Havi jelentés Április

www.dialoginvestment.hu

Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Származtatott Deviza Alap EURÓ Származtatott Deviza Alap Octopus Származtatott Alap Maracana Alap

Havi jelentés – 2011. Április DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 1034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 1) 436 9624 X (+36 1) 436 9629 U [email protected] v www.dialoginvestment.hu

Dialóg

Likviditási Befektetési Alap A hónap történései röviden Gyakorlatilag mozdulatlan maradt a hazai állampapírpiacon a hozamgörbe 2001 áprilisában, sem a rövid, sem pedig a hosszabb lejáratokon nem volt érdemi változás. Az előző hónapok jelentős hozamcsökkenése után érthető módon megpihent a piac, a befektetők ezeken a szinteken már nem tudtak további hozamcsökkenést elérni. A Magyar Nemzeti Bank a várakozásoknak megfelelően nem változtatott az irányadó kamatszinten, így az továbbra is 6 százalékon áll.

Az alap és referenciaindex alakulása

A portfolió összetétele

1.2500 Alap

100% ZMAX

1.1875

1.1250

1.0625

1.0000

03

05 07 09 11 01

2008.

03

05

07

09

11

2009.

01

03

05 07 09 11 01 03

2010.

2011.

Eszköz

Forint

Diszkontkincstárjegy

595.830.100

Százalék 58,2%

Államkötvény

0

0,0%

MNB kötvény

114.885.115

11,2%

Jelzáloglevél

0

0,0%

Betét

275.464.049

26,9%

Számlapénz

39.181.206

3,8%

Elhatárolt változó költségek

-1.375.854

-0,1%

Egyéb követelések/kötelezettségek

-148.493

-0,0%

Befektetett eszközök összesen

1.023.836.123

Az Alap nettó eszközértéke 2011. április 29-én: 1.023.836.123 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,219 Ft.

Az Alap célja

Dialóg Likviditási Alap alapinformációi

Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap. Az Alap célja, hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen.

A nyíltvégű alap indulása

2008. március 19.

ISIN kód

HU0000706494

Az Alap fajtája

likviditási

Az Alap típusa

nyilvános, nyíltvégű

Letétkezelő

UniCredit Bank Hungary Zrt.

Könyvvizsgáló

Deloitte Tanácsadó és Könyvvizsgáló Kft.

Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

Befektetési politika

1036 Budapest, Lajos utca 48-66.

Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: • bankbetétekbe • diszkontkincstárjegyekbe • rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 100% ZMAX Index.

Alapkezelői díj maximum

1,05%

Maximális díjterhelés

1,15%

Vételi / eladási jutalék

maximum 500 Forint

Vételi megbízás elszámolása

T napon (T napi árfolyamon)

Visszaváltási megbízás elszámolása

T napon (T napi árfolyamon)

Hozamadatok Időszak

Alap1

Referencia1

Kockázati profil

1 hónap

0,38%

0,39%

3 hónap

1,14%

1,17%

Az Alap kockázata

6 hónap

2,28%

2,26%

Indulás óta2

6,57%

6,80%

Időszak

Alap2

NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 1 HÉT

6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

1 év

4,39%

2 év

-

Évesítés nélküli Nettó adatok

1

Referencia2 4,35% -

Éves szintre számított adatok

2

A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng.sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Dialóg

Ingatlanfejlesztő Részvény Alap A hónap történései röviden Továbbra is érdektelenség jellemzi az ingatlanszektort, így ismét az árfolyamok lassú lemorzsolódásának lehettünk szemtanúi 2001 áprilisában. A hírnélküliség, valamint a közel-keleti feszültségek hatására a részvények árfolyama csökkent, de az Alap teljesítményét negatívan befolyásolta az amerikai dollár gyengülése is a vezető devizákkal és a magyar forinttal szemben.


A portfolió összetétele Eszköz

Forint

Részvény

544.994.085

75,2%

Államkötvény

0

0,0%

Betét

122.016.606

16,8%

0.6550

Számlapénz

60.758.525

8,4%


-2.435.636

-0,3%

0.4475


-132.852

-0,0%


725.200.728

1.0000 0.8625 Alap

0.2400

03 05 07 09 11 01 03

05

2009.

2008.

80% EPRA Index + 20% RMAX Index

07

09

11

01

03

05

07 09 11 01 03

2010.

2011.

Az Alap célja

Az Alap nettó eszközértéke 2011. április 29-én: 725.200.728 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,7294 Ft.

Dialóg Ingatlanfejlesztő Alap alapinformációi

Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe. Az Alap célja, hogy a „hagyományos” ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett.


2008. március 19.

ISIN kód

HU0000706510

Az Alap fajtája

részvénytúlsúlyos

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5.



Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: • Közép- és Kelet-Európa • Balkán országai • FÁK országai • Oroszország • Törökország Célpontok: 40-50 ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% EPRA Index + 20% RMAX Index

Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV


2,50%


2,70%


3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint


T+1 napon (T napi árfolyamon)


T+2 napon (T+1 napi árfolyamon)

Hozamadatok

Kockázati profil

1 HÉT

Százalék

Időszak

Alap1

1 hónap

-4,10%

0,22%

3 hónap

-6,70%

0,63%

6 hónap

4,30%

1,14%

Indulás óta2

-9,64%

4,52%

Időszak

Alap2

1 év

-1,83%

2,07%

-

-

2 év

5 ÉV


1

Referencia1

Referencia2


2


Dialóg

Konvergencia Részvény Alap A hónap történései röviden Annak ellenére, hogy a nyersanyagok – különösen az olaj – piacán további igen jelentős drágulás ment végbe 2011 áprilisában, a régió nyersanyagkitettséggel rendelkező börzéin egy jelentősebb korrekció ment végbe. Mind az orosz, mind pedig a kazah piac közel kétszámjegyű korrekciót mutatott be. Az Alap teljesítményét tovább rontotta, hogy az amerikai dollár folytatta gyengülését a vezető devizákkal, így a magyar forinttal szemben is.



1.0375 Alap 40% CETOP20 + 40% MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX

1.0000 0.8250

0.6125 0.4000 03 05 07 09 11 01 03

2008.

05

07

09

11

2009.

01

03 05

07 09 11

2010.

01

03

2011.

Az Alap célja

Százalék

Részvény

1.062.979.006

64,4%

Államkötvény

147.861.600

9,0%

Betét

219.029.808

13,3%

Számlapénz

175.662.075

10,6%


-4.164.228

-0,3%


49.526.363

3,0%


1.650.894.624

Dialóg Konvergencia Alap alapinformációi


HU0000706528

Az Alap fajtája

részvénytúlsúlyos

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

3 ÉV

2,50%


2,70%


3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint





Időszak

Alap1

Referencia1

1 hónap

-2,82%

2,88%

3 hónap

-0,37%

5,05%

6 hónap

11,88%

7,07%

Indulás óta2

4,86%

0,07%

Időszak

Alap2

1 év

8,02%

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 2 ÉV


Hozamadatok

Az Alap kockázata

1 ÉV

2008. március 19.

ISIN kód


Kockázati profil NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY


1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index

6 HÓNAP

Forint


Az Alap célja, hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 15-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak.

1 HÉT

Eszköz

5 ÉV

2 év Évesítés nélküli Nettó adatok

1

-

Referencia2 10,94% -


2


A Dialóg Származtatott Deviza Alap 2011. április havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum

Devizapár

Pozíció nyitása / zárása

Irány

AUDUSD USDCAD AUDCAD GBPAUD USDSEK EURJPY

Long Short Short Long Short Short

Mennyiség

Árfolyam

1,500,000 1,700,000 1,700,000 1,300,000 1,700,000 1,200,000

Realizált eredmény (%)

1.004 0.969 1.004 1.552 6.283 117.667

Realizált eredmény (EUR)

4.36% 0.60% -0.06% 0.81% 1.33% -0.69%

58,856.64 8,127.72 -865.77 10,935.30 18,011.47 -9,268.28

2011. április üzletkötései** Dátum

Devizapár

4/5/11 4/5/11 4/6/11 4/7/11 4/12/11 4/12/11 4/12/11 4/12/11 4/13/11 4/13/11 4/18/11 4/18/11 4/19/11 4/19/11 4/19/11 4/25/11 4/26/11 4/26/11 4/26/11 4/27/11 4/27/11 4/27/11 4/28/11


EURJPY USDJPY USDPLN EURJPY AUDUSD USDCZK SEKJPY NZDCAD USDPLN AUDJPY EURAUD SEKJPY EURJPY USDSEK NZDUSD USDJPY AUDCAD AUDCAD USDCZK PLNHUF EURTRY EURCAD EURTRY

Irány

Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás

Long Long Long Short Short Long Long Short Short Long Short Short Long Long Long Short Long Long Short Long Short Short Long

Mennyiség

Árfolyam

1,200,000 1,500,000 1,500,000 1,350,000 1,500,000 1,500,000 10,000,000 2,775,000 1,500,000 1,750,000 1,350,000 10,000,000 1,350,000 1,700,000 2,160,000 1,500,000 1,700,000 1,700,000 1,500,000 5,000,000 1,350,000 1,300,000 1,350,000


120.326 84.564 2.786 121.744 1.044 16.890 13.417 0.758 2.737 88.140 1.359 13.010 118.108 6.234 0.790 81.920 1.025 1.025 16.369 67.432 2.233 1.400 2.265


-2.26% 4.02% -1.73% -3.03% 3.08% 0.80% -3.13% -2.05% -3.18% -1.43% Összesen:

-34,947.36 52,533.51 18,102.44 33,781.00 41,723.10 25,304.92 -42,312.23 26,490.71 -32,497.92 -19,452.19 68,725.98

Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum

Devizapár


AUDJPY AUDCAD USDCAD NZDCAD EURCAD GBPAUD NZDUSD PLNHUF

Irány

Long Long Short Short Short Long Long Long

Mennyiség

Árfolyam

1,750,000 1,700,000 1,700,000 2,775,000 1,300,000 1,300,000 2,160,000 5,000,000


89.086 1.043 0.953 0.768 1.415 1.521 0.806 67.230


1.06% -1.70% -1.62% 1.44% 1.02% -2.01% -2.06% -0.30% Összesen:

13,780.00 -22,148.19 -21,090.86 18,688.37 -26,130.00 -3,900.00 85,797.08

* A realizált és a nem realizált eredmény a Letétkezelő által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.

Összes havi (realizált) tranzakció 9 Összes realizált tranzakció indulás óta 310

Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 3 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 189

Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 33.33% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 60.97%

Napi hozamok szórása

Kokázatmentes kamat

4.31%

6.59%

Sharp mutató (R(f)=4,31%) -1.65

Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 14,371.09

Dialóg

Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden 2011 áprilisában a korábbi trendek folytatódtak a világ devizapiacain, így tovább erősödött az euró mind az amerikai dollárral, mind a japán jennel szemben. A régió devizái, különösen a forint, szintén erősödni bírtak a vezető devizapárokkal szemben. A japán jen a hónap elején tapasztalt gyengülés után ismét erőre kapott és megközelítette a 80-as USD/JPY szintet.

Az alap és referenciaindex alakulása 1.20 Alap

1.15

100% ZMAX

1.10

1.05 1.00 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04

2009.

2010.

2011.

Az Alap célja A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is.


Forint

Állampapír és diszkontkincstárjegy

1.491.342.200

Százalék 47,5%

Betét

1.195.499.405

38,1%

Számlapénz HUF

35.290.855

1,1%

Számlapénz EUR

447.469.812

14,3%

Nyitott devizapozíciók eredménytartalma

-9.019.992

-0,3%


-7.343.438

-0,2%


-13.334.862

-0,4%

Sikerdíj

0

0,0%

Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke

2.799.724.150

89,2%

Tőkeáttétel mértéke (max, 2X-es)

1.89 0

Forward ügyletek

0,0%

3.139.903.980



Dialóg Származtatott Deviza Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása

2009. március 25.

ISIN kód

HU0000707732

Az Alap fajtája

Származtatott Deviza Alap

Az Alap típusa


Letétkezelő



Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.

Forgalmazás helye


Kockázati profil KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

1036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum

2,50%


2,70%


3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint





Hozamadatok

Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY


2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

1


2


Időszak

Alap1

1 hónap

-0,48%

0,27%

3 hónap

2,16%

0,78%

6 hónap

1,57%

1,46%

Indulás óta

6,71%

4,41%

Időszak

Alap

1 év

5,74%

2

Referencia1

Referencia2 2,76%


A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza Alap 2011. április havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum

Devizapár


Irány

AUDUSD USDCAD AUDCAD GBPAUD USDSEK EURJPY

Long Short Short Long Short Short

Mennyiség

Árfolyam

500,000 500,000 500,000 430,000 500,000 400,000


1.004 0.969 1.004 1.552 6.283 117.667


4.36% 0.60% -0.06% 0.81% 1.33% -0.69%

58,856.64 8,127.72 -865.77 10,935.30 18,011.47 -9,268.28

2011. április üzletkötései** Dátum

Devizapár

4/5/11 4/5/11 4/6/11 4/7/11 4/12/11 4/12/11 4/12/11 4/12/11 4/13/11 4/13/11 4/18/11 4/18/11 4/19/11 4/19/11 4/19/11 4/25/11 4/26/11 4/26/11 4/26/11 4/27/11 4/27/11 4/27/11 4/28/11


EURJPY USDJPY USDPLN EURJPY AUDUSD USDCZK SEKJPY NZDCAD USDPLN AUDJPY EURAUD SEKJPY EURJPY USDSEK NZDUSD USDJPY AUDCAD AUDCAD USDCZK PLNHUF EURTRY EURCAD EURTRY

Irány

Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás

Long Long Long Short Short Long Long Short Short Long Short Short Long Long Long Short Long Long Short Long Short Short Long

Mennyiség

Árfolyam

400,000 500,000 500,000 450,000 500,000 500,000 3,500,000 925,000 500,000 500,000 400,000 3,500,000 400,000 500,000 720,000 500,000 500,000 500,000 500,000 1,500,000 400,000 400,000 400,000


120.326 84.564 2.786 121.744 1.044 16.890 13.417 0.758 2.737 88.140 1.359 13.010 118.108 6.234 0.790 81.920 1.025 1.025 16.369 67.432 2.233 1.400 2.265


-2.26% 4.02% -1.73% -3.03% 3.08% 0.80% -3.13% -2.05% -3.18% -1.43% Összesen:

-11,649.12 17,511.17 6,034.15 11,260.33 13,907.70 8,434.97 -14,104.08 8,830.24 -10,832.64 -6,484.06 34,557.78

Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum

Devizapár


AUDJPY AUDCAD USDCAD NZDCAD EURCAD GBPAUD NZDUSD PLNHUF

Irány

Long Long Short Short Short Long Long Long

Mennyiség

Árfolyam

500,000 500,000 500,000 925,000 400,000 430,000 720,000 1,500,000


89.086 1.043 0.953 0.768 1.415 1.521 0.806 67.230


1.06% -1.70% -5.12% 1.44% 1.02% -2.01% -2.06% -0.30% Összesen:

4,593.33 -7,382.73 -7,030.29 6,229.46 4,401.88 -8,710.00 -8,919.95 -1,300.00 -18,118.30

* A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.

Összes havi (realizált) tranzakció 9 Összes realizált tranzakció indulás óta 110

Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 3 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 66

Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 33.33% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 60.00%

Napi hozamok szórása

Kokázatmentes kamat

1.01%

1.00%

Sharp mutató (R(f)=1,01%) 0.77

Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 16,439.48

Dialóg

EURÓ Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden 2011 áprilisában a korábbi trendek folytatódtak a világ devizapiacain, így tovább erősödött az euró mind az amerikai dollárral, mind a japán jennel szemben. A régió devizái, különösen a forint, szintén erősödni bírtak a vezető devizapárokkal szemben. A japán jen a hónap elején tapasztalt gyengülés után ismét erőre kapott és megközelítette a 80-as USD/JPY szintet.


Az alap és referenciaindex alakulása 12.0000

11.4375 Alap

10.8750

100% EURIBOR 6*

*ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 100-al osztottuk

10.3125

9.7500

05.03.

06

07

08

09

10

11

12

2010.

01

02

03

04

2011.

Az Alap célja A Dialóg Euró Származtatott Deviza Alap célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az Alap befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 10 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Alap Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az Alap – származtatott befektetési alap révén – mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az Alap maximális tőkeáttétele kétszeres.

Eszköz

EUR

Százalék


0

0,0%

Betét

3,401,820.59

83,5%

Számlapénz HUF

0.00

0,0%

Számlapénz EUR

713,419.80

17,5%

Nyitott devizapozíciók eredménytartalma

-12,493.74

-0,3%

Elhatárolt változó költségek (EUR)

-11,044.39

-0,3%


-17,231.95

-0,4%

Elhatárolt sikerdíj

0.00

0,0%


4,074,470.31

Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR értéke

2,852,129.22

Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es)

1.70

Forward Ügyletek

0

0,70%

0,0%

Az Alap nettó eszközértéke 2011. április 29-én: 4,074.470,31 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,010105 EUR.

Dialóg EURÓ Származtatott Alap alapinformációi



2010. május 5.

ISIN kód

HU0000708714

Az Alap fajtája

Származtatott Deviza Alap

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5. 1036 Budapest, Lajos utca 48-66.

Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% EURIBOR 6 hónap Index.


2,50%


2,70%


10 EUR


T+1 (T napi árfolyam)


T+6 (T+1 napi árfolyam)

Hozamadatok Kockázati profil Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

Időszak

Alap1

1 hónap

-0,72%

0,150%

3 hónap

0,69%

0,43%

6 hónap

-0,46%

0,85%

Indulás óta2

1,05%

18,76%

Időszak

Alap2

1 év

-

2 év

-


1

Referencia1

Referencia2 -


2


Dialóg

Octopus Származtatott Alap A hónap történései röviden 2011 áprilisában az Alap árfolyamára nagyon rossz hatással volt az amerikai dollár jelentős gyengülése. Mind a részvénypiaci, mind pedig a nyersanyagkitettsége az Alapnak dollárban van, így bár a mögöttes termékek árának változása nem érintette negatívan az Alap teljesítményét, a dollárgyengülés negatív hatást gyakorolt az árfolyamára.



Forint

Részvények

821.811.620

31,6%

Állampapír és DKJ

1.809.839.410

69,6%

Forward ügyletek

-33.503.045

-1,3%

Számlapénz

143.583.899

5,5%

Betét

0

0,0%

1.00975


-4.764.308

-0,2%

1.00000


-138.098.299

-5,3%

Sikerdíj

0

0,0%


2.598.869.277

1.06000 Alap

1.04325

100% ZMAX

1.02650

09.17.

10

11

2010.

12

01

02

03

04

2011.

Százalék

Az Alap célja


A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva – magasabb kockázatvállalás mellett – a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre – kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek – felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie.

Dialóg Octopus Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása

2010. szeptember 17.

ISIN kód

HU0000709241

Az Alap fajtája

származtatott

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló

Szovics Zsolt – Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.

Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye




Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.

1036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum

2,00%


2,50%


T+1 (T napi árfolyam)


T+10 (T+1 napi árfolyam)

Hozamadatok Időszak

Alap1

Kockázati profil

1 hónap

-1,34%

0,32%

3 hónap

-0,28%

0,95%

Az Alap kockázata

6 hónap

3,06%

1,81%

Indulás óta2

3,34%

2,24%

Időszak

Alap2

1 év

-

-

-

-

NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

2 év

5 ÉV


1

Referencia1

Referencia2


2


Dialóg

Maracana Alap A hónap történései röviden 2011 áprilisában a kosár mindkét nagy szereplője – az orosz és a brazil részvénypiac – negatív teljesítményt tudott csak felmutatni, és ezt csak kismértékben tudta ellensúlyozni az amerikai ingatlanpiaci részvények emelkedése. Összességében a kosár közel egy százalékos negatív hozamot ért el az elmúlt hónapban.


Az Alap árfolyamának alakulása 10.00000 9.925001 Alap

9.750001

9.575001

9.400001

01.02.

2

3

4

2011.

Eszköz

Forint

Százalék

Részvények

0

0,0%


0

0,0%

Opciók

44.640.700

12,4%

Számlapénz

1.738.910

0,5%

Bankbetét

313.276.274

87,3%


-903.496

-0,3%


-79.646

-0,0%

Sikerdíj

0

0,0%


358.672.742

Az Alap nettó eszközértéke 2011. április 29-én: 358.672.742 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 9,609 Ft.

Az Alap célja Az Alap célja, hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből.

Dialóg Maracana Alap alapinformációi


Zártvégű alap indítása

2011.01.05.

Lejárata

2015.12.15.

Az Alap kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: • bankbetét • opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) • számlapénz

ISIN kód

HU0000709464

Az Alap fajtája

Származtatott

Az Alap típusa

nyilvános, zártvégű

Letétkezelő


Könyvvizsgáló

Szovics Zsolt, MKVK tagsági szám 005784

Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy

Kockázati profil Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

Hozamadatok KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

Időszak

Alap1

1 hónap

-0,18%

-

3 hónap

-3,17%

-

6 hónap

-

-

Indulás óta

-3,91%

-

Időszak

Alap2

2

1 év

-

2 év

-


1

Referencia1

Referencia2 -


2

A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng. sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Havi jelentés Április

Recommend Documents