H1

RESEARCH

ČESKÝ TRH PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ 2013/H1

S potěšením Vám předkládáme novou zprávu týkající se trhu

Uvedený vějířový graf zachycuje nejistotu budoucího vývoje

průmyslových prostor v první polovině roku 2013. Zpráva

sezonně očištěného růstu HDP.

podává informace o trhu průmyslových nemovitostí v České Nejtmavší pásmo kolem středu prognózy odpovídá vývoji,

republice.

který nastane s 30% pravděpodobností. Rozšiřující se pásma Veškeré ve zprávě publikované informace jsou výsledkem

zobrazují postupně vývoj s pravděpodobností 50 %, 70 % a

sledování trhu nebo pocházejí z veřejně dostupných zdrojů.

90 %. Zdroj: ČNB

Graf 2: ČNB - Prognóza HDP

MAKROEKONOMICKÁ DATA 10 8

PŘÍRŮSTEK HDP

6

Podle výsledků zveřejněných Českým statistickým úřadem

4

(ČSÚ) 28. června 2013 došlo v prvním čtvrtletí 2013 ještě

2

k výraznějšímu poklesu hrubého domácího produktu, než byl

0

původní odhad ČSÚ publikovaný na začátku června tohoto

-2

roku. Hrubý domácí produkt v prvním čtvrtletí meziročně

-4 III/11 IV I/12 II

poklesl o 2,4 %. Meziroční pokles HDP v druhém čtvrtletí nebyl

III

IV I/13 II 90%

Zdroj: ČNB

tak citelný, tvořil -1,3 %.

III

70%

IV I/14 II

50%

III

IV I/15

30% interval spolehlivosti

Po 18 měsících v recesi se Eurozóna konečně dostává

INFLACE

z červených čísel a vykazuje 0,3% hospodářský růst v druhém

Dle Českého statistického úřadu míra inflace za březen 2013

čtvrtletí 2013.

dosáhla úrovně 2,8 %, zatímco v červnu poklesla na 2,3 %. Predikce České národní banky počítá s dalším poklesem míry inflace a to na 1,4 % v září tohoto roku.

Graf 1: Přírůstek HDP

% 8 6,3

6,8

6,1

V roce 2012 se průměrná meziroční míra inflace pohybovala

6

na

4

2,7

2,5

2,1

1,9

2 0

úrovni

3,3

%,

-1,2

-1,5

-4,1

5,0

2009

4,0

2014*

2013*

2012

2011

2010

2008

2007

-6 2006

jsme

zaznamenali

6,3

6,0

-4

2005

2011

Graf 3: Vývoj inflace

% 7,0

-2

v roce

hodnotu 1,9 %.

*Prognóza : ČNB Zdroj: CSU

3,3 2,5

3,0 2,0

2,8

1,9

1,5

2,3

1,9

1,0 1,0

produktu v roce 2013 o 1,5 %. Kladné hodnoty předpověď

Zdroj: ČSÚ; Eurostat

Česká republika

očekává až pro rok 2014 a to 2,1% ekonomický růst.

EU

2013/červen

z 1. srpna 2013 se předpokládá pokles hrubého domácího

0,0 2012

(ČNB)

2011

banky

2010

národní

2009

České

2008

prognózy

2007

základě

2006

Na

2005

PROGNÓZA VÝVOJE HDP

Page 2 / 8 PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici 4/1031, 110 00 Praha 1, T: +420 224 934 680, F: +420 224 934 982, E: [email protected], www.professionals.cz

NEZAMĚSTNANOST S platností od 1. ledna 2013 Ministerstvo práce a sociálních

Rok 2012 byl rokem poklesu stavebnictví v České republice,

věcí nahradilo dosavadní ukazatel míry nezaměstnanosti

index za tento rok dosáhl -6,5 %.

novým ukazatelem nazvaným Podíl nezaměstnaných osob. Nový ukazatel vyjadřuje podíl dosažitelných uchazečů o

Dle statistik Eurostatu se výkon stavebnictví ve 27 zemích EU

zaměstnání ve věku 15 – 64 let ze všech obyvatel ve stejném

v dubnu 2013 meziročně propadl o 5,9 %.

věku. V prvním čtvrtletí 2013 ČSÚ evidovalo 392,8 tisíc nezaměstnaných osob, zatímco v druhém čtvrtletí to bylo méně a to 358 tisíc. Podíl nezaměstnaných osob v druhém

% 15

čtvrtletí dosáhl 6.8 %.

10

Graf 5: Index výkonu českého stavebnictví 10,2 5,3

5,0 5

Nezaměstnanost v eurozóně dosáhla v dubnu 2013 rekordní úrovně;

sezóně

tvořila 12,2 %. Španělsku

očištěná

Nejvyšší

(přes

26

míra %),

míra byla

Rakousko

0

nezaměstnanosti

zjištěna

v Řecku

vykázalo

a

nejnižší

nezaměstnanost 4,9 %.

0,2 2005

2006

2007

2008

-5

2009 -1,9

-10 -15

2010

2011

2012

-2,1 -9,2

-6,5

Zdroj: CSU

KURZ CZK / USD, EUR V první

polovině

roku

2013

průměrné

kurzy

ÚROKOVÉ SAZBY

dosáhly

hodnoty 25,7 Kč / € a 19,58 Kč / USD. Průměrné hodnoty

ČNB již delší dobu udržuje úrokové sazby na velmi nízké

v roce 2012 pak byly na úrovni 25,14 Kč/ € a 19,58 Kč /USD.

úrovni. V září 2012 ČNB snížila základní úrokovou sazbu o

Současná prognóza ČNB předpovídá relativně stabilní vývoj

čtvrt procentního bodu na 0,25% a v listopadu 2012 pak byla

kurzu CZK / € v příštích letech; 25,7 Kč / € v roce 2013

úroveň 2T repo sazby dále snížena o 20 bazických bodů na

a 25,6 Kč / € pro rok 2014.

rekordních 0,05%. Na zasedání ČNB 1. srpna 2013 došlo k rozhodnutí zachovat stávající úrokové sazby i nadále a to

Graf 4: CZK/USD, EUR

CZK

2T repo sazbu na 0,05 %, diskontní sazbu na 0,05 % a

29

Lombardní sazbu na 0,25 %. V průměru se v roce 2012 2T repo sazba pohybovala kolem 0,5%. 25,7

24

Vzhledem k současné ekonomické situaci je pravděpodobné, 19

že ČNB bude udržovat sazby na své nejnižší úrovni i v blízké

19,58

budoucnosti. 14 2005

2007

2009

Zdroj: ČNB

2011 EUR

2013/H1 USD

% 6 5

VÝKON ČESKÉHO STAVEBNICTVÍ

4

Aktuální výsledky zveřejněné Českým statistickým úřadem

3

potvrzují, že české stavebnictví je v propadu již pátým rokem za sebou. Údaje týkající se meziročního výkonu českého

Graf 6: 2T Repo, PRIBOR 6M, EURIBOR 6M

2

stavebnictví v roce 2013 jsou následující: březen -20,6 %,

1

duben -11,4 %, květen -15,5 %, červen -11,1 %. V období

0

1,2 0,8 0,5

mezi lednem a květnem 2013 se index výkonu českého

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

stavebnictví pohyboval průměrně na přibližně -12 %.

Zdroj: CNB

PRIBOR 6M

EURIBOR 6M

2T Repo


PRŮMYSLOVÉ NEMOVITOSTI 2013/H1

NABÍDKA Tab. 1: Vybrané projekty ve výstavbě v 2013/H1

Česká republika má v současné době přes 4,2 miliony průmyslových a logistických ploch.

Projekt

2

Lokalita

Developer

CTPark Brno II

40 000 Jižní Morava

CTP Invest

plocha zvýšila přibližně o 60 000 m , což představuje větší

Goodman Kolin

25 000 Střední Čechy

Goodman

nárůst prostor ve srovnání s předchozím čtvrtletím, kdy bylo

PointPark D1 - West

20 000 Praha a okolí

PointPark

V druhém čtvrtletí 2013 se celková průmyslová a logistická 2

2

dokončeno cca 47 000 m . V první polovině roku tak bylo na

m

CTPark Bor -

2

český průmyslový trh dodáno vice než 100 000 m ploch. Většina nových projektů ve výstavbě je předpronajata;

CTP Invest

16 200 Plzeňský kraj

exanze

HRUBÁ POPTÁVKA/ ČISTÁ POPTÁVKA

spekulativní výstavba je v současné době obecně velmi

V druhém čtvrtletí 2013 dosáhla hrubá poptávka přibližně

limitována.

250 000 m

2

a překročila úroveň pronájmů uzavřených v 2

prvním čtvrtletí o 20% (200 000 m bylo pronajato v prvním

V rámci České republiky, oblast Prahy a okolí zaujímá

čtvrtletí). Hrubá poptávka zaznamenaná v prvním polovině

největší podíl průmyslových a logistických prostor, přibližně

2

roku činila 450 000 m .

1/3 celkových evidovaných prostor. Jižní Morava a Plzeňský kraj jsou pak na druhé a třetí pozici co se týče rozlohy

S ohledem na nově uzavřené transakce (hrubá poptávka bez

průmyslových a logistických ploch v rámci republiky.

renegociací) došlo v druhém čtvrtletí k mezi-kvartálnímu 2

nárůstu o 46 %, kdy bylo evidováno 145 000 m . Objem čisté

Mezi zásadní projekty dokončené v první polovině 2013 lze

poptávky tvořil 58% z celkových pronájmů v daném čtvrtletí.

zařadit následující logistické a průmyslové haly – Park Kosmonosy 2

(27,000 m ),

postavený CTPark

společností

Mladá

Boleslav

D+D Real vystaveným

Celkový objem nových nájmů v prvním pololetí činil

s.r.o.

2

245 000 m .

pro

Graf 7: Průmyslové plochy celkem a roční přírůstek

francouzskou skupinu Faurecia či průmyslový park Pilsen Park West Nýřany, rovněž vystaveným pro skupinu Faurecia.

million m2 4,2

4,23

1000 m2 4,29 700

4,2 600

VYBRANÉ PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ

4

3,9

V současné době v České republice probíhá výstavba několika průmyslových objektů; jedná se například o haly v CTParku

3,8

500

3,7

2

Brno II (cca 40,000 m ) stavěné pro americkou společnost FEI.

400

3,6 3,6

300

Dalšími budovami ve výstavbě je výrobní a logistický objekt pro Ingersol Rand v průmyslové zóně Kolín – Ovčáry či hala

3,4

2

Pointparku D1 West s 20 000 m v oblasti Prahy a okolí.

200 3,2

3,2

Většina stavěných průmyslových objektů se vyskytuje v oblasti Jižní Moravy.

100

3

0 2008

2009

2010

2011

Celková nabídka (milion m2)

2012

2013/Q1 2013/Q2

Roční přírůstek (1000 m2)


VYBRANÉ NÁJEMNÍ TRANSAKCE

NÁJEMNÉ

Český průmyslový trh zaznamenal v prvním polovině roku

Ani

2013

následující

vybrané

transakce;

nový

pronájem

2013.

dále

předpronájem

firmy

etapa

či

(18,225 m )

nový

pronájem

nájemné

Efektivní

nájemné

zůstalo

v

intervalu

mezi

2

3,6 – 4,5 €/m / měsíc. Nejvyšší dosahované nájemné je

Drylock

uzavřený

dosahované

3,0 a 4,3 € /m / měsíc; nejvyšší stanovené nájemné pak mezi

Technologies s. r. o. ve VGP Parku Hrádek nad Nisou – druhá 2

nejvyšší

2

dodavatelem automobilových komponentů, v CTParku Žatec (32,000 m ),

ani

nezaznamenalo výrazných změn během druhého čtvrtletí

podepsaný mezi společností CTP a firmou Grammer, 2

efektivní

stanoveno

mezi

nejkvalitnějšími

průmyslovými

a

logistickými

prostory v nejvýhodnějších lokalitách.

2

společností Prologis a Euro Pool System CZ (13,100 m ) v Prologis Parku Praha-Úžice. Největší transakcí prvního pololetí 2013 zůstala renegociace Hopi s. r. o. v Point Parku

€/m2/měsíc 5,1 5

2

Praha D1 (45,000 m ).

Graf 8: Nejvyšší dosahované nájemné (€/m2/měsíc)

5

4,9 4,8

NEOBSAZENOST V druhém čtvrtletí došlo k nárůstu neobsazenosti na úroveň 8.7%. Ve srovnání s předchozím čtvrtletím, kdy míra neobsazenosti tvořila 8%, jde o nárůst o 70 bb. Největší objem neobsazených ploch se vyskytuje v oblasti Prahy a okolí.

4,7 4,6

4,5

4,5 4,4 4,3 4,2

Tab. 2: Vybrané transakce v 2013/H1

Čtvrtletí Q2 Q2 Q2 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1

Celková pronajatá 2 plocha (m ) 32 000 13 100 13 000 45 000 18 200 15 500 12 500 7 070

Nájemce Grammer Euro Pool System CZ Damco CZ Hopi s. r. o. Drylock Technologies, s. r. o. Foxconn ABB Coca-Cola HBC

Budova CTPark Žatec Prologis Park Prague-Úžice VGP Park Hradec Králové Point Park Prague D1 VGP Park Hrádek nad Nisou II.etapa CTPark Pardubice CTPark Brno VGPark Horní Počernice

Typ transakce Nový pronájem Nový pronájem Renegociace Renegociace Předpronájem Nový pronájem Předpronájem Renegociace

Graf 9: Nabídka, hrubá poptávka a neobsazenost

1000 m2

%

1000

20

900

18

800

16

700

14

600

12

500

10

400

8

300

6

200

4

100

2

0

0

Poptávka (1000 m2)

Nabídka (1000 m2)

Neobsazenost (%)


SHRNUTÍ TRH PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ 2013/H1

MAKROEKONOMICKÁ DATA 2013/Q2 ∆ 20112012

2012

2013/Q2

Výhled 2013

PŘÍRŮSTEK HDP (%)

▼

-1,2

-1,3

-1,5▼

INFLACE (%)

▲

3,3

2,3

▼

PODÍL NEZAMĚSTNANÝCH OSOB (%)

2

NABÍDKA (m ) HRUBÁ POPTÁVKA (m2)

-

-

6,8

►

ČISTÁ POPTÁVKA (m2)

CZK / EUR

2,23%▲

25,14

25,83

►

CZK / USD

10,6%▲

19,58

19,78

►

INDEX STAV. VYKONU (%)

▼

-6.5

-12,6

►

2T REPO SAZBA 12/12 (%)

-70bb ▼

0,05

0,05

►

2012

2013/H1

-5% ▼

213 000

107 000

►

14%▲

891 000

450 000

►

34%▲

583 000

245 000

▼

0%►

3,6 – 4,5

3,6 – 4,5

►

40bb▲

6,9

8,7

▲

DOSAHOVANÉ NÁJEMNÉ (€/m2) NEOBSAZENOST (%)

statistický

Výhled

∆ 2011-12

úřad

informoval

o

změně

2013

V České republice došlo v roce 2012 k propadu ekonomické

Český

celkové

aktivity; meziroční změna HDP se pohybovala na úrovni 1,2 %.

zaměstnanosti v druhém čtvrtletí 2013, kdy došlo k nárůstu

Výsledky vývoje HDP v prvním čtvrtletí roku 2013 byly

zaměstnanosti o 64 900 osob ve srovnání s druhým čtvrtletím

znepokojivější, HDP pokleslo o 2,4 %. Nicméně, na základě

2012. Hlavní město Praha zůstává regionem s nejnižší

údajů zveřejněných Českým statistickým úřadem pro druhé

nezaměstnaností.

čtvrtletí, lze usuzovat, že by mohlo dojít k znovu nastartování ekonomické aktivity - mezičtvrtletní HDP vzrostl o 0,6 %,

Stavebnictví je v propadu již pátým rokem v řadě; aktuální údaje

meziroční pak poklesl o 1,3 %.

zveřejněné Českým statistickým úřadem pro červen 2013 vykazují 11,1% pokles. Výkon českého stavebnictví výrazně

Na základě současné predikce vývoje HDP zveřejněné Českou

přispěl k celkovému růstu naposledy před krizí a to v roce 2007.

národní bankou 1. srpna 2013 lze ale očekávat horší výkon

Bohužel opakování tohoto pozitivního vývoje je v dohledné

české ekonomiky než tomu bylo v roce 2012 (odhad ČNB pro

době nepravděpodobné.

rok 2013 je pouze

-1,5 %). Tato předpověď počítá

s meziročním růstem domácího produktu nejdříve v roce 2014

Ve světle makroekonomických výsledků z první poloviny roku

(2,1 %) a 2015 (3,3 %). Zásadním přínosem růstu HDP by měl

2013, se neočekává, že celkové výsledky pro rok 2013 budou

být příznivý vývoj zahraničního obchodu a nárůst domácí

příznivější než byly ty v roce 2012. Stále zde přetrvávají

poptávky.

významná rizika, mezi které můžeme zahrnout obtížně předvídatelný vývoj v českém podnikatelském prostředí či

Spotřebitelské ceny vzrostly v červnu 2013 o 2,3%, míra inflace

pokračující nejistota v eurozóně.

pro září 2013 je odhadována na1,4 %.


ZÁVĚR

DEFINICE

Informace uváděné v této zprávě mají obecný charakter, v

VÝMĚRA CELKEM - Dokončené průmyslové a logistické

případě Vašeho zájmu pro Vás, v rámci našich služeb,

prostory celkem (pronajaté a neobsazené).

připravíme zprávu zaměřenou na segment trhu dle Vašeho

NABÍDKA – Nově dokončené průmyslové a logistické prostory

výběru. Naše dlouhodobé a komplexní sledování trhu Vám

ve sledovaném období.

může pomoci při rozhodování o plánované investici, pronájmu

HRUBÁ POPTÁVKA – Celkový objem průmyslových a

nových prostor nebo jiných rozhodnutích týkajících se trhu

logistických prostor, které byly v daném období pronajaty či

komerčních realit.

renegociovány (po podepsání nájemní smlouvy). ČISTÁ POPTÁVKA – Nově pronajaté průmyslové a logistické

V případě jakýchkoliv dotazů či nejasností nás neváhejte

plochy ve sledovaném období.

kontaktovat, rádi na Vaše dotazy a připomínky odpovíme

NAJEMNÉ - Nejvyšší dosahované nájemné v nejkvalitnějších průmyslových a logistických prostorech v nejatraktivnějších lokalitách. NEOBSAZENOST

-

Podíl

volných

pronajímatelných

průmyslových a logistických prostor na celkové výměře. PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ – Projekty ve výstavbě jsou reprezentovány celkovým množstvím průmyslové a logistické plochy ve výstavbě nebo či ve stádiu významné rekonstrukce. Nezahrnuje prostory, které jsou připravovány pro možnou výstavbu budoucích projektů. ČSÚ - Český statistický úřad ČNB - Česká národní banka MFČR - Ministerstvo financí České republiky P1…P10 – Praha 1 až Praha 10

JMÉNO

Veronika Beránková

JMÉNO

Ondřej Kadlec

POZICE

Analyst

POZICE

Head of Research and Support Services

ODDĚLENÍ

Research Department

+420 224 934 680 [email protected]

ODDĚLENÍ

Research Department

+420 224 934 680 [email protected]

Informace obsažené v této zprávě byly obdrženy ze zdrojů, které jsou považovány za důvěryhodné. Přestože věříme, že uváděné informace jsou pravdivé, společnost Professionals, s. r. o. nemůže garantovat jejich přesnost či úplnost a není zodpovědná za škodu či ztrátu, které mohou z možných nepřesností či neúplností v této zprávě vyplynout. Tato zpráva je vytvořená Professionals, s. r. o. a informace v ní obsažené jsou věnovány k výhradnímu použití svých klientů. Zpráva a informace v ní nesmí být kopírovány nebo reprodukovány bez předchozího povolení Professionals, s. r. o.


PROFESSIONALS s.r.o. V CELNICI 4/1031, 110 00 PRAGUE 1 CZECH REPUBLIC T: +420 224 934 680, E: [email protected]

H1

Recommend Documents