KB Trade Finance
Chcete více informací? Ptejte se. Vaše otázky rád zodpoví Váš bankovní poradce. Můžete také kontaktovat naše telefonní bankéře na bezplatné Infolince KB 800 111 055 nebo navštívit www.kb.cz.
Do you want more information? Just ask. Your banking adviser will be happy to answer any of your questions. You can also contact our telephone bankers via KB's toll-free information line 800 111 055 or visit www.kb.cz.
Obsah Contents Co je Trade Finance? What is Trade Finance?
02
Dokumentární inkaso Documentary Collection
04
Dokumentární akreditiv Documentary Letter of Credit
06
Bankovní záruka Bank Guarantee
08
Forfaiting
11
Odkup pohledávek Receivables Discounting
13
Exportní odběratelský úvěr Buyer’s Credit
15
Co je Trade Finance? What is Trade Finance?
Kdy uvažovat o využití produktů Trade Finance? When to consider using Trade Finance.
Provádění obchodních operací přináší spoustu rizik
Business transactions carry many risks, both for
jak na straně prodávajícího, tak i na straně
the seller as well as for the buyer, and if market
kupujícího. Pokud mají ve světě obchodu spolehlivě
relations are to function correctly in the world of
• chystáte se uzavřít obchodní kontrakt na
• You are planning to enter into a contract to
fungovat tržní vztahy, musí platit jasná pravidla pro
business, clear rules must apply to all parties
dodávku zboží nebo služeb (vývoz, dovoz
supply goods or services (export, import or
všechny zúčastněné strany. Tato práva a povinnosti
involved. Such rights and obligations are part of
i tuzemský obchod)
domestic trade)
jsou obsaženy v obchodních smlouvách.
business contracts.
K tomu, aby byly plněny a dodržovány,
To make sure that these rules are respected and
tj. k hladkému průběhu obchodního kontraktu,
abided by, i.e. that the business contract goes
napomáhá Komerční banka svým klientům nabídkou
smoothly, Komerční banka assists its clients by
řádně nesplní podmínky kontraktu
partner will default on the contract terms
uceleného systému bankovních služeb v oblasti:
offering them a comprehensive package of banking
– nedodá zboží v požadované kvalitě a termínu
– will not deliver the goods in the required
services in the following areas:
– neodebere objednané zboží
• předkontraktačních poradenských služeb • platebních instrumentů • zajišťovacích instrumentů • financování
fungující obchodní vztahy
• potřebujete se zajistit proti riziku, že partner
– nezaplatí za dodané zboží atd.
• Pre-contract advisory services, • Payment instruments, • Security instruments, • Financing.
• spolupracujete s partnery na bázi plateb s odloženou splatností
• obchodujete s partnery z ekonomicky či politicky nestabilních teritorií
•
Vzhledem k tomu, že pro bezproblémový průběh obchodu je nezbytné, aby byl řádně smluvně
Because assurance of a problem-free transaction
podložen, Komerční banka nabízí asistenci při
requires an appropriate contract, Komerční banka
přípravě obchodního kontraktu s cílem vyloučit
offers assistance with the preparation of
případné pozdější komplikace při jeho realizaci.
commercial contracts. The aim of the assistance is to eliminate any potential later complications when
Komerční banka poskytuje svým klientům
• s partnerem nemáte dlouhodobě uspokojivě
performing the contract.
působíte v odvětví s častým využíváním výběrových řízení
• You do not have a sufficient experience with the partner
• You need to secure against the risk that the quality and time – will not take the ordered goods – will not pay for the supplied goods
• You allow your partners deferred payment • You do business with partners from economically or politically unstable territories
• You do business in an industry that frequently uses tenders
Platební instrumenty • dokumentární inkaso • směnečné inkaso • dokumentární akreditiv
Payment Instruments • Documentary collection • Clean collection (collection of draft) • Documentary Letter of Credit
Zajišťovací instrumenty • dokumentární akreditiv • standby akreditiv • bankovní záruka • bankovní směnečný aval
Security Instruments • Documentary Letter of Credit • Standby Letter of Credit • Bank guarantee • Avalized draft
Produkty financování • forfaiting • odkup pohledávek • exportní odběratelský úvěr
Financing Products • Forfaiting • Receivables discounting • Buyer’s Credit
informace o rizikovosti zahraničních trhů, případně jednotlivých bank působících v daném teritoriu.
Komerční banka provides its clients with
K tomu využívá rozsáhlé sítě poboček skupiny SG
information about foreign trade market risks, and if
a jejích informačních databází.
required about the risk of individual banks active in the given territory. For this purpose we use the
Neustále rostoucí konkurence na domácích
extensive network of the SG Group branches and
i zahraničních trzích klade na všechny účastníky
their information databases.
obchodních operací zvýšené nároky. Jedním ze základních předpokladů úspěchu je podpora silné
The ever growing competition on the domestic as
a v oblasti zajištění a financování obchodu
well as foreign markets puts an increased demand
zavedené banky.
on all business transaction parties. One of the basic prerequisites of success is the support of a strong
Cílem Komerční banky je poskytovat služby v oblasti
bank, established in the area of securing and
zajištění a financování obchodu na takové úrovni,
financing business transactions.
aby se pro každého klienta stala „jeho bankou“, která rychle, kvalitně a s minimální mírou rizika
Komerční banka’s aim is to provide services in the
pomůže zajistit jeho obchodní aktivity.
area of securing and financing business transactions at such a standard that the bank becomes for all its clients “their bank”, helping them to secure their business activities quickly, to a high standard and with a minimum risk.
03
Dokumentární inkaso Documentary Collection Charakteristika dokumentárního inkasa Characteristics of documentary collection • Dokumentární inkaso včetně směnečného inkasa
• Documentary collection including collection of
• odměny za zpracování dokumentárního inkasa jsou nižší ve srovnání s odměnami za zpracování dokumentárního akreditivu
• jednoduché na zpracování, bezpečné,
the buyer issues a payment order or complies with other collection terms and conditions
• The bank will not release the documents even
patří mezi klasické dokumentární platební
a draft is one of the classic documentary payment
instrumenty využívané jak v tuzemském, tak
instruments used in both domestic and foreign
i zahraničním obchodě ve většině zemí světa.
trade in most countries of the world. Business
Z hlediska banky se jedná o bezzávazkový platební
Obchodními partnery je využíváno v případě, kdy
partners use it, when they are not prepared to
instrument, tj. zaplacení dokumentárního inkasa
nejsou ochotni obchodovat bez jakéhokoliv
do business without any security, yet from the
není zajištěno závazkem banky.
zajištění, ale přitom není z pohledu rizika
risk point of view, the bank’s involvement in the
nezbytný vstup banky do závazkového vztahu,
contractual relationship, as is the case with
collection is lower than the commission for
tak jako je tomu u dokumentárního akreditivu či
a documentary letter of credit or bank
processing a documentary letter of credit
bankovní záruky.
guarantee, is not necessary.
• Dokumentární inkaso zajišťuje prodávajícímu, že
s nízkými poplatky
• The bank will not release the documents unless
when the payment has been remitted as a clean payment, until it receives an authorization from the issuing bank
• Documentary collection offers more payment security than a clean payment
• The commission paid for processing documentary • Simple to process, safe, with low charges
• Documentary collection gives the seller
předkládané dokumenty, a v případě
a guarantee that neither the presented
From the bank’s point of view this is a non-
dispozičních dokladů ani zboží, nebudou vydány
documents and, in the case of disposition
obligational payment instrument, i.e. documentary
kupujícímu bez splnění inkasních podmínek.
documents, nor the goods, will be released to
collection is not secured by the bank’s undertaking.
the buyer without compliance with the collection
Inkasní podmínky bývají nejčastěji: • vydání dokumentů proti zaplacení (tzn. že předkládající banka vydá kupujícímu dokumenty pouze proti příkazu k zaplacení inkasa)
• vydání dokumentů proti akceptaci směnky
terms and conditions. Schéma transakce
( jedná se o formu dodavatelského úvěru
(i.e. the presenting bank releases the documents
zajištěného směnkou), kdy banka vydá
to the buyer only against a payment order to
doklady pouze proti akceptaci cizí směnky, případně proti vystavení směnky vlastní ze strany kupujícího
Schematic diagram of the transaction
Most common documentary collection terms and conditions: • The documents are released against payment remit the collection),
• The documents are released against the acceptance of the Bill of Exchange or issuance of the Promissory Note (this is a form of supplier
Vhodnost použití: • prodávající nemá pochybnosti o ochotě •
credit secured by the draft), where the bank releases the documents only against the
a schopnosti kupujícího odebrat zboží a zaplatit
acceptance of the Bill of Exchange or against an
politické, hospodářské a právní prostředí země
issuance of the Promissory Note.
dovozce je považováno za stabilní
Výhody dokumentárního inkasa • svěří-li vývozce dokumenty k inkasu, má jistotu hladkého vyřízení případu
• banka nevydá dokumenty, pokud kupující nedá příkaz k úhradě nebo nesplní jiné inkasní podmínky
•
When it is suitable for use: • When the seller has no doubt about the buyer’s willingness and ability to take the goods and pay for them,
• The political, economic and legal environment of the importer’s country is regarded as stable.
banka nevydá doklady ani v případě, kdy je úhrada provedena jako hladká platba, dokud nedostane zmocnění od vysílající banky
• dokumentární inkaso poskytuje větší jistotu zaplacení než hladká platba
Advantages of documentary collection • When the bank is appointed to collect payment upon the presentation of documents, the exporter can be sure that the transaction will go smoothly
05
Dokumentární akreditiv Documentary Letter of Credit Charakteristika dokumentárního akreditivu
Jedná se o jeden z nejdůležitějších a nejlépe
Characteristics of documentary Letter of Credit
propracovaných platebních instrumentů, hojně
• Dokumentární akreditiv je osvědčený platební
Kupujícímu zajišťuje, že výplata určité částky
• A documentary letter of credit is
používaný v mezinárodním i tuzemském obchodě.
• Improves liquidity – if it is a deferred payment transaction, the seller can receive the money immediately by selling the receivable to the bank
• Can use a quality documentary Letter of Credit
zajišťovací instrument, který nabízí kvalitní
a sophisticated payment security instrument
nebude provedena, pokud prodávající nesplní
platební zajištění pro obě zainteresované strany
offering a quality payment security to both
podmínky stanovené kupujícím. Pro prodávajícího
obchodní transakce, prodávajícího i kupujícího.
parties involved in the business transaction,
představuje jistotu, že pokud splní akreditivní
It is one of the most important and sophisticated
the seller as well as the buyer.
podmínky, bude mu zboží zaplaceno.
payment instruments, frequently used in
• Závazek banky (na základě žádosti kupujícího) •
as a guarantee to its suppliers
A documentary letter of credit is a written
international as well as domestic trade. It
částku, jestliže budou do určité doby splněny
undertaking of the bank (made at the
guarantees the buyer that a certain amount will not
akreditivní podmínky stanovené kupujícím.
buyer’s request) to the seller to pay the
be paid unless the seller meets the terms and
contracted amount of money, provided that the
conditions specified by the buyer. To the seller it
L/C terms and conditions specified by the buyer
gives the guarantee that, provided it meets the
are met within a certain period of time.
L/C terms and conditions, it will receive the
vůči prodávajícímu zaplatit určenou peněžní
Druhy akreditivů • importní x exportní
payment for the goods.
(odběratelský x dodavatelský)
• odvolatelný x neodvolatelný • avizovaný x potvrzený • převoditelný, revolvingový, standby akreditiv
Výhody dokumentárního akreditivu pro příkazce akreditivu/kupujícího • má jistotu, že zboží je odesláno již před jeho zaplacením
• může vhodnou formou akreditivních podmínek omezit obchodní riziko na minimum a rovněž získat výhodnější cenové podmínky díky
Types of documentary Letters of Credit • Import x export (buyer x supplier) • Revocable x irrevocable • Advised x confirmed • Transferable, revolving, standby L/C
Advantages of documentary Letter of Credit shipped before they are paid for
• By suitable formulation of the L/C terms and conditions, the business risk can be reduced to
obchodnímu partnerovi
a minimum, and at the same time the buyer
dodávka byla uskutečněna v předepsanou dobu a v souladu s podmínkami akreditivu
pro příjemce akreditivu/prodávajícího • má jistotu zaplacení dodávky zboží nebo služeb
Schematic diagram of the transaction
to the L/C applicant/the buyer • Has the security that the goods have been
poskytnutí kvalitního platebního zajištění
• kupující vytváří značný tlak na prodávajícího, aby
Schéma transakce
might be able to negotiate a better price thanks to the quality payment security it has provided to the seller
• The buyer asserts considerable pressure upon the seller to make the delivery within the prescribed time and in accordance with the L/C terms and conditions
při splnění akreditivních podmínek
• má jistotu, že výplata předem dohodnuté částky je vázána na splnění podmínek, které zná předem – obchod je možno realizovat bez obav, že kupující nepřevezme objednané zboží
• zlepšuje se jeho likvidita – může získat peněžní
to the L/C beneficiary/the seller • Has the security that the supplied goods or services will be paid for, provided the L/C terms and conditions are met
• Has the security that the payment of the
prostředky okamžitě, pokud svoji pohledávku,
contracted amount is conditional upon meeting
jedná-li se o obchod s odloženou splatností,
the terms and conditions that are known
odprodá bance
beforehand – the transaction can be carried
• může kvalitní akreditiv použít jako ručení vůči svým dodavatelům
out without the risk that the buyer will not take the goods
07
Bankovní záruka Bank Guarantee Charakteristika bankovní záruky
protizáruky • u obchodů ve specifických teritoriích (např.
Characteristics of bank guarantee
Counterguarantees • Counterguarantees are frequently required with
arabské státy) jsou často požadovány tzv.
respect to transactions in certain territories
Bankovní záruka je jedním z nejužívanějších
A bank guarantee is one of the most frequently used
protizáruky, kdy bankovní záruku pro konečného
(e.g., in Arab states). In such case, the bank
zajišťovacích instrumentů, které zmírňují obchodní
securing instruments used to reduce business risks.
věřitele vystavuje jeho místní banka na základě
guarantee for the final creditor is issued by his
rizika. Bankovní záruka vzniká písemným
A bank guarantee is constituted by a written promise
protizáruky banky dlužníka
local bank based on a counterguarantee issued
prohlášením banky v záruční listině, že uspokojí
issued by the bank in the letter of guarantee to
věřitele (beneficienta) do výše určité finanční
satisfy the creditor (beneficiary) up to a certain
částky podle obsahu záruční listiny, jestliže určitá
financial amount set in accordance with the content
třetí osoba (dlužník) nesplní určitý závazek nebo
of the letter of guarantee if a certain third party
nebudou splněny jiné podmínky stanovené
(debtor) fails to fulfill a certain obligation or if any
v záruční listině.
other conditions defined in the letter of guarantee are not met.
Druhy záruk:
Types of guarantees:
platební záruky • za zaplacení daňového dokladu/faktury • za splacení finančního úvěru • za zaplacení leasingových splátek • za zaplacení směnky • za zaplacení spotřební daně • jiné
Payment guarantees • For repayment of a taxation document/invoice • For repayment of a financial loan • For repayment of leasing instalments • For repayment of the Bills of Exchange • For repayment of the consumption tax • Other
neplatební záruky • za předloženou nabídku (tender bond, bid bond) • záruka za vrácení akontace (advance payment
Non-payment guarantees • For submitted offer (tender bond, bid bond) • Advance payment guarantee (down payment
guarantee, down payment guarantee)
• záruka za dobré provedení smlouvy/kontraktu (performance bond)
• záruka za vrácení zádržného (retention bond) • záruka za záruční dobu (warranty bond) celní záruky • tranzitní operace • jiné operace než režim tranzitu ostatní záruky • za karnety TIR • za soudní poplatky • za účastníka dražby • za dopravce • za úhradu nájemného • za ztracené konosamenty • za závazky společností vůči Státnímu zemědělskému intervenčnímu fondu
• za zaplacení mýtného v Německu • jiné
by the debtor's bank.
ručení formou avalu směnky • směnka vlastní • směnka cizí
Guarantee in the form of avalized draft • The Promissory Note • The Bill of Exchange
služby v souvislosti s bankovními zárukami • poradenství v době sjednávání kontraktu • projednání podmínek poskytnutí bankovní záruky • formulace znění záruční listiny • posouzení přijaté bankovní záruky • avizování přijaté bankovní záruky • poskytnutí příslibu bankovní záruky
Services provided in connection with bank guarantee • Consultations during the negotiation of the contract
• Negotiation of terms in connection with providing a guarantee
• Wording of the bank guarantee • Review of incoming bank guarantee wording • Advice of an incoming bank guarantee • Promise to issue a bank guarantee
Schéma transakce
guarantee)
• Performance bond • Retention bond • Warranty bond Customs guarantees • Transit operations • Operations other than transit system operations Schematic diagram of the transaction
Other guarantees • For the TIR carnets • For court fees • For auction bidders • For the carrier • For proper fulfilment of lease agreement • For lost Bills of Lading • For obligations towards State Agricultural Intervention Fund
• For payment of toll in Germany • Other
09
Forfaiting Výhody bankovní záruky
Advantages of bank guarantee
Charakteristika forfaitingu
Forfaiting characteristics
Forfaiting můžeme obecně definovat jako úplatné
Forfaiting may be generally defined as the
(příjemce bankovní záruky)
for the beneficiary
postoupení (odkup) v budoucnu splatných
assignment for a consideration (purchase) of
•
jistota získání příslušných finančních prostředků
(the bank guarantee recipient)
pohledávek klienta, které vznikly v rámci
a client’s receivables, which are due in future and
v případě neplnění závazku ze strany obchodního
• Security for receipt of the relevant funds in case
pro beneficienta
partnera (příkazce bankovní záruky)
• kvalitní zajištění obchodního vztahu • v případě platební záruky za existující pohledávku s odloženou splatností možnost okamžitého
which have arisen from deliveries of goods or
banku, a. s. Jedná se o odkup pohledávek bez
services to Komerční banka, a. s. It is a purchase
of the guarantee) to fulfill his obligation
zpětného postihu na původního majitele (zpravidla
of receivables without recourse to the initial owner
dodavatele), který může být realizován:
(usually the supplier), which may be realised:
• na riziko bankovního subjektu
• At the bank’s risk
• • In case of a payment guarantee for an existing
High-quality security of the business relationship
získání finančních prostředků odkupem
receivable with deferred maturity, a possibility to
– směnka (vlastní, cizí) s bankovním avalem
pohledávky bankou
receive immediate financial funds by the
– dokumentární akreditiv
purchase of receivable by the bank
– bankovní platební záruka
pro příkazce bankovní záruky • dle druhu bankovní záruky možnost získat odklad splatnosti svého závazku, obdržet akontaci či
for the principal • Subject to the type of the bank guarantee,
• na riziko podnikatelského subjektu (dlužník – odběratel) – faktura – směnka (vlastní, cizí) bez bankovního avalu
– the Bill of Exchange or the Promissory Note with bank aval, – a documentary Letter of Credit, – a bank payment guarantee,
• At the corporate (debtor’s – buyer’s) risk – the Bill of Exchange or the Promissory Note
zádržné proti poskytnuté bankovní záruce
a possibility to defer the maturity of his
– pozitivní vliv na cash-flow společnosti
obligation, to receive a down payment or retention
– úspora nákladů (hrazena pouze riziková marže,
money against the provided bank guarantee
Splatnost pohledávky
– a positive effect on the company's cash flow
Minimální splatnost postupované pohledávky je
Maturity of receivables
– cost saving (only the risk margin and not the
45 dní. Zpravidla jsou postupovány pohledávky
The minimum deferred payment of assigned
krátkodobé, výjimečně středně- i dlouhodobé
receivables is 45 days. The assigned receivables are
v závislosti na výši přebíraného rizika
usually short-term. Less common is the assignment
a charakteru pohledávky.
of medium- or long-term receivables depending on
nikoliv cena peněz)
•
realizovaných obchodních případů, na Komerční
of the failure of the business partner (principal
možnost získání výhodnějších podmínek kontraktu díky poskytnutí kvalitního zajišťovacího instrumentu obchodnímu partnerovi
• univerzální instrument k zajištění obchodů použitelný na celém světě
price of the money is being paid)
• A possibility to get better contract terms thanks to the provision of a higher-quality security
– invoice.
the type of receivables and the risk involved.
instrument to the partner
• A universal instrument to secure transactions, which may be used all over the world
without bank aval,
Výše financování Spodní hranice výše postupované pohledávky se
Amount of limit
zpravidla pohybuje kolem 1 mil. Kč, resp. výše její
The minimum amount of the assigned receivables is
protihodnoty v cizí měně.
usually approximately CZK 1 million or its countervalue in the foreign currency.
Cena Cena za postoupení pohledávky je stanovena
Price
individuálně a závisí zejména na míře přebíraného
The price of assignment of receivables is
rizika, objemu, splatnosti a charakteru pohledávky.
determined individually depending namely on the
Veškeré poplatky jsou obvykle odečteny od
financial standing of the debtor, amount, maturity
vyplácené částky okamžitě.
and type of the receivables. All charges are usually deducted from the amount paid upon the purchase
Výhody pro dodavatele (postupitele) • přenesení veškerých rizik spojených se splacením postupované pohledávky na forfaitéra – KB
•
získání likvidních finančních prostředků – výplata se realizuje po předložení sjednaných dokumentů (objednávka/kontrakt, faktura, dopravní doklad)
•
of the receivables.
Advantages to the Supplier (Assignor) • Transfer of all risks relating to the payment of the assigned receivables to the forfaiter – KB
• Obtaining liquid funds – the payment is made
bezprostředně po uskutečnění dodávky
against the presentation of stipulated documents
operativní a jednoduchá forma financování
(purchase order/contract, invoice, transport
provozních potřeb
• možnost nabídky odloženého platu odběrateli
document) immediately after delivery
• Operative and simple form of financing of operational needs
11
Odkup pohledávek Receivables Discounting • forfaiting může být připraven již v předkontraktační fázi a jeho náklady mohou být zahrnuty do ceny dodávaného zboží
• A possibility to offer the deferred payment to the buyer
• Forfaiting may be prepared already in a precontract phase and its costs may be included in the price of supplied goods
Charakteristika odkupu pohledávek Characteristics of Receivables Discounting • Odkupem pohledávek
se rozumí úplatné
a consideration of the client’s receivables due in
klienta, které vznikly v rámci realizovaných
the future, which have arisen from deliveries of
obchodních případů, na Komerční banku, a. s.
goods or services, to Komerční banka, a. s. The
Pohledávky mohou být pojištěny proti riziku
receivables can be insured by a selected insurance
nezaplacení některou z vybraných pojišťoven
companies (for instance EGAP, Euler Hermes
(např. EGAP, Euler Hermes Čescob apod.).
• Odkup pohledávek je realizován se zpětným Schéma transakce
• Receivables Discounting means the assignment for
postoupení v budoucnosti splatných pohledávek
postihem na původního majitele pohledávky.
Splatnost pohledávky • Minimální splatnost postupované pohledávky
Ceskob, etc.) against the risk of non-payment.
• Receivables are usually discounted with recourse toward the initial holder of the receivable.
Maturity of receivables • The minimum deferred payment of an assigned
je 45 dní. Zpravidla jsou postupovány
receivables is 45 days. The assigned receivables
pohledávky krátkodobé.
are mostly short-term.
Schematic diagram of the transaction
13
Exportní odběratelský úvěr Buyer’s Credit Výše financování • Spodní hranice výše postupované pohledávky se
Amount of financing • The minimum amount of assigned receivables is
zpravidla pohybuje kolem 1 mil. Kč, resp. výše
usually approximately CZK 1 million or a foreign
její protihodnoty v cizí měně.
currency equivalent to this amount.
Cena • Cena je kalkulována z hodnoty postupované
Charakteristika exportního odběratelského úvěru Characteristics of buyer’s credit • Export zboží investiční povahy vyžaduje v mnohých
Price • The price is calculated from the amount of
• The financing package is a major factor in export
případech financování. To bývá často nezbytným
of capital goods and often it is a necessary
předpokladem pro odběratele při realizaci nákupu
prerequisite for the buyer purchasing machinery,
strojů, zařízení apod. Potřeba financování je
equipment, etc. The requirement for financing is
pohledávky a je stanovena individuálně
receivable. The price is fixed individually
vyvolána především nedostatkem likvidních
induced particularly by the shortage of current
v závislosti na míře přebíraného rizika, objemu,
depending on the assumed risk, amount,
prostředků na straně investorů z teritorií
funds by investors from territories with
splatnosti a charakteru pohledávky. Veškeré
maturity and type of the receivables. All charges
s rozvojovou nebo transformující se ekonomikou,
a developing or transforming economy, or by the
poplatky jsou obvykle odečteny od vyplácené
are usually deducted from the amount to be paid
případně nemožností či vysokou cenou jejich
unavailability or high price of financing on the
částky v okamžiku odkupu pohledávky. V případě
upon receivables discounting. A commitment fee
obstarání na místních finančních trzích.
local financial markets.
rámcových smluv je účtována závazková provize.
is charged in the case of a framework agreement.
Výhody pro dodavatele (postupitele) • získání likvidních finančních prostředků – výplata
Advantages to the supplier (assignor) • Obtaining liquid funds – the payment is made upon
• Exportní odběratelský úvěr je zbožový (účelový)
• Buyer’s credit is a credit granted by the
úvěr poskytnutý bankou dodavatele bance
exporter’s bank to the buyer’s bank or directly
odběratele nebo přímo zahraničnímu odběrateli
to a foreign buyer up to 85% (exceptionally
se realizuje po předložení sjednaných dokumentů
the presentation of stipulated documents
až do výše maximálně 85 % (výjimečně 100 %)
100%) of the value of the commercial contract
(pojistná smlouva včetně dokumentace z ní
(insurance contract including the documents
hodnoty obchodního kontraktu uzavřeného mezi
entered into by the domestic exporter and its
vyplývající, objednávka/kontrakt, faktura, dopravní
resulting from it, purchase order/contract, invoice,
tuzemským dodavatelem a jeho zahraničním
foreign partner. The credit is earmarked to
doklad) bezprostředně po uskutečnění dodávky
transport document) immediately after the delivery
partnerem. Uvedený úvěr slouží výhradně
finance exports of capital goods and services
The possibility to offer the deferred payment
k financování vývozu zboží a služeb původem
mainly of Czech origin, and money can be
to the buyer
převážně z České republiky a může být čerpán
drawn from it only against deliveries made or
pouze na základě realizace dodávek nebo
certain work carried out. The terms and
pre-contract phase and its costs may be included
provedení příslušných prací. Podmínky
conditions for providing and repaying the credit
in the price of the supplied goods
poskytnutí a splácení úvěru jsou vždy řešeny
are always dealt with and defined in the
a definovány v příslušné úvěrové smlouvě.
relevant credit agreement.
možnost nabídky odloženého platu odběrateli
• • odkup může být připraven již v předkontraktační
•
fázi a jeho náklady mohou být zahrnuty do ceny
• The purchase may be prepared already in the
dodávaného zboží
Schéma transakce
Schematic diagram of the transaction
• Možná rizika vyplývající z politické a ekonomické
• Potential risks related to the political and
nestability cílových zemí vývozu jsou obvykle
economic instability of the export target countries
minimalizována pojištěním předmětného
are usually minimised by having the financing
financování u Exportní garanční a pojišťovací
insured by the Export Guarantee and Insurance
společnosti (EGAP) dle podmínek pojištění typu D
Company (EGAP), according to insurance type D,
až do výše 95 % hodnoty úvěru.
up to 95% of the value of the credit.
• Možnost strukturování obchodu při dodávkách
• There is an option to structure the business with
z různých zemí, a tím řešení požadavku EGAPu na
deliveries from various countries with the use of
60 % objemu zboží českého původu formou
multisourcing, thus solving EGAP’s requirement
multisourcingu.
for 60% of the volume of goods to be of Czech origin.
Výhody exportního odběratelského úvěru • rychlé proplacení exportní pohledávky přímo •
Advantages of buyer’s credit • Prompt payment of receivables from exports
dodavateli výplatou z úvěru poskytnutého
directly to the exporter from the credit provided
odběrateli nebo jeho bance
to the buyer/borrower or his bank
minimalizace rizik spojených s neochotou či
• Eliminating the risks of the buyer’s insolvency
neschopností odběratele zaplatit za dodané zboží
or unwillingness to pay for the supplied goods
nebo služby
or services
15
• minimální zvýšení úvěrové angažovanosti dodavatele vůči Komerční bance (zachování přístupu k úvěrovým zdrojům)
• zvýšení konkurenceschopnosti – možnost nabídnout odběrateli financování
• pomoc při volbě vhodného zahraničního partnera na základě provedených analýz zúčastněných stran i projektu
• snadnější projednávání návazných úvěrových potřeb exportéra (předexportní financování,
• Minimum increase of the exporter’s credit exposure towards Komerční banka (retaining its access to credit resources)
• Improved competitiveness – an opportunity to offer the buyer financing
• Assistance in selecting a suitable foreign partner by analysing the parties and the project
• Easier negotiation of the exporter’s follow-up credit requirements (pre-export financing, guarantees etc.)
záruční instrumenty apod.)
Využití produktu • pro financování investičních celků včetně doprovodných služeb a uvedení investice do provozu
• pro financování kusových dodávek investičního a strojírenského charakteru včetně dodávek náhradních dílů
• při menších objemech a opakovaných dodávkách využití revolvingového principu
• nelze využít pro financování drobného spotřebního zboží a zemědělských produktů
Schéma transakce
Schematic diagram of the transaction
Product usage • For financing capital goods including complementary services and project commissioning
• For financing one-off deliveries of machinery and equipment, including spare parts
• In smaller volumes and repeated deliveries, the revolving principle can be applied
• Cannot be used to finance consumer goods and agricultural produce
