Éves jelentés. annual report

Éves jelentés annual report

MISSZIÓ A jövőt most írod A világ folyamatosan változik körülöttünk. A Diákhitel Központ küldetése azonban a 2001-es alapítás óta változatlan: esélyt teremteni arra, hogy minden egyetemre, főiskolára felvett hallgató tanulhasson és anyagi lehetőségeitől függetlenül folytathassa felsőfokú tanulmányait. Társaságunk hisz a tudás erejében. A Diákhitel Központ, mint a felsőoktatás szerves része és egyik legfontosabb finanszírozója arra törekszik, hogy segítsen a diákoknak abban, hogy tanulmányi éveik alatt olyan stabil, biztonságos és hosszú távon is vállalható pénzügyi támaszt kaphassanak, amely lehetővé teszi számukra, hogy befektetésként tekinthessenek saját jövőjükre.

4

TARTALOMJEGYZÉK

Vezérigazgatói előszó........................................................................................................................................... 6 Az Igazgatóság elnökének üzenete.................................................................................................................. 7 Menedzsment......................................................................................................................................................... 8 Igazgatóság, Felügyelőbizottság....................................................................................................................... 9 Működési környezet............................................................................................................................................ 10 A hallgatói hitelezés finanszírozása.............................................................................................................. 11 Fókuszban az ügyfél........................................................................................................................................... 12 Társadalmi felelősségvállalás......................................................................................................................... 13 A hallgatói hitelrendszer szereplői................................................................................................................14 Szemelvények a diákhitelezés történetéből................................................................................................ 16 Diákhitel1...............................................................................................................................................................18 Diákhitel2............................................................................................................................................................... 25 Pénzügyi beszámoló........................................................................................................................................... 28 Összesített pénzügyi kimutatások................................................................................................................. 29 Független könyvvizsgálói jelentés.................................................................................................................. 33

diákhitel | Éves jelentés | 5

Vezérigazgatói előszó Tisztelt Partnerünk! A diákhitelezés tizennegyedik éve - röviden jellemezve - az ügyfélközpontúság jegyében zajlott. A Diákhitel Központ Zrt.-t alapító tulajdonos magyar Kormány számos változást vezetett be, mind a hitelfelvételi, mind a törlesztési szakaszban lévő ügyfelek tekintetében. A diákhitelezésről szóló Kormányrendelet módosításának eredményeképpen ismét 40 éves korig lehet kérni a Diákhiteleket, 11 tanulmányi félévre. 2015-ben bővült a célzott kamattámogatás jogosultsági köre.

vábbra is folytatni tudtuk. A Diákhitel1 kamata az első félévi 5,75%-ról 2015 második félévére további 0,85 százalékponttal, 4,90%-ra csökkent. A pénzpiacokon tapasztalható ügyfélportfólió markáns csökkenése ellenére, Társaságunk a tulajdonosi elvárásoknak megfelelően szinten tartotta a hitelkihelyezés volumenét, a 2015-ös évben közel 10 ezer új hiteligénylő fiatal döntött a Diákhitel felvétele mellett.

Tovább folytatódott Az év közepén új Szeévek óta tartó tömélyes ÜgyfélszolA Diákhitel1 kamata retlen együttműkögálati Iroda kezdte az első félévi 5,75%-ról 2015 második désünk az Európai meg működését Tárfélévére további 0,85 százalékponttal, Beruházási Bankkal. saságunk székheTulajdonosi joggyalyén. A minden igényt 4,90%-ra csökkent. korlónk, a Magyar kielégítő korszerű, Fejlesztési Bank Zrt. modern, kényelmes ügyféltérben a személyes ügyintézés keretében hitel 2015-ben is a hallgatói hitelrendszer egyik jelentős fiigényléssel, szerződésmódosítással, kamattámoga- nanszírozója volt, összesen 60 milliárd forint összegű tással, számlainformációkkal kapcsolatos ügyeket in- hitelkeretet biztosított Társaságunk számára, amelyet tézhetnek a Társaság ügyfelei. A gyermeksarokkal is teljes mértékben ki is használtunk. ellátott iroda normál, ötnapos nyitva tartással fogadja Társadalmi felelősségvállalásunk az egész 2015-ös az érdeklődőket. éven keresztül átívelt. Felsőoktatásban hallgató diáAz év végén új szolgáltatás indítását jelentettük be, kok számára Tehetség Napi országos kampányt szermely a munkanélküliség és keresőképtelenség életszi- veztünk, az „50 Tehetséges fiatal” programban aktív tuációira kínál megoldást. A BNP Paribas Cardif Bizto- mentori tevékenységet láttunk el. Számos egyetemi sító által kidolgozott Diákhitel Biztosítással azon diák- projekt, könyv és jegyzetkiadás megjelenését támogathiteles ügyfeleink élhetnek, akik legalább négy hónapja tuk, felsőoktatási sportrendezvények elindítása mellett törlesztik Diákhitelüket, maximum kéthavi hátralékkal bábáskodtunk. Önálló ösztöndíj program kidolgozását tartoznak és legfeljebb 59 évesek. A biztosítás megkö- kezdtük meg, mellyel a 2016-os évben a legkiválóbb tése akár egy év időtartamban, havi fix „járadékot” biz- felsőoktatásban részt vevő hallgatókat kívánjuk támotosít számukra a speciális, problémás élethelyzetekre. gatni, ösztönözni a diploma megszerzésére. A 2015-ös év látványos üzleti-pénzügyi eredménye, hogy az ötödik éve tartó kamatcsökkentési trendet to-

Bugár Csaba vezérigazgató

6

Az Igazgatóság elnökének üzenete Tisztelt Olvasó! A Diákhitel Központot a Magyar Állam alapította 15 évvel ezelőtt, azon célból, hogy a fiatalok egyenlő esélyekkel kapcsolódhassanak be a felsőoktatásba és szerezhessenek diplomát. A Társaság a törvényi felhatalmazás alapján kétféle Diákhitelt kínál: a szabad felhasználású Diákhitel1-et állami ösztöndíjas és önköltséges hallgatóknak, míg a négy éve elérhető kötött felhasználású Diákhitel2-t kizárólag önköltséges képzésben tanuló fiatalok kérhetik a Diákhitel Központtól.

A Diákhitel Központ szolgáltatásait és termékeit, valamint a kedvező kamatszintet mind szélesebb körben szeretné megismertetni. Ennek egyik eszköze a folyamatos pénzügyi edukáció, mely többek között osztályfőnöki órák, egyetemi nyílt napok, regisztrációs hetek keretein belül valósul meg.

A Magyar Fejlesztési Bank Zrt. 2010 óta gyakorolja az Állam nevében a tulajdonosi jogokat, ilyen minőségében felügyeli a Társaság takarékos és hatékony, jogszerű A hazai diákhitelezés az alapítói szándékkal összhang- működését. Tekintettel a törvényi előírásokra, a Társaban betölti társadalmi küldetését, hiszen a kezdetektől ság nyereségcél nélkül működik, így a 2015-ös évet is 2015. év végéig összesen 370 ezer tanuló részesült Di- ennek megfelelően nulla eredménnyel zárta. Ugyancsak ákhitelben. Közülük a tavalyi évben közel 10 ezer ügyfél a tulajdonos figyel arra, hogy az Állam által elvárt költségszint megvalósulkérte első alkalommal jon, a Társaság a Dia Diákhitelt egyetemi ákhitelek kamatában éveinek finanszírozáA Magyar Fejlesztési Bank Zrt. a kockázati prémium sára. A Társaság rep2010 óta gyakorolja az Állam és a működési prémirezentatív kutatásai um kamatelemek ös�is megerősítik az alanevében a tulajdonosi jogokat, szegét 4,5% fölé nem pítói célokat, hiszen ilyen minőségében felügyeli az ügyfelek több mint emelheti. a Társaság takarékos és hatékony, fele nyilatkozott arról, jogszerű működését. A Társaság takarékos hogy a Diákhitelnek gazdálkodását táköszönhetően sikerült diplomát szereznie. masztja alá az Állami Számvevőszék 2015-ös évben lezárt vizsgálata is, mely Az Állam a diákhitel-konstrukció megalkotásától kezd- a gazdálkodásra vonatkozóan negatív megállapításove folyamatosan támogatja a rendszer bővülését. A kat, kifogásokat nem tett. A Diákhitel Központ összesDiákhitelekre járó állami kamattámogatások mellett, a ségében megfelelő szinten látta el feladatait, a törvényi hitelrendszer finanszírozási forrásaihoz nyújtott állami előírásoknak megfelelően működött az Állam által elkészfizető kezesség teszi lehetővé a Diákhitel Központ várt célkitűzések mentén. számára, hogy kedvező kamatszintet biztosítson a diákoknak. Mivel a piaci források kamatköltségei is kedvezőbbé váltak az elmúlt időszakban, ezért a Diákhitelek kamattámogatása az állam számára is alacsonyabb terhet jelent.

Adamecz Péter az Igazgatóság elnöke


Menedzsment

Matl Gábor informatikai igazgató dr. Vida István hitelezési és ügyfélkapcsolati igazgató dr. Tercsi Erika jogi igazgató Lovas Attila üzleti vezérigazgató-helyettes Bugár Csaba vezérigazgató

8

igazgatóság, felügyelőbizottság

Adamecz Péter az Igazgatóság elnöke

Gyutai Csaba az Igazgatóság tagja

Rádly Éva az Igazgatóság tagja

Vig Attila az Igazgatóság tagja

dr. Polacsek Csaba a Felügyelőbizottság elnöke

Pősze Lajos a Felügyelőbizottság tagja

Sziládi-Losteiner Dóra a Felügyelőbizottság tagja

dr. Uszkay-Boiskó Sándor a Felügyelőbizottság tagja

Imre Zita marketing és kommunikációs igazgató Havelda Balázs pénzügyi vezérigazgató-helyettes Turai Ibolya pénzügyi és számviteli igazgató dr. Nagy Zoltán intézményi kapcsolatok igazgató


Működési környezet

A magyar hallgatói hitelezési rendszer működését alapvetően a felsőoktatásban lezajló változások, a jogszabályi környezet, a hallgatók hitelfelvételi és az ügyfelek törlesztési hajlandósága, illetve a források rendelkezésre állása befolyásolja. A felsőoktatás finanszírozási formáinak átalakításával a korábbi szabad felhasználású Diákhitel1 termék mellett, 2012 szeptemberében bevezetésre került a Diákhitel2. Ez egy kötött felhasználású, kizárólag a képzési önköltség finanszírozására igénybe vehető hallgatói hitel, amely állami kamattámogatással működik, és amelyet a Társaság közvetlenül a felsőoktatási intézménynek utal. A hallgatói hitelrendszer alapelvei azonban – mind az önfinanszírozó, mind az önfenntartó jelleg tekintetében – továbbra is változatlanok maradtak. Eközben a felsőoktatásba belépők száma a 2015. év során tovább csökkent az előző évekhez képest. Az általános hitelpiaci kereslet számottevő visszaesése és a hitelfelvétellel kapcsolatban mind negatívabbá váló lakossági attitűd ellenére a hallgatói hite-

10

lek iránti kereslet összességében csak kisebb mértékben maradt el az előző évi adatoktól, amely azonban a felsőoktatásba beiratkozottak számának vis�szaesésével is magyarázható. Ebből arra következtetünk, hogy a felsőoktatásban tanulók jelentős részében tudatosultak a Diákhitelek egyedülálló előnyei a bankok által nyújtott hitelekhez képest. A gazdasági válság negatív hatásai a diákhiteles ügyfelek fizetési fegyelmében, a pénzügyi szektorban általánosan jellemzőnél kisebb mértékben voltak kimutathatóak, a Társaság továbbra is jelentős figyelmet és mind több munkát szentel e fizetési fegyelem fenntartásának, javításának. A hallgatói hitelrendszer hosszú távú stabilitásában jelentős szerepet játszik a hitelkockázatoknak, és az ügyfelek törlesztési fegyelmének alakulása. A hallgatói hitelportfoliók minőségét a Társaság részére rendszeresen független, külső aktuárius szakértő értékeli. A hallgatói hitelkamat „kockázati prémium” kamatelemére, illetve a tartalékolás mértékére az aktuárius tesz javaslatot.

A hallgatói hitelezés finanszírozása A hallgatói hitelrendszer forrásszükségleteit 2015-ben is a piacról, állami készfizető kezességvállalás mellett, de alapvetően költségvetési források igénybevétele nélkül tudta biztosítani. A központi költségvetésből mindössze a Diákhitel1 ügyfelek speciális élethelyzeteihez kapcsolódó célzott kamattámogatást, illetve a Diákhitel2 ügyfelek kamatának 2%-on felüli részét finanszírozta az Állam. A jogszabályon alapuló állami készfizető kezesség elősegíti, hogy a Társaság a vállalati kötvénypiacon, valamint a hazai és külföldi hitelpiacokon előnyös feltételek mellett jusson forráshoz. A Magyar Fejlesztési Bank Zrt. (MFB) 2015-ben is a hallgatói hitelrendszer egyik jelentős finanszírozója volt. Az MFB összesen 60 milliárd forint összegű hitelkeretet biztosított a Diákhitel Központ számára, amelyet a Társaság teljes mértékben kihasznált. Az Európai Beruházási Bankkal (EIB) 2010-ben aláírt harmadik hitelkeret-szerződés alapján a 38 milliárd forintos hitelkeret egyes hitelrészeit különböző kamatozás, türelmi idő és futamidő mellett vehette igénybe a Társaság 2015ben. Az év során 6 milliárd forint került lehívásra a rendelkezésre álló hitelkeret terhére. 2013 márciusában került aláírásra az EIB-vel a negyedik finanszírozási szerződés 100 millió euró keretösszegben a Diákhitel2 finanszírozása céljából. A hitelkeretből 2015 során 3,9 milliárd forint összegű lehívás történt. Az EIB által biztosított források állománya év végén mintegy 91,9 milliárd forint volt. A Társaság 2015-ben is használta a kereskedelmi banki készenléti hitelkereteket a finanszírozási igények felmerülése és a felhasználandó, hosszabb lejáratú források rendelkezésre állása közötti időbeli eltérések kezelésére. 2015-ben a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. nyújtotta e rugalmasan rendelkezésre álló, rövid lejáratú instrumentumokat a hallgatói hitelezés likviditásának biztosításához. Ezekből az év során összesen 4 milliárd forint összeget vett igénybe a Diákhitel Központ. 2015. december 31-én fennálló készenléti hitel állománya a Társaságnak nem volt. A Diákhitel Központ Zrt. forrásbevonási tevékenységének – a korábbi évek gyakorlatának megfelelően – 2015-ben is jelentős eleme volt a kötvények nyilvános kibocsátása. A Társaság 2015. március-december közötti időszakában 1 alkalommal, összesen 5 milliárd forint névértékben hozott forgalomba DK2017/01 jelű kötvényeket (amelynek állománya így 18 milliárd forintra növekedett) és 5 alkalommal, összesen 15,5 milliárd

névértékben bocsátott ki DK2018/01 jelű kötvényt. Az értékpapírok a Budapesti Értéktőzsdére bevezetésre kerültek. A Diákhitel Központ Zrt. az év során lejáró kötvényeiből a februárban és augusztusban esedékes lejárat teljes, 19,2 illetve 21,2 milliárd forintos összegét (DK2015/01 és DK2015/02) befektetői felé törlesztette, lejárat előtt összesen 4,3 milliárd Ft névértékű DK2015/02 jelű kötvényt vásárolt vissza. A Társaság tőkepiaci jelenléte 2015-ben is folyamatos volt, év végén összesen három kötvénysorozatát, mintegy 72,5 milliárd forint névértékben jegyezték a Budapesti Értéktőzsdén és az MTS Hungary kereskedési rendszeren. A hallgatói hitelrendszer finanszírozását és likviditáskezelését a Diákhitel Központ Zrt. a 2015. év során is maradéktalanul megvalósította. A hallgatói hitelek folyósítása, a forráskamatok és a működéssel kapcsolatos kiadások megfizetése határidőre megtörtént. A Társaság finanszírozási tervében meghatározott eszközöket és a visszafizetésekből ezen időszakban befolyó mintegy 30,2 milliárd forintot is figyelembe véve, a Diákhitel Központ likviditási helyzete stabil volt. A bevont források állománya 2015. december 31-én mintegy 234,4 milliárd forintot tett ki. A piaci tendenciák és az átgondolt forrásbevonási stratégia eredményeképpen 2015-ben is stabilan alacsony maradt a diákhitelezés finanszírozására bevont források költsége, amely a hallgatói hitelek kamatának legjelentősebb eleme.

Kamatmérték Az ügyfélportfolió kockázatának és a finanszírozás feltételeinek kedvező alakulása eredményeképpen, valamint a költséghatékony működésnek köszönhetően, 2015-ben a Társaság fokozatosan 4,9%-ra, a hallgatói hitelrendszer működése történetében a legalacsonyabb kamatszintre tudta csökkenteni a Diákhitel1 kamatát. A Diákhitel2 kamata államilag támogatott, annak az ügyfelek felé felszámított mértéke 2%.


Fókuszban az ügyfél 2015. év számokban Személyes Ügyfélszolgálat

17 444 fő

Bejövő hívások

Beérkező e-mailek

157 106 db

36 215 db

Facebookon beérkező kérdések

275 db Online megoldások: Diákhitel Direkt ügyfelek

Sikeres bankkártyás fizetés

107 313 fő

65 059 tranzakció 1 526 millió Ft Mobil applikáció letöltések Android

12 442 db 12

iOS

2 767 db

Társadalmi felelősségvállalás A Diákhitel Központ társadalmi szerepvállalásának fókuszában az edukáció és a tehetséggondozás áll. Ennek jegyében a Társaság kiemelten fontosnak tartja, hogy széles körű tájékoztatást nyújtson a fiataloknak az alapvető pénzügyi ismeretekről, segítse a pénzügyi kultúra terjesztését és támogassa a feltörekvő tehetségeket. Társaságunk 2015-ben is olyan ügyek mellett tette le a voksát, amelyek lehetővé tették, hogy a társadalmi szerepvállalással kapcsolatos prioritásaink fókuszban maradjanak. Ennek első állomását a Hallgatói Önkormányzatok Országos Konferenciájával közös március 25-ei, Tehetség Napi, országos, a felsőoktatásban hallgatókat megszólító kampány jelentette. A nívós konferencián többek között olyan előadók keresték a tálentum mibenlétét, mint Kovács Patrícia színművész, Horn Enikő divattervező, vagy Szvetelszky Zsuzsa szociálpszichológus. A tehetségek támogatása kapcsán Társaságunk vezérigazgatója mentorként vett részt a La Femme „50 tehetséges magyar fiatal” programjában. A program célja, olyan 30 év alatti fiatalok szakmai felkarolása, akik a saját területükön kivételes adottságaik révén a jövő formálói lehetnek. Csorvási Nikolett, mentorált geológusunk, már egyetemistaként komoly eredményekkel büszkélkedhet: régi bányák köveit kutatja és geotúrákat szervez a geológia tudományának népszerűsítésére. Társaságunk elsősorban kommunikációs tudással igyekezett felvértezni a fiatal tehetséget.

súlyozta. Ezúttal a matematika érettségire segítettük a diákok felkészülését. A témaköröket újszerű, játékos, könnyen érthető oktatóvideók formájában készíttettük el. Az előző években a Facebook idővonalra kidolgozott lexikális irodalom és történelem érettségi tételeket kreatív tartalmakkal tettük emészthetőbbé és színesebbé a vizsgahajrában. 2015 szeptemberében harmadik alkalommal kezdődött meg a versengés „Magyarország legintelligensebb diákja” címért. A középiskolások és egyetemisták ismét játékos formában mérhették fel az intelligenciájukat. A háromfordulós verseny döntőjére közel 400 diák érkezett az ország minden pontjáról. A Mensa HungarIQa által összeállított tesztekkel a Budapesti Corvinus Egyetem diákja, Péterfi Judit készült el a leggyorsabban, így 2015ben ő lett a legintelligensebb diák az országban. A Nagy Diák IQ-teszt népszerűsége töretlen: a feladatsorokat az elmúl években 31 ezernél is több fiatal töltötte ki. Pénzügyi edukációnk ugyancsak fontos állomása volt a Pénziránytű Alapítvány és a Diákhitel Központ „Hajrá jövő!” címmel indított országos tájékoztató programsorozata a továbbtanulásról. A jelentkezéssel kapcsolatos gyakorlati tudnivalók mellett a résztvevők tájékoztatást kaphattak a különböző ösztöndíjprogramokról, megismerkedhettek az aktuális munkaerő-piaci trendekkel, valamint betekintést nyerhettek a finanszírozási lehetőségekbe is. Az előadásokra Budapesten és az öt legnagyobb vidéki városban vártuk az érdeklődőket.

Az edukáció fontosságát a 2015 tavaszán harmadjára útjára indított Facebook Érettségi programunk hang-

Tehetség Napja Kovács Patrícia színművész

Nagy Diák IQ teszt diákhitel | Éves jelentés | 13

A hallgatói hitelrendszer szereplői

Magyar Állam, Kormány A hitelezéshez igénybe vett források visszafizetését az Állam garantálja. A Diákhitel Központnak évente finanszírozási tervet kell készítenie, amelyet az államháztartásért felelős miniszterrel kell jóváhagyatnia. A Diákhitel2 termékhez a hitelfelvevőnek állami kamattámogatás jár, a kamat 2%-on felüli részét az Állam a hallgató helyett átvállalja és a központi költségvetésből finanszírozza. Magyar Fejlesztési Bank Zrt. A Diákhitel Központ Zrt. feletti tulajdonosi jogokat a Magyar Fejlesztési Bank Zrt. gyakorolja. Az MFB részt vesz a hallgatói hitelrendszer finanszírozásában is. Államadósság Kezelő Központ Zrt. Az Államadósság Kezelő Központ szakmai tanácsadóként, valamint a kötvényprogramok kapcsán programszervezőként és vezető forgalmazóként közreműködik a hallgatói hitelrendszer finanszírozásához szükséges források beszerzésében a pénz és tőkepiacokon. Nemzeti Adó- és Vámhivatal A törlesztőrészlet megállapításának alapjául szolgáló jövedelemadatokat a NAV szolgáltatja a Diákhitel Központ részére. A Diákhitel szerződés felmondását követően az egy összegben esedékessé vált és meg nem fizetett hiteltartozás behajtása érdekében a Diákhitel Központ jogosult a NAV közreműködését igénybe venni. Az állami adóhatóság a hiteltartozás behajtása során, az adók módjára behajtandó köztartozások beszedésénél alkalmazott eljárást követi. Magyar Államkincstár A Diákhitel Központ a Magyar Államkincstárnál köteles vezetni a számláit. A Magyar Államkincstár vizsgálja felül a Diákhitel Központ ügyfeleinek a Diákhitel Központ által elutasított célzott kamattámogatás iránti kérelmeit. A Magyar Államkincstár folyósítja a Diákhitel2 termék után járó állami kamattámogatást is.

14

Emberi Erőforrások Minisztériuma A terhességi-gyermekágyi segélyre/csecsemőgondozási díjra, gyermekgondozási segélyre jogosult ügyfelek tőketartozása után fizetendő célzott kamattámogatás összegét a minisztérium saját költségvetéséből biztosítja. Nemzetgazdasági Minisztérium Magyarország 2015. évi központi költségvetésről szóló 2014. évi C. törvény 53.§-a alapján az állam készfizető kezesként felel a Diákhitel Központ Zrt. azon kötelezettségeiért, amely a Társaságnak a diákhitelezési rendszer finanszírozása érdekében felvett hiteleiből, kölcsöneiből és kötvénykibocsátásaiból ered. A Társaság éves finanszírozási tervét a nemzetgazdasági miniszter hagyja jóvá. Európai Beruházási Bank Az Európai Beruházási Bank 2005 óta finanszírozási szerződések keretében vesz részt a magyar hallgatói hitelrendszer forrásainak biztosításában. A Bank az Európai Unió finanszírozó intézménye, amely az unió által meghatározott célokra használja fel forrásait. A magyar diákhitelezés tizenegyedik éve szerepel a Bank tudás alapú gazdaság kialakítását célzó projektjei között, mely a humán tőkébe történő közvetlen befektetésként illeszkedik a Bank portfóliójába. A sikeres együttműködés eredményeképpen az Európai Beruházási Bank által biztosított források a Diákhitel Központ teljes külső forrásállományának mára közel 40%-át alkotják. partner hitelintézetek A Diákhitel Központ az igényelt hallgatói hitelt az ügyfél bármely, Magyarországon bejegyzett hitelintézeténél vezetett folyószámlájára utalja. Számos bank és takarékszövetkezet működik közre a Diákhitellel kapcsolatos ügyintézésben (pl. hiteligénylések befogadása és továbbítása a Diákhitel Központnak), a Magyar Posta nagyobb egységeinél már 2001 óta folyik Diákhitel ügyintézés.

Felsőoktatási intézmények A felsőoktatási intézmények fontos szerepet töltenek be a diákhitelezés rendszerében. A hallgatók – egyéb jogszabályi feltételek teljesülése mellett – akkor juthatnak hozzá az általuk igényelt Diákhitelhez, ha a felsőoktatási intézmények Tanulmányi Osztályai igazolják, hogy az adott szemeszterre beiratkoztak. A 2013/14-es tanévtől kezdődően már a felsőoktatási intézmények elektronikus tanulmányi rendszeriből is indítható a Diákhitel igénylése. Hallgatói Önkormányzatok Országos Konferenciája A felsőoktatási intézmények hallgatóinak országos érdekképviseleti szervezete a Diákhitel Központ stratégiai partnere a hallgatókkal való kommunikációban, a hallgatói igények és vélemények közvetítésében.

A diákhitelezést finanszírozók A Diákhitel Központ által kibocsátott kötvényeket gazdálkodó szervezetek és magánszemélyek egyaránt megvásárolhatják. Ezen kívül vezető pénzintézetek hiteleket is nyújtanak a diákhitelezési tevékenység finanszírozására. Budapesti Értéktőzsde Zrt. A Diákhitel Központ kötvényei bevezetésre kerülnek a Budapesti Értéktőzsdére és a kötvények másodlagos forgalma részben a BÉT-en keresztül zajlik. Oktatási Hivatal A Diákhitel Központ a külföldön tanuló hiteligénylők esetében a külföldi felsőoktatási intézmény jogállásával, valamint az ottani képzés elfogadhatóságával kapcsolatban állásfoglalás céljából keresi meg az Oktatási Hivatalt.

Kötvényforgalmazók A Diákhitel Központ forrásbevonási célból kötvényeket bocsát ki, melyek értékesítése aukciós eljárás keretében történik. A befektetők aukciós ajánlataikat a Diákhitel Központtal szerződést kötött forgalmazók (bankok, befektetési szolgáltatók) valamelyikénél tehetik meg.


Szemelvények a diákhitelezés történetéből

2001

2001. április 27-én megalakul a Diákhitel Központ, június 30-án megjelenik a diákhitelezést szabályozó jogszabály a hallgatói hitelrendszerről és a Diákhitel Központról szóló 119/2001. (VI. 30.) Korm. rendelet. A hiteligénylés 2001. szeptember 3-án indul. A hallgatói hitelek forrását a Magyar Fejlesztési Bank Zrt.-vel kötött hitelkeret-szerződés biztosítja. A diákhitelezés történetének első folyósítási napján, 2001. október 15-én 33 466 hallgató számlájára érkezik meg a Diákhitel összege.

2003

Januárban több fontos változás lép érvénybe a hallgatói hitelezésben. A diákhitelezés rendszere egyszerűbbé, átláthatóbbá, költséghatékonyabbá válik, egyidőben megindul a Diákhitel törlesztése.

2005 A Társasághoz beérkeznek az első, személyes jövedelem alapján megállapított törlesztőrészletek. 2005. május 12-én 100 millió euró összegű, 15 éves futamidejű hitelkeret szerződést köt a Diákhitel Központ az Európai Beruházási Bankkal.

2007 Az Európai Beruházási Bank és a Diákhitel Központ egy új, 150 millió euró keretösszegű hitelszerződést köt 2007. augusztus végén.

2009

Életbe lép egy fontos törlesztéskönnyítési lehetőség, mely szerint a legalább harmadik törlesztési évükben járó ügyfelek fizetési nehézség esetén legfeljebb 2 évre kérhetik, hogy csökkentett törlesztőrészletet fizessenek. Ennek összege nem lehet kevesebb, mint az előző évi minimálbér 6, illetve 8%-a.

16

2010

2010. június 17-étől a Diákhitel Központ felett a tulajdonosi jogokat a Magyar Fejlesztési Bank Zrt. gyakorolja. Újabb 38 milliárd forintos hitelre szóló keretszerződést köt a Társaság az Európai Beruházási Bankkal. A 2009/2010-es tanévtől kezdődően kísérleti programot indít a Társaság három felsőoktatási intézmény bevonásával, melynek keretében lehetővé válik az intézményeknél helyben történő hallgatói hiteligénylés.

2011

Fennállásának tizedik évfordulóját ünnepli a magyar hallgatói hitelrendszer. Az év folyamán elindul a diákhitelezés internetes ügyintézési felülete, a Diákhitel Direkt.

2012

Új termék, a kötött felhasználású hallgatói hitelkonstrukció a Diákhitel2 kerül bevezetésre. A megnövekvő ügyfélforgalom gördülékeny kiszolgálása érdekében új ügyfélszolgálatot nyit a Diákhitel Központ, a KÖKI Terminálon. A Diákhitel Direkt internetes ügyintézési felülethez a 2012/13-as őszi félévtől szerződést kötött ügyfelek automatikus hozzáférést kapnak.

2013

A Diákhitel Direkt online felület mellett már a felsőoktatási intézmények elektronikus hallgatói felületeiről (ETR/Neptun) is elindítható a Diákhitel igénylés.

2014

A Kormány dönt a hallgatói hitelrendszerről szóló 1/2012. (I.20.) Kormányrendelet módosításáról, így két lépcsőben számos ügyfélbarát változás lép életbe. A fizetési nehézséggel küzdő ügyfelek, az eddigi 24 hónap helyett már 36 naptári hónapra kérhetik a törlesztőrészlet mérséklését. A Diákhitel Központ az eddigi hat havi törlesztőrészlet befizetésének elmaradása helyett, a jövőben egy évi elmaradás után mondhatja fel a törlesztési szakban lévő ügyféllel kötött hitelszerződést. Elindul az okostelefonokra optimalizált Diákhitel applikáció, emellett a törlesztőrészletek befizetése interneten keresztül, bankkártyával is lehetséges.

2015

Változik a diákhitelek igénybevételének egyik legfontosabb jogosultsági feltétele: a 35. életév helyett 40 éves korig lehet kérni a diákhiteleket. Módosul az igénybevételre vonatkozó jogosultsági idő: 10 tanulmányi félévről 11 tanulmányi félévre nő. A TGYÁS/CSED, GYES, GYED alatt lévő ügyfelek a jövőben abban az esetben is jogosultak lesznek a célzott kamattámogatást kérni, ha teljes munkaidőben kereső tevékenységet folytatnak. A már törlesztő diákhiteles ügyfelek Diákhitel Biztosítást köthetnek, amely a váratlan munkanélküliségre és tartós táppénz esetére nyújt biztosítási fedezetet.


DIÁKHITEL1

A diákhitelezési konstrukciót úgy alkották meg, hogy sem a hitel felvétele, sem annak visszafizetése ne jelentsen komoly terhet az ügyfelek számára. Így a banki hitelekhez képest kiemelkedően kedvező feltételrendszerrel rendelkezik.

Főbb sajátosságok •

A Diákhitel1 bármire szabadon elkölthető.

•

Nincs hitelbírálat. Nem kell kezes és egyéb fedezetre sincs szükség. Minden 40 év alatti, aktív hallgatói jogviszonnyal rendelkező felsőoktatásban tanuló igénybe veheti, maximum 11 szemeszterre (osztatlan képzés esetén max. 14 tanulmányi félévre).

•

Képzési formától függetlenül szemeszterenként maximum 250 ezer forint igényelhető, havi vagy szemeszterenkénti egyösszegű utalásban.

•

A jogszabályok tiltják, hogy a Diákhitel kamatából üzleti haszon képződjön.

•

A Diákhitel változó kamatozású. Kamata 2015 első félévében 5,75%-ban, második félévében 4,9%-ban került megállapításra.

•

Csakúgy, mint minden hitel, a Diákhitel is kamatozik, attól kezdve, hogy az első összeget átutalják a hallgató folyószámlájára.

•

A törlesztést csak a hallgatói jogviszony megszűnése utáni negyedik hónaptól, de legkésőbb a 40. életév betöltése után kell elkezdeni. A törlesztés szabályait úgy alakították ki, hogy a visszafizetés rugalmas és teljesíthető legyen, emellett lehetőség van a törlesztés mérséklésére és különféle kedvezmények igénybevételére is.

•

A törlesztőrészlet a törlesztés első két naptári évében a minimálbérhez, később a két évvel korábbi jövedelemhez igazodik. Bárki szabadon felgyorsíthatja a hitel-visszafizetést azzal, hogy díjmentesen előtörleszt, akár a tanulmányi évek alatt is.

•

Az igénylést az egyetemek és főiskolák elektronikus tanulmányi rendszereinek hallgatói felületéről célszerű elindítani, így az adatlap helyben, a felsőoktatási intézmény Tanulmányi Osztályán kinyomtatható és le is adható. A nyomtatvány kitöltésére a Diákhitel internetes hitelügyintézési felületén, a Diákhitel Direkten is lehetőség van.

18

Hitelnyújtás Diákhitel1-ben részesült hallgatók halmozott számának alakulása fő 400 000 350 000 285 637

300 000 250 000

229 487

249 107

304 152

330 513

338 884

345 252

2012

2013

2014

350 133

318 986

266 713

204 855

200 000 150 000 100 000 50 000 0 2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2015

év

2015 végére meghaladta a 350 ezer főt az indulás óta Diákhitel1-ben részesült hallgatók összesített száma. Ez az előző év végéhez képest 3%-os bővülést jelent. A növekedés dinamikája az előző évben mérthez képest csökkent.

Hitelkihelyezés Évenkénti kihelyezett hitelösszeg

millió Ft 30 000 25 000

23 656 22 635

23 503

21 919

22 319

21 949

20 000

20 768

18 459 15 582

15 000

12 245

10 848

2014

2015

10 000 5 000 0 2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

év

A 2015-ös üzleti évben több, mint 10 milliárd forintot kitevő hitelösszeget nyújtott a Diákhitel Központ Zrt. a hallgatóknak. Ezzel az indulástól 2015 végéig kihelyezett Diákhitel1 összesített volumene meghaladta a 285 milliárd forintot.


DIÁKHITEL1

Az igényelt havi összegek megoszlása A 2015-ös üzleti évben Diákhitel1-et felvett 33 806 hallgató 57%-a élt a számukra maximálisan felvehető havi 50 ezer forintos hitelösszeggel, arányuk folyamatosan emelkedő tendenciát mutat. A 2015-ös évben az egy főre jutó évi átlagos hitelösszeg a Diákhitel1-nél 320 ezer Ft-ot jelentett. 2% 2% 3%

Összeg (Ft)

Létszám (fő)

8%

Arány (%)

15 ezer

549

2

21 ezer

770

2

25 ezer

1 153

3

30 ezer

2 694

8

40 ezer

9 288

28

50 ezer

19 350

57

57% 28%

A hitelfelvevők megoszlása a képzés finanszírozásának módja szerint A 2015-ös üzleti évben a Diákhitelt igénylő hallgatói kör 47%-a állam által támogatott, 53%-a költségtérítéses vagy önköltséges képzésben tanult. A fordulat 2010-ben állt be a tekintetben, hogy megszűnt a diákhitelesek között az államilag támogatott képzésben résztvevők korábban még kifejezetten markáns felülreprezentáltsága. 1%

Finanszírozás módja Közszolgálati ösztöndíjas

Arány (%) 29%

1

Önköltséges

24

Államilag támogatott

10

Állami ösztöndíjas

36

Költségtérítéses

29

24%

10% 36%

A hitelfelvevők megoszlása a képzés formája szerint 2015-ben a Diákhitelt igénylők 76%-a nappali, 21%-a pedig levelező tagozaton tanult, ez utóbbiak aránya növekedett 2% 1% az előző évhez képest, a nappali tagozatosoké pedig némileg csökkent. 21%

Képzés formája Esti

1

Levelező

21

Nappali

76

Távoktatás 20

Arány (%)

2

76%

A hitelfelvevők számának területi alakulása 2015-ben 33 806 fő részesült Diákhitel1 folyósításban. A hitelfelvevők számának területi alakulását az alapján vizsgáljuk, hogy összes ügyfelünk hány százaléka rendelkezik állandó lakhellyel az adott megyében vagy a fővárosban.

Átlag (+/- 1%) Átlag fölötti Átlag alatti Borsod-Abaúj-Zemplén

Szabolcs-Szatmár-Bereg

Nógrád Heves KomáromEsztergom

Győr-Moson-Sopron

Hajdú-Bihar Pest

Fejér

Vas Veszprém

Jász-NagykunSzolnok

Békés

Zala Bács-Kiskun Tolna

Somogy

Csongrád

Baranya

TOP intézmények Hitelfelvevők száma

TOP karok

Debreceni Egyetem Szegedi Tudományegyetem Pécsi Tudományegyetem

Szegedi Tudományegyetem Természettudományi és Informatikai Kar Budapesti Gazdasági Főiskola Pénzügyi és Számviteli Kar Széchenyi István Egyetem Műszaki Tudományi Kar

Top Szakok

3 708 2 833 2 345

Hitelfelvevők száma 743 736 707

Hitelfelvevők száma

Jogász Gazdálkodási és menedzsment Mérnökinformatikus

1 999 1 689 1 417 diákhitel | Éves jelentés | 21

DIÁKHITEL1

A Diákhitel1 törlesztése A hitel-visszafizetés volumene az egyes években és a törlesztők száma* Törlesztők száma (fő) Hitel visszafizetés előtörlesztéssel együtt (millió forint)

140 000 130 000 120 000 110 000 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0

115 244

122 377

128 450

133 042

135 875

136 625

134 021

106 814 96 105 83 943 71 644

5 682

2005

8 514

2006

10 846

2007

14 629

2008

16 228

18 845

2009

2010

20 374

2011

21 039

2012

23 632

2013

25 767

2014

27 391

2015

év

*az adott év utolsó napján A hallgatói hitelt igénybe vevő diákhiteles ügyfeleknek a hitel visszafizetését csak a hallgatói jogviszony megszűnését követően, de a jogviszony fennállásától függetlenül legkésőbb 40 éves korukban kell megkezdeniük. A folyamatosan növekvő hitelfelvevői körből az idő előrehaladtával egyre többen válnak törlesztővé. 2015. év végén már több mint 134 000 fő törlesztésre kötelezett ügyfelet tartott számon a Társaság.

22

Az ügyfelek által a hallgatói hitelrendszer indulásától a 2015. üzleti év végéig visszafizetett összeg (előtörlesztéssel együtt) közel 196 milliárd forint, melyből 2015-ben közel 28 milliárd forint összegű hitel-vis�szafizetés érkezett a Diákhitel Központhoz.

A tényleges hitel-visszafizetés és az elvárt törlesztés aránya az egyes években*

Törlesztés aránya (%) Hitel visszafizetés (millió Ft)

192%

189%

194%

187%

174% 173% 172% 167%

167% 165%

164%

150% 20 374

10 846

14 629

16 228

21,039

23 632

25 767

27 391

30 000 millió Ft

18,845

8 514 5 682

100% 2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

*az adott év utolsó napján

A 2015. üzleti év folyamán összesen mintegy 16,4 milliárd forint összeget tett ki a törlesztésre kötelezetteknek a hitelszerződésekből adódó fizetési kötelezettsége (az elvárt törlesztés mértéke). Ezzel szemben az előtörlesztésekkel együtt közel 28 milliárd forintot fizettek vissza az ügyfelek. A befizetők között több ezer olyan van, akinek törlesztési kötelezettsége még el sem kezdődött. A tényleges befizetés a naptári évre elvárt ös�szes törlesztés 167%-a. Visszamenőleg minden évre igaz, hogy az elvárthoz képest kifejezetten magas a túlfizetés. A hallgatói hitelezés kezdetétől 2015 végéig közel 196 milliárd forint törlesztés teljesült. Ez annyit jelent, hogy az ügyfelek a kezdetektől számítva az előírt törlesztési kötelezettség 173%-át fizették vissza.

Az egyes évek tetemes túlteljesítései jól mutatják, hogy az ügyfelek általános fizetőképessége jelentősen meghaladja tényleges kötelezettségeiket. Több mint tíz év tapasztalata alapján megállapíthatjuk, hogy az egyéni jövedelmekhez (illetve az első két törlesztési évben a minimálbérhez) igazodóan, azokhoz képest alacsony szinten megállapított havi törlesztőrészletek mellett, sokaknak marad plusz forrásuk kisebb-nagyobb összegű előtörlesztések teljesítésére, sőt akár teljes tartozásuk egyös�szegű rendezésére is. Az előtörlesztéssel ki-ki saját belátása szerint rövidítheti le a hitel-visszafizetés idejét. Az előtörlesztést az is ösztönzi, hogy annak semmilyen korlátja, illetve költsége nincs.


év

DIÁKHITEL1

Az egyes években felmondott szerződések és az adóhatóságnak behajtásra átadott ügyek törlesztők* számához viszonyított aránya Adóhatóságnak behajtásra átadott ügyek (%) Felmondott szerződések (%) 3,5 %

3,4 3,0

3,0 % 2,6

2,4

2,5 % 2,1

2,0 %

3,0

2,9

2,8

2,8

2,7

2,6

2,7

2,7

2,9

3,0 2,7

2,8

2,4 2,2

2,0

1,5 % 1,0 1,2

1,0 % 0,5 % 0,0 % 2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

év

* az adott év egészében vagy annak egy részében törlesztésre kötelezettek A törlesztők nagy többségének fizetési fegyelme kiváló. Időben fizetik a havi törlesztőrészleteket, sőt közülük sokan még előteljesítést, illetve előtörlesztést is kezdeményeznek. Azon ügyfelek esetében, akik a törlesztés megfizetésével hátralékba (elmaradásba) kerülnek és az elmaradás összege meghaladja 12 havi törlesztőrészletüket, a Diákhitel Központnak a kölcsönszerződést fel kell mondania. A felmondást követően – amennyiben az adós nem mutat fizetési hajlandóságot – a beszedés további intézését át kell adni az adóhatóságnak. A 2015. év egészében vagy annak csak egy részében törlesztésre kötelezett ügyfelek összlétszámához képest, csupán 1,2% körül volt azok aránya, akiknek az összes hátraléka a jelzett évben elérte a felmondást kiváltó kri-

24

tikus határt, és mindössze 1,0%-ot tett ki a 2015-ben a Nemzeti Adó és Vámhivatalnak behajtásra átadott ügyek aránya. Az előző évhez képest mind a felmondott ügyfelek aránya, mind a NAV számára átadottak aránya közel felére csökkent, köszönhetően a 2015. februárjában életbe lépett jogszabály módosításnak. Az ügyfélbarát változtatás lényege, hogy az eddigi 6 hónapról 12 hónapra nőtt a türelmi idő a késedelmes törlesztő ügyfelekkel szemben. Mindezek mellett változatlanul magas azon ügyfelek száma, akik csak a szerződés felmondása után rendezik tartozásukat, az ő esetükben leginkább a figyelmetlenség az elmaradás oka.

DIÁKHITEL2 A 2012. augusztus 1-jén hatályba lépett, a hallgatói hitelrendszerről szóló 1/2012. (I. 20.) Korm. rendelet a Diákhitel Központ Zrt. által eddig nyújtott szabad felhasználású Diákhitel1 mellett, a 2012/2013-as tanévtől a kötött felhasználású Diákhitel2 bevezetését is lehetővé tette.

Főbb sajátosságok •

A Diákhitel2 kötött felhasználású hitelként kizárólag a képzési díj kiegyenlítésére fordítható.

•

Nincs hitelbírálat. Nem kell kezes és egyéb fedezetre sincs szükség. Önköltséges képzésre beiratkozott, 40 év alatti, aktív hallgatói jogviszonnyal rendelkező felsőoktatásban részt vevő hallgató veheti igénybe, maximum 11 szemeszterre (osztatlan képzés esetén max. 14 tanulmányi félévre).

•

Felvehető összege a képzési költségekhez rugalmasan igazodik, azaz a felvehető összegnek nincsen felső határa. Az igényelt hitelt a Diákhitel Központ közvetlenül az egyetem/főiskola számára utalja.

•

A Diákhitel2 változó kamatozású kölcsön, állami kamattámogatással. Az ügyfelek által fizetendő kamat mértéke évi 2%, a kamat fennmaradó részét az Állam átvállalja a hallgatóktól.

•

A Diákhitel2 visszafizetési konstrukciója maximálisan illeszkedik a fiatal egyetemisták és pályakezdők speciális élethelyzeteihez. Úgy kínál pénzügyi segítséget az egyetemi évekre, hogy törlesztését csak annak befejezését követően, azaz a hallgatói jogviszony megszűnését követő negyedik hónaptól, de legkésőbb a 40. életév betöltése után kell megkezdeni.

•

A havi törlesztőrészlet nagysága az első két évben a minimálbérhez, a harmadik törlesztési évtől kezdve a két évvel korábbi bruttó jövedelemhez igazodik.

•

A kötött felhasználású Diákhitel kötelező törlesztési hányadai a hallgatói jogviszony megszűnésének időpontjában fennálló tartozás függvényében 1 millió forintig 4%, 1 és 2 millió forint között 5%, 2 és 3 millió forint között 7%, 3 és 4 millió forint között 9%, míg 4 millió forint felett 11%.

•

A visszafizetés itt is felgyorsítható a díjmentes előtörlesztés által, akár már a tanulmányi évek alatt is.

•

A Diákhitel2 igénylésének módja megegyezik a Diákhitel1-nél leírtakkal.


DIÁKHITEL2

Hitelnyújtás 2015. év végéig összesen 20 370 ügyfelünk esetében került sor a hitel felsőoktatási intézmények számára történő folyósítására. A kihelyezett hitel összege (a 2012. évtől összesen) 14 295 millió forintot tett ki. A Diákhitel2-t átlagosan 354 010 Ft összegben igényelték a hallgatók. 2015-ben a folyósításban részesült ügyfelek száma: 16 061 fő. Diákhitel2-ben részesült hallgatók halmozott számának alakulása (fő) Diákhitel2-ben részesült hallgatók részére kihelyezett halmozott hitelösszeg alakulása (millió Ft) 30 000 20 370

20 000 15 304

15 000

14 295 10 059 8 609

10 000 5 003

5 000

4 075 1 054

0 2012

2013

2014

2015

év

A hitelfelvevők megoszlása a képzés formája szerint A kötött felhasználású Diákhitelt igénylők körében a szabad felhasználású Diákhitelhez viszonyítva hasonlóan magas a nappali képzésben résztvevők aránya (77,2%). Ugyancsak jelentős a levelező tagozaton hallgatók aránya (19,35%), ellenben az esti és távoktatásos hallgatók aránya elenyésző. 3% 1%

19%

Képzés formája

Arány (%)

Esti

1

Levelező

19

Nappali

77

Távoktatás

3

77%

Hitelfelvevők megoszlása képzési típus szerint: Az önköltséges képzésben résztvevő hiteligénylők 77%-a alapképzésben vesz részt, 11% azoknak az ügyfeleknek az aránya, akik egységes osztatlan képzés (jogász, orvos stb.) keretében kérnek Diákhitel2-t. A mesterképzésben hallgató diákok közel 6%-a szintén Diákhitel segítségével finanszírozza tanulmányait. A maradék 6% egyéb képzési típusra vette igénybe a Diákhitel2-t. 26

A hitelfelvevők számának területi alakulása A Diákhitel2 felvételi aránya Budapesten (27,31%), valamint Pest megyében (17,16%) kimagasló. A hitelfelvételi hajlandóság a többi megye közül Borsod-Abaúj-Zemplén megyében (4,92%), és Csongrád megyében (4,13%) volt a legjellemzőbb a 2015-ös évben.

Átlag (+/- 1%) Átlag fölötti Átlag alatti

Borsod-Abaúj-Zemplén Szabolcs-Szatmár-Bereg


Győr-Moson-Sopron

Hajdú-Bihar Pest

Fejér

Vas Veszprém


Békés


Somogy

Csongrád

Baranya

TOP intézmények Hitelfelvevők száma

TOP karok

Budapesti Gazdasági Főiskola Budapesti Metropolitan Főiskola Budapesti Corvinus Egyetem

Budapesti Gazdasági Főiskola Kereskedelmi, Vendéglátó és Idegenforgalmi Kar Budapesti Gazdasági Főiskola Pénzügyi és Számvitel Kar Budapesti Metropolitan Főiskola Heller Farkas Turisztikai és Gazdasági Kar

Top Szakok

2 679 1 597 1 136

Hitelfelvevők száma 960 879 873

Hitelfelvevők száma

Gazdálkodási és menedzsment Jogász Turizmus-vendéglátás

1 765 1 542 1 480 diákhitel | Éves jelentés | 27

PÉNZÜGYI BESZÁMOLÓ

A Diákhitel Központ – a hallgatói hitelezést szabályozó kat fedező működési prémiumbevétel és a ténylegesen 1/2012. (I. 20.) Kormányrendelet és a Számviteli poli- felmerült működési költség, valamint egyéb, bevétetikájában foglaltak szerint – speciális elszámolásokat lekkel nem fedezett ráfordítások közötti különbözetet a alkalmaz annak érdekében, hogy a beszámolója megfe- Társaság elhatárolja és ez az elhatárolás a következő lelően tartalmazza a hallgatói hitelezéssel kapcsolatos kamatperiódusban kerül megszüntetésre. információkat. Egyes mérleg és eredménykimutatás sorok továbbrészletezésre kerültek, új sorok A Társaság 2010. évtől kerültek kialakításra. A Diákhitel1 és Diákhitel2 kezdődően Nemzetközi Pénzügyi kihelyezésekből származó követelések a mérlegben a „Befektetett pénzügyi eszközök” között, ezen Beszámolási Szabványok szerinti belül a „Tartósan adott kölcsönök”, továbbá az éven (International Financial Reporting belül esedékes Diákhitelek a „Követelések” között Standards, IFRS) beszámolót is készít. szerepelnek. A Diákhitelek kamatának meghatározása az általános banki gyakorlattól eltérően történik. A Diákhitelek kamata a következő elemek százalékos mértékben kifejezett értékéből áll: • • •

súlyozott, átlagos forrásköltség, törlesztés nem teljesítését fedező kockázati prémium, működés költségeit és egyéb, bevételekkel nem ellentételezett ráfordításokat fedező prémium.

A Diákhitel1 és Diákhitel2 forrásköltség kamatelemének mértéke azonos. Az adott kamatperiódusban a felszámított forrásköltségek és a bevételekben megtérülő forrásköltségek közötti különbözet 10 kamatperióduson keresztül kerül figyelembe vételre, a különbözet jellegétől függően aktív vagy passzív időbeli elhatárolással. A Diákhitel Központ a kockázati prémium mértékének meghatározásakor és a kockázati céltartalék képzésekor külső aktuárius számításaira támaszkodik. A kockázati céltartalék a Diákhitel Központ hitelezési tevékenységgel kapcsolatos kockázatainak fedezetére szolgál. A hallgatói hitelek kamatában megtérült működési költséget és egyéb, bevételekkel nem fedezett ráfordításo-

28

A kamatbevételben meg nem térülő vagy többletként megtérülő működési költségek elhatárolása – annak érdekében, hogy az eredmény kimutatás a tényleges tárgyévi költségeket mutassa – a költségek helyett az egyéb ráfordításokkal szemben történik. A standardok biztosítják az IFRS beszámolóban, pénzügyi kimutatásokban szereplő adatok egységes értelmezését a világ bármely részén. A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok egyedi beszámolási célokra történő hazai alkalmazásának bevezetéséhez kapcsolódó, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2015. évi CLXXVIII. törvény módosította a számvitelről szóló 2000. évi C. törvényt. A törvény előírása szerint az IFRS-ek hazai egyedi beszámolási célokra történő alkalmazásának ütemezése szerint azoknak a vállalkozásoknak, amelyek értékpapírjait az EGT bármely államának szabályozott piacán forgalmazzák - ennek megfelelően a Diákhitel Központnak - 2017. január 1-jétől kötelezően alkalmazniuk kell az IFRS-eket. A pénzügyi kimutatásban szereplő adatok a 2015. évi éves beszámoló tevékenységre jellemző főbb adatait tartalmazzák.

ÖSSZESÍTETT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK “A” MÉRLEG Eszközök ( aktívák) A tétel megnevezése

adatok millió forintban

2014/12/31

2015/12/31

236 925

236 544

I. IMMATERIÁLIS JAVAK

269

257

II. TÁRGYI ESZKÖZÖK

233

251

III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK

236 423

236 036

Tartósan adott Diákhitelek

236 378

235 989

61 295

44 304

3

4

II. KÖVETELÉSEK

41 489

43 740

Éven belül esedékes diákhitelek

41 363

43 616

III. ÉRTÉKPAPÍROK

19 494

300

IV. PÉNZESZKÖZÖK

309

260

C. Aktív időbeli elhatárolások

551

271

43

0

508

271

0

0

298 771

281 119

A. Befektetett eszközök

B. Forgóeszközök I. KÉSZLETEK

1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 3. Halasztott ráfordítások Eszközök összesen

“A” MÉRLEG Források ( passzívák) D. Saját tőke

adatok millió forintban 2 273

2 273

300

300

0

0

2 200

2 200

-227

-227

V. LEKÖTÖTT TARTALÉK

0

0

VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK

0

0

VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

0

0

E. Céltartalékok

32 068

35 819

Diákhitel kockázati céltartalék

32 068

35 819

255 141

234 696

0

0

204 028

187 982

3. Tartozások kötvénykibocsátásból

52 000

33 500

5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek

92 028

94 482

6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

60 000

60 000

I. JEGYZETT TŐKE II. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE III. TŐKETARTALÉK IV EREDMÉNYTARTALÉK

F. Kötelezettségek I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK


ÖSSZESÍTETT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK

III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

51 113

46 714

1. Rövid lejáratú kölcsönök

44 746

39 000

6 119

7 446

164

167

0

0

84

101

G. Passzív időbeli elhatárolások

9 289

8 331

1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása

2 021

1 640

2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása

7 196

6 645

72

46

298 771

281 119

2. Rövid lejáratú hitelek 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból - szállítók 6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

3. Halasztott bevételek

Források összesen

“A” eredménykimutatás A tétel megnevezése


2014/12/31

2015/12/31

I. Értékesítés nettó árbevétele

0

0

II. Aktivált saját teljesítmények értéke

0

0

III. Egyéb bevételek

1 591

1 414

IV. Anyagjellegű ráfordítások

1 194

1 157

V. Személyi jellegű ráfordítások

1 121

1 155

156

179

4 369

4 740

A ÜZEMI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE

-5 249

-5 817

Diákhitelek kamatbevételei

15 314

14 295

VIII. Pénzügyi műveletek bevételei

15 892

15 366

Diákhitelek forrásköltsége

10 758

9 563

IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai

10 758

9 563

5 134

5 803

VI. Értékcsökkenési leírás VII. Egyéb ráfordítások

B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE

30

C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY

-115

-14

120

77

XI. Rendkívüli ráfordítások

5

60

D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY

115

17

E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY

0

3

XII. Adófizetési kötelezettség

0

3

F. ADÓZOTT EREDMÉNY

0

0

G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

0

0

X. Rendkívüli bevételek

Klasszikus pénzügyi mutatók Mutató

Tartalma

Tőkeerősség E/(D+E)

Saját tőke / Mérlegfőösszeg

0,81%

Tőkearányos jövedelmezőség (ROE)

Adózott eredmény / Saját tőke

0,00%

Működési hatékonyság I.

Működési költség / Összes eszköz

0,89%

Működési hatékonyság II.

Működési költség / Kamatbevétel (számított)

Cash flow-kimutatás A tétel megnevezése I.

Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás

2015/12/31

17,42%


2014/12/31

2015/12/31

-5 965

20 251

0

3

156

179

0

0

3 816

3 751

29

0

-14

-21

(Működési cash flow, 1-13. sorok) 1.

Adózás előtti eredmény

2.

Elszámolt amortizáció

3.

Elszámolt értékvesztés és visszaírás

4.

Céltartalék képzés és felhasználás különbözete

5.

Befektetett eszközök értékesítésének eredménye

6.

Szállítói kötelezettség változása

7.

Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása

8.

Passzív időbeli elhatárolások változása

9.

Vevőkövetelés változása

7

17

279

-958

0

0

-10 643

17 003

405

280

12. Fizetett, fizetendő adó (nyereség után)

0

-3

13. Fizetett, fizetendő osztalék, részesedés

0

0

10. Forgóeszközök (vevőkövetelés és pénzeszköz nélkül) változása 11. Aktív időbeli elhatárolások változása


II.

Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás

-152

-163

(Befektetési cash flow, 14-16. sorok) 14. Befektetett eszközök beszerzése

-152

-165

15. Befektetett eszközök eladása

0

2

16. Kapott osztalék, részesedés

0

0

5 972

-20 137

0

0

24 500

20 500

III.

Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash flow, 17-27. sorok)

17. Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele 18.

Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír kibocsátásának bevétele

19. Hitel és kölcsön felvétele

62 640

14 535

Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek 20. törlesztése, megszüntetése, beváltása

0

0

21. Véglegesen kapott pénzeszköz

0

0

22. Részvénybevonás, tőkekivonás (tőkeleszállítás)

0

0

23. Kötvény és hitelviszonyt megtestesítő értékpapír visszafizetése

-21 460

-44 746

24. Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése

-58 611

-10 753

-1 092

387

-5

-60

0

0

-145

-49

25. Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek 26. Véglegesen átadott pénzeszköz 27.

Alapítókkal szembeni, illetve egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek változása

IV.

Pénzeszközök változása (I+II+III. sorok)

32

Független könyvvizsgálói jelentés


34

MISSION You are writing the future now The world is constantly changing around us. However, the mission of the Student Loan Centre has not changed since its foundation in 2001. It is to create an opportunity for every student admitted to a college or university to study in higher education, regardless of their financial situation. Our organisation believes in the power of knowledge. As an integral part of the higher education system and one of its key financier, the Student Loan Centre endeavours to help students to obtain stable, safe and long-term financial support throughout their studies. This support enables students to view their future as an investment.


36

Contents

Chief Executive Officer’s foreword................................................................................................................. 38 Message from the President of the Board of Directors........................................................................... 39 Management of Student Loan Centre Ltd.................................................................................................... 40 Board of Directors, Supervisory Board......................................................................................................... 41 Operating environment...................................................................................................................................... 42 How the student loan scheme is financed................................................................................................... 43 Focusing on clients............................................................................................................................................. 44 Corporate social responsibility........................................................................................................................45 Players of the student loan system.............................................................................................................. 46 Extracts from the history of student loans..................................................................................................48 Student Loan1...................................................................................................................................................... 50 Student Loan2..................................................................................................................................................... 57 Financial report.................................................................................................................................................... 60 Statement of financial position....................................................................................................................... 61 Independent Auditor’s Report.......................................................................................................................... 65

Student Loan Centre Ltd. | Annual Report | 37

CHIEF EXECUTIVE OFFICER’S FOREWORD Dear Partner, The fourteenth year of student loan provision in Hungary can be briefly characterised by a client centred approach. The Hungarian government, the founding owner of the Student Loan Centre Ltd. introduced numerous changes concerning clients in the borrowing and in the repayment phase as well. As a consequence of an amendment of the Government Decree on student loans, students are once again allowed to apply for a student loan for 11 semesters under the age of 40 years. The eligibility for targeted interest support was also extended in 2015.

Loan1 decreased by a further 0.85% from a rate of 5.75% in the first semester to 4.90% in the second semester of 2015.

A new Personal Client Service Office began to operate at the seat of our Company midway through the year. Clients have the opportunity to personally manage their affairs concerning loan applications, contract amendments, interest support or account information in the modern, comfortable client service space that meets every requirement. This office, in which there is also a children’s corner, is open during regular business hours five days a week.

Our ongoing cooperation with the European Investment Bank continued. The Hungarian Development Bank Ltd. (MFB) exercises the ownership rights in respect of our organisation. This financial institution was one of the key financiers of the student loan scheme in 2015. MFB provided a credit line amounting to a total of 60 billion Hungarian Forints for our Company, which was fully used.

We announced the introduction of a new service at the end of the year, which offers a solution in situations like unemployment and incapacity for work. Clients that have already been making scheduled repayments to their loans for at least four months, and are no more than two months in arrears and not older than 59 years, may take advantage of the Student Loan Insurance policy, developed by BNP Paribas Cardif Insurance. By taking out such an insurance policy clients in the repayment phase can obtain a fixed monthly insurance benefit for themselves for a maximum duration of one year in case of special, problematic life situations.

In spite of the marked decline of the client portfolio experienced in the financial markets in general, our Company managed to maintain the volume of its loan disbursement as expected by its owners. Some 10,000 new young borrowers decided to take out student loans in 2015.

Our corporate social responsibility encompassed the whole year in 2015. We organised a nationwide Talent Day campaign for higher education students and provided active mentoring in the “50 Talented Youths” programme. We sponsored numerous university projects, the publication of books and lecture notes, alongside fostering the launch of higher education sport events. We began to develop an independent scholarship programme, through which we intend to support top students in higher education in 2016 by providing financial incentives for them to obtain degrees.

A spectacular business and financial achievement of 2015 was that we managed to continue the interest rate reduction trend characteristic of the previous five years of our operation. The interest rate charged for Student

Csaba Bugár Chief Executive Officer

38

MESSAGE FROM THE PRESIDENT OF THE BOARD OF DIRECTORS Dear Reader, Student Loan Centre was founded by the Hungarian State 15 years ago with the purpose of guaranteeing equal opportunities for youths in joining higher education and obtaining a degree. Based on the legal authorisation provided by the Law, the Company offers two kinds of student loans. Student Loan1 can be used at the borrower’s discretion and it is available for all kinds of students irrespective of their mode of financing. Student Loan2, has been available for four years now and it can be used to cover specific educational expenses (tuition fees) only. Therefore it can exclusively be used by those students that are obliged to pay tuition fees for their higher education studies. In accordance with the intention of the Founder, the domestic provision of student loans fulfils its social mission, as during the existence of the Student Loan scheme 371,000 students were granted student loans until the end of 2015. Out of the aforesaid number nearly 10,000 clients applied for student loans for the first time last year in order to finance their university years. Representative research studies carried out by the Company also confirm that the objectives of the Founder have been met, as more than half of the clients that took part in these studies declared that they had obtained a degree thanks to the student loan scheme. From the creation of the student loan scheme the State has provided continuous support to the expansion of the system. In addition to the interest subsidies granted by the State to the clients of the student loan system a general interest subsidy to Student Loan2 clients and an interest subsidy offered to the clients of Student Loan1 in certain life situations, a state guarantee is also provided to the investors financing the student loan scheme on the market. This guarantee enables the Student Loan Centre to ensure a favourable interest level for its borrowers. As the interest costs of market resources have

also become more favourable in the previous period, the interest subsidy provided for student loans also means a smaller burden for the State now. The Student Loan Centre would like to make more and more people familiar with its services and products and with the favourable interest level it offers. The continuous financial education provided, among others, during homeroom classes in secondary schools, Open Days and registration weeks at universities can be instrumental in achieving this goal. The Hungarian Development Bank Ltd. has been exercising the ownership rights in the name of the State since 2010 and in its aforesaid capacity it supervises the economical, efficient and lawful operation of the Company. In accordance with its legal framework the Company operates without the aim of gaining profit, and, therefore, it closed its financial year in 2015 with zero result. The owner also oversees that the cost level expected by the State is achieved: the Company is not allowed to raise the total of the risk premium and the operation premium interest elements above 4.5% when determining the interest rate of student loans. The audit of the Company, closed in 2015 by the State Audit Office of Hungary, confirmed that the Company operates economically. This audit did not make any negative remarks or complaints regarding the economic management of the Company. All in all, the Student Loan Centre performed its tasks at an appropriate level and operated in accordance with the legal specifications and the objectives set out by the State.

Péter Adamecz President of the Board of Directors


MANAGEMENT OF STUDENT LOAN CENTRE LTD.

Gábor Matl IT Director Dr István Vida Director of Crediting and Client Service Dr Erika Tercsi Legal Director Attila Lovas Deputy Chief Executive Officer for Business Csaba Bugár Chief Executive Officer

40

BOARD OF DIRECTORS Supervisory Board

Péter Adamecz Presdient of the Board of Directors

Csaba Gyutai Board Member

Éva Rádly Board Member

Attila Vig Board Member

Dr Csaba Polacsek President of the Supervisory Board

Lajos Pősze Board Member

Dóra SziládiLosteiner Board Member

Dr Sándor Uszkay-Boiskó Board Member

Zita Imre Marketing and Communication Director Balázs Havelda Chief Financial Officer Ibolya Turai Director of Finance and Accounting dr Zoltán Nagy Director of Institutional Relations


OPERATING ENVIRONMENT The operation of the Hungarian student loan scheme is fundamentally influenced by the changes of the higher education system, the legal environment, the willingness of students to borrow and clients to repay the loan, as well as the availabili ty of funds. Having transformed the forms of higher education financing, Student Loan2 was introduced in September 2012 as a new product complementing the earlier Student Loan1 product, which was a direct-to-consumer loan that could be spent at the discretion of the borrower. This new product is a school-channel loan students may use to finance specific educational expenses (i.e. the tuition fee, reflecting the cost price of the courses) only. Student Loan2 funds are disbursed directly to the schools higher education instituions by the Centre, and there is a built-in interest rate subsidy in the product. However, the core principles of the student loan scheme have remained the same, as far as its self-financing and self-subsistence nature is concerned. At the same time, the number of students entering higher education decreased further during 2015 as compared to previous years. In spite of a sharp decline in general credit market demand and the increasingly negative public attitude toward borrow-

42

ing, in overall terms the demand for student loans has been only slightly lower than the data for the previous year, which can also be explained by the drop in the number of students enrolled in higher education institutions. Based on this, we have deduced that a significant number of higher education students have become aware of the unique advantages of student loans in relation to the loan products offered by commercial banks. The negative impacts of the economic crisis on the payment discipline of borrowers, characteristic to the financial sector in general, were observed among student loan clients to a much lesser degree. The Centre continues to particularly focus on maintaining and improving this payment discipline, and it dedicates more and more work to this field. Credit risks and the repayment discipline of clients play a pivotal role in the long-term stability of the student loan scheme. An independent external expert, an actuary regularly evaluates the quality of the student loan portfolio for the Centre. The actuary makes recommendations on the risk premium interest component of the student loan interest rate and the reserve rate.

HOW THE STUDENT LOAN SCHEME IS FINANCED In 2015, the financial resources (funds) required to finance the operation of the Student Loan Scheme were obtained from the financial markets with the help of a government guarantee, but basically without any significant reliance on the resources of the budget. Only a targeted interest subsidy granted to Student Loan1 clients in case of special situations was financed from the state budget by the government, along with that part of the interest on Student Loan2 that exceeded the interest paid by the clients at the predetermined 2% interest rate. The unconditional government guarantee based on relevant legal regulations makes it easier for the Company to secure funds with favourable terms from the corporate bond market and the domestic and foreign credit markets. Hungarian Development Bank Ltd. (MFB) was one of the key financers of the student loan scheme in 2015 as well. MFB provided a credit line amounting to a total of 60 billion Hungarian Forints for the Student Loan Centre, which was fully used by the Centre. In accordance with the third credit line agreement signed with the European Investment Bank (EIB) in 2010. The Centre was able to access a 38 billion Hungarian Forint line of credit with variable interest rates, grace periods and payment periods in 2015. 6 billion Hungarian Forints of the available credit line was used during the year. The fourth financing agreement offering a credit line of 100 million Euros was signed with EIB in March 2015 to finance Student Loan2. 3.9 billion Hungarian Forints was used from this credit line during 2015. The funds provided by EIB amounted to 91.9 billion Hungarian Forints at the end of the year. The Centre also used stand-by credit lines provided by commercial banks in 2015 to manage liquidity gaps when longer term financial resources did not cover the demand for funds temporarily In 2015 the Hungarian Cooperative Savings Bank Ltd. provided these flexible short-term financial instruments that ensured the liquidity required by the smooth operation of the student loan system. The Student Loan Centre used a total of 4 billion Hungarian Forints of this line of credit during the year. On 31 December, 2015 the outstanding balance of stand-by loans borrowed by the Centre equalled zero. Similarly to previous years, issuing bonds was a key component of the capital raising activity of Student Loan Centre Ltd. in 2015 as well. The Centre issued on one occasion a tranche of the DK2017/01 series bond representing a total nominal value of 5 billion Hungarian Forints in the period between March and December 2015

(hence increasing the stock of these bonds to 18 billion Hungarian Forints) and on five occasions the DK2018/01 series bond in five tranches, representing a total nominal value of 15.5 billion Hungarian Forints. These securities are listed in the Budapest Stock Exchange. Student Loan Centre Ltd. repaid to its investors the full nominal value, 19.2 and 21.2 billion Hungarian Forints respectively, of the bonds DK2015/01 and DK2015/02, reaching their maturity date during the year. These payments were due in February and in August; however, the Centre bought back DK2015/02 bonds representing a total nominal value of 4.3 billion HUF before they reached their maturity date. The Centre was active in the capital market throughout 2015 as well. Three of the Company’s series of bonds, representing a total nominal value of 72.5 billion Hungarian Forints, were listed on the Budapest Stock Exchange and in the MTS Hungary trading system at the end of the year. The financing and the liquidity management of the student loan scheme was successfully accomplished by Student Loan Centre Ltd. in 2015 as well. Student loans were disbursed, interests due to lenders and operating costs were paid on time. The liquidity position of the Student Loan Centre was stable, taking into account the instruments specified in the Centre’s financial plan and the due loan repayments during this period, amounting to a total of 30.2 billion Hungarian Forints. The total financial resources raised on the capital markets the Company amounted to 234.4 billion HUF on 31 December 2015. The cost of financing the student loan scheme, which is the most relevant component of the interest on student loans, remained at a stable level in 2015 as well, due to favourable market trends and a sound financing strategy.

Interest rate

Due to favourable changes in the risk of the client portfolio and terms of financing, and as an outcome of its cost-efficient operation, the Centre managed to gradually decrease the interest on Student Loan1 to 4.9% in 2015. This is a record low rate in the history of the student loan scheme. The interest on Student Loan2 is state-subsidised; a uniform 2% interest rate is charged to all clients. Student Loan Centre Ltd. | Annual Report | 43

FOCUSING ON CLIENTS 2015 in numbers Number of clients visiting the Personal Client Service Centre

17,444

Incoming calls

Emails received

157,106

36,215 Number of contacts made via Facebook

275 Online solutions for clients : Number of successful payment transactions by clients using a bank card

Number of clients with Direct Student Loan accounts

65,059

107,313

Value of transactions

1,526 million HUF Number of mobile application downloads Android

12,442 44

iOS

2,767

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Education and fostering talent are at the heart of the Student Loan Centre’s corporate social responsibility. In this spirit, the Centre finds it particularly important to provide young people with a wide range of information on basic financial knowledge to promote the dissemination of financial culture and to support aspiring talents. As in the previous years, the Centre backed issues in 2015 once again that enabled our corporate social responsibility priorities to remain in focus. The first stage of this process was the Talent Day nationwide campaign on 25 March that targeted higher education students and was organised jointly with the National Conference of Student Governments. Presentations held by actress Patrícia Kovács, fashion designer Enikő Horn or social psychologist Zsuzsa Szvetelszky among others focused on what talent means at this high-profile event. The chief executive officer of the Centre took part as a mentor in the La Femme programme titled “50 talented Hungarian youths” promoting the success of young talents. The aim of this programme was to provide professional help for young persons under 30 who may evolve into key personalities in their respective fields in the future due to their exceptional gifts. One of our mentored talents is geologist Nikolett Csorvási. She boasts serious achievements even as a university student: she is researching stones in old mines and organises geotours to promote the science of geology. Our Centre did its best to pass on useful communications skills above all to this talented young person. Our Facebook Secondary School Leaving Examination Programme launched for the third time in spring 2015 stressed the importance of education. This time round

Talent Day Patrícia Kovács actress

we helped students prepare for their school leaving exam in mathematics. We prepared up-to-date, entertaining and easy to understand teaching videos to cover all the relevant topics for the exam. We added creative contents to the lexical exam topics in literature and history that were developed on the Facebook timeline in the previous years, to make them easier to digest and richer in the run-up to the exam. The race for the title of the „Most Intelligent Student in Hungary” got underway for the third time in September 2015. High school and university students once again had the opportunity to test their intelligence through games. Nearly 400 students arrived from around the country to compete in the final of this three-round competition held in Budapest. Judit Péterfi from the Corvinus University of Budapest was the fastest to complete the tests compiled by Mensa HungarIQa, so she became the most intelligent student in the country in 2015. The Great Student IQ Test is as popular as ever, with over 31,000 students completing these tests over the past few years. The national information programme series for secondary school leavers on the available tertiary education options, bearing the title „Let’s Go Future!” organised jointly by the Pénziránytű (Money Compass) Foundation and the Student Loan Centre was also a key stage in our financial education activity. Besides practical information on how to apply, participants had the opportunity to receive information about various grants and scholarship programmes, gained insight into current labour market trends, as well as the various opportunities to finance higher education. Sessions were open to the interested students in Budapest and the five biggest rural towns.

Most Intelligent Students in Hungary Student Loan Centre Ltd. | Annual Report | 45

PLAYERS OF THE STUDENT LOAN SYSTEM

Hungarian state, government The repayment of funds raised on the capital market to ensure the financing of student loans is guaranteed by the state. The Student Loan Centre must compile an annual financing plan, which is approved by the minister responsible for public finances. Borrowers are entitled to an interest subsidy in the case of the Student Loan2 product; instead of the student the state pays any interest exceeding the interest paid by the borrower at the fixed 2% interest rate. This interest rate subsidy is financed from the budget.

dent Loan Centre in case of special situations, and has a right to change the Student Loan Centre’s decision. The Hungarian State Treasury also disburses the state interest support provided in the case of Student Loan2.

Hungarian Development Bank Ltd. The Hungarian Development Bank Ltd. (MFB) exercises the ownership rights in respect of Student Loan Centre Ltd. MFB is also involved in financing the student loan scheme.

Ministry for National Economy Pursuant to Article 53 of Act C of 2014 on the state budget of Hungary for 2015, the state assumes an unconditional payment guarantee for the obligations of Student Centre Loan Ltd. ensuing from bond issuance and loans or credit borrowed by the Centre to finance the student loan scheme. The annual financing plan of the Centre is approved by the minister for national economy.

Government Debt Management Agency Ltd. As a professional consultant, programme coordinator and chief issuer of bonds in respect of the bond programme, the Government Debt Management Agency collaborates in securing the funding required to finance the student loan scheme from the financial and capital markets. National Tax and Customs Administration (NAV) NAV provides the income data used to calculate repayment instalments to the Student Loan Centre. In case of the cancellation of a student loan contract the Student Loan Centre is entitled to request the intervention of NAV to recover any unpaid credit owed and due to be paid as a lump sum payment. When recovering the outstanding balance of the loan, the tax authority follows the same procedure as the one applied in the case of public debts to be recovered as tax arrears. Hungarian State Treasury The Student Loan Centre must administer its accounts at the Hungarian State Treasury. The Hungarian State Treasury reviews the rejected applications for targeted interest support submitted by the clients to the Stu-

46

Ministry of Human Capacities In the case of clients entitled to maternity allowance, childcare support and childcare benefit the ministry pays from its own budget the sum allocated for the targeted interest support that is to cover interest payments on the principal.

European Investment Bank The European Investment Bank has been involved in providing funds for the Hungarian student loan scheme within the framework of financing agreements since 2005. This bank is the financing institution of the European Union, which uses funds for specific aims determined by the EU. The Hungarian student loan scheme has been for fourteen year in a row amongst the bank’s projects aiming at the creation of a knowledge-based economy,. This project fits in to the bank’s portfolio as a direct investment in human capital. As an outcome of this successful cooperation, the funds provided by the European Investment Bank now make up nearly 40% of the total external line of credit of the Student Loan Centre. Credit institutions collaborating in crediting The Student Loan Centre transfers the student loan the client applied for to the client’s account administered by any given credit institution registered in Hungary. Numerous banks and cooperative savings banks take on the administrative tasks in connection with student

loans (e.g. the acceptance and forwarding loan applications to the Student Loan Centre). It has also been possible to process student loan applications at the main branches of the Hungarian Post since 2001. Higher education institutions Higher education institutions play a key role in the student loan scheme. Alongside fulfilling other legal requisites, a student may receive the student loan he/she applied for if the Office of the Registrar certifies that the student is enrolled for the given semester. Student loan applications can be initiated via the electronic academic systems of higher education institutions from academic year 2013/14. National Conference of Student Governments The national organisation of student self-governments in higher education institutions is the strategic partner of the Student Loan Centre in the communication with students and in interpreting and mediating student demands and opinions. Bond sales agents The Student Loan Centre issues bonds to secure funds, which are then sold within the framework of an auction

process. Investors may place their bids at any one of the sales agents (banks, investment banks, etc.) the Student Loan Centre has signed a contract with. Student loan financers Business organisations and private persons may both buy the bonds issued by the Student Loan Centre. In addition, leading financial institutions also can lend to finance the capital needed to operate the student loan system. Budapest Stock Exchange Ltd. (BÉT) Bonds issued by the Student Loan Centre are listed on the Budapest Stock Exchange and the secondary circulation of these bonds in part proceeds via BÉT. Education Office The Student Loan Centre contacts the Education Office if the applicant is studying in a foreign country so as to obtain a position regarding the legal status of the foreign higher education institution and whether the studies in or the degrees awarded by the foreign higher education institution can be accepted in Hungary .


EXTRACTS FROM THE HISTORY OF STUDENT LOANS

2001

The Student Loan Centre is established on 27 April 2001, and the Government Decree 119/2001 (VI.30.) on the Student Loan Scheme and the Student Loan Centre (i. e. the legal framework regulating student loans) is published on 30 June. Application for loans starts on 3 September 2001. On 15 October 2001, the first transfer day in the history of the student loan scheme, the student loan is transferred to the accounts of 33,466 students.

HUF

2003

Several important changes in the student loan scheme come into effect in January. The student loan scheme becomes simpler, more transparent and efficient. At the same time student loan repayment commences as well.

2005 The Student Loan Centre receives the first repayment instalments that were determined on the basis of personal income data. The Student Loan Centre signs a 15-year credit line agreement with the European Investment Bank that is worth 100 million Euros.

2007 The European Investment Bank and the Student Loan Centre sign another credit line agreement worth 150 million Euros at the end of August 2007.

2009

An important repayment relief option comes into effect, according to which clients in their third year of repayment may request to repay their loan in reduced instalments for a maximum period of 2 years if they experience financial difficulties hindering them to meet their repayment obligations. This reduced repayment amount may not be lower than 6 or 8% of the minimum wage valid for the previous year.

48

2010

The Hungarian Investment Bank Ltd. exercises the ownership rights in respect of the Student Loan Centre from 17 June 2010. The European Investment Bank and the Student Loan Centre sign another credit line agreement worth 38 million Euros. The Centre launches a pilot project in three higher education institutions from academic year 2009/2010, within the framework of which it becomes possible to apply for student loans directly at the institution.

2011

The Hungarian student loan scheme celebrates its tenth anniversary. Student Loan Direct, the Internet based administration platform of the student loan system, is launched midway through the year.

2012

A new product called Student Loan2, a new type of loan that is designed to finance specific educational expenses (i.e. tuition fees) only, is introduced. The Student Loan Centre opens a new client service office in KÖKI Terminal plaza to provide smooth services for the increasing number of its clients.

2013

Besides the Student Loan Direct online administration platform, student loan applications may also be initiated via the electronic student platforms of higher education institutions (ETR/Neptun).

2014

The government amends the Government Decree 1/2012 (I.20.) on the student loan scheme, and this amendment brings about numerous customer-friendly changes coming into effect in two stages. Clients struggling to repay may now request repayment assistance (in the form of reduced repayment instalments) for 36 calendar months instead of 24 months. The Student Loan Centre may after this only cancel a credit contract concluded with a client that is already in the repayment phase after a period of one year of non-payment Instead of the previously valid six-month period of non-payment. The Student Loan application optimised for smartphones is launched, and in addition to this repayment instalments may also be paid via the Internet using a bank card.

2015 40 year

One of the key eligibility criteria for applying for a student loan changes: instead of 35 years, it is now possible to apply for a student loan up to the age of 40. The eligibility period has also changed: it has been extended to 11 semesters from the previously valid 10 semesters. Clients on maternity allowance, childcare support and childcare benefit will in the future also be eligible for targeted interest support even if they work on a full-time basis. Clients having started to repay a student loan may from now on conclude a Student Loan insurance policy offering insurance coverage in the event of unexpected unemployment and long-term sick pay.


STUDENT LOAN1

The student loan scheme was designed in such a manner that neither borrowing a loan nor its repayment represent a serious burden for the client. Therefore, it offers extremely favourable terms in comparison to bank loans.

Main characteristics of Student Loan1 •

Student Loan1 may be used at the discretion of the borrower.

•

No credit appraisal. No guarantee or other coverage required. Accessible to every student under the age of 40 actively enrolled in higher education for a maximum duration of 11 semesters.

•

Maximum 250,000 Hungarian Forints may be applied for per semester regardless of the type of course. The loan is transferred in monthly instalments or in a lump sum each semester.

•

Legal regulations prohibit making a profit from the interest charged on student loans.

•

This type of student loan is a variable interest rate loan. Its interest rate was 5.75% in the first semester of 2015, which decreased to 4.9% in the second semester.

•

Just like with every other loan, there is an interest on student loan which is payable and starts to accrue as soon as the first instalment of the loan is transferred to the student’s account.

•

Repayment normally begins only in the 4th month following the termination of student status, but in any case no later than the month after the borrower turned 40. Repayment rules were established in a manner to make repayment flexible and and easy to meet, besides it is also possible to reduce repayment temporarily and take advantage of various allowances.

•

The monthly repayment instalment is adjusted to the minimum wage in the first two calendar years of repayment and later on to the income earned by the borrower two years earlier. Anyone is free to speed up loan repayment through early repayment at any time, even during studies.

•

The most practical way to apply is through the student platform of the electronic registrar systems of universities and colleges, offering the option to directly print and submit the datasheet in the Office of the Registrar of the higher education institution. It is also possible to fill in the datasheet on the student loan online loan administration platform, i.e., Student Loan Direct.

50

Borrowing Annual cumulative number of students receiving Student Loan1 such the launching of the Scheme (No.) Number of persons 400 000 350 000 285,637

300 000 250 000

229,487

249,107

304,152

330,513

338,884

345,252

2012

2013

2014

350,133

318,986

266,713

204,855

200 000 150 000 100 000 50 000 0 2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2015

Year

The cumulative number of all students granted Student Loan1 since the launching of the Scheme exceeded 350,000 by the end of 2015. This represents a 3% increase in 2015 as compared to the end of the previous year. The rate of this growth decreased as compared to the previous year.

Lending Annual amount of student loan lending

Million HUF 30 000 25 000

23,656 22,635

23,503

21,919

22,319

21,949

20 000

20,768

18,459 15,582

15 000

12,245

10,848

2014

2015

10 000 5 000 0 2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Year

In the 2015 business year Student Loan Centre Ltd. lent borrowers student loans amounting to more than 10 million Hungarian Forints. The total amount of student loans lent since the Centre was launched up to the end of 2015 exceeds 285 billion Hungarian Forints.


STUDENT LOAN1

Distribution of monthly loan amounts by size Students taking up the available maximum loan size of 50,000 Hungarian Forints per month represented the majority (57%, 19,350 students) of the 33,806 student borrowers in financial year 2015.

Amount (HUF)

Number of borrowers

Percentage (%)

15 thousand

549

2

21 thousand

770

2

25 thousand

1153

3

30 thousand

2694

8

40 thousand

9288

28

50 thousand

19350

57

2% 2% 3% 8%

57% 28%

Distribution of borrowing students by mode of financing 47% of students borrowing Student Loan1 in financial year 2015 received some sort of public funding for their studies, while 53% paid tuition fees covering the full or partial cost of their studies. The explicitly marked overrepresentation of publicly funded students among students taking up loans, that was characteristic earlier; 2010 was the turning point in this respect. 1% Student categories by mode of financing

Percentage (%)

Students with public service scholarships

1

Students paying tuition on training cost basis

24

Students on publicly funded study places

10

State scholarship holder students

36

Students paying ‘cost contribution’ to the cost of training

29

24% 29%

10% 36%

Distribution of borrowing students according to type of course In 2015 76% of students applying for a student loan studied full-time, while 24% studied part-time, out which 21% studied on correspondence courses. The percentage of correspondence students increased in relation to the previous year, while the percentage of full-time students somewhat decreased. 2% 1% Type of course

52

21%

Percentage (%)

Part-time

1

Correspondence

21

Full-time

76

Distant education

2 76%

Regional distribution of borrowing students Student Loan1 scheme loans were disbursed to 33,806 students in 2015. The regional distribution of Student Loan1 borrowers is represented on the map according to the borrowing students’ permanent place of residence (whether it is in a given county or in the capitol).

Average (+/- 1%) Above average Below average Borsod-Abaúj-Zemplén Szabolcs-Szatmár-Bereg


Győr-Moson-Sopron

Hajdú-Bihar Pest

Fejér

Vas Veszprém


Békés


Somogy

Csongrád

Baranya

TOP institutions No. of borrowing students

TOP faculties No. of borrowing students

University of Debrecen University of Szeged University of Pécs

Natural Sciences and Informatics, University of Szeged Faculty of Finance and Accountancy, Budapest Business School Faculty of Engineering Sciences, Széchenyi István University

3,708 2,833 2,345

743 736 707

Top study fields No. of borrowing students Law 1,999 Business and management 1,689 Engineering Informatics 1,417 Student Loan Centre Ltd. | Annual Report | 53

STUDENT LOAN1

Repayment of Student Loan1 Total loan repayments in the given years and the number of repaying students* Number of repaying students Loan repayment including early repayments (million HUF)

140 000 130 000 120 000 110 000 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0

115,244

122,377

128,450

133,042

135,875

136,625

134,021

106,814 96,105 83,943 71,644

5,682

2005

8,514

2006

10,846

2007

14,629

2008

16,228

18,845

2009

2010

20,374

2011

21,039

2012

23,632

2013

25,767

2014

27,391

2015

*on the last day of the given year Student loan clients granted a student loan have to commence loan repayment only after their student status terminates; however, they must begin to repay at the age of 40 at the latest regardless of their status. More and more students from the continuously increasing circle of borrowers commence repayment over time. The Centre registered over 134,000 clients obliged to repay by the end of 2015.

54

Approximately a total of 196 billion Hungarian Forints (including early repayments) was repaid by clients from the launch of the student loan scheme by the end of 2015. Out of this nearly 28 billion Hungarian Forints was paid back to the Student Loan Centre in 2015.

year

Actual loan repayments and their ratio to due (or expected) repayments by year*

The ratio of actual loan repayments (%) Loan repayments (million HUF)

192%

189%

194%

187%

174% 173% 172% 167%

167% 165%

164%

150% 20,374

10,846

14,629

21,039

23,632

25,767

27.391

30 000 Million HUF

18,845

16,228

8,514 5,682

100% 2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Year

*on the last day of the given year

Due payments of the clients having begun servicing their student loan debt according to their loan contracts amounted to a total of 16.4 billion Hungarian Forints in the 2015 financial year. At the same time, clients paid back nearly 28 billion Hungarian Forints together with early repayments. Contractual repayment phase has not yet even begun for several thousands of the repaying clients. Actual payments represent 167% of total repayments due for the calendar year. It is true for each year in the whole period that actual repayment amounts are pronouncedly high in relation to the due or expected amount of payments. Approximately 196 billion Hungarian Forints has been repaid since the launch of the student loan scheme up to the end of 2015. This implies that clients have paid back 173% of their due payments from the beginning.

The sizable overpayments in the given years indicate that the general financial capacity of student loan clients significantly exceeds the size of their actual repayment obligations. Based on the experience of more than ten years we are able to conclude that the wage-adjusted monthly amounts of debt service due (reflecting individual wages or the minimum wage in the first two years of repayment) are determined at such a relatively low level that allows many clients to make smaller or larger early repayments as well or even pay off their student loan debts completely. The period of loan repayment may be shortened through early repayments if the client wishes so. Early repayments are encouraged by the absence of restrictions regulating their size or frequency and by the lack of extra costs attached to them.


STUDENT LOAN1

The ratio of cancelled contracts and debt collection cases handed over to the tax authority each year to the total number of repaying clients* Debt collection cases handed over to the tax authority (%) Contracts cancelled (%) 3,5%

3.4 3.0

3,0% 2.6

2.4

2,5% 2.1

2,0%

3.0

2.9

2.8

2.8

2.7

2.6

2.7

2.7

2.9

3.0 2.7

2.8

2.4 2.2

2.0

1,5% 1.0 1.2

1,0% 0,5% 0,0% 2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Year

* Clients obliged to repay in the given year or in any part of it The payment discipline of the vast majority of repaying clients is excellent. They pay their monthly payments on schedule and many of them even initiate early repayment. The Student Loan Centre must cancel the loan contract of any client that has fallen into arrears and whose payment arrears exceed 12 times the size of his/her monthly repayment instalments. If the debtor fails to show willingness to pay upon contract cancellation, debt collection actions must be taken and the case has to be handed over to the tax authority responsible for these actions. The share of clients with payment arrears exceeding the critical threshold that leads to contract cancellation within the total number of clients obliged to repay

56

during any part or the whole of 2015 was only around 1.2%, and only 1.0% of the cases were handed over for debt collection to the National Tax and Customs Administration (NAV). The percentage share of cancelled client contracts and clients handed over to NAV decreased by nearly 50% in relation to the previous year thanks to the legislative amendment that entered into force in February 2015. The key component of this customer-friendly legislative change was the extension of the grace period from 6 to 12 months in the case of clients in arrears. There number of clients repaying their debt only after the cancellation of their loan contracts remains high, nevertheless. In these cases the carelessness of clients is the main reason for falling into arrears.

STUDENT LOAN2 Government Decree 1/2012 (I.20.) on student loans that came into force on 1 August 2012 made it possible to introduce Student Loan2 from academic year 2012/2013, alongside of the pre-existing Student Loan1 granted by Student Loan Centre Ltd. and used at the borrower’s discretion . This new device is a specific student loan which can be used to finance tuition only.

Main characteristics of Student Loan2 •

As a loan intended to cover specific expenses, Student Loan2 may only be spent on tuition fees.

•

No credit appraisal. No guarantee or other coverage required. Accessible to every student under 40 paying full tuition and actively enrolled in higher education for a maximum duration of 11 semesters.

•

The accessible amount adjusts to actual tuition size flexibly, i.e., there is no upper limit of borrowing. The Student Loan Centre directly transfers the loan applied for to the university or college.

•

Student Loan2 is a variable interest rate loan with a government interest subsidy. Clients pay a fixed interest rate of 2% per annum and the state pays any remaining interest on top of this.

•

The repayment schedule of Student Loan2 perfectly adjusts to the special life situation of young university students and career starters. It offers financial assistance during studies in a way that repayment only begins in the 4th month following the termination of student status, but in any case not later than the month after the borrower turns 40.

•

The monthly payment (instalment) is adjusted to the minimum wage in the first two calendar years of repayment and later on to the income earned two years earlier.

•

In the case of this specific loan the obligatory minimal ratio of debt service to earnings depends on the amount of debt owed on the date when the student status is terminated. ,It is 4% in the case of debt below 1 million Hungarian Forints, 5% if the debt is between 1 to 2 million Hungarian Forints, 7% in the case of debt amounting to 2 to 3 million Hungarian Forints, 9% in the case of debt amounting to 3 to 4 million Hungarian Forints and 11% in the case of debt exceeding 4 million Hungarian Forints.

•

Repayment may also be accelerated free of charge in the case of this specific type of loan as well, even during studies.

•

Student Loan2 can be applied for the same way Student Loan1 can be applied for.


STUDENT LOAN2

Lending This kind of loan was transferred to higher education institutions to cover the full tuition for 20,370 clients up to the end of 2015. A total amount of Student Loan2 lending amounting to 14,295 million Hungarian Forints was disbursed since 2012. The average size of Student Loan2 loans applied for was equivalent to 354,010 HUF. Loans were disbursed to a total of 16,061 clients in 2015. Annual cumulative number of students receiving Student Loan2 such the launching of the Scheme (No.) Cumulative amount of Student Loan2 lending (million HUF) 30 000 20,370

20 000 15,304

15 000

14,295 10,059 8,609

10 000 5,003

5 000

4,075 1,054

0 2012

2013

2014

2015

Year

Distribution of borrowers according to the form of studies A higher share of students (77%) borrowing in order to finance full tuition are enrolled in full-time studies, as compared to the borrowers of student loans used at the borrowers’ own discretion. The share of correspondence students is likewise high among Student Loan2 borrowers (19%); while the share re is a only very small percent3% 1% age of part-time and distant education students. Type of studies

19%

Percentage (%)

Part-time

1

Correspondence

19

Full-time

77

Distant education

3

77%

Distribution of borrowing students according to program type 77% of loan applicants paying full tuition for courses are enrolled in undergraduate programs, while 11% of Student Loan2 borrowers are enrolled in integrated courses (law, medicine, etc.). Approximately 6% of master’s degree students finance their tuition with the help of a student loan. 58

Regional distribution of the number of borrowing students Take up rates for Student Loan2 type loans are outstanding in Budapest (27.31%) and also high in Pest County (17.16%). In the case of the rest of the counties, the propensity to borrow was also rather high in Borsod-AbaújZemplén County (4.92%) and Csongrád County (4.13%) in 2015.

Average (+/1%) Above average Below average

Borsod-Abaúj-Zemplén Szabolcs-Szatmár-Bereg


Győr-Moson-Sopron

Hajdú-Bihar Pest

Fejér

Vas Veszprém


Békés


Somogy

Csongrád

Baranya

TOP institutions No. of borrowing students

TOP faculties No. of borrowing students

Budapest Business School Budapest Metropolitan University Corvinus University of Budapest

Faculty of Catering and Tourism, Budapest Business School Faculty of Finance and Accountancy, Budapest Business School Heller Farkas Faculty of Tourism and Business, Budapest Metropolitan University

2,679 1,597 1,136

960 879 873

Top study fields No. of borrowing students Business and management 1,765 Law 1,542 Tourism and catering 1,480 Student Loan Centre Ltd. | Annual Report | 59

FINANCIAL REPORT

In accordance with Government Decree 1/2012 (I.20.) regulating student loans and the Centre’s accounting policy, the Student Loan Centre uses special accounting methods in its financial report in order to include information pertaining to student loans adequately. Certain balance sheet lines are broken down further and new lines are created where necessary. Receivables from Student Loan1 and Student Loan2 disbursed are recorded in the balance sheet in the „Financial investments” line, more specifically under „Long-term student loans”, while student loans due to be repaid within one year are recorded under “Accounts receivable”. The interest rate charged on student loans is determined differently from general banking practice. Interest on student loans consists of the value of the following components expressed in percentage: • • •

weighted average cost of funds risk premium covering non-payment premium covering operating costs and other expenditures not covered by revenues.

The interest components of the cost of funds for Student Loan1 and Student Loan2 are identical. The difference between the costs of funds charged in the given interest cycle and costs recovered in revenues is taken into account throughout 10 interest rate cycles by means of deferred charges and accrued expenses depending on the type of difference. The Student Loan Centre relies on the calculations of an external actuary when determining the rate of risk premium and generating the risk reserve. This risk reserve serves to cover risks arising in connection with the loan disbursement activity of the Student Loan Centre. The difference between operating costs recovered through the interest rate charged on student loans and

60

other operating premium revenues and actually arising operating costs, as well as other expenditures not covered by revenues is accrued by the centre, which accrual is then written off in the next interest rate cycle. Operating costs not recovered through interest revenue or surplus operating costs are accrued as other expenditures instead of costs, in order to ensure that the balance sheet indicates the actual costs incurred in the given year.

The Centre has also been compiling a financial report conforming to International Financial Reporting Standards (IFRS) since 2010. These standards ensure the standard interpretation of the data featured in the IFRS report or financial statements anywhere around the world. Act CLXXVIII of 2015 on the introduction of the Hungarian application of international financial reporting standards for specific reporting purposes and the amendment of certain financial legal regulations amended Act C of 2000 on accounting. Pursuant to the provisions of this act and according to the schedule of applying IFRSs for special domestic reporting purposes, any Hungarian business that circulates its securities on a regulated market of any given EEA member state, thus the Student Loan Centre as well, must apply IFRSs on a compulsory basis from 1 January 2017. The data presented in the financial statements include the main data that are characteristic of the activities covered by the financial report for 2015.

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION BALANCE SHEET Version “A” Assets Item description

Million HUF

31/12/2014

31/12/2015

236,925

236,544

I. INTANGIBLE ASSETS

269

257

II. TANGIBLE ASSETS

233

251

III. FINANCIAL INVESTMENTS

236,423

236,036

Long-term student loans

236,378

235,989

61,295

44,304

3

4

II. RECEIVABLES

41,489

43,740

Student loans due and payable within one year

41,363

43,616

III. SECURITIES

19,494

300

IV. LIQUID ASSETS

309

260

C. Accrued and deferred assets

551

271

43

0

508

271

0

0

298,771

281,119

A. Fixed assets

B. Current assets I. INVENTORIES

1. Accrued income 2. Accrued expenses 3. Deferrred expenses Total assets

BALANCE SHEET Version “A” Liabilities

Million HUF

31/12/2014

31/12/2015

D. Shareholders Equity

2,273

2,273

I. SUBSCRIBED CAPITAL

300

300

II. SUBSCRIBED CAPITAL UNPAID

0

0

2,200

2,200

-227

-227

V. TIED-UP RESERVE

0

0

VI. REVALUATION RESERVE

0

0

VII. PROFIT OR LOSS OF THE YEAR

0

0

E. Provisions

32,068

35,819

Student Loan Risk Provision

32,068

35,819

255,141

234,696

0

0

204,028

187,982

3. Debt on issue of bonds

52,000

33,500

5. Other long-term credits

92,028

94,482

6. Long-term liabilities to affiliated undertakings

60,000

60,000

III. CAPITAL RESERVE IV. ACCUMULATED PROFIT RESERVE

F. Liabilities I. SUBORDINATED LIABILITIES II. LONG_TERM LIABILITIES


STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

III. CURRENT LIABILITIES

51,113

46,714

1. Short-term bank loans

44,746

39,000

6,119

7,446

164

167

0

0

84

101

G. Accrued and deferred liabilities

9,289

8,331

1. Deferred income

2,021

1,640

2. Deferred expenses

7,196

6,645

72

46

298,771

281,119

2. Other short-term credits 4. Accounts payable (vendors) 6. Short-term liabilities to affiliated undertakings 8. Other short-term liabilities

3. Accrued income

Total liabilities

PROFIT AND LOSS STATEMENT Version “A” Item description

Million HUF

31/12/2014

31/12/2015

I. Total net sales (revenues)

0

0

II. Own performance capitalized

0

0

III. Other income

1,591

1,414

IV. Material costs

1,194

1,157

V. Personnel expenses

1,121

1,155

156

179

4,369

4,740

A. INCOME FROM OPERATIONS

-5,249

-5,817

Interest income on student loans

15,314

14,295

VIII. Income from financial transactions

15,892

15,366

Cost of funds of student loan provision

10,758

9,563

IX. Expenses on financial transactions

10,758

9,563

5,134

5,803

VI. Depreciation VII. Other operating charges

B. PROFIT OR LOSS FROM FINANCIAL TRANSACTIONS

62

C. PROFIT OR LOSS OF ORDINARY ACTIVITIES

-115

-14

120

77

5

60

115

17

E. INCOME BEFORE TAXES

0

3

XII. Tax payable

0

3

F. PROFIT AFTER TAXES

0

0

G. PROFIT OR LOSS FOR THE YEAR

0

0

X. Extraordinary income XI. Extraordinary expenses D. EXTRAORDINARY PROFIT OR LOSS

Classic financial indicators Indicator

Content

Equity ratio D/(D+E+F+G)

Shareholders’ equity / balance sheet total

31/12/2015 0.81%

Return on equity (RoE)

Profit after taxes / Shareholders equity

0.00%

Overall operation efficiency I.

Operating costs / Total assets

0.89%

Overall operation efficiency II.

Operating costs / Interest income (calculated)

Cash flow statement

Million HUF

Item description I.

17.42%

Increase/decrease in cash flow from operations

31/12/2014

31/12/2015

-5,965

20,251

0

3

156

179

(operating cash flow, lines 1-13) 1.

Income before taxes

2.

Depreciation written off

3.

Loss in value and backmarking

4.

Difference between formation and utilization of provisions

5.

Invested assets sold

6.

Increase/decrease in accounts payable

7.

Increase/decrease in other short-term liabilities

8.

Increase/decrease in accrued and deferred liabilities

9.

Increase/decrease in receivables

10.

Increase/decrease in current assets (without receivables and liquid assets)

11. Increase/decrease in accrued and deferred assets

0

0

3,816

3,751

29

0

-14

-21

7

17

279

-958

0

0

-10,643

17,003

405

280

12. Tax paid or payable (on profit)

0

-3

13. Dividends and profit shares paid or payable

0

0


II.

Increase/decrease in cash flow from investments

-152

-163

-152

-165

15. Sale of invested assets

0

2

16. Dividends and profit shares received

0

0

5,972

-20,137

0

0

18. Revenues from issuing bonds and other debt securities

24,500

20,500

19. Credits (Borrowings)

62,640

14,535

0

0

21. Non-repayable assets received

0

0

22. Cancellation of shares, disinvestment

0

0

(Investment cash flow, lines 14-16) 14. Purchase of invested assets

III.

Increase/decrease in cash flow from financial operations (Financial cash flow, lines 17-27)

17. Revenues from issuing shares (capital inflow)

20.

Repayment, termination or redemption of long-term loans and deposit

23. Repayment of bonds and other debt securities

-21,460

-44,746

24. Debt service after loans (paid in instalments)

-58,611

-10,753

-1,092

387

-5

-60

0

0

-145

-49

25. Long-term loans and deposits 26. Non-repayable assets transferred 27.

Increase/decrease in liabilities to founders and other long-term liabilities

IV.

Increase/decrease in liquid assets (lines I+II+III)

64

Independent Auditor’s Report


66


1027 Budapest, Kacsa u. 15-23. www.diakhitel.hu

Éves jelentés. annual report

Recommend Documents