www.dialoginvestment.hu
Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Származtatott Deviza Alap EURÓ Származtatott Deviza Alap Octopus Származtatott Alap Maracana Alap
Havi jelentés – 2011. Április DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 1034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 1) 436 9624 X (+36 1) 436 9629 U
[email protected] v www.dialoginvestment.hu
Dialóg
Likviditási Befektetési Alap A hónap történései röviden Gyakorlatilag mozdulatlan maradt a hazai állampapírpiacon a hozamgörbe 2001 áprilisában, sem a rövid, sem pedig a hosszabb lejáratokon nem volt érdemi változás. Az előző hónapok jelentős hozamcsökkenése után érthető módon megpihent a piac, a befektetők ezeken a szinteken már nem tudtak további hozamcsökkenést elérni. A Magyar Nemzeti Bank a várakozásoknak megfelelően nem változtatott az irányadó kamatszinten, így az továbbra is 6 százalékon áll.
Az alap és referenciaindex alakulása
A portfolió összetétele
1.2500 Alap
100% ZMAX
1.1875
1.1250
1.0625
1.0000
03
05 07 09 11 01
2008.
03
05
07
09
11
2009.
01
03
05 07 09 11 01 03
2010.
2011.
Eszköz
Forint
Diszkontkincstárjegy
595.830.100
Százalék 58,2%
Államkötvény
0
0,0%
MNB kötvény
114.885.115
11,2%
Jelzáloglevél
0
0,0%
Betét
275.464.049
26,9%
Számlapénz
39.181.206
3,8%
Elhatárolt változó költségek
-1.375.854
-0,1%
Egyéb követelések/kötelezettségek
-148.493
-0,0%
Befektetett eszközök összesen
1.023.836.123
Az Alap nettó eszközértéke 2011. április 29-én: 1.023.836.123 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,219 Ft.
Az Alap célja
Dialóg Likviditási Alap alapinformációi
Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap. Az Alap célja, hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen.
A nyíltvégű alap indulása
2008. március 19.
ISIN kód
HU0000706494
Az Alap fajtája
likviditási
Az Alap típusa
nyilvános, nyíltvégű
Letétkezelő
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Könyvvizsgáló
Deloitte Tanácsadó és Könyvvizsgáló Kft.
Vezető forgalmazó
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Forgalmazás helye
1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5.
Befektetési politika
1036 Budapest, Lajos utca 48-66.
Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: • bankbetétekbe • diszkontkincstárjegyekbe • rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 100% ZMAX Index.
Alapkezelői díj maximum
1,05%
Maximális díjterhelés
1,15%
Vételi / eladási jutalék
maximum 500 Forint
Vételi megbízás elszámolása
T napon (T napi árfolyamon)
Visszaváltási megbízás elszámolása
T napon (T napi árfolyamon)
Hozamadatok Időszak
Alap1
Referencia1
Kockázati profil
1 hónap
0,38%
0,39%
3 hónap
1,14%
1,17%
Az Alap kockázata
6 hónap
2,28%
2,26%
Indulás óta2
6,57%
6,80%
Időszak
Alap2
NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY
KÖZEPES
SZÁMOTTEVŐ
MAGAS
Ajánlott minimális futamidő 1 HÉT
6 HÓNAP
1 ÉV
2 ÉV
3 ÉV
5 ÉV
1 év
4,39%
2 év
-
Évesítés nélküli Nettó adatok
1
Referencia2 4,35% -
Éves szintre számított adatok
2
A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng.sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.
Dialóg
Ingatlanfejlesztő Részvény Alap A hónap történései röviden Továbbra is érdektelenség jellemzi az ingatlanszektort, így ismét az árfolyamok lassú lemorzsolódásának lehettünk szemtanúi 2001 áprilisában. A hírnélküliség, valamint a közel-keleti feszültségek hatására a részvények árfolyama csökkent, de az Alap teljesítményét negatívan befolyásolta az amerikai dollár gyengülése is a vezető devizákkal és a magyar forinttal szemben.
Az alap és referenciaindex alakulása
A portfolió összetétele Eszköz
Forint
Részvény
544.994.085
75,2%
Államkötvény
0
0,0%
Betét
122.016.606
16,8%
0.6550
Számlapénz
60.758.525
8,4%
Elhatárolt változó költségek
-2.435.636
-0,3%
0.4475
Egyéb követelések/kötelezettségek
-132.852
-0,0%
Befektetett eszközök összesen
725.200.728
1.0000 0.8625 Alap
0.2400
03 05 07 09 11 01 03
05
2009.
2008.
80% EPRA Index + 20% RMAX Index
07
09
11
01
03
05
07 09 11 01 03
2010.
2011.
Az Alap célja
Az Alap nettó eszközértéke 2011. április 29-én: 725.200.728 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,7294 Ft.
Dialóg Ingatlanfejlesztő Alap alapinformációi
Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe. Az Alap célja, hogy a „hagyományos” ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett.
A nyíltvégű alap indulása
2008. március 19.
ISIN kód
HU0000706510
Az Alap fajtája
részvénytúlsúlyos
Az Alap típusa
nyilvános, nyíltvégű
Letétkezelő
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Könyvvizsgáló
Deloitte Tanácsadó és Könyvvizsgáló Kft.
Vezető forgalmazó
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Forgalmazás helye
1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5.
Befektetési politika
1036 Budapest, Lajos utca 48-66.
Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: • Közép- és Kelet-Európa • Balkán országai • FÁK országai • Oroszország • Törökország Célpontok: 40-50 ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% EPRA Index + 20% RMAX Index
Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY
KÖZEPES
SZÁMOTTEVŐ
MAGAS
Ajánlott minimális futamidő 6 HÓNAP
1 ÉV
2 ÉV
3 ÉV
Alapkezelői díj maximum
2,50%
Maximális díjterhelés
2,70%
Vételi / eladási jutalék
3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint
Vételi megbízás elszámolása
T+1 napon (T napi árfolyamon)
Visszaváltási megbízás elszámolása
T+2 napon (T+1 napi árfolyamon)
Hozamadatok
Kockázati profil
1 HÉT
Százalék
Időszak
Alap1
1 hónap
-4,10%
0,22%
3 hónap
-6,70%
0,63%
6 hónap
4,30%
1,14%
Indulás óta2
-9,64%
4,52%
Időszak
Alap2
1 év
-1,83%
2,07%
-
-
2 év
5 ÉV
Évesítés nélküli Nettó adatok
1
Referencia1
Referencia2
Éves szintre számított adatok
2
A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng.sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.
Dialóg
Konvergencia Részvény Alap A hónap történései röviden Annak ellenére, hogy a nyersanyagok – különösen az olaj – piacán további igen jelentős drágulás ment végbe 2011 áprilisában, a régió nyersanyagkitettséggel rendelkező börzéin egy jelentősebb korrekció ment végbe. Mind az orosz, mind pedig a kazah piac közel kétszámjegyű korrekciót mutatott be. Az Alap teljesítményét tovább rontotta, hogy az amerikai dollár folytatta gyengülését a vezető devizákkal, így a magyar forinttal szemben is.
Az alap és referenciaindex alakulása
A portfolió összetétele
1.0375 Alap 40% CETOP20 + 40% MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX
1.0000 0.8250
0.6125 0.4000 03 05 07 09 11 01 03
2008.
05
07
09
11
2009.
01
03 05
07 09 11
2010.
01
03
2011.
Az Alap célja
Százalék
Részvény
1.062.979.006
64,4%
Államkötvény
147.861.600
9,0%
Betét
219.029.808
13,3%
Számlapénz
175.662.075
10,6%
Elhatárolt változó költségek
-4.164.228
-0,3%
Egyéb követelések/kötelezettségek
49.526.363
3,0%
Befektetett eszközök összesen
1.650.894.624
Dialóg Konvergencia Alap alapinformációi
Befektetési politika
HU0000706528
Az Alap fajtája
részvénytúlsúlyos
Az Alap típusa
nyilvános, nyíltvégű
Letétkezelő
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Könyvvizsgáló
Deloitte Tanácsadó és Könyvvizsgáló Kft.
Vezető forgalmazó
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Forgalmazás helye
1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
KÖZEPES
SZÁMOTTEVŐ
3 ÉV
2,50%
Maximális díjterhelés
2,70%
Vételi / eladási jutalék
3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint
Vételi megbízás elszámolása
T+1 napon (T napi árfolyamon)
Visszaváltási megbízás elszámolása
T+2 napon (T+1 napi árfolyamon)
Időszak
Alap1
Referencia1
1 hónap
-2,82%
2,88%
3 hónap
-0,37%
5,05%
6 hónap
11,88%
7,07%
Indulás óta2
4,86%
0,07%
Időszak
Alap2
1 év
8,02%
MAGAS
Ajánlott minimális futamidő 2 ÉV
Alapkezelői díj maximum
Hozamadatok
Az Alap kockázata
1 ÉV
2008. március 19.
ISIN kód
1036 Budapest, Lajos utca 48-66.
Kockázati profil NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY
A nyíltvégű alap indulása
1023 Budapest, Bécsi út 3-5.
Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index
6 HÓNAP
Forint
Az Alap nettó eszközértéke 2011. április 29-én: 1.650.894.624 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,1592 Ft.
Az Alap célja, hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 15-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak.
1 HÉT
Eszköz
5 ÉV
2 év Évesítés nélküli Nettó adatok
1
-
Referencia2 10,94% -
Éves szintre számított adatok
2
A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng.sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.
A Dialóg Származtatott Deviza Alap 2011. április havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum
Devizapár
Pozíció nyitása / zárása
Irány
AUDUSD USDCAD AUDCAD GBPAUD USDSEK EURJPY
Long Short Short Long Short Short
Mennyiség
Árfolyam
1,500,000 1,700,000 1,700,000 1,300,000 1,700,000 1,200,000
Realizált eredmény (%)
1.004 0.969 1.004 1.552 6.283 117.667
Realizált eredmény (EUR)
4.36% 0.60% -0.06% 0.81% 1.33% -0.69%
58,856.64 8,127.72 -865.77 10,935.30 18,011.47 -9,268.28
2011. április üzletkötései** Dátum
Devizapár
4/5/11 4/5/11 4/6/11 4/7/11 4/12/11 4/12/11 4/12/11 4/12/11 4/13/11 4/13/11 4/18/11 4/18/11 4/19/11 4/19/11 4/19/11 4/25/11 4/26/11 4/26/11 4/26/11 4/27/11 4/27/11 4/27/11 4/28/11
Pozíció nyitása / zárása
EURJPY USDJPY USDPLN EURJPY AUDUSD USDCZK SEKJPY NZDCAD USDPLN AUDJPY EURAUD SEKJPY EURJPY USDSEK NZDUSD USDJPY AUDCAD AUDCAD USDCZK PLNHUF EURTRY EURCAD EURTRY
Irány
Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás
Long Long Long Short Short Long Long Short Short Long Short Short Long Long Long Short Long Long Short Long Short Short Long
Mennyiség
Árfolyam
1,200,000 1,500,000 1,500,000 1,350,000 1,500,000 1,500,000 10,000,000 2,775,000 1,500,000 1,750,000 1,350,000 10,000,000 1,350,000 1,700,000 2,160,000 1,500,000 1,700,000 1,700,000 1,500,000 5,000,000 1,350,000 1,300,000 1,350,000
Realizált eredmény (%)
120.326 84.564 2.786 121.744 1.044 16.890 13.417 0.758 2.737 88.140 1.359 13.010 118.108 6.234 0.790 81.920 1.025 1.025 16.369 67.432 2.233 1.400 2.265
Realizált eredmény (EUR)
-2.26% 4.02% -1.73% -3.03% 3.08% 0.80% -3.13% -2.05% -3.18% -1.43% Összesen:
-34,947.36 52,533.51 18,102.44 33,781.00 41,723.10 25,304.92 -42,312.23 26,490.71 -32,497.92 -19,452.19 68,725.98
Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum
Devizapár
Pozíció nyitása / zárása
AUDJPY AUDCAD USDCAD NZDCAD EURCAD GBPAUD NZDUSD PLNHUF
Irány
Long Long Short Short Short Long Long Long
Mennyiség
Árfolyam
1,750,000 1,700,000 1,700,000 2,775,000 1,300,000 1,300,000 2,160,000 5,000,000
Realizált eredmény (%)
89.086 1.043 0.953 0.768 1.415 1.521 0.806 67.230
Realizált eredmény (EUR)
1.06% -1.70% -1.62% 1.44% 1.02% -2.01% -2.06% -0.30% Összesen:
13,780.00 -22,148.19 -21,090.86 18,688.37 -26,130.00 -3,900.00 85,797.08
* A realizált és a nem realizált eredmény a Letétkezelő által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.
Összes havi (realizált) tranzakció 9 Összes realizált tranzakció indulás óta 310
Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 3 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 189
Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 33.33% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 60.97%
Napi hozamok szórása
Kokázatmentes kamat
4.31%
6.59%
Sharp mutató (R(f)=4,31%) -1.65
Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 14,371.09
Dialóg
Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden 2011 áprilisában a korábbi trendek folytatódtak a világ devizapiacain, így tovább erősödött az euró mind az amerikai dollárral, mind a japán jennel szemben. A régió devizái, különösen a forint, szintén erősödni bírtak a vezető devizapárokkal szemben. A japán jen a hónap elején tapasztalt gyengülés után ismét erőre kapott és megközelítette a 80-as USD/JPY szintet.
Az alap és referenciaindex alakulása 1.20 Alap
1.15
100% ZMAX
1.10
1.05 1.00 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04
2009.
2010.
2011.
Az Alap célja A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is.
A portfolió összetétele Eszköz
Forint
Állampapír és diszkontkincstárjegy
1.491.342.200
Százalék 47,5%
Betét
1.195.499.405
38,1%
Számlapénz HUF
35.290.855
1,1%
Számlapénz EUR
447.469.812
14,3%
Nyitott devizapozíciók eredménytartalma
-9.019.992
-0,3%
Elhatárolt változó költségek
-7.343.438
-0,2%
Egyéb követelések/kötelezettségek
-13.334.862
-0,4%
Sikerdíj
0
0,0%
Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke
2.799.724.150
89,2%
Tőkeáttétel mértéke (max, 2X-es)
1.89 0
Forward ügyletek
0,0%
3.139.903.980
Befektetett eszközök összesen
Az Alap nettó eszközértéke 2011. április 29-én: 3.139.903.980 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,1459 Ft.
Dialóg Származtatott Deviza Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása
2009. március 25.
ISIN kód
HU0000707732
Az Alap fajtája
Származtatott Deviza Alap
Az Alap típusa
nyilvános, nyíltvégű
Letétkezelő
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Befektetési politika
Könyvvizsgáló
Deloitte Tanácsadó és Könyvvizsgáló Kft.
Vezető forgalmazó
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.
Forgalmazás helye
1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Kockázati profil KÖZEPES
SZÁMOTTEVŐ
MAGAS
Ajánlott minimális futamidő 1 HÉT
6 HÓNAP
1 ÉV
1036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum
2,50%
Maximális díjterhelés
2,70%
Vételi / eladási jutalék
3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint
Vételi megbízás elszámolása
T+1 napon (T napi árfolyamon)
Visszaváltási megbízás elszámolása
T+6 napon (T+1 napi árfolyamon)
Hozamadatok
Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY
1023 Budapest, Bécsi út 3-5.
2 ÉV
3 ÉV
5 ÉV
1
Évesítés nélküli Nettó adatok
2
Éves szintre számított adatok
Időszak
Alap1
1 hónap
-0,48%
0,27%
3 hónap
2,16%
0,78%
6 hónap
1,57%
1,46%
Indulás óta
6,71%
4,41%
Időszak
Alap
1 év
5,74%
2
Referencia1
Referencia2 2,76%
A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng.sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.
A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza Alap 2011. április havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum
Devizapár
Pozíció nyitása / zárása
Irány
AUDUSD USDCAD AUDCAD GBPAUD USDSEK EURJPY
Long Short Short Long Short Short
Mennyiség
Árfolyam
500,000 500,000 500,000 430,000 500,000 400,000
Realizált eredmény (%)
1.004 0.969 1.004 1.552 6.283 117.667
Realizált eredmény (EUR)
4.36% 0.60% -0.06% 0.81% 1.33% -0.69%
58,856.64 8,127.72 -865.77 10,935.30 18,011.47 -9,268.28
2011. április üzletkötései** Dátum
Devizapár
4/5/11 4/5/11 4/6/11 4/7/11 4/12/11 4/12/11 4/12/11 4/12/11 4/13/11 4/13/11 4/18/11 4/18/11 4/19/11 4/19/11 4/19/11 4/25/11 4/26/11 4/26/11 4/26/11 4/27/11 4/27/11 4/27/11 4/28/11
Pozíció nyitása / zárása
EURJPY USDJPY USDPLN EURJPY AUDUSD USDCZK SEKJPY NZDCAD USDPLN AUDJPY EURAUD SEKJPY EURJPY USDSEK NZDUSD USDJPY AUDCAD AUDCAD USDCZK PLNHUF EURTRY EURCAD EURTRY
Irány
Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás
Long Long Long Short Short Long Long Short Short Long Short Short Long Long Long Short Long Long Short Long Short Short Long
Mennyiség
Árfolyam
400,000 500,000 500,000 450,000 500,000 500,000 3,500,000 925,000 500,000 500,000 400,000 3,500,000 400,000 500,000 720,000 500,000 500,000 500,000 500,000 1,500,000 400,000 400,000 400,000
Realizált eredmény (%)
120.326 84.564 2.786 121.744 1.044 16.890 13.417 0.758 2.737 88.140 1.359 13.010 118.108 6.234 0.790 81.920 1.025 1.025 16.369 67.432 2.233 1.400 2.265
Realizált eredmény (EUR)
-2.26% 4.02% -1.73% -3.03% 3.08% 0.80% -3.13% -2.05% -3.18% -1.43% Összesen:
-11,649.12 17,511.17 6,034.15 11,260.33 13,907.70 8,434.97 -14,104.08 8,830.24 -10,832.64 -6,484.06 34,557.78
Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum
Devizapár
Pozíció nyitása / zárása
AUDJPY AUDCAD USDCAD NZDCAD EURCAD GBPAUD NZDUSD PLNHUF
Irány
Long Long Short Short Short Long Long Long
Mennyiség
Árfolyam
500,000 500,000 500,000 925,000 400,000 430,000 720,000 1,500,000
Realizált eredmény (%)
89.086 1.043 0.953 0.768 1.415 1.521 0.806 67.230
Realizált eredmény (EUR)
1.06% -1.70% -5.12% 1.44% 1.02% -2.01% -2.06% -0.30% Összesen:
4,593.33 -7,382.73 -7,030.29 6,229.46 4,401.88 -8,710.00 -8,919.95 -1,300.00 -18,118.30
* A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.
Összes havi (realizált) tranzakció 9 Összes realizált tranzakció indulás óta 110
Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 3 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 66
Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 33.33% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 60.00%
Napi hozamok szórása
Kokázatmentes kamat
1.01%
1.00%
Sharp mutató (R(f)=1,01%) 0.77
Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 16,439.48
Dialóg
EURÓ Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden 2011 áprilisában a korábbi trendek folytatódtak a világ devizapiacain, így tovább erősödött az euró mind az amerikai dollárral, mind a japán jennel szemben. A régió devizái, különösen a forint, szintén erősödni bírtak a vezető devizapárokkal szemben. A japán jen a hónap elején tapasztalt gyengülés után ismét erőre kapott és megközelítette a 80-as USD/JPY szintet.
A portfolió összetétele
Az alap és referenciaindex alakulása 12.0000
11.4375 Alap
10.8750
100% EURIBOR 6*
*ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 100-al osztottuk
10.3125
9.7500
05.03.
06
07
08
09
10
11
12
2010.
01
02
03
04
2011.
Az Alap célja A Dialóg Euró Származtatott Deviza Alap célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az Alap befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 10 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Alap Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az Alap – származtatott befektetési alap révén – mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az Alap maximális tőkeáttétele kétszeres.
Eszköz
EUR
Százalék
Állampapír és diszkontkincstárjegy
0
0,0%
Betét
3,401,820.59
83,5%
Számlapénz HUF
0.00
0,0%
Számlapénz EUR
713,419.80
17,5%
Nyitott devizapozíciók eredménytartalma
-12,493.74
-0,3%
Elhatárolt változó költségek (EUR)
-11,044.39
-0,3%
Egyéb követelések/kötelezettségek
-17,231.95
-0,4%
Elhatárolt sikerdíj
0.00
0,0%
Befektetett eszközök összesen
4,074,470.31
Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR értéke
2,852,129.22
Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es)
1.70
Forward Ügyletek
0
0,70%
0,0%
Az Alap nettó eszközértéke 2011. április 29-én: 4,074.470,31 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,010105 EUR.
Dialóg EURÓ Származtatott Alap alapinformációi
Befektetési politika
A nyíltvégű alap indulása
2010. május 5.
ISIN kód
HU0000708714
Az Alap fajtája
Származtatott Deviza Alap
Az Alap típusa
nyilvános, nyíltvégű
Letétkezelő
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Könyvvizsgáló
Deloitte Tanácsadó és Könyvvizsgáló Kft.
Vezető forgalmazó
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Forgalmazás helye
1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5. 1036 Budapest, Lajos utca 48-66.
Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% EURIBOR 6 hónap Index.
Alapkezelői díj maximum
2,50%
Maximális díjterhelés
2,70%
Vételi / eladási jutalék
10 EUR
Vételi megbízás elszámolása
T+1 (T napi árfolyam)
Visszaváltási megbízás elszámolása
T+6 (T+1 napi árfolyam)
Hozamadatok Kockázati profil Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY
KÖZEPES
SZÁMOTTEVŐ
MAGAS
Ajánlott minimális futamidő 1 HÉT
6 HÓNAP
1 ÉV
2 ÉV
3 ÉV
5 ÉV
Időszak
Alap1
1 hónap
-0,72%
0,150%
3 hónap
0,69%
0,43%
6 hónap
-0,46%
0,85%
Indulás óta2
1,05%
18,76%
Időszak
Alap2
1 év
-
2 év
-
Évesítés nélküli Nettó adatok
1
Referencia1
Referencia2 -
Éves szintre számított adatok
2
A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng.sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.
Dialóg
Octopus Származtatott Alap A hónap történései röviden 2011 áprilisában az Alap árfolyamára nagyon rossz hatással volt az amerikai dollár jelentős gyengülése. Mind a részvénypiaci, mind pedig a nyersanyagkitettsége az Alapnak dollárban van, így bár a mögöttes termékek árának változása nem érintette negatívan az Alap teljesítményét, a dollárgyengülés negatív hatást gyakorolt az árfolyamára.
Az alap és referenciaindex alakulása
A portfolió összetétele Eszköz
Forint
Részvények
821.811.620
31,6%
Állampapír és DKJ
1.809.839.410
69,6%
Forward ügyletek
-33.503.045
-1,3%
Számlapénz
143.583.899
5,5%
Betét
0
0,0%
1.00975
Elhatárolt változó költségek
-4.764.308
-0,2%
1.00000
Egyéb követelések/kötelezettségek
-138.098.299
-5,3%
Sikerdíj
0
0,0%
Befektetett eszközök összesen
2.598.869.277
1.06000 Alap
1.04325
100% ZMAX
1.02650
09.17.
10
11
2010.
12
01
02
03
04
2011.
Százalék
Az Alap célja
Az Alap nettó eszközértéke 2011. április 29-én: 2.598.869.277 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,0334 Ft.
A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva – magasabb kockázatvállalás mellett – a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre – kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek – felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie.
Dialóg Octopus Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása
2010. szeptember 17.
ISIN kód
HU0000709241
Az Alap fajtája
származtatott
Az Alap típusa
nyilvános, nyíltvégű
Letétkezelő
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Könyvvizsgáló
Szovics Zsolt – Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.
Vezető forgalmazó
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Forgalmazás helye
1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Befektetési politika
1023 Budapest, Bécsi út 3-5.
Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.
1036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum
2,00%
Maximális díjterhelés
2,50%
Vételi megbízás elszámolása
T+1 (T napi árfolyam)
Visszaváltási megbízás elszámolása
T+10 (T+1 napi árfolyam)
Hozamadatok Időszak
Alap1
Kockázati profil
1 hónap
-1,34%
0,32%
3 hónap
-0,28%
0,95%
Az Alap kockázata
6 hónap
3,06%
1,81%
Indulás óta2
3,34%
2,24%
Időszak
Alap2
1 év
-
-
-
-
NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY
KÖZEPES
SZÁMOTTEVŐ
MAGAS
Ajánlott minimális futamidő 1 HÉT
6 HÓNAP
1 ÉV
2 ÉV
3 ÉV
2 év
5 ÉV
Évesítés nélküli Nettó adatok
1
Referencia1
Referencia2
Éves szintre számított adatok
2
A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng.sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.
Dialóg
Maracana Alap A hónap történései röviden 2011 áprilisában a kosár mindkét nagy szereplője – az orosz és a brazil részvénypiac – negatív teljesítményt tudott csak felmutatni, és ezt csak kismértékben tudta ellensúlyozni az amerikai ingatlanpiaci részvények emelkedése. Összességében a kosár közel egy százalékos negatív hozamot ért el az elmúlt hónapban.
A portfolió összetétele
Az Alap árfolyamának alakulása 10.00000 9.925001 Alap
9.750001
9.575001
9.400001
01.02.
2
3
4
2011.
Eszköz
Forint
Százalék
Részvények
0
0,0%
Állampapír és diszkontkincstárjegy
0
0,0%
Opciók
44.640.700
12,4%
Számlapénz
1.738.910
0,5%
Bankbetét
313.276.274
87,3%
Elhatárolt változó költségek
-903.496
-0,3%
Egyéb követelések/kötelezettségek
-79.646
-0,0%
Sikerdíj
0
0,0%
Befektetett eszközök összesen
358.672.742
Az Alap nettó eszközértéke 2011. április 29-én: 358.672.742 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 9,609 Ft.
Az Alap célja Az Alap célja, hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből.
Dialóg Maracana Alap alapinformációi
Befektetési politika
Zártvégű alap indítása
2011.01.05.
Lejárata
2015.12.15.
Az Alap kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: • bankbetét • opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) • számlapénz
ISIN kód
HU0000709464
Az Alap fajtája
Származtatott
Az Alap típusa
nyilvános, zártvégű
Letétkezelő
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Könyvvizsgáló
Szovics Zsolt, MKVK tagsági szám 005784
Vezető forgalmazó
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Forgalmazás helye
A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy
Kockázati profil Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY
Hozamadatok KÖZEPES
SZÁMOTTEVŐ
MAGAS
Ajánlott minimális futamidő 1 HÉT
6 HÓNAP
1 ÉV
2 ÉV
3 ÉV
5 ÉV
Időszak
Alap1
1 hónap
-0,18%
-
3 hónap
-3,17%
-
6 hónap
-
-
Indulás óta
-3,91%
-
Időszak
Alap2
2
1 év
-
2 év
-
Évesítés nélküli Nettó adatok
1
Referencia1
Referencia2 -
Éves szintre számított adatok
2
A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng. sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.