E99.05
European Flight Training Center
European Flight Training Center (EFTC) werd in 1999 opgericht, in de vorm van een NV naar belgisch recht, door een groep van 3 europese luchtvaartmaatschapiijen. (uittreksel statuten in bijlage) De vennootschap heeft in 1999 een terrein gekocht1 in de nabijheid van de luchthaven. Meteen daarna werd gestart met de bouw van het opleidingscentrum. In mei 2000 werden de bouwwerken beëindigd en in juni werd de eerste simulator Airbus A300 operationeel. In 2000 kon de onderneming afsluiten met een behoorlijke winst. Het jaar 2001 werd een rampjaar voor de hele sector. EFTC werd geconfronteerd met een dalende . omzet. City Bird (CB) werd aangemaand en in gebreke gesteld2 In juli 2001 vraagt City Bird een gerechtelijk akkoord aan om buiten schot van de schuldeisers te blijven. EFTC komt met de curator overeen uit te kijken naar een overnemer voor de aandelen. Op 1 oktober wordt Lufthansa bereid gevonden de aandelen van CB over te nemen tegen een prijs van 900€/aandeel.3 De Brusselse Rechtbank van Koophandel geeft haar akkoord voor de overname waarna de operatie afgerond wordt op 26 december 2001. Het boekjaar 2001 sluit af met een beperkte winst. Op 26 januari vraagt de RvB het resterende saldo op van het niet-opgevraagd kapitaal. Op 5 februari betalen alle vennoten het opgevraagde bedrag maar Luthansa betaalt 20.000€ teveel. Begin februari 2002 kan EFTC een contract afsluiten met de Belgische luchtmacht voor de training van de militaire piloten op het Hercules transportvliegtuig. Daarom moet EFTC zich een tweede simulator aanschaffen. Een tweedehands simulator werd in de Verenigde Staten op de kop getikt voor een tegenwaarde van 750.000€. Aanpassingswerken (100.000€) dienden uitgevoerd omdat het in de VS gebruikte type Hercules verschilt van de toestellen die door de belgische luchtmacht worden gebruikt. Daar de financiële instellingen slechts in beperkte mate bereid waren tot kredietverlening, besluit de RvB op 10/04/02 het kapitaal, met een éénmalige opvraging, op te trekken voor het totale toegestane kapitaal.4 Alle vennoten storten op 25/4. Lufthanse zet haar vergissing recht. Air Lingus (AL) doet een initiële storting van 40.000€. EFTC doet nog de kosten van een in gebreke stelling5. Tevergeefs. Op 6 juni 2002 verklaart de rechtbank in Dublin ook Air Lingus failliet. De financiele situatie van EFTC is intussen zo precair dat de vennootschap zich moet tevreden stellen met het bod van de nieuwe kandidaat-overnemer, het nieuw opgerichte Brussels SN Airlines (SN), dat de aandelen van AL wil overnemen voor 150.000€6 Gezien het faillissement van Air Lingus ziet EFTC zich verplicht eventuele verliezen ingevolge deze transactie ten laste te leggen van het resultaat. De overname gaat door op 1 september 2002. Een buitengewone algemene vergadering op 30 september keurde in aanwezigheid van Notaris Beeckman, een bijkomende kapitaalverhoging goed waarbij Q-invest haar vordering op EFTC voor het resterende bedrag incorporeert in het kapitaal van EFTC. Aan de notaris werd 4.000€ kosten gestort. Door het uiteindelijke faillissement van Air Lingus gingen alle vorderingen op deze NV teloor.
1
Ligging : Evere, Mechelsesteenweg 123 Aanmaning City Bird : april 2001. Ingebrekestelling : 5/5/01 - kosten : 1.000€. 3 Daar Boeing, de voornaamste schuldeiser van City Bird, zich niet kan vinden in het herstructureringsplan verklaart de handelsrechtbank van Brussel CB failliet op 4/10/01. 4 Publicatiekosten BS betaald op 16/04/02 : 500€ 5 Advocatenkantoor Loyens, Louisalaan 117, Brussel – ereloonnota dd. 30/5/02 voor 1.500€ 6 SN heeft via de curator van Air Lingus de 500 aandelen (1999) onderhands gekocht. Enkel de aandelen uit de kapitaalverhoging van 10/4/02 maken het voorwerp uit van de transactie ten belope van 150.000€. 2
E99.05 | KDT - pag. 1
Op KBC-bank worden alle niet-courante transacties geboekt. Alle uittreksels (BU) van KBC moeten nog geboekt worden (chronologisch) : -
BU in verband met de financiering ‘aanpassingswerken simulator’ (30/6/2002) 20/7/2002 : voorafbetaling vennootschapsbelasting : 5.000€ BU in verband met de financiering ‘aanpassingswerken simulator’ (30/09/2002) BU 1/10/02 : afrekening hypothecair krediet BU 28/12/02 : afrekening investeringskrediet BU in verband met de financiering ‘aanpassingswerken simulator’ (30/12/2002)
-
BU 5/01/2003 : intrestafrekening termijnbeleggingen 2002. Creditrente Roerende voorheffing 15% Zegelsrecht In uw credit
300,00 45,00 1,0 254,00
-
Op de bijkomende kosten verbonden aan de aanschaffing van de grond, werd een 100% waardevermindering geboekt in het jaar van de aanschaffing. Deze boeking vormt het voorwerp van een geschil met de belastingadministratie. De uitspraak in Eerste Aanleg (11 september 2002) was in het voordeel van de Administratie. De vennootschap gaat in beroep maar boekt in overeenstemming met de boekhoudwetgeving een voorziening
-
Het financieringscontract ‘aanpassingswerken aan de simulator’ (de leverancier werd door de bank betaald. De BTW werd verrekend op onze bankrekening en vergt geen bijkomende boeking) werd nog niet geboekt.
-
Op 1 april 2002 werd de mini-bus, die reglementair geparkeerd stond op de openbare weg, aangereden door een vrachtwagen. Het busjes is helemaal vernield. Door de verzekeringsmaatschappij werd een schadevergoeding van 13.000€ betaald. EFTC kon het wrak overlaten aan de garagist voor 700€ mits aanschaf van een nieuwe mini-bus.
-
Handelsvordering op Air Lingus : 80.000€
-
Op 20 juli besloot de RvB de relaxatie-zetels te verkopen omdat ze toch niet gebruikt werden.
-
Bij de inventarisatie bleek de voorraad opleidingsmateriaal (manuals, …) te bevatten over de vertrekroutes bij nacht op Zaventem. Ingevolge de gewijzigde routes is dit materiaal niet meer bruikbaar. Het betreft 200 manuals met een kostprijs 65€. Het materiaal kan als waardeloos beschouwd worden.
-
Boek de BTW-aangifte voor het laatste kwartaal van 2002.
-
Aanslagbiljet AJ 2001 ontvangen op 7 januari 2002 Belastbaar in gewoon stelsel Vennootschapsbelasting Terugbetaalbare voorheffingen Voorafbetalingen Te betalen saldo
-
82.395 28.838 18 25.000 4.820
Aanslagbiljet AJ 2002 ontvangen op 17 december 2002 Belastbaar in gewoon stelsel Vennootschapsbelasting Terugbetaalbare voorheffingen Voorafbetalingen Terug te krijgen saldo
E99.05 | KDT - pag. 2
118.469 43.560 370 54.000 3.810
De RvB stelt voor om na de wettelijke winstreservering een dividend uit te keren van 30% van de resterende winst. Vervolgens worden stappen gezet om volgend boekjaar een inkoop eigen aandelen mogelijk te maken. Globaal vermeerderingspercentage VA aanslagjaar 2003: 9%. Tarieven bonificatie : 12% VAB1 - 10% VAB2- 8% VAB3 en 6% VAB4 Tarief vennootschapsbelasting : 40% Door de RvB werden de waarderingsregels vastgelegd. De inventaris vermeldt omtrent de afschrijvingspercentages : gebouwen, 5% - simulatoren, 10% - meubillair 10% en rollend 20%. Oprichtingskosten : ten laste van resultaat. De afschrijvingsmethode : lineair.
GEVRAAGD A.
Kapitaalvorming
A.1 Maak een overzichtelijk historiek op inzake de kapitaalvorming. A.2 Boek alle verrichtingen ivm de kapitaalvorming voor 1999 tot en met 31/12/2002 in journaalposten en op de bijgevoegde T-rekening. Sluit de rekeningen af op 31/12/2001 en op 31/12/2002 B.
Regularisatieboekingen en afsluitverrichtingen
B.1 Boek de regularisatieboekingen en de afsluitverrichtingen op 31/12/02 in journaalposten B.2 Boek de resultaatverwerking C.
Beantwoord volgende vragen
C.1 Wat is de fractiewaarde van het aandeel EFTC op 31/12/2002? C.2 Wat is de intrinsieke waarde van het aandeel EFTC op 31/12/2002? C.3 Hoeveel BTW moet EFTC betalen of terugvorderen op 20/01/2003? Maak duidelijke berekeningen (winstberekening, berekening verschuldigde belasting, winstverdelingstabel, …) Maak kruisreferenties tussen journaalposten en berekeningen. Ieder journaalpost moet gedateerd zijn en een omschrijving bevatten.
Berekeningen ivm de kredieten mogen worden afgerond op nul cijfers na de comma teneinde het rekenwerk te beperken.
E99.05 | KDT - pag. 3
BIJLAGE 1 : Permanent ondernemingsdossier 1.
Uittreksel statuten
Aktedatum : 17 april 1999 Notaris : Beeckman G., Brussel Maatschappelijk zetel : Evere, Mechelsesteenweg 123 Doel : de permanente opleiding van lijnpiloten verzorgen en hen de mogelijkheid bieden de halfjaarlijkse testen af te leggen teneinde hun kwalificatie te behouden. Aandelen op naam, zonder vermelding van de nominale waarde
2.
Belangrijke overeenkomsten :
Datum overeenkomst : 1/06/2002 – ingangsdatum : 1/07/2002 Huur magazijn, Evere, Mechelsesteenweg 135 : 2.000 per kwartaal, vooraf betaalbaar Datum overeenkomst : 01/07/02 Lening Delta Air : 8.000€, terugbetaalbaar op 01/07/2007 voor 10.100€
3.
Staat van het kapitaal per 31-12-2000
A. MAATSCHAPPELIJK KAPITAAL
1. Geplaatst kapitaal Delta Air City Bird Air Lingus
bedrag
# aandelen
500.000 500.000 500.000
500 500 500
1.500.000
1.500
2. Samenstelling van het kapitaal kapitaalsaandelen B. NIET-GESTORT KAPITAAL
Aandeelhouders die nog moeten volstorten
Delta Air City Bird Air Lingus
niet-opgevraagd bedrag
opgevraagd, nietgestort bedrag
200.000 200.000 200.000
0 175.000 0
C. EIGEN AANDELEN gehouden door - de vennootschap zelf - haar dochters E. TOEGESTAAN, NIET-GEPLAATST KAPITAAL
E99.05 | KDT - pag. 4
0 0 600.000
Hypothecair krediet Voorwerp
Bouw trainingcentrum
Hoofdsom
Rentevoet
500.000
jaar 1/10/2000 1/10/2001 1/10/2002 1/10/2003 1/10/2004 1/10/2005
Looptijd
5,00% 20
saldo
betaling
intrest
aflossing
saldo_e
500.000 500.000 484.879 469.001 452.330 434.825
25.000,00 40.121,00 40.121,00 40.121,00 40.121,00 40.121,00
25.000,00 25.000,00 24.243,00 23.450,00 22.616,00 21.741,00
0,00 15.121,00 15.878,00 16.671,00 17.505,00 18.380,00
500.000,00 484.879,00 469.001,00 452.330,00 434.825,00 416.445,00
Investeringskrediet Voorwerp
Simulator Airbus
Rentevoet
Hoofdsom
700.000
Perioden
jaarlijks
Eerste vvdag
5,0000% 20 28/12/2000
jaar
saldo
betaling
intrest
aflossing
saldo_e
2000 2001 2002 2003 2004
700.000 678.830 656.602 633.262 608.755
56.170 56.170 56.170 56.170 56.170
35.000 33.942 32.830 31.663 30.438
21.170 22.228 23.340 24.507 25.732
678.830 656.602 633.262 608.755 583.023
jaar_21
53.495
56.170 1.123.396
2.675 423.396
53.495 700.000
0
Financiering Voorwerp
Aanpassingswerken simulator
Rentevoet
Hoofdsom
100.000
Perioden
3-maandelijks
Eerste vvdag
jaar 1 2 3 4 5 6 7 8 9 19 20
KDT | E99.05-10 - 6/02/2004
6,0550% 20 30/06/2002
saldo
betaling
intrest
aflossing
saldo_e
100.000 97.298 94.432 91.392 88.168 84.749 81.124 77.278 73.200 16.043 8.257
8.757 8.757 8.757 8.757 8.757 8.757 8.757 8.757 8.757 8.757 8.757 175.148
6.055 5.891 5.718 5.534 5.339 5.132 4.912 4.679 4.432 971 500 75.148
2.702 2.866 3.040 3.224 3.419 3.626 3.845 4.078 4.325 7.786 8.257 100.000
97.298 94.432 91.392 88.168 84.749 81.124 77.278 73.200 68.875 8.257 0
Dossier : 99.05
Proefbalans
European Flight Training Center
Init. :
D
Saldibalans C
D
C
Saldibalans 31/12/02 A, L & SE
100 000
Geplaatst kapitaal
101 000
Niet opgevraagd kapitaal (-)
130 000
Wettelijke reserves
140 000
Overgedragen winst
141.769,00
-
141.769,00
173 001
Hypothecair krediet trainingscentrum
30.999,00
500.000,00
-
469.001,00
173 002
Investeringskrediet sim. Airbus
66.738,00
700.000,00
173 003
Financiering aanpassing Hercules simul.
174 000
Lening Q-Invest
221 000
Gebouwen
221 009
Geboekte afschrijvingen op gebouwen
231 000
Machines
231 009
Geboekte afschrijvingen op machines
240 000
Meubilair
240 009
Geboekte afschrijvingen op meubilair
241 000
Rollend materieel
241 009
Geboekte afschrijvingen op roll. materieel
280 000
Financiele vaste activa
300 000
Voorraad opleidingsmateriaal
400 000
Klanten
407 000
Dubieuze vorderingen
411 000
Aftrekbare BTW op aankopen
412 000
Terug te vorderen belastingen AJ 2001
423 001
Hypothecair krediet trainingscentrum
15.878,00
-
15.878,00
423 002
Investeringskrediet sim. Airbus
23.340,00
-
23.340,00
440 000
Leveranciers
110.710,00
-
101.420,00
450 001
Ger. belastingschulden AJ 2002
400,00
-
400,00
451 000
Verschuldigde BTW
51.500,00
63.000,00
-
11.500,00
451 010
L/R BTW
60.000,00
51.500,00
8.500,00
-
453 000
Ingehouden bedrijfsvoorheffing
31.300,00
31.300,00
-
-
454 000
R.S.Z.
52.700,00
52.700,00
-
-
455 000
Te betalen lonen
42.800,00
46.400,00
-
3.600,00
492 001
TTK hypothecair krediet
6.061,00
-
6.061,00
499 010
Lening Delta Air
8.000,00
-
8.000,00
499 011
Wrakwaarde bus
499 012
Schadevergoeding verzekeringmij
530 001
KBC - termijndeposito's
10.000,00
-
550 000
Bakrekening-0 (Fortis)
1.305.000,00
1.300.700,00
4.300,00
-
550 001
Bankrekening-1 (BBL)
1.427.200,00
823.502,00
603.698,00
-
550 002
Bankrekening-2 (KBC)
500.628,00
0,00
500.628,00
-
KDT | E99.05A-2 - 23/01/2005 - pag 1/2
1.500.000,00
75.000,00
400.000,00 918.000,00 102.200,00 1.500.000,00 300.000,00 31.000,00 6.200,00 48.000,00 13.600,00 173.800,00 37.700,00 595.000,00
-
-
-
75.000,00
-
633.262,00
-
-
-
400.000,00
918.000,00
-
-
102.200,00
1.500.000,00
-
-
300.000,00
31.000,00
-
-
6.200,00
48.000,00
-
-
13.600,00
173.800,00
-
37.700,00
-
172.300,00
-
-
-
7.200,00
2.250,00
-
30,00
9.290,00
1.500.000,00
422.700,00
0,00 9.450,00
-
30,00
700,00
-
700,00
13.000,00
-
13.000,00
10.000,00
P& L
611 010
Onderhoud gebouw
610 030
Electriciteit algemeen
800,00
800,00
-
2.500,00
2.500,00
-
610 031
Electriciteit sterkstroom
9.000,00
9.000,00
-
610 040
Verwarming
1.500,00
1.500,00
-
610 080
Huur magazijn
6.000,00
6.000,00
-
613 030
Boekhouding
3.500,00
3.500,00
-
613 040
Loonadministratie
850,00
850,00
-
615 010
Brandstof rollend materieel
1.810,00
1.810,00
-
615 020
Onderhoud rollend mat. VW
730,00
730,00
-
615 021
Onderhoud rollend mat. PW
520,00
520,00
-
615 030
Verzekering rollend materieel
450,00
450,00
-
615 031
Verzekering rollend mat. PW
400,00
400,00
-
615 040
Verkeersbelasting VW
500,00
500,00
-
615 041
Verkeersbelasting PW
750,00
750,00
615 091
Verkeersboeten
616 020
Huisvestingskosten crews
616 030 616 040 616 050
Giften (Fonds verongelukte piloten)
617 050
Onroerende voorheffing
1.000,00
1.000,00
-
618 000
Bezoldiging bestuurders
82.500,00
82.500,00
-
620 200
Lonen bedienden
110.000,00
110.000,00
-
621 200
Wg.bijdrage bedienden
41.800,00
41.800,00
-
650 000
Kosten kaskrediet
670 000
Voorafbetalingen belastingen
700 000
Omzet training
702 000
Consultancy opdrachten
708 000
Toegestane kortingen
740 000
Verkoop activa
740 800
VAA auto
753 001
Rentetoelagen
300,00
300,00
-
12.220,00
12.220,00
-
Representatie
2.500,00
2.500,00
-
Publiciteit
5.000,00
5.000,00
-
800,00
800,00
-
KDT | E99.05A-2 - 23/01/2005 - pag 2/2
675,00
675,00
-
40.000,00
40.000,00
-
502.000,00
-
502.000,00
8.500,00
-
8.500,00
2.200,00
-
2.200,00 500,00
-
500,00
1.980,00
-
1.980,00
600,00
-
600,00
328.305,00
513.580,00
328.305,00
513.580,00
----------------
----------------
----------------
----------------
7.229.440
7.229.440
4.338.511
4.338.511
Afschrijvingstabel Datum
200000 2002
Omschrijving
Boekjaar : Afschr%
AW einde vorig bj.
Aanschaff. tijdens bj.
31/dec/01
2002
1999 2000 2000 2001
opr.k. kapit.verhoging
100
2000 2002 2002
2000 2000 2000
2000 2001 2002
Afschrijv. einde boekj.
Netto Boekwaarde
31/dec/01
2002
2002
31/dec/02
31/dec/02
4.500
4.500
0
150.000 18.000 700.000 50.000
70.000 2.500
0
918.000
72.500
1.500.000 750.000 100.000
300.000
750.000 100.000 850.000
2.350.000
300.000
10.000 1.000 20.000 0
2.000 200 4.000
0
31.000
6.200
8.000 5.600
26.000
20.000 28.000 26.000
48.000
26.000
74.000
13.600
2.497.000
880.500
3.377.500
392.300
Terreinen & gebouwen (5%) (630221-221009) terrein Evere bijkomende kosten trainingscentrum parking
5 20 5 5
150.000 18.000 700.000 50.000
Machines (10-20%) (630231-231009) simul. Airbus A300 simulator Hercules aanpassing sim. Hercule
10 10 10
1.500.000
Meubilair (20%) (630224-240009) kantoormeubilair relaxatiezetels projectiemateriaal
10 10 10
10.000 1.000 20.000 31.000
241000
Ov.dr. - buiten gebr.
4.500
1.500.000 240000
31/dec/02
Afschrijvingen tijdens bj.
4.500
918.000 231000
2002
Geb. afschr. vorig bj.
Oprichtingskosten (20%) (630000-200009) 0
221000
Ov.dr. - buiten Aanschaff. einde gebr. bj.
Rollend materieel (20%) (630224-241009) mini-bus Volvo 480 (PW) mini-bus
KDT | E99.05-5 leeg
20 20 20
20.000 28.000
2002
E99.05 Datum : 31/12/2002
Kapitaalvorming
INIT :
100000
101000
410100
481001
geplaatst kapitaal
niet-opgevr. kapitaal
opgevr., niet-gestort
ontvangen vs. kapit.
550090 geblokk. rekening
410400
416900
489001
vennoten in gebreke
ov. div. vorderingen
and. div. schulden
550001 bankrekening -1
174000
668000
200000
Lening Q-Invest
and. uitz. kosten
oprichtingskosten
KDT | E99.05-4 LEEG - 6/02/2004
Dossier : 99.05
European Flight Training Center Referentie :
INIT :
D
KDT | E99.05-2 leeg - 6/02/2004 - pag 1/1
C
