Jaarverslag Nuvema N.V. Baarn. Uitgebracht in de algemene vergadering van aandeelhouders op 2 juni 2014

Jaarverslag Jaarverslag 2013 2013

Jaarverslag 2013 Nuvema N.V. Baarn Uitgebracht in de algemene vergadering van aandeelhouders op 2 juni 2014

Colofon Nuvema N.V. Baarn

Raad van Commissarissen J. de Bondt, voorzitter (ad interim) Drs. H.J. Jacobs, secretaris J.J.W. Buitenhuis Drs. R. Hinse

Directie J.E. Henny F.B. Henny Mr. A.C. Hopma E.J. de Jong

Accountant BDO Audit & Assurance B.V., E.H.B. Schrijver RA

Certificerend actuaris Actwell B.V., J. Voois AAG

Inhoudsopgave Pagina Directieverslag

4

Preadvies van Raad van Commissarissen

7

Kerncijfers

8

Jaarrekening 2013:

9

-

Geconsolideerde grondslagen voor de financiële verslaggeving

10

-

Geconsolideerde Balans

17

-

Geconsolideerde Winst- en verliesrekening

19

-

Geconsolideerde Kasstroomoverzicht

21

-

Toelichting op de geconsolideerde balans

23

-

Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening

31

-

Balans

33

-

Winst- en verliesrekening

35

-

Toelichting op de balans

37

-

Toelichting op de winst- en verliesrekening

42

Overige gegevens

44

-

Controleverklaring van de onafhankelijke Accountant

44

-

Statutaire bepalingen betreffende de winstverdeling

45

-

Winstverdeling/dividend

45

3

Directieverslag Verslagjaar 2013 Algemeen Nuvema is actief op de Nederlandse markt voor natura-uitvaartverzekeringen. In de geconsolideerde jaarrekening is volledig opgenomen de 100% deelneming van Nuvema N.V. in Bouwen Exploitatie Maatschappij Nijzoon B.V. Nijzoon bezit en exploiteert onroerend goed. . Beleggingen De beleggingen in onroerend goed bedroegen eind 2013 € 48.138.000 (2012 € 48.395.000). Hierin is begrepen een herwaardering van - € 287.000. De waarde van de overige financiële beleggingen incl. beleggingen voor rekening van depothouders is toegenomen van € 40.760.000 naar € 50.718.000. De toename is toe te rekenen aan zowel de waarde van de beleggingen in aandelen, incl. de waarde van de deelneming in Conservatrix Invest B.V., als de beleggingen in obligaties en andere vastrentende waarden. Eigen vermogen Als gevolg van de verwerking van een stelselwijziging inzake de verantwoording van in de toekomst te ontvangen winstuitkeringen van de herverzekeraar in de vergelijkende cijfers over 2012 is het eigen vermogen per 31 december 2012 toegenomen van € 19.752.000 tot € 27.707.000. De stelselwijziging is het gevolg van een aanpassing van het herverzekeringscontract, waarbij is overeengekomen om 90% van de opgebouwde winstrechten vervroegd en onvoorwaardelijk in 2014 uit te keren. Rekening houdend met deze aanpassing in de vergelijkende cijfers per 31 december 2012 is het eigen vermogen in het verslagjaar afgenomen van € 27.707.000 tot € 24.262.000. In die afname is begrepen een onttrekking van € 4.847.000 vanwege een negatief resultaat over 2013, alsmede een onttrekking van € 3.000.000 als gevolg van een uitkering van dividend aan de aandeelhouder. Hiertegenover staat een toename van de herwaarderingsreserves van € 4.402.000. Deze toename is toe te rekenen aan een toename van de herwaarderingsreserve effecten (+ € 1.382.000), alsmede de herwaarderingsreserve inzake het ongerealiseerde resultaat door de deelneming in Conservatrix Invest B.V. (+ € 3.506.000). Daarnaast is sprake van een afname van de herwaarderingsreserve onroerend goed (- € 486.000). De vereiste solvabiliteit per ultimo 2013 bedraagt € 5.624.000. Premies Het bruto premie-inkomen bedroeg in het boekjaar € 19.506.000 (in 2012 € 18.714.000). De toename bedroeg € 792.000 (+ 4,2%). In 2012 was sprake van een stijging van 10,9%. De toename in 2013 is toe te rekenen aan een groei van de opbrengsten uit periodieke premies naar een niveau van € 18.205.000 (2012: € 17.187.000). De bruto premies ineens namen af tot € 1.301.000 (in 2012 € 1.527.000). De verschuldigde herverzekeringspremie komt in het boekjaar uit op € 17.240.000 (in 2012 € 16.260.000). Beleggingsopbrengsten De opbrengsten uit beleggingen zijn in 2013 afgenomen tot € 4.334.000 (2012: 6.419.000). De afname is met name toe te rekenen aan een daling van het gerealiseerde resultaat uit hoofde van het belang in de deelneming Conservatrix invest B.V. (€ 781.000) alsmede een daling van het gerealiseerde resultaat bij verkoop van effecten (€ 1.492.000).

4

Niet gerealiseerd resultaat op beleggingen Ten laste van het resultaat is in 2013 een bedrag verantwoord van € 985.000 wegens ongerealiseerde koersverliezen bepaald op het niveau van belegging in een individueel fonds. Daarnaast was er in 2012 sprake van een ongerealiseerde koerswinst van € 507.000, welke ten gunste van het resultaat is verantwoord. Dit resultaat is het gevolg van het terugnemen van ongerealiseerde koersverliezen welke in voorgaande jaren ten laste van het resultaat zijn verantwoord. Kosten De personele kosten bedroegen in het boekjaar € 7.650.000 (in 2012 € 8.885.000). De omvang van het personeelsbestand, uitgedrukt in voltijdseenheden, is gedaald van 194 naar 162 . De beheerskosten zijn gedaald tot een niveau van € 2.373.000 (2012: € 2.789.000). De afname is met name toe te rekenen aan lagere kosten voor automatisering en uitgaven voor porti en drukwerk. De kosten voor afschrijving van bedrijfsmiddelen zijn sterk toegenomen met een bedrag van € 902.000 tot een bedrag van € 1.567.000. De toename is geheel het gevolg van een afwaardering toe te rekenen aan het aandeel van Nuvema in gedane investeringen in de ontwikkeling van een nieuw polisadministratie systeem voor een bedrag van € 1.057.000.

Resultaat Het resultaat van de vennootschap bedroeg in het boekjaar - € 4.847.000 (in 2012 € 708.000). Hierin is begrepen een bate uit hoofde van te vorderen vennootschapsbelasting van € 1.847.000 (in 2012 € 258.000). De daling van het resultaat voor belastingen bedroeg € 7.144.000 en is het gevolg van: Lagere netto premie-inkomsten Lagere beleggingsopbrengsten Lager niet gerealiseerd resultaat uit beleggingen Hogere uitkeringen Hogere dotatie aan de technische voorziening Hogere acquisitiekosten Hogere kosten voor afschrijving van bedrijfsmiddelen Lagere bate u.h.v. provisie/winstdeling herverzekering

€ 188.000 € 2.085.000 € 1.492.000 € 79.000 € 752.000 € 1.410.000 € 902.000 € 2.008.000

Tegenover deze daling van het resultaat voor een bedrag van € 8.916.000 staat een toename van het resultaat van € 1.772.000 als gevolg van: Lagere personeelskosten Lagere beheerskosten Lagere intresttoevoeging depots Lagere beleggingslasten

€ 1.235.000 € 416.000 € 110.000 € 11.000

Als gevolg van het volledig herverzekeren van de portefeuille, opgebouwd vanaf 2003, is Nuvema in beperkte mate gevoelig voor een daling van de rentetermijnstructuur (afgekort RTS), welke thans door De Nederlandse Bank wordt voorgeschreven voor de berekening van de verwachtingswaarde van de verplichtingen en daarmee een maat is voor het bepalen van de solvabiliteit van de onderneming. De daling van de RTS tot een niveau lager dan de vaste rekenrente heeft, vanwege de aanwezige overwaarde, niet geleid tot een noodzaak om de technische voorziening van de onderneming aan te vullen op grond van de verwachtingswaarde van de verplichtingen.

5

Verzekeringsportefeuille De ontwikkeling van de verzekeringsportefeuille was als volgt (in euro x 1.000): Verzekerde kapitalen Stand ultimo 2012 Vermeerdering door nieuwe verzekeringen Vermindering door uitkeringen, afkopen etc. Stand ultimo 2013

Jaarlijkse premie

513.917 53.082 33.345

18.017 2.505 1.836

533.654

Ontvangen koopsommen in 2013

18.686 1.301

Voor verdere informatie wordt verwezen naar het geconsolideerde jaarverslag van Conservatrix Groep B.V. (holding) waartoe de volgende rechtspersonen behoren:  N.V. Nederlandsche Algemeene Maatschappij van Levensverzekering “Conservatrix”,  Nederlandse Uitvaartverzekering Maatschappij Nuvema N.V. (met als 100% deelneming Bouw- en Exploitatie Maatschappij Nijzoon B.V.),  Hooghenraed Levensverzekeringen N.V.,  Stichting Nuvema,  SEAN Europ N.V,  Conservatrix Invest B.V. Governance principes Governance principes voor verzekeraars zijn beschreven in een door het Verbond van Verzekeraars opgestelde gedragscode (de Code). Deze code is in werking getreden op 1 januari 2011. Ze bevat principes met betrekking tot de Raad van Commissarisen, de Raad van Bestuur, Risicomanagement, Audit en Beloningsbeleid. De naleving van de Code wordt jaarlijks gemonitored door een door het Verbond in overleg met de Minister van Financiën, aan te wijzen monitoringsinstantie. De Code is gebaseerd op zelfregulering. Conservatrix Groep past de principes in beginsel toe. Hierover wordt verslag gedaan in een op de websites van de verzekeraars geplaatst document. Toekomst Voor de komende jaren verwachten wij een gefaseerde verdere stijging van het premie-inkomen. Daarvoor vormt de huidige schaalgrootte van het klantcontactcentrum een goed uitgangspunt. Daarnaast zal verder worden gewerkt aan de ontwikkeling van nieuwe verkoopkanalen. Wij werken verder aan de vernieuwing van onze geautomatiseerde systemen. Dat zal de organisatie in staat stellen meer voordelen te realiseren, uit het oogpunt van zowel effectiviteit als efficiency. De personeelsbezetting is op niveau en biedt de mogelijkheid om in samenhang met de vernieuwing van de geautomatiseerde systemen de groeidoelstellingen voor het komende jaar te realiseren. De verdere ontwikkeling van het risicomanagementbeleid en de implementatie en uitvoering daarvan binnen de organisatie hebben onze volle aandacht. De organisatie bereidt zich daarmee voor op de invoering van Solvency 2. De onderneming beschikt over voldoende eigen vermogen. Baarn, 2 juni 2014 De directie J.E.Henny F.B.Henny Mr. A.C. Hopma E.J. de Jong

6

Preadvies van de Raad van Commissarissen De directie heeft ons de jaarrekening 2013 en haar daartoe behorende verslag over de gang van zaken en het gevoerde beleid voorgelegd. Tevens hebben wij kennis genomen van de door de heer J. Voois AAG van Actwell B.V. afgegeven actuariële verklaring en van de door de heer E.H.B. Schrijver RA van BDO Audit & Assurance B.V. afgegeven accountantsverklaring omtrent de jaarrekening 2013. Overeenkomstig de bepalingen in artikel 21, lid 3 van de statuten stellen wij de Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor de balans en de winst- en verliesrekening met toelichting vast te stellen en de directie voor het in het afgelopen boekjaar gevoerde beleid te déchargeren. Baarn, 2 juni 2014 De Raad van Commissarissen J. de Bondt Drs. H.J. Jacobs J.J.W. Buitenhuis Drs. R. Hinse

7

Kerncijfers (in euro x 1.000) 2013

2012

2011

2010

2009

19.506

18.714

16.870

15.895

15.574

- 17.240

- 16.260

- 14.483

- 13.416

- 12.163

Netto premie-inkomen

2.266

2.454

2.387

2.479

3.411

Opbrengst beleggingen voor eigen rekening

3.349

6.926

16.175

7.516

3.050

Totale omzet

5.615

9.380

18.562

9.995

6.461

Uitkeringen voor eigen rekening

1.793

1.714

1.584

1.677

1.641

Toevoeging verzekeringsverplichtingen

2.057

1.305

2.265

2.576

1.740

Bedrijfskosten

8.303

5.634

4.530

- 1.434

3.786

- 4.847

708

10.677

5.721

- 487

Verzekerd bestand

533.654

513.917

478.199

442.914

420.827

Technische voorziening voor aandeel herverzekering

145.141

133.586

124.340

113.790

104.249

Technische voorziening aandeel herverzekering

72.618

63.120

55.179

46.894

39.929

Aanwezige solvabiliteit

24.262

27.707

25.894

28.900

24.475

5.624

5.229

4.881

4.489

3.813

18.638

22.478

21.013

24.411

20.662

Bruto premie-inkomen Af: herverzekering

Resultaat na belasting

Wettelijk vereiste solvabiliteit Solvabiliteitsmarge

De actuele solvabiliteit als percentage van de vereiste solvabiliteit is 431 %. In bovenstaande gegevens is het effect van de stelselwijziging zoals vermeld in de geconsolideerde grondslagen voor financiële verslaggeving verwerkt.

8

Jaarrekening 2013 Nuvema N.V.

9

Geconsolideerde grondslagen voor financiële verslaggeving Algemeen De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen, zoals die zijn opgenomen in Titel 9 Boek 2 B.W. en met inachtneming van de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving. Dit impliceert dat voor dit jaarverslag Richtlijn 605 is toegepast. De algemene grondslag voor de waardering van de activa en passiva, alsmede voor de bepaling van het resultaat, is de verkrijgingsprijs- of de vervaardigingsprijs. Voor zover niet anders vermeld, worden activa en passiva opgenomen voor de nominale waarde. Activiteiten De activiteiten van N.V. Nederlandse Uitvaart Verzekering Maatschappij NUVEMA, statutair gevestigd te Baarn, bestaan voornamelijk uit het het sluiten van uitvaartverzekeringsovereenkomsten met particulieren woonachtig in Nederland. Grondslagen voor consolidatie In de geconsolideerde jaarrekening van N.V. Nederlandse Uitvaart Verzekering Maatschappij NUVEMA zijn de financiële gegevens verwerkt van de deelneming Nijzoon B.V., statutair gevestigd te Baarn, waarvan de vennootschap 100% van de geplaatste aandelen bezit en waarop de vennootschap overwegende zeggenschap heeft. De financiële gegevens van Nijzoon B.V., zijn volledig in de consolidatie opgenomen, onder eliminatie van de onderlinge verhoudingen en transacties. Niet-geconsolideerde deelnemingen N.V. Nederlandse Uitvaart Verzekering Maatschappij NUVEMA te Baarn heeft een 2tal deelnemingen welke niet in de consolidatie zijn opgenomen. Het betreft de deelneming in: - Conservatrix Invest B.V., statutair gevestigd te Baarn, waarin Nuvema een aandeel van 34,48 % in het geplaatste kapitaal bezit alsmede, - N.V. beleggingsmaatschappij Nubeco, statutair gevestigd te Baarn, waarin Nuvema een aandeel van 100% in het geplaatste kapitaal. Deze vennootschap verricht geen activiteiten en is om die reden niet meegeconsolideerd. STELSELWIJZIGING In het verslagjaar is een stelselwijziging doorgevoerd ten aanzien van de verantwoording van toekomstige winstrechten uit het herverzekeringscontract. De stelselwijziging is het gevolg van een aanpassing van het herverzekeringscontract, waarbij is overeengekomen om 90% van de opgebouwde winstrechten vervroegd en onvoorwaardelijk in 2014 uit te keren. De ter vergelijking opgenomen cijfers in de balans en de winst- en verliesrekening over het voorgaande boekjaar zijn aangepast aan het nieuwe stelsel. Het cumulatieve effect van de stelselwijziging op de oorspronkelijk gerapporteerde cijfers per 31 december 2012 kan als volgt worden weergegeven: Eigen vermogen per 1 januari 2012 oorspronkelijk Cumulatieve effect stelselwijziging per 1 januari 2012 Eigen vermogen per 1 januari 2012 na stelselwijziging Resultaat 2012 Rechtstreekse mutatie eigen vermogen per 31 december 2012 Eigen vermogen per 31 december 2012

18.637 7.210 25.847 708 1.152 27.707

Het oorspronkelijk in de jaarrekening 2012 gerapporteerde eigen vermogen per 31 december 2012 bedroeg 19.752. De directe mutatie als gevolg van de doorgevoerde stelselwijziging bedraagt 7.955. Het eigen vermogen per 31 december 2012 na stelselwijziging is derhalve herberekend op een bedrag van 27.707.

10

Schattingen De opstelling van de jaarrekening vereist dat de directie en het management mede schattingen maken die van invloed zijn op de gerapporteerde posten in de balans en de resultatenrekening. Deze schattingen zijn naar beste weten gemaakt, maar de daadwerkelijke uitkomsten kunnen uiteindelijk afwijken van die schattingen. De belangrijkste schatting heeft betrekking op de waardering van de verplichtingen inzake verzekeringscontracten.

Grondslagen voor de waardering van activa en passiva Beleggingen Onroerende goederen De waardering geschiedt tegen de actuele waarde. Deze waarde van woningen en winkels is bepaald op resp. 15 en 12 x de huur op jaarbasis, onder de aanvullende veronderstelling dat de actuele waarde niet lager is dan 50% (ondergrens) en in geval van leegstand niet hoger dan 80% (bovengrens) van de meest recent vastgestelde W.O.Z.- waarde. Op onroerende goederen wordt niet afgeschreven ten laste van het resultaat. Beleggingen in groepsmaatschappijen en deelnemingen Beleggingen in groepsmaatschappijen en deelnemingen worden gewaardeerd tegen netto vermogenswaarde. Aandelen en andere niet vastrentende waardepapieren Aandelen worden gewaardeerd tegen de beurskoers op balansdatum. Obligaties en andere vastrentende waardepapieren Obligaties worden gewaardeerd tegen de beurskoers op balansdatum. Vorderingen uit andere leningen Betreft leningen op schuldbekentenis die gewaardeerd zijn op geamortiseerde kostprijs. Vorderingen De vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs welke gelijk zijn aan de nominale waarde, eventueel onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van een individuele beoordeling van de vorderingen. Overige activa De in de overige activa opgenomen bedrijfsmiddelen zijn gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met lineair berekende afschrijvingen gebaseerd op de verwachte economische levensduur. De afschrijving geschiedt in 5 jaar. Liquide middelen De liquide middelen staan, voor zover niet anders vermeld, ter vrije beschikking. Activering acquisitiekosten De (vaste en variabele) acquisitiekosten die direct zijn toe te rekenen aan de productie van nieuwe verzekeringscontracten worden met ingang van het boekjaar 2001 geactiveerd, mits de kosten kunnen worden gedekt uit toekomstige marges uit deze overeenkomsten. Hierin zijn begrepen kosten in verband met verschuldigde afsluitprovisie aan tussenpersonen alsmede maatschappijkosten. Tot deze laatste categorie behoren de kosten voor aanvraag, acceptatie en (administratieve) verwerking van nieuwe polissen, marketingkosten en andere kosten die direct of indirect te maken hebben met het sluiten van een verzekeringsovereenkomst.

11

De geactiveerde acquisitiekosten met betrekking tot nieuwe verzekeringscontracten zonder beleggingseigenschappen worden gedurende een periode van 10 jaar lineair afgeschreven ten laste van het resultaat. Aan het einde van elke verslaggevingsperiode worden de geactiveerde acquisitiekosten beoordeeld en zonodig afgeboekt indien de geactiveerde bedragen niet langer als realiseerbaar kunnen worden beschouwd. Herwaarderingsreserve effecten Ongerealiseerde koerswinsten, bepaald per individueel fonds, worden onder aftrek van een daarvoor gevormde voorziening latente belastingen toegevoegd aan de herwaarderingsreserve effecten. Ongerealiseerde koersverliezen, die niet meer onttrokken kunnen worden aan de in voorgaande jaren gevormde herwaarderingsreserve, worden ten laste van het resultaat geboekt. Voorzieningen Voorzieningen worden gevormd tegen concrete of specifieke risico’s en verplichtingen die op de balansdatum bestaan en waarvan de omvang onzeker is doch redelijkerwijs in te schatten. Voorziening voor verzekeringsverplichtingen De voorziening verzekeringsverplichtingen is berekend volgens de netto methode. De hierbij gehanteerde intrestvoet is 3 tot 4%. Ten tijde van introductie van een product wordt een berekening gemaakt van het tarief, welke gebaseerd is op grondslagen (waaronder begrepen de gehanteerde sterftetafel) die recent zijn vastgesteld. Tevens zijn opgenomen een voorziening voor toekomstige administratiekosten, een verhoging van de voorziening als gevolg van de door de “Nederlandse Bank” voorgeschreven regeling van toepassing van een prudentieel filter in verband met de te hanteren maximale rekenrente en een voorziening voor toekomstige beheerskosten, voor premievrije verzekeringen, alsmede een excasso-reserve. Toereikendheidstoets Krachtens de Wet op het financieel toezicht is een toets op de toereikendheid van de voorziening verzekeringsverplichtingen uitgevoerd. Hierbij zijn de door De Nederlandse Bank (DNB) voorgeschreven richtlijnen in acht genomen. Het principe is dat de balanswaarde van de voorziening verzekeringsverplichtingen ten minste gelijk is aan de toetsvoorziening. De toetsvoorziening bestaat uit een zogenaamde marktwaardevoorziening, inclusief een correctie voor een eventuele accounting mismatch. De marktwaardevoorziening is de som van:  de contante waarde van de toekomstige jaarlijkse uitkeringen vermeerderd met de toekomstige kosten voor de verzekeringen minus de bruto premies op basis van best estimate veronderstellingen (contant maken geschiedt met de door DNB voorgeschreven en gepubliceerde rentetermijnstructuur);  een adequate risicomarge en  de waarde van eventuele opties en garanties. De marktwaardevoorziening wordt vervolgens gecorrigeerd voor eventuele accounting mismatches met tegenoverstaande activa. Dat wil zeggen dat rekening wordt gehouden met een eventueel verschil tussen de boekwaarde en de marktwaarde van beleggingen die zijn gealloceerd aan de verplichtingen. Indien de marktwaarde van de beleggingen hoger is dan de boekwaarde leidt dit tot een verlaging van de toetsvoorziening en omgekeerd. Evaluatie van de toetsvoorziening vindt intern plaats op het niveau van de Directie. Het totaal van de in de toets betrokken technische voorzieningen bedraagt € 72.523.000 De overwaarde begrepen in die voorzieningen bedraagt € 23.839.000 Herverzekeringen Met ingang van 1 januari 2003 worden alle nieuwe productie en verhogingen van bestaande verzekeringen herverzekerd. Het herverzekerde deel wordt afgetrokken van de verzekeringsverplichtingen op dezelfde grondslagen waarop de verzekeringsverplichtingen worden berekend. Voorzieningen voor latente belastingen Voorzieningen voor latente belastingen betreffen de fiscale claim die rust op alle daarvoor in aanmerking komende verschillen tussen commerciële en fiscale waarderingen van activa en passiva, alsmede op het bedrag waarvoor fiscaal toelaatbare reserves zijn gevormd.

12

De voorzieningen zijn mede gevormd in verband met een fiscaal lagere waardering van het onroerend goed, de aandelen en de obligaties. Tevens is rekening gehouden met de fiscaal toegestane faciliteit met betrekking tot het vormen van een herinvesteringsreserve. Voor zover de voorzieningen betrekking hebben op langdurige verschillen tussen commerciële en fiscale waarderingen van activa en passiva is daarmee rekening gehouden bij de bepaling van de hoogte van de voorziening. In dat geval is de voorziening berekend over het verschil tussen de fiscale en de commerciële waarde van het actief/passief vermenigvuldigd met 60% van het actuele belastingtarief (voor 2013 15%). Schulden op lange termijn Onder de langlopende schulden worden schulden opgenomen met een resterende looptijd van meer dan één jaar. De schulden worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs.

Schulden op korte termijn De kortlopende schulden hebben een verwachte looptijd van maximaal één jaar.

Grondslagen voor de resultaatbepaling Algemeen Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop zij betrekking hebben. Verdiende premies eigen rekening Verdiende premies eigen rekening bestaan uit periodieke bruto premies en koopsommen onder aftrek van uitgaande herverzekeringspremies. Opbrengsten uit beleggingen Hieronder zijn opgenomen enerzijds de over het boekjaar gerealiseerde opbrengsten uit deelnemingen, zijnde het resultaat deelneming en anderzijds de gerealiseerde opbrengsten uit hoofde van de exploitatie van terreinen en gebouwen en overige beleggingen, zoals aandelen en obligaties. Gerealiseerde koersresultaten bij verkoop van onroerend goed of effecten zijn inbegrepen in de opbrengsten uit beleggingen. Niet gerealiseerd resultaat op beleggingen Ongerealiseerde koersresultaten, bepaald per individueel fonds, die niet meer onttrokken kunnen worden aan de in voorgaande jaren gevormde herwaarderingsreserve, worden ten laste van het resultaat geboekt. Ongerealiseerde koerswinsten, bepaald per individueel fonds, die betrekking hebben op in voorgaande jaren ten laste van het resultaat gebrachte koersverliezen, worden teruggenomen ten gunste van het resultaat. Uitkeringen eigen rekening De uitkeringen eigen rekening bestaan uit het totaal aan verplichtingen uit hoofde van uitkeringen van naturauitvaartverzekeringen, waarop de van herverzekeraars te ontvangen bedragen in mindering worden gebracht. Wijziging technische voorzieningen voor levensverzekering De wijziging technische voorzieningen eigen rekening is gelijk aan het verschil tussen begin- en eindstand van de technische voorziening (na aftrek van herverzekering). Deze post bevat dus alle effecten van financiële transacties, van bijstellingen van economisch-actuariële grondslagen en van afwijkingen tussen de werkelijkheid en de eerder gehanteerde veronderstellingen. Intresttoevoeging depots De intresttoevoeging depots betreft de jaarlijkse bijschrijving van intrest ten gunste van depothouders. Bedrijfskosten De bedrijfskosten worden bepaald op historische basis en toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben.

13

Niet technische rekening De toerekening van het resultaat aan de niet-technische rekening vindt plaats om het gedeelte van de opbrengsten uit beleggingen, dat toe te rekenen is aan de verschaffer van het eigen vermogen, tot uitdrukking te brengen in relatie tot de opbrengsten uit beleggingen toe te rekenen aan polishouders. Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening De vennootschapsbelasting is berekend over het resultaat volgens de winst- en verliesrekening tegen het geldend tarief, rekening houdend met fiscale faciliteiten.

Grondslagen van het kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. In de opstelling wordt de samenstelling van de kasstroom weergegeven uitgaande van het resultaat na belastingen vermeerderd met de afschrijvingslasten.

ALM In 2011 heeft de Directie opdracht gegeven aan een gespecialiseerd actuarieel bureau om een vervolgstudie uit te voeren naar de mate waarin de beleggingsportefeuille is afgestemd op de toekomstige verzekeringsverplichtingen (een zgn ALM studie). Directe aanleiding voor dit onderzoek vormt de toekomstige regelgeving onder Solvency 2. Samenvattend is op basis van de uitkomsten van deze studie geconcludeerd dat: 1. De solvabiliteitsratio op korte termijn kan worden verbeterd door: a.eliminatie van onnodig concentratierisico, b.overheveling van bedrijfsobligaties naar langlopende obligaties met hoge kredietwaardigheid 2. Het wenselijk is om de beleggingsportefeuille nader te classificeren in “groei” en “matching” portefeuilles. 3. Het wenselijk is om een gefaseerd afdekkingsbeleid voor nominaal renterisico te introduceren, gebruikmakend van signaalgrenzen, gericht op een toename van de renteafdekking bij stijging van de rente. Mede op basis van deze uitkomsten is het beleggingsplan voor de periode 2012 t.m. 2014 vastgesteld.

Beheerst Beloningsbeleid Nuvema kent naast vaste beloningscomponenten uitsluitend variabele beloningen toe aan de vertegenwoordigers die deel uitmaken van de buitendienst. De vaste beloningscomponenten zijn vastgelegd in individuele arbeidsovereenkomsten met inachtneming van de bepalingen vastgelegd in de CAO voor het verzekeringsbedrijf. De regeling inzake de toekenning van een variabele beloning aan de vertegenwoordigers is vastgelegd in een aanvullend opgesteld provisiereglement. Deze regeling kan jaarlijks worden herzien. De Directie ziet erop toe dat de beloningsregeling niet aanmoedigt tot het nemen van risco’s die voor de onderneming niet aanvaardbaar zijn. Onderdeel daarvan vormt het gevoerde beleid met betrekking tot de acceptatie van verzekerden.

14

Risicomanagement Algemeen Nuvema heeft zich ten doel gesteld om langdurig, integer en kapitaalkrachtig te fungeren als risicodrager ter zake van natura-uitvaartverzekeringen. In dat verband prevaleren de hiernavolgende beleidsregels: Permanente bewaking en integere en beheerste bedrijfsvoering ter zake van: ode technische voorzieningen; ode beleggingen; ode solvabiliteit; ode liquiditeit; ode operationele processen; ode integriteit; ode naleving van weten regelgeving en ode netto risico’s (die resteren bij inachtneming van de effecten van de aanwezige beheersmaatregelen). Constant, proactief, betrouwbaar, degelijk en transparant producten dienstbetoon. Bij alle activiteiten oog hebben voor de belangen van de polishouders, alsook voor de belangen van de medewerkers, de aandeelhouders en de financiële branche als geheel. Risicomanagement binnen Nuvema kent derhalve de volgende doelstellingen: 1.actief beheersen van risico’s en sturen op kapitaal(beslag) en rendement; 2.aanhouden van vereiste en adequate kapitaalbuffers voor alle risico’s en 3.borgen en integreren van risicomanagement in de organisatie. Interne beheersingsstructuur De organisatorische indeling en besluitvormingsprocedures binnen Nuvema zijn zodanig vastgesteld dat de doelstellingen van het risicomanagement worden geborgd. De risicomanagementtaken en verantwoordelijkheden zijn vastgelegd. Hieronder wordt tevens verstaan de aanwezigheid van consistent management, samenhangend beleid, processen en beslissingsrechten. Teneinde te waarborgen dat de risico’s worden onderkend, gemeten, bewaakt, beheerd en gerapporteerd kenmerkt de organisatie van Nuvema zich tevens door korte rapportagelijnen bij een intensieve en diepgaande interne controle door de directie, waarvan onderdeel uitmaakt het voortdurende toetsen van bestaan en werking van uitgevoerde interne controlemaatregelen op afdelingsniveau. De directie van Nuvema heeft de eindverantwoordelijkheid voor risicomanagement, maar wordt bij de bepaling van het te voeren beleid en de controle daarvan, bijgestaan door de Raad van Commissarissen, de daaronder ressorterende toetsingscommissie en de sleutelfuncties: de actuariële functie; de compliancefunctie en de risicomanagementfunctie. Risicocategorisatie De voor Nuvema relevante risicocategorieën zijn: 1.verzekeringstechnische risico’s; 2.marktrisico’s; 3.tegenpartijrisico’s; 4.operationele risico’s en 5.strategische risico’s. Bovengenoemde risicocategorieën worden hiernavolgend kort toegelicht.

15

Verzekeringstechnische risico’s Dit betreft het risico dat uitkeringen niet gefinancierd kunnen worden vanuit premie- en/of beleggingsinkomsten als gevolg van onjuiste of onvolledige (technische) aannames en grondslagen bij de ontwikkeling en premiestelling van het product. Dit risico, waaronder het sterfterisico en het vervalrisico, is inherent aan het ondernemen van verzekeringsactiviteiten, wordt continu beoordeeld binnen de bestaande portefeuille en wordt bij nieuw ontwikkelde producten vooraf getoetst aan de eisen vanuit het Product Acceptatie en Evaluatie Proces (PAEP). Marktrisico’s Het marktrisico bestaat uit het risico als gevolg van het blootstaan aan wijzigingen in marktprijzen van verhandelbare financiële instrumenten binnen een portefeuille en het risico als gevolg van het niet gematcht zijn van activa en passiva dan wel inkomsten en uitgaven in termen van rentevoet, rentetypische looptijden, basisvaluta, liquiditeit typische looptijden en gevoeligheid voor ontwikkeling in prijspeil. Binnen Nuvema zijn de volgende marktrisico’s significant: renterisico; aandelenrisico; vastgoedrisico; kredietrisico en concentratierisico. Bovengenoemde risico’s worden continu gemonitord en indien nodig worden aanvullende maatregelen genomen om de risico’s verder te beperken. Tegenpartijrisico’s Het tegenpartijrisico bestaat uit het risico dat een tegenpartij contractuele of andere overeengekomen verplichtingen niet nakomt. Binnen Nuvema is er tegenpartijrisico aanwezig vanuit een herverzekeraar en banken. De omvang van het tegenpartijrisico wordt periodiek gemonitord. Operationele risico’s Het operationeel risico bestaat uit het risico samenhangend met ondoelmatige of onvoldoende doeltreffende procesinrichting dan wel procesuitvoering en het integriteitsrisico. Het risico heeft continu de aandacht van directie en management in de dagelijkse bedrijfsvoering en wordt beheerst door middel van het naleven van procedures voor de (medische) acceptatie van aanvragen voor en mutaties van natura-uitvaartverzekeringen. Steeds meer procedures en controles zijn aantoonbaar vastgelegd en worden ingebed in nieuwe administratieve systemen. Strategische risico’s Het strategische risico is het risico van onjuiste besluitvorming, verkeerde implementatie en/of het onvoldoende reageren op van buiten komende veranderingen op het gebied van concurrentieverhoudingen, belanghebbenden, reputatie en ondernemingsklimaat. Binnen Nuvema is er strategisch risico aanwezig vanuit concurrentie, afhankelijkheid van stakeholders, reputatie en een veranderend ondernemingsklimaat. Met name de veranderende weten regelgeving en de toegenomen toezichtsactiviteiten hebben significante invloed op de wijze waarop Nuvema haar bedrijf uitoefent en haar verzekeringsproducten samenstelt en prijst. ORSA Nuvema bereidt zich voor op de implementatie van de Solvency II richtlijn in Nederlandse wetgeving. Die richtlijn schrijft onder andere voor dat Nuvema een solvabiliteitspositie aanhoudt die gerelateerd is aan de risico’s die Nuvema loopt. Om haar solvabiliteitspositie in relatie tot haar risico’s te beoordelen voert Nuvema, onder regie van de directie, minimaal jaarlijks een Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) uit. Binnen de ORSA bepaalt Nuvema aan de hand van haar strategie en verwachtingen in hoeverre haar solvabiliteitspositie in de komende drie jaren voldoet aan de (toekomstige) wettelijke solvabiliteitseis en de intern vastgestelde normsolvabiliteit. De intern vastgestelde normsolvabiliteit ligt hoger dan de (toekomstige) wettelijke solvabiliteitseis. De solvabiliteitspositie wordt doorgerekend voor een veelvoud aan scenario’s, variërend van positieve tot negatieve scenario’s tot een stressscenario. De scenario’s zijn afgestemd op het risicoprofiel van Nuvema. Op die wijze beoordeelt Nuvema de toekomstbestendigheid van haar strategie, inclusief mee- en tegenvallende omstandigheden. De uitkomsten van de ORSA worden vastgelegd in een rapportage. De rapportage wordt behandeld door de directie en de Raad van Commissarissen en wordt gedeeld met De Nederlandsche Bank.

16

Geconsolideerde Balans per 31 december 2013 (in euro x 1.000)

ACTIVA

Beleggingen voor eigen risico Terreinen en gebouwen: - in eigen (deel)gebruik - overige terreinen en gebouwen

2013

2012

288 47.850

288 48.107 48.138

Beleggingen in groepsmaatschappijen en deelnemingen: - aandelen - schulden

16.897 45

48.395

12.692 45 16.852

Overige financiële beleggingen: - aandelen en andere niet-vastrentende waardepapieren - obligaties en andere vastrentende waardepapieren - vorderingen uit andere leningen

12.647

8.110

6.414

13.840 1.361

9.091 987 23.311

Beleggingen voor risico van polishouders Overige financiële beleggingen: - beleggingen voor depothouders

10.555

16.492

11.621 10.555

Vorderingen op korte termijn Herverzekeraars Aandeelhouder Groepsmaatschappijen Overige vorderingen

1.386 1.613 0 985

11.621

11.118 150 2.673 1.017 3.984

Overige activa Vaste activa: - materiële vaste activa

150

14.958

114 150

114

Liquide middelen Kasgelden en bankrekeningen

1.327

1.569

Overlopende activa Overlopende acquisitiekosten

11.363

11.774

115.680

117.570

TOTAAL ACTIVA

17

Geconsolideerde Balans per 31 december 2013 (in euro x 1.000)

PASSIVA

GROEPSVERMOGEN Geplaatst kapitaal Herwaarderingsreserve Wettelijke reserve Algemene reserve Onverdeeld resultaat

2013

2012

227 16.455 2.177 10.250 - 4.847

227 12.053 1.479 13.240 708 24.262

Voorzieningen verzekeringsverplichtingen Verzekeringstechnische voorziening Aandeel herverzekeraar

145.141 - 72.618

27.707

133.586 - 63.120 72.523

70.466

Andere voorzieningen Latente belastingen

7.204

6.531

Langlopende schulden Overige schulden

10.555

11.621

Schulden op korte termijn Verzekeringnemers Belastingen en premies sociale verzekeringen Groepsmaatschappijen Overige schulden

TOTAAL PASSIVA

18

17 133 24 962

98 128 0 1.019 1.136

1.245

115.680

117.570

Geconsolideerde Winst- en verliesrekening 2013 (in euro x 1.000)

2013 Technische rekening levensverzekering Verdiende premies eigen rekening Bruto premies Af: herverzekeringspremies Netto premies Opbrengsten uit beleggingen Opbrengsten uit deelnemingen Opbrengsten uit beleggingen: - terreinen en gebouwen - overige beleggingen Gerealiseerd resultaat op beleggingen

19.506 - 17.240

18.714 16.260 2.266

2.454

698

1.479

1.963 1.065 3.726 - 95

1.800 1.591 4.870 971

Niet gerealiseerd resultaat op beleggingen Uitkeringen eigen rekening Bruto Af: aandeel herverzekeraars

2012

3.631

5.841

- 985

507

3.736 1.943

3.493 1.779 1.793

Wijziging overige technische voorziening eigen rekening Bruto Af: Aandeel herverzekeraars

11.555 9.498

Intresttoevoeging depots Bedrijfskosten Acquisitiekosten Wijziging overlopende acquisitiekosten Beheers- en personeelskosten, afschrijving bedrijfsmiddelen

Naar volgende pagina

1.714

9.246 7.941 2.057

1.305

128

238

0 411 411

7 - 1.006 - 999

7.892

6.633 8.303

5.634

- 7.369

- 89

19

Geconsolideerde Winst- en verliesrekening 2013 (in euro x 1.000)

2013

2012

Van vorige pagina

- 7.369

- 89

Beleggingslasten

28

39

- 7.397

- 128

703

578

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen

- 6.694

450

Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

- 1.847

- 258

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen

- 4.847

708

0

0

- 4.847

708

- 4.847

708

Resultaat technische rekening levensverzekering Toegerekende opbrengst uit beleggingen overgeboekt van technische rekening

Buitengewoon resultaat na belastingen Resultaat na belasting

Overzicht van het totaalresultaat Netto resultaat na belastingen toekomend aan Nuvema N.V. Toevoeging aan herwaarderingsreserve onroerend goed

- 486

- 12

Toevoeging aan wettelijke reserve herwaardering effecten deelnemingen

3.506

1.168

0

-4

1.382

0

Correctie algemene reserve Ongerealiseerd koersresultaat ten gunste van herwaarderingsreserve effecten Totaal van de rechtstreekse mutaties in het eigen vermogen

4.402

1.148

Totaal resultaat

- 445

1.856

20

Geconsolideerd Kasstroomoverzicht 2013 (in euro x 1.000)

Netto winst Ongerealiseerd koersverlies effecten Afschrijving materiële vaste activa Correctie algemene reserve Afname vorderingen op herverzekeraars Afname vorderingen op groepsmaatschappijen op korte termijn Afname overige vorderingen op korte termijn Afname overlopende acquisitiekosten Vermeerdering verzekeringstechnische voorziening Toename voorziening latente belastingen Toename schulden belastingen en soc. premies Toename schulden aan groepsmaatschappijen

2013

2012

- 4.847 985 25 0 9.732

- 37 0 15 -4 0

0 32 411

4.220 0 0

2.057 13 5 2.697

1.305 0 0 0 11.110

5.499

Af: Toename wettelijke reserve ingehouden winst Deelnemingen Ongerealiseerde koerswinst effecten Toename vorderingen op aandeelhouder Toename overige vorderingen op korte termijn Toename overlopende acquisitiekosten Vrijval herwaarderingsreserve onroerend goed Afname schulden aan aandeelhouder Afname schulden aan verzekeringnemers Afname depots van verzekerden Afname overige schulden op korte termijn

698 0 1.463 0 0 0 0 81 1.066 57

Kasstroom uit operationele activiteiten Desinvesteringen, verkopen en aflossing van: - onroerende goederen - andere leningen - aandelen - obligaties - beleggingen voor depothouders

1.479 507 2.802 540 1.006 56 4.719 0 604 0 3.365

13.527

7.745

- 8.028

269 691 40 7.066 1.066

163 60 6.900 4.010 604 9.132

11.737

Af: Investeringen in resp. verwerving en aankopen van: - onroerende goederen 299 - andere leningen 1.065 - aandelen 1.369 - obligaties en andere vastrentende waardepapieren 11.325 - materiële vaste activa 61

Kasstroom uit investerings- en beleggingsactiviteiten

469 7 2.057 0 75 14.119

2.608

- 4.987

9.129

21

Geconsolideerd Kasstroomoverzicht 2013 (in euro x 1.000)

2013

Af: Uitkering dividend Kasstroom uit financieringsactiviteiten

Mutatie saldo liquide middelen

3.000

0 - 3.000

0

- 242

1.101

Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode.

22

2012

Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december 2013 (in euro x 1.000)

2013

2012

Balans per 1 januari

48.395

48.049

Bij: investeringen

299 48.694

469 48.518

Af: verkopen

269 48.425

163 48.355

Bij: herwaardering

- 287 48.138

40 48.395

Af: in eigen (deel)gebruik

288

288

Balans per 31 december

47.850

48.107

Beleggingen Terreinen en gebouwen Overige terreinen en gebouwen

De verkrijgingsprijs van de overige terreinen en gebouwen bedraagt 35.645.

Beleggingen in groepsmaatschappijen Balans per 1 januari

12.647

10.000

Bij: ingehouden winst deelneming Conservatrix Invest

698 13.345

1.479 11.479

3.507

1.168

16.852

12.647

Balans per 1 januari Bij: aankopen

6.414 1.369 7.783

11.308 2.057 13.365

Af: verkopen

40 7.743

6.900 6.465

367

- 51

8.110

6.414

Bij: herwaardering effecten deelneming Conservatrix Invest Balans per 31 december

Aandelen en andere niet-vastrentende waardepapieren

Bij: ongerealiseerd koersresultaat Balans per 31 december

De verkrijgingsprijs van de aandelen en andere niet-vastrentende waardepapieren in eigendom per balansdatum bedraagt 8.128.

23


2013

2012

9.091 11.325 20.416

12.543 0 19.645

7.066 13.350

4.010 8.533

490

558

13.840

9.091

Obligaties en andere vastrentende waardepapieren Obligaties Balans per 1 januari Bij: aankopen

Af: verkopen en uitlotingen

Bij: ongerealiseerd koersresultaat Balans per 31 december

De verkrijgingsprijs van de obligaties in eigendom per balansdatum bedraagt 13.333

Vorderingen uit andere leningen Balans per 1 januari Bij: nieuw verstrekt

987 1.065 2.052

1.040 7 1.047

691

60

1.361

987

10.555

11.621

541 306 847

580 270 850

Overige

138

167


985

1.017

Af: aflossingen Balans per 31 december

Beleggingen ten behoeve van depothouders Depots

Vorderingen op korte termijn Overige vorderingen Lopende intrest: - andere leningen - obligaties

24


2013

Materiële vaste activa

Aanschafwaarde 31.12.2012

2012

Aankopen 2013

Verkopen of afgeschreven


126 338

2 59

0 0

128 397

464

61

-

525

Boekwaarde 31.12.2012

Aankopen 2013

Afschrijving 2013


4 110 114

2 59 61

1 24 25

5 145 150

Overige Bedrijfsmiddelen Informatie verwerkende apparatuur Kantoorinventaris


De afschrijvingspercentages zijn: -

informatie verwerkende apparatuur 20%; kantoorinventaris 20%.

Liquide middelen Banken Kas

1.322 5

1.568 1


1.327

1.569

11.774 2.022 13.796 2.433 11.363

10.768 3.406 14.174 2.400 11.774

Overlopende activa Overlopende acquisitiekosten Balans per 1 januari Toevoeging activering Afschrijving Balans per 31 december

De geactiveerde acquistiekosten zullen ruimschoots worden terugverdiend gelet op de aanwezige overwaarde volgens de uitgevoerde toereikendheidstoets.

25


2013

2012

227

227

EIGEN VERMOGEN Geplaatst kapitaal Gewoon kapitaal

Het geplaatst en gestort kapitaal bedraagt 227.000 euro. Het geplaatst kapitaal is gedurende dit boekjaar niet gewijzigd. De in de statuten opgenomen bedragen zijn vermeld in gulden. Omrekening naar Euro’s vindt plaats in overeenstemming met artikel 178c Boek 2 BW. Reserves Herwaarderingsreserve onroerend goed Balans per 1 januari Af: Herwaardering onroerend goed

10.885 - 274

10.897 38

10.611

10.935

- 212

50

10.399

10.885

Balans per 1 januari Bij: herwaardering effecten

1.168 3.506

0 1.168


4.674

1.168

Balans per 1 januari Bij: ingehouden winst deelneming

1.479 698

0 1.479


2.177

1.479

Balans per 1 januari Bij: Ongerealiseerd koersresultaat

0 1.382

0 0


1.382

0

Af: Gerealiseerde winst bij verkoop onroerend goed Balans per 31 december

Herwaarderingsreserve effecten deelnemingen

Wettelijke reserve ingehouden winst deelnemingen

Herwaarderingsreserve effecten

26


2013

2012

13.240 708 13.948

4.863 9.860 14.723

0 13.948

-4 14.719

698 13.250

1.479 13.240

3.000

0

10.250

13.240

10.399 4.674 2.177 1.382 10.250 28.882

10.885 1.168 1.479 0 13.240 26.772

708 - 4.847 - 4.139

9.860 708 10.568

708

- 9.860


- 4.847

708

Solvabiliteit Vereiste solvabiliteit Door directie gewenste solvabiliteit Aanwezige solvabiliteit Solvabiliteitsmarge

5.624 11.248 24.262 18.638

5.229 10.458 27.707 22.478

Algemene reserve Balans per 1 januari Winst vorig boekjaar

Correctie voorgaande jaren

Af: Toevoeging wettelijke reserve ingehouden winst deelneming

Af: Dividenduitkering Balans per 31 december

Recapitulatie reserves Herwaarderingsreserve onroerend goed Herwaarderingsreserve effecten deelnemingen Wettelijke reserve ingehouden winst deelnemingen Herwaarderingsreserve effecten Algemene reserve

Onverdeeld resultaat Balans per 1 januari Bij: resultaat boekjaar

Af: naar algemene reserve

De door de Directie gewenste solvabiliteit is bepaald op 2 * de vereiste solvabiliteit. Deze norm is zodanig bepaald dat de risico’s van de vennootschap zoals beschreven in de risicoparagraaf ruimschoots kunnen worden opgevangen gegeven de binnen de vennootschap effectieve beheersingsmaatregelen en de aanwezige overwaarde in de verzekeringsverplichtingen.

27


2013

2012

Voor aandeel herverzekering Balans per 1 januari Toevoeging

133.586 11.555

124.340 9.246


145.141

133.586

Herverzekering Heco Reassurantie S.A. Balans per 1 januari Toevoeging

63.120 9.498

55.179 7.941


72.618

63.120

Na aandeel herverzekering Balans per 1 januari Toevoeging

70.466 2.057

69.161 1.305


72.523

70.466

Technische voorziening verzekeringsverplichtingen

Het verloop van de technische voorziening is als volgt: Balans per 1 januari Premies eigen rekening Vrijval kosten uit premies eigen rekening Benodigde intresttoevoeging eigen rekening Uitvaartbudget en afkopen eigen rekening Vrijgevallen voor kosten uit de voorziening

70.466 2.266 - 1.225 2.747 - 1.793 - 184

69.161 2.454 - 1.512 2.704 - 1.714 - 178

1.811 Bij: wijzigingen als gevolg van verandering in: - rente(termijnstructuur) - sterfte - overige - totaal wijzigingen Af: Resultaat op kanssystemen: - resultaat op sterfte - resultaat op invaliditeit - resultaat op ontwikkeling portefeuille - totaal resultaat op kanssystemen Balans per 31 december

0 0 0

1.754 0 0 - 1.101

0

860 0 - 1.106

- 1.101

1.059 0 - 1.711 - 246

- 652

72.523

70.466

In de verzekeringscontracten zijn niet begrepen vormen van winstdeling resp. garanties danwel keuzemogelijkheden anders dan overeengekomen in het verzekerde natura-uitvaartpakket. De technische voorziening heeft een overwegend langlopend karakter.

28


2013

2012

6.531

6.535

Voorziening latente belastingen Balans per 1 januari Bij: toevoeging in verband met: - herwaardering onroerend goed - ongerealiseerde koerswinst effecten

287 461

53 - 48 748 7.279

5 6.540

75

9

7.204

6.531

Balans per 1 januari Ontvangen

11.621 82 11.703

12.225 228 12.453

Bij: Rente

128 11.831

238 12.691

1.276

1.070

10.555

11.621

Overige schulden Crediteuren Borgsommen huurders Transitoria

392 200 370

386 202 431


962

1.019

Af: vrijval herinvesteringsreserve Balans per 31 december

Schulden op lange termijn Depots verzekerden

Af: Uitkeringen Balans per 31 december

Schulden op korte termijn

29


Niet uit de balans blijkende verplichtingen Fiscale eenheid Inzake de vennootschapsbelasting vormt Nederlandse Uitvaartverzekering Maatschappij Nuvema N.V. sinds 1 januari 2002 een fiscale eenheid met:    

N.V. Nederlandsche Algemeene Maatschappij van Levensverzekering “Conservatrix” Bouw- en Exploitatie Maatschappij Nijzoon B.V., Hooghenraed Levensverzekeringen N.V. en Conservatrix Groep B.V. (Groepshoofd).

Elke vennootschap is zelfstandig aansprakelijk voor de door de fiscale eenheid verschuldigde vennootschapsbelasting. Zelfstandige aansprakelijkheid bankzaken Voor bankzaken hebben Conservatrix Groep B.V., N.V. Nederlandsche Algemeene Maatschappij van Levensverzekering “Conservatrix”, Nederlandse Uitvaartverzekering Maatschappij Nuvema N.V., Hooghenraed Levensverzekeringen N.V. en hun deelnemingen gezamenlijk een overeenkomst gesloten met Banque Artesia Nederland N.V., waarin ieder zelfstandig aansprakelijk is voor de verstrekte en eventueel nog te verstrekken kredietfaciliteiten door de bank. Dit geldt voor een bedrag tot maximaal 2,0 mln. euro. Groep N.V. Nederlandse Uitvaartverzekering Maatschappij “Nuvema” maakt deel uit van een groep verzekeraars in het kader van Conservatrix Groep B.V. (holding) te Baarn.

Overige informatie Herverzekeringscontract Nuvema heeft haar verzekeringsportefeuille deels herverzekerd. Dit is overeengekomen in een contract met een in Luxemburg gevestigde herverzekeraar. Ter afdekking van het tegenpartijrisico is recentelijk overeengekomen dat deze herverzekeraar voor minimaal een bedrag van 60% van de waarde van de verzekeringsverplichtingen beleggingen danwel liquide middelen aanhoudt op een depotrekening, die ter beschikking staat van Nuvema.

Fiscaal boekenonderzoek Er is een fiscaal boekenonderzoek gaande bij de fiscale eenheid waartoe Nuvema N.V. behoort. De uitkomsten van dit onderzoek zijn nog in een zodanig concept- en bespreekstadium, dat geen conclusies kunnen worden getrokken omtrent de eventuele gevolgen voor de balanspositie van de vennootschap.

30

Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2013 (in euro x 1.000)

2013

2012

18.205 1.301 19.506 17.240 2.266

17.187 1.527 18.714 16.260 2.454

2.934 971 1.963

2.761 961 1.800

490 671 710 30 1.901 133 1.768

903 644 780 20 2.347 178 2.169

aan niet-technische rekening toegerekende opbrengsten uit beleggingen voor eigen rekening

703

578

Aan technische rekening toegerekende opbrengsten uit overige beleggingen

1.065

1.591

66 1 - 162 - 95

176 985 - 190 971

- 947 - 38 - 985

507 0 507

Baten Verdiende premies eigen rekening Periodieke premies Premies ineens Af: premies herverzekering

Opbrengsten uit beleggingen Deelnemingen Betreft het aandeel in het resultaat van Conservatrix Invest. Terreinen en gebouwen Huuropbrengst onroerend goed Af: exploitatiekosten

Overige beleggingen Aandelen Obligaties Vorderingen uit andere leningen Banken en diverse Af: betaalde intrest Af:

Gerealiseerde winst op beleggingen Onroerend goed Aandelen Obligaties

Niet gerealiseerde winst op beleggingen Aandelen Obligaties

31

Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2013 (in euro x 1.000)

2013

2012

3.736 0 3.736 1.943 1.793

3.492 1 3.493 1.779 1.714

0

7

411

- 1.006

Lasten Uitkeringen eigen rekening Uitkeringen bij overlijden Lasten van premievrijstelling Af: aandeel herverzekeraars

Bedrijfskosten Acquisitiekosten Wijziging overlopende acquisitiekosten Beheers- en personeelskosten, afschrijving bedrijfsmiddelen Personeelskosten Salarissen Sociale lasten Pensioenpremies Reis- en autokosten Inhuur derden Doorberekende personeelskosten Overige personeelskosten Beheerskosten Kantoorkosten Huisvestingskosten Marketing- en verkoopkosten Algemene kosten

Afschrijvingskosten Afschrijvingen Provisie/winstdeling herverzekering

3.398 577 454 391 53 2.506 271 7.650

3.732 571 443 397 197 2.916 629 8.885

1.262 216 643 252 2.373

1.606 273 569 341 2.789

1.567

665

- 3.698

- 5.706

Beheers- en personeelskosten, afschrijving bedrijfsmiddelen

7.892

6.633

Totaal bedrijfskosten

8.303

5.634

 Het aantal personeelsleden ultimo boekjaar was 177 (vorig boekjaar 186).  Onder de personeelskosten zijn opgenomen de vergoedingen aan bestuurders ad € 47.782 (vorig boekjaar € 47.508) en de vergoedingen aan commissarissen ad € 56.606 (vorig boekjaar € 48.000).

32

Balans per 31 december 2013 (in euro x 1.000)

ACTIVA

Beleggingen voor eigen risico Terreinen en gebouwen: - in eigen (deel)gebruik - overige terreinen en gebouwen

2.013

288 1.211

2012

288 1.296 1.499

Beleggingen in groepsmaatschappijen en deelnemingen: - aandelen - vorderingen uit andere leningen

41.629 18.560

1.584

36.854 18.560 60.189

Overige financiële beleggingen: - aandelen en andere niet-vastrentende waardepapieren - obligaties en andere vastrentende - waardepapieren - vorderingen uit andere leningen

55.414

8.110

6.414

13.840 1.364

9.091 987 23.314

Beleggingen voor risico van polishouders Overige financiële beleggingen: - beleggingen voor depothouders

10.555

16.492

11.621 10.555

Vorderingen op korte termijn Herverzekeraars Aandeelhouder Groepsmaatschappijen Overige vorderingen

1.386 0 466 921

11.621 11.118 475 0 933

2.773 Overige activa Vaste activa: - materiële vaste activa

102

12.526

113 102

113

Liquide middelen Kasgelden en bankrekeningen

1.052

1.546

Overlopende activa Overlopende acquisitiekosten

11.363

11.774

110.847

111.070

33

Balans per 31 december 2013 (in euro x 1.000)

PASSIVA

EIGEN VERMOGEN Geplaatst kapitaal Herwaarderingsreserve onroerend goed Herwaarderingsreserve deelnemingen Herwaarderingsreserve effecten Wettelijke reserve Algemene reserve Onverdeeld resultaat

2013

227 205 21.171 1.382 2.177 3.947 - 4.847

Voorzieningen verzekeringsverplichtingen Verzekeringstechnische voorziening Andere voorzieningen Latente belastingen Langlopende schulden Overige schulden Schulden op korte termijn Verzekeringnemers Belastingen en premies sociale verzekeringen Aandeelhouder Groepsmaatschappijen Overige schulden

34

2012

227 278 18.076 0 1.479 6.939 708 24.262

27.707

72.523

70.466

653

205

10.555

11.621

17 108 2.221 0 508

98 109 0 455 409 2.854

1.071

110.847

111.070

Winst- en verliesrekening 2013 (in euro x 1.000)

2013 Technische rekening levensverzekering Verdiende premies eigen rekening Bruto premies Af: herverzekeringspremies Netto premies Opbrengsten uit beleggingen Opbrengsten uit deelnemingen Opbrengsten uit beleggingen: - terreinen en gebouwen - overige beleggingen Gerealiseerd resultaat op beleggingen

19.506 - 17.240

18.714 - 16.260 2.266

2.454

1.679

2.454

72 1.065 2.816 - 161

112 1.591 4.157 795

Niet gerealiseerd resultaat op beleggingen Uitkeringen eigen rekening Bruto Af: aandeel herverzekeraars

2012

2.655

4.952

- 985

507

3.736 1.943

3.493 1.779 1.793

Wijziging overige technische voorziening eigen rekening Bruto Aandeel herverzekeraars

11.555 9.498

Intresttoevoeging depots Bedrijfskosten Acquisitiekosten Wijziging overlopende acquisitiekosten Beheers- en personeelskosten, afschrijving bedrijfsmiddelen

Naar volgende pagina

1.714

9.246 7.941 2.057

1.305

128

238

0 411 411

7 - 1.006 - 999

7.273

6.108 7.684

5.109

- 7.726

- 453

35

Winst- en verliesrekening 2013 (in euro x 1.000)

2013

2012

Van vorige pagina

- 7.726

- 453

Beleggingslasten

0

0

- 7.726

- 453

703

578

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen

- 7.023

125

Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

- 2.176

- 583

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen

- 4.847

708

0

0

- 4.847

708

Resultaat technische rekening levensverzekering Toegerekende opbrengst uit beleggingen overgeboekt van technische rekening

Buitengewoon resultaat na belastingen Resultaat na belasting

36

Toelichting op de balans per 31 december 2013 (in euro x 1.000)

Enkelvoudige grondslagen van waardering en resultaatbepaling Algemeen De Vennootschappelijke jaarrekening is opgesteld volgens de bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW. Voor de algemene grondslagen voor de opstelling van de jaarrekening, de grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat, alsmede voor de toelichting op de onderscheiden activa en passiva en de resultaten wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening, voor zover hierna niet anders wordt vermeld. 2013 2012 Deelnemingen Aandelen N.V. Beleggingsmaatschappij Nubeco Conservatrix Invest B.V. Bouw- en Exploitatiemaatschappij Nijzoon B.V.

45 16.852 24.732

45 12.647 24.162


41.629

36.854

Vorderingen N.V. Beleggingsmaatschappij Nubeco Bouw- en Exploitatiemaatschappij Nijzoon B.V.

- 45 18.605

- 45 18.605


18.560

18.560

Overige vorderingen Lopende intrest Vorderingen op andere leningen Obligaties Transitoria

541 306 74

580 270 83


921

933

Materiële vaste activa


Aankopen 2013

Verkopen of afgeschreven


115 292

2 4

0 0

117 296

407

6

0

413


Aankopen 2013

Afschrijving 2013


3 110 113

2 4 6

1 16 17

4 98 102



De afschrijvingspercentages zijn: -

informatie verwerkende apparatuur 20%; kantoorinventaris 20%.

37


2013

2012

Liquide middelen Banken Kas

1.052 0

1.546 0


1.052

1.546

Balans per 1 januari Bij: Herwaardering onroerend goed

278 - 73

408 - 130


205

278

Balans per 1 januari Bij: herwaardering deelnemingen

18.076 3.095

15.819 2.257


21.171

18.076

Reserves Herwaarderingsreserve onroerend goed

Herwaarderingsreserve deelnemingen

In de herwaarderingsreserve deelnemingen is begrepen zowel de herwaardering van de deelneming van Nuvema N.V. in de meegeconsolideerde vennootschap Nijzoon B.V. als de herwaardering van Nuvema N.V. in de niet meegeconsolideerde vennootschap Conservatrix invest B.V. Wettelijke reserve ingehouden winst deelnemingen Balans per 1 januari Bij: ingehouden winst deelneming

1.479 698

0 1.479


2.177

1.479

Balans per 1 januari Bij: Ongerealiseerd koersresultaat

0 1.382

0 0


1.382

0

Herwaarderingsreserve effecten

38


2013

2012

6.939 708 7.647

- 1.442 9.860 8.418

698 6.949

1.479 6.939

Af: Correctie voorgaande jaren

2 6.947

0 6.939

Af: Dividenduitkering

3.000

0


3.947

6.939

205 21.171 2.177 1.382 3.947 28.882

278 18.076 1.479 0 6.939 23.745

Voorziening latente belastingen Balans per 1 januari

205

229

Bij: Herwaardering onroerend goed Herwaardering effecten

- 13 461

- 24 0


653

205

Overige schulden Crediteuren Transitoria

291 217

146 263


508

409

Algemene reserve Balans per 1 januari Winst vorig boekjaar Af: Toevoeging wettelijke reserve ingehouden winst deelneming

Recapitulatie reserves Herwaarderingsreserve onroerend goed Herwaarderingsreserve deelnemingen Wettelijke reserve ingehouden winst deelnemingen Herwaarderingsreserve effecten Algemene reserve

39


2013 Voor de toelichting op de volgende balansposten verwijzen wij u naar de toelichting op de geconsolideerde balans: terreinen en gebouwen aandelen en andere niet-vastrentende waardepapieren obligaties en andere vastrentende waardepapieren beleggingen ten behoeve van depothouders vorderingen op andere leningen overlopende acquisitiekosten geplaatst kapitaal onverdeeld resultaat voorziening verzekeringsverplichtingen overige schulden op lange termijn schulden aan (her)verzekeraars schulden inzake belastingen en premies sociale verzekeringen schulden aan aandeelhouder schulden aan groepsmaatschappijen

40

2012

Toelichting op de winst- en verliesrekening over 2013 (in euro x 1.000)

Opbrengsten uit deelnemingen Nijzoon B.V. Conservatrix Invest B.V. Balans per 31 december

2013

2012

981 698

975 1.479

1.679

2.454

De opbrengst uit deelnemingen betreft het aandeel van de vennootschap in het door de deelnemingen in het verslagjaar gerealiseerde resultaat.

Voor de toelichting op de volgende baten respectievelijk lasten verwijzen wij u naar de toelichting geconsolideerde winst- en verliesrekening. verdiende premies eigen rekening opbrengsten uit beleggingen wijziging overige technische voorzieningen eigen rekening uitkeringen eigen rekening acquisitiekosten personeelskosten beheerskosten afschrijvingskosten provisie/winstdeling herverzekering wijziging overlopende acquisitiekosten winstdeling en kortingen

41

Toelichting op de winst- en verliesrekening over 2013 (in euro x 1.000)

Analyse van het resultaat Verzekeringen in geld en beleggingsverzekeringen

2013

2012

2.245

5.221

2.747

2.704

0 - 502

0 2.517

1.225 184 7.684 - 6.275

1.512 178 5.109 - 3.419

Uitvaartbudget uit verzekeringen Af: Uitvaartkosten Resultaat op uitvaarten

1.793 1.793 0

1.714 1.714 0

Resultaat op kanssystemen Af: wijziging door verandering in kanssystemen Resultaat technische analyse

- 246 0 - 246

- 652 - 1.101 449

- 7.023

453

Contractueel

0

0

Totaal beschikbaar gestelde resultatendeling

0

0

Resultaat op grondslagen na resultatendeling

- 7.023

453

Resultaat technische rekening

- 7.023

453

Opbrengst uit beleggingen toegerekend aan verzekeringen Af: interesttoevoeging voorziening uitvaartverplichtingen Af: wijziging door verandering in rente(termijnstructuur) Resultaat op interest Vrijval kosten uit premies Vrijval kosten uit voorziening uitvaartverplichtingen Af: bedrijfskosten Resultaat op kosten

Totaal resultaat op grondslagen Resultatendeling

42

OVERIGE GEGEVENS CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT Aan: de Algemene Vergadering en de directie van N.V. Nederlandse Uitvaartverzekering Maatschappij “Nuvema”. Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2013 van N.V. Nederlandse Uitvaartverzekering Maatschappij “Nuvema” te Baarn gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de geconsolideerde en enkelvoudige balans per 31 december 2013 en de geconsolideerde en enkelvoudige winst-en-verliesrekening over 2013 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de entiteit is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico's dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de entiteit. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de entiteit gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel betreffende de jaarrekening Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van N.V. Nederlandse Uitvaartverzekering Maatschappij “Nuvema” per 31 december 2013 en van het resultaat over 2013 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW. Utrecht, 2 juni 2014 BDO Audit & Assurance B.V. namens deze, w.g. E.H.B. Schrijver RA

43

Statutaire bepalingen betreffende resultaatverdeling (artikel 23) 1. Van de winst, zoals die blijkt uit de door de algemene vergadering vastgestelde jaarrekening, kan de directie onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen, zoveel reserveren als zij nodig oordeelt. 2. De winst, na reservering volgens het vorige lid, staat ter beschikking van de algemene vergadering. Winstdeling/dividend Voorgesteld wordt het resultaat ad - € 4.847 in mindering te brengen op de algemene reserve. Goedkeuring door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders moet nog plaatsvinden.

44

Jaarverslag Jaarverslag 2013 2013

Jaarverslag Nuvema N.V. Baarn. Uitgebracht in de algemene vergadering van aandeelhouders op 2 juni 2014

Recommend Documents