Exportní financování
Chcete více informací? Ptejte se. Vaše otázky rád zodpoví Váš bankovní poradce nebo Trade Finance specialisté. Můžete také kontaktovat naše telefonní bankéře na bezplatné Infolince KB 800 111 055 nebo navštívit www.kb.cz.
Můj svět. Moje banka.
Exportní financování Exportní financování je poskytováno bankou exportéra resp. investora dlužníkovi (bance odběratele, odběrateli, investorovi, atd.) ve vybraných cizích měnách, příp. v Kč. Slouží především k financování vývozu zboží a služeb a k financování investic českých společností v zahraničí. Konkrétní podmínky jsou vždy řešeny a obsaženy v příslušné úvěrové smlouvě. Pro snížení, resp. eliminaci rizik spojených s politickou a ekonomickou nestabilitou cílových zemí vývozu je možné využít státní podpory vývozu prostřednictvím pojištění předmětného financování u společnosti EGAP (případně jiné ECA – Export Credit Agency). EGAP – Exportní garanční a pojišťovací společnost, a. s. je úvěrovou pojišťovnou se zaměřením na pojišťování úvěrových rizik spojených s vývozem zboží a služeb z České republiky. Pojištění poskytuje v souladu se zákonem č. 58/1995 Sb. o pojišťování a financování vývozu se státní podporou. Rizika, ohrožující úhradu pohledávky z českého vývozu mohou být dvojí: Teritoriální rizika – rizika ohrožující splatnost zahraničních pohledávek vyplývající z politické, finanční a makroekonomické situace země dovozce resp. třetí země mající z hlediska obchodních partnerů povahu vyšší moci (např. nemožnost transferu úhrad do ČR v důsledku vážných ekonomických potíží země kupujícího, administrativní a politická opatření ve třetích zemích, jejichž prostřednictvím se realizuje kontrakt, atd.) Komerční rizika – vyplývají z ekonomické a finanční situace samotného zahraničního dlužníka. K těmto rizikům patří riziko neplacení, nesplnění kontraktu atd.
Výstavba multikulturního centra v Tunisu. Financování s pojištěním EGAPu ve výši 40 milionů EUR na dobu 10 let poskytla Komerční banka.
1. Exportní odběratelský úvěr
Schéma vztahů stran zúčastněných v transakci (úvěr poskytnut přímo zahraničnímu kupujícímu): 1) Obchodní kontrakt
Exportní odběratelský úvěr je účelový úvěr, který je poskytován bankou exportéra dlužníkovi (dlužníkem může být banka odběratele nebo sám odběrateli). Úvěr bývá obvykle poskytován do výše 85% (v některých případech do 100 %) hodnoty obchodního kontraktu uzavřeného mezi exportérem a jeho zahraničním kupujícím.
• smlouvy o zajištění úvěru • smlouva o realizaci financování obchodního případu mezi KB a exportérem, ve které je kromě jiného ošetřeno i riziko odstoupení od transakce ze strany klienta v případě, že nedojde k realizaci a financování kontraktu • pojistná smlouva mezi KB (pojištěným) a EGAP (pojistitelem)
Exportní odběratelský úvěr slouží především k financování vývozu zboží a služeb původem převážně z České republiky, který může být čerpán až po dodání sjednaných dodávek nebo prací, a to vyplacením částky přímo na účet exportéra vedeného u KB. Podmínky poskytnutí a splácení úvěru jsou vždy definovány v příslušné konkrétní úvěrové smlouvě.
Výhody pro exportéra: • rychlé proplacení exportní pohledávky dodavateli z úvěru poskytnutého zahraničnímu kupujícímu nebo jeho bance • úvěr nezatěžuje rozvahu exportéra, úvěrovým dlužníkem je zahraniční kupující, případně jeho banka • úvěr umožňuje českým exportérům, kteří se účastní nabídkového řízení v zahraničí, předložit současně s technickou nabídkou také nabídku financování, což je velmi často požadováno. Banka připraví nabídku podmínek, za kterých je ochotna poskytnout financování • snadnější projednávání návazných úvěrových potřeb exportéra (předexportní financování, záruční instrumenty apod.) • pomoc při volbě vhodného zahraničního partnera na základě provedených analýz zúčastněných stran v projektu
Poskytnuté financování prostřednictvím exportního odběratelského úvěru je pojišťováno EGAPem (pojištění typu „D“), a to až do výše 95% hodnoty úvěru při spoluúčasti banky ve výši 5% z částky odběratelského úvěru. Polovinu z této částky banka zpravidla přenáší na exportéra. Pojištění odběratelských úvěrů kryje úvěrové riziko splácení pohledávek z poskytnutých úvěrů a chrání financující banku proti riziku nezaplacení pohledávky za zahraničním kupujícím nebo jeho bankou v důsledků teritoriálních nebo tržně nezajistitelných komerčních rizik. Úvěr je poskytován na 85 % hodnoty obchodního kontraktu, 15% hodnoty kontraktu hradí zahraniční kupující platbou předem, exportérem musí být česká právnická nebo fyzická osoba, projekt musí obsahovat stanovený podíl dodávek českého původu, analýza projektu a dlužníka musí být vyhovující a musí mít dostatečné zajištění. Před čerpáním úvěru se uzavírají tyto smlouvy: • obchodní kontrakt mezi exportérem a zahraničním kupujícím • úvěrová smlouva mezi KB, a.s. (věřitelem) a zahraničním kupujícím nebo jeho bankou (dlužníkem)
Využití produktu: • pro financování investičních celků včetně doprovodných služeb, zejména stavebních a uvedení investice do provozu • pro financování kusových dodávek investičního a strojírenského charakteru včetně dodávek náhradních dílů • zvláštní směrnice upravují úvěrování vývozu lodí, jaderných elektráren a letadel • nelze využít pro financování drobného spotřebního zboží a zemědělských produktů
Zboží + dokumenty
Český exportér
7) dokumenty 4) Úvěrová smlouva
5) Smlouva o realizaci
8) Čerpání úvěru (max 85 %)
Zahraniční kupující
3) Zajištění kupujícím 9) J ednotlivé splátky
EGAP
6) Pojištění úvěrových rizik
2) Z áruka
Banka kupujícího (garant)
1) kontrakt mezi českým exportérem a zahraničním kupujícím 2) banka kupujícího zajišťuje závazek zahraničního kupujícího 3) kupující dává zajištění své bance 4) uzavření Úvěrové smlouvy mezi KB a zahraničním kupujícím = dlužníkem 5) uzavření Smlouvy o realizaci mezi KB a exportérem 6) uzavření pojistky s EGAP 7) předložení příslušných dokumentů k čerpání úvěru KB 8) čerpání úvěru 9) splácení úvěru – případně je možné schéma i bez místní banky (ad hoc posouzení...) zejména v zemích s vyšším zařazením dle OECD, nebo se státní zárukou apod. Pozn: Do shora uvedeného schématu může být zapojen kromě českého exportéra i exportér ze třetích zemí a tak maximálně vyhovět požadavkům investora na technologie.
2. Profinancování exportního dodavatelského úvěru Exportní dodavatelský úvěr poskytuje exportér zahraničnímu kupujícímu na dodávku zboží nebo služeb, to znamená, že mu poskytne odklad placení za dodané zboží nebo služby. Vzniklou pohledávku exportéra za zahraničním kupujícím, která má odloženou splatnost, exportér postoupí bance, která si za tuto službu účtuje určitý poplatek s tím, že nemá už možnost uplatnit zpětný postih na exportéra.
Základní charakteristika produktu: • Financování je evidováno na riziko zahraničního kupujícího, neprojevuje se v bilanci exportéra • Financování je účelové, tj. proti předložení faktur nebo jiných předem dohodnutých dokumentů, které prokazují realizaci dodávky a tím i existenci pohledávky • Vlastníkem pohledávky a současně věřitelem se stává banka
U krátkodobého dodavatelského úvěru, tj. se splatností do 2 let je pohledávka exportéra postoupená bance ve výši 100%, u střednědobého a dlouhodobého dodavatelského úvěru (splatnost úvěru delší jak 2 roky) do výše 85 % hodnoty obchodního kontraktu (15% hodnoty kontraktu musí být uhrazeno zahraničním kupujícím předem jako akontace).
Exportérovi je vyplacena: • Č ástka jako rozdíl nominální hodnoty pohledávky a diskontu (tj. úroku vypočteného za období od data postoupení pohledávky do data splatnosti pohledávky. nebo • celá částka, exportér zaplatí úrok z dlužné částky Příslušná částka je převedena na běžný účet exportéra
Pohledávka exportéra postoupená bance je pojištěna společností EGAP v závislosti na délce exportního dodavatelského úvěru. Pojištění typu „Bf“ představuje bankou financovaný krátkodobý vývozní dodavatelský úvěr, pojištění typu „Cf“ znamená bankou financovaný střednědobý nebo dlouhodobý vývozní dodavatelský úvěr. Pojištěné je riziko nezaplacení pohledávky odběratelem v důsledku teritoriálních (politických) nebo tržně nezajistitelných komerčních rizik. U těchto typů pojištění se uzavírá trojstranná pojistná smlouva, jejíž stranou je, kromě EGAPu a KB, také exportér (na rozdíl od pojištění exportního odběratelského úvěru typu „D“, kde jsou zúčastněné 2 strany, tj. EGAP a KB). Podmínky financování exportního dodavatelského úvěru exportérovi jsou vždy řešeny a obsaženy v příslušné smlouvě mezi exportérem a bankou.
Schéma vztahů stran zúčastněných v transakci: 1) Obchodní kontrakt
Zahraniční kupující
Český exportér
3) Pojištění Bf, Cf
4) Profinancování pohledávky
5) Splácení pohledávky
2) Smlouva o profinancování vývozní pohledávky
EGAP
3) Pojištění Bf, Cf
1 – Smlouva o vývozu mezi tuzemským vývozcem a zahraničním kupujícím. 2 – Smlouva o profinancování vývozní pohledávky.
3 – Pojistná smlouva typu Bf, Cf na krytí rizika nezaplacení odkoupené pohledávky. 4 – Profinancování pohledávky 5 – Splácení pohledávky kupujícím.
Výhody pro exportéra: • méně časově a administrativně náročné • eliminace platebního rizika • rychlé proplacení pohledávky exportérovi • získání likvidních prostředků bezprostředně po uskutečnění dodávky • postoupení pohledávky bez postihu nezatěžuje rozvahu exportéra, věřitelem je banka • možnost nabídnout zahraničnímu kupujícímu odloženou platbu • možnost připravit odkup již v předkontraktační fázi • možnost zahrnout náklady spojené s odkupem do ceny dodávaného zboží Před čerpáním úvěru se uzavírají tyto smlouvy: • obchodní kontrakt mezi exportérem a zahraničním kupujícím • smlouva o realizaci mezi KB a exportérem • trojstranná pojistná smlouva mezi KB (pojištěným), EGAPem (pojistitelem) a exportérem
Komerční banka poskytla financování na výstavbu pavilonu výstaviště Lenexpo v Petrohradu v Ruské federaci na dobu 7 let.
3. Úvěr na investice českých firem v zahraničí K financování investičních projektů v zahraničí slouží úvěr poskytovaný v souvislosti s investicemi českých právnických osob v zahraničí, který má charakter střednědobého, resp. dlouhodobého úvěru (se splatností nad 3 roky), který je poskytován zahraniční společnosti, ovládané českou firmou, na investice v zahraničí (nebo v některých případech přímo české firmě). EGAP připravil i variantu pojištění krátkodobých úvěrů na investice v zahraničí se splatností do 2 let. Pojištění úvěru EGAP na financování investice v zahraničí typu „If“ kryje komerční i teritoriální (politická) rizika nesplacení úvěru dlužníkem (případně investorem), která vyplývají z pohledávky za dlužníkem – zahraniční společností. Předmětem pojištění jsou pohledávky KB za dlužníkem z poskytnutého úvěru na investice včetně úroků a poplatků. Základní charakteristika produktu: • střednědobý nebo dlouhodobý úvěr na 80% hodnoty investice se splatností nad 3 roky, resp. krátkodobý úvěr se splatností do 2 let (od spuštění investice do provozu) • 20% financování z vlastních zdrojů investora • příjemcem úvěru je zahraniční společnost, příjemcem úvěru může být i investor • investor ovládá zahraniční společnost, tj. má 51% podíl na základním kapitálu, v případě, že má 50 % a menší podíl na základním kapitálu, musí mít majoritní hlas ve vedení společnosti (většinu v orgánech managementu nebo ve statutárních orgánech nebo v dozorčí radě)
• předmětem financování je: • pořízení nové investice investorem • pořízení dlouhodobého hmotného, nehmotného nebo finančního majetku zahraniční společnosti • rozšíření zásob zahraniční společnosti • provozní financování zahraniční společnosti na předem odsouhlasené a kontrolovatelné účely se zajištěnou návratností úvěru • v případě stávající investice její rozšíření nebo modernizace • vklad dodatečného kapitálu dlouhodobé investiční povahy • zisky investora závisí pouze na výkonech zahraniční společnosti a na výnosech z investice • pro část investice financované z jiných zdrojů než z úvěru na investice současně zajistí pojištění typu „I“ proti riziku zamezení převodu výnosů z investice, vyvlastnění nebo politicky motivovaného násilného poškození
Výhody pro klienta: •ú věr umožňuje českým investorům, kteří se účastní nabídkového řízení v zahraničí, předložit současně s technickou nabídkou také nabídku financování, což je velmi často požadováno, banka připraví nabídku podmínek, za kterých je ochotna poskytnout financování •p omoc při volbě vhodného zahraničního partnera na základě provedených analýz zúčastněných stran i projektu • v případě defaultu z politických rizik EGAP odškodní banku bez spoluúčasti investora
Využití produktu: •p ro financování výstavby investičních celků včetně doprovodných služeb a uvedení investice do provozu, je možné financovat jak novou výstavbu, tak i rekonstrukci a modernizaci •p ro financování kusových dodávek investičního a strojírenského charakteru, technologie a dodávek náhradních dílů • provozní účelové financování zahraniční společnosti •p ořízení dlouhodobého majetku (hmotného, nehmotného, finančního) zahraniční společnosti
Před čerpáním úvěru se uzavírají tyto smlouvy: • projekt na investici - dohoda mezi investorem a odběratelem investice • úvěrová smlouva mezi KB (věřitelem) a zahraniční společností (dlužníkem) • smlouva o realizaci financování obchodního případu mezi KB a investorem, ve které je ošetřeno kromě jiného i riziko odstoupení od transakce ze strany příjemce úvěru • pojistná smlouva mezi KB, a.s. (pojištěným) a EGAP (pojistitelem)
Výstavbu 1. a 2. bloku atomové elektrárny Mochovce na Slovensku financovala Komerční banka. Úvěr byl poskytnut ve výši 200 milionů USD a byl pojištěn EGAPem.
Schéma vztahů stran zúčastněných v transakci:
Proč právě Komerční banka?
1) Projekt – dohoda o investici
Český investor
3) Předložení projektu, jeho analýza
2) Založení zahraniční společnosti
Komerční banka je první a zatím jedinou českou bankou, která obdržela cenu GTR „Best deal of 2006“ za exportní financování
4) Pojištění „I“
3) P ředložení projektu, jeho analýza 8) Splátky úvěru
EGAP
5) Pojištění „If“
6) Úvěrová smlouva
Zahraniční společnost
7)Předložení faktur a jejich proplacení bankou = čerpání úvěru
1) uzavření smlouvy mezi českým investorem a zahraničním společností 2) založení zahraniční společnosti investorem 3) předložení projektu a jeho analýza KB a EGAP 4) uzavření pojištění typu „I“ na vlastní investici investorem 5) uzavření pojištění typu „If“ mezi KB a EGAPem
6) uzavření Úvěrové smlouvy mezi KB a zahraniční společností, která bude realizovat investici 7) čerpání úvěru 8) splácení úvěru
Pozn. Výše jsou nastíněny základní informace o možnostech a principech exportního financování. U konkrétního případu je možná variabilita, proto je důležité co nejdříve kontaktovat KB, která zajistí vše potřebné včetně vyjádření EGAPu k možnosti pojištění.
Kontakt: Komerční banka, a. s. Pavel Wasserbauer Ředitel Exportního Financování Spálená 51, Praha 1, 110 00
Tel: +420 222 441 555, Fax: +420 222 441 750 Email:
[email protected] další telefonické kontakty: +420 222 441 655–659
• Poskytujeme profesionální poradenské služby při přípravě a realizaci vývozního kontraktu • Pomůžeme získat konkurenční výhodu vhodnou a včasnou nabídkou financování zahraničního kupujícího •N abízíme celosvětovou síť obchodních míst mezinárodní skupiny Société Généle, která: – má zastoupení v 80 zemích světa – disponuje širokou sítí korespondenčních bank – je jedničkou v exportním, komoditním a investičním financování ve světě •Z ajistíme financování dodávek v různých zemích pro jednoho zahraničního kupujícího pod vedením českého exportéra, tzv. multisourcing •N abízíme zkušenosti KB jako vedoucí banky nejen v exportním financování na českém trhu, ale i v poskytování služeb korporátním klientům. S Komerční bankou můžete zrealizovat export do celého světa.
