Grondstoffen blijven interessant! De Amerikaanse beurs sputtert. Sinds de top (1850 punten) van 31 december 2013, staan we na vier maanden nog steeds op hetzelfde niveau (1863 punten). Bent u op zoek naar stijgende trends, dan bieden de grondstoffen betere kansen. De voorbije twee weken gaf de MarketWatch geen trendaankoop adviezen meer. Wel verkoopadviezen op aandelen die doorheen hun stijgende trend zakten of countertrend aankoopadviezen op aandelen die te fel teruggevallen waren. Een teken dat u best uw cash opbouwt. Die hebt u nodig wanneer aandelenbeurzen eindelijk door een zware weerstandszone geraken of wanneer beurzen dalen. De resultatenmolen in Amerika kan een doorbraak forceren doorheen de 1900 punten weerstandszone, maar de meimaand staat voor de deur. Sell in may and go away. Sentimentsindicatoren staan in het rood en het tweede jaar na de presidentsverkiezingen is naar traditie zwak. Bij meerdere grondstoffen daarentegen, zowel bij metalen als landbouwgrondstoffen, werden sterke bodemformaties gevormd. In deze bijdrage bespreek ik vier grondstoffen. Nikkel (Nickel 18.120 USD) Op bovenstaande grafiek ziet u de lange termijngrafiek van nikkel. U ziet duidelijk waar het huidig prijsniveau zich in de koersgrafiek situeert. Op dezelfde grafiek ziet u een dikke rode lijn die het niveau van de voorraden weergeeft. De koers van nikkel vormde van juni tot februari een stevige bodem. Dit niveau komt overeen met dat van 2003/2005. Sinds februari is de koers sterk gestegen van 14000 tot 18000. namelijk tot de horizontale weerstand van 2012/2013. Versnelt de afname aan voorraden dan doorbreekt nikkel die horizontale weerstand. Vergelijkt u de toppen in de lijn van de voorraden dan ziet u dat de koers van het metaal voorloopt op een afname van de voorraden. De afname van de voorraden is nog maar net begonnen. Houdt u rekening met de sterke voorraadstijging sinds oktober 2011, dan kunt u er van uitgaan dat de koers nog heel wat potentieel heeft! Maïs (Corn 512,75 USD) Bij maïs zijn er twee signalen die op een belangrijke koersstijging wijzen. Het eerste signaal is dat bij de Commitment of traders de netposition index onder de 50% grens is gedaald. Anders uitgedrukt: het aantal short future contracten wordt afgebouwd. Die afbouw is midden januari begonnen en zet zich door. Het tweede signaal is de dat de koersgrafiek een ronde bodem heeft gevormd, gevolgd door een zijdelingse formatie. En dat zijwaarts patroon werd vorige week opwaarts doorbroken.
Dit patroon noemt men een cup-with-handle: een sterk bodempatroon waarna meestal een zeer sterke stijging volgt. De koersdoelen voor maïs zijn 586 en 670 USD. Tarwe (Wheat 708,25 USD) Net als bij maïs ziet u de koersstijging van zodra de netposition index onder de 50% grens ging. Geraakt tarwe doorheen de 700 dollarzone dan geeft dit een nieuw koersdoel van 850 dollar. Dat koersdoel bekomt u via de omgekeerd hoofd- en schouderformatie. De afstand van de neklijn tot het hoofd is namelijk 150 dollar. En die afstand plaatst u op de neklijn om het koersdoel te bekomen. Palladium (811,20 USD) Een vierde kanshebber is palladium. Rusland is in grote mate mee bepalend voor het aanbod aan palladium. Nog meer politieke onrust in die regio kan er toe leiden dat de prijs verder stijgt. Op de beurs wordt geanticipeerd op die mogelijkheid. De koers is op weg naar de 850 dollar want de lange weerstandslijn (R1) sinds 2001 werd doorbroken. De vorige weerstandslijn (R2) met maar liefst 5 raakpunten werd reeds in maart overschreden. Geraakt palladium doorheen de 850 dollar dat is het nieuwe koersdoel 1000 dollar! Om succesvol te beleggen aan de hand van technische analyse onthouden we uit dit artikel:
De commitment of traders reports zijn officiële gegevens verkregen van de Amerikaanse instantie die toezicht houdt op de transacties van alle termijncontracten (http://www.cftc.gov) ;
Die cijfers in combinatie met technische analyse geven u een bijzondere meerwaarde bij de keuze van uw beleggingen;
Investeren in grondstoffen kan rechtstreeks via termijncontracten, via afgeleiden (bijvoorbeeld trackers) of via aandelen;
Hebt u grondstoffenposities, controleer dan regelmatig de COT’s en de grondstoffenprijzen om te weten of u al dan niet uw positie mag aanhouden!
De besproken GSCI Agriculture (14/02/2014) is gestegen van 364 naar 418 punten. De tracker DAG uit dezelfde bijdrage noteert nu tegen de weerstand van 9 dollar. Dit is een stijging van 20%. Zetten de grondstoffen hun opmars verder, dan wordt het prestatieverschil met de S&P500 index nog maar eens groter… Paul Gins Zaakvoerder CompuGraphics nv Columnist Trends-MoneyTalk Uitgever TransStock en www.beursgrafiek.be
De bijdrage “Technische Analyse” verschijnt om de twee weken.
