J&T FINANCE GROUP, a. s. VÝROČNÁ SPRÁVA 2008

J&T FINaNCE GROUP, a. s.

výročnÁ Správa 2008

J&T FINANCE GROUP, a. s.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2008

J&T FI NA N C E G RO U P, a . s .

002


J & T F I NA N C E G RO U P, a . s .


OBSAH Prehľad vybraných ukazateľov

005

Správa predstavenstva

007

Správa o finančnej činnosti Skupiny za rok 2008

010

Správa dozornej rady

013

Manažment

015

FINANČNÁ ČÁST Správa nezávislého audítora akcionárom, predstavenstvu a dozornej rade spoločnosti J&T FINANCE GROUP, a. s.

018

Konsolidovaný výkaz ziskov a strát

019

Konsolidovaná súvaha

020

Konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní

022

Konsolidovaný výkaz peňažných tokov

024

Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke

039

Kontakty

112

003


004




PREHĽAD VYBRANÝCH UKAZOVATEĽOV v tis. Sk

2008

2007

2006

2005

2004

104 157 913

112 101 157

689 596

19 902 279

88 877 517

76 676 599

41 585 549

14 456 945

16 056 390

–

6 290 181

5 383 718

6 157 697

3 161 985

3 809 434

Úvery klientom

45 881 296

Peniaze a peňažné ekvivalenty

10 537 769

25 260 143

17 488 872

14 011 253

8 243 385

11 875 092

9 118 003

7 432 641

7 082 661

Vlastné imanie

16 198 807

16 420 099

14 513 493

12 237 905

6 977 875

Vklady od bánk

7 836 203

21 341 856

19 103 567

20 242 586

8 842 946

57 333 360

44 893 236

30 945 238

26 544 297

17 637 277 -144 466

Majetok Majetok celkom Dlhodobý hmotný majetok Investície v nehnuteľnostiach

Vlastné imanie a záväzky

Vklady od zákazníkov Výkaz ziskov a strát Čistý úrokový výnos (náklad)

-1 323 142

-750 589

-888 443

-434 914

-263 339

-1 081 112

-3 738 004

-1 114 471

-616 062

Prevádzkové výnosy

40 475 272

38 602 034

36 658 952

17 772 163

10 770 710

Prevádzkové náklady

-37 844 808

-35 929 157

-28 939 440

-14 498 550

-8 820 407

3 194 163

1 684 492

2 572 723

4 315 152

764 679

Čistý výnos (náklad) z poplatkov a provízií

Čistý zisk (strata) Ukazovatele ROA

2,87 %

1,43 %

3,32 %

5,71 %

1,93 %

ROE

17,93 %

8,62 %

18,25 %

31,74 %

10,02 %

9 821

8 869

6 357

4 873

3 724

Priemerný počet zamestnancov Skupiny

Podrobnejšie informácie nájdete v konsolidovanej účtovnej závierke prezentovanej na stránkach 19 – 21.

005


FUNKČNÉ ČLENENIE KONSOLIDAČNÉHO CELKU SKUPINY J&T

KONSOLIDAČNÝ CELOK SKUPINY J&T DO 30.9.2008

BANKOVNÍCTVO Banky Investičné fondy Private equity fondy Servisné spoločnosti

KORPORÁTNE INVESTÍCIE Energetika Automobilový priemysel Strojárenstvo Mäsový priemysel

REALITY Multifunkčné projekty Hotely a cestovný ruch Kancelárske priestory Bytové projekty Logistické a priemyselné parky

SLUŽBY Letecká doprava Zdravotníctvo Šport Média

006




SPRÁVA PREDSTAVENSTVA SKUPINA J&T Skupina J&T patrí medzi najsilnejšie finančné zoskupenia na území Českej a Slovenskej republiky s vlastným kapitálom prevyšujúcim 16 mld. Sk. Do roku 2008 vytvorila Skupina J&T konsolidačný celok, do ktorého patrili banky, finančné inštitúcie a nefinančné spoločnosti (investičné projekty v oblasti energetiky, priemyslu, realitného developmentu a služieb). Z funkčného hľadiska týmto oblastiam odpovedalo aj vnútorné členenie konsolidačného celku Skupiny na podnikateľské segmenty. Vďaka svojej jasnej vízii sa Skupina J&T zaradila medzi business leadery v týchto odvetviach. Bankový segment sa strategicky zameriava na klientov a obchody vyžadujúce výraznú mieru individuálneho prístupu. Vedľa komplexných služieb privátneho bankovníctva poskytujú banky a finančné inštitúcie Skupiny aj štandardné a mezaninové financovanie v oblastiach realitného developmentu, podnikových akvizícií, a obchodujú s cennými papiermi pre súkromných investorov i na vlastný účet. Klientmi Skupiny sú nielen privátne osoby, ale aj inštitúcie. V súčasnosti medzi bankové domy Skupiny patrí J&T Banka, a. s. v Českej republike, J&T BANKA, a.s., pobočka zahraničnej banky na Slovensku, švajčiarska banka J&T Bank (Switzerland) Ltd., J&T Bank (ZAO) v Rusku a J&T Bank and Trust Corporation so sídlom na Barbadose. V priebehu rokov vytvorila Skupina J&T v energetickom sektore kompaktný, vertikálne integrovaný, investičný celok zabezpečujúci výrobu a predaj elektrickej energie a tepla. Dôležitou súčasťou stratégie segmentu je taktiež postupné zvyšovanie podielu využitia obnoviteľných zdrojov pri výrobe elektrickej energie. Investície v oblasti priemyslu historicky predstavovali dôležitú súčasť rozvoje celej Skupiny. Do konsolidačného celku boli postupne zaraďované spoločnosti pracujúce v strojárenstve, automobilovom a potravinárskom priemysle. Ďalší pilier podnikania Skupiny J&T reprezentovali projekty v oblasti realitného developmentu, ktoré spočívali v developmente bytových a kancelárskych objektov, hotelov, polyfunkčných celkov, priemyselných a logistických parkov. Skupina J&T dosiahla vedúcu pozíciu na slovenskom realitnom trhu a postupne sa stala i významným hráčom na území Českej republiky. Svoje investičné aktivity rozvíjala Skupina J&T i v oblasti služieb, kde sa zameriavala hlavne na privátnu leteckú prepravu, zdravotníctvo, média a šport. Vedenie Skupiny je presvedčené, že vzhľadom k efektívnosti a dynamike ďalšieho rozvoja je nevyhnutné vyjadriť

vzájomné vzťahy medzi finančnými inštitúciami a podnikmi čisto v rovine financovania alebo investícií. Do konca roka 2010 Skupina J&T očakáva vyčlenenie nefinančných spoločností pôsobiacich v oblastiach korporátnych investícií, realitného developmentu a služieb do samostatných homogénnych podnikateľských entít (holdingov). Novo vzniknuté holdingy budú riadené a spravované profesionálnym managementom v rámci private equity fondov. Ide o štruktúry obvyklé v private equity svete, ktoré sú otvorené vstupu ďalších vybraných kvalifikovaných investorov (akcionárov). Našim cieľom je financovať tieto holdingy štandardnou cestou poskytovania kapitálu zo strany finančných inštitúcií a podieľať sa na výsledkoch ich podnikania ako finančný investor. Pri vytváraní týchto holdingov je veľká pozornosť venovaná princípom arms-length a kvalitnému systému corporate governance. Rovnako bude Skupina vystupovať voči akýmkoľvek novým investičným projektom.

ENERGETICKO-PRIEMYSELNÝ HOLDING Vo februári 2009 podpísali skupiny J&T, PPF a Daniel Křetínský Joint Venture Agreement (JVA) o energetickopriemyslovom holdingu. Táto dohoda odštartovala vznik nového významného hráča na stredoeurópskom trhu. Podpisu JVA však už v decembri 2008 predchádzalo vyčlenenie niektorých energetických a priemyslových projektov mimo konsolidačný celok Skupiny J&T. Súčasťou nového holdingu budú spoločnosti UNITED ENERGY, a.s., SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s., 41,1% účasť v spoločnosti PRAŽSKÁ ENERGETIKA a.s., SOR LIBCHAVY spol. s r.o., ČESKOMORAVSKÝ UZENÁŘSKÝ HOLDING, a.s., portfólio elektromontážnych spoločností, PLZEŇSKÁ ENERGETIKA, a.s., PRVNÍ ENERGETICKÁ, a.s. a ďalšie. Vzťah Skupiny J&T k novo vznikajúcemu holdingu bude na úrovni finančného investora. Tento status umožní Skupine J&T podieľať sa na výnosoch z investičných projektov holdingu, avšak nebude zakladať účasť na správe a riadení týchto projektov ani holdingu ako celku.

REAL ESTATE HOLDING Real estate holding predstavuje novú podnikateľskú entitu, ktorá vychádza z historicky úspešnej strategie Skupiny v segmente realitného developmentu. Z geografického hľadiska posobí nový holding primárne na území Slovenskej a Českej republiky. Realitné projekty boli zo Skupiny do holdingu vyčlenené v októbri 2008. Medzi najvýznamnejšie projekty patrí River Park (SK), Westend Business Park (SK), Prosek Point (CZ) a portfólio pozemkov (CZ, SK). V budúcnosti očakávame ďalšie štruktúrovanie aktivít holdingu na realitný development a fond lukratívnych nehnuteľností. 007



KONSOLIDAČNÝ CELOK J&T DO 30.9.2008

KONSOLIDAČNÝ CELOK J&T 2010 A ĎALEJ

BANKOVNÍCTVO

BANKOVNÍCTVO

INVESTÍCIE NEFINANČNÉHO TYPU

Investície Financovanie Partnerships NOVÉ HOLDINGY

Energeticko-Priemyselný Holding

Real Estate Holding

Best Hotel Properties

Tatry Mountain Resorts

Ostatné vyčlenené spoločnosti

Média

NOVÉ INVESTIČNÉ PROJEKTY

008



Rovnako ako v prípade energeticko-priemyselného holdingu bude i v real estate holdingu Skupina J&T vystupovať v pozícii finančného investora. To umožní Skupine podieľať sa na výnosoch z investičných projektov holdingu, ale nebude sa podieľať na riadení a správe projektov holdingu ani holdingu ako celku.

BEST HOTEL PROPERTIES Cieľom novo vznikajúcej hotelovej spoločnosti BHP a.s. (Best Hotel Properties) je vytvoriť platformu pre ďalší rozvoj najvýznamnejších projektov Skupiny J&T v oblasti cestovného ruchu, akými sú hotel Baltschug Kempinski Moscow a Crowne Plaza (Bratislava), bývalý Palác Cukrovarníků v Prahe a dva hotely Kempinski (Bratislava a Štrbské Pleso). Skupina bude v spoločnosti vlastniť minoritný podiel nepresahujúci 20%.

TATRY MOUNTAIN RESORTS Vyčlenenie investícií v oblasti Vysokých a Nízkych Tatier položilo základy pre vznik holdingu Tatry Mountain Resort. Medzi najvýznamnejšie projekty holdingu budú patriť strediska cestovného ruchu Tatranská Lomnica a Starý Smokovec, Grandhotel Praha Tatranská Lomnica, Grandhotel Starý Smokovec, stredisko Jasná Nízke Tatry a hotely Grand Jasná a Tri Studničky, a ďalšie. Súčasťou holdingu bude aj lukratívne portfólio pozemkov a nehnuteľností určených pre ďalší development. Rovnako ako v prípade BHP a.s. bude Skupina vlastniť minoritný podiel nepresahujúci 20%.

OSTATNÉ VYČLENENÉ SPOLOČNOSTI Od konca roku 2008 prebieha proces vyčleňovania i ďalších projektov Skupiny J&T z jej konsolidačného celku. Ide hlavne o projekty z oblasti zdravotníctva, privátnej leteckej prepravy, médií a športu.

009



SPRÁVA O FINANČNEJ ČINNOSTI SKUPINY ZA ROK 2008 ČISTÝ ZISK Skupina vykázala ku koncu roka 2008 čistý zisk pripadajúci osobám s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti na úrovni 3,2 mld. Sk, zatiaľ čo na minoritných vlastníkov pripadla strata 209,4 mil. Sk. Výsledok skupiny bol do značnej miery ovplyvnený mimoriadnymi udalosťami v podobe dopadov globálnej finančnej a hospodárskej krízy a vyčlenenie nefinančných spoločností z konsolidačného celku, ktoré začalo prebiehať v poslednom štvrťroku 2008. Doposiaľ nevyčlenené spoločnosti sú vykazované podľa medzinárodných štandardov finančného výkazníctva (IFRS) ako aktíva určené k predaju. Výsledok hospodárenia, ktorý tieto aktíva generovali, spolu s dopadmi vyčlenenia spoločností z konsolidačného celku je vykázaný ako zisk z ukončovaných činností po zdanení vo výške 6,6 mld. Sk. Bankovníctvo J&T Banka, a.s., základný stavebný kameň bankovej štruktúry, dosiahla za rok 2008 rekordný zisk pred zdanením na úrovni 340,3 mil. Sk. Banka taktiež dosiahla 29% medziročný nárast prevádzkového zisku (535 mil. Sk). Za týmto rastom stojí predovšetkým nárast bilančnej sumy sprevádzaný rastúcim objemom poskytnutých úverov a tým i rastom úrokových výnosov (medziročný nárast o 210 mil. Sk). Prepad akciových trhov a pretrvávajúca neistota investorov ovplyvnili výnosy z poplatkov za obchodovanie, ktoré medziročne klesli o 30% na 44,6 mil. Sk. Spoločnosti patriace do segmentu bankovníctvo sa taktiež zaoberajú správou investícií a obchodovaním na verejných trhoch. Záporné precenenie našich portfóliových investícií spôsobilo stratu subsegmentu Finančné trhy vo výške 3,14 mld. Sk. Výrazne tak bola znížená hodnota našich pozícií hlavne v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG a Unipetrol, a.s.. Tieto straty však považujeme za prechodné až do doby, kedy dôjde ku stabilizácii akciových trhov. Korporátne investície V rámci subsegmentu energetika dosiahla Skupina konsolidovaný zisk pred zdanením na úrovni 3,4 mld. Sk. Predovšetkým vďaka navýšeniu podielu v spoločnosti Pražská energetika, a.s. z 34% na 41,1% došlo k zvýšeniu výnosov z pridružených a spoločných podnikov o 496,5 mil. Sk na 1,6 mld. Sk. V roku 2008 získala spoločnosť West Bohemia Energy Holding a.s., ktorá je súčasťou konsolidačného celku, 50% účasť v spoločnosti Plzeňská Energetika, a.s. a navýšila tak svoj celkový majetkový podiel v tejto spoločnosti na 100%. Zmena metódy konsolidácie tejto spoločnosti z equity metódy na metódu plnú významne ovplyvnila prevádzkové výnosy (nárast o 1,22 mld. Sk) a náklady (nárast o 1,20 mld. Sk). 010

Hlavnou príčinou negatívneho výsledku subsegmentu priemysel bola strata spôsobená ukončením spolupráce Skupiny na projekte 1. Garantovaná. 1. Garantovaná a.s. bola vyradená z konsolidačného celku v auguste 2008. V roku 2008 taktiež klesla hodnota prevádzkových výnosov v segmente priemysel o 296,2 mil. Sk na 12,5 mld. Sk. Prevádzkové výnosy v roku 2007 boli ovplyvnené mimoriadnymi výnosmi z predaja investícií (napríklad predaj spoločnosti Kablo Elektro, a.s.). Realitný development V oblasti realitného developmentu Skupina dosiahla konsolidovanú stratu vo výške 168 mil. Sk. Z dôvodu vyčlenenia realitných aktív mimo Skupinu J&T zahŕňa tento výsledok vývoj od 1.1.2008 do okamihu vyradenia jednotlivých spoločností z konsolidačného celku v poslednom štvrťroku roka. Spoločnosti pôsobiace v cestovnom ruchu vykázali konsolidovaný zisk vo výške 38,8 mil. Sk, čo znamená výrazné zlepšenie v porovnaní s rokom 2007, kedy tieto spoločnosti vykázali konsolidovanú stratu vo výške 413 mil. Sk. V oblasti bytových a kancelárskych projektov dosiahla skupina konsolidovanú stratu vo výške 127 mil. Sk. V roku 2008 bola Skupina nútená spomaliť rozvoj niektorých projektov a preceniť jednotlivé zložky majetku na reálnu hodnotu v súlade so stanovenými účtovnými politikami. Práve precenenie investícií na reálnu hodnotu najviac prispelo ku tvorbe konsolidovanej straty tejto časti Skupiny. Obdobná situácia nastala v prípade logistických parkov, kde rovnako, prevažne vďaka preceneniu investícií, klesol výsledok hospodárenia o 190 mil. Sk na 48 mil. Sk. Média Spoločnosti v segmente Média vykázali v roku 2008 konsolidovanú stratu vo výške 494 mil. Sk, ktorú najviac ovplyvnil projekt novej českej spravodajskej televízie Z1, ktorá zahájila vysielanie v júni roku 2008. Všeobecný pokles reklamného trhu v druhej polovici roku 2008 neumožnil realizovať predpokladané príjmy z predaja reklamného priestoru. Management Skupiny v záveru roka pristúpil k úspešnej nákladovej optimalizácii prevádzky televízie. Prvé údaje za rok 2009 už indikujú pozitívnu zmenu trendu v hospodárení. Slovenská TV JOJ zaznamenala v prevádzkovej oblasti zlepšenie svojich výsledkov. I napriek predpovedanému poklesu slovenského reklamného trhu pre rok 2009 vo výške 20% plánuje TV JOJ, vďaka neustálemu rastu sledovanosti, udržanie prevádzkového výsledku, poprípade jeho mierne zlepšenie.

MAJETOK A ZÁVÄZKY V dôsledku vyčlenenia projektov z konsolidačného celku Skupiny klesla bilančná suma o 7,1% na 104,2 mld. Sk. Významným efektom vyčlenenia týchto projektov je zvýšenie podielu segmentu Bankovníctvo na majetku a záväz-



koch Skupiny J&T. V prípade majetku tento podiel vzrástol z 46,2% na 55,3%, zatiaľ čo v prípade záväzkov vzrástol podiel z 39,6% v roku 2007 na 49,7% v roku 2008. Podiel segmentu Bankovníctvo na majetku a záväzkoch skupiny sa bude behom procesu vyčleňovania projektov z konsolidačného celku postupne zvyšovať. K najvýznamnejším zmenám v bilancii Skupiny patrí rast v položkách Aktíva držané k predaju a Vklady a úvery klientom. K 31.12.2008 boli ako Aktíva držané k predaju vykazované predovšetkým investície Skupiny v oblastiach energetiky a priemyslu. Zmenil sa tak stav z konca roku 2007 kedy v tejto kategórii vykazovala Skupina predovšetkým investície z oblasti realitného developmentu (Crowne Plaza, Tower 115). Medzi najvýznamnejšie aktíva tejto skupiny patria investície v: – – – – –

Pražská Energetika, a.s. United Energy, a.s. První energetická a.s. SOR Libchavy spol. s r.o. Českomoravský uzenářský holding, a.s.

Skupina vykazuje Aktíva držané na predaj vo výške 21,9 mld. Sk a zahŕňa tu predovšetkým majetkové účasti, hmotný majetok a obchodné pohľadávky. Záväzky týchto spoločností sú vykázané ako Záväzky súvisiace s aktívami k predaju vo výške 13,5 mld. Sk. Ide predovšetkým o vklady a úvery od bánk (9,3 mld. Sk) a obchodné a ostatné záväzky (1,9 mld. Sk). Predajom týchto aktív prevýši podiel konsolidovaného vlastného kapitálu na celkovom konsolidovanom majetku hodnotu 20%. Svoju vysokú kapitálovú vybavenosť Skupina v dobe globálnej finančnej a hospodárskej krízy využije na realizáciu výhodných akvizičných príležitostí, ktoré sa na dnešnom trhu objavujú. K 31.12.2008 evidovala Skupina vklady a úvery klientom v hodnote 45,9 mld. Sk, čo predstavuje medziročný nárast o viac než 81,6%. Úvery Skupiny spoločnostiam zo segmentu korporátnych investícií, realitného developmentu, privátnej leteckej prepravy, zdravotníctva a športu boli v minulých obdobiach vykazované iba na segmentovej úrovni, zatiaľ čo na úrovni skupiny boli v rámci konsolidačného procesu eliminované. K 31.12.2008 však už tieto spoločnosti súčasťou konsolidačného celku Skupiny neboli.

011


012




SPRÁVA DOZORNEJ RADY Dozorná rada J&T FINANCE GROUP, a. s., pracovala v roku 2008 v trojčlennom zložení. Priebežne zabezpečovala úlohy, ktoré jej vyplývajú zo zákona a stanov spoločnosti. Ako dozorný orgán dozerala na výkon pôsobnosti predstavenstva J&T FINANCE GROUP, a. s., a tiež komunikovala rozhodujúce aktivity v rámci celej Skupiny J&T. Dozorná rada kontrolovala spôsob hospodárenia a realizácie strategických zámerov. Dozorná rada bola pravidelne informovaná o zásadných obchodoch, finančnej situácii a ďalších podstatných záležitostiach spoločnosti i jej dcérskych spoločností. Konsolidovaná účtovná závierka Skupiny bola zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva (IFRS). Rovnako bola zostavená individuálna účtovná závierka pripravená v súlade so zákonom o účtovníctve a príslušnými všeobecne záväznými normami Slovenskej republiky. Konsolidovanú účtovnú závierku podľa IFRS overila audítorská spoločnosť KPMG Slovensko, spol. s r. o. a dňa 15.7.2009 vydala svoju správu, ktorej úplné znenie je uvedené na strane 18 tejto výročnej správy. Dozorná rada preskúmala predloženú individuálnu i konsolidovanú účtovnú závierku a dospela k záveru, že účtovné záznamy a evidencia boli vedené transparentným spôsobom v súlade s predpismi a účtovná závierka verne a pravdivo zobrazuje finančnú situáciu J&T FINANCE GROUP, a. s., ako aj celej Skupiny k 31. decembru 2008. Dozorná rada súhlasila so závermi audítora a vzala na vedomie jeho výrok. Na základe týchto skutočností odporučila dozorná rada valnému zhromaždeniu schváliť konsolidovanú účtovnú závierku J&T FINANCE GROUP, a. s., k 31. Decembru 2008. 10. augusta 2009 Bratislava

RNDr. Marta Tkáčová

013


014




MANAŽMENT PREDSTAVENSTVO

TOP MANAŽMENT

Predseda Ing. Jozef Tkáč

Ing. Patrik Tkáč Ing. Ivan Jakabovič Ing. Tomáš Martinec Štěpán Ašer, MBA Ing. Monika Céreová Ing. Kamil Bendák JUDr. Jozef Spišiak Jiří Uvíra Mgr. Miloš Badida Ing. Taťána Turziková JUDr. Jarmila Jánošová

Podpredseda Ing. Ivan Jakabovič

DOZORNÁ RADA RNDr. Marta Tkáčová Ivan Jakabovič Jana Šuterová

015


016




017



SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA AKCIONÁROM, PREDSTAVENSTVU A DOZORNEJ RADE SPOLOČNOSTI J&T FINANCE GROUP, a. s. Uskutočnili sme audit priloženej účtovnej závierky spoločnosti J&T FINANCE GROUP, a. s. a jej dcérskych spoločností („Skupina“), ktorá obsahuje konsolidovanú súvahu k 31. decembru 2008 a konsolidovaný výkaz ziskov a strát, konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní a konsolidovaný výkaz peňažných tokov za rok končiaci 31. decembrom 2008, ako aj súhrn významných účtovných zásad a účtovných metód a ďalších vysvetľujúcich poznámok. Zodpovednosť štatutárného orgánu spoločnosti Štatutárny orgán spoločnosti je zodpovedný za zostavenie a objektívnu prezentáciu účtovnej závierky v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva. Táto zodpovednosť zahŕňa návrh, implementáciu a zachovávanie interných kontrol relevantných pre zostavenie a objektívnu prezentáciu takej účtovnej závierky, ktorá neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, ďalej výber a uplatňovanie vhodných účtovných zásad a účtovných metód, ako aj uskutočnenie účtovných odhadov primeraných za daných okolností. Zodpovednosť audítora Našou zodpovednosťou je vyjadriť názor na túto konsolidovanú účtovnú zavierku, ktorý vychádza z výsledkov nášho auditu. Audit sme uskutočnili v súlade s Medzinárodnými audítorskými štandardmi. Podľa týchto štandardov máme dodržiavať etické požiadavky, naplánovať a vykonať audit tak, aby sme získali primerané uistenie, že účtovná závierka neobsahuje významné nesprávnosti. Súčasťou auditu je uskutočnenie postupov na získanie audítorských dôkazov o sumách a údajoch vykázaných v účtovnej závierke. Zvolené postupy závisia od rozhodnutia audítora, vrátane posúdenia rizika významných nesprávností v účtovnej závierke, či už v dôsledku podvodu alebo chyby. Pri posudzovaní tohto rizika audítor berie do úvahy interné kontroly relevantné pre zostavenie a objektívnu prezentáciu účtovnej závierky, aby mohol navrhnúť audítorské postupy vhodné za daných okolností, nie však za účelom vyjadrenia názoru na účinnosť interných kontrol účtovnej jednotky. Audit ďalej obsahuje zhodnotenie vhodnosti použitých účtovných zásad a účtovných metód a primeranosti významných účtovných odhadov uskutočnených štatutárnym orgánom spoločnosti, ako aj zhodnotenie prezentácie účtovnej závierky ako celku. Sme presvedčení, že auditorské dôkazy, ktoré sme získali, sú dostatočné a vhodné ako východisko pre náš názor. Názor Podľa nášho názoru konsolidovaná účtovná závierka vyjadruje objektívne vo všetkých významných súvislostiach konsolidovanú finančnú situáciu Skupiny k 31. decembru 2008 a konsolidovaný výsledok jej hospodárenia a konsolidované peňažné toky za rok končiaci 31. decembrom 2008 v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva. Zdôraznenie niektorých skutočností Bez vplyvu na náš názor, upozorňujeme na skutočnosť, že Skupina v roku 2008 začala dlhodobo plánovaný proces reorganizácie jej činností. Vplyv súvisiacich transakcií na finančnú situáciu Skupiny a výsledok jej hospodárenia je opísaný v bodoch 3, 4 a 26 poznámok k priloženej účtovnej závierke. Pre správne pochopenie účtovnej závierky by čitateľ účtovnej závierky mal venovať pozornosť týmto bodom.

Bratislava, 15. júla 2009

Audítorská spoločnosť: KPMG Slovensko spol. s r. o. Licencia SKAU No. 96

018

Zodpovedný audítor: Ľuboš Vančo Licence SKAU No. 745

Partner zodpovedný za audit: Marc Derydt



KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT ZA ROK KONČIACI 31. DECEMBRA 2008 v tis. Sk Úroky a podobné výnosy Úrokové náklady a podobné poplatky

Bod

2008

2007

5 5

2 909 899 (3 274 862)

1 892 056 (1 990 585)

(364 963)

(98 529)

6

1 134 537 (1 316 731)

533 554 (1 440 314)

(182 194)

(906 760)

7 8 9

(3 433 559) 62 973 8 423 666

1 908 576 16 520 3 519 439

Čistý úrokový náklad Výnosy z poplatkov a provízií Náklady na poplatky a provízie Čistý náklad z poplatkov a provízií Zisky/(straty) z obchodovania, netto Záporný goodwill Ostatné prevádzkové výnosy Prevádzkové výnosy Osobné náklady Odpisy a amortizácia Zníženie hodnoty goodwillu Zníženie hodnoty hmotného a nehmotného majetku Ostatné prevádzkové náklady

5 053 080

5 444 535

(708 450) (258 713)

(2 339 824) (141 177)

8, 14

–

(325 006)

13, 14 11

(253 571) (2 927 800)

(44 808) (3 810 541)

(4 148 534)

(6 661 356)

10 13, 14

Prevádzkové náklady Tvorba opravnej položky na straty z úverov

21

Prevádzkový zisk/(strata) Výnosy/(náklady) z pridružených a spoločne ovládaných spoločností

16

Zisk/(strata) pred zdanením Daň z príjmov

12

Čistý zisk/(strata) za účtovné obdobie z neukončených činností Čistý zisk/(strata) za účtovné obdobie z ukončených činností Zisk za obdobie

4

(2 323 566)

(317 249)

(1 966 177)

(2 539 359)

(1 515 550)

399 557

(3 481 727)

(2 139 802)

(115 235)

(188 098)

(3 596 962)

(2 327 900)

6 581 769

3 929 025

2 984 807

1 601 125

Pripadajúci na: Osoby s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti

3 194 163

1 684 492

(3 422 940)

(2 281 753)

– ukončené činnosti

6 617 103

3 966 245

Podiely menšinových vlastníkov

(209 356)

(83 367)

– neukončené činnosti – ukončené činnosti

(174 022) (35 334)

(46 147) (37 220)

2 984 807

1 601 125

– neukončené činnosti

Zisk za obdobie z ukončených činností v roku 2007 obsahuje výsledok hospodárenia spoločností v skupine, ktorých činnosti boli ukončené až v roku 2008, za celé účtovné obdobie 2007. Zisk za obdobie z ukončených činností v roku 2008 obsahuje výsledok hospodárenia týchto spoločností až do momentu ukončenia ich činností. Poznámky uvedené na stranách 39 až 111 tvoria neoddeliteľnú súčasť konsolidovanej účtovnej závierky. Prehľad výkazu ziskov a strát podľa jednotlivých segmentov je uvedený v bode č. 2 – Informácie o segmentoch.

019



KONSOLIDOVANÁ SÚVAHA K 31. DECEMBRU 2008 Majetok v tis. Sk

Bod

2008

2007

Dlhodobý hmotný majetok Nehmotný majetok

13 14

689 596 5 069 513

19 902 279 8 372 027

Investície v nehnuteľnostiach

15

–

6 290 181

Investície v spoločne ovládaných spoločnostiach a pridružených spoločnostiach

16

2 001

14 060 975

Pohľadávky z obchodného styku a ostatný majetok

19

780 212

248 091

20, 21

8 235 438

2 802 939

Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom Pohľadávky z predaja ukončených činností

4 065 964

–

Finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát

23

–

306 487

Finančné nástroje držané do splatnosti Odložená daňová pohľadávka

17

25 652 26 773

20 858 229 674

Dlhodobý majetok celkom Zásoby Pohľadávky z obchodného styku a ostatný majetok Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom

18 895 149

52 233 511

18 19

268 781 4 698 823

2 139 317 11 166 519

20, 21

37 645 858

22 457 204

Pohľadávky z predaja ukončených činností

1 758 621

–

23

7 606 294

7 502 228

5 208

21 993

Cenné papiere určené na predaj

24

891 492

1 130 242

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Skupina majetku držaná za účelom predaja

25 26

10 537 769 21 849 918

11 875 092 3 575 051

Finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát Finančné nástroje držané do splatnosti

Krátkodobý majetok celkom Majetok celkom

85 262 764

59 867 646

104 157 913

112 101 157

Vlastné imanie v tis. Sk

Note

Základné imanie Emisné ážio Nerozdelený zisk a ostatné rezervy

2008

2007

950 000 450 000 14 798 807

950 000 450 000 15 020 099 16 420 099

Vlastné imanie pripadajúce osobám s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti

27

16 198 807

Podiel menšinových vlastníkov

28

449 871

2 159 361

16 648 678

18 579 460

Vlastné imanie celkom

020



Záväzky v tis. Sk

Bod

2008

2007

29 30

2 149 914 1 807 757

13 006 777 1 932 666

Podriadený dlh

34

2 798 345

2 497 519

Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky

33

327 047

883 338

Rezervy Odložený daňový záväzok

31 17

15 590 892

2 814 907 3 527 567

7 673 970

24 662 774

5 686 289 55 525 603

8 335 079 42 960 570

Vklady a úvery od bánk Vklady a úvery od zákazníkov

Dlhodobé záväzky celkom Vklady a úvery od bánk Vklady a úvery od zákazníkov

29 30

Podriadený dlh

34

3 471

4 988

Finančné záväzky oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát

32

571 909

812 509


33

4 407 553

13 237 151

Splatná daň

47 188

181 932

58 382 13 534 870

469 894 2 856 800

Krátkodobé záväzky celkom

79 835 265

68 858 923

Záväzky celkom

87 509 235

93 521 697

104 157 913

112 101 157

Rezervy Záväzky súvisiace so skupinou majetku držanou za účelom predaja

Vlastné imanie a záväzky celkom

31 26

Poznámky uvedené na stranách 39 až 111 tvoria neoddeliteľnú súčasť konsolidovanej účtovnej závierky.

021



KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA ROK KONČIACI 31. DECEMBRA 2008

v tis. Sk

Základné imanie

Emisné ážio

Nedeliteľný fond

Zostatok k 1. januáru 2007

950 000

450 000

153 145

Zmeny v rezerve z prepočtu cudzích mien Zmena reálnej hodnoty cenných papierov určených na predaj

– –

– –

– –

Čistý zisk vykázaný priamo vo vlastnom imaní

–

–

–

Zisk bežného účtovného obdobia

–

–

–

Vykázané výnosy a náklady celkom

–

–

–

Príspevok akcionárov do vlastného imania iným spôsobom ako zvýšením základného imania

–

–

–

Prídel do zákonného rezervného fondu

–

–

26 933

Dividendy

–

–

–

Vplyv úbytkov

–

–

(83 182)

Vplyv nových obstaraní Vplyv zmien v majetkových účastiach na podiely menšinových vlastníkov

– –

– –

– –

950 000

450 000

96 896

Zostatok k 31. decembru 2007

v tis. Sk

Základné imanie

Emisné ážio

Nedeliteľný fond

Zostatok k 1. januáru 2008

950 000

450 000

96 896

Zmeny v rezerve z prepočtu cudzích mien Precenenia z postupných obstaraní (tzv. “step acquisitions”)

– –

– –

– –

Precenenia z presunov do kategórie investície v nehnuteľnostiach

–

–

–

Zmena reálnej hodnoty cenných papierov určených na predaj

–

–

–

Zabezpečenie peňažných tokov (angl. cash flow hedge): efektívna časť zmeny reálnej hodnoty

–

–

–

Čistý zisk vykázaný priamo vo vlastnom imaní

–

–

–

Zisk bežného účtovného obdobia

–

–

–

Vykázané výnosy a náklady celkom

–

–

–

Prídel do zákonného rezervného fondu Dividendy

– –

– –

232 896 –

Vplyv úbytkov

–

–

(34 697)

Vplyv nových obstaraní Vplyv zmien v majetkových účastiach na podiely menšinových vlastníkov

– –

– –

– –

950 000

450 000

295 095


Poznámky uvedené na stranách 39 až 111 tvoria neoddeliteľnú súčasť konsolidovanej účtovnej závierky.

022



Rezerva z prepočtu cudzích mien

Rezerva z precenenia

Nerozdelený zisk

Pripadajúce osobám s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti

370 219

827 677

11 762 452

14 513 493

1 676 157

16 189 650

329 547 –

– (44 662)

– –

329 547 (44 662)

23 547 –

353 094 (44 662)

329 547

(44 662)

–

284 885

23 547

308 432

–

–

1 684 492

1 684 492

(83 367)

1 601 125

329 547

(44 662)

1 684 492

1 969 377

(59 820)

1 909 557

–

–

(62 771)

(62 771)

–

(62 771)

–

–

(26 933)

–

–

–

–

–

–

–

(43 938)

(43 938)

–

–

83 182

–

(66 095)

(66 095)

– –

– –

– –

– –

864 375 (211 318)

864 375 (211 318)

699 766

783 015

13 440 422

16 420 099

2 159 361

18 579 460


Celkom


Celkom

Rezerva z prepočtu cudzích mien

Rezerva z precenenia

Nerozdelený zisk

Pripadajúce osobám s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti

699 766

783 015

13 440 422

16 420 099

2 159 361

18 579 460

(1 228 934) –

– 90 144

– –

(1 228 934) 90 144

(114 982) –

(1 343 916) 90 144

–

63 581

–

63 581

–

63 581

–

(2 265)

–

(2 265)

–

(2 265)

–

264 373

–

264 373

–

264 373

(1 228 934)

415 833

–

(813 101)

(114 982)

(928 083)

–

–

3 194 163

3 194 163

(209 356)

2 984 807

(1 228 934)

415 833

3 194 163

2 381 062

(324 338)

2 056 724

– –

– –

(232 896) (2 602 354)

– (2 602 354)

– (126 908)

– (2 729 262)

–

(190 119)

224 816

–

(1 097 743)

(1 097 743)

– –

– –

– –

– –

124 503 (285 004)

124 503 (285 004)

(529 168)

1 008 729

14 024 151

16 198 807

449 871

16 648 678

023



KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI 31. DECEMBRA 2008 Prevádzková činnosť v tis. Sk

Bod

Prevádzkový zisk Úpravy týkajúce sa:

2008

2007

3 169 810

523 927 1 557 642

Odpisy a amortizácia

13, 14

1 853 617

Straty zo zníženia hodnoty

13, 14

305 743

479 147

9

(131 429)

(678 865)

3 174 983

(464 576)

Precenenie investícií v nehnuteľnostiach Precenenie finančných nástrojov oceňovaných reálnou hodnotou (Zisk)/strata z predaja dlhodobého hmotného majetku, investícií v nehnuteľnostiach a nehmotného majetku

9

153 073

(556 469)

(Zisk)/strata z predaja emisných kvót

9

126 129

(508)

Zisk z predaja dcérskych spoločností, spoločností založených na osobitný účel, spoločne ovládaných spoločností, pridružených spoločností a menšinových podielov

9

(6 377 951)

(3 527 109)

159 168

(1 442 171)

5

1 323 142

750 589

21

2 323 566

317 249

315 012

(308 716)

(Zisk)/strata z predaja finančného majetku Úrokové náklady, netto Zmena v opravnej položke na straty z úverov Zmena v opravnej položke k pohľadávkam z obchodného styku a ostatnému majetku Zmena v opravnej položke k zásobám

48 901

56 443

31

(2 393 921)

(264 068)

8

(267 012) 2 522 364

(46 196) 701 361

Zisk z prevádzky pred zmenou pracovného kapitálu

6 305 195

(2 902 320)

Zmena vo finančnom majetku určenom na predaj a držanom do splatnosti Zmena v úveroch a preddavkoch poskytnutých zákazníkom

228 779 1 191 226

(5 946 312) (7 487 543)

(4 690 109)

(2 808 828)

Zmena v rezervách Záporný goodwill Nerealizované kurzové zisky, netto

Zmena v pohľadávkach z obchodného styku a ostatnom majetku Zmena v zásobách

(123 091)

104 985

Zmena vo vkladoch a úveroch od bánk

(947 747)

1 629 479

Zmena vo vkladoch a úveroch od zákazníkov Zmena v záväzkoch z obchodného styku a ostatných záväzkoch

10 545 231 3 601 532

13 763 480 729 381

Peňažné toky z prevádzky

16 111 016

(2 917 678)

Zaplatené úroky Zaplatená daň z príjmu

(3 184 711) (815 435)

(2 241 379) (1 182 348)

Peňažné toky z prevádzkovej činnosti

12 110 870

(6 341 405)

Investičná činnosť v tis. Sk

Bod

Nákup finančných nástrojov oceňovaných reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát Príjmy z predaja finančných nástrojov oceňovaných reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát Obstaranie dlhodobého hmotného majetku, investícií v nehnuteľnostiach a nehmotného majetku Príjmy z predaja emisných kvót Príjmy z predaja dlhodobého hmotného majetku, investícií v nehnuteľnostiach a nehmotného majetku

2008

2007

(8 750 781)

(12 750 059)

4 986 093

18 167 104

(6 617 231)

(4 993 872)

1 325 851

6 105

1 547 076

2 083 922

Obstaranie pridružených a spoločne ovládaných spoločností

3

–

(194 689)

Obstaranie dcérskych spoločností a spoločností založených na osobitný účel, bez nadobudnutých peňažných prostriedkov

3

(1 465 023)

(2 031 190)

Netto (úbytok)/prírastok peňažných prostriedkov z predaja dcérskych spoločností a spoločností založených na osobitný účel

3

(2 179 556)

5 611 310

Nárast majetkovej účasti v existujúcich dcérskych spoločnostiach a spoločnostiach založených na osobitný účel

3

Prijaté úroky Prijaté dividendy Peňažné toky z investičnej činnosti

024

(319 766)

(188 823)

1 929 129 308 592

1 191 404 34 159

(9 235 616)

6 935 371



Finančná činnosť v tis. Sk

2008

2007

Podriadený dlh vydaný Splátky záväzkov z finančného leasingu Dividendy (vyplatené)

Bod

299 309 (30 482) (2 729 262)

2 502 507 (77 698) (43 938)

Peňažné toky z finančnej činnosti

(2 460 435)

2 380 871

Čistý prírastok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka Vplyv kurzových zmien na držané peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

25

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty zahrnuté v skupine majetku držanej za účelom predaja

26

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka

414 819

2 974 837

11 982 459

9 346 397

(749 383)

(338 775)

11 647 895

11 982 459

10 537 769

11 875 092

1 110 126

107 367

11 647 895

11 982 459

Pozri bod 4 – Ukončené činnosti pre peňažné toky z prevádzkových, investičných a finančných operácií ukončených činností. Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty obsahujú aj peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty zahrnuté v skupine majetku držanej za účelom predaja, pozri bod 26 - Skupina majetku držaná za účelom predaja. Poznámky uvedené na stranách 39 až 111 tvoria neoddeliteľnú súčasť konsolidovanej účtovnej závierky.

025



J&T FINANCE GROUP, a. s. (ďalej “materská spoločnosť” alebo “Spoločnosť”) je akciová spoločnosť s registrovaným sídlom a miestom podnikania na Lamačskej ceste 3, 841 05 Bratislava. Spoločnosť bola založená dňa 7. februára 1995 a do obchodného registra bola zapísaná dňa 20. marca 1995. V roku 2008 sa zmenila štruktúra akcionárov Spoločnosti, nakoľko 14. júla 2008 J&T Finance Group II, a.s. predala svoj 44,53 %-ný podiel na základnom imaní spoločnosti Techno Plus, v.o.s., ktorej spoločníkmi sú Jozef Tkáč a Ivan Jakabovič, ktorí sa tým stali výhradnými vlastníkmi Spoločnosti. Štruktúra akcionárov Spoločnosti k 31. decembru 2008 a k 31. decembru 2007 bola nasledovná: Podiel na základnom imaní v tis. Sk

%

Hlasovacie práva %

31. december 2008 TECHNO PLUS, a. s.

950 000

100,00

100,00

Celkom

950 000

100,00

100,00

Techno Plus, v.o.s. J&T Finance Group II, a.s.

526 965 423 035

55,47 44,53

55,47 44,53

Celkom

950 000

100,00

100,00

31. december 2007

Konsolidovaná účtovná závierka Spoločnosti za rok končiaci 31. decembra 2008 obsahuje účtovnú závierku materskej spoločnosti a jej dcérskych spoločností (súhrnne nazývané “Skupina”) a podiely Skupiny v pridružených spoločnostiach, spoločne ovládaných spoločnostiach a spoločnostiach založených na osobitný účel. Až do roku 2008 boli hlavnými aktivitami Skupiny aktivity investičného a privátneho bankovníctva, rozvoj nehnuteľností na predaj a komerčný prenájom, správa majetku a investície v energetickom a priemyselnom odvetví. V poslednom kvartáli roku 2008 Skupina začala uskutočňovať dlhodobo plánovaný proces reorganizácie svojich aktivít s cieľom oddeliť bankové činnosti od ostatných obchodných aktivít. Výsledkom prvej časti tohto procesu bol predaj segmentu Nehnuteľnosti na konci roku 2008 a čiastočný predaj segmentu Korporátne investície (energetické a priemyselné sektory). Súčasne sa zmenilo riadenie Skupiny, čo sa prejavilo predovšetkým v zrušení pozícií partnerov a top manažérov. K 31. decembru 2008 odpredané a čiastočne odpredané nebankové segmenty boli ovládané bývalými partnermi Skupiny. Dokončenie reorganizácie sa očakáva v roku 2010 a Skupina sa následne bude zameriavať na privátne bankovníctvo, finančné trhy a investície do špecifických projektov.

026



VÝZNAMNÉ ÚČTOVNÉ ZÁSADY (a) Vyhlásenie o súlade Konsolidovaná účtovná závierka bola zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva (“IFRS”). Účtovná závierka bola schválená predstavenstvom dňa 15. júla 2009. (b) Východiská pre zostavenie Konsolidovaná účtovná závierka bola zostavená na princípe obstarávacích cien, pričom investície v nehnuteľnostiach, derivátové finančné nástroje, finančný majetok a záväzky oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát alebo určené na predaj boli precenené na ich reálnu hodnotu. Skupina majetku držaná za účelom predaja a ukončené činnosti sú vykázané v zostatkovej hodnote alebo reálnej hodnote zníženej o náklady súvisiace s predajom, v závislosti od toho, ktorá z nich je nižšia. Konsolidovaná účtovná závierka je zostavená v slovenských korunách, zaokrúhlených na tisícky korún. Účtovné metódy boli spoločnosťami v Skupine konzistentne aplikované v súlade s predchádzajúcim účtovným obdobím. Niektoré údaje týkajúce sa predchádzajúceho obdobia boli reklasifikované, aby zodpovedali súčasnému spôsobu vykazovania, predovšetkým v súvislosti s ukončenými činnosťami. Zostavenie účtovnej závierky v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva vyžaduje použitie rôznych úsudkov, predpokladov a odhadov. Tieto majú vplyv na sumy vykazovaného majetku, záväzkov, výnosov a nákladov. Skutočné výsledky sa však pravdepodobne budú odlišovať od týchto odhadov. Zásadné účtovné odhady a úsudky uskutočnené manažmentom, ktoré nesú značné riziko spôsobenia významnej úpravy v budúcom účtovnom období, sú opísané v bode 1 – Zásadné účtovné odhady a predpoklady. Odhady a súvisiace predpoklady sú priebežne prehodnocované. Ak sa prehodnotenie účtovných odhadov vzťahuje len k jednému účtovnému obdobiu, vykáže sa v tomto období, ak prehodnotenie ovplyvní súčasné aj budúce účtovné obdobia, vykáže sa v období, kedy došlo k prehodnoteniu a aj v budúcich obdobiach. Vydané Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva, ktoré ešte nie sú účinné K 31. decembru 2008 boli vydané nasledovné Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva, dodatky a interpretácie k štandardom, ktoré ešte nenadobudli účinnosť a neboli Spoločnosťou pri zostavovaní tejto účtovnej závierky aplikované: Revidovaný IFRS 3 umožní spoločnostiam zvoliť si pri oceňovaní podielov s menšinovým vplyvom buď použitie existujúcej metódy v súlade s IFRS 3 (proporcionálny podiel na nadobudnutom identifikovateľnom čistom majetku) alebo ocenenie v reálnej hodnote. Revidovaný IFRS 3 je viac detailný, pričom poskytuje vysvetlenie aplikácie metódy obstarávania pri podnikových kombináciách. Požiadavka oceňovať všetok majetok a záväzky reálnou hodnotou v každom kroku pri ich postupnom obstaraní za účelom vyčíslenia príslušnej časti goodwillu, bola vyňatá. Namiesto toho bude goodwill vyčíslený v deň obstarania ako rozdiel medzi reálnou hodnotou podielov, ktoré vlastnil nadobúdateľ pred podnikovou kombináciou, hodnotou plnenia poskytnutého za podnikovú kombináciu a čistou hodnotou obstaraného majetku. Náklady súvisiace s obstaraním budú účtované samostatne (nie ako súčasť podnikovej kombinácie), a preto budú vykázané ako náklad a nie ako súčasť goodwillu. Nadobúdateľ bude povinný v deň obstarania vykázať záväzok z podmienenej zmluvnej ponuky na kúpu. Zmeny hodnoty záväzku, ktoré vzniknú po dni obstarania, sa vykážu v súlade s ostatnými platnými medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva, a nie ako úprava goodwillu. Revidovaný IFRS 3 po novom upravuje tiež podnikové kombinácie zahŕňajúce iba podielové združenia a podnikové kombinácie na základe samostatného zmluvného vzťahu (angl. achieved by contract alone). Skupina v súčasnosti vyhodnocuje vplyv revidovaného štandardu na jej účtovnú závierku. Revidovaný štandard je účinný pre podnikové kombinácie s dátumom obstarania a pre obdobia začínajúce 1. júla 2009 a neskôr. V súlade s IFRS 8 je spoločnosť povinná vykázať finančné a popisné informácie o jej prevádzkových segmentoch. Finančné informácie sa vykážu v takej štruktúre, v akej sú spoločnosťou používané pri hodnotení výkonu prevádzkových segmentov a pri rozhodovaní o alokácii zdrojov prevádzkovým segmentom (manažérsky prístup). Štandard vyžaduje vysvetlenie spôsobu oceňovania výsledku hospodárenia a majetku a záväzkov jednotlivých vykazovaných segmentov. IFRS 8 vyžaduje, 027



aby spoločnosť vykázala informácie o tržbách z predaja produktov a poskytovania služieb (resp. skupín podobných produktov a služieb), o krajinách, kde spoločnosť dosahuje tržby a vlastní majetok, a o najvýznamnejších zákazníkoch, bez ohľadu na to či manažment spoločnosti tieto informácie využíva pri operatívnych rozhodnutiach. IFRS 8 ovplyvní prezentáciu a zverejnenie informácií o segmentoch. Vykázaný výsledok hospodárenia a čistá hodnota majetku nebude ovplyvnená. IFRS 8 je účinný pre obdobia začínajúce 1. januára 2009 a neskôr. Hlavnou zmenou v IAS 1 je nahradenie výkazu ziskov a strát výkazom o súhrnnom výsledku hospodárenia (angl. statement of comprehensive income), ktorý tiež zahŕňa iné než vlastnícke zmeny vo vlastnom imaní, ako napríklad precenenie cenných papierov určených na predaj. Spoločnostiam bude taktiež umožnené prezentovať dva výkazy: samostatný výkaz ziskov a strát a výkaz súhrnného výsledku hospodárenia. Revidovaný IAS 1 zaviedol požiadavku zverejniť v prípade zmien porovnateľných údajov z dôvodu reklasifikácie, zmien účtovných metód alebo opráv chýb tiež výkaz o finančnej situácii (predtým súvaha) k začiatku najskoršieho porovnateľného obdobia. Skupina očakáva vplyv revidovaného IAS 1 na prezentáciu jej účtovnú závierky, avšak neočakáva, že ovplyvní vykazovanie alebo oceňovanie jednotlivých transakcií a zostatkov. Revidovaný štandard je účinný pre obdobia začínajúce 1. januára 2009 a neskôr. Revidovaný IAS 23 bol vydaný v marci 2007. Hlavnou zmenou v porovnaní s pôvodným štandardom je zrušenie možnosti vykázať ihneď ako náklad náklady na prijaté úvery a pôžičky, ktoré súvisia s majetkom, ktorý vyžaduje významné časové obdobie na jeho uvedenie do stavu potrebného na jeho použitie alebo predaj. Spoločnosť je povinná aktivovať takéto náklady ako súčasť obstarávacej ceny majetku. Revidovaný štandard je účinný prospektívne pre náklady na prijaté úvery a pôžičky v súvislosti s majetkom spĺňajúcim požiadavky s dátumom začiatku aktivácie 1. januára 2009 a neskôr, a následne Spoločnosť bude postupovať podľa revidovaného štandardu. Revidovaný IAS 27 bude vyžadovať, aby spoločnosti priradili celkový súhrnný výsledok hospodárenia osobám s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti a menšinovým vlastníkom, a to aj v tom prípade, keď je výsledok pre menšinových vlastníkov negatívny. Súčasné znenie štandardu vyžaduje alokáciu nadmerných strát osobám s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti, okrem výšky do akej majú menšinoví vlastníci záväznú povinnosť a sú schopní vynaložiť ďalšie investície na krytie strát. Revidovaný štandard taktiež špecifikuje, že zmeny podielu materskej spoločnosti v dcérskej spoločnosti, ktorých výsledkom nie je strata kontrolného vplyvu, sú účtované ako transakcie v rámci vlastného imania. Štandard tiež upravuje spôsob akým sa zisťujú zisky a straty ktoré sú výsledkom straty kontrolného vplyvu v dcérskej spoločnosti. Všetky zostávajúce podiely v dcérskych spoločnostiach, v ktorých spoločnosť stratila kontrolu, sú ocenené v reálnej hodnote k dátumu straty kontroly. Súčasné znenie štandardu vyžaduje, aby sa o účtovnej hodnote investície k dátumu, keď jednotka prestane byť dcérskou spoločnosťou, účtovalo tak ako o obstarávacej cene pri prvotnom ocenení finančného majetku v súlade s IAS 39 Finančné nástroje: vykazovanie a oceňovanie. Skupina v súčasnosti vyhodnocuje vplyv upraveného štandardu na účtovnú závierku. Revidovaný štandard je účinný pre obdobia začínajúce 1. júla 2009 a neskôr. IAS 32 a dodatok k IAS 1 vyžaduje klasifikáciu niektorých finančných nástrojov, ktoré spĺňajú definíciu finančného záväzku ako súčasť vlastného imania. Skupina v súčasnosti vyhodnocuje vplyv dodatku na účtovnú závierku. Dodatok štandardu je účinný pre obdobia začínajúce 1. januára 2009 a neskôr. Dodatky k IAS 39 Finančné nástroje: vykazovanie a oceňovanie – Položky kvalifikované na zabezpečenie – IAS 39 bol doplnený z dôvodu objasnenia využitia existujúcich princípov, na základe ktorých dochádza k určeniu či špecifické riziko alebo časť peňažných tokov spĺňa požiadavky na zabezpečenú položku. Dodatok bude Skupina povinná aplikovať v účtovnej závierke za rok 2010, pričom bude vyžadovaná retrospektívna aplikácia. Skupina vyhodnocuje potenciálny dopad tohto dodatku na jej účtovnú závierku. – Vložené deriváty pri zmene klasifikácie finančných nástrojov – dodatok umožňuje za určitých okolností zmenu klasifikácie niektorých finančných nástrojov z kategórie „oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát“. Podľa tohto dodatku pri zmene klasifikácie finančného nástroja z kategórie „oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát“ musí dôjsť k vyhodnoteniu všetkých vložených derivátov a, v prípade, že je to nevyhnutné, k ich samostatnému vykázaniu. Dodatok je účinný retrospektívne, pričom jeho aplikácia je povinná pre obdobia končiace 30. júna 2009 a neskôr. Rada pre Medzinárodné účtovné štandardy (The International Accounting Standards Board – IASB) vydala niekoľko dodatkov k existujúcim štandardom ako súčasť jej každoročného procesu zvyšovania kvality. Dodatky majú rôzne dátumy účinnosti a väčšina z nich bude aplikovateľná až pre účtovnú závierku Skupiny za rok 2009. Skupina v súčasnosti vyhodnocuje vplyv týchto dodatkov na účtovnú závierku. 028



Ostatné štandardy s dodatkami a nové interpretácie, ktoré ešte nie sú účinné, a ani nie sú pre Skupinu zatiaľ aplikovateľné, zahŕňajú IFRS 1, IFRS 2, a IFRIC 12 až 18. Ostatné Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva Skupina nepoužila v predstihu žiadne Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva, pri ktorých ich aplikácia ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, nebola povinná. V prípade, že prechodné ustanovenia dávajú spoločnostiam možnosť vybrať si, či chcú aplikovať nové štandardy prospektívne alebo retrospektívne, Skupina sa rozhodla aplikovať tieto štandardy prospektívne odo dňa prechodu na IFRS. (c) Východiská pre konsolidáciu (i) Dcérske spoločnosti Dcérske spoločnosti sú tie spoločnosti, ktoré sú kontrolované Spoločnosťou. Kontrola existuje, ak má Spoločnosť oprávnenie, priamo alebo nepriamo, riadiť finančné a prevádzkové hospodárenie nejakej spoločnosti s cieľom získania výhod z jej aktivít. Existencia a vplyv potenciálnych hlasovacích práv, ktoré sú v súčasnosti uplatniteľné alebo zameniteľné, sa berie do úvahy pri posudzovaní, či má Skupina kontrolu nad inou spoločnosťou. Konsolidovaná účtovná závierka zahŕňa podiel Skupiny v iných spoločnostiach na základe schopnosti Skupiny kontrolovať tieto spoločnosti bez ohľadu na to, či v skutočnosti je kontrola uplatňovaná alebo nie. Účtovné závierky dcérskych spoločností sú zahrnuté do konsolidovanej účtovnej závierky odo dňa vzniku kontroly do dňa, keď došlo k zániku kontroly. (ii) Pridružené spoločnosti Pridružené spoločnosti sú tie spoločnosti, v ktorých má Spoločnosť podstatný vplyv, nie však kontrolu nad finančným a prevádzkovým hospodárením. Konsolidovaná účtovná závierka zahŕňa podiel Skupiny na vykázaných ziskoch a stratách pridružených spoločností podľa metódy vlastného imania odo dňa vzniku podstatného vplyvu do dňa, keď došlo k zániku podstatného vplyvu. Keď podiel Skupiny na stratách prevýši účtovnú hodnotu pridruženej spoločnosti, účtovná hodnota takejto spoločnosti je znížená na nulu a vykazovanie budúcich strát je zastavené, okrem prípadov, keď Skupine v súvislosti s danou pridruženou spoločnosťou vznikli prípadné záväzky. (iii) Spoločne ovládané spoločnosti (joint ventures) Spoločne ovládané spoločnosti sú také, nad ktorých aktivitami má Skupina spoločnú kontrolu, založenú na zmluvnej dohode. Konsolidovaná účtovná závierka zahŕňa podiel Skupiny na vykázaných ziskoch a stratách spoločne ovládaných spoločností podľa metódy vlastného imania odo dňa vzniku spoločnej kontroly do dňa, keď došlo k zániku spoločného ovládania spoločností. (iv) Spoločnosti založené na osobitný účel (angl. Special purpose entities - “SPEs”) Skupina čiastočne uskutočňuje svoje činnosti prostredníctvom SPE, v ktorých nemá žiadny priamy alebo nepriamy majetkový podiel. Konsolidované spoločnosti založené na osobitný účel sú najmä také, od ktorých Skupina získa väčšinu ekonomických výhod obsiahnutých v týchto spoločnostiach alebo realizovaných týmito spoločnosťami. (v) Rozsah konsolidácie Do konsolidácie k 31. decembru 2008 bolo zahrnutých 72 spoločností (2007: 248). Všetky spoločnosti konsolidované metódou úplnej konsolidácie zostavili svoju účtovnú závierku k 31. decembru 2008. Tieto spoločnosti sú uvedené v bode 44 podľa vlastníckej hierarchie. Hoci Skupina nevlastní podiely v spoločnostiach založených na osobitný účel (SPEs), väčšina ekonomických úžitkov prináleží Skupine (pozri účtovnú zásadu c.iv.). (vi) Transakcie eliminované pri konsolidácii Vzájomné zostatky účtov a transakcie v rámci Skupiny, ako aj všetky nerealizované zisky vyplývajúce z transakcií v rámci Skupiny, sú pri zostavovaní konsolidovanej účtovnej závierky eliminované. Nerealizované zisky vyplývajúce z transakcií s pridruženými spoločnosťami a so spoločne ovládanými spoločnosťami sú eliminované do výšky podielu Skupiny v týchto spoločnostiach. Nerealizované zisky vyplývajúce z transakcií s pridruženými spoločnosťami sú eliminované do výšky investície v takýchto spoločnostiach. Nerealizované straty sú eliminované tým istým spôsobom ako nerealizované zisky, ale iba v prípade, keď nejde o zníženie hodnoty. 029



(vii) Metóda obstarania Pri účtovaní o nákupe dcérskych spoločností je v účtovníctve použitá metóda obstarania. Náklady na akvizíciu sú vyjadrené ako reálna hodnota odovzdaného majetku, emitovaných nástrojov vlastného imania a záväzkov vzniknutých alebo podmienených ku dňu výmeny, plus náklady, ktoré je možné priamo priradiť k akvizícii. Hodnota, o ktorú náklady na akvizíciu presahujú reálnu hodnotu podielu Skupiny na obstaranom identifikovateľnom majetku a záväzkoch a podmienených záväzkoch, je vykázaná ako goodwill. Ak sú náklady na akvizíciu nižšie ako reálna hodnota čistého majetku obstarávanej spoločnosti, rozdiel sa prehodnotí a akákoľvek zostávajúca časť rozdielu po prehodnotení je zaúčtovaná priamo do výkazu ziskov a strát. Obstaranie podielov od menšinových vlastníkov následne po získaní kontroly nad dcérskou spoločnosťou sa účtuje v účtovnej hodnote majetku, nástrojov vlastného imania a záväzkov ku dňu obstarania týchto dodatočných podielov. Hodnota, o ktorú náklady na akvizíciu presahujú účtovnú hodnotu podielu Skupiny na tomto majetku, nástrojoch vlastného imania a záväzkoch, je vykázaná ako goodwill. Ak sú náklady na akvizíciu nižšie ako účtovná hodnota získaného podielu Skupiny, tento rozdiel je zúčtovaný priamo do výkazu ziskov a strát. (viii) Daňový efekt zahrnutia kapitálových fondov konsolidovaných dcérskych spoločností Konsolidovaná účtovná závierka nezahŕňa daňové efekty, ktoré by mohli vzniknúť z prevodu kapitálových fondov konsolidovaných dcérskych spoločností do účtovníctva materskej spoločnosti, keďže v najbližšej budúcnosti sa neočakáva žiadne rozdelenie zisku nezdanené pri zdroji a Skupina predpokladá, že tieto fondy budú použité ako zdroj samofinancovania každej konsolidovanej dcérskej spoločnosti. (ix) Zjednotenie účtovných metód Účtovné metódy a postupy aplikované konsolidovanými spoločnosťami v ich účtovných závierkach boli počas konsolidácie zjednotené a zhodujú sa s princípmi aplikovanými materskou spoločnosťou. (d) Cudzia mena (i) Transakcie v cudzej mene Položky vykázané v účtovnej závierke každej spoločnosti v Skupine sú vyjadrené v mene primárneho ekonomického prostredia, v ktorom príslušná spoločnosť pôsobí (funkčná mena). Konsolidovaná účtovná závierka je prezentovaná v slovenských korunách, ktoré predstavujú funkčnú menu aj menu vykazovania Spoločnosti. Transakcie v cudzej mene sú prepočítané na slovenské koruny výmenným kurzom platným v deň uskutočnenia danej transakcie. Peňažný majetok a záväzky v cudzích menách sú prepočítané na slovenské koruny ku dňu, ku ktorému je účtovná závierka zostavená, kurzom Národnej banky Slovenska platným v tento deň. Kurzové rozdiely vyplývajúce z takýchto prepočtov sú vykázané vo výkaze ziskov a strát. Nepeňažný majetok a záväzky v cudzích menách, ktoré sú ocenené obstarávacou cenou, sú prepočítané na slovenské koruny kurzom platným v deň uskutočnenia transakcie. Nepeňažný majetok a záväzky v cudzích menách, ktoré sa oceňujú reálnou hodnotou, sú prepočítané na slovenské koruny kurzami platnými v dňoch, keď boli určené reálne hodnoty. (ii) Účtovné závierky zahraničných podnikov Majetok a záväzky zahraničných podnikov, vrátane goodwillu a úprav na reálnu hodnotu vyplývajúcich z konsolidácie, sú prepočítané na slovenské koruny kurzom platným v deň, ku ktorému je účtovná závierka zostavená. Výnosy a náklady zahraničných podnikov sú prepočítané na slovenské koruny kurzom platným v deň uskutočnenia danej transakcie. Kurzové rozdiely, ktoré vznikli pri prepočte, sú vykázané priamo vo vlastnom imaní. V súvislosti s prechodom na menu euro od 1. januára 2009, majetok a záväzky vyjadrené v slovenských korunách (okrem prijatých a poskytnutých preddavkov) sa ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka a ktorý bezprostredne predchádza dňu zavedenia meny euro (t.j. k 31. decembru 2008) prepočítavajú na menu euro oficiálnym konverzným kurzom (30,1260 Sk/EUR), nie kurzom vyhláseným Národnou Bankou Slovenska pre deň, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka a účtujú sa s vplyvom na výsledok hospodárenia.

030



(iii) Vložené deriváty Hybridné finančné nástroje sú kombináciou peňažných nástrojov a derivátových finančných nástrojov (vložené deriváty). Za istých podmienok IAS 39 Finančné nástroje: vykazovanie a oceňovanie vyžaduje, aby sa komponenty predstavujúce vložené deriváty oddelili od hlavnej zmluvy a tieto sa samostatne vykázali a ocenili. (e) Finančné nástroje (i) Klasifikácia Finančné nástroje oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát sú tie, ktoré Skupina drží najmä na obchodovanie za účelom krátkodobého dosiahnutia zisku. Tieto zahŕňajú investície a derivátové finančné nástroje, ktoré nepredstavujú efektívne zabezpečovacie nástroje (hedging) a záväzky z krátkodobých obchodov s finančnými nástrojmi. Úvery a preddavky bankám a zákazníkom predstavujú nederivátový finančný majetok s pevnými alebo stanoviteľnými platbami, ktoré nie sú kótované na aktívnom trhu a nie sú klasifikované ako cenné papiere určené na predaj, držané do splatnosti alebo oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát. Finančný majetok držaný do splatnosti predstavuje nederivátový finančný majetok s pevnými alebo stanoviteľnými platbami, pri ktorom má Skupina zámer a je schopná ho držať do splatnosti. Cenné papiere určené na predaj predstavujú nederivátový finančný majetok, ktorý nie je zaradený ako finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát, úvery a preddavky poskytnuté bankám a zákazníkom alebo finančný majetok držaný do splatnosti. (ii) Vykazovanie Skupina vykazuje finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát a cenné papiere určené na predaj v deň, keď sa zaväzuje k ich nákupu. Pravidelné nákupy a predaje finančného majetku, vrátane finančného majetku držaného do splatnosti, sú vykázané v deň obchodu. Úvery a preddavky poskytnuté bankám a zákazníkom sú účtované v deň, keď sú Skupinou nadobudnuté. (iii) Oceňovanie Finančné nástroje sú pri prvotnom vykázaní ocenené reálnou hodnotou. V prípade, že finančný nástroj nie je oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát, toto ocenenie sa zvýši aj o náklady súvisiace s obstaraním alebo vydaním finančného nástroja. Následne po prvotnom vykázaní je finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou, okrem úverov a preddavkov poskytnutých zákazníkom a finančných nástrojov držaných do splatnosti, ktoré sú oceňované v umorovanej hodnote. Následne po prvotnom vykázaní sú finančné záväzky ocenené v umorovanej hodnote, okrem finančným záväzkov oceňovaných reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát. Pri oceňovaní umorovanou hodnotou je rozdiel medzi obstarávacími nákladmi a nominálnou hodnotou vykazovaný vo výkaze ziskov a strát počas doby trvania príslušného majetku alebo záväzku s použitím metódy efektívnej úrokovej miery. (iv) Princípy oceňovania reálnou hodnotou Reálna hodnota finančných nástrojov je založená na ich kótovanej trhovej hodnote v deň, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, bez akýchkoľvek znížení o náklady súvisiace s obstaraním. V prípade, keď nie je k dispozícii kótovaná trhová hodnota, reálna hodnota nástroja je odhadnutá manažmentom s použitím techník oceňovacích modelov alebo diskontovania budúcich peňažných tokov. V prípade použitia metódy diskontovania peňažných tokov je odhad budúcich peňažných tokov založený na najlepších odhadoch manažmentu a diskontná sadzba predstavuje trhovú sadzbu ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka pre nástroj s podobnými podmienkami. Pri použití oceňovacích modelov, vstupy pre tieto modely sú založené na trhových faktoroch ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka.

031



(v) Zisky a straty pri následnom precenení Zisky a straty vyplývajúce zo zmeny reálnej hodnoty sú pre finančné nástroje oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát vykazované vo výkaze ziskov a strát a pre cenné papiere určené na predaj priamo vo vlastnom imaní. Zmena reálnej hodnoty cenných papierov určených na predaj je odúčtovaná z vlastného imania do výkazu ziskov a strát v momente predaja. Úrokové výnosy a náklady pre cenné papiere určené na predaj sú vykazované vo výkaze ziskov a strát s použitím metódy efektívnej úrokovej miery. (vi) Odúčtovanie Finančný majetok je odúčtovaný vtedy, keď Skupina stratí kontrolu nad zmluvnými právami, ktoré sú v tomto majetku obsiahnuté. Toto sa stane vtedy, keď sú tieto práva uplatnené, zaniknú alebo sa ich Skupina vzdá. Finančný záväzok je odúčtovaný v prípade, keď záväzok špecifikovaný v zmluve zanikne uplynutím času, je splnený alebo zrušený. Majetok určený na predaj a majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát, ktorý je predaný, je odúčtovaný a príslušné pohľadávky voči kupujúcim na úhradu sú zaúčtované dňom, keď sa Skupina zaviaže majetok predať. Nástroje držané do splatnosti a úvery a preddavky poskytnuté bankám a zákazníkom sú odúčtované v deň, keď sú Skupinou predané. (vii) Účtovanie zaisťovacích nástrojov Zaisťovacie nástroje, ktoré obsahujú deriváty spojené s menovým rizikom, sú klasifikované ako zabezpečenie peňažných tokov (ang. cash-flow hedge) alebo zabezpečenie reálnej hodnoty (ang. fair value hedge). Zabezpečovací vzťah, ako aj s ním súvisiace ciele a stratégie riadenia rizika, sú Skupinou od začiatku formálne zdokumentované. Skupina taktiež pravidelne hodnotí efektívnosť zabezpečenia, a to na základe toho či vystavenie zmenám reálnych hodnôt zabezpečovacích nástrojov alebo peňažných tokov zodpovedá zabezpečovanému riziku. V prípade zabezpečenia peňažných tokov, sa zisky/straty z efektívnej časti zabezpečenia vykazujú priamo vo vlastnom imaní a neefektívna časť derivátov je vykázaná vo výkaze ziskov a strát. Pohyby v rezerve z precenenia v rámci vlastného imania, vyplývajúce zo zaisťovacích nástrojov, sú vykázané v konsolidovanom výkaze zmien vo vlastnom imaní. V prípade zabezpečenia reálnej hodnoty, zisky/straty z precenenia zaisťovacieho nástroja na reálnu hodnotu sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát. (f) Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty pozostávajú z peňažných prostriedkov v pokladni a v bankách, peňažných vkladov v centrálnych bankách a krátkodobých vysokolikvidných investícií s pôvodnou dobou splatnosti tri mesiace a menej, vrátane štátnych pokladničných poukážok a ostatných poukážok, ktoré je možné reeskontovať v centrálnych bankách (g) Úvery a preddavky poskytnuté bankám a zákazníkom Úvery a preddavky poskytnuté bankám a zákazníkom vzniknuté v Skupine sú klasifikované ako úvery a pohľadávky vzniknuté v Skupine. Úvery a preddavky sú vykazované znížené o opravné položky na krytie strát z úverov, aby zobrazili ich odhadovanú návratnú hodnotu (pozri účtovnú zásadu k). (h) Zásoby Zásoby sa vykazujú v obstarávacej cene alebo čistej realizačnej hodnote podľa toho, ktorá je nižšia. Čistá realizačná hodnota je odhadovaná predajná cena v rámci bežného obchodovania, znížená o odhadované náklady na dokončenie a náklady na predaj. Nakupované zásoby sú ocenené v obstarávacej cene, ktorá zahŕňa cenu obstarania a ostatné priamo priraditeľné náklady súvisiace s obstaraním zásob a ich uložením v existujúcej lokalite a stave. Zásoby podobnej povahy sú oceňo032



vané použitím váženého aritmetického priemeru okrem zásob v energetickom segmente, kde je použitý princíp ocenenia zásob first-in first-out. V prípade zásob vyrobených vlastnou činnosťou a nedokončenej výroby vlastné náklady obsahujú príslušný podiel režijných nákladov, založený na normálnej výrobnej kapacite. (i) Zmluvy o predaji a spätnej kúpe Keď sú cenné papiere predávané so záväzkom k ich spätnej kúpe za vopred dohodnutú cenu (repo obchody), zostávajú tieto cenné papiere naďalej vykázané v súvahe a zároveň sa vykáže záväzok rovnajúci sa výške prijatej čiastky. Naopak, cenné papiere nakúpené so záväzkom k spätnému predaju (obrátené repo) nie sú vykázané v súvahe a zaplatená čiastka je vykázaná ako úver. Rozdiel medzi predajnou cenou a nákupnou cenou je považovaný za úrok a je rovnomerne časovo rozlišovaný počas doby trvania transakcie. Repo obchody a obrátené repo obchody sú vykazované v deň vyrovnania transakcie. (j) Započítavanie Finančný majetok a záväzky sa vzájomne započítavajú a ich čistá hodnota je vykázaná v súvahe vtedy, keď má Skupina právne vymožiteľný nárok na vzájomný zápočet vykázaných hodnôt a keď existuje úmysel vysporiadať transakcie na základe ich čistého rozdielu. (k) Zníženie hodnoty Účtovná hodnota majetku Skupiny iného než zásob (pozri účtovnú zásadu h), investícii v nehnuteľnostiach (pozri účtovnú zásadu n) a odloženej daňovej pohľadávky (pozri účtovnú zásadu t) je prehodnocovaná ku každému dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, aby sa zistilo, či existuje objektívny dôkaz zníženia jeho hodnoty. Ak existuje akýkoľvek takýto náznak, je odhadnutá návratná hodnota tohto majetku. Goodwill a nehmotný majetok, ktorý má neobmedzenú životnosť, nie je predmetom amortizácie, zníženie hodnoty takéhoto majetku sa každoročne preveruje ako súčasť jednotky generujúcej hotovosť, ku ktorej tento majetok patrí. O znížení hodnoty majetku sa účtuje vždy vtedy, keď účtovná hodnota daného majetku alebo jeho jednotky generujúcej hotovosť, presiahne jeho návratnú hodnotu. Straty zo zníženia hodnoty sú vykázané vo výkaze ziskov a strát. Úvery a preddavky sú vykázané po odpočítaní opravnej položky na straty z úverov. Opravné položky sú určené na základe stavu úveru a konania dlžníka a berie sa do úvahy hodnota všetkých zábezpek a záruk tretích strán. Návratná hodnota finančného majetku Skupiny držaného do splatnosti a pohľadávok vykazovaných v umorovanej hodnote je stanovená ako súčasná hodnota odhadovaných budúcich peňažných tokov diskontovaných pôvodnou efektívnou úrokovou mierou (t.j. efektívna úroková miera vypočítaná pri prvotnom vykázaní tohto finančného majetku). Krátkodobé pohľadávky sa nediskontujú. Návratná hodnota ostatného majetku je hodnota, ktorá je vyššia spomedzi jeho reálnej hodnoty zníženej o náklady na predaj a úžitkovej hodnoty (angl. value in use). Pri stanovovaní úžitkovej hodnoty sa odhadované budúce peňažné toky diskontujú na ich súčasnú hodnotu použitím takej diskontnej miery pred zdanením, ktorá odráža súčasné trhové ocenenie časovej hodnoty peňazí a riziká špecifické pre daný majetok. Pre majetok, ktorý negeneruje do značnej miery samostatné peňažné toky, sa návratná hodnota určuje pre skupinu jednotiek generujúcich hotovosť, do ktorej tento majetok patrí. Straty zo zníženia hodnoty týkajúce sa finančného majetku držaného do splatnosti alebo pohľadávok vykazovaných v umorovanej hodnote, sú zúčtované, ak nárast návratnej hodnoty môže byť objektívne pripísaný udalosti, ktorá nastala po znížení ich hodnoty v účtovníctve. Strata zo zníženia hodnoty týkajúca sa investícií do majetkových účastí vykázaných ako určené na predaj sa nezruší alebo nezníži cez výkaz ziskov a strát. Ak sa reálna hodnota dlhového nástroja zaradeného ako určený na predaj zvýši a ak tento nárast môže byť objektívne pripísaný udalosti, ktorá nastala po znížení jeho hodnoty vykázanej vo výkaze ziskov a strát, tak sa táto strata zo zníženia hodnoty zruší alebo zníži. Toto zrušenie alebo zníženie je vykázané vo výkaze ziskov a strát. V prípade goodwillu nie je možné stratu zo zníženia hodnoty následne znížiť. 033



Pre ostatný majetok sa strata zo zníženia hodnoty zruší alebo zníži, ak existuje náznak, že toto zníženie hodnoty už nie je opodstatnené a došlo k zmene predpokladov použitých pri stanovení návratnej hodnoty. Strata zo zníženia hodnoty môže byť zrušená alebo znížená len do takej výšky, aby účtovná hodnota neprevýšila účtovnú hodnotu, ktorá by bola stanovená po zohľadnení odpisov a amortizácie, ak by nebola vykázaná strata zo zníženia hodnoty. (l) Dlhodobý hmotný majetok (i) Vlastný majetok Jednotlivé položky majetku sú oceňované obstarávacími cenami zníženými o oprávky (pozri nižšie) a o straty zo zníženia ich hodnoty (pozri účtovnú zásadu k). Obstarávacia cena zahŕňa výdavky, ktoré sú priamo priraditeľné k obstaraniu majetku. Hodnota majetku vytvoreného vlastnou činnosťou zahŕňa náklady na materiál, priame mzdové náklady, ostatné náklady priamo súvisiace s uvedením majetku do používania a náklady na odstránenie a rozobratie zariadenia a uvedenie miesta, kde sa nachádza, do pôvodného stavu. Majetok, ktorý je postavený alebo vyvinutý za účelom jeho budúceho využitia ako investície v nehnuteľnostiach, je klasifikovaný ako dlhodobý majetok a je ocenený v obstarávacej cene do doby, kým výstavba alebo vývoj nie sú ukončené, kedy je preradený do investícií v nehnuteľnostiach. V prípade, že jednotlivé časti položky dlhodobého hmotného majetku majú rozdielne doby životnosti, tieto komponenty dlhodobého majetku sú účtované ako samostatné položky (hlavné komponenty) dlhodobého hmotného majetku. (ii) Leasing Zmluvy o prenájme majetku, pri ktorých Skupina znáša podstatnú časť rizík a úžitkov vyplývajúcich z vlastníctva tohto majetku, sú klasifikované ako finančný leasing. Prenajatý majetok je vykázaný v hodnote, ktorá je nižšia z nasledujúcich hodnôt: z reálnej hodnoty alebo súčasnej hodnoty minimálnych leasingových splátok na začiatku prenájmu, zníženej o oprávky (pozri nižšie) a zohľadňujúcej zníženie hodnoty majetku (pozri účtovnú zásadu k). (iii) Následné výdavky Následné výdavky sú aktivované len vtedy, ak je pravdepodobné, že Skupine z nich budú plynúť budúce ekonomické úžitky obsiahnuté v príslušnej položke dlhodobého majetku a príslušné náklady je možné spoľahlivo merať. Všetky ostatné výdavky, vrátane bežnej údržby dlhodobého majetku, sú zúčtované do výkazu ziskov a strát v období, s ktorým súvisia. (iv) Odpisy Odpisy sú účtované do výkazu ziskov a strát na lineárnej báze počas odhadovanej životnosti jednotlivých položiek dlhodobého majetku. Pozemky sa neodpisujú. Odhadované životnosti sú nasledovné: – – –

Budovy Zariadenia, vrátane lietadiel Inventár a ostatné

40 rokov 5 - 30 rokov 5 - 10 rokov

Metódy odpisovania, odhadovaná životnosť a zostatková hodnota sa každoročne prehodnocujú ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. (m) Nehmotný majetok (i) Goodwill a nehmotný majetok nadobudnutý v podnikových kombináciách Goodwill predstavuje hodnotu, o ktorú prevyšuje obstarávacia cena nadobudnutej investície reálnu hodnotu podielu Skupiny na čistom identifikovateľnom majetku obstarávanej dcérskej spoločnosti alebo pridruženej spoločnosti ku dňu jeho nadobudnutia. Goodwill z nadobudnutia dcérskych spoločností je zahrnutý do nehmotného majetku. Goodwill z nadobudnutia pridružených spoločností a spoločne ovládaných spoločností je zahrnutý v investíciách do pridružených spoločností. Goodwill je každoročne preverovaný na zníženie jeho hodnoty a je oceňovaný v obstarávacej cene po odpočítaní 034



akumulovaných strát zo zníženia jeho hodnoty. Zisky a straty z vyradenia určitej spoločnosti zahŕňajú účtovnú hodnotu goodwillu, ktorý sa týka predanej spoločnosti. Záporný goodwill, ktorý vznikne pri nadobudnutí, je prehodnotený a akýkoľvek zvyšok záporného goodwillu po prehodnotení je účtovaný priamo do výkazu ziskov a strát. Nehmotný majetok nadobudnutý v podnikovej kombinácii je vykazovaný v reálnej hodnote ku dňu nadobudnutia, ak je tento nehmotný majetok oddeliteľný alebo vyplýva zo zmluvných alebo iných práv. Nehmotný majetok s neobmedzenou dobou životnosti nie je amortizovaný a vykazuje sa v obstarávacích cenách znížených o stratu zo zníženia hodnoty. Nehmotný majetok s určitou dobou životnosti je amortizovaný počas doby životnosti a vykazovaný v obstarávacích cenách znížených o oprávky a straty zo zníženia hodnoty. (ii) Obstarávacia cena hráčov Náklady súvisiace s obstaraním hráčskych registrácií v spoločnosti AC Sparta Praha fotbal, a.s. sú aktivované ako nehmotný majetok. Tieto náklady sú odpisované počas doby, ktorá je pokrytá počiatočnou hráčskou zmluvou. V prípade, že je hráčska zmluva predĺžená, sú všetky náklady súvisiace so zabezpečením predĺženia pridané k neodpísanému zostatku v deň zmeny a táto hodnota je amortizovaná počas zostávajúcej doby predĺženej zmluvy. V prípade, že časť splatnej odmeny za obstaranie hráča je podmienená budúcou udalosťou, sa táto suma zaúčtuje v okamihu, keď je uskutočnenie tejto udalosti viac pravdepodobné ako možné, a je amortizovaná od začiatku roka, v ktorom sa podmienená platba stane pravdepodobnou. (iii) Emisné kvóty O emisných kvótach sa účtuje s použitím nákladového modelu. Pri prvotnom vykázaní sa emisné kvóty vykazujú v reálnej hodnote určenej na základe aktívneho trhu ako neamortizovateľný nehmotný majetok. Súvzťažne sa vykazujú výnosy budúcich období (štátna dotácia). Spotreba emisných kvót je kontinuálne vykazovaná ako náklad na základe aktuálnej produkcie emisií. Súvzťažne sa na systematickom základe znižujú aj výnosy budúcich období počas obdobia, na ktoré boli kvóty vydané. V prípade nedostatku emisných kvót sa účtuje o rezerve na emisné kvóty na základe ich aktuálnej reálnej hodnoty. Akýkoľvek prebytok kvót sa predáva na otvorenom trhu. (iv) Softvér, TV formáty, značky a ostatný nehmotný majetok Softvér a ostatný nehmotný majetok nadobudnutý Skupinou je vykázaný v obstarávacej cene po odpočítaní oprávok (pozri nižšie) a strát zo zníženia jeho hodnoty (pozri účtovnú zásadu k). TV formáty a značky ako novo vykázaný nehmotný majetok nadobudnutý v podnikovej kombinácií (v súlade s požiadavkami IFRS 3) sú vykázané v reálnej hodnote stanovenej ku dňu nadobudnutia. Doby životnosti sú spravidla pevne stanovené. Ten nehmotný majetok, ktorý má neurčitú dobu životnosti, nie je amortizovaný, ale sa každoročne posudzuje jeho zníženie hodnoty. Jeho doba životnosti sa takisto posudzuje ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, aby sa posúdilo, či okolnosti naďalej podporujú predpoklad jeho neurčitej doby životnosti (v) Amortizácia Amortizácia je účtovaná do výkazu ziskov a strát na lineárnej báze počas odhadovanej životnosti nehmotného majetku od dátumu jeho určenia na používanie. Odhadované životnosti sú nasledovné: – – – –

Softvér Ostatný nehmotný majetok vrátane hráčskych zmlúv TV formáty Značka a zákaznícke vzťahy

4 roky 2 - 9 rokov neurčitá špecifická

035



(n) Investície v nehnuteľnostiach Investície v nehnuteľnostiach predstavujú majetok držaný Skupinou za účelom získania výnosov z prenájmu alebo jeho kapitálového zhodnotenia, alebo za obidvoma týmito účelmi. Investície v nehnuteľnostiach sú vykázané v reálnej hodnote, ktorá je určená nezávislým súdnym znalcom alebo manažmentom. Reálna hodnota je založená na súčasných cenách podobného majetku na aktívnom trhu v tej istej lokalite a za tých istých podmienok, alebo, ak nie sú tieto dostupné, tak sa použijú všeobecne aplikovateľné oceňovacie modely. Každý zisk alebo strata vyplývajúce zo zmeny reálnej hodnoty sú vykázané vo výkaze ziskov a strát. Výnosy z prenájmu investície v nehnuteľnostiach sú účtované tak, ako je opísané v účtovnej zásade s. (o) Rezervy Skupina v súvahe zaúčtuje rezervu, ak existuje zákonná alebo zmluvná povinnosť ako dôsledok minulej udalosti a je pravdepodobné, že pri vysporiadaní tejto povinnosti dôjde k úbytku ekonomických úžitkov a tento úbytok je možné spoľahlivo odhadnúť. (i) Odmeny partnerom Rezerva na odmeny partnerom predstavuje najlepší odhad budúcich nákladov na odmeny určené partnerom Skupiny. Rezerva je odhadnutá na základe očakávaných ziskov z projektov, do ktorých je Skupina zapojená. Vzhľadom k povahe rôznych odmeňovacích plánov partnerov existujú neistoty týkajúce sa výšky a časového obdobia budúcich platieb. (ii) Zamestnanecké požitky Záväzok Spoločnosti vyplývajúci z dlhodobých zamestnaneckých požitkov iných ako dôchodkové plány predstavuje odhad budúcej hodnoty požitkov, ktoré si zamestnanci zaslúžili za prácu vykonanú v bežnom období a v predchádzajúcich obdobiach. Záväzok je vypočítaný metódou projektovaných jednotkových kreditov, pričom je diskontovaný na jeho súčasnú hodnotu. Diskontná sadzba použitá na výpočet súčasnej hodnoty záväzku je odvodená z výnosovej krivky vysoko kvalitných dlhopisov so splatnosťou približujúcou sa podmienkam záväzkov Skupiny ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. (iii) Záruky Rezerva na záruky je vykázaná v okamihu predaja príslušných výrobkov alebo služieb. Výška rezervy vychádza z historických údajov o zárukách a váženia všetkých prijateľných výsledkov priradenými pravdepodobnosťami. (p) Úrokové výnosy a náklady Úrokové výnosy a náklady sú účtované vo výkaze ziskov a strát v období, s ktorým súvisia. Úrokové výnosy a náklady zahŕňajú amortizáciu všetkých prémií alebo diskontov alebo iných rozdielov medzi pôvodnou účtovnou hodnotou úročeného nástroja a jeho hodnotou v čase jeho splatnosti, vypočítanou na báze efektívnej úrokovej miery. Všetky náklady na úvery a pôžičky sú vykázané vo výkaze ziskov a strát. (q) Výnosy a náklady z poplatkov a provízií Výnosy z poplatkov a provízií vznikajú pri finančných službách poskytovaných Skupinou, vrátane služieb správy peňazí, maklérskych služieb, investičného poradenstva a finančného plánovania, služieb investičného bankovníctva, projektových transakcií a transakcií štruktúrovaných financií a služieb správy majetku. Spravovaný majetok predstavuje všetok majetok klientov spravovaný alebo držaný za účelom dosahovania zisku Skupinou v jej vlastnom mene, ale na účet tretích strán. Tento majetok nie je vykazovaný v konsolidovanej súvahe (pozri bod 40 – Spravovaný majetok). Provízie vyplývajúce z tejto činnosti sú vykazované ako výnosy z poplatkov a provízií. O výnosoch a nákladoch z poplatkov a provízií sa účtuje vtedy, keď je príslušná služba poskytnutá alebo prijatá. (r) Zisky z obchodovania, netto Zisky z obchodovania, netto zahrňujú zisky a straty vyplývajúce z úbytku a zmien reálnej hodnoty finančného majetku a záväzkov určených na predaj alebo oceňovaných reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát, ako aj zisky a straty z obchodovania v cudzej mene. 036



(s) Výnosy z prenájmu Výnosy z prenájmu investícií v nehnuteľnostiach sú účtované vo výkaze ziskov a strát na lineárnej báze počas doby prenájmu. (t) Daň z príjmov Daň z príjmov bežného účtovného obdobia sa skladá zo splatnej a odloženej dane. Splatná daň je očakávaný daňový záväzok zo zdaniteľného príjmu bežného účtovného obdobia, s použitím daňových sadzieb, ktoré boli platné ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka a všetky úpravy daňového záväzku v súvislosti s predchádzajúcimi účtovnými obdobiami. Odložená daň je účtovaná s použitím súvahovej metódy a je vypočítaná zo všetkých dočasných rozdielov medzi účtovnými hodnotami majetku a záväzkov stanovených pre účely finančného vykazovania a hodnotami, ktoré sa používajú pre daňové účely. Nasledovné dočasné rozdiely neboli zohľadnené: prvotné vykázanie majetku a záväzkov, ktoré neovplyvňuje účtovný ani daňový zisk a rozdiely týkajúce sa investícií v dcérskych spoločnostiach, pre ktoré je pravdepodobné, že sa v dohľadnej budúcnosti nezrušia. Pri prvotnom vykázaní goodwillu sa nevykazujú žiadne dočasné rozdiely. Výška odloženej dane je založená na očakávanom spôsobe realizácie alebo zúčtovania účtovnej hodnoty majetku a záväzkov, s použitím daňových sadzieb platných ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, resp. k tomuto dňu schválených. Daň z príjmov sa účtuje priamo do výkazu ziskov a strát okrem tej časti, ktorá sa týka položiek vykázaných priamo vo vlastnom imaní. V takom prípade sa daň z príjmov účtuje vo vlastnom imaní. Odložená daňová pohľadávka sa vykazuje iba do výšky pravdepodobných budúcich zdaniteľných ziskov, proti ktorým budú môcť byť nevyužité daňové straty a kredity započítané. Odložená daňová pohľadávka je znížená o hodnotu, pre ktorú je pravdepodobné, že príslušné daňové využitie nebude v budúcnosti realizovateľné. (u) Splátky operatívneho a finančného leasingu Splátky operatívneho leasingu sú vykázané vo výkaze ziskov a strát na lineárnej báze počas doby prenájmu. Minimálne leasingové splátky finančného leasingu sú rozdelené na úroky a splátku istiny. Úroky sú alokované pre každé obdobie počas doby trvania leasingu tak, aby vyjadrili konštantnú úrokovú sadzbu za obdobie aplikovanú na neuhradenú časť istiny. (v) Výskum a vývoj Tržby z výskumu a vývoja sú vykázané vo výkaze ziskov a strát v pomere k stupňu dokončenia transakcie v deň, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. (w) Tržby z predaja tovaru a poskytovania služieb Tržby z predaja tovaru sa zaúčtujú vo výkaze ziskov a strát v okamihu, keď sa významné riziká a úžitky spojené s vlastníctvom tovaru prenesú na kupujúceho. Tržby z poskytovania služieb sa zaúčtujú vo výkaze ziskov a strát podľa stupňa dokončenia transakcie v deň, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Stupeň dokončenia je určený na základe výsledkov prieskumu vykonanej práce. Výnosy nie sú zaúčtované, ak existuje významná neistota týkajúca sa získania splatnej úhrady, príslušných nákladov alebo možného vrátenia tovaru. (x) Zákazková výroba V prípade, že je možné spoľahlivo odhadnúť výsledky zákazkovej výroby, sú výnosy a náklady ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, vykázané v závislosti od stupňa dokončenia zmluvnej aktivity. Vykázané sú v pomere, v akom boli náklady na zákazku vynaložené ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, v porovnaní s celkovými odhadnutými nákladmi, okrem prípadov, kedy by takéto vykázanie neodrážalo stupeň dokončenia. Odchýlky v zmluvných aktivitách, nárokoch a stimulačných platbách sú zahrnuté v rozsahu, v akom boli dohodnuté so zákazníkom, ak je pravdepodobné, že Skupina z nich bude mať výnosy a ak sú spoľahlivo merateľné.

037



V prípade, že výsledky zákazkovej výroby nie je možné spoľahlivo odhadnúť, sú výnosy zo zákazky vykázané vo výške vynaložených nákladov, ak je pravdepodobné, že budú uhradené. Náklady na zákazku sa vykazujú ako náklady v tom období, v ktorom vznikli. Ak je pravdepodobné, že celkové náklady na zákazku prevýšia celkové výnosy zo zákazky, očakávaná strata sa vykazuje hneď ako náklad. (y) Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky sú vykázané v umorovanej hodnote. (z) Dividendy Dividendy sa vykážu vo výkaze zmien vo vlastnom imaní a takisto ako záväzok v období, keď sú schválené. (aa) Krátkodobé zamestnanecké požitky Záväzky vyplývajúce z krátkodobých zamestnaneckých požitkov sú vyjadrené na nediskontovanej báze a sú vykázané ako náklady v čase vykonania práce zamestnancami. V prípade, že Skupina má zákonnú alebo zmluvnú povinnosť ako dôsledok minulej práce vykonanej zamestnancami a výšku záväzku je možné spoľahlivo odhadnúť, vytvorí sa rezerva vo výške odhadovanej krátkodobej peňažnej odmeny alebo plánovaného podielu na zisku. (ab) Dlhodobý majetok a skupina majetku držaná za účelom predaja Ak sa očakáva, že hodnota dlhodobého majetku (alebo majetku a záväzkov v skupine majetku držanej za účelom predaja) sa realizuje predovšetkým prostredníctvom jeho predaja a nie jeho používaním, tento majetok je klasifikovaný ako držaný za účelom predaja. V momente pred zaradením majetku ako držaný za účelom predaja sa tento majetok (a všetok majetok a záväzky v skupine majetku držanej za účelom predaja) precení v súlade s príslušnými Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva. Následne pri prvotnom vykázaní ako držaný za účelom predaja sa majetok a skupina majetku držaná za účelom predaja vykážu v zostatkovej hodnote alebo reálnej hodnote zníženej o náklady súvisiace s predajom podľa toho, ktorá je nižšia. Akékoľvek straty zo zníženia hodnoty skupiny majetku držanej za účelom predaja sú najskôr priradené ku goodwillu, a následne pomerným dielom k ostatnému majetku a záväzkom, okrem zásob, finančného majetku, odloženej daňovej pohľadávky a investícií v nehnuteľnostiach, ktoré sú naďalej vyjadrené v súlade s účtovnými zásadami Skupiny. Straty zo zníženia hodnoty pri prvotnom vykázaní ako držané za účelom predaja sa vykážu vo výkaze ziskov a strát aj v prípade, ak bola vytvorená rezerva z precenenia. To isté platí aj pre zisky a straty pri následnom ocenení. Vykázané zisky nemôžu prevyšovať kumulatívne straty zo zníženia hodnoty. (ac) Vykazovanie podľa segmentov Segment predstavuje rozlíšiteľný komponent Skupiny, ktorý poskytuje buď súvisiace služby alebo výrobky (obchodný segment), alebo poskytuje služby a výrobky v určitom ekonomickom prostredí (geografický segment). Riziká a úžitky súvisiace s určitým segmentom sú odlišné od rizík a úžitkov pre ostatné segmenty. Primárny formát Skupiny pre vykazovanie podľa segmentov je založený na obchodných segmentoch.

038



POZNÁMKY KU KONSOLIDOVANEJ ÚČTOVNEJ ZÁVIERKE 1. Zásadné účtovné odhady a predpoklady 2. Informácie o segmentoch 3. Prírastky a úbytky podielov v dcérskych spoločnostiach, spoločnostiach založených na osobitný účel, spoločne ovládaných spoločnostiach a pridružených spoločnostiach 4. Ukončené činnosti 5 Čistý úrokový výnos (náklad) 6. Náklady na poplatky a provízie 7. Zisky z obchodovania, netto 8. Zníženie hodnoty goodwillu a záporný goodwill 9. Ostatné prevádzkové výnosy 10. Osobné náklady 11. Ostatné prevádzkové náklady 12. Daň z príjmov 13. Dlhodobý hmotný majetok 14. Nehmotný majetok 15. Investície v nehnuteľnostiach 16. Investície v spoločne ovládaných spoločnostiach a pridružených spoločnostiach 17. Odložená daňová pohľadávka, odložený daňový záväzok 18. Zásoby 19. Pohľadávky z obchodného styku a ostatný majetok 20. Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom 21. Opravná položka na straty z úverov 22. Zmluvy o spätnej kúpe a spätnom predaji 23. Finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát 24. Cenné papiere určené na predaj 25. Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty 26. Skupina majetku držaná za účelom predaja 27. Vlastné imanie 28. Podiely menšinových vlastníkov 29. Vklady a úvery od bánk 30. Vklady a úvery od zákazníkov 31. Rezervy 32. Finančné záväzky oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát 33. Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky 34. Podriadený dlh 35. Údaje o reálnej hodnote 36. Iné finančné povinnosti a prípadné záväzky 37. Operatívny leasing 38. Informácie o riadení rizika 39. Transakcie v mene tretích strán 40. Spravovaný majetok 41. Spriaznené osoby 42. Udalosti, ktoré nastali po dni, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka 43 Predané spoločnosti 44. Spoločnosti v rámci Skupiny

039



1. ZÁSADNÉ ÚČTOVNÉ ODHADY A PREDPOKLADY Zostavenie účtovnej závierky v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva si vyžaduje použitie určitých zásadných účtovných odhadov. Takisto si vyžaduje, aby manažment v procese aplikácie účtovných zásad spoločnosti použil svoj úsudok. Tieto účtovné odhady budú preto zákonite iba zriedka zhodné so skutočnými výsledkami. Odhady a predpoklady, ktoré nesú značné riziko spôsobenia významnej úpravy účtovnej hodnoty majetku a záväzkov v budúcom účtovnom období, sú opísané v ďalšom texte. Odhady a predpoklady sú priebežne prehodnocované. Ak sa prehodnotenie účtovných odhadov vzťahuje len k jednému účtovnému obdobiu, vykáže sa v tom období, ak prehodnotenie ovplyvní súčasné aj budúce účtovné obdobia, vykáže sa v období, kedy došlo k prehodnoteniu a aj v budúcich obdobiach. (a) Podnikové kombinácie a alokácia kúpnej ceny Identifikovateľný majetok, záväzky a podmienené záväzky obstarávanej spoločnosti sú vykazované a oceňované v ich reálnej hodnote ku dňu akvizície. Alokácia celkovej ceny obstarania pre jednotlivé položky obstaraných čistých aktív pre potreby finančného vykazovania je realizovaná s pomocou profesionálnych poradcov. Analýza ocenenia je založená na historických informáciách a očakávaných faktoch, ktoré sú k dispozícií ku dňu podnikovej kombinácie. Akékoľvek očakávané fakty, ktoré môžu mať vplyv na reálnu hodnotu obstaraného majetku, sú založené na očakávaniach manažmentu ohľadom vývoja v konkurenčnom a ekonomickom prostredí, ktoré v tom čase existovali. Výsledky analýzy ocenenia sú použité tiež pre určenie doby odpisovania a amortizácie hodnôt priradených k špecifickým položkám nehmotného a dlhodobého hmotného majetku. Úpravy reálnej hodnoty vyplývajúce z podnikových kombinácií v roku 2008 sú uvedené v nasledujúcom prehľade:

v tis. Sk

Nehmotný majetok

Pozemky a stavby

Ostatný dlhodobý hmotný majetok

996 247 126 931 613 950

– – (19 640)

– – 228 647

– – (588 666)

– (26 655) (44 515)

996 247 100 276 189 776

1 737 128

(19 640)

228 647

(588 666)

(71 110)

1 286 299

Nehmotný majetok

Pozemky a stavby

Ostatný dlhodobý hmotný majetok

Odložená daňová pohľ./ Ostatné (záväzok)

Celkový čistý vplyv na súvahu

Odložená daňová pohľ./ Ostatné (záväzok)

Celkový čistý vplyv na súvahu

Dcérske spoločnosti Bayshore Merchant Services Inc. EGEM s.r.o. Plzeňská energetika, a.s. Dcérske spoločnosti celkom

v tis. Sk Spoločne ovládané spoločnosti a pridružené spoločnosti Pražská energetika a.s. Nadobudnutý podiel Skupiny

100% 7.1%

3 730 038 264 833

– –

– –

– –

(708 682) (50 317)

3 021 356 214 516

První Mostecká a.s.

100%

–

(18 733)

(126 939)

–

26 069

(119 603)

Nadobudnutý podiel Skupiny

47.1%

–

(8 816)

(59 737)

–

12 268

(56 285)

MIKRO-K, s.r.o. Nadobudnutý podiel Skupiny

100% 47.5%

159 402 75 716

– –

– –

– –

(30 286) (14 253)

129 116 61 463

340 549

(8 816)

(59 737)

–

(52 302)

219 694

2 077 677

(28 456)

168 910

(588 666)

(123 472)

1 505 993

Spoločne ovládané spoločnosti a pridružené spoločnosti celkom Podnikové kombinácie celkom

V priebehu roku 2008 Skupina nadobudla ďalší 50%-ný podiel v spoločnosti Plzeňská energetika, a.s. a 7,1%-ný podiel v spoločnosti Pražská energetika a.s. Podiely v daných spoločnostiach tak dosiahli 100% a 41,1%, v tomto poradí.

040



(b) Goodwill a testovanie na zníženie hodnoty Ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, Skupina posudzuje, či nedošlo k zníženiu hodnoty goodwillu vykázaného pri podnikovej kombinácii počas bežného účtovného obdobia a goodwillu vykázaného už v minulých obdobiach. Skupina testuje na zníženie hodnoty aj ostatný nehmotný majetok s neurčitou dobou životnosti a podnikové jednotky, kde bola identifikovaná potreba takéhoto testovania. V deň akvizície je obstaraný goodwill priradený jednotlivým jednotkám generujúcim hotovosť (angl. cash-generating unit, CGU), pre ktoré sa očakáva, že budú mať úžitok zo synergických efektov vznikajúcich pri podnikových kombináciách. Zníženie hodnoty je určené posúdením návratnej hodnoty CGU, ku ktorej sa goodwill vzťahuje, na základe úžitkovej hodnoty (angl. value in use), ktorá odráža očakávané budúce diskontované peňažné toky alebo na základe reálnej hodnoty zníženej o náklady na predaj. Vo väčšine prípadov Skupina odhadla návratné hodnoty goodwillu a CGU na základe úžitkovej hodnoty. Úžitková hodnota bola odvodená od budúcich peňažných tokov odhadnutých manažmentom, aktualizovaných od doby akvizície. Diskontné sadzby použité pri odhadovaní úžitkovej hodnoty sa pohybovali v rozmedzí od 5,18 % do 20,1 %. V roku 2008 goodwill vznikol predovšetkým pri akvizícii EGE-montáže, spol. s r.o., EGE-ENERGOVOD, s.r.o. a Energetické opravny a.s., viď bod 3 - Prírastky a úbytky podielov v dcérskych spoločnostiach, spoločnostiach založených na osobitný účel, spoločne ovládaných spoločnostiach a pridružených spoločnostiach. Nižšie je opísané testovanie na zníženie hodnoty uskutočnené pre najväčšie CGU J&T Media Group a J&T Bank ZAO V roku 2008 Skupina uskutočnila testovanie na zníženie hodnoty goodwillu, ktorý vznikol v roku 2007 pri akvizícii J&T Media Group (zostatková hodnota CGU k 31. decembru 2008 predstavovala 3 772 112 tis. Sk, z čoho 1 001 858 tis. Sk je hodnota goodwillu) a J&T Bank ZAO (zostatková hodnota CGU k 31. decembru 2008 predstavovala 633 767 tis. Sk, z čoho 160 500 tis. Sk je hodnota goodwillu). Návratná hodnota pre J&T Media Group prevýšila jej zostatkovú hodnotu o 2 742 945 tis. Sk. Návratná hodnota pre J&T Bank ZAO prevýšila čistú hodnotu majetku CGU o 83 057 tis. Sk bez goodwillu vo výške 160 500 tis. Sk. Návratná hodnota J&T Media Group a J&T Bank ZAO bola určená na základe úžitkovej hodnoty. Úžitková hodnota bola odvodená od obchodného plánu pripraveného manažmentom. Kľúčovým predpokladom, ktorý bol zároveň aj najviac citlivým faktorom pri určení návratnej hodnoty, boli očakávané tržby vyhodnotené manažmentom berúc do úvahy slovenský televízny a ruský bankový trh. Ak by skutočné tržby boli o 10 % nižšie ako tržby odhadnuté manažmentom, návratná hodnota by poklesla o 3 045 811 tis. Sk v prípade J&T Media Group a 157 533 tis. Sk v prípade J&T Bank ZAO, čo by následne indikovalo stratu zo zníženia zostatkovej hodnoty CGU o 302 866 tis. Sk a 234 976 tis. Sk, v tomto poradí, vrátane goodwillu k 31.decembru 2008. Prístup manažmentu pri určovaní hodnôt, ktoré sú priradené jednotlivým kľúčovým predpokladom vychádza z historickej skúsenosti na televíznych a bankových trhoch, pričom tieto sú konzistentné s externými zdrojmi informácií. Projektovanie peňažných tokov použité pri určovaní úžitkovej hodnoty pokrýva obdobie piatich rokov. Miery rastu použité pri extrapolácii projektovaných peňažných tokov po skončení tohto päťročného obdobia boli stanovené vo výške 2.0 % v prípade J&T Media Group a 3,5% v prípade J&T Bank ZAO. Tieto sadzby sú považované za primerané v rámci trhov a krajín, v ktorých spoločnosti podnikajú. Diskontné sadzby použité pri projektovaní peňažných tokov boli vypočítané ako vážený priemer nákladov kapitálu (angl. weighted average cost of capital) každej spoločnosti. Bayshore Merchant Services Inc. Ako súčasť akvizície Bayshore Merchant Services Inc. v apríli 2008 Skupina obstarala vzťahy so zákazníkmi v hodnote 938 254 tis. Sk, ktoré predstavujú nehmotný majetok s neurčitou dobou životnosti. Tento majetok bol predmetom testovania na zníženie hodnoty. Návratná hodnota tohto nehmotného majetku k 31. decembru 2008 bola určená na základe úžitkovej hodnoty odvodenej od obchodného plánu aktualizovaného od dátumu akvizície. Kľúčovými predpokladmi, ktoré boli zároveň aj najviac citlivými faktormi pri určení návratnej hodnoty boli plánované tržby a náklady kapitálu použité ako diskontný faktor pre budúce čisté peňažné toky. Očakávané tržby sú založené na nominálnom HDP, inflácii, stornovanosti a volatilite na finančných trhoch a trhoch zahraničných mien, ktoré majú priamy vplyv na očakávané zhodnotenie spravovaného majetku a korešpondujúcich poplatkov účtovaných investorom.

041



Výsledkom testovania je vykázaná strata zo zníženia zostatkovej hodnoty vzťahov so zákazníkmi v hodnote 255 486 tis. Sk. Ak by skutočné tržby boli o 10 % nižšie ako tržby odhadnuté manažmentom, úžitková hodnota by poklesla o 394 439 tis. Sk, čo by indikovalo dodatočnú stratu zo zníženia zostatkovej hodnoty nehmotného majetku k 31. decembru 2008 v tej istej výške. (c) Ocenenie investícií v nehnuteľnostiach Investície v nehnuteľnostiach ako súčasť skupiny držanej za účelom predaja sú vykazované v reálnej hodnote. Reálna hodnota investícií v nehnuteľnostiach je určená buď nezávislým súdnym znalcom alebo majetok oceňuje manažment segmentu Nehnuteľnosti (pozri Významné účtovné zásady, bod n), v obidvoch prípadoch je ocenenie založené na aktuálnych trhových hodnotách a podmienkach. Trhová hodnota predstavuje odhadovanú hodnotu, za ktorú by bolo možné majetok v deň ocenenia vymeniť medzi potenciálnym predávajúcim a potenciálnym kupujúcim, a to vo forme transakcie na báze nezávislých strán po primeranom marketingu, v ktorom každá zo zúčastnených strán koná informovane, obozretne a bez prinútenia. V prípade absencie aktuálnych trhových cien sa pri ocenení berú do úvahy odhadované čisté peňažné toky z prenájmu majetku a výnos z kapitalizácie, ktorý odráža špecifické riziko vlastné danému trhu a tiež peňažným tokom plynúcim z majetku. Ocenenie odráža (keď je to relevantné) typ nájomníkov užívajúcich majetok alebo zodpovedných za splnenie záväzkov z leasingu alebo potenciálnych užívateľov v prípade ponechania majetku neprenajatého, všeobecné trhové vnímanie bonity nájomníkov, rozvrhnutie zodpovedností súvisiacich s údržbou a poistením majetku medzi Skupinu a nájomcov a zostávajúcu životnosť majetku. Ak by sa reálna hodnota líšila od odhadov manažmentu o 10 %, účtovná hodnota investícií v nehnuteľnostiach v skupine majetku držanej za účelom predaja by bola o 12 782 tis. Sk vyššia alebo nižšia v porovnaní so sumou vykázanou k 31. decembru 2008 (2007: 1 031 782 tis. Sk). (d) Finančné nástroje Ocenenie finančných nástrojov vyjadrených v reálnej hodnote je založené na trhových cenách kótovaných ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Tieto predstavujú väčšinu portfólia finančného majetku oceňovaného reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát. Keď nie je k dispozícii kótovaná trhová cena, reálna hodnota nástroja je odhadnutá s použitím oceňovacích techník. Pri používaní oceňovacích modelov manažment používa odhady a predpoklady, ktoré sú konzistentné s dostupnými informáciami o odhadoch a predpokladoch, ktoré by používali účastníci trhu pri určovaní ceny príslušného finančného nástroja. Ak by sa reálna hodnota líšila od odhadov manažmentu o 10 %, čistá účtovná hodnota finančných nástrojov by bola o 792 588 tis. Sk vyššia alebo nižšia v porovnaní so sumou vykázanou k 31. decembru 2008 (2007: 812 716 tis. Sk).

042



043



2. INFORMÁCIE O SEGMENTOCH Informácie o obchodných segmentoch – Konsolidovaný výkaz ziskov a strát za rok končiaci 31. decembra 2008 Bankovníctvo a finančné služby v tis. Sk Úroky a podobné výnosy – externé – medzi segmentmi

Úvery a pôžičky

Finančné trhy

Privátne bankovníctvo

Vzájomné vzťahy v segmente

3 082 270 2 079 153

40 365 10 903

60 619 53 266

(95 674) –

1 003 117

29 462

7 353

(95 674)

(1 937 334)

(609 665)

(12 102)

95 674

Čistý úrokový výnos (náklad)

1 144 936

(569 300)

48 517

–

Výnosy z poplatkov a provízií

171 145

77 045

715 017

(18 958)

– externé

147 180

77 045

218 972

–

23 965

–

496 045

(18 958)

(132 413)

(542 436)

(354 233)

18 958

38 732

(465 391)

360 784

–

(1 413 979)

(2 389 955)

(92 174)

3 569

Úroky a podobné poplatky

– medzi segmentmi Náklady na poplatky a provízie Čistý výnos (náklad) z poplatkov a provízií Zisky z obchodovania, netto Záporný goodwill

108

–

15 712

–

Ostatné prevádzkové výnosy

1 481 685

294 611

23 435

(1 740)

– externé

1 444 304

294 611

21 866

–

37 381

–

1 569

(1 740)

Ostatné prevádzkové náklady

(370 638)

(13 945)

(161 814)

1 910

Osobné náklady

(357 401)

–

(152 309)

–

(60 190)

–

(15 116)

–

– medzi segmentmi

Odpisy a amortizácia Zníženie hodnoty goodwillu Ostatné nepeňažné náklady Výnosy (straty) z pridružených spoločností Výsledok pred zdanením – ukončené činnosti – neukončené činnosti

–

–

–

–

(198 443) 68

– –

(263 418) –

– –

264 878

(3 143 980)

(236 383)

3 739

–

299

(5 869)

(724)

264 878

(3 144 279)

(230 514)

4 463

Ceny používané medzi segmentmi sú určené na základe trhových cien pre podobné služby a financovanie.

044



Nehnuteľnosti Celkom

Byty a kancelár. priestory

Priemyselné parky

Hotely a turizmus

Infraštruktúra


Celkom

Korporát. centrum

3 087 580 2 143 322

5 181 2 486

2 803 –

11 505 3 415

4 374 3

– –

23 863 5 904

1 407 203 765 843

944 258

2 695

2 803

8 090

4 371

–

17 959

641 360

(2 463 427)

(543 968)

(16 250)

(267 172)

(17 795)

–

(845 185)

(1 391 372)

624 153

(538 787)

(13 447)

(255 667)

(13 421)

–

(821 322)

15 831

944 249

26 900

–

11 009

–

–

37 909

598 408

37 909

532 777

443 197

26 900

–

11 009

–

501 052

–

–

–

–

–

–

65 631

(1 010 124)

(16 492)

(126)

(13 193)

(18 481)

–

(48 292)

(799 866)

(65 875)

10 408

(126)

(2 184)

(18 481)

–

(10 383)

(201 458)

(3 892 539)

(50)

–

–

–

–

(50)

539 760

15 820

1 385

–

–

–

–

1 385

28 548

1 797 991

741 201

237 367

1 385 981

106 864

(38 024)

2 433 389

7 511 690

1 760 781

698 226

237 367

1 384 677

94 288

–

2 414 558

7 416 872

37 210

42 975

–

1 304

12 576

(38 024)

18 831

94 818

(544 487)

(526 935)

(136 644)

(530 665)

(110 616)

38 024

(1 266 836)

(662 593)

(509 710)

(3 953)

(3 054)

(281 917)

(148 388)

–

(437 312)

55 355

(75 306)

(15 899)

(959)

(171 267)

(4 582)

–

(192 707)

(9 647)

–

–

–

–

–

–

–

–

(461 861) 68

(1 061) 207 094

(36 830) 1 560

(54 921) (17 065)

26 835 –

– –

(65 977) 191 589

(2 473 183) –

(3 111 746)

(126 597)

47 867

72 295

(161 789)

–

(168 224)

4 804 303

(6 294)

(90 897)

42 464

72 295

(161 789)

–

(137 927)

3 615 278

(3 105 452)

(35 700)

5 403

–

–

–

(30 297)

1 189 025

045



Informácie o obchodných segmentoch – Konsolidovaný výkaz ziskov a strát za rok končiaci 31. decembra 2008 (pokračovanie) Korporátne investície v tis. Sk Úroky a podobné výnosy – externé – medzi segmentmi

Energetika

Priemysel


Celkom

346 231 44 641

49 549 15 153

– –

395 780 59 794

301 590

34 396

–

335 986


(795 010)

(292 823)

–

(1 087 833)


(448 779)

(243 274)

–

(692 053)


142 146

87

–

142 233

– externé

142 146

87

–

–

–

–

(36 031)

(65 864)

–

(101 895)


106 115

(65 777)

–

40 338

Zisky z obchodovania, netto

245 723

312 755

–

558 478

– medzi segmentmi Náklady na poplatky a provízie

Záporný goodwill

142 233

181 069

40 107

–

221 176


19 184 824

12 468 525

(85 207)

31 568 142

– externé

19 087 466

12 468 027

–

31 555 493

97 358

498

(85 207)

12 649

(14 374 912)

(9 564 051)

85 207

(23 853 756)

(1 012 320)

(2 187 865)

–

(3 200 185)

(734 709)

(419 763)

–

(1 154 472)

–

–

–

–

(1 344 234) 1 628 271

222 310 (1 518 105)

– –

(1 121 924) 110 166

– medzi segmentmi Ostatné prevádzkové náklady Osobné náklady Odpisy a amortizácia Zníženie hodnoty goodwillu Ostatné nepeňažné náklady Výnosy (straty) z pridružených spoločností Výsledok pred zdanením

3 431 048

(955 138)

–

2 475 910


3 743 527

(543 960)

–

3 199 567

(312 479)

(411 178)

–

(723 657)



046



Služby Lietadlá

Šport

Zdravot. služby

4 621 2 952

1 005 986

1 506 815

Vzájomné vzťahy Médiá v segmente 601 451

– –

Celkom

Segmenty celkom

Eliminácie medzi segmentmi

J&T Finance Group

7 733 5 204

4 922 159 2 980 067

– –

– 2 980 067

1 669

19

691

150

–

2 529

1 942 092

(1 942 092)

–

(106 310)

(61 014)

(54 455)

(235 705)

–

(457 484)

(6 245 301)

1 942 092

(4 303 209)

(101 689)

(60 009)

(52 949)

(235 104)

–

(449 751)

(1 323 142)

–

(1 323 142)

–

–

15

1 746

–

1 761

1 724 560

–

–

–

–

15

1 746

–

1 761

1 157 877

–

1 157 877

–

–

–

–

–

–

566 683

(566 683)

–

(11 008)

(467)

(1 964)

(14 283)

–

(27 722)

(1 987 899)

566 683

(1 421 216)

(11 008)

(467)

(1 949)

(12 537)

–

(25 961)

(263 339)

–

(263 339)

–

(764)

–

(21 419)

–

(22 183)

(2 816 534)

(69 743)

(2 886 277) 267 012

–

83

–

–

–

83

267 012

–

820 506

267 315

2 089 131

1 272 230

(14)

4 449 168

47 760 380

–

–

770 536

267 277

2 086 283

1 272 130

4 396 226

47 543 930

–

47 543 930

49 970

38

2 848

100

(14)

52 942

216 450

(216 450)

–

(548 810)

(343 974)

(1 247 667)

(1 029 510)

14

(3 169 947)

(29 497 619)

290 950

(29 206 669)

(169 782)

(42 770)

(715 283)

(292 558)

–

(1 220 393)

(5 312 245)

934

(5 311 311)

(54 282)

(103 187)

(87 643)

(176 373)

–

(421 485)

(1 853 617)

–

(1 853 617)

–

–

–

–

–

–

–

–

–

(3 233) –

(11 411) –

(17 435) 5 018

1 079 –

– –

(31 000) 5 018

(4 153 945) 306 841

357 168 –

(3 796 777) 306 841

(68 298)

(295 184)

(28 777)

(494 192)

–

(886 451)

3 113 792

362 859

3 476 651

(68 298)

(295 184)

(71 348)

(5 785)

(14)

(440 629)

6 229 995

728 383

6 958 378

–

–

42 571

(488 407)

14

(445 822)

(3 116 203)

(365 524)

(3 481 727)

047



Informácie o obchodných segmentoch – Konsolidovaná súvaha k 31. decembru 2008 Bankovníctvo a finančné služby v tis. Sk

Úvery a pôžičky

Finančné trhy



Dlhodobý majetok – goodwill

625 279 166 137

– –

901 516 42 800

– –

– ostatný nehmotný majetok

96 081

–

844 017

–

363 061

–

14 699

–

–

–

–

–

Pohľadávky z obch. styku, ostatný majetok

1 058 328

1 715 975

507 922

(99 068)

Finančné nástroje

1 149 156

6 304 779

168 791

(40 977)

420

–

2 420

–

1 148 736

6 304 779

135 511

(40 977)

– hmotný majetok – investície v nehnuteľnostiach

– cenné papiere určené na predaj – finančné nástroje oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát – finančné nástroje držané do splatnosti Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom Pohľadávky z predaja ukončených činností

–

–

30 860

–

33 029 184

1 373 314

414 898

(1 243 048)

22 756

–

–

–

9 036 515 –

22 150 –

1 676 749 –

(350 011) –

44 921 218

9 416 218

3 669 876

(1 733 104)

82

–

–

–

Majetok segmentu celkom

44 921 300

9 416 218

3 669 876

(1 733 104)

Vklady a úvery prijaté od bánk Vklady a úvery prijaté od zákazníkov

2 556 302 36 563 188

3 743 047 4 936 376

1 1 736 143

(1 570 679) (26 004)

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Skupina majetku držaná za účelom predaja Celkom Investície v pridružených spoločnostiach


519 174

8 145

45 311

(40 977)

Záväzky z obch. styku a ostatné záväzky

455 244

392 248

325 442

(99 183)

Podriadený dlh Záväzky súvisiace so skupinou majetku držanou za účelom predaja

745 595 –

1 458 091 –

– –

– –

40 839 503

10 537 907

2 106 897

(1 736 843)

74 725

–

5 438

–

Záväzky segmentu celkom Investičné výdavky


048





Priemyselné parky

Hotely a turizmus

Infraštruktúra


Celkom

Korporát. centrum

1 526 795 208 937

– –

– –

– –

– –

– –

– –

10 609 –

940 098

–

–

–

–

–

–

3 081

377 760

–

–

–

–

–

–

7 528

–

–

–

–

–

–

–

–

3 183 157

–

–

–

–

–

–

2 331 443

7 581 749

–

–

–

–

–

–

1 011 085

2 840

–

–

–

–

–

–

888 589

7 548 049

–

–

–

–

–

–

122 496

30 860

–

–

–

–

–

–

–

33 574 348

–

–

–

–

–

–

20 286 838

22 756

–

–

–

–

–

–

5 214 829

10 385 403 –

– 127 380

– –

– –

– –

– –

– 127 380

1 444 379 817 993

56 274 208

127 380

–

–

–

–

127 380

31 117 176

82

–

–

–

–

–

–

–

56 274 290

127 380

–

–

–

–

127 380

31 117 176

4 728 671 43 209 703

– –

– –

– –

– –

– –

– –

1 257 789 24 587 019

531 653

–

–

–

–

–

–

88 204

1 073 751

–

–

–

–

–

–

3 641 456

2 203 686 –

– 15 522

– –

– –

– –

– –

– 15 522

1 506 866 –

51 747 464

15 522

–

–

–

–

15 522

31 081 334

80 163

2 786 473

278 918

502 164

20 194

–

3 587 749

17 576

049



Informácie o obchodných segmentoch – Konsolidovaná súvaha k 31. decembru 2008 (pokračovanie) Korporátne investície Energetika

Priemysel


Celkom

318 318

1 283 1 283

– –

1 601 1 601


–

–

–

–

– hmotný majetok

–

–

–

–

– investície v nehnuteľnostiach

–

–

–

–

52

26 845

–

26 897


–

–

–

–

– cenné papiere určené na predaj

–

–

–

–

– finančné nástroje oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát

–

–

–

–

– finančné nástroje držané do splatnosti

–

–

–

–

Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom

–

105 205

–

105 205


v tis. Sk Dlhodobý majetok – goodwill


587 000

–

–

587 000


5 23 808 753

2 409 2 798 621

– (644)

2 414 26 606 730

Celkom

24 396 128

2 934 363

(644)

27 329 847

Investície v spoločne ovládaných spoločnostiach a pridružených spoločnostiach Konsolidovaný majetok celkom

–

1 919

–

1 919

24 396 128

2 936 282

(644)

27 331 766

Korporátne položky (odložená daňová pohľadávka)

–

–

–

–

Majetok celkom

–

–

–

–

261 689 951

– 100 516

– –

261 689 101 467

Vklady a úvery prijaté od bánk Vklady a úvery prijaté od zákazníkov Finančné nástroje

–

–

–

–

366

4 119

–

4 485


– 13 608 858

– 1 771 051

– (644)

– 15 379 265

Záväzky segmentu celkom


13 871 864

1 875 686

(644)

15 746 906

Korporátne položky (daň z príjmov – odložená, korporátna)

–

–

–

–

Celkom

–

–

–

–

2 782 660

680 087

–

3 462 747

Investičné výdavky


050



Služby Vzájomné vzťahy Médiá v segmente

Celkom

Segmenty celkom


J&T Finance Group

Lietadlá

Šport

Zdravot. služby

– –

– –

– –

4 220 104 1 001 858

– –

4 220 104 1 001 858

5 759 109 1 212 396

– –

5 759 109 1 212 396

–

–

–

2 913 938

–

2 913 938

3 857 117

–

3 857 117

–

–

–

304 308

–

304 308

689 596

–

689 596

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

725 911

–

725 911

6 267 408

(519 592)

5 747 816

–

–

–

63

–

63

8 592 897

(64 251)

8 528 646

–

–

–

63

–

63

891 492

–

891 492

–

–

–

–

–

–

7 670 545

(64 251)

7 606 294

–

–

–

–

–

–

30 860

–

30 860

–

–

–

–

–

–

53 966 391

(8 085 095)

45 881 296

–

–

–

–

–

–

5 824 585

–

5 824 585

– –

– –

– –

46 872 –

– –

46 872 –

11 879 068 27 552 103

(1 341 299) (5 702 185)

10 537 769 21 849 918

–

–

–

4 992 950

–

4 992 950

119 841 561

(15 712 422)

104 129 139

–

–

–

–

–

–

2 001

–

2 001

–

–

–

4 992 950

–

4 992 950

119 843 562

(15 712 422)

104 131 140

–

–

–

–

26 773

–

–

–

26 773

–

–

–

–

–

–

–

–

104 157 913

– –

– –

– –

2 056 227 303 988

– –

2 056 227 303 988

8 304 376 68 202 177

(468 173) (10 868 817)

7 836 203 57 333 360

–

–

–

16 303

–

16 303

636 160

(64 251)

571 909

–

–

–

579 427

–

579 427

5 299 119

(506 122)

4 792 997

– –

– –

– –

1 399 265 –

– –

1 399 265 –

5 109 817 15 394 787

(2 308 001) (1 859 917)

2 801 816 13 534 870

–

–

–

4 355 210

–

4 355 210

102 946 436

(16 075 281)

86 871 155

–

–

–

–

638 080

–

–

–

638 080

–

–

–

–

–

–

–

–

87 509 235

331 750

51 060

45 148

223 227

–

651 185

7 799 420

–

7 799 420

051



Informácie o geografických segmentoch za rok končiaci 31. decembra 2008

Slovensko

Česká republika

Úroky a podobné výnosy Výnosy z poplatkov a provízií

1 277 234 181 359

2 358 403 294 965


881 776

(1 182 746)

Záporný goodwill Ostatné prevádzkové výnosy

– 12 797 125

249 916 25 353 652

Výnosy celkom

15 137 494

27 074 190


11 094 415

25 125 186


4 043 079

1 949 004

Dlhodobý majetok

4 138 997

531 931

– goodwill

1 003 142

162


2 923 719

86 441

212 136

445 328

v tis. Sk


–

–

5 576 813

18 954 781


983 595

752 153


940 064

632

43 531

751 521


– finančné nástroje oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát – finančné nástroje držané do splatnosti Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom Pohľadávky z predaja ukončených činností Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Skupina majetku držaná za účelom predaja Majetok segmentu celkom

–

–

20 566 254

23 101 141

279 949

32 248

4 307 773 255 063

4 572 704 20 751 830

36 108 444

68 696 788

Korporátny majetok (odložená daňová pohľadávka, investície v pridružených spoločnostiach)

–

–

Majetok celkom

–

–

3 302 848

4 135 718


Skupina majetku držaná za účelom predaja je bližšie popísaná v bode 26 – Skupina majetku držaná za účelom predaja.

052



Ruská federácia

Európa - ostatné

Segmenty celkom


J&T Finance Group

154 050 24 677

1 686 976 792 626

5 476 663 1 293 627

(2 496 596) (135 750)

2 980 067 1 157 877

(44 073)

(2 908 833)

(3 253 876)

367 599

(2 886 277)

– 893 251

17 096 9 804 526

267 012 48 848 554

– (1 304 624)

267 012 47 543 930

1 027 905

9 392 391

52 631 980

(3 569 371)

49 062 609

870 438

4 352 521

41 442 560

(1 477 467)

39 965 093

157 467

5 039 870

11 189 420

(2 091 904)

9 097 516

186 005

902 176

5 759 109

–

5 759 109

164 855

44 237

1 212 396

–

1 212 396

2 947

844 010

3 857 117

–

3 857 117

18 203

13 929

689 596

–

689 596

–

–

–

–

–

6 067

4 935 527

29 473 188

(23 725 372)

5 747 816

397 244

7 936 519

10 069 511

(1 540 865)

8 528 646

–

1 136 836

2 077 532

(1 186 040)

891 492

397 244

6 768 823

7 961 119

(354 825)

7 606 294

–

30 860

30 860

–

30 860

325 879

24 104 936

68 098 210

(22 216 914)

45 881 296

–

5 512 388

5 824 585

–

5 824 585

371 919 –

2 893 199 843 025

12 145 595 21 849 918

(1 607 826) –

10 537 769 21 849 918

1 287 114

47 127 770

153 220 116

(49 090 977)

104 129 139

–

–

–

–

28 774

–

–

–

–

104 157 913

80 131

280 723

7 799 420

–

7 799 420

053



Informácie o obchodných segmentoch – Konsolidovaný výkaz ziskov a strát za rok končiaci 31. decembra 2007 Bankovníctvo a finančné služby v tis. Sk Úroky a podobné výnosy – externé – medzi segmentmi

Úvery a pôžičky

Finančné trhy



1 961 737 1 329 878

56 224 6 319

58 814 49 417

(62 568) –

631 859

49 905

9 397

(62 568)

(1 052 033)

(224 804)

(11 606)

62 568


909 704

(168 580)

47 208

–


199 121

182 567

273 877

(16 754)

– externé

144 453

178 657

301 309

–

54 668

3 910

(27 432)

(16 754) 16 754


– medzi segmentmi Náklady na poplatky a provízie Čistý výnos (náklad) z poplatkov a provízií Zisky z obchodovania, netto Záporný goodwill

(165 975)

(626 501)

(43 817)

33 146

(443 934)

230 060

–

145 773

1 414 513

73 779

(141)

–

–

–

–


26 430

274

93 611

(2 175)

– externé

12 932

274

60 041

–

– medzi segmentmi

13 498

–

33 570

(2 175) 3 286


(609 926)

(86 159)

(193 121)

Osobné náklady

(276 027)

(38 286)

(156 089)

–

(40 506)

–

(12 328)

–

Odpisy a amortizácia Zníženie hodnoty goodwillu Ostatné nepeňažné náklady Výnosy (straty) zo spoločne ovládaných a pridružených spoločností Výsledok pred zdanením

–

–

–

–

26 560 (43)

– –

– –

– –

215 111

677 828

83 120

970


054





Priemyselné parky

Hotely a turizmus

Infraštruktúra


Celkom

Korporát. centrum

2 014 207 1 385 614

7 200 1 145

3 888 39

(12 314) 2 481

6 137 12

(12) –

4 899 3 677

785 042 505 603

628 593

6 055

3 849

(14 795)

6 125

(12)

1 222

279 439

(1 225 875)

(440 417)

(19 087)

(216 735)

(5 155)

12

(681 382)

(981 496)

788 332

(433 217)

(15 199)

(229 049)

982

–

(676 483)

(196 454)

638 811

(31)

19 952

986

20 430

–

41 337

145 064

624 419

–

19 952

915

–

–

20 867

(112 835)

14 392

(31)

–

71

20 430

–

20 470

257 899

(819 539)

(188 195)

(16 665)

(33 963)

(1 430)

–

(240 253)

(470 969)

(180 728)

(188 226)

3 287

(32 977)

19 000

–

(198 916)

(325 905)

1 633 924

704

–

–

–

–

704

89 846

–

27

9

15 793

–

–

15 829

16 485

118 140

720 259

381 858

910 518

491 020

(25 693)

2 477 962

719 210 597 839

73 247

676 274

381 858

900 472

364 931

–

2 323 535

44 893

43 985

–

10 046

126 089

(25 693)

154 427

121 371

(885 920)

(219 407)

(156 369)

(462 673)

(360 246)

25 725

(1 172 970)

(638 599)

(470 402)

(1 688)

(3 722)

(241 680)

(132 949)

–

(380 039)

(606 285)

(52 834)

(16 387)

(664)

(161 552)

(6 538)

–

(185 141)

(14 643)

–

–

–

(90 714)

–

–

(90 714)

–

26 560 (43)

(8 185) 357 990

28 863 (100)

(2 887) (117 557)

(5 969) –

– –

11 822 240 333

(138 071) (1 019)

977 029

211 870

237 963

(412 778)

5 300

32

42 387

(1 095 435)

055



Informácie o obchodných segmentoch – Konsolidovaný výkaz ziskov a strát za rok končiaci 31. decembra 2007 (pokračovanie) Korporátne investície v tis. Sk Úroky a podobné výnosy – externé – medzi segmentmi

Energetika

Priemysel


Celkom

154 737 35 459

60 881 14 787

– –

215 618 50 246

119 278

46 094

–

165 372


(451 737)

(194 092)

–

(645 829)


(297 000)

(133 211)

–

(430 211)


3 229

41 442

–

44 671

– externé

3 627

6 261

–

9 888

– medzi segmentmi

(398)

35 181

–

34 783

Náklady na poplatky a provízie

(149 686)

(210 736)

–

(360 422)


(146 457)

(169 294)

–

(315 751)

120 359

19 476

–

139 835

–

3 404

–

3 404


17 102 018

12 764 768

(55 212)

29 811 574

– externé

17 037 393

12 759 182

–

29 796 575

64 625

5 586

(55 212)

14 999

(14 434 443)

(8 693 108)

217 824

(22 909 727)

(1 176 115)

(2 297 455)

–

(3 473 570)

(521 298)

(461 132)

–

(982 430)

–

–

–

–

Ostatné nepeňažné náklady Výnosy (straty) zo spoločne ovládaných a pridružených spoločností

(53 810) 1 131 759

106 423 374 451

– –

52 613 1 506 210

Výsledok pred zdanením

Zisky z obchodovania, netto Záporný goodwill

– medzi segmentmi Ostatné prevádzkové náklady Osobné náklady Odpisy a amortizácia Zníženie hodnoty goodwillu

1 725 013

1 514 322

162 612

3 401 947

Strata z nealokovaných položiek (daň z príjmov)

–

–

–

–

Konsolidovaný zisk za obdobie celkom

–

–

–

–


056



Služby Lietadlá

Šport

Zdravot. služby

8 517 7 411

338 412

3 193 450

Vzájomné vzťahy Médiá v segmente 51 63

– –

Celkom

Segmenty celkom


J&T Finance Group

12 099 8 336

3 031 865 1 953 476

– –

– 1 953 476

1 106

(74)

2 743

(12)

–

3 763

1 078 389

(1 078 389)

–

(84 008)

(59 601)

(36 458)

(86 701)

–

(266 768)

(3 801 350)

1 097 285

(2 704 065)

(75 491)

(59 263)

(33 265)

(86 650)

–

(254 669)

(769 485)

18 896

(750 589)

8 541

(17)

73

(3 669)

–

4 928

874 811

–

–

8 631

–

74

1 162

–

9 867

552 206

–

552 206

(90)

(17)

(1)

(4 831)

–

(4 939)

322 605

(322 605)

–

(35 492)

(709)

(15 093)

(16 906)

–

(68 200)

(1 959 383)

326 065

(1 633 318)

(26 951)

(726)

(15 020)

(20 575)

–

(63 272)

(1 084 572)

3 460

(1 081 112)

–

–

–

–

–

–

1 864 309

168 432

2 032 741

–

–

10 478

–

–

10 478

46 196

–

46 196

689 349

581 519

2 001 605

524 554

(683)

3 796 344

36 923 230

–

–

632 626

581 269

1 993 996

524 010

–

3 731 901

36 523 097

–

36 523 097

56 723

250

7 609

544

(683)

64 443

400 133

(400 133)

–

(549 411)

(519 786)

(1 498 840)

(325 468)

668

(2 892 837)

(28 500 053)

449 878

(28 050 175)

(99 911)

(50 865)

(645 731)

(103 929)

15

(900 421)

(5 830 717)

6 644

(5 824 073)

(44 037)

(147 778)

(76 391)

(54 388)

–

(322 594)

(1 557 642)

–

(1 557 642)

–

–

–

(325 006)

–

(325 006)

(415 720)

–

(415 720)

(4 279) 712

(6 549) –

(112 960) 2 204

(88 448) –

– –

(212 236) 2 916

(259 312) 1 748 397

(139 484) –

(398 796) 1 748 397

(110 019)

(203 448)

(367 920)

(479 910)

–

(1 161 297)

2 164 631

107 693

2 272 324

–

–

–

–

–

–

–

(671 199)

–

–

–

–

–

–

–

1 601 125

057



Informácie o obchodných segmentoch – Konsolidovaná súvaha k 31. decembru 2007 Bankovníctvo a finančné služby v tis. Sk Dlhodobý majetok – goodwill – ostatný nehmotný majetok

Úvery a pôžičky

Finančné trhy



680 788 178 059

– –

110 831 24 815

– –

91 028

–

76 980

–

411 701

–

9 036

–

–

–

–

–


929 471

1 278 843

223 315

(303 562)


817 605

6 166 823

429 442

(191)

216

–

2 745

–

817 389

6 166 823

395 591

(191)


– cenné papiere určené na predaj – finančné nástroje oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát – finančné nástroje držané do splatnosti

–

–

31 106

–


32 671 071

334 581

733 601

(987 475)


8 274 025 –

124 265 –

813 635 –

(551 516) –

43 372 960

7 904 512

2 310 824

(1 842 744)

–

–

–

–


43 372 960

7 904 512

2 310 824

(1 842 744)

Vklady a úvery prijaté od bánk Vklady a úvery prijaté od zákazníkov

2 490 795 34 787 982

4 458 112 932 791

415 993 834 627

(1 335 594) (204 411)

Celkom Investície v spoločne ovládaných a pridružených spoločnostiach


137 183

29 559

5 896

(191)


847 006

243 424

263 021

(303 518)


820 766 –

– –

– –

– –

39 083 732

5 663 886

1 519 537

(1 843 714)

102 836

–

3 838

–

Záväzky segmentu celkom Investičné výdavky


058





Priemyselné parky

Hotely a turizmus

Infraštruktúra


Celkom

Korporát. centrum

791 619 202 874

10 705 985 438 464

182 998 62

5 581 407 486 425

27 271 –

– –

16 497 661 924 951

16 852 2

168 008

120

–

722 991

386

–

723 497

6 196

420 737

4 659 110

41 608

4 291 823

26 885

–

9 019 426

10 706

–

5 608 291

141 328

80 168

–

–

5 829 787

(52)

2 128 067

668 596

244 674

328 886

471 826

(188 688)

1 525 294

1 245 661

7 413 679

23 868

53 829

–

57 786

–

135 483

1 249 292

2 961

23 868

53 829

–

57 786

–

135 483

1 163 581

7 379 612

–

–

–

–

–

–

85 711

31 106

–

–

–

–

–

–

–

32 751 778

–

3 538

–

7 598

–

11 136

17 347 770

8 660 409 –

323 054 1 858 372

25 994 46 915

988 655 1 360 676

29 876 –

– –

1 367 579 3 265 963

1 990 957 –

51 745 552

13 579 875

557 948

8 259 624

594 357

(188 688)

22 803 116

21 850 532

–

840 004

–

508 784

–

–

1 348 788

4 942

51 745 552

14 419 879

557 948

8 768 408

594 357

(188 688)

24 151 904

21 855 474

6 029 306 36 350 989

7 959 727 750 865

257 524 –

1 828 437 3 372 074

236 211 5 730

– –

10 281 899 4 128 669

398 131 16 427 891

172 447

–

–

–

–

–

–

298 180

1 049 933

1 135 077

59 155

460 710

176 616

(188 720)

1 642 838

6 219 941

820 766 –

– 1 676 531

– 660

– 1 084 419

– –

– –

– 2 761 610

1 681 741 –

44 423 441

11 522 200

317 339

6 745 640

418 557

(188 720)

18 815 016

25 025 884

106 674

2 527 309

105 687

732 551

13 018

–

3 378 565

22 521

059



Informácie o obchodných segmentoch – Konsolidovaná súvaha k 31. decembru 2007 (pokračovanie) Korporátne investície v tis. Sk Dlhodobý majetok – goodwill – ostatný nehmotný majetok – hmotný majetok – investície v nehnuteľnostiach Pohľadávky z obch. styku, ostatný majetok Finančné nástroje – cenné papiere určené na predaj – finančné nástroje oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát – finančné nástroje držané do splatnosti

Energetika

Priemysel


Celkom

5 945 556 283 327

3 716 043 371 319

(16 641) –

9 644 958 654 646

9 030

651 706

–

660 736

5 605 459

2 679 932

(16 641)

8 268 750

47 740

13 086

–

60 826

2 355 404

5 522 741

(39 302)

7 838 843

177 682

340 097

–

517 779

–

50 031

–

50 031

177 682

290 066

–

467 748

–

–

–

–


5 885 840

682 359

–

6 568 199


1 147 984 25 572

978 996 283 516

– –

2 126 980 309 088

15 538 038

11 523 752

(55 943)

27 005 847

Celkom Investície v spoločne ovládaných spoločnostiach a pridružených spoločnostiach

10 038 967

2 587 067

–

12 626 034

Konsolidovaný majetok celkom

25 577 005

14 110 819

(55 943)

39 631 881

10 318 514 4 107 812

3 461 417 2 107 516

– –

13 779 931 6 215 328

Korporátne položky (odložená daňová pohľadávka) Majetok celkom Vklady a úvery prijaté od bánk Vklady a úvery prijaté od zákazníkov Finančné nástroje Záväzky z obch. styku a ostatné záväzky Podriadený dlh Záväzky súvisiace so skupinou majetku držanou za účelom predaja Záväzky segmentu celkom

53 737

330 315

–

384 052

2 237 603

5 498 539

(218 555)

7 517 587

– 877

– 94 313

– –

– 95 190

16 718 543

11 492 100

(218 555)

27 992 088

Korporátne položky (daň z príjmov – odložená, korporátna)

–

–

–

–

Celkom

–

–

–

–

348 385

480 895

–

829 280


060



Služby Vzájomné vzťahy Médiá v segmente

Celkom

Segmenty celkom


J&T Finance Group

34 389 399 3 008 389

175 088 –

34 564 487 3 008 389

Lietadlá

Šport

Zdravot. služby

1 052 109 56

1 272 766 –

927 326 224 002

4 186 108 1 001 858

– –

7 438 309 1 225 916

1 809

453 643

374 103

2 975 646

–

3 805 201

5 363 638

–

5 363 638

868 682

819 123

295 106

208 604

–

2 191 515

19 911 134

(8 855)

19 902 279

181 562

–

34 115

–

–

215 677

6 106 238

183 943

6 290 181

379 358

133 593

341 094

543 327

–

1 397 372

14 135 237

(581 310)

13 553 927

–

–

32 974

64

–

33 038

9 349 271

(367 463)

8 981 808

–

–

21 229

64

–

21 293

1 373 349

(243 107)

1 130 242

–

–

–

–

–

–

7 933 071

(124 356)

7 808 715

–

–

11 745

–

–

11 745

42 851

–

42 851

–

3 239

3 356

–

–

6 595

56 685 478

(31 425 335)

25 260 143

50 045 –

8 741 –

145 786 –

12 657 –

– –

217 229 –

14 363 154 3 575 051

(2 488 062) –

11 875 092 3 575 051

1 481 512

1 418 339

1 450 536

4 742 156

–

9 092 543

132 497 590

(34 687 082)

97 810 508

–

–

81 211

–

–

81 211

14 060 975

–

14 060 975

1 481 512

1 418 339

1 531 747

4 742 156

–

9 173 754

146 558 565

(34 687 082)

111 871 483 229 674 112 101 157

736 554 503 547

489 837 928 744

823 909 11 011

2 084 695 1 236 037

– –

4 134 995 2 679 339

34 624 262 65 802 216

(13 282 406) (20 908 980)

21 341 856 44 893 236

–

–

37 258

–

–

37 258

891 937

(79 428)

812 509

470 233

180 219

511 880

336 620

–

1 498 952

17 929 251

(523 961)

17 405 290

– –

– –

– –

– –

– –

– –

2 502 507 2 856 800

– –

2 502 507 2 856 800

1 710 334

1 598 800

1 384 058

3 657 352

–

8 350 544

124 606 973

(34 794 775)

89 812 198

–

–

–

–

–

–

–

–

3 709 499

–

–

–

–

–

–

–

–

93 521 697

333 845

124 025

140 997

53 021

–

651 888

4 988 928

–

4 988 928

061



Informácie o geografických segmentoch za rok končiaci 31. decembra 2007

v tis. Sk

Slovensko

Česká republika

Úroky a podobné výnosy Výnosy z poplatkov a provízií

664 869 158 931

1 518 838 440 945


38 597

389 801

Záporný goodwill Ostatné prevádzkové výnosy

17 136 11 041 459

28 968 24 097 576

Výnosy celkom

11 920 992

26 476 128

Dlhodobý majetok – goodwill

15 589 994 1 259 428

12 704 572 961 608


3 326 231

1 161 198

– hmotný majetok

4 956 542

10 339 378

– investície v nehnuteľnostiach

6 047 793

242 388


5 605 951

9 465 376


1 979 063

1 133 142


1 677 035

84 100

302 028

899 324

– finančné nástroje oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát – finančné nástroje držané do splatnosti

–

149 718


10 872 883

27 649 924


1 342 324 3 526 746

8 897 417 48 305


38 916 961

59 898 736

Korporátny majetok (odložená daňová pohľadávka, investície v pridružených spoločnostiach)

–

–

Majetok celkom

–

–

3 398 871

1 226 894


Skupina majetku držaná za účelom predaja je bližšie popísaná v bode 26 – Skupina majetku držaná za účelom predaja.

062



Ruská federácia

Európa - ostatné

Segmenty celkom


J&T Finance Group

57 722 6 629

1 134 599 1 182 603

3 376 028 1 789 108

(1 422 552) (1 236 902)

1 953 476 552 206

267

1 614 263

2 042 928

(10 187)

2 032 741

– 245 604

92 1 417 214

46 196 36 801 853

– (278 756)

46 196 36 523 097

310 222

5 348 771

44 056 113

(2 948 397)

41 107 716

5 047 081 433 767

1 222 840 353 586

34 564 487 3 008 389

– –

34 564 487 3 008 389

717 761

158 448

5 363 638

–

5 363 638

3 895 553

710 806

19 902 279

–

19 902 279

–

–

6 290 181

–

6 290 181

204 462

3 439 559

18 715 348

(5 161 421)

13 553 927

140 426

8 458 389

11 711 020

(2 729 212)

8 981 808

–

1 813 748

3 574 883

(2 444 641)

1 130 242

140 426

6 613 535

7 955 313

(146 598)

7 808 715

–

31 106

180 824

(137 973)

42 851

415 202

23 274 221

62 212 230

(36 952 087)

25 260 143

1 188 673 –

2 739 743 –

14 168 157 3 575 051

(2 293 065) –

11 875 092 3 575 051

6 995 844

39 134 752

144 946 293

(47 135 785)

97 810 508

–

–

–

–

14 290 649

–

–

–

–

112 101 157

43 136

320 027

4 988 928

–

4 988 928

063



3. PRÍRASTKY A ÚBYTKY PODIELOV V DCÉRSKYCH SPOLOČNOSTIACH, SPOLOČNOSTIACH ZALOŽENÝCH NA OSOBITNÝ ÚČEL, SPOLOČNE OVLÁDANÝCH SPOLOČNOSTIACH A PRIDRUŽENÝCH SPOLOČNOSTIACH Acquisitions Dátum obstarania

Obstarávacia cena

Peňažný výdaj

Podiel Skupiny po obstaraní

30.04.2008 07.01.2008

1 078 598 178 574

1 044 920 178 574

90 100

EGE-montáže, spol. s r.o.

07.01.2008

526 649

526 649

100

Energetické opravny, a.s

04.03.2008

132 883

132 883

100

HEBILAB s.r.o.

06.05.2008

67 787

67 787

100

Hotel SASANKA s.r.o.

15.04.2008

83 750

–

95

PROFI-ELRO s.r.o.

07.02.2008

61 288

61 288

100

Plzeňská energetika a.s.

14.05.2008

354 071

354 071

100

STEMWILL, a.s.

01.01.2008

2 714

–

95

TP 2, s.r.o. Ostatné

14.01.2008 Rôzne

250 200 33 920

250 200 26 912

100 –

2 770 434

2 643 284

–

163 141 –

– –

42,75 20,59

163 141

–

–

v tis. Sk New subsidiaries and fully consolidated SPEs Bayshore Merchant Services Inc.1 EGE-ENERGOVOD, s.r.o.

Celkom Nové spoločne ovládané spoločnosti a pridružené spoločnosti MIKRO - K, s.r.o. PRVNÍ MOSTECKÁ a.s.2

02.06.2008 28.02.2008

Celkom 1 2

Obstarané spolu s dcérskymi spoločnosťami. Skupina v roku 2007 obstarala 20,59%-ný podiel v spoločnosti PRVNÍ MOSTECKÁ a.s. za 79 569 tis. Sk. Táto investícia bola v roku 2007 vykázaná ako držaná za účelom predaja. V roku 2008 Skupina získala v spoločnosti podstatný vplyv po tom ako dosiahla zastúpenie v predstavenstve spoločnosti.

v tis. Sk Dodatočné podiely v existujúcich dcérskych spoločnostiach a spoločnostiach založených na osobitný účel

Dátum obstarania

Obstarávacia cena

Peňažný výdaj

Obstaraný podiel %

Podiel Skupiny po obstaraní %

AC Sparta Praha fotbal, a.s. Equity Holding, a.s.

07.04.2008 Rôzne

129 500 2 321

– 2 321

0,04 0,22

99,90 62,64

Pražská energetika, a.s.

23.09.2008

1 500 093

–

7,10

41,10

První brněnská strojírna Brno DIZ,a.s.,

05.04.2008

2 099

2 099

2,50

100

Rôzne

62 084

62 084

26,47

47,06

PRVNÍ MOSTECKÁ a.s. RM-S HOLDING, a.s. SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s. (SES a.s.) SOR Libchavy spol. s r.o. Tatranské lanové dráhy, a.s. VULKAN akciová společnost Celkom

Rôzne

121

121

0,24

87,20

28.02.2008

237 000

237 000

21,73

72,75

Rôzne

16 141

16 141

7,80

99,80

02.01.2008 Rôzne

14 411 16 962

– –

5,00 20,03

95 85,69

1 980 732

319 766

–

–

Nárast investície v spoločnosti AC Sparta Praha fotbal, a.s. sa uskutočnil prostredníctvom peňažného vkladu. Odplata za nákup dodatočného podielu v spoločnosti Pražská energetika, a.s. bola realizovaná výmenou akcií tretej spoločnosti. Ďalšie podiely v spoločnostiach Equity Holding, a.s., PRVNÍ MOSTECKÁ a.s., RM-S HOLDING, a.s., SOR Libchavy spol. s r.o. a VULKAN akciová společnost boli nadobudnuté od menšinových vlastníkov v postupných krokoch v priebehu roka. Nárast podielov v existujúcich dcérskych spoločnostiach a spoločnostiach založených na osobitný účel počas roku 2008 viedol k zápornému goodwillu vo výške 68 739 tis. Sk a dodatočnému goodwillu vo výške 116 578 tis. Sk (2007: záporný goodwill 36 959 tis. Sk a dodatočný goodwill 26 500 tis. Sk). 064



Vznik dcérskych spoločností a spoločností založených na osobitný účel

Dátum vzniku

Podiel Skupiny po vzniku %

1. SVIDNÍCKA, s.r.o. 2. SVIDNÍCKA MEDICÍNSKA, s.r.o.

25.06.2008 25.06.2008

95 95

INTEGRIS BANK AND TRUST (TURKS & CAICOS ISLANDS) LTD

07.11.2008

100

J&T BFL Anstalt

04.01.2008

100

J&T Hotels Management, LLC

03.06.2008

100

J&T REAL ESTATE PL

04.09.2008

100

SES CHILE LTDA

30.01.2008

52,11

United Energy Coal Trading

29.11.2008

100

Efekt z prírastkov Prírastky podielov v dcérskych spoločnostiach Skupiny a spoločnostiach založených na osobitný účel mali nasledujúci efekt na majetok a záväzky Skupiny: Bayshore Merchant Services Inc.1

Plzeňská energetika a.s.

STEMWILL, a.s.

Ostatné

2008 Celkom

9 200 1 027 063

1 006 737 762 514

– –

424 403 130 152

1 440 340 1 919 729

Investície v spoločne ovládaných spoločnostiach

–

(533 089)

–

(5 059)

(538 148)

Odložená daňová pohľadávka

–

56 885

–

1 146

58 031

Zásoby

–

32 817

–

105 014

137 831

Pohľadávky z obch. styku a ostatný majetok

49 394

203 730

430 692

1 399 392

2 083 208


58 067

–

–

4 243

62 310


16 237

38 811

–

–

55 048

–

201 689

–

–

201 689

v tis. Sk Dlhodobý hmotný majetok Nehmotný majetok

Finančný majetok držaný do splatnosti Cenné papiere určené na obchodovanie Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Rezervy Odložený daňový záväzok Vklady a úvery prijaté od bánk Vklady a úvery prijaté od zákazníkov Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Podiel menšinových vlastníkov Čistý identifikovateľný majetok a záväzky Goodwill z akvizícií nových dcérskych spoločností Záporný goodwill z akvizícií nových dcérskych spoločností Náklady na akvizíciu Zaplatená odmena, vysporiadaná v peniazoch Hotovosť získaná Čistý peňažný (výdaj) príjem Zisk (strata) odo dňa akvizície Pro forma zisk (strata) za celý rok 2008 Výnosy za celý rok 2008 1 nadobudnutá konsolidovaná skupina

–

–

–

328 381

328 381

824 895

54 917

2 444

296 005

1 178 261

–

–

–

(48 170)

(48 170)

(30)

(87 627)

–

(63 677)

(151 334) (1 769 567)

–

–

(432 241)

(1 337 326)

(750 948)

(429 710)

–

(1 000)

(1 181 658)

(18 495)

(774 585)

(60)

(351 753)

(1 144 893)

(121 538)

–

(42)

(2 923)

(124 503)

1 093 845

533 089

793

878 828

2 506 555

–

–

1 921

460 046

461 967

(15 247)

(179 018)

–

(3 823)

(198 088)

1 078 598

354 071

2 714

1 335 051

2 770 434

(1 044 920) 824 895

(354 071) 54 917

– 2 444

(1 244 293) 296 005

(2 643 284) 1 178 261

(220 025)

(299 154)

2 444

(948 288)

(1 465 023)

6 728 84 149

34 213 192 060

2 122 2 122

655 148 635 991

698 211 914 322

217 580

844 912

–

3 131 226

4 193 718

Záporný goodwill z akvizícií nových dcérskych spoločností Kurzové rozdiely Záporný goodwill z dodatočných podielov v existujúcich dcérskych spoločnostiach a spoločnostiach založených na osobitný účel Záporný goodwill celkom

198,088 185 68 739 267 012

Bayshore Merchant Services Inc. so sídlom v St. Michael, Barbados je skupina poskytujúca rôzne služby, predovšetkým správu majetku, korporátne služby a právne poradenstvo. 065



Plzeňská energetika a.s. je spoločnosť v Plzni, Česká republika, ktorej hlavné aktivity sú výroba elektrickej a tepelnej energie, distribúcia tepelnej energie ako aj výroba a distribúcia stlačeného vzduchu, vody a pary. STEMWILL, a.s. je spoločnosť sídliaca v Prahe, Česká republika obchodujúca s pohľadávkami. Väčšina zisku odo dňa akvizície v kategórií “Ostatné” sa týka spoločnosti FORAX PROPERTY LIMITED a vznikla predajom dcérskej spoločnosti TP2, s.r.o. (636 566 tis. Sk), situovanej neďaleko východnej hranice Slovenska, ktorá distribuuje plyn, teplo a elektrickú energiu. Goodwill obsiahnutý v kategórii „Ostatné“ sa vzťahuje hlavne k obstaraniu EGE-montáže, spol. s r.o., EGE-ENERGOVOD, s.r.o. a Energetické opravny a.s. Manažment verí, že tieto investície majú dlhodobú strategickú hodnotu v dôsledku očakávaného vývoja na ich trhoch a to malo za následok počiatočný goodwill ako časť obstarávacích nákladov. Dlhodbý hmotný majetok obsiahnutý v kategórii „Ostatné“ sa vzťahuje hlavne k spoločnosti TP2, s.r.o. a Hotel SASANKA s.r.o. Sumy 954 477 tis. Sk v kategórií „Pohľadávky z obch. styku a ostatný majetok“ a 1 279 883 tis. Sk v kategórií „Vklady a úvery od bánk“, obe v kategórií „Ostatné“, sa týkajú spoločností FEBOSEM LIMITED a POPELANTE DEVELOPMENT LIMITED. v tis. Sk Úbytky podielov v spoločne ovládaných spoločnostiach a pridružených spoločnostiach

Dátum predaja podielu

Predajná cena

Peňažný príjem

Ukončené činnosti Henbury Development, s.r.o.

1.10.2008

123 901

–

(6 048)

Interhouse Košice, a.s.

1.10.2008

–

–

36 690

Interhouse Tatry s.r.o.

1.10.2008

–

–

67 367

JASNÁ Nízke Tatry, a.s.

1.10.2008

295 282

–

(46 509)

Popper Capital, s.r.o.

1.10.2008

796 246

–

55 822

Real Estate Administration, a.s.

1.10.2008

–

–

(48 691)

TESAKO s.r.o. Ostatné

1.10.2008

45 864 678

– –

1 447 11 706

1 261 971

–

71 784

Ostatné úbytky 1. garantovaná a.s.

31.8.2008

Zisk/(strata) pri predaji

–

–

1 223 504

Ostatné

27 27

– –

(1 617) 1 221 887

Celkom

1 261 998

–

1 293 671

Spoločnosti so záporným vlastným imaním boli Skupinou predané za 1 Sk.

066



Efekt z úbytkov Úbytky podielov v dcérskych spoločnostiach a spoločnostiach založených na osobitný účel mali nasledovný efekt na majetok a záväzky Skupiny: Zahrnuté v ukončených činnostiach v tis. Sk

Korporátne investície

Nehnuteľnosti

Služby

Ostatné úbytky

2008 Celkom

Dlhodobý hmotný majetok Nehmotný majetok

3 840 951 1 613 424

9 891 229 1 568 814

2 331 281 955 651

293 115 95 955

16 356 576 4 233 844

Investície v nehnuteľnostiach

12 485

7 084 387

118 248

7 839

7 222 959

383 723

366 291

85 070

1 259 999

2 095 083

Zásoby

1 045 406

257 714

85 377

3 912

1 392 409

Pohľadávky z obch. styku a ostatný majetok

6 920 470

1 394 598

1 220 054

871 880

10 407 002


1 596 598

197 905

94 734

2 212 630

4 101 867

Vklady s rozhodujúcim vplyvom

Finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát, určený na predaj a držaný do splatnosti Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Skupina majetku držaná za účelom predaja

203 850

84 409

4 820

331 739

624 818

1 040 397

1 097 964

109 857

187 754

2 435 972

55 947

3 976 331

–

270 188

4 302 466

Vklady a úvery prijaté od bánk

(5 023 319)

(12 042 378)

(2 104 601)

(1 992 929)

(21 163 227)

Vklady a úvery prijaté od zákazníkov

(1 879 058)

(1 006 681)

(2 388 915)

(1 468 025)

(6 742 679)

–

(3 193 904)

–

–

(3 193 904)

(8 253 689)

(3 418 945)

(1 155 083)

(742 272)

(13 569 989)

(297 767)

(1 480 699)

(211 089)

(420)

(1 989 975)

Podriadené záväzky Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Odložený daňový záväzok Záväzky súvisiace so skupinou majetku držanou za účelom predaja

–

(3 394 890)

–

(321 165)

(3 716 055)

(214 929)

(837 771)

(20 464)

(24 579)

(1 097 743)

Čistý identifikovateľný majetok a záväzky Predajná cena

1 044 489 2 189 253

544 374 2 813 919

(875 060) 88 240

985 621 1 692 292

1 699 424 6 783 704

Zisk/(strata) z predaja

Podiel menšinových vlastníkov

1 144 764

2 269 545

963 300

706 671

5 084 280

Získaná odmena, vysporiadaná v peniazoch Úbytok hotovosti

229 (1 040 397)

66 506 (1 097 964)

26 914 (109 857)

162 767 (187 754)

256 416 (2 435 972)

Čistý peňažný príjem/(výdaj)

(1 040 168)

(1 031 458)

(82 943)

(24 987)

(2 179 556)

Spoločnosti predané počas roku 2008 s najväčším objemom majetku: – V segmente Korporátnych investícií: SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s. (6 590 941 tis. Sk), Plzeňská energetika a.s. (2 205 887 tis. Sk), VSS, a.s., Košice (847 773 tis. Sk). – V segmente Nehnuteľnosti: Baltschug, LLC (3 776 052 tis. Sk), Bratislavské nábrežie, s.r.o. (3 515 408 tis. Sk), Pribinova 25, s.r.o. (2 891 883 tis. Sk). – V segmente Služby: AC Sparta Praha fotbal, a.s. (1 275 693 tis. Sk), ABS Sprinter Limited (643 584 tis. Sk), ABS Jets, a.s. (538 016 tis. Sk). – V rámci ostatných úbytkov: RM-S HOLDING, a.s. (1 979 328 tis. Sk), FEBOSEM LIMITED (936 199 tis. Sk).

067



4. UKONČENÉ ČINNOSTI v tis. Sk Výsledky ukončených činností Úrokové a podobné výnosy Nákladové úroky a iné poplatky Čistý úrokový náklad Výnosy z poplatkov a provízií

2008

2007

70 168 (1 028 347)

61 420 (713 480)

(958 179)

(652 060)

23 340

18 652

(104 485)

(193 004)

Zisky/(straty) z obchodovania, netto

547 282

124 165

Záporný goodwill

204 039

29 676

34 670 871

32 986 496

Osobné náklady

(4 602 861)

(3 467 087)

Odpisy a amortizácia

(1 594 904)

(1 416 465)

–

(90 714)

Náklady na poplatky a provízie


Zníženie hodnoty goodwillu Opravné položky k dlhodobému hmotnému majetku a nehmotnému majetku

(52 172)

(18 619)

Ostatné prevádzkové náklady Čisté výnosy zo spoločne ovládaných spoločností a pridružených spoločností

(27 446 337) 1 822 391

(24 257 754) 1 348 840

Zisk pred zdanením

2 508 985

4 412 126

Zisk z predaja ukončených činností Daň z príjmov

4 449 393 (376 609)

– (483 101)

Zisk za obdobie z ukončených činností

6 581 769

3 929 025

Zisk pred zdanením z ukončených činností obsahuje aj zisk spoločností, ktoré sú k 31. decembru 2008 vykazované v skupine majetku držanej za účelom predaja, a to vo výške 2 719 689 tis. Sk – pozri bod 26 – Skupina majetku držaná za účelom predaja. v tis. Sk Peňažné toky z ukončených činností Čisté peňažné toky z prevádzkových činností Čisté peňažné toky z investičných činností Čisté peňažné toky z finančných činností

1 950 745 (6 734 810) (121 288)

1 143 576 (5 416 129) (72 165)

Čisté peňažné toky z ukončených činností

(4 905 353)

(4 344 718)

068



5. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS (NÁKLAD) v tis. Sk

2008

2007

2 434 831

1 502 702

215 878

143 794

Úroky a podobné výnosy Úrokové a podobné výnosy plynúce z: Úverov a preddavkov poskytnutých bankám a zákazníkom Repo transakcií Dlhopisov a iných cenných papierov s pevne stanoveným výnosom

29 236

1 594

Zmeniek

15 389

51 646

196 129

140 988

35 280 53 324

28 387 84 365

2 980 067

1 953 476

Pohľadávok voči centrálnym bankám Finančného majetku určeného na obchodovanie Ostatných Celkom Z toho ukončené činnosti Neukončené činnosti celkom

(70 168)

(61 420)

2 909 899

1 892 056

Nákladové úroky a iné poplatky Nákladové úroky a iné poplatky plynúce z: Vkladov a úverov prijatých od bánk a zákazníkov

(3 527 523)

(2 314 965)

Repo transakcií

(306 125)

(136 096)

Zmeniek Ostatných

(114 397) (355 164)

(87 112) (165 892)

(4 303 209)

(2 704 065)

Celkom Z toho ukončené činnosti

1 028 347

713 480

Neukončené činnosti celkom

(3 274 862)

(1 990 585)

Čistý úrokový náklad

(1 323 142)

(750 589)

Z toho čistý úrokový náklad z ukončených činností Čistý úrokový náklad z neukončených činností

958 179

652 060

(364 963)

(98 529)

6. NÁKLADY NA POPLATKY A PROVÍZIE v tis. Sk Sprostredkovateľské poplatky Iné poplatky a provízie Celkom Z toho ukončené činnosti Neukončené činnosti celkom

2008

2007

(639 265) (781 951)

(1 002 815) (630 503)

(1 421 216)

(1 633 318)

104 485

193 004

(1 316 731)

(1 440 314)

Sprostredkovateľské poplatky predstavujú náklady vznikajúce v súvislosti s novými a pretrvávajúcimi projektmi Skupiny a sú alokované jednotlivým segmentom v bode 2 – Informácie o segmentoch.

069



7. ZISKY (STRATY) Z OBCHODOVANIA, NETTO v tis. Sk Čisté realizované a nerealizované zisky/(straty) z operácií s finančnými nástrojmi oceňovanými reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát

2008

2007

(3 334 151)

1 906 747

Čisté realizované zisky z obchodovania s cudzou menou Realizované a nerealizované zisky z pohľadávok určených na obchodovanie Výnosy z dividend Celkom Z toho ukončené činnosti Neukončené činnosti celkom

–

11 403

139 282 308 592

80 432 34 159

(2 886 277)

2 032 741

(547 282)

(124 165)

(3 433 559)

1 908 576

Väčšina strát z operácií s finančnými nástrojmi v roku 2008 vznikla z investícií Skupiny v Unipetrol, a.s. v hodnote 1 719 912 tis. Sk (2007: strata 365 065 tis. Sk), v ČEZ, a.s. v hodnote 172 793 tis. Sk (2007: zisk 139 489 tis. Sk) a v ZENTIVA N.V. v hodnote 620 300 tis. Sk (2007: zisk 452 511 tis. Sk). K 31.12.2008 Skupina nemala žiadne investície v Unified Energy System of Russia (2007: zisk 1 084 461 tis. Sk).

8. ZNÍŽENIE HODNOTY GOODWILLU A ZÁPORNÝ GOODWILL v tis. Sk

2008

2007

Plzeňská energetika a.s. RM-S HOLDING, a.s.

178 735 28 112

– –

SOR Libchavy spol. s r.o.

22 887

–

VULKAN akciová společnost

17 220

–

Bayshore Merchant Services Inc.

15 712

–

GRANDHOTEL PRAHA a.s.

–

15 776

Geodezie Brno, a.s.

–

10 782

LABOREX, s.r.o.

–

8 098

436 3 910

4 605 6 935

Záporný goodwill

Equity Holding, a.s. Ostatné Celkom

267 012

46 196

(204 039)

(29 676)

62 973

16 520

2008

2007

GRANDHOTEL PRAHA a.s. J&T Media Group

– –

90 714 325 006

Celkom

–

415 720

Z toho ukončené činnosti

–

(90 714)

Neukončené činnosti celkom

–

325 006

Z toho ukončené činnosti Neukončené činnosti celkom

v tis. Sk Zníženie hodnoty goodwillu

070



9. OSTATNÉ PREVÁDZKOVÉ VÝNOSY v tis. Sk

2008

2007

24 556 360

23 719 315

Zisk z predaja dcérskych spoločností, spoločností založených na osobitný účel, spoločne ovládaných spoločností a pridružených spoločností a z predaja menšinových podielov v dcérskych spoločnostiach a spoločnostiach založených na osobitný účel

6 377 951

3 527 109

Tržby z predaja tepla a energií

3 470 226

1 536 474

Čistá zmena rezerv

2 393 921

264 068

Čisté kurzové zisky

2 386 586

–

Emisné kvóty

1 333 444

13 966

Tržby z laboratórií a nemocníc

1 274 094

1 047 027

Výnosy z reklamy

1 230 823

472 303

Výnosy z ubytovacích služieb

1 061 520

541 042

646 666

357 881

Tržby zo zdravotných poisťovní

638 170

885 662

Tržby z poskytovania služieb

625 324

922 883

Výnosy z konzultačných služieb

298 143

422 624

Výnosy zo športového klubu

232 030

272 646

Ostatné výnosy z prenájmu

188 783

176 855

Výnosy z prenájmu investícií v nehnuteľnostiach

154 323

144 227

Čistá zmena reálnej hodnoty investícií v nehnuteľnostiach

131 429

678 865

Tržby z výroby, distribúcie elektrickej energie a zákazkovej výroby

Letecká preprava

Odpadové hospodárstvo

35 774

36 137

Ostatné výnosy z investícií v nehnuteľnostiach

35 583

50 331

Výskum a vývoj

17 726

36 628

– 455 054

556 469 843 423

Čistý zisk z predaja dlhodobého hmotného majetku, investícií v nehnuteľnostiach a nehmotného majetku Ostatné výnosy Celkom Z toho ukončené činnosti Neukončené činnosti celkom

47 543 930

36 505 935

(39 120 264)

(32 986 496)

8 423 666

3 519 439

Analýza Ostatných prevádzkových výnosov podľa segmentov je uvedená v bode 2 – Informácie o segmentoch. Výnosy z ukončených činností v sume 39 120 264 tis. Sk zahŕňajú zisk z predaja ukončených činností vo výške 4 449 393 tis. Sk (pozri bod 4). Emisné kvóty sa považujú za neodpisovaný nehmotný majetok. V roku 2008 boli rozdelené medzi spoločnosti určené vládami Európskej únie a boli ocenené reálnou hodnotou s použitím ceny kótovanej na verejnom trhu v Lipsku – „European Energy Exchange“. Časť výnosov z emisných kvót v roku 2008 v hodnote nákladov, prezentovaných v bode 11 - Ostatné prevádzkové náklady, predstavuje čerpanie štátnych dotácií v priebehu bežného účtovného obdobia. Prebytok výnosov z emisných kvót nad spotrebovanými emisnými kvótami v roku 2008 prezentovanými v bode 11 – Ostatné prevádzkové náklady, predstavuje zisk z predaja vládou poskytnutých emisných kvót na aktívnom trhu.

10. PERSONNEL EXPENSES 2008

2007

Mzdové náklady Odmeny členom štatutárnych orgánov a vrcholového manažmentu

v tis. Sk

3 890 036 24 559

3 100 141 1 599 188

Náklady na sociálne zabezpečenie (povinné) Ostatné sociálne náklady

1 241 195 155 521

947 752 159 830

Celkom Z toho ukončené činnosti Neukončené činnosti celkom

5 311 311

5 806 911

(4 602 861)

(3 467 087)

708 450

2 339 824

Priemerný počet zamestnancov v roku 2008 predstavoval 9 821 (2007: 8 869), z toho 357 členov vedenia (2007: 296). 071



11. OSTATNÉ PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY v tis. Sk

2008

2007

11 835 664 8 552 654

11 975 323 6 571 165

Náklady na dodávku a inštaláciu

1 975 761

2 225 430

Spotreba emisných kvót

1 104 227

47 325

Outsourcing, právne a iné správne poplatky

713 381

424 763

Náklady na nájomné

552 459

481 485

Náklady vyplývajúce z činnosti zdravotnej poisťovne

530 734

867 419

Náklady na opravy a udržiavanie

423 588

343 616

Zmena opravných položiek k pohľadávkam a zásobám

383 023

102 413

Náklady na konzultačné služby

380 178

284 865

Doprava a ubytovanie, cestovné náklady

346 924

261 647

Náklady na televízne programy

333 259

109 817

Náklady na reklamu

322 757

212 341

Náklady na športový klub

275 235

353 769

Sponzoring a dary

168 471

104 760

Zmluvné pokuty

161 983

64 542

Spotreba energie Spotreba materiálu

Strata z predaja dlhodobého hmotného majetku, investícií v nehnuteľnostiach a nehmotného majetku, netto

158 613

–

Náklady súvisiace s prenosovou kapacitou

128 559

523 944

Majetkové a ostatné dane

126 788

120 689

Náklady na výrobu spravodajstva

99 805

27 499

Náklady na komunikáciu

76 293

79 812

Školenia, kurzy a konferencie

53 734

30 395

Odpis pohľadávok, netto

52 549

38 193

Ostatné prevádzkové náklady na investície v nehnuteľnostiach

11 801

15 277

– 1 605 697

893 289 1 908 517

Kurzové straty, netto Ostatné prevádzkové náklady Celkom Z toho ukončené činnosti Neukončené činnosti celkom

30 374 137

28 068 295

(27 446 337)

(24 257 754)

2 927 800

3 810 541

Spotreba emisných kvót predstavuje náklady súvisiace s výnosmi z emisných kvót – hodnota čerpaných a predaných emisných kvót v priebehu bežného účtovného obdobia – pozri bod 9 – Ostatné prevádzkové výnosy. Analýza Ostatných prevádzkových nákladov podľa segmentov je uvedená v bode 2 – Informácie o segmentoch.

12. DAŇ Z PRÍJMOV v tis. Sk

2008

2007

Splatná daň: Daň bežného účtovného obdobia

(834,616)

(564,992)

Úpravy týkajú sa minulých období Zrážková daň z úrokov

(3,425) (16,833)

– (2,028)

(854 874)

(567 020)

364,014 (984)

(289,726) 185,547

(491,844)

(671,199)

Odložená daň (náklad): Zaúčtovanie a zúčtovanie dočasných rozdielov Zmena v daňovej sadzbe Celková daň z príjmov Z toho ukončené činnosti Celková daň z príjmov z neukončených činností

072

376,609

483,101

(115,235)

(188,098)



Odložené dane z príjmov sú vypočítané použitím uzákonených daňových sadzieb, ktorých platnosť sa predpokladá v období, v ktorom sa pohľadávka zrealizuje alebo záväzok vyrovná. V novembri 2007 česká vláda schválila legislatívne zmeny týkajúce sa daní z príjmov právnických osôb, v dôsledku ktorých sa sadzby znížili z 24 % na 21 %, 20 % a 19 % pre fiškálne roky končiace v rokoch 2008, 2009 a 2010. Odsúhlasenie efektívnej daňovej sadzby v tis. Sk Zisk pred zdanením Daňová sadzba 19% (2007: 19%) Vplyvy daňových sadzieb v iných krajinách Daňovo neuznané náklady Nezdaňované výnosy

2008

2008

2007

%

%

%

2007 %

19,0

2 272 324 431 742

19,0

3 476 651 660 564

(30,3)

(1 053 646)

30,1

684 490

57,7

2 005 078

183,6

4 172 961

(36,7)

(1 275 342)

(210,7)

(4 786 580)

Daňové stimuly

0,0

(77)

(0,1)

(1 874)

Zrážková daň z úrokov

0,5

16 833

0,1

2 028

Vykázanie v minulosti nevykázaných daňových strát

(5,8)

(200 644)

(1,9)

(42 084)

Straty bežného účtovného obdobia, pre ktoré nebola vykázaná odložená daňová pohľadávka

15,8

548 959

18,6

423 099

Zmena dočasných rozdielov, pre ktoré nebola vykázaná odložená daňová pohľadávka

(22 788)

(5,7)

(198 265)

(1,0)

Podhodnotenie (nadhodnotenie) dane v minulých rokoch

(0,1)

(3 425)

(0,2)

(4 248)

Zmena v daňovej sadzbe

(0,2)

(8 191)

(8,2)

(185 547)

Celkom

14,2

491 844

29,5

671 199

Z toho ukončené činnosti

–

(376 609)

–

(483 101)

Celková daň z neukončených činností

–

115 235

–

188 098

Pozri tiež bod 17 – Odložená daňová pohľadávka, odložený daňový záväzok.

073



13. DLHODOBÝ HMOTNÝ MAJETOK

v tis. Sk Obstarávacia cena Počiatočný stav k 1. januáru 2007 Zmeny v dôsledku kurzových rozdielov Prírastky

Pozemky a budovy

Samostatne hnuteľné veci a súbory hnuteľných vecí

Obstaranie majetku

Celkom

7 519 361 (16 492)

5 558 508 (4 267)

2 256 908 (84 275)

15 334 777 (105 034)

730 720

594 024

1 743 966

3 068 710

Prírastky v dôsledku kombinácie podnikov

3 850 616

604 134

1 324 480

5 779 230

Úbytky

(1 154 628)

(246 579)

(341 903)

(566 146)

Presuny

37 411

1 038 505

(1 075 916)

–

Presuny do/z investícií v nehnuteľnostiach

17 338

–

12 063

29 401

Presun do skupiny majetku držanej za účelom predaja

(1 305 213)

(123 211)

(1 328)

(1 429 752)


10 587 162

7 325 790

3 609 752

21 522 704

Počiatočný stav k 1. januáru 2008

10 587 162

7 325 790

3 609 752

21 522 704

(607 040)

(604 597)

(213 519)

(1 425 156)

Prírastky

658 133

1 269 865

2 451 776

4 379 774

Prírastky v dôsledku kombinácie podnikov

398 904

710 359

331 077

1 440 340 (18 138 375)

Zmeny v dôsledku kurzových rozdielov

Úbytky

(9 156 709)

(3 800 356)

(5 181 310)

Presuny

330 697

461 679

(792 376)

–

Presuny do/z investícií v nehnuteľnostiach

(109 117)

–

(1 063)

(110 180)

Zmeny reálnej hodnoty z presunov do investícií v nehnuteľnostiach

53 082

–

–

53 082

(1 780 085) 375 027

(4 736 593) 626 147

(202 369) 1 968

(6 719 047) 1 003 142

Počiatočný stav k 1. januáru 2007 Zmeny v dôsledku kurzových rozdielov

(753 686) (5 289)

(86 255) (1 826)

(37 891) 1 932

(877 832) (5 183)

Odpis bežného účtovného obdobia

Presun do skupiny majetku držanej za účelom predaja Zostatok k 31. decembru 2008 Oprávky a straty zo zníženia hodnoty majetku

(273 175)

(909 644)

–

(1 182 819)

Úbytky

76 606

242 256

13 969

332 831

Straty zo zníženia hodnoty majetku

(3 484)

17 961

23 120

37 597

(778)

31 928

(31 150)

–

38 075

36 906

–

74 981


(921 731)

(668 674)

(30 020)

(1 620 425)


(921 731)

(668 674)

(30 020)

(1 620 425)

54 696

161 859

34

216 589

(330 259)

(1 053 253)

–

(1 383 512)

799 824

161 639

28 905

990 368

(59)

589

1 081

1 611

(108)

108

–

–

17 981

–

–

17 981

316 557 (63 099)

1 147 285 (250 447)

– –

1 463 842 (313 546)

k 1. januáru 2007

6 765 675

5 472 253

2 219 017

14 456 945

k 31. decembru 2007

9 665 431

6 657 116

3 579 732

19 902 279

k 1. januáru 2008

9 665 431

6 657 116

3 579 732

19 902 279

311 928

375 700

1 968

689 596

Presuny Presun do skupiny majetku držanej za účelom predaja

Zmeny v dôsledku kurzových rozdielov Odpis bežného účtovného obdobia Úbytky Straty zo zníženia hodnoty majetku Presuny Presuny do/z investícií v nehnuteľnostiach Presun do skupiny majetku držanej za účelom predaja Zostatok k 31. decembru 2008 Zostatková hodnota

k 31. decembru 2008

Nevyužitý majetok Skupina k 31. decembru 2008 evidovala nevyužitý majetok vo výške 18 428 tis. Sk (2007: žiaden). Prenajaté pozemky, budovy a zariadenia Skupina si prenajala lietadlo na základe zmluvy o finančnom prenájme k 31. decembru 2007 a zostatková hodnota lietadla k tomuto dátumu bola 383 933 tis. Sk. Lietadlo bolo počas roku 2008 predané v rámci reorganizačného procesu Skupiny. Záväzky vyplývajúce z finančného prenájmu sú zaistené prenajímaným majetkom. 074



Záväzky z finančného leasingu Splatnosť záväzkov z finančného leasingu k 31. decembru 2008 bola nasledovná: v tis. Sk

Payments

Interest

Principal

Menej ako 1 rok 1 až 5 rokov Viac ako 5 rokov

10 954 41 989 –

1 745 6 690 –

9 209 35 299 –

Celkom

52 943

8 435

44 508

Zábezpeka Na zabezpečenie bankových úverov sa použil majetok a zariadenie (výlučne zo skupiny majetku držanej za účelom predaja), ktorého zostatková hodnota bola k 31. decembru 2008 vo výške 507 870 tis. Sk (2007: 1 425 142 tis. Sk). 14. NEHMOTNÝ MAJETOK

v tis. Sk

Goodwill

TV formát a značky

Ostatný nehmotný majetok

Celkom

966 618 8 627

629 990 2 059

1 555 606 2 092

3 152 214 12 778

Obstarávacia cena Počiatočný stav k 1. januáru 2007 Zmeny v dôsledku kurzových rozdielov Prírastky

–

–

368 535

368 535

2 827 392

2 671 341

1 369 145

6 867 878

(264 942)

–

(222 892)

(487 834)

–

–

(9 711)

(9 711)


3 537 695

3 303 390

3 062 775

9 903 860

Zmeny v dôsledku kurzových rozdielov

3 537 695

3 303 390

3 062 775

9 903 860

(155 261)

(13 564)

(143 321)

(312 146)

–

–

2 074 780

2 074 780

Prírastky v dôsledku kombinácie podnikov Úbytky Presun do skupiny majetku držanej za účelom predaja

Prírastky Prírastky v dôsledku kombinácie podnikov Úbytky Presun do skupiny majetku držanej za účelom predaja Zostatok k 31. decembru 2008 Balance at 31 December 2008

578 545

–

1 919 729

2 498 274

(2 164 323)

(566 853)

(4 944 082)

(7 675 258)

(276 188) 1 520 468

(58 973) 2 664 000

(215 968) 1 753 913

(551 129) 5 938 381

(369 934) (781)

(45 516) (255)

(586 988) (2 866)

(1 002 438) (3 902) (374 823)

Oprávky a straty zo zníženia hodnoty majetku Počiatočný stav k 1. januáru 2007 Zmeny v dôsledku kurzových rozdielov Odpis bežného účtovného obdobia Úbytky Straty zo zníženia hodnoty majetku Presun do skupiny majetku držanej za účelom predaja

–

(786)

(374 037)

257 129

–

101 745

358 874

(415 720)

(271)

(100 753)

(516 744)

–

–

7 200

7 200


(529 306)

(46 828)

(955 699)

(1 531 833)


(529 306)

(46 828)

(955 699)

(1 531 833)

6 606

2 070

42 092

50 768

–

(964)

(469 141)

(470 105)

114 874

45 699

968 367

1 128 940

–

–

(259 237)

(259 237)

82 149 (325 677)

23 –

130 427 (543 191)

212 599 (868 868)

Zmeny v dôsledku kurzových rozdielov Odpis bežného účtovného obdobia Úbytky Straty zo zníženia hodnoty majetku Presun do skupiny majetku držanej za účelom predaja Zostatok k 31. decembru 2008 Zostatková hodnota k 1. januáru 2007

596 684

584 474

968 618

2 149 776

k 31. decembru 2007

3 008 389

3 256 562

2 107 076

8 372 027

k 1. januáru 2008

3 008 389

3 256 562

2 107 076

8 372 027

k 31. decembru 2008

1 194 791

2 664 000

1 210 722

5 069 513

Prírastky iného nehmotného majetku v dôsledku kombinácie podnikov počas roku 2008 predstavujú hlavne zákaznícke vzťahy obstarané so spoločnosťou Bayshore Merchant Services Inc. a emisné kvóty získané v súvislosti s nadobudnutím kontroly v Plzeňská energetika a.s. 075



15. INVESTÍCIE V NEHNUTEĽNOSTIACH v tis. Sk

2008

2007

Počiatočný stav k 1. januáru Zmeny v dôsledku kurzových rozdielov

6 290 181 (9 772)

6 157 697 (1 456)

Prírastky

1 165 353

1 551 683

Obstarávacia cena

Prírastky v dôsledku kombinácie podnikov Úbytky Zmeny reálnej hodnoty Presuny do/z dlhodobého hmotného majetku Presuny do/zo skupiny majetku držanej za účelom predaja Poklesy v dôsledku predaja spoločností

–

9 891

(1 606)

(150 430)

(121 590)

678 865

92 199

(29 401)

(191 806) (7 222 959)

(1 926 668) –

–

6 290 181

Zostatok k 31. decembru

Zábezpeka Na zabezpečenie bankových úverov neboli k 31. decembru 2008 použité žiadne investície v nehnuteľnostiach zaradené do skupiny majetku držanej za účelom predaja (2007: 6 334 076 tis. Sk). 16. INVESTÍCIE V SPOLOČNE OVLÁDANÝCH SPOLOČNOSTIACH A PRIDRUŽENÝCH SPOLOČNOSTIACH Skupina má nasledujúce investície v pridružených spoločnostiach a spoločnostiach založených na osobitný účel, ktoré sú konsolidované ako pridružené spoločnosti a spoločne ovládané spoločnosti:

Krajina

Podiel Skupiny Hodnota investície 2008 2007 2008 2007 % % v tis. Sk v tis. Sk

Spoločne ovládané spoločnosti (SPE) EXONERATE TRADING LIMITED Henbury Development, s.r.o. HPL spol. s r.o. Plzeňská energetika a.s. Popper Capital, s.r.o.

Cyprus Slovensko

47,50 –

47,50 47,50

82 –

– –

Slovensko

–

47,50

–

81 211

Česká republika

–

47,50

–

368 952

Slovensko

–

47,50

–

706 193

Real Estate Administration, a.s.

Česká republika

–

38,00

–

258 783

VULKAN Intim Brands a.s.

Česká republika

47,45

47,45

1 919

1 128

Írsko

–

50,00

–

–

Česká republika

–

47,50

–

–

Slovensko

–

47,50

–

–

Deštné Baude, s.r.o.

Česká republika

–

50,00

–

4 942

ENDETA, a.s.

ABS PLANE Limited BIANKO, s.r.o. DCA Park, s.r.o.

Česká republika

–

47,50

–

801


Slovensko

–

47,50

–

152 471

Interhouse Tatry s.r.o.

Slovensko

–

47,50

–

97 530

Karloveské rameno II, s.r.o.

Slovensko

–

47,50

–

4 989

Česká republika

–

50,00

–

2 479

Cyprus Slovensko

– –

47,50 47,50

– –

– 6 188

–

–

2 001

1 685 667

MERIDIANSPA s.r.o. RETISE ENTERPRISES LIMITED VSV consulting s.r.o.

076



Krajina

Podiel Skupiny Hodnota investície 2008 2007 2008 2007 % % v tis. Sk v tis. Sk

Pridružené spoločnosti a SPE ABS Bravo, Ltd Energoprojekty, a.s. Filiálka, s.r.o Pražská energetika, a.s. TESAKO s.r.o. 1. garantovaná a.s.

Írsko Slovensko

– –

20,00 34,00

– –

– 1 213

Slovensko

–

42,75

–

113

Česká republika

–

32,20

–

9 670 016

Slovensko Slovensko

– –

31,35 49,84

– –

119 241 2 584 725

–

–

–

12 375 308

–

–

2 001

14 060 975

Celkom

Výnosy (náklady) Skupiny z vyššie uvedených spoločne ovládaných spoločností a pridružených spoločností: v tis. Sk

2008

2007

Celkový čistý výnos zo spoločne ovládaných spoločností a pridružených spoločností Z toho výnos z ukončených činností

306 841 (1 822 391)

1 748 397 (1 348 840)

Čistý výnos zo spoločne ovládaných spoločností a pridružených spoločností – neukončené činnosti

(1 515 550)

399 557

Príjmy Skupiny z pridružených spoločností a spoločne ovládaných spoločností z ukončených činností za rok končiaci 31. decembra 2008 dosiahli 1 822 391 tis. Sk a obsahujú záporný goodwill týkajúci sa spoločnosti Pražská energetika, a.s. vo výške 817 643 tis. Sk, ktorý vznikol obstaraním dodatočného 7,1%-ného podielu v spoločnosti, čistý zisk po nadobudnutí tejto spoločnosti vo výške 724 896 tis. Sk a ďalšie čisté zisky po nadobudnutí ostatných pridružených spoločností a spoločne ovládaných spoločností, hlavne Henbury Development, s.r.o., Popper Capital, s.r.o. a Plzeňská energetika a.s., v celkovej výške 307 372 tis. Sk (2007: 1 348 840 tis. Sk, ktoré obsahovali najmä čistý zisk po nadobudnutí spoločnosti Pražská energetika, a.s. a Popper Capital s.r.o. v celkovej sume 1 415 710 tis. Sk).

Príjmy Skupiny z pridružených spoločností a spoločne ovládaných spoločností z neukončených činností za rok končiaci 31. decembra 2008 dosiahli stratu v sume 1 515 550 tis. Sk, z čoho 1 518 167 tis. Sk predstavovala strata zo spoločnosti 1. garantovaná a.s. (2007: zisk 399 557 tis. Sk, ktorý obsahoval záporný goodwill vo výške 524 391 tis. Sk týkajúci sa 1. garantovaná a.s. v hodnote 524 391 tis. Sk a jej stratu po nadobudnutí v hodnote 124 834 tis. Sk). Súhrnné finančné údaje o spoločnosti Pražská energetika, a.s., ktorá je významným pridruženým podnikom v rámci skupiny majetku držanej za účelom predaja a ukončených činností, vykázané v ich celkovej hodnote (100 %) k 31. decembru 2008: v tis. Sk

Výnosy

Zisk (Strata)

Majetok

Záväzky

Vlastné imanie

23 923 000

2 006 000

35 043 000

9 994 000

25 049 000

20 358 056 1 171 715

3 080 782 (360 062)

36 267 072 9 287 879

7 890 277 5 772 144

28 376 795 3 515 735

1 506 609

775 252

2 831 578

1 392 509

1 439 069

1 210 974

168 587

1 416 399

700 535

715 865

BIANKO s.r.o.

149 939

(256)

983 483

983 719

(246)

TESAKO s.r.o.

–

(17 783)

742 106

359 333

382 773

Pražská energetika, a.s. 31. december 2007 Pražská energetika, a.s. 1. garantovaná a.s. Popper Capital, s.r.o. Plzeňská energetika a.s.

Výnos a zisk spoločnosti 1. garantovaná a.s. predstavuje výnos a zisk za posledné dva mesiace roku 2007 (obdobie odkedy Skupinakonsoliduje túto spoločnosť založenú na osobitný účel) a nie za celý rok.

077



17. ODLOŽENÁ DAŇOVÁ POHĽADÁVKA, ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVÄZOK Nezaúčtovaná odložená daňová pohľadávka Odložená daňová pohľadávka nebola zaúčtovaná k nasledovným položkám: v tis. Sk

2008

2007

– –

15 163 92

Úprava na reálnu hodnotu Daňové straty

637 1 539 956

266 2 324 349

Celkom

1 540 593

2 339 870

Dlhodobý hmotný majetok Zníženie hodnoty pohľadávok z obchodného styku a ostatného majetku

Maximálna lehota na umorenie daňovej straty je 5 rokov rovnako na Slovensku ako aj v Českej republike (prípadne 7 rokov, ak ide o straty vzniknuté pred 1. januárom 2004 v Českej republike). Niektoré odpočítateľné dočasné rozdiely v zmysle platnej legislatívy nemajú stanovenú lehotu. Odložená daňová pohľadávka nebola účtovaná v súvislosti s týmito položkami, nakoľko vzhľadom k premenlivosti zdrojov týchto ziskov nie je pravdepodobné, že Skupina dosiahne v budúcnosti daňové zisky, oproti ktorým by si mohla tieto daňové výhody umoriť. Odložená daňová pohľadávka a (záväzok) boli účtované k nasledovným položkám: v tis. Sk Dočasné rozdiely vzťahujúce sa k: Dlhodobý hmotný majetok Dlhodobý hmotný majetok

2008

2007

(25 254)

(2 227 670)

–

51 349

Nehmotný majetok

(565 534)

(861 998)

Nehmotný majetok

210

4 801

Opravná k položka k pohľadávkam z obchodného styku a ostatnému majetku

211

13 267

–

(1 301)

Opravná k položka k pohľadávkam z obchodného styku a ostatnému majetku Tvorba alebo konečný stav ostatných rezerv Rozpustenie ostatných rezerv Nezaplatené úroky, netto

1 984

51 350

–

(3 965)

(74)

(663)

Úprava reálnej hodnoty investícií v nehnuteľnostiach

–

(363 635)

Úprava reálnej hodnoty investícií v nehnuteľnostiach

–

15 115

Vložené deriváty

–

(6 816)

Daňové straty Ostatné odložené daňové pohľadávky Ostatné odložené daňové záväzky Celkom

14 938

7 952

9 430 (30)

85 840 (61 519)

(564 119)

(3 297 893)

Odložená daňová pohľadávka z neumorených strát z minulých období sa účtuje len do výšky, do akej bude môcť byť v budúcnosti pravdepodobne umorená voči budúcim daňovým ziskom. Predpokladané posledné obdobia na umorenie daňových strát sú nasledovné:

Daňové straty

2009

2010

2011

2012

Po 2012

22 511

24 998

34 369

35 630

1 501 071

Vzhľadom na to, že mnohé oblasti slovenského, českého a ruského daňového práva doteraz neboli dostatočne overené praxou, existuje neistota v tom, ako ich budú daňové orgány aplikovať. Efekt tejto neistoty nie je možné kvantifikovať a zanikne až potom, keď budú k dispozícii právne precedensy, prípadne oficiálne interpretácie príslušných orgánov.

078



18. ZÁSOBY v tis. Sk

2008

2007

361 503 1 702

625 125 1 065 525

Nedokončená výroba

–

486 592

Zákazková výroba

–

70 793

Preddavky súvisiace so zásobami Opravná položka k zásobám

– (94 424)

44 171 (152 889)

Celkom

268 781

2 139 317

Výrobky a tovar Materiál

K 31. decembru 2008 skupina použila ako zábezpeku zásoby (vrátane zásob obsiahnutých v skupine majetku držanej za účelom predaja) v celkovej účtovnej hodnote 510 526 tis. Sk (2007: 446 705 tis. Sk). Konsolidovaný zostatok zásob obsahuje obmedzené programové licenčné práva TV JOJ v hodnote 356 247 tis. Sk, ktorých použitie je možné až od roku 2009. K časti licenčných práv, ktoré majú krátku zostávajúcu licenčnú dobu, bola zaúčtovaná opravná položka vo výške 94 424 tis. Sk.

19. POHĽADÁVKY Z OBCHODNÉHO STYKU A OSTATNÝ MAJETOK v tis. Sk Ostatné pohľadávky Prijaté preddavky Pohľadávky z obchodného styku

2008

2007

2 897 427 1 840 546

1 256 363 2 046 665

731 478

6 688 250

Náklady budúcich období a príjmy budúcich období

96 709

698 216

Ostatné daňové pohľadávky

68 963

745 325

Zúčtovanie s trhom cenných papierov

28 986

36 339

– (185 074)

598 979 (655 527)

Celkom

5 479 035

11 414 610

Krátkodobé Dlhodobé

4 698 823 780 212

11 166 519 248 091

Celkom

5 479 035

11 414 610

Nakúpené pohľadávky Opravné položky k pohľadávkam

Zákazková výroba v tis. Sk

2008

2007

9 172 298 10 433 576

4 456 272 6 730 144

Prijaté preddavky

–

1 720 139

Suma splatná odberateľmi za prácu na zákazke, brutto

–

1 372 195

Výnosy zo zákazkovej výroby vykázané v bežnom účtovnom období Náklady vynaložené na zákazku a vykázané zisky po odpočítaní vykázaných strát

Výnosy a náklady súvisiace so zákazkovou výrobou sú súčasťou ukončených činností. Pohľadávky z obchodného styku k 31. decembru 2008 nezahŕňajú žiadne zádržné týkajúce sa zákazkovej výroby, nakoľko všetky spoločnosti s danou výrobou sú súčasťou ukončených činností (2007: 429 676 tis. Sk).

079



20. ÚVERY A PREDDAVKY POSKYTNUTÉ ZÁKAZNÍKOM v tis. Sk

2008

2007

Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom Mínus opravná položka na straty z úverov

48 836 968 (2 955 672)

26 032 155 (772 012)

Celkom

45 881 296

25 260 143


37 645 858 8 235 438

22 457 204 2 802 939

Celkom

45 881 296

25 260 143

Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom obsahujú 302 významných úverov a preddavkov, čo predstavuje 98 % všetkých úverov a preddavkov poskytnutých zákazníkom (2007: 189 významných úverov, čo predstavovalo 97 % všetkých úverov a preddavkov poskytnutých zákazníkom). V roku 2008 bol úver vo výške 1 687 898 tis. Sk poskytnutý jednej tretej strane (2007: 1 582 402 tis. Sk). Opravné položky k úverom a preddavkom poskytnutým zákazníkom sú vytvárané a vykazované na základe finančnej situácie a očakávaných peňažných tokov zákazníkov berúc do úvahy hodnotu záložného práva a hodnotu zábezpeky prijatej od tretích osôb. Štandardné úvery poskytnuté zákazníkom k 31. decembru 2008 zahŕňajú úvery v hodnote 20 705 947 tis. Sk (2007: 8 385 015 tis. Sk), splácanie ktorých je závislé na predaji majetku získaného z prostriedkov úverov. Tento majetok je založený v prospech Skupiny. Manažment Skupiny očakáva, že tieto pohľadávky budú splatené v plnej výške. Bezúročné pôžičky predstavovali k 31. decembru 2008 hodnotu 447 670 tis. Sk (2007: 457 730 tis. Sk). Tieto pôžičky predstavujú hlavne pôžičky z bývalej Podnikateľskej banky, zákazníci ktorej sa v súčasnosti nachádzajú v konkurznom konaní. Voči pohľadávkam z týchto pôžičiek boli vytvorené opravné položky v plnej výške. Vážený aritmetický priemer úrokových sadzieb na úvery poskytnuté zákazníkom v roku 2008 predstavoval 7,31 % (2007: 6,87 %).

21. OPRAVNÁ POLOŽKA NA STRATY Z ÚVEROV v tis. Sk

2008

2007

Počiatočný stav k 1. Januáru Odpis opravnej položky

772 012 (288 622)

601 225 (143 491)

Nárast v bežnom roku Rozdiely z prepočítania cudzích mien

2 599 412 (127 130)

317 249 (2 971)

Zostatok k 31. Decembru

2 955 672

772 012

080



22. ZMLUVY O SPÄTNEJ KÚPE A SPÄTNOM PREDAJI Skupina získava prostriedky na financovanie prostredníctvom predaja finančných nástrojov na základe zmlúv s následným odkúpením týchto finančných nástrojov v budúcnosti za rovnakú cenu plus úrok vo vopred dohodnutej výške. K 31. decembru 2008 a 2007 bola hodnota majetku predaného na základe týchto zmlúv nasledovná:

v tis. Sk

Reálna hodnota príslušného majetku

Účtovná hodnota korešpondujúceho záväzku

Dátum spätnej kúpy

Cena pri spätnej kúpe

1 297 835 85 568

1 334 285 112 333

do 1 mesiaca 1-6 mesiacov

1 337 976 114 301

31. december 2008 Úvery a preddavky prijaté od zákazníkov Úvery a preddavky prijaté od zákazníkov Úvery a preddavky prijaté od zákazníkov

95 902

151 872

6-9 mesiacov

158 077

Úvery a preddavky prijaté od bánk Úvery a preddavky prijaté od bánk

2 136 964 507 638

1 986 998 511 473

do 1 mesiaca 1-6 mesiacov

1 988 272 602 347

Celkom

4 123 907

4 096 961

114 253 5 014 441 244 788

115 702 3 258 764 210 428

5 373 482

3 584 894

4 200 973

31. december 2007 Úvery a preddavky prijaté od zákazníkov Úvery a preddavky prijaté od bánk Úvery a preddavky prijaté od bánk Celkom

1-6 mesiacov do 1 mesiaca 1-6 mesiacov

118 619 3 265 076 219 573 3 603 268

Skupina taktiež nakupuje finančné nástroje na základe zmlúv o ich následnom predaji v budúcnosti („reverzné zmluvy o spätnej kúpe“). Tieto zmluvy sa uzatvárajú ako nástroj na poskytnutie financovania zákazníkom. K 31. decembru 2008 a 2007 bola hodnota majetku nakúpeného na základe týchto zmlúv nasledovná: Účtovná hodnota pohľadávky

Reálna hodnota majetku držaného ako zábezpeka

Dátum spätnej kúpy

Cena pri spätnej kúpe

Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom Úvery a preddavky poskytnuté bankám

1 163 672 792 145

1 799 803 780 756

do 1 mesiaca do 1 mesiaca

1 166 317 792 442

Celkom

1 955 817

2 580 559

Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom Úvery a preddavky poskytnuté bankám Úvery a preddavky poskytnuté bankám

3 088 308 1 895 910 2 297 637

5 203 973 1 855 798 3 133 424

Celkom

7 281 855

10 193 195

v tis. Sk 31. december 2008

1 958 759

31. december 2007 do 1 mesiaca do 1 mesiaca 1-3 mesiace

3 094 951 1 896 854 2 308 242 7 300 047

Úvery a preddavky poskytnuté bankám s pôvodnou dobou splatnosti do troch mesiacov sú vykázané ako peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty.

081



23. FINANČNÝ MAJETOK OCEŇOVANÝ REÁLNOU HODNOTOU CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT v tis. Sk Dlhopisy (Kótované) Dlhopisy (Nekótované) Akcie (Kótované)

2008

2007

881 210 87 030

926 869 –

5 970 241

6 207 344

Akcie (Nekótované)

30

81

Ostatný finančný majetok určený na obchodovanie

311 934

68 779

Menové forwardy

353 985

315 748

Akciové forwardy

–

30 109

Opčné zmluvy na kúpu akcií

–

10 269

Opčné zmluvy na kúpu cudzej meny

–

57 219

1 864

123 908

– 355 849

68 389 605 642

7 606 294

7 808 715

Opčné zmluvy na kúpu komodít Úrokové swapy (interest rate swaps - IRS) Reálna hodnota derivátov Celkom

Finančné nástroje oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát k 31. decembru 2008 pozostávajú najmä z akcií spoločnosti Unipetrol, a.s. v hodnote 1 781 984 tis. Sk (2007: 3 499 819 tis. Sk) a spoločnosti ZENTIVA N.V. v hodnote 3 563 932 tis. Sk (2007: 1 385 990 tis. Sk). Hodnota týchto akcií bola určená na základe trhových cien. Akcie spoločností Unipetrol, a.s. a ZENTIVA N.V. v celkovej hodnote 5 345 916 tis. Sk boli k 31. decembru 2008 poskytnuté ako záruka bankám za poskytnuté úvery. Výnosy z úverov a iných nástrojov s pevne stanoveným výnosom sú zahrnuté v úrokoch a podobných výnosoch. V roku 2008 bola vážená priemerná úroková sadzba pre dlhopisy 6,58 % (2007: 3,95 %).

24. CENNÉ PAPIERE URČENÉ NA PREDAJ v tis. Sk Cenné papiere určené na predaj

2008

2007

891 492

1 130 242

Cenné papiere určené na predaj obsahujú k 31. decembru 2008 a k 31. decembru 2007 zmenky. V roku 2007 obsahovali tiež akcie spoločnosti První Mostecká a.s. v hodnote 79 569 tis. Sk.

25. PEŇAŽNÉ PROSTRIEDKY A PEŇAŽNÉ EKVIVALENTY v tis. Sk

2008

2007

Peniaze v hotovosti Bežné účty v bankách

88 532 2 856 566

190 232 2 952 618

Účty v centrálnych bankách

4 792 145

904 101

306 970

327 152

803 439 1 690 117

1 895 910 5 605 079

10 537 769

11 875 092

Vydané vládne dlhopisy prijaté centrálnymi bankami na refinancovanie Úvery a preddavky centrálnym bankám Úvery a preddavky ostatným bankám Celkom

Účty v centrálnych bankách predstavujú povinné minimálne rezervy držané spoločnosťou J&T BANKA, a. s., J&T Bank (Switzerland) Ltd. (predtým IBI Bank AG) a J&T Bank, ZAO (predtým Tretij Rim ZAO) v zmysle predpisov príslušných dozorných orgánov. Povinná minimálna rezerva pre spoločnosť J&T BANKA, a.s. je počítaná ako 2 % z primárnych vkladov so splatnosťou menej ako dva roky a pre spoločnosť J&T Bank (Switzerland) Ltd. (predtým IBI Bank AG) ako 2,5 % z primárnych vkladov so splatnosťou menej ako tri mesiace. Povinné minimálne rezervy sú úročené. Povinná minimálna 082



rezerva pre spoločnosť J&T Bank, ZAO (predtým Tretij Rim ZAO) je počítaná ako 0,5 % z vkladov fyzických osôb a 0,5 % z ostatných záväzkov. Povinné minimálne rezervy spoločnosti J&T Bank, ZAO (predtým Tretij Rim ZAO) nie sú úročené. Termínované vklady s pôvodnou dobou splatnosti do troch mesiacov sú klasifikované ako peňažné ekvivalenty. Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty k 31. decembru 2008 obsahujú 0 tis. Sk (2007: 100 tis. Sk), ktoré predstavujú peňažné prostriedky klientov. Tieto vklady boli k 31. decembru 2007 na strane záväzkov súvzťažne zaúčtované ako záväzky voči zákazníkom. Vážená priemerná úroková sadzba na pôžičky a preddavky bankám v roku 2008 bola 2,43 % (2007: 4,17 %).

26. SKUPINA MAJETKU DRŽANÁ ZA ÚČELOM PREDAJA Skupina majetku držaná za účelom predaja obsahuje spoločnosti, ktoré má Skupina v úmysle predať alebo vložiť ako nepeňažný vklad v rámci reorganizačného procesu Skupiny plánovaného na rok 2009. Detailná štruktúra majetku a záväzkov skupiny majetku držanej za účelom predaja k 31. decembru 2008 je nasledovná:

v tis. Sk


United energy právní nástupce, a.s.

První energetická a.s.


Ostatné

Segment

Energetika

Energetika

Energetika

Priemysel

Rôzne

– –

4 492 793 23 827

269 –

389 364 216 293

368 694 98 410

–

43 959

–

–

83 860

127 819

10 520 029

–

–

–

132 729

10 652 758

Dlhodobý hmotný majetok Nehmotný majetok Investície v nehnuteľnostiach Podiely s podstatným vplyvom

Celkom 5 251 120 338 530

Odložená daňová pohľadávka

–

21 731

–

8 270

89 412

119 413

Zásoby

–

65 023

–

472 224

164 103

701 350


–

124 572

946 931

181 445

1 455 012

2 707 960

Kladná reálna hodnota derivátov

–

24 209

736 697

–

79 936

840 842

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

–

28 385

452 843

84 967

543 931

1 110 126

10 520 029

4 824 499

2 136 740

1 352 563

3 016 087

21 849 918

Záporná reálna hodnota derivátov

–

30 972

229 204

12 830

92 106

365 112

Záväzky z dlhových cenných papierov iných ako oceňovaných reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát

–

1 154 652

–

–

–

1 154 652

Ostatné finančné záväzky iné ako oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát

–

–

–

663

–

663

Vklady a úvery prijaté od bánk

–

674 958

326 759

378 842

7 938 607

9 319 166

Vklady a úvery prijaté od zákazníkov

–

–

–

–

–

–

Odložený daňový záväzok

–

588 924

3

21 504

50 377

660 808

Rezervy

–

37 842

–

19 610

6 345

63 797

Majetok celkom


–

474 187

830 887

264 921

400 677

1 970 672

Záväzky celkom

–

2 961 535

1 386 853

698 370

8 488 112

13 534 870

083



Štruktúra čistého zisku skupiny majetku držanej za účelom predaja za rok končiaci 31. decembra 2008 je nasledovná:

v tis. Sk


United energy právní nástupce, a.s.

První energetická a.s.


Ostatné

Segment

Energetika

Energetika

Energetika

Priemysel

Rôzne

Čistý úrokový náklad

–

(77 093)

(7 108)

(14 811)

(497 020)

Čisté (náklady) výnosy z poplatkov a provízií

–

(367)

5 981

(645)

(16 495)

(11 526)


–

1 888 049

9 794 911

1 914 951

5 227 034

18 824 945


–

(2 553 181)

(9 870 120)

(1 586 754)

(2 985 031)

(16 995 086)

Celkom (596 032)

Výnosy zo spoločne ovládaných a pridružených spoločností

1 491 083

–

–

–

6 305

1 497 388

Zisk pred zdanením Daň z príjmov

1 491 083 –

(742 592) (148 657)

(76 336) (16 137)

312 741 (53 696)

1 734 793 (39 401)

2 719 689 (257 891)

Čistý zisk (strata) bežného účtovného obdobia

1 491 083

(891 249)

(92 473)

259 045

1 695 392

2 461 798

V kategórii „Ostatné“ sú spoločnosti z nasledovných segmentov: Energetika – United energy trading, a.s. – Honor Invest, a.s. – Czech energy holding a.s. – PRVNÍ MOSTECKÁ a.s. Priemysel – Krahulík-MASOZÁVOD Krahulčí, a.s. – KMOTR – Masna Kroměříž, a.s. – Vysočina, a.s. – BAULIGA a.s. – MASNA HOLDING LIMITED – Českomoravský uzenářský holding, a.s. – assets owned by VULKAN akciová společnost (stores and minor production buildings) Nehnuteľnosti – ZST a.s. 27. VLASTNÉ IMANIE Základné imanie a emisné ážio Schválené, upísané a plne splatené základné imanie k 31. decembru 2008 a 2007 pozostáva z 19 000 kmeňových akcií v nominálnej hodnote 50 tis. Sk za jednu akciu. Akcionári majú nárok na výplatu dividendy a každá akcia má hodnotu jedného hlasu na valnom zhromaždení Spoločnosti. Väčšinovým vlastníkom Skupiny je spoločnosť Techno Plus, a. s. Počet akcií

Vlastnícky podiel v %

Hlasovacie práva v %

31. december 2008 Techno Plus, a.s.

19 000

100,00

100,00

Celkom

19 000

100,00

100,00

Techno Plus, v.o.s. J&T Finance Group II, a.s.

10 540 8 460

55,47 44,53

55,47 44,53

Celkom

19 000

100,00

100,00

1. december 2007

084



Nedeliteľné fondy Nedeliteľné fondy, ktoré sú zahrnuté v nerozdelenom zisku, pozostávajú zo zákonného rezervného fondu vo výške 295 095 tis. Sk (2007: 96 896 tis. Sk). Zákonný rezervný fond sa podľa slovenskej legislatívy povinne ročne vytvára v minimálnej výške 10 % z čistého zisku spoločnosti a minimálne do výšky 20 % z upísaného základného imania (kumulatívne). Zákonný rezervný fond môže byť použitý iba na úhradu strát spoločnosti a nesmie sa použiť na výplatu dividend. Výpočet rezervného fondu je uskutočnený v súlade s lokálnymi právnymi predpismi. Rezerva z prepočítania cudzích mien Rezerva z prepočítania cudzích mien zahŕňa všetky kurzové rozdiely, ktoré vznikajú z prevodu účtovných závierok zahraničných aktivít, ktoré nie sú integrálne k aktivitám Spoločnosti, na slovenskú menu Rezerva z precenenia Rezerva z precenenia vzniká zaúčtovaním podnikových kombinácií, ktoré sa uskutočnia postupne a zahŕňajú viac ako jednu výmennú transakciu. Táto rezerva predstavuje tú časť zvýšenia reálnej hodnoty identifikovateľného čistého majetku dcérskej spoločnosti, ktorá vznikne po prvotnej kúpe už predtým vlastneného podielu, získaného minulou výmennou transakciou, ktorou došlo k prvotnej kúpe investície. Rezerva z precenenia takisto zahŕňa aj zmeny reálnej hodnoty cenných papierov určených na predaj.

28. PODIELY MENŠINOVÝCH VLASTNÍKOV

v tis. Sk EQUITY HOLDING a.s. Baltschug, LLC SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s. RM-S HOLDING, a.s. Ostatné Celkom

2008

2007

435 869 –

453 698 883 560

–

519 991

– 14 002

49 762 252 350

449 871

2 159 361

29. VKLADY A ÚVERY OD BÁNK v tis. Sk

2008

2007


5 686 289 2 149 914

8 335 079 13 006 777

Celkom

7 836 203

21 341 856

V roku 2008 predstavoval vážený aritmetický priemer úrokových sadzieb na úvery a vklady od bánk 5,73 % (2007: 4,89 %).

30. VKLADY A ÚVERY OD ZÁKAZNÍKOV v tis. Sk

2008

2007


55 525 603 1 807 757

42 960 570 1 932 666

Celkom

57 333 360

44 893 236

V roku 2008 predstavoval vážený aritmetický priemer úrokových sadzieb na úvery a vklady od zákazníkov 4,55 % (2007: 4,05 %).

085



31. REZERVY v tis. Sk Počiatočný stav k 1. januáru 2007 Prírastky v dôsledku kombinácie podnikov Tvorba rezerv počas roka

Odmeny partnerom

Záruky

Ostatné

Celkom

2 468 069 –

845 632 6 150

187 872 69 609

3 501 573 75 759

221 864

41 485

231 774

495 123

Použitie rezerv počas roka

–

(260 944)

(12 213)

(273 157)

Rozpustenie rezerv počas roka

–

(365 421)

(120 613)

(486 034)

Presun do skupiny majetku držanej za účelom predaja Kurzový zisk/strata Predané spoločnosti

–

–

(282)

(282)

(14 174) –

217 –

(6 402) (7 822)

(20 359) (7 822)


2 675 759

267 119

341 923

3 284 801


– 2 675 759

248 344 18 775

221 550 120 373

469 894 2 814 907

v tis. Sk Počiatočný stav k 1. januáru 2008 Prírastky v dôsledku kombinácie podnikov

Odmeny partnerom

Záruky

Ostatné

Celkom

2 675 759 –

267 119 1 610

341 923 46 560

3 284 801 48 170

Tvorba rezerv počas roka

–

12 761

794 404

807 165

Použitie rezerv počas roka

–

(13 364)

(385 965)

(399 329)

(2 491 659)

(54 205)

(84 514)

(2 630 378)

Rozpustenie rezerv počas roka Presun do skupiny majetku držanej za účelom predaja

–

(15 855)

(47 659)

(63 514)

(184 100) –

(1 965) (192 985)

(15 599) (593 869)

(201 664) (786 854)


–

3 116

55 281

58 397


– –

3 116 –

55 266 15

58 382 15

Kurzový zisk/strata Predané spoločnosti

Rezerva na odmeny partnerom Rezerva na odmeny partnerom bola po prvý raz tvorená v roku 2004, aby pokryla rôzne odmeňovacie plány partnerov Skupiny na základe výsledkov investičných projektov, do ktorých je Skupina zapojená. Rezerva bola v priebehu roka rozpustená v súlade s reorganizačným plánom Skupiny vrátane zmien implementovaných v systéme riadenia Skupiny. Ostatné rezervy Ostatné rezervy z väčšej časti pozostávajú z rezerv na súdne spory vo výške 26 223 tis. Sk a ostatných krátkodobých rezerv vo výške 13 525 tis. Sk. Rezerva v sume 20 653 tis. Sk bola vytvorená v súvislosti s viacerými súdnymi spormi, najmä týkajúcimi sa spochybniteľných pokút a sporov s fyzickými osobami. 32. FINANČNÉ ZÁVÄZKY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT v tis. Sk

2008

2007

535 310 915

444 817 27 717

Reálna hodnota derivátov Menové forwardy Akciové forwardy Opčné zmluvy na nákup cudzích mien Opčné zmluvy na kúpu akcií Deriváty na nákup komodít Celkom

086

–

7 319

35 596 88

303 230 29 426

571 909

812 509



33. ZÁVÄZKY Z OBCHODNÉHO STYKU A OSTATNÉ ZÁVÄZKY v tis. Sk Záväzky z obchodného styku Prijaté preddavky Zúčtovanie s trhom cenných papierov Záväzky voči zákazníkom z obchodovania s cennými papiermi

2008

2007

2 847 700 362 669

5 802 181 2 028 148

80 507

391 541

130 835

489 110

Zamestnanecké požitky

38 923

295 872

Záväzky z finančného lízingu

44 508

408 397

Nevyfakturované dodávky

47 995

413 915

Záväzky z obstarania dcérskych spoločností a spoločností založených na osobitný účel

38 914

1 321 153

674 117 468 432

2 038 682 931 490

Celkom

4 734 600

14 120 489


4 407 553 327 047

13 237 151 883 338

Celkom

4 734 600

14 120 489

Ostatné záväzky Výdavky budúcich období, výnosy budúcich období

34. PODRIADENÝ DLH V rokoch 2007 a 2008 podriadený dlh obsahoval podriadené cenné papiere s premenlivou sadzbou vydané spoločnosťami J&T Banka, a.s. (v pôvodnom objeme 25 mil. eur) a J&T FINANCE GROUP, a. s. (v pôvodnom objeme 50 mil. eur), oba so splatnosťou v roku 2022, a podriadené cenné papiere s fixnou sadzbou vydané spoločnosťou J&T MEDIA ENTERPRISES, a.s. (v pôvodnom objeme 516 mil. eur), splatné v roku 2017. Podriadený dlh v umorovanej hodnote: v tis. Sk

2008

2007

2 801 816

2 502 507

Podriadené cenné papiere s premenlivou sadzbou sú založené na 3 mesačnom EURIBOR. Vážený priemer úrokových sadzieb pre podriadené cenné papiere v roku 2008 bol 8,4% (2007: 8,6%).

35. ÚDAJE O REÁLNEJ HODNOTE

Nasledovný prehľad obsahuje údaje o účtovnej hodnote a reálnej hodnote finančného majetku a záväzkov Skupiny, ktoré nie sú v účtovníctve vyjadrené v reálnej hodnote: v tis. Sk

Účtovná hodnota

Reálna hodnota

2008

2007

2008

2007

11 647 895 45 881 296

11 982 459 25 260 143

11 645 514 44 970 921

11 935 882 24 621 673

Finančný majetok Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom Pohľadávky z predaja ukončených činností

5 824 585

–

6 060 064

–

Pohľadávky z obchodného styku a ostatný majetok Finančné nástroje držané do splatnosti

8 186 995 30 860

11 549 898 42 851

8 158 371 30 860

11 550 768 42 851

17 155 369 58 488 012

23 768 205 44 913 157

17 371 671 58 631 711

23 625 062 43 981 143

6 705 272

14 227 324

6 651 308

14 227 324

Finančné záväzky Vklady a úvery prijaté od bánk Vklady a úvery prijaté od zákazníkov Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky

087



Odhady reálnych hodnôt Nasledovné odseky opisujú hlavné metódy a predpoklady použité pri odhadoch reálnych hodnôt finančného majetku a záväzkov uvedených v prehľade vyššie: Úvery a poskytnuté preddavky: Reálna hodnota bola vypočítaná na základe predpokladaných budúcich diskontovaných príjmov zo splátok istiny a úrokov. Pri odhadoch predpokladaných budúcich peňažných tokov boli vzaté do úvahy aj riziká z nesplatenia ako aj skutočnosti, ktoré môžu naznačovať zníženie hodnoty. Odhadované reálne hodnoty úverov vyjadrujú zmeny v úverovom hodnotení od momentu ich poskytnutia, ako aj zmeny v úrokových sadzbách v prípade úverov s fixnou úrokovou sadzbou. Vklady od bánk a zákazníkov: Pre vklady splatné na požiadanie a vklady bez určenej lehoty splatnosti bola reálna hodnota určená ako suma záväzkov splatných k dátumu, ku ktorému sa zostavuje konsolidovaná účtovná závierka. Pre vklady s dohodnutou lehotou splatnosti je reálna hodnota stanovená na základe diskontovaných peňažných tokov použijúc aktuálne úrokové sadzby ponúkané v súčasnosti na vklady s podobnou lehotou splatnosti. Pohľadávky/záväzky z obchodného styku a ostatný majetok/záväzky: Pre pohľadávky/záväzky so zostatkovou dobou splatnosti menšou ako jeden rok sa predpokladá, že ich nominálna hodnota predstavuje zároveň aj reálnu hodnotu. Ostatné pohľadávky/záväzky sa pre určenie reálnej hodnoty odúročujú. Finančné nástroje držané do splatnosti: vzhľadom na krátkodobú povahu a sumu majetku držaného do splatnosti sa za reálnu hodnotu pokladá jeho účtovná hodnota.

36. INÉ FINANČNÉ POVINNOSTI A PRÍPADNÉ ZÁVÄZKY v tis. Sk Akceptované a avalované zmenky Vydané záruky Kapitálové záväzky Úverové záväzky Celkom

2008

2007

844 619 29 942 501

1 338 870 30 678 718

– 4 840 821

4 898 563 2 446 911

35 627 941

39 363 062

Záruky predstavujú hlavne zostatkovú hodnotu majetku, ktorý je použitý na zabezpečenie úverov v celkovej sume 15 946 452 tis. Sk, vrátane záruk poskytnutých spoločnosťami zahrnutými v skupine majetku držanej za účelom predaja (2007: 21 299 316 tis. Sk). Úverové záväzky a prípadné ďalšie záväzky sa vzťahujú k úverom poskytnutým spoločnosťou J&T BANKA, a.s., k záväzkom z obchodov s cudzou menou a k ostatným finančným derivátom. V roku 2004 nariadil Mestský súd v Prahe vypočúvanie vo veci platobného príkazu, na základe ktorého bola splatná pohľadávka spoločnosti DEVÍN BANKA a.s. v celkovej výške 525 mil. Sk. Spoločnosť netvorila pre tento prípad žiadnu rezervu. 7. marca 2008 súd vydal rozhodnutie, na základe ktorého bol platobný príkaz stiahnutý. DEVÍN BANKA a.s. sa následne odvolala na Najvyšší súd v Prahe. 19. marca 2008 Najvyšší súd zamietol žalobu voči J&T BANKA, a.s. s konečnou platnosťou.

37. OPERATÍVNY LEASING Nájom na strane nájomcu Nevypovedateľné operatívne nájmy sú splatné nasledovne: v tis. Sk

2008

2007

Menej ako 1 rok Od 1 do 5 rokov Viac ako 5 rokov

22 883 51 419 2 241

37 850 55 835 1 792

Celkom

76 543

95 477

088



Skupina si prenajíma niektoré autá a časť kancelárskych priestorov na základe zmlúv o operatívnom leasingu. Leasing kancelárskych priestorov je obvykle dohodnutý na počiatočnú lehotu 5 až 15 rokov s možnosťou ďalšieho predĺženia. Náklady na operatívny leasing za rok končiaci 31. decembra 2008 vykázané vo výkaze ziskov a strát, týkajúce sa neukončených činností, predstavovali 76 960 tis. Sk (2007: 50 960 tis. Sk – iba neukončené činnosti). Nájom na strane prenajímateľa Skupina prenajíma svoje investície v nehnuteľnostiach v rámci operatívneho nájmu (pozri bod 15 – Investície v nehnuteľnostiach). Nevypovedateľné splátky z poskytnutého operatívneho leasingu sú splatné nasledovne: v tis. Sk

2008

2007

Menej ako 1 rok Od 1 do 5 rokov

12 681 41 654

66 552 197 545

Viac ako 5 rokov Neurčená splatnosť

32 198 679

14 839 15 126

Celkom

87 212

294 062

Počas roka končiaceho 31. decembra 2008 bolo vo výkaze ziskov a strát vykázaných 2 268 tis. Sk ako výnosy z prenájmu týkajúce sa neukončených činností (2007: 23 417 tis. Sk– iba neukončené činnosti).

38. INFORMÁCIE O RIADENÍ RIZIKA Táto sekcia poskytuje detaily o finančných rizikách, ktorým je Skupina vystavená a spôsobe ich riadenia. Najvýznamnejšími finančnými rizikami, ktorým je Skupina vystavená, sú úverové riziko platobnej neschopnosti, riziko likvidity, trhové riziko a prevádzkové riziko. Trhové riziká zahŕňajú riziko zmeny úrokových sadzieb, kurzové riziko a riziko zmeny cien akcií. Skupina používa na zhodnotenie trhového rizika spojeného s jej portfóliom na obchodovanie, komoditnými pozíciami a pozíciami v cudzej mene metódu Value at Risk (‘VaR’), pričom berie do úvahy interval spoľahlivosti 99 % a horizont 10 pracovných dní. Skupina uskutočňuje pre trhové riziko spojené s jej portfóliom na obchodovanie, komoditnými pozíciami a pozíciami v cudzej mene metódu spätného testovania (“backtesting”), pričom štvrťročne aplikuje metódu hypotetického spätného testovania. Štatistika rizík podľa metodiky VaR k 31. decembru 2008: v tis. Sk

2008

VaR trhové riziko celkom VaR úrokové riziko

1 366 482 10 318

VaR menové riziko

1 349 964

VaR akciové riziko

1 212

VaR komoditné riziko

–

Credit risk Skupina sa vystavuje tomuto riziku predovšetkým pri poskytnutých úveroch a preddavkoch. Objem vystavenia sa tomuto riziku je vyjadrený účtovnou hodnotou tohto majetku v súvahe. Okrem toho je Skupina vystavená podsúvahovému riziku nesplatenia úveru v tých prípadoch, kde Skupina má záväzok predĺžiť úver. Prevažná časť úverov a preddavkov je poskytnutá bankám, spoločnostiam vo finančnom sektore a rôznym výrobným spoločnostiam. Účtovná hodnota úverov a preddavkov vyjadruje najvyššiu možnú účtovnú stratu, ktorá by musela byť zaúčtovaná v prípade, že protistrana úplne zlyhá pri plnení svojich zmluvných záväzkov a všetky zábezpeky a záruky by mali nulovú hodnotu. Táto hodnota preto vysoko prevyšuje očakávané straty, ktoré sú obsiahnuté v rezerve na nedobytné pohľadávky. Stratégiou skupiny je požadovať od klienta poskytnutie primeranej zábezpeky ešte pred poskytnutím úveru. Posúdenie úverového rizika týkajúceho sa zmluvnej strany je založené na internom hodnotiacom systéme Skupiny. Rating je určený na základe úverového hodnotenia S&P alebo Moody’s. Ak zmluvná strana alebo dlhové nástroje ňou vydané 089



nie sú ohodnotené S&P alebo Moody’s (alebo ich agentúrou CRA RATING AGENCY), interný rating Skupiny je výsledkom jej vlastného hodnotiaceho systému. Hodnotiaci systém Skupiny má sedem stupňov. Je založený na štandardizovanom bodovom hodnotení relevantných kritérií, ktoré vypovedajú o finančnej situácii zmluvnej strany a jej schopnosti plniť úverové povinnosti. V oboch prípadoch sa berie do úvahy očakávaný vývoj spoločnosti, hodnota a adekvátnosť zábezpeky a takisto navrhované podmienky pre uskutočnenie transakcie. Na úrovni portfólia je úverové riziko riadené primárne podľa metodiky Credit Value At Risk. Skupina zabezpečuje úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom najmä prostredníctvom hypotekárnych záloh, cenných papierov a zmeniek. Úverové riziko podľa odvetvia K 31. decembru 2008

Podnikové

Štátne

Finančné inštitúcie

Individuálne

Ostatné

Celkom

–

306 970

11 248 782

–

92 143

11 647 895

6 978 069

–

1 457 477

198

11 392

8 447 136

15 371

15 489

–

–

–

30 860

590 451

–

3 154

297 662

225

891 492


43 701 959

–

879 259

1 230 832

69 246

45 881 296


5 824 335

–

–

250

–

5 824 585

v tis. Sk Majetok Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát Finančné nástroje držané do splatnosti Cenné papiere určené na predaj


6 729 016

258 960

149 762

183 814

865 443

8 186 995

63 839 201

581 419

13 738 434

1 712 756

1 038 449

80 910 259

– 34 153 778

– 8 441 054

17 155 369 9 067 378

– 2 646 579

– 4 179 223

17 155 369 58 488 012

Záväzky Vklady a úvery prijaté od bánk Vklady a úvery prijaté od zákazníkov Finančné záväzky, záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky

6 882 330

208 758

3 058 075

197 765

145 032

10 491 960

41 036 108

8 649 812

29 280 822

2 844 344

4 324 255

86 135 341

Podnikové

Štátne

Finančné inštitúcie

Individuálne

Ostatné

Celkom

–

327 152

11 492 970

–

162 337

11 982 459

6 450 809

–

1 200 247

157 659

–

7 808 715

15 495

15 610

11 746

–

–

42 851

352 343

–

132 405

645 412

82

1 130 242

20 711 128

–

853 783

3 689 856

5 376

25 260 143

K 31. decembru 2007

v tis. Sk Majetok Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát Finančné nástroje držané do splatnosti Cenné papiere určené na predaj Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom Pohľadávky z obchodného styku a ostatný majetok

10 398 891

770 874

195 674

163 004

21 455

11 549 898

37 928 666

1 113 636

13 886 825

4 655 931

189 250

57 774 308

– 32 480 609

– 5 867 667

23 768 205 2 533 607

– 3 108 370

– 922 904

23 768 205 44 913 157


090

11 897 380

489 210

4 154 367

1 186 728

67 842

17 795 527

44 377 989

6 356 877

30 456 179

4 295 098

990 746

86 476 889



Úverové riziko podľa lokality K 31. decembru 2008

v tis. Sk

Slovensko

Česká republika

Cyprus Lichtenštajnsko

Ostatné

Celkom

Majetok Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

4 300 034

5 480 535

–

2 455

1 864 871

11 647 895


–

3 029 673

21 209

5 034

5 391 220

8 447 136

Finančné nástroje držané do splatnosti

–

–

–

–

30 860

30 860

345 281

343 399

10

–

202 802

891 492


13 456 769

10 264 497

14 721 811

1 704 560

5 733 659

45 881 296


193 720

76 152

903 326

4 651 387

–

5 824 585



1 133 995

2 571 609

1 659 250

1 300 922

1 521 219

8 186 995

19 429 799

21 765 865

17 305 606

7 664 358

14 744 631

80 910 259

3 183 552 9 140 573

12 684 268 34 787 182

– 4 244 764

– 5 621 333

1 287 549 4 694 160

17 155 369 58 488 012


670 711

2 698 430

174 200

2 263 897

4 684 722

10 491 960

12 994 836

50 169 880

4 418 964

7 885 230

10 666 431

86 135 341

Slovensko

Česká republika

Cyprus

Ruská federácia

Ostatné

Celkom

2 088 819

5 860 630

2 215

3 449 455

581 340

11 982 459

314 022

4 475 804

19 956

358 924

2 640 009

7 808 715

–

11 746

–

–

31 105

42 851

805 021

89 814

1 296

–

234 111

1 130 242

5 027 424

7 647 517

6 284 341

415 568

5 885 293

25 260 143

K 31. decembru 2007

v tis. Sk Majetok Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát Finančné nástroje držané do splatnosti Cenné papiere určené na predaj Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom Pohľadávky z obchodného styku a ostatný majetok

3 225 808

3 622 705

1 360 871

175 008

3 165 506

11 549 898

11 461 094

21 708 216

7 668 679

4 398 955

12 537 364

57 774 308

8 146 556 9 002 810

14 777 393 25 852 895

– 1 857 909

27 723 322 605

816 533 7 876 938

23 768 205 44 913 157


5 002 965

4 494 397

1 401 362

148 899

6 747 904

17 795 527

22 152 331

45 124 685

3 259 271

499 227

15 441 375

86 476 889

091



Úverové riziko – zníženie hodnoty finančného majetku K 31. decembru 2008


Finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát (okrem derivátov)




Pred splatnosťou (netto) Po splatnosti (netto)

48 235 819 3 470 062

7 250 445 –

30 860 –

891 304 188

7 752 899 434 096

Celkom

51 705 881

7 250 445

30 860

891 492

8 186 995

v tis. Sk

A – Majetok, ku ktorému bola vytvorená opravná položka (po splatnosti a s vytvorenou opravnou položkou) – brutto 6 064 836 – 5 277 – individuálna opravná položka – všeobecná opravná položka Netto

–

490 761

(2 695 356) (9 469)

– –

(5 277) –

– –

(481 518) (3 556)

3 360 011

–

–

–

5 687

B - Majetok, ku ktorému nebola vytvorená opravná položka (po splatnosti, ale kde nebola znížená hodnota) – po splatnosti menej ako 30 dní 9 360 – –

188

2 350

566

–

–

–

13 641

– po splatnosti 61 až 90 dní

–

–

–

–

1 641


51

–

–

–

13 754

44 200 55 874

– –

– –

– –

14 934 382 089


– po splatnosti 181 až 365 dní – po splatnosti viac ako 365 dní

110 051

–

–

188

428 409

3 470 062

–

–

188

434 096


Finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát (okrem derivátov)




Pred splatnosťou (netto) Po splatnosti (netto)

24 709 299 550 844

7 203 073 –

42 851 –

1 130 242 –

9 886 566 1 663 332

Celkom

25 260 143

7 203 073

42 851

1 130 242

11 549 898

Celkom

K 31. decembru 2007

v tis. Sk

A – Majetok, ku ktorému bola vytvorená opravná položka (po splatnosti a s vytvorenou opravnou položkou) – brutto 1 309 821 – 9 739 – individuálna opravná položka – všeobecná opravná položka Netto

126

708 862

(649 678) (122 334)

– –

(9 719) (20)

(126) –

(556 360) (101 209)

537 809

–

–

–

51 293

B - Majetok, ku ktorému nebola vytvorená opravná položka (po splatnosti, ale kde nebola znížená hodnota) – po splatnosti menej ako 30 dní 12 693 – –

–

524 298


17

–

–

–

224 571


–

–

–

–

173 259

–

–

–

–

89 297

325 –

– –

– –

– –

45 246 555 368

13 035

–

–

–

1 612 039

550 844

–

–

–

1 663 332

– po splatnosti 91 až 180 dní – po splatnosti 181 až 365 dní – po splatnosti viac ako 365 dní Celkom

092



Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká v rámci všeobecného financovania činností Skupiny a riadenia finančných pozícií. Zahŕňa riziko neschopnosti financovať majetok v dohodnutej dobe splatnosti a úrokovej sadzbe a taktiež riziko neschopnosti realizovať majetok za rozumnú cenu v primeranom časovom horizonte. Jednotlivé spoločnosti v Skupine, používajú rôzne metódy riadenia rizika likvidity, vrátane individuálneho monitorovania veľkých vkladov. Manažment Skupiny sa zameriava najmä na metódy používané finančnými inštitúciami, teda na diverzifikáciu zdrojov financovania. Táto diverzifikácia umožňuje Skupine väčšiu pružnosť a znižuje závislosť na jednom zdroji financovania. Riziko likvidity sa vyhodnocuje predovšetkým sledovaním zmien v štruktúre financovania, porovnávajúc tieto zmeny so stratégiou riadenia rizika likvidity. V rámci svojej stratégie riadenia rizika likvidity Skupina drží časť svojho majetku vo forme vysoko likvidných aktív. VV nasledovnej tabuľke je uvedená analýza finančného majetku a záväzkov Skupiny zoskupených podľa zostatkovej doby splatnosti. Očakávané doby splatnosti sa odlišujú od pôvodne dohodnutých zmluvných splatností, nakoľko skúsenosť už ukázala, že splatnosti väčšiny krátkodobých úverov a vkladov boli predĺžené. Táto analýza predstavuje najopatrnejší variant zostatkových dôb splatnosti, keď sa brali do úvahy opcie alebo splátkové plány, ktoré umožňujú predčasné splatenie. Preto v prípade záväzkov je vykázané najskoršie možné splatenie a pre majetok najneskoršie možné splatenie. Majetok a záväzky, ktoré nemajú stanovenú splatnosť, sú vykázané spolu v kategórii „neurčená splatnosť“. Splatnosť finančného majetku a záväzkov K 31. decembru 2008 Do 3 mesiacov

3 mesiace až 1 rok

1 rok až 5 rokov

Nad 5 rokov

Neurčená splatnosť

Celkom

11 647 895

–

–

–

–

11 647 895

7 305 181

1 141 955

–

–

–

8 447 136

5 208

–

25 652

–

–

30 860

891 492

–

–

–

–

891 492


11 031 682

26 616 127

5 614 830

2 598 237

20 420

45 881 296


47 978

1 710 643

4 065 964

–

–

5 824 585

v tis. Sk Majetok Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát Finančné nástroje držané do splatnosti Cenné papiere určené na predaj


4 735 923

2 643 889

44 915

4 107

758 161

8 186 995

35 665 359

32 112 614

9 751 361

2 602 344

778 581

80 910 259

6 497 835 27 314 840

1 304 187 29 365 414

8 118 598 1 057 719

1 111 326 52 051

123 423 697 988

17 155 369 58 488 012

Záväzky Vklady a úvery prijaté od bánk Vklady a úvery prijaté od zákazníkov Finančné záväzky, záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Úverové záväzky

5 519 412

1 511 780

380 600

2 799 460

280 708

10 491 960

39 332 087

32 181 381

9 556 917

3 962 837

1 102 119

86 135 341

3 130 164

1 215 171

71 719

423 767

–

4 840 821

093



K 31. decembru 2007 Do 3 mesiacov

3 mesiace až 1 rok

1 rok až 5 rokov

Nad 5 rokov


Celkom

11 982 459

–

–

–

–

11 982 459

6 530 016

167 802

897 244

213 653

–

7 808 715

21 992

–

20 859

–

–

42 851


1 034 677

–

–

–

95 565

1 130 242


7 292 970

15 147 212

2 792 202

10 737

17 022

25 260 143

v tis. Sk Majetok Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát Finančné nástroje držané do splatnosti


6 553 136

2 917 300

240 328

7 763

1 831 371

11 549 898

33 415 250

18 232 314

3 950 633

232 153

1 943 958

57 774 308

5 968 343 24 315 474

2 311 755 17 953 055

9 807 888 1 419 687

5 187 548 532 901

492 671 692 040

23 768 205 44 913 157


8 753 608

1 378 127

847 289

2 535 728

4 280 775

17 795 527

39 037 425

21 642 937

12 074 864

8 256 177

5 465 486

86 476 889

1 330 428

634 350

482 133

–

–

2 446 911

Úverové záväzky

Úrokové riziko Operácie Skupiny sú vystavené riziku zmien v úrokových sadzbách. Objem tohto rizika je rovný sume úročeného majetku (vrátane investícií) a úročených záväzkov, pri ktorých je úroková sadzba v dobe splatnosti alebo v dobe zmeny odlišná od súčasnej úrokovej sadzby. Doba, na ktorú je pre finančný nástroj stanovená pevná sadzba preto vyjadruje vystavenie riziku zmien v úrokových sadzbách. Prehľad uvedený nižšie vyjadruje vystavenie Skupiny riziku zmien v úrokových sadzbách buď na základe zmluvnej doby splatnosti finančných nástrojov, alebo pre finančné nástroje, ktorých cena sa mení v závislosti od zmeny trhovej sadzby ešte pred splatnosťou, sa bral do úvahy dátum najbližšej zmeny úrokovej sadzby. Majetok a záväzky, ktoré nemajú stanovenú splatnosť alebo sú neúročené, sú vykázané spolu v kategórii „neurčená splatnosť”. Individuálne spoločnosti z bankového sektora v Skupine používajú rôzne metódy riadenia úrokového rizika. Manažment sa zameriava najmä na metódy používané finančnými inštitúciami, hlavne metódu Value At Risk. Banky používajú metódu Value At Risk založenú na 99%-nom intervale spoľahlivosti a na období 10 dní. Metodika „Present Value Basis Point“ sa tiež používa pre oceňovanie úrokového rizika pre určité skupiny majetku zoskupené podľa konkrétnej doby splatnosti. Vystavenie úrokovému riziku k 31. decembru 2008 bolo nasledovné: Do 1 roka

Od 1 do 5 rokov

Nad 5 rokov


Celkom

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

7 333 477

–

–

4 314 418

11 647 895


1 817 570

90 154

10 967

6 528 445

8 447 136

30 860

–

–

–

30 860

234 468

–

–

657 024

891 492

44 832 731

493 588

549 724

5 253

45 881 296

1 123 643 1 104 212

4 065 964 111 512

– –

634 978 6 971 271

5 824 585 8 186 995

56 476 961

4 761 218

560 691

19 111 389

80 910 259

13 151 902 56 457 297

2 429 835 776 449

1 573 632 48 543

– 1 205 723

17 155 369 58 488 012

v tis. Sk Majetok

Finančné nástroje držané do splatnosti Cenné papiere určené na predaj Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom Pohľadávky z predaja ukončených činností Pohľadávky z obchodného styku a ostatný majetok Záväzky Vklady a úvery prijaté od bánk Vklady a úvery prijaté od zákazníkov Finančné záväzky, záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky

094

5 491 012

1 925

549 354

4 449 669

10 491 960

75 100 211

3 208 209

2 171 529

5 655 392

86 135 341



Vystavenie úrokovému riziku k 31. decembru 2007 bolo nasledovné: v tis. Sk

Do 1 roka

Od 1 do 5 rokov

Nad 5 rokov


Celkom

10 042 594

–

–

1 939 865

11 982 459

761 001

163 005

39 589

6 845 120

7 808 715

21 992

20 859

–

–

42 851

1 034 612

–

–

95 630

1 130 242

24 875 890 902 106

368 022 3 085

– –

16 231 10 644 707

25 260 143 11 549 898

37 638 195

554 971

39 589

19 541 553

57 774 308

17 254 790 41 763 655

4 439 994 1 478 062

1 830 655 525 542

242 766 1 145 898

23 768 205 44 913 157

Majetok Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát Finančné nástroje držané do splatnosti Cenné papiere určené na predaj Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom Pohľadávky z obchodného styku a ostatný majetok Záväzky Vklady a úvery prijaté od bánk Vklady a úvery prijaté od zákazníkov Finančné záväzky, záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky

4 355 460

50 277

178

13 389 612

17 795 527

63 373 905

5 968 333

2 356 375

14 778 276

86 476 889

Menové riziko Skupina je vystavená riziku zmien vo výmenných kurzoch bežne používaných cudzích mien, ktoré môže ovplyvniť jej finančnú situáciu a peňažné toky. K 31. decembru 2008 bola Skupina vystavená nasledovnému menovému riziku: v tis. Sk

Sk

USD

EUR

CZK

Other

Total

Majetok Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

4 281 434

2 070 932

1 137 326

3 332 577

825 626

11 647 895


–

394 269

27 426

7 475 689

549 752

8 447 136


–

–

–

–

30 860

30 860

545 320

–

141

343 611

2 420

891 492


22 694 766

3 455 531

2 421 250

15 545 377

1 764 372

45 881 296


4 587 996

–

–

1 236 589

–

5 824 585


Pohľadávky z obchodného styku a ostatný majetok Majetok vykázaný v podsúvahe

2 414 338

41 450

3 134 389

2 558 807

38 011

8 186 995

34 523 854

5 962 182

6 720 532

30 492 650

3 211 041

80 910 259

8 836 455

17 265 230

5 213 401

62 024 781

2 161 985

95 501 852

2 663 969 13 051 511

1 751 227 3 386 034

126 032 2 726 882

12 560 112 38 334 172

54 029 989 413

17 155 369 58 488 012

Záväzky Vklady a úvery prijaté od bánk Vklady a úvery prijaté od zákazníkov Finančné záväzky, záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Záväzky vykázané v podsúvahe

1 511 304

21 930

4 490 972

4 392 313

75 441

10 491 960

17 226 784

5 159 191

7 343 886

55 286 597

1 118 883

86 135 341

21 908 198

31 123 453

18 104 086

47 677 013

15 486 029

134 298 779

Položky vykázané v podsúvahe sú väčšinou pohľadávky a záväzky z derivátových operácií, poskytnuté a prijaté záruky a garancie, poskytnuté a prijaté zábezpeky a majetok v správe.

095



K 31. decembru 2007 bola Skupina vystavená nasledovnému menovému riziku (v tisícoch Sk): v tis. Sk

Sk

USD

EUR

CZK

Other

Total

1 622 073

3 032 524

1 631 601

4 651 679

1 044 582

11 982 459

4 191

782 185

172 378

6 378 098

471 863

7 808 715

–

–

–

11 746

31 105

42 851

606 422

1 912

424 945

94 461

2 502

1 130 242

10 949 698

1 387 086

251 989

11 505 938

1 165 432

25 260 143

Majetok Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Finančný majetok oceňovaný reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát Finančné nástroje držané do splatnosti Cenné papiere určené na predaj Úvery a preddavky poskytnuté zákazníkom Pohľadávky z obchodného styku a ostatný majetok Majetok vykázaný v podsúvahe

5 041 072

511 993

2 394 749

3 349 253

252 831

11 549 898

18 223 456

5 715 700

4 875 662

25 991 175

2 968 315

57 774 308

17 222 700

9 917 607

5 411 175

49 478 449

574 413

82 604 344

3 411 280 13 066 392

1 008 171 2 254 328

4 267 380 596 439

14 934 231 28 593 116

147 143 402 882

23 768 205 44 913 157

Záväzky Vklady a úvery prijaté od bánk Vklady a úvery prijaté od zákazníkov Finančné záväzky, záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Záväzky vykázané v podsúvahe

4 099 350

922 345

7 831 807

4 724 926

217 099

17 795 527

20 577 022

4 184 844

12 695 626

48 252 273

767 124

86 476 889

34 177 970

19 837 397

9 591 715

50 029 830

8 909 272

122 546 184

Operačné riziko Operačné riziko je riziko straty vyplývajúcej zo sprenevery, neautorizovaných aktivít, chýb, omylov, neefektívnosti alebo zlyhania systémov. Toto riziko vzniká pri všetkých aktivitách Skupiny a čelia mu všetky spoločnosti v rámci Skupiny. Operačné riziko zahŕňa aj riziko súdnych sporov. Cieľom Skupiny je riadiť operačné riziko tak, aby sa zabránilo finančným stratám a ujmám na dobrom mene Skupiny v rámci efektivity nákladov vynaložených na splnenie tohto cieľa a vyhnúť sa pritom opatreniam brániacim iniciatíve a kreativite. Hlavnú zodpovednosť za implementáciu kontrol súvisiacich s riadením operačného rizika má manažment každej dcérskej spoločnosti. Táto zodpovednosť je podporovaná vypracovávaním štandardov na riadenie operačného rizika spoločných pre celú Skupinu. Za tieto štandardy je zodpovedné Oddelenie riadenia rizík a zahŕňajú nasledovné oblasti: – –

– –

–

požiadavka na odsúhlasovanie a monitorovanie transakcií identifikácia operačného rizika v rámci štruktúry kontrolného systému každej dcérskej spoločnosti (vytváranie podmienok pre znižovanie a limitovanie operačného rizika, tiež jeho dopadu a následkov ako aj odporúčaní na vhodné riešenia v tejto oblasti) reportovanie udalostí týkajúcich sa operačného rizika do regulovanej konsolidovanej databázy operačných rizík tento prehľad udalostí týkajúcich sa operačných rizík umožňuje Skupine spresniť podniknuté kroky a opatrenia na zníženie týchto rizík a tiež urobiť rozhodnutia týkajúce sa nasledovného: a) akceptovanie vzniknutých rizík; b) iniciovanie opatrení znižujúcich možné dopady; c) znižovanie rozsahu takýchto aktivít alebo ich úplné zastavenie Aby sa získala detailná kvantitatívna informácia o dosahu rizík, Skupina hodnotí štvrťročné hodnoty premenných spriemerovaných v rámci „Basic Indicator Approach“ (BIA).

Analýza citlivosti a. Úrokové riziko Skupina vykonala stress analýzu použitím štandardizovaného úrokového šoku, t.j. okamžitý pokles/nárast úrokových mier o 100 bázických bodov („bp“), pričom je použitá celá výnosová krivka na úrokové pozície v portfóliu.

096



Výsledky stress analýzy v tis. Sk pokles úrokových mier o 100 bp nárast úrokových mier o 100 bp

2008

2007

(137 793) 137 793

(338 019) 338 019

b. Menové riziko Posilnenie slovenskej koruny o 100 bp oproti českej korune, americkému doláru a euru by malo negatívny vplyv na portfólio. Vplyv na portfólio v percentách:

2008

2007

%

%

CZK USD

3,77 0,74

4,50 0,99

EUR

0,83

0,84

Oslabenie slovenskej koruny o 100 bp oproti českej korune, americkému doláru a euru by malo rovnako veľký, ale opačný vplyv na portfólio než posilnenie. c. Riziko zmeny cien akcií 10%-né posilnenie najvýznamnejších investícií – podiely v Unipetrol, a.s. a ZENTIVA N.V. (pozri bod 23) by malo pozitívny vplyv na súvahu. 2008 Vplyv na súvahu v percentách

2007

%

%

0,51

0,44

10%-né oslabenie najvýznamnejších investícií – podiely v Unipetrol, a.s. a ZENTIVA N.V. (pozri bod 23) by malo rovnako veľký, ale opačný vplyv na portfólio než posilnenie. Riadenie kapitálu Stratégiou Skupiny pre zachovanie silnej kapitálovej bázy je udržiavať dôveru investorov, veriteľov a trhu a tiež podporovať ďalší rast vlastného podnikania. Pre relevantné časti Skupiny, konsolidovaná kapitálová primeranosť je počítaná v súlade s nariadeniami Českej národnej banky. Predpis č. 123/2007 Sb. zahŕňa príslušné opatrenia Európskeho spoločenstva (Direktíva 2006/48/EC a Direktíva 2006/49/EC), ktoré sú založené na základe nových požiadaviek Bazilejskej dohody známej ako Basel II. Skupina začala aplikovať nové predpisy od 1. januára 2008, preto nižšie uvedená tabuľka predstavuje kapitálovú pozíciu Skupiny v roku 2007 vypočítanú na základe Basel I (podľa International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards (aktualizované v apríli 1998) a Amendment to the Capital Accord to incorporate market risks (aktualizované v novembri 2005)). Konsolidované vlastné zdroje Skupiny sa analyzovali v dvoch skupinách: – 1. Základné vlastné zdroje (zložka tier 1), ktoré sú tvorené základným imaním, emisným ážiom, nerozdeleným ziskom, rezervou z prepočtu cudzích mien, menšinovou účasťou po odpočítaní goodwillu a nehmotného majetku. – 2. Dodatkové vlastné zdroje (zložka tier 2), ktoré zahŕňajú oprávnené podriadené záväzky. Regulovaný konsolidačný celok (ďalej „RKC“) je definovaný pre účely pravidiel obozretnosti na konsolidačnej báze podľa Zákona o bankách č. 21/1992 Sb. a Predpisu č.123/2007 Sb. (predpisy Českej národnej banky). Podľa týchto predpisov finančná holdingová skupina konečných akcionárov J&T Finance Group spadá pod definíciu RKC. Pre potreby RKC sa uplatňujú odlišné konsolidačné pravidlá – len spoločnosti, ktoré majú status finančnej inštitúcie podľa českej legislatívy sú úplne konsolidované.

097



Regulovaný kapitál v tis. Sk

2008

2007

Základné vlastné zdroje (tier 1) Dodatkové vlastné zdroje (tier 2)

16 426 872 737 536

14 783 159 814 133

Spolu regulovaný kapitál po odpočítaní odpočítateľných položiek

17 164 408

15 597 292

7 991 297 586 770

6 742 024 –

Kapitálové požiadavky Úverové riziko investičného portfólia Operačné riziko (BIA) Všeobecné úrokové riziko

52 849

18 104

Všeobecné akciové riziko

4 507

42 187

Menové riziko

1 631 506

1 864 500

Komoditné riziko Úverové riziko obchodného portfólia

415 1 689 277

11 619 1 936 410

10 267 344

8 678 434

Spolu kapitálové požiadavky

Regulovaný kapitál sa počíta ako súčet základných vlastných zdrojov (tier 1) a dodatkových vlastných zdrojov (tier 2) znížený o odpočítateľné položky a navýšený o vlastné zdroje určené na pokrytie trhového rizika (tier 3). Tier 1 pozostáva zo splateného základného imania, štatutárneho rezervného fondu, ostatných kapitálových fondov a nerozdeleného zisku. Tier 2 pozostáva z podriadeného dlhu odsúhlaseného Českou národnou bankou vo výške 24 215 tis. EUR (737 536 tis. Sk). Odpočítateľné položky zahrňujú nehmotný majetok v zostatkovej cene.

Výpočet kapitálovej primeranosti Kapitálová primeranosť

8% x

2008

2007

17 164 408

15 597 292

10 267 344 13,37%

8% x

8 678 434 14,38%

Kapitálová primeranosť sa počíta vzhľadom na regulačné požiadavky ako pomer regulovaného kapitálu k celkovým kapitálovým požiadavkám vynásobeným 8 %-ami. Primeranosť kapitálu musí byť minimálne 8 %.

39. TRANSAKCIE V MENE TRETÍCH STRÁN Umiestnenie finančných prostriedkov v mene tretích osôb predstavuje fondy zákazníkov, ktorí požiadali Skupinu o ich umiestnenie v iných bankách. Skupina nenesie žiadnu zodpovednosť voči klientom v prípade platobnej neschopnosti inej banky. Takisto sa na tieto umiestnené prostriedky neviaže žiadne právo veriteľov Skupiny. V roku 2008 predstavoval objem transakcií v mene tretích strán vykonaných spoločnosťou IBI BANK AG sumu 623 888 tis. CHF (12 561 337 tis. Sk) v porovnaní s 116 934 tis. CHF (2 365 694 tis. Sk) v predchádzajúcom roku. Skupina tiež vystupuje vo vlastnom mene ako poverenec tretích strán. Takto spravovaný majetok nie je vykazovaný v súvahe, čo však neplatí v prípade, že je tento majetok investovaný v rámci Skupiny. Skupina za tieto transakcie a majetok získava provízie a poplatky. Tieto aktivity potenciálne vystavujú Skupinu zodpovednostným rizikám v prípade, že by Skupina nedodržala podmienky zmlúv pre transakcie v mene tretích strán. Na riadenie tohto rizika skupina zaviedla primerané postupy a zásady.

098



40. SPRAVOVANÝ MAJETOK v tis. Sk

2008

2007

Majetok vo vlastných fondoch Spravovaný majetok s právom voľného nakladania Ostatný spravovaný majetok

1 566 537 3 883 566 27 743 554

2 240 871 4 518 925 8 135 060

Celkom spravovaný majetok (vrátane dvojitého započítavania)

33 193 657

14 894 856

10 196

182 897

Z toho dvojité započítavanie

Metóda výpočtu Spravovaný majetok predstavuje všetok majetok klientov, ktorý Skupina spravuje alebo drží pre kapitálové zhodnotenie. Sumárne tento zahrňuje všetky vklady klientov, termínované vklady umiestnené v mene klientov a všetok majetok klientov. Majetok v úschove (majetok držaný len pre transakčné dôvody alebo na úschovu) nie je zahrnutý do spravovaného majetku. Majetok vo vlastných fondoch Tento predstavuje majetok všetkých investičných fondov Skupiny. Spravovaný majetok s právom voľného nakladania Cenné papiere, oceniteľné práva, vzácne kovy, trhová hodnota investícií vykonaných v mene tretích osôb a vklady zákazníkov sú zahrnuté do výpočtu majetku s právom voľného nakladania. Táto suma obsahuje majetok umiestnený v rámci Skupiny, ako aj majetok umiestnený tretími stranami, pre ktorý má Skupina právo voľného nakladania. Ostatný spravovaný majetok Cenné papiere, oceniteľné práva, vzácne kovy, trhová hodnota investícií vykonaných v mene tretích osôb a vklady zákazníkov sú zahrnuté do výpočtu ostatného spravovaného majetku. Táto suma obsahuje majetok, ktorý Skupina spravuje alebo pri ktorom Skupina poskytuje poradenstvo. Dvojité započítavanie Táto položka obsahuje podielové jednotky z vlastných fondov, ktoré sú vykazované v klientskom portfóliu s právom voľného nakladania ako aj v ostatnom majetku držanom v úschove.

41. SPRIAZNENÉ OSOBY Identifikácia spriaznených osôb Ako je uvedené v nasledujúcom prehľade, Skupina je vo vzťahu spriaznenej osoby k svojej materskej spoločnosti, konečnej materskej spoločnosti a iným stranám, k 31. decembru 2008 alebo počas roku 2008: (1) Konečná materská spoločnosť a ňou ovládané spoločnosti (2) Spoločnosti, ktoré spoločne ovládajú alebo majú významný vplyv na účtovnú jednotku a jej dcérske a pridružené spoločnosti (3) Pridružené spoločnosti a SPE (4) Spoločne ovládané spoločnosti, v ktorých je Skupina spoločníkom a SPE (5) Členovia vrcholového manažmentu spoločnosti alebo materskej spoločnosti (6) Iné spriaznené osoby x – spoločnosť nebola ku koncu účtovného obdobia spriaznenou osobou

099



Pozn.

Pohľadávky 2008

Záväzky 2008

Pohľadávky 2007

Záväzky 2007

Konečná materská spoločnosť a ňou ovládané spoločnosti

1

881 678

2 393

446 379

734

J&T Finance Group II, a.s.

2

–

4 435

7 552

664

J&T INVESTMENT HOLDING, a.s.

2

–

62 150

–

67 060

SUPPORT & REAL, a.s.

2

417 791

–

6

1 055 232

Proportion a.s.

2

–

239 565

–

–

RM-S HOLDING, a.s.

2

275

1 949 691

–

–

ABS Bravo Limited

3

34 456

298

30

264


3

2 784

31 063

–

–

ABS Plane Limited

4

114 855

2 561

53

5 937

DCA park, s.r.o.

4

–

–

191 898

–

Henbury Development, s.r.o.

4

19 791

326

15

–


4

38 561

5 477

29 627

–

RETISE ENTERPRISES LIMITED

4

62 949

12 502

20

859

VSV consulting, s.r.o.

4

–

3 248

98 874

–

Vulkan Intim Brands a.s.

4

–

–

19 359

154

v tis. Sk

Ostatné spoločne ovládané a pridružené spoločnosti

3, 4

737

1 328

172

4 000

RESR Real Estate Management Anstalt

5

3 447 337

1 592

–

–

CACR Corporate Advisors Anstalt

5

1 123 673

604

–

–

Wire Trade Establishment

5

1 091 022

173 310

290

84 995

Predané spoločnosti segmentu Nehnuteľností

5

11 829 258

113 209

1 279 376

1 769

Predané spoločnosti segmentu Služby

5

1 259 459

39 301

–

–

Predané spoločnosti segmentu Korporátne investície

5

3 168 748

544 921

665

70 657

Ostatní členovia vrcholového manažmentu spoločnosti alebo materskej spoločnosti a spoločnosti nimi ovládané

5

260 311

1 516 784

231 441

687 638

Ostatné

2 389 539

1 722 682

908 673

1 714 568

Celkom

26 143 224

6 427 440

3 214 430

3 694 531

Opravná položka k pohľadávkam voči „konečnej materskej spoločnosti a ňou ovládaným spoločnostiam” bola čiastočne znížená už v roku 2007. Zníženie bolo zaúčtované vo výške 110 tis. Sk, čiže zostávajúca suma opravných položiek bola vo výške 16 412 tis. Sk. „Konečná materská spoločnosť a ňou ovládané spoločnosti“ zahŕňajú nasledujúce subjekty: J&T Securities, s.r.o., J&T Sport Team, Jakabovič Ivan, KOLIBA REAL s.r.o., TECHNO PLUS, a.s. a Tkáč Jozef. Žiadne z nich, okrem TECHNO PLUS, a.s., nezverejňuje konsolidovanú účtovnú závierku, ktorá by zahŕňala Skupinu.

100



Prehľad transakcií so spriaznenými osobami počas rokov 2008 a 2007 je nasledovný:

Pozn.

Výnosy 2008

Náklady 2008

Výnosy 2007

Náklady 2007

Konečná materská spoločnosť a ňou ovládané spoločnosti J&T Finance Group II, a.s.

1 2

51 631 437

382 7 234

44 425 64

8 461

J&T INVESTMENT HOLDING, a.s.

2

245

2 645

6

2 349

SUPPORT & REAL, a.s.

2

52

44 334

65

52 536

1. garantovaná a.s.

3

199

5 625

–

1 869

ABS Bravo Limited

3

3 364

8

1 349

9


3

15 514

338 762

–

–

PREdistribuce, a.s.

3

13 966

226

–

–

ABS Plane Limited

4

13 049

18

7 611

47

DCA park, s.r.o.

4

13 385

72

40

–

EXONERATE TRADING LIMITED

4

41 049

14

11 548

6 215


4

2 428

884

1 657

–


4

3 992

6

23 250

134

v tis. Sk

Ostatné spoločne ovládané a pridružené spoločnosti

3,4

3 377

343

1 219

7

RESR Real Estate Management Anstalt

5

3 628 275

–

–

–

CACR Corporate Advisors Anstalt

5

643 325

–

–

–

Wire Trade Establishment

5

128 622

57 039

152 439

185 706

Predané spoločnosti segmentu Nehnuteľností

5

390 318

152 857

9 479

64

Predané spoločnosti segmentu Služieb

5

72 538

73 858

–

–

Predané spoločnosti Korporátneho segmentu

5

185 324

253 154

–

1 184

Ostatní členovia vrcholového manažmentu spoločnosti alebo materskej spoločnosti a spoločnosti nimi ovládané

5

132 162

22 484

69 914

36 646

Ostatné

829 745

1 187 038

39 977

2 098 503

Celkom

6 172 997

2 146 983

363 043

2 385 738

Prehľad záruk so spriaznenými stranami ku koncu roka je nasledovný:

v tis. Sk

Pozn.

Záruky prijaté Záruky poskytnuté 2008 2008

Záruky prijaté Záruky poskytnuté 2007 2007

Prehľad záruk so spriaznenými stranami ku koncu roka je nasledovný:

1

3 401 619

11 477

2 073 055

2 733

J&T Finance Group II, a.s.

2

–

–

–

2 779

1. garantovaná a.s.

3

–

–

217 708

–

ABS Bravo Limited

3

–

91 076

–

205 674

G1 INVESTMENTS LIMITED

3

–

–

1 812 354

–


4

33 920

–

–

–


4

–

9 670

–

–

Členovia vrcholového manažmentu spoločnosti alebo materskej spoločnosti a spoločnosti nimi ovládané

5

120 989

13 099 581

473 019

1 331 452

Ostatné

1 081 643

–

–

–

Celkom

17 616 763

585 242

5 434 569

332 175

Transakcie so štatutárnymi orgánmi a partnermi Celkové odmeny zahrnuté v „Osobných nákladoch” a úvery členom štatutárnych orgánov a partnerom sú uvedené v nasledujúcom prehľade: v tis. Sk

2008

2007

Odmeny Úvery

152 094 108 850

1 676 958 1 154 580

Z úverov členom štatutárnych orgánov a partnerom boli v roku 2008 poskytnuté nové úvery vo výške 118 774 tis. Sk. Suma úverov vo výške 1 164 505 tis. Sk bola v roku 2008 splatená. 101



42. UDALOSTI, KTORÉ NASTALI PO DNI, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA MAG MEDIA, a.s. a J&T MEDIA ENTERPRISES, a.s. sa 1. januára 2009 zlúčili do spoločnosti Slovenská produkčná, a.s. Táto spoločnosť teraz vlastní licenciu na vysielanie televízneho kanálu JOJ na Slovensku. Dňa 1. januára 2009 sa TEPLO MOST, a.s. zlúčila so svojou materskou spoločosťou PRVNÍ MOSTECKÁ a.s. PRVNÍ MOSTECKÁ a.s. bola pridruženou spoločnosťou J&T Finance Group od 28. februára 2008 a ku koncu roka 2008 je zahrnutá v skupine majetku držanej za účelom predaja (pozri bod 26). Táto spoločnosť pôsobí v oblasti distribúcie tepla a teplej úžitkovej vody a obchodovania s teplom. Dňa 30. apríla 2009 Skupina predala svoj 100%-ný podiel v ZST, a.s. Táto spoločnosť je zahrnutá v skupine majetku držanej za účelom predaja (pozri bod 26), v segmente Nehnuteľnosti (Byty a kancelárske priestory). Dňa 30. apríla 2009 Skupina predala svoj 49,95%-ný podiel v spoločne ovládanej spoločnosti Vulkan Intim Brands a.s. BAYSHORE BANK AND TRUST CORPORATION (Barbados) obstaraná Skupinou v apríli 2008 zmenila meno na J&T Bank and Trust Inc. dňa 29. mája 2009 a pokračuje v poskytovaní privátnych bankových služieb v oblasti Karibiku pod hlavičkou J&T. Ako bolo spomenuté na strane 7, v roku 2009 Skupina pokračuje s reorganizáciou svojich aktivít, čo by malo byť zavŕšené v druhej polovici roka predajom zvyšnej časti segmentu Korporátne investície (Energetika a Priemysel). Slovenská republika je od 1. januára 2009 členom Eurozóny a prijala euro za svoju národnú menu. Keďže materská spoločnosť Skupiny, J&T FINANCE GROUP, a. s., má sídlo na území Slovenskej republiky, euro sa stane prezentačnou menou v skupinových finančných výkazoch zostavených po tomto dátume a funkčnou menou materskej spoločnosti. Otváracia konsolidovaná súvaha a porovnávacie údaje za rok 2008 budú prepočítané oficiálnym konverzným kurzom 30,126 Sk/euro.

43. PREDANÉ SPOLOČNOSTI Predané dcérske spoločnosti, spoločnosti založené na osobitný účel, pridružené spoločnosti a spoločne ovládané spoločnosti klasifikované ako ukončené činnosti Segment: Nehnuteľnosti Amarat, s.r.o. ANJOU ENTERPRISES LIMITED ARACAJU TRADING LIMITED Baltschug, LLC BATACLAN s.r.o. BIANKO, s.r.o. Botus, s.r.o. Bratislavské nábrežie, s.r.o. Bratislavské podhradie, s.r.o. Callies Enterprises LTD CONTIGY DEVELOPMENT LIMITED Development Pobřežní, s.r.o. DIAMOND HOTELS SLOVAKIA, s.r.o. Ditrio, s.r.o. Dúbravská, s.r.o. ENDETA, a.s. FENSTERA s.r.o. Filiálka, s.r.o. FK - AGRO a.s. GETONIX a.s. GRANDHOTEL PRAHA a.s. 102



Heli Hotel, s.r.o. Henbury Development, s.r.o. Hotel SASANKA s.r.o. HUMAR, s.r.o. INTERZNANIE verejná akciová spoločnosť Interhouse Košice, a.s. Interhouse Tatry s.r.o. J&T FACILITY MANAGEMENT, s.r.o. J&T Hotels Management, LLC J&T Hotels Management, s.r.o. J&T REAL ESTATE CZ, a.s. J&T Real Estate Vostok J&T REAL ESTATE, a.s. KALONI, a.s. Kalos, s.r.o. Karloveské rameno, s.r.o. Karloveské rameno II, s.r.o. Karloveské rameno III, s.r.o. KAROT s.r.o. Kráľova hora, s.r.o. KÚPELE ŠTRBSKÉ PLESO - VYSOKÉ TATRY , s.r.o. KÚPELE ŠTRBSKÉ PLESO, a.s. LAJES s.r.o. Lamačská 1, s.r.o. Lamačská 3, s.r.o. Landererova, s.r.o. Lexington s.r.o. Limerick, s.r.o Logistics development s.r.o. Lomnická, s.r.o. MENOLLI, s.r.o. MERIDIANSPA ŠTVANICE, a.s.(former MERIDIANSPA s.r.o.) Národný futbalový štadión, a.s. Pasint, s.r.o. PK FIN, s.r.o. Popper Capital, s.r.o. Pribinova 25, s.r.o. PROSEK COURT s.r.o. Prosek Point s.r.o. Real Estate Administration, a.s. River Park Base, s.r.o. River Park Hotel, s.r.o. Rustonka Development s.r.o. Slovenský odpadový priemysel, a.s. Stará tehelňa, s.r.o. Sterin, s.r.o. Tarfex, s.r.o. Tatra Property, s.r.o. Tatranské lanové dráhy, a.s. TAVELA, a.s. TERCES MANAGEMENT LIMITED TESAKO s.r.o. TINSEL ENTERPRISES LIMITED Verdan, s.r.o. 103


VSV consulting s.r.o. WITTILY INVESTMENT LIMITED Zarnara, s.r.o. Segment: Korporátne investície AISE, s.r.o. AKNAVI STEEL MANAGEMENT LIMITED BETA FIN, s.r.o. Czech Wind Holding, a.s. ČES s.r.o. ČKD Blansko Holding, a.s. ČKD Blansko SMALL HYDRO, s.r.o. ČKD Blansko Strojírny, a.s. ČKD Blansko Wind, a.s. EGE-ENERGOVOD, s.r.o. EGEM s.r.o. Energetické montáže Holding, a.s. Energetické opravny a.s. ENV HOLDING, a.s. ESTABAMER LIMITED Ingramm International N.V. JASNÁ Nízke Tatry, a.s. J&T Corporate Finance Slovakia, a.s. J&T FINANCE, LLC J&T GLOBAL SERVICES LIMITED J&T Investment Advisors, s.r.o. J&T SERVICES, s.r.o. KALIMRAJ EQUITY MANAGEMENT LIMITED Kolifaktor, s.r.o. MR TRUST s.r.o. MSEM, a.s. Plzeňská energetika a.s. POWERSUN a.s. (formerly BLACKROCK, a.s.) PROFI-ELRO s.r.o. První brněnská strojírna Brno DIZ, a.s. SEG s.r.o. SEGFIELD INVESTMENTS LIMITED SERW, spol. s r.o. SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s. including subsidiaries TP 2, s.r.o. VČE - montáže, a.s. VSS, a.s., Košice VSS Trading, s.r.o. VSS Foundry, s.r.o. VTE Pastviny s.r.o. West Bohemia Energy Holding a.s. Segment: Služby ABS Bravo, Ltd. ABS Jets, a.s. ABS PLANE Limited ABS Property Limited ABS Sprinter Limited AC Sparta Praha fotbal, a.s. 104




AERO GROUP, a.s. AeskuLab s.r.o. Arthur Bradley & Smith, a.s. ARTHUR, BRADLEY & SMITH LIMITED BIOLAB Praha, s.r.o. CEDELAB s.r.o CZ Hospitals, s.r.o. Delita, s.r.o. Hebilab s.r.o. HPL spol. s r.o. J&T Credit Investments, a.s. JET ONE LEGACY LIMITED JET TWO LEGACY LIMITED Laboratoře lékařské mikrobiologie, s.r.o. LABOREX, s.r.o. Mikrobiologická laboratoř s.r.o. Miranda, s.r.o. Nemocnica A.Leňa Humenné, n.o. Nemocnica arm.generála L.Svobodu Svidník, n.o. NOVAPHARM, s.r.o. Novozit, s.r.o. Spoločné zdravotníctvo, a.s. Svět Zdraví, a.s. Svet zdravia, a.s. TOPLAB,s.r.o. Železničná Lekáreň s.r.o. Železničné zdravotníctvo Košice, s.r.o. Ostatné predané dcérske spoločnosti, spoločnosti založené na osobitný účel, pridružené spoločnosti a spoločne ovládané spoločnosti 1. garantovaná a.s. AHIMSA DEVELOPMENT LIMITED APHOTICA INVESTMENT PROPERTIES LTD DCA park, s.r.o. Deštné Baude, s.r.o. DNV Base DNV Logistics Európská zdravotná poisťovňa, a.s. FEBOSEM LIMITED FSAM - FIRST STEEL ASSETS MANAGEMENT LIMITED InvestAge a.s. Investage Consulting s.r.o. Investage Services s.r.o. (formerly B & P Network Management, s.r.o.) LEVOS LIMITED Nitra Park II PROPORTION a.s. RETISE ENTERPRISES LIMITED RETISE, s.r.o. RM-S HOLDING, a.s. SIRKLEIN HOLDINGS LTD. SLOVAKIA STEEL MILLS, a.s. STEMWILL, a.s. Výskumný ústav papiera a celulózy, a.s. Západoslovenské žriedla, a.s. 105



44. SPOLOČNOSTI V RÁMCI SKUPINY Zoznam spoločností v Skupine k 31. decembru 2008 je uvedený v nasledujúcom prehľade: 2008

J&T FINANCE GROUP, a. s. J&T FINANCE, a. s. J&T BANKA, a. s. Bea Development, a.s. J&T SECURITIES (SLOVAKIA), o.c.p., a.s. J&T ASSET MANAGEMENT, INV. SPOL., a.s. J&T Bank (Switzerland) Ltd. (former IBI Bank AG) IBI FUND ADVISORY S.A. J&T GLOBAL SERVICES LIMITED (former J&T FINANCIAL SERVICES Ltd.) J&T Integris Group LTD J&T BFL Anstalt Bayshore Merchant Services Inc INTEGRIS FUNDS LIMITED BAYSHORE BANK AND TRUST CORPORATION

2007

2008

Krajina registrácie

Konsol. %

Forma kontroly

Konsol. %

Forma kontroly

Metóda konsolidácie

Slovensko Česká republika

100 100

direct direct

100 100

direct direct

Full Full

Česká republika

100

direct

100

direct

Full

Česká republika

100

direct

100

direct

Full

Slovensko

–

–

100

direct

–

Česká republika

100

direct

100

direct

Full

Švajčiarsko

100

direct

100

direct

Full

Luxembursko

100

direct

100

direct

Full

Cyprus

–

–

100

direct

–

Cyprus

100

direct

100

direct

Full

Lichtenštajnsko

100

direct

–

–

Full

Britské panenské ostrovy

90

direct

–

–

Full

Kajmanské ostrovy

100

direct

–

–

Full

Barbados

100

direct

–

–

Full

Turks & Caicos Islands

100

direct

–

–

Full

Turks & Caicos Islands

100

direct

–

–

Full

Česká republika

100

direct

–

–

Full

Rusko

100

direct

100

direct

Full

Slovenský odpadový priemysel, a.s.

Slovensko

–

–

100

direct

–

ZST, a.s.

Slovensko

100

direct

100

direct

Full

Česká republika

–

–

100

direct

–

Holandsko

–

–

100

direct

–

Česká republika

96,76

direct

96,76

direct

Full

Česká republika

–

–

100

direct

–

Česká republika

–

–

50

direct

–

Slovensko

–

–

100

direct

–

Slovensko

–

–

100

direct

–

Rusko

–

–

100

direct

–

Slovensko

100

direct

100

direct

Full

Česká republika

100

direct

100

direct

Full

Česká republika

41,10

direct

34

direct

Equity

PREdistribuce, a.s.

Česká republika

100

direct

100

direct

Equity

PREměření, a.s.

Česká republika

100

direct

100

direct

Equity

ODEM a.s.

Česká republika

–

–

100

direct

Equity

PREleas, a.s.

Česká republika

100

direct

100

direct

Equity

První zpravodajská a.s.

Česká republika

100

direct

100

direct

Full

J&T SERVICES, s.r.o.

Česká republika

–

–

100

direct

–

AISE, s.r.o.

Česká republika

–

–

51

direct

–

Slovensko

–

–

100

direct

–

Česká republika Rusko

100 –

direct –

100 100

direct direct

Full –

PRIVATE COUNSELS TRUST INTEGRIS BANK AND TRUST (TURKS & CAICOS ISLANDS) LTD. J&T Concierge, s.r.o. (formerly KARRLI) J&T Bank ZAO (previously Tretij Rim ZAO)

J&T Investment Advisors, s.r.o. Ingramm International, B.V. Geodezie Brno a.s. J&T REAL ESTATE CZ, a.s. MERIDIANSPA ŠTVANICE, a.s. (former MERIDIANSPA s.r.o.) J&T REAL ESTATE, a.s. Logistics development, s.r.o. J&T REAL ESTATE VOSTOK J&T ASSET MANAGEMENT, a.s. Honor Invest, a.s. Pražská energetika, a.s.

J&T Facility Management, s.r.o. První energetická a.s. J&T Finance, LLC

>>

106



2008

2007

2008


Konsol. %

Forma kontroly

Konsol. %

Forma kontroly



– –

– –

100 100

direct SPE

– –

POWERSUN a.s.

Česká republika

–

–

66

SPE

–

ČES s.r.o.

Česká republika

–

–

64

SPE

–

Česká republika

–

–

100

SPE

–

Česká republika

–

–

100

SPE

–

J&T Hotels Management, s.r.o. Czech Wind Holding, a.s.

MR TRUST s.r.o. VTE Pastviny s.r.o. Development Pobřežní, s.r.o.

Česká republika

–

–

100

direct

–

Holandsko

100

direct

100

direct

Full

Česká republika

100

direct

100

direct

Full

Česká republika

99,80

direct

92

direct

Full

Slovensko

100

direct

100

direct

Full

Poľsko

100

direct

100

direct

Full

SOR Bulgaria EOOD

Bulharsko

100

direct

100

direct

Full

J&T FINANCIAL INVESTMENTS Ltd.

Cyprus

100

direct

100

Direct

Full

Česká republika

–

–

95

SPE

–

Česká republika

–

–

50

SPE

–

Česká republika

–

–

96,96

Direct

–

RM-S Invest a.s.

Česká republika

–

–

100

Direct

–

Deštné Baude, s.r.o.

Česká republika

–

–

50

Direct

–

J&T Credit Investments, a.s.

Česká republika

–

–

100

SPE

Full

J&T Private Equity B.V. BAULIGA a.s. SOR Libchavy spol. s r.o. SOR SLOVAKIA, s.r.o. SOR Poland z o.o.

West Bohemia Energy Holding a.s. Plzeňská energetika a.s. RM-S HOLDING, a.s.

AC Sparta Praha fotbal, a.s.

Česká republika

–

–

99,86

SPE

Full

Akadémia AC Sparta, s.r.o.

Slovensko

–

–

85

SPE

Full

Střední pedagogická škola s.r.o.

Česká republika

–

–

100

SPE

Full

Barton & Lloyd Investment, spol. s r.o.

Slovensko

100

direct

100

Direct

Full

Západoslovenské žriedla, a.s.

Slovensko

–

–

84,86

Direct

–

Cyprus

100

direct

100

Direct

Full

Českomoravský uzenářský holding, a.s. Česká republika

100

direct

100

Direct

Full

Masna Holding Limited KMOTR - Masna Kroměříž, a.s.

Česká republika

100

direct

100

Direct

Full

Vysočina, a.s.

Česká republika

100

direct

100

Direct

Full

Krahulík-MASOZÁVOD Krahulčí, a.s.

Česká republika

100

direct

100

Direct

Full

BLUESTORE, s.r.o.

Česká republika

90

direct

–

–

Full1

Czech Energy Holding, a.s.

Česká republika

100

direct

100

SPE

Full

United Energy právní nástupce, a.s.

Česká republika

100

direct

100

SPE

Full

United Energy Moldova, s.r.o. (former ENOP, s.r.o.)

Česká republika

100

direct

100

SPE

Full

Lounské tepelné hospodářství spol s r.o.

Česká republika

100

direct

100

SPE

Full

United Energy Trading, a.s.

Česká republika

100

direct

100

SPE

Full

EKY III, a.s.

Česká republika

100

direct

100

SPE

Full

United Energy Invest a.s.

Česká republika

100

direct

100

SPE

Full

United Energy Coal Trading, a.s.

Česká republika

100

direct

–

–

Full

PRVNÍ MOSTECKÁ a.s.

Česká republika

47,06

direct

–

–

Equity

Česká republika

100

direct

–

–

Equity

Lichtenštajnsko

100

direct

100

direct

Full

Česká republika

62,64

direct

62,42

direct

Full

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Cyprus

–

–

95

SPE

–

Slovensko Slovensko

– –

– –

100 50

SPE SPE

– –

TEPLO MOST, a.s. J&T International Anstalt Equity Holding, a.s. Bratislavské podhradie, s.r.o. Tinsel Enterprises Limited GRANDHOTEL PRAHA a.s. Interhouse Tatry s.r.o.

>>

107



2008

2007

2008


Konsol. %

Forma kontroly

Konsol. %

Forma kontroly


Bratislavské nábrežie, s.r.o. River Park Hotel, s.r.o.

Slovensko Slovensko

– –

– –

95 95

SPE SPE

– –

DIAMOND HOTELS SLOVAKIA, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Arthur, Bradley & Smith Ltd.

UK

–

–

100

SPE

–

ABS PLANE Limited

Írsko

–

–

50

SPE

–

ABS Property Ltd.

Írsko

–

–

100

SPE

–

ABS Bravo, Ltd.

Írsko

–

–

20

SPE

–

ABS Jets, a.s.

Česká republika

–

–

100

SPE

–

Arthur Bradley & Smith a.s.

Česká republika

–

–

100

SPE

–

ABS Sprinter, Ltd.

Írsko

–

–

100

SPE

–

AERO GROUP, a.s.

Česká republika

–

–

100

SPE

–

Jet One Legacy Limited

Írsko

–

–

100

SPE

–

Jet Two Legacy Limited

Írsko

–

–

100

SPE

–

Tatranské lanové dráhy, a.s.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Pribinova 25, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Kúpele Štrbské Pleso, a.s.

Slovensko

–

–

72,11

SPE

–

Slovensko

–

–

100

SPE

–

Slovensko

–

–

47,50

SPE

–

Investage Consulting s.r.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

Investage Services s.r.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

Kráľova hora, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Lomnická s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–


– –

– –

95 95

SPE SPE

– –

ČKD Blansko Wind, a.s.

Česká republika

–

–

100

SPE

–

ČKD Blansko Strojírny, a.s.

Česká republika

–

–

93

SPE

–

ČKD HYDRO POWER PRIVATE LIMITED

India

–

–

50,49

SPE

–

ČKD Blansko SMALL HYDRO, s.r.o.

–

KÚPELE ŠTRBSKÉ PLESO – VYSOKÉ TATRY, s.r.o. InvestAge a.s.

Karloveské rameno, s.r.o. ČKD Blansko Holding, a.s.

Česká republika

–

–

100

SPE

Prosek Point s.r.o.

Česká republika

–

–

95

SPE

–

VULKAN akciová společnost

Česká republika

85,69

SPE

65,66

SPE

Full

Česká republika

49,95

SPE

49,95

SPE

Equity

Cyprus

–

–

95

SPE

–

54,85

SPE

–

VULKAN Intim Brands a.s. Segfield Investments Limited SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s.

Slovensko

–

–

ENERGOPROJEKTY a.s.

Slovensko

–

–

34

SPE

–

SES INSPEKT, s.r.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

SES REAL, s.r.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

SES KREDIT s.r.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

Slovensko

–

–

100

SPE

–

Slovensko

–

–

100

SPE

Česká republika

–

–

61

SPE

SES Hungaria, s.r.o.

Maďarsko

–

–

90

SPE

–

SES BOHEMIA s.r.o.

Česká republika

–

–

100

SPE

–

SES Energoprojekt, s.r.o.

Slovensko

–

–

51

SPE

–

SES TVP s.r.o. SES Polska

Slovensko Poľsko

– –

– –

100 100

SPE SPE

– –

DB SLOVAKIA investičný fond, a.s. SES ENERGY, a.s. SES BOHEMIA ENGINEERING, a.s.

>>

108



2008

První brněnská strojírna Brno DIZ, a.s. Anjou Enterprises Limited Real Estate Administration, a.s.

2007

2008


Konsol. %

Forma kontroly

Konsol. %

Forma kontroly


Česká republika

–

–

97.5

SPE

–

Cyprus

–

–

95

SPE

–

Česká republika

–

–

40

SPE

–

Humar, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Svet zdravia, a.s.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Slovensko

–

–

51

SPE

–

Slovensko

–

–

100

SPE

–

Slovensko

–

–

85

SPE

–

Slovensko

–

–

100

SPE

–

Slovensko

–

–

50

SPE

–

Lekáreň pri radnici spol. s r.o.

Slovensko

–

–

60

SPE

–

HPL TN spol. s r.o.

Slovensko

–

–

67

SPE

–

HPL NR spol. s r.o.

Slovensko

–

–

67

SPE

–

HPL BB spol. s r.o.

Slovensko

–

–

66

SPE

–

HPL PETRŽALKA spol. s r.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

HPL KE spol. s r.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

K.M. Šariš, s.r.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

HPL SERVIS spol. s r.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

HPL LABMEDTO spol. s.r.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

Slovensko

–

–

66

SPE

–

–

NOVAPHARM, s.r.o. Železničná Lekáreň s.r.o. Novozit s.r.o. Železničné zdravotníctvo Košice s.r.o. HPL spol. s r.o.

Spoločné zdravotníctvo, a.s. Nemocnica arm. generála L. Svobodu Svidník, n.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

Nemocnica A. Leňa Humenné, n.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

Miranda s.r.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

Landererova, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Cyprus

95

SPE

95

SPE

Full

Lamačská 1, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Dúbravská s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Henbury Development, s.r.o.

Slovensko

–

–

47,50

SPE

–

Cyprus

–

–

90

SPE

–

Slovensko

–

–

47,50

SPE

–

STOMARLI HOLDINGS LIMITED

LEVOS LIMITED Popper Capital, s.r.o. Svět Zdraví, a.s.

Česká republika

–

–

95

SPE

–

CEDELAB, s.r.o.

Česká republika

–

–

100

SPE

–

Mikrobiologicka laboratoř, s.r.o.

Česká republika

–

–

100

SPE

–

AeskuLab s.r.o.

Česká republika

–

–

100

SPE

–

TOPLAB, s.r.o.

Česká republika

–

–

100

SPE

–

BIOLAB Praha, s.r.o.

Česká republika

–

–

100

SPE

–

LABORATOŘE LÉKAŘSKÉ MIKROBIOLOGIE, s.r.o.

Česká republika

–

–

100

SPE

–

LABOREX, s.r.o.

Česká republika

–

–

100

SPE

–

Cyprus

95

SPE

95

SPE

Full

Cyprus

50

SPE

50

SPE

Equity

Gomanold Trading Limited EXONERATE TRADING LIMITED

>>

109



2008

Gomanold společnost s ručením omezeným RETISE ENTERPRISES LIMITED

2007

2008


Konsol. %

Forma kontroly

Konsol. %

Forma kontroly


Česká republika

100

SPE

100

SPE

Full

Cyprus

–

–

50

SPE

–

Česká republika

–

–

100

SPE

–

Česká republika

100

SPE

100

SPE

Full

Cyprus

95

SPE

95

SPE

Full

Tatra Property, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Delita, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Cyprus

95

SPE

95

SPE

Full

RETISE, s.r.o. Retunk, a.s. FERVENT HOLDINGS LTD

LCE Company Limited PK FIN, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Česká republika

–

–

95

SPE

–

Botus, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Stará tehelňa, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Cyprus

–

–

95

SPE

–

KALOS, s.r.o. LAJES s.r.o.


– –

– –

95 95

SPE SPE

– –

LEXINGTON s.r.o.

FENSTERA s.r.o.

ARACAJU TRADING LIMITED

Česká republika

–

–

95

SPE

–

Heli Hotel, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

MENOLLI, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Česká republika

–

–

95,50

SPE

–

Slovensko

–

–

42,75

SPE

–

Česká republika

–

–

95

SPE

–

Rustonka Development, s.r.o. Filiálka, s.r.o. PROSEK COURT s.r.o. (former ANAMOS s.r.o.) AKNAVI STEEL MANAGEMENT LIMITED BETA FIN, s.r.o. VSS, a.s. Košice

Cyprus

–

–

95

SPE

–

Slovensko

–

–

100

SPE

–

Slovensko

–

–

100

SPE

–

VSS Trading, s.r.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

VSS Foundry, s.r.o.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

Cyprus

–

–

100

SPE

–

FSAM - FIRST STEEL ASSETS MANAGEMENT LIMITED SLOVAKIA STEEL MILLS, a.s.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

Európská zdravotná poisťovňa, a.s.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Lamačská 3, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

TESAKO, s.r.o.

Slovensko

–

–

31,35

SPE

– –

Národný futbalový štadión, a.s.

Slovensko

–

–

90

SPE

Česká republika

–

–

95

SPE

–

Slovensko

–

–

47,50

SPE

–

Cyprus

–

–

94,90

SPE

–

Rusko

–

–

100

SPE

–

Česká republika

–

–

47,50

SPE

–


Slovensko

–

–

47,50

SPE

–

VSV consulting s.r.o.

Slovensko

–

–

47,50

SPE

–

BATACLAN s.r.o. DCA park, s.r.o. TERCES MANAGEMENT LTD. INTERZNANIE OAO BIANKO, s.r.o.

Výskumný ústav papiera a celulózy, a.s.

Slovensko

–

–

100

SPE

–

RM-S HOLDING, a.s.

Česká republika

–

–

10

SPE

–

Energetické montáže Holding, a.s.

Česká republika

–

–

95

SPE

–

MSEM a.s.

Česká republika

–

–

100

SPE

–

VČE-montáže, a.s.

Česká republika

–

–

100

SPE

–

Česká republika Slovensko

– –

– –

100 95

SPE SPE

– –

SEG s.r.o. Pasint, s.r.o.

>>

110



2008

2007

2008


Konsol. %

Forma kontroly

Konsol. %

Forma kontroly


Zarnara, s.r.o. Sterin, s.r.o.

Slovensko Slovensko

– –

– –

95 95

SPE SPE

– –

Tarfex, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Amarat, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

KALONI, a.s.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

J&T MEDIA ENTERPRISES, a.s.

Slovensko

95

SPE

95

SPE

Full

MAC TV s.r.o.

Slovensko

100

SPE

100

SPE

Full

MAG MEDIA, a.s.

Slovensko

100

SPE

100

SPE

Full

Slovenská produkčná, a.s.

Slovensko

100

SPE

100

SPE

Full

Cyprus

–

–

95

SPE

–

Česká republika Slovensko

– –

– –

100 95

SPE SPE

– –

ESTABAMER LIMITED SERW, spol. s r.o. DNV Logistics, s.r.o. River Park Base, s.r.o.

Slovensko

–

–

95

SPE

–

KAROT s.r.o.

Česká republika

–

–

95

SPE

–

TAVELA, a.s.

Česká republika

–

–

90,25

SPE

–

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Cyprus

95

SPE

95

SPE

Full

Česká republika

–

–

95

SPE

–

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Cyprus

–

–

95

SPE

–

Karloveské rameno II, s.r.o. NEEVAS INVESTMENT LIMITED CZ Hospitals, s.r.o. Nitra park II, s.r.o. AHIMSA DEVELOPMENT LIMITED APHOTICA INVESTMENT PROPERTIES LTD 1. garantovaná a.s. M.M.B.M., spol. s r.o. G1 INVESTMENTS LIMITED

Cyprus

–

–

95

SPE

–

Slovensko

–

–

52,46

SPE

–

Slovensko

–

–

100

SPE

–

Cyprus

–

–

100

SPE

–


Slovensko

–

–

72,21

SPE

–

Novácke chemické závody, a.s.

Slovensko

–

–

72,95

SPE

–

SOLIVARY akciová spoločnosť Prešov

Slovensko

–

–

98,81

SPE

–

USA

–

–

100

SPE

–

ZBUDZA RESOURCES LLC KALIMRAJ EQUITY MANAGEMENT LTD

Cyprus

–

–

95

SPE

–

Slovensko

–

–

25,15

SPE

–

WITTILY INVESTMENTS LIMITED

Cyprus

–

–

95

SPE

–

Baltschug OOO

Rusko

–

–

75

SPE

–

CALLIES ENTERPRISES

Cyprus

–

–

95

SPE

–

Česká republika

–

–

100

SPE

–

Česká republika

–

–

47,5

SPE

–

Česká republika

–

–

100

SPE

–


GETONIX a.s. ENDETA, a.s. FK - AGRO a.s. Limerick, s.r.o. FORAX PROPERTY LIMITED POPELANTE DEVELOPMENT LIMITED

Slovensko

–

–

95

SPE

–

Cyprus

95

SPE

–

–

Full

Cyprus

95

SPE

–

–

Full

BLUESTORE, s.r.o.

Česká republika

10

direct

–

–

Full1

J&T Investment Pool - I - CZK, a.s.

Česká republika

45,40

direct

56,60

direct

Full

J&T Investment Pool - I - SKK, a.s.

Slovensko

4,67

direct

2,67

direct

Full

J&T Capital Management Anstalt

Lichtenštajnsko

100

direct

100

direct

Full2

Vyššie uvedená štruktúra je usporiadaná podľa vlastníctva na rôznych stupňoch v Skupine. 1

2

Skupina vlastní 90%-ný podiel v spoločnosti BLUESTORE, s.r.o. prostredníctvom dcérskej spoločnosti J&T Private Equity B.V. a ďalší 10%ný podiel prostredníctvom dcérskej spoločnosti J&T International Anstalt. J&T Investment Pool - I - CZK, a.s. a J&T Investment Pool - I - SKK, a.s., každá z nich vlastní 50%-ný podiel v J&T Capital Management Anstalt. 111


KONTAKTY J&T FINANCE GROUP, a. s. Lamačská cesta 3, 841 04 Bratislava Slovenská republika Tel.: +421 2 5941 8111 Fax: +421 2 5941 8115 www.jtfg.com

112


J&T FINANCE GROUP, a. s. VÝROČNÁ SPRÁVA 2008

Recommend Documents