Groundbreaking Innovative Financing of Training in a European Dimension
D2.1 GIFTED MODEL – November 2012
Project Reference no.
517624-LLP-1-2011-1-AT-GRUNDTVIG-GMP
Workpackage no.
WP 2 – Modelling
Deliverable no.
D 2.1 GIFTED Model
Nature
R (Report)
Dissemination Level
PU – Public
Document version
Final
Date
30/11/2012
WP Leader Partner
P3 – CLSBE
Author(s)
José Afonso Faias
Dit project werd gefinancierd met de steun van de Europese Commissie. De verantwoordelijkheid voor deze publicatie (mededeling) ligt uitsluitend bij de auteur; de Commissie kan niet aansprakelijk worden gesteld voor het gebruik van de informative die erin is vervat.
Samenvatting
In de Europese Unie en de lidstaten is er steeds meer aandacht voor innovatieve middelen om het gemeenschappelijke goed van volwasseneducatie, beroepsonderwijs en training te financieren. Het GIFTED project is een poging om een gezond financieel mechanisme te bouwen om tot een duurzame verdeling te komen van publieke middelen door het promoten van duurzame investeringen in menselijk kapitaal. Bovendien is het doel van het GIFTED model om een platform te creëren voor publiek private samenwerking op het gebied van volwasseneneducatie. Een financiële intermediair zoals een lokale bank of een andere niet bancaire financiële instelling is de ideale partner om de verdeling van deze subsidies en de leningen te verstrekken. Deze twee elementen uit de private sector, het beheer van het fonds als een beleggingsfonds in combinatie met de faciliteiten van een commerciële bank, zou de efficiency van het fonds moeten verhogen. De duurzaamheid van het fonds wordt verhoogd omdat alleen de opbrengsten van het fonds worden herbelegd, hierdoor blijft het kapitaal intact. Door een
commerciële partij worden de nadelen van de publieke sector weggenomen.
Om naleving en afstemming van het GIFTED project te garanderen zou er een stuurgroep geformeerd moeten worden met vertegenwoordigers uit het maatschappelijk middenveld. Idealiter bestaat een dergelijk stuurgroep uit lokale beleidsmakers, vertegenwoordiging van werknemers en werkgevers. Dit rapport bepaalt het GIFTED model op basis van uitbereid primair en secundair onderzoek, het onderzoek bevestigd de aanwezigheid van bepaalde inefficiënties in de financiering van AL en VET domein. De onderzoeksresultaten zijn een leidraad in de identificatie van operationele mechanismen, de definitie van governance en de financiële architectuur. Elk van de gepresenteerde governance-modellen worden ondersteund door een praktijk voorbeeld waar waardevolle lessen uit getrokken kunnen worden. XXX Each of the governance models presented are supported by real-life and practical examples that can provide valuable lessons. The financial architecture of the GIFTED model are based on international best practice and customised assumptions that take into sound consideration the use of public financial resources and the ultimate goal of supporting the public good of human capacity building through Adult Learning and Training.
GIFTED Model
GIFTED - Groundbreaking Innovative Financing of Training in a European Dimension
2
Introductie Dit verslag heeft als doel om de governance structuur en de financiele scenario’s voor het GIFTED model te definieeren. Het GIFTED model wordt in dit rapport gepresenteerd als een mechanisme op overheidsuitgaven in AL en VET te realiseren en als een platform voor duurzame samenwerking tussen publieke en private partijen. Het rapport is opgedeeld in twee delen: deel 1 de financiële architectuur en in deel twee worden de opties van de governance structuur voor het GIFTED model gepresenteerd. Het eerste deel schetst de risicoprofielen, investerings scenario’s, de te verwachten rentabiliteit van de investeringen, alsmede het gebruik van de opbrengsten van de financiële producten, zoals subsidies, matching subsidies en laagdrempelige leningen aan begunstigden. Het tweede deel van het rapport bevat de belangrijkste onderdelen voor het governancemechanisme voor het GIFTED model. Het GIFTED project profiteert van waardevolle lessen die getrokken worden uit het TITAN-project. Dit project is een voorbeeld van goede publiek private samenwerkingsverbanden gestructureerd zijn ter ondersteuning van de volwasseneducatie en het beroepsonderwijs in Hongarije. Extrapolatie van het TITAN-project en van andere relevante fondsen wordt bevestigd door voorbeelden. In dit deel van het rapport worden de verschillende opties voor het besturen van het GIFTED model beoordeeld.
GIFTED Model
GIFTED - Groundbreaking Innovative Financing of Training in a European Dimension
3
4. Conclusie Dit rapport stelt een besturingsmodel voor en defenieert hoe het financiele deel van het fonds geimplementeerd kan worden.
Begeleiding in ontwikkelingsproces o
Modellering van elk gepland of beoogd scenario Elk scenario over de beleggingsstrategie van elke partner in het fonds en elk scenario van uitbetaling van de middelen kan worden gemodelleerd naar de betrokkenheid en het uiteindelijke resultaat van het fonds. Bijvoorbeeld, een private partij is bereid om financiering te bieden onder de voorwaarden dat er een winst van 10 % is na een periode van vijf jaar. Een publieke partij zou graag een financiering willen verstrekken onder de voorwaarden dat het ingebrachte kapitaal terug wordt verdiend aan het einde van het proces. De publieke partij zou zelfs kunnen zorgen voor een criterium van “het waarschijnlijk niet bereiken van het doel” en het model kan berekenen welke investeringen er nodig zijn voor de gevraagde subsidies en leningen. De onderstaande tabel laat het scenario zien waarin een publieke partij besluit om het GIFTED fonds te investeren in het fonds tot dat het rendeert, maar zonder de bedoeling dat na het einde van de looptijd een overschot overblijft. De uiteindelijke output van de publieke partij is hetzelfde als zijn initiële investering. Echter, de private partij ontvangt de opbrengst in het laatste jaar als winst van zijn investering.
o
Voorbeeld van de input and output factor Het GIFTED model kan snel laten zien aan een geïnteresseerde partij in een fonds, hoe hun beleggingsstrategie, de hoeveelheid geïnvesteerd kapitaal, het idee over de verdeling van de opbrengsten of de looptijd van het fonds van invloed is op de resultaten. Het kan bijvoorbeeld zichtbaar worden gemaakt, hoe de deelname van
private fondsen de prestaties van het fonds beïnvloed ten opzicht van een fonds dat alleen gefinancierd is door publieke instellingen. Op hetzelfde moment kan het model laten zien welke invloed, in procenten, een private investering heeft op de opbrengsten. o
Aantrekkelijk verkoopargument voor het zoeken naar partners in het fonds Het GIFTED model kan eenvoudig ieder scenario laten zien voor de verschillende doelgroepen. Het kan beide kanten op werken, het kan een private partij interesseren om te investeren in een publieke investering (zoals in het TITAN-project) en een publieke of semi-publieke partij kan een private partij interesseren (zoals in het JEREMIES project of andere publiek private samenwerkingsverbanden).
Flexibiliteit van het model o
De samenstelling van partijen in een fonds Het model staat open en is aantrekkelijk voor iedere partij. Het belangrijkste is om een governance structuur te creëren waarin beide partijen (publiek en privaat) zich comfortabel voelen en de vrijheid hebben om beslissingen te nemen. Afhankelijk van de interest en de input van iedere partij, de governance structuur (verdeling van taken, verantwoordelijkheden, het nemen van besluiten) zal verschillen per geval. De onderliggende principes blijven hetzelfde.
o
Naar een investeringsstrategie voor iedere partner. Het model kan zo vorm gegeven worden dat er verschillende investeringsstrategie mogelijk zijn in een fonds. De eindresultaten worden voor de start afgesproken, conservatieve strategieën van de zullen de investeringsklasse bepalen en de private partijen zijn meer gebaat mij een mix van Uiteraard worden de risico’s genomen zoals in de investeringsstrategie is afgesproken o
Naar een totaal van investeringen. Het GIFTED model wordt niet beperkt door een minimum aantal deelnemers of een maximaal te investeren kapitaal. Het model laat zien hoe de hoeveelheid de andere parameters beïnvloed, de partijen moeten beslissen welke scenario zij willen.
o
Het benodigde kapitaal Sommige partijen willen participeren in een fonds en verwachten geen rendement terwijl andere partijen dat wel willen. Het model kan zo ontworpen worden dat de middelen in het fonds geconsumeerd worden maar dat het bedrag dat overblijft minimaal is.
o
De kapitaal behoefte per jaar Uiteraard is de benodigde hoeveelheid geld die elk jaar gebruikt kan worden voor de subsidies en leningen afhankelijk van het rendement van het fonds. Het GIFTED model geeft geen beperkingen voor de mix??, de enige beperking is het rendement dat de partijen onderling hebben afgesproken.
o GIFTED Model
Het bereikte rendement per jaar GIFTED - Groundbreaking Innovative Financing of Training in a European Dimension
5
De rol van het GIFTED fonds kan zijn dat een publieke instelling wil dat het aantal gebruikers van het fonds verhoogd wordt met de bestaande middelen. Het GIFTED fonds zal vanuit het perspectief van de oorspronkelijke aanbieders in het fonds het aantal begunstigden alleen kunnen vergroten als er meer rendement gemaakt wordt op het al in het fonds beschikbare kapitaal. Het aantal deelnemers van het fonds is niet beperkt door het model, het is alleen beperkt door de afspraken over de doelstelling en de belegginsstrategie bij de start van het fonds.
Snelle implementatie van het model Het GIFTED model kan snel geïmplementeerd worden, vooral in vergelijking tot het opzetten van EU subsidie regelingen in het kader van de Structuurfondsen. Als het model kan worden ontwikkeld in de structuur van de bestaande fondsen, dan kan de doorlooptijd kort zijn. Deelnemers uit de private sector zijn in het algemeen in staat om snel beslissingen te nemen, zoals het TITAN-project heeft aangetoond, en een fondsmodel snel geïmplementeerd te krijgen.
Een volledige publiek private samenwerking o
GIFTED Model
De beste optie van alle (drie) omgevingen.
GIFTED - Groundbreaking Innovative Financing of Training in a European Dimension
6
