JAK ZALOŽIT A ŘÍDIT MEZINÁRODNÍ OFFSHORE BANKU

OFFSHORE

SERVICES

JAK ZALOŽIT A ŘÍDIT MEZINÁRODNÍ OFFSHORE BANKU ČTVRTÉ VYDÁNÍ

Miloslav Votava

OFFSHORE

SERVICES

JAK ZALOŽIT A ŘÍDIT MEZINÁRODNÍ OFFSHORE BANKU ČTVRTÉ VYDÁNÍ

Certifikovaný a signovaný výtisk

č. PDF 0000

Tento výtisk je součástí certifikované řady 1000 kusů signovaných originálních prvotisků a jeho součástí je CD s legislativou a dokumentací potřebnou pro založení a správu Offshore banky. Jako oprávněný majitel této knihy máte nárok na vystavení dárkového šeku ve výši 100 USD (sto amerických dolarů) na úhradu služeb u společnosti Offshore-register.com, kteří jsou sponzoři této knihy. Šek není součástí této knihy a majitel nově koupené knihy může požádat o vystaveni šeku za podmínek uvedených na poslední straně této knihy.

Autor Miloslav Votava Copyright 2001-2007 Millenium Trust. Tato kniha je ve všech podobách – písemné, obrazové, digitální, na nosičích zvuku, dat či obrazu - chráněna autorskými právy. Jakákoliv úplná nebo částečná citace nebo užití knihy nebo informací uvedených v knize je možná pouze s písemným souhlasem majitele autorských prav. Majitelem autorských práv je svěřenectví Millenium Trust. E-Mail: [email protected]

ISBN 80-239-0040-4

© Millenium Trust – www.offshore-register.com ISBN 80-239-0040-4

2

MILOSLAV VOTAVA – AUTOR KNIHY

Miloslav Votava se narodil v Praze roku 1969. Úspěšně vystudoval střední školu obor elektrotechnika a následně v roce 1988 z politických důvodů emigroval do Západního Berlína. Zde si téhož roku založil firmu na dovoz českého skla a porcelánu. Od roku 1990 začal soukromě v zámoří studovat Offshore strategie a správu zahraničních podniků a trustů, jenž byla zdárně ukončena získaným diplomem Mezinárodního Offshore konzultanta (první ve Východní Evropě) a bakalářského titulu. Od roku 1991 plná činnost v oblasti Offshore, včetně praxe na Britských Panenských ostrovech, Panamě, Grenadě, Anjouanu, St.Kitts, Nevisu, Montenegru a řady dalších jurisdikcí. Od roku 1998 do roku 2003 byl i licencovaným správcem (trustee) a privátním bankéřem. Konzultační služby zahrnovali i poradenství pro Centrální Banku Státu Anjouan nebo řadu vlád v Africe a Karibské oblasti. Od roku 1998 byl vládním imigračním konzultantem na Grenadě a licencovaným managerem pro Offshore společnosti, banky, pojišťovny a trusty. Je spoluautorem imigrační legislativy na Komorách a autorem desítky knih a stovek odborných článků, týkající se problematiky zámořských firem, podniků, nadací, trustů a bank. V rozmezí let 1990 až 2003 založil ve více jak 100 zemí přes 6000 zahraničních firem a 42 mezinárodních Offshore bank. Od roku 1998 je členem prestižních asociací a profesních sdružení Cyber Banking Association, Association of Offshore Consultants, Offshore Institute, International Bankers Association of Montenegro, Sovereign Foundation a téměř desítky dalších. V součastné době pracuje na volné noze pro společnosti působící v oblasti IT, eCommerce. Nejvíce času tráví se svým synem Filipem, která mu je velikou oporou a motivací pro další knihy, články a projekty. Miloslav Votava je autorem první české knihy pojednávající o Offshore službách (Daňové Ráje 1997/98), která vyšla počátkem roku 1997 a prodalo se jí neuvěřitelných 10.000 kusů. Do součastné doby napsal na 4 desítky knih v češtině a angličtině, řada z nich byla přeložena i do jiných jazyků, jako ruštiny, polštiny a němčiny.


3


4

O B SA H KN I H Y

STR.

I.KAPITOLA – HISTORIE OFFSHORE FINANČNÍCH SLUŽEB 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. 1.6. 1.7.

HISTORIE OFFSHORE FINANČNICTVÍ ÚSPĚCH OFFSHORE FINANČNÍCH CENTER DEFINICE OFFSHORE SLUŽEB OFFSHORE SLUŽBY A MEZINÁRODNÍ KAPITÁL OFFSHORE SLUŽBY A SOUTĚŽ MEZI JURISDIKCEMI RESIDENTNÍ ONSHORE SPOLEČNOSTI NEREZIDENTNÍ OFFSHORE SPOLEČNOSTI

9 14 17 19 20 24 24

II. KAPITOLA – OFFSHORE BANKOVNÍ LICENCE 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7. 2.8. 2.9. 2.10. 2.11.

OFFSHORE BANKOVNÍ LICENCE NA JAKÝCH SLUŽBÁCH OFFSHORE BANKA PROFITUJE NA KOLIK MNE VYJDE ZŘÍZENÍ OFFSHORE BANKY JAK ZAJISTÍM PŘÍJEM A ODESÍLÁNÍ PLATEB NA ÚČTY U MÉ BANKY CO JE TO TELEX TELEXOVÝ OVĚŘOVACÍ KLÍČ – TELEX TEST KEY PŘÍJEM PLATEB DO VAŠÍ BANKY ODESLÁNÍ PLATEB Z VAŠÍ BANKY KORESPONDENČNÍ MEZIBANKOVNÍ VZTAHY LORO/NOSTRO ÚČTY INKASO VLASTNÍCH A CIZÍCH ŠEKŮ

29 33 36 38 40 42 44 46 48 48 48

III. KAPITOLA – VAŠE OFFSHORE BANKA JE ZISKOVÁ 3.1. VAŠE OFFSHORE BANKA JE ZISKOVÁ 3.2. NA JAKÝCH SLUŽBÁCH MOHU JAKO OFFSHORE BANKÉŘ PROFITOVAT 3.2.1. PŘIJÍMÁNÍ VKLADŮ A DEPOSIT 3.2.2. VEDENÍ A SPRÁVA ÚČTŮ 3.2.3. POSKYTOVÁNÍ FIDUCIÁLNÍCH SLUŽEB 3.2.3. 1 ROZDÍL MEZI TRUSTOVOU SPOLEČNOSTÍ A TRUSTEM 3.2.3. 2. CO JE TO TRUST 3.2.3. 3. SVĚŘENECTVÍ ZŘÍZENÁ ZA URČITÝM SPECIFICKÝM ÚČELEM 3.2.3. 4. PRÁVO KTERÝM SE ŘÍDÍ SVĚŘENECTVÍ 3.2.3.5. TRUSTOVÉ SPOLEČNOSTI 3.2.3. 6. JAK VYUŽÍT TRUST 3.2.3. 7. CENA ZA ZALOŽENÍ TRUSTU 3.2.4. . DEPOSITNÍ SMĚNKA 3.2.5. BANKOVNÍ ZÁRUKA (GARANCE) 3.2.6. DOKUMENTÁRNÍ AKREDITIV 3.2.7. EXPORTNÍ FACTORING 3.2.8. FORFAITINGOVÉ SLUŽBY 3.2.9. FORWARDOVÉ SLUŽBY 3.3. DALŠÍ OBCHODNÍ ČINNOST

51 52 52 52 53 54 54 56 57 58 59 60 61 61 63 63 64 65 65

IV. KAPITOLA – UŽITÍ INTERNÍ BANKY PRO VLASTNÍ POTŘEBU 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5. 4.5. 1. 4.5.2. 4.5.3. 4.5.4. 4.5.5. 4.5.6. 4.5.7.

UŽITÍ INTERNÍ BANKY PRO VLASTNÍ POTŘEBU DAŇOVÉ PLÁNOVÁNÍ OPTIMALIZACE FINANČNÍCH TOKŮ DALŠÍ VYUŽITÍ INTERNÍ BANKY OCHRANA AKTIV OCHRANA PŘED MNOHÝMI TYPY FINANČNÍ DISKRIMINACE OCHRANA PŘED NADMĚRNÝMI VLÁDNÍMI ZÁSAHY OCHRANA AKTIV PŘED VĚŘITELI OCHRANA VAŠÍ POVĚSTI OCHRANA PŘED SOUDNÍMI SPORY DISKRIMINACE OCHRANA PŘED ZTRÁTAMI V DŮSLEDKU VYSTAVENÍ ÚČINKŮM TRESTNÍ ČINNOSTI


67 67 68 69 71 73 73 73 73 73 73 73

5

4.5.8. 4.6.

OCHRANA PŘED LEGÁLNÍM PODVODEM ZVÝŠENÍ IMAGE

73 75

V. KAPITOLA - ZALOŽENÍ OFFSHORE BANKY A INDEX OFFSHORE BANKOVNÍCH CENTER 5.1. ZALOŽENÍ OFFSHORE BANKY 5.2. KDE SOUKROMOU OFFSHORE BANKU ZALOŽIT 5.3. INDEX OFFSHORE FINANČNÍCH A BANKOVNÍCH CENTER - ANDORRA - ANGUILLA - ANJOUAN - ANTIGUA - ARUBA - BAHAMY - BAHRAIN - BARBADOS - BELIZE - BRITSKÉ PANENSKÉ OSTROVY - BRUNEJ - COOKOVY OSTROVY - ČERNÁ HORA - DOMINIKA - GIBRALTAR - GRENADA - HONG KONG - ISLE OF MAN - JAMAJKA - KAJMANSKÉ OSTROVY - KYPR - LABUAN - LESOTHO - MALAWI - MAURITIUS - MONTANA - MONTSERRAT - MWALI - NAMIBIE - NAURU - NEVIS - NIUE - NIZOZEMSKÉ ANTILY - OMÁN - PALAU - PANAMA - PORTORIKO - SAMOA - SEYCHELY - SEVERNÍ KYPR - SIERRA LEONE - SWAZIJSKO - ST.LUCIA - ST.VINCENT - TAIWAN - TONGA - TURKS&CAICOS - VANUATU - VÝCHODNÍ TIMOR 5.4. DALŠÍ JURISDIKCE 5.5. PODVODY- PŘÍBĚH 1 – MELCHIZEDEK 5.6. PODVODY- PŘÍBĚH 2 – EURO CAPITAL BANK A REINHARD HELFER 5.7. PODVODY- PŘÍBĚH 3 – FRIULIA CONSULTING SRO A JIŘÍ VAŘIL 5.8. ZÁVĚR


77 77 79 80 84 89 93 97 102 107 111 116 120 125 130 135 140 144 148 153 159 166 171 175 179 183 187 191 195 199 203 207 212 219 223 227 233 238 242 246 250 254 258 263 268 271 276 280 285 289 293 297 302 304 304 305 306

6

VI. KAPITOLA –INDEXY A PŘÍLOHY 6.1. 6.2. 6.3. 6.4. 6.5. 6.6. 6.7. 6.8. 6.9. 6.10. 6.11. 6.12. 6.13. 6.14. 6.15. 6.16. 6.17. 6.18.

ANALÝZA OFFSHORE BANKOVNÍCH CENTER KONTAKTY KTERÉ JAKO BANKÉŘ BUDETE POTŘEBOVAT INDEX CENTRÁLNÍCH BANK OFFSHORE A ONSHORE STOCK EXCHANGE INDEX MĚN NABÍDKA LICENCOVÁNÍ BANK VÝZNAM RATINGU JURISDIKCÍ VZOR SPOLEČENSKÉ SMLOUVY BANKOVNÍ SPOLEČNOSTI V ČERNÉ HOŘE VZOR BANKOVNÍ LICENCE ČERNÉ HORY VZOR SPOLEČENSKÉ SMLOUVY Z GRENADY VZOR BANKOVNÍ LICENCE Z GRENADY VZOR BANKOVNÍ LICENCE Z NAURU VZOR BANKOVNÍ LICENCE Z ANJOUANU INDEX BANKOVNÍCH A FINANČNÍCH VÝRAZŮ ANGLICKO – ČESKÝ FINANČNÍ SLOVNÍK ČESKO – ANGLICKÝ FINANČNÍ SLOVNÍK PODMÍNKA PRO VYDÁNÍ DÁRKOVÉHO ŠEKU A INFORMACE O AUTORSKÝCH PRÁVECH PŘÍLOHA CD OBSAHUJE SEZNAMY BANK, LEGISLATIV A FORMULÁŘÚ (CELKEM PŘES 15.000 STRAN)

UPOZORNĚNÍ: POKUD VLASTNÍTE VERZI

KNIHY NA CD, PŘÍLOHY UVEDENÉ V BODĚ


308 309 310 311 313 314 315 316 334 335 354 355 356 357 371 385 405

6.18. JSOU SOUČÁSTÍ TOHOTO CD.

7

Kapitola I.

Historie Offshore finančních služeb


8

1.1. Historie Offshore finančních služeb Snem snad každého podnikatele je spadat pod takovou jurisdikci země, která nemá žádné nebo velice přijatelné daňová zatížení či omezení, neboť vysoké daně jsou často brzdou dynamického rozvoje soukromého podnikání. Řada zemí světa si na tomto velice příjemném snu založila svůj značný ekonomický rozmach a rozvoj, neboť odstranila řadu byrokratických omezení a následně redukovala nebo vyloučila jakoukoliv formu přímých daní vztahující se k určitému právnímu typu společnosti, nebo formě rezidence (trvalého pobytu). Historie daňových rájů nicméně sahá hluboko do středověku, kdy králové, císaři nebo jiní vládci, udíleli některým svým panstvím, poddaným nebo i celým městům osvobození od daní. Často se tak dělo spíše na základě politických důvodů, nikoliv ekonomických, kdy si vládce chtěl podobnou ,,úlevou,, zabezpečit na čas poslušnost příslušného obyvatelstva, nebo mu projevit svou dobrou vůli. Danové vyjímky se zpravidla udíleli i po vyhraných bitvách nebo válkách, kdy panovník se tak chtěl odvděčit šlechtě nebo konkrétním městům, která jej za války finančně podporovala, nebo se nějakým jiným způsobem zasloužila o vyhrání války. Koření, bylo ve středověků ale i v dávnějších dobách velmi ceněno a v nejednom případě bylo skutečně dražší, než tolik oblíbené zlato. Právě například koření bylo oblíbeným luxusním zbožím, na které vládci uvalovala vysoká dovozní cla. Obchodovat s kořením nemohl kdekdo, často právo obchodovat měli jen významní obchodníci nebo šlechta, kterým tak tato privilegia zaručovala značné zisky. Zde jsou také nejspíše první doložené zprávy o vzniku prvních forem bezcelních zón, kde se začalo soustředit vybrané luxusní zboží. Tyto zóny byli velice vzdálené těm, které známe v dnešní době. Jednalo se jen o malé území, často na okraji panství, kde obchodník sice již byl na území hostitelské země, ale na jeho zboží se ještě neuvaloval žádná dovozní daň nebo clo. V posledních několika desetiletí nastal neuvěřitelný rozvoj daňových rájů a Offshore finančních center, která odbouráváním řady omezení a liberalizací jurisdikce přilákala zahraniční investory, kteří by jen stěží v dané lokalitě rozvinuly nebo založili svůj mezinárodní obchod a firmu. Z celé řady před časem neznámých zemí se tak postupem času stala významná mezinárodní finanční centra (Kajmanské ostrovy, Bahamy, Gibraltar, atd.), na rozdíl od minulosti, kdy těžili především z produkce cukrové třtiny a nepříliš rozvinutého turistického průmyslu. Příliv kapitálu do těchto lokalit zapříčinil i zájem bank, trustů a pojišťoven, které chtěly být v centru dění a tak není vyjímkou, že v řadě především karibských finančních center naleznete pobočky nejvýznamnějších finančních institucí světa, které spravují mnohamiliardové majetky klientů, kteří vyhledávají specifické a náročné bankovní a finanční služby, jenž kontinentální banky nemohou díky restriktivní legislativě kontinentálních jurisdikcí nabídnout. Není žádným tajemstvím, že ve stávající době je více jak 2/3 světového likvidního kapitálu v Offshore finančních centrech, nebo z nich pochází. Největší vzestup pro Offshore finanční služby přišel po druhé světové válce. Stalo se tak díky protikladným prvkům poválečných opatření v zapletené mezinárodní měnové regulaci vedoucí k ukončení pevného směnného systému v letech 1971 až 1973. Povalečný měnový systém pod Mezinárodním měnovým fondem (dále jen MMF) ponechával národním autoritám odpovědnost za měnovou politiku a finanční dohled, avšak v systému mezinárodních plateb založených na dolaru a jeho vazbě na zlato. To prosadilo dolar jako globální měnu akceptovanou mimo USA, což vedlo ke vzniku tzv. eurodolarů (dolar, s kterým je obchodováno v Evropě). MMF vyžadoval konvertibilitu měny, ačkoli národní kontrola kapitálových pohybů byla povolena a dokonce očekávána. Kontrola plateb na běžných účtech byla postupně uvolňována v 50 letech a plná konvertibilita pro neresidenty byla zavedena vedoucími státy od roku 1958. To dodalo nadnárodním a dalším společnostem se značným objemem mezinárodních operací zvýšenou schopnost řídit svá aktiva a finanční toky. Nadnárodní společnosti mohly také rovněž využít nejasného rozlišení mezi platbami na běžných a kapitálových účtech a používat pružnost mezinárodních transferů při řízení, zpožďování a upravování cen transferů. Z toho vzešlé "krátkodobé kapitálové toky" podkopaly efektivitu kapitálové kontroly a částečně i podlomily systém pevných kurzů (například britská devalvace v roce 1967 vynucena rozsáhlými měnovými pohyby) a nutily většinu měn k přechodu na floating v letech 1969 až


9

1971.Systém Offshore financí byl v podstatě založen v přechodném období od pevných kurzů k plovoucím měnovou politikou předních rozvinutých zemí, především USA a Británie jednajících společně. USA učinily opatření k ochraně své nízké domácí úrokové míry blokováním přístupu cizincům na Americké kapitálové trhy a podporou financování expanze amerických nadnárodních společností do zahraničí z jejich zahraničních zisků. Protože úrokový strop Federálního rezervního systému (FED) byl použit pouze na domácí trh, americké banky měly podnět k zakládání poboček v zahraničí k poskytování služeb expandujícím americkým nadnárodním společnostem, zejména na prudce rostoucích evropských a asijských trzích. To bylo základem rychlého vzrůstu eurodolarových trhů, jako mezifiremního a mezibankovního trhu, vzrůstajícího z odhadovaných 8 miliard USD v roce 1963 na asi 100 miliard USD koncem roku 1972. Londýn jako finanční centrum byl obzvláště atraktivní od chvíle, kdy Bank of England začala ostře prosazovat platební rovnováhu a podporovala znovuzrození londýnské City jako globálního finančního centra, aplikováním neformální, avšak velmi striktní měnové kontroly rozdílné pro clearingové banky a ostatní banky. Banky vlastněné cizinci byly regulovány ještě mírněji a vyňaty ze všech úvěrových a úrokových požadavků, mimo transakcí v librách s rezidenty. Konkurenční a úvěrové reformy v Británii z roku 1971 zavedli 12,5% kapitálovou přiměřenost pro všechny banky, ale pouze pro závazky v librách, nikoliv v zahraničních měnách. Londýnská City se tímto stalo vedoucím Onshore finančním centrem a profitovalo potom z využívání příležitostí z Offshore center, která vznikala v Karibských jurisdikcích, jako logický důsledek liberalizace Onshore finančnictví. Offshore finanční centra začala konkurovat Onshore finančním centrům speciálními zákonnými úpravami, která kladla důraz na obchodní a bankovní tajemství a liberálnost fiskálního režimu. Členství těchto Offshore jurisdikcí v librové nebo dolarové oblasti, zaručovalo stabilitu měny, kdy deposita nebo aktiva neresidentů mohla být osvobozena od měnových kontrol, devizových restrikcí, kontroly směny, repatriace kapitálu a jeho svobodného transferu do a ze země. Pro licencované banky v Offshore centrech, zákony pamatovali i na liberální požadavky dohledu a nízké nároky na bankovní rezervy. Díky těmto liberálním a fiskálním pobídkách, která upravovala příslušná legislativa regulující Offshore služby, rostl počet registrovaných bank a finančních institucí v Offshore jurisdikcích a s jejich přítomností i bankovní depozita, která banky spravovala. Aktiva připisovaná daňovým rájům byla v roce 1969 odhadována na 10 miliard USD, kdy za necelých 10 let vzrostla na více jak 170 miliard USD pro nebankovní aktiva, respektive na 300 miliard USD u bankovních aktiv. Kdo se domnívá, že tato aktiva fyzicky prošla nebo byla umístněna v těchto jurisdikcí, je na omylu. Více jak 96% všech transakcí představují pouze transakce zaznamenané na digitálních nosičích, které do banky v Offshore centru přišli jako Swiftová nebo telexová zpráva od korespondenční banky. Kajmanské ostrovy, jejichž populace činila v roce 1989 necelých 30.000 obyvatel, byly nazývány pátým největším bankovním centrem podle výše depozit, ale pouze 72 z tehdy 500 licencovaných bank zde bylo fyzicky přítomno jinak než pouze cedulkou s názvem banky na adrese advokátní kanceláře a pouze osm se zabývalo lokálními obchody s residenty ostrovů. Nicméně v peněžnictví pracovalo dle odhadů více než jedna třetina zaměstnaných na Kajmanských ostrovech. Oproti tomu například finanční obchody prováděné v Londýně se odehrávají za větší fyzické přítomnosti bank, neboť banky v City musí mít fyzickou přítomnost a Bank of England by nelicencovala banku, která by jen formálně sídlila na advokátní kanceláři londýnského právníka. Navzdory důležitosti přítomnosti Londýnského finančního centra a jeho velikosti, zaměstnanost v tomto velkoobjemovém finančním sektoru v Londýnské City byla odhadována na 150.000 lidí v roce 1991, což představuje asi 0,6 procent z celkové zaměstnanosti Británie. Je zde velmi patrné, že vliv existence finančního centra na zaměstnanost a ekonomiku hostitelské země jsou na malém ostrově podstatně vyšší u ostrovních státům, než u kontinentálních Onshore jurisdikcí, kde přítomnost finančního centra na zaměstnanosti není až tak výrazný. V Offshore jurisdikcích, které zakládali ve své zemi Offshore finanční centrum jako plně funkční centrum s navazujícími službami, je často více jak 1/3 obyvatelstva zaměstnána v Offshore průmyslu, nebo oblastech bezprostředně na tento průmysl navazujících. Existencí Offshore finančního centra tak v hostitelské zemi vznikají nová pracovní místa v bankách, pojišťovnách, manažerských společnostech, účetních firmách nebo jiných podpůrných oblastech, které Offshore společnost a její vlastnící mohou čas od času používat. Vyjmutí z požadavků na kapitálové rezervy umožňovalo bankám nabízet služby a úvěry za výhodných podmínek, přičemž depozita byla dobře úročena, neboť v radě Offshore jurisdikcích nebyli restrikce


10

na výši úroků u půjček nebo přijatých deposit. Tyto okolnosti přitahovali další klienty a zájemce, kteří chtěli využívat Offshore bankovní a finanční produkty bank etablovaných ve finančních Offshore centrech. Například dluhopisy emitované Offshore společností umožňoval v některých případech platit úrokovou míru oproštěnou od daní a navýšené akumulované zdroje mohly být půjčovány prostřednictvím spřátelené společnosti. Využíváním fiskálních pobídek, smluv o zamezení dvojího zdanění a dalších technik v rámci daňového plánování, byla zajištěna minimální daňová povinnost a naopak maximální odpočitatelnost nákladů. Daňové úřady rozvinutých zemí dělaly co mohly v boji proti každému způsobu daňové optimalizace (byť naprosto legitimní) jakmile se stal systém veřejně známým, ale vyzbrojeny pouze základními formami mezinárodní spolupráce jen stěží držely krok s plodnými myšlenkami a flexibilitou Offshore průmyslu a jeho promotérů. Některá průmyslová odvětví se z větší části přesunula postupem času především do Offshore center, jako například pojišťovnictví, bankovnictví, investiční fondy, web hosting, licencování softwaru nebo internetová kasina. Investiční fondy využívaly z počátku Offshore prostředí zejména proto, aby se vyhnuly měnové kontrole a následně i restrikcím v investicích ve svých domovských zemí. Masovost využívání Offshore služeb měla za následek i cenovou dostupnost služeb. Offshore firma v roce 1980 investora mohla přijít i na 15 až 20.000 USD, kdežto v dnešní době, kdy je silné konkurenční prostředí, za stejný rozsah služeb zaplatíte 800 USD. S veřejnou dostupností nástrojů Offshore systémů přicházela běžnost, soutěž a široká dostupnost poskytovaných a nabízených služeb. Z poměrně temných a diskrétních záležitostí známých několika málo vyvoleným jedincům, se staly institucionalizované a zprostředkovatelsky zabezpečované služby, se širokou nabídkou produktů týkajících se transakcí, obchodovaných nejrůznějšími mezinárodně působícími specialisty ve finančních,právních, fiskálních a manažerských službách. V 80 letech, kdy rostl konkurenční tlak na jednotlivá Offshore finanční centra, začaly se jednotlivé jurisdikce více diferencovat. Některá, většinou ta déle zavedená, dále zajišťovala široké spektrum Offshore služeb, jiná rozvinula úzce specializovanou oblast produktů. Zavedená finanční centra umožňovala registraci a správu všech forem společností, počínaje společnostmi s ručením omezeným, konče akciovými společnostmi, registrovaným obchodním partnerstvím, holdingy, fondy, bankami, pojišťovnami nebo nadacemi ( například Bahamy, Kajmanské ostrovy, Britské Panenské ostrovy, St.Vincent atd.). Další finanční centra se začala specializovat na celou řadu specifických nebo specializovaných služeb, jako registraci lodí (Libérie), pojišťoven (Bermudy), bank (Montenegro) internetových kasín (Norfolk Island) nebo fondů (Jersey). Některá nová centra se rozhodla konkurovat těm zavedeným nabídkou nových produktů, jako je eCommerce (Bermudy, Alderney, Dominika), internetová kasina (Grenada, Mwali, Kostarika, Antigua) nebo správa aktiv a deposit (Montana). S tímto růstem a diferenciací přicházel další vzestup a jistá selekce nových zákazníků, které tato centra přitahovala pro své fiskální, investiční a liberální prostředí s minimem zásahů ze strany vládních úřadů. Offshore fenomén není pouze výsledkem existence liberálních jurisdikcí, ale je to výsledek vzájemných interakcí mezi jednotlivými státy, které si začali konkurovat v oblasti nabídky specifických služeb a pobídek s cílem, přilákat zahraniční kapitál a podniky. Jak jsme se již seznámili, je to právě interakce jurisdikcí, která je využívána při plánech na optimálním rozležení aktiv a fiskálním plánování, jež se opírá o legislativu často navrhovanou právníky a specialisty operujícími na rozhraní mezi komerčním trhem a státem. Jako klasickým případem může být definována Offshore legislativa přijatá v roce 1974 v Republice Nauru, jenž byla vytvořena Australským právníkem působícím jako Offshore specialista v komerční sféře. To činí velmi obtížným v obecné rovině definovat a identifikovat statut Offshore finančního centra a jeho vzniku, protože prakticky každý jednotlivý stát nabízí možnosti optimalizace svým vztahem k regulacím jiných jurisdikcím ne vždy na totožné bázi a totožných historických základech. Široký základ zdanění společností v Británii, založený na kontrole sídla umožňoval po mnoho desetiletí využívat britské společnosti jako prostředek k daňovému plánování zahraničními investory. Při vyhýbání se jednotlivým státním regulacím je charakteristické užití různých prostředků z různých právních podmínek (jurisdikcí), z nichž každá disponuje specifickými výhodami. Nicméně je možno identifikovat některé státy nabízející opatření speciálně uzpůsobená pro specifické potřeby zahraničních podnikatelů, nebo jednotlivců (Libérie - registrace lodí, Gibraltar - registrace trustů, Belize – druhé občanství a pas, atd.) jenž jsou podporovány jednotlivými poskytovateli těchto specifických služeb, kteří stáli za zrodem Offshore služeb v dané jurisdikci, nebo se později v této


11

jurisdikci etablovali. Konkurenční soutěž mezi těmito Offshore jurisdikcemi, která se jako jiné Onshore jurisdikce rovněž vyvíjejí, činí snahu mezinárodních institucí, fiskálních autorit nebo Onshore států o znemožnění využití jejich služeb podnikateli velmi obtížnou, protože je-li pozornost těchto autorit zaměřena na jeden takovýto stát s cílem omezení využívání fiskálních pobídek této jurisdikce, zaujme jeho Offshore statut a místo jiný nový stát, který zahájí poskytování nebo zvýši propagaci své země jako Offshore země. Klasickým případem je Panama, kde po odstranění generála Noriegy na konci 80 let, přešla většina Panamských firem do tehdy ne příliš rozvinutých Britských Panenských ostrovů, které uzpůsobili svou jurisdikci právě pro snadné přenesení domicilu panamských firem na Panenské ostrovy. Tato soutěž mezi jednotlivými Offshore jurisdikcemi také vede k diferenciaci služeb. Státy, které se zavedly a prezentovali jako specializované, např. Libérie pro námořní dopravu, nebo Švýcarsko pro privátní bankovnictví či Kajmanské ostrovy pro Offshore bankovní účty, Nauru pro interní banky, jsou v dnešní době ochotnější v zájmu zachování jejich reputace a významného statutu zajistit vysoké regulační standardy. Jejich konkurenti, kteří vstoupili na Offshore trh později jsou spíše méně svědomití a snad ochotní polevit v některých standardech, aby přilákali nízkými nebo více liberálními požadavky, dohledem nebo regulacemi, zájem zahraničních podnikatelů o jejich služby. Nízké regulační požadavky a nezkušenost regulačních orgánů (registry firem, Offshore bankovní dohled, atd.) jsou pak častým nájezdem mezinárodních organizovaných syndikátů a podvodníků, kteří využijí neznalosti regulačních orgánů k páchání nebo organizování trestní činnosti, ke které patří praní špinavých peněz, finanční defraudace, podvody a zpronevěry. Tyto liberální jurisdikce jsou proto pravděpodobnými terči mezinárodních odvetných opatření (sankce, zařazení země na černou listinu, uvalení speciálních daní, atd.), které paradoxně způsobují, že vedoucí Offshore státy jsou vyzdvihovány jako kladné příklady a je legitimizováno jejich využití při daňovém plánování, ochraně aktiv nebo Offshore bankovnictví, na rozdíl od ,,neposlušných,, (tedy liberálních zemí), které se paradoxně stávají terčem pomluv, jako země podporující daňové úniky a praní špinavých peněz. Nová Offshore jurisdikce se tak ocitá v těžké konkurenční pozici, kdy chce novými pobídkami přitáhnout pozornost mezinárodní komunity, na druhou stranu je ale rovněž i terčem cílené mezinárodní kritiky ze strany zahraničních vlád, ale rovněž svých Offshore konkurentů. Mezinárodní bankovnictví rostlo během posledních třech dekád velmi rychle. Celková aktiva Offshore mezinárodního bankovnictví vzrostly z 37 miliard dolarů v r. 1967 na 9.950 miliard v r. 1997. Podobná expanze se odehrála na mezinárodních dluhopisových trzích. Nové emise mezinárodních obligací se pohybovaly koncem 60. let průměrně okolo 2,5 miliard dolarů ročně. V r. 1996 nové emise mezinárodních obligací přestavují částku 720 miliard dolarů. Navzdory tomuto enormnímu růstu je dobré si zapamatovat, že to není až tak nepochopitelné, ale důsledkem rostoucího významu mezinárodních finančních Offshore center. Například ve 14. a 15 stol. florentské bankovní domy Bardi, Peruzzi, Acciaiuoli a Medici vyrostly na pozadí růstu mezinárodního obchodu s vlnou, látkami a hedvábím. Zrovna tak, ale rychle upadly pod tíhou špatných úvěrů, které byly ve většině případů výsledkem významného snížení dostupnosti těchto komodit. Během 19. stol. financovali britští a evropští bankéři rozvoj Nového světa bankami zakládanými v Londýně a jiných evropských centrech pro účely rychlého transferu fondů do kolonií a dalších zemí. Na začátku 20 století, se téměř 100 amerických bank těžce zapletlo a poškodilo v půjčkách Německu, z nichž mnoho bylo odepsáno v tichých smlouvách z 30. let. Ve světle této dlouhé a pestré historie, co je nového na vzrůstu mezinárodního bankovnictví v poválečných letech ? Jeden rozdíl spočívá zcela jednoduše v míře a rozmachu bankovnictví. V r. 1470, úplná evropská síť poboček Medici zaměstnávala celkově na 60 jedinců, lokalizovaných v kancelářích ve Florencii, Avignonu, Římě, Benátkách, Bruggy, Ženevě a Londýně. Tato činnost je v rozporu s například stávající HSBC Group (Hong Kong Shanghai Banking Corporation) pokrývající na 80 zemí nebo s Barclays Bank s 3.000 britskými, 1.200 zámořskými pobočkami a 120 000 zaměstnanci po celém světě. Co je tedy především rozdílné na moderním mezinárodním bankovnictví, je rozsah obchodů prováděných v Offshore centrech. Jsou to právě ta místa, kde je bankovnictví usnadňováno příznivými, nebo pružně upravovanými bankovními zákony, devizovou kontrolou a daňovou strukturou, ve kterých je objem obchodů neúměrný velikosti a potřebám domácího trhu. Jako příklad je možné uvést Kajmanské ostrovy, které mají pouze 36.153 obyvatel, z nichž 96% žije na ostrově Grand Cayman. I přes tuto skutečnost jsou domovem pro více jak 600 mezinárodních bank a trustů, které spravují aktiva ve výši několika stovek miliard USD, což představuje 60 obyvatel na jednu


12

banku. Černá Hora (Montenegro), která je domovem pro 600.000 obyvatel, hostí na 470 bank, což statisticky představuje 1.270 obyvatel na jednu banku. Takové Nauru, kde žije 10.000 obyvatel, připadá na 16 obyvatel jedna banka, neboť Nauru je domovem (i přes svou malinkatou rozlohu 21 km2) pro více jak 600 bank. Například mnoho pařížských soukromých bankéřů se po francouzské revoluci se svými fondy odebíralo do Ženevy a pak poskytovali bankovní služby opětovně francouzům. Byli tak vzdáleni od francouzských politických a ekonomických vlivů a restrikcí. Podobně působily ruští bankéři, kteří se počátkem 20 století etablovali naopak v Paříži a Londýně, nebo Britští v Novém světě – Americe. Řada případů je nicméně známa i z doby konce 80 a začátku 90 let. Skandinávii a německo ovládali socialisté, kteří se zapříčinily svým ,, spravedlivým,, sociálním systémem k astronomickému růstu daní, které dosahovali výše až 70%. Německé a skandinávské banky zpočátku nečinně přihlíželi, jak si Lucemburské, Lichtenštejnské a malé Offshore banky z celého světa doslova ,,mastí,, kapsu na správě aktiv svých občanů, kteří masově zakládali Offshore bankovní účty, aby tak unikli domácím nemorálním státním restrikcím. Později, když pochopili rozsah přesouvaných aktiv, samy začali zakládat Offshore pobočky svých bank, nebo již existující více uzpůsobili pro aktuální potřebu svých občanů. Například dánská Jyske Bank založila pobočku v Gibraltaru, včetně divize hovořící německy a dánsky. Tradiční finanční a bankovní centra vyrostla na pozadí mezinárodního obchodu (Londýn, New York, Chicago, Frankfurt, Hong Kong), případně na přebytcích platební bilance (Japonsko, Švýcarsko a Německo). Moderní model financí tato spojení do značné míry zpřetrhal a geografie financí je teď méně jednorozměrná. Hlavně se vyskytl nový fenomén vzniku finančního a bankovního centra, jimiž již není existence významného obchodního centra, nebo přebytek platební bilance, ale pouhé přijetí moderních liberálních zákonů, fiskální pobídky a omezení nebo absence devizových restrikcí (například Bahamy, Kajmanské ostrovy, Cookovy ostrovy, atd.), neboť dostupnost těchto služeb, je díky moderním komunikačním technologiím globální. V minulosti byl pro umístění rozhodující charakter obchodů. Obchodní banky byly koncentrovány v obchodních přístavech, dvorní bankéři v hlavních městech nebo sídlech moci a komerční banky byly přitahovány na peněžní trhy finančních center. Pochopitelně, takové volby umístění hrají roli i dnes, ale ne všechny operace vyžadují specifické umístění. Zvláště pokroky v komunikačních technologiích, jejichž historie zahrnuje záoceánské parníky, telegraf, transatlantické kabely, telefon, proudová letadla, telex (dálnopis), fax a internet, přispěly k zeměpisnému oddělení jednotlivých částí výrobního procesu a přeměnily tradiční umístění specifických služeb na služby globálního charakteru. Dostupnost bankovních služeb, nabízených bankou v Tichomoří na malém korálovém ostrově, jsou on-line v reálném čase dostupné všem obyvatelům planety, kde je dostupná mezinárodní síť internetu. Podle výše definovaného, umožňuje dnešní doba snadnou diverzifikaci a optimalizaci firemních struktur, kdy obchodní subjekt působící v mezinárodním prostředí, může oddělit jednotlivé firemních divize do různých jurisdikcí, kde podléhají optimálním režimům (daně, regulace, atd.). Mezinárodní finanční holding může takto oddělit například místa jednotlivých klientských poboček od centra pro zpracování půjček, rozesílání výpisů z účtů, naopak v jiné optimální může etablovat investiční nebo penzijní fondy, pojišťovnu, právní oddělení, atd. Nabídka služeb může být zeměpisně oddělena od dodávek, zpracování, půjčky od právních záznamů, tržní prostředí od portfolia managementu a podpůrné systémy od služeb zákazníkům tak, aby byly využity výhody z rozdílů v regulací, daních nebo nákladech na administrativní činnost. Až do 60 let 20 století, banky prováděly mezinárodní bankovní operace z jejich domácí základny. Až na malé výjimky, bylo umístění bankovních služeb a denominace měny nerozdělitelné. Bankovnictví bylo přirozeným monopolem bank umístěných v zemi emitující oběživo, používané pro úvěry. Depozita byla přijímána a půjčována dále v měně země, ve které byly umístěny hlavní kanceláře banky. I v dnešní době pár mezinárodních bank dále pokračuje v této tradiční cestě, ale už nepředstavují hlavní segment bankovnictví. Většina mezinárodních úvěrů je externalizována do Euroměnových center, přerušující všechna spojení mezi umístěním finančního centra a měnou úvěrů. Před tím bylo hlavní centrum (Londýn, New York) determinováno především tím, s kterou zemí mělo nejvyšší objem exportovaného kapitálu. Inovace eurodolarových trhů umožnila Londýnu přežít hegemonii dolaru. V mnohém ohledu stejným způsobem Londýn přežil vzestup japonských a německých kapitálových exportů během 80 let 20 století, především díky rychlé expanzi trhu euroobligací a novým instrumentům, které setřely tradiční


13

rozdíl mezi mezinárodním bankovnictvím a trhy obligací, při oddělování umístění bank od měny užívané pro úvěry. Euroměnový systém zároveň oddělil měnové riziko od politického rizika. Vkladatel držící dolary v jiné zemi než USA kombinuje měnové riziko z držení dolaru s politickým rizikem dané země (Británie, Belgie, Singapur, atd.), ve které se dolarové operace odehrávají. Tento základní rys byl nápomocen v počátcích Euroměnových operací. Ale vzrůst během 60. a 70. let 20 století se odehrál na dluh hospodářství, v bankovnictví byl taktéž oddělen od hospodářského rizika kontroly země emitující danou měnu. Hospodářské kontroly a restrikce rozšiřovaly poptávku po finančních službách prováděných v méně regulovaných oblastech a nabídka ze strany bank a ostatních finančních zprostředkovatelů zjistila, že velkoobchod s finančními službami může být zajišťován externě za hranicemi a dodáván rychlými bankovními převody. Tento trend ke globálním zdrojům depozit a úvěrům na Euroměnových trzích byl svědkem znovuzrození Londýna a dalších evropských měst jako mezinárodních finančních center, přestože měly poměrně slabou domácí měnu a nedostatek přebytků platební bilance ke generování kapitálových exportů. Jejich úspěch jako finančních center pro euroměnové bankovní operace spočíval do značné míry v regulačních podmínkách, absence měnové kontroly a kontroly úrokových měr v obchodech s cizími měnami, jednoduchost vstupu a registračních procedur a nízké požadavky na uveřejňování údajů. Nízké zdanění především ovlivnilo geografii financí. Daňově a obchodně výhodné režimy, nabízené místy jako je Lucembursko, Lichtenštejnsko a britské dependence v Evropě (Jersey, Guernsey, Alderney, Sark, Gibraltar, Isle of Man, atd.) nebo v Karibiku (Kajmanské ostrovy, Turks a Caicos, Montserrat,, Britské Panenské ostrovy, atd.), vytvářely celosvětové rozrůstání Offshore finančních center a vyzdvihovali jejich rostoucí sílu. S růstem globálního financování se zvedala s tím spojená poptávka po centrech s nízkým daňovým zatížením, stabilních ekonomikách, kde by mohly být uloženy navýšené fondy a prováděno vnitrofiremní financování, usnadňující management hotovosti a daňové plánování na mezinárodní úrovni. Tato centra jsou také základnami pro investiční trusty, pojištění a mezinárodní penzijní fondy, nebo jiné formy struktur, které mezinárodní podnikatelská komunita používá jako kvalifikované nástroje pro daňovou optimalizaci a ochranu aktiv. Mnoho z těchto operací je velkoobchodního charakteru, těsně napojených na centrálu a tak jsou tato místa spojena s většími centry mezinárodních operací. Karibské oblasti jsou spojeny s New Yorkem a Normandské ostrovy, Dublin a Isle of Man s Londýnem. Tichomořské Cookovy ostrovy, Vanuatu nebo Samoa s Hong Kongem, Singapurem a Austrálií. 1.2. Úspěch Offshore finančních center Další kapitoly v této knize zkoumají činitele Offshore aktivit a definují, že úspěch Offshore lokality začíná již volbou země, která má politickou, ekonomickou a fiskální stabilitu, ale rovněž i stabilní místní měnu. Navíc, je žádoucí, aby byla snadná dostupnost právních zástupců, účetních, auditorů, makléřů a další profesionálů z oblasti managementu a finančních služeb. K samozřejmosti patří i vynikající telekomunikace a dostupnost všemocného internetu. Dále je vyžadováno vhodné portfolio zákonů o společnostech, daních a kvalifikovaná regulace finančního sektoru. Cílem je dosáhnout dlouhodobé reputace, obchodní stability a jistoty investic. Platební schopnost a absence nedostatků v regulaci jsou nutné pro ochranu klientů a investorů. Regulace musí být pružná, ale ne příliš uvolněná, protože "pod-regulování" podporuje praktiky, které dávají centru nepříznivou publicitu a poskvrňují ty, kteří finanční centrum legitimně užívají. Zkrátka, obchodní prostředí musí být vnímavé na požadavky pravého legitimního obchodu a zároveň odstrašující pro ty, kteří se snaží zneužívat přijaté mezinárodní standardy ke kriminálním, neetickým nebo nemorálním praktikám a pochybným finančním operacím. Aplikace informačních technologií usnadnila přemísťování finančních a bankovních obchodů přes hranice odloučením místa rozhodování managementu banky od místa uskutečnění vlastních obchodů, což umožnilo účastníkům trhu vybírat si místo k transakci, plnění nebo objednání služeb. Tato na první pohled bezvýznamná skutečnost, má za následek velmi významnou okolnost, kterou je právě flexibilita Offshore finančnictví, kdy touto legitimní strategií je možné minimalizovat zásahy regulačních orgánů a státu na chodu mezinárodní banky a jejich zákazníků. Některé Offshore jurisdikce jsou reálně existujícími finančními centry se svými zákazníky, kteří mohou přijít navštívit banku do její kanceláře, naopak některé jiné jurisdikce, jsou pouhými statickými


14

registry bankovních licencí, kde klientské vklady představují pouhé účetní záznamy v knihách registrované banky. Mezi reálně existující jurisdikce patří například Bahamy, Kajmanské ostrovy, Bahrain nebo Hong Kong, kde drtivá většina bank má své vlastní kanceláře, zaměstnance a zázemí. Tyto jurisdikce a regulační orgány vyžadují fyzickou přítomnost banky a nejsou licencovány subjekty, kteří nehodlají fyzicky sídlit v těchto zemích. Naopak Nauru, Anjouan, Niue nebo Samoa se oproti předchozím odlišují a jsou typickými příklady účetních center či center dveřních štítků, jak je někdy novináři hanlivě pojmenovávají, pro absenci fyzické přítomnosti banky. Tyto centra představují v podstatě účetní agentury, ve kterých jsou vklady a úvěry po právní stránce umístěny (jsou realizovány pod hlavičkou licencované banky), ale kde se fyzicky neprovádějí žádné transakce. Ty jsou řízeny z jiných zemí, odkud většinou pochází management banky. Často je jediným hmotným důkazem přítomnosti banky měděná tabulka přišroubovaná na dveřích kanceláře právníka nebo agenta, který banku v příslušné jurisdikci ze zákona zastupuje. Například z 600 registrovaných bank v Nauru mají pouze 2 banky fyzickou přítomnost. Ostatní banky sídlí na adrese poskytovatele (Nauru Agency Corporation), kterou představuje nevelká kancelář, kde jsou pouze záznamy o existenci banky a její výroční zprávy. Pro mnoho zákazníků jsou tato defakto ,,účetní centra,, hodnocena jako Offshore finanční centra, přičemž díky liberálním zákonům umožňujícím diskrétní finanční operace, ovlivňují jejich rozhodnutí o umístění svých prostředků a aktiv v těchto centrech. Finanční Offshore centra poskytují mnoha malým bankám přístup na Euroměnové trhy za nízký poplatek, neboť nepodléhají tak přísným regulacím a tím mají výrazně nižší náklady na svůj provoz. Požadavky na výši kapitálu jsou zanedbatelné, licenční poplatky nízké, daně a poplatky z Offshore obchodů vlastně neexistují, neboť v drtivé většině jurisdikcí Offshore banky podléhají pouze paušálním daním. Offshore bankám ve většině jurisdikcí odpadají i náklady s desítkami nepotřebných osob, které v Onshore jurisdikcí musí banka zaměstnat, aby dostála zkostnatělé legislativě (například dozorčí radu, kontrolní rady a komise, týmy auditorů a právníků, atd.). Tyto náklady, kterým Offshore banka nepodléhá, mohou dosahovat stovky tisíc dolarů měsíčně. To samozřejmě zvyšuje konkurence schopnost Offshore banky na mezinárodní finančním a bankovním trhu. Offshore finanční a bankovní centra jsou taktéž využívány bankami působícími mezinárodně pro minimalizaci celkových daní a poplatků. Banky s mezinárodní působností, standardně využívají své Offshore pobočky s účelem vykazování lepších výsledků, nebo naopak přesunem a akumulací rizikových operací či ztrát, což ve svém důsledku umožňuje legitimně vylepšit hospodářské výsledky domovské banky. Co vedlo ale tolik vlád ke změně daňové a obchodní jurisdikce za podstatně liberálnější? Co vedlo tyto jurisdikce k založení Offshore centra ve své zemi? Především snaha přilákat zahraniční kapitál, který by při neexistenci těchto zvýhodnění, neměl nejmenší důvod směrovat právě do dané země či lokality. Zahraniční kapitál se sekundárně stává v dané zemi zdrojem zisku místních rezidenčních společností, které mu poskytují své služby (advokáti, firemní správci, účetní společnosti, telekomunikační společnosti, atd.). Dochází tak k prudkému rozvoji odborných a finančních služeb, který zahraniční kapitál vyžaduje nebo potřebuje pro své obchodní investiční aktivity. Vzniká zde řada nových auditorských a právních firem, či bankovních subjektů, které jsou logickým výsledkem přítomnosti zahraničního kapitálu, který tyto služby potřebuje pro svou činnost a rozvoj využívat. Není proto divu, že na Bahamách, které mají přes 200.000 obyvatel naleznete několik stovek právních, účetních a auditorských firem, či na Kajmanských ostrovech zhruba 650 bank a trustů. Ekonomiky, které často byly před přijetím tohoto liberálního systému nuceny žít ze zahraniční pomoci, se promyšleným „tahem“ jímž liberizace daňového systému bezesporu je, staly nejrozvinutějšími zeměmi regionu, naopak pomáhající svým méně rozvinutým sousedům. Ostrovy Turks a Caicos, Britské Panenské ostrovy, Belize či Samoa by ve známost vešli spíše jako turistická centra přitahující ročně stovky tisíc turistů, toužících po postkoloniálních památkách a atmosféře, včetně bílých pláží, které nenajdete jinde v takové hojnosti a kvalitě. Jako přímo učebnicový příklad může posloužit karibský ostrovní stát Grenada. V roce 1996 zde vláda premiéra Dr.Keith Mitchella přijala řadu významných zákonů, které umožňovali zahraničním investorům registrovat Offshore společnosti, banky a pojišťovny, včetně Offshore sázkových společností a internetových kasin.


15

Grenada, která do roku 1996 defakto závislá na zahraniční pomoci, vývozu koření (muškát a hřebíček) a ne příliš významném turistickém ruchu, začala díky zavedení Offshore legislativy výrazně zvyšovat svůj hrubý domácí produkt a zájem investorů o Grenadu. Je potřeba zdůraznit, že Grenada je ostrovní zemí, která má pouze 100.000 obyvatel a tak nový příjem představující více jak 3 mil USD ročně z registrací Offshore společností a poplatků od bank, bylo v rozpočtu této krásné země velice znát. V roce 2000 již příjem byl vyšší jak 5 mil USD s tím, že vláda Grenady počítá s příjmem okolo 10 mil USD ročně v nejbližších letech. K těmto částkám jsou ale nutné připočítat další benefity, které zahraniční společnosti a banky svou existencí Grenadě přinesly. V dnešní době, je na Grenadě registrováno přes 3.000 Offshore firem (z toho přes 1000 jich registrovala má vlastní grenadská kancelář), 40 bank, 5 trustů, 3 pojišťovny, 9 manažerských společností a 8 internetových kasin. Tyto subjekty vytvořily : -

na 500 nových pracovních míst, které jsou až o 100% lépe placené, než u domácích firem miliony dolarů příjmu do pokladny státu na vybraných poplatcích na sociálním pojištění za zaměstnance, cla za dovoz vybavení kanceláří, dovoz aut pro management společností, atd. významné jsou i příjmy pro stát z převodních daní z nemovitostí, neboť celá řada majitelů Offshore firem se rozhodla pro nákup nemovitosti pro komerční a své vlastní soukromé využití (cca 400.000 USD ročně). Další poplatky a příjmy (např. nákup spotřebního zboží na ostrově, zvýšení turistického ruchu,atd.)

Tabulka dokumentuje vývoj registrací jednotlivých druhů Offshore společností na Grenadě: Druh Společnosti

Mezinárodní společnosti Trusty Banky Pojišťovny Loterijní a sázkové společnosti Manažerské společnosti

1996

1997

1998

1999

17 2

53 1 2

874 5 5 1 2

1239 2 2 -

2000 (stav ke konci listopadu 2000) 2962 2 23 4 4

-

1

5

5

13

(Pramen: autor )

Bohaté zahraniční Offshore banky na Grenadě začali sponzorovat místní sportovní kluby, církevní sdružení, školy a další instituce, kterým se v této krásné, ale rozvojové zemi jen těžce dařilo naleznout kapitálově silné sponzory a mecenáše. Dalším významným příjmem jsou přímé zahraniční investice na Grenadě, které jsou v posledních letech ve výši okolo 30 milionů amerických dolarů ročně. Mnoho z těchto zahraničních investic má svůj prapůvod právě v existenci Offshore finančních služeb na Grenadě. Jak již bylo interpretováno, Offshore se rychle vyvinul ze skromných začátků, do stále rostoucího mezinárodního ekonomického života, poskytujícího řadu moderních služeb, které v dnešní době s přehledem konkurují ,,kontinentálním,, jurisdikcím. Od počátku sedmdesátých let 20 století byly vyskytující se Offshore finanční obchody spojeny především s existencí speciálních exportních zón, zvláštních ekonomických zón a volných zón obchodu, kterých bylo po celém světě okolo 1.000. Tato centra volného obchodu poskytovala na 2,5 milionu pracovních míst pracujícím po celém světě. Odhaduje se, že více než jedna třetina průmyslových vývozů ze zemí třetího světa pochází z jedné z těchto zón. V dnešní době například Internet poskytuje příležitosti rozšířit princip Offshore do oblastí jako jsou hazardní hry, internetová kasina, erotika, telekomunikace, platební systémy eCommerce a obchodování on-line. Brzy budou kupující schopni vyhnout se placení místní daně nakupováním zboží v Offshore internetových obchodech pomocí Offshore plateb. V řadě případů to bude technicky velmi jednoduché, laciné a snadno dostupné. U prodeje softwaru, knih a dalších komodit, které si klient bude


16

moci objednat on-line bude velmi výhodné pro prodejce i kupujícího, když objednávka bude přijata a procesována v Offshore jurisdikci. Vyzbrojeni možnostmi počítačů, technickým uměním Internetu a novými technologiemi, Offshore nabízí poprvé pravdivý pohled na individualistický svět a na příchod toho,co ekonomové nazývají účinný obchod zbavený kolektivní censury a státních zásahů. Existuje značné množství literatury o Offshore financích a o exportních zónách. Někteří specialisté vidí rozvoj Offshore ve změnách, které světová ekonomie prodělává od sedmdesátých let 20 století, pro jiné je Offshore v podstatě únikovým ventilem státní regulace a kontroly. Pro mne je jedním z ukazatelů postupující světové globalizace. Z jiného hlediska je Offshore použit jako zbraň v typickém sporu stát versus globalizace. Tento spor je prozatím veden třemi různými názorovými směry, které se v názorech na problematiku podstatně liší. První směr, je těsně spojen s globalizačními tezemi a zastává názor, že stát je v současné době nezdravě transformován zevnitř a brzy bude poškozen tlaky globálního trhu. Druhý směr tvrdí, že globalizace je epizodní událost, snad jen pouhý trik, krátkozraký výsledek delšího celosvětového míru, nebo dokonce konce studené války. Podle tohoto pohledu, spojovaného s realisty a teoretiky světového řádu, není v posledních dvou desetiletích nic, co by opravňovalo zpochybňovat základní struktury světa, ať již uspořádání států nebo samotný světový řád. Třetí výklad předpokládá, že transformace státu představuje hlavní strukturální událost v životě států, a podobu uzpůsobení globalizaci jak vykládají teze o soutěživosti států. V tomto pohledu je tato restrukturující událost sama o sobě vnitřně protikladná a neudržitelná. Jednou z fascinujících stránek Offshore je to, že nabízí další čtvrté hledisko na spor ohledně úlohy státu v období globalizace. Důvodem je, že zpětná vazba některých globalizačních procesů dočasně zmírní napětí mezi globalizací a systémem státu. Offshore může být proto považován za důmyslný plán, jak smířit dva neslučitelné směry. Místo, aby čelily státu přímo, je většina mobilních ekonomických sektorů vybavena samostatným regulačním prostorem, kde se tok ekonomických činností a zájmů, může vyvinout více či méně bez státních zásahů. Z důvodu, že většina mobilních prvků jsou stále více mezinárodních, stát může pokračovat v plnění své tradiční úlohy, jako by se nic nestalo. Netvrdím, že Offshore neovlivňuje a nebude ovlivňovat stát, samozřejmě to dělá. Leč navrhuji, že tržní integrace se může z úzkého právního a politického výhledu proměnit v speciálně vymezenou sféru Offshore téměř bez překážek. Offshore nicméně používá současně dvě skupiny nástrojových realit. Je to případ, kdy máte koláč a jíte ho, což představuje udržování státního systému jako organizátora a zprostředkovatele konfliktu a napětí, a odstraňování hrozby regulace a zdanění patřící ke státu, to vše uskutečňováno jménem státního systému a tímto systémem samotným. Stávající světová ekonomika považuje Offshore za důležitou událost v pokračujícím vývoji států a jejich svrchovanosti. Zastávám názor, že narozdíl od odcizení se státu, jsou Offshore a státní systém důvěrně spojeni. Offshore je výsledkem historického postupu, jímž se oddělené a souřadné státní politiky spojily, aby vytvořily nové, nedotknutelné procesy, označující činnosti nebo území ve kterých se státní regulace a zdanění plně nebo zčásti neuplatňují. To mělo za následek rozdvojení svrchovaného prostoru na poměrné sféry odlišených stupněm regulace, včetně zdanění, které stát uplatňuje. Jelikož jak Offshore tak Onshore jsou právními konvencemi, rozvoj Offshore služeb nemůže být považován za přímý úbytek svrchovanosti, ale za složitější proces, kterým je svrchovanost jak rozrušena, tak přesto rozšířena. Viděn v tomto světle, Offshore je neuvěřitelně složitý a fascinující rozvoj, který souvisí nejen s finančními a obchodními otázkami, ale také s našim pochopením povahy řádu a změn v současném světě. To vyžaduje především přehodnocení obvyklého vnímání vztahu mezi státem a globalizací. 1.3. Definice Offshore Služeb Jedna definice chápe Offshore služby jako oblast vně státu.Nic nemůže být dále od pravdy. Offshore finanční transakce se neprovádějí na nějakém prámu plovoucím v jednom z oceánů nebo jiném virtuálním světě. Naopak, Offshore finanční transakce jsou mnohokrát Onshore, neboť jsou čas od času vytvořeny,organizovány, řízeny, rozhodovány a prováděny v tradičních finančních Onshore centrech Londýna, New Yorku, Tokya, Frankfurtu nebo Sydney. A dále je potřeba si uvědomit, že Offshore jsou reálně existující jurisdikce, mezinárodně uznávané a respektované. Označení Offshore se používá i v mnoha významech, jako Offshore finance, Offshore investice, Offshore kapitál, Offshore bankovnictví nebo Offshore ropné plošiny (ropné plošiny na otevřeném moři). Přesto se více


17

méně často presumuje, že se Offshore vztahuje téměř výhradně k financím nebo k bankovnictví. Toto není správné a aby to bylo ještě složitější, označení Offshore se spojuje rovněž se soukromým privátním bankovnictvím, ochranou majetku a správou trustů. Nicméně Offshore finanční trh je užitečným výchozím bodem, na kterém budeme moci definovat statut Offshore služeb. Finanční odborníci naříkají, že neexistuje žádná přesná definice Offshore finančních obchodů. Neexistuje žádná všeobecně přijatá definice Offshore finančních obchodů a Offshore bankovnictví, ale nedostatek přijatelných definicí Offshore financí možná není ani tak vinou nedbalého užití jazyka jako spíše informací o tomto fenoménu. Důvod je docela jednoduchý, neexistují žádné jasné hranice Offshore financí, protože není žádná specializovaná forma Offshore finančních aktivit, která by tento fenomén definovala. Existující hranice jsou relativní a nestálé, vymezují postavení diferenciace v oblasti regulace státu mezi Onshore, což můžeme považovat za regulované a zdaňující oblasti nebo sektory a Offshore, kde se některé regulace a zdanění neuplatňují, nebo jsou výrazně snížena. Offshore se proto týká specializované formy oblasti regulace, ve které se transakce uskutečňují, nebo jí v určitém stádiu prochází. Offshore finance jsou v podstatě právním záměrem, když banka se sídlem v jednom státě navýší fondy v jiném státě a pak půjčí tyto peníze zákazníkům ve třetím státě, místo aby je použila doma, je tak banka zapojena do Offshore finančních aktivit. Tyto transakce jsou nejen osvobozeny od regulace státu, ve kterém banka sídlí, ale nejsou vystaveny vůbec žádným závazným regulacím. Offshore peněžní obchod se může vytvořit, jestliže účetní výkazy mezi cizími státy jsou prováděny odděleně od domácích výkazů peněžních a kapitálových transakcí. Offshore finančnictví je tedy nedílnou kategorií mezinárodního bankovnictví a rovněž i tímto mezinárodním bankovnictvím plně respektováno. Čilý obchod s dolary existuje v Evropě od konce druhé světové války. Vlastní Eurodolarový trh se údajně objevil v roce 1958. Lze slyšet argument, že kvůli krizi v Suezském průplavu a následné poptávce po libře, britská vláda uvalila embargo na šterlinkové pohledávky na země provozující transakce s třetí stranou v šterlinkové oblasti a navíc zvýšila diskontní sazbu na 7 procent. Jako odezvu začaly britské banky aktivně požadovat dolarové vklady pro použití v obchodních úvěrech. Tyto transakce v dolarech pak nepodléhaly pravidlům kursu měny, pravidlům rezerv či jiným pravidlům uplatňovaného v Britském království. V roce1963 byl trh půjček doplněn Eurodolarovým bondovým trhem, který netvoří obligace vydané subjektem práva cenných papírů, ale mezinárodním bankovním syndikátem. Jak se Eurodolarové bankovnictví vyvíjelo a rozšiřovalo, stalo se obtížnějším přesně vymezit jeho parametry. V reakci na tento empirický rozvoj se objevily dvě základní stanoviska. Jedna myšlenková teze, zastává názor, že mezinárodní trh se natolik integroval, že oddělit přesně definovaný Eurodolarový trh není ani možné ani užitečné. Širší a více užitečná je koncepce celkového mezinárodního bankovnictví, kdy některá část je předmětem regulace (Onshore), ale značná a rostoucí část regulaci nepodléhá (Offshore). Druhá myšlenková teze zastává nahrazení termínu Eurodolarového trhu za Offshore finance. Rozlišení mezi Offshore a Onshore financemi je proto spíše konceptuální než empirické. Onshore finance jsou tvořeny těmi finančními transakcemi, kterých se týkají veškeré domácí regulace. Onshore naopak definuje Offshore jako systém tvořený finančními činnostmi, které se uskutečňují ve specialisovaných oblastech regulace. Zatímco Offshore finance určují oblast regulace, ve které se uskutečňují určité finanční transakce, není fyzicky oddělen od Onshore. Offshore finance se proto možná někdy považují za fiktivní nebo pouze jakýsi právní prostor. Offshore finanční trh funguje v odlišných finančních centrech, ze kterých jsou pouze daňová útočiště mylně definována jako Offshore centra. Jsou to prvořadá finanční centra pro mezinárodní soukromé a institucionální zákazníky. Londýn, New York, Frankfurt a Tokyo, které působí jako mezinárodní finanční zprostředkovatelé pro své obchodní regiony, či pokladní centra jako Bahamy nebo Kajmanské Ostrovy, které využívají mezinárodní banky jako místa pro ,,výhodnou registraci,, aby registrovaly jak Eurodolarové vklady, tak i mezinárodní půjčky. Kapitálová centra jako Singapur, Hong Kong nebo Panama, která hrají úlohu finančních zprostředkovatelů, odvádějící Offshore fondy do svých vlastních trhů směrem k místnímu použití, nebo finanční centra jako Bahrain, Arabské Emiráty, které se v první řadě zabývá vnějším finančním zprostředkováním. Taková hierarchie je dokladem stupně specializace a vzájemné závislosti mezi Offshore centry a Onshore jurisdikcemi. V tomto smyslu sám systém státu poskytuje materiální a zákonnou infrastrukturu Offshore finančnictví. Soukromé bankovnictví se na Offshore financích významnou


18

měrou podílí. Soukromé bankovnictví se vyvinulo v počátečních letech dvacátého století ve službě starých aristokratických peněz, kdy aristokracie dávala svým osobním bankéřům úkol uložit bezpečně jejich peníze. To se vyvinulo ve značné specializované průmyslové odvětví, které se později začalo nazývat jako soukromé nebo firemní privátní bankovnictví (Private Banking). Podle kvalifikovaných odhadů si manažeři Offshore fondů pracující v oblasti privátního bankovnictví, odhadem účtují za své služby mezi 5 až 5,5 miliardami dolarů jen na poplatcích ročně. Soukromé bankovnictví rozšířilo možnosti využití daňových rájů jako Kajmanských ostrovů, Lichtenštejnska, Cookových ostrovů a Baham. Jestliže jsou Offshore finanční centra v podstatě právními enklávami, pak je možno argumentovat, že vývozní zóny, speciální ekonomické zóny a centra volného obchodu, jsou výrobním ekvivalentem Offshore financí. Zcela nový svět se v oblasti Offshore otevřel nástupem internetu. Již existují virtuální Offshore kasina provozovaná zeměmi jako Kostarika, Antigua nebo Anjouan (Komory). Bermudy jsou centrem pro Offshore zúčtování plateb v oblasti eCommerce a Černá Hora (Montenegro) se stala novým centrem pro internetové bankovnictví. Další odvětví, které zaznamenalo značný rozmach v rámci internetu jsou telekomunikace a poskytování audiotexových služeb, zaměřených především na erotické telefonní linky v Guayaně, Surinamu, Tuvalu a Niue. Komorské ostrovy se stali průkopníkem globálních telekomunikačních služeb, které nabízí mezinárodní komunitě Toll Free telefonní a faxová čísla. Nejvýznamnějším ukazatelem je zde rozvoj on-line maloobchodu, který se účinně vyhýbá jak zdanění, tak i jakékoliv standardní státní regulaci. Offshore je tedy významným symbolem, i když ne centrálního rozvoje v oblasti globalizace, můžeme však říci , že se doposud manifestuje ve třech formách: 1. Offshore může mít vizuální formu a to jako teritoriální enkláva, kde domovský stát využívá své svrchované právo a určuje zákony, které omezují regulace a poplatky na specifické právní formy společností, nebo aktivit. Klasickými jurisdikcemi je Niue, Samoa, Vanuatu, Montserrat, Kajmanské ostrovy, atd. 2. Offshore může rovněž nabývat čistě právní či virtuální podstaty, jako je tomu v některých Onshore jurisdikcích, které nad rámec svých zákonů, přijmou Offshore legislativu (Tunisko, Island, Singapur, Namibie, atd.) Offshore služby v takových případech podléhají pouze minimálním zásahům ze strany státu, i přestože tento stát je jinak Onshore. 3. Offshore může nabývat formy specializovaných systémů práv a omezení, které jsou zaměřeny na specifické sektory ekonomiky. Mezi klasické jurisdikce této formy je USA (Montana), kde je možné registrovat Offshore banky, nebo Filipíny či Taiwan. Offshore se sestává z řady právních domén, které vymezují rozdílnou intenzitu, se kterou státy určují regulace, včetně samotného zdaňování. Offshore není nezbytně odlišný od Onshore, vzhledem k svému umístění, protože definuje území nebo oblast aktivit, ve kterých se státy zříkají určitých či veškerých svých práv na regulaci a zdaňování. V tomto smyslu, Offshore signalizuje značnou trhlinu ve státním systému a to konkrétně rozdvojení (bifurkaci) právní suverenity na dvě na sobě závislé oblasti.

1.4. Offshore služby a mezinárodní kapitál V rámci mezinárodního obchodu se předpokládá, že mezinárodní společnosti jsou situovány v jedné zemi domovské, která je základnou pro expanzi do zemí hostitelských. V důsledku toho, jsou společnosti nuceny komunikovat s minimálně dvěmi odlišnými systémy regulací . Internacionalizací a globalizací ekonomických aktivit dochází sice k rozšíření interakce mezi regulačními režimy zúčastněných států, není však samozřejmostí, že komunikace zdárně proběhne mezi všemi zúčastněnými stranami. Tedy, že stát A a stát B akceptují vzájemně své regulační požadavky v oblastech účetnictví, pojištění, devizového trhu a daňového systému, ale stát C již nemusí podobná pravidla akceptovat. Z výše uvedeného tedy vyplývá , že rozmanitost a rozdílnost regulačních režimů v jednotlivých zemích vytváří problémy a znesnadňuje práci managementu při financování mezinárodních transakcí. Nástup Offshore efektivně změnil způsob, kterým společnosti uskutečňují své operace na světovém trhu. Společnosti se stále více začleňují v Offshore centrech s mnohem jednoduššími nebo nulovými regulačními podmínkami, a vytváří si tak možnost zasahovat při vytváření regulací v Onshore


19

kdykoliv potřebují. Offshore tedy vytváří nejen možnosti pro optimalizaci daňových systémů, ale rovněž také ulehčují po správní a administrativní stránce, celosvětové operace. Toto vysvětluje prudký růst investic holdingových či řídících společností v Offshore centrech. Podpůrná Offshore centra jsou často zřizována zvláště jako odbytiště pro společnosti , které fakturují zboží z jedné země do druhé. Eventuelně, společnosti byly začleněny, jako pomocné v zájmu zahraničních mateřských společnosti pro zvláštní úkoly. Podobně filmový, nahrávací a nakladatelský průmysl má možnost využít autorská a licenční práva či patenty formou licencováním od Offshore společnosti, na kterou jsou tyto práva převedena (využívá se hojně například Kypr, Labuan, Holandské Antily, atd). Tato kniha se ale zaobírá především Offshore bankovnictvím, a tak se dále budeme věnovat pouze formacím Offshore bank a navazující problematiky, kterou jako Offshore bankéř budete potřebovat znát, pro úspěšné založení a správu soukromé Offshore mezinárodní banky. Jak již bylo uvedeno, Offshore nabízí mnoho výhod a není jisté, zda se moderní mezinárodní ekonomika může bez Offshore finančních služeb obejít. To je jeden důvod proč hlavní obchodující země podporují rozvoj Offshore finančnictví i přestože sami jsou Onshore. Offshore ve svém důsledku znamená rozvoj i Onshore sektoru služeb, neboť oba sektory nemohou jeden bez druhého existovat. Dnes téměř 80 procent mezinárodních bankovních transakcí se koná v rámci Offshore trhu. Kvůli redukovaným nákladům, konkurence v Offshore finančním trhu hrála velkou roli v liberalizaci tuzemských trhů. Offshore obchod byl tak úspěšný, že dokonce vymohl značnou restrukturalizaci i v oblasti Onshore. Často se diskutuje o vlivu Offshore finančních trhů na rozšíření výběru společností k obchodu s půjčkami v jehož důsledku došlo ke snížení nákladů na půjčky až na základní úroveň úrokových sazeb. Protože náklady klesly, společnosti si mohou půjčovat na jakémkoliv finančním trhu, který je nejvíce vhodný pro ně a směnit zisk v měně, v které potřebují investovat. Aby se toto stalo , pak se musely stát tři věci. Za prvé, rozdíl mezi Offshore a Onshore úrokovými sazbami by musel klesnout na zanedbatelný stupeň, jak to například naznačoval trend od 80 let. Za druhé, jestliže kapitál byl plně pohyblivý, pak by měl plynout ze zemí s nízkými reálnými úrokovými sazbami k zemím, které mají vysoké reálné úrokové sazby, do doby, než se rozdíl mezi nimi vyrovná. Tento stav však nenastal, neboť v jednotlivých zemích nejsou shodná investiční rizika. Za třetí, jestliže by kapitál byl absolutně pohyblivý, neexistoval by žádný důvod pro spojení mezi tuzemskými úsporami a investicemi, finance by proudily ze země s vysokými úsporami do země s nejlepšími investičními příležitostmi, případně nejvyššími úrokovými mírami. Nejvíce úspor je však stále ještě investováno v zemi jejich původu. Většina ekonomů se nicméně shoduje, že plně funkční celosvětový peněžní trh se již rozběhl a že Offshore finanční trhy jsou stále více dominující nad světem mezinárodních financí.

1.5. Offshore služby a soutěž mezi jurisdikcemi Offshore je politický příkaz presentovaný pod záminkou právní úmluvy. Ale jak k tomu došlo? V této části se pojednává o procesu, kterým byly Offshore finance vytvořeny. Jsou tři cesty, jak vznikla jednotlivá Offshore finanční centra: 1. Samovolně – jsou to Offshore centra, jako Spojené Království nebo Hong Kong 2. Regulovaně – mezi které patří legislativní pobídky, které dali v Onshore jurisdikcích možnost vzniknout Offshore jednotkám (např. International Banking Facilities nebo International Banking Units), jako například v New Yorku , Tokyu a Taiwanu 3. Přijetím speciálních legislativ a zákonů – jenž umožňují registrace a formace celé škály Offshore právních forem společností. Ty jsou v současné době tvořeny přibližně 100 státy, které nazýváme jako Offshore finanční centra. Offshore finanční centrum v Londýně se nazývá samovolné, protože údajně vzniklo náhodně. Postavení Londýna v centru Offshore peněžního trhu můžeme sledovat zpětně do období pokusů britských vlád obnovit po II.světové válce Londýn jako centrum celosvětových finančních aktivit. Podle zákona o devizových kontrolách z r.1947 bylo povoleno některým britským bankám obchodovat ve valutách. V prosinci 1951 byl v Londýně otevřen zahraniční finanční a bankovní trh. Kvůli zhoršující se obchodní bilanci byla v září 1957 uložena úvěrová omezení, která se převážně sestávala


20

ze zákazu financování v šterlincích (GBP). Nové možnosti, které Londýn nabízel, vyvolaly zájem mezi dalšími centrálními bankami a vládními institucemi a následovalo období progresivního uvolnění devizové kontroly, vrcholící v r.1979 přijetím zákona o bankách Spojeného království, prvním zákonem vlády M. Thatcherové, který odstranil veškerá rozlišení mezi Offshore a Onshore finančními trhy. Od té doby je Londýn považován i za Offshore finanční trh, pokud se na něj budeme dívat očima zahraničního investora. New York jako mezinárodní bankovní centrum vzniklo koncem roku 1970 jako následek dlouhotrvajícího a složitého sporu mezi americkou státní pokladnou (US Treasury), švýcarskou vládou a řadou karibských daňových rájů (v té době hlavně Bahamy, Kajmanské ostrovy, Montserrat, Panenské ostrovy a Grenada). S aktivní podporou bankovního společenství New Yorku, došla americká státní pokladna k závěru, že spíše než aby odrážely útok Offshore finančních center, mohou USA vytvářet zisk, pokud budou podporovat svá vlastní Offshore centra. Tento odvážný, nicméně logický závěr vyvrcholil počátkem roku 1970 založením Offshore finančního a bankovního trhu v New Yorku, kde se mohly etablovat zahraniční banky jako tzv. International Banking Facilities (IBF). Vytvoření Offshore v New Yorku, podnítilo vytvoření podobného statutu pro zahraniční banky v Tokyu a tak se Offshore více rozšířil i v samotných Onshore jurisdikcích. Souběžně s těmito globálními ekonomickými změnami, se rovněž statut řady Offshore finančních center a daňových rájů přirozeně dále rozvíjel. Evropské státy se vydaly směrem, který je dovedl k nebývalému zvýšení daní a regulací a střetly se s konzervativnějším Švýcarskem, které se odmítlo přizpůsobit. Švýcarský bankovní systém si získával cizince dvěmi modifikacemi švýcarského bankovního zákona. První modifikací byl zákon o bankovním tajemství, kdy bylo bankovní tajemství chráněno trestním právem. Prozrazení jakékoliv informace týkající se zákazníkovy identity, včetně informace pro vlastní vládu pracovníkem banky se stalo trestným činem. Druhá modifikace zavedla, že se zákon vztahoval i na cizí státní příslušníky, kteří nebyli residenty nebo občany Švýcarska. Tady byl začátek moderního daňového ráje. Silné zákony o bankovním tajemství brzy převzaly další tradiční finanční Offshore centra jako Bejrút (Libanon), Bahamy, Lichtenštejnsko a Montevideo (Uruguay). Peníze lidí, kteří z nějakého důvodu hledali jak se vyhnout kontrole v jejich vlastní zemi, si našly svou cestu do těchto finančních center a ukládaly zde svá deposita. Zatímco Švýcaři vytvořili číslovaný anonymní účet, který znamenal, že pouze jeden nebo dva úředníci v bance vědí totožnost vlastníka (který může být odlišný od posledního uživatele - benefitora), například Lucembursko posunulo princip anonymity o krok dále, a povolil pouze jednomu bankovnímu úřední znát totožnost vlastníka číslovaného účtu. V Rakousku byl princip doveden až do jeho logického konce, kdy byli povoleny anonymní spořící knížky na doručitele. Podle dříve platného rakouského práva nepotřeboval nikdo z bankovních úředníků znát totožnost vlastníka anonymního účtu, ten se prokazoval pouze spořící knížkou a heslem. V dnešní době ovšem tyto jurisdikce upustily od striktně dodržované anonymity a naopak požadují až přespříliš mnoho informací, které jednoznačně ohrožují finanční soukromí jednotlivce. Offshore kapitál se tak začal zcela logicky přesouvat do jiných, liberálnějších jurisdikcí. Jednotlivé jurisdikce si tak začali silně konkurovat, neboť výše Offshore kapitálu je v dnešní době enormní. Je potřeba připomenout, že okolo 2/3 likvidního celosvětového kapitálu pochází nebo se čas od času přesunulo přes některé z Offshore finančních center. Není se tedy čemu divit, když Švýcaři nebo Rakušané upustili od anonymních číslovaných účtů, že se nalezlo ihned několik jurisdikcí, které pomyslnou štafetu diskrétnosti ihned převzali (Montenergo). V druhé polovině 90 let se takto definovala například Karibská destinace Antigua (Antigua a Barbuda), kde bylo registrováno na několik desítek Offshore bank s platnou mezinárodní licencí. Banky na Antigue začali poskytovat moderní, konkurence schopné bankovní služby, včetně služeb korespondenčního bankovnictví pro zahraniční banky. K nabídce většiny bank patřily i anonymní spořící nebo běžné účty na doručitele, které mohly být ovládány přes internet z jakéhokoliv místa na světě. Reakce na sebe nedala dlouho čekat a tak se Antigua stala terčem silné kritiky, která definovala Offshore bankovnictví na Antigue jako ,, anarchii bankovnictví,,. Vláda USA dokonce pohrozila blokací aktiv bank registrovaných na Antigue, které znějí na USD. Pod tíhou mezinárodního tlaku, který ovšem přispěl především jiným Karibským jurisdikcím, bylo zrušeno několik bankovních licencí a navrhnuty změny. Ty se týkali především zavedení bankovních mezinárodních standardů a uvedení


21

do praxe pravidla ,, poznej svého klienta,,. A kam že se přesunuly anonymní číselné účty? Jen do jiné jurisdikce, na Grenadu, Palau a Anjouan. V dnešní době jsou tyto a další země předními finančními centry dané lokality, oplývají diskrétností, anonymitou, excelentními finančními službami a stovkami tisíc daňově zvýhodněných firem, které využili danou zemi pro snadné a laciné založení. Pokud se na charakteristiku zemí, které jsou označovány jako „daňové ráje“ podíváme zblízka, zjistíme, že řada z nich má často několik společných znaků a rysů:

vesměs patřili k britským koloniím a zámořským državám právní řád a jurisdikce vychází z dobře čitelného anglosaského práva často se jedná o ostrovní země a ekonomiky mají vynikající úroveň infrastruktury mají vynikající úroveň bankovnictví a absence devizových omezení liberální podnikatelské a právní klima s minimem zásahů ze strany úřadů kladou důraz na zachování diskrétnosti a anonymity jsou lokalizovány v blízkosti velkého trhu (například Gibraltar a Normandské ostrovy v Evropě, Karibské lokality vůči Americe nebo Singapur, Labuan a Hong Kong vůči Japonsku, atd.). počet obyvatel v drtivé většině nepřesahuje 600.000 občanů

Dynamika Offshore průmyslu se odráží i na atraktivnosti řady Offshore lokalit (tedy daňových rájů), které neustále liberalizují a modernizují svůj systém, snižují řadu poplatků a neustále budují svou již silně a kvalitně rozvinutou infrastrukturu, aby právě jejich země, byla co možná nejatraktivnější pro co největší množství investorů, kteří se rozhodnou pro danou zemi a jurisdikci. Snižováním zakladatelských poplatků se stali v dnešní době Offshore centra atraktivní a přístupné i pro řadu menších podnikatelů, kteří zcela logicky začali pro svou expanzi budovat struktury i mimo svou domácí jurisdikci. Řada zemí se nesnaží specializovat na určité druhy finančních aktivit a tak o zemích jako Britské Panenské ostrovy, Mauritius či Seychely můžeme hovořit jako o standardních jurisdikcích, kde se nejvíce formuji běžné Offshore společnosti pro mezinárodní obchod, konzultace a investice. Takovým klasickým univerzálním místem pro formaci Offshore společnosti jsou již výše uvedené Britské Panenské ostrovy, kde je registrováno přes 200.000 Offshore firem. Mezi lokality, které se naopak vydali na cestu preference určitých obchodních aktivit, může posloužit několik čistě ilustrativních případů: Libérie, Madeira, Panama, jsou nejčastěji využívány pro formaci rejdařských společností a registraci lodí a jachet Ostrovy Jersey, Guernsey a Alderney (Normandské ostrovy) jsou oblíbené pro zakládaní investičních společností Lucembursko je domovem investičních fondů Bermudy získali respekt jako domov pro téměř 3.000 mezinárodních pojišťoven Kypr těží z velkého množství uzavřených a ratifikovaných smluv o zamezení dvojího zdanění (existuje i s ČR) a dává tak řadě právnickým subjektům možnost těžit z výhod plynoucích z těchto smluv v oblasti mezinárodního obchodu Kajmanské ostrovy jsou významným finančním centrem kde naleznete více jak 600 bank, trustů a pojišťoven Lichtenštejnsko je významným finančním centrem, kde se etablovali nadace a zahraniční podniky Kostarika, Mwali a Anjouan jsou domovem většiny existujících on-line kasin, které provozují své služby přes Internet Holandsko je kolébkou holdingových společností mezinárodních korporací Kiribati, Belize a Grenada jsou země, která udělila svá občanství pro několik tisíc zahraničních investorů na základě přijatých ekonomických imigračních programů Republika Nauru, malá ostrovní zemička uprostřed Pacifiku s 10.000 obyvateli preferuje zakládání interních bankovních subjektů za výhodných podmínek, kde je v součastné době na 600 aktivních Offshore bank a několik desítek trustů a pojišťoven spravující mnohamiliardová aktiva


22

Černá Hora (Montenegro) je domovem více jak 450 mezinárodních bank s plnou mezinárodní bankovní licencí. Řada bank se specializuje na internetové bankovnictví. Ostrov Norfolk (Norfolk Island) jako jedinou Offshore legilastivu prijal registraci a licencování internetových loteríí, kasín a sázkových společností Více jak 80% korporacích kotovaných na NYSE má domicil v Delaware, nebo je odsud řízena Takto bychom mohli vyjmenovat ještě několik desítek dalších zemí, které jsou specificky v hojné míře využívány pro konkrétní a specifické obchodní, finanční nebo investiční aktivity. Jaká je v obecné rovině výhoda Offshore společností před společnostmi z Onshore lokalit?

ve většině zemí nemusí nelicencované Offshore společnosti vést účetnictví ve většině zemí nemusí rovněž předkládat auditované roční bilance a uzávěrky absence daní, včetně daně z převodu, kapitálu, kolkovného, z přidané hodnoty, atd. procentuální daně nahrazující paušální daně a poplatky anonymita a diskrétnost ze strany úřadů neveřejné registry firem (rejstříky firem) liberální jurisdikce a legislativa minimální či žádná devizová omezení žádná nebo minimální restrikce spojená s repatriací kapitálu vysoká ochrana aktiv nízké provozní náklady není potřeba splácet základní jmění, nebo jen jeho nevýznamnou část údaje o ředitelích a akcionářích jsou veřejnosti nepřístupné možnost vystavení akcií na doručitele atd.

V současné době existuje přibližně 100 lokalit, které nabízejí jistý druh daňových úlev pro specifickou právní formu společnosti, na kterou se často vztahuje jiný daňový režim, než na místní rezidentní společnosti, ke kterým je nutné připočíst i všech 50 Federálních států USA, které nabízejí daňové osvobození pro společnosti s ručením omezeným (Limited Liability Company), jenž jsou drženy a spravovány cizinci. Jako klasický příklad rozdílu aplikace Offshore může posloužit Karibský ostrovní stát Grenada, který je jedním z nejjižnějších Karibských ostrovů, téměř u pobřeží Venezuely. Společnosti registrované jako International Business Companies, tedy Mezinárodní obchodní společnosti (rozuměj Offshore společnosti), nepodléhají jinak aplikované dani ve výši 30%, ale umožňují její nahrazení daní paušální, která je ve výši 250 USD ročně, aniž by bylo přihlíženo, jaký společnost měla zisk nebo obrat. Tím, že na Mezinárodní obchodní společnost je vládou Grenady aplikována paušální daň, nevyžadují úřady vedení účetnictví. Naopak běžná grenadská rezidentní společnost, podléhá dani ve výši 30% ze svých příjmů vytvořených na Grenadě a musí vést účetnictví. V každé jurisdikci, kde je možné založit Offshore společnost, se tato forma daňově zvýhodněné společnosti jmenuje rozdílně. Můžeme se tak setkat se společnostmi označovanými jako NONRESIDENT (nerezidentní), OFFSHORE COMPANY (Offshore společnost), INTERNATIONAL COMPANY (Mezinárodní společnost), INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY (Mezinárodní obchodní společnost), EXEMPT COMPANY ( Společnost s vyjímkou) či pod jinou zkratkou vyznačující právní formu společnosti či její vyjímkou, která velice často vystihuje název legislativy, podle které se příslušná forma společnosti v dané zemi formuje. Hlavní rozdíl mezi Offshore a běžnou rezidentní společností je především v jasném rozdělení původu příjmu společnosti a omezení, kde (a s kým) může společnost provádět své obchodní aktivity, případně kým může být ovládána a vlastněna. Pokud celou problematiku zjednodušíme, pak společnost s ručením omezeným (LLC), registrovaná a ovládána cizinci, například v americkém federálním státe Delaware, nepodléhá žádné z forem daní, jimiž jsou standardně zatěžovány společnosti v USA. Podmínkou ovšem je skutečnost, že příjmy


23

společnosti musí být vytvořeny mimo území USA. Pokud by společnost měla část svých příjmů vytvořených v USA, podléhala by dani, i přestože je vlastněna cizinci. Řada zemí neumožňuje, aby mezi sebou podnikali běžné místní rezidentní společnosti a Offshore společnosti. Jako ilustrativní příklad mohou posloužit bahamské společnosti. Místní domácí rezidenční společnost nesmí obchodovat nebo vlastnit daňově zvýhodněné Offshore společnosti registrované na Bahamách. Vyjímka se týká pouze společností, které pro daňově zvýhodněné Offshore společnosti provádějí servis místních zástupců, pronajímají sídlo společnosti na Bahamách, atd. (tzv. Company Management ). Pokud shrneme stěžejní rozdíl mezi rezidentními a nerezidentními Offshore společnostmi pak rozdíl je možný definovat následovně: 1.6. Rezidentní (Onshore) společnosti místní (domácí) společnost mající obchodní aktivity v místě registrace, jejichž zisk je vytvářen z obchodních aktivit v zemi registrace, jako například hotel, restaurace, půjčovna aut, servis, advokátní kancelář, distribuční společnost,atd. Řada zemí ale umožňuje pro tento typ společnosti daňové prázdniny, pokud podnikají v preferované oblasti služeb. 1.7. Nerezidentní (Offshore) společnosti zahraniční společnosti vlastněné cizinci bez trvalého pobytu v zemi registrace společnosti, které jsou v dané zemi registrovány jen pro vlastní registraci. Obchodní aktivity jsou prováděny ze země registrace či mimo ni, při dodržení podmínky, že příjmy musí pocházet mimo území registrace společnosti. Ve většině případů nesmí obchodovat s rezidentními společnostmi, až na vyjímky definované příslušným zákonem. Z výše uvedených 100 lokalit (plus 50 Federálních Států USA), které nabízejí daňově zvýhodněné společnosti, nebo po určitou dobu daňové prázdniny, se jen některé dají použít pro formaci Offshore společnosti nebo Offshore banky. Nejvíce se využívají pro formaci daňově zvýhodněných společností tyto lokality: EVROPA Gibraltar, Jersey, Guernsey, Alderney, Sark, Andorra, Belgie, Holandsko, Island, Irsko, Ostrov Man, Lichtenštejnsko, Lucembursko, Švýcarsko, Monako, Malta, Kypr, Madeira, Kanárské ostrovy, Černá Hora (Montenegro), Dánsko, Korsika, Azory, Portugalsko, Severní Kypr, Maďarsko. O daňově zvýhodněných spoelčnostech se hovoří i v případě Španělských enkláv v severní Africe, kterými je Ceuta nebo Melilla. ASIE Labuan, Hong Kong, Singapur, Filipíny, Východní Timor, Inglušsko, Libanon, Omán, Izrael, Bahrain, Brunej, Arabské Emiráty, Maledivy a Srí Lanka. AFRIKA Libérie, Mauritius, Seychely, Jižní Afrika, Ostrov Zanzibar (Tanzánie), Mosambik, Anjouan (Komory), Mwali (Komory), Botswana, Namibie, Zimbabwe, Namíbie, Džibutsko, Rovníková Guinea, Malawi, Mayotte, Réunion Kapverdy a Svatá Helena a dependence. STŘEDNÍ A JIŽNÍ AMERIKA Belize, Kostarika, Panama a Uruguay SEVERNÍ AMERIKA Řada Federálních států USA, jako Aljaška, Utah, Montana, Wyoming, Texas, Nevada, Delaware, Idaho, atd. Dále Kanada a ostrovy St.Pierre a Miquelon.


24

KARIBIK Bermudy, Bahamy, Britské Panenské ostrovy, St.Kitts, Nevis, Turks&Caicos, Aruba, Holandské Antily (ostrovy Saba, Statia, Curacao, St.Maarten a Bonaire), Grenada, Antigua & Barbuda, Anquilla, Kajmanské ostrovy, St.Vincent & Grenadiny, St.Lucia, Dominika, Barbados, Americké Panenské ostrovy , Portoriko, Montserrat, Dominikánská Republika a St.Barth (Saint Barthelémy). OCEÁNIE Samoa, Cookovy ostrovy, Niue, Americká Samoa, Nauru, Šalomounovy ostrovy, Marshallovy ostrovy, Vanuatu, Tuvalu, Tonga, Tokelau, Pitcairnovy ostrovy, Kiribati, Fidži, Ostrovy Wallis a Futuna, Guam, Severní Mariány, Federální Státy Mikronésie, Palau a Ostrov Norfolk nebo Nový Zéland. Nejméně několik dalších desítek zemí nabízí pro zahraniční investory tzv. daňové prázdniny, pokud se rozhodnou pro vládou preferovanou obchodní činnost. Nicméně tyto lokality nejsou předmětem formace Offshore společností a tak se o těchto zemích nebudeme obsáhleji vyjadřovat. Jsou vhodné spíše pro přítomnost bezcelních zón, které se využívají při exportu, reexportu či importu řady komodit, nebo pro existenci daňových a investičních pobídek, kterými se vlády často rozvojových zemí snaží na svou půdu přilákat zájem zahraničních investorů. Jaké předpoklady by měla splňovat v obecné rovině nejideálnější Offshore jurisdikce pro formaci Offshore společnosti? Nejméně několik z níže uvedených aspektů by mělo hrát roli při akceptaci jurisdikce pro formaci společnosti:

jednoduchá a snadná dostupnost společností nízké provozní náklady a náklady na založení společnosti daňové zatížení 0% maximálně však do 6% ze zisku možnost vydání autorizovaného kapitálu společnosti bez nutnosti jeho plného splacení žádná nebo minimální devizová omezení ředitelem nebo akcionářem může být jiný právnický subjekt snadno dostupné kvalitní bankovní služby minimální redukce a zásahy ze strany místních úřadů maximální ochrana aktiv a diskrétnost ze strany úřadů možnost vydání akcií na doručitele formovaná společnost nemusí vést účetnictví vyřízení formalit se založením společnosti bez nutnosti osobní přítomnosti v místě registrace snadná ovladatelnost společnosti i z území mimo zemi registrace valné hromady se mohou konat kdekoliv na světě čitelnost legislativy a jasný výklad práva ekonomická stabilita země a regionu

Takto podobně by tedy měla ve velmi obecné rovině vypadat ideální Offshore jurisdikce, kde se rozhodnete přistoupit k formaci Offshore společnosti. Neznamená to ovšem, že jurisdikce, která není přesně definována v těchto základných bodech, že by nestála za využití, nebo že by měla být v jakémkoliv důsledku méně atraktivní. Opak je někdy pravdou. Neznamená to rovněž, že země, ve kterých je nutné vést účetnictví, nebo které po investoru požadují platit přijatelnou či nízkou daň ze zisku, nejsou automaticky vhodné pro mezinárodní daňové plánování. Často se právě takto formovaná společnost i přes „zjevné“ nevýhody stává nejideálnějším nástrojem pro optimalizaci daňového zatížení, například pro velké množství smluv o zamezení dvojího zdanění, které má daná země ratifikované s řadou třetích lokalit (jako například Kypr, Švýcarsko, Lucembursko, Británie, Holandsko, Maďarsko, Island, USA, atd.). Osobně se přiznám se, že já osobně preferuji ,,Offshore klasiku,, tedy společnosti plně Offshore (viz předchozí ideální požadavky), kterých jsem za více jak 10 let činnosti v Offshore službách, založil pro své klienty, více jak 6.000 ( z toho více jak 1.000 jen na Grenadě za poslední tři roky).


25

Proto nestačí jen založit společnost v libovolné jurisdikci, ale nejdříve je potřeba uvědomit si co vše od takto formované společnosti očekáváte, jaké požadavky má splňovat a v jakém statutu chcete být vůči společnosti. V obecné rovině je potřeba si uvědomit:

zdali chcete těžit z výhod plynoucích z uzavřených smluv o dvojím zdanění zdali chcete těžit z diskrétnosti a anonymity zdali země má být dostupná význačnému trhu zdali chcete splatit základní jmění společnosti či nikoliv jaké maximální či optimální náklady na formaci a provoz společnosti si můžete dovolit s jakými zeměmi a lokalitami plánujete obchodovat se svou Offshore společností jak významná aktiva má společnost spravovat jak dalece se chcete ,,starat,, o společnost jakou právní formu společnosti budete chtít formovat počet akcionářů (řada zemí má omezen maximální počet akcionářů) atd.

Protože problematiky neznalý investor si jen s velkým problémem může sám vybrat optimální lokalitu k založení Offshore společnosti, je nejlépe se obrátit na profesionály v oblasti Offshore služeb. Hlavní pravidlo by mělo platit, ze NIKDY nesvěřit formaci Offshore společnosti firmě, kterou neznáte, nebo na kterou vám neposkytl někdo komu důvěřujete kvalitní reference. Vyhnete se tak problémům, které v dnešní době mají například poškození klienti společností Friulia Consulting s.r.o. nebo Worldwide Tax Group Inc, které řídili pánové Jiří Vařil a Tomáš Glabazňa (více informací naleznete v kapitole v závěru knihy – Podvody). Nezapomeňte, že poskytovateli podstupujete velice delikátní, citlivé a značně diskrétní informace o svých majetkových poměrech, ale i to, jakým způsobem máte zabezpečen majetek v zahraničí, kde máte bankovní účty, atd. Ve státě, kde mají i stěny uši, je naprostou ekonomickou a existenční sebevraždou svěření takto diskrétních informací subjektu, který důvěrně neznáte a nemá žádné výsadní postavení zaručující zachování důvěrnosti. Osobně se řídím jednoduchým klíčem, který je možný definovat takto : 1. nikdy si nezaložím více jak jednu firmu u stejného poskytovatele (minimalizujete tím možnost, že jedna osoba bude toho o vás vědět zbytečně moc) 2. nikdy za služby neplatím ze svého bankovního účtu, ale platbu zašlu sítí Western Union ( není důvod, proč by kdokoliv měl vědět kde máte bankovní účty a vaše poctivě vydělané peníze). Pokud to je možné raději zaplatím hotově. 3. vždy objednávám společnost jako právnická osoba pod hlavičkou jiné Offshore společnosti (odstraníte tak souvislost mezi vámi fyzickou osobou a založenou společností) 4. nikdy nedávám jako korespondenční adresu svou residenční adresu na které i fyzicky žiji, ale použiji adresu, kterou si zřídím pouze pro tyto potřeby ( není důvod, aby kdokoliv věděl kde bydlíte. Druhou korespondenční adresu si pronajmete za 100 USD ročně třeba v Londýně či někde na Filipínách) 5. o svých zahraničních firmách, aktivech, majetku, aktivitách a účtech neříkám svým partnerům, kamarádům, nebo společníkům ( v případě že se s nimi nepohodnete, jsou tyto informace velmi často oblíbenou formou jak se vám může někdo mstít nebo vás vydírat) 6. nikdy neobjednávám tyto služby ze svého faxu, ale využiji buď anonymního e-mailu nebo pošlu objednávku z fax centra (například z veřejné pošty). Stěny mají uši a o telefonech to platí dvojnásobně. 7. tam kde je to možné, převedu majetek, akcie, podíly nebo jiné majetky pod správu zahraničního trustu (oddělíte tak svá vlastnická práva k Offshore majetku převodem na třetí subjekt, v tomto případě svěřenectví) 8. nikdy nemám všechny své likvidní finanční prostředky u jedné banky, ale u více a v několika zemí (minimalizujete tak finanční ztrátu v případě že banka padne, nebo že jsou v dané zemi například nepokoje či dokonce válka) 9. tam, kde aktiva nemohu převést na trust (svěřenectví), využiji jiné Offshore společnosti, která se stane zástavním věřitelem


26

10. nikdy nevlastním 100% podíl ve firmě jako fyzická nebo právnická osoba, vždy podíly spravují nejméně dvě společnosti (pokud by se podařilo věřitelům obstavit váš majetek, jen s malou pravděpodobností vám v takové firmě zablokují více jak 50%) Zlaté pravidlo zní: TO, ŽE NEJSTE PARANOIDNÍ, NEZNAMENÁ ŽE PO VÁS NEJDOU… Špatně formovaná a založená společnost není cestou do ráje, ale do pekla, o čemž se již řada klientů přesvědčila (viz kapitola v závěru knihy - Podvody). Jedním z dalších důležitých aspektů, které často hrají roli při výběru jurisdikce, je snadná dostupnost společností, respektive čas, za který je možné společnost formovat. Anguilla a Grenada mají on-line registry firem, které umožňují licencovaným registračním agentům on-line registrovat jakoukoliv firmu a během několika hodin ji kurýrem (DHL, UPS, Fedex, atd.) zaslat na klientovu zámořskou adresu. V drtivé většině Offshore jurisdikcí je možné registrovat Offshore společnosti během několika hodin (24 až 72 hodin). V tabulce naleznete čas potřebný na registraci společností v několika základních jurisdikcí:

Země

Doba potřebná na formaci běžné nelicencované společnosti

Anguilla Bahamy Britské panenské ostrovy Americké Panenské ostrovy Černá Hora (Montenegro) Kypr Libérie Marshallovy ostrovy Anglie Montserrat Nevis Grenada Cookovy ostrovy Seychely Mauritius Anjouan Vanuatu Samoa Malta Nauru St.Vincent Belize Holandské Antily Panama

On-line registrace, max. do 24 hodin Max. 24 hodin Max. 48 hodin Max. 48 hodin Max. 48 hodin 4 až 7 dní Max. 48 hodin Max. 48 hodin 1 den až týden Max. 24 hodin On-line registrace, max. do 24 hodin On-line registrace, max. do 24 hodin Max 48 hodin On-line registrace, max. do 24 hodin Max 24 hodin Max 24 hodin (platí i pro banky, pojišťovny a trustové a sázkové společnosti) Max 48 hodin Max 24 hodin 7 to 10 hodin Max. 48 hodin Max. 48 hodin Max. 48 hodin 12 dnů 48 hodin

(Pramen: autor )

Tolik tedy základních informací o Offshore službách a běžných nelicencovaných Offshore společnostech. Další kapitoly budou již výhradně o Offshore bankovnictví a jeho přínosu, pokud se rozhodnete formovat Offshore banku v některé z popsaných jurisdikcí.


27

Kapitola II.

Offshore bankovní licence


28

2.1. Offshore bankovní licence Po mnoho let vlády desítek zemí světa obyčejné lidi mystifikovaly. Bankovní účty ve Švýcarsku byly sdělovacími prostředky zobrazovány jako nástroje mezinárodních drogových kartelů nebo jako místa úkrytu pro nečestně nabyté zisky organizovaného zločinu. Ovšem ve skutečnosti byly banky ve Švýcarsku, Rakousku, Karibiku, Pacifiku i jinde využívány v drtivé většině těmi nejrespektovanějšími firmami na světě ke zcela legitimním účelům. Pojem Offshore bankovnictví (nebo soukromého mezinárodního) je zahalen tajemstvím a doprovázen desinformacemi, ale přesto je možné snadno mu porozumět. Jednoduše řečeno, Offshore bankovnictví můžeme definovat jako mezinárodní bankovnictví, kde dochází k vypůjčování nebo investování peněžních fondů v zemích se zákony a předpisy, jež jsou považovány za příznivější a liberálnější než ty, které platí ve Onshore jurisdikcí. Bankovní sektor a banky vždy v očích veřejnosti, ale i podnikatelského světa, vzbuzoval pocit bohatství a ekonomické moci. Ne jinak tomu je i v případě Offshore bank, které se dají formovat v řadě předních, ale rovněž i nových Offshore jurisdikcí. Ve většině jurisdikcí je založení bankovní společnosti pro nového uchazeče a zájemce o provozování bankovních služeb téměř nemožné, pokud se zrovna nejedná o zavedenou a respektovanou mezinárodní bankovní korporaci. Úřady chránící bankovní sektor před nepříznivými vlivy (často až nesmyslně a panicky), které by mohli zpochybnit stabilitu bankovního sektoru dané země, nebo jeho pověst, vymysleli řadu byrokratických a finančních překážek, které vedou seriozní, ale méně kapitálově zajištěné zájemce o vyloučení se o ucházení o bankovní licenci. Řada zemí požaduje stamilionové základní jmění banky, které musí být často plně splaceno ještě před vydáním licence, nebo se upírají pouze na subjekty, které již bankovní licenci v jiné zemí mají. I přesto se mnoho subjektů, především mezinárodních holdingů, zajímá o získání bankovní licenci pro poskytování bankovních služeb pro potřeby svého holdingu. Bankovní licenci, která se v řadě jurisdikcí nazývá jako „interní“ je možné standardní cestou získat v desítkách Offshore lokalit za překvapivě výhodné ceny a podmínky (Nauru, St.Vincent, Niue případně Anjouan). Plná nebo částečně omezená obecná či mezinárodní bankovní licence je náročnější na požadavky výše základního jmění, nicméně existují lokality, kde je možné i tento typ licence získat za přijatelných podmínek (Belize, Grenada, St.Vincent, Palau, Tonga, Montserrat, Anjouan, Montenegro, a řada dalších jurisdikcí). Offshore banky mají v dnešní době ve světě dobrou reputaci, neboť postupem času, jak se řada Offshore lokalit vyvíjela, nabírali daňové oázy na význačnosti jako světového finančního centra. V podstatě všechny významné bankovní společnosti, pojišťovny, trusty či holdingy mají v některé či rovnou v celé řadě Offshore lokalit své pobočky. Jako příklad může posloužit model několika bank, které najdete v podstatě ve všech hlavních karibských destinací - Bank of Nova Scotia (Scotia Bank), Royal Bank of Canada, Barclays Bank, nebo ABN AMRO Bank. HSBC Bank má dceřinné společnosti v Hong Kongu, Bahamách, Kajmanských ostrovech, ale rovněž na Cookových ostrovech v Oceánii. Britskou Lloyds TSB Bank naleznete v Gibraltaru, na ostrově Man, ale rovněž i na Jersey a Guernsey. Americká Bank of Hawaii je v desítkách jurisdikcí jako Guam, Marshallovy ostrovy, Severní Mariány, Šalomounovy ostrovy a v řadě bank na Samoi, Tuvalu, Tokelau, Kiribati a Americké Samoi má kapitálové spoluúčasti v místních bankách. Jedna z nejstarších britských privátních bank Coutts& Co má zastoupení na ostrově Man, Jersey, Guernsey, Monaku, Bahamách, Kajmanských ostrovech, Panamě a desítkách dalších Offshore jurisdikcí. Snad nejvíce aktivní v tomto směru je Barclays Bank která má bankovní aktivity v drtivé většině Offshore jurisdikcí, jako Dominika, St.Lucia, St.Vincent, Grenada, Kajmanské ostrovy, Bahamy nebo Barbados. Například na karibském ostrově Barbados má Barclays Bank speciální divizi, poskytující výhradně Offshore bankovní služby, vedené pod obchodním názvem Barclays Offshore. Rovněž klasické banky z Offshore jurisdikcí, jako například The Bank of N T Butterfield & Son Limited, která pochází z Bermud, si založila naopak pobočky v řadě Onshore jurisdikci jako Anglie nebo USA.


29

Offshore bankovnictví ve své dnešní podobě představuje velice silnou konkurenci pro kontinentální sektor, jaký známe například ze Švýcarska, Lucemburska, Česka či Rakouska. Tím, že Offshore bankovní společnosti nepodléhají tak přísným restrikcím ze strany místních úřadů jako klasické Onshore banky, mohou nabídnout podstatně širší rozsah služeb za výhodnějších podmínek. Většina Offshore bank nepodléhá zdanění, srážkovým daním, kolkovnému, poplatkům a daním za vystavené šeky, či jiným formám daňového zatížení, což sebou s kvalitou a diskrétností služeb, přináší pro klienta celou novou koncepci bankovnictví, která se řadu let je nazývá Offshore Banking (OB) nebo také International Private Banking (IPB). Na Offshore banky se v řadě lokalit vztahují i jiné předpisy, které jsou velice často podstatně liberálnější a volnější než v řadě klasických zemí. Dalším výrazným faktorem Offshore bankovnictví je důrazná anonymita a utajení informací,což uvítá nejeden investor a vkladatel mající bankovní účet znějící na fyzickou či právnickou osobu, jíž často je i Offshore společnost. Je důležité připomenout, že tyto Offshore banky jsou plně respektovanými subjekty v široké bankovní mezinárodní komunitě, což deklaruje i skutečnost, že drtivá většina mezinárodních bank, jak již bylo uvedeno, má svou příslušnost v některém z daňových rájů, jako Bahamy, Kajmanské ostrovy, Jersey, Guernsey, Labuan, Isle of Man nebo Hong Kong. Ještě důležitější je to, že poskytují širokou škálu služeb, které jsou mimo legální způsobilost kontinentálních Onshore bank, které jsou tvrdě (často až nepřiměřeně) regulovány regulačními orgány svých zemí (Ministerstvo financí, Centrální Banka, Bankovní dohled, atd.). S ohledem na současný stav globální ekonomiky a na to, že drtivá většina podnikatelů musí překonávat nástrahy systému loupeživých daní, byrokratických předpisů, restrikcí a neoprávněného pronikání do oblasti finančního soukromí, nepřekvapuje, že ostražité mezinárodní a domácí firmy i jednotlivci hledají pro svá aktiva ochranu v zahraničí. Soukromé mezinárodní banky opakovaně dokazovaly, že jsou mimořádně výhodné pro obstarávání kapitálu, redukci daní, snižování nákladů na půjčky a pro zajištění naprostého soukromí a utajení vlastních obchodních záležitostí. Jsou tedy kromě standardních a nadstandardních bankovních služeb, schopny poskytnout i anonymitu a diskrétnost. Přední bankovní centra s nepatrnými nebo žádnými daněmi a velkou mírou liberálnosti, jsou do značné míry soustředěna do dvou geografických oblastí - karibské a pacifické. Karibskou reprezentují země např. jako Anguilla, Bahamy, Kajmanské ostrovy, Bermudy, Nizozemské Antily, Grenada, Dominika, St.Vincent, Panenské ostrovy a Montserrat. Pacifickou pak např. Hongkong, Singapur, Cookovy ostrovy, Vanuatu, Palau, Labuan, Tonga a Nauru patří k hlavním zemím, které jsou hostiteli daňově zvýhodněných soukromých mezinárodních bank, ovšem každým rokem se k ním připojují další země. Mezi finanční centra v Evropě patří nově i Černá Hora (Montenegro), která se tak přidala k zemím jako Jersey, Guernsey, Alderney, Gibraltar, Lucembursko a Isle of Man. Nicméně platí, že zákony jednotlivých zahraničních jurisdikcí se značně liší a že jedna jurisdikce může být v určitém okamžiku daleko atraktivnější než jiná, proto je před volbou lokality banky nezbytná důkladná analýza současné situace a nároků investora, které klade na založenou bankovní korporaci. Některé z těchto mezinárodních bankovních center jsou malé ostrovní země se slabou ekonomikou a je snadné pochopit, proč. Tyto malé ostrovy mají méně přírodních zdrojů než průmyslově vyspělé země. Nezaměstnanost je zde často vysoká a jejich občané jsou vesměs chudí. Přijetím liberálních daňových zákonů mohou tyto země přitáhnout zahraniční kapitál. Investoři ze Spojených států, Evropy, Jižní Ameriky a dalších míst pak platí za provoz svých bank roční poplatek. Pověst ostrova jako Offshore finančního centra pak zase přitahuje další peníze a turistický ruch, zvyšuje zaměstnanost a posiluje jeho postavení a reputaci v mezinárodní ekonomické komunitě. Ostrov tak získává potřebné investice a kapitál. Tento stav byl vysvětlen na úvodu této knihy, kdy jsem popisoval důvody a historii vzniku Offshore finančních center nebo benefity Grenady, která přijala své zákony v roce 1990 a v roce 1996 se je rozhodla ještě více liberalizovat. Za centrum takové mezinárodní aktivity byla po řadu let považována karibská oblast, ale v posledních letech zaznamenala v tomto směru boom také pacificko - asijská oblast. Prostředky spravované jen v


30

samotném Singapuru překročily částku 350 miliard USD (oproti pouhým 21 miliardám USD koncem 70 let). Vklady v menších finančních centrech jako Nauru, Vanuatu, Cookovy ostrovy a Tonga trvale narůstají a jsou odhadovány na desítky až stovky miliard amerických dolarů. Bude-li tato míra růstu pokračovat, může se stát pacificko - asijský trh již brzy vedoucím trhem světa mezinárodní Offshore bankovní činnosti i když s největší pravděpodobností nikdy nepřeroste v aktiva spravovanými Karibskými bankami. Poselství tohoto všeho je jasné, velké mezinárodní banky a korporace se angažují v Offshore bankovnictví, protože to přináší peníze a má to smysl. Jejich kdysi průkopnická role byla signálem pro fyzické osoby, střední podniky a investiční konsorcia, že mezinárodní Offshore bankovnictví je solidní a rentabilní podnikatelská aktivita, jako jakákoliv jiná. V současnosti jsou jednotlivci v situaci, kdy mohou řešit konkrétní finanční požadavky, nároky a problémy cestou využití a vlastnictví soukromé mezinárodní Offshore banky. Ať máte jakékoliv finanční požadavky, soukromé mezinárodní bankovnictví vám může poskytnout k jejich řešení inteligentní, praktickou a rentabilní investiční strategii. Může rovněž splnit vaši potřebu provádět finanční transakce v bezpečném prostředí, bez kontraproduktivních vládních pravidel a předpisů. A jako bonus nabízí poctu a prestiž, která bude trvale narůstat těm, kdož se budou účastnit na scéně mezinárodních financí a svou Offshore bankovní korporaci povedou k prosperitě. Výhody, které mají k dispozici vlastníci soukromých mezinárodních bank, výrazně převažují nad výhodami nabízenými většinou dalších investičních nástrojů, jako jsou investiční fondy, vzájemná investiční družstva, kreditní a úvěrová družstva, investiční společnosti, atd. Finanční aktivity vyhrazené jen bankám, jako přímý přístup na mezinárodní kapitálové trhy, mezibankovní výhody ve formě velkoobchodního vypůjčování a snížených poplatků za devizové transakce, jsou náhle dostupné pro fyzické osoby v pozici vlastníka Offshore banky. Jakmile si pořídíte vlastní mezinárodní banku, budete ji moci legálně provozovat podle osobních priorit. Můžete půjčovat peníze třetím stranám, uskutečňovat soukromé investice, přijímat vklady, iniciovat a spravovat trusty, nakupovat za mezibankovní ceny devizy, převádět měnu podle svého uvážení, nabízet zákazníkům individuelní finanční a bankovní služby, zabezpečovat financování opcí, fúzí a pouštět se do fondů podmíněných smluv za účelem krátkodobých úrokových výnosů. Jinými slovy můžete plně soutěžit s významnými světovými bankami o multimilionové dolarové transakce na poli mezinárodního bankovnictví. Fenomenální rozvoj soukromého mezinárodního Offshore bankovnictví má svůj původ ve speciálních výhodách, které tyto banky a jurisdikce nabízejí. Protože mezinárodní bankovní centra často osvobozena o nákladná regulační opatření (požadavek na povinné kapitálové rezervy, záruky, atd.), mohou pak tyto banky poskytovat svým zákazníkům řadu konkurenceschopných bankovních služeb a být ku prospěchu svých vlastníků. Další velkou výhodou soukromých Offshore bank je skutečnost, že co do počtu řídících managerů a zaměstnanců jsou malé (často jen do 10 osob), a mohou tak individuelně řešit požadavky svých zákazníků, respektive velice flexibilně reagovat na potřeby trhu. Mezi tyto přednosti patří: 1. Zisk. Všechny banky, zahraniční i domácí, si půjčují peníze od svých vkladatelů za nižší úrokovou míru a půjčují je dále svým vypůjčovatelům za vyšší míru. Vlastníci soukromé mezinárodní banky inkasují peníze nejen od vkladatelů, ale generují zisk také z možností daných manipulací s penězi, které jsou dostupné jen bankám. 2. Soukromí. Striktní zákony o bankovním tajemství v hostitelských zemích ochraňují záznamy finančních institucí před neoprávněnými sondami vládních agentur, daňových úředníků, osob s právním nárokem či agresivních podnikových konkurentů. Soukromá mezinárodní banka chrání před finančními průniky, které jsou v domácím bankovnictví zcela obvyklé. 3. Daňová ochrana. Mezinárodní finanční centra si získala pověst legálních daňových rájů. Protože hostitelské země zdaňují příjem z mezinárodní činnosti oprávněných bank v nízké sazbě - nebo je nezdaňují vůbec - může soukromá mezinárodní banka ochránit dividendu, úroky a tantiémy svého vlastníka před odvody ve prospěch daňových úřadů země, které je vlastník residentem nebo občanem.


31

4. Vlastnictví. Vlastnictví Offshore banky je zatížené minimálními byrokratickými požadavky. Soukromou mezinárodní banku je možné vlastnit za překvapivě nízkou cenu a navíc vlastník mezinárodní banky nepotřebuje řadu bankovních pověření, jak tomu je u kontinentálních Onshore jurisdikcí. Ve většině případů je dostatečnou kvalifikací dřívější zkušenost v oboru, nebo dobré bankovní reference a obchodní plán, který úřady hostitelské země přesvědčí o vašich čestných obchodních úmyslech. 5. Ochrana aktiv. Aktiva vložená do vaší vlastní soukromé mezinárodní banky jsou imunní vůči všem rozsudkům a soudním příkazům o konfiskaci nebo dalších úkonech, vydaným ve vaší domovské zemi. 6. Image. Jako vlastník soukromé Offshore banky se přiřadíte do světa privátních mezinárodních bankéřů. Získáváte obdiv (v našich zeměpisných šířkách i závist…) u obchodních partnerů a budíte seriozní dojem bohatého jedince, s kterým se vyplatí obchodovat. 7. Diverzifikace aktiv. Nejlepším způsobem k zabezpečení aktiv je jejich geografická distribuce a diverzifikace. Není lepší cesty k uskutečnění takové distribuce než jejich umístění do jedné či více soukromých mezinárodních bank, které můžete vlastnit vy a provozovat v souladu se svými osobními záměry. 8. Integrace. Drtivá většina Offshore bank v dnešní době nabízí nejmodernější způsoby komunikace a ovládání účtu, jako je Internet Banking, On-line brokerské služby, eCommerce a řadu dalších ,,on-line,, produktů, které jsou všem klientům na světě přístupné 24 hodin 7 dnů v týdnu. I vaše Offshore banka může být jedním z eBanking průkopníků a ukrojit ze stále velkého koláče multimilionového dot.com byznysu. 9. Rezervy. Řada jurisdikcí nevyžaduje držení kapitálových rezerv. Některé Offshore banky tak nejsou povinny udržovat rezervy u Centrální banky. 10. Regulační překážky. Offshore banky se dokážou vyhnout velkému množství menších, ale nákladných regulačních překážek, které platí pro domácí Onshore banky. 11. Svobodná volba. Offshore banky nejsou nuceny kupovat určité typy cenných papírů (jako jsou vládní dluhopisy), mohou se svobodně rozhodnout pro alokaci svých zdrojů podle vlastní volby a strategie. 12. Úroky. Pro mezinárodní banky neplatí žádné úvěrové stropy, které by jim bránily ve využívání rentabilních transakcí a držení se požadavků na minimální a maximální úrokové sazby, vyhlašované Centrální Bankou. 13. Nové technologie. Řada jurisdikcí zaspala technologický vývoj a poptávku po moderních službách. V řadě jurisdikcí tak banky stále nemohou poskytovat eCommerce, platební systémy pro internetové zúčtování plateb v režimu B2B a B2C. Pro drtivou většinu Offshore bank tato omezení neplatí. Český občan, který má zájem na tomto druhu finanční svobody, se může díky existenci Offshore mezinárodních bank stát vládě a státním institucím odolným dvěma způsoby. Předně se může stát zákazníkem Offshore banky a provádět svůj byznys jejím prostřednictvím, nebo když chce získat ještě větší výhody, může nabýt kontroly (a to v naprosté diskrétnosti) nad svou vlastní soukromou mezinárodní Offshore bankou o čemž právě pojednává tato kniha. Protože většina byznysmenů nemá zájem na dělení se o zisky s třetími subjekty, zbavováním se kontroly nebo narušováním svého soukromí, je ochotna vynaložit další investici, aby si pořídila svou vlastní banku, než aby využívala banku někoho jiného. Zdá se vám tato myšlenka jako nereálná? Tak čtěte dál. Za svou praxi jsem založil pro své klienty na tři desítky Offshore bank v Karibiku, Oceánii a Evropě. Ve více 20 případech se jednalo o banky s plnou mezinárodní licencí a v 5 případech o banky s omezenou tzv. interní licencí, která může poskytovat bankovní služby pouze zakladatelům banky a


32

spřízněným subjektům. Z výše uvedeného, si dovoluji tvrdit, že jsem kompetentní vyjádřit svůj odborný názor k dané problematice. V řadě případů, můžete Offshore banku s plnou mezinárodní licencí pořídit za částku okolo 25 až 30.000 USD (Palau, Grenada, Vanuatu, atd.). U Interních licencí je cena okolo 5 až 10.000 USD (například Nauru). Pokud se rozhodnete poskytovat internet banking mohou si klienti vybrat mezi dvěmi možnostmi, které jsou v dnešní době dostupné. Kvalitní eBanking software za cenu okolo 200.000 USD, vám umožní zřízení banky na stejné ale i vyšší úrovni, než například eBanka.cz. Vstup do systému banky je rovněž prostřednictvím generátoru kódů (Activ Card). Další možností je pronájem licenčních práv k tomuto softwaru, jenž se pohybuje ve výši okolo 4 až 5.000 USD měsíčně. (Pro více informací kontaktujte společnost Arbes Technologies Ltd na stránce www.arbes.com, nebo se spojte se mnou na [email protected]) Druhou možností je bankovní software od Jihoafrické společnosti Soft4Banks, který umožňuje plnohodnotné internetové bankovnictví a je dostupný v ceně okolo 15 až 25.000 USD. Pokud si uvědomíte, že založení a zprovoznění klasické Onshore banky vás přijde na cirka 500 miliónů korun (16 mil USD), pak částka ve výši 1,2 až 7 mil korun za bankovní licenci a potřebný software je nepatrným zlomkem jinak vynaložené ceny. Pokud se vrátíme k jedné z nejmodernějších a nejkvalitnějších českých bank eBance (dříve Expandia banka), její zřízení stálo zakladatele okolo 500 miliónů korun, tedy cirka 16 mil USD. Ve stejnou dobu byla na Grenadě zakládána Bank Crozier, která v dnešní době má stejná aktiva jako eBanka, jenž přišla majitele na pouhých 9 mil Kč (cirka 300.000 USD). Zde jsou naprosto jasně definovány cenové výhody Offshore bankovnictví. Řečeno slovy statistiky, za cenu jedné Onshore banky, si můžete založit přibližně 60 Offshore bank s internetovým bankovnictvím. Dalším důvodem může být okolnost, že centrální banka země, kde žijete, nevydává nové bankovní licence. Ostatně, tuším že od roku 1992 Centrální Banka ČR nevydala žádnou novou bankovní licenci české společnosti, nebo českým občanům. 2.2. Na jakých službách Offshore banka profituje? V současnosti je licencováno přes 10.000 Offshore bank, většina z nich se podílí na jedné či více níže uvedených činnostech, které velmi konkurují klasickým Onshore bankám. Některé z těchto výhod jsou níže popisovány, přitom je ale možné realizovat i další, v závislosti na tom, jak a s kým se finanční transakce uskutečňují. K možnostem mezinárodní Offshore banky tedy patří: - vykonávat bankovní činnost bez tvrdých regulačních zásahů, jako jsou limity pro půjčky, úrokové míry, restrikce platné pro investice, požadavky na výkaznictví a požadavky na povinné rezervy, kapitálovou přiměřenost, atd. - přitahovat investory přijímáním vkladů či prodejem akcií či dluhopisů a vkladových certifikátů - ochraňovat v naprostém soukromí důvěrnost svých transakcí - zabezpečovat si prospěch z mezibankovních služeb, jako je půjčování prostředků od jiných bank za mezibankovní úrokové sazby, nákup valut a deviz za mezibankovní ceny - zakládat a spravovat trustové společnosti všech možných druhů, pokud k takové činnosti má banka povolení - vydávat akreditivy a bankovní záruky - provádět investice a přesouvat je bez jakýkoliv restrikcí - poskytovat svým zákazníkům pojištění vkladů - poskytovat svým klientům správu běžných osobních, firemních a depositních účtů - poskytovat svým klientům správu speciálních účtů (escrow accounts, trustee accounts,atd.) - vést vklady na doručitele a číslované účty (Numbered Accounts) - vést vklady na spořících knížkách na jméno či na doručitele


33

- zjednat si přístup na eurodolarový trh a na trhy dalších měn - spravovat LORO/NOSTRO účty pro zahraniční banky (Correspondent Accounts) - správu fiduciálních a svěřeneckých účtů - provádět zahraničně obchodní činnost, jako je devizová arbitráž a obchodování s cennými papíry, atd. - půjčovat peníze za libovolnou úrokovou míru, pokud tato míra není omezena - umožňovat operace s vnitropodnikovými cenami, týkajícími se nákupu zboží v jedné zemi a jeho prodeje v zemi druhé či spřízněné korporaci. - nabízet vkladatelům finanční soukromí, jaké se v Onshore zemích získat nedá - pravomoc zakládat agentury a společné podniky - působit jako správce svěřenectví - vydávat kreditní a debetní platební karty - vydávat šekové knížky nebo přijímat šeky k inkasu - obchodovat se zástavními listy, dluhopisy či jinými cennými listinami - působit jako investiční poradce pro třetí subjekty - obchodovat s drahými kovy nebo v nich vést účty - obchodovat s cennými papíry nebo vystupovat jako komoditní makléřství - emitovat cenné papíry - provádět akvizice a asistovat při zakládání společních podniků, nebo jejich prodeji - provádět finanční leasing - poskytovat nebo zprostředkovávat půjčky, investice a kapitál - poskytovat nebo zprostředkovávat hypotéky - poskytovat Internet Banking nebo brokerské služby v režimu On-line - zúčtovávat platební karty v režimu B2B nebo B2C v rámci eCommerce - atd. Výčet všech aktivit Offshore banky samozřejmě není naprosto úplný, ale hlavní devizou Offshore banky je poskytovaní anonymity a důvěrnosti transakcí, což je jeden z hlavních aspektů, za který jsou mezinárodní investoři ochotni platit vyšší poplatky, než u běžných Onshore bank. U většiny českých bank, je měsíční poplatek za vedení běžného účtu ve výši 0 až 100 korun. Zahraniční banky s licencí v ČR, účtují poplatky až do výše 300 korun měsíčně za vedení účtu (např. Deutsche bank, Commerzbank, CitiBank, atd). Drtivá většina Offshore bank si za vedení účtu účtuje poplatek ve výši od 200 do 4.000 korun měsíčně, běžný a nejvíce užívaný poplatek je ve výši okolo 1.000 až 1.400 korun měsíčně za diskrétní správu vašich finančních záležitostí. Je to hodně nebo málo? Jak se to vezme. Hodně pro babičku, která by si chtěla ke slabosti k Bahamách spořit zbytek důchodu u některé banky etablované na těchto ostrovech v severním karibiku. Málo pro podnikatele, který realizuje ročně 100 transakcí s obratem okolo 600.000 USD a uvědomí si, že tyto prostředky by za standardních okolností neměl. Další nikoliv nevýznamný příjem má banka z uložených bezúročných vkladů na účtech. Drtivá většina Offshore bank požaduje, aby na účtu po celou dobu existence účtu byla částka nejméně 1.000 USD až 5.000 USD, stovky bank ale rovněž chtějí i zůstatky nad 10.000 USD až do několika stovek tisíc. Podle zkušeností s bankami, které jsem klientům zakládal, každá Offshore banka získala v prvém roce minimálně okolo 200 klientů, a následně ročně okolo 300 nových. Velkou výhodou Offshore bank je


34

ta skutečnost, že 97% klientů Offshore banky jsou velmi movití zákazníci, kdežto u Onshore banky je to přesně obráceně, 97% tvoří běžní občané a 3% velmi bonitní. Offshore mezinárodní banka, pokud je profesionálně vedena, může tak profitovat již při portfoliu 150 až 300 klientů, neboť profit získává nejen z vedení účtů, transakcí na účtu, ale rovněž z bezúročných a úročených vkladů, které klienti udržují na účtech. Podle vlastních zkušeností vím, že průměrný zůstatek na Offshore běžném účtů (který u většiny bank není úročen) je ve výši okolo 75.000 USD , kdežto na depositních účtech ( 5 až 11% p.a. podle banky) to je již částka okolo 203.000 USD. Více jak 10 Offshore bank s plnou licencí, které jsem zakládal před více jak 5 lety mají v dnešní době okolo 800 až 4.000 klientů a aktiva okolo 12 až 190 mil USD. Rovných 9 bank, které jsem rovněž zakládal před více pěti lety jsou na tom obdobně, mají shodně cca 1.000 klientů a aktiva okolo 12 až 40 mil USD. Vyjímkou je jedna profesionálně řízená Offshore banka se Švédským managementem, který má bohaté zkušenosti z poskytování privátního bankovnictví ze Švédska. Tato banka po 5 letech činnosti měla přes 8.000 klientů a aktiva okolo 470 mil USD, to vše v 8 lidech na ploše kanceláře 125m2 a měsíčních nákladech nepřevyšující 19.000 USD. Banka, kterou jsem pro klienta zakládal v Černé Hoře (Montenegro), měla po 3 letech činnosti na 690 klientů, kteří deponovali u banky na 37 mil USD na termínovaných účtech. Pravdou je ta skutečnost, že nejlépe si z výše popsaných bank stojí banky, které jsou schopny poskytnout Internet Banking (eBanking) a další produkty přes internet. Například firmy, s kterými spolupracuji na dodávce instalace softwaru pro Offshore mezinárodní banky nabízí dvě možnosti. Koupit plnou licenci pro eBanking software za cenu okolo 200.000 USD, nebo si software tzv. licenčně pronajmout za cenu okolo 5.000 USD měsíčně, druhá firma z jihoafrické republiky nabízí internet banking software za cenu okolo 15 až 25.000 USD. Tento eBanking software vám umožní: - vést komplexní finanční záznamy banky dle mezinárodních účetních standardů - on-line výstupy pro auditora - on-line výstupy pro regulační orgány - podávání reportů regulačním orgánům - eBanking (Internet banking)pro ovládání účtů on-line - on-line obchodování s devizami (za příplatek možno dokoupit softwarovou aplikaci) - on-line obchodování s akciemi (za příplatek možno dokoupit softwarovou aplikaci) - on-line otevření účtu (u Jihoafrického Softwaru) - nastavování zájmových filtrů podle konkrétní potřeby - vedení účtu v libovolných měnách bez omezení - kompatibilitu se SWIFT a TELEX - správu LORO/NOSTRO účtů - generátor kódů pro on-line přístup (Activ Card- pouze u aplikace Merlin/Arbes) - modul pro zúčtování plateb - Cash Flow management včetně správy úvěrů a půjček - Možnost správy účtů v jakékoliv libovolné měně - Nastavení jedné hlavní měny pro konverzi měn - Nastavování kurzů na denní bázi pro on-line konverzi měn - Nastavení stupně oprávněnosti přístupů pro operátory banky


35

- Nastavení stupňů pro ověřování transakcí, tedy klient provede transakci, jeden zaměstnanec ji zpracuje a například druhý ji konečně verifikuje jako oprávněnou, atd - Ověřování oprávněnosti transakce ze strany klienty ale i zaměstnanců banky - denní rozvrhy, grafy, vývoje filtrovaných a zájmových dat,atd. - elektronický podpis generovaný generátorem kódů (neplatí pro jihoafrický software) - atd. Je vhodné připomenout, že tento software je v stávající době neustále doplňován o další produkty a modernizován (tak jako jakýkoliv jiný software na světě), aby vyhovoval aktuálním požadavkům a moderním nárokům mezinárodní bankovní komunity. Internetové bankovnictví vašim Offshore klientům umožní ovládat běžné, depositní, osobní, firemní, brokerské a další účty on-line, ale rovněž vést účty v libovolných měnách dle požadavků managementu banky, nebo klientů. Vám jako majitelům rovněž umožňuje přístup do manažerského a administrativního systému nejen ze sídla banky, ale rovněž on-line z jakéhokoliv místa na světě. Vaši banku na Komorských ostrovech, tedy můžete pohodlně ovládat ze sídla vaší firmy, které může být například v Praze. K samozřejmosti patří tvorba filtrů, s denními výkazy a filtrováním zájmových informací (například grafy a statistika denních obchodu, počtu transakcí, atd.), nebo pohodlné ovládání telexu (dálnopisu) přes internet. Co je ale důležité, administrativní činnost spojenou s bankou mohou provádět vaši zaměstnanci, ale vy si můžete nastavit stupeň oprávněnosti pro jednotlivé operátory, kteří mohou nebo naopak nemohou realizovat určité transakce v systému banky. Například mohou zpracovat platbu, ale již nemohou (systém jim to ani neumožní) například odeslat platbu SWIFTem nebo Telexem. 2.3. Na kolik mne vyjde zřízení Offshore banky Pokud se budeme dále zaobírat s formací Offshore banky s plnou mezinárodní bankovní licencí na poskytování privátního Offshore bankovnictví všeobecné veřejnosti, pak přibližné náklady u vybraných jurisdikcí jsou uvedeny níže. Je dobré připomenout, že náklady jsou kalkulovány jako obecné, a podle konkrétních požadavků a potřeb investora mohou být vyšší nebo i nižší (záměrně jsem je tedy celkově nesčítal). S jakými poplatky tedy musíte počítat? 1. Jednorázové poplatky – ty budou souviset se založením banky, s právními službami, legalizacemi, atd. Pokud se rozhodnete pro online bankovnictví, tak rovněž i s nákupem softwaru, hardwaru, vypracováním a vytisknutím smluv pro založení účtů, zajištěním šekových knížek, platebních karet, atd. 2. měsíční poplatky – ty budou spojené s běžným chodem společnosti, v tomto případě Vaší banky. Jedná se především o poplatky za telefon, telex, swift, internet, pevné připojení k internetu, nájem za kanceláře, platy zaměstnancům, poplatky za právní služby, poštovné, ale i za licenční náklady k softwaru a technickou pomoc (webmaster, hotline pro internet banking, atd) 3. roční poplatky – ty budou spojené s auditorem, právníky, konání valné hromady, uhrazení licenčních poplatků, případně daní, administrativní poplatky spojené se správou banky, atd. Dá se říci, že pokud máte k dispozici i pouhých 90.000 USD můžete se přibližně do 3 měsíců stát vlastníkem plnohodnotné banky, která má vlastní sídlo, vybavení a internetové bankovnictví a je založena v respektované jurisdikci. Za tyto nebo mírně vyšší investiční prostředky založíte a zprovozníte podobnou, v řadě případů technologicky i vyspělejší banku, než jaká je například česká eBanka.cz (eBanka a.s.) nebo eliot.sk (Tatra Banka a.s.) na Slovensku. Vaší výhodou oproti těmto Onshore bankám, bude nulové zdanění vašich výnosů, příslušnost k mezinárodnímu finančnímu trhu bez devizových a jiných restrikcí včetně možnosti možnost poskytovat výrazně liberálnější a individuelnější služby s důrazem na diskrétnost a anonymitu.


36

Náklady na zřízení internetové Offshore banky Název investice

Palau

St.Vincent

Anjouan

Severní Kypr

Mwali

(základní jmění nejméně 100.000 USD, 10% musí být splaceno)

(základní jmění 500.000 USD, 20% musí být splaceno)

(základní jmění 100.000 USD, v řadě případů nemusí být splaceno)

(základní jmění 500.000 USD, splaceno musí být pouze při registraci)

(základní jmění 15 mil USD,nemusí být splaceno)

Cena v USD

Cena v USD

Cena v USD

Cena v USD

Cena v USD

Založení banky

10.000

15.000

6.000

20.000

5.000

Splacené základní jmění

10.000

100.000

0

0

0

10.000 (1.rok)

17.500

10.000

1.500

1.000

Bankovní licence

3.000 (další roky) 2.000

2.000

2.000

2.000

1.500

10.000

10.000

10.000

10.000

10.000

4.000

4.000

4.000

4.000

4.000

5 počítačů pro zaměstnance 1.200 USD kus

6.000

6.000

6.000

6.000

6.000

Další výpočetní technika (tiskárna, kopírka, fax, telefon, atd.)

2.000

2.000

2.000

2.000

2.000

800

1.250

850

800

850

100

100

100

100

100

70

70

70

70

70

Manažerské služby zástupce, atd.)

(registrační

sídlo,

Nákup Serveru pro ebanking Nákup Firewall Serverů (4 kusy cena za kus 1.000 USD)

Zřízení Telex linky (přibližná cena u místních telekomunikačních společností včetně Telex unit) Zřízení Internetové Telex linky (v tom případě nepotřebujete předchozí telex uvedený výše) Koupě web adresy na serveru dot.com (zaplaceno na dva roky)

6.000

6.000

6.000

6.000

6.000

Zhotovení web stránek v 4 jazycích (přibližná cena)

500

500

500

500

500

Zřízení pevného připojení k Internetu 300 Mb/s a 16 IP adres včetně SMPT serveru.

100

100

100

100

100

Nákup eBanking software Arbes Technologies

Žádost o členství v SWIFT

100.000

100.000

100.000

100.000

100.000

Lacinější verze od Soft4Banks

20.000

20.000

20.000

20.000

20.000

Poplatek za instalování softwaru, zprovoznění sítě a zaškolení

15.000

15.000

15.000

15.000

15.000

Certifikace Serveru u Autorizační společnosti (doporučuji VeriSign) pro SSL 128 b – lacinější verze vyjdou na cca 200 USD

900

900

900

900

900

Koupě generátorů kódů (Activ Card) cena cca 35 USD/ks (optimální koupit cca 200 ks) – není potřeba pro software Soft4Banks

7.000

7.000

7.000

7.000

700

Koupě softwaru pro generaci kódů a zprovoznění Activ Card – není potřeba pro software Soft4Banks

7.000

7.000

7.000

7.000

7.000

Další náklady (zhotovení smluv, podkladů, kancelářské pomůcky, razítka, tiskopisy, výroba šeků, atd.)

4.000

4.000

4.000

4.000

4.000

Poznámka: výše uvedená kalkulace může být podle požadavků vyšší, pokud se rozhodnete koupit jiné technologie a větší objemy výpočetní techniky. Může být rovněž výrazně nižší, pokud se rozhodnete nekupovat eBanking software, ale jen si jej pronajmout za měsíční licenční poplatek. Banky které jsem zakládal a které se rozhodli pro eBanking měli právě tyto maximální náklady pro popsané optimální služby. Poznámka pro Anjouan: Registr firem ve většině případů nepožaduje splacení základního jmění, ale může jej požadovat ve specifických případech. V tabulce je uveden případ, že splacené jmění nebylo požadováno. Poznámka pro Severní Kypr: Centrální Banka a licenční úřady požadují splatit základní jmění pouze při vlastní registraci a licenčním řízení. Po obdržení licence zakladatelé obdrží tyto fondy ihned zpět.


37

Měsíční náklady, s kterými je nutné počítat, pokud se v dané zemi rozhodnete fyzicky otevřít kancelář pro svou banku: Název nákladu a poplatků v USD měsíčně

Palau

St.Vincent

Anjouan

Severní Kypr

Mwali

200

250

250

200

300

1.000

1.200

400

900

500

Přibližné náklady za korespondenci (cca 200 zámořských dopisů měsíčně)

200

400

170

200

200

Přibližné náklady za tel a faxové služby (450 minutových tel nebo fax spojení měsíčně)

1.000

1.250

1.000

600

1.000

Cena zpáteční letenky z ČR

1.450

980

1.600

420

1.600

300

300

300

300

300

Přibližné náklady za elektrickou energii v místě registrace měsíčně Přibližné náklady za pronájem kancelářských ploch na dobrém místě (85 m2)

Poplatky za pevné připojení 300M/s (měsíčně)

Poznámka: náklady uvedené v této tabulce jsou standardní průměrné náklady, které mají klienti bank, které jsem zakládal Především v počátku se dají výrazněji minimalizovat.

2.4. Jak zajistím příjem a odesílaní plateb na účty u mé banky Většina mezinárodních bankovních transakcí probíhá bez jakékoliv hotovosti, protože jde pouze o nehmotné kreditní a debetní záznamy do účetních knih na korespondenčních účtech bank, které se nazývají Loro nebo Nostro účty. Pohyb peněz mezi zahraničními centry se zpravidla uskutečňuje formou počítačového transferu nebo na základě sdělení telexem, faxem či Swiftem tj. bez fyzického převzetí a dodávání měny. Prostředky mezinárodní banky jsou uloženy na vlastním vkladovém korespondenčním účtu banky u jiné komerční banky v jednom z peněžních center. Pro platby v USD to obvykle znamená udržování depozit u bank v New Yorku, Chicagu nebo Los Angeles, prostě na US dolarovém trhu. Pokud vaše Offshore banka chce přijímat a odesílat platby i v jiných měnách, je nutností, otevřít korespondenční účty (Loro-Nostro) u bank v zemích kde příslušná měna je domácím platidlem. Můžete si ale rovněž naleznout pouze jednu banku, která pro vás bude zajišťovat zúčtování většiny vámi požadovaných měn. Pokud se rozhodnete pro poskytování účtů v USD, EUR, JPY a SFR, pak to vyžaduje otevření USD účtu u banky v USA, Euro účtu u některé banky z Evropské Unie, JPY účet u Japonské banky v Japonsku a SFR účet u banky ve Švýcarsku. Rovněž si můžete otevřít účet u banky, která má korespondenční účty u několika stovek bank v desítkách zemí světa, čímž si zajistíte snadnou komunikaci s jednou korespondenční bankou a dostupnost korespondentů v těchto měnách. Pro vás jako malou Offshore banku to bude mít velký benefit především díky snadné a zjednodušené komunikaci s jednou korespondenční bankou, značné snížení administrativy a nákladů. Postupem času, tak jak budete již konkrétně potřebovat, můžete zakládat další korespondenční účty podle geografické polohy vašich klientů. Velké banky, jako například HSBC Bank nebo First Union Bank mají i tisíce korespondenčních účtů téměř ve všech zemí světa. Střední banky si bohatě vystačí s účty v počtu stovek Nostro účtů. Malé banky často nemají více jak několik desítek účtů, nicméně znám řadu středně velkých bank, které si vystačí s 10 účty pro zajištění zahraničních plateb.


38

Například Živnostenská banka a.s. má korespondenční účty u těchto bank: Země

Město

Název korespondenční banky

Holandsko

Amsterdam

ABN AMRO Bank

Slovensko

Bratislava

Všeobecná úvěrová Banka

Belgie

Brusel

Bank Brussels Lambert

Dánsko

Kodaň

Den Danske Bank

Irsko

Dublin

Bank of Ireland

Německo

Frankfurt

Deutsche Bank

Finsko

Helsinky

Merita Bank

Británie

London

HSBC Bank

New York

Citibank

Norsko

Oslo

Den Norske Bank

Francie

Paris

Credit Llyonais

Švédsko

Stockholm

Skandinaviska Enskilda Banken

Austrálie

Sydney

Westpac banking Corporation

Japonsko

Tokyo

Sumitomo Bank

Toronto

Toronto-Dominion Bank

Vídeň

Bank Austria

Varšava

Bank Handlowy w Warszawie

USA

Kanada Rakousko Polsko

Poznámka: výčet všech korespondenčních účtů Živnostenské Banky a.s. zde není úplný ale nastiňuje rozložení korespondenčních účtů podle zájmových a preferovaných geografických oblastí a oblastí jednotlivých devizových/valutových zájmů a měn.

(zdroj: Thompson Bank Directory –Correspondent banking Directory 2001)

Každá Onshore nebo Offshore banka, která chce realizovat platební styk se zahraničím, musí mít korespondenční účty u zahraniční bank, aby byla schopna zúčtovávat mezinárodní platby, respektive platby přijímat a odesílat. Offshore bance, stačí pro začátek jeden účet v USD a jeden v Euro, což jsou dvě nejzákladnější měny, s kterými se obchoduje, nebo Nostro účet v takové měně, v které budete nejvíce obchodovat. Nyní máte bankovní licenci, kanceláře, eBanking software a první klienty. Nyní stojíte před problémem přijmout a odeslat platbu. Banky mezi sebou komunikují prostřednictvím SWIFT a telexu (dálnopisu). U nové Offshore banky si bohatě vystačíte s telexem, který drtivá většina bank rovněž využívá. Ušetříte tak v počátku investice potřebné na členství v asociaci S.W.I.F.T., která by od vás i tak požadovala nejméně jednu výroční zprávu, kterou na počátku své bankovní kariéry nemáte. (pro více informací navštivte SWIFT na www.swift.com) Výrazně jednodušeji získáte telexovou adresu (dálnopisovou adresu), kterou můžete získat jednak od místní telekomunikační společnosti, jednak od specializované společnosti, která vám poskytne tzv dedikované telexové číslo. V obou případech se jedná o plnohodnotný telex, který vám umožní odesílat a přijímat zprávy od zahraničních bank.


39

(obr. Vzor zprávy zaslané korespondenční bance SWIFTem)

2.5. Co to je Telex Telex je dálnopis. V dnešní době prošel modernizací a jedná se defakto o software v počítači (často je již součástí eBanking softwaru), který se ovládá naprosto totožně jako e-mail. Výhodou telexu je ta skutečnost, že k jeho přístupu je nutná autorizace a není veřejnosti přístupný, jako faxová nebo internetová síť, ke které se může připojit kdokoliv bez jakéhokoliv omezení. To z telexu dělá bezpečný prostředek pro přenos dat mezi společnostmi. V dnešní době je nejvíce využíván především bankami, finančními společnostmi, brokery, přepravci, vládami nebo institucemi s mezinárodní působností. Vaši telex adresu obdržíte od poskytovatele telekomunikačních služeb. Dejme tomu, že vaši banku nazvete Willberg Private Bank Inc. A bude mít sídlo na Grenadě. Od Grentelu (místní poskytovatel telekomunikačních služeb) obdržíte telexovou adresu 2244WPB GA (GA je Telex kód pro Grenadu). Druhou možností ( a výrazně lacinější), je získání dedikovaného telexového čísla, které je možné ovládat přes internet (podobně jako webmail). Telexová adresa se skládá z několika čísel a písmen, které znamenají směrový kód země účastníka, vlastní tele číslo, tzv answerback kód a kód země účastníka. Například telexová adresa pro Standard Hellier Bank je 61336 SHBANK YU 61336 – je telexové číslo účastníka, tedy Standard Hellier Bank SHBANK – je tzv Answerback kód účastníka YU – představuje kód pro Montenegro


40

Protože Standard Hellier Bank sídlí v Montenegru, musíte před adresu 61336 SHBANK YU vložit ještě směrové číslo pro Montenegro, které je 062 (některý systém po vás bude vyžadovat vložení čísla bez nuly, tedy pouze 62). Pokud budete ze svého telexu posílat zprávu Standard Hellier Bank, potom můžete zapsat adresu takto: 06261336SHBANKYU, nebo 06261336 V Telex normách je každá země označena číslem (číselný kód země), který se vkládá při zasílání zprávy před samotné telex číslo (například 0663 pro ČR, 054 pro Švédsko, 062 pro Montenegro) a dále kódem země, které tvoří jedno až dvě písmena, jenž je na konci answerbacku (např. C pro ČR, S pro Švédsko, YU pro Montenegro). Potřebné seznamy telexových kódů zemí světa naleznete na přiloženém CD, které obsahuje úplný seznam všech zemí světa, včetně specifických čísel pro satelitní telex, nebo systémy užívanými armádou, vládami, atd.

Komu:

telexcode.answ [email protected]

Kopie

zde nic nepsat

Skrytá kopie

zde nic nepsat

Předmět:

zde napsat referencni cislo nebo cislo platebniho prikazu

Priorita: Podpis

Normální Adresár

Odeslat

Uložit Koncept

zde se pise text zpravy ve formatu MT 100 az MT 900

Odeslat

(Obr. Telex ovládaný před internet. )


41

2.6. Telexový ověřovací klíč - Telex Test Key Nyní máte banku, licenci, dokonce i telex, s kterým můžete komunikovat se zahraničními bankami. Dokonce máte i Nostro účet, tedy korespondenční účet pro zúčtování zahraničních plateb. Vaše korespondenční banka vás požádá o výměnu tzv. ověřovacího klíče, který se nazývá Telex Test Key. U uživatelů SWIFTu se nazývá SWIFT Test Key. Telex Test Key obsahuje kódované určení, obsahující číslo zprávy přijaté určitého dne, měsíce a data a také částku, která má být převedena. Tyto číselné údaje se převedou (s pomocí diagramu, jaký je uveden na následující straně) na čísla, která po sečtení dají telegrafický ověřovací klíč (Telex Test Key). Tato kódovací technika zaručuje jak odesílací tak přijímací bance, že každý, kdo bude tvrdit, že je oprávněným příjemce (nebo odesílatel), bude moci zprávu dekódovat jen když bude znát kódové číslo, kterým je kód vytvořen. Telex Test Key vaše banka obdrží od banky, kterou pověříte zřízením korespondenčního účtu. Jednoduše řečeno, jednotlivé dny, týdny, měsíce, roky, měny, částky nebo úkony jsou jednotlivě vyjadřované čísli. Například platbu realizovanou dne 5 května ve výši 5.000 USD vyjádřit pomocí Telex Test Key vyjádřit následovně: 5. května platba ve výši 5000 USD 5 (den), představuje číslo: 93 květen (měsíc) představuje číslo: 52 částku ve výši 5000 představuje číslo: 17 V tomto případě by ověřovací číslo bylo číslo 162, neboť sečtete čísla 93+52+17. PŘÍKLAD UŽITÍ OVĚŘOVACÍHO KLÍČE V TELEXOVÉ ZPRÁVĚ Telex odeslaný 15. srpna kde vaše banka žádá korespondenční banku o realizaci transferu USD 793 na účet vedený například u Bank of New England Inc. Sekce 1 - stanovené číslo (*) Sekce 2 - měsíc (srpen) Sekce 3 - datum (15) Sekce 4 - částka – 793 USD (700) (90) (3) Ověřovací číslo

298 54 45 10 20 15 442

* Číslo sloužící jen pro ilustrační účely a nesmí se tedy zaměnit se skutečným stanoveným číslem.


42

POKYNY KE KÓDOVÁNÍ POMOCÍ OVĚŘOVACÍHO KLÍČE SEKCE 1 - STANOVENÉ ČÍSLO 298 SEKCE 2 - MĚSÍC Leden Únor Březen

23 74 68

Duben Květen Červen

29 52 13

Červenec Srpen Září

91 54 44

Říjen Listopad Prosinec

88 16 37

98 59 14 41 58 67 84 25

25. 26. 27. 28. 29. 30. 31.

36 21 47 80 34 89 17

SEKCE 3 - DEN ODESLÁNÍ 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

26 55 77 32 93 11 61 97

9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16.

40 35 72 19 81 27 45 83

17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24.

SEKCE 4 - ČÁSTKA 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000

38 49 63 18 33 96 31 73 43

100 200 300 400 500 600 700 800 900

42 57 70 71 87 90 10 60 79

10 20 30 40 50 60 70 80 90

97 64 28 66 51 75 56 92 20

1 2 3 4 5 6 7 8 9

95 46 15 50 86 22 78 12 53

10,000.000 20,000.000 30,000.000 40,000.000 50,000.000 60,000.000 70,000.000 80,000.000 90,000.000

11 33 87 76 43 23 63 31 71

1,000.000 2,000.000 3,000.000 4,000.000 5,000.000 6,000.000 7,000.000 8,000.000 9,000.000

21 45 74 93 17 49 37 68 96

100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 800.000 900.000

19 54 89 25 58 81 41 65 28

10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000

30 69 99 39 48 76 62 85 82

POKYNY PRO POUŽÍVÁNÍ KLÍČE Je nezbytné, aby všechny mezi námi zasílané telegramy s příkazem k platbám, převodům, doručení dokumentů nebo s dalšími významnými zprávami byly ověřeny ověřovacím klíčem. Ověřovací číslo je dáno sečtením následujících údajů: Sekce 1 - stanovené číslo Sekce 2 - měsíc Sekce 3 - datum odeslání Sekce 4 - částky (částky) - nezahrnují se centy nebo zlomky.


43

Ověřovací klíč (Telex Test Key) získáte od vaší korespondenční banky, která vám je zašle kurýrem DHL , Fedex, UPS nebo registrovanou poštou. S každou korespondenční bankou budete mít jiný ověřovací klíč (Telex Test Key). Na šifrování a dešifrování ověřovacího klíče existují speciální programy, které mohou být jednak součástí online banking softwaru, jednak je možné jej dokoupit v ceně od 300 do 3000 USD podle potřeb a nároků. Nyní si s vaší korespondenční bankou vyměníte ověřovací klíč (Telex Test Key), tedy kódy, které vám umožní bezpečné kryptování zasílaných dat mezi oběma bankami (vaší a korespondenční). Začínáte být plnohodnotně funkční bankou, připravenou realizovat platby přicházející a odcházející do vaši banky. 2.7. Příjem plateb do vaší banky Dejme tomu že pro Bahamskou firmu ABCD Corporation, která je v držení českého občana otevřete účet u své grenadské Offshore banky Willberg Private Bank Inc.. Firmě ABCD Corporation přidělíte účet číslo 22112211. V stávající době máte korespondenční účet veden u Bank of New Millenium, sídlem New York, NY, USA. ABCD Corporation P.O.Box 1234 New Street 1234 Nassau – New providence The Bahamas Číslo účtu 22112211

Willberg Private Bank Inc. The Lagoon St.Georges Grenada, West Indies Tel/Fax: 001473 4401234 Telex: 2244 WPB GA

Český klient bahamské společnosti ABCD Corporation potřebuji zaslat na svůj účet 22112211 u vaší banky, který patří této bahamské společnosti platbu ve výši 10.000 USD ze svého účtu, jenž má u České banky (nazveme ji například Česká Komerční Banka). V platebním příkazu, zaslaném do České Komerční Banky uvede, že platí firmě ABCD Corporation sídlem Nassau, Bahamy částku ve výši 10.000 USD, která má být poukázána do Willberg Private Bank Inc. sídlem St.Georges, Grenada. Účelem platby je úhrada faktury číslo 665777643.

Česká Komerční Banka a.s. Praha. Mezinárodní platební příkaz Příjemce platby:

Banka příjemce:

Částka a měna

Willberg Private Bank Inc. The Lagoon St.Georges Grenada, West Indies Tel/Fax: 001473 4401234 Telex: 2244 WPB GA 10000 USD

Zpráva pro píjemce:

Faktura číslo 665777643

ABCD Corporation P.O.Box 1234 New Street 1234 Nassau – New providence The Bahamas Číslo účtu 22112211


44

Česká banka vyhledá vaši Willberg Private Bank v bankovním almanachu (Thompson Banking Directory, Bankers Almanach, atd.), kde nalezne kontakt na korespondenční banku vaší Willberg Private Bank Inc. Poté vám poukáže 10.000 USD do Bank of New Millenium, kde má vaše Willberg Private Bank korespondenční účet. V případě že kontakt na vaši banku nenalezne, spojí se s vaší bankou například telefonicky, faxem, e-mailem, telexem a o seznam korespondenčních bank vás požádá sama. Bank of New Millenium (vaše korespondenční banka) zašle bezprostředně vaší Offshore bance Willberg Private Bank telexem zprávu (viz následující obrázek), kde vás informuje, že obdržela ve váš prospěch 10.000 USD, včetně doprovodných identifikačních informací (banka odesílatele, plátce, příjemce, atd.), které vám umožní připsat platbu ve vašich bankovních záznamech na účet 22112211, který patří ABCD Corporation na Bahamách. Pro komunikaci mezi bankami se používají normované zprávy podle ISO 7746 (Telex formats for Interbanking messages), které definují druhy jednotlivých zpráv, známé jako MT 100 až MT 900.

123456 ABCDEF G 2244WPB GA YZYZ ::910 CONFIRMATION OF CREDIT WE CREDIT YOU :20 :21 :25 :30 :32 :52 :56 :72

SENDERS REF:8746874 RELATED REF:78487487 ACCOUNT ID: 22112211 VALUE DATE:01/08/02 AMOUNT:10000 USD ORIGINATORS BANK:Ceska banka a.s., Prague, Czech Republic INTERMEDIARY BANK: Bank of New Millenium RECEIVER INFO: Payment for ABCD Corporation, Nassau, The Bahamas

COL: 123456 ABCDEF G 2244WPB GA NNNN (Obr. Zpráva ve formátu MT 900 zaslaný vaší bance korespondenční bankou)

Jakmile vaše banka obdrží od korespondenční banky Bank of New Millenium zprávu o příjmu platby ve výši 10.000 USD, mohou ji vaši zaměstnanci ihned připsat na účet klienta, tedy na účet číslo 22112211, který patří společnosti ABCD Corporation z Nassau na Bahamách. Protože Willberg Private Bank má eBanking software, který umožňuje klientům banky správu účtů on-line přes internet, majitel účtu 22112211 je o kreditu informován nalogováním do on-line systému banky, kde může sledovat všechny pohyby na svém účtu. Po týdnu se bahamská společnost ABCD Corporation rozhodne, že potřebuje zaslat platbu ve výši 5.000 USD ze svého účtu 22112211 společnosti Espana Fruit S.A. a zadá vaší Willberg Private Bank prostřednictvím internetu platební příkaz, kde vám přikazuje zaslat tuto částku na účet 3456 vedený u Banco Panamericano v Madridu. Nyní stojíte před problémem jak odeslat platbu z vaší banky.


45

2.8. Odeslání platby z vaší banky Jak již bylo řečeno, bahamská společnost ABCD Corporation se rozhodne, že potřebuje zaslat platbu ve výši 5.000 USD ze svého účtu 22112211 společnosti Espana Fruit S.A., sídlem Madrid Španělsko. Vaší Willberg Private Bank zadá prostřednictvím internetu platební příkaz, kde vám přikazuje zaslat tuto částku na účet 3456 vedený u Banco Panamericano v Madridu.

WILLBERG PRIVATE BANK The Lagoon, St.Georges, Grenada International Wire Transfer Instruction Beneficiary:

Beneficiary bank:

Espana Fruit S.A. Grande Plaza 1 Madrid Spain

Banco Panamericano S.A. Grande Ave 554 Madrid Spain

Account Number:

3456

SWIFT/Telex:

1234 BANEWMI

Amount:

5000 USD

Memo:

Invoice 87644

(obr. Platební příkaz, který vaše banka obdržela od společnosti ABCD Corporation)

Platbu realizujete tak, že vaší korespondenční bance Bank of New Millenium zašlete telexovou zprávu, ve které jí požádáte o transfer 5.000 USD do banky Banco Panamericano. Ta transfer zajistí a vy můžete odečíst z účtu vašeho klienta 5.000 USD, které obdrží příjemce v bance v Madridu. Jakmile korespondenční banka (ve vašem případě jí je Bank of New Millenium), obdrží na svůj telex vaší zprávu (viz obrázek na následující straně), ihned provede převod podle vašich pokynů a platba bude připsána na požadovaný účet u Banco Panamericano v Madridu. Společnost Espana Fruit S.A. obdrží zaslanou platbu ve výši 5.000 USD na svůj účet. Aby nevznikali mezi bankami nesrovnalosti ve formě zasílání zpráv, byla přijata norma, která upravuje mezibankovní komunikaci – ISO 7746 of International Standards. Norma ISO 7746 se zaobírá telexovými formáty mezibankovních zpráv ( Telex formats for interbanking messages), která nese označení jako MT 100 – MT 900. Kopie těchto zpráv naleznete na přiloženém CD. Další normy můžete získat na www.iso.ch (International Organisation for Standartization) za poplatky od 3 do cca 300 EUR, podle druhu normy a počtu objednaných licencí.


46

FROM: Willberg Private Bank Telex: 2244WPB GA TO: Bank of New Millenium Telex: 1234 BANEWMI 1234 BANEWMI 2244WPB GA YZYZ ::100 CUSTOMER TRANSFER PLEASE PAY :15 TEST KEY:64576547865478 :20 SENDERS REF:45785 :30 VALUE DATE:08/03/02 :32 AMOUNT:5000 USD :50 ORIGINATOR: ABCD Corporation , Nassau, Bahamas :52 ORIGINATORS BANK: Willberg Private Bank Inc, St.Georges, Grenada :53 REIMBURSEMENT: :56 INTERMEDIARY BANK: Bank of New York, New York, USA :57 PAY THRU: Banco Panamericano, Madrid, Spain :59 BENEFICIARY: Espana Fruit S.A. , Madrid, Spain :70 BENEF INFO: Invoice 322433 :71 CHARGES:SHA :72 RECEIVER INFO: Invoice 322433 :82 PAY THRU INFO: Invoice 322433 COL: 64576547865478

45785

5000

322433

322433

322433

1234 BANEWMI 2244WPB GA NNNN (obr. Kopie vaší telexové zprávy s příkazem platit z vašeho korespondenčního účtu na základě příkazu klienta)


47

2.9. Korespondenční mezibankovní vztahy Nová Offshore mezinárodní banka by si v prvopočátku svých bankovních aktivit měla otevřít korespondenční účet u banky, která je schopna poskytnout více měn. Například evropská banka, kterou klientům doporučuji, je schopna otevřít účty v 32 měnách, mezi které patří všechny významné Evropské měny, USA, Japonský Jen, Hong Kongský dolar, ale rovněž Česká koruna. Vaše Offshore banka pak naprosto nepotřebuje žádnou jinou korespondenční banku, neboť je pro vás výhodné a rovněž laciné, komunikovat s jednou jedinou bankou, která zajišťuje velké množství měn pro vaši soukromou banku. Nezapomeňte, že teprve ve chvíli, kdy máte korespondenční účet, můžete jako opravdová banka i fungovat. Korespondenční účty (correspondent accounts), se též odborně nazývají jako tzv LORO nebo NOSTRO účty (případně VOSTRO). Jak je vůbec možné mezinárodní zúčtování? To vše je možné díky tomu, že mezi mezinárodními bankami existují úvěrové vztahy. Nedochází k žádné fyzické výměně měn. Pohyb peněz je pouhé kódované sdělení mezi bankami, buď přes počítačovou linku, SWIFT nebo telex. V případě menších bank je telex obvyklejší a taková kódovaná zpráva se pak nazývá ověřovací telex (na předchozích stránkách jsem vám popsal jak telexová zpráva vypadá). 2.10. LORO/NOSTRO účty Co je to Loro, Nostro nebo Vostro účet? Jedná se ,,de facto,, o běžný bankovní účet, jaký mají u standardních bank běžné obchodní společnosti, pouze s tím rozdílem, že jeho vlastníkem bývá ve standardních případech finanční společnost, především banka, trust nebo broker. Loro, Nostro nebo Vostro účet je ,,korespondenčním účtem,, (Correspondent Account) banky, který je veden v knihách (záznamech) jiné banky. Jedná se o speciální zúčtovací účet, na který jsou kreditovány nebo debitovány finanční prostředky klientů banky. Tento druh účtu si bude muset vaše Offshore banka otevřít, pokud budete chtít realizovat standardní mezinárodní bankovní převody, tedy přijímat a odesílat platby do vaší banky. Pokud není uvedeno jinak, je korespondenční účet ovládán Telexem (dálnopisem) nebo Swiftem. U banky, kterou klientům doporučuji, je možné korespondenční účet ovládat i prostřednictvím internetu. Odpadají tak náklady za zřizování telexových linek. Nostro účty (respektive jejich správa) pro třetí banky, může být jedním z významných příjmů, který vaše Offshore banka může generovat, pokud tento druh účtů bude nabízet zahraničním bankám. 2.11. Inkaso vlastních a cizích šeků Tak jako jiná banka, i vaše Offshore banka poskytuje svým klientům šekové knížky, k běžným účtům. Vaši klienti ale šeky používají k platbám v zahraničí, nebo naopak šeky cizích bank zasílají vaší bance k zúčtování. Jak to provést? Zúčtování cizích šeků – můžete provést dvěmi základními způsoby: 4. šek zahraniční banky zašlete k zúčtování vaší korespondenční bance, která provede finální zúčtování a prostředky vám kredituje na vašem korespondenčním účtu ihned, jakmile obdrží platbu od banky výstavce šeku. Šek můžete korespondenční bance zaslat doporučeným dopisem nebo kurýrem DHL nebo Fedex. 5. šek zašlete registrovaným dopisem nebo kurýrní službou DHL, UPS či Fedex přímo bance výstavce šeku s žádostí o zúčtování. Součástí žádosti bude i dopis se seznamem korespondenčních bank, na který vám banka výstavce zašle platbu spojenou se zúčtovaným šekem.


48

Jakmile obdržíte platbu na váš korespondenční účet, ihned částku připíšete vašemu klientu, který předložil šek k zúčtování.

Zúčtování vlastních šeků – můžete podle dané situace provést rovněž několika způsoby: 1. šek vaší banky předloží přímo na pobočce banky váš klient – v tomto případě pouze autorizujete šek (platnost šeku, podpis výstavce, ochranné znaky, atd.). V případě, že šek je autorizován, je osobě která šek předložila k inkasu, vyplacena hotovost. 2. šek vaší banky předloží přímo na pobočce banky třetí osoba – v tomto případě pouze autorizujete šek (platnost šeku, podpis výstavce, ochranné znaky, zdali osoba předkládající šek je oprávněnou osobou,atd.). V případě, že šek je autorizován, je osobě která šek předložila k inkasu, vyplacena hotovost. 3. šek vaší banky zašle zúčtování zahraniční banka. V tomto případě opět autorizujete šek jak bylo uvedeno výše, a platbu zasíláte bance, která vám zaslala šek k zúčtování. Platbu realizujete dle instrukcí, které vám banka zaslala společně se šekem.

(Obr. Vzor bankovního šeku vydaného HBSC Bank v Hong Kongu společnosti Thomas Cook)


49

Kapitola III.

Vaše Offshore banka je zisková


50

3.1. Vaše Offshore banka je zisková Podstatou dosažení zisku v bankovnictví je vypůjčovat si peníze za nízkou úrokovou míru a půjčovat je za vyšší úrokovou míru. Ovšem způsob, jakým si peníze půjčují banky, se liší od způsobu, jakým si půjčuje většina korporací. Banky si vlastně půjčují od svých zákazníků. Peníze vložené jedním souborem zákazníků jsou obratem půjčeny jinému souboru zákazníků. Rozdíl mezi částkou, kterou banka zaplatí prvnímu souboru zákazníků a úroky, které inkasuje od druhého souboru, je právě běžný zisk banky. V Offshore bankovnictví je ale rovněž další dimenze ziskovosti bank a tou je vedení a správa účtů. Klienti Offshore bank jsou z pochopitelných důvodů ochotní platit 400 až 4000 korun měsíčně vaší Offshore bance za diskrétní správu účtu a jistou dávku anonymity. Další výhodou, která jasně hovoří pro Offshore banky je skutečnost, že na tyto banky se obracejí movití a velmi bohatí jedincí nebo korporace, které jsou schopni splnit výrazně individuelnější požadavky banky, například na minimální počáteční vklad na účet, který standardně bývá 1 až 10.000 USD ale i 100.000 USD, jenž musí být na účtu po celou dobu existence učtu. Banka tak získává bezúročný vklad. Výraz zisk v bankovnictví se kromě toho vztahuje na rozpětí mezi náklady na provádění obchodních transakcí a eventuálním příjmem získaným v důsledku těchto provedených transakcí. Snižování nákladů vede ke zvýšené rentabilitě v každém podniku a soukromá mezinárodní banka není žádnou výjimkou. Výhodou Offshore bank je rovněž ta skutečnost, že díky odpadnutí řady byrokratických překážek a omezení, nemají Offshore banky tolik zaměstnanců jako Onshore banky stejné velikosti. Drtivá většina Offshore bank má v prvopočátku okolo 2 až 6 zaměstnanců, po 3 až 5 letech činnosti většinou toto číslo stoupne až na 6 až 15 zaměstnanců. Offshore banka tak těží z minimalizace nákladů, nikoliv z důvodu že by na jejich platy neměla prostředky, ale především z důvodů, že tolik lidí prostě nepotřebuje, má výrazně méně klientů než Onshore banka, ale naopak výrazně movitější. Schopnost vypůjčit si prostředky za nižší úrokovou míru, schopnost ušetřit na jinak uvalovaných daních, schopnost ušetřit na poplatcích za transakce a schopnost fungovat při nižších nákladech než domácí banky, to vše přináší úspory, které můžeme považovat za tvorbu nových Offshore zisků, které může mít vaše soukromá privátní mezinárodní Offshore banka. Aby nevznikly žádné pochybnosti, zdůrazňuji, že soukromé mezinárodní banky se už dlouho prokazují jako spolehlivý a trvalý zdroj legitimních zisků! Existují 4 základní způsoby, jimiž může soukromá mezinárodní Offshore banka generovat příjem: přijímáním vkladů, poskytováním úvěrů, správou účtů a investiční činností. Nakolik slouží mezinárodní bankovnictví zájmům různých podniků, patří spíše do kategorie banky obchodní než komerční. V každém případě generuje soukromá mezinárodní banka zisky tím, že působí jako úspěšný vypůjčovatel, věřitel, správce a investor. Na základě pečlivě plánovaného marketingu byly soukromé mezinárodní Offshore banky s to přitáhnout jako vkladatele velké i malé investory. Tento úspěch je třeba do značné míry přisoudit úrokovým sazbám těchto bank, které jsou schopny vyplácet svým vkladatelům, kteří ponechají své peníze uloženy v bance po dlouhou dobu. Jsou známy příklady, kdy tyto banky vyplácely úroky ve výši 17 až 19 procent ročně vkladatelům, kteří ponechali své vložené peníze na daném účtu po dobu 8 až 10 let. V dnešní době i tak řada Offshore bank je schopna nabídnout vyšší úroky na depositních účtech svým vkladatelům než Onshore banky, a to v rozmezí od 8 do 13% ročně u dolarových účtů. Velká většina Offshore bank v dnešní době propaguje své služby prostřednictvím webových stránek a reklamu v tisku defakto vypustili ze svých marketingových strategií. Proč? Je velmi nákladná a vzhledem k geografické poloze potenciálních klientů, by banka musela reklamovat v drtivé většině mezinárodních periodik. Internet je mezinárodní medium, které svobodně spojuje a propojuje lidi po celém světě. Dobře vyhotovené webové stránky, které jsou profesionálně registrovány na většině mezinárodních vyhledávačích, vám přinesou výrazně větší počet klientů, než reklama z tisku. Offshore bankovnictví je v dnešní době průkopníkem i v užívání nových komunikačních technologií jako je například internetové bankovnictví. Drtivá většina Offshore bank je díky své geografické


51

poloze, ale rovněž svých klientů, defakto nucena používat tyto nejmodernější technologie, aby klienti vůbec byli schopni svůj zámořský bankovní účet ovládat. Internetové bankovnictví a správu účtu online tak nabízí většina Offshore bank. Ne náhodou to byli Offshore banky, které v masovém měřítku začali nabízet internetové bankovnictví v podstatně širším měřítku, než většina Onshore bank. 3.2. Na jakých službách mohu jako Offshore bankéř profitovat ? 3.2.1. Přijímání vkladů a deposit Jako jakákoliv jiná banka na světě, i vaše Offshore banka je zamýšlena především jako komerční instituce, která má přinášet zisk a profit. Jednou z nejčastějších činností banky je přijímání vkladů a deposit od všeobecné veřejnosti nebo právnických osob. Offshore banka má především jednu velkou výhodu, nepodléhá ve většině případů tak přísným regulačním tlakům, jako klasické Onshore banky. Nemusí se tedy v obecné rovině řídit požadavky na minimální nebo maximální úrokové sazby, které jsou definovány ve většině Onshore jurisdikcí, například ministerstvem financí, nebo Centrální Bankou. Offshore banka může nabízet v teoretické rovině zhodnocení vkladů i ve výši 20 nebo 30% p.a. na dolarové vklady. Nebo naopak úvěry pod hladinou sazby centrálních bank. Jaký to má význam? Velký a rozhodující. Stáváte se více konkurenceschopným bankéřem, než klasický Onshore bankéř, který je svázán řadou restrikcí. Můžete totiž nabídnout zajímavější a výhodnější úrokové sazby. Jako Offshore bankéř si můžete dovolit nabídnout úroky u depositních účtů znějících na USD okolo 8 až 10% p.a., neboť je můžete na investiční činnosti skutečně bez větších potíží vydělat. Především máte malé náklady, neboť vaší banku představuje jen několik osob, které pracují v týmu, dále nepodléháte daňovým restrikcím a restrikcím ze směny deviz, udržování povinných rezerv, opravných fondů, rezervních fondů, ratia kapitálové přiměřenosti či zadluženosti (atd.). Co je ale nejdůležitější, těžíte ze skutečnosti, že jste Offshore banka. Vaši klienti od vás neočekávají reklamní kalkulačku nebo plyšového medvídka za otevření účtu, ale především anonymitu, diskrétnost a serióznost. A za to jsou ochotni štědře platit. S vklady můžete jako bankéř libovolně nakládat, umísťovat je na termínové účty u jiných bank, kupovat dluhopisy, vkladové certifikáty, pokladniční poukázky, akcie, drahé kovy, nemovitosti, nebo je za vyšší úrok půjčovat třetím subjektům. Majitel jedné banky, kterou jsem zakládal, například během prvních 24 měsíců činnosti přijal na 65 mil USD na vkladech. Banka nabízela zúročení ve výši 4,5% p.a. a jediné na čem skutečně profitovala, byla skutečnost, že s 4 komerčními bankami v Kanadě a USA (s ratingem nad A+ podle S&P) uzavřela smlouvu na poskytnutí těchto prostředků na termínovaný vklad pod jménem Offshore banky se sazbou 5,5%. Její výnos byl 1%, což při částce 65 mil USD představovalo čistý výnos ve výši 650.000 USD pro Offshore banku ročně, bez jakýkoliv přímých nákladů. Je dobré si připomenout, že se svěřenými prostředky, které obhospodařujete jako bankéř, musíte nakládat svědomitě a v dobré víře. Je lépe vydělat 1% výše popsaným způsobem, než se domnívat, že jste dalším nebo ještě geniálnějším finančním eskamotérem, jako je například George Soros. 3.2.2.Vedení a správa účtů Vedení a správa Offshore bankovních účtů je jednou z nejčastějších činností Offshore bank. Offshore banka nejvíce profituje právě na vedení a správě bankovních účtů, kdy klientu účtuje za své služby měsíční poplatky od 5 do 100USD za vedení účtu. Jen málokterá Offshore banka neúčtuje žádné poplatky za vedení a správu klientského účtu. Proč jsou Offshore klienti ochotni platit vyšší poplatky za vedení účtů? Odpověď je poměrně jednoduchá. Protože v drtivé většině případů jsou tyto poplatky výrazně nižší, než prostředky, které jsou na Offshore účtu. Je jen málo pravděpodobné, že by česká banka uspěla v konkurenčním boji s měsíčními poplatky ve výši okolo 1000 nebo 2000 korun za vedení účtu. To co činní jednu banku drahou může činit jinou banku jakou lacinou. Odpověď je spíše v pohledu a požadavcích klienta. © Millenium Trust – www.offshore-register.com ISBN 80-239-0040-4

52

Klasický Offshore klient daňově plánuje, hledá spolehlivou a diskrétní ochranu pro svůj majetek, tedy jeho Offshore účet je důsledkem nevyhovující a frustrující fiskální politiky mateřské země. Lidově řečeno, jedná se o prostředky, ke kterým má jiný vlastnický vztah, často se jedná o prostředky, které by za standardní situace neměl. V dalších případech se může jednat o fondy, které mají naleznout bezpečné útočiště před rozzlobenou manželkou, věřiteli, nebo slídícími berními úředníky. Z těchto aspektů, většina klientů očekává anonymitu, diskrétnost a ochranu před vnějšími vlivy nebo soudními rozhodnutími. Je to rovněž důvod, proč Offshore klienti jsou ochotni platit výrazně vyšší částky za správu účtů, než je tomu u Onshore bank. To, že příjem z vedení a správy bankovních účtů není rozhodně zanedbatelný, deklaruje případ banky, u které jsem pracoval. Z tisíce bankovních účtů, které banka vedla svým klientům, plynulo bance 25.000 USD měsíčně pouze na poplatcích z vlastní existence účtů, respektive za jejich správu, což ročně představuje 300.000 USD. Je dobré připomenout, že roční náklady na provoz této banky byli pouze ve výši 198.000 USD ročně. Pokud se rozhodnete pro formaci Offshore banky, pamatujte na skutečnost, že je velmi důležité pečlivě analyzovat, jaké služby se rozhodnete poskytovat a jaké klientele. 3.2.3. Poskytování fiduciálních služeb Zahraniční svěřenectví (trusty) jsou již po mnoho let oblíbeným nástrojem daňového plánování po celém světě, zejména ve Spojených Státech a v Evropě. Američtí a kanadští investoři zakládají trusty především v Karibské oblasti, Evropští dávají přednost Lichtenštejnsku a Gibraltaru, ale v posledních letech roste obliba zakládání trustů v Pacifiku (Cookovy ostrovy, Nauru, Marshallovy ostrovy) a nově i na Anjouanu či sousedním ostrově Mwali (Komory) nebo v jiných jurisdikcí. Jejich obliba spočívá ve skutečnosti, že majetek určitého druhu ( nemovitosti, bankovní účty, lodě, letadla, akcie, výnosy, podíly ve firmách, rodinný majetek, atd.) může být převeden na zahraniční trust bez daňové povinnosti, čímž je možné dosáhnout daňové úspory a maximální ochrany aktiv. V některých případech, kdy je majetek zatížen daňovou povinností, může převod majetku na trust podléhat nižší sazbě než přímý prodej majetku. V případě Spojených států bylo před přijetím zákona o daňové reformě z roku 1976 (Tax Reform Act of 1976) možné akumulovat příjem ze zahraničních zdrojů, který vznikl v souvislosti s majetkem uloženým v trustu, aniž by podléhal zdanění ve Spojených státech. Uvedené trusty byly většinou zakládány v daňových rájích a na příjem ze spravovaného majetku se v konečném důsledku nevztahovala žádná daň z příjmu. Zahraniční trusty mohly akumulovat příjmy ze zahraničních zdrojů bez daňové zátěže do té doby, dokud nebyly rozděleny ve prospěch beneficiáře trustu. Beneficiáři byli ve většině případů osoby Spojených států. Z uvedených příčin byla tedy daňová situace benefitorů zahraničních trustů mnohem výhodnější než situace benefitorů domácích trustů založených v daňově neliberálních jurisdikcí ( USA, Kanada, Anglie, atd.). Důležitost mezinárodních finančních center dokládá skutečnost ze 2/3 součastného likvidního světového kapitálu se nalézají v Offshore jurisdikcích, přičemž 1/3 světového kapitálu je uložena nebo spravována trusty. Mezinárodni finanční centra jsou ve vzrůstající míře využívána nadnárodními společnostmi, profesionálními poskytovateli finančních služeb, individuálními investory i podnikateli z celého světa, kteří hledají bezpečné útočiště pro své zisky, úspory a majetek. V neposlední řade jsou vyhledávány i osobami s vyššími příjmy, které chtějí ochránit svůj majetek a daňově plánovat. V součastné době je nejvíce zakládaným druhem trustu takzvaný Trust na ochranu majetku (Asset Protection Trust). Hned za tímto druhem trustu se nejčastěji zakládá Trust k veřejně prospěšným účelům ( Charitable Trust).


53

3.2.3.1. Rozdíl mezi trustovou společností a trustem I přestože právní formu společnosti svěřenectví (trust) česká jurisdikce nezná, faktem je skutečnost, že o výhody, které bezesporu trusty nabízejí se neustále zajímá i více českých klientů. Proto hned na úvodu bude dobré připomenout základní rozdíly mezi trustovou společností (Trust Company) a trustem (Trust). Trustová společnost (Trust Company) je licencovaným právnickým subjektem (podobně jako banka), který poskytuje svým klientů služby spojené s formací trustu a jeho správou. Kdežto trust je listina (smlouva) na jejímž základě pověřené osoby (trustee) spravují majetek zakladatele (settlor) ve prospěch benefitorů trustu (beneficiary). V obecné rovině se dá zjednodušeně říci, že trust je produktem trustové společnosti (pokud jej nezakládá s problematikou obeznámený právník). Trustová společnost může poskytnout svým klientům následující služby: -

založit trust a provádět jeho správu podle pokynů zakladatele poskytnout benefitorům (beneficiary) a zakladatelům ( settlor) právní a administrativní služby poskytnout benefitorům (beneficiary) a zakladatelům ( settlor) služby správců trustu (trustee) poskytnout fiduciální služby poskytnout investiční poradenství poskytovat finanční služby a poradenství přijímat deposita a spravovat pro třetí subjekty aktiva poskytnout trustu bankovní služby včetně správy účtu a všech doprovodných bankovních a finančních služeb.

Trustová společnost je svým způsobem banka, pouze svým zaměřením poskytuje jiný druh finančních služeb. Například banka spravuje klientům účty, vklady, depozita a poskytuje jim bankovní služby a produkty. Trustová společnost spravuje pro své klienty svobodné vůle, závěti a majetek ve vůlích obsažený ve prospěch třetích právnických nebo fyzických osob, které si u trustové společnosti nechali formovat trust, nebo kteří se stali na základě požadavků zakladatele trustu jeho benefitory. Až na základě těchto vůlí a pokynů zakladatele trustu spravuje trustová společnost tyto aktiva a to výhradně podle přání zakladatelů trustu nebo osob které zakladatel trustu jmenoval (například plnou mocí). Aktivy se rozumí svěřený majetek, kterým mohou být například podíly ve firmách, akcie, dluhopisy, bankovní účty, nemovitosti, autorská práva, hotovost, drahé kovy, lodě, letadla a podobně. Trustová společnost rovněž provádí administrativu trustů, které pro své klienty založila. Trustová společnost spravuje svěřený majetek a vůle k spokojenosti zakladatelů nebo benefitorů trustu podle listiny, která se nazývá Letter of Wishes (dopis přání). Jejím často jediným příjmem, nikoliv však zanedbatelným, je paušální poplatek, nebo procentuální odměna z hodnoty svěřeného majetku. Standardně si administrátor účtuje poplatek okolo 0,5 až 3% ze svěřeného majetku ročně. 3.2.3.2. Co je to tedy trust či svěřenectví? Pokud budeme trust popisovat odborně, pak trust je: .....smlouva na základě které je fyzická nebo právnická osoba (trustee) majitelem aktiv, které spravuje ve prospěch jedné či více osob (beneficiary).... Svěřenectví ( trust) je specifická smlouva na jejímž základě zakladatel svěřenectví ( settlor) převede část svého soukromého nebo firemního majetku ( případně všechen svůj majetek) na třetí osobu, kterého nazýváme správce trustu ( trustee). Správce trustu ( trustee) může být osoba jmenována zakladatelem trustu ( settlor) nebo profesionální licencovaný správce, který má licenci pro vykonávání této činnosti ( obvykle jim bývá banka nebo speciální společnost s licencí pro správu trustů). S majetkem vloženým do svěřenectví (trustu) je na základě poslední vůle nebo listiny přání (Letter of


54

Wishes) nakládáno tak, jak si za svého života nebo po své smrti přál zakladatel trustu (settlor). Zakladatel svěřenectví (trustu) může jmenovat i tzv. protektora (Protector), který může dohlížet na činnost správce trustu ( Trustee), zdali jedná správce trustu v nejlepší vůli a podle pokynů nebo přání zakladatele trustu a osob, kterým má plynout užitek z trustu (Beneficiary). Protektorem může být libovolná osoba, například rodinný přítel, právník nebo kdokoliv, komu zakladatel trustu ( settlor) důvěřuje. Klienti ze zemí anglosaského práva nebo jurisdikcí, které uznávají svěřenectví (trust), v drtivé většině vědí co svěřenectví (trust) je, neboť jeho užití je v masovém měřítku využíváno většinou občanů těchto zemí. Klienti ze zemí, jejichž legislativy neznají právní formu svěřenectví ( trustu), se často potýkají s problémem pochopení funkčnosti nebo statutu svěřenectví ( trustu). Především země Střední a Východní Evropy, Dálného Východu , některé Africké a Asijské země neznají právní formu trustu, ale pouze určité formy ,, poslední vůle,, nebo ,,dědictví,,. Neznamená to ovšem, ze pro tyto klienty není možné využívat všech výhod, které nabízejí svěřenectví (trusty). Naopak tam, kde jsou zamyšleny jakékoliv mezinárodní aktivity (obchod, investice, nákup nemovitého majetku, správa bankovních účtů, atd.) je nanejvíce vhodné uvažovat o založení svěřenectví - tedy trustu. Výhoda svěřenectví spočívá především ve skutečnosti, ze zakladatel svěřenectví (trustu) převede část nebo celý svůj osobní a firemní majetek na třetí osobu ( Trustee) a tím je znemožněno zabrání, zabavení, konfiskace nebo znárodnění majetku zakladatele, zákonnými dědici ( manželka, děti, příbuzní) či věřiteli ( banka, finanční instituce, stát, věřitelé,atd.), neboť se oddělí vlastnictví takto vlastněného majetku, převodem na třetí osobu, v tomto případě trust. Pokud zakladatel trustu zemře, správce trustu ( Trustee), dále nakládá s majetkem a aktivy zakladatele tak jak si ve své vůli ( Letter of Wishes) zakladatel přál a rozděluje benefity trustu ( platby, podíly, užitky, kompenzace, různé finanční či materiální výhody atd.) mezi benefitory, jimiž mohou byt právnické a fyzické osoby ( například děti, manželka, rodiče, nadace, společenská uskupení, školy, atd.). Tím, že majetek zakladatele byl za jeho života převeden na trust, odpadla i starost s vyřizováním závěti, dědických daní, převodů bankovních účtů na zákonné a další dědice, atd. Především tam, kde je majetek zakladatele v několika zemí ( například jachta na Bahamách, dům ve Španělsku, chata v Kanadě, podíly ve firmách v USA, Německu, bankovní účty na Grenadě, Švýcarsku, atd.), odpadá zde i několikaleté čekání na převod tohoto majetku na zákonné a další dědice. Právní služby spojené s prokázáním nároků dědiců, poplatky a daně jsou v těchto případech tak značné, ze často pohltí i významnou část majetku, který zemřelí po sobě zanechal. Dále se může stát, že majetek, který nebyl ,,ošetřen,, prostřednictvím trustu, bude zdaněn dědickou dani v zemi kde se nalézá a dále další daní v zemi zákonného dědice, pokud tato skutečnost není předmětem smluv o zamezení dvojího zdanění, mezi příslušnými zeměmi. Dobře založené a spravované svěřenectví (trust) vám může v obecné rovině pomoci s: -

ochranou osobního a firemního majetku finančním soukromím vyhnutím se platit daně z převodu majetku nebo daní dědických či z pozůstalosti rozdělit majetek, respektive benefity mezi osoby či subjekty dle vlastního uvážení, nikoliv dle práva ,,zákonného dědictví,, správu majetku prostřednictvím profesionálního správce flexibilitu s převodem benefitů na osoby dle vlastního uvážení daňové plánování diverzifikovat aktiva a majetek atd.

Trust na ochranu majetku (Asset Protection Trust) je jedním z nejlepších prostředků anglosaského práva, který umožňuje zakladateli trustu ochránit majetek před řadou nepředvídatelných událostí jako je rozvod, bankrot, nesolventnost, nároky věřitelů, žaloby, nebo jinými stresovými situacemi, kdy je potřeba ochránit svůj osobni nebo firemní majetek před atakem zákonných věřitelů nebo osob, které se


55

dožaduji nároku na majetek zakladatele trustu. Je rovněž jedním z nejmodernějších nástrojů v daňovém plánování, neboť drtivá většina finančních center, neuvaluje žádnou z forem daní, na majetek, který je vložen do trustu, nebo převeden z trustu, či na vyplacené odměny a platby trustu jednotlivým benefitorům. Soudobé průzkumy prokazují, že tři pětiny velkých právnických firem ze zemí s anglosaským právem, odkazují své klienty na formaci trustu na ochranu majetku (Asset Protection Trust), jako na nejlepší prostředek pro budoucí ochranu před takovými nepředvídatelnými událostmi, jako jsou žaloba za zanedbání povinností, bankrot, insolventnost, podvodné jednání a jiné nároky věřitelů. Zdaleka ne všichni profesionální pracovníci však upřednostňují řešení využít pro ochranu majetku právě trust na ochranu majetku (Asset Protection Trust). Zastánci trustu na ochranu majetku (Asset Protection Trust) jsou přesvědčeni, že je nepochopitelnou lehkomyslností nezabezpečit se proti požadavkům potenciálních věřitelů a nezajistit ochranu svého majetku, přičemž tomuto zajištění před různými druhy rizik přikládají stejnou důležitost, jako životní pojištění u některé z komerčních pojišťoven. Oponenti trustů se naopak zaštiťují tvrzením, že trust je skrytá agenda, které se svěřují finanční prostředky a jiný majetek proto, aby byly ukryty před podvodnou dispozicí jejich zakladatelů a právním nátlakem ze strany existujících nebo budoucích věřitelů – tím má být založený trust na ochranu majetku nemorální. Trust na charitativní účely (Charitable Trust) je vynikajícím nástrojem pro daňové plánování nebo pro správu majetku, který má být použit k humanitárním účelům. Řada zemí světa umožňuje část prostředků, které jsou firmou poukázány na humanitární účely ( do trustu či nadace), že tak může být zahrnuta do nákladů firmy a sloužit tak jako daňově odečitatelná položka. Trust k veřejně prospěšným účelům (Charitable trust) se zakládá například pro podporu kultury, humanitárních projektů, literatury, kulturního děditství, náboženských záležitostí, školství, nemocnic, církve, muzeí, a řady podobných účelů, kdy zakladatel trustu převede část nebo všechen svůj majetek na trust a benefit z trustu je rozdělován podle přání zakladatele, respektive listiny přání či poslední vůle (Letter of Wishes). Jak je zvykem, může být tento druh svěřenství zřízen k účelům prospěšným pro celé společenství, jako je např. zmírňování chudoby, podpora vzdělávání nebo náboženství, posilování , udržení a ochrana lidských práv, ochrana přírody nebo kulturního dědictví. Nicméně může být tento druh trustu založen i pro podporu určitých konkrétních jedinců nebo osob, včetně osob v příbuzenském poměru se zakladatelem trustu. Ke klasickým trustům zřízených k veřejně prospěšným účelům patří trusty zřízené pro musea, galerie, chudobince a další neziskové a veřejné prospěšné organizace, nadace a jiná společenská uskupení či spolky. Svěřenectví ( trust) může mít podle země kde je trust založen omezené trvaní ( existenci) trustu na dobu určitou nebo neurčitou. Řada zemí světa umožňuje založení trustu na dobu ne více jak 99 let, nicméně jsou země, kde není zákonem stanovena maximální doba trvání trustu. Zakladatel se může rozhodnout podle své vlastni vůle, jak dlouho bude trust existovat a kdo jej bude spravovat a za jakých okolností může být zrušen. Může se rovněž rozhodnout jaký druh svěřenectví (trustu) založí, pro jaké účely a kdo bude mít výhody z toho plynoucí ( dědicové, rodina, přátelé, humanitární společnosti či všeobecná veřejnost, atd.). Dále se může rozhodnout, zdali se bude jednat o trust ,,odvolatelný,, nebo ,,neodvolatelný,,, tedy zdali za života zakladatele trustu může být trust zrušen, pozměněn či nikoliv. 3.2.3.3. Svěřenství zřízená za určitým specifickým účelem Svěřenství zřízené za určitým účelem, které ze své podstaty neurčuje oprávněné osoby, může být zřízeno na podporu nějakého legitimního cíle, který je specifický, přiměřený a splnitelný bez použití postupů, které by byly nemorální, neetické, nezákonné nebo by odporovaly vládní politice státu ve kterém je trust založen. Toto svěřenství v obecné rovině vyžaduje (v jednotlivých jurisdikcí jsou místní rozdíly): 1. svěřenského správce, který je do funkce jmenován, 2. protektora, který bude prosazovat dané svěřenství a který může být zřizovatelem nebo oprávněnou osobou, nikoli však správcem,


56

3. následníka protektora. Protektor má často pravomoc odvolat správce svěřenství a jmenovat jiného. V podmínkách daného svěřenství by mělo být přesně stanoveno, při jaké události bude svěřenství ukončeno a jak se po jeho ukončení naloží s majetkem trustu. Pokud bude mít svěřenský správce, který je do této funkce jmenován, podezření, že protektor nejedná správně, musí o tomto údajném zanedbávání povinností nebo protiprávním jednání uvědomit generálního prokurátora tak, že mu zašle písemné vyrozumění spolu se svěřenskou listinou. Generální prokurátor může požádat soud, aby jmenoval jiného protektora trustu. Tento druh svěřenectví (trustu) často v anglosaských zemí zakládá občanský soud, když například nezletilým dětem umřou při nějaké tragické události rodiče. I nezletilé děti (potomci) jsou v drtivé většině zemí automaticky zákonnými dědici, ale pro svůj nízký věk nejsou v daný okamžik schopni odpovědně nakládat s majetkem svých tragicky zemřelých rodičů. Soud tak má nástroj, kterým může majetek převést na takto formovaný trust, který je řízen a spravován hodnověrnou osobou s patřičnými zkušenostmi. Správce trustu (trustee) na základě výroku soudu obhospodařuje v dobré víře a dle svého nejlepšího svědomí majetek trustu a vyplácí benefity nezletilým potomkům do té doby, než dosáhnou například 25 let věku, kdy již jsou schopni sami odpovědně vést své finanční záležitosti. V tu chvíli může být podle činnost trustu zastavena a majetek převeden na jednotlivé benefitory, v tomto případě již zletilé potomky. 3.2.3.4. Právo, kterým se řídí svěřenství Ačkoliv by se mohlo zdát, že svěřenectví se automaticky řídí právem země, kde je formováno, opak je u drtivé většiny zemí pravdou. Je nutné, aby právo, kterým se má řídit svěřenectví, tedy trust, bylo jasně jednoznačně definováno v zakladatelské listině (Trust Settlement) a v listině přání (Letter of Wishes). Předejdete tak případným soudním sporům nebo řadě nepříjemností, které mohou za dobu existence trust potkat. Mohlo by se vám stát, že založený trust, kde není jasně definováno právo země, podle které se administrativa a činnost, včetně jeho založení řídí, bude pohlížet jako na trust založený v úplně jiné jurisdikci, kdy se bude přihlížet například na trvalý pobyt zakladatele, správců, nebo i to kde je lokalizována větší část majetku, případně podle trvalých adres benefitorů. Řada jurisdikcí umožňuje, aby trust, který byl založen na jejich území, podléhal zákonům třetí jurisdikce. Podmínky svěřenství tak mohou stanovit, že se jeho oddělitelné aspekty, především hlavně ty, které se týkají správy svěřenství, budou řídit jiným právem než příslušným právem zabývajícím se svěřenstvím, kde byl trust formován. Právo, kterým se řídí oddělitelné aspekty svěřenství, může být rovněž změněno práva státu formace na právo jiné jurisdikce a naopak. Pokud není ve svěřenské listině uvedeno, jakým právem se svěřenství řídí, bude se svěřenství řídit právem podle záměru zřizovatele svěřenectví, pokud to neodporuje místí jurisdikci a legislativě. Pokud je tento záměr nejasný, pak se často řídí svěřenství jurisdikcí, se kterou mělo svěřenství nejužší spojení v době svého založení, t.j. podle bydliště nebo obchodní adresy svěřenského správce, místa svěřenské správy určeného zřizovatelem, tam, kde má být dosahováno cílů a účelů svěřenství, a tam, kde bylo svěřenství zaregistrováno. V případě nejasnosti může rozhodnout příslušný soud. 3.2.3.5.Trustové společnosti (Trust Companies) Jak již bylo uvedeno, licencované trustové společnosti (Licensed Trust Companies), jsou subjekty, které mají v příslušné jurisdikci licenci na správu a zakládání svěřenectví (trustů) pro své mezinárodní klienty, respektive i na fiduciální služby. Řada předních bankovních společností si v klasických Offshore centrech, ale i mimo ně, zakládá trustové společnosti (Trust Companies), aby mohla svým klientům poskytnout kompletní servis od řady klasických bankovních služeb až po trustové a často i naprosto specifické a individuální služby spojené se diskrétní správou Onshore a Offshore majetku (např. jako upisovatele akcií, nominee ředitele a akcionáře, fiduciáře, atd.). Přední bankovní domy jako Coutts&Co, Ansbacher, ABN AMRO Bank, Bank of New York, Bank of Nova Scotia, Bank Boston, Chase Manhattan Bank, HSBC Bank a stovky dalších založily pro tyto


57

potřeby v předních finančních Offshore centrech trustové společnosti (Trust Company), pro potřeby svých privátních a movitých klientů, ale i svých vlastních. I vaše Offshore banka, může mít jednu z divizí, která se bude zaobírat , například v rámci privátního bankovnictví, správou trustů pro své movité klienty. Trustové společnosti je možné rozdělit na dvě skupiny z hlediska zdanění, a sice Onshore Trusty a Offshore Trusty. Dále se budeme zaobírat výhradně Offshore Trusty. Offshore trustová společnost, může mít podle té které jurisdikce (podobně jako banky) plnou licenci (General Trust License nebo též Unrestricted Trust License), nebo omezenou licenci (Restricted Trust License). Plná Offshore trustová licence je v obecné rovině taková licence, která neklade žádná obchodní, devizová nebo teritoriální omezení, nebo omezení, která by definovala druh klientů, měny s kterými může nebo nesmí obchodovat, atd. Omezená Offshore trustová licence je naopak v obecné rovině taková licence, která je předmětem určitých specifických omezení, počínaje devizovými, konče seznamem osob, kterým může tato společnost poskytovat své služby. Nejvíce restriktivní licence se nazývá ,,licence pro vlastní potřeby,, (In-House License), která definuje v licenci seznam osob a subjektů, kterým trustová společnost může poskytovat své služby. Tato licence je velmi často využívána mezinárodními holdingy, které tento druh licence využívají na ochranu aktiv a majetku výhradně u svých dceřinných a spřátelených společností, včetně daňového plánování a tvorby optimálních struktur. V řadě jurisdikcí, kde se například rozhodnete pro formaci Offshore banky, můžete automaticky požádat i o licenci pro poskytování fiduciálních služeb. Tabulka informuje o minimálním základním jmění pro trustové společnosti Země

Licence třídy A

Licence třídy B

Kajmanské ostrovy

500,000 USD ( musí být splacené)

25,000 USD ( musí být splacené)

Anjouan

100,000 USD (musí být splaceno nebo vydána garance) Tento druh licence není v součastné době vydáván 250,000 USD (musí být splaceno nebo vydána garance) 743,000 USD (nejméně 148,600 USD musí být splaceno) 15 mil USD (nemusí být splacené)

100,000 USD (nemusí být splacené)

Nauru Anguilla Grenada Mwali

100,000 USD (musí být splacené do 2 let) 250,000 USD (nejméně 50% musí být splacené) 371,500 USD (nejméně 74,300 USD musí být splacené) Tato licence v Mwali neexistuje

(Pramen: autor )

Výše licenčních poplatků splatných ročně za trustovou licenci Země

Třída A

Třída B

Kajmanské ostrovy

USD 18,300 ( Třída B nerestriktivní)

USD 2,000 ( Třída B restriktivní)

Anjouan

USD 17,500

USD 17,500

Nauru

Tento druh licence není v součastné době vydáván USD 100

USD 1,000

Anguilla Grenada Mwali

První rok USD 22,400 V dalších letech jen USD 14,940 USD 1,500

USD 100 První rok USD 18,700 V dalších letech jen USD 14,940 Tento druh licence není v součastné době vydáván

(Pramen: autor )


58

I přestože dříve v minulosti Offshore trustové společnosti nabízeli své služby především velmi bohatým klientům, již delší čas jsou trustové společnosti ochotné zakládat svěřenectví v Offshore jurisdikcí i běžným subjektům a investorům s menším majetkem. 3.2.3.6. Jak využít trust Trust je jedním z nejkvalitnějších nástrojů na daňové plánování, ale především maximální ochranu aktiv a správu majetku. Dobře uzavřená životní pojistka sice může pomoci ve stáří či nenadálé a často tragické události nicméně neochrání vás před věřiteli či dědickou daní. Trust je ideálním nástrojem jak se vyhnout v obecné rovině dědické dani a právním procedurám spojených s pozůstalostí, nebo nárokům zákonných dědiců. Jako příklad může posloužit úspěšný podnikatel pan Nováček, který za svůj život vybudoval mezinárodní impérium skýtající nemovitosti a firmy v Evropě, Asii a Americe. Pan Nováček se rozhodl založit svěřenectví (trust) převedl na něj významnou část svého mezinárodního majetku, který představoval nemovitosti, akcie, dluhopisy, depositní certifikáty, podíly a zahraniční bankovní účty. V zakladatelské listině, kterou formoval trust, uvedl seznam osob a klíč, podle kterého jednotlivé osoby mají získat příslušné benefity z majetku akumulovaného v trustu za jeho života a následně po jeho smrti. Pan Nováček si přál, aby za jeho života byl on jediný výhradním benefitorem. Po jeho smrti, měl být benefit z jeho aktiv ,,převeden,, z části na Golfový klub, který pan Nováček miloval, jeho manželku, dlouholetou přítelkyni a děti. Za svého života pan Nováček dál těží ze všech svých aktiv (i přestože jsou převedeny na trust), neboť v zakladatelské listině je uvedeno, že do jeho smrti je jediným benefitorem (beneficiary) pouze on, tedy pan Nováček. Lidově řečeno, pan Nováček je dále jediným příjemcem všech aktiv, příjmů a benefitů z majetku vloženého do trustu. Po smrti pana Nováčka, na základě jeho svobodné vůle, přichází k jejímu naplnění a z majetku trustu můžou těžit automaticky i pozůstalí, kteří byli součásti závěti pana Nováčka, kterými ale nemusí být zákonní dědicové (manželka, potomci, rodiče,atd.), ale pouze osoby a subjekty uvedené na základě svobodné vůle pana Nováčka ( v tomto případě to byl Golfový klub, jeho manželku, dlouholetá přítelkyně a děti). Tím, že majetek byl převeden do trustu, odpadá i několikaleté zdlouhavé procesní a převodní řízené, které by jistě s majetkem v cizině nastalo. Odpadají i dědické daně a řada dalších individuálních poplatků dle konkrétní jurisdikce. Odpadá ale i to, že k majetku by se mohly dostat osoby, které si pan Nováček výslovně nepřál, aby jakkoliv nakládali po jeho smrti s jeho majetkem, například již zmiňovaní zákonní dědici. Převod benefitů trustu z pana Nováčka po jeho smrti na nové benefitory je otázkou několika dní (někdy i jen hodin), kdežto u dědictví, které je řešeno standardní cestou ( často soudní) může trvat několik let a poplatky za právníky, soudy, atd. mohou pohltit i většinu děděného majetku. Je nutné podotknout, že především u majetku mimo Českou republiku vlastněného českými občany je nutné být velmi obezřetným, neboť v řadě zemí dědická daň představuje i procentuální částku nad 50% z majetku vlastněného cizinci, nebo převod nemusí být mimo rodinu pozůstalého vůbec možný, což se může stát v řadě zemí blízkého východu, arabského světa či Africe. Všem těmto nepříjemnostem je možné se úspěšně vyhnout založením trustu v některé pokud možno anglosaské jurisdikci, která svěřenectví umožňuje založit. Přitom je nutné brát v úvahu i další preferované požadavky na lokalitu, která umožňuje založit trust, jako:

cena za formaci a poplatky za správu svěřenectví z jakého práva vychází místní jurisdikce a jaká je zde historie svěřenectví daňové zatížení svěřenectví možností zrušení svěřenectví nebo jeho prodloužení možnost registrace svěřenectví u soudů dané země anonymita a diskrétnost


59

precedenty odolnosti trustu spojené s žalobami na trust odolnost trustu proti zákonným dědicům odolnost trustu proti dotazům třetích jurisdikcí, institucí a vlád atd.

Vraťme se k panu Nováčkovi, který založil trust. I v jeho životě se může stát řada nepředvídatelných skutečností, které mohou vyústit ve finanční potíže nebo dokonce bankrot. Pokud by pan Nováček v předstihu nepřevedl část nebo celý svůj majetek na trust, věřitelé by se nejspíše uspokojili na jeho majetku, jako formě úhrady dlužné částky. Přišel by tak o svá aktiva, která budoval několik desítek let. Pokud by byli převedeny na trust, byly by ochráněny proti jakýmkoliv útokům věřitelů a úřední moci, pokud by se nepodařilo věřitelům prokázat, že tento trust byl založen již s cílem podvodného jednání. Je si ale nutné uvědomit, že trust není všelékem, pokud správce trustu není obeznámen se všemi skutečnostmi, nebo dokonce není po odborné stránce schopný vést trust k spokojenosti zakladatele trustu či jeho benefitorů. Rovněž neuchrání před cíleným a záměrným podvodným jednáním zakladatele. Trust je naopak kvalitním nástrojem v rukou seriozního mezinárodního investora, který prostřednictvím trustu je schopen maximálně ochránit svůj majetek, vlastnické vztahy a diversifikovat svá aktiva. Rovněž je si nutné uvědomit, že vztah mezi správcem a výlučnými vlastníky trustu je jasně definován v příslušném zákoně o trustech a následně i zakladatelských listinách, na jejíž základě dojde k formaci trustu mezi zakladatelem a správcem trustu. Výhody trustu vyplývají především z jasného oddělení právního a výlučného vlastnictví trustu. Tím, že trustové vklady nejsou součástí majetku zakladatele trustu, obvykle se po smrti vlastníka trustu neplatí dědická daň z hodnoty tohoto vkladu. Zakladateli trustu nejsou zdaňovány ani žádné příjmy pocházející z trustu či zisky dosáhnuté za jeho života, pocházející z daných vkladů. Rovněž vklady zakladatele trustu nemohou být použity k uhrazení jakýchkoliv dluhů věřitelů, i když se zakladatel za svého života zadluží či dostane-li se do finančních potíží, neboť po právní stránce mu nepatří. Tím, že trust je založen za života zakladatele, v případě jeho úmrtí nedochází k časovému prodlení při převodu majetku na výlučné vlastníky(benefitory) Nevýhodu trustového uspořádání představuje ta skutečnost, že vlastník majetku si musí zvyknout, že majetek, který i léta spravoval, nyní kontroluje jiný subjekt, jimž je správce trustu. I přes tuto skutečnost řada specialistů a právníků doporučuje trust k optimalizaci dědické daně a maximální ochraně aktiv. 3.2.3.7 Cena za založení trustu (svěřenectví) Cena za založení svěřenectví (trustu) je v závislosti na kvalitách správce, licencované trustové společnosti, jurisdikci formace, velikosti majetku který je převáděn na trust a řady dalších okolností. Trust tak můžete založit za 100 USD, ale rovněž i za několik milionů USD. V drtivé většině si běžná trustová společnost nebo právník, zaobírající se správou trustů účtuje: 1. poplatek za přípravu smluv (cirka 100 až 3.000 USD) 2. procentuální poplatek z převáděného majetku (od 0,01 do 3% ročně) 3. poplatky za jednotlivé úkony (hodinou sazba od 10 USD do 400 USD) Já osobně jsem velkým zastáncem trustů a jejich formaci doporučuji všem, kteří mají jakékoliv obchodní aktivity v zahraničí. Trusty jsou ideálním nástrojem pro správu akcií u Offshore společností, jsou výrazně výhodnější, než využívání Nominee služeb spojených s jmenování nominee akcionářů. Osobně raději doporučuji anglosaský typ svěřenectví, než svěřenectví zakládaná například v Lichtenštejnsku.


60

Jak již bylo uvedeno trust je jedním z nejkvalitnějších nástrojů daňového plánování, ale především pro maximální ochranu aktiv a správu majetku. Trust je ideálním nástrojem jak se vyhnout v obecné rovině dědické dani a právním procedurám spojených s pozůstalostí, nebo nárokům zákonných dědiců. Nicméně je velkou odpovědností při výběru správce trustu, kterého pověříte správou svého majetku. Pokud se chcete dovědět více o formaci svěřenectví (trustů), fiduciálních službách, atd. můžete mne kontaktovat na e-mailu: [email protected]. Již od počátku 90 let jsem činný při správě a zakládání trustů, respektive od roku 1998 jsem licencovaný trustee.

Jak již bylo uvedeno výše, poskytování fiduciálních služeb, může přinést vaší Offshore bance nové a rozhodně ne nevýznamné příjmy. Fiduciální služby jsou bankami poskytovány jednak jako výlučná služba, nebo jako specifická služba v rámci privátního bankovnictví (private banking). 3.2.4. Depositní směnka Další službou, na které vaše Offshore banka může profitovat je příjem vkladů prostřednictvím vydání depositní směnky. Depozitní směnka je převoditelný cenný papír, ze kterého vyplývá bezpodmínečný dlužnický závazek, splatný v intervalu vyznačeném na směnce. V rámci intervalu "nejdříve však dne" a "a nejpozději dne" je možno depozitní směnku předložit kdykoli k proplacení s tím, že je úročena do dne předcházejícího dni předložení. Po datu "a nejpozději dne" již nejsou prostředky úročeny, ale klient si je může kdykoli vyzvednout, a to až do doby promlčení po datu "a nejpozději dne". Při vystavení směnky existují dva subjekty - výstavce (směnečný dlužník) a osoba kupující si depozitní směnku. Výstavce se v textu směnky (směnečném prohlášení) zavazuje, že zaplatí oprávněné osobě určitou peněžitou částku na určitém místě a v určitém čase. Depozitní směnka nabízená vaší Offshore bankou investorům (tedy věřitelům) by měla být směnkou vlastní, kdy vaše banka vystupuje v roli směnečného dlužníka. Z hlediska časového jde o směnku splatnou na viděnou. Jaké jsou hlavní výhody depozitní směnky: -

můžete nabídnout výhodnou úrokovou sazbu nulové zdanění výnosů (vaše banka a vklady jsou v režimu Offshore) depozitní směnka je převoditelným cenným papírem, tj. osoba předkládající depozitní směnu k proplacení může být odlišná od osoby, která si depozitní směnku zakoupila depozitní směnu lze použít pro placení obchodním partnerům za jejich služby možnost eskontování depozitní směnky jinou bankou, čímž se podstatně zvýší likvidnost tohoto produktu naproti běžnému depositnímu účtu, u kterého to není možné

Depozitní směnka je do doby určené datumem "a nejpozději dne" úročena stejnou úrokovou sazbou směnku možno předložit k proplacení kdykoli do doby určené datem "a nejpozději dne" plus promlčecí lhůta. Řada investorů, které budete oslovovat s možností zhodnocení vkladů u vaší banky, určitě raději sáhne po depositní směnce, než po běžném depositním účtu. 3.2.5. Bankovní záruka (garance) Realizace obchodních operací sebou přináší řadu rizik jak pro věřitele, tak i pro dlužníka. Smluvní strany neplní své závazky, dochází k nepředvídaným a mimořádným událostem, někdy se stává, že jeden z partnerů využije svého silnějšího postavení a snaží se obohatit na úkor svého méně zkušeného partnera. Velikost dopadů těchto rizik závisí jak na spolehlivosti partnerů, tak na míře zajištění


61

obchodu. V bankovní praxi existuje řada platebních a zajišťovacích instrumentů sloužících ke zmírnění obchodních rizik. Mezi často využívané zajišťovací instrumenty patří bankovní záruka. Vydávání bankovních záruk může být další činností vaší Offshore banky. Bankovní záruka vzniká písemným prohlášením banky v záruční listině, že uspokojí věřitele do výše určité peněžní částky podle obsahu záruční listiny, jestliže určitá třetí osoba (dlužník) nesplní určitý závazek nebo budou splněny jiné podmínky stanovené v záruční listině. V souvislosti s bankovními zárukami můžete nabízet následující služby: -

poradenství v době sjednávání kontraktu projednání podmínek poskytnutí bankovní záruky individuelní formulaci znění bankovní záruky poskytnutí bankovní záruky na libovolnou časovou periodu přijímání a avizování Letter of Comfort avizování přijaté bankovní záruky poskytnutí příslibu bankovní záruky

Jaké se nejčastěji poskytují formy bankovních záruk? -

záruky platební za zaplacení daňového dokladu - faktury za zaplacení směnky za zaplacení leasingových splátek za splacení finančního úvěru za splacení nákupu cenných papírů záruky neplatební za předloženou nabídku, včetně nabídek ve veřejné obchodní soutěži (bid bond) za splnění povinností účastníka v dražbě za dobré provedení smlouvy (performance bond), které lze využít i pro zajištění závazků vyplývajících z podmínek záruční lhůty (warranty period) sjednaných ve smlouvě za vrácení provedeného platu předem (advance payment garantee) za vrácení zádržného (retention money guarantee) záruky zajišťující zaplacení případných celních dluhů, které vznikly při operacích uskutečňovaných v režimu národní tranzit při jiných operacích než režim tranzitu při společném tranzitním režimu aval směnky

Bankovní záruka (garance) obsahující podmínky záruky se standardně vystavují v těchto podobách: -

listiny (textu psaném na papíře) swiftové zprávy zaslané příjemci pomocí Swiftu klíčovaného telexu s použitím Telex test Key

Bankovní garance v Offshore službách je jednou z nerozšířenějších služeb na které i vaše Offshore banka bude významně profitovat. 3.2.6. Dokumentární akreditiv (Letter of Credit) Dokumentární akreditiv je propracovaný platební instrument, který nabízí kvalitní platební zajištění pro obě zainteresované strany obchodní transakce - prodávajícího i kupujícího. Pro vás jako banku může zajišťovat i významný zdroj příjmů z vystavování dokumentárních akreditivů pro vaše klienty. Dokumentární akreditiv je písemný závazek banky vůči prodávajícímu zaplatit určenou peněžní částku, jestliže budou do určité doby splněny akreditivní podmínky stanovené kupujícím.


62

Účastníky akreditivní operace jsou zpravidla čtyři strany: 1. Příkazce akreditivu - kupující, odběratel, žadatel 2. Vystavující banka - banka příkazce 3. Avizující / potvrzující banka - banka příjemce 4. Příjemce akreditivu - prodávající, dodavatel, benefitor, oprávněný Mezi základní druhy akreditivů patří především: -

importní akreditiv exportní akreditiv odvolatelný akreditiv neodvolatelný akreditiv avizovaný akreditiv potvrzený akreditiv

Jaké jsou výhody dokumentárního akreditivu pro zúčastněné strany: 1. Příkazce akreditivu má jistotu, že zboží je odesláno již před jeho zaplacením. Může vhodnou formulací akreditivních podmínek omezit obchodní riziko na minimum a rovněž může získat výhodnější cenové podmínky díky kvalitnímu platebnímu zajištění. 2. Příjemce akreditivu má naopak jistotu zaplacení dodávky zboží nebo služeb při splnění akreditivních podmínek. Rovněž má jistotu, že výplata předem dohodnuté částky je vázána na splnění podmínek, které zná dodavatel předem - obchod je možné realizovat bez obav, že kupující nepřevezme objednané zboží. Rovněž může kvalitní akreditiv použít jako ručení vůči svým dodavatelům. Podobně jako mezibankovní zprávy se řídí normou ISO 7746, i vydávaní dokumentárních akreditivů se řídí normami a doporučeními. Jednou z nich je norma známá jako UCP 500 (ICC Uniform Customs and Practise for Documentary Credits - 1993 Revision - ICC Publication No. 500), která standartizuje vydávání dokumentárních akreditivů (více informací naleznete na http://www.icccr.cz/kbtp/ucp500c.html případně na http://www.icc-cr.cz ) 3.2.7. Exportní factoring Exportní factoring představuje odkup, financování a správu krátkodobých pohledávek, které vznikly na základě dodávek zboží i služeb zahraničním odběratelům. Průběh exportního factoringu může být definován následovně: 1. vaše banka uzavírá s dodavatelem (vývozcem) Smlouvu o exportním factoringu 2. dodavatel dodává zboží odběrateli spolu s fakturou, která obsahuje cesní klausuli (postupní doložku) informující odběratele, že daná pohledávka je postoupena na import faktora v zemi odběratele 3. dodavatel postupuje pohledávku (faktura, nákladový list, JCD) vaší bance, která ji dále postupuje import faktorovi v zemi odběratele 4. vaše banka vyplácí dodavateli zálohovou platbu 5. odběratel hradí pohledávku v plné výši na účet import faktora v zemi odběratele, který následně poukazuje platbu na účet vaší banky


63

6. po obdržení platby je provedeno vyúčtování pohledávky a pohledávka je vyrovnána na účet dodavatele. Jaké jsou hlavní výhody exportního factoringu: -

zabezpečení rizik do výše 100% pohledávky za zahraničním odběratelem zvýšení konkurenceschopnosti možností dodávat zboží na volný dodavatelský úvěr se splatností zpravidla do 90 dnů (ojediněle do 120 dnů) bez zajištění bankovním instrumentem jako je akreditiv, bankovní záruka apod. okamžité získání finančních prostředků v měně pohledávky často až do výše 85% její nominální hodnoty předfinancování zpravidla do 24hod od obdržení pohledávky na základě předložených expedičních dokumentů (faktura, nákladový list, JCD) zpřesnění plánování a stabilizace cash flow factoring nezatěžuje firmu cizími zdroji - nejedná se o úvěr ale o zálohu na pohledávku jako Offshore banka můžete nabídnout daňové aspekty a výhody

Pro factoringové služby si banky často zakládají dceřinné společnosti, které se zaobírají výhradně touto službou. Pro vaši banku mohou tyto služby představovat významný příjem a zájem o Offshore factoringové služby je v stávající době velmi významný. 3.2.8. Forfaitingové služby Dalším druhem služeb, na kterých vaše banka může profitovat je forfaiting. Forfaiting můžeme obecně definovat jako odkup (úplatné postoupení) v budoucnosti splatných pohledávek klienta za jeho odběratelem na vaši banku, které vznikly v rámci realizovaných obchodních případů. Jedná se o odkup pohledávek bez zpětného postihu na původního majitele, které mají být splněny prostřednictvím směnky s bankovním avalem, dokumentárního akreditivu nebo jsou zajištěny bankovní platební zárukou. Minimální splatnost postupované pohledávky je v řadě 60 dní, ale jen na vás je, zdali tuto periodu zvýšíte nebo snížíte. Zpravidla jsou postupovány pohledávky krátkodobé a střednědobé, výjimečně i dlouhodobé v závislosti na výši přebíraného rizika a charakteru pohledávky. Cena za postoupení pohledávky je stanovena z hodnoty postupované pohledávky, a to jejím snížením o příslušný diskont a poplatky. Spodní hranice výše postupované pohledávky se zpravidla u českých bank pohybuje kolem 1,5 mil korun, resp. výše její protihodnoty v cizí měně. Vaše banka může konkurovat Onshore bankám i tím, že příjme k zúčtování nižší pohledávky, o které u velkých peněžních ústavů není zájem. Jaké jsou výhody forfaitingu pro postupitele pohledávky: -

získání likvidních finančních prostředků - výplata se realizuje po předložení sjednaných dokumentů přenesení rizik (politických i komerčních) se splacením postupované pohledávky na forfaiteratedy vaši banku operativní forma financování možnost nabídky odloženého platu odběrateli forfaiting může být připraven již v předkontraktační fázi a jeho náklady mohou být zahrnuty do ceny dodávaného zboží

3.2.9. Forwardové obchody Forwardový neboli termínový obchod představuje závazek banky prodat nebo koupit klientovi nebo od klienta peněžní prostředky v cizí měně a odpovídající závazek klienta koupit nebo prodat od banky


64

nebo bance tyto peněžní prostředky v cizí měně za peněžní prostředky v jiné cizí měně, a to za forwardový (termínový) kurz aktuální na finančním trhu v době uzavření obchodu. Ke koupi a prodeji dochází k pevně sjednanému budoucímu datu (vypořádání obchodu proběhne v předem pevně smluveném budoucím termínu). Ve většině případů se banky zavazují na dobu ne větší jak periodu jednoho roku. Jednotlivé obchody mohou být uzavírány okamžitou kotací i prostřednictvím obědnávky (pevný, časově ohraničený příkaz k nákupu nebo prodeji měny v okamžiku, kdy směnný kurz dosáhne na finančním trhu hodnoty žádané klientem). Forwardové transakce s klienty se kromě prosté konverze z účtu na účet klienta uzavírají také na následující operace: -

hladké platby došlo a vyšlo splátky akreditivů inkasa šeků.

Pro poskytování forwardových obchodů již musíte být dobrým analytikem, nebo podobnou osobu ve vaší bance zaměstnávat. Uzavřením forwardové smlouvy přejímáte na svá bedra i riziko finanční ztráty.

3.3. Další činnost Offshore bank pro zajištění příjmů můžeme ve zkratce definovat takto: -

brokerské služby obchod s akciemi poskytování investičních služeb a poradenství zúčtování platebních karet eCommerce konsolidační a revitalizační služby poradenské služby akviziční služby a poradenství správa majetku směnárenské služby vedení a správa Loro,Nostro účtů pro zahraniční banky velkoobchodní bankovnictví obchodování s devizami obchodování s drahými kovy swapové služby měnové opce spotové obchody investiční služby depositní služby směnárenské služby atd.


65

Kapitola IV.

Užití interní banky pro vlastní potřebu


66

4.1. Užití Interní banky pro vlastní potřebu V předchozích kapitolách bylo popsáni, jak založit a řídit mezinárodní Offshore banku, která poskytuje služby všeobecné veřejnosti. V následných kapitolách vás seznámím rovněž se skutečností, jak založit soukromou mezinárodní banku s omezenou licencí, která vás nepřijde na více jak 10.000 USD. Řada jurisdikcí umožňuje založení Offshore interní bankovní korporace pro jednotlivce nebo firmy. Její užití je jasné již z názvů, kdy se používá anglického Restricted Licence, In-House License nebo Captive Licence, atd. jedná se o tzv. restriktivní licenci, kdy zákazníky banky mohou být pouze osoby uvedené na licenci, nebo jakkoliv majetkově nebo smluvně spjaté s akcionáři a řediteli interní banky. Tento druh licence je možné získat ve většině Offshore jurisdikcí. Nejvýhodnější podmínky má v součastné době malá ostrovní zemička Nauru, kde interní banka (In-House banking License) musí mít základní jmění pouze ve výši 100.000 USD, které je možné splatit do dvou let u jakékoliv banky nebo společnosti na světě. Úřady v Nauru neuvalují na banku žádné daně, pouze licenční poplatek za bankovní licenci ve výši 1.000 USD ročně a roční poplatky za sídlo, sekretářské a manažerské služby ve výši okolo 3.000 USD ročně. Za tyto poplatky budete sdílet kancelářské prostory v malém městečku Aiwo s dalšími stovkami bank, které Nauru Agency Corporation registruje pro zahraniční investory na svém P.O.Boxu číslo 300, jenž slouží pro příjem korespondence. Takto formovaná banka pro vlastní potřebu, může poskytovat jakékoliv bankovní a finanční služby, ale jak již bylo uvedeno,pouze osobám nebo subjektům, který mají majetkový nebo smluvní vztah s řediteli a akcionáři banky. Takovým subjektem může být například mezinárodní holding, skupina investorů, partnerů, movití jedinci, zájmová sdružení, obchodní partnerství a řada dalších fyzických a právnických subjektů. Důvod, který vedl již několik tisíc jednotlivců a korporací k formaci Offshore interní bankovní společnosti není neznámý. Využití soukromé Offshore banky pro vlastní potřebu může být například pro: - daňové plánování - vedení bankovních účtů - optimalizaci finančních toků - ochranu aktiv - zvýšení image - diverzifikace aktiv - vystavování referencí - vystavování bankovních záruk - vystavování dokumentárních akreditivů - poskytování drahých nebo naopak laciných bankovních služeb (nákladové položky) - atd. 4.2. Daňové plánování Interní bankovní licence je skutečně nejmodernějším nástrojem pro daňové plánování a její užití je velice prosté. Národní nebo mezinárodní korporace, mohou interní bankovní licencí využít v rámci svých obchodních aktivit tak, že část nebo celé své finanční záležitosti, přenesou pod tuto Offshore banku. © Millenium Trust – www.offshore-register.com ISBN 80-239-0040-4

67

Dejme tomu, že jste majitelem společnosti ABCD Trading a.s., která má obrat ve výši 600 milionů korun, kde 210 mil je hrubý zisk. ABCD Trading a.s. vyrábí chutné a žádané výrobky, které distribuuje jednak v maloobchodní a velkoobchodní síti v ČR, ale rovněž i v zahraničí. Majitelé ABCD Trading a.s. již pro standardní daňové optimalizace využívají Offshore společnosti pro konzultační a poradenské služby, další společnost pro vývoz zboží do zahraničí a interní Offshore pojišťovnu, u které pojišťují zahraniční aktivity. Ročně tak v Offshore aktivují částku okolo 80 mil Kč. ABCD Trading a.s. se rozhodla pro formaci interní bankovní korporace a investovala do této banky částku nepřevyšující 10.000 USD. Přibližně po dvou měsících měli plně funkční banku v Nauru s korespondenčním účtem v Evropě, aby banka mohla přijímat a odesílat platby. Zahraniční Offshore společnosti vlastněné ABCD Trading a.s. si založili účty u této banky, která se jmenovala ABCD Capital Bank Inc. Zisky, které vykazovali jednotlivé Offshore společnosti, byli automaticky akumulovány pod hlavičkou ABCD Capital Bank. V určité fázi vedení ABCD Trading a.s. zjistilo, že by potřebovalo na výstavbu nové haly a modernizaci velkoobchodní sítě úvěr ve výši okolo 70 mil Kč. Požádali proto písemně ABCD Capital Bank a posouzení žádosti o úvěr, za který si banka účtovala manipulační poplatek ve výši 1% z požadované částky (700.000 Kč). Po týdnu banka souhlasila s poskytnutím úvěru, ale vzhledem ke skutečnosti, že ABCD Corporation neměla odpovídající ručení, je novým klientem a subjektem ze zahraničí, získala dolarový úvěr v ekvivalentu 70 mil Kč za 19% p.a na dobu 5 let. ABCD Trading a.s. tak našla seriozního investora (zahraniční banku) na financování svých expanzí. Po dobu 5 let splácí půjčku a úroky. Úroky jsou daňově odečitatelnou položkou, která v tomto případě představuje částku okolo 14 mil korun. 4.3. Optimalizace finančních toků Soukromá mezinárodní banka nabízí fyzickým osobám nebo společnostem výraznou možnost zlepšit a optimalizovat tok finančních prostředků, zlepšit obraz o vlastní likviditě a snížit nebo naopak zvýšit náklady za bankovní služby, poskytované vlastní bankou. Proč zde zdůrazňuji že je možné zvýšit či snížit náklady za poskytované bankovní služby? Nezapomeňte, že poplatky za tyto služby jsou nákladovou položkou (tedy včetně všech poplatků za dokumentární akreditivy, garance a bankovní služby). ABCD Trading a.s. jak již bylo uvedeno, má obchodní aktivity v ČR i zahraničí. Proto udržuje bankovní účty u bank v ČR a zahraničí, aby mohla operativně přijímat platby od svých zákazníků, ale rovněž platit svým dodavatelům. Vlastnictvím ABCD Capital Bank se nabízí společnosti ABCD Trading a.s. nové dimenze řízení svých finančních záležitostí. Může požádat své odběratele, aby si založili účet u ABCD Capital Bank z důvodu expresních převodů, které mají za následek i rychlejší dodání zboží. Odběratelé tak u ABCD Capital bank udržují aktiva, která banka může komerčně používat, což má ve svém důsledku finanční přínos pro ABCD Trading a.s. ABCD Trading a.s. se uchází v Lucembursku o tender ve výši 6 mil USD pro dodávku potravin pro jednu humanitární organizaci, která nakoupené zboží vyváží do válkou zničené Angoly. Podmínkou tenderu je i skutečnost, že firma musí mít bankovní garanci ve výši 2 mil USD na dodávky zboží, pro případné reklamace. ABCD Trading a.s. požádá ABCD Capital Bank o vydání bankovní garance na částku 2 mil USD, banka ráda vyhoví a tak je společnost ABCD Trading a.s. vlastníkem požadované garance. Banka je ziskovou organizací a tak si za vydání garance účtuje poplatek ve výši 5% z částky, kterou je povinna zaplatit společnost ABCD Trading a.s. Ta si částku ve výši 100.000 USD (5% z 2 mil USD) může zahrnout do svého daňového základu jako daňově odečitatelnou položku. ABCD Trading a.s. tender vyhrává a dodává zboží humanitární organizaci, získala tak kontrakt na 6 mil USD.


68

Jak již bylo uvedeno ABCD Trading a.s. má rovněž účet u ABCD Capital Bank a prostředky jí zcela legitimně (například ze zahraničních aktivit) odcházejí na účty u této banky. Jaký to má pro společnost benefit? Jedním z nich může být například skutečnost, že firma ABCD Trading na svém účtu u ABCD Capital Bank akumuluje v průběhu určité periody například 1 mil USD. Později požádá svou banku, kterou je ABCD Capital Bank o vystavení bankovní záruky a banka si za tuto službu účtuje poplatek, (ten je daňově odečitatelný). Bankovní záruka může být použita za čerpání bankovního úvěru u české banky, kdy úvěr je zajištěn 100% hotovostí a bankovní zárukou. V takovém případě vám banka půjčí za úrok kolem 3,5% p.a. ( vznikají další nákladové položky). 4.4. Další využití interní banky Jak již bylo uvedeno, ABCD Trading a.s. již několik let odebírá polotovary od svých dodavatelů z tuzemska a zahraničí, které zpracovává na výsledný produkt. Protože dodavatelé firmě ABCD Trading a.s. důvěřují, za 10 let činnosti platí za dodané zboží řádně a včas, má ABCD Trading a.s. u většiny dodavatelů 40-ti denní a delší splatnost faktur. ABCD Trading a.s. informuje své zákazníky, že v rámci zkvalitnění svých služeb, odběratelsko dodavatelských vztahů a finančního postavení společnosti, začala spolupracovat s ABCD Capital Bank jako svým privátním firemním bankéřem, u kterého má v součastné době otevřeny účty. ABCD Trading a.s. tak může ihned po obdržení faktury od dodavatele za přijaté zboží zaplatit například šekem. Zboží je tímto způsobem ihned účetně zaplaceno, ABCD Trading a.s. může deklarovat snížení času potřebného na proplacení faktury (to se může objevit i ve výroční zprávě, v marketingových materiálech, reklamách, atd.) ale fakticky tak může se svými finančními prostředky operovat déle, neboť příjemce šeku musí dát šek své bance k zúčtování a ta jej zasílá na adresu ABCD Capital Bank s požadavky o proplacení ve prospěch svého mandanta (tedy dodavatele polotovarů). U stamilionových nebo miliardových obchodních operací, tato časová perioda mezi účetním a faktickým uhrazením, může přinést na úrokách bance a tedy i vlastníkům ABCD Trading a.s. milionové přínosy ve formě nových zisků, které by za standardních operací nebyli vytvořeny (z úroků, reinvestic a samofinancování, atd.) První položkou v účetní rozvaze, jmenovitě v kolonce aktiv je „hotovost u bank“. To je zpravidla nejsilnější určující faktor pro účely poskytnutí úvěru. V případě, kdy fyzická osoba nebo společnost vlastní mezinárodní banku a uloží hotovost do této banky, je evidentní, že tato hotovost může být v účetní rozvaze vykazována jako „hotovost u zahraniční banky“. Hotovost může být vykazována ve sloupci hotovosti účetní rozvahy dvěma způsoby: i) vyplatitelná hotovost (plně likvidní) ii) nebo např formě vkladových depositních certifikátů . Tato druhá kategorie má omezenou likviditu, ale to je samo o sobě v současnosti velmi pružné vyjádření. Aktiva vykazovaná v účetní rozvaze fyzické osoby nebo korporace, která mohou být přeměněna na hotovost během několika dnů, mohou být umístěna u soukromé mezinárodní banky a v účetní rozvaze vykazována jako hotovost na běžném účtu u banky. Rozhodnutí, jaká aktiva mají okamžitou hotovostní ekvivalentnost, závisí na předmětné fyzické osobě nebo firmě. Může jít o aktiva hotovosti ekvivalentních investičních fondů, obchodovatelných cenných papírů, pohledávek, které se dají prodat během jednoho nebo dvou dnů, likvidní zásoby, úroky z investic, pojistky nebo fixní aktiva, která se mohou přeměnit na hotovost na základě okamžitého oznámení. Vše máte ve svých vlastních rukou a jste pánem svých aktiv. Aktiva v účetní rozvaze, jejichž přeměna na hotovost trvá delší dobu - jako jsou nemovitosti, zařízení, automobily, nábytek atd. - mohou být nově vykázány prostřednictvím soukromé mezinárodní banky jako vkladový certifikát nebo časový certifikát u této banky.


69

Soukromá mezinárodní Offshore banka může rovněž společnosti ABCD Trading a.s. nebo některé z dceřinných společností pomoci s vykazovanými dluhy v účetní rozvaze. Dluhy v účetní rozvaze fyzické osoby nebo korporace jsou klíčovým faktorem pro rozhodnutí, zda může být poskytnuta výhodná půjčka. Díky využití soukromé mezinárodní banky může být dluhová situace společnosti optimalizována tak, aby dávala solidnější finanční obraz. Například krátkodobé a podmíněné závazky mohou být převedeny do výkaznictví banky a vykazovány nyní jako dlouhodobá pasiva nebo směnky splatné ve prospěch banky. Řečeno jinak společnost si může tímto způsobem zajistit refinancování několika krátkodobých dluhů a sloučit je do jednoho dlouhodobého závazku. Pro účely poskytnutí úvěru by se dlouhodobý závazek vůči bance jevil v účetní rozvaze jako příznivější než krátkodobé či podmíněné dluhy vůči několika třetím stranám. Co když ale mezinárodní banka nemá po ruce kapitál, aby korporaci na tento účel půjčila. I tak může využít svého statutu banky a najít příznivější možnosti vypůjčení si za nižší sazbu a naopak diskontovat konsolidovanou půjčku své mateřské instituci. Cestou využití soukromé mezinárodní Offshore banky vzniká ale rovněž možnost vykazovat zvýšení aktiv nebo čistého jmění na základě recyklace fondů (finančních prostředků). Tuto techniku využívají často i multinacionální korporace a komerční banky k optimalizaci svých účetních rozvah a k vykázání vyšších výnosů nebo vyšších aktiv, než by byly normálně vykazovány. Základním rysem této techniky je to, že zamýšlené transakce se uskutečňují s nespřízněnými osobami. Nespřízněná osoba je třetí strana nebo korporace, jejíchž akcie vy nevlastníte.Nespřízněnými osobami může být i skupina lidí, z nichž každý vlastní akciový podíl třetí korporace. Dejme tomu, ze ABCD Trading a.s. se zcela legitimně rozhodla založit v USA akciovou společnost se základním akciovým jměním 20 milionů USD, které představuje 2 miliony kusů akcií na jméno s hlasovacími právy po 10 USD kus. 500.000 kusů akcií v nominální hodnotě 5 milionů USD se rozhodla prodat a nabídla je k odkupu ABCD Capital Bank, která částku ve stejné výši převedla na účet u ABCD Capital Bank. Účetní hodnota podniku ABCD Trading a.s. tak nepřímo stoupla, neboť v kolonce zahraniční aktiva je zmínka o vlastnictví společnosti ABCD Trading (USA) Inc. a splaceném základním jmění ve výši 5 milionů USD. ABCD Trading a.s. rovněž může požádat ABCD Capital Bank o prodej vkladových depositních certifikátů se splatností 10 let, které může použít ke zvýšení svého základního jmění. Na papíře by mohl být tento proces opakován nekonečně, ale jeho skutečný efekt by se po několika takových recyklacích začal jevit jako falešný. Tato technika by se proto měla používat jako cukr v kávě, velmi střídmě s rozumem a v dobré víře. Jako přiklad může posloužit příběh, který se skutečně stal (jména osob a firem jsou pozměněna). Pan Nováček byl majitelem prosperujícího podniku s obratem ve výši 700 mil korun a jeho čistý zisk byl okolo 20 mil korun. Účetní panu Nováčkovy spatně započetla v letech 1996 až 1998 některé položky vztahující se na obchody s cizinou a panu Nováčkovy tak vznikl daňový dluh ve výši 39 mil korun, včetně sankcí. Pan Nováček byl přespříliš slušným podnikatelem, který se nechtěl pouštět do sporu s finančním úřadem a tak se rozhodl ne zcela šťastně, dluh zaplatit. K tomu použil stávající firemní hotovost a během několika týdnů se tak stal zčásti nesolventním, neboť mu chyběla hotovost pro nákupy polotovarů. Pokud by tento stav trval několik měsíců, s největší pravděpodobností by jej čekal, jak sám rovněž uvedl, bankrot, nebo by podnik za nevýhodnou cenu musel prodat. Pana Nováčka ale napadla jiná možnost, jak podnik zachránit. Tím že o jeho ,,těžkostech,, nikdo nevěděl, a předtím platit dodavatelům zcela vzorně, vymyslel plán jak zachránit svůj podnik (za přispění šikovných Offshore konzultantů). Založil si za necelých 10.000 USD svou soukromou banku, kterou nazval Bank of Industry. Banku kapitalizoval formou vložením akcií několika zahraničních firem, tím dosáhl toho, že jeho banka měla účetní hodnotu okolo 20 mil USD.


70

Své dodavatele a odběratele informoval, že v zájmu expanze na zahraniční trhy signoval smlouvu se zahraniční privátní bankou, která kromě vedení účtů je i jeho poradcem pro fůze, akvizice, akciové operace, atd. Je důležité připomenout, že pan Nováček tak uměl profesionálním způsobem ,,prodat,, vlastnictví Offshore banky svým zákazníkům a získal tak v jejich očích respekt a důvěru. Svým zahraničním dodavatelům začal platit za dodané polotovary šeky, čímž získal čas cirka 5 týdnů, než šek byl bankou dodavatele zaslán bance pana Nováčka k proplacení. Šek pak banka pana Nováčka samozřejmě proplatila a prostředky převedla na účet banky dodavatele. Na druhé straně požádal odběratele, aby si založili účet u Bank of Industry a nabídl jim na jeden rok slevu na zboží, které jim dodával. Řada zahraničních firem neváhala a této atraktivní možnosti využila. Bank of Industry tak spravovala účty zahraničních firem v hodnotě okolo 2,1 mil USD, ale především, pan Nováček měl bezprostředně likvidní prostředky od svých odběratelů, neboť měli účty u Bank of Industry, kterou kontroloval. Během několika málo týdnů se pan Nováček z těžkostí, které mu dříve hrozili bankrotem, dostal a překvapivě zjistil, že model, který chtěl použít pouze k záchraně svého podniku je ziskový. Především zjistil že: - vlastnictví Offshore banky mu umožnilo aktivně řídit své vnitropodnikové finance - může se defakto zdarma úvěrovat pomocí plateb šekem - získal absolutní kontrolu na platbami svých zákazníků (odběratelů) - snížil náklady za bankovní služby - výrazně si zvýšil image spoluprací se zahraniční bankou - nalezl nová daňová zvýhodnění pro jeho společnost a klienty banky - dodavatelé a odběratelé cenily dostupnost služeb a flexibilitu plateb - nabídl snížení cen vybraným odběratelům výměnou za založení účtu u bank of Industry - banka tak získala likvidní aktiva v hotovosti od subjektů, která mají u ní bankovní účet - atd. A jak dopadl pan Nováček? Dobře, vymanil se z dluhů a zjistil, že Offshore bankovnictví mu umožňuje maximálně možnou mírou řídit své vnitropodnikové cash flow a ochránit aktiva. Díky zavedení Offshore strategie získal nové zákazníky a naopak stávajícím pobídl řadu výhod, aby u něj i nadále zůstali jako vážení zákazníci. 4.5. Ochrana aktiv Unikátní statut bank nabízí další výhodu investorům nebo obchodníkům, kteří chtějí přesunout nebo investovat kapitál v zahraničním prostředí. Představitelé a legislativci příslušných mezinárodních Offshore lokalit už dlouho vědí, že mezinárodní investoři vyžadují bankovní soukromí a diskrétnost svým obchodům. Proto vesměs ve vzájemné konkurenci upevňovali své regionální zákony o utajení, aby tak svým mezinárodním zákazníkům poskytli neproniknutelné finanční útočiště před zvědavýma očima třetích stran. Zákony o utajení platné v řadě mezinárodních bankovních a finančních centrech poskytují záruku ochrany soukromí a důvěrnosti pro vlastníky zahraničních bank a jejich klienty, což se týká ředitelů, agentů, zaměstnanců, správců, fiduciářů a přirozeně zákazníků. Některá Offshore finanční centra dokonce vyhlašují citelné finanční pokuty a nepodmíněné tresty vězení každému, kdo porušují zákony o bankovním tajemství. Takové a někdy až extrémní finanční soukromí zaručuje důvěrné zacházení s daty firem, klientů a bank, pokud jsou aktivity legitimní a neodporují místním zákonům. Všechna finanční centra jsou si ale dobře vědoma, že se jim s úspěchem podaří přitáhnout a udržet zahraniční


71

kapitál jen tehdy, když budou nabízet maximální bankovní tajemství a diskrétnost a kvalitní doprovodné služby. Například Švýcarsko bylo kdysi považováno za vrcholnou baštu bankovního soukromí. Díky tomu se stalo nejmocnějším světovým mezinárodním peněžním centrem. Ovšem švýcarská etika a psychologie se v průběhu 80 let značně změnila. Od počátku 80 let se ve stovkách případů ukázalo, že Švýcarsko, kdysi věrné svým bankovním zvyklostem, se stává naprosto neimunním vůči dotazům zahraničních vlád, finančních úřadů a agentur, které bez větších těžkostí získávali požadovaná data o klientech a jejich finančních záležitostech. Každý zločinec tvrdého kalibru, obchodníci s drogami a posléze také celá řada svržených vládců třetího světa, počínaje panamským vůdcem generálem Manuelem A. Noriegou, filipínským prezidentem Ferdinandem Marcosem a konče haitským diktátorem Jean Calude „Baby Doc“ Duvalierem, znechuceně zjistila, že kdysi chválené švýcarské zákony o utajení už příliš nechrání. Pozdější skandály v 90 letech spojené s praním špinavých peněz ruským mafiím, zločineckým syndikátům, a podezření, že miliardy dolarů vypraných pochází i z Kremlu, spolu se zjištěním Židovského světového kongresu, že Švýcarsko disponuje miliardami dolarů pocházejících od obětí holocaustu, byli již pouhým vyvrcholením ztráty Švýcarska jako seriozního finančního centra. Je správné, že banky zmrazila aktiva obchodníků drog, ilegálním prodejcům zbraní a jiným individuím, kteří mají nelegitimní zisky z neetických a kriminálních činností. Stále častěji byli účty ale mraženy i klientům, kteří používali účty zcela legitimně - k daňovému plánování a ochraně svých poctivě vydělaných financí. Nejenže byli účty až překvapivě rychle zmrazovány, ale se stejnou rychlostí byli i údaje klientů podstupovány agenturám a úřadům zemí, jimiž byli občany. Tento trend spolupráce mezi vládami Švýcarska a třetích zemí přiměl mnohé investory a obchodníky, aby začali hledat náhradu za švýcarské bankovnictví. Vysoký profil Švýcarska v mezinárodní bankovní komunitě a jeho narůstající podřizování se zahraničním regulačním orgánům z oboru nelegálního využívání vnitřních informací k burzovním transakcím, daňových úniků a dalších trestních činností, jako je praní špinavých peněz a přijímání a ukládání zisků z nezákonného obchodování s drogami vyvolalo u většiny investorů, citlivých na soukromí, obavy z úmluv nebo dohod o výměně informací se Spojenými státy a dalšími zeměmi. Ostatně Švýcarsko nebylo v tomto směru jediné. Také Kajmanským ostrovům, Vanuatu, Tonga a Nauru se dostalo spousty negativní publicity z titulu nelegálních aktivit osob, které na těchto ostrovech využívají bankovních služeb. V důsledku toho začaly Kajmanské ostrovy více spolupracovat s úřady USA a Vanuatu a Nauru zvýšili ostražitost při vydávání nových bankovních licencí, pokud žadatelem byl občan ze zemí bývalého Sovětského Svazu. Tonga Offshore bankovní služby pro jistotu zrušila úplně a v roce 2000 suspendovala legislativu přijatou v 80 letech. V součastné době ale opět pomýšlí na znovuoživení poskytovaní nových bankovních licencí zahraničním žadatelům. Z toho všeho plyne základní poučení, že může být příliš nebezpečné svěřit se zcela do působnosti zákonů o utajení jedné určité Offshore lokality bez ohledu na to, jak dokonalé se tyto zákony v stávajícím čase jeví. Je totiž pravdou, že zákony se mění; jsou přehodnocovány,aktualizovány nebo rušeny. Z těchto důvodů by měli investoři, usilující o ochranu soukromí, neustále sledovat legislativní vývoj doma i v zahraničí. Měli by si navyknout na srovnávání různých mezinárodních analýz (analýzu některých hlavních center přinášíme dále v této knize). Na základě toho by měli přistoupit k přesunu svých aktiv dříve, než někdo jiný přistoupí k jejich konfiskaci. Analyzovat obchodní, politický a legislativní vývoj v zemích, v které mám určitá aktiva, zájmy nebo jiné formy účasti je stejně samozřejmé, jako večerní sledování zpráv o počasí na druhý den. Z těchto výše popsaných důvodů se čím dál tím více mezinárodních podnikatelů rozhoduje pro formaci vlastní bankovní korporace, aby převzali 100% odpovědnost za své vlastní osobní nebo firemní fondy. Jednou z nejdůležitějších a přesto často přehlížených výhod vlastnictví soukromé mezinárodní banky je její schopnost fungovat jako nástroj ochrany vašich osobních a podnikových aktiv, ať již usilujete o ochranu před daňovými úřady, jinými vládními agenturami, věřiteli, konkurenty nebo dokonce před nabroušeným bývalým životním partnerem, s kterým jste v rozvodovém řízení. Jak jste se už © Millenium Trust – www.offshore-register.com ISBN 80-239-0040-4

72

dozvěděli v kapitole o daňových výhodách, může soukromá mezinárodní banka sehrát významnou roli při ochraně příjmu a kapitálových zisků před vašimi daněmi z příjmů. Existuje ale i mnoho dalších sfér, v nichž vám mohou škody způsobit slídivé oči vlády, která má vždy daleko více informací na vás jako fyzickou nebo právnickou osobu, než si běžní lidé uvědomují. Vlády a vládní orgány se neustále vymlouvají na stejnou písničku, že vše co činní je prevencí před mezinárodním nebo organizovaným zločinem, národní bezpečnost a desítky dalších nesmyslů, které mají za cíl pouze jedno: legálně, pololegálně a nelegálně zajišťovat JAKÉKOLIV informace o vašem soukromí, finančním postavení, kontaktech a aktivitách – s cílem je v požadovaný čas a okamžik použít proti vám. Z tohoto důvodu budu dále citovat řadu totožných argumentů, které jsem použil při vysvětlování potřeby soukromí v rámci předešlých zpráv o Offshore společnostech, trustech a pojišťovnách. Hlavní výhody vlastnění soukromé Offshore banky pro ochranu soukromí jsou: 4.5.1 Ochrana před mnohými typy finanční diskriminace. Občanům řady zemí je odepíráno právo vlastnit svobodně účty v zahraničí, nebo v cizích měnách, což známé i my z nedávné doby, kdy byla povinnost nahlašovat účty a majetek v zahraničí. 4.5.2. Ochrana před nadměrnými vládními zásahy. Řada vlád má restriktivní legislativu a devizová omezení, kdy občané nemohou vlastnit zahraniční měnu, nebo existují restrikce na platby do a ze země. 4.5.3. Ochrana aktiv před věřiteli. Pro fyzickou osobu nebo malého podnikatele představují největší hrozbu případní věřitelé. A v mnoha případech si ohrožení uvědomí rozsah svého nebezpečí, až je příliš pozdě. I bez toho, že by se obrátili na soud, dokážou věřitelé shromáždit o vás neuvěřitelné množství informací - a to bez vašeho vědomí nebo souhlasu. A tyto informace mohou vykreslit naprosto přesný obraz o povaze vašich aktiv a učinit z nich cíl konfiskace při akcích věřitelů zaměřených na vyplacení vašich závazků, které v řadě případů mohou být naprosto neoprávněné. 4.5.4. Ochrana vaší pověsti. Jako seriozní podnikatel si nemůžete dovolit ztrátu reputace jen kvůli tomu, že u stejné banky, kde máte účet, propral jakýsi Africký diktátor půl miliardy zdefraudovaných vládních prostředků a jste vláčen tiskem, že jakási firma ABCD Trading a.s. z Prahy tam měla účet rovněž. 4.5.5. Ochrana před soudními spory. Soukromá banka, kterou vlastníte vás může spolehlivě ochránit přes soudními spory, procesy, blokací soukromého nebo firemního majetku, nároky zákonných stran, atd. 4.5.6. Diskriminace. Existuje mnoho typů diskriminace, jejíž obětí se někdo může stát - rasová, náboženská či politická, máme-li jmenovat jen několik z nich. Bez ohledu na typ ovšem platí, že když vládní orgán může kontrolovat nebo jen monitorovat finanční aktivity skupiny, která je perzekuovaná, je téměř nemožné proti této diskriminaci bojovat. Například bez finančních rezerv mimo území Německa, které měli židé uloženy v zahraničí, by se jen několika málo Židům podařilo před 2. světovou válkou uniknout z Hitlerovy tyranské říše. 4.5.7. Ochrana před ztrátami v důsledku vystavení účinkům trestné činnosti.Toto je další důležitá oblast, neboť když je charakter a lokalizace vašich aktiv veřejným poznatkem, stanete se s vysokou pravděpodobností cílem všech typů zločinců, kteří vás budou považovat za vhodného kandidáta na krádež, loupež, vydírání nebo dokonce i únos. 4.5.8. Ochrana před legálním podvodem. To je opět případ, kdy znalost, že jste na tom finančně dobře, vás vystavuje nátlaku a vlezlé propagaci ze strany lidí, jejichž jediným záměrem je zbavit vás vašeho majetku, nebo se o to alespoň pokusit. Bezpochyby existují i mnohé další důvody, proč byste měli stát o ochranu svých poctivě vydělaných aktiv. Ovšem stejně jako v případě soukromí, vláda nadále podobné obavy ignoruje, přijímá zákony a předpisy směřující k vynucení si informací o rozsahu, povaze a lokalizaci majetku jejích občanů čímž tímto způsobem vystavuje tento majetek nebezpečí a působení kriminálních živlů. S prorůstáním organizovaného zločinu do státní správy je tato obava o to víc opodstatněná. Nicméně jako vlastník soukromé mezinárodní Offshore banky budete mít k dispozici dost způsobů, jak chránit své finanční soukromí i svůj osobní nebo podnikový majetek.


73

Existují dva základní důvody, proč může být soukromá mezinárodní Offshore banka tak užitečná pro ochranu vašich stávajících a budoucích aktiv. Předně jako zahraniční subjekt lokalizovaný v Offshore finančním centru, které má striktní zákony o bankovním tajemství a finančním soukromí, skýtá soukromá mezinárodní banka silnou vrstvu izolace mezi aktiva svého vlastníka a těmi, kteří by eventuálně mohli na tato vlastněná aktiva vznášet nárok nebo dokonce zákonný nárok. Jakmile jednou přejde legální vlastnictví aktiv z jednotlivce na zahraniční Offshore subjekt, jakým je i soukromá mezinárodní banka, stane se pro právníky, věřitele nebo ostatní osoby působící ve třetích jurisdikcí velmi nesnadné zjistit přesně povahu nebo množství těchto aktiv a jejich lokalizaci. Za druhé soukromá mezinárodní banka jen díky svým speciálním pravomocím a výsadám (jakožto banka) může zastřít pohyb aktiv a rutinním způsobem tak zajistit jejich další investování jménem banky nebo její dceřinné společnosti. Kdyby stejné operace prováděla fyzická osoba nebo korporace, byla by okamžitě nápadná každému, kdo je v běžném rozsahu obeznámen s průběhem osobních nebo firemních finančních transakcí. Aktivity týkající se aktiv, které byly umístěny do soukromé mezinárodní banky, jsou skryty aktivitami dalších mezinárodních Onshore a Offshore komerčních bank. Proto nepřitahují nežádoucí pozornost regulačních orgánů, ani nejsou nápadné v účetních knihách, jako běžné Offshore společnosti. Například platba úroku, splátek nebo platba za služby provedená na soukromou mezinárodní Offshore banku by nepřilákala větší pozornost než podobná platba na banku v jakékoliv jiné zemi. Jestliže ale byla platba úroku provedena na zahraniční korporaci nebo fyzickou osobu, mohla by být v případě auditu napadnuta a byla by snadno odhalena, kdyby v rámci soudního řízení dosáhli věřitelé nebo další nárokující strany vystavení soudní obsílky k vydání účetních knih. Dokonce i vyškolení vyšetřovatelé a právníci běžně očekávají, že jednotlivci si sjednávají půjčky u bank. Proto také půjčky pro fyzickou osobu nebo podnik, která byla poskytnuta soukromou mezinárodní bankou, je daleko méně nestandardní než půjčky z nějakého jiného zdroje, tedy například běžné společnosti registrované v Panamě. Nakonec také platí, že se obecně počítá s tím, že banky provádějí různé investice, konec konců investiční činnost je opravdu bankovní činností. Proto může soukromá mezinárodní banka snadno tímto způsobem umisťovat aktiva a zabezpečovat si zisk z investování těchto aktiv, bez toho, že by to vyvolalo pozornost, zatímco kdyby stejné aktivity prováděla fyzická osoba nebo společnost, pozornost by to určitě přitáhlo. Stejná ochrana před věřiteli, která je dostupná fyzickým osobám, je dostupná také české a zahraniční podnikatele. Existují ale i četné další situace, kdy soukromé mezinárodní bankovnictví může nabídnout ochranu podnikových aktiv. Vezměme si například akce agresivních konkurentů. Jestliže spolupracujete s bankou ve vaší zemi a stanete se účastníkem obchodního soudního řízení, může soud udělit vašemu oponentovi legální přístup k vaším finančním záznamům a vážně tak vaše právní postavení poškodit. Jestliže ale na druhé straně jsou vaše záznamy vedeny u soukromé mezinárodní Offshore banky, budou odolné vůči soudním příkazům. Je tomu tak proto, že soukromé mezinárodní banky jsou z právního hlediska imunní vůči obsílkám k soudu, které přicházejí z třetích jurisdikcí. Zákony většiny mezinárodních bankovních center chrání důvěrnost finančních transakcí a chrání banky, které jsou zde registrovány, před rozhodnutími zahraničních soudů, příkazy k exekuci nebo před žádostmi o obstavení majetku. Vaše soukromá mezinárodní banka nemůže být za žádných okolností přinucena vyzradit informace týkající se jejích aktiv nebo aktiv jejích klientů dokonce ani v případě soudního řízení. Vaše soukromá mezinárodní Offshore banka, která pro vás spravuje ve vší diskrétnosti finanční záležitosti a vaše fondy, může ochránit váš soukromí nebo firemní majetek a aktiva i tím, že na základě půjčky, kterou získáte od banky, zastavíte určitou část majetku vůči této bance. Zastavit tak můžete akcie, podíly, cenné listiny, dluhopisy, nemovitosti, vůz, patenty, ochranné známky, zboží a řadu dalšího movitého nebo nemovitého majetku.


74

4.6. Zvýšení image Jedna z dalších nikoliv nevýznamných aspektů proč vlastnit soukromou mezinárodní Offshore bankovní korporaci je zvýšení vaši soukromé nebo firemní image, jako důvěryhodného subjektu, který vlastní banku. Především společnosti operující ve finančnictví (leasing, fondy, kapitálové společnosti, úvěrová družstva, peněžní společnosti, směnárny, atd.) mohou zvýšit svou důvěryhodnost vlastnictvím mezinárodní banky. Klient, který se rozhoduje kam vloží část svých úspor jistě dá přednost společnosti, která je buď ovládána nebo vlastněna zahraniční bankou (případně má i pojištěny vklady-viz Offshore pojišťovny), nebo naopak takovou banku či podíl na ní vlastní, před investicí do společnosti, která nemůže o sobě říci téměř nic. Jako učebnicový příklad může posloužit skutečný příběh mého amerického klienta (jména osob a firem jsou opět pozměněna, příběh je skutečný). Pan Willkinson dosáhl věku 67 let a rozhodl se odejít do penze. Pracoval přes 38 let pro soukromou americkou investiční banku na Wall Street. Po roce lenošení na Floridě zjistil, že nedokáže být neaktivním a rozhodl se pro formaci Bank of New Millenium na karibském ostrově Montserrat, kam se i se svou manželkou během několika týdnů odstěhoval. Banku neformoval pro nové obchodní příležitosti, ale jak uvedl - hlavně aby něco dělal a neseděl doma na zadku. Rozhodl se, že bude poskytovat velkoobchodní bankovnictví jiným bankám a investiční poradenství movitým klientům. Zajistil pro svou banku telex a začal prvním Offshore bankám na Montserratu a v ostatních Karibských jurisdikcí nabízet Loro účty (korespondenční účty). Během tří let měl aktiva (cizí a vlastní) přes 900 milionů USD a čistý zisk ve výši 4 miliony USD ze správy Loro účtů. Přitom nepotřeboval více jak 4 místní zaměstnance. Jak řekl později, nikdy netušil, že jakou soukromý bankéř ve své vlastní bance může být tak úspěšný. Kdyby to prý věděl, nepracoval by takovou dlouhou dobu pro jinou banku, ale od počátku své bankovní kariéry jen sám pro sebe… Jeho image úspěšného a zkušeného bankéře mu dopomohlo k zajištění bonitních klientů, kterým v dnešní době stále nabízí privátní bankovnictví a institucionální klientele velkoobchodní bankovní služby. I přestože Bank of New Millenium je Offshore bankou se sídlem na Montserratu, stala se naprosto největší místní bankou a jednou z největších Offshore bank v Karibiku.


75

Kapitola V.

Založení Offshore banky a index Offshore bankovních center


76

5.1. Založení Offshore banky Žadatel, který se uchází o některou z tříd bankovních licencí, musí místní odpovědné orgány které regulují bankovnictví a finančnictví uspokojit v řadě podmínek, které jsou důležité pro posouzení bonity, finančního zázemí a serióznosti žadatele. V obecné rovině úřady hostitelských zemí požadují tyto níže uvedené podklady, které vždy musí být v originálu, nebo notářsky ověřené, úředně přeložené do jazyka hostitelské země a často i superlegalizované nebo apostilizované (Apostille) podle Haagské konvence z roku 1961. Jedná se tedy především o tuto dokumentaci: -

název banky a její právní forma statut žadatele (zdal-li se jedná o založení pobočky zahraniční banky, nebo novou společnost) jména a životopisy ředitelů banky doklady o trestní bezúhonnosti žadatelů a ředitelů bankovní a obchodní reference podstoupení informací o hospodaření firem žadatele (-lů) identifikace akcionářů banky identifikace druhu vydaných akcií banky ( na jméno, prioritní, bez hlasovacích práv, atd.) denominace vydaných akcií banky a druh použité měny kapitálová struktura banky a kapitálové zajištění kapitálové reservy banky informace z jakých zdrojů bude banka financována doklad o splaceném jmění (pokud je v hostitelské zemi toto požadováno) doklad o uhrazení poplatků za podání žádosti doklad o uhrazení všech daní, kolků, kolkovného a licenčních poplatků identifikaci sídla v hostitelské zemi identifikaci registračního agenta nebo zástupce (pokud je požadováno) identifikaci auditora a právníka se sídlem v hostitelské zemi druh zamýšlených poskytovaných služeb teritoriální působení banky způsob zajištění banky před útoky podvodného nebo kriminálního jednání obchodní plán banky (většinou úřady požadují rozvahu na 3 až 10 let) zabezpečení před zneužitím banky před praním špinavých peněz počet zahraničních zaměstnanců a počet místních zaměstnanců benefit z působení banky pro hostitelskou zemi podepsané a předložené žádosti o vydání bankovní licence podepsané smlouvy s úřady hostitelské země ( ne všude jsou požadovány) atd.

Dá se konstatovat, že tyto podklady tvoří hlavní požadovanou dokumentaci, která je v drtivé většině zemí světa po žadateli o bankovní licenci požadována. 5.2. Kde soukromou Offshore banku založit Z celého světa může být celkem asi 100 jurisdikcí klasifikováno jako daňové ráje nebo mezinárodní bankovní centra. Mnohá z těchto finančních center, například jako Norfolk, Palau, St.Lucia, Island či Kanárské ostrovy jsou poměrně nová. Jako taková stále ještě pracují na vychytávání nedostatků ze svých zákonů na ochranu bankovního tajemství a požadavků na udělení licence a zároveň se snaží o navození žádoucí stability jak finanční tak politické. Některá z Offshore finančních center sice umožňují za liberálních podmínek formaci Offshore firem, ale již neumožňují založení bank. Řada z těchto 100 jurisdikcí je zároveň velmi obezřetných při vydávání nových Offshore bankovních licencí. V zemích jako Labuan, Mauritius, Seychely či Hong Kong je pro nebankéře bez dostatečných mezinárodních referencí a zkušeností defakto nemožné získat bankovní licenci. Jurisdikce jako Nauru, Grenada, Dominika, Antigua, Vanuatu či St.Vincent ale zároveň vítají nové žadatele o bankovní


77

licenci a nečiní žádné významné překážky žadatelům pro její získání a provozování bankovní korporace. Na základě modelů úspěšnosti, vypracovaných podle mých vlastních zkušeností, které sahají až do roku 1990, jsem vypracoval základní seznam přibližně 50 jurisdikcí, kde je možné o bankovní licenci žádat. K těmto jurisdikcí patří Offshore a Onshore země uvedené na následujících stránkách. V případě, že projevíte zájem o založení Offshore bankovní korporace (nebo jiné právní formy) kontaktujte mne na e-mail [email protected] pro více informací:


78

Offshore Bankovní Centra


79

Andorra


80

Andorra Název země

Knížectví Andorra

Anglický název

Principality of Andorra

Poloha země

Evropa

Rozloha

468 km2

Počet obyvatel

75.000

Hlavní město

Úřední jazyk

Katalánština, španělština a francouzština

Měna

Andorra la Vella (22.000 obyvatel) EUR

Etnické složení Španělé (49,6%), Andořané

(28,6%), Portugalci (7,6%), Francouzi (4,0%), Britové, Poláci, atd.

Náboženství

Křesťané, Katolíci, Protestanti, Židé, Svědkové Jehovovi, atd.

Všeobecné informace Andorra se těšila po sedm století míru a politické stabilitě od počátku neobvyklé formy duální suverenity. Její identita vznikla již v ranném středověku, kdy se francké a katalánské síly spojily pod Karlem Velikým, aby vyhnaly Maury z Pyrenejí. Později se Andořané dostali pod vládu Urgellské diecéze, která se nacházela jen přes hranice na jihu a ve 12. století biskup postoupil určitá ze svých feudálních práv místnímu rodu Caboetů. Dědička tohoto rodu se v roce 1208 provdala za hraběte z Foixu. Po letech válek mezi biskupy z Urgellu a hrabaty z Foixu založily znesvářené strany v roce 1278 kondominium podepsáním Paritní dohody (stejné suverenity) doplněné další dohodou podepsanou v roce 1288. V důsledku řady dynastických svazků přešel titul hrabat z Foixu a Andorry na francouzskou korunu a byl zděděn francouzskými prezidenty jako hlavami francouzského státu. Titul biskupa z Urgellu zůstal dodnes nezměněn. Přání po změně na více demokratickou formu vlády vyjádřily koncem roku 1977 dvě třetiny voličů v nezávazné konzultativní anketě. Trvalo však až do roku 1993, než byl konečně schválen nejpopulárnější návrh v poměru tři ku jedné v referendu, kterého se zúčastnili téměř všichni z tuzemských oprávněných voličů. Voliči hlasovali v naprosté většině pro založení moderního ústavního státu s voleným prezidentem a parlamentem a jasně oddělenými exekutivními, legislativními a soudními funkcemi. Dvě spoluvládnoucí knížata, prezident Francie a španělský Biskup z Urgellu, by zůstala, jelikož jsou považována za nejlepší záruku andorské nezávislosti, ale jejich statut by byl podobný statutu Koruny v Anglii. Předcházející systém, který poskytoval stejné zastoupení všem farnostem bez ohledu na velikost populace, byl změněn a v nové Generální radě mají hustěji obydlené farnosti větší zastoupení než farnosti zemědělské. Prosperita Andorry pramení z její schopnosti fungovat jako miniaturní obchodní centrum. Od konce padesátých let proudí přes Pyreneje návštěvníci, aby si koupili fotoaparáty, švýcarské hodinky, radiopřijímače, magnetofony, francouzská vína, americké cigarety a jiné zboží za zlevněné ceny bez daní a cel. Francouzské a španělské zboží je často levnější v Andoře než v zemích jeho původu. Na hlavní trase do Francie se hraniční osada Pas de la Casa rozvinula na nákupní středisko. Vstup Španělska do Evropského společenství, příliš neovlivnil popularitu Andorry jako nákupního a obchodního centra. Přijetí daně z přidané hodnoty Evropského společenství Španělskem ve skutečnosti ještě zvedlo atraktivnost Andorry jako zahraničního nákupního centra, kde je nabízeno zboží nezatížené celními a daňovými poplatky. Andorra je členem Spojených národů a požádala o členství v


81

několika jiných mezinárodních organizacích. V současné době se živě diskutuje, zda by vláda Andorry měla pozvat zahraniční bankovní a investiční, jakož i průmyslové firmy, aby vyvíjely činnost v knížectví. Podstatná část dnešního soudobého hospodářství je založena na bankovnictví a finančních službách. Strategický plán pro Andorru z roku 1993 navrhuje podporu finančních služeb, obchodu, realit, turismu, vzdělávacích zařízení vysoké kvality a nových brokerských úloh ve službách a průmyslu, který zároveň předpokládá přibližně čtyřprocentní průměrný roční růst. Turismus se dostatečně rozvinul, aby umožnil výstavbu téměř dvou stovek hotelů, z nichž některé slouží lyžařům jakož i letním rekreantům. Tradičním pilířem hospodářství bylo zemědělství, ačkoli je orné pouze necelých 5 % půdy. Nyní je další důležitější plodinou tabák. Dotýká se jediné primární průmyslové sféry, která se skládá z několika málo továren na cigarety produkující americké a evropské značky. Andorra se podobně jako před lety Gibraltar, stává Offshore bankovním centrem regionu, který využívá liberálnosti fiskálního zatížení, neboť v Andoře neexistuje zdanění zahraničních příjmů. Již několik let se zde zakládají Offshore společnosti za poměrně výhodných podmínek, které jsou vyhledávány pro svoji exkluzivitu podobně jako před lety společnosti formované v Monaku. Založit společnost v Andoře je ale výrazně finančně dostupnější a lacinější, než u konkurenčního Monaka. Banky v Andoře se zakládají podle zákona o bankách z roku 1989, který předepisuje bankám základní jmění ve výši nejméně 5 miliard peset (cca 27,4 mil USD), které musí být plně splacené, pokud Centrální banka nenařídí jinak. Vysoké kapitálové požadavky a maximální opatrnost při vydávání nových bankovních licencí pro mezinárodní bankovnictví, činní Andoru jako naprosto nedostupnou pro začínající finančníky a bankéře. Licence je ve stávající době poskytována výhradně již existujícím a etablovaným bankovním subjektům. Andorra má sedm bank včetně jedné Katalánské spořitelny, která má oprávnění působit v Andoře. Praktikuje se přísné bankovní tajemství, které je srovnatelné s nejvyspělejšími Offshore centry. Andorský trestní zákoník obsahuje předpisy týkající se potírání praní špinavých peněz, ale rovněž i dodržování bankovního tajemství, kterému podléhají banky v Andoře. Andorské banky podepsaly konvenci, inspirovanou dohodou mezi švýcarskými bankami, bankovním pravidlu ,, poznej svého klienta,,. Toto pravidlo ukládá bankám ověření totožnosti klienta a vyžádání si od klienta před založením účtu bankovní reference od jeho domovské banky. Bankovní obec spolupracuje s policejními složkami knížectví, které jsou vycvičeny k řešení zahraničních finančních a bankovních zločinů. Země nevydává vlastní oběživo a nejčastější měnou v oběhu je španělská peseta, následovaná s velkým odstupem francouzským frankem. Neexistují devizová a měnová omezení pro příjmy nebo převody libovolné měny do a z knížectví. Od ledna 2002 platí v Andoře měna Evropské Unie – EURO. Založení banky v Andoře vyžaduje investici do právních služeb ve výši nejméně 70.000 USD. Licenční řízení může trvat 6 až 8 měsíců, kdy si odpovědné orgány zjišťují a ověřují informace o žadateli a jeho finanční a kapitálové přiměřenosti, respektive další náležité informace. Mezi bankami, které operují v Andoře můžeme připomenout Banca Mora, Credit Andorra, Banca Privada dÁndorra, Banc Internacional dÁndorra, Banc Agricol I Comercial dÁndorra, Banca Reig, Caixa Bank, Credit Andorré a řadu dalších.


82

OFFSHORE BANKING RATING ANDORRA Dostupnost bankovní licence Náklady za založení banky

z zz

Výše základního jmění

z

Výše splaceného jmění

z

Výše licenční poplatků za bankovní licenci

zzzz

Daňové zatížení

zzzz

Kvalita legislativy Anonymita a důvěrnost Image jurisdikce v zahraničí Možnost získání licence nebankéřem

zzzzz zzz zzzzz z

Možnost získání licence etablovanou společností

zzzz

CELKOVÉ HODNOCENÍ JURISDIKCE

zzzz

(kvalita a rating jurisdikce jako Offshore finančního a bankovního centra ) CELKOVÉ HODNOCENÍ PRO NEBANKÉŘE

z

(šance na získání bankovní licence nebankéřem nebo neetablovaným žadatelem) CELKOVÉ HODNOCENÍ PRO ETABLOVANÉ

zzz

(šance na získání bankovní licence zavedenou bankou nebo finanční společností)


83

Anquilla


84

Anguilla Název země

Anguilla

Anglický název

Anguilla

Poloha země

Centrální Karibik

Rozloha

96 km2

Počet obyvatel

10.780

Hlavní město

The Valley (600 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina a kreolština

Měna

Východokaribský dolar (ECD)

Náboženství

Anglikáni, Metodisté, katolíci

Etnické složení Černoši, mulati, běloši

Všeobecné informace Anguilla leží přibližně 110 km severozápadně od ostrova St.Kitts a Nevis, přibližně 8 km od francouzsko holandského ostrova St.Maarten, respektive 270 km východně od Portorika a necelých 2.000 km jihovýchodně od Miami. Nebližším sousedem Anguilly je francouzsko-holandský ostrov St. Martin/St. Maarten, který je vzdálen pouze necelých 8 km. Celá geografická oblast o ploše kolem 200 čtverečních kilometrů tak nabízí zároveň francouzskou, britskou, holandskou a holandsko antilskou jurisdikci, což je v posledních letech hojně podnikateli využíváno. Budovy vládních úřadů jsou situovány v hlavním městě The Valley. Hlavní město je svým vzhledem nenápadné a většina hotelových komplexů a restaurací se rozkládá mimo hranice města poblíž překrásných mořských pláží. Místní klima je považováno za mimořádně příznivé a anguillské pláže patří mezi jedny z nejbělejších v celém Karibiku. Problémem jsou ale každoroční hurikány, které s pravidelností zasahují ostrov v období od září do prosince. Jméno ostrova bylo odvozeno podle jeho tvaru z francouzského výrazu Anguille – což znamená úhoř. V roce 1650 se Anguilla stala britskou kolonií. V devatenáctém století byla z administrativních důvodů připojena k ostrovům St. Kitts a Nevis, a to přesto, že upřednostňovala svazek s Britskými Panenskými ostrovy, které jsou i geograficky blíže než ostrovy St.Kitts a Nevis. Seskupení ostrovů St. Kitts-Nevis-Anguilla se stalo samostatnou kolonií a v roce 1967 získalo statut přidruženého státu Spojeného království. (V tomto období byl ostrov St. Kitts známý spíše pod původním názvem St. Christopher). Tři měsíce po oslavách Dne státní suverenity se pod vlivem zklamání, které pramenilo z průtahů provázejících jednání o zřízení místní rady, uskutečnilo referendum, na jehož základě byla vyhlášena nezávislost Anguilly na ostrovech St. Kitts a Nevis. Po neúspěšných pokusech o usmíření obou rozhádaných stran se na Anguille v roce 1969 vylodily britské bezpečnostní oddíly a Británie dosadila do čela ostrova britského komisaře. Od roku 1969 je Anguilla přímo a samostatně spravována britskou vládou jako korunní kolonie. Nařízení o správě Anguilly (Anguilla Administration Order) z roku 1976 umožnilo královně jmenovat guvernéra pro Anguillu. Zároveň byl zřízen místní zákonodárný sbor (House of Assembly). V tomto sboru zasedá sedm volených členů, dva jmenovaní členové, dva členové dosazení z úřední moci, generální prokurátor (Attorney General) a stálý tajemník (Permanent Secretary). Guvernér odpovídá za sektor Offshore financí, vnitřní bezpečnost, obranu a úřad zahraničních věcí. Počínaje únorem 1976 má Anguilla vlastní samostatnou ústavu, která nahradila ústavu bývalého přidruženého britského státu a z praktického hlediska zajistila Anguille statut britského závislého území (podobný například statutu Montserratu, Britských Panenských ostrovů, Svaté Heleny nebo Kajmanských ostrovů). V roce 1982 získala Anguilla větší míru autonomie na základě nařízení o anguillské ústavě (Anguilla Constitution Order). Právní systém je založen na britském zvykovém právu (Common-law), které je doplněno o některé místní zákony. Anguillské zákony přijaté do roku 1961 jsou uspořádány do revidované sbírky zákonů z roku 1961 (Revised Edition). Zákony přijaté po tomto roce až do 4. srpna 1971 mají statut zákonů přidruženého území. Od 5. srpna 1971 jsou zákony, které přijalo zákonodárné shromáždění


85

přidruženého státu, na Anguille neplatné a počínaje tímto dnem vyhlašuje zákony pro Anguillu místní zákonodárný sbor (Legislative Assembly). Restriktivní daňová legislativa ostrova St. Kitts se počínaje tímto rokem přestala vztahovat na území Anguilly. Na Anguille je ustaven soud (High Court) a odvolací soud (Court of Appeal), které mají pravidelná zasedání. Menší přestupky a drobné pohledávky řeší místní Magistrátní soud (Magistrate Court). Soudní systém na Anguille plní svou funkci v rámci jurisdikce Východokaribského nejvyššího odvolacího soudu (Eastern Carribean Supreme Court of Justice) s právem na konečné odvolání ke Státní radě Spojeného království (Privy Council). V roce 1994 došlo na Anguille k významnému politickému obratu. Po dvou volebních obdobích půstu porazila Lidová strana Anguilly (Anguilla People´s Party) ve volbách Stranu národní aliance (National Alliance Party). Volební lídři vítězné strany patří mezi nadšené stoupence revolučního souboru zákonů a zároveň upřednostňují statut závislého území před přetrháním svazků se Spojeným královstvím. Od svého odtržení ze společného svazku s ostrovy St.Kitts a Nevis v roce 1967 nacházela Anguilla ve Velké Británii horlivého zastánce. V poslední době však došlo mezi oběma zeměmi k roztržce, která by mohla vyústit ve vyhlášení nezávislosti Anguilly. Napětí se vyhrotilo poté, kdy britské vládní úřady vydaly varovné prohlášení, že by mohly poskytnout guvernérovi ostrova rozsáhlé vyhrazené pravomoci (Reserve powers), na jejichž základě by guvernér mohl měnit rozhodnutí přijatá místním parlamentem a ministerským předsedou. Podstatou celého sporu je úsilí Londýna prosadit v konzervativní Anguille zákon legalizující dobrovolný homosexuální styk mezi dospělými osobami. Vedoucí představitelé Anguilly se na jedné straně obávají, jakým způsobem si se ztrátou britské finanční pomoci poradí místní ekonomika, na druhé straně odmítají hrát ve vztahu k Británii podřízenou roli. Anguilla zároveň obvinila britskou vládu, že její postup slouží pouze k vytvoření záminky, jak se zbavit Anguilly, která je v současnosti Londýnem považována spíše za přítěž než za přínos pro Velkou Británii. Británie by se mohla v nejbližších letech pokusit zbavit se i dalších koloniálních území jako Britských Panenských ostrovů, Montserratu a ostrovů Turks & Caicos, které byly podobně jako Anguilla zahrnuty do Gallagherovy zprávy. Anguilla získala statut Britského závislého území v roce 1982. Do té doby byla pod vládou britského vysokého komisaře (High Commissioner) dosazeného v roce 1969, který měl za úkol spravovat ostrov ve spolupráci se zástupci místních obyvatel. V roce 1969 se na Anguille vylodili důstojníci britské kontrarozvědky a oddíly Londýnské metropolitní policie, které měly Anguillu ochránit před útokem Karibských ozbrojených sil. Policejní oddíly byla na ostrově rozmístěny až do roku 1972. Anguilla má velmi stabilní vládu, která již několik let velmi výrazně propaguje v zahraničí Anguillu jako přední finanční centrum pro mezinárodní obchod, finance a bankovnictví. Finanční služby a luxusní turistika patří k hlavním odvětvím domácí ekonomiky, která představuje pro ostrov hlavní část příjmů. Spojené království, které usiluje o větší finanční nezávislost svých kolonií a o snížení státní britské finanční pomoci do těchto území, poskytlo Anguille prostřednictvím Ministerstva pro zahraniční rozvoj tříletý grant na rozvoj domácího politického programu ve výši 10,5 miliónů anglických liber. Po důkladném studiu legislativy sousedních karibských zemí se Anguilla rozhodla přijmout rovněž legislativu umožňující poskytování Offshore finančních služeb, která je v současnosti aktivně propagována v zahraničí prostřednictvím vládní propagační agentury (Offshore Promotional Agency). Vzhledem k velikosti místní populace (10.780 obyvatel) hostí Anguilla poměrně velké množství residenčních bankovních společností (Onshore). Komerční služby pro místní obyvatele nebo cizince poskytují Onshore banky Barclays Bank, Bank of Nova Scotia (Scotia Bank), Caribbean Commercial Bank a National Bank of Anguilla (dříve St.Kitts-Nevis-Anguilla National Bank). Společně s odbornými, právními a jinými souvisejícími službami vytváří finanční sektor 23% HDP. V předchozí době, bylo možné na Anguille založit Offshore banku bez větších potíží za velice výhodných finančních podmínek. Vláda se spokojila se splaceným jměním ve výši okolo 50.000 USD u bank s fyzickou přítomností, respektive s částkou ve výši 180.000 u bank, které na ostrově neměli sídlo a využívali pouze registrační kanceláře u některé z advokátních kancelářích. Celkem vydaly vládní úřady na Anguille přes 100 bankovních licencí a 85 licencí pro pojišťovny. Vzhledem k nesmlouvavému zákonu namířenému proti praní špinavých peněz je v současnosti hlášeno na Anguille pouze necelé dvě desítky Offshore bank, zatímco počátkem devadesátých let se jejich počet pohyboval okolo jednoho sta.


86

Na začátku roku 1992 vstoupily v platnost dva důležité zákony vymezující činnost Offshore bank a trustových společností, respektive Zákon o bankovnictví z roku 1991 (Banking Ordinance 1991), který reguluje činnost Onshore bank, dále zákon o Offshore bankovnictví a trustových společnostech z roku 1991 (Offshore Banking and Trust Companies Ordinance 1991). Zákon o Offshore bankovnictví podstatně nyní ztěžuje vstup na Anguillu osobám, které se zaměřují na zneužívání bank pro nelegální účely. V součastné době vládní úřady zároveň pozorně zkoumají každou novou žádost o bankovní licenci. Licence jsou udělovány pouze dceřiným společnostem a pobočkám renomovaných a zkušených bankovních institucí, které mohou vykázat dostatečný objem kapitálu. Mateřské banky musí sídlit v jurisdikci, která důsledně uplatňuje platná nařízení, a zároveň musí uplatňovat konsolidovanou kontrolu nad svými Offshore společnostmi a pobočkami. Zákon zároveň poskytuje místnímu guvernérovi rozsáhlou volnost při rozhodování o tom, kteří jednotlivci mohou na Anguille vytvářet bankovní společnosti a žádat o bankovní licenci. Guvernér je ze zákona oprávněn udělit licenci, pokud se domnívá, že žadatel splňuje předpoklady pro její získání a její udělení není v rozporu s veřejnými zájmy Anguilly. Rozhodnutí guvernéra odmítnout udělení licence je konečné a nemůže být dále postoupeno k soudnímu projednávání. Pokud je však zrušena již existující licence nebo pokud je pozastavena její platnost, může osoba, které byla licence udělena, požádat o přezkoumání případu před soudem na Anguille. Plná bankovní licence vyžaduje plně splacené jmění ve výši nejméně 250.000 USD, pokud úřady na Anguille není definováno jinak. Roční licenční poplatek je stanoven na částku ve výši 100 USD, který je splatný nejpozději do 15 ledna příslušného roku. Banka s touto licencí je oprávněna poskytovat jakékoliv bankovní služby bez omezení, vyjma služeb poskytovaných pro místní občany a residenty. Může ale otevírat účty pro místní Offshore (IBC) společnosti, které jsou formované cizinci na Anguille. Bankovní účty může vést v libovolné měně, vyjma účtu znějících na Východokaribský dolar (ECD). Banka nepodléhá zdanění a je osvobozena od všech forem přímých a nepřímých daní, jako je daň ze zisku, výnosů, kapitálu, dividend, kolkovného, směny deviz, atd. Dodržování zákona o společnostech a bankovního zákona, které upravují problematiku bankovních licencí a provozování bank na Anguille, je snadné. Požadují se sice předchozí bankovní zkušenosti neboť vláda je při udělování úředního povolení operovat jako Offshore banka opatrná a musí být ujištěna, že žádající strana o bankovní licenci reprezentuje legitimní obchodní zájmy a nepoškodí dobré jméno Anguilly v zahraničí. Držitelé licencí musí projít výročním auditem a zároveň se musí podrobit auditu v jakémkoliv dalším termínu, ve kterém o to budou požádáni guvernérem nebo inspektorem. Finanční výkazy musí být odevzdány na úřadu inspektora do šesti měsíců po skončení finančního období. Inspektor se zabývá vyhodnocováním a zpracováním žádostí, a kromě této činnosti má za povinnost kontrolovat odevzdaná přiznání, prověřovat, zda se držitel licence nachází ve zdravé finanční situaci a vyšetřovat přestupky ze strany držitelů licencí. Inspektor není oprávněn získat informace o zákaznících držitelů licencí. Pokud inspektor objeví důkaz o nezákonné činnosti a není schopen získat nezbytné informace, může požádat úředníka Magistrátu o vystavení soudního příkazu. Každá banka dále musí do čtyř měsíců po uzavření svého finančního období zveřejnit v oficiálním listu Gazette následující údaje: - kopii finanční rozvahy (Balance Sheet) - kopii účtu zisků a ztrát (profit-and-loss account) - seznam ředitelů a akcionářů - případně další důležité informace o bance Registr společností zároveň vyžaduje roční finanční přiznání podle zákona o společnostech (Companies Act) a uhrazení licenčních poplatků. Mezinárodní bankovnictví na Anguille není zatěžováno žádnými procentuálními daněmi a vládní postoj vůči mezinárodním Offshore bankám je příznivý, protože Offshore finančnictví a formace Offshore společností představuje třetí největší zdroj příjmů pro vládu Anguilly. Jak již bylo uvedeno Guvernér je oprávněn zrušit vystavenou Offshore bankovní licenci v případě, že držitel licence: - poruší podmínky uvedené v licenci nebo stanovené odpovídajícími platnými zákony © Millenium Trust – www.offshore-register.com ISBN 80-239-0040-4

87

-

přeruší vykonávání činnosti bude vykonávat činnost způsobem, který bude na škodu veřejným zájmům přestane být solventní

Guvernér je rovněž oprávněn přikázat držiteli Offshore bankovní licence, aby uvedl do pořádku záležitosti porušující zákonná ustanovení. Pokud držitel licence odmítne splnit takový příkaz guvernéra, může guvernér pozastavit platnost jeho licence až na 90 dní, nebo ji zcela zrušit, případně do banky dosadit nuceného správce. Držitel licence se může během 30 dnů odvolat proti rozhodnutí guvernéra o zrušení jeho licence u jakéhokoliv anguillského soudu. Rozhodnutí soudu je konečné a neexistuje možnost odvolání ke Státní radě v Londýně (Privy Council). Oznámení o zrušení licence je publikováno v listu Gazette. V souhrnu můžeme konstatovat, že Anguilla nabízí většinu předností požadovaných v případě Offshore bankovního centra a že vláda Anguilly stále uděluje úřední povolení k provozování Offshore bankovnictví, pokud žadatelem je důvěryhodný mezinárodní subjekt. Znamená to, že pro ty zájemce, kteří uvažují o soukromé mezinárodní bance se sídlem v Karibiku, je Anguilla v současnosti velmi atraktivní alternativou. Licenční řízení vyžaduje časový horizont okolo 4 až 8 týdnů a uhrazení nákladů za právní servis ve výši okolo 10 až 30.000 USD Mezi mezinárodními bankami, které se rozhodli zřídit sídlo na Anguille patří například Barclays Bank, Hansa Bank a Scotia Bank (Bank of Nova Scotia). OFFSHORE BANKING RATING ANGUILLA Dostupnost bankovní licence

zzz

Náklady za založení banky

zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz

Anonymita a důvěrnost

zzzzz

Image jurisdikce v zahraničí

zzzzz

Možnost získání licence nebankéřem

zzz


zzzzz


zzzzz


zzz


zzzzz



88

Anjouan


89

Anjouan Název země

Stát Anjouan

Anglický název

State of Anjouan

Poloha země

Afrika (Mosambický průplav)

Rozloha

424 km2

Počet obyvatel

230.000

Hlavní město

Mutsamudu

Úřední jazyk

Francouzština a shindzuani

Měna

Komorský Frank

Náboženství

Sunnité (99%) a Křesťané (méně jak 1%)

Etnické složení Komořané, Indové, Arabové, Evropané a Číňané

Všeobecné informace Anjouan byl do roku 1997 součástí Federální Islámské Republiky Komory, která se na třech ostrovech Grand Comoros, Anjouan a Mohéli rozkládala v Mozambickém průplavu mezi Madagaskarem a Mosambikem. Severním sousedem jsou překrásné Seychely a jižním nyní Francouzský ostrov Mayotte, který byl do roku 1975 rovněž součástí Komor. Oblast byla objevena Evropany v 16 století a roku 1886 francouzským protektorátem. Na jednotlivých ostrovech ale i přes přítomnost francouzů existovala domorodá království a sultanáty. Jako francouzská kolonie byly Komorské ostrovy spravovány společně i s Madagaskarem do roku 1946, kdy se jim dostalo statutu zámořského území Francie. Od roku 1962 měly ostrovy již vlastní vnitřní samosprávu, která vydržela až do roku 1974. V tomto roce bylo vyhlášeno na ostrovech, které tehdy tvořili Komory (Grand Comoros, Anjouan, Mohéli a Mayotte) referendum a Komory získali nezávislost na Francii. Pouze ostrov Mayotte se v referendu vyslovil po setrvání ve svazku s Francií, což potvrdil i v dalším referendu o rok později. Mayotte je v součastné stále francouzským zámořským územím. Země byla od vyhlášení samostatnosti zmítána nepokoji a řadou nekončících vládních převratů, kterých do roku 1996 bylo neuvěřitelných 17. Od konce 80 let stál za řadou převratů bývalý francouzský legionář a profesionální žoldák Bob Denard. V roce 1992 se konaly první svobodné parlamentní volby a další v roce 1993 byli přerušeny silnými nepokoji na ostrově Anjouan. Jeden z posledních převratů v roce 1996, který opět zorganizoval Bob Denard na žádost separatistické vlády, byl potlačen speciálními francouzskými jednotkami, které vyslala Francie. Zatčení vůdce separatistů Anjouanu Abdalláha Ibrahíma v druhé polovině roku 1997 vyvolalo na Anjouanu ( v řeči shindzuani Nzwani) silné nepokoje a následně i 21.7 1997 i mohutné demonstrace , které měli za následek, že 5.8.1997 vyhlásil Anjouan nezávislost na zbytku Federace. Propuštěný Ibrahím byl následně ustanoven presidentem již samostatného a nezávislého Anjouanu. 6.8.1997 vyhlásil samostatnost rovněž sousední ostrov Mohéli (Mwali) a již 12.8.1997 byl za presidenta státu Mohéli jmenován bývalí důstojník Mohamed Soeufa, který se téhož dne ujal presidentské funkce. V referendu konaném dne 27.10 1997 se 99,9% obyvatel Anjouanu vyjádřilo pro nezávislost a president Abdalláh Ibrahím sestavil vládu. Centralistickou vládou na Grand Comoros byli svobodně zvolení presidenti Států Anjouan a Mohéli označeni za separatisty. V listopadu 2000 byla učiněna dohoda mezi všemi nezávislými ostrovními státy (vyjma ostrova Mayotte) a formálně označovaná země mající název Federální Islámská republika Komory byla přejmenována na Spojené Státy Komor, které představovali samostatné ostrovní státy Komory (Grand Comoros), Anjouan a Mohéli. V dnešní době jsou pouze na ostrově Anjouan jsou nabízeny Offshore služby,ale stojí za připomenutí, že rovněž stát Mohéli se poohlíží po přijetí legislativy, která by umožňovala registrace Offshore společností na území státu Mohéli. Je velice pravděpodobné, že v dalším aktualizovaném vydání této knihy bude novou Offshore jurisdikcí i Stát Mohéli. Anjouan není přespříliš rozvinutou zemí. Míra nezaměstnanosti se pohybuje hluboko za 30% práceschopného obyvatelstva a stávající HNP je pouze necelých 430 USD na osobu. Země je


90

v součastné době defakto závislá na zahraniční finanční pomoci, kdy jen od Francie, získává ročně okolo 40 mil USD finanční pomoci. Na Anjouanu neexistuje průmysl, vyjma exportu vanilky, hřebíčku a látky ylang-ylang, která představuje více jak 50% příjmů ostrova. Vláda vyhlásila řadu investičních pobídek pro zahraniční investory, kteří investují do preferovaných průmyslových odvětví, jako je mořský rybolov, zpracování mořských produktů, lov humrů a turismus. Především překrásné tropické klima, atraktivní pláže, a nádherná a neporušená fauna je předurčena pro turistický průmysl a investice do výstavby hotelů. Vláda Anjouanu zahraničním investorům nabízí až 25 leté daňové prázdniny, pokud investice přesáhne částku nejméně 150.000 USD. Půda je velmi cenově dostupná jednak formou koupí do osobní vlastnictví, nebo dlouhodobého pronájmu od vlády až na dobu 99 let. Cena za 1m2 stavební půdy je ve výši okolo 1 až 5 USD. Anjouan v roce 1998 přijal moderní zákony, podle kterých je možné registrovat místní residenční Onshore a Offshore banky, dále trusty, pojišťovny, internetové kasina a sázkové společnosti. K zajímavým možnostem patří i registrace lodí a leteckých společností, které jsou rovněž daňově osvobozené až na dobu 25 let. Plná licence Třídy A Bankovní licenci na poskytování místních bankovních služeb a služeb mezinárodních (Onshore a Offshore License), vyžaduje splacené základní jmění ve výši 100.000 USD a uhrazení ročního licenční poplatku ve výši 50.000 USD ročně. Tato licence se nazývá Banking License Class A a umožňuje poskytování všech forem bankovních a finančních služeb bez omezení, jak na Anjouanu, tedy residentům, tak z Anjouanu pro neresidenty a zahraniční klienty. Plná mezinárodní licence Třídy B Plná mezinárodní licence (Banking License Class B) vyžaduje základní jmění ve výši nejméně 100.000 USD, které nemusí být splacené, ale úřady mohou jeho splacení požadovat v plném a nebo částečném rozsahu, případně vydání bankovní garance za tuto částku. Licenční poplatek je ve výši 17.500 USD ročně. Plná mezinárodní bankovní licence umožňuje bance poskytovat jakékoliv bankovní služby bez omezení, vyjma poskytování služeb místním residentům. Banka může poskytovat své služby pouze cizincům, zahraničním firmám, nebo Offshore firmám registrovaným na Anjouanu. Omezená restriktivní licence Třídy B Omezená restriktivní licence (Banking License Class B Restricted) vyžaduje základní jmění ve výši nejméně 100.000 USD, které nemusí být splacené. Licenční poplatek je ve výši 17.500 USD ročně. Banka nesmí poskytovat bankovní služby residentům a občanům Anjouanu. Dále nesmí poskytovat služby veřejnosti a reklamovat jakékoliv bankovní služby nebo produkty prostřednictvím inzerce, neboť působnost banky je pouze ,,interní,, tedy výhradně pro potřeby zakladatelů banky nebo holdingu či finanční skupiny, která banku ovládá. V případě, že registr firem prokazatelně zjistí, že banka se nechová jako ,,interní,, úřady nekompromisně zruší bankovní licenci. Rezidentní (Onshore) nebo Offshore banky na Anjouanu neplatí po dobu nejméně 25 let žádné daně, pouze poplatky za bankovní licenci, která je 50.000 USD pro Onshore/Offshore licence, respektive 17.500 USD za plnou nebo restriktivní Offshore licenci. Banky nepodléhají žádné formě procentuálních daní ani kolkovnému, poplatkům za směnu valut či deviz, atd. Banky na Anjouanu musí mít nejméně jednoho ředitele a dva akcionáře. Ředitelem nebo akcionářem mohou být i právnické osoby. I přestože statutářem (ředitele) může být i jiná právnická osoba (tedy firma), není to vhodné u bank. Pokud se rozhodnete pro formaci Offshore banky a ředitelem bude jiná Offshore firma, je velmi pravděpodobné, že se vám nepodaří zřídit pro banku korespondenční účty a banka bude pro svoji netransparentnost označována za nedůvěryhodnou. Anjouan vydává bankovní licence i subjektům, které nemohou deklarovat zkušenosti z bankovního sektoru a možnost zřízení bankovní společnosti včetně vyžádání bankovní licence nemusí trvat déle jak několik dní. V řadě případů nemusí registrace akciové společnosti včetně udělení bankovní licence


91

trvat déle jak 7 dní. Problémem Anjouanu jsou špatné telekomunikační služby, které velmi brzdí řádné usídlení banky na ostrově a tak většina Offshore bank má na ostrově pouze formální sídlo a své služby řídí z jiné jurisdikce. Pravdou je ale ta skutečnost, že vláda Anjouanu se snaží telekomunikace modernizovat a již v posledních měsících byl zaznamenáno výrazné zlepšení komunikačních služeb a dostupnost sítí. Beze vší pochybnosti dnes patří Anjouan mezi země, kde je možné nejsnazší cestou získat některou z Onshore/Offshore bankovních licencí. Řada klientů, využívá Anjouan jako tzv. přestupní stanici, kdy po získání bankovní licence na Anjouanu a následných referencí, požádají jako již existující a etablovaná banka bez větších potíží bankovní licenci v některé z více zaběhnutých finančních centrech, jako Grenada, Bahamy, Kajmanské ostrovy nebo Antigua. Správou Offshore služeb je vládním dekretem z roku 1998 pověřena společnost Anjouan Services SA, která administrativu spojenou s registrem firem řídí a spravuje z Francouzského ostrova Réunion, který se nalézá v Indickém oceánu poblíž Madagaskaru. Dozor na bankami provádí Bank of Anjouan, což je centrální banka státu Anjouan a již zmiňovaná Anjouan Services SA. Založení banky a licenční řízení si vyžádá pouze několik dní, max 3 týdny. Právní servis a náklady spojené se založením nepřijdou zakladatele na více jak 3 až 10.000 USD, což dělá z Anjouanu jednu z nejlacinějších jurisdikcí na světě. Anjouan v součastné době nehostí žádné velké mezinárodní banky. Na Anjouanu je v součastné době pouze 30 malých Offshore bank, které vlastní v drtivé většině Francouzi. Mezi residentní banky patří především Banque Centrale des Comores, Banque de Développement des Comores a Banque pour IÍndustrie et le Commerce-Comores. Aktualizace a informace ke dni 20.3.2003: Upozorňuji na skutečnost, že díky řadě převratů a velmi nepřehledné situaci v této jurisdikce se vyskytli i spekulace, zdali vláda na ostrově Anjouan má oprávnění registrovat Offshore subjekty samostatně bez povolení centrální vlády Komorských ostrovů (Komorské Unie). Totožná situace platí i pro sousední ostrov Mwali, který po vyhlášení samostatnosti přistoupil k registracím Offshore firem. OFFSHORE BANKING RATING ANJOUAN Dostupnost bankovní licence

zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz

Výše licenční poplatků za bankovní licenci Daňové zatížení Kvalita legislativy Anonymita a důvěrnost Image jurisdikce v zahraničí

zzz zzzzz zzzz zzzzz zz


zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz



92

Antigua


93

Antigua Název země

Antigua & Barbuda

Anglický název

Antigua & Barbuda

Poloha země

Karibik

Rozloha

442 km2

Počet obyvatel

66.000

Hlavní město

St.John´s (30.000 obyvatel)

Úřední jazyk


Měna


Náboženství

Křesťané, Anglikáni, Katolíci, Rastafariové, Baptisté a řada dalších

Etnické složení Černoši (94%), Mulati (3,5%), Běloši (1,3%)

Všeobecné informace Nezávislý stát Antigua a Barbuda (Antigua and Barbuda Islands) se nalézá v střední části Karibiku v rámci Východokaribského souostroví. Sousední sesterský ostrov Barbuda se nachází 50 km na sever od ostrova Antigua. Neobydlený ostrov Redonda je 45 km na jihovýchod od ostrova Antigua.Ostrov (skalisko) Redonda je domovem samozvaného království a vydává i vlastní známky. Antigua má značně členité pobřeží s písčitými plážemi, z nichž některé jsou lemované útesy a mělčinami. Antigua vykazuje populaci 66.000 lidí, z nichž na 30.000 žije v St.John's, hlavním městě, umístěném na západním pobřeží ostrova Antigua. Pouze 2.000 lidí žije na sousedním malebném ostrově Barbuda. Ostrov má několik přírodních přístavů, kam směřuje drtivá většina zaoceánských lodí, zajišťující zásobování ostrova. Antigua byla objevena Kryštofem Kolumbem, který ostrov pojmenoval po kostelu Santa Maria de la Antigua v Seville. Antigua byla poprvé osídlena Britskými kolonisty přijíždějícími z nedalekého ostrova St.Kitts. Kromě intermezza francouzské okupace byla Antigua řízena jakožto Britská kolonie do roku 1967, kdy dosáhla statutu státu asociovaného k Spojenému království. Více než po desetiletí v roce 1981 se Antigua stala nezávislou zemí v rámci Britského Společenství (British Commonwealth). Antigua má parlamentní systém vlády. Britský Koruna jmenuje guvernéra, který slouží jakožto představitel koruny. Antigua má dvoukomorovou legislaturu, kterou představuje Senát a Sněmovna reprezentantů. Senát je o deseti členech nominovaný guvernérem (sedm na radu premiéra a tři po konzultaci s premiérem) a Sněmovna reprezentantů o 17 členech volených každých pět let volbou lidu z volebních obvodů volících vždy jednoho člena. Premiér je členem Sněmovny reprezentantů, který se zdá nejschopnější řídit většinu sněmovny. Premiér řídí kabinet, který se skládá z generálního prokurátora, čtyř ministrů a senátora bez portfeje. Soudnictví vede Britský Karibský odvolací soud, který slouží asociovaným státům. Antigua má svůj vlastní odvolací soud, soud sumárního řízení, který zasedá bez poroty a nižší soudy. Zákony se zakládají na anglickém zvykovém právu. Barbuda, která se snažila odtrhnout od ostrova Antigua, byla usmířena tím, že jí bylo povoleno sdílet určitou formu autonomie a má svoji vlastní radu. Antigua vykazovala dobrou politickou stabilitu po mnoho let poté, kdy se v roce 1967 stala přidruženým státem Spojeného království spolu se St.Kitts (St.Christopher), ostrovem Nevis, St.Lucií, St.Vincentem a Dominikou. Po letech údajné korupce na nejvyšších postech v květnu 1990 přibližně 6.000 občanů pochodovalo po ulicích hlavního města se zpěvem "Bird musí odejít". Demonstranti se snažili svrhnout premiéra, jeho vlivného mladšího bratra Lestera Birda, který byl vicepremiérem a ministrem zahraničních věcí, turistiky, energie a ekonomického růstu, jakož i jeho staršího syna Verea Birda, Jr., zákonodárce, který rezignoval jakožto ministr veřejných prací po údajném použití falsifikovaných dokumentů na povolení zásilky zbraní z Izraele Kolumbijským drogovým magnátům. Nicméně od tohoto nešťastného období na počátku devadesátých let se politické podmínky urovnaly a již se žádné demonstrace neobjevily a jak se zdá, předchozí nepokoje jsou již překonány. Pro Birda to ale znamenalo doživotní zákaz vykonávání veřejných funkcí a účasti na politickém životě. Antigua a Barbuda se koncem roku 1981 připojily k Organizaci Východokaribských států spolu s Grenadou, St.Lucií, St.Vincentem, Dominikou, Montserratem a St.Kitts a Nevisem. Sekretariát pro


94

ekonomické záležitosti Organizace je umístěn v Antigue. Členové Organizace se mohou rozhodnout, že vytvoří jeden stát. Více než 650.000 turistů (z nichž přibližně jednu polovinu tvoří výletníci ze zaoceánských výletních lodí) přijíždějící každoročně na ostrovy Antigua a Barbuda. Turistika tak představuje největší příjem a zdroj deviz, která přispívá 15% přímo a 45% nepřímo do hrubého národního produktu země, který je částkou 7.500 USD jedním z největších v regionu. Ostrov nyní prožívá stavební konjunkturu, podporovanou poptávkou po vilách, družstevních domech, nových hotelích a ubytovacích kapacitách pro expandující turistický průmysl. V důsledku turistické konjunktury a s ní spjatých odvětví je nezaměstnanost v Antigue zanedbatelná pod úrovní 10% což je jedním z nejnižších ukazatelů v regionu. Práce na cukrových plantážích sice skončily v sedmdesátých letech, produkce masa a rybolov však zůstávají významnými druhy místního podnikání. Stáda dobytka se rozšiřují spolu se zvětšováním plochy určené na pastviny. Mořský rybolov se omezuje hlavně na vody mezi ostrovy Antigua a Barbudou. Ročně se vytěží více než 1.500 tun mořských ryb, včetně 160 tun humrů, z nichž se velká část vyváží do Portorika. Jak již bylo uvedeno, nezaměstnanost je relativně nízká a příjem na hlavu představuje 7.500 USD. Ekonomický růst dosahuje přibližně 4% až 5% ročně a inflace spadla pod 5%, což je jedním z nejlepších ekonomických ukazatelů Karibského regionu. Ostrovy Antigua a Barbuda v současné době jako jedna z mála karibských destinací (West Indies) nabízejí formaci bankovní společnosti za velice přijatelných a stále liberálních podmínek. Neomezená bankovní licence (vyjma zákazu obchodování se členy a rezidenty Karibského společenství -CARICOM) vyžaduje složení minimálního kapitálu ve výši 5 mil USD, kdy pouze 1,5 mil USD musí být splacena, nebo na tuto částku musí být vystavena bankovní garance. Antigua a Barbuda nemá žádné požadavky ohledně poměru kapitálových rezerv a půjček, rovněž není nutná fyzická přítomnost ředitelů na ostrově.I přestože na Antigua a Barbuda je nutné složit relativně větší základní kapitál (1,5 mil USD) než v řadě jiných jurisdikcí, je získání bankovní licence na těchto ostrovech poměrně snadné, pokud žadatelé splňují všechny zákonné požadavky. Licenční poplatek je ve výši 5.000 USD ročně. Banka musí každé tři měsíce poskytovat regulačním orgánům na Antigua zprávu o svém hospodaření, respektive jednou ročně výroční zprávu vyhotovenou auditorem s platnou licencí na Antigua nebo ostrově Barbuda. Banka nesmí vést účty v zákonné měně žádné země Karibského společného trhu (CARICOM). Mezinárodní banka s platnou bankovní licencí podle zákona o mezinárodních obchodních společnostech nepodléhá podmínkám, omezením nebo požadavkům Zákona o kontrole měny z roku 1958 a Zákona o vybírání zahraniční měny z roku 1976, které ukládají místním Onshore residenčním bankám 1% daň z transakcí v zahraniční měně. Offshore banka je tomuto poplatku ze směny jakožto i kolkovnému a dalších forem poplatků ušetřena. Banka požívá vysokou míru ochrany soukromí, neboť jakákoli osoba, která prozradí důvěrné informace o účetnictví, transakcích banky nebo zahraničního trustu, se vystavuje pokutě ve výši 50.000 Východokaribských dolarů (18,500 USD) a vězení až do délky jednoho roku. Nicméně důvěrné informace mohou být legálně prozrazeny, pokud je třeba důkazů v trestním řízení, když se má přestupek v Antigue soudně stíhat nebo by byl soudně stíhatelný, pokud by se byl přihodil v rámci země. Na ostrově existuje 8 místních Onshore komerčních bank. Ostrov rovněž přilákal na 40 zahraničních bank, kterým byla přidělena Offshore licence. S přijetím zákona o prevenci praní špinavých peněz z roku 1996 Antigua vytvořila dlouho očekávaný orgán pro dohled, který má právo na inspekci záznamů finančních institucí po přijetí rozhodnutí soudu. Banky mají nyní povinnost hlásit jakékoli podezřelé obchodní transakce příslušným orgánům vykonávající dozor nad bankami. V posledních 5 letech úřady na Antigue zrušili na 6 bankovních licencí ruským podnikatelům, kteří zneužívali bankovních licencí k praní špinavých peněz. Přijatá legislativa tak učinila z praní špinavých peněz trestný čin, jenž lze potrestat pokutou mezi 100.000 a 200.000 USD, vězením až do sedmi let a zabavením majetku, čímž má být potrestán kdokoli angažující se v podnikání obsahujícím trestný a nelegální příjem. Kromě toho kdokoli by varoval pachatele o nadcházejícím prošetření, se vystavuje 100.000 USD pokutě a tříletému vězení. Ať vznikne údajný trestný čin kdekoli, soudní proces se koná v Antigue. Antigua je rozhodně jednou z nejideálnějších jurisdikcí, kde je možné založit Offshore bankovní společnost s plnou nebo omezenou bankovní licencí. Úřady jsou stále nakloněny k vydávání nových


95

bankovních licencí a dá se říci, že nebankéř má poměrně snadnou šanci, že mu bankovní licence bude udělena. Úřady jsou ale velmi opatrné při udílení nových bankovních licencí rusky hovořícím klientům, dá se říci, že je vyvíjena úřady na Antigua snaha, aby nové licence rusky hovořícím zájemcům, již nebyli vydávány. V předchozích letech se na ostrově usadilo na 10 Offshore bank vlastněných rusky hovořícími podnikateli, které banky zneužili ke kriminálním jednáním, praní špinavých peněz a nejtěžším formám finančních defraudací. Založení banky na ostrově Antigua žadatele přijde na 10 až 15.000 USD podle rozsahu objednaných služeb. Licence je ve standardních případech vydána do 4 až 6 týdnů. Mezi banky, které zvolily Antigua & Barbudu za své útočiště jsou Barclays Bank, Scotia Bank (Bank of Nova Scotia), PKB Privat Bank, Caribbean Banking Corporation, Antigua Overseas Bank, Antigua a Barbuda Investment Bank, Barrington Bank, Hannover Bank, VTI Bank, Caribbean American Bank a několik dalších. Za zmínku stojí Swiss American Bank, která je první Offshore bankou na ostrovech, jenž získala licenci v polovině 80 let. V dnešní době se vypracovala z malé Offshore banky na přední respektovanou banku regionu, která má několik desítek tisíc klientů a respekt po celém bankovním světě. OFFSHORE BANKING RATING ANTIGUA Dostupnost bankovní licence

zzzz


zzzz


zzz


zzzz


zzzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzz

Možnost získání licence etablovanou společností CELKOVÉ HODNOCENÍ JURISDIKCE

zzzzz zzzz


zzzzz


zzzzz



96

Aruba


97

Aruba Název země

Aruba

Anglický název

Aruba

Poloha země

Jižní Amerika

Rozloha

193 km2

Počet obyvatel

68.031

Hlavní město

Oranjestad (20.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Nizozemština, Papiamento a angličtina

Měna

Arubský Florin (AFL)

Náboženství

Křesťané, Židé, Katolíci Muslimové a řada dalších

Etnické složení Černoši (72%), Míšenci (15%), Běloši (13%)

Všeobecné informace Aruba se nalézá přibližně 35 kilometrů severně od pobřeží Venezuely což z ní dělá ideálně situované komerční a turistické středisko v jižní Karibské oblasti. Ostrovy byly objeveny poručníkem Kryštofa Kolumba, Alonsem de Ojedou, v roce 1499. Lidé se natrvalo usadili na Arubě a sousedních ostrovech náležícím Nizozemským Antilám (Curacao a Bonaire) až v roce 1527 poté, kdy koloniální moc v Nizozemských Antilách se několikrát vystřídala mezi Brity, Francouzi a Španěly. Její hlavní město Oranjestad s přístavem a terminálem kontejnerových lodí je vzdálen pouze 5 km od mezinárodního letiště. Aruba se nacházejí na křižovatce mnoha významných námořních cest a leteckých drah spojujících Evropu a Spojené státy s Panamským kanálem a s přístavy na Karibském pobřeží. V roce 1954 získaly Nizozemské Antily autonomii ze strany Nizozemí a tehdejší federace o šesti ostrovech se stala členem Království Nizozemského. Federaci Nizozemských Antil tvořili ostrovy Aruba, Bonaire a Curacao, které se nalézají u pobřeží Venezuely a dále ostrovy ve střední části Karibiku, které představují ostrov Saba, St.Eustatius (Statia) a část ostrova St.Maarten (druhá část náleží Francii). Ostrovy tvořili takzvané Nizozemské Západní Indie (Dutch West Indies), název, který je možné i v dnešní době spatřit na adresách firem nebo jednotlivců, kteří žijí na teritoriu Aruby nebo Nizozemských Antil. Tento autonomní statut se získal signací a schválením Královské charty, která udělila Nizozemským Antilám nezávislé jednání v domácích záležitostech, kdy za obranu a zahraniční záležitosti odpovídala Nizozemská koruna. Charta rovněž definovala společné zájmy, neboli Královské záležitosti na základě rovnosti a vzájemné pomoci mezi třemi královskými partnery, které představovalo Nizozemí, Nizozemské Antily a Jihoamerický Surinam, který byl rovněž zámořskou dependencí Nizozemí.. V roce 1974 nizozemský parlament souhlasil s tím, že dovolí Surinamu, aby opustil svazek s Královstvím a stal se nezávislým. Rovněž Aruba toužila po nezávislosti a tak 1.ledna 1986 opustila Federaci na tzv. desetiletí samostatného postavení (Status Aparte), po němž konala referendum o tom, zda se stát samostatným nezávislým státem, nebo pokračovat ve svazku s Nizozemskou Korunou. V té době již přijala i novou ústavu a rovněž začala vydávat svoji vlastní měnu, kterou je Arubský Florin (AFL). Obecně řečeno, místní vláda Aruby odpovídá za policii, komunikace, daně, sociální zabezpečení, veřejné zdraví, vzdělání, ekonomickou kontrolu, zakládání podniků, pracovní podmínky, financování, bankovnictví a imigrační politiku. Nizozemí pak za zahraniční záležitosti Aruby a obranu. Aruba je parlamentní demokracií se svým vlastním premiérem, sedmičlenným Kabinetem a jednokomorovým Parlamentem voleným každé čtyři roky. Jak právní systémy Nizozemských Antil, tak Aruby jsou založeny na nizozemském občanskoprávním systému. Nizozemský občanskoprávní systém se datuje od roku 1869, kdy se nizozemská kodifikace založená na napoleonském zákoníku stala zákonem. Další změny byly povětšinou založeny na změnách nizozemských zákonů. Daňové případy jsou řešeny v občanskoprávním řízení, jemuž předsedá zkušený soudce vyslaný z Haagu. Nejvyšší soud Nizozemí v Haagu je soud poslední instance pro obě země, tedy i pro Arubu.


98

Rafinování venezuelské ropy bylo hlavním zdrojem příjmu pro Arubu do roku 1985, kdy společnost Exxon uzavřela Arubskou rafinérii, vybudovanou již v roce 1926. Ta patřila svého času k největší na světě. Aruba poté zaznamenala svoji největší krizi po 50 letech, přičemž nezaměstnanost stoupla na neuvěřitelných 40%. Aruba, kterou tvoří především vyprahlá zem a nedostává se jí rozsáhlých nalezišť dobrých přírodních zdrojů, musí dovážet valnou část komodit. Vnější ekonomické vztahy a dovoz tvoří více než 72% celkových výdajů státu. Hlavními pilíři ekonomiky jsou reaktivovaná rafinérie ropy, námořní přeprava, opravy lodí, turistika, zahraniční obchod, finanční a bankovní služby. V poslední době i poskytování Offshore služeb, které patří k jedným z nejkvalitnějších na světě. Především ale turistika na Arubě je velmi silná a je nyní nejrychleji se rozvíjející sekcí ekonomiky, neboť bylo podél pobřeží vybudováno na desítky nových hotelů a komplexů pro turisty. Arubu nyní navštěvuje více než 900.000 turistů z celého světa. Jedním z důvodů je rovněž i přímé spojení z Nizozemska na denní bázi, které představuje 11 hodin letu. Arubská investiční agentura, která propaguje Arubu jako ideální místo pro zahraniční investice, nabízí řadu vládních pobídek včetně daňových prázdnit těm investorům, kteří se rozhodnou pro investování do turistického průmyslu na Arubě. Aruba si získala svoji záviděníhodnou reputaci jakožto hlavního finančního a bankovního centra regionu. Po zavedení legislativy, která umožňovala formaci daňově osvobozených nebo zvýhodněných společností, korporací a holdingů, byl zaznamenán výrazný pokles po poptávce po těchto službách na sousedních Nizozemských ostrovech (Curacao, Bonaire, atd.), kterým začala Aruba úspěšně konkurovat. Především v oblasti investičních a vzájemných fondů, získala Aruba světovou reputaci, jako finanční centrum, které bylo a stále je hojně využíváno pro zakládání fondů v režimu Offshore. Sousední Curacao tak zažilo až 45% pokles z příjmů tvořených z tisíců holdingových společností založených na ostrově, neboť řada fondů a firem se přesunula právě na Arubu, která konkurovala nejen kvalitnější legislativou, ale i cenově. V součastné době je na Arubě na 8.000 registrovaných aktivních Offshore firem. Aruba se jakožto vzmáhající a silně se rozvíjející země, posunula 40% nezaměstnanost naopak k druhému extrému, který představuje nedostatek pracovní síly. V dnešní době je i v samotném Nizozemí velká poptávka po pracovních příležitostech na exotické Arubě, neboť řada pracovních míst, především ve finančnictví, Offshore službách a bankovnictví, je placena totožně jako v Nizozemsku. Hrubý národní produkt (HNP) mírně poklesl v roce 1988, ale pomalu se každoročně zvedá z důvodu zvyšujících se příjmů za finanční a bankovní služby. Prudké inflační tlaky poklesly a míra inflace je nyní pod 4,5%. V součastné době je HNP ve výši 6.500 USD. Po svém vystoupení ze svazku Nizozemských Antil, Aruba vykonala významnou změnu svého Zákona o organizaci Offshore společností tím, že schválila 27.června 1989 legislativu, která umožnila zakládání zahraničních společností bez daní. Tato legislativa měla přilákat zahraniční investory k zakládání společností na Arubě, což se skutečně povedlo, neboť v dnešní době Aruba hostí okolo 15.000 Offshore firem. Státní nařízení z roku 1972 obsahující předpis o dohledu nad bankovními a úvěrovými institucemi pokrývá i Arubské zahraniční bankovní společnosti, které se zakládají podle tohoto nařízení. Nicméně Centrální Banka Aruby stanovila poměrně liberální politiku pro zahraniční Offshore banky, které chtějí zřídit svou pobočku nebo požádat o bankovní licenci na Arubě. Aby zahraniční banka dostala povolení podle směrnic Centrální banky, musí mít deklaraci o absenci námitek spolu s licencí pro zahraniční měnu požadovanou pro veškeré zahraniční společnosti. Legislativa rozlišuje dva typy zahraničních bank: (i)

takové, pro něž Banka působí jako hostitelský dohlížecí orgán (Typ "A");

(ii)

takové, pro něž je Banka mateřským dohlížecím orgánem (Typ "B").


99

Banka typu A Banka typu "A" je takovou, která je filiálkou nebo majoritně vlastněnou nebo celkově vlastněnou pobočkou bankovní instituce, podléhá adekvátnímu dohledu ze strany konsolidované banky v zemi své inkorporace nebo představuje majoritně nebo plně vlastněnou pobočku bankovní holdingové společnosti, podléhající adekvátnímu dohledu konsolidované banky v zemi své korporace. Management zahraniční banky musí tvořit představenstvo, jehož členové mají hluboké znalosti bankovních aktivit. Alespoň dva ředitelé, kteří jsou fyzickými osobami musí být aktivní. Právnická osoba může vystupovat v řídicí funkci vedle ředitelů - fyzických osob, z nichž jeden musí být trvale hlášen v Arubě. Jmenování ředitelů a členů představenstva podléhá schválení Centrální banky. Banky, které již si chtějí na Arubě zřídit Offshore pobočku (Typ A) musí plně splacené základní jmění ve výši nejméně 1 mil Arubských Florinů (560.000 USD ), nebo na takovou částku vydanou od mateřské banky bankovní garanci. Pokud je banka právnickou osobou založenou na Arubě, musí mít minimálně vydaný a složený kapitál ve výši 1 mil Arubských Florinů (560.000 USD ). Stanovy společnosti nesmí obsahovat klauzuli o možnosti, aby banka mohla nakoupit své vlastní akcie.Akcie banky musí být na jméno a mohou být prodány nebo převedeny pouze se schválením Centrální banky Aruby. Do jednoho roku od získání bankovní licence si banka musí zařídit trvalou kancelář v Arubě. V této kanceláři musí být vždy k dispozici úplný stav všech záznamů banky předepsaných zákonem. Banky typu "A" musí čtvrtletně podávat informace Bankou považované za nezbytné, aby se zhodnotila jejich likvidita a jejich roční finanční výkazy musí být auditovány externím účetním schváleným Centrální bankou. Banka typu B Banka typu "B" je taková, která je minoritním holdingem bankovní instituce nebo bankovní holdingové společnosti, která nepodléhá dohledu konsolidované banky ze strany mateřského dohlížecího orgánu; nebo je to majoritně - nebo celkově vlastněná pobočka buď bankovní instituce nebo bankovní holdingové společnosti, nepodléhající dohledu konsolidované banky v zemi své inkorporace nebo podléhá dohledu konsolidované banky, který Centrální banka považuje za neadekvátní. Tento typ banky může také být majoritně nebo úplně vlastněn nebankovní organizací angažující se ve finančních aktivitách. Aby subjekt získal povolení jakožto banka typu "B", musí předložit název banky s jasným určením identity mateřské nebo spjaté instituce, pakliže Banka neschválí jiný název. Management musí tvořit představenstvo, jehož členové mají hluboké znalosti o bankovních aktivitách, a alespoň dva výkonní ředitelé, kteří musí být fyzickými osobami. Právnická osoba může vystupovat v řídicí funkci vedle ředitelů - fyzických osob, z nichž jeden musí být trvale hlášen na Arubě. Jmenování ředitelů a členů představenstva podléhá schválení Centrální banky Aruby. Banka typu "B" musí mít v době inkorporace minimálně vydaný a složený kapitál ve výši 3 mil Arubských Florinů (1.685.000 USD ). Stanovy společnosti nesmí obsahovat klauzuli o možnosti, aby banka mohla nakoupit své vlastní akcie.Akcie banky musí být na jméno a mohou být prodány nebo převedeny pouze se schválením Centrální banky Aruby. Komerční bankovnictví se podstatně rozšířilo na Arubě během 70 let. V Arubě byly založeny nové banky a zvýšil se počet poboček místních ale i zahraničních bank na ostrově. Mnohé banky jsou aktivní v mezinárodním Offshore bankovnictví a rovněž disponují trustovými, pojišťovacími a makléřskými divizemi a licencemi. Centrální banka prosazuje přísné předpisy týkající se založení a působení nových bank na Arubě, nicméně zahraniční banky přeci jen nabízejí určitou pružnost a flexibilitu, neboť Centrální banka neuvaluje omezení nebo předpisy ohledně požadavků na rezervy, kapitálové rezervy, výši úroků nebo transakce v zahraničních měnách. Banky na Arubě využívají nízkého statutu zdanění příjmů a snížených daní vybíraných srážkou z dividend a zisku, jakož i osvobození od daní z kapitálových zisků.


100

Založení banky na Arubě bude pro bankéře velmi problematické, ale rozhodně nikoliv nemožné. Podstatně výhodnější situaci mají již existující finanční, kapitálové nebo bankovní společnosti, které mohou deklarovat praxi a výsledky ve finančnictví. Založení banky je poměrně nákladné a potenciální žadatele přijde podání žádosti, právní servis a založení společnosti na částku nejméně 30.000 USD. Úřady standardně vydají bankovní licenci do dvou měsíců. Mezi banky, které se etablovali na Arubě můžeme připomenout například ABN AMRO Bank, MeesPierson, Citibank, Banco di Caribe a Maduro&Curiels Bank. OFFSHORE BANKING RATING ARUBA Dostupnost bankovní licence Náklady za založení banky

zz zzz


zzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzzz

Možnost získání licence nebankéřem Možnost získání licence etablovanou společností CELKOVÉ HODNOCENÍ JURISDIKCE

zz zzzz zzzzz


zz


zzzzz



101

Bahamy


102

Bahamy Název země

Bahamské společenství

Anglický název

Commonwealth of Bahamas

Poloha země

Severní Karibik

Rozloha

13.939 km2

Počet obyvatel

300.000

Hlavní město

Nassau (172.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina a bahamská kreolská angličtina

Měna

Bahamský dolar (BD)

Náboženství

Křesťané, Baptisté, Anglikáni, Katolíci, a řada dalších

Etnické složení Černoši (72%), Míšenci (15%), Běloši (13%)

Všeobecné informace Bahamy se nacházejí v severním Karibiku mezi jižním pobřežím Floridy (USA), odkud se táhnout stovky ostrovů až k pobřeží Kuby a ostrovu Hispanola (Haiti a Dominikánská Republika). Bahamy jsou považovány za jedno z nejkrásnějších turistických destinací a nejkvalitnějšího mezinárodního bankovního centra na světě, které je domovem pro několik stovek bank a finančních institucí. Mají zcela nezávislou vládu, kvalita bankovních předpisů je vynikající a uplatňují komplexní zákon o bankovním tajemství. Bahamy se rozprostírají na 730 km dlouhém oblouku, který začíná východně od Palm Beach na Floridě a končí na severu Haiti. Bahamy tvoří archipelag téměř 700 ostrovů a 2.000 útesů a skalisek roztroušených na 160.000 km2 Atlantského oceánu. Ostrov New Providence, sídlo hlavního města Nassau, má rozlohu 140 km2. Druhé největší město Freeport ( je na ostrově Grand Bahamas) má rozlohu 800 km2. Bahamy byly objeveny Kryštofem Kolumbem roku 1492, který přistál na ostrově San Salvador. Poprvé byli ale stále osídleny až okolo roku 1640 eleuteriánskými dobrodruhy, skupinou Angličanů, kteří sem dopluli z Bermud. O roku 1719 byli Bahamy britskou kolonií. Bahamy mají formu vlády založenou na zastupitelství již od 17 století. Od června roku 1973 dosáhly ostrovy svého cíle - staly se nezávislým státem v rámci Britského Společenství (British Commonwealth). Generální guvernér dosazený britskou vládou je zodpovědný za obranu, vnější státní záležitosti a vnitřní bezpečnost. Skutečnou hlavou státu je však volený ministerský předseda, který se radí s devíti ministry vybranými z vysokého úřednictva. Na Bahamách existují 4 politické strany. Dominující je progresivní liberální strana, následující Free Movëment Party, United Bahamian Party a Labour Party. Dvoukomorový parlament má 49 členů dolní sněmovny a 16 členů senátu. Bahamské právo je založeno na bázi britského práva, ale je rozšířeno o ustanovení bahamská. Nejvyšší instancí je Vrchní soud. Odvolací soud je ve středním postavení a Magistrátní soudy mají ve své jurisdikci civilní spory a trestní záležitosti. Poslední odvolací instancí je Privy Council Spojeného království v Londýně. Bahamské ostrovy mají vynikající spojení se světem, které představuje na dvanáct aerolinií včetně místní Bahamas Air a zahraničních Air Canada, US Airlines, British Airways a Delta Airlines, které zajišťují lety na Bahamy v drtivé většině na denní bázi. Miami je vzdáleno jenom 30 minut letu a New York méně než tři hodiny. Zbývá dodat, že hlavní mezinárodní letiště jsou v Nassau (ostrov New Providence) a ve Freeportu (Grand Bahamas). Existuje dalších 41 letišť na sousedních ostrovech a několik desítek soukromích letišť pro přistávání soukromých letadel. Bahamy spojuje rovněž na téměř sto lodních linek s důležitými světovými středisky světového obchodu. Pravidelně odplouvá měsíčně 150 nákladních lodí, které jednak zásobují Bahamy, ale rovněž nakládají zboží a produkty vyvážené nebo reexportované z Baham do třetích zemí. V blízkosti Nassau bylo realizováno rozšíření hlavního nákladního přístavu nákladem 28 miliónů USD. Přístaviště je nyní dlouhé 5 km a dále k přístavu patří rovněž široký kanál 12 m hluboký. Lodní přístav v Nassau je tak


103

loďmi přeplněn, že pro některé nákladní lodě je snadnější přistát na druhé straně ostrova, která se stane v blízké době zřejmě hlavní lokalitou využívanou nákladními loděmi. Vynikající místní a zámořské telefonní služby, zahrnují možnost přímých hovorů do drtivé většiny zemí světa. Byl rovněž instalován nový dálnopisový systém (Telex), jehož kabely jsou vedeny pod zemí a dosahují až do West Palm Beach v Miami na Floridě. Na ostrovech jsou také vynikající poštovní služby a běžně dostupný je i kurýr DHL, Fedex a UPS. Internetové služby jsou na stejné úrovni jako v sousedních USA. Vláda Baham se velmi angažuje při vytváření takového ekonomického prostředí, ve kterém může prosperovat svobodné podnikání a ve kterém vláda vykonává řádně svou úlohu regulátora a zprostředkovatele ekonomického rozvoje. Pro Bahamské ekonomické prostředí je příznačné a prvořadé ideály průhlednosti, čestného jednání a rovnoprávného zacházení. Vláda sleduje politiku podporující stabilní společnost, v níž mají všichni lidé příležitost maximalizovat svůj potenciál. V tomto smyslu je národní investiční politika vytvářena tak, aby podporovala příznivé investiční klima, soulad mezi bahamskými a zahraničními investice, vhodně podporovala svazky mezi jednotlivými sektory ekonomiky, především sektory turistického ruchu a finančních služeb, podporovala ekologické využívání přírodních zdrojů, zajišťovala maximální úroveň zaměstnanosti, zabezpečovala přijatelnou ekonomickou jistotu a všeobecně podporovala ekonomický růst a rozvoj Baham. To se stalo i jedním z hlavních pilířů bahamského ekonomického zázraku, který přitahuje movité jedince, zahraniční jednotlivce a nadnárodní korporace k usídlení se na Bahamách. V součastné době je na Bahamách, přes 100.000 registrovaných Offshore firem a téměř 500 bank a finančních společností. Banky na Bahamách se zakládají podle novelizovaného zákona o bankách z roku 2000 (Banks and Trust Companies Regulation Act, 2000). Bahamy definují dva základní typy Offshore bankovních licencí a sice Mezinárodní licenci a Restriktivní licenci. Mezinárodní bankovní licence Mezinárodní Offshore licence vyžaduje základní splacené jmění ve výši nejméně 1 mil USD. Regulační orgány na Bahamách mohou nařídit nebo povolit i nižší splacené jmění než je zákonem definovaná částka. Roční licenční poplatek je ve výši 25.000 USD. Banky již nepodléhají procentuálnímu zdanění ze svých mezinárodních příjmů. Tento druh licence umožňuje poskytovat mezinárodní Offshore bankovnictví bez jakýkoliv omezení. Jedeným omezením je skutečnost, že banka nesmí nabízet své služby bahamským občanům a residentů, a nesmí vést účty v Bahamských dolarech. Nepodléhá devizové kontrole a zdanění svých zisků. Banka s plnou mezinárodní licencí musí udržovat na Bahamách registrovanou kancelář Restriktivní bankovní licence Restriktivní Offshore bankovní licence vyžaduje kapitalizaci ve výši nejméně 100.000 USD, které musí být splacené nebo na tuto částku musí znít bankovní garance. Licenční poplatek je ve výši 5.000 USD ročně. Na banky s restriktivní licencí se již nevztahují procentuální daně a ni žádné jiné formy daní, kolkovného, atd. Tento druh licence umožňuje poskytování bankovních služeb skupině osob která je uvedena na licenci, nebo spřáteleným osobám banky a jejich akcionářů. Banka s restriktivní licencí nesmí nabízet služby veřejnosti, nebo reklamovat své bankovní služby. Banka s restriktivní licencí nepodléhá devizové kontrole a zdanění svých zisků. Banka s restriktivní licencí musí udržovat na Bahamách registrovanou kancelář, pro doručování korespondence od úřadů Baham.


104

Žádost o některou z tříd licencí musí podstoupit žádost Centrální Bance Baham (Central Bank of Bahamas), která musí obsahovat: -

název banky a její statut (zdal-li se jedná o pobočku zahraniční banky, nebo místní bahamskou Offshore společnost) identifikace sídla na Bahamách identifikaci registračního agenta na Bahamách jména a životopisy ředitelů banky doklady o trestní bezúhonnosti žadatelů a ředitelů identifikace akcionářů (musí být neresidenty nebo zahraničními právnickými subjekty) kapitálová struktura banky a kapitálové zajištění kapitálové reservy identifikace druhu vydaných akcií banky ( na jméno, prioritní, bez hlasovacích práv, atd.) druh zamýšlených poskytovaných služeb a teritoriální působení počet zaměstnanců z Baham a ze zahraničí obchodní plán auditované účetní záznamy žadatele za poslední 3 roky identifikaci auditora a právníka na Bahamách uhrazené poplatky za žádost uhrazené licenční poplatky doklad o složeném základním jmění banky atd.

Standardně je společnost založena do dvou dnů, licenční řízení trvá od 6 do 8 týdnů, podle konkrétního žadatele. Založení společnosti, právní servis s bankovní licencí a další poplatky vás přijdou na částku okolo 15 až 30.000 USD podle rozsahu, povahy a druhu služeb, včetně typu licence. Bahamská vláda velmi intenzivně angažuje při zdokonalování image Baham v zahraničí, jakožto seriozního moderního mezinárodního finančního centra, které je silným konkurentem drtivé většině Offshore a Onshore jurisdikcí.. Za tímto účelem bahamská vláda: -

udržuje Bahamy v postavení předního centra finančních služeb sleduje veškerý vývoj na mezinárodních finančních trzích a doplňuje všechny předpisy nebo legislativu, které ochraňují nebo zdokonalují konkurenceschopnost sektoru finančních služeb bahamské ekonomiky podporuje Centrální Banku Baham při její úloze dohledu nad bankami a jejím podporování vysokých standardů bankovních služeb a zdravého bankovnictví podporuje autoregulační opatření Asociace mezinárodních bank a svěřeneckých společností (AMBSS), především stávající etický kodex bank a svěřeneckých společností nadále uplatňuje zákony o utajení informací platné pro bahamské banky. Neposkytuje svou jurisdikci jako útočiště pro kriminální a neetické jedince nebo korporace

V souhrnu platí, že Bahamy jsou ideální jurisdikcí pro finančně zajištěné korporace, které tak mohou demonstrovat přítomnost v jednom z nejprestižnějších Offshore finančních center světa. Mezi přední banky které mají svou účast na Bahamách je třeba připomenout Barclays Bank, Scotia Bank (Bank of Nova Scotia) a BNP Private Bank, Credit Suisse First Boston, Ferrier Lullin Bank&Trust, Standard Chartered Bank, MeesPierson (Bahamas) Ltd., HSBC Bank, UBS (Bahamas) Ltd. a desítky dalších.


105

OFFSHORE BANKING RATING BAHAMY Dostupnost bankovní licence

zzz


zzzz


zzzz


zzzzz


zzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzz


zzzzz


zzzzz


zzz


zzzzz



106

Bahrain


107

Bahrain Název země

Stát Bahrain

Anglický název

State of Bahrain

Poloha země

Asie (Perský záliv)

Rozloha

695 km2

Počet obyvatel

654.000

Hlavní město

Manáma (137.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Arabština a angličtina

Měna

Bahajnský dinár (BD)

Náboženství

Muslimové (Šíité a Sunnité) a křesťané

Etnické složení Bahrajnští Arabové, Arabové,

Indové, Pákistánci, Evropané, a řada dalších

Všeobecné informace Zesílená aktivita mezi podvratnými elementy podryla politickou stabilitu, které se Bahrain těšil od r. 1783, kdy se jeho dědičnými vládci stali šejkové z rodiny al-Khalifah a tím ukončili 180 let perské nadvlády v této oblasti. Britská intervence, kterou chtěla Británie zabránit válce, pirátství a obchodu s otroky v Perském zálivu, vyvrcholila smlouvou podepsanou v r. 1861, kterou se Bahrain stal britským regentstvím. Smlouva byla zrušena v r. 1971, kdy Bahrain získal nezávislost na Británii. Oba národy podepsaly novou smlouvu o přátelství a jsou v přátelských vztazích. Po stažení britského námořnictva uplatnil Írán své historické právo na Bahrain, ale zdržel se přímého útoku a posléze od svých nároků ustoupil. Protivládní bouře, které otřásly Bahrajnem na počátku vlády současného šejka, byly následovány obdobím domácího klidu až do chvíle, kdy se do Bahrajnu rozšířily nepokoje z Íránu, který opakovaně vystupňoval své požadavky na Bahrajn. Vládci Bahrajnu jsou sunitští muslimové, což je relativně liberální sekta. Nicméně 55% obyvatelstva je tvořeno šíitskými muslimy, kteří zorganizovali pouliční demonstrace za zákaz alkoholu a nočních klubů a za návrat k dalším přísným normám muslimského chování podobným náboženské obnově podporované šíitskými muslimy ovládajícími Írán. Bahrajnští rebelové chovají sympatie k prohlášením íránských náboženských vůdců, že by Írán měl převzít kontrolu nad Bahrajnem. Šíitští muslimští partyzáni, členové Islámské fronty za osvobození Bahrajnu, zosnovali 16. prosince 1981 spiknutí k převzetí vlády na státní svátek Bahrajnu. Plánovaný státní převrat byl nicméně zmařen a jeho iniciátoři byli zatčeni. Po zajetí Jeho výsosti šejka Isa ben Sulman al-Khalifaha zamýšleli partyzáni nastolit v Bahrajnu vládu Chomejního typu. Írán odmítl svoji spoluúčast na tomto spiknutí, i přestože bylo prokázáno, že byli partyzáni v Íránu vyškoleni. V prosinci 1987 byli tři Šíité obvinění z pokusu o vyhození ropné rafinérie do vzduchu. Po zatčení šíitského duchovního požadujícího více pracovních míst pro jeho následovníky, vypukly v prosinci 1994 bouře, ve kterých bylo zabito devět lidí a stovky jich byly zatčeny. Mezi šíitské požadavky ekonomické a politické reformy patří obnovení Národního shromáždění, které bylo rozpuštěno v r. 1975. Další šíitské nepokoje, během niž byla pomocí sabotáže zničena elektrárenská zařízení, zničily začátkem r. 1996 pět vesnic. Bahrajn je otevřeně přátelský ke Spojeným Státům Americkým a vítá přítomnost téměř 20 námořních plavidel námořnictva Spojených států amerických v Perském zálivu. Vláda poskytuje bezplatnou lékařskou pomoc a vzdělání včetně vysokoškolského studia. Vláda rovněž hradí stipendia na zahraničních univerzitách pro nejnadanější studenty. Státním zaměstnancům poskytuje vláda levné nebo dokonce i bezplatné bydlení, stejně jako štědré příspěvky na dopravu. V blízkosti Manamy a na Muharraqu vyrostla moderní města s nejmodernějším bydlením a v poslední době je i značný boom v oblasti výstavby nových turistických kapacit pro ubytování turistů. V polovině 70 let, se vláda Bahrajnu usnesla na odvrácení finančního chaosu, jenž hrozil Bahrajnu ve chvíli, kdy vyschnou jeho ropné vrty a zásoby, rozhodli se jeho vládci uvolnit regulace týkající fiskálních záležitostí a schválili několik diversifikačních projektů včetně programu zavedeného v r. 1975, aby jejich malý Emirát nacházející se v Perském zálivu mohl hrát klíčovou úlohu jako Offshore © Millenium Trust – www.offshore-register.com ISBN 80-239-0040-4

108

finanční centrum na Blízkém východě. Úřady v Bahrajnu tak v několika následných letech udělili téměř 100 bankovních licencí mezinárodním bankám, čímž nahradil tento nezávislý stát rozkládající se na 33 ostrovech tehdy dominantní Bejrút (Libanon) v jeho tradiční roli arabského finančního centra. Bahrajn nyní odčerpává kapitál ze sousedního petrodolarového trhu takovým způsobem, jakým se to Libanonu nikdy v minulosti nepodařilo. V dnešní době Bahrajn je význačným finančním a bankovním centrem regionu, který přitáhl na několik stovek významných bank a finančních institucí. V Bahrajnu je možné registrovat dva základní druhy bank a sice Mezinárodní Offshore Banky a Mezinárodní Offshore banky poskytující Islámské bankovnictví. Mezinárodní banky je možné ještě rozdělit na banky poskytující komerční a investiční bankovnictví. Tento emirát je téměř 100% daňovým rájem, neboť nedaní příjmy (kromě příjmů společností těžících ropu a ropných rafinérií), platy, kapitálové výnosy, majetek, prodej, úroky a dividendy. Jediné zdaňované příjmy jsou z ropy. V prosinci 1975 učinil Bahrajn klíčový krok k tomu, aby se stal finančním Offshore centrem tím, že vyzval velké zahraniční banky, aby si zažádaly o povolení fungovat jako bankovní pobočky v daňových rájích. Od toho okamžiku Bahrajnská Měnová Agentura (Bahrain Monetary Agency), udělila licence stovce zahraničních bank. Bahrajnská Měnová Agentura je regulátorem a dozorem nad bankovními a finančními službami v Bahrajnu. Zahraniční banky spravují jmění v hodnotě víc než 500 miliard USD. Bahrajnská Měnová Agentura došla k závěru, že Bahrajn má prozatím dostatek zahraničních bank a v r. 1979 vyhlásila dočasné moratorium na vydávání dalších nových bankovních licencí a následně vydala nové předpisy zvýhodňující původní již etablované banky. V následujících letech byly předpisy uvolněny a od počátku 90 let dostalo několik dalších zahraničních zájemců povolení k provozování bankovní činnosti. V r. 1992 Bahrajn založil Bahrajnskou Rozvojovou Banku (Bahrain Development Bank) s cílem podpořit zahraniční investice. Po Offshore bankách v Bahrajnu je požadováno základní akciové jmění ve výši 20 mil USD, ale Bahrajnská Měnová Agentura může případ od případu výrazně snížit nebo i zvýšit kapitálové požadavky. Splacené jmění by mělo být ve 100% výši základního jmění banky, ale opět i zde platí pravidlo, že je vydáván požadavek i na výrazně nižší požadavky, než předepsané zákonem. Licenční poplatek pro komerční Offshore banky je ve výši 1.000 BD (přibližně 3.000 USD) v prvém roce, respektive 10.000 BD (přibližně 30.000 USD) v dalších letech. Licenční poplatek je nutné splatit nejpozději k 1.lednu příslušného roku. Licence pro investiční banky stojí 6.000 BD (přibližně 16.000 USD). Bahrajnská Měnová Agentura doufá, že zahraniční banky budou agresivními aktéry, nikoli pouhými prostředníky služeb, kteří přijímají finanční prostředky a předávají je dál. Po prvním roce uskutečňování transakcí v Bahrajnu, měla průměrná zahraniční bankovní pobočka bilanční rozvahu ve výši 500 milionů USD, operační výdaje ve výši téměř 1,7 milionu USD a roční zisky ve výši 1,5 milionu USD. Zahraniční bankovní pobočky mohou být 100% vlastněny zahraničními subjekty. V minulosti převládaly v transakcích realizovaných Offshore bankami v Bahrajnu finanční transakce prováděné v saúdských rialech a kuvaitských dinárech. Vzhledem k tomu, že tyto dvě arabské země přestaly uzavírat kontrakty v místních měnách a začali je nahrazovat americkým dolarem, švýcarským frankem nebo britskou librou, drtivá většina Offshore bank vede účty ve všech významných volně směnitelných měnách a doplňují tak Londýn, Singapur a jiná finanční centra. Jak již bylo uvedeno na Offshore banky nejsou uvalovány žádné daně, vyjma výše uvedených licenčních poplatků. Banky musí udržovat kapitálovou přiměřenost (Risk Asset Ratio) ve výši nejméně 8% a dále nesmí přijímat vklady nad výši 20-ti násobku svého základního jmění. Offshore komerční banka může provádět jakékoliv bankovní a finanční aktivity v libovolných měnách. Investiční banka se může zaobírat všemi formami obchodování s cennými papíry, včetně jejich upisování, obchodování s nimi, poskytovat poradenství o investicích, konsolidačních službách, atd. Tyto banky mohou přijímat vklady s výpovědní lhůtou, nebo bez ní od jiných bank kdekoli a v jakékoli měně a mohou kdekoli poskytovat půjčky. Nemohou nicméně vydávat šekové knížky, provádět další služby spojené s běžnými účty nebo přijímat vklady od jiných subjektů než bank. Investiční banky musí mít likvidní aktiva ve výši rovnající se 25% vkladů a obecně musí být připravené prokázat Bahrajnské Měnové Agentuře, že jsou schopné splnit své závazky ve stanoveném zákonném termínu.


109

Jednou z výhod, které nabízí Bahrajn, je jeho poloha v časové zóně, která slouží jako účinné spojení mezi Singapurem, Hong Kongem a Evropskými finančními trhy. Bahrajnské banky otvírají ve chvíli, kdy banky v Singapuru zavírají. Bankovní licenci může získat pouze mezinárodní společnost nebo banka, která deklaruje integritu a zkušenosti v mezinárodním bankovnictví. V součastné době je v Bahrajnu přes 20 komerčních bank, 2 speciální banky, na 80 Offshore bank, 21 investičních bank a na 60 reprezentačních kanceláří zahraničních bank. Největšími bankovními pobočkami pro daňový ráj jsou Gulf International Bank, s jměním ve výši 2 miliardy USD ve vlastnictví Bahrajnu a šesti dalších arabských zemí, a Arab Banking Corporation s kapitálem 1 miliardy USD, kterou založily Kuvajt, Libye a Abu Dhabi. Tyto banky rovněž fungují jako komerční banky. Například pobočka Citibank došla k závěru, že její aktivity v Bahrajnu jsou ziskovější než aktivity v Hong Kongu a Singapuru. Citibank si otevřela islámskou pobočku s názvem Citi Islamic Investment Bank s kapitálem 20 milionů USD, která ve svých operacích uplatňuje islámské bankovní principy. Náklady na právní servis se zřízením banky v Bahrajnu kvalifikovaného žadatele přijdou na částku okolo 30 až 60.000 USD. Čas potřebný pro licenční řízení je okolo 4 až 8 týdnů. Mezi banky, které v stávající době mají svou přítomnost v Bahrajnu je dobré vzpomenout například Nomura Investment Bank, Sumitomo Finance, Citi Islamic Investment Bank, Gulf International Bank, ABN AMRO Bank, ANZ Banking Group, Bank of Bermuda, BNP Paribas, Commerzbank, Citibank, Deutsche Bank, HSBC Bank Middle East, Merrill Lynch International Bank, Standard Chartered Bank, Arab Banking Corporation a desítky dalších.

OFFSHORE BANKING RATING BAHRAJN Dostupnost bankovní licence

zz


zz


z


z

Výše licenční poplatků za bankovní licenci Daňové zatížení Kvalita legislativy Anonymita a důvěrnost Image jurisdikce v zahraničí Možnost získání licence nebankéřem

zz zzzzz zzzz zzz zzzzz z


zzzz


zzzz


zz


zzzz



110

Barbados


111

Barbados Název země

Barbados

Anglický název

Barbados

Poloha země

Karibik (Východní Karibik)

Rozloha

430 km2

Počet obyvatel

265.000

Hlavní město

Bridgetown (7.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina a bajanština

Měna

Barbadoský dolar (BDS)

Náboženství

Křesťané, Protestanti, Katolíci, Baptisté atd.

Etnické složení Černoši (92%), Míšenci (2,6%), Běloši (3,2%)

Všeobecné informace Barbados je nezávislý suverénní stát, který je nejvýchodnějším ostrovem souostroví Západních Indií (West Indies) v Karibském moři, asi 420 km od jihoamerického, respektive Venezuelského pobřeží. Ačkoliv 80 procent obyvatelstva o počtu 265.000 je afrického původu, je oficiálním jazykem na ostrově angličtina. Převládající pasátní větry a poloha ostrova nabízejí vyjímečně zdravé klima s průměrně osmi hodinami slunečního svitu denně. Barbados je jednou z nejhustěji osídlených zemí Karibiku s hustotou přibližně 620 obyvatel na čtvereční kilometr. Komunikace jsou vynikající, s plně automatizovanou telefonní službou provozovanou Barbados Telephone Company Ltd. Poštovní služby jsou na dobré úrovni a cenově dostupné. Barbados považují mnozí přepravní analytici za zemi, která má nejlépe položenou síť silnic v karibské oblasti, neboť většina z více než 1.350 km silnic je asfaltových, což umožňuje dojet i na vzdálená místa ostrova autem. V řadě ostatních Karibských destinací je většina silnic a cest pouze zpevněna štěrkem nebo kamením. Název Barbadosu je odvozen od portugalského slova Los Barbados ("mající bradku") jenž pochází od portugalských objevitelů, na které učinily velký dojem vysoké fíkové stromy jakoby s bradkami vousů. Barbados byl nárokován pro Britskou korunu v roce 1625 a stal se jednou s prvních britských zahraničních držav. V roce 1966 ostrov získal nezávislost a je samostatně řízeným státem v rámci Britského Společenství (British Commonwealth). Barbadosská vláda se utvářela podle Britského systému a v řadě případů věrně kopíruje její model. Generální guvernér zastupuje Její Veličenstvo královnu. Legislativu představuje 27 členná sněmovna, která je třetím nejstarším legislativním orgánem v celém Britském Společenství, neboť v roce 1999 oslavila neuvěřitelné 360-ti leté výročí vzniku. Horní komorou dvoukomorového parlamentu je senát, který se skládá z 21 členů, 12 jmenovaných Generálním Guvernérem na radu premiéra, dva na radu vedoucího představitele opozice a zbytek dle úvahy Generálního Guvernéra Barbadosu. Dvě hlavní politické strany představují Democratic Labour a Barbados Labour Party. Na Barbadosu nicméně ještě existuje několik vyloženě malinkatých stran, které mají pouze několik desítek členů a nemohou se tak nijak výrazně podílet na formování politického života na Barbadosu. Barbados má tři typy soudů, jejichž soudci jsou jmenováni natrvalo. Nejvyšším soudem země je Odvolací soud, který se skládá z dvou soudců, jmenovaných Komisí pro soudní služby se schválením kabinetu. Další soud v řadě je Nejvyšší soud, jehož jediný soudce a porota jsou voleni Komisí pro soudní služby se schválením kabinetu. Nejnižší soudy jsou nižší soudy, které odpovídají policejním okrskům místních samospráv. Existuje jich pět, označených písmeny "A", "B", "C", "D", "E". Soudci Nižších soudů jsou rovněž voleni komisí pro soudní služby a jsou schvalovány Kabinetem. V konkrétních případech se lze odvolat k barbadosskému Nejvyššímu soudu ke komisi pro soudní služby Královské rady Jejího veličenstva v Londýně. Ekonomika silně závisí na turistice a ostrov je oblíbeným rekreačním místem pro Kanaďany, Brity a Američany.Ročně ostrov navštíví téměř jeden milion turistů, z nichž více jak jedna polovina navštíví Barbados na výletní zaoceánské lodi. Velký vliv na počtu turistů má i skutečnost, že Barbados má


112

přímé letecké spojení na denní bázi z Británie a USA. Vláda nicméně aktivně pracuje na posílení už nyní dobré reputace ostrova jako turistické destinace a od počátku devadesátých let i jako mezinárodního finančního centra. Snaží se tak přitáhnout nové bankovní a finanční služby propagováním přírodních krás ostrova, vynikajících komunikačních zařízení, přímých leteckých spojů do třech kontinentů, vysoce kvalifikované pracovní síly (země má vysoký stupeň gramotnosti, tj. 99 procent) a řadou fiskálních pobídek. Vláda Barbadosu rovněž modernizovala svoji legislativu, když byla schválena nová legislativa pro bankovní a trustové společnosti. Původní legislativa vzniklá podle modelu singapurského Zákona o zahraničních bankách, byla novelizována krátce po roce 1980. Zákon o zahraničních bankách povoluje Offshore bankám, založených a licencovaných na Barbadosu, aby podnikaly z Barbadosu mimo Barbados se značnou mírou flexibility. Přípustné bankovní a finanční aktivity zahrnují přijímání zahraničních peněžních depozit, obchod se zahraničními cennými papíry, akciemi, obligacemi, správu trustů, investiční služby, vydávání platebních karet, vedení svěřeneckých účtů, a řadu dalších aktivit pro barbadoské neresidenty. Offshore banka nicméně může poskytovat služby jiným Offshore firmám registrovaným na Barbadosu. Premiér Barbadosu ve svém úsilí učinit z Barbadosu mezinárodní centru bankovnictví a finančních služeb uvádí, že míra zdanění v Barbadosu je dostatečná, aby aktivovala smlouvy o dvojím zdanění, ovšem rovněž upozorňuje, že stále neexistuje daň vybíraná srážkou. Rezervní poměry a kapitálové požadavky pro Offshore banky nejsou tak vysoké, jak se vyžadují od místních residenčních Onshore bank. Je třeba si dát stranou rezervní fond ve výši pouze splaceného kapitálu banky, do kterého banka musí ročně přispívat částkou nejméně ve výši 25% z čistého zisku. Vláda a politické strany si kladou za cíl, aby se Barbados stal vzorným střediskem zahraničního bankovnictví a finančních služeb, bez skandálů a přítomnosti neetických bank.Barbados si chce ve všech případech uchoval svoji reputaci s vynikajícím mezinárodním kreditem. Jak před časem prohlásil premiér ostrova ,,Nezakládáme prádelnu špinavých peněz, ale mezinárodní finanční a bankovní centrum", což dokládá i skutečnost, že odpovědné úřady na Barbadosu odmítla několikanásobně více žádostí, než povolila k působení jako banka novým uchazečům. Centrální banka i nadále zdůrazňuje, že hledá pouze mezinárodní bankovní firmy, které jsou významné velikosti a mají dobře zavedenou a čitelnou historii. Toto úsilí na ochranu zájmů země a zájmů investorů se rovněž vztahuje na to, jak Barbados dohlíží nad bankovními trustovými fondy (svěřeneckými fondy). Banky musí předložit ověřené kopie všech právních dokladů, které definují fond pro Centrální banku a rovněž dát tyto kopie k dispozici všem osobám a společnostem, které mají ve fondu finanční prostředky. Ačkoli banky musí držet aktiva, za která jsou odpovědné, na zvláštních účtech, mohou tato aktiva investovat jako blok, aby získaly vyšší výnos, pokud tak sjednají v písemné podobě s osobami přijímajícími prospěch (benefitory). Zákon o bankách obsahuje přísné tresty za porušení ustanovení o utajení důvěrných informací. Kdokoli vyzradí důvěrné informace na majitele licence, může být potrestán značnou pokutou nebo až 12 měsíčním vězením. Barbadosská legislativa definuje tři základní druhy bankovních licencí a sice Třídu I, Třídu II a Třídu III. Třída I představuje plnou Onshore/Offshore bankovní licenci, která umožňuje poskytování místních služeb a mezinárodních služeb bez omezení. Tento druh licence je vydáván výhradně silným mezinárodním bankám a vyžaduje trvalé kapitálové požadavky za částkou nejméně 1 mil USD, pokud Centrální banka nenařídí jinak. Třída II představuje pouze Offshore mezinárodní služby a banka s touto licencí nesmí poskytovat služby místním residentům. Tato licence vyžaduje kapitalizaci za částkou nejméně 500.000 USD, které musí být zároveň i plně splaceným základním jměním banky. Úřady na Barbadosu mohou nicméně požadavky ze specifických důvodů snížit, nebo splacené jmění nahradit například bankovní zárukou či jinou formou depositu. Třídu III představují reprezentativní kanceláře zahraničních bank, které provádějí administrativní a mezibankovní operace.


113

Banka podléhá ročnímu licenčnímu poplatku ve výši 12.500 USD ročně a dani ve výši 1 až 2,5%. Dohled na Offshore bankami na Barbadosu má Centrální Banka Barbadosu (Central Bank of Barbados), která řídí banky podle zákona o bankách z oku 1979 (Offshore Banking Act, 1979). Banky a jiné finanční instituce získávající příjem ze zahraničí z aktivit mimo Barbados podléhají stejným sníženým sazbám jako mezinárodní obchodní společnost, tedy v rozmezí od 1 do 2,5%. Zahraniční banky jsou osvobozeny od kontroly zahraniční měny na svých dividendách, tantiémách, zahraničních cenných papírech, fondech, ziscích a aktivech. Majitel bankovní licence může dostat privilegium vyplácet předepsané procento zaměstnancova platu v zahraniční měně, zproštěné daně z příjmu. Plat zaměstnance nebo kontraktora vydělaný v zahraniční bance se v Barbadosu osvobozuje od daně z příjmu nebo jiného zdanění a může být zaplacen v zahraniční měně aniž by v Barbadosu podléhal dani z příjmu nebo jiné dani. Na základě rozhodnutí Ministra financí je možné požádat o vyjmutí z povinnosti uhradit clo a dovozní poplatky na zařízení kanceláří Offshore banky na Barbadosu. Držitel bankovní licence musí udržovat rezervní fond, do něhož se musí každoročně převádět nejméně 25% zisků před vyplácením dividend do té doby, než se rezervní fond srovná s vydaným a splaceným základním jměním banky, nebo tak jak nařídí Ministr financí či Centrální banka. Držitel licence musí předkládat Centrální bance nejpozději do 21 dnů po ukončení každého tříměsíčního období čtvrtletní výkaz o aktivech a závazcích banky. Centrální banka nepožaduje žádné informace o zákaznících a klientech banky. Výsledné finanční uzávěrky banky je nutné na konci fiskálního roku auditovat auditorem jmenovaným ze seznamu auditorů pořízeného a publikovaného Centrální bankou. Majitelé licencí nemohou ukončit bankovní činnost dobrovolně bez předchozího písemného souhlasu Centrální banky. Uděluje se osvobození od daní podle oddílu 102 Zákona, který uvádí, že kromě výše uvedených 1% až 2,5% daní se nebudou vybírat žádné daně z příjmu, kapitálových zisků nebo jiné přímé daně nebo daně uvalované v Barbadosu ze zisku v souvislosti se zahraničními bankovními aktivitami, které se podnikají v rámci Barbadosu. Páteří barbadosského bankovního systému je Centrální Banka Barbadosu (Central Bank of Barbados), jedna z nejsilnějších finančních institucí v Karibské oblasti. Mezi významnými funkcemi Centrální banky je přijetí nezbytných kroků na zajištění adekvátních úrovní rezerv zahraniční měny, uvádění bankovek do oběhu, nabízení reeskontních možností pro půjčování do výroby, turistiky, zemědělství a obchodu na export, upevnění bankovních rezerv komerčních bank, řízení bankovních aktivit a dohled na nimi, řízení systému vládního exportního úvěrového pojištění a v neposlední řadě i licencování nových finančních a bankovních společností. S ohledem na tyto skutečnosti můžeme v současnosti považovat Barbados za špičkovou karibskou lokalitu pro ty, kteří jsou s to vyhovět relativně vysokému požadavku na vložený kapitál, předepsaný pro vlastnictví soukromé banky s plnou mezinárodní Offshore bankovní licencí. I přestože na osobách žádajících o Offshore bankovní licenci nejsou požadovány dřívější bankovní zkušenosti, vláda přesto ale vyžaduje důkaz, že perspektivní vlastníci se budou angažovat v legitimní bankovní činnosti a jsou schopni v dobré víře banku vést. Podle zákona o Offshore bankovnictví, se nikdo nesmí angažovat v Offshore bankovnictví na Barbadosu bez bankovní licence vydané od Ministra financí. Aby byla licence vydána, musí být splněny základní požadavky, které představují sepsanou Společenskou smlouvu a Stanovy společnosti, mít nejméně jednoho ředitele s trvalým pobytem na Barbadosu. Společnost žádající o bankovní licenci musí být založena na Barbadosu jako místní Offshore společnost. Pokud se jedná o zahraniční společnost, musí být všechna dokumentace v angličtině a superlegalizovaná. Dále společnost musí mít splněny zákonné požadavky na základní akciové jmění a splacené jmění, případně i kapitálové rezervy. Po přijetí žádosti o licenci ministr financí zahájí pečlivé šetření o morálním stavu žadatele, včetně plného prozkoumání finančního statutu, historie, charakteru, adekvátnosti kapitálu, příjmů a výhledů založené společnosti. Tradiční bankovní předpisy na zachování důvěrnosti platných v jiných daňových rájích a Offshore finančních centrech světa se dodržují i na Barbadosu. Aby zahraniční banka splnila licenční podmínky pro zahraniční Offshore bankovní instituce v Barbadosu, majitelé banky nesmí provádět obchody s trvale hlášenými občany Barbadosu (residenty), neboť jejich obchody musí být striktně Offshore.


114

Právní a administrativní poplatky spojené se získáním plné bankovní licence na Barbadosu vás přijdou na 15 až 22.000 USD. Úřady standardně licencují subjekt žadatele do 4 až 8 týdnů. Mezi banky které se etablovali na ostrově jsou například Scotia Bank, Barclays Bank, ABN AMRO Trust Company, Bank of Montreal, Chase Manhattan Bank, Royal Bank of Canada, CIBC Trust & Merchant Bank, INTEL Overseas Bank, Barbados International Bank & Trust Company a Excelsior Bank, First Horisont Bank, Union Bank, Victoria Bank a desítky dalších . Například Barclays Bank založila na Barbadosu speciální divizi, která se věnuje výhradně Offshore finančním službám pod názvem Barclays Offshore. V součastné době je na Barbadosu na 70 Offshore bank a více jak 4.000 Offshore společností. OFFSHORE BANKING RATING BARBADOS Dostupnost bankovní licence

zzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzz


zzzzz


zzzzz


zzz


zzzzz



115

Belize


116

Belize Název země

Belize

Anglický název

Belize

Poloha země

Střední Amerika

Rozloha

22.965 km2

Počet obyvatel

236.000

Hlavní město

Belmopan (6.785 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina, Španělština

Měna

Belizský Dolar (BZD)

Náboženství

Křesťané, Katolíci, Hinduisté, Židé, atd.

Etnické složení Mexičané, Kreolové, Mayové,

Garifunové, Indové, Evropané, atd.

Všeobecné informace V roce 1638 založili britští námořníci na pobřeží dnešního Belize první osady a následující dvě století se nesla ve znamení bojů španělských a britských vojáků o přilehlá koloniální území. Tento stav trval až do roku 1862, kdy se toto území pod názvem Britský Honduras stal jedinou britskou kolonií ve Střední Americe. V roce 1964 získala kolonie úplnou samosprávu a v roce 1974 změnila své jméno na Belize. Přijetím nové ústavy v roce 1981 se z Belize stal nezávislý stát, který však zůstal členem britského Commonwealthu. Od vyhlášení nezávislosti se Belize těší dobré stabilitě na vnitropolitické scéně. Území Belize je však ohrožováno sousední Guatemalou a v minulosti museli místní obyvatelé odrazit řadu útoků vedených z Guatemaly. Guatemala prohlašuje, že je dědicem španělské svrchovanosti nad územím Belize, a považuje za neplatnou smlouvu mezi Británii a Guatemalou z roku 1859, která uznává dnešní hranice mezi oběma středoamerickými státy. Série konfliktů v pohraniční oblasti vypukla před několika lety. Mírové řešení sporu se pokouší nalézt stálá společná komise složená ze zástupců obou znesvářených zemí a Spojeného království. V dnešní době se ozbrojený konflikt přenesl pouze na diplomatická jednání. Vrchní Guvernér (Governor General), který zastupuje Její Veličenstvo královnu, musí být belizským občanem. Podobně jako ve Velké Británii je systém státní moci založen na parlamentní demokracii. Guvernér jmenuje ministerského předsedu, který je zástupcem nejsilnější strany ve Sněmovně reprezentantů (House of Representatives). Ministři tvořící vládní kabinet jsou jmenováni do úřadu vrchním guvernérem na radu ministerského předsedy. Dvoukomorový zákonodárný sbor, který zasedá v Belmopanu (budova připomíná mayský chrám), tvoří Senát (Senate) a Sněmovna reprezentantů (House of Representatives). Senát má osm členů, z nichž pět vybírá Guvernér na radu ministerského předsedy; dva na radu hlavního představitele opozice a posledního na radu Belizského poradního výboru (Belize Advisory Council). Sněmovna reprezentantů má 28 volených členů. Belizské soudnictví je založeno na britském systému (Common Law). Jako trestní soudy vystupují Magistrátní soudy (Magistrate Courts) a Korunní soudy. Pro soudy civilní jsou využívány Magistrátní soudy, Hrabské soudy (County Courts) a Vyšší soudy. Soudem poslední instance je Právní komise Státní rady v Londýně (Judicial Committee of the Privy Council). Belize, dříve Britský Honduras je jediná středoamerická anglicky hovořící země, která leží na pobřeží Karibského moře mezi Mexikem a Guatemalou. Právě poloha Guatemaly činí z Belize jedinou středoamerickou zemi, která nemá hranici s Tichým oceánem. Území Belize je odděleno přibližně 16 km širokým průlivem od korálového rífu, který se jako nejdelší korálový útes na západní polokouli rozkládá téměř po celé délce belizského pobřeží (280 km). Velkou část belizského území pokrývají rozsáhlé lesy, z nichž však zmizely stromy, které byly zdrojem mahagonového dřeva, hlavní exportní suroviny v minulosti. Povrch Belize je velice rozmanitý a stoupá od pobřežních, převážně bažinatých


117

nížin až po Mayské pohoří a dvě přidružená horská pásma v jižní části země. Nejvyšším bodem Belize je hora Viktoria Peak, která dosahuje nadmořské výšky 1.122 m. Po roce 1970, kdy Hurikán Hattie těžce poškodil tehdejší hlavní město Belize City, bylo vybudováno nové hlavní město nazvané Belmopan. Pro Belmopan byla vybrána poloha na vyvýšeném místě při západní hranici země, jenž je dostatečně vzdálena od Karibského pobřeží, odkud 99% hurikánů právě přichází. Název Belmopan byl vytvořen složením slabiky „Bel“ a slova „Mopan“, přičemž první část názvu představuje počáteční písmena slova Belize a druhá část připomíná jméno mayského kmene původně obývajícího tuto oblast. Belize City, které leží na vrcholu malého poloostrova při ústí řeky Belize, zůstává i dnes hlavním obchodním centrem země a zároveň je i hlavním nákladním přístavem. Ve městě žije asi 30% z celkového počtu 236.000 obyvatel. Místní kuriozitou je umístění budov na vysokých pilířích vzhledem k bažinatému terénu. Belize v roce 1996 přijala moderní zákon, který je více znám jako Zákon o Offshore bankách (Belize Offshore Banking Act, 1996), na jehož základě je možné získat dva druhy bankovních licencí, respektive Třídu A (Class A) a Třídu B (Class B). Neomezená licence Třídy A Třída A představuje plnou neomezenou bankovní licenci, která vyžaduje základní jmění ve výši nejméně 500.000 USD pokud žadatelem o licenci je belizská Offshore (IBC) společnost, nebo kapitalizaci ve výši nejméně 25 mil USD, pokud je žadatelem zahraniční subjekt. Základní jmění by mělo být plně splacené, nicméně centrální banka může akceptovat část plně splaceného jmění a část zajištěného bankovní garancí nebo jinou formou záruky. Licenční poplatek za bankovní licenci je pro Třídu A ve výši 20.000 USD ročně. Banka s touto licencí může poskytovat všechny druhy Offshore bankovních služeb zahraničním klientům, nebo Offshore firmám registrovaným v Belize, nesmí ovšem obchodovat a vést účty residentním subjektům z Belize a belizským občanům. Restriktivní licence Třídy B Třída B představuje restriktivní bankovní licenci, kdy společnost může nabízet bankovní služby pouze subjektům uvedených na licenci nebo osobám a subjektům spřízněných s bankou a majiteli banky. Banka rovněž nesmí vydávat šekové knížky. Základní jmění musí být nejméně ve výši 200.000 USD pokud o licenci žádá belizská Offshore (IBC) společnost, respektive 15 mil USD, pokud je žadatelem zahraniční společnost. Základní jmění by mělo být plně splacené, nicméně centrální banka může akceptovat část plně splaceného jmění a část zajištěného bankovní garancí nebo jinou formou záruky. Licenční poplatek za bankovní licenci je pro Třídu B ve výši 15.000 USD ročně. Offshore banky musí každý rok převést do rezervního fondu 25% z ročního zisku, a to dokud rezervy nedosáhnou stejné výše jako minimální základní kapitál banky. Ústavy se zahraniční základnou nesmí provést repatriaci zisků, dokud nebudou uhrazeny zákonné poplatky a příspěvky do rezervního fondu. Belizská Centrální Banka je podle zákona z roku 1995 oprávněna spolupracovat se zahraničními bankovními inspekčními orgány v rámci boje proti obchodu s drogami a legalizaci výnosů z trestní činnosti. Žádost o bankovní licenci musí doprovázet nevratný poplatek ve výši 500 USD. Centrální Banka, která je odpovědná za činnost místních a Offshore bank licencovaných v Belize standardně udílí bankovní licenci novým bankám do 6 až 8 týdnů. Belize je velice kvalitní jurisdikcí a je v dnešní době doporučována pro formaci Offshore banky s plnou licencí Třídy A, méně pak pro Třídu B, která je poměrně nákladná. V Belize jsou v součastné době registrovány pouze 4 Offshore banky ale na téměř 20.000 Offshore firem. Belize vítá rovněž žádosti od subjektů, které ještě nejsou plně etablované v mezinárodním bankovnictví a je velmi pravděpodobné, že žadatel bankovní licenci získá bez větších potíží, pokud splní zákonem dané požadavky (kapitalizace, trestní bezúhonnost, dobré bankovní nebo obchodní reference, atd.). Právní servis spojený se založením společnosti a žádostí o bankovní licenci přijde žadatele na částku okolo 12 až 20.000 USD podle rozsahu požadovaných služeb. Bankovní licence je regulačními orgány standardně vydána do max. dvou měsíců.


118

Mezi přední banky které mají svou účast v Belize je třeba připomenout Barclays Bank a Scotia Bank (Bank of Nova Scotia). Nevětší domácí bankou je Belize Bank a z Offshore bankovních společností pak Provident Bank&Trust of Belize Limited, Alliance Bank of Belize, Atlantic International Bank a Atlantic Bank. OFFSHORE BANKING RATING BELIZE Dostupnost bankovní licence

zzzzz


zzzz


zzzz


zzzz


zzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzz


zzzzz zzzz


zzzz


zzzzz



119

Britské Panenské ostrovy


120

Britské Panenské ostrovy Název země

Britské Panenské ostrovy

Anglický název

British Virgin Islands

Poloha země

Karibik

Rozloha

153 km2

Počet obyvatel

13.480

Hlavní město

Road Town (na ostrově Tortola)

Úřední jazyk

Angličtina

Měna

Americký dolar (USD)

Náboženství

Anglikáni, baptisté, adventisté, atd.

Etnické složení Běloši, Černoši a míšenci

Všeobecné informace Britské Panenské ostrovy se nalézají ve střední části Karibského moře a jsou jedním z nejsevernějších ostrovů Západních Indií (West Indies). Hlavním městem je Road Town na ostrově Tortola. Britské Panenské ostrovy jsou předním Offshore finančním centrem regionu, kde je v dnešní době registrováno přes 200.000 Offshore společností a několik desítek bank. Britské Panenské ostrovy se skládají ze 60-ti ostrovů a ostrůvků, jenž mají celkovou rozlohu 153 km2. Britské Panenské ostrovy se nacházejí severovýchodně od Amerických Panenských ostrovů (US Virgin Islands) a jsou jimi odděleny kanálem pouze 5 km širokým. Největším a nejbližším sousedem Panenských ostrovů je Portoriko, jenž je pouze necelých 100 km vzdálené od Panenských ostrovů. Vyjma ostrova Anegada, jsou všechny ostrovy tvořící Britské Panenské ostrovy velmi hornaté. Jejich největší atrakcí pro turisty jsou jejich pláže, modré laguny a ideální podmínky pro jachting a potápění. Na Britské Panenské ostrovy je vynikající letecké spojení z USA, jenž funguje na denní bázi, nebo prostřednictvím British Airways z Londýna. Nákladní přepravní zaoceánské lodě připlouvají denně a zajišťují pravidelné zásobování ostrovů potřebnými komoditami, ale rovněž zajišťují přepravu exportovaného a reexportovaného zboží a produktů. Panenské ostrovy jsou rovněž velmi navštěvovanou lokalitou pro výletní lodě, které připlouvají na ostrovy téměř každý den. Panenské ostrovy mají vynikající telekomunikační a telefonní služby. Telekomunikační služby představuje plný standardní rozsah služeb od běžných telefonních linek až po dálnopis (telex), telefax, internet a řadu dalších. Existuje přímá telefonní volba do drtivé většiny zemí světa. Kurýrní služby jsou zajišťovány prostřednictvím firem DHL, UPS, Federal Express a několika menších regionálních společností, které své služby poskytují denně, s dosahem do celého světa. Britské Panenské ostrovy byly objeveny Kryštofem Kolumbem a říká se, že pod vlivem jejich množství je nazval „Las Virgines“, na počest svaté Uršuly a jejích 11-ti tisíc panen. Během 16 a části 17 století využívali ostrovů holandští a britští bukanýři. V roce 1672 vyhlásila za své území Británie ostrov Tortola. Dánsko vyhlásilo suverenitu nad ostrovy St. Thomas a St. John (dnes jsou součástí Amerických Panenských ostrovů), poté v roce 1773 koupili ostrov St. Croix od Francie. Dánské ostrovy St. Thomas, St. John a St. Croix byly v roce 1917 prodány za 25 mil. USD Spojeným státům a v dnešní době s několika dalšími ostrovy představují americké zámořské teritorium známé jako Americké Panenské ostrovy a jsou zároveň i nejtěsnějším sousedem Britských Panenských ostrovů. Vztahy mezi Britskými Panenskými ostrovy, Americkými Panenskými ostrovy, USA a Británií jsou na nejlepší úrovni. V současné době jsou Britské Panenské ostrovy samovládní kolonií s ministerským systémem vlády, operujícím pod konstitucí přijatou v roce 1967. Guvernér ostrovů, volený Britskou Korunou, je zodpovědný za obranu a vnitřní bezpečnost. Rovněž i za vnější vztahy, občanskou službu, soudní a finanční administrativu. Volby se na Panenských ostrovech konají jednou za pět let. Tři hlavní politické strany jsou Demokratická strana, Strana Panenských ostrovů a Spojená strana. Existuje ještě několik dalších stran, ale jejich účast na politickém životě je defakto nulová, neboť jejich členskou základnu představuje jen několik voličů (často ne více jak 10). Jako britské závislé území nabízejí


121

Britské Panenské ostrovy veškeré bezpečí a stabilitu tradičně spjatou s Velkou Británií. Britské Panenské ostrovy si také vytvořily pověst integrity, flexibility a vstřícnosti k zájmům finanční komunity jejich seriózností, diskrétností, profesionalitou a schopností reagovat na potřeby mezinárodního finančního trhu. Tato pověst se odráží ve skutečnosti, že Britské Panenské ostrovy jsou jediným karibským závislým územím, kterému britská vláda svěřila plnou odpovědnost za rozvoj a řízení sektoru finančních služeb (například na Montserratu byla odpovědnost na začátku devadesátých let vládě odňata, neboť si neuměla poradit s finanční kriminalitou).Politiky a legislativa Britských Panenských ostrovů se rozvíjely v úzkém spojení se soukromým sektorem pro zajištění splnění potřeb a zájmů místní a zahraniční finanční komunity. Od přijetí první Offshore legislativy v roce 1984 se staly Britské Panenské ostrovy pevnou základnou rozvíjející se jako vysoce kvalitní mezinárodní finanční, bankovní a Offshore centrum, které nyní realizuje ambiciózní program k dalšímu rozvoji nabídky finančních služeb. Prostřednictvím tohoto spojení dosáhla vláda Britských Panenských ostrovů sofistikovaného a účinného režimu dohledu a regulace pro ochranu integrity a jurisdikce při vytvoření operativního prostředí, které je vysoce atraktivní pro soukromé společnosti s co nejméně omezeními a legislativou kladoucí překážky. Míra gramotnosti je na Britských Panenských ostrovech více jak 98%, což je jedna z nejvyšších v regionu. Bylo zde vyvinuto široké spektrum specializovaných programů pro školení lidí v oblasti znalostí finančních, bankovních a Offshore služeb, takže v dnešní době je dostatečné množství kvalifikovaných pracovníků, včetně řídících kádrů lokalizovaných přímo na Panenských ostrovech. Výhody, které nabízí operativní prostředí Britských Panenských ostrovů zahrnují: − − − − − − − − −

jednoduchost, rychlé schvalovací procesy s minimem byrokracie inovaci, flexibilitu, vstřícnou legislativu nulové zdanění Offshore subjektů žádná daň z majetku, kapitálových zisků ani dědická daň maximální soukromí a utajení důvěrných informací bezpečnost majetku a volnost pro převod a fůze majetku ochrana výhod z majetku, dědických vůlí a zájmů trustů minimální požadavky v souvislosti s vydáváním nových tříd akcií, určení členů představenstva a akcionářů nebo s vedením záznamů korporace legislativní výhody pro kvalifikované instituce jako jsou trusty, banka a pojišťovny

Po dobu 15 let, od doby přijetí legislativy umožňující formaci Offshore společností (International Business Company) se staly Britské Panenské ostrovy jedním z předních míst pro sídla společností s více než 360.000 registrovanými společnostmi v této jurisdikci, která má pouze necelých 14.000 obyvatel. Počet nově registrovaných Offshore společností se stále zvyšuje a přesáhl 25.000 nových společností v každém roce. Pro zvýšení konkurenční nabídky, iniciovaly Britské Panenské ostrovy ambiciózní program nové legislativy a regulace počínaje novým zákonem o trustech z roku 1993 a novým zákonem o pojišťovnictví a vyhláškami z konce roku 1994 a počátku roku 1995. Legislativní kalendář pro rok 1995 také zahrnuje podílové fondy, loďařství, společnosti s omezenou dobou činnosti a společnosti s ručením omezeným. V souladu s tradicemi Britských Panenských ostrovů, budou tyto zákony vytvořeny při společných konzultacích se soukromým sektorem a odborníky z Offshore průmyslu tak, aby zachovaly výhody Britských Panenských ostrovů v poskytování atraktivního operativního prostředí s minimální restriktivní kontrolou, fiskálními břemeny a maximálním respektem pro soukromí a provozní snadnost. Britské Panenské ostrovy tak kombinují moderní a flexibilní legislativu v oblasti bank, trustů a řídících společností s výhodami politické a ekonomické stability, výbornými komunikacemi a infrastrukturou a sofistikovaným soukromým sektorem, který neustále modernizuje legislativu. Vydávání licencí bankám se řídí podle zákona o Offshore bankách známého jako The Bank and Trust Companies Act, 1990. Banky mohou žádat o některou tří základních typů bankovních licencí, a sice Obecnou bankovní licenci která umožňuje poskytovat Onshore a Offshore bankovní služby, a dvě třídy restriktivních omezených licencí třídy I a II, jenž je možné definovat jako:


122

Bankovní licence: 1. 2. 3.

obecná bankovní licence omezená bankovní licence třídy I omezená bankovní licence třídy II

Problematiku bankovních licencí, včetně forem tříd licencí, je možné definovat takto: Obecná bankovní licence Získat Obecnou bankovní licenci (General Banking Licence), vyžaduje kapitalizaci ve výši nejméně 2 mil USD pokud má společnost poskytovat bankovní a finanční služby, nebo ve výši minimálně 500.000 USD pokud má poskytovat pouze finanční služby. Jmění musí být plně splaceno v hotovosti. Společnost která chce poskytovat bankovní a finanční služby musí mít dále kapitálové reservy ve výši nejméně 5 mil USD. Pokud chce poskytovat pouze finanční služby tak kapitálové reservy musí být nejméně ve výši 2 mil USD. Licenční poplatek je ve výši pouze 2.500 USD ročně. Tento druh licence umožňuje poskytovat finanční nebo bankovní služby jak residentům Panenských ostrovů (Onshore) tak i mezinárodní Offshore klientele. O tuto licenci může žádat pouze místní residenční společnost, nikoliv Offshore společnost. Omezená bankovní licence třídy I Restriktivní licence I (Restricted License I) vyžaduje kapitalizaci ve výši nejméně 1 mil USD a kapitálové reservy ve výši nejméně 100.000 USD. Jmění musí být plně splacené, pokud Ministr Financí nenařídí jinak. Roční licenční poplatek je ve výši 1.500 USD. Banka s Restriktivní licencí I může poskytovat jakékoliv bankovní a finanční služby veřejnosti, vyjma služeb residentům Panenských ostrovů. O tento druh licence může žádat pouze Offshore společnost registrovaná na Britských Panenských ostrovech. Omezená bankovní licence třídy II Restriktivní licence II (Restricted License II) vyžaduje kapitalizaci ve výši nejméně 2 mil USD pokud má společnost poskytovat bankovní a finanční služby, nebo ve výši minimálně 500.000 USD pokud má poskytovat pouze finanční služby. Jmění musí být plně splaceno v hotovosti. Společnost která chce poskytovat bankovní a finanční služby musí mít dále kapitálové reservy ve výši nejméně 5 mil USD. Pokud chce poskytovat pouze finanční služby tak kapitálové reservy musí být nejméně ve výši 2 mil USD. Licenční poplatek je ve výši pouze 2.500 USD ročně. Tento druh licence umožňuje poskytovat finanční nebo bankovní služby pouze mezinárodní Offshore klientele. Banka s Restriktivní licencí II může tedy poskytovat jakékoliv bankovní a finanční služby veřejnosti, vyjma služeb residentům Panenských ostrovů. O tento druh licence může žádat pouze společnost registrovaná mimo území Panenských ostrovů. Z mezinárodního bankovního příjmu se nevyměřují žádné daně, ani místní poplatky. Jedinými poplatky jsou roční poplatky za bankovní licenci. Před skandálem, který vypukl kolem First Continental Bank v roce 1985 byli kapitálové požadavky pro banky na Panenských ostrovech pouze ve výši 125.000 USD a licenci na Panenských ostrovech nebylo problém získat. V dnešní době jsou na základě doporučení Ministra financí vydávány licenci již pouze existujícím mezinárodním bankám a korporacím s dobrou reputací. Britské Panenské ostrovy nezaručují vydání Offshore bankovní licence fyzickým osobám nebo neprůhledným subjektům se špatnou pověstí. O bankovní licenci může požádat pouze právnická osoba. Subjekty a investoři s dobrými referencemi jsou vítáni jako žadatelé o některou z forem licencí na Britských Panenských ostrovech. Jejich žádosti mohou být vyřízeny prostřednictvím místního právního zástupce nebo prostřednictvím trustové nebo řídící manažerské společnosti s licencí na


123

Britských Panenských ostrovech, případně společnosti, která má oprávnění tento druh společnosti formovat. Právní servis s registrací banky a celým licenčním řízením žadatele, přijde na 20 až 40.000 USD. Čas potřebný pro získání licence v horizontu 5 až 8 týdnů. Mezi přední banky které mají svou účast na Britských Panenských ostrovech je třeba připomenout Barclays Bank, Scotia Bank (Bank of Nova Scotia), Citco Bank, DISA Bank, Bermuda Trust Company, ING Trust, Investec Overseas Finance BVI Ltd., First Pennsylvania Bank, Chase Manhattan Bank, Banco Popular de Puerto Rico, London International Bank and Trust, Rathbone Bank a Lichtenštejnskou VP Bank. V součastné době je na Britských Panenských ostrovech na 14 Offshore bank. OFFSHORE BANKING RATING BRITSKÉ PANENSKÉ OSTROVY Dostupnost bankovní licence

zz


zzzz


zzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzzz


z


zzzz


zzzz


zz


zzzz



124

Brunej


125

Brunej Název země

Sultanát Brunej

Anglický název

Brunei Darussalam

Poloha země

Asie

Rozloha

5.765 km2

Počet obyvatel

334.000

Hlavní město

Úřední jazyk

Malajština, Čínština a angličtina

Měna

Bandar Seri Begawan (52.300 obyvatel) Brunejský dolar (BRD)

Etnické složení Malajci, Číňané, Evropané, atd.

Náboženství

Muslimové, Buddhisté, Křesťané, atd.

Všeobecné informace Velmoc v 16. století, kdy její území zahrnovalo celé Borneo a Filipíny až po Manilu; nyní Brunej zaujímá méně než 1 % z 250.000 čtverečních mil Bornea. Její državy byly ztraceny v důsledku španělských a holandských záborů jakož i darů britským zájmům výměnou za vojenskou podporu a ochranu proti pirátům. Zničující rána přišla v roce 1890, kdy údolí řeky Limbang uprostřed sultanátu anektovali Rajahové ze Sarawaku a Brunej byla rozštěpena na dva sektory, které jsou i nyní spojeny jen motorovými čluny. Výměnou za vojenskou podporu se Brunej stala britským protektorátem v roce 1888 a v roce 1906 dal tento islámský stát souhlas k přítomnosti britského zmocněnce, který měl dohled nad domácími a zahraničními záležitostmi s výjimkou věcí náboženských. Tato dohoda byla pozměněna v roce 1959, když se Brunej stala státem pod britskou ochranou a Spojené království Velké Británie a Severního Irska vzalo na sebe odpovědnost za její ochranu a zahraniční vztahy. Brunej, zaujímající 5.765 km2 na severozápadní straně Bornea, je obklopena Sarawakem a Východní Malajsií a má necelých 160 km pobřeží Jihočínského moře. Zatímco dva sousední východní malajské státy Sarawak a Sabah pokrývají přibližně jednu čtvrtinu Bornea, jižní část ostrova patří Indonésii. Tři západní oblasti Bruneje, které leží v údolích řek Belait a Tutong jsou Belait, Maura a Tutong. Belait je místem ropného pole Seria. Maura, je sídlem hlavního města Bruneje Bandar Seri Begawan, jenž je domovem pro více jak 52.000 obyvatel. Mezinárodní poštovní služba je na vynikající a dostupné úrovni. Drtivá většina obyvatel si vyzvedává došlou místní nebo mezinárodní postu na poštovním úřadě, nebo v poštovních boxech (P.O.Box) a tak více jak 95% obchodních adres zní na P.O.Box. Brunej má přímé telefonické spojení se zámořím přes satelit. Jsou dostupné i služby dálnopisu (Telex), telegrafické služby nebo internet. Muslimský sultanát Brunej je řízen dědičným sultánem, který vládne podle ústavy přijaté v roce 1959 a pozměněné v letech 1971 a 1984. Spojené království Velké Británie a Severního Irska řídilo její zahraniční věci a vojenskou obranu do té doby, než se Brunej dne 1. ledna 1984 stala nezávislou. Od té doby je Brunej pouze jedním z členů Britského Společenství (British Commonwealth). Hlavní ministr (Mentri Besan), ex officio člen Rady ministrů a Legislativní rady, zodpovídá sultánovi za výkon exekutivy. Kromě svých šesti členů ex officio má Legislativní rada pět jmenovaných a deset volených členů vybraných dospělými voliči. Poradními orgány sultána jsou dále Rada pro otázky náboženské, Rada pro otázky následnictví a Tajná rada (posledně jmenovaná se vyslovuje k otázkám změn v ústavě). Každá oblast je spravována oblastním úředníkem, který se radí s oblastní radou. Ministr zahraničních věcí se připojuje ke kabinetu, aby spravoval vztahy s vnějším světem, za což dříve odpovídala Británie. Vrchní soud Bruneje, se skládá z Nejvyššího soudu a Odvolacího soudu, má neomezenou soudní pravomoc ve všech civilních a trestních věcech. Rozhodnutí Odvolacího soudu mohou být přezkoumána Soudním výborem Tajné rady v Londýně. Magistrátní soudy mají omezenou soudní pravomoc. Zákony Bruneje jsou založeny na anglickém obecném právu a angličtina je jazykem soudů. Trestní právní systém je založen na indickém trestním zákoníku. Otázky týkající se muslimského náboženství a zvyklostí projednávají zvláštní islámské soudy.


126

Brunej nemá Centrální banku, ale její úlohu plní jednak Ministerstvo financí, ale rovněž i Brunej Currency Board. Mezinárodní banky v Brunej se zakládají podle zákona který je znám jako Výnos o mezinárodních bankách z roku 2000 ( International Banking Order,2000), který upravuje činnost mezinárodních bank registrovaných a licencovaných v Brunej. Zákon tak definuje 5 základních tříd bankovních licencí, především však: 1. Plnou mezinárodní bankovní licenci, která umožňuje mezinárodní bankovnictví řízené z Bruneje 2. Plnou investiční bankovní licenci, která umožňuje poskytovat mezinárodní investiční bankovnictví řízené z Bruneje 3. Plnou bankovní licenci pro poskytování služeb mezinárodního islámského bankovnictví řízeného z Bruneje 4. Restriktivní bankovní licenci pro poskytování služeb islámského bankovnictví řízeného z Bruneje pro potřeby subjektů uvedených na licenci. 5. Restriktivní mezinárodní bankovní licenci, která umožňuje mezinárodní bankovnictví řízené z Bruneje pro potřeby subjektů uvedených na licenci. Žádost o bankovní licenci může podat podle §4 Zákona o mezinárodních bankách z roku 2000 pouze právnická osoba. Právnickou osobou se rozumí Brunejská mezinárodní společnost (Offshore) registrovaná podle zákona o Mezinárodních Obchodních společnostech z roku 2000 (The International Business Companies Order, 2000), nebo společnost registrovaná podle Zákona o společnostech (The Company Act, Chapter 39). Nejméně sedm zakládajících členů je zapotřebí k vytvoření veřejné společnosti (Berhad), která smí vyzvat veřejnost, aby upisovala akcie (včetně akcií na doručitele). Akcionáři jmenují nejméně dva ředitele a diplomovaného auditora schváleného úřady Sultanátu. Roční účetní závěrka musí být založena u firemního rejstříku spolu se zprávou ředitelů, kteří se musejí nejméně jednou ročně vyjádřit k hospodářským výsledkům společnosti. K vytvoření soukromé společnosti (Sendirian Berhad), jenž nesmí nabízet v úpisu akcie společnosti veřejnosti nenabízí je potřebné nejméně dvou zakládacích akcionářů. Společnost může mít nejvíce akcionářů na 50. Akcionáři soukromé společnosti jmenují nejméně jednoho ředitele a dále musí jmenovat diplomovaného auditora s licencí v Sultanátu. Roční účetní závěrka nemusí být založena u firemního rejstříku, ale musí být dostupná v sídle společnosti. Zákon o bankách, jak již bylo uvedeno výše, definuje 5 základních typů bankovních licencí, které je možné rozdělit na plnou bankovní licenci, restriktivní licenci a licenci islámského bankovnictví. Mezinárodní Bankovní Licence (International Banking License) Plná mezinárodní bankovní licence je zákonem definována jako bankovní licence pro poskytování mezinárodních bankovních služeb, vedení a správu účtů, přijímání deposit od veřejnosti, vydávání platebních karet, šekových knížek, vydávání Letters of Credit, vkladových depositních certifikátů, či poskytování půjček a úvěrů. Banka nesmí poskytovat Islámské bankovnictví a investiční bankovnictví. Služby může poskytovat pouze neresidentům Bruneje. Majitel plné mezinárodní bankovní licence může poskytovat služby veřejnosti a vést účty v libovolných měnách. Banka s plnou mezinárodní bankovní licencí nepodléhá dani z příjmu, ale pouze k úhradě licenčního poplatku ve výši 50.000 USD ročně. Banka je vyňata z ostatních forem zdanění, jako je daň z kapitálu, výnosu, kolkovného, směny nebo jiných forem daní.


127

Druhou možností je získání restriktivní bankovní licence pro mezinárodní bankovní služby. Mezinárodní restriktivní licence umožňuje totožný rozsah služeb, které ale nesmí být poskytovány veřejnosti, ale pouze subjektům, které jsou uvedeny na bankovní licenci, nebo mají osobní bezprostřední vztah s takovými subjekty. Banka s restriktivní licencí nepodléhá dani z příjmu, ale rovněž pouze k úhradě licenčního poplatku ve výši 25.000 USD ročně. Banka je vyňata z ostatních forem zdanění, jako je daň z kapitálu, výnosu, kolkovného, směny nebo jiných forem daní. Investiční Bankovní Licence (Investment Banking License) Investiční bankovní licence je zákonem definována jako bankovní licence pro poskytování investičních bankovních služeb, které představují velkoobchodní bankovnictví, vydávání záruk, půjčování kapitálu jiným finančním institucím a bankám, firemní investiční poradenství, asistenci při vydávání dluhopisů, záruk, emisí, atd. Dále umožňuje poskytovat služby konsolidačního nebo akvizičního charakteru a tyto konsolidace a akvizice financovat. Banka nesmí poskytovat Islámské bankovnictví a s může poskytovat pouze neresidentům Bruneje. Banka s plnou investiční licencí nepodléhá dani z příjmu, ale pouze k úhradě licenčního poplatku ve výši 35.000 USD ročně. Banka je vyňata z ostatních forem zdanění, jako je daň z kapitálu, výnosu, kolkovného, směny nebo jiných forem daní. Druhou možností je získání restriktivní bankovní licence pro investiční bankovní služby. Restriktivní licence umožňuje totožný rozsah služeb, které ale nesmí být poskytovány veřejnosti, ale pouze subjektům, které jsou uvedeny na bankovní licenci, nebo mají osobní bezprostřední vztah s takovými subjekty. Banka s restriktivní investiční licencí nepodléhá dani z příjmu, ale pouze k úhradě licenčního poplatku ve výši 25.000 USD ročně. Banka je vyňata z ostatních forem zdanění, jako je daň z kapitálu, výnosu, kolkovného, směny nebo jiných forem daní. Islámské Bankovnictví (Islamic Banking) Islámská bankovní licence je definována jako licence poskytující služby podle Islámských zákonů Šariá (Syariah Laws). Banka může poskytovat služby pouze subjektům z Islámských zemí nebo islámským subjektům podle zákonů Šariá. Banka nesmí poskytovat úvěry za úplatu (procenta), a musí jmenovat tzv. Soudce Šariá pro řešení sporů. Banka nepodléhá dani z příjmu, ale pouze k úhradě licenčního poplatku ve výši 50.000 USD ročně. Banka je vyňata z ostatních forem zdanění, jako je daň z kapitálu, výnosu, kolkovného, směny nebo jiných forem daní. Zákon o bankách z roku 2000 klade bankám ale rovněž i regulačním orgánům Sultanátu důraz na zachování anonymity a diskrétnosti. Vyzrazení důvěrných informací je trestné podle platného zákona, a může být trestáno citelnou pokutou, nebo i trestem odnětí svobody. Nicméně rovněž nařizuje bankám a finančním institucím spolupracovat s regulačními orgány Bruneje při potírání finanční kriminality a praní špinavých peněz. Regulační orgány pak po bankách požadují především: - dodržování všech zákonů a mezinárodních standardů - předkládání finančních zpráv ověřených nezávislým auditorem - spolupráci při potírání finanční kriminality a praní špinavých peněz - včasné hrazení licenčních poplatků Banka je povinna umožnit inspektorům z bankovního dohledu poskytnout záznamy banky, informovat orgán o změnách v bance, jako je změna ředitelů, struktury akcionářů nebo výše kapitálu, atd. V případě zjištění závažných nedostatků, může bankovní dohled do banky dosadit na nezbytně nutnou


128

dobu osobu z bankovního dohledu, nuceného správce nebo jinou osobu, která zdokumentuje faktický stav banky. Banka má právo se na takové jednání odvolat k soudu v Bruneji. Banky, které jsou etablované v mezinárodních respektovaných finančních centrech si mohou zřídit pobočku v režimu Offshore v Bruneji za relativně výhodných podmínek. Banky, které jsou založené v zemích, kde je velmi laxní nebo žádný bankovní dohled, budou mít založení pobočky v Bruneji velmi složité až nemožné. Jak informoval Ministr financí, Brunej není nakloněn kvantitě bank, ale upřednostňuje jejich kvalitu, serióznost a bonitu. Založení banky v Bruneji je relativně velmi nákladné. Případný zájemce musí počítat s částkou za právní služby ve výši nejméně 30 až 50.000 USD podle rozsahu požadovaných služeb. V případě plné licence (ať již mezinárodní nebo investiční), budou úřady v Bruneji rovněž po žadateli požadovat, aby banka měla v Bruneji řádné sídlo, kanceláře a zaměstnance, což představuje další náklady. Úřady se tak brání přílivu bank, které nebudou mít v zemi žádný majetek a jejich kontrola by tak byla více než nedůsledná. Jedinou vyjímkou mohou být restriktivní licence, kde není nutná fyzická účast v zemi a je možné využít k registraci a provozu sídla registračního agenta nebo místní právní kanceláře. Restriktivní licence pak případného zájemce vyjde na přibližných 20 až 30.000 USD za právní služby. V součastné době působí v Bruneji několik místních residenčních a Offshore bank, jako International Bank of Brunej, Citibank, Bank of America, HSBC Bank, Standard Chartered Bank, RHB Bank, Islamic Bank nebo Overseas Union Bank. Dalších přibližně 5 bank čeká na vydání licence. OFFSHORE BANKING RATING BRUNEJ Dostupnost bankovní licence Náklady za založení banky

zzz zz


zzz


zzzz

Výše licenční poplatků za bankovní licenci Daňové zatížení

zz zzzzz

Kvalita legislativy

zzzz


zzzz

Image jurisdikce v zahraničí Možnost získání licence nebankéřem Možnost získání licence etablovanou společností CELKOVÉ HODNOCENÍ JURISDIKCE

zzzzz zz zzzzz zzzz


zz


zzzz



129

Cookovy ostrovy


130

Cookovy ostrovy Název země

Cookovy ostrovy

Anglický název

Cook Islands

Poloha země

Oceánie

Rozloha

237 km2

Počet obyvatel

19.776

Hlavní město

Avarua (10.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina a Maorština

Měna

Novozélandský dolar (NZD)

Náboženství

Protestanti, katolíci

Etnické složení Polynésané, Evropané a Novozélanďané

Všeobecné informace Patnáct Cookových ostrovů pokrývá území o rozloze 237 čtverečních kilometrů, které ale leží na ploše více jak 1,3 mil čtverečních kilometrů oceánu. Ostrovy tvořící Cookovy ostrovy jsou rozděleny do dvou základních skupin, šest řídce osídlených Severních Cookových ostrovů, kde žije pouze 10% populace a 9 jižně lokalizovaných ostrovů, kde žije 90% populace. Drtivá většina populace žije na ostrově Rarotonga, které je zároveň i domovem pro hlavní město Avarua. Cookovy ostrovy se staly britským protektorátem v roce 1888. O správu nad Cookovými ostrovy se v minulosti dělil Nový Zéland a Velká Británie, avšak odpor proti britskému režimu se projevil v roce 1897, kdy Britský Guvernér vypracoval zákon stanovující zvláštní soud pro zahraniční obyvatele a parlament Cookových ostrovů jej odmítl schválit. Poté co Britský Guvernér rozpustil parlament, byl odvolán ze své funkce a Ariki (vůdci místních obyvatel) se podařilo připojit ostrovy k Novému Zélandu v roce 1901 prostřednictvím rozšířením novozélandských hranic a začleněním Cookových ostrovů do tohoto teritoria. V roce 1965 se Cookovy ostrovy staly samostatným státem ve volném spojení s Novým Zélandem podle modelu Westminsterské ústavy. Zvláštní vztah s Novým Zélandem byl ponechán rozšířením novozélandského občanství pro obyvatele Cookových ostrovů. Přestože mají obyvatelé Cookových ostrovů volný přístup na Nový Zéland, není stanoven stejný volný přístup občanů Nového Zélandu na Cookovy ostrovy. Cookovy ostrovy jsou samostatným právoplatným členem řady mezinárodních organizací jako je Forum Jižního Tichomoří, Ekonomická komise pro Asii a Tichomoří a Asijská Rozvojová Banka, atd.. Nový Zéland, který je hlavním obchodním partnerem Cookových ostrovů, poskytuje každoroční finanční pomoc a zodpovídá za vyřizování zahraničních záležitostí (včetně obrany) v souladu s politikou určenou Cookovými ostrovy. Všeobecné volby se konají jednou za pět let. Strana Cookových ostrovů byla u moci do roku 1978, kdy byla sesazena po obvinění za manipulaci s hlasovacími lístky občanů Cookových ostrovů žijících v zahraničí. Demokratická strana vládla do roku 1983, kdy se k moci vrátila Strana Cookových ostrovů. Politika obou stran v nejvýznamnějších otázkách je velmi podobná v posledních volbách byl rozdíl počtu hlasů menší než 5%. Obě strany podporovaly Zákon o Offshore bankovnictví a další zákony, kterými se řídí Offshore služby na Cookových ostrovech. I stávající vláda Cookových ostrovů je silně nakloněna přítomnosti Offshore služeb na ostrovech a podporuje statut ostrovů jako mezinárodního daňového ráje a centra pro rozvoj Offshore služeb a finančnictví. Ekonomika Cookových ostrovů trpí chronickým deficitem obchodní bilance, neboť je nucena drtivou většinu komodit kupovat a dovážet ze zahraničí. Nový Zéland dodává roční finanční pomoc formou grantů a půjček zejména na zdravotní a vzdělávací účely. V posledních letech turistika, finanční a bankovní služby poskytované Offshore firmami na Cookových ostrovech, přinášejí vládě Cookových ostrovů výrazně vyšší příjmy, než v dřívějších dobách opora průmyslu, kterým bylo zemědělství. Každoročně přijíždí na Cookovy ostrovy přibližně 35.000 zahraničních turistů. Životní úroveň Cookových ostrovů je poměrně vysoká, HNP na osobu představuje přibližně 5.000 USD.


131

K formám příjmů patří úhrady od občanů Cookových ostrovů žijících na Novém Zélandu nebo v jiných zemí, které zasílají peníze svým příbuzným na Cookovy ostrovy a dále velmi ziskový prodej známek zahraničním sběratelům ve výši téměř 600.000 USD. K hlavním dovozním artiklům Cookových ostrovů patří potraviny, textil, nafta, plyn, spotřební zboží, elektronika, náhradní díly, auta, dřevo a cement sloužící na místní výstavbu. Jako člen Britského společenství jsou Cookovy ostrovy samostatným územím ve volném spojenectví s Novým Zélandem, který si ponechává určitou odpovědnost za mezinárodní vztahy Cookových ostrovů a jejich obranu, kde jedná na základě žádosti Cookových ostrovů. Jak Nový Zéland tak Cookovy ostrovy mají právo tento vztah kdykoli ukončit. Výkonná moc náleží jejímu Veličenstvu královně Alžbětě. Zástupcem Královny je Guvernér, jenž je jmenován na základě doporučení vlády Cookových ostrovů. Výkonná vláda náleží kabinetu ministrů, který sestává z ministerského předsedy a šesti dalších ministrů (včetně náměstka ministra) jmenovaných ministerským předsedou.Statut Cookových ostrovů jako bankovního a finančního Offshore centra byl zahájen a propagován především bývalým ministerským předsedou, Sirem Thomasem Daviesem, jenž byl původně lékařem specializujícím se na vesmírné lékařství. Sir Thomas Davies žil ve Spojených státech a pracoval pro program NASA, kde se specializoval právě na vesmírné lékařství a navazující problematiku. Byl členem Demokratické strany a v úřadu byl od roku 1978 do roku 1983, kdy byl poražen opoziční Stranou Cookových ostrovů. Parlament vedený mluvčím se skládá z 24 volených zákonodárců volených na období 5 let. Tito zákonodárci jsou oprávnění měnit a rušit ústavu dvoutřetinovou většinou. Parlamentní jednání jsou vedena v anglickém a polynéském jazyce. House of Akiri se skládá z 15 dědičných vůdců zastupujících všechny ostrovy a schází se jedenkrát za rok . House of Akiri zvažuje záležitosti předložené Parlamentem ve vztahu k blahu obyvatel Cookových ostrovů. Soudní systém je založen na Vrchním soudu a Odvolacím soudu. Mezi soudci Odvolacího soudu je také soudce Odvolacího soudu Nového Zélandu. Od Odvolacího soudu Cookových ostrovů je možné se odvolat k Privy Council v Londýně. Všechny hlavní Cookovy ostrovy mají své místní rady, které fungují jakou soudy nižší instance. Zákony Cookových ostrovů je založena na anglickém běžném právu a dále zákonech Nového Zélandu a Cookových ostrovů. Právo je dodržováno a ctěno. Britská společnost Cable and Wireless provozuje pozemní satelitní státnici v Rarotonga a poskytuje nepřetržité mezinárodní telefonní, dálnopisné (telex) a internetové služby. Do většiny zemí světa je přímá telefonní volba bez nutnosti použití operátora. Cookovy ostrovy poskytují podle zákona o Offshore bankách z roku 1981 (Cook Islands Offshore Banking Act, 1981) dva základní typy Offshore bankovních licencí, a sice Třídu A (Class A) a Třídu B (Class B). Cookovy ostrovy mají mimořádně kvalitní zákon o Offshore bankách a dále speciální zákony sloužících na ochranu důvěrných informací. Offshore Bankovní licence třídy A Třída A, která představuje plnou mezinárodní Offshore bankovní licencí vyžaduje základní jmění nejméně ve výši 10 mil USD, které musí být splaceno nebo na který musí být bankovní garance. Roční poplatek za bankovní licenci je ve výši 10.000 USD ročně. Vlastník této licence může operovat s libovolnou devizou bez omezeni, pouze na měnu Novozelándského dolaru, potřebuje souhlas od Centrální Banky Nového Zélandu a Peněžní rady Cookových ostrovů. Kromě provozování Offshore bankovní činnosti může držitel licence třídy A: - mít trvalý pobyt na Cookových ostrovech, s tím, že je třeba dodržet Zákon o vstupu, pobytu a odchodu z roku 1972 - provozovat Onshore residentní bankovní činnost, poté co získá povolení od Peněžní rady. Bez tohoto povolení může být bankovní činnost poskytována výhradně v režimu Offshore. - poskytovat fiduciální služby (Trustee Services), zakládat trusty a nabízet služby manažerského charakteru pro registraci a správu Offshore společností na Cookových ostrovech (Company Management) Držitel licence třídy A jehož společnost není založena podle Zákona o mezinárodních společnostech z let 1981-82 na Cookových ostrovech, musí vykázat přebytek aktiv nad pasivy nejméně ve výši 10 mil.


132

USD. Naopak držitel licence třídy A, který je registrován podle Zákona o mezinárodních společnostech z let 1981-82, tedy jako místní Offshore společnost, musí mít buďto splacený kapitál ve výši 10 mil USD nebo bankovní záruku za závazky v této výši. Offshore Bankovní licence třídy B Třída B, představuje restriktivní (omezenou) Offshore bankovní licenci, která vyžaduje kapitalizaci ve výši nejméně 2 mil USD, které musí být plně splaceno nebo na které musí být zajištěno bankovní garancí. Roční poplatek za bankovní licenci je stanoven podle počtu měn, s kterými je banka autorizována operovat. Pokud, má oprávnění pouze na aktivity s jednou měnou, pak roční licenční poplatek je ve výši 2.000 USD, na 2 až 5 měn je poplatek ve výši 4.000 USD a na více jak 6 měn je roční poplatek ve výši 6.000 USD. Nicméně platí pravidlo, že na obchodování v Novozelándské měně, je nutný souhlas od Centrální Banky Nového Zélandu a Peněžní rady Cookových ostrovů. Držitel restriktivní licence třídy B jehož společnost není založena podle Zákona o mezinárodních společnostech z let 1981-82 na Cookových ostrovech, musí vykázat přebytek aktiv nad pasivy nejméně ve výši 2 mil. USD. Naopak držitel restriktivní licence třídy B, který je registrován podle Zákona o mezinárodních společnostech z let 1981-82, tedy jako místní Offshore společnost, musí mít buďto splacený kapitál ve výši 2 mil USD nebo bankovní záruku za závazky v této výši. Pokud je základní jmění banky splaceno, může být použito na půjčky akcionářům banky nebo jiným osobám, které mají vztah s bankou. U již etablovaných bank, které mají platnou bankovní licenci v jiné jurisdikci, je na Cookových ostrovech možné vyhnout se požadavkům minimální kapitalizace Offshore banky, která si na ostrovech registruje svou pobočku jako zahraniční společnost. Mateřská banka ale musí předložit regulačním úřadům na Cookových ostrovech důkaz, že pro zakládanou banku na Cookových ostrovech s licencí Třídy A má přebytek hmotných aktiv nad závazky ve výši 10 mil. USD a u banky s restriktivní licencí Třídy B musí činit tento přebytek 2 mil. USD. Je velká pravděpodobnost, že se úřady spokojí s vydanou bankovní garancí, kterou poskytne mateřská banka své pobočce na Cookových ostrovech, která tak nahradí nutnost splatit základní jmění v hotovosti. V ostatních případech, kdy je nutné splatit základní jmění, může být splaceno kdekoliv na světě, pokud Peněžní rada nenařídí jinak. Peněžní rada vyžaduje předložení výkazu o ročním obratu, může rovněž vyslat inspektora na kontrolu účetnictví ale zároveň nabízí Offshore bankám výtečné soukromí a důvěrnost jejich finančních a bankovních obchodů. Držitelé licence třídy A ale rovněž třídy B mají povinnost auditu svých finančních výkazů a musí předkládat výroční zprávu Peněžní radě Cookových ostrovů. Peněžní rada má právo si vyžádat záznamy o hospodaření kdykoliv, například když je podezření, že finanční stav banky není přiměřený zákonu. Tyto dokumenty jsou považovány za důvěrné. Je nezákonné poskytovat informace o klientech banky, peněžních zůstatcích, majetkových poměrech, aktivech a transakcích komukoli, včetně vládního inspektora, pokud k tomu vkladatel či klient nevydá písemný souhlas. Soud však může nařídit povinnost podání informací případech prima facie, kdy je nevyvratitelné podezření z kriminálního jednání, jako jsou finanční defraudace nebo praní špinavých peněz. Zákon o Offshore bankách z roku 1981 (Cook Islands Offshore Banking Act, 1981) uvádí, že na zisk nebo výnosy bank získaných z Offshore bankovnictví a na úroky získané bankou nebo vyplacené vkladateli nelze uplatnit žádnou daň z příjmu nebo jinou formu daně (například ze směny, kolkovné, atd.). Dále dividendy, příjmy a úroky získané bankou nebo vyplacené vkladatelům nepodléhají dani, pokud jsou daně nebo cenné papíry beneficiárně vlastněny jiným držitelem licence nebo fyzickou osobu bez trvalého pobytu na Cookových ostrovech. Bankovní licence je žadateli vydána do 3 až 8 týdnů. Je ale zároveň potřeba připomenout, že získat bankovní licenci na Cookových ostrovech vyžaduje velmi kvalitní obchodní a bankovní reference na osoby které zakládají banku. Žadatelé musejí dále deklarovat i trestní bezúhonnost a zkušenosti v bankovnictví nebo finančnictví. Založení společnosti, právní služby s žádostí o bankovní licenci a veškerá administrativa spojená se získáním bankovní licence na Cookových ostrovech vás přijde přibližně na 15 až 30.000 USD podle rozsahu požadovaných služeb.


133

Cookovy ostrovy jsou v dnešní době jednou z 10 nejkvalitnějších Offshore jurisdikcí na světě pro založení Offshore mezinárodní banky. Mezi banky, které poskytují bankovní služby na Cookových ostrovech je dobré připomenout ANZ Banking Corporation, Westpac Bank, Cook Island Trust and Banking Corporation, PT Lippo Bank, Bank Mandiri, Danamon Indonesia Bank, Pan Indonesia Bank nebo Wallstreet Banking Group. Například jedna z největších bank světa HSBC Bank využívá Cookovy ostrovy pro poskytování Offshore fiduciálních služeb svým zahraničním klientům. V součastné době je na Cookových ostrovech registrováno na 25 Offshore bank a téměř 2.000 Offshore společností. Cookovy ostrovy si udržují pověst jedné z nejprestižnějších Offshore finančních a bankovních jurisdikcí světa.

OFFSHORE BANKING RATING COOKOVY OSTROVY Dostupnost bankovní licence

zzzz


zzzz


zzz


zzzz


zzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzz


zzzzz


zzzzz


zzz


zzzzz



134

Černá Hora


135

Černá Hora Název země

Republika Černé Hory

Anglický název

Republic of Montenegro

Poloha země

Jihovýchodní Evropa

Rozloha

13.800 km2

Počet obyvatel

600.000

Hlavní město

Podgorica (120.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Srbština, Černohorština, Albánština

Měna

EUR

Náboženství

Křesťané, pravoslavná církev a islám

Etnické složení Černohorci, Srbové, Albánci, Chorvati a řada dalších národností

Všeobecné informace Republika Černá Hora (Montenegro) se nalézá mezi Chorvatskem a Albánií na pobřeží Jadranu. Malá hornatá země s 600.000 obyvateli se roku 1996 vydala směrem k propagaci Černé Hory jako nového Offshore finančního centra. V témž roce, respektive 31.7.1996 byli přijaty velmi moderní zákony, které umožňují formaci mezinárodních firem, bank a pojišťoven na území Černé Hory. Černá Hora byla původně součástí středověkého Srbského království, kdy po jeho rozpadu a turecké expanzi v regionu, si Černá Hora díky svému izolacionalismu dokázala udržet jako jediná země Balkánu nezávislost na Osmanské říši. Od 16 století vládli v Černé Hoře dědiční vladykové, kteří obrazně spojovali světskou a duchovní moc. K sekularizaci došlo až v roce 1851, kdy v Černé Hoře bylo vyhlášeno světské knížectví. V roce 1910 pak bylo vyhlášeno království s hlavním městem v Cetinje.Od 19 století docházelo k rozšiřování území na úkor Osmanské říše. Další rozšíření bylo po Balkánských válkách v letech 1912 až 1913. Již roku 1918 bylo proklamováno sjednocení se sousedním Srbskem a krátce potom bylo vytvořeno Království SHS (Jugoslávie). Za druhé světové války byla Černá Hora od roku 1941 do 1943 okupována nejdříve Itálií a později Německem. S koncem války v roce 1945 vstoupila Černá Hora do Federativního svazku Jugoslávie. (SFRJ). Po rozpadu SFRJ v roce 1992, vytvořila Černá Hora dobrovolně svazek se Srbskem a dál tvořila novou Jugoslávii. Od roku 1996 sílili v Černé Hoře snahy o osamocení a odtrhnutí republiky Černé Hory od Srbska. Černá Hora přestala uznávat vládu Jugoslávie a začala připravovat referendum pro potvrzení nezávislosti na Jugoslávii. Vláda Černé Hory v čele s presidentem Černé Hory Milo Djukanovičem udělala několik odvážných, ale v každém případě v Černé Hoře velmi populárních kroků. Prvním bylo jednostranné vyhlášení samostatnosti na Jugoslávii (tu tehdy již reprezentovalo pouze Srbsko, nyní ještě protektorátní území Kosova) a vyhlášení samostatné Republiky Černá Hora. Druhým krokem bylo nahrazení bezcenného dináru za německou marku, která je od roku 1996 oficiální měnou Černé Hory, kdy 1.1.2002 jej nahradilo Euro. Vláda Černé Hory je silně prozápadně orientovaná a řadou pobídek se snaží přilákat do země zahraniční kapitál. Malá hornatá země po jednostranném vystoupení z Jugoslávského svazku, revidovala své ekonomické možnosti. Vláda tak vytyčila ekonomické priority země, kterými je podpora turistiky a finančních služeb. Mezinárodní Offshore banky se Černé Hoře registrují podle zákona, který se nazývá Zákonem o společnostech, zakládaných a provozujících svoji činnost na základě zvláštních podmínek (Úřední věstník Republiky Černá Hora č. 23 ze dne 31. července 1996). Aby banka mohla být v Černé Hoře založena, musejí nejméně dva zakladatelé, kteří mohou být právnické nebo fyzické osoby bez trvalého pobytu v Černé Hoře sepsat a schválit Zakladatelskou listinu a Stanovy společnosti a dále musí předložit zákonem předepsané základní jmění banky. Zakladatelská listina musí obsahovat především:


136

-

Všeobecná ustanovení Název banky a její sídlo Doba trvání společnosti (standardně se uvádí ,, na dobu neurčitou,,) Základní vklad a základní jmění banky Počet, třídy a druh akcií, včetně jejich nominální hodnoty Podmínky uskutečnění základního vkladu a nákupu akcií zakladateli banky Definice obchodní činnosti vyvíjená bankou Práva a povinnosti akcionářů Odpovědnost za závazky Forma a způsob schvalování obchodní výdajů banky Výnosy a rozdělení zisku Rozdělení rizik a krytí ztrát Orgány banky (ředitelé, dozorčí rada, představenstvo,atd.) Valná hromada akcionářů společnosti Přijímání rozhodnutí a rezolucí jménem banky Obchodní politika a vedení banky Prezident banky Zástupci banky Zvýšení počátečního kapitálu v budoucnosti Schválení a obsah stanov společnosti – banky Převod akcií na jinou osobu Ukončení činnosti banky Ostatní zákonná ustanovení

Stanovy společnosti naopak obsahují: -

Název banky a její sídlo Identifikace zakladatelů banky Doba trvání existence banky Obchodní činnost vyvíjená bankou Základní kapitál (počáteční kapitál), druhy a výše vkladů, způsob úpisu a splácení vkladů Obchodní výdaje, výnosy a rozdělení zisku, rozdělení rizik a krytí ztrát Práva a povinnosti akcionářů banky Orgány banky Valná hromada akcionářů společnosti Obchodní politika a vedení banky Prezident banky Zástupci banky Převod akcií na jinou osobu Organizační struktura a způsob vedení obchodních činností, pravomoci organizačních jednotek k vedení právních záležitostí Zajištění likvidity banky Postupy přijímání ostatních rozhodnutí bankou Dohled nad činností banky Způsob výkonu vnitřního dohledu banky Údaje a dokumenty považované za obchodní tajemství a způsob nakládání s takovým obchodním tajemstvím Změny a doplnění stanov společnosti Urovnání sporů Přechodná a závěrečná ustanovení

Sepsaná Zakladatelská listina a Stanovy společnosti se spolu s vypsanými formuláři Ministerstva financí, žádostí o vydání bankovní licence a obchodním plánem předloží Ministerstvu financí, které standardně rozhoduje o vydání bankovní licence do 30 dnů. Ministerstvo financí konzultuje své kroky s Centrální Bankou Černé Hory (byla založena v listopadu 2000). Název banky může být v libovolném


137

jazyce, nesmí ovšem obsahovat název připomínající jinou bankovní společnost, nebo slova geografického rázu (například Europe, American, London, atd.). Vyjímkou jsou pouze banky, které zakládají v Černé Hoře pobočku a pod tímto názvem již v zahraničí existují. V součastné době musí mít mezinárodní banky registrované v Černé Hoře základní jmění nejméně ve výši 5 mil DEM, kdy nejméně 20% musí být plně splaceným základním jměním. Od roku bylo možné registrovat banky se základním jměním pouze ve výši 10.000 USD. Banka musí mít nejméně jednoho ředitele a dva akcionáře, jimiž mohou být pouze cizinci.ředitelem banky (presidentem) může být pouze zahraniční fyzická osoba. Právnické osoby v pozici ředitele banky nejsou povoleny. Akcionářem banky může být libovolná právnická nebo fyzická osoba, která nesmí být občanem nebo společností registrovanou v Černé Hoře. Povinnosti, práva a činnost ředitele banky, dozorčí rady a akcionářů jsou patrné z přílohy v zadní části knihy, kde je vzor Zakladatelské listiny a Stanov společnosti z Černé Hory. Banka nepodléhá standardním daním uvalovaných na místní residenční společnosti, ale pouze ročnímu licenčnímu poplatku ve výši 100 USD a procentuální dani ve výši 2.5% ze zisku. Procentuální daň ve výši 2,5% je jednou z nejmenších daní v Evropě uvalovaných na banky ( konkurují jí pouze Offshore banky z Kypru, kde je daň ve výši 4,25% a Severního Kypru, kde je pouze 2%). Koncem fiskálního roku je 31 prosinec. Následně banky musí nejpozději do konce března následného roku předložit své finanční auditované zprávy o hospodaření a účetní záznamy. Banka musí mít auditora, který může být z Černé Hory, nebo jiné země světa, která uznává mezinárodní účetní standardy. Zákon o mezinárodních bankách v režimu Offshore rovněž pamatuje na zachování důvěrnosti bankovních a finančních obchodů. V stávající je bankovní anonymita výrazně silnější, než například v Lichtenštejnsku, Lucembursku nebo jiných finančních centrech Evropy. Mezinárodní banka může poskytovat libovolné bankovní služby bez omezení, jako: -

Přijímání všech druhů peněžních vkladů v libovolné měně Poskytování služeb depozitního, investičního nebo velkoobchodního bankovnictví Přijímání a poskytování úvěrů, půjček a kapitálu, nebo jej zprostředkovávat Směnárenské služby a obchod s devizou a valutou Emise cenných papírů a poskytování poradenské činnosti Výdej platebních karet a jejich zúčtování Poskytování a správa záručních vkladů, depositních certifikátů, vkladových listů, atd. Nákup, prodej nebo poskytování zástav a garancí Zprostředkovatelská činnost při obchodování s cennými papíry, akciemi, dluhopisy, pokladničními poukázkami, šeky, směnkami, atd. Realizaci platebních operací Vedení účtů v libovolné měně pro fyzické i právnické osoby Vedení korespondenčních účtů (Loro/Nostro) pro zahraniční finanční a bankovní instituce Poskytování jakýkoliv jiných legitimních finančních a bankovních služeb

Banka může působit pouze na mezinárodní bázi, tedy nesmí poskytovat jakékoliv bankovní služby občanům Černé Hory a residentům. Rovněž působit a operovat v Černé Hoře, může zde ale mít své kanceláře a zaměstnance. Rovněž se může účastnit privatizace v Černé Hoře nebo pokud to schválí Centrální Banka a Ministerstvo financí, půjčit kapitál nebo půjčku residentu. Černá Hora je mimořádně zajímavá jurisdikce a je jedinou zemí Evropy, kde je možné za takto liberálních (1 mil DEM splacené jmění) podmínek získat plnou bankovní licenci. Je to také důvod, proč se od roku 1996 do dnešních dnů usídlilo v Černé Hoře na 450 bank a několik desítek pojišťoven, které spravují aktiva v hodnotě desítek miliard dolarů, pro své zahraniční klienty. Černá Hora je ideálním místem pro expanzi do sousedních zemí, především však na trhy Srbska, Bosny a Hercegoviny, Chorvatska, Kosova a Albánie. Silné kontakty má rovněž na Itálii, Rusko a další země regionu. Černá Hora tak aspiruje v blízké budoucnosti na jednu z předních finančních a bankovních center regionu a bude velkým konkurentem Kypru nebo Malty. V řadě ohledů je kvalitnější již v stávající době. Mezi bankami, které zvolili svou přítomnost v Černé Hoře je dobré připomenout londýnskou finanční skupinu Standard Hellier, která vystupuje v Černé Hoře pod názvem Standard Hellier Bank. Tato banka je jednou z největších mezinárodních bank v Černé Hoře. Mezi další banky


138

můžeme připomenout Citunion Bank, Euro Credit Bank, Goldstar Commercial Bank, Leon Negocios Bank, New Saving Bank, Elektive Bank, B.I.S. Bank, Total Online Bank a stovky dalších bank. Právní servis spojený s formací banky a celým licenčním řízením nemusí žadatele přijít na více jak 8 až 20.000 USD podle rozsahu a povahy požadovaných služeb. Úřady řeší žádosti o bankovní licenci nejen zodpovědně ale rovněž i velice rychle. Bankovní licence tak může být vydána i do 3 až 6 týdnů, pokud je dokumentace předložena přesně tak, jak požadují odpovědné regulační orgány v Černé Hoře. Upozornění a aktualizace ke dni 20. března 2003: Vláda Černé Hory pozastavila vydávání nových licencí podle zákona číslo 23/1996. Nové banky se dají již registrovat pouze jako místní banky, které podléhají standardnímu režimu. OFFSHORE BANKING RATING ČERNÁ HORA Dostupnost bankovní licence Náklady za založení banky

zzzz zzzzz


zzz


zzzz


zzzzz


zzzz

Kvalita legislativy

zzzz


zzzzz


zzzz


zzzz


zzzzz zzzz


zzzz


zzzzz



139

Dominika


140

Dominika Název země

Společenství Dominika

Anglický název

Commonwealth of Dominica

Poloha země

Karibik (West Indies)

Rozloha

751 km2

Počet obyvatel

82.000

Hlavní město

Roseau (16.540 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina hodně užívaným je i Kreolština

Měna


Náboženství

Katolíci, anglikánské církve, baptisté, Evangelíci, atd.

Etnické složení Černoši (91%). Míšenci (6%), Indiáni (1,5%), Běloši (0,5%) Asiaté,

Všeobecné informace Ostrovní stát Dominiku si velké množství lidí plete s Dominikánskou Republikou, která se ale nalézá na ostrově Hispanola (spolu s Haiti). Dominika je anglicky hovořící zemí, s 82.000 obyvatel. Necelých 17.000 obyvatel žije v hlavním městě Roseau, které je rovněž centrem poskytovaných Offshore finančních služeb na Dominice zahraničními společnostmi. Svou rozlohou 751 km2 patří mezi středně velké ostrovní jurisdikce v Karibské oblasti. Dominiku objevil v roce 1493 Kryštof Kolumbus při své slavné objevitelské plavbě do Nového světa. Od 17 století byla Dominika osídlována především francouzskými osadníky, ale v průběhu Sedmileté války jenž byla na Dominice od roku 1756 až 1763 se ostrova zmocnili opět Angličané. Od roku 1763 do roku 1967 byl ostrov britskou kolonií, kdy ve stejném roce získal ostrov statut samostatného přidruženého státu Britského společenství s vlastní autonomií. Od roku 1978 je Dominika nezávislým státem v rámci Britského společenství (British Commonwealth). Do roku 1978 byla součástí Britských Západních Indií (British West Indies), podobně jako většina karibských destinací pod Britskou správou. Dominika je jednou z posledních zemí, kde žijí původní obyvatelé oblasti, Karibové. Po nich je ostatně pojmenována celá oblast – Karibik (Caribbean). Karibové nejspíše pocházejí z Jižní Ameriky, z oblasti kolem Surinamu nebo Guayany. Od počátku 80 let podporuje vláda Dominiky zahraniční investice do průmyslu v Dominice, především do turismu a mořského rybolovu. Rostoucí nespokojenost chudého obyvatelstva vedla v roce 1990 ke změně politického klimatu na Dominice. V roce 1995 získala levicově orientovaná Jednotná dělnická strana Dominiky ( UWD), která byla založena v roce 1988 volební vítězství. Premiérem ostrova (Prime Minister) se stal Edison C. James, který vystřídal Mary E. Charles, která silně prosazovala privatizaci řady průmyslových sektorů na Dominice. Edison C. James naopak podporoval dělníky a zemědělce. Dominika má krásné tropické klima s teplotou okolo 32 stupňů. Ostrov omílá ze západní strany Karibské moře a z východu Atlantický oceán. Vnitrozemí ostrova je velmi hornaté a porostlé tropickým pralesem, který se v omezené míře i těží. Vnitrozemí ostrova je vyhledávané turisty pro překrásné scenérie vodopádu a řek, které pramení uprostřed deštného pralesa. Vyhledávaným místem jsou rovněž překrásné pláže, které navštíví ročně na 200.000 turistů. Velmi vyhledávaným je i Morne Trois Pitons National Park, kde se návštěvníci mohou seznámit s florou a faunou Dominiky. Zátoka Prince Rupert je naopak vyhledávána potápěči. Dominika je poměrně novou Offshore jurisdikcí, která přijala Offshore zákony teprve před několika lety. Z nové neznámě jurisdikce, se díky sofistikovanému přístupu regulačních orgánu na Dominice stala velice vyhledávanou zemí, pro formaci Offshore firem, bank, internetových sázkových


141

společností a kasin, ale rovněž i pro možnost získání druhého občanství a pasu. Dominika v dnešní době hostí na 7.000 Offshore firem a 7 Offshore bank. Offshore banky na Dominice se zakládají a řídí legislativou přijatou v roce 1996, jenž byla v roce 1997 novelizována (Offshore Banking Act 1996, Offshore Banking (Amendment) Act 1997). Banky na Dominice vyžadují základní jmění ve výši 1 mil USD, kdy by mělo být splaceno nejméně 500.000 USD. Dále banka musí koupit vládní dluhopisy Dominiky ve výši nejméně 150.000 USD jako kapitálové reservy banky. Licenční poplatek ve výši 8.000 USD umožňuje bance poskytovat mezinárodní Offshore bankovní služby, respektive licenční poplatek ve výši 20.000 USD ročně umožňuje poskytovaní mezinárodních Offshore služeb a bankovních služeb pro místní residenty (Onshore). Pro podání žádosti o Onshore nebo Offshore licenci je potřebné založit společnost na Dominice a dále úřadům předložit tyto základní podklady: -

název banky Společenskou smlouvu a Stanovy společnosti identifikace sídla v Dominice jména a životopisy ředitelů a zakladatelů banky doklady o trestní bezúhonnosti žadatelů identifikace akcionářů, v případě že jsou jimi právnické osoby, pak musí být všechna doklady superlegalizované a vyžádány tzv. Certificate of Good Standing kapitálová struktura banky a kapitálové zajištění kapitálové reservy banky, doklad o nákupu vládních dluhopisů Dominiky identifikace druhu vydaných akcií banky ( na jméno, prioritní, bez hlasovacích práv, atd.) druh zamýšlených poskytovaných služeb počet místních a cizích zaměstnanců obchodní plán banky identifikaci auditora a právníka na Dominice atd.

Společnost získá bankovní licence přibližně do 6 až 10 týdnů od data podání žádosti, pokud nic nebrání vydání požadované bankovní licenci. Odpovědné orgány mají právo pozměnit v konkrétních případech podmínky k vydání bankovní licence a zvýšit nebo naopak snížit základní jmění banky. Banky na Dominice nepodléhají zdanění svých zisků, platí pouze licenční poplatky, které jsou splatné nejpozději k 15 lednu příslušného roku. Banka musí předkládat své finanční záznamy ověřené auditorem, který musí být z Dominiky nebo praktikující britský auditor. Pokud banka nezíská Onshore bankovní licenci, nesmí banka vést své účty ve Východokaribských dolarech (ECD) a poskytovat své služby místním residentům a občanům Dominiky. Dominika je mimořádně kvalitní Offshore jurisdikce, kde je možné bez větší potíží získat bankovní licenci pro Onshore/Offshore služby nebo výhradně mezinárodní Offshore služby. Kapitalizace banky je velmi přijatelná (pouze 1 mil USD), nároky na splacené základní jmění dostupné (pouze 500.000 USD) a licenční poplatky jsou velmi nízké (8.000 USD respektive 20.000 USD). Pokud zahrneme i skutečnost, že Dominika umožňuje získat občanství a pas této krásné země, neuvaluje daň na Offshore příjmy, je naprosto jednoznačné, zdali považovat tuto zemi jako ideální místo pro založení Offshore bankovní korporace, či nikoliv. Právní servis spojený s formací banky na Dominice a náklady spojené s právním zastoupením, budou vyžadovat investici ve výši 8 až 20.000 USD podle druhu a povahy požadovaných služeb. Regulační orgány v drtivé většině případů jsou schopny udělit licenci do 5 až 7 týdnů. V součastné době existuje na Dominice 14 aktivních Offshore bank. Mezi banky které jsou zastoupeny na Dominice můžeme připomenout Barclays Bank, Royal Bank of Canada, Bank Francaise Commerciale nebo Bank of Nova Scotia. Banky s Offshore licencí jsou Banc Caribe Limited, British Trade and Commerce Bank Limited (nyní v likvidaci), Euro Bank, Overseas Development Bank and Trust, Griffon Bank a několik dalších.


142

OFFSHORE BANKING RATING DOMINIKA Dostupnost bankovní licence

zzzz


zzzz


zzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzzz



143

Gibraltar


144

Gibraltar Název země

Gibraltar

Anglický název

Gibraltar

Poloha země

Evropa (jižní Evropa)

Rozloha

6,5 km2

Počet obyvatel

30.000

Hlavní město

Gibraltar

Úřední jazyk

Angličtina a španělština

Měna

Gibraltarská Libra a Britská Libra (GBP) Katolíci, anglikáni, muslimové, Židé, atd.

Etnické složení Gibraltarci, Britové, Marokánci, Španělé a řada dalších

Náboženství

Všeobecné informace Gibraltar je poloostrov na jižním cípu Španělska o přibližné rozloze 6,5 kilometrů čtverečních. I když je součástí Evropy, leží velmi blízko afrického pobřeží a má historicky strategickou polohu na spojnici Atlantického oceánu a Středozemního moře, včetně přístupu do Afriky. Sama gibraltarská skála, z které je i odvozen název Gibraltaru, je z vápence a téměř 425 metrů vysoká. Jeho název je nejspíše odvozen od maurského vůdce Tarika, který používal Gibraltar jako základnu v osmém století. Gibel Tarik znamená Tarikova hora a z tohoto pojmenování vznikl stávající používaný název – Gibraltar. Celkový počet obyvatel Gibraltaru je přibližně 30.000, přičemž největší počet pracujícího obyvatelstva denně dojíždí ze svých domovů blízko ve Španělsku. Obyvatelstvo tvoří hlavně Gibraltarci, ale je tu i vysoký počet Maročanů, britských přistěhovalců a Španělů. I přestože je úředním a mluveným jazykem angličtina, vzhledem k blízkosti Španělska je španělština rovněž rozšířena a často používána. Podnebí Gibraltaru je středozemní s horkým a suchým létem a mírnou zimou. I když má Gibraltar svůj nezávislý právní systém, jde o jurisdikci založenou na běžném anglickém právu s určitými změnami zavedenými místním statutem jako předpisy. Existuje zde nezávislý systém soudnictví s nižšími soudy, soudy první instance a Nejvyšší soud. Posledním odvolacím soudem v této posloupnosti je anglická Tajná rada v Londýně. Místní právnická profese je provozována většinou advokáty vystudovanými ve Spojeném království. Gibraltar je britským závislým územím a je Korunní kolonií s vnitřní samostatnou vládou. Má svůj vlastní parlament, který schvaluje zákony týkající se vnitřních záležitostí. Spojené království zodpovídá za obranu, zahraniční věci, finanční stabilitu a vnitřní bezpečnost. Gibraltar je členem Evropských společenství na základě Článku 227 odstavec 4 Římské dohody jako území, za jehož vnější vztahy odpovídá členský stát, v tomto případě jím je Spojené království. Gibraltar má v rámci společenství zvláštní statut a je osvobozen od společných celních poplatků, společné zemědělské politiky a od daně z přidané hodnoty. Gibraltar je politicky stabilní a současná vláda, nedávno znovu zvolená velkou většinou, aktivně prosazuje Gibraltar jako mezinárodní finanční středisko první třídy. Jako finanční a bankovní centrum regionu Evropy, má Gibraltar velmi kvalitní telekomunikační služby, které zajišťují přímou telefonní volbu do drtivé většiny zemí světa. Dostupné jsou telefonní, faxové, dálnopisné a telegrafické služby, včetně mobilních operátorů a poskytovatelů internetového připojení. Gibraltar má letecké spojení na denní bázi s Londýnem a má rovněž časté spoje s řadou dalších destinací. Od otevření hranic se Španělskem v roce 1985 neobyčejně vzrostl příliv turistů a zahraničních investic. Zajímavou možností Gibraltaru je i program (Gibraltar Residency program) na přilákání zahraničních movitých jedinců (tzv. High Net Worth Qualifying Individuals – HNWQI), kteří mohou v Gibraltaru získat statut residenta a být zdaňováni velmi progresivní a liberální daní z příjmu. Gibraltarská legislativa definuje dva základní statuty bank působících v Gibraltaru. Prvním je residenční banka založená podle zákona z roku 1999 (Gibraltar Banking Regulations,1999) a která má


145

oprávnění působit jako banka, a dále reprezentativní pobočka zahraniční banky, která nemá oprávnění k bankovní činnosti. Protože o licenci působit jako reprezentační pobočka banky v Gibraltaru může žádat pouze zahraniční banka, která není z členské země Evropské Unie (EU), jsou podmínky pro získání oprávnění k působení v Gibraltaru velmi tvrdé. Banky se zakládají podle zákona z roku 1999, který je znám jako Gibraltar Banking Regulations,1999. Zákon vymezuje způsob založení, kapitalizaci, daňový statut a činnost bank registrovaných v Gibraltaru. Parlament EU 20 srpna 1999 schválil, že banky založené v Gibraltaru mohou působit jako finanční instituce i v dalších členských zemí. I přes tuto skutečnost jsou požadavky na kapitál, povinné reservy, fondy výhodnější, než u většiny Onshore bank ve členských zemí EU. V neposlední řadě to jsou rovněž skutečnosti fiskální politiky Gibraltaru, který má statut daňového ráje, s důrazem na ochranu vlastnictví, anonymity a diskrétnosti finančních operací. Banky v Gibraltaru musí mít základní jmění nejméně ve výši 5 mil Euro, které musí být plně splacené. Poplatek za bankovní licenci je stanoven na částku ve výši 5.000 GBP ročně. Gibraltar, který je členem Evropské Unie, je součástí smluv o kolektivním investování a ochrany vkladů (Gibraltar Banking Regulations 1999 –Investment Compensation Scheme). Hlavním rysem gibraltarského bankovnictví je: − − − − − − − − − − − −

stabilní jurisdikce anglosaského práva důvěryhodnost jurisdikce v očích zahraničních investorů a klientů finančních institucí inovace, flexibilita a vstřícná legislativu upravující činnost bank existence zákona o kolektivním investování a ochrany vkladů povolení působit jako banka v Gibraltaru získá pouze důvěryhodný subjekt nulové zdanění Offshore subjektů a zahraničních příjmů žádná daň z majetku, kapitálových zisků ani dědická daň maximální soukromí a utajení důvěrných informací bezpečnost majetku a volnost pro převod a fůze majetku ochrana výhod z majetku, dědických vůlí a zájmů trustů legislativní výhody pro kvalifikované instituce jako jsou trusty, banky a pojišťovny dobré a respektované jméno gibraltarského bankovnictví v zahraničí

Založení banky v Gibraltaru přijde žadatele na 50.000 až 80.000 USD za právní a administrativní servis, spojený s registrací společnosti, žádostí o bankovní licenci a právní servis. Dalšími výraznými náklady budou spojené s nalezením kompetentního a odborně způsobilého managementu banky a na platy dvou výkonných ředitelů (managerů), které banka musí mít pro udělení bankovní licence. Nezanedbatelné budou i náklady na pronájem kancelářské plochy pro banku, neboť banka musí mít faktickou prezenci v Gibraltaru. Úřady nepovolují působení bank, které jsou jen formálně v Gibraltaru hlášeny na adresách registračních agentů. K podání žádosti musí být vyplněny 3 druhy formulářů: -

Formulář BNK 1 – úplné informace o žadateli jako právnické osobě (bance), přiložen musí být i obchodní plán s výhledem na nejméně 5 let Formulář BNK 2- detailní informace o ředitelích, řídících pracovnících a osobách kontrolující banku, pokud se jedná o fyzické osoby ( musí být přiloženy i kopie pasů a výpisy z trestních rejstříků) Formulář BNK 3- detailní informace o ředitelích, řídících pracovnících a osobách kontrolující banku, pokud se jedná o právnické osoby ( musí být přiloženy i kopie registrací, Certificate of Good Standing, Apostille, atd.)

Je nepravděpodobné, že by byla bankovní licence přidělena žadateli bez dostatečné mezinárodní integrity a zkušeností. Licence jsou v stávající době udělovány výhradně zavedeným bankám a finančním institucím, které mohou předložit kvalitní reference. V součastné době je v Gibraltaru na 21 Offshore bank a téměř 9.000 Offshore firem.


146

Mezi banky s přítomností v Gibraltaru patří například Abbey National Bank, Banco Atlantico, Credit Suisse, HSBC Bank, Jyske Bank (Bank of Jutland), The Royal Bank of Scotland, SG Hambros Bank a desítka dalších. OFFSHORE BANKING RATING GIBRALTAR Dostupnost bankovní licence Náklady za založení banky

z zz


zzz


zzz


zzzzz zzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzzz


z zzz zzzz


z


zzz



147

Grenada


148

Grenada Název země

Stát Grenada

Anglický název

State of Grenada

Poloha země

Jižní Karibik

Rozloha

344 km2

Počet obyvatel

106.000

Hlavní město

St.George´s (13.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina

Měna


Etnické složení

Černoši (94%), Míšenci (13%), Běloši (1%), ostatní

Náboženství

Katolíci, Anglikáni, Baptisté, Adventisté, Rastafariáni, atd.

Všeobecné informace Grenada, nacházející se přibližně 150 km severně od Venezuely, je nezávislá republika ležící ve jihovýchodním Karibiku. Země se skládá z ostrova Grenady a menších sesterských ostrovů Carriacou a Petit Martinique. Rovněž i z desítek ostrůvků, atolů a skalisek táhnoucích se na sever směrem k ostrovu sv. Vincenta. Grenada je sopečný ostrov známý svými přírodními krásami, který je hojně využíván ekoturistikou. Nejvyšší vrcholem je hora Sv. Kateřiny (916 m nad mořem). Veškeré obchodní aktivity včetně podnikání v Offshore režimu probíhají v St. George’s, hlavním městě a největším přístavu, který se nachází na jihozápadním pobřeží a dále ve finančním a turistickém centru Grand Anse, kde má většina Offshore firem své kanceláře. Poté, co byla Grenada objevena Kryštofem Kolumbem, bránili domorodí karibští indiáni svůj ostrov proti Evropanům až do chvíle, kdy se zde v r. 1650 usadili francouzští osadníci. Století opakovaných válek s Anglií skončilo v r. 1783, kdy se Grenada stala britskou kolonií. Grenada získala nezávislost v r. 1974, ale zůstala členem Britského společenství národů s Britským Guvernérem, který zastupuje Její veličenstvo Královnu. V r. 1979 byla vláda premiéra Erica Garyho svržena nekrvavou revolucí a vůdce povstalců, Maurice Bishop, se stal premiérem. Bishop a další funkcionáři byli zavražděni 19. října 1983 během převratu radikálů, který šokoval svět. Aby se zabránilo další „Kubě“ v Karibském regionu, vyslal prezident Reagan na ostrov ozbrojené síly, které 15. listopadu přistály na Grenadě, obnovily pořádek a pomohly založit prozatímní vládu. Grenadská vláda ustanovená po vzoru Westminsteru má v čele premiéra, který předsedá šestičlennému kabinetu. Vládnoucí stranou je centristická New National Party. Grenada je členem Karibského společného trhu, Organizace Spojených Národů, Organizace Amerických Států a Organizace Východokaribských Států. Grenadě se přezdívá „Ostrov koření“, protože je největším producentem koření na západní polokouli, který přispívá z 1/3 ke světové produkci muškátového oříšku. Dalšími důležitým plodinami jsou kakaové boby a banány. Zemědělství tvoří asi 20% hrubého domácího produktu a 90% vývozu, zatímco cestovní ruch přináší 40 až 50 milionů USD ročně z 350.000 návštěvníků, z nichž více než jedna polovina jsou cestující na lodích a ostatní jsou hoteloví hosté. Během hlavní turistické sezóny poptávka po ubytování překračuje nabídku, takže byl vypracován rozsáhlý program hotelové výstavby a očekává se, že počet lůžek vzroste. V srpnu 1991 schválil Grenadský parlament zákon zakazující společnosti se slovem „banka“ (Bank) nebo „svěřenství“ (Trust) ve svém názvu zaregistrovat se v zemi bez povolení ministra financí a získání bankovní nebo trustové licence, neboť se Grenada stala díky mezeře v zákoně nechtěným hostitelem více než 150 zahraničních bank, většinou malých, neetických soukromých bank, které vydávaly bezcenné šeky, akreditivy, potvrzení o vkladech a další bezcenné dokumenty. Tyto banky se špatnou pověstí se na ostrově registrovaly jako běžné Offshore společnosti a tvrdily, že mají právo fungovat jako banky, i když neměly ani kapitál, ani bankovní licenci, pouze slovo ,,bank,, ve svém názvu. Drtivá většina těchto firem tvářících se jako banky, byli registrované na jedné adrese v Church Street v advokátní kanceláři právníka, který je v součastné době i přes všechny skandály které svou činností realizoval, senátorem Grenady. Poté, co Grenadský ministr financí upozornil všechna


149

velvyslanectví na ostrově na tyto podvodné banky a vyhlásil moratorium na vydávání nových licencí, přijala vláda zákon regulující bankovní sféru a následně zákony o zřizování zákonných Offshore bank. Na konci r. 1996 učinil Parlament veliký pokrok ve svém úsilí vytvořit z Grenady jeden z hlavních finančních center tím, že přijal několik důležitých zákonů, které definovali Offshore služby na Grenadě. Zákon o bankách z r. 1996, pro které platí Offshore režim, byl průkopníkem v grenadském bankovnictví s Offshore režimem tím, že udělil držitelům licence osvobození od daně z příjmu, kapitálových výnosů, dědických daní a daní placených z dividend a úroků získaných z cenných papírů vyplácených cizincům. Grenada je známa svou pohostinností pro mezinárodní Offshore banky s plnou licencí. Banky se zakládají podle moderního zákona o Offshore bankách z roku 1996 (Offshore Banking Act, 1996), který definuje dvě základní bankovní Offshore licence a sice plnou licencí Třídy A (Class A) a restriktivní licenci Třídy B (Class B). Plná mezinárodní licence Třídy A Plná mezinárodní Offshore bankovní licence Třídy A vyžaduje základní jmění ve výši nejméně 2.239.000 USD, kdy 500.000 USD by mělo být splaceným jměním banky. Úřady na Grenadě se ale v drtivé většině spokojí s plně splaceným jměním ve výši 100.000 USD a s garancí na částku 400.000 USD. V prvním roce banka podléhá licenčnímu poplatku ve výši 22.400 USD (60.000 ECD), respektive v dalších letech pouze 14.940 USD (40.000 ECD). Tento druh licence umožňuje poskytovat jakékoliv mezinárodní bankovní služby bez omezení, včetně vést účty v jakýkoliv měnách. Pokud banka definovat svou vůli zakladatelských listinách poskytovat rovněž i trustové služby, má oprávnění tyto služby rovněž poskytovat. Restriktivní licence Třídy B Omezená restriktivní licence Třídy B vyžaduje základní jmění společnosti ve výši nejméně 1.119.500 USD, kdy nejméně 250.000 USD musí být splaceným jměním banky. I v tomto případě úřady akceptují, pokud žadatel složí 50.000 USD v hotovosti a na 200.000 USD deklaruje bankovní garanci nebo jinou formu záruky. V prvním roce banka podléhá licenčnímu poplatku ve výši 18.700 USD (50.000 ECD), respektive v dalších letech pouze 13.070 USD (35.000 ECD). Banka s omezenou licencí může poskytovat bankovní služby pouze autorizované skupině majetkově nebo smluvně spojené s bankou. Účty může vést rovněž v libovolných měnách. O bankovní licenci Třídy A nebo B může žádat pouze společnost zapsaná v Registru mezinárodních firem (tedy grenadská Offshore společnost) a součástí žádosti musí být nevratný poplatek ve výši 3.740 USD (10.000 ECD). Držitelé licencí musí předkládat GIFSe (Grenada International Financial Services Authority – Grenadský regulační Offshore orgán) čtvrtletní výkazy aktiv a pasiv. Do tří měsíců od konce finančního roku je potřeba GIFSe zaslat zkontrolované finanční výkazy vypracované oprávněnými auditory. Oprávnění auditoři jsou členy institucí zřízených v Anglii, Walesu, Skotsku, Irsku, Spojených státech, Kanadě a Karibské oblasti, nebo členové Asociace diplomovaných účetních, praktikující Grenadští auditoři a osoby, jejichž znalosti a zkušenosti prokazují, že mají potřebnou kvalifikaci a jsou Ministerstvem Financi a GIFSOU akceptováni pro výkon funkce pro Offshore banky na Grenadě. Vzhledem k tomu, že si chce Grenada udržet dobrou pověst jakožto finanční centrum a potlačovat ekonomické zločiny, musí mezinárodní banky a svěřenství podepsat Smlouvu o náležité péči uvedenou ve druhém dodatku příslušného zákona. Jednání považované za odporující této smlouvě zahrnuje: - nemožnost určit identitu vkladatele - pronajímání bezpečnostních schránek bez dodržování nezbytné opatrnosti - napomáhání úniku kapitálu tolerováním nezákonných převodů kapitálu, např. setkáváním se s klienty mimo banku za účelem převzetí nezákonných finančních prostředků.


150

- praní špinavých peněz - zřizování anonymních číselných účtů na doručitele nebo heslo - atd. Držitelům licence jsou poskytovány velice podrobné instrukce o tom, jak dodržovat opatrnost při přijímání finančních prostředků, a jsou seznamováni s tím, jaká opatření je třeba učinit v nejasných situacích, např. když jsou aktiva vyšší než známé finanční prostředky vkladatele nebo když je požadována plná moc pro osobu, která není vkladateli blízká. Bankám se ukládá, aby si vedly podrobné profily zákazníků a tím se vyhnuly tomu, že by napomáhaly zákazníkům k užívání výnosů z praní špinavých peněz pocházejících z obchodu s drogami, krádeží nebo nezákonných manipulací finančních trhů, obchodu se zbraněmi nebo podpory nelegálního přistěhovalectví a jiných kriminálních zločinů. Grenada má vynikající legislativu, která je ideální pro formaci Offshore bank s plnou licencí. Jediným problémem Grenady je rozbujelá korupce, která bohužel zasahuje i Offshore sektor a nejvyšší vládní činitele. Korupce byla i jedním z posledních skandálů, který otřásl důvěryhodností Grenady jako finančního centra. Jím byl skandál kolem First International Bank of Grenada, která později působila pod názvem First Bank. Banka byla založena kontroverzním americkým podnikatelem v roce 1997 a byla jednou z prvních bank, které se formovali na Grenadě po novele zákona, který měl vymítit ze země neseriozní instituce. Již po roce činnosti bylo zřejmé, že banka a její představitelé nabízejí pyramidové investiční programy, které lákali zahraniční investory na zúročení vkladů až do výše 125% ročně. Tam, kde by v zdravé jurisdikci odpovědné orgány ihned nekompromisně zakročili a majitelům licence by zamezili v dalším podnikání, na Grenadě se stal přesný opak. Majitel banky podplatil několik členů vlády, která následně veřejně dementovala podvodné praktiky banky a navíc vydala vládní garanci za případné závazky banky, která zněla na 50 mil USD. To přesvědčilo další důvěřivce, kteří investovali do banky do dne jejího úplného kolapsu na počátku roku 2000 neuvěřitelných 550 miliónů USD. K zajímavosti jistě patří i skutečnost, že banka deklarovala, že má od Boha (skutečně čtete dobře – od Boha…) svěřené know how, které umožňuje realizovat investiční programy, na kterých banka vydělává několik stovek procent ročně. Poté co majitel a nejbližší vedení uteklo ze země do Ugandy First bank definitivně padla. Nyní operují opět a sice z Ugandy, kde získali bankovní licenci a z Filipín, kde založili banku pro ,,celosvětový rozvoj,,. Když vše vypadalo, že se Grenada poučila z předchozího skandálu, přišel další neméně významný. Německý podvodník Reinhard Helfer nasliboval neuvěřitelných 300 miliard USD úvěrů zahraničním důvěřivcům, kteří žádali u jeho neexistující banky o úvěry. Bez zajímavosti není jistě skutečnost, že vše se mu podařilo za přispění společností Worldwide Tax Group a Friulia Consulting sro, které byly ovládány Jiřím Vařilem a Tomášem Glabaznou (o těchto podvodech se můžete více dovědět v závěru knihy, kde jsou některé podvody popsány). Korupce na tomto jinak překrásném ostrově může být vážným problémem při rozhodování, zda-li tuto jurisdikci využít pro formaci Offshore společnosti. Legislativa je na vynikající úrovni, bohužel přítomnost vysoké korupce velice degraduje její klady a zbytečně snižuje reputaci Grenady jako finančního centra. Přesto vše Grenada vítá i v dnešní době nové žadatele o bankovní licenci. V stávající době zde není žádný výrazný problém získat bankovní licenci i nebankéři, kteří nemohou deklarovat předešlé zkušenosti v oboru. Společnost je založena do 1 až dvou dnů a licence je vydána standardně do 30 až 40 dnů od doručení všech podkladů grenadskému úřadu Grenada International Financial Services Authority (GIFSA), který zároveň spravuje pro vládu Grenady i Offshore registr firem. Právní servis spojený s formací banky na Grenadě a náklady spojené s právním zastoupením, budou vyžadovat investici ve výši 8 až 20.000 USD podle druhu a povahy požadovaných služeb. V součastné době je na ostrově zastoupena z mezinárodních bank pouze Barclays Bank a Bank of Nova Scotia. Grenada ale již dnes je domovem pro více jak 40 Offshore bank, z nich nejznámější a největší je Bank Crozier. Mezi další Offshore banky patří Imperium Bank, Euro Credit Bank, Euro Caribbean Bank, European American International Bank and Trust a několik desítek dalších.


151

OFFSHORE BANKING RATING GRENADA Dostupnost bankovní licence

zzzz


zzzz


zzzz


zzzz


zzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzz zzzz zzzzz zzz


zzzz


zzzzz



152

Hong Kong


153

Hong Kong Název země

Hong Kong

Anglický název

Hong Kong

Poloha země

Asie

Rozloha

1.078 km2

Počet obyvatel

5,9 mil

Hlavní město

Victoria (1,1 mil obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina, čínština a kantonská čínština

Měna

Hongkongský dolar (HKD)

Etnické složení

Číňané (98%) dále Evropané a další asiaté (především Vietnamci)

Náboženství

Buddhisté, taoisté, křesťané a muslimové

Všeobecné informace Hongkong leží jihovýchodně od Číny a skládá se z velkého počtu ostrovů a rovněž z části čínské pevniny. Zaujímá celkovou rozlohu 1.078 km2, kde žije neuvěřitelných 5,9 milionu obyvatel. Hong Kong se tak řadí mezi nejhustěji obydlené oblasti světa. Hlavními oblastmi jsou ostrov Hong Kong, Kowloon a Nová území. Tyto oblasti byly postoupeny Velké Británii na neomezenou dobu v roce 1842 na základě dohody z Nankinu a v roce 1898 byla Nová území pronajata Velké Británii na období 99 let, což se vztahuje na veškeré území severně od Boundary Street v Kowloonu až k hranicím s Čínou, včetně 235 malých ostrovů. Je zde řada kopců, které rozdělují hustě obydlené městské oblasti od oblastí venkovských na Nových územích. Na základě dohody mezi Čínou a Británií, byl Hong Kong v roce 1997 předán komunistické Číně, která se zavázala udržet statut Hong Kongu i do budoucna. Viktoriin přístav odděluje ostrov Hongkong od Kowloonského poloostrova a je mezinárodně uznáván jako jedna z nejdokonalejších přirozených hranic na světě. Jeho šířka kolísá od 1,5 km do 10 km a zaujímá rozlohu celkem 62 km. Měsíčně projde přístavem na 100.000 kontejnerů a přístav poskytuje služby více než 9.000 zaoceánským lodím.. Hongkong je vedoucím asijským centrem a je uváděn jako třetí největší finanční centrum světa za New Yorkem a Londýnem. V Hongkongu je více než 310 bank, které obdržely licenci na poskytování bankovních služeb jako místní či mezinárodní banky, nebo reprezentativní kanceláře zahraničních bank. Existuje zde rovněž více jak 260 licencovaných finančních společností, které mají oprávnění na příjem vkladů a investiční služby. Banky a finanční instituce spravují aktiva v hodnotě několika stovek miliard dolarů. Za zmínku jistě stojí i fakt, že Hong Kong je domovem pro více jak 490.000 Offshore firem. V posledních letech je registrováno ročně neuvěřitelných 45.000 firem. Hongkong má vynikající telekomunikační systém, který umožňuje přímé mezinárodní spojení s více než 200 státy na celém světě. Dostupné jsou i služby dálnopisu (telex) a internetové služby, které rovněž patří mezi nejkvalitnější na světě. Úředním jazykem je angličtina a čínština, přičemž angličtina je používána především v obchodním a politickém kontextu, zatímco kantonská čínština je široce používána v oblasti průmyslu a domácího obchodu. I po odchodu Britů z Hong Kongu v roce 1997 je stále užívaným úředním jazykem i angličtina. V součastné době za obranu a zahraniční záležitosti Hong Kongu odpovídá kontinentální Čína. Hong Kong koncem 60 let zastavil vydávání nových bankovních licencí, nicméně v roce 1979 začal opět licence vydávat. Od roku 1994 rostl prudce počet nových žádostí, neboť řada bank chtěla mít přítomnost v teritoriu, při předání Hong Kongu Číně. Po bankrotu několika bank v letech 1983-1986 zpřísnil Hong Kong svá bankovní pravidla. Stávající zákon, Bankovní vyhláška z roku 1986 byl novelizován Vyhláškou o devizových prostředcích v roce 1992 a některými dalšími zákony, které upravují činnost místních a mezinárodních bank se sídlem v Hong Kongu. Vyhláška z roku 1992 zrušila úřad Komisaře pro bankovnictví a namísto toho vytvořila Monetární úřad (Hong Kong Monetary Board). Guvernér Rady má konečnou pravomoc


154

udělovat bankovní licence a řídí záležitosti prostřednictvím finančního tajemníka a Monetárního úřadu jako svého orgánu. Mezinárodní Bankovní licence Kongkogská banka s plnou bankovní licencí musí mít základní akciové jmění ve výši nejméně 20 mil USD, které musí být zároveň i plně splaceným jměním společnosti. Banka nemá omezení týkající se restrikce počtu měn, s kterými může obchodovat, ani nepodléhá restrikci výši prvotních vkladů klientů banky, jako například banka s omezenou licencí. Výše licenčních a registračních poplatků je patrná z tabulky. Banka s omezenou licencí musí mít nejméně 13.mil USD základní jmění, které musí být zároveň plně splaceným jměním banky. Banka s omezenou licencí nesmí přijmout počáteční vklad od klienta menší než 500.000 hongkongských dolarů (64.000 USD) a nesmí přijímat běžné, spořitelní nebo šekové vklady. Banka s omezenou licencí však může přijímat krátkodobé vklady se platností kratší než 3 měsíce což například Hongkongská společnost přijímající vklady nemůže. Výše licenčních a registračních poplatků je patrná z tabulky. Společnosti přijímající vklady (Deposit Taking Companies) V hongkongských úvěrových aktivitách hrají aktivní roli také finanční depositní společnosti. Řada Onshore finančních krizí měla za následek, že se část depositních aktiv spravovaných investory v Onshore centrech, přesunula do jiných Onshore a Offshore center, včetně Hong Kongu. Této skutečnosti úspěšně využívali právě licencované společnosti přijímající vklady v Hong Kongu, jenž měli významný podíl na budování Hong Kongu jako finančního centra. Registrace společnosti přijímající vklady je relativně snadná a pro zahraniční etablovanou společnost nebude nemožná. Úrokové sazby bývají často vyšší než u komerčních bank. Rovněž ziskové marže jsou vysoké aby přilákaly finanční spekulanty a zájem zahraničních investorů.Řada společností přijímajících vklady působí zejména v řízení podílových fondů nebo se angažující v zajišťování převzetí společností, konsolidačních službách, úpisu cenných papírů, řízení fondů, trustů a účastí v syndikovaných úvěrech. Často zakládají společnosti přijímající vklady některé zahraniční banky, které tak mohly účtovat vyšší úrokové sazby, neboť nebyli svázány limity pro banky, které nařizuje Bankovní Asociace Hong Kongu. Počátkem roku 1990 byla řada společností přijímajících vklady přelicencována na banky s omezenou licencí. Depositní společnost, respektive společnost přijímající vklady musí mít základní jmění nejméně ve výši 3,2 mil USD, které musí být zároveň plně splaceným základním jměním společnosti. Společnost přijímající vklady může přijímat dlouhodobé nebo střednědobé vklady, ale působí především jako obchodní banka, která poskytuje služby řízení podílových fondů, konsolidačních a akviziční služby, asistenci při úpisu cenných papírů, řízení fondů, trustů a účastí v syndikovaných úvěrech. Registrovaná a licencovaná společnost přijímající vklady nesmí přijímat počáteční vklady menší než 100.000 hongkongských dolarů (13.000 USD) a nesmí přijímat běžné, spořitelní, hypoteční nebo šekové vklady. Dále společnost přijímající vklady nesmí přijímat krátkodobé vklady se splatností kratší než tři měsíce. Výše licenčních a registračních poplatků vztahujících se na tento druh společnosti a na obě třídy bankovních licencí je patrná z tabulky licenčních poplatků, jenž vychází ze Zákona o bankovnictví z roku 1986 a novelizovaného v roce 1991.


155

DRUH POPLATKU

VÝŠE POPLATKU V USD

Roční poplatek za bankovní licenci kromě omezených licencí 60.000 Registrační poplatek pro společnosti přijímající vklady 15.000 Obnovovací registrační poplatek pro společnosti přijímající vklady 15.000 Omezená bankovní licence 50.000 Obnovení omezené bankovní licence 50.000 Poplatek za založení místní pobočky banky 3.000 Roční poplatek za vedení místní pobočky banky 3.000 Poplatek za založení místní pobočky banky s omezenou licencí nebo společnosti přijímací vklady 3.000 Roční poplatek za vedení místní pobočky banky s omezenou licencí nebo společnosti přijímající vklady 3.000 Poplatek za založení místní representativní kanceláře zahraniční banky 3.000 Roční poplatek za vedení místní reprezentativní kanceláře zahraniční banky 3.000 Poplatek za založení zahraniční pobočky banky 6.000 Roční poplatek za vedení zahraniční pobočky banky 6.000 Poplatek za založení zahraniční pobočky banky s omezenou licencí nebo společnosti přijímající vklady 5.000 Roční poplatek za vedení zahraniční pobočky banky nebo společnosti přijímající vklady 5.000 Poplatek za založení zahraniční reprezentativní kanceláře banky 1.500 Roční poplatek za vedení zahraniční reprezentativní kanceláře banky 1.500 Poplatek za založení zahraniční reprezentativní kanceláře banky s omezenou bankovní licencí 3.000 Poplatek za založení společnosti přijímající vklady 3.000 Roční poplatek za vedení zahraniční reprezentativní kanceláře banky s omezenou bankovní licencí 1.500 Roční poplatek za vedení společnosti přijímající vklady 1.500 (zdroj: Standard Hellier Securities Inc. Poznámka: Zákonné částky jsou definovány v Hongkongských dolarech. Při převodu Hongkongského dolaru na Americký dolar autor knihy zaokrouhloval výslednou částku na celé stovky dolarů směrem nahoru)

Všechny banky a společnosti přijímající vklady musí náležet do Hongkongské Bankovní Asociace (Hong Kong Banking Association), která je nástupcem Devizové bankovní asociace. Společnosti sdružující se do Hongkongské Bankovní Asociace jsou povinné dodržovat její rozhodnutí týkající se úrokových sazeb a ostatních bankovních praktik, neboť asociace určuje maximální úrokové sazby pro vklady, návratnost a diskontní sazbu u instrumentů denominovaných v hongkongských dolarech přičemž vychází z Bankovní vyhlášky z roku 1986 a následných novelizací. U úrokových sazeb úvěrů však nejsou stanovena žádná omezení. Hongkongská Bankovní Asociace také stanovuje minimální poplatky za bankovní služby, včetně poplatků za devizové služby, vydávání záruk, garancí, poskytování úschovných služeb, vyřizování dokumentárních akreditivů, převodu finančních prostředků a dalších bankovních služeb. Hongkongská Bankovní Asociace je aktivní v regulaci bankovnictví v Hong Kongu. Bankovní vyhláška byla novelizována tak, že se nyní po bankách a licencovaných finančních společnostech vyžaduje, aby banky a společnosti přijímající vklady zachovávaly míru likvidity na úrovni 25%. To znamená, že relativně malá percentuální část aktiv je pohotově likvidní. Míra likvidity banky znamená poměr jejích likvidních aktiv k jejím kvalifikovaným závazkům. V roce 1986 začalo být podle Bankovní vyhlášky rovněž požadována, aby finanční instituce splňovaly standard kapitálové přiměřenosti podle Basilejské dohody o míře kapitálové přiměřenosti doporučenou ve výši 8%. Příloha No.3 Bankovní vyhlášky z roku 1986, která obsahuje Basilejskou dohodu nahradila mnoho dřívějších pojistek bankovní solventnosti a síly, která byla do té doby v Hong Kongu používána. Úřady mohou nicméně vyžadovaly, aby finanční instituce zachovávala míru kapitálové přiměřenost až ve výši 12%, tedy 4% nad rámec doporučení Basilejské dohody. Podle Bankovní vyhlášky z roku 1986 mohou regulační orgány v Hong Kongu, auditor banky nebo členové představenstva svolat tripartitní jednání o finančních záležitostech banky. Regulační orgány mohou rovněž banku požádat, aby předložila informace o hospodaření banky, včetně zprávy auditora a jeho stanoviska na operace a stav instituce. Bankovní vyhláška z roku 1986, která je přímým důsledkem krachu několika banka a společností přijímajících vklady počátkem 80 let, činí v součastné době z Hong Kongu jedno z nejpřísnějších bankovních center na světě. Legislativa tak dává regulačním orgánům v Hong Kongu široké pravomoci a značnou flexibilitu pro dohled nad licencovanými institucemi. Mezi tato ustanovení patří:


156

1. stanovení přísnějších pravidel na míru rizika a aktiv 2. umožnění regulačním orgánům, aby vetovali jmenování generálního ředitele, členů představenstva a tajemníků do funkce v bance nebo ve společnosti přijímající vklady 3. uděluje regulačním orgánům povolení limitovat vliv nepřímo kontrolujícího subjektu a jakékoli osoby držící 10% a více hlasovacích práv v bance zákazem udělování jakýchkoli nařízení nebo pokynů bankou nebo mateřskou společností 4. umožnění regulačním orgánům, auditorům nebo členům představenstva společnosti svolat tripartitní jednání o záležitostech banky 5. oprávnění umístit veřejně, například v tisku, oznámení s varováním o nestabilních institucích nebo institucí v úpadku. Bankovní licence nebo licence pro společnosti poskytující depositní služby může být odňata, pokud společnost hrubě poruší zákony Hong Kongu nebo se její finanční situace významným způsobem zhorší. K hlavní důvodům především patří: - skutečnost, že držitel licence přestal provozovat bankovní činnost v Hong Kongu - nehradí daně a licenční poplatky - informace, které uvedl žadatel v žádosti o licenci se ukáží jako nepravdivé - držitel licence nesplňuje odpovídající ustanovení týkající se odpisů nebo hodnoty aktiv - provedl nezákonná opatření ohledně věřitelů, které svým jednáním významně poškodil - není solventní - rozpustil společnost nebo jinak ukončil svou obchodní činnost formou bankrotu či likvidace - jestliže splacený kapitál je nižší než předepsaná částka zákonem - atd. Komisař bankovního dohledu může přezkoumávat účetní knihy, dokumenty nebo zprávy auditora zahraničních poboček nebo reprezentativních kanceláří hongkongských společnosti a banky jsou mu povinné účetní záznamy vydat. Existují citelné finanční pokuty nebo tresty odnětím svobody pro porušení důvěrných informací spojených s vyzrazení informací o klientech banky. Od roku 1991 nesmí osoba kontrolující více než 10% hlasovacích práv vykonávat na valné hromadě hlasovací práva, pokud nepodala žádost u Hong Kong Monetary Board a nezískala od tohoto úřadu písemný souhlas. Banky a společnosti přijímající vklady nesmí vyplácet dividendy nebo jakýkoli mimořádný zisk, pokud nebyly odepsány veškeré výdaje mimo hmotných aktiv a s tím, že navrhované rozdělení zisku neporuší nařízení o kapitálu. Je defakto nereálné, aby bankovní licenci získala nová neznáma společnost nebo banka. Bankovní licence jsou vydávány striktně etablovaným bankám s dobrou pověstí a vysokou kapitálovou přiměřeností. Pro Offshore bankéře může být nicméně zajímavé získání licence pro příjem deposit, nebo samotná přítomnost v Hong Kongu prostřednictvím reprezentační kanceláře. Poplatky spojené se založením banky, pobočky banky nebo reprezentativní kanceláře, včetně právních služeb vyjdou žadatele na částku nejméně 70.000 USD. Poplatky spojené se založením depositní společnosti vyjdou nejméně na 50.000 USD. Cenově dostupné jsou běžné Offshore společnosti pro deklaraci ,,vlastní přítomnosti,, která vyjde žadatele na cca 3.000 USD. Licenční řízení spojené s vydáním z některé z licencí může trvat v případě Hong Kongu i půl roku a déle. Jsou známi případy, kdy licenční řízení trvalo i dva roky. Mezi bankami, které mají licenci v Hong Kongu je potřeba připomenout především HSBC Bank, Citi Bank, Oman International Finance, Dresdner Bank, Croker National Bank, Northern Trust Company, Bank of Scotland, Wells Fargo Bank, Coutts&Co, National Bank of Canada, ABN AMRO, Generale Bank, Standard Chartered Bank, Royal Bank of Scotland, Royal Bank of Canada a desítky dalších. Například HSBC Bank je přítomna v Hong Kongu již více jak 130 let.


157

OFFSHORE BANKING RATING HONG KONG Dostupnost bankovní licence

z


z


z


z


z


zzzz

Kvalita legislativy

zzzz

Anonymita a důvěrnost Image jurisdikce v zahraničí Možnost získání licence nebankéřem Možnost získání licence etablovanou společností CELKOVÉ HODNOCENÍ JURISDIKCE

zzz zzzzz z zzz zzzz


z


zzz



158

Isle of Man


159

Isle of Man Název země

Ostrov Man

Anglický název

Isle of Man

Poloha země

Evropa (Irské moře)

Rozloha

572 km2

Počet obyvatel

75.000

Hlavní město

Douglas (22.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina

Měna

Etnické složení

Britové a Manxané

Náboženství

Britská Libra (GBP) a Libra Ostrova Man Protestanti a katolíci

Všeobecné informace Ostrov Man (Isle of Man) se nachází v Irském moři mezi Anglií, Skotskem a Irskem. Ostrov má rozlohu 572 km2, kde žije na 75.000 obyvatel hovořících anglicky. I přestože je úředním a běžně mluveným jazykem angličtina, mnoho obyvatel, vzhledem ke keltskému původu, hovoří rovněž vlastním galským jazykem, který se často označuje jako manx. Základy galského jazyka se také učí na státních školách na ostrově. Hlavním městem je Douglas, který je domovem pro více jak 22.000 obyvatel. Man byl 400 let částí nezávislého Norvéžského království, které se rozpadlo v 13. Století, především kvůli rozporům mezi královstvím Anglie a Skotska. Vládce ostrova byl znám jako král (později lord) ostrova Man a Anglický parlament také na ostrov zasahoval svým vlivem. Šlechta ostrova byla podřízena Anglické Koruně, což bylo upevněno zákonem z roku 1765 (Isle of Man Purchase Act), který znamenal přímou vládu Anglie na ostrově do roku 1866. Po této historické periodě na ostrově začalo fungovat shromáždění, zvané Tynwald (obdoba parlamentu). Tynwald se sestává z Upper House a Lover House (dolní komora). Upper House je zákonodárný sbor skládající se z osmi členů volených z House of Keys, biskupa ze Sodoru a Manu a nehlasujícího generálního zástupce. Lover House of Keys má 24 členů, kteří jsou voleni vždy na 5 let. Toto tvoří spolu s Korunou parlament ostrova. Každá komora má svého předsedu. V čele parlamentu stojí prezident Tynwaldu (parlamentu), který zároveň vystupuje jako prezident zákonného sboru ministrů, předseda vlády. Pak existuje ještě devět dalších ministrů. První ministr je dosazen Guvernérem podle nominace Tynwaldu. První ministr zastává svůj úřad po dobu trvání každého Tynwaldu, pokud mu nevysloví nedůvěru nejméně 17 členů Tynwaldu. Ministři jsou dosazeni Tynwaldem prostřednictvím Guvernéra na doporučení prvního ministra a zůstávají ve svém úřadě tak dlouho, jak určí Guvernér, nebo dokud první ministr zastává svůj úřad. První ministr také přiděluje ostatním jejich jednotlivá ministerstva. Vláda Spojeného království je zodpovědná za zahraniční reprezentaci a obranu. Za toto pobírá Británie každoroční poplatky od ostrova Man. Ostrov Man je tvořen z mnoha kopců a hlubokých údolí vyhloubených řekami plynoucími z hor. Scenérie na východním, jižním a západním pobřeží je většinou diková a pitoreskní.. Ostrov má teplé podnebí a díky vlivu moře nedochází ke klimatickým extrémům, ani horku, ani zimě. Měsíční průměr slunečných hodin je 130. Nejslunnější měsíce jsou duben až červen. V těchto měsících je průměr slunečných hodin až 210. Množství srážek je různé v závislosti na jednotlivých lokalitách ostrova. Kroupy a sníh jsou vzácné, ale občas jej podnebí dopřeje i ostrovu Man. Na ostrov Man se můžete dopravit dvěma způsoby. Lodí, což je přepravní trajekt, a letadlem. Letecká doprava využívá letiště Ronaldsway Airport na jihu ostrova, které je vzdálené přibližně 14 km od hlavního města Douglas. Existuj řada pravidelných linek na každodenní bázi do Londýna, Manchesteru, Dublinu, Belfastu, Blackpoolu, Liverpoolu a Glasgowa. Také jsou provozovány linky do dalších měst Spojeného království na méně frekventovaných bázích. Neexistují žádné přímé mezinárodní linky. Ostrov má téměř 1.000 km silnic většinou udržovaných na vysokém standardu a hlavní silnice spojují všechna populační centra ostrova. Železniční linky fungují sezónně a využívají se především pro turistické účely. Telefonní, faxové a telexové služby jsou vynikající a linky jsou snadno dosažitelné. Dostupné jsou samozřejmě i služby spojené s internetem. Poštovní služby pracují ve velmi těsném spojení s obdobnými službami ve spojeném království a dosahují vysoké kvality. Mezinárodní kurýrní služby © Millenium Trust – www.offshore-register.com ISBN 80-239-0040-4

160

jsou dosažitelné prostřednictvím mezinárodních firem UPS, DHL a Fedex. Na ostrově je pak přítomno i několik regionálních kurýrních služeb pro expresní přepravu zásilek na ostrově nebo do Británie. Ostrov Man v konfrontaci s úbytkem příjmů ze dvou hlavních hospodářských odvětví které představuje zemědělství a turistika, nyní klade výrazně větší důraz na průmyslové investice a finanční aktivity. Ty dnes již představují více než 30 procent hrubého národního příjmu ostrova a nadále získávají na důležitosti. Kvůli usnadnění vládního záměru stát se hlavní evropskou oblastí s minimálními daněmi pro společnosti, přijal Man následující podpůrná opatření která jsou zamýšlena tak, aby se staly nejatraktivnějšími v západním světě: - společnostem, které investují do ekonomiky v preferovaných oblastech a které uspokojí základní a finanční kritéria vlády ostrova, jsou udělovány kapitálové dotace ve výši 40% ceny nových budov, nebo ceny opravy budov starých. Také se to týká strojního vybavení a výsadby zemědělských plodin. - první rok tvoří dotace 40% základních neopakujících se plateb, které jsou poskytovány jakmile zaměstnavatel vydá přibližně 30% svých plánovaných nákupů. - Dále jsou poskytovány investiční dotace na náklady investované do úspor energie a minimalizaci výrobních nákladů ve výši 40%. - Snížení daní nebo daňové prázdniny pro místní residentní firmy - Liberální imigrační politika a možnost vydání pracovního povolení pro zahraniční investory a management společnosti. Regulaci finančního sektoru na Ostrově Man provádí Komise pro finanční dohled (Financial Services Commission) a Pojišťovací agentura (Insurance Agency). Komise pro finanční dohled odpovídá za udělování licencí a povolení bankám, stavebním spořitelnám, investičním firmám a plánům kolektivních investic. Rovněž odpovídá za dohled nad těmito licencovanými subjekty. Pojišťovny (Insurance Company), zajišťovny (Assurance Company) a přepojišťovací společnosti (Re-Insurance Company) jsou řízeny Pojišťovací agenturou. Komise pro finanční dohled je nezávislým statutárním orgánem založeným Tynwaldem pod vedením Ministerstva financí ostrova Man. Komise pro finanční dohled začala působit v prosinci 1983 a řídí ji pět komisařů, z nichž tři jsou nezávislými fyzickými osobami. Jejím Předsedou je Ministr financí. Druhým komisařem je generální ředitel Komise pro finanční dohled. Poslání, které dostala Komise pro finanční dohled od Tynwaldu bylo realizovat a činit takové kroky, jež se jí zdají nezbytné nebo vhodné pro účinný dohled nad soukromým finančním a obchodním sektorem na Ostrově, avšak s výjimkou pojišťovnictví, na které dohlíží jiná Pojišťovací agentura ostrova Man. Komise pro finanční dohled interpretovala toto poslání takto: 1. cílem tohoto bankovního a finančního centra je poskytovat měřitelné ekonomické výhody ostrovu Man ale rovněž zahraničním investorům 2. ostrov Man nemůže získat nic z povolování aktivit nebo institucí, jež poskytují služby nebo usnadňují činnost zločincům (například praní špinavých peněz) 3. instituce založené na ostrově Man a jejich zákazníci budou mít prospěch z norem poskytování licencí a dohledu, jež odrážejí nejlepší metody a legislativu a jsou zároveň přijatelné pro kontrolní orgány jiných jurisdikcí. Proto z všeobecného hlediska finanční licencované instituce (investiční společnosti, banky, pojišťovny, atd.), jež si přejí provozovat svou činnost z ostrova Man, musí vytvořit skutečnou přítomnost na ostrově pomocí kanceláří, vlastního personálu a provádět skutečnou podnikatelskou činnost. Není zde tedy možné provozovat licencovanou činnost bez fyzické přítomnosti, jak je tomu v řadě jiných finančních centrech, kdy banky jsou řízeny z adres advokátních kanceláří. Komise pro finanční dohled však změnila svůj požadavek na definici skutečné přítomnosti, aby povzbudila rozvoj řízených bank a specializovaných správců fondů. I přestože nikdy není snadné přesně definovat skutečnou podnikatelskou činnosti a oblast z které je fakticky řízena, je zapotřebí mít na ostrově alespoň malou kancelář s několika zaměstnanci, aby byli uspokojeny požadavky Komise. Komise pro


161

finanční dohled rovněž potřebuje být uspokojena v tom smyslu, že navrhované podnikání bude ziskové a nepoškodí dobrou pověst Ostrova Man kriminálním nebo nemorálním jednáním. Komise pro finanční dohled proto dává přednost žádostem od zavedených kvalitních institucí a bank, které již vlastní bankovní licenci v jiné jurisdikci. Je zde několik bank z Offshore center jako Britské Panenské ostrovy, Bahrajn, Jersey, Hong Kong, Bahamy, Kajmanské ostrovy a tak se zdá, že banky z Offshore jurisdikcí nemají výraznější problém s žádostí o povolení k působení na ostrově Man. Řízení bankovnictví a finančnictví na ostrově Man je realizováno podle několika základních legislativ, které definují bankovnictví: 1. 2. 3. 4. 5.

Zákon o bankovnictví z roku 1975, ve znění pozdějších předpisů Zákon o finančním dohledu z roku 1988 Zákon o investičním podnikání z roku 1991 Zákon o průmyslových a stavebních společnostech z let 1892 až 1986 Několik dalších zákonů a vyhlášek

Zákon o bankovnictví z roku 1975 Zákon o bankovnictví stanovuje rámec pro poskytování licencí a dohled nad bankovními institucemi na ostrově Man. Organizace provádějící licencované aktivity (odst. 1 Zákona o bankovnictví) požadují licenci od Komise pro finanční dohled, aby mohly provádět tyto aktivity na území nebo z území ostrova Man. Bankovní licence jsou dvojího druhu: -

domácí (Domestic), která se dál dělí na neomezenou nebo omezenou bankovní licenci mezinárodní (International), která se dál dělí na neomezenou nebo omezenou bankovní licenci

Domácí licence dovoluje bance s regulérní přítomností na ostrově Man, aby prováděla v plném rozsahu bankovní operace se zákazníky kteří jsou residenty na ostrově Man, ale rovněž s cizinci. Držitelé domácí licence mohou provádět investiční podnikání, aniž by museli mít zvláštní licenci vydanou na základě Zákona o investičním podnikání. Mezinárodní bankovní licence dovoluje bance, aby prováděla bankovní činnost pouze mimo ostrov Man. Tato banka nesmí nabízet bankovní, finanční nebo investiční služby residentům Manu a její aktivity musí být pouze Offshore. Zákon o finančním dohledu z roku 1988 Tento zákon stanovuje především rámec pro řízení plánů kolektivních investic, který je v účinnosti na ostrově Man. Žádný investiční plán nebo nabídka kolektivních investic nemůže být na ostrově Man či Manskou společností v zahraničí, propagován na veřejnosti, pokud není schválen nebo licencován Komisí pro finanční dohled na základě tohoto zákona. Kromě toho, jakýkoliv plán kolektivních investic provozovaný z ostrova Man s nabídkou do zahraničí musí být schválen, zaregistrován a licencován Komisí jako omezený plán. Plány podléhají řízení a jejich správci a svěřenští správci musí být držiteli licence podle odst. 3 Zákona o investičním podnikání z roku 1991 nebo jeho zákonného ekvivalentu. Ostrov Man byl prvním z kontinentálních ostrovů, kterému byl udělen statut pověřeného území na základě odst. 87 Zákona o finančních službách Velké Británie z roku 1986. Později byl udělen tento statut pověřeného území i Gibraltaru a Normandským ostrovům (Channel Islands) Jersey, Guernsey a ostrovu Alderney. Na počátku roku 1990 Komise zavedla předpisy pro plány podléhající omezením vypracované na základě odst. 11 Zákona. Tyto předpisy jsou určeny k tomu, aby manažerům fondů poskytly svobodu při inovacích a současně požadují přísné zveřejňování veškerých relevantních skutečností investorům nebo potenciálním investorům o licencované společnosti, která realizuje kolektivní investování.


162

Zákon o investičním podnikání z roku 1991 Tento zákon stanovuje rámec pro řízení a kontrolu investičních podniků provozujících svou činnost buď na ostrově Man nebo prostřednictvím společnosti ostrova Man. Definice pojmu investice a aktivity, jež představují investiční podnikání, jsou obsaženy v Nařízení o investičním podnikání z roku 1991. Shora uvedený zákon požaduje, aby osoby, jež provádějí investiční podnikání na ostrově nebo jej nabízejí z Manu do zahraničí, byly řádnými držiteli licence pro investiční podnikání. Tyto licence jsou obvykle vydávány s řadou podmínek, jež stanovují povolený rozsah investičních aktivit držitele licence. Zákon o průmyslových a stavebních společnostech z let 1892 až 1986 Tento zákon stanovuje rámec pro schvalování místních nebo britských stavebních spořitelen provádějících podnikání na ostrově Man. Příkazy ke schválení jsou obvykle vydávány s výhradou rozsahu investic, geografické působnosti a řady dalších podmínek, které může mít ze zákona Komise. Dalšími zákony, jimiž se řídí činnost stavebních spořitelen je především Zákon o svěřenských správcích z roku 1961, Zákon o prevenci podvodů (Investiční zákon) z roku 1968 a samozřejmě Zákon o společnostech z let 1931 až 1986. Konečně bychom se měli rovněž zmínit o třech zákonech, které se týkají ochrany ostrova Man jako finančního centra, proti podnikání a působnosti neetických institucí. Úřady na ostrově Man jsou velmi opatrné při vydávání licencí novým žadatelům, neboť zcela logicky chtějí svou jurisdikci uchránit před zločinci a osobami, které usilují o zneužití důvěrného charakteru informací nabízených zahraničními centry, aby zastřeli své transakce na bankovních a investičních trzích. Proto zde byl schválen Zákon o obchodování s drogami z roku 1987, Zákon o cenných papírech společností (Zákon o obchodování zasvěcených osob) z roku 1987 a Zákon o prevenci terorismu z roku 1990. Ostrov Man byl prvním ze zámořských teritorií Velké Británie, který přijal tuto legislativu, jejímž vzorem byla legislativa Velké Británie. Na základě Zákonů o bankách z let 1975 až 1986 jsou v současné době vydávány následující licence: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.

Licence pro bankovní instituce Licence pro stavební spořitelny Licence pro správce povolených plánů kolektivních investic Licence pro správci omezených plánů kolektivních investic Licence pro omezené plány kolektivních investic Licence pro všeobecné investiční podniky Licence pro osoby jako správci fondů

Banky a bankovní instituce Veškeré banky na ostrově Man podléhají systému licencí a kontroly, který je spravován Komisí pro finanční dohled vlády ostrova Man, v souladu s ustanoveními Zákona o bankovnictví ostrova Man z roku 1975, ve znění pozdějších předpisů. Tento právní předpis je v průběhu let 1996 až 97 novelizován. Banky získávají licenci jako domácí nebo jako zahraniční bankovní instituce. Domácí bankovní instituce Většina bank na ostrově Man se zabývá poskytováním bankovních služeb občanům Spojeného království, residentům ostrova Man a cizím státním příslušníkům. Služby nabízené bankami jsou často širší než jen přijímání vkladů, zakládání a spravování fondů a řízení původních společností a aktiv, jež jsou v držbě těchto fondů, včetně řízení investic. Licence pro domácí bankovní činnost jsou vydávány pouze pro dceřinné společnosti nebo pobočky existujících Britských nebo zahraničních bank. Tyto banky ale musí sídlit v jurisdikci, která podle názoru Komise provádí řádnou licenční a kontrolní


163

politiku a rovněž dodržuje zásady mezinárodní Dohody o bankovním dohledu. Žadatelé musí mít potvrzený záznam o minimálně 5 letém ziskovém provozování bankovní činnosti. Vedle toho Komise požaduje písemný souhlas licenčního a kontrolního orgánu v jurisdikci ze které banka pochází. Rovněž se očekává, že tento kontrolní orgán v zemi původu banky bude uplatňovat konsolidovaný dohled nad příslušnou bankou zřízenou na ostrově Man. Domácí bankovní licence umožňuje držiteli podle rozsahu oprávnění poskytnutého Komisí, poskytovat bankovní a finanční služby residentům Manu, Britským subjektů a zahraničním fyzickým a právnickým osobám. I přestože se jedná o residentní banku, může využívat z řady fiskálních pobídek a těžit z nízkého nebo dokonce i nulového zdanění. Zahraniční bankovní instituce Komise pro finanční dohled povoluje velkým nebo respektovaným zahraničním bankám založení poboček na ostrově Man na základě získání licence a oprávnění k poskytování bankovní činnosti jako zahraniční banka. Žadatel o tento druh (třídu) licence bude muset splnit stejné podmínky, jež jsou kladeny pro domácí bankovní instituce, s výjimkou skutečnosti, že nebudou poskytovat služby residentům ostrova Man. Zahraniční bankovní instituce musí jmenovat svým “autorizovaným ředitelem“ držitele domácí bankovní licence, který může Komisi pro finanční dohled ujistit, že žadatel má nezbytné zkušenosti a systémy, aby mohl provozovat řízení a kontrolu zahraniční banky na ostrově. Výhody pro Man, které plynou z povolování zakládání licencovaných bank tímto způsobem, jsou následující: - s ostrovem Man jsou spojována jména dalších velkých mezinárodních bank a finančních institucí bez tlaku na trh pracovních sil, stavební průmysl, atd. - držitelé zahraniční bankovní licence mohou v budoucnu zjistit všechny výhody bankovní legislativy Manu a finančního potenciálu ostrova a přeměnit svou zahraniční bankovní licenci na domácí. - domácí banka fungující jako řídící organizace pro zahraniční bankovní pobočky na Manu si vytvoří další příjmy ze zastupování držitelů zahraniční bankovní licence na ostrově. - zahraniční bankovní instituce přilákají zájem zahraničních investorů, kteří mohou investovat do ekonomiky ostrova - atd. U veškerých bankovních institucí, ať již domácích nebo zahraničních, provádějících podnikání v oblasti bankovnictví a finančnictví na ostrově Man nebo z tohoto ostrova se očekává, že budou uplatňovat politiku Poznej své zákazníky za účelem minimalizace možnosti jejich zneužití k legalizaci finančních výnosů z obchodování s drogami nebo jiných nezákonných aktivit. Komise pro finanční dohled rovněž požaduje, aby byly uvedeny interní postupy, jež realizují koncepci tzv. dvojí kontroly uvnitř banky. Pokud je to možné je požadováno rozdělení funkcí a oddělení finančních prostředků zákazníků od finančních prostředků licencované banky. Každý držitel licence musí vypracovat ověřené účty v souladu se schválenými účetními normami a musí poskytovat takové informace, jež Komise pro finanční dohled bance určí. Tyto účty musí být ověřeny kvalifikovanými auditory a kvartálně předkládány Komisi. Kromě těchto kvartálních zpráv, je banka povinna jednou ročně zpracovat a předložit auditovanou výroční zprávu. Jak již bylo uvedeno, Komise pro finanční dohled má systém kontroly založený na čtvrtletních nebo půlročních finančních výkazech, které musí být ověřeny kvalifikovaným licencovaným auditorem. Ty jsou posíleny každoroční výroční zprávou a Komise může požadovat v jakýkoliv okamžik aktuální informace o finančním stavu banky. Běžně se však vedoucí pracovníci banky a Komise pro finanční dohled pravidelně scházejí za účelem prodiskutování finančních výsledků a vyhledávají další informace o různých aspektech podnikání v bankovnictví na ostrově Man. Banka má rovněž povinnost veřejně ohlásit jakéhokoliv akcionáře banky, který ovládá podíl v bance nad rámec 5%. Převody akcií nebo změnu v řídících funkcí banky musí autorizovat Komise pro finanční dohled. Banky na ostrově Man jsou velmi kvalitním nástrojem pro zahraniční etablované instituce, které chtějí na ostrově zřídit zahraniční nebo domácí pobočku. Náklady na zřízení firmy, podání žádosti o


164

bankovní licenci a právní servis přijde potenciálního žadatele na nejméně 75 až 100.000 USD a vyžádá si časový horizont 2 až 5 měsíců. Mezi bankami, které mají své pobočky na ostrově Man je možné připomenout Coutts&Co, HSBC Bank, Royal Bank of Canada, Royal Bank of Scotland, Barclays Bank, TSB Bank, N.M.Rothschild&Sons, Standard Chartered bank a desítky dalších. OFFSHORE BANKING RATING ISLE OF MAN Dostupnost bankovní licence

z


z


z


zz


zzz


zzz

Kvalita legislativy Anonymita a důvěrnost Image jurisdikce v zahraničí Možnost získání licence nebankéřem Možnost získání licence etablovanou společností CELKOVÉ HODNOCENÍ JURISDIKCE

zzzz zzz zzzzz z zz zzzz


z


zzz



165

Jamajka


166

Jamajka Název země

Jamajka

Anglický název

Jamaica

Poloha země

Západní Karibik

Rozloha

10.991 km2

Počet obyvatel

2,6 mil

Hlavní město

Kingston (538.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina (jamajská angličtina)

Měna

Jamajský dolar

Náboženství

Křesťané, Protestanti, Baptisté, Rastafariové a řada dalších

Etnické složení Černoši (76%), Mulati (15%),

Indové (1,3%), Běloši a Číňané

Všeobecné informace Karibský ostrovní stát Jamajka je třetím největším ostrovem po Kubě a Hispanole (Haiti a Dominikánská Republika). Jamajka je domovem pro téměř 3 miliony obyvatel, kteří žijí na celkové ploše 10.991 km2. Ostrov se díky svým přírodním scenériím stal velmi vyhledávanou turistickou destinací. Jamajku objevil roku 1494 Kryštof Kolumbus při své objevitelské cestě do Nového světa. Od roku 1509 byl ostrov silně kolonizován Španěly a stala se tak i španělskou kolonií. Od roku 1655 správu nad ostrovem převzala Britská Koruna, která si udržela kontrolu nad Jamajkou do roku 1962, kdy Jamajka vyhlásila samostatnost na Británii a stala se pouze členem Britského společenství (British Commonwealth). V letech 1674 až 1688 byl Guvernérem ostrova proslulý korzár Henry Morgan, který byl povýšen do šlechtického stavu. V roce 1953 získala Jamajka částečnou autonomii a od roku 1958 tvořil ostrov součást takzvané Západoindické Federace (Federation of British West Indies), jíž součástí byla většina Karibských ostrovů pod Britskou správou. Z Federace Jamajky vystoupila v roce 1961 a v roce 1962 vyhlásila samostatnost. Jamajka je konstituční monarchií. Hlavou státu je Britská Královna, kterou na ostrově zastupuje Guvernér, jenž je jmenovaný se souhlasem premiéra. Poradním orgánem Guvernéra je Tajná rada, která má 6 členů dosazených Guvernérem. Členy Tajné rady musí schválit k výkonu funkce jamajský premiér. Zákonodárnou moc má dvoukomorový parlament složeny z Poslanecké sněmovny, která má 60 členů volených ve všeobecných volbách a dále ze Senátu, který má 21 členů. Senátory jmenuje guvernér. 13 senátorů jmenuje Guvernér na návrh premiéra a 8 členů jmenuje opozice. Volební období trvá 5 let. Výkonná moc je v rukou vlády v čele s premiérem. Premiéra jmenuje Guvernér z členů poslanecké sněmovny představujících většinu. Guvernér rovněž jmenuje na návrh premiéra jednotlivé ministry, kterých nesmí být více jak 11. Vláda je politicky odpovědna sněmovně. Ve volbách do Sněmovny reprezentantů, které se konaly 18.12.1997 a které na místní podmínky proběhli relativně klidně, dohlížel, kromě 60 zahraničních pozorovatelů i bývalí americký president Jimmy Carter. Ve volbách potřetí zvítězila vládnoucí Lidová národní strana v čele s premiérem Percival James. Jamajka má kvalitní infrastrukturu a dostupné moderní telekomunikační služby. Existuje zde přímé telefonní, telexové a telegrafické spojení do drtivé většiny destinací světa, jakožto i kvalitní služby internetu, které mohou potřebovat zahraniční banky. Země je i členem systému SWIFT a snadno dostupné jsou kurýrní služby DHL, FEDEX a UPS. Většina příjmů Jamajky pochází z turistického průmyslu, finančních služeb a těžby bauxitu. Jamajka ročně přiláká na 3 miliony turistů z celého světa, kteří přinesou Jamajce příjmy ve výši téměř 2 miliard dolarů. Problémem Jamajky je značná kriminalita, která se nevyhne ani turistům. Od roku 2000 jsou časté i nepokoje, které zapříčinili boj vlády proti distributorům, výrobcům a dealerům drog. V roce 2001 uvažovala Jamajka, že na nepokoje, které si vyžádali i několik životů, požádá o povolání zahraniční vojenské pomoci. V posledních dvou desítkách let byla Jamajka vyhledávaným druhým


167

domovem bohatých jedinců, kteří na ostrově stavěli rekreační vily. Od druhé poloviny 90 let se hodně movitých cizinců z důvodu rostoucí kriminality přestěhovalo na jiné ostrovy Karibiku. I přestože Jamajka není klasickou Offshore jurisdikcí, je zde možné založení Mezinárodní finanční společnosti (International Finance Company), která se registruje podle zákona známého jako The International Finance Company (Income Tax Relief) Act 1971. Žádost o mezinárodní bankovní licenci musí být podstoupena Centrální Bance Jamajky, kterou je Bank of Jamaica a Ministerstvu financí Jamajky (Ministry of Finance). Žádost musí především obsahovat: -

název banky a její statut (zdal-li se jedná o pobočku zahraniční banky, nebo místní jamajskou mezinárodní společnost vlastněnou cizinci) identifikace řádného sídla na Jamajce identifikaci registračního agenta na Jamajce, kterým musí být místní právník jména a životopisy ředitelů banky potvrzení, že nejméně dva ředitelé jsou residenty Jamajky doklady o trestní bezúhonnosti žadatelů a ředitelů identifikace akcionářů (neresident musí vlastnit nejméně 95% akcií) kapitálová struktura banky a kapitálové zajištění kapitálové reservy identifikace druhu vydaných akcií banky ( na jméno, prioritní, bez hlasovacích práv, atd.) druh zamýšlených poskytovaných služeb a teritoriální působení počet zaměstnanců z Jamajky a ze zahraničí obchodní plán s výhledem nejméně na 5 let auditované účetní záznamy žadatele za poslední 3 roky uhrazené poplatky za žádost o vydání mezinárodní bankovní licence doklad o složeném základním jmění banky ve výši 603.000 USD, pokud Bank of Jamaica nežádá jinak atd.

Založení této Offshore banky podle Zákona o finančních společnostech z roku 1971 na Jamajce vyžaduje základní akciové jmění ve výši nejméně 25 mil Jamajských dolarů (603.000 USD), které musí být plně splaceno u některé z bank na Jamajce. Poté co regulační orgány Jamajky poskytnou licenci, může být splacené jmění uvolněno z depozitu a banka jej může použít jako svůj kapitál pro bankovní operace a činnost. Banka, aby získala statut ,,mezinárodní,, musí být z více jak 95% vlastněna cizinci a neresidenty Jamajky. Jamajští občané nebo residenti mohou vlastnit akcie této banky, ale nesmí mít ve správě více jak 5% akcií. Takto formovaná mezinárodní Offshore banka nepodléhá standardní dani ve výši 33,3%, která je uvalována na místní residentní společnosti, ale pouze dani ve výši 2,5% ze svých zisků. Offshore banka s registrací na Jamajce získává plnou mezinárodní bankovní licenci bez jakýkoliv restrikcí. Jediným omezením je obchodování v místní měně a poskytování služeb jamajským občanům a residentům. Nekladou se jinak žádné restrikce co do povolení obchodování v zahraničních měnách, devizových restrikcí nebo jiných forem omezení v činnosti nebo působení banky. Standardně banka může poskytovat: -

Přijímat všechny druhy peněžních vkladů v libovolné měně Poskytovat služby depozitního, investičního nebo velkoobchodního bankovnictví Přijímat a poskytovat úvěry, půjčky a kapitál Zprostředkovávat jiným institucím nebo klientům banky kapitál a úvěry Provádět směnárenské služby a obchodovat s devizou a valutou Emise cenných papírů a poskytování poradenské činnosti v této oblasti finančnictví Poskytovat on-line brokerské, finanční, bankovní nebo jiné služby Vydávat platební karty a realizovat jejich zúčtování Poskytovat správu fiduciálních účtů


168

-

Nákup a prodej depositních certifikátů, vkladových listů, atd. Nákup, prodej nebo poskytování zástav a garancí Zprostředkovatelskou činnost při obchodování s cennými papíry, akciemi, dluhopisy, pokladničními poukázkami, šeky, směnkami, atd. Realizaci platebních operací v mezibankovním styku Vedení účtů v libovolné měně pro fyzické i právnické osoby Vedení korespondenčních účtů (Loro/Nostro) pro zahraniční finanční a bankovní instituce Poskytování jakýkoliv jiných legitimních finančních a bankovních služeb Poskytovat služby právnickým a fyzickým subjektům, kteří nejsou residenty nebo občany Jamajky Atd.

Banka v žádném případě nesmí: -

být založena se základním jměním menším jak 25 mil Jamajských dolarů (603.000 USD) akcie společnosti musí nejméně ve výši 95% vlastnit Jamajští neresidenti, respektive cizinci. Maximálně 5% akcií ve společnosti mohou vlastnit občané Jamajky nebo residenti Banka nesmí obchodovat nebo vést účty v Jamajských dolarech Nesmí vést účty Jamajských residentům, občanům a místním firmám Nabízet služby na Jamajce Poskytovat nelegitimní, nemorální nebo neetické služby Nesmí vést anonymní číselné účty, nebo účty na heslo

Banka musí mít nejméně dva ředitele a akcionáře. Oba ředitele musí být residenty na Jamajce. Ředitelem banky může být pouze fyzická osoba. Právnická osoba ve statutu ředitele není povolena. Akcionářem může být fyzická nebo právnická osoba, případně zahraniční svěřenectví (trust), které pokud je založeno podle anglosaského práva, na Jamajce akceptováno. Zákony o Mezinárodních Finančních společnostech, tedy Offshore bankách, jsou velmi přísné a úřady na Jamajce velmi pečlivě zvažují každého žadatele o bankovní licenci. Je ale dobré vědět, že seriozní a poctivý žadatel o mezinárodní bankovní licenci nebude mít výrazné problémy licenci získat, pokud bude schopen uspokojit podmínky licenčního řízení a zákonné požadavky. Založení banky a právní servis spojený s žádostí o mezinárodní bankovní licenci žadatele přijde na 16 až 27.000 USD podle druhu, povahy a rozsahu využitých služeb. Čas potřebný na získání licence je v horizontu 8 až 12 týdnů. Řada bank má na Jamajce své kanceláře, jako například Barclays Bank, Bank of Nova Scotia a CIBC Bank, Canadian Imperial Bank, Citibank, George&Branday Limited, Partner Merchant Bank, Trafalgar Commercial Bank, Union Bank a desítka dalších.


169

OFFSHORE BANKING RATING JAMAJKA Dostupnost bankovní licence

zzz


zzz


zzzzz


zzzz


zzzzz zzzz

Kvalita legislativy

zzz


zzz


zzzz zzz zzzzz zzz


zzz


zzzzz



170

Kajmanské ostrovy


171

Kajmanské ostrovy Název země

Kajmanské ostrovy

Anglický název

Cayman Islands

Poloha země

Západní Karibik

Rozloha

259 km2

Počet obyvatel

36.153

Hlavní město

George Town (12.900 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina

Měna

Kajmanský dolar

Náboženství

Presbyteriáni, anglikáni, katolíci, baptisté, atd.

Etnické složení Běloši, černoši, mulati

Všeobecné informace Kajmanské ostrovy leží přibližně 950 km jižně od Floridy a 290 km západoseverozápadně od Jamajky a jsou tvořeny třemi ostrovy, které se jmenují Grand Cayman, Cayman Brac a Little Cayman. Posledně dva jmenované ostrovy leží asi 130 km na západ od ostrova Grand Cayman. Celková plocha Kajmanských ostrovů je 259 km2. Grand Cayman, největší z ostrovů, má rozlohu necelých 200 km2; Cayman Brac 36 km2; a Little Cayman 24 km2.Skalnaté pobřeží ostrovů je chráněno korálovými rífy, které vytvářejí několik přirozených přístavů. Obě nejvýznamnější města Kajmanských ostrovů George Town a West Bay, leží na ostrově Grand Cayman. George Town je hlavním centrem mezinárodních podnikatelů a finančníků. Čisté a upravené ulice hlavního města jsou lemovány atraktivními a moderními bankami a administrativními budovami, ve kterých sídlí trusty, interní pojišťovny a jiné Offshore finanční nebo bankovní ústavy. Kajmanské ostrovy mají 36.153 obyvatel, z nichž 96% žije na ostrově Grand Cayman. Kajmanské ostrovy jsou v současnosti spravovány jako Britská zámořská korunní kolonie. Ostrovy byly objeveny Kryštofem Kolumbem a v roce 1670 připadly podle závěrů Madridské dohody Britské koruně. Kajmanské ostrovy jsou druhou nejstarší britskou kolonií (Bermudy se staly britskou kolonií v roce 1612). Od roku 1863 do roku 1959 byly Kajmanské ostrovy součástí Jamajky, jako její závislé území. Ústava z roku 1959, revidována v roce 1972, umožnila vznik zákonodárného sboru (Legislative Assembly) a výkonné rady (Executive Council). Zákonodárný sbor tvoří guvernér, který vystupuje jako prezident zákonodárného sboru a dále tři úředně dosazení členové, kterými jsou finanční tajemník (Financial Secretary), generální prokurátor (Attorney General) a administrativní tajemník (Administrative Secretary). Výkonná rada sestává z guvernéra, který vystupuje jako předseda výkonné rady, tří dosazených členů a čtyř volitelných členů, které vybírá ze svého středu zákonodárný sbor. Vzhledem k tomu, že je podstatná část zástupců zákonodárného sboru i výkonné rady tvořena volenými členy, mají oba orgány značnou míru samostatnosti. Zákonodárný sbor přijímá a předepisuje zákony, zatímco výkonná rada rozhoduje o politických záležitostech a uplatňování přijatých zákonů. Předsedou obou orgánů je guvernér, úředník v britské státní službě, který zastupuje anglickou královnu. Guvernér je povinen akceptovat doporučení výkonné rady ve všech záležitostech kromě zahraničních věcí, obrany, vnitřní bezpečnosti a jmenování státních úředníků. V případě záležitostí, které je guvernér povinen konzultovat s výkonnou radou, je guvernér oprávněn jednat proti vůli výkonné rady pouze tehdy, pokud získá k takovému jednání souhlas britského ministra pro zahraniční záležitosti a záležitosti Commonwealthu (Secretary of State for Foreign and Commonwealth Affairs). Legislativa Kajmanských ostrovů je založena na anglickém zvykovém právu (Common-Law). Soudní případy jsou projednávány u magistrátních soudů (Magistrate Court) nebo u vyšších soudů označovaných jako Superior Court, které řeší civilní spory s nároky přesahujícími 2.000 CID.Vyřčená rozhodnutí mohou být revidována místním odvolacím soudem (Court of Appeals for the Cayman Islands). Některé případy mohou být postoupeny k přezkoumání právní komisi Státní rady jejího veličenstva (Judicial Committee of Her Majesty´s Privy Council), která zasedá v Londýně.


172

Podobně jako Anguilla, Montserrat a Britské Panenské ostrovy jsou Kajmanské ostrovy britskou kolonií, což zaručuje to vlastníkům mezinárodních Offshore bank žádoucí úroveň politické a ekonomické stability. Banky na Kajmanských ostrovech se registrují podle Bank&Trust Companies Laws 1995, který definuje tři základní druhy bankovních licencí, Třídu A (Class A), Třídu B1 nerestriktivní (Class B1 Unrestricted) a Třídu B2 restriktivní (Class B2 Restricted). Zákon prošel v roce 2000 revizí a byl přijat nový zákon známý jako The Bank and Trust Companies Laws, 2000. Třída A umožňuje poskytování místních residenčních a Offshore služeb. Je poskytnuta výhradně mezinárodním silným bankám. Třída A vyžaduje plně splacené základní jmění ve výši nejméně 500.000 USD. Licenční poplatek je ve výši 51.000 USD ročně. Třída B1 nerestriktivní vyžaduje kapitalizaci ve výši 500.000 USD, jenž musí být plně splacena. Licenční poplatek je ve výši 15.400 USD ročně. Banka může poskytovat jakékoliv mezinárodní bankovní a finanční služby bez omezení, vyjma služeb pro residenty Kajmanských ostrovů. Třída B2 restriktivní vyžaduje kapitalizaci ve výši nejméně 25.000 USD, jenž musí být plně splacena. Licenční poplatek je ve výši 7.320 USD. Banka může poskytovat bankovní nebo finanční služby výhradně subjektům uvedených na licenci, nebo osobám a subjektům spřátelených s bankou. Nejoblíbenějším subjektem Offshore investorů je právě soukromá banka s omezenou licencí třídy B2 (Restricted Class B2 License). Tato banka je oprávněna přijímat nebo spravovat finanční prostředky pouze od osob, které jsou jmenovány na seznamu, přiloženém jako součást žádosti o bankovní licenci. Kvalitu bankovních předpisů na Kajmanských ostrovech považují experti za nejlepší na světě, i když v současnosti podpora věnovaná bankovním zákonům poněkud opadla, v důsledku nepříznivé publicity kvůli případům nezákonného obchodování na burze s využitím interních informací a praní špinavých peněz. Navzdory tomu si ale Kajmanské ostrovy dokázaly zachovat velmi přísné zákony o bankovním tajemství a v posledních letech odebraly licenci neetickým subjektům, kteří poškozovali dobré jméno Kajmanských ostrovů v zahraničí. Je přirozené, že velký boom v oblasti finančnictví, bankovnictví a turistiky vyžaduje moderní bankovní systém, který je schopen spravovat finanční prostředky související s Offshore aktivitami. Sejné požadavky kladou na bankovní systém i rychle se rozrůstající aktivity trustů a vzájemných fondů. V důsledku liberálního bankovního zákona byla na Kajmanských ostrovech udělena licence více než 600 bankám a trustovým společnostem, jejichž celkový majetek činí přibližně 500 miliard USD. Kromě 34 případů se jedná vesměs o licence Třídy B1 a B2. Na Kajmanských ostrovech má registrovanou pobočku 70 z 80 největších světových bank. Registr firem na Kajmanských ostrovech spravuje přes 50.000 Offshore firem. Ve srovnání s ostatními finančními Offshore centry mají sice Kajmanské ostrovy jeden z nejpřísnějších zákonů o dodržování bankovního tajemství. Vláda prohlašuje, že vzhledem k bankovním zákonům Kajmanských ostrovů, které vyžadují striktní dodržování bankovního tajemství, může být banka vázána k tomu, aby se záměrně vyhýbala poskytování informací o aktivech a pasívech svých zákazníků věřitelům, jakož i poskytování informací o stavu nezajištěných půjček a dalších informací o vztazích mezi klienty a bankou. V roce 1979 byl upraven zákon o důvěrných vztazích z roku 1976 (Confidential Relationships (Preservation) Law of 1976, Amended in 1979) a podle jeho nové verze je vyzrazení informace, která byla poskytnuta jako výslovně nebo implikovaně důvěrná profesionální informace, považováno na Kajmanských ostrovech za trestný čin. Toto ustanovení se vztahuje bez rozdílu na všechny osoby banky. Jinými slovy, bankovní úředník nebo jiný zaměstnanec banky nesmí odkrýt nebo zneužít informace týkající se jakékoliv záležitosti mezi bankou a jejím zákazníkem, pokud dotaz nevznesl soud Kajmanských ostrovů na základě vystaveného soudního příkazu. Striktní pravidla o důvěrnosti informací však byla v roce 1996 zmírněna na nátlak USA a to zákonem o vyšetřování trestních případů (Proceeds of Criminal Conduct Law), který legalizoval poskytování informací odpovídajícím úřadům v případě vystavení soudního příkazu. Je poněkud překvapivé, že země natolik dominující v oblasti Offshore bankovnictví, jakou jsou beze vší pochybnosti Kajmanské ostrovy, nemá centrální banku. Fúzí Měnové rady (Monetary Board) a Oddělení pro dohled nad finančními službami (Financial Services Supervision Department), která se uskutečnila na základě zákona Monetary Authority Law z roku 1996, byl však ustaven úřad zodpovědný za měnovou politiku, tzv. Peněžní úřad (Monetary Authority), který zastává činnost © Millenium Trust – www.offshore-register.com ISBN 80-239-0040-4

173

podobné té, kterou v jiných zemí zastává Centrální Banka. Zmíněný úřad je zodpovědný za regulaci průmyslu finančních služeb a za správu měny a měnových rezerv. Bankovní licenci zde získá pouze subjekt, který může deklarovat dlouholeté zkušenosti v mezinárodním bankovnictví nebo finančnictví. Offshore banka může provozovat činnost jako dceřiná společnost nebo jako pobočka. Banky, které si založily na Kajmanských ostrovech vlastní bankovní společnosti, ve většině případů shodně uvádějí že získání licence je relativně snadné a odpovědné úřady na Kajmanských ostrovech vykazují maximální ochotu ke spolupráci a udělení bankovní licence. Guvernér ostrovů je oprávněn odmítnout udělení licence a zrušit již existující licenci, pokud dospěje k názoru, že držitel licence provozuje činnost způsobem, který poškozuje veřejné zájmy nebo zájmy vkladatelů, nebo způsobem, který překračuje omezení daná zákonem. Tři měsíce před uplynutím finančního období je banka povinna odevzdat inspektorovi bank a trustových společností (Inspector of Banks and Trust Companies) výsledek výročního auditu a auditovanou finanční zprávu. Audit musí být proveden schváleným auditorem. Inspektor je kdykoliv oprávněn zkontrolovat záznamy vedené bankou, a to dle vlastního uvážení nebo na žádost guvernéra, a ujistit se, zda je banka v dobré finanční situaci a zda splňuje ustanovení platných zákonů. Právní servis spojený s formací banky na Kajmanských ostrovech a náklady spojené s právním zastoupením, budou vyžadovat investici ve výši 8 až 20.000 USD pro žádost o licenci třídy B1 nebo B2, respektive nejméně 25.000 USD pro třídu A. Regulační orgány v drtivé většině případů jsou schopny udělit licenci do 5 až 7 týdnů pokud se jedná o restriktivní licenci třídy B2. U licencí A a B1 je horizont okolo 3 měsíců. Mezi banky, které se rozhodli etablovat na Kajmanských ostrovech je potřeba připomenout HSBC Bank, Coutts&Co, Ansbacher Cayman Islands Ltd., ABN AMRO Trust Company, Bank of Bermuda, Bank of New York, Barclays Bank, Scotia Bank, Bankers Trust, Deutsche Morgan Grenfell, Chase Manhattan Trust, Julius Baer Bank&Trust, Societe Generale, UBS, Wells Fargo a stovky dalších bank. OFFSHORE BANKING RATING KAJMANSKÉ OSTROVY Dostupnost bankovní licence

zzz


zzz


zzzz


zzzz


zzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzz


zzzz


zz


zzzz


zzzz


zz


zzzz



174

Kypr


175

Kypr Název země

Republika Kypr

Anglický název

Republic of Cyprus

Poloha země

Evropa (Středozemní moře)

Rozloha

5.896 km2 (bez Turecké části)

Počet obyvatel

800.000

Hlavní město

Nicósie (166.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Řečtina, turečtina a angličtina

Měna

Kyperská Libra

Náboženství

Ortodoxní Křesťané, Muslimové, ostatní náboženství

Etnické složení Řečtí Kypřané (80%), Turečtí Kypřané (19%) ostatní (1%)

Všeobecné informace Kypr leží v nejvýchodnějším koutě Středozemního moře a je třetím největším ostrovem po Sicílii a Sardinii. Leží na křižovatce Evropy, Asie a Afriky a celková rozloha činí 5.896 km2 (bez Severního Kypru jenž náleží Turecku). Olympus, část pohoří Troodos se tyčí do výšky 1.951 m. Ostrov je obklopen krásnými písečnými plážemi, které lákají každoročně více než dva miliony turistů. Místní čas je jednu hodinu vpřed oproti středoevropskému času. Podnebí v zimě je mírné, s teplotami mezi 4 a 15 stupni Celsia. Teploty v létě mohou dosahovat 38 stupňů Celsia a více. Deštivé období nastává mezi listopadem a březnem a sníh se vyskytuje na Troodos od prosince do února. Řecký Kypr má přibližně 800 000, z nichž 80% tvoří Řekové a 19% jsou Turci, zbývající obyvatelstvo jsou Arméni, Marokánci, Libanonci a Evropané. Z toho asi 166.000 obyvatel žije v Nicosii, které hlavním městě ležícím ve středozemí ostrova. Nocosia je zároveň i obchodním centrem a mezinárodním centrem pro Offshore finanční bankovní služby. Limassol představuje druhé největší město Kypru, kde je lokalizován i hlavní obchodní přístav a zároveň představuje i další významné obchodní centrum. Leží na jižním pobřeží ostrova a je domovem pro desítky luxusním mezinárodních hotelů. Měnou užívanou na Kypru je Kyperská Libra. Za vydávání a kontrolu měny odpovídá Centrální Banky Kypru (Central Bank of Cyprus), která je zároveň i regulátorem Offshore služeb a bankovního sektoru na Kypru. Historie Kypru sahá do období před více než osmi tisíci lety, kdy zde vládli mimo jiné Řekové, Peršané, Římané, Lusignané, Benátčané, Turci a Britové. Je zde patrné, že tito všichni ovlivnili kulturu ostrova, která je unikátní a znatelně odlišná od kultur sousedních ostrovů a zemí. Kyperská Republika vznikla v roce 1960 po odchodu Britů z ostrova, nicméně Kypr zůstal ve svazku s Británií jako řádný člen Britského Společenství (British Commonwealth). Kypr je nezávislá samostatná republika s prezidentským systémem vlády. Je členem Spojených národů a Evropské rady a uzavřela Přidružující smlouvu s Evropským společenstvím. Kypr před několika lety požádal o vstup do Evropské Unie (EU). I přestože je vážným kandidátem, jeho rychlé přijetí brzdí spory se Severokyperskou částí ostrova, která náleží Turecku. Přeměna agrárního Kypru v mezinárodní obchodní a finanční centrum započala v roce 1976 se zavedením řady fiskálních pobídek a přijetím několika zákonů, které upravovali činnost Offshore společností formovaných na Kypru. Zákony byli přijaty s cílem přilákat zahraniční obchodníky, finančníky, investory a bankéře, kteří by na ostrově založili společnosti pro mezinárodní obchod. Od té doby bylo na Kypru registrováno na 50.000 zahraničních Offshore společností a tento počet prudce narůstal v posledních letech. V současné době je měsíčně registrováno více než 500 zahraničních Offshore společností.


176

K zajímavým možnostem patří především založení Offshore banky v Evropské jurisdikci, neboť Kypr umožňuje formaci Offshore Bankovní jednotky (Offshore Banking Unit, často se používá pouze zkratka OBU) za relativně liberálních podmínek. Centrální banka, která reguluje bankovnictví a finanční služby na Kypru (včetně Offshore služeb), udělila okolo 40 Offshore bankovních licencí zahraničním bankám, které mají oprávnění poskytovat mezinárodní bankovní služby v režimu Offshore, svým zahraničním klientům. Na Offshore banky se rovněž vztahují i příznivé fiskální podmínky, neboť podléhají dani ve výši 4,25%, což je po Montenegru (2,5%) druhé nejnižší daňové zatížení pro Offshore banky v Evropě. Mezi Offshore bankami, které získali licenci na Kypru jsou i respektované zahraniční banky jako Barclays Bank, Banque Nationale de Paris, Societé General a Wardley. Dále bylo uděleno téměř 10 licencí k založení reprezentační kanceláře, z nichž jedna patří Swiss Bank Corporation. Kyperské Offshore banky se řídí podle zákona známého jako The Offshore Banking Law (Cap. 124) a Banking Business (Temporary Restrictions) Law z roku 1939, který vymezuje a řídí činnost bank na Kypru. Minimální základní jmění Offshore banky na Kypru musí být nejméně ve výši 5 mil USD, což je zároveň i zákonem definovaná částka pro plně splacené jmění. Banka podléhá licenčnímu poplatku ve výši 15.000 USD ročně a standardním daním uvalovaným na Kyperské Offshore společnosti ve výši 4,25%. Centrální Banka Kypru (Central Bank of Cyprus) může podle vlastního uvážení nařídit vyšší nebo nižší základní jmění než je předepsané zákonem. V obecné rovině je možné říci, že nízké základní jmění bude požadováno po známé mezinárodní bance a vysoké po nové nebo málo známé bankovní korporaci. Žádost o Offshore bankovní licenci se zasílá Guvernéru Centrální Banky, kterého žadatelé musí plně uspokojit podstoupením všech zákonných požadavků na žadatele, jimiž je dobrý morální stav žadatelů a trestní bezúhonnost, splněné požadavky na základní a splacené jmění, bankovní a obchodní reference, identifikaci akcionářů a obchodní plán. Po získání Offshore bankovní licence, musí banka předkládat Centrální Bance měsíčně nebo každých 6 měsíců výsledky svého hospodaření, které musí obsahovat všechny finanční údaje o bance, aktivech a pasivech, druzích účtů které vede, seznam měn s kterými banka obchoduje, případně takové informace, o které bude Centrální Bankou požádána. Kyperská Offshore banka nesmí vést účty místním residentům a rovněž nesmí vést účty v místní kyperské měně (Kyperská Libra). Banka nicméně může realizovat půjčky residentům nebo investovat do ekonomiky Kypru pokud resident získá na tuto půjčku devisové povolení od Centrální Banky Kypru. Dopisní papíry, tiskopisy nebo další prezentační materiály kde se vyznačuje název banky registrované na Kypru musí nést označení, z kterého je patrné, že se jedná o Kyperskou Offshore bankovní jednotku, tedy Offshore Banking Unit. Regulační úřady, jimiž jsou centrální banka Kypru (Central Bank of Cyprus) a Ministerstvo financí přidělují licenci pouze bankám se skutečnou účastí na ostrově, nikoliv bankám, které jsou pouze registrované na adresách účetních firem nebo advokátních kanceláří a jsou řízené z jiných zemí. Další restrikcí je skutečnost, že licenci může získat pouze mezinárodní banka s dobrou reputací. Právní servis spojený s formací banky na Kypru a náklady spojené s právním zastoupením, budou vyžadovat investici ve výši 30 až 40.000 USD podle druhu a povahy požadovaných služeb. Regulační orgány v drtivé většině případů jsou schopny udělit licenci do 8 až 12 týdnů. Mezi banky, které zvolily Offshore registraci na Kypru můžeme zmínit například britskou Barclays Bank, HSBC Group, Banque Nationale de Paris, Societé General, Wardley, Jordan Kuwait Bank, Credit Suisse First Boston, nebo ruskou Inkombank.


177

OFFSHORE BANKING RATING KYPR Dostupnost bankovní licence

zz


zz


zz


zz


zzzz


zzz

Kvalita legislativy

zzz


zzz


zzzz z zzz zzzz


z


zzz



178

Labuan


179

Labuan Název země

Federální Teritorium Labuan

Anglický název

Federal Territory of Labuan

Poloha země

Asie

Rozloha

52 km2

Počet obyvatel

50.000

Hlavní město

Jalan Merdeka

Úřední jazyk

Malajština hodně užívaným je i angličtina a čínština

Měna

Malajský Ringit (RM)

Náboženství

Muslimové, Buddhisté, Hinduisté, Křesťané a řada dalších.

Etnické složení Malajci (58%), Číňané (27%), Indové, Pákistánci, Evropané, atd.

Všeobecné informace Ostrov Labuan je lokalizován ve střední části Malajsie u pobřeží Bruneje. Ostrov Labuan má rozlohu přibližně 52 km2 a počet obyvatel je zhruba 50.000, především malajského a čínského původu. Ostrov je součástí Malajsie, ale má vlastní autonomii. Vláda Labuanu přijala velmi moderní zákony koncem roku 1989, které umožňují formaci daňově osvobozených společnosti, bank, pojišťoven a trustů, včetně společností formovaných podle islámského práva (Islamic Companies). Labuan se snažil od počátku 90 let přilákat především obchodníky z Hong Kongu, kteří se báli ekonomického a politického dopadu při předání Hong Kongu Číně. Regulačním orgánem řídící Offshore služby na Labuanu je Labuan Offshore Financial Services Authority (LOFSA). Federální území Labuan se skládá ze sedmi ostrůvků, z nichž největší je Pulau Labuan. Labuan leží za severozápadními břehy Bornea a nedaleko od Brunejského sultanátu. V bodě, který je nejblíže pevnině, činí vzdálenost Labuanu od pobřeží východomalajského státu Sabah pouze zhruba deset kilometrů. Labuan je situován na významných plavebních trasách a leteckých koridorech asijského regionu a v centrální poloze zhruba ve stejné vzdálenosti od nejvýznamnějších měst Bankgoku, Hongkongu, Jakarty, Kuala Lumpuru, Manily a Singapuru. Je svobodným přístavem, kde nejsou vybírány žádné daně z tržeb, daňové přirážky, spotřební daně ani dovozní a vývozní cla. Labuan je spojen s Kuala Lumpurem každodenními zpátečními lety; doba letu činí přibližně dvě a půl hodiny. Dále je zde provozováno několik každodenních letů na mezinárodní letiště v Kota Kinabalu, hlavním městě Sabahu. Malajská vláda věnovala ze svého rozpočtu 29,2 miliony US $ na výstavbu nového letištního terminálu a zkvalitnění rozjezdové dráhy. Z labuanského letiště se může stát v budoucnu mezinárodní letiště. Labuan má tropické podnebí, které je teplé a vlhké po celý rok. Denní teploty dosahují v průměru 30°C se dvěma sezónními monzunovými obdobími, které probíhají od dubna do června a od září do prosince. I přestože úředním jazykem je malajština (bahasa malaysia), velice často užívaným jazykem je angličtina a čínština. Federální území Labuan je součástí Malajsie a odpovědnost za jeho správu má přímo úřad předsedy vlády. Malajsie je zemí mnoha ras a náboženství a skládá se ze 13 států a dvou federálních území. Její části byly dříve pod britskou kontrolou, ale 31. srpna 1957 získaly nezávislost. 16. září 1963 byla vytvořena Malajsie spojením Sabahu, Sarawaku a Singapuru (Singapur se od Malajsie odtrhl v r. 1965). Forma vlády je konstituční monarchie s králem jako hlava státu. Země je ekonomicky silná a politicky stabilní, nicméně s občasnými ekonomickými krizemi. Malajskou měnou je Ringit. Mimo určitých výjimek se u společností typu Offshore na Labuanu vyžaduje realizovat své podnikání v cizí měně. Labuan má velmi liberální politiku co se týče devizové kontroly pro mezinárodní podnikatelské aktivity typu Offshore a v podstatě neexistuje devizová kontrola zahraničních korporací.


180

6.listopadu 1989 vyhlásila vláda Malajsie Federální území Labuan za mezinárodní Offshore finanční centrum. Pro nabytí platnosti tohoto prohlášení bylo červnu 1990 odhlasováno v malajském parlamentu pět nových legislativních částí, které nabyly účinnosti 1. října 1990. Jde především o:

− − − − −

Zákon o společnostech typu Offshore z roku 1990 Zákon o trustových společnostech z roku 1990 Zákon o Offshore bankovních aktivitách z roku 1990 Zákon o Offshore pojišťovacích aktivitách z roku 1990 Zákon o zdaňování podnikatelských aktivit typu Offshore z roku 1990

Do dnešní doby se podle těchto zákonů, respektive především podle zákona o Offshore společnostech z roku 1990 registrovalo na 3.000 Offshore společností a 60 bank. Offshore služby na Labuanu řídí Úřad pro Offshore finanční služby Labuanu (Labuan Offshore Financial Services Authority –LOFSA). Banky na Labuanu se zakládají podle zákona o Offshore bankách z roku 1990 (The Offshore Banking Act, 1990). LOFSA jako regulační orgán, který byl zároveň odpovědný za Offshore finanční a bankovní služby na Labuanu, od roku 1990 do konce roku 1999 propagoval Labuan jako bankovní centrum, které se snaží přilákat pouze největší banky světa. Pravdou je skutečnost, že ze 100 největších bank světa jich má zastoupení na Labuanu více jak 60. Od počátku roku 2000 LOFSA změnila svou politiku a nyní proklamuje, že Labuan je otevřen jakékoliv seriozní zahraniční bance, která chce na Labuanu zřídit Offshore pobočku pro poskytování mezinárodních finančních a bankovních služeb. Žadatelem může být: -

jakákoliv existují zahraniční banka nebo finanční společnost, která je registrována v zemi s kvalitním bankovním dohledem banka nebo finanční společnost, která má odpovídající finanční zázemí a může deklarovat dobré hospodářské výsledky banka nebo finanční instituce, jenž je řízena a vedena vzdělaným a odpovědným managementem velmi bonitní jedinec (fyzická osoba), který může doložit zkušenosti v mezinárodním bankovnictví nebo finančnictví

Plná mezinárodní Offshore bankovní licence vyžaduje u nového žadatele, kterým není zahraniční banka základní jmění ve výši nejméně 10 mil RM (2.695.000 USD), kdy nejméně 10 mil RM (2.695.000 USD), musí být plně splaceno nebo na tuto částku musí být předložena bankovní garance či jiná forma záruky, pokud úřady na Labuanu nenařídí jinak. Pokud je žadatelem zahraniční banka, licenčním orgánům na Labuanu postačí předložení bankovní garance od mateřské banky žadatele a základní jmění ve výši 10 mil RM (2.695.000 USD) nemusí být splacené, pouze garantované vystavenou bankovní garancí. Licenční poplatek za bankovní licenci je stanoven na výši 60.000 RM ( 16.200 USD) ročně, který je splatný Centrální Bance nejpozději k 15 lednu příslušného roku. Banky mohou poskytovat mezinárodní bankovní služby bez omezení, vyjma služeb poskytovaných místním residentům (Labuanu a Malajsie), mohou ovšem poskytovat služby i jiným Offshore společnostem formovaných na Labuanu. Offshore banka může vést účty v libovolné měně, pouze nesmí vést vklady v malajských ringitech (RM). Další podmínkou bankovní licence podle Zákona o Offshore bankách z roku 1990 je: - banka musí mít fyzickou přítomnost na Labuanu, nejsou povoleny formálně registrované banky na adresách právníků nebo účetních firem - banka musí dodržovat zákon upravující bankovnictví na Labuanu a dále mezinárodní standardy - banka musí nejpozději k 15 lednu příslušného roku uhradit licenční poplatky ve výši 60.000 RM


181

- banka nesmí vést klientské účty v malajských ringitech (RM), vyjímky představují pouze vlastní účty banky v této měně, z kterých banka platí nájmy, zaměstnance a poplatky vůči úřadům Labuanu - banka nesmí nabízet služby občanům a residentům Malajsie a Labuanu, může vést účty jiným Offshore společnostem registrovaných na Labuanu O bankovní licenci může požádat místní Offshore společnost nebo zahraniční společnost registrovaná podle zákonů třetí země. Banky jsou osvobozené od daní a mohou vést učti v libovolné zahraniční měně. Žadatel musí splňovat přísná kriteria a je důkladně zkoumána jeho obchodní historie, reference, ale rovněž i aktivity. Náklady spojené s formací společnosti a žádostí o bankovní licenci, právní a administrativní služby přijdou případného žadatele o bankovní licenci v Labuanu na 25.000 až 35.000 USD. Časový horizont je ve standardních případech 5 až 8 týdnů. O kvalitách Labuanu hovoří skutečnost, že od roku 1990 kdy byli přijaty v platnost Offshore zákony, se na Labuanu registrovalo na 3.000 Offshore firem, 60 bank a více jak 30 pojišťoven. Mezi Offshore banky formované na Labuanu patří například ABN AMRO Bank, Bank Brussels Lambert, Bank Of Amerika, Bankers Trust International, Banque Nationale de Paris, Banque Paribas, Barclays Bank, Bayerische Landesbank, Commerzbank, Credit Suisse, National Westminister Bank, Standard Chartered Bank Offshore, Bank Of Tokyo-Mitsubishi, Hong Kong & Shanghai Banking Corporation, Union Bank Of Switzerland, ING Bank a desítky dalších.

OFFSHORE BANKING RATING LABUAN Dostupnost bankovní licence

zzz


zzz


zzz


zzzzz


zzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzz


zzzz


zzz zzzzz zzzz


zzz


zzzzz



182

Lesotho


183

Lesotho Název země

Království Lesotho

Anglický název

Kingdom of Lesotho

Poloha země

Afrika

Rozloha

30.355 km2

Počet obyvatel

2,3 mil

Hlavní město

Maseru (367.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina, sothština, afrikánština

Měna

Loti (LSL)

Náboženství

Katolíci, protestanti, Anglikáni, lidová náboženství, atd.

Etnické složení Basutové (99,7%), Evropané (0,2%), Asiaté (0,1%)

Všeobecné informace Malé hornaté království Lesotho (Mmuso wa Lesotho) je ze všech stran ohraničeno Africkou velmocí – Jihoafrickou Republikou. Hlavním městem je Maseru s téměř 367.000 obyvatel. Úředním jazykem je angličtina ale v užívání je rovněž sothština a desítky dalších řečí a dialektů. Od 17 století pronikaly na území dnešního Království basutské kmeny, které zde v 19 století vytvořily státní útvar, respektive v roce 1818 basut Moshoeshoe sjednotil řadu kmenů a skupin a následně se stal králem. Od poloviny 19 století, bylo Lesotho ve válce s Búry a v roce 1868 požádal basutský panovník Moshoeshoe Brity o ochranu pro svou zemi a svůj lid. Od roku 1884 byla oblast pod Britským protektorátem a nazývala se Basutsko (Basutoland). V roce 1965 získalo Basutsko vnitřní samosprávu. Již rok po získání vnitřní samosprávy, vyhlásilo Basutsko 4 října 1966 nezávislost země a byl změněn název na Lesotho. Lesotho od poloviny 70 let zmítaly nepokoje a časté pokusy o převrat. Teprve až v 90 letech vykročilo Lesotho k cestě plurality a konstituční monarchii. Nová ústava byla přijata 2 dubna 1993. V součastné době je králem Lesotha Letsie III a premiérem (Prime Minister) Pakalitha Mosisili. Země je relativně bohatá, ale existuje zde velké množství velmi chudých obyvatel. Lesotho má HNP na jednoho obyvatele ve výši 2.500 USD, což je jeden z vyšších ukazatelů na Africkém kontinentu. Velké množství obyvatel pracují jako pomocné síly v sousední Jihoafrické republice. Země je silně agrárně zaměřené, i když v posledních letech se snaží diverzifikovat ekonomiku a přilákat zahraniční kapitál. K přilákání zahraničních investorů, má sloužit především program fiskálních a investičních pobídek. Významnými investory v Království jsou především podnikatelé z Jihoafrické republiky. Na Jihoafrické republice je Lesotho de facto plně závislé, neboť je jeho hlavním obchodním partnerem. V roce 1986 byl zahájen projekt vodní elektrárny na toku Orange River. Vyprodukovaná elektrická energie je exportována do Jihoafrické republiky, především do oblasti kolem Johannesburgu, kde je mnoho průmyslových podniků. Lesotho má na 6.000 kilometrů kvalitních silnic s propojením přes několik hraničních přechodů do Jihoafrické republiky. Spojení je možné i prostřednictvím letecké dopravy. Nepřímo založený sektor produkce nutí Lesotho dovážet spotřební zboží, z 90% z Jižní Afriky. Dalším příkladem Lesothských obchodních vztahů s Jižní Afrikou je členství v Jihoafrické celní unii (Southern African Customs Union - SACU) a Společné měnové oblasti (Common Monetary Area CMA). Jihoafrická celní unie (SACU) se skládá z 5 členských států se 47 miliony obyvatel a celkovým HDP 1.358 miliardy amerických dolarů. Jihoafrická celní unie (SACU) byla založena během éry kolonizace, hlavní aspekty Unie jsou vnitřní volný obchod se zbožím a služby a aplikace obecných zahraničních tarifů. I když vláda Jižní Afriky Unii kontroluje, ostatní členové těží z příjmů shromážděných v Common Revenue Pool z jednotlivých cel a daňové legislativy, podle které každý člen je smluvně zavázán působit v domácím prostředí. Společná měnová oblast (CMA) naopak představuje dvojitý měnový systém, zahrnuje stejné země jako Jihoafrická celní unie (SACU), kromě Botswany, a vyžaduje provádět devizovou kontrolu přes


184

Jihoafrickou Reservní Banku (South Africa Reserve Bank), zatímco se udržuje měna na nominální hodnotě s Jihoafrickým randem. Členství v Jihoafrické celní unii a Společné měnové oblasti vede k ekonomickému rozvoji podle oblíbeného modelu Jižní Afriky. Země Unie skutečně patří mezi nejvyspělejší státy Afriky. Kvůli spolehnutí Lesotha na Jižní Afriku v její majoritě ve spotřebitelském zboží a většinovém dovozu výrobků probíhají v Lesothu nezdravé obchodní deficity. Bankovní sektor reguluje především Centrální Banka Lesotha (Central Bank of Lesotho), která sídlí v hlavním městě Maseru. I přestože není Lesotho Offshore jurisdikcí a rovněž není významným finančním centrem, existuje zde několik zajímavých možností v bankovnictví, na kterých banka může profitovat: -

země má v africkém regionu ale i v cizině dobré jméno velmi nízké náklady na založení banky a kapitalizaci přítomnost velikého trhu, který představuje Jihoafrická republika pro řadu Jihoafričanů slouží banky v Lesothu jako Lichtenštejnsko Evropanům nízké náklady na nájem nebo koupi prostorů pro podnikání nízké náklady spojené s platy zaměstnanců ideální jurisdikce pro přípravu pro vstup na bankovní trh Jihoafrické republiky

K založení nové banky nebo zřízení pobočky zahraniční banky v Lesothu, Centrální Banka požaduje tuto dokumentaci: -

pokud se jedná o nově formovanou banku, tak Společenskou smlouvu a Stanovy společnosti včetně certifikátu o založení společnosti v Lesothu pokud se jedná o již existující zahraniční banku, pak komplexní dokumentaci o bance (Společenské smlouvy, Stanovy, bankovní licenci, atd.) identifikaci sídla banky nebo pobočky zahraniční banky v Lesothu předložení finančních záznamů žadatele ověřených auditorem ne starších 90 dnů identifikaci poskytovaných bankovních a finančních služeb a další podklady, které úřady Lesotha mohou požadovat.

Banku v Lesothu je možné založit se základním jměním ve výši 16.000 USD (100.000 Loti), které musí být plně splacené u místní Centrální Banky. Jsou požadováni dva ředitelé a akcionáři, akcionářem může být právnická nebo fyzická osoba. Ředitelé musí být residenty Lesotha. Osoby ve vedení banky a akcionáře musí schválit Centrální Banka. Banky podléhají místnímu daňovému režimu, který je ve výši 40%, ale mohou se pokusit o získání daňových prázdnin na základě zákona o podpoře zahraničních investic v Lesothu. Fiskálním rokem je 31 březen. Centrální Banka důkladně dbá na praktiky licencované banky. Banka s licencí v Lesothu musí kvartálně předkládat své auditované finanční zprávy, a měsíčně své finanční účty, včetně statistiky obchodů banky. Lesotho je vynikající jurisdikcí pro založení banky s plnou Onshore mezinárodní licencí, neboť země je velmi těsně ekonomicky vzpjata s Jihoafrickou Republikou. Řada bohatých jednotlivců z JAR akumuluje svá aktiva u Lesothckých bank, podobně jako Evropané v Gibraltaru, Lichtenštejnsku nebo Jersey. Cena spojená s náklady za právní servis spojený s formací banky a licenčním řízením, přijde žadatele o bankovní licenci v Lesothu na 10 až 20.000 USD podle rozsahu práce. Čas potřebný pro získání licence je v rozmezí 6 až 8 týdnů. Mezi banky se sídlem v Lesothu patří například Standard Bank, Standard Chartered Bank, FirstRand Bank Nedbank, a několik dalších především Jihoafrických bank.


185

OFFSHORE BANKING RATING LESOTHO Dostupnost bankovní licence

zzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz

Daňové zatížení Kvalita legislativy Anonymita a důvěrnost Image jurisdikce v zahraničí Možnost získání licence nebankéřem Možnost získání licence etablovanou společností CELKOVÉ HODNOCENÍ JURISDIKCE

z zzzz zz zzz zz zzzzz zzz


zz


zzzzz



186

Malawi


187

Malawi Název země

Republika Malawi

Anglický název

Republik of Malawi

Poloha země

Afrika

Rozloha

118.484 km2

Počet obyvatel

12,6 mil

Hlavní město

Lilongwe (395.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina a desítky místních jazyků

Měna

Malawská Kvacha (MK)

Náboženství

Katolíci, protestanti, Anglikáni, Animisté, Muslimové a lidová náboženství, atd.

Etnické složení Malávijci, Kimwe, Zon, Ngonové, a ostatní

Všeobecné informace Malawi je africkým vnitrozemským státem lokalizovaným u jezera Njasa. Malawi sousedí na jihovýchodě s Mosambikem, na severovýchodě s Tanzanií a na západě se Zambií. Celková rozloha Malawi je 118.484 km2, kde žije na 12,6 milionu obyvatel. Hlavní město je Lilongwe, které je domovem pro 395.000 obyvatel. V 15 století v oblasti vytvořil náčelník Karongou mocný kmenový svaz, který byl pojmenován Malawi. Do 19 století byla tato oblast pod vlivem řady arabských východoafrických emirátů a terčem nájezdů zulských a bantuských kmenů. Až od druhé poloviny 19 století začali do této oblasti pronikat evropští misionáři a v roce 1891 zde byl vytvořen britský protektorát Njasko (Nyasaland). V letech 1893 až 1907 byla země známa pod názvem Britská střední Afrika. Od roku 1953 až 1963 byla země součástí Federace Rhodesie a Njaska. Již v roce 1964 byla vyhlášena nezávislost a v roce 1966 republika. V roce 1971 se president Mastings Kamuzu Banda prohlásil za doživotního presidenta a v zemi zavládl silný autoritativní režim. Teprve od počátku 90 let docházelo k demokratizaci země, pluralismu veřejného života a změně ústavy (1993). V roce 1994 byli povoleny první svobodné parlamentní volby, které ukončili režim jedné politické strany. Etnicky je země velmi pestrá. Dominantním etnikem jsou Malavijci, Nsengové, Čikundové, Tumbukové a desítka dalších etnik. V zemi žije i vcelku početná skupina Evropanů, Číňanu a Indů. Banky v Malawi se zakládají podle Zákona o bankách z roku 1989, který je znám jako Banking Act 1989, Section 5, (Cap 44:01). I přestože Malawi není Offshore finančním centrem, je dobré připomenout zajímavé možnosti, které přináší bankovnictví v Malawi. Především, Malawi je dynamicky se rozvíjející zemí, která vítá zahraniční investice. Další okolností je skutečnost, že samotné Malawi představuje trh více jak 12 mil obyvatel, ale především, je sousedem velmi silně osídlených zemí jako Mosambik, Tanzanie, Zimbabwe a Jihoafrická Republika, což představuje celkový trh více jak 120 mil obyvatel. Malawi je v dnešní době vyhledávanou jurisdikcí zahraničními investory, v zemi existuje podnikatelsky nakloněná vláda,která láká investory fiskálními pobídkami a ale i volným pohybem kapitálu a vyjmutím z devizových restrikcí. Malawi je rovněž ideální jurisdikcí pro expanzi do bankovního sektoru sousedních zemí, jako je Mosambik, Jihoafrická republika nebo Zimbabwe. Bankovnictví a finanční služby reguluje v Reservní Banka Malawi (Reserve Bank of Malawi), která sídlí v moderní budově v centru hlavního města Lilongwe. Podání žádosti musí doprovázet šek nebo hotovostní úhrada částky ve výši 1.250 USD a dále tyto podklady: -

název banky identifikace sídla v Malawi jména a životopisy ředitelů, kteří musí být nejméně dva


188

-

doklady o trestní bezúhonnosti žadatelů a ředitelů identifikace akcionářů, kteří ovládají více jak 15% akcií banky kapitálová struktura banky a kapitálové zajištění kapitálové reservy identifikace druhu vydaných akcií banky ( na jméno, prioritní, bez hlasovacích práv, atd.) druh zamýšlených poskytovaných služeb počet zaměstnanců a poboček v zemi obchodní plán identifikaci auditora a právníka v Malawi atd.

Reservní Banka Malawi v součastné době požaduje základní jmění ve výši 1,5 mil USD pro komerční banky, respektive 750.000 USD pro obchodní, hypoteční nebo depositní banky, jehož výše musí být splatná podle nařízení nebo požadavků Reservní Banky. V řadě případů, především pokud o licenci žádá zahraniční banka, stačí deklarovat, že banka má tuto částku k dispozici. Základní jmění u bank, které zakládají v Malawi pobočku zahraniční banky, může být nahrazeno bankovní garancí mateřské banky, která žádá o bankovní licenci v Malawi. Banka může vést účty v libovolných měnách, ale k zahraniční měně musí získat povolení od Reservní Banky. Banka může poskytovat úvěry, ale nesmí poskytnout úvěr nad 25% svého splaceného jmění, jenž je poskytován jednomu klientu banky. Finanční účty banky musí vést místní auditor schválený Reservní Bankou. Reservní Banka může ze zákona odejmout licencované bance v Malawi bankovní licenci, pokud: -

banka nezahájí poskytování bankovní činnosti do 12 měsíců od získání licence žadatel o bankovní licenci poskytl úřadům v Malawi nebo Reservní Bance falešné informace, na jejichž základě byla neoprávněně vydána licence držitel bankovní licence poskytuje služby na které nemá oprávnění nebo nejsou předmětem rozsahu bankovní licence vědomě a hrubě porušuje zákony Malawi finanční postavení banky se zhorší natolik, že musí být zavedena nucená správa bez předchozího souhlasu Reservní Banky je sníženo základní jmění banky, nebo jsou převedeny akcie banky, atd. atd.

Bankovní zákon vysloveně nedefinuje druhy bankovních licencí, ale v obecné rovině jsou definovány jako typy bank: -

komerční banka (Commercial Bank) obchodní banka (Merchant Bank) depositní banka (Deposit Bank) hypoteční banka (Mortgage Bank) investiční banka (Investment Bank) spořitelna (Saving Bank) stavební spořitelna (Building Society) finanční instituce (Finance Institution) leasingová společnost (Leasing Company)

I přestože zákon vysloveně nedefinuje Offshore nebo mezinárodní bankovnictví, je možné působit de facto jako Offshore banka, pokud v žádosti o bankovní licenci bude uvedeno, že žadatelé chtějí získat pouze mezinárodní licenci, pro poskytovaní bankovních služeb se zahraničím a zřeknou se k působení na místním bankovním trhu. Zákon o bankách z roku 1989 (Banking Act 1989, Section 5, (Cap 44:01)), totiž umožňuje, aby žadatel vysloveně ve své žádosti uvedl, jaké služby chce poskytovat, a na Reservní Bance leží licenční břemeno, které požadovaný rozsah povolí a licencuje, nebo nepovolí a zamítne. Tento druh mezinárodní licence je výrazně snazší pro získání i nebankéři, i když


189

v posledních letech vydává Reservní Banka bankovní licence téměř výhradně subjektům, kteří jako banka již působí v jiné jurisdikci, nebo mohou doložit praxi ve finančnictví. Náklady spojené s formací banky v Malawi se pohybují v rozmezí 12 až 22.000 USD podle povahy požadovaných služeb. Licence je ve standardních případech přidělena do 8 týdnů od podání žádosti. Mezi bankami, které se etablovali v Malawi můžeme připomenout například Loita Investment Bank, Indebank, First Merchant Bank, CMB Finance, a řada dalších menších bank. OFFSHORE BANKING RATING MALAWI Dostupnost bankovní licence

zzz


zzzz


zzzz


zzzz

Výše licenční poplatků za bankovní licenci Daňové zatížení Kvalita legislativy

zzzzz zzzz zzz


zz


zz


zz


zzzzz zz


zz


zzzzz



190

Mauritius


191

Mauritius Název země

Republika Mauritius

Anglický název

Republic of Mauritius

Poloha země

Afrika (Indický oceán)

Rozloha

2.040 km2

Počet obyvatel

1,2 mil obyvatel

Hlavní město

Port Louis (150.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina dále hojně používané jsou kreolština, hindština, urdština, čínština a francouzština

Měna

Mauritijská Rupie (MR)

Náboženství

Hinduisté, Katolíci, Muslimové, Protestanti, Buddhisté a řada dalších

Etnické složení Indové (69%), Kreolové (3%), Číňané (3%), běloši (3%)

Všeobecné informace Subtropický ostrov Mauritius se rozkládá se na území s rozlohou 2.040 km2 a jeho obyvatelé v počtu 1,2 miliony tvoří především Indové, Indo-maorijci, Kreolové, Francouzi, Afričané, Evropané a Číňané. Hlavním městem je Port Louis, které je domovem pro více jak 150.000 obyvatel. Ostrov byl objeven Portugalci roku 1507, ale nebyl kolonizován až do počátku 18 století, kdy se stal francouzskou državou. Pod francouzskou nadvládou vydržel téměř sto let, až do koncem 18 století, kdy se stal Britskou kolonií. Od roku 1967 měl ostrov vlastní samosprávu a v roce 1968 se Mauritius stal nezávislým na Británii a stal se členem Britského Společenství. Mauritius si na Británii nárokuje část ostrovů, které se nazývají Britské území v Indickém oceánu (nejvíce je znám ostrov Diego Garcia), které spravuje Británie. Na ostrovech Diego Garcia je významná Britskoamerická vojenská letecká a námořní základna. Republika Mauritius je řízena prezidentskou demokracií, parlament je legislativní orgán. Právní systém je kombinací anglického práva a francouzského napoleonského zákoníku. Zákon o společnostech je velmi podobný anglickému Zákoníku. Země je členem Commonwealthu, Spojených národů, Mezinárodního měnového fondu, Světové banky a dalších mezinárodních organizací. Politický klimat je velmi stabilní. Ekonomické výsledky ostrova jsou velmi pozitivní se stálým ročním reálným nárůstem HDP mezi 4 a 8%. HNP na jednoho obyvatele je ve výši okolo 3.710 USD, což představuje jeden z nejvyšších ukazatelů Afrického kontinentu. Hlavním zdrojem příjmů je zemědělství, průmysl, cestovní ruch a Offshore finanční služby. Místní měnou je mauritijská rupie (MR). Snadno dostupné jsou všechny formy telekomunikací jako telefon, fax, telex a internet. Dostupnost sítí je dobrá a kvalita vynikající. Dostupné jsou i kurýrní služby DHL, Fedex a UPS pro zasílání a příjem mezinárodních zásilek. Mauritius byl založen jako Offshore finanční centrum v roce 1988 při schvalování Bankovního zákona (The Banking Act, 1988), který umožňuje založení Offshore banky na ostrově. Od té doby byly vydány licence dvanácti bankám poskytujícím obchodní služby na Mauritiu, z nichž většina je ze zahraničí a dále bylo registrováno na 11.000 Offshore firem. Vklady spravované Offshore bankami na Mauritiu jsou odhadovány na 500 mil. USD Offshore bankovnictví na Mauritiu je regulováno Centrální Bankou Mauritia ( Bank of Mauritius) a legislativně Zákonem bankách z roku 1988 (The Banking Act,1988). Zákon umožňuje registrovat Offshore banku s plnou mezinárodní bankovní licencí, která vyžaduje kapitál nejméně ve výši 4,5 mil USD, který může být uložen u jakékoliv banky na světě, nebo nemusí být uložen vůbec a může být součástí likvidního jmění banky. I přestože o bankovní licenci může požádat i ,,nebankéř,, je málo pravděpodobné, že regulační orgány Mauritia vydají bankovní licenci málo známému subjektu. Mauritius se snaží od počátku existence Zákona o bankách z roku 1988 přilákat pouze silné a reputované banky ze zahraničí.


192

Roční licenční poplatek za bankovní licenci je ve výši 20.000 USD. Banky nepodléhají žádné z forem poplatků, daní, kolkovného, atd., pouze platí licenční poplatek ve výši 20.000 USD ročně. Bankovní zákony jsou sice velmi přísné na založení banky, její kapitalizaci, ale ve svém důsledku jsou velmi liberální co se týče fiskálního režimu, možnosti nabízených služeb, minimálních restrikcí, absence devizové kontroly atd. Banka může vést účty v libovolné měně, pouze restrikce platí na místní měnu. Offshore banka může poskytovat jakékoliv legitimní bankovní nebo finanční služby jako: -

přijímat všechny druhy peněžních vkladů v libovolné měně, vyjma místní měny poskytovat služby depozitního, investičního nebo velkoobchodního bankovnictví poskytovat úvěry, půjčky a kapitál, nebo jej pro třetí strany zprostředkovávat obchodovat s devizou a valutou poskytování poradenské činnosti vydávat platební karty a realizovat jejich zúčtování poskytovat správu záručních vkladů vydávat depositní certifikáty a vkladové listy vystavovat bankovní garance, záruky a jiné zajišťovací nebo garanční instrumenty zprostředkovávat činnost při obchodování s cennými papíry, akciemi, dluhopisy, pokladničními poukázkami, šeky, směnkami, atd. na svůj nebo klientský účet realizovat jakékoliv finanční operace za účelem zisku vést běžné, depositní, úvěrově a další účty pro fyzické i právnické osoby vést korespondenční účty (Loro/Nostro) pro zahraniční finanční a bankovní instituce atd.

I přestože zákon na první pohled je velice liberální, neboť umožňuje splatit jmění u jakékoliv banky na světě, je dobré připomenout, že orgány odpovědné za vydávání bankovních licencí poskytují bankovní licence výhradně subjektům, které jsou dostatečně věrohodné a mezinárodně integrované v bankovnictví nebo finančnictví.Dále je dobré připomenout, že jednou ze skutečností, která činní Offshore banky na Mauritiu ziskovými je vynikající reputace bankovního trhu na Mauritiu v zahraničí, který je zemí bez bankovních skandálů, defraudací a bank se špatnou pověstí. Mauritius velice dbá na své dobré jméno vzorné Offshore jurisdikce doma i v zahraničí a proto jsou banky v této zemi velmi vyhledávány zahraničními investory, kteří se nebojí svěřit své finanční prostředky bankám v této zemi. Založení banky představuje uhrazení poplatků za právní služby ve výši nejméně 28 až 40.000 USD. Částka samozřejmě neobsahuje licenční poplatky ve výši 20.000 USD, které hradí licencované Offshore banky na Mauritiusu. Čas potřebný na získání bankovní licence je v rozmezí 3 až 6 měsíců, v jehož horizontu si regulační orgány ověřují žadatele o bankovní licenci. Mezi banky, které se etablovaly na tomto překrásném ostrově je dobré připomenout například Barclays Bank, HSBC Bank, Banque Nationale de Paris, Rothschild Private Bank, Bank of Baroda, BNP Paribas, Deutsche Bank, Habib Bank, Investec Bank, Indian Ocean International Bank a desítku dalších.


193

OFFSHORE BANKING RATING MAURICIUS Dostupnost bankovní licence

z


zzz


zzz


zzzzz


zzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzzz


z


zzzz


zzzz


z


zzzz



194

Montana


195

Montana Název země

Federální Stát Montana

Anglický název

Federal State Montana

Poloha země

USA

Rozloha

380.848 km2

Počet obyvatel

856.000

Hlavní město

Helena (26.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina

Měna

USD

Náboženství

Katolíci, Baptisté, Metodisté, Luteráni, Presbyteriáni, Anglikáni, atd.

Etnické složení Běloši, Černoši,

Hispanoameričané, Asiaté a Indiáni

Všeobecné informace Montana je jedním z Federálních Států Amerických, který má rozlohu 380.848 km2, kde žije pouze 856.000 obyvatel. Hlavním městem je na americké poměry velmi malé město Helena, které je domovem pro více jak 26.000 obyvatel. Dalšími většími městy jsou Butte, Billings a Great Falls. Úředním jazykem je angličtina a používanou měnou je americký dolar (USD). Montana sousedí na Severu s Kanadou, na západě s Federálním státem Washington a Oregon, na jihu má společnou hranici se státem Idaho a Wyoming, respektive na východě se Severní a Jižní Dakotou. Montana, jako první stát USA, přijala v roce 1997 zákon, na jeho základě je možné na půdě USA založit soukromou Zahraniční depositní společnost (Foreign Capital Depository), která se řídí legislativou The Foreign Capital Depository Act 1997. Zahraniční depositní společnost je de facto Offshore bankou, pouze činnost je této společnosti je více regulována a některé aktivity jsou omezeny. Aby mohla být depositní společnost registrována, musí být podána žádost u Montana State Banking Board, respektive u divize Bankovních a finančních institucí Montany, kde žadatelé musí požádat o registraci a licenci k vzniku této finanční instituce v Montaně. Žádost musí obsahovat i nevratný poplatek ve výši 25.000 USD za žádost, který je splatný Montana State Banking Board. Poplatek není vrácen ani v případě, že žádost není kladně vyřízena a je zamítnuta. V případě, že Montana State Banking Board neshledá na žádosti nic, co by vedlo k neudělení bankovní licence, je banka registrována a žadatelé musí tomuto úřadu uhradit dalších 25.000 USD spojených se založením banky a registrací. Žádost o bankovní licenci musí být směřována k Montana State Banking Board a musí obsahovat: -

název banky sídlo banky v Montaně podepsané zakladatelské listiny (By-Laws) doklad o splaceném základní jmění identifikaci zakladatelů banky a jejich životopisy identifikaci ředitelů banky a jejich životopisy identifikaci akcionářů banky přehled o zamýšlené obchodní činnosti předpokládaná geografické působení banky jakým způsobem bude zajištěna likvidita banky způsob výkonu vnitřního dohledu banky obchodní plán na nejméně 5 let uhrazené poplatky za podání žádosti ve výši 25.000 USD (nevratný poplatek) poplatek za registraci banky ve výši 25.000 USD (je splatný až po kladném přijmutí žádosti)

Offshore banka musí mít nejméně 2 mil USD základní akciové jmění, kdy nejméně 50% musí být plně splaceným jměním v hotovosti a dalších 50% může být v jiné likvidní formě (majetek, nemovitosti,


196

obligace, dluhopisy, bankovní garance, zlaté certifikované cihly nebo pruty, atd.). Společnost nepodléhá standardním státním daním v Montaně, ani daním Federálním, platí pouze licenční poplatek ve výši 10.000 USD a daň ve výši 1,5% z majetku společnosti. Depositní společnost je de facto bankou, ale některé bankovní činnosti nemůže poskytovat. Své služby může poskytovat všeobecné veřejnosti, vyjma residentů nebo občanů USA. Depositní společnost v Montaně může poskytovat správu majetku, účtů, poskytovat půjčky nebo tyto následující služby: - přijímat vklady v jakékoliv měně - přijímat depositní vklady v hodnotě ne menší jak 200.000 USD - provádět správu majetku - vést depositní schránky (boxy) - provádět směnu deviz či cestovních šeků - poskytovat Offshore klientům přístup k Americkým Tax Exempt Securities - kupovat, prodávat nebo přijímat v deposita drahé kovy (stříbro, zlato, paladium, atd.) - vést účty v cizích měnách nebo v USD - vést účty s vklady v drahých kovech s výpovědní lhůtou nejméně 36 měsíců - poskytovat finanční služby cizincům a firmám registrovaným mimo území USA (tedy Offshore) Společnost především nesmí: -

přijímat depositní vklady pod částku nebo hodnotu nižší jak 200.000 USD fungovat jako standardní komerční banka poskytovat služby fyzickým nebo právnickým subjektům s trvalým pobytem nebo registrací v USA poskytovat služby občanům a residentům USA transferovat více jak 10.000 USD na jiný bankovní účet v USA bez dostatečné znalosti zadavatele transferu (musí být známo jméno, příjmení, adresa bydliště a číslo pasu) přijímat depositní vklady od osob, které byli odsouzeny Federálním soudem USA pro kriminální činnost

Tento na Americké poměry velmi odvážný zákon byl přijat v mezinárodní bankovní Offshore komunitě velmi pozitivně a je od něho očekáváno jeho značné využití zahraničními žadateli. Montana očekává, že přiláká celou řadu nových bank a finančních institucí nebo jednotlivců, kteří se rozhodnou založit Offshore banku na půdě USA. Podle dostupných informací jsou regulační orgány v Montaně schopny vyhovět s vydáním licence všem seriozním uchazečům, kteří prokáží dostatečnou kapitálovou připravenost a trestní bezúhonnost. Náklady spojené s právním zastoupením, administrativou a založením banky přijdou žadatele o licenci v Montaně na 25.000 až 45.000 USD podle rozsahu a povahy požadovaných služeb. Licenční orgány v Montaně standardně jsou schopni uspokojit žadatele do 45 dnů od podání žádosti.


197

OFFSHORE BANKING RATING MONTANA Dostupnost bankovní licence Náklady za založení banky

zzzz zzz


zzzz


zzzz


zzzz


zzzz

Kvalita legislativy

zzzz


zz zzzzz zz zzzzz zz


zz


zzzzz



198

Montserrat


199

Montserrat Název země

Montserrat

Anglický název

Montserrat

Poloha země

Střední Karibik

Rozloha

102 km2

Počet obyvatel

12.800

Hlavní město

Plymouth (1.500 obyvatel)

Úřední jazyk


Měna


Náboženství

Anglikáni, Protestanti a katolíci

Etnické složení Černoši, Mulati, běloši

Všeobecné informace Montserrat je jednou z nejmenších ostrovních zemí Karibiku. Ostrov je sopečného původu a na jeho 102 km2 rozlohy se nalézají tři horské hřbety. Na ostrově stále existuje omezená, ale aktivní sopečná činnost. Montserratu se někdy říká „Smaragdový ostrov“, neboť hory byly před příchodem hurikánu Hugo lesnaté a mnoho počátečních osadníků bylo irského původu. Na ostrově je mnoho potoků, velkolepý vodopád a velká otevřená údolí. Zatímco turisty přitahuje bujná tropická scenérie ve vnitrozemí, nedostatkem Montserratu jakožto rekreačního letoviska je to, že těch několik málo pláží rozkládajících se podél jeho hornatého pobřeží má šedý nebo černý sopečný písek. Hlavní město Plymouth se nachází na jihozápadním pobřeží. Hlavní město bylo z 99% zničeno během erupcí které těžce Montserrat poznamenali v letech 1995 až 1997. Před několika lety byla zahájena výstavba nové silnice podle pobřeží ostrova, a modernizován mezinárodní přístav pro lodě. Montserrat objevil Kolumbus během své druhé cesty do Ameriky. Zubatý profil ostrova ho podnítil k tomu, aby ho pojmenoval po klášteru nacházejícím se v podobně tvarovaném španělském pohoří v blízkosti Barcelony. Ostrov byl prvně osídlen v r. 1632 anglickými a irskými osadníky ze sousedního ostrova St. Kitts a později v témž století irskými přistěhovalci z Virginie. Irský trojlístek zdobí fasádu vládní budovy v Plymouthu. Montserrat byl pod vládou Francouzů v letech 1664 a 1668 a pak znovu v r. 1782, ale od té doby již byl pod britskou kontrolou.V současné době je Montserrat britskou kolonií s vnitřní samosprávou a ministerským vládním systémem. Hlavním výkonným činitelem je Guvernér jmenovaný Britskou korunou. Guvernér je zodpovědný za obranu a vnitřní bezpečnost, zahraniční záležitosti, veřejnou správu a spravování soudů. Je povinen, kromě výjimečných případů, jednat v souladu s doporučeními Výkonné rady. Výkonná rada v čele s Guvernérem se skládá ze dvou členů jmenovaných z moci úřední, ministra spravedlnosti a ministra financí, premiéra, dvou dalších ministrů a ministra bez portfeje. Ministři jsou volenými členy Legislativní rady. Legislativní rada, které rovněž předsedá Guvernér, má dva členy jmenované z moci úřední, ministra spravedlnosti, ministra financí a sedm volených členů vybraných na základě všeobecného volebního práva dospělých osob včetně jednoho nominovaného neoficiálního člena. Hlavními politickými stranami jsou Labour Party (Strana práce) a Progressive Democratic Party (Pokroková demokratická strana). Právním systémem na Montserratu je anglické obyčejové právo spolu s domácími přijatými zákonnými předpisy. Zákon se provádí Východokaribským Nejvyšším soudem, Vyšším rejstříkovým soudem skládajícím se z Odvolacího soudu a Vrchního soudu, soudů zkráceného řízení a Nižších soudů. Odvolání mohou být převedena od Nejvyššího soudu do Soukromé rady v Londýně. Ostrov je dále rozdělen na tři administrativní jednotky, jenž jsou obdobou okresů. Na ostrově funguje automatický telefonní systém, který je spojen s většinou zemí světa. Rovněž je možno využívat služeb mezinárodního telegrafu a telexu. Dostupné jsou rovněž služby internetu, včetně pevných linek. Mezinárodní kurýrní služby zajišťují společnosti DHL, UPS a Fedex. Mezi regionální kurýrní přepravce je společnost Liat Quick Pack, která je sesterskou společností Liat Airlines, místního Východokaribského leteckého přepravce.


200

Z důvodů ničivých erupcí v polovině 90 let, které zničili hlavní město Plymouth, se drtivá většina obyvatel přestěhovala na sousední Karibské ostrovy nebo do Británie. Z více jak 12.800 obyvatel zůstalo na ostrově necelých 3.000 residentů. V poslední době se ale na ostrov opět původní obyvatelé a cizinci vlastnící řadu překrásných nemovitostí vracejí. Montserrat je pro své kouzlo velice žádanou residenční oblastí pro velmi bohaté jedince, kteří trvale žijí na Montserratu, nebo zde mají residence.Od roku 1998 se vláda Montserratu snaží řadou fiskálních a investičních pobídek přilákat na ostrov zahraniční investory. Offshore banky na Montserratu se zakládají podle zákona o Offshore bankách přijatého v roce 1991 (Offshore Banking Ordinance,1991). Zákon definuje dvě základní bankovní licence, respektive plnou mezinárodní licenci a omezenou restriktivní licenci. Podle zákona o Offshore bankách přijatého v roce 1991 (Offshore Banking Ordinance,1991). který následoval bezprostředně po návrhu zákona z r. 1989 předloženém v Gallagherově zprávě, musí Offshore banky požádat Guvernéra Montserratu o licenci k poskytování Offshore bankovních služeb. I přestože banky musí mít svou hlavní kancelář na ostrově, v stávající době nejsou nároky na vlastní kanceláře, což umožňuje usídlit banku na adrese advokáta nebo účetní společnosti, která banku založila. Nový zákon také stanoví přísná pravidla pro půjčování finančních prostředků a požadavky na kapitálové rezervy, aby se již nikdy neopakovaly bankovní skandály z minulosti, které v 80 letech poškodili reputaci Montserratu jako finančního centra. Čtvrtletní finanční výkazy a výroční vyúčtování musí být překontrolovány schváleným auditorem a pak předloženy regulačním orgánům na Montserratu. Čtvrtletní výkazy je třeba předložit do 30 dnů od konce čtvrtletí a výroční vyúčtování je třeba předložit ústředí do čtyř měsíců od konce fiskálního roku. Banky provádějící operace podle režimu platného pro Offshore banky musí být zastoupeny v Montserratu registrovanými zástupci (tzv. Registered Agent), kteří jsou odpovědni za provádění předpisů. Plná mezinárodní licence vyžaduje základní jmění ve výši 500.000 USD, které musí být plně splacené. Pokud to povolí úřady na Montserratu může být splacené jmění i ve výši okolo 50% nebo nahrazeno vydáním bankovní garance, pokud je žadatelem již existující banka. Banka s plnou mezinárodní Offshore licencí je osvobozena ze všech forem daní, platí pouze licenční poplatek ve výši 8.000 USD ročně. Nevratný poplatek za žádost o bankovní licenci je v stávající době stanoven na částku ve výši 3.000 USD. Banka může s plnou mezinárodní licencí poskytovat všechny Offshore služby bez omezení, vyjma služeb místním residentům a občanům Montserratu. Může ale poskytovat služby místním Offshore společnostem, které jsou vlastněny cizinci (těch je v součastné době na ostrově registrovaných necelých 100). Montserrat má vynikající zákon o bankovním tajemství a vláda dříve zaujímala vůči mezinárodním bankám, vlastněným nebankéři, poměrně příznivý postoj. Tento postoj se ale nedávno poněkud změnil v důsledku uplatnění rozsáhlejší britské kontroly nad vládou ostrova a na vydávání nových bankovních povolení bylo počátkem 90 let vyhlášeno moratorium. Z více jak 250 bank na ostrově, které byli zneužívány drogovými kartely k praní peněz nebo tajnými službami (Americké a Izraelské tajné služby zde měly registrované Offshore banky) a řadou podvodníků, zůstalo na ostrově pouze 15 bank, ostatní byli vládou ostrova bez náhrady suspendovány a byli jim odebrány licence. V dnešní době vláda ostrova Montserrat se snaží o propagaci ostrova jako znovuzrozeného finančního centra (bez skandálů), které respektuje mezinárodní standardy. V součastné době je na ostrově registrováno celkem 17 Offshore bank a jsou vítány nový seriozní žadatelé, kteří jsou důkladně prověřovány, než jim je poskytnuta licence. Montserrat je v dnešní době ideální jurisdikcí pro nové uchazeče o bankovní licenci, neboť Montserrat poskytne licenci seriozním uchazečům bez větších administrativních překážek. Žadatel ale musí počítat se skutečností, že vláda Montserratu si ověřuje beztrestnost uchazečů prostřednictvím Interpolu nebo mezinárodní detektivní agentury Kroll. Právní servis spojený s formací banky na Montserratu a náklady spojené s právním zastoupením, budou vyžadovat investici ve výši 8 až 20.000 USD podle druhu a povahy požadovaných služeb. Regulační orgány v drtivé většině případů jsou schopny udělit licenci do 4 až 7 týdnů. Mezi Banky které jsou přítomny na ostrově patří Barclays Bank, Scotia Bank, Royal Bank of Canada, Bank of Montserrat a jedna z větších Offshore bank regionu Guayaguil Bank & Trust. © Millenium Trust – www.offshore-register.com ISBN 80-239-0040-4

201

OFFSHORE BANKING RATING MONTSERRAT Dostupnost bankovní licence

zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz



202

Mwali (Mohéli)


203

Mwali (Mohéli) Název země

Stát Mwali

Anglický název

State of Mwali

Poloha země

Afrika (Mosambický průplav)

Rozloha

211km2

Počet obyvatel

30.000

Hlavní město

Fomboni

Úřední jazyk

Francouzština a shindzuani

Měna

Komorský Frank

Náboženství

Sunnité (99%) a Křesťané (méně jak 1%)

Etnické složení Komořané, Indové, Arabové, Evropané a Číňané

Všeobecné informace Ostrov Mwali (Mohéli) byl do roku 1997 součástí Federální Islámské Republiky Komory, která se na třech ostrovech Grand Comoros, Anjouan a Mwali rozkládala v Mozambickém průplavu mezi Madagaskarem a Mosambikem. Severním sousedem jsou překrásné Seychely a jižním nyní Francouzský ostrov Mayotte, který byl do roku 1975 rovněž součástí Komor. Oblast byla objevena Evropany v 16 století a roku 1886 francouzským protektorátem. Na jednotlivých ostrovech ale i přes přítomnost francouzů existovala domorodá království a sultanáty. Jako francouzská kolonie byly Komorské ostrovy spravovány společně i s Madagaskarem do roku 1946, kdy se jim dostalo statutu zámořského území Francie. Od roku 1962 měly ostrovy již vlastní vnitřní samosprávu, která vydržela až do roku 1974. V tomto roce bylo vyhlášeno na ostrovech, které tehdy tvořili Komory (Grand Comoros, Anjouan, Mwali a Mayotte) referendum a Komory získali nezávislost na Francii. Pouze ostrov Mayotte se v referendu vyslovil po setrvání ve svazku s Francií, což potvrdil i v dalším referendu o rok později. Mayotte je v součastné stále francouzským zámořským územím. Země byla od vyhlášení samostatnosti zmítána nepokoji a řadou nekončících vládních převratů, kterých do roku 1996 bylo neuvěřitelných 17. Od konce 80 let stál za řadou převratů bývalý francouzský legionář a profesionální žoldák Bob Denard. V roce 1992 se konaly první svobodné parlamentní volby a další v roce 1993 byli přerušeny silnými nepokoji na ostrově Anjouan a Mwali. Jeden z posledních převratů v roce 1996, který opět zorganizoval Bob Denard na žádost separatistické vlády, byl potlačen speciálními francouzskými jednotkami, které vyslala do oblasti Komorských ostrovů Francie. Zatčení vůdce separatistů Anjouanu Abdalláha Ibrahíma v druhé polovině roku 1997 vyvolalo na Anjouanu ( v řeči shindzuani Nzwani) silné nepokoje a následně i 21.7 1997 i mohutné demonstrace , které měli za následek, že 5.8.1997 vyhlásil Anjouan nezávislost na zbytku Federace. O několik dní později šel ve šlépějích Anjouanu i ostrov Mwali, kdy 6.8.1997 byla vyhlášena samostatnost. Dne 12.8.1997 byl za presidenta státu Mwali jmenován bývalí důstojník Mohamed Soeufa, který se téhož dne ujal presidentské funkce. Centralistickou vládou na Grand Comoros byli svobodně zvolení presidenti Států Anjouan a Mwali označeni za separatisty. V listopadu 2000 byla učiněna dohoda mezi všemi nezávislými ostrovními státy (vyjma ostrova Mayotte) a formálně označovaná země mající název Federální Islámská republika Komory byla přejmenována na Spojené Státy Komor, které představovali samostatné ostrovní státy Komory (Grand Comoros), Anjouan a Mwali. Mwali není přespříliš rozvinutou zemí, je silně agrárně zaměřen a. míra nezaměstnanosti se pohybuje hluboko za 35% práceschopného obyvatelstva a stávající HNP je pouze necelých 430 USD na osobu. Země je v součastné době defakto závislá na zahraniční finanční pomoci. Díky přijetí Offshore legislativy,má ostrov zajištěn další, nikoliv nevýznamný příjem z Offshore finančních služeb. Na ostrově Mwali neexistuje průmysl, vyjma exportu vanilky, hřebíčku a látky ylang-ylang, která představuje více jak 55% příjmů ostrova. Vláda ostrova Mwali vyhlásila řadu investičních pobídek pro zahraniční investory, kteří investují do preferovaných průmyslových odvětví, jako je mořský rybolov, zpracování mořských produktů, lov humrů a turismus. Především překrásné tropické klima, atraktivní


204

pláže, a nádherná a neporušená fauna je předurčena pro turistický průmysl a investice do výstavby hotelů. Vláda Mwali zahraničním investorům nabízí až 25 leté daňové prázdniny, pokud investice přesáhne částku nejméně 150.000 USD. Půda je velmi cenově dostupná jednak formou koupí do osobní vlastnictví, nebo dlouhodobého pronájmu od vlády až na dobu 99 let. Cena za 1m2 stavební půdy je ve výši okolo 0,50 až 5 USD. Mwali v roce 2001 přijal moderní zákony, podle kterých je možné registrovat Offshore banky, dále trusty, pojišťovny, internetové kasina a sázkové společnosti. Díky ceně, která je velice nízká a legislativě, jenž je kvalitnější než na sousedním ostrově Anjouan, jsou Offshore finanční služby na Mwali velice vyhledávanými. V stávající době existují následující zákony: -

The International Companies Act, 2001 (upravuje registraci a správu Offshore firem) The International Bank Act, 2001 (upravuje registraci a správu Offshore bank) The International Insurance Act, 2001 (upravuje registraci a správu Offshore pojišťoven) The International Betting Act, 2001 (upravuje registraci a správu Offshore kasin a sázkových společností)

Plná všeobecná bankovní licence Plná všeobecná mezinárodní licence (General Banking Licence) vyžaduje základní jmění ve výši nejméně 10 mil USD, které nemusí být splacené, ale úřady mohou jeho splacení požadovat v plném a nebo částečném rozsahu, případně vydání bankovní garance za tuto částku. Licenční poplatek za bankovní licenci je ve výši 1.500 USD ročně. Plná mezinárodní bankovní licence umožňuje bance poskytovat jakékoliv bankovní služby bez omezení, vyjma poskytování služeb místním residentům. Banka může poskytovat své služby pouze cizincům, zahraničním firmám, nebo Offshore firmám registrovaným na Mwali, rovněž může poskytovat trustové služby a vystupovat jako svěřenectví (trust). Mwali v stávající době nedefinuje jinou bankovní licenci než licenci všeobecnou. Interní bankovní licence nejsou definovány v zákoně a nejsou vydávány. Registrace banky na ostrove Mwali se řídí především dvěma zákony, známými jako International Companies Act, 2001 a International Bank Act, 2001. Žadatel o bankovní licenci musí nejdříve vyplnit oficiální žádost, která je podstoupena regulačnímu orgánu, jímž je Mwali International Services Authority (dále jen MISA). MISA ověří všechna data poskytnutá žadatelem a pokud nic nebrání vydání bankovní licence, je registrována Offshore společnost na Mwali, které je týž den přidělena již schválená bankovní licence. Celá procedura netrvá déle jak 3 týdny, v řadě případů může trvat i týden nebo i méně, pokud jsou dodána všechna data, které požaduje MISA. Žádost musí doprovázet i poplatek ve výši 1.000 USD za žádost (splatný MISA), dále 1.500 USD za bankovní licenci a v neposlední řadě i 1.500 USD za sídlo na Mwali, které musí mít banka aby byli splněny zákonné požadavky. Offshore banky na ostrově Mwali nepodléhají žádné procentuální dani z příjmů, hradí pouze poplatky za bankovní licenci, která je 1.500 USD ročně. Banky nepodléhají žádné formě procentuálních daní ani kolkovnému, poplatkům za směnu valut či deviz, atd. Banky na ostrově Mwali musí mít nejméně jednoho ředitele a dva akcionáře. Ředitelem nebo akcionářem mohou být i právnické osoby. I přestože statutářem (ředitele) může být i jiná právnická osoba (tedy firma), není to vhodné u bank. Pokud se rozhodnete pro formaci Offshore banky a ředitelem bude jiná Offshore firma, je velmi pravděpodobné, že se vám nepodaří zřídit pro banku korespondenční účty a banka bude pro svoji netransparentnost budit silnou nedůvěru nejen u dalších bank, ale rovněž i u klientů banky. Mwali vydává bankovní licence i subjektům, které nemohou deklarovat zkušenosti z bankovního sektoru a možnost zřízení bankovní společnosti včetně vyžádání bankovní licence nemusí trvat déle jak několik dní. V řadě případů nemusí registrace akciové společnosti včetně udělení bankovní licence trvat déle jak 7 dní. Problémem ostrova Mwali a sousedního Anjouanu jsou špatné telekomunikační služby, které velmi brzdí řádné usídlení banky na ostrově a tak většina Offshore bank má na ostrově pouze formální sídlo a své služby řídí z jiné jurisdikce. Beze vší pochybnosti dnes patří ostrovní jurisdikce Mwali mezi země, kde je možné nejsnazší cestou získat Offshore bankovní licenci. Řada klientů, využívá Mwali nebo Anjouan jako tzv. přestupní


205

stanici, kdy po získání bankovní licence a následných referencí, požádají jako již existující a etablovaná banka bez větších potíží bankovní licenci v některé z více zaběhnutých finančních centrech, jako Grenada, Bahamy, Kajmanské ostrovy, Montserrat, Vanuatu, Samoa nebo Antigua. Správou Offshore služeb je vládním dekretem z roku 2001 pověřena společnost Mwali Registries BV, která administrativu spojenou s registrem firem řídí a spravuje z Jihoafrické Republiky. Dozor na bankami provádí Mwali International Services Authority (MISA), jenž uděluje licence pro banky, ale rovněž i pro ostatní licencované subjekty (loterie, kasina, pojišťovny, atd.) Založení banky a licenční řízení si vyžádá pouze několik dní, max 3 týdny. Právní servis a náklady spojené se založením nepřijdou zakladatele na více jak 2 až 9.000 USD, což dělá z Mwali jednu z nejlacinějších jurisdikcí na světě. Mwali je rovněž v dnešní době nejlacinější jurisdikcí, kde je možné získat licenci na poskytovaní loterií, sázek nebo kasina na internetu. Licence a založení společnosti vás nepřijdou na více jak 3.000 USD (Anjouan je cenově v hladině cca 20.000 USD, karibské destinace okolo 100.000 USD), což je ve srovnání s generovanými zisky naprosto zanedbatelná částka. Na Mwali je v součastné době přes 60 Offshore bank, které vlastní v drtivé většině Francouzi a Američané. Mezi Offshore banky patří například Onyx Bank, Banque de Atlantico S.A., Bankers Holding Inc, Union Bank, Lugano Bank & Trust, NetBank, Swiss Investments Bank, Tresthold Bank & Trust, Greenberg International Bank a desítky dalších. Aktualizace a informace ke dni 20.3.2003: Upozorňuji na skutečnost, že díky řadě převratů a velmi nepřehledné situaci v této jurisdikce se vyskytli i spekulace, zdali vláda na ostrově Mwali má oprávnění registrovat Offshore subjekty samostatně bez povolení centrální vlády Komorských ostrovů (Komorské Unie). Totožná situace platí i pro sousední ostrov Anjouan, který po vyhlášení samostatnosti přistoupil k registracím Offshore firem. OFFSHORE BANKING RATING MWALI Dostupnost bankovní licence

zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz

Kvalita legislativy Anonymita a důvěrnost Image jurisdikce v zahraničí

zzzz zzzzz zz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz



206

Namibie


207

Namibie Název země

Republika Namibie

Anglický název

Republic of Namibia

Poloha země

Afrika

Rozloha

824.292 km2

Počet obyvatel

1,9 mil

Hlavní město

Windhoek (161.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina, afrikánština a němčina

Měna

Namibijský dolar

Náboženství

Křesťané, Luteráni, Katolíci, Nizozemská Reformní církev, Anglikáni, atd.

Etnické složení Ovambové, Kavanyové,

Hererové, Namové a Běloši (Němci, Nizozemci, Jihoafričané, Britové,atd.)

Všeobecné informace Namibie se nalézá v jihozápadní části Afrického kontinentu, vklíněna mezi Jihoafrickou republiku, Botswanu a Angolu. V severovýchodní části země má i několikakilometrovou společnou hranici se Zambií a Zimbabwe. Rozloha Namibie je 824.292 km2, kde žije přibližně 1,9 milionu obyvatel, hovořících angličtinou, afrikánštinou, němčinou a desítkou místních jazyků a dialektů. Mezi původní obyvatele patří Ovambové, Kavanyové, Hererové, Namové, ale významným podílem obyvatelstva představují rovněž běloši (především Němci, Nizozemci, Jihoafričané, Britové, atd.), kteří významnou měrou přispívají k ekonomice Namibie. Hlavním městem je Windhoek, kde žije na 161.000 obyvatel. HNP na jednoho obyvatele je okolo 2.500 USD, což je na Africké poměry relativně vyšší ukazatel. Oblast která je osídlena především bantuskými kmeny, byla v 15 století objevena Portugalci. O kolonizaci země usilovali především Němci, Nizozemci a Britové. V roce 1884 většinu území obsadili Němci, a oblast se stala protektorátem Německé Jihozápadní Afriky. Vyjímku tvořila pouze Velrybí zátoka (Walvis Bay), kterou spravovala Británie, později byla součástí Jihoafrické Unie a následně Jihoafrické Republiky. Roku 1915 byl protektorát Německé Jihozápadní Afriky okupován vojsky Jihoafrické Unie a následně po 1 světové válce byla oblast svěřena jako mandátní území Společnosti národů do správy Jihoafrické Unie s názvem Jihozápadní Afrika. Od roku 1949 odmítla Jihoafrická Unie předat uzemí do správy OSN a na území nadále vládla sama. Africká Unie vládla v Namibii na stejném principu, jako byl apartheid v Jihoafrické republice. Od roku 1966 OSN formálně ukončila mandát Jihoafrické Republice a nastolila plán cesty k samostatnosti Jihozápadní Afriky, která od roku 1968 nesla již název Namibie. Po desetiletí občanské války, v jejímž čele stála Lidová organizace Jihozápadní Afriky (SWAPO), akceptovala Jihoafrická Republika v roce 1988 rozhodnutí OSN a již roku 1990 byla vyhlášena nezávislá republika Namibie. V roce 1994 předala Jihoafrická Republika Namibii i Velrybí zátoku (Walvis Bay), která byla stále pod správou Jihoafrické Republiky. Namibie je členem OSN a rovněž i Britského společenství národů (British Commonwealth). Namibie je na Africké poměry vyspělou zemí, od rovníku jižněji jí konkurují pouze Jihoafrická Republika a Botswana. Vynoření Namibie jako nezávislého státu bylo závislé na spolupráci s Jižní Afrikou před i po nezávislosti. Dnes je Namibie pořád ještě svázaní s Jižní Afrikou, především v ekonomickém směru. Nepřímo založený sektor produkce nutí Namibii dovážet spotřební zboží, většinou z Jižní Afriky, pro Namibii nejzajímavějšího obchodního partnera. Dalším příkladem Namibijských obchodních vztahů s Jižní Afrikou je členství v Jihoafrické celní unii (Southern African Customs Union - SACU) a Společné měnové oblasti (Common Monetary Area - CMA). Jihoafrická celní unie (SACU) se skládá z 5 členských států se 47 miliony obyvatel a celkovým HDP 1.358 miliardy amerických dolarů. Jihoafrická celní unie (SACU) byla založena během éry kolonizace,


208

hlavní aspekty Unie jsou vnitřní volný obchod se zbožím a služby a aplikace obecných zahraničních tarifů. I když vláda Jižní Afriky Unii kontroluje, ostatní členové těží z příjmů shromážděných v Common Revenue Pool z jednotlivých cel a daňové legislativy, podle které každý člen je smluvně zavázán působit v domácím prostředí. Společná měnová oblast (CMA) naopak představuje dvojitý měnový systém, zahrnuje stejné země jako Jihoafrická celní unie (SACU), kromě Botswany, a vyžaduje provádět devizovou kontrolu přes Jihoafrickou Reservní Banku (South Africa Reserve Bank), zatímco se udržuje měna na nominální hodnotě s Jihoafrickým randem. Členství v Jihoafrické celní unii a Společné měnové oblasti vede k ekonomickému rozvoji podle oblíbeného modelu Jižní Afriky. Země Unie skutečně patří mezi nejvyspělejší státy Afriky. Kvůli spolehnutí Namibie na Jižní Afriku v její majoritě ve spotřebitelském zboží a většinovém dovozu výrobků probíhají v Namibii nezdravé obchodní deficity. Společně s nezávislostí země, zdědila Namibie i nekvalifikované pracovní síly a četná jiná úskalí na její cestě za rozvojem. Tím je i vysoká nezaměstnanost především černého obyvatelstva, která se pohybuje okolo 30%. Namibie má snahu o vytvoření zmocňovacího investičního klimatu k upoutání velmi potřebného cizího kapitálu a zkušeností. Prvotní zaměření na ven orientované rozvojové strategie vyvinulo exportně orientovaný výrobní sektor, který bude usnadňovat přenést schopnosti a technologie skrz lokálně založené cizí výrobní síly. Odtud padlo rozhodnutí vytvořit Offshore finanční průmysl na podporu této rozvojové strategie. Jedno kladné dědictví koloniální éry je prvotřídní infrastruktura Namibie. Namibie dále vyvinula infrastruktury a nyní se chlubí telefonním systémem s vláknovou optikou, excelentní sítí silnic, dobrou lékařskou infrastrukturou a moderním bankovním sektorem. Namibie má také dobrou síť kvalitních hotelů a spolehlivé letecké linky pravidelně spojující Evropu a Jižní Afriku. Historie Offshore služeb v Namibii První krok v rozvoji namibijského Offshore průmyslu byl vytvoření Exportní odbavovací zóny, která je obdobou svobodných výrobních nebo průmyslových zón, které existují v desítkách zemí světa. Exportní odbavovací zóna je široce považována jako účinný a užitečný nástroj pro země, které plánují rozvíjet exportně orientovaný výrobní sektor v Namibii. Kvůli blízkosti silných spotřebních trhů pro produkty vyrobené v této namibijské zóně, má Namibie enormní absorbační kapacitu v přístavu ve Velrybí zátoce (Walvis Bay). Velrybí zátoka je jediným hlubinným přístavem na západním pobřeží Afriky, kromě Kapského Města a několika přístavů obsluhujících severní a západní Afriku. Následkem toho byla Velrybí zátoka strategicky zvolena jako první Exportní odbavovací zóna v Namibii. Navíc Namibie dokončuje dvě dálnice, které velmi zefektivní přepravu zboží po silnicích uvnitř Namibie a směrem ke svým sousedům. Transkalaharská dálnice (Trans-Kalahari Higway) bude spojovat Namibii s Jihoafrickou provincií Gauteng přes Botswanu a spojovat Velrybí zátoku (Walvis Bay) s přístavy východního pobřeží, kterým je především Maputo v Mozambiku a Durban v Jižní Africe. Další dálnice označená jako Transkaprivská (Trans-Caprivi Higway), bude spojovat Namibii se Zambií a eventuelně i s Kongem. Dvě vládní agentury jsou odpovědné za administrativní chod Exportní odbavovací zóny, kterými jsou Ministerstvo obchodu a průmyslu a dále Ministerstvo financí. Ministerstvo obchodu a průmyslu dělá poslední rozhodnutí s povolením existence společností etablovaných do Exportní zóny, respektive Ministerstvo financi jedná s investory o daňových pobídkách a reguluje daňové vyhlášky a celní dohled. Vytvoření Offshore finančního centra v Namibii bylo původně zamýšleno jako nutná součást Exportní odbavovací zóny. Nicméně Namibijská vláda se rozhodovala s uvedením Offshore finančního centra do života pomalu a velice odpovědně. Namísto zahájení dvou nových iniciativ ve stejném čase bez mnoha zkušeností, bylo rozhodnuto, že založení Offshore finančního centra se může uskutečnit v pozdějším stadiu. Byli přijaty příslušné zákony, ale nebyli využívány. Namibie se chtěla nejdříve dostatečně připravit na zvládnutí veškeré problematiky, které mohla přinést existence Offshore finančního centra. Namibijské rostoucí poznávání mezinárodních trhů mělo pozitivní výsledek. Po prvních letech existence je Exportní odbavovací zóna trvale rostoucí a čítá přes 60 společností, které se zde úspěšně etablovali. Osm společností je již operativních, produkujících zboží od automobilů po plastové hračky. Tyto společnosti investovaly přes 100 milionů amerických dolarů a vytvořily významné pracovní


209

příležitosti. Růst výrobního sektoru byl mírný, ale stálý. Průmysl roste stále. Bylo rozhodnuto, že nadešel čas k založení Offshore finančního centra, které bylo předtím pozastaveno. Byly postaveny dostačující kapacity, které nyní poskytují prostor pro plný rozvoj Offshore finančního centra. Navíc Offshore finanční centrum nabylo na zajímavosti, protože výrobci a jiní cizí investoři etablovaný v Exportní odbavovací zóně požadovali Offshore bankovní služby. V současné době jsou investoři z Exportní odbavovací zóny nuceni operovat s cizí měnou v lokálních namibijských bankách, což dodává podnět pro fyzickou přítomnost Offshore bank v oblasti. Offshore Development Company jako hlavní podpůrná investiční společnost dohledu nad Offshore sektorem, byla pověřena vedením Offshore finančního centra, navrhováním legislativy a jednáním mezi jednotlivými úřady a ministerstvy, respektive Ministerstvem obchodu, Ministerstvem průmyslu, Ministerstvem financí a Centrální Bankou Namibie. Offshore Banking Act je nejdůležitější legislativou upravující činnost a správu Offshore bank v Namibii a bude dozorován Centrální Bankou Namibie. Politické usnesení o vytvoření základu pro vznik Offshore finančnictví v Namibii bylo původně zamýšleno jako součást legislativy řídící činnost Exportní odbavovací zóny. Myšlenka byla zamýšlena jako vytvoření kompletního exportního procesu v blízkosti výrobců,exportérů, reexportérů a poskytovatelů financí, se snadným přístupem k cizím měnám, které měli zajišťovat právě etablované Offshore banky. V následku studie této problematiky se Offshore finančnictví vymanilo z legislativy řídící Exportní odbavovací zóny, vznikly dva samostatně oddělené zákony. Jeden regulující činnost Exportní odbavovací zóny a druhý k zajištění finančních Offshore služeb. Zdá se, že Namibia má vážné předpoklady pro provoz Offshore finančního centra, vzhledem k úspěšnosti Exportní odbavovací zóny, která byla kvalifikována jako velmi úspěšná. Vláda Namibie věděla, že základem úspěšnosti Offshore bankovnictví v Namibii je poznání nejlepších praktik, zkušeností a legislativy v jiných Offshore centrech. Namibijské pozice jako nového Offshore finančního centra, byla zamýšlena jako průmysl začínající se základními obchodními exportními a výrobními aktivitami propojenými s Offshore finančnictvím a službami. Hlavní aktivity zahrnují registraci společností a poskytování povolení pro přítomnost Offshore bank v Namibii. Plná bankovní licence Legislativa, podle které se řídí registrace Offshore bank v Namibii se nazývá Zákon o Offshore bankovních institucí z roku 1998 č.2 (The Offshore Banking Institution Act, No.2 of 1998), jenž vešel v platnost 1 července 1998. Zákon ukládá Offshore bankám akciové jmění nejméně ve výši 10 milionů namibijských dolarů, což je přibližně 2,8 milionu USD. Banka Namibie (Bank of Namibia), která reguluje činnost residenčních a Offshore bank v Namibii, v jednotlivých případech požaduje přibližně okolo 20 až 50% splacené jmění z výše akciového kapitálu banky. Zákon o Offshore bankách z roku 1998 čerpá z praxe v jiných legislativách upravující činnost Offshore finančních služeb a bankovnictví v jiných Offshore jurisdikcích. Je dobré připomenout, že zákon byl připravován několik let a Namibie se důkladně seznamovala se zákony, které byli v účinnosti v jiných Offshore jurisdikcích. I přes tuto skutečnost, byl přijatý zákon upravující Offshore služby řadu měsíců ostře kritizován Centrální Bankou Namibie, která se obávala, že přijetím zákona, bude Namibie atakována mezinárodními zločineckými syndikáty a bude zneužívána k praní špinavých peněz. Tyto obavy vzali za své, neboť odpovědné orgány se zavázali odpovědně regulovat Offshore bankovnictví v Namibii a nebát se zakročit tam, kde bude podezření z kriminálního jednání. Založení Offshore banky v Namibii představuje náklady okolo 20 až 35.000 USD za právní servis a časový horizont 5 až 9 týdnů. V součastné době není žádná Offshore banka formována v Namibii, ale úřady jsou již připraveny licencovat první uchazeče. Mezi residentní bankami můžeme připomenout například Standard Bank, Rennies Bank, FirstRand Bank, ABSA Bank, Bank Windhoek a First National Bank of Namibia.


210

OFFSHORE BANKING RATING NAMIBIA Dostupnost bankovní licence

zzz


zzzz


zzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz


zzzz zzz zzzzz zz zzzzz zzzz


zz


zzzzz



211

Nauru


212

Nauru Název země

Republika Nauru

Anglický název

Republic of Nauru

Poloha země

Centrální Oceánie

Rozloha

21 km2

Počet obyvatel

10.000

Hlavní město

Yaren (4.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina a naurština

Měna

Australský dolar

Náboženství

Křesťané, Katolíci a Protestanti

Etnické složení Naurové (58%), Evropané (8%), Číňané (8%) a řada národností z Melanésie, Mikronésie a Polynésie

Všeobecné informace Nauru, nejmenší republika světa se stala nezávislým suverénním státem 31. ledna 1968 a následně se stala členem Britského Společenství národů (British Commonwealth). Nauru se nachází v centrální Oceánii, 70 km jižně od rovníku přibližně 167 stupňů od východní rovnoběžky. I přestože nemá Nauru oficiálně hlavní město, často je za hlavní město označován Yaren, kde žije přes 4.000 obyvatel. Nauru má přibližně 10.000 obyvatel, kteří jsou etnicky stejnorodí, mají svou vlastní jedinečnou kulturu a jazyk. Nejsou zde žádné rasové menšiny. Další 4.000 obyvatel, představují cizinci, především dělníci z Tuvalu, Tokelau a Kiribati, kteří pracují ve společnosti těžící fosfáty. Je zde poměrně velká komunita Australanů, Evropanů a Číňanů. Nauru má 100% gramotnost v anglickém jazyce a vzdělanost je velmi blízká vzdělanosti v Austrálii nebo Novém Zélandu. Vládá financuje školství, které je zdarma a na vysoké úrovni. Absolventům škol, vláda Nauru platí vzdělaní na vysokých školách v zahraničí, především na Novém Zélandě, Austrálii nebo Británii. Oficiální měnou je australský dolar. Nauru má dobré telekomunikační spojení prostřednictvím satelitů pro zajišťování telefonních, kabelových, telexových a faxových služeb do a z nejvýznamnějších měst různých zemí zejména ve Spojených státech Velké Británii, Austrálii, Indii, Filipínách, Hong Kongu, Japonsku a Singapuru. Na ostrově jsou dostupné služby dálnopisu (telex), faxu a dalších moderních telekomunikačních služeb. Kurýrní služby s mezinárodním dosahem zajišťují společnosti DHL, UPS a Fedex. Ostrov má značné zisky z těžby a exportu fosfátů, ale rovněž z Offshore finančních služeb. Nauru se tak stalo v dnešní době jednou z nejbohatších zemí světa, neboť HNP na obyvatele představuje částka okolo 17.000 USD. Velké bohatství země se ale rovněž projevilo na zdravotním stavu obyvatelstva. Více jak 60% obyvatel je silně obézních a projevuje se u nich diabetes. I přestože všichni obyvatelé žijí v luxusu a blahobytu, průměrná délka života je okolo 53 let, což je důsledek změny stravy z přírodní místní zemědělské, na dovážené hotové polotovary, které jsou na ostrově pouze konzumovány. Lékařská služba je na stejné úrovni jako na Novém Zélandu či Austrálii a je zdarma. Air Nauru spojuje Nauru s Austrálií, Fidži, Hong Kongem, Manilou, Honolulu, a ostatními ostrovy Tichomoří. Air Nauru je v provozu denně a zajišťuje spojení do míst shora uvedených dvakrát týdně. Air Nauru má několik moderních letadel Boeing. Republika má Parlament sestávající z 18 členů, kteří jsou voleni na základě “universal adult franchise”. Kabinet se sestává z pěti ministrů, kteří jsou voleni Parlamentem a jejich předseda je prezidentem země. Republika má dobře vyvinuté občanské služby a právní systém. Nejvyššímu soudu předsedá Nejvyšší soudce. Na municipální činnost a obchodní a zasilatelské transakce dohlíží Rada místní vlády Nauru volená 12 okresy Nauru. Rada vlády řídí i řadu činností, ke kterým založila několik správních firem v držení vlády. © Millenium Trust – www.offshore-register.com ISBN 80-239-0040-4

213

-

Nauru Agency Corporation (Offshore manažerské, fiduciální a bankovní služby) Nauru Air and Shipping Agency Corporation (letectví a zasilatelství) Nauru Fishing Corporation (rybářství) Nauru Corporation (Victoria) Inc. Nauru Pacific Lines Corporation. (lodní přeprava)

Banka Nauru (Bank of Nauru) byla založena podle zákona o Bance Nauru z roku 1975. Bank of Nauru působí jako centrální banka země s pravomocemi podle Zákona řídit veškeré bankovní operace jako národní banka a současně působí jako banka mezinárodní. Rovněž uděluje ve spolupráci s Nauru Agency Corporation bankovní, pojišťovací a jiné licence Offshore firmám registrovaných v Nauru. Bank of Nauru má reprezentativní kancelář na ostrově Guam, který je zámořským departmentem USA. Offshore služby v Nauru Sofistikovaná legislativa vytvořená Republikou Nauru především s úmyslem poskytnout výhody pro daňové plánování je založena na určitých konceptech novel odlišných od legislativ, které platí v jiných Offshore finančních a bankovních centrech. Její výklad je jasný a srozumitelný. Legislativa je nápomocna jak pro nové, tak pro stávající podnikatele při vytváření a mobilizaci finančních zdrojů způsobem, jež zajišťuje rychlejší růst podniku a vytváří příležitosti pro další diverzifikaci a rozvoj. Současně však legislativa Republiky Nauru úzkostlivě sleduje jakékoli tendence, jež by mohly vést k sociálním nebo ekonomickým přestupkům nebo podvodům ze strany věřitelů, investorů, ukladatelů nebo akcionářů. Nauru vítá poctivé podnikatele, kteří zakládají holdingové a obchodní společnosti s plnou volností provozovat obchodní činnost z jakékoli části světa, avšak nerozmýšlí se ukončit působnost takových společností, které provozují podvodnou obchodní činnost ať již uvnitř nebo mimo Nauru. To samé platí pro licencované subjekty, kteří získají oprávnění k působení v mezinárodním Offshore bankovnictví nebo pojišťovnictví. Bankovní legislativu připravil a navrhl právník, který se specializuje na problematiku Offshore služeb. Proto je místní bankovní legislativa z odborného hlediska pro soukromé mezinárodní bankovnictví zvlášť příhodná a liberální. Obchodní zákony v Nauru uznávají koncepci obchodních a holdingových akciových společností s ručením omezeným. Jedná se o akciovou společnost s ručením omezeným, což představuje, že společnost ručí za své závazky do výše základního jmění společnosti. Založení Offshore společnosti může být provedeno do 24 hodin. Společnosti takto založené mohou také požádat o licence pro založení fondů, bank a pojišťoven. Tyto licence jsou udělovány podle Zákona o společnostech z roku 1972 a příslušných zákonů za podmínek uvedených v samotných licencích. Nauru má velmi kvalitní legislativu upravující Offshore finanční služby. Jako jedna z cca 25 zemí světa, nabízí zahraničním investorům získání občanství a pasu Nauru na základě zákona o ekonomickém občanství. Celá procedura netrvá déle jak 4 týdny a rodinu žadatele s dvěmi dětmi nemusí přijít na více jak 25.000 USD což je mimořádně příznivá cena za velmi kvalitní občanství a pas. S pasem Nauru je možné cestovat do více jak 87 zemí světa bez visa, včetně Nového Zélandu, Británie, Kanady, Hong Kongu a dalších zemí světa. Obchodní společnosti založené v Nauru, pokud získají bankovní licenci, mohou působit jako komerční nebo obchodní banky, případně jako spořitelny nebo jiné finanční instituce, jak je uvedeno v Bankovním zákoně z roku 1975 o vydávání bankovních licencí řečeného Zákona a Obchodního zákoníku z roku 1972. Bankovní licence jsou však vydávány pouze osobám s dobrou finanční situací, s dobrou pověstí v obchodních a finančních kruzích a s dostatečnými odbornými znalostmi v oblasti bankovnictví, obchodu a průmyslu. Aby bylo možné zajistit, že případný nabyvatel licence je schopen provozovat bankovní činnost ať již jako interní banka nebo obecnou bankovní činnost, před tím, než je návrh doporučen Registračním úřadům ke zvážení, je nutné splnit následující formality: -

žadatel o licenci musí předložit žádost na předepsaném autorizovaném formuláři stručné shrnutí odborné kvalifikace žadatele a specializace v bankovnictví nebo finančnictví


214

-

zprávy od dvou mezinárodně uznávaných bank o důvěryhodnosti žadatele a jeho finanční situaci poslední rozvaha (aktiva a pasiva) řádně auditované uznávanou licencovanou veřejnou účetní firmou nebo licencovaným účetním potvrzení vládních úřadů ze země žadatele o tom, že není záznam v rejstříku trestů místopřísežné prohlášení uznávané firmy právních zástupců potvrzující předchozí a současnou obchodní činnost potenciálního nabyvatele licence.

Obvykle by měla být žádost o bankovní licenci garantována uznávanou firmou právních zástupců nebo licencovaných účetních či finanční nebo investiční společností. V případě, že jsou dodrženy veškeré náležitosti k úplné spokojenosti licenčních úřadů, vydání licence obvykle netrvá déle než jeden měsíc. Bankovní licence se řídí ustanoveními Bankovního zákona z roku 1975 a je vydána na základě těchto skutečností: -

banka má základní akciové jmění ve výši nejméně 100.000 USD banka splatí kapitál ve výši 100.000 USD do dvou let od data vydání licence banka předloží Obchodnímu registru auditované rozvahy a hospodářský výsledek za každý rok do šesti měsíců od data uzavření účetní závěrky v případě restriktivní licence, všechny transakce banky budou pouze interní (In-House) a nejsou získávány z vkladů veřejnosti v nebo mimo Nauru

Nízká kapitalizace, nezasahování do činnosti banky, minimální administrativní výdaje a jednoduchost bankovních zákonů, pravidel a vyhlášek poskytuje dostatečnou motivaci poctivým podnikatelům ucházet se o bankovní licence podle zákonů Nauru. Nauru sice nabízí obě formy licencí, jak plnou mezinárodní licenci, tak i restriktivní, ale vydává se defakto pouze restriktivní licence. Restriktivní bankovní licence Restriktivní bankovní licence vyžaduje základní jmění ve výši 100.000 USD, které může být splaceno do 2 let u jakékoliv banky nebo firmy na světě. Roční licenční poplatek za interní bankovní licenci je zde jen 1.000 USD ročně a dále přibližně 2.400 USD jako poplatek místnímu agentovi, kterým je Nauru Agency Corporation, který poskytuje sídlo pro banku, počáteční upisovatele a případně i další služby (sekretářské služby, Nominee ředitele a akcionáře, trustové služby,atd.). Banka nepodléhá žádné devizové kontrole a může obchodovat v jakékoliv měně. Tím že Nauru je 100% daňovým rájem, neboť zde nejsou žádné daně, nepodléhají ani Offshore banky daňové povinnosti. Banka platí pouze licenční poplatek ve výši 1.000 USD ročně. Plná mezinárodní bankovní licence Plná mezinárodní bankovní licence vyžaduje rovněž základní jmění ve výši nejméně 100.000 USD, které může být splaceno do 2 let u jakékoliv banky nebo firmy na světě. Roční licenční poplatek za plnou bankovní licenci je ve výši 1.000 USD ročně a dále přibližně 2.400 USD jako poplatek místnímu agentovi, kterým je Nauru Agency Corporation. Tato společnost v držení vlády Nauru poskytuje sídlo pro banku, počáteční upisovatele a případně i další služby (sekretářské služby, Nominee ředitele a akcionáře, trustové služby,atd.), pokud je žadatel potřebuje. Plné mezinárodní bankovní licence se vydávají v Nauru jen velice zřídka a získat ji může pouze společnost, která vlastní restriktivní bankovní licenci v Nauru několik let a nejsou o ní známé žádné negativní poznatky, nebo reputovaná zahraniční banka či finanční skupina. Je rovněž pravděpodobné, že Nauru Agency Corporation a Bank of Nauru budou požadovat vyšší splacené jmění (cca 200.000 USD), které bude muset být deponováno v Bank of Nauru. Banky nepodléhají žádné devizové kontrole a mohou obchodovat v jakékoliv měně. Tím že Nauru je 100% daňovým rájem, neboť zde nejsou žádné daně, nepodléhají ani Offshore banky daňové povinnosti. Banky platí pouze licenční poplatek ve výši 1.000 USD ročně a další poplatky, které určí


215

čas od času Nauru Agency Corporation (což bývá právě výše uvedených 2.400 USD ročně za sekretářské služby). Konec fiskálního roku banky je výročí dne registrace banky. Nejpozději do 6 měsíců od tohoto data musí banka předložit úřadům v Nauru prostřednictvím Nauru Agency Corporation své finanční záznamy, které musí být ověřeny auditorem, nebo účetním, kterého schválí Nauru Agency Corporation. Při podání žádosti o bankovní licenci, může žadatel jmenovat auditorem i fyzickou osobu, pokud se jedná o osobu se zkušenostmi v účetnictví a finančních výkazech bank. Jak již bylo uvedeno Nauru poskytuje především interní bankovní licence (In-House Banking License), která slouží pro poskytování bankovních služeb pouze zakladatelům, akcionářům a firmám, které banku kontrolují. Banka nesmí poskytovat jakékoliv bankovní služby veřejnosti, nebo veřejnost nabádat v inzerci k depositní činnosti. I přestože interní bankovní společnost (nebo též podniková) má zakázáno obchodovat s jinými než partnerskými společnostmi uvedenými na dané licenci, nebo které mají jakýkoliv vztah k zakladatelům, akcionářům či ředitelům banky, existuje řada legitimních mechanismů, kdy i přes tento typ licence je možné ukládat finanční částky od veřejnosti či cizích právních subjektů, kteří nejsou součástí licence na účty vedené u dané banky a fungovat jako běžná komerční nebo investiční banka. Hlavními rysy restriktivní bankovní licence jsou tyto skutečnosti:

1. Pokud nebude platnost licence prodloužena na další období, vyprší po deseti letech nebo v den, kdy nabyvatel licence přestane být registrován v Republice Nauru, podle toho která skutečnost nastane dříve, pokud nebude licence dříve odvolána ministrem z jakéhokoli důvodu. 2. Licence bude “ipso facto” a bez předchozího oznámení zrušena, pokud nastane některá z následujících skutečností:

(i) splacený akciový kapitál Banky bude snížen na méně než US$100 000 bez předchozího písemného souhlasu Ministra.

(ii) Kdykoli po dobu existence licence, bude zjištěno, že informace uvedené v žádosti o bankovní licenci jsou nepravdivé nebo zavádějící. (iii) Banka půjčí nebo získá finanční prostředky nebo přijme vklad od osoby, která je obvyklým residentem Nauru. (iv) Banka provádí reklamu vkladů veřejnosti v nebo mimo Nauru. (v) Operace banky přestanou být “interní”. (vi) Banka účtuje úrokové sazby u půjček, které přesahují sazby dané Centrálním bankovním úřadem země/zemí, ve které má být půjčka poskytnuta, v případě obchodních půjček poskytovaných obchodními bankami se jedná o sazby té země/zemí. (vii) Banka nepředloží Registru bank ověřené kopie své auditované Rozvahy a auditovaného Hospodářského výsledku a Zprávu auditora do šesti měsíců po ukončení fiskálního roku. (viii) Dojde ke změně vlastnictví Banky nebo rozhodujícího podílu v Bance, buďto na úrovni představenstva nebo převodem rozhodujících akcií bez předchozího souhlasu ministra. (ix) Stávající zákony země/zemí, ve které Banka působí nebo nové zákony, které jsou v takové zemi/zemích vyhlášeny znemožní Bance, aby vykonávala své povinnosti v souladu s licencí. (x) Banka nebo její promotéři, členové představenstva nebo výkonní pracovníci se zaváží nebo se budou podílet na nezákonné a nežádoucím obchodu nebo činnosti, která vyústí v urovnatelný nebo neurovnatelný spor podle zákonů Nauru nebo země/zemí, ve které Banka provozuje svou činnost. (xi) Finanční situace Banky se zhorší natolik, že již nebude Banka moci splnit závazky vůči svým klientům, věřitelům a vkladatelům ve dnech splatnosti.


216

3. Osoba(-y) provozující obchodní činnost Banky budou osobně společně a nerozdílně odpovídat za činy nebo opomenutí, nesprávnosti a porušení k nimž dojde po tomto zrušení. 4. Při vydání licence a vždy před uplynutím výročí jejího vydání bude uhrazen poplatek ve výši 2.000 USD,nebo v takové výši, která může být občasně oznámena Vládou, při neuhrazení tohoto poplatku pozbývá licence platnosti (licenční poplatek). Licenční úřady mají absolutní právo zvážit změnu nebo doplnění shora uvedených podmínek. Podmínky uvedené v již vydané licenci však obvykle nejsou měněny. Získání bankovní licence je zatíženo jen minimálními administrativními formalitami, pokud může být splněn požadavek na minimální výši kapitálu. Nakonec je třeba zdůraznit, že Nauru má dobrou mezinárodní bankovní infrastrukturu, vynikající zákon o bankovním tajemství a že vláda vítá banky, vlastněné i nebankéři. S ohledem na tyto faktory je Nauru v současnosti mnohými experty na Offshore služby považováno za jedno ze dvou špičkových voleb pro nebankéře, který hodlá založit Offshore banku v Pacifiku za minimálních nákladů a bez zbytečných administrativních překážek, neboť je velmi pravděpodobné, že bankovní licenci žadatel získá. V součastné době je v Nauru na 600 bank, která spravují aktiva ve výši okolo 129 miliard USD. Stinnou stránkou Nauru je skutečnost, že již několik let je na černé listině zemí, kde dochází k praní špinavých peněz. Ročně to má být podle odhadů americké FBI částka okolo 50 miliard USD pouze v Nauru. V posledních několika letech bylo Nauru zneužíváno především ruskojazyčnými podnikateli a individui, kteří vlastnili několik desítek bank v této zemi. Poslední zveřejněné skandály odhalili praktiky ruské mafie a osob napojených na nejvyšší kremelské špičky, které za posledních 5 let vysloveně ,,prohnaly,, bankovním systémem Nauru přes 150 miliard dolarů pocházejících z Ruska a zemí bývalého Sovětského svazu. Vláda Nauru od roku 1998 hledala mechanismy, jak skoncovat s praktikami neetických bank a tak učinila od roku 1974, kdy zákony vstoupili v platnost bezprecedentní krok s cílem očistit jméno naurského Offshore bankovnictví v zahraničí. Ke dni 17.1.2000 pozastavila vydávání nových licencí a prověřovala aktivity všech držitelů bankovních licencí. Důsledkem bylo zrušení licencí několika bank, které prokazatelně zneužívali liberálnost jurisdikce a legislativy v Nauru. Nauru je v dnešní době velice vyhledávané na zakládání interních bankovních společností pro svůj krátký časový horizont nutný pro posouzení žádosti, ale rovněž pro svou progresivní a velice liberální jurisdikci a nízké zakládací poplatky, které jsou nejnižší na světě. Založení banky v Nauru vyžaduje investici okolo 2 až 8.000 USD za právní a administrativní služby a časový horizont od 4 do 6 týdnů. Nauru je jednou z mála zemí, které nehostí mezinárodní banky z Top 100 bank světa, jak je tomu v jiných Offshore jurisdikcích. Na ostrově je pouze jedna místní residentní banka (Bank of Nauru) a jen 2 mezinárodní banky s plnou Offshore licencí z téměř 600 finančních společností, které zde mají své sídlo. Jednou z hlavních skutečností je i to, že Nauru poskytuje především interní (tedy omezené) bankovní licence pro vlastní potřebu, která je defakto pro běžnou mezinárodní banku etablovanou v jiné jurisdikci nepotřebná. Více jak 98% všech Offshore bank na ostrově sídlí na jedné shodné adrese ve městě Aiwo, která je sídlem sekretářské společnosti Nauru Agency Corporation. Mezi banky které s e etablovali v Nauru patří například International Metal trading Bank, Westerhall Private Bank, Treshold Bank, Business Bank, EuropeanBank, First bank, a desítky dalších.


217

OFFSHORE BANKING RATING NAURU Dostupnost bankovní licence

zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz



218

Nevis


219

Nevis Název země

Nevis

Anglický název

Nevis

Poloha země

Karibik

Rozloha

92 km2

Počet obyvatel

8.000

Hlavní město

Charlestown

Úřední jazyk

Angličtina

Měna


Náboženství

Anglikáni, protestanti, baptisté, katolíci a Církev Moravských bratří

Etnické složení Černoši, Mulati a Evropané

Všeobecné informace Ostrov Nevis leží na 17° severní šířky a na 52° západní délky a tvoří Federaci s ostrovem St.Kitts (Svatý Kryštof). Jeho nadmořská výška a půdní podmínky z něj vytvářejí přirozenou zahradu tropické vegetace od vlhkých oblastí až po oblasti pouštního typu. Nevis je vyhledávanou destinací pro bohaté turisty, kteří vyhledávají Nevis pro svou romantiku, absenci masové turistiky a poměrně neporušené přírody ve vnitrozemí ostrova. K vyhledávaným atrakcím patří i několik starých plantážnických domů, které jsou uzpůsobeny na luxusní apartmenty. Nevis byl britskou kolonií od roku 1628 do roku 1983, kdy se stal nezávislým a připojil se k Federaci St.Kitts a Nevisu. Tato Federace je aktivním členem Britského společenství, ale Nevis si zachoval řadu vlastních rysů, včetně jisté autonomie a nezávislosti na ostrově St.Kitts. Nevis má stabilní demokratický systém, založený na britském parlamentním systému a má vlastní národní shromáždění. Nezávislá studie zahraničních poradců pracující pro jednu nadaci zaobírající se studiem demokracie v zahraničí, ohodnotila Nevis jako jeden z deseti nejsvobodnějších národů světa v posledních deseti letech. Ústava z roku 1983 stanoví existenci Federálního parlamentu, kterému oficiálně předsedá generální guvernér. Vládu Nevisu řídí premiér, jako předseda většinové strany v poslanecké sněmovně. Právní systém na ostrově se zakládá na anglickém běžném právu a existuje zde Nejvyšší soud a Nejvyšší odvolací soud. Nejslavnější návštěvník Nevisu v 18. století byl britský admirál Horatio Nelson, který v 80 letech 18 století sloužil v posádce na nedalekém ostrově Antigua jako obyčejný kapitán. Během zajišťování pitné vody pro posádku své lodě si Nelson dobyl přízeň Frances Herbert Nisbetové, mladé vdovy žijící toho času v jednom ze sídel na ostrově Nevis. Záznam o jejich svatbě z roku 1787 je k vidění v místním kostele. Později se z něj stal uznávaný admirál Britského loďstva. Nevis má vynikající telekomunikační služby, které nabízejí přímé spojení do většiny zemí světa, bez potřeby spojení prostřednictvím operátora. Telekomunikační služby jsou spravovány společností Cable & Wireless. Jsou dostupné, ale poměrně drahé, neboť téměř ve všech případech se jedná o zámořské telefonní spojení. Přímé letecké spojení se Severní Amerikou provozují BWIA a Air Canada jednou týdně. Letecká společnost Caledonian Airlines zajišťuje přímé lety mezi Nevisem a Londýnem na týdenní bázi. Liat, Winair a American Eagle spojují Nevis s jinými Karibskými ostrovy, jako St.Kitts, Antigua, St.Maarten či Barbados. Další spoje z Evropy zajišťují společnosti British Airways, Lufthansa a Air France s mezipřistáními na sousedních ostrovech (většinou na Antigua, Barbados nebo St.Maarten). Nevis je domovem pro 8.000 obyvatel. Převážné procento obyvatel je afrického původu, zastoupeny jsou ale i další národnosti Evropy, Asie a Ameriky. Hlavním městem je Charlestown, které vyniká překrásnou koloniální architekturou. Angličtina je úředním a obchodním jazykem ostrova, ale především na venkově a staršími obyvateli je používána i kreolština. Míra gramotnosti na ostrovech dosahuje 97%, což je jeden z nejvyšších ukazatelů v Karibské oblasti.


220

Ekonomika ostrova Nevis je tradičně velmi závislá na výrobě cukru, která v průběhu času klesá. Nicméně výroba cukru je nadále důležitým průmyslovým odvětvím představujícím 23,7% vývozu a zaměstnávajícím přibližně 11,4% pracovních sil. V posledních 15 letech začal hrát významnější roli při rozvoji ekonomiky i cestovní ruch a v neposlední řadě finanční a bankovní Offshore služby. Reálný ekonomický růst země představuje od počátku 80. let průměrně 5%. Očekává se, že zůstane na této úrovni i několik příštích let, především kvůli předpokládaným vysokým ziskům z cestovního ruchu a souvisejícím stavebním činnostem v turistickém průmyslu. Nikoliv nezanedbatelný je i podíl z Offshore finančních služeb, na které je pohlíženo s velkým očekáváním a optimismem. Kromě příjmů ze správy Offshore firem, bank a licenčních poplatků, tvoří část příjmu i prodej občanství a pasu na základě zákona o druhém občanství. Vláda ostrova Nevis podporuje ekonomický růst zvyšováním investic soukromého sektoru a vítá návrhy na nové podnikání. V poslední době především do nových technologií a silně podporuje i projekty pro Offshore poskytování služeb eCommerce. Pro podporu takových investic, které mají v zemi nejvyšší prioritu, byla zavedena široká základna daňových podnětů a úlev.Zahraniční investor t¨rovněž může jak již bylo řečeno, během několika týdnů získat i Neviské občanství a pas, kterým je možné bezvízově cestovat do více jak 98 zemí světa. Návštěvníci oceňují vzhled Nevisu. Mimořádná krása přírody je přímo magnetická. V zemi se nachází mnoho různých historických památek, především kostelů, starých domů, které patřili plantážím, nebo větrné či vodní mlýny na zpracování cukrové třtiny. Za zmínku stojí i starý rumovar. Pro sportovce a milovníky přírody je k dispozici mnoho možností jak na moři, tak na pevnině, včetně golfu, tenisu, jízdy na koních, surfování a jachtaření. To vše činní z Nevisu ideální jurisdikci pro investice a residenci. Nevis je skutečným rájem, nejen turistickým, ale i investičním a daňovým. Offshore banky na Nevisu se registrují podle zákona o Offshore bankách z roku 1996 a novelizace z roku 2000 (Offshore Banking Ordinance, 1996 a Offshore Banking Ordinance (Amended),2000), která definuje a řídí Offshore bankovnictví na Nevisu. Žádost o bankovní licenci je směrována, prostřednictvím místní licencované manažerské společnosti (Management Company), která má oprávnění na Nevisu působit jako registrační agent (Registered Agent), neviskému Ministerstvu financí, které uděluje Offshore bankovní licence. Žadatel o Offshore bankovní licenci na Nevisu musí:

1. Být společnost založená podle Zákona o Neviských obchodních společnostech z roku 1984 (Nevis Business Corporation Ordinance 1984) 2. Mít nejméně jednoho ředitele, který je občanem ostrova St.Kitts nebo Nevisu a rovněž musí být i jeho residentem. 3. Má společenskou smlouvu a Stanovy společnosti akceptovatelné Ministrem financí 4. Má kapitálové zajištění definované zákonem o Offshore bankách z roku 1996, § 22 zákona. 5. Je akciovou společností se základním jměním nejméně 2mil USD 6. Dojde k upsání a splacení nejméně 1 mil USD 7. Vlastnící a zakladatelé banky jsou kvalifikované osoby nebo společnosti, případně zahraniční banka 8. Uhradit poplatky za podání žádosti o licenci a dále licenční poplatky 9. Poskytnout odpověď na další případně otázky Ministra financí. Osoby, které ovládají banku, ale rovněž ředitelé a akcionáři musí předložit trestní rejstříky a odbornou způsobilost k provozování bankovní činnosti. Rovněž musí předložit životopisy a obchodní plán na dobu nejméně 5 let. Banka musí mít základní jmění nejméně ve výši 2 miliony USD, kdy nejméně 1 milion musí být upsaným jměním a splaceným na účet Ministerstva financi, vedeného u Východokaribské Centrální Banky (East Caribbean Central Bank). Banka podléhá daní v závislosti na výši zisku, nicméně ministr má oprávnění banku vyjmout z této daně:


221

- daň ve výši 2,5% na zisky do 10 mil USD - 2,0% na zisky do 20 mil USD - 1,5% na zisky do 30 mil USD - respektive 1% na zisky nad 30 mil USD Banka musí ze svého zisku transferovat každý rok nejméně 25% zisku do reservního fondu banky. Banka rovněž musí každé tři měsíce informovat Ministerstvo financí o finančním stavu banky a nejméně jednou ročně poskytnout auditovanou zprávu o svém hospodaření za fiskální rok. Banka rovněž musí mít auditora, který může být z Nevisu, nebo z jakéhokoliv místa na světě, pokud vlastní licenci vydanou v Anglii či Welsu, Irsku, Skotsku, Kanadě nebo USA (Chartered Accountants or Certified Accountants in England and Wales, Ireland or Scotland, the Canadian Institute of Chartered Accountants or the American Institute of Certified Public Accountants). Auditorem nesmí být osoba, která má v bance kapitálovou účast. Nevis v stávající době nevydává nové Offshore licence neznámým subjektů, ale pouze žadatelům, kteří mohou deklarovat zkušenosti a integritu v mezinárodním finančnictví a bankovnictví. Právní servis spojený se získáním bankovní licence vás přijde na cca 25 až 35.000 USD. Doba potřebná pro založení společnosti není delší jak několik hodin, ale licenční řízení vyžaduje periodu více jak 6 týdnů, spíše 8 až 10 týdnů. Na ostrově je registrováno několik bank, mezi které patří Bank of Nevis, Bank of Nevis Offshore, Barclays Bank, Bank of Nova Scotia, Caribbean Banking Corporation a řada dalších. Registr firem na Nevisu v dnešní době spravuje na 20.000 Offshore firem. OFFSHORE BANKING RATING NEVIS Dostupnost bankovní licence Náklady za založení banky

zz zzzz


zzz


zzz


zzzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz

Image jurisdikce v zahraničí Možnost získání licence nebankéřem

zzzz zz


zzzzz


zzzzz


zz


zzzzz



222

Niue


223

Niue Název země

Niue

Anglický název

Niue

Poloha země

Centrální Oceánie

Rozloha

258 km2

Počet obyvatel

2.174

Hlavní město

Alofi (900 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina, niueština

Měna

Novozélandský dolar (NZD)

Náboženství

Protestanti, Katolíci

Etnické složení Niuejci, Polynésané, Evropané

Všeobecné informace Tichomořský korálový ostrov Niue se nalézá v centrální části Oceánie mezi Cookovými ostrovy, Samoou, Tongou a Americkou Samoou. Rozloha ostrova je 258 km2, kde žije pouze 2.174 obyvatel. Hlavním městem je malinkaté městečko Alofi, kde žije pouze 900 obyvatel. Úředním jazykem je angličtina, většina obyvatel ale hovoří i místním jazykem, známým jako niueština. Měnou ostrova je Novozélandský dolar. Ostrovy byli poprvé obydlené přibližně 600 až 900 let po Kristu přistěhovalci z ostrovů Tonga, Fidži a Samoi. Legenda vypráví, že první na ostrov přišli Huanaki a Fao společně s Bohem ohně z Fonuagalo (Ztracená země). O několik století později připluli na kanoích (vakas) na ostrov Polynéští osadníci z Cookových ostrovů, kteří pocházeli z ostrova Pukapuka a prohlásili ostrov za svůj domov. Dali mu název Motusefua. O několik dalších století později, byl ostrov objeven roku 1774 kapitánem Jamesem Cookem. Pro nepřátelské přijetí domorodci, se mu dostalo názvu Divošský ostrov (Savage Island). Od roku 1846 byl Divošský ostrov spravován Londýnskou misionářskou společností (London Missionary Society) a roku 1900 se stal britským protektorátem. Od roku 1901 byl ostrov anektován Novým Zélandem jako součást Cookových ostrovů. Od roku 1974 má ostrov vnitřní samosprávu a je ve volném svazku s Novým Zélandem, který odpovídá za obranu země, jeho zahraniční záležitosti a měnu. Nový Zéland rovněž deleguje Vysokého komisaře ostrova. Všichni obyvatelé mají novozélandské občanství. Velkým problémem Niue je poměrně velká emigrace obyvatelstva na Nový Zéland, ale i do Nauru a Austrálie. Politické strany na ostrově nebyli až do roku 1987, kdy vznikla první politická strana, jenž nese název Lidová Strana Niue (Niue People´s Action Party – NPAP). Banky v Niue se zakládají podle zákona o Offshore bankách z roku 1997 (The International Banking Act,1997), který definuje 3 základní druhy bankovních licencí a sice Třídu A,B a C. Bankovní licence Třídy A Třída A je plnou mezinárodní bankovní licencí, která vyžaduje základní jmění ve výši nejméně 2,5 mil USD. Pokud se nejedná o místní Offshore společnost (IBC), ale o společnost založenou pod jurisdikcí třetí země, nemusí být základní jmění plně splacené, ale společnost může (pokud regulační orgány nenařídí jinak) předložit že vlastní majetek ve výši 2,5 mil USD nebo poskytnout bankovní garanci. Pokud žadatelem o bankovní licenci je místní Offshore společnost (IBC), musí být základní jmění splacené ve výši, kterou definuje Monetary Board, nebo na tuto částku předložit Monetary Board bankovní garanci. Licenční poplatek za bankovní licenci je 2.000 USD ročně. Úřady v Niue si účtují jednorázový poplatek ve výši 25.000 USD za žádost o bankovní licenci Třídy A. Banky s licenci Třídy A nepodléhají zdanění svých zisků a mohou vést účty v libovolných měnách. Mohou poskytovat


224

bankovní služby pouze mezinárodním subjektům (Offshore), nebo místním Offshore společnostem, nikoliv residentům Niue (Onshore). Bankovní licence Třídy B Třída B je rovněž plnou mezinárodní licencí, která vyžaduje základní jmění ve výši nejméně 500.000 USD. Pokud se nejedná o místní Offshore společnost (IBC), ale o společnost založenou pod jurisdikcí třetí země, nemusí být základní jmění plně splacené, ale společnost může (pokud regulační orgány nenařídí jinak) deklarovat, že vlastní majetek ve výši 500.000 USD nebo poskytnout na tuto částku bankovní garanci. Pokud žadatelem o bankovní licenci je místní Offshore společnost (IBC), musí být základní jmění splacené ve výši, kterou definuje Monetary Board, nebo na tuto částku předložit Monetary Board bankovní garanci. Licenční poplatek za bankovní licenci je 2.000 USD ročně. Banky s licenci Třídy B nepodléhají zdanění svých zisků a mohou vést účty pouze v měnách, které mají povoleny v rámci bankovní licence. Podle počtu měn se odvíjí rovněž poplatek za žádost o bankovní licenci, který je ve výši 15.000 USD pro žadatele o 1 až 5 měn, respektive 17.500 USD pro žadatele o více jak 5 měn. Mohou poskytovat bankovní služby pouze mezinárodním subjektům (Offshore), nebo místním Offshore společnostem, nikoliv residentům Niue (Onshore). Bankovní licence Třídy C Třída C je omezenou licencí (restriktivní), která vyžaduje základní jmění ve výši 50.000 USD, které musí být splacené, pokud Monetary Board nenařídí jinak. V tomto případě je velmi pravděpodobné, že úřady na Niue se spokojí s bankovní garancí, deklarací majetku za částkou nad 50.000 USD nebo jinou formou nehotovostního depositu. Banka musí deponovat v hotovosti na účet Monetary Board deposit ve výši 5.000 USD. Banka s třídou C nesmí vydávat šeky. Licenční poplatek za bankovní licenci je 2.000 USD ročně. Jednorázový poplatek za žádost o bankovní licenci Třídy C je ve výši 6.000 USD. Banka s licencí Třídy C musí mít na svém dopisním papíře, razítku a tiskopisech zřetelně uvedeno, že se jedná o banku s licencí Třídy C ( The „name of bank“ holds a „C“ Class International banking license issued under The International banking Act 1997 of Niue) Založit banku v Niue je poměrně jednoduché a nevyžaduje to významné finanční náklady. Niue je nakloněno k vydávání bankovních licencí novým seriozním uchazečům, kteří chtějí poskytovat mezinárodní Offshore bankovní služby. V obecné rovině je možné říci, že Niue je v dnešní době začínajícím Offshore finančním centrem, které s postupujícími lety získá podstatně více na oblibě (zasloužené) jako finančního centra regionu. Všechny druhy licencí jsou finančně velmi dostupné a Niue nemá do součastné doby žádné finanční skandály, podobně jako je měly před lety Montserrat a Nauru, kde bylo možné za obdobně liberálních podmínek získat mezinárodní bankovní licenci. Získání bankovní licence na Niue přijde žadatele na 7 až 17.000 USD podle druhu licence a rozsahu požadovaných služeb. V součastné době nejsou na ostrově zastoupeny žádné významné Offshore banky, vyjma bank, které vlastní Onshore licenci pro poskytování bankovních služeb residentům Niue. Ostrov Niue je v stávající době domovem pro cca 10 Offshore bank a téměř 6.000 Offshore společností. 4 Offshore banky jsou ve vlastnictví ruských investorů. Aktualizace a informace ke dni 20.3.2003: Vláda Niue vydala počátkem roku 2002 výnos, ve kterém pozastavila vydávání nových Offshore bankovních licencí a přislíbila již neprodloužení již vydaných. Jako důvod byla uveřejněna skutečnost, že Niue bylo OECD uvedeno na černé listině jako jurisdikce nepotírající praní špinavých peněz a zemi hrozili mezinárodní sankce.Dá se předpokládat, že po periodě cca 5 let bude Offshore business opět otevřen veřejnosti.


225

OFFSHORE BANKING RATING NIUE Dostupnost bankovní licence Náklady za založení banky

zzzz zzzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzz zzzz


zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzzz



226

Nizozemské Antily


227

Nizozemské Antily Název země

Nizozemské Antily

Anglický název

Netherlandse Antillen

Poloha země

Karibik

Rozloha

800 km2

Počet obyvatel

211.320

Hlavní město

Willemstad (na ostrově Curacao)

Úřední jazyk

Nizozemština, angličtina (dále španělština a Papiamento)

Měna

Nizozemsko-antilský zlatý gulden (NAF)

Náboženství

Protestanti, katolíci, muslimové, židé

Etnické složení Černoši, Kreolové, míšenci, Nizozemci, Evropané

Všeobecné informace Nizozemské Antily se skládají z pěti ostrovů v Karibském moři. Závětrné ostrovy představují Curacao a Bonaire, které se nacházejí přibližně 30 kilometrů severně od Venezuely v Karibském moři. Návětrné ostrovy St. Maarten, St. Eustatius (Statia) a Saba leží zhruba jihovýchodně od Portorika. Ostrov St.Maarten z části patří Francii a druhá část ostrova Nizozemským Antilám. Hlavním ostrovem Nizozemských Antil je Curacao, kde se rovněž nalézá hlavní město Willemstad. Celková rozloha Nizozemských Antil je 960 km2, kde žije na 211.320 obyvatel hovořících anglicky, nizozemsky, španělsky a papiamentem. Ostrov Aruba získala nezávislost na Nizozemských Antilách v roce 1987, ale zůstává součástí Nizozemského království. Obyvatelstvo Nizozemských Antil čítá přibližně 211.320 lidí, z nichž velká část žije na ostrově Curacao a St.Maarten. Na ostrovech Bonaire, Saba a Statia žije pouze necelých 18% obyvatel Nizozemských Antil. Nizozemské Antily jsou kosmopolitní směsicí ras a náboženství. Naleznete zde obyvatele snad všech zemí světa , žijících v naprosté harmonii a pohodě. Rozdíl mezi jednotlivými ostrovy je ale velmi výrazný. St.Maarten je nejvíce kosmopolitním ostrovem Nizozemských Antil, kde se především hovoří anglicky a španělsky. Naopak na Curacau, se hovoří především nizozemsky, papiamentem a anglicky. Ostrovy Saba a Statia jsou naopak velmi konzervativní a udržují si svou koloniální krásu. Nizozemské Antily získaly autonomii v roce 1954, ačkoli stále tvoří součást Nizozemského království. Odpovědnost za oblast mezinárodních vztahů a obrany zůstává Nizozemí. Vláda Nizozemských Antil funguje na základě demokratického systému, odvozeného od evropských parlamentních systémů. Nizozemské Antily jsou považovány za jednu z nejstabilnějších demokracií v regionu. V čele stoji Nizozemská královna zastupovaná Generálním Guvernérem. Nizozemské Antily mají právní systém založený na právním systému nizozemském, tedy systému kontinentálního nebo římského práva. Odvolací práva existují z apelačního soudu Nizozemských Antil k nejvyššímu soudu Nizozemí v Haagu. Curacao a St.Maarten jsou jedněmi z nejrozvinutějších ostrovů Karibského regionu. Hlavní zdroje příjmů se odvozují od zpracování ropy, bezcelní zóny, turismu a finančních Offshore služeb. Nizozemské Antily požívají status přidružení k Evropské Unii, neboť jsou zámořským územím Nizozemí. Podobný status mají ostrovy pod Francouzskou správou, kterými jsou Martinik, Guadeloupe, St.Barthelemy a část ostrova St.Maarten (francouzsky St.Martin). Hlavní měnou je Nizozemskoantilský zlatý Florin (NAF) , který se také označuje jako Gulden Nizozemských Antil. V oběhu je ale rovněž Americký dolar, který je běžně akceptován., ale v oběhu je i hodně Amerických dolarů (USD). Není zde restrikce směny ani žádná devizová omezení pro cizince nebo Offshore společnosti.


228

Nizozemské Antily mají mimořádně kvalitní telekomunikační služby, které jsou bez jakýkoliv problémů dostupné na všech 5 ostrovech Nizozemských Antil. Dostupné jsou telefonní, faxové, telexové i internetové služby, včetně pevných internetových linek. Kurýrní služby se zahraničím zajišťují společnosti DHL, UPS a Fedex. Nizozemské Antily mají rovněž kvalitní poštovní služby. Letecké služby zajišťují především letecké společnosti KLM, British Airways, American Airlines, Caledonian Airlines a řada dalších. Většina leteckých spojů do Severní Ameriky a Evropy operuje na denní bázi jako přímé lety přes ostrov St.Maarten. Nizozemské Antily jsou vynikající turistickou destinací, kam ročně míří na 2 miliony turistů. Ostrovy Curacao a St.Maarten jsou přizpůsobeny na masový turismus, ale Saba a Statia, ročně hostí jen několik tisíc turistů, kteří naopak hledají klid a oddech od civilizačního shonu. Ostrovy jsou vyhledávaným rájem pro sportovní potápěče a rybáře. Jednotlivé ostrovy mají vlastní specifika, která vyplívají jednak z historie ostrovů, ale rovněž i z polohy. St.Maarten, Saba a Statia jsou v hurikánové oblasti, kterou zasahují každoročně hurikány (září a konec listopadu). Naopak ostrovy Curacao a Bonaire, které leží až u Venezuelského pobřeží, leží mimo hurikánovou oblast. Vláda Nizozemských Antil se snaží přilákat zahraniční investory řadou ekonomických, investiční a fiskálních pobídek, kteří investují do preferovaných směrů průmyslu. Pobídky obsahují jednak daňové úlevy, ale rovněž i snadné získání trvalého pobytu a pracovního povolení. Offshore služby Od padesátých let vytváří vláda Nizozemských Antil příznivé klima pro společnosti typu Offshore prostřednictvím zvláštních daňových opatření a daňových úmluv o zamezení dvojího zdanění. Působení společností typu Offshore je pro ekonomiku Nizozemských Antil mimořádně důležité, neboť přináší vládě nejen přímé a nepřímé výnosy, ale vytváří i značné pracovní příležitosti na ostrovech. Díky přítomnosti Offshore služeb, je několik tisíc občanů Nizozemských Antil zaměstnáno ve advokátních, účetních nebo správcovských kancelářích, bankách či finančních společnostech. V současné době jsou Nizozemské Antily oblíbené především pro registraci těchto forem společností: -

finanční společnosti vzájemné fondy holdingové společnosti finanční společnosti zasílatelské společnosti obchodní společnosti investiční společnosti společnosti etablované v bezcelní zóně koncesované holdingové společnosti Offshore banky Offshore pojišťovací společnosti Nadace komanditní společnosti atd.

Díky kvalitní legislativě a stabilní jurisdikci, je v dnešní době na Nizozemských Antilách registrováno na 65 Offshore bank a 25.000 Offshore společností. Regulačním orgánem bankovního sektoru na Nizozemských Antilách je Ministerstvo financí a Banka Nizozemských Antil (Bank van de Nederlandse Antillen). Residentní bankovní licence Residentní banky se řídí podle zákona známého jako National Ordinance on the Supervision of Banking and Credit Institution, 1994 (P.B. 1994 No.4). Založení residentní bankovní společnosti


229

představuje vydání základního akciového jmění ve výši nejméně 5 milionů NAF (2,8 milionu USD), které musí být i plně splaceným jměním banky. Residenční banka musí ustanovit Správní radu ředitelů (Board of Managing Directors) a Správní radu kontrolních ředitelů (Board of Supervisory Directors). Správní rada ředitelů musí mít nejméně dva členy, kdy nejméně dva musí být residenty Nizozemských Antil. Správní rada kontrolních ředitelů musí mít nejméně tři členy, kdy nejméně jeden musí být residentem Nizozemských Antil. Řediteli mohou být pouze fyzické osoby s dobrou reputací, čistým rejstříkem trestů a zkušenostmi v mezinárodním bankovnictví. Korporativní ředitelé nejsou povoleni. Banka Nizozemských Antil (Bank van de Nederlandse Antillen) musí schválit osoby, které budou ve funkci Správní rady ředitelů a kontrolních ředitelů. Banka může vydat jakoukoliv formu registrovaných akcií na jméno, vyjma akcií na doručitele nebo bez nominální hodnoty. Jakýkoliv akcionář, který získá na kapitálu banky více jak 5%, musí být registrován u Banky Nizozemských Antil (Bank van de Nederlandse Antillen). Banka Nizozemských Antil musí rovněž povolit držení akcií ve správě jednoho akcionáře, který chce vlastnit více jak 25% akcií banky. Banka Nizozemských Antil má právo nepovolit převod nebo nabytí akcií licencované banky. Není povoleno, aby banka kupovala a vlastnila své vlastní akcie. Držitel residentní bankovní licence může jako banka působit na všech ostrovech náležících Nizozemským Antilám, tedy na ostrovech Saba, Statia, Bonaire, Curacao a Nizozemské části ostrova St.Maarten. Banka s plnou residentní licencí má oprávnění k poskytování všech legitimních bankovních služeb bez omezení jak místním residentům a občanům, tak i cizincům s povolením k pobytu na Antilách nebo jakémukoliv subjektu ze zahraničí. Banka rovněž může vést běžné nebo depositní účty v libovolné měně. Banka, která získá licence podle zákona Nizozemských Antil, musí nejpozději do 6 měsíců od data získání licence zahájit bankovní činnost, jinak může být bankovní licence odebrána. Totožné licenční podmínky jsou v platnosti pro pobočky zahraničních bank, které chtějí na Nizozemských Antilách získat licenci a povolení od Banky Nizozemských Antil (Bank van de Nederlandse Antillen) k bankovní činnosti na Antilách. Residentní úvěrové společnosti a spořitelny Residentní úvěrové společnosti (Credit Companies) a spořitelny (Saving Banks) se zakládají rovněž podle zákona National Ordinance on The Supervision of Banking and Credit Institution, 1994 (P.B. 1994 No.4). Založení residentní úvěrová společnost nebo spořitelna musí mít základní akciové jmění ve výši nejméně 3 milionů NAF (2,8 milionu USD), které musí být i plně splaceným jměním společnosti. Residentní úvěrová společnost nebo spořitelna musí ustanovit Správní radu ředitelů (Board of Managing Directors) a Správní radu kontrolních ředitelů (Board of Supervisory Directors). Správní rada ředitelů musí mít nejméně dva členy, kdy nejméně dva musí být residenty Nizozemských Antil. Správní rada kontrolních ředitelů musí mít nejméně tři členy, kdy nejméně jeden musí být residentem Nizozemských Antil. Řediteli mohou být pouze fyzické osoby s dobrou reputací, čistým rejstříkem trestů a zkušenostmi v mezinárodním bankovnictví. Korporativní ředitelé nejsou povoleni. Banka Nizozemských Antil (Bank van de Nederlandse Antillen) musí schválit osoby, které budou ve funkci Správní rady ředitelů a kontrolních ředitelů. Úvěrové společnosti nebo spořitelny mohou vydat jakoukoliv formu registrovaných akcií na jméno, vyjma akcií na doručitele nebo bez nominální hodnoty. Jakýkoliv akcionář, který získá na kapitálu společnosti více jak 5%, musí být registrován u Banky Nizozemských Antil (Bank van de Nederlandse Antillen). Banka Nizozemských Antil musí rovněž povolit držení akcií ve správě jednoho akcionáře, který chce vlastnit více jak 25% akcií banky. Banka Nizozemských Antil má právo nepovolit převod nebo nabytí akcií licencované banky. Držitel residentní licence pro poskytování úvěrových nebo spořitelních služeb, může jako působit na všech ostrovech náležících Nizozemským Antilám, tedy na ostrovech Saba, Statia, Bonaire, Curacao a Nizozemské části ostrova St.Maarten. Společnost s licencí, která získá licence podle zákona Nizozemských Antil regulujících finanční služby, musí nejpozději do 6 měsíců od data získání licence zahájit bankovní činnost, jinak může být bankovní licence odebrána.


230

Pobočky zahraničních bank Zahraniční banky, které chtějí získat oprávnění a licenci od Banky Nizozemských Antil (Bank van de Nederlandse Antillen) k bankovní činnosti na Nizozemských Antilách, podléhají totožným regulacím, jako místní residenční banky. Na rozdíl od bank založených na Nizozemských Antilách, zahraniční banka působící na Nizozemských Antilách, která chce poskytovat bankovní služby residentům, nemusí deponovat základní kapitál ve výši 5 milionů NAF (2,8 milionu USD) na Antilách, ale mateřská banka, poskytne Nizozemskoantilské pobočce pouze bankovní garanci na tuto výši. Bankovní garance musí být schválena Bankou Nizozemských Antil (Bank van de Nederlandse Antillen). Mezinárodní bankovní licence Mezinárodní banky typu Offshore rovněž reguluje na Nizozemských Antilách Banka Nizozemských Antil (Bank van de Nederlandse Antillen), která vyžaduje základní jmění ve výši nejméně 500.000 USD. U bank, které jsou založeny na Nizozemských Antilách, je vyžadováno, aby měli splacené základní jmění ve výši nejméně 500.000 USD. U poboček zahraničních bank, které chtějí podnikat z Nizozemských Antil, se nevyžaduje splacené základní jmění, ale mateřská banka žadatele musí vydat pobočce banky na Antilách bankovní licenci na částku ve výši nejméně 500.000 USD, pokud Banka Nizozemských Antil (Bank van de Nederlandse Antillen) nenařídí jinak. Roční licenční poplatek za bankovní licenci je stanoven na výši 10.000 USD ročně. Mezinárodní banka s Offshore licencí musí ustanovit Správní radu ředitelů (Board of Managing Directors) a Správní radu kontrolních ředitelů (Board of Supervisory Directors). Správní rada ředitelů musí mít nejméně dva členy, kdy nejméně dva musí být residenty Nizozemských Antil. Správní rada kontrolních ředitelů musí mít nejméně tři členy, kdy nejméně jeden musí být residentem Nizozemských Antil. Řediteli mohou být pouze fyzické osoby s dobrou reputací, čistým rejstříkem trestů a zkušenostmi v mezinárodním bankovnictví. Korporativní ředitelé nejsou povoleni. Banka Nizozemských Antil (Bank van de Nederlandse Antillen) musí schválit osoby, které budou ve funkci Správní rady ředitelů a kontrolních ředitelů. Banka může vydat jakoukoliv formu registrovaných akcií na jméno, vyjma akcií na doručitele nebo bez nominální hodnoty. Jakýkoliv akcionář, který získá na kapitálu banky více jak 5%, musí být registrován u Banky Nizozemských Antil (Bank van de Nederlandse Antillen). Banka Nizozemských Antil musí rovněž povolit držení akcií ve správě jednoho akcionáře, který chce vlastnit více jak 25% akcií banky. Banka Nizozemských Antil má právo nepovolit převod nebo nabytí akcií licencované banky. Není povoleno, aby banka kupovala a vlastnila své vlastní akcie. Bankovní licence pro residentní nebo Offshore aktivity je vydána pouze existujícím zahraničním bankám, které chtějí provozovat bankovní činnost na Nizozemských Antilách nebo Offshore činnost řízenou z Antil. Je malá pravděpodobnost, že by licenci získala osoba nebo subjekt, který není dostatečně transparentní a znám ve finančnictví. Poplatky spojené s právním servisem a založením residenční banky pro poskytování bankovních služeb na Antilách přijdou žadatele na 40 až 60.000 USD podle povahy požadovaných služeb, respektive založení Offshore banky přijde žadatele na cca 40.000 USD. Časový horizont nutný pro vyřízení všech formalit je okolo 5 až 12 týdnů. Na ostrovech je celá řada mezinárodních bank, především holandských jako ABN AMRO Bank, MeesPierson, Citco Bank, Maduro&Curiels Bank, Rabobank ale rovněž KBC International Finance, Banco De Venezuela, Abu Dhabi International Bank, Barclays Bank, American Express Bank, Banco de Venezuela, Scotia Bank, Banunion, CFM Bank, Chase Manhattan Bank, Deutsche Bank, Landesbank Berlin, ING Bank, Rabobank, SNS Bank International a řada dalších.


231

OFFSHORE BANKING RATING NIZOZEMSKÉ ANTILY Dostupnost bankovní licence Náklady za založení banky

zz zzz


zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzz

Kvalita legislativy

zzzz

Anonymita a důvěrnost Image jurisdikce v zahraničí Možnost získání licence nebankéřem

zzz zzzzz z


zzzz


zzzz


z


zzzz



232

Omán


233

Omán Název země

Sultanát Omán

Anglický název

Sultanate of Oman

Poloha země

Asie (Arabský poloostrov)

Rozloha

306.000 km2

Počet obyvatel

2,2 mil

Hlavní město

Maskat (350.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Arabština a perština

Měna

Ománský Rijál (RO)

Náboženství

Muslimové (85%) a hinduisté

Etnické složení Ománci, Arabové, Belůčové, Peršané, Afričané a Indové

Všeobecné informace Oman se nalézá na Dálném východě na Arabském poloostrově při pobřeží Arabského moře. Rozloha Ománu je přibližně 306.000 km2, kde žije na 2,2 milionu obyvatel. Hlavním městem je Maskat, který je domovem pro více jak 350.000 obyvatel. Měnou používanou v Ománu je Ománský Rijál (RO). Oman má vynikající telefonní síť s přímou volbou do většiny zemí světa. Dostupné jsou i telexové, datové a internetové služby, včetně přímých internetových linek. Letiště Seeb, vzdálené 50 km na sever od Maskatu, je mezinárodním letištěm, které provozuje desítky letů na denní bázi. Dostupné jsou letecké linky do předních měst regionu a Evropy, Asie, Afriky a Severní Ameriky. Druhé letiště, které rovněž splňuje mezinárodní letecké standardy, bylo vybudováno v Salalahu na jihovýchodním pobřeží. Hlavním přístavem Omanu je Mina Qaboos, který je umístěn v Matrahu, velkém městě na periferii Maskatu. Mina Qaboos je méně přelidněný než jiné konkurenční přístavy v Zálivu. Kontejnerový terminál Raysut v Salalahu, který má téměř 10 kotvišť s kapacitou pro 35tunové nákladní lodi prochází modernizací. Sultanát má rovněž 7.000 km silnic se zpevněným povrchem spojujících hlavní město se zbytkem země. Vyjímku tvoří části odlehlých horských vesniček. Do řady odlehlých oblastí Ománu je k dispozici autobusové spojení. Území bylo od 7 století součástí islámské Arabské říše a samostatný stát, který zde později vznikl v 8 století, byl záhy podroben Abbásovským chalífátem. Teprve po jeho rozpadu se na konci 11 století znovu osamostatnil. Téměř od počátku 16 století do druhé poloviny 17 století ovládli oblast Portugalci. Po odchodu Portugalců, Omán opět obnovil svou svrchovanost a stal se nejmocnějším státem v oblasti, jehož vliv byl uplatňován i na východoafrickém pobřeží, respektive ostrově Zanzibar, Mogadišu a Mombase. Od roku 1741 v oblasti vládla dynastie Sa´ídů. Na konci 18 století část oblasti obsadili Britové a proklamovali na obsazeném území sultanát Maskat. Koncem 19 století nastal silný ekonomický úpadek, neboť většina příjmů plynula z otrokářství, obchodu s otroky a pirátství. Británie později rozdělila území Ománu na tři oblasti, které tvořili Sultanát Ománský, Sultanát Maskat a Pirátské pobřeží. Pirátské pobřeží je v dnešní době součástí Spojených Arabských Emirátů. Od roku 1856 do 1861 došlo rovněž k oddělení držav Ománu na východoafrickém pobřeží. V letech 1891 až 1971 byli oba sultanáty pod Britskou svrchovaností, i přestože již v roce 1913 vyhlásil Sultanát Omán nezávislost. Od roku 1920 byli na základě podepsané smlouvy s Británií dva sultanáty Omán a Maskat považovány za dva samostatné státy. V roce 1955 ale Maskat připojil s vojenskou pomocí Británie Ománský Sultanát ke svému území a vznikl tak Sultanát Maskat a Omán, který roku 1970 změnil název na již do dnešní doby používaný – Sultanát Omán. Roku 1971 přestala Británie uplatňovat vojenskou a politickou ochranu nad Sultanátem, a Omán se stal úplně samostatným. Jeho výsost Sultán Qaboos bin Sa'id, který nastoupil na trůn v roce 1970 vládne na základě Královských dekretů. Budovy vládních paláců jsou umístěny na okraji Maskatu. Sedmnáctičlenný kabinet (rada ministrů) jmenovaná Sultánem, je doplněna o výkonné orgány, jakými jsou Rada pro rozvoj a Rada pro finance. Jakožto vyplnění Sultánova slibu, podle kterého se mělo povolit více účasti veřejnosti na vládě, v září roku 1981 Omán vydal dekret, zakládající 45 člennou Státní poradní radu © Millenium Trust – www.offshore-register.com ISBN 80-239-0040-4

234

(dnes má 85 členů), jejíž členové jsou jmenováni na tříleté období. Rada, která je chápána jako Parlament, se schází čtyřikrát ročně a svá doporučení předkládá Sultánovi. Počet jejích členů, který byl rozšířen na 85 Ománců, zahrnuje Federální a provinční představitele i význačné podnikatele. Omán nemá písemnou ústavu, avšak právní Direktorát pomáhá navrhovat zákony ve spolupráci s ministerstvem Diwanských záležitostí. Každý okres a každé město spravuje Wadi, osobní představitel Sultána. Občanské zákony spravují Gadisové, náboženští soudci, kteří opírají svá rozhodnutí o Korán a zákoník známý jako Sharía. Trestní zákoník spravují policejní Nižší soudy (magistráty). Proti rozhodnutím se lze odvolat k Soudu pro přezkoumání a odtud k samotnému Sultánovi. Celní úřad je součástí Královské Ománské policie. Obchodní neshody rozhoduje Komise pro urovnání komerčních sporů, jejíž rozhodnutí jsou konečná a jsou vymáhána Komisí nebo policií. Ke Komisi se lze odvolat, pokud vynese rozsudek překračující 10.000 Ománských Rijálů (26.000 USD). Přelíčení Komise jsou realizovány v arabštině a jsou veřejnosti přístupná. Ekonomický rozvoj Omanu ve skutečnosti málo postoupil poté, kdy se současný vládce, Sultán Qaboos bin Sa'id, zbavil svého otce, Sultána Sa'ida v roce 1970 v překvapivém útoku na palác za pomoci kmenových šejků a kapitána Britské armády. Po povstání, které v sedmdesátých letech podporoval marxistický Jižní Jemen, zavládla politická stabilita a ekonomický rozvoj. Politická stabilita byla mírně narušena v roce 1994, kdy vláda zatkla stovky disidentů obviněných z toho, že se snažili odstranit údajně zkorumpované politiky z vládnoucích míst. Během vlády současného sultána, Omán učinil pozoruhodný ekonomický pokrok při zvyšovaní prosperity průměrného občana, jakož i vládnoucí třídy. Mezi nejvýraznějšími zlepšeními Jeho výsosti sultána je vybudování sítě moderních nemocnic a klinik, včetně rozvoje školského systému pro více než 500.000 studentů. Za vlády sultána Sa'ida bylo mnoho Ománců natolik znechuceno zaostalými podmínkami, že emigrovali do jiných zemí regionu. Skutečnost, že současný sultán klade důraz na zlepšení gramotnosti, školství, sociální potřeb a lékařské péče občanů, podpořila návrat velkého počtu Ománců zpět do vlasti. V důsledku toho populace země vzrostla na více jak 2,2 milionu obyvatel a roční přírůstek obyvatelstva činní téměř 4% ročně. Relativně populární vládce sultán Qaboos, označovaný jako "Super Q", pomáhá rozvoji Ománu přilákáním kvalifikovaných cizinců do země. Ománská ekonomika je vysoce citlivá na cenu ropy, z které má Omán více jak 80% příjmů.Dalším hlavním zdrojem příjmů bude zkapalněný přírodní plyn, který se postupně vyváží do zahraničí. Ekonomický růst země dosahuje v průměru 6% ročně a inflace je držena pod 1%. Centrální Banka Ománu (Central Bank of Oman) byla zřízena v prosinci 1974 Královským dekretem a 1.4. 1975 zahájila svou činnost. Centrální Banka má veškeré pravomoci pro řízení ekonomiky, dohled nad komerčními bankami a regulaci bankovního a finančního sektoru v Ománu. Aby banka zajistila dostatečné dodávky úvěrů, v roce 1980 vydala předpisy týkající se nákupů, diskontu a reeskontu komerčních cenných papírů. Tyto předpisy způsobily, dostatek úvěrového kapitálu v zemi. Místní banky Podle Královského dekretu (The Royal Decree) vydaného 25 dubna 1992 je požadováno po místní bance, základní jmění ve výši 10 miliónů RO (26 mil USD), které musí být plně splacené. Banka dále musí u Centrální Banky Ománu udržovat kapitálový deposit ve výši 0,1% ze svých finančních aktiv. Odesílání zisku do zahraničí nebo nakládání se ziskem banky, vyžaduje souhlas Centrální Banky. Je rovněž třeba splnit oficiální požadavky týkající se kapitálových rezerv banky, auditu, odepisování špatných dluhů, atd. Jsou rovněž prosazovány přísnější standardy pro dokumentaci a záznamy, respektive se od bank požaduje udržovat si aktuální přehled o všech svých klientech, aby tak Centrální Banka mohla hodnotit jejich aktiva. Pobočky zahraničních bank Podle Královského dekretu (The Royal Decree) vydaného 25 dubna 1992 je požadováno po pobočce zahraniční banky, která si chce zřídit sídlo v pobočku v Ománu, základní jmění ve výši 3 milionu RO (7,8 mil USD), které musí být plně splacené. Banka dále musí u Centrální Banky Ománu udržovat kapitálový deposit ve výši 0,1% ze svých finančních aktiv.


235

Odesílání zisku do zahraničí nebo nakládání se ziskem banky, vyžaduje souhlas Centrální Banky. Je rovněž třeba splnit oficiální požadavky týkající se kapitálových rezerv banky, auditu, odepisování špatných dluhů, atd. Jsou rovněž prosazovány přísnější standardy pro dokumentaci a záznamy, respektive se od bank požaduje udržovat si aktuální přehled o všech svých klientech, aby tak Centrální Banka mohla hodnotit jejich aktiva. I přestože Omán není klasickým daňovým rájem, je jeho fiskální politika poměrně liberální. Výše zdanění závisí na řadě okolností. První je výše daňového základu a druhou je skutečnost, v jaké výši je společnost vlastněna cizinci a Ománci. Společnosti vlastněné Ománci podléhají dani ve výši od 0% do 7,5%. Společnosti vlastněné cizinci, podléhají daním uvedeným v tabulkách.

Společnosti vlastněné z více jak 49% cizinci Výše příjmu v RO

Výše daně v %

0 až 30.000 30.001 až 130.000 130.001 až 280.000 280.001 a více

Osvobozena od daně 15% 20% 25%

(zdroj: Standard Hellier Securities Inc.)

Společnosti vlastněné v 100% výši cizinci Výše příjmu v RO

Výše daně v %

0 až 5.000 5.001 18.000 18.001 až 35.000 35.001 až 55.000 55.001 až 75.000 75.001 až 100.000 100.001 až 200.000 200.001 až 300.000 300.001 až 400.000 400.001 až 500.000 500.001 a více

Osvobozena od daně 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%


Protože Omán nemá žádnou kontrolu zahraniční měny, není obtížné převádět prostředky do Ománu nebo z Ománu. Při existenci volné měny vláda garantuje repatriaci kapitálu a volné odesílání dividend, úroků, tantiém a jiných druhů příjmů. Získat bankovní licenci v Ománu není jednoduchá záležitost a podaří se to výhradně již etablované bance, která má licenci v jiné jurisdikci. V součastné době je Omán zahraničními investory využíván především pro formaci společností, které jsou využívány pro daňové plánování. Založení banky, vyžaduje splnění velmi přísných norem a požadavků ze strany Centrální Banky Ománu, vysokých nároků na základní jmění a kapitálové požadavky, včetně reservní fondy banky. Založení banky nebo representativní kanceláře zahraniční banky v Ománu bude žadatele stát nejméně 70.000 USD a vyžádá si to časový horizont až 6 měsíců. Mezi bankami, které mají svou účast v Ománu na bankovním trhu je možné připomenout Habib Bank, HSBC Bank, National Bank of Abu Dhabi, Oman Arab Bank, Standard Chartered Bank, a desítku dalších.


236

OFFSHORE BANKING RATING OMÁN Dostupnost bankovní licence

z


z


z


z

Výše licenční poplatků za bankovní licenci Daňové zatížení Kvalita legislativy Anonymita a důvěrnost Image jurisdikce v zahraničí Možnost získání licence nebankéřem Možnost získání licence etablovanou společností CELKOVÉ HODNOCENÍ JURISDIKCE

zzzz zzz zz z zzzz z zzz zz


z


zzz



237

Palau


238

Palau Název země

Republika Palau

Anglický název

Republic of Palau

Poloha země

Západní Oceánie

Rozloha

487 km2

Počet obyvatel

17.000 obyvatel

Hlavní město

Koror (11.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina a řada Mikronéských dialektů

Měna


Náboženství

Křesťané, katolíci, protestanti, animisté, a řada místních náboženstvích

Etnické složení Polynésané, Malajci,

Melanésané, Japonci, Američané, Evropané

Všeobecné informace Republika Palau se nalézá v západní části Oceánie mezi ostrovem Guam a Papua Nová Guinea, respektive přibližně 1.000 km východně od Filipín. Palau představuje přibližně 350 ostrovů, které leží uvnitř rozsáhlé laguny uzavřené bariérovým útesem. Pouze šest ostrovů je lokalizovaných mimo tuto lagunu. Rozloha Palau je 487 km2, kde žije na 17.000 obyvatel. Hlavním městem je Koror, které leží na stejnojmenném ostrově. Hlavní město a ostrov, na kterém se hlavní město nachází, je domovem pro více jak 2/3 obyvatel (přibližně pro 12.500). Největším ostrovem je Babedaob, který zaobírá 80% celkové rozlohy Palau. Ostrovy náleží Palau jsou domovem pro více jak 1.500 druhů ryb a více jak 700 druhů korálů. Jsou velmi vyhledávaným místem pro mořské potápění. Palau bylo jako nejzápadnější souostroví Karolín osídleno již v době prehistorické.Často se hovoří o době okolo 2.500 před Kristem, kdy Palau bylo obydleno prvními osídlenci, kteří s největší pravděpodobností přišli na ostrovy z Indonésie. Roku 1874 anektovalo tuto ostrovní skupinu Španělsko a v roce 1899 připadlo Německu. Palau v té době mělo na 44.000 obyvatel, kteří žili v dokonalém sociálním systému a harmonii. Na začátku 20 století, po ukončení německé anekce, byl početní stav obyvatelstva pouze 3.400. V roce 1919 převzalo toto území na žádost Společenství národů Japonsko, které liberální imigrační politikou zapříčinilo, že na ostrovech žilo na 30.000 Japonců a stali výraznou národnostní dominantou. Po druhé světové válce byl stav redukován na 12.000 obyvatel. Palau bylo součástí Karolínských ostrovů, které představovalo Palau, Kosrae, Pohnpei, Truck a Yap. Poslední 4 jmenované ostrovní státy v dnešní době tvoří Federální Státy Mikronésie. 1 ledna 1981 byla přijata ústava. Od roku 1947 do 1.10.1994 bylo Palau pod správou USA (US Trustee Territory), kdy získalo samostatnost. Již 15.10.1994 bylo přijato jako 185 člen OSN. Na ostrovech žije řada národností především Polynésané, Malajci, Melanésané, Japonci, Američané, Evropané. Je zde asi dvoutisícová menšina Filipínců, kteří na Palau přišli pracovat. Hospodářství Palau není jak by se na první pohled mohlo zdát, odkázáno na zemědělství nebo rybolov. V této oblasti pracuje totiž pouze necelých 7% obyvatel. Více jak 60% obyvatel pracuje ve službách, 28% v průmyslové sféře a finančnictví. Značné příjmy pocházejí z prodeje licencí na rybolov, které Palau prodává každoročně Taiwanu, Filipínám, USA a Japonsku. Nikoliv zanedbatelný podíl na státním příjmu, je tvořen finančními službami a turistickým průmyslem. Další příjmy pramení z poskytnutí teritoriálních vod a přístavu americkému námořnictvu, které má na Palau svou základnu. Palau má HDP 125,3 milionu USD respektive HNP na osobu ve výši 6.550 USD na obyvatele. Palau je presidentskou republikou, v čele s Presidentem. Přímé presidentské volby se konají každé 4 roky, ve kterých sec volí President a Více president země. Národní Kongres Palau (Palau National Congress v místní řeči Olbiil era Kelulam) má dvě komory, které představují Senát (The Senate) a Komoru delegátů (House of Delegates). Senát má 9 členů, které jsou voleny celonárodní volbou. Komora delegátů má 16 členů, kteří představují jednoho kandidáta na každý stát, jenž tvoří Republiku Palau. Na ostrovech jsou několik politických stran, mezi ty největší patří Palau Nationalist party a Ta Belau Party.


239

V roce 1961 začala operovat na Palau první komerční banka, jíž byla Bank of Hawaii, která jako jediná banka na ostrovech tvořících Palau poskytovala bankovní služby. Palau nemá centrální banku, a bankovnictví řídí Ministerstvo financí, Úřad pro zahraniční investice Palau (Palau Foreign Investment Board) a od 29.12. 1999 i Národní bankovní komisi (National Banking Commission), která vznikla na žádost kabinetu a presidenta (Kuniwo Nakamura). Měnou používanou na Palau je Americký dolar (USD). Neexistují zde devizové restrikce, ani žádná omezení na pohyb kapitálu a jeho převod do a ze země. Palau přijalo koncem 90 let moderní zákony, podle kterých je možné registrovat na ostrovech Offshore bankovní subjekty za mimořádně výhodných podmínek. Založit mezinárodní Offshore bankovní společnost na Palau představuje splnění celé řady kritérií, především však: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.

předložení sepsaných Společenských smluv a Stanov společnosti (By-Laws) mít na Palau sídlo a právního zástupce uhradit poplatek ve výši 500 USD za žádost k PFIB (Palau Foreign Investment Board) vydat akciové jmění ve výši nejméně 5.000.000 USD a nejméně 10% splatit deponovat 10% z jmění u některé z bank s residentní licencí na Palau jmenovat účetní společnost a auditora předložit bankovní a obchodní reference deklarovat odbornou způsobilost a trestní+morální bezúhonnost poskytnout obchodní plán uhradit licenční poplatky deklarovat benefit z přítomnosti banky pro Palau

Offshore banka na Palau s plnou mezinárodní licencí musí mít základní akciové jmění ve výši nejméně 5 Mil USD, přičemž pouze 10% ze základního jmění musí být splacené u některé z místních bank na Palau. Licenční poplatek za bankovní licenci je ve výši 300 USD ročně. Banka musí mít nejméně 3 ředitele a 3 akcionáře. Ředitelem musí být pouze fyzická osoba , akcionářem fyzická nebo právnická osoba. Protože na Palau je řada restrikcí, které omezují cizince ve vztahu k vlastnictví půdy nebo akcií společnosti v Palau, musí nejdříve dát souhlas se založením společnosti Úřad pro zahraniční investice Palau (Palau Foreign Investment Board). I přestože se jedná o pouhou formálnost, kdy 99,99% žádostí je kladně projednáno, může tato procedura trvat i 4 týdny. Po vydání souhlasu, je společnost založena a do dalších max 4 týdnů i licencována jako mezinárodní Offshore banka. Banky na Palau neplatí procentuální daně, pouze poplatek ve výši 300 USD za bankovní licenci ročně. Banky nepodléhají devizové kontrole a mohou vést účty v libovolné měně. Protože se vydává pouze plná bankovní licence, nejsou zde restrikce ve smyslu nabídky služeb banky. Banka tak může poskytovat služby veřejnosti, jedinou vyjímku tvoří občané Palau, kterým banka nesmí vést účty ale po dohodě s Úřad pro zahraniční investice Palau (Palau Foreign Investment Board) může investovat do ekonomiky země, nebo poskytnout úvěry vládě a místním občanům. Offshore banka na Palau může poskytovat tyto základní služby: -

přijímat vklady v jakékoliv měně přijímat depositní vklady a vést depositní účty vést anonymní účty vydávat dluhopisy, šeky, směnky a platební karty vydávat depositní certifikáty (Certificate of Deposit) provádět správu majetku pro třetí subjekty (Trustee Services) poskytovat služby fiduciáře vést depositní schránky (boxy) provádět směnu deviz či cestovních šeků poskytovat Offshore klientům přístup k zahraničním cenným papírům poskytovat třetím Offshore subjektům kapitál, investice nebo úvěry obchodovat na svůj účet kupovat, prodávat nebo přijímat v deposita drahé kovy (stříbro, zlato, paladium, atd.) vést účty s vklady v drahých kovech


240

- poskytovat finanční služby cizincům a firmám registrovaným mimo území Palau - atd. Offshore banky nepodléhají žádným nárokům na povinné reservy, nebo opravné fondy, atd. Jedinou povinností banky, je poskytovat služby legitimním způsobem, mít po celou existenci banky splacené jmění nejméně ve výši 500.000 USD a včas hradit licenční poplatky ve výši 300 USD ročně. Další povinností banky je udržovat pečlivě finanční záznamy banky a jednou ročně úřadům Palau předložit auditovou finanční uzávěrku hospodaření banky, kterou musí provést nezávislý auditor s licencí na Palau. Cena za založení banky a kompletní právní a administrativní servis je velice příznivá, neboť vyžaduje náklady pouze ve výši 6 až 15.000 USD podle rozsahu práce a požadovaných služeb. Časový horizont na založení banky a její licencování je v horizontu 2 až 5 měsíců. Banky na Palau jsou mimořádně kvalitním Offshore nástrojem pro započetí poskytování Offshore finančních a bankovních služeb. Bankovní licence je dostupná i pro nebankéře.Další velkou výhodou Palau je ta skutečnost, že i přestože Palau je již od roku 1994 samostatnou republikou, stále má po svém opatrovníku (USA) americkou poštovní adresu a směrové číslo, jako dřívější zámořské území USA. Banka tak budí dojem americké finanční instituce, sídlící na americké adrese. Mezi bankami které mají přítomnost na Palau patří Bank of Hawaii, Bank of Guam, Bank Pacific, Melekeok Government bank, Rizal Commercial banking Corporation, Allied Boston Bank, First Commercial Bank a několik desítek Offshore bank. Aktualizace a informace ke dni 20.3.2003: Palau zvýšilo základní jmění bank na částku 5 mil USD kdy nejméně 100.000 USD musí být splaceným jměním banky, pokud úřady na Palau nenařídí jinak.Předchozí legislativu, podle které se řídili a registrovali banky, vystřídal nová legislativa, známá jak Financial Institutions Act of 2001.Před přijetím tohoto zákona, byli banky zakládány se jměním ve výši pouze 100.000 USD. OFFSHORE BANKING RATING PALAU Dostupnost bankovní licence

zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz



241

Panama


242

Panama Název země

Republika Panama

Anglický název

Republic of Panama

Poloha země

Střední Amerika

Rozloha

75.517 km2

Počet obyvatel

2,9 mil obyvatel

Hlavní město

Panama City (620.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Španělština a angličtina

Měna

Balboa (B) a Americký dolar (USD) Katolíci a protestanti.

Etnické složení Mestici (65%), Černoši a mulati (10 %), Běloši (10%), Indiáni (8,3%) a Asiaté (2%)

Náboženství

Všeobecné informace Republika Panama se svým územím 75.517 km2 je umístěná mezi Kostarikou a Kolumbií, tvoří nejpřímější a nejspodnější část šíje, která spojuje Severní a Jižní Ameriku. Panama má tvar prodlouženého písmene „S“ o rozměrech ze západu na východ asi 676 km. Šířka pásu země kolísá mezi 50 až 185 km. Délka pobřeží Atlantického oceánu je 788 km a Pacifického oceánu 1.400 km dlouhý. Vzhledem k jeho příčnému umístění a četným zatáčkám jsou směry často překvapující. V Panama City se slunce zdá vycházet přímo v Pacifiku, což obdivuje nejeden turista. Hlavní město Panama City je předním finančním centrem regionu. Město je moderní, ale najdete zde i řadu krásných koloniálních staveb. Hlavní město je domovem pro více jak 620.000 obyvatel. Obyvatelstvo tvoří asi 2,9 milionů lidí, přibližně 52% z nich žije ve městech.Více jak 62% obyvatel tvoří míšenci, 14% černoši, 10% běloši, indiáni tvoří 6% a zbylých 8% tvoří představitelé dalších ras a národností. Úředním jazykem je španělština, ale hodně lidí v Panama City a v Colonu hovoří i anglicky. Především pro mezinárodní obchod a bankovnictví je angličtina naprosto standardní. Aerolinky operují na mezinárodním letišti umístěném 50 km od Panama City, létají do všech důležitých měst Severní, Střední, Jižní Ameriky a Evropy. Existují také letecká spojení mezi jednotlivými městy v Panamě. Christobel, Balboa a další přístavy v zemi jsou určené pro nákladní i osobní lodi. Mezinárodní telefonní, telexové, faxové a další telekomunikační služby jsou vynikající. Kurýrní služba je dostupná, prostřednictvím společnosti DHL,FEDEX a UPS. Panamská šíje byla objevena v roce 1501 Rodragem de Bastidas a Vaskem Nuelem de Balboa, který měl rozhodující význam v založení města Santa Maria la Antiqgua del Darien v roce 1510, prvního stálého osídlení na zemi spojující obě Ameriky. V roce 1513 vedl Balboa v Panamě expedici, která objevila Pacifický oceán. Panama City bylo založeno Pedorem Ariasem Davilou 15.srpna 1519. Panama byla španělskou kolonií až do roku 1821, kdy se stala částí Velké Kolumbie Simona Bolivara. V roce 1903 se Panama odtrhla od Kolumbie a stala se nezávislou republikou. Výkonnou část vlády reprezentuje prezident a dva viceprezidenti, volení vždy na pět let přímými volbami (od roku 1989). Právní systém je založen hlavně na civilním právu. Základní jeho opory jsou ústava, civilní kodex a komerční kodex. Panamské daně jsou omezeny na příjmy vzniklé v Panamě, tedy žádná korporace nezdaňuje příjmy pocházející odjinud. Tyto zisky v jakékoliv výši jsou zdaněny nula procenty, což vytváří z Panamy jedno z nejvyhledávanějších finančních center světa. Panama má nyní perspektivu rozvoje. Navzdory výbornému postavení mezi Offshore finančními centry, je soustavně nedoceňována, ale nyní, když je Noriega odstraněn, panamští občané hledí do budoucnosti s velkým optimismem. Panama současnosti již dávno úspěšně skoncovala negativními politickými a ekonomickými důsledky sankcí, které byly zaměřeny proti někdejšímu vojenskému vůdci generálu Manuelu A. Noriegovi, který byl po US invazi koncem roku 1989 svržen. Spojené Státy se snaží pomoci nové panamské demokratické vládě při obnově hospodářství, ale podmínky americké pomoci tento proces zpomalují a také snižují kvalitu


243

bankovních předpisů země, neboť ze strany USA byla Panama dlouhou dobu označována jako velmi liberální země, kde Kolumbijské narko kartely ukládali své ilegální příjmy. USA si před několika lety vynutily schválení nové legislativy, která zmírňuje panamské zákony o obchodním tajemství, usnadňuje boj proti praní špinavých peněz a zakládá možnost dohod o výměně informací s US regulačními orgány. Zóna volného obchodu v Colonu je umístěna na karibské straně panamské šíje, blízko Atlantického vstupu do panamského průplavu. Tato zóna volného obchodu je druhá největší na světě, hned po Hongkongu. Tato zóna slouží jako distribuční reexportní centrum zboží pocházejícího z průmyslových zemí a směřujícího na místo určení v cílových zemích, hlavně do Karibiku a latinskoamerické oblasti. Zákony upravující provoz této volné zóny umožňující manipulace s veškerým zbožím, včetně surovin, polotovarů a továrních výrobků a dalšího komerčního zboží. Operace a transakce se zbožím v této zóně podléhají zvláštním daním, avšak import z ostatních částí světa a re-export do zemí třetího světa je vyňat z importních a exportních daní Panamy. Příjem z reexportu je zdaňován speciálně sníženou daňovou sazbou. Banky v Panamě se zakládají podle Zákona o bankách z roku 1998 (Banking Law Decree No.9 of 1998), který definuje podmínky za kterých je možné o některou z licencí požádat a následně i legislativně vymezuje podmínky pro udělení a provoz bank v Panamě. V obecné rovině je možné žádat o Obecnou licenci (General License), Mezinárodní licenci (International License) a Reprezentační licenci (Representation License). Obecnou licenci (General License) Obecná licence vyžaduje splacené základní jmění ve výši nejméně 10 mil USD. O tento druh licence může žádat společnost registrovaná v Panamě nebo v zahraničí. Pokud o Obecnou licenci žádá zahraniční banka, mohou úřady v Panamě povolit i nižší splacené jmění než je zákonem předepsané. Banka s Obecnou bankovní licencí může poskytovat služby panamským residentům (Onshore) i mezinárodní Offshore služby bez jakéhokoliv omezení. O licenci může požádat místní společnost založená podle zákonů Panamy, nebo zahraniční společnost či banka. Roční licenční poplatek je ve výši 30.000 USD plus poplatek ve výši 35 USD za každý 1 mil USD základního jmění. Mezinárodní licenci (International License) Mezinárodní licence vyžaduje základní jmění ve výši nejméně 3 mil USD, které musí být plně splacené. Dále banka musí deponovat deposit (Security Deposit) u Centrální banky v Panamě ve výši nejméně 250.000 USD, který není úročen a musí být deponován po celou existenci bankovní licence. Banka s platnou mezinárodní licencí může poskytovat pouze Offshore bankovní služby, nikoliv služby místním residentům. Banka nicméně může poskytovat služby místním Offshore firmám (Non-resident Companies). O licenci může požádat místní společnost založená podle zákonů Panamy, nebo zahraniční společnost či banka. Roční licenční poplatek za mezinárodní licenci je ve výši 15.000 USD bez rozdílu výše základního jmění. Reprezentační licenci (Representation License) Reprezentační licence umožňuje zahraniční bance zřídit v Panamě reprezentační kancelář (pobočku), která ale nesmí poskytovat Onshore nebo Offshore bankovní služby.Statut reprezentativní kanceláře je jasně definován a vymezen Zákonem o bankách z roku 1998 (Banking Law Decree No.9 of 1998). O licenci může požádat pouze zahraniční banka registrovaná mimo jurisdikci Panamy. Za tento druh licence banky platí roční licenční poplatek ve výši 5.000 USD bez rozdílu výše základního jmění. Příjmy z mezinárodního bankovnictví nejsou zatíženy žádnou z forem daní, vyjma licenčních poplatků za bankovní licenci.Z důvodu, že kolumbijské narko kartely v předchozích letech zneužívali jinak respektovaného panamského bankovního sektoru pro legalizaci jejich finančních zdrojů, je nyní na základě doporučení USA, povinnost panamských bank hlásit Centrální Bance Panamy jakýkoliv pohyb na účtu převyšující 10.000 USD. Bankovní licence v Panamě je dostupná především již existujícím bankám a finančním institucím. Právní servis spojení se založením banky vás přijde na přibližných 15 až 30.000 USD podle povahy a druhu požadovaných služeb. Časový horizont na získání licence a založení banky nepřesáhne 8 týdnů. Řada mezinárodních bank má v Panamě již několik desítek let sídlo, jako například Citibank, © Millenium Trust – www.offshore-register.com ISBN 80-239-0040-4

244

Deutsche Bank, Banco Bilbao Vizcaya, Banco Exterior, UBS, ABN AMRO Bank, Bancafe Panama, Banco Continental, Banco Santander, Bank Leumi, Bank of China, Bank of Nova Scotia, BNP Paribas, Dresdner Bank, Lloyds TSB, Metro Bank, Popular Bank and Trust, Societe Generale, Multicredit Bank a desítky dalších. Banky v Panamě poskytují již několik desítek let maximálně diskrétní bankovní služby na mezinárodní úrovni. V součastné době je v Panamě registrováno na 150 bank a finančních institucí, které spravují majetek v hodnotě několika desítek miliard dolarů. Panama je rovněž domovem pro více jak 380.000 Offshore firem. OFFSHORE BANKING RATING PANAMA Dostupnost bankovní licence Náklady za založení banky

zzz zzzz


zzz


zzz


zzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz

Anonymita a důvěrnost Image jurisdikce v zahraničí Možnost získání licence nebankéřem

zzz zzzz zz


zzzz


zzzz


zz


zzzz



245

Portoriko


246

Portoriko Název země

Portoriko

Anglický název

Puerto Rico

Poloha země

Karibik

Rozloha

8.959 km2

Počet obyvatel

3.871.000

Hlavní město

San Juan (430.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Španělština a angličtina

Měna


Náboženství

Katolíci a protestanti

Etnické složení Běloši, černoši a mulati

Všeobecné informace Portoriko se nachází na stejnojmenném ostrově v severozápadní části Karibského moře ve Velkých Antilách a je volně přidruženým státem k USA. Prezidentem Portorika je Americký president, kterého na ostrově zastupuje Guvernér. Portoriko má rozlohu 8.959 km2, kde žije na 3,9 milionu obyvatel. Hlavním městem je San Juan, kde žije na 430.000 obyvatel. Úředním jazykem Portorika je angličtina a španělština. Většinu obyvatel tvoří potomci Španělských kolonizátorů Portorikánci, ale je zde i silná skupina černochů a mulatů z dalších karibských destinací. Ostrov byl objeven Kryštofem Kolumbem roku 1493 a následně byl kolonizován Španělskem. Původní název ostrova byl San Juan Bautista. Jako Španělská kolonie získal ostrov vnitřní autonomii roku 1897 a o rok později byl ve Španělsko americké válce podstoupen USA. Roku 1917 získal ostrov vnitřní samosprávu a jeho obyvatelé se tak automaticky stali občany USA. Od roku 1952 je Portoriko volně přidruženým státem k USA s vnitřní autonomií. Hlavou výkonné moci je Guvernér volený v přímých volbách, nicméně hlavou státu je President USA. Místní zákonodárný sbor má právo na tvorbu ústavy, která ale nesmí být v rozporu s Federální ústavou USA. V Portoriku existují dva významné politické směry, jakým se má dále ubírat statut ostrova. Prvním je požadavek na plné členství Portorika jako dalšího Federálního státu USA a druhým je na zachování stávajícího statutu. Nechybějí ani hlasy na úplnou nezávislost a vyhlášení vlastní republiky, nezávislé na USA. Tato myšlenka úplné nezávislosti je však podporována minoritou obyvatelstva. V referendu konaném v roce 1993 se většina obyvatel vyslovila pro zachování stávajícího statutu země. Země má vynikající telekomunikační systém, který je na totožné úrovni jako v USA. Běžně jsou dostupné telefonní, faxové telexové služby, včetně internetu. Portoriko má vynikající zdravotnictví a školství, které je rovněž na totožné úrovni jako v USA. Desítky leteckých společností zajišťují přímé lety do řady destinací USA a Kanady na denní bázi, včetně mezikontinentálních letů do Evropy. Kurýrní služby zajišťují DHL, UPS a Fedex. Na Portoriku je možné registrovat tzv. Mezinárodni Bankovní jednotky (International Banking Entities), které se zakládají podle novelizovaného zákona z roku 1989, který se nazývá International Banking Center Regulatory Act (Amended) 1996, No. 121., jenž vystřídal do roku 1989 platný stejnojmenný zákon The International Banking Center Regulatory Act No. 4. Součástí žádosti o Offshore bankovní licenci (IBE) musí být i nevratný poplatek ve výši 5.000 USD a podstoupení následujících informací: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

předložení sepsaných Společenských smluv a Stanov společnosti (By-Laws) identifikace sídla v Portoriku identifikace právního zástupce na Portoriku uhradit poplatek ve výši 5.000 USD za žádost o bankovní licenci vydat akciové jmění ve výši nejméně ve výší 5.000.000 USD splatit nejméně 250.000 USD z akciového kapitálu vlastnit aktiva na Portoriku ve výši nejméně 300.000 USD deklarovat druh akcií a její nominální hodnotu jmenovat auditora pro banku


247

10. 11. 12. 13. 14. 15.

předložit bankovní a obchodní reference žadatelů, ředitelů a akcionářů banky deklarovat odbornou způsobilost k vedení banky deklarovat trestní a morální bezúhonnost poskytnout obchodní plán uhradit licenční poplatky pokud je žadatelem zahraniční společnost předložit finanční výkazy ověřené auditorem nejméně za poslední tři roky 16. deklarovat benefit z přítomnosti banky pro Portoriko

Offshore banky na Portoriku musí mít základním jmění nejméně ve výši 5 mil USD, kdy nejméně 250.000 USD musí být plně splaceným základním jměním banky nejméně do doby, než je vydána bankovní licence. Banka dále musí mít likvidní majetek na Portoriku ve výši nejméně 300.000 USD, což může představovat hotovost, zlaté rezervy, cenné papíry, nemovitosti, vládní dluhopisy Portorika, nebo bankovní garanci, pokud ji schválí Komise, která má dohled na bankovním sektorem Portorika. Offshore banka je osvobozena od všech forem místních nebo Federálních daní, rovněž od kolkovného, daní z převodu, směny, daní z kapitálu, prodeje nebo transferu akcií, atd. platí pouze licenční poplatek ve výši 5.000 USD ročně. Banka s platnou mezinárodní Offshore licencí může poskytovat pouze Offshore bankovní služby, nikoliv služby místním residentům a občanům Portorika. Banka nicméně může poskytovat služby místním Offshore firmám (Exempt Companies a Foreign Sales Companies). O licenci může požádat místní akciová společnost založená podle zákonů Portorika, nebo zahraniční společnost či banka. Licencovaná Offshore banka na Portoriku může poskytovat v obecné rovině tyto základní služby: -

přijímat vklady v jakékoliv místní nebo zahraniční měně přijímat depositní vklady a vést depositní účty vést svěřenecké a fiduciální účty vydávat dluhopisy, šeky, směnky a platební karty vydávat depositní certifikáty (Certificate of Deposit) provádět správu majetku pro třetí subjekty (Trustee Services) spravovat a zakládat svěřenectví (trusty) poskytovat služby fiduciáře a profesionálních správců vést depositní schránky (boxy) provádět směnu deviz či cestovních šeků poskytovat Offshore klientům přístup k zahraničním cenným papírům, akciím a pokladničním poukázkám poskytovat třetím Offshore subjektům kapitál, investice nebo úvěry obchodovat na svůj účet kupovat, prodávat nebo přijímat v deposita drahé kovy (stříbro, zlato, paladium, atd.) vést účty s vklady v drahých kovech poskytovat finanční služby cizincům a firmám registrovaným mimo území Portorika poskytovat finanční služby firmám registrovaným v Portoriku jako Exempt Companies nebo Foreign Sales Companies, které jsou ale v držení cizinci a neresidenty atd.

Offshore banky na Portoriku především nesmí: -

poskytovat bankovní služby residentům a občanům Portorika provádět bankovní nebo finanční činnost na Portoriku poskytovat nelegitimní, nemorální a neetické služby změnit vedení banky nebo akcionáře bez povolení Komise pro dohled nad bankami změnit výši základního jmění a nebo kapitálových reserv bez povolení Komise převést bankovní licenci na jiný subjekt bez autorizace Komise atd.


248

Offshore banky na Portoriku jsou jedním z nejkvalitnějších nástrojů v Offshore bankovnictví. Země má vynikající reputaci v zahraničí, bankovní sektor a ekonomika je díky dlouholetému těsnému vztahu s USA na vynikající úrovni. Na Portoriku je v dnešní době na 40 Offshore bank, která spravují aktiva ve výši téměř 50 miliard USD, což je jeden z nejvyšších ukazatelů v Karibské oblasti v poměru počtu bank. Založení banky na Portoriku je poměrně finančně dostupné. Žadatele o Offshore bankovní licenci vyjde založení banky a právní servis spojený s licenčním řízením okolo 15 až 30.000 USD. Ve standardních případech je bankovní licence vydána do 3 až 8 týdnů. VÝŠE AKTIV OFFSHORE BANK NA PORTORIKU Finanční rok

Aktiva Offshore bank v USD

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

10,1 miliard 18,4 miliard 22,0 miliard 26,4 miliard 30,2 miliard 37,0 miliard 44,3 miliard 48,1 miliard


První bankou, která získala Offshore bankovní licenci na Portoriku byla americká Citibank, jejíž bankovní licence vydaná dne 2.8.1986 a nese označení EBI-001. Mezi další Offshore banky na Portoriku můžeme vzpomenout například Bancaracas International, Banco Popular, Banktrust International bank, Eurobank, First Bank International, OBT International Bank, Santander International Bank, Scotia Bank International, Western Bank a desítky dalších. OFFSHORE BANKING RATING PORTORIKO Dostupnost bankovní licence

zzzz


zzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzz zzz zzzzz zzz zzzzz zzzz


zzz


zzzzz



249

Samoa


250

Samoa Název země

Samoa

Anglický název

Samoa

Poloha země

Oceánie

Rozloha

2.831 km2

Počet obyvatel

174.000

Hlavní město

Apia (34.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Samojština a angličtina

Měna

Samojská Tala (WS$)

Náboženství

Křesťané, protestanti, katolíci, polynéská náboženství, atd.

Etnické složení Polynésané, Euronésané, Evropané,atd.

Všeobecné informace Samoa (Dříve Západní Samoa) je ostrovní zemí v centrální části Oceánie. Rozloha Samoi je 2.831 km2 , kde žije na 174.000 obyvatel, přičemž 90% z toho jsou domorodí Polynésané. Zbytek tvoří čínští a evropští usedlíci. Hlavním městem je Apia, která je domovem pro více jak 34.000 obyvatel především polynéského původu. Na konci 19. století byla země pod společným protektorátem Spojených států, Velké Británie a Německa, v dalších letech byla rozdělena na německou Západní a americkou Východní část. Během 1. světové války obsadil Západní Samou Nový Zéland, který ji získal jako mandátní území. V šedesátých letech se Západní Samoa stala nezávislou, vznikla konstituční monarchie v rámci Commonwealthu. V roce 1997 se změnil název na Samou. Východní částky, která byla pod americkou správou, vznikla Americká Samoa, která je do dnešní doby zámořským územím USA, podobně jako například Guam, Severní Mariány nebo Americké Panenské ostrovy. Samou představují dva velké a sedm menších ostrovů. Vnitrozemí ostrovů je hornaté s bujnou tropickou vegetací. Přímořské oblasti jsou spíše zvlněné a jsou zemědělsky využívány. Na ostrovech je mnoho krásných pláží s bílým pískem, které jsou chráněny korálovými útesy obklopující ostrovy. Ostrov Upolu je nejrozvinutější a je zároveň administrativním a komerčním centrum země. Na ostrove Upolu je situováno hlavním měst Apia. Samoa má moderní mezinárodní letiště, které je uzpůsobeno pro přistávání malých i velkých letounů. Leteckou dopravu na Samou zajišťuje Air New Zealand, Polynesian Airlines, Air Pacific a Hawaiian Airlines. Jejich služby umožňují přímé spojení do Nového Zélandu, Austrálie, Fidži, Cookových ostrovů a na Hawaii. Země má dobře zavedené lodní služby v rámci pacifického regionu, ale rovněž i v rámci místní přepravy. Samoa je domovem i pro stovky přepravních lodí, které si zvolili za registraci a ,,vlajku,, právě Samou. Samoa má rovněž vynikající mezinárodní telekomunikační systém s přímou telefonní volbou do drtivé většiny zemí světa, bez nutnosti spojení operátorem. Telex, telegraf a internet jsou rovněž dostupné. Kurýrní služby zajišťují společnosti DHL, FEDEX a UPS. Angličtina je široce mluveným jazykem a vyučuje se ve všech školách. Angličtina je spolu se samoištinou úředním jazykem ostrovů. Samoa má 98% gramotnost a kvalitní školní systém, do kterého vláda Samoi neustále investuje a rozvíjí jej. Samoa je plně nezávislým státem od roku 1962 a její ústava zaručuje parlamentní vládu v kombinaci s tradiční sociální strukturou a demokratickým volebním systémem. Existuje zde 47 členů legislativního shromáždění, respektive 45 zástupců každého rozsáhlého kmene, kteří jsou voleni jejich šlechtou a dva cizí členové, kteří jsou registrování podle universální voličské listiny. Parlamentní volby jsou každé tři roky a probíhají bez jakýkoliv pochybností nebo nedemokratických tendencí. První vrchní soud Samoy drží a provádí veškeré soudní pravomoci. Má moc a autoritu nutnou k udržování práva na Samoi. Odvolací soud se zabývá odvoláním proti jakémukoliv rozsudku nebo nařízení Vrchního soudu, jak u občansko právních, tak trestních záležitostech. Zdravotnická péče je bezproblémová, pokud jde o běžná ošetření i náročnější zákroky. Samoa má jednu hlavní nemocnici ve městě Apia, čtyři regionální kliniky a zhruba třicet menších zdravotnických


251

středisek na řadě míst Samoi. Své služby tady nabízí i mnoho soukromých lékařů včetně zubařů, většina z nich má vzdělání z Austrálie a Nového Zélandu. Před cestou na Samou je doporučováno očkování proti tyfu a žloutence. Pokud cestovatel pochází nebo cestuje z rizikové oblasti, musí mít i očkování proti žluté horečce, což musí deklarovat mezinárodním očkovacím průkazem. Samoa je jednou z nejlevnějších zemí v celé Oceánii a většina služeb je bezproblémově dostupná. Počet ubytovacích kapacit na Samoi neustále stále roste, neboť vláda pro tento druh podnikání přijala řadu investičních, fiskálních a imigračních pobídek. Mezi základní pobídky patří daňové prázdniny, včetně možnosti získání samoiského občanství a pasu. Samoa patří k jedné z nejlepších Offshore jurisdikcí na světě. Má velice sofistikovanou legislativu, která umožňuje registraci standardních Offshore společností, ale rovněž i bank, trustů, pojišťoven a řady dalších právních forem společností. Před časem Samoa byla jednou z jurisdikcí, která propagovala Samou jako ideální místo pro získání občanství a pasu Samoi, cestou ekonomické imigrace. V dnešní době byl zákon suspendován, ale i přesto je možné občanství a pas Samoi získat formou pětileté residence nebo investování do ekonomiky Samoi. Pas Samoi umožňuje bezvízové cestování do více jak 90 zemí světa. V součastné době je registrováno na Samoi na 5.000 Offshore firem a více jak 10 aktivních Offshore bank. Zákon o bankách z roku 1997 definuje tři základní třídy Offshore bankovních licencí, které se označují jako Třída A (Class A), Třída B1 (Class B1) a Třída B2 (Class B2). Vydávání licencí a činnost Offshore bank v Samoi se řídí legislativou o Offshore bankách, jenž byla přijata v roce 1997 a aktualizována v roce 1998 (The Offshore Banking Act 1997). Bankovní licence Třídy A Třída A je plnou mezinárodní bankovní licence, která vyžaduje základní akciové jmění ve výši nejméně 10 mil USD, které musí být splacené nebo pokud úřady v daném případě akceptují vyjímku, tak stačí bankovní garance znějící na tuto částku. Bankovní licence pro Třídu A vyžaduje hradit roční poplatek ve výši 10.000 USD v prvém roce, respektive 17.500 USD v dalších letech. Registr firem na Samoi si účtuje nevratný jednorázový poplatek ve výši 7.500 USD za žádost o bankovní licenci Třídy A, který je splatný při podání žádosti o bankovní licenci Třídy A. Neomezená bankovní licence, které jsou udíleny pouze existujícím bankovním subjektům, vyžadují počáteční základní kapitál min. 10 mil USD, což je pro řadu zájemců o bankovní licenci neatraktivní. Bankovní licence Třídy B1 Třída B1 vyžaduje základní jmění nejméně ve výši 2 mil USD, které musí být splacené nebo pokud úřady v daném případě akceptují vyjímku, tak stačí bankovní garance znějící na tuto částku. Registr firem na Samoi si účtuje nevratný jednorázový poplatek ve výši 5.000 USD za žádost o bankovní licenci Třídy B1, bez rozdílu o kolik měn banka žádá. Cena za bankovní licenci je v závislosti na počtu nabízených měn. Pokud banka žádá o povolení obchodovat s jednou měnou, pak licenční poplatek v prvém roce je 2.500 USD, respektive 7.500 USD v dalších letech. Pokud banka chce obchodovat s dvěmi až pěti měnami, pak poplatek je ve výši 3.750 USD v prvém roce, respektive 8.750 USD v dalších letech. Banka která chce získat oprávnění pro obchod ve více jak 5 měnách, platí licenční poplatek ve výši 5.000 USD v prvém roce, respektive 10.000 USD v dalších letech. Bankovní licence Třídy B2 Třída B2, což je restriktivní licence , vyžaduje kapitalizaci ve výši nejméně 250.000 USD, které musí být splacené nebo pokud úřady v daném případě akceptují vyjímku, tak stačí bankovní garance znějící na tuto částku. Banka s licencí Třídy B2 platí roční licenční poplatek v prvém roce ve výši 1.500 USD respektive 4.000 USD v dalších letech. Jednorázový poplatek registru firem za vydání bankovní licence je ve výši 2.500 USD. Tento druh licence nesmí nabízet služby všeobecné veřejnosti, ale pouze Subjektům uvedeným na licenci, nebo osobám spřízněných s bankou. Pro mezinárodní Offshore bankovnictví je ideální a cenově dostupná bankovní licence Třídy B1. Banka Třídy B2 je vhodná a cenově dostupná pro poskytování bankovních služeb pro vlastní potřebu.


252

Obě licenci Třídy B (B1 a B2) jsou dostupné i subjektům, který nemají výraznou praxi v bankovnictví. Přibližné náklady na zajištění bankovní licence v Samoi se pohybují v cenové relaci okolo 8 až 25.000 USD podle povahy požadovaných služeb. Licenční řízení vyžaduje čas okolo 4 až 6 týdnů. I přestože je Samoa domovem pro několik Offshore bank, přímé zastoupení na ostrovech z významných mezinárodních bank má pouze novozélandská ANZ Bank a Westpac Bank. Řada zahraničních bank má ale kapitálové spoluúčasti v místních residenčních bankách jako Pacific Commerial Bank, Central Bank of Samoa nebo Development Bank of Samoa. Mezi Offshore banky patří například International Business Bank, Independent Investment Bank a několik dalších finančních institucí. OFFSHORE BANKING RATING SAMOA Dostupnost bankovní licence Náklady za založení banky

zzzzz zzzz


zz


zzzz


zzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz



253

Seychely


254

Seychely Název země

Republika Seychely

Anglický název

Republic of Seychelles

Poloha země

Indický oceán

Rozloha

455 km2

Počet obyvatel

75.000

Hlavní město

Victoria (25.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Kreolština, angličtina a francouzština

Měna

Seychelská Rupie (SR)

Náboženství

Křesťané, protestanti, katolíci, polynéská náboženství, atd.

Etnické složení Kreolové,Indové, Malgaši, Číňané a Evropané,atd.

Všeobecné informace Seychelské ostrovy, které jsou lokalizovány v Indickém oceánu při východním pobřeží Afriky zahrnují okolo 115 ostrovů dvou rozdílných skupin. Granitická skupina se skládá z 41 ostrovů, z nichž hlavním je ostrov Mahé. Další obydlené ostrovy jsou Praslin a La Digue. Vnější korálová skupina se skládá ze 74 ostrovů a ostrůvků a většina z nich je pouze několik metrů nad hladinou moře. Nadmořská výška nejvyšší hory na ostrově dosahuje okolo 900 metrů nad mořem. Rozloha Seychel je 455 km2, kde žije na 75.000 obyvatel. Hlavním městem je Victoria, které je domovem pro 25.000 obyvatel. Seychelská Rupie je měnou užívanou na Seychelách. Ostrovy byli objeveny portugalským mořeplavcem Vasco da Gamou roku 1505, ale až do 17 století byli neobydleny. V roce 1609 navštívila Seychely expedice Východoindické společnosti, která měla obchodní zájmy v oblasti. Později se řada ostrovů stala základnami pirátů, kteří operovali v oblasti. V 18 století byli ostrovy kolonizovány Francouzi, neboť v roce 1742 vyslal Guvernér Ile de France (nyní Mauritius) Lazara Picaulta, aby zabral ostrovy pro Francii. V druhé polovině 18 století začala Británie stupňovat svůj zájem o Seychely. Poté, co byla Napoleonova porážka zpečetěna Pařížským mírem roku 1814, přešly Seychely pod vládu Británie, respektive byli dependencí Mauriciusu. V roce 1903 získávají Seychely statut Britské Korunní kolonie od 1970 s vnitřní samosprávou. V roce 1976 byla vyhlášena nezávislost Seychel na Británii a země se stala nezávislou. Seychely jsou členem Britského Společenství (British Commonwealth). Ostrov Mahé je největším ze Seychelských ostrovů. Má rozlohu 153 km2, přičemž je přibližně 27 km dlouhý a široký od 3 do 8 km. Ostrov Mahé vznikl následkem působení podmořských vyvřelých žul. Na ostrovech mohou návštěvníci naleznout na 7 desítek překrásných pláží. Hlavní město Victoria leží na ostrově Mahé pod majestátní horou Morne Seychellois. Ostrov Mahé, respektive hlavní město Victoria je společenským, hospodářským, turistickým finančním a bankovním centrem Seychel. Jedním ze symbolů hlavního města Victoria jsou hodiny na náměstí, které se nazývají Clock Tower. Jsou kopií známého Big Benu v Londýně. Druhým největším ostrovem Seychel je Praslin , který má rozlohu 12,5 km délky a 5 km šířky. Na ostrově žije okolo 5.100 obyvatel a leží 40 km severovýchodně od největšího ostrova Mahé. Ostrov Praslin je domovem světoznámého národního parku Vallée de Mai (National Park Vallée de Mai), jenž byl prohlášen chráněnou památkovou oblastí UNESCO. Ostrov La Digue je překrásným romantickým ostrovem a zůstává stále relativně nedotčeným. Na ostrově La Digue žije přibližně 2.000 obyvatel a turisté jsou ubytováni pouze v několika malých hotelech. Na ostrov La Digue je spojení lodí z Praslinu, který je vzdálen pouhé 4 km. Centrální hornaté vnitrozemí ostrova dosahuje nadmořské výšky 300 metrů. Vlivem blízkosti rovníku, je na Seychelách tropické podnebí s vlhkostí vzduchu kolem 82%. Slunce po celý rok téměř beze změny vychází v 6.30 ráno a po velmi krátkém stmívání zapadá okolo 18.30 hodiny večer. Průměrné teploty jsou konstantní v průběhu celého roku a pohybují se mezi 25° C v červenci a srpnu a 31°C v dubnu. Výhodou je, že se ostrovy nacházejí mimo cyklónovou oblast. Jsou značné rozdíly ve srážkách mezi jednotlivými ostrovy. Na Mahé a Silhouette, dvou nejhornatějších


255

ostrovech, prší nejvíce, kdežto na nízkých korálových ostrovech je srážek naopak velký nedostatek. Dešťové přeháňky jsou častější v průběhu zimní sezóny, zatímco letní měsíce jsou převážně suché. Seychely mají relativně kvalitní zdravotní péči. Hlavní klinika je v hlavním městě Victoria a pohotovostní služba funguje 24 hodin denně. Na Seychelách pracuje také několik evropských lékařů, kteří zde maje své vlastní soukromé praxe. Oficiálními státními svátky jsou Nový rok (1 a 2 ledna) Svátek práce 1 května, Den osvobození 5 června a Den nezávislosti 29 června. Dále Velký pátek, Velikonoce, Den přijímání 15 srpna, Den všech svatých 1 listopadu, Den neposkvrněného početí 8 prosince a rovněž Štědrý den 25. prosince. Na Seychelách převládá římsko-katolické náboženství, ale jsou zde také jiné církve, včetně hinduismu a islámu. Kostely se nachází ve většině okresů a na všech větších ostrovech Seychel. Nedělní přítomnost v kostele je velkým svátkem, který nevynechá žádný z ostrovanů. HDP na obyvatele je ve výši okolo 6.850 USD, což je jeden z nevyšších ukazatelů Afrického kontinentu. Vláda Seychel se snaží přilákat řadou fiskálních, investičních, imigračních a dalších pobídek zahraniční investory, kteří mohou investovat do ekonomiky a průmyslu Seychel. Jednou z oblastí je především turismus, výstavba luxusních hotelů a také finančnictví. Pro přilákání zahraničních investorů, Seychelská vláda přijala zákon, který se nazývá Zákon podpory investic z roku 1994 (Investment Promotion Act. 1994). Vláda Seychel ustanovila v únoru 1995 vládní agenturu, která se nazývá Seychelský mezinárodní obchodní úřad ( Seychelles International Business Authority - SIBA), jenž je regulačním orgánem Offshore finančních služeb na Seychelách. Dohled nad bankami a finančním sektorem na Seychelách má rovněž Centrální Banka Seychel (Central Bank of Seychelles), která licencuje finanční společnosti a banky, ve spolupráci se SIBA. Na Seychelách existují dva základní typy bankovních licencí. První je místní bankovní licence (Domestic Banking License) a druhou je nedomácí licence (Non-Domestic Banking License), která se též nazývá Offshore licencí. Bankovnictví se řídí Zákonem o finančních institucích z roku 1984 novelizovaného v roce 1995 (The Financial Institution Act, 1984 as Amended in 1995, cap 79), který definuje třídy licencí, druhy finančních služeb a licenční řízení. Založení Offshore banky na Seychelách vyžaduje základní akciové jmění ve výši nejméně 1 milion USD, které musí být plně splacené. Pokud je žadatelem zahraniční banka nebo respektovaná finanční instituce, může Centrální Banka Seychel požadovat pouze vystavení bankovní garance na Seychelskou pobočku. Offshore banky na Seychelách podléhají licenčnímu poplatku ve výši 15.000 USD ročně. Na Offshore banky nejsou uvalovány žádné daně, poplatky, kolkovné ani daně ze směny, atd. Offshore banky rovněž nepodléhají devizovým restrikcím a devizové kontrole. Banky mohou vést účty v libovolné zahraniční měně, ale nesmí vést účty v Seychelských Rupiích. Mohou nabízet jakékoliv legitimní bankovní a finanční služby, vyjma služeb pro místní residenty. Bankovní služby mohou poskytovat pouze zahraničním právnickým a fyzickým subjektů, neresidentům případně Offshore firmám registrovaným na Seychelách. Žádost o bankovní licenci musí být směřována řediteli bankovního dohledu do Centrální Banky Seychel. 6ádost musí doprovázet nevratný poplatek ve výši 2.000 USD. O bankovní licenci může žádat zahraniční společnost nebo banka, případně Seychelská Offshore společnost. Žadatelem musí být maximálně důvěryhodný subjekt, mezinárodně integrován s dobrou reputací. Offshore banka na Seychelách musí mít své vlastní nebo pronajaté prostory, není povolena správa bank prostřednictvím advokátních kancelářích na formálních adresách. Další znaky Offshore bank na Seychelách jsou: -

banka musí mít nejméně dva ředitele nejsou zde nároky na residenci ředitelů na Seychelách ředitelé musí být schváleni Centrální bankou Seychel žádost o bankovní licenci musí být Centrální bance zaslána prostřednictvím místní účetní firmy nebo právní kanceláře zastupující žadatele na Seychelách žádost o bankovní licenci musí doprovázet nevratný poplatek za žádost ve výši 2.000 USD banka musí mít nejméně dva akcionáře právnické nebo fyzické osoby akcionáři musí být schválení Centrální Bankou Seychel


256

-

ředitelé, akcionáři a management banky musí předložit výpisy s rejstříků trestů a reference banka musí mít vlastní kanceláře na Seychelách licenční poplatek za Offshore bankovní licenci je ve výši 15.000 USD ročně základní jmění banky nesmí být nižší jak 1.000.000 USD banka nepodléhá zdanění a je osvobozena od daně z příjmu, rovněž i od dalších forem daní atd.

Založení banky na Seychelách vyžaduje náklady okolo 20 až 30.000 USD za právní služby. Časový horizont je okolo 5 týdnů. V součastné době je na Seychelách registrováno na 5.000 Offshore firem a 10 Offshore bank. Mezi první bankou, která byla registrována na ostrovech, byla koncem 50 let britská banka Barclays Bank. Barclays Bank začala jako první komerční banka na Seychelách poskytovat bankovní služby místním residentům. Mezi Offshore banky, které jsou licencovány na Seychelách, můžeme připomenout například Bank of Baroda, Barclays Bank, Habib Bank a Nuovo Banque (je pobočkou Standard Chartered Bank). OFFSHORE BANKING RATING SEYCHELY Dostupnost bankovní licence

zzz


zzzz


zzzz


zzzz


zzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzzz


zz


zzzz


zzzz


zz


zzzz



257

Severní Kypr (Turecká Republika Severní Kypr)


258

Severní Kypr (Turecká Republika Severní Kypr) Název země

Turecká Republika Severní Kypr Anglický název

Poloha země

Evropa (Středozemní moře)

Rozloha

Turkish Republik in Northern Cyprus 3.355 km2

Počet obyvatel

200.587

Hlavní město

Lefkosa (82.000)

Úřední jazyk

Turečtina a angličtina

Měna

Turecká lira

Etnické složení

Turci, Řekové

Náboženství

Ortodoxní křesťanství a islám

Všeobecné informace I přestože je Turecká Republika na Severním Kypru (dále jen Severní Kypr) malinkou zemí, která má rozlohu pouze 3.355 km2 a 200.587 obyvatel, její hrubý národní produkt (HNP) představuje částka téměř 1 miliardy USD, tedy téměř 5.000 USD na osobu. V roce 1974 byl HNP na osobu pouze 570 USD. Ostrov Kypr byl od starověku pro svoji strategicky významnou polohu předmětem zájmu okolních říší a později i novodobých světových velmocí. Kypr byl osídlen již 8.000 před narozením Krista. Na konci 2.000 let před narozením Krista zde byla prováděna významná řecká kolonizace. Ostrov byl následně okupován Féničany, Egypťany, Asyřany a Peršany. Kypr byl později připojen k říši Alexandra III. Velikého a od roku 58 př.n.l. byl pod správou Říma, respektive od 338 n.l. byl součástí byzantské říši. Roku 1191 byl dobit křižáky a roku 1489 byl Kypr postoupen Benátkám. Roku 1571 byl ostrov okupován Turky. Británie od druhé poloviny 19 se snažila mít na Kypru svou moc a od roku 1878 jej Británie spravovala jako zámořské území. Od roku 1925 byl Kypr Britskou Korunní zámořskou kolonií. Nacionální antagonismus mezi kyperskými Řeky a Turky se vystupňoval po vyhlášení samostatné Kyperské republiky v 1960 a několikrát přerostl v ozbrojený konflikt. Roku 1964 zahájili kyperští Turci bojkot ústředních státních orgánů na Kypru. V červenci 1974 turecká vláda provedla invazi na Kypru, neboť reakční řečtí důstojníci, provedli neúspěšný puč proti presidentovi Makariovi. Turecká armáda obsadila severní část ostrova (asi 40% území). Kypr byl tak rozdělen na dvě uzavřené oblasti (řeckou a tureckou), oddělené tzv. Attilovou linií, která je rovněž nazývána zelenou linií (Green line). Opakované pokusy o politické řešení kyperské otázky ztroskotávají na neústupném postoji turecké reprezentace, požadující federativní stát se slabou ústřední mocí a silnými národními vládami , zatímco kyperští Řekové jsou pro federativní uspořádání se silnou ústřední vládou. Severní Kypr je jednou z nejsvobodnějších ekonomik Evropy, který nabízí nepřeberné množství investičních, ale rovněž i fiskálních pobídek zahraničním investorům. V posledních několika letech velice úspěšně rozvíjí i svůj Offshore finanční bankovní sektor a stává se tak velmi silným konkurentem řecké části ostrova. Hlavním exportním artiklem jsou textil a potraviny. Vláda se poměrně úspěšně snaží nahradit agrární průmysl poskytováním služeb v rozvíjejícím se turistickém průmyslu a finančních službách. Mezi v součastné době nejvýhodnější možnosti založení Offshore banky v Evropě patří v každém případě Turecká Republika na Severním Kypru (Turkish Republik in Northern Cyprus), která v roce 1990 přijala zákony, podle kterých je možné registrovat Offshore banky v této zemi. Offshore společnost nebo banka je na Severním Kypru definována společnost takto: -

všichni akcionáři nebo společníci nesmí být Kyperského původu a musí být neresidenty všechny příjmy společnosti musí mít původ mimo Severní Kypr společnost nesmí poskytovat služby nebo mít aktivity na Severním Kypru Offshore firma nebo banka nesmí být financována z místních finančních zdrojů všechny místní náklady společnosti (za nájem kanceláří, platy zaměstnancům, právní služby) musí pocházet ze zisků vytvořených mimo Severní Kypr


259

-

po celý čas existence společnosti musí její akcie vlastnit výlučně cizinci a neresidenty společnost nepodléhá dani z příjmu, pouze paušální dani ve výši 5.000 USD ročně

Tak jako se dají registrovat Offshore Bankovní jednotky (Offshore Banking Unit – OBU) na řecké straně Kypru, rovněž Turecká strana uděluje Offshore bankovní licence zahraničním žadatelům. Offshore banky v Severním Kypru se rovněž jmenují Offshore Bankovní jednotky (Offshore Banking Unit) a jejich činnost definuje zákon o Offshore bankách z roku 1990 (Offshore Banking Services Laws No.48/90) respektive: - Offshore Banking Services Laws No.48/90 - Central Bank Law - Companies Law - Exchange Control Law Obchodní zákony jsou velmi podobné legislativě platné na Řecké straně ostrova nebo Británii. Zákon definuje dva základní typy společností a sice Offshore soukromou společnost (Private Company) a veřejnou společnost (Public Company). Nejmenší základní jmění, které musí být rovněž splaceným základním jměním je částka ve výši 5.000 USD. Soukromá společnost je akciovou společností, která musí být založena nejméně dvěma zakladateli a může mít maximálně 50 akcionářů. Nemůže provádět veřejný úpis akcií a pokud nevlastní bankovní licenci, podléhá fixní dani ve výši 5.000 USD ročně. Nejmenší základní jmění, které musí být rovněž splaceným základním jměním je částka ve výši 5.000 USD. Veřejná společnost musí být založena nejméně 7 zakladateli a může provádět veřejný úpis akcií. Počet akcionářů není omezen. Společnost rovněž podléhá fixní dani ve výši 5.000 USD. Akcie společnosti musí být vždy jen na jméno (registrované akcie), nejsou povoleny akcie na doručitele. Společnost musí nejméně jednou ročně svolat valnou hromadu a přijmout řadu usnesení, jako schválit hospodaření společnosti, schválit představenstvo společnosti, předpokládaný finanční rozpočet na příští rok, atd. Založit Offshore Banku v Severním Kypru vyžaduje zaslání písemné žádosti Centrální Bance (Central Bank of Turkish Republic in Northern Cyprus). Licenci schvaluje kromě Centrální Banky rovněž Ministerstvo financí. Žádost musí obsahovat především: -

název banky a její statut (zdal-li se jedná o pobočku zahraniční banky, nebo místní Offshore společnost) identifikace sídla v Severním Kypru jména a životopisy ředitelů banky doklady o trestní bezúhonnosti žadatelů identifikace akcionářů (musí být neresidenty nebo zahraničními právnickými subjekty) kapitálová struktura banky a kapitálové zajištění kapitálové reservy identifikace druhu vydaných akcií banky ( na jméno, prioritní, bez hlasovacích práv, atd.) druh zamýšlených poskytovaných služeb počet zaměstnanců a poboček v zemi obchodní plán auditované účetní záznamy žadatele za poslední 3 roky pokud se jedná o pobočku zahraniční banky, pak i povolení od bankovního dohledu z mateřské země, že Centrální Banka souhlasí se zřízením pobočky v Severním Kypru identifikaci auditora a právníka v Severním Kypru atd.

Offshore banka musí mít základní jmění ve výši nejméně 500.000 USD, které by mělo být splaceným jměním banky. U nových žadatelů bez předchozích bankovních zkušeností je ve většině případů požadováno plně splacené základní jmění, u bank, které si na Severním Kypru zakládají pobočku, © Millenium Trust – www.offshore-register.com ISBN 80-239-0040-4

260

Centrální Banka vyžaduje často pouze bankovní garanci od mateřské kanceláře, pokud se jedná o dostatečně známou zahraniční banku. Ve standardních případech nicméně Centrální Banka požaduje před registrací společnosti složení částky ve výši 500.000 USD na účet u Centrální Banky, přičemž prostředky jsou uvolněny po získání licence a mohou být již žadateli uvolněny. Banka podléhá procentuální dani ve výši 2% ze zisku a dále do hrazení licenčního poplatku za bankovní licenci ve výši 10.000 USD ročně, který je totožný jak pro aktivní Offshore banky, tak i pro reprezentativní kanceláře zahraničních bank na Severním Kypru. Poplatek je splatný Centrální Bance. Offshore banka musí mít nejméně 2 ředitele a nejméně 2 akcionáře. Akcie Offshore banky muže vlastnit pouze zahraniční fyzická nebo právnická osoba. Postup registrace je následovní: 1. Požádá se o verifikaci názvu banky, zdali banka může operovat pod žádaným názvem 2. Centrální Banka poskytne verifikaci názvu 3. Sepíší se Společenské smlouvy a Stanovy společnosti a spolu s identifikací ředitelů a akcionářů se pošlou Centrální Bance ke schválení. Žádost musí doprovázet nevratný poplatek ve výši 1.000 USD 4. Pokud Centrální banka nemá námitek, je již registrovaná společnost požádána k složení částky ve výši 500.000 USD na účet Centrální Banky 5. Centrální Banka vydává bankovní licenci, licencovaný subjekt platí Centrální Bance částku ve výši 10.000 USD za bankovní licenci na periodu jednoho roku 6. Žadatel je vlastníkem licencované banky na Kypru Celá procedura vyžaduje okolo 2 až 4 týdnů v závislosti na druhu požadovaných služeb a řadě dalších okolností, které doprovázejí žádost. Podle druhu a rozsahu požadovaných služeb, vás bankovní licence bude stát pouhých 18 až 35.000 USD. Částka samozřejmě neobsahuje poplatek 1.000 USD za žádost a licenční poplatek ve výši 10.000 USD za bankovní licenci. Offshore banka může vést účty v libovolných měnách s vyjímkou turecké měny ( Turecká Lira). Banka nemá oprávnění poskytovat bankovní služby residentům Severního Kypru, rovněž nesmí obchodovat s residenčními společnostmi nebo pracovníky zahraničních diplomatických misí na Severním Kypru. Své služby může poskytovat výhradně Offshore klientům, tedy Kyperským neresidentům a zahraničním firmám. Jedinou vyjímkou jsou Kyperské Offshore společnosti, kterým může poskytovat služby, neboť tyto společnosti jsou vlastněny cizinci. Banka rovněž nepodléhá devizové kontrole nebo omezením a se zahraniční měnou může libovolně bez jakýkoliv restrikcí nakládat. Na všechny bankovní a finanční aktivity banky je zaručena maximální diskrétnost a důvěrnost ze strany místních orgánů a legislativy. Offshore banka musí mít v Severním Kypru řádné sídlo. Nejsou povoleny a akceptovány banky, které formálně sídlí na adresách advokátních kanceláří, nebo účetních firem, jako tomu je v některých Offshore jurisdikcí, kde je řada bank bez fyzické přítomnosti. Účetní záznamy musí být vedeny v turečtině, nicméně Centrální Banka může povolit vyjímku vést účetní záznamy v angličtině. Dopisní papíry, razítka, vizitky, nápisy nebo reklama prováděná Offshore bankou s licencí v Severním Kypru, musí kromě názvu banky, obsahovat i větu ,, Offshore Banking Unit,, nebo její zkratku OBU, aby byl patrný statut banky. Registr firem v poslední době vyžaduje, aby název banky obsahoval slovo Offshore, aby byl patrný statut banky, například Euroamerican Bank Offshore Limited nebo Graham Private Bank Offshore Limited. Účetní záznamy banky a roční finanční uzávěrka musí být ověřena auditorem a Centrální Bance podstoupena nejpozději 3 měsíce od konce fiskálního roku, pokud Centrál ní Banka nenařídí jinak. V součastné době je Severní Kypr domovem 45 Offshore bank a v poslední době se ročně uděluje okolo 6 až 8 nových licencí. Severní Kypr je v součastné době nejideálnější jurisdikcí pro uchazeče, kteří chtějí založit banku v respektované Evropské jurisdikci, která bude v nejbližších letech beze vší pochybnosti členem Evropské Unie a přitom si ponechat svůj Offshore statut. Za největší Offshore banku na ostrově je považována First Merchant Bank, která byla založena již v roce 1993 a v stávající době má aktiva ve výši 3,1 miliardy USD. Mezi další je možné připomenout Ada Bank Offshore, Alliance Investment Bank Offshore, Atlas Bank Offshore, Bank 2000 Offshore, Dinamic Bank


261

Offshore, Golden Union Offshore Bank, Kent Bank Offshore, Prudential Offshore Bank, Toprak Bank Offshore, Uni Bank Offshore, Bank Girisim Offshore, Basic Bank Offshore a desítky dalších. Aktualizace – Listopad 2002 – OSN nabídla program sjednocení Severního Kypru a Kypru (řeckého) formou společné federativní nebo konfederativní vlády. Stávající vláda Severokyperské republiky deklarovala, že i v případě sjednocení ostrova ponechá stávající banky v režimu Offshore po dobu nejméně 15 let. OFFSHORE BANKING RATING SEVERNÍ KYPR Dostupnost bankovní licence

zzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzz

Kvalita legislativy

zzzz


zzzz


zzzz


zzz zzzzz zzzz


zzz


zzzzz



262

Sierra Leone


263

Sierra Leone Název země

Sierra Leone

Anglický název

Sierra Leone

Poloha země

Západní Afrika

Rozloha

71.740 km2

Počet obyvatel

5,4 mil

Hlavní město

Freetown (1.300.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina, mende, temne a kreolština

Měna

Leone (SLL)

Náboženství

Tradiční náboženství (51%), Sunnitští muslimové (39%), Protestanti, Katolíci, Anglikáni a řada dalších

Etnické složení Mendeové, Temneové,

Limbaové, Konové, BullomŠerbrové z cizinců především Libanonci, Číňané a Evropané

Všeobecné informace Africká Republika Sierra Leone se nalézá v západní Africe, mezi Guineou a Libérii. Rozloha země je 71.740 km2, kde žije na 5,4 milionu obyvatel. Hlavním městem je Freetown, který je domovem pro více jak 1,3 milionu obyvatel, kteří hovoří anglicky a desítkou místních jazyků. Měnou je Sierroleonské Leone (SLL). Pobřeží Sierra Leone bylo objeveno Portugalci již v 15 století. Od 18 století byla oblast osidlována pod Britskou patronací osvobozenými otroky z USA. Počátkem 19 století bylo pobřeží vyhlášeno britskou kolonií, zatímco vnitrozemí protektorátem. Situace v oblasti se de facto nezměnila až do vyhlášení samostatnosti na Británii v roce 1961, kdy Sierra Leone vyhlásila nezávislost. Po vyhlášení nezávislosti se země stala členem Britského společenství (British Commonwealth). Již v roce 1971 se země stala republikou a změnila název na Republika Sierra Leone. Od počátku roku 1978 v zemi vládl režim jedné politické strany, která měla být ukončena dohodou v roce 1991, kdy do politického života a připravovaných voleb, měl být umožněn vstup i dalších politických stran. V roce 1992 došlo k vojenskému převratu a zemi zachvátila občanská válka a značné nepokoje. Od roku 1992 je země pod neustálými šarvátky a nepokoji, které jsou jednak zapříčiněny neshody mezi vládou a opozicí, ale rovněž i Libérii, která je se Sierra Leone ve válce. V roce 1996 se situace mírně stabilizovala, ve stejném roce se konali i první svobodné demokratické volby. V roce 1997 ale byl proveden další vojenský převrat. Na několik měsíců bylo v Sierra Leone přítomno i několik stovek příslušníků britských speciálních jednotek. V součastné době je situace stabilizována a Sierra Leone hledí optimisticky do blízké budoucnosti. Sierra Leone není daňovým rájem ani finančním Offshore centrem. I tak ale stojí rovněž za zmínku, neboť umožňuje získání bankovní licence za překvapivě příznivých podmínek. Banka v Sierra Leone může být založena pouze se základním a splaceným jmění ve výši 100.000 USD, které po získání bankovní licence může být uvolněno z depositu u Centrální Banky. Ministerstvo financí a Centrální Banka mohou nicméně nařídit i výrazně menší základní jmění nebo splacené jmění, pokud bude požadována pouze mezinárodní licence, nebo pokud se o licenci bude ucházet již etablovaná zahraniční banka. Proč zde ale zmiňuji válkou zničenou Sierru Leone. Republika Sierra Leone je spolu s Guineou, Guinea-Bissau, Pobřežím Slonoviny, Togem, Beninem, Libérií, Mali, Kapverdy, Ghanou, Nigerem, Nigérií, Senegalem a Burkina Fasou členem Hospodářského společenství Západoafrických států (Economic Community of West African Countries - ECOWAS). Banka registrovaná pod jurisdikcí jedné z členských zemí, může působit i v dalších zemí společenství, což umožňuje bance velice snadnou expanzi do ostatních zemí společenství ECOWAS, které v dnešní době představuje 15


264

členských zemí, s trhem několika stovek miliónů obyvatel. V Sierra Leone jsou z členských zemi ECOWAS v stávající době nejliberálnější zákony pro získání bankovní licence a dále zde jsou nejnižší kapitálové požadavky, proto je velmi výhodné založení banky právě zde. I přestože zákon vysloveně nedefinuje residentní a mezinárodní bankovní licenci, je možné požádat o některou z těchto dvou licencí. Residentní licence Residentní umožňuje poskytování bankovních služeb pro místní residenty a zahraniční právnické a fyzické subjekty. Kapitalizace místní residentní banky vyžaduje základní jmění nejméně ve výši 100.000 USD, které musí být v počátku licenčního řízení splacené u Centrální Banky Sierra Leone. Residentní licence, opravňuje vlastníka k poskytování místní a mezinárodních bankovních služeb. Mezinárodní licence Mezinárodní licence, i přestože není vysloveně definována zákonem, umožňuje poskytování bankovních služeb zahraničním právnickým a fyzickým subjektům. Kapitalizace mezinárodní banky vyžaduje základní jmění nejméně ve výši 100.000 USD, které musí být v počátku licenčního řízení splacené u Centrální Banky Sierra Leone. Sierra Leone umožňuje získání místní residenční bankovní licence za překvapivě příznivých podmínek. Banky v Sierra Leone musejí mít nejméně 100.000 USD základní jmění, které je zároveň minimálním splaceným jměním. Ministerstvo financí a Centrální Banka mohou nicméně nařídit i výrazně menší jmění, pokud bude požadována pouze mezinárodní licence, nebo pokud se o licenci bude ucházet již etablovaná zahraniční banka. Banky v Sierra Leone musí mít nejméně 2 ředitele a akcionáře. Ředitelem banky musí být pouze fyzická osoba. Právnické osoby jako ředitelé nejsou povoleni. Akcionářem může být právnická nebo fyzická osoba s domicilem a registrací v Sierra Leone nebo mimo zemi. Ředitelé banky, management a akcionáři musí být schváleni Centrální bankou. Je zakázáno převádět akcie banky bez patřičného povolení licenčních orgánů. Banka v Sierra Leone musí mít v Sierra Leone sídlo, kterým může být i adresa advokátní kanceláře nebo účetní společnosti. Zákon vysloveně nedefinuje požadavky na vlastní kancelářské plochy v Sierra Leone, je tedy velmi pravděpodobné, že licencovaná banka, bude mít oprávnění sídlit na adrese advokátní kanceláře, pokud by žadatel vzhledem k politické situaci chtěl udržovat v zemi pouze registrační adresu a vlastní služby by poskytoval do třetích zemí nebo v jiných zemí s fyzickou účastí. Aby žadatel mohl požádat o bankovní licenci v Sierra Leone, musí být buď zahraniční bankou, nebo místní společností založenou v Sierra Leone. Pokud žadatelem je zahraniční banka, pak musí být regulačním orgánům předloženy tyto podklady: -

název banky a její statut kopie bankovní licence z domovské země kopie Společenské smlouvy a Stanov banky z domovské země doklad o konání valné hromady, kde se představenstvo banky usneslo na založení pobočky v Sierra Leone plnou moc pro zástupce banky, který bude kontaktní osobou v době licenčního řízení identifikace registračního sídla v Sierra Leone jména a životopisy ředitelů banky v zemi původu jména a životopisy osob řídících banku v Sierra Leone doklady o trestní bezúhonnosti žadatelů a ředitelů identifikace akcionářů banky kapitálová struktura banky a kapitálové zajištění kapitálové reservy určené pro Sierra Leone poslední audit banky


265

-

druh zamýšlených poskytovaných služeb a teritoriální působení banky prostřednictvím pobočky v Sierra Leone počet zaměstnanců pobočky v Sierra Leone obchodní plán identifikaci auditora a právníka v Sierra Leone doklad o složeném základním jmění banky v Sierra Leone, nebo kapitálové adekvátnosti atd.

Pokud je žadatelem o bankovní licenci místní založená společnost, pak musí předložit následující podklady: -

název společnosti žádající o bankovní licenci Společenskou smlouvu a Stanovy společnosti registrované v Sierra Leone doklad, že společnost je zapsána v registru firem v Sierra Leone identifikace registračního sídla v Sierra Leone jména a životopisy ředitelů banky doklady o trestní bezúhonnosti žadatelů a ředitelů identifikace akcionářů kapitálová struktura banky a kapitálové zajištění kapitálové reservy banky identifikace druhu vydaných akcií banky ( na jméno, prioritní, bez hlasovacích práv, atd.) druh zamýšlených poskytovaných služeb a teritoriální působení banky počet zaměstnanců obchodní plán auditované účetní záznamy žadatele za poslední 3 roky identifikaci auditora a právníka v Sierra Leone doklad o složeném základním jmění banky ve výši nejméně 100.000 USD atd.

Místní firma je založena přibližně do týdne a bankovní licence je vydána standardně do 30 dnů. V součastné době nečiní místní orgány výrazné překážky zahraničním žadatelům, kteří chtějí založit společnost nebo banku v Sierra Leone, neboť jsou vítáni zahraniční investoři, kteří jsou oporou pro zdárnou realizaci změn v zemi. Náklady spojené na založení banky a právní služby přijdou žadatele na 5 až 20.000 USD podle rozsahu požadovaných služeb. Sierra Leone nebude ideální jurisdikcí pro investory, kteří chtějí poskytovat klasické Offshore služby. Tato jurisdikce je naopak ideální pro investory a bankéře, kteří chtějí poskytovat služby například zahraničním podnikatelům, kteří působí v oblasti, obchodníkům s diamanty a zlatem, nebo pro expanzi do dalších Západoafrických zemí, na jejichž trh může vstoupit banka ze Sierra Leone bez větších restrikcí. I přestože je Sierra Leone válkou zničená země, nabízí řadu zajímavých investičních možností, neboť v stávající době do země proudí významný zahraniční kapitál, který pomáhá s obnovou země. Sierra Leone je v dnešní době domovem pro zahraniční banky jako Barclays Bank, Standard Chartered Bank, Union Trust Bank, Rokel Commercial Bank, First Merchant Bank a několika desítek dalších.


266

OFFSHORE BANKING RATING SIERRA LEONE Dostupnost bankovní licence

zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz

Daňové zatížení Kvalita legislativy Anonymita a důvěrnost Image jurisdikce v zahraničí Možnost získání licence nebankéřem Možnost získání licence etablovanou společností CELKOVÉ HODNOCENÍ JURISDIKCE

zzz zzzz zzz z zzzz zzzzz z


zzzz


zzzzz



267

Svazijsko


268

Svazijsko Název země

Království Svazijsko

Anglický název

Kingdom of Swaziland

Poloha země

Afrika

Rozloha

17.364 km2

Počet obyvatel

984.000

Hlavní město

Mbabane (75.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina, Svazijština

Měna

Lilangeni (SZL)

Náboženství

Křesťané (60%) a Bantuská náboženství (40%)

Etnické složení Svaziové, Zulové, Šongové,

Indové, Pákistánci, Jihoafričané a Evropané

Všeobecné informace Malé hornaté království Svazijsko je ze všech stran ohraničeno Africkou velmocí – Jihoafrickou Republikou a na západní straně s Mozambikem. Rozloha Svazijska je pouze 17.364 km2, kde žije 984.000 obyvatel hovořících anglicky a svazijsky. Hlavní město Svazijska je Mbabane, které je domovem pro 75.000 obyvatel. Měnou používanou ve Svazijsku je Lilangeni (SZL), který je v měnovém koši s Jihoafrickým Randem. Většina obyvatel jsou křesťané (60%) a dalších přibližně 40% vyznávají různá bantuská náboženství. Jediným sousedem Svazijska je Jihoafrická Republika. Území dnešního Svazijska bylo osídleno Svazijci již od počátku 18 století. Později do této jihoafrické oblasti začali pronikat první Evropané a od roku 1890 byla oblast součástí búrské republiky Transvaal. Po búrské válce, bylo uzemí náležící Svazijsku vyčleněno jako samostatný protektorát pod správou Británie. Až v roce 1968 byla vyhlášena nezávislost a roku 1973 zrušil svazijský Král ústavu a začal vládnout absolutisticky. Po jeho smrti následovalo období regenství a nestability. Od počátku 90 let pod tlakem veřejnosti země nastolila cestu k politické pluralitě a roku 1993 se konali první svobodné demokratické parlamentní volby. Značná moc Krále přetrvává i v stávající době, neboť například jmenuje sám část poslanců parlamentu. Stávajícím králem Svazijska je Mswati III. Dnes je Svazijsko podobně jako Namibie a Lesotho pořád ještě svázáno s Jižní Afrikou, především v ekonomickém směru. Nepřímo založený sektor produkce nutí Svazijsko dovážet spotřební zboží, z Jižní Afriky. Dalším příkladem Svazijských obchodních vztahů s Jižní Afrikou je členství v Jihoafrické celní unii (Southern African Customs Union - SACU) a Společné měnové oblasti (Common Monetary Area - CMA). Jihoafrická celní unie (SACU) se skládá z 5 členských států se 47 miliony obyvatel a celkovým HDP 1.358 miliardy amerických dolarů. Jihoafrická celní unie (SACU) byla založena během éry kolonizace, hlavní aspekty Unie jsou vnitřní volný obchod se zbožím a služby a aplikace obecných zahraničních tarifů. I když vláda Jižní Afriky Unii kontroluje, ostatní členové těží z příjmů shromážděných v Common Revenue Pool z jednotlivých cel a daňové legislativy, podle které každý člen je smluvně zavázán působit v domácím prostředí. Inflace se daří již několik let udržovat pod hranicí 6%. HNP je ve výši 1,02 miliardy USD což představuje okolo 1.300 USD na obyvatele. Společná měnová oblast (CMA) naopak představuje dvojitý měnový systém, zahrnuje stejné země jako Jihoafrická celní unie (SACU), kromě Botswany, a vyžaduje provádět devizovou kontrolu přes Jihoafrickou Reservní Banku (South Africa Reserve Bank), zatímco se udržuje měna na nominální hodnotě s Jihoafrickým randem. Členství v Jihoafrické celní unii a Společné měnové oblasti vede k ekonomickému rozvoji podle oblíbeného modelu Jižní Afriky. Země Unie skutečně patří mezi nejvyspělejší státy Afriky. Regulačním orgánem bankovnictví Svazijska je především Centrální Banka (Central Bank of Swaziland), která licencuje nové žadatele o bankovní licenci ve Svazijsku. Banky ve Svazijsku se zakládají podle zákona, který je znám jako Nařízení o finančních institucích z roku 1975 (Financial Institution Order, 1975) a reguluje finanční a bankovní služby v zemi. Zákon v obecné rovině definuje jednak základní pojmy, ale rovněž i kdo může o licenci žádat, za jakých okolností, podmínky


269

licenčního řízení, definici bankovnictví, rozsah povolených a licencovaných finančních služeb, základní kapitál, poplatky a případné tresty za porušení zákona. Banku v Svazijsku je možné založit se základním jměním ve výši 1.000.000 SZL, což představuje přibližně 105.000 USD. Základní jmění musí být plně splacené a deponované u Centrální Banky Svazijska. Pro založení banky jsou požadováni dva ředitelé a akcionáři, akcionářem může být právnická nebo fyzická osoba. Ředitelé musí být residenty Svazijska. Osoby ve vedení banky a akcionáře musí schválit Centrální Banka. Banky podléhají místnímu daňovému režimu, který je ve výši 37,5%, ale mohou se pokusit o získání daňových prázdnin na základě zákona o podpoře zahraničních investic v Svazijsku. Centrální Banka důkladně dbá na praktiky licencované banky. Banka s licencí v Svazijsku musí kvartálně předkládat své auditované finanční zprávy, a měsíčně své finanční účty, včetně statistiky obchodů banky. Svazijsko nemá povinné pojištění vkladů, řada bank ale uzavírá komerční pojištění nad rámec zákona, který tato opatření nedefinuje a bankám neukládá. Svazijsko je vynikající jurisdikcí pro založení banky s plnou Onshore mezinárodní licencí, neboť země je velmi těsně ekonomicky vzpjata s Jihoafrickou Republikou. Řada bohatých jednotlivců z JAR akumuluje svá aktiva u Svazijských bank, podobně jako Evropané v Gibraltaru, Lichtenštejnsku nebo Jersey. Cena spojená s náklady za právní servis spojený s formací banky a licenčním řízením, přijde žadatele o bankovní licenci v Svazijsku na 10 až 20.000 USD podle rozsahu práce. Čas potřebný pro získání licence je v rozmezí 6 až 8 týdnů. Bankovní licence vydává Centrální Banka, která v součastné době vydává pouze plnou mezinárodní bankovní licenci. V zemi neexistují zákony pro formaci typicky Offshore společností. Ve Svazijsku má v součastné době působí například Barclays Bank, Nedbank, FirstRand Bank, Standard Bank a řada dalších především Jihoafrických bank a finančních institucí. OFFSHORE BANKING RATING SVAZIJSKO Dostupnost bankovní licence

zz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


z

Kvalita legislativy

zzz


zzz


zzzz zz zzzz zz


zz


zzzz



270

St.Lucia


271

St.Lucia Název země

Svatá Lucie

Anglický název

St.Lucia

Poloha země

Jižní Karibik (West Indies)

Rozloha

617 km2

Počet obyvatel

143.000

Hlavní město

Castries (54.566 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina, francouzská kreolština

Měna


Náboženství

Křesťané, katolíci, protestanti, baptisté, Svědci Jehovovi a řada dalších

Etnické složení Černoši (90,3%), Mulati (5,5%), Asiaté (3,2%) Běloši(1,3%)

Všeobecné informace Ostrovní stát St.Lucia se nachází v jižní části Karibiku, v tzv. Britských Západních Indií (British West Indies). Ostrov se nachází mezi Martinikem a St.Vincentem. Rozloha ostrova je 617 km2, kde žije na 143.000 obyvatel černošského a kreolského původu. Nezanedbatelný podíl mají i čínští, evropští a indičtí přistěhovalci, kteří tvoří asi 5% populace. Hlavním městem je město Castries, kde žije na 54.566 obyvatel. Úředním jazykem je angličtina. Především starší populace, nebo obyvatelé malých vesniček hovoří i kreolsky. Platidlem na ostrově je Východokaribský dolar (ECD), který je ve fixním kurzu vůči Americkému dolaru ( 1 USD=2.70 ECD). Dominika má krásné tropické klima s teplotou okolo 32 stupňů. Ostrov omílá ze západní strany Karibské moře a z východu Atlantický oceán. Vnitrozemí ostrova je velmi hornaté a porostlé tropickým pralesem, který se v omezené míře i těží. Vnitrozemí ostrova je vyhledávané turisty pro překrásné scenérie vodopádu a řek, které pramení uprostřed deštného pralesa. Vyhledávaným místem jsou rovněž překrásné pláže, které navštíví ročně několik desítek tisíc turistů. St.Lucia je velmi výhodnou jurisdikcí pro zahraniční investice do oblasti turistiky a výstavby ubytovacích a rekreačních kapacit. Vláda pro zahraniční investory připravila řadu investičních a fiskálních pobídek. Ostrov byl objeven Kryštofem Kolumbem roku 1502 a od roku 1605 se tu usazovali angličtí osadníci. V druhé polovině 17 století ostrov ovládli Francouzi. Po Napoleonských válkách ovšem ostrov připadl opět Británii. V letech 1814 až 1967 byla St.Lucia britskou kolonií, respektive od roku 1958 až 1962 byl ostrov součástí Britské Západoindické federace (Federation of British West Indies). Od roku 1967 do roku 1979 byla St.Lucia autonomním státem Británie, kdy v roce 1979 byla vyhlášena nezávislost ostrova na Británii. Od té doby je ostrov nezávislým státem a je členem Britského společenství (British Commonwealth). Hlavou státu je Britská Královna, kterou na ostrově zastupuje Guvernér. Výkonnou moc představuje dvoukomorový parlament s pětiletým volebním obdobím. První komorou je Poslanecká sněmovna (17 členů) a druhou komorou je Senát (11 členů).Výkonnou moc představuje vláda v čele s Premiérem (Prime Minister). Vláda je odpovědna Poslanecké sněmovně. Regulačním orgánem na St.Lucii, který řídí a upravuje Offshore bankovnictví na ostrově, je především Ministerstvo financí (Ministry of Finance), Korporace finančního centra (Financial Centre Corporation) a Východokaribská Centrální Banka (East Caribbean Central Bank), která má hlavní sídlo na ostrově St.Kitts. Banky na ostrově St. Lucia se registrují podle Zákona o bankách z roku 1999 a 2000 (St.Lucia Offshore Banking Act 1999 a Offshore Banking Act 2000), který definuje dva druhy bankovních licencí, Třídu A (Class A) a Třídu B (Class B). Bankovní licence Třídy A Plná licence Třídy A vyžaduje základní jmění ve výši nejméně 1 mil USD, které musí být plně splaceno, nebo pokud povolí úřady v St.Lucie vyjímku, může být i na tuto výši bankovní garance. Společnost s Třídou A platí licenční poplatek ve výši 25.000 USD ročně za bankovní licenci.


272

Banka s Třídou A může poskytovat bankovní služby bez omezení mezinárodní veřejnosti a vést účty v libovolném počtu měn. Banka nesmí poskytovat služby residentům St.Lucie. Nevratný poplatek za žádost o vydání bankovní licence je stanoven ve výši 500 USD. Banka s plnou bankovní licencí třídy A může poskytovat následující bankovní služby: -

přijímat všechny druhy peněžních vkladů v libovolné měně, vyjma místní měny, kterou je Východokaribský dolar (ECD) poskytovat služby depozitního, investičního nebo velkoobchodního bankovnictví poskytovat spořící nebo hypoteční služby a bankovnictví přijímat a poskytovat úvěry, půjčky a kapitál, nebo jej zprostředkovávat zprostředkovávat jiným institucím nebo klientům banky kapitál a úvěry provádět směnárenské služby a obchodovat s devizou a valutou realizovat emise cenných papírů a poskytovat poradenské činnosti v této oblasti finančnictví poskytovat on-line brokerské, finanční, bankovní nebo jiné služby vydávat platební karty a realizovat jejich zúčtování poskytovat správu fiduciálních účtů realizovat nákup a prodej depositních certifikátů, vkladových listů, atd. nákup, prodej nebo poskytování zástav a garancí zprostředkovatelskou činnost při obchodování s cennými papíry, akciemi, dluhopisy, pokladničními poukázkami, šeky, směnkami, atd. realizovat platební operace v mezibankovním styku pro vlastní potřeby nebo potřeby třetích subjektů vést účty v libovolné měně pro fyzické i právnické osoby vést korespondenční účty (Loro/Nostro) pro zahraniční finanční a bankovní instituce poskytovat jakékoliv jiné legitimní finanční a bankovní služby poskytovat služby právnickým a fyzickým subjektům, kteří nejsou residenty nebo občany St.Lucie atd.

Bankovní licence Třídy B Restriktivní licence Třídy B vyžaduje základní jmění ve výši nejméně 250.000 USD, které musí být plně splaceno, nebo pokud povolí úřady v St.Lucie vyjímku, může být i na tuto výši bankovní garance. Společnost s Třídou B platí licenční poplatek ve výši 15.000 USD ročně za bankovní licenci.Nevratný poplatek za žádost o vydání bankovní licence je stanoven ve výši 500 USD. Banka s Třídou B může poskytovat bankovní služby pouze subjektům uvedeným na licenci a spřízněným subjektům se zakladateli a akcionáři banky. Nejsou zde restrikce na aktivity banky a bankovní činnost, která musí být poskytována pouze a výhradně osobám nebo subjektům, kteří jsou předmětem bankovní licence, nebo jsou v přímém vztahu se zakladateli a akcionáři banky. Žádost o Offshore bankovní licenci se zasílá Korporaci finančního centra (Financial Centre Corporation), kterou žadatelé musí plně uspokojit podstoupením všech zákonných požadavků na žadatele, jimiž je dobrý morální stav žadatelů a trestní bezúhonnost, splněné požadavky na základní a splacené jmění, bankovní a obchodní reference, identifikaci akcionářů a obchodní plán. Po získání Offshore bankovní licence, musí banka předkládat Ministerstvu financí měsíčně nebo každé 3 měsíce výsledky svého hospodaření, které musí obsahovat všechny finanční údaje o bance, aktivech a pasivech, druzích účtů které vede, seznam měn s kterými banka obchoduje, případně takové informace, o které bude regulačními orgány požádána. Žádost by měla obsahovat následující základní informace: -

název banky Společenskou smlouvu a Stanovy společnosti doklad o existenci společnosti v registru Offshore firem na St.Lucii identifikace sídla na St.Lucii


273

-

jména a životopisy ředitelů a zakladatelů banky doklady o trestní bezúhonnosti žadatelů identifikace akcionářů, v případě že jsou jimi právnické osoby, pak musí být všechna doklady superlegalizované a vyžádány tzv. Certificate of Good Standing kapitálová struktura banky a kapitálové zajištění kapitálové reservy banky identifikace druhu vydaných akcií banky ( na jméno, prioritní, bez hlasovacích práv, atd.) druh zamýšlených poskytovaných služeb počet místních a cizích zaměstnanců obchodní plán banky identifikaci auditora a právníka na uhrazené poplatky za žádost a licenční poplatky atd.

U již etablovaných bank, které mají platnou bankovní licenci v jiné jurisdikci, je na St.Lucii možné vyhnout se požadavkům minimální kapitalizace Offshore banky, která si na ostrově registruje svou pobočku jako zahraniční Offshore banka. Mateřská banka ale musí předložit regulačním úřadům na St.Lucii důkaz, že pro zakládanou banku na St.Lucii s licencí Třídy A má přebytek hmotných aktiv nad závazky ve výši 1 mil. USD a u banky s restriktivní licencí Třídy B musí činit tento přebytek 250.000 USD. Je velká pravděpodobnost, že se úřady spokojí s vydanou bankovní garancí, kterou poskytne mateřská banka své pobočce na St.Lucii, která tak nahradí jinak standardní nutnost splatit základní jmění v hotovosti. Banka musí mít sídlo na ostrově a registračního agenta (Registered Agent), kterým může být místní právník, účetní firma nebo manažerská společnost (Management Company), vlastnící licenci od Ministerstva financí umožňující správu Offshore firem na St.Lucii (Company Management License). Banka dále musí mít nejméně dva ředitele a akcionáře. Nejméně jeden ředitel musí být residentem na St.Lucii. Ředitelem banky může být pouze fyzická osoba. Právnická osoba ve statutu ředitele není povolena. Akcionářem může být fyzická nebo právnická osoba, případně zahraniční svěřenectví (trust), které pokud je založeno podle anglosaského práva, je na St.Lucii akceptováno. St.Lucia přijala Offshore zákony teprve v roce 2000, je tedy jednou z nejnovějších Offshore jurisdikcí na světě. St.Lucia má velmi moderní zákony, které ve své většině jsou velmi podobně zákonům platným v jiných Karibských jurisdikcí, ale přijala i několik vlastních specifik. Jednou ze specifik je možnost, kdy majitelé Offshore společností se mohou rozhodnout, zdali chtějí být plně osvobozeni od daně a platit pouze roční poplatky nebo licenční poplatky, případně platit daň z příjmu ve výši 1%. Další možností je registrace fondů (Mutual Funds), které platí licenční poplatek ve výši 1.000 USD ročně a jsou osvobozené od všech forem zdanění. Dostupnost bankovních licencí je poměrně snadná a nejsou zde žádné výrazné překážky při přidělování nových Offshore licencí pro nové žadatele. St.Lucia je jednou z vynikajících Offshore jurisdikcí, které jistě stojí za zvážení, zdali zde formovat mezinárodní Offshore banku. Jedná se o jurisdikci bez jakýkoliv bankovních nebo finančních skandálů s vynikající reputací doma i v zahraničí. Výhody, které nabízí operativní prostředí St.Lucie zahrnuje tyto základní skutečnosti: − − − − − − − − − −

jednoduchost, rychlé schvalovací procesy s minimem byrokracie ze strany regulačních orgánů inovaci, flexibilitu, vstřícnou moderní legislativu nulové zdanění Offshore subjektů v případě že Offshore subjekt si dobrovolně přeje být zdaňován, pak daň je pouze 1% ze zisku žádná daň z majetku, kapitálových zisků ani dědická daň maximální soukromí a utajení důvěrných informací bezpečnost majetku a volnost pro převod a fůze majetku ochrana výhod z majetku, dědických vůlí a zájmů trustů minimální požadavky v souvislosti s vydáváním nových tříd akcií, určení členů představenstva a akcionářů nebo s vedením záznamů korporace přijatelné kapitálové požadavky


274

Žadatel, který bude usilovat o některou z tříd bankovních licencí bude muset uhradit poplatky za právní služby ve výši 10 až 20.000 USD podle rozsahu požadovaných služeb. Licenční řízení je v časovém horizontu 5 až 8 týdnů. Jako první Offshore bankou, která na St.Lucii získala plnou mezinárodní licenci Třídy A byla grenadská Offshore banka Bank Crozier, která je vlastněna Švédskými občany. Mezi dalšími bankami, které mají účast v Onshore bankovnictví na St.Lucii jsou především Barclays Bank, Scotia Bank, Royal Bank of Canada, Canadian Imperial Bank, Caribbean Banking Corporation a několik dalších. V součastné době jedinou Offshore bankou na ostrově je Bank Crozier.

OFFSHORE BANKING RATING ST.LUCIA Dostupnost bankovní licence Náklady za založení banky

zzz zzzz


zzz


zzz


zzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzz zzz


zzzzz


zzzzz


zzz


zzzzz



275

St.Vincent


276

St.Vincent Název země

St.Vincent a Grenadiny

Anglický název

St.Vincent and The Grenadines

Poloha země

Karibik

Rozloha

389 km2

Počet obyvatel

116.000

Hlavní město

Kingstown (26.500 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina a Kreolština

Měna


Náboženství

Křesťané, protestanti, Katolíci a řada dalších

Etnické složení Černoši, mulati, kreolové, Evropané, Indové

Všeobecné informace Karibský ostrovní stát St.Vincent a Grenadiny se nalézá v jižní části Karibiku. Ostrovy, které náleží St.Vincentu sousedí na jihu s Grenadou, respektive s Grenadinami náležící Grenadě a na severu se St.Lucií. Největším ostrovem je St.Vincent, mezi další patří ostrov Union, Bequila, Petit St.Vincent a desítky malinkatých ostrovů. Celková rozloha souostroví je 389 km2, kde žije na 116.000 obyvatel. Hlavním městem je Kingstown, který je domovem pro více jak 26.500 obyvatel. Úředním jazykem je angličtina a často užívaným je i kreolština. Měnou, která je v platnosti na St.Vincentu je Východokaribský dolar (ECD), který je volně směnitelný. Ostrovy pro svou krásu (především Grenadiny) jsou vyhledávaným místem pro velmi movité turisty a celebrity. Vazby St.Vincentu na Spojené království začaly v roce 1627, kdy král Charles I udělil tento karibský ostrov Hraběti z Carlisle. Přes jeho relativně malou rozlohu se o jeho suverenitu vedly ostré spory po dalších padesát let mezi Brity, Francouzy Karibskými Indiány. Teprve v 18 století nad ostrovem získali nadvládu opět Britové. Od roku 1833 do roku 1885 byl ostrov spravován Guvernérem Barbadosu. St.Vincent byl součástí Federace Britských Západních Indií (Federation of British West Indies) od jejího založení v roce 1958 do jejího rozpuštění v roce 1962. V roce 1969 se St.Vincent stal asociovaným státem Britské vlády. Toto dobrovolné ujednání, podle kterého Británie přijala odpovědnost za zahraniční věci a obranu, bylo ukončeno po jediném desetiletí, kdy St.Vincent získal svoji nezávislost. Británie poskytla více jak 23 milionů USD pomoci na nezávislost St.Vincentu, který je nyní státem samostatně si vládnoucím v rámci Britského společenství (British Commonwealth). Po desetiletí v postavení státu asociovaného k Spojenému království St.Vincent získal naprostou nezávislost v roce 1979. St.Vincent je členem Organizace Východokaribských států. Od roku 1985, kdy se konaly demokratické volby a vláda Nové demokratické strany (New Democratic Party) nahradila administrativu Strany pracujících (Labour Party), ostrov charakterizuje politická stabilita. Ačkoli je St.Vincent relativně chudou zemí, přidělení půdy takřka do každé rodiny lidi dostatečně uspokojilo a zamezilo jakýmkoli politickým nepokojům nebo výtržnostem, které prováděli přechody k samostatnosti v jiných Karibských destinací na sklonku 70 až 80 let. Populace, která je všeobecně považovaná za konzervativní, je pyšná na své britské dědictví. Guvernér St.Vincentu reprezentuje Její veličenstvo královnu. Premiér předsedá kabinetu, který se skládá z pěti ministrů a generálního prokurátora jako člena ex officio. Parlament se skládá ze Sněmovny se 13 členy zvolenými ve všeobecných volbách, třemi nominovanými členy (dva podporují premiéra a jeden člen opoziční stranu) a generálním prokurátorem ex officio. Kabinet sice iniciuje legislativu, ovšem ta musí být přijata Parlamentem, aby byla platná. Nejvyšším soudním orgánem je Východokaribský Nejvyšší soud. Anglické zvykové právo je také právem užívaným na St.Vincentu. St.Vincent je členem Karibského společného trhu (CARICOM). Jakožto člen CARICOMu požívá mnohých obchodních výhod ve svých komerčních vztazích s jinými členy, což nyní zahrnuje ostrovy Antigua, Barbados, Guayanu, Trinidad a Tobago, Dominiku, Grenadu, St.Kitts, Nevis, St.Lucii, Jamajku, Montserrat a několik dalších zemí.


277

Ekonomika St.Vincentu v zásadě závisí na exportu zemědělských plodin, kterým se ve vulkanické půdě hlavního ostrova mimořádně daří. Hlavními artikly jsou banány (základní vývozní produkt a hlavní zdroj zaměstnanosti), kokosové ořechy a cukr. Sekundární zemědělské zboží zahrnuje kakao, arašídy, sladké brambory a muškátový oříšek. Vývoz je většinou směřován do ostatních Karibských destinací. St.Vincent je jednou z nejméně rozvinutých východokaribských zemí s dobrým potenciálem pro rozvoj především turistického průmyslu a Offshore bankovních a finančních služeb. Cizinci, kteří si přejí investovat do ekonomiky St.Vincentu, jsou lákáni řadou investičních a fiskálních pobídek. Prestiž St.Vincentu jako finančního a bankovního Offshore centra se značně zvýšila v roce 1988 během aféry panamského generála Noriegy, kdy ostrov přijal proceduru umožňující převod společností nebo trustů z Panamy na St.Vincent. Tím panamské subjekty dostaly povolení se registrovat pod stejným jménem na ostrově a pokračovat v Offshore aktivitách z této jurisdikce. Regulačním orgánem na St.Vincentu, který řídí a upravuje Offshore bankovnictví na ostrově, je především Ministerstvo financí (Ministry of Finance), Úřad Offshore finančních služeb (Offshore Financial Services Authority) a Východokaribská Centrální Banka (East Caribbean Central Bank), která má hlavní sídlo na ostrově St.Kitts. St.Vincent definuje ve svém zákoně o Offshore bankách (International Banks Act 1996, který byl v roce 2000 novelizován, dvě základní licence a sice Třídu A (Class A) a Třídu B (Class B). Bankovní licence Třídy A Třída A je plnou mezinárodní licencí, která vyžaduje základní jmění nejméně ve výši 500.000 USD, kdy nejméně 20% z výše základního jmění musí být plně splacena. Ve specifických případech může být plně splacené základní jmění nahrazeno bankovní garancí. Licenční poplatek je ve výši 10.000 USD v prvém roce, respektive 3.000 USD v dalších letech. Banka s Třídou A může poskytovat jakékoliv bankovní nebo finanční služby všeobecné Offshore veřejnosti, vyjma služeb místním residentům a občanům St.Vincentu. Služby mohou být poskytovány pouze na mezinárodní klientele (Offshore) bez jakýkoliv výrazných restrikcí. Offshore banka nepodléhá devizové restrikci, ale nesmí vést klientské účty ve Východokaribských dolarech (ECD). Ve Východokaribských dolarech může vést pouze svůj běžný účet pro potřeby hrazení nákladů spojených s bankovní činností a svou přítomností na St.Vincentu (například platy, náklady za nájmy, telekomunikaci, atd.). Bankovní licence Třídy B Třída B je restriktivní licencí, která vyžaduje základní jmění nejméně ve výši 100.000 USD, kdy nejméně 50% z výše základního jmění musí být plně splacena. Ve specifických případech může být plně splacené základní jmění nahrazeno bankovní garancí. Licenční poplatek je ve výši 7.500 USD v prvém roce, respektive 2.500 USD v dalších letech. Banka s licencí Třídy B může poskytovat své služby pouze subjektům uvedených na licenci nebo osobám spřátelených s bankou a jejími zakladateli.V žádném případě nesmí banka poskytovat své služby veřejnosti a rovněž nesmí reklamovat bankovní činnost v tisku a mediích. Všechny aktivity banky musí zůstat výhradně ,, in house,, jak je často prezentováno v legislativě nejen na St.Vincentu. Offshore banka nepodléhá devizové restrikci, ale nesmí vést účty ve Východokaribských dolarech (ECD). Ve Východokaribských dolarech může vést pouze svůj běžný účet pro potřeby hrazení nákladů spojených s bankovní činností a svou přítomností na St.Vincentu (například platy, náklady za nájmy, telekomunikaci, atd.). Podle Zákona o mezinárodních bankách z roku 1996 mohou zahraniční banky získat certifikát od regulačních orgánů St.Vincentu, kterým se osvobozují od veškerých daní včetně kolkovného po dobu nejméně deseti let. Udělení bankovní licence se publikuje v Gazette, což je oficiální věstník vlády a úřadů St.Vincentu. Ministr financí má právo kontrolovat reklamu majitele licence a osvobodit jakoukoli osobu nebo podnik, nebo třídu podniků či osob od jakéhokoli ustanovení Zákona, který upravuje činnost Offshore bank na St.Vincentu. Offshore banka na St.Vincentu musí mít alespoň dva ředitele, kteří musí být fyzickými osobami, z nichž jeden musí být osobou trvale hlášenou (resident) na St.Vincentu. Ředitel a významní funkcionáři musí získat schválení ze strany regulačních orgánů pro výkon funkce. Offshore banky na St.Vincentu nepodléhají žádné standardní procentuální dani ze


278

zisku, platí pouze daně paušální, kterou představuje licenční poplatek za bankovní licenci. Offshore banky jsou rovněž osvobozené z hrazení poplatků a daní ze směny deviz, kolkovného, daně z dědictví, transferu majetku nebo jiných forem daní. Založení banky s některou z forem Offshore bankovních licencí představuje investici ve výši okolo 10 až 30.000 USD za právní a administrativní služby a čas od 3 do 8 týdnů. Registr firem a úřady regulující Offshore sektor řeší žádosti poměrně flexibilně a rychle. V obecné rovině se dá říci, že St.Vincent neklade žádné výrazné překážky spojené se získáním bankovní licence v této jurisdikci a je nakloněn k žádostem i od nebankéřů, nebo osob, které nemají dlouhodobou historii a zkušenosti v bankovnictví. Žádost o bankovní licenci může zaslat pouze společnost registrovaná na St.Vincentu jako International Business Company (Offshore společnost), která má na St.Vincentu registraci, sídlo a místního zástupce (registračního agenta), nebo zahraniční banka registrovaná v jiné jurisdikci, pokud splní zákonné požadavky. St.Vincent představuje ideální Offshore jurisdikci pro Offshore bankovní činnost. Výhodou této jurisdikce je skutečnost, že legislativa upravující Offshore služby existuje na ostrově již více jak 30 let, je neustále modernizovaná a upravována tak, aby odpovídala moderním požadavkům zahraničních investorů. St.Vincent je daňovým rájem, ideální zemí pro založení trvalé residence, nebo získání druhého občanství a pasu (89 zemí bez visa). Zahraniční investor, který poskytne nevratný dar vládě ve výši 150.000 USD získá občanství a pas této překrásné země. Bankovní služby veřejnosti (residentům) St.Vincentu poskytuje Barclays Bank, Royal Bank of Canada, Canadian Imperial Bank of Commerce, Bank of Nova Scotia, National Commercial Bank a řada dalších. Vláda provozuje spořitelnu, St.Vincent Cooperative Bank a St.Vincent Agriculture Credit and Loan Bank, která usměrňuje fondy z Karibské Rozvojové Banky (Caribbean Development Bank) pro zemědělce, rybáře a drobné místní podnikatele. Mezi Offshore banky s přítomností na St.Vincentu je možné připomenout New Bank, Union Bank, Swiss Trust Bank, Triton bank a řadu dalších. OFFSHORE BANKING RATING ST.VINCENT Dostupnost bankovní licence

zzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzzz



279

Taiwan


280

Taiwan Název země

Čínská Republika na Taiwanu

Anglický název

Republic of China in Taiwan

Poloha země

Asie

Rozloha

36.000 km2

Počet obyvatel

22,5 mil

Hlavní město

Tchaj-pej (2,6 mil obyvatel)

Úřední jazyk

Mandarínská čínština

Měna

Nový taiwanský dolar (NTD)

Náboženství

Taoismus, Buddhismus, Křesťané, Konfuciáni, atd.

Etnické složení Taiwanci, Číňané a další. Všeobecné informace

Taiwan se nachází v Tichém oceánu zhruba 160 km od jihovýchodního pobřeží pevninské Číny, přibližně v polovině cesty mezi Japonskem na severu a Filipínami na jihu. Taiwan a přilehlé ostrovy mají rozlohu okolo 36.000 čtverečních km, kde žije na 22,5 milionů obyvatel. Hlavním městem je Tchaj-pej, kde žije na 2,6 mil obyvatel. Úředním jazykem je mandarínská čínština. Obyvateli Taiwanu jsou především taiwanci, číňané a další národnosti z Asie. Ostrovní území pod jurisdikcí Čínské republiky zahrnuje nejen samotný Taiwan, ale i další ostrovy jako Penghu (Pescadorské ostrovy), Kinmen (Quemoy), Matsu (Ma-cu) a desítku dalších menších ostrovů. Čínská republika (kontinentální), která má několika tisíciletou historii, byla jako svobodný demokratický stát založena roku 1912 dr. Sunjatsenem. Během prvních dvaceti let existence jí zmítaly vnitřní nepokoje, neboť o moc mezi sebou bojovali jednotliví vojenští představitelé i ústřední vláda. Roku 1927 byla země sjednocena poté, co generál Čankajšek z tzv. Severního tažení porazil soupeřící vojenské představitele. Území čínského státu však na počátku třicátých let obklíčili Japonci, což v roce 1937 vedlo k osmileté národně osvobozenecké válce proti Japonsku. Třebaže Japonsko bylo roku 1945 Spojenci poraženo, Čínskou republiku začala ohrožovat rostoucí moc čínských komunistů, kteří vyvolali občanskou válku. S podporou Sovětského svazu komunisté posléze ovládli pevninskou Čínu a donutili legitimní vládu Čínské republiky (kontinentální), aby se roku 1949 přesunula na ostrov Taiwan (Tchaj-wan). Čínská Socialistická Republika (kontinentální) si tak nárokuje Taiwan a deklaruje jej jako jednu ze svých provincií, taiwanská vláda naopak tvrdí, že vláda Čínské Republiky na Taiwanu je legitimní mocí Číny. Ústava Taiwanu vychází z politické filosofie dr. Sunjatsena ztělesněné třemi principy lidu, jimiž jsou vlastenectví, demokracie a blahobyt. Ústava byla vyhlášena 1 ledna 1947 a vstoupila v platnost 25 prosince téhož roku. V posledních několika letech k ústavě bylo přijalo Národním shromážděním na 6 dodatků, aby se prohloubil proces demokratizace na Taiwanu. Posledně přijaté dodatky omezily pravomoci Národního shromáždění a vedly k posílení jednokomorového systému parlamentních orgánů. Rovněž přesunuly některé dosavadní pravomoci Národního shromáždění na legislativní dvůr, který tak nyní schvaluje prezidentovo jmenování čelných funkcionářů výkonného dvora (vlády), zkušebního dvora a kontrolního dvora. Struktura politického a vládního systému na Taiwanu je třístupňové: 1. ústřední (celostátní) úroveň sestávající z prezidentského úřadu, pěti vládních dvorů (výkonného, zákonodárného, soudního, zkušebního a kontrolního) a Národního shromáždění 2. provinční a zvláštní městská úroveň, která zahrnuje provinční vlády Taiwanské a Futienské oblasti a magistráty Taipeie a Kaohsiungu 3. okresní a městská úroveň skládající se z pěti městských samospráv a osmnácti okresních zastupitelstev. Prezident jako hlava státu má zvláštní ústavní pravomoci opravňující jej k řízení státních záležitostí na Taiwanu. V minulosti byl president volen Národním shromážděním Taiwanu. Po přijetí nových dodatků k ústavě v roce 1992 jej však volí přímo občané Taiwanu formou přímých presidentských


281

voleb. Ústavní dodatky rovněž stanovily, že jeden presidentský kandidát může zastávat prezidentský úřad maximálně ve dvou po sobě jdoucích čtyřletých funkčních obdobích. Od roku 1996 byl prezidentem Taiwanu Lee Teng-hui, který se ujal prezidentského úřadu na Taiwanu pro deváté volební období. Lee Teng-hui se stal prvním prezidentem voleným přímou volbou. Stávající president Chen Shui-bian, člen Demokratické pokrokové strany a druhý prezident zvolený všelidovým hlasováním, byl do prezidentského úřadu inaugurován 20. května 2000. Po přijetí posledních ústavních dodatků 24. dubna 2000 patří k hlavním funkcím Národního shromáždění doplňování ústavy a změny území státu poté, co byl takový návrh veřejně vyhlášen legislativním dvorem. Dále má Národního shromáždění pravomoc odvolávat prezidenta a viceprezidenta prostřednictvím impeachmentu ve lhůtě tří měsíců po petici iniciované legislativním dvorem. Tři sta delegátů Národního shromáždění je voleno na základě proporčního zastoupení a vykonává své pravomoci v souladu s dodatky k ústavě, přičemž je rozpuštěno do jednoho měsíce po svém svolání. Vládu Čínské republiky tvoří tři úrovně organizací podřízených premiérovi jíž je rada výkonného dvora (Executive Yuan Council), osm ministerstev (vnitra, zahraničí, národní obrany, financí, školství, spravedlnosti, hospodářství a dopravy a spojů) a dvě vládní komise (Mongolian and Tibetian Affairs Commission, Overseas Chinese Affairs Commission). Dále rovněž podřízené organizace, jako jsou Rozpočtový a statistický úřad, Vládní úřad pro informace a četné další rady, zvláštní komise a podvýbory. Legislativní dvůr je nejvyšším zákonodárným orgánem státu a sestává nyní z 225 poslanců. Většina zákonodárců je volena přímým lidovým hlasováním, zbytek je volen na základě proporčního zastoupení politických stran. Legislativní dvůr přijímá zákony, posuzuje návrhy rozpočtů, hodnotí kontrolní zprávy a dohlíží na činnost vlády. Všichni zákonodárci jsou voleni na tříleté volební období. Soudní dvůr řídí soudní systém Taiwanu a řeší případy trestního, občanského i správního práva. V jeho kompetenci jsou rovněž případy porušení disciplíny ze strany veřejných činitelů. Soudní dvůr má 15 nejvyšších soudců. Těchto 15 nejvyšších soudců včetně prezidenta a viceprezidenta soudního dvora jmenuje do funkce prezident Taiwanu a jejich jmenování schvaluje legislativní dvůr. Zkušební dvůr zodpovídá za výběr, zaměstnávání a řízení veškerých státních úředníků. V jeho čele stojí prezident, úřad má dále viceprezidenta a několik dalších členů. Všichni jsou jmenováni prezidentem Taiwanu na dobu šesti let a s jejich nominací musí vyslovit souhlas legislativní dvůr. Kontrolní dvůr je nejvyšším dohlížecím orgánem Taiwanu. Mezi jeho pravomoci patří impeachment, cenzura, nápravná opatření a audit. V současnosti má včetně svého prezidenta a viceprezidenta dalších 29 členů. Všichni mají šestiletý mandát a jsou jmenováni prezidentem Taiwanu. Výkonu své funkce se ujímají po schválení legislativním dvorem Taiwanu. Taiwan je domovem pro více jak 91 politických stran. Jen čtyři z nich však hrají významnou roli v politickém životě Taiwanu. Kandidát demokratické pokrokové strany Chen Shui-bian zvítězil 18. března 2000 v prezidentských volbách, když získal 39,3 procent hlasů. Kuomintang (Vlastenecká strana ) má mírnou většinu v legislativním dvoře. První lidová strana založená Jamesem Soongem poté, co se v prezidentských volbách 2000 umístil na druhém místě, je nyní na Taiwanu třetí nejpočetnější politikou stranou. Čtvrtou největší politickou stranou podle počtu zákonodárců je Nová strana . Taiwan je demokratickou zemí a jeho silná demokracie s prozápadně orientovanou vládou je trnou v oku kontinentální komunistické Číně. Pět taiwanských horských hřebenů zaujímá téměř polovinu celkové rozlohy ostrova. Hlavní centrální hřeben tvoří páteř ostrova a jeho součástí je i nejvyšší vrchol ostrova, Nefritová hora, která měří 3.952 m. Nefritová hora je nejen největším taiwanským vrcholem, ale rovněž i největší horou celé severovýchodní Asie. K dalším významným fyzickým rysům ostrova patří nečinné sopečné hory, předhůří, náhorní planiny, terasy, pobřežní nížiny a údolí. Pouze 30% ostrova tvoří zemědělská půda. Taiwan má subtropické podnebí v severní části a tropické na jihu s průměrnými měsíčními teplotami pohybujícími se od 28° C v červenci po 15° C v lednu. Léta, která začínají v květnu a trvají do září, jsou zpravidla horká a vlhká s denními teplotami od 27°C- 36°C . Krátké mírné zimy trvají od prosince do února. Sněží zpravidla jen na vrcholcích hor. Průměrné množství ročních srážek činí 2.515 mm. Každoročně Taiwan zasáhnou průměrně tři až čtyři tajfuny, které ostrov zavlaží, ale často rovněž způsobí škody v podobě povodní a sesuvů půdy.


282

Devizové rezervy Taiwanu jsou třetí největší na světě a objem zahraničního obchodu přiděluje zemi 15 příčku. Taiwan je jednou z nejvyspělejších zemí světa s HNP ve výši 13.280 USD na jednoho obyvatele. Nezaměstnanost je pod úrovní 3%. Telekomunikační služby jsou na excelentní úrodni a dostupné na všech místech země. Rovněž telex (dálnopis) a internet je snadno dosažitelný. Země je členem systému SWIFT. Taiwan nabízí od roku 1997 založení Offshore bankovní jednotky na uzemí Taiwanu, které se zakládají podle zákona o Offshore bankách z roku 1997 ( The Offshore Banking Act 1997). Regulačním orgánem je na Taiwanu Bank of China a Ministerstvo Financí Republiky Čínské na Taiwanu (Bank of China je myšlena Bank of China na Taiwanu). Zahraniční banka může požádat o Offshore bankovní licenci na Taiwanu a obchodovat jako mezinárodní banka s domicilem a licencí na Taiwanu což přináší bace řadu výhod, především: -

snadná a liberální registrace dostupné licenční podmínky osvobození od standardních daní na Taiwanu osvobození od devizových restrikcí etablovaní v stabilní a ekonomicky vyspělé jurisdikci přítomnost významných obchodních a finančních trhů (Čína, Japonsko, Korea, Hong Kong, Singapur, atd.) nízké kapitálové požadavky

Offshore bankovní licence jsou v stávající době vydávány pouze již etablovaným existujícím bankám, které mají dobrou reputaci a jsou licencovány v jiné mezinárodně uznávané jurisdikci. Novelizovaný Zákon o Offshore Bankách z roku 1997 umožňuje zahraničním bankám zřízení Offshore pobočky na Taiwanu za výhodných podmínek, kdy žadatel musí Bank of China předložit tyto základní podklady: -

název banky a její statut identifikace sídla na Taiwanu identifikaci zástupce na Taiwanu jména a životopisy ředitelů banky a vrcholového managementu doklady o trestní bezúhonnosti žadatelů a ředitelů identifikace akcionářů (musí být neresidenty nebo zahraničními právnickými subjekty) kapitálová struktura banky a kapitálové zajištění kapitálové reservy ve výši 2.000.000 USD druh zamýšlených poskytovaných služeb a teritoriální působení počet zaměstnanců z Taiwanu a ze zahraničí obchodní plán banky auditované účetní záznamy žadatele za poslední 5 let identifikaci auditora a právníka na Taiwanu uhrazené poplatky za žádost uhrazené licenční poplatky, atd.

Zákon o Offshore bankách z roku 1997 definuje činnost Offshore bank registrovaných na Taiwanu takto: Offshore banka může: - přijímat deposita a vést účty od právnických a fyzických osob - akceptovat jakákoliv deposita - spravovat svěřenectví a majetek pro třetí subjekty - vystavovat dluhopisy - poskytovat úvěry a půjčky - investovat do cenných papírů - poskytovat záruční a garanční služby - vystupovat jako svěřenecký správce - poskytovat služby spojené s transferem plateb nebo takové služby pro třetí strany zajišťovat - vést Nostro/Loro korespondenční účty pro třetí finanční instituce a banky


283

- vystavovat nebo zúčtovávat dokumentární akreditivy - poskytovat pro svoje vlastní potřeby nebo potřeby třetích stran brokerské služby - vydávat šeky nebo vlastní a cizí šeky zúčtovávat - vést účty v drahých kovech a drahé kovy nakupovat a prodávat - atd. Banka nesmí vést účty v místní měně, nebo realizovat komerční či nekomerční směnu na Taiwanské dolary. Banka rovněž nesmí obchodovat s místními residenty, občany a právnickými subjekty. Její statut musí být vždy Offshore. Banka rovněž nesmí bez povolení regulačních orgánů a Centrální Banky změnit název, sídlo, navýšit či snížit kapitál, změnit akcionáře nebo prodat akcie banky. Vzhledem ke skutečnosti, že licence je přidělena pouze existující bance, nejsou zde kapitálové požadavky na splacené jmění, ale banka musí mít nejméně 2 miliony USD provozní kapitál. Offshore banka na Taiwanu je osvobozena od všech forem daní a poplatků. Založení banky na Taiwanu vyžaduje náklady okolo 35.000 až 60.000 USD za právní a administrativní služby, spojené s licenčním řízením banky. Časový horizont licenčního řízení je relativně příznivý, přibližně 4 až 6 týdnů. Mezi banky, které zvolily Offshore registraci na Taiwanu můžeme zmínit například Bank of Nova Scotia, Bank of East Asia, First Bank, China Trust Commercial Bank a HSBC Bank. Mezi bankami, které mají svou účast na ostrově je možné rovněž připomenout BNP Paribas, KBC Bank, ABN AMRO Bank, ANZ Banking Corporation, Bank of Hawaii, Bank of Montreal, Bank of New York, Bank of Tokyo Mitsubishi, Bank One, Chase Manhattan Bank, Commerzbank, Citibank, Credit Llyonnais, Credit Suisse First Boston a desítky dalších bank. OFFSHORE BANKING RATING TAIWAN Dostupnost bankovní licence Náklady za založení banky

z zz


zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzz

Kvalita legislativy

zzzz


zzz zzzzz z zzzz zz


z


zzzz



284

Tonga


285

Tonga Název země

Království Tonga

Anglický název

Kingdom of Tonga

Poloha země

Oceánie

Rozloha

779 km2

Počet obyvatel

103.000

Hlavní město

Nukuálofa (34.000 obyvatel)

Úřední jazyk

Tongština a angličtina

Měna

Paánga (TOP)

Náboženství

Křesťané, protestanti, katolíci, Bahajci a řada dalších

Etnické složení Tonžané a malá skupina

ostatních národností (okolo 1,5% populace)

Všeobecné informace Království Tonga se nalézá v centrální části Oceánie a rozkládá se na více jak 171 ostrovech a ostrůvcích, přibližně 2.000 kilometrů východně od Nového Zélandu. Ostrovy jsou z větší části vulkanického původu. Celková rozloha ostrovů je 779 km2, kde žije na 103.000 obyvatel. Hlavní město Nukuálofa je domovem pro více jak 34.000 obyvatel, kteří hovoří tongštinou a angličtinou. Tonga se delí na 3 skupiny ostrovů, respektive na Tongatapu, Haápai a Vavaú. Hlavním a nejrozvinutějším ostrovem je Tongatapu, které je domovem hlavního města Nukuálofa. Na ostrově Tongatapu žije přes 75% obyvatel Království. Poprvé byli ostrovy objeveny Nizozemci roku 1616. James Cook, který do oblasti přijel roku 1773 je po srdečném přivítání domorodci ostrovů nazval Přátelskými ostrovy. Od počátku 19 století na ostrovech, které v dnešní době tvoří Království Tonga, působili křesťanské misie. Od konce 18 století mají silný vliv nad ostrovy Britové. Roku 1845 sjednotil zemi s pomocí Britů zakladatel stávající Královské dynastie George Tupou I a roku 1875 vytvořil monarchii s ústavou podle evropského modelu. Od roku 1900 do roku 1970 bylo území pod britskou správou, kdy v roce 1970 byla vyhlášena nezávislost na Británii. Od roku 1965 je vládcem země král Taufaáhau Tupou IV, který se roku 1970 stal i prvním králem nezávislého království na Británii. Země je členem Britského společenství (British Commonwealth). Tonga je konstituční monarchií, kdy v čele země je král, kterým je Taufaáhau Tupou IV. Od počátku historie království je v čele dynastie Tupou. Země má poměrně kvalitní telekomunikace, kdy jsou bez větších potíží dostupné telefonní, faxové a dálnopisné služby (telex). Dostupné jsou i služby internetu, včetně pevných linek. Tonga je jednou z velmi vyhledávaných zemí pro získání webových domén, která nese označení dot.to (.to). Čeští uživatelé jistě budou znát například český internetový vyhledavač najdi.to (www.najdi.to), jehož doména je právě z Království Tonga. Regulačním orgánem bankovnictví na Tonga je Ministerstvo financí, Bank of Tonga a Král, který má poslední slovo v licenčním řízení. Tonga přijala v roce 1988 zákony, které regulují Offshore bankovnictví v zemi. O 11 let později, úřady vydávání nových Offshore bankovních licencí zmrazili a do uzávěrky této knihy, stále nové žádosti nebyli přijímány. Očekává se, že se nebudou měnit podmínky vydávání nových licencí, jako spíše požadavky na žadatele, který bude více a důkladněji prověřován, aby se zabránilo přítomnosti a zneužití neetických bank, které vlastní nezodpovědní jedinci. Z důvodu, že Tonga má mimořádně příznivé podmínky pro vydávání bankovních licencí, zahrnul jsem i tuto jurisdikci do této knihy, i přestože v stávající době nejsou licence poskytovány. O bankovní licenci může žádat pouze právnická osoba, která je registrována jako mezinárodní společnost (Offshore) v Tonga, nebo zahraniční společnost zapsána v registru mimo území Tonga, která chce být v Tonga licencována pro mezinárodní Offshore bankovní činnost.


286

Žadatel musí regulačním úřadům na Tonga poskytnout tyto základní informace a podklady: -

název banky a její právní forma statut žadatele (zdal-li se jedná o založení pobočky zahraniční banky, nebo novou společnost) jména a životopisy ředitelů banky doklady o trestní bezúhonnosti žadatelů a ředitelů bankovní a obchodní reference podstoupení informací o hospodaření firem žadatele (-lů) identifikace akcionářů banky identifikace druhu vydaných akcií banky ( na jméno, prioritní, bez hlasovacích práv, atd.) denominace vydaných akcií banky a druh použité měny kapitálová struktura banky a kapitálové zajištění kapitálové reservy banky informace z jakých zdrojů bude banka investována doklad o splaceném jmění ve výši nejméně 10.000 USD doklad o uhrazení poplatků za podání žádosti doklad o uhrazení všech daní, kolků, kolkovného a licenčních poplatků identifikaci sídla v Tonga identifikaci registračního agenta nebo zástupce identifikaci auditora a právníka se sídlem v Tonga druh zamýšlených poskytovaných služeb teritoriální působení banky způsob zajištění banky před útoky podvodného nebo kriminálního jednání obchodní plán banky počet zahraničních zaměstnanců a počet místních zaměstnanců benefit z působení banky pro hostitelskou zemi podepsané a předložené žádosti o vydání bankovní licence podepsané smlouvy s úřady hostitelské země atd.

Úřady v Tonga požadují aby Offshore banka měla základní jmění nejméně ve výši 10.000 USD, kdy totožná částka musí být plně splaceným základním jměním banky. Částka musí být deponována v Tonga na účtu Ministerstva financí. Banka nepodléhá žádné z forem daní, pouze platí licenční poplatek ve výši 1.000 USD ročně Ministerstvu Financí (divize Offshore služeb) za bankovní licenci. Offshore banka registrovaná a licencovaná v Tonga může poskytovat všechny druhy bankovních a finančních služeb mezinárodní komunitě. Nesmí poskytovat bankovní služby residentům a občanům Království a vést účty v místní měně. Mezi standardně povolené služby patří: -

přijímání všech druhů peněžních vkladů v libovolné měně vyjma Paánga (TOP) poskytování služeb depozitního, investičního nebo velkoobchodního bankovnictví přijímání a poskytování úvěrů, půjček a kapitálu, nebo jej zprostředkovávat směnárenské služby a obchod s devizou a valutou emise cenných papírů a poskytování poradenské činnosti výdej platebních karet a jejich zúčtování poskytování a správa záručních vkladů, depositních certifikátů, vkladových listů, atd. nákup, prodej nebo poskytování zástav a garancí zprostředkovatelská činnost při obchodování s cennými papíry, akciemi, dluhopisy, pokladničními poukázkami, šeky, směnkami, atd. realizaci platebních operací vedení účtů v libovolné měně pro fyzické i právnické osoby vedení korespondenčních účtů (Loro/Nostro) pro zahraniční finanční a bankovní instituce vedení depositních účtů


287

-

Poskytování jakýkoliv jiných legitimních finančních a bankovních služeb

Tonga, je ideální jurisdikcí pro získání plné mezinárodní Offshore bankovní licence pro poskytování všech forem bankovních a finančních služeb všeobecné Offshore veřejnosti. Základní jmění a výše splaceného jmění je na mimořádně nízké úrovni, které mohou konkurovat pouze jurisdikce jako Niue, Nauru a Palau. Poplatky za administrativní a právní servis spojený se získáním bankovní licence na Tonga je ve výši okolo 2 až 16.000 USD, podle rozsahu žádaných služeb. V roce 1999 Ministerstvo financí dočasně pozastavilo vydávání nových bankovních licencí a zákon o Offshore bankách byl na dobu neurčitou zmražen. Od té doby nebyla vydána žádná nová bankovní licence. Je očekáváno, že nové licence budou poskytovány opět od roku 2004 nebo 2005. Mezi zahraničními bankami, které působí v ostrovním Království Tonga jsou například ANZ Banking Corporation, MBF Bank, Westpac Bank a několik dalších menších bank. Aktualizace ke dni 20. března 2003: Tonga stále nevydává nové bankovní licence a program je do odvolání zmražen. Jak uvedlaKrálovská kancelář, je v rukou Krále, který může ve specifických případech licencovat banku pokud je žadatelem respektovaný subjekt. OFFSHORE BANKING RATING TONGA Dostupnost bankovní licence

z


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzz


zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz



288

Turks & Caicos


289

Turks&Caicos Název země

Ostrovy Turks a Caicos

Anglický název

Turks and Caicos Islands

Poloha země

Karibik

Rozloha

430 km2

Počet obyvatel

14.631

Hlavní město

Cockburn Town (2.500 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina, kreolština

Měna


Náboženství

Anglikáni, Metodisté, Baptisté, atd.

Etnické složení Černoši, Mulati,

Všeobecné informace Turks and Caicos Islands jsou anglicky mluvící britskou kolonií, která leží 930 km jihovýchodně od Miami na Floridě. Na sever od ostrovů, leží Bahamy, odděleny 50 kilometry Atlantického oceánu. Jižně se nachází ostrov Hispanola, který je domovem pro Haiti a Dominikánskou Republiku. Ostrovy zabírají území asi 430 čtverečních kilometrů a jejich obyvatelstvo je složeno především z lidí afrického původu a menšiny severoameričanů a Evropanů. Ostrovy jsou domovem pro více jak 14.631, kdy většina z obyvatel žije na malém ostrově Grand Turk. Hlavní město Cockburn Town je domovem pro 2.500 obyvatel. Úředním jazykem je angličtina a část především starších obyvatel hovoří i kreolsky. Místní víra podporovaná současnými výzkumy tvrdí, že ostrovy byly objeveny Kolumbem na jeho první cestě roku 1492. Je však nesporné, že byly navštíveny španělským mořeplavcem Juanem Ponce de Leonem roku 1512 v době, kdy byly ostrovy osídleny arawackými indiány. První stále osídlení začalo v 17 století, když osídlenci z Bermud zavedli solný průmysl na těchto ostrovech. Usedlíci byli později doplněni (po americké válce za nezávislost) loajalistickými osídlenci z USA. Obě strany s sebou přivezly černé otroky, kteří se stali základem dnešního obyvatelstva. Ostrovy byly poprvé spravovány Brity během koloniální vlády Baham, ale roku 1848 jim byl umožněna separátní legislativa. Tato situace pokračovala, až se ostrovy staly kolonií Jamajky v roce 1874. Jamajka spravovala ostrovy až do roku 1962, kdy byly vyňaty z Federace Západních Indií a staly se závislými územím Spojeného království. Nyní jsou ostrovy pod správou Guvernéra dosazeného Británií a Rady složené ze čtyř jmenovaných členů. Británie je tak odpovědna za zahraniční záležitosti a obranu země. Ostrovy Turks and Caicos jsou členy Britského společenství (British Commonwealth). Ostrovy mají vynikající telekomunikace a dobré letecké spojení, především do Miami. Dobře jsou dostupné telefonní, faxové a dálnopisné (telex) služby, včetně internetu. Na ostrově jsou zastoupeny i mezinárodní kurýrní služby DHL, UPS a Fedex. Expresní platby na ostrov a z ostrova zajišťuje Western Union Money Transfer. Oficiální měnou na ostrovech je Americký dolar (USD). Na Turks and Caicos není žádná kontrola směny ani devizová kontrola. Jedním ze základů, na nichž je postaven úspěch ostrovů jako Offshore finančního centra je Zákon o Offshore společnostech z roku 1981, který je velice flexibilní a zajišťuje v případě osvobozené společnosti (Exempt Company) minimální odkrytí informací, důvěrnost a anonymitu. Cílem registračního úřadu je založit společnost ještě ten den, kdy jsou jí dokumenty doručeny. Po registraci obdrží osvobozené společnosti Guvernérovu záruku na vyjímku z daní na příštích 20 let a podléhají pouze poplatku ve výši 300 USD ročně. Tyto významné a atraktivní skutečnosti jsou velkým lákadlem pro zahraniční investory, kteří se rozhodnou pro využití této velmi kvalitní jurisdikce pro formaci Offshore společnosti pro daňové plánování, ochranu a správu aktiv. Ekonomika silně závisí na turistice a ostrov je oblíbeným rekreačním místem pro Kanaďany, Brity a Američany.Ročně ostrov navštíví několik desítek tisíc turistů. Vláda nicméně aktivně pracuje na posílení už nyní dobré reputace ostrova jako turistické destinace a od počátku devadesátých let i jako mezinárodního finančního centra. Snaží se tak přitáhnout nové bankovní a finanční služby propagováním přírodních krás ostrova, vynikajících komunikačních zařízení, přímých leteckých spojů,


290

vysoce kvalifikované pracovní síly a řadou fiskálních pobídek. Vláda ostrovů rovněž modernizovala svoji legislativu, když byla schválena nová legislativa pro bankovní a trustové společnosti. Původní legislativa vzniklá již v roce 1979 byla novelizována krátce po roce 1990 a následně v roce 1995. Zákon o zahraničních bankách povoluje Offshore bankám, založených a licencovaných na ostrovech, aby podnikaly z ostrovů mimo teritorium země se značnou mírou flexibility. Přípustné bankovní a finanční aktivity zahrnují přijímání zahraničních peněžních depozit, obchod se zahraničními cennými papíry, akciemi, obligacemi, správu trustů (svěřenectví), investiční služby, vydávání platebních karet, vedení svěřeneckých účtů, a řadu dalších aktivit pro neresidenty. Offshore banka nicméně může poskytovat služby jiným Offshore firmám registrovaným na ostrovech Turks and Caicos. Bankovnictví na ostrovech je regulováno zákony známými jako Banking Ordinance 1979 jenž byli novelizovány v roce 1995. Zákon o bankách definuje tři třídy bankovních licencí a to domácí (National License) a zahraniční (Overseas License) a společnou (Joint License). Domácí bankovní licence umožňuje bance poskytovat bankovní služby místním občanům a residentům nebo zahraničním subjektům. Zahraniční licencí se rozumí Offshore bankovní licence, která bance umožňuje poskytování finančních a bankovních služeb mezinárodní komunitě investorů, vyjma občanů a residentů ostrovů.Společná licence (Joint License) umožňuje jedné bance mít dvě divize, jednu, která poskytuje místní služby a druhou, pro Offshore klientelu. Offshore bankovní licence Zákon definuje tři základní formy Offshore bankovních licencí, které představuje: - Národní licence (National License) - Zámořská licence (Overseas License) - Společná License (Joint License) National License Národní licence je vydávána místním společnostem nebo zahraničním uchazečům, kteří chtějí působit jako místní banka na Turks and Caicos. Po místních bankách se požaduje základní jmění ve výši nejméně 3 mil USD, které musí být plně splacené. Poplatek za žádost, stanovili úřady na Turks and Caicos ve výši 15.000 USD. Roční poplatky za bankovní licenci jsou ve výši 10.000 USD. Overseas License Zámořská bankovní licence, kterou představuje Offshore bankovní licence, je vydávána místním společnostem nebo zahraničním společnostem a bankám. Zámořská licence vyžaduje splacené jmění ve výši nejméně 3 mil USD. Poplatek za žádost je ve výši 10.000 USD. Roční licenční poplatek je ve výši 7.500 USD ročně. Joint License Společná bankovní licence (Joint License), kterou představuje sloučení národní a Offshore bankovní licence, je vydávána místním společnostem nebo zahraničním společnostem a bankám. Tento druh licence vyžaduje splacené jmění ve výši nejméně 3 mil USD. Poplatek za žádost je ve výši 20.000 USD. Roční licenční poplatek je ve výši 17.000 USD ročně. Jakýkoliv typ bankovní licence je v stávající době vydáván pouze existujícím zahraničním bankám. Banky podléhají pouze licenčním poplatkům. Banka s Offshore aktivitami je osvobozena od všech forem přímých i nepřímých daní, kolkovného, poplatků za směnu, atd. Založení banky, respektive poplatky za právní servis přijdou žadatele na částku okolo 15 až 25.000 USD za komplexní servis spojený s licenčním řízením.Časový horizont potřebný na získání licence je v okolo 4 až 6 měsíců. Turks and Caicos je mimořádně zajímavou a rozhodně jednou z nejprestižnějších Offshore jurisdikcí, s kvalitní infrastrukturou, odborným bankovním dohledem a


291

snadnou dostupností služeb. Podle mého názoru je tato jurisdikce zajímavější než Kajmanské ostrovy nebo Bahamy. Etablované banky, které si mohou dovolit i vyšší náklady, by v případě zájmu založit banku v Offshore jurisdikci, měly uvažovat o Turks and Caicos jako o ideální jurisdikci. Mezi banky které mají licenci působit na Turks&Caicos patří Barclays Bank, Scotia Bank, Belize Bank (Turks&Caicos) Limited, Bordier International Bank and Trust, a Turks&Caicos Banking Company. OFFSHORE BANKING RATING TURKS&CAICOS Dostupnost bankovní licence

zz


zzz


zzz


zzz


zzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzz zz


zzzzz


zzzzz


zz


zzzzz



292

Vanuatu


293

Vanuatu Název země

Republika Vanuatu

Anglický název

Republic of Vanuatu

Poloha země

Jihozápadní Oceánie

Rozloha

12.190 km2

Počet obyvatel

190.000

Hlavní město

Port Vila (33.700 obyvatel)

Úřední jazyk

Angličtina, francouzština a bismaština

Měna

Vatu (VT)

Náboženství

Presbyteriáni, Anglikánská církev, Katolíci, Animisté, atd.

Etnické složení Melanésané (91%), Polynésané (3%), Francouzi, Číňané, Vietnamci, Britové,atd.

Všeobecné informace Vanuatu se skládá z řetězce přibližně 80 ostrovů rozkládajících se zhruba 2.250 km severovýchodně od australského Sydney a 800 kilometrů západně od Fidži. Země leží mezi 13° a 21° zeměpisné šířky. Podnebí je různé - na severu tropické a na jihu subtropické. Celková rozloha je přibližně 12.190 km2. Hlavní město je Port Vila je domovem pro 33.700 obyvatel a nachází se na ostrově Efate. Jazykem používaným na Vanuatu je angličtina, francouzština a bismaština. Republika Vanuatu byla původně známa jako společné anglo-francouzské území Nové Hebridy. Nové Hebridy byly jediných kondominiem světa a byly založeny v roce 1906 dohodou mezi Brity a Francouzy (Londýnská konvence z 20. října 1906), která po letech soupeření o vliv na ostrovech mezi národy dvou mocností a jinými rivaly, jako byli australští a irští dobrodruhové, prohlásila Nové Hebridy za území společného zájmu. Vanuatu, což v mnoha melanéských jazycích znamená „naše země“, získalo nezávislost 30. července 1980. Byla přijata ústava a vznikla samostatná Republika Vanuatu. Vanuatu je parlamentní demokracií. Hlavou státu je prezident volený sborem volitelů. Funkce je především formální, prezident má velmi malé výkonné pravomoci. Zákonodárná moc je tvořena šestačtyřicetičlenným jednokomorovým parlamentem, do něhož se každé čtyři roky konají všeobecné volby. Na Vanuatu jsou dvě mezinárodní letiště, z nichž to nejvýznamnější - Bauerfield - se nachází přibližně šest kilometrů od Port Vila. Společnost Air Vanuatu, vlastněná vládou, nabízí každý týden tři přímé lety do Sydney a Brisbane. Dále jeden do Melbourne a dva do novozélandského Aucklandu. Další letecké společnosti provozují pravidelné letecké linky do a z Aucklandu, Brisbane, Fidži, Nauru, Nové Kaledonie a Šalamounových ostrovů. V rámci Vanuatu provozuje vnitroostrovní služba Vanair lety mezi zhruba 22 destinacemi. K dispozici jsou také malá letadla pro charterové lety. Vanuatu má dva přístavy na širém moři (Port Vila a Santo) a několik přístavišť situovaných na vnějších ostrovech. Prostřednictvím několika plavebních linek jsou poskytovány pravidelné kargo služby z Austrálie, Evropy, Nového Zélandu, Spojených států a Japonska. Na Vanuatu existuje v současné době přes 1.400 kilometrů silnic. Nejvýznamnější ekonomicky výdělečnou činností v zemědělském sektoru je pěstování kopry. Dalšími produkty jsou dobytek, kakao, dřevo, káva a ryby. Vanuatskou měnou je Vatu. Na Vanuatu neexistuje devizová kontrola. Všechny hlavní měny lze na Vanuatu ukládat a lze je repatriovat do téže měny nebo volně směňovat na většinu jiných měn. Vanuatu má jurisdikci zvykového práva. Jeho ústava prohlašuje, že není-li stanoveno Parlamentem jinak, jsou britské zákony platné před získáním nezávislosti země uplatňovány i nadále v případech,


294

kdy nejsou výslovně zrušeny nebo kdy by byly nekompatibilní se statutem nezávislosti republiky Vanuatu. Země procházela krátkým obdobím nestability koncem 80. let, způsobeným etnickými nepokoji a s tím souvisejícími politickými šarvátkami, a také údajnými vazbami vlády na Sovětský svaz a Libyi. Tyto problémy nicméně byly mezitím z velké části vyřešeny a současná demokratická vláda vydala rozhodné veřejné prohlášení, v němž podporuje mezinárodní finanční činnost a snaží se ujistit investory a obchodníky, že jejich někdejší obavy o politickou stabilitu země už nejsou odůvodněné. Skutečností je fakt, že od konce 80 let se Vanuatu pomalu stávalo výrazným Offshore finančním centrem regionu, kde se ve velké míře registrují Offshore společnosti ale rovněž i banky. Rozvoj finančního „Offshore“ centra v roce 1971 přidal ekonomice další dimenzi a nyní značně přispívá k vládním tržbám platbami výročních registračních poplatků za všechny firmy, podnikatelských koncesních poplatků, pojištění, bankovních poplatků a koncesních poplatků svěřeneckých společností, kolkovného a dalších drobných poplatků. Finanční „Offshore“ centra přinesly zemi také vyšší pracovní příležitosti a vynikající telekomunikační infrastrukturu, bankovní, právnické, účetní a další finanční a komerční služby. Banky ve Vanuatu se zakládají podle zákona o bankách (The Banking Act, Cap.63) a Zákona o finančních společnostech z roku 1999 (The Financial Institutions Act, 1999). Mezi Offshore finančními centry patří Vanuatu k nejliberálnějším jurisdikcím s požadavkem na výši vloženého kapitálu. Po Offshore bankách je ze zákona požadován pouze akciový kapitál ve výši 150.000 USD. nicméně ve většině případů úřady na Vanuatu požadují akciové jmění okolo 400.000 USD a splacené ve výši 150.000 až 200.000 USD. Pokud se jedná o již existující zahraniční banku, mohou úřady na Vanuatu snížit základní jmění až na pouhých 10.000 USD. Banka je osvobozena od všech forem přímých a nepřímých daní, kolkovného, poplatků za směnu a dalších poplatků, podléhá pouze licenčnímu poplatku ve výši 5.000 USD. Žadatel o bankovní licenci musí úřadům regulujícím Offshore finanční a bankovní služby podstoupit tyto základní podklady: - společenskou smlouvu a stanovy společnosti - identifikace sídla na Vanuatu - identifikaci registračního agenta na Vanuatu - jména a životopisy ředitelů banky - doklady o trestní bezúhonnosti žadatelů a ředitelů - identifikace akcionářů (musí být neresidenty nebo zahraničními právnickými subjekty) - kapitálová struktura banky a kapitálové zajištění (nejméně 150.000 USD) - kapitálové reservy (většinou požadováno 200.000 USD) - identifikace druhu vydaných akcií banky ( na jméno, prioritní, bez hlasovacích práv, atd.) - druh zamýšlených poskytovaných služeb a teritoriální působení banky - počet zaměstnanců z Vanuatu a ze zahraničí - obchodní plán banky - auditované účetní záznamy žadatele za poslední 3 roky, pokud je žadatel právnická osoba - identifikaci auditora a právníka na Vanuatu - uhrazené poplatky za žádost o bankovní licenci - uhrazené licenční poplatky za bankovní licenci - doklad o složeném základním jmění banky nebo předložení bankovní garance - atd. Bankovní zákony regulující Offshore bankovní služby jsou na Vanuatu velmi liberální a jedny z nejlepších na světě. Banky nepodléhají žádným výrazným restrikcí co možnosti nabízených služeb, reservních fondů, devizové kontroly, výše úrokových sazeb, atd. Banka může vést účty v libovolné měně, pouze restrikce platí na místní měnu, v které Offshore banka nesmí poskytovat žádné komerční služby. Offshore banka může poskytovat jakékoliv legitimní bankovní nebo finanční služby jako: -

přijímat všechny druhy peněžních vkladů v libovolné měně, vyjma místní měny poskytovat služby depozitního, investičního nebo velkoobchodního bankovnictví poskytovat úvěry, půjčky a kapitál, nebo jej pro třetí strany zprostředkovávat obchodovat s devizou a valutou


295

-

poskytování poradenské činnosti vydávat platební karty a realizovat jejich zúčtování poskytovat správu záručních vkladů vydávat depositní certifikáty a vkladové listy vystavovat bankovní garance, záruky a jiné zajišťovací nebo garanční instrumenty zprostředkovávat činnost při obchodování s cennými papíry, akciemi, dluhopisy, pokladničními poukázkami, šeky, směnkami, atd. na svůj nebo klientský účet realizovat jakékoliv finanční operace za účelem zisku vést běžné, depositní, úvěrově a další účty pro fyzické i právnické osoby vést korespondenční účty (Loro/Nostro) pro zahraniční finanční a bankovní instituce atd.

Vanuatu má adekvátní zákon o bankovním tajemství pro mezinárodní banky a žádné daně z příjmu z mezinárodního bankovnictví. Postoj vlády vůči mezinárodním bankám vlastněným nebankéři je považován za velmi příznivý a není žádný problém se získáním plné bankovní Offshore licence na Vanuatu. Z těchto důvodů je Vanuatu nyní považováno Offshore konzultanty za jednu z nejvhodnějších jurisdikcí, jako potenciální základna soukromých mezinárodních bank vlastněných podnikateli nebo individuálními investory. Založení banky, respektive poplatky za právní servis přijdou žadatele na částku okolo 6 až 20.000 USD za komplexní servis spojený s licenčním řízením.Čas potřebný na získání licence je v horizontu 4 až 6 týdnů. Desítky Onshore a Offshore bank jsou přítomny na Vanuatu, jako například, Bank of Hawaii, ANZ Bank, Westpac, European Bank, a řada dalších. OFFSHORE BANKING RATING VANUATU Dostupnost bankovní licence

zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz

Kvalita legislativy

zzzzz


zzzzz


zzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz


zzzzz



296

Východní Timor (Demokratická Republika Východní Timor)


297

Východní Timor (Demokratická Republika Východní Timor) Název země

Demokratická Republika Východní Timor

Anglický název

Democratic Republic of East Timor

Poloha země

Asie

Rozloha

14.925 km2

Počet obyvatel

821.000

Hlavní město

Dili

Úřední jazyk

indonéština, malajština, portugalština a další jazyky

Měna

Americký Dolar (USD)

Náboženství

Katolické křesťanství, islám a řada dalších

Etnické složení Mauberové, Indonésané,

Portugalci, Filipínci,Číňane, atd.

Všeobecné informace Východní Timor se nalézá v Indonésii a jedná se o stejnojmenný ostrov, jehož hlavním městem je Dili. Východní Timor má přibližně 821.000 obyvatel, kteří hovoří, indonésky, malajsky a portugalsky. Timor byl do 20 května 2002 pod tzv. Přechodnou administrativou OSN (United National Transitional Administration), kdy OSN odpovídala za veškeré záležitosti Východní Timoru. Stejným dnem se stal Východní Timor novým suveréním státem a členem OSN. Rozdílnou koloniální i moderní historií vzniká na Východním Timoru svébytné společenství, velice rozdílné od okolních částí Indonéského souostroví. Místní obyvatelé (Mauberové), vyznávají katolické křesťanství První portugalští obchodníci dorazili na Východní Timor již kolem roku 1515. Od druhé poloviny 16 století rozšiřovaly dominikánské a později i jiné misie katolické náboženství spolu s portugalštinou v místním animistickém prostředí. Na počátku 17 století se na západní části Timoru začali usazovat i Nizozemci. V druhé polovině 18 století dochází k otevřenému boji mezi portugalskými a nizozemskými kolonizátory. Portugalci jsou nuceni opustit dosavadní správní centrum ostrova Lifau a usazují se ve východotimorském přístavním městě Dili. V rozmezí let 1859 až 1898 vedli Nizozemci a Portugalci jednání o hranicích sfér vlivu na ostrově Timor. Tato jednání vyústila v roce 1914 v podepsání smlouvy mezi Portugalci a Nizozemci, která vymezila území pod Portugalskou a Nizozemskou správou. Vznik Portugalské republiky roku 1910 a vyvolaly na Timoru nepokoje, které vyústily v letech 1911 až 1912 v ozbrojené povstání. Okupace Východního Timoru V období druhé světové války na ostrově operovala jak japonská, tak australská vojska. V roce 1949 se na základě nizozemsko-indonéských dohody ratifikované v Haagu stává sousedem Timoru Indonéská republika. Již o několik let později, OSN kritizovala Portugalsko v jeho způsobu správy Východního Timoru. OSN tak prohlásila 14 listopadu 1960 Východní Timor za nesuverénní území pod portugalskou nadvládou. V letech 1962 až 1973 následovalo několik rezolucí OSN deklarujících právo obyvatelstva Východního Timoru na sebeurčení a nezávislost. Dekonolizaci však bránila špatná politická situace v domácím Portugalsku, které spravovalo Východní Timor jako svou zámořskou kolonii. Nastartování dekolonizačního procesu na Východním Timoru začíná až roku 1974. Na Východním Timoru začínají vznikat první politické strany. Vzniká Timorský demokratický svaz, Timorská sociálnědemokratická asociace (později přeorganizovaná na Revoluční frontu za nezávislý Východní Timor), Timorský lidově demokratický svaz a několik malých politických stran a uskupení. Toto vše vedlo k oslabení proindonéských sil, a to i přes rozsáhlou informační kampaň ze západní


298

indonéské části ostrova. Masovou podporu získává především Timorská sociálnědemokratická asociace. Krajní nestabilita v domácím Portugalsku a mezinárodní diplomatické nezdary týkající se urovnání sporů na Východním Timoru způsobily, že se Portugalsku nepodařilo sehnat pro věc dekolonizace Timoru mezinárodního spojence. Na Východním Timoru začali nepokoje a nastalém politickém a společenském zmatku vyhlásila Timorská sociálnědemokratická asociace 28 listopadu 1975 v Dili nezávislost Východního Timoru. Ani Portugalsko ani OSN však jednostranný akt deklarace, který byl jednostranně vyhlášen Timorskou sociálnědemokratickou asociací neuznaly a nová vláda se tak ocitla v naprosté mezinárodní izolaci. Této situace ihned využila Indonésie a pomocí námořního a leteckého výsadku 7 prosince 1975 zahájila obsazování Východního Timoru. Ještě 7 prosince přerušila portugalská vláda diplomatické styky s Indonésií a požádala o naléhavou schůzi Rady bezpečnosti OSN k posouzení indonéské agrese. Valné shromáždění OSN o pět dní později na svém mimořádném zasedání indonéský zásah odsoudilo a doporučilo Radě bezpečnosti OSN, aby přijala neodkladná opatření k ochraně územní integrity Portugalského Timoru a nezcizitelného práva tamního lidu na sebeurčení a dokončení dekolonizace. Rokem 1975 tak začalo období Indonéské okupace Východního Timoru Indonésií. Indonésie prohlásila Východní Timor jako jednu ze svých provincií, což ale mezinárodní společenství neuznalo a dále považovalo Portugalsko jako vlastníka území. Od obsazení Východního Timoru v roce 1975 Indonésii, sílilo hnutí za sebeurčení a nezávislost Východního Timoru na Indonésii, což vyvolalo desítky demonstrací a krvavých střetů. Indonéská agrese a okupace stála život desítky tisíc východotimořanů. Až 18 září 1999 přiletěl s vojenským kontingentem na Východní Timor Australský armádní generál Peter Cosgrove a den nato se na Východním Timoru začaly vyloďovat australské ozbrojené jednotky. Indonésie okupovala Východní Timor až do roku 2000, kdy byla správou Východního Timoru pověřena OSN. V referendu, které bylo pod patronací OSN, se obyvatelé vyjádřili k osudu Východního Timoru tím, že odhlasovali nezávislost na Indonésii. Východní Timor tak ukončuje svou dekolonizaci a okupaci Indonésií a prostřednictvím OSN míří k úplné nezávislosti. Východní Timor byl do 20. května 2002 pod zprávou OSN jako tzv. Území pod přechodnou administrativou OSN (United National Transitional Administration), kdy OSN odpovídala za veškeré záležitosti Východní Timoru. Dne 20.5.2002 se stal Východní Timor definitivně svobodným a přijal název Demokratická republika Východní Timor. OSN oficiálně předala moc nově zvolenému presidentu Josemu A. Gusmanovi, nicméně i nadále OSN pomáhá administrativně řídit řadu úřadů. Svobodný a demokratický Východní Timor, se snaží fiskálními a investičními pobídkami přilákat zahraniční investory do oblasti. To že se skutečně daří svědčí i fakt, že během několika měsíců bylo na Východním Timoru registrováno na 600 zahraničních firem, které investovali na Východním Timoru několik miliónů dolarů a neustále jsou zaznamenány další zahraniční investice do této země. Bankovnictví na Východním Timoru Regulačním orgánem odpovídajícím za bankovní služby je Central Payment Office, která v součastné nahrazuje Centrální Banku do doby, než Centrální Banka Východního Timoru bude ustanovena. Central Payment Office byla ustanovena rezolucí OSN a odpovídá za licencování bank na Východním Timoru a rovněž za oběh měny v zemi. V srpnu 2000 byla Indonéská Rupie nahrazena Americkým dolarem (USD), který se tak stal domácím platidlem. Získat plnou Onshore/Offshore bankovní licenci je relativně snadné, neboť v tomto politicky a ekonomicky přechodném období, kdy Timor byl pod správou Indonésie, následně získal samostatnost mají všechny strany nejvyšší zájem na přilákání zahraničních investorů, kteří přilákají kapitál do této země. V závislosti, jaký subjekt žádá o bankovní licenci, je základní jmění od 2 mil USD do 6 mil USD. Výše základního jmění je v závislosti na povaze žádaných bankovních služeb, geografickém působení banky a skutečnosti, zda-li žadatelem je již etablovaná zahraniční banka, nebo nový žadatele, který nemá významnou bankovní historii. V součastné době stačí úřadům pouze bankovní záruka, garance nebo jiná forma depositu, která nahradí plně splacené základní jmění banky. Licencovaná banka se musí řídit mezinárodními bankovními standardy, které jsou známé jako Code Principles of International Banking Supervision - Basells Committee. © Millenium Trust – www.offshore-register.com ISBN 80-239-0040-4

299

Zákon nedefinuje druh bankovní licence, respektive Offshore a Onshore, ale žadatel ve své žádosti musí uvést povahu nabízených služeb a geografickou polohu působení. Proto žadatel, který chce působit pouze z Východního Timoru do zahraničí (tedy Offshore), bude licencován pouze na zahraniční mezinárodní bankovní služby, bez možnosti poskytování služeb místním residentům. V tomto případě budou požadavky na žadatele ze strany regulačních orgánů výrazně liberálnější, než pro žadatele, který zamýšlí poskytování residenčních bankovních služeb. Druhou možností v obecné rovině je bankovní licence na poskytování místních a mezinárodních služeb, která umožní držiteli bankovní licence poskytovat bankovní služby i na Východním Timoru. Bankovní licence pro místní (Onshore) a mezinárodní (Offshore) služby se dá v stávající době vyřídit do cca 30 až 40 dnů. Zahraniční banka, která si chce na Východním Timoru zřídit pobočku, má výrazně vyšší šanci vedoucí k získání bankovní licence a je zřejmé, že úřady na Východním Timoru nebudou klást výrazné byrokratické překážky spojené s licenčním řízením. Licenční řízení Licenčním orgánům, které regulují bankovnictví na Východním Timoru, je potřeba předložit tyto základní podklady: -

název banky a její statut Společenskou smlouvu a Stanovy společnosti identifikace sídla na Východním Timoru jména a životopisy ředitelů a zakladatelů banky doklady o trestní bezúhonnosti žadatelů identifikace akcionářů, v případě že jsou jimi právnické osoby, pak musí být všechna doklady superlegalizované a vyžádány tzv. Certificate of Good Standing - kapitálová struktura banky a kapitálové zajištění - pokud se jedná o pobočku zahraniční banky, pak garance na částku nahrazující základní jmění - identifikace druhu vydaných akcií banky ( na jméno, prioritní, bez hlasovacích práv, atd.) - druh zamýšlených poskytovaných služeb - počet místních a cizích zaměstnanců - obchodní plán banky - atd. Poplatky za právní servis spojený s licenčním řízením na Východním Timoru, přijdou žadatele na 5 až 20.000 USD podle konkrétních požadovaných služeb. Časový horizont, za který je vydána bankovní licence je v rozmezí od 3 do 7 týdnů. Během několika málo měsíců od vyhlášení nezávislosti, bylo založeno ve Východním Timoru na 600 zahraničních podniků a několik bank . Východní Timor je mimořádně kvalitní jurisdikcí pro formaci Onshore nebo Offshore banky. V stávající době je bankovní licence, která umožňuje poskytovat místní a mezinárodní bankovní služby vydávána bez větších potíží i novým žadatelům, kteří nemají předchozí bankovní zkušenosti. Je dobré připomenout, že bezprostředním sousedem Timoru je Indonésie s více jak 211 miliony obyvatel, Malajsie s 23 miliony, Filipíny s 75 miliony a Austrálie s 20 miliony obyvatel což dělá z Východního Timoru naprosto jedinečnou lokalitu pro mezinárodní bankovní služby s bezprostředním trhem větším jak 329 milionů obyvatel. Další výhodou je skutečnost, že používanou měnou na Východním Timoru je silný Americký Dolar (USD). Jako jedna z prvních získala licenci ve svobodném Východním Timoru mezinárodní banka ANZ Banking Corporation (Australia New Zealand Banking Corporation). Mezi bankami, které měli účast na ostrově před vyhlášením samostatnosti, můžeme připomenout Bank Indonesia, Bank Internasional Indonesia, Bank Mandiri, Bank Rakyat Indonesia, Bank Tabungan Negara a několik dalších. Upozornění: 20 Května 2002 získal Východní Timor úplnou samostatnost a nezávislost.Ve stejný den OSN předala vládu nad Timorem nově zvolenému presidentu Josému Alexandrovi Gusmaovi. Nová vláda se zavázala i nadále podporovat zahraniční investice a vítá nové žadatele o bankovní licence.


300

OFFSHORE BANKING RATING VÝCHODNÍ TIMOR Dostupnost bankovní licence

zzzz


zzzz


zzz


zzzz


zzzzz


zzzz

Kvalita legislativy

zzzz


zzz


zzz


zzzz zzzzz zz


zzzz


zzzzz



301

Další Jurisdikce


302

5.4. Další jurisdikce Mezi další jurisdikce, kde je možné registrovat za výhodných nebo relativně slušných podmínek Offshore banky je Tunisko, Thajsko, Filipíny, Mikronésie, Gambie, Jersey, Guernsey, Alderney a Singapur. Mezi jurisdikce, kde je možné za výhodných podmínek registrovat mezinárodní, Offshore nebo Onshore banky patří rovněž Mozambik, Libérie, Papua Nová Guinea, Guam, Americké Panenské ostrovy, Salvador, Kostarika, Kiribati, Republika Srbská v Bosně, Maledivy, Wallis a Futuna, Angola a Uruguay. Je dobré připomenout, že tato kniha měla přinést informace o jurisdikcích, kde je možné získat bankovní licenci především nebankéři, nebo institucemi, které zrovna nepatří mezi TOP 500 bank a finančních institucí světa, které netrápí často byrokratické a diskriminační politika licenčních orgánů. Proto tato kniha neobsahuje informace o finančních centrech jako je Lucembursko, Švýcarsko, Lichtenštejnsko, Jersey, Guernsey, Singapur, Japonsko nebo Canada, která sice patří mezi excelentní finanční centra světa, ale získání bankovní licence v těchto zemích je pro začínající bankéře naprosto nemožné. Pokud nicméně projevíte zájem o tyto jurisdikce jsem připraven poskytnout odborný komentář i k těmto zemím. Je možná dobře rovněž připomenout že i v dnešní době existují stále země, kde bankovní zákony neexistují, jako například na Pitcairnových ostrovech, Kokosových ostrovech, Tristan da Cunha nebo ostrovu Wake. Například na ostrově Ascension, který je dependencí Svaté Heleny (St.Helena), je pouze jedna banka ( Ascension Saving Bank), která představuje malou místnost o velikosti 19m2, kde pracují 2 zaměstnanci necelé tři hodiny denně (více informací o této bance naleznete na www.ascension-island.gov.ac/bank.htm). Rovněž stojí za zmínku jurisdikce , které vydávají bankovní licence jako na běžícím pásu, často za velmi výhodných podmínek. Problémem ale je skutečnost že tyto země neexistují a nejsou mezinárodně uznávané. Mezi tyto jurisdikce je možné vzpomenout například Melchizedek, Knížectví Hutt River, Knížectví Sealand, Republika Lomar, Republika Planety Země a desítky dalších. Název neexistující jurisdikce Melchizedek Republika Lomar Knížectví Sealand Knížectví Hutt River Laissez Faire City Knížectví Nová Utopie

Web adresa

Nabízené finanční služby

www.melchizedek.com www.republic-of-lomar.org www.sealandgov.com/ www.wps.com.au/huttriver/index.htm www.lfcity.com www.new-utopia.com

Registrace Offshore bank a firem Registrace Offshore bank a firem Registrace Offshore bank a firem Registrace Offshore bank a firem Registrace firem Registrace Offshore bank a firem

(zdroj: Standard Hellier Securities Inc)

Velice aktivní v tomto směru je kanadská společnost Keystone Trust Company - registrovaná v Britské Kolumbii, jenž nabízí takto „založenou“ banku v Melchizedeku za 20.000 USD včetně všech podkladů, sídla, telefonního a faxového spojení a účtu. Doručení všech dokladů do 4 dnů prostřednictvím DHL nebo Fedexu. V srpnu roku 2001 dokonce inzerát v Annonci nabízel okamžitou akvizici předregistrovaných bank v nové Offshore jurisdikci za částku okolo 10.000 USD. Jako kontakt byl uvedeno faxové číslo 0224230303 které je shodou okolností veřejným faxovým číslem z Fax Centra, které je součástí Hlavní pošty v Jindřišské ulici 14 v Praze 1. Po mém formálním dotazu o podstoupení více informací, jsem získal podklady, které jsem ostatně i očekával – tedy podmínky registrace bank ve mezinárodním finančním centru Melchizedek. Je nutné upozornit, že Melchizedek, kde mají být bankovní společnosti registrovány NEEXISTUJE a obchodní vystupování s takovou společností může přivodit celou řadu problému, včetně trestní odpovědnosti. Melchizedek je především virtuálním světem internetu, nicméně před několika lety představitelé Melchizedeku koupili (respektive pronajali na 99 let) jeden malinkatý ostrov, který je součástí Marshallových ostrovů v Oceánii. Nic to nemění na skutečnosti, že takto provozovaná oficiálně neregistrovaná ,,banka,, je tak vysokým rizikem, kterému podstoupí jen vyslovený sebevrah ( nechci ze slušnosti použít výraz idiot…). Takto jsou nabízeny desítky (někdy mi ale připadá že stovky….)


303

bank z Melchizedeku, jako například Morgan Guarantee Bank, Prudential Bank, Express Bank, California Bank nebo Swiss Bank of Atlantic. 5.5. Podvody - Příběh první Jako učebnicový příklad může posloužit jeden Americký investor, který koupil banku, která se nazývala Bahnhofstrasse Capital Bank and Trust a byla registrována právě v Melchizedeku. Je dobré připomenout, že Americkým investorem byl poměrně úspěšný podnikatel z Texasu, kterému říkejme třeba John. John se těšil, že si bude užívat svého důchodového věku. Celý život se lopotil ve svém malém, ale prosperujícím obchodě. Po několika letech cestování po světě si řekl, že zase není tak stár, aby musel denně na Floridě vysedávat s partou vrstevníků a sledovat téměř bez přestání americký fotbal. Zaujal jej inzerát jedné Britské společnosti, který nalezl v mezinárodním periodiku Newsweek. Britská firma nabízela za pouhých 12.000 USD k prodeji Offshore banku, která se jmenovala Bahnhofstrasse Capital Bank a Trust. John si představoval, jak by asi koukali jeho kamarádi, kdyby se jim představil jako bankéř. Ze snu se stala během několika málo dní realita, když kurýr Fedex zazvonil u Johnových dveří a předal mu malinkatý balíček s doklady a licencemi od JEHO banky. John si nechal udělat webové stránky, ve svém domě na Floridě si přidělal další dvě telefonní linky a ze své manželky udělal bankovní sekretářku. Během několika dní začal nabízet své služby a za dva měsíce již měl aktiva okolo 1 mil USD. Po 5 měsících činnosti, kdy začal John uvažovat i nákupu softwaru umožňujícího on-line banking prostřednictvím internetu, vtrhly do jeho domu agenti FBI a speciální agenti potírající finanční kriminalitu. Čeho že se to John dopustil? Podnikal bez platné bankovní licence na území Spojených států (Federální zločin), po několika týdnech vyšetřování se zjistilo, že ani předložené doklady a licence nejsou platné, neboť jurisdikce kde měla být banka registrována jednoduše neexistuje. Banky mu zmrazila jeho finanční aktiva a klienti jej zažalovali u obchodního soudu. Místní plátky se předháněli ve senzacích a nových zjištění, které vyšťourali nejen na Johnyho, ale i na jeho Bahnhofstrasse Capital Bank and Trust. FDIC (Federal Deposit Insurance Company),která odpovídá za bankovní dohled v USA zařadila Bahnhofstrasse Capital Bank and Trust na černou listinu, která je dostupná i na internetových stránkách FDIC. John se psychicky zhroutil. Celý život poctivě podnikal a najednou během několika minut přišel o vše, finance, majetek a reputaci. V dnešní době je John zpět na Floridě u party svých ,,starých,, kamarádů a opět sleduje americký fotbal. Svůj zlý sen si již vytrpěl a urovnání žalob v mimosoudním vypořádání ho přišlo na téměř 80% jeho majetku. Řada území, jejichž suverenita je velice sporná a jenž nejsou uznány žádnou autoritou světa či organizací, vydávají různé licence či dokonce státní nebo vládní garance. Problém je právní neexistence takových zemí, kdy během několika málo minut může být dlouhodobě budované postavení společnosti navždy ztraceno. 5.6. Podvody - Příběh druhý Před časem na pražské adrese Hrusická ulice č.2538 působila ,,banka,, která se nazývala Euro Capital Bank, která deklarovala, že je bankou licencovanou v Nauru a na ostrově Anjouan. Euro Capital Bank nabízela zahraničním zájemcům investice a úvěry od 1 milionu USD do neomezené výše s úročením do 4% p.a. Nabídka zajímavá, nicméně měla háček. Zájemce o investici byl nucen podle ,,konzultantů,, této banky si koupit Offshore společnost, kterou žadateli prodali až za částky okolo 20.000 USD. Vždy se našel nějaký důvod, proč nemohl být kapitál žadateli poskytnut, jednou to byla krize v Rusku, podruhé si banka vyžádala další a další podklady a žadatel jen platil a platil. Po roce a půl činnosti této pseudobanky na území CR a v desítkách dalších zemí se přišlo na to, že banka nemá ani v jedné zemi licenci. Mezi tím již policie registrovala na více jak 1.000 poškozených, kteří přišli o více jak 30 milionů USD. Za rok a půl činnosti naslibovali několik tisíc úvěrů v celkové hodnotě přes 900 miliard USD. Jeden podvodník byl na žádost německé policie zadržen v Čechách ostatní byli zadrženy v západní Evropě a Karibiku. Mezi nimi byla i mladá česká slečna Lenka N., která přijímala platby vedené pod hlavičkou banky na Grenadě.


304

5.7. Podvody - Příběh třetí Další podobnou bankou byla instituce pana Jiřího Vařila, která bez jakýkoliv licencí působila přes dva roky v Praze. Pan Vařil si koncem roku 2000 založil na Karibském ostrově St.Vincent běžnou Offshore společnost, kterou pojmenoval Worldwide Tax Group Inc a otevřel si běžný účet u nic netušící Offshore banky Barrington Bank na ostrově Antigua a u IPB, později převzaté skupinou ČSOB. Klientům nabízel ,,fiduciální účty,, vedené u Worldwide Tax Group –Banking Department- které byli otevřeny během několika minut z jeho kanceláře. Lidé žasli, jak mladý ,,konzultant,, je šikovný jaké má konexe, když byl schopen otevřít účet na druhé straně zeměkoule tak rychle. Vše zastřešovala česká společnost Friulia Consulting s.r.o., která se tvářila jako poradenská společnost v oblasti Offshore. Friulia Consulting od roku 2000 prodávala neexistující Offshore společnosti, nebo společnosti které byli jednoduše ukradeny zahraničním registračním agentům. Není bez zajímavosti, že společnost Friulia Consulting s.r.o. vlastnil pan Jiří Vařil, prostřednictvím formálně nastrčené své matky, paní Vařilové. Aby to bylo více zamotané, do roku 2000 vlastnil společnost Friulia Consulting s.r.o. pan Tomáš Glabazňa, který po prodeji společnosti panu Vařilovi, utekl na Slovensko, kde si za prostředky pocházející z trestní činnosti založil v Bratislavě společnost pod názvem Zico Slovakia s.r.o. První vystřízlivění přišlo s první zaslanou platbou, kdy se klient domníval, že prostředky zasílá do banky. V řadě případů je již nikdy neviděl. Podobně dopadli i klienti, kteří si registrovali přes tuto skupinu podvodníků Offshore firmy – dostali pouze falešné registrace nebo v lepším případě kradené firmy, které vlastnili jiné osoby. Worldwide Tax Group ze St.Vincentu byla obyčejná Offshore společnost bez jakékoliv licence a povolení působit jako banka jak na St.Vincentu nebo v ČR. V pozdějším již mezinárodním vyšetřování se zjistilo,že měla silné konexe na neexistující banku Euro Capital Bank, která bez jakékoliv licence rovněž působila v ČR a která byla ovládána německo českými podvodníky nejtvrdšího ražení. Před časem jsem se například setkal s nabídkou prodeje několika předregistrovaných bank, které měli mít sídlo na archipelagu Diego Garcia. Souostroví tohoto názvu skutečně existuje, v dnešní době na ostrovech, které mají jen několik kilometrů čtverečních je vojenská námořní a letadlová základna USA a Británie (cca 1.000 příslušníků). Diego Garcia je kolonií Británie a Guvernér ostrova sídlí v Londýně. Původní obyvatelstvo bylo před lety Británií násilně vysídleno na Mauritius. Tam se formovala i ,,exilová,, vláda, která se snaží získat kontrolu nad ostrovem zpět, respektive zpochybnit právní cestou legitimnost odsunu (vystěhování jak jej prezentuje Británie) původního obyvatelstva. Osoby, které jsou nejspíše napojeny na exilovou vládu, která čítá 5 osob, se nejspíše snažili dostat k potřebné hotovosti, aby mohly dál mediálně působit na veřejnost, a poukázat na nezákonnosti odsunu. Královnou dosazený Guvernér ostrova nicméně popřel, že by mohla existovat byt jedna jediná Offshore banka na ostrově Diego Garcia, neboť nepodepsal a neschválil žádný zákon, který by umožňoval registraci Offshore bank. Jedinou obchodní činností provozovanou na ostrově jsou erotické audiotexové linky, jejichž server je právě na Diego Garcia. Jsou známé i případy, kdy se některé bankovní společnosti s omezenou či zrušenou bankovní licencí snaží otevírat bankovní účty klientům, i přestože k takovému úkonu nejsou oprávněny. Například jedna americká společnost z Kalifornie, která sídlí ve městě Roseville nabízí již několik let předregistrované akciové společnosti v Nevadě a Oregonu, které obsahují i slovo bank. Můžete si tak založit nebo koupit americkou akciovou společnost se základním jměním ve výši 600 mil USD, která se jmenuje například London Tokyo Chicago Investment Bank nebo First Hong Kong Capital Bank and Trust, která ale není ničím jiným něž běžnou americkou akciovou společností, bez patřičné bankovní licence. Pokud takovou společnost použijete pro daňové plánování, vše je v pořádku. Ve chvíli, kdy ale tato ,,banka,, začne nabízet v USA nebo v zahraničí bankovní služby, nestačíte reagovat na všechny žaloby, které budou na vás směrovány. Především bankovní dohled v USA o který dbá FDIC vaši společnost ihned zařadí na černou listinu a budou na vás ve velice krátkém čase upřeny pohledy a zájmy amerických tajných služeb.


305

5.8. Závěr Tuto knihu jsem napsal jako průvodce světem Offshore bankovních služeb pro zájemce, kteří se zajímají o možnost, jak řádně a bezproblémově provozovat mezinárodní Offshore bankovní služby. Knihu jsem se snažil psát tak, aby byla maximálně přehledná a jednotlivé problematice bylo rozuměno i bez znalosti finanční a bankovní terminologie. Tato kniha by měla posloužit jako kvalifikovaný zdroj informací před založením Offshore banky a provozováním mezinárodního bankovnictví z některého respektovaného Offshore finančního centra a následně jako základní manuál pro její provoz. Pokud se právě nyní rozhodujete, zdali investovat do vzniku nové Offshore banky, připomenu některé základní kroky, které by jste měl učinit: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.

důkladně si připravit obchodní plán a velice pečlivě jej analyzovat vyčíslit částku kterou chcete investovat do vzniku banky a jejího vybavení definovat kapitálové rezervy na činnost banky vybrat si jurisdikci vhodnou pro formaci banky seznámit se s legislativou patřičné země obrátit se na odborníka zaobírajícím se registrací Offshore bank specialista na Offshore banky by vám měl pomoci s analýzou vašeho projektu

Teprve poté, by jste měli přistoupit k vlastní registraci Offshore banky. Offshore poradce, kterého jste pověřili správou a registrací vaší Offshore banky, by rovněž měl být nápomocen s následující problematikou: 1. vytvořit potřebnou bankovní dokumentaci podle legislativy země, kde je banka registrována 2. zajistit kvalitní účetní a ebanking software 3. zajistit potřebný hardware a software 4. zajistit zprovoznění SWIFTu a Telexu 5. zajistit korespondenční účty 6. proškolit personál a majitele banky k administrativě banky a softwaru 7. průběžně realizovat školení, zajišťovat aktualizace legislativy, atd. Pokud vás tato kniha přivedla na myšlenku založit si Offshore banku v některém z existujících daňových rájů, nebo již dokonce svou vlastní Offshore banku máte, můžete mne kontaktovat na níže uvedené adrese: Miloslav Votava Cash Factory Limited 29 Harley Street, Suite B W1G 9QR London England, United Kingdom Tel+442081444524 E-mail: [email protected] www.offshore-register.com


306

Kapitola VI.

Indexy a Přílohy


307

6.1. ANALÝZA OFFSHORE BANKOVNÍCH CENTER Jurisdikce ANDORRA ANGUILLA ANJOUAN ANJOUAN ANJOUAN ANTIGUA ARUBA ARUBA BAHAMY BAHAMY BAHRAJN BARBADOS BARBADOS BARBADOS BELIZE BELIZE BRITSKÉ PANENSKÉ OSTROVY BRITSKÉ PANENSKÉ OSTROVY BRITSKÉ PANENSKÉ OSTROVY BRUNEJ BRUNEJ BRUNEJ COOKOVY OSTROVY COOKOVY OSTROVY ČERNÁ HORA DOMINIKA DOMINIKA GIBRALTAR GRENADA GRENADA HONG KONG HONG KONG HONG KONG ISLE OF MAN ISLE OF MAN JAMAJKA KAJMANSKÉ OSTROVY KAJMANSKÉ OSTROVY KAJMANSKÉ OSTROVY KYPR LABUAN LESOTHO MALAWI MALAWI MAURITIUS MONTANA MONTSERRAT MWALI NAMIBIE NAURU NEVIS NIUE NIUE NIUE NIZOZEMSKÉ ANTILY NIZOZEMSKÉ ANTILY NIZOZEMSKÉ ANTILY NIZOZEMSKÉ ANTILY OMÁN OMÁN PALAU PANAMA PANAMA PANAMA PORTORIKO SAMOA SAMOA SAMOA SEYCHELY SEVERNÍ KYPR SEVERNÍ MARIÁNY SIERRA LEONE SIERRA LEONE ST.LUCIA ST.LUCIA ST.VINCENT ST.VINCENT SVAZIJSKO TAIWAN TONGA TURKS&CAICOS TURKS&CAICOS TURKS&CAICOS VANUATU VÝCHODNÍ TIMOR

Druh Licence Onshore Offshore Onshore Class A Offshore Class B+ Offshore Class B Offshore Class A Class B International International Restricted Offshore Class I Class II Class III Class I Class II General Licence Class I Class II International Investment Islamic Class A Class B International Offshore Onshore/Offshore International Offshore Class A Offshore Class B International International Restricted DTC Resident International IFC Class A Class B1 Class B2 OBU Offshore Onshore International I International II Offshore IDC Offshore International Offshore Offshore Restricted Offshore Offshore Class A Offshore Class B Offshore Class C Resident Resident Saving International Representative Onshore Foreign International General International Representative OBU Class A Class B 1 Class B2 Offshore OBU International Onshore International Class A Class B Offshore Class A Offshore Class A Onshore OBU Offshore National Overseas Joint Offshore Onshore/Offshore

Základní jmění 27,4 mil USD 250.000 USD 100.000 USD 100.000 USD 100.000 USD 5 mil USD 560.000 USD 1.685.000 USD 1 mil USD 100.000 USD 20 mil USD 1 mil USD 500.000 USD 0 USD 500.000 USD 200.000 USD 2 mil USD 1 mil USD 2 mil USD N/A N/A N/A 10 mil USD 2 mil USD 2,5 mil EUR 1 mil USD 1 mil USD 5 mil EUR 2.239.000 USD 1.119.500 USD 20 mil USD 13 mil USD 3,2 mil USD Různá výše Různá výše 603.000 USD 500.000 USD 500.000 USD 25.000 USD 5 mil USD 2.695.000 USD 16.000 USD 1,5 mil USD 750.000 USD 4,5 mil USD 2 mil USD 500.000 USD 15 mil USD 2,8 mil USD 100.000 USD 2 mil USD 2,5 mil USD 500.000 USD 50.000 USD 2,8 mil USD 2,8 mil USD 500.000 USD Různá výše 26 mil USD 7,8 mil USD 5.000.000 USD 10 mil USD 3 mil USD 0 USD 5 mil USD 10 mil USD 2 mil USD 250.000 USD 1 mil USD 500.000 USD 500.000 USD 100.000 USD 100.000 USD 1 mil USD 250.000 USD 500.000 USD 100.000 USD 105.000 USD Různá výše 10.000 USD 3.000.000 USD 3.000.000 USD 3.000.000 USD 150.000 USD 2 až 6 mil USD

Minimální požadavky na splacení

Licenční poplatky

27,4 mil USD 250.000 USD 100.000 USD 100.000 USD 0 USD 1,5 mil USD 560.000 USD 1.685.000 USD 1 mil USD 100.000 USD 20 mil USD 1 mil USD 500.000 USD 0 USD 500.000 USD 200.000 USD 2 mil USD 1 mil USD 2 mil USD N/A N/A N/A Různá výše Různá výše 2,5 mil EUR 500.000 USD 500.000 USD 5 mil EUR 500.000 USD 250.000 USD 20 mil USD 13 mil USD 3,2 mil USD Různá výše Různá výše 603.000 USD 500.000 USD 500.000 USD 25.000 USD 5 mil USD Různá výše 16.000 USD Různá výše Různá výše Různá výše 1 mil USD 250.000 USD 0 USD Různá výše 100.000 USD 1 mil USD Různá výše Různá výše Různá výše Různá výše Různá výše 500.000 USD Různá výše 26 mil USD 7,8 mil USD 500.000 USD 10 mil USD Různá výše 0 USD 250.000 USD Různá výše Různá výše Různá výše 1 mil USD Různá výše Různá výše 100.000 USD Různá výše 1 mil USD 250.000 USD 100.000 USD 50.000 USD 105.000 USD Různá výše 10.000 USD Různá výše Různá výše Různá výše Min. 150.000 USD Různá výše

N/A 100 USD 50.000 USD 17.500 USD 17.500 USD 5.000 USD N/A N/A 25.000 USD 5.000 USD 30.000 USD 12.500 USD 12.500 USD 12.500 USD 20.000 USD 15.000 USD 2.500 USD 1.500 USD 2.500 USD 50.000 USD 35.000 USD 50.000 USD 10.000 USD 2 ž 6.000 USD 100 USD 8.000 USD 20.000 USD 5.000 GBP 15.000 USD 13.000 USD Různá výše Různá výše Různá výše Různá výše Různá výše N/A 51.000 USD 14.500 USD 7.320 USD 15.000 USD 16.200 USD N/A N/A N/A 20.000 USD 10.000 USD 8.000 USD 1.500 USD N/A 1.000 USD Různá výše 2.000 USD 2.000 USD 2.000 USD N/A N/A 10.000 USD N/A N/A N/A 300 USD 30.000 USD a více 15.000 USD 5.000 USD 5.000 USD 17.500 USD 7,5 až 10.000 USD 1,5 až 4.000 USD 15.000 USD 10.000 USD 5.000 USD N/A N/A 25.000 USD 15.000 USD 3.000 USD 2.500 USD N/A Různá výše 1.000 USD 10.000 USD 10.000 USD 17.000 USD 5.000 USD N/A

Doba potřebná na získání licence 6 až 8 měsíců 4 až 8 týdnů Max 3 týdny Max 3 týdny Max 3 týdny 4 až 6 týdnů 8 až 12 týdnů 8 až 12 týdnů 6 až 8 týdnů 6 až 8 týdnů 4 až 6 týdnů 4 až 8 týdnů 4 až 8 týdnů 4 až 8 týdnů 4 až 8 týdnů 4 až 8 týdnů 5 až 8 týdnů 5 až 8 týdnů 5 až 8 týdnů 4 až 8 měsíců 4 až 8 měsíců 4 až 8 měsíců 3 až 8 týdnů 3 až 8 týdnů 3 až 6 týdnů 5 až 7 týdnů 5 až 7 týdnů 4 až 8 měsíců 3 až 8 týdnů 3 až 8 týdnů 4 až 8 měsíců 4 až 8 měsíců 4 až 8 měsíců 2 až 5 měsíců 2 až 5 měsíců 8 až 12 týdnů 2 až 3 měsíce 2 až 3 měsíce 2 až 3 měsíce 8 až 12 týdnů 5 až 8 týdnů 6 až 8 týdnů 6 až 8 týdnů 6 až 8 týdnů 3 až 6 měsíců 4 až 8 týdnů 4 až 7 týdnů 1 až 3 týdny 5 až 9 týdnů 4 až 6 týdnů 8 až 10 týdnů 4 až 12 týdnů 4 až 12 týdnů 4 až 12 týdnů 5 až 12 týdnů 5 až 12 týdnů 5 až 12 týdnů 5 až 12 týdnů 3 až 6 měsíců 3 až 6 měsíců 2 až 5 měsíců 6 až 10 týdnů 6 až 10 týdnů 6 až 10 týdnů 3 až 8 týdnů 4 až 6 týdnů 4 až 6 týdnů 4 až 6 týdnů 4 až 6 týdnů 2 až 4 týdnů 5 až 6 měsíců 4 až 8 týdnů 4 až 8 týdnů 5 až 8 týdnů 5 až 8 týdnů 3 až 8 týdnů 3 až 8 týdnů 6 až 8 týdnů 4 až 6 týdnů 3 až 8 týdnů 4 až 6 měsíců 4 až 6 měsíců 4 až 6 měsíců 4 až 6 týdnů 3 až 7 týdnů

(Pramen:autor )


308

6.2. Kontakty které jako Offshore bankéř budete potřebovat Název Oanda.com Visa International Master Card American Express Card Diners Club International Cash4Pay Limited Bank for International Settlements The World Bank SWIFT Thompson Financial Directory Bankers Almanac

Web adresa

Nabízené služby

www.oanda.com

Online kurzovní lístek všech významných světových měn Vydavatel platebních karet VISA

www.visa.com www.mastercard.com www.americanexpress.co m www.dinersclub.com www.ecash.cz www.bis.org www.worldbank.org www.swift.com www.tfp.com

Vydavatel platebních karet Master Card Vydavatel platebních karet Amex Vydavatel platebních karet Diners Club Zúčtování platebních karet – eCommerce a Merchant Services Banka pro mezinárodní zúčtování Stránky Světové banky Swift Nakladatel bankovních almanachů

www.bankersalmanac.com Nakladatel bankovních almanachů

Tax-news

www.tax.news.com

Informace ze světa Offshore služeb

GigaCalls.com

www.gigacalls.com

Laciné telefonování pře internet

Haglley Trust

www.haglley.com

Activ Card Inc.

www.activcard.com

Arbes Limited

www.arbes.com

Advanced Computer Software

www.acs-software.com

VeriSign Inc.

www-verisign.com

Trust-e LLc

www.truste.org

Thawte (USA) Inc. KPNQuest Inc. e-one.cz Bloomberg

www.thawte.com www.kpnquest.com www.e-one.cz www.bloomberg.com

Reuter

www.reuters.com

Cyber Financial Net Inc.

www.stocks.com

Standard Hellier Bank sc

www.standardhellier.com

Express Cash Western Union Financial Services Inc. MoneyGram Payment System Inc.

www.expresscash.cz

Poskytovatelé Offshore služeb, audit, správa firem a bank Firma prodávající generátory kódů Activ Card Společnost zajištující prodej eBanking softwaru Firma zajišťující software pro Telex Certifikační autorita zajištující SSL certifikaci používání 128b šifrovacího klíče Certifikační autorita zajištující SSL certifikaci používání 128b šifrovacího klíče Certifikační autorita zajištující SSL certifikaci používání 128b šifrovacího klíče Certifikační autorita zajištující SSL certifikaci používání 128b šifrovacího klíče Profesionální web design a tvorba web presentací

pro pro pro pro

On-line informace ze světa bankovnictví, finančnictví, investic, obchodu s akciemi, atd. On-line informace ze světa bankovnictví, finančnictví, investic, obchodu s akciemi, atd. Online informace o obchodu s akciemi, investice, dluhopisy,atd. Bankovní, finanční a investiční služby, včetně správy korespondenčních LORO/NOSTRO účtů pro zahraniční banky Expresní finanční servis

www.westernunion.com

Expresní finanční servis

www.moneygram.com

Expresní finanční servis

(Pramen: autor )


309

6.3. Index Centrálních Bank Jurisdikce ANDORRA ANGUILLA ANJOUAN ANTIGUA ARUBA BAHAMY BAHRAJN BARBADOS BELIZE BRITSKÉ PANENSKÉ OSTROVY BRUNEJ COOKOVY OSTROVY ČERNÁ HORA DOMINIKA GIBRALTAR GRENADA HONG KONG ISLE OF MAN JAMAJKA KAJMANSKÉ OSTROVY KYPR LABUAN LESOTHO MALAWI MAURITIUS MONTANA MONTSERRAT MWALI NAMIBIE NAURU NEVIS NIUE NIZOZEMSKÉ ANTILY OMÁN PALAU PANAMA PORTORIKO SAMOA SEYCHELY SEVERNÍ KYPR SIERRA LEONE ST.LUCIA ST.VINCENT SVAZIJSKO TAIWAN TONGA TURKS&CAICOS VANUATU VÝCHODNÍ TIMOR

Název Centrální banky

Webová adresa

Institut Nacional Andorrá de Finances East Caribbean Central Bank Bank of Anjouan East Caribbean Central Bank Centrale Bank van Aruba Central bank of The Bahamas Bahrain Monetary Agency Central Bank of Barbados Central Bank of Belize BVI Inspector of Banks and Trusts Brunej Currency Board Cook Islands Monetary Authority Central Bank of Montenegro East Caribbean Central Bank Gibraltar Financial Services Commission East Caribbean Central Bank Hong Kong Monetary Authority Manx Financial Supervision Commission Bank of Jamaica Cayman Islands Monetary Authority Central Bank of Cyprus Offshore Financial Services Authority Central Bank of Lesotho Reserve Bank of Malawi Bank of Maurutius Montana Department of Commerce East Caribbean Central Bank Bank of Mwali Bank of Namibia Bank of Nauru East Caribbean Central Bank Reserve Bank of New Zealand Bank van de Nederlandse Antillen Central Bank of Oman Bank of Palau Banco Nacional de Panama Commission of Financial Institution of P.R. Central Bank of Samoa Seychelles International Business Authority Turkiye Cumhuriyet Merkez Bankasi Bank of Sierra Leone East Caribbean Central Bank East Caribbean Central Bank Central Bank of Swaziland Central bank of China on Taiwan National Reserve Bank of Tonga TCI Financial Services Authority Central Bank of Vanuatu Central Payments Office

www.finances.ad www.eccb-centralbank.org www.anjouan.gouv.km www.eccb-centralbank.org www.cbaruba.org www.centralbankbanhamas.com www.bma.gov.bh www.centralbank.org.bb www.ifsc.gov.bz www.bvi.org www.finance.gov.bn www.cook-islands.gov.ck www.cb-cg.org www.eccb-centralbank.org www.fsc.gi www.eccb-centralbank.org www.info.gov.hk www.gov.im/fsc/ www.boj.org.jm www.cimoney.com.ky www.centralbank.gov.cy www.lofsa.gov.my www.centralbank.org.ls www.rbm.malawi.net www.bom.intnet.mu www. commerce.state.mt.us www.eccb-centralbank.org www.mwali-register.com www.bon.com.na www.bankofnauru.com www.eccb-centralbank.org www.rbnz.govt.nz www.centralbank.na www.cbo-oman.org N/A www.banconal.com.pa www.cif.gov.pr www.cbs.gov.ws www.siba.net www.tcmb.gov.tr www.bankofsierraleone.com www.eccb-centralbank.org www.eccb-centralbank.org www.centralbank.sz www.cbc.gov.tw www.pmo.gov.to www.tcinvest.tc www.vanuatu.gov.vu www.gov.east-timor.org

(Pramen: autor )


310

6.4. ONSHORE & OFFSHORE STOCK EXCHANGE INDEX ONSHORE & OFFSHORE STOCK EXCHANGE www.nyse.com

New York Stock Exchange

www.nasdaq.com

New York NASDAQ Toronto Stock Exchange

www.tse.com

London Stock Exchange

www.londonstockex.co.uk www.tse.or.jp

Tokyo Stock Exchange

www.sehk.com.hk

Hong Kong Stock Exchange Paris Stock Exchange

www.bourse-de-paris.fr

Frankfurt Stock Exchange

www.exchange.de

Milan Stock Exchange

www.mi.camcom.it

Zurich Stock Exchange

www.swx.ch

Beirut Stock Exchange

www.bse.com.lb

Bombay Stock Exchange

www.bseindia.com

Brussels Stock Exchange

www.bxs.be

Budapest Stock Exchange

www.bse.hu

Copenhagen Stock Exchange

www.xcse.dk www.cse.com.cy

Cyprus Stock Exchange European Stock Exchange

www.nasdaqeurope.com

Ghana Stock Exchange

www.gse.com.gh

Jakarta Stock Exchange

www.jsx.co.id

Karachi Stock Exchange

www.kse.com.pk

Korea Stock Exchange

www.kosdaq.or.kr

Kuala Lumpur Stock Exchange

www.klse.com.my

Lisbon Stock Exchange

www.bvl.pt

Ljubljana Stock Exchange

www.ljse.si www.bourse.lu

Luxembourg Stock Exchange

www.mse.org.mk

Makedonia Stock Exchange Malaysia Stock Exchange

www.mesdaq.com.my

Namibia Stock Exchange

www.nse.com.na

India Stock Exchange

www.nse-india.com www.nse.lt

Lithuania Stock Exchange

www.nzse.co.nz

New Zealand Stock Exchange

www.ose.no

Oslo Stock Exchange Pacific Stock Exchange

www.pacificex.com

Palestine Stock Exchange

www.p-s-e.com

Philippine Stock Exchange

www.pse.org.ph

Prague Stock Exchange

www.pse.cz

Riga Stock Exchange

www.rfb.lv


311

www.ses.com.sg

Singapore Stock Exchange Thai Stock Exchange

www.set.or.th

Swiss Stock Exchange

www.swx.ch www.tse.com.tw

Taiwan Stock Exchange

www.tse.ee

Tallininn Stock Exchange Iran Stock Exchange

www.tse.co.ir

Tel Aviv Stock Exchange

www.tase.co.il www.stockex.co.tt

Trinidad&Tobago Stock Exchange Vienna Stock Exchange

www.wbag.at

Zagreb Stock Exchange

www.zse.hr www.zse.co.zw

Zimbabwe Stock Exchange Amman Stock Exchange

www.ammanstockex.com www.aex.nl

Amsterdam Stock Exchange Australia Stock Exchange

www.asx.com.au

Belgrad Stock Exchange

www.belex.co.yu

Bogota Stock Exchange

www.bolsabogota.com.co

Buenos Aires Stock Exchange

www.merval.sba.com.ar

Santiago de Chile Stock Exchange

www.bolsantiago.cl

Madrid Stock Exchange

www.bolsamadrid.es

Caracas Stock Exchange

www.caracasstock.com

Equador Stock Exchange

www.4bvg.fin.ec

Peru Stock Exchange

www.bvl.com.pe

Nicaragua Stock Exchange

www.bolsanic.com

Sao Paulo Stock Exchange

www.bovespa.com.br www.bvrj.com.br

Rio de Janero Stock Exchange

www.bvnsa.com.gt

Guatemala Stock Exchange

www.bolchile.cl

Chile Stock Exchange Mexico Stock Exchange

www.bmv.com.mx

Botswana Stock Exchange

www.mbendi.co.za

Bucharest Stock Exchange

www.bvb.ro www.egyptse.com

Cairo Stock Exchange Sri Lanka Stock Exchange

www.lanka.ne/stock/

Bangladesh Stock Exchange

www.dsebd.org

Bermuda Stock Exchange

www.bsx.com

Bahrain Stock Exchange

www.bahrainstock.com

Panama Stock Exchange

www.panabolsa.com

Cayman Islands Stock Exchange

www.bsx.com.ky

(Pramen: autorz )


312

6.5. INDEX MĚN Jurisdikce ANDORRA ANGUILLA ANJOUAN ANTIGUA ARUBA BAHAMY BAHRAJN BARBADOS BELIZE BRITSKÉ PANENSKÉ OSTROVY BRUNEJ COOKOVY OSTROVY ČERNÁ HORA DOMINIKA GIBRALTAR GRENADA HONG KONG JAMAJKA KAJMANSKÉ OSTROVY KYPR LABUAN LESOTHO MAURITIUS MONTANA MONTSERRAT MWALI NAMIBIE NAURU NEVIS NIUE NIZOZEMSKÉ ANTILY PALAU PANAMA PORTORIKO SAMOA SEVERNÍ MARINÁNY SEVEROKYPERSKÁ TURECKÁ REPUBLIKA SIERRA LEONE ST.LUCIA ST.VINCENT SWAZIJSKO TAIWAN TONGA TURKS&CAICOS VANUATU VÝCHODNÍ TIMOR

Kód měny

Název Měny

EUR XCD KMF XCD AWG BSD BHD BBD BZD USD BND NZD EUR XCD GIP XCD HKD JMD KYD CYP MYR LSL MUR USD XCD KMF NAD AUD XCD NZD ANG USD PAB USD WST USD TRL SLL XCD XCD SZL TWD TOP USD VUV USD

Euro Východokaribský Dolar Komorský Frank Východokaribský Dolar Arubský Florin Bahamský Dolar Bahrajnský Dinár Barbadoský Dolar Belizský Dolar Americký Dolar Brunejský Dolar Novozélandský Dolar Euro Východokaribský Dolar Gibraltarská Libra Východokaribský Dolar Hongkongský Dolar Jamajský Dolar Dolar Kajmanských ostrovů Kyperská Libra Malajský Ringit Lesotské Loti Mauritijská Rupie Americký Dolar Východokaribský Dolar Komorský Frank Namibijský Dolar Australský Dolar Východokaribský Dolar Novozélandský Dolar Novozélandský zlatý Gulden Americký Dolar Balboa Americký Dolar Samojská Tala Americký Dolar Turecká Lira Leone Východokaribský Dolar Východokaribský Dolar Svazijské Lilangeni Taiwanský Yuan Paanga Americký Dolar Vanuatské Vatu Americký Dolar

(Pramen:autor )


313

6.6. Nabídka licencování Offshore bank včetně plného zprovoznění Classic -

založení banky bankovní licence licenční poplatky registrační sídlo místní zástupce uhrazené poplatky uhrazené licenční poplatky 100 ks akcií telefon a fax telex (dálnopis) Offshore web hosting 3 www domény na com, biz a info 50 e-mailů vytvoření web prezentace vytvoření potřebných smluv dokumentace Nostro účet v USD a EUR Protokoly MT100 až MT900 pro komunikaci s korespondenčními bankami 5.000 ks faxových příkazů 5.000 ks šeků 1.000 ks certifikátů na dluhopisy, vkladové certifikáty, garance, atd 10 hodin spojených se zaškolením 10 hodin konzultací reklama v ceně 5.000 USD zdarma zařazení www stránek do vyhledavačů v ceně 1.000 USD 24 hodinová technická pomoc

Professional -

založení banky bankovní licence licenční poplatky registrační sídlo místní zástupce uhrazené poplatky uhrazené licenční poplatky 100 ks akcií telefon a fax telex (dálnopis) Offshore web hosting 6 www domén na com, biz a info 50 e-mailů software pro internetové bankovnictví vlastní server eBanking server e-mail server Fire Wall server Pevné připojení 100M/s SSL certifikace 128 b VeriSignn vytvoření web prezentace vytvoření potřebných smluv dokumentace Nostro účet v USD a EUR Protokoly MT100 až MT900 pro komunikaci s korespondenčními bankami 10.000 ks faxových příkazů 10.000 ks šeků 5.000 ks certifikátů na dluhopisy, vkladové certifikáty, garance, atd 20 hodin spojených se zaškolením 15 hodin konzultací reklama v ceně 5.000 USD zdarma zařazení www stránek do vyhledavačů v ceně 1.000 USD zařazení www stránek do vyhledavačů v ceně 2.000 USD 24 hodinová technická pomoc

Professional Plus -

-

založení banky bankovní licence licenční poplatky registrační sídlo místní zástupce uhrazené poplatky uhrazené licenční poplatky 100 ks akcií telefon a fax telex (dálnopis) Offshore web hosting 30 www domén na com, biz a info 50 e-mailů software pro internetové bankovnictví software pro přístup k systému přes generátor kódů (Activ Card) software pro správu akcií a fondů software pro online brokerskou činnost 100 ks generátorů kódů (Aktiv Card) vlastní server eBanking server e-mail server Activ Card server Fire Wall server Pevné připojení 100M/s SSL certifikace 128 b VeriSignn pro klientskou aplikaci – internetové bankovnictví SSL certifikace 56 b od VeriSign pro demo verzi vytvoření web prezentace vytvoření potřebných smluv dokumentace Nostro účet v USD a EUR Protokoly MT100 až MT900 pro komunikaci s korespondenčními bankami 10.000 ks faxových příkazů 10.000 ks šeků 5.000 ks certifikátů na dluhopisy, vkladové certifikáty, garance, atd 40 hodin spojených se zaškolením 20 hodin konzultací reklama v ceně 5.000 USD zdarma zařazení www stránek do vyhledavačů v ceně 1.000 USD 24 hodinová technická pomoc 150.000 USD + 70.000 USD

Cena ročně Platební podmínky: 10.000 USD záloha Platební podmínky: 35.000 USD záloha Platební podmínky: 50.000 USD záloha při podpisu smlouvy, doplatek při při podpisu smlouvy, doplatek při při podpisu smlouvy, doplatek při dokončení instalace a předání. Banka je dokončení instalace a předání. Banka je dokončení instalace a předání. Banka je plně funkční cca do 1 měsíce od přijetí plně funkční cca do 2 měsíce od přijetí plně funkční cca do 3 měsíce od přijetí objednávky. objednávky. objednávky. Upozornění: tato nabídka a cenová kalkulace je garantována pouze u doporučené jurisdikce zvolené pro formaci Offshore banky s plnou mezinárodní Offshore licencí. V případě zvoleni jiné jurisdikce, náklady vzrostou o poplatky spojené s formací banky v jurisdikci vašeho výběru. Ostatní náklady jsou nicméně totožné. Roční poplatky obsahují plný servis včetně obnovovacích poplatků za bankovní licenci, software, technickou a právní pomoc, atd. Cena 19.990 USD + 12.000 USD ročně

Cena 69.990 USD + 18.000 USD ročně


314

6.7. Význam ratingu jurisdikcí Význam ratingu

Vysvětlení k tabulce ratingu

Dostupnost bankovní licence

z

zz

zzz

zzzz

zzzzz

Velmi obtížné

Obtížné

Možno získat

Dostupná

Snadno dostupná


Velmi vysoké

Vysoké

Přijatelné

Nízké

Velmi nízké


Velmi vysoká

Vysoká

Přijatelná

Nízká

Velmi nízká

Nízká

Velmi nízká


Velmi vysoká

Vysoká Přijatelná


Velmi vysoká

Vysoká

Přijatelná

Nízká

Velmi nízká


Velmi vysoké

Vysoké

Prijatelné

Nízké

Nulové nebo velmi nízké

Kvalita legislativy

Velmi špatná

Špatná

Přijatelná

Vynikající

Excelentní

Neexistuje

Velmi malá

Přijatelná

Vysoká

Velmi vysoká

Velmi špatná

Špatná

Přijatelná

Vynikající

Excelentní


Velmi malá

Malá

Přijatelná

Dostupná

Snadno dostupná


Velmi malá

Malá

Přijatelná

Dostupná

Snadno dostupná

Špatné

Dobrá

Vynikající

Excelentní

Velmi malá

Malá

Přijatelná

Dostupná

Snadno dostupná

Velmi malá

Malá

Přijatelná

Dostupná

Snadno dostupná




Velmi špatné

(kvalita a rating jurisdikce jako Offshore finančního a bankovního centra ) CELKOVÉ HODNOCENÍ PRO NEBANKÉŘE (šance na získání bankovní licence nebankéřem nebo neetablovaným žadatelem) CELKOVÉ HODNOCENÍ PRO ETABLOVANÉ (šance na získání bankovní licence zavedenou bankou nebo finanční společností)


315

Vzor společenské smlouvy banky z Černé Hory (Montenegro)


316

REPUBLIKA CRNA GORA

ZAKLADATELSKÁ LISTINA & STANOVY OBCHODNÍ SPOLEČNOSTI jejíž předmět činnosti je v souladu se zvláštními podmínkami Republiky Černá Hora

EUROAMERICAN TRUSTEE BANK SC AKCIOVÁ SPOLEČNOST

IDENTIFIKAČNÍ ČÍSLO ORGANIZACE & BANKOVNÍ LICENCE Č. 00001


317

ZAKLADATELSKÁ LISTINA SPOLEČNOSTI, JEJÍŽ PŘEDMĚT ČINNOSTI JE V SOULADU SE ZVLÁŠTNÍMI PODMÍNKAMI

EUROAMERICAN TRUSTEE BANK SC AKCIOVÁ SPOLEČNOST

ZAKLADATELÉ: Euroamerican Group Inc. sídlem S.Georges, Grenada, s podílem na základním vkladu ve výši 50 %, na straně jedné, a Bankers Holding Inc. sídlem Aiwo, Republika Nauru s podílem na základním vkladu ve výši 50 %, na straně druhé, v souladu se zákonem o společnostech, zakládaných a provozujících svoji činnost na základě zvláštních podmínek (úřední věstník Republiky Černá Hora č. 23 ze dne 31. července 1996), Euroamerican Group Inc. sídlem S.Georges, Grenada,, s podílem na základním vkladu ve výši 50 %, na straně jedné, a Bankers Holding Inc. sídlem Aiwo, Republika Nauru s podílem na základním vkladu ve výši 50 %, na straně druhé, podepsaly dne 1.Ledna 2000 následující

DOHODU o založení společnosti, jejíž předmět činnosti je v souladu se zvláštními podmínkami Republiky Černá Hora,

EUROAMERICAN TRUSTEE BANK SC akciová společnost

Článek 1 Tato dohoda je uzavřena za účelem založení společnosti, jejíž předmět činnosti je v souladu se zvláštními podmínkami Republiky Černá Hora, pod názvem EUROAMERICAN TRUSTEE BANK SC, jako akciové společnosti (dále jen BANKA), jejíž počáteční kapitál bude rozdělen na podíly stanovené na základě jejich nominální hodnoty. Obsahem této dohody je stanovit následující: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25.

Všeobecná ustanovení Název banky a její sídlo Doba trvání společnosti - banky Základní vklad Počet a akcií a jejich nominální hodnota Podmínky uskutečnění základního vkladu a nákupu akcií Obchodní činnost vyvíjená bankou Práva a povinnosti akcionářů Odpovědnost za závazky Obchodní výdaje Výnosy a rozdělení zisku Rozdělení rizik a krytí ztrát Orgány banky Valná hromada akcionářů společnosti Přijímání rozhodnutí a rezolucí Obchodní politika a vedení banky Prezident banky Zástupci banky Zvýšení počátečního kapitálu Schválení a obsah stanov společnosti - banky Převod akcií na jinou osobu Změny a doplnění zakladatelské listiny Ochrana životního prostředí Ukončení činnosti banky Ostatní ustanovení


318

VŠEOBECNÁ USTANOVENÍ Článek 2 Zakladatelé se tímto zavazují uskutečnit veškeré kroky nezbytné pro úspěšnou registraci banky v souladu s právním řádem Republiky Černá Hora, tzn.: • • •

Složit požadovaný vklad. Předložit tuto listinu a ostatní dokumenty, vyžadované ze zákona, oprávněným registračním orgánům za účelem zápisu do Obchodního rejstříku. Předložit žádost oprávněnému orgánu za účelem posouzení shody této listiny ze zákonem. NÁZEV BANKY A JEJÍ SÍDLO Článek 3

Banka je založena jako soukromá společnost, ve formě akciové společnosti, s následujícími údaji: NÁZEV: EUROAMERICAN TRUSTEE BANK SC – AKCIOVÁ SPOLEČNOST SÍDLO: Trg Revolucije 432, Podgorica, 81000, Republika Černá Hora, Evropa Článek 4 V rámci svých právních úkonů je banka povinna používat svoji kulatou pečeť. Tato pečeť má průměr 3 (tři) centimetry a obsahuje následující text: EUROAMERICAN TRUSTEE BANK SC PODGORICA. Razítko banky je obdélníkového tvaru, s následujícím textem na horním řádku: EUROAMERICAN TRUSTEE BANK SC. Uprostřed razítka bude uvedeno: BROJ (tzn. ČÍSLO) a na spodním řádku bude PODGORICA a volné místo pro doplnění data a roku. DOBA TRVÁNÍ SPOLEČNOSTI - BANKY Článek 5 Banka je zakládána na dobu neurčitou, pokud budou existovat ekonomické a právní předpoklady pro její činnost a celkovou existenci.

Základní vklad Článek 6 Pro potřeby založení banky a zahájení její činnosti v souladu s touto dohodou poskytují zakladatelé vklad v nominální hodnotě 5.000.000 US dolarů, který bude uložen u obchodní banky před podáním žádosti o registraci, tzn. před zápisem do rejstříku vedeného Ministerstvem financí Republiky Černá Hora. Článek 7 V případě realizace jakýchkoliv dalších investic, tzn. zvýšení počátečního kapitálu, stejně jako v případě emise nových akcií, podepíší zakladatelé dodatek k této dohodě a předají tento dodatek bez zbytečných odkladů oprávněnému ministerstvu. POČET AKCIÍ A JEJICH NOMINÁLNÍ HODNOTA Článek 8 Dle vzájemné dohody zakladatelů bude bankou vydáno celkem 100.000 akcií. Nominální hodnota jedné akcie bude 50 US dolarů. Článek 9 Zakladatelé ustanovují akciovou společnost na základě řádného splacení všech akcií před zápisem banky do rejstříku.


319

Článek 10 Společnost Euroamerican Group Inc. sídlem S.Georges, Grenada, odkoupí od banky před jejím zápisem do rejstříku 50.000 akcií v hodnotě 2.500.000 US dolarů. Tato částka bude uložena u obchodní banky před podáním žádosti o registraci oprávněnému orgánu. Společnost Bankers Holding Inc. sídlem Aiwo, Republika Nauru odkoupí od banky před jejím zápisem do rejstříku 50.000 akcií v hodnotě 2.500.000 US dolarů. Tato částka bude uložena u obchodní banky před podáním žádosti o registraci oprávněnému orgánu. Celková nominální hodnota všech akcií tvoří počáteční kapitál banky, proto vklady zakladatelů složené u obchodní banky představují základní kapitál, který je vyžadován zákonem pro potřeby založení akciové společnosti. PODMÍNKY USKUTEČNĚNÍ ZÁKLADNÍHO VKLADU A NÁKUPU AKCIÍ Článek 11 Zakladatelé jsou povinni splatit všechny akcie nejpozději tři dny po podpisu této dohody. Tím bude vytvořen požadovaný kapitál, který představuje vklad pro potřeby registrace akciové společnosti. OBCHODNÍ ČINNOST VYVÍJENÁ BANKOU Článek 12 Předmětem činnosti banky bude: A)

B)

Poskytování finančních a jiných služeb, dle níže uvedené specifikace: 1.

Přijímání všech druhů peněžních vkladů (depozitní bankovnictví)

2.

Přijímání a poskytování úvěrů (úvěrové bankovnictví)

3.

Směnárenské služby

4.

Emise cenných papírů a výdej kreditních karet

5.

Poskytování a správa záručních vkladů, nákup a prodej zástav

6.

Zprostředkovatelská činnost při obchodování s cennými papíry

7.

Platební operace (otevírání účtů pro fyzické i právnické osoby a "nostro" & "loro" účty)

8.

Poskytování finančních služeb

Ostatní činnosti, které jsou v souladu s přijatými normami pro obchodní činnost vyvíjeny mezinárodními obchodními centry. Článek 13 Banka je oprávněna jednat výlučně se společnostmi, které jsou zaregistrovány v Republice Černá Hora, a pouze v oblasti exportu černohorských výrobků a služeb, stejně jako s osobami, které sídlí v zahraničí. V případě realizace investic či obchodních činností na území Republiky Černá Hora je banka povinna požádat oprávněné orgány o zvláštní povolení. PRÁVA A POVINNOSTI AKCIONÁŘŮ Článek 14 Akcionáři jsou oprávněni a zároveň povinni: 1. 2. 3. 4.

Podílet se na vedení činnosti banky; vést účetní knihy; řádně hradit své závazky předepsané zákony; volně nakládat či disponovat s vlastním kapitálem, který je uložen na účtu banky, tzn.:


320

o o o

takový kapitál znovu investovat, převádět kapitál do jiných zemí, repatriovat kapitál zpět do země.

ODPOVĚDNOST ZA ZÁVAZKY Článek 15 V rámci svých právních transakcí je banka oprávněna uzavírat dohody a vyvíjet jiné činnosti v rámci rozsahu své právní a obchodní odpovědnosti, přičemž může jednat svým jménem a v zájmu sebe sama, či jménem jakékoliv jiné strany a v jejím zájmu. Článek 16 Banka ručí za své závazky veškerým svým majetkem. Akcionáři nenesou odpovědnost za závazky banky, avšak podílejí se na rizikách, vyplývajících z obchodních činností banky, do výše svých vkladů.

OBCHODNÍ VÝDAJE Článek 17 Obchodní výdaje budou stanoveny a schváleny pro každý rok na základě finančního plánu pro běžný hospodářský rok. Ke konci každého hospodářského roku (dle kalendářního roku) je banka povinna do 30 (třiceti) dnů, způsobem uvedeným ve stanovách společnosti a v souladu s platnými předpisy, vypracovat účetní uzávěrku (roční účetní rozvaha). VÝNOSY A ROZDĚLENÍ ZISKU Článek 18 Stav majetku a příjmů banky, včetně příjmů určených k rozdělení, bude stanoven v souladu s platnými zákony Republiky Černá Hora. Výše zisku k rozdělení bude stanovena za každý hospodářský rok zpětně nejpozději do 1. února. Článek 19 Každý akcionář je oprávněn podílet se na ročním rozdělení zisků ve výši, kterou stanoví valná hromada akcionářů pro rozdělení jako dividendy, v poměru k nominální hodnotě a počtu vlastněných akcií každého takového akcionáře. S ohledem na výše uvedené má společnost Bankers Holding Inc. sídlem Aiwo, Republika Nauru s 50% podílem na základním vkladu, nárok na 50 % celkového zisku schváleného valnou hromadu pro rozdělení, a společnost Euroamerican Group Inc. sídlem S.Georges, Grenada s 50% podílem na základním vkladu, má nárok na 50 % celkového zisku schváleného valnou hromadu pro rozdělení. Článek 20 Valná hromada akcionářů může rozhodnout nerozdělit část zisků a místo toho ji použít na investice do dalšího rozvoje, případně na jiné účely. Valná hromada akcionářů je oprávněna rozhodnout v průběhu hospodářského roku o výplatě dividend ve formě záloh. Výše takto vyplácených dividend však nesmí být vyšší než 50 % zisku společnosti, vytvořeného v předchozím roce. Článek 21 Valná hromada akcionářů je oprávněna rozhodnout o použití zisku pro potřeby investic do rozvoje a pro převod. Ta část zisku, která nebude použita pro potřeby investic, do rozvoje nebo pro převod, zůstává k dispozici akcionářům a může být vyzvednuta z obchodní banky v měně, ve které byla vytvořena. Článek 22


321

Akcionáři jsou oprávněni učinit dodatečný vklad následujícím způsobem: 1. 2.

Ze zisků z obchodní činnosti banky, tzn. zbývající částí zisků, která není vyčerpána, nýbrž investována akcionáři do rozvoje; z jiných zdrojů, které mají souvislost s činností banky, tzn. vklady z osobních prostředků akcionářů.

ROZDĚLENÍ RIZIK A KRYTÍ ZTRÁT Článek 23 Akcionáři nesou veškerá rizika za činnost banky do výše hodnoty svých vkladů v bance.Pokud banka utrpí ztráty, je valná hromada oprávněna rozhodnout o krytí takových ztrát prostřednictvím dodatečných emisí akcií. Ztráty, které jsou důsledkem vedení obchodní činnosti banky, mohou být kryty snížením počátečního kapitálu.Ztráty mohou být kryty rovněž z jiných zdrojů, v souladu s požadavky zákona. Prezident banky je povinen informovat akcionáře písemně o důvodech veškerých takových ztrát. ORGÁNY BANKY Článek 25 Dle dohody zakladatelů jsou orgány banky následující: • VALNÁ HROMADA AKCIONÁŘŮ • PREZIDENT BANKY VALNÁ HROMADA AKCIONÁŘŮ Článek 26 Zahajovací valná hromada akcionářů se musí konat nejpozději do třiceti dnů po podpisu této listiny. Článek 27 Práva a povinnosti valné hromady akcionářů: • • • • • • • • • •

Přijímat normativní nařízení, schvalovat obchodní politiku, schvalovat roční účetní závěrku a informovat o výsledcích vedení obchodní činnosti, rozhodovat o rozdělení zisků a krytí ztrát, rozhodovat o zvýšení či snížení počátečního kapitálu a emisích nových akcií, rozhodovat o změnách statutu a formy banky, případně o ukončení činnosti banky, rozhodovat o jmenování a odvolání prezidenta banky, dávat prezidentovi banky pokyny a nařízení, týkající se vedení obchodních činností banky, rozhodovat o založení zastoupení, dceřiných společností a jednatelství, rozhodovat o obchodní spolupráci a ve všech ostatních důležitých záležitostech. PŘIJÍMÁNÍ ROZHODNUTÍ Článek 28

Rozhodnutí mohou být přijímána a vstupují v platnost v případě, že návrh na takové rozhodnutí, předložený ke schválení valné hromadě akcionářů a vysvětlený prezidentem banky, je přijat prostou většinou akcionářů banky či jejich zástupců. Rozhodnutí a rezoluce, na jejichž základě dojde k úpravě 1. upisování a emise nových akcií a navýšení původního kapitálu; 2. přijetí stanov společnosti - banky; 3. ukončení činnosti banky; jsou právně platné a závazné pro akcionáře pouze tehdy, kdy jsou přijaty všemi hlasy.


322

Článek 29 V souvislosti s účastí na zasedání valné hromady akcionářů a mimořádných jednáních jsou členové valné hromady oprávněni k náhradě nákladů a výplatě odměn ze strany banky. OBCHODNÍ POLITIKA A VEDENÍ BANKY Článek 30 Akcionáři jsou oprávněni, v poměru ke svým vkladům do banky a počtu akcií, které vlastní, podílet se na vedení banky a rozhodování, s výjimkou případů stanovených dle stanov společnosti a její zakladatelské listiny, pokud je platnost rozhodnutí podmíněna existencí konsenzu. Článek 31 Ze zasedání valné hromady akcionářů bude pořízen zápis a veškerá rozhodnutí a rezoluce, přijímané během zasedání valné hromady, musí být v písemné formě. K rozhodnutím a rezolucím schváleným valnou hromadou akcionářů připojí svůj podpis prezident banky. PREZIDENT BANKY Článek 32 Dle dohody zakladatelů bude prezident banky jmenován při úvodním zasedání valné hromady akcionářů. Jeho posláním bude zastupovat banku s neomezenou odpovědností. Prezident banky je výkonným orgánem, jehož úkolem je uskutečňovat politiku a rozhodnutí valné hromady akcionářů. Prezident banky je povinen: 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Organizovat, koordinovat a řídit proces a vedení obchodní činnosti banky. Rozdělovat povinnosti mezi zaměstnance a koordinovat je v souladu s platnými předpisy. Informovat o výsledcích hospodaření prostřednictvím čtvrtletních a ročních účetních uzávěrek. Vystupovat jako reprezentant banky. Podepisovat finanční dokumentaci. Starat se o soulad obchodních činností banky se zákony a přebírat odpovědnost za legálnost takových obchodních aktivit banky. 7. Svolávat valnou hromadu akcionářů a předsedat jí. 8. Kontrolovat dodržování pořádku a disciplíny v průběhu valné hromady akcionářů. 9. Dávat a odnímat slovo účastníkům valné hromady akcionářů. 10. Koordinovat činnost společnosti v období mezi dvěma zasedáními. 11. Připravovat dokumentaci pro nadcházející zasedání. 12. Vykonávat další povinnosti, určené mu valnou hromadou akcionářů. Článek 33 Prezident banky je volen na čtyřleté funkční období s možností opětovného zvolení. Prezidenta banky je možno odvolat před vypršením jeho volebního období na základě rozhodnutí valné hromady akcionářů. Článek 34 Na základě ustanovení obsaženého ve stanovách společnosti může být rozhodnuto, že akcionáři jsou oprávněni převádět část svých pravomocí a zplnomocnění na prezidenta banky. ZÁSTUPCI BANKY Článek 35 Banku zastupuje její prezident, který uzavírá dohody s neomezenou odpovědností. Článek 36


323

V rámci svých práv je prezident banky oprávněn poskytnout plnou moc jiné osobě a pověřit ji tak zastupováním banky. Se souhlasem akcionářů je prezident banky oprávněn ukládat jednotlivým osobám konkrétní úkoly, a poskytovat jim plné moci včetně stanovení jejich obsahu a formy. Článek 37 Banka může jmenovat jednoho nebo více obchodních tajemníků. Takoví tajemníci nebudou zaměstnanci banky na plný úvazek, avšak budou jednat jako zástupci, představující zájmy akcionářů a banky jako celku. Akcionáři jmenují takového obchodního tajemníka na základě všeobecné či zvláštní plné moci. Obchodním tajemníkem banky dle této listiny je: Miro Jankovič, advokát se sídlem v Podgorici, Republika Černá Hora, který byl jmenován v souladu s výše uvedeným zákonem a registrován při Ministerstvu financí Republiky Černá Hora. ZVÝŠENÍ POČÁTEČNÍHO KAPITÁLU Článek 38 Výše počátečního kapitálu může být zvýšena prostřednictvím emise nových akcií, na základě dodatečných vkladů. Článek 39 Rozhodnutí emitovat nové akcie a zvýšit tak hodnotu základního kapitálu musí být schváleno valnou hromadou akcionářů. Takové rozhodnutí musí být přijato jednohlasně. Článek 40 Rozhodnutí emitovat nové akcie a zvýšit tak hodnotu základního kapitálu musí být předloženo oprávněnému orgánu Ministerstva financí Republiky Černá Hora. Článek 41 Nově vydané akcie nemusí být nutně nabídnuty veřejně, pokud jsou určeny k prodeji samotným akcionářům. Článek 42 Pokud však dojde k veřejné dražbě, tzn. k nabídce úpisu nových akcií, mají stávající akcionáři přednostní právo na koupi takových akcií za nejpříznivějších možných podmínek.

SCHVÁLENÍ A OBSAH STANOV SPOLEČNOSTI - BANKY Článek 43 Zakladatelé banky jsou povinni přijmout stanovy společnosti v souladu s touto listinou. Tyto stanovy je nutno předložit oprávněnému registračnímu orgánu. Stanovy společnosti musí obsahovat následující ustanovení: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

Organizační struktura a způsob vedení obchodních činností, pravomoci organizačních jednotek k vedení právních záležitostí. Záležitosti, které podléhají rozhodnutí valné hromady akcionářů. Opatření a rozsah odpovědnosti orgánů společnosti, týkající se zajištění likvidity banky. Záležitosti, které podléhají rozhodnutí jiných orgánů banky, ustanovení takových orgánů a postup jejich rozhodování. Práva, povinnosti a odpovědnosti prezidenta banky a ostatních osob se zvláštními právy a odpovědnostmi. Oprávnění, týkající se zastoupení a podpisových práv. Způsob výkonu vnitřního dohledu banky. Údaje a dokumenty, považované za obchodní tajemství, a způsob nakládání s takovým obchodním tajemstvím. Postup přijímání ostatních rozhodnutí bankou.


324

PŘEVOD AKCIÍ NA JINOU OSOBU Článek 44 Akcie banky, získané akcionáři, společně s právy a povinnostmi vyplývajícími z takových akcií, představují majetek akcionářů a jako takové podléhají dědictví ze zákona. Akcionáři jsou oprávněni prodat či jinak postoupit své akcie jiné osobě. Článek 45 Pokud má kterýkoliv akcionář v úmyslu uskutečnit prodej svých akcií, je takový akcionář povinen nabídnout své akcie nejprve ostatním akcionářům, kteří jsou oprávněni rozhodnout se o případném odkupu těchto akcií v průběhu 30 dnů. Pokud akcionáři, kteří byli takto osloveni s nabídkou na odkoupení akcií, nevyjádří své stanovisko, bude to chápáno jako vyslovení souhlasu s prodejem akcií třetí straně. ZMĚNY A DOPLNĚNÍ ZAKLADATELSKÉ LISTINY Článek 46 Prezident banky je oprávněn provádět úpravy a doplnění této zakladatelské listiny na základě návrhů, předložených ve formě přílohy ke schválení valné hromadě akcionářů, společně s dostatečným vysvětlením všech takových úprav a doplňků. Valná hromada akcionářů poté přijme rozhodnutí týkající se případného přijetí doplňků k této zakladatelské listině. Toto rozhodnutí musí být předáno Ministerstvu financí Republiky Černá Hora. Článek 47 Toto rozhodnutí banky musí být přijato valnou hromadou akcionářů, s výjimkou Pravidel systemizace pracovních míst, která budou schválena prezidentem banky na základě schválení valnou hromadou akcionářů. Všechna taková rozhodnutí musí být v souladu s touto listinou a stanovami společnosti. OCHRANA ŽIVOTNÍHO PROSTŘEDÍ Článek 48 Akcionáři, orgány společnosti a zaměstnanci banky jsou povinni vykonávat obchodní činnost takovým způsobem, který zajišťuje bezpečnost práce, a přijmout veškerá nezbytná opatření pro zajištění bezpečnosti práce, stejně jako ochrany životního prostředí, v souladu s platnými zákony v této záležitosti. Článek 49 Při výkonu své činnosti je banka povinna chránit hodnoty a zajišťovat nezbytné podmínky pro ochranu a rozvoj životního prostředí a odstraňovat veškeré důsledky, které by mohly ohrozit jak přírodní hodnoty životního prostředí, tak hodnoty vytvářené člověkem. UKONČENÍ ČINNOSTI BANKY Článek 50 S výjimkou případu zániku společnosti v souladu se zákony může být činnost banky ukončena pouze na základě rozhodnutí všech účastníků valné hromady akcionářů. Článek 51 V případě porušení této dohody a ukončení činnosti banky, a v případě vyrovnání s věřiteli banky, stejně jako v případě úhrad částek vyplývajících ze soudních nároků, bude zbývající část majetku rozdělena mezi akcionáře v poměru k jejich vkladům, tzn. nominální hodnotě akcií.


325

OSTATNÍ USTANOVENÍ Článek 52 Veškeré předepsané poplatky, náhrady a daně budou řízeny společností v souladu s platným právním řádem Republiky Černá Hora.

Oprávněný zástupce: Milo Jankovič, advokát Podgorica, Republika Černá Hora

V Podgorici, 20. března 2003

Bankers Holding Inc. sídlem Aiwo, Republika Nauru

Podpis:

Euroamerican Group Inc. sídlem S.Georges, Grenada

Podpis:


326

V souladu se zákonem o společnostech, zakládaných a provozujících svoji činnost na základě zvláštních podmínek (,Úřední věstník Republiky Černá Hora č. 23 ze dne 31. července 1996), a článkem 43 Zakladatelské listiny společnosti, která provozuje svoji činnost na základě zvláštních podmínek Republiky Černá Hora, přijalo shromáždění zakladatelů dne 9. února 2000 následující

STANOVY SPOLEČNOSTI, jejíž předmět činnosti je v souladu se zvláštními podmínkami Republiky Černá Hora

<<EUROAMERICAN TRUSTEE BANK sc>> akciová společnost Obsah stanov společnosti: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22.

Název banky a její sídlo Zakladatelé banky Doba trvání společnosti - banky Obchodní činnost vyvíjená bankou Základní kapitál (počáteční kapitál), druhy a výše vkladů, způsob úpisu a splácení vkladů Obchodní výdaje, výnosy a rozdělení zisku, rozdělení rizik a krytí ztrát Práva a povinnosti akcionářů banky Orgány banky Valná hromada akcionářů společnosti Obchodní politika a vedení banky Prezident banky Zástupci banky Převod akcií na jinou osobu Organizační struktura a způsob vedení obchodních činností, pravomoci organizačních jednotek k vedení právních záležitostí Zajištění likvidity banky Postupy přijímání ostatních rozhodnutí bankou Dohled nad činností banky Způsob výkonu vnitřního dohledu banky Údaje a dokumenty považované za obchodní tajemství a způsob nakládání s takovým obchodním tajemstvím Změny a doplnění stanov společnosti Urovnání sporů /platné právní předpisy/ Přechodná a závěrečná ustanovení NÁZEV BANKY A JEJÍ SÍDLO Článek 1 Banka je založena jako soukromá společnost, ve formě akciové společnosti, s následujícími údaji:

NÁZEV: “EUROAMERICAN TRUSTEE BANK” SC (AKCIOVÁ SPOLEČNOST) SÍDLO: Trg Revolucije 432, Podgorica, 81000, Republika Černá Hora, Evropa Článek 2 V rámci svých právních úkonů je banka povinna používat svoji kulatou pečeť. Tato pečeť má průměr 3 (tři) centimetry a obsahuje následující text: “EUROAMERICAN TRUSTEE BANK” SC PODGORICA. Razítko banky je obdélníkového tvaru s následujícím textem na horním řádku: “EUROAMERICAN TRUSTEE BANK” SC. Uprostřed razítka bude uvedeno: BROJ (tzn. ČÍSLO) a na spodním řádku bude PODGORICA a volné místo pro doplnění data a roku. ZAKLADATEL BANKY Článek 3 Zakladateli banky jsou společnosti Euroamerican Group Inc. sídlem S.Georges, Grenada, a Bankers Holding Inc. sídlem Aiwo, Republika Nauru.


327

DOBA TRVÁNÍ SPOLEČNOSTI - BANKY Článek 4 Banka je zakládána na dobu neurčitou, pokud budou existovat ekonomické a právní předpoklady pro její činnost a celkovou existenci. OBCHODNÍ ČINNOST VYVÍJENÁ BANKOU Článek 5 Předmětem činnosti banky bude: A) Poskytování finančních a jiných služeb, dle níže uvedené specifikace:

B)

1.

Přijímání všech druhů peněžních vkladů (depozitní bankovnictví)

2.

Přijímání a poskytování úvěrů (úvěrové bankovnictví)

3.

Směnárenské služby

4.

Emise cenných papírů a výdej kreditních karet

5.

Poskytování a správa záručních vkladů, nákup a prodej zástav

6.

Vystavování záruk (garanční obchodní činnost)

7.

Zprostředkovatelská činnost při obchodování s cennými papíry

8.

Platební operace (otevírání účtů pro fyzické i právnické osoby a "nostro" & "loro" účty)

9.

Poskytování dalších finančních služeb

Ostatní činnosti, které jsou v souladu s přijatými normami pro obchodní činnost vyvíjeny mezinárodními obchodními centry. ZÁKLADNÍ KAPITÁL, DRUHY A VÝŠE VKLADŮ, ZPŮSOB ÚPISU A SPLÁCENÍ VKLADŮ ZÁKLADNÍ KAPITÁL Článek 6

Pro potřeby založení banky a zahájení její činnosti v souladu s touto dohodou poskytují zakladatelé vklad v nominální hodnotě 5.000.000 US dolarů, který bude uložen u obchodní banky před podáním žádosti o registraci, tzn. před zápisem do rejstříku vedeného Ministerstvem financí Republiky Černá Hora. Článek 7 V případě realizace jakýchkoliv dalších investic, tzn. navýšení základního kapitálu, stejně jako v případě emise nových akcií, podepíší zakladatelé dodatek k této dohodě a tento dodatek předají bez zbytečných odkladů oprávněnému ministerstvu. POČET AKCIÍ A JEJICH NOMINÁLNÍ HODNOTA Článek 8 Dle vzájemné dohody zakladatelů bude bankou vydáno celkem 100.000 akcií. Nominální hodnota jedné akcie bude 50 US dolarů. Článek 9 Zakladatelé ustanovují akciovou společnost na základě řádného splacení všech akcií před zápisem banky do rejstříku.


328

Článek 10 Společnost Euroamerican Group Inc. sídlem S.Georges, Grenada odkoupí od banky před jejím zápisem do rejstříku 50.000 akcií v hodnotě 2.500.000 US dolarů. Tato částka bude uložena u obchodní banky před podáním žádosti o registraci oprávněnému orgánu. Společnost Bankers Holding Inc. sídlem Aiwo, Republika Nauru odkoupí od banky před jejím zápisem do rejstříku 50.000 akcií v hodnotě 2.500.000 US dolarů. Tato částka bude uložena u obchodní banky před podáním žádosti o registraci oprávněnému orgánu. Celková nominální hodnota všech akcií tvoří počáteční kapitál banky, proto vklady zakladatelů složené u obchodní banky představují základní kapitál, který je vyžadován zákonem pro potřeby založení akciové společnosti. OBCHODNÍ VÝDAJE, VÝNOSY A ROZDĚLENÍ ZISKU, ROZDĚLENÍ RIZIK A KRYTÍ ZTRÁT ROZDĚLENÍ ZISKU Článek 11 Stav majetku a příjmů banky, včetně příjmů určených k rozdělení, bude stanoven v souladu s platnými zákony Republiky Černá Hora. Výše zisku k rozdělení bude stanovena za každý hospodářský rok zpětně nejpozději do 1. února. Každý akcionář je oprávněn podílet se na ročním rozdělení zisků ve výši, kterou stanoví valná hromada akcionářů pro rozdělení jako dividendy, v poměru k nominální hodnotě a počtu vlastněných akcií každého takového akcionáře. Článek 12 Valná hromada akcionářů může rozhodnout nerozdělit část zisků a místo toho ji použít na investice do dalšího rozvoje, případně na jiné účely. Valná hromada akcionářů je oprávněna rozhodnout v průběhu hospodářského roku o výplatě dividend ve formě záloh. Výše takto vyplácených dividend však nesmí být vyšší než 50 % zisku společnosti, vytvořeného za předchozí rok. Článek 13 Valná hromada akcionářů je oprávněna rozhodnout o použití zisku pro potřeby investic do rozvoje a pro převod. Ta část zisku, která nebude použita pro potřeby investic, do rozvoje nebo pro prodej, zůstává k dispozici akcionářům a může být vyzvednuta z obchodní banky v měně, ve které byla vytvořena. Článek 14 Akcionáři jsou oprávněni učinit dodatečný vklad následujícím způsobem: 1. 2.

Ze zisků z obchodní činnosti banky, tzn. zbývající částí zisků, která není vyčerpána, nýbrž investována akcionáři do rozvoje; případně z jiných zdrojů, které mají souvislost s činností banky, tzn. vklady z osobních prostředků akcionářů.

OBCHODNÍ VÝDAJE Článek 15 Obchodní výdaje budou stanovené a schválené pro každý rok na základě finančního plánu pro běžný hospodářský rok. Ke konci každého hospodářského roku (dle kalendářního roku), je banka povinna do 30 (třiceti) dnů a způsobem uvedeným ve stanovách společnosti a v souladu s platnými předpisy, vypracovat účetní uzávěrku (roční účetní rozvaha). ROZDĚLENÍ RIZIK A KRYTÍ ZTRÁT Článek 16 Akcionáři nesou veškerá rizika za činnost banky, do výše hodnoty svých vkladů v bance. Pokud banka utrpí ztráty, je valná hromada oprávněna rozhodnout o krytí takových ztrát prostřednictvím dodatečných emisí akcií. Ztráty, které jsou důsledkem vedení obchodní činnosti banky, mohou být kryty snížením počátečního kapitálu. Ztráty


329

mohou být kryty rovněž z jiných zdrojů, v souladu s požadavky zákona. Prezident banky je povinen informovat akcionáře písemně o důvodech veškerých takových ztrát. PRÁVA A POVINNOSTI AKCIONÁŘŮ Článek 17 Akcionáři jsou oprávněni a zároveň povinni: . Podílet se na vedení činnosti banky; . jmenovat své zástupce, kteří se budou účastnit zasedání valné hromady akcionářů; . podílet se na rozdělení zisků. ODPOVĚDNOST ZA ZÁVAZKY Článek 18 V rámci svých právních transakcí je banka oprávněna uzavírat dohody a vyvíjet jiné činnosti v rámci rozsahu své právní a obchodní odpovědnosti, přičemž může jednat svým jménem a v zájmu sebe sama, či jménem jakékoliv jiné strany a v jejím zájmu. Článek 19 Banka ručí za své závazky veškerým svým majetkem. Akcionáři nenesou odpovědnost za závazky banky, avšak podílejí se na rizikách, vyplývajících z obchodních činností banky, do výše svých vkladů. ORGÁNY BANKY Článek 20 Dle dohody zakladatelů jsou orgány banky následující: . VALNÁ HROMADA AKCIONÁŘŮ . PREZIDENT BANKY VALNÁ HROMADA AKCIONÁŘŮ Článek 21 Valná hromada akcionářů je nejvyšším orgánem společnosti, skládajícím se z akcionářů samotných či jejich zástupců. Článek 22 Práva a povinnosti valné hromady akcionářů: • • • • • • • • • •

Přijímat normativní nařízení, schvalovat obchodní politiku, schvalovat roční účetní závěrku a informovat o výsledcích vedení obchodní činnosti, rozhodovat o rozdělení zisků a krytí ztrát, rozhodovat o zvýšení či snížení počátečního kapitálu a emisích nových akcií, rozhodovat o změnách statutu a formy banky, případně o ukončení činnosti banky, rozhodovat o jmenování a odvolání prezidenta banky, dávat prezidentovi banky pokyny a nařízení, týkající se vedení obchodních činností banky, rozhodovat o založení zastoupení, dceřiných společností a jednatelství, rozhodovat o obchodní spolupráci a ve všech ostatních důležitých záležitostech. PŘIJÍMÁNÍ ROZHODNUTÍ Článek 23

Rozhodnutí mohou být přijímána a vstupují v platnost v případě, že návrh na takové rozhodnutí, předložený ke schválení valné hromadě akcionářů a vysvětlený prezidentem banky, je přijat prostou většinou akcionářů banky či jejich zástupců.


330

Rozhodnutí a rezoluce, na jejichž základě dojde k úpravě 1. upisování a emise nových akcií a navýšení základního kapitálu; 2. přijetí stanov společnosti - banky; 3. ukončení činnosti banky; jsou právně platné a závazné pro akcionáře pouze tehdy, kdy jsou přijaty všemi hlasy.

Článek 24 V souvislosti s účastí na zasedání valné hromady akcionářů a mimořádných jednáních jsou členové valné hromady oprávněni k náhradě nákladů a výplatě odměn ze strany banky. OBCHODNÍ POLITIKA A VEDENÍ BANKY Článek 25 Valná hromada akcionářů je oprávněna řízením banky a její obchodní politiky. Akcionáři jsou oprávněni, v poměru ke svým vkladům do banky a počtu akcií, které vlastní, podílet se na vedení banky a rozhodování, s výjimkou případů stanovených dle stanov společnosti a její zakladatelské listiny, pokud je platnost rozhodnutí podmíněna existencí konsenzu. Článek 26 Ze zasedání valné hromady akcionářů bude pořízen zápis a veškerá rozhodnutí a rezoluce, přijímané během zasedání valné hromady, musí být v písemné formě. K rozhodnutím a rezolucím schváleným valnou hromadou akcionářů připojí svůj podpis prezident banky. PREZIDENT BANKY

Článek 27 Prezidentem banky, s neomezeným rozsahem odpovědnosti, byl zvolen pan Gustavo Gabriel Martines (číslo pasu 0123456), bydliště P.O.Box 001, Plymounth, Montserrat, Caribbean. Prezident banky je výkonným orgánem, jehož úkolem je uskutečňovat politiku a rozhodnutí valné hromady akcionářů. Prezident banky je povinen: 1. Organizovat, koordinovat a řídit proces a vedení obchodní činnosti banky. 2. Rozdělovat povinnosti mezi zaměstnance a koordinovat je v souladu s platnými předpisy. 3. Informovat o výsledcích hospodaření prostřednictvím čtvrtletních a ročních účetních uzávěrek. 4. Vystupovat jako reprezentant banky. 5. Podepisovat finanční dokumentaci. 6. Starat se o soulad obchodních činností banky se zákony a přebírat odpovědnost za legálnost takových obchodních aktivit banky. 7. Svolávat valnou hromadu akcionářů a předsedat jí. 8. Kontrolovat dodržování pořádku a disciplíny v průběhu valné hromady akcionářů. 9. Dávat a odnímat slovo účastníkům valné hromady akcionářů. 10. Koordinovat činnost společnosti v období mezi dvěma zasedáními. 11. Připravovat dokumentaci pro nadcházející zasedání. 12. Vykonávat další povinnosti, určené mu valnou hromadou akcionářů. Článek 29 Prezident banky je volen na čtyřleté funkční období s možností opětovného zvolení. Článek 29 Na základě ustanovení obsaženého ve stanovách společnosti může být rozhodnuto, že akcionáři jsou oprávněni převádět část svých pravomocí a zplnomocnění na prezidenta banky. ZÁSTUPCI BANKY


331

Článek 30 Banku zastupuje její prezident, který uzavírá dohody s neomezenou odpovědností. Prezident společnosti jedná jménem společnosti a v jejím zájmu. Článek 31 V rámci svých práv je prezident banky oprávněn poskytnout plnou moc jiné osobě a pověřit ji tak zastupováním banky. Se souhlasem akcionářů je prezident banky oprávněn ukládat jednotlivým osobám konkrétní úkoly, a poskytovat jim plné moci včetně stanovení jejich obsahu a formy. Článek 32 Banka může jmenovat jednoho nebo více obchodních tajemníků. Takoví tajemníci nebudou zaměstnanci banky na plný úvazek, avšak budou jednat jako zástupci, představující zájmy akcionářů a banky jako celku. Akcionáři jmenují takového obchodního tajemníka na základě všeobecné či zvláštní plné moci. PŘEVOD AKCIÍ NA JINOU OSOBU Článek 33 Akcie banky, získané akcionáři, společně s právy a povinnostmi vyplývajícími z takových akcií, představují majetek akcionářů a jako takové podléhají dědictví ze zákona. Akcionáři jsou oprávněni prodat či jinak postoupit své akcie jiné osobě. Článek 34 Pokud má kterýkoliv akcionář v úmyslu uskutečnit prodej svých akcií, je takový akcionář povinen nabídnout své akcie nejprve ostatním akcionářům, kteří jsou oprávněni rozhodnout se o případném odkupu těchto akcií v průběhu 30 dnů. Pokud akcionáři, kteří byli takto osloveni s nabídkou na odkoupení akcií, nevyjádří své stanovisko, bude to chápáno jako vyslovení souhlasu s prodejem akcií třetí straně. ORGANIZACE A ZPŮSOB VEDENÍ OBCHODNÍ ČINNOSTI, PRÁVO ORGANIZAČNÍCH JEDNOTEK PODÍLET SE NA PRÁVNÍCH ÚKONECH Článek 35 Banka má právo zakládat vlastní pobočky a zastoupení kdekoliv na světě, s povinností informovat Ministerstvo financí Republiky Černá Hora o takovém založení a otevření ZAJIŠTĚNÍ LIKVIDITY BANKY Článek 36 Banka je povinna zajistit likviditu svým vlastním majetkem, který akcionáři vloží do banky, případně emisí nových akcií. Na základě rozhodnutí akcionářů je banka oprávněna založit zvláštní garanční fond. POSTUP PŘIJÍMÁNÍ OSTATNÍCH ROZHODNUTÍ BANKOU Článek 37 Pravidla systemizace pracovních míst budou schválena prezidentem banky na základě schválení valnou hromadou akcionářů. Prezident je povinen předložit takový návrh valné hromadě akcionářů v průběhu šedesáti dnů od převzetí rozhodnutí o registraci a valná hromada akcionářů návrh schválí či zamítne do třiceti dnů, s příslušným vysvětlením.Výše uvedený postup bude opakován až do okamžiku přijetí výše uvedených pravidel. Veškerá další rozhodnutí banky, včetně doplnění těchto stanov, podléhají rozhodnutí valné hromady akcionářů. DOHLED NAD ČINNOSTÍ BANKY Článek 38


332

Finanční dokumentace musí být vedena v souladu se zákonem o společnostech, zakládaných a provozujících svoji činnost na základě zvláštních podmínek, a s příslušnými nařízeními vlády Republiky Černá Hora, týkajícími se vymezení obchodních činností společností. ZPŮSOB VÝKONU VNITŘNÍHO DOHLEDU BANKY Článek 39 Vnitřní řízení činnosti a obchodních aktivit banky bude vykonáváno prezidentem banky, který je odpovědný za soulad činností banky jako právního subjektu se zákonem. ÚDAJE A DOKUMENTY POVAŽOVANÉ ZA OBCHODNÍ TAJEMSTVÍ A ZPŮSOB NAKLÁDÁNÍ S TAKOVÝM OBCHODNÍM TAJEMSTVÍM Článek 40 Veškeré údaje, týkající se obchodní činnosti banky, jsou považovány za obchodní tajemství a jejich zveřejnění bude mít za následek trestní odpovědnost v souladu se zákony Republiky Černá Hora. ZMĚNY A DOPLNĚNÍ STANOV SPOLEČNOSTI Článek 41 Změny a doplnění těchto stanov musí být uskutečněny stejným způsobem jako jejich přijímání, tzn. akcionáři a v souladu se stanovami společnosti. Článek 42 Výklad ustanovení těchto stanov přísluší výhradně valné hromadě akcionářů. VYŘÍZENÍ SPORŮ /PLATNÁ LEGISLATIVA/ Článek 43 Veškeré spory, týkající se platnosti, výkladu či vymahatelnosti ustanovení těchto stanov, budou řešeny v souladu s platným právním řádem. PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ Článek 44 Tyto stanovy společnosti vstupují v platnost dnem jejich podpisu a stávají se právně účinnými dnem registrace banky Ministerstvem financí Republiky Černá Hora. Článek 45 Tyto stanovy společnosti byly vyhotoveny ve třech stejnopisech v srbském jazyce. Oprávněný zástupce: Milo Jankovič, advokát Podgorica, Republika Černá Hora V Podgorici, 20. března 2003 Bankers Holding Inc. sídlem Aiwo, Republika Nauru Podpis:

Euroamerican Group Inc. sídlem S.Georges, Grenada Podpis:


333

6.9. Montenegro - Vzor bankovní licence


334

6.10 Vzor Společenské smlouvy Grenadské Offshore banky

GRENADA ZÁKON O MEZINÁRODNÍCH SPOLEČNOSTECH (KAPITOLA 152 NOVELIZOVANÝCH ZÁKONŮ GRENADY Z ROKU 1990)

ZAKLADATELSKÁ SMLOUVA SPOLEČNOSTI

INVEST BANK INC.


335

ZÁKON O MEZINÁRODNÍCH SPOLEČNOSTECH (Kapitola 152 novelizovaných zákonů Grenady z roku 1990) SPOLEČNOSTI INVEST BANK INC.

ZAKLADATELSKÁ SMLOUVA SPOLEČNOSTI 1.

NÁZEV

Název společnosti je Invest bank Inc.

2.

REGISTROVANÉ SÍDLO

Registrovaným sídlem společnosti jsou kanceláře společnosti Offshore Corporate Services Ltd, P.O.BOX 1340, Grand Anse, Grenada, West Indies.

3.

REGISTRAČNÍ AGENT

Registračním agentem společnosti je společnost Offshore Corporate Services Ltd, P.O.BOX 1340, Grand Anse, Grenada, West Indies, nebo jiná kvalifikovaná osoba na Grenadě, kterou může společnost čas od času rezolucí ředitelů určit správou. Zároveň může společnost rezolucí ředitelů určit i alternativního registračního agenta na Grenadě. Takto jmenováni agenti mohou být rovněž čas od času odvoláni. 4. OBECNÝ PŘEDMĚT ČINNOSTI A PRAVOMOCI Obecným předmětem činnosti Společnosti je provádět jakékoli kroky nebo činnost, které nejsou v současné době podle zákonů Grenady zakázány a to zejména: 4.1

Poskytovat bankovní a svěřenecké služby, které představují obchodování s měnou na vlastníc a cizí účet, zakládání a správu vlastních a cizích účtů, svěřeneckých účtů, depositních účtů. Poskytovat všeobecné bankovní služby a služby kapitálové, jakožto I služby spojené s vydáváním, zúčtováním, ručením a jiným nakládáním s platebními kartami, bankovními instrumenty, dluhopisy, šeky, směnkami.

4.2

Vést správu účtů v jakékoliv měně pro vlastní potřeby a potřeby třetích subjektů.

4.3

Vydávat, zúčtovávat a přijímat k zúčtování šeky vlastní, cizí, třetích subjektů, jakožto I cenná psaní, závěti, dluhopisy, obligace, směnky, atd..

4.4

Provádět činnosti kapitalistů, finančníků, promotérů a koncesionářů a účastnit se, provádět a uzavírat všechny druhy finančních, komerčních, průmyslových, obchodních, explotačních, rozvojových, zástupních nebo jiných operací a půjčovat nebo poskytovat peníze se zárukou nebo bez ní, koncesionářům, držitelům zásob, majitelům patentů a jiným pro účely zlepšení a vývoje nebo pomoci zlepšit a vyvinout koncese, pozemky nebo jiné věci nebo pro účely experimentů, zlepšení, testování nebo vývoje jakýchkoli vynálezů, vzorů nebo postupů nebo jiných věcí.

4.5

Poskytovat úvěry a půjčky, včetně všech forem financování.

4.6

Zakládat agentury nebo pobočky v jakékoli části světa a řídit a končit činnost takto založených subjektů.

4.7

Kupovat, prodávat, provozovat, najímat, stavět nebo jinak získávat nebo nakládat letadla, lodě a nákladní plavidla všeho druhu se vším zařízením a nábytkem a využívat tyto shora uvedené prostředky k takovým účelům, které mohou být považovány za vhodné a provozovat nebo pronajímat nebo najímat letadla, lodě a nákladní plavidla.

4.8

Provozovat veškerou obchodní činnost konzultantů v oblasti management, personálních otázek, obchodní činnosti, obchodu, průmyslu, marketingu a financí a poskytovat poradenství ve všech aspektech a typech obchodní činnosti, odvětví, systémů nebo procesů všeho druhu.

4.9

Provozovat jakoukoli jinou obchodní činnost, která se může zdát Společnosti výhodná nebo vhodná k provozování v souvislosti s dceřinnou společností nebo vykonávaná prostřednictvím


336

dceřinné společnosti nebo samostatně nebo rozšířením jakékoli obchodní činnosti Společnosti, která má přímo nebo nepřímo vést k rozvoji jakékoli části aktiv, majetku nebo práv Společnosti. 4.10

Kupovat za účelem investice nebo dalšího prodeje pozemky, domy a jiný majetek jakéhokoli druhu a jakýkoli podíl na takovém majetku, vytvářet, zlepšovat, spravovat, najímat, uvalovat hypotéky, nakládat, prodávat, a držet ve vlastnictví nebo nájmu majetek a poskytovat půjčky zajištěné pozemky, domy nebo jiným majetkem nebo podílem na tomto majetku a obecně nakládat a převádět prodejem, nájmem, výměnou nebo jinak pozemky a domy a jiný majetek ať již nemovitý nebo osobní.

4.11

Vytvářet a prodávat jakýkoli majetek získaný nebo ve kterém má Společnost podíl a zejména připravovat takový majetek na stavební proces, stavby, rekonstrukce, změny, demolici, výzdobu, údržbu, zařízení a vylepšení budov a obdělávání, zavodňování, hospodaření, kultivaci, na základě mandátních smluv ke stavebním pracím nebo smluv o stavbě a půjčování peněž nebo uzavírání smluv a dohod všeho druhu se stavbaři, nájemníky a ostatními.

4.12

Získávat koupí nebo jinak držet prostřednictvím investice a nebo jinak nakládat s akciemi, cennými papíry, dluhopisy, dluhovými akciemi, obligacemi, hypotékami a jakýmikoli druhy zajišťovacích smluv.

4.13

Kupovat, získávat a nabývat podíl v celé nebo části společnosti, majetku, právech nebo aktivech osoby, veřejné obchodní společnosti, společnosti nebo sdružení provozující nebo chystající se provozovat jakoukoli obchodní činnosti, kterou je Společnost oprávněna provozovat nebo kterou by Společnost chtěla získat a mít v držení vzhledem k vhodnosti pro účely Společnosti nebo která může být provozována souběžně s činností Společnosti, nebo je vhodná k provozování a slouží přímo nebo nepřímo ku prospěchu Společnosti a v souvislosti s takovou transakcí převzít veškeré závazky takové osoby, veřejné obchodní společnosti, společnosti nebo sdružení.

4.14

Zažádat o, vyjmout, koupit, získat licenční práva nebo vyměnit nebo jinak získat a chránit nebo obnovit kdekoli na světě jakýkoli osobní majetek, patenty, patentová práva, vynálezy (brevets dínvention”), obchodní známky, vzory, autorská práva, licence, koncese a podobně sestávajíc z výhradních nebo nevýhradních práv jejich užívání nebo jakékoli obchodní tajemství nebo jiné informace týkající se vynálezu, které se mohou Společnosti zdát vhodné k užívání k jakémukoli účelu nebo jejichž nabytí je považováno k přímému nebo nepřímému užitku Společnosti a užívat, vykonávat, rozvíjet nebo poskytovat takové licence nebo jinak prodávat získaný majetek, práva nebo informace.

4.15

Ukládat finanční prostředky Společnosti u osob nebo společností a půjčovat finanční prostředky takovým osobám nebo společnostem, za takových podmínek, které se mohou zdát Společnosti vhodné ať již se zárukou nebo bez ní.

4.16

Zaručovat splnění závazků nebo smlouvy a finanční platbu jakoukoli osobou nebo společností a obecně vydávat záruky a odškodnění a zajišťovat nebo vyplácet jakýkoli dluh, povinnost nebo závazek, který na sebe vzala osoba nebo společnost jakýmkoli způsobem a zejména vydávat dluhopisy (bez omezení platnosti nebo jiné) a zajišťovat splacení jakýchkoli vypůjčených, získaných nebo dlužných finančních prostředků jakékoli osoby nebo společnosti, jak je shora uvedeno, hypotékou, zástavním právem na celý nebo část majetku nebo aktiv Společnosti.

4.17

Získávat finanční prostředky depositem nebo půjčkou s úrokem nebo bez něj.

4.18

Půjčovat si nebo získávat finanční prostředky na jakýkoli předmět činnosti Společnosti takovým způsobem a za takových podmínek, které jsou vhodné a zajišťovat splacení těchto finančních prostředků nebo splnění závazků učiněných Společností vydáním obligací, dluhopisů nebo dluhových cenných papírů (tyto obligace, dluhopisy nebo dluhové cenné papíry splatné buďto za nominální hodnotu nebo s ážiem) nebo vystavení směnek nebo jiných instrumentů, obligací nebo cenných papírů Společnosti, které mohou být dohodnuty nebo hypotékou nebo zástavním právem na veškerý nebo část majetku Společnosti nebo takovým způsobem, který může Společnost považovat za vhodný, kromě vlastních akcií Společnosti.

4.19

Žádat zaplacení, proplácet, vydávat, přijímat, rubopisovat, eskontovat, podepisovat a vydávat dlužní úpisy, směnky, záruky, dluhopisy a převoditelné instrumenty nebo instrumenty, které mohou být předmětem jednání.

4.20

Investovat a nakládat s finančními prostředky Společnosti, které Společnost jakýmkoli způsobem okamžitě nepotřebuje.

4.21

Uzavírat jakékoli dohody s vládou nebo orgánem, nadnárodním, místním, městským nebo jiným nebo jakoukoli osobou nebo společností, které je považována za vyhovující pro předmět činnosti Společnosti nebo některý z předmětů činnosti a získávat od této vlády, orgánu, osobu nebo společnosti práva, výsady, nájmy, smlouvy, licence a koncese, které jsou pro Společnost vhodné a provádět, vykonávat a dodržovat je.


337

5.

4.22

Zaplatit za jakýkoli majetek, práva nebo jiná aktiva získaná nebo, která budou získána Společností, za jakékoli služby již poskytnuté nebo služby, které budou poskytnuty Společnosti a obecně zaplatit úhradu, která má být Společností uhrazena v penězích nebo akciích, cenných papírech, dluhopisech nebo dlužních cenných papírech nebo obligacích této nebo jiné společnosti nebo kombinovaně nebo jakkoli jinak s právem vydat jakékoli akcie, které mohou být plně nebo částečně splaceny.

4.23

Prodat nebo nakládat se závazkem Společnosti nebo s částí tohoto závazku takovým způsobem a za takovou částku, která se zdá Společnosti vhodná a zejména akcie (částečně nebo plně splacené), dluhopisy, cenné papíry jakékoli jiné společnosti , ať již podporované Společností za tímto účelem či nikoli a obecně prodávat, zlepšovat, spravovat, rozvíjet, vyměňovat, postoupit, pronajmout nakládat nebo jinak nakládat s veškerým nebo částí majetku a práv Společnosti.

4.24

Podporovat a přispívat na jakoukoli charitu nebo veřejný zájem a instituci, asociaci nebo klub, jenž mohou být ku prospěchu Společnosti nebo jejích zaměstnanců nebo mohou být spojeny s městem, nebo místem, kde Společnost provozuje svou obchodní činnost, poskytovat penze, příspěvky nebo charitativní pomoc jakýmkoli osobám, které mohli být dříve členy představenstva Společnosti nebo pro Společnost pracovali nebo manželkám, dětem nebo jiným příbuzným nebo závislým osobám takových osob, provádět platby na pojištění a zakládat a přispívat do opatrovnických a dobročinných fondů ve prospěch takových osob nebo jejich manželek, dětí nebo příbuzných nebo osob závislých.

4.25

Zajistit, aby byla Společnost zapsána nebo uznána v jakékoli části světa.

4.26

Rozdělovat jakýkoli majetek Společnosti zejména mezi držitele tříd akcií Společnosti nebo jednotlivým akcionářům Společnosti.

4.27

Společnost bude mít veškeré takové pravomoci, které jsou v současné době povoleny podle zákona a jsou platné v Grenadě, a které jsou nezbytné nebo vhodné pro provozování, podporu nebo zachování předmětu činnosti Společnosti.

VYJÍMKY

5.1. Společnost není oprávněna a nesmí: 5.1.1. provozovat obchodní činnost s osobami s bydlištěm nebo povolením k trvalému pobytu na Grenadě; 5.1.2. vlastnit podíl v nemovitosti umístěné v Grenadě kromě podílu, na nějž je učiněn odkaz v odstavci 5 (2) (e) Zákona;

5.1.3. provozovat registrační služby a kanceláře společnosti třetím společnostem, pokud k takové činnosti nebyla udělena licence;

5.1.4. provozovat offshore pojišťovnictví, pokud k takové činnosti nebyla udělena licence. 5.2. Společnost nebude považována za společnost provozující obchodní činnost s osobami sídlícími v Grenadě podle

paragrafu 5.1.1 klauzule 5.1.pouze na základě následujících skutečností: 5.2.1. provádí vklady nebo vede vklady osobě nesídlící v Grenadě; 5.2.2. udržuje profesionální kontakty s právními zástupci, obhájci, daňovými poradci, účetními, trusty a správními společnostmi, investičními a finančními poradci nebo jinými podobnými osobami provozujícími obchodní činnosti v Grenadě; 5.2.3. vede účetní knihy a záznamy v Grenadě 5.2.4. schůze představenstva a vlané hromady se konají v Grenadě; 5.2.5. má podíly ve volném nebo pronajímaném nemovitém majetku za účelem užívání kanceláří, ze kterých komunikuje se společníky, nebo kde vede účetní knihy 5.2.6. má v držení akcie, obligace nebo jiné cenné papíry ve společnosti založené podle Zákona nebo Zákona o společnostech; 5.2.7. akcie, obligace nebo jiné cenné papíry ve Společnosti vlastní osoba sídlící v Grenadě nebo společnost založená podle Zákona nebo Zákona o společnostech.

6. ZÁKLADNÍ JMĚNÍ

(1) Akcie Společnosti jsou vydány bez nominální hodnoty v měně Spojených států amerických. (2) Základní jmění Společnosti je 5.000 000 USD a rozděleno na 100 000 kusů akcií, po nominální hodnotě 50.-USD za kus.

(3) Akcie jsou rozděleny na takový počet tříd a sérií, podle toho jak rozhodnu ředitelé (členové

představenstva) rozhodnou občas svým usnesením až do doby takového usnesení platí jeden typ a série akcií.


338

(4) Přidělení, práva, přednostní práva, kvalifikace a omezení každé třídy a série akcií, které je Společnost

(5)

(6)

7.

oprávněna emitovat budou stanovena usnesením ředitelů, ale ředitelé nebudou přidělovat práva jako hlasovací práva, právo na dividendu, vyplacení nebo rozdělení likvidačního zůstatků, aniž by byla doplněna Společenská smlouva ve smyslu vytvoření dalších tříd akcií. Hlasovací práva, práva na dividendu, právo na vyplacení a právo na podíl na likvidačním zůstatku budou pro každou samostatnou třídu akcií rovnocenná. V případě rozdělení základního jmění na různé třídy a série akcií, mohou být práva k takové třídě a sérii akcií (pokud není jinak stanoveno podmínkami emise akcií takové třídy nebo série) odlišná (i když je Společnost likvidována) na základě písemného souhlasu držitelů nejméně tří čtvrtin emitovaných akcií takové třídy nebo série akcií a držitelů nejméně tří čtvrtin emitovaných akcií jiné třídy nebo série akcií, kterých se taková změna dotkne. Práva udělena držitelům akcií jakékoli třídy akcií emitovaných s přednostními nebo jinými právy nebudou považována za odlišná na základě emise dalších akcií s rovnocennými právy, pokud tak není výslovně stanoveno podmínkami emise takových akcií. a) Nehledě na ustanovení pododstavce (2) této Společenské smlouvy, Společnost může na základě usnesení svých ředitelů povolit emisi jakékoli části svého základního jmění v podobě akcií na jméno nebo akcií na doručitele. (b) Akcie vydané jako akcie na jméno mohou být vyměněny za akcie na doručitele a naopak.

OZNÁMENÍ DRŽITELŮM AKCIÍ NA DORUČITELE Pokud jsou vydány akcie na doručitele, akcionář, který je tak označen číslem akciového certifikátu musí poskytnout Společnosti jméno a adresu zástupce pro doručování oznámení. Taková písemná informace nebo prohlášení musí být předloženo členům Společnosti. Doručení oznámení tomuto zástupci znamená doručení oznámení držiteli akcií na jméno a taková adresa bude používána až do doby, kdy bude Společnosti oznámena nová adresa společně s jménem. V případě, že takové jména a adresa není Společnosti sdělena, je dostačující, aby Společnost uveřejnila oznámení, informaci nebo písemné prohlášení v jednom nebo více periodikách v Grenadě nebo na takovém jiném místě, které Společnost občas určí na základě usnesení ředitelů Společnosti. Ředitelé Společnosti provedou dostačující oznámení o valné hromadě, tak aby měli všichni akcionáři rozumnou možnost zajistit vykonání nebo vykonat přednostní práva, kromě přednostního práva hlasovat. Míra rozumného oznámení je stanovena řediteli s ohledem na všechny okolnosti.

8. PŘEVOD AKCIÍ Akcie na jméno Společnosti mohou být převáděny na základě předchozího souhlasu Společnosti zapsaného v usnesení ředitelů nebo usnesení valné hromady. 9. DOPLŇKY A ZMĚNY Společnost může měnit a doplňovat svou Společenskou smlouvu a Stanovy na základě souhlasu Valné hromady. 10. DEFINICE Význam slov v této Společenské smlouvě je vykládán, tak jak je definován ve Stanovách, které tvoří přílohu této Smlouvy. My, osoby jejich jména a adresy jsou zde uvedeny si přejeme být součástí této Společnosti ve smyslu této Společenské smlouvy a zavazujeme se přijmout akcie, které tvoří součást základního jmění společnosti, počet akcií je uveden vedle našeho jména JMÉNO, ADRESA A POPIS ÚPISU

POČET AKCIÍ PŘIJATÝCH UPISOVATELEM

Mark James OŃeal Ltd Podpis:

CELKOVÝ POČET AKCIÍ

1 akcie na jméno

1

Datováno dne 20. března 2003 Svědek shora uvedeného podpisu:


339

GRENADA ZÁKON O MEZINÁRODNÍCH SPOLEČNOSTECH (KAPITOLA 152 NOVELY ZÁKONA GRANADY, 1990) ______________________________________________

STANOVY SPOLEČNOSTI

INVEST BANK INC SPOLEČNOST S RUČENÍM OMEZENÝM DO VÝŠE AKCIÍ


340

1. Výklad Slova a výrazy v těchto Stanovách uvedená v prvním sloupci následujícího textu mají význam uvedený ve sloupci druhém. VÝRAZ (a) kapitál

VÝZNAM částka celkové nominální hodnoty všech vydaných akcií s nominální hodnotou a akcií, jejichž nominální hodnotu drží Společnost jako rezervu plus (a) celkovou částku označenou jako kapitál všech vydaných akcií ber nominální hodnoty, které Společnost drží jako rezervu. (b) částky, které jsou občas převedeny z přebytku kapitálu na základě usnesení ředitelů

(2) Společník (3) Osoba

Osoba, která vlastní akcie Společnosti zahrnuje fyzické osoby, společnosti, trusty, majetek zemřelé osoby, veřejnou obchodní společnost a sdružení osob nezapsané do rejstříku společností (a) usnesení schválené na řádné konané schůzi ředitelů Společnosti nebo Výboru ředitelů Společnosti rádným hlasováním prosté většiny ředitelů přítomných na schůzi, kteří hlasovali a nezdrželi se hlasování, s tím, že v případě, že byla schůze zrušena v příliš krátké lhůtě, ředitelé, kteří nebyli přítomni, se vzdávají práva na oznámení. (b) písemné usnesení všech ředitelů nebo společníku, podle daného případu

(4) Usnesení ředitelů

(5) Usnesení valné hromady (společníků)

(a) usnesení schválené na řádně konané schůzi společníků na základě řádného hlasování:

(i) prostou většinou hlasů akcionářů přítomných na schůzi, kteří se nezdrželi hlasování; nebo

(ii) prostou většinou hlasů každé třídy nebo série

(6) Cenné papíry (7) Přebytek

(8) Memorandum (9) Zákon

držitelů akcií přítomných na schůzi oprávněných hlasovat a prostou většinou hlasů zbývajících akcií oprávněných hlasovat, kteří jsou přítomni na schůzi a nezdrželi se hlasování; a (b) písemné usnesení (i) absolutní většinou držitelů akcií oprávněných hlasovat; nebo (ii) absolutní většinou hlasů každé třídy nebo série akcií oprávněných hlasovat a absolutní většinu zbývajících akcií oprávněných hlasovat. akcie a dluhopisy jakéhokoli druhu, opce, záruky a práva nabývat akcie nebo dluhopisy částka převyšující v době stanovování celkového majetku Společnosti, celkové závazky, jak je vykázány v účetních knihách plus základní jmění Společnosti Společenská smlouva Společnosti v původním znění nebo ve znění pozdějších změn a dodatků Zákon o mezinárodních společnostech z roku 1990, kapitola 152 novely zákona Grenady z roku 1990


341

(10) Razítko (11) Tyto Stanovy

Razítko společnosti Tyto Stanovy v původním znění nebo ve znění pozdějších dodatků a změn Akcie Společnosti, které byly původně emitovány a byly znovu zakoupeny, vyplaceny nebo jinak získány Společností, aniž by byly zrušeny.

(12) Akcie v rezervě

(13) “Písemný” nebo jiný výraz podobného významu zahrnující slova vytištěný, tištěný, vepsaný, vyrytý,

litograficky vepsaný, reprodukovaný nebo jiný způsob vyznačení slov vizuální formou, včetně telexu, telegramu, kabelového přenosu nebo jiné formy písemného přenosu slov. (14) Kromě toho, co je řečeno shora, jakákoli slova nebo výrazy definované v Zákoně mají stejný význam jako v těchto Stanovách. (15) Kdekoli je v těchto Stanovách užito jednotného nebo množného čísla nebo mužského, ženského nebo středního rodu je význam stejný, pokud to kontext dovoluje. Slova označující osoby znamenají také společnosti. (16) Odkaz na hlasování ve vztahu k akciím je vykládán jako odkaz na hlasovací práva akcionářů a nikoli na počet hlasujících akcionářů přítomných na schůzi, ke které se odkaz vztahuje. (17) Odkaz v těchto Stanovách na finanční prostředky je odkazem na měnu Spojených států amerických, pokud není uvedeno jinak.

2. AKCIE NA JMÉNO (1) Společnost vydá pro každého držitele akcie na jméno certifikát s razítkem a podpisem ředitele nebo úředníka Společnosti s uvedením akcie nebo akcií držených takovým akcionářem. Razítko a podpis ředitele nebo úředníka může být zaslán faxem.

(2) Každý akcionář, který obdrží od Společnosti certifikát na akcie na jméno odškodní a ochrání

Společnost a její ředitele a úředníky před jakýmikoli ztrátami nebo závazky, které mohou vzniknut na základě chybného nebo podvodného užití nebo prohlášení jakoukoli osobu tím, že má taková osoba tento certifikát v držení. Pokud dojde ke ztrátě nebo zničení certifikátu na akcie na jméno, může být obnoven na základě předložení zničeného certifikátu nebo na základě předložení dostatečných důkazů o ztrátě společně s takovým odškodněním, které může být požadována na základě usnesení ředitelů.

(3) Pokud je několik osob registrována jako společní držitelé akcií , kterákoli z těchto osob může přijímat

3.

dividendu

splatnou

z

takových

akcií.

(1) Na základě žádosti o vydání akcí na doručitele a na základě úhrady příslušné částky a za předpokladu, že je to v souladu se Společenskou smlouvou, Společnost může vydat akcie na doručitele na náklady osoby, která je uvedena v žádosti. Společnost také může na základě písemné žádosti předložené společně s akciovým certifikátem vyměnit akcie na jméno za akcie na doručitele a naopak. Taková žádost předložená Společnosti musí obsahovat jméno a adresu osoby, na jejíž jméno má akcie znít a musí být úředně ověřená, pokud není doručena osobně držitelem akcie na doručitele. Tato žádost musí být předložena společně s kupony na dividendy, které se nestaly k datu předložení splatné nebo jiné nároky na rozdělení zisku Společnosti, na které má takový akcionář nárok. Po této výměně bude nový certifikát doručen tak, jak bylo požádáno příslušným akcionářem.

(2) Certifikáty na akcie na doručitele jsou opatřeny razítkem a identifikačním číslem a bude na nich uvedeno, že držitel certifikátu má právo na akcie, na něm uvedené a na výplatu dividend nebo jiných finančních prostředků plynoucích z takových akcií na základě kuponu nebo jinak zasláním platby na adresu, kterou držitel akcie poskytl.

(3) S přihlédnutím k ustanovením Zákona a těchto Stanov, držitel certifikátu na doručitele je považován

za společníka a má rovnocenná práva s právy a přednostními právy, jako by byl uveden v seznamu akcionářů Společnosti.

(4) S přihlédnutím ke konkrétním ustanovením těchto Stanov, tak aby mohl držitel akcie na doručitele

vykonávat svá práva jako akcionář Společnosti předloží certifikát na akcie na doručitele jako důkaz členství ve Společnosti. Aniž by tím byla dotčena obecnost předchozích ustanovením následující práva a mohou být vykonávána následujícím způsobem:

(a) pro výkon hlasovacích práv musí držitel certifikátu na doručitele předložit tento certifikát předsedovi schůze;


342

(b) pro výkon hlasovacího práva pro písemné usnesení musí držitel certifikátu na doručitele podepsat takové usnesení a podpis musí být ověřen jak je zde uvedeno;

(c) pro odmítnutí schůze valné hromady, musí držitel certifikátu na doručitele adresovat své

odmítnutí ředitelům a podpis na takovém odmítnutí musí být úředně ověřen, jak je zde uvedeno; a

(d) pro účely získání dividendy předloží držitel certifikátu na doručitele na místě určeném

řediteli kupony vydané k takovému účelu nebo tyto kupony předloží zástupci určenému provést výplatu dividend.

(5) Podpis držitele certifikátu na doručitele bude považován za řádně ověřený pokud přeloží držitel

takového certifikátu veřejnému notáři nebo manažerovi banky nebo řediteli nebo úředníku Společnosti (zde uváděn jako “oprávněná osoba”) a pokud taková osoba opatří dokument na rubopisu následujícím prohlášením:

(a) označení držitele certifikátu na doručitele s uvedením počtu a akcií a třídy akcií (jsou-li třídy akcií);

(b) potvrzení, že podpis držitele certifikátu na doručitele byl proveden v jeho přítomnosti a, že doručitel představuje orgán společnosti a o tom podal dostatečný důkaz;

(c) uvedení postavení v rámci kterého je kvalifikován jako oprávněná osoba a pokud se jedná

o veřejného notáře připojením otisku jeho razítka a pokud se jedná o manažera banky připojením otisku razítka příslušné banky.

(6) Nehledě na ostatní ustanovení těchto Stanov, doručitel certifikátu na doručitele může kdykoli dát

svůj certifikát do úschovy Společnosti v jejím hlavním sídle, o čemž Společnost vystaví potvrzení s otiskem svého razítka a podpisem ředitele nebo úředníka s uvedením jména a adresy osoby, která certifikát doručila a s uvedením data a počtu certifikátů na doručitele takto uložených a počtu akcií, které certifikát představuje. Každý certifikát na doručitele takto uloženy bude navrácen osobě uvedení na potvrzení nebo jeho osobnímu zástupci. V případě, že taková osoba zemřela, není již toto potvrzení v platnosti a proto bude navráceno Společnosti ke zrušení nebo pokud došlo ke ztrátě potvrzení, může být požadováno odškodnění, které mohou určit ředitelé ve svém usnesení.

(7) Pro všechny účely bude držitel certifikátu na akcie na doručitele považován za vlastníka akcií

uvedených na certifikátu a v žádném případě není Společnost nebo předseda schůze valné hromady nebo zapisovatel, ředitel, úředník nebo jiná osoba oprávněna zjišťovat okolnosti, za kterých držitel certifikát nabyl nebo zjišťovat platnost nebo autentičnost jakéhokoli kroku, který podnikl držitel certifikátu, na němž byl podpis ověřen tak, jak je uvedeno v těchto Stanovách.

(8) Pokud je držitel certifikátu na doručitele společnost, veškerá práva vykonatelná na základě

podílnictví ve Společnosti mohou být vykonávána jednotlivcem řádně pověřeným zastupovat společnost, avšak za předpokladu, že takový jednotlivec potvrdí, že je zastupuje společnost a na požádání předloží dostatečné důkazy, že je řádně pověřen k zastupování společnosti a v takovém případě bude takový jednotlivec považován za držitele akcí uvedených na certifikátu na doručitele.

(9) Ředitelé mohou provést výplatu dividend na základě kuponů držitelům akcií na doručitele a v

takovém případě jsou kupony v takové formě a splatné v takovou dobu a na takovém místě, které určí ředitelé. Společnost může uznat absolutní právo držitele kuponu vydaného jak je uvedeno shora pro platbu dividend.

(10) Pokud dojde k poškození nebo ke zničení certifikátu na doručení, mohou ředitelé vydat na základě

návrhu na zrušení původního certifikátu, nový certifikát. Pokud dojde ke ztrátě nebo zničení, ředitelé mohu vydat nový certifikát, ředitelé mohou žádat odškodnění v míře, která je pro ně uspokojivá a mohou též požádat o uhrazení částky, kterou Společnost určí v usnesení ředitelů. V případě ztráty nebo zrušení, musí osoba, které je nový certifikát vydán nést veškeré náklady vzniklé Společnosti při prošetřování důkazů o ztrátě nebo zničení.

4. AKCIE, ZÁKLADNÍ JMĚNÍ (1) S přihlédnutím k ustanovením těchto Stanov a usnesení valné hromady, nevydané akcie a

akcie v rezervě jsou k dispozici ředitelům, kteří mohou, aniž by se dotkly práv před tím udělených držitelům stávajících akcií nebo tříd nebo sérií akcií, nabídnout, přidělit, udělit


343

přednostní práva nebo jinak nakládat s akciemi takových osob tehdy a za takových podmínek jak to určí Společnost prostřednictvím usnesení ředitelů.

(2) Akcie Společnosti jsou vydávány proti finančním prostředkům, poskytovaným službám,

osobnímu majetku /včetně jiných akcií, obligací nebo jiných cenných papírů ve Společnosti) podílu v nemovitém majetku, vlastní směnce nebo jinému závaznému závazku vložit peníze nebo majetek nebo jejich kombinaci tak, jak bude určeno usnesením ředitelů.

(3) Akcie Společnosti mohou být vydány v takové částce, kterou mohou ředitelé občas určit,

kromě toho, že akcie s nominální hodnotou nesmí být vydány za hodnoty nižší než je nominální hodnota. Jestliže se nejedná o podvod, mohou ředitelé rozhodnout o výši úhrady, kterou Společnost za akcie obdrží a takové rozhodnutí je závazné, pokud se na případ nevztahuje příslušný zákon. Úhrada za akcie představuje základní jmění, které tvoří nominální hodnotu a zbývající část úhrady je přebytek.

(4) Akcie vydaná Společností na základě změny nebo výměny za jinou akcii nebo obligaci

nebo jiný cenný papír Společnosti je rovnocenný pro všechny účely takovým akciím, obligacím nebo jiným cenným papírům Společnosti vydaným za finanční úhradu.

(5) S akcie v rezervě lze nakládat za takových podmínek (avšak ne v rozporu s těmito Stanovami) jak mohou občas rozhodnout ředitelé svým usnesením.

(6) Společnost může vydávat části akcií a částečné akcie mají stejné částečné závazky,

omezení, přednostní práva, kvalifikace, restrikce, práva a jiné atributy jako celé akcie stejné třídy nebo série akcií.

(7) V případě, že Společnost vydá akcie bez nominální hodnoty, úhrada za takovou akcii představuje základní jmění až do výše určené řediteli a zbývající část je přidělena do přebytku, ředitelé však musí přidělit do základního jmění takovou částku, která na akcii připadá přednostně v případě likvidace Společnosti.

(8) Společnost může zakoupit, vyplatit nebo jinak získat a držet vlastní akcie, avšak nesmí být

proveden nákup, vyplacení nebo jiná akvizice, kterou by došlo ke snížení základního jmění pokud to není v souladu s pododstavci (4) a (5) těchto Stanov.

(9) Akcie, které Společnost koupí, vyplatí nebo jinak získá ve smyslu Článku (4) (8) mohou být

zrušeny nebo drženy v rezervě pokud nejsou akcie koupeny, vyplaceny nebo jinak získány ze základního jmění a jinak porušují náležitosti Článku 7 (4) a (5). Pokud takové akcie přesahují 80% emitovaných akcií Společnosti, přebytek bude zrušen, ale bude k dispozici pro další emisi. Po zrušení akcie je částka zahrnutá do základního jmění Společnosti odečtena od základního jmění Společnosti.

(10) V případě, že jsou akcie Společnosti drženy jako rezervní akcie nebo jsou drženy jinou

společností, ve které Společnosti drží přímo nebo nepřímo více než 50% hlasovacích práv, nemají takové akcie hlasovací právo při volbě ředitelů v jiné společnosti, nemají právo hlasovat o dividendách z nich splatných a ani jinak nebudou považovány za zvláštní akcie, kromě rozhodování o základním jmění Společnosti.

(11) Oznámení o svěřenectví (správě) ať již výslovné, implikované nebo konstruktivní nebude uznán v souvislosti s vlastnictvím akcií, kromě toho jak je uvedeno v odstavci 6 (1) těchto Stanov.

5. PŘEVOD AKCIÍ (1) S přihlédnutím k jakýmkoli omezením ve Společenské smlouvě, akcie na jméno

Společnosti mohou být převáděny na základě písemné smlouvy o převodu podepsanou převodcem a s uvedením jména a adresy nabyvatele, v případě, že není taková písemná smlouva vyhotovena, ředitelé mohou akceptovat důkaz o převodu akcií, který se jim zdá dostatečný.

(2) Společnost nemusí považovat nabyvatele převedených akcií za společníka ve Společnosti, dokud nebylo jeho jméno zaneseno do seznamu akcionářů.

(3) S přihlédnutím k omezením uvedeným ve Společenské smlouvě, Společnost musí na

žádost převodce nebo nabyvatele akcií na jméno zanést jméno nabyvatele akcií do seznamu akcionářů, kromě toho, že registrace převodů může být zastavena a seznam akcionářů může být uzavřen tehdy a na tak dlouhou dobu, o které mohou občas rozhodnout ředitelé Společnosti, avšak vždy za předpokladu, že takový registrace nebude


344

zastavena a seznam akcionářů nebude uzavřen déle než 60 dnů v kterémkoli období 12 měsíců.

6. PŘEVEDENÍ AKCIÍ (1) Vykonavatel závěti nebo správce zemřelého společníka, poručník nesvéprávného společníka nebo

správce konkursní podstaty společníka v konkursním řízení je jedinou osobou, která bude uznána Společností jako osoba, která má vlastnická práva k akciím takového společníka, ale takové osoby nemohou vykonávat žádná práva jako společník Společnosti až do doby splnění náležitostí uvedených v následujících dvou pododstavců.

(2) Jakákoli osoba, která se ze zákona nebo jinak stane oprávněnou osobu k akcii nebo akciím v

důsledku úmrtí, nesvéprávnosti nebo konkursního řízení kteréhokoli společníka může být zaregistrována jako společník Společnosti s tím, že o tomto předloží důkaz, který může být v rozumné míře vyžadován řediteli Společnosti. Žádost takové osoby o zaregistrování jako společník je považována za převod akcií zemřelého, nesvéprávného společníka nebo společníka v konkursním řízení a tak s ním také budou ředitelé jednat.

(3) Jakákoli osoba, která získala práva k akciím v důsledku úmrtí, nesvéprávnosti nebo konkursního řízení kteréhokoli společníka může písemně požádat o registraci jiné osoby jako nabyvatele takových akcií a taková žádost bude také posuzována jako kdyby se jednalo o převod.

(4) Stanovení nesvéprávnosti osoby náleží soudu. 7. SNÍŽENÍ NEBO ZVÝŠENÍ ZÁKLADNÍHO JMĚNÍ (1) Společnost může na základě usnesení ředitelů změnit Společenskou smlouvu tak, aby mohla zvýšit

nebo snížit základní jmění a v souvislosti s tím může Společnost s ohledem na nevydané akcie zvýšit nebo snížit počet akcií, zvýšit nebo snížit nominální hodnotu jakýchkoli akcií nebo může provést kombinaci shora uvedených kroků.

(2) Společnost může změnit nebo doplnit Společenskou smlouvu takto: (a) rozdělit akcie včetně emitovaných akcií třídy nebo série na větší počet akcií stejné třídy nebo série;

(b) kombinovat akcie včetně emitovaných akcií třídy nebo série na menší počet akcie stejné třídy nebo série;

Avšak za předpokladu, že při rozdělení nebo kombinaci ve smyslu pododstavce (a) a (b), musí celková nominální hodnota akcií odpovídat celkové nominální hodnotě původních akcií.

(3) Základní jmění Společnosti může být na základě usnesení ředitelů navýšeno převodem částky přebytku kapitálu Společnosti a s přihlédnutím k ustanovením pododstavce (4) a (5) tohoto Článku, kapitál Společnosti může být snížen převodem částky kapitálu Společnosti do přebytku.

(4) Snížení kapitálu Společnosti není účinné v případě, že snižuje kapitál Společnosti na částku, která

je okamžitě po snížení nižší než celková nominální hodnota všech zbývajících akcií s nominální hodnotou a všech akcií s nominální hodnotou držených Společností jako rezervní akcie a celková částka určená na kapitál všech zbývajících akcií bez nominální hodnoty držených Společností jako rezervní akcie, které mají přednostní práva, jsou-li taková práva udělena, v majetku Společnosti při její likvidaci.

(5) Snížení kapitálu Společnosti není účinné, pokud ředitelé nestanoví, že okamžitě po snížení bude Společnost schopna dostát všem svým závazkům, tak jak se stanou splatnými v řádném průběhu obchodní činnosti Společnosti, a že likvidní aktiva Společnosti nebudou menší než celkové závazky, kromě odložených daní tak, jak jsou vykázány v účetních knihách Společnosti a zbývající kapitál; za předpokladu, že se nejedná o podvod, je rozhodnutí ředitelů ohledně likvidních aktiv Společnosti závazné, za předpokladu, že zákon nestanovuje jinak.

(6) Jestliže Společnost sníží své základní jmění, Společnost může: (a) navrátit společníkům jakoukoli částku, kterou obdržela při emitování akcií Společnosti; (b) koupit, vyplatit nebo jinak získat své akcie z prostředků základního jmění; nebo (c) zrušit jakýkoli kapitál, u kterého došlo ke ztrátě nebo není podložen likvidními aktivy. 8. SCHŮZE A QUORUM


345

(1) Ředitelé Společnosti mohou svolat valnou hromadu Společnosti v takovém času a na takové místo v nebo mimo Grenadu, které ředitelé považují za vhodné.

(2) Ředitelé svolají valnou hromadu na základě písemné žádosti držitelů 10% a více akcií oprávněných hlasovat.

(3) Ředitelé zašlou oznámení o konání valné hromady nejméně 7 dnů předem takovým akcionářům, jejichž jména jsou uvedena v den rozesílání oznámení v seznamu akcionářů Společnosti.

(4) Valná hromada, která se nekoná v souladu s náležitostmi uvedenými v pododstavci (3) tohoto článku je platná jestliže:

(a) akcionáři držící alespoň 90% celkového počtu akcií oprávněných hlasovat o všech záležitostech projednávaných na schůzi z 90% hlasů každé třídy nebo série, kde jsou akcionáři oprávněni hlasovat o těchto záležitostech společně s nejméně 90% většinou zbývajících hlasů odsouhlasí kratší oznamovací lhůtu schůze;

(b) jestliže všichni akcionáři oprávněni hlasovat o všech záležitostech projednávaných na

schůzi se vzdali práva na oznámení, účast na schůzi bude považována jako vzdání se tohoto práva.

(5) Nezvratné pochybení ředitelů oznámit akcionáři konání valné hromady nebo skutečnost, že akcionář neobdržel oznámení neznamená neplatnost schůze.

(6) Akcionář může být na schůzi valné hromady zastoupen držitelem plné moci (proxy), který může vznášet připomínky a hlasovat jménem takového společníka.

(7) Listina udělující plnou moc musí být vystavena na místě určeném pro konání schůze před konáním schůze před jejím začátkem, tak aby mohla taková osoba na této schůzi hlasovat.

(8) Proxy (držitele plné moci) mohou jmenovat pouze fyzické osoby. Plná moc bude z podstatné části ve formě uvedené dále nebo v takové jiné formě, kterou akceptuje předsedající schůze a, na které bude zřetelně uvedeno přání akcionáře udělit plnou moc:

NÁZEV SPOLEČNOSTI

JÁ/MY jako akcionář shora uvedené Společnosti s akcií tímto jmenuji

z

nebo

aby byl mým zástupcem v hlasování za mou osobu na schůzi valné hromady konané dne a na odročené schůzi konané kdykoli

(uvést jakákoli omezení o hlasování)

Podpis

dne

Akcionář

(9) Následující ustanovení se vztahují ke společnému vlastnictví akcií: (a) pokud jedna nebo více osob vlastní společně akcie, každý z nich může být přítomen na valné

hromadě osobně nebo prostřednictvím zástupce a může vznášet návrhy a připomínky jako akcionář;

(b) Pokud je na valné hromadě přítomen pouze jeden ze společných vlastníků nebo je přítomen prostřednictvím zástupce, může hlasovat za všechny ostatní spoluvlastníky; a


346

(c) pokud je na valné hromadě přítomno více spoluvlastníků osobně nebo prostřednictvím zástupce, musí hlasovat jako jedna osoba.

(10) Akcionář bude považován za přítomného na valné hromadě, jestliže se účastní prostřednictvím telefonu nebo jiného elektronického prostředku a ostatní akcionáři přítomní na schůzi se mohou navzájem slyšet včetně tohoto akcionáře.

(11) Valná hromada je považována za řádnou valnou hromadu, jestliže při jejím zahájení je přítomno osobně nebo prostřednictvím zástupců nejméně 50% držitelů akcií oprávněných hlasovat nebo třídy nebo série akcií oprávněných hlasovat o usnesení, které má být na takové schůzi projednáno. Jestliže je schůze usnášeníschopná, nehledě na to, že by byla přítomna pouze jediná osoba, taková osoba může řešit všechny záležitosti a jestliže je k osvědčení podepsaném takovou osobou připojena také plná moc (v případě, že je tato osoba také zástupcem), je usnesení ze schůze platné.

(12) Jestliže schůze valné hromady není do dvou hodin od jejího zahájení usnášeníschopná, schůze je

po dohodě akcionářů rozpuštěna a odložena na další pracovní den na stejnou dobu a stejné místo nebo na takovou jinou dobu a jiné místo, které určí ředitelé; jestliže na takové odložené valné hromadě je do jedné hodiny od jejího zahájení přítomno osobně nebo prostřednictvím zástupců nejméně jedna třetina držitelů akcií oprávněných hlasovat nebo každé třídy nebo série oprávněné hlasovat o usnesení, které má být na schůzi projednáno, je taková schůze usnášeníschopná, v opačném případě bude schůze rozpuštěna.

(13) Na každé schůzi valné hromady je předseda představenstva zároveň předsedajícím valné hromady. Pokud nebyl zvolen předseda představenstva nebo není na schůzi valné hromady přítomen,m přítomní akcionáři si zvolí ze svého středu předsedajícího. Pokud se akcionáři nemohou z jakéhokoli důvodu dohodnout o předsedajícím, pak osoba představující největší počet akcií oprávněných hlasovat přítomna osobně nebo prostřednictvím zástupce je určena jako předsedající, pokud ani toto není možno použít stane se předsedajícím nejstarší přítomná osoba nebo zástupce.

(14) Předsedající může se souhlasem schůze odložit občas schůzi na jinou dobu a na jiné místo, avšak

na žádné odložené schůzi se nebudou projednávat jiné záležitosti než, ty, které se nedořešily na poslední nedokončené schůzi.

(15) Na každé valné hromadě je předsedající odpovědný za rozhodování takovým způsobem, který

považuje za vhodný, ať již bude schváleno usnesení či nikoli, avšak výsledek jeho rozhodnutí bude oznámen na schůzi a zanesen do zápisu ze schůze. Pokud má předsedající jakékoli pochybnosti o výsledku rozhodnutí, o kterém se má hlasovat, zahájí diskusi všech hlasů oprávněných o takovém usnesení hlasovat, pokud předsedající tak neučiní, kterýkoli akcionář přítomný osobně nebo prostřednictvím zástupce, který zpochybní oznámení předsedajícího o výsledku hlasování může neprodleně po takovém oznámení požádat o diskusi a předsedající zajistí, aby se taková diskuse uskutečnila. Pokud k diskusi dojde, musí být její průběh zanesen do zápisu.

(16) Jakýkoli subjekt kromě fyzické osoby bude považována za jednoho akcionáře a s přihlédnutím k

odstavci (7) tohoto článku, je právo fyzické osoby vznášet návrhy a připomínky nebo zastupovat takového akcionáře stanoveno zákonem jurisdikce, kde je takový subjekt založen. V případě pochybností,m mohou ředitelé v dobré vůli požádat o právní poradenství od kvalifikované osoby a pokud a do té doby než soud nebo oprávněná jurisdikce nerozhodne jinak, ředitelé se mohou spoléhat a jednat na základě takové rady, aniž by tím vznikal takovému akcionáři jakýkoli závazek.

(17) Jakýkoli subjekt, kromě fyzické osoby, který je akcionářem Společnosti může na základě usnesení

svých ředitelů nebo jiného řídící orgánu zplnomocnit takovou osobou, o které se domnívá, že je osobou vhodnou, aby jednala jako její zástupce na valné hromadě nebo na schůzi třídy akcionářů Společnosti a osoba takto zplnomocněná je oprávněna vykonávat stejné pravomoci jménem osoby, kterou zastupuje, jaké by mohla taková osoba vykonávat, kdyby byla samostatným akcionářem Společnosti.

(18) Předsedající schůze, na které se hlasuje na základě plné moci nebo prostřednictvím zástupce kromě fyzických osob, může vyžadovat notářsky ověřenou kopii takové plné moci nebo zplnomocnění, která musí být vystavena do sedmi dnů od doby, kdy o ni požádal, jinak nebude na hlasy prostřednictvím plné moci nebo zplnomocnění brán zřetel.

(19) Ředitelé Společnosti se mohou účastnit valné hromady a vznášet zde podněty a připomínky stejně tak jako na samostatných schůzích držitelů akcií jakékoli třídy nebo série.

9. ŘEDITELÉ (1)

První ředitelé Společnosti budou jmenování upisovateli, kteří přistupují k této Společenské smlouvě a poté budou ředitelé voleni akcionáři, za podmínek, které akcionáři určí.


347

(2)

Minimální počet ředitelů je 2 a maximální počet činí 6 nebo takové jiné číslo, které ředitelé svým usnesením určí .

(3)

Každý ředitel je jmenován do funkce na dobu, kterou určí usnesení akcionáři Společnosti nebo do doby, kdy jeho funkci převezme jeho nástupce nebo do doby úmrtí, resignace nebo odvolání.

(4)

Ředitel může být ze své funkce odvolán s uvedením nebo bez uvedení důvodu na základě usnesení akcionářů Společnosti.

(5)

Ředitel může na svou funkci rezignovat podáním písemného oznámení Společnosti o své rezignaci. Taková rezignace se stává účinnou od dat, kdy Společnost obdrží oznámení nebo od takového data, které je uvedeno v oznámení.

(6)

Uvolněné místo v představenstvu může být obsazeno usnesením schváleném většinou zbývajících ředitelů.

(7)

Na základě předchozího nebo následného usnesení akcionářů mohou ředitelé svým usnesením rozhodnout o odměnách ředitelů za služby poskytované Společnosti.

(8)

Ředitel nemusí být akcionářem Společnosti a může být fyzickou nebo právnickou osobou.

10. PRAVOMOCI ŘEDITELŮ (1)

Obchodní a ostatní záležitosti Společnosti řídí ředitelé, kteří mohou uhradit všechny výlohy vzniklé před a v souvislosti se založením Společnosti a mohou vykonávat takové pravomoci, které nemusí být ze Zákona, Společenské smlouvy nebo podle těchto Stanov vykonávány valnou hromadou Společnosti, s přihlédnutím k přenesení pravomocí, o kterém může rozhodnout valná hromada, avšak jakékoli usnesení valné hromady není rozhodující jestliže by bylo v rozporu s těmito Stanovami, a dále nebude jakýkoli krok provedený řediteli neplatný, jestliže by byl učiněn požadavek ze strany valné hromady a takový požadavek by byl v rozporu s těmito Stanovami.

(2)

Ředitelé mohou na základě svého usnesení jmenovat osobu včetně takové osoby, která je ředitelem, aby působila jako úředník nebo zástupce Společnosti.

(3)

Každý úředník nebo zástupce Společnosti má takové pravomoci ředitelů včetně práva a zplnomocnění používat razítko Společnosti, jaké jsou uvedeny v těchto Stanovách nebo v usnesení ředitelů jmenující takovou úředníka nebo zástupce, kromě toho, že úředník nebo zástupce není oprávněn určovat odměny ředitelů.

(4)

Jakýkoli ředitel, který je právním subjektem může určit osobu, aby byla jeho řádným oprávněným zástupcem pro účely zastupování na schůzích představenstva nebo při jednomyslných písemných souhlasech.

(5)

Ředitelé mohou pokračovat ve své práci nehledě na uvolněná místa v představenstvu, kromě toho, kdy jejich počet klesne pod číslo stanovené v těchto Stanovách, kdy je schůze představenstva usnášeníschopná, pak mohou zbývající ředitelé pouze jmenovat ředitele na uvolněné místo nebo pro účely svolání schůze.

(6)

Všechny šeky, vlastní směnky, směnky, úpisy nebo jiné obchodovatelné instrumenty a všechny účty potvrzující provedenou finanční úhradu budou podepsány, akceptovány, rubopisovány nebo jinak realizovány podle daného případu takovým způsobem, který občas určí ředitelé svým usnesením.

11. PROCEDURÁLNÍ PRAVIDLA PŘEDSTAVENSTVA

(1)

Ředitelé Společnosti nebo jejich výbory se mohou scházet kdykoli a takovým způsobem a na takových místech v nebo mimo Grenadu, které ředitelé určí jako vhodné nebo nutné.

(2)

Ředitel se považuje za přítomného na jednání představenstva, jestliže je účasten prostřednictvím telefonu nebo jiného elektronického prostředku a všichni přítomní ředitelé jej slyší a slyší se navzájem.

(3)

Každý ředitel obdrží oznámení maximálně 7 dnů před konáním schůze představenstva; v případě, že se koná schůze představenstva bez takového oznámení, avšak schůze jestliže se všichni ředitelé oprávněni na schůzi hlasovat, kteří nejsou přítomni vzdají nároku na oznámení, je schůze představenstva platná. Neúmyslné opomenutí poslat oznámení řediteli nebo skutečnost, že takové oznámení neobdržel neznamená neplatnost schůze.

(4)

Ředitel může písemnou listinou jmenovat svého zástupce a ten je oprávněn účastnit se schůzí představenstva v době nepřítomnosti ředitele, který jej jmenoval a hlasovat místo něj.

(5)

Schůze představenstva je považována za řádnou schůzi, jestliže na jejím zahájení je přítomno


348

osobně nebo prostřednictvím zástupce nejméně polovina celkového počtu ředitelů, pokud nejsou přítomni dav ředitelé, pak tvoří schůze quorum v počtu dvou ředitelů. (6)

Na každé schůzi představenstva je předseda představenstva zároveň předsedajícím schůze. Pokud nebyl jmenován předseda představenstva nebo je na schůzi nepřítomen, je předsedajícím místopředseda představenstva. Pokud nebyl místopředseda představenstva zvolen nebo není na schůzi přítomen, zvolí si ředitelé ze svého středu předsedajícího.

(7)

Ředitelé zajistí, aby byly vedeny následující zápisy: (a)

zápisy ze všech schůzí představenstva, valných hromad, výborů ředitelů, výborů úředníků a výborů akcionářů;

(b)

kopie všech usnesení schválených představenstvem, valnou hromadou, výbory; a

(c)

takové jiné záznamy a výkazy, které mohou ředitelé svým usnesením určit jako vhodné nebo nutné, tak aby bylo možné sledovat finanční situaci Společnosti.

(1)

Záznamy, výkazy a zápisy budou uloženy v hlavním sídle Společnosti nebo na takovém jiném místě, které určí představenstvo.

(2)

Představenstvo může svým usnesením ustavit jeden nebo více výborů, z nichž každý musí mít za člena jednoho nebo více ředitelů.

(3)

Každý výbor ředitelů má takové pravomoci ředitelů včetně práva používat razítko Společnosti, které jsou uvedeny v usnesení představenstva, které výbor ustavilo. Žádný výbor není oprávněn měnit či doplňovat Společenskou smlouvu nebo tyto Stanovy nebo rozhodovat o záležitostech, které musí být schváleny představenstvem ve smyslu Článků 9 (6), (7) a 10 (2).

(4)

Schůze a procedurální náležitosti těchto výborů za účasti jednoho nebo více ředitelů se řídí mutatis mutandis ustanoveními těchto Stanov vztahujících se na představenstvo Společnosti, pokud není určeno jinak usnesením daného výboru.

12. ÚŘEDNÍCI

(1)

Společnost může na základě usnesení ředitelů jmenovat úředníky Společnosti v dobu, kdy to bude vhodné nebo potřebné. Takovými úředníky mohou být předseda představenstva, místopředseda představenstva, President a jeden nebo více Více-Presidentů, Tajemníci, Pokladníci a takoví další úředníci, kteří mohou být občas potřební. Jedna osoba může vykonávat více funkcí.

(2)

Úředníci vykonávají takové povinnosti které jsou stanoveny při jejich jmenování s přihlédnutím ke změnám povinností, které mohou později provedeny na základě usnesení ředitelů nebo usnesení valné hromady. V případě, že nejsou stanoveny konkrétní povinnosti, je povinností předsedy představenstva, předsedat schůzi představenstva a schůzi valné hromady, místopředsedy působit jako předseda v době nepřítomnosti předsedy, více-president je odpovědný za každodenní záležitosti Společnosti a vykonávat všechny povinnosti, které na něj deleguje President, tajemník musí vést seznam akcionářů, knihu zápisů a záznamů (kromě finančních výkazů) a zajišťovat dodržování procedurálních náležitostí stanovených příslušným zákonem. Pokladník zodpovídá za finanční záležitosti Společnosti.

(3) (4)

Odměny všech úředníků stanovuje představenstvo. Úředníci vykonávají svou funkci až do doby zvolení svého nástupce. Každý úředník, který byl řádně jmenován představenstvem může být představenstvem kdykoli odvolán bez nebo s uvedením důvodu. Představenstvo může obsadit uvolněné místo.

13. STŘET ZÁJMŮ

(1)

Jakákoli dohoda nebo transakce mezi Společností a jedním nebo více řediteli nebo likvidátory nebo osobou jim spřízněnou je platná pouze za předpokladu, že takový ředitel nebo likvidátor je přítomen na schůzi představenstva nebo likvidátorů nebo na schůzi výboru jmenovaného představenstvem nebo likvidátory, která schválí takovou dohodu nebo transakci nebo, že se hlas takového ředitele nebo likvidátora počítá pro účel schválení takové transakce a veškeré podstatné informace o takové dohodě nebo transakci a zájmech daného ředitele nebo likvidátora jsou sděleny v dobré vůli ostatním ředitelům.

(2)

Ředitel, který je zainteresován v konkrétní obchodní záležitosti, která má být projednána na schůzi představenstva nebo valné hromady může být započten jako přítomný pro účely stanovení usnášení schopnosti dané schůze.

14. ODŠKODNĚNÍ


349

(1)

S přihlédnutím k pododstavci (2) tohoto Článku, může Společnost odškodnit za výdaje včetně honorářů právních zástupců, proti všem rozsudkům, pokutám a částkám uhrazeným při vyrovnání a rozumně vynaložených v souvislosti se správními nebo vyšetřovacími řízeními jakoukoli osobou, která:

(a)

Je, byla účastníkem nebo jí hrozí, že se stane účastníkem hrozícího, probíhajícího nebo ukončeného řízení, ať již se jedná o občanské, trestním správní nebo vyšetřovací řízení na základě skutečnosti, že je daná osoba ředitelem, úředníkem nebo likvidátorem Společnosti; nebo

(b)

Působí nebo působila na žádost Společnosti jako ředitel, úředník nebo likvidátor nebo v jiné funkci působí nebo působila na takovou žádost Společnosti v jiné společnosti nebo veřejné obchodní společnosti, společném podniku, trustu nebo jiném podniku.

(1)

Pododstavec (1) tohoto Článku se vztahuje pouze na osobu uváděnou v tomto Článku v případě, že osoba jednala čestně a v dobré vůli se zřetelem na nejlepší zájmy Společnosti a v případě trestního řízení, neměla tato osoba rozumný důvod se domnívat, že její jednání je nezákonné.

(2)

Rozhodnutí ředitelů, zda osoba jednala čestně a v dobré vůli a se zřetelem na nejlepší zájmy Společnosti a, zda osoba měla rozumný důvod se nedomnívat, že její jednání je nezákonné je pokud se nejedná o podvod dostatečné pro účely těchto Stanov, pokud zákon nestanovuje jinak.

(3)

Ukončení řízení rozsudkem, nařízením, urovnáním, usvědčením nebo zavedením “nolle presequi” neznamená samo o sobě presumpci toho, že tato osoba nejednala čestně a v dobré vůli a se zřetelem na nejlepší zájmy Společnosti nebo, že tato osoba neměla rozumný důvod se domnívat, že její jednání je v souladu se zákonem.

(4)

Pokud osoba uvedená v pododstavci (1) tohoto Článku dosáhne úspěšné obhajoby v řízení uvedeném v tomto Článku, má taková osoba právo na odškodnění za všechny výdaje, včetně honorářů právních zástupců a za veškeré rozsudky pokuty a částky uhrazené při vyřešení a rozumně vzniklé osobě v souvislosti s řízením.

(5)

Společnost si může zřídit a vést pojištění v souvislosti s osobou, která je nebo byla členem představenstva (ředitelem), úředníkem nebo likvidátorem Společnosti nebo která na žádost Společnosti působila jako člen představenstva, úředník nebo likvidátor jiné společnosti nebo působila na žádost Společnosti ve veřejné obchodní společnosti, společném podniku, trustu nebo jiném podniku. Takové pojištění může být zřízeno na závazky vzniklé proti takové osobě a závazky učiněné takovou osobou v dané funkci, ať již společnost měla nebo by měla právo odškodnit takovou osobu za závazky ve smyslu pododstavce (1) tohoto Článku.

15. RAZÍTKO SPOLEČNOSTI Členové představenstva určí místo úschovy razítka Společnosti. Pokud je razítko otištěno na písemné listině musí být připojeno svědectví člena představenstva (ředitele) nebo jiné osoby takto zplnomocněné občasným usnesením představenstva. Představenstvo mohou otisk razítka a podpis oprávněného ředitele nebo jiné zplnomocněné osoby zaslat faxem nebo jiným prostředkem elektronického přenosu na jakékoli listině. Taková listina má stejnou platnost jako by razítko a podpis byly uvedeny způsobem uvedeným shora. 16. DIVIDENDY

(1)

Společnost může na základě usnesení představenstva vyhlásit a vyplatit dividendy v penězích, akciích nebo jiném majetku. Dividendy však mohou být vyhlášeny a vyplaceny pouze z přebytku. V případě, že jsou vyplaceny dividendy “in specie”, jsou členové představenstva odpovědni za pořízení a zaznamenání usnesení představenstva opravňujícího k dividendám v řádné a správné hodnotě majetku, který má být distribuován.

(2)

Představenstvo může občas vyplatit akcionářům takovou dočasnou dividendu, která se představenstvu jeví jako oprávněná při zvážení zisků Společnosti.

(3)

Členové představenstva mohou před vyhlášením dividend odložit stranou zisky Společnosti v takové částce, kterou považují za vhodnou jako rezervní fond a mohou takovou částku investovat do cenných papírů, pro které se rozhodnou.

(4)

Představenstvo nevyhlásí dividendy, dokud jeho členové neurčí, že okamžitě po výplatě dividend je Společnost schopná dostát všem svým závazkům tak, jak se stanou splatnými v běžné obchodní činnosti a likvidní hodnota majetku Společnosti nebude nižší než částka jejích celkových závazků, kromě odložených daní uvedených v účetních knihách a nižší než základní jmění. V případě, že se nejedná o podvod, je usnesení představenstva o likvidní hodnotě majetku Společnosti rozhodné, pokud zákon nestanoví jinak.

(5)

Každý akcionář obdrží oznámení o vyhlášené dividendě. Oznámení bude odesláno způsobem


350

uvedeným v těchto Stanovách. Dividendy nevyzvednuté po dobu tří let od vyhlášení základě usnesení představenstva ve prospěch Společnosti.

propadají na

(6)

Dividendy nenesou úrok. Akcie uvedené v Článku 4 (10) nejsou spojeny s právem na dividendu.

(7)

Akcie emitovaná Společností jako dividenda bude považována pro všechny účely jako by byla emitovaná za finanční prostředky rovnající se přebytku převedeného do kapitálu při emisi akcií.

(8)

V případě dividendy z oprávněných avšak neemitovaných akcií s nominální hodnotou, částka rovnající se celkové nominální hodnotě akcií bude převedena z přebytku do základního jmění v době vyplacení dividendy.

(9)

V případě dividendy z oprávněné, ale neemitované akcie s nominální hodnotou, bude převedena částka stanovená představenstvem z přebytku do základního jmění v době vyplacení dividendy. Představenstvo však musí určit jako základní jmění částku, která se minimálně rovná částce, na kterou mají právo držitelé akcií v rámci svých přednostních práv, v případě, že byla taková práva udělena, došlo-li by k likvidaci Společnosti.

(10)

Rozdělení emitovaných a neemitovaných akcií třídy nebo série akcií na větší počet akcií stejné třídy nebo série akcií s alikvotně menší nominální hodnotou nezakládá právo na dividendu.

17. ÚČTY Společnost povede takové účetní záznamy, jaké jsou představenstvem stanoveny za nutné a vhodné pro účely přehledu o finanční situaci Společnosti.

18. AUDIT (1) Společnost může na základě usnesení valné hromady požádat o audit účetnictví Společnosti. (2) První auditoři jsou jmenováni představenstvem. Další auditoři jsou jmenováni valnou hromadou. (3) Auditoři mohou být akcionáři Společnosti, avšak člen představenstva nebo jiný úředník nesmí vykonávat funkci auditora zároveň s výkonem své funkce.

(4) Odměňování auditorů Společnosti: (a) v případě auditorů jmenovaných představenstvem; odměna může být stanovena představenstvem; (b) s přihlédnutím k pododstavci (a) bude odměna stanovena valnou hromadou nebo takovým způsobem, kterou určí valná hromada.

(5) Auditoři prověří každou výkaz zisku a ztrát a rozvahu, která musí být předložena každému akcionáři Společnosti nebo předložená na valné hromadě a v písemném stanovisku uvedou, zda:

(a) podle jejich názoru výkaz zisku a ztrát a rozvaha uvádějí správný a pravdivý zpětný pohled na zisk a ztrátu Společnosti za dané účetní období.

(b) zda auditoři obdrželi veškerá vysvětlení a informace, o které požádali. (6) Zpráva auditorů bude připojena k účtům a bude přednesena na valné hromadě, kde jsou účty předkládány nebo bude předložena akcionářům.

(7) Každý auditor Společnosti je oprávněn nahlédnout do všech účetních knih a záznamů Společnosti. Auditor

je také oprávněn žádat od členů představenstva a úředníků Společnosti takové informace a vysvětlení, která považuje za potřebná pro výkon jeho povinností.

(8) Auditoři Společnosti mají právo obdržet oznámení o konání valné hromady Společnosti a mají právo se účastnit schůze valné hromady, na které jsou předkládány výkaz zisku a ztrát a rozvaha.

19. OZNÁMENÍ (1) Jakékoli oznámení, informace nebo písemné stanovisko, které zasílá Společnost akcionářům musí být zaslána držitelům akcií na jméno na adresu uvedenou v seznamu akcionářů a držitelům akcií na doručitele způsobem uvedeným ve Společenské smlouvě.

(2) Jakákoli předvolání, oznámení, nařízení, dokumenty, informace nebo písemná prohlášení je možné poslat doporučenou poštou nebo zanechat v hlavní kanceláři nebo zaslat oprávněnému zástupci Společnosti.

(3) Předvolání, oznámení, nařízení, dokumentů jsou považována za odeslaná, pokud jsou odeslána ve správné době předepsané pro taková předvolání, oznámení, nařízení, dokumentů byla zaslána na správnou adresu s


351

předem vyplacenými poplatky.

19. PENZIJNÍ A SUPERANUITNÍ FONDY Představenstvo může založit nebo uložit založení a vedení podílových penzijních nebo superanuitních fondů ve prospěch osob, které jsou nebo kdykoli byly zaměstnanci nebo poskytovaly služby Společnosti nebo poskytnou nebo uloží poskytnutí darů, prémií, , penzí, příspěvků nebo odměn takovým osobám, včetně osob, které jsou nebo byly zaměstnanci dceřinné společnosti Společnosti nebo společnosti spřízněné nebo přidružené ke Společností nebo k dceřinné společnosti takové společnosti; jsou nebo byly členy představenstva nebo úředníky Společnosti nebo takové jiné společnosti nebo, které pobírají nebo pobíraly plat nebo působily ve funkci ve Společnosti nebo takové jiné společnosti nebo byly kdykoli jakkoliv zainteresovány nebo jejich manželkám, vdovám, rodinám a osobám závislým na takových osobách nebo mají cokoli do činění ve spojení s takovými společnostmi shora uvedenými. Návrh na takovou výplatu členu představenstva, který působí v té době ve funkci musí být vždy schválen valnou hromadou, poté si může tento člen představenstva ponechat ku svému prospěchu takový, dar, prémii, penzi, příspěvek nebo odměnu.

20. ROZHODČÍ ŘÍZENÍ (1) Kdykoli vznikne jakýkoli rozdíl mezi společností na jedné straně a kterýmkoli akcionářem nebo jejich vykonavateli závěti nebo nabyvateli na straně druhé maje na paměti skutečným úmysl a výklad nebo důsledky těchto Stanov nebo Zákona, maje na paměti vše co bylo učiněno, opomenuto ve smyslu Zákona a maje na paměti jakékoli porušení nebo úmyslné porušení nebo cokoli jiného vztahující se k těmto Stanovám nebo Zákonu nebo vyhlášce dotýkající se Společnosti, bude takový rozdíl, pokud se strany nedohodnou obrátit se k samostatnému rozhodci, předložen dvěma rozhodcům, obě strany si zvolí po jednom rozhodci a tito rozhodci zvolí rozhodce třetího. (2) Pokud kterákoli ze smluvních stran nejmenuje rozhodce původního nebo jeho náhradníka (v případě, že jmenovaný rozhodce zemře, stane se nesvéprávným nebo odmítne působit jako rozhodce deset dnů poté, co mu strana oznámila jeho jmenování, jmenuje druhá strana rozhodce, který bude jednat jako rozhodce strany, která rozhodce nejmenovala. 21. DOBROVOLNÉ LIKVIDACE A ROZPUŠTĚNÍ SPOLEČNOSTI Společnost může dobrovolně zahájit likvidaci nebo rozpuštění Společnosti na základě rozhodnutí valné hromady. V případě, že Společnost nevydala akcie, může zahájit likvidaci nebo rozpuštění Společnosti na základě rozhodnutí představenstva. Společnost může na základě rozhodnutí valné hromady nebo jednomyslného rozhodnutí představenstva pokračovat ve své činnosti jako společnost založená podle zákonů jurisdikce mimo Grenadu způsobem uvedeným v příslušném zákoně.

JMÉNO, ADRESA A POPIS ÚPISU

POČET AKCIÍ PŘIJATÝCH UPISOVATELEM

Mark James 0Ńeal Ltd

CELKOVÝ POČET AKCIÍ

1 akcie na jméno

1

Dne 20. března 2003

Svědek shora uvedeného podpisu:


352

6.11. Grenada – Vzor bankovní licence


353

6.12. Nauru – Vzor bankovní licence


354

6.13. Anjouan – vzor bankovní licence


355

6.14. Index Bankovních a Finančních Výrazů Akcie Je to cenný papír, s nímž jsou spojena práva akcionáře jako společníka podílet se na řízení společnosti, jejím zisku a na likvidačním zůstatku při zániku společnosti. Akciové riziko Akciové riziko - risk on shares: riziko změny (ne nutně jen poklesu) cen akcií. Akciové trhy Akciové trhy jsou trhy s akciemi, tj. nástroji s teoreticky nekonečnou splatností. Akcie existují tak dlouho dokud nedojde k zániku akciové společnosti likvidací, rozdělením nebo sloučením s jinou společností. Alikvotní úrokový výnos "Ve skutečnosti se dluhopisy obvykle nekupují přesně jedno období před první kupónovou platbou. Odtud plynou dva problémy. Je ovlivněna doba diskontování u každého cashflow a pro vlastníka dluhopisu denně představuje ""nabíhání"" úroků. Kupující dluhopisu platí dohodnutou cenu dluhopisu plus naběhlý úrok neboli alikvotní úrokový výnos." Alokační efektivnost Finanční trhy by měly fungovat takovým způsobem, aby úspory směřovaly do nejvíce produktivních podniků, tj. aby byly efektivně alokovány. Takové možnosti jsou atraktivní pro jednotlivé investory, neboť vedou k maximálnímu zisku při minimálním riziku. Jestliže manažeři finanční instituce umisťují prostředky věřitelů do podniků s nízkým výnosem nebo s vysokým rizikem, potom investoři přemístí své prostředky nebo zvýší cenu svých prostředků (tj. zvýší úrokové míry) nebo stanoví omezení na investování finanční instituce do určitých podniků. Americké depozitní certifikáty Americké depozitní certifikáty (ADR) náleží do skupiny GDR. Obchoduje se s nimi pouze na burzách v USA. Nejdříve vznikly ADR a teprve později, kdy se s certifikáty začalo obchodovat mimo USA, se začal používat název GDR. Jejich popularita mezi americkými investory vychází ze skutečnosti, že s ADR se obchoduje stejně jako s americkými akciemi. Podle amerických předpisů probíhá rovněž vypořádání obchodů. Anuita Anuita představuje několik stejných cashflow po určité období. Arbitráž Rovnováhy na trhu se dosahuje v případě, že identické cenné papíry, tj. cenné papíry se stejným profilem riziko/výnos se prodávají za stejnou cenu (zákon jedné ceny). Jestliže se dva takové cenné papíry prodávají za dvě rozdílné ceny (např. 1100 Kč a 1120 Kč), potom lze očekávat poptávku po levnějším cenném papíru. Zvýšená poptávka povede ke zvýšení jeho ceny, až se dosáhne rovnováhy. Proces, která zajišťuje rovnováhu, se nazývá arbitráž. Pokud existují arbitrážní možnosti, potom jsou


356

ceny mimo rovnováhu. Arbitrážní zisky přestávají existovat, když transakční náklady na nákup levnějšího cenného papíru a na prodej dražšího cenného papíru převýší rozdíl mezi cenami dvou cenných papírů (tj. např. 1120 Kč - 1100 Kč). Transakční náklady způsobují, že zákon jedné ceny přesně neplatí. Čím jsou transakční náklady menší, tím efektivnější je tržní mechanismus. Bezkupónový dluhopis Emise bezkupónového dluhopisu zavazuje emitenta splatit k určitému datu v budoucnosti nominální (jmenovitou) hodnotu. Na primárním a sekundárním trhu se prodává za cenu nižší než je nominální hodnota. Rozdíl mezi nominální hodnotou a cenou prodeje je tzv. diskont. Bezkupónový dluhopis nemá kupónové splátky mezi emisí a splatností nominální hodnoty. Call option Právo koupit, přijmout akcii - opce je cenný papír, který vyjadřuje právo jejího držitele k určitému datu uskutečnit nebo neuskutečnit obchod. V případě call opce tedy koupit či přijmout akcii. Opačná strana má povinnost uskutečnit obchod, jestliže si to bude druhá strana přát. Cenné papíry Cenným papírem se rozumí obchodovatelný (tj. převoditelný) finanční nástroj v tom smyslu, že nástroj lze nakoupit a prodat. Právě vlastnost obchodovatelnosti je důležitá, aby se daný nástroj považoval za cenný papír. Se všemi finančními aktivy nelze totiž obchodovat. Cestovní šeky Cestovní šek je cenným papírem, který opravňuje osobu v něm uvedenou k přijetí částky v něm určené při jeho předložení k výplatě, a to podle podmínek stanovených výstavcem šeku. Deriváty Deriváty je společný název pro pevné termínové kontrakty a opční termínové kontrakty. Tržní hodnota takového pevného nebo opčního derivátového kontraktu je odvozena tržní hodnoty podkladového (podléhajícího) aktiva (nástroje). Aktivem může být např. fyzická komodita, cenný papír včetně státního dluhopisu a akciového indexu nebo měna. Diverzifikace Určitá rizika je možné snížit diverzifikací. Investoři se mohou rozhodnout umístit své prostředky místo do jednoho podniku do velkého množství podniků. Mohou také v případě malého objemu prostředků investovat do investičního fondu nebo do podílového fondu, který sám má značně diverzifikované portfolio. Banka je další takovou institucí, která zajišťuje diverzifikaci. Finanční systém umožňuje diverzifikaci portfolia mnoha způsoby. Nelze však diverzifikovat všechny druhy rizik. Zisky podniků závisí na schopnosti managementu a celkovém ekonomickém a právním stavu hospodářství. Obecná úroveň ekonomické aktivity se mění podle hospodářského cyklu. Zisky firem jsou v určitém rozsahu na sobě závislé a diverzifikací nelze toto riziko snížit. Rozšířením investování na zahraniční finanční trhy lze toto riziko do určité míry omezit. I zde jsou však patrné závislosti mezi hospodářskými cykly jednotlivých zemí. Země s omezenými počty výrobních sektorů mohou být silně ovlivněny zhroucením trhu s určitou komoditou. V extrémním případě by zhroucení důležitého finančního článku mohlo způsobit zhroucení finančního systému země (tzv. systémové riziko), což by mohlo mít vážné dopady na ekonomickou aktivitu a mezinárodní obchod.


357

Dividendový výnos Tuto veličinu získáme dělením hrubých dividend (čisté dividendy plus daň) tržní kapitalizací podniku (tržní kapitalizace se rovná součinu počtu akcií a jejich momentální tržní ceny). Tento výnos je možno použít pro porovnání s jinými úrokovými mírami. Použitelnost dividendového výnosu je omezena, neboť nebere v úvahu budoucí změny dividend. Dluhopis Dluhopis je cenný papír, se kterým je spojeno právo majitele požadovat splacení dlužné částky ve jmenovité hodnotě a vyplácení výnosů z něj k určitému datu. Dluhopis s diskontem Prodává se za cenu nižší než nominální hodnota. Dluhopis s prémií Prodává se za cenu vyšší než je nominální hodnota. Dluhové trhy Dluhové trhy představují trhy s úvěry a půjčkami a trhy s dluhovými cennými papíry. Tyto nástroje mají omezenou splatnost (s výjimkou dluhopisů s nekonečnou splatností, tzv. perpetuit). Dokonalé trhy Teorie finančních trhů vycházejí z předpokladu dokonalých finančních trhů (perfekt financial markets). V tomto abstraktním světě platí tyto předpoklady: neexistují daně, neexistuje úvěrové riziko, neexistují svolatelné (callable) cenné papíry, neexistují transakční náklady, je možný neomezený krátký prodej (short selling), Ve skutečnosti trhy nejsou dokonalé. Přesto je představa dokonalých trhů dobrým východiskem pro studium finančních trhů. Durace Durace je vážený průměr současných hodnot cashflow (kupónů a jistiny), kde váhovým faktorem je doba mezi současností a datem jednotlivých cashflow. Earnings per share Výnos na jednu akcii - vypočítá se jako podíl výnosů a počtu akcií. Má spíše význam pro držitele akcií jako odhad možných dividend. Efektivní portfolio Efektivní portfolio je každé takové portfolio, které má menší riziko, než všechna ostatní portfolia se srovnatelným (stejným) očekávaným výnosem.


358

Ekvivalent neurčitosti Averzi vůči riziku je možné analyzovat kromě užitkové funkce, také pomocí ekvivalentů určitosti, které používají u hazardních her. Ekvivalent neurčitosti hazardní hry se definuje jako peněžní částka, která činí investory indiferentní mezi jistotou a hazardní hrou. Emise cenných papírů Při vydávání je na straně nabídky emitent. Prvonabyvatel vydávaného cenného papíru se nachází na straně poptávky. Pro emitenta cenného papíru obecně platí, že není schopen předem jasně stanovit zájem o danou emisi. Činí pouze odhad. Emisí se rozumí soubor vzájemně zastupitelných cenných papírů vydaných určitým emitentem na základě jeho rozhodnutí. V tomto rozhodnutí emitent stanoví zejména druh cenného papíru (např. akcie, dluhopis, podílový list), nominální hodnotu a počet kusů. Eurodolar Eurodolary jsou na účtech bank (tj. dolarové pohledávky a depozita), které jsou vzhledem k USA nerezidentskými bankami. Důsledkem je, že eurodolar nepodléhá dohledu a regulaci centrálních bank zemí, kde se s eurodolary obchoduje. Eurodolar také není přímo závislý na amerických úrokových mírách, i když je do určité míry spojen s americkým bankovním systémem a v bankách je řízen stejným způsobem jako všechny ostatní měny. Aby transakce mohla být označena za euroměnovou, není rozhodující rezidentství původního věřitele ani rezidentství konečného dlužníka, ale umístění prostředníka. Tak například americký občan půjčuje prostředky americké bance v Londýně, která tyto prostředky půjčuje společnosti v USA: Tato transakce je eurodolarovou operací. Naopak jestliže prostředky prochází americkou bankou v New Yorku, znamená to domácí dolarovou operaci. Vliv eurodolarových transakcí na bankovní systém je uveden dále. Eurotrh Na eurotrhu se obchoduje s cennými papíry a dluhy, které jsou denominovány v euroměnách. Euroměnové trhy, z nichž eurodolarový trh je největší, vznikly na konci druhé světové války poté, kdy se měny staly konvertibilní a kdy se začalo poprvé skutečně v mezinárodním měřítku obchodovat s cennými papíry. Předložka euro se objevila téměř náhodně a je poněkud matoucí, neboť nemá nic společného s Evropou. Trh s eurocennými papíry probíhá ve všech hlavních finančních centrech, z nichž na Londýn připadá největší podíl. Finanční trhy Finanční trhy umožňují těm, kteří mají finanční deficit (podniky, vlády, místní úřady nebo mezinárodní organizace), aby měly přístup k hotovosti za účelem financování svých aktivit. Člení se na dluhové trhy, akciové trhy, komoditní trhy (z komoditních trhů se do finančních trhů zařazuje pouze trh s cennými kovy) a měnové (obvykle včetně trhu se zlatem). Finanční zprostředkování Finanční zprostředkovatelé (zejména banky) vznikli proto, aby usnadnili tok úspor. První funkcí takového finančního zprostředkování je spárování půjčovatelů a vypůjčovatelů. Podniky mohou hledat prostředky přímo od veřejnosti prostřednictvím inzerování nebo kontaktují osoby a jiné podniky, které podle nich mají přebytek prostředků. Obě metody jsou však drahé. Investoři nemají dostatek znalostí o trhu a cena za individuální získání této informace je vysoká. Navíc firmy nepotřebují získávat prostředky každý den, ale pouze při zahájení nového projektu nebo při dodání prostředků k existujícím projektům.


359

Forwardová výnosová křivka Vychází z teorie, že výnos za určité časové období je u různých kombinací dluhopisu se stejnou celkovou dobou splatnosti stejný. Očekávaný výnos tak bude shodný nehledě na dluhopisy, do kterých investor investuje. Forwardová výnosová křivka tak představuje očekávanou spotovou výnosovou křivku v budoucnosti. Forwardy Představuje závazek kupujícího koupit určité množství podléhajícího aktiva k určitému dni za stanovenou cenu (realizační cena, exercise price) a závazek prodávajícího prodat dané množství aktiva za stejných podmínek. Podmínky kontraktu jsou podrobně popsány ve smlouvě. S forwardy se obchodu pouze na trzích OTC (over-the-counter), nikoli na burzách. Množství, cena a datum dodávky jsou tak stanoveny při dohodě a kontrakt se dohaduje přímo mezi prodávajícím a kupujícím. Fundamentální analýza Fundamentální analýza sleduje, do jaké míry cena akcie odpovídá její skutečné (vnitřní) hodnotě. Snaží se odpovědět na otázku, které akcie jsou nadhodnocené a které jsou podhodnocené, tj. které akcie koupit nebo prodat. Využívá exaktní početní metody posuzování finančních ukazatelů podniků. Studuje výkonnost společnosti v minulosti na základě aktivity společnosti jako celku. Futures Kontrakt furures jejiným důležitým derivátovým kontraktem, který má řadu vlastností shodných s forwardovým kontraktem. Futures přestavuje stejně jako u forwardů závazek kupujícího koupit určité podléhající aktivum k určitému dni v budoucnosti za stanovenou cenu (realizační cena, exercise price) a závazek prodávajícího prodat dané aktivum za týchž podmínek. Na rozdíl od forwardů se však s futures obchoduje pouze na burzách (opční a termínové burzy), nikoli na trzích OTC. Podmínky kontraktu včetně standardizace aktiva podrobně stanoví burza, na které se s daným kontraktem obchoduje. Globální depozitní certifikáty Globální depozitní certifikáty jsou nástrojem používaným na kapitálových trzích. Jejich podstata je jednoduchá. Část kmenových akcií domácího emitenta nakoupí prostřednictvím manažera zahraniční banka (tzv. depotní banka), na kterou přecházejí vlastnická práva spojená s vlastnictvím původních akcií. Může se jednat o novou emisi nebo o akcie ze sekundárního trhu. Zahraniční banka na tyto akcie vydá odpovídající počet GDR, přičemž je dopředu určeno, kolik certifikátů bude vydáno na jednu akcii. Hedging Přímé zajišťování proti riziku, založené na spárování rozdílných toků - cílem je dosáhnout stavu, kdy se toky na aktivní straně kryjí s toky na pasivní straně. Hold Strategie při obchodování s cennými papíry - značí strategii držet cenný papír.


360

Informační efektivnost Informační efektivnost závisí na tom, jak tržní ceny odrážejí všechny dostupné relevantní informace. Jestliže je finanční nástroj cenově podhodnocen vzhledem k dané momentální veřejné informaci, investoři se snaží cenný papír nakoupit v očekávání, že cena se zvýší na rovnovážnou cenu. Hnací silou informační efektivnosti je konkurence investorů, kteří se snaží maximalizovat své zisky. inkasní platba viz inkaso Investiční kupón Investiční kupón je cenný papír na jméno, který opravňuje ke koupi akcií určených k prodeji za investiční kupóny. ISIN Emise veřejně obchodovatelných cenných papírů se označují kódem ISIN (International Securities Identification Number). Tento mezinárodní systém je upraven normou ISO-6166. ISIN je dvanáctimístný alfanumerický kód, kde první dvě pozice představují zkratku země emitenta (CZ Česká republika). Tato zkratka je v ISO 3166. Dalších devět čísel představuje základní číslo a poslední pozice představuje kontrolní číslo. V ČR je využíváno pouze šest posledních míst základního čísla, tj. první tři číslice základního čísla jsou nuly. Emise jsou podle základního čísla zařazeny do okruhů podle předmětné činnosti společnosti. Kapitálová přiměřenost (capital adequacy) Charakterizuje riziko neadekvátnosti kapitálu banky vzhledem k podstupovaným rizikům. Současné předpisy ČNB a BIS definují kapitálovou přiměřenost jako poměr kapitálu a rizikově vážených aktiv. Kapitálové trhy Kapitálové trhy představují trhy s akciovými cennými papíry (akciemi), a trhy s úvěry a půjčkami s původní splatností vyšší než jeden rok. Finanční nástroje peněžního trhu jsou obvykle likvidnější než finanční nástroje kapitálového trhu. KOBOS KOBOS (Kontinuální Burzovní Obchodní Systém) je založen na principu průběžného uzavírání obchodů v závislosti na okamžité nabídce a poptávce po cenných papírech. Obchody v KOBOS jsou uzavírány na základě porovnání a spárování objednávek, které jsou obchodníkem přímo vkládány do KOBOS v reálném čase (v reálném čase probíhají obecně burzovní obchody s časovou prioritou). Obchodování v KOBOS navazuje v harmonogramu burzovního dne na obchodování při pevné ceně. Důvodem je skutečnost, že otevírací kurz v KOBOS je roven kurzu z obchodování při pevné ceně (fixing). Při uzavírání těchto burzovních obchodů je uplatňován princip cenové a následně časové priority, kdy při párování (uspokojování objednávek) rozhoduje jejich cen a v rámci ní čas vložení objednávky.


361

Komoditní trhy Komoditní trhy se zařazují do finančních trhů pouze v případě trhu s cennými kovy (zlato, stříbro a paladium). Zlato se někdy považuje za měnu. Potom spadá do kategorie měnových trhů. Krátký prodej Krátký prodej znamená, že investor prodává cenný papír, který nevlastní. Záměrem je prodat cenný papír za momentální cenu v očekávání zpětného nákupu cenného papíru v budoucnosti za nižší cenu. Aby mohl investor krátký prodej uskutečnit, půjčí si cenný papír od jiného investora, který daný cenný papír vlastní. Krátký prodávající musí během období výpůjčky cenného papíru platit půjčovateli všechny výnosy, které jsou s cenným papírem spojeny (dividendy, kupóny apod.). V době skončení krátkého prodeje nakoupí krátký prodávající cenné papíry na trhu a vrátí je půjčiteli. Krátký prodávající bude mít zisk (ztrátu), jestliže cenné papíry nakoupí za nižší (vyšší) cenu. Krátký prodej není časově omezen. Časové omezení na krátké pozice mohou představovat zástavy (collateral), které půjčovatel přijme od krátkého prodávajícího. Kupónový dluhopis Kuponové dluhopisy jsou dluhovými nástroji s obvykle podstatně delší dobou splatnosti než bezkuponové dluhopisy. Vlastnictví těchto dluhopisů opravňuje k pravidelným příjmům mezi emisí a dobou splatnosti nominální hodnoty. Pravidelné platby se nazývají kupóny. Při splatnosti se stejně jako u diskontovaných dluhopisů vyplácí nominální hodnota dluhopisu. Kupóny Pro uplatnění práva na výnos z akcie, zatímního listu, dluhopisu nebo podílového listu lze vydávat kupóny jako cenné papíry na doručitele. Většinou se vyplácejí ročně či pololetně. Kurzové riziko Riziko újmy na zisku vlivem změny kurzů cizích měn vůči měně, ve které jsou vykazovány účty. LIBID Zprávy o mezibankovní aktivitě a o euroměnové aktivitě se obvykle vztahují k LIBOR a LIBID. LIBID London Interbank Bid Rate. LIBOR LIBOR - London Interbank Offer Rate. LIBOR je aritmetickým průměrem úrokových mír z depozit nad 10 mil. GBP na určitou dobu, které nabízí v 11 hod. dopoledne londýnské referenční banky (běžně National Westmister, Bank of Tokyo, Deusche Bank, Banque Nationale de Paris a Morgan Guaranty Trust) londýnským clearingovým bankám. Velké banky platí za zdroje o něco méně než činí LIBOR a tyto zdroje půjčují se ziskem menším bankám. Malé banky půjčují prostředky podnikům, které platí určitou přirážku nad LIBOR. Široce akceptovaný LIBOR je výhodný, protože snad všechny úrokové míry krátkodobých a střednědobých úvěrů a půjček na euroměnovém trhu se stanovují na základě LIBOR. Úrokové míry pro splatnosti od jednoho dne (overnight) až po jeden rok pro všechny hlavní euroměny denně publikuje Financial Times.


362

Maloobchodní bankovnictví Maloobchodním bankovnictvím se rozumí poskytování služeb široké veřejnosti, tj. poskytování úvěrů na splátky, hypotečních úvěrů, depozitní služby apod. V porovnání s velkoobchodním bankovnictvím se jedná o velké spektrum činností na mnoha pobočkách. Některé služby maloobchodního bankovnictví (např. úvěrové karty) jsou vysoce ziskovými službami. Maturity Doby splatnosti cenných papírů. Měnové (devizové) trhy Jedná se trhy dluhové, akciové nebo komoditní s tím, že nástroje jsou v cizích měnách, a jednak o trh peněžních prostředků v různých měnách (tj. nákup peněžních prostředků jedné měny za prodej peněžních prostředků jiné měny). Náložné listy Podle smlouvy o přepravě věci může být dopravce povinen vydat odesílateli při převzetí zásilky k přepravě náložný list. Náložný list je listina, s níž je spojeno právo požadovat po dopravci vydání zásilky v souladu s obsahem této listiny. Opce Opce na rozdíl od forwardů, futures a swapů dává vlastníkovi opce nikoli povinnost, ale právo k nákupu nebo prodeji určitého aktiva k určitému dni nebo po určitou dobu v budoucnosti za stanovenou cenu (realizační cena, exercise price, strike price) a závazek prodávajícího opce, prodat nebo koupit dané aktivum za týchž podmínek. Podmínky kontraktu jsou podrobně popsány ve smlouvě. S opcemi se obchoduje na trzích OTC i na burzách. Podle druhu podléhajícího aktiva je možné opce rozdělit na opce na spotové aktivum (vlastník opce má přímo právo na nákup nebo prodej daného aktiva) nebo opce na futures (vlastník opce má právo na nákup nebo prodej daného aktiva prostřednictvím futures). Operační efektivnost Podmínkou alokační efektivnosti primárních trhů je operační efektivnost sekundárních trhů. Trh je operačně efektivní, pokud existuje pouze malý rozdíl mezi výnosem z prodeje cenných papírů a náklady na nákup cenných papírů, tj. pokud jsou transakční náklady nízké. Tento rozdíl nazývaný v případě market makerů rozpětí (spread) je ziskem finančních zprostředkovatelů. Market-maker v každém okamžiku kótuje cenu, za kterou je ochoten nakoupit finanční nástroj (bid price) a cenu, za kterou je ochoten prodat tentýž finanční nástroj (asked price). Rozpětí představuje rozdíl mezi těmito dvěma cenami. Optimální portfolio Optimální portfolio je takové portfolio, které vykazuje nejvyšší poměr dodatečného výnosu (= očekávaný výnos - úrok) k riziku. Toto portfolio můžeme kombinovat v libovolném poměru s bezrizikovou investicí a vždy budeme dosahovat stále stejného poměru dodatečného výnosu k riziku.


363

Peněžní trhy Peněžní trhy jsou součástí dluhových trhů s tím, že se jedná o trhy s úvěry a půjčkami s původní splatností do jednoho roku a trhy s dluhovými cennými papíry (dluhopisy a směnky). Podílové listy Podílový list je cenný papír, se kterým je spojeno právo podílníka na odpovídající podíl majetků v podílovém fondu a právo podílet se na výnosu z tohoto majetku. Pojištění Účelem pojištění je ochránit klienta před finanční ztrátou vzniklou na základě určité události. Jedním způsobem klasifikace pojištění je druh pojistné události, jako např. osobní nehoda, požár, krádež. Druh pojištění má dopad na riziko a tok hotovosti (cashflow) pojišťovny. Naopak dlouhodobé pojištění obsahuje příspěvky po mnoho let. Pojištění je obecně založeno na agregaci nezávislých pojistných událostí. Pool Pool je označení pro společný fond nijak neodlišených peněžních zdrojů. PRIBID Jeden z hlavních ukazatelů úvěrových trhů v důležitých finančních centrech je referenční úroková sazba, za kterou jsou banky ochotny nakoupit (vypůjčit si) depozita. Pro pražské finanční centrum se tato sazba nazývá PRIBID (Prague Interbank Bid Rate). Stanovují se z kotací refereční banky na trhu mezibankovních depozit včetně algoritmu stanovení PRIBID a PRIBOR. PRIBOR Jeden z hlavních ukazatelů úvěrových trhů v důležitých finančních centrech je referenční úroková sazba, za kterou jsou banky ochotny prodat (půjčit) depozita. Pro pražské finanční centrum se tato sazba nazývá PRIBOR (Prague Interbank Offered Rate). Stanovují se z kotací refereční banky na trhu mezibankovních depozit včetně algoritmu stanovení PRIBID a PRIBOR. Price/earning ratio (P/E) Price/earning ratio (P/E) vyjadřuje podíl tržní ceny akcie a výnosu na jednu akcii. Vyjadřuje kolik jsou investoři ochotni zaplatit za výnosy u dané akciové společnosti. Primární trhy Primární trh se zabývá emisí nových cenných papírů a jejich splácením. Vytvoření nové pohledávky znamená přenos hotovosti od investora k vypůjčiteli. Pohledávka se likviduje tím, že dlužník splatí investorovi hotovost (úrok, jistina). Nejde o sekundární trh, neboť na tomto zvláštním trhu emitent nabízí něco, co ještě neexistuje a co vznikne pouze za předpokladu, že vydávaný cenný papír najde svého prvonabyvatele. Operace na primárním trhu má tedy emitent plně pod svou kontrolou. Při vydávání cenného papíru emitent často též ovlivňuje, kdo se stane a se naopak nemůže stát jeho prvonabyvatelem.


364

Přímé obchody V rámci tohoto způsobu obchodování jsou v burzovním obchodním systému registrovány obchody mezi členy burzy s takovým množstvím cenných papírů, jehož minimální objem je 200.000 Kč. Cena a množství zobchodovaného cenného papíru je předem stanovena dohodou obou smluvních účastníků přímého obchodu. Při těchto obchodech tedy nedochází k vytváření transakční ceny na základě porovnání anonymní nabídky a poptávky, neboť oba účastníci obchodu se předem znají. Cena, za kterou je uzavřen přímý obchod, není kurzem a její odchylka od platného kurzu není nijak omezena. Put option Právo prodat, dodat akcii - opce je cenný papír, který vyjadřuje právo jejího držitele k určitému datu uskutečnit nebo neuskutečnit obchod. V případě put opce tedy prodat či dodat někomu akcii. Opačná strana má povinnost uskutečnit obchod, jestliže si to bude druhá strana přát. PX - 50 Pražská burza vyhlašuje celkem 22 indexů. Klíčovým je PX 50. K jeho stanovení byl zvolen standardní výpočet ve shodě s metodologií IFC (International Finance Corporation). Index měří změnu tržní hodnoty reprezentativního portfolia akcií zařazených do báze indexu. Každé emisi přísluší váha úměrná její tržní kapitalizaci. Báze indexu PX-50 je složena z 50 emisí. Do báze indexu se nezařazují emise !!investičních fondů!!161, neboť v jejich kurzech se ji promítají cenové pohyby bazických emisí. Emise zařazené do báze indexu se na objemu obchodů s akciemi podílejí téměř 88 % (neuvažovány investiční fondy). Riziko Finanční instituce a trhy existují ve světě nejistoty. Druhem nejistoty je riziko. Rizik lze rozeznávat také několik druhů. Zřejmě nejdůležitějším rizikem finančních trhů je úvěrové riziko, jímž se rozumí riziko ztráty v případě, že partner nedostojí svým závazkům podle podmínek kontraktu. V rámci kategorie úvěrového rizika se někdy vyčleňuje tzv. vypořádací riziko (settlement risk), které je rizikem ztráty z nevypořádání obchodů. Dalším důležitým rizikem je tržní riziko, které se dělí na úrokové, akciové, komoditní a kurzové. Jedná se o riziko ztráty v případě malé likvidity trhů (riziko tržní likvidity) nebo riziko momentální platební neschopnosti (riziko cashflow). Operační riziko je rizikem ztráty v případě lidských chyb, podvodů nebo nedostatků informačních systémů. Právní riziko je rizikem ztráty v případě právní neprosaditelnosti kontraktu. ROA return on assets: ukazatel, který popisuje zhodnocení celkových aktiv, tzn. kolik bance vydělá jednotka aktiv za dané období. Poměr čistého zisku po zdanění k průměrným aktivitám. ROE return on equity: ukazatel, který říká, kolik vydělá kapitál akcionářů. Poměr čistého zisku po zdanění k průměrným fondům akcionářů. Rozptyl výnosů portfolia Výpočet rozptylu výnosů portfolia je složitější. Chybná je interpretace, která by předpokládala, že rozptyl výnosů portfolia je váženým průměrem rozptylů jednotlivých komponent portfolia, tj. uplatněním podobného přístupu jako při stanovení středního výnosu portfolia. Jednou z hlavních zásad současné teorie portfolia je, že riziko portfolia je běžně nižší než součet rizik jednotlivých komponent.


365

Segmentační teorie Nepoužívá pojmu forwardová úroková míra, ale rozlišuje mezi preferencemi jednotlivých investorů. Krátkodobé a dlouhodobé dluhopisy se obchodují na odlišných trzích, krátkodobém a dlouhodobém, které se navzájem neovlivňují. Tj. dlouhodobá úroková míra nezávisí na vývoji krátkodobé. Sekundární trhy Sekundární trh je trhem již emitovaných cenných papírů. Transakce na sekundárním trhu nevytvářejí ani nelikvidují finanční pohledávky za dlužníky. Při změně majitele nepřechází hotovost mezi investory a dlužníky, ale mezi investory. Dlužník zůstává transakcemi na sekundárním trhu neovlivněn, zatímco věřitel přenáší práva splacení na jiné osoby. Ekonomickou funkcí sekundárního trhu s cennými papíry je změna struktury jejich majitelů. Emitent akcie často nemá žádnou možnost jak nákupům a prodejům zabránit. SIPO viz !!inkaso!! Skladištní listy Potvrzení o převzetí věci ke skladování skladovatelem od ukladatele může mít povahu cenného papíru, s nímž je spojeno právo požadovat vydání skladované věci (skladištní list). Směnky Podle právní teorie je směnka definována jako cenný papír, obsahující zákonem přesně vymezené náležitosti, zejména bezpodmínečný závazek nebo příkaz výstavce zaplatit stanovenou finanční částku v určitou dobu, na určitém místě a zabezpečující jejímu právoplatnému majiteli právo vyžadovat toto plnění od toho, kdo se na směnce podepsal. Spot Spot je promtní obchod: nákup nebo prodej jedné měny za druhou za aktuální kurs na finančním trhu v daném okamžiku. Spotová výnosová křivka Závislost mezi očekávaný výnosem do určité splatnosti daného nástroje a splatností se nazývá spotová výnosová křivka. Důležité je, aby dluhopisy byly vydávány za stejných podmínek s vyjímkou splatnosti, aby rozdíly ve výnosech byly závislé pouze na této době. Tj. musí být stejné riziko dluhopisů, stejné zdanění, stejnou dobu výplaty atd. Stavební spoření Stavební spoření představuje formu spoření, při které klient ukládá na účet u stavební spořitelny prostředky, z nichž se mu každoročně připisují úroky (obvykle ve výši 3 %) a státní podpora. Po 24 měsících a splnění dalších podmínek stanovených stavební spořitelnou vzniká klientovi nárok na úvěr (obvykle za 6 %). Rozdíl mezi úrokovou sazbou z úvěru a úrokovou sazbou z vkladu může činit nejvýše 3 %. Úvěr smí být stavební spořitelnou poskytnut a účastníkem použit pouze na financování


366

bytových potřeb. Stavební spořitelna může poskytovat účastníkem úvěry, které slouží úhradě nákladů na řešení bytové potřeby i v případech, kdy účastník nemá ještě nárok na poskytování úvěru, a to jen do výše cílové částky. Střední výnos portfolia Střední výnos portfolia, nebo také očekávaný výnos portfolia je váženým průměrem očekávaných výnosů jednotlivých komponent portfolia. Swap Swap je anglický výraz pro výměnu: označuje prodej jedné měny za druhou s jejím následným zpětným odkoupením po určité době za předem dohodnutý kurs. Technická analýza Změny cen akcií jsou určovány mnoha faktory a mnoho z nich nelze předvídat. Odhad změn cen akcií na základě ekonomických faktorů je základem fundamentální analýzy. Odhad změn akcií na základě ostatních faktorů je předmětem technické analýzy, která se opírá pouze o záznamy výsledků předchozích burzovních obchodů. Vychází se z hypotézy, že ceny akcií odrážejí všechny faktory včetně psychologických, které jsou při krátkodobém investování důležitější než faktory vstupující do fundamentální analýzy. Teorie lokálního očekávání Očekávaný výnos dluhopisů všech splatností během následujícího období rovná bezrizikové úrokové míře, tj. výnosu dluhopisů s nejkratší splatností. Teorie nestranných očekávání Forwardové úrokové míry jsou určeny tržním očekáváním o budoucích úrokových mírách, tj. forwardové úrokové míry jsou nestrannými odhady budoucích spotových úrokových mír. Teorie očekávání Teorie očekávání jsou nejvíce diskutovanými teoriemi o časové struktuře úrokových mír. Skládají se z několika podobných teorií. Všechny teorie očekávání mají společné to, že investoři se v držení dluhopisů o různých !!splatnostech!!35! neliší. Teorie peněžního substitutu Podle teorie peněžního substitutu představují velice krátkodobé dluhopisy blízké substituty hotovosti. Mnoho investorů se vzhledem k riziku omezuje na nákupy krátkodobých nástrojů peněžního trhu. Ceny nástrojů peněžního trhu se tudíž zvyšují a odpovídající úrokové míry se v porovnání s delšími splatnostmi snižují. Teorie předpokládá velké množství investorů do krátkodobých dluhopisů. Kupující tak na rozdíl od emitentů velice silně dávají přednost krátkým splatnostem. Tato skutečnost zvyšuje ceny dluhopisů a snižuje odpovídající úrokové míry. Teorie preferenčního chování U teorie preferenčního chování investoři preferují nákup dluhopisů o určitých splatnostech, nikoli však pouze krátkodobé dluhopisy a při nákupu ostatních dluhopisů požadují vyšší výnosy. V podstatě je


367

tato teorie kombinací segmentační teorie a teorie rostoucí prémie za likviditu. Místo stále preferovaných krátkodobých splatností u teorie rostoucí prémie za likviditu mohou investoři dávat přednost jiným splatnostem v závislosti na jejich individuálních investičních cílech. Teorie rostoucí prémie za likviditu Podle teorie rostoucí prémie za likviditu se výnosy s rostoucí splatností zvyšují. Investoři, kteří investují do dluhopisů, jsou averzní vůči riziku (tj. dávají přednost nízké volatilitě výnosů). Ceny dlouhodobých dluhopisů mají vyšší volatilitu. Investoři vyžadují u dlouhodobých dluhopisů vyšší výnosy, čímž kompenzují vyšší riziko. Teorie výnosových křivek Závislost úrokových mír (výnosu do splatnosti) na splatnosti bezkupónových dluhopisů v prostředí dokonalých finančních trhů se nazývá výnosovou křivkou nebo-li časovou strukturou úrokových mír. Výnosová křivka může být rostoucí, plochá, klesající. Nejčastější je rostoucí. Znamená to, že čím delší je splatnost, tím vyšší je očekávaný výnos a také větší volatilita ceny dluhopisu. UNIVYC, a. s. Vypořádací společnost UNIVYC, a. s. je 100 % dceřiná společnost BCPP. Odpovídá za vypořádání burzovních obchodů, vedení majetkových účtů členů burzy a vedení evidence cenných papírů obchodovaných na burze. Přímými účastníky vypořádání burzovních i mimoburzovních obchodů s cennými papíry jsou v současnosti všichni členové burzy, kteří jsou oprávněni na burze nakupovat a prodávat cenné papíry. Přímí účastníci vypořádání jsou zprostředkujícím článkem mezi svými klienty a vypořádací společností. Úvěrové hodnocení Stanovení úvěrového rizika dluhových nástrojů společností (tj. dluhopisů, úvěrů a půjček) je složitý proces. Nepřekvapuje, že profesionální investoři a investiční poradci se snaží najít cesty jak tento problém zjednodušit. V USA, kde je dluhové financování významnějším zdrojem financování společností než například ve Velké Británii, existuje řada specializovaných společností, které se zabývají hodnocením (rating) jednotlivých dluhových nástrojů. Nejpopulárnější jsou Moody´s, Standard and Poor a Fitch and Co. Hodnotí se země, společnosti a určité dluhové emise. Společnost se hodnotí podle velikosti, relativního objemu dluhu k financování její činnosti a podílu na zisku určeného k financování dluhu. V úvahu se také berou další faktory spíše kvalitativního charakteru. U různých společností se tyto ukazatele zahrnují s různou vahou. To může mít vliv na rozdílné hodnocení. Užitková funkce Užitková funkce znázorňuje závislost mezi užitkem (tj. subjektivní hodnotou) a konečnou hodnotou z investice. Všichni racionální investoři dávají za jinak stejných podmínek přednost většímu užitku před nižším užitkem. Jejich užitková funkce je rostoucí. U rizikově averzních investorů každá další koruna z výnosu představuje stále klesající užitek. Jestliže první koruna výnosu představuje jednotku užitku, druhá koruna výnosu odpovídá užitku nižšímu než jednotka atd. - jeho užitková funkce je konkávní. U rizikově neutrálních investorů každá dodatečná koruna výnosu představuje stejné dodatečné množství užitku, čemuž odpovídá lineární užitková funkce. U rizikově hledajících investorů každá dodatečná koruna výnosu představuje stále vyšší dodatečné množství užitku a užitková funkce je konvexní. Věčný dluhopis Věčný dluhopis vyplácí kupóny po neomezenou dobu a jeho cena se rovná součtu současných hodnot diskontovaných dluhopisů pomocí výnosu do splatnosti.


368

Velkoobchodní bankovnictví Velkoobchodní bankovnictví představují služby nabízené podnikům, investičním společnostem, investičním fondům, penzijním fondům, vládním agenturám apod. Jedná se např. o poskytování úvěrů, služby depozitáře, leasing apod. Volatilita Volatilita znamená rozkolísanost, nestálost např. cen, kurzů, sazeb. Výnos do splatnosti Výnos do doby splatnosti je konstantní úrokovou mírou diskontování cashflow pro všechny splatnosti cashflow složené z kupónů a nominální hodnoty, přičemž tímto diskontováním obdržíme cenu dluhopisu. Cena dluhopisu a výnos jsou nepřímo úměrné. Zajišťování Pro zajišťování jsou velmi vhodné deriváty. Tyto kontrakty umožňují zajišťovat pomocí těchto kontraktů své pozice v aktivech nebo pasivech rozvahy nebo podrozvahy. Fixací ceny se zajišťují proti možnému nevýhodnému vývoji cen. Například plánujeme, že za několik měsíců budeme potřebovat určité množství USD. Nynější kurz na trhu futures považujeme za výhodný, rádi bychom za tento kurz nakoupili USD za několik měsíců. Koupíme proto nyní futures na americké dolary. Nákup je podmíněn složením určitého depozita (záruky). Během doby, než termínový kontrakt prodáme, můžeme být vyzváni, abychom poukázali na náš depozitní účet dodatečné prostředky. To se stane v případě, že USD oslabil proti měně, za kterou v budoucnosti USD nakoupíme. Pokud naopak USD posílil, potom naopak můžeme dokonce z depozitního účtu čerpat, neboť jeho stav se zvyšuje. Za několik měsíců od nákupu kontraktu futures nakoupíme dolary na spotovém trhu a současně prodáme kontrakt futures. Jestliže proti našemu původnímu očekávání USD oslabil, potom ztráta na trhu futures bude kompenzována ziskem z nákupu USD na spotovém trhu (USD na spotovém trhu nakoupíme laciněji než činí cena futures v době nákupu futures). Jestliže naopak USD posílil, potom zisk na trhu futures bude kompenzován ztrátou z nákupu USD na spotovém trhu (USD na spotovém trhu nakoupíme dráže než činí cena futures v době nákupu futures). Ostatně termínové obchody vznikly právě z potřeby krytí pozic. Zatímní listy Pokud upisovatel nesplatil celý emisní kurz upsané akcie před zápisem společnosti do obchodního rejstříku (tzv. nesplacená akcie), vydá společnost po tomto zápisu upisovateli zatímní list nahrazující všechny jím upsané a nesplacené akcie jednoho druhu. Ziskový výnos Ziskový výnos se počítá jako podíl zisku po zdanění a tržní kapitalizace podniku. Použitelnost ziskového výnosu je omezena stejně jako u dividendového výnosu. Dvě společnosti se mohou lišit v datu vykazování a zisky se mohou vztahovat k různým období. Často se publikuje reciproká hodnota ziskového výnosu označovaná jako poměr P/E, tj. poměr momentální tržní ceny akcie podniku k zisku podniku připadajícího na jednu akcii.


369

6.15. Anglicko – Český Finanční Slovník Přirážková kalkulace nákladů Účet Účetní období Základy účetnictví Účetní cyklus, fiskální období Účetní rovnice, GAAP Formuláře, účetní tiskopis Dodavatelé, závazky z obchodního styku Kniha závazků Závazky ke spřízněným osobám (společníkům a Related Party Payables sdružení) Odběratelé, krátkodobé pohledávky, pohledávky z Accounts Receivable, A/R obchodního styku Kniha pohledávek Accounts Receivable Ledger Pohledávky ke spřízněným osobám (společníkům a Related Party Receivables sdružení) Podvojné účetnictví, Časové rozlišení Accrual Accounting, Accruals Časově rozlišit Accrue Časově rozlišená aktiva Accrued Assets Výdaje příštích období Accrued Expenses Časově rozlišená pasiva Accrued Liabilities Příjmy příštích období Accrued Revenue Oprávky k nehmotnému investičnímu majetku Accumulated Amortization Oprávky k hmotnému investičnímu majetku Accumulated Depreciation Nedokončené hmotné investice, pořízení Acquisition In Progress Of Fixed Assets nehmotných a hmotných investic Acquisition In Progress Of Intangible Assets Pořízení nehmotných investic Pořizovací cena Acquisition Price, Historical Cost Additional Paid-In Capital (APIC), Capital Emisní ážio Paid In Excess Of Par Opravná položka, úpravy, opravy, odsouhlasení Adjustment Zúčtování opravných položek Adjustment, Clearing Of Tvorba opravných položek Adjustment, Creation Of Správní, administrativní Administrative Správní výdaje Administrative Costs Správní (osobní) náklady Administrative Expenses Předplatné zálohy, předplatné Advances Propagace Advertising Filiálka, podnik ve skupině, společník Affiliate Spočítat zůstatek, sloučit Aggregate Aging Schedule, Receivables Aging Kalendář, kalendář pohledávek Schedule Allowance For Doubtful (Un-Collectible) Rezerva na nedobytné pohledávky Accounts, Bad Debt Allowance Rezervy Allowances, Provisions Amortizace, odpisy nehmotného majetku Amortization (Amort.) Absorption Cost (Costing) Account Accounting (Fiscal) Period Accounting Basics Accounting Cycle Accounting Equation Accounting Paperwork Accounts Payable, A/P Accounts Payable Ledger


370

Amortization, Accumulated Annual Report Annuity (Ordinary / Due) Appropriated Retained Earnings (Reserves) Arm’s Length Transaction Artwork And Collections Asset Classes Assets Assigned Receivables Audit Trail Available-For-Sale Back Out, To Back Out Bad Debt Allowance, Allowance For Doubtful (Un-Collectible) Accounts Bad Debts, Un-Collectable A/R (Write-Off) Balance Sheet, B/S, Statement Of Financial Position Bank Bank Account Number Bank Accounts Bank Debt, Loans Bank Statement Bargain Purchase Option Bargain Renewal Option Basis Point Below The Line (Non-Continuing Operation) Section Of The Income Statement Benchmark, Standard, Norm Bill Of Lading Bill Of Sale (Receipt) Board Of Directors Body Of The Financial Statement Bond Credit Ratings Bond Discount Bond Premium Bonds Bonds (Debenture Bonds) Bonds Payable Booking, To Book Books Bottom Line, The Bridge Loan Budget Buildings, Structures Business, Enterprise Calendar Year (Fiscal Year) Callable Bonds

Oprávky k nehmotnému investičnímu majetku Výroční zpráva Roční splátky (na konci období / na začátku období) Rezervní fondy Transakce, která neprobíhá mezi dvěma spřízněnými osobami Umělecká díla a sbírky Klasifikace aktiv Aktiva Zastavení pohledávek Revizní, prověřovací záznam Na prodej (cenné papíry na prodej) Zrušit záznam (opačným záznamem, nezáporným záznamem) Rezerva na nedobytné pohledávky Nedobytné pohledávky (odpis) Rozvaha Peněžní ústav Číslo účtu Účty v bankách Závazky k bance, půjčky, úvěry, výpomoci Bankovní výpis, výpis z účtu Opce na výhodnou koupi Opce na výhodné prodloužení Jedna setina jednoho procenta Neprovozní část výsledovky Standard, orientační bod, norma Průvodka (konosament) Paragon, účtenka, stvrzenka Správní rada akciové společnosti Finanční výkazy samotné Odhad úvěruhodnosti Diskont na dluhopisu Prémie dluhopis Dluhopis, obligace Cenné papíry, zástavní listy, obligace Emitované dluhopisy Zaúčtování, zaúčtovat Knihy a deníky (dohromady) Zisk (slang) Překlenovací úvěr Rozpočet Budovy, haly a stavby Podnik Kalendářní rok (účetní rok) Vypověditelné dluhopisy


371

Cancel, Cancellation Capital Goods, Capital Equipment Capital Lease Capital Paid In Excess Of Par, Additional Paid-In Capital Capital Stock (Legal Capital) Capital Stock At Par Capitalize Capitol Gain

Storno, stornování Investiční majetek Kapitálový leasing (neplést s finančním leasingem) Emisní ážio

Obchodní kapitál (základní jmění) Obchodní kapitál v nominální hodnotě Zaúčtovat do majetku Výnosy z prodeje majetku Vlastní peněžní ústav (Peněžní ústav vlastněný Captive Finance Companies společností) Peníze (peněžní prostředky) Cash Podvojné účetnictví (na základě cash flow) Cash Basis Accounting Pokladní výdajový deník Cash Disbursements Journal Ostatní likvidní prostředky (šeky, poukázky, kolky Cash Equivalents atd.) Cash Flow, Peněžní toky Cash Flow Cash Flow z finančních činností Cash Flow From Financing Activities Cash Flow z investičních činností Cash Flow From Investing Activities Cash Flow z provozních činností Cash Flow From Operating Activities Cash Flow na akcii Cash Flow Per Share Účty v bankách (bankovní účty) Cash In Bank (Bank Accounts) Peníze na cestě Cash In Transit Peněžní politika Cash Management Na dobírku Cash On Delivery, COD Koupě za hotovost Cash Purchase Pokladní příjmový deník Cash Receipt Journal Prodej za hotovost Cash Sale Příjmy Cash Inflows, Receipts Výdaje Cash Outflows, Payments, Disbursements Vrchní ředitel akciové společnosti CEO, Chief Executive Officer Osvědčení o původu (zboží) Certificate Of Origin Vkladový Certifikát Certificates Of Deposit Finanční ředitel akciové společnosti CFO, Chief Financial Officer Změny metody Changes In Accounting Method Účtová osnova Chart Of Accounts Nárok na peníze (např. vystavená faktura ) Claim To Cash Uzávěrka Closing Závěrkové položky Closing Entries Collection Of Previously Expensed Bad Debt Výnosy z odepsaných pohledávek Obchodní cenné papíry (vydané jinými akciovými Commercial Paper společnostmi) Kmenové akcie Common Stock Podniky ve skupině Companies in holding, Group Companies Výkazy z minulých let Comparative Statements Komplexní náklady příštích období Complex Pre-Paid Expense Revize dodržování předpisů Compliance Audit Souhrnný hospodářský výsledek Comprehensive Income Zásada opatrnosti Conservatism


372

Consigned Goods Consolidated Financial Statements Constraints Consular Invoice Consumer Durable Goods Contingencies Contingent Liabilities Contra Account Contra (Line) Item Contract Fines Or Penalties Contribution Margin Controller Controlling Interest Convertible Bonds COO, Chief Operating Officer Copyrights Corporation (Corp., Inc.) Cost Accounting Cost Of Goods Manufactured Cost Of Goods Sold, COGS, Cost Of Sales, COS Cost Of Materials Used In Manufacturing Costs: Direct Costs Costs: Indirect Costs Costs: Product Costs, Inventoriable Costs Costs: Period Costs, Non-inventoriable Costs Coupon Coupon (Nominal) Rate Credit, Cr. Credit, Credit Granted Credit Account, Credit Balance Account Credit Balance Credit Notice Credit Policy Credit Purchase Credit Rating Credit Sale, Installment Sales Current Bank Loans Current Exchange Rate Current Liabilities Current Liquid Assets Current Maturities Of Long Term Debt Current Operating Cycle Current, Short-Term Customer Date Issued

Konsignovaný prodej Konsolidované výkazy Omezení Konzulární faktura Zboží dlouhodobé spotřeby Eventuality, náhodilosti, nepředvídatelné skutečnosti Eventuální, podmíněné, případné ztráty Účet, který se vykazuje ve výkazech záporně Kontrární položka, záporná položka, proti položka Smluvní pokuty a penále Příspěvek (marže) Hlavní účetní Rozhodující vliv Konvertibilní dluhopisy Operační ředitel akciové společnosti Autorská práva Akciová společnost (a.s.) Nákladové, provozní (výrobní) účetnictví Náklady na prodané výrobky Náklady na prodané zboží (a/nebo výrobky, a/nebo služby) Výrobní spotřeba Přímé výrobní výdaje (mzdy a materiál) Nepřímé výrobní výdaje (výrobní režie) Přímé a nepřímé výrobní výdaje (mzdy, materiál a výrobní režie) Správní výdaje Úrok placený dluhopisem, kupón Úroková míra kupónu (nominální úroková míra) Dal Úvěr, poskytnutý úvěr Pasivní účet, účet na straně dal Pasivní zůstatek Dobropis Úvěrová, prodejní (fakturovací) politika Koupě na fakturu Odhad úvěruschopnosti Prodej na fakturu, Prodej na splátky Běžné bankovní úvěry Současný kurz Běžné (krátkodobé) závazky Finanční majetek Část dlouhodobých dluhů splatných do roku Běžný operační cyklus Běžné, krátkodobé Odběratel Datum vystavení


373

Debenture Bonds, Bonds, Debentures Debit Balance Debit Balance Accounts Debit, Dr. Debt Securities Deep Discount Bonds Defeasance, In-Substance Deferred Income (Gain) Deferred Items Deferred Revenue Deferred Taxes Delivery Equipment, Vehicles Delivery Slip, Note (Shipping Invoice) Demand Deposits Depletion Deposits (Returnable, Non-Returnable) Deposits In Transit, Float Depreciation Depreciation Expense Derivatives Dilutive Securities Direct Costs Direct Materials Director Disaggregate Disbursement Discontinued Operation Discount Discount Rate Discounts Disposal Of Fixed Assets Distribution To Owners Dividend Dividends Received Donated Capital Double Entry Accounting, Double Entry Accrual Accounting, Double Entry Cash Accounting Drawings Due Due On (Due By) Durable Consumer Goods, Consumer Durables Durable Goods Duration Earned

Obligace, dlouhodobé dlužné cenné papíry Aktivní Aktivní účty, účty na straně má dáti Má dáti Dlužné cenné papíry Hluboce diskontovaný dluhopis Spacení dluhopisu tím, že se závazně dají stranou prostředky na koupi všech emitovaných dluhopisů Výnosy příštích období Odložená položka Příjmy příštích období Odložené daně Dopravní prostředky Dodací list Běžné bankovní vklady Odpis zdrojů Vklady, Zálohy (vratné, nevratné) Vklady na cestě Odpisy (hmotného majetku) Odpisy hmotného investičního majetku Derivativy, odvozené cenné papíry Cenné papíry, které mohou snížit podíl existujících akcionářů Přímé výrobní výdaje Spotřeba materiálu Člen správní rady akciové společnosti Rozdělit na součásti Vyplacení (peněz) Zrušená operace (prodaná pobočka) Diskont Diskontní sazba (úroková sazba) Slevy Prodej hmotného investičního majetku Peníze vyplacené majitelům, Dividendy Dividenda, podíl na zisku Dividendy (podíly na zisku), přijaté (z majetkových investic) Darovaný kapitál Podvojné účetnictví, podvojné účetnictví s časovým rozlišením, podvojné účetnictví bez užití časového rozlišení Účet individuálního podnikatele Dlužné, k dodání Splatné (splatné do) Zboží dlouhodobé spotřeby Investiční majetek Doba trvání Vydělané, zasloužené


374

Earnings Per Share, EPS Economic Entity (Organization) Effective Interest Rate Effective Yield Electronic Funds Transfer, Bank Transfer Order (Within CZ) Element Of The Financial Statements Entertainment Expenses Entity: Accounting Entity, Legal Entity Entrepreneur Equipment Equities, Shares, Shares Of Stock Equity, Capital, Capital Accounts Equity, Legal Capital Equity And Liabilities Equity Method Equity Securities Estimated Items Events, Transactions Evidence (Accumulating And Evaluating) Exception, Variance (From A Norm) Exchange Rate Gains Exchange Rate Losses Executive Vice President Executory Costs Expansion Funds Expenses Expensing, To Expense Explicit Interest Rate, Implicit Interest Rate Export License Extension Extraordinary Items Face Value Factor, To Factor Factory Overhead Fair Value, Fair Market Value FIFO - First In First Out Financial Accounting Financial Flexibility Financial Gains Financial Instrument Financial Statement Users Financial Statements Financing Activities Finished Goods, Products, Manufactured Goods

Zisky na akcii Ekonomická jednotka (společnost) Skutečná úroková míra Aktuální výnos (z investice) Elektronický (telegrafický) převod peněz, bankovní příkaz Součásti finančních výkazů Náklady na reprezentaci Jednotka: účetní jednotka, právnická osoba Podnikatel (který zavede inovaci přes risk) Stroje, přístroje a zařízení Akcie Jmění Základní jmění Pasiva Metoda sloučení jmění Majetkové cenné papíry, akcie Odhadnuté položky, dohadné účty Události, účetní případy Evidence (akumulace a ohodnocení) Variace (od normy) Kurzové zisky Kurzové ztráty Vedoucí náměstek Správní poplatky (náklady) Finanční rezervy na expanzi Náklady Zaúčtování nákladů, zaúčtovat do nákladů Skutečná úroková sazba, připsaná (odhadnutá) úroková míra Vývozní licence (povolení) Prodloužení Mimořádné položky (zásahy vyšší moci) Nominální hodnota Kupující pohledávky nebo směnky, Skontovat Výrobní režie Reprodukční pořizovací cena, spravedlivá hodnota (skutečná tržní cena) FIFO Účetnictví zaměřené na tvorbu výkazů pro publikaci veřejnosti Finanční flexibilita Finanční výnosy Finanční nástroj, cenný papír Uživatelé finančních výkazů (akcionáři, věřitelé, atd.) Finanční výkazy Finanční činnosti Výrobky


375

Finished Goods Inventory First In First Out - FIFO Fiscal Period Fiscal Year Fixed Assets Fixed Assets, Long-Lived Assets Fixed Costs Float FOB Footnotes To The Financial Statement Forecast Foreclosure, Foreclose Full Cost (Costing) Full Disclosure Functional Currency Funds Funds Furniture And Fixtures Futures Contracts Futures Markets Gains General Journal General Ledger, GL General Manager General Partner, Managing Investor Generally Accepted Accounting Principals, GAAP Goods On Hand Goodwill Gross (Net) Gross Profit (Sales Price - COGS) Gross Profit Margin (Gross Profit / Revenue) Gross Profit On Merchandise Sold Gross Profit On Sales Group Companies, Companies In Holding Hedge Held-To-Maturity Historical Cost Historical Exchange Rate (Current Exchange Rate) Implicit Interest Rate, Explicit Interest Rate Imputed Interest Rate In-Substance Defeasance Inception Date Inception Of The Contract Income / Loss From Operations For Fiscal Period

Stav zásob výrobků FIFO Účetní (fiskální) období Účetní (fiskální) rok Stálá aktiva Stálá aktiva, investiční majetek Fixní (pevné, konstantní) náklady Peníze na cestě Včetně dopravy Příloha k finančním výkazům Předpověď rozpočtu Zabavení pro nezaplacení Úplná kalkulace nákladů Průkaznost zápisů, plné uvedení podstatných obchodních skutečností Operační jmění Finanční rezervy Fondy Inventář Termínovaná předkupní práva Trh na termínovaná předkupní práva Zisky Hlavní deník Hlavní kniha Vrchní ředitel (oddělení, pobočky nebo podniku) Komplementář Všeobecně uznávané účetní zásady (USA) Zboží na skladě a v prodejnách Goodwill Hrubý (čistý) Hrubý zisk (tržby - náklady na prodané zboží) Marže (tržby / náklady na prodané zboží) Obchodní marže Hrubý zisk, přidaná hodnota Podniky ve skupině Pojištění proti ztrátě (jako na burze) Držení k splatnosti Pořizovací cena Kurz platný v den transakce (současný kurz) Skutečná úroková míra, nominální (vyslovená) úroková sazba Připsaná (odhadnutá) úroková míra De facto splacení dluhopisů Den vstoupení v platnost Den platnosti uzavřené dohody Hospodářský výsledek za účetní období


376

Income Before Taxes Income From Operations Income Statement Income Tax (On Operating Income) Incremental Borrowing Rate Incur, Incurred Indirect Costs Industry Inflows Of Cash, Receipts Installment Sales Instruments Insurance Intangible Assets Intellectual Property Interest Expense, Interest Paid Interest Income, Interest Received Inventoriable Costs Inventories Inventory Aging Schedule Inventory At Average Cost, FIFO, LIFO Investing Activities Investments (Financial Assets) Investments By Owners Investments, Gains On Investments, Gains On Invoice Invoice Number Involuntary Conversion Job Cost Sheet Joint Venture Joint Venture Partners Journalizing (Booking) Journals (Books Of Original Entry) Land Last In First Out, LIFO Lease Lease: Agreement / Contract Lease: Bargain Purchase Option Lease: Bargain Renewal Option Lease: Criteria For Capital Lease Lease: Duration Lease: Executory Costs Lease: Extension Lease: Fair Value Of Leased Asset Lease: Implicit Interest Rate Lease: Inception Of The Lease Lease: Incremental Borrowing Rate Leasehold (Improvements)

Hospodářský výsledek před zdaněním Provozní hospodářský výsledek Výkaz zisků a ztrát (výsledovka) Daň z příjmů (za běžnou operaci) Marginální úroková sazba Uskutečnit, realizovat, nabýt Nepřímé výrobní výdaje Průmyslové odvětví Příjmy Prodej na splátky Přístroje Pojištění Nehmotný investiční majetek Duševní majetek Nákladové úroky Příjmové úroky Přímé a nepřímé výrobní výdaje Zásoby, zboží a výrobky na skladě Kalendář zásob Zásoby při průměrných nákladech, FIFO, LIFO Investiční činnosti Investice, Finanční investice Vklady majitelů Výnosy z finančních investic Ztráty z finančních investic Faktura Číslo faktury, variabilní symbol Zničení (ztráta nebo krádež) Provozní odpočet nákladů zakázky Společný podnik, sdružení Účastníci sdružení Zápis do deníku Deníky (knihy prvotních dokladů) Pozemky LIFO Leasing Leasing: dohoda o pronájmu Leasing: opce na výhodné odkoupení Leasing: opce na výhodné prodloužení Leasing: kritéria pro kapitálový leasing Leasing: doba trvání smlouvy Leasing: ostatní poplatky Leasing: prodloužení Leasing: tržní hodnota pronajatého majetku Leasing: připsaná úroková sazba Leasing: den vstoupení v platnost smlouvy Leasing: marginální úroková sazba nájemce Nájemný statek (vylepšení)


377

Ledgers (Books Of Account) Lessee Lessor Letter Of Credit Liabilities, Financial Liability, Legal Liabilities And Owner's (Shareholders') Equity LIFO - Last In First Out Limited Company, Ltd. Limited Partner, Passive Investor Limited Partnership Line Of Credit, Revolving Credit Liquidity, Liquidate Loading Dock Loan Guarantee Loan Or Debt Covenants Long-Term Advances, Down-Payments Long-Term Bank Loans Long-Term Debt Long-Term Deposits Received Long-Term Investments Long-Term Liabilities Long-Term Loans Long-Term Notes Payable Long-Term Receivables Loss, Losses Loss On Disposal Of Equipment Lower Of Cost Or Market Major Repairs Management By Exception (To A Norm) Manager Managerial Accounting Manufactured Goods (Finished Goods, Products) Manufacturing Costs, Product Costs Market Conditions Market Rate Market Value Marketable Securities Matching Materiality Maturity Merchandise Minor Repairs, Major Repairs Miscellaneous Money Market

Knihy Nájemce Pronajímatel Akreditiva Závazky, dluhy, úvěry, výpomoci, cizí zdroje Ručení, právní odpovědnost, potenciální právní odpovědnost, potenciální náklady nebo ztráty Pasiva LIFO Společnost s ručením omezeným (s.r.o.) Komandista (partner s ručením omezeným) Komanditní společnost Kontokorent Likvidita, prodat (likvidovat) Nakládací plocha Bankovní garance Podmínky půjček nebo dlužných úpisů Akontace Bankovní úvěry dlouhodobé Dlouhodobé závazky Dlouhodobé přijaté zálohy Dlouhodobé investice Dlouhodobé závazky Dlouhodobé půjčky Dlouhodobé směnky k úhradě Dlouhodobé pohledávky (pohledávky z obchodního styku) Ztráta, ztráty Ztráty z prodeje investičního majetku Nižší z pořizovací nebo tržní ceny Podstatné opravy Řízení podle výjimek (z normy) Ředitel Manažerské účetnictví Výrobky Náklady na výrobu Tržní podmínky Aktuální (tržní) úrokový výnos Tržní (reprodukční) hodnota Obchodovatelný finanční majetek (cenné papíry) Časová shoda nákladů a výnosů Podstatnost, závažnost, hranice relativní přesnosti Splatnost Zboží Běžná údržba, Podstatné opravy Ostatní, jiné, nezařazené Peněžní trh, trh pro krátkodobé cenné papíry


378

Money Market Securities Money Order Moneys Paid Out (Disbursements, Cash Flow Out) Moneys Taken In (Receipts, Cash Flow In) MRO (Maintenance, Repair, Operating Supplies) Natural Resources Net (Gross) Net Income (Net Loss) Net Income Before Taxes Net Loss Net Of Tax Net Present Value (NPV) Net Sales Net Worth Net-Of-Tax (Non-Continuing Operation) Section Of The Income Statement Nominal (Coupon) Rate Nominal Accounts (Temporary Accounts) Nominal Value Non-Callable Bonds Non-Cash Expenses Non-Cash Gains Non-Cash Losses Non-Cash Revenues Non-Operating Section Of The Income Statement Non-Reciprocal Transfers Norm, Benchmark, Standard Normal Operations Notes Payable Notes Receivable Obligations Obsolesce, Obsolescence, Obsolete

Krátkodobé obchodovatelné cenné papíry Peněžní poukázka Výdaje Příjmy Údržba, opravy, provozní materiál Přírodní zdroje Čistý (hrubý) Hospodářský výsledek (ztráta) Hospodářský výsledek před zdaněním Hospodářský výsledek (ztráta) Po zdanění Čistá současná hodnota (ČSH) Tržby, čistý prodej, čistá tržba Čistý kapitál Neprovozní část výsledovky Nominální úroková míra Výsledkové účty Nominální hodnota Nevypověditelné dluhopisy Nepeněžní náklady Nepeněžní zisky Nepeněžní ztráty Nepeněžní tržby Neprovozní část výsledovky

Nereciproční převody Standard, orientační bod, norma Běžné operace Směnky k úhradě, emitované krátkodobé dluhopisy Směnky k inkasu (rimisy) Závazky Zastarat, Zastarání, Zastaralý Skryté závazky, závazky, které se neobjeví na Off Balance Sheet Debt (Financing) rozvaze Příjmy ředitelství Officer Salaries Ředitelství / vedení Officers Počáteční účet rozvahový Opening Balance Sheet Account Provozní činnosti, hlavní obchodní činnosti Operating Activities Provozní kontrola Operating Audit Provozní cyklus Operating Cycle Provozní náklady Operating Expenses Provozní hospodářský výsledek Operating Income Operační pronájem, běžný leasing Operating Lease Běžné závazky, dodavatelé Operating Payables Operating Section Of The Income Statement Operační část výsledovky Operace, provoz, obchodní činnosti Operations


379

Běžné operace Vedlejší operace Náklady ušlé příležitosti Opce, lhůtní obchody Roční splátky přijaté na konci období (přijaté na Ordinary Annuity (Annuity Due) začátku období) Společnost (ekonomická jednotka) Organization (Economic Entity) Zřizovací výdaje Organization Costs Původní splatnost Original Maturity Ostatní majetek (aktiva) Other Assets Ostatní doklady Other Documents And Terms Neoperační náklady Other Expenses Ostatní vložené jmění (mimo emisního ážia) Other Paid-In Capital Neoperační tržby Other Revenue Outflows Of Cash, Payments, Disbursements Výdaje (peníze vyplacené společností) V oběhu (dluhopisy v oběhu) Outstanding (Bonds Outstanding) Nevyrovnané šeky, šeky na cestě Outstanding Checks, Float Kontokorent, overdraft Overdraft Protection (Line Of Credit) Přesčas Overtime Vlastní jmění Owner's Equity Balící doklad Packing Slip Paid-In Capital In Excess Of Par, Additional Emisní ážio Paid-In Capital Nominální hodnota Par Value Mateřská společnost Parent Company Obchodní společnost Partnership Minoritní investice, ostatní cenné papíry a vklady Passive Interest Patenty Patents Patents, Copyrights, Trademarks And Ocenitelná práva Tradenames Běžné závazky Payables, Current Liabilities Datum splatnosti Payment Due On: (Payment Due By:) Platby na cestě Payments In Transit Osobní náklady Payroll, Wages And Salaries Finanční rezervy na důchody pro zaměstnance Pension Funds Procento dohotovení (metoda účtování dlouhodobé Percentage-Of-Completion Method výstavby) Hlášení výkonu Performance Report Nepřímé (nevýrobní) náklady Period Costs Období, účetní období Period, Fiscal Period Metoda B - inventury Periodic Inventory System Neprovozní, ostatní, vedlejší operace Peripheral Operations Metoda A - inventury Perpetual Inventory Method Pokladna (hotovost) Petty Cash Zastavená aktiva Pledged Assets Zastavené pohledávky Pledged Receivables Jedno procento Point Fúze provedená výměnou akcií Pooling Of Interest Úpravy na základě auditu Post Audit Adjustments Operations, Normal Operations, Peripheral Opportunity Cost Options, Futures Contracts


380

Posting Reference Posting, To Post PP&E Ledger Preferred Stock Premium Pre-Paid Expenses Pre-Paid Insurance Pre-Paid Rent President Principles Of Accounting Privately Held Corporation Product Costs (Direct Costs, Inventoriable Costs) Production Report Products, Finished Goods, Manufactured Goods Profit Profit And Loss Statement, P&L Progress Payments Property Tax Property Unit Property, Plant And Equipment (PP&E) Publicly Held Corporation Purchase Order (PO) Purchase Price Qualitative, Subjective Qualitative Criteria Quality Certificate Quantifiable, Objective Quantifiable Information Raw Material (Inventory) Raw Material (Used) Raw Materials Re-Acquired Debt, Treasury Debt Real Accounts (Permanent, Balance Sheet Accounts) Realizable Realized Receipt (Bill Of Sale) Receipt-Of-Cash, Receipts Receivable Receivables (Accounts Receivable) Receivables Aging Schedule Receiving Record (Document) Reconcile Accounts Reconciliation Reconciliation Schedule Redemption Of Bonds

Odkazy k zápisům Zapisování, zapsat do knih Kniha investičního majetku Prioritní akcie Prémie Náklady příštích období Náklad příštího období (pojistné) Náklad příštího období (nájem) Předseda, prezident Podstata (základ) účetnictví Soukromá akciová společnost Přímé, výrobní náklady Výkaz o výrobě Výrobky Zisk Výkaz zisků a ztrát Postupné platby Daň z nemovitosti Investiční celek, majetková skupina Hmotný investiční majetek Veřejná akciová společnost Objednávka Pořizovací cena Nevyčíslitelné Nevyčíslitelná kritéria Osvědčení o jakosti Měřitelné, kvantitativně vyčíslitelné Kvantitativně vyčíslitelná informace, měřitelná informace Stav materiálu na skladě Spotřeba materiálu Materiál, suroviny Vlastní dluhopisy Rozvahové účty Uskutečnitelné, realizovatelné Uskutečnění, realizace Paragon, účtenka, stvrzenka (účet) Příjem, Příjmy K inkasu Pohledávky Kalendář pohledávek Příjemka Srovnat účty Srovnání Tabulka srovnání Splacení dluhopisů


381

Related Party Renewal Rent Rent Payable Rent Received Repairs And Maintenance Reporting Reporting Currency Reports Repossession, Repossess Re-Purchase Agreement Requisition Form Research And Development, R&D Reserve Accounts, Appropriated Retained Earnings Reserves (Appropriated Retained Earnings) Residual Value Resources Restricted Assets Retainage, Hold-Back Retained Earnings Return, Tax Return Returnable Deposits Returns And Allowances Revenue, Sales, Net Sales, Sales Revenue Revenue and Revenuisation Revenue Recognition Revenuisation Revolving Credit, Line Of Credit

Spřízněná osoba Obnovení Nájem (pronájem) Závazky z pronájmu Nájemné přijaté Opravy a údržba Hlášení, oznámení stavu ekonomické jednotky Měnová jednotka, ve které se vykazují finanční výkazy Hlášení Zabavení pro nezaplacení (zboží prodané na splátky) Dohoda na zpětné odkoupení Žádanka, rekvizice Výzkumné a obdobné činnosti Fondy ze zisku

Rezervní fondy Zůstatková hodnota Zdroje Vyhrazená aktiva Zádržné Nerozdělené zisky minulých let Reklamace, daňové přiznání Zálohy Rezervy na reklamaci Tržby Výnosy Uznání tržeb Aktivace Konto korent Pravidlo palce, jednoduché pravidlo pro jednoduché Rule Of Thumb rozhodování Prodej, tržby, odbyt Sales, Revenue, Turnover Prodejní slevy Sales Discounts Prodejní deník (deník prodeje) Sales Journal Reklamace, rezervy pro reklamace Sales Returns And Allowances Zůstatková hodnota Salvage Value Výkaz Cash Flow SCF Statement Of Cash Flow Zajištěné (nezajištěné) dluhopisy Secured (Unsecured) Bonds Segment Segment Self-Manufactured (Self-Constructed) Assets Investiční majetek vytvořený vlastní režií Prodejní náklady, náklady na prodej Selling Expenses Pořadové periodické dluhopisy, dluhopisy, které se Serial Bonds splácejí postupně místo najednou Sériová výroba Serial Manufacturing Služby Services Jmění akcionářů Shareholders' Equity Akcie Shares Of Stock, Shares


382

Shipping And Receiving Shipping Documents Shipping Slip Short-Term Notes Short-Term, Current Shrinkage Significant Influence Single-Entry Accounting Sinking Funds Small Business, Sole Proprietorship Social Security Expenses Software Sold On Credit Source Documents Sources & Uses Of Funds Speculative Grade, Junk Bonds Spoilage Standard Cost Records Standard, Benchmark, Norm Statement Of Cash Flows Statement Of Changes In Financial Position Statement Of Financial Position Statement Of Changes In Retained Earnings Statement Preparation Statement User Stock Stock Dividends Stock On Hand Stock Options Stock Purchase Warrants Stock Warrants Stockholders' Equity Straight Line, Accelerated (Depreciation Methods) Structures, Buildings Sub-Ledger Accounts Subscribed Stock Subscriptions Subsequent Events Subsidiary Subsidiary Journals Subsidiary Ledgers Subsidies, State Supervisor (Foreman) Supplemental Information Supplements To The Financial Statement Supplier Syndicate

Expedice Dopravní doklady Dodací list Krátkodobé směnky Krátkodobé, běžné Ztráty ze zásob Podstatný vliv Jednoduché účetnictví Rezervy vytvořené na splácení dluhopisů Soukromý podnik Náklady na sociální zabezpečení Software Prodané na fakturu Prvotní doklady, účetní doklady Zdroje a použití peněz Spekulativní třída Vadný kus (časem pokazený) Standardní zúčtované náklady Standard, orientační bod, norma Výkaz cash flow Výsledovka Rozvaha Výkaz změn v nerozděleném zisku Příprava výpisů Uživatel výkazů Akcie, zásoby Dividendy formou akcií Zboží na prodej v prodejnách Akciové opce Dlouhodobé akciové opce Akciové opce dlouhodobé Vlastní jmění (akcionářů) Přímost, zrychlení (odpisové metody) Budovy, haly a stavby Podrozvahové účty Upsané akcie Předplatné Události po datu uzávěrky Pobočka, investice s rozhodujícím vlivem Doplňkové deníky Doplňkové knihy, pomocné knihy Dotace ze státního rozpočtu Mistr (forman) Dodatečná informace Příloha k finančním výkazům Dodavatel Sdružení


383

Syndicate Members Tax Avoidance Tax Credit Tax Evasion Tax Return Tax Shelter Tax, Highway T-Bills Temporary Difference The Bottom Line Time Card Time Clock Timing Differences Title Total Trade Discounts Trade Notes Trade Shows And Exhibits Trademarks And Tradenames Transactions, Events Transportation In Travel And Entertainment Treasurer Treasury Stock Trial Balance, Preparation Trust Fund Trustee Turnover Un-Appropriated Retained Earnings Un-Collectable Accounts Receivable Uncollectable Debt Expense Underwriting Unearned Revenue Unit: currency unit, production unit, unit of measurement Unrealized Gain Unrealized Loss Unusual Or Infrequent Items Utilities Value Added Tax (VAT) Variable Costs Variance (From A Norm), Exception VAT - Number Vehicles, Delivery Equipment Venture Capitalist Vice President Wages And Salaries

Účastníci sdružení Daňový únik (legální) Daňový dobropis Daňový únik (nelegální) Daňové přiznání Daňový kryt Daň silniční Vládní peněžní poukázky Dočasné rozdíly Zisk (slang) Pracovní lístek Píchačky Dočasné rozdíly Právní nárok (na něco), majitelství Celkem Slevy Směnky z obchodního styku Veletrhy a výstavy Obchodní názvy a značky Transakce (účetní případy), události Přepravné Reprezentace a cestovné Pokladník Vlastní (pokladní) akcie Předvahy, příprava Svěřenecké nebo spravované fondy Správce svěřeneckého fondu Obrat, odbyt Nerozdělený zisk minus fondy a rezervy Nedobytné pohledávky Odpisy nedobytných pohledávek Převzetí cenných papírů Výnosy příštích období Jednotka: měnová jednotka, jednotka výroby, jednotka měření Nerealizovaný zisk Nerealizovaná ztráta Neobvyklé / mimořádné Spotřeba energie (elektřina, voda, plyn) Daň z přidané hodnoty (DPH) Variabilní náklady Variace (od normy) DIČ Dopravní prostředky Investiční společnost zaměřená na financování riskantních podniků Náměstek Mzdové náklady, osobní náklady, zaměstnanci


384

Wages, Direct Labor Warehouse Warehouse Release Order Warranties Weight Note Will Call Work In Process (Work In Progress) Working Capital (Current Assets - Current Liabilities) Wages And Salaries Wages, Direct Labor Warehouse Warehouse Release Order Warranties Weight Note Will Call Work In Process (Work In Progress) Working Capital (Current Assets - Current Liabilities) Zero-Coupon Bonds

Práce, přímé mzdy Sklad Výdejka Záruky Osvědčení o váze Osobní vyzvednutí Nedokončená výroba a polotovary Provozní kapitál (běžná aktiva - běžné závazky) Mzdové náklady, osobní náklady, zaměstnanci Práce, přímé mzdy Sklad Výdejka Záruky Osvědčení o váze Osobní vyzvednutí Nedokončená výroba a polotovary Provozní kapitál (běžná aktiva - běžné závazky) Dluhopis bez úroků


385

6.16. Česko – Anglický Finanční Slovník Akcie Akciová společnost soukromá Akciová společnost (a.s.) Akciové opce Akciové opce dlouhodobé Akontace Akreditiv Aktiva Aktiva celkem

Stock, Shares Of Stock, Equities, Privately Held Corporation Corporation (Corp., Inc.) Stock Options Stock Warrants Down-Payment, Long-Term Advance Letter Of Credit Assets Total Assets

Aktivace

Revenuisation (the capitalization of selfmanufactured assets through revenue)

Aktivace hmotného investičního majetku

Revenuisation Of PP&E, PP&E Capitalized Through Revenue

Aktivace investičního majetku

Revenuisation Of Long-Lived assets, Own Work Capitalized As Long-Lived Assets Through Revenue

Aktivace materiálu a zboží

Revenuisation Of Raw Materials And/Or Merchandise, Inventory Capitalized Through Revenue

Aktivace nehmotného investičního majetku

Revenuisation (Of Self Manufactured Intangible Assets), Intangible Assets Capitalized Through Revenue

Aktivace vnitropodnikových služeb

Revenuisation (Of Own Services), Own Services Capitalized Through Revenue

Aktivní Aktivní účty, účty na straně má dáti Aktivovaný (Samo-vyrobený) majetek Aktuální (tržní) úroková sazba Aktuální výnos (z investice) Amortizace (odpisy nehmotného majetku) Balící doklad Bankovní garance Bankovní účty Bankovní účty klientů Bankovní úvěry Bankovní úvěry a výpomoci Bankovní úvěry dlouhodobé Bankovní výpis, výpis z účtu Běžná aktiva Běžná údržba Běžné (krátkodobé) závazky Běžné / krátkodobé Běžné bankovní úvěry Běžné bankovní vklady Běžné operace

Debit Balance Debit Balance Accounts Revenuised (Self-Constructed / Self Manufactured) Assets Implicit (Market) Interest Rate Effective Yield Amortization Expense (Amort.) Packing Slip Loan Guarantee Bank Accounts Client Bank Accounts Bank Loans Bank Loans And Other Credit Long-Term Bank Loans Bank Statement Current Assets Minor Repairs Current (Short-Term) Liabilities Current / Short-Term Current (Short-Term) Bank Loans Cash In Bank, Demand Deposit Accounts, Bank Accounts Normal Operations


386

Běžné závazky, dodavatelé Běžný operační cyklus Běžný provoz Běžný leasing, operační pronájem Budovy, haly a stavby Cash Flow Cash Flow na akcii Cash flow z finančních činností Cash flow z investičních činností Cash flow z provozních činností Celkem Ceniny (poštovní známky, kolky, stravenky) Cenné papíry, které mohou snížit podíl existujících akcionářů Cenné papíry, obligace Cestovné Cizí zdroje Časová shoda nákladů a výnosů Časově rozlišená aktiva Časově rozlišená pasiva Časové rozlišení (účty na časové rozlišení) Časově rozlišit Část dlouhodobých dluhů splatných do roku Číslo faktury (variabilní symbol) Číslo účtu Čistá současná hodnota (ČSH) Čistý (hrubý) Čistý kapitál Čisté tržby Člen správní rady akciové společnosti Člen dozorčí rady akciové společnosti Dal, má dáti Daň silniční Daň z nemovitosti Daň z přidané hodnoty (DPH) Daň z příjmu Daň z příjmu (za běžnou operaci) Daň odložená Daň splatná Daně a poplatky Daňové pohledávky Daňové přiznání Daňový dobropis Daňový doklad Daňový únik (legální) Daňový únik (nelegální) Darovaný kapitál

Operating Payables, Accounts Payable Current Operating Cycle Normal Operations Operating Lease Plant / Buildings / Structures Cash Flow Cash Flow Per Share Cash Flow From Financing Activities Cash Flow From Investing Activities Cash Flow From Operating Activities Total Liquid Valuables (Postage Stamps, Revenue Stamps, Meal Coupons) Dilutive Securities Securities, Bonds (Debenture Bonds) Travel and Entertainment Expenses Liabilities / Obligations Matching Accrued Assets Accrued Liabilities Accruals (Accrual Accounts) Accrue Current Maturities Of Long Term Debt Invoice Number Bank Account Number Net Present Value (NPV) Net (Gross) Net Worth, Net Equity, Net Assets, Net Capital Net Sales Management Board Member Director (Board of directors member) Credit (Cr.), Debit (Dr.) Highway Tax Property Tax Value Added Tax (VAT) Income Tax Income Tax On Operating Income Deferred Tax Tax Due, Tax Payable Taxes And Fees Taxes Receivable Tax Return Tax Credit Invoice Tax Avoidance Tax Evasion Donated Capital


387

Dary Datum splatnosti Datum uskutečnění daňového plnění Datum vystavení De facto splacení dluhopisů Den vstoupení v platnost (uzavření dohody) Deníky (knihy prvotních dokladů) Derivativy, odvozené cenné papíry DIČ Diskont Diskont na dluhopisu Diskontní sazba (úroková sazba) Dividenda, podíl na zisku Dividendy formou akcií Dlouhodobá investice Dlouhodobé akciové opce Dlouhodobé pohledávky Dlouhodobé přijaté zálohy Dlouhodobé půjčky Dlouhodobé směnky k úhradě Dlouhodobé závazky Dlouhodobé závazky vypověditelné Dlouhodobé závazky k podnikům ve skupině Dluhopis bez úroků Dluhopis, obligace Dluhopisy (které se splácejí postupně místo najednou) Dluhopisy vypověditelné Dluhy Dlužné cenné papíry Dlužné, k dodání Den platnosti uzavřené dohody Den vstoupení v platnost Doba trvání Dobropis Dočasné rozdíly Dodací list Dodatečná informace Dodatečné odvody daně z příjmu Dodavatel Dodavatelé (závazky z obchodního styku) Dohadné účty (aktivní, pasivní) Dohadné účty aktivní (rozvahové) Dohadné účty aktivní (výsledkové) Dohadné účty pasivní (rozvahové) Dohadné účty pasivní (výsledkové)

Gifts And Donations Payment Due Date VAT Effective Date Date Issued In-Substance Defeasance Inception Date (Inception Of The Contract) Journals (Books Of Original Entry) Derivatives VAT Number Discount Bond Discount Discount Rate (Interest Rate) Dividend Stock Dividends Long-Term Investments Stock Purchase Warrants Long-Term Receivables Long-Term Deposits Received Long-Term Loans Long-Term Notes Payable Long-Term Liabilites, Long-Term Obligations, Long-Term Debt Callable Long-Term Debt Liabilities To Group Companies Zero Coupon Bonds Bonds Serial Bonds Callable Bonds Liabilities, Debts, Obligations Debt Securities Due Inception Date Of The Contract Inception Date Duration Credit Notice Temporary Differences, Timing Differences Shipping Slip, Delivery Slip, Delivery Note, Shipping Invoice Supplemental Information Tax On Income From Prior Periods Supplier Accounts Payable Estimated Accrued And/Or Contingent Items (Debit Balance, Credit Balance) Estimated Pre-Paid Items Estimated Revenue Or Income Estimated Accrued Items Estimated Expenses Or Losses


388

Dohadné účty, odhadnuté položky Dohoda na zpětné odkoupení Doplňkové knihy, pomocné knihy Dopravní doklady Dopravní prostředky Dotace ze státního rozpočtu DPH, Daň z přídané hodnoty Drobný hmotný investiční majetek Drobný režijní materiál Držení k splatnosti Duševní majetek Ekonomická jednotka, právnická osoba Elektronický (telegrafický) převod peněz, bankovní příkaz Emisní ážio Emitované dluhopisy Emitované krátkodobé dluhopisy Eskontní úvěry Expedice Faktura Fakturační adresa Faktury přijaté Faktury vystavené Fakturovací (úvěrová) politika FIFO Filiálka, podnik ve skupině, společník Finanční činnosti Finanční flexibilita Finanční investice Finanční leasing (neplést s kapitálovým leasingem) Finanční majetek Finanční náklady Finanční nástroj, cenný papír Finanční ředitel akciové společnosti Finanční rezervy (v GAAP aktivní) Finanční rezervy na důchody pro zaměstnance (v GAAP aktivní) Finanční rezervy na expanzi (v GAAP aktivní) Finanční výkazy Finanční výkazy (příloha) Finanční výkazy (samotné výkazy) Finanční výnosy Financování výrobků Firma

Estimated Items Re-Purchase Agreement Subsidiary Ledgers Shipping Documents Vehicles, Delivery Equipment State Subsidies VAT, Value Added Tax Immaterial Tangible Assets Factory Supplies Used Held-To-Maturity Intellectual Property Economic Entity, Legal Entity Electronic Funds Transfer, Bank Transfer Order Additional Paid-In Capital (APIC), Capital Paid In Excess Of Par Bonds (Debenture Bonds) Issued And Outstanding Short-Term Securities Payable Factored (Discounted) Receivables Shipping And Receiving Invoice Customer Address Invoices Received Invoices Issued Credit Policy First In First Out - FIFO Affiliate, group company (company in group), partner Financing Activities Financial Flexibility Investments Financial Lease (do not confuse with capital lease) Investments (Financial Assets) Expenses And Losses From Investing / Borrowing / Financial Activities Financial Instrument, Security Chief Financial Officer, CFO Funds, Investments In Special Funds Pension Funds Expansion Funds Financial Statements Footnotes To The Financial Statements Body Of The Financial Statements Investment Income (Interest Income) Product Financing Firm


389

Fondy ze zisku Fúze provedená výměnou akcií Goodwill Hlášení (Reporty) Hlášení výkonu Hlavní deník Hlavní kniha Hluboce diskontované dluhopisy Hmotný investiční majetek Hmotný investiční majetek - neodepisovaný Hmotný investiční majetek - odepisovaný Hospodářský výsledek (zisk) Hospodářský výsledek (ztráta) Hospodářský výsledek minulých let Hospodářský výsledek před zdaněním Hospodářský výsledek z finančních operací Hospodářský výsledek za běžnou činnost Hospodářský výsledek za účetní období Hotovost (pokladna) Hrubý / čistý Hrubý zisk, přidaná hodnota Individuální podnikatel Inventář Investice Investiční celek, majetková skupina Investiční činnosti Investiční majetek průmyslový Investiční majetek spotřebný Investiční společnost zaměřená na financování riskantních podniků Investiční výstavba nemovitostí Jedna setina jednoho procenta Jedno procento Jednoduché účetnictví Jednotka: měnová jednotka, jednotka výroby, jednotka měření Jednotka: účetní jednotka, právnická osoba Jiné, ostatní (nezařazené) Jiné dlouhodobé závazky Jiné finanční investice Jiné krátkodobé finanční výpomoci Jiné pohledávky Jiné pohledávky (dlouhodobé) Jiné pohledávky a závazky Jiné provozní náklady Jiné provozní tržby Jiné provozní výnosy

Reserves (Appropriated Retained Earnings) Pooling Of Interest (Stock Swap) Goodwill Reports Performance Report General Journal General Ledger (GL) Deep Discount Bonds Tangible Assets (Property Plant & Equipment, PP&E) Non-Depreciable Tangible Assets (PP&E) Depreciable Tangible Assets (PP&E) Net Income Net Loss Retained Earnings Net Income (Loss) Before Taxes Income (Loss) From Financial Operations Income From Operations Net Income (Loss) For Fiscal Period Petty Cash Gross / Net Gross Profit Sole Proprietor Account Furniture And Fixtures Investments Property Unit Investing Activities Capital goods Durable Goods, Consumer Durables Venture Capitalist Real-Estate Development One Basis Point One Point Single-Entry Accounting Unit: Currency Unit, Production Unit, Unit Of Measurement Entity: Accounting Entity, Legal Entity Other (Miscellaneous) Other Long-Term Liabilities Other Investments Other Current Obligations Other Receivables Other Long-Term Receivables Other Payables And Receivables Other Operating Expenses Other Operating Revenue Other Operating Revenue And Revenuisation


390

Jiné výdaje Jiné závazky Jiné ztráty Jiný hmotný investiční majetek Jiné kapitálové fondy Jiný nehmotný investiční majetek Jiné nepřímé daně a poplatky Jiné rezervy Jmění Jmění akcionářů K inkasu Kalendář pohledávek Kalendář zásob Kalendářní rok (účetní rok) Kapitálové fondy Kapitálový leasing (finanční leasing) Klasifikace aktiv Kmenové akcie Kniha investičního majetku Kniha pohledávek Kniha závazků Knihy Knihy a deníky (dohromady) Komandista (partner s ručením omezeným) Komanditní společnost Komplementář Komplexní náklady příštích období Konečný účet rozvahový Konsignovaný prodej Konsolidované výkazy Konstantní (fixní, pevné) náklady Konto korent Kontrární (záporná) položka (protikladná řádka) Kontrární (protikladní) účet Konvertibilní dluhopisy Konzulární faktura Koupě na fakturu Koupě za hotovost Krátkodobé Krátkodobé bankovní úvěry Krátkodobé finanční výpomoci Krátkodobé obchodovatelné cenné papíry Krátkodobé pohledávky Krátkodobé závazky Krátkodobý finanční majetek Krátkodobé směnky Kurzové rozdíly (aktivní, pasivní)

Other Payments Other Payables Other Losses Other Fixed Assets Other Equity Accounts Other Intangible Assets Other Taxes And Fees Other Provisions And Allowances Equity Shareholders' Equity Receivable Receivables Aging Schedule Inventory Aging Schedule Calendar Year (Fiscal Year) Other Equity Accounts Capital Lease (Financial Lease) Asset Classes Common Stock PP&E Ledger Accounts Receivable Ledger Accounts Payable Ledger Ledgers (Books Of Account) Books Limited Partner, Passive Investor Limited Partnership General Partner, Managing Investor Complex Pre-Paid Expenses Closing Balance Sheet Account Consigned Goods Consolidated Financial Statements Fixed Costs Line Of Credit, Revolving Credit Contra Line Item Contra Account Convertible Bonds Consular Invoice Purchase On Credit Cash Purchase Current, Short-Term Current (Short-Term) Bank Loans Other Short-Term Liabilites Marketable Securities Accounts Receivable (Current Receivables) Accounts Payable (Current Payables) Short-Term Investments Short-Term Notes Exchange Rate Differences (Debit Balance, Credit Balance)


391

Kurzové zisky Kurzové ztráty Kurz (na měně - současný) Kurz (úrok - současný) Kurz platný v den transakce (současný kurz) Kus - výrobek Kvantitativně vyčíslitelná informace Leasing Leasing: den vstoupení v platnost smlouvy Leasing: doba trvání smlouvy Leasing: dohoda o pronájmu Leasing: marginální úroková sazba nájemce Leasing: nájemce Leasing: opce na výhodné odkoupení Leasing: opce na výhodné prodloužení Leasing: ostatní poplatky Leasing: připsaná úroková sazba Leasing: prodloužení Leasing: pronajímatel Leasing: tržní hodnota pronajatého majetku LIFO Likvidita, prodat (likvidovat) Má dáti / Dal Majetek vyrobený ve vlastní režii Majetková skupina, investiční celek Majetkové cenné papíry, akcie Manažerské účetnictví Manka a škody (ukradené / zničené zásoby) Marginální úroková sazba Marže (tržby / náklady na prodané zboží) Materiál (na skladě) Materiál (suroviny) Mateřská společnost Měnová jednotka Měnová jednotka (cizí) Měnová jednotka (místní) Měnová jednotka (reportovací) Měnová jednotka, ve které jednotka účtuje Meřitelné, kvantitativně vyčíslitelné Metoda sloučení jmění Mimořádné náklady Mimořádné položky (zásahy vyšší moci) Minoritní majetková investice Mistr (forman) Mzdové náklady Na dobírku Na prodej (cenné papíry) Eventuality (náhodilost, nepředvídatelná

Exchange Rate Gains Exchange Rate Losses Current Exchange Rate Current Interest Rate Historical Exchange Rate Unit Of Production Quantifiable (Objective) Information Lease Lease: Inception Of The Lease Lease: Duration Lease: Agreement / Contract Lease: Incremental Borrowing Rate Lease: Lessee Lease: Bargain Purchase Option Lease: Bargain Renewal Option Lease: Executory Costs Lease: Implicit Interest Rate Lease: Extension Lease: Lessor Lease: Fair Value Of Leased Asset Last In First Out Liquidity, Liquidate Debit / Credit Self-Manufactured (Self-Constructed) Assets Property Unit Equity Securities Managerial Accounting Involuntary Conversion (Shrinkage) Incremental Borrowing Rate Gross Profit Margin (Gross Profit / Revenue) Raw Material Inventory Raw Materials Parent Company Currency Foreign Currency Local Currency Reporting Currency Functional Currency Quantifiable (Objective) Equity Method Unusual And / Or Extraordinary Expenses Extraordinary Items Passive Interest Supervisor (Foreman) Wages And Salaries (Payroll) Cash On Delivery (COD) Available-For-Sale Contingencies


392

skutečnost) Nájem Nájemce Nájemné přijaté Nájemný statek (rekonstrukce, úprava pronajatého majetku) Nakládací plocha Náklady Náklady na prodané zboží, výrobky a/nebo služby Náklady na prodané služby Náklady na prodané výrobky Náklady na prodané zboží Náklady na prodejní činnosti Náklady na správní činnosti Náklady na výrobu Náklady na reprezentaci Náklady na sociální zabezpečení Náklady příštích období Náklady příštích období (nájem) Náklady příštích období (pojištění) Náklady ušlé příležitosti Nákladové úroky Nákladové, provozní (výrobní) účetnictví Nákupy Nárok na peníze Nepeněžní náklady Nepeněžní tržby Nepeněžní zisky Nepeněžní ztráty Nedělitelný fond Nedobytné pohledávky Nedokončená výroba Nedokončená výroba a polotovary Nedokončené hmotné investice, pořízení nehmotných a hmotných investic Nehmotné výsledky z výzkumné a obdobné činnosti Nehmotný investiční majetek Neobvyklé / mimořádné položky Neoperační náklady Neoperační tržby Nepřímé (nevýrobní) náklady (výdaje) Neprovozní část výsledovky Neprovozní operace, ostatní operace Neprovozní náklady Neprovozní tržby

lease, Rent Lessee Rent Received, Rent Revenue Leasehold (Leasehold Improvements) Loading Dock Expenses Cost Of Goods Sold (COGS), Cost Of Sales (COS) Cost Of Services Sold Cost Of Goods Manufactured (Cost Of Products Sold) Cost Of Merchandise Sold Selling Expenses Administrative Expenses Manufacturing Costs Entertainment Expenses Social Security Expenses Pre-Paid Expenses Pre-Paid Rent Un-Expired Insurance, Pre-Paid Insurance Opportunity Cost Interest Expense Cost Accounting Purchases Claim To Cash Non-Cash Expenses Non-Cash Revenues Non-Cash Gains Non-Cash Losses Statutory Reserve Account For Cooperatives Un-Collectable Accounts Receivable Work In Process Work In Process And Manufactured Parts Acquisition Of Tangible Assets In Progress Capitalized Research And Development Costs Intangible Assets Unusual Or Infrequent Items Non-Operating Expenses Non-Operating Revenue Indirect (Period) Costs Below The Line Section Of The Income Statement Peripheral Operations Other Expenses Other Revenue


393

Nerealizovaná ztráta Nerealizovaný zisk Nereciproční převody Nerozdělené zisky minulých let Nerozdělený zisk minus fondy a rezervy Neuhrazená ztráta minulých let Metoda A (účtování zásob) Metoda B (účtování zásob) Nevyčíslitelné Nevyčíslitelná kritéria Nevypověditelné dluhopisy Nevyrovnané šeky, šeky na cestě Nižší z pořizovací nebo tržní ceny Nominální hodnota Nominální úroková míra Obchodní marže Obchodní názvy a značky Obchodní společnost Obchodovatelné cenné papíry Období, účetní období Oběžná aktiva Objednávka Obligace, dlouhodobé dlužné cenné papíry Obnovení Obrat Ocenitelná práva (Duševní vlastnictvi) Oceňovací rozdíly z přecenění majetku Odběratel Odběratelé: pohledávky z obchodního styku Odbyt, prodej, tržby Odepsat částečně Odepsat úplně Odhadnuté položky, dohadné účty Odkazy k zápisům Odložená položka Odložená daňová pohledávka Odložený daňový závazek Odměny členům orgánů společnosti a družstva Odpisy (hmotného investičního majetku) Odpisy (nehmotného investičního majetku) Odpisové metody Odpisy nedobytných pohledávek Opce na výhodné prodloužení Opce na výhodnou koupi Opce, lhůtní obchody, deriváty

Unrealized Loss Unrealized Gain Non-Reciprocal Transfers Retained Earnings Un-Appropriated Retained Earnings Retained Earnings Deficit (Retained Loss) Perpetual Inventory Method Periodic Inventory Method Qualitative (Subjective) Qualitative (Subjective) Criteria Non-Callable Bonds Outstanding Checks Lower Of Cost Or Market Nominal Value, Face Value, Par Value Nominal (Coupon) Rate Gross Profit Trademarks And Tradenames Partnership Marketable Securities Period, Fiscal Period Current Assets Purchase Order (PO) Bonds (Debenture Bonds, Debentures) Renewal Turnover (Revenue) Patents, Copyrights, Trademarks And Tradenames (Intellectual property) Estimated Changes In Asset Value (Adjustments To Assets) Customer Accounts Receivable (A/R) Sales Revenue (Turnover), Sales, Revenue Write-Down Write-Off Estimated Items Posting Reference Deferred Item Deferred Taxes Receivable Deferred Taxes Payable Officer Bonuses, Board Member Fees And Bonuses Depreciation Amortization Depreciation Methods Uncollectable Debt Expense Bargain Renewal Option Bargain Purchase Option Options, Futures Contracts, Derivatives


394

Operace, obchodní činnosti Operační měna Operační pronájem, běžný leasing Operační ředitel akciové společnosti Oprávky (hmotný investiční majetk) Oprávky (nehmotný investiční majetk) Oprávky zdrojů Opravná položka Opravy a údržba Opravy běžné Opravy podstatné Osobní náklady Osobní vyzvednutí Ostatní, jiné (nezařazené) Ostatní aktiva - přechodné účty aktiv Ostatní nehmotný investiční majetek Ostatní přímé daně Ostatní vložený kapitál / emisní ážio Ostatní kapitálové fondy Ostatní krátkodobé výpomoci Ostatní osobní náklady na výrobní pracovníky Ostatní pasiva - přechodné účty pasivní Ostatní přímé daně Ostatní rezervy Ostatní vložené jmění Osvědčení o jakosti Osvědčení o původu (zboží) Osvědčení o váze Paragon, účtenka, stvrzenka Pasiva Pasivní účty Pasivní zůstatek Patenty Peněžní poukázka Peněžní trh, trh pro krátkodobé cenné papíry Peněžní ústav Peníze (pokladna) Peníze na cestě Pěstitelské celky trvalých porostů Píchačky Platby na cestě Plátce DPH Platy Po zdanění Pobočka (pod rozhodujícím vlivem) Počáteční účet rozvahový Podstatnost, hranice relativní přesnosti

Operations Functional Currency Operating Lease Chief Operating Officer, COO Accumulated Depreciation Accumulated Amortization Accumulated Depletion Allowance, Provision, Adjustment Repairs And Maintenance Minor Repairs Major Repairs Wages And Salaries (Payroll) Will Call Other (Miscellaneous) Other Assets - Temporary Debit Accounts Other Intangibles (Goodwill) Other Direct Taxes (Payroll Withholding Taxes) Other Paid-In Capital / Additional paid-In Capital Other Equity Accounts Other Current Obligations Fringe Benefits - Production Workers Other Liabilities And Equity - Closing Accounts Other Direct Taxes (Payroll Withholding Taxes) Other Allowances (Non-Tax Deductible) Other Paid-In Capital Quality Certificate Certificate Of Origin Weight Note Bill Of Sale (Receipt) Equity And Liabilities Credit Balance Accounts Credit Balance Patents Money Order Money Market Financial Institution Cash (Petty Cash) Cash In Transit (Float) Orchards And Vineyards Time Clock Payments In Transit VAT Payor (Company Registered To Pay Value Added Tax) Salaries Net Of Tax Subsidiary Opening Balance Sheet Account Materiality


395

Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s podstatným vlivem Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s rozhodujícím vlivem Podmínky půjček nebo dlužných úpisů Podnik Podnikatel Podniky ve skupině Podrozvahové účty Podstatné opravy, běžné opravy Podstatný vliv Podvojné účetnictví Podvojné účetnictví (bez užití časového rozlišení) Pohledávky na úrok Pohledávky Pohledávky ke spřízněným osobám (společníkům a sdružení) Pohledávky z obchodního styku (běžné) Pohledávky z obchodního styku (dlouhodobé) Pohledávky za upsané vlastní jmění Pojištění Pojištění proti ztrátě, hedgování Pokladna Pokladní příjmový deník Pokladní výdajový deník Pokladník Polotovary vlastní výroby Pořízení hmotných investic Pořízení materiálu Pořízení nehmotných investic Pořízení zboží Pořizovací cena Poskytnutý úvěr Poskytnuté provozní zálohy Posouzení tržeb a uplatnění zásady opatrnosti Postupné platby Pozemky Práce, přímé mzdy Pracovní lístek Právní nárok (na něco), majitelství Právní povinnosti Právnická osoba Přechodné účty Předběžná (pro forma) faktura Předplatné Předplatné zálohy Předpověď (rozpočet)

Investment With Significant Influence Investment With Controlling Interest, Investments In Subsidiaries Loan Or Debt Covenants Business Sole Proprietor, Entrepreneur Companies In Group (Group Companies) Sub-Ledger Accounts Major Repairs, Minor Repair Significant Influence Double-Entry, Accrual Accounting Double-Entry, Cash-Basis Accounting Interest Receivable Receivables (Accounts Receivable) Related Party Receivables Accounts Receivable (Trade Receivables) Long-Term Trade Receivables Stock Subscriptions Receivable Insurance Hedge Petty Cash, Cash On Hand Cash Receipts Journal Cash Disbursements Journal Treasurer Work In Process (Manufactured Parts) Acquisition Of Tangible Assets In Progress Cost Of Materials Acquisition Of Intangible Assets In Progress Cost Of Merchandise Historical Cost, Acquisition Price, Purchase Price Loan Receivable, Credit Granted Deposits Given Revenue Recognition Progress Payments Land Wages, Direct Labor Time Card Title Legal Obligations Legal Entity Temporary Accounts Pro Forma Invoice Subscriptions Advances Forecast, Budget


396

Předseda, prezident Předvahy, příprava Překlenovací úvěr Prémie Prémie na dluhopisu Přepravné Přesčas Převod finančních nákladů Převod finančních výnosů Převod podílu na hospodářském výsledku společníkům Převodové účty Přidaná hodnota Přijaté zálohy Příjmy Příjmy příštích období Příjmy společníků a členů družstva ze závislé činnosti Příloha k finančním výkazům Přímé a nepřímé výrobní náklady Přímý materiál Přímé mzdy Přímé výrobní výdaje (mzdy a materiál) Prioritní akcie Připsaná (odhadnutá) úroková míra Přirážková kalkulace nákladů Přírodní zdroje Příspěvek (marže) Přístroje Přiznání daňové Pro forma faktura Procento dokončení Pracovní kapitál Prodané zboží Prodané na fakturu Prodat (likvidovat) Prodej hmotného investičného majetku Prodej na fakturu Prodej na splátky Prodej za hotovost Prodej, tržby, odbyt Prodejní deník (deník prodeje) Prodejní náklady, náklady na prodej Prodejní slevy Prodloužení Pronajaté prostory (rekonstrukce, úprava) Pronájem

Chairman, President Trial Balance, Preparation Bridge Loan Premium Bond Premium Transportation Overtime Transfer Of Financial Expenses Transfer Of Financial Income Tax Deductible Income Distribution To (Joint Venture) Partners Transfer Accounts Value Added, Gross Profit On Sale Of Merchandise Deposits Received Receipts, Moneys Taken In, Cash Flow In Accrued Revenue Officer And Partner Salaries Footnotes To The Financial Statement Product Costs (Inventoriable Costs) Direct Materials Direct Labor Direct Costs Preferred Stock Imputed Interest Rate Absorption Cost (Full Costing) Natural Resources Contribution Margin Instruments Tax Return Pro Forma Invoice Percentage-Of-Completion Working Capital Cost Of Merchandise Sold Sold On Credit Liquidate Disposal Of Fixed Assets Credit Sale, Sale On Invoice Installment Sales Cash Sale Sales, Revenue, Turnover Sales Journal Selling Expenses Sales Discounts Extension Leasehold (Leasehold Improvements) Rent


397

Pronajímatel Propagace, reklama Protikladná řádka (záporná řádka) Provozní činnosti, hlavní obchodní činnosti Provozní cyklus Provozní hospodářský výsledek Provozní kapitál Provozní náklady Provozní odpočet nákladů zakázky Průkaznost zápisů, plné uvedení podstatných obchodních skutečností Průmyslové odvětví Průvodka (konosament) Prvotní doklady, Účetní doklady Půjčky, úvěry Půjčky podnikům ve skupině Původní splatnost Ředitel Ředitel, vrchní Ředitel, vrchní (akciové společnosti) Ředitelství / vedení Reklama, propagace Reklamace Reklamace: rezervy na reklamace Reprezentace a cestovné Reprodukční pořizovací cena: spravedlivá hodnota Revizní, prověřovací záznam Rezerva na kurzové ztráty Rezerva na nedobytné pohledávky Rezervní fondy Rezervy Rezerva na kurzové ztráty Rezervy ostatní Rezervy zákonné Řízení podle výjimek (z normy) Rozdělit na součásti Rozhodující vliv Rozpočet Rozvaha Rozvahové účty Sdružení Segment, obchodní (správní) jednotka Šeky na cestě Sériová výroba

Lessor Advertising Contra Line Item Operating Activities Operating Cycle Income (Loss) From Operations Working Capital Operating Expenses Job Cost Sheet Full Disclosure Industry Bill Of Lading Source Documents, Accounting Documents Loans Loans Given To Group Companies Original Maturity Manager General Manager Chief Executive Officer, CEO Officers Advertising Return Sales Returns And Allowances Travel And Entertainment Fair Value (Fair Market Value) Audit Trail Exchange Rate Loss Allowance Allowance For Doubtful (Un-Collectible) Accounts, Bad Debt Allowance Appropriated Retained Earnings (Reserves) Reserves [sic] (allowances, provisions) Reserve for exchange rate losses [sic] (exchange rate loss allowance) Other reserves [sic] (non-tax-deductible allowances) Legal reserves [sic] (tax-deductible allowances) Management By Exception (To A Norm) Disaggregate Controlling Interest Budget Statement Of Financial Position, Balance Sheet Real Accounts (Permanent, Balance Sheet Accounts) Syndicate Segment Outstanding Checks, Float Serial Manufacturing


398

Warehouse Factor, Discount Effective Interest Rate Discounts, Trade Discounts Services Notes Payable (Receivable) Trade Notes Contract Fines And Penalties Fringe Benefits (Other Employee Benefits) Sole Proprietor's Social Security Insurance Social Security Software Current Exchange Rate Comprehensive inocme Privately Held Corporation Small Business, Sole Proprietorship Transaction Type Number Redemption Of Bonds Installment Sales Due, Due By Property Tax Payable Maturity, Due Date Original Maturity Aggregate Telephone And Telegraph Transfer Accounts In Co-op Formation Partner, affiliate, group company (company in Společník, filiálka, podnik ve skupině group) Společnost (ekonomická jednotka, právní osoba) Organization (Economic Entity, Legal Entity) Limited Liability Company (Ltd. or LLC.) Společnost s ručením omezeným (s.r.o.) Joint Venture, Co-operative Společný podnik, sdružení Energy Used Spotřeba energie Materials Used Spotřeba materiálu Raw Material And Energy Used Spotřeba materiálu a energie Spotřeba ostatních neskladovatelných dodávek Utilities (Except Energy) Used Manufacturing Costs Spotřebované nákupy Production Report Správa o výrobě Trustee Správce svěřeneckého fondu Spravedlivá hodnota (skutečná současná tržní Fair Value, Fair Market Value hodnota) Administrative Expenses, Indirect Costs Správní náklad, nepřímé náklady Executory Costs Správní poplatky (náklady) Board Of Directors Správní rada akciové společnosti Administrative Costs Správní výdaje Related Party Spřízněná osoba Reconciliation Srovnání, dopočítání Long-Lived Assets (Tangible Assets, Property Stálá aktiva (hmotný investiční majetek) Plant & Equipment) Sklad Skontovat Skutečná úroková míra Slevy, obchodní slevy Služby Směnky k úhradě (k inkasu) Směnky z obchodního styku Smluvní pokuty a penále pohledávky Sociální náklady (ostatní osobní náklady) Sociální náklady individuálního podnikatele Sociální zabezpečení Software Současný kurz Souhrnný hospodářský výsledek Soukromá akciová společnost Soukromý podnik Specifický symbol Splacení dluhopisů Splátky (prodej na splátky) Splatné (splatné do) Splatné daně z nemovitosti Splatnost Splatnost při vydání Sloučit Spoje Spojovací účet při sdružení


399

Standard, orientační bod, norma Standardní zúčtované náklady Stav nedokončené výroby Stav zásob výrobků Storno, stornování Stroje a přístroje Stroje, přístroje a zařízení Stroje, přístroje a zařízení, dopravní prostředky a inventář Stvrzenka, paragon, účtenka Suroviny, materiál Svěřenecké nebo spravované fondy Termínované vklady Termínovaná předkupní práva Transakce (obchodní případy) Transakce na délku paže (transakce, která neprobíhá mezi dvěma spřízněnými osobami) Tržby

Benchmark, Standard, Norm Standard Cost Records Work In Process Inventory Finished Goods Inventory Cancel, Cancellation Machinery And Instruments Equipment Capital Equipment (Equipment, Vehicles, And Furniture And Fixtures) Bill Of Sale (Receipt) Raw Materials Trust Fund Time Deposit Options Contract Transactions Arm’s Length Transaction

Revenue, Sales, Net Sales, Sales Revenue Other Revenue (From Sale Of Securities Or Tržby z prodeje cenných papírů a vkladů Direct Investments) Other Receipts (From Sale Of Fixed Assets And Tržby z prodeje investičního majetku a materiálu Raw Materials) Service Revenue Tržby z prodeje služeb Merchandise Revenue Tržby za prodané zboží Product And Service Revenue Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Revenue and Revenuisation (revenue plus Tržby za vlastní výkony a zboží capitalized inventory and self-constructed assets) Total Revenue (Total Sales) Tržby celkem Net Revenue (Net Sales) Tržby čisté Revenue Recognition Tržby, uznání platnosti tržby Fair Value, Fair Market Value Tržní (reprodukční) hodnota Creation Of (Other) Adjustments (Reserves) Tvorba (ostatních) rezerv Creation Of Allowances (Provisions) Tvorba opravných položek Creation Of Adjustments (Reserves) And Tvorba rezerv a časového rozlišení provozních Accrued Expenses nákladů Creation Of Adjustments (Reserves) For Tvorba rezerv na finanční náklady Investment Losses Creation Of Statutory (Tax Deductible) Reserves Tvorba zákonných rezerv and Adjustments Creation Of Statutory (Tax Deductible) Tvorba zákonných opravných položek Allowances Syndicate Members, Joint Venture Partners Účastníci sdružení Account Účet Drawings (Sole Proprietor's Account) Účet individuálního podnikatele Profit And Loss Account Účet zisků a ztrát Fiscal Period Účetní (fiskální) období Fiscal Year Účetní (fiskální) rok Accounting Cycle Účetní cyklus Source Documents Účetní doklady


400

Účetní jednotka, právnická osoba Účetní období Účetní případy, události Účtenka, stvrzenka, paragon Účtová osnova Účtová třída 0 - Investiční majetek Účtová třída 1 - Zásoby Účtová třída 2 - Finanční účty Účtová třída 3 - Zúčtovací vztahy Účtová třída 4 - Kapitálové účty a dlouhodobé závazky Účtová třída 5 - Náklady Účtová třída 6 - Výnosy Účtová třída 7 - Závěrkové a podrozvahové účty Účtová třída 8 a 9 - Vnitropodnikové účetnictví Účty na straně má dáti Účty rozvahové Účty v bankách (bankovní účty) Události Události po datu uzávěrky Údržba, opravy, provozní materiál Umělecká díla a sbírky Úpravy po auditu Úpravy, opravy Upsané akcie Úrok na bankovním úvěru Úrok placený dluhopisem, kupón Úroková míra kupónu (nominální úroková míra) Úroky přijaté, úroky příjmové Úroky placené, úroky nákladové Uskutečnitelné, realizovatelné Ušlá příležitost Úvěrová, prodejní (fakturovací) politika Úvěry, půjčky Uzávěrka Uživatelé finančních výkazů V oběhu (dluhopisy v oběhu) Vadný kus (časem pokazený) Variabilní náklady Variace (od normy) Včetně dopravy Vedlejší operace (činnosti) Vedoucí náměstek Vedoucí, ředitel (manažer) Veletrhy a výstavy Veřejná akciová společnost

Accounting Entity, Legal Entity Accounting (Fiscal) Period Transactions, Events Bill Of Sale (Receipt) Chart Of Accounts Accounting Class 0 - Fixed Assets Accounting Class 1 - Inventory Accounting Class 2 - Financial Accounts Accounting Class 3 - Clearing (Trade And Other Current Accounts) Accounting Class 4 - Equity And Long-Term Liabilities Accounting Class 5 - Expenses Accounting Class 6 - Revenues and Revenuisation Closing And Sub-Ledger Accounts Classes 8 And 9 - Internal Accounts Debit Balance Accounts Balance Sheet Closing Accounts Cash In Bank (Bank Accounts) Events Subsequent Events MRO (Maintenance, Repair, Operating Supplies) Artworks And Collections Post Audit Adjustments Adjustments, Error Corrections Subscribed Stock Interest On Bank Loan Coupon Coupon (Nominal) Rate Interest Received, Interest Revenue Interest Paid, Interest Expense Realizable Opportunity Cost Credit Policy Loans Closing Statement User Outstanding (Bonds Outstanding) Spoilage Variable Costs Variance (From A Norm), Exception FOB Peripheral Operations Executive Vice President Manager Trade Shows And Exhibits Publicly Held Corporation


401

Vklady majitelů Vklady na cestě Vládní peněžní poukázky Vlastní (pokladní) akcie Vlastní dluhopisy Vlastní jmění Vlastní jmění (akcionářů) Vlastní jmění (majitele) Vnitřní zúčtování Vratné zálohy Vrchní ředitel (oddělení, pobočky nebo podniku) Vrchní ředitel akciové společnosti Všeobecně uznávané účetní zásady Výdaje Výdaje příštích období Výdaje za prodané zboží Výdejka Vydělané, zasloužené Výkaz Cash Flow Výkaz změn v jmění Výkaz prodaného zboží Výkaz výroby Výkaz zisků a ztrát Vykazování: metoda sloučení jmění Výkazy z minulých let Výkonná spotřeba Výkony, Výnosy (účtová třída 6) Výnosy Výnosy (příjmy) z prodeje Výnosové úroky Výnosy příštích období Výnosy z cenných papírů a vkladů v podnicích ve skupině Výnosy z finančních investic Výnosy z investic (úroky přijaté) Výnosy z prodeje cenných papírů Vyplacení (peněz) Výpomoci Výpomoci, úvěry (bankovní úvěry) Vypověditelné dluhopisy Výrobky Výrobní režie Výrobní spotřeba

Investments By Owners Deposits In Transit, Float T-Bills Treasury Stock Re-Acquired (Treasury) Debt Equity, Capital Stock, Paid-in Capital Stockholders' Equity Owner's Equity Internal Clearing Account Returnable Deposits General Manager CEO, Chief Executive Officer Generally Accepted Accounting Principals, GAAP Payments, Disbursements, Cash Flow Out Accrued Expenses Cost Of Merchandise Sold Warehouse Release Order Earned Statement Of Cash Flow, SCF Statement Of Changes In Equity Cost Of Merchandise Sold Schedule Cost Of Goods Manufactured Schedule Profit And Loss Statement Equity Method Comparative Statements Raw Materials And Services Used Revenue Plus Revenuisation Revenue Plus Revenuisation (revenue and the capitalization of changes in inventory and selfmanufactured assets) Proceeds (Receipts) From Sale Interest Income Unearned Revenue Receipts (Proceeds) From Securities Of (Direct Investments In) Group Companies (Subsidiaries) Receipts (Proceeds) From Investments Interest Income Receipts (Proceeds) From Sale Of Securities (Realized Capital Gains) Disbursement (of cash) Liabilities (help) Liabilites, loans (bank loans) Callable Bonds Products, Manufactured Goods, Finished Goods Factory Overhead Materials (Cost Of Materials Used In Manufacturing)


402

Výroční zpráva Výsledkové účty Výsledovka Vývozní licence (povolení) Výzkumné a obdobné činnosti Vzrůst hotovosti z finančních činností Vzrůst hotovosti z investičních činností Vzrůst hotovosti z provozních činností Zabavení pro nezaplacení (movité věci) Zabavení pro nezaplacení (nemovitosti) Žádanka, rekvizice Zádržné Zajištěné (nezajištěné) dluhopisy Základ DPH Základní jmění Základní jmění a kapitálové fondy Základní stádo a tažná zvířata Zákonné sociální náklady Zákonné sociální pojištění Zákonný rezervní fond Zálohy (vratné, nevratné) Zaměstnanci Zaměstnanci (mzdové náklady) Zápis do deníku Zapisování, zapsat do knih Záruka (právo na reklamaci) Zásada opatrnosti Zásady účetnictví Zásoby Zásoby (při průměrných nákladech, FIFO, LIFO) Zásoby (vlastní výroby) Zásoby (výrobky, zboží) Zásoby (zboží a výrobky na skladě) Zastaralý, Zastarat, Zastarání Zastavená aktiva Zastavené pohledávky Zaúčtovat do nákladů Zaúčtování, zaúčtovat Zaúčtovat do majetku Závazky (výpomoci, cizí zdroje) Závazky (běžné, krátkodobé) Závazky (dlouhodobé) Závazky (dluhy, úvěry) Závazky (dodavatelé) z obchodního styku Závazky (jiné než účetní)

Annual Report Nominal (Temporary, Income Statement) Accounts Statement Of Changes In Financial Position, Income Statement Export License Research And Development, R&D Cash Flow From Financing Activities Cash Flow From Investing Activities Cash Flow From Operating Activities Repossession Foreclosure Requisition Form Retainage, Hold-Back Secured (Unsecured) Bonds Sales Price Before VAT, VAT Basis Legal Capital (Mandatory Minimum Capital) Legal Capital And Reserve Accounts Livestock (Herd And Draught Animals) Mandatory (Statutory) Fringe Benefits Mandatory (Statutory) Social Security Insurance Mandatory (Statutory) Reserves (Appropriated Retained Earnings) Deposits (Returnable, Non-Returnable) Employees Wages And Salaries (Payroll) Journalizing (Booking) Posting, To Post Guarantee, Warrantee Conservatism Principles Of Accounting Inventory Inventory (Average Cost, FIFO, LIFO) Manufactured Goods Inventory Inventory (Products, Merchandise) Inventory (Goods On Hand) Obsolete, Obsolesce, Obsolescence Pledged, Assign Assets Pledged Receivables Expensing, To Expense Booking, To Book Capitalizing, To Capitalize Liabilities Current Liabilities, Payables Long-Term Liabilities Liabilities (Debt, Loans) Accounts Payable, Trade Payables Obligations


403

Závazky (právní povinnosti) Závazky k podnikům ve skupině Závazky ke společníkům a členům družstva ze závislé činnosti Závazky ke spřízněným osobám Závazky k zaměstnancům Závazky k zaměstnancům (platy a mzdy) Závazky, které se neobjeví na rozvaze Závěrkové položky Zboží Zboží na cestě Zboží na prodej v prodejnách Zboží na skladě a v prodejnách Zdroje Zdroje a použití peněz Zisk Zisk (slang) Zisky Zisky na akcii Změna stavu nedokončené výroby / polotovarů Změna stavu výrobků Změna stavu zvířat Změny metody Zničení, ztráta nebo krádež Zřizovací výdaje Zrušená operace Zrušit záznam (opačným záznamem) Ztráta, ztráty Ztráty ze zásob Ztráty z prodeje investičního majetku Zúčtování Zúčtování daní a dotací Zúčtování opravných položek Zúčtování opravných položek do provozních výnosů Zúčtování rezerv Zůstatková hodnota Zůstatková cena prodaného investičního majetku a materiálu Zůstatková cena prodaného nehmotného a hmotného investičního majetku Zvířata

Legal Obligations, Legal Liability Payables To Group Companies (Affiliates) Officer And Partner Salaries Payable Related Parties Payables (Liabilities) Payables To Employees Payroll, Wages and Salaries Payable Off Balance Sheet Debt Closing Entries Merchandise Merchandise In Transit, Goods In Transit Stock On Hand Stock On Hand And In Warehouse Resources Sources & Uses Of Funds Profit The Bottom Line Gains Earnings Per Share, EPS Revenueisation Of (Capitalized Change In) Work In Progress Inventory / Manufactured Parts Revenueisation Of (Capitalized Change In) Finished Goods Inventory Revenueisation Of (Capitalized Change In) Livestock Inventory Changes In Accounting Method Involuntary Conversion Organization Costs Discontinued Operation Back Out, To Back Out Loss, Losses Shrinkage Loss On Disposal Of Equipment Clearing Clearing Accounts For Taxes And Subsidies Clearing Of Allowances, Provisions Clearing Of Adjustments To Operating Revenue Clearing Of Reserves [sic], Allowances or Provisions Salvage Value, Residual Value Net Book Value Of Disposed Fixed Assets And Raw Materials Net Book Value Of Disposed PP&E And Intangible Assets Livestock, Animals


404

6.17. Podmínky pro vydání dárkového šeku Všeobecné podmínky pro vydání a akceptaci dárkového šeku: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

dárkový šek (dále jen šek) je vydán svěřenectvím Millenium Trust oproti šeku nebude vyplacena hotovost šek je vydán pouze subjektu, který zakoupil a uhradil tuto knihu šek je zaslán doporučeným dopisem na adresu subjektu, který zakoupil tuto knihu šek má nominální hodnotu 100 USD (sto USD) šek slouží pouze na úhradu služeb u společnosti Offshore-register.com Offshore-register.com akceptuje šek pouze na služby v celké objednávce vyšší jak 1.500 USD Offshore-register.com si vyhrazuje právo ve specifických případech odmítnout akceptaci šeku platnost šeku je 12 měsíců od data vydání šek je přenosný

V případě nejasností kontaktujte autora knihy na adrese:

Miloslav Votava Cash Factory Limited 29 Harley Street, Suite B London W1G 9QR England, United Kingdom Tel: +442081444524 E-mail: [email protected] www.offshore-register.com Součástí tištěné verze knihy je i CD, které obsahuje seznamy korespondenčních bank, bankovní legislativu a formuláře potřebné pro založení a provoz Offshore banky. Cena knihy+CD je 150 USD. Verze knihy na CD je ve formátu PDF a obsahuje knihu Jak založit a řídit mezinárodní Offshore banku a dále obsahuje seznamy korespondenčních bank, bankovní legislativu a formuláře potřebné pro založení a provoz Offshore banky. Cena eBook na CD je 100 USD.

Copyright 2001-2007, Millenium Trust. Tato kniha je ve všech podobách – písemné, obrazové, digitální, na nosičích zvuku, dat či obrazu - chráněna autorskými právy. Jakákoliv úplná nebo částečná citace nebo užití knihy nebo informací uvedených v knize je možná pouze s písemným souhlasem majitele autorských prav. Majitelem autorských práv je svěřenectví Millenium Trust. ISBN -80-239-0040-4 E-Mail: [email protected]


405

JAK ZALOŽIT A ŘÍDIT MEZINÁRODNÍ OFFSHORE BANKU

Recommend Documents