Judul Penulisan Ilmiah ANALISIS INVESTASI AKTIVA TETAP DENGAN MENGGUNAKAN METODE CAPITAL BUDGETING PADA PT. SAM SUNG PRINT & PACK INDONESIA
Nama NPM Kelas Jurusan Fakultas
: Dian Ratnasari : 21210971 : 3EB03 : S1 Akuntansi : Ekonomi
Latar Belakang Pada masa kini, percetakan merupakan industri penting di dunia. Perkembangan ilmu dan teknologi semakin cepat kemajuannya, sehingga pada saat ini industri percetakan sudah semakin komplit dan modern. Dan PT. SAM SUNG PRINT & PACK INDONESIA bermaksud untuk menanamkan modal berupa aktiva tetap yang diharapkan masa pengembaliannya kurang dari umur ekonimis aktiva tetap tersebut. Khususnya pada investasi penggantian aktiva tetap yang akan dilaksanakan oleh perusahaan. Dengan strategi penanaman modal menggunakan Metode Capital Budgeting.
Rumusan dan Tujuan Masalah •
Rumusan Masalah :
1. Berdasarkan latar belakang tersebut, penulis mengangkat masalah tentang bagaimana kelayakan investasi pada aktiva tetap di PT SAM SUNG PRINT & PACK INDONESIA. •
Tujuan Masalah :
1. Untuk mengangkat masalah tentang bagaimana kelayakan investasi pada aktiva tetap di PT SAM SUNG PRINT & PACK INDONESIA.
Hasil Penjualan Mesin Lama
Jenis Investasi
Harga per unit
Banyaknya
Total
Pond Machine
56.060.955
2
112.121.910
Cutting Machine
17.619.157 Banyakny 1
17.619.157
Bor Machine Laminating Machine Finger Print Total Investasi
Jenis Investasi Pond Machine Cutting Machine Bor Machine Laminating Machine Finger Print Total Investasi
Harga per unit a 56.060.955 17.619.157 4.933.045 4.933.045 40.483.883 40.483.883 1.250.000
1.250.000
Total
2 1 1 1 2
1 1 2
112.121.910 17.619.157 4.933.045 40.483.883 2.500.000 177.657.995
4.933.045 40.483.883 2.500.000 177.657.995
Perhitungan investasi yang akan dilakukan
Jenis Investasi
Harga per unit
Banyaknya
Total
Pond Machine
210.000.000
2
420.000.000
Cutting Machine
Harga per Banyakny 66.000.000 unit a 210.000.000 2 30.940.000 66.000.000 1 30.940.000 1 151.649.494 1 151.649.494 3.000.000 2
1
66.000.000
Bor Machine Laminating Machine Finger Print Hasil Penjualan Lama Total Investasi
Jenis Investasi Pond Machine Cutting Machine Bor Machine Laminating Machine Finger Print Hasil Penjualan Mesin Lama Total Investasi Mesin
3.000.000
Total 420.000.000 166.000.000 30.940.000 1151.649.494 6.000.000
2 (177.657.995) 496.931.499
30.940.000 151.649.494 6.000.000 (177.657.995) 496.931.499
Depresiasi Pond Machine
•
Depresiasi
Tahun
=
Harga Perolehan – Nilai Residu Umur Ekonomis Aktiva Tetap Harga Perolehan - Nilai Residu n
Biaya Depresiasi
1
210.000.000 - 56.060.955
5
30.787.809
2
210.000.000 - 56.060.955
5
30.787.809
3
210.000.000 - 56.060.955
5
30.787.809
4
210.000.000 - 56.060.955
5
30.787.809
5
210.000.000 - 56.060.955
5
30.787.809
Depresiasi Cutting Machine
Tahun 1 2 3
Harga Perolehan - Nilai Residu n Harga Perolehan - Nilai Residu 66.000.000 - 17.619.157 Tahun n 1 66.000.000 - 17.619.157 66.000.000 - 17.619.157 2 66.000.000 - 17.619.157 3 66.000.000 - 17.619.157 4 66.000.000 - 17.619.167 66.000.000 - 17.619.157 5 66.000.000 - 17.619.167
5 5 5 5 5
Biaya Depresiasi
Biaya 5 Depresiasi 9.676.169 5 9.676.169 9.676.169 9.676.169 5 9.676.169
9.676.169 9.676.169 9.676.169
4
66.000.000 - 17.619.167
5
9.676.169
5
66.000.000 - 17.619.167
5
9.676.169
Depresiasi Bor Machine
Tahun 1 2 3
Harga Perolehan - Nilai Residu n 30.940.000 - 4.933.045
Harga Perolehan - Nilai Residu Tahun N 1 30.940.000 - 4.933.045 30.940.000 - 4.933.045 2 30.940.000 - 4.933.045 3 30.940.000 - 4.933.045 30.940.000 - 4.933.045 4 30.940.000 - 4.933.045 5 30.940.000 - 4.933.045
Biaya Depresiasi 5
5 5 5 5 5
Biaya Depresiasi 5.201.391 5 5.201.391 5.201.391 5 5.201.391 5.201.391
5.201.391 5.201.391 5.201.391
4
30.940.000 - 4.933.045
5
5.201.391
5
30.940.000 - 4.933.045
5
5.201.391
Depresiasi Laminating Machine
Tahun
Harga Perolehan - Nilai Residu n
Biaya Depresiasi
1
151.649.494 - 40.483.883
5
22.233.122
2
151.649.494 - 40.483.883
5
22.233.122
3
151.649.494 - 40.483.883
5
22.233.122
4
151.649.494 - 40.483.883
5
22.233.122
5
151.649.494 - 40.483.883
5
22.233.122
Depresiasi Finger Print
Tahun
Harga Perolehan - Nilai Residu n
Biaya Depresiasi
1
3.000.000 - 1.250.000
5
350.000
2
3.000.000 - 1.250.000
5
350.000
3
3.000.000 - 1.250.000
5
350.000
4
3.000.000 - 1.250.000
5
350.000
5
3.000.000 - 1.250.000
5
350.000
Hasil Rangkuman Depresiasi
Tahun
Pond Machine
Cutting Machine
Bor Machine
Laminating Machine
Finger Print
Total Depresiasi
1
30.787.809
9.676.169
5.201.391
22.233.122
350.000
68.248.491
2
30.787.809
9.676.169
5.201.391
22.233.122
350.000
68.248.491
3
30.787.809
9.676.169
5.201.391
22.233.122
350.000
68.248.491
4
30.787.809
9.676.169
5.201.391
22.233.122
350.000
68.248.491
5
30.787.809
9.676.169
5.201.391
22.233.122
350.000
68.248.491
Perkiraan Pendapatan Mesin Baru
1. Taksiran Pendapatan per hari : - Pendapatan Pond Machine 1000 unit x Rp 500,-/unit - Pendapatan Cutting Machine 1000 unit x Rp 500,- /unit - Pendapatan Bor Machine 1000 unit x Rp 300,-/unit - Pendapatan Laminating Machine 1000 unit x Rp 300,-/unit - Pendapatan Finger Print 1000 unit x Rp 200,Total Pendapatan
Rp 500.000 Rp 500.000 Rp 300.000 Rp 300.000 Rp 200.000 Rp 1.800.000
Perkiraan Pendapatan Mesin Baru
2. Taksiran Pendapatan per bulan : - Pendapatan per hari X 25 hari (1 bln) = Rp 1.800.000 X 25 = Rp 45.000.000 3. Taksiran Pendapatan per tahun : - Pendapatan per bulan X 12 bulan ( 1 thn ) = Rp 45.000.000 X 12 = Rp 540.000.000
Perkiraan Pengeluaran / Biaya-biaya Mesin Baru
1. Taksiran Pengeluaran atau biaya-biaya /25 hari (dalam 1 bulan kerja) : a. Biaya Variabel - Pembelian Kertas Rp11.970.000 Kertas Karton = Rp 2.000 x 1.000 lbr Kertas Pond75 = Rp 1.600 x 1.500 lbr Kertas Pond70 = Rp 3.100 x 2.000 lbr Kertas A4 80gr = Rp 32.000 x 10 rim Kertas A3 80gr = Rp 64.000 x 10 rim Kertas Folio = Rp 41.000 x 10 rim - Pembelian Perlengkapan Laminating Rp 4.550.000 Plastik Laminasi A3 = Rp 210.000 x 10 rim Plastik Laminasi A4 = Rp 115.000 x 10 rim Plastik Laminasi Folio = Rp 125.000 x 10 rim
Perkiraan Pengeluaran / Biaya-biaya Mesin Baru - Suku Cadang (sparepart) + Perawatan M. Pond : Rp 1.000.000 x 2 unit M. Cutting : Rp 750.000 x 1 unit M. Bor : Rp 500.000 x 1 unit M. Laminating : Rp 750.000 x 1 unit Finger Print : Rp 150.000 x 1 unit - Biaya Listrik & Air Total Biaya Variabel b. Biaya Tetap - Gaji Karyawan ( 5 org x Rp 1.750.000) Total Biaya Tetap
Rp 4.300.000
Rp 3.000.000 Rp 23.820.000
Rp 8.750.000 Rp 8.750.000
Perkiraan Pengeluaran / Biaya-biaya Mesin Baru
2. a.
Taksiran Pengeluaran atau biaya-biaya per tahun : Biaya Variabel Pengeluaran per bulan X 12 bulan ( 1 thn ) = Rp 23.820.000 X 12 = Rp 285. 840.000
b. Biaya Tetap Pengeluaran per bulan X 12 bulan ( 1 thn ) = Rp 8.750.000 X 12 = Rp 105.000.000
Taksiran Rugi Laba Keterangan Pendapatan diperkirakan naik 5%
2013
2014
2015
2016
2017
540.000.000
567.000.000
595.350.000
625.117.500
656.373.375
Biaya Variabel diperkirakan naik 5% 285.840.000
300.132.000
315.138.600
330.895.530
347.440.306,5
Biaya Tetap
120.000.000
120.000.000
120.000.000
120.000.000
120.000.000
Total Biaya
405.840.000
420.132.000
435.138.600
450.895.530
467.440.307
EBT
134.160.000
146.868.000
160.211.400
174.221.970
188.933.069
Pajak ( 50% x 25% ) x PKP 67.500.000
70.875.000
74.418.750
78.139.687,5
82.046.671,88
EAT
75.993.000
85.792.650
96.082.283
106.886.397
66.660.000
Cash Inflow ( proceed ) Proceed =
Tahun
EAT
+
EAT
Depresiasi
Depresiasi
Proceed
2013
66.660.000
68.248.491
134.908.491
2014
75.993.000
68.248.491
144.241.491
2015
85.792.650
68.248.491
154.041.141
2016
96.082.283
68.248.491
164.330.774
2017
106.886.397
68.248.491
175.134.888
Payback Periode •
Nilai Investasi
: Rp 496.931.499
•
Proceed 1
•
Proceed 2
•
Proceed 3 Sisa Proceed 4 Payback Periode
: Rp 134.908.491 Rp 362.023.008 : Rp 144.241.491 Rp 217.781.517 : Rp 154.041.141 Rp 63.740.376 Rp 164.330.774 = Rp 63.740.376 X 12 Rp 164.330.774 0,39 X 12 4,68
• •
= = 0.68 X 30 (hari) =
20 hari
Net Preaenst Value
Tahun
Cash Inflow
DF 11%
PV
2013
134.908.491
0,9009
121.539.059,5
2014
144.241.491
0,8116
117.066.394,1
2015
154.041.141
0,7311
112.619.478,2
2016
164.330.774
0,6587
108.244.680,8
2017
175.134.888
0,5934
103.925.042,5 563.394.655,2
NPV
= = Rp = Rp
PV. Proceed 563.394.655,2 66.463.156,2
-
PV. Outlays Rp 496.931.499
Internal Rate of Return (IRR) Tahun 2013 2014 2015 2016 2017
Cash inflow 134.908.491 144.241.491 154.041.141 164.330.774 175.134.888
DF 11% 0,9009 0,8116 0,7311 0,6587 0,5934
PV 121.539.059,5 117.066.394,1 112.619.478,2 108.244.680,8 103.925.042,5
PV Proceeds
PV 563.394.655,2 Proceeds
PV Outlays NPV
DF 25% 0.8 0.64 0.512 0.4096 0.3276
496.931.499 PV Outlays 66.463.156,2 NPV
PV 107.926.792,8 92.314.554,24 78.869.064,19 67.309.885,03 57.374.189,31
403.794.485,6 496.931.499 -93.137.013,43
Perkiraan Perhitungan NPV dengan tingkat bunga 11% dan 25%
r = P1 – CI [ P2 - P1 ] C1 - C2 = 11 – 66.463.156,2 [ 25% - 11% ] -93.137.013,43 – 66.463.156,2 = 11 - 66.463.156,2 ( 14 % ) -159.600.169,6 = 11 + 9.304.841,868 159.600.169,6 = 11 + 0,0583 = 11,0583 %
Profitability Index
PI
= = =
PV Proceed PV Outlays 563.394.655,2 496.931.499 1,134
Average Rate of Return (ARR)
ARR = = =
Jumlah EAT Investasi 431.414.329 496.931.499 86 %
x
100%
x
100%
Rangkuman Hasil Penelitian
Metode
Hasil
Keterangan Lebih
3 tahun 4 bulan Payback Periode
hari
kecil
Keputusan
dari
20 umur ekonomis (5 tahun)
Diterima
Nilainya Positif
Diterima
Lebih dari 11%
Diterima
Profitability Index 1,134
Lebih besar dari 1
Diterima
Average Rate of
Hampir mendekati
Net Present Value Rp 66.463.156,2 Internal Rate of Return
Return
11, 0583%
86 %
100%
Diterima
Kesimpulan dan Saran
•
Kesimpulan : Dari hasil perhitungan yang terdapat dalam tabel rangkuman hasil penelitian maka dapat disimpulkan bahwa investasi diterima dan dapat direalisasikan.
•
Saran : Jadi untuk pihak perusahaan disarankan agar merealisasikan investasi tersebut karena semua hasil penelitian menunjukan nilai positif dan menguntungkan bagi perusahaan.
