FUccnrr,EN KoNywrzscAr-or JELENTEs

Gold-Bridge 95'Kft. Szdkhely: 1024 Budapest, L6v6hin u. 24. Tel./Fax: 316-0416

FUccnrr,EN KoNywrzscAr-or JELENTEs a

Chrono Szhrmaztatott Nyiltv6gii Befektetdsi AIap (1054 Budapest, Akad6mia u.7_9.) 2012. 6vi Eves jelent6s6r6l

a chrono szarmartaloft Nyiltvdgti Befektetdsi Alap Alapkezel6j e rdszdre Elvdgeztrik a chrono szirmaztatott Nyiltvdgrl Befektetdsi Alap (Psziif eng: III-110.162 l2o0l.)melldkelt 2012.6vi6ves jelentds I-VII. pontj aiban tal6lhat6 sziirnvitel i adatainak a kiinywizsg6ratiit.

A

Access Befektetdsi Alapkezelo Zrt, igyvezetese felel6s az Eves jelentdsnek a Befektetdsi alapkezel6k6l 6s kollektiv befektetdsi form6kr6l s2616 2011.6vi GXCIII. trirvdnnyel risszhangban trtrtdn
A kcinyvvizsg6l6 felelossdge az Eves jelentdsnek, kiilcin
az Eves jelentdsben bemutatott eszkdzok ds kotelezettsdgek

idtiszak v6gi lelt6ranak, valamint az adott id6szakban elsz6molt miikciddsi kciltsdgeknek alapjbn.

a

vdlemdnyezese k
A kdnyvvizsgiilatot a magyar Nemzeti Ktinywizsgiilati_standardok ds a k
n.--iu.tul--

az Eves

ldnyJges hib6s 6llftrisokat.

Az .elvdgze.tt k
A kiv6lasztott eljrir6sok, uelegrtue

ei.r;.l"nr6s

akrir csaliisb6l, akiir tdveddsekbtil eredti, l6nyeges hib6s rillitiisai kockinatfrnak felmdrdseit, a ktinyvvizsg6l6 megit6l6s6t6l fliggnek. Az Eves jelentdshez kapcsol6d6an a kdnywizsg616 kockfuatfelmdrds6nek hat6konysdg6ra vonatkoz6an v6lem6nyt mondjon.

nem cdlja, hogy

a

vrillalkoz6s bels6 ellen6rzds.nek

A kdnywizsgillat magihan foglalta tov6bbii az alkalmazott sziimviteli alapelvek 6s az igyvezetds l6nyegesebb becsldseinek drt6kel6sdt' Meggy6z6ddsunk, hogy a megsze.zefr. kdnywizsgiilati bizonyitdk elegend6 ds megfelel6 alapot nyrijt a kcinyvvizsg6l6 i zir ad6k (v6temdny) megad6siihoz.

ZdraddAVdlemdny:

A k)nywizsgdlat sordn a Chrono szdrmaztatott Nyiltvdgii Befektetdsi Alap 20 I 2. december 3 I -dvel vdgzfudS dvre vonatkoz6 dves jelentdse minden l'nyeges szempontb6l a befektetdsi alapkeiel,kr6l ds a'kollekriv befektetdsiformtjkr6l sz6t6 2011. dvi cxcilI. tttrttdnnyel dsszhangban kdsztilt. Az dves ielentdsben bemutatott mtiknddsi koltsdgei az Alap t"rairJ"rci" dltal adott 6rtdkel6s alapidn kerilltek elszdmoldsra Kdnyvvizsgdlatunk kizdrdtag a fent felsorolt szdmviteti adatokra vonatkozott. Budapest, 2013. ilprilis 24.

GOLD€RIDGE95'Kft.

G.OI,D RRIT}GE 95'KFT 1024 lluclapest,

Liiv6hiz u.24. IV. crn.01. Adriszirn : I 2f,)681'16-2-:1 ...

/i

I

e,,l...:1..''I

lGnraral h. sz: m0'142

1024 Bp.,[.6YOhAr u. 24. lV/1.

Tcl./Fax 3'164416 LUKACSI IIARGIT b6jeg)"zen k6nyw{zs€61't

.D5#.:-::-. Luk6csi

Margit

V

t6rsas6g k6pviseloje

Gold Bridge 95' Kft. 1024 Budapest,

L}vbhia u. 24

Kamarai ig. sziim: 000142

Kdnywizsg6l6 Kamarai ig. szhm: 003569

Gold-Bridge 95' Kft. Sz6khely: 1024 Budapest, Ldvbhiu u. 24. Tel./Fax: 316-0416

FUccnrr,EN KONyvvrzscAlor JELENTES a Chrono Szilrmaztatott Nyiltv6gii Befektet6si Alap (1054 Budapest, Akaddmia u.7-9.) 2012. 6vi Eves beszdmolij rirr6l

A Chrono Sz6rmaztatott Nyiltvdgri Befektetdsi Alap tulajdonosai

rdsz6re

Elvdgezttik a Chrono Szdrmaztatolt Nyiltvdgii Befektetdsi Alap melldkelt 2012. 6vi 6ves besziimol6janak kcinywizsgillatfit, mely 6ves besz6mol 6 a 2012. december 3 I -i fordul6napra elk6szitett mdrlegbol - melyben az eszkbzdk 6s forriisok egyezo v6gdsszege 29.975 eFt, a m6rleg szerinti eredmdny L880 eFt vesztesdg - az ezen id6pontra v(,gzodo 6vre vonatkoz6 eredm6nykimutatiisb6l ds a sz6mviteli politika meghataroz6 elemeit 6s az egydb magyarfu6 megjegyzdsekettwtalmaz| kieg6szit6 melldkletb6l 6ll.

Az dves besz6mol6nak a sziimviteli trirvdnyben foglaltak ds a Magyarorsz6gon elfogadott 6ltalanos sz6mviteli elvek szerint t6rt6n6 elkdszitdse 6s val6s bemutat6sa az igyvezetds felel
A konlvvizsgril6 felelossdge az

6ves besziimol6 v6lemdnyezdse az elvdgzett

kdnywizsgillat alapj6n, valamint az tizleti jelentds

ds

az dves besz6mol6 dsszhangiiinak megit6l6se.

A kcinyvvizsg6latot a magyar Nemzeti K0nyvvizsg6lati Standardok 6s a ktlnyvvizsg6latra vonatkoz6 - Magyarorsz6gon 6rv6nyes - tcirvdnyek 6s egy6b jogszabrilyok alapj6n hajtottuk vdgre. A fentiek megkdvetelik, hogy megfeleljiink bizonyos etikai

kcivetelmdnyeknek, valamint hogy a kOnyvvizsgtiat tervezdse ds elv6gz6se rdvdn elegendo 6s megfelel6 bizonyit6kot szerezzunk arr6l, hogy az dves besz6mol6 nem tartalmaz ldnyeges hib6s 6llit6sokat.

Az elvd,gzett kdnyvvizsg6lat mag6ban foglalta olyan eljar6sok vdgrehajtds6t, amelyek c6lja kcinywizsg6lati bizonyit€kot szerezni az 6ves beszilrnol6ban szerepl6 risszegekr6l 6s kcizz6t6telekr6l. A kiv6lasztott eljdr6sok, bele6rtve az 6ves beszrirnol6 akd.r csa|isb6l, akdr t6ved6sekb6l ered6, ldnyeges hibris 6llitrisai kockrizatanak felmdrdseit, a kdnywizsg6l6 megit6l6sdt6l fliggnek. Az 6ves besziimol6hoz kapcsol6d6an a krinyvvizsgill6 kockazatfelm6rdsdnek nem cdlja, hogy a viillalkoz6s belso ellenorz6sdnek hat6konysdgrira vonatkoz6an v6lem6nyt mondjon.

A kdnyvvizsgiiat

magdban foglalta tov6bb6 az alkalmazott sziirnviteli alapelvek 6s az igyvezetds ldnyegesebb becsl6seinek, valamint az 6ves besz6mol6 bemutat6s6nak drtekeldsdt. Az tjrzleti jelent6ssel kapcsolatos munk6nk a fent emlitett teriiletre korlritoz6dott 6s nem tutalmazta egydb, az Alap nem auditalt szli.mviteli nyilviintart6saib6l levezetett inform6ci6k 6ttekintdsdt. Meggyrizod6siink, hogy amegszerzett krinywizsg6lati bizonyitdk elegend6 6s megfelel6 alapot nyrijt a ktinywizsg6l6i zfxaddk

(v6lemdny) megad6sdhoz. ZdraddMVdlemdny: Befektetdsi Alap dves beszdmol6idt, annak rdszeit ds ftteleit, azok kdnyveldsi ds bizonylati aldtdmasztdsdt az drvdnyes nemzeti kdnyvvizsgdlati standardokban foglaltak szerint feltilvizsgdltuk ds ennek alapjdn elegendd 6s megfeleki bizonyossdgot szereztilnk arr6l, hogy az dves beszdmol6t a szdmviteli tdndnybenfoglaltak ds az dltaldnos szdmviteli elvek szerint kdsz{tettdk el. Vdlemdnytink szerint az dves beszdmol1 az Alap 2012. december 3l-dn fenndll| vagyoni, pdnziigyi ds jdvedelmi helyzetdr6l megbizhatd ds val6s Mpet ad. Az ilzletijelentds az dves beszdmol6 adataival

A k1nywizsgdlat sordn a Chrono Szdrmaztatott Nyiltvdgfi

dsszhangban van.

GOLD.SRIDGE 95'Kft.

Budapest, 2013. d;prilis 24.

GOT,D RRIDGE 95I KFT 102,1 13udapest,

Ldv6hdz u.24. lV. em.01.

t6rsas6g k6pviseloje Gold Bridge 95' Kft. I

024 Budapest, Ldv 6hiu u. 24. Kamarai ig. sz6m: 000142

ig. sz.; 00O142 1024 Bp., t.brrdhez u.24.1V11.

Tel./Fax: 3164416 LUKACSI MARGIT

K
Access Global Aggressive Nyíltvégű Befektetési Alap Chrono Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap

Access Global Aggressive Nyíltvégű Befektetési Alap CHRONO Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2012.

Befektetési Alap megnevezése:

Access Global Aggressive Nyíltvégű Befektetési Alap

2013.02.12-től

Chrono Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap

Kibocsátás időpontja:

2001.02.06

Nyilvántartásba vételi szám:

1111-110

ISIN kód:

HU0000701933

NEÉ számítás típusa:

T+2 napra számolt.

Az alap devizaneme:

HUF

Az Alap típusa:

Nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap

Az Alap futamideje

a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed

Alapkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: Jegyzett tőkéje:

ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. 01-10-044378 III/100.052/2000 100 millió Ft

Letétkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

Erste Bank Hungary Nyrt. 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26. 01-10-041054

Forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata 1118 Budapest, Ménesi út 22. 01-10-043344

Könyvvizsgáló:

Gold Bridge 95’ Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft. (1024 Budapest, Lövőház u. 24, kamarai eng. szám: 000142) Lukácsi Margit (kamarai eng. szám: 003569)

Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

1


Az Access Global Aggressive Nyíltvégű Befektetési Alap (előző neve: Access Aranytégla Nyíltvégű Befektetési Alap) a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény alapján, olyan Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap, mely befektetési alapokba fektet. Az Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 10/2012.számú vezérigazgatói határozata döntött az alap nevének, befektetési politikájának megváltoztatásáról, valamint a forgalmazáshoz kapcsolódó, a befektetőt közvetlenül terhelő költségek, az alap által fizetendő, a befektetőt közvetetten érintő díjak és költségek megváltoztatásáról. Az alap új neve: Chrono Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap. A változások a PSZÁF jóváhagyását (H-KE-III-30/2013. sz. határozat) és a közzétételt követően 2013. február 11-ével léptek hatályba.

Befektetési Politika 2012 Az Alap célja olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a nemzetközi pénz- és tőkepiacok teljesítményéből egy agresszív növekedési lehetőséget hordozó, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alapkezelő az Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban külföldi részvény és alternatív befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. A vásárolni kívánt kollektív befektetési eszközök piacai elsősorban az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai. Ezen eszközök dollárban vagy euróban lettek kibocsátva, azonban a mögöttes termékek lehetnek más devizában is denomináltak. A likvid eszközök köre rövid lejáratú állampapírokból, betétekből, készpénzből, azonnal visszaváltható befektetési alapok jegyeiből és egyéb pénzpiaci eszközökből tevődik össze. A külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciók devizaárfolyam-változásból eredő kockázatának csökkentése érdekében - fedezeti jelleggel - határidős illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az Alap kiemelkedő hozam érdekében magas kockázatvállalás mellett hosszabb időtávra kínál befektetési lehetőséget. Az Alap befektetései hozamát (kamat, osztalék, árfolyamnyereség) folyamatosan újra befekteti, így az elért hozam kizárólag a befektetési jegyek visszaváltásakor realizálható. Az Alapkezelő a befektetési jegyeket Forgalmazó és Ügynöke útján folyamatosan értékesíti, azok eladása és visszaváltása napi árfolyamon történik, amelyet a befektetők az Alapkezelő www.access.hu weboldalán követhetnek nyomon.

Befektetési Politika 2013.02.11-től: Az alap célja olyan befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a világ illetve az európai részvénypiacok teljesítményéből egy agresszív növekedési lehetőséget hordozó, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alap kiemelkedő hozam érdekében magas kockázatvállalás mellett hosszabb időtávra kínál befektetési lehetőséget. Az Alap az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény elérését tűzte ki célul. Az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 5 éven belül ki akarják venni az alapból a pénzüket, ezért az alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartam 5 év. Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövid- és középtávú pozíciókat vesz fel a lehető legszélesebb spektrumú piacokon. Ez magában foglalja a nemzetközi részvény, határidős, devizapiacokat. Az Alap elsődleges befektetési célpontjait határidős devizapiacokon kereskedett devizapárok és olyan – külföldi kibocsátású – részvények, ETF, CFD, ETC stb. pénzügyi eszközök jelentik, amelyek a legnagyobb forgalmú nemzetközi tőzsdék elektronikus piacain jelentős forgalommal, megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alap a szokásosnál magasabb kockázatának oka, hogy a minimum 10 millió forint kezdő befektetéssel megvásárolható, származtatott alapok a jogszabály által megengedett, saját tőkéjükre vetített hússzoros (20x) tőkeáttételt is felvehetnek, amely lehetőséggel az Alapkezelő indokolt piaci helyzetekben – szigorú kockázatkezelési szabályokat betartva – élni is kíván. Az Alap származtatott alapként mind az adott pozícióban felvehető maximális tőkeáttétel, mind a short pozíciók nyitásának lehetőségével élni kíván, azért hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam koncepcióját. Az Alap befektetési döntései nagymértékben az árfolyamelemzésen alapuló technikai elemzésre és kvantitatív módszerekre, valamint


2

Access Global Aggressive Nyíltvégű Befektetési Alap Chrono Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap fundamentális elemzési módszerekre épülnek, teret hagyva a portfólió menedzserek intuitív döntéseinek is. Amikor az Alapkezelő sehol sem lát jó hozam/kockázat lehetőséget, jellemzően rövid hátralévő futamidejű állampapírokat vagy más pénzpiaci eszközöket is vásárolhat, de nincs kizárva egyéb fix hozamú pénzügyi eszköz megvásárlásának lehetősége sem.

Az Alap Éves jelentése a 2011. Évi CXCIII. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója.

I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak tételes összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint részletezve az időszak elején és végén

Megnevezés

2011

2012

ezer Ft I.

KÖTELEZETTSÉGEK

1.

Hitelállomány

2.

Egyéb kötelezettségek

287

2.1

Alapkezelői díj

2.2

Letétkezelői díj

2.3

Bizományosi díj

2.4

Forgalmazói díj

2.5

Közzétételi költség

2.6

Reklám költség

2.7

Költségként elszámolt egyéb tétel

2.8 3. 4.

0,80 0,00

22

0,05

15

0,05

111

0,28

76

0,26

12

0,03

142

0,35

13

0,04

100

0,34

33

0,11 0,00

Passzív időbeli elhatárolások

219

0,55

229

0,78

506

1,26

466

1,58

2 866

7,15

2 386

8,09

168

0,42

110

0,37

37 543

93,69

27 479

93,12

Folyószámla, készpénz

2.

Egyéb követelés

3.

Lekötött bankbetét

3.1

Max. 3 hó lekötésű

3.2

3 hónapnál hosszabb lekötésű Értékpapírok Állampapírok

4.1.1

Kötvények

4.1.2

Kincstárjegyek

4.1.3

Egyéb jegybankképes értékpapír

4.2

237

Kötelezettségek összesen

1.

4.1.4

mo%

Egyéb - nem költségalapú - kötelez.

ESZKÖZÖK

4.

0,72

ezer Ft

Céltartalékok

II.

4.1

mo%

Külföldi állampapírok Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

4.2.1

Tőzsdére bevezetett

4.2.2

Külföldi kötvények

4.2.3

Tőzsdén kívüli


3

Access Global Aggressive Nyíltvégű Befektetési Alap Chrono Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Megnevezés

2011

2012

ezer Ft 4.3


4.3.2

Külföldi részvények

4.4 4.4.1

Tőzsdén kívüli

Tőzsdére bevezetett Tőzsdén kívüli

4.5

Befektetési jegyek

4.5.1


4.5.2

Külföldi befektetési jegyek

4.5.3

Tőzsdén kívüli

5.

37 543

93,69

27 479

93,12

37 543

93,69

27 479

93,12

ACCESS Pénzpiaci Alap

9 078

22,66

5 705

19,33

ERSTE Tőkevédett Likviditási Alap

9 510

23,73

5 830

19,76

ERSTE Tőkevédett Pénzpiaci Alap

9 508

23,73

5 863

19,87

Raiffeisen Likviditási Alap

4 588

11,45

4 874

16,52

Raiffeisen Pénzpiaci Alap

4 858

12,12

5 207

17,65

40 577

101,26

29 975

101,58

40 071

100,00

29 509

100,00

Kárpótlási jegy Származékos ügyletek

5.1

Tőzsdei határidős ügyletek

5.2

Tőzsdén kívüli határidős ügyletek

6.

mo%

Jelzáloglevelek

4.4.2

4.6

ezer Ft

Részvények

4.3.1

4.3.3

mo%

Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték

II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma darab

2011

Nyitó

2012

41 764 105

34 680 781

5 740 591

3 460 790

Tárgyévi visszaváltás

-12 823 915

-12 213 911

Záró

34 680 781

25 927 660

Tárgyévi eladás

III. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Ft/db Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték

2011

2012

1,155420

1,138142


4


IV. A befektetési alap összetétele Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, az Alap meghirdetett befektetési politikájának megfelelően saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós és visszavásárlási ügyletek), amelyekkel megítélése szerint az adott befektetési politikával minél magasabb hozam érhető el. Ennek megfelelően az Alap egyes eszközcsoportjainak, az Alap saját tőkéjén belüli részarányát, továbbá az Alap portfoliójában szereplő eszközök lejárati szerkezetét, és az Alap hátralévő átlagos futamidejét, a Tpt.-ben és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési korlátok figyelembe vételével, az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeli hozamok és kockázatok, valamint a piaci folyamatok függvényében, az adott kockázati szinten elérhető maximális hozam elérése érdekében aktívan alakítja ki.

2011

A saját tőke %ában

A saját tőke %ában

2012

Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok

37 543

93,69

27 479

93,12

40 071

100,0

29 509

100,0

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Határidős (származtatott) ügyletek piaci értéke NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

A befektetési politikájában, eszközeinek stratégiai összetételében jelentős változás nem történt.

V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a)

Befektetésből származó jövedelem ezer Ft Pénzügyi műveletek

Megnevezés

bevételei Kamatok és osztalékok:

ráfordításai

538

0

Befektetési jegyek Bankkamat és egyéb kapott kamatok Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség:

538 0

0

0

0

538

0

Befektetési jegyek Devizakészlet és követelés-kötelezettség Határidős ügyletek vesztesége és nyeresége: MINDÖSSZESEN

b)

Egyéb bevétel Az alapnak csak befektetésekből származó bevétele van, egyéb bevétel nincs.


5

Access Global Aggressive Nyíltvégű Befektetési Alap Chrono Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap c)

Kezelési költségek

d)

Letétkezelő díja

e)

Egyéb díjak, és adók ezer Ft 2011 Megnevezés

Tárgyévi összes

2012 mo%

Tárgyévi összes

mo%

Alapkezelői díj Letétkezelői díj

96

2,4

69

2,9

Forgalmazói díj

486

12,3

348

14,4

Megbízási díj, jutalék

210

5,3

25

1,0

Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj

836

21,1

Bef.szolgáltatási díj

358

9,1

198

8,2

Hirdetési, közzétételi költség

149

3,8

151

6,3

Marketing költség

1 100

27,8

1 000

41,5

Számviteli szolgáltatások

375

9,5

312

12,9

Könyvvizsgálat

219

5,5

229

9,5

Bankköltség

125

3,2

78

3,2

3 954

100

2 410

100

Különféle egyéb költségek ÖSSZESEN Felügyeleti díj

f)

12

8

Nettó jövedelem Az 1. számú melléklet, Éves beszámoló Eredménykimutatás részében (tárgyévi eredmény).

g)

Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt – mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze – folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák.

h)

A tőkeszámla változásai ezer Ft 2011

2012

Saját tőke

40 071

29 509

Indulótőke

34 681

25 928

47 505

38 142

-12 824

-12 214

5 390

3 581

-17 766

-19 796

-2 562

-1 872

444

1 855

Előző év(ek) eredménye

29 233

25 274

Üzleti év eredménye

-3 959

-1 880

Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka


6


i)

A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése ezer Ft

Értékpapír

Darab

Elszámolt értékelésikülönbözet

Mérleg Megoszlás a fordulónapi saját tőkére piaci érték vetítve (%)


2 686 987

5 480

225

5 705

19,33%


3 911 475

5 433

397

5 830

19,76%


2 782 249

5 438

425

5 863

19,87%


2 339 409

4 487

387

4 874

16,52%


1 499 524

4 789

418

5 207

17,65%

13 219 644

25 627

1 852

27 479

93,12%

Befektetési jegy

j)

Beszerzési érték

Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt. Az Alapnak nincs hiteltartozása, óvadékba adott vagy óvadékba vett eszköze sincs.

VI. Összehasonlító táblázat az alap elmúlt három üzleti évéről. T nap

T+2 nap (NEÉ napja)

saját tőke (Ft)

egy jegyre jutó nettó eszközérték

2010.12.31

2011.01.04

56 744 826

1,358698

6,34%

2011.12.30

2012.01.03

40 193 276

1,158950

-14.80%

2012.12.28

2013.01.03

29 509 241

1,138137

-1.61%

Éves hozam

VII. Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok Az Alap 2012-ben nem fektetett származtatott ügyletekbe.

VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása 2013.02.12-től: Chrono Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap. A befektetési politika változott. Jelentősen nőtt az alap által felvehető pozíciók mérete és az alap kockázati kitettsége. Az alap abszolút hozamú stratégiát követ és a minimális befektetés 10M Ft. Az alapba korábbi kezelt vagyonhoz lépest jelentős tőkebeáramlás történt a változás óta.


7


Az Alap teljesítménye, piaci folyamatok A globális makrogazdasági és pénzügyi környezetet továbbra is az eurozóna adósságválsága miatti feszültségek határozzák meg. Az EKB 2012 eleji likviditásbővítésének hatására javuló piaci hangulat átmenetinek bizonyult. Tavasszal Görögország esetében az euro övezetből való kilépés, illetve a nemzetközi szervezetek hitelnyújtásának felfüggesztése került kézzelfogható közelségbe, majd májusban Spanyolország ismerte el, hogy pénzügyi segítségre van szüksége a bankrendszere feltőkésítése miatt. Az eurozónán belül a centrum és a periféria közötti divergencia egyre jobban erősödik. Az adósság és fizetésimérleg-problémákkal küzdő déli országok növekedési kilátásai romlanak, miközben finanszírozási problémái súlyosbodnak ami rendkívüli mértékben megnehezíti a fiskális konszolidációt és egyre súlyosabban érinti a bankrendszereiket. Az állam, a bankrendszer és a reálgazdaság közötti negatív spirál kialakulása valós veszély. A javuló nemzetközi befektetői környezet miatt a magyar kockázati prémium csökkent, a hazai pénzügyi piacok likviditása javult. Az eurozóna adósságválságával kapcsolatos fejlemények, hazánk magas nettó külső adóssága és alacsony potenciális növekedése következtében azonban továbbra is rendkívül változékony a Magyarországgal szembeni befektetői megítélés. A hazai pénzügyi rendszert a bizonytalan pénzügyi kondíciók mellett a gazdaság gyenge teljesítménye és a kilátások romlása ugyancsak kihívások elé állítják. A piaci volatilitás növekedése és a piaci hangulat hektikus változása megnehezíti a származtatott, abszolút hozamú alapok hatékony működését, jelentősebb tranzakciós költségekkel és bizonytalanabb hozamkilátásokkal kell számolni. Ezek a folyamatok az Alap eszközeire is jelentős kihatással voltak, így az alap volatilis évet tudhat maga mögött.

Tájékoztatási időszakban az alap saját tőkéjének és egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása

Nettóeszközérték 2012. 40 000 000

36 000 000

32 000 000

28 000 000 2012.01.04

2012.04.04

2012.07.04

2012.10.04


8


Befektetetési Jegy Árfolyam 2012. 1.165 1.159 1.153 1.147 1.141 1.135 2012.01.04

2012.04.04

2012.07.04

2012.10.04

2013.01.04

Budapest, 2013. április 24.


Melléklet: 1. Az Alap 2012. évi Éves Beszámolója


9

PSZÁF engedélyszám

1

1

0

1

6

2

/

2

Lajstromozási szám

1

1

1

1

-

1

1

0

0

0

1

MÉRLEG CHRONO Származatott Nyíltvégű Befektetési Alap

fordulónap: 2012.12.31

1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. adatok E Ft-ban sorszám

A tétel megnevezése

a

b

Előző év

Előző év(ek) módosításai

Tárgyév

c

d

e

A.

Befektetett eszközök

B.

Forgóeszközök

40 577

29 975

I.

Követelések

168

110

1.

Követelések

168

110

2.

Követelések értékvesztése (-)

3.

Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete

4.

Forintkövetelések értékelési különbözete

II.

Értékpapírok

37 543

27 479

1.

Értékpapírok

37 106

25 627

2.

Értékpapírok értékelési különbözete

437

1 852

a) kamatokból, osztalékokból

437

1 852

III.

Pénzeszközök

2 866

2 386

1.

Pénzeszközök

2 859

2 383

2.

Valuta, devizabetét értékelési különbözete

7

3

C.

Aktív időbeli elhatárolások

D.

Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

40 577

29 975

E.

Saját tőke

40 071

29 509

I.

Indulótőke

34 681

25 928

1.

Kibocsátott befektetési jegyek névértéke

47 505

38 142

2.

Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-)

-12 824

-12 214

b) egyéb

II.

Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete

1.

Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete

2.

Értékelési különbözet tartaléka

3.

3 581 -19 796

-2 562

-1 872

444

1 855

Előző év(ek) eredménye

29 233

25 274

-3 959

-1 880

287

237

287

237

4.

Üzleti év eredménye

F.

Céltartalékok

G.

Kötelezettségek

I.

Hosszú lejáratú kötelezettségek

II.

Rövid lejáratú kötelezettségek

III.

Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete

H.

5 390 -17 766

Passzív időbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN

219

229

40 577

29 975

Kelt: Budapest, 2013. április 24.

…………………………………….…….……… ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.


1

1

0

1

6

2

/

2


1

1

1

1

-

1

1

0

0

0

1

EREDMÉNYKIMUTATÁS CHRONO Származatott Nyíltvégű Befektetési Alap




a

b

I.

Pénzügyi műveletek bevételei Kapott kamatok, osztalékok

Előző év


Tárgyév

c

d

e

6 603

538

2 853

356

Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből Határidős ügyletek nyeresége Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Bankkamat II.

Pénzügyi műveletek ráfordításai Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből

3 592 158

182

6 558 5 543

Határidős ügyletek vesztesége Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai

1 015

Hitelek után fizetett kamat Pénzügyi műveletek eredménye III.

Egyéb bevételek

IV.

Működési költségek

V.

Egyéb ráfordítások

VI.

Rendkívüli bevételek

VII.

Rendkívüli ráfordítások

VIII.

Fizetett, fizetendő hozamok

IX.

Tárgyévi eredmény

45

538

1 3 955

2 410

50

8

-3 959

-1 880




1

1

0

1

6

2

/

2


1

1

1

1

-

1

1

0

0

0

1

CASH FLOW CHRONO Származatott Nyíltvégű Befektetési Alap




a

b

I.

Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash flow)

1.

Tárgyévi eredmény (+/-)

2.

Elszámolt amortizáció (+)

3.

Elszámolt értékvesztés és visszaírás (+/-)

4.

Elszámolt értékelési különbözet (+/-)

5.

Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-)

6.

Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye (+/-)

7.

Értékpapír befektetések értékesítésének eredménye (+/-)

8.

Befektetett eszközök állományváltozása (+/-)

9.

Forgóeszközök állományváltozása (+/-)

10.

Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása (+/-)

11.

Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása (+/-)

12.

Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-)

13.

Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-)

II.

Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash flow)

14.

Ingatlanok beszerzése (-)

15.

Ingatlanok eladása (+)

16.

Befolyt bérleti díjak (+)

17.

Értékpapírok beszerzése (-)

18.

Értékpapírok eladása, beváltása (+)

19.

Kapott hozamok (+)

III.

Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash flow)

20.

Befektetési jegy kibocsátás (tőkebevonás) (+)

21.

Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport (-)

22.

Befektetési jegy visszavásárlás (tőkeleszállítás) (-)

23.

Befektetési jegyek után fizetett hozamok (-)

24.

Hitel és kölcsön felvétele (+)

25.

Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése (-)

26.

Hitel és kölcsön után fizetett kamat (-)

IV.

Pénzeszközök változása (I+II+III. sorok)

Előző év


Tárgyév

c

d

e

799

-2 400

-3 959

-2 418

5 543 15

58

-709

-50

-91

10

7 646

12 017

-77 196 84 842

11 479

-8 380

-10 093

7 007

3 993

-15 387

-14 086

65

-476

538



K IEGÉSZÍTŐ M ELLÉKLET

a Chrono Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap (előző neve: ACCESS Global Aggressive Nyíltvégű Befektetési Alap)

2012. évi Éves beszámolójához

Az Chrono Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap (előző neve: ACCESS Global Aggressive Nyíltvégű Befektetési Alap) 2012. december 31-i mérleg szerinti Saját tőkéje (nettó eszközértéke) Befektetési jegyek darabszáma Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke

29 509 ezer Ft 25 927 660 db 1,138142 Ft

Az Alap 2012. év végére elért tőkenövekménye 3.581 ezer Ft, mely az induló tőke értékének 13,8%-a. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1,52%-kal csökkent az előző év végi 1,155424 Ft/db értékhez képest. A Letétkezelő által kimutatott és közzétett nettó eszközérték 29.509 ezer Ft, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1,138137 Ft. Az eltérés az egy napra jutó költségek (122 Ft) pontosításából adódik.

1. Általános rész Az ACCESS Aranytégla Alapok Alapja Befektetési Alap a Buda-Cash Alapkezelő Rt. által nyilvánosan kibocsátott és az Access Befektetési Alapkezelő Rt. által 2003. április 18-án átvett BUDA-CASH Növekedési Alap átalakításával létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap. •

A BUDA-CASH Növekedési Alapot a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete III/110.1621/2001. számú határozatával, 1111-110 lajstromozási számon 2001. február 6-án vette nyilvántartásba 151,511 millió Ft induló tőkével. 2002. szeptember 10-én a III/110.1624/2002. számú határozatával a PSZÁF engedélyezte a PARTNER Nyíltvégű Befektetési Alap BUDA-CASH Növekedési Alapba történő olvadását.

•

Az Access Befektetési Alapkezelő Rt. tulajdonosa az E.I.S. East Befektetési Szolgáltató Rt. 2003. január 7-én kelt, 1/2003. számú tulajdonosi határozatában a BUDA-CASH Növekedési Alap átvételéről, átalakításáról és új néven történő (ACCESS Alternative Nyíltvégű Befektetési Alap) működtetéséről határozott, melyet a PSZÁF III/110.1626/2003. számú (2003. március 20.) határozata jóváhagyott. Az ACCESS Alternative Nyíltvégű Befektetési Alap nevének "ACCESS Aranytégla Alapok Alapja Nyíltvégű Befektetési Alap"-ra történő megváltoztatására, valamint a kibocsátási tájékoztatójának módosítására a PSZÁF III/110.162.-7/2003. számú határozata alapján került sor 2003.

C HRONO S ZÁRMAZTATOTT N YÍLTVÉGŰ B EFEKTETÉSI A LAP Kiegészítő melléklet a 2012. évi Éves beszámolóhoz

június 23-án. Az Alap jegyei korlátlan mennyiségben kibocsátható 1 Ft névértékű, névre szóló dematerializált befektetési jegyek. (ISIN kód: HU0000701933) •

Az Alapkezelő 2009-ben az alap nevét ACCESS Global Aggressive Befektetési Alapra módosította. Emellett a befektetési politika, valamint a forgalmazáshoz kapcsolódó, az alap által fizetendő és a befektetőket érintő díjak és költségek változtatásáról is döntött. A változások a PSZÁF jóváhagyását (EN-III/ÉA-6/2009.sz. határozat) és a közzétételt követően 2009.06.11-ével léptek hatályba.

•

Az Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 10/2012.számú vezérigazgatói határozata döntött az alap nevének, befektetési politikájának megváltoztatásáról, valamint a forgalmazáshoz kapcsolódó, a befektetőt közvetlenül terhelő költségek, az alap által fizetendő, a befektetőt közvetetten érintő díjak és költségek megváltoztatásáról. Az alap új neve: Chrono Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap. A változások a PSZÁF jóváhagyását (HKE-III-30/2013. sz. határozat) és a közzétételt követően 2013. február 11-ével léptek hatályba. Alapkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: Jegyzett tőkéje:

ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. 01-10-044378 III/100.052/2000 100 millió Ft

Letétkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

Erste Bank Hungary Nyrt. 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26. 01-10-041054

Forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata 1118 Budapest, Ménesi út 22. 01-10-043344

Könyvvizsgáló:

Gold Bridge 95’ Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft. (1024 Budapest, Lövőház u. 24, kamarai eng. szám: 000142) Lukácsi Margit (kamarai eng. szám: 003569)

Könyvviteli szolgáltató:

ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Hofer Alíz (nyilvántartási szám: 131966)

A beszámoló aláírója:

Balogh Attila, az Alapkezelő vezérigazgatója (1054 Budapest, Akadémia u. 7.)

Befektetési politika Az Alap célja olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a nemzetközi pénz- és tőkepiacok teljesítményéből egy agresszív növekedési lehetőséget hordozó, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alapkezelő az Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban külföldi részvény és alternatív befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. A vásárolni kívánt kollektív befektetési eszközök piacai elsősorban az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai. Ezen eszközök dollárban vagy euróban lettek kibocsátva, azonban a mögöttes termékek lehetnek más devizában is denomináltak. A likvid eszközök köre rövid lejáratú állampapírokból, betétekből, készpénzből, azonnal visszaváltható befektetési alapok jegyeiből és egyéb pénzpiaci eszközökből tevődik össze. A külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciók devizaárfolyam-változásból eredő kockázatának csökkentése érdekében - fedezeti jelleggel -

2


határidős illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az Alap kiemelkedő hozam érdekében magas kockázatvállalás mellett hosszabb időtávra kínál befektetési lehetőséget. Az Alap befektetései hozamát (kamat, osztalék, árfolyamnyereség) folyamatosan újra befekteti, így az elért hozam kizárólag a befektetési jegyek visszaváltásakor realizálható. Az Alapkezelő a befektetési jegyeket Forgalmazó és Ügynöke útján folyamatosan értékesíti, azok eladása és visszaváltása napi árfolyamon történik, amelyet a befektetők az Alapkezelő www.access.hu weboldalán követhetnek nyomon.

Számviteli politika Az Alap számviteli politikáját a hatályos számvitelről szóló 2000. évi C. törvény (Szt.) és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet figyelembevételével alakította ki. Az Alap kettős könyvvezetést alkalmaz, december 31-i fordulónapra éves beszámolót készít, mely a kormányrendelet szerint részletezett mérlegből, eredménykimutatásból, kiegészítő mellékletből és üzleti jelentésből áll. Az Alapkezelő a 2012. évi beszámoló mérlegzárás napjának a tárgyévet követő év február 28-át jelölte meg. Az Alap mérlegét és eredménykimutatását a Szt. és a kormányrendelet szerinti elszámolási-, értékelési elveknek és előírásoknak megfelelően készíti, az eredményt a befektetési alapokra vonatkozó rendelkezések szerint állapítja meg: • • • • •

•

•

• •

• •

• •

A főkönyvi könyveiben és nyilvántartásaiban a működés valamennyi műveletét rendszeresen rögzíti és biztosítja a beszámoló készítési kötelezettség teljesítéséhez szükséges információkat. A befektetett eszközként való aktiválást a pénzügyi eszköz egy évnél hosszabb időtartamra történő befektetése esetén alkalmazza. Az alapítási költségeket a felmerüléskor számolja el a költségek között. Az értékelési különbözeteket csak a mérlegfordulónapi értékelés során, a mérleg szerinti nettó eszközérték meghatározásakor számolja el a főkönyvi számlákon. Év közben az értékpapírokat bekerülési értéken tartja nyilván, míg az év végi állományt az értékelési különbözet elszámolásával az ismert piaci értéken mutatja ki a mérlegben. Az állománycsökkenést a hitelviszonyt megtestesítő értékpapíroknál a FIFO elv szerint, a tulajdonosi részesedést jelentő értékpapíroknál súlyozott átlagáron számolja el értékesítéskor, illetve lejáratkor. A tőzsdén kötött határidős ügyletek pénzügyi instrumentumaira vonatkozó követelést és kötelezettséget a 0. Nyilvántartási számlák számlaosztályban a szerződésben rögzített kötési áron tartja nyilván mindaddig, amíg az ügyletek lezárásra nem kerülnek ellenügylet kötésével vagy lejáratkor. A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként az Alap javára kötött, le nem zárt (le nem járt) határidős ügyletek piaci értékét - a pénzügyi instrumentum piaci ára és határidős kötési ára közötti különbözet összegét - mutatja ki a mérlegben. A követeléseket és kötelezettségeket szerződés vagy számla alapján, a partnerrel egyeztetett összegben állítja be a mérlegbe. Az aktív és passzív időbeli elhatárolások értékét a fordulónapig elszámolt, illetve a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek és ráfordítások alapján, a számlázott összegben, ennek hiányában a szerződés szerinti összegben határozza meg. A mérleg fordulónapján fennálló három hónapon túli követeléseket és az aktív időbeli elhatárolások teljes összegét értékvesztésként mutatja ki a mérlegben. Céltartalékot a múltbeli vagy folyamatban levő szerződéseiből fennálló függő- és biztos jövőbeni fizetési kötelezettségeire (pl. határidős és opciós ügylet, le nem zárt peres ügylet esetén) képez, ha azokra egyéb módon nem biztosított fedezetet. Rendkívüli eseménynek a tevékenységgel közvetlen kapcsolatban nem álló, a rendes üzletmeneten kívül eső eseményt tekinti az Alap. Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 2 millió Ft-ot meghaladó hibát tekinti. A megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba, ha az ellenőrzéssel, önellenőrzéssel feltárt jelentős összegű hibák és hibahatások adott üzleti évre vonatkozó értéke a hiba feltárás évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke értékét több, mint 5%kal és több mint 5 millió Ft-tal módosítja (növeli vagy csökkenti).

3


2. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések Az éves beszámoló tagolása a korábbi időszak beszámolóival egyező, az egyes mérlegtételek besorolásában, illetve az alkalmazott értékelési módszerben nem történt változás.

Eszközök Az Alap befektetett eszközök közé sorolt eszközzel nem rendelkezik, a forgóeszközök 29.975 ezer Ft-os összegének összetétele a következő: Követelések: a forgalmazó által vezetett ügyfélszámla év végi egyenlege 110 ezer Ft. Pénzeszközök: A letétkezelőnél vezetett bankszámlák év végi egyenlege 2.327 ezer Ft. Emellett a külföldi értékpapír-forgalom lebonyolítására nyitott Raiffeisen banki EUR betétszámlán 56 ezer Ft-nak megfelelő deviza volt a mérlegforduló napján. A devizaszámla állománya után 3 ezer Ft értékelési különbözet került elszámolásra. Értékpapírok: az Alap tulajdonában lévő értékpapírok év végi piaci értéke 27.479 ezer Ft, az elszámolt értékelési különbözet 1.852 ezer Ft, mely teljes egészében egyéb árfolyam különbözet. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, valamint óvadéki repóba adott vagy repóba vett értékpapírok miatt fennálló kötelezettsége és követelése nincs az Alapnak. Az értékpapírok év végi állománya és értékelési különbözete ezer Ft

Értékpapír

Elszámolt Mérleg Beszerzési értékelési- fordulónapi érték különbözet piaci érték

Darab

Megoszlás a saját tőkére vetítve (%)


2 686 987

5 480

225

5 705

19,33%


3 911 475

5 433

397

5 830

19,76%


2 782 249

5 438

425

5 863

19,87%


2 339 409

4 487

387

4 874

16,52%


1 499 524

4 789

418

5 207

17,65%

Befektetési jegy

13 219 644

25 627

1 852

27 479

93,12%

MINDÖSSZESEN

13 219 644

25 627

1 852

27 479

93,12%

Származtatott ügyletek értékelési különbözete: nulla, az Alap határidős, opciós vagy swap ügyleteket 2012-ben nem kötött. Aktív időbeli elhatárolás elszámolására nem került sor.

Források A mérleg forrás oldalán kimutatott 466 ezer Ft idegen forrás összetevői: Kötelezettségek: 237 ezer Ft-os összegének tételei a következők: •

a szállítókkal szemben fennálló tartozás 235 ezer Ft (letétkezelői-, forgalmazói- és közzétételi díjak), míg a IV. negyedévi felügyeleti díj 2 ezer Ft,

4


Passzív időbeli elhatárolás: a tárgyévet terhelő könyvvizsgálati díj fedezetére 229 ezer Ft került kimutatásra. Saját tőke: Az Alap saját tőkéje több mint 26%-kal csökkent az előző évhez képest, mérleg szerinti záró értéke 29.509 ezer Ft. Az induló tőke (a forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma) 25.928 ezer Ft, amely 25%-kal csökkent.

Befektetési jegyek forgalma darab Nyitó Tárgyévi eladás

Tőkeváltozás

Árfolyamérték

34 680 781

-20 328 317

14 352 464

3 460 790

532 285

3 993 075

Tárgyévi visszaváltás

-12 213 911

-1 871 406

-14 085 317

Záró

25 927 660

-21 667 438

4 260 222

A tőkeváltozás (tőkenövekmény) 3.581 ezer Ft, melyből •

a befektetési jegyek forgalmazásából származó tőkeváltozás év végi egyenlege -21.668 ezer Ft,

•

az értékelési különbözetekből származó tartalék 1.855 ezer Ft, melyből az értékpapírokra 1.852 ezer Ft-ot, a devizabetétek állományára 3 ezer Ft tartalékot képzett az Alap,

•

az előző évek felhalmozott nyeresége 25.274 ezer Ft tőkenövekmény, míg a tárgyévi gazdálkodási eredmény 1.880 ezer Ft veszteség.

3. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések A befektetési alap tárgyévi eredménye 1.880 ezer Ft veszteség. Az értékpapír befektetésekből 538 ezer Ft pénzügyi eredmény származott, melyet 2.410 ezer Ft működési költség és 8 ezer Ft felügyeleti díj terhelt.

A pénzügyi műveletek bevételeinek és ráfordításainak alakulása ezer Ft Pénzügyi műveletek

Megnevezés

bevételei

Kamatok és osztalékok:

538

ráfordításai 0

Befektetési jegyek Bankkamat és egyéb kapott kamatok

538

Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség:

0

0

0

0

538

0

Befektetési jegyek Devizakészlet és követelés-kötelezettség Határidős ügyletek vesztesége és nyeresége: MINDÖSSZESEN

5


A működési költségek összetétele 2011 Megnevezés

Tárgyévi összes

Alapkezelői díj

2012 Tárgyévi összes

mo%

0

0,0

mo%

0

0,0

Letétkezelői díj

96

2,4

69

2,9

Forgalmazói díj

486

12,3

348

14,4

Megbízási díj, jutalék

210

5,3

25

1,0

Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj

836

21,1

Bef.szolgáltatási díj

358

9,1

Hirdetési, közzétételi költség

0,0 198

8,2

149

3,8

151

6,3

1 100

27,8

1 000

41,5

Számviteli szolgáltatások

375

9,5

312

12,9

Könyvvizsgálat

219

5,5

229

9,5

Bankköltség

125

3,2

78

3,2

Marketing költség

Különféle egyéb költségek ÖSSZESEN

0

0,0

0

0,0

3 954

100

2 410

100

Felügyeleti díj

12

8

4. Az Alap vagyonának megoszlása (Likviditási jelentés)

Megnevezés I.

KÖTELEZETTSÉGEK

1.

Hitelállomány

2.

Egyéb kötelezettségek

2.1

Alapkezelői díj

2.2

Letétkezelői díj

2.3

Bizományosi díj

2.4

Forgalmazói díj

2.5

Közzétételi költség

2.6

Reklám költség

2.7

Költségként elszámolt egyéb tétel

2.8

Egyéb - nem költségalapú - kötelez.

2010 ezer Ft

996

2011 mo%

1,76

ezer Ft

287

2012 mo%

0,72

ezer Ft

237

mo%

0,80 0,00

29

0,05

22

0,05

15

0,05

142

0,25

111

0,28

76

0,26

12

0,02

12

0,03

89

0,16

724

1,28

142

0,35

13

0,04

100

0,34

33

0,11 0,00

3.

Céltartalékok

4.

Passzív időbeli elhatárolások

310

0,55

219

0,55

229

0,78

Kötelezettségek összesen

1306

2,30

506

1,26

466

1,58

2 801

4,94

2 866

7,15

2 386

8,09

183

0,32

168

0,42

110

0,37

II.

ESZKÖZÖK

1.

Folyószámla, készpénz

2.

Egyéb követelés

3.

Lekötött bankbetét

3.1

Max. 3 hó lekötésű

3.2

3 hónapnál hosszabb lekötésű

6


Megnevezés 4. 4.1

Értékpapírok Kötvények

4.1.2

Kincstárjegyek

4.1.3

Egyéb jegybankképes értékpapír

4.1.4

Külföldi állampapírok


4.2.2

Külföldi kötvények

4.3

Tőzsdére bevezetett Külföldi részvények

4.4.1

Tőzsdén kívüli

4.5.1


4.5.2

Külföldi befektetési jegyek

4.5.3

Tőzsdén kívüli

5.2 6.

97,04

37 543

93,69

27 479

93,12

54 997

97,04

37 543

93,69

27 479

93,12

50 186

88,55

4 811

8,49

37 543

93,69

27 479

93,12

57 981

102,30

40 577

101,26

29 975

101,58

56 675

100

40 071

100

29 509

100

Tőzsdére bevezetett Befektetési jegyek

5.1

54 997

Tőzsdén kívüli

4.5

5.

mo%

Jelzáloglevelek

4.4.2

4.6

ezer Ft

Tőzsdén kívüli

4.3.2 4.4

2012 mo%

Részvények

4.3.1 4.3.3

ezer Ft

Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

4.2.1 4.2.3

2011 mo%

Állampapírok

4.1.1

4.2

2010 ezer Ft

Kárpótlási jegy Származékos ügyletek Tőzsdei határidős ügyletek Tőzsdén kívüli határidős ügyletek Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték

Kibocsátott befektetési jegy összesen Egy befektetési jegyre jutó eszközérték

41 764 ezer db

34 681 ezer db

25 928 ezer db

1,357025

1,155420

1,138142

Budapest, 2013. április 24.

………………………………………………………… ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.

7

FUccnrr,EN KoNywrzscAr-or JELENTEs

Recommend Documents