Európai típusú deviza opció az FHB Bankban

Európai típusú deviza opció az FHB Bankban

Európai típusú deviza opció bemutatása Az európai típusú devizaopció (továbbiakban: opció) egy olyan megállapodás, amely során az opció vevője jogot szerez arra, hogy egy jövőbeli időpontban (az opció lejáratakor) devizát vásároljon vagy adjon el egy előre meghatározott árfolyamon (kötési árfolyam). Az opció vevője azonban az opció

lejáratakor nem köteles élni az opciós jogával, amennyiben az ügylet kedvezőtlen lenne számára. Éppen ezért a devizaopciós ügylet rugalmasabb megoldást biztosíthat egy határidős devizaügylethez képest. Az opciós jog megszerzéséért az opció vevője prémiumot fizet az opció eladójának, aki e díj fejében vállal vételi vagy eladási kötelezettséget a vevővel szemben. Két fő típusa: Vételi (call) opció A bázisdevizára vonatkozó vételi jogot biztosít az opció vevője számára.

Eladási (put) opció A bázisdevizára vonatkozó eladási jogot biztosít az opció vevője számára.

3

Devizakockázat fedezése vételi opcióval (importőr) példa Feltételezett EUR/HUF árfolyam alakulás 313 311 309

Kötési árfolyam: 310,00 Opciós díj: 54 505 HUF

307 305 303 301

Kötési árfolyam: 302,00 Opciós díj: 148 668 HUF

299 297 295

Amennyiben Ön importőr és 2015.04.13-én 310,00 vagy 302,00 kötési árfolyamú egy hónapos vételi opciót kötött és ezzel megvédte magát a kötési árfolyamot meghaladó szintű forint gyengüléstől, akkor az alábbi eredményeket realizálhatta a különböző alakulások szerint (a feltételezett aktuális árfolyam 2015.05.13-án 308,00): Kötési árfolyam 310,00: (308,00 - 310,00) * 100 000 < 0

Ön nem hívja le az opciót, kifizetése az opciós díj: -54 505 HUF

Kötési árfolyam 302,00: (308,00 - 302,00) * 100 000 = 600 000 HUF ( > 0 )

Ön lehívja az opciót, nyeresége: 600 000 - 148 668 = 451 332 HUF

4

Devizakockázat fedezése eladási opcióval (exportőr) példa Feltételezett EUR/HUF árfolyam alakulás 300 298 296 294

Kötési árfolyam: 296,00 Opciós díj: 221 587 HUF

292 290 288

Kötési árfolyam: 288,00 Opciós díj: 48 854 HUF

Amennyiben Ön exportőr és 2015.04.13-én 296,00 vagy 288,00 kötési árfolyamú egy hónapos eladási opciót kötött és ezzel megvédte magát a kötési árfolyamot meghaladó szintű forint erősödéstől, akkor az alábbi eredményeket realizálhatta a különböző alakulások szerint (a feltételezett aktuális árfolyam 2015.05.13-án 290,00): Kötési árfolyam 296,00: (296,00 – 290,00) * 100 000 = 600 000 HUF ( > 0 )

Ön lehívja az opciót, nyeresége: 600 000 - 221 587 = 378 413 HUF

Kötési árfolyam 288,00: (288,00 - 290,00) * 100 000 < 0

Ön nem hívja le az opciót, kifizetése az opciós díj: - 48 854 HUF

5

Az európai típusú devizaopció jellemzői Az európai típusú devizaopció előnyei: Az opciós megvétele egy az Ügyfél által meghatározott árfolyamszinthez kötött védelem jelent, így korlátozni képes a kedvezőtlen irányú árfolyam elmozdulásból adódó veszteséget Mivel kötelezettséget nem jelent, csak jogot, lehetővé teszi a kedvező irányú árfolyam elmozdulásban rejlő lehetőségek kihasználását Rugalmas lehetőséget biztosít azok számára, akik… …forinterősödéstől tartanak, de nem zárják ki stabilan a gyengébb forintot (vételi opció); …forintgyengüléstől tartanak, de nem zárják ki stabilan az erősebb forintot (eladási opció);

…lehetséges jövőbeni devizabevétel esetén kötelezettségvállalás nélkül biztosítani szeretnének egy árfolyamszintet.

Az európai típusú devizaopció kockázatai: Az eladási, illetve vételi jog megvásárlása azonnal esedékes költséget jelent, melynek megtérülése bizonytalan.

6

Opció kötésének feltételei és elérhetőségek Az opció kötésének feltételei: Futamidő: 2 hét – 12 hónap; Azonnali Deviza Adásvételi és Befektetési Szolgáltatási Keretszerződés; MiFID Alkalmassági és Megfelelési teszt kitöltése;

LEI (Legal Entity Identifier) azonosító a derivatív ügyletek jelentéséhez és EMIR nyilatkozat; Ügyfelenként minimum átlagos ügyletösszeg 50.000 EUR, vagy azzal egyenértékű deviza; Mindkét érintett devizanemben az FHB Banknál vezetett bankszámla. Az FHB Bank Zrt. az európai típusú devizaopciós ügyletet magas kockázatúnak sorolta be. Amennyiben termékünkkel felkeltettük érdeklődését, lépjen szakembereinkkel akár közvetlenül, akár referensén keresztül! Telefon: +36-1/452-85-36, +36-1/452-92-35

kapcsolatba

Treasury

Azonnali telefonos üzletkötés Ügyletkötés a telefonon egyeztetett áron Felkészült szakemberek

Jelen tájékoztató célja a figyelem felkeltése és a termék működésének bemutatása. A közölt információk tájékoztató jellegűek, a tájékoztatás nem teljes körű, nem minősül ajánlattételnek, befektetési tanácsadásnak, befektetési vagy pénzügyi elemzésnek. A feltüntetett példákban szereplő kamatok kamatadó, egészségügyi hozzájárulás és egyéb levonások előtt értendőek. A tájékoztatóban foglalt információk, adatok, tények semmilyen formában nem jelentenek garanciát az Ügyfél befektetésének ténylegesen realizált, vagy várható eredményére nézve.

7