Česká spořitelna - Konsolidované výsledky za rok 2015 (neauditované, IFRS)

Česká spořitelna Konsolidované výsledky za rok 2015 (neauditované, IFRS) 26. února 2016

Silný růst úvěrů napříč hlavními obchodními segmenty zrychlil ve druhém pololetí 2015

Souhrnný přehled – Česká ekonomika patří mezi nejrychleji rostoucí v EU Spotřeba a maloobchodní tržby

8%

4% 2%

100 90 80

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2009

2010

2011

2012

2013

2014

70

2015

Výnosy pětiletých dluhopisů

1-16

12-15

11-15

10-15

9-15

7-15

6-15

5-15

4-15

3-15

CZGB5YR Index GDBR5 Index GTATS5Y Govt

2-15

• Posilování pracovního trhu a pozitivní nálada domácností příznivě ovlivnily spotřebu domácností a maloobchodní prodeje 0% • Prudký nárůst fixních investic, které byly hlavním přispěvatelem růstu HDP, do značné míry odrážel úsilí vlády -2 % využít převážnou většinu dostupných evropských fondů -4 % • Přechodný pokles růstu českého indexu spotřebitelských cen blíže k nule byl ke konci roku 2015 tažen zejména silným poklesem cen pohonných hmot a utlumenou ekonomickou aktivitou v eurozóně. Nicméně, jádrová inflace v prosinci 1% 2015 stále nad 1 % • Kurz EUR/CZK se pohyboval na počátku druhého pololetí 2015 stále blíže k hranici kurzového závazku ČNB (EUR/CZK nad 27), což donutilo ČNB během druhé poloviny roku intervenovat (přibližně 240 mld. Kč, 5 % z HDP), aby 0% předešla potenciálnímu průlomu této hranice • Od konce září 2015 byly výnosy českých pětiletých dluhopisů záporné v důsledků přílivu spekulativního kapitálu a monetárního uvolňování v eurozóně; v lednu 2016 se -1% dočasně přiblížily k nule

110

Růst spotřeby domácností Růst maloobchodních tržeb Spotřebitelská důvěra (p.o.)

6%

1-15

• Český hrubý domácí produkt dosáhl v roce 2015 silného meziročního růstu 4,3 % (předběžná hodnota)

2

Souhrnný přehled – Finanční výsledky odráží prostředí extrémně nízkých úrokových sazeb • Česká spořitelna vykázala silné finanční výsledky, přestože zrychlený růst úvěrů nedokázal zvrátit negativní dopad téměř nulových nebo dokonce záporných úrokových sazeb na trhu • Čisté klientské úvěry vzrostly v roce 2015 o 6,5 %, čistý zisk České spořitelny dosáhl 14,3 mld. Kč, ve srovnání s rokem 2014 se snížil o 5,2 % zejména kvůli poklesu čistého úrokového výnosu a čistého výnosu z poplatků a provizí • Provozní výsledek se meziročně snížil o 7,6 % kvůli nižším provozním výnosům a lehkému zvýšení provozních nákladů (po pěti letech neustálého snižování) • Čistý úrokový výnos poklesl kvůli prostředí nízkých úrokových sazeb meziročně o 3 % • Čistý výnos z poplatků a provizí se meziročně snížil o 9,3 %, a to kvůli rostoucímu zájmu klientů o zvýhodněné produkty a služby a kvůli evropské regulaci v oblasti platebních karet. Tyto dopady byly částečně vykompenzovány rostoucími čistými poplatky z obchodů s cennými papíry • Čistý zisk z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou meziročně vzrostl o 23,4 %, byl ovlivněn změnou metodiky oceňování derivátů a vyššími výnosy z klientských derivátů

• Čistá tvorba opravných položek na úvěrová rizika meziročně poklesla o 29,0 % důsledkem silného růstu české ekonomiky, zvyšování reálných mezd a snižování nezaměstnanosti, což vedlo ke zlepšení kvality úvěrového portfolia

3

Souhrnný přehled – Zrychlující růst úvěrů s významně nižšími rizikovými náklady • Dynamika růstu klientských úvěrů zrychlila, čisté úvěry* meziročně přidaly 6,5 % • Taženo robustním růstem úvěrů velkým podnikům (hrubé objemy +22,2 % meziročně) a pokračujícím silným nárůstem hypoték fyzickým osobám (objem hrubého zůstatku meziročně vzrostl o 11,8 %) • Objemy nově uzavřených hypoték fyzickým osobám expandovaly v roce 2015 téměř o 50 mld. Kč (+39 %), což vedlo k růstu podílu na trhu na 27 % (+2 p.b.)

• Rizikové náklady odrážející stav silné ekonomiky se v roce 2015 významně snížily, a to ze 72 bazických bodů na 48 • Podíl rizikových úvěrů (NPL) se dále snížil na 4,1 % (ze 4,4 % v prosinci 2014), bez negativního dopadu zavedení definice NPL od Evropské bankovní autority (EBA)** by činil 3,5 % (detail na snímku 22) • Krytí rizikových úvěrů opravnými položkami pokleslo kvůli definici EBA NPL na 73 % (bez vlivu EBA NPL 85 %)

• Přetrvávající zájem klientů o investiční produkty se odráží v rostoucích aktivech v penzijním fondu ČSPS (meziroční růst o 11,6 %) a v domácích a zahraničních podílových fondech (meziroční růst o 25,4 %). Objem obhospodařovaných aktiv meziročně vzrostl o 10,4 % • FSČS je velmi dobře kapitálově vybavena, kapitálový poměr (Tier 1+2) se zvýšil na 21,3 % (z 18,5 % v prosinci 2014) díky vydání dodatečného Tier I kapitálu (tzv. AT1) *Čisté úvěry = hrubé úvěry - opravné položky k úvěrům; hrubé úvěry rostly o 5,9 % meziročně **Hlavní dopad EBA NPL je změna definice z klientského na produktový pohled

4

Hlavní obchodní fakta 2015 – Drobní klienti

Na oslavu 190. výročí svého založení natočila ČS unikátní televizní spot a uspořádala koncert s Českou filharmonií v budově pražského Rudolfina, kde měla také evropskou premiéru interní videomappingová projekce

Aplikace pasivně zobrazuje zůstatky všech spořitelních produktů a doplňuje ryze transakční aplikaci SERVIS 24 Mobilní banka

Kartu lze zdarma dobíjet v bankomatech ČS. Jde o elektronickou peněženku, s níž lze zaplatit kromě předplatného a jízdného na MHD také kulturní akce, parkovné nebo stravné ve školních jídelnách. Nápad získal ocenění v mezinárodní soutěži Quality Innovation of the Year 2015

ČS rozšířila svou investiční nabídku o podílový fond OPTIMUM. Dalšími novými investičními produkty jsou Prémiové dluhové cenné papíry SPEKTRUM 1, PROFIT 1 a ŠANCE 1

Česká spořitelna – penzijní společnost, Stavební spořitelna České spořitelny a Pojišťovna České spořitelny přešly na elektronické zasílání veškeré dokumentace do internetového bankovnictví SERVIS 24

Hotovostní půjčky s mimořádnou nabídkou – možností prominutí až 12 splátek. Klienti ušetří nemalou část z úvěru a ještě si zkrátí dobu splácení, pokud úvěr řádně splácejí

U Svobodné hypotéky mají klienti volnost v nastavení čerpání i splácení úvěru s úrokovou sazbou již od 1,85 % p. a.

ČS nemovitostní fond, který spravuje investiční společnost REICO České spořitelny, koupil administrativní budovu Forum Business Center (Forum BC I) v Bratislavě

5

Hlavní obchodní fakta 2015 – Korporátní klientela 2015

2015

Kofola ČeskoSlovensko a.s.

Stock Spirits Group PLC

Nealkoholické nápoje IPO Praha & Varšava

Dlouhodobý nezajištěný multiměnový revolvingový úvěr

Dlouhodobý & revolvingový úvěr

Syndikovaný zajištěný exportní odběratelský úvěr

765 000 000 Kč

200 000 000 EUR

500 000 000 EUR

46 837 117 EUR

Mandátovaný vedoucí aranžér


Věřitel a Agent

2015

2015

2015

2015

Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o.

CGN Holdings S.à r.l.

O2 Czech Republic a.s.

Lovochemie, a.s.

Dlouhodobý úvěr

Dlouhodobý úvěr

Střednědobý syndikovaný úvěr

Střednědobý klubový úvěr

130 000 000 EUR

9 100 000 000 Kč

12 000 000 000 Kč

1 000 000 000 Kč

Jediný věřitel


Jediný globální koordinátor

2015 Affidea Group


2015 Nezávislý stát Papua Nová Guinea


6

Pomáháme dobrým věcem 2015

ČS představila dárcovskou mobilní aplikaci Melinda, s kterou mohou lidé přispívat na dobročinné projekty neziskových organizací

ČS se stala hlavním partnerem Univerzity J. E. Purkyně (UJEP) - podporuje vzdělávání a vědecko-výzkumné aktivity studentů i zaměstnanců UJEP pomocí rozvojových a vzdělávacích programů. ČS spolupracuje celkem s 9 partnerskými univerzitami

ČS spustila portál Banka bez bariér. Ten shrnuje služby, které banka nabízí klientům s handicapem. Web je uzpůsoben pro čtečky a informace pro neslyšící jsou přetlumočeny do znakové řeči

Nadace ČS udělila ve druhém ročníku Ceny Floccus ocenění organizacím a jednotlivcům, kteří podporují znevýhodněné skupiny lidí. Nadace ČS také již potřetí rozdělila v Grantovém programu pro klienty a zaměstnance ČS částku 2 mil. Kč mezi 28 nejúspěšnějších neziskových projektů

ČS spustila v sociálním bankovnictví nový akcelerační program Impact First, který realizuje ve spolupráci s organizací Impact Hub. Dále se ČS podílí na podnikatelském akcelerátoru X-PORT VŠE, inkubátoru PointOne ČZU nebo InovaJET ČVUT

NDB se vedle ČS připojila k aktivitám Svazu průmyslu a dopravy ČR, který rok 2015 vyhlásil Rokem průmyslu a technického vzdělávání. Dále se NDB věnovala rozvoji stávajících projektů, jak vzdělávat zajímavěji a kvalitněji

7

Obsah prezentace • Česká spořitelna • Analýza finanční výkonnosti

• Makroekonomický vývoj • Ekonomické trendy v detailu

• Bankovní trh • Vývoj bankovního trhu • Tržní podíly České spořitelny

• Přílohy

8

Finanční výkazy – výkaz zisků a ztrát (mil. Kč) 2014

2015

Změna

Čistý úrokový výnos

26 673

25 864

-3,0%

Čistý výnos z poplatků a provizí

11 306

10 254

-9,3%

50

70

40,0%

2 287

2 823

23,4%

823

732

-11,1%

-18 234

-18 586

1,9%

146

449

>100%

účtům nákladů nebo výnosů Ostatní provozní výsledek

-3 728

-2 648

-29,0%

-603

-1 018

68,8%

Zisk před zdaněním z pokračujících činností

18 720

17 940

-4,2%

Daň z příjmu

-3 650

-3 645

-0,1%

Zisk po zdanění z pokračujících činností

15 070

14 295

-5,1%

-1

2

-

15 071

14 293

-5,2%

Provozní výnosy

41 139

39 743

-3,4%

Provozní náklady

-18 234

-18 586

1,9%

Provozní výsledek

22 905

21 157

-7,6%

Poměr výnosů vůči nákladům

44,3%

46,8%

Návratnost kapitálu

14,5%

13,0%

Výnosy z dividend Čistý zisk z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou Výnosy z pronájmu investic do nemovitostí a ostatní operativní pronájem Všeobecné administrativní náklady Čistý zisk z finančních aktiv a závazků nevykázaných v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů Čisté ztráty ze znehodnocení finančních aktiv nevykázaných v reálné hodnotě proti

Čistý zisk za účetní období náležející nekontrolním podílům náležející vlastníkům mateřské společnosti

9

Finanční výkazy – rozvaha I (mil. Kč) Aktiva Aktiva

31.12.14

31.12.15

Změna

Pokladní hotovost a hotovost u centrálních bank

54 489

111 027

>100%

Finanční aktiva k obchodování

23 231

14 725

-36,6%

18 740

13 995

-25,3%

4 491

730

-83,7%

1 272

907

-28,7%

99 289

78 053

-21,4%

151 513

160 988

6,3%

38 533

34 717

-9,9%

500 039

532 524

6,5%

878

663

-24,5%

13 431

12 318

-8,3%

Investice do nemovitostí

7 342

4 949

-32,6%

Nehmotný majetek

3 593

3 966

10,4%

Pohledávky ze splatné daně

543

740

36,3%

Pohledávky z odložené daně

159

146

-8,2%

Ostatní aktiva

8 277

3 861

-53,4%

Aktiva celkem

902 589

959 584

6,3%

Deriváty k obchodování Ostatní finanční aktiva k obchodování Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztrát Realizovatelná finanční aktiva Finanční aktiva držená do splatnosti Úvěry a jiné pohledávky za bankami (čisté) Úvěry a jiné pohledávky za klienty (čisté) Zajišťovací deriváty Hmotný majetek

10

Finanční výkazy – rozvaha II (mil. Kč) Pasiva Závazky a vlastní kapitál

31.12.14

31.12.15

23 431

14 956

-36,2%

20 654

14 944

-27,6%

2 777

12

-99,6%

9 664

4 019

-58,4%

8 874

4 019

-54,7%

790

0

-100,0%

751 959

811 679

7,9%

54 570

83 915

53,8%

671 565

709 817

5,7%

23 043

15 493

-32,8%

2 781

2 454

-11,8%

169

496

>100%

2 418

2 584

6,9%

Závazky ze splatné daně

45

100

>100%

Závazky z odložené daně

474

621

31,0%

6 646

5 166

-22,3%

107 783

119 963

11,3%

-26

-23

-11,5%

107 809

119 986

11,3%

902 589

959 584

6,3%

Finanční závazky k obchodování Deriváty k obchodování Ostatní finanční závazky k obchodování Finanční závazky v reálně hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Vklady klientů Emitované dluhové cenné papíry Finanční závazky v naběhlé hodnotě Vklady bank Vklady klientů Emitované dluhové cenné papíry Ostatní finanční závazky Zajišťovací deriváty Rezervy

Ostatní závazky Vlastní kapitál celkem Vlastní kapitál náležející nekontrolním podílům Vlastní kapitál náležející vlastníkům mateřské společnosti Závazky a vlastní kapitál celkem

Změna

11

Hlavní fakta – souhrnný přehled Čistý zisk v roce 2015 meziročně poklesl o 5,2 % Mezičtvrtletní vývoj čistého zisku (mil. Kč)

Meziroční vývoj čistého zisku (mil. Kč)

-17.2%

3 814

-5

-5.2%

-400 -272

111

-90

-1

3 158

15,071

-1,396 -352

Q3 15

•

• • • •

Provozní výnosy

Provozní náklady

Čisté opravné položky

Ostatní Daň z příjmu Nekontrolní výsledek* podíly

Q4 15

Mezičtvrtletní pokles čistého zisku byl způsoben vyššími provozními náklady • a nižším čistým ziskem z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou, tento pokles byl částečně zmírněn vyššími výnosy z poplatků a provizí Provozní náklady rostly kvůli novým IT projektům spojeným s digitalizací, EU regulací a kvůli sezónnosti v marketingových výdajích Čistý zisk z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou poklesl o 218 mil. Kč; způsobeno negativním dopadem ze změny oceňování derivátů Čistý výnos z poplatků a provizí vzrostl o 311 mil. Kč (+12,8 %) díky sezónnosti v poplatkových výnosech z cenných papírů, správy aktiv a pojištění Čistá tvorba opravných položek k úvěrům vzrostla ve 4. čtvrtletí kvůli standardní • revizi rizikových parametrů

1-12 14

Provozní výnosy

Provozní náklady

1,080

Čisté opravné položky

-112

5

14,293

-3

Ostatní Daň z příjmu Nekontrolní výsledek* podíly

1-12 15

pozitivní dopad do P/L

negativní dopad do P/L Mírný pokles čistého zisku způsoben především poklesem čistého úrokového výnosu a čistého výnosu z poplatků a provizí

•

Nižší čistý úrokový výnos reflektuje nulové nebo dokonce negativní tržní úrokové sazby • Pokles čistého výnosu z poplatků a provizí způsoben nižšími výnosy z úvěrování, správy účtů a z poplatků za platby kartou (ovlivněno EU regulací) • Čistý zisk z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou zaznamenal pozitivní dopad ze změny oceňování derivátů • Ostatní výsledek* zahrnuje vyšší opravné položky na budovy Čistá tvorba opravných položek k úvěrům poklesla o 29,0 % díky významně zlepšenému rizikovému profilu úvěrového portfolia

* Zahrnuje položky Čistý zisk z finančních aktiv a závazků nevykázaných v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů a Ostatní provozní výsledek

12

Hlavní fakta – souhrnný přehled Přetrvávající příliv vkladů Vývoj celkových aktiv od začátku roku (mil. Kč)

Vývoj celkových pasiv od začátku roku (mil. Kč) 6,3%

6,3%

56 538

32 485

-20 633

374

-7 954

959 584

33 398

-7 550

Klientské vklady

Dluhové cenné papíry

-2 228

12,180

959 584

-3 816 902 589

29 345

902 589 -8 148

31.12.2014

Hotovost, Obchodní a hotovost u finační ČNB aktiva

Úvěry bankám

Čisté úvěry Nehmotný majetek

Ostatní aktiva

31.12.2015

• Pokladní hotovost a hotovost u ČNB se od roku 2014 zvýšila více jak o 100 %, což odráží umisťování přebytečné likvidity u ČNB • Čisté úvěry vzrostly o 6,5 % • Taženo úvěry velkým korporacím a hypotékami fyzickým osobám • Ostatní aktiva se snížila změnou metodiky v dceřiné společnosti Factoring ČS • Celková bilance vzrostla o téměř 57 mld. Kč

31.12.2014 Obchodní pasiva

Deposita bank

Ostatní pasiva

Kapitál

31.12.2015

zvýšení

snížení • Vklady bank vzrostly o 53,8 % (29 mld. Kč), taženo termínovanými vklady a repo operacemi • Klientské vklady vzrostly o 4,9 % v roce 2015 • Vklady v mateřské bance se zvýšily o 45 mld. Kč díky vkladům na požádání (tvoří již 93 % vkladů) • Vklady fyzických osob vzrostly o 26 mld. Kč, korporátní vklady o 18 mld. Kč • Kapitál se zvýšil o 11,3 % díky vydání AT 1 (snímek 19)

13

Hlavní fakta – souhrnný přehled Silná kapitálová přiměřenost a zlepšení poměru úvěrů ke vkladům Poměr nákladů a výnosů

45,0%

44,3%

Poměr úvěrů vůči vkladům*

46,8% 73,5%

Počet poboček

74,6%

653

644

67,3%

1-12 13

1-12 14

1-12 15

Návratnost kapitálu 16,2%

1-12 13

14,5%

1-12 14

prosinec 13

621

prosinec 14

prosinec 15

Kapitálová přiměřenost

13,0%

1-12 15

18,6%

18,5%

prosinec 13

prosinec 14

prosinec 13

prosinec 14

prosinec 15

Počet zaměstnanců (ke konci období)

21,3%

10 454

10 504

10 501

prosinec 15

prosinec 13

prosinec 14

prosinec 15

* Bez Transformovaného fondu by poměr úvěrů ke vkladům byl v prosinci 2013 na úrovni 72,3 %

14

Provozní výsledek – Poklesl o 7,6 % v roce 2015 • Provozní výsledek odráží nižší provozní výnosy a mírně vyšší provozní náklady • Do čistého úrokového výnosu se promítly nízké nebo dokonce negativní tržní úrokové sazby • Snížení čistého výnosu z poplatků a provizí je způsobeno klesajícími poplatkovými výnosy z úvěrů, správy účtů a EU regulací poplatků za platby kartou • Čistý zisk z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou vzrostl v roce 2015 o 23,4 %, hlavním důvodem byl vyšší výnos z derivátů (změna oceňování derivátů ve výši 557 mil. Kč a vyšší výnosy z klientských obchodů)

Provozní výsledek (mil. Kč) -7,6% 22 866

22 905

1-12 13

1-12 14

21 157

1-12 15

Struktura provozních výnosů (mil. Kč) 881 2 183

873 2 287

11 294

11 306

10 254

27 252

26 673

25 864

1-12 13

1-12 14

1-12 15

802 2 823

čistý úrokový výnos

čistý výnos z poplatků

čistý výnos z obchodování a FV

ostatní

15

Čistý úrokový výnos – Odráží prostředí nízkých úrokových sazeb • Rostoucí objemy úvěrů nedokázaly zvrátit negativní dopad téměř nulových tržních úrokových sazeb • Zrychlený růst úvěrů byl převážen poklesem marží • Maturující dluhopisy s vyšším výnosem jsou nahrazovány méně profitabilními investicemi • Nižší úrokový výnos částečně zmírněn přeceněním vkladů

Čistý úrokový výnos (mil. Kč) -3,0% 27 252

26 673

25 864

1-12 13

1-12 14

1-12 15

• Čistá úroková marže poklesla na 3,31 % • Ale zůstala stabilní od 1. čtvrtletí 2015

Čistá úroková marže 3,61%

1,11%

3,53%

3,31%

0,62% 0,13%

1-12 13

1-12 14

1-12 15

čistá úroková marže průměrný výnos českého pětiletého dluhopisu za rok

16

Čistý výnos z poplatků a provizí – Pokračující tlak na výnosy z poplatků • Vývoj čistého výnosu z poplatků a provizí je ovlivněn rostoucími preferencemi klientů používat levnější formy služeb a výhodné produkty • Na poplatkový výnos z úvěrů měly negativní dopad poplatkové prázdniny v retailových úvěrech, poplatkové výnosy ze správy účtů odráží účty zdarma v rámci programu Za důvěru • Profitabilita v oblasti platebních karet negativně ovlivněna EU regulací • Solidní růst byl zaznamenán v čistém výnosu z poplatků z obchodování s cennými papíry, a to díky pokračujícímu přesunu zájmu klientů od vkladů k investičním produktům • Ve 4. čtvrtletí čistý výnos z poplatků vzrostl mezičtvrtletně o téměř 13 %, způsobeno sezónností v některých položkách (výnosy z obchodování s cennými papíry, správy aktiv a z pojištění)

Čistý výnos z poplatků a provizí (mil. Kč) -9,3%

11 294

11 306

1-12 13

1-12 14

10 254

1-12 15

Struktura čistých výnosů z poplatků a provizí (mil. Kč) 1 068 766

1 024 1 110

1 399

1 567 6 427

6 275 5 591

3 033 1-12 13 z úvěrů

2 608 1-12 14

z obchodování s cennými papíry

1 986 1-12 15 z platebních transakcí * ostatní

* Zahrnuje poplatky za správu účtu a poplatky za platbu kartou

17

Provozní náklady – Mírný nárůst vlivem IT projektů • Provozní náklady vzrostly o 1,9 % po pěti letech snižování; stále však pod kontrolou díky iniciativám na optimalizaci nákladů • Ostatní administrativní náklady vzrostly meziročně o 4,1 % kvůli rostoucím nákladům na IT projekty spojené s novými digitálními aplikacemi a regulatorikou a díky vyšším platbám do Fondu pojištění vkladů (meziročně o 75 mil. Kč, čímž celkově přesáhly 1 mld. Kč) v souvislosti v přílivem vkladů • Personální náklady vzrostly o 2,0 % • Odpisy klesly o 5,2 % • Hlavní pokles v odpisech IT techniky a kancelářského vybavení

Provozní náklady (mil. Kč) 1,9% 18 743

18 234

18 586

1-12 13

1-12 14

1-12 15

Struktura provozních nákladů (mil. Kč) 2 284

2 271

2 154

7 446

7 331

7 628

9 013

8 632

8 804

1-12 13

1-12 14

1-12 15

personální náklady

ostatní administrativní náklady

odpisy

18

Kapitálová přiměřenost za skupinu – Posílila na silných 21,3 % • FSČS je velmi dobře kapitálově vybavena, kapitálový poměr Tier 1 vzrostl díky rostoucímu kapitálu Tier 1 meziročně o 2,8 procentního bodu na úroveň 21,2 % • Tier 1 kapitál vzrostl meziročně o 18,1 % zejména díky vyššímu nerozdělenému zisku a hlavně díky vydání dodatečného kapitálu Tier 1 (AT1) ve výši 300 mil. EUR • ČS vydala AT1 z důvodů optimalizace své kapitálové struktury a zlepšení dlouhodobého eurového financování

• Celkový kapitálový poměr (Tier 1+Tier 2) je téměř roven kapitálovému poměru Tier 1 z důvodu zanedbatelného objemu Tier 2 kapitálu

ČS Finanční skupina, mil. Kč Tier I z toho:

Basel III

Basel III

31.12.2014

31.12.2015

84 165

99 405

84 165

91 298

0

8 107

84 361

99 859

389 721

405 856

8 261

5 475

58 682

56 919

456 664

468 250

Kapitálová přiměřenost Tier 1

18,4%

21,2%

Kapitálová přiměřenost Tier 1+2

18,5%

21,3%

CET 1 kapitál Dodatečný Tier 1 kapitál Tier 1+2 kapitál Rizikové expozice úvěrového rizika Rizikové expozice tržních rizik Riziková expozice operačního rizika Celková riziková expozice

19

Vývoj bilance – Poměr úvěrů a vkladů udržel rostoucí trend na 74,6 % Čisté klientské úvěry (mil. Kč)

Závazky ke klientům (mil. Kč)

6,5% 500 039

505 080

510 765

31.12.14

31.3.15

30.6.15

4,9% 524 082

532 524

680 439

686 320

690 455

706 124

713 836

30.9.15

31.12.15

31.12.14

31.3.15

30.6.15

30.9.15

31.12.15

• Čisté klientské úvěry vzrostly od prosince 2014 o 6,5 % díky úvěrům velkým korporacím, hypotékám fyzickým osobám a díky financování komerčních nemovitostí /detaily na snímcích v úvěrové části prezentace/

• Závazky ke klientům vzrostly o 4,9 % meziročně především díky pokračujícímu přílivu vkladů od fyzických osob a korporátních klientů • Bez vlivu repo operací by vklady vzrostly ještě rychleji, a to o 5,9 % meziročně

20

Klientské vklady FSČS – Alternativní vkladové produkty udržely dvouciferný růst Celkové klientské prostředky (mld. Kč)

• Klientské vklady v mateřské bance vzrostly meziročně o 7,5 %

8,3%

• Růst byl podpořen zejména vklady fyzických osob (+6,0 % meziročně) a vklady korporátních klientů (+15,8 %). Vklady veřejného sektoru zůstaly beze změny

• Organický růst rozdělen mezi transformovaný fond a účastnické fondy

• Domácí a zahraniční podílové fondy meziročně prudce vzrostly o 25,4 % • Díky přetrvávající vyšší poptávce klientů po investičních produktech pramenící z prostředí nízkých úrokových sazeb

• Obhospodařovaná aktiva přidala 10,4 % meziročně • Růst byl podpořen hlavně poptávkou jak retailových, tak korporátních klientů

• Stavební spořitelna zaznamenala další odliv vkladů klientů kvůli jejich přecenění

886,0

959,1

Domácí a zahraničí podílové fondy ČSPS

mld. Kč

• Soustavný příliv klientských aktiv v penzijní společnosti přidal k celkovým objemům meziročně 11,6 %

Správa aktiv

SSČS ČS

31.12.2014 IFRS, mld. Kč ČS - bankovní vklady

31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015

Meziroční změna

596,1

640,7

7,5%

Stavební spořitelna ČS

81,4

74,6

-8,3%

ČS Penzijní společnost

57,7

64,4

11,6%

Dom. a zahraniční podíl. fondy

86,4

108,4

25,4%

ČS - správa aktiv

64,3

71,0

10,4%

Celkem

886,0

959,1

8,3%

21

Úvěrové portfolio FSČS – Shrnutí Zrychlený růst portfolia hypoték, nová definice podílu rizikových úvěrů (NPL) podle Evropské bankovní autority (EBA) • Hrubé klientské úvěry FSČS meziročně vzrostly o 5,9 % na 548,8 mld. Kč • Pokračující silná poptávka po hypotečních úvěrech fyzickým osobám a lehce rostoucí hotovostní úvěry • Robustní růst úvěrů velkým podnikům a úvěrů v segmentu komerční nemovitosti

• Rizikové náklady odrážející silnou výkonnost ekonomiky významně poklesy, a to ze 72 bazických bodů na 48 bazických bodů • Významně vyšší výnosy z realizace zajištění v segmentu komerční nemovitosti • Nízká nezaměstnanost a vyšší mzdy snížily rizikové náklady soukromých osob proti konci roku 2014 na polovinu

• Kvalitu úvěrového portfolia a podíl rizikových úvěrů (NPL) na celkových klientských úvěrech ovlivnilo zavedení nové definice NPL podle Evropské bankovní autority (EBA) • Negativní vliv má zavedení metodiky NPL podle EBA především na retailové portfolio, čímž celkový podíl NPL dosáhl 4,1 %. Bez tohoto vlivu by se podíl značně zlepšil na 3,5 % • Opravné položky zůstaly novou metodikou nedotčeny, krytí rizikových úvěrů proto meziročně pokleslo z 80 % na 73 %. Bez vlivu metodiky EBA by vzrostlo na 85,4 % • Celkové kryti rizikových úvěrů (včetně zajištění) kleslo na 104,5 % (bez vlivu EBA by vzrostlo na 119,6 %) Pozn.: Hlavní vliv na NPL podle EBA má změna z produktového na klientský pohled

22

Úvěrové portfolio FSČS – Úvěry FSČS meziročně vzrostly o 5,9 % FSČS úvěrové portfolio (brutto)

v mil. Kč, IFRS

31/12/2014

31/12/2015

Úvěrové portfolio podle členů FSČS, k 31. prosinci 2015

Meziroční změna

I. Pouze ČS banka II.1. Stavební spořitelna ČS II.2. Leasing (sAL, EL) II.3. Factoring ČS II.4. Ostatní dceřiné společnosti III. Konsolidační položky

482,033 36,442 13,711 2,134 2,431 -18,563

509,878 35,387 14,885 4,817 1,066 -17,197

5.8% -2.9% 8.6% 125.7% -56.2% -7.4%

Celkové úvěry klientům (konsolidováno)

518,188

548,836

5.9%

• Banka ČS dominuje úvěrovému portfoliu FSČS

Stavební spořitelna 6.3%

Leasing 2.6%

Factoring 0.9%

Ostatní 0.2%

Banka 90.1%

• Silný hospodářský růst v podnikatelské sféře a kladný sentiment na trhu s bydlením zrychlily růst úvěrů v ČS bance a leasingových společnostech • Nárůst ve Factoringu ČS částečně způsoben metodickou změnou ve formátu vykazování (v září 2015) • Úvěrové portfolio ve Stavební spořitelně ČS meziročně kleslo o 2,9 %, ale ve srovnání se 3. čtvrtletním 2015 se již zlepšilo

23

Úvěrové portfolio banky – Celkový meziroční růst o 5,8 % díky retailovým a korporátním obchodům Klientské úvěry banky podle segmentů, k 31. prosinci 2015

Vývoj úvěrového portfolia ČS

v mld. Kč

Ostatní 2,7%

350 300 250 200 150 100 50 0

261,1 179,5

263,7

275,9

185,4

6,0%

284,0

197,0

4,7% 2,2%

302,3

198,0

30%

207,6 20%

5,8%

10%

1,9% 0%

prosinec prosinec prosinec prosinec prosinec 2011 2012 2013 2014 2015 Retailové úvěry

Korporátní úvěry

Velké podniky 8,5%

Meziroční růst celkových úvěrů

• Úvěry retailovým klientům vzrostly v meziročním srovnání o 6,4 % • Růst tažen hypotečními úvěry fyzickým osobám (+11,8 %), podpořen historicky nejnižšími úrokovými sazbami, rostoucími reálnými mzdami a pokračující silnou poptávkou

SME 32,2%

Hypotéky vč. korporátních 44,2% Spotřeb. úvěry, kredit. karty, kontokorenty, am. hypotéky 12,5%

• Korporátní úvěry meziročně narostly o 4,8 % • Růst tažen úvěry velkým korporátním klientům v automobilovém průmyslu, v sektoru energetiky a úvěry na nemovitosti (financování existujících projektů kancelářských prostor a nákupních středisek) 24

Úvěrové portfolio banky – Rostoucí hypotéky s vynikající kvalitou posilují celkový rizikový profil

200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0

186,8 127,6

8,6%

139,2

9,1%

155,1

Vývoj spotřebitelských úvěrů* 25%

167,2

100 80

11,8%

11,5%

15%

v mld. Kč

v mld. Kč

Vývoj hypoték fyzickým osobám

77,4

72,5

69,7

66,2

40%

63,8

60

7,8% 5%

20%

40 20

-5% prosinec prosinec prosinec prosinec prosinec 2011 2012 2013 2014 2015 Hypoteční úvěry FO

60%

Meziroční růst

• Hypotéky fyzickým osobám vzrostly na 186,8 mld. Kč (meziročně +11,8 %) • Zdravý růst objemů s nízkými rizikovými náklady pokračuje, lehký nárůst ve velikosti úvěrů, průměrná výše úvěru k hodnotě nemovitosti (LTV) a poměr dluhu k příjmům (DBR) beze změny • Celkové portfolio: průměrná výše úvěru k hodnotě nemovitosti na komfortních 64,6 %

-6,3%

-6,3%

-3,8%

-5,1%

-3,7%

0%

0

-20% prosinec 2011

prosinec 2012

prosinec 2013

Spotřebitelské úvěry

prosinec 2014

prosinec 2015

Meziroční růst

• Spotřebitelské úvěry* na úrovni 63,8 mld. Kč (-3,7 % meziročně) • Zrychlený růst prodeje nových hotovostních úvěrů ve 4. čtvrtletí 2015 lehce zvýšil stav objemu zůstatků ve srovnání s prosincem 2014 • Pokles v kontokorentech a kreditních kartách částečně nahrazen konsolidací úvěrů

*Spotřebitelské úvěry zahrnují hotovostní úvěry, americké hypotéky, kreditní karty a kontokorenty. Sociální úvěry jsou vyjmuty.

25

Kvalita úvěrového portfolia FSČS Prudký pokles rizikových nákladů Podíl rizikových úvěrů (NPL) a krytí NPL opravnými položkami

Vývoj rizikových nákladů klientských úvěrů 120

114

300%

20,0%

16,0%

14,0%

70%

72%

78%

80%

73%

12,0% 10,0% 8,0% 6,0%

60% 40%

5,3%

5,2%

4,6%

4,4%

4,1%

4,0%

20%

2,0%

0%

0,0%

prosinec 2011

prosinec 2012

NPLs za FSČS

prosinec 2013

prosinec 2014

prosinec 2015

Rizikové opravné položky / NPLs

• Podíl rizikových úvěrů navzdory negativnímu efektu NPL podle EBA dále poklesl na 4,1 %

100

v bazických bodech

80%

18,0%

76

80

67

200%

72

60

48

40 20

-46,5%

-33,4%

-11,0%

100%

6,7%

-32,9%

0

0% -100%

prosinec prosinec prosinec prosinec prosinec 2011 2012 2013 2014 2015 Rizikové náklady

Meziroční změna

• Anualizované rizikové náklady* skupiny ČS poklesly na 48 bazických bodů

• Bez vlivu dopadu definice podle EBA by podíl NPL dosáhl pouze 3,5 %

• Výrazný pokles rizikových nákladů zaznamenán napříč všemi retailovými sub-segmenty

• Krytí opravnými položkami na dostatečných 73 %

• Pozitivní vývoj v segmentu velkých podniků (zlepšení ratingů a úspěšnější vymáhání)

• Celkové krytí (opravné položky a zajištění) na komfortních 104,5 %

* Od roku 2013 upraveno pouze na rozvahové rizikové náklady

26




• Přílohy

27

Makroekonomický vývoj – Velmi silný růst HDP v roce 2015 Meziroční růst reálného HDP

Složky HDP

4.3%

Růst spotřeby domácností

3.1%

Růst tvorby fixního kapitálu

2.4%

2.0%

0,7%

2,0% 1,5%

3,0%

3,4%

2,8%2,6%

-0,4%

-0.5%

2013

8,4%

2014

2015

2016e

2017e

• Růst českého HDP v roce 2015 zrychlil díky pozitivním příspěvkům jak domácí, tak i zahraniční poptávky • Značné zvýšení čerpání evropských dotací z programového období 2007-2013 (s vypršením platnosti na konci roku 2015) bylo jedním z klíčových faktorů stojícím za růstem HDP v roce 2015 • Domácí poptávka byla také ovlivněna posílením trhu práce a pozitivní náladou domácností; na zahraniční poptávku působilo oživení v eurozóně a nízká cena ropy

-2,7%

2013

2014

2015e

2016e

2017e

• Růst spotřeby domácností se v roce 2015 oproti roku 2014 zdvojnásobil a očekává se, že zůstane relativně stabilní i v následujících dvou letech • Loňský mimořádný příspěvek fixních investic z prostředků EU bude v roce 2016 slábnout • Zpracovatelský sektor, do značné míry podpořen pokračující expanzí v automobilovém průmyslu, zůstal nejvýznamnějším pozitivním přispěvatelem růstu HDP na straně nabídky (+2,1 procentního bodu ve 3. čtvrtletí 2015)

28

Makroekonomický vývoj – Index spotřebitelských cen ke konci roku 2015 blíže k nulové hranici Nezaměstnanost a inflace 6,7%

Veřejný dluh a státní rozpočet

Míra nezaměstnanosti (konec období)

Veřejný dluh (podíl HDP)

Inflace spotřebitelských cen (průměr)

Státní rozpočet (podíl HDP)

45,2%

5,8% 4,5%

4,5%

42,7%

41,2%

40,0%

39,6%

4,4%

2,3% 1,4%

1,1% 0,3%

2013

2014

0,3%

2015

2016e

2017e

-1,3%

2013

-1,9%

2014

-1,4%

2015e

-1,3%

2016e

-1,2%

2017e

• Silný růst české ekonomiky v roce 2015 pozitivně ovlivnil schodek • Průměrný růst indexu spotřebitelských cen (CPI) v roce 2015 blíže k státního rozpočtu české vlády, který skončil přibližně ve výši nulové hranici (v prosinci meziročně 0,1%), a to kvůli prudkému poklesu 63 mld. Kč. Očekávaný schodek státního rozpočtu je 1,4 % HDP cen pohonných hmot a nízké inflaci v eurozóně • Díky příznivému vývoji české ekonomiky předpokládáme další • V roce 2016 očekáváme postupné zvyšování inflace CPI tím, jak se snížení podílu veřejného dluhu k nominálnímu HDP domácí poptávka a vyšší mzdy promítnou do cen • Značný pokles všeobecné míry nezaměstnanosti (ILO) na 4,5 % v posledním čtvrtletí 2015 pomohlo zvýšení růstu soukromé spotřeby

29

Makroekonomický vývoj – Tlak na pokles výnosů českých státních dluhopisů očekáván nejméně do konce roku 2016

Q4

Q3

Q2

Q1

Q4

Q3

Q2

Q1

Q4

Q3

Q2

Q1

Vývoj devizových rezerv ČNB (% podíl HDP) • ČNB prodloužila svůj kurzový závazek (EUR/CZK nad 27), který neopustí dříve než v roce 2017. 40 ČNB také vyhodnocuje možnost snížení úrokových sazeb do záporných hodnot 35 • Oslabení domácího i zahraničního indexu 30 spotřebitelských cen v průběhu 4. čtvrtletí 2015 25 stlačilo výnos českých státních desetiletých dluhopisů ke konci prosince na 0,53 % 20 • Vedle velmi nízkého indexu spotřebitelských cen a přebytečné likvidity v rámci českého bankovního 2013 2014 2015 sektoru (dále posílené kurzovými intervencemi ČNB) se tlak na výnosy českých státních dluhopisů Srovnání výnosů z 10-ti letých státních dluhopisů 12/2015 zintenzivnil také kvůli silnějšímu zájmu investorů Švédsko o české dluhopisy, klesajícím úrokovým sazbám Dánsko Finsko a výnosům v zahraničí Rakousko • Spolu s nízkými inflačními tlaky v eurozóně a EFSF* Slovensko kurzovým závazkem zůstanou v České republice Nizozemí výnosy českých státních dluhopisů v období 2016 Německo a 2017 na nízké úrovni Česká rep. Švýcarsko -0,2% 0,0%

0,2%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

1,2%

1,4%

* Evropský nástroj finanční stability

30




• Přílohy

31

Český bankovní trh – Dostatečně kapitalizovaný a odolný Podíl rizikových úvěrů (v %)

Kapitálová přiměřenost českých bank* (v %) 25

20,5 20

17,5

18,2

17,1

15,5

14,8

15 10 5 0 3. čtvrtletí 2014

3. čtvrtletí 2015

3. čtvrtletí 2014

Velké banky

T1 kapitálový poměr

3. čtvrtletí 2015

Střední banky

3. čtvrtletí 2014

3. čtvrtletí 2015

Malé banky

Celkový kapitálový poměr

* V souladu se segmentací ČNB

• Český bankovní sektor je dostatečně odolný vůči potenciálním nepříznivým šokům díky vysoké kapitálové přiměřenosti bank (kapitálový poměr Tier 1 v září 2015 ve výši 17,3 %) a robustní ziskovosti •

18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0

16,6 13,1

6,7 5,1 4,4

Celkem

5,7

Nefinanční korporace Rezidenti

31/12/2014

4,7 4,1

Domácnosti Nerezidenti

31/12/2015

• Podíl rizikových úvěrů u rezidentů se zlepšující se ekonomickou situací dále klesal • Vysoký podíl rizikových úvěrů u nerezidentů se soustřeďuje do segmentu nekomerčního úvěrování

Tento fakt byl potvrzen zátěžovým testem ČNB (listopad 2015)

• Dynamika růstu úvěrů na bydlení a úvěrů nefinančním korporacím podnítila ČNB zavést kladnou sazbu proticyklické kapitálové rezervy ve výši 0,5 % s účinností od ledna 2017

32

Český bankovní trh – Pokračující růst úvěrů a vkladů Úvěry domácnostem a firmám (meziroční růst) Korporátní úvěry

Vklady domácností a firem (meziroční růst)

Retailové úvěry

Korporátní vklady

10,8% 7,0%

6,7% 4,4%

13,4%

5,7%

2,9%

31.3.15

30.6.15

30.9.15

10,6%

10,0%

7,6% 5,3%

4,8%

Retailové vklady

31.12.15

• Ke konci roku 2015 činil meziroční růst celkových úvěrů téměř 6 %, a to díky úvěrům na bydlení a korporátním úvěrům. Spotřebitelské úvěry rostly díky zahrnutí CETELEMu do bankovních statistik k červnu 2015 • ČS v roce 2016 očekává průměrný růst klientských úvěrů kolem 5 %. Retailové úvěry si zachovají dynamiku roku 2015, úvěry na bydlení vzrostou meziročně o 5 %. U korporátních úvěrů se očekává růst kolem 7 %

31.3.15

5,3%

30.6.15

9,9%

5,8%

30.9.15

5,8%

31.12.15

• Celkové vklady vzrostly ke konci roku 2015 meziročně o 2 %. Vysoký růst retailových a korporátních vkladů byl kompenzován silným poklesem vkladů veřejného sektoru • ČS v roce 2016 očekává růst celkových vkladů v průměru o5%

33

Český bankovní trh – Kolem 90 % úvěrů a vkladů je denominováno v Kč Klientské úvěry (prosinec 2015)

0,1%

9,4%

Klientské vklady (prosinec 2015)

2,9%

7,5%

23,7%

31,7%

65,9%

58,8%

Retailové úvěry v domácí měně

Korporátní úvěry v domácí měně

Retailové vklady v domácí měně

Korporátní vklady v domácí měně

Retailové úvěry v cizí měně

Korporátní úvěry v cizí měně

Retailové vklady v cizí měně

Korporátní vklady v cizí měně

34

Bankovní trh – Tržní podíly ČS (prosinec 2015) Aktiva

Pasiva 26%

23%

18%

23% 19%

18%

23%

23% 19%

18%

19%

18%

26%

březen 15 Aktiva celkem

červen 15 Retailové úvěry

25%

25%

23% 19%

19%

19%

11%

prosinec 14

26%

září 15

prosinec 15

Korporátní úvěry

• První pozice na trhu: • Úvěry celkem (tržní podíl 19 %) • Počet klientů (4,8 mil.) • Hypotéky celkem (tržní podíl 27 %) • Spotřebitelské úvěry a úvěry z kreditních karet (tržní podíl 30 %) • Druhá pozice na trhu: • Aktiva celkem (tržní podíl 19 %)

prosinec 14

12%

březen 15

12%

červen 15

Retailové vklady

12%

září 15

12%

prosinec 15

Korporátní vklady

• První pozice na trhu: • Celkové vklady (tržní podíl 20 %) • 25 % v retailových vkladech, 12 % v korporátních vkladech • Druhá pozice na trhu podílových fondů s tržním podílem 26 %

35

Ocenění od prestižních institucí

• Česká spořitelna získala ocenění Banka roku 2015 od společnosti Fincentrum. Stalo se tak již po šesté a ČS je vůbec nejčastějším výhercem této kategorie. Po dvanácté v řadě pak vyhrála titul Nejdůvěryhodnější banka roku udílený na základě hlasování široké veřejnosti. Penzijní společnost České spořitelny vyhrála ocenění Penzijní společnost roku 2015

• Česká spořitelna byla zvolena jako vůbec první výherce ceny Zelená banka na základě průzkumu GEEN Zelená banka, pořádané servery www.vstricnabanka.cz a www.bankovnipoplatky.com • Česká spořitelna získala titul Firma roku 2015: Rovné příležitosti. Soutěž vyhlásila nezisková organizace Gender Studies. V letošním roce porota zdůraznila podporu pro kariérní růst žen a udělila ČS první cenu za úsilí v této oblasti • Česká spořitelna získala v roce 2015 nově udělovanou cenu od Zlaté koruny za sociální odpovědnost podniků. Vítěz byl stanoven na základě exkluzivního průzkumu, který zadala Zlatá Koruna společnosti Ipsos • SERVIS 24 Mobilní banka získala cenu Mobilní aplikace roku 2015 •

Třetí místo v kategorii klientský servis a první v kategorii bankovních aplikace

• Česká spořitelna získala titul Nejlepší vydavatel karet za rok 2015 ve třetím ročníku cen Visa Awards •

Obhájili jsme tak prvenství v této kategorii z roku 2014

36




• Přílohy

37

Struktura úvěrového portfolia FSČS (brutto úvěry) – Klientské úvěry FSČS mil. Kč, dle IFRS

31.12.2014

31.12.2015

Změna od 31.12.2014

Objem

Podíl

Objem

Podíl

Objem

Podíl

284 029

54,8%

302 306

55,1%

18 277

6,4%

Kontokorenty FO

5 188

1,0%

4 388

0,8%

-801

-15,4%

Kreditní karty FO

4 184

0,8%

3 385

0,6%

-799

-19,1%

51 647

10,0%

51 888

9,5%

241

0,5%

Sociální úvěry

1 159

0,2%

952

0,2%

-207

-17,8%

Americké hypotéky

5 178

1,0%

4 103

0,7%

-1 075

-20,8%

167 160

32,3%

186 813

34,0%

19 653

11,8%

Malé podniky

39 755

7,7%

40 507

7,4%

752

1,9%

Municipality

9 758

1,9%

10 270

1,9%

513

5,3%

198 004

38,2%

207 572

37,8%

9 568

4,8%

35 448

6,8%

43 308

7,9%

7 860

22,2%

123 473

23,8%

123 462

22,5%

-11

0,0%

36 459

7,0%

38 366

7,0%

1 908

5,2%

2 623

0,5%

2 435

0,4%

-188

-7,2%

482 033

93,0%

509 878

92,9%

27 845

5,8%

54 718

10,6%

56 155

10,2%

1 437

2,6%

Konsolidační položky

-18 563

-3,6%

-17 197

-3,1%

1 366

-7,4%

Skupina: úvěry klientům

518 188

100,0%

548 836

100,0%

30 648

5,9%

Retailové portfolio

Spotřebitelské úvěry

Hypotéční úvěry FO

Korporátní portfolio Velké podniky Malé a střední podniky Nemovitostní úvěry ALM/Ostatní Banka: úvěry klientům Dceřiné společnosti

38

Ratingy České spořitelny

Stav k 31. prosinci 2015 Ratingová agentura Fitch Moody's Standard & Poor's

Dlouhodobý Krátkodobý rating AA2 A-

rating F2 Prime - 1 A-2

Životaschopnost Podpora a-

2

Výhled stabilní stabilní negativní

Poslední změny 20.5.2015 17.3.2015 9.6.2015

• Poslední ratingové akce • Ratingová agentura Standard & Poor´s potvrdila 9. června 2015 všechny ratingy ČS • Fitch snížila 20. května 2015 dlouhodobý a krátkodobý rating ČS po snížení ratingu mateřské společnosti Erste v souvislosti s odebráním státní podpory • Moody´s revidovala 17. března 2015 výhled dlouhodobého ratingu ČS z negativního na stabilní

39

Makroekonomické údaje – Historická makroekonomická data a výhledy vývoje

2012 10.5 15.3 -0.8 3.3 7.2 -1.6

2013 10.5 14.9 -0.5 1.4 6.7 -0.5

2014 10.5 14.7 2.0 0.4 5.8 0.6

2015 10.5 15.5 4.3 0.3 4.5 1.4

2016e 10.5 16.3 2.4 1.1 4.5 1.5

2017e 10.5 17.3 3.1 2.3 4.4 1.1

Státní rozpočet (podíl HDP)

-4.0

-1.3

-1.9

-1.4

-1.3

-1.2

Veřejný dluh (podíl HDP)

45.5

45.7

42.6

41.2

40.0

39.6

1.0

0.5

0.4

0.3

0.3

0.3

25.57

27.50

27.90

27.10

27.00

27.02

Obyvatelstvo (průměr, mil.) HDP per capita (tis. Eur) Růst reálného HDP Inflace spotřebitelských cen (průměr) Míra nezaměstnanosti (konec období) Běžný účet (podíl HDP)

Krátkobová úroková sazba (3 měsíce, konec období) Kurz Kč/EUR (konec období)

40

Finanční výkazy – čtvrtletní vývoj (mil. Kč) Q4 14

Q1 15

Q2 15

Q3 15

Q4 15

Q/Q %


6 727

6 429

6 504

6 496

6 435

-0,9%


3 054

2 521

2 595

2 414

2 724

12,8%

1

1

57

10

3

-70,0%

Čistý zisk z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou

566

1 190

245

803

585

-27,1%

Výnosy z pronájmu investic do nemovitostí a ostatní operativní pronájem

203

191

209

181

151

-16,6%

-4 636

-4 421

-4 663

-4 551

-4 950

8,8%

8

9

134

179

127

-29,1%

proti účtům nákladů nebo výnosů

-829

-865

-525

-493

-765

55,2%

Ostatní provozní výsledek

-319

-535

-45

-301

-138

-54,2%

4 774

4 521

4 512

4 736

4 171

-11,9%

-951

-855

-858

-921

-1 011

9,8%

3 824

3 666

3 654

3 814

3 160

-17,1%

-22

0

-1

1

2

-

3 846

3 666

3 655

3 814

3 158

-17,2%

Provozní výnosy

10 550

10 332

9 610

9 903

9 898

0,0%

Provozní náklady

-4 636

-4 421

-4 663

-4 551

-4 950

8,8%

Provozní výsledek

5 914

5 910

4 947

5 353

4 947

-7,6%

Výnosy z dividend

Všeobecné administrativní náklady Čistý zisk z finančních aktiv a závazků nevykázaných v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů Čisté ztráty ze znehodnocení finančních aktiv nevykázaných v reálné hodnotě

Zisk před zdaněním z pokračujících činností Daň z příjmu Zisk po zdanění z pokračujících činností Čistý zisk za účetní období náležející nekontrolním podílům náležející vlastníkům mateřské společnosti

41

Segmentové finanční výkazy – Segment Česká republika - výkaz zisků a ztrát (mil. EUR) 2014

2015

Změna


924,0

911,2

-1,4%


410,6

375,8

-8,5%

1,8

2,5

na

Čistý zisk z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou

83,1

103,5

24,6%

Výnosy z pronájmu investic do nemovitostí a ostatní operativní pronájem

29,9

26,8

-10,2%

-662,2

-681,2

2,9%

5,3

16,5

209,6%

-135,4

-97,1

-28,3%

-21,9

-37,3

70,3%


635,1

620,7

-2,3%

Daň z příjmu

-124,1

-124,9

0,7%

511,1

495,8

-3,0%

511,1

495,8

-3,0%

4,9

5,3

8,5%

506,2

490,6

-3,1%

Provozní výnosy

1 449,4

1 419,9

-2,0%

Provozní náklady

-662,2

-681,2

2,9%

Provozní výsledek

787,1

738,7

-6,2%

Poměr nákladů vůči výnosům

45,7%

48,0%


35,8%

34,5%

Výnosy z dividend

Všeobecné administrativní náklady Čistý zisk z finančních aktiv a závazků nevykázaných v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů Čisté ztráty ze znehodnocení finančních aktiv nevykázaných v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů Ostatní provozní výsledek

Zisk po zdanění z pokračujících činností Čistý zisk za účetní období náležející nekontrolním podílům náležející vlastníkům mateřské společnosti

42

Segmentové finanční výkazy – čtvrtletní vývoj Segment Česká republika - výkaz zisků a ztrát (mil. EUR) Q4 14

Q1 15

Q2 15

Q3 15

Q4 15


231,1

222,9

228,0

231,6

228,6


110,6

91,3

94,7

89,2

100,6

0,0

0,0

2,1

0,4

0,1

20,5

43,1

9,1

29,6

21,7

7,3

6,9

7,6

6,7

5,6

-168

-160,0

-170,2

-168,2

-182,8

0,3

0,3

4,9

6,6

4,7

Čisté ztráty ze znehodnocení finančních aktiv nevykázaných v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů -30,0

-31,3

-19,2

-18,3

-28,2

Ostatní provozní výsledek

-11,6

-19,4

-1,7

-11,1

-5,2

160,5

153,8

155,3

166,5

145,1

Daň z příjmu

-32,0

-28,6

-29,1

-31,9

-35,2

Zisk po zdanění z pokračujících činností

128,4

125,2

126,2

134,6

109,9

128,4

125,2

126,2

134,6

109,9

1,1

1,1

1,3

1,5

1,4

127,4

124,0

124,9

133,1

108,5

Provozní výnosy

369,6

364,2

341,5

357,5

356,6

Provozní náklady

-168

-160,0

-170,2

-168,2

-182,8

Provozní výsledek

201,8

204,2

171,3

189,4

173,8

Poměr nákladů vůči výnosům

45,4%

43,9%

49,8%

47,0%

51,3%


37,1%

36,4%

36,1%

36,5%

29,2%

Výnosy z dividend Čistý zisk z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou Výnosy z pronájmu investic do nemovitostí a ostatní operativní pronájem Všeobecné administrativní náklady Čistý zisk z finančních aktiv a závazků nevykázaných v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů


Čistý zisk za účetní období náležející nekontrolním podílům náležející vlastníkům mateřské společnosti

43

Vztahy k investorům – kontakty Česká spořitelna Miloš Novák Tel: +420 956 712 410 E-Mail: [email protected] Eva Čulíková Tel: +420 956 712 011 E-mail: [email protected] Josef Boček Tel: +420 956 712 461 E-mail: [email protected]

Skupina Erste Thomas Sommerauer, Vztahy k investorům Tel: +43 50100 17326 E-Mail: [email protected] Peter Makray, Vztahy k investorům Tel: +43 50100 16878 E-Mail: [email protected] 44

Česká spořitelna - Konsolidované výsledky za rok 2015 (neauditované, IFRS)

Recommend Documents