Hogyan válassz brókert? 4 alapvető szempont a megfelelő brókercég kiválasztásához
1. szempont: a szabályozás kérdése EU-s szabályozás / MNB nyilvántartás / MiFID / kompenzációs alap / letétkezelő bank
Számunkra egy brókercég kiválasztásakor az EU-s engedély a legfontosabb szempont és a legnagyobb garancia, mivel az Európai Unió tagállamaiban olyan egységes feltételrendszert és eljárásrendet alakítottak ki a befektetési szolgáltatások terén, melyek segítségével biztosítható a befektetők érdekeinek maximális védelme és az ügyfelek magas színvonalú kiszolgálása. Az EU-s engedély, beleértve a tőke-megfelelési követelményeket, szigorú működési követelményeket is támaszt, mely alapján rendszeres időközönként kell a brókercégnek pénzügyi jelentéseket küldeni saját felügyeleti szerve számára, beleértve a napi szintű ügyfél számlaegyeztetést. Az MNB nyilvántartás a hivatalos magyarországi működés feltételeként szintén fontos. Az EU-s brókerek kötelezően kompenzációs alap tagjai, mely alapján egy esetleges fizetésképtelenség esetén az alap kártalanítja az ügyfeleket. További érv ezen brókercégek oldalán a MiFID. Ez az európai szintű jogszabályi háttér biztosítja a pénzügyi eszközökkel kapcsolatos részletes tájékoztatást, átláthatóvá teszi a befektetési vállalkozások működését és az ügyletek végrehajtását, megkönnyítve ezáltal az ügyfelek eligazodását a pénzügyi világ útvesztőiben. Fontos elvárás, hogy a bróker megfelelően magas besorolású és biztonságos bankokat használjon ügyfelei letétjének őrzésére. Ezek jellemzően stabil angol, német, olasz és svájci nagybankok, melyeknél elszeparált gyűjtőszámlára utalhatják letétjüket az ügyfelek.
Összegzés: az EU-s szabályozás adja meg az összes garanciát a tekintetben, hogy az ügyfelek befizetett tőkéje a legkisebb hitel-és geopolitikai kockázatnak van kitéve. Mit kérdezzen, ha egy bróker hívja? Milyen EU-s engedéllyel rendelkeznek?
2. szempont: az érdekellentét kérdése market maker vs. STP működés
Sajnálatos tény, hogy a FOREX és CFD brókerek döntő többsége ún. „market maker” licensszel rendelkezik, mely modell alapvetően anyagi érdekellentéten alapszik az ügyfél és brókere között, mivel az esetek jelentős hányadában a befektető pozíciójával szemben a brókercég, mint market maker pozíciója helyezkedik el. Ennek eredményeként, amikor az ügyfél nyer az ügyleten, azt a brókercég állja, és ha az ügyfél veszít, akkor a brókercég lesz gazdagabb. Ezzel szemben az ún. STP (Straight Through Processing) licensszel működő brókerek kiküszöbölik az anyagi érdekellentétet. A brókercég ügyfele ügynökeként lép fel, hogy az ún. likviditás biztosító bankoktól és brókercégektől a legjobb vételi és eladási árakat kapja meg. Bevételeit a „mark up”, azaz a legjobb árjegyzés némi jutalékkal történő megnövelése biztosítja. A megbízások közvetlenül kerülnek a likviditást biztosítókhoz, akik teljesítenek minden egyes kereskedést. Az STP bróker nem avatkozik be az árakba. Minden ügylet elküldése anonim módon történik a bank részére. A bankok nem látják az árkülönbözet szintjét vagy az egyéb pozíciókat, a stop loss vagy a take profit megbízásokat. Az ilyen brókereknek az az anyagi érdeke, hogy az ügyfél sikeres legyen, és kereskedjen többet!
Összegzés: az STP licensszel rendelkező brókercégeknek nem származhat anyagi előnye az ügyfelei veszteségeiből, ezáltal szimplán a működési politikája is kizárja az érdekellentétet. Mit kérdezzen, ha egy bróker hívja? Market maker –ként működnek?
3. szempont: a termékpaletta kérdése mivel fogok kereskedni
A világ tőzsdéin és különféle kereskedési csatornáin több tízezer, vagy inkább pár százezer értékpapír áll a befektetők rendelkezésére. A teljesség igénye nélküli felsorolásban ezek a részvények tömkelegét, kötvények ezreit, devizák százait, a legkülönfélébb nyersanyagokat, fémeket és árupiaci termékeket jelentik. Természetesen lehetetlen ennyi értékpapírt figyelemmel kísérni, de az egyes szektorok legmegbízhatóbb, legstabilabb és legérdekesebb szereplőit már érdemes kiválogatni. Érdemes és kell is, hiszen ezeken a termékeken van a forgalom 90-99%-a, tehát itt van likviditás és érdemes befektetési lehetőség. Egy jó FOREX és CFD bróker a kereskedhető termékek körét éppen így alakítja ki. Minden szektorból leválogatja a megfelelő instrumentumokat és egy megfelelően széles termékpalettát bocsát az ügyfelei rendelkezésére. További előny, ha az újonnan értékpapírosított termékeket – melyek mindig hatalmas érdeklődésre, értsd likviditásra tartanak számot – , mint amilyenek az IPO-k, azaz elsődleges részvénykibocsátások, a bróker már az első kereskedési naptól elérhetővé tesz termékpalettájában. Sok év rutin, kereskedési gyakorlat után, személyes érdeklődés alapján lehet specializált brókereket keresni, addig viszont óriási előny lehet egy nem csak FOREX-szel, hanem széles termékpalettával működő brókercég választása.
Összegzés: egy megfelelően széles termékpaletta sokat segíthet a befektető személyiségéhez és körülményeihez igazított sikeres kereskedési terv kialakításához. Mit kérdezzen, ha egy bróker hívja? Mivel lehet kereskedni?
4. szempont: az ár kérdése költségek / a végrehajtási idő és az árviszonya
Aki eljut az online kereskedés kérdésköréig annak már bizonyára közhely az információ, miszerint az online tőzsdei kereskedés a hagyományosnak töredéke, jellemzően tized akkora költségekkel jár. Ez a tény már önmagában egy akkora megtakarítás, mely után minden fillér már csak hab a tortán. Természetesen érdemes a kedvező árakat is keresni, de csak addig, amíg az nem megy a szolgáltatás minőségének rovására. A leggyakoribb ár összehasonlítás, hogy összevetik az EUR/USD devizapár spread költségét és amelyik cégnél ez olcsóbb, azt választják. Erre reagálva egyes brókerek azzal trükköznek, hogy szinte profit nélküli árazást alkalmaznak az EUR/USD-én, míg egyéb termékeiket megfelelően felülárazzák. Így a legtöbb ügyfelet sikerül megtéveszteniük, akik így csak az EUR/USD párral kereskednek olcsón, de minden mással drágán és mégis abban a hitben vannak, hogy olcsó céget használnak. A legjobb árakat jellemzően nem a hazai szereplőknél, hanem a nagy nemzetközi brókercégeknél fogjuk megtalálni. A költségek mellett legalább ennyire fontos az ár szempontjából a végrehajtási idő is. Két féle képen is befolyásolhatja a végrehajtási idő az árat. Az egyik maga a gyorsaság. Itt mili secundumokról beszélünk, mely az alapján léphet fel előnyünkre vagy hátrányunkra, hogy brókerünk szervere mennyire van közel vagy távol az árjegyző szerverétől. A másik az ún. slippage-ek alkalmazása, melyek a market maker brókerek arzenálját képviselik. Itt arról van szó, hogy a bróker néhány másodperccel előttünk jár, mondhatni „látja a jövőt”. Ezért, magasabb áron engedik csak bekötni a pozíciónkat.
Összegzés: Figyeljünk a trükkökre! Az ár kevésbé kritikus, mint a sebesség és szolgáltatás minősége, de a nemzetközi cégek jellemzően kedvezőbb árakat biztosítanak. Mit kérdezzen, ha egy bróker hívja? Market maker a brókercég, amit képvisel? Itt találhatóak az általunk választott brókerek melyek mindegyike megfelel ennek a 4 szempontnak http://investandtrade.hu/elo-szamla/
