Jobb a hazai, mint a külföldi?

Jobb a hazai, mint a külföldi? A Magyarországhoz hasonló méretű európai országok bankrendszereinek összehasonlítása

Simonyi Tamás 2014. szeptember 5. Közreműködtek: Török Tamás és Petrás Hajnal

Tartalomjegyzék

A bankrendszerek áttekintő táblái régiónként

2

Hazai/külföldi irányítás

10

A közösségi tulajdonlás formái

11

Az állami bankok

12

Az RBS és Lloyds vs. Barclays

14

Tőkemegfelelés

15

Tőkeemelések

16

Tanulságok

17

Előadó: Simonyi Tamás KPMG Tanácsadó Kft. Budapest, Igazgató Tel: Fax:

+36 1 887 7128 +36 1 887 7247

[email protected]

© 2014 KPMG Tanácsadó Kft., a magyar jog alapján bejegyzett korlátolt felelősségű társaság, és egyben a független tagtársaságokból álló KPMG-hálózat magyar tagja, amely hálózat a KPMG International Cooperative-hez (“KPMG International”), a Svájci Államszövetség joga alapján bejegyzett jogi személyhez kapcsolódik. Minden jog fenntartva.

1

Kelet-Közép-Európában a lengyel bankok teljesítenek magasan a legjobban

Kelet-Közép-Európa

Magyarország

2013-as adatok

1 2 Magyarország 3 4 5 1 2 Csehország 3 4 5 1 2 Szlovákia 3 4 5 1 2 Lengyelország 3 4 5 1 2 Horvátország 3 4 5

Név

OTP Bank Rt. K&H Zrt. Erste Bank Hungary Rt. MKB Bank Zrt. Raiffeisen Bank Zrt. Ceskoslovenska obchodni banka, a. s. Ceska Sporitelna AS Komercni Banka AS UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia Raiffeisenbank a.s. Slovenská sporitel'na, a. s. Vseobecná úverová banka, a.s. Tatra Banka AS Postova banka, a.s Prva Stavebna Sporitelna a.s. PKO S.A. Bank Polska Kasa Opieki Spólka Akcyjna Bank Zachodni WBK S.A. mBank S.A. ING Bank Slaski S.A. Zagrebacka banka d.d. Privredna banka Zagreb d.d. Erste and Steiermaerkische Bank D.D. Raiffeisenbank Austria d.d. Hypo Alpe-Adria-Bank D.D.

Helyi Tőzsdén irányítás jegyzett alatt Igen Nem Nem Igen Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Igen Nem Igen Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem Nem

Igen N/I N/I Nem N/I N/I Igen Igen N/I N/I N/I Igen N/I Nem Nem Igen Igen Igen Igen Igen Igen Igen N/I N/I Nem

Teljes eszközérték (M EUR) 21,807 8,695 7,749 6,402 6,235 37,823 35,407 31,578 16,982 7,201 11,665 11,151 9,469 3,843 2,414 47,955 38,157 25,536 25,101 20,881 16,236 9,202 8,905 4,744 4,023

Nettó Nettó hitel- Saját tőke nyereség állomány (M EUR) (M EUR) (M EUR) 10,252 3,977 4,465 4,276 4,123 17,976 18,182 17,748 10,628 5,421 7,535 7,160 6,383 1,878 1,936 35,499 25,043 16,390 15,663 12,610 10,887 6,480 6,258 3,108 2,820

4,204 656 611 514 385 2,941 3,691 3,528 1,855 705 1,254 1,168 1,013 306 245 6,055 5,660 3,486 2,469 2,077 2,385 1,676 967 726 642

388 64 -56 -21 -131 499 570 458 116 37 188 105 97 70 25 777 670 477 290 231 91 108 24 41 -70

ROE

9.2% 9.8% -9.2% -4.1% -34.0% 17.0% 15.4% 13.0% 6.2% 5.3% 15.0% 9.0% 9.6% 22.7% 10.3% 12.8% 11.8% 13.7% 11.8% 11.1% 3.8% 6.4% 2.5% 5.6% -10.8%


ROA

1.8% 0.7% -0.7% -0.3% -2.1% 1.3% 1.6% 1.5% 0.7% 0.5% 1.6% 0.9% 1.0% 1.8% 1.1% 1.6% 1.8% 1.9% 1.2% 1.1% 0.6% 1.2% 0.3% 0.9% -1.7%

2

Kelet-Közép-Európa

Magyarország

A magyar bankrendszer koncentrációja a legalacsonyabb a régióban Top 3 bank Top 5 bank kumulált Külföldi kumulált eszközértéke/ eszközértéke/ Bankok száma irányítás alatt teljes az országban lévő eszközök teljes aránya bankrendszer bankrendszer eszközértéke eszközértéke

2013-as adatok

Bankrendszer teljes eszközértéke (M EUR)

Banki eszközök/fő (EUR)

Magyarország

112,590

11,397

34.0%

45.2%

41

49.5%

Csehország

160,328

15,251

65.4%

80.5%

38

92.3%

Szlovákia

54,893

10,135

58.8%

70.2%

25

88.1%

Lengyelország

314,200

8,162

35.5%

50.2%

68

61.3%

Horvátország

54,015

12,719

63.6%

79.8%

32

89.9%


3

Dél-Európában gyakoriak a magas veszteségek

2013-as adatok

Név

Dél-Európa

1 National Bank of Greece SA 2 PIRAEUS BANK Société Anonyme Görögország 3 Eurobank Ergasias S.A. 4 Alpha Bank A.E. 5 Attica Bank S.A. 1 Caixa Geral de Depósitos, S.A. 2 Banco Comercial Português S.A. Portugália 3 Banco Espírito Santo, S.A. 4 Banco BPI, S.A. 5 Banco Santander Totta, S.A. 1 UniCredit S.p.A. 2 Intesa Sanpaolo S.p.A. * Olaszország 3 Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. 4 Banco Popolare Societa Cooperativa Scarl 5 Unione di Banche Italiane Scpa 1 CaixaBank, S.A. 2 BBVA S.A. Spanyolország 3 Banco Santander 4 Banco Financiero y de Ahorros S.A.U. 5 Bankia, S.A. * A teljes csoportra vonatkozó adatok

Helyi Tőzsdén irányítás jegyzett alatt Igen Igen Igen Igen Igen Igen Igen Nem Igen Nem Igen Igen Igen Igen Igen Igen Igen Igen Igen Igen

Igen Igen Igen Igen Igen Nem Igen Igen Igen N/I Igen Igen Igen Igen Igen Igen Igen Igen Nem Igen

Teljes eszközérték (M EUR) 84 197 82 809 77 586 68 103 4 055 112 963 82 007 80 608 42 694 38 811 398 307 393 158 199 106 126 043 124 242 340 191 315 561 280 834 269 159 251 472

Nettó Nettó hitel- Saját tőke nyereség állomány (M EUR) (M EUR) (M EUR) 46 327 6 383 618 57 496 8 543 24 47 302 4 523 -1 154 44 236 7 147 -439 3 301 410 -112 70 049 6 821 -576 58 190 3 276 -741 51 070 7 049 -518 25 965 2 306 67 27 931 2 730 89 231 171 46 078 (11 601) 192 364 8 546 (3 913) 131 218 7 485 (1 439) 86 149 8 173 (606) 90 709 11 181 251 198 929 24 334 503 189 558 9 592 583 159 752 11 569 479 119 013 12 307 1 997 119 116 11 585 512

ROE 9.7% 0.3% -25.5% -6.1% -27.4% -8.4% -22.6% -7.3% 2.9% 3.3% -25.2% -45.8% -19.2% -7.4% 2.2% 2.1% 6.1% 4.1% 16.2% 4.4%


ROA 0.7% 0.0% -1.5% -0.6% -2.8% -0.5% -0.9% -0.6% 0.2% 0.2% -2.9% -1.0% -0.7% -0.5% 0.2% 0.1% 0.2% 0.2% 0.7% 0.2%

4

Dél-Európa

Görögország és Portugália bankrendszerei kifejezetten koncentráltak Top 3 bank Top 5 bank kumulált kumulált Külföldi eszközértéke/ eszközértéke/ Bankok száma irányítás alatt teljes teljes az országban lévő eszközök aránya bankrendszer bankrendszer eszközértéke eszközértéke

2013-as adatok



Görögország

369,260

33,592

66.2%

85.8%

29

3.5%

Portugália

422,576

40,526

65.2%

84.5%

32

20.3%

Olaszország

3,520,809

58,990

28.1%

35.2%

214

9.1%

Spanyolország

3,121,673

67,462

30.0%

46.7%

243

8.2%


5

Nyugat-Európában a bajban lévő bankokat megmentették

Név

2013-as adatok

Nyugat-Európa

216,309 133,169 97,394 36,402 26,219 437,390 479,544 372,022 131,183 74,537 193,550 171,029 111,513 182,777 143,470 823,481 711,722 143,987 122,077 52,833

ROA

6

Svájc

Igen Igen N/I Nem Nem Igen Nem Nem Nem Nem N/I Igen Igen Nem N/I Igen Igen Nem Nem Igen

ROE


Belgium

Igen Igen Nem Igen Igen Igen Igen Igen Igen Igen Nem Igen Igen Igen Nem Igen Igen Igen Igen Nem

Nettó Nettó hitel- Saját tőke nyereség állomány (M EUR) (M EUR) (M EUR) 150,318 18,832 850 116,612 4,663 87 66,058 7,526 488 21,160 2,798 229 15,591 1,859 -1,864 298,800 18,747 544 269,539 18,970 1,179 271,437 13,568 1,162 88,782 3,430 283 59,468 2,582 -1,352 87,979 13,431 641 87,000 10,287 1,570 68,147 1,980 -542 115,577 6,621 445 92,858 9,875 978 238,557 40,720 2,753 201,458 38,461 1,897 123,465 9,139 584 65,579 7,509 650 13,083 3,142 290

0.4% 0.1% 0.5% 0.6% -7.1% 0.1% 0.2% 0.3% 0.2% -1.8% 0.3% 0.9% -0.5% 0.2% 0.7% 0.3% 0.3% 0.4% 0.5% 0.5%

Hollandia

Raiffeisen Bank International AG Erste Group Bank AG UniCredit Bank Austria AG BAWAG P.S.K. Hypo Alpe-Adria-Bank International AG ING Bank N.V. Rabobank ABN AMRO Group N.V. N.V. Bank Nederlandse Gemeenten SNS Bank N.V. BNP Paribas Fortis SA/NV KBC Group NV Dexia SA Belfius Banque SA/NV ING Belgium SA/NV UBS AG* Credit Suisse Group* Raiffeisen Schweiz Genossenschaft Zürcher Kantonalbank HSBC Private Banking Holdings (Suisse) SA

Teljes eszközérték (M EUR)

4.5% 1.9% 6.5% 8.2% -100.3% 2.9% 6.2% 8.6% 8.3% -52.4% 4.8% 15.3% -27.4% 6.7% 9.9% 6.8% 4.9% 6.4% 8.7% 9.2%

Ausztria

1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5

Helyi Tőzsdén irányítás jegyzett alatt

* A teljes csoportra vonatkozó adatok

Nyugat-Európa

Svájc magasan kiemelkedik az egy főre jutó eszközállomány tekintetében Top 3 bank Top 5 bank kumulált kumulált Külföldi eszközértéke/ eszközértéke/ Bankok száma irányítás alatt teljes teljes az országban lévő eszközök aránya bankrendszer bankrendszer eszközértéke eszközértéke

2013-as adatok



Ausztria

1,063,296

124,979

42.0%*

47.9%*

42

27.7%

Hollandia

2,277,342

135,320

56.6%

65.6%

22

7.5%

Belgium

1,303,243

116,320

36.5%

50.6%

16

51.1%

Svájc

2,289,866

281,425

73.3%

81.0%

297

14.6%

* A Sparkassen és a Raiffeisen csoportot nem beleszámítva


7

Az észak-európai nagybankok kivétel nélkül nyereségesek

Észak-Európa

2013-as adatok

1 2 Svédország 3 4 5 1 2 Finnország 3 4 5 1 2 Norvégia 3 4 5 1 2 3 Dánia 4 5

Név Svenska Handelsbanken AB Swedbank AB Skandinaviska Enskilda Banken AB Nordea Bank AB SBAB Bank AB Nordea Bank Finland Plc OP-Pohjola Group Danske Bank Oyj Aktia Bank PLC Bank of Åland Plc DNB ASA Nordea Bank Norge ASA SpareBank 1 SR-Bank Sparebanken Vest SpareBank 1 SMN Danske Bank A/S Nordea Bank Danmark A/S Realkredit Danmark A/S Jyske Bank A/S Nykredit Bank A/S

Helyi Tőzsdén irányítás jegyzett alatt Igen Igen Igen Igen Igen Nem Igen Nem Igen Igen Igen Nem Igen Igen Igen Igen Nem Igen Igen Igen

Igen Igen Igen Igen Igen Igen Igen N/I Igen Igen Igen N/I Igen Igen Igen Igen Igen Igen Igen Nem

Teljes eszközérték (M EUR) 150,019 125,312 75,305 52,411 37,845 304,761 100,981 26,680 10,934 3,887 253,664 71,202 18,768 16,068 13,792 371,330 111,622 113,691 35,123 30,046

Nettó Nettó hitel- Saját tőke nyereség állomány (M EUR) (M EUR) (M EUR) 124,859 29,209 1,516 110,709 12,576 1,034 55,625 13,872 1,132 51,278 12,391 382 28,749 1,094 99 144,126 9,514 828 68,255 7,716 672 19,434 2,384 145 6,882 642 52 3,113 184 7 160,792 15,048 1,868 55,095 4,857 560 14,373 1,681 222 13,522 973 109 9,687 1,344 166 151,578 26,982 1,460 81,216 5,517 495 98,101 6,290 350 14,896 2,343 242 6,304 1,923 10

ROE 5.2% 8.2% 8.2% 3.1% 9.0% 8.7% 8.7% 6.1% 8.1% 3.6% 12.4% 11.5% 13.2% 11.2% 12.4% 5.4% 9.0% 5.6% 10.3% 0.5%


ROA 1.0% 0.8% 1.5% 0.7% 0.3% 0.3% 0.7% 0.5% 0.5% 0.2% 0.7% 0.8% 1.2% 0.7% 1.2% 0.4% 0.4% 0.3% 0.7% 0.0%

8

Észak-Európa

Észak-Európában Dániában a legmagasabb az egy főre jutó eszközök mértéke Top 3 bank Top 5 bank Külföldi kumulált kumulált eszközértéke/ eszközértéke/ Bankok száma irányítás alatt teljes teljes az országban lévő eszközök bankrendszer bankrendszer aránya eszközértéke eszközértéke

2013-as adatok



Svédország

907,790

94,122

38.6%

48.6%

38

6.2%

Finnország

510,047

93,565

84.8%

87.7%

14

71.2%

Norvégia

549,118

107,479

46.2%

62.6%

18

29.0%

Dánia

1,056,297

187,712

55.9%

62.1%

16

12.9%


9

A középmezőnybe tartozunk az eszközállomány hazai irányításának tekintetében A bankrendszer hazai és külföldi irányítás alatt levő eszközeinek aránya

100% 80% 60% 40% 20% 0%

97% 94% 93% 92% 91% 87% 85% 80% 72% 71% 51% 49% 39% 29% 12% 10% 8%

Külföldi irányítás alatt Hazai irányítás alatt


10

A közösségi tulajdonlás Európában vagy történelmi alapon alakult ki, vagy kényszerből került rá sor

Szövetkezeti bankok

•

Olaszország

•

Franciaország

Tartományi bankok

•

Németország (Landesbank)

•

Svájc (Kantonalbank)

Megmentett bankok

•

Egész Európára jellemző


11

Több európai bank eredetileg is állami bankként indult

Név

Ország

N.V. Bank Nederlandse Gemeenten Hrvatska postanska banka d.d. PKO (Powszechna Kasa Oszczednosci MKB Bank Zrt.

Hollandia

DNB ASA

Norvégia

Teljes Nettó eszközérték hitelállomány (M EUR) (M EUR) 131,183 88,782

Saját tőke (M EUR)

Nettó nyereség

ROE

ROA

3,430

283

9.2 %

0.2 %

Állami Tulajdon tulajdon eredete aránya 50% Eredetileg is állami

Horvátország

2,441

1,562

190

5

2.5 %

2.0 %

57% Eredetileg is állami

Lengyelország

47,955

35,499

6,055

777

13.0 %

1.7 %


Magyarország

6,402

4,276

514

-21

-4.1 %

-0.3 %

100% Megvásárolt

253,664

160,792

15,048

1,868

12.4 %

0.7 %


112,963

70,049

6,821

-576

-4.2 %

-0.4 %


37,845

28,749

1,093

99

9.5 %

0.3 %


Caixa Geral de Portugália Depósitos, S.A. SBAB Bank Svédország AB


12

A válság során több európai bankot is kénytelenek voltak kimenteni az államok

Név Hypo AlpeAdria-Bank International Volksbank Austria

Ország

Teljes eszközérték (M EUR)

Nettó hitelállomány (M EUR)

Saját tőke (M EUR)

Nettó nyereség

ROE

ROA

Állami tulajdon aránya

Tulajdon eredete

Ausztria

26,219

15,591

1,859

-1,864

-91.3 %

-5.8 %

100% Megmentett

Ausztria

20,904

12,107

1,221

-100

-7.1 %

-0.4 %

43% Megmentett

Belfius Banque Belgium SA/NV

182,777

115,577

6,621

445

7.4 %

0.2 %

100% Megmentett

Dexia SA

111,513

68,147

1,980

-542

-27.4 %

-0.5 %

95% Megmentett

3,501

2,327

119

-59

-47.1 %

-1.5 %

46% Megmentett

Belgium / Franciaország

Vestjysk Bank Dánia A/S SNS Bank N.V.

Hollandia

74,537

59,468

2,582

-1,352

9.4 %

0.2 %

100% Megmentett

ABN AMRO Bank N.V.

Hollandia

372,022

271,437

13,568

1,162

-4.2 %

0.3 %

100% Megmentett

Royal Bank of Scotland

Nagy-Britannia

1,236,468

469,972

71,232

-10,342

-13.3 %

-0.7 %

80% Megmentett

Lloyds Bank plc

Nagy-Britannia

1,036,932

604,722

53,032

-484

-0.8 %

0.0 %

25% Megmentett

Banco Financiero y de Ahorros Bankia, S.A.

Spanyolország

269,159

119,013

12,307

1,997

16.2 %

0.7 %

100% Megmentett

Spanyolország

251,472

119,116

11,585

512

4.4 %

0.2 %

65% Megmentett


13

A megmentett RBS és Lloyds gyengébben teljesítettek, mint a Barclays Részvényárfolyamok (GBX) 7,000

350

Állami befolyásszerzés

RBS

6,000

300

Lloyds (jobb)

5,000

250

4,000

200

3,000

150

2,000

100

1,000

50

0 2007

0 2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

800 700

Barclays

600 500 400 300 200 100 0 2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014


14

Az európai nagybankok ma többnyire megfelelnek a tőkekövetelményeknek

Ország Ausztria Belgium Dánia Finnország Görögország

Hollandia

Név

Tőkemegfelelés (Basel III)

Erste Group Bank AG Raiffeisen Bank International AG KBC Group NV Danske Bank A/S Jyske Bank A/S

11.6% 10.7% 15.9% 20.3% 15.3%

Nykredit Bank AS. OP-Pohjola Group Eurobank Ergasias S.A. National Bank of Greece Alpha Bank S.A.

20.0% 13.7% 12.6% 9.4% 14.5%

Piraeus Bank Group ABN AMRO Group N.V. ING Bank N.V. Rabobank SNS Bank N.V.

15.0% 14.2% 14.3% 16.9% 12.2%

Lengyelország PKO Magyarország OTP Bank Rt. Barclays plc. Nagy-Britannia Lloyds Banking Group plc. RBS

12.5% 16.8% 12.7% 14.2% 13.3%

Ország Norvégia Olaszország

Portugália

Spanyolország

Svédország

Név

Tőkemegfelelés (Basel III)

DNB Bank Banca Monte dei Paschi di Siena Intesa Sanpaolo S.p.A. UniCredit S.p.A. Banco Popolare - S.C.

10.9% 11.7% 12.0% 11.9% 10.9%

Banco BPI Caixa Geral de Depositos ESFG BCP Banco Financiero y de Ahorros S.A.U.

15.1% 11.0% 10.0% 11.9% 10.7%

Banco Popular Espanol Banco Santander BBVA S.A. Nordea Bank AB Skandinaviska Enskilda Banken AB

10.5% 10.5% 10.9% 14.8% 17.4%

Swedbank AB Swenska Handelsbanken AB

18.9% 20.4%


15

A konszolidáció ára a tőkeemelés volt

Mennyiség Jegyzési (M EUR) diszkont Intesa Sanpaolo S.p.A. 5,000 26% Raiffeisen Bank International AG 2,800 5% UniCredit S.p.A. 7,500 43% Banco Santander 18,000 N/A Alpha Bank A.E. 1,200 7% Piraeus Bank SA 1,750 10% ING Bank N.V. 6,000 9% Rabobank* 12,000 0% ABN AMRO Group N.V.* 2,000 0% N.V. Bank Nederlandse Gemeenten* 1,000 2% SNS Bank N.V.* 1,900 0% Név

Dátum 2011 2014 2012 2011-2014 2014 2014 2009-2011 2007-2011 2012 2011 2013

* Nem tőzsdei kibocsátás


16

Tőkearányos megtérülés: számít, hogy kinek a kezében a gyeplő?

Irányítás

ROE átlag

Hazai irányítás

0,0%

Hazai irányítás (megmentettek nélkül)

4,4%

Külföldi irányítás

5,7%


17

Tanulságok

•

A bankok teljesítménye az adott ország gazdasági teljesítményétől függ leginkább.

•

Nincs igazi jelentősége van annak, hogy a tulajdonos külföldi vagy hazai, a magánszféra szereplője vagy állami.

•

A vizsgált államok csak abban az esetben tulajdonolnak bankot, hogyha az történelmileg is állami bank volt, vagy a válság miatt kénytelenek voltak kimenteni.

•

A magyar bankrendszer a vizsgált országok közül a legkevésbé koncentráltak közé tartozik - bankeladások várhatók.

•

Kelet-Közép-Európában Magyarországon a legmagasabb a hazai irányítás alatt lévő banki eszközök aránya, és ez az MKB felvásárlása előtt is így volt.

•

Habár az európai bankrendszer jó úton halad a Basel III kritériumok teljesítése felé, ennek elérése érdekében jelentős mértékű tőkeemeléseket kellett végrehajtani.


18

Korlátozó feltételek

Jelen tanulmánnyal („Tanulmány”) kapcsolatban a KPMG Tanácsadó Kft. minden szerzői jogot fenntart. A Tanulmányt sem részben, sem egészben nem lehet lemásolni, harmadik félhez eljuttatni, vagy más úton felhasználni a KPMG Tanácsadó Kft. előzetes írásbeli jóváhagyása nélkül. A KPMG Tanácsadó Kft. semmilyen formában nem vállal felelősséget a tanulmányban szereplő adatokért, mivel azokat minden esetben nyilvánosan elérhető forrásokból szerezte be, és helyességüket nem ellenőrizte. A KPMG Tanácsadó Kft. fenntartja a tévedés jogát a tanulmányban szereplő adatokkal illetve következtetésekkel kapcsolatban.


19

© 2014 KPMG Tanácsadó Kft., a magyar jog alapján bejegyzett korlátolt felelősségű társaság, és egyben a független tagtársaságokból álló KPMG-hálózat magyar tagja, amely hálózat a KPMG International Cooperative-hez (“KPMG International”), a Svájci Államszövetség joga alapján bejegyzett jogi személyhez kapcsolódik. Minden jog fenntartva. A KPMG név, a KPMG logó és a „cutting through complexity” a KPMG International lajstromozott védjegye.

Jobb a hazai, mint a külföldi?

Recommend Documents