Qlr,rzrns
Lapo@ K.usgsn hrerim KoGolrdsl.n BoFrtl trpoEn Ahin|.n lnd.p€nd.n UmukP.dod. S.mbjldn Buh. Y.tlg A.6khir pd! lsggll.t noqEl (Irda* Or.! dll) 30S.pt mber2010 dan 2OOO
cdsolrdrr.d rrrsrir F rMclrls!.l!roE whn Indqed$t ac.tulr,a'l,' Repod Fot tt,llne{,orft t'qlqb tu.H Seplenbq 30,20104d 204ePttudbq
PT BAKRIE& BROTHERSTbK DANANAK PERUSAHAAN
PT BAKRIE& BRO7HERSTbK AA'DSUBS'D',/IR'ES
TjTENDRADJAJA TOMO & HANDOKO
Daftar Isi
Table of Contents
Halaman/ Page Surat pernyataan direksi
Statement letter of directors
Laporan akuntan independen
Independent accountant’s report
Neraca interim konsolidasian
1
Consolidated interim balance sheets
Laporan laba rugi interim konsolidasian
5
Consolidated interim statements of income
Laporan perubahan ekuitas interim konsolidasian
6
Consolidated interim statements of changes in equity
Laporan arus kas interim konsolidasian
8
Consolidated interim statements of cash flows
Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian
11
Notes to the consolidated interim financial statements
--B ak e& B rothers SURAT PERNYATAAN DIREKSI I SIAIEMENI LEffER OFD]ftCfARS TENTANG / CONCER'II6
TANGGUNG JAWABATASI-APORANKEUANGAN KONSOI.IDASI PERIODE 30Seprember 2010 PTBAKRIE& BROTHERS IbK & ANAKPERUSAHAAN
Guna memenuhiketentuanBapepamyans diatur daam Lampi€n Keputusan Kelua Bapepam Nomor: Kep-40/PM/2003 tanggal 22 Desember2003 tentangPe€turanNomorVlll.G.11: IanggungJawab Di€ksiAlas Lapo€n Keuangan, makaKamiyangbenandatangandi bawah ini I h olnerb 'lttttt he BapspanResudb sthutatetk rhd Endosured Ezpepsn Ddckte hdd ^tLnbetKs4@Ma Diftc|frUp@cansolidabdfu|EflRerfu|'wdlfuundffiigrcd:
1
Nama//vam AbmalKanto/on@/ ddress
: :
AlahalOomsli
I
\ororTerepon/r€htunpxunb", J.balanPos,rM : 2. Namarvam AlamatKanro/oncerddress
: :
Alafratoomisili
I
NonorTelepon/rFiepho'e {u'De. JabalanPosiir'o,
: :
.
4=
k GaflrSltisto Um.r,MBA WismaBak e2,1t.16, Jt.HR.Rasuna Sad Kav.B-2, Jakada12920 Jl BbwiayaxllNo 3 RT/RW: 002/003, Pulo,Kebayoran Baru, Jakaria Selalan sr63333393699999 Direkiurutama/F6sk/anr D,B'ror Moh.EddyD.soepamo wi6maBak e2, Lt.16, Jl.l-iR Ra.unaSaldKav.B,2 Jakatta12920 Jl Kemang UtaratV/3, RT/RW:006/005, p€patan &ngka,Mampang Jakartasetatan 9J63J31393699999 Diekl'utI Dtftd'l
'2 -tr menyalekenbehw./ sraresrhdr:
jawabalaspenyusunan Bertanggung danpenyajian lapoFnkeuangan perusaraan / b bke Espo's,b/ly ,pM ke e'tp6i@ andpres$hs d he rnanciat
2, Laporankouanqanp€rusahaant€lah disusun dan djsajikans$uai de.gan pri.sip akunransi yang benak! unun / he frnanciat Epod at the
perusahaan 3. a. SemuainfomasidalamlapoEnkeuansan lelahdimlat sec..a lengkapdan benar/ a c@ry
hd baencwsd
can@
andiehiw
infomasiata! b. Laporankelanganperu.ahaan td6k meng.ndung rarlatr.rera ysnshoekbe-ar.d.n nengh'langla. nlonasl ldak alal fakta trale.irl / Fe 14d".r ts@r
jawabalassislempengendalian 4. Berlanggung nte€ndalamperusahaan I tn
[email protected] conttu
pemyalaan Demlklan inidibualdengan sebena.rya / rhissra&n,
Jakarla, 18Nopember20l0 / rsdove'her2rro PI Bakne& Brcihers Tbk
Ga&!s!Isu9-u!44 =::
U9X.EdCr-S.S9epq!9
ffinazrns ]ndeFenden|Aaomfunllaepa6
EE!E!-N!.4!5I2S1S rh! shuehattt,R, hu&
rPeru$haai") dan apoEi perubahan
of hnntssbreR
intetin batdr@ 3heet dl Pf sdktE a Btothqt rbk l\he hhpdry") odd to65iditui4 6 X sepehttq 30 *dtenen6 ot k.ode, chors6 h eqd.y drd @sh ta$ tot the hihe nahrh pEdodsthen edded th6e oBatidatud h@n ,r'nbt notenus $e th? E po$ibihty orh? cotnpony\ nonaq?nenL
jaw€bmanajemei Perushaai.
y:ngjumah terebordrr bebsapa:iakPeturahaan,
we weft fumEhed with the rtpon aJ othel or thet rcview al the int?an tn.n tdt nae nen6 6 ol 5eptenbet 30,2a1a dnd tdt .he nineranth plibd .heh e|ded df .a,'tituted 33 21% drd 51 3t%, t?specdwty, ol the Jinon iat notunett
fidar di-iev,ew,yans iumlsh
asses .o6titut
oJ sme
stbsittioies on't
d L56} dJth. .dnsotidaed totuh.
Kamrme aG:naknrevie'bedasaaan nadd{yais
bedrnscunciawab at,sbe.bsBai h:l y:nebe*atn berd6dkai naidr auditiicyaic be^uila untuk
*anddds e*dbtbhEd by the tntuhaion t€utute df cenined Pudk Amu,tuna. A rerizw al nftnn Jirdn idt inhmonoa ansisb pnn.ipa y of qptyhq andtu.dt prccedures b fnon.iat dato oad nakinq ihquih?s 6J peEans Epansibte Ja, nnoneiot ond a(ah.ingnd|ftR'ftEsubstdnnd{yk*hfape thdh dr dudit canduded in o..odonce ||ith qenentt a(?pted dudinnq stundotds,the obkdive of \|hkh is the e'pft$iar aJ o^ ophiah rcsatdihq th. nnonciot iat?n9nxtdkedd'dwhah'4fu|dhgly'wEdohar
36ed on M PvPw ond the reNtu ol th, dhel independent o.nuntunt, we orc not owate af oAy nd{iot nadilfutbE sbtnen$ with Jar then b bp in nnlomtq qe^.o]lyaaeptedoe@lntinqFhciplesinlnaon*ia'
T,rENDRADJAJA a Hlr ooro Tovo
fv,rzrns sepefridite6r:n dalamc*dan 45 d*
laporan
m.nyajikai kemb:Li bedkhir pada hngsal p.nyajiank€mbalilapo€n
Jindn ht stutener3, @ntdttddtudhfth tnanciat sbftnent Ja, the etded septunbcr 34 2c4E ol 6e.ioktt enPory\ retdths b Etuenqt
13November :0r0 / doEdbtr r3, 2010
dn aklnrar Plbtlk/ PobticAtorrtun. Lt ense
T I T E N D R A D J A&J AH A N D o K o l o M o
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan / Notes
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM BALANCE SHEETS SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2009 (Disajikan Kembali Catatan 45 / As restated Note 45 )
2010
ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp48.820.949 pada tahun 2010 dan Rp64.132.192 tahun 2009 Pihak hubungan istimewa setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp2.383.320 pada tahun 2010 dan 2009 Piutang lain-lain Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp9.467.083 pada tahun 2010 dan Rp4.831.946 tahun 2009 Persediaan - setelah dikurangi penyisihan persediaan usang sebesar Rp2.235.268 pada tahun 2010 dan Rp13.403.004 pada tahun 2009 Uang muka dan biaya dibayar dimuka Pajak dibayar di muka
ASSETS
2d,4 2e,5
1.108.246.505 10.719.209.485
832.110.561 1.061.350.322
2g,6
598.018.931
533.818.515
2f,2g,6,35d
794.769.036
60.218.086
2g
324.122.643
136.159.689
2h,7
628.281.833
481.177.263
2i,8 32a
1.305.767.137 357.917.761
551.221.322 369.770.722
Inventories - net of allowance for obsolescence of Rp2,235,268 in 2010 and Rp13,403,004 in 2009 Advances and prepaid expenses Prepaid taxes
15.836.333.331
4.025.826.480
Total Current Assets
Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang pihak hubungan istimewa setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp171.114.340 pada tahun 2010 dan Rp192.539.548 pada tahun 2009 Investasi pada perusahaan asosiasi Investasi jangka panjang lain setelah dikurangi penyisihan untuk penyertaan investasi yang tidak dapat dipulihkan sebesar Rp551.353 pada tahun 2010 dan 2009
CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Short-term investments Trade receivables Third parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp48,820,949 in 2010 and Rp 64,132,192 in 2009 Related parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp2,383,320 in 2010 and 2009 Others receivables Third parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp9,467,083 in 2010 and Rp4,831,946 in 2009
NON-CURRENT ASSETS
2f,35c 2j,9
2j,10
2.470.000.547
361.142.578
249.723.742
4.127.769.969
Due from related parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp171,114,340 in 2010 and Rp192,539,548 in 2009 Investment in associated companies
154.216.802
Other long-term investments net of allowance for unrecoverable value of investments of Rp551,353 in 2010 and 2009
453.599.566
Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to consolidated interim financial statements are an integral part of the consolidated interim financial statements.
1
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan / Notes Piutang jangka panjang - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp190.060.000 pada tahun 2010 dan 2009 Aset tetap - setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan sebesar Rp5.204.049.483 pada tahun 2010 dan Rp3.325.023.349 pada tahun 2009 Aset pajak tangguhan - bersih Biaya pengembangan proyek Biaya ditangguhkan - setelah dikurangi amortisasi sebesar Rp17.361.953 pada tahun 2010 dan Rp15.415.633 pada tahun 2009 Goodwill - setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp401.444.132 pada tahun 2010 dan Rp66.476.896 pada tahun 2009 Aset derivatif Aset tidak lancar lainnya
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM BALANCE SHEETS SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2009 (Disajikan Kembali Catatan 45 / As restated Note 45 )
2010
1.090.901.100
Long-term receivables net of allowance for doubtful accounts of Rp190,060,000 in 2010 and 2009
12.257.078.233 192.808.894 1.024.759.272
Fixed assets - net of accumulated depreciation of Rp5,204,049,483 in 2010 and Rp3,325,023,349 in 2009 Deferred tax assets - net Project development costs
13.958.642
Deferred charges - net of accumulated amortization of Rp17,361,953 in 2010 and Rp15,415,633 in 2009
2.805.155.456 363.878.776 1.132.076.884
492.129.250 195.795.627 809.642.696
Goodwill - net of accumulated amortization of Rp401,444,132 in 2010 and Rp66,476,896 in 2009 Derivative assets Other non-current assets
Jumlah Aset Tidak Lancar
27.101.083.248
20.720.203.063
Total Non-Current Assets
JUMLAH ASET
42.937.416.579
24.746.029.543
TOTAL ASSETS
2g,11
2k,2l,2m,12 2x,32d 2o,13
2p,14
2q,15 2r,39 16
449.501.059
17.727.259.431 658.578.607 771.581.228
19.727.952
Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to consolidated interim financial statements are an integral part of the consolidated interim financial statements.
2
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan / Notes
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM BALANCE SHEETS SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2009 (Disajikan Kembali Catatan 45 / As restated Note 45 )
2010
KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Pinjaman jangka pendek Hutang usaha Pihak ketiga Hubungan istimewa Hutang lain-lain Pihak ketiga Hubungan istimewa Beban masih harus dibayar Uang muka pelanggan dan pendapatan ditangguhkan Hutang pajak Hutang dividen Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman jangka panjang Hutang sewa
LIABILITIES AND EQUITY
17
2.771.995.443
1.321.397.176
18 2f,18
2.312.728.009 4.055.152
1.102.688.739 2.841.427
2f,35f 19
238.494.946 12.341.527 2.525.913.944
163.545.707 207.014.529 397.827.354
32b
396.767.772 357.776.877 1.561.366
492.342.220 151.622.664 1.552.613
20 2m,22
178.820.494 411.739.586
167.825.360 324.405.401
CURRENT LIABILITIES Short-term loans Trade payables Third parties Related parties Other payables Third parties Related parties Accrued expenses Customer deposits and unearned revenues Taxes payable Dividend payable Current maturities of long-term liabilities Long-term loans Lease payable
9.212.195.116
4.333.063.190
Total Current Liabilities
429.930.115 119.859.182 188.891.948
310.970.149 87.426.267 10.017.349
NON-CURRENT LIABILITIES Deferred tax liabilities - net Employee benefits obligation Due to related parties
Jumlah Kewajiban Lancar KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Kewajiban pajak tangguhan - bersih Kewajiban imbalan kerja Hutang pihak hubungan istimewa Hutang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman jangka panjang Hutang sewa Senior Notes dan hutang obligasi
2x,32d 2v,33 2f,35g
5.468.470.668
2.136.449.079
Long-term liabilities - net of current maturities Long-term loans Lease payable Senior notes and bonds payable
Jumlah Kewajiban Tidak Lancar
17.428.092.671
11.371.521.938
Total Non-Current Liabilities
Jumlah Kewajiban
26.640.287.787
15.704.585.128
Total Liabilities
4.188.398.202
MINORITY INTEREST IN NET ASSETS OF CONSOLIDATED SUBSIDIARIES
HAK MINORITAS ATAS ASET BERSIH ANAK PERUSAHAAN YANG DIKONSOLIDASI
20 2m,22 2s,21
2b,23
9.268.803.735 1.952.137.023
8.031.110.678
Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan.
6.530.435.170 2.296.223.924
The accompanying notes to consolidated interim financial statements are an integral part of the consolidated interim financial statements.
3
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan / Notes EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp5.000, Rp700 dan Rp200 untuk masing-masing saham Seri A, Seri B dan Seri C Modal dasar 372.196.588.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 93.721.717.440 saham Tambahan modal disetor Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Selisih transaksi perubahan ekuitas perusahaan asosiasi dan anak perusahaan Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Laba investasi jangka pendek yang belum terealisasi Defisit Ekuitas - Bersih JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS
1b,24 25
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM BALANCE SHEETS SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2009 (Disajikan Kembali Catatan 45 / As restated Note 45 )
2010
21.514.997.088 24.533.082.182
21.514.997.088 24.533.082.182
2j,2w,26
465.746.842
973.585.444
2j,27
260.460.577
(1.141.737.040)
2t,36
(21.759.433.297)
(22.592.820.927)
2e,5
3.922.514.750 (20.671.350.028)
3.689.836 (18.437.750.370)
EQUITY Capital stock - Rp5,000, Rp700 and Rp200 par value for each A Series, B Series and C Series shares Authorized 372,196,588,000 shares Issued and fully paid 93,721,717,440 shares Additional paid-in capital Translation adjustments Difference in equity transactions of associated companies and subsidiaries Difference in value from restructuring transactions of entities under common control Unrealized gain on short-term investments Deficit
8.266.018.114
4.853.046.213
Equity - Net
42.937.416.579
24.746.029.543
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to consolidated interim financial statements are an integral part of the consolidated interim financial statements.
4
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan / Notes
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF INCOME FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2009 (Disajikan Kembali Catatan 45 / As restated Note 45 )
2010
PENDAPATAN BERSIH
2u,28
9.284.498.355
5.329.774.054
NET REVENUES
BEBAN POKOK PENDAPATAN
2u,29
6.132.528.532
2.657.614.083
COST OF REVENUES
3.151.969.823
2.672.159.971
GROSS PROFIT
360.899.209 2.046.597.910
371.218.812 1.786.086.542
OPERATING EXPENSES Selling General and administrative
2.407.497.119
2.157.305.354
Total Operating Expenses
744.472.704
514.854.617
INCOME FROM OPERATIONS
LABA KOTOR BEBAN USAHA Penjualan Umum dan administrasi
2u,30
Jumlah Beban Usaha LABA USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN
2j,9
204.689.543
390.469.240
3d,9
(375.177.362)
(376.340.702)
2p,2q
(94.467.710) (63.666.487)
(32.136.005) (11.431.025)
2g
(12.411.705) (11.928.806) (2.195.315) 447.417.602
(14.705.122) (3.305.952) (2.187.615) 26.867.633
OTHER INCOME (EXPENSES) Gain on foreign exchange - net Interest expenses - net Equity in net income of associated companies - net Loss on sale of investment in shares of stock - net Amortization of deferred charges and goodwill Bank charges Write-off and provision for doubtful accounts Tax expenses Loss on sales of fixed assets Others - net
Beban Lain-lain - Bersih
(889.508.519)
(183.339.867)
Other Expenses - Net
LABA (RUGI) SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN
(145.035.815)
331.514.750
Laba kurs - bersih Beban bunga - bersih Bagian atas laba bersih perusahaan asosiasi - bersih Rugi atas penjualan saham - bersih Amortisasi biaya ditangguhkan dan goodwill Beban bank Beban penghapusan dan penyisihan piutang ragu-ragu - bersih Beban pajak Rugi atas penjualan aset tetap Lain-lain bersih
2w,31a 31b
MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan
LABA (RUGI) SEBELUM HAK MINORITAS ATAS LABA BERSIH ANAK PERUSAHAAN YANG DIKONSOLIDASI
2b,23
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES)
(127.871.883) 64.380.203
(87.883.701) (142.235.103)
INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES) Current Deferred
(63.491.680)
(230.118.804)
Income tax expense - net
(208.527.495)
RUGI BERSIH RUGI BERSIH PER SAHAM DASAR (Angka penuh)
109.822.401 (270.392.720)
2x,32c
Beban pajak penghasilan - bersih
HAK MINORITAS ATAS LABA BERSIH ANAK PERUSAHAAN YANG DI KONSOLIDASI
480.763.580 (1.462.531.859)
101.395.946
INCOME (LOSS) BEFORE MINORITY INTEREST IN NET INCOME OF CONSOLIDATED SUBSIDIARIES
(357.459.167)
(169.015.906)
MINORITY INTEREST IN NET INCOME OF CONSOLIDATED SUBSIDIARIES
(565.986.662)
(67.619.960)
NET LOSS
(6,04)
(0,72)
BASIC LOSS PER SHARE (Full amount)
2z,34
Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to consolidated interim financial statements are an integral part of the consolidated interim financial statements.
5
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2009 Laba bersih
Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid Capital Stock
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi/ Difference in the Equity Transactions of Associated Companies and Subsidiaries
Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali/ Difference in Value from Restructuring Transaction of Entities Under Common
Selisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan/ Translation Adjustments
Control
21.514.997.088
24.533.082.182
143.664.390
1.419.005.103
-
-
-
-
Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan
2j
-
-
Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan
2w
-
-
(443.565.680)
-
Laba Investasi Jangka Pendek yang Belum Terealisasi/ Unrealized Gain on Short-term Investments
-
(494.033.116)
(22.369.664.959) -
Defisit/ Deficit
2.657.673 -
Ekuitas - Bersih/ Equity - Net
(17.760.497.232) 40.486.309
7.483.244.245 40.486.309
Balance as of January 1, 2009 Net income
-
-
-
(443.565.680)
Difference in equity transaction of subsidiaries
-
-
-
(494.033.116)
Translation adjustments
Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali
2t
-
-
-
-
3.733.934
-
-
3.733.934
Difference in value from restucturing transactions of entities under common control
Laba investasi efek yang belum terealisasi
2e
-
-
-
-
-
1.032.163
-
1.032.163
Unrealized gain on investment in securities
6.590.897.855
Balance as of September 30,2009 - As previously reported
Saldo 30 September 2009 - Dilaporkan sebelumnya Penyesuaian sehubungan dengan penyajian kembali laporan keuangan perusahaan asosiasi Pada tahun 2008 Pada tahun 2009 Saldo 30 September 2009 - Disajikan kembali
21.514.997.088
24.533.082.182
(299.901.290)
924.971.987
(22.365.931.025)
3.689.836
(17.720.010.923)
45 -
-
-
-
21.514.997.088
24.533.082.182
245.848.062 (1.087.683.812)
(1.141.737.040)
Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan.
(153.449.092) 202.062.549
973.585.444
(226.889.902) -
(22.592.820.927)
-
(609.633.175)
(744.124.107)
-
(108.106.272)
(993.727.535)
3.689.836
(18.437.750.370)
4.853.046.213
Adjustments arising from restatement of an associate's financial statements In 2008 In 2009 Balance as of September 30,2009 - As restated
The accompanying notes to consolidated interim financial statements are an integral part of the consolidated interim financial statements.
6
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2010 - Dilaporkan sebelumnya Penyesuaian sehubungan dengan penyajian kembali laporan keuangan perusahaan asosiasi
Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid Capital Stock
Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital
21.514.997.088
45
Saldo 1 Januari 2010 - Disajikan kembali Rugi bersih
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi/ Difference in the Equity Transactions of Associated Companies and Subsidiaries
24.533.082.182
738.864.897
(1.087.683.812)
202.062.549
21.514.997.088
24.533.082.182
(348.818.915)
998.895.767
-
-
-
-
-
-
609.279.492
Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan
2w
-
-
-
Laba investasi efek yang belum terealisasi Saldo 30 September 2010
796.833.218
-
-
Laba Investasi Jangka Pendek yang Belum Terealisasi/ Unrealized Gain on Short-term Investments
Control
-
2j
2f
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali/ Difference in Value from Restructuring Transaction of Entities Under Common
Selisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan/ Translation Adjustments
Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan
Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
(533.148.925)
(22.579.631.680)
1.092.030
-
Ekuitas - Bersih/ Equity - Net
(19.997.257.094)
5.007.980.641
Adjustments arising from restatement of an associate's financial statements
(108.106.272)
1.092.030
(20.105.363.366)
-
-
(565.986.662)
-
-
-
609.279.492
-
-
-
(533.148.925)
Translation adjustments
-
820.198.383
Difference in value from restucturing transactions of entities under common control
-
3.921.422.720
Unrealized gain on investment in securities
8.266.018.114
Balance as of September 30,2010
(22.579.631.680)
-
-
-
820.198.383
-
-
-
-
-
21.514.997.088
24.533.082.182
260.460.577
465.746.842
(21.759.433.297)
-
3.921.422.720 3.922.514.750
(20.671.350.028)
(993.727.535)
Balance as of January 1, 2010 - As previously reported
-
-
Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan.
Defisit/ Deficit
4.014.253.106 (565.986.662)
Balance as of January 1, 2010 - As restated Net loss Difference in equity transaction of subsidiaries
The accompanying notes to consolidated interim financial statements are an integral part of the consolidated interim financial statements.
7
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2010 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas untuk pemasok dan karyawan Kas yang dihasilkan operasi Penerimaan dari: Bunga Restitusi pajak Pembayaran untuk: Bunga Pajak Penerimaan (pembayaran) untuk aktivitas operasi lainnya Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan dari: Penerimaan dari penjualan investasi Penjualan aset tetap Pembayaran untuk : Akuisisi anak perusahaan Penambahan aset tetap Investasi pada perusahaan asosiasi Investasi pada efek Aset tidak lancar lainnya Uang muka pembelian aset tetap Piutang plasma Biaya pengembangan proyek Penambahan piutang lain-lain Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2009
9.329.432.671
6.590.567.150
(7.733.145.021)
(3.313.333.666)
1.596.287.650
3.277.233.484
160.115.541 70.096.302
215.540.201 16.640.966
(617.762.189) (135.405.275)
(635.138.185) (123.019.186)
179.808.373
(35.310.351)
1.253.140.402
2.715.946.929
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITES Cash receipt from customers Payment to suppliers and employees Cash from operating activities Cash received from: Interest income Tax refund Cash paid for: Interest expense Taxes Receipt (payment) for other operating activities Net Cash Flows Provided by Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Receipt from:
(2.844.532.823) (1.458.529.793)
(2.072.735.151)
(872.595.738) (609.352.927) (338.817.420)
(27.862.914) (70.014.754)
(144.566.546) (40.749.346) (39.684.981) -
(196.496.703) (24.542.477) (271.936.613) (47.171.545)
Sale of investments Sale of fixed assets Payment for: Acquisition of subsidiaries Acquisition of fixed assets Investment in associated companies Investment in marketable securities Other non-current assets Advance acquisition of fixed asets Due from plasma Project development costs Increase in other receivables
(6.180.374.993)
(1.747.858.422)
Net Cash Flow Used in Investing Activities
168.076.884 377.697
Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan.
166.376.682 796.525.053
The accompanying notes to consolidated interim financial statements are an integral part of the consolidated interim financial statements.
8
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2010 ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari : Hutang jangka pendek Penerbitan saham melalui HMETD Hutang bank jangka panjang Emisi saham Penerbitan senior notes Hutang jangka panjang Dividen Piutang lain-lain Pembayaran untuk: Hutang sewa Hutang jangka pendek Hutang bank jangka panjang Dividen Biaya penerbitan senior notes kembali Diterima dari (dibayar untuk) dana dalam pembatasan Pembayaran dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa - bersih Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2009
3.585.124.651
432.279.192
2.164.790.938 2.231.000.000 840.555.000
318.996 -
(434.406.906) (764.818.573) (1.179.360.674) (26.517.230) (77.986.151) (294.629.163)
(1.358.492.258)
4.685.259.634
(501.658.456) (588.760.241) (452.002.169) (19.445.535) 35.621.111
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from: Short-term loans Issuance of stock through rights issuance Long-term bank loans Share issuance Senior notes issuance Long-term loans Dividends Others receivables Payment for: Lease payable Short-term loan Long-term bank loan Dividends Issuance cost of senior notes Treasury stock Receipt from (payment for) restricted funds
(91.847.698)
Payment from related parties - net
(1.185.494.800)
Net Cash Flow Provided by (Used in) Financing Activities
PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS
(241.974.957)
(217.406.293)
NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN
1.350.221.462
1.049.516.854
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR
832.110.561
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD
KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE
1.108.246.505
Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to consolidated interim financial statements are an integral part of the consolidated interim financial statements.
9
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2010 Informasi Tambahan untuk Aktivitas Arus Kas: Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Reklasifikasi aset dalam penyelesaian menjadi aset tetap Penyelesaian hutang dengan aset saham Pengembalian biaya lisensi Penambahan aset tetap melalui hutang sewa pembiayaan Reklasifikasi dari tanaman belum menghasilan ke tanaman menghasilkan Kapitalisasi biaya pinjaman ke aset dalam penyelesaian Reklasifikasi dari tanaman belum Reklasifikasi beban umum ke tanaman belum menghasilkan Reklasifikasi uang muka pembelian aset tetap ke aset tetap Reklasifikasi dari aset tetap ke tanaman belum menghasilkan
2009
1.371.378.006
1.988.692.833
912.748.883 200.917.516
-
157.932.162
3.010.633.524
92.392.736
42.307.102
52.938.987
-
681.455
623.796
-
38.026.833
-
20.652.604
Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan.
Additional Information of Cash Flows Activities: Activities not affecting cash flows: Reclassification of constructionin-progress to fixed assets Debt settlement with shares Refund for license fees Additions in fixed assets under finance lease obligation Reclassifications of immature to mature plantations Capitalization borrowing cost to construction-in-progress Reclassifications of general charges to immature plantations Reclassification of advance for fixed assets to fixed assets Reclassifications from fixed assets to immature plantations
The accompanying notes to consolidated interim financial statements are an integral part of the consolidated interim financial statements.
10
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM a. Pendirian Perusahaan
GENERAL a. The Company’s Establishment
PT Bakrie & Brothers Tbk (“Perusahaan”) didirikan di Republik Indonesia berdasarkan Akta No. 55 tanggal 13 Maret 1951 dari Notaris Sie Khwan Djioe dengan nama “N.V. Bakrie & Brothers”. Akta pendirian tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. J.A.8/81/6 tanggal 25 Agustus 1951. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, antara lain berdasarkan Akta Notaris No. 15 tanggal 9 Juli 2008 oleh Agus Madjid, S.H., mengenai perubahan seluruh isi Anggaran Dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang “Perseroan Terbatas”. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-49901.AH.01.02 tanggal 11 Agustus 2008.
PT Bakrie & Brothers Tbk (the “Company”) was established in the Republic of Indonesia on March 13, 1951 based on Notarial Deed No. 55 made by Sie Khwan Djioe under the name of “N.V. Bakrie & Brothers”. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia per its Decision Letter No. J.A.8/81/6 dated August 25, 1951. The Articles of Association have been amended several times, the most recent being based on Notarial Deed No. 15 dated July 9, 2008 made by Agus Madjid, S.H. to be in accordance with Republic of Indonesia Law No. 40 of 2007 concerning Limited Liability Companies. This amendment was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia per its Decision Letter No. AHU-49901.AH.01.02 dated August 11, 2008.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi perdagangan umum, industri, terutama produksi pipa baja, bahan bangunan dan bahan konstruksi lainnya, sistem telekomunikasi, barang elektronik dan elektrik serta penyertaan modal pada perusahaan lain.
According to Article 3 of the Articles of Association, the scope of the Company's activities comprises of general trading, industry, especially steel pipe manufacturing, building materials and construction products, telecommunication systems, electronic and electrical goods and equity investment in other companies.
Perusahaan berdomisili di Jakarta, dengan kantor pusat berlokasi di Wisma Bakrie 2, Lantai 16, Jalan H.R. Rasuna Said Kav. B-2, Jakarta Selatan. Perusahaan beroperasi secara komersial mulai tahun 1951.
The Company is domiciled in Jakarta and the head office is located at Wisma Bakrie 2, th 16 Floor, Jalan H.R. Rasuna Said Kav. B-2, South Jakarta. The Company started its commercial operations in 1951.
b. Penawaran Umum dan Pencatatan Saham dan Obligasi Perusahaan di Bursa Efek Pada tanggal 28 Agustus 1989, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Saham Perdana kepada masyarakat atas sejumlah saham Perusahaan sebanyak 2.850.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp1.000 per saham. Seluruh saham Perusahaan tersebut dicatatkan di Bursa Efek Jakarta (BEJ) sekarang dikenal dengan Bursa Efek Indonesia.
b. Public Offering and Company’s Listing of Shares and Bonds at the Stock Exchange On August 28, 1989, the Company conducted an Initial Public Offering of its 2,850,000 shares at a par value of Rp1,000 per share. All shares were listed on the Jakarta Stock Exchange (JSX) now known as the Indonesia Stock Exchange.
11
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
GENERAL (Continued)
Pada tanggal 9 Maret 1990, Perusahaan kembali melakukan pencatatan atas sahamsaham para pendiri Perusahaan dalam bentuk company listing di BEJ dan Bursa Efek Surabaya (BES). Saham-saham yang dicatatkan dalam company listing ini merupakan saham-saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh oleh para pendiri Perusahaan sejumlah 16.150.000 saham biasa atas nama yang terdiri dari 7.600.000 saham yang belum dicatatkan di bursa dan 8.550.000 saham yang dicatatkan kembali pada bursa dengan nilai nominal sebesar Rp1.000 per saham. Dengan dicatatnya saham-saham ini, maka jumlah saham Perusahaan yang telah tercatat di bursa seluruhnya menjadi 19.000.000 saham.
On March 9, 1990, the Company listed the Company founders’ shares in the form of company listing on the JSX and Surabaya Stock Exchange (SSX). The shares listed in this company listing represent issued and fully paid shares of the Company’s founders of 16,150,000 registered common shares, consisting of 7,600,000 unlisted shares and 8,550,000 relisted shares with par value of Rp1,000 per share. With respect to the share listing, the Company’s shares listed on the Stock Exchange became 19,000,000 shares.
Sesuai dengan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tanggal 22 November 1991 Perusahaan melakukan pencatatan atas sejumlah saham Perusahaan melalui sistem private placement. Perusahaan menawarkan 978.969 saham biasa atas nama yang memiliki nilai nominal sebesar Rp1.000 per saham. Seluruh saham dicatatkan di BEJ pada tanggal 27 November 1991, sehingga jumlah saham Perusahaan yang dicatatkan di bursa pada saat itu seluruhnya menjadi 19.978.969 saham.
In accordance with the resolution of the Extraordinary General Meeting (EGM) on November 22, 1991, the Company listed its shares through a private placement system. The Company offered 978,969 registered common shares with par value of Rp1,000 per share. All shares were listed on the JSX on November 27, 1991, which raised the total listing shares of the Company on the Stock Exchange to 19,978,969 shares.
Dalam tahun yang sama, sesuai dengan persetujuan RUPSLB, sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris Amrul Partomoan Pohan, S.H., LLM., No. 39 tanggal 12 Desember 1991, pada tanggal 10 Januari 1992, Perusahaan mencatatkan lagi sejumlah saham Perusahaan di BEJ melalui mekanisme private placement. Perusahaan mencatatkan sebanyak 1.031 saham biasa atas nama dengan nilai nominal sebesar Rp1.000 per saham, sehingga jumlah saham Perusahaan yang dicatatkan di bursa menjadi 19.980.000 saham.
In line with the approval of the EGM, as recorded in Notarial Deed No. 39 dated December 12, 1991 of Amrul Partomoan Pohan, S.H., LLM., on January 10, 1992, the Company listed its shares on the JSX through a private placement mechanism. The Company listed 1,031 registered common shares with par value of Rp1,000 per share, which raised the Company’s total listing on the Stock Exchange to 19,980,000 shares.
12
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
GENERAL (Continued)
Selanjutnya, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) pada tanggal 27 April 1993 dalam rangka akuisisi 52,5% saham PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk. Dalam PUT I ini, Perusahaan menerbitkan 1.080.000 saham biasa atas nama dengan nilai nominal sebesar Rp1.000 per saham, yang memiliki hak yang sama dengan saham-saham yang telah diterbitkan sebelumnya. Saham biasa atas nama dalam PUT I ini ditawarkan dengan harga penawaran sebesar Rp6.000 per saham dan seluruhnya dicatatkan di BEJ pada tanggal 4 Juni 1993. Jumlah seluruh saham Perusahaan yang tercatat di bursa sesudah PUT I ini menjadi 21.060.000 saham.
Subsequently, the Company conducted a Limited Public Offering I (LPO I) on April 27, 1993 in relation to the acquisition of 52.5% ownership of PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk. In this LPO I, the Company issued 1,080,000 registered common shares with a par value of Rp1,000 per share, with the same rights as the previously issued shares. Registered common shares in this LPO I were offered at Rp6,000 per share and listed on the JSX on June 4, 1993. The Company’s total listing on the Stock Exchange after this LPO I increased to 21,060,000 shares.
Berdasarkan persetujuan RUPSLB tanggal 19 April 1993, sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Amrul Partomoan Pohan, S.H., LLM., No. 32 tanggal 19 April 1993, Perusahaan melakukan Penawaran Umum “Obligasi Bakrie & Brothers I Tahun 1993 dengan Tingkat Bunga Tetap dan Mengambang”. Obligasi tersebut ditawarkan dengan nilai nominal Rp50.000.000.000 dan seluruhnya dicatatkan pada BEJ pada tanggal 27 September 1993.
Based on the resolution of EGM dated April 19, 1993 as notarized by Notarial Deed No. 32 dated April 19, 1993 of Amrul Partomoan Pohan, S.H., LLM., the Company conducted a Public Offering of “Bakrie & Brothers I year 1993 Bonds with Fixed and Floating Interest”. The bonds were offered at a nominal value of Rp50,000,000,000 and listed on the JSX on September 27, 1993.
Sesuai dengan persetujuan RUPSLB tanggal 28 April 1994, Perusahaan melakukan pencatatan 31.590.000 saham dalam bentuk saham bonus di BEJ dan BES masing-masing pada tanggal 22 Juni 1994 dan 24 Juni 1994. Berkenaan dengan pencatatan ini Perusahaan memberikan hak kepada setiap pemilik 2 saham Perusahaan untuk memperoleh 3 saham bonus. Saham-saham yang dicatatkan merupakan saham biasa atas nama dengan nilai nominal sebesar Rp1.000 per saham. Dengan dicatatkannya sahamsaham ini, maka jumlah saham Perusahaan yang telah tercatat di bursa seluruhnya menjadi 52.650.000 saham.
In accordance with the resolution of EGM on April 28, 1994, the Company listed 31,590,000 shares in the form of bonus shares on the JSX and SSX on June 22, 1994 and June 24, 1994, respectively. With respect to this listing, the Company gave owners of 2 Company shares the right to receive 3 bonus shares. The listed shares were registered common shares with par value of Rp1,000 per share. After this listing, the total number of Company’s shares that had been registered on the the Stock Exchange had increased to 52,650,000 shares.
13
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
GENERAL (Continued)
Sesuai dengan persetujuan RUPSLB tanggal 31 Mei 1994, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT II) dengan menerbitkan 189.540.000 saham biasa atas nama dengan nilai nominal sebesar Rp1.000 per saham, yang memiliki hak yang sama dengan saham-saham Perusahaan yang telah diterbitkan sebelumnya. Saham-saham tersebut dicatatkan di BEJ dan BES masingmasing pada tanggal 14 Juli 1994 dan 11 Juli 1994. Dengan diterbitkannya sahamsaham tersebut, maka jumlah saham Perusahaan yang telah tercatat di bursa menjadi sebanyak 242.190.000 saham.
In accordance with the resolution of the EGM dated May 31, 1994, the Company issued 189,540,000 registered common shares with a par value of Rp1,000 per share through the Limited Public Offering II (LPO II) mechanism, with the same rights as the previously issued shares. These shares were listed on the JSX and SSX on July 14, 1994 and July 11, 1994, respectively. With respect to these issued shares, the total number of Company’s shares that had been listed on the Stock Exchange now rose to 242,190,000 shares.
Berdasarkan persetujuan RUPSLB per tanggal 23 Mei 1995, Perusahaan melakukan pemecahan atas nilai nominal saham dengan rasio pemecahan sebesar 1:2, sehingga setiap satu saham lama Perusahaan yang memiliki nilai nominal Rp1.000 per saham dipecah menjadi 2 saham baru dengan nilai nominal sebesar Rp500 per saham. Dengan dilakukannya pemecahan atas saham-saham tersebut, maka jumlah saham Perusahaan yang tercatat di bursa menjadi sebanyak 484.380.000 saham.
In accordance with the resolution of the EGM dated May 23, 1995, the Company conducted a stock split in the ratio of 1:2, whereby each of the Company’s old shares of Rp1,000 per share was split into 2 new shares with par value of Rp500 per share. With respect to this split, the total number of the Company’s shares that had been registered on the Stock Exchange became 484,380,000 shares.
Sesuai dengan persetujuan RUPSLB tanggal 8 November 1996, Perusahaan melakukan pencatatan atas sejumlah 1.453.140.000 saham biasa atas nama, berupa saham bonus yang dibagikan kepada para pemegang saham Perusahaan. Sahamsaham bonus tersebut berasal dari kapitalisasi agio saham hasil PUT II, yang memberikan hak kepada setiap pemilik 1 saham Perusahaan untuk memperoleh 3 saham bonus dengan nilai nominal sebesar Rp500 per saham. Dengan dicatatnya sahamsaham tersebut, maka jumlah saham Perusahaan yang telah tercatat di bursa pada saat itu seluruhnya menjadi 1.937.520.000 lembar saham.
In accordance with the resolution of the EGM dated November 8, 1996, the Company listed 1,453,140,000 registered common shares, by giving bonus shares to the Company’s shareholders. These bonus shares came from capitalizing the additional paid-in capital of LPO II, which gave the owner of 1 Company share the right to receive 3 bonus shares at the par value of Rp500 per share. Due to this listing, the total number of Company’s shares that had been listed on the Stock Exchange became 1,937,520,000 shares.
14
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
GENERAL (Continued)
Pada tanggal 24 Januari 2001, Perusahaan telah mengadakan RUPSLB yang menyetujui adanya peningkatan modal dasar serta perubahan modal yang ditempatkan dan disetor Perusahaan. Perubahan tersebut telah dilaksanakan sesuai dengan Peraturan No. IX D.4, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (dahulu Badan Pengawas Pasar Modal) (Bapepam-LK) No. Kep 44/PM/1998 tanggal 14 Agustus 1998, tentang Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Sehubungan dengan perubahan tersebut, Anggaran Dasar Perusahaan telah diubah berdasarkan Akta No. 154 tanggal 31 Agustus 2001 dari Notaris Agus Madjid, S.H., mengenai perubahan modal yang ditempatkan dan disetor Perusahaan. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia (sebelumnya Menteri Kehakiman) Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C 09904 HT.01.04. TH.2001 tanggal 4 Oktober 2001.
On January 24, 2001, the Company conducted an EGM that approved the increase in shares of capital stock and shares of issued and paid-in capital stock. This change was implemented in accordance with Regulation No. IX D.4, Attachment of Decision of Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency’s (formerly Capital Market Supervisory Agency) (Bapepam-LK) No. Kep 44/PM/1998 dated August 14, 1998, regarding the Additional Shares of Capital Stock Without Pre-emptive Rights. In relation to this decision, the Company’s Articles of Association were amended based on Notarial Deed No. 154 of Agus Madjid, S.H., dated August 31, 2001 regarding the issued and fully paid capital stock. The amendment was approved by the Ministry of Justice and Human Rights (formerly the Ministry of Law and Legislation) of the Republic of Indonesia per its Decision Letter No. C 09904.HT.01.04.TH.2001 dated October 4, 2001.
Pada tanggal 25 Oktober 2001, Perusahaan melakukan Penambahan Modal Tanpa HMETD sehubungan dengan pelaksanaan restrukturisasi hutang dengan menerbitkan 36.812.880.000 saham Seri B dengan nilai nominal sebesar Rp70 per saham, yang memiliki hak yang sama dengan saham Seri A yang telah diterbitkan sebelumnya. Saham Seri B tersebut dicatatkan di BEJ pada tanggal 25 Oktober 2001 dan di BES pada tanggal 31 Oktober 2001. Dengan demikian, maka pada tanggal 31 Desember 2001 seluruh saham Perusahaan yang tercatat di bursa menjadi sebanyak 38.750.400.000 saham.
On October 25, 2001, the Company conducted Addition of Shares of Capital Stock Without Pre-emptive Rights in accordance with accounts payable restructuring by issuing 36,812,880,000 Series B shares with par value of Rp70 per share, which have the same right as the Series A shares that had been previously issued. The series B shares were listed on the JSX on October 25, 2001 and on the SSX on October 31, 2001. Therefore, on December 31, 2001, the total number of all Company’s shares listed on the Stock Exchange was 38,750,400,000 shares.
Berdasarkan persetujuan RUPSLB yang diadakan pada tanggal 28 Februari 2005, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Notaris Agus Madjid, S.H., No. 1 tanggal 1 Maret 2005, dan telah dilaporkan dan disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia sesuai dengan surat Keputusan No. C-05619HT.01.04.TH.2005 pada tanggal 3 Maret 2005, Perusahaan melakukan perubahan atas nilai nominal saham yang diakibatkan oleh adanya penggabungan saham yang dilaksanakan dengan rasio 5:1. Setiap 5 saham Perusahaan digabung menjadi 1 saham baru, sehingga sejak tanggal 17 Maret 2005, seluruh saham Perusahaan yang tercatat di Bursa adalah 7.750.080.000 saham.
Based on the resolution of the EGM on February 28, 2005, as notarized by Notarial Deed No. 1 dated March 1, 2005 of Agus Madjid, S.H., and approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia per its Decision Letter No. C-05619HT.01.04.TH.2005 dated March 3, 2005, the Company amended the par value per share by reversing stocks in the ratio of 5:1. Each 5 Company’s shares would be combined into 1 new share, therefore as of March 17, 2005, the total of Company shares listed on the Stock Exchange became 7,750,080,000 shares.
15
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
GENERAL (Continued)
Berdasarkan keputusan RUPSLB tanggal 29 April 2005, sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Abdul Madjid, S.H., No. 1 tanggal 2 Mei 2005, pemegang saham memberikan persetujuan atas perubahan Anggaran Dasar Perusahaan berkenaan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh. Pemegang Saham juga memberikan persetujuan atas penerbitan 19.220.198.400 saham baru (Seri C) melalui mekanisme Penawaran Umum Terbatas III (PUT III) dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Saham Seri C tersebut merupakan saham biasa dengan nilai nominal Rp100 per saham yang memiliki hak yang sama dengan saham-saham Perusahaan yang telah diterbitkan sebelumnya. Dengan dicatatkannya saham baru ini, jumlah saham Perusahaan yang tercatat di bursa menjadi sebanyak 26.970.278.400 saham.
In accordance with the resolution of the EGM on April 29, 2005, as notarized by Notarial Deed No. 1 dated May 2, 2005 of Abdul Madjid, S.H., the shareholders ratified the amendment of the Company’s Articles of Association regarding the changes in capital stock issued. Additionally, the shareholders approved the Limited Public Offering III (LPO III) through Pre-emptive rights to issue 19,220,198,400 of a new series of share (Series C), which have the same rights as the previously issued shares with par value of Rp100 per share. Thence, the total shares listed on the Stock Exchange became 26,970,278,400 shares.
Berdasarkan keputusan RUPSLB tanggal 6 Juni 2007, sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Abdul Madjid, S.H., No. 26 tanggal 15 Juni 2007, pemegang saham memberikan persetujuan atas peningkatan modal disetor penuh melalui Employee Stock Option Program (ESOP) dan Management Stock Option Program (MSOP).
In accordance with the resolution of the EGM on June 6, 2007, as notarized by Notarial Deed No.26 dated June 15, 2007 of Abdul Madjid S.H., the shareholders approved the additional fully paid capital stock through Employee Stock Option Program (ESOP) and Management Stock Option Program (MSOP).
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang telah diaktakan dengan Akta Notaris Robert Purba, S.H., No. 45 tanggal 21 Februari 2008, para pemegang saham Perusahaan memberikan persetujuan peningkatan nilai nominal saham Perusahaan melalui pengurangan jumlah saham (reverse stock) dan perubahan Anggaran Dasar Perusahaan sehubungan dengan peningkatan nilai nominal saham tersebut. Selanjutnya, berdasarkan Pernyataan Keputusan Rapat Perusahaan yang telah diaktakan dengan Akta Notaris Robert Purba, S.H., No. 52 tanggal 26 Februari 2008, para pemegang saham Perusahaan memberikan persetujuan peningkatan modal dasar Perusahaan dari semula Rp10 triliun terdiri dari 44.393.176.000 lembar saham sebelum reverse stock menjadi 22.196.588.000 lembar saham menjadi Rp80 triliun terdiri dari 372.196.588.000 lembar saham yang merupakan prasyarat untuk rencana Penawaran Umum Terbatas IV. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-09414.AH. 01.01.Tahun 2008 tanggal 26 Februari 2008.
Based on the Extraordinary Shareholders’ Meeting as notarized by Notarial Deed No. 45 dated February 21, 2008 of Robert Purba, S.H., the shareholders approved the increase in the nominal value per share through reverse stock and amending the Articles of Association in relation to the increase of nominal value per share. Subsequently, based on the minutes of meeting of the Company, which were notarized in Notarial Deed No. 52 dated February 26, 2008, by Robert Purba, S.H., the shareholders approved the increase of the Company’s authorized capital from Rp10 trillion consisting of 44,393,176,000 shares before reverse stock to 22,196,588,000 shares, to Rp80 trillion consisting of 372,196,588,000 shares as a condition of the Company’s plan to conduct Limited Public Offering IV through Pre-emptive rights. Such changes of the Company’s Articles of Association were approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of the Indonesia in its Decision Letter No. AHU-09414.AH.01.01 Year 2008 dated February 26, 2008.
16
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
GENERAL (Continued)
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dilaksanakan pada tanggal 17 Maret 2008, para pemegang saham Perusahaan menyetujui PUT IV dengan menerbitan saham baru (Seri C) sejumlah 80.236.578.240 lembar melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dengan harga pelaksanaan Rp500 per lembar saham dan menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perusahaan dalam rangka Peningkatan Modal yang Ditempatkan dan Disetor Perusahaan sehubungan dengan pelaksanaan HMETD.
Based on the Extraordinary Shareholders’ Meeting dated March 17, 2008, the shareholders approved LPO IV by issuing 80,236,578,240 new share (Series C) with pre-emptive right at the exercise price of Rp500 per share and approved the changes on the authorized capital stock of the Company for increasing the issued and fully paid Company stock in relation to the preemptive right.
Berkenaan dengan PUT IV, Perusahaan juga menerbitkan Waran Seri I, dimana setiap 17 saham hasil pelaksanaan HMETD tersebut melekat 1 waran yang diberikan sebagai insentif bagi pemegang saham Perusahaan dan/atau pemegang HMETD yang melaksanakan haknya dengan jumlah waran sebanyak 4.719.798.720 dengan Harga Pelaksanaan Rp620.
In regards to LPO IV, the Company also issued Warrant Series I wherein for 17 shares from pre-emptive rights included 1 Warrant issued as an incentive for the Company’s shareholders and/or pre-emptive rights holders to exercise their rights with total warrant of 4,719,798,720 at an exercise price of Rp620.
c. Struktur Perusahaan dan Anak perusahaan
Susunan Anak perusahaan pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
Nama Anak Perusahaan/ Name of Subsidiaries
c. Structure of the Company and its Subsidiaries The composition of the Subsidiaries as of September 30, 2010 and 2009 were as follows: Tahun Operasi Komersial/ Year of Commercial Operation
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2010 2009 (%) (%)
Jumlah Aset Sebelum Eliminasi (Dalam Jutaan)/ Total Assets Before Elimination (In Million) 2010 2009
Domisili/ Domicile
Kegiatan Usaha Utama/ Principal Activity
PT Bakrie Building Industries (BBI)
Jakarta
Industri produk dari fiber semen serta pipa AC / Fiber cement building products and AC pipes
1974
99.99
99.99
277.293
289.505
PT Bakrie Metal Industries (BMI)
Jakarta
Pabrikasi baja bergelombang dan “multiplate” / Corrugated metal products and multiplate
1982
99.99
99.99
1.970.040
1.933.351
PT Bakrie Tosanjaya (BTJ)
Jakarta
Pabrikasi besi cor / Foundry
1976
99.99
99.99
281.616
222.733
PT Bakrie Telecom Tbk (BTel) (Catatan 3 / Note 3 )
Jakarta
Jasa telekomunikasi / Telecommunication services
1995
45.58
45.58
12.311.154
11.242.169
PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (BSP) (Catatan 3 / Note 3 )
Kisaran
Perkebunan / Plantations
1911
18,00
26.98
15.063.387
5.127.205
Kepemilikan secara langsung/ Direct Ownership
17
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
Nama Anak Perusahaan/ Name of Subsidiaries PT Bakrie Communications (BC)
Bakrie International Finance Company BV (BIFC) PT Multipangan Selina (MPS)
Domisili/ Domicile Jakarta
Belanda / Netherlands Jakarta
Kegiatan Usaha Utama/ Principal Activity
GENERAL (Continued) Tahun Operasi Komersial/ Year of Commercial Operation
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2010 2009 (%) (%)
Jumlah Aset Sebelum Eliminasi (Dalam Jutaan)/ Total Assets Before Elimination (In Million) 2010 2009
Pembangunan dan pengoperasian sarana telekomunikasi / Construction and operation of telecommunication infrastructure
1997
99.60
99.60
624.914
572.616
Jasa pendanaan / Financial services
1996
100,00
100,00
57
57
Industri makanan / Consumer food products
1997
99.50
99.50
13,660
13,660
PT Agrokom Rekanusa (AR)
Jakarta
Perdagangan / Trading
1997
98.00
98.00
1.307
1.307
PT Bakrie Harper Corporation (BHC)
Jakarta
Konstruksi baja / Steel Construction
1996
70.00
70.00
664
238.589
Bestday Assets Limited (BAL)
Mauritius
Investasi / Investment
2001
100.00
100.00
892
969
Bakrie (BSP) Limited (BSP Ltd.)
Mauritius
Investasi / Investment
2001
97.70
97.70
406.728
441.230
Belanda / Netherlands
Jasa pendanaan / Financial services
2006
100.00
100.00
836
975
Infrastructure Capital International Limited (ICIL)
British Virgin Islands
Jasa pendanaan / Financial services
2007
100.00
100.00
76.694
538.622
PT Bakrie Steel Industries
Jakarta
Industri dan perdagangan / Industries and trading
2007
99.99
99.99
1,250
1,250
PT Bakrie Indo Infrastructure
Jakarta
Pembangunan dan jasa / Development and services
2008
99.50
99.50
96.880
94.985
Blue Cape BV (BlueCape)
Bakrie Fund Pte. Ltd.
Singapura / Singapore
Investasi / Investment
2008
100.00
100.00
204
579
Bakrie Investment Pte. Ltd.
Singapura / Singapore
Investasi / Investment
2008
100.00
100.00
-
-
Cayman Islands
Investasi / Investment
2008
100.00
100.00
336.860
471.431
Bakrie Energy International Pte. Ltd. (dahulu / formerly Orange Assets Pte. Ltd.) (Catatan 3 / Note 3 )
Singapura / Singapore
Perdagangan / Trading
2009
100.00
100.00
1.071.505
49.987
Helix Investment Holding Ltd. (Helix) (Catatan 3 / Note 3 )
British Virgin Island
Investasi / Investment
2009
100.00
-
-
-
-
90.00
-
55.823
Industri bahan Bangunan / Construction products
1995
60.00
60.00
659
659
Sebastopol Inc.
-
Kepemilikan secara tidak langsung / Indirect Ownership Melalui BBI / Through BBI PT Bakrie Brycon Indonesia (BBRI) (Catatan 3 / Note 3) PT Bakrie Mitra Satmakura (BMS) a)
Jakarta Lampung
Industri semen / Cement Industry
Melalui BMI / Through BMI PT Bakrie Pipe Industries (BPI)
Jakarta
Pabrikasi pipa baja / Steel pipe manufacturer
1979
99.99
99.99
1.679.835
1.695.458
PT Bakrie Construction (Bcons)
Jakarta
Konstruksi baja / Steel Construction
1986
89,00
51.00
160.163
202.380
18
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
Tahun Operasi Komersial/ Year of Commercial Operation
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2010 2009 (%) (%)
Jumlah Aset Sebelum Eliminasi (Dalam Jutaan)/ Total Assets Before Elimination (In Million) 2010 2009
Nama Anak Perusahaan/ Name of Subsidiaries
Domisili/ Domicile
Melalui BIIN / Through BIIN PT Bakrie Gas
Jakarta
Perdagangan minyak dan gas bumi / Oil and Gas Trading
2006
99.99
99.99
PT Bakrie Gasindo Utama
Jakarta
Perdagangan minyak dan gas bumi / Oil and Gas Trading
2006
99.99
99.99
501
500
PT Bakrie Java Energi
Jakarta
Perdagangan minyak dan gas bumi / Oil and Gas Trading
2006
99.99
99.99
500
500
PT Energas Daya Pratama
Jakarta
Perdagangan minyak dan gas bumi / Oil and Gas Trading
2006
99.99
99.99
PT Bakrie Power (BP)
Jakarta
Pembangkit tenaga Listrik / Energy and electrical power
1994
99.96
99.96
28.899
30.374
PT Bangun Infrastruktur Nusantara
Jakarta
Pembangunan dan jasa / Development and Services
-
99.99
99.99
10.663
10.357
PT Bakrie Oil & Gas Infrastructure (OG)
Jakarta
Pembangunan dan jasa / Development and Services
-
99.99
99.99
10.258
10.074
PT Bakrie Telco Infrastructure (BTelco)
Jakarta
Pembangunan dan jasa / Development and Services
-
99.5
99.5
PT Bakrie Toll Indonesia (BTI)
Jakarta
Pembangunan dan jasa / Development and Services
-
99.99
99.99
PT Bakrie Port Indonesia (BPort)
Jakarta
Pembangunan dan jasa / Development and Services
-
99.5
99.5
10.020
10.020
2001
99.82
99.82
645.141
584.256
Melalui BPI / Through BPI PT South East Asia Pipe Industries (SEAPI)
Lampung
Kegiatan Usaha Utama/ Principal Activity
GENERAL (Continued)
Pabrikasi pipa baja / Steel pipe manufacturer
500
500
10.020 13.392
500
500
10.020 12.677
Melalui BC / Through BC Richweb Holdings Limited (RWHL)
Mauritius
Investasi / Investment
2001
100.00
100.00
94.321
95.694
PT Multi Kontrol Nusantara (MKN)
Jakarta
Industri barang elektronik dan Jasa telekomunikasi / Electronic equipment industries and telecommunication services
1984
99.93
99.93
202.151
145.944
PT Bakrie Telecom Tbk (BTel) (Catatan 3 / Note 3 )
Jakarta
Jasa telekomunikasi / Telecommunication services
1995
2.09
2.09
12.311.154
11.242.169
Jakarta
Industri suku cadang kendaraan bermotor / Automotive components manufacturer
1986
50.00
50.00
97.587
74.869
Investasi / Investment
-
51,00
100.00
118.943
41.008
Konsultasi manajemen / Management consultation
-
99.00
99.00
9,459
7,260
Melalui BTJ / Through BTJ PT Braja Mukti Cakra (BMC)
Melalui BEI / Through BEI Bakrie Petroleum International Pte. Ltd. PT Bakrie Kimia Investama
Singapura / Singapore Jakarta
Bakrie AN International Pte. Ltd.
Singapura / Singapore
Perdagangan amonium nitrat / Trading in ammonium nitrat
2009
100.00
-
-
-
Bakrie Agro Commodity International Pte. Ltd.
Singapura / Singapore
Perdagangan Olein / Trading in Olein
2009
100.00
-
-
-
Melalui Helix / Through Helix Jupiter Asia No. 1 Pte. Ltd. (Jupiter) (Catatan 3 / Note 3 )
Singapura / Singapore
Investasi / Investment
2009
100.00
-
-
100.00
19
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
Nama Anak Perusahaan/ Name of Subsidiaries Melalui MPS / Through MPS PT Tri Kuncimas Industri (TKI)
Melalui BSP Ltd. / Through BSP Ltd. PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (BSP) Melalui BSP / Through BSP PT Bakrie Pasaman Plantation (BPP)
Domisili/ Domicile
Kegiatan Usaha Utama/ Principal Activity
Palembang
Industri makanan dan minuman / Food and beverage industry
GENERAL (Continued) Tahun Operasi Komersial/ Year of Commercial Operation
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2010 2009 (%) (%)
Jumlah Aset Sebelum Eliminasi (Dalam Jutaan)/ Total Assets Before Elimination (In Million) 2010 2009
-
70.00
70.00
Perkebunan / Plantations
1911
16.83
14.80
15.063.387
Sumatera Perkebunan / Plantations Barat / West Sumatera
1998
99.76
99.76
787.702
Kisaran
-
-
5.162.795
636.521
PT Agrowiyana (AW)
Jambi
Perkebunan / Plantations
1998
99.93
99.93
519.759
477.259
PT Agro Mitra Madani (AMM)
Jambi
Perkebunan / Plantations
2004
85.00
85.00
286.634
209.021
Lampung
Perkebunan / Plantations
1992
96.55
96.55
480.772
Jasa pendanaan / Financial services
2006
100.00
100.00
1.753.828
-
70.00
70.00
33.791
Pengolahan karet / Rubber Processing
2002
90.00
90.00
3.521.912
80.063
Perkebunan dan pengolahan kelapa sawit / Plantations and oil palm mills
2005
99.99
99.99
470.682
315.445
2000
99.99
99.99
2.631.605
914.149
PT Huma Indah Mekar (HIM) BSP Finance BV (BSP BV) PT Bakrie Rekin Bio Energy (BioRekin)
PT Nibung Arthamulia (NA) PT Sumbertama Nusapertiwi (SNP)
PT Grahadura Leidong Prima (GDLP)
Belanda / Netherlands Batam
Palembang Jambi
Pengolahan minyak inti sawit menjadi biodiesel / Processing of crude palm oil into biodiesel
Sumatera Perkebunan / Plantations Utara / North Sumatera
272.254 1.817.253 35.787
Agri International Resources Pte. Ltd. (AIR) (Catatan 3 / Note 3)
Singapura / Singapore
Investasi / Investment
2007
75,27
-
488.384
-
Agri Resources BV (AR) (Catatan 3 / Note 3 )
Belanda / Netherlands
Investasi / Investment
2007
25,00
-
488.604
-
Malaysia
Konsultan investasi dan manajemen proyek / Investment consulting and project management
1996
100.00
100.00
-
-
Jakarta
Penyedia jaringan dan penyelenggara jasa telekomunikasi / Provider fixed digital radio cellular telecommunication network and services
1995
1.37
1.37
12.311.154
11.436.275
Bengkulu
Perkebunan / Plantations
1998
99,90
96.55
283.474
165.187
Riau
Perkebunan / Plantations
2003
100.00
99.97
970.529
678.189
Melalui MKN / Through MKN Farina Investments (L) Inc (FI)
Melalui RWHL / Through RWHL PT Bakrie Telecom Tbk (BTel)
Melalui HIM / Through HIM PT Air Muring Melalui GDLP dan SNP / Through GDLP and SNP PT Guntung Idamannusa (GIN)
20
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
Tahun Operasi Komersial/ Year of Commercial Operation
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2010 2009 (%) (%)
Jumlah Aset Sebelum Eliminasi (Dalam Jutaan)/ Total Assets Before Elimination (In Million) 2010 2009
Nama Anak Perusahaan/ Name of Subsidiaries
Domisili/ Domicile
Melalui Btel / Through Btel PT Bakrie Network (Catatan 3 / Note 3 )
Jakarta
Jasa Telekomunikasi dan Infrastruktur / Telecommunication Services and Infrastructure
2010
99,80
-
500
-
PT Bakrie Connectivity (Catatan 3 / Note 3 )
Jakarta
Jasa Telekomunikasi dan Perdagangan / Telecommunication Services and Trading
2010
99,80
-
50.113
-
Bakrie Telecom Pte Ltd. (Catatan 3 / Note 3 )
Singapura / Singapore
Jasa Pendanaan / Financial Services
2010
100,00
-
2.462.954
-
Melalui GLP / Through GLP Fordways Management Ltd. (Catatan 3 / Note 3 )
British Virgin Islands
Investasi / Investment
2009
99,99
-
94
94
Kalimantan Selatan / South Kalimantan
Perkebunan / Plantations
2010
99,99
-
319.783
-
Sumatra Barat / Perkebunan / Plantations West Sumatra
2010
99,99
-
126.932
-
Perkebunan / Plantations
2010
99,99
-
102.559
-
PT Monrad Intan Barakat (MIB)
PT Ciptalaras Cipta Indonesia (CCI)
PT Julang Oca Permana (JOP)
Bengkulu
Kegiatan Usaha Utama/ Principal Activity
GENERAL (Continued)
Melalui AIR / Through AIR Agri Resources BV (Catatan 3 / Note 3 )
Belanda / Netherlands
Investasi / Investment
2007
75,00
-
1.925.491
-
AI Finance BV (Catatan 3 / Note 3 )
Belanda / Netherlands
Investasi / Investment
2007
100,00
-
1.444.842
-
Melalui AR / Through AR Solegna BV (Catatan 3 / Note 3 )
Belanda / Netherlands
Investasi / Investment
2006
100,00
-
49.462
-
Mauritius
Investasi / Investment
2000
100,00
-
189.158
-
Sumatra Selatan Perkebunan / Plantations / South Sumatra
1997
99.99
-
409.524
-
PT Padang Bolakjaya (Catatan 3 / Note 3 )
Sumatra Selatan Perkebunan / Plantations / South Sumatra
1998
99.99
-
113.785
-
PT Perjapin Prima (Catatan 3 / Note 3 )
Sumatra Selatan Perkebunan / Plantations / South Sumatra
1997
99.99
-
43.464
-
PT Trimitra Sumberperkasa (Catatan 3 / Note 3 )
Sumatra Selatan Perkebunan / Plantations / South Sumatra
2000
99.99
-
125.172
-
Great Four International Investment Co. Ltd. (Catatan 3 / Note 3 ) Melalui SBV / Through SBV PT Multrada Multi Maju (Catatan 3 / Note 3 )
Melalui GFII / Through GFII PT Eramitra Agrolestari (Catatan 3 / Note 3 ) PT Jambi Agrowijaya (Catatan 3 / Note 3 )
Jambi
Perkebunan / Plantations
1997
99.99
-
310.926
-
Jambi
Perkebunan / Plantations
1999
99.99
-
123.425
123.425
21
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan)
Nama Anak Perusahaan/ Name of Subsidiaries
Domisili/ Domicile
Melalui NA / Through NA Bookwise Investments Ltd. (Catatan 3 / Note 3 )
British Virgin Islands
GENERAL (Continued) Tahun Operasi Komersial/ Year of Commercial Operation
Kegiatan Usaha Utama/ Principal Activity Investasi / Investment
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2010 2009 (%) (%)
Jumlah Aset Sebelum Eliminasi (Dalam Jutaan)/ Total Assets Before Elimination (In Million) 2010 2009
2009
100,00
-
700.259.705
700.259.705
PT Domas Agrointi Perkasa (DAP) (Catatan 3 / Note 3 )
Sumatra Utara / Industri Pengolahan Olein / North Sumatra Olein Facility Industry
2010
100,00
-
284.841
-
PT Domas Sawitinti Perdana (DSP) (Catatan 3 / Note 3 )
Sumatra Utara / Industri Pengolahan Olein / North Sumatra Olein Facility Industry
2010
100,00
-
246.307
-
PT Flora Sawita Chemindo (FSC) (Catatan 3 / Note 3 )
Sumatra Utara / Industri Pengolahan North Sumatra Fatty acid 1 / Fatty acid 1 Facility Industry
2010
100,00
-
854.559
-
PT Sarana Industama Perkasa (SIP) (Catatan 3 / Note 3 )
Sumatra Utara / Pengelolaan kawasan North Sumatra industri / Industrial estate management
2010
100,00
-
658.667
-
12.699
-
Melalui JOP / Through JOP PT Inti Kemitraan Perdana (Catatan 3 / Note 3 )
Jakarta
Perkebunan / Plantations
-
85,00
-
Melalui BPIPL / Through BPIPL PT Petromine Energy Trading (Catatan 3 / Note 3 )
Jakarta
Perdagangan / Trading
-
95,00
95,00
Melalui PT Bakrie Kimi Investama / Through PT Bakrie Kimia Investama PT Batuta Chemical Industrial Park
Jakarta
Pembangunan dan Pengelolaan Kawasan Industri / Industrial estated management
2009
95,00
-
-
-
PT Batuta Kimia Utama
Jakarta
Industri pupuk buatan / Non-organic fertilizer industry
2009
95,00
-
-
-
d. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit dan Karyawan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
2010 Dewan Komisaris Komisaris Utama/ Independen Komisaris Independen Komisaris Komisaris Dewan Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur dan Sekretaris Perusahaan
Irwan Sjarkawi Mohamad Ikhsan Armansyah Yamin Nugroho I. Purbowinoto
1.041.509
34.459
d. Boards of Commissioners and Directors, Audit Committee and Employees As of September 30, 2010 and 2009, the members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors were as follows: 2009
Irwan Sjarkawi Mohamad Ikhsan Armansyah Yamin Nugroho I. Purbowinoto
Gafur Sulistyo Umar Moh. Eddy D. Soeparno Dody Taufiq Wijaya Siddharta Moersjid
Nalinkant A. Rathod Saptari Hoedaja Gafur Sulistyo Umar Dileep Srivastava
R.A. Sri Dharmayanti
R.A. Sri Dharmayanti
Board of Commissioners President/Independent Commissioner Independent Commissioner Commissioner Commissioner Board of Directors President Director Director Director Director Director and Corporate Secretary
22
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
1.
1.
UMUM (Lanjutan) Pembentukan Komite Audit Perusahaan mengacu pada Peraturan Bapepam No. IX.I.5, dimana susunan anggota Komite Audit pada tanggal-tanggal 30 September 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
Ketua Anggota Anggota Anggota
2.
GENERAL (Continued) The Company’s Audit Committee is set to conform with Bapepam Regulation No. IX.I.5, whereas the members of the Audit Committee as of September 30, 2010 and 2009 were as follows:
2010
2009
Irwan Sjarkawi Mohamad Ikhsan Nugroho I. Purbowinoto Arief A. Dhani
Irwan Sjarkawi Mohamad Ikhsan Nugroho I. Purbowinoto Arief A. Dhani
Chairman Member Member Member
Remunerasi untuk Komisaris, Direksi dan Komite Audit Perusahaan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp15,2 miliar dan Rp14,0 miliar.
Remuneration for the Board of Commissioners, Directors and Audit Committee of the Company for the ninemonth periods ended September 30, 2010 and 2009 amounted to Rp15.2 billion and Rp14.0 billion, respectively.
Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 Perusahaan dan Anak perusahan memiliki masing masing lebih kurang 26.541 dan 23.926 orang pegawai tetap.
As of September 30, 2010 and 2009, the Company and its Subsidiaries had approximately 26,541 and 23,926 permanent employees, respectively.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
Laporan keuangan interim konsolidasian telah disajikan sesuai dengan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK), yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dan Peraturan serta Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang ditetapkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam & LK). Kebijakan akuntansi signifikan yang telah diterapkan secara konsisten adalah:
The consolidated interim financial statements have been prepared in accordance with the generally accepted accounting principles and practices in Indonesia (“Indonesian GAAP”), which are covered by the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) issued by the Indonesian Institute of Accountants (IAI) and Regulations Guidelines for Financial Report Presentation set out by the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“Bapepam & LK”). The significant accounting policies applied consistently are as follows:
a. Dasar Penyusunan Laporan Interim Keuangan Konsolidasian
a. Basis of Consolidated Interim Financial Statements
Perusahaan menerapkan PSAK No. 3 “Laporan Keuangan Interim”. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The Company has applied PSAK No. 3 “Interim Financial Statements”. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method, being classified into operating, investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (“Rp”) yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.
The reporting currency used in the preparation of consolidated financial statements is Indonesian Rupiah (“Rp”), which is the functional currency of the Company.
23
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) b. Prinsip-prinsip Konsolidasi
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Principles of Consolidation
Laporan keuangan interim konsolidasian menggabungkan seluruh Anak perusahaan yang dikendalikan oleh Perusahaan. Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan memiliki baik secara langsung atau tidak langsung (melalui Anak perusahaan), lebih dari 50% hak suara pada suatu Anak perusahaan. Walaupun Perusahaan memiliki hak suara 50% atau kurang, pengendalian tetap dianggap ada apabila adanya salah satu kondisi berikut:
The consolidated interim financial statements include all Subsidiaries that are controlled by the Company. Control is presumed to exist when the Company owns, directly or indirectly (through Subsidiaries), more than 50% of the voting rights of the Subsidiaries. Even when the Company owns 50% or less of the voting rights, control exists when one of the following conditions is met:
a) mempunyai hak suara yang lebih dari 50% berdasarkan suatu perjanjian dengan investor lainnya; b) mempunyai hak untuk mengatur dan menentukan kebijakan finansial dan operasional Anak perusahaan berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; c) mampu menunjuk atau memberhentikan mayoritas pengurus Anak perusahaan;
a) having more than 50% of the voting rights by virtue of agreement with other investors; b) having the right to govern the financial and operating policies of the Subsidiaries under the articles of association or an agreement; c) ability to appoint or remove the majority of the members of the Subsidiaries’ management; d) ability to control the majority of votes at meetings of management.
d) mampu menguasai suara mayoritas dalam rapat pengurus. Proporsi bagian pemilikan pemegang saham minoritas atas ekuitas Anak perusahaan yang dikonsolidasi disajikan dalam akun “Hak Minoritas atas Aset Bersih Anak perusahaan yang Dikonsolidasi” pada neraca konsolidasian, sedangkan proporsi bagian pemilikan pemegang saham minoritas atas laba atau rugi bersih Anak perusahaan yang dikonsolidasi disajikan dalam akun “Hak Minoritas atas Laba atau Rugi Bersih Anak perusahaan yang Dikonsolidasi” pada laporan laba rugi konsolidasian.
The minority shareholders’ proportionate share in the equity of the consolidated subsidiaries is presented under “Minority Interests in Net Assets of Consolidated Subsidiaries” in the consolidated balance sheets, while the minority shareholders’ proportionate share in the net income or loss of consolidated subsidiaries is presented under “Minority Interests in Net Income or Loss of Consolidated Subsidiaries” in the consolidated statements of income.
Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar perusahaan yang dikonsolidasi telah dieliminasi.
All significant intercompany transactions and balances have been eliminated.
c. Penggabungan Usaha Akuisisi dicatat dengan metode pembelian sesuai dengan PSAK No. 22, “Penggabungan Usaha.” Pada saat akuisisi, aset dan kewajiban Anak perusahaan dinilai dengan nilai wajar pada tanggal akuisisi.
c. Business Combination Acquisitions are accounted for using the purchase method in accordance with PSAK No. 22, “Business Combination.” On acquisition, the assets and liabilities of a Subsidiary are measured at their fair values at the date of acquisition.
24
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Jika biaya perolehan lebih rendah dari bagian perusahaan atas nilai wajar aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi pada tanggal akuisisi, nilai wajar aset non-moneter dikurangi secara proporsional sampai seluruh selisih tersebut tereliminasi. Selanjutnya sisa lebih setelah penurunan nilai wajar aset non-moneter tersebut diakui sebagai goodwill negatif, yang diperlakukan sebagai pendapatan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan dengan menggunakan berdasarkan metode garis lurus selama dua puluh (20) tahun.
When the cost of acquisition is less than the fair values of the identifiable assets and liabilities acquired as at the date of acquisition (i.e. discount on acquisition), fair values of the acquired non-monetary assets are reduced proportionately until all the excess is eliminated. The remaining excess after reducing the fair values of non-monetary assets acquired is recognized as negative goodwill, treated as deferred revenue and recognized as revenue on a straight-line basis over twenty (20) years.
Jika harga pembelian yang telah ditetapkan ditangguhkan, maka biaya perolehannya bukan nilai nominal kewajiban akan tetapi nilai sekarang (present value) dari harga pembelian tersebut, dengan memperhitungkan premi atau diskonto yang mungkin timbul pada saat penyelesaian.
When settlement of the purchase consideration is deferred, the cost of the acquisition is the present value of the consideration, taking into account any premium or discount likely to be incurred in settlement, and not the face value of the payable.
d. Kas dan Setara Kas
d. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas dan bank, serta deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dan tidak digunakan sebagai jaminan atau dibatasi penggunaannya.
Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks, and time deposits with maturities within three months or less and not pledged as collateral or restricted in use.
Kas dan setara kas yang digunakan sebagai jaminan pinjaman dan ditempatkan dalam escrow account diklasifikasikan sebagai “Dana dalam Pembatasan” merupakan bagian dari “Aset tidak lancar lainnya” dalam neraca konsolidasian.
Cash and cash equivalents that are pledged as collateral for loans and placed in an escrow account is classified as “Restricted Fund” and presented as part of “Other non-current assets” in the consolidated balance sheets.
e. Instrumen Keuangan Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, termasuk Buletin Teknis No. 4 tentang Ketentuan Transisi Penerapan Awal PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006), yang menggantikan PSAK No. 50, “Akuntansi Investasi Efek Tertentu” dan PSAK No. 55 (Revisi 1999), “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”.
e. Financial Instruments Effective January 1, 2010, the Company and Subsidiaries have applied PSAK No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”, and PSAK No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, including Technical Bulletin No. 4 concerning the Transitional Provision for the First Time Adoption of PSAK 50 (Revised 2006) and PSAK 55 (Revised 2006), which supersede PSAK No. 50, “Accounting for Certain Investments in Securities”, and PSAK No. 55 (Revised 1999), “Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities.”
25
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) 1. Aset keuangan
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) 1. Financial assets
Pengakuan awal
Initial recognition
Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi yang pada awalnya diukur dengan nilai wajar. Klasifikasi aset keuangan antara lain sebagai aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL), investasi dimiliki hingga jatuh tempo (HTM), pinjaman yang diberikan dan piutang atau aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS). Perusahaan dan Anak perusahaan menetapkan klasifikasi aset keuangannya pada saat pengakuan awal dan, sepanjang diperbolehkan dan diperlukan, ditelaah kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap tanggal neraca.
Financial assets are recognized initially at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss which are initially measured at fair value. Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL), held-to-maturity investments (HTM), loans and receivables or available-for-sale financial assets (AFS). The Company and Subsidiaries determine the classification of their financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluate the designation of such assets at each balance sheet date.
Pengukuran setelah pengakuan awal
Subsequent measurement
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:
The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:
• Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL)
•
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai FVTPL jika aset keuangan diperoleh untuk diperdagangkan atau ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali aset derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset keuangan yang ditetapkan sebagai FVTPL disajikan dalam neraca konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian termasuk dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan.
Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL) Financial assets are classified as at FVTPL where the financial assets are either held for trading or they are designated as FVTPL at initial recognition. Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at FVTPL are carried in the consolidated balance sheets at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statements of income. The gains or losses recognized in the consolidated statements of income include any dividend or interest earned from the financial assets.
26
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) • Investasi dimiliki hingga jatuh tempo (HTM)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) •
Aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasikan sebagai HTM ketika Perusahaan dan Anak perusahaan mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi HTM diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian pada saat investasi tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi. • Pinjaman yang diberikan dan piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.
Held-to-maturity (HTM) investments
Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Company and Subsidiaries have the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest method less any impairment. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of income when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
•
Loans and receivables Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest method, less any impairment. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
27
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) • Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Aset keuangan AFS adalah aset keuangan non derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengakuan awal, aset keuangan AFS diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau sampai diturunkan nilainya dan pada saat yang sama keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian. Aset keuangan ini diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar kecuali aset keuangan tersebut ditujukan untuk dilepaskan dalam waktu dua belas bulan dari tanggal neraca.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) •
Available-for-sale assets
(AFS)
financial
AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the three preceding categories. After initial recognition, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains and losses being recognized as a component of equity until the financial assets are derecognized or until the financial assets are determined to be impaired at which time the cumulative gains or losses previously reported in equity are included in the consolidated statements of income. These financial assets are classified as non-current assets unless the intention is to dispose such assets within twelve months from the balance sheet date.
Penghentian pengakuan aset keuangan
Derecognition of financial assets
Perusahaan dan Anak perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Perusahaan dan Anak perusahaan mentransfer hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dan dari aset keuangan; atau tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan namun juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu kesepakatan yang memenuhi persyaratan tertentu. Ketika Perusahaan dan Anak perusahaan mentransfer aset keuangan, maka Perusahaan dan Anak perusahaan mengevaluasi sejauh mana Perusahaan dan Anak perusahaan tetap memiliki risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut.
The Company and Subsidiaries shall derecognize financial assets when, and only when the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire; or the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset are transferred to another entity or the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset are retained but they assume a contractual obligation to pay the cash flows to one or more recipients in an arrangement that meets certain conditions. When the Company and Subsidiaries transfer a financial asset, they shall evaluate the extent to which they retain the risks and rewards of ownership of the financial asset.
28
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2.
Kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) 2. Financial liabilities and equity instruments
Pengakuan awal
Initial recognition
Perusahaan dan Anak perusahaan menetapkan klasifikasi kewajiban keuangannya pada saat pengakuan awal. Instrumen hutang dan ekuitas dikelompokkan sebagai kewajiban keuangan atau sebagai ekuitas sesuai dengan substansi pengaturan kontraktual.
The Company and Subsidiaries determine the classification of their financial liabilities at initial recognition. Debt and equity instruments are classified as either financial liabilities or as equity in accordance with the substance of the contractual arrangement.
Kewajiban keuangan diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman dan hutang, atau sebagai derivatif yang ditentukan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Kewajiban keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan hutang, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi seluruh kewajibannya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan Anak perusahaan dicatat sebesar hasil yang diperoleh, dikurangi biaya penerbitan instrumen ekuitas.
An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Company and Subsidiaries are recorded at the proceeds received, net of direct issuance costs.
Instrumen keuangan majemuk, seperti obligasi atau instrumen sejenis yang dapat dikonversi oleh pemegangnya menjadi saham biasa dengan jumlah yang telah ditetapkan, dipisahkan antara kewajiban keuangan dan ekuitas sesuai dengan substansi pengaturan kontraktual. Pada tanggal penerbitan instrumen keuangan majemuk, nilai wajar dari komponen kewajiban diestimasi dengan menggunakan suku bunga yang berlaku di pasar untuk instrumen non-convertible yang serupa. Jumlah ini dicatat sebagai kewajiban dengan dasar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif sampai dengan kewajiban tersebut berakhir melalui konversi atau pada tanggal instrumen jatuh tempo. Komponen ekuitas ditentukan dengan cara mengurangkan jumlah komponen kewajiban dari keseluruhan nilai wajar instrumen keuangan majemuk. Jumlah tersebut diakui dan dicatat dalam ekuitas, dikurangi dengan pajak penghasilan, dan tidak ada pengukuran setelah pengakuan awal.
Compound financial instruments, a bond or similar instrument convertible by the holder into a fixed number of ordinary shares, are classified separately as financial liabilities and equity in accordance with the substance of the contractual arrangement. At the date of issuance of compound financial instruments, the fair value of the liability component is estimated using the prevailing market interest rate for a similar non-convertible instrument. This amount is recorded as a liability on an amortized cost basis using the effective interest method until extinguished upon conversion or at the instruments’ maturity date. The equity component is determined by deducting the amount of the liability component from the fair value of the compound financial instruments as a whole. This amount is recognized and included in equity, net of income tax effects, and is not subsequently remeasured.
29
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) Pengukuran setelah pengakuan awal Pengukuran setelah pengakuan kewajiban keuangan tergantung klasifikasi sebagai berikut:
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) Subsequent measurement
awal pada
• Kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL)
The subsequent measurement of financial liabilities depends on their classification as follows: •
Kewajiban keuangan yang diukur pada FVTPL termasuk kewajiban keuangan untuk diperdagangkan dan kewajiban keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada FVTPL. Kewajiban keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika kewajiban keuangan tersebut diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Kewajiban derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali kewajiban derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Kewajiban keuangan yang diukur pada FVTPL dinyatakan sebesar nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian termasuk bunga yang dibayar atas kewajiban keuangan. • Pinjaman dan hutang Setelah pengakuan awal, pinjaman dan hutang yang dikenakan bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian pada saat kewajiban tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi.
Financial liabilities at fair value through profit or loss (FVTPL)
Financial liabilities at FVTPL include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at FVTPL. Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative liabilities are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial liabilities at FVTPL are stated at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statements of income. The gains or losses recognized in the consolidated statements of income incorporate any interest paid on the financial liabilities.
•
Loans and borrowings After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of income when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process.
Penghentian pengakuan kewajiban keuangan
Derecognition of financial liabilities
Perusahaan dan Anak perusahaan menghentikan pengakuan kewajiban keuangan jika, dan hanya jika, kewajiban Perusahaan dan Anak perusahaan dihentikan, dibatalkan atau kadaluwarsa.
The Company and Subsidiaries derecognize financial liabilities when, and only when the Company and Subsidiaries obligations are discharged, cancelled or expire.
30
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) 3. Saling hapus instrumen keuangan Aset keuangan dan kewajiban keuangan saling hapus dan nilai bersihnya dilaporkan dalam neraca konsolidasian jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat niat untuk menyelesaikannya secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajibannya secara simultan. 4. Instrumen keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi Biaya perolehan diamortisasi dihitung menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. f. Transaksi dengan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) 3. Offsetting of financial instruments Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated balance sheets if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.
4. Financial instruments measured at amortized cost Amortized cost is computed using the effective interest method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.
f. Transactions with Related Parties
Perusahaan dan Anak perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa, sebagaimana yang didefinisikan oleh PSAK No. 7, “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa.”
The Company and its Subsidiaries have transactions with certain parties, which have a related party relationship, as defined in PSAK No. 7, “Related Party Disclosures.”
Semua transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan syarat dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga ataupun tidak, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.
All significant transactions with related parties whether or not conducted under the same terms and conditions as those with third parties, are disclosed in the notes to consolidated financial statements.
g. Piutang Piutang dinyatakan sebesar nilai realisasi bersih. Perusahaan dan Anak perusahaan melakukan penyisihan piutang ragu-ragu berdasarkan hasil penelaahan terhadap kolektibilitas piutang tersebut pada tanggal laporan keuangan. Penghapusan piutang dan pemulihan penyisihan piutang dilakukan berdasarkan pertimbangan manajemen atas tertagihnya piutang tersebut. Laba atas pemulihan penyisihan piutang diakui pada periode berjalan.
g. Receivables Receivables are stated at their net realizable value. The Company and its Subsidiaries provide allowance for doubtful account based on reviews of the collectibility of accounts receivables at the balance sheet date. The write-off of receivables and recovery of allowances for doubtful accounts are made based on management’s judgment of the collectibility of receivables. Gain on recovery of allowances for doubtful accounts are recognized in the current period.
31
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) h. Persediaan
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) h. Inventories
Efektif tanggal 1 Januari 2009, Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan PSAK No. 14 (Revisi 2008), “Persediaan” (“PSAK 14 Revisi”), yang menggantikan PSAK No. 14 (1994), “Persediaan”. Penerapan PSAK 14 Revisi ini tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.
Effective January 1, 2009, the Company and its Subsidiaries applied PSAK No. 14 (Revised 2008), “Inventories” (“Revised PSAK 14”), which supersedes PSAK No. 14 (1994). The adoption of Revised PSAK 14 had no significant impact on the consolidated financial statements.
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan pada umumnya ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan atas keadaan persediaan pada akhir periode.
Inventories are valued at the lower of cost or net realizable value. The cost is generally determined by the weighted-average method. Allowance for inventories obsolescence is provided based on the review of the condition of inventories at the end of the period.
i. Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. Bagian tidak lancar dari biaya dibayar dimuka disajikan sebagai “Aset Tidak Lancar Lainnya” dalam neraca konsolidasian. j. Investasi pada Perusahaan Asosiasi Investasi pada perusahaan Asosiasi dengan persentase pemilikan paling sedikit 20% tetapi tidak lebih dari 50% dan tidak memiliki kemampuan untuk mengendalikan, atau jika Perusahaan atau Anak perusahaan mempunyai pengaruh signifikan terhadap perusahaan Asosiasi, dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Dengan metode ini, investasi pada perusahaan asosiasi dinyatakan sebesar biaya perolehannya dan ditambah atau dikurangi dengan bagian Perusahaan atau Anak perusahaan atas laba atau rugi bersih perusahaan Asosiasi sejak tanggal perolehan serta dikurangi dengan dividen kas yang diterima. Investasi dengan presentase kepemilikan kurang dari 20% dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya).
i. Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over the period benefit using the straight-line method. The non-current portion of prepaid expenses is classified under “Other Non-Current Assets” in the consolidated balance sheets.
j. Investment in Associated Companies Investments in Associated Companies with an ownership interest of at least 20% but not exceeding 50% and with no ability to control, or when the Company or Subsidiaries have significant influence over the Associated Companies, are accounted for under the equity method whereby the costs of the investments are increased or decreased by the Company or Subsidiaries equity in the net income or loss of the Associated Companies since the date of acquisition and decreased by cash dividend received. Investment with ownership interest of less than 20% is carried at cost (cost method).
32
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) Sesuai dengan PSAK No. 40, “Akuntansi Perubahan Ekuitas Anak perusahaan/ perusahaan Asosiasi,” selisih antara nilai tercatat penyertaan Perusahaan dan bagian perusahaan atas nilai tercatat aset bersih Anak perusahaan karena perubahan ekuitas pada Anak perusahaan tersebut yang bukan berasal dari transaksi antara Perusahaan dan Anak perusahaan yang terkait, dicatat dan disajikan sebagai “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi” dalam komponen ekuitas pada neraca konsolidasian.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) According to PSAK No. 40, “Accounting of Change of Equity of Subsidiaries and Associated Companies,” the differences between the recorded investment in shares by the Company and the Company’s portion of a Subsidiary’s net asset value resulting from the changes in the equity of the Subsidiary that do not arise from transaction between the Company and this Subsidiary, are recorded and presented as “Difference in the Equity Transactions of Associated Companies” under the equity section of the consolidated balance sheets.
k. Aset Tetap
k. Fixed Assets
Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), “Aset Tetap” (“PSAK 16 Revisi”). Perusahaan dan Anak perusahaan telah memilih untuk menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya; oleh karenanya, saldo selisih penilaian kembali aset tetap yang disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada tahun 2007 telah direklasifikasi ke saldo laba pada tahun 2008. Nilai revaluasi aset tetap dianggap sebagai biaya perolehan (deemed cost) dan biaya perolehan tersebut adalah nilai pada saat PSAK 16 Revisi diterapkan.
The Company and its Subsidiaries applied PSAK No. 16 (Revised 2007), “Fixed Assets” (“Revised PSAK 16”). The Company and its Subsidiaries have chosen the cost model as the accounting policy for their fixed assets measurement; therefore, the balance of revaluation increment in fixed assets that was presented as part of equity in 2007 was reclassified to retained earnings in 2008. The revalued amount of fixed assets is considered as deemed cost and the cost is the value at the time Revised PSAK 16 is applied.
Penyusutan dan amortisasi pada Perusahaan, BPI dan SEAPI dihitung berdasarkan metode penyusutan, taksiran masa manfaat ekonomis dan tarif sebagai berikut:
The depreciation and amortization of the Company, BPI and SEAPI are computed based on depreciation methods, the estimated useful life and rate as follows:
Bangunan dan prasarana Perabotan, peralatan kantor dan alat-alat pengangkutan - Perusahaan dan BPI - SEAPI Mesin dan peralatan
Metode Penyusutan
Masa Manfaat Ekonomis/ Useful life (Tahun/Years)
Tarif/ Rate (%)
Method of Depreciation
Garis lurus
20
5
Straight-line
Saldo menurun ganda Garis lurus Saldo menurun ganda
4-8 5 5-8
25 - 50 25 - 50 25 - 40
Tanah dan hak atas tanah Perusahaan dan Anak perusahaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak diamortisasi, kecuali yang dimiliki BBI dan BMI yang disusutkan selama 20 - 35 tahun.
Buildings and improvements Furniture and fixtures, office and transportation equipment Double-declining balance Company and BPI Straight-line SEAPI Double-declining balance Machinery and equipment
Land and land rights owned by the Company and its Subsidiaries are stated at acquisition cost and no amortization is applied, except for those owned by BBI and BMI, which are amortized over 20 - 35 years.
33
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Penyusutan aset tetap pada Anak perusahaan lainnya dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:
Depreciation on fixed assets owned by other Subsidiaries is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:
Tahun / Years Prasarana tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan dan sarana telekomunikasi Tanaman menghasilkan Alat-alat pengangkutan Perabotan dan peralatan kantor Jalan, jembatan dan saluran air
5 - 30 4 - 20 5 - 20 10 - 15 20 - 30 3 - 20 3 - 10 10 - 30
Land improvements Buildings and improvements Machinery and equipment Telecommunication equipment and facilities Mature plantations Transportation equipment Office equipment Road, bridge and diases
Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya, sedangkan pemugaran dan penambahan dalam jumlah yang signifikan dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, biaya perolehan serta akumulasi penyusutan dan amortisasinya dikeluarkan dari kelompok aset tetap dan laba atau rugi yang terjadi dibukukan dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun yang bersangkutan.
The costs of repairs and maintenance are charged to the consolidated statements of income as incurred while costs of significant renewals and additions are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation and amortization are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the consolidated statements of income for the year.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan mencakup biaya pinjaman untuk membiayai pembangunan serta laba atau rugi kurs yang dapat diatribusikan ke aset dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masingmasing aset tetap yang bersangkutan pada saat aset selesai dan siap digunakan.
Construction-in-progress is stated at acquisition cost, which includes borrowing costs from loans incurred to finance the construction of the assets during the period of development and foreign exchange gain or loss that is attributable to the asset. The accumulated cost will be reclassified to the appropriate fixed asset accounts and capitalization of these borrowing costs ceases when projects are completed and assets are ready for their intended use.
34
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Tanaman Perkebunan
Plantations
Tanaman produksi dibedakan menjadi tanaman menghasilkan dan tanaman belum menghasilkan. Tanaman belum menghasilkan dinyatakan sebesar harga perolehan yang terdiri dari biaya pembibitan, persiapan lahan, penanaman, pemupukan, pemeliharaan dan alokasi biaya tidak langsung.
Plantations consist of mature and immature plantations. Immature plantations are stated at cost consisting of seedlings cost, land preparation, planting, fertilizing maintenance and allocated indirect cost.
Tanaman belum menghasilkan akan direklasifikasi ke dalam tanaman menghasilkan dan mulai disusutkan apabila sudah memenuhi kriteria sebagai berikut:
Immature plantations will be reclassified to mature plantations and depreciated when they fulfill criteria as follows:
1) Tanaman karet dinyatakan sebagai tanaman menghasilkan apabila 70% dari jumlah seluruh pohon per blok sudah dapat dideres dan mempunyai ukuran lilit batang 45 cm atau lebih pada ketinggian 160 cm dari permukaan tanah.
1) Rubber plantation is considered mature when 70% of the trees per block are tapable, at which the circumference of the tree trunk is 45 cm or more at the height of 160 cm from the ground.
2) Tanaman kelapa sawit dinyatakan sebagai tanaman menghasilkan apabila 60% dari jumlah seluruh pohon per blok telah menghasilkan tandan buah dan dua lingkaran tandan telah matang atau berat rata-rata buah per tandan telah mencapai 3 kg atau lebih.
2) Oil palm plantations are considered mature when 60% of the trees per block produce fresh fruit bunches, where two rows of these bunches are ripe or if the average weight per bunch is 3 kg or more.
l. Penurunan Nilai Nilai aset ditelaah terhadap kemungkinan adanya penurunan nilai pada saat kejadiankejadian atau perubahan-perubahan keadaan mengindikasikan nilai tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan kembali. Apabila nilai tercatat aset melebihi jumlah yang dapat diperoleh kembali, maka selisihnya dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto dengan nilai pakai suatu aset.
l. Impairment of Asset Value Asset values are reviewed for any impairment and possible write-down to fair value whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying value may not be recoverable. Whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, an impairment loss is recognized in the current year consolidated statements of income. Recoverable amount is the higher of an asset’s net selling price and its value in use.
35
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) m. Sewa
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) m. Leases
Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), “Sewa” (“PSAK 30 Revisi”). Menurut PSAK 30 Revisi, sewa yang mengalihkan secara substansial semua risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset kepada lessee diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Pada awal masa sewa, sewa pembiayaan dikapitalisasi sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan kewajiban sehingga menghasilkan suatu tingkat bunga periodik yang konstan atas saldo kewajiban. Beban keuangan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian. Aset sewaan yang dimiliki oleh lessee dengan dasar sewa pembiayaan dicatat pada akun aset tetap dan disusutkan sepanjang masa manfaat dari aset sewaan tersebut atau periode masa sewa, mana yang lebih pendek, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.
The Company and its Subsidiaries applied PSAK No. 30 (Revised 2007), “Leases” (“Revised PSAK 30”). Under Revised PSAK 30, leases that transfer substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item to the lessee are classified as finance leases. Finance leases are capitalized at the inception of the lease at the fair value of the leased assets or at the present value of the minimum lease payments if the present value is lower than the fair value. Lease payments are apportioned between finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Finance charges are recorded in the consolidated statements of income. Leased assets held by the lessee under finance leases are included in fixed assets and depreciated over the estimated useful life of the assets or the lease term, whichever is shorter, if there is no reasonable certainty that lessee will obtain ownership by the end of the lease term.
Dalam hal dilakukan penjualan dan penyewaan kembali (sales and leaseback) maka transaksi tersebut harus diperlakukan sebagai dua transaksi yang terpisah yaitu transaksi penjualan dan transaksi sewa. Selisih antara harga jual dan nilai buku aset yang dijual harus diakui dan dicatat sebagai keuntungan atau kerugian yang ditangguhkan. Amortisasi atas keuntungan atau kerugian yang ditangguhkan harus dilakukan secara proporsional dengan biaya amortisasi aset sewaan apabila leaseback merupakan capital lease atau secara proporsional dengan biaya sewa apabila leaseback merupakan sewa operasi.
In the case of sale and leaseback, this is to be treated as two separate transactions, that is, sale and lease. The difference between the selling price and the book value of the asset sold should be recognized and recorded as deferred gain or loss. Amortization of deferred gain or loss should be treated in proportion to the amortization expense of the leased assets if the leaseback is a capital lease, or in proportion to the rent expense if the leaseback is an operating lease.
Sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan diklasifikasikan sebagai sewa operasi.
Leases that do not transfer substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item are classified as operating leases.
36
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) n. Perkebunan Inti Plasma (Plasma) Anak perusahaan tertentu mengambil bagian dalam proyek Plasma. Plasma merupakan kebijakan pemerintah Indonesia berkaitan dengan kerja sama pengembangan perkebunan. Sebagai pihak inti, Anak perusahaan tersebut berkewajiban untuk melatih dan mengawasi proyek plasma dan membeli hasil perkebunan milik Plasma. o. Biaya Pengembangan Proyek Biaya yang terjadi sehubungan dengan pengembangan proyek ditangguhkan sampai proyek tersebut beroperasi. Biaya pengembangan proyek yang gagal akan dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasian pada saat proyek tersebut dinyatakan gagal. p. Biaya Ditangguhkan Biaya yang timbul sehubungan dengan pengembangan proyek jaringan telekomunikasi, pengembangan produk dan pengembangan pabrik ditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama perkiraan masa manfaat masing-masing biaya. q. Goodwill Selisih lebih antara biaya perolehan dan nilai wajar aset bersih Anak perusahaan yang diakuisisi dibukukan sebagai “goodwill” dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama lima (5) sampai dengan dua puluh (20) tahun. r. Instrumen Derivatif Pada tahun 2010, instrumen derivatif dicatat sesuai dengan PSAK 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, dan PSAK 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) n. Nucleus Plasma Plantations (Plasma) Certain Subsidiaries participate in Plasma projects. Plasma is a government policy in connection with the development of plantations. As a major party of the project, the Subsidiaries are required to train project personnel and control the Plasma project, as well as purchase Plasma plantation’s crops.
o. Project Development Costs Costs incurred in connection with the development of certain projects are deferred until these projects operate. Costs related to unsuccessful projects will be charged to consolidated statements of income at the time the projects failed. p. Deferred Charges Costs incurred in connection with the development of certain telecommunication systems, product development and plant development are deferred and amortized using the straight-line method based on the estimated beneficial periods.
q. Goodwill The excess of the purchase price over the underlying fair value of the net assets of the acquired subsidiaries is recorded as “goodwill” and is amortized using the straightline method over five (5) to twenty (20) years.
r. Derivative Instruments In 2010, derivative instruments are recorded based on PSAK 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures,” and PSAK 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement.”
37
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Pada tahun 2009, instrumen derivatif dicatat sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 1999), ”Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”.
In 2009, derivative instruments are accounted for in accordance with PSAK No. 55 (Revised 1999), “Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities.”
Berdasarkan PSAK, instrument derivatif dicatat pada pengakuan awal sebesar nilai wajar pada tanggal perjanjian derivatif menjadi efektif dan nilai wajarnya diukur kembali pada setiap tanggal neraca. Derivatif dicatat sebagai aset keuangan sebagai aset (kewajiban) keuangan pada saat nilai wajarnya positif (negatif). Perubahan nilai wajarnya diakui pada laporan laba rugi periode berjalan, namun apabila seluruh persyaratan khusus untuk akuntansi lindung nilai tertentu, termasuk akuntansi lindung nilai arus kas (antara lain dokumentasi formal, penetapan dan pengukuran keefektifan lindung nilai) dipenuhi, maka bagian efektif dari laba atau rugi yang belum terealisasi dari instrumen lindung nilai disajikan pada bagian ekuitas.
In accordance with PSAK, a derivative instrument should be initially recognized at fair value on the date the respective derivative contract becomes effective and subsequently remeasured to its fair value at each balance sheet date. A derivative is presented as a financial asset (liability) when its fair value is positive (negative). The changes in its fair value are recognized currently in earnings, but if all the specific requirements for certain hedge accountings, including cash flow hedge accounting (among others, formal documentation, designation and assessment of hedge effectiveness) are met, the effective portion of unrealized gain or loss of hedging instrument is presented under the equity section.
Derivatif disajikan sebagai aset atau kewajiban tidak lancar jika sisa periode jatuh tempo dari instrument tersebut lebih dari 12 bulan dan tidak diharapkan untuk direalisasi atau diselesaikan dalam jangka waktu 12 bulan.
A derivative is presented as a non-current asset or liability if the remaining maturity of the instrument is more than 12 months and it is not expected to be realized or settled within 12 months.
s. Senior Notes dan Hutang Obligasi Senior Notes dan hutang obligasi disajikan sebesar nilai nominal, disajikan neto terhadap premi atau diskonto dan biaya penerbitan obligasi yang belum diamortisasi. Sehubungan dengan penerapan PSAK 55 (Revisi 2006), efektif 1 Januari 2010 (Catatan 2e), amortisasi premi atau diskonto dan biaya penerbitan menggunakan metode suku bunga efektif (sebelumnya menggunakan metode garis lurus) selama jangka waktu Senior Notes atau obligasi.
s. Senior Notes and Bonds Payable Senior Notes and bonds payable are presented at nominal value, net of unamortized premium or discount and issuance cost. In connection with the application of PSAK 55 (Revised 2006) (Note 2e), effective January 1, 2010, amortization of premium or discount and issuance cost uses the effective interest method (previously used the straight line method) over the term of the Senior Notes or bonds.
38
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) t. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali
Transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dicatat dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan. Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku dicatat dalam akun “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dan disajikan pada bagian ekuitas dalam neraca konsolidasian. Saldo akun “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dapat berubah pada saat adanya transaksi resiprokal antara entitas sepengendali yang sama, atau adanya peristiwa kuasi reorganisasi, serta diakui sebagai laba atau rugi yang direalisasi pada saat hilangnya status substansi sepengendalian antara entitas yang pernah bertransaksi, atau pelepasan aset, kewajiban, saham atau instrumen kepemilikan lainnya yang mendasari terjadinya selisih transaksi restrukturisasi entitas sepengendali ke pihak lain yang tidak sepengendali.
u. Pengakuan Pendapatan dan Beban
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) t. Difference in Value from Restructuring Transactions of Entities Under Common Control Restructuring transactions of entities under common control are accounted for using the pooling of interest method. The difference between the transfer price and the book value is recorded under the account “Difference in Value from Restructuring Transactions of Entities under Common Control” and presented under the equity section of the consolidated balance sheets. The account balance of “Difference in Value from Restructuring Transactions of Entities Under Common Control” is changeable when there is a reciprocal transaction between the same entities under common control, or in an event of quasi reorganization, and is realized to gain or loss when the substance of common control status is no longer exists between the entities that entered into the transaction, or when the asset, liability, share or other equity instrument previously bringing on the difference in value from restructuring transactions of entities under common control is disposed to other entity which is not under common control. u. Revenue and Expense Recognition
Penjualan barang dan jasa
Sale of goods and services
Penghasilan dari penjualan barang dan jasa lokal diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan atau pada saat jasa-jasa dilaksanakan. Penghasilan dari transaksi penjualan ekspor diakui berdasarkan kontrak penjual dan tersedianya produk yang siap dikapalkan. Sedangkan penghasilan proyek konstruksi jangka panjang diakui berdasarkan metode persentase penyelesaian. Penghasilan atas penjualan barang dan jasa baik lokal maupun ekspor disajikan bersih setelah dikurangi diskon dan retur.
Revenues from local sales of goods and services are recognized when title of goods passes to the customers or services are rendered. Revenue from export sales is recognized based on the sales contract and availability of the products that are ready for shipment, while revenue from long-term construction projects are recognized based on the percentage-ofcompletion method. Revenue from sales of goods and services either local or export is presented in net amount after deduction of sales discount and return.
39
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Pendapatan jasa telepon
Revenues from telephone services
Pendapatan dari jasa penyambungan diakui pada saat jasa atau instalasi selesai dilaksanakan, sedangkan pendapatan dari pemakaian pulsa diakui pada saat digunakan.
Revenue from connection services is recognized as income at the time the service or the installation is completed. Revenue from usage charges is recognized when earned.
Untuk pelanggan telepon bergerak terbatas pasca bayar, pendapatan dari jasa penyambungan diakui pada saat aktivasi sedangkan pendapatan pulsa serta pendapatan bulanan diakui pada saat terjadinya.
For post-paid fixed wireless customers, revenue from connection services is recognized upon activation, while airtime and monthly revenues are recognized as incurred.
Pendapatan dari pelanggan telepon bergerak terbatas kartu pra-bayar, yang terdiri dari penjualan kartu perdana dan voucher pulsa isi ulang diakui sebagai berikut:
Revenues from prepaid mobile customers, which consist of sale of starter packs and reload vouchers are recognized as follows:
1) Penjualan kartu perdana diakui sebagai pendapatan saat penyerahan kepada agen penjual atau penjualan langsung kepada pelanggan akhir.
1) Revenues from starter pack sale are recognized upon transfer to sales agents or direct sale to end-customers.
2) Penjualan voucher pulsa isi ulang (prabayar) diakui sebagai pendapatan diterima di muka dan diakui secara proporsional sebagai pendapatan pada saat pemakaian pulsa atau pada saat voucher telah habis masa berlakunya.
2) Sales of reload vouchers are recognized as unearned revenue and proportionally recognized as revenue upon use or when the voucher expires.
Pendapatan dari interkoneksi yang didasarkan pada perjanjian interkoneksi dengan penyelenggaraan telekomunikasi dalam negeri dan internasional, diakui berdasarkan tarif sebenarnya yang tercatat dan disajikan sebesar pendapatan kotor (gross).
Revenues from interconnection, which are based on interconnection agreements with domestic and international telecommunication carriers, are recognized based on the actual recorded traffic and are presented on a gross basis.
Pendapatan diterima dimuka
Unearned revenue
Pendapatan sewa dan jasa Anak perusahaan tertentu ditagihkan di muka berdasarkan kontrak. Tagihan yang belum diakui sebagai pendapatan pada tanggal neraca dicatat sebagai “Pendapatan Diterima Di Muka” dalam komponen kewajiban lancar pada neraca konsolidasian.
Revenues from rent and services of certain Subsidiaries are invoiced in advance based on agreement. Unrecognized revenue on the balance sheet date is recorded as “Unearned Revenue” in the current liabilities section in the consolidated balance sheets.
Pengakuan beban
Expense recognition
Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual).
Expenses are recognized when incurred (accrual basis).
40
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) v. Imbalan Kerja
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) v. Employee Benefits
Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), “Imbalan Kerja” (“PSAK 24 Revisi”) untuk menentukan kewajiban imbalan kerja sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“Undang-undang”) tanggal 25 Maret 2003. Sesuai PSAK 24 Revisi, beban imbalan kerja berdasarkan Undang-undang ditentukan dengan menggunakan metode aktuarial “Projected Unit Credit”. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi jumlah yang lebih besar diantara 10% dari nilai kini imbalan pasti dan 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal neraca. Keuntungan atau kerugian diakui atas dasar metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang diharapkan. Beban jasa lalu yang terjadi ketika memperkenalkan program imbalan pasti atau mengubah imbalan terhutang pada program imbalan pasti yang ada, diamortisasi selama periode sampai imbalan tersebut menjadi hak.
The Company and its Subsidiaries adopted PSAK No. 24 (Revised 2004) on “Employee Benefits” (“Revised PSAK 24”) to determine their employee benefits obligation under the Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“the Law”). Under Revised PSAK 24, the cost of employee benefits based on the Law is determined using the “Projected Unit Credit” actuarial valuation method. Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of the previous reporting year exceeded the higher of 10% of the defined benefit obligation and 10% of the fair value of plan assets at that date. These gains or losses are recognized on a straight-line basis method over the expected average remaining working lives of the employees. Past-service cost arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefits obligation of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.
Perusahaan dan Anak perusahaan tertentu yang berdomisili di Indonesia menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Kewajiban menurut Undang-undang dihitung dengan membandingkan imbalan yang akan diterima oleh karyawan pada usia pensiun normal melalui program pensiun dengan imbalan yang dihitung berdasarkan Undang-undang setelah dikurangi akumulasi iuran karyawan dan hasil pengembangannya. Jika bagian iuran yang didanai Perusahaan dan Anak perusahaan melalui program pensiun kurang dari imbalan yang diwajibkan menurut Undang-undang, Perusahaan dan Anak perusahaan akan melakukan penyisihan atas kekurangannya.
The Company and certain domestic Subsidiaries domiciled in Indonesia have defined retirement benefit plans, covering substantially all of their eligible permanent employees. The obligation for the Law has been calculated by comparing the benefit that will be received by an employee at normal pension age from the pension plan with the benefit as stipulated under the Law after deduction of accumulation of employee contribution and the related investment results. If the employer funded portion of the pension plan benefit is less than the benefit as required by the Law, the Company and Subsidiaries will provide for such shortage.
41
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) w. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) w. Foreign Currency Transactions and Translation
Transaksi dalam mata uang selain Rupiah dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi.
Transactions in currencies other than Rupiah are recorded at the prevailing rates of exchange in effect on the date of the transactions.
Pada tanggal neraca, seluruh aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Laba atau rugi selisih kurs yang timbul diakui pada laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.
As of balance sheet date, all foreign currency monetary assets and liabilities are translated at the middle exchange rates quoted by Bank Indonesia on that date. The resulting net foreign exchange gains or losses are recognized in current year’s consolidated statements of income.
Kurs yang digunakan (angka penuh) pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
The exchange rates (full amount) used as of September 30, 2010 and 2009 were as follows:
2010 Euro Dolar Amerika Serikat Dolar Australia Dolar Singapura Yen Jepang
12.138,88 8.924,00 8.629,97 6.774,48 106,77
Laporan keuangan Anak perusahaan dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal neraca untuk akun-akun aset dan kewajiban, kurs historis untuk akun-akun ekuitas dan kurs ratarata selama periode bersangkutan untuk akunakun laporan laba rugi konsolidasian. Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan tersebut disajikan secara terpisah sebagai bagian dari ekuitas dalam akun “Selisih Kurs karena Penjabaran Laporan Keuangan” dalam komponen ekuitas pada neraca konsolidasian.
2009 14.158,51 9.681,00 8.508,73 6.841,34 107,79
Euro US Dollar Australian Dollar Singaporean Dollar Japanese Yen
The accounts of foreign Subsidiaries are translated into Rupiah amounts using the Bank Indonesia’s middle rate as of balance sheets date for asset and liability accounts, historical rate for equity accounts and the average rate during the period for consolidated statements of income accounts. The difference resulting from translation of those accounts is shown separately as “Translation Adjustments” under the equity section of the consolidated balance sheets.
42
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) x. Pajak Penghasilan
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) x. Income Tax
Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan.
Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the year.
Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aset dan kewajiban untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang akan datang. Kewajiban pajak tangguhan diakui atas semua perbedaan temporer kena pajak. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak tersebut.
Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary difference can be utilized. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.
Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aset direalisasi atau ketika kewajiban dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal neraca.
Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date.
Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima dan/atau, jika Perusahaan dan Anak perusahaan mengajukan keberatan dan/atau banding, pada saat keputusan atas keberatan dan/atau banding tersebut telah ditetapkan.
Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received and/or, if objected to and/or appealed against by the Company and Subsidiaries, when the result of the objection and/or appeal is determined.
y. Informasi Segmen Berdasarkan PSAK No. 5, “Pelaporan Informasi Keuangan Menurut Segmen” dinyatakan bahwa bagi perusahaan yang menerbitkan surat-surat berharga yang diperdagangkan kepada publik perlu menyajikan pelaporan informasi menurut segmen usaha dalam jenis industri dan wilayah geografis yang berbeda.
y. Segment Information Based on PSAK No. 5, “Financial Information Report Based on Segments,” publicly listed companies are required to disclose information based on segmentation in different industry and geographic areas.
43
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian. Bentuk primer pelaporan segmen Perusahaan dan Anak perusahaan adalah segmen usaha sedangkan segmen sekunder adalah segmen geografis.
Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the consolidated financial statements. The Company and its Subsidiaries’ primary reporting segment information is based on business segment, while its secondary reporting segment information is based on geographical segment.
Segmen usaha adalah komponen perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (baik produk atau jasa individual maupun kelompok produk atau jasa terkait) dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain.
A business segment is a distinguishable component of an enterprise that is engaged in providing products or services or a group of products or services and which is subject to risks and returns that are different from those of other business segments.
Segmen geografis adalah komponen perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain.
A geographical segment is a distinguishable component of an enterprise that is engaged in providing products or services within a particular economic environment and which is subject to risks and returns that are different from those of components operating in other economic environments (area).
Aset dan kewajiban yang digunakan bersama dalam satu segmen atau lebih dialokasikan kepada setiap segmen jika pendapatan dan beban yang terkait dengan aset tersebut juga dialokasikan kepada segmen-segmen tersebut dan otonomi relatif dari segmen-segmen tersebut.
Assets and liabilities that relate jointly to two or more segments are allocated to their respective segments, if and only if, their related revenues and expenses are also allocated to those segments and the relative autonomy of those segments.
z. Laba per Saham Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar selama tahun yang bersangkutan. aa. Kewajiban Bersyarat Kewajiban kontinjensi diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian, kecuali jika kemungkinan akan terjadinya arus keluar sumber daya kecil. Aset kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian tetapi, diungkapkan apabila terdapat kemungkinan besar arus masuk manfaat ekonomis akan diperoleh Perusahaan.
z. Earnings per Share Earnings per share are computed by dividing net income by the weighted average number of issued and outstanding shares of stock during the year. aa. Contingencies Contingent liabilities are recognized in the consolidated financial statements, unless the possibility of an outflow of resources is very small. Contingent assets are not recognized in the consolidated financial statements but are disclosed when an inflow of economic benefits is probable.
44
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) bb.Dividen
bb. Dividends
Pembagian dividen final diakui sebagai kewajiban ketika dividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan. Pembagian dividen diakui sebagai kewajiban ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat Direksi sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan.
Final dividend distributions are recognized as a liability when the dividends are approved in the Company’s General Meeting of the Shareholders. Dividend distributions are recognized as a liability when the dividends are approved based on a Board of Directors’ resolution in accordance with the Company’s Articles of Association.
cc. Penggunaan Estimasi
cc. Use of Estimates
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasi. Karena adanya ketidakpastian yang melekat dalam penetapan estimasi, maka jumlah sesungguhnya yang akan dilaporkan di masa mendatang mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi tersebut. 3.
PENDIRIAN ANAK PERUSAHAAN, AKUISISI, PELEPASAN DAN PERUBAHAN KEPEMILIKAN SAHAM PADA ANAK PERUSAHAAN
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
The preparation of consolidated financial statements in conformity with generally accepted accounting principles in Indonesia requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may be based on amounts that differ from those estimates.
3.
SUBSIDIARIES ESTABLISHMENT, ACQUISITION, DIVESTMENT AND CHANGES OF SHARE OWNERSHIP IN SUBSIDIARIES
Pendirian Anak perusahaan, akuisisi, pelepasan dan perubahan kepemilikan saham pada Anak perusahaan yang terjadi untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
Subsidiaries establishment, acquisition, disposal and changes in shares ownership in Subsidiaries for the nine-month periods ended September 30, 2010 and 2009 were as follows:
a. Pendirian Anak Perusahaan
a. Subsidiary Establishment
PT Bakrie & Brothers Services
PT Bakrie & Brothers Services
Pada tanggal 24 Agustus 2010, Perusahaan mendirikan PT Bakrie and Brothers Services (BNBS), berdasarkan Akta Notaris No. 89 Notaris Humberg Lie, SH, SE, MKn. Perusahaan memiliki 99,99%. Akta ini telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-44809.AH.01.01.TH.2010.
On August 24, 2010, the Company established PT Bakrie and Brother Services (BNBS) based on Notarial Deed No. 89 Notary Humberg Lie, SH, SE, MKn. The Company has 99.99% shares ownership in BNBS. The Deed has been legitimated by Ministry of Law and Human Right Republic of Indonesia No. AHU-44809.AH.01.01.Year 2010.
Bakrie Telecom Pte. Ltd.
Bakrie Telecom Pte. Ltd.
Pada tanggal 19 April 2010, BTel mendirikan anak perusahaan yang bernama Bakrie Telecom, Pte. Ltd. (BTPL). BTPL berkedudukan di Singapura. Btel memiliki 100% kepemilikan saham di BTPL dengan jumlah modal disetor sebesar USD50.000.
On April 19, 2010, BTel established Bakrie Telecom Pte. Ltd. (BTPL). BTPL is domiciled in Singapore. BTel has 100% shares ownership in BTPL with total paid-up capital of USD50,000.
45
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
3.
3.
PENDIRIAN ANAK PERUSAHAAN, AKUISISI, PELEPASAN DAN PERUBAHAN KEPEMILIKAN SAHAM PADA ANAK PERUSAHAAN (Lanjutan)
SUBSIDIARIES ESTABLISHMENT, ACQUISITION, DIVESTMENT AND CHANGES OF SHARE OWNERSHIP IN SUBSIDIARIES (Continued)
Alphard Capital Ltd.
Alphard Capital Ltd.
Pada tanggal 7 April 2010, Bakrie Petroleum International Pte., Ltd. (Bakrie Petroleum) mendirikan Alphard Capital Ltd. (ACL). ACL berkedudukan di British Virgin Island dan dibentuk dalam rangka memperoleh pinjaman luar negeri.
On April 7, 2010, Bakrie Petroleum International Pte., Ltd. (Bakrie Petroleum) established Alphard Capital Ltd. (ACL). ACL is domiciled in British Virgin Island and was established to obtain overseas loan.
PT Bakrie Network
PT Bakrie Network
Pada tanggal 11 Maret 2010, Btel mendirikan PT Bakrie Network (BN) berdasarkan Akta Notaris No. 04, Notaris Dheasy Suzanti, SH., M.Kn., di Bogor. Btel memiliki 99,80% kepemilikan saham di BN.
On March 11, 2010, BTel established PT Bakrie Network (BN) based on Notarial Deed No. 04, of Notary of Dheasy Suzanti, SH., M.Kn., in Bogor. BTel has 99.80% shares ownership in BN .
PT Bakrie Connectivity
PT Bakrie Connectivity
Pada tanggal 11 Maret 2010, Btel mendirikan PT Bakrie Connectivity (BCon) berdasarkan Akta Notaris No. 03, Notaris Dheasy Suzanti, SH., M.Kn., di Bogor. Btel memiliki 99,80% kepemilikan saham di BN.
On March 11, 2010, BTel established PT Bakrie Connectivity (Bcon) based on Notarial Deed No. 03, of Notary of Dheasy Suzanti, SH., M.Kn., in Bogor. BTel has 99.80% shares ownership in Bcon.
PT Batuta Kimia Utama
PT Bakrie Kimia Utama
Pada bulan Oktober 2009, Bakrie Kimia Investama (BKiV) mendirikan PT Batuta Kimia Utama berdasarkan Akta Notaris Muchlis Patahua, S.H., M.Kn., No. 6 tanggal 13 Oktober 2009, dimana 95 lembar saham atau 95% dari jumlah saham dimiliki oleh BKiV.
In October 2009, Bakrie Kimia Investama (BKiV) established PT Batuta Kimia Utama based on Notarial Deed No. 6 dated October 13, 2009 of Muchlis Patahua, S.H., M.Kn., of which 95 shares or 95% of the total shares were owned by BKiV.
PT Batuta Chemical Industrial Park
PT Batuta Chemical Industrial Park
Pada bulan Oktober 2009, Bakrie Kimia Investama (BKiV) mendirikan PT Batuta Chemical Industrial Park berdasarkan Akta Notaris Muchlis Patahua, S.H., M.Kn., No. 7 tanggal 13 Oktober 2009, dimana 95 lembar saham atau 95% dari jumlah saham dimiliki oleh BKiV.
In October 2009, Bakrie Kimia Investama (BKiV) established PT Batuta Chemical Industrial Park based on Notarial Deed No. 7 dated October 13, 2009 of Muchlis Patahua, S.H., M.Kn., of which 95 shares or 95% of the total shares were owned by BKiV.
46
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
3.
3.
PENDIRIAN ANAK PERUSAHAAN, AKUISISI, PELEPASAN DAN PERUBAHAN KEPEMILIKAN SAHAM PADA ANAK PERUSAHAAN (Lanjutan)
SUBSIDIARIES ESTABLISHMENT, ACQUISITION, DIVESTMENT AND CHANGES OF SHARE OWNERSHIP IN SUBSIDIARIES (Continued)
Agro Commodity International Pte. Ltd.
Agro Commodity International Pte. Ltd.
Pada 8 September 2009, Bakrie Energy International Pte. Ltd. (BEI) mendirikan Agro Commodity International Pte. Ltd. yang berlokasi di Singapura dengan kepemilikan 100%.
In September 8, 2009, Bakrie Energy International Pte. Ltd. (BEI) established Agro Commodity International Pte. Ltd. located in Singapore with 100% ownership.
Bakrie AN International Pte. Ltd.
Bakrie AN International Pte. Ltd.
Pada 8 September 2009, Bakrie Energy International Pte. Ltd. (BEI) mendirikan Bakrie AN International Pte. Ltd. yang berlokasi di Singapura dengan kepemilikan 100%.
In September 8, 2009, Bakrie Energy International Pte. Ltd. (BEI) established Bakrie AN International Pte. Ltd. located in Singapore with 100% ownership.
PT Bakrie Kimia Investama
PT Bakrie Kimia Investama
Pada bulan Agustus 2009, Bakrie Energy International Pte. Ltd. (BEI) mendirikan PT Bakrie Kimia Investama berdasarkan Akta Notaris Humberg Lie, S.H., No. 36 tanggal 11 Agustus 2008, dimana 396 lembar saham atau 99% dari jumlah saham dimiliki oleh BEI.
In August 2009, Bakrie Energy International Pte. Ltd. (BEI) established PT Bakrie Kimia Investama based on Notarial Deed No. 36 dated August 11, 2008 of Humberg Lie, S.H., of which 396 shares or 99% of the total shares were owned by BEI.
Bookwise Investments Limited
Bookwise Investments Limited
Pada tanggal 18 Maret 2009, PT Nibung Arthamulia, Anak perusahaan, mendirikan Bookwise Investments Limited yang merupakan Entitas Bertujuan Khusus dibentuk dengan tujuan berkaitan dengan penerbitan obligasi BSP Finance B.V. berdasarkan hukum Kepulauan Virgin Britania Raya.
On March 18, 2009, PT Nibung Arthamulia, a Subsidiary, established Bookwise Investments Limited which is a Special Purpose Entity (SPE) established for the purpose related to Bond Issuance of BSP Finance B.V. under the law of the British Virgin Islands.
b. Akuisisi
b. Acquisition
PT Domas Agrointi Perkasa, PT Domas Sawitinti Perdana, PT Flora Sawita Chemindo dan PT Sarana Industama Perkasa
PT Domas Agrointi Perkasa, PT Domas Sawitinti Perdana, PT Flora Sawita Chemindo and PT Sarana Industama Perkasa
Pada Juni 2010, BSP melalui anak perusahaan yaitu PT Nibung Atrhamulia telah melakukan akuisisi atas 100% saham PT Domas Agrointi Perkasa, PT Domas Sawitinti Perdana, PT Flora Sawita Chemindo dan PT Sarana Industama Perkasa.
On June 2010, BSP through its subsidiary PT Nibung Atrhamulia, acquired 100% shares of PT Domas Agrointi Perkasa, PT Domas Sawitinti Perdana, PT Flora Sawita Chemindo and PT Sarana Industama Perkasa.
47
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
3.
3.
PENDIRIAN ANAK PERUSAHAAN, AKUISISI, PELEPASAN DAN PERUBAHAN KEPEMILIKAN SAHAM PADA ANAK PERUSAHAAN (Lanjutan)
SUBSIDIARIES ESTABLISHMENT, ACQUISITION, DIVESTMENT AND CHANGES OF SHARE OWNERSHIP IN SUBSIDIARIES (Continued)
PT Monrad Intan Barakat, PT Julang Oca Permana, PT Ciptalaras Cita Indonesia dan PT Inti Kemitraan Perdana
PT Monrad Intan Barakat, PT Julang Oca Permana, PT Ciptalaras Cita Indonesia and PT Inti Kemitraan Perdana
Pada April 2010, BSP melalui anak perusahaan yaitu PT Grahadura Leidong Prima telah melakukan akuisisi atas 100% saham PT Monrad Intan Barakat, PT Julang Oca Permana dan PT Ciptalaras Cita Indonesia, sedangkan PT Kemitraan Perdana adalah anak perusahaan PT Julang Oca Permana dengan 85% pemilikan saham .
On April 2010, BSP through its subsidiary PT Grahadura Leidong Prima acquired 100% shares of PT Monrad Intan Barakat, PT Julang Oca Permana and PT Ciptalaras Cita Indonesia, whereas PT Kemitraan Perdana is 85% owned subsidiary of PT Julang Oca Permana.
Fordways Management Limited
Fordways Management Limited
Pada 19 Oktober 2009, PT Grahadura Leidong Prima, anak Perusahaan, mengakuisisi 100% saham untuk Fordways Management Limited, suatu perseroan terbatas swasta yang didirikan berdasarkan hukum Kepulauan Virgin Britania Raya.
On October 19, 2009, PT Grahadura Leidong Prima, a subsidiary, acquired 100% shares in Fordways Management Limited, a private limited entity that is established under the law of the British Virgin Islands.
PT Petromine Energy Trading
PT Petromine Energy Trading
Pada bulan September 2009, Bakrie Petroleum International Pte. Ltd. mengakuisisi 95% saham PT Petromine Energy Trading.
In September 2009, Bakrie Petroleum International Pte. Ltd. acquired 95% shares of PT Petromine Energy Trading.
Helix Investment Holding Ltd. dan Jupiter Asia No. 1, Pte Ltd.
Helix Investment Holding Ltd. And Jupiter Asia No. 1, Pte Ltd.
Pada tanggal 8 Oktober 2009, Perusahaan telah mengakuisisi 100% saham Helix Investment Holding Ltd., yang memiliki 100% saham Jupiter Asia No. 1, Pte Ltd., Singapore.
On October 8, 2009, the Company acquired 100% shares of Helix Investment Holding Ltd., which owns 100% shares Jupiter Asia No. 1, Pte Ltd., Singapore.
PT Cimanggis Cibitung Tollways
PT Cimanggis Cibitung Tollways
Pada tanggal 28 Juli 2010, Perusahaan menandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat dengan Plus Expressway Berhad (Plus). Perusahaan membeli 48 juta lembar saham CCTW yang dimiliki Plus dengan nilai transaksi sebesar Rp57,8 miliar.
On July 28, 2010, the Company entered into Conditional Sales and Purchase Agreement with Plus Expressway Berhard (Plus) Company bought 48 million shares of CCTW from Plus amounted to Rp57.8 billion.
48
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
3.
3.
PENDIRIAN ANAK PERUSAHAAN, AKUISISI, PELEPASAN DAN PERUBAHAN KEPEMILIKAN SAHAM PADA ANAK PERUSAHAAN (Lanjutan) c. Perubahan Kepemilikan Saham
SUBSIDIARIES ESTABLISHMENT, ACQUISITION, DIVESTMENT AND CHANGES OF SHARE OWNERSHIP IN SUBSIDIARIES (Continued) c. Changes of Share Ownership
Agri International Resources Pte. Ltd.
Agri International Resources Pte. Ltd.
Pada bulan Agustus tahun 2010, BSP menaikkan kepemilikan di Agri International Resources Pte., Ltd. (AIRPL) sehingga jumlah kepemilikan BSP menjadi 75,27%. Selain itu, AIRPL secara langsung memiliki 75,00% saham Agri Resources B.V. (ARBV) dan 100,00% saham AI Finance B.V. (AIBV) serta secara tidak langsung memiliki 100% saham Solegna B.V. (Solegna), 100% saham Great Four International Investment Co. Ltd. (GFII), 99,99% saham PT Multrada Multi Maju (MMM), 99,99% saham PT Padang Bolakjaya (PBJ), 99,99% saham PT Perjapin Prima (PP), 99,99% saham PT Trimitra Sumberperkasa (TSP), 99,99% saham PT Eramitra Agrolestari (EMAL), 99,99% saham PT Jambi Agrowijaya (JAW). Berkaitan dengan hal tersebut, maka Perusahaan memiliki secara tidak langsung sebesar 81,45% saham ARBV, Solegna, GFII, MMM, PBJ, PP, TSP, EMAL, JAW dan 75,27% saham AIBV.
In August 2010, BSP increased its ownership in Agri International Resources Pte., Ltd. (AIRPL). Total ownership of BSP currently is 75.27%. Moreover, AIRPL directly owns 75.00% shares of Agri Resources B.V. (ARBV) and 100.00% shares of AI Finance B.V. (AIBV) and indirectly owns 100.00% shares of Solegna B.V. (Solegna), 100% shares of Great Four International Investment Co. Ltd. (GFII), 99.99% shares of PT Multrada Multi Maju (MMM), 99.99% shares of PT Padang Bolakjaya (PBJ), 99.99% shares of PT Perjapin Prima (PP), 99.99% shares of PT Trimitra Sumberperkasa (TSP), 99.99% shares of PT Eramitra Agrolestari (EMAL), 99.99% shares of PT Jambi Agrowijaya (JAW). In this regard, the Company indirectly owns 81.45% shares of ARBV, Solegna, GFII, MMM, PBJ, PP, TSP, EMAL, JAW and 75.27% shares of AIBV.
PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk
PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk
Pada tanggal 21 April 2009, saham BSP milik Perusahaan telah berkurang sebesar 38,45 juta lembar sehubungan dengan fasilitas pinjaman dari PT Gemilang Investama (Catatan 17).
On April 21, 2009, BSP shares owned by the Company were reduced by 38.45 million shares in connection with the loan facility with PT Gemilang Investama (Note 17).
Pada bulan Februari 2010, sehubungan dengan HMETD BSP, Perusahaan telah melakukan pemesanan dan pembelian saham BSP sebanyak 5.104.761.000 lembar. Setelah transaksi diatas, jumlah saham BSP yang dimiliki Perusahaan adalah sebanyak 6.687.345.947 lembar saham atau 50,5% kepemilikan di BSP.
In February 2010, in connection with BSP’s right issue, the Company has exercised ordering and purchase of BSP shares amounting to 5,104,761,000 shares. After the transaction, BSP shares owned by the Company amounted to 6,687,345,947 or 50.5% ownership in BSP.
Pada bulan Mei dan Juni 2010, Perusahaan melakukan pelepasan saham BSP sebesar 1.102.747.000 lembar saham dan dana yang diperoleh dari pelepasan saham tersebut digunakan untuk membayar sebagian pinjaman.
In May and June 2010, the Company has divested BSP shares amounted to 1,102,747,000 shares and the proceeds from the disposal were used to pay down the loan.
49
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
3.
3.
PENDIRIAN ANAK PERUSAHAAN, AKUISISI, PELEPASAN DAN PERUBAHAN KEPEMILIKAN SAHAM PADA ANAK PERUSAHAAN (Lanjutan)
SUBSIDIARIES ESTABLISHMENT, ACQUISITION, DIVESTMENT AND CHANGES OF SHARE OWNERSHIP IN SUBSIDIARIES (Continued)
Saldo kepemilikan saham Perusahaan di BSP secara langsung dan tidak langsung pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 masingmasing sebesar 34,83% dan 41,78%.
As of September 30, 2010 and 2009, the Company’s shares ownership in BSP directly and indirectly is 34.83% and 41.78%, respectively.
PT Bakrie Telecom Tbk
PT Bakrie Telecom Tbk
Pada tanggal 21 April 2009, Perusahaan telah melakukan pelepasan sejumlah 218,86 juta lembar saham BTel untuk pembayaran fasilitas pinjaman dengan PT Gemilang Investama (Catatan 17).
On April 21, 2009, the Company sold 218.86 million shares of BTel to settle the loan facility with PT Gemilang Investama (Note 17).
Saldo kepemilikan saham Perusahaan di Btel pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 secara langsung dan tidak langsung sebesar 49,04%.
As of September 30, 2010 and 2009, the Company’s shares ownership in BTel directly and indirectly is 49.04%.
Bakrie Energy International Pte. Ltd. (dahulu Orange Assets Pte. Ltd.)
Bakrie Energy International Pte. Ltd. (formerly Orange Assets Pte. Ltd.)
Pada tanggal 13 Agustus 2009, Orange Assets Pte., Ltd. mengganti namanya menjadi Bakrie Energy International Pte. Ltd. (BEI) dan meningkatkan modal disetor sebesar USD1.000.000. Pada masa mendatang, BEI, yang 100% sahamnya dimiliki oleh Perusahaan, akan melakukan usaha dalam industri minyak dan gas dan komoditas lainnya.
On August 13, 2009, Orange Assets Pte. Ltd. changed its name to Bakrie Energy International Pte. Ltd. (BEI) and increased its paid-up capital by USD1,000,000. In the future, BEI, which is 100% owned by the Company will perform business in the oil and gas industry and other commodities.
PT Bakrie Power
PT Bakrie Power
Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham tanggal 4 Februari 2009, Perusahaan mengalihkan seluruh investasi di PT Bakrie Power senilai Rp58,6 miliar yang setara dengan 58.613 lembar saham kepada BIIN.
Based on the Shares Sale and Purchase Agreement dated February 4, 2009, the Company transferred all of its investment in PT Bakrie Power to BIIN, amounting to Rp58.6 billion or equivalent to 58,613 shares.
d. Divestasi Pada bulan April 2010, PT Bakrie Building mengalihkan semua kepemilikannya di PT Bakrie Brycon Indonesia masing-masing sejumlah 3.748 saham dan 3.749 saham kepada PT Rizky Nusa Indah Persada dan PT Cakrawala Baru.
d. Divestment In April 2010, PT Bakrie Building Industries transferred all of its ownership in PT Bakrie Brycon Indonesia to PT Rizki Nusa Indah Persada and PT Cakrawala Baru amounting to 3,748 shares and 3,749 shares, respectively.
50
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
4.
4.
KAS DAN SETARA KAS Akun ini terdiri dari:
CASH AND CASH EQUIVALENTS This account consists of:
2010
2009
Kas Rupiah Dolar AS Dolar Singapura
3.102.019 103.774 35.485
2.895.312 70.933 14.857
Cash Rupiah US Dollar Singaporean Dollar
Jumlah kas
3.241.278
2.981.102
Total cash on hand
Kas di Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk Deutsche Bank, Jakarta PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank, Jakarta PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Bengkulu PT Bank Permata Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Umum Koperasi Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank Capital Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Barat Lain-lain (di bawah Rp1 milyar) Sub-jumlah Mata uang asing Deutsche Bank, Jakarta PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Raiffesen Zentralbank, Osterreich AG (RZB-Austria), Singapore Standard Chartered Bank, Jakarta PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk Ing Bank Bank of New York, London PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank Syariah Mandiri
83.990.713 78.203.469 43.596.669
82.571.350 52.699.337 50.775.202
27.188.141
4.333.753
13.737.006
16.925.726
6.351.090
2.667.411
5.190.368 4.596.191 2.538.219 2.474.645
223.450 10.446.904 94.143.957 2.085.640
2.146.293
905.330
1.590.697 1.101.849 1.095.525 1.008.013
1.222.748 334.086
900.197
1.502.043
10.527.234
1.032.334 2.213.704
286.236.319
324.202.274
131.290.125 125.332.229 92.248.555
113.516.819 44.253.908 20.233.283
76.524.183
84.232.644
31.648.845
10.401.539
30.714.012 5.886.176 5.173.684 5.061.586 4.711.777 3.747.088
1.763.144 431.764 4.465.869 2.811.545
119.299
Cash in banks Rupiah PT Bank Central Asia Tbk Deutsche Bank, Jakarta PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank, Jakarta PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Bengkulu PT Bank Permata Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Umum Koperasi Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank Capital Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Barat Others (below Rp1 billion) Sub-total Foreign Currency Deutsche Bank, Jakarta PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Raiffesen Zentralbank, Osterreich AG (RZB-Austria), Singapore Standard Chartered Bank, Jakarta PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk Ing Bank Bank of New York, London PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank Syariah Mandiri
51
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
4.
4.
KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 2010 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank DBS Indonesia Bank Sarasin-Rabo Butterfield Cayman PT Bank CIMB Niaga Tbk Citibank NA, Jakarta Lain-lain (di bawah Rp1 milyar) Sub-jumlah Jumlah Kas di Bank Setara Kas Deposito Berjangka Rupiah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank Capital PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank International Indonesia Tbk PT Bank Mega Syariah PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Mega Tbk PT Bank ICB Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Sub-jumlah
CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued) 2009
3.520.691 2.217.671 2.241.962 1.368.758 1.147.992 575.463 222.690 2.660.557
2.986.668 1.245.102 5.195.440 1.107.907 5.003.015
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank DBS Indonesia Bank Sarasin-Rabo Butterfield Cayman PT Bank CIMB Niaga Tbk Citibank NA, Jakarta Others (below Rp1 billion)
526.294.044
297.648.647
Sub-total
812.530.363
621.850.921
98.000.000 35.468.000 30.301.389 18.487.143
2.405.000 17.322.252
10.190.052 7.327.055 6.818.248 5.500.000
2.000.000 25.000.000
5.000.000 -
33.718.859 5.500.000
-
10.000.000
849.235
3.262.730
217.941.122
99.208.841
Total Cash in banks Cash Equivalents Time Deposits Rupiah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank Capital PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank International Indonesia Tbk PT Bank Mega Syariah PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Mega Tbk PT Bank ICB Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Sub-total
Mata uang asing PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk
43.330.573
49.443.487
15.598.026 13.594.915 2.010.228
58.626.210 -
Foreign Currency PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk
Sub-jumlah
74.533.742
108.069.697
Sub-total
292.474.864
207.278.538
Total time deposits
1.108.246.505
832.110.561
Total
Jumlah deposito berjangka Jumlah
Kisaran suku bunga tahunan untuk deposito berjangka adalah sebagai berikut:
Rupiah Dolar AS
2010 (%) 5,00-9,00 1,00-3,75
The annual interest rates of time deposits were as follows: 2009 (%) 3,50-11,00 2,50-4,00
Rupiah Dolar AS
52
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
5.
5.
INVESTASI JANGKA PENDEK Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 2010
Efek tersedia untuk dijual Efek Ekuitas PT Bumi Resources Tbk PT Energi Mega Persada Tbk PT Bakrieland Development Tbk Sub-jumlah Dana Investasi AK Partner Management Ltd. PT Recapital Asset Management PT Insight Investment Management PT Asia Kapitalindo PT Danatama Makmur Sub-jumlah Deposito Berjangka PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia Sub-jumlah Jumlah
SHORT-TERM INVESTMENTS
2009 Available-for-sale securities Equity Securities PT Bumi Resources Tbk PT Energi Mega Persada Tbk PT Bakrieland Development Tbk
7.959.826.201 1.141.735.150 559.451.970
-
9.661.013.321
-
609.352.927
-
439.553.027
970.121.821
4.028.063 -
52.563.866 34.734.135
Investment Funds AK Partner Management Ltd. PT Recapital Asset Management PT Insight Investment Management PT Asia Kapitalindo PT Danatama Makmur
1.052.934.017
1.057.419.822
Sub-total
2.700.000 2.562.147
3.883.000 47.500
5.262.147
3.930.500
10.719.209.485
1.061.350.322
Sub-total
Time Deposits PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia Sub-total Total
Deposito berjangka merupakan penempatan dana dengan jangka waktu empat (4) sampai dengan lima (5) bulan dengan tingkat bunga antara 3,5% 10% per tahun. Periode maksimum untuk penempatan dana ini antara satu (1) minggu sampai dengan enam (6) bulan dengan imbal hasil sebesar 9% - 11% per tahun.
Time deposits represents placements with a term of four (4) to five (5) months with an interest rate ranging from 3.5% - 10% per annum. The maximum period for this fund insertion is one (1) week up to six (6) months and the earnings yield was 9% -11% per annum.
Efek Ekuitas Tersedia untuk Dijual terdiri dari saham BUMI, EMP dan BLD yang dimiliki Perusahaan yang sebelumnya dicatat sebagai Investasi pada Perusahaan Asosiasi (Catatan 9).
Available for Sale Equity Securities represents Company’s investments in BUMI, EMP and BLD shares previously recorded as Investment in Associated Companies (Note 9).
Penempatan pada AK Partner Management Ltd., PT Recapital Asset Management, PT Insight Investment Management, PT Asia Kapitalindo Securities, dan PT Danatama Makmur, sebagai manajer investasi, merupakan penempatan dalam efek yang tersedia untuk dijual.
Investments with AK Partner Management Ltd., PT Recapital Asset Management, PT Insight Investment Management, PT Asia Kapitalindo Securities, and PT Danatama Makmur, investment managers, represent investments in available-forsale securities.
53
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
6.
6.
PIUTANG USAHA Rincian piutang usaha bersih dari pihak ketiga adalah sebagai berikut: 2010 Pihak Ketiga Pelanggan telepon PT Pertamina (Persero) DOH PT Musim Mas Welcome Trading Co Pte Ltd., Singapore PT Sri Trang International USA PT Chevron Pasific Indonesia PT Hino Motors Manufacturing Indonesia Tong Teik Pte Ltd. - Singapore John Holland Pty. Ltd. ED & F Man Malaysia Sdn Bhd PT Alisan Catur Perkasa PT Asia Karet Medan Mitsui & Co. Ltd. Lihir Gold Ltd. PT Multimas Nabati Asahan PT Intisumber Bajasakti PT Daya Bumindo Karunia Sinochem International Overseas Spore PT Sinarnusa Pancabintang PT Sri Trang International Singapore PT Sri Sumatera Sejahtera PT Benteng Anugerah Sejahtera PT Mandiri Inti Buana PT Sinar Alam Permai PT Intan Surya Pratama AJ Mayr Engineering (SA) Pty. Ltd. Lain-lain (di bawah Rp4 milyar)
TRADE RECEIVABLES Details of net trade receivables third parties were as follows: 2009
127.008.621 71.550.169 25.933.902
156.186.048 16.889.736 11.064.935
21.366.312 17.588.133 14.806.567
20.231.936 6.178.508 16.478.989
14.231.590 12.290.059 11.003.738 10.962.797 10.520.465 10.334.932 8.489.444 8.234.534 7.270.455 6.049.574 6.013.979
11.937.157 4.279.826 12.574.000 16.578.779 3.835.545 -
4.690.678 4.068.624
10.987.186 4.795.673
3.901.150 2.273.022
8.213.231 20.297.885
2.137.734 1.215.127 545.061 244.353.213
6.553.886 4.454.743 14.122.777 12.108.611 6.188.494 233.992.762
Jumlah Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu
646.839.880
597.950.707
(48.820.949)
(64.132.192)
Bersih
598.018.931
533.818.515
Third Parties Telephone subscribers PT Pertamina (Persero) DOH PT Musim Mas Welcome Trading Co Pte. Ltd., Singapore PT Sri Trang International USA PT Chevron Pasific Indonesia PT Hino Motors Manufacturing Indonesia Tong Teik Pte. Ltd. - Singapore John Holland Pty. Ltd. ED & F Man Malaysia Sdn Bhd PT Alisan Catur Perkasa PT Asia Karet Medan Mitsui & Co. Ltd. Lihir Gold Ltd. PT Multimas Nabati Asahan PT Intisumber Bajasakti PT Daya Bumindo Karunia Sinochem International Overseas Spore PT Sinarnusa Pancabintang PT Sri Trang International Singapore PT Sri Sumatera Sejahtera PT Benteng Anugerah Sejahtera PT Mandiri Inti Buana PT Sinar Alam Permai PT Intan Surya Pratama AJ Mayr Engineering (SA) Pty. Ltd. Others (below Rp4 billion) Total Less allowance for doubtful accounts Net
54
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
6.
6.
PIUTANG USAHA (Lanjutan) Rincian daftar umur piutang usaha pihak ketiga adalah sebagai berikut:
TRADE RECEIVABLES (Continued) Details of aging schedule of trade receivables third parties were as follows:
2010
2009
Sampai dengan 1 bulan 1 bulan - 3 bulan 3 bulan - 6 bulan 6 bulan - 1 tahun Lebih dari 1 tahun
403.592.591 86.395.965 50.458.697 68.094.432 38.298.195
211.127.938 144.379.032 131.302.946 19.213.550 91.927.241
Up to 1 month 1 - 3 months 3 months - 6 months 6 months - 1 year Over 1 year
Jumlah Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu
646.839.880
597.950.707
(48.820.949)
(64.132.192)
Total Less allowance for doubtful accounts
Bersih
598.018.931
533.818.515
Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:
Net
Details of trade receivables based on currencies were as follows:
2010
2009
Dolar AS Rupiah
312.110.940 334.728.940
242.100.801 355.849.906
US Dollar Rupiah
Jumlah
646.839.880
597.950.707
Total
Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang usaha dari pihak ketiga adalah sebagai berikut:
Saldo awal Perubahan selama periode berjalan Penambahan penyisihan Selisih kurs Pemulihan penyisihan piutang ragu-ragu
2010
2009
45.683.143
52.573.514
3.137.806 -
14.705.122 (1.707.474)
-
Penghapusan piutang Saldo Akhir
Changes in the allowance for doubtful accounts of trade receivables third parties were as follows:
48.820.949
(1.438.970) 64.132.192
Beginning balance Changes during the period Addition of allowance Foreign exchange Recovery of allowance for doubtful accounts Write-off allowance for doubtful accounts Ending Balance
Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, piutang usaha bersih dari pihak yang memiliki hubungan istimewa masing-masing sebesar Rp794,77 miliar dan Rp60,22 miliar (Catatan 35d).
As of September 30, 2010 and 2009, net trade receivables from related parties amounted to Rp794.77 billion and Rp60.22 billion, respectively (Note 35d).
Penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang usaha dari pihak yang memiliki hubungan istimewa pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 sebesar Rp2.383.320 (Catatan 35d).
Allowance for doubtful account for net trade receivable from related parties as of September 30, 2010 and 2009 amounted to Rp2,383,320 (Note 35d).
55
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
6.
6.
7.
PIUTANG USAHA (Lanjutan)
TRADE RECEIVABLES (Continued)
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha.
The management believes that the allowance for doubtful accounts is adequate to cover any possible losses on uncollectible receivables.
Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, piutang usaha digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka pendek, pinjaman jangka panjang dan hutang obligasi (Catatan 17, 20 dan 21).
As of September 30, 2010 and 2009, trade receivables were pledged as collateral for shortterm loans, long-term loans and bonds payable (Notes 17, 20 and 21).
PERSEDIAAN
7.
Akun ini terdiri dari:
INVENTORIES This account consists of:
2010 Barang jadi Bahan baku Barang dalam proses Bahan pembantu dan suku cadang
2009
245.721.890 91.959.362 46.386.048
231.269.225 97.381.718 50.287.262
246.449.801
115.642.062
Jumlah Dikurangi penyisihan persediaan usang
630.517.101
494.580.267
Bersih
628.281.833
(2.235.268)
Rincian persediaan - bersih menurut segmen usaha antara lain sebagai berikut: 2010
(13.403.004)
Finished goods Raw materials Work-in-process Indirect materials and spare-parts Total Less allowance for inventory obsolescence
481.177.263
Net
Details of net inventories based on business segment were as follows: 2009
Perdagangan dan infrastruktur Perkebunan Telekomunikasi
442.963.610 158.357.794 26.960.429
337.554.824 111.972.397 31.650.042
Trading and infrastructure Plantations Telecommunication
Persediaan - bersih
628.281.833
481.177.263
Inventories - net
Mutasi penyisihan persediaan sebagai berikut:
Saldo awal Penambahan penyisihan Pengurangan/reklasifikasi Saldo Akhir
usang
adalah
Changes in the allowances obsolescence were as follows:
for
inventory
2010
2009
12.591.219 (10.355.951)
11.636.736 1.766.268 -
Beginning balance Provision during the year Deduction/reclassification
2.235.268
13.403.004
Ending Balance
Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, persediaan yang dimiliki anak perusahaan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka pendek, pinjaman jangka panjang dan hutang obligasi (Catatan 17, 20 dan 21).
As of September 30, 2010 and 2009, inventories owned by Subsidiaries were pledged as collateral for short-term loan, long-term loan and bond payables (Notes 17, 20 and 21).
56
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
7.
7.
8.
PERSEDIAAN (Lanjutan)
INVENTORIES (Continued)
Berdasarkan hasil penelaahan atas kondisi persediaan, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas penurunan nilai persediaan.
Based on review of the condition of inventories, the management believes that the allowance is adequate to cover any possible loss due to the decline in the value of inventories.
Manajemen mengasuransikan persediaan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya melalui suatu paket polis tertentu dalam satu paket bersama aset tetap dengan beberapa perusahaan asuransi. Jumlah nilai pertanggungan asuransi persediaan adalah sebesar Rp87,44 miliar dan USD827 juta pada tanggal 30 September 2010 dan Rp76.71 miliar dan USD715 juta pada tanggal 30 September 2009. Nilai pertanggungan asuransi persediaan atas BMI, BPI, SEAPI, BBI, Bcons dan Btel ditanggung melalui suatu paket polis gabungan dengan asuransi aset tetap (Catatan 12).
The management insured inventories against losses from fire and other risks under blanket policies with several insurance companies. Total sum insured for inventories amounted to Rp87.44 billion and USD827 million as of September 30, 2010 and Rp76.71 billion and USD715 million as of September 30, 2009. The insurance coverage for inventories of BMI, BPI, SEAPI, BBI, Bcons and BTel includes sum insured for fixed assets (Note 12).
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari risiko kebakaran dan resiko tertentu lainnya atas persediaan yang dipertanggungkan.
The management believes that the total sum insured is adequate to cover possible losses from fire and certain other risks of the inventories insured.
UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA Akun ini terdiri dari:
Jumlah
ADVANCES AND PREPAID EXPENSES This account consists of:
2010 Uang muka pembelian Frekuensi / lisensi Sewa Uang muka operasional Proyek Asuransi Lain-lain (di bawah Rp2 milyar)
8.
2009
740.950.000 287.487.530 147.231.356 61.099.519 16.412.309 3.964.139 48.622.284
376.303.334 91.605.336 21.719.732 16.658.343 1.167.128 4.086.842 39.680.607
Advance for purchases Frequency / license Rent Operational advances Project Insurance Others (below Rp2 billion)
1.305.767.137
551.221.322
Total
Uang muka pembelian adalah uang muka yang berkaitan dengan pembelian bahan perkebunan, bahan baku dan bahan pembantu.
Advances on purchases represent advances for the purchasing plantations material, raw materials and supplies.
Uang muka dan biaya dibayar di muka lainnya terdiri dari uang muka dan biaya dibayar dimuka yang berasal dari Anak perusahaan tertentu untuk pengerjaan proyek, perjalanan dinas, kegiatan promosi, pembelian kendaraan, training dan seminar dan keperluan non-operasional lainnya.
Advances and other prepaid expenses represents advance and prepaid expenses of certain Subsidiaries for project, travelling, promotions, purchase of vehicles, training and seminars and other non-operational needs.
57
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
9.
9.
INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI Nilai tercatat dan mutasi investasi pada perusahaan asosiasi adalah sebagai berikut:
Carrying value and changes of investments in associated companies were as follows:
2010 Saldo awal Perubahan tahun berjalan: Bagian atas laba bersih Penambahan investasi Pengurangan/reklasifikasi Selisih transaksi perubahan ekuitas Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Saldo Akhir
INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES
2009
6.111.117.186
6.080.857.309
Beginning balance Changes during the year: Equity in net income Additional investments Deduction/reclassification
204.689.543 872.595.738 (6.712.665.139)
390.469.240 27.862.914 (444.557.175)
(550.139.582)
(375.376.690)
Difference in equity transactions
324.125.996
(1.551.485.629)
Translation adjustments
249.723.742
4.127.769.969
Rincian perusahaan Asosiasi adalah sebagai berikut:
Ending Balance
Details of Associated companies were as follows:
2010
Perusahaan Asosiasi PT Bakrie Kvaener Engineering Uzbektelekom International A.O. PT Jibuhin Bakrie Indonesia PT Menthobi Makmur Lestari PT Menthobi Mitra Lestari
Persentase Kepemilikan / Percentage of Ownership (%) 49,00 40,18 40,00 37,50 37,50
Jumlah Saham / Total Shares
Associated Company
4,900 5.808.103 360,000 300 75
PT Bakrie Kvaener Engineering Uzbektelekom International A.O. PT Jibuhin Bakrie Indonesia PT Menthobi Makmur Lestari PT Menthobi Mitra Lestari
2009
Perusahaan Asosiasi PT Bakrie Kvaener Engineering PT Energi Mega Persada Tbk Uzbektelekom International A.O. PT Jibuhin Bakrie Indonesia Agri International Resources Pte. Ltd Agri Resources B.V. PT Bakrie Sentosa Persada PT Bakrieland Development Tbk PT Bumi Resources Tbk
Persentase Kepemilikan / Percentage of Ownership (%) 49,00 43,20 40,18 40,00 36,54 25,00 21,58 14,57 16,46
Jumlah Saham / Total Shares
Associated Company
4,900 6.221.151.377 5.808.103 360,000 334 21.233 123 2.900.800.000 3.193.602.464
PT Bakrie Kvaener Engineering PT Energi Mega Persada Tbk Uzbektelekom International A.O. PT Jibuhin Bakrie Indonesia Agri International Resources Pte. Ltd Agri Resources B.V. PT Bakrie Sentosa Persada PT Bakrieland Development Tbk PT Bumi Resources Tbk
58
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
9.
9.
INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI (Lanjutan)
INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES (Continued)
PT Bakrie Kvaerner Engineering
PT Bakrie Kvaerner Engineering
Pada tahun 1995, Perusahaan melakukan penyertaan saham pada PT Bakrie Kvaerner Engineering (BKE) dengan kepemilikan sebanyak 4.900 saham atau sebesar 49%. BKE yang berdomisili di Jakarta bergerak dalam bidang usaha jasa rekayasa dan manajemen yang umumnya untuk eksplorasi dan produksi hulu minyak bumi, serta beberapa jasa untuk industri hilir minyak dan gas bumi di Indonesia. Pada tanggal 30 September 2010, BKE tidak aktif. Saldo investasi yang dicatat oleh Perusahaan pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 sebesar Rp519,8 juta.
In 1995, the Company invested in 4,900 shares of PT Bakrie Kvaerner Engineering (BKE), representing 49% ownership. BKE is domiciled in Jakarta and engaged in engineering and management services mainly in oil and gas exploration and production for downstream oil and gas industries in Indonesia. As of September 30, 2010, BKE is inactive. As of September 30, 2010 and 2009, balance of investment recorded in the Company’s books amounted to Rp519.8 million.
Uzbektelekom International A.O.
Uzbektelekom International A.O.
Pada tahun 2002, PT Bakrie Communications (BC) melakukan penyertaan pada Uzbektelekom International A.O. (UZI AO) dengan kepemilikan sebanyak 5.808.103 saham atau sebesar 40,2%. UZI AO berdomisili di Uzbekistan, bergerak dalam bidang jasa telekomunikasi telepon lintas radio dan telepon tetap nirkabel. Saldo investasi yang dicatat oleh BC pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, masing-masing sebesar Rp212,4 miliar.
In 2002, PT Bakrie Communications (BC) invested in 5,808,103 shares of Uzbektelekom International A.O. (UZI AO), representing 40.2% ownership. UZI AO is domiciled in Uzbekistan and engaged in radio wave based telecommunications system services and fixed wireless telecommunication services. As of September 30, 2010 and 2009, balance of investment recorded in BC’s books amounted to Rp212.4 billion.
PT Jibuhin Bakrie Indonesia
PT Jibuhin Bakrie Indonesia
Pada tahun 1996, PT Bakrie Tosanjaya (BTJ) melakukan penyertaan pada PT Jibuhin Bakrie Indonesia (JBI) dengan kepemilikan sebanyak 360.000 saham atau sebesar 40%. JBI berdomisili di Cikarang bergerak dalam bidang pembuatan komponen kendaraan bermotor roda empat. Saldo investasi yang dicatat oleh BTJ pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp28,34 miliar dan Rp26,33 miliar.
In 1996, PT Bakrie Tosanjaya (BTJ) invested in 360,000 shares of PT Jibuhin Bakrie Indonesia (JBI), which represents 40% ownership. JBI is domiciled in Cikarang and engaged in four-wheeled motor vehicles components manufacturing. As of September 30, 2010 and 2009, balance of investment recorded in the BTJ’s books amounted to Rp28.34 billion and Rp26.33 billion, respectively.
PT Energi Mega Persada Tbk
PT Energi Mega Persada Tbk
Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Bersyarat tanggal 16 Januari 2008 yang diubah dan disajikan kembali pada 5 Maret 2008 antara Perusahaan dan para pemegang saham EMP yaitu PT Kondur Indonesia dan PT Brantas Indonesia, Perusahaan telah memperoleh 5.760.325.350 lembar saham EMP.
Based on the Conditional Sale and Purchase Agreement dated January 16, 2008, which was amended and restated on March 5, 2008, between the Company and EMP shareholders’ PT Kondur Indonesia and PT Brantas Indonesia, the Company has acquired 5,760,325,350 shares of EMP.
59
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
9.
9.
INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI (Lanjutan)
INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES (Continued)
Pada tahun 2008, Perusahaan menerima saham EMP sejumlah 460,8 juta lembar saham sebagai kompensasi atas pengalihan saham-saham lainnya untuk pelunasan kewajiban Perusahaan kepada Odickson.
In 2008, the Company received 460.8 million EMP shares as compensation for the transferred shares on settlement of Odickson loan.
Pada tanggal 30 September 2009, saldo investasi yang dicatat Perusahaan sebesar Rp1,33 triliun.
As of September 30, 2009, balance of investment recorded in the Company’s books amounted to Rp1.33 trillion.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Perusahaan yang dilaksanakan pada tanggal 25 Juni 2010, Perusahaan telah mengganti beberapa direksi yang menyebabkan tidak adanya lagi direksi Perusahaan yang juga merupakan direksi atau komisaris EMP, dan sebagai akibatnya Perusahaan kehilangan pengaruh signifikan atas EMP. Selain itu, Perusahaan merencanakan untuk mengurangi pemilikan saham EMP menjadi di bawah 20% dalam jangka waktu dekat. Sejak saat itu, Perusahaan mencatat pemilikan saham EMP sebagai Efek Ekuitas Tersedia untuk Dijual (Catatan 5).
Based on the Extra Ordinary General Shareholders Meeting (EGM) of the Company held on June 25, 2010, the shareholders of the Company had approved the changes of some directors of the Company. As a result, none of the Company’s director which was also a director or a commissioner of EMP, and as a further consequence, the Company lost its significant influence over EMP. Moreover, the Company planned to reduce its EMP share ownership up to below 20% in the near future. Since then, the Company recorded its investment in EMP shares as Available for Sale Equity Securities (Note 5).
Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, sejumlah saham EMP telah digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 17 dan 20).
As of September 30, 2010 and 2009, certain amounts of EMP shares were used as collateral for the short-term and long-term loan obtained by the Company (Notes 17 and 20).
Agri International Resources Pte., Ltd.
Agri International Resources Pte., Ltd.
Pada tanggal 3 Juli 2009, BSP telah melakukan pembelian saham di Agri International Resources Pte., Ltd. (AIRPL) sejumlah 16 saham dari Spinneker Global Emerging Markets Fund Ltd. dan sejumlah 1 saham dari Lim Asia Arbitrage Fund Inc., dengan jumlah nilai transaksi sebesar USD2,54 juta. Dengan demikian, jumlah kepemilikan saham BSP pada AIRPL yang semula 317 saham meningkat menjadi 334 saham sehingga kepemilikan menjadi 36,54%.
On July 3, 2009, BSP bought 16 shares and 1 share of Agri International Resources Pte., Ltd. from Spinneker Global Emerging Markets Fund Ltd. and Lim Asia Arbitrage Fund Inc., respectively, for a total amount of USD2.54 million. As a result of the transaction, BSP ownership in AIRPL increased from 317 shares to 334 shares, whereby the ownership changed to 36.54%.
Saldo investasi yang dicatat oleh BSP pada tanggal 30 September 2009 sebesar Rp373,84 miliar.
As of September 30, 2009, balance of investment recorded in BSP’s books amounted to Rp373.84 billion.
Pada tanggal 19 Februari 2010, BSP membeli masing-masing sejumlah 139 saham AIRPL dari Spinneker Global Emerging Markets Fund Ltd. dan sejumlah 65 saham dari Lim Asia Arbitrage Fund Inc. dengan total nilai sebesar USD36,87 juta. Berkaitan dengan hal tersebut, kepemilikan BSP atas AIRPL meningkat menjadi 73,75% sehingga menjadi anak perusahaan BSP.
On February 19, 2010, BSP bought 139 shares and 65 shares of AIRPL from Spinneker Global Emerging Markets Fund Ltd. and Lim Asia Arbitrage Fund Inc., respectively for a total amount of USD36.87 million. In this regard, BSP’s ownership to AIRPL increased to 73.75% and became a subsidiary of BSP.
60
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
9.
9.
INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI (Lanjutan)
INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES (Continued)
Agri Resources B.V.
Agri Resources B.V.
Pada tanggal 26 Juni 2007, BSP melakukan penyertaan saham sebesar USD10 juta untuk kepemilikan 20% di Agri Resources B.V. (Agri), sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Belanda. Pada tanggal 21 Desember 2007, BSP telah menambah 5% penyertaan saham pada Agri sebesar USD8,24 juta atau setara dengan Rp76,85 miliar. Agri didirikan untuk mengakuisisi dan menjadi induk perusahaan dari perusahaan-perusahaan perkebunan kelapa sawit.
On June 26, 2007, BSP invested USD10 million for 20% shares ownership in Agri Resources B.V. (Agri), a company established under the law of the Netherlands. On December 21, 2007, BSP increased by 5% its shares ownership in Agri amounting to USD8.24 million or equivalent to Rp76.85 billion. Agri was established to acquire and become a holding company of the palm oil plantation companies.
Saldo investasi yang dicatat oleh BSP pada tanggal 30 September 2009 sebesar Rp128,63 miliar.
As of September 30, 2009, balance of investment recorded in BSP’s books amounted to Rp128.63 billion.
Pada tanggal 5 Agustus 2010, BSP telah melakukan pembelian saham di AIRPL sejumlah 30 lembar saham, yang dimiliki oleh Spinneker Global Emerging Markets Fund Ltd. dengan total nilai transaksi sebesar USD6,00 juta. Dengan demikian, jumlah kepemilikan saham BSP pada AIRPL yang semula 658 saham meningkat menjadi 688 saham sehingga kepemilikan menjadi 75,27%. Selain itu, AIRPL secara langsung memiliki 75,00% saham Agri Resources B.V (ARBV) dan 100,00% saham AI Finance B.V (AIBV). Berkaitan dengan hal tersebut, maka BSP memiliki secara tidak langsung sebesar 75,27% saham AIBV dan secara tidak langsung juga menjadi anak perusahaan BSP.
On August 5, 2010, BSP bought 30 shares of AIRPL from Spinneker Global Emerging Markets Fund Ltd. amounting to USD6.00 million. As a result of the transaction, BSP ownership in AIRPL increased from 658 shares to 688 shares, whereby the ownership changed to 75.27%. Moreover, AIRPL directly owns 75.00% shares of Agri Resources B.V (ARBV) and 100.00% shares of AI Finance B.V (AIBV). In this regard, BSP indirectly owns 75.27% shares of AIBV. In this regard, AIBV became an indirect subsidiary of BSP.
PT Bakrie Sentosa Persada
PT Bakrie Sentosa Persada
Penambahan modal dilakukan terhadap PT Bakrie Sentosa Persada (BSEP) oleh IGI B.V. Kepemilikan PT Grahadura Leidong Prima (GLP) terhadap BSEP terdilusi yang sebelumnya 21,58% menjadi 13,16%. Karena kepemilikan GLP terhadap BSEP hanya 13,16%, maka GLP mencatat investasi di BSEP menggunakan metode biaya.
Additional equity injection are made into PT Bakrie Sentosa Persada (BSEP) by IGI B.V. PT Grahadura Leidong Prima (GLP)'s ownership percentage was diluted from the previous 21.58% to 13.16%. Due to the fact that GLP only has 13.16% shares ownership in BSEP, GLP records its investment in BSEP using the cost method.
Pada tanggal 7 Desember 2009, GLP, Anak Perusahaan, mentransfer seluruh kepemilikannya dalam BSEP sebesar 13,16% atau senilai Rp107,19 miliar kepada PT Guntung Idamannusa, Anak Perusahaan, sesuai dengan akta Inbreng No. 9 dari Notaris Yurisa Martanti, S.H. pada tanggal 9 Desember 2009.
On December 7, 2009, GLP transferred the all of its ownership in BSEP of 13.16% or equivalent to Rp107.19 billion to PT Guntung Idamannusa, a Subsidiary, as Notarized by transfer deed No. 9 of Notary Yurisa Martanti, S.H. dated December 9, 2009.
61
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
9.
9.
INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI (Lanjutan)
INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES (Continued)
PT Bumi Resources Tbk
PT Bumi Resources Tbk
Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Bersyarat tanggal 17 Januari 2008 yang diubah dan disajikan kembali pada 5 Maret 2008 antara perusahaan dan para pemegang saham BUMI yaitu Crest Star Ltd, Golden Cove Pte Ltd, Vacheron Overseas Ltd, Penfolds Investment Overseas Ltd, Long Haul Holdings Ltd, Perusahaan telah memperoleh 6.791.400.000 lembar saham BUMI.
Based on the Conditional Sale and Purchase Agreement dated January 17, 2008, which was amended and restated on March 5, 2008, between the Company and BUMI shareholders’ Crest Star Ltd, Golden Cove Pte Ltd, Vacheron Overseas Ltd, Penfolds Investment Overseas Ltd, Long Haul Holdings Ltd, the Company has acquired 6,791,400,000 shares of BUMI.
Pada tahun 2008, Perusahaan telah melakukan penjualan sejumlah 3,69 miliar lembar saham BUMI dalam rangka pelunasan pinjaman yang dijaminkan dengan saham. Atas transaksi tersebut Perusahaan menderita kerugian sebesar Rp15,02 triliun dan disajikan sebagai bagian dari “Rugi atas Penjualan Penyertaan Saham - Bersih” pada laporan laba rugi konsolidasian.
In 2008, the Company sold 3.69 billion shares of BUMI for settlement of a loan that was secured by shares. The transaction resulted in a loss amounting to Rp15.02 trillion and is presented as part of “Loss on Sale of Investment in Shares of Stock - Net” in the consolidated statements of income.
Termasuk dalam saham yang dijual adalah 814.147.712 lembar saham BUMI yang diambil alih oleh Grup Ancora dengan opsi untuk membeli kembali sampai dengan tanggal 27 November 2009, pada harga Rp1.700 (angka penuh) per saham. Pada 8 Oktober 2009, Perusahaan telah menyelesaikan pelaksanaan opsi beli untuk 402.383.006 lembar saham BUMI.
Included among these shares sold was 814,147,712 BUMI shares taken over by Ancora Group with a call option to buy back the shares until November 27, 2009, with the price of Rp1,700 (full amount) per share. On October 8, 2009, the Company has completed the exercise of the call option for 402,383,006 BUMI shares.
Pada tanggal 30 September 2009, saldo investasi yang dicatat Perusahaan sebesar Rp1,26 triliun.
As of September 30, 2009, balance of investment recorded in the Company’s books amounted to Rp1.26 trillion.
Berdasarkan Perjanjian Jual Saham tanggal 16 Oktober 2009, Indiana Ltd., Seychelles, menjual 130.090.000 lembar saham BUMI kepada Perusahaan dengan harga Rp2.850 (angka penuh) per saham.
Based on Share Sale Agreement dated October 16, 2009, Indiana Ltd., Seychelles, sold 130,090,000 shares of BUMI to the Company with the price of Rp2,850 (full amount) per share.
Berdasarkan RUPSLB Perusahaan yang dilaksanakan pada tanggal 25 Juni 2010, para pemegang saham telah menyetujui pergantian beberapa direksi Perusahaan. Hal ini menyebabkan tidak adanya lagi direksi Perusahaan yang juga merupakan direksi atau komisaris BUMI, dan sebagai akibatnya Perusahaan kehilangan pengaruh signifikan atas BUMI. Sejak saat itu, Perusahaan mencatat pemilikan saham BUMI sebagai Efek Ekuitas Tersedia untuk Dijual (Catatan 5).
Based on the EGM of the Company held on June 25, 2010, the shareholders of the Company had approved the changes of some directors of the Company. As a result, none of the Company’s director which was also a director or a commissioner of BUMI, and as a further consequence, the Company lost its significant influence over BUMI. Since then, the Company recorded its investment in BUMI shares as Available for Sale Equity Securities (Note 5).
62
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
9.
9.
INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI (Lanjutan)
INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES (Continued)
Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, sejumlah saham BUMI telah digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 17 dan 20).
As of September 30, 2010 and 2009, certain amounts of BUMI shares were used as collateral for the short-term and long-term loan obtained by the Company (Notes 17 and 20).
PT Bakrieland Development Tbk
PT Bakrieland Development Tbk
Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Bersyarat tanggal 16 Januari 2008 yang diubah dan disajikan kembali pada 5 Maret 2008 antara Perusahaan dan para pemegang saham BLD yaitu PT MRE Utama, Westernport Universal Ltd. dan PT Bakrie Capital Indonesia, Perusahaan telah memperoleh 7.840.000.000 lembar saham BLD.
Based on the Conditional Sale and Purchase Agreement dated January 16, 2008, which was amended and restated on March 5, 2008, between the Company and BLD shareholders’ PT MRE Utama, Westernport Universal Ltd. and PT Bakrie Capital Indonesia, the Company has acquired 7,840,000,000 shares of BLD.
Pada tahun 2008, Perusahaan telah melakukan penjualan sejumlah 4,94 miliar lembar saham BLD dalam rangka pelunasan pinjaman. Atas transaksi tersebut Perusahaan menderita kerugian sebesar Rp2,03 triliun dan disajikan sebagai bagian dari “Rugi atas Penjualan Penyertaan Saham - Bersih” pada laporan laba rugi konsolidasian.
In 2008, the Company sold 4.94 billion shares of BLD for loan settlement. The transaction resulted in a loss amounting to Rp2.03 trillion and is presented as part of “Loss on Sale of Investment in Shares of Stock - Net” in the consolidated statements of income.
Termasuk dalam saham yang dijual adalah 3.050 juta saham yang dialihkan kepada Avenue Luxemberg SARL pada harga Rp150 (angka penuh) per saham, dengan opsi untuk membeli kembali saham tersebut dengan jumlah maksimum sebesar 1.525 juta lembar saham. Periode pelaksanaan opsi beli dimulai dari tanggal 15 April 2009 sampai dengan 15 Oktober 2011, pada harga berkisar dari Rp145 sampai Rp255 (angka penuh) per saham. Perusahaan telah melaksanakan opsi beli untuk 1.271 juta saham BLD pada tanggal 15 Oktober 2009.
Included among these shares sold was 3,050 million shares transferred to Avenue Luxemburg SARL for Rp150 (full amount) per share, with call option to buy back the shares with maximum amount of 1,525 million shares. The exercise period of the call option started from April 15, 2009 until October 15, 2011, with prices ranging from Rp145 to Rp255 (full amount) per share. The Company has exercised the call option for 1,271 million BLD shares on October 15, 2009.
Pada tanggal 30 September 2009, saldo investasi yang dicatat Perusahaan sebesar Rp670,39 miliar.
As of September 30, 2009, balance of investment recorded in the Company’s books amounted to Rp670.39 billion.
Pada tahun 2010, Perusahaan telah menjual sebagian saham BLD dan tidak melaksanakan HMETD atas saham BLD pada saat penawaran umum terbatas BLD, sehingga pemilikan Perusahaan atas BLD menjadi hanya sekitar 10%. Sejak saat itu, Perusahaan mencatat pemilikan saham BLD sebagai Efek Ekuitas Tersedia untuk Dijual (Catatan 5).
In 2010, the Company sold some of its BLD shares and did not exercise its rightsto order and purchase of BLD shares in BLD right issue, and consequently, the Company’s ownership over BLD became only about 10%. Since then, the Company recorded its investment in BLD shares as Available for Sale Equity Securities (Note 5).
Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, sejumlah saham BLD telah digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 17 dan 20).
As of September 30, 2010 and 2009, certain amounts of BLD shares were used as collateral for the short-term and long-term loan obtained by the Company (Notes 17 and 20).
63
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
9.
9.
INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI (Lanjutan)
INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES (Continued)
PT Seamless Pipe Indonesia Jaya
PT Seamless Pipe Indonesia Jaya
Pada tahun 1985, Perusahaan melakukan penyertaan pada PT Seamless Pipe Indonesia Jaya (SPIJ) dengan kepemilikan sebanyak 74.665 saham atau sebesar 37,5%. SPIJ berdomisili di Jakarta, bergerak dalam bidang pembuatan dan penjualan pipa baja tanpa kampuh dari segala jenis, termasuk penyambung pipa dari besi dan baja yang dapat ditempa dan produk-produk yang berhubungan dengan hal tersebut. SPIJ beroperasi secara komersial sejak tahun 1996. Persentase kepemilikan Perusahaan di SPIJ mengalami dilusi menjadi 19,60% akibat konversi hutang menjadi modal yang dilakukan oleh kreditur SPIJ. Akibatnya, Perusahan membukukan investasi dengan menggunakan metode harga perolehan.
In 1985, the Company invested in 74,665 shares of PT Seamless Pipe Indonesia Jaya (SPIJ), representing 37.5% ownership. SPIJ is domiciled in Jakarta and engages in seamless pipe trading and manufacturing, including pipe fitting for iron and steel casting pipes, and related products. SPIJ commenced commercial operations in 1996. The Company’s ownership in SPIJ was diluted to 19.60% following the debt to equity conversion by the creditor of SPIJ, and consequently, the Company records its investment using the cost method.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa SPIJ tanggal 28 April 2008, yang telah diaktakan dengan Akta Notaris Muchlis Patahna, S.H., Mkn., No. 26, pemegang saham SPIJ memberikan persetujuan, antara lain, dilaksanakannya konversi piutang Perusahaan dan Green Pipe International Ltd masing-masing sebesar USD56,33 juta dan USD10,08 juta menjadi modal di SPIJ, sehingga kepemilikan Perusahaan berubah menjadi 34,56% dan membukukan penyertaan saham tersebut dengan menggunakan metode ekuitas.
Based on SPIJ Extraordinary General Stockholders Meeting dated April 28, 2008, which was notarized in Notarial Deed No. 26 of Muchlis Patahna, S.H., Mkn., the stockholders of SPIJ ratified, among others, the conversion of the Company’s and Green Pipe International Ltd’s receivables amounting to USD56.33 million and USD10.08 million, respectively, to equity in SPIJ, resulting in changing the Company’s ownership to 34.56%. Consequently, the Company records its investment using the equity method.
Berdasarkan Share Purchase Agreement tanggal 14 Februari 2009, Perusahaan melakukan penjualan saham sejumlah 70.940 saham SPIJ kepada Tenaris Global Services Far East Pte. Ltd (Tenaris) senilai USD55,4 juta dan mencatat kerugian atas penjualan investasi pada anak perusahaan sebesar Rp342,7 miliar. Dampak dari transaksi ini, kepemilikan Perusahaan di SPIJ turun menjadi 10%, dan Perusahaan melakukan reklasifikasi investasi tersebut menjadi investasi jangka panjang lainnya dan mencatat investasi tersebut dengan menggunakan metode harga perolehan (Catatan 10).
Based on the Share Purchase Agreement dated February 14, 2009, the Company sold 70,940 SPIJ shares to Tenaris Global Services Far East Pte. Ltd (Tenaris) for USD55.4 million and recorded a loss on sale of investment amounting to Rp342.7 billion. Due to this transaction, the Company’s ownership to SPIJ was reduced to 10%. Consequently, the Company has reclassified the investment to other long-term investments and recorded it using the cost method (Note 10).
64
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
9.
9.
INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI (Lanjutan)
INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES (Continued)
PT Menthobi Makmur and PT Menthobi Mitra
PT Menthobi Makmur and PT Menthobi Mitra
Pada bulan Desember tahun 2009, Perusahaan mengalihkan kontribusi sahamnya di PT Menthobi Makmur dan PT Menthobi Mitra kepada PT Guntung Idamannusa, Anak perusahaan, senilai Rp50,64 milliar atas peningkatan saham Perusahaan di PT Grahadura Leidong Prima sesuai dengan akta Inbreng No. 08 dari Notaris Yurisa Martanti, S.H. pada tanggal 9 Desember 2009.
In December 2009, the Company transfer of its share contribution in PT Menthobi Makmur and PT Menthobi Mitra to PT Guntung Idamannusa, a Subsidiary, amounted Rp50.64 billion as Notarized by transfer deed No.08 of Notary Yurisa Martanti, S.H. dated December 9, 2009.
10. INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA
10.
a. Mutasi investasi jangka panjang
OTHER LONG-TERM INVESTMENTS a. Changes of other long-term investments
2010
2009
Nilai tercatat awal tahun Penambahan/reklasifikasi Pengurangan/reklasifikasi
255.301.711 206.868.324 (8.019.116)
25.860.407 128.907.748 -
Nilai tercatat akhir periode Dikurangi penurunan nilai penyertaan saham
454.150.919
154.768.155
Bersih
453.599.566
(551.353)
b. Penyertaan saham dan uang muka penyertaan saham pada perusahaan lain
(551.353)
Carrying value at beginning of the year Addition/relassification Deduction/reclassification Carrying value at end of the period Less decline in value of investment in shares
154.216.802
Net
b. Investment in shares of stock and advances for investment in other companies 2010
Penyertaan Saham IndoGreen International Limited PT Seamless Pipe Indonesia Jaya PT Bakrie Sentosa Persada (Catatan 9) PT Cimanggis Cibitung Tollways PT Multi Persada Gatra Megah PT Bakrie Batu Alam Nusantara PT Bakrie Anugrah Batu Alam Industries
Persentase Kepemilikan / Percentage of Ownership (%)
Jumlah / Amount
18,45
193.355.855
10,00
128.952.682
13,16 15,00 10,17 16,00
107.190.909 12.000.000 4.842.000 1.876.621
12,75
1.709.000
Investment in Shares of Stock IndoGreen International Limited PT Seamless Pipe Indonesia Jaya PT Bakrie Sentosa Persada (Note 9) PT Cimanggis Cibitung Tollways PT Multi Persada Gatra Megah PT Bakrie Batu Alam Nusantara PT Bakrie Anugrah Batu Alam Industri
65
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
10. INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA (Lanjutan)
10. OTHER LONG-TERM INVESTMENTS (Continued) 2010
Penyertaan Saham PT United Sumatera Rubber Product PT Sarana Jambi Ventura PT Misrindo Uasama Perindo PT Prosys Bangun Nusantara
Persentase Kepemilikan / Percentage of Ownership (%)
Jumlah / Amount
0,08 0,03 12,50 4,00
Uang muka penyertaan saham PT Multi Daya Retailindo Lain-lain
Investment in Shares of Stock
511.353 174.999 100.000 40.000
PT United Sumatera Rubber Product PT Sarana Jambi Ventura PT Misrindo Uasama Perindo PT Prosys Bangun Nusantara
3.150.000 247.500
Advances for investment in shares PT Multi Daya Retailindo Others
Jumlah Dikurangi penyisihan untuk penyertaan saham dan uang muka penyertaan saham yang tidak dapat dipulihkan
454.150.919
Bersih
453.599.566
(551.353)
Total Less allowance for unrecoverable value of investment in shares of stock and advances for investment Net
2009
Penyertaan Saham PT Bakrie Batu Alam Nusantara PT Cimanggis Cibitung Tollways PT Bakrie Anugrah Batu Alam Industries PT Seamless Pipe Indonesia Jaya PT Prosys Bangun Nusantara PT Bakrie Swasakti Utama PT United Sumatera Rubber Product PT Sarana Jambi Ventura PT Sumatera Barat Ventura Uang muka penyertaan saham PT Multi Daya Retailindo Lain-lain
Persentase Kepemilikan / Percentage of Ownership (%)
Jumlah / Amount
Investment in Shares of Stock
16,00 15,00
1.876.621 12.000.000
12,75
1.709.000
10,00 4,00 0,34
128.907.748 40.000 6.106.000
0,08 0,03 0,10
511.353 174.999 44.934
PT Bakrie Batu Alam Nusantara PT Cimanggis Cibitung Tollways PT Bakrie Anugrah Batu Alam Industri PT Seamless Pipe Indonesia Jaya PT Prosys Bangun Nusantara PT Bakrie Swasakti Utama PT United Sumatera Rubber Product PT Sarana Jambi Ventura PT Sumatera Barat Ventura
3.150.000 247.500
Advances for investment in shares PT Multi Daya Retailindo Others
Jumlah Dikurangi penyisihan untuk penyertaan saham dan uang muka penyertaan saham yang tidak dapat dipulihkan
154.768.155
Bersih
154.216.802
(551.353)
Total Less allowance for unrecoverable value of investment in shares of stock and advances for investment Net
66
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
10. INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA (Lanjutan)
10. OTHER LONG-TERM INVESTMENTS (Continued)
Perusahaan, BSP dan BBI melakukan penyertaan saham dan menempatkan uang muka penyertaan saham pada perusahaan lain yang sahamnya tidak diperdagangkan di bursa dengan tujuan untuk memperoleh hasil dari potensi pertumbuhan jangka panjang dari perusahaan-perusahaan tersebut. Penyertaan disklasifikasikan sebagai efek yang tersedia untuk dijual.
The Company, BSP and BBI made certain investments in shares of stock and advances for share investment in non-listed companies to gain from the potential long-term growth of these companies. Investment in shares of stocks are classified as available for sale.
Investasi jangka panjang tersebut tidak digunakan sebagai jaminan baik kepada pihak ketiga maupun pihak hubungan istimewa.
The long-term investments were not used as collateral either for third parties or related parties.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas penyertaan saham pada investasi jangka panjang, sehingga tidak diperlukan penambahan penyisihan untuk penyertaan saham dan uang muka penyertaan saham yang tidak dapat dipulihkan.
The management believes that there is no decline in value of long-term investments, therefore no additional allowance for unrecoverable investment in shares of stock and advance on investment was recognized.
11. PIUTANG JANGKA PANJANG
11. LONG-TERM RECEIVABLES
Rincian piutang jangka panjang adalah sebagai berikut: 2010
Details of long-term receivables were as follows:
2009
Riseley Management Ltd. AIG Investment Corporation (Asia) Ltd. (AIG) Plasma Transcontinental Asia Investment PT Quantum Bahana Enterprise Lain-lain
321.264.000
977.781.000
190.060.000 97.530.269
190.060.000 73.856.571
26.772.000
23.597.438
3.934.790 -
3.934.790 11.731.301
Jumlah Dikurangi: Penyisihan piutang ragu-ragu
639.561.059
1.280.961.100
Bersih
(190.060.000) 449.501.059
Piutang pada Riseley Management Ltd. merupakan piutang yang berasal dari Infrastructure Capital International Limited (ICIL) dan Sebastopol Inc. (SI) sejak 24 Juli 2008. Piutang tersebut berasal dari kontrak pengelolaan dana yang berasal dari ICIL dan SI masingmasing USD69,00 juta dan USD87,00 juta dengan tingkat bunga antara LIBOR ditambah 8% - 11% ditambah upfront fee sebesar 3,1% hingga tanggal 22 Juli 2010. Pada bulan Januari 2010, ICIL telah menarik seluruh dana dan Sebastopol menarik sebagian dana tersebut. Sehingga pada tanggal 30 September 2010, saldo piutang Sebastopol kepada Riseley sejumlah USD36 juta.
(190.060.000) 1.090.901.100
Riseley Management Ltd. AIG Investment Corporation (Asia) Ltd. (AIG) Plasma Transcontinental Asia Investment PT Quantum Bahana Enterprise Others Total Less: Allowance for doubtful accounts Net
Receivables from Riseley Management Ltd. are from Infrastructure Capital International Limited (ICIL) and Sebastopol Inc. (SI) since July 24, 2008. The receivables deriving from fund management investment of ICIL and SI were USD69.00 million and USD87.00 million, respectively, with interest rate between LIBOR plus 8% to 11% plus upfront fee of 3.1% until July 22, 2010. On January 2010, ICIL redeemed all funds and Sebastopol redeemed part of the funds. As of September 30, 2010, balance receivables of Sebastopol to Riseley amounted to USD36 million.
67
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
11. PIUTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan)
11. LONG-TERM RECEIVABLES (Continued)
Pada tanggal 4 Desember 1998, PT Bakrie Communications (BC) mengalihkan kepemilikannya atas saham Irridium LLC sebanyak 4.193.490 saham kepada AIG untuk melunasi hutang obligasi konversi BC senilai USD75 juta yang dibeli AIG. Akibat transaksi tersebut BC memperoleh hak tagih senilai USD18,3 juta kepada AIG dimana hasil penagihannya dimaksudkan untuk melunasi hutang BC kepada The Chase Manhattan Bank (Chase). Manajemen BC telah membuat penyisihan secara penuh atas seluruh piutang dari AIG tersebut.
On December 4, 1998, PT Bakrie Communications (BC) transfered its ownership in Irridium LLC of 4,193,490 shares to AIG to settle convertible bonds of BC amounting to USD75 million that were purchased by AIG. As a consequence of the above transaction, BC also received USD18.3 million from AIG, which was subsequently utilized to settle its payable to The Chase Manhattan Bank (Chase). The management of BC has provided full allowance for the receivable from AIG.
Piutang plasma merupakan penggunaan sementara dana PT Agrowiyana dan PT Sumbertama Nusapertiwi menunggu pengucuran dana dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk, PT Bank Muamalat Indonesia dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebagai penyandang dana untuk proyek plasma (Catatan 38d.3, 38d.4 dan 38d.5).
Due from plasma represents advances given by PT Agrowiyana and PT Sumbertama Nusapertiwi and awaiting reimbursements from PT Bank Danamon Indonesia Tbk, PT Bank Muamalat Indonesia and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk as the lenders for the plasma project (Notes 38d.3, 38d.4 and 38d.5).
Berdasarkan hasil penelaahan keadaan masingmasing piutang pada akhir periode, manajemen Perusahaan dan Anak perusahaan berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang jangka panjang.
Based on the review of the condition of each account at the end of the period, the Company and Subsidiaries’ management believe that the allowance for doubtful accounts is adequate to cover possible losses on uncollectible of the receivable.
12. ASET TETAP
12. FIXED ASSETS
Saldo dan mutasi aset tetap adalah sebagai berikut:
Details and changes of fixed assets were as follows: 2010
1 Januari / January 1, Nilai Tercatat Pemilikan langsung Tanah dan hak atas tanah Infrastruktur transportasi Tanaman menghasilkan Prasarana tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan dan sarana telekomunikasi Alat-alat pengangkutan Perabotan dan peralatan kantor Jumlah pemilikan langsung Pemilikan tidak langsung Aset Sewaan Alat-alat pengangkutan
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deductions
Selisih Kurs Penjabaran/ Translation Adjustment
Reklasifikasi/ Reclassifications
30 September / September 30,
219.478.582
33.037.834
987.291
7.583.343
(1.037.260)
258.075.208
Carrying Value Direct ownership Land and land rights Transportation infrastructure Mature plantations Land improvements Buildings and improvements Machinery and equipment Telecommunication equipment and facilities Transportation equipment Office equipment furniture and fixtures
11.868.867.374
2.821.371.617
27.396.649
1.355.559.874
(8.746.430)
16.009.655.786
Total direct ownership
3.158.572.448
157.932.162
-
-
(206.586)
3.316.298.024
Indirect ownership Leased assets Transportation equipment
231.709.741 208.843.176 1.372.630.482 690.577 371.315.332 1.939.446.286
101.169.588 428.450.849 776.665.578 472.186.353 895.281.368
176.904 527.002 13.061.536 3.708.491 7.350.909
702.084 -
(1.316.210) (2.090.046) (4.090.059)
331.386.215 636.767.023 2.136.234.524 690.577 838.405.232 2.823.286.686
7.430.147.935 94.605.263
38.514.046 76.066.001
1.584.516
1.347.274.447 -
(4.221) (208.634)
8.815.932.207 168.878.114
68
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
12. ASET TETAP (Lanjutan)
12. FIXED ASSETS (Continued) 2010
1 Januari / January 1, Aktiva dalam Penyelesaian Bangunan dan prasarana Mesin dan Peralatan Peralatan dan Sarana Telekomunikasi Tanaman belum Menghasilkan Sub-jumlah Jumlah Nilai Tercatat Akumulasi Penyusutan Pemilikan langsung Tanah dan hak atas tanah Infrastruktur transportasi Tanaman menghasilkan Prasarana tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan dan sarana telekomunikasi Alat-alat pengangkutan Perabotan dan peralatan kantor Sub-jumlah Pemilikan tidak langsung Aset Sewaan Alat-alat pengangkutan Jumlah Akumulasi Penyusutan Nilai Buku Bersih
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deductions
Selisih Kurs Penjabaran/ Translation Adjustment
Reklasifikasi/ Reclassifications
30 September / September 30,
45.595
(7.023.920) (8.794.212)
-
1.324.083.760
-
(1.355.559.874)
-
849.394.668
Construction in Progress Buildings and improvements Machinery and equipment Telecommunication equipment and facilities
1.358.428.955
92.392.736
-
1.772.452.315
Immature Plantations
1.460.872.995
3.608.298.446
92.438.331
(1.371.378.006)
-
3.605.355.104
Sub-total
16.488.312.817
6.587.602.225
119.834.980
(15.818.132)
(8.953.016)
22.931.308.914
Total Carrying Value
3.035.586 50.590.218 347.700.687 227.743 187.871.401 564.844.923
102.771 22.138.997 246.829.807 142.747.215 270.903.854
176.904 60.387 12.916.584 1.679.203 5.560.871
-
(1.845.485) (3.491.229)
2.961.453 72.668.828 581.613.910 227.743 327.093.928 826.696.677
2.015.784.868 73.228.677
596.038.299 60.602.327
1.535.863
-
(318) (158.395)
2.611.822.849 132.136.746
19.367.741 54.218.376 880.870.782 506.416.096
392.790.862 532.994.869
-
405.134.683 578.373.438
Accumulated Depreciation Direct ownership Land and land rights Transportation infrastructure Mature plantations Land improvements Buildings and improvements Machinery and equipment Telecommunication equipment and facilities Transportation equipment Office equipment furniture and fixtures
132.628.582
44.409.640
1.033.642
-
(841.932)
175.162.648
3.375.912.685
1.383.772.910
22.963.454
-
(6.337.359)
4.730.384.782
Sub-total
246.463.113
227.271.897
58.595
-
(11.714)
473.664.701
Indirect ownership Leased assets Transportation equipment
3.622.375.798
1.611.044.807
23.022.049
-
(6.349.073)
5.204.049.483
Total Accumulated Depreciation
17.727.259.431
Net Book Value
12.865.937.019
2009
1 Januari / January 1, Nilai Tercatat Pemilikan langsung Tanah dan hak atas tanah Infrastruktur transportasi Tanaman menghasilkan Prasarana tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan dan sarana telekomunikasi Alat-alat pengangkutan Perabotan dan peralatan kantor Jumlah pemilikan langsung Pemilikan tidak langsung Aset Sewaan Alat-alat pengangkutan
Aktiva dalam Penyelesaian Bangunan dan prasarana Mesin dan Peralatan Peralatan dan Sarana Telekomunikasi Tanaman belum Menghasilkan Sub-jumlah Jumlah Nilai Tercatat
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deductions
Selisih Kurs Penjabaran/ Translation Adjustment
Reklasifikasi/ Reclassifications
30 September / September 30,
180.539.439
11.058.794
422.340
22.305.620
300.512
213.782.025
Carrying Value Direct ownership Land and land rights Transportation infrastructure Mature plantations Land improvements Buildings and improvements Machinery and equipment Telecommunication equipment and facilities Transportation equipment Office equipment furniture and fixtures
9.365.720.135
747.844.032
782.046.340
1.988.692.833
3.463.707
11.323.674.367
Total direct ownership
7.065.732
3.009.894.008
3.385.390
-
-
3.013.574.350
Indirect ownership Leased assets Transportation equipment
73.775.121 16.301.994
45.049.608 11.354.074
3.545.372 2.251.598
(40.788.898) (4.908.389)
-
74.490.459 20.496.081
1.467.931.994
1.188.173.224
-
(1.988.692.833)
-
335.955.283
188.805.758
42.307.101
1.893.964.392
1.433.382.664
48.104.071
11.266.750.259
5.191.120.704
833.535.801
231.691.737 194.462.408 1.318.427.598 563.027 344.505.032 1.892.561.746
139.915 9.793.357 42.307.101 137.857 12.193.666 49.647.719
2.132.730 200.835 525.651.903 296.202 491.747
2.248.603 9.305.711 -
5.111.469.974 91.499.174
614.657.509 7.908.114
251.990.048 860.535
1.954.627.899 205.000
(14.755.413) 16.130.151 1.696.565 91.892
217.192.112 204.054.930 835.082.796 700.884 381.838.358 1.943.414.283 7.428.765.334 98.843.645
667.412.385
Construction in Progress Buildings and improvements Machinery and equipment Telecommunication equipment and facilities
-
482.453.940
Immature Plantations
(2.034.390.120)
-
1.244.852.865
Sub-total
(45.697.287)
3.463.707
15.582.101.582
Total Carrying Value
-
69
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
12. ASET TETAP (Lanjutan)
12. FIXED ASSETS (Continued) 2009
1 Januari / January 1, Akumulasi Penyusutan Pemilikan langsung Tanah dan hak atas tanah Infrastruktur transportasi Tanaman menghasilkan Prasarana tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan dan sarana telekomunikasi Alat-alat pengangkutan Perabotan dan peralatan kantor Sub-jumlah
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deductions
Selisih Kurs Penjabaran/ Translation Adjustment
Reklasifikasi/ Reclassifications
30 September / September 30,
2.901.896 39.689.718 301.334.176 224.405 175.355.225 494.080.922
100.268 7.105.687 49.264.997 2.503 17.124.340 51.957.537
78.793 5.099.929 2.670.587 5.671.511
-
776.220 1.646.268
3.002.164 46.716.612 345.499.244 226.908 190.585.198 542.013.216
1.362.193.685 71.703.784
518.283.208 1.915.056
58.127.415 937.472
-
64.819
1.822.349.478 72.746.187
Accumulated Depreciation Direct ownership Land and land rights Transportation infrastructure Mature plantations Land improvements Buildings and improvements Machinery and equipment Telecommunication equipment and facilities Transportation equipment Office equipment furniture and fixtures
109.777.953
23.307.549
2.847.125
-
205.091
130.443.468
2.557.261.764
669.061.145
75.432.832
-
2.692.398
3.153.582.475
Sub-total
3.548.670
172.979.791
5.087.587
-
-
171.440.874
Indirect ownership Leased assets Transportation equipment
Jumlah Akumulasi Penyusutan
2.560.810.434
842.040.936
80.520.419
-
2.692.398
3.325.023.349
Total Accumulated Depreciation
Nilai Buku Bersih
8.705.939.825
12.257.078.233
Net Book Value
Pemilikan tidak langsung Aset Sewaan Alat-alat pengangkutan
Alokasi beban penyusutan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
Allocation of depreciation expense for the nine-month periods ended September 30, 2010 and 2009 were as follows:
2010 Beban pokok pendapatan Beban Umum dan Administrasi Jumlah
2009
730.342.549 880.702.258
121.026.400 721.014.536
Cost of revenues General and Administrative Expense
1.611.044.807
842.040.936
Total
Rincian aset dalam penyelesaian pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
2010 Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan dan sarana telekomunikasi Tanaman belum menghasilkan
Persentase Penyelesaian/ Percentage of Completion (%)
Details of construction-in-progress as of September 30, 2010 and 2009 were as follows:
Nilai Tercatat / Carrying Value (Rp)
Estimasi Tahun Penyelesaian / Estimated Year Of Completion
51%-81% 51%-81%
405.134.683 578.373.438
2010 2011
70%
849.394.668
2010
1.772.452.315
2010 Building and improvements Machinery and equipment Telecommunication equipment and facilities Immature plantations
3.605.355.104
2009 Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan dan sarana telekomunikasi Tanaman belum menghasilkan
Persentase Penyelesaian/ Percentage of Completion (%)
Nilai Tercatat / Carrying Value (Rp)
Estimasi Tahun Penyelesaian / Estimated Year Of Completion
10% - 95% 10% - 95%
74.490.459 20.496.081
2010 - 2012 2010
90%
667.412.385
2010
482.453.940
2009 Building and improvements Machinery and equipment Telecommunication equipment and facilities Immature plantations
1.244.852.865
70
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
12. ASET TETAP (Lanjutan)
12. FIXED ASSETS (Continued)
Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 aset tetap tertentu digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka pendek, pinjaman jangka panjang dan hutang obligasi (Catatan 17, 20 dan 21).
As of September 30, 2010 and 2009, certain fixed assets were pledged as collateral for shortterm loans, long-term loans, and bonds payable (Notes 17, 20, and 21).
Aset tetap dengan pemilikan langsung diasuransikan terhadap risiko kebakaran, risiko gempa bumi dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan beberapa perusahaan asuransi. Jumlah nilai pertanggungan asuransi aset tetap masing-masing sebesar Rp1,57 triliun miliar dan USD650 juta pada tanggal 30 September 2010 dan Rp2,23 triliun miliar dan USD550,77 juta pada tanggal 30 September 2009.
Direct ownership of fixed assets was covered by insurance against losses from fire, earthquake and other risk under blanket policies with several insurance companies. Total sum insured for fixed assets amounted to Rp1.57 trillion and USD650 million as of September 30, 2010 and Rp2.23 trillion and USD550.77 million as of September 30, 2009.
Nilai pertanggungan asuransi atas aset tetap BMI, BPI, SEAPI, BBI, BCons dan BTel termasuk nilai pertanggungan asuransi atas persediaan (Catatan 7).
The insurance coverage for fixed assets of BMI, BPI, SEAPI, BBI, Bcons and BTel includes sum insured for inventories (Note 7).
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset tetap yang dipertanggungkan.
The management believes that the sum insured is adequate to cover the possible losses from these insured risks.
Tanaman menghasilkan dan tanaman belum menghasilkan tidak diasuransikan terhadap risiko kerugian akibat kebakaran karena belum ada perusahaan asuransi yang dapat memberikan nilai pertanggungan yang wajar.
Mature and immature plantations are not insured against losses from fire, since no insurance company is able to provide an adequate coverage policy.
Berdasarkan penelaahan terhadap aset tetap, manajemen Perusahaan dan Anak perusahaan berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi penurunan nilai aset pada tanggal 30 September 2010 dan 2009.
Based on the review of fixed assets, the managements of the Company and its Subsidiaries believe that there was no condition or event indicating a decline in assets value as of September 30, 2010 and 2009.
13. BIAYA PENGEMBANGAN PROYEK
13. PROJECT DEVELOPMENT COSTS
Akun ini terutama merupakan akumulasi biayabiaya yang terjadi sehubungan dengan proyekproyek sebagai berikut: 2010 Pengembangan perkebunan Pipa dan besi baja - Kertapati Kawasan Industri Lampung Telekomunikasi Lain-lain Jumlah Penyisihan penurunan nilai Bersih
656.319.806 237.855.951 56.297.142 32.947.449 26.016.831
This account mainly represents accumulated costs incurred in relation to the projects as follows: 2009 680.363.633 237.855.951 56.297.142 21.038.694 29.203.852
Plantations development Pipe and steel - Kertapati Lampung Industrial Estate Telecommunications Others
1.009.437.179 (237.855.951)
1.024.759.272 -
Total Allowance for impairment
771.581.228
1.024.759.272
Net
71
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
13. BIAYA PENGEMBANGAN PROYEK (Lanjutan)
13. PROJECT DEVELOPMENT COSTS (Continued)
Proyek pengembangan perkebunan merupakan biaya yang dikeluarkan PT Agrowiyana (AW), PT Bakrie Pasaman Plantations, PT Huma Indah Mekar dan PT Air Muring dan PT Bakrie Sentosa Persada dan PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (BSP) sehubungan dengan rencana proyek pengembangan perkebunan kelapa sawit di Kabupaten Muara Tebo, Jambi dengan luas areal 15.000 hektar, Kabupaten Sarolangun, Jambi dengan luas areal 10.000 hektar dan Pangkalan Bun, Kalimantan Tengah dengan luas areal 58.000 hektar dan Kabupaten Indragiri Hilir kurang lebih 12.500 hektar. Dengan rincian sebagai berikut:
Plantantion development project, represents expenses incurred by PT Agrowiyana (AW), PT Bakrie Pasaman Plantations, PT Huma Indah Mekar and PT Air Muring and PT Bakrie Sentosa Persada and PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (BSP) in respect of the development project plan of oil palm plantations in Kabupaten Muara Tebo, Jambi of 15,000 hectares, Kabupaten Sarolangun, Jambi of 10,000 hectares and Pangkalan Bun, Central of Kalimantan of 58,000 hectares and Indragiri Hilir of approximately 12,500 hectares. Details were as follows:
a. Proyek Karet
a. Rubber Project
Proyek Karet merupakan biaya yang dikeluarkan BSP dan Anak Perusahaan sehubungan dengan rencana proyek pengembangan perkebunan karet di Bengkulu dengan luas areal 3.528 Ha. Jumlah biaya yang telah dikeluarkan untuk proyek ini adalah sebesar Rp235,53 miliar dan Rp209,07 miliar masing-masing pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 yang merupakan biaya survei lapangan, pengurusan perijinan dan operasional kebun. b. Proyek Sarolangun Proyek Sarolangun merupakan rencana pengembangan perkebunan kelapa sawit di Kabupaten Sarolangun yang telah sampai pada pemetaan lahan seluas 6.378 Ha, land clearing 2.154 Ha, pembangunan jalan dan jembatan produksi lebar 7M sepanjang 18.198 meter, pembangunan jalan dan jembatan koleksi lebar 5M sepanjang 69.705 meter, pembibitan 499.612 pokok dan penanaman seluas 1.920 Ha. Biaya yang dikeluarkan sampai dengan 30 September 2010 dan 2009 masing-masing adalah sebesar Rp104,89 miliar dan Rp117,74 miliar. c. Proyek Internasional Proyek Internasional merupakan biaya yang dikeluarkan BSP dan Anak Perusahaan sehubungan dengan rencana proyek pengembangan perkebunan karet seluas 4.000 Ha dan perkebunan kelapa sawit seluas 4.000 Ha di Liberia, Afrika Barat. Jumlah biaya yang telah dikeluarkan untuk proyek ini adalah sebesar Rp93,14 miliar masing-masing pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 yang merupakan biaya survei lapangan dan pengurusan perijinan.
Rubber Project consisted of costs incurred by BSP and Subsidiaries related to the development of the project plan of rubber in Bengkulu of 3,528 Ha. Total disbursement for this project amounted to Rp235.53 billion and Rp209.07 billion as of September 30, 2010 and 2009, respectively, which consists of surveys, license processing, and plant operational costs.
b. Sarolangun Project Sarolangun Project consisted of the development of the project plan of oil palm plantations in Kabupaten Sarolangun which has achieved the blocking of an area amounting to 6,378 Ha, land clearing of 2,154 Ha, infrastructure road and bridge for production of 7M width of 18,198 metres, infrastructure road and bridge for collection of 5M width of 69,705 metres, 499,612 seedlings and planting of 1,920 Ha. Costs incurred as of September 30, 2010 and 2009 amounted to Rp104.89 billion and Rp117.74 billion, respectively. c. International Project International Project consisted of costs incurred by BSP and Subsidiaries in relation to the development project plan of 4,000 Ha of rubber and 4,000 Ha of oil palm plantations in Liberia, West Africa. Total disbursement for this project amounted to Rp93.14 billion as of September 30, 2010 and 2009, respectively, which consisted of surveys and license processing costs.
72
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
13. BIAYA PENGEMBANGAN PROYEK (Lanjutan)
13. PROJECT DEVELOPMENT COSTS (Continued)
d. Proyek Pesisir Proyek Pesisir merupakan biaya yang dikeluarkan BSP dan Anak Perusahaan sehubungan dengan rencana proyek pengembangan perkebunan kelapa sawit di Desa Rawang Bubur, Kecamatan Basa Ampek Balai Tapan, Kabupaten Pesisir Selatan, Sumatera Barat dengan luas areal 3.000 Ha. Jumlah biaya yang telah dikeluarkan untuk proyek ini adalah sebesar Rp80,27 miliar dan Rp97,57 miliar masing-masing pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 yang merupakan biaya survei lapangan, pengurusan perijinan dan rencana pengembangan areal kebun. e. Proyek Seed Processing Unit Pada tahun 2008, BSP mengembangkan kegiatan operasinya di bidang pembibitan yang berlokasi di Kisaran. Sampai dengan tanggal 30 September 2010 dan 2009, jumlah biaya yang dikeluarkan untuk pengembangan usaha ini masing-masing adalah sebesar Rp64,73 miliar dan Rp57,31 miliar yang meliputi biaya penelitian dan perawatan bibit tanaman. f. Proyek Tebo Proyek Tebo merupakan rencana pengembangan perkebunan kelapa sawit di Kabupaten Muara Tebo yang telah sampai pada pemetaan lahan seluas 6.225 Ha, land clearing 538,12 Ha, pembangunan jalan dan jembatan produksi lebar 7M sepanjang 7.493 meter, pembangunan jalan dan jembatan untuk pengumpulan dengan lebar 5M sepanjang 28.469 meter, pembibitan 17.867 pokok dan penanaman kelapa sawit seluas 532,43 Ha. Biaya yang dikeluarkan sampai dengan 30 September 2010 dan 2009 masing-masing adalah sebesar Rp46,11 miliar dan Rp43,86 miliar. g. Proyek Batanghari Sampai dengan tanggal 30 September 2010 dan 2009, biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan rencana proyek pengembangan perkebunan karet adalah sebesar Rp20,05 miliar yang merupakan biaya dalam rangka survei lapangan dan pengurusan perijinan.
d. Pesisir Project Pesisir Project consisted of costs incurred by the BSP and Subsidiaries regarding the development of the project plan of oil palm plantations in Rawang Bubur Village, Kecamatan Basa Ampek Balai Tapan, Kabupaten Pesisir Selatan, West Sumatera of 3,000 Ha. Total disbursement for this project amounted to Rp80.27 billion and Rp97.57 billion as of September 30, 2010 and 2009, respectively, which consisted of surveys, license processing and land development plan costs.
e. Seed Processing Unit Project In 2008, BSP expanded its operations in its seed processing unit located in Kisaran. As of September 30, 2010 and 2009, costs incurred in relation to the development project amounted to Rp64.73 billion and Rp57.31 billion, respectively, which consisted of research and development and seed maintenance costs.
f. Tebo Project Tebo Project consisted of the development of the project plan of oil palm plantations in Kabupaten Muara Tebo which has already achieved the blocking of an area of 6,225 Ha, land clearing of 538.12 Ha, infrastructure road and bridge for production of 7M width of 7,493 meters, infrastructure road and bridge for collection of 5M width of 28,469 meters, 17,867 seedlings and oil palm planting of 532.43 Ha. Costs incurred as of September 30, 2010 and 2009 amounted to Rp46.11 billion and Rp43.86 billion, respectively.
g. Batanghari Project As of September 30, 2010 and 2009, the costs incurred for Batanghari project in relation to the rubber development project plan amounted to Rp20.05 billion, which consisted of surveys and license processing costs.
73
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
13. BIAYA PENGEMBANGAN PROYEK (Lanjutan)
13. PROJECT DEVELOPMENT COSTS (Continued)
h. Proyek NTT Busdev Sampai dengan tanggal 30 September 2009, biaya yang dikeluarkan untuk proyek NTT Busdev sehubungan dengan rencana proyek pengembangan perkebunan kelapa sawit merupakan biaya dalam rangka survei lapangan dan pengurusan perijinan sebesar Rp22,60 miliar. Manajemen Anak Perusahaan, PT Agrowiyana (AGW), berkeyakinan bahwa proyek tersebut tidak akan menghasilkan manfaat di masa depan dan melakukan penghapusan proyek tersebut pada tanggal 31 Desember 2009. i. Proyek Merauke
h. NTT Busdev Project As of September 30, 2009, the costs incurred for NTT Busdev project in relation to the palm oil development project plan consisted of surveys and license processing costs amounted Rp22.60 billion. The management of the Subsidiary, PT Agrowiyana (AGW), believes that there will be no future benefits relating to the project and written-off this project on December 31, 2009.
i. Merauke Project
Sampai dengan tanggal 30 September 2009, biaya yang dikeluarkan untuk proyek Merauke sehubungan dengan rencana proyek pengembangan perkebunan tebu merupakan biaya dalam rangka survei lapangan dan pengurusan perijinan sebesar Rp14,95 miliar. Manajemen AGW berkeyakinan bahwa proyek tersebut tidak akan menghasilkan manfaat di masa depan dan melakukan penghapusan proyek tersebut pada tanggal 31 Desember 2009.
As of September 30, 2009, costs incurred for Merauke project in respect of the sugar cane development project plan consisted of surveys and license processing costs amounted Rp14.95 billion. The management of AGW believes that there will be no future benefits relating to the project and written-off this project on December 31, 2009.
Proyek pipa dan besi baja (Kertapati) merupakan proyek pipanisasi jaringan distribusi bahan bakar minyak (BBM) dari Kertapati ke Jambi sepanjang 300 km oleh PT Bakrie Harper Corporation (BHC), Anak Perusahaan, yang telah dimulai sejak 19 Mei 1997. Proyek tersebut berbentuk “Build dan Rent” (B&R), dimana BHC merencanakan akan membangun dan mengoperasikan jaringan tersebut sedangkan PT Pertamina (Persero) akan menyewa jaringan tersebut dari BHC. Akibat kondisi ekonomi yang memburuk, proyek tersebut untuk sementara dihentikan dan Pertamina bermaksud untuk menegosiasikan kembali proyek tersebut. Pada tahun 2001, BHC dan Pertamina telah menilai kewajiban Pertamina kepada BHC (Catatan 38c). Pada tanggal 30 September 2010, manajemen memutuskan untuk membentuk penyisihan penuh atas nilai proyek tersebut, karena belum ada kejelasan tentang kelanjutan proyek tersebut dan adanya ketidakpastian kapan dana yang telah dikeluarkan untuk membiayai proyek tersebut dapat tertagih.
Pipe and steel project (Kertapati) is an oil distribution network pipeline from Kertapati to Jambi with a distance of 300 kilometers and was started on May 19, 1997. The project is a “Build and Rent” (B&R), whereby PT Bakrie Harper Corporation (BHC), Subsidiary, planned to build and operate the network, which would have been rented by PT Pertamina (Persero). Due to the adverse economic condition, the project has been temporarily halted and PT Pertamina (Persero) intends to renegotiate the project. In 2001, BHC and Pertamina have evaluated Pertamina’s obligation to BHC (Note 38c). As of September 30, 2010, the management decided to provide full allowance on the project value due to the uncertainty on whether the project will be continued and when the funds utilized to finance such project will be collectible.
74
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
13. BIAYA PENGEMBANGAN PROYEK (Lanjutan)
13. PROJECT DEVELOPMENT COSTS (Continued)
Pengembangan proyek Kawasan Industri Terpadu merupakan proyek pengadaan kawasan industri yang berlokasi di Lampung dan Sumatera Selatan. Kawasan tersebut akan meliputi area seluas 1.314 hektar yang baik dan nyaman dengan jaringan distribusi mudah dan lengkap. Proyek tersebut untuk sementara terhenti akibat krisis ekonomi yang melanda Indonesia. Berdasarkan penelaahan atas Aset tersebut, manajemen berkeyakinan tidak terdapat indikasi penurunan nilai proyek.
The Integrated Industrial Estate Project is a project providing an industrial site to be located in Lampung and South Sumatra. This estate covers a total area of 1,314 hectares of good and suitable area with easy access and an adequate distribution network. This project has been temporarily halted because of the economic condition in Indonesia. Based on the review of the asset, the Company’s management believes that there is no condition or event indicating impairment of the project.
Pengembangan proyek telekomunikasi merupakan biaya proyek telekomunikasi yang dikeluarkan oleh PT Multi Kontrol Nusantara, untuk proyek di Bengalon dan Sangata, Kalimantan Timur.
Telecommunications project development represents telecommunication expenses for Bengalon and Sangata, East Kalimantan project incurred in PT Multi Kontrol Nusantara.
14. BIAYA DITANGGUHKAN
14. DEFERRED CHARGES
Akun ini terdiri dari:
Pengembangan pabrik dan produk Lain-lain Jumlah Dikurangi akumulasi amortisasi Bersih
This account consists of: 2010
2009
29.724.241 7.365.664
25.755.599 3.618.676
37.089.905 (17.361.953)
29.374.275 (15.415.633)
19.727.952
13.958.642
Pengembangan pabrik dan produk merupakan biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan sertifikasi untuk pabrik “New Submerged Arc Welded Pipe Mill” yang dikeluarkan oleh American Petroleum Institute, biaya pengembangan welding technical skill dan fiber cement.
15. GOODWILL
Factory and product development Others
Net
Factory and product development represents expenses incurred in respect of “New Submerged Arc Welded Pipe Mill” certification issued by American Petroleum Institute, development cost of welding technical skill and fiber cement.
15. GOODWILL
Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 2010
2009
Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian aset bersih Anak perusahaan
Agri Resources B. V. Agri International Resources Pte Ltd PT Grahadura Leidong Prima
Total Less accumulated amortization
1.289.516.566 760.514.044
-
329.219.266
329.219.266
The excess of the purchase price over the underlying fair value of the net assets of Subsidiaries Agri Resources B. V. Agri International Resources Pte Ltd PT Grahadura Leidong Prima
75
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
15. GOODWILL (Lanjutan)
15. GOODWILL (Continued) 2010
PT Padang Bolakjaya PT Multrada Multi Maju PT Flora Sawita Chemindo PT Sumbertama Nusapertiwi PT Huma Indah Mekar
PT Sarana Industama Perkasa PT Monrad Intan Barakat PT Trimitra Sumberperkasa
PT Domas Agrointi Perkasa PT Julang Ocha Permana PT Agro Mitra Madani PT Perjapin Prima PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk
PT Citalaras Cipta Indonesia PT Nibung Arthamulia PT Agrowiyana Lain-lain (di bawah Rp2 milyar) Jumlah
127.368.921 119.216.533 112.645.470
-
101.011.423 67.598.638 58.248.037 53.779.632 38.215.315 25.038.181 24.581.411 23.859.612 23.525.711
101.011.423 67.598.638 23.859.612 -
23.312.363 16.642.220 7.181.250 2.250.000 2.874.995
25.547.795 7.181.250 2.250.000 1.938.162
3.206.599.588
558.606.146
Akumulasi amortisasi: Saldo awal Amortisasi untuk periode berjalan Amortisasi dari Anak Perusahaan yang diakuisisi
(260.679.483)
Saldo Akhir
(401.444.132)
Bersih
(72.713.972) (68.050.677)
2.805.155.456
16. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA
-
Total Accumulated amortization: Beginning balance Amortization during the period Amortization from subsidiaries acquired during the period
(66.476.896)
Ending Balance
492.129.250
Net
This account consists of: 2010
Jumlah
(46.020.894) (20.456.002)
PT Padang Bolakjaya PT Multrada Multi Maju PT Flora Sawita Chemindo PT Sumbertama Nusapertiwi PT Huma Indah Mekar PT Sarana Industama Perkasa PT Monrad Intan Barakat PT Trimitra Sumberperkasa PT Domas Agrointi Perkasa PT Julang Ocha Permana PT Agro Mitra Madani PT Perjapin Prima PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk PT Citalaras Cipta Indonesia PT Nibung Arthamulia PT Agrowiyana Others (below 2 billion)
16. OTHER NON-CURRENT ASSETS
Akun ini terdiri dari:
Dana dalam pembatasan Uang muka pembelian aset tetap Jaminan Taksiran restitusi pajak Beban tangguhan hak atas tanah - bersih Piutang dari komisaris, direksi dan karyawan (Catatan 35b) Lain-lainnya
2009
2009
434.849.388 278.934.673 96.953.007 70.334.132
343.697.552 286.629.866 88.699.272 28.065.001
56.317.704
31.883.515
11.424.836 183.263.144
9.241.893 21.425.597
Restricted funds Advances for fixed assets Security deposits Estimated claim for tax refund Deferred charges of landrights - net Receivable from commissioners, directors and employees (Note 35b) Others
1.132.076.884
809.642.696
Total
Dana dalam pembatasan merupakan jaminan untuk pembayaran pokok dan bunga atas pinjaman jangka pendek dan jangka panjang yang diterima Perusahaan dan Anak perusahaan.
Restricted funds are used as collateral for payment of principal and interest of certain short-term and long-term bank loans obtained by the Company and its Subsidiaries.
76
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK
17. SHORT-TERM LOANS
Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 2010
Rupiah PT Sinarmas Sekuritas Ascention Ltd. Brentwood Ventures Pte. Ltd. PT Bank ICB Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Internasional IndonesiaTbk Lain-lain (di bawah Rp5 milyar)
2009
685.419.212 310.000.000 122.111.375
122.111.375
105.154.165 33.306.672
12.826.187 32.748.861
4.912.799
164.225.897 4.912.799
Rupiah PT Sinarmas Sekuritas Ascention Ltd. Brentwood Ventures Pte. Ltd. PT Bank ICB Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Internasional IndonesiaTbk Others (each below Rp5 billion)
1.260.904.223
336.825.119
Sub-total
490.820.000 254.334.000 135.615.000
275.908.500 -
121.585.192 53.544.000
242.025.000
47.185.088 31.234.000 17.848.000 3.881.940
50.002.365 19.362.000 -
-
145.215.000
Foreign Currrency Bank Sarasin-Rabo (Asia) Limited Brentwood Ventures Pte. Ltd. Asia Debt Management Galleus PT Bank ICB Bumiputera Indonesia Tbk Harus Capital Pte. Ltd. PT Bank Internasional Indonesia Tbk Trust Indonesia PT Bank Syariah Mandiri Enercorp Raiffesen Zentralbank Osterreich AG(RZB-Austria), Singapore
1.156.047.220
732.512.865
Sub-total
Repo PT Recapital Securities PT HP Capital Resource PT Sucorinvest Central Gani PT BinaArtha Parama PT Bapindo Bumi Sekuritas PT Sarijaya Permata Sekuritas PT Jasa Investindo Integrated Financial Advisory PT Danatama Makmur PT Nusa Bintang Lestari PT Trust Securities PT Batasa Securities
161.000.000 60.000.000 50.120.000 25.000.000 20.000.000 20.000.000 10.000.000 8.924.000 -
90.000.000 10.000.000 20.000.000 55.559.192 55.000.000 11.500.000 10.000.000
Repo PT Recapital Securities PT HP Capital Resource PT Sucorinvest Central Gani PT BinaArtha Parama PT Bapindo Bumi Sekuritas PT Sarijaya Permata Sekuritas PT Jasa Investindo Integrated Financial Advisory PT Danatama Makmur PT Nusa Bintang Lestari PT Trust Securities PT Batasa Securities
Sub-jumlah
355.044.000
252.059.192
Sub-total
2.771.995.443
1.321.397.176
Total
Sub-jumlah Mata Uang Asing Bank Sarasin-Rabo (Asia) Limited Brentwood Ventures Pte. Ltd. Asia Debt Management Galleus PT Bank ICB Bumiputera Indonesia Tbk Harus Capital Pte. Ltd. PT Bank Internasional Indonesia Tbk Trust Indonesia PT Bank Syariah Mandiri Enercorp Raiffesen Zentralbank Osterreich AG (RZB-Austria), Singapore Sub-jumlah
Jumlah
77
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan)
17. SHORT-TERM LOANS (Continued)
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, seluruh pinjaman jangka pendek Perusahaan dan Anak perusahaan telah memenuhi persyaratanpersyaratan sebagaimana diatur dalam perjanjian kredit.
For the nine-months period ended September 30, 2010 and 2009, all short-term loans of the Company and its Subsidiaries have complied to the covenants stipulated in the agreements.
a. PT Sinarmas Sekuritas
a. PT Sinarmas Sekuritas
Pada tanggal 1 September 2009, Perusahaan mengadakan Perjanjian Pembiayaan Transaksi Efek dengan PT Sinarmas Sekuritas. Fasilitas pembiayaan ini mempunyai jumlah maksimum sebesar Rp800 miliar, dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 21% dan berlaku untuk jangka waktu satu tahun. Pada tanggal 8 Oktober 2009, Perusahaan menggunakan fasilitas ini untuk memperoleh kembali saham BUMI dari Grup Ancora (Catatan 9). Fasilitas ini dijamin dengan saham yang dimiliki perusahaan pada BUMI, EMP, BSP, dan BTEL masing-masing sejumlah 242 juta, 1.500 juta, 244 juta, dan 4.800 juta lembar saham. Pada saat ini fasilitas pinjaman dalam proses perpanjangan. Pada tanggal 30 September 2010, saldo pinjaman sebesar Rp685,42 miliar. b. Ascention Ltd. Pada tanggal 3 Februari 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari Ascention Ltd., Seychelles, sebesar Rp400 miliar atau setara dengan USD42.105.263. Pinjaman ini dijamin dengan saham BSP sebanyak 761.904.761 lembar and waran BSPsebanyak 50.793.650 lembar. Pinjaman ini dibebani tingkat suku bunga sebesar 15% per tahun. Tanggal pembayaran kembali adalah bulan Mei 2010 untuk Rp200 miliar atau setara dengan USD21.052.632, dan bulan Agustus 2010 untuk Rp200 miliar atau setara dengan USD21.052.632. Pada tanggal 21 September 2010, Perusahaan telah melakukan pembayaran senilai Rp90 miliar dengan melepas saham BSP sebesar 171.428.571 lembar saham, sehingga saldo pada tanggal 30 September 2010 sebesar Rp310 miliar.
On September 1, 2009, the Company entered into Securities Transaction Financing Agreement with PT Sinarmas Sekuritas. This financing facility has a maximum amount of Rp800 billion, bears annual interest rate of 21% and was valid for 1 year. On October 8, 2009, the Company used this facility to buy back BUMI shares from the Ancora Group (Note 9). The facility is secured by shares owned by the Company in BUMI, EMP, BSP and BTEL in the amount of 242 million, 1,500 million, 244 million and 4,800 million shares, respectively. Currently, this loan facility is in the process of extension. As of September 30, 2010, the outstanding balance amounted to Rp685.42 billion.
b.
Ascention Ltd. On February 3, 2010, the Company received a loan facility from Ascention Ltd., Seychelles, amounting to Rp400 billion or equivalent to USD42,105,263. This loan is secured by 761,904,761 BSP shares and 50,793,650 BSP warrants and is charged with annual interest of 15%. Repayment dates will be May 2010 for Rp200 billion or equivalent to USD21,052,632, and August 2010 for Rp200 billion or equivalent to USD21,052,632. On September 21, 2010, the Company has made a payment amounting to Rp90 billion by disposing 171,428,571 BSP shares, and consequently, the balance as of September 30, 2010 amounted to Rp310 billion.
78
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan)
17. SHORT-TERM LOANS (Continued)
c. Brentwood Ventures Pte. Ltd.
c. Brentwood Ventures Pte. Ltd.
Rupiah
Rupiah
Pada tanggal 9 September 2008, Perusahaan mendapat fasilitas pinjaman Conic Investment Limited (Conic) dengan jumlah maksimum Rp178,2 miliar. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga 8% per tahun dan jangka waktu 1 tahun. Berdasarkan Debt Assignment Agreement tanggal 20 Oktober 2008, Conic telah mengalihkan fasilitas ini kepada Brentwood Ventures Pte. Ltd. (Brentwood). Pinjaman tersebut dijaminkan dengan saham BUMI dan BTel masing-masing sebesar 58,6 juta lembar saham dan 228,9 juta lembar saham. Pinjaman ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 9 September 2011. Pada tanggal 30 September 2010, saldo pinjaman sebesar Rp122,1 miliar.
On September 9, 2008, the Company obtained a loan facility from Conic Investment Limited (Conic) in the maximum amount of Rp178.2 billion. The loan bears interest at 8% per annum with 1 year maturity. Based on Debt Assignment Agreement dated October 20, 2008, Conic transferred the facility to Brentwood Ventures Pte. Ltd. (Brentwood). The loan was collateralized by 58.6 million shares of BUMI and 228.9 million shares of BTel. This loan has been extended until September 9, 2011. As of September 30, 2010, the outstanding balance amounted to Rp122.1 billion.
Dolar AS
US Dollar
Pada tanggal 8 Oktober 2008, Perusahaan mendapat fasilitas pinjaman Brentwood Ventures Pte. Ltd. dengan jumlah maksimum USD160 juta. Jumlah fasilitas pinjaman yang telah digunakan oleh Perusahaan adalah USD152,35 juta. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga 8% per tahun dan jangka waktu 1 tahun. Berdasarkan Settlement Agreement tanggal 24 Desember 2008, Perusahaan telah melakukan pengurangan jumlah pokok pinjaman sejumlah USD105,35 juta dengan menyerahkan saham BUMI sejumlah 700,20 juta lembar saham kepada Brentwood. Sehubungan dengan penyerahan saham tersebut, saldo hutang Perusahaan berkurang menjadi USD47 juta. Pada bulan April 2009, Perusahaan telah melakukan pembayaran sebesar USD18,5 juta. Pinjaman ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 8 Oktober 2011. Pada tanggal 30 September 2010, saldo pinjaman sebesar USD28,5 juta atau setara dengan Rp254,33 miliar.
On October 8, 2008, Company obtained a loan facility in the maximum amount of USD160 million from Brentwood Venture Pte Ltd. (Brentwood). The loan facility that has been drawn down by the Company amounted to USD152.35 million. The loan bears interest at 8% per annum with 1 year maturity. Based on Settlement Agreement dated December 24, 2008, the Company has reduced the outstanding loan amount to USD105.35 million by transferring 700.20 million shares of BUMI to Brentwood. In connection with the shares transfer, the Company’s outstanding loan balance was reduced to USD47 million. In April 2009, the Company made payment amounting to USD18.5 million. This loan has been extended until October 8, 2011. As of September 30, 2010, the outstanding balance amounted to USD28.5 million or equivalent to Rp254.33 billion .
79
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan)
17. SHORT-TERM LOANS (Continued)
d. PT Bank ICB Bumiputera Indonesia Tbk
d. PT Bank ICB Bumiputera Indonesia Tbk
Rupiah dan Dolar AS
Rupiah and US Dollar
Pada tanggal 3 Desember 2009, Perusahaan, PT Bakrie Pipe Industries, PT South East Asia Pipe Industries, PT Bakrie Construction, PT Bakrie Metal Industries, PT Bakrie Building Industries, PT Bakrie Tosanjaya and PT Multi Kontrol Nusantara (the” Group”) mengadakan perjanjian fasilitas pinjaman dengan PT Bank ICB Bumiputera Tbk (Bumiputera) untuk menyediakan kebutuhan modal kerja dengan nilai maksimum sebesar Rp200 miliar atau USD20 juta, dengan rincian sebagai berikut:
On December 3, 2009, the Company, PT Bakrie Pipe Industries, PT South East Asia Pipe Industries, PT Bakrie Construction, PT Bakrie Metal Industries, PT Bakrie Building Industries, PT Bakrie Tosanjaya and PT Multi Kontrol Nusantara (the” Group”) entered into a loan facility agreement with PT Bank ICB Bumiputera Tbk (Bumiputera) to provide working capital requirements with a maximum amount of Rp200 billion or USD20 milllion, details were as follows:
i. Pinjaman tetap yang digunakan oleh Grup untuk membiayai modal kerja atau untuk membayar Sight L/C yang akan jatuh tempo. Tingkat suku bunga untuk pinjaman dalam mata uang rupiah adalah 1% diatas bunga deposito rupiah yang dijaminkan dan untuk pinjaman mata uang dolar Amerika sebesar 1,25% diatas bunga deposito USD.
i. Fixed loan that will be used by the Group to finance the working capital or to pay Sight L/C that will be mature.The interest rate for IDR facility is 1% above the secured IDR time deposit rate and for USD facility is 1.25% above the secured USD time deposit rate.
ii. Sight L/C dan/atau Usance L/C yang akan digunakan oleh Grup untuk membiayai modal kerja.
ii. Sight L/C and/or Usance L/C that will be used by the Group to finance the working capital.
iii. Bank Guarantee yang akan digunakan oleh Grup untuk menjamin pembayaran kepada pihak ketiga baik dalam bentuk tender /bid bond, performance bond, advance payment bond, retention bond, dan lainnya.
iii. Bank Guarantee that will be used by the Group to guarantee payment to third parties either in the form of tender/bid bond, performance bond, advance payment bond, retention bond, and others.
iv. Contra guarantee dan/atau Standby L/C yang akan digunakan oleh Grup untuk menjamin pembayaran kepada pihak ketiga, baik bank maupun bukan bank, dalam bentuk tender/bid bond, performance bond, advance payment bond, retention bond, dan lainnya.
iv. Contra guarantee and/or Standby L/C that will be used by the Group to guarantee payment to third parties either bank or non-bank, in the form of tender/bid bond, performance bond, advance payment bond, retention bond, and others.
Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 3 Desember 2010. e. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Pada tanggal 15 November 2007, PT Bakrie Metal Industries (BMI) mengadakan perjanjian pinjaman dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) untuk menyediakan fasilitas pinjaman modal kerja.
These loan facilities December 3, 2010.
will
mature
on
e. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk On November 15, 2007, PT Bakrie Metal Industries (BMI) entered into a loan agreement with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) to provide a working credit facility.
80
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan)
17. SHORT-TERM LOANS (Continued)
Jangka waktu fasilitas pinjaman tersebut adalah 1 tahun sampai dengan 14 November 2008 dan dikenai tingkat suku bunga per tahun 12%. Pinjaman tersebut dijamin dengan hak tangguhan atas tanah dan bangunan sebesar Rp20 miliar, mesin pabrik sebesar Rp6,96 miliar atas nama BMI, piutang usaha Rp35 miliar, persediaan barang BMI sebesar Rp5 miliar dan jaminan gadai deposito sebesar Rp12,50 miliar atas nama perusahaan. Pinjaman ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 14 November 2010. f. Bank Sarasin - Rabo Asia Limited
The term period of the loan facility is 1 year until November 14, 2008 and bears annual interest rate of 12%. The loan was secured by deferred right of land and building amounting to Rp20 billion, factory machinery amounting to Rp6.96 billion under BMI’s name, receivables amounting to Rp35 billion, inventories of BMI amounting to Rp5 billion and guarantee of collateral deposit amounting to Rp12.50 billion on behalf of the Company. This loan has been November 14, 2010.
extended
until
f. Bank Sarasin - Rabo (Asia) Limited
Pada tanggal 3 Desember 2009, Perusahaan mengadakan perjanjian fasilitas pinjaman dengan Bank Sarasin-Rabo (Asia) Limited sebesar USD60 juta untuk membiayai keperluan modal kerja secara umum dan pembelian efek. Fasilitas ini berbentuk pinjaman overdraft dan tetap dan akan jatuh tempo pada tanggal 4 December 2010.
On December 3, 2009, the Company entered into a credit facility agreement with Bank Sarasin-Rabo (Asia) Limited amounting to USD60 million for financing its general working capital requirements and purchase of acceptable securities. This facility is in the form of overdraft advances and fixed advances and will mature on December 4, 2010.
Pinjaman Overdraft akan dibebankan tingkat bunga sebagai berikut:
Interest on Overdraft Advances shall be charged at the following rates:
i. Untuk pinjaman Overdraft yang ditarik dari bank, tingkat bunga tahunan sebesar 7% di atas yang lebih tinggi antara tingkat bunga overdraft bank yang berlaku atau biaya pinjaman (ditentukan oleh Bank) untuk mata uang yang relevan.
i. For Overdraft Advances that are withdrawn from the bank, annual interest of 7% above the higher of the Bank’s prevailing overdraft rate or its Cost of Funds (as determined by the Bank) for the relevant acceptable currency shall apply.
ii. Untuk pinjaman Overdraft yang digunakan untuk pembelian efek, tingkat bunga tahunan sebesar 2% di atas yang lebih tinggi antara tingkat bunga overdraft bank yang berlaku atau biaya pinjaman (ditentukan oleh Bank) untuk mata uang yang relevan.
ii. For Overdraft Advances that are used for the purchased of Acceptable Securities, annual interest of 2% above the higher of the Bank’s prevailing overdraft rate or its Cost of Funds (as determined by the Bank) for the relevant acceptable currency shall apply.
Selanjutnya, pinjaman tetap akan dibebankan tingkat bunga sebagai berikut:
Moreover, interest on Fixed Advances shall be charged at the following rates:
i. Untuk pinjaman tetap yang ditarik dari bank, tingkat bunga tahunan sebesar 7% di atas yang lebih tinggi antara tingkat bunga overdraft bank yang berlaku atau biaya pinjaman (ditentukan oleh Bank) untuk mata uang yang relevan.
i. For Fixed Advances that are withdrawn from the bank, annual interest of 7% above the Bank’s Cost of Funds for the relevant acceptable currency plus, in the case of Singapore Dollars, reserve costs (as determined by the Bank) shall apply.
81
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan)
17. SHORT-TERM LOANS (Continued)
ii. Untuk pinjaman tetap yang digunakan untuk pembelian efek, tingkat bunga tahunan sebesar 2% di atas yang lebih tinggi antara tingkat bunga overdraft bank yang berlaku atau biaya pinjaman (ditentukan oleh Bank) untuk mata uang yang relevan.
ii. For Fixed Advances that are used for the purchased of Acceptable Securities, annual interest of 2% above the Bank’s Cost of Funds for the relevant acceptable currency plus, in case of Singapore Dollars, reserve costs (as determined by the Bank) shall apply.
Fasilitas ini dijamin dengan saham yang dimiliki Perusahaan pada BSP, BUMI, BLD dan BTel masing-masing sejumlah 325 juta, 465 juta, 508 juta dan 781,54 juta lembar saham.
The facility is secured by shares owned by the Company in BSP, BUMI, BLD and BTel in the amount of 325 million, 465 million, 508 million and 781.54 million shares, respectively.
Saldo fasilitas pinjaman ini pada tanggal 30 September 2010 sebesar USD55,00 juta atau setara Rp432,7 miliar.
The outstanding balance of this loan facility as of September 30, 2010 amounted to USD55 million or equivalent to Rp490.82 billion.
g. Asia Debt Management Galleus
g. Asia Debt Management Galleus
Pada tanggal 10 Mei 2010, BSP mengadakan perjanjian fasilitas pinjaman dengan ADM Galleus Fund I Ltd., ADM Gallleus Fund II Ltd. dan Permal ADM Asian Debt Fund Ltd. sebesar USD15.000.000, dimana Bookwise Investments Ltd. (“Bookwise”) dan Fordway Management Ltd. (“Fordway”), Anak Perusahaan, bertindak sebagai Penggadai atas pinjaman tersebut, dan Standard Chartered Bank, cabang Singapura, sebagai Agen Escrow. Pinjaman ini dikenai bunga sebesar 16% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 12 Nopember 2010. Pinjaman tersebut akan digunakan Perusahaan untuk melunasi hutang jangka panjang kepada RZB - Austria, cabang Singapura.
On May 10, 2010, BSP entered into loan facility agreements with ADM Galleus Fund I Ltd., ADM Gallleus Fund II Ltd. and Permal ADM Asian Debt Fund Ltd. amounted USD15,000,000, which Bookwise Investments Ltd. (“Bookwise”) and Fordway Management Ltd. (“Fordway”), Subsidiaries, acts as Mortgagor of the loan, and Standard Chartered Bank, Singapore branch, as Escrow Agent. The loan bears interest at 16% per annum and is due on November 12, 2010. The loan will be used by the Company to repay long term debt to RZB - Austria, Singapore branch.
Sebagai jaminan atas pinjaman tersebut, BSP melalui Bookwise, Anak Perusahaan, akan mentransfer senilai sama dengan nilai nominal obligasi yang diterbitkan oleh BSP Finance B.V. dan AI Finance B.V., Anak Perusahaan, masing-masing sebesar USD25.000.000 dan USD5.000.000 kepada Agen Escrow. Berdasarkan perjanjian fasilitas pinjaman, BSP harus memenuhi beberapa kondisi tertentu, antara lain batasan rasio keuangan dan persyaratan administrasi.
As the collateral for the loan, BSP through Bookwise, a Subsidiary, will transfer the amount equal to the nominal value of bonds issued by BSP Finance B.V. and AI Finance B.V., Subsidiaries, amounted USD25,000,000 and USD5,000,000, respectively, to the Escrow Agent. Under the loan facility agreement, BSP must meet certain conditions, including financial ratios covenants and administrative requirements.
Saldo pencairan fasilitas ini pada tanggal 30 September 2010 sebesar Rp135,61 miliar.
Outstanding balance of this facility as of September 30, 2010 amounted Rp135.61 billion.
82
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan)
17. SHORT-TERM LOANS (Continued)
h. Harus Capital Pte. Ltd. Pada tanggal 14 September 2009, Perusahaan mendapatkan fasilitas pinjaman dari Harus Capital Pte. Ltd. sebesar USD25 juta yang dikenakan tingkat suku bunga sebesar 15% per tahun. Fasilitas pinjaman ini jatuh tempo dalam satu tahun dan dijaminkan dengan saham BUMI pada harga setara USD50 juta. Pinjaman ini telah diperpanjang hinggal 14 September 2011. Saldo pinjaman ini pada tanggal 30 September 2010 sebesar USD6 juta atau setara Rp53,5 miliar. i. PT Bank Internasional IndonesiaTbk
h. Harus Capital Pte. Ltd. On September 14, 2009, the Company obtained a loan facility from Harus Capital Pte. Ltd. amounting to USD25 million that bears annual interest of 15%. This loan facility will be due in one year and was secured by BUMI shares equivalent of USD50 million. This loan has been extended until September 14, 2011. Outstanding balance as of September 30, 2010 amounted to USD6 million or equivalent to Rp53.5 billion.
i. PT Bank Internasional Indonesia Tbk
Rupiah dan Dolar AS
Rupiah and US Dollar
Fasilitas pinjaman modal kerja yang diperoleh dari PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) terdiri dari:
Working capital loan facility obtained from PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) consists of:
Fasilitas pinjaman modal kerja yang diperoleh dari PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) terdiri dari:
Working capital loan facility obtained from PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) consists of:
1. Fasilitas Umbrella
1. Umbrella facility
(i) Fasilitas kredit modal kerja uncommitted back to back (PPB I) Pinjaman tersebut dijamin dengan deposito atas nama Perusahaan di BII sebesar Rp200 miliar (Catatan 16). Grup harus menjaga rasio antara jaminan dengan saldo hutang minimum sebesar 1,08. 2. Fasilitas Non - Umbrella
(i) Uncommitted back-to-back capital credit facility (PPB I)
working
The collateral for this loan is deposits on behalf the Company in BII amounting to Rp200 billion (Note 16). The Group has to maintain the ratio between collateral and minimum loan balance at 1.08. 2. Non - Umbrella Facility
(i) Fasilitas kredit modal kerja dalam mata uang dolar Amerika serikat dan Rupiah dapat digunakan untuk fasilitas perdagangan (PPB II).
(i) Working capital credit facility in US dollar and Rupiah that can be used for trade facilities (PPB II).
(ii) Fasilitas kredit modal kerja tanpa komitmen dan bank garansi back to back (PPB III).
(ii) Uncommitted line of working capital credit facility and back-to-back bank guarantees (PPB III).
(iii) Fasilitas kredit modal kerja tanpa komitmen dan bank garansi back to back (PPB IV).
(iii) Uncommitted line of working capital credit facility and back-to-back bank guarantees (PPB IV).
Fasilitas pinjaman ini telah di refinancing dengan fasilitas dari PT Bank ICB Bumiputera Indonesia Tbk.
These facilties have been refinanced with the loan from PT Bank ICB Bumiputera Indonesia Tbk.
83
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan)
17. SHORT-TERM LOANS (Continued)
j. PT Trust Indonesia Pada tanggal 21 Januari 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Trust Indonesia, sebesar USD3,5 juta. Pinjaman ini dibebani tingkat suku bunga sebesar 12% yang dibayar sekaligus di depan. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 21 Desember 2010. Dari tanggal 21 Januari 2010 sampai dengan 23 Maret 2010, pinjaman ini dijamin dengan saham BLD sebanyak 253.235.294 lembar dan saham BSP sebanyak 12.418.269 lembar, dan dari tanggal 24 Maret 2010 sampai dengan 21 Desember 2010, pinjaman ini dijamin dengan saham BUMI sebanyak 36,3 juta lembar saham. Perusahaan diwajibkan untuk menjaga rasio jaminan sebesar 200% dari jumlah pinjaman, sehingga jumlah saham yang dijaminkan dapat berubah sehubungan dengan perubahan harga saham. k. PT Bank Syariah Mandiri Pinjaman dari PT Bank Syariah Mandiri, merupakan pinjaman modal kerja back to back yang diperoleh PT Bakrie Construction (BCons) sebesar USD2 juta yang dijamin dengan deposito milik BCons senilai USD2 juta. Periode pinjaman adalah tanggal 4 September 2008 sampai dengan 4 September 2009. Pada bulan Oktober 2010, fasilitas ini telah dilunasi. l. Raiffesen Zentralbank, Osterreich AG (RZBAustria), Singapore
j. PT Trust Indonesia On January 21, 2010, the Company received a loan facility from PT Trust Indonesia, amounting to USD3.5 million. This loan is charged with interest of 12% to be paid in advance. This agreement is valid until December 21, 2010. From January 21, 2010 to March 23, 2010, this loan is secured by 253,235,294 BLD shares and 12,418,269 BSP shares, and from March 24, 2010 to December 21, 2010, this loan is secured by BUMI shares amounted of 36.3 million shares. As the Company has to maintain a pledge ratio of 200% of the loan amount, the amount of shares being secured is subject to change due to changes in share prices.
k. PT Bank Syariah Mandiri Loan from PT Bank Syariah Mandiri represents back-to-back working capital loan obtained by PT Bakrie Construction (BCons) amounting to USD2 million with time deposit amounting to USD2 million owned by BCons as collateral. The period of loan is from September 4, 2008 until September 4, 2009. On October 2010, this loan has been fully paid. l. Raiffesen Zentralbank, Osterreich AG (RZB-Austria), Singapore
Pada tanggal 13 Agustus 2007, PT Grahadura Leidong Prima (GLP), Anak perusahaan, memperoleh pinjaman dari Raiffesen Zentralbank Osterreich AG (RZB - Austria), cabang Singapura dengan fasilitas kredit keseluruhan adalah sebesar USD15 juta. Pinjaman tersebut digunakan GLP untuk membiayai modal kerjanya. Fasilitas ini dikenakan bunga pinjaman sebesar LIBOR tambahan 2,75% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 12 Agustus 2008.
On August 13, 2007, PT Grahadura Leidong Prima (GLP), a Subsidiary, entered into a bank loan agreement with Raiffesen Zentralbank Osterreich AG (RZB - Austria), Singapore branch with a loan facility amounting to USD15 milion. This loan facility was used to finance its working capital. This facility bears interest of LIBOR plus 2.75% per annum and was due on August 12, 2008.
Pada tanggal 27 Juli 2009, GLP melakukan perpanjangan hutang selama satu tahun dan telah melunasi pinjaman tersebut pada bulan Mei 2010.
On July 27, 2009, GLP rolled over the bank loan for one year and has been fully paid in May 2010.
84
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan)
17. SHORT-TERM LOANS (Continued)
m. PT Recapital Securities
m. PT Recapital Securities
Perusahaan mempunyai berbagai fasilitas pinjaman dari PT Recapital Securities (Recapital) sebagai berikut:
The Company has various loan faciliies from PT Recapital Securities (Recapital) as follows:
Pada bulan Pebruari 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman repo dari Recapital sebesar Rp25 miliar, fasilitas pinjaman repo ini dijamin dengan saham BUMI sebanyak 18,4 juta lembar saham. Fasilitas ini sedang dalam proses negosiasi antara Perusahaan dan Recapital.
In February 2009, the Company obtained repo facility from Recapital amounted to Rp25 billion. This repo facility is secured by 18.4 million BUMI shares. This facility is currently in the process of negotiation between the Company and Recapital.
Pada tanggal 15 Maret 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman repo dari Recapital sebesar Rp50 miliar, fasilitas pinjaman ini dijamin dengan saham BSP sebanyak 425,5 juta lembar saham. Fasilitas akan jatuh tempo pada 15 Desember 2010.
On March 15, 2010, the Company obtained repo facility from Recapital amounted to Rp50 billion. This repo facility is secured by 425.5 million BSP shares and will be due on December 15, 2010.
Pada tanggal 24 Mei 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman repo dari Recapital sebesar Rp10 miliar, fasilitas pinjaman ini dijamin dengan saham BLD sebanyak 194,2 juta lembar saham. Fasilitas akan jatuh tempo pada 24 Nopember 2010.
On May 24, 2010, the Company obtained repo facility from Recapital amounted to Rp10 billion. This repo facility is secured by 194.2 BLD shares and will be due on November 24, 2010.
Pada tanggal 4 Juni 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman repo dari Recapital sebesar Rp6 miliar, fasilitas pinjaman ini dijamin dengan saham BSP sebanyak 32 juta lembar saham. Fasilitas akan jatuh tempo pada 8 Desember 2010.
On June 4, 2010, the Company obtained repo facility from Recapital amounted to Rp6 billion. This repo facility is secured by 32 million BSP shares and will be due on December 8, 2010.
Pada tanggal 17 Juni 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman repo dari Recapital sebesar Rp30 miliar, fasilitas pinjaman ini dijamin dengan saham BSP sebanyak 173,9 juta lembar saham. Fasilitas akan jatuh tempo pada 21 Desember 2010.
On June 17, 2010, the Company obtained repo facilities from Recapital amounted to Rp30 billion. This repo facility was secured with 173.9 million BSP shares and will be due on December 21, 2010.
Pada tanggal 21 Juni 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman repo dari Recapital sebesar Rp10 miliar, fasilitas pinjaman ini dijamin dengan saham BLD sebanyak 144,9 juta lembar saham. Fasilitas akan jatuh tempo pada 21 Desember 2010.
On June 21, 2010, the Company obtained repo facilities from Recapital amounted to Rp10 billion. This repo facility was secured with 144.9 million BLD sharesand will be due date on December 21, 2010.
85
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan)
17. SHORT-TERM LOANS (Continued)
Pada tanggal 27 September 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman repo dari Recapital sebesar Rp20 miliar, fasilitas pinjaman ini dijamin dengan saham BSP sebanyak 115,9 juta lembar saham. Fasilitas akan jatuh tempo pada 27 Desember 2010. n. PT HP Capital Resources Pada tanggal 6 Agustus 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas repo dari PT HP Capital Resources sebesar USD1 juta. Fasilitas ini dijamin dengan 500 juta saham BSP dan akan jatuh tempo pada tanggal 8 Februari 2011. o. PT Sarijaya Permana Sekuritas Pada bulan September 2008, Perusahaan mengadakan beberapa perjanjian repo saham dengan PT Sarijaya Permana Sekuritas (Sarijaya). Berdasarkan perjanjian tersebut, Sarijaya memberikan pinjaman sebesar Rp35 miliar kepada Perusahaan dengan jangka waktu 3 bulan dengan jaminan saham BSP milik Perusahaan. Namun pada bulan yang sama, Sarijaya melakukan forced sell atas semua saham BSP tersebut, dan Perusahaan hanya menyetujui dan mengakui forced sell atas 74.407.000 saham BSP yang setara Rp15 miliar. Perusahaan telah menyatakan keinginannya untuk membeli kembali dan meminta Sarijaya untuk mengembalikan 191.720.088 saham BSP yang setara Rp20 miliar. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, Perusahaan dan Sarijaya masih belum mencapai kesepakatan atas perkara ini (Catatan 40a). p. Integrated Financial Advisory Pada tanggal 30 Juli 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman repo dari Integrated Financial Advisory Limited sejumlah USD1 juta. Fasilitas pinjaman repo ini dijamin dengan saham 169,234,000 saham EMP dan jatuh tempo pada tanggal 30 Agustus 2010. Fasilitas ini telah diperpanjang hingga akhir Februari 2011.
On September 27, 2010, the Company obtained repo facilities from Recapital amounted to Rp20 billion. This repo facility was secured with 115.9 million BSP shares and will be due on December 27, 2010.
n. PT HP Capital Resources On August 6, 2010, the Company obtained repo facility from PT HP Capital Resources amounted to USD1 million. This facility is secured by 500 million BSP shares and will be due on February 8, 2011. o. PT Sarijaya Permana Sekuritas In September 2008, the Company entered into shares repurchase agreements with PT Sarijaya Permana Sekuritas (Sarijaya). Based on the agreements, Sarijaya gave loan amounting to Rp35 billion to the Company for a period of 3 months pledged with the Company’s BSP shares. However, on the same month, Sarijaya executed forced selling of all the BSP shares to third parties, and the Company only accepted and acknowledged the forced sell of 74,407,000 shares of BSP which worth Rp15 billion. The Company has expressed willingness to buy back and is still demanding Sarijaya to return 191,720,088 BSP shares that worth Rp20 billion. Until the completion date of the consolidated financial statements, the Company and Sarijaya have not reached any agreement to solve the dispute (Note 40a).
p. Integrated Financial Advisory Ltd. On July 30, 2010, the Company obtained repo facility from Integrated Financial Advisory Limited amounted to USD1 million. This repo facility is secured with 169.234.000 shares of EMP and will be due on August 30, 2010. This facility has been extended until February 2011.
86
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan)
17. SHORT-TERM LOANS (Continued)
r. PT Danatama Makmur
r. PT Danatama Makmur
Pada bulan September 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Danatama Makmur sebesar Rp55,56 miliar, berjangka waktu 3 bulan dan dijamin dengan saham 12,5 juta saham BUMI, 42 juta saham BLD dan 391 juta saham BTel yang dimiliki oleh Perusahaan.
In September 2009, the Company obtained a loan facility from PT Danatama Makmur amounting Rp55.56 billion. The period of the loan is 3 months and secured by 12.5 million BUMI shares, 42 million BLD shares and 391 million BTel shares owned by Company.
Pinjaman ini telah dilunasi pada tahun 2009.
This loan has been fully paid in 2009.
s. PT Nusa Bintang Lestari
s. PT Nusa Bintang Lestari
Pada tanggal 16 September 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Nusa Bintang Lestari sebesar Rp55 miliar, berjangka waktu 3 bulan dan dijamin dengan 37,11 juta saham BUMI yang dimiliki oleh Perusahaan.
On September 16, 2009, the Company obtained a loan facility from PT Nusa Bintang Lestari amounting to Rp55 billion. The period of the loan is 3 months and the collateral is 37.11 million BUMI shares owned by Company.
Pinjaman ini telah dilunasi pada tahun 2009.
This loan has been fully paid in 2009.
t. Ace Business Ltd
t. Ace Business Ltd
Pada tanggal 3 Februari 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari Ace Business Ltd., Seychelles, sebesar Rp1 trilliun atau setara dengan USD105.263.158. Pinjaman ini dijamin dengan saham BSP sebanyak 1.904.761.904 lembar dan waran BSP sebanyak 126.984.126 lembar fasilitas pinjaman ini telah lunas pada bulan September 2010 dengan 1.738,57 juta lembar saham BSP dan Rp75 miliar tunai.
18. HUTANG USAHA
18. TRADE PAYABLES
Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 2010
Pihak ketiga Rupiah Indiana Direktorat Jenderal Pos dan Telekomunikasi Lingga Manik Transcoal Pacific PT NEC Indonesia PT Pupuk Hi-Kay KUD Wahana jaya Subur Buana Raya PT Andika Multi Karya PT XL Axiata Tbk Trans Brneo Energy
On February 3, 2010, the Company received a loan facility from Ace Business Ltd., Seychelles, amounting to Rp1 trillion or equivalent to USD105,263,158. This loan is secured by 1,904,761,904 BSP shares and 126,984,126 BSP warrants. This facility has been fully paid in September 2010 with 1,738.57 million BSP shares and Rp75 billion cash settlement.
2009
143.099.000
-
74.429.042 34.265.044 26.283.231 25.012.985 21.525.560 17.792.943 16.417.286 12.424.242 11.578.253 11.081.573
3.777.179 6.149.301 2.834.266 -
Third parties Rupiah Indiana Direktorat Jenderal Pos dan Telekomunikasi Lingga manik Transcoal Pacific PT NEC Indonesia PT Pupuk Hi-Kay KUD Wahana jaya Subur Buana Raya PT Andika Multi Karya PT XL Axiata Tbk Trans Brneo Energy
87
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
18. HUTANG USAHA (Lanjutan)
18. TRADE PAYABLES (Continued) 2010
2009
10.025.828 8.937.358 6.612.150
28.743.355 7.627.063
6.057.299 5.991.321 5.790.957 5.732.592
15.038.518 5.235.139 -
5.623.742 4.374.774
8.512.946 6.426.160
PT Dian Mentari Pratama PT Merbau Prima Sakti PT Aria Pratama Jaya PT Telekomunikasi Indonesia ( Persero) Tbk PT Trio Ajaya Tunggal PT Telekomunikasi Selular Ericsson DD PT Perusahaan Listrik Negara Indonesia PT Sempurna Delapan PT Nortel Networks Indonesia PT Bumi Kaya Steel Industries PT KHI Pipe Industry PT Astaguna Dua Tujuh PT Dunia Teknik PT Julang Oca Permana PT Tazar Guna Mandiri PT BGR Lain-lain (di bawah Rp5 milyar)
3.123.060
9.165.115
1.892.890 1.815.011 1.210.393 371.910.289
7.411.646 5.704.605 5.397.339 10.073.774 8.204.175 6.346.848 5.797.740 247.234.313
PT Dian Mentari Pratama PT Merbau Prima Sakti PT Aria Pratama Jaya PT Telekomunikasi Indonesia ( Persero) Tbk PT Trio Ajaya Tunggal PT Telekomunikasi Selular Ericsson DD PT Perusahaan Listrik Negara Indonesia PT Sempurna Delapan PT Nortel Networks Indonesia PT Bumi Kaya Steel Industries PT KHI Pipe Industry PT Astaguna Dua Tujuh PT Dunia Teknik PT Julang Oca Permana PT Tazar Guna Mandiri PT BGR Others (below Rp5 billion)
Sub-jumlah
833.006.823
389.679.482
Sub-total
496.871.382 208.574.539 200.752.836 161.736.598 87.514.666 52.472.505 38.243.511 26.611.941 26.532.670 23.274.490 19.601.254 14.606.130 13.057.198 6.001.558 3.675.573 1.963.825 1.297.193 824.910 96.108.407
51.518.166 179.642.529 54.726.861 56.569.654 41.535.381 4.362.473 47.776.407 57.840.287 2.868.069 6.426.391 118.520.317 6.014.878 5.469.789 8.106.576 5.732.592 65.898.887
1.479.721.186
713.009.257
2.312.728.009
1.102.688.739
Mata uang asing PT Aneka Kimia Raya (AKR) PT Pertamina (Persero) PT Huawei Tech Investment Huawei International Pte Ltd PT NEC Indonesia Huawei Tech Investment Co. Ltd. Dujardin Monbard Somenor PT XL Axiata Tbk PT Media Intertel Graha PT Pupuk Hi-Kay PT Nortel Networks Indonesia PT Datacraft Indonesia Inerco G. Balestra de Smet PT Makmur Meta Graha Dinamika Nortel Network SIN Pte Ltd PT KHI Pipe Industri PT Sarana Solusindo Informatika PT Intan Surya Pratama Ericsson DD Lain-lain (di bawah Rp5 milyar) Sub-jumlah Jumlah pihak ketiga
Foreign Currency PT Aneka Kimia Raya (AKR) PT Pertamina (Persero) PT Huawei Tech Investment Huawei International Pte Ltd PT NEC Indonesia Huawei Tech Investment Co. Ltd. Dujardin Monbard Somenor PT XL Axiata Tbk PT Media Intertel Graha PT Pupuk Hi-Kay PT Nortel Networks Indonesia PT Datacraft Indonesia Inerco G. Balestra de Smet PT Makmur Meta Graha Dinamika Nortel Network SIN Pte Ltd PT KHI Pipe Industri PT Sarana Solusindo Informatika PT Intan Surya Pratama Ericsson DD Others (below Rp5 billion) Sub-total Total third parties
88
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
18. HUTANG USAHA (Lanjutan)
18. TRADE PAYABLES (Continued) 2010
Pihak-pihak hubungan istimewa Rupiah Kopbina Lain-lain Sub-jumlah
Jumlah
Related parties Rupiah Kopbina Others
367.622 3.687.530
296.755 2.293.914
4.055.152
2.590.669
-
250.758
Foreign Currency Others
4.055.152
2.841.427
Total related parties
2.316.783.161
1.105.530.166
Total
Mata uang asing Lain-lain Jumlah pihak-pihak hubungan istimewa
2009
Rincian hutang usaha menurut segmen usaha adalah sebagai berikut: 2010
Sub-total
Details of trade payables based on operating segment were as follows: 2009
Perdagangan dan Infrastruktur Telekomunikasi Perkebunan
1.104.115.029 941.169.320 271.498.812
162.702.442 773.219.547 169.608.177
Trading and Infrastructure Telecommunication Plantations
Jumlah
2.316.783.161
1.105.530.166
Total
Rincian umur hutang usaha dihitung pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut: 2010 Sampai dengan 1 bulan 1 bulan - 3 bulan 3 bulan - 6 bulan 6 bulan - 1 tahun Lebih dari 1 tahun Jumlah
Details of aging schedule of trade payables as September 30, 2010 and 2009 were as follows:
2009
384.150.337 290.927.540 329.993.091 407.523.574 904.188.619
234.479.474 274.767.937 567.110.227 4.298.247 24.874.281
Up to 1 month 1 month - 3 months 3 months - 6 months 6 months - 1 year over 1 year
2.316.783.161
1.105.530.166
Total
Rincian hutang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: 2010
Details of trade payable based on currencies were as follows: 2009
Dolar AS Rupiah Yen Jepang Dolar Singapura Euro
1.884.230.182 430.924.116 1.158.840 100.501 369.522
713.048.384 392.481.782 -
US Dollar Rupiah Japanese Yen Singapore Dollar Euro
Jumlah
2.316.783.161
1.105.530.166
Total
89
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
19. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR
19. ACCRUED EXPENSES
Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 2010
2009
Bunga Biaya interkoneksi Sewa Gaji, upah dan tunjangan Jasa professional Proyek Retensi Transportasi Royalti, komisi dan potongan penjualan Pajak dan asuransi Listrik, air dan telepon Iklan dan promosi Lain-lain
2.189.105.844 50.233.838 40.351.162 35.178.594 28.083.427 16.259.119 8.450.676 6.370.997
130.877.450 84.463.282 9.843.261 31.926.847 22.185.407 15.491.403 10.752.243 653.598
4.028.826 2.054.241 1.369.002 532.904 143.895.314
3.210.569 645.762 1.893.560 7.068.539 78.815.433
Interest Interconnection fees Rent Salaries, wages and allowances Professional fees Projects Retention Transportation Royalty, commision and sales discounts Taxes and insurance Electricity, water and telephone Advertising and promotion Others
Jumlah
2.525.913.944
397.827.354
Total
20. PINJAMAN JANGKA PANJANG
20. LONG-TERM LOANS
Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 2010
Rupiah Surat Hutang Jangka Menengah PT Bank Artha Graha Internasional Tbk Lain-lain (di bawah Rp5 milyar)
2009
5.209.334.057
5.209.334.057
12.633.000 10.391.196
15.853.000 6.599.253
5.232.358.253
5.231.786.310
1.142.272.000 1.024.414.588
-
699.194.863
-
406.995.475 349.265.050
-
271.860.000 267.720.000 53.544.000 -
1.403.745.000 62.729.220
4.215.265.976
1.466.474.220
Jumlah Dikurangi: Bagian jangka pendek
9.447.624.229
6.698.260.530
Bagian Jangka Panjang
9.268.803.735
Sub-jumlah Mata Uang Asing Ascention Ltd. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Guaranteed Equity-Linked Redeemable Notes Procter & Gamble International Operations Pte., Ltd. Einstein International Limited Raiffesen Zentralbank, Osterreich AG (RZB-Austria), Singapore Credit Suisse International Spinnaker Investment Co. Ltd. Sub-jumlah
(178.820.494)
(167.825.360) 6.530.435.170
Rupiah Medium Term Notes PT Bank Artha Graha Internasional Tbk Others (each below Rp5 billion) Sub-total Foreign Currrency Ascention Ltd. PT Bank Mandiri (Persero)Tbk Guaranteed Equity-Linked Redeemable Notes Procter & Gamble International Operations Pte., Ltd. Einstein International Limited Raiffesen Zentralbank, Osterreich AG(RZB-Austria), Singapore Credit Suisse International Spinnaker Investment Co. Ltd. Sub-total Total Less: Current portion Non-Current Portion
90
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
20. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
20. LONG-TERM LOANS (Continued)
Seluruh pinjaman jangka panjang Perusahaan dan Anak perusahaan pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 telah memenuhi persyaratan-persyaratan dan pembatasanpembatasan yang diwajibkan sebagaimana diatur dalam perjanjian kredit.
As of September 30, 2010 and 2009, all long-term loans of the Company and its Subsidiaries have met the terms and conditions as stipulated in the loan agreements.
Rupiah
Rupiah
a. Surat Hutang Jangka Menengah
a. Medium Term Notes
a.1 MSN Tara Ltd. and Piper Price & Company Ltd.
a.1 MSN Tara Ltd. and Piper Price & Company Ltd.
Pada tanggal 17 April 2009, Perusahaan telah melakukan restrukturisasi pinjaman dari Piper Price Company Ltd. (Piper) sejumlah Rp4,26 triliun yang merupakan kelanjutan dari Undertaking Agreement tanggal 24 Desember 2008. Berdasarkan perjanjian tersebut, hutang Perusahaan direstrukturisasi dengan menerbitkan surat hutang yang terdiri surat hutang Tranche A dengan jumlah pokok hutang Rp1,16 triliun dan surat hutang Tranche B sejumlah Rp3,10 triliun.
On April 17, 2009, the Company has restructured the loan from Piper Price Company Ltd. (Piper) amounting to Rp4.26 trillion as a follow up from the Undertaking Agreement dated December 24, 2008. Based on the agreement, the Company’s loan has been restructured by issuing Promissory Notes, which consist of Tranche A with principal amounting to Rp1.16 trillion and Tranche B of Rp3.10 trillion.
Hutang dalam Tranche A sejumlah Rp1,16 triliun, jatuh tempo tanggal 12 Januari 2012 dengan tingkat bunga 15% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan saham-saham yang dimilki oleh Perusahaan yang terdiri dari BUMI, EMP, BLD, BTel dan BSP masing-masing sejumlah 2,91 miliar lembar, 6,22 miliar lembar, 2,31 miliar lembar, 7,3 miliar lembar dan 304,20 juta lembar. Perusahaan memiliki opsi untuk membayar hutang dalam Tranche A tersebut dalam bentuk kas maupun penerbitan saham baru oleh Perusahaan.
Loan in Tranche A amounting to Rp1.16 trillion will mature on January 12, 2012 with annual interest of 15%. This loan is collateralized with shares owned by the Company, consisting of : BUMI, EMP, BLD, BTel and BSP amounting to 2.91 billion shares, 6.22 billion shares, 2.31 billion shares, 7.3 billion shares and 304.20 million shares, respectively. The Company has an option to settle the loan in Tranche A by cash payment or by issuance of new shares by the Company.
Untuk hutang dalam Tranche B sejumlah Rp3,1 triliun selanjutnya direstrukturisasi dengan menerbitkan surat hutang baru yang terdiri dari 3 seri yang sebagai berikut:
Loan in Tranche B amounting to Rp3.1 trillion, was restructured by issuing new Promissory Notes that consist of 3 series, as follows:
-
pokok tempo
-
pokok tempo
-
pokok tahun,
-
-
-
Notes Seri A, hutang Rp31 miliar, tanpa bunga, jatuh 30 April 2009. Notes Seri B, hutang Rp279 miliar, tan bunga, jatuh 25 September 2009. Notes Seri C, jumlah Rp2,79 triliun, bunga 19% per jatuh tempo 20 Januari 2012.
Series A Notes, principal amounting to Rp31 billion, no interest, maturity on April 30, 2009. Series B Notes, principal amounting to Rp279 billion, no interest, maturity on September 25, 2009. Series C Notes, principal amounting to Rp2.79 trillion, interest 19% per annum, maturity on January 20, 2012.
91
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
20. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
20. LONG-TERM LOANS (Continued)
Selanjutnya, berdasarkan Sales and Purchase of Promisory Notes Agreement tanggal 21 April 2009, Piper mengalihkan seluruh surat hutang perusahaan kepada MSN Tara Ltd. (Tara) yang berasal dari Tranche B yang terdiri dari Notes Seri A dengan jumlah nominal Rp31 miliar, Notes Seri B dengan jumlah nominal Rp279 miliar dan Notes Seri C dengan jumlah nominal Rp2,79 triliun.
Furthermore, based on Sales and Purchase of Promissory Notes Agreement dated April 21, 2009, Piper has transferred all the Company’s loan to MSN Tara Ltd. (Tara), which originally from Tranche B consists of Series A Notes with nominal value of Rp31 billion, Series B Notes with nominal value of Rp279 billion and Series C Notes with nominal value of Rp2.79 trillion.
Pada tanggal 30 April 2009, Perusahaan telah melunasi surat hutang Seri A Tranche B sejumlah Rp31 miliar.
On April 30, 2009, the Company has settled Series A loan from Tranche B amounting to Rp31 billion.
Berdasarkan akta Notaris Robert Purba, S.H. No. 20 tanggal 8 Mei 2009, Perusahaan mengadakan Perjanjian Perwaliamanatan dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) sehubungan dengan perubahan hutang Transche B yang terdiri dari surat hutang seri B dan C menjadi Surat Hutang Jangka Menengah, yang dialokasikan kepada Tara. Selain itu, Perusahaan juga menunjuk BRI sebagai agen pembayaran.
Based on Notarial deed No. 20 dated May 8, 2009, of Robert Purba, S.H., the Company entered into a trusteeship agreement with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk regarding the change of Series B and C loans of Tranche B into Medium Term Notes, which were allocated to Tara. The Company also appointed BRI as the payment agent.
Pada tanggal 25 September 2009, Perusahaan telah melakukan pembayaran sebagian Surat Hutang Jangka Menegah yang tergabung dalam Seri B sejumlah Rp279 miliar. Saldo pinjaman ini pada tanggal 30 September 2010 sebesar Rp3,95 triliun.
On September 25, 2009, the Company has paid Series B loan of Medium Term Note amounting to Rp279 billion. The outsanding balance of this loan as of September 30, 2010 amounted to Rp3.95 trillion.
a.2 Interventures Capital Pte Ltd. Pada tanggal 12 Maret 2009, Perusahaan telah menandatangani Debt Restructuring Agreement (selanjutnya disebut “Perjanjian”) dengan Interventures Capital Pte. Ltd. (ICPL), Singapura, dan Skybird Ventures Ltd, Tortola, British Virgin Islands (Skybird).
a.2 Interventures Capital Pte Ltd. On March 12, 2009, the Company signed the Debt Restructuring Agreement (“the Agreement”) with Interventures Capital Pte. Ltd. (ICPL), Singapore, and Skybird Ventures Ltd., Tortola, British Virgin Islands (Skybird).
92
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
20. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
20. LONG-TERM LOANS (Continued)
Berdasarkan perjanjian tersebut para pihak sepakat untuk merestrukturisasi Surat Promes (Promissory Notes) yang diterbitkan Perseroan kepada Long Haul Holding Ltd. dan PT Brantas Indonesia, yang mana selanjutnya telah dijual kepada ICPL dan Skybird pada tanggal 10 Maret 2009. Surat Promes ICPL dan Skybird yang semula dikenakan tingkat suku bunga 17,5% per tahun dengan tanggal jatuh tempo 5 Juli 2009; selanjutnya direstrukturisasi menjadi Surat Promes yang dikenakan tingkat suku bunga 19% per tahun dan akan jatuh tempo 33 bulan terhitung sejak tanggal ditandatanganinya Perjanjian tersebut (jatuh tempo pada tanggal 12 Maret 2012) (“Surat Promes Baru”).
Based on the Agreement, the parties agreed to restructure the Promissory Notes issued by the Company, to Long Haul Holding Ltd. and PT Brantas Indonesia, which were subsequently sold to ICPL and Skybird on March 10, 2009. The Promissory Notes of ICPL and Skybird that previously bore annual interest of 17.5% with maturity date on July 5, 2009 have been restructured into Promissory Notes with annual interest of 19% and will mature in 33 months commencing from the date of Agreement (maturity date on March 12, 2012) (“New Promissory Notes”).
Berdasarkan perjanjian restrukturisasi, Perusahaan mengakui dan menyepakati bahwa Skybird mengalihkan seluruh haknya atas bagiannya atau porsinya untuk menerima Baru Surat Promes Baru kepada ICPL dan MSN Tara Ltd. (Tara), Seychelles, berdasarkan Notes Purchase Agreement (selanjutnya disebut “Note Purchase”) tertanggal 12 Maret 2009. Selanjutnya, Perusahaan mengeluarkan dua (2) lembar Surat Promes Baru kepada ICPL dan Tara masing-masing senilai Rp1,05 triliun dan Rp351,56 miliar tertanggal 12 Maret 2009. Keduanya dikenakan tingkat suku bunga sebesar 19% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 12 Maret 2012.
Based on the restructuring agreement, the Company agreed that Skybird transfers its right to receive New Promissory Notes to ICPL and MSN Tara Ltd. (Tara), Seychelles, based on Notes Purchase Agreement (Note Purchase) dated March 12, 2009. Subsequently, the Company issued two (2) New Promissory Notes to ICPL and Tara amounting to Rp1.05 trillion and Rp351.56 billion dated March 12, 2009. Both Notes bear 19% interest rates per annum with maturity date on March 12, 2012.
Pada tanggal 20 April 2009, Perusahaan melakukan restrukturisasi Surat Promes sejumlah Rp1,40 triliun yang dimiliki oleh ICPL Selanjutnya, Perusahaan menerbitkan Surat Promes baru yang terdiri dari 3 seri yang sebagai berikut:
On April 20, 2009, the Company has restructured the Promissory Notes amounting to Rp1.40 trillion that are held by ICPL. Additionally, the Company issued new Promissory Notes consisting of 3 series as follows:
-
-
-
-
Seri A, hutang pokok Rp13,99 miliar, tanpa bunga, jatuh tempo 30 April 2009. Seri B, hutang pokok Rp125,93 miliar, tanpa bunga, jatuh tempo 25 September 2009. Seri C, jumlah pokok Rp1,26 triliun, bunga 19% per tahun, jatuh tempo 20 Januari 2012.
Pada tanggal 30 April 2009, Perusahaan telah melunasi surat hutang Seri A sejumlah Rp13,99 miliar.
-
-
Series A, principal amounting to Rp13.99 billion, no interest, mature on April 30, 2009 Series B, principal amounting to Rp125.93 billion, no interest, mature on September 25, 2009 Series C, principal amounting to Rp1.26 trillion, interest 19% per annum, mature on January 20, 2012
On April 30, 2009, the Company has settled the Series A loan amounting to Rp13.99 billion.
93
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
20. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
20. LONG-TERM LOANS (Continued)
Berdasarkan akta Notaris Robert Purba, S.H. No. 20 tanggal 8 Mei 2009, Perusahaan mengadakan Perjanjian Perwaliamanatan dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) sehubungan dengan perubahan hutang Transche B yang terdiri dari surat hutang seri B dan C menjadi Surat Hutang Jangka Menengah, yang dialokasikan kepada ICPL. Selain itu, Perusahaan juga menunjuk BRI sebagai agen pembayaran.
Based on Notarial deed No. 20 dated May 8, 2009, of Robert Purba, S.H., the Company entered into a trusteeship agreement with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk regarding the change of Series B and C loans of Transche B into Medium Term Notes, which were allocated to ICPL. The Company also appointed BRI as the payment agent.
Pada tanggal 25 September 2009, Perusahaan telah melakukan pembayaran sebagian Surat Hutang Jangka Menengah yang tergabung dalam Seri B sejumlah Rp125,93 miliar. Saldo pinjaman ini pada tanggal 30 September 2010 sebesar Rp1,26 triliun.
On September 25, 2009, the Company has paid Series B loan of Medium Term Note amounting to Rp125.93 billion. The outsanding balance of this loan as of September 30, 2010 amounted to Rp1.26 trillion.
b. PT Bank Artha Graha Internasional Tbk
b. PT Bank Artha Graha Internasional Tbk
Pada tanggal 14 Februari 2006, berdasarkan Surat No 011A/OL/BAG-Sud/11/05, Bakrie Building Industries (BBI) memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (Artha Graha), untuk modal kerja, refinancing dan investasi. Fasilitas ini terdiri dari pinjaman bergulir dan tetap dengan Ceilling kredit sebesar Rp10 miliar dan Rp26 juta, masing-masing. Fasilitas ini tikus bunga tahunan sebesar 20% dengan jangka waktu 1 tahun dan 5 tahun berturut-turut, terhitung sejak tanggal penandatanganan perjanjian pinjaman. Pinjaman ini dijamin dengan tanah BBI, bangunan dan fasilitas dan mesin dan peralatan dalam nilai Rp43,20 miliar (Catatan 12).
On February 14, 2006, based on Letter No. 011A/OL/BAG-Sud/11/05, Bakrie Building Industries (BBI) obtained loan facilities from PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (Artha Graha), for working capital, refinancing and investment. These facilities consist of revolving and fixed loan with credit ceilling of Rp10 billion and Rp26 million, respectively. These facilities bear annual interest at 20% with a term of 1 year and 5 years, respectively, commencing from the signing date of the loan agreement. This loan is guaranteed by BBI’s land, building and facilities and machinery and equipment in the value of Rp43.20 billion (Note 12).
Berdasarkan perjanjian pinjaman dengan Artha Graha ada beberapa kondisi di mana BBI tidak diperbolehkan melaksanakan kegiatan ini tanpa persetujuan tertulis dari Artha Graha, antara lain, merger dan kegiatan usaha, sebagai penjamin dan jaminan aset-asetnya yang telah berjanji untuk Artha Graha kepada pihak lain dan memperoleh pinjaman baru dari lembaga keuangan lain atau pihak lain dengan agunan yang sama dengan Artha Graha.
Based on the loan agreement with Artha Graha, there are certain conditions under which BBI is not allowed to carry out the following activities without written approval from Artha Graha, among others, merger and business activities, as a guarantor and pledge its assets that have been pledged to Artha Graha to other parties and to obtain new loan from other financial institution or other parties with the same collateral as with Artha Graha.
Selama tahun 2009, BBI telah membayar sebagian dari pokok pinjaman ini. Saldo pinajaman ini pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp12,63 miliar dan Rp15,85 miliar.
During 2009, BBI partially paid the principal of this loan. Outstanding balance as of September 30, 2010 and 2009 amounted to Rp12.63 billion and Rp15.85 billion, respectively.
94
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
20. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
20. LONG-TERM LOANS (Continued)
c. Ascention Ltd. Pada tanggal 5 Februari 2010, Perusahaan memperoleh pinjaman dari Ascention Ltd., Seychelles sejumlah USD128 juta. Hasil penerimaan akan digunakan untuk aktivitas investasi Perusahaan. Perusahaan wajib membayar bunga sebesar USD6,4 juta pada awal periode fasilitas dan jatuh tempo pinjaman adalah pada tanggal 30 Maret 2012 dimana pelunasannya dapat dalam bentuk kas atau obligasi yang dapat dikonversi dalam saham. d. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Merupakan hutang jangka panjang yang diperoleh Anak Perusahaan dari PT Bank Mandiri Tbk berupa fasilitas Kredit Investasi yang diberikan kepada PT Domas Agrointi Perkasa (DAIP) pada tahun 2005, PT Domas Sawitinti Perdana (DSIP) pada tahun 2003 dan PT Flora Sawita Chemindo (FSC) yang mendapat fasilitas serupa pada tahun 2004. Pada tanggal neraca, hutang ini sedang dalam tahap restrukturisasi. e. Guaranteed Equity-Linked Redeemable Notes Pada tanggal 18 Pebruari 2010, BSP telah menerbitkan wesel bayar yang dijamin pelunasannya terhubung dengan harga saham sebesar USD77.500.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 8% per tahun yang dibayar tiap 6 bulan dimuka mulai 1 September 2010. BSP juga menerbitkan jaminan opsi kepada Arch Advisory Limited untuk membeli wesel bayar tersebut sebesar USD22.500.000. Wesel bayar tersebut berjangka waktu tiga (3) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 1 Maret 2013. Harga jual wesel bayar pada saat penawaran adalah sebesar 100% dari nilai nominal obligasi dan tercatat di Bursa Efek Singapura. Wesel bayar dijamin oleh PT Bakrie Pasaman Plantations, PT Agrowiyana, PT Agro Mitra Madani, PT Huma Indah Mekar dan PT Air Muring, Anak Perusahaan berdasarkan tanggung renteng dan jaminan tersebut tanpa syarat dan tidak dapat dibatalkan. Hasil penerimaan dari emisi wesel bayar yang dijamin tersebut terutama digunakan untuk membiayai peningkatan investasi pada saham Agri International Resources Pte., Ltd., Anak Perusahaan.
c. Ascention Ltd. On February 5, 2010, the Company received loan from Ascention Ltd., Seychelles amounting to USD128 million. The proceeds will be used for investment activities of the Company. The Company should pay interest of USD6.4 million at the beginning of the facility period and the loan will be due by March 30, 2012 and can be paid in the form of cash or convertible bonds.
d. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk This long term loan obtained from PT Bank Mandiri Tbk as Investment Credit facility by Subsidiaries; PT Domas Agrointi Perkasa (DAIP) in 2005, PT Domas Sawitinti Perdana (DSIP) in 2003 and PT Flora Sawita Chemindo (FSC) which obtained the same facility in 2004. Until balance sheet date, this loan is under restructurisation process
e. Guaranteed Equity-Linked Redeemable Notes On February 18, 2010, BSP issued guaranteed equity-linked redeemable notes (the “Notes”) amounting to USD77,500,000 with fixed interest of 8% per annum payable every six months in arrears commencing September 1, 2010. BSP also granted to Arch Advisory Limited the option to purchase of such number of Notes amounting to USD22,500,000. The notes payable have a term of three (3) years which will due on March 1, 2013. The Notes were offered at 100% of the nominal value and are listed on the Singapore Stock Exchange Securities Trading Limited. The Notes are conditionally and irrevocably guaranteed on joint and several basis by PT Bakrie Pasaman Plantations, PT Agrowiyana, PT Agro Mitra Madani, PT Huma Indah Mekar and PT Air Muring, Subsidiaries. The proceeds from the issuance of these guaranteed notes were primarily used to refinance investment increasingly in share of Agri International Resources Pte., Ltd., a Subsidiary.
95
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
20. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
20. LONG-TERM LOANS (Continued)
f. Procter & Gamble International Operations Pte. Ltd.
f. Procter & Gamble International Operations Pte. Ltd.
Hutang jangka panjang ini diperoleh Anak Perusahaan, PT Sarana Industama Perkasa. Pada tanggal neraca, hutang ini sedang dalam tahap restrukturisasi.
This long term loan is obtained by PT Sarana Industama Perkasa, Subsidiary. Until balance sheet date, this loan is under restructurisation process.
g. Einstein International Limited Pinjaman jangka panjang ini diperoleh oleh anak perusahaan yang diakuisisi yakni PT Domas Agronti Perkasa dan PT Industama Perkasa masing-masing sebesar Rp105,21 milliar dan Rp204,30 milliar. Sampai dengan tanggal neraca, pinjaman ini sedang dalam proses restrukturisasi. h. Raiffesen Zentralbank, Osterreich AG (RZBAustria), Singapore
g. Einstein International Limited This long term loan is obtained by subsidiaries that have been acquired namely PT Domas Agronti Perkasa and Industama Perkasa amounting to Rp105.21 billion and Rp204.30 billion, respectively. Until balance sheet date, this loan is under restructuring process. h. Raiffesen Zentralbank, Osterreich AG (RZB-Austria), Singapore
Pada tanggal 16 September 2009 PT Grahadura Leidong Prima (GLP), Anak perusahaan, memperoleh pinjaman baru dari Raiffesen Zentralbank Osterreich AG (RZB - Austria), cabang Singapura, dengan fasilitas kredit keseluruhan adalah sebesar USD15 juta. Pinjaman tersebut digunakan GLP untuk membiayai penerbitan obligasi. Fasilitas ini dikenakan bunga pinjaman sebesar 2,0% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 30 November 2011.
On September 16, 2009, PT Grahadura Leidong Prima (GLP), a Subsidiary, entered into a bank loan agreement with Raiffesen Zentralbank Osterreich AG (RZB - Austria), Singapore branch, with a loan facility amounting to USD15 million. This loan facility was used to finance its purchase of the relevant Purchased Notes. This facility bears annual interest of 2.0% and is due on November 30, 2011.
Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang dan klaim asuransi serta hipotek pertama dari tanaman perkebunan GLP dan PT Guntung Idamannusa (GIN), Anak Perusahaan.
This loan is secured by fiduciary of receivables and any claims of insurance and first ranking mortgage of plantations of GLP and PT Guntung Idamannusa (GIN), Subsidiaries.
Pada tanggal 9 Februari 2010, PT Monrad Intan Barakat (Monrad), Anak Perusahaan, mengadakan perjanjian fasilitas pinjaman dengan Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG (“RZB - Austria”), cabang Singapura, sebesar USD25 juta, dimana Standard Chartered Bank, cabang Jakarta, bertindak sebagai Agen Penjamin. Pinjaman ini dikenai bunga sebesar 7%-9% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 30 November 2012. Pinjaman ini dijamin dengan kepemilikan hak sekarang dan masa depan dari GLP, Anak Perusahaan.
On February 9, 2010, PT Monrad Intan Barakat (Monrad), a Subsidiary, entered into term loan facility agreement with Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG (“RZB-Austria”), Singapore branch, amounted USD25 million, which Standard Chartered Bank, Jakarta branch, acts as Security Agent. The loan bears interest at 7%-9% per annum and is due on November 30, 2012. The loan is secured by the present and future rights of GLP, a Subsidiary.
96
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
20. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
20. LONG-TERM LOANS (Continued)
Pinjaman ini akan digunakan untuk:
This loan facility will be used to:
•
•
•
•
Melunasi hutang jangka panjang kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Pembiayaan secara parsial hingga 70% dari harga perolehan atas seluruh modal yang ditempatkan oleh GLP, Anak Perusahaan, kepada Monrad Membiayai modal kerja
•
Refinancing long term debt to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Partial financing of up to 70% of the acquisition price of the entire issued share capital by GLP, a Subsidiary, to Monrad
•
Refinancing its working capital
Berdasarkan perjanjian fasilitas pinjaman, Monrad harus memenuhi beberapa kondisi tertentu, antara lain batasan rasio keuangan dan persyaratan administrasi. Pada tanggal 30 September 2010, Anak Perusahaan telah memenuhi rasio keuangan sesuai dengan yang dipersyaratkan dalam perjanjian.
Under the loan facility agreement, Monrad must meet certain conditions, including financial ratios covenants and administrative requirements. As of September 30, 2010, the Subsidiaries are in compliance with the financial ratios as required under the terms of the agreement.
Saldo pencairan fasilitas ini pada tanggal 30 September 2010 sebesar Rp271,86 miliar.
The drawdown balance of these facility as of September 30, 2010 amounted Rp271.86 billion.
i. Credit Suisse
i. Credit Suisse
Pada tanggal 25 Juni 2007, BTel menandatangani perjanjian pinjaman dengan beberapa lembaga keuangan asing yang dikoordinir oleh Credit Suisse, cabang Singapura (CS) dan PT Danatama Makmur (Danatama) dengan jumlah pinjaman USD145.000.000 untuk jangka waktu lima (5) tahun dengan tenggang waktu selama dua (2) tahun dan masa pembayaran angsuran pokok selama tiga (3) tahun. Pinjaman ini dikenakan bunga 4% diatas LIBOR per tahun untuk tahun pertama dan kedua dan 4,5% diatas London Interbank Offered Rate (LIBOR) per tahun untuk tahun-tahun berikutnya. Bagian dari pinjaman ini digunakan untuk melunasi pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan sisanya digunakan untuk belanja modal. Seperti yang disyaratkan dalam perjanjian pinjaman, BTel mengadakan perjanjian lindung nilai dengan satu lembaga keuangan (Catatan 39).
On June 25, 2007, BTel entered into a loan agreement with foreign financial institutions that was arranged by Credit Suisse, Singapore branch (CS) and PT Danatama Makmur (Danatama) with an aggregate amount equal to USD145,000,000 payable in five (5) years, with two (2) years grace period and three (3) years of installment payments. This loan is subject to interest of 4% plus LIBOR per annum for the first and second year and 4.5% plus LIBOR (London Interbank Offered Rate) per annum for the years thereafter. Part of the proceeds from this loan were used to settle the outstanding loan balance from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and the residual balance was used for capital expenditures of BTel. As a requirement of the loan agreement, the Company entered into various hedging contracts with financial institutions (Note 39).
Pinjaman tersebut hanya bisa digunakan untuk hal-hal sebagai berikut:
The loan proceeds may only be used for the following:
1. Mendanai pembayaran kembali semua pokok pinjaman dan semua jumlah terhutang lainnya yang jatuh tempo yang diperoleh dari fasilitas Bank Mandiri; 2. Membayar jasa dan biaya-biaya sehubungan dengan fasilitas Bank Mandiri;
1. Funding of the repayment by the Company of all principal outstanding and all other amounts due and payable under the Bank Mandiri facility; 2. Payment of any fees and expenses in connection with the Bank Mandiri facility;
97
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
20. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
20. LONG-TERM LOANS (Continued)
3. Mendanai Debt Service Reserve Account (DSRA) sampai dengan jumlah yang sama dengan jumlah Debt Service Reserve Required serta Debt Service Accrual Account (DSAA) sampai dengan jumlah yang sama dengan sepertiga dari jumlah Debt Service Accrual Required (DSAR) tersebut; 4. Mendanai belanja modal Perusahaan.
3. Funding of the Debt Service Reserve Account (DSRA) up to an amount equal to the Debt Service Reserve Required Amount and the Debt Service Accrual Account (DSAA) up to an amount equal to one third of the Debt Service Accrual Required (DSAR) amount;
Pada tanggal 28 Juni 2007, 19 Juli 2007 dan 11 September 2007, BTel mencairkan pinjaman sebesar USD50.549.243, USD39.450.757 dan USD55.000.000 atau sejumlah USD145.000.000.
On June 28, 2007, July 19, 2007 and September 19, 2007, BTel drew down the amounts of USD50,549,243, USD39,450,757 and USD55,000,000, respectively, or a total of USD145,000,000.
Pada tanggal 28 Mei 2009, CS dan BTel melakukan perubahan perjanjian pinjaman. Perubahan tersebut sehubungan dengan transaksi jual dan sewa-balik yang dilakukan oleh BTel (Catatan 22).
On May 28, 2009, CS and BTel entered into an amendment loan agreement. The amendment relating to sale and leaseback transactions of BTel (Note 22).
Pada tanggal 7 Mei 2010, CS telah mengajukan permohonan pendaftaran penghapusan jaminan fidusia berdasarkan Akta Perjanjian Pemberian Jaminan Fidusia No. 167, 292 dan 293 yang dibuat di hadapan Aulia Taufani, SH., notaris pengganti Sutjipto, SH, kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.
On May 7, 2010, CS submitted to the Ministry of Law and Human Rights of the Republic Indonesia an application for de-registration of fiducia security based on Deed of Fiducia Security No. 167, 292 and 293 of Aulia Taufani, SH., substitute of Sutjipto, SH.
Pada tanggal yang sama, pinjaman ini telah dilunasi dengan menggunakan dana penerbitan Senior Notes melalui Bakrie Telecom Pte. Ltd., Anak perusahaan (Catatan 21). Sehubungan dengan pelunasan tersebut, BTel telah menerima surat pernyataan lunas dari CS tertanggal 16 Agustus 2010.
On the same date, this loan has been paid using funds from issuance of Senior Notes by Bakrie Telecom Pte. Ltd., a Subsidiary (Note 21). In connection with the settlement, BTel has received a settlement statement from CS dated August 16, 2010.
Pada tanggal 16 Juli 2010, BTel menandatangani perjanjian pinjaman dengan lembaga keuangan yang dikoordinir oleh CS, cabang Singapura, dengan jumlah pinjaman USD30.000.000 untuk jangka waktu tiga puluh enam (36) bulan. Pinjaman ini dikenakan bunga 9% per tahun ditambah LIBOR.
On July 16, 2010, BTel entered into a facility agreement with financial institutions that was arranged by CS AG, Singapore Branch with an aggregate amount of USD30,000,000 payable in thirty-six (36) months. This loan is subject to interest of 9% per annum plus LIBOR.
Pinjaman tersebut hanya bisa digunakan untuk hal-hal sebagai berikut:
The loan proceeds may only be used for the following:
a. Membayar biaya-biaya dan beban sehubungan dengan fasilitas kredit;
a. Payment of any fees and expenses in connection with credit facility;
4. Funding capital Company.
expenditures
of
the
98
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
20. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
20. LONG-TERM LOANS (Continued)
b. Mendanai Debt Service Accrual Account (DSAA) sampai dengan jumlah yang sama dengan jumlah Debt Service Accrual Required Amount (DSARA);
b. Funding of Debt Service Accrual Account (DSAA) up to an amount equal to Debt Service Accrual Required Amount (DSARA);
c. Mendanai pembelian peralatan dari supplier peralatan, terdiri dari: - PT NEC Indonesia; - PT Media Intertel Graha; - Huawei; - Nortel Networks Singapore Pte. Ltd; - PT Lintas Teknologi Indonesia; - PT Wahana Cipta Sinatria dan; - PT Packet Systems Indonesia.
c. Funding the purchase of equipment from equipment vendor, consisting of: - PT NEC Indonesia; - PT Media Intertel Graha; - Huawei; - Nortel Networks Singapore Pte. Ltd; - PT Lintas Teknologi Indonesia; - PT Wahana Cipta Sinatria and; - PT Packet Systems Indonesia.
BTel harus membayar pinjaman tersebut secara penuh pada tanggal pembayaran kembali angsuran dan dengan jumlah seperti tertera dalam tabel berikut:
The BTel must repay the loans in full by making repayment installments on the dates and in the amounts set out in the table below:
Tanggal pembayaran angsuran
Persentase jumlah pokok pinjaman pada akhir periode/ Percentage of total principal outstanding at the end of period
Tanggal pembayaran ke 2 Tanggal pembayaran ke 4 Tanggal pembayaran pada saat jatuh tempo
Date on which the repayment installment is to be paid
10% 15%
The 2nd payment date The 4th payment date
75%
The final maturity date
Pembayaran angsuran seperti tertera di atas akan disesuaikan oleh Credit Suisse sebagai facility agent untuk mengurangi jumlah setiap pembayaran angsuran dalam reserve chronological order.
The repayment installment set out above will be adjusted by the facility agent to reduce the amount of each repayment installment in reserve chronologocal order.
Sesuai dengan perjanjian pinjaman, BTel diwajibkan untuk mematuhi batasa-batasan tertentu, antara lain batasan rasio keuangan.
In accordance with the loan agreements, BTel is required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants.
j. Spinnaker Pada tanggal 22 Januari 2008, PT Eramitra Agrolestari (EMAL) dan PT Jambi Agrowijaya (JAW), Anak Perusahaan, menandatangani perjanjian pinjaman dengan Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd., Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd. dan Spinnaker Global Strategic Fund Ltd., dengan pagu pinjaman sebesar USD9.000.000 (EMAL) dan USD3.000.000 (JAW). Jangka waktu pinjaman adalah 4,5 tahun dari tanggal perjanjian. Pinjaman ini dikenai bunga sebesar 10,8% per tahun dan dibayar setiap enam bulan sekali. Pinjaman ini digunakan untuk membayar hutang bank dari PT Bank CIMB Niaga Tbk.
j.
Spinnaker On January 22, 2008, PT Eramitra Agrolestari (EMAL) and PT Jambi Agrowijaya (JAW), Subsidiaries, have entered into loan facility agreement with Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd., Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd. and Spinnaker Global Strategic Fund Ltd., with loan facility amounting to USD9,000,000 (EMAL) and USD3,000,000 (JAW). The loans are due in 4.5 years from agreement date. This loan bears interest of 10.8% per annum and paid semi-annualy. These loans were used to pay bank loan from PT Bank CIMB Niaga Tbk.
99
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
20. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
20. LONG-TERM LOANS (Continued)
k. Huawei Tech. Investment Co. Ltd.
k. Huawei Tech. Investment Co. Ltd.
Pinjaman kepada Huawei Tech. Investment Co. Ltd. (Huawei) merupakan pinjaman BTel berdasarkan perjanjian kerjasama antara BTel dan Huawei, dimana Huawei akan menyediakan peralatan telekomunikasi kepada BTel berdasarkan pembiayaan pemasok dengan jangka waktu 5 tahun dan jumlah maksimum sebesar USD124,92 juta selama tahun 2008 dan 2009. Perjanjian akan berlaku untuk periode 1 tahun kecuali diakhiri lebih cepat oleh salah satu pihak yang melakukan perjanjian melalui pemberitahuan tertulis kepada pihak lainnya 60 hari sebelumnya atau pihak-pihak terkait menandatangani perjanjian definitif untuk masing-masing tranches supply dan perjanjian definitif tersebut berlaku sah dan efektif.
Loan from Huawei Tech. Investment Co. Ltd. (Huawei) represents BTel loans based on Cooperation Agreement between BTel and Huawei, in which Huawei will supply telecommunication equipment to BTel on a vendor financing scheme over a 5 year term with the maximum value amounting to USD124.92 million throughout year 2008 and 2009. The agreement shall enter into force for a period of 1 year, unless terminated earlier by either party upon 60 days written notice to the other party, or other party has entered into a definitive agreement for respective tranche of supply and such definitive agreement is valid and effective.
Pinjaman ini telah dilunasi pada tahun 2010.
This loan has been fully paid in 2010.
21. SENIOR NOTES DAN HUTANG OBLIGASI Rincian nilai tercatat bersih dari senior notes dan hutang obligasi pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut: 2010 Rupiah Bakrie Telecom I jatuh tempo pada tahun 2012
647.547.976
21. SENIOR NOTES AND BONDS PAYABLE The details of net carrying amount senior notes and bonds payable as of September 30, 2010 and 2009 were as follows: 2009
645.786.061
Rupiah Bakrie Telecom I due in 2012
Mata Uang Asing Senior Notes jatuh tempo pada tahun 2011 11,500% Guaranteed Senior Notes jatuh tempo pada tahun 2015
2.666.416.033
1.490.663.018
2.154.506.659
-
Senior Notes due 2011 11.500% Guaranteed Senior Notes due 2015
Jumlah
5.468.470.668
2.136.449.079
Total
Foreign Currrency
100
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
21. SENIOR NOTES DAN HUTANG OBLIGASI (Lanjutan)
21. SENIOR NOTES AND BONDS PAYABLE (Continued)
a. Bakrie Telecom I Jatuh Tempo pada tahun 2012
a. Bakrie Telecom I Due in 2012
Pada tanggal 23 Agustus 2007, PT Bakrie Telecom Tbk (BTel) menerbitkan Obligasi Bakrie Telecom I (OBT I) dengan nominal Rp650 miliar yang terdaftar pada Bursa Efek Surabaya pada tanggal 5 September 2007. Jangka waktu obligasi ini adalah 5 tahun sampai dengan tanggal 4 September 2012 dengan tingkat suku bunga sebesar 11,90% per tahun yang dibayarkan setiap 3 bulan dimulai sejak tanggal 4 Desember 2007 sampai dengan tanggal jatuh tempo. Setelah 1 tahun, BTel mempunyai opsi untuk membeli kembali setengah dari jumlah obligasi yang masih beredar sebelum tanggal pelunasan pokok obligasi.
On August 23, 2007, PT Bakrie Telecom Tbk (BTel) issued Bakrie Telecom Bond I (OBT I) at the nominal amount of Rp650 billion, which was subsequently listed in the Surabaya Stock Exchange on September 5, 2007. The term of the Bonds is 5 years until September 4, 2012 and bears annual interest of 11.90% payable quarterly commencing on December 4, 2007 until the maturity date. After a year, BTel has the option to redeem half or all of outstanding Bonds before the principal redemption date.
Obligasi tersebut dijamin secara fidusia dengan Aset tetap yang terdiri dari peralatan telekomunikasi dengan nilai tidak kurang dari 110% sebagai berikut:
The bonds are collateralized fiduciary by fixed assets that consist of telecommunication equipment with a value of not less than 110% consisting of the following:
1. Base Transceiver Station; 2. Peralatan Transmisi; 3. Mobile Switching Centre and Base Station Controller; dan 4. Peralatan telekomunikasi pendukung.
1. Base Transceiver Station; 2. Transmission Equipment; 3. Mobile Switching Centre and Base Station Controller; and 4. Supporting telecommunication equipment.
b. Senior Notes Jatuh Tempo pada tahun 2011
b. Senior Notes Due in 2011
Senior Notes USD110 juta
Senior Notes USD110 million
Pada tanggal 17 Oktober 2006, BSP Finance B.V., Anak Perusahaan, menerbitkan Hutang Obligasi Senior ("Obligasi") dengan tingkat bunga 10,75% senilai USD110 juta dengan persyaratan yang tertera dalam sirkulasi penawaran tertanggal 5 Oktober 2006 dengan harga penerbitan 98%, dimana Obligasi dijamin tanpa syarat dan tidak dapat dibatalkan oleh BSP dan akan terdaftar di Bursa Efek Singapura. Penerimaan bersih sebesar USD107,8 juta diterima pada 17 Oktober 2006.
On October 17, 2006, the BSP Finance B.V., a Subsidiary, issued a 10.75% Senior Secured Notes (the "Notes”) in the amount of USD110 million under the conditions as reflected in the offering circular dated October 5, 2006 at an issue price of 98%, unconditionally and irrevocably guaranteed by BSP and listed on the Singapore Exchange Securities Trading Limited. The net proceeds of USD107.8 million were received on October 17, 2006.
101
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
21. SENIOR NOTES DAN HUTANG OBLIGASI (Lanjutan)
21. SENIOR NOTES AND BONDS PAYABLE (Continued)
Pinjaman jangka panjang terdiri dari hutang obligasi dengan tingkat bunga 10,75% per tahun, pembayaran bunga akan jatuh tempo pada tanggal 1 Mei dan 1 November tiap tahunnya. Obligasi ini dijamin dengan suatu hak gadai (tunduk atas seluruh hak gadai yang diizinkan) pada hakikatnya atas seluruh piutang, klaim asuransi, persediaan, properti BSP dan Anak Perusahaan serta saham BSP yang dimiliki oleh Perusahaan.
The Notes bear interest at the rate 10.75% per annum and payments of the interest will be due on May 1 and November 1 each year. The Notes are secured by lien (subject to any permitted liens) on substantially all of BSPs and Subsidiaries' receivables, insurance proceeds, inventories, properties and shares capital of each Subsidiaries owned by the BSP
Penerimaan dari penerbitan Obligasi akan digunakan oleh BSP sebagai pelunasan hutang dan untuk keperluan modal kerja.
Proceeds from issuing the Notes were used by BSP for settlement of loans and for working capital requirements.
BSP Finance BV telah menunjuk The Bank of New York, Cabang London, sebagai wali amanat, agen pembayaran, agen pelaksana dan agen Escrow, dan PT Bank Danamon Indonesia Tbk bertindak sebagai agen penjamin di Indonesia. Berdasarkan hasil pemeringkat yang dikeluarkan oleh Moody’s Investor Service, Inc. dan Standard & Poor’s Rating Group, masing-masing tertanggal 25 Juli 2009, obligasi Senior Notes ini mendapat peringkat “B-” dan “B-”.
BSP Finance BV appointed The Bank of New York, London Branch, as trustee, paying agent, transfer agent and escrow agent and PT Bank Danamon Indonesia Tbk as Indonesian collateral agent. Based on the credit rating issued by Moody’s Investor Service, Inc. and Standard & Poor’s Rating Group, dated July 25, 2009, the bonds Senior Notes are rated “B-” and “B-.”
Senior Notes USD50 juta
Senior Notes USD50 million
Pada tanggal 7 Maret 2007, BSP Finance B.V. menerbitkan Obligasi baru sebesar USD50 juta dengan tingkat bunga 10,75% dengan persyaratan tertera pada sirkulasi penawaran tertanggal 27 Februari 2007 dengan harga penerbitan 101% dibawah persyaratan yang sama dengan Obligasi tertanggal 17 Oktober 2006. Premi dengan jumlah USD500.000 akan diamortisasi menggunakan metode garis lurus pada durasi Obligasi.
On 7 March 2007, the BSP Finance B.V. issued new 10.75% Notes in the amount of USD50 million under the conditions as reflected in the offering circular dated February 27, 2007 at an issue price of 101% under the same conditions as the Notes issued on October 17, 2006. The premium on the amount of USD500,000 on the Notes will be amortized on a straight-line basis over the duration of the Notes.
102
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
21. SENIOR NOTES DAN HUTANG OBLIGASI (Lanjutan)
21. SENIOR NOTES AND BONDS PAYABLE (Continued)
BSP ("Pemberi Garansi") menyepakati sebuah Perjanjian Garansi ("Perjanjian") dengan BSP Finance B.V. pada tanggal 17 Oktober 2006, dimana Pemberi Garansi setuju untuk membayar BSP Finance B.V. senilai sama dengan hutang BSP Finance B.V. terhadap para pemegang Obligasi, kurang dari jumlah dari modal ekuitas perusahaan, sama dengan modal saham yang telah diterbitkan Perusahaan, dan surplus kontribusi modal atau modal lain Perusahaan yang relevan untuk memenuhi risiko keadaan ekonomi sesuai dengan Keputusan Kementrian Keuangan Kerajaan Belanda tertanggal 11 Agustus 2004. Perjanjian ini akan berlanjut sampai dan akan berakhir dengan pelunasan penuh dari hutang obligasi. Pejanjian ini diatur dan terikat dengan hukum Kerajaan Belanda.
BSP ("Guarantor") entered into a Guarantee Agreement (“the Agreement”) with BSP Finance B. V. on October 17, 2006 wherein the Guarantor has agreed to pay BSP Finance B.V. amounts equal to the amounts payable by BSP Finance B.V. to the holders of the Notes, less an amount of the BSP Finance's equity capital, being equal to the BSP Finance's issued and paid-up share capital and capital surplus contribution or any other such amount of the BSP Finance's equity capital as relevant to meet the substance and economic risk conditions in accordance with the Decree of the Netherlands Ministry of Finance, dated August 11, 2004. The Agreement will continue until and terminate upon full payment of the Notes. The Agreement is governed by and construed in accordance with the laws of the Netherlands.
Senior Notes USD150 juta
Senior Notes USD150 million
Pada tanggal 16 Oktober 2009, BSP Finance B.V. telah melakukan penerbitan Senior Secured Notes (“Obligasi Baru") sebesar USD25 juta dengan tingkat bunga 10,75% yang akan jatuh tempo pada tahun 2011 dengan harga penerbitan 99% dengan prasyarat sama dengan Obligasi yang diterbitkan pada tanggal 17 Oktober 2006. Sejak diterbitkannya laporan keuangan ini, Obligasi Baru belum dilepas ke umum, dan diakuisi dan ditahan oleh PT Grahadura Leidong Prima, Anak Perusahaan.
On October 16, 2009, BSP Finance B.V. has closed down the issuance of USD25 million, 10.75% Senior Secured Notes due 2011 ('New Notes") at an issue price of 99% under the same conditions as the Notes issued on October 17, 2006. As of the date of this report, the new Notes have not been released to the public yet and were acquired and are being held by PT Grahadura Leidong Prima, a Subsidiary.
Sesuai dengan perjanjian, BSP selaku debitur diwajibkan memenuhi persyaratan tertentu, antara lain batasan rasio keuangan dan persyaratan administrasi. Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, Perusahaan telah memenuhi rasio keuangan sesuai dengan yang dipersyaratkan dalam Senior Notes.
Based on the agreements, BSP is required to fulfill certain requirements, such as maintaining certain financial ratios and administration requirements. As of September 30, 2010 and 2009, the Company is in compliance with the financial ratios as required under the terms of the Senior Notes.
103
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
21. SENIOR NOTES DAN HUTANG OBLIGASI (Lanjutan)
21. SENIOR NOTES AND BONDS PAYABLE (Continued)
c. 11,500% Guaranteed Senior Notes due 2015
c. 11.500% Guaranteed Senior Notes due 2015
Pada tanggal 7 Mei 2010, Bakrie Telecom Pte. Ltd., Anak perusahan, menerbitkan “11.500% Guaranteed Senior Notes due 2015” (selanjutnya disebut “Senior Notes”) sebesar USD250 juta dengan jangka waktu lima (5) tahun yang berakhir pada tanggal 7 Mei 2015, yang terdaftar di Singapore Exchange Securities Trading. Senior Notes tersebut akan dibebani tingkat suku bunga sebesar 11,5% per tahun yang akan dibayarkan per semester pada setiap tanggal 7 Mei dan November dimulai pada tanggal 7 November 2010. Senior Notes tersebut dijamin oleh BTel sebagai induk perusahaan penjamin, PT Bakrie Connectivity dan PT Bakrie Network sebagai Anak perusahaan penjamin, dengan saham yang dijaminkan dari Perusahaan dan PT Bakrie Connectivity. CS (Singapura) Limited, Singapura, Merill Lynch (Singapura) Pte. Ltd., Singapura, dan Morgan Stanley Asia (Singapura) Pte., Singapura, bertindak sebagai pembeli awal (initial purchasers), dengan CS sebagai koordinator global tunggal (sole global coordinator). The Bank of New York Mellon ditunjuk sebagai wali amanat, agen pembayaran dan pelaku pendaftaran, sedangkan Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta, ditunjuk sebagai agen penjamin Indonesia sehubungan dengan saham yang dijaminkan. Biaya yang timbul sehubungan dengan penerbitan Senior Notes tersebut adalah sebesar Rp82,79 miliar. Hasil penerbitan Senior Notes tersebut akan digunakan untuk melunasi hutang kepada CS (Catatan 20) dan belanja modal.
On May 7, 2010, Bakrie Telecom Pte., Ltd., a Subsidiary of BTel, issued “11.500% Guaranteed Senior Notes due 2015” (thereafter refers as the “Senior Notes”) amounting to USD250 million with a maturity of five (5) years ending May 7, 2015, which are listed on Singapore Exchange Securities Trading. These Senior Notes are subject to interest of 11.5% per annum that is payable semi-annually on May 7 and November 7 of each year commencing on November 7, 2010. These Senior Notes are guaranteed by BTel as Parent Guarantor, PT Bakrie Connectivity and PT Bakrie Network as Subsidiary Guarantors, with share pledges from the Company and PT Bakrie Connectivity. CS (Singapore) Limited, Singapore, Merill Lynch (Singapore) Pte. Ltd., Singapore, and Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte., Singapore, acted as initial purchasers with CS as the sole global coordinator. The Bank of New York Mellon has been appointed as the trustee, paying agent and registrar, while Standard Chartered Bank, Jakarta Branch, has been appointed as Indonesian collateral agent with respect to the pledged shares. The issuance costs related to the Senior Notes amounted to Rp82.79 billion. The proceeds of the Senior Notes will be used to pay outstanding debts to CS (Note 20) and for capital expenditures.
Sebelum tanggal 7 Mei 2013, Bakrie Telecom Pte. Ltd., Anak perusahaan, memiliki opsi untuk melunasi Senior Notes dengan cara sebagai berikut:
At any time prior to May 7, 2013, Bakrie Telecom Pte. Ltd., Subsidiary, may at its option redeem the Notes, as follows:
a. Melunasi seluruh atau sebagian Senior Notes dengan harga pelunasan sebesar 100% dari jumlah pokok Senior Notes ditambah dengan premium yang berlaku, beserta bunga yang masih harus dibayar, jika ada.
a.
Redeem the Senior Notes, in whole or in part, at a redemption price equal to 100% of the principal amount of the Senior Notes plus the applicable premium, and accrued and unpaid interest, if any.
b. Melunasi sampai dengan 35% dari jumlah pokok Senior Notes, dengan hasil penerimaan bersih dari penawaran saham Anak perusahaan tersebut, dengan harga pelunasan 111.5% dari jumlah pokok Senior Notes, beserta bunga yang masih harus dibayar, jika ada.
b.
Redeem up to 35% of the aggregate principal amount of the Senior Notes, with the net proceeds of sales of its common stock in an equity offering, at a redemption price of 111.5% of the principal amount of the Senior Notes, plus accrued and unpaid interest, if any. 104
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
21. SENIOR NOTES DAN HUTANG OBLIGASI (Lanjutan)
21. SENIOR NOTES AND BONDS PAYABLE (Continued)
Setelah tanggal 7 Mei 2013, Bakrie Telecom Pte. Ltd., Anak perusahaan, memiliki opsi untuk melunasi seluruh atau sebagian Senior Notes tersebut pada harga pelunasan sebagai berikut (disajikan dalam persentase terhadap jumlah pokok pada tanggal pelunasan), ditambah bunga yang masih harus dibayar sampai dengan tanggal pelunasan, apabila dilunasi dalam periode 12 bulan dimulai tanggal 7 Mei pada tahun berikut ini: Tahun 2013 2014
At any time after May 7, 2013, Bakrie Telecom Pte. Ltd., a Subsidiary, may at its option redeem the Notes, in whole or in part, at the following redemption prices (expressed in percentages of principal amount on the redemption date), plus accrued interest to the redemption date, if redeemed during the 12-month period commencing on May 7 of the years set forth below:
Harga Pelunasan (%) 105,750 102,875
Year 2013 2014
Sesuai dengan Senior Notes, BTel dan Anak perusahaan diwajibkan untuk mematuhi batasanbatasan tertentu, antara lain batasan rasio keuangan.
22. HUTANG SEWA
Redemption Price (%) 105.750 102.875
In accordance with Senior Notes, BTel and Subsidiaries are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants.
22. LEASE PAYABLE
Nilai tunai pembayaran sewa minimum masa datang (future minimum lease payments) dalam perjanjian sewa pembiayaan adalah sebagai berikut:
Present value of future minimum lease payments required under the finance lease agreements were as follows:
2010
Pembayaran minimum sewa pembiayaan di masa depan/ Future minimum lease payments
Nilai kini pembayaran minimum sewa pembiayaan di masa depan/ Present value of future minimum lease payments
Tidak lebih dari 1 tahun Lebih dari 1 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun
459.400.559 1.927.000.977 1.453.815.098
411.739.586 1.319.624.463 632.512.560
Jumlah
3.840.216.634
Not later than 1 year Over 1- 5 years Later than 5 years
2.363.876.609
Total
Disajikan sebagai: Kewajiban lancar Kewajiban tidak lancar
411.739.586 1.952.137.023
Presented as: Current liabilities Non-current liabilities
Jumlah
2.363.876.609
Total
105
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
22. HUTANG SEWA (Lanjutan)
22. LEASE PAYABLE (Continued) 2009
Pembayaran minimum sewa pembiayaan di masa depan/ Future minimum lease payments
Nilai kini pembayaran minimum sewa pembiayaan di masa depan/ Present value of future minimum lease payments
Tidak lebih dari 1 tahun Lebih dari 1 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun
363.250.054 2.222.830.894 1.807.472.632
324.405.401 1.521.932.018 774.291.906
Jumlah
4.393.553.580
Not later than 1 year Over 1- 5 years Later than 5 years
2.620.629.325
Total
Disajikan sebagai: Kewajiban lancar Kewajiban tidak lancar
324.405.401 2.296.223.924
Presented as: Current liabilities Non-current liabilities
Jumlah
2.620.629.325
Total
BTel menandatangani kontrak sewa dengan jangka waktu 10 tahun untuk peralatan dan fasilitas telekomunikasi kepada berbagai penyedia menara masing-masing sebesar Rp3,30 triliun dan Rp3,01 triliun pada tanggal 30 September 2010 dan 2009.
BTel entered into lease contracts with maturity of 10 years for telecommunication equipment and facilities to various tower providers amounting to Rp3.30 trillion and Rp3.01 trillion as of September 30, 2010 and 2009, respectively.
23. HAK MINORITAS
23. MINORITY INTEREST
Rincian hak minoritas atas aset bersih Anak perusahaan adalah sebagai berikut: 2010
Details of minority interest in net assets of Subsidiaries were as follows: 2009
PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk PT Bakrie Telecom Tbk Bakrie Energy International Ltd PT Bakrie Tosanjaya PT Bakrie Communications PT Bakrie Construction PT Bakrie Pipe Industries PT Bakrie Metal Industries PT Bakrie Building Industries PT Agrokom Rekanusa PT Bakrie Steel Industries
5.257.330.555 2.681.413.404 52.267.896 37.049.068 1.366.040 802.529 802.529 73.544 2.988 2.000 125
1.543.876.828 2.595.088.966 3.345.321 31.898.092 170.743 7.635.935 829.566 76.775 5.473.851 2.000 125
PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk PT Bakrie Telecom Tbk Bakrie Energy International Ltd. PT Bakrie Tosanjaya PT Bakrie Communications PT Bakrie Construction PT Bakrie Pipe Industries PT Bakrie Metal Industries PT Bakrie Building Industries PT Agrokom Rekanusa PT Bakrie Steel Industries
Jumlah
8.031.110.678
4.188.398.202
Total
Hak minoritas atas laba (rugi) bersih Anak perusahaan yang dikonsolidasi untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, adalah masing-masing sebesar Rp357,46 miliar dan Rp169,02 miliar.
Minority interest in net income (loss) of consolidated Subsidiaries for the nine-month periods ended September 30, 2010 and 2009 amounted to Rp357.46 billion and Rp169.02 billion, respectively.
106
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
24. MODAL SAHAM
24. CAPITAL STOCK
Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT EDI Indonesia, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:
The composition of the Company’s shareholders as of September 30, 2010 and 2009, as maintained by PT EDI Indonesia, Securities Administration Agency, a share register, was as follows: 2010
Pemegang Saham
Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh (dalam angka penuh)/ Number of Shares Issued and Fully Paid (full amount)
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership (%)
Jumlah/ Amount (Rp)
Shareholders
Credit Suisse, Cabang Singapura Bright Ventures Pte. Ltd.BNBR Mellon S/A.Cundill Recovery FD Marque Assets Capital Inc PT Ciptadana Securities PT Bakrie Investindo Aburizal Bakrie Armansyah Yamin E J Abidin Monot Reginald Edward Kreefft Dewi Asmara Hamizar Indra Usmansyah Bakrie Masyarakat
20.251.500.000 6.950.000.000 3.199.440.220 2.061.101.026 24.541.151 665.950 167.991 79.995 75.996 40.595 550 61.234.103.966
21,61 7,42 3,41 2,20 0,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 65,33
4.050.300.000 1.390.000.000 639.888.044 412.220.205 122.705.755 3.329.750 839.955 399.975 379.980 202.975 2.750 14.894.727.699
Credit Suisse, Singapore Branch Bright Ventures Pte. Ltd.BNBR Mellon S/A.Cundill Recovery FD Marque Assets Capital Inc PT Ciptadana Securities PT Bakrie Investindo Aburizal Bakrie Armansyah Yamin E J Abidin Monot Reginald Edward Kreefft Dewi Asmara Hamizar Indra Usmansyah Bakrie Public
Jumlah
93.721.717.440
100,00
21.514.997.088
Total
2009
Pemegang Saham
Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh (dalam angka penuh)/ Number of Shares Issued and Fully Paid (full amount)
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership (%)
Jumlah/ Amount (Rp)
Shareholders
Credit Suisse, Cabang Singapura S/A Long Haul Holdings Ltd BNBR Mellon S/A.Cundill Recovery FD Marque Assets Capital Inc Credit Suisse, Singapore Long Haul Indonesia Step-Forward Investments Ltd S/A Karisto International Pte Ltd PT Bakrie Investindo Aburizal Bakrie Armansyah Yamin E J Abidin Monot Reginald Edward Kreefft Dewi Asmara Hamizar Indra Usmansyah Bakrie Masyarakat
20.251.500.000 4.200.000.000 3.199.440.220 2.615.107.875 2.361.719.811
21,61 4,48 3,41 2,79 2,52
4.050.300.000 840.000.000 639.888.044 523.021.575 472.343.962
2.127.959.695 24.541.151 665.950 167.991 79.995 75.996 40.595 550 58.940.417.611
2,27 0,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 62,89
425.591.939 122.705.755 3.329.750 839.955 399.975 379.980 202.975 2.750 14.435.990.428
Credit Suisse, Singapore Branch S/A Long Haul Holdings Ltd BNBR Mellon S/A.Cundill Recovery FD Marque Assets Capital Inc Credit Suisse, Singapore Long Haul Indonesia Step-Forward Investments Ltd S/A Karisto International Pte Ltd PT Bakrie Investindo Aburizal Bakrie Armansyah Yamin E J Abidin Monot Reginald Edward Kreefft Dewi Asmara Hamizar Indra Usmansyah Bakrie Public
Jumlah
93.721.717.440
100,00
21.514.997.088
Total
107
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
24. MODAL SAHAM (Lanjutan)
24. CAPITAL STOCK (Continued)
Rincian modal dasar Perusahaan pada tanggaltanggal 30 September 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
Saham
Jumlah Saham/ Number of Shares
Modal dasar Seri A Seri B Seri C
775.008.000 3.681.288.000 367.740.292.000
Jumlah
372.196.588.000
Modal ditempatkan dan disetor Seri A Seri B Seri C
43.604.813 4.747.175.939 88.930.936.688
Jumlah
93.721.717.440
Details of the Company’s authorized capital stock as of September 30, 2010 and 2009 were as follows:
Nilai Nominal (angka penuh)/ Par Value (full amount) 5,000 700 200
5,000 700 200
25. TAMBAHAN MODAL DISETOR
26. SELISIH KURS KARENA PENJABARAN LAPORAN KEUANGAN
Total
218.024.065 3.323.023.157 17.973.949.866
Issued and fully paid capital Series A Series B Series C
21.514.997.088
Total
This account represents excess of proceeds from the issuance of new shares and debt equity conversion after deduction of the share issuance cost and par value.
2009
796.833.218 (331.086.376)
1.419.005.103 (445.419.659)
465.746.842
973.585.444
27. SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ANAK PERUSAHAAN DAN PERUSAHAAN ASOSIASI Mutasi akun ini adalah sebagai berikut:
Beginning balance Current year adjustment Ending Balance
27. DIFFERENCE IN THE EQUITY TRANSACTIONS OF SUBSDIARIES AND ASSOCIATED COMPANIES Changes of this account were as follows:
2010
Saldo Akhir
80.000.000.000
This account consists of: 2010
Saldo awal Penyesuaian selama tahun berjalan
3.875.040.000 2.576.901.600 73.548.058.400
26. TRANSLATION ADJUSTMENTS
Akun ini terdiri dari:
Saldo Akhir
Shares Authorized Capital Series A Series B Series C
25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Akun ini merupakan selisih antara penerimaan dana hasil penawaran umum saham dan konversi hutang menjadi saham dengan nilai nominal saham dikurangi biaya emisi saham.
Saldo awal Penyesuaian selama tahun berjalan
Jumlah/ Amount
2009
738.864.897 (478.404.320)
143.664.390 (1.285.401.430)
Beginning balance Current year adjustment
260.460.577
(1.141.737.040)
Ending Balance
108
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
27. SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ANAK PERUSAHAAN DAN PERUSAHAAN ASOSIASI (Lanjutan)
27. DIFFERENCE IN THE EQUITY TRANSACTIONS OF SUBSDIARIES AND ASSOCIATED COMPANIES (Continued)
Penyesuaian untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 menunjukkan perubahan pemilikan di PT Bumi Resources Tbk, PT Energi Mega Persada Tbk dan PT Bakrieland Development Tbk (Catatan 9).
28. PENDAPATAN BERSIH
The adjustment for the nine-month period ended September 30, 2010 represents the changes in ownership in PT Bumi Resources Tbk, PT Energi Mega Persada Tbk and PT Bakrieland Development Tbk (Note 9).
28. NET REVENUES
Rincian penghasilan usaha bersih untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 menurut segmen usaha adalah sebagai berikut: 2010
Details of net revenues for the nine-month periods ended September 30, 2010 and 2009 based on business segments were as follows:
2009
Perdagangan dan Infrastruktur Telekomunikasi Perkebunan
5.045.048.468 2.343.324.266 1.896.125.621
1.413.698.976 2.274.447.556 1.641.627.522
Trading and Infrastructure Telecommunication Plantations
Jumlah
9.284.498.355
5.329.774.054
Total
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, rincian pelanggan dengan total penjualan lebih dari 10% dari penjualan Perusahaan dan Anak perusahaan adalah sebagai berikut: 2010
For the nine-month periods ended September 30, 2010 and 2009, the details of customers with total sales of more than 10% of total sales of the Company and Subsidiaries were as follows: 2009
PT Kaltim Prima Coal Lain-lain (dibawah 10%)
2.913.091.486 6.371.406.869
5.329.774.054
PT Kaltim Prima Coal Others (each below 10%)
Jumlah
9.284.498.355
5.329.774.054
Total
29. BEBAN POKOK PENDAPATAN
29. COST OF REVENUES
Rincian beban pokok pendapatan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 menurut segmen usaha adalah sebagai berikut: 2010
Details of cost of revenues for the nine-month periods ended September 30, 2010 and 2009 based on business segments were as follows:
2009
Perkebunan Telekomunikasi Perdagangan dan Infrastruktur
1.113.180.026 262.597.299 4.756.751.207
1.167.618.987 238.125.554 1.251.869.542
Plantations Telecommunication Trading and Infrastructure
Jumlah
6.132.528.532
2.657.614.083
Total
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, tidak ada pembelian melebihi nilai 10% dari beban pokok pendapatan oleh Perusahaan dan Anak perusahaan.
For the nine-month periods ended September 30, 2010 and 2009, there were no purchases from the Company and its Subsidiaries of over 10% of total cost of revenues.
109
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
30. BEBAN USAHA
30. OPERATING EXPENSES
Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 2010
2009
Beban Penjualan Iklan, pameran dan promosi Transportasi Komisi Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Sewa Representasi dan jamuan Denda penjualan Lain-lain
287.654.618 46.022.113 7.402.560
322.441.146 29.880.205 6.373.485
6.391.690 3.883.149 1.801.253 1.158.121 6.585.705
1.966.345 3.394.544 578.346 1.067.960 5.516.781
Sub-jumlah
360.899.209
371.218.812
Beban Umum dan Administrasi Penyusutan dan amortisasi Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Ijin frekuensi Honorarium tenaga ahli Listrik, air dan telepon Sewa Perjalanan Iuran Deparpostel Pajak dan asuransi Pos dan alat tulis Pemeliharaan dan perbaikan Latihan kerja dan penerimaan karyawan Sumbangan, hadiah dan hubungan masyarakat Representasi dan jamuan Material instalasi Alokasi overhead Lain-lain Sub-jumlah Jumlah Beban Usaha
880.702.258 451.725.477
721.014.536
123.658.541 123.390.927 103.639.294 102.434.655 53.186.646 35.759.225 24.787.652 21.779.838 21.544.265
379.107.544 84.210.070 112.148.062 95.302.030 42.422.295 220.586.958 18.347.764 26.740.119 12.539.156
9.567.960
8.072.086
7.998.367 4.220.302 2.250.000 79.952.503
7.436.963 4.111.349 35.839.972 18.207.638
2.046.597.910
1.786.086.542
2.407.497.119
2.157.305.354
Selling Expenses Advertising, exhibition and promotion Transportation Commission Salaries, wages and employee benefits Rent Representation and entertainment Sales penalties Others Sub-total
General and Administrative Expenses Depreciation and amortization Salaries, wages and employees’ benefits Frequency license Professional fees Electricity, water and telephone Rent Transportation Sharing Deparpostel Taxes and insurance Postage, subscription and stationery Repairs and maintenance Training and recruitment of employees Donations, gifts and public relations Representation and entertainment Material installation Overhead Allocation Others Sub-total
Total Operating Expenses
110
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
31. PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN
31. OTHER INCOME (CHARGES)
a. Selisih kurs
a. Foreign exchange
Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 2010
2009
Rugi selisih kurs Laba selisih kurs
(43.886.891) 524.650.471
(156.042.839) 265.865.240
Loss on foreign exchange Gain on foreign exchange
Laba (Rugi) Selisih Kurs Bersih
480.763.580
109.822.401
Gain (Loss) on Foreign Exchange - Net
b. Bunga
b. Interest
Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 2010
2009
Penghasilan bunga Beban bunga
151.562.114 (1.614.093.973)
215.540.201 (485.932.921)
Interest income Interest expense
Beban Bunga - Bersih
(1.462.531.859)
(270.392.720)
Interest Expense - Net
c. Pengembalian biaya lisensi
c. Refund of license fees
Pada tanggal 14 Oktober 2010, Perusahaan dan Direktorat Pengelolaan Spektrum Frekuensi Radio, Ditjen Postel menandatangani Berita Acara Optimalisasi Tagihan BHP Frekuensi Radio dan Pencocokan Data Frekuensi Radio No. 2149/ BA/DITFREK/10/2010. Hal ini dilakukan untuk menghitung kembali BHP Frekuensi Radio dengan melakukan klarifikasi antara data Direktorat Jenderal Pos dan Telekomunikasi dengan data pembayaran Perusahaan dari 2006 sampai 30 September 2010 dengan penerapan formula yang sesuai dengan ketentuan yang berlaku untuk layanan CDMA berdasarkan Peraturan Menteri Komunikasi dan Informatika No.19 Tahun 2005 tentang “Petunjuk Pelaksanaan Tarif Atas Penerimaan Negara Bukan Pajak dari Biaya Hak Penggunaan (BHP) Frekuensi Radio”.
On October 14, 2010, the Directorate of Radio Frequency Spectrum Management, in its Minutes of Claims Optimizing Radio BHP Frequency and Data Matching Radio Frequency No.2149/BA/DITFREK/10/2010, recalculated Btel’s license fees (Radio BHP Frequency) to clarify the payments made to the Directorate General of Post and Telecommunication from 2006 until September 30, 2010 cut-off, to determine whether these were in accordance with the requirements for CDMA services based on issued regulation No.19 Year 2005 concerning “Guidelines of Tariff Implementation for State Income Non-Tax from Radio BHP Frequency” by the Ministry of Communication and Information.
Berdasarkan hasil penelitian atas kewajiban dan pembayaran BHP Frekuensi Perusahaan sejak tahun 2006 sampai dengan 2010, pada tanggal 30 September 2010 telah dilunasi dan jumlah kelebihan bayar sebesar Rp200.917.516.249 merupakan deposit BTel dan akan digunakan untuk pembayaran kewajiban BHP Frekuensi BTel pada periode berikutnya sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
Based on the conclusion of the Directorate of Radio Frequency Spectrum Management, BTel overpaid from 2006 until September 30, 2010 with total overpayment being Rp200,917,516,249. This will be treated as a deposit and will be used for payment of license fees of BTel in the future.
111
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
32. PERPAJAKAN
32. TAXATION
a. Pajak dibayar di muka
a. Prepaid taxes
Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 2010
Perusahaan Pajak Penghasilan: Pasal 23 Pajak Pertambahan Nilai
23.714.923
2009
2.592.744 20.288.592
The Company Income Tax: Article 23 Value-Added Tax
Anak Perusahaan Pajak Penghasilan Pasal 21 Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Lain-lain Pajak Pertambahan Nilai
65.168 15.438.105 11.442.626 64.702.435 336.567 242.217.937
3.274.377 16.561.089 6.548.606 29.195.422 291.309.892
Subsidiaries Income Taxes Article 21 Article 22 Article 23 Article 25 Others Value-Added Tax
Jumlah
357.917.761
369.770.722
Total
b. Hutang pajak
b. Taxes payable
Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 2010
Perusahaan Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 23 dan 26
783.456 231.771
2009
3.253.997 217.489
The Company Income Tax: Article 21 Article 23 and 26
Anak Perusahaan Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 22 Pasal 23 Pasal 26 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai Restribusi Pajak Daerah Pajak Bumi dan Bangunan
6.846.239 320.899 10.136.994 106.487.699 167.429.479 32.099.493 309.108 33.131.739
8.889.106 295.258 5.365.951 9.629.300 65.418.002 33.051.982 330.562 25.171.017
Subsidiaries Income Taxes: Article 21 Article 22 Article 23 Article 26 Article 29 Value-Added Tax State Proposion Tax Land and Building Tax
Jumlah
357.776.877
151.622.664
Total
112
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
32. PERPAJAKAN (Lanjutan)
32. TAXATION (Continued)
c. Beban pajak
c. Tax expenses
Manfaat (beban) pajak penghasilan Perusahaan dan Anak perusahaan adalah sebagai berikut: 2010
Income tax benefit (expense) of the Company and its Subsidiaries was as follows:
2009
Pajak kini Perusahaan Anak perusahaan
(127.871.883)
(87.883.701)
Current tax Company Subsidiaries
Sub-jumlah
(127.871.883)
(87.883.701)
Sub-total
110.869.766 (46.489.563)
(95.319.989) (46.915.114)
Deferred tax Company Subsidiaries
64.380.203
(142.235.103)
Sub-total
(63.491.680)
(230.118.804)
Total Tax Expense - Net
Pajak tangguhan Perusahaan Anak perusahaan Sub-jumlah Jumlah Beban - Bersih
Rekonsiliasi antara laba sebelum taksiran beban pajak seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi interim konsolidasian dengan taksiran rugi fiskal Perusahaan untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut: 2010 Laba sebelum taksiran beban pajak menurut laporan laba rugi interim konsolidasian Dikurangi: Laba Anak perusahaan sebelum taksiran beban pajak Rugi komersial Perusahaan sebelum taksiran beban pajak Beda temporer Penyisihan imbalan kerja karyawan Penyisihan piutang ragu-ragu Penyusutan aset tetap Beda tetap Bagian atas rugi (laba) bersih perusahaan asosiasi yang pajaknya bersifat final Jamuan dan sumbangan Sewa rumah dan pemberian natura kepada karyawan Bunga dan denda atas keterlambatan pembayaran pajak Beban kesejahteraan karyawan Penghasilan bunga yang pajaknya bersifat final
Reconciliation between income before provision for income tax expense as shown in the consolidated interim statements of income and the estimated fiscal losses for the nine-month periods ended September 30, 2010 and 2009 was as follows: 2009
(145.035.815)
331.514.750
(531.820.613)
(303.814.732)
(676.856.428)
1.496.672
(246.733.156) 365.573.169 1.440.874
27.700.018
213.467 34.499 (44.213)
(521.453.630) 468.191
1.280.236
764.286
4.617.189 1.089.743
180.632 78.518
(3.502.546)
(25.992.882)
Income before provision for income tax per consolidated interim statements of income Deduct: Income of the Subsidiaries before provision for income tax expense Commercial loss before provision for tax expense attributable to the Company Temporary differences Provision for retirement benefits Provision for doubtful accounts Depreciation of fixed assets Permanent differences Equity in net loss (income) in associated companies subjected to final tax Entertainment and donations Housing rental and employee benefits-in-kind Interest and penalties for late payment of tax Employee benefit expenses Interest income subjected to final tax
113
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
32. PERPAJAKAN (Lanjutan)
32. TAXATION (Continued) 2010
Taksiran rugi fiskal Perusahaan sebelum kompensasi rugi fiskal periode sebelumnya Kompensasi rugi fiskal tahun sebelumnya Tahun fiskal 2005 Tahun fiskal 2006 Tahun fiskal 2008 Tahun fiskal 2009 Taksiran Rugi Fiskal Perusahaan Setelah Kompensasi Rugi Fiskal Tahun Sebelumnya
(551.594.247)
(270.429.933) (24.740.003) (17.494.372.100) (1.086.348.039)
(19.427.484.323)
d. Pajak tangguhan
2010
Jumlah aset pajak tangguhan
(518.051.114)
Estimated fiscal loss of the Company before fiscal loss compensation of the previous period
(270.459.182) (21.091.733) (16.348.088.383) -
Fiscal loss compensation of the previous years Fiscal year of 2005 Fiscal year of 2006 Fiscal year of 2008 Fiscal year of 2009
(17.157.690.412)
Estimated Fiscal Losses of The Company After Fiscal Loss Compensation of The Previous Years
d. Deferred tax
Rincian aset dan kewajiban pajak tangguhan Perusahaan dan Anak perusahaan pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
Perusahaan: Aset pajak tangguhan Rugi fiskal Penghapusan pencadangan utk rugi fiskal Penyisihan piutang ragu-ragu Penyisihan imbalan kerja Biaya dibayar dimuka
2009
3.885.496.864 (3.422.315.638)
Details of deferred tax assets and liabilities of the Company and its Subsidiaries as of September 30, 2010 and 2009 were as follows: 2009
3.431.538.081 (3.310.057.795)
39.174.798 495.343 1.859.873
40.789.988 191.912 166.475
504.711.240
162.628.661
The Company: Deferred tax assets Fiscal loss Valuation allowance for fiscal loss Provision for doubtful accounts Provision for retirement benefits Prepaid expenses Total deferred tax assets
Kewajiban pajak tangguhan Biaya ditangguhkan Aset tetap
(116.367)
(3.616.163) (228.506)
Deferred tax liabilities Deferred charges Fixed assets
Jumlah kewajiban pajak tangguhan
(116.367)
(3.844.669)
Total deferred tax liabilities
Aset pajak tangguhan Perusahaan - bersih Aset pajak tangguhan Anak perusahaan
504.594.873
158.783.992
153.983.733
34.024.902
Deferred tax assets Company - net Deferred tax assets subsidiaries
Aset pajak tangguhan
658.578.607
192.808.894
Deferred tax assets
Kewajiban Pajak Tangguhan Anak perusahaan
429.930.115
310.970.149
Deferred Tax Liabilities Of Subsidiaries
114
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
32. PERPAJAKAN (Lanjutan)
32. TAXATION (Continued)
Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer diperkirakan akan dapat direalisasikan pada periode mendatang. e. Peraturan Pemerintah
Management believes that the deferred tax assets arising from temporary difference are recoverable in future periods.
e. Government Regulation
Pada September 2008, Undang-undang No. 7 Tahun 1983 mengenai “Pajak Penghasilan” diubah untuk keempat kalinya dengan Undang-undang No. 36 Tahun 2008. Perubahan tersebut juga mencakup perubahan tarif pajak penghasilan badan dari sebelumnya menggunakan tarif pajak bertingkat menjadi tarif tunggal yaitu 28% untuk tahun fiskal 2009 dan 25% untuk tahun fiskal 2010 dan seterusnya.
In September 2008, Law No. 7 Year 1983 regarding “Income Tax” has been revised for the fourth time with Law No. 36 Year 2008. The revised Law stipulates changes in corporate tax rate from a marginal tax rate to a single rate of 28% for fiscal year 2009 and 25% for fiscal year 2010 onwards.
Pada tahun 2009 dan 2010, Perusahaan dan Anak perusahaan tertentu telah mematuhi ketentuan dalam Peraturan Pemerintah No. 81 Tahun 2007 dan Undang-undang No. 36 Tahun 2008, oleh karena itu, telah menggunakan pengurangan tarif pajak sebesar 5% dalam penghitungan pajak penghasilan.
In 2009 and 2010, the Company and certain Subsidiaries have complied with the requirements of the Government Decree No. 81 Year 2007 and Law No. 36 Year 2008, and therefore, have effected the 5% tax rate reduction in their corporate income tax computation.
Pada tahun 2009 dan 2010, aset dan kewajiban pajak tangguhan telah dihitung dengan menggunakan tarif-tarif tersebut.
In 2009 and 2010, deferred tax assets and liabilities have been calculated using these enacted tax rates.
f. Surat Ketetapan Pajak
f. Tax Assessment Letter
PT Bakrie Telecom Tbk
PT Bakrie Telecom Tbk
Surat Ketetapan Pajak (SKP) untuk pemeriksaan pajak tahun 2008 telah dikeluarkan kepada BTel oleh Direktorat Jenderal Pajak pada tanggal 9 April 2010. Sebelum mengajukan keberatan pajak ke Kantor Pajak Wilayah (Kanwil), BTel dapat membayar nilai yang disetujui dan mendapatkan pengembalian atas pajak penghasilan badan sebesar Rp16,6 miliar dari jumlah yang diajukan sebesar Rp27,3 miliar.
Tax Assessment Letters (SKP) for Tax Audit in 2008 were issued to BTel by the Directorate General of Tax on April 9, 2010. Before any tax objection proposing to the Regional Tax Office (Kanwil), BTel may pay the agreed value only and have Corporate Income Tax Refund amounting to Rp16.6 billion from the Rp27.3 billion that the Company had claimed.
Pemeriksaan pajak untuk tahun 2009 masih berjalan dan penyelesaian sampai dengan dikeluarkannya Surat Ketetapan Pajak masih membutuhkan waktu sampai dengan bulan Maret 2011.
The Tax Audit for 2009, it is still in progress and the finalization up to the issuance of the Tax Assessment Letter will take place at the end of March 2011.
115
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
32. PERPAJAKAN (Lanjutan)
32. TAXATION (Continued)
Sesuai dengan Surat Ketetapan Pajak (SKP) atas pajak penghasilan badan untuk tahun pajak 2004, 2005, 2006 dan 2007, laba (rugi) fiskal BTel telah ditetapkan masing-masing sebagai berikut:
Tahun 2004 2005 2006 2007
Laba (Rugi) Fiskal Per SKP/ Taxable Income (Fiscal Loss) Based on SKP (276.634.343.536) (228.917.428.771) 28.667.701.371 240.463.097.965
g. Administrasi Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perusahaan dan Anak perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. Untuk tahun pajak sebelum tahun 2008, Direktur Jenderal Pajak (“DJP”) dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu 10 tahun sejak tanggal terhutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku sejak 2008, DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam batas waktu 5 tahun sejak tanggal terhutangnya pajak.
33. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA Perusahaan dan Anak perusahaan tertentu yang berkedudukan di Indonesia menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Jumlah manfaat pensiun yang akan dibayarkan kepada karyawan dihitung berdasarkan gaji pokok terakhir dan masa kerja karyawan. Konstribusi dana pensiun adalah sebesar 5,5% dari gaji pokok karyawan yang dilindungi oleh program tersebut dan dibayar penuh oleh Perusahaan dan Anak perusahaan.
Based on Tax Assessment Letter (SKP) of income tax for the years 2004, 2005, 2006 and 2007, the fiscal income (loss) of BTel has been assessed as follows:
Rugi Fiskal Per SPT/ Fiscal Loss Based on SPT
Koreksi/ Correction
Year
(282.125.631.258) (237.892.905.427) (30.905.553.887) 167.858.311.242
5.491.287.722 8.975.476.656 59.573.255.258 72.604.786.723
2004 2005 2006 2007
g. Administration Under the taxation laws of Indonesia, the Company and its Subsidiaries submit tax returns on the basis of self-assessment. For fiscal year before 2008, the Director General of Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within 10 years of the date the tax became due, or until the end of 2013, whichever is earlier. Based on taxation laws applicable since 2008, DGT may assess or amend taxes within 5 years of the time the tax becomes due.
33. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION The Company and certain domestic Subsidiaries have defined retirement benefit plans for all of their eligible permanent employees. In this funding program, retirement benefits are computed based on the last basic salaries and remaining working lives of the employees. Contribution to the retirement fund is computed at 5.5% of the basic salaries of the employees covered by the plan and fully borne by the Company and Subsidiaries.
116
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (Lanjutan)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated) 33. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION (Continued)
Aset program pensiun Perusahaan dan Anak perusahaan dikelola oleh Dana Pensiun Bakrie yang pendiriannya telah memperoleh persetujuan Menteri Keuangan berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP 423/KM.17/1995 tanggal 11 Desember 1995. Aset Dana Pensiun terutama terdiri dari deposito berjangka, surat-surat berharga dan investasi jangka panjang dalam bentuk saham.
The pension plan’s assets of the Company and its Subsidiaries are being managed by Dana Pensiun Bakrie, established based on the Decision Letter of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. KEP 423/KM.17/1995 dated December 11, 1995. The pension plan’s assets consist mainly of time deposits, marketable securities and long-term investments in shares.
Perusahaan dan Anak perusahaan telah menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), “Imbalan Kerja” dalam mengakui biaya manfaat karyawan dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 30 September 2010 dan 2009.
The Company and its Subsidiaries have applied PSAK No. 24 (Revised 2004),“Employee Benefits” as the framework to recognize employee benefits in the consolidated financial statements as of September 30, 2010 and 2009.
Perhitungan manfaat karyawan pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 dilakukan oleh manajemen Perusahaan dan Anak perusahaan berdasarkan perhitungan untuk tanggal 31 Desember 2009 dan 30 Juni 2009 yang dilakukan oleh PT Sienco Aktuarindo Utama dan PT Rileos Pratama, perusahaan aktuaris independen, dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” dan asumsi-asumsi sebagai berikut:
Employee benefits obligation as of September 30, 2010 and 2009 was made by the Company and Subsidiaries’ management based on valuation of employee benefits obligation as of December 31, 2009 and June 30, 2009, which were calculated by PT Sienco Aktuarindo Utama and PT Rileos Pratama, independent actuarial firms, using the “Projected Unit Credit” method and assumptions, as follows:
Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat mengundurkan diri Tingkat mortalitas
2010
2009
10,5% - 12% per tahun/per annum 6% - 10% 0,5% - 2% Commissioner Standard Ordinary (CSO) - 1980 dan/and 1958
8,0 - 12% per tahun/per annum 8 - 10% 0,5 - 2% Commissioner Standard Ordinary (CSO) - 1980 dan/and 1958
Kewajiban imbalan kerja yang dicatat pada neraca konsolidasi pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp119,86 miliar dan Rp87,42 miliar.
Discount rate Salary growth rate Resignation rate Mortality rate
Employee benefits obligation recognized in the consolidated balance sheets as of September 30, 2010 and 2009 amounted to Rp119.86 billion and Rp87.42 billion, respectively.
117
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
34. RUGI PER SAHAM DASAR
34. BASIC LOSS PER SHARE 2010
Rugi bersih
2009
(565.986.662)
(67.619.960)
93.721.717
93.721.717
Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk perhitungan laba per saham dasar Rugi Bersih per Saham Dasar (dalam Rupiah penuh)
(6,04)
Net loss Total weighted-average number of shares for basic earnings per share calculation Basic loss per Share (in full Rupiah amount)
(0,72)
35. SIFAT AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA
35. NATURE OF ACCOUNT AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan dan Anak perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Transaksi-transaksi tersebut adalah sebagai berikut:
The Company and Subsidiaries, in their regular conduct of business, have engaged in transactions with related parties. These transactions were as follows:
a. Penghasilan
a. Revenues Persentase terhadap Jumlah Penghasilan Konsolidasian / Percentage to Total Consolidated Net Revenue 2010 2009
Jumlah / Total 2010
2009
PT Kaltim Prima Coal PT Arutmin Indonesia PT Krama Yudha Tiga Berlian Motor PT Jibuhin Bakrie Indonesia
2.913.091.486 709.439.867
-
31,376 7,641
110.218.738 10.918.242
40.841.128 3.964.169
1,187 0,118
0,766 0,074
Jumlah
3.743.668.333
44.805.297
40,322
0,841
b. Piutang kepada Komisaris, Direksi dan Karyawan Perusahaan dan Anak perusahaan tertentu memberikan pinjaman tanpa bunga untuk pembelian rumah dan kendaraan bermotor kepada direksi dan karyawan lainnya. Saldo pinjaman kepada komisaris, direksi dan karyawan pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 masing-masing adalah sebesar Rp11,42 miliar dan Rp9,24 miliar yang disajikan sebagai bagian dari “Aset Tidak Lancar Lainnya” dalam neraca interim konsolidasian (Catatan 16).
-
PT Kaltim Prima Coal PT Arutmin Indonesia PT Krama Yudha Tiga Berlian Motor PT Jibuhin Bakrie Indonesia Total
b. Receivable from Commissioners, Directors and Employees The Company and certain Subsidiaries had extended non-interest bearing loans to directors and other employees for the purchase of houses and cars. The balances of the loans to commissioners, directors and employees as of September 30, 2010 and 2009 were Rp11.42 billion and Rp9.24 billion, respectively, and are presented as part of “Other Non-Current Assets” in the consolidated interim balance sheets (Note 16).
118
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 35. SIFAT AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (Lanjutan)
35. NATURE OF ACCOUNT AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)
c. Piutang pihak hubungan istimewa (Aset Tidak Lancar)
c. Due from related parties (Non-Current Assets)
Jumlah / Total 2010
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
2009
Persentase terhadap Jumlah Aset Konsolidasian / Percentage to Total Consolidated Assets 2010 2009 PT Bakrie Sentosa Persada PT Domas Agrointi Prima PT Mahakam Nusa Energy PT Arthamulya Giri PT Mentobi Makmur Lestari Sawitmas Agro Perkasa PT Bakrie Anugerah Batu Alam Industry Timeswitch Investment Ltd. Koperasi Karyawan Uzbektelecom International A.O Uzbekistan PT Bakrie Hyosung Apparel PT Bakrie Hadis Pratama Bakrie Nusantara Intl Pte. Ltd. Singapura Far East Rubber Agri Recources B.V. PT Bakrie Prima Moramo PT Mentobi Mitra Lestari PT Eramitra Agro Lestari PT Jambi Argowiyana PT Multrada Multi Maju PT Bakrie Niagatama PT Trimitra Sumber Perkasa PT Padang Bolak Jaya PT Bakrie Nusantara Corp. Employees Cooperative of BSP Thai Phosphat PT Perjapin Prima Acanthus Others (below Rp1 billion)
PT Bakrie Sentosa Persada PT Domas Agrointi Prima PT Mahakam Nusa Energy PT Arthamulya Giri Persada PT Mentobi Makmur Lestari Sawitmas Agro Perkasa PT Bakrie Anugerah Batu Alam Industry Timeswitch Investment Ltd. Koperasi Karyawan Uzbektelecom International A.O Uzbekistan PT Bakrie Hyosung Apparel PT Bakrie Hadis Pratama Bakrie Nusantara Intl Pte. Ltd. Singapura Far East Rubber Agri Recources B.V. PT Bakrie Prima Moramo PT Mentobi Mitra Lestari PT Eramitra Agro Lestari PT Jambi Argowiyana PT Multrada Multi Maju PT Bakrie Niagatama PT Trimitra Sumber Perkasa PT Padang Bolak Jaya PT Bakrie Nusantara Corp. Koperasi Karyawan BSP Thai Phosphat PT Perjapin Prima Acanthus Lain-lain (di bawah Rp1 milyar)
1.472.202.604 743.026.125 145.908.602 118.501.151 43.988.923 27.456.573
145.102.466 118.501.151 63.492.315 -
3,429 1,730 0,340 0,276 0,102 0,064
0,586 0,479 0,257 -
21.724.392 16.824.551 13.715.064
21.724.392 18.251.735 -
0,051 0,039 0,032
0,088 0,074 -
6.480.301 4.279.303 4.205.767
6.480.301 4.279.303 4.205.767
0,015 0,010 0,010
0,026 0,017 0,017
2.699.801 1.786.975 18.314.755
2.699.801 1.786.975 66.416.501 28.602.719 16.941.799 12.755.804 7.214.941 5.364.239 4.885.455 3.812.784 2.943.635 2.670.684 2.179.138 2.176.984 1.413.506 1.147.472 8.632.259
0,006 0,004 0,043
0,011 0,007 0,268 0,116 0,068 0,052 0,029 0,022 0,020 0,015 0,012 0,011 0,009 0,009 0,006 0,005 0,035
Jumlah Dikurangi: penyisihan piutang ragu-ragu
2.641.114.887
553.682.126
6,151
2,237
(0,004)
(0,008)
Total Less: allowance for doubtful accounts
Bersih
2.470.000.547
6,147
2,230
Net
(171.114.340)
(192.539.548) 361.142.578
Piutang pihak hubungan istimewa berasal dari pemberian pinjaman dana (uang muka) dan penggantian biaya kepada pihak hubungan istimewa.
The balances of due from related parties are derived from borrowing (advances) and reimbursement of expenses to related parties.
Pembentukan penyisihan piutang ragu-ragu piutang hubungan istimewa adalah sehubungan dengan penelaahan yang berkesinambungan oleh manajemen atas kemampuan masing-masing pihak hubungan istimewa untuk melunasi kewajibannya.
Provision for doubtful accounts to related parties are based on the management’s continous observation of the capability of each related party to pay.
119
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 35. SIFAT AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (Lanjutan)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated) 35. NATURE OF ACCOUNT AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)
Manajemen Perusahaan dan Anak perusahaan berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang pihak hubungan istimewa tersebut. d. Piutang usaha - pihak hubungan istimewa
d. Trade receivable - related parties
Jumlah / Total 2010
The Company’s and its Subsidiaries’ management believes that allowance for doubtful accounts is adequate to cover possibility of loses from non-collection of account receivable related parties.
2009
Persentase terhadap Jumlah Aset Konsolidasian / Percentage to Total Consolidated Assets 2010 2009
PT Kaltim Prima Coal PT Arutmin Indonesia PT Krama Yudha Tiga Berlian Motor PT Jibuhin Bakrie Indonesia PT Provices Indonesia PT Bakrie Batualam Nusantara Lain-lain (di bawah Rp1 milyar)
712.334.866 37.993.025
6.393.249 -
1,659 0,088
0,026 -
9.003.668 2.458.000 1.710.188
8.792.553 1.097.990
0,021 0,006 0,004
0,036 0,004
33.652.609
19.320.300 26.997.314
0,078
0,078 0,109
Jumlah Dikurangi: penyisihan piutang ragu-ragu
797.152.356
62.601.406
1,857
0,253
(2.383.320)
(0,006)
(0,010)
Bersih
794.769.036
60.218.086
1,851
0,243
(2.383.320)
e. Uang muka dan biaya dibayar di muka
f. Hutang lain-lain kepada pihak yang memiliki hubungan istimewa (Kewajiban Lancar)
Jumlah
Net
As of September 30, 2010 and 2009, the Company had advances to PT Bakrie Swasakti Utama amounting to Rp121.7 billion and Rp76.6 billion, respectively, in regards to the purchase of office space at Bakrie Tower Building.
f. Other payables - related parties (Current Liabilities)
Jumlah / Total PT Bakrie Swasakti Utama PT Provices Indonesia d/h (DNB) Dana Pensiun Bakrie PT Trimitra Sumberperkasa PT Padang Bolak Jaya PT Eramitra Agro Lestari PT Jambi Agrowijaya Jones Day Lain-lain
Total Less: allowance for doubtful accounts
e. Advances and prepaid expense
Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, Perusahaan memiliki uang muka kepada PT Bakrie Swasakti Utama, pihak hubungan istimewa, masing-masing sebesar Rp121,7 miliar dan Rp76,6 miliar. Uang muka tersebut merupakan uang muka sehubungan dengan pembelian ruang perkantoran pada Gedung Bakrie Tower.
2010
PT Kaltim Prima Coal PT Arutmin Indonesia PT Krama Yudha Tiga Berlian Motor PT Jibuhin Bakrie Indonesia PT Provices Indonesia PT Bakrie Batualam Nusantara Others (below Rp1 billion)
2009
Persentase terhadap Jumlah Kewajiban Konsolidasian / Percentage to Total Consolidated Liabilities 2010 2009
4.062.060
18.690.140
0,015
0,119
1.829.341 337.042 6.113.084
144.002 47.945.305 45.251.950 40.616.090 25.396.977 6.187.116 22.782.949
0,007 0,001 0,023
0,001 0,305 0,288 0,259 0,162 0,039 0,145
12.341.527
207.014.529
0,046
1,318
PT Bakrie Swasakti PT Provices Indonesia d/h (DNB) Bakrie Pension Fund PT Trimitra Sumberperkasa PT Padang Bolak Jaya PT Eramitra Agro Lestari PT Jambi Agrowijaya Jones Day Others Total
120
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
35. SIFAT AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (Lanjutan)
35. NATURE OF ACCOUNT AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)
Hutang lain-lain kepada pihak yang memiliki hubungan istimewa berasal dari pinjaman modal kerja, pembelian saham, iuran dana pensiun dan biaya sewa.
The balance of other payables - related parties derive from working capital loan, purchase of shares, contributions of retirement benefits and rent expenses.
g. Hutang pihak hubungan istimewa (Kewajiban Tidak Lancar)
g. Due to related parties (Non-Current Liabilities) Persentase terhadap Jumlah Kewajiban Konsolidasian / Percentage to Total Consolidated Liabilities 2010 2009
Jumlah / Total 2010 PT Multi Persada Gatra Megah PT Bakrie Sentosa Persada PT Bakrie Capitanindo Corporation Kawasan Industri Berikat Lampung PT Bakrie Swasakti Utama Seamless Pipe Indonesia Jaya Lain-lain Jumlah
2009
43.000.000 6.193.836
-
0,161 0,023
305.910
3.197.040
0,001
0,020
248.000 199.251 12.654 138.932.297
248.000 2.521.406 649.766 3.401.137
0,001 0,001 0,000 0,522
0,002 0,016 0,004 0,022
PT Multi Persada Gatra Megah PT Bakrie Sentosa Persada PT Bakrie Capitanindo Corporation Kawasan Industri Berikat Lampung PT Bakrie Swasakti Utama Seamless Pipe Indonesia Jaya Others
188.891.948
10.017.349
0,709
0,064
Total
Sifat hubungan istimewa Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa/ Related Parties
-
Nature of related parties
Hubungan/ Relationship
Sifat Saldo Akun Transaksi/ Nature of Transactions
PT Bakrie Rubber Industry
Afiliasi / Affiliate
Piutang usaha dan pendapatan bunga/ Trade receivable and interest revenue
Agri Resources B.V. PT Bakrie Sentosa Persada PT Menthobi Mitra Lestari PT Bakrie Rubber Industry
Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate
Biaya manajemen / Management fee
PT Menthobi Makmur Lestari PT Era Mitra Agro Lestari PT Jambi Agrowijaya PT Multrada Multi Maju PT Trimitra Sumber Perkasa PT Padang Bolak Jaya PT Perjapin Prima
Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate
Beban-beban tertentu perusahaan afiliasi yang dibayar dimuka oleh Perusahaan/ Certain expenses paid in advance by the Company or Subsidiaries on behalf of affiliated companies.
PT Menthobi Makmur Lestari PT Rekayasa Industri PT Menthobi Mitra Lestari PT Multrada Multi Maju Agri International Resources Pte., Ltd. Agri Resources B.V.
Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate
Beban-beban tertentu Perusahaan yang dibayar dimuka oleh perusahaan afiliasi/ Certain expenses relating to the Company or Subsidiaries that were paid in advance by affiliated companies.
121
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 35. SIFAT AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (Lanjutan) Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa/ Related Parties
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated) 35. NATURE OF ACCOUNT AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)
Hubungan/ Relationship
PT Bakrie Sentosa Persada PT Multi Persada Gatra Megah PT United Sumatera Rubber Project PT Sarana Jambi Ventura PT Sarana Sumatera Barat Ventura
Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate Afiliasi / Affiliate
36. SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI
Mutasi akun ini adalah sebagai berikut:
Sifat Saldo Akun Transaksi/ Nature of Transactions Investasi penyertaan saham/ Investments in shares of stocks
36. DIFFERENCE IN VALUE FROM RESTRUCTURING TRANSACTIONS OF ENTITIES UNDER COMMON CONTROL Changes of this account were as follows:
2010
2009
Saldo awal Penyesuaian selama tahun berjalan
(22.579.631.680) 820.198.383
(22.369.664.959) (223.155.968)
Beginning balance Current year adjustment
Saldo Akhir
(21.759.433.297)
(22.592.820.927)
Ending Balance
Pada tahun 2008, penyesuaian akun ini terdiri dari akuisisi saham BUMI, BLD dan EMP dari entitas sepengendali dan penjualan sebagian saham tersebut kepada pihak ketiga.
The adjustments in 2008 were derived from the acquisitions of BUMI, BLD and EMP shares from entities under common control and subsequent sales of part of those shares to third parties.
37. INFORMASI SEGMEN
37. SEGMENT INFORMATION
a. Segmen Usaha
a. Business segment
Perusahaan dan Anak perusahaan memiliki usaha yang terbagi dalam tiga divisi operasi yang meliputi usaha yang berhubungan dengan infrastruktur, telekomunikasi dan perkebunan.
The Company and its Subsidiaries classify their products and services into three core business segments: infrastructure, telecommunication and plantations.
Informasi tentang Perusahaan dan Anak perusahaan menurut segmen adalah sebagai berikut:
Information concerning the Company and its Subsidiaries’ business segments is as follows:
Nama Divisi Perdagangan dan Infrastruktur
Aktivitas
Activity
Perdagangan, produksi pipa baja, pelat baja bergelombang, cetakan besi dan baja untuk industri komponen otomotif, bahan bangunan dari asbes semen serta jasa konstruksi dan teknis.
Trading, production of steel pipes, corrugated metal products, cast iron products for automotive parts industry, fiber cement building products, and the provision of multidiscipline fabrication and site engineering.
Name of Division Trading and Infrastructure
122
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
37. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan)
37. SEGMENT INFORMATION (Continued)
Nama Divisi
Aktivitas
Activity
Perkebunan
Perkebunan, pengolahan dan perdagangan hasil tanaman dan produk industri.
Agriculture and processing and trading of agricultural and industrial products.
Plantations
Penyediaan sarana telekomunikasi serta penyelenggaraan jasa telekomunikasi sambungan telepon lintas radio dan telepon tetap nirkabel.
Providing telecommunication equipment and radiowave base telecommunication system and fixed wireless services.
Telecommunication
Telekomunikasi
Name of Division
2010 Perdagangan dan Infrastruktur/ Trading and Infrastructure
Telekomunikasi/ Telecommunication
Perkebunan/ Plantations
Eliminasi/ Elimination
Konsolidasian/ Consolidated
5.045.048.468 -
2.343.324.266 -
1.896.125.621 -
Jumlah Penghasilan
5.045.048.468
2.343.324.266
1.896.125.621
288.297.261
2.080.726.968
782.945.594
-
BEBAN USAHA
(315.912.110)
(1.876.491.572)
(215.093.437)
-
LABA USAHA Beban keuangan bersih Bagian laba (rugi) bersih perusahaan asosiasi -bersih Pendapatan (beban) lain-lain
(27.614.849) (846.374.550)
204.235.395 (296.600.331)
567.852.157 (319.556.978)
254.170.566 (28.736.390)
(28.919) 306.555.406
91.472.823
(49.452.104) (958.042)
204.689.543 368.333.797
RUGI SEBELUM PAJAK
(648.555.223)
214.161.551
339.768.003
(50.410.146)
(145.035.815)
LOSS BEFORE TAX
98.225.470
(56.743.815)
(104.973.335)
(63.491.680)
TAX BENEFIT (EXPENSE) MINORITY INTEREST
LABA KOTOR SEGMEN
MANFAAT (BEBAN) PAJAK HAK MINORITAS RUGI BERSIH
(63.823.767) (614.153.520) 1.272.657.012 6.198.322.399
(1.017.437) 156.400.299 10.056.040.655 2.469.646.723
-
-
-
9.284.498.355 -
External Inter segments
Pihak eksternal Antar segmen
9.284.498.355
Total revenues
3.151.969.823
GROSS PROFIT PER
(2.407.497.119)
OPERATING EXPENSES
744.472.704 (1.462.531.859)
INCOME FROM Interest expenses - net Equity in net income (loss) of associated companies Other income (expenses)
10.512.723
(303.130.686)
(357.459.167)
245.307.391
(353.540.832)
(565.986.662)
6.398.561.764 8.557.414.264
7.735.050.020
17.727.259.431 24.960.433.406
NET LOSS Fixed assets Other assets per segment Investments in Associated Companies
Aset tetap Aset segmen lainnya Investasi pada perusahaan Asosiasi
15.469.120.778
410.580.224
107.410.842
(15.737.388.102)
249.723.742
Jumlah aset
22.940.100.189
12.936.267.602
15.063.386.870
(8.002.338.082)
42.937.416.579
Total assets
Kewajiban dan Hak Minoritas
13.689.946.033
8.109.559.111
7.332.072.937
5.539.820.384
34.671.398.465
Liabilities and Minority Interest
2009 Perdagangan dan Infrastruktur/ Trading and Infrastructure
Telekomunikasi/ Telecommunication
Perkebunan/ Plantations
Eliminasi/ Elimination
Konsolidasian/ Consolidated
1.413.698.976 -
2.274.447.556 -
1.641.627.522 -
Jumlah Penghasilan
1.413.698.976
2.274.447.556
1.641.627.522
-
5.329.774.054
Total revenues
160.329.434
2.036.322.002
474.008.535
1.500.000
2.672.159.971
GROSS PROFIT PER
(232.460.119)
(1.800.620.289)
(122.724.946)
(1.500.000)
(2.157.305.354)
OPERATING EXPENSES
(72.130.685) 43.668.860
235.701.713 (153.625.460)
351.283.589 (160.436.120)
514.854.617 (270.392.720)
526.719.018 (513.902.787)
74.842.618
16.226.319 135.643.782
(152.476.097) -
INCOME FROM Interest expenses - net Equity in net income (loss) of associated companies - net Other income (expenses)
RUGI SEBELUM PAJAK
(15.645.594)
156.918.871
342.717.570
(152.476.097)
MANFAAT (BEBAN) PAJAK
(80.633.090)
(39.200.698)
(110.285.016)
LABA KOTOR SEGMEN BEBAN USAHA LABA USAHA Beban keuangan bersih Bagian laba (rugi) bersih perusahaan asosiasi -bersih Pendapatan (beban) lain-lain
HAK MINORITAS RUGI BERSIH
22.322.422 (73.956.262)
1.318 117.719.491
(430.341) 232.002.213
-
-
5.329.774.054 -
External Inter segments
Pihak eksternal Antar segmen
390.469.240 (303.416.387) 331.514.750
LOSS BEFORE TAX
(230.118.804)
TAX BENEFIT (EXPENSE)
(190.909.305)
(169.015.906)
MINORITY INTEREST
(343.385.402)
(67.619.960)
NET LOSS
-
123
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
37. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan)
37. SEGMENT INFORMATION (Continued) 2009
Perdagangan dan Infrastruktur/ Trading and Infrastructure Aset tetap Aset segmen lainnya Investasi pada perusahaan Asosiasi Jumlah aset Kewajiban dan Hak Minoritas
Telekomunikasi/ Telecommunication
1.318.073.814 6.158.149.316
8.750.835.170 2.653.252.839
Perkebunan/ Plantations
Eliminasi/ Elimination
2.188.169.249 2.349.378.644
(2.799.599.458)
Konsolidasian/ Consolidated 12.257.078.233 8.361.181.341
Fixed assets Other assets per segment Investments in Associated companies
7.495.963.574
410.297.460
616.318.142
(4.394.809.208)
4.127.769.969
14.972.186.704
11.814.385.469
5.153.866.035
(7.194.408.666)
24.746.029.543
Total assets
9.045.115.796
7.143.621.089
2.504.405.826
1.199.840.619
19.892.983.330
Liabilities and Minority Interest
38. KOMITMEN DAN PERJANJIAN YANG SIGNIFIKAN a. Perjanjian Kerjasama Interkoneksi Telekomunikasi
38. SIGNIFICANT COMMITMENTS AND AGREEMENTS a. Joint Telecommunication Interconnection Agreement
PT Bakrie Telecom Tbk (BTel) memiliki ijin penyelenggaraan jaringan aset tetap lokal dan ijin penyelenggaraan jasa telepon dasar berdasarkan Surat Keputusan Menteri Perhubungan Republik Indonesia No. KP.282 Tahun 2004 tanggal 25 Agustus 2004 tentang “Izin Penyelenggaraan Jaringan Tetap Lokal Dengan Akses Radio dan Penyelenggaraan Jasa Telepon Dasar Perusahaan”.
On August 25, 2004, PT Bakrie Telecom Tbk (BTel) obtained local fixed telecommunication service and basic telephone service license “License for Local Fixed Network with Radio Access and Basic Telephone License” based on the Decision Letter of Minister of Transportation of the Republic of Indonesia No. KP.282.
Pada 30 Juni 2006 BTel memperoleh Ijin prinsip penyelenggaraan pelayanan fasilitas seperti “Internet Service Provider” berdasarkan Surat Keputusan Direktur Jenderal Pos dan Telekomunikasi, Departemen Komunikasi dan Informatika No. 237/Dirjen/2006.
On June 30, 2006, BTel was approved to operate service system facilities as “Internet Service Provider” based on Decision Letter of the General Director of Post and Telecommunication, Department of Communication and Information No. 237/Dirjen/2006.
Berdasarkan Surat Keputusan Menteri No. 415/KEP/M.KOMINFO/9/2007 tanggal 14 September 2007, sehubungan dengan upaya pembangunan jalur tetap Sambungan Langsung Internasional (SLI), Perusahaan telah menyatakan komitmennya untuk membangun jaringan SLI dalam dua tahap dengan kurun waktu tiap tahapan selama lima tahun.
Based on Ministerial Decree No. 415/KEP/ M.KOMINFO/9/2007 dated September 14, 2007, with regards to the effort of establishing international fixed-line direct connection (SLI), the Company committed to building the SLI network for the first and second five-year terms.
b. Perjanjian-perjanjian sehubungan dengan Proyek Telekomunikasi Pada tanggal 28 November 2008, Btel melakukan kerjasama dengan PT Mora Telematika Indonesia untuk menjual dan memindahkan fasilitas telekomunikasi dan peralatan yang dipasang antara Singapura Batam, Indonesia dan Batam-Jakarta Indonesia yang bertujuan untuk mengembangkan jaringan Btel.
b. Agreement Related to Telecommunication Projects On November 28, 2008, Btel engaged PT Mora Telematika Indonesia to sell and transfer telecom facilities and devices installed laying between Singapore-Batam, Indonesia and Batam-Jakarta Indonesia for the purpose of improving Btel’s network.
124
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
38. KOMITMEN DAN PERJANJIAN YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
38. SIGNIFICANT COMMITMENTS AND AGREEMENTS (Continued)
Btel setuju untuk membeli fasilitas sebesar USD2,90 juta tidak termasuk Pajak Pertambahan Nilai (PPN). c. Perjanjian-perjanjian sehubungan dengan Proyek Konstruksi Pipa
Btel agreed to purchase the facilities for USD2.90 million excluding Value-Added Tax (VAT). c. Agreements Related to Pipeline Construction Projects
1. Pada tanggal 16 Desember 1996, PT Bakrie Harper Corporation (BHC), Anak Perusahaan, mengadakan perjanjian dengan Punj Lloyd (Malaysia) Sdn Bhd, sebagai kontraktor untuk melaksanakan Proyek Pipanisasi Kertapati - Jambi. Nilai kontrak atas proyek tersebut adalah sebesar USD152,50 juta, termasuk setoran jaminan proyek sebesar USD37,00 juta atau setara dengan Rp262,70 miliar, untuk periode dua puluh empat (24) bulan sejak tanggal efektifnya perjanjian tersebut. Punj Lloyd (Malaysia) Sdn Bhd akan mengalihkan seluruh hak dan kewajibannya dalam proyek ini kepada PT Punj Lloyd Indonesia (PLI) segera setelah PLI berdiri di bawah hukum Indonesia.
1. On December 16, 1996, PT Bakrie Harper Corporation (BHC), Subsidiary, entered into a cooperation agreement with Punj Lloyd (Malaysia) Sdn Bhd as the contractor for the Kertapati - Jambi Pipeline Project. The contract price of this project amounted to USD152.50 million including a project security deposit of USD37.00 million or equivalent to Rp262.70 billion and covering a twentyfour (24) months period commencing from the effective date of the agreement. Punj Lloyd (Malaysia) Sdn Bhd was entitled to assign its rights and obligation in the project in favor of PT Punj Lloyd Indonesia (PLI) as soon as PLI was duly established and organized under the laws of the Republic of Indonesia.
2. Pada tanggal 20 November 1996, BHC mengadakan perjanjian dengan Pertamina untuk melaksanakan pembangunan, pengoperasian, penyewaan dan pemeliharaan Pipanisasi Kertapati - Jambi. Sesuai dengan perjanjian tersebut, BHC akan membangun jaringan pipa dari Kertapati ke Jambi dan bila pembangunan jaringan pipa tersebut telah selesai, Pertamina akan menyewa dan mengoperasikannya dengan masa sewa sepuluh (10) tahun terhitung sejak selesainya pekerjaan. Sebagai imbalan, Pertamina membayar biaya sewa sebesar USD16,80 juta per semester di luar PPN, termasuk beban pemeliharaan sebesar USD2,30 juta.
2. On November 20, 1996, BHC entered into a cooperation agreement with Pertamina in connection with the construction, operation, rental and maintenance of the pipeline from Kertapati to Jambi. In the agreement, it is stated that BHC has to construct a pipeline from Kertapati to Jambi, and if this project has been completed, Pertamina will lease the network from BHC and operate it for ten (10) years from the date of completion. As compensation, Pertamina will pay a rental fee of USD16.80 million per semester including the maintenance expense of USD2.30 million excluding VAT.
Berdasarkan Surat Pertamina No. 1396/ F000/98-55 tanggal 1 Desember 1998, Pertamina ingin melakukan negosiasi ulang persyaratan dalam Proyek Pipanisasi Kertapati - Jambi yang mengakibatkan ditundanya pembangunan proyek tersebut. Pada tanggal 27 September 2000, Pertamina menerbitkan Surat No. 1576/F0300/200-S5 mengenai maksud Pertamina untuk menegosiasikan kembali proyek tersebut (Catatan 13).
Based on the Pertamina letter No. 1396/F000/98-55 dated December 1, 1998, Pertamina intended to renegotiate the terms of the Kertapati - Jambi Pipeline Project, which has resulted in the postponement of the project. On September 27, 2000, Pertamina issued letter No. 1576/F0300/200-S5 regarding its intention to renegotiate the project (Note 13).
125
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
38. KOMITMEN DAN PERJANJIAN YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
38. SIGNIFICANT COMMITMENTS AND AGREEMENTS (Continued)
Perusahaan dan Pertamina telah menunjuk Deloitte Touche Tohmatsu (DTT) untuk menilai kewajiban Pertamina kepada BHC. Berdasarkan laporan DTT pada tanggal 25 Oktober 2001, Pertamina memiliki kewajiban kepada BHC sebesar USD90,10 juta. Namun, karena adanya ketidakpastian atas tertagihnya dana yang telah dikeluarkan untuk membiayai proyek tersebut, manajemen memutuskan untuk membentuk penyisihan penuh atas nilai proyek tersebut (Catatan 13).
The Company and Pertamina have appointed Deloitte Touche Tohmatsu (DTT) to evaluate Pertamina’s obligation to BHC. Based on DTT’s report dated October 25, 2001, Pertamina had an obligation to BHC amounting to USD90.10 million. However, due to uncertainty to collect the funds utilized to finance the project, the management decided to provide full allowance on the project value (Note 13).
3. Pada tanggal 27 Juli 2006, Perusahaan telah memenangkan lelang khusus ruas transmisi gas bumi Bontang (Kalimantan Timur) - Semarang (Jawa Tengah) berdasarkan Surat Keputusan Kepala badan Pengatur Hilir Minyak dan Gas Bumi (BPH Migas) No. 042/Kpts/PL/BPHMigas/ Kom/VII/2006. Sampai dengan tanggal laporan keuangan, Perusahaan telah memulai proses pembebasan lahan. Perusahaan akan memulai konstruksi fisik proyek setelah keputusan pemerintah atas alokasi produksi gas bumi untuk kebutuhan dalam negeri dan ekspor ditetapkan.
3. On July 27, 2006, the Company was awarded a bid for natural gas transmission from Bontang (East Kalimantan) Semarang (Central Java) according to Regulatory Body for Oil and Gas Downstream (BPH Migas) Decree No. 042/Kpts/PL/BPHMigas/Kom/VII/2006. As of the date of the financial statements, the Company has started the land acquisition process. The Company will start the construction when the government has decided the gas allocation for domestic and export purposes.
d. Perjanjian-perjanjian sehubungan dengan Proyek Perkebunan
d. Agreements Related to Plantations Projects
1. Pada tanggal 15 Januari 2005, PT Bakrie Pasaman Plantations (BPP) mengadakan kesepakatan bersama tentang pelaksanaan konversi lahan perkebunan sawit Perusahaan dengan Koperasi Plasma Nagari Parit (KPNP).
1. On January 15, 2005, PT Bakrie Pasaman Plantations (BPP) entered into an agreement with Koperasi Plasma Nagari Parit (KPNP) regarding an oil palm plantation conversion.
Sehubungan dengan kesepakatan bersama tersebut BPP menyetujui untuk: • Menyerahkan kebun yang akan dikonversi seluas 250,60 hektar kepada KPNP sesuai dengan hasil pengukuran Kantor Wilayah Badan Pertanahan Nasional Propinsi Sumatera Barat; • Pembagian hasil dihitung dari hasil bersih panen Tandan Buah Segar (TBS) setiap bulannya setelah dipotong 30% oleh Perusahaan yang disisihkan untuk cicilan kredit; • Perusahaan berkewajiban membeli hasil TBS dari KPNP.
According to the agreement, BPP agreed to: • Transfer the plantations, which will be coverted for 250.60 hectares to KPNP in accordance with the measurement by Regional Office of West Sumatra Land Agency; • The distribution of return is counted under monthly net yield crops (Fresh Fruit Bunches) after the Company’s deduction of 30% allocated for loan installment; • BPP has the obligation to buy the fresh fruit bunches that are produced by KPNP.
126
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
38. KOMITMEN DAN PERJANJIAN YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
38. SIGNIFICANT COMMITMENTS AND AGREEMENTS (Continued)
2. Pada tanggal 14 Juni 2005, BPP mengadakan Perjanjian Kerjasama Program Pengelolaan, Pengembangan dan Pembiayaan Kebun Kelapa Sawit dengan Koperasi Unit Desa Sungai Aur I (KUD SAI).
2. On June 14, 2005, BPP entered into a cooperation agreement with Koperasi Unit Desa Sungai Aur I (KUD SAI) for oil palm plantations management, improvement and financing.
Sedangkan pada tanggal 17 Juni 2005, BPP mengadakan perjanjian yang sama dengan Koperasi Unit Desa Parit. Pada tanggal 14 Agustus 2006, BPP juga mengadakan perjanjian Kerjasama dengan Koperasi Tani (Koptan) Silawai Jaya. Luas lahan yang diikutsertakan untuk KUD SA I, KUD Parit dan Koptan Silawai Jaya masing-masing adalah seluas 4.570 hektar, 1.800 hektar dan 627 hektar.
Meanwhile, on June 17, 2005, BPP entered into a similar agreement with Koperasi Unit Desa Parit. On August 14, 2006, BPP entered into a similar agreement with Koperasi Tani (Koptan) Silawai Jaya. The areas are 4,570 hectares for KUD SA I, 1,800 hectares for KUD Parit and 627 hectares for Koptan Silawai Jaya.
Sehubungan dengan perjanjian kerjasama tersebut BPP menyetujui untuk: • Membeli seluruh hasil perkebunan kelapa sawit KUD SA I, KUD Parit dan Koptan Silawai Jaya. • Memotong hasil penjualan TBS (sebelum dipotong biaya produksi) sebesar 30% untuk KUD SA I dan Koptan Silawai Jaya, 35% untuk KUD Parit.
In relation to the agreements, BPP agreed to: • Buy the whole yield of oil palm plantations of KUD SA I, KUD Parit and Koptan Silawai Jaya. • Deduct revenue of FFB (before deductions of production cost) for 30% for KUD SA I and Koptan Silawai Jaya 35% for KUD Parit.
Perjanjian ini merupakan addendum dari perjanjian kerjasama dengan KUD Parit dan KUD SA I dengan PT Bank Nusa Nasional (BNN) pada tanggal 2 Agustus 1994 dan KUD SA I dengan BNN pada tanggal 22 Februari 1995. Sehubungan dengan adanya perjanjian kerjasama di atas, maka perjanjian kerjasama sebelumnya tidak berlaku lagi.
This agreement is an addendum to the cooperative agreement between KUP Parit and KUD SA I and PT Bank Nusa Nasional (BNN) of August 2, 1994 and KUD SA I and BNN of February 22, 1995. In respect to the above cooperation agreement, the previous agreement is therefore no longer valid.
Laporan keuangan dan administrasi proyek dilaksanakan secara terpisah oleh BPP.
Administration and financial statement reporting of these projects are maintained separately by BPP.
127
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
38. KOMITMEN DAN PERJANJIAN YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
38. SIGNIFICANT COMMITMENTS AND AGREEMENTS (Continued)
3. Pada tanggal 13 September 2000, PT Agrowiyana (AGW) telah menandatangani kesepakatan dengan PT Bank Muamalat Indonesia (BMI), KUD Swakarsa dan KUD Sukamakmur untuk pengembangan 1.710,17 dan 3.205,14 hektar tanaman kelapa sawit (proyek kebun plasma) di atas lahan milik para anggota koperasi. Koperasi memperoleh pinjaman jangka panjang dari BMI dengan pagu maksimum sebesar Rp28,90 miliar dan Rp43,10 miliar masingmasing untuk KUD Swakarsa dan KUD Sukamakmur yang seterusnya diserahkan kepada AGW yang bertindak sebagai pelaksana proyek dan penjamin fasilitas pembiayaan.
3. On September 13, 2000, PT Agrowiyana (AGW) entered into an agreement with PT Bank Muamalat Indonesia (BMI), KUD Swakarsa and KUD Sukamakmur (Cooperatives), to develop 1,710.17 and 3,205.14 hectares, respectively, of oil palm plantations (plasma estate projects) at the areas owned by the members of the cooperatives. The cooperatives obtained long-term loans from BMI amounting to Rp28.90 billion and Rp43.10 billion for KUD Swakarsa and KUD Sukamakmur, respectively, the proceeds of which were forwarded to AGW as the developer of the projects and also as the guarantor.
Pada tanggal 30 September 2010 dana yang telah dicairkan dari BMI adalah sebesar Rp71,99 miliar. Sedangkan sampai dengan tanggal 30 September total uang muka yang disepakati sebesar Rp42,43 miliar untuk KUD Suka Makmur dan Rp27,41 miliar untuk KUD Swakarsa.
As of September 30, 2010, the loans facility that had been withdrawn from BMI amounted to Rp71.99 billion. Meanwhile up to September 30, 2009, total advance agreed amounted to Rp42.43 billion for KUD Suka Makmur and Rp27.41 billion for KUD Swakarsa.
Dalam perjanjian kredit antara AGW, anggota Koperasi Unit Desa dan BMI, AGW bertindak sebagai penjamin atas fasilitas pembiayaan dan berkewajiban untuk membeli kebun plasma apabila terjadi suatu kondisi yang menurut penilaian BMI, AGW harus mengambil alih kebun plasma, dalam rangka penyelesaian kewajiban pinjaman.
In the loans agreement between AGW, cooperatives and BMI, AGW acts as the guarantor of cooperatives’ loans and should buy back the plasma estate when condition according to BMI suggests that AGW has to take over the plasma estate as a settlement of the loan.
Pada tanggal 30 September 2009, perkiraan luas lahan yang sudah ditanami adalah 4.915,31 hektar.
As of September 30, 2010, approximately 4,915.31 hectares were planted.
Laporan keuangan dan administrasi proyek dilaksanakan secara terpisah oleh AGW.
Administration and financial statement reporting of these projects are maintained separately by AGW.
4. AGW ditunjuk sebagai pelaksana dan pengembang proyek atas perjanjian tanggal 10 Mei 1996 antara PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jambi (Bank Mandiri) dengan Plasma PIR dalam rangka pengembangan 3.600 hektar kebun kelapa sawit di areal kebun AGW.
4. AGW was appointed as the developer of the projects with regard to the agreement between PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jambi (Bank Mandiri) and Nucleus Estate Smallholder Project (Plasma PIR), on May 10, 1996, to develop 3,600 hectares of oil palm plantations in an area close to AGW.
128
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
38. KOMITMEN DAN PERJANJIAN YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
38. SIGNIFICANT COMMITMENTS AND AGREEMENTS (Continued)
Atas nama proyek, AGW mendapat pinjaman dari Bank Mandiri dengan pagu maksimum Rp24,40 miliar. Dana ini akan diteruskan ke proyek PIR Plasma sesuai dengan permintaan dari proyek yang bersangkutan. Bunga dibebankan pada proyek PIR Plasma.
AGW, on behalf of the project, obtained a long-term loan from Bank Mandiri with a maximum credit limit of Rp24.40 billion. The funds will be transferred to the Plasma PIR projects in accordance with the requirements of the projects and the interest expense is charged to the projects.
Sehubungan dengan perjanjian ini, AGW berkewajiban menyelesaikan pembangunan kebun kelapa sawit PIR Plasma dan melaksanakan konversi sesuai dengan jadwal yang ditetapkan atau paling lambat pada tahun 2005. Selisih antara nilai pada saat konversi dan biaya pengembangan kebun plasma akan menjadi beban atau keuntungan AGW.
In relation to this agreement, AGW has an obligation to develop the oil palm plantations - Plasma PIR completely on schedule and convert it on schedule of 2005 at the latest. Any difference between the value at the time of conversion and the cost to develop the plasma estate will be for the account of AGW.
Sampai dengan tanggal 30 September 2010, luas areal yang sudah ditanami adalah sekitar 3.600 hektar.
As of September 30, 2010, approximately 3,600 hectares were planted.
Laporan keuangan dan administrasi proyek dilaksanakan secara terpisah oleh AGW.
Administration and financial statement reporting of these projects are maintained separately by AGW.
5. Pada tanggal 26 Juni 2007, BSP mengadakan Perjanjian Manajemen dengan Agri Resources BV (ARBV), dimana BSP akan menyediakan jasa manajemen kepada ARBV selama 7 (tujuh) tahun dan menerima jasa manajemen sebesar USD100,00 per hektar tanaman dengan umur kurang dari sebulan.
5. On June 26, 2007,BSP entered into a Management Agreement with Agri Resources BV (ARBV), whereby BSP will provide ARBV with management services for a period of seven (7) years and receive a management fee amounting to USD100.00 per hectare of immature plantations, which will be payable monthly.
Selain itu, BSP akan menerima jasa insentif yang dihitung dan dibayarkan sebagai bagian dari distribusi laba / dividen dengan target sebesar USD30,35 per saham.
In addition, BSP is entitled to receive an incentive fee calculated and paid as a portion of the target of USD30.35 per share.
e. Industrial and Commercial Bank of China Ltd. (ICBC) dan Huawei Technologies Co., Ltd. (Huawei) Pada tanggal 12 Agustus 2010, BTel, Industrial and Commercial Bank of China Ltd. (ICBC) dan Huawei Technologies Co., Ltd. (Huawei) mengadakan beberapa Fasilitas Kredit Ekspor Luar Negeri Renminbi (RMB) dengan jumlah agregat maksimum sampai dengan RMB2.000.000.000 (dua miliar Yuan Renminbi) dengan maksimum jangka waktu lima (5) tahun, yang mengatur hal-hal sebagai berikut:
e. Industrial and Commercial Bank of China Ltd. (ICBC) and Huawei Technologies Co., Ltd. (Huawei) On August 12, 2010, BTel, Industrial and Commercial Bank of China Ltd. (ICBC) and Huawei Technologies Co., Ltd. (Huawei) entered into a certain Overseas Renminbi (RMB) Export Credit Facility with a maximum aggregate amount up to RMB2,000,000,000 (Renminbi two billion Yuan) with maximum of five (5) years tenor, which covers the following:
129
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
38. KOMITMEN DAN PERJANJIAN YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
38. SIGNIFICANT COMMITMENTS AND AGREEMENTS (Continued)
•
Setiap fasilitas yang diberikan pada prinsipnya digunakan untuk jangka waktu maksimum dua (2) tahun sejak tanggal pelaksanaan perjanjian pinjaman yang diberlakukan oleh pihak-pihak terkait dan setiap komitmen tidak dapat ditarik kembali atau dibatalkan pada akhir periode dua (2) tahun tersebut; dan
•
Any facility granted shall in principle be fully utilized within a period of a maximum of two (2) years from the date of execution of the loan agreement entered into by the Parties and any utilized commitment at the end of such two (2) year period shall be irrevocably cancelled; and
•
Jumlah fasilitas pembiayaan yang didapatkan oleh BTel sebanyak sampai dengan delapan puluh lima persen (85%) dari total nilai kontrak Pengadaan yang dilaksanakan antara BTEL dan Grup Huawei dalam dua (2) tahun tersebut sejak tanggal penandatanganan Memorandum.
•
The facility amount must be applied by BTel towards the financing of up to eightyfive percent (85%) of the total value of commercial procurement contracts executed between BTEL and Huawei Group within the said two (2) year period from the signing date of the Memorandum.
f. Proyek Jalan Tol
f. Toll Road Project
Berdasarkan keputusan Surat Keputusan Menteri Pekerjaan Umum No. KU.03.01-Mn/ 63 tanggal 17 September 2007, Perusahaan melalui konsorsium Plus-Bakrie-Global ditetapkan sebagai Pemenang Lelang Pengusahaan Jalan Tol Batch II, Jalan Tol Cimanggis Cibitung.
39. TRANSAKSI DERIVATIF
Based on the Decree of Ministry of Public Works No. KU.03.01-Mn/63 dated September 17, 2007, the Company through the Plus-Bakrie-Global Consortium, has been awarded the tender for the Cimanggis Cibitung Toll Road Batch II.
39. DERIVATIVE TRANSACTIONS
Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, berikut ini adalah rincian transaksi derivatif:
2010 Jumlah yang Dilindungi Nilai/ Hedged Amount (US$)
As of September 30, 2010 and 2009, the following are the details of the derivative transactions:
Nilai Wajar/ Fair Value (Rp)
Estinguishable USD/IDR Call Spread USD/IDR Structure - Morgan Stanley Share swap transaction - Glencore
125.000.000 75.000.000 -
68.256.463 43.894.693 251.727.620
Estinguishable USD/IDR Call Spread USD/IDR Structure - Morgan Stanley Share swap transaction - Glencore
Jumlah
200.000.000
363.878.776
Total
2009 Jumlah yang Dilindungi Nilai/ Hedged Amount (US$) Amortization Swap Call Option Swap Collar Swap Jumlah
Nilai Wajar/ Fair Value (Rp)
50.549.243 54.450.757 40.000.000
64.063.069 76.560.817 55.171.741
Amortization Swap Call Option Swap Collar Swap
145.000.000
195.795.627
Total
130
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
39. TRANSAKSI DERIVATIF (Lanjutan)
39. DERIVATIVE TRANSACTIONS (Continued)
Pada tanggal 30 September 2010, berikut ini adalah rincian kontrak swap:
As of September 30, 2010, the following are the details of the swap contracts:
Extinguishable USD/IDR Call Spread
Extinguishable USD/IDR Call Spread
Pada tanggal 11 Mei 2010, BTel menandatangani sebuah kontrak Extinguishable USD/IDR Call Spread dengan Credit Suisse International (CS) dengan jumlah nosional sebesar USD125.000.000. Berdasarkan kontrak tersebut, Perusahaan akan melakukan pembayaran premi setiap enam (6) bulan yang dimulai pada tanggal 8 November 2010 dan terakhir pada tanggal 7 Mei 2015 dengan tingkat premi 3,43 % per tahun.
On May 11, 2010, BTel entered into an Extinguishable USD/IDR Call Spread contract with Credit Suisse International (CS) with the notional amount of USD125,000,000. Based on the contract, the Company will make semi-annual fee payments commencing on November 8, 2010 and the final on May 7, 2015 at 3.43% per annum.
Pada tanggal 7 Mei 2015 berdasarkan kontrak tersebut, CS akan membayar dalam mata uang dolar AS kepada BTel jumlah yang dihitung sebagai berikut:
On May 7, 2015 based on the contract, CS shall pay in US dollar currency to BTel the amount calculated as follows:
1. Jika kurs yang berlaku saat itu lebih kecil daripada Rp9.500/USD, tidak ada pembayaran.
1. If the prevailing exchange rate is less than Rp9,500/USD, no payment.
2. Jika kurs yang berlaku lebih besar atau sama dengan Rp9.500/USD dan lebih kecil atau sama dengan Rp12.500/USD, CS akan membayar jumlah nosional dikalikan (kurs yang berlaku dikurangi Rp9.500) dan dibagi kurs yang berlaku.
2. If the prevailing exchange rate is greater than or equal to Rp9,500/USD and less than or equal to Rp12,500/USD, CS will pay the notional amount multiplied by (the prevailing exchange rate minus Rp9,500/USD) and divided by the prevailing exchange rate.
3. Jika kurs yang berlaku lebih besar daripada Rp12.500/USD, CS akan membayar jumlah nosional dikalikan (Rp12.500 dikurangi Rp9.500) dan dibagi kurs yang berlaku.
3. If the prevailing exchange rate is greater than Rp12,500/USD, CS will pay the notional amount multiplied by (Rp12,500 minus Rp9,500) and divided by the prevailing exchange rate.
USD/IDR Structure - Morgan Stanley
USD/IDR Structure - Morgan Stanley
Pada tanggal 8 Juli 2010, BTel menandatangani sebuah kontrak USD/IDR Structure dengan Morgan Stanley & Co. International plc (MS) dengan jumlah nosional sebesar USD75.000.000. Berdasarkan kontrak tersebut, BTel akan melakukan pembayaran pada tingkat suku bunga mengambang enam (6) bulan USD-LIBOR-BBA ditambah spread 0,65% per tahun dimulai pada tanggal 7 November 2010 dan berakhir pada tanggal 7 Mei 2015 dengan average cap 2%. Untuk pembayaran pertama pada tanggal 7 November 2010 enam (6) bulan USD-LIBORBBA sebesar 0,59%.
On July 8, 2010, BTel entered into USD/IDR Structure with Morgan Stanley & Co. International plc (MS) with the notional amount of USD75,000,000. Based on the contract, BTel will make semi-annual fee payments at floating rate six month USD-LIBOR-BBA plus Spread 0.65% per annum commencing on November 7, 2010 and ending on May 7, 2015, with average cap at 2% . For the initial payment date on November 7, 2010 the six month USD-LIBOR-BBA shall be 0.59%.
131
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
39. TRANSAKSI DERIVATIF (Lanjutan)
39. DERIVATIVE TRANSACTIONS (Continued)
Pada tanggal 7 Mei 2015 berdasarkan kontrak tersebut, MS akan membayar dalam mata uang dolar AS kepada BTel jumlah yang dihitung sebagai berikut:
On May 7, 2015 based on the contract, MS shall pay in US dollar currency to BTel the amount calculated as follows:
1. Jika kurs yang berlaku saat itu lebih kecil daripada Rp9.500/USD, tidak ada pembayaran. 2. Jika kurs yang berlaku lebih besar atau sama dengan Rp9.500/USD dan lebih kecil atau sama dengan Rp11.500/USD, MS akan membayar jumlah nosional dikalikan (kurs yang berlaku dikurangi Rp9.500) dan dibagi kurs yang berlaku. 3. Jika kurs yang berlaku lebih besar daripada Rp11.500/USD, MS akan membayar jumlah nosional dikalikan (Rp11.500 dikurangi Rp9.500) dan dibagi kurs yang berlaku.
1. If the prevailing exchange rate is less than Rp9,500/USD, no payment
Share Swap Transactions - Glencore
Share Swap Transactions - Glencore
Pada tanggal 26 Juni 2010, Perusahaan menandatangani Master Confirmation for Share Swap Transactions dengan Glencore International AG (Glencore) dengan jumlah komitmen transaksi senilai USD200 juta dikurangi biaya transaksi tertentu. Pada tanggal 30 September 2010, Glencore telah membeli saham BUMI sampai dengan jumlah transaksi sekitar USD196 juta. Sedangkan, Perusahaan akan melakukan pembayaran bunga setiap enam (6) bulan dengan tingkat premi sebesar USD-LIBOR-BBA tambahan 9% per tahun. Selain itu, Perusahaan mempunyai opsi untuk membeli mulai dari 20% dan akhirnya berkewajiban untuk membeli 100% saham BUMI tersebut dari Glencore mulai dari 24 bulan dan terakhir 48 bulan setelah tanggal transaksi pertama, pada harga sebesar rata-rata tertimbang harga yang direalisasikan Glencore ditambah biaya transaksi.
On June 26, 2010, the Company signed Master Confirmation for Share Swap Transactions with Glencore International AG (Glencore) with transaction commitment amount of USD200 million less certain transaction costs. As of September 30, 2010, Glencore has bought BUMI shares up to the transaction amount of approximately USD196 million. On the other hand, the Company will make semi-annual fee payments at USD-LIBOR-BBA plus 9% per annum. In addition, the Company has options to buy starting from 20% and finally will be obliged to buy 100% of those BUMI shares from Glencore starting 24 months and finally 48 months after the first trade date, at price equal to the weighted average of prices that was realized by Glencore plus transaction costs.
Sesuai dengan perjanjian tersebut, Perusahaan diwajibkan untuk mematuhi batasan-batasan tertentu, antara lain batasan rasio keuangan tertentu.
In accordance with the agreements, the Company is required to comply with certain covenants, such as certain financial ratio covenant.
2. If the prevailing exchange rate is greater than or equal to Rp9,500/USD and less than or equal to Rp11,500/USD, MS will pay the notional amount multiplied by (the prevailing exchange rate minus Rp9,500/USD) and divided by the prevailing exchange rate. 3. If the prevailing exchange rate is greater than Rp11,500/USD, MS will pay the notional amount multiplied by (Rp11,500 minus Rp9,500) and divided by the prevailing exchange rate.
132
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
39. TRANSAKSI DERIVATIF (Lanjutan)
39. DERIVATIVE TRANSACTIONS (Continued)
Pada tanggal 30 September 2009, berikut ini adalah rincian kontrak swap:
As of September 30, 2009, the following are the details of the swap contracts:
Amortization Swap
Amortization Swap
Pada tanggal 28 Juni 2007, BTel menandatangani kontrak amortisasi swap dengan CS dengan jumlah nosional sebesar USD50.549.243 dan kurs Rp9.062/USD. Berdasarkan kontrak amortisasi swap, BTel menyetujui untuk membayar sesuai dengan IDR Amortization Notional Schedule setiap tiga (3) bulan pada tanggal 2 Juli, 2 Oktober, 2 Januari dan 2 April setiap tahun, dimulai pada tanggal 2 Oktober 2009 sampai dengan tanggal penyelesaian pada tanggal 2 Juli 2012. Berdasarkan kontrak tersebut, BTel akan melakukan pembayaran bunga setiap tiga (3) bulan yang dimulai pada tanggal 2 Oktober 2007 dan berakhir pada tanggal penyelesaian dengan tingkat bunga 3,35 % per tahun, yang dapat disesuaikan.
On June 28, 2007, BTel entered into an amortization swap contract with CS with the notional amount of USD50,549,243 at initial foreign exchange rate of Rp9,062/USD. Based on the contract, BTel agreed to pay using the IDR Amortization Notional schedule in quarterly intervals, every July 2, October 2, January 2 and April 2 of each year, commencing on October 2, 2009 until the termination date of July 2, 2012. The contract provided for BTel to make quarterly interest payments at 3.35% per annum commencing on October 2, 2007 and ending on the termination date, subject to adjustment in accordance with the business day convention.
Pada tanggal 29 September 2009, BTel menandatangani perubahan perjanjian ini dan menyetujui perubahan jumlah amortisasi USD50.549.243 sesuai dengan perubahan perjanjian pinjaman dengan CS (Catatan 20).
On September 29, 2009, BTel signed an amendment contract and approved changes in the amount of amortization of the USD50,549,243 in accordance with changes in the loan agreement with CS (Note 20).
Call Option Swap
Call Option Swap
Pada tanggal 19 Juli 2007, BTel menandatangani ”Call Option Swap” dengan CS dengan jumlah nosional sebesar USD39.450.757. Berdasarkan kontrak call option swap, BTel dapat menggunakan call option swap pada tanggal yang tertera di skedul nosional (tanggal pelaksanaan). Jika kurs sesuai dengan “Reference Foreign Exchange Rate’’ (RFER) sama dengan atau lebih besar dari Rp9.100/USD (strike rate); Credit Suisee akan membayar “Reference Currency Option Amount” (amortisasi USD) dan BTel membayar “IDR Option Amount” (Reference Currency Option Amount x Stike Rate); jika RFER lebih rendah daripada strike rate, tidak ada pembayaran untuk kedua belah pihak.
On July 19, 2007, BTel entered into a call option swap with CS with the notional amount of USD39,450,757. Based on the contract, BTel may exercise the call option swap at the dates listed in the notional schedule (exercise date). If the exchange rate on the “Reference Foreign Exchange Rate” (RFER) is equal or greater than Rp9,100/USD (strike rate) Credit Suisse pays the “Reference Currency Option Amount” (USD amortization) and BTel pays the “IDR Option Amount” (Reference Currency Option Amount x Strike Rate); if the RFER is lower than the strike rate, no payment is required by either party.
Berdasarkan kontrak, pembayaran bunga dilakukan setiap tiga (3) bulan dimulai pada tanggal 2 Oktober 2007 dan berakhir pada tanggal 2 Juli 2012 dengan tingkat bunga 3,75% per tahun.
The contract provided for the making of quarterly interest payments at 3.75% per annum commencing on October 2, 2007 and ending on the termination date of July 2, 2012.
133
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
39. TRANSAKSI DERIVATIF (Lanjutan)
39. DERIVATIVE TRANSACTIONS (Continued)
Pada tanggal 11 Desember 2007, BTel menandatangani “Call Option Swap” dengan CS dengan nilai nosional sebesar USD15.000.000. Dalam kontrak tersebut dinyatakan bahwa pembayaran bunga dilakukan setiap tiga (3) bulan dimulai pada tanggal 2 Januari 2008 dan berakhir pada tanggal 2 Juli 2012 dengan tingkat bunga 4,70% per tahun, yang akan disesuaikan.
On December 11, 2007, BTel entered into Call Option Swap with CS with the notional amount of USD15,000,000. The contract provided for the making of quarterly interest payments at 4.70% per annum commencing on January 2, 2008 and ending on the termination date of July 2, 2012, subject to adjustment in accordance with the business day convention.
Collar Swap
Collar Swap
Pada tanggal 19 September 2007, BTel menandatangani “Collar Swap” dengan CS dengan jumlah nosional USD40.000.000. Berdasarkan kontrak tersebut, BTel menggunakan collar swap pada tanggal yang tertera di skedul nosional (tanggal pelaksanaan). Jika “Reference Foreign Exchange Rate” (RFER) sama dengan atau lebih besar dari Rp9.200/USD (strike rate) atau jika RFER sama dengan atau lebih kecil dari Rp9.000/USD (strike rate); CS akan membayar “Reference Currency Option Amount” (amortisasi USD) dan BTel membayar “IDR Option Amount” (Reference Currency Option Amount x Strike Rate).
On September 19, 2007, BTel entered into a collar swap contract with CS with the notional amount of USD40,000,000. Based on the contract, BTel may exercise the collar swap at the dates listed in the Notional schedule (exercise date). If the “Reference Foreign Exchange Rate” (RFER) is equal to or greater than Rp9,200/USD (strike rate) or if the “Reference Foreign Exchange Rate” (RFER) is equal to or less than Rp9,000/USD (strike rate); CS pays the “Reference Currency Option Amount” (USD amortization) and BTel pays the “IDR Option Amount” (Reference Currency Option Amount x Strike Rate).
Berdasarkan kontrak, pembayaran bunga dilakukan setiap tiga (3) bulan dimulai pada tanggal 2 Oktober 2007 dan berakhir pada tanggal 2 Juli 2012 dengan tingkat bunga 4,10% per tahun.
The contract provided for the making of quarterly interest payments at 4.10% per annum, commencing on October 2, 2007 and ending on the termination date of July 2, 2012.
Pada tahun 2009, kontrak amortization swap, call option swap, collar swap tersebut ditujukan untuk lindung nilai arus kas keluar sehubungan dengan pembayaran pokok pinjaman jangka panjang kepada CS, sedangkan pada tahun 2010, kontrak Extinguishable USD/IDR Call Spread ditujukan untuk lindung nilai arus kas keluar sehubungan dengan “11.500% Guaranteed Senior Notes due 2015”. Seluruh persyaratan khusus untuk akuntansi lindung nilai arus kas telah dipenuhi, sehingga laba yang belum terealisasi masing-masing sebesar Rp112.151.156.604 dan Rp125.661.086.295 pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 dicatat sebagai bagian dari ekuitas.
In 2009, the amortization swap, call option swap, collar swap contracts are designated to hedge cash outflows in connection with the long-term loan principal to CS, while in 2010, the Extinguishable USD/IDR Call Spread contract is designated to hedge cash outflows in connection with “11.500% Guaranteed Senior Notes due 2015.” All the specific requirements for cash flow hedge accounting have been met, thus the net unrealized gain of Rp112,151,156,604 and Rp125,661,086,295, as of September 30, 2010 and 2009, respectively, were included as part of equity.
134
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
40. KEWAJIBAN BERSYARAT
40. CONTINGENCIES
a. Somasi kepada PT Sarijaya Permana Sekuritas (Sarijaya) sehubungan dengan transaksi repo saham telah diajukan karena Sarijaya gagal menyerahkan kembali saham-saham yang dijaminkan Perusahaan (Catatan 17q). Perusahaan melalui kuasa hukumnya, melayangkan surat yang menyatakan bahwa Perusahaan akan melakukan pembelian kembali saham tersebut dan menolak forced sale yang dilakukan Sarijaya secara sepihak. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, permasalahan ini masih dalam proses hukum.
a. Summon to PT Sarijaya Permana Sekuritas (Sarijaya) regarding the shares repo transactions was made since Sarijaya could not render the shares that had been pledged by the Company (Note 17q). The Company through its attorneys and counselors at law, sent a letter stated that the Company will buy back the shares and refuse the forced sale done by Sarijaya. Up to the completion date of the consolidated financial statements, the case is still in legal settlement.
b. Berdasarkan Surat Bupati Kepala Daerah Tingkat II Asahan No. 620/6671 tanggal 29 Agustus 1996 dan No. 593/1146 tanggal 5 Februari 1997 mengenai “Pembebasan Tanah dalam Rangka Penataan Kotif Kisaran” dan berdasarkan Keputusan Menteri Negara Agraria/Kepala Badan Pertanahan Nasional No. 66/HGU/DA/85/B/51 mengenai perubahan nama pemegang hak dan pemberian perpanjangan hak guna usaha (HGU) kepada BSP atas tanah di kabupaten Asahan, pada huruf e ditetapkan bahwa pemegang HGU diwajibkan untuk melepaskan areal tanah perkebunan seluas kurang lebih 1.408 hektar.
b. Based on Local Government of Asahan Letter No. 620/6671 dated August 29, 1996 and No. 593/1146 dated February 5, 1997 about “Relinquishment of the Land Right Concerning to the City Design of Kisaran” and based on Agrarian Affairs Ministry Decision/National Agrarian Agency Head No. 66/HGU/DA/85/B/51 about the revision of the rightholder and extension of landright to BSP, on Asahan regency’s land, in section e, it is decided that the landright holder has the obligation to relinquish 1,408 hectares of its plantation land.
Selanjutnya BSP diminta melepas tanah areal HGU BSP seluas 1.408 hektar secara bertahap yang akan digunakan untuk arahan peribadatan, perumahan non-urban, pasar, perdagangan, pendidikan, dan lain-lain sesuai dengan Surat Bupati Kepala Daerah Tingkat II Asahan No. 620/4157 tanggal 21 September 1999. Sampai dengan tahun 2005, tanah yang telah dialokasikan adalah seluas kurang lebih 44 hektar. Proyeksi potensi kerugian atas pelepasan tanah seluas 1.364 hektar terdiri dari:
Furthermore, BSP should relinquish the land right of 1,408 hectares gradually to be developed as places of worship, non-urban residences, traditional markets, trade centers, schools, etc. based on Local Government of Asahan Letter No. 620/4157 dated September 21, 1999. Until 2005, the land allocated is 44 hectares. Projection of potential loss on relinquishing land rights of 1,364 hectares consists of:
-
Perkebunan karet: 873 hektar yang berlokasi di Tanah Raja dan Serbangan dengan potensi kerugian produksi dan pemberian pesangon karyawan masingmasing kurang lebih adalah sebesar 4.768 ton dan Rp3 miliar atas 182 karyawan;
-
Rubber plantation: 873 hectares located in Tanah Raja and Serbangan with potential loss of production and severance pay being about 4,768 tons and Rp3 billion for 182 employees, respectively;
-
Perkebunan kelapa sawit: 491 hektar yang berlokasi di Tanah Raja dengan potensi kerugian produksi dan pemberian pesangon karyawan masing-masing adalah sebesar 228.777 ton dan Rp868 juta atas 58 karyawan.
-
Oil palm plantation: 491 hectares located in Tanah Raja with potential loss of production and severance pay being about 228,777 tons and Rp868 million for 58 employees, respectively.
135
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
40. KEWAJIBAN BERSYARAT (Lanjutan)
40. CONTINGENCIES (Continued)
c. Pada tanggal 6 Desember 2005, PT Shamrock Manufacturing Corpora (“Shamrock”) mengajukan gugatan kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan terhadap Plantations & General Investment PLC, sebagai tergugat kesatu (“PGI”), Bengkulu Rubber Company, sebagai tergugat kedua (“BRC”), The Anglo Indonesia Corporation, sebagai tergugat ketiga (“AIC”), Rabobank International, sebagai tergugat keempat dan PT Air Muring (AM), Anak perusahaan, sebagai tergugat kelima sehubungan dengan klaim yang didalilkan oleh Shamrock, yang timbul atas satu dari pelanggan Shamrock dimana Shamrock diharuskan membayar penalti sebesar USD28,43 juta.
c. On December 6, 2005, PT Shamrock Manufacturing Corpora (“Shamrock”) filed an appeal at the District Court of South Jakarta against Plantations & General Investment PLC, as the first defendant (“PGI”), Bengkulu Rubber Company, as the second defendant (“BRC”), The Anglo Indonesia Corporation, as the third defendant (“AIC”), Rabobank International, as the fourth defendant and PT Air Muring (AM), a Subsidiary, as the fifth defendant due to a claim argued by Shamrock that arose from one of Shamrock’s customers wherein Shamrock should pay a penalty of USD28.43 million.
Menurut dalil yang disampaikan oleh Shamrock dalam gugatannya, penalti dikenakan kepada Shamrock sehubungan dengan kegagalan mengirimkan pesanan. Berdasarkan pendapat Shamrock, kegagalan tersebut disebabkan karena pembatalan penjualan saham AM yang dimiliki oleh PGI, BRC dan AIC kepada Shamrock.
According to the arguments of Shamrock in their claim, the penalty was charged against Shamrock because of its failure to deliver the order. Based on Shamrock’s opinion the failure was caused by the cancellation made by PGI, BRC and AIC to sell their shares in AM to Shamrock.
Pada bulan November 2005, PT Huma Indah Mekar, Anak perusahaan, telah mengambil alih saham AM yang dimiliki oleh BRC dan AIC.
In November 2005, PT Huma Indah Mekar, a Subsidiary, had taken over the shares of AM owned by BRC and AIC.
Berdasarkan Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No. 1276/PDT.G/2005/PN. Jak-Sel tanggal 14 Februari 2007 diputuskan bahwa gugatan Shamrock terhadap para tergugat ditolak, karena tidak memiliki dasar hukum. Dengan perkataan lain, AM dan tergugat lainnya telah diputuskan menang atas kasus gugatan PT Shamrock Manufacturing Corpora. Atas putusan pengadilan tersebut, Shamrock, PGI, BRC, dan AIC menyatakan banding. Berdasarkan Putusan Pengadilan Tinggi Jakarta No. 01/PDT/2008/PT. DKI tanggal 26 Februari 2008, telah menguatkan putusan Pengadilan Negeri. Saat ini Shamrock telah mengajukan kasasi di tingkat Mahkamah Agung atas putusan Pengadilan Tinggi dan sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian belum ada keputusan Mahkamah Agung atas hal itu.
Based on the Decision of the District Court of South Jakarta No. 1276/PDT.G/2005/PN. Jak-Sel dated February 14, 2007, the claim of Shamrock against the Defendants was refused because it had no legal standing, AM and the other defendants winning against the case of PT Shamrock Manufacturing Corporation. Based on these court decisions, Shamrock, PGI, BRC and AIC declared an objection. Based on the Decision of Supreme Court - Jakarta No. 01/PDT/2008/PT.DKI dated on February 26, 2008, the decision of the District Court of South Jakarta was confirmed by the Supreme Court decision. Shamrock has submitted a cessation upon the Hight Court Decision to the Supreme Court of Justice and up to date of the consolidated financial statments, no judgment has yet been issued.
136
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
40. KEWAJIBAN BERSYARAT (Lanjutan)
40. CONTINGENCIES (Continued)
d. Pada Tanggal 18 Juni 2008, Komisi Pengawasan Persaingan Usaha (KPPU) mengeluarkan keputusan No. 26/KPPU-L/2007 agar BTel membayar denda sebesar Rp4.000.000.000 kepada Kas Negara atas pelanggaran Pasal 5 UU No. 5 tahun 1999 tentang Larangan Praktek Monopoli dan Persaingan Usaha Tidak Sehat.
d. On June 18, 2008, the Business Competition Supervisory Commision (KPPU) issued Decision No. 26/KPPU-L/2007 ordering BTel to settle a penalty amounting to Rp4,000,000,000 to the State Treasury (Kas Negara) for violating Article 5 of Law No. 5 year 1999 on Anti-Monopoly and Unfair Competition.
BTel mengajukan keberatan atas keputusan KPPU pada tanggal 23 Juli 2008, kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan. Kasus ini masih belum dapat diselesaikan sampai tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian.
BTel filed a petition to object against KPPU’s decision on July 23, 2008 to the South Jakarta District Court. The case remained pending as of the date of completion of consolidated financial statements.
41. ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, Perusahaan dan Anak perusahaan memiliki aset dan kewajiban dalam mata uang asing sebagai berikut: 2010 Aset Kas dan setara kas Dolar AS Dolar Singapura Euro Dolar Australia Investasi jangka pendek Dolar AS Piutang usaha - pihak ketiga Dolar AS Piutang lain-lain Dolar AS Uang muka dan biaya dibayar di muka Dolar AS Aset tidak lancar lainnya Dolar AS Jumlah Aset Kewajiban Hutang usaha Dolar AS Dolar Singapura Yen Jepang Euro Hutang lain-lain Dolar AS Euro
41. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES As of September 30, 2010 and 2009, the Company and its Subsidiaries had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows: 2009
609.352.927
405.758.198 14.857 1.365 -
312.110.940
242.100.801
80.182.075
29.611.668
3.197.238
199.495.076
715.704.510
245.311.421
Assets Cash and cash equivalents US Dollar Singaporean Dollar Euro Australian Dollar Short-term investments US Dollar Trade receivables - third parties US Dollar Other receivables US Dollar Advances and prepaid expenses US Dollar Other non-current assets US Dollar
2.347.796.942
1.122.293.386
Total assets
627.077.547 165.312 6.393
1.884.230.182 100.501 1.158.840 369.522
713.048.385 -
25.522.537 -
36.226.674 683.269
Liabilities Trade payables US Dollar Singapore Dollar Japanese Yen Euro Other payables US Dollar Euro
137
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
41. ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING (Lanjutan)
41. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES (Continued)
2010 Biaya masih harus dibayar Dolar AS Pinjaman jangka pendek Dolar AS Hutang pihak hubungan istimewa Dolar AS Pinjaman jangka panjang Dolar AS dan hutang obligasi Dolar AS
2009
157.542.080
124.921.026
1.156.047.220
732.512.865
16.256.833
-
4.215.265.976
1.466.474.220
4.820.922.692
1.490.663.018
Accrued expenses US Dollar Short-term loans US Dollar Due to related parties US Dollar Long-term loans US Dollar Bonds Payable US Dollar
Jumlah kewajiban
12.277.416.383
4.564.529.457
Total liabilities
Kewajiban Bersih
(9.929.619.440)
(3.442.236.071)
Net Liabilities
42. INSTRUMEN KEUANGAN
42. FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan taksiran nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan dan Anak Perusahaan yang dicatat di neraca konsolidasian pada tanggal 30 September 2010: Nilai Tercatat / Carrying Amount Aset Keuangan Aset keuangan pada FVTPL Aset Derivatif Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Kas di bank yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Piutang lain-lain - lancar Piutang hubungan istimewa Aset keuangan tidak lancar lainnya
The following table sets forth the carrying values and estimated fair values of the Company’s financial instruments that are carried in the consolidated balance sheet as of September 30, 2010: Nilai Wajar / Fair value
363.878.776
363.878.776
Financial Assets Financial asset at FVTPL Derivatives assets
1.108.246.505 614.615.074
1.108.246.505 614.615.074
Loans and receivables Cash and cash equivalents Short-term investments
434.849.388 1.392.787.967 324.122.643 2.492.398.779
434.849.388 1.392.787.967 324.122.643 2.470.000.547
Restricted cash in banks Trade receivables Other receivables - current Due from related parties Other non-current financial assets
449.501.059
449.501.059
6.816.521.415
6.794.123.183
Sub-total
Aset keuangan tersedia untuk dijual Investasi jangka pendek Investasi jangka panjang lainnya
10.104.594.411 255.301.711
10.104.594.411 255.301.711
Available-for-sale financial assets Short-term investments Other long-term investments
Sub-jumlah
10.359.896.122
10.359.896.122
Sub-total
Sub-jumlah
Jumlah Aset Keuangan
17.540.296.313
17.517.898.081
Total Financial Assets
138
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan)
42. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
Nilai Tercatat / Carrying Amount Kewajiban keuangan Pinjaman dan hutang Pinjaman jangka pendek Hutang usaha Hutang lain-lain Beban masih harus dibayar Pinjaman jangka panjang jangka pendek Hutang sewa Hutang hubungan istimewa Senior Notes dan hutang obligasi Jumlah Kewajiban Keuangan
Nilai Wajar / Fair value
2.771.995.443 2.316.783.161 250.836.460 2.525.913.944 9.447.624.229
2.771.995.443 2.316.783.161 250.836.460 2.525.913.944 9.447.624.229
2.363.876.609 222.185.390 5.468.470.668
2.363.876.609 188.891.948 5.585.524.571
25.367.685.904
25.451.446.365
Financial liabilities Loans and borrowings Short-term loan Trade payables Other payables Accrued expenses Long-term loans Long-term loan - current Lease payable Due to related parties Senior notes and bonds payable Total Financial Liabilities
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok instrumen keuangan sepanjang nilai tersebut dapat diestimasi:
The following methods and assumptions were used to estimate the fair value of each class of financial instrument for which it is practicable to estimate such value:
Aset dan kewajiban keuangan jangka pendek:
Short-term financial assets and liabilities:
•
•
Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh tempo satu tahun atau kurang (kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lainnya, aset keuangan lancar lainnya, hutang usaha, biaya masih harus dibayar, uang muka pelanggan dan kewajiban keuangan lancar lainnya). Instrumen keuangan ini diperkirakan sebesar nilai tercatat mereka karena sebagian besar merupakan jangka pendek.
•
Instrumen keuangan derivatif Equity swaps dan capped call option dinilai sebesar nilai wajar yang dihitung berdasarkan harga pasar yang dapat diamati dan menggunakan tehnik penilaian.
Short-term financial instruments with remaining maturities of one year or less (cash and cash equivalents, trade and other receivables, other current financial assets, trade payables, accrued expenses, deposits from customers and other current financial liabilities). These financial instruments approximate their carrying amounts largely due to their short-term maturities.
•
Derivative financial instruments Equity swaps and capped call option are measured at their fair values in reference to observable prices from current market transactions and using valuation techniques.
139
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
42. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan)
42. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
Aset dan kewajiban keuangan jangka panjang:
Long-term financial assets and liabilities:
•
•
Kewajiban keuangan jangka panjang dengan suku bunga tetap dan variabel (hutang jangka panjang dan hutang obligasi yang tidak dikuotasikan).
Nilai wajar dari kewajiban keuangan ini ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama. •
Aset dan kewajiban keuangan jangka panjang lainnya (piutang/hutang hubungan istimewa, aset dan kewajiban keuangan jangka panjang lainnya).
The fair value of these financial liabilities is determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities. •
Estimasi nilai wajar didasarkan pada nilai diskonto dari arus kas masa datang yang disesuaikan untuk mencerminkan risiko pihak lawan (untuk aset keuangan) dan risiko kredit Perusahaan dan Anak Perusahaan (untuk kewajiban keuangan) dan menggunakan suku bunga bebas risiko (risk-free rates) dari instrumen yang serupa. •
Instrumen keuangan dalam pasar aktif
yang
dikuotasikan
Other long-term financial assets and liabilities (due from/to related parties, other non-current financial assets and liabilities).
Estimated fair value is based on discounted value of future cash flows adjusted to reflect counterparty risk (for financial assets) and the Companies’ own credit risk (for financial liabilities) and using risk-free rates for similar instruments.
•
Nilai wajar dari obligasi yang diterbitkan oleh Perusahaan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar.
43. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
Long-term fixed-rate and variable-rate financial liabilities (unquoted loans and bonds payable).
Financial instruments quoted in an active market The fair value of the bonds issued by the Company which are traded in an active market is determined with reference to their quoted market prices.
43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Perusahaan memiliki eksposur terhadap risikorisiko atas instrument keuangan sebagai berikut:
The company had exposure to risk of financial instruments as follows:
• • • •
• • • •
Risiko pasar Risiko likuiditas Risiko kredit Risiko ketidaksesuaian jangka waktu
Catatan ini menyajikan informasi mengenai eksposur Perusahaan terhadap setiap risiko diatas, tujuan dan kebijakan yang dilakukan oleh Perusahaan dalam mengukur dan mengelola risiko.
Market risk Liquidity risk Credit risk Mismatch risk.
This notes describes information regarding of the Company’s exposure to every risks above, the Company’s purpose and policy in measuring and managing risks.
140
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
43. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
a. Risiko Pasar
a. Market Risk
Risiko pasar adalah risiko yang terjadi atau diderita oleh Perusahaan akibat fluktuasi dari harga saham asset yang dimiliki, tingkat bunga, kurs nilai tukar, dan harga komoditas yang terkait dengan portofolio investasi sehingga berdampak pada kondisi keuangan dan nilai investasi Perseroan di pasar.
Market risk refers to the risk that arises when the Company is confronted with share price fluctuations of assets owned, interest rate, exchange rate and commodity price related to investment portfolio which impact on the Company’s financial condition and investment value in the market.
Sebagai langkah mitigasi terhadap risiko pasar, maka Perusahaan menetapkan limit risiko yang terdiri dari peringkat risiko (risk rating) berdasarkan volatilitas harga, rentang nilai beta, rentang nilai eksposur risiko yang masih dapat diterima, dan rentang nilai harga produk/aset/obyek pasar.
As part of its mitigation policy on market risks, Company determines risk limits consisting of risk rating based on price volatility, range of beta values range of acceptable risk exposure value, and range of product/ asset/object market prices.
b. Risiko Likuiditas
b. Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko atau kerugian yang mungkin diderita ketika ada pelunasan kewajiban mendadak yang menyebabkan Perusahaan berada dalam posisi harus melikuidasi aset dalam waktu sangat singkat dan dengan harga rendah.
Liquidity risk is the risk incurred when a sudden surge in liability withdrawals may put the Company in a position of having to liquidate assets in a very short period of time and at low prices.
Sebagai langkah mitigasi terhadap risiko likuiditas, maka Perusahaan melakukan pemantauan eksposur risiko likuiditas aset Perusahaan dan risiko ketersediaan arus kas yang diikuti oleh pengujian model kondisi keuangan Perusahaan di dalam situasi yang sulit (stress testing).
A range of mitigation measures on liquidity risks implemented by Company include monitoring of the asset liquidity risk and cash flow risk exposures that are accompanied with stress testing model on the Company’s financial condition.
c. Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko dimana arus kas yang telah dijanjikan dari pinjaman dan sekuritas yang dipegang Perusahaan tidak dibayar penuh atau gagal bayar. Transaksi ini dapat bersumber dari berbagai aktivitas transaksi investasi dan non investasi yang dilakukan dalam bentuk penggunaan fasilitas pinjaman Perusahaan di suatu bank/institusi keuangan lainnya dan atau penyediaan dana untuk kebutuhan likuiditas, modal kerja, restrukturisasi utang, dan atau proyek investasi dengan tingkat imbal hasil tertentu sesuai dengan kesepakatan bisnis/investasi antar pihak-pihak terkait.
c. Credit Risk Credit risk is the risk that promised cash flows from loans and securities held may not be paid in full or default. The transactions may come from various investing or non-investing transactions in the form of loans for liquidity, working capital, debt restructuring and/or other investment projects with specified gains in accordance with the business/investment agreement between relevant parties.
141
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
43. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
d. Risiko Ketidak-Sesuaian Jangka Waktu Risiko ketidak-sesuaian (mismatch) adalah risiko atau kerugian yang mungkin diderita oleh Perusahaan akibat dari ketidak-sesuaian antara maturity atau waktu jatuh tempo kewajiban dibandingkan dengan aset Perusahaan yang dibiayai oleh kewajiban tersebut. Dampak risiko ini terhadap Perusahaan dapat berlanjut kepada risiko Perusahaan yang lainnya seperti risiko likuiditas. Risiko mismatch dapat terjadi dari “Risiko Pendanaan Ulang” (Refinancing Risk) di mana biaya untuk pendanaan ulang di masa yang akan datang meningkat dan menjadi lebih besar dari imbal hasil yang didapat dari kegiatan investasi Perseroan, dan “Risiko Investasi Ulang” (Reinvestment Risk) dimana imbal hasil dana yang diperoleh untuk diinvestasikan kembali menurun dan menjadi lebih kecil dari biaya pendanaan.
44. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA
d. Mismatch Risk Mismatch risk is the risk incurred when the maturities of its assets and liabilities are mismatched. The impact may further translate into other risk exposures to the corporate such as in terms of liquidity risk. Mismatch risk may be in the form of “Refinancing Risk” which is the risk that cost of rolling over or re-borrowing funds will rise above the returns being earned on asset investments, or “Reinvestment Risk” which is the risk that the returns on funds to be reinvested will fall below the cost of funds.
44. SUBSEQUENT EVENTS
Peristiwa penting setelah tanggal neraca sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
Important transactions after the balance sheet date until the completion date of the consolidated financial statements are as follows:
a. Share Collar and Funding Transaction Credit Suisse
a. Share Collar and Funding Transaction Credit Suisse
Pada tanggal 13 Oktober 2010, Perusahaan menandatangani konfirmasi Share Collar and Funding Transaction dengan Credit Suisse International (CS) dengan nilai pendanaan sebesar sekitar USD67,6 juta, yang dijamin dengan 300 juta saham BUMI dan jangka waktu pinjaman selama empat (4) tahun. Fasilitas pinjaman (Collar CS) ini digunakan untuk melunasi sebagian pinjaman (re-financing) Perusahaan kepada Bank Sarasin sebesar USD15 juta, Ascention sebesar Rp214 miliar dan untuk modal kerja.
b. Extinguishable USD/IDR Call Spread Pada tanggal 13 Oktober 2010, BTel menandatangani sebuah kontrak Extinguishable USD/IDR Call Spread dengan Credit Suisse International (CS) dengan jumlah nosional sebesar USD30.000.000 dimana tujuan dari Perusahaan adalah untuk melakukan lindung nilai atas pembayaran pokok hutang jangka panjang dari CS (Catatan 20) dari fluktuasi nilai tukar USD/IDR.
On October 13, 2010, the Company signed confirmation of Share Collar and Funding Transaction with Credit Suisse International (CS) with funding amount of about USD67.6 million, which is secured with 300 million BUMI shares and funding period of four (4) years. Based on the agreement, the Company obtained certain BUMI shares, put and call options.This loan facility (Collar CS) is used for settling down part of Company’s loan (re-financing) to Bank Sarasin amounting to USD15 million, Ascention amounted to Rp214 billion and for working capital. b. Extinguishable USD/IDR Call Spread On October 13, 2010, Btel entered into an Extinguishable USD/IDR Call Spread contract with Credit Suisse International (CS) with the notional amount of USD30,000,000, the Company’s purpose of which is to hedge the principal payments of the long-term loan from CS (Note 20) from the fluctuation of USD/IDR exchange rate.
142
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 44. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA (Lanjutan) c. Penjualan aset PT Nibung Arthamulia (NAM) kepada PT Julang Oca Permana
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated) 44. SUBSEQUENT EVENTS (Continued)
c. Transfer of PT Nibung Arthamulia (NAM)’s assets to PT Julang Oca Permana
Pada tanggal 20 Oktober 2010, PT Nibung Arthamulia (NAM), Anak perusahaan, dengan PT Julang Oca Permana (JOP), Anak Perusahaan, menandatangani perjanjian jual beli atas seluruh aset-aset milik NAM seperti peralatan, tanah dan bangunan, kendaraankendaraan, serta furnitur dan perlengkapan kantor kepada JOP. Juga dialihkan 137 (seratus tiga puluh tujuh) orang karyawan NAM kepada JOP.
On October 20, 2010, PT Nibung Arthamulia (NAM) and PT Julang Oca Permana (JOP), Subsidiaries, have signed Sales and Purchase Agreement of NAM’s assets which are consisting of equipment, land and building, vehicles and furniture and office equipments. Also, 137 (one hundred and thirty seven) employees of NAM will be transferred to JOP.
Berdasarkan perjanjian, harga pertukaran atas aset yang menjadi obyek transaksi yang disepakati kedua belah pihak adalah berdasarkan nilai buku pada tanggal transaksi.
Based on agreement, both parties agreed that exchange price of assets will be determined according to book values at transaction date.
d. Restrukturisasi Pinjaman
d. Loan Restructuring
Pada tanggal 22 Oktober 2010, restrukturisasi pinjaman ke PT Bank Mandiri (Persero) Tbk yang diperoleh PT Flora Sawita Chemindo, PT Domas Agrointi Perkasa dan PT Domas Sawitinti Perdana, Anak-Anak Perusahaan, telah selesai secara prinsip. Penyelesaian dokumen-dokumen hukum terkait dengan penyelesaian restrukturisasi masih berlangsung sampai tanggal terbitnya laporan keuangan ini (Catatan 20).
On October 22, 2010, the restructuring of loans from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk obtained by PT Flora Sawita Chemindo, PT Domas Agrointi Perkasa and PT Domas Sawitinti Perdana, Subsidiaries, have been completed. The finalization of legal documents as result of the restructuring of loans are still on process until the date of report (Note 20).
Pinjaman ke Procter & Gamble International Operations Pte., Ltd. yang diperoleh PT Sarana Industama Perkasa, Anak perusahaan, yang direstrukturisasi, penyelesaian dokumen-dokumen hukum masih berlangsung sampai tanggal terbitnya laporan keuangan ini (Catatan 20).
On October 2010, the restructuring of loan from Procter & Gamble International Operations Pte., Ltd’s obtained by PT Sarana Industama Perkasa, a Subsidiary, has been completed. Ffinalization of legal documents as result of the restructuring of loan is still on process until the date of report (Note 20).
e. Pengalihan saham Anak-Anak Perusahaan Pada tanggal 26 Oktober 2010, PT Grahadura Leidong Prima (GLP), Anak perusahaan, mengalihkan masing-masing sepuluh lembar saham PT Julang Oca Permana, PT Citalaras Cipta Indonesia dan PT Monrad Intan Barakat, Anak-anak perusahaan, kepada PT Sumbertama Nusa Pertiwi (SNP), Anak perusahaan, berdasarkan Akta Notaris Nomor 29, 30 dan 31 dari Notaris Yurisa Martanti tanggal 26 Oktober 2010.
e. Transfer of ownership in Subsidiaries On October 26, 2010, PT Grahadura Leidong Prima (GLP), a Subsidiary, transfer ten shares of its ownership in PT Julang Oca Permana, PT Citalaras Cipta Indonesia and PT Monrad Intan Barakat, Subsidiaries, to PT Sumbertama Nusa Pertiwi (SNP), a Subsidiary, based on Notarial Deed No. 29, 30 and 31 of Notary Yurisa Martanti dated October 26, 2010.
143
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 44. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA (Lanjutan) Harga pengalihan saham tersebut ditetapkan berdasarkan harga par value. Pengalihan ini dilakukan untuk memenuhi ketentuan UndangUndang Republik Indonesia Nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. f. USD/IDR Structure - Morgan Stanley Pada tanggal 27 Oktober 2010, BTel menandatangani sebuah kontrak USD/IDR Structure dengan Morgan Stanley & Co. International plc (MS) dengan jumlah nosional sebesar USD14.375.000 dimana tujuan dari BTel adalah untuk melakukan lindung nilai atas pembayaran bunga Senior Notes (Catatan 21) dari fluktuasi nilai tukar USD/IDR. g. Perjanjian Jual Beli dengan Vallar Plc
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated) 44. SUBSEQUENT EVENTS (Continued)
Price of shares transferred at par value. Transfer of ownerships was made in order to be in compliance with Law No. 40 of the Republic of Indonesia of Year 2007 concerning Limited Liability Companies. f. USD/IDR Structure - Morgan Stanley On October 27, 2010, BTel entered into an USD/IDR Structure contract with Morgan Stanley & Co. International plc (MS) with the notional amount of USD14,375,000 for hedging purposes , Btel’s purpose of which is to hedge the payment of Senior Notes interest (Note 21) from the fluctuation of USD/IDR exchange rate. g. Sale and purchase agreement with Vallar Plc
Pada tanggal 16 November 2010, beberapa perusahaan dalam Kelompok Usaha Bakrie termasuk Perusahaan (Grup Bakrie) menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham (Sale And Purchase of Shares Agreement) dengan Vallar PLC (Vallar) untuk melepaskan sekitar 5,2 miliar saham BUMI pada harga Rp2.500 per saham untuk mendapatkan sekitar 90,1 juta saham baru di Vallar, dimana Perusahaan akan menerima sekitar 50,5 juta saham baru di Vallar, seharga GBP 10 per saham (Transaksi).
On November 16, 2010, some Bakrie entities including the Company (the Bakrie Entities) entered into a Sale and Purchase of Shares Agreement with Vallar PLC (Vallar) to swap around 5.2 billion shares in BUMI at a price of Rp2,500 per share for around 90.1 million newly issued shares in Vallar, of which the Company will be receiving around 50.5 million newly issued shares in Vallar, to be issued at a price of GBP10 per share (the Transaction).
Vallar PLC terdaftar pada bursa utama Bursa Saham London. Vallar PLC dibentuk bersama oleh Nathaniel Rotschild dan James Campbell.
Vallar PLC is listed on the main market of the London Stock Exchange. Vallar PLC was jointly founded by Nathaniel Rothschild and James Campbell.
45. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN TAHUN 2009
Perusahaan menyajikan kembali laporan keuangan interim konsolidasian tahun 2009 sehubungan dengan penyesuaian akun-akun terkait penyajian kembali laporan keuangan konsolidasian tahun 2009 dari PT Bumi Resources Tbk, perusahaan asosiasi.
45. RESTATEMENT OF THE 2009 CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS The Company restated the 2009 consolidated interim financial statements due to adjustments on accounts related to the restatement of the 2009 consolidated financial statements of PT Bumi Resources Tbk, an associated company.
144
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated)
45. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN TAHUN 2009 (Lanjutan)
45. RESTATEMENT OF THE 2009 CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Perbandingan atas penyajian kembali laporan keuangan konsolidasian Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2009 dengan laporan keuangan konsolidasian yang telah dilaporkan sebelumnya adalah sebagai berikut:
The comparison of the restated consolidated financial statements for the the nine-month periods ended September 30, 2009 with the consolidated financial statements that had been previously reported is as follows:
Dilaporkan Sebelumnya/ Previously Reported Investasi pada perusahaan asosiasi Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan dan perusahaan asosiasi Defisit Bagian atas laba bersih perusahaan asosiasi - bersih Laba (rugi) bersih Laba (rugi) bersih per saham dasar (Angka penuh)
5.865.621.613
4.127.769.969
924.971.987
973.585.444
(299.901.290) (17.720.010.923)
(1.141.737.040) (18.437.750.370)
498.575.509 40.486.309
390.469.240 (67.619.960)
0,43
(0,72)
46. REKLASIFIKASI AKUN
Investment in associated companies Difference in foreign currency translation adjustment Difference in transactions of subsidiaries and associated companies Deficit Equity in net income of associated companies - net Net income (loss) Basic income (loss) per share (Full amount)
46. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS
Beberapa angka perbandingan dalam laporan keuangan interim konsolidasi tahun 2009 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan interim konsolidasi tahun 2010. Reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut:
2009 Dilaporkan Sebelumnya/ As Reported Uang muka dan biaya dibayar dimuka Aset tidak lancar lainnya
Disajikan kembali/ As Restated
837.851.188 523.012.830
Certain comparative figures in the 2009 consolidated interim financial statements have been reclassified to conform to the 2010 consolidated interim financial statements presentation. These reclassifications are as follows:
Reklasifikasi/ Reclassification
2009 Setelah Direklasifikasi/ As Reclassified
(286.629.866) 286.629.866
551.221.322 809.642.696
Advances and prepaid expenses Other non-current assets
145
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 47. STANDAR AKUNTANSI YANG BARU
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated) 47. NEW ACCOUNTING STANDARDS PRONOUNCEMENTS
Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) telah menerbitkan revisi atas beberapa standar akuntansi yang mungkin berdampak pada laporan keuangan konsolidasian.
The Indonesian Institute of Accountants (IAI) has released revisions to several accounting standards that may have certain impacts on the consolidated financial statements.
Revisi yang relevan berikut ini berlaku untuk laporan keuangan konsolidasian yang periodenya dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011:
The following relevant revisions are effective for consolidated financial statements for the period commencing from on or after January 1, 2011:
-
PSAK 1 (Revisi 2009) - Penyajian Laporan Keuangan. PSAK 2 (Revisi 2009) - Laporan Arus Kas.
-
PSAK 4 (Revisi 2009) - Laporan keuangan konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri. PSAK 5 (Revisi 2009) - Segmen Operasi.
-
PSAK 12 (Revisi 2009) - Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama. PSAK 7 (Revisi 2010) - Pengungkapan Pihakpihak Berelasi. PSAK 15 (Revisi 2009) - Investasi pada Entitas Asosiasi. PSAK 19 (Revisi 2010) - Aset Tak Berwujud. PSAK 22 (Revisi 2010) - Kombinasi Bisnis.
-
-
-
-
-
-
-
PSAK 23 (Revisi 2010) - Pendapatan. PSAK 25 (Revisi 2009) - Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan.
-
-
PSAK 48 (Revisi 2009) - Penurunan Nilai Aset.
-
-
PSAK 57 (Revisi 2009) - Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi. PSAK 58 (Revisi 2009) - Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan. ISAK 7 (Revisi 2009) - Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus. ISAK 9 - Perubahan atas Liabilitas Purna Operasi, Liabilitas Restorasi dan Liabilitas Serupa. ISAK 10 - Program Loyalitas Pelanggan. ISAK 11 - Distribusi Aset Nonkas kepada Pemilik. ISAK 12 - Pengendalian Bersama Operasi: Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer. ISAK 14 - Aset Tak Berwujud - Biaya Situs Web.
-
-
-
-
-
-
-
PSAK 1 (Revised 2009) - Presentation of Financial Statements. PSAK 2 (Revised 2009) - Statement of Cash Flows. PSAK 4 (Revised 2009) - Consolidated and Separate Financial Statements. PSAK 5 (Revised 2009) - Operating Segments. PSAK 12 (Revised 2009) - Interest in Joint Venture. PSAK 7 (Revised 2010) - Related Party Disclosure. PSAK 15 (Revised 2009) - Investments in Associate PSAK 19 (Revised 2010) - Intangible Asset. PSAK 22 (Revised 2010) - Business Combination. PSAK 23 (Revised 2010) - Revenue. PSAK 25 (Revised 2009) - Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. PSAK 48 (Revised 2009) - Impairment of Assets. PSAK 57 (Revised 2009) - Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets. PSAK 58 (Revised 2009) - Non-Current Assets Held for Sale and Discontinued Operation. ISAK 7 (Revised 2009) - Consolidation Special Purpose ISAK 9 Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities. ISAK 10 - Customer Loyalty Programs. ISAK 11 - Distribution of Non-Cash Assets to Owners. ISAK 12 - Jointly Controlled Entities: NonMonetary Contrib. ISAK 14 - Intangible Assets - Website Costs.
146
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 47. STANDAR AKUNTANSI YANG BARU (Lanjutan)
PT BAKRIE & BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009 (UNAUDITED) (Expressed in Thousands Rupiah, unless otherwise stated) 47. NEW ACCOUNTING STANDARDS PRONOUNCEMENTS (Continued)
Selain itu, IAI juga telah mencabut beberapa standar akuntansi, yang tanggal efektifnya mengikuti ketentuan tanggal efektif dalam PSAK lain yang terkait, yang relevan adalah sebagai berikut:
Moreover, IAI has revoked several accounting standards, the effective dates of which follow the effective date of the provisions of the other related PSAKs, those relevant being as follows:
-
-
-
PPSAK 2 - Pencabutan PSAK 41: Akuntansi Waran dan PSAK 43: Akuntansi Anjak Piutang. PPSAK 3 - Pencabutan PSAK 54: Akuntansi Restrukturisasi Utang Piutang Bermasalah.
-
-
PPSAK 4 - Pencabutan PSAK 31 (Revisi 2000): Akuntansi Perbankan, PSAK 42: Akuntansi Perusahaan Efek dan PSAK 49: Akuntansi Reksa Dana.
-
-
PPSAK No. 5 - Pencabutan PSAK 06: Interpretasi atas Paragraf 12 dan 16 PSAK No. 55 (1999) tentang Instrumen Derivatif Melekat pada Kontrak dalam Mata Uang Asing.
-
PPSAK 2 - Revocation of PSAK 41 Accounting for Warrants and PSAK 43 Accounting for Factoring. PPSAK 3 - Revocation of PSAK 54 Accounting for the Restructuring of Troubled Debt. PPSAK. 4 - Revocation of PSAK 31 (Revised 2000): Accounting for Banking Industry, PSAK 42: Accounting for Securities Companies and PSAK 49: Accounting for Mutual Funds. PPSAK No. 5 - Revocation of PSAK 06: Interpretation of Paragraphs 12 and 16 of PSAK 55 (1999) on Embedded Derivative Instruments in Foreign Currency Contract.
Revisi yang relevan berikut ini berlaku untuk laporan keuangan konsolidasian yang periodenya dimulai pada atau setelah 1 Januari 2012:
The following relevant revisions are effective for consolidated financial statements for the period commencing from on or after January 1, 2012:
-
-
PSAK 10 (Revisi 2010) - Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing.
Perusahaan dan Anak perusahaan sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar-standar ini terhadap laporan keuangan konsolidasian.
48. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan interim konsolidasian ini yang diselesaikan pada tanggal 18 November 2010.
PSAK 10 (Revised 2010) - The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates.
The Company and Subsidiaries are evaluating the potential impact on the consolidated financial statements as a result of the adoption of the above new accounting standards.
48. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS The management of the Company is responsible for the preparation of these consolidated interim financial statements that were completed on November 18, 2010.
147