1 TABLE OF CONTENTS
TARTALOMJEGYZÉK
Chairman's Introduction
Elnöki bevezetõ 2. oldal /Page 2
Report of the Chief Executive Officer
Vezérigazgatói beszámoló 11. oldal /Page 11
Üzleti tevékenység értékelése
I.
Assessment of the Business Activities
11. oldal /Page 11
Költséggazdálkodás, eredményalakulás
II.
Cost Management and Change in the Net Income
19. oldal /Page 19
Likviditás, pénzügyi helyzet
III.
Liquidity and Financial Position
24. oldal /Page 24
Vagyoni helyzet alakulása
IV.
Changes in the Company's Net Assets
29. oldal /Page 29
Fejlesztési tevékenység
V.
Development Efforts
31. oldal /Page 31
Humánpolitikai tevékenység
VI.
Human Resources Management
36. oldal /Page 36
Szervezetfejlesztési tevékenység
VII.
Development of the Organization Structure
38. oldal /Page 38
Independent Auditors' Report Független Könyvvizsgálói Jelentés 40. oldal /Page 40 Report of the Supervisory Board A Felügyelõ Bizottság jelentése 42. oldal /Page 42 Appendix Méllékletek 46. oldal /Page 46
2 ELNÖKI BEVEZETÕ
CHAIRMAN'S INTRODUCTION
A Vértesi Erõmû Részvénytársaság 1991. december 31én jött létre, zártkörû alapítással. Alapítója az Állami Vagyonügynökség.
Vértes Power Plant Plc. was established on 31 December 1991 as a company limited by shares of private placement. Its founder is the Hungarian State Property Agency. The initial capital of the Company was worth HUF 18,003,400,000, which was increased to HUF 24,967,580,000 through the integration of mines on 1 April 1994, through the issue of the Golden Share at a par value of HUF 10,000 in 1995, and through the increase of the capital by HUF 2,180,110,000 (through swap transaction of shares) on 5 August 1996. On 1 July 1997, the capital of the Company was increased by HUF 3 bn by the principal shareholder, the MVM Rt. (the Hungarian Power Companies Plc.) - and as a result, the Company's share capital is HUF 27,967,580,000. By its Resolution No. 9/2003 (IV. 09.), the Company's Shareholders' Meeting effected a decrease in the Company's nominal capital by HUF 9,788,653,000, from 27,967,580,000 to HUF 18,178,927,000 in 2003. The above-mentioned capital decrease aimed at the compensation of certain losses incurred, had become necessary as the Company's equity had dropped below two-thirds of its issued capital. The Ownership Structure as of 31 December 2004 is as follows:
A Társaság részvénytõkéje 18 003 400 EFt volt, mely alaptõke az 1994. április 01-jei bányaintegrációval, illetve az 1995. évi 10 EFt-os szavazatelsõbbségi jogokat biztosító részvénnyel, valamint az 1996. augusztus 05-ei 2 180 110 EFt értékû alaptõke-emeléssel (részvénycsereügylet keretében) 24 967 580 EFt-ra emelkedett. Az 1997. július 01-jén végrehajtott 3 Mrd Ft-os alaptõke-emeléssel - melyet az MVM Rt., mint fõtulajdonos hajtott végre - a Társaság jegyzett tõkéje 27 967 580 EFt-ra módosult. 2003. évben a Vért Közgyûlése a 9/2003. (IV. 09.) sz. Közgyûlési határozatával a Társaság alaptõkéjét 27 967 580 EFt-ról 9 788 653 EFt-tal 18 178 927 EFt-ra leszállította. Az alaptõke-leszállítás veszteségrendezés érdekében történt amiatt, hogy a Társaság saját tõkéje veszteség következtében a jegyzett tõke 2/3 része alá csökkent. A tulajdonosi struktúra 2004. december 31-én az alábbi:
A Vértesi Erõmû Rt. 2004-ben a gazdasági társasággá alakulását követõ tizenharmadik évet zárta.
In 2004, Vértes Power Plant Plc. ended the thirteenth year of its transformation into a private business organization.
3 A Társaság 2004. évi üzletpolitikai célkitûzései teljesítésének értékelése A Vért 2004. évi gazdálkodására ható fõbb tényezõket és változásokat a Társaság közgyûlési elõterjesztése az alábbiak szerint foglalta össze: l
A Vért Oroszlányi Erõmûvének hosszú távú szerzõdése 2003. december 31-én lejárt. Az Oroszlányi Erõmû I-II. blokkjának és a Bánhidai Erõmû kapacitásának lekötését a Krízis Munkabizottság döntése alapján az MVM Rt.-vel kötött éves kereskedelmi szerzõdés biztosítja, amelynek energia díja a 2003. évi bázis árhoz képest n
10,22 Ft/kWh-ról 8 Ft/kWh-ra (garantált), illetve
n
8,20 Ft/kWh-ról 6,10 Ft/kWh-ra (opciós) csökkent.
A Bánhidai Erõmû energia díja 8,85 Ft/kWh-ról 8,00 Ft/kWh-ra csökkent. l
Az oroszlányi III-IV. blokk, amely a város hõellátását szolgálja a kötelezõ átvételi rendelet alapján kötelezõ átvétel alá került a hõszolgáltatáshoz szükséges mennyiségben, 32 Ft/kWh átlagáron. A kötelezõ átvétel mennyisége bizonytalanná vált, ugyanis a MEH által kalkulált 450 GWh átvételhez képest az MVM Rt. 283 GWh átvételére kívánt szerzõdni. A kialakult helyzetre tekintettel a Vért a közgyûlési elõterjesztésben több értékesítési változatot mutatott be az értékesítés összetételére és volumenére.
l
2004-ben bruttó 1 324 MFt többletráfordítást okoz a 2003. évi LXXXIX. sz. törvény szerint fizetendõ környezetterhelési díj (0,80 Ft/kWh) annak ellenére, hogy az Oroszlányi Erõmûben 2004. július 1-tõl a füstgázkéntelenítõ mûködik. A levegõterhelési díj mellett az üzleti tervszámítások szerint a három erõmûben 328 MFt légszennyezési bírság kivetésére is sor kerül (0,58 Ft/kWh). Az erõmû füstgáz-kéntelenítõ berendezésének üzembe vétele a villamos energia termelés önköltségét 1,7 Ft/kWh-val növeli meg.
l
A Bánhidai Erõmû, a Mányi Aknaüzem és a TATASZÉN Kft. - a 2003. évben elmaradt és így a 2004-es üzleti évre áthúzódó - bezárása miatt mûszaki (bányabezárás, rekultiváció) és humán (felmondási idõre járó bér, végkielégítés) kötelezettségek merülnek fel, amelyek 2 381 MFt eredményromlást okoznak és 2 546 MFt-tal növelik a rövid lejáratú hitelállományt.
l
Az Oroszlányi Erõmû retrofitjának finanszírozása 40%ban saját erõbõl, 60%-ban hosszú lejáratú hitelbõl történik. Figyelemmel a 2004. évi fejlesztési tervben elõirányzott 7 976 MFt ráfordításra és a képzõdõ amorti-
Assessment of the Company's Business Policy Objectives for 2004 The proposal of the Shareholder's Meeting of the Company summarized the factors and changes affecting the financial management of Vértes Power Plant Plc. in 2004 as follows: l The long-term agreement of Oroszlány Power Plant of Vértes Power Plant Plc. expired on 31 December 2003. On the basis of the decision of the Crisis Management Working Board, capacity of units I and II of Oroszlány Power Plant and that of Bánhida Power Plant was contracted through the annual Power Supply and Heat Supply Agreement concluded with MVM Rt. (Hungarian Power Companies Plc.), based on which, the price of the power n was reduced from 10.22 HUF/kWh to 8.00 HUF/ kWh (guaranteed), and n was reduced from 8.20 HUF/kWh to 6.10 HUF/kWh (optional) compared to the basis price in 2003. The price of the power of Bánhida Power Plant was reduced from 8.85 HUF/kWh to 8.00 HUF/kWh. l On the basis of the Decree on feed-in obligations, units III and IV providing heat supply to Oroszlány town at Oroszlány Power Plant, are subject to feed-in obligation for an amount necessary for district heating and at an average price of 32 HUF/kWh. However, the amount of the electricity to be received compulsorily became problematic, since compared to the amount of receipt of 450 GWh calculated by MEH (Hungarian Energy Office), MVM Plc. intended to contract for receiving 283 GWh. With respect to the situation emerged, in its Proposal for the Shareholder's Meeting, Vértes Power Plant Plc. presented several variants for the composition and the volume of the sales. l Environmental load fee (amounting to 0.80 HUF/kWh) to be paid pursuant to Hungarian Law LXXXIX as of 2003 effects an excess expenditure of gross HUF 1,324 M in 2004, in spite of the fact that at Oroszlány Power Plant, a Flue Gas Desulphurisation Plant (hereafter: FGD plant) has been in operation since 1 July 2004. According to the calculations of the Business Plan, beyond the air load fee, an air pollution penalty amounting to HUF 328 M is assessed for the three power plants (0.58 HUF/kWh). Taking the FGD plant of the power plant into service resulted in an increase of 1.7 HUF/ kWh in the prime cost of the electricity production. l Due to the closure of Bánhida Power Plant, Mány Mine Site and TATASZÉN Ltd., which was cancelled in 2003 and postponed to the business year of 2004, liabilities from technical (closure of the mine site and the relating recultivation) and personnel points of view (wages for term of notice and dismissal wage) arise, which
4 zációra, 1 987 MFt fejlesztést rövid lejáratú hitelbõl kell finanszírozni. l
A Társaság a likviditási helyzetének javítása érdekében a Tatabánya Erõmû Kft.-ben a tárgyév végén, az apportálást követõen keletkezõ üzletrészének értékesítésével számol 1 949 Mrd Ft értékben. Ennek ellenére a 2004. évi gazdálkodási feltételek között a rövid lejáratú hitelállomány nem csökken. A Társaság finanszírozásához elengedhetetlen a K&H Rt.-nél fennálló 3 Mrd Ft-os rövid lejáratú hitel állami készfizetõ kezességének meghosszabbítása.
2004-ben jelentõsen növekszik a pénzügyi mûveletek ráfordítása, a növekvõ rövid lejáratú hitelállomány, illetve a füstgáz-kéntelenítõ üzembe helyezését követõen felmerülõ hosszú lejáratú hitelállomány kamatai miatt. A közgyûlés, tekintettel arra az ellentmondásra, hogy az alacsony kötelezõ átvételi volumen mellett a Társaság 2004. évben nem finanszírozható (a hitelállomány meghaladná a 8,5 Mrd Ft-ot), a magasabb kötelezõ átvétel szerzõdéses feltételei pedig nem teremtõdtek meg, nem fogadta el az értékesítés volumenére és összetételére vonatkozó változatok egyikét sem. l
A Vért 2004. április 06-ai Közgyûlése a Társaság 2004. évi mûködésére elveket fogalmazott meg a 13 és 14/ 2004.(IV. 06.) sz. határozatokban. A 15/2004.(IV. 06.) sz. Közgyûlési Határozat az elõzõekre tekintettel új üzletpolitikai változat kidolgozására kötelezte a Társaságot. A Társaság Igazgatósága az üzletpolitikáról hozott Közgyûlési Határozata alapján nem tehetett mást, mint az alacsonyabb (283 GWh) kötelezõ átvétel alapján kidolgozott üzleti tervet fogadta el a 2004. évi gazdálkodás alapjául azzal, hogy egy finanszírozási válságterv kidolgozását és végrehajtását is elrendelte. A finanszírozási válságterv célja az volt, hogy ütemezze, illetve átütemezze az üzleti tervhez tartozó kifizetéseket annak érdekében, hogy a cég minél tovább megõrizhesse fizetõképességét és elkerülje a csõdöt. A finanszírozási válságterv számba vette az átütemezhetõ költségvetési befizetéséket (APEH, légszennyezési bírság), átütemezte a retrofit halasztható mûszaki tartalmát, felgyorsította a Társaság értékesíthetõ vagyontárgyainak értékesítési ütemét (Tatabányai üzletrész, Bánhidai telephely értékesítése, egyéb vagyontárgyak). Az üzletpolitikai célkitûzések teljesítésének értékelése, a Társaság 2004. évi gazdálkodásának bemutatása az elõzõekben ismertetett üzleti tervhez képest:
causes HUF 2,381 M deterioration of the profit, and increases the short-term borrowings by HUF 2,546 M. l Financing of the retrofit at Oroszlány Power Plant is solved by applying own reserves for 40 %, and through long-term loans for 60 %. Considering an expenditure of HUF 7,976 M budgeted in the Development Plant as of 2004 and allowing for the originating amortisation, development amounting to HUF 1,987 M has to be financed by short-term loans. l In order to improve its liquidity position, the Company takes the sale of its share in business in Tatabánya Power Plant Ltd. occurring at the end of the reviewed year into account, which will originate after contributing said assets into the business and the amount of which is HUF 1,949 bn. In spite of this fact, the amount of the short-term borrowings will not reduce under the circumstances of the financial management as of 2004. For financing of the Company, it will be essential to extend the cash surety of the state for the shortterm loan amounting to HUF 3 bn at K&H Plc. l In 2004, the expenditures on financial transactions will significantly increase, due to the increment in the short-term loans and as a result of the interests joining to the long-term loans emerging after putting the FGD plant into operation. With respect to the contradiction that the company cannot be financed in 2004 considering the low volume of the electricity under feed-in obligation (the amount of the borrowings would exceed HUF 8.5 bn), and, on the other hand, contractual conditions for obligatory receipt of higher amount have not been evolved, the Company did not adopt any of the variants concerning the volume and the composition of the sale. In Resolutions No. 13 and 14/2004.(IV. 06.), the Shareholder's Meeting of Vértes Power Plant Plc. of 6 April 2004 laid down principals for the operation in 2004. In consideration of the above, Resolution No. 15/ 2004.(IV. 06.) of the Shareholder's Meeting made an obligation upon the Company to elaborate a new variant for the Business Policy. On the basis of the Resolution of the Shareholders' Meeting, the Company's Board of Directors could do nothing, but adopted a Business Plan compiled based on obligatory receipt of lower amount of electricity (283 GWh) as a basis for the economic management in 2004, however, together with ordering the elaboration and the execution of a Contingency Plan for financing. The aim of the Contingency Plan for financing was to schedule or reschedule pay-offs belonging to the Business Plan, so that the Company can maintain its solvency and it can avoid bankruptcy. The Contingency Plan for financing took reschedulable budgetary impayments (APEH /Tax and Financial Auditing Office, air pollution penalty), into con-
5 13/2004.(IV.06.) sz. Közgyûlési Határozat 1. A Társaság teljesítse mind a villamos energia, mind a hõ-üzletágra vonatkozó 2004. évi Kereskedelmi Szerzõdésekbõl eredõ kötelezettségeit. Hajtsa végre a Mányi Aknaüzem bezárását. Biztosítsa a Tatabányai Fûtõerõmû szénbázisú üzemét a tüzelõanyag váltás idõpontjáig. A Vért 2004. évi villamos energia értékesítési feltételeiben az MVM Rt. által elvárt mennyiségeket teljesítette. Az MVM Rt. a Bánhidai Erõmûbõl a szerzõdésben rögzítettektõl és a tervben szereplõ mennyiségtõl eltérõen 136,7 GWh-val kevesebb mennyiséget vett át a szerzõdött 8 Ft/kWh energiadíjon és közel ezt a mennyiséget az Oroszlányi Erõmû I-II. blokkjainak opciós többleteként 151,6 GWh, 6 Ft/kWh-ás energiadíjon vette át. Az üzleti feltételekben jelentõs változást hozott, hogy az MVM Rt. Igazgatósága vonatkozó határozatának megfelelõen, a MEH egyetértése mellett - az MVM Rt. november-december hónapokban további 21,9 GWh kötelezõ átvételt teljesített, így 303,5 GWh kötelezõ átvételre került sor 32 Ft-os átlagáron. A Hõértékesítési Szerzõdésben vállalt kötelezettségeit a Társaság a hõszolgáltató igényeinek megfelelõen teljesítette. A Mányi Aknaüzem 2004. március 15-én befejezte termelését. Ezt követõen megkezdõdött a bánya és környezetének rekultivációja. A Tatabányai Fûtõerõmû 2004. augusztus 31-ig - mint a Társaság tulajdonában lévõ gazdasági egység - teljesítette értékesítési szerzõdésben vállalt kötelezettségeit, s 44 942 MWh villamos energiát és 899 755 GJ hõenergiát értékesített. Termeléséhez 1 471 002 GJ tüzelõanyagot használt fel, melynek 60%-a saját termelésû szén volt. 14/2004.(IV.06.) sz. Közgyûlési Határozat 2. A Társaság az 1. pontban megfogalmazottakat 604 MFt fejlesztési ráfordítás ésszerû felhasználása mellett érje el, amely az erõmûvek és a Márkushegyi Akna mûködését biztosítja. Folytassa az oroszlányi retrofit program megvalósítását, biztosítsa a füstgáz kéntelenítõ berendezés üzembe helyezését. A hosszú távú mûködést biztosító fejlesztésre - a 2002-ben jóváhagyott, aktualizált keretösszeg betartásával - 2004-ben 6 354 MFt használható fel. Tulajdonosként mûködjön közre a Fûtõerõmû korszerûsítését megvalósító projekttársaság feladatainak elvégzésében. Teljesítse a Fejlesztési Megállapodásban, a Szindikátusi és Apportálási Szerzõdésekben vállalt kötelezettségeit.
sideration, it re-scheduled the postponable technical contents of the retrofit and accelerated the rate of selling of the Company's marketable properties (share in business in Tatabánya, selling of Bánhida Site, and other properties). Assessment of the fulfilment of the Business Policy Objectives and presentation of the economic management as of 2004, compared to the Business Plan described before, are as follows: Resolution No. 13/2004.(IV.06.) of the Shareholders' Meeting 1. The Company shall fulfil its obligations resulting from its Power Supply and Heat Supply Agreements as of 2004, both in respect of its electricity generating business and its heat generating business. It shall execute the closure of Mány Site. It shall ensure the operation of Tatabánya Heating Power Plant basing on coal firing until the changing in the fuel type. The Company achieved amounts expected by MVM Plc. in its sales conditions for electricity for 2004. Differently from the stipulations of the Contract and from the amount occurring in the plan, MVM Plc. took over an amount less by 136.7 GWh from Bánhida Power Plant, at the contracted energy fee of 8 HUF/kWh, and it received almost the same quantity as the optional excess of units I and II of Oroszlány Power Plant, which was 151.6 GWh, at a price of 6 HUF/ kWh. Significant changing in the terms and conditions of business resulted from the fact that in accordance with the relating decree of the Board of Directors of MVM Plc. and with the agreement of MEH, MVM Plc. effected further obligatory receipt of 21.9 GWh, so an obligatory feedin of 303.5 GWh took place, at an average price of HUF 32,00. The Company fulfilled its obligations undertaken in the Heat Supply Agreements in accordance with the demands of the heat supplier company. Mány Site completed its production on 15 March 2004. After this, recultivation of the mine and its ambiency was commenced. Tatabánya Heating Power Plant fulfilled its obligations under power purchase agreement as an economic entity owned by the Company till 31 August 2004, and sold out 44,942 MWh of electricity and 899,755 GJ of heat energy. This unit fired 1,471,002 GJ of coal for its generation, out of which 60% of coal was from own production. Resolution No. 14/2004.(IV.06.) of the Shareholders' Meeting 2. The Company shall achieve the objectives set out in clause 1 through the rational realisation of HUF 604
6 2004. évben a fejlesztési tervben szinten tartó felújítási, beruházási keretösszeg felhasználása elsõsorban a biztonságos üzemvitel érdekében történt. A 2004. évi szinten tartás miatti fejlesztési ráfordítás 190 MFt, a tervezett összeg 30%-a volt. Ebbõl a saját teljesítés 27 MFt, az idegen teljesítés 163 MFt. 2004. évben a tervezett retrofit munkák jelentõs része sikeresen befejezõdött. A mûszaki teljesítés értéke a tervezett 6 354 MFt-tal szemben 5 604 MFt-tal teljesült, mely a Társaság finanszírozhatóságát biztosító válságterv részét képezõ, halasztott fejlesztési tevékenységek következménye. Így az I. sz. kazán retrofitja a következõ évre húzódik, lehetõvé téve több szempontból is célszerû részleges fluid-technológia gazdaságos megvalósulását. Ugyanakkor az év során megvalósult az Oroszlányi Erõmû 2. sz. kazán retrofit II. üteme, a füstgáz-kéntelenítõ beüzemelése, majd mûködési átvétele 2004. november 10-én. 2004. decemberében befejezõdött a villamos erõsáramú berendezések retrofitja is. Az Oroszlányi Bánya retrofitos fejlesztései döntõ részben befejezõdtek, biztosítva az új Kõhalmi bányamezõbõl a szén termelését. Azonban egyes bányászati technológiai berendezések beszerzését - a likviditási problémának enyhítésére - a következõ évre halasztottuk. A füstgáz-kéntelenítõ berendezés 2004. júniusától szolgálja a szerzõdéses elvárásoknak megfelelõ kéndioxid kibocsátás-csökkentését, amellyel teljesülnek az erõmû továbbmûködésének környezetvédelmi feltételei és lehetõvé válik 1,5 M EUR osztrák környezetvédelmi támogatás elnyerése. A retrofit program a jóváhagyott pénzügyi kereteken belül teljesült, illetve teljesül. A Társaság folytatta a Tatabányai Fûtõerõmû korszerûsítését és maradéktalanul eleget tett az MVM Rt.-vel kötött fejlesztési, szindikátusi szerzõdésekben vállalt kötelezettségének. 3. A Társaság gazdálkodási helyzetének javítása érdekében kezdeményezze a Tatabánya Erõmû Kft.-ben keletkezõ üzletrészének értékesítését, valamint a Bánhidai Erõmû telephelyének hasznosítását célzó fejlesztési, illetve adásvételi vagy apportálási szerzõdések megkötését.
M development expenditures, ensuring the operation of the power plants and Márkushegy Site. It shall continue the efforts to implement the retrofit project at Oroszlány, ensuring the commission of the FGD plant. In 2004, HUF 354 M can be spent on developments securing the long-term operation, by complying with the updated limits approved in 2002. As an owner, it shall take part in the completion of the tasks of the project relationship implementing the modernization of the Heating Power Plant. It shall fulfil its obligation under the Development Agreement, in the Syndicate Agreement, and in the Contract on Non-Cash Capital Contribution. In 2004, the fund budgeted within the development plan for renewal and capital investment to be effected with the aim of maintaining overall plant operability was mainly used up for the purpose of operational safety. The development related capital expenditure effected to maintain plants' operation amounted to HUF 190 M, which was 30 % of the budgeted amount. Of this, development worth of HUF 27 M was performed from own budget, while HUF 136 M represented the services by external contractors. A significant part of the retrofit operations planned was completed successfully in 2004. Compared to the budgeted amount of 6,354 M, the value of the technical performance was achieved by HUF 5,604 M, which is the consequence of the postponed development activities being a part of the Contingency Plan ensuring the financability of the Company. Therefore, retrofit of unit I was postponed to the next year, enabling this way an economical implementation of the partial fluid technology, which proves to be expedient from several aspects. At the same time, phase II of the retrofit of boiler 2 at Oroszlány Power Plant, commission of the FGD plant and the operational acceptance of it as of 10 November 2004 were effected. Retrofit project relating to the electrical installations was completed in December 2004. Main part of the retrofit works of Oroszlány Mine was completed, ensuring in this way coal mining from the new Kõhalom Field. Procurement of certain technological units, however, was postponed to the next year in order to mitigate problems with liquidity. The FGD plant has contributed to the reduction of the sulphur-dioxide emission since June 2004, in accordance with the requirements of the Contract, through which the terms of the environmental protection are met for a further operation of the power plant, and obtention of an Austrian environmental fund amounting to HUF 1.5 M becomes possible. The retrofit project has been and will be fulfilled within the approved financial limits.
7 Tegyen intézkedéseket az egyéb felesleges vagyontárgyak értékesítésére. A Társaság kezdeményezte és végrehajtotta a Tatabánya Erõmû Kft.-ben keletkezett üzletrészeinek értékesítését. 2004. szeptember közepéig két ütemben az MVM Rt. névértéken kivásárolta az üzletrészeket (1 874 MFt). A Társaság eredményesen elõkészítette a Bánhidai Erõmû telephelyének értékesítését. A Kárpát Energo Kft.-vel folytatott tárgyalások eredményeként az arra vonatkozó parafált szerzõdést a Vért szeptember 9-i rendkívüli közgyûlésére beterjesztette. A Vértesi Erõmû Részvénytársaság 2004. november 26-án megtartott rendkívüli Közgyûlésén a részvényesek jóváhagyták a Bánhidai Erõmû telephely értékesítését tartalmazó szerzõdést, a végsõ hatályosulása tekintetében 2005. február 10-ét rögzítõ megszorítással. A Társaság a 100%-os tulajdonában lévõ TATASZÉN Kft. értékesítését kezdeményezte, amely teljes körûen 2005. január 03-án realizálódott és ezzel a Vért 188,5 MFt létszámleépítéssel kapcsolatos költségtõl szabadult meg. A vevõ az üzletrész megvásárlását megelõzõen biztosította a munkavállalók elbocsátásának költségét, valamint a Kft. Vért felé fennálló tartozásának rendezését. 4. A Társaság takarékos és hatékony belsõ gazdálkodással mérsékelje azokat a hatásokat, amelyek a levegõterhelési díj 2004. évi bevezetésével (1 324 MFt), a légszennyezési bírsággal (959 MFt), a Mányi Aknaüzem, a Bánhidai Erõmû bezárásával (2 546 MFt) összefüggõ kötelezettségek okoznak. A Társaság mérleg szerinti vesztesége - feltételezve a bánhidai telephely 2004. évi hasznosítását - se haladja meg a kidolgozott és elfogadott üzletpolitika szerinti veszteséget. A Társaság takarékos költséggazdálkodást folytatott és mérsékelte a mûködés feltételeiben bekövetkezõ negatív hatásokat. A szigorú költséggazdálkodásnak köszönhetõen a Társaság összes költsége és ráfordítása a tervezett 36 099 MFt-tal szemben 33 069 MFt. A szigorú költséggazdálkodás (személyi jellegû ráfordítások, többlet árbevétel) és az átütemezések (légszennyezési bírság, költségvetési befizetések, szállító) következtében, az év végi rövid lejáratú hitelállomány minimalizálásával a pénzügyi ráfordítások jelentõs csökkenését tudta a Társaság elérni.
The Company continued the modernization of Tatabánya Heating Power Plant, and fulfilled its obligations from Development and Syndicate Agreements concluded with MVM Plc., to the full. 3. In order to improve its economic position, the Company shall initiate the sale of its business share in Tatabánya Power Plant Ltd., and to conclude Sales Contract, Development Agreement or a Contract on NonCash Capital Contribution aiming the sale of Bánhida Power Plant. It shall take measures to sell its other unnecessary properties. The Company initiated and executed the sale of its business share in Tatabánya Power Plant Ltd. MVM Plc. acquired these shares at par value in two stages until September 2004 (HUF 1 874 M). The Company successfully performed the preparation for the sale of Bánhida Power Plant. As a result of the negotiations with Kárpát Energo Ltd, it submitted its relating and initialled agreement to the Extraordinary Shareholders' Meeting of Vértes on 9 September. At the Extraordinary Shareholders' Meeting of Vértes Power Plant Plc. held on 26 November 2004, the shareholders approved the contract including the sale of Bánhida Power Plant, stipulating its final execution by 10 February 2005, as a restriction. The Company initiated the sale of TATASZÉN Ltd. owned by it for 100%, which was fully realised on 3 January 2005. Through this, Vértes disposed a cost of HUF 188.5 M that would be entailed by the cut-down on the workforce. Before purchasing the share in business, the purchaser provided the cost needed for the dismissal of the employees, and it settled its live liabilities towards Vértes. 4. Through cost-saving and efficient internal financial management, the Company shall moderate negative external impacts which were caused by costs resulting from the promulgation of Air Load Fee in 2004 (HUF 1,324 M), from Air Pollution Penalty (HUF 959 M), and from closures of Mány Site and Bánhida Power Plant (HUF 2,546 M). Assuming the sales of Bánhida Site in 2004, the Company's balance sheet loss shall not exceed the loss elaborated and adopted by the Business Policy. The Company pursued cost-saving financial management, and could moderate negative impacts influencing adversely its operation. Owing to the strict financial management, the Company's total expenses and expenditures amounted to HUF 33,069 M, compared to the budgeted HUF 36,099 M. As a result of the severe financial management (payroll expenditures, surplus sales revenues) and due to the rescheduling (environmental (emission) fine, budgetary impayments, suppliers), furthermore, through minimiz-
8 Jelentõs megtakarítást sikerült elérni - rendeleti elõírások értelmezésével, a Krízis Munkabizottság véleménye alapján - a Társaság Levegõterhelési Díj fizetési kötelezettségében.
Az év utolsó negyedévében az értékesítési lehetõségek javulása következtében mintegy 3%-os árbevétel-többlet vált realizálhatóvá úgy, hogy a Bánhidai telephely hasznosítása a 2004. évben nem valósult meg.
ing the short-term end-year borrowings, the Company could achieve a significant reduction of the expenditures. Considerable savings could be attained concerning the Company's liabilities from Air Load Fee on the basis of the expert opinion of the Crisis Management Working Board and through the interpretation of the decrees. Provisions for liabilities and charges for future recultivation joining to the closure of Bánhida Power Plant in the budget (HUF 1,395 M) became unnecessary due to its sales in 2005. In the last quarter of the year, due to the improvement in the sales potentials, some 3% of surplus sales revenue could be achieved in such a way that sales of Bánhida Site was not executed in 2004.
A Társaság 2004. évi mérleg szerinti vesztesége -3 094 MFt, ami 4 120 MFt-tal kedvezõbb az értékelés alapjául elfogadott üzleti tervnél. 5. A Társaság rövid lejáratú hitelállományának záró értéke - feltételezve a Tatabánya Erõmû Kft.-ben keletkezõ üzletrész értékesítését - a legkedvezõtlenebb üzletpolitikai változat értékesítési feltételei mellett se haladja meg a kidolgozott és elfogadott üzletpolitika szerinti hitelállomány záró értékét. Mindezen feltételek mellett õrizze meg a Társaság a fizetõképességét, ennek érdekében a fentieken túl kezdeményezze a 3 Mrd Ft-os állami garancia tartós meghosszabbítását, a széntámogatási rendszer évközi bevezetését, vagy további állami készfizetõ kezesség hasznosítását, mindemellett a fizetési kötelezettség ütemezésével mérsékelje a hiteligény évközi maximumát. A Társaság rövid lejáratú hitelállományának záró értéke 2004. XII. 31-én 4 000 MFt. A Társaság rövid lejáratú hitelállománya az átütemezések és a költséggazdálkodás eredményeként 1 800 MFt-
The Company's retained loss as of 2004 is HUF 3,094 M, which is better than projected in the Business Plan as a base for the assessment, by HUF 4,120 M. 5. Assuming that the business share in Tatabánya Power Plant Ltd. can be sold out, closing value of the Company's short-term borrowings shall not exceed the closing value of the loans as per the elaborated and adopted Business Policy, even although considering the sales conditions of the most unfavourable version of the Business Policy. Beside these conditions, the Company shall maintain its solvency, and for this, it shall initiate the continued extension of the State's guarantee of HUF 3 bn, the midyear introduction of the coal subsidisation system , or utilisation of further cash surety of the State, and beyond these, it shall moderate the mid-year maximum of the credit demand through scheduling payment liabilities. The closing value of the Company's short-term loans is HUF 4,000 M on 31 December 2004. As a result of the rescheduling and the cost manage-
A tervben a Bánhidai Erõmû bezárásához kapcsolódó jövõbeni rekultivációs kötelezettségre képzett céltartalék (1 395 M Ft) a telephely - kötelezettségekkel együtt történõ - 2005. évi értékesítésével feleslegessé vált.
Adatok: EFt-ban / The figures are in thousands of HUF
9 tal alatta maradt a Társaság Igazgatósága által meghatározott, még finanszírozható válságtervben rögzített értékhez képest. A Társaság sikeres erõfeszítéseket tett a 3 Mrd Ft készfizetõ kezesség meghosszabbítására. 6. A középszintû bérmegállapodásnak megfelelõen a bázis átlagbérre vetítve 8%-os keresetfejlesztés hajtható végre, amely nem tartalmazza a 2004. évi létszámleépítés technikai átlagbérnövelõ hatását, amely utólag érvényesíthetõ. A Társaság a Közgyûlési Határozatnak megfelelõ átlagbér-emelést hajtott végre. 2004. évben 708 fõvel csökkent a Társaság foglalkoztatottjainak száma, emiatt a tárgyévben nem jelentkezett technikai átlagbérnövelõ hatás. 7. A Társaság kezdeményezze az oroszlányi vertikum hosszú távú mûködését biztosító tulajdonosi és állami döntések elõkészítését, a széntámogatási rendszer bevezetését. Több változatban mutassa be a 2014-ig tartó mûködés lehetséges mûködési alternatíváit, a szükséges állami támogatás mértékének megjelölésével. A Vért kidolgozta a hosszú távú mûködés alternatíváit a szükséges állami támogatások mértékének megjelölésével. A Társaság jövõképére vonatkozó alternatívákat - azonnali bezárás, 2014-ig történõ retrofitos bánya-erõmû mûködés - újabb üzletpolitikai változattal egészítette ki. Ennek lényege, hogy a földalatti bányász létszám természetes csökkenésével összhangban a Márkushegyi Aknaüzem 2007-2008. évben a jelenlegi két frontfejtéses bányamûvelésrõl egy frontfejtésre tér át. Figyelemmel a jelentõs szénkészletre is, az Oroszlányi Erõmû a kazánok hibrid-fluid tüzelésre történõ átalakításával fokozatosan részleges biomassza tüzelésre és a saját termelés önköltségénél alacsonyabb áron beszerezhetõ idegen szén részleges felhasználására tér át. A nagyvonalú kalkuláció szerint a tüzelõanyag összetétel változás 2011. év után megteremtheti az erõmû támogatás nélküli mûködésének feltételét, így elõirányozható a 2020-ig történõ mûködés. A koncepcióban a Vértesi Erõmû Rt. menedzsmentje javaslatot tett a Társaság konszolidációjára és a támogatási rendszer kialakításának elveire. Az MVM Rt. véleményével kiegészített üzletpolitikai változatokat megismerve a Pénzügyminisztérium az ÁPV Rt.n keresztül az alternatívák részletes kidolgozását kérte. Ennek eleget téve a Vértesi Erõmû Rt. kidolgozta az üzleti tervváltozatokat. A részletesen taglalt feltételrendszer mellet mindhárom változat a mûködés teljes idõhorizontján (2006., 2014., 2020.) tartalmazza a mérleg és eredmény kimutatást, a pénzügyi tervet, ezen belül a hosszú- és rövid lejáratú hitelállomány alakulását, az idõszak végén szükségessé
ment, the amount of the Company's short-term loans was below the value determined by the Company's Board of Directors as financiable, by HUF 1.800 M. The Company made successful efforts for extending the cash surety for HUF 3 bn. 6. In accordance with the medium-level wage settlement, wage and salary increase of 8 % can be effected considering the average basic salary, which does not include the technical average wage increasing impact resulting from the reduction of the personnel. The Company executed an increase in the average wages in compliance with the Resolution of the Shareholders' Meeting. In 2004, the number of the Company's employees was reduced by 708 persons, therefore, technical average wage increasing impact did not occur during the year under review. 7. The Company shall initiate the preparation for the owners' and the state's decision ensuring the long-term operation of Oroszlány region and the introduction of the subsidisation system for coal. Through several variants, it shall present possible alternatives for the operation up to 2014, stating the required extent of the state aids. Vértes elaborated the alternatives of the long-term operation, also stating the extent of the required state aid. The Company completed the prospects-related alternatives (i.e. immediate closure, mine-power plant operation with retrofit until 2014) through a new variant of the Business Policy. The essence of this is that in accordance with the natural reduction of the number of miners, Márkushegy Site should change over from two-longwall-face mineworking to single-longwall-face mineworking between 2007 and 2008. Considering the coal reserves of significant amount, Oroszlány Power Plant will gradually adapt its boilers to firing biomass partially and it will change over to the consumption of the extraneous coal purchasable at a price lower than the prime cost of the own production. According to the long-term calculation, changing in the fuel composition can provide the background for an operation without subsidizing the power plant after 2011, thus, operation up to 2020 can be estimated. In the conception, management of Vértes Power Plant Plc. make a proposal on the consolidation of the Company and on the principle of the establishment of a subsidy system. After getting acquainted with the variants of the Business Policy completed with the opinion of MVM Plc., the Financial Ministry requested for the detailed elaboration of the alternatives via ÁPV Rt. (State Privatisation Company Ltd.). Complying with it, Vértes Power Plant Plc. elaborated the alternatives of the Business Plan. Beyond stating the system of conditions in detail, all the three variants includes the balance statement, profit and loss statement, the financial plan, the changing in
10 váló rekultivációs és humán kötelezettségek teljesítésére akkumulált pénzforrást. Bemutatja az egyes változatokhoz tartozó államháztartási befizetéseket, állami támogatási igényt, foglalkoztatási szintet. A Társaság kezdeményezte az oroszlányi vertikum hosszú távú mûködését biztosító tulajdonosi és állami döntések elõkészítését, és közremûködött az MVM Rt. által kidolgozott szén ártámogatási rendszer – az államigazgatás felé történõ – elõterjesztésében. Az 1028/2002. (III. 26.) sz. Kormányhatározat az Oroszlányi Erõmû retrofitját engedélyezõ döntésén, a finanszírozást biztosító hosszú lejáratú hitel állami garanciájának engedélyezésén túl elõírta egy, az EU Tanács hatályos rendeletével és az állami támogatásokról szóló kormányrendelettel összhangban lévõ támogatási rendszer kidolgozását. A privatizációs kísérlet meghiúsulását követõen lefolytatott államigazgatási egyeztetések alapján a Társaság elkészítette és benyújtotta a Pénzügyminisztérium felé az 1407/2002./EK rendelet alapján azt az anyagot, mely a Csatlakozási Okmány II. melléklete (Energia) rész A.10 (b-c) pontjának megfelelõ, s az EK Bizottsága felé tett bejelentéssel megteremti a támogatás lehetõségét. A Gazdasági Kabinet jóváhagyásával a Pénzügyminisztérium 2004. augusztus 31-én a Csatlakozási Okmány II. melléklete (Energia) A.10 (b-c) pontjának megfelelõen az 1028/2002. (III.28.) sz. Kormányhatározat alapján végzett számítások és az EU Tanács 1407/2002./EK (2002.VII.23.) rendeletének elõírásai alapján bejelentette az EK Bizottságának a Vért Támogatási szándékát. Tekintettel arra, hogy a Vért finanszírozását biztosító, a hõszolgáltatással kényszer-kondenzációban termelt villamos energia kötelezõ átvétel alá történõ sorolása az EU jogszabályoknak megfelelõ módon, hosszú távon nem tartható fenn, az MVM Rt. és a Vért elvégezte a szükséges gazdasági számításokat egy szénártámogatási rendszer bevezetésére. Az MVM Rt. 2004. decemberében az államigazgatás felé kezdeményezte a szénár-támogatási rendszer 2005. január 1-ei bevezetését. Mindezek alapján a Társaság a tulajdonosi elvárásokat meghaladóan teljesítette a Közgyûlés által meghatározott üzletpolitikai célkitûzéseket. Az Igazgatóság 13 ülést tartott, 108 határozatot hozott, valamint 5 Közgyûlést készített elõ és bonyolított le. Oroszlány, 2005. március 02. Holló Vilmos az Igazgatóság elnöke
the long- and short term borrowings and the capital resources accumulated for the fulfilment of obligations resulting from the recultivation and in connection with the human resource, for the whole period of the operation. It presents impayments to state finance the required state aid, and the level of employment for each of the variants. The Company initiated the preparation of the owners' and the state's decision ensuring the long-term operation of Oroszlány region, and contributes to the proposal of the subsidisation system for coal price to the state administration, which was elaborated by MVM Plc. Beyond its decision on permitting retrofit of Oroszlány Power Plant and permitting state guarantee for long-term loans enabling financing, Government Decree No. 1028/ 2002. (III. 26.) ordained the elaboration of a subsidisation system, which shall be in compliance with the effective EU Council Resolution and with the government decree on state aids. Based on the negotiations with the state administration held following the fail of the privatisation attempt and on the basis of the regulation No. 1407/2002/EK the Company prepared and submitted the document to Financial Ministry, which through the notification being in compliance with articles A.10 (b-c) of Part 'Energy' of Annex II to Treaty of Accession and made to EU Committee ensure the possibility of subsidisation. Having the approval of the Economic Cabinet, on 31August 2004, the Financial Ministry made its notification to EU Committee on its intention of subsidisation of Vért, on the bases of the calculations performed according to Government Decree No. 1028 / 2002 (III.28.) complying with articles A.10 (b-c) of Part 'Energy' of Annex II to Treaty of Accession and that of the directions of Council Regulation No. 1407/2002/ EK (23.07. 2002). With respect to the fact that ranging the electricity generated via a forced condensation joining to the heat supply to electricity subject to obligatory receipt cannot be maintained for long-term for ensuring the financing of Vértes in compliance with the EU regulations, MVM Plc. and Vértes performed economic calculations necessary for the introduction of a subsidisation system of coal price. In December 2004, MVM Plc. proposed at the state administration to introduce the subsidisation system of coal price from 1 January 2005. While fulfilling the above jobs, the Company met all Business Policy Objectives adopted by the Shareholders' Meeting, over and above the owners' expectations. In the year under review, the Board of Directors held 13 meetings, while adopting 108 Board Resolutions, and prepared and organised 5 Shareholders' Meetings. Oroszlány, 2 March 2005 Vilmos Holló Chairman of the Board of Directors
11 VEZÉRIGAZGATÓI BESZÁMOLÓ
REPORT OF THE CHIEF EXECTIVE OFFICIER
A Vértesi Erõmû Részvénytársaság 2004. évi gazdasági évben végzett tevékenységérõl a következõ tájékoztatást adom, részletesen kitérve az: I. Üzleti tevékenység értékelésére II. Költséggazdálkodásra, eredményalakulásra III. Likviditásra, pénzügyi helyzetre IV. Vagyoni helyzet alakulására V. Fejlesztési tevékenységre VI. Humánpolitikai tevékenységre VII. Szervezetfejlesztési tevékenységre
In connection with the activities of Vértes Power Plant Plc. in business year as of 2004, I can provide the following information, giving details concerning: I. Assessment of the Business Activities II. Cost management and Change in the Net Income III. Liquidity and Financial Position IV. Changes in the Company's Net Asset V. Development Efforts VI. Human Resources Management VII. Development of the Organisation Structure
I. ÜZLETI TEVÉKENYSÉG ÉRTÉKELÉSE
I. ASSESSMENT OF THE BUSINESS ACTIVITIES
1. Villamos energia üzletág Az Üzleti terv 1 384,7 GWh elõirányzatával szemben 1 354,9 GWh a kiadott villamos energia mennyisége, mely 29,8 GWh-val kevesebb a tervezettnél.
1. Electricity Business Against 1,384.7 GWh budgeted in the Business Plan, the amount of the electricity dispatched is 1,354.9 GWh, which is below the figure forecast by 29.8 GWh.
* 2004. II. 16-ig a 3-as, 4-es hõszolgáltató blokkokra kötött MVM Rt. szerzõdés * Agreement concluded with MVM Plc. for heat supplying units 3 and 4, valid until 16 February 2004.
A kiadott villamos energia 77,5%-át elõállító Oroszlányi Erõmû éves szinten 102,4 GWh-val több villamos energiát értékesített a tervezettnél. Az MVM Rt.-vel kötött Kereskedelmi Szerzõdésben vállalt értékesített mennyiséget 102,4 GWh-val magasabb szinten tudta teljesíteni. Ezen belül 20,3 GWh kötelezõ átvétel többletre is sor került az év végén. A TITkinn számlázott értéke éves szinten 0,9 MW-tal alacsonyabban alakult a tervezettnél. A villamos energia önfogyasztás az idõszak alatt 0,13 %-kal volt alacsonyabb a tervezettnél. A villamos
Having generated 77.5 % of the power dispatched, Oroszlány Power Plant sold 102.4 GWh more electricity than originally planned at annual level. We have succeeded in meeting our obligations of electricity sales assumed under the Commercial Contract concluded with MVM Rt, at a level exceeding the contracted normative quantity by 102.4 GWh. Above this amount, additional 20.3 GWh as obligatory receipt was sold out at the end of the year. The billed TITkinn value of the dependable capacity shows a 0.9 MW shortfall than budgeted, at annual level. Electricity self-consumption was 0.13 % below the
12 energia fajlagos hõfogyasztása 116 kJ/kWh-val kedvezõbb az üzleti tervben szereplõ értéknél. A Bánhidai Erõmû 2004. december 28-án befejezte termelését. A kiadott villamos energia értékesítésben 136,7 GWhval elmaradt az üzleti tervtõl. Ebbõl 61 GWh a májusi nem tervezett üzemzavar, a többi pedig az erõmû hidegtartalékban történõ állása miatti következmény. A TITkinn értéke 56,1 MW, mely 3,5 MW-tal alacsonyabb a tervezett értéktõl, a turbina forgórész meghibásodása miatt. A villamos energia önfogyasztás 0,10 %-kal magasabb volt, mint az elõirányzott érték. A kiadott villamos energia fajlagos hõfelhasználása 93 kJ/kWh-val magasabban alakult az üzleti tervben szereplõ értéknél. A Tatabányai Fûtõerõmûnek 2004. szeptember 01-jétõl a Tatabánya Erõmû Kft. a tulajdonosa. 2004. I-VIII. hónapja alatt a Tatabányai Fûtõerõmû villamos energia értékesítése 4,5 GWh-val meghaladta a tervezettet, a nagyobb hõkiadás miatt. A villamos energia önfogyasztás 2,21 %-kal alacsonyabb volt, mint a tervezett. A villamos energia fajlagos hõfogyasztása 194 kJ/kWhval alacsonyabban alakult a tervezettnél, a jobb kazánhatásfok következtében.
2. Hõszolgáltatás A tervhez képest a kiadott és értékesített hõenergia az igényeknek megfelelõen szolgáltatva - 105,7 TJ-lal meghaladta a tervezett értéket. A kiadott hõ 70,7 %-át elõállító Tatabányai Erõmû 60,5 TJ-lal meghaladta az üzleti tervben szereplõ értéket. A kiadott hõenergia fajlagos hõfelhasználása 1,38 kJ/kJ, szemben az 1,43 kJ/kJ-os tervezettel. Az Oroszlányi Erõmû 29,3 %-kal járult hozzá a kiadott hõenergia termeléshez. Az Oroszlányi Erõmûben a kiadott hõ mennyisége a tervezettnél 45,2 TJ-lal magasabb értéken teljesült. A kiadott hõenergia fajlagos hõfogyasztása az üzleti tervben szereplõ szinten alakult.
budgeted figure. The specific heat consumption rate of electricity turned out to be better by 116 kJ/kWh than the value budgeted in the Business Plan. On 28 December 2004, Bánhida Power Plant finished power generation. As for the sales of electricity dispatched, it fell behind the budgeted figure in the Business Plan, by 136.7 GWh. Out of this value, an amount of 61 GWh was due to the non-scheduled stoppage in May, while the remaining amount resulted from the outage of the power plant as a working reserve. The TITkinn value of the dependable capacity is 56.1 MW, which is 3.5 MW below than it was budgeted, due to the failure of the turbine rotor. The amount of the electricity self-consumption was 0.10 % above the budgeted value. The specific heat consumption rate of the electricity dispatched was 93 kJ/kWh higher than the figure forecast in the Business Plan. Tatabánya Heating Power Plant has been owned by Tatabánya Erõmû Kft (Tatabánya Power Plant Ltd.) since 1st September 2004. In 2004, during months from January to August 2004, electricity sales of Tatatánya Heating Power Plant exceeded the budgeted figure by 4.5 GWh, due to the higher amount of heat dispatched. Electricity self-consumption was 2.21 % below than it was budgeted. The specific heat consumption rate was lower than the forecast figure by 194 kJ/kWh, owing to the better efficiency of the boilers. 2. Heat Supply Heat output dispatched and supplied according to demand was above the budgeted figure by 105.7 TJ. Tatabánya Power Plant, generating 70.7 % of the heat output, outperformed the budgeted level by 60.5 TJ. The specific heat consumption rate was 1.38 kJ/kJ, compared to the budgeted 1.43 kJ/kJ. Oroszlány Power Plant generated 29.3 % of the heat output. Amount of the heat supplied by Oroszlány Power Plant was above the budgeted figure by 45.2 TJ. The specific heat consumption rate of the supplied heat was on the budgeted level.
13 3. Bányászati tevékenység
3. Mining Activities
A Bányászati Igazgatóság termelõ üzemeiben 2004. évben összesen 1 474,9 kt tüzelõanyagot termeltek, melybõl 1 399,4 kt a Márkushegyi Aknaüzembõl, 75,5 kt pedig a Mányi Aknaüzembõl került ki. A Márkushegyi Aknaüzemben 2004. évben kétfrontos termelés kezdõdött, ezért a 2003. december közepén befejezett harmadik fejtésnek 2004-ben nem indult váltófejtése. A Mányi Aknaüzemben év elejétõl február 26-áig négy pásztafejtés üzemelt. Az aknaüzemben befejezõdött a termelõ tevékenység, március 16-ától megkezdõdtek a bánya feladási munkálatai. Elvégezték a hasznosítható anyagok kiszerelését és a környezetszennyezõ anyagok összegyûjtését, kiszállítását a bányából. Június és július hónapban a lejtõsaknák lezárását, július és augusztus hónapban a külszínen található hasznosítható, valamint a lehetséges környezetszennyezõ anyagok összegyûjtését, szeptember és október hónapban a technológiai berendezések (bunker, felhordó szalaghíd, köteles gép alap, stb.) bontását végezték. Novemberben Mány I. akna telephelyen az ivóvíz ellátó rendszer átalakítását, felújítását végezték az értékesíthetõség érdekében. November végére befejezték a két telephelyen a tájrendezési, rekultivációs tevékenységet. December hónapban Mány I. akna telephelyen befejezték az ivóvíz ellátó rendszer átalakítását, felújítását. Mány I/a. akna telephelyen vagyonvédelmi tevékenység volt. A Márkushegyi Aknaüzem az év folyamán 113,1 kt nyersszenet és 1.286,3 kt nyerspalát termelt, melynek együttesen 14.913,3 TJ a hõmennyisége. A termelvény fûtõértéke 10.657 kJ/kg. Ezzel az Üzleti Terv szerinti mennyiséget 39,4 kt, a hõmennyiségi tervet pedig 313,3 TJ többlettel sikerült teljesíteni, a fûtõérték 78 kJ/kg-mal elmarad a tervezettõl. A termelés munkahelyek szerinti megoszlása : fejtés elõvájás fenntartás
1.140,0 kt 165,5 kt 93,9 kt
Az év folyamán hat fejtésváltás volt, a fejtések redukált darabszáma 1,863. A aknaüzem által termelt nyersterméket erõmûi felhasználásra a Szénelõkészítési részleg dolgozza fel a föld alatti palatörõ mûben.
In 2004, the total output of the sites of the Mining Directorate had been 1,474.9 kt, of which 1,399.4 kt came from Márkushegy Site, and 75.5 kt from the Mány Site. In 2004, mining with two faces was started at Márkushegy Site, therefore, in 2004, no shifting face was applied for the third face finished in the middle of December 2003. At Mány Site, four short-face wall workings produced from the beginning of the year to 26 February. At this mine, the extraction was finished, and from 16 March, tasks related to giving up the mine were commenced. Utilizable materials were disassembled; contaminants polluting the environment were gathered and drew out from the mine. In June and July, the inclines were closed, in July and August, utilizable materials and potential pollutants were gathered from the surface, while in September and October, disassembly of the technological equipment (silo, aggrading belt conveyor bridge, rope machine face etc.) was performed. In November, the system for potable water supply at Shaft I of Mány Site was modified and refurbished, for ensuring the saleability of the site. Landscape architecture and recultivation activities regarding the two sites were completed by the end of November. In December, modification and refurbishment of potable water supply system at Shaft I of Mány Site was finished. For Shaft I/a of Mány Site, security service was provided. During the year, Márkushegy Site generated 113.1 kt uncleaned coal and 1,286.3 kt of uncleaned bat, the total heat quantity of which amounts to 14,913.3 TJ. The calorific value of the product is 10,657 kJ/kg. By these results, amount budgeted in the Business Plan could be exceeded by 39.4 kt, while the budgeted heat quantity could be fulfilled by an excess of 313,3 TJ, however, the calorific value fell behind the budgeted figure by 78 kJ/kg. The distribution of the production per working faces is as follows: Active face 1.140,0 kt Preparatory heading 165,5 kt Maintenance upkeep 93,9 kt During the year under review, changing of the faces occurred six times, the reduced number of the faces is 1.863. The raw products produced at the mine shaft are processed by the coal screening compartment by means of its underground bat crushing plant.
14 A 2004. éves elõkészítési és szállítási feladatai eredményeként: l Az Oroszlányi Erõmû részére 1.213,5 kt mennyiségû, 11.175 kJ/kg fûtõértékû, 13.560,7 TJ hõmennyiségû, l A Bánhidai Erõmû részére 200,7 kt mennyiségû, 10.333 kJ/kg fûtõértékû, 2.073,5 TJ hõmennyiségû, l A Tatabányai Erõmû részére 15,7 kt mennyiségû, 12.643 kJ/kg fûtõértékû, 198,1 TJ hõmennyiségû energetikai szenet, l A TATASZÉN részére 10,9 kt mennyiségû, 14.371 kJ/kg fûtõértékû, 156,3 TJ hõmennyiségû szenet szállított át a Márkushegyi bányából, illetve az ,,M’’ depói készlettérrõl. l A III. negyedévben megkezdték a közvetlen szénértékesítést. 4,7 kt mennyiségû, 15.152 kJ/kg fûtõértékû, 71,2 TJ hõmennyiségû minõségi szenet értékesítettek közvetlenül az ,,M’’ depói készlettérrõl. l A Bakonyi Erõmû Rt. részére 25,0 kt mennyiségû, 10.016 kJ/kg fûtõértékû, 250,4 TJ hõmennyiségû energetikai szenet szállítottak át az ,,M’’ depói készlettérrõl. l A Márkushegyi Aknaüzem részére 6,1 kt rostált daraszenet állítottak elõ. l Az ,,M’’ depói készlettérre 255,7 kt meddõt szállítottak ki. Az Oroszlányi Erõmûbe átadott energetikai szénbõl november hónapban 36,6 kt mennyiségû, 10,915 kJ/kg fûtõértékû, 400,0 TJ hõmennyiségû értékesítésre került az MVM Rt. részére. A Bányászati Igazgatóság Mányi Aknaüzemében 2004. március 16-ig 50,9 kt nyersszenet és 24,6 kt nyerspalát termeltek. Az összes termelés 75,5 kt, amely azonos az Üzleti Tervben szereplõ mennyiséggel. Az idõszakra jellemzõ 10.296 kJ/kg-os fûtõérték a tervezetthez viszonyítva 1.492 kJ/kg-os elmaradást mutat. A termelés 777,5 TJ-os hõmennyisége 112,5 TJ-lal kevesebb az elõirányzatnál. A Tatabányai Külüzem szervezésével és irányításával 2004. évben a Bánhidai Erõmûbe 278,3 kt energetikai szén átszállítása történt (ebbõl 97,2 kt mányi szén, 166,4 kt oroszlányi szén, 8,5 kt hõcserés szén, 6,2 kt pedig vásárolt szén volt). A Tatabányai Fûtõerõmûbe 73,1 kt energetikai szenet adott át (56,1 kt mányi szén mellett 15,7 kt oroszlányi szenet és 1,3 kt szénport a TATASZÉN-tõl). Az energetikai szénátadás összes hõmennyisége 3.781,9 TJ volt. A Mányi Aknaüzembõl 50,9 kt nyersszenet szállítottak a TATASZÉN Kft-hez feldolgozásra.
Outcomes of the tasks relating to preparation and supply are as follows, l Steam coal with an amount of 1,213.5 kt, with a calorific value of 11,175 kJ / kg and with a heat quantity of 13,560 TJ was supplied to Oroszlány Power Plant; l Steam coal with an amount of 200.7 kt and with a calorific value of 10,333 kJ/kg and with a heat quantity of 2.073,5 TJ was supplied to Bánhida Power Plant; l Steam coal with an amount of 15.7 kt and with a calorific value of 12,643 kJ/kg and with heat quantity of 198.1 TJ was supplied to Tatabánya Power Plant; l Coal with an amount of 10.9 kt, with a calorific value of 14,371 kJ/kg and with a heat quantity of 156.3 TJ was delivered partly from Márkushegy Site and partly from stockpiling area ,,M’’; l Direct coal sales was started in course of the third quarter of the year; quality coal with an amount of 4.7 kt, with a calorific value of 15,152 kJ/kg and with a heat quantity of 71.2 TJ was sold out from stockpiling area ,,M’’ directly; l Steam coal with an amount of 25.0 kt, with a calorific value of 10,016 kJ/kg and with a heat quantity of 250.4 TJ was delivered directly from stock piling area ,,M’’ to Bakony Power Plant Ltd; l 6.1 kt of broken rice coal was produced for Márkushegy Site. l 255.7 kt of barren rock was transported to stockpiling area ,,M’’: Out of the steam coal handed over to Oroszlány Power Plant, coal with an amount of 36.6 kt, with a calorific value 10,915 kJ/kg and with a heat quantity of 400.0 TJ was sold to MVM Plc. At Mány Site of the Mining Directorate, 50.9 uncleaned coal and 24.6 kt uncleaned bat was produced until 16th March 2004. The total production amounts to 75.5 kt, which is equal with the budgeted figure of the Business Plan. However, the calorific value of 10,296 kJ/kg for this period shows a 1,492 kJ/kg shortfall against the budgeted value. The heat quantity of 777.5 TJ for the production is 112.5 TJ below the budget. Through the organisation and management of Tatabánya Surface Plant, 278.3 kt of steam coal was delivered to Bánhida Power Plant in 2004 (of which 97.2 kt of coal was from Mány Site, 166.4 kt of coal came from Oroszlány Site, 8.5 kt of coal was transported through an exchange basing on equivalence of heat and 6.2 kt of it was purchased). 73.1 kt of steam coal was supplied to Tatabánya Heating Power Plant (including 15.7 kt of coal from Oroszlány and 1.3 kt of coal dust from TATASZÉN, besides 56.1 kt of coal from Mány Site). Total heat quantity of the steam coal supplied amounted to 3,781.9 TJ.
15
Széntermelés önköltségének alakulása
Coal Production Cost Figures
A Márkushegyi Akna 2004. éves széntermelése (rezsiszén nélkül) 38,4 kt-val, 300,6 TJ-lal meghaladja a tervezettet. A széntermelés teljes önköltsége a tervhez képest 4,5%-kal magasabban alakult. Ezen belül a közvetlen önköltség 3,5%-kal magasabb, mint a terv. Ehhez hozzájárult az évközi 50%-os vasanyag áremelkedés, valamint Márkushegyre irányítottuk a Mányi Aknaüzembõl felszabadult munkaerõt, amely átmenetileg többletköltséget okozott.
From Mány Site, 50.9 kt of uncleaned coal was to delivered to TATASZÉN Ltd., for further processing. The annual production of Márkushegy Site in 2004 (without overhead coal) was up on the projected figures by 38.4 kt and 300.6 TJ. The total production cost of the coal production was 3.5 % above the budgeted figure. This was caused partly by the price increase of 50% of the hardware, and the fact that the workforce from Mány Site was directed to Márkushegy Site, which resulted in additional costs temporarily.
16
A Mányi Akna 112 494 GJ-lal elmaradt termelési tervétõl. A széntermelés teljes önköltsége 18,2%-kal a tervezett érték felett alakult. Ezen belül a közvetlen önköltség 20,2%-kal magasabb a tervezettnél, ez a feltételezettnél rosszabb geológiai körülmények következménye.
Production at Mány Site fell behind the budgeted figure by 112,494 GJ. The total prime cost of the coal production was above the budgeted value by 18.2 %. Within this, the direct production cost is 20.2 % higher than budgeted, which was resulted by the geological conditions that were more disadvantageous than had been expected.
Vágathajtás alakulása
Tunnelling
A fejtés-elõkészítést megfelelõen biztosította az év során végzett vágathajtási tevékenység, ennek alakulását mutatja az alábbi táblázat.
Site development was well supported by the tunnel excavations carried out throughout the year. Figures for this are shown in the table below:
A Márkushegyi Aknaüzemben 2004. év során 8.564 m volt a vágathajtás, ebbõl 2.734 m meddõben. Beruházási költségbõl 2.463 m vágatot hajtottak ki, mind a Kõhalmi bányamezõben. Az idõszakra így 564 m-rel több vágathajtás jut a tervezettnél. A Mányi Aknaüzemben az idõszak alatt összesen 151 m vágatot hajtottak ki, ebbõl 145 m-t szénben. Ezek a pásztafejtések nyitóvágatai és egy harántvágat, mely a bánya kiszerelése folyamán a szellõztetés és anyagszállítás miatt volt szükséges. Ez 151 m vágathajtási többletet jelent, mert nem volt tervezve vágathajtás az I. negyedévre.
During the year of 2004, the length of the tunnels excavated at Márkushegy Site was 8,564 m of which 2,734 m went in barren rock. Capital expenditures were spent on the excavation of 2,463 m of tunnels, all at the site of Kõhalom. During this period, the length of the tunnels excavated at Mány Site was 151 m of which 145 m went in coal. These are forward roads of step-faced stoping and a crossentries, which were required for the venting and the materials handling in course of performing disassemblies in the mine. This means surplus 151 m for tunnelling, since no tunnelling was planned for the first quarter of the year.
17 4. Környezetvédelem A Vért környezetvédelemmel kapcsolatos 2004. évi tevékenységébõl az alábbiakat emeljük ki: l Mindhárom erõmû és mindkét bánya vonatkozásában a légszennyezõ anyag kibocsátása után jelentõs bírságfizetési kötelezettség terhelte Társaságunkat. l Társaságunk Oroszlányi és Bánhidai Erõmûvében a 22/1998. (VI. 26.) KTM rendelet értelmében a tüzelõberendezések légszennyezõ anyag kibocsátásainak mérése megvalósult. l A kormány a hulladékgazdálkodásról szóló 2000. évi XLIII. törvény alapján 126/2003. Kormányrendelettel, Hulladékgazdálkodási terv elkészítésére kötelezte Társaságunkat. A Hulladékgazdálkodási tervek a Vért minden telephelyének vonatkozásában - külsõ cég bevonásával - elkészültek és az illetékes hatóságok által elfogadásra kerültek. l Társaságunk minden telephelyén többszöri alkalommal veszélyes és nem veszélyes hulladék-szállításra került sor, a 2000. évi XLIII. Törvény Hulladékgazdálkodásról és a 98/2001. Korm. Rendelet a veszélyes hulladékkal kapcsolatos tevékenységek végzésének feltételeirõl szóló jogszabályokban meghatározott követelményrendszernek megfelelõen. l Az Oroszlányi Erõmûben a káros légszennyezõ anyag kibocsátás csökkentésére irányuló fejlesztés (füstgázkéntelenítõ) megvalósítási munkálatai, a hozzá kapcsolódó berendezések (mérõmûszerek) telepítése, valamint a berendezés próbaüzeme az év során folyamatosan megvalósultak. l A Vértesi Erõmû Rt. mindhárom erõmûve az egységes környezethasználati engedélyezési eljárás szabályairól szóló 193/2001. (X. 19.) Kormányrendelet elõírásai alá esik. Az illetékes hatóság az Oroszlányi Erõmû vonatkozásában határozatban kötelezte társaságunkat az egységes környezethasználati engedély megszerzése érdekében teljes körû környezetvédelmi felülvizsgálat elvégzésére 2004. szeptember 30. határidõvel. Az engedélykérelem dokumentáció külsõ cég bevonásával az év során elkészült és beadásra került az illetékes környezetvédelmi hatóság fele. l Az oroszlányi zagytér rekultivációja és a hûtõtó, mint vízi élettér körülményeinek javítása érdekében az év során folyamatosan munkálatokat végeztünk. l Az oroszlányi zagytér rekultivációjának keretein belül az 5. kazettában védõerdõ telepítésére került sor. l A Bánhidai Erõmûben lezajlott az üzemelõ talajvíz figyelõ kutak vízjogi fennmaradási és üzemeltetési engedélyeztetési eljárása. l A Tatabányai Erõmûben az illetékes hatóság határozatban kötelezte Társaságunkat - a keletkezett pernye
4. Environmental Protection Concerning the Company's efforts in this field in 2004, the main accomplishments can be outlined as follows: l The Company was burdened with heavy environmental fines payable after air -polluting emissions from all the three power plants and for both mines. l To comply with decree 22/1998. (VI. 26.) of KTM (Ministry of Environmental Protection and Water), monitoring of the air-polluting emissions from boilers was introduced in all the three power plants. l By its Ministerial Decree of 126/2003 based on Act XLII of 2000 on waste management, the Government obliged the Company to prepare a Waste Management Plan. The Waste Management Plans were prepared for the Company's all sites, through involving an external company and these plans were approved by the competent authorities. l In accordance with the requirements stipulated by Act XLII. of 2000 on Waste Management and pursuant to Governmental Decree No. 98/2001 on conditions of handling hazardous wastes, hazardous and nonhazardous wastes were removed from all of the sites of the Company several times. l At Oroszlány Power Plant, developments relating to reducing harmful air-polluting emissions (FGD plant) and the installation of the equipment (measuring apparatus) pertaining to it, as well as the trial run of the plant were implemented during the year. l All the three power plants of Vértes Power Plant Plc. are subject to Governmental Decree No. 193/2001 (X. 19.) on rules of uniform licence for the use of the environment. Through its resolution, the competent authority obliged the Company to perform an overall environmental supervision concerning Oroszlány Power Plant by the term of 30 September 2004 for obtaining the uniform licence for the use of environment. The documentation for the application for licence was prepared during the year, by involving an external company, and it was submitted to the competent environmental authority. l During the year, continuous efforts were made for recultivation of the ash yard of Oroszlány Power Plant and for improving the living conditions of the growing space in water. l In the scope of the recultivation of the ash yard of Oroszlány Power Plant, basin No. 5 was put under protective forest. l At Bánhida Power Plant, the licensing procedure for the remanence and operation of the wells for ground water observation from the aspect of the water right was finalised. l In its resolution, the competent authority made it
18 lerakással történõ ártalmatlanításához kapcsolódó - 2 db megfigyelõkút létesítésre és a felszín alatti vizek folyamatos monitoringozására. Ezen talajvíz figyelõ kutak vízjogi fennmaradási és üzemeltetési engedélyeztetése - külsõ cég által készített engedélykérelem benyújtásával - megtörtént. l
l
A Tatabányai Erõmûben az ipari szennyvíztisztító létesítési engedélyeztetési eljárás lefolytatásának keretein belül megvalósíthatósági tanulmány elkészítésére került sor. A Márkushegyi Aknaüzem területén az ácsmûhelyben mobil porelszívó berendezés telepítésére került sor.
l
l
obligatory for the Company to establish two observation wells at Tatabánya Power Plant, joining the disposal of the originating ash, and to ensure the continuous monitoring of the underground waters. Through submitting an application for licence prepared through involving an external company, licensing procedure for the remanence and operation of the wells for ground water observation from the aspect of the water right took place. For Tatabánya Power Plant, in the scope of a licence procedure for establishing an industrial sewagetreatment facility, a feasibility study was prepared. In the carpentry of Márkushegy Site, mobile dustremoval equipment was installed.
19 II.
KÖLTSÉGGAZDÁLKODÁS, EREDMÉNYALAKULÁS
A Részvénytársaság költséggazdálkodását az alábbi táblázat szemlélteti:
II.
COST MANAGEMENT AND CHANGE IN THE NET INCOME
The figures in the table below represent the cost management of the Company.
2004. év adatok: MFt-ban – Year 2004 / The figures are in millions of HUF
Az anyagjellegû ráfordítások (saját tüzelõanyag nélkül) 258,7 MFt-tal kisebbek a tervezett értéknél.
The Material Type Costs (without the self-produced fuel) were below the budgeted figure by HUF 258.7 M.
Az anyagköltség tüzelõanyag nélküli költsége (saját+vásárolt) 329,2 MFt-tal elmaradt a tervezettõl. Ennek oka, hogy az oroszlányi kéntelenítõ berendezés próbaüzeme a tervezettõl eltérõen csak a 2005. évben zárul, s a felmerülõ költségek (mészkõ költség, stb.) a beruházás részét képezik. l Az igénybevett szolgáltatások 256,4 MFt-os költségmegtakarításának jelentõs része a szállításhoz és raktározáshoz igénybevett szolgáltatások (szénszállítás, munkásszállítási költségek), valamint a bérmunkadíj megtakarítása. l Az egyéb szolgáltatásokból eredõ költségek 15,8 MFttal alakultak alacsonyabban a tervezettnél, ami a biztosítási és engedélyezési díjak tervezettnél kisebb mértékébõl adódik. l A közvetített költségek 27,6 MFt-os megtakarítást mutatnak a tervezetthez képest. A vásárolt tüzelõanyag költség 370,3 MFt-tal több: l a TATASZÉN Kft. felé történõ hõcsere 100,5 MFt-tal, l a szénporfelhasználás 65,9 MFt-tal, l a nógrádi szénfelhasználás 46,1 MFt-tal, l a SULFIX felhasználás 0,2 MFt-tal,
The material type costs without the fuel (own + purchased) show HUF 329.2 M shortfall than budgeted. The reason for this is the fact that differently from the schedule, the trial run of the FGD plant of Oroszlány Power Plant was finished only in 2005, and the incurring expenses (cost of the limestone, etc.) belong to the investment. l A significant part of the savings of HUF 256.4 M in the services taken up consists in services related to transporting, warehousing duties (costs of coal transport and manpower transport), as well as in savings on wages. l Costs related to "Other Services" turned out to be lower than the forecast by HUF 15.8 M, which arose from the amount of the insurance and licence fees becoming actually lower than budgeted. l The mediated costs presents HUF 27.6 M savings, considering the budgeted figure. The cost of the purchased fuel is higher than the budgeted figure, by HUF 370.3 M, due to the following factors: l the coal transaction with TATASZÉN based on equivalence of heat was HUF 100.5 M higher,
l
l
20 l
valamint az olajfelhasználás 157,6 MFt-tal több, mint a tervezett.
l l l
A személyi jellegû költségek 278,8 MFt megtakarítást mutatnak: l ami a 263,6 MFt-os bérköltség-megtakarításból, l a személyi jellegû kifizetések 24,9 MFt-os túllépésébõl, valamint l a 40,1 MFt-os bérjárulék megtakarításból adódik. A személyi jellegû költségeknél jelentkezõ megtakarítást elsõsorban a 2004. évben bekövetkezett 12,5%-os létszámcsökkenés eredményezte. A létszámcsökkenéshez hozzájárult a bányásznyugdíjról szóló 63/2003. (V. 07.) Korm. Rendelet módosítása, a jogosultsági feltételek változása. A munkavállalók jelentõs száma élt ezzel a számukra kedvezõ lehetõséggel. Az értékcsökkenési leírás 328,4 MFt-tal alacsonyabb a tervezettnél, melynek oka a kéntelenítõ aktiválási idõpontjának változásával függ össze. A saját elõállításban végzett fejlesztések 87,6 MFt-tal meghaladják a tervezett értéket. A saját termelésû készletek állományváltozása 164,5 MFt-tal több, mint a tervezett.
A záró készlet a tervhez képest 31,6 kt-val és 164,7 MFt-tal magasabb. Az egyéb ráfordítások összege 1 462,5 MFt-tal maradt el a 2004. évi tervezettõl:
l
l
Fõbb összetevõi: Az értékesített immateriális javaknál és tárgyi eszközöknél 39,4 MFt-os a túllépés. Az eredményt csökkentõ ráfordítások 380,0 MFt-tal alacsonyabbak a tervezett értéknél: l az év közben leírt behajthatatlan követelések 48,7 MFt-tal, l a fizetendõ bírságok, büntetések 158,8 MFt-tal (légszennyezési bírság), l a selejtezések, állományból kivezetés miatti ráfordítások 170,2 MFt-tal, l az egyéb eredményt csökkentõ ráfordítások 35,5 MFt-tal alacsonyabban, l a fizetendõ késedelmi kamatok 1,0 MFt-tal, l a hiány miatti ráfordítások 3,0 MFt-tal, l a káreseményekkel kapcsolatos ráfordítások pedig 29,2 MFt-tal magasabban alakultak.
l
coal dust consumption was HUF 65.9 M higher, consumption of Nógrád coal was HUF 46.1 M higher, SULFIX consumption was HUF 0.2 M higher, and oil consumption was HUF 157.6 M higher than budgeted.
Payroll Expenditures represent savings of HUF 278.8 M, which is due to: l the savings of HUF 263.6 M on wage costs; l the overspending of HUF 24.9 M concerning other payments to personnel, and l the savings of 40.1 M concerning wage extras. The savings on "Payroll Expenditures was mainly due to the reduction of the staff by 12.4 %, in 2004. The mentioned workforce cuts were also motivated by the effects of the amendment of Government Decree No. 63/ 2003 (V. 07.) on Miners' Pension, together with a change in the rights and entitlements. Depreciation was below the budgeted figure by HUF 328.4 M, the reason of which is in relation with the change in the date of the inclusion of the FGD plant as assets. Developments in own performance are HUF 87.6 M above the budgeted value. The change in the self-produced stocks is HUF 164.5 M above than projected.
Compared to the plan, the closing accounts of the stocks are 31.6 kt and HUF 164.7 M higher than the budgeted figures. Amount of the ,,Other Expenditures’’ is HUF 1,462.5 M below the budgeted figure for 2004, the major components of which are as follows: l overrun at the intangible and tangible assets realised amounts to HUF 39.4 M; l expenditures decreasing profit and loss figure are HUF 380,0 M below the budgeted figure, the reasons of which are as follows: l irrecoverable debts written off during the year was HUF 48.7 M below l fines and penalties payable (such as air pollution fine) was HUF 158.8 M below l expenditures arising from scrapping and due to write-off from the stocks were HUF 170.2 M below l other expenditures decreasing profit and loss figure were HUF 35.5 M below the budgeted figure, while l interest payable for delay was HUF 1.0 M above l expenditures due to deficit was HUF 3.0 M above l expenditures due to loss-entailing events were HUF 29.2 M above the budgeted figures.
21 l
A céltartalék képzése miatti ráfordítások 789,6 MFttal alacsonyabbak a tervben kalkuláltnál. A Tatabányai Fûtõerõmû jövõbeni rekultivációs kötelezettségeire céltartalékot (518,1 MFt) képeztünk, míg a Bánhidai Erõmû értékesítésével rekultivációs kötelezettség (1 395 MFt) nem terheli Társaságunkat.
l
Az elszámolt értékvesztéseknél 367,8 MFt a túllépés, ami 332,8 MFt értékû saját termelésû szén (saját termelésû szén értékvesztésének elszámolása 332,8 MFt, ami a Bánhidai Erõmû bezárásával, az ott lévõ széntér eladásával függ össze), 34,5 MFt a vásárolt készletek, valamint a követelések 0,5 MFt-os értékvesztésébõl adódik.
l
Az adók, illetékek, díjak és hozzájárulások 700,1 MFttal alacsonyabbak a tervezettnél, melybõl a KTD mintegy 668 MFt.
Kérelmünkre az APEH Komárom-Esztergom Megyei Igazgatóságának állásfoglalása értelmében a Kapacitáslekötési és villamos energia adásvételi szerzõdés alapján nem kell megfizetni a környezetterhelési díjat a Bánhidai Erõmû, illetve az Oroszlányi Erõmû I-es és II-es blokkjaiból garantáltan termelt villamos energia által 2004. évben kibocsátott levegõterhelõ anyagok után, mivel a blokkok a Krízis Munkabizottság döntése alapján kerültek lekötésre, ezért a 2003. évi LXXXIX. törvény 5. §-ának b. pontja vonatkozik rá. A pénzügyi mûveletek ráfordítása 524,6 MFt-tal kedvezõbben alakult a tervezettnél, a hitelállomány kedvezõ alakulása miatt. A rendkívüli ráfordítások a tervezettnél 179,2 MFt-tal alacsonyabban alakultak (Tatabányai Fûtõerõmû apportálása).
Expenditures related to provisions are below the respective figure of the plan by HUF 789.6 M. Provisions (amounting to HUF 518.1 M) were formed for the future recultivation costs of Tatabánya Heating Power Plant, while after selling out Bánhida Power Plant, the Company is not burdened by the expenses of the recultivation (amounting to HUF 1.395 M). l Overrun for depreciations settled is HUF 367.8 M, which was resulted from the depreciation of the self produced coal (account of the depreciation of the self produced coal is HUF 332.8 M, which is in relation to the closure of Bánhida Power Plant and the selling of its coal storage area), the HUF l HUF 34.5 M resulted from depreciation of the stocks purchased, as well as from HUF 0.5 M depreciation of the receivables. l The payments effected in terms of taxes, dues, fees and contributions were below the budgeted figures by HUF 700.1 M of which the amount of the environmental load fee is some HUF 668 M. l On the Company's request, pursuant to the statement of APEH's (Hungarian Tax an Financial Auditing Office) Directorate at Komárom-Esztergom County, in 2004 no environmental load fee must be paid after air loading emissions from Bánhida Power Plant and those of emitted from units I and II generating electricity under contract on the basis of the Agreement on Contracted Capacity and on Sales, since these units had been contracted on the bases of the decision of the Crisis Management Working Board, therefore, they are subject to Article b of Section 5 of Act of 2003. The expenditures on financial transactions turned out to be HUF 524.6 M better than budgeted, due to the favourable developments concerning the borrowings. The amounts related to "Extraordinary Expenditures" was less by HUF 179.2 M than the respective figure of the plan. (share in business at Tatabánya Heating Power Plant). l
22 A bevételek alakulását az alábbi táblázat szemlélteti:
The figures in the table below represent the revenues of the Company: 2004. év adatok: MFt-ban / Year of 2004 The figures are in millions of HUF
Az üzletági árbevételek (hõ- és villamos energia) összességében 75,5 MFt-tal meghaladták a tervezett értéket.
A szénértékesítés árbevétele 466,0 MFt-tal meghaladta a tervezett értéket. A másodlagos tevékenység árbevétele 135,5 MFt-tal meghaladta, a közvetített szolgáltatások, anyageladás, áruértékesítés árbevétele pedig 21,8 MFt-tal elmaradt a tervezett értéktõl. A pénzügyi bevételek 72,0 MFt-tal meghaladták a tervezettet.
The sales revenues of the business areas (power and heat) were above the budgeted figure by HUF 75.5 M. At Oroszlány Power Plant, the heat sales revenues were HUF 36.6 M higher than the budgeted figure, while at Tatabánya Power Plant the value of the heat sales revenues was above the forecast figure by HUF 52.2 M. The item ,,Heat Dispatched’’ was realised in compliance with the demands of the heat suppliers. The revenues from sales of electricity were above the projected value by HUF 1,160.0 M at Oroszlány Power Plant, and by HUF 77.9 M at Tatabánya Heating Power Plant, but it shows HUF 1,251.2 M shortfall at Bánhida Power Plant, which is proportional to the amount of the electricity dispatched. Revenues from coal sales turned out to be HUF 466.0 M more than budgeted. Revenues from secondary activities is up on the budgeted figure by HUF 135.5 M, but revenues from arranged services, sales of material and goods fell behind the forecast figure by HUF 21.8 M. Financial revenues were up on the budgeted value by HUF 72.0 M.
Mérleg szerinti eredmény
Retained Profit
A hõ-értékesítés árbevétele az Oroszlányi Erõmûben 36,6 MFt-tal, a Tatabányai Erõmûben 52,2 MFt-tal magasabban alakult a tervezett értéknél. A kiadott hõt a hõszolgáltatók igényeinek megfelelõen teljesítettük. A villamosenergia-termelés árbevétele az Oroszlányi Erõmûben 1 160,0 MFt-tal, a Tatabányai Erõmûben 77,9 MFt-tal meghaladta, a Bánhidai Erõmûben viszont 1 251,2 MFt-tal elmaradt a tervezett értéktõl, ami arányos a kiadott villamos energia mennyiségével.
adatok: EFt-ban / The figures are in thousands of HUF
23 A Vértesi Erõmû Rt. eredményét befolyásoló tényezõk:
Factors influencing the economic performance of Vértes Power Plant Plc. are as follows:
Mindezek alapján látható, hogy a Társaság a 2004. évi Üzleti Tervét teljesítette, a rendkívüli nehéz körülmények között mind pénzügyileg, mind eredményét tekintve a tervhez képest kedvezõbb értékeket ért el.
Based on the above it is obvious that the Company has fulfilled its Business Plan as of 2004 and in spite of the extremely difficult circumstances, it could perform better than expected both in financial terms and in terms of the balance sheet profit figure.
24 III. LIKVIDITÁS, PÉNZÜGYI HELYZET
III. LIQUIDITY AND FINANCIAL POSITION
A Vért a 2004. évben a Társaság Igazgatóságának határozata értelmében a finanszírozási válságterv szerint gazdálkodott.
Pursuant to the resolution of the Company's Board of Directors, the Company carried out the financial management in accordance with a financial Contingency Plan.
Kötelezettségek:
Liabilities: adatok: EFt-ban / The figures are in thousands of HUF
Hátrasorolt kötelezettsége nincs Társaságunknak.
The Company does not have subordinated liabilities.
Hosszú lejáratú kötelezettségek:
Long-term liabilities:
A ,,Hosszú lejáratú kötelezettség’’ mérlegsor a bányabezárás miatti kötelezettségeket, valamint a beruházási hiteleket tartalmazza. Az év eleji nyitó értékhez képest 3 865 MFt-os növekedést mutat a december 31-ei záró állomány. Az EUR-ban felvett beruházási hitelek év végi záró állománya átértékelésre került a számviteli törvényben foglaltak szerint. Így 3 946 MFt EUR-ban felvett hitelnövekedés, 30 MFt pernyeértékesítéshez kapcsolódó forintos hitel felvétel, valamint 1,6 MFt-os törlesztés együttes hatása a hosszú lejáratú kötelezettségek alakulására 3 974 MFt növekedés volt 2004. évben. A beruházási kifizetéseinkre igénybe vett EUR alapú hosszú lejáratú hitel év végi átértékelésébõl 158 MFt-os árfolyamnyereség realizálódott. Az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 109 MFt összegû csökkenése a bányabezáráshoz kapcsolódott és mérsékelte a hitelfelvétel hosszú lejáratú kötelezettségre gyakorolt növelõ hatását.
The balance sheet item 'Long-term liabilities' includes the liabilities due to the mine closures and the investment related loans. Compared to the opening value at the beginning of the year, the value of the closing accounts as of 31 December 2004 shows a HUF 3,865 M increase. In compliance with the Hungarian Law on Accounting, year-end accounts of the investment Loans take in EUR were revalued. Thus, the HUF 3,946 M of increase in the loan taken in EUR, the borrowing of HUF 30 M joining to the sale of the ash, and the repayment of HUF 1.6 M jointly effected the increase in the long-term liabilities amounting to HUF 3,974 M, in 2004. From the revaluation of the EUR based long-term loan raised for settling the investments, a gain of HUF 158 M was realised on exchange. HUF 109 M of decrease in other long-term liabilities was entailed by the mine closures, and moderated increasing effect of the borrowing on the long-term liabilities.
Hosszú lejáratú hitelek:
Long-term loans: adatok: EFt-ban / The figures are in thousands of HUF
25 Rövid lejáratú kötelezettségek:
Short-term liabilities: adatok: EFt-ban / The figures are in thousands of HUF
A rövid lejáratú kötelezettségek értéke 1 075 MFt csökkenést mutat az év eleji nyitó értékhez képest. Ebbõl 87 MFt-tal alakult alacsonyabban a rövid lejáratú hitelünk. 2 652 MFt-tal a szállító záró állomány, 114 MFt-tal a kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettség, viszont az átütemezések következményeként az egyéb rövid lejáratú kötelezettség 1 764 MFt-tal magasabb a tervnél. A vevõktõl kapott elõleg záró állománya 13 MFt növekedést mutat.
Compared to the opening values at the beginning of the year, the value of the short-term liabilities show a decrease of HUF 1.075 M. Of this, the amount of the Company's short-term liabilities turned to be HUF 87 M lower than budgeted. On the other hand, the closing value of the liabilities against the suppliers are higher by HUF 2,652 M, liabilities against associated companies is HUF 114 M higher, and the amount of other short-term liabilities is HUF 1,764 M higher than projected. Closing value of the advance payment received from customers shows an increase of HUF 13 M.
Rövid lejáratú hitelek a válságtervhez viszonyítva / Short-term loans, compared to the figures of the Contingency Plan
Rövid lejáratú hitel záró állomány a finanszírozási válságterv szerint 5 800 MFt melyhez képest 1 800 MFt-tal alacsonyabban alakult a tényleges záró érték. Az év vé-
adatok: EFt-ban / The figures are in thousands of HUF
According to the Financial Contingency Plan, the closing accounts of the short-term liabilities are HUF 5,800 M, compared to which the actual closing value turned to
26 gén rövid lejáratú hitel igénybevételünk 4 000 MFt volt, az év eleji 4 087 MFt-tal szemben. Fix hitel igénybevételünk 4 000 MFt, folyószámla hitel igénybevételünk nem volt. A rendelkezésre álló 2 400 MFt folyószámla hitelkeretünkbõl általában hó közben az árbevétel megérkezése elõtt kellett igénybe venni, elsõsorban munkabér fizetésre, ill. adófizetési kötelezettségeinkre. (Tb., SZJA, munkaadói járulék, ÁFA, stb.) A Magyar Külkereskedelmi Bank Rt.-nél rendelkezésre álló 1 600 MFt-os hitelkeret lejárata 2005. március 31-ig hosszabbításra került. Szintén ennél a pénzintézetnél 2004. december 15-én 1 000 MFt fix összegû rövid lejáratú hitelt vettünk igénybe, melynek törlesztése 2005. március 31-én esedékes. A K&H Bank Rt.-nél rendelkezésre álló 800 MFt összegû folyószámla hitelszerzõdésünk 2005. július 29-ig, a 3 000 MFt-os fix összegû rövid lejáratú hitelszerzõdésünk 2005. december 30-ig meghosszabbításra került. A fix összegû hitel biztosítéka állami készfizetõ kezesség, melybõl 2004. évben a teljes összeg lehívásra került.
be HUF 1,800 M less. At the end of the year, the amount of the short-term loans taken was HUF 4,000 M, as opposed to HUF 4,087 M at the beginning of the year. The Company used HUF 4,000 M of fixed loan, but it did not have any current account overdraft. The credit limit of the Company's current account overdraft with an amount of HUF 2,400 M was generally applied during the months, before receiving the revenues, mainly for settling wages and for liabilities on tax paying (social insurance, personal income tax, employers' contribution, VAT etc.). The expiration of the loan available at MKB Plc. (Hungarian Export Bank Plc.). with an amount of HUF 1,600 M was extended until 31 March 2005. On 15 December 2004, a short-term loan of HUF 1,000 M was taken from the mentioned bank, repayment of which will be due on 31 March 2005. The Company's current account loan agreement available at K&H Bank Plc. for HUF 800 M has been extended until 29 July 2005, while the date of maturity of the Company's short term loan agreement with a fixed amount of HUF 3,000 M has been extended until 30 December 2005. The security for the loan of fixed amount is the cash surety of the Hungarian state, of which the total amount was called in in 2004.
Kamatok alakulása: Kamatbevételeket nem terveztünk. Ennek ellenére 2004. évben 25 MFt kamatbevételünk volt. Kamatkulcsok változása
Changes in the interests: The Company did not budget interests received. In spite of this fact, in 2004, the amount of the interest received amounted to HUF 25 M. Changes in the bank interest rates
Az I-XII. hónapban az átlagos banki kamatkulcs 3,13 %-kal alakult alacsonyabban, mint az átlagos jegybanki alapkamat, elsõsorban az EUR-ban felvett hitelek kedvezõ kamata miatt.
Between January and December, the average bank interest rate turned to be lower than the average central bank prime rate, by 3,13 %, mainly due to the favourable interest on the loans taken in EUR.
27 Követelések alakulása:
Changes in the receivables: adatok: EFt-ban / The figures are in thousands of HUF
Követeléseink összege 528,7 MFt-os növekedést mutat 2004. december 31-én az év eleji nyitó értékhez képest. A vevõkövetelés 259,3 MFt-tal csökkent, viszont a kapcsolt vállalkozással szembeni követelésállomány 640,2 MFt-tal, a követelések egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozásokkal szemben 30,6 MFt-tal az egyéb követelésállomány pedig 117,2 MFt-tal nõtt az év eleji nyitó értékhez képest. A határidõn túli vevõkövetelés 39 MFt volt.
On 31 December 2004, the amount of the Company's receivables shows an increase of HUF 528.7 M, compared to the opening value at the beginning of the year. The amount of receivables from customers decreased by HUF 259,3 M, however, on the other hand, the amount of the receivables from associated companies is HUF 640.2 M above the opening value at the beginning of the year, while the amount of receivables from companies with other share relation is HUF 30.6 M higher and the amount of the other receivables is HUF 117.2 M higher than the opening value. Receivables from customers beyond the deadline amounted to HUF 39 M.
Átütemezett kötelezettségek: Rescheduled liabilities: adatok: EFt-ban / The figures are in thousands of HUF
Elõzõ évekrõl átütemezésre került 1 027 MFt, mely 2004. év végéig kifizetésre került. 2004. éven belüli átütemezés 2 126 MFt volt, melybõl 187 MFt TB járulékot és Egészségügyi hozzájárulást IVIX. hóra és 432 MFt ÁFA-t VI-IX. hóra ütemeztünk át. 2004. évrõl 1 031 MFt légszennyezési bírságot (2003 évi), valamint 269 MFt ÁFA-t, 208 MFt TB járulékot, Egészségügyi hozzájárulást ütemeztünk át 2005. évre.
From the preceding years, HUF 1,027 M was rescheduled, which was repaid until the end of 2004. During the year of 2004, HUF 2,126 M was rescheduled, of which HUF 187 M of Social Insurance and Public Health Contributions and HUF 432 M of VAT was rescheduled for months between June and September. From 2004, HUF 1,031 M of air pollution fine (as of 2003) and HUF 269 M VAT, as well as HUF 208 M of Social Insurance and Public Health Contributions was rescheduled to 2005.
28 Leányvállalkozásoknak és egyéb vállalkozásoknak adott kölcsönök alakulása:
Changes in the credits owed to the Company by affiliated companies and by other contractors: adatok: EFt-ban / The figures are in thousands of HUF
A Hotel Aranyhíd Panoráma Kft.-nek adott 2003. december hónapban lejárt 8 MFt kölcsön 2004. januárban került törlesztésre. A MOL Rt.-nek a tatabányai gázvezeték létesítésével összefüggésben adott kölcsönt a Tatabánya Erõmû Kft. 2004. áprilisban átutalta bankszámlánkra. A Hotel Vértes Kft. részére újabb 9 MFt kölcsön került átutalásra, melynek lejárata 2005. I. negyedév vége. 2004.évi likviditásban fennakadás nem volt, a társaság megõrizte fizetõképességét. Részvénytársaságunk minden kötelezettségének határidõre eleget tett. A kifizetésekhez szükséges forrást az üzletági értékesítésbõl származó pénzbevételek, valamint a hosszú és rövid lejáratú hitelek biztosították. Az árbevétel egyenetlen alakulása miatt bérfizetésekre és adófizetésekre átmeneti folyószámlahitel igénybevételére is szükség volt. Jelentõs kintlévõségeink nincsenek. Követeléseink behajtása érdekében minden szükséges intézkedést megtettünk.
Credit given to Hotel Aranyhíd Panoráma Ltd. with an amount of HUF 8 M and expired in December 2003 was repaid in January 2004. Credit lent to A MOL Ltd for the establishment of a gas conduit in Tatabánya was remitted at the Company's bank account by Tatabánya Heating Power Plant Ltd., in April 2004. A further credit amounting to HUF 9 M was transferred to Hotel Vértes Ltd, which will expire at the end of the first quarter of 2005. As for the liquidity in 2004, the Company did not have to face with disruption; it could maintain its solvency. The Company could fulfil its obligations on schedule. Resources for the pay-offs were provided by the sales revenues, and by short-and long-term loans. Due to the unevenness of the sales revenues, current account credit had to be used temporarily for wage payment and tax payment. The Company's receivables are not of significant amount. The Company did its best to collect its accounts receivable.
29 IV.
VAGYONI HELYZET ALAKULÁSA
A Társaság vagyoni helyzetét tükrözõ fõbb mérlegadatok a következõk:
IV.
CHANGES IN THE COMPANY'S NET ASSETS
Key balance-sheet items describing the Company's net assets are as follows adatok: EFt-ban / The figures are in thousands of HUF
A Részvénytársaság eszköz vagyona a nyitó értékhez képest 2 282,3 MFt csökkenést mutat, ami a befektetett eszközök 852,6 MFt-os, az aktív idõbeli elhatárolások 60,8 MFt-os növekedésének, valamint a forgóeszközök 3 195,7 MFt-os csökkenésének a következménye. A Társaság 2004-es gazdasági évét elsõdlegesen az Oroszlányi térség retrofit beruházása befolyásolta. A 2004. évi amortizációs politika alapján elszámolt amortizáció alacsonyabb, mint az év során felhasznált fejlesztési ráfordítások, még amellett is, hogy az Oroszlányi Erõmû I. sz. blokkjának retrofitos fejlesztése 2005. évre húzódik. Így a tárgyi eszközök állománya 993,9 MFt növekedést mutat. A befejezetlen beruházás állománya 8 172,5 MFt, amely az elõzõ évhez képest 2 516,2 MFt-tal növekedett. A Társaság vagyonának döntõ része ingatlanokból, technológiai gépekbõl, berendezésekbõl, illetve készletekbõl áll.
The net assets of the Company show a decrease of HUF 2,282.3 M against the opening value, which is due to the HUF 852.6 M of increase of the Investments, to the HUF 60.8 M of increase of the Accrued and Deferred Assets and to the HUF 3,195.7 M of decrease of the Current Assets. The Company's business year as of 2004 was mainly influenced by the retrofit project related to Oroszlány region. Amortisation accounted for as per the Amortisation Policy 2004 of the Company is less than the development expenditures used during the year, even though retrofit project of unit I of Oroszlány Power Plant was postponed to the year of 2005. As a result, tangible assets represent an increase of HUF 993.9 M. The amount of the incomplete investments is HUF 8,172,5 M, which shows a growth of 2,516.2 M against the preceding year.
30 A Vértesi Erõmû Rt. befektetési állománya 2004. XII. 31-én 769 MFt. A Társaságnak ezek nem üzleti célú befektetései, nagy részük üdülõk üzemeltetésével foglalkozik. A forgóeszközök állományának változását jelentõsen befolyásolta a készletek 4 196,7 MFt-os csökkenése, mely a saját termelésû készletek (3 545,2 MFt) és az anyagkészletek (597,9 MFt) változásának hatása. A forgóeszköz állományból 581 MFt a likvid pénzeszköz. A Társaság mérleg szerinti eredményével (-3 094 MFt) a saját tõke értéke a 2003. XII. 31-ei állapothoz képest csökkent. Ezzel a Vértesi Erõmû Rt. egymás utáni két évben a jegyzett tõke alatti saját vagyon értéket ért el. A villamos energiáról szóló 2001. évi CX. törvény (VET) végrehajtására kiadott 180/2002. (VIII. 23.) Kormányrendelet (Vhr.) 39. § (2) bekezdése szerint az engedélyes társaság saját tõkéje nem csökkenhet két egymást követõ évben a mindenkori jegyzett tõke alá. A tõkearány-változásnak a VET-bõl eredõen jogszabályi következménye nincs, de a Magyar Energia Hivatal felé jelentési kötelezettségünket teljesítjük.
Most of the Company's properties consist of estates, process machinery, equipment and stocks. The total value of the Company's Investments at 31 December 2004 amounted to HUF 769 M. Such investments of the Company are not business related; most of them are involved in the operation of holiday resorts. HUF 4,196.7 M decrease in the stocks had a significant effect on the change in the Current Assets, which was resulted by the changing in the self produced stocks (HUF 3,545.2 M) and in the stocks of materials (HUF 597.9 M). Of current assets, HUF 581 M correspond to liquid assets. Due to the Company's net income (HUF-3 094 M), the value of the Shareholders' Equity decreased against the figure as of 31.12.2003. With this, the value of the Shareholders' Equity was below the value of the Called up Share Capital in two sequential years, at Vértes Power Plant Plc. Chapter (2) of Clause 39 of Government Decree No. 180 / 2002 (VII.23.) on the execution of Act CX as of 2001 (abbreviated as VET) on electric power, the Shareholders' Equity of a licensed Company shall not decrease in two sequential years below the every time value of the Called up Share Capital. Changing in the capital ratio does not entail any consequence arising from VET, however, the Company fulfilled its obligation and notified the Hungarian Electricity Office of it.
31 V. FEJLESZTÉSI TEVÉKENYSÉG
V. DEVELOPMENT EFFORTS
2004. évben a Vért teljes fejlesztési programja 6 958,5 MFt, melybõl 1 711,8 MFt a saját és 5 246,7 MFt az idegen.
In 2004, development program of Vértes included HUF 6,958.5 M, of which HUF 1,711.8 M was of own performance, and HUF 5,246.7 M represent the Contractors' performance. In 2004, development worth of HUF 5,793.8 M was realised, of which HUF 1,799.4 M represent development realised using own performance, and HUF 3,994.4 M is the performance realised by involving contractors. Investment capitalisation has an amount of HUF 3,235.2 M, and HUF 8,172.5 M represents the incomplete investments. The financial performance (repayment) amounted to HUF 7,426.4 M, of which HUF 2,221.2 M represents payments due in 2003 but postponed to the year under review. Development efforts for 2004 are shown in the table below:
2004. évben 5 793,8 MFt került megvalósításra, melybõl 1 799,4 MFt a saját és 3 994,4 MFt az idegen teljesítés. Az összes aktiválás 3 235,2 MFt volt, a befejezetlen állomány 8 172,5 MFt. A pénzügyi teljesítés 7 426,4 MFt, melybõl 2 221,2 MFt a 2003. évrõl áthúzódó kifizetés. A 2004. évi fejlesztések alakulását az alábbi tábla szemlélteti:
adatok: MFt-ban / The figures are in millions of HUF
Oroszlányi Erõmû 2004. júniusában a siló szerelésének elkészültével a kéntelenítõ beruházása befejezõdött, a mészkõpor lefejtõ berendezés szükséges kapacitása kiépítésre került, a vészvízrendszer elkészült. A kéntelenítõ 720 órásra tervezett próbaüzeme június 4-én megkezdõdött, és november 11-én befejezõdött. Használatba vételi engedélyét 2005. január 11-én kaptuk meg, ezért aktiválása 2005-re húzódik át, mintegy 8 mrd Ft-tal növelve december 31-i befejezetlen állományunkat.
adatok: MFt-ban / The figures are in millions of HUF
Oroszlány Power Plant After completing the erection of the silo in June 2004, the FGD plant - project came to an end, with providing necessary capacity for the limestone unloading system, and with finishing the erection of the emergency spray system. The trial run of the FGD plant planned for 720 hours was started on 4 June, and was finished on 11 November. The Company received the Operational Licence on 11 January 2005, due to which the capitalisation of the investment was postponed to 2005, increasing the amount
32 A villamos tender építési munkáit az OVIT elvégezte. Az I.sz. fõtrafó alapjának környezetvédelmi felújítása megtörtént. A 2.kazán II. ütemének munkái elkészültek, a 2. turbina kondenzátor csöveit kicseréltük, az 1. kazán léghevítõ megkerülõ vezetéke kiépítésre került. A korábban a Bánhidai Erõmûben üzemelõ pernyesilót felújítottuk és a berendezést az Oroszlányi Erõmûbe telepítettük át. Az 1.sz. turbina 2005-ben esedékes felújítását a SKODA cégtõl megrendeltük. Bánhidai Erõmû A Bánhidai Erõmûben, tekintettel annak év végi befejezésére, csak a legszükségesebb felújításokat végeztük el, melynek keretében kondenzátor csõcserét hajtottunk végre, valamint felújítottuk a szénporvezetéket és a 7/2.sz. vegyészeti anioncserélõt. A belsõ fûtési rendszert a vevõ kérésének megfelelõen átalakítottuk, mely lehetõséget teremt arra, hogy a telephely épületei a jövõben is fûthetõek legyenek. Tatabányai Erõmû A TE Kft megalakulásának következményeként a korábban tervezett fejlesztési munkák felülvizsgálatára került sor, melynek szükségességét a Kft és a Vért között 2003. október 15-én létrejött Szindikátusi Szerzõdés is rögzítette. Az Erõmûben említést érdemlõen két villanymotor felújítására és három db kisebb szivattyú beszerzésére, valamint az olajállomási kondenz tartály felújítására került sor. A szükséghûtõ üzembe helyezése megtörtént. A Vért fejlesztési keretébõl finanszírozandó fejlesztés szeptember 01-tõl már nem történt. A szeptember elsõ napján nyilvántartott befejezetlen állomány értékesítésre került. Bányászati Igazgatóság 2004. évben 2.466 fm egy éven túli élettartamú vágat kihajtására került sor. Folytatódott és befejezõdött a múlt évben megkezdett 61.sz.személyszállító szalag építése. Az év legjelentõsebb beruházása a KOPEX által leszállított GLINIK fejtési láncos vonszoló, átfedõ láncos vonszoló és vágatkeresztezõdési pajzs beszerzése volt. Az év utolsó hónapjában készült el a peremi fõszellõztetõ rendszer légtechnikai rendszerrel való bõvítése, sor került a talpi vasút megújításához 4 db diesel motor beszerzésére, és a KSZP vágathajtó géphez is vásároltunk fejmotort.
of the incomplete investments as of 31 December by some HUF 8 bn. Erection works of the electrical project had been executed by OVIT. The environmental refurbishment of the foundation of main transformer I was implemented. Works related to phase II of retrofit of boiler 2 were carried out; the condenser pipes of turbine 2 were exchanged, and also the bypass conduit for the air heater of boiler 1 was installed. The fly ash silo operated at Bánhida Power Plant earlier was refurbished, and had been installed at Oroszlány Power Plant. An order was placed at company SKODA for the refurbishments of turbine 1 that will be due in 2005. Bánhida Power Plant With respect to the fact that operation is planned to finish at the end of the year, only the most necessary refurbishments were carried out at Bánhida Power Plant. In the scope of this, the condenser tubes were exchanged, and the coal dust line as well as anion exchanger 7/2 of the chemical compartment were renewed. The internal heating system was modified to comply with the buyer's request, which enables to provide heating for the buildings of the site also in the future. Tatabánya Power Plant As a result of the establishment of TE KFT (i.e. Tatabánya Power Plant Ltd.), development activities planned earlier were reconsidered, which was stipulated as a necessary activity by the Syndicate Agreement concluded between TE KFT and Vértes on 15 October 2003. In this power plant, renewal of two electric motors and procurement of three smaller pumps are worth of notes, and the condensate tank at the oil station was refurbished. The emergency cooler was put into operation. Developments to be financed using the developments allocation of Vértes were not performed from 1 September. The incomplete stock registered on the first day of September was sold out. Mining Directorate In 2004, tunnels of over one year's lifetime were excavated with a length of 2.466 linear metres. Installation of passenger conveyor belt No. 61, which had been started in the last year, was continued and completed. The most significant investment of the year was the purchase of the GLINIK type chain-belt conveyor for stope, the overriding chain-belt conveyor and shields for crossing of drafts, all supplied by KOPEX. During the last months of the year, the on-bank main ventilation system was enlarged by an air handling facil-
33 Jelentõs összeget kellett fordítanunk a termelõ és szállító berendezések felújítására is. Közvetett fejlesztések Az év folyamán munkaállomások cseréjével, hálózat kiépítésével, hardvereszközök és szoftverek beszerzésével jelentõs számítástechnikai korszerûsítést hajtottunk végre. A szoftverlegalizációs tevékenységünket folytattuk. A korábban tartós bérletû szerzõdéssel használt személygépkocsikat maradványértéken megvásároltuk. A Villamos Hálózati és Hírközlési Részleg a Márkushegyi aknaszállító gépen múlt évben megkezdett villamos felújítási munkáit befejezte. A Vért tulajdonában maradt üdülõk fejlesztésére az év folyamán minimális összeget fordítottunk. Retrofit beruházás 2004. évben a tervezett retrofit munkák jelentõs része sikeresen befejezõdött, ugyanakkor néhány mûszaki felújítási munka változó jogszabályi feltételekhez alkalmazkodás miatt áthúzódott 2005. évre. A retrofitos fejlesztések alakulását az alábbi táblázat szemlélteti:
ity; 4 pieces of diesel motors were purchased for renewing the bottom railway and a head motor was procured for the KSZP type tunnelling machine. Sum of significant amount had to be spent on the refurbishment of the producing and conveying machineries. Indirect Developments During the year, the computer system was modernised through replacing work stations, developing the net, and purchasing hardware and software tools. Activities concerning legalising software went on. Passenger cars used under a long-term lease contract were bought at residual value. Refurbishment started by Division for Electric Network and Communication last year on the mine hoist of Márkushegy Site was completed. A minimal sum was spent on the holiday resorts remaining the properties of Vértes. Investments on Retrofit Considerable part of the retrofit developments was successfully completed in 2004, although, due to the necessity to comply with changing conditions of the regulations, some of the technical refurbishments were postponed to 2005. Figures of the retrofit related developments are shown in the table below: adatok: MFt-ban / The figures are in millions of HUF
34 Az összes aktiválás 3 013,0 MFt volt, a befejezetlen állomány 8 129,2 MFt. A táblázat alapján megállapítható: a tervelõirányzatokhoz képest a mûszaki teljesítés 88 %-os. l
A 2003. decemberében megkötött szerzõdés alapján a Slovenské Energetické Strojárne a.s. (SES) fõvállalkozásában valósult meg a 2. sz. kazán retrofit II. üteme. Ennek keretében többek között nyomóventillátorok-, olajégõk-, befecskendezõ szelepek cseréjére került sor, megvalósult a kazánok (K2, K3, K4) és a kéntelenítõ közötti információs jelátvitel és jelfeldolgozás mindkét irányban, valamint a kazánok között is. A berendezés mûködési átvétele és aktiválása 2004. július 30-án megtörtént. (A 2004. évi mûszaki teljesítések összege: 278,7 MFt.) Ezzel a 2., 3. és 4. számú kazánok felújítása sikeresen befejezõdött, a garanciális mérések során valamennyi szerzõdéses paraméter teljesítése igazolást nyert. Az 1. sz. kazán retrofitja is 2004. évben volt esedékes. Az idõközben bevezetett levegõterhelési díj negatív gazdasági hatásának mérséklése érdekében azonban a már retrofitált kazánoktól eltérõ részleges fluid technika megvalósítására kerül sor, amely csak idõkéséssel teljesíthetõ.
l
2004. januárjában megtörtént a Lurgi Lentjes fõvállalkozásában készült füstgáz-kéntelenítõ berendezés üzembe helyezési folyamatának részletes egyeztetése, majd február hónapban feszültség alá került az elsõ villamos elosztó. Az egyedi berendezések üzembe helyezése és az azt követõ funkcionális próbák után 2004. június 5-én a kazánokból kilépõ magas kéndioxid tartalmú füstgázt a kéntelenítõre engedték, majd megkezdõdtek az ún. melegüzemi próbák. A szerzõdés szerinti próbaüzem alatt egyelten üzemzavar sem volt, s az elvégzett garanciális mérések alapján a kéntelenítõ minden fontos szerzõdéses kibocsátási-, és egyéb mûszaki garanciális paramétert teljesített. A folyamatos üzemeltetést nem akadályozó hiánypótlási munkákat követõen került sor a végleges garanciális mérésre, azt követõen pedig 2004. november 10-én a Mûködési Átvételre. (A Vállalkozó 2004. évi mûszaki teljesítéseinek összege: 1 605,4 MFt volt.)
l
2004. decemberében befejezõdött a villamos erõsáramú berendezések retrofitja, amely 2002-ben indult, az OVIT Rt. fõvállalkozásában. A szerzõdés alapján megvalósult az erõmûi közös villamos berendezések és a négy erõmûvi blokkhoz kapcsolódó emeltszintû, élet-
The total value of the investment capitalisation amounted to HUF 3,013.0 M, and that of incomplete investments to HUF 8,129.2 M. Based on the table it can be established that the technical performance was 88 %, compared to the plan assignment. l On the basis of the contract concluded with Slovenske Energetické Strojarne a.s. (SES) as a main contractor, in December 2004, phase II of retrofit related works on boiler 2 was implemented by blow-down fans, oil burners and injection nozzles were replaced, signal transmission and processing between the boilers (boilers 2, 3 and 4) and the FGD plant were implemented in both directions and also between the boilers. l The technical acceptance of the facility and the related investment capitalisation took place on 30 June (amount of the technical performance for 2004 was HUF 278.7 M.) l As a result, refurbishment of boilers 2, 3 and 4 was successfully finished; in course of the guarantee measurements, the fulfilment of all of the parameters specified in the contract was proved. l Also, retrofit related development of boiler 1 was due in 2004. However, in order to mitigate the adverse financial effects of the air load fee, the implementation of a partial fluid technology different from the technology applied in the boilers having been refurbished was carried out, which is feasible only with a time delay. l The procedure of the commissioning of the FGD plant implemented by Lurgi Lentjes as main contractor was agreed upon in details in January 2004, then, in February, the first electric substation was energized. After commissioning the individual units and the following function tests, the flue gas coming from the boilers with high sulphur-dioxide content was led through the FGD plant on 5 June 2004, after which the socalled hot commission tests were commenced. l During the trial run as per the contract, not a single disturbance occurred, and the performed guarantee measurements proved that the FGD plant could meet all the important emission and other technical parameters specified in the contract. The final guarantee measurement took place after carrying out supplemental works not hindering continuous operation. After this, the Operational Acceptance took place on 10 November 2004. (The value of the Contractor's technical performance of 2004 amounted to HUF 1,605.4 M.) l Retrofit development of electrical installations was completed in December 2004, which was started in 2002 by OVIT Plc. as main contractor. Under this contract, the electrical refurbishment of the power plant's shared electrical equipment and the high-level lifetime-extending renewal of the four units of the power
35 tartam növelõ villamos felújítás, figyelembe véve a füstgáz-kéntelenítõ berendezés biztonságos üzemeltetését biztosító berendezés (készülék) cseréket is. (A 2004. évi mûszaki teljesítés összege: 256,7 MFt volt.) l
Az Oroszlányi Bánya retrofitos fejlesztései döntõ részben befejezõdtek. 2004. év végén a széntermelés teljes körûen biztosított volt az új Kõhalmi bányamezõbõl. Egyes bányászati technológiai berendezések beszerzését a Vért likviditási problémáinak enyhítése érdekében 2005. évre halasztottuk.
l
plant were executed, taking also the replacement of the equipment (devices) used for ensuring the safe operation of the FGD plant into consideration. (The value of the technical performance of 2004 amounted to HUF 256.7 M.) An important part of the retrofit related developments of Oroszlány Mine was completed. At the end of 2004, coal production was fully provided from Kõhalmi Field. Procurements of certain equipment for mining technology were carried forward to 2004, in order to mitigate liquidity problems of Vértes.
36 VI. HUMÁNPOLITIKAI TEVÉKENYSÉG
VI.
Az Országos Érdekegyeztetõ Tanács a lefolytatott tárgyalások eredményeként 2003. október 27-i ülésén megállapodást kötött a szociális partnerek bevonásával a 2004. évi költségvetést és az adó- és járulékrendszert érintõ egyes kérdésekrõl, a 2004. évi minimálbérrõl és a 2004. évi keresetnövekedés ajánlott mértékérõl. Az Országos Érdekegyeztetõ Tanács a 2004. évi bruttó keresetek átlagosan 7-8 %-os növelését ajánlotta a vállalkozási szférának, a kollektív bértárgyalások szereplõinek, továbbá, hogy a kötelezõ legkisebb munkabér (minimálbér) 2004. január 01-tõl hatályos összege havi 53.000,-Ft legyen. A Kormány a 210/2003. (XII.10.) Korm. rendeletében rendelkezik 2004. január 01-tõl a kötelezõ legkisebb munkabér (minimálbér) összegérõl, minek mértéke 53.000,-Ft (napibér alkalmazása esetén 2.440,-Ft). A villamosenergia-ipari középszintû 2004. évi Bér- és Szociális Megállapodás 2004. február 24-én került elfogadásra. A Megállapodás hatálya alá tartozó társaságoknál 2004. év január 01-tõl a bruttó átlagkereset növekedés mértéke 8 %. A kötelezõ legkisebb munkabér (minimálbér) 2004. január 01-tõl 55.000,-Ft/hó. A munkáltatók kötelezettséget vállaltak arra, hogy 2004. évben az egy fõre jutó jóléti és szociális juttatások reálértékét megõrzik, valamint a villamosenergia-iparban Önsegélyezõ Pénztár tagsággal rendelkezõ munkavállalók tagdíjából 2004. július 01-tõl kezdõdõen havi 2.200,Ft/hó összeget átvállalnak és 100,-Ft/fõ/hó összeggel támogatják a pénztár mûködését. A munkaközi szünet munkaidõalap terhére történõ kiadásáról helyi Kollektív Szerzõdésben kell megállapodni.
As a result of the negotiations, the National Interest Reconciliation Council (OÉT) concluded an agreement including items of the systems of taxes and contributions, minimum wages as of 2004 and the proposed extent of the increase of earnings in 2004, through involving also the social partners on its session held on 27 October 2003. OÉT proposed an increase of 7-8 % in the gross wages as of 2004 for the companies, for the participants of the collective wage bargaining, furthermore the amount of the statutory minimum wages effective from 1 January 2004 was proposed to be HUF 53,000 per month. In its Government Decree No. 210/2003 (XII.10.), the Government disposed the amount of the statutory minimum wages (minimum wages) valid from 1 January 2004, the extent of which is HUF 53,000 (in case of applying day's wage, it amounts to HUF 2,440). The medium level Labour and Social Welfare Agreement as of 2004 for the electricity industry companies was accepted on 24 February 2004. At companies subject to this agreement, the extent of the increase of the gross average earnings is 8% from 1 January 2004. The statutory minimum wage amounts to HUF 55,000 from 1 January 2004. The employers engaged themselves to maintain the real value of the welfare and social grants per capita in 2004, to take over from 1 July 2004 an amount of HUF 2,200 / month from the dues of the employees being members of the Self-Help Bank as employees of electricity industry companies and to contribute to the operation of the bank by an amount of HUF 100 / person / month. Concerning granting breaks during normal working days on the burden of the worktime basis, an agreement shall be taken within the scope of the Local Union Contract.
Létszám és bérgazdálkodás A Vértesi Erõmû Rt. az Üzleti Tervben meghatározott feladatokat, célokat 2004. évben 3 302 fõ teljes munkaidõben foglalkoztatott statisztikai átlagos állományi létszámmal oldotta meg. A telephelyek megszûnésével, bezárásával, tevékenységek kiszervezésével, illetve a természetes csökkenés eredményeként 986 fõ munkavállaló munkaviszonya szûnt meg. A csoportos létszámleépítésre elsõsorban az alábbiak miatt került sor: - a Mányi Aknaüzem bezárása, - a Tatabányai Erõmû Üzem kiszervezése, munkajogi jogutódlással, - a Bánhidai Erõmû Üzem bezárása.
HUMAN RESOURCES MANAGEMENT
Staff and Wage Management In 2004, Vértes Power Plant Plc. fulfilled the objectives and aims determined in the Business Plan by a statistical average staff on the payroll of 3,302 persons, employed in full time. After the abolishment and closure of sites and due to taking out activities and as a result of the attrition, the employment of 986 persons was terminated. The cut-down of the workforce by groups took place due to facts as follows: - Closure of Mány Site; - Removing Tatabánya Power Plant from the Company's organisation, where Vértes remained as legal
37 A Társaságunknál 2004. évben 176 fõ munkavállaló felvételére került sor, ami elsõsorban a bányásznyugdíjról szóló jogszabályi feltételekben bekövetkezett kedvezõ változások miatt távozó – a termelõ, mûködtetõ, üzemeltetõ – létszám pótlását szolgálta. A csoportos létszámleépítés következtében munkaviszony megszûnése miatt 404.922 EFt felmondási bért és 1.099.681 EFt végkielégítést fizetett ki a Társaság. A korengedményes nyugdíj igénybevételét 16 fõ részére biztosítottuk. Záró létszám alakulása: 2004.12.31. TMF statisztikai záró létszám 2.952 fõ TMF jogi záró létszám 3.085 fõ A teljes munkaidõben foglalkoztatottak átlagos statisztikai állományi létszáma 2004.01-12. hónapban 3.302 fõ. Munkaerõ-forgalom 2004.01.01-tõl 12.31-ig Felvétel 176 fõ Távozás 986 fõ A Középszintû Bér- és Szociális Megállapodásban elfogadott szempontok figyelembevételével helyi szinten a reprezentatív szakszervezetekkel kötött megállapodás alapján a bázis átlagbérre vetítve, Társaságunk 8 %-os keresetfejlesztést hajtott végre. A 2004. évi átlagkereset 2.202.803 Ft/fõ/év mértékben teljesült. Társaságunknál a legkisebb munkabér (minimálbér) mértéke 2004. évben 55.000 Ft/hó. A Vért 2004. évi bázis átlagkeresete, fejlesztett átlagkeresete és a 2004. évi tény adatai:
successor in title from the point of view of the law of labour; - Closure of Bánhida Power Plant. In 2004, 176 persons were accepted at the Company, which served to replace the workforce involved in production and operation and retiring due to the advantageous changing in regulations on Miners' Pension. Due to the cut-down of the workforce by groups, the Company spent HUF 404,922,000 on dismissal pays and HUF 1,099,681,000 on redundancy pay. The possibility of early retirement was ensured for 16 persons. Change in the closing number of employees: 31.12.2004 Statistical closing number of labour employed full time 2,954 persons Closing number of labour employed full time from legal point of view 3,085 persons The average statistical number of permanent staff was 3,302 during months from January to December in 2004. Circulation of labour From 01.01 to 31.12 2004 Hiring 176 persons Leaving 986 persons Through considering points of view adopted under the medium level Wage and Social Welfare Agreement and on the basis of the agreement concluded with the local representative trade unions, an average wage and salary increase of 8 % related to the corrected average basic salaries was realised at the Company. The average earnings amounted to HUF 2,202,803 / person/year, in 2004. In 2004, the extent of the lowest wage (minimum wage) was 55,000 HUF/month at the Company. Average basic pay, incremented average pay and factual figures for 2004:
38 A 2004. évi csoportos létszámleépítésnek 0,55%-os mértékû technikai átlagkereset áthúzódó hatása van.
The cutoff of the workforce by groups has a passingthrough effect on the structural average earnings, the extent of which amounted to 0.55%.
Oktatás, képzés Education and Training Társaságunk 2004. évben szakmai képzésre, továbbképzésre 65.695 EFt összeget fordított. Az oktatási költséget elsõsorban munkavédelmi, biztonságtechnikai, illetve a beruházási feladatok ellátásában közremûködõ munkavállalók átképzésére fordítottuk. A megszervezett 49 tanfolyamon 1 415 fõ munkavállaló vett részt és tett eredményes vizsgát.
The Company spent HUF 65,695,000 on professional training and on continued education. This amount was spent on retraining of employees involved in labour safety, safety engineering and accomplishing tasks relating to investments. 49 courses had been organized and 1 415 employees took part in them and passed the relating exams.
Szociálpolitika, szociális és jóléti ráfordítások Social Welfare Expenditure A 2004. évi jóléti és szociális ellátások mértékében a munkáltató kötelezettséget vállalt az egy fõre esõ juttatások reálértékének megõrzésére. 2004. július 01-tõl csatlakoztunk a Villamos-, Bányaipari és Közüzemi Dolgozók Önsegélyezõ Pénztárához és a munkáltató vállalta, hogy havi 2.200 Ft/fõ összeget átvállal és 100 Ft/fõ/hó összeggel hozzájárul a pénztár mûködési költségeihez. Jelenleg 2.400 munkavállaló tagja a pénztárnak. A Villamosenergia-ipari Dolgozók Önkéntes Nyugdíjpénztárának 2.464 munkavállaló tagja, a munkáltató támogatásként személyenként a bruttó bér 7 %-ával járul hozzá a tagdíj mértékéhez. A VITAMIN Egészségpénztárnak jelenleg 2.694 fõ a tagja, a munkáltatói támogatás mértéke 8.300 Ft/fõ/hó.
The Employer obliged itself to maintain the real value of the welfare and social grants per capita in 2004. From 1 July 2004, the Company joined the Self-help Bank for Labours Working for Electricity and Mining Industry and for Utilities, and it undertook to take over an amount of HUF 2,200 / month from the dues of the employees being members of the and to contribute to the operation of the bank by an amount of HUF 100 / person / month. Out of the employees, 2,400 persons joined to the bank. 2,464 employees can be considered as members of the Voluntary Pension Fund of Electricity Industry Companies, the employer contributes to the dues by 7% of the gross salary. 2,694 persons can be counted as members of the VITAMIN Health Fund. The extent of the employer's contribution amounts to 8,300 HUF/ person / month.
39 VII. SZERVEZETFEJLESZTÉSI TEVÉKENYSÉG
VII. DEVELOPMENT OF THE ORGANISATION STRUCTURE
Az év során a Társaság - az egyes tevékenységek felhagyásával, törvényi kötelezettség, létszámleépítés és más szervezeti formában történõ továbbmûködést követõen szervezet-átalakítást hajtott végre. A vezérigazgató közvetlen felügyelete alá tartozó Vezérigazgatói törzskarban a szervezési tevékenységet ellátó fõmunkatárs munkaköre megszüntetésre került - létszámleépítés miatt - tevékenységi feladatainak átszervezése szükségszerûvé vált. A szervezési tevékenység az Általános Igazgató hatáskörébe került. A Bányászati Igazgatóság feladatköre módosult a Mányi Aknaüzem bezárása mellett a Bányaigazgatósági Központ és a Bányamentõ Állomás központi jellegének megszûnése miatt. Az SZMSZ módosítása következtében a Bányászati Igazgatóság szervezete egyszerûsödött. A megszûnõ osztályok (Termelési Osztály, Technikai Osztály, Biztonsági Osztály, Földtani és Bányamérési Osztály) feladatait a Márkushegyi Aknaüzem szakirányú részlegei vették át. A Bányászati Igazgatóság termelési tevékenységébe nem illeszkedõ feladatok a Létesítményi Igazgatóság feladatai közé kerültek. A közbeszerzésrõl szóló 2003. évi CXXIX. törvény rendelkezései szerint a Társaság a közbeszerzési eljárások alkalmazására köteles, melyhez elengedhetetlen a társasági szintû szabályozás és a feladatra szabott szervezet létrehozása. A Vért Igazgatósága a létesítményi igazgató közvetlen felügyelete alá tartozó szervezeti egységet hozott létre e feladat ellátására, koordinálására ,,Fejlesztési és Közbeszerzési Osztály’’ néven. A Vértesi Erõmû Rt. üzletpolitikájának része a Tatabányai Erõmû más társasági, gazdálkodási formában történõ továbbmûködtetése. Az MVM Rt. és a Vért között létrejött Szindikátusi Szerzõdés alapján a vagyon lépcsõzetes átadásával a továbbiakban Tatabánya Erõmû Kft. feladatkörébe tartozik a város fûtés és melegvíz ellátása. A Vértesi Erõmû Rt. Igazgatóságának szervezetébe tartozó Tatabányai Erõmû 2004. szeptember 01-jétõl a továbbmûködéshez szükséges létszámmal együtt az Rt. szervezetébõl a Tatabánya Erõmû Kft. állományába került és mûködik tovább, emiatt szükségessé vált a Szervezeti és Mûködési Szabályzat módosítása.
In course of the year, the Company carried out changes in the organisation structure, through giving up certain activities or due to legal obligations, reduction in staff or due to continuing operations in another form of organisation. For the staff being under the General Manager's direct control, the sphere of activity of the Senior Organiser was ceased due to the reduction of the workforce, therefore, reorganisation was needed to fulfil the relating tasks. Activities relating to organisations were assigned to the Director for General Matters. Due to the closure of Mány Site and to the fact that centrality of Mining Directorate Centre and the Rescue Centre had ceased, sphere of activity of the Mining Directorate was altered. As a result of the amendment of the Regulation of Organisation Operation (SZMSZ), organisation of the Mining Directorate became simplified. Activities of the departments ceased (i.e. Production Department, Technical Department, Safety Department, and Geological and Mine Surveying Department) were taken over by professional divisions of Márkushegy Site. Tasks not fitting to the activities of the Mining Directorate were assigned to the Directorate of Facilities. Pursuant to provisions of Act CXXIX as of 2003 on public procurement, the Company is obliged to apply public procurement procedure, for which it was essential to provide regulation at Company level and to establish an organisation to appropriate to the relating tasks. For coordinating and fulfilling these tasks, the Board of Directors of Vértes established an organisational unit, which belongs to direct supervision of Director of Facilities, the name of which is "Development and Public Procurement Department. A part of the Business Policy of Vértes Power Plant Plc. is to continue the operation of Tatabánya Power Plant through another partnership and in another system of management. Based on the Syndicate Agreement concluded between MVM Plc. and Vértes, through gradual handing over of the property, district heating for the town and hot water supply will belong henceforth to the scope of responsibilities of Tatabánya Power Plant Ltd. From 1 September 2004, Tatabánya Power Plant formerly belonging to Directorates of Vértes Power Plant Ltd was moved to the stocks of Tatabánya Power Plant Ltd. including the number of personnel necessary for continuing the operation; therefore, the Organisational and Operational Regulations had to be amended. Oroszlány, 2 March 2005
Oroszlány, 2005. március 02.
Vas László vezérigazgató
László Vas General Manager
40 Független Könyvvizsgálói Jelentés
Independent Auditors' Report
A Vértesi Erõmû Részvénytársaság részvényesei részére
To the Shareholders' of Vértes Power Plant Plc.
Elvégeztük a Vértesi Erõmû Részvénytársaság 2004. december 31-i fordulónapra elkészített mérlegének - melyben az eszközök és források egyezõ végösszege 36.878.049 eFt a mérleg szerinti eredmény 3.093.780 eFt veszteség, valamint a 2004. december 31-én záródó pénzügyi évre vonatkozó eredménykimutatásának és kiegészítõ mellékletének vizsgálatát, melyeket a vizsgált szervezet 2004. december 31-én záródó pénzügyi évre vonatkozó éves beszámolója tartalmaz. Az éves beszámoló elkészítése az ügyvezetés felelõssége. A könyvvizsgáló felelõssége az éves beszámoló véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján, valamint az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélése.
We have audited the balance sheet of Vértes Power Plant Plc as of 31 December 2004, which shows a balance sheet total of HUF 36.878.049.000 and a retained loss for the year of HUF 3.093.780.000. We have also audited the related profit-and-loss account and the notes on the accounts, which are included in the Annual Report for the Company's fiscal year ending on 31 December 2004. Performing the Annual Report is the responsibility of the Company's management. The Auditors' responsibility is to express an opinion of the Annual Report on the basis of the auditing executed, and to establish whether the Annual Report and the Business Report are in accordance with each other.
A Társaság 2003. évi éves beszámolójáról 2004. február 27-án korlátozás nélküli véleményt bocsátottunk ki.
On 27 February 2004, we issued an unrestricted opinion on the Company's Annual Report as of 2003.
A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó - Magyarországon érvényes - törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fentiek értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén elegendõ és megfelelõ bizonyítékot kell szerezni arról, hogy az éves beszámoló nem tartalmaz lényeges hibás állításokat. Az elvégzett könyvvizsgálat magában foglalta az éves beszámoló tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát, emellett tartalmazta az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az éves beszámoló bemutatásának értékelését.
We conducted our audit in accordance with the National Standards on Auditing and the laws and other regulations effective on auditing in Hungary. According to Standards mentioned above, while planning and performing auditing, reasonable assurance has to be obtained that the financial statements are free of material misstatement. The performed auditing included examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements, and also included assessing the used accounting principles and significant estimates made by the management, as well as evaluating the overall consolidated financial statement presentation.
A könyvvizsgálat során a Vértesi Erõmû Részvénytársaság éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendõ és megfelelõ bizonyosságot szereztünk arról, hogy az éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és az általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményünk szerint az éves beszámoló a Vértesi Erõmû Részvénytársaság 2004. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérõl megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van.
During the checking of accounts, we have audited the Annual Report of Vértes Power Plant Plc, the parts and items of it and their accounting records in accordance with the valid National Standards on Auditing, and we ascertained sufficiently and appropriately the Annual Report was prepared in accordance with Hungarian Law on Accounting and with the general accounting principles. In our opinion, the Annual Report gives a true and fair view of the net worth, financial position of Vértes Power Plant Plc., and the results of its operation being valid on 31 December 2004. The business report is in line with the facts of the Annual Report.
41 Véleményünk korlátozása nélkül felhívjuk a tulajdonosok figyelmét a kiegészítõ melléklet 93.oldalán szereplo III/3-as pontra és arra a tényre, hogy a Vállalkozás az Oroszlányi Erõmû jövõbeni bezárására és a kapcsolódó rekultivációs költségekre céltartalékot nem képzett. Az Oroszlányi Erõmû bezárási és rekultivációs költségeinek becsült értéke 2002. évi áron 5.928.000 eFt. A beszámoló elkészítésekor még nem határozható meg, hogy az említett költségeket mely jogi személy fogja majd finanszírozni az elkövetkezõ években.
Without restricting our opinion, we wish to draw the Shareholders' attention to Clause III/3 of the notes on the accounts on page 93, to the fact that the Company does not reserve provisions for liabilities and charges in connection with the future closure of Oroszlány Power Plant and the relating recultivation costs. The estimated value of the closure of Oroszlány Power Plant and the recultivation costs is HUF 5,928,000,000 at a price level as of 2002. At the time of the preparation of the Annual Report it cannot be settled which legal entity will finance the costs referred to in the forthcoming years.
Budapest, 2005. február 27.
Budapest, 27 February 2004
Ernst & Young Kft. Nyilvántartásbavételi szám: 001165
Ernst & Young Ltd. Reg. No.: 001165
Tremmel Zoltán Bejegyzett könyvvizsgáló Kamarai tagsági szám: 005210
Zoltán Tremmel Registered Auditor Reg.No.: 005210
42 A FELÜGYELÕ BIZOTTSÁG JELENTÉSE
REPORT OF THE SUPERVISORY BOARD
A VÉRTESI ERÕMÛ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG 2004. ÜZLETI ÉVÉRÕL
ON THE BUSINESS YEAR OF VÉRTES POWER PLANT PLC. IN 2004
A Felügyelõ Bizottság a tárgyalt évben a gazdasági társaságokról szóló törvény, a Felügyelõ Bizottság ügyrendje és munkaterve alapján végezte feladatát. A Felügyelõ Bizottság 9 fõvel - ebbõl 3 munkavállalói delegálttal - tevékenykedett az év folyamán. A Felügyelõ bizottság 6 alkalommal ülésezett, a napirendi pontok tárgyalása és vitája alapján 27 határozatot hozott, melyeket az ülésekrõl készített jegyzõkönyvek tartalmaznak. A Felügyelõ Bizottság az év folyamán folyamatosan figyelemmel kísérte a Társaság tevékenységét, megismerte és megtárgyalta az Igazgatóság üléseinek és az év folyamán tartott Közgyûlések elõterjesztéseit és figyelemmel kísérte a belsõ ellenõrzés tevékenységét. Kiemelt figyelmet fordított a retrofit program megvalósításával összefüggõ kérdésekre, a Társaság permanens finanszírozási problémáira, valamint a Társaság privatizációjával összefüggõ kérdésekre.
During the reviewed year, the Supervisory Board performed its duties in accordance with the effective Companies Act, the Articles of Association, its own rules and work schedule. In course of the year, the Supervisory Board worked with nine members, three of whom were delegated by the works council. The Supervisory Board held six meetings, and made 27 resolutions on the basis of the agenda items discussed and debated, which were recorded in the protocols of the meetings. The Supervisory Board continuously followed the financial management of the Company, recognised and discussed the proposals raised at the meetings of the Board of Directors and at the Shareholders’ Meeting held during the year, and monitored the work of the internal supervisors. It paid special attention to items in relation with the implementation of the retrofit project, to the Company’s permanent financing problems as well as to items related to the privatisation of the Company.
A 2004. évi gazdálkodás értékelése: A Felügyelõ Bizottság éves munkájának tapasztalata, a Közgyûlés elé kerülõ beszámolók értékelése, valamint a Könyvvizsgálói Jelentés megismerése alapján a Felügyelõ Bizottság úgy ítéli meg, hogy a Közgyûlés elé terjesztett értékelés valós képet ad a Társaság gazdálkodásáról és helyzetérõl. A Társaság tevékenységét a 2004. április 06-án tartott Közgyûlés határozatában kijelölt célok megvalósítása érdekében végezte, mely célokat a következõkben határozták meg: 1.) A Társaság teljesítse mind a villamos energia, mind a hõ-üzletágra vonatkozó 2004. évi Kereskedelmi Szerzõdésekbõl eredõ kötelezettségeit. Hajtsa végre a Mányi Aknaüzem bezárását. Biztosítsa a Tatabányai Fûtõerõmû szénbázisú üzemét a tüzelõanyag váltás idõpontjáig. 2.) A Társaság az 1. pontban megfogalmazottakat 604 M Ft fejlesztési ráfordítás ésszerû felhasználása mellett érje el, amely az erõmûvek és a Márkushegyi Akna mûködését biztosítja. Folytassa az oroszlányi retrofit program megvalósítását, biztosítsa a füstgáz-kéntelenítõ berendezés üzembe helyezését. A hosszú távú mûködést biztosító fejlesztésre - a 2002-ben jóváhagyott, aktualizált keretösszeg betartásával - 2004-ben 6 354 M Ft használható fel.
Assessment of the Financial Activity in 2004: On the basis of the experiences during the reviewed year, furthermore on the basis of the evaluations of the reports made for the Shareholders’ Meeting and after recognising the Auditors’ Report, in the Supervisory Board’s opinion, the Shareholders got a valuation reflecting a true view of the Company’s financial management and position. The Company performed its activity in favour of realising aims assigned in the Resolution of the Shareholders’ Meeting held on 6 April 2004, which are as follows: 1.) The Company shall fulfil its obligation resulting from its Power Supply and Heat Supply Agreements as of 2004. It shall execute the closure of Mány Site. It shall ensure the operation of Tatabánya Heating Power Plant basing on coal firing until the changing in the fuel type. 2.) The Company shall achieve the objectives set out in clause 1 through the rational realisation of HUF 604 M development expenditures, ensuring the operation of the power plants and Márkushegy Site.
43 Tulajdonosként mûködjön közre a Fûtõerõmû korszerûsítését megvalósító projekttársaság feladatainak elvégzésében. Teljesítse a Fejlesztési megállapodásban, a Szindikátusi és Apportálási Szerzõdésekben vállalt kötelezettségeit. 3.) A Társaság gazdálkodási helyzetének javítása érdekében kezdeményezze a Tatabányai Erõmû Kft.-ben keletkezõ üzletrészek értékesítését, valamint a Bánhidai Erõmû telephelyének hasznosítását célzó fejlesztési, illetve adásvételi vagy apportálási szerzõdések megkötését. Tegyen intézkedéseket az egyéb felesleges vagyontárgyak értékesítésére. 4.) A Társaság takarékos és hatékony belsõ gazdálkodással mérsékelje azokat a hatásokat, amelyek a levegõterhelési díj 2004. évi bevezetésével (1 324 M Ft), a légszennyezési bírsággal (959 M Ft), a Mányi Aknaüzem, a Bánhidai Erõmû bezárásával (2 546 M Ft) összefüggõ kötelezettségek okoznak. A Társaság mérleg szerinti vesztesége - feltételezve a bánhidai telephely 2004. évi hasznosítását - se haladja meg a kidolgozott és elfogadott üzletpolitika szerinti veszteséget. 5.) A Társaság rövid távú hitelállományának záró értéke - feltételezve a Tatabánya Erõmû Kft.-ben keletkezõ üzletrész értékesítését - a legkedvezõtlenebb üzletpolitikai változat értékesítési feltételei mellett se haladja meg a kidolgozott és elfogadott üzletpolitika szerinti hitelállomány záró értékét. Mindezen feltételek mellett õrizze meg a Társaság a fizetõképességét, ennek érdekében a fentieken túl kezdeményezze a 3 Mrd Ft-os állami garancia tartós meghosszabbítását, a széntámogatási rendszer évközi bevezetését, vagy további állami készfizetõ kezesség hasznosítását, mindemellett a fizetési kötelezettség ütemezésével mérsékelje a hiteligény évközi maximumát. 6.) A középszintû bérmegállapodásnak megfelelõen a bázis átlagbérre vetítve 8%-os keresetfejlesztés hajtható végre, amely nem tartalmazza a 2004. évi létszámleépítés technikai átlagbérnövelõ hatását, amely utólag érvényesíthetõ. 7.) A Társaság kezdeményezze az oroszlányi vertikum hosszú távú mûködését biztosító tulajdonosi és állami döntések elõkészítését, a széntámogatási rendszer bevezetését. Több változatban mutassa be a 2014-ig tartó mûködés lehetséges mûködési alternatíváit, a szükséges állami támogatás mértékének megjelölésével. A kitûzött célok teljesítésével kapcsolatban a Felügyelõ Bizottság lényegesebb megállapításai a következõk: – A Társaság a 2004. évi értékesítési tervét mind a villamos energia, mind a hõszolgáltatás vonatkozásában
It shall continue the efforts to implement the retrofit project at Oroszlány, ensuring the commission of the flue gas desulphurisation plant. In 2004, HUF 354 M can be spent on developments securing the long-term operation, by complying with the updated limits approved in 2002. As an owner, it shall take part in the completion of the tasks of the project relationship implementing the modernization of the Heating Power Plant. It shall fulfil its obligation under the Development Agreement, the in Syndicate Agreement, and in the Contract on Non-Cash Capital Contribution. 3.) In order to improve its economic position, the Company shall initiate the sale of its business share in Tatabánya Power Plant Ltd., and to conclude Sales Contract, Development Agreement or a Contract on NonCash Capital contribution aiming the sale of Bánhida Power Plant. It shall take measures to sell its other unnecessary properties. 4.) Through cost-saving and efficient internal financial management, the Company shall moderate negative external impacts which were caused by costs resulting from the promulgation of Air Load Fee in 2004 (HUF 1,324 M), from Air Pollution Penalty (HUF 959 M), and from closures of Mány Site and Bánhida Power Plant (HUF 2,546 M). Assuming the sales of Bánhida Site in 2004, the Company’s balance sheet loss shall not exceed the loss elaborated and adopted by the Business Policy. 5.) Assuming that the business share in Tatabánya Power Plant Ltd. can be sold out, closing value of the Company’s short-term borrowings shall not exceed the closing value of the loans as per the elaborated and adopted Business Policy, even although considering the sales conditions of the most unfavourable version of the Business Policy. Beside these conditions, the Company shall maintain its solvency, and for this, it shall initiate the continued extension of the State’s guarantee of HUF 3 bn, the midyear introduction of the coal subsidisation system, or utilisation of further cash surety of the State, and beyond these, it shall moderate the mid-year maximum of the credit demand through scheduling payment liabilities. 6.) In accordance with the medium-level wage settlement, wage and salary increase of 8 % can be effected considering the average basic salary, which does not include the technical average wage increasing impact resulting from the reduction of the personnel. 7.) The Company shall initiate the preparation for the owners’ and the state’s decision ensuring the long-term operation of Oroszlány region and the introduction of the subsidisation system for coal. Through several variants, it shall present possible alternatives for the operation up to 2014, stating the required extent of the state aids.
44 teljesítette, sõt, az év utolsó 2 hónapjában a tervet meghaladó villamos energia értékesítése realizálódott. Az év elsõ negyedében a Mányi Aknaüzem befejezte mûködését és a rekultivációs munkálatok elkezdõdtek. – A 2004. évre tervezett retrofit programot a Társaság lényegében teljesítette, a füstgáz-kéntelenítõ üzembe helyezése befejezõdött, a program a jóváhagyott pénzügyi elõirányzaton belül teljesült. A Társaság a Tatabányai Fûtõerõmû korszerûsítéséhez a szindikátusi szerzõdésben vállalt kötelezettségét teljesítette. – Az év folyamán realizálódott a Tatabánya Erõmû Kft. üzletrészének értékesítése. A november 26-ai Közgyûlés jóváhagyta a Bánhidai Erõmû értékesítését tartalmazó szerzõdést. A TATASZÉN Kft. értékesítése 2005. januárjában realizálódott. A felsorolt tranzakciókkal a Társaság lényegében megfelelt a vonatkozó Közgyûlési határozatban elõírtaknak. – A szigorú költséggazdálkodás és az árbevétel növelése eredményeként a Társaság éves vesztesége 4 120 M Ft-tal mérséklõdött az Üzleti Tervben elõirányzotthoz viszonyítva. – A Társaság az ismétlõdõ finanszírozási nehézségek ellenére megõrizte fizetõképességét és eleget tett alapvetõ fizetési kötelezettségeinek, ami figyelemreméltó teljesítménynek minõsíthetõ. – Kiegyensúlyozott volt a Társaság bér- és létszámgazdálkodása az év folyamán. – A Társaság folyamatosan napirenden tartja jövõjének alakulását és több változatban kidolgozta a lehetséges megoldásokat, a finanszírozható mûködés feltételeit. A végleges megoldás az elkövetkezõ idõszak feladata. Eme formában megállapítható, hogy a Társaság - a folyamatosan meglévõ nehézségek ellenére - eredményesen teljesítette a Közgyûlésen meghatározott feladatokat. A fejlesztési program keretében befejezte a füstgázkéntelenítõ megvalósítását és hatékony gazdálkodással, a költségek átcsoportosításával jelentõsen csökkentette a tervezett veszteséget, megõrizte a Társaság fizetõképességét. Több változatot dolgozott ki a Társaság stabil mûködtetésére. A 2004. év eseményei és tapasztalatai alapján a Felügyelõ Bizottság a következõkre hívja fel a Közgyûlés figyelmét: – Halaszthatatlanul meg kell határozni a Társaság további mûködésének feltételrendszerét minimum középtávon; a kapacitáskihasználás, az értékesítési lehetõségek, inkluzíve az önköltségi árat, a tüzelõanyag-váltás feltételrendszerét, az elõzõek függvényében a folyamatos finanszírozás feltételeinek biztosítását.
The Most Important Statements Made by the Supervisory Board Concerning the Fulfilment of the Objectives – The Company fulfilled its sales plan as of 2004 both in relation to the sales of electricity and to the heat supply; moreover, the amount of the electricity sold out in the last two months of the year was above the projected figure. In course of the first quarter of the year, Mány Site finished the production, and recultivation has been started. – The Company practically completed the program of the retrofit project scheduled for 2004; commissioning of the flue gas desulphurisation plant was finished, the program was fulfilled within the approved budgeted figure. The Company fulfilled its obligations undertaken in the Syndicate Agreement for the modernisation of Tatabánya Heating Power Plant. – During the year, the business share in Tatabánya Power Plant Ltd. was sold out. The Shareholders’ Meeting as of 26 November adopted the Agreement on the sale of Bánhida Power Plant. Sale of TATASZÉN Ltd. was effected in January 2005. Through the transactions listed above, the Company practically met the relating resolution of the Shareholders’ Meeting. – As a result of the strict cost management and that of the increase in the sales revenue, the amount of the Company’s loss for the year could be moderated by HUF 4,120 M, compared to the budgeted figure of the Business Plan. – In spite of the recurring difficulties concerning the financing, the Company could maintain its solvency and fulfilled its vital payment liabilities, which is a considerable achievement. – In course of the year, wage and staff management of the Company turned to be well-balanced. – The Company continuously keeps the situation of its prospects on agenda and elaborated several versions of the possible solutions and determined the conditions of the financiable operation. The final solution belongs to the tasks of the forthcoming period. From this aspect it can be stated that despite of the persistent difficulties the Company successfully fulfilled its duties determined at the Shareholders’ Meeting. In the scope of the development, implementation of the flue gas desulphurisation plant was completed, through an efficient financial management and the rearrangement of the costs, it could significantly decrease the loss budgeted and could maintain the Company’s solvency. For ensuring a stabile operation for the Company, several variants were elaborated. On the bases of the events and experiences in 2004, the Supervisory Board draws the attention of the Shareholders’ Meeting to the following items:
45 – Tovább kell folytatni a felhalmozódott szénkészlet leépítését a finanszírozási költségek és a tárolási veszteségek csökkentése érdekében. 7/2005. (III. 04.) sz. FB határozat A Felügyelõ Bizottság a Vértesi Erõmû Rt. 2004 évre vonatkozó beszámolóját 36 878 049 E Ft mérleg fõösszeggel és -3 093 780 E Ft mérleg szerinti eredménnyel a Közgyûlésnek elfogadásra javasolja. Oroszlány, 2005. március 04. Darida Erzsébet FB elnök
– Conditions for the Company’s further operation shall be urgently determined, minimum for medium term; to define the capacity utilisation and the sales potential including also the prime costs, to describe the system of conditions of for the change in the fuel, and the terms of the provision for the continuous financing. – In order to reduce financing costs and losses on storing, cut-back of the accumulated coal reserves shall be carried on. Resolution No. 7/2005. (III. 04.) of the Supervisory Board The Supervisory board proposes to the Company’s Shareholders’ Meeting the approval of the Annual Report of Vértes Power Plant Plc. for the year 2004, at a balance sheet total of HUF 36 878 049 000, and a retained loss for the year of HUF -3 093 780 000. Oroszlány, 04 March 2004 Erzsébet Darida Chairman of the Supervisory Board
46 A VÁLLALKOZÁSRA VONATKOZÓ MUTATÓSZÁMOK (E Ft) INDEX NUMBERS DESCRIBING THE POSITION OF THE COMPANY (IN THOUSANDS OF HUF)
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
