Česká konsolidační agentura

EMISNÍ DODATEK

Česká konsolidační agentura dluhopisový program v maximálním objemu 20 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 8 let a splatností kterékoli emise vydané v rámci programu nejvýše 15 let

EMISNÍ DODATEK první emise dluhopisů vydávaných v rámci výše uvedeného dluhopisového programu v objemu 5 000 000 000,- Kč s pevnou úrokovou sazbou 4,00 % splatné v roce 2007 ISIN CZ0003700858

Emisní kurz: 100,17 %

Hlavní manažer emise Komerční banka, a.s.

Manažeři emise Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s. Česká spořitelna, a.s. Československá obchodní banka, a.s. Deutsche Bank Aktiengesellschaft HVB Bank Czech Republic, a.s. Raiffeisenbank, a.s.

Datum tohoto emisního dodatku je 1. června 2004

OBSAH: DŮLEŽITÁ UPOZORNĚNÍ ................................................................................................................ 4 UPISOVÁNÍ A PRODEJ...................................................................................................................... 5 EMISNÍ DODATEK ............................................................................................................................ 7 ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA EMISNÍ DODATEK A OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY (§ 2) .................................................................................................................................... 8 Osoby odpovědné za zpracování emisního dodatku ........................................................................... 8 Osoby odpovědné za ověření účetní závěrky...................................................................................... 8 Prohlášení emitenta k emisnímu dodatku ........................................................................................... 8 Prohlášení emitenta k účetním závěrkám............................................................................................ 8 DOPLNĚK EMISNÍCH PODMÍNEK DLUHOPISŮ ....................................................................... 9 Vývoj kurzu cenného papíru ............................................................................................................. 12 Záruka za závazky Emitenta ............................................................................................................. 12 ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI (§ 6) ................................................................................... 17 Právní postavení Agentury................................................................................................................ 18 ÚDAJE O ZÁKLADNÍM KAPITÁLU (§7)...................................................................................... 20 Údaje o základním kapitálu emitenta (§ 7 odst. 1 písm. a), b), d)) ................................................... 20 Popis struktury podnikatelského seskupení (§ 7 odst. 1 písm. c)) .................................................... 20 ÚDAJE O ČINNOSTI EMITENTA (§ 8) ......................................................................................... 22 Údaje o hlavních oblastech činnosti emitenta (§ 8 odst. 1 písm. a))................................................. 22 Postupování bloků pohledávek z ČKA......................................................................................... 22 Úvěrová činnost............................................................................................................................ 23 Konkursy a likvidace .................................................................................................................... 23 Prodeje nemovitostí ...................................................................................................................... 24 Řešení situace u vybraných podniků ............................................................................................ 24 Správa úvěrů na družstevní bytovou výstavbu ............................................................................. 27 Mezibankovní a kapitálový trh, řízení likvidity............................................................................ 27 Depozitní operace ......................................................................................................................... 27 Přijaté úvěry a úvěrové přísliby.................................................................................................... 27 Emise cenných papírů ČKA ......................................................................................................... 27 Vlastní směnky ............................................................................................................................. 30 Vypořádání prodejů akcií Fondu národního majetku ČR ............................................................. 30 Finanční politika ........................................................................................................................... 30 Informační technologie................................................................................................................. 30 Údaje o tržbách - příjmové inkaso ČKA/KOB (§ 8 odst. 1 písm. b)) ............................................... 30 Organizační složky (§ 8 odst. 1 písm. c)).......................................................................................... 30 Nemovitosti se kterými hospodaří emitent (§ 8 odst. 1 písm. c)) ..................................................... 31 Veškeré mimořádné skutečnosti a události (§ 8 odst. 1 písm. e)) ..................................................... 31 Údaje o patentech, licencích a smlouvách (§8 odst. 1 písm. f))........................................................ 31 Patenty a licence ........................................................................................................................... 31 Údaje o finančních a obchodních smlouvách ............................................................................... 31 Údaje o soudních, správních nebo rozhodčích řízeních (§ 8 odst. 1 písm. g)).................................. 34 Investice do finančního majetku (§ 8 odst. 1 písm. h)) ..................................................................... 35

2

Hlavní nefinanční investice (§ 8 odst. 1 písm. i)) ............................................................................. 37 Hlavní budoucí investice (§ 8 odst. 1 písm. j)) ................................................................................. 37 ÚDAJE O MAJETKU, ZÁVAZCÍCH, FINANČNÍ SITUACI, ZISKU A ZTRÁTÁCH EMITENTA (§ 9) ................................................................................................................................ 38 Účetní závěrky a přehled o změnách vlastního kapitálu (§ 9 odst. 1 písm. a), b))............................ 38 Zpráva nezávislých auditorů a účetní závěrka za rok končící 31.12.2002 ................................... 38 Zpráva nezávislých auditorů a konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31.12.2002 ........... 38 Zpráva nezávislých auditorů a účetní závěrka za rok končící 31.12.2003 ................................... 38 Zpráva nezávislých auditorů a konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31.12.2003 ........... 38 Přehled o změnách vlastního kapitálu .......................................................................................... 38 Údaje o celkové výši úvěrů a jiných závazků přijatých emitentem k 31.3.2004 (§ 9 odst. 3 písm. a), b))...................................................................................................................................................... 39 Údaje o zajištění poskytnutém emitentem k 31.3.2004 (§ 9 odst. 3 písm. c).................................... 39 Informace o společnostech, ve kterých má ČKA přímou nebo nepřímou účast (§ 9 odst. 12)......... 40 ÚDAJE O STATUTÁRNÍCH A DOZORČÍCH ORGÁNECH A VEDOUCÍCH PRACOVNÍCÍCH (§ 10) .................................................................................................................... 41 Charakteristika řízení Agentury ........................................................................................................ 41 Členové dozorčí rady ČKA............................................................................................................... 42 Členové představenstva a vedoucí pracovníci ČKA ......................................................................... 44 ÚDAJE O VÝVOJI ČINNOSTI EMITENTA (§ 11) ....................................................................... 47 Údaje o obchodních vyhlídkách emitenta ......................................................................................... 47 POŽADAVKY VYPLÝVAJÍCÍ Z BURZOVNÍCH PRAVIDEL ČÁST III – PODMÍNKY PŘIJETÍ CENNÉHO PAPÍRU K BURZOVNÍMU OBCHODU ................................................... 48 Rezervní fondy ČKA ........................................................................................................................ 48 Zástavní práva ................................................................................................................................... 48 Celkový objem a časová struktura pohledávek po lhůtě splatnosti k 31.3.2004............................... 48 Základní údaje o emitentovi s uvedením všech změn, které jsou obsahem zápisu v obchodním rejstříku od data posledního zápisu. .................................................................................................. 48 Rozvaha k 31.3.2004......................................................................................................................... 50 Podrozvaha k 31.3.2004.................................................................................................................... 52 Výkaz zisku a ztráty k 31.3.2004 ...................................................................................................... 53 ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE, DEVIZOVÁ REGULACE................................................... 54 Úrok .................................................................................................................................................. 54 Zisky/ztráty z prodeje........................................................................................................................ 54 Devizová regulace............................................................................................................................. 55 PRÁVNÍ POVAHA ZÁRUKY ZA ZÁVAZKY EMITENTA......................................................... 56 VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI .............................. 57 VŠEOBECNÉ INFORMACE ............................................................................................................ 58 PŘÍLOHY ............................................................................................................................................ 59 Příloha I Příloha II Příloha III Příloha IV Příloha V -

Zpráva nezávislých auditorů a účetní závěrka za rok končící 31.12.2002.................................. 59 Zpráva nezávislých auditorů a konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31.12.2002 ......... 59 Zpráva nezávislých auditorů a účetní závěrka za rok končící 31.12.2003.................................. 59 Zpráva nezávislých auditorů a konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31.12.2003.......... 59 Prohlášení o ověření prospektu................................................................................................... 59

3

DŮLEŽITÁ UPOZORNĚNÍ Tento prospekt je prospektem emise dluhopisů v rámci dluhopisového programu pouze ve smyslu zákona České republiky č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu ("zákon o podnikání na kapitálovém trhu") a zákona České republiky č. 190/2004 Sb., o dluhopisech. Žádný státní orgán, s výjimkou Komise pro cenné papíry, ani jiná osoba tento prospekt neschválili nebo neuznali. Jakékoli prohlášení opačného smyslu je nepravdivé. Nabídka dluhopisů vydávaných emitentem v rámci dluhopisového programu se provádí na základě prospektu dluhopisového programu, tohoto prospektu a informací uveřejněných emitentem v rámci plnění jeho informační povinnosti. Jakékoli rozhodnutí o upsání nabízených dluhopisů musí být založeno výhradně na informacích obsažených v těchto dokumentech jako celku a na podmínkách nabídky, včetně samostatného vyhodnocení rizikovosti investice do dluhopisů každým z potenciálních nabyvatelů. V případě rozporu mezi informacemi uváděnými v tomto prospektu, prospektu dluhopisového programu anebo informacemi uveřejňovanými emitentem v rámci plnění jeho informační povinnosti platí vždy naposled uveřejněný údaj. Ani emitent, ani žádný z obchodníků uvedených na úvodní straně prospektu dluhopisového programu nebo tohoto prospektu neschválili jakékoli jiné prohlášení nebo informace o dluhopisovém programu, emitentovi nebo dluhopisech této emise, než jaké jsou obsaženy v prospektu dluhopisového programu a v tomto prospektu. Na žádné takové jiné prohlášení nebo informace se nelze spolehnout jako na prohlášení nebo informace schválené emitentem nebo obchodníky. Pokud není uvedeno jinak, jsou veškeré informace v tomto prospektu uvedeny k datu tohoto prospektu. Předání tohoto prospektu kdykoli po datu jeho vyhotovení neznamená, že informace v něm uvedené jsou správné ke kterémukoli okamžiku po datu vydání tohoto prospektu. Tyto informace mohou být navíc dále měněny či doplňovány prostřednictvím informací uveřejňovaných emitentem v rámci plnění informační povinnosti emitenta. Za závazky emitenta včetně závazků vyplývajících z dluhopisů ručí Česká republika. Viz kapitolu „Právní povaha záruky za závazky emitenta“. Informace obsažené v kapitolách „Zdanění v České republice, Devizová regulace“, „Vymáhání soukromoprávních závazků vůči emitentovi", „Právní povaha záruky za závazky emitenta“ jsou uvedeny pouze jako všeobecné informace a byly získány z veřejně přístupných zdrojů, které nebyly zpracovány nebo nezávisle ověřeny emitentem ani obchodníky. Emitent ani obchodníci neuvádějí žádné prohlášení či ujištění, pokud se týče pravdivosti, přesnosti nebo úplnosti informací v těchto kapitolách uvedených. Kromě toho v důsledku významných politických, ekonomických a dalších strukturálních změn v České republice v posledních letech nemohou být informace uvedené v těchto kapitolách považovány za ukazatel dalšího vývoje. Potenciální nabyvatelé dluhopisů by se měli spoléhat výhradně na vlastní analýzu faktorů uváděných v těchto kapitolách a na své vlastní právní, daňové a jiné odborné poradce. Jakékoli předpoklady a výhledy týkající se budoucího vývoje emitenta, jeho finanční situace, okruhu podnikatelské činnosti nebo postavení na trhu nelze interpretovat jako prohlášení, či závazný slib emitenta týkající se budoucích událostí nebo výsledků, neboť tyto budoucí události a výsledky závisí zcela nebo zčásti na okolnostech a událostech, které emitent není schopen ovlivnit. Potenciální investoři by měli provést vlastní analýzu jakýchkoli vývojových trendů nebo výhledů uvedených v tomto prospektu, případně provést další samostatná šetření, a svá investiční rozhodnutí založit na výsledcích takových analýz a šetření. Případným zahraničním nabyvatelům dluhopisů se doporučuje konzultovat se svými právními poradci ustanovení příslušných právních předpisů, zejména devizových a daňových předpisů České republiky, zemí, jejichž jsou residenty a jiných příslušných států a jejich dopad na konkrétní investiční rozhodnutí. Vlastníci dluhopisů, včetně všech případných zahraničních investorů, se vyzývají, aby se soustavně informovali o všech zákonech a ostatních právních předpisech upravujících držení dluhopisů, prodej dluhopisů do zahraničí nebo nákup dluhopisů ze zahraničí, jakožto i jakékoli jiné transakce s dluhopisy a, aby tyto zákony a právní předpisy dodržovali. Pokud není dále uvedeno jinak, všechny finanční údaje ČKA vycházejí z českých účetních standardů. Některé hodnoty uvedené v tomto prospektu byly upraveny zaokrouhlením, proto se mohou hodnoty uváděné pro tutéž informační položku na různých místech v tomto prospektu mírně lišit, a hodnoty uváděné jako součty některých jiných hodnot nemusí být aritmetickým součtem takových hodnot.

4

UPISOVÁNÍ A PRODEJ Emitent je v rámci dluhopisového programu oprávněn vydávat průběžně jednotlivé emise dluhopisů, až do celkového objemu vydaných a ke každému okamžiku nesplacených dluhopisů ve výši maximálně Kč 20 mld. Dluhopisy této emise vydávaná v rámci dluhopisového programu budou nabídnuty zájemcům v souladu s podmínkami smlouvy o dluhopisovém programu uzavřené mezi emitentem a obchodníky s cennými papíry uvedenými na úvodní straně prospektu dluhopisového programu dne 19.3.2004 (dále jen "smlouva o dluhopisovém programu") prostřednictvím jednoho či více obchodníků s cennými papíry. Smlouva o dluhopisovém programu byla uzavřena na dobu neurčitou. Platnost smlouvy o dluhopisovém programu může být kdykoli ukončena emitentem ve vztahu k některým nebo ke všem obchodníkům s cennými papíry. Platnost smlouvy o dluhopisovém programu může být kdykoli ukončena jednotlivým obchodníkem s cennými papíry, avšak pouze v rozsahu, v jakém se týká tohoto obchodníka a emitenta. Emitent se může kdykoli za trvání smlouvy o dluhopisovém programu dohodnout s kterýmkoli dalším obchodníkem s cennými papíry, že ke smlouvě o dluhopisovém programu přistoupí. Pokud se tak stane, přistoupí takový obchodník s cennými papíry ke smlouvě o dluhopisovém programu prostřednictvím uzavření dodatku ke smlouvě o dluhopisovém programu, který bude uzavřen mezi ním a emitentem. Komise pro cenné papíry schválila společné emisní podmínky dluhopisového programu obsažené v kapitole "Emisní podmínky dluhopisů" v prospektu dluhopisového programu, které budou stejné pro všechny emise dluhopisů vydané v rámci tohoto dluhopisového programu, doplněk dluhopisového programu představující doplněk emisních podmínek pro tuto emisi v rámci dluhopisového programu, prospekt dluhopisového programu a tento prospekt. Tato schválení opravňují emitenta, případně jednotlivé obchodníky s cennými papíry pověřené emitentem k veřejné nabídce dluhopisů v České republice v souladu s právními předpisy účinnými v České republice k datu provedení příslušné nabídky. Emitent požádal o přijetí dluhopisů k obchodování na vedlejším trhu Burzy cenných papírů Praha, a.s., a proto pokud po splnění všech zákonných náležitostí budou dluhopisy na takový veřejný trh skutečně přijaty, stanou se kótovanými cennými papíry. Dluhopisy vydávané v této emisi v rámci tohoto dluhopisového programu nebudou s výjimkou schválení zmíněných v předcházejícím odstavci registrovány, uznány ani schváleny jakýmkoli orgánem jakéhokoli jiného státu či jurisdikce. Distribuce tohoto prospektu, jakož i nabídka, prodej a převod dluhopisů této emise, včetně rozšiřování jakéhokoli nabídkového či propagačního materiálu v souvislosti s tímto dluhopisovým programem nebo jednotlivými emisemi dluhopisů vydanými emitentem v rámci tohoto dluhopisového programu (včetně této emise), mohou být právními předpisy jednotlivých států, včetně České republiky, zakázány či omezeny. Osoby, do jejichž držení se tento prospekt (jakož i jakýkoli emisní dodatek či informace uveřejňované emitentem v rámci plnění své informační povinnosti, které se staly součástí tohoto prospektu) dostanou, jsou emitentem žádány, aby se o veškerých takových omezeních předem informovaly a dodržovaly je. Kromě toho se obchodníci s cennými papíry ve smlouvě o dluhopisovém programu zavázali dodržovat ustanovení všech příslušných právních předpisů v každém státě (včetně České republiky) nebo v rámci každé příslušné jurisdikce, kde budou nakupovat, nabízet, prodávat nebo předávat dluhopisy vydané emitentem v rámci tohoto dluhopisového programu nebo kde budou distribuovat, zpřístupňovat či jinak dávat do oběhu tento prospekt, prospekt dluhopisového programu nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy související, a to ve všech případech na vlastní náklady a ve všech případech bez ohledu na to, zda tento prospekt, prospekt dluhopisového programu nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy související bude zachycen na hmotném nosiči nebo pouze v elektronické či jiné nehmotné podobě. Emitent upozorňuje potenciální nabyvatele dluhopisů, že dluhopisy nejsou a nebudou registrovány v souladu se zákonem o cenných papírech Spojených států amerických z roku 1933 v platném znění (dále jen "zákon o cenných papírech USA") ani žádnou komisí pro cenné papíry či jiným regulačním orgánem jakéhokoli státu Spojených států amerických a v důsledku toho nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou residenty

Spojených států amerických (tak, jak jsou tyto pojmy definovány v Nařízení S vydaném k provedení zákona o cenných papírech USA) jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA. Emitent dále upozorňuje, že dluhopisy nesmějí být nabízeny ani prodávány ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska (dále jen "Velká Británie") prostřednictvím rozšiřování jakéhokoli materiálu či oznámení, s výjimkou nabídky prodeje osobám oprávněným k obchodování s cennými papíry ve Velké Británii na vlastní nebo na cizí účet, nebo za okolností, které neznamenají veřejnou nabídku cenných papírů ve smyslu zákona finančních službách a trzích z roku 2000 v platném znění.

6

EMISNÍ DODATEK Emitent zřídil dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 20 000 000 000 Kč, s dobou trvání programu 8 let a se splatností kterékoli emise vydané v rámci programu nejvýše 15 let (dále jen „Program“). Prospekt Programu (dále jen "Prospekt Programu"), obsahující společné emisní podmínky dluhopisů vydávaných v rámci programu byl schválen rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j.: 45/N/911/2003/2, ze dne 18.11.2003, které nabylo právní moci dne 8.12.2003. Dne 8.6.2004 Emitent rozhodl o vydání první emise dluhopisů v rámci Programu v celkové předpokládané jmenovité hodnotě 5 000 000 000 Kč, s pevným úrokovým výnosem a splatností v roce 2007 (dále jen "Emise" a jednotlivé dluhopisy ji tvořící jen "Dluhopisy"). V souvislosti s vydáním Emise připravil Emitent tento emisní dodatek, který je tvořen (i) doplňkem Programu pro Emisi (dále jen "Doplněk Emisních podmínek"), (ii) prospektem Emise (dále jen "Prospekt Emise") a (iii) dalšími relevantními informacemi o Emitentovi a Dluhopisech. Emisní dodatek byl schválen rozhodnutím Komise pro cenné papíry čj.: 45/N/1059/2004/2 ze dne 9.7.2004, které nabylo právní moci dne 13.7.2004. Tento emisní dodatek ani Dluhopisy nebyly schváleny, uznány či registrovány ze strany jakéhokoli správního či samosprávného orgánu jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry v souladu s právními předpisy České republiky. Distribuce tohoto emisního dodatku a nabídka, prodej nebo dodání Dluhopisů mohou být v rámci některých jurisdikcí omezeny právními předpisy. Emitent, Hlavní manažer emise a všichni ostatní Obchodníci s cennými papíry žádají osoby, do jejichž držení se tento emisní dodatek dostane, aby se o veškerých těchto omezeních informovaly a aby je dodržovaly. Veškeré podstatné informace týkající se hospodářské a finanční situace Emitenta k datu tohoto emisního dodatku jsou obsaženy v Prospektu Programu, ve výročních zprávách Emitenta uveřejněných po datu Prospektu Programu (na které se tímto odkazuje) a dále v části B. tohoto emisního dodatku obsahující Prospekt Emise. Prospekt Programu, emisní dodatek a všechny výroční zprávy Emitenta uveřejněné po datu Prospektu Programu jsou všem zájemcům k dispozici k nahlédnutí u Emitenta na adrese Česká konsolidační agentura, Janovského 438/2, 170 06 Praha 7. Prospekt Programu a emisní dodatek jsou v elektronické podobě též k dispozici na internetových stránkách Emitenta (www.czka.cz), Hlavního manažera Komerční banky, a.s. a Administrátora Programu Citibank a.s..

7

ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA EMISNÍ DODATEK A OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY (§ 2) Osoby odpovědné za zpracování emisního dodatku Osobou odpovědnou za emisní dodatek jsou za emitenta, tedy Českou konsolidační agenturu se sídlem Praha 7, Janovského 438/2, PSČ 170 06, IČ 70109966, Ing. Petr Goldmann, člen představenstva a vrchní ředitel ČKA, datum narození 3.6.1961, bytem Mařákova 1106, Litomyšl, a Ing. Mojmír Hampl, MSc., člen představenstva a vrchní ředitel ČKA, datum narození 13.3.1975, bytem Hvězdova 1568/25, Praha 4, přičemž obě uvedené osoby odpovídají společně za celý obsah tohoto emisního dodatku. Osoby odpovědné za ověření účetní závěrky

Osoby odpovědné za ověření nekonsolidované účetní závěrky Ověření nekonsolidovaných účetních závěrek emitenta za období končící 31.8.2001, 31.12.2001, 31.12.2002 a 31.12.2003 provedla v souladu se zákonem č. 254/2000 Sb., o auditorech a s auditorskými směrnicemi vydanými Komorou auditorů České republiky, společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., oprávněná auditorská společnost se sídlem Kateřinská 40, Praha 2, IČ 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 3637, vedená v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 021. Odpovědným auditorem je pro účetní závěrky k 31.8.2001 a 31.12.2001 Ing. Petr Kříž, datum narození 16.12.1962, auditorské osvědčení č. 1140, místo podnikání Kateřinská 40, Praha 2. Odpovědným auditorem je pro účetní závěrky k 31.12.2002 a 31.12.2003 Ing. Helena Vojáčková, datum narození 26.3. 1971, auditorské osvědčení č. 1910, místo podnikání Kateřinská 40, Praha 2. Pro všechna období vydal auditor výrok „bez výhrad”.

Osoby odpovědné za ověření konsolidované účetní závěrky Ověření konsolidovaných účetních závěrek emitenta za období končící 31.8.2001, 31.12.2001, 31.12.2002 a 31.12.2003 provedla v souladu se zákonem č. 254/2000 Sb., o auditorech a s auditorskými směrnicemi vydanými Komorou auditorů České republiky, společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., oprávněná auditorská společnost se sídlem Kateřinská 40, Praha 2, IČ 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 3637, vedená v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 021. Odpovědným auditorem je pro účetní závěrky k 31.8.2001, k 31.12.2001 a k 31.12.2002 Ing. Petr Kříž, r.č. 621216/0658, dekret č. 1140, místo podnikání Kateřinská 40, Praha 2. Odpovědným auditorem je pro účetní závěrku k 31.12.2003 Ing. Helena Vojáčková, datum narození 26.3. 1971, auditorské osvědčení č. 1910, místo podnikání Kateřinská 40, Praha 2. Pro všechna období vydal auditor výrok „bez výhrad“. Prohlášení emitenta k emisnímu dodatku Emitent, Česká konsolidační agentura, prohlašuje, že údaje uvedené v emisním dodatku k datu jeho vyhotovení dle nejlepšího vědomí emitenta ve všech podstatných ohledech odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta a jím vydávaných dluhopisů, nebyly vynechány. Prohlášení emitenta k účetním závěrkám Emitent, Česká konsolidační agentura, prohlašuje, že účetní závěrky i konsolidované účetní závěrky sestavené k 31.12.2003, 31.12.2002, 31.12.2001 a 31.8.2001 byly ověřeny auditorem a zprávy nezávislých auditorů uvedené v emisním dodatku odpovídají skutečnosti.

………………………………………… Ing. Petr Goldmann člen představenstva a vrchní ředitel

…………………………………… Ing. Mojmír Hampl, MSc. člen představenstva a vrchní ředitel

8

DOPLNĚK EMISNÍCH PODMÍNEK DLUHOPISŮ Doplněk Emisních podmínek spolu s emisními podmínkami Programu (emisní podmínky Programu dále jen "Emisní podmínky") tvoří emisní podmínky níže podrobněji specifikovaných Dluhopisů, které jsou vydávány v rámci Programu. Výrazy zde nedefinované, kterým je přisuzován určitý význam v Emisních podmínkách, budou mít význam v nich uvedený, nevyplývá-li z kontextu jejich použití v tomto emisním dodatku jinak. V případě jakýchkoli rozporů mezi Emisními podmínkami a zde uvedeným Doplňkem Emisních podmínek mají přednost ustanovení Doplňku Emisních podmínek. Tím však není dotčeno znění Emisních podmínek ve vztahu k jakékoli jiné emisi dluhopisů vydané v rámci dluhopisového programu. Doplněk Emisních podmínek byl schválen rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j.: 45/N/1059/2004/2 ze dne 9.7.2004, které nabylo právní moci dne 13.7.2004. Přílohou emisního dodatku a nedílnou součástí Doplňku Emisních podmínek jsou též Zpráva nezávislých auditorů a účetní závěrka za rok končící 31.12.2003, Zpráva nezávislých auditorů a konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31.12.2003, Zpráva nezávislých auditorů a účetní závěrka za rok končící 31.12.2002 a Zpráva nezávislých auditorů a konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31.12.2002. I.

Podmínky Dluhopisů

Nedílnou součást níže uvedených podmínek Dluhopisů tvoří Emisní podmínky uvedené v Prospektu Programu, jak popsáno výše. 1.

Dluhopisy budou kótovány:

ano

2.

ISIN Dluhopisů (pokud jsou Dluhopisy registrovány nebo veřejně nabízeny):

CZ0003700858

3.

Maximální předpokládaná hodnota emise Dluhopisů:

5.000.000.000 Kč

4.

Jmenovitá hodnota jednoho Dluhopisu:

10.000 Kč

5.

Počet Dluhopisů:

500.000 kusů

6.

Číslování Dluhopisů

_

7.

Měna, v níž denominovány:

8.

Forma Dluhopisů:

Na doručitele

9.

Podoba Dluhopisů:

Zaknihované

10.

Emisní kurz Dluhopisů emise/způsob Aukce:

11.

Datum emise:

15.9.2004

12.

Právo Emitenta zvýšit objem emise a podmínky takového zvýšení

ne

jsou

jmenovitá

Dluhopisy

k Datu

9

Česká koruna (Kč, CZK)

100,17 %

13.

Možnost oddělení práva na výnos Dluhopisů formou vydání Kupónů jako samostatných cenných papírů na doručitele, s nimiž je spojeno právo na výplatu výnosu:

Vylučuje se

14.

Omezení převoditelnosti Dluhopisů a/nebo Kupónů (jsou-li vydány):

_

15.

Den splatnosti Dluhopisů:

17.9.2007

16.

Způsob a lhůta vydávání Dluhopisů (Emisní lhůta) (pokud jiné než jak je uvedeno v článku 2.1 Emisních podmínek):

_

17.

Způsob a místo úpisu Dluhopisů (včetně údajů o osobách, které se podílejí na zabezpečení vydání Dluhopisů):

Dluhopisy budou nabídnuty ke koupi v České republice především institucionálním, případně i dalším investorům v souladu s příslušnými platnými právními předpisy. Dluhopisy budou vydány jejich připsáním na majetkové účty jednotlivých prvonabyvatelů ve Středisku cenných papírů proti zaplacení Emisního kurzu. Primární vypořádání emise Dluhopisů proběhne prostřednictvím vypořádacího systému UNIVYC, a.s.

18.

Zlomek dní:

Úrok bude kalkulován na základě konvence BCK Standard 30E/360

19.

Úrokový výnos:

Pevný

19.1

Úroková sazba Dluhopisů:

4,00 % p.a.

19.2

Splatnost úrokového období za jaké je (pokud jiné než jak je článku 5.1 (a) podmínek):

výnosu a vyplácen uvedeno v Emisních

---

19.3

První platba úrokových výnosů (pokud jiná než jak je uvedeno v článku 5.1 (a) Emisních podmínek):

---

19.4

Konec úročení Dluhopisů (pokud jiný než jak je uvedeno v článku 5.1 (b) Emisních podmínek):

---

10

20.

Jiná hodnota než jmenovitá hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů („jiná hodnota“):

Ne

21.

Způsob splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů, popřípadě jiné hodnoty (pokud jiný než jak je uvedeno v článku 6.1 Emisních podmínek):

---

22.

Měna, v níž bude vyplácen úrokový výnos a/nebo splacena jmenovitá hodnota (popřípadě Diskontovaná hodnota či jiná hodnota) Dluhopisů (pokud jiná než měna, ve které jsou Dluhopisy denominovány):

---

23.

Finanční centrum (pokud jiné než jak je uvedeno v článku 15 Emisních podmínek):

_

24.

Předčasné splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů z rozhodnutí Emitenta:

Ne

25.

Podmínky předčasného splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů z rozhodnutí Emitenta:

_

26.

Odkoupení Dluhopisů Emitentem (pokud jiné než jak je uvedeno v článku 6.3 Emisních podmínek):

_

27.

Den výplaty úroků:

15.9.2005, 15.9.2006, 17.9.2007

28.

Den konečné splatnosti Dluhopisů:

17.9.2007

29.

Den předčasné splatnosti Dluhopisů:

_

30.

Konvence pracovního dne pro stanovení Dne výplaty:

Upravená následující

31.

Hlavní manažer emise Dluhopisů a případné další osoby podílející se na zabezpečení vydání Dluhopisů (Příslušní obchodníci):

Komerční banka, a.s.

32.

Jiný nebo další Dluhopisů:

_

33.

Jiná nebo další Určená provozovna:

_

34.

Jiný nebo další Agent pro výpočty:

_

35.

Kotace trh:

Emitent požádá o přijetí Dluhopisů k obchodování na vedlejší trh Burzy cenných papírů Praha, a.s.

Administrátor

Dluhopisů/příslušný

emise

regulovaný

11

36.

Kotační agent:

Česká konsolidační agentura nebo Hlavní manažer

37.

Kvórum pro usnášeníschopnost Schůze (pokud je jiné než jak je uvedeno v článku 12.3.1 Emisních podmínek) a většina hlasů Majitelů dluhopisů přítomných na Schůzi potřebná pro přijetí ostatních usnesení (pokud je jiná než jak je uvedeno v článku 12.3.4 Emisních podmínek):

---

38.

Provedeno ohodnocení způsobilosti Emitenta (rating):

Nebylo provedeno

39.

Údaje o všech upřesněních nebo podmínek:

40.

Název dluhopisu:

finanční

dalších doplňcích, změnách Emisních

Viz část II. Doplňku Emisních podmínek níže Dluhopis ČKA 4,00%/2007

Vývoj kurzu cenného papíru Vzhledem k datu emise není možné uvést vývoj kurzu cenného papíru.

Záruka za závazky Emitenta Za veškeré závazky Emitenta, včetně závazků vyplývajících z jednotlivých emisí Dluhopisů v rámci tohoto dluhopisového programu, ručí v souladu s ustanovením §1 odst.3 zákona č.239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře a o změně některých zákonů, ve znění pozdějších předpisů, stát Česká republika. Toto ustanovení nahrazuje článek 3.1 Emisních podmínek uvedených v Prospektu Programu.

II.

Zvláštní část Doplňku Emisních podmínek

Tato část Doplňku Emisních podmínek obsahuje úpravu vztahů mezi Emitentem a Majiteli dluhopisů, která byla obsažena v Emisních podmínkách a kterou bylo nutné modifikovat s ohledem na právní úpravu účinnou od 1.5.2004. U následujících odstavců bylo použito takové číslování odstavců, které odpovídá systému číslování odstavců ve Emisních podmínkách. Mají-li odstavec Emisních podmínek a odstavec této části Doplňku Emisních podmínek stejné označení, pak úprava provedená tímto Doplňkem Emisních podmínek nahrazuje úpravu provedenou Emisními podmínkami. Neobsahují-li Emisní podmínky odstavec s číslem některého níže uvedeného odstavce, pak úprava provedená takovým odstavcem doplňuje úpravu provedenou v Emisních podmínkách. S ohledem na novou právní úpravu se v Emisních podmínkách nahrazují pojmy "majitel" a "majitelé" ve všech pádech příslušnými tvary pojmů "vlastník", "vlastníci". Tato změna se nedotýká pojmů uvedených velkými písmeny. Například výraz Majitel dluhopisu je nyní definován jako "osoba, která je podle platných právních předpisů registrována jako vlastník takového Dluhopisu …". Schůze Majitelů dluhopisů tak představuje schůzi vlastníků ve smyslu § 21 zákona o dluhopisech apod.

12

6.6 Závazek Emitenta splatit dlužnou částku Emitent se zavazuje splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisu a výnos (případně poměrnou část výnosu, jedná-li se o předčasné splacení) Dluhopisu způsobem a na místě uvedeném v Emisních podmínkách. 10. Promlčení Práva spojená s Dluhopisy se promlčují uplynutím 10 let ode dne, kdy mohla být uplatněna poprvé. 12.

Schůze Majitelů dluhopisů, změny emisních podmínek a vzdání se nároků

12.1. Působnost a svolání Schůze 12.1.1 Právo svolat schůzi Emitent nebo Majitel dluhopisu nebo Majitelé dluhopisů mohou svolat schůzi Majitelů dluhopisů, které byly vydány v jedné emisi (dále jen "Schůze"), je-li to třeba k rozhodnutí o společných zájmech Majitelů dluhopisů, a to v souladu s Emisními podmínkami a tímto Doplňkem Emisních podmínek. Náklady na organizaci a svolání Schůze hradí svolavatel, nestanoví-li právní předpis něco jiného. Svolavatel, pokud jím je Majitel nebo Majitelé dluhopisů, je povinen nejpozději v den uveřejnění oznámení o konání Schůze (článek 12.1.3.) (i) doručit Administrátorovi žádost o obstarání dokladu o počtu všech Dluhopisů v emisi, jichž se Schůze týká, opravňujících k účasti na jím, resp. jimi, svolávané Schůzi, tj. výpis z registru Emitenta v rozsahu příslušné emise, a (ii) uhradit Administrátorovi zálohu na náklady na pořízení dokladu uvedeného v bodě (i) ve výši poplatku účtovaného Střediskem za tuto službu dle jeho aktuálního ceníku služeb. Řádné a včasné doručení žádosti dle výše uvedeného bodu (i) a úhrada zálohy na náklady dle bodu (ii) výše jsou předpokladem pro platné svolání Schůze. Svolává-li Schůzi Majitel dluhopisu nebo Majitelé dluhopisů, je Emitent povinen poskytnout k tomu veškerou nutnou součinnost. 12.1.2 Schůze svolávaná Emitentem Emitent je povinen svolat Schůzi a vyžádat si jejím prostřednictvím stanovisko Majitelů dluhopisů v případě: a)

návrhu (i) změny nebo změn Emisních podmínek, s výjimkou jakýchkoli změn Emisních podmínek provedených tímto Doplňkem Emisních podmínek, nebo (ii) změny nebo změn v Doplňku Emisních podmínek, byl-li již na jeho základě vydán alespoň jeden Dluhopis; to neplatí, pokud se jedná pouze o takovou změnu, ke které podle platných právních předpisů není zapotřebí souhlasu Majitelů dluhopisů;

b)

návrhu na přeměnu Emitenta (dle příslušných ustanovení zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „Obchodní zákoník“);

c)

návrhu na uzavření ovládací smlouvy nebo smlouvy o převodu zisku (dle příslušných ustanovení Obchodního zákoníku) bez ohledu na to, kterou smluvní stranou Emitent je;

d)

návrhu na uzavření smlouvy o prodeji podniku nebo jeho části, smlouvy o nájmu podniku nebo jeho části (dle příslušných ustanovení Obchodního zákoníku); bez ohledu na to, kterou smluvní stranou Emitent je;

e)

je-li v prodlení s uspokojením práv spojených s Dluhopisy déle než 7 dní ode dne, kdy právo mohlo být uplatněno;

f)

návrhu na podání žádosti o vyřazení Dluhopisů z obchodování na oficiálním trhu; nebo

g)

návrhu jiných změn, které mohou významně zhoršit jeho schopnost plnit závazky vyplývající z Dluhopisů;

h)

navrhuje změnu doby trvání tohoto dluhopisového programu nebo změnu nejvyššího přípustného objemu nesplacených Dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu

i)

navrhuje-li společný postup v případě, kdy došlo ke kterémukoli Případu neplnění závazků;

avšak pouze, jestliže lze rozumně předpokládat, že kterákoli z výše uvedených otázek může ovlivnit uplatnění práv spojených s Dluhopisy.

13

12.1.3 Oznámení o svolání Schůze Oznámení o svolání Schůze je svolavatel povinen uveřejnit alespoň ve dvou celostátně šířených denících, a to nejpozději 15 (patnáct) dnů přede dnem konání Schůze. Je-li svolavatelem Majitel dluhopisů nebo Majitelé dluhopisů, jsou povinni oznámení o svolání Schůze ve stejné lhůtě doručit Emitentovi na adresu Určené provozovny Administrátora. Oznámení o svolání Schůze musí obsahovat alespoň (i) obchodní firmu IČ a sídlo Emitenta, (ii) označení Dluhopisů, jichž se jednání schůze má týkat, v rozsahu minimálně název Dluhopisu a Datum emise, (iii) místo, datum a hodinu jednání Schůze, přičemž místem konání Schůze může být pouze místo v Praze, datum konání Schůze musí připadat na den, který je Pracovním dnem a hodina konání Schůze nesmí být dříve než v 16.00 hod. a (iv) program jednání Schůze a je-li navrhována změna ve smyslu článku 12.1.2 písm. a) též vymezení návrhu změny. Schůze je oprávněna rozhodovat pouze o návrzích usnesení uvedených v oznámení o jejím svolání; o návrzích usnesení, které nebyly uvedeny na programu Schůze v oznámení o jejím svolání, je přípustné pouze jsou-li na Schůzi přítomni všichni Majitelé dluhopisů, kteří jsou oprávněni na této Schůzi hlasovat, s výjimkou uvedenou v článku 12.4.2 níže. 12.2. Osoby oprávněné účastnit se Schůze 12.2.1 Zaknihované Dluhopisy Schůze je oprávněn se účastnit a hlasovat na ní pouze ten Majitel dluhopisů, který byl evidován jako Majitel dluhopisů v evidenci Střediska ve 24:00 hod. dne bezprostředně předcházejícího dni konání příslušné Schůze (což je 00:00 hod. dne konání Schůze a taková osoba bude pro účely konání Schůze považována za Majitele dluhopisů ke dni konání Schůze). K převodům Dluhopisů uskutečněným v průběhu dne konání Schůze se nepřihlíží pro účely posuzování práva účastnit se Schůze a hlasovat na ní. Každý Majitel dluhopisů má tolik hlasů, kolik odpovídá poměru mezi jmenovitou hodnotou Dluhopisů v jeho vlastnictví k celkové jmenovité hodnotě všech vydaných a nesplacených Dluhopisů, přičemž s Dluhopisy v majetku Emitenta, které nezanikly z rozhodnutí Emitenta ve smyslu článku 6.4 Emisních podmínek, není spojeno hlasovací právo a nezapočítávají se pro účely usnášeníschopnosti Schůze. Rozhoduje-li Schůze o odvolání Společného zástupce, nemůže Společný zástupce vykonávat hlasovací právo s Dluhopisy, které vlastní, a jeho hlasy se nezapočítávají do celkového počtu hlasů pro účely usnášeníschopnosti. 12.2.3 Účast dalších osob na Schůzi Emitent je povinen účastnit se Schůze, a to buď osobně nebo prostřednictvím zmocněnce. Dále jsou oprávněni účastnit se Schůze hosté přizvaní Emitentem, Společný zástupce (není-li jinak osobou oprávněnou k účasti na Schůzi).

12.3. Průběh Schůze; rozhodování Schůze 12.3.1 Usnášeníschopnost Schůze je usnášeníschopná, pokud se jí účastní Majitel nebo Majitelé dluhopisů oprávněných na této Schůzi hlasovat, jejichž jmenovitá hodnota představuje více než 30 % celkové jmenovité hodnoty vydaných a dosud nesplacených Dluhopisů. Tím není dotčeno ustanovení článku 12.2.1. Před zahájením Schůze poskytne Emitent, sám nebo prostřednictvím Administrátora, informaci o počtu všech Dluhopisů jejichž vlastníci jsou v souladu s těmito emisními podmínkami oprávněni se Schůze účastnit a hlasovat na ní. 12.3.2 Předseda Schůze Schůzi svolané Emitentem předsedá předseda jmenovaný Emitentem. Schůzi svolané Majitelem dluhopisu nebo Majiteli dluhopisů předsedá předseda zvolený prostou většinou přítomných Majitelů dluhopisů, s nimiž je spojeno právo na příslušné Schůzi majitelů hlasovat, přičemž do zvolení předsedy předsedá Schůzi osoba určená svolavatelem a volba předsedy musí být prvním bodem programu Schůze, kterou nesvolává Emitent.

14

12.3.3 Společný zástupce Schůze může usnesením zvolit fyzickou nebo právnickou osobu za společného zástupce a pověřit jej společným uplatněním práv u soudu nebo u jiného orgánu s tím, že je vázán usneseními Schůze, anebo kontrolou plnění emisních podmínek (taková osoba jen „Společný zástupce“). Společného zástupce může Schůze odvolat stejným způsobem, jakým byl zvolen, nebo zvolit jiného Společného zástupce, přičemž zvolení nového Společného zástupce má vůči dosavadnímu Společnému zástupci účinky jeho odvolání (nebyl-li odvolán samostatným usnesením Schůze). Usnesení Schůze stanoví, v jakém rozsahu je Společný zástupce oprávněn činit úkony jménem Majitelů dluhopisů. 12.3.4 Rozhodování Schůze Schůze o předložených otázkách rozhoduje formou usnesení. K přijetí usnesení, jímž se (i) schvaluje návrh podle článku 12.1.2 (a) nebo (ii) ustavuje či odvolává Společný zástupce, je zapotřebí souhlas tří čtvrtin hlasů přítomných Majitelů dluhopisů. Ostatní usnesení jsou přijata, jestliže získá prostou většinu hlasů přítomných Majitelů dluhopisů. 12.4. Některá další práva Majitelů dluhopisů 12.4.1 Důsledek hlasování proti některým usnesením Schůze Bylo-li přijato usnesení k některému návrhu dle článku 12.1.2, pak osoba, která byla oprávněna k účasti a hlasování na Schůzi a podle zápisu z této Schůze pro přijetí takového usnesení nehlasovala nebo se příslušné Schůze nezúčastnila (dále jen „Žadatel“), může požadovat splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů, jakož i poměrného úrokového výnosu k takovým Dluhopisům narostlého, jichž byla vlastníkem k (i) 24:00 hod. Pracovního dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze, respektive k 00:00 hod. dne konání Schůze. Toto právo musí být Žadatelem uplatněno písemným oznámením (dále jen „Žádost“) zaslaným Emitentovi na adresu Určené provozovny do 30 (třiceti) dnů od uveřejnění takového usnesení Schůze, jinak zaniká. Emitent je povinen Žádosti vyhovět nejpozději do 30 (třiceti) dnů ode dne, kdy mu byla Žádost doručena. 12.4.2 Usnesení o předčasné splatnosti Dluhopisů Pokud je na pořadu jednání Schůze kterákoli ze záležitostí uvedených v článku 12.1.2 písm. (b) až (g) výše a usnesení navrhované ke kterékoli z těchto záležitostí není Schůzí schváleno, pak může Schůze i nad rámec pořadu jednání rozhodnout o tom, že pokud bude Emitent postupovat v rozporu s usnesením Schůze, je povinen předčasně splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisů, jakož i poměrného úrokového výnosu k takovým Dluhopisům narostlého těm Majitelům dluhopisů, kteří o to požádají (dále jen „Žadatel“). Toto právo musí být Žadatelem uplatněno písemným oznámením (dále jen „Žádost“) zaslaným Emitentovi na adresu Určené provozovny. Emitent je povinen v takovém případě splatit Žadateli dlužnou částku nejpozději do 30 (třiceti) dnů ode dne doručení Žádosti. Byla-li Žádost v souladu s těmito emisními podmínkami doručena, je dnem rozhodným pro výplatu částek podle tohoto článku 12.4.2 (dále také jen "Rozhodný den") den konání Schůze. Emitent je v takovém případě povinen Majitelům dluhopisů, kteří mu v souladu s těmito emisními podmínkami doručili Žádost, uhradit částku určenou podle tohoto článku 12.4.2 nejpozději do jednoho měsíce ode dne rozhodnutí příslušné Schůze. Pro účely určení příjemce plateb podle tohoto článku 12.4.2 se za Majitele dluhopisů, kteří mají ve svém majetku Dluhopisy ke dni konání Schůze považují osoby, které byly oprávněny k účasti a hlasování na Schůzi dle článku 12.2. 12.4.3 Náležitosti Žádosti V Žádosti je nutno uvést počet kusů Dluhopisů, jichž se Žádost týká. Žádost musí být písemná, podepsaná osobami, oprávněnými jménem Žadatele jednat, přičemž jejich podpisy musí být úředně ověřeny. Žadatel musí ve stejné lhůtě doručit do Určené provozovny Administrátora i veškeré dokumenty požadované pro provedení výplaty podle článku 7 těchto emisních podmínek. 12.5. Zápis z jednání O jednání Schůze pořizuje Emitent, sám nebo prostřednictvím jím pověřené osoby (zejména Administrátora) zápis, ve kterém uvede závěry Schůze, zejména usnesení, která taková Schůze přijala.

15

Pokud Schůze projednávala usnesení uvedená v článku 12.1.2 písm. (a) až (g), musí být o Schůzi pořízen notářský zápis. Pokud Schůze přijala některé z právě uvedených usnesení, pak se v notářském zápisu uvedou jména všech Majitelů dluhopisů, kteří pro přijetí takového usnesení hlasovali, a počty kusů Dluhopisů, které každý z těchto Majitelů dluhopisů má ke dni konání příslušné Schůze ve svém majetku. Informaci o takových závěrech a přijatých usneseních Emitent, sám nebo prostřednictvím jím pověřené osoby uveřejní způsobem, jakým uveřejnil emisní dodatek. Zápis ze Schůze je Emitent povinen uschovat do doby promlčení práv z Dluhopisů. Zápis ze Schůze je k dispozici k nahlédnutí Majitelům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně. 12.7. Společná Schůze K projednání návrhů dle článku 12.1.2. písm. (b) až (e) a (g) svolat společnou schůzi Majitelů dluhopisů všech emisí Dluhopisů. Navrhuje-li Emitent současně požádat o vyřazení z obchodování na [posledním] oficiálním trhu dvou nebo více emisí Dluhopisů, je povinen svolat společnou schůzi Majitelů dluhopisů takových emisí. Na společnou Schůzi se použijí obdobně ustanovení o Schůzi s tím, že usnášeníschopnost, počet hlasů osob oprávněných k účasti na Schůzi a přijetí usnesení takové Schůze se posuzuje odděleně podle jednotlivých emisí Dluhopisů jako v případě samostatné Schůze každé takové emise. V notářském zápisu ze společné Schůze, která přijala usnesení o návrhu dle článku 12.1.2. písm. (b) až (g), musí být počty kusů Dluhopisů u každé osoby oprávněné k účasti na Schůzi rozlišeny podle jednotlivých emisí Dluhopisů.

16

ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI (§ 6) Obchodní firma:

Česká konsolidační agentura

Sídlo:

Praha 7, Janovského 438/2, PSČ 170 06

Identifikační číslo emitenta:

70109966

Právní forma emitenta:

právnická osoba zřízená zvláštním zákonem

Datum založení a právní předpis, podle kterého byl Emitent založen:

Česká konsolidační agentura je zřízena zákonem č.239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře a o změně některých zákonů (dále jen „Zákon o ČKA“) ke dni 1. září 2001, tj. ke dni nabytí účinnosti Zákona o ČKA. Česká konsolidační agentura je právním nástupcem Konsolidační banky Praha, s.p.ú., která byla na základě §19 zákona č.239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře zrušena dnem účinnosti tohoto zákona. Konsolidační banka Praha, s.p.ú. byla vymazána z obchodního rejstříku ke dni 1.9.2001. Česká konsolidační agentura je právnickou osobou se sídlem v Praze, která je příslušná hospodařit s majetkem státu, který se jí svěřuje Zákonem o ČKA, a dále s majetkem státu, se kterým se stane příslušnou hospodařit při zajišťování stanovené činnosti anebo v souvislosti s touto činností.

Datum zániku:

Česká konsolidační agentura zanikne podle Zákona o ČKA dnem 31. prosince 2011 bez likvidace a jejím právním nástupcem bude stát, zastoupený Ministerstvem financí, na který přejdou práva a závazky České konsolidační agentury ke dni jejího zániku.

Rejstříkový soud:

Česká konsolidační agentura je zapsána do obchodního rejstříku u Městského soudu v Praze v oddíle A, vložka 45993

Státní záruka:

Za závazky České konsolidační agentury ručí podle § 1 odst. 3) Zákona o ČKA Česká republika.

Předmět podnikání:

Je specifikován v § 3 odst.1 Zákona o ČKA a v čl. 3 Stanov, podle kterého Česká konsolidační agentura vykonává tyto činnosti: a) nákup, prodej a správa pohledávek a dalších vybraných aktiv, b) restrukturalizace obchodních společností a jiných právnických osob, stanovených rozhodnutím vlády, c) nákup, prodej a úschova cenných papírů, d) úschova zástav věcí movitých, e) vedení účtů právnickým a fyzickým osobám, které mají závazky vůči České konsolidační agentuře, a to do souhrnné výše jejich závazků, f) finanční a ekonomické poradenství, g) získávání finančních zdrojů z finančního trhu, další činnost podle rozhodnutí Ministerstva financí (dále jen „ministerstvo„) související s výkonem činností uvedených v písmenech a) až g): h) platební styk, zúčtování a činnost týkající se obchodů s devizovými hodnotami, i) oceňování majetku,

17

j) pořádání výchovně vzdělávacích akcí, k) pronájem nemovitostí a nebytových prostor, včetně poskytování základních služeb s tuto činností spojených, l) provozování školících zařízení při současné činnosti: • koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej (s výjimkou zboží dle přílohy zákona č. 455/1991 Sb. v platném znění a zboží tímto zákonem vyloučeného), • hostinská činnost, • poskytování ubytování, m) obchodování s deriváty, n) automatizované zpracování dat, o) poskytování software, p) projektování, vytváření a provoz informačních systémů, q) konzultační a poradenská činnost v oblasti výpočetní techniky, r) ukládání finančních prostředků na finančním trhu prostřednictvím reverzních REPO operací. s) upisování emise investičních instrumentů nebo její umísťování (výhradně pro zabezpečení realizace usnesení vlády ze dne 10. září 2003 č. 908 k problematice závazků a pohledávek bývalých Českých drah, státní organizace, k 31. prosinci 2002 a způsobu jejich řešení ) Činnosti uvedené pod body h) až l) vykonává ČKA s účinností od 1.9.2001 na základě Rozhodnutí Ministerstva financí o dalších činnostech ČKA, čj: 06/69 738/2001 ze dne 31.8.2001, činnosti uvedené pod bodem m) na základě Rozhodnutí Ministerstva financí o doplnění předmětu činnosti ČKA čj. 06/142 791/2002 ze dne 14.1.2003 s účinností od tohoto data a činnosti uvedené pod body n) až q) na základě Rozhodnutí Ministerstva financí o doplnění předmětu činnosti ČKA čj. 06/63784/2003 ze dne 1.8.2003 s účinností od tohoto data.Činnost uvedenou pod bodem r) vykonává ČKA na základě Rozhodnutí Ministerstva financí o dalších činnostech ČKA č.j. 06/96 320/2001 ze dne 20.6. 2002 s účinností od uvedeného data. Činnost uvedenou pod bodem s) vykonává ČKA na základě Rozhodnutí Ministerstva financí o rozšíření předmětu činnosti České konsolidační agentury č.j. 06/101 230/2003 ze dne 4.12.2003 s účinností od tohoto data. Veškeré dokumenty a materiály uváděné v emisním dodatku jsou k nahlédnutí v odboru finančních operací v sídle České konsolidační agentury (dále jen „Agentura“ nebo ČKA). Internetová adresa emitenta je www.czka.cz. Právní postavení Agentury Konsolidační banka Praha, s.p.ú. (KOB) prošla v roce 2001 unikátní transformací z bankovní instituce na nebankovní subjekt - Českou konsolidační agenturu. Zánik KOB k 31.8.2001 a vznik Agentury 1.9.2001 nastaly v důsledku přijatých zákonů. Zákonem č. 165/1998 Sb., kterým byl novelizován zákon č. 21/1992 Sb., o bankách, bylo stanoveno, že KOB může podle tohoto zákona existovat a vyvíjet činnost nejdéle do 31. srpna 2001. Byl přijat nový zákon č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře, který zajišťuje právní kontinuitu mezi státním peněžním ústavem KOB a Agenturou včetně právního nástupnictví a přechodu veškerých práv a závazků. Podle nového zákona je Agentura právnickou osobou, která je příslušná hospodařit s majetkem státu, ale i s majetkem, se kterým se stane příslušnou hospodařit při zajišťovaní stanovené činnosti či v souvislosti s touto činností. Agentura se zapisuje do obchodního rejstříku a tento zápis má deklaratorní charakter. Agentura zaniká podle zákona 31.12.2011 bez likvidace. Zákon o bankách se na Agenturu, která nemá bankovní licenci, až na výjimky nevztahuje. Postavení Agentury jako finanční instituce deklarovala ČNB svým Úředním sdělením ze dne 21.8.2001, která zároveň přiřadila Agentuře nulovou rizikovou váhu (za závazky Agentury dle zákona

18

ručí stát). Agentura po svém vzniku uzavřela s ČNB dohodu o přístupu Agentury do zúčtovacího centra. V rámci změn daných zákonem o Agentuře proběhl v KOB a následně v Agentuře útlum některých bankovních činností, které již Agentura nebude realizovat. Především došlo k ukončení úvěrové činnosti, neboť podle zákona č. 239/2001 Sb. Agentura není bankou a nesmí poskytovat nové úvěry a přijímat vklady. KOB ke dni ukončení činnosti vypověděla běžné účty zaměstnanců. Po výběrovém řízení dále došlo k vyvedení dokumentárních plateb. Agentura již dokumentární platby nerealizuje. V souladu s rozhodnutím ministerstva financí o další činnosti však Agentura ještě může vykonávat plný platební styk. Zákon přesně definuje předmět činnosti Agentury, do kterého zahrnuje nákup, prodej a správu pohledávek a vybraných aktiv, restrukturalizaci obchodních společností, nákup, prodej a správu cenných papírů a další včetně dalších činností podle rozhodnutí Ministerstva financí souvisejících s výkonem činností výše zmíněných. Agentura je obchodníkem s cennými papíry a může vydávat dluhopisy. Dále může po předchozím souhlasu vlády nabývat majetkové účasti v obchodních společnostech nebo je zakládat. Příjmy a výdaje, s nimiž hospodaří Agentura, nejsou součástí státního rozpočtu. Ministerstvo financí po schválení dozorčí radou schvaluje stanovy Agentury, účetní závěrku, ukládá Agentuře úkoly, rozhoduje o způsobu úhrady ztrát atd. Agentura je povinna na požádání poskytnout informace o činnosti Agentury ministrovi financí, jeho prostřednictvím vládě a popřípadě dalším státním orgánům. Agentura pokračuje ve správě a vymáhání pohledávek všemi prostředky, které mohla využívat KOB. Podle zákona se Agentura stala příslušnou hospodařit s veškerým majetkem státu, s nímž byla k uvedenému dni příslušná hospodařit KOB, všechna práva a povinnosti KOB přešly na Agenturu. Agentura je povinna dokončit veškeré aktivity a obchody, které převzala od KOB. Je oprávněna využít při tom veškerá práva, možnosti a nástroje, kterými k tomu disponovala KOB. Hlavním cílem revitalizace a restrukturalizace vybraných podniků zůstává nalézt strategického investora a připravit podnik pro jeho vstup při aktivním použití všech prostředků. V souvislosti s transformací došlo ke změně řídících orgánů a k posunu jejich působnosti. Základním řídícím a statutárním orgánem KOB byla bankovní rada, kontrolním orgánem dozorčí rada, nejvyšším výkonným orgánem generální ředitel. V Agentuře je základním řídícím a statutárním orgánem představenstvo v čele s předsedou, který je zároveň generálním ředitelem Agentury. Dozorčí rada Agentury má poněkud jiné postavení než dozorčí rada KOB, vedle funkce kontrolního orgánu má v souladu se zákonnými a statutárními normami rovněž exekutivní pravomoci. Pro oblast lidských zdrojů ustanovení o právním nástupnictví a přechodu veškerých práv a závazků znamenalo, že práva a povinnosti zaměstnanců z pracovně právních vztahů byly převedeny k 1. září 2001 na Českou konsolidační agenturu.

19

ÚDAJE O ZÁKLADNÍM KAPITÁLU (§7) Údaje o základním kapitálu emitenta (§ 7 odst. 1 písm. a), b), d)) Jako státní peněžní ústav KOB neemitovala akcie. Od roku 1994 disponovala 5,95 mld. Kč základního kapitálu, vytvořeného podle příslušných vládních usnesení jednak převodem ze základního kapitálu federální Konsolidační banky a dále především dotacemi Fondu národního majetku ČR, z rezervního fondu KOB, převodem z rozděleného zisku a vkladem zakladatele. Základní kapitál KOB ve výši 5,95 mld. Kč byl stoprocentně splacen a Česká konsolidační agentura jej v souvislosti s transformací převzala od Konsolidační banky Praha, s.p.ú. Vzhledem k právnímu postavení Agentury, které je upraveno zvláštním Zákonem o ČKA, není základní kapitál rozložen do majetkových podílů ani účastnických cenných papírů.

Popis struktury podnikatelského seskupení (§ 7 odst. 1 písm. c)) Ovládající osoba: Česká konsolidační agentura Přímo ovládané osoby: Jméno společnosti

Základní kapitál společnosti (tis. Kč)

ZVI a.s. VSM ČR, a.s. v likvidaci TRUSTFIN akciová společnost První východní a.s. PRISKO a.s. Konpo, s.r.o. IPB REAL INVESTMENT, a.s. Explosia a.s. Česká finanční, s.r.o. CRF Praha a.s. v likvidaci TCHECOMALT GROUP, a.s. ADEX, a.s. BH CAPITAL, a.s. Autoklub Bohemia Assistance, a.s. KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s. ARTA REAL, k.s. VZLÚ a.s. ČKD PRAHA HOLDING, a.s.

228 000 1 000

Podíl na základním kapitálu spol. (%)

251 000 5 000 794 760 100 50 000 1 165 000 200 434 378 400 000 385 296 1 020 248 120 000 311 097 2 900 000 750 968 8 144 968

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,93 91,28 71,89 69,00 67,00 48,28 47,55 47,47

Základní kapitál společnosti (tis. Kč) 501 000

Podíl na základním kapitálu spol. (%) 99,80

1 939 408

53,73

Nepřímo ovládané osoby: Přes Českou finanční, s.r.o. Jméno společnosti COOP BANKA Spolek pro chemickou a hutní výrobu

20

Přes ČKD Praha Holding, a.s. Jméno společnosti ČKD Vagonka, a.s.



267 925

51,07

100

40,00

36 129

100,00

1 000

100,00

ČKD Praha DIZ, a.s. ČKD CHLAZENÍ, s.r.o. ČKD Refin, a.s. ČKD Holding, a.s. Přes Trustfin, a.s. Jméno společnosti


Trustfin USA UNIPLET Třebíč,a.s. Přes První východní, a.s. Jméno společnosti PRINGTON, a.s. Přes Královopolská, a.s. Jméno společnosti

293 570

51,07




Podíl na základním kapitálu spol. (%)

KRÁLOVOPOLSKÁ NÁŘADÍ A STROJE, a.s. v konkurzu Královopolská Italia, S.R.I. Přes IPB REAL INVESTMENT, a.s. Jméno společnosti Českomoravská nemovitostní, a.s. Integra, a.s.


4 650

100,00

10 200 ITL

51,00



838 992

79,59

2 200

88,64

IMOB a.s.

21

ÚDAJE O ČINNOSTI EMITENTA (§ 8) Údaje o hlavních oblastech činnosti emitenta (§ 8 odst. 1 písm. a)) Hlavní oblasti činnosti Agentury jsou dány § 3 zákona č.239/2001 Sb. o ČKA a rozhodnutími Ministerstva financí o rozšíření oblastí činnosti. Předmětem činnosti Agentury je nákup, prodej a správa pohledávek a dalších vybraných aktiv, restrukturalizace obchodních společností a jiných právnických osob stanovených rozhodnutím vlády, nákup, prodej a úschova cenných papírů, úschova zástav věcí movitých, vedení účtů právnickým a fyzickým osobám, které mají závazky vůči Agentuře, a to do souhrnné výše jejich závazků, finanční a ekonomické poradenství, získávání finančních zdrojů z finančního trhu, další činnost podle rozhodnutí Ministerstva financí (reverzní repooperace, platební styk, zúčtování a činnosti týkající se obchodů s devizovými hodnotami, oceňování majetku, pořádání výchovně-vzdělávacích akcí, pronájem nemovitostí a nebytových prostor, včetně poskytování základních služeb s touto činností spojených, provozování školících zařízení). Podle rozhodnutí Ministerstva financí č.j.06/142791/2002 ze dne 14. ledna 2002 se předmět činnosti České konsolidační agentury rozšířil o obchodování s deriváty. S účinností od 1.8.2003 se podle Rozhodnutí ministerstva financí ČR č.j. 06/63784/2003 ze dne 1.8.2003 předmět činnosti České konsolidační agentury rozšířil o automatizované zpracování dat, poskytování software, projektování, vytváření a provoz informačních systémů a konzultační a poradenskou činnost v oblasti výpočetní techniky. Postupování bloků pohledávek z ČKA A. Malé bloky Pohledávky zařazené do malých bloků pocházejí z předčasně vypovězených leasingových smluv společnosti CORFINA, a. s., nyní Leasing České spořitelny, a.s., resp. kupních smluv o splátkovém prodeji společnosti CORFINA TRADE, s.r.o. ČKA připravila prodej tří bloků pohledávek (ČKA08, ČKA09, ČKA10) formou dvoukolového veřejného výběrového řízení, předmětem nabídky byly pohledávky za dlužníky se sídlem, místem podnikání nebo bydlištěm na území Ústí nad Labem a severních Čech, Slovenské republiky, Plzně a západních Čech. Podařilo se zrealizovat bloky ČKA08 a ČKA10, kdy noví nabyvatelé získali 104 pohledávky za 92 dlužníky v celkové nominální hodnotě 14,5 mil. Kč. O blok pohledávek za klienty ze Slovenské republiky neprojevil trh zájem a tento blok byl opětovně nabídnut k prodeji v říjnu 2003. Podobně byl připraven prodej dalších tří bloků pohledávek označených jako ČKA11-Ostrava a severní Morava, ČKA12-Brno a jižní Morava, ČKA13-Praha a střední Čechy formou dvoukolového veřejného výběrového řízení, do nichž bylo zahrnuto celkem 276 pohledávek za 188 dlužníky. Prodány byly všechny tři bloky v celkové nominální hodnotě 43,1 mil. Kč. V posledním čtvrtletí 2003 byl realizován prodej, opět formou dvoukolového veřejného výběrového řízení s licitací, dvou bloků - opakovaně bloku ČKA09-Slovenská republika a nově bloku pohledávek pod označením ČKA14-jihovýchodní Čechy. V obou blocích bylo zahrnuto celkem 54 pohledávky za 51 dlužníkem v celkové nominální hodnotě 14,2 mil. Kč. Prodán byl pouze blok ČKA14 v celkové nominální hodnotě 3,1 mil. Kč, o blok pohledávek za klienty ze Slovenské republiky opět trh neprojevil zájem. Také v roce 2004 pokračuje prodej malých bloků pohledávek a to stejným způsobem – formou dvoukolového veřejného výběrového řízení s licitací. V současné době je realizováno veřejné výběrové řízení s licitací dvou bloků - ČKA16 – Praha a střední Čechy, ČKA17 – Brno a jižní Morava. V obou blocích je zahrnuto celkem 96 pohledávek za 89 dlužníky v celkové nominální hodnotě 13,2 mil. Kč. B. Velké bloky ČKA vyhlásila dne 9.4.2003 dvoukolovou obchodní veřejnou soutěž na prodej bloku konkurzních pohledávek. Do bloku ČKA05 bylo zařazeno 2773 pohledávek za 1605 dlužníky v celkovém objemu 62,3 mld. Kč. Obchodní veřejné soutěže se mohly zúčastnit právnické i fyzické osoby tuzemské i zahraniční, které splnily podmínky obchodní veřejné soutěže. Jediným kriteriem pro výběr vítězné nabídky byla výše nabídnuté ceny. V prvním kole se zúčastnilo soutěže pět účastníků, druhého kola pak účastníci tři. Vítězem soutěže se stala společnost AB-REAL Plzeň, a.s., která za tento balík

22

nabídla nejvyšší úplatu ve výši 1.261.100.000 Kč. K postoupení pohledávek v bloku došlo dne 5.8.2003. Dne 30.6.2003 vyhlásila ČKA vítěze veřejného výběrového řízení na postoupení bloku pohledávek za klienty ESS Charouz Holding. Vítězem se stala v souladu s podmínkami VVŘ společnost ACT Investment, B.V., která nabídla za blok pohledávek v celkové hodnotě přes 5 mld. Kč částku 570.000.000 Kč. VVŘ se celkem zúčastnily tři zájemci. K postoupení pohledávek na společnost ACT Investment, B.V. došlo dne 29.7.2003. V rámci prodeje bloku ČKA04, který byl realizován v roce 2002, bylo v druhé polovině roku 2003 proti ČKA podáno jedenáct žalob u Rozhodčího soudu při Hospodářské komoře ČR a Agrární komoře ČR v celkové výši 568 mil. Kč. V listopadu 2003 ČKA obdržela rozhodnutí ve všech jedenácti řízeních s výsledkem uhradit 376 mil. Kč. Dne 30. března 2004 byl dopisem ministra financí zrušen zákaz prodeje pohledávek formou blokových prodejů. ČKA intenzivně pracuje na přípravě dalších bloků pohledávek.

Úvěrová činnost Od 1.9.2001 došlo k ukončení úvěrové činnosti, neboť podle zákona č. 239/2001 Sb. ČKA není bankou a nesmí poskytovat nové úvěry. U stávajících úvěrů se ČKA soustředila na individuální řešení klientů, jejich splácení a celkové usměrňování úvěrových případů. Cílem uvedených individuálních řešení bylo nejen pokračování v očistě portfolia od nedobytných a někdy nedostatečně průkazných pohledávek, zejména u starého bloku pohledávek, ale také získání větší věřitelské a právní jistoty, zajištění pohledávek a dosažení větší pružnosti a efektivnosti při řešení jednotlivých případů, dále využití možnosti odepsat nedobytné pohledávky, plně pokryté opravnými položkami. Smyslem bylo rovněž snížení úvěrového rizika a minimalizace ztrát novým právním podchycením vzájemných vztahů, a to v souladu se zákonem č. 219/2000 Sb., o majetku České republiky a zákonem č.239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře. U dluhů po termínu splatnosti zpravidla dohodou o uznání a splacení dluhů, uzavřenou notářským zápisem s přímou vykonatelností, se stanovením konečné splatnosti těchto pohledávek. Věřitelská a právní pozice ČKA se posílila a v případě nesplácení klientem bude mít titul k exekuci bez vynakládání vlastních prostředků. Úvěry Úvěrová politika převzatých pohledávek se řídila zásadami obchodní politiky a tezemi hlavních úkolů. V úseku správy pohledávek a majetku to znamenalo: • razantněji vstoupit na trh pohledávek, zejména prodejem balíku pohledávek, ale i postupováním pohledávek individuálním zájemcům s cílem okamžitého inkasa; • provádět správu a realizaci aktiv, včetně vypořádání pohledávek starého bloku, s cílem minimalizace nákladů a maximalizace výnosů s tím spojených; • zajistit právní ošetření a následně aktivní, efektivní a pružnou správu aktiv převzatých zejména v rámci převodů pohledávek z České spořitelny a ČSOB; • provádět obchodní řešení pohledávek, zejména ve vazbě na zákon č. 219/2000 Sb., o majetku ČR a zákon č.239/2001 Sb., o ČKA, formou dohod o uznání a splacení závazků tam, kde je průkazná návratnost pohledávek a jsou pro ni splněny podmínky na straně klienta.

Konkursy a likvidace Konkursy K 31.3.2004 odbor konkursů a likvidací I. (dále jen OKL I.) spravoval pohledávky v celkové hodnotě cca 64,3 mld. Kč. Počet úpadců k uvedenému dni činil 860, přičemž celkový počet pohledávek byl 1678. V průběhu I. čtvrtletí roku 2004 bylo prohlášeno 20 nových konkursů na klienty ČKA, jejichž správa připadla OKL I., a usnesením soudu bylo zrušeno 34 konkursů spravovaných OKL I., z toho 27 po splnění rozvrhového usnesení. 7 konkursních řízení bylo zrušeno z důvodu, že majetek úpadce

23

nepostačoval k úhradě nákladů konkursu. V řadě těchto případů ČKA vymáhá dále své pohledávky za ručiteli těchto úpadců. V rámci individuálního postupování pohledávek byly z odboru OKL I. v I. čtvrtletí roku 2004 postoupeny pohledávky za 3 úpadci v celkové nominální výši více než 67,9 mil. Kč. Úplata za postoupené pohledávky činila 16,5 mil. Kč, tedy 24,3 % nominálních hodnot pohledávek. Odbor OKL I. přebírá na základě usnesení vlády České republiky č. 1184 ze dne 19.11.2003 v rámci realizace „Projektu postoupení části pohledávek zdravotních pojišťoven za plátci pojistného na zdravotní pojištění po lhůtě splatnosti na Českou konsolidační agenturu“ od zdravotních pojišťoven 385 pohledávek v celkové výši 2,4 mld. Kč. Přebírání probíhá po celé 1. pololetí roku 2004. Odbor konkurzů a likvidací II. (470) spravoval k datu 31. 3.2004 pohledávky v celkové výši 13,3 mld. Kč. Počet úpadců byl k uvedenému datu 393, přičemž celkový počet pohledávek činil 703. V prvním čtvrtletí roku 2004 bylo prohlášeno jedno nové konkursní řízení na klienta odboru konkurzů a likvidací II. a naopak 9 konkurzních řízení bylo usnesením soudů zrušeno po splnění rozvrhových usnesení, nebo pro nedostatek majetku. V souladu s Usnesením vlády ČR č.1184/2003 realizuje odbor 470 „Projekt postoupení části pohledávek zdravotních pojišťoven za plátci pojistného na zdravotní pojištění po lhůtě splatnosti na Českou konsolidační agenturu“. V rámci tohoto projektu postupně přebírá ČKA do svého portfolia pohledávky od devíti zdravotních pojišťoven, a to v celkové hodnotě 2,9 mld. Kč. Likvidace Jedná se o specifickou rizikovou skupinu klientů, kteří již nejsou ekonomicky činní a pohledávky věřitelů uspokojují pouze z prostředků získaných prodejem majetku a dalších aktiv. K 31.3.2004 bylo v likvidaci evidováno 108 klientů s celkovou pohledávkou ve výši 17,1 mld. Kč. Na snižování počtu klientů v likvidaci se v prvé řadě podílí postupování pohledávek za úplatu (blokové a individuální). Značná část těchto klientů končí v konkursu na základě podaných návrhů na jejich prohlášení ze strany dlužníka, ČKA nebo jiného věřitele. Počet klientů v likvidaci, u kterých dojde ke 100% splacení pohledávek je minimální. Pohledávky za těmito klienty je proto nutno řešit především soudní cestou, a to podáním žalob o zaplacení dlužných částek k příslušnému soudu, v případě pravomocných titulů (rozsudky, platební rozkazy) lze přistoupit k následnému řešení klienta formou exekuce. Prodeje nemovitostí Na základě smlouvy o státní záruce ze dne 19.6.2000 a smlouvy o plánu restrukturalizace ze dne 31.8.2001 převedla ČSOB,a.s. na ČKA v průběhu let 2001 až 2003 celkem 16 nemovitostí v ceně 1.297.820.209,65 Kč. Všechny nemovitosti byly nabídnuty k využití státním organizacím a organizačním složkám státu. Z celkového počtu bylo bezúplatným převodem převedeno 6 objektů v hodnotě 747 712 832,15 Kč. Dalších 8 nemovitostí v hodnotě 447 033 193,51 Kč, pro které nebylo nalezeno uplatnění mezi státními organizacemi bylo prodáno ve veřejné dražbě dobrovolné v celkové ceně 386 605 000,00kč. Zbývají 2 nemovitosti v ceně 103 074 183,99 Kč, z nichž jedna byla v 1. čtvrtletí 2004 znovu nabízena ve veřejné soutěži a v současnosti je s výhercem uzavírána kupní smlouva a druhá bude podle dosavadní strategie prodána přímým prodejem v průběhu roku 2004 či 2005. Dále na základě usnesení vlády české republiky č. 302 ze dne 26.3.2003 a č. 380 ze dne 14.4.2003 a ukládacího dopisu ministra financí č.j. 06/33520/2003 ze dne 15.4.2003 byl uskutečněn bezúplatný převod příslušnosti hospodaření s nemovitostmi areálu Hybernská 997,998/2,4, Praha 1 z ministerstva vnitra na ČKA. Nemovitosti budou prodány ve veřejné dražbě dobrovolné v III.Q 2004 poté, co budou současnými nájemci zcela uvolněny.

Řešení situace u vybraných podniků SPOLANA a.s. Společnost je pravidelně pololetně monitorována formou zprávy o plnění střednědobého plánu pro roky 2001-2004 pro Úřad pro ochranu hospodářské soutěže na základě jeho rozhodnutí ze dne

24

7.3.2001. Společnost k 1.8.2003 ukončila provoz výroby lineárních alfa olefínů (LAO) a tím téměř ukončila proces provozní restrukturalizace. Vůči ČKA plní veškeré své závazky. Na základě usnesení vlády ČR ze dne 12. listopadu 2003 č. 1152 jsou pohledávky za společností SPOLANA a.s. spolu s majetkovým podílem ČKA v této společnosti začleněny do společného prodeje aktiv ČKA s majetkovou účastí státu ve společnosti UNIPETROL, a.s. Předmětná transakční dokumentace byla uzavřena dne 4.6.2004 a dokončení transakce se očekává v průběhu III. čtvrtletí tohoto roku. ZETOR, a.s. Vláda ČR schválila dne 22.4.2002 usnesením č. 432 prodej akcií společnosti Zetor, a.s. v majetku ČKA a veškerých pohledávek ČKA za Zetor, a.s. slovenské společnosti HTC holding a.s. Předmětná smluvní dokumentace byla uzavřena dne 29.6.2002 s tím, že ode dne nabytí její účinnosti tj. 24.7.2002 se HTC holding a.s. stal vlastníkem Zetor, a.s. Úhrada zbylé části kupní ceny za postoupení pohledávek ČKA za Zetor, a.s. byla realizována v lednu roku 2004. TRUSTFIN, a.s. Pohledávky za touto společností se řeší v souladu s vládním usnesením č.996 z 8.10.2003, které nahradilo usnesení vlády č.1233 z 9.12.2002 a vládním usnesením č. 399/2004 ze dne 28.4.2004 to znamená, že je připravován jejich prodej spolu s majetkovou účastí ČKA v této společnosti. JAN DOHNAL – PULS – podnik obchodních a inženýrských služeb Všechny pohledávky ČKA za dlužníkem jsou po splatnosti, byl zahájen proces realizace zástav formou nedobrovolných dražeb. ČKA současně vymáhá pohledávky v rámci civilních soudních řízení. Z výnosu nelze očekávat 100% úhradu celého zůstatku úvěru, bude pravděpodobně řešeno formou prodeje pohledávky. Dne 23.4.2004 byl Krajským soudem v Plzni prohlášen na majetek dlužníka konkurs. Prohlášením konkursu došlo ze zákona k přerušení veškerých řízení o nárocích týkajících se majetku náležejícího do konkursní podstaty. ČKA podala přihlášku pohledávek za dlužníkem do konkursu a bude se domáhat uspokojení v rámci konkursního řízení. ALIACHEM a.s. Společnost dokončuje projekt celkové restrukturalizace a plní veškeré své závazky vůči ČKA Na základě usnesení vlády ČR ze dne 12. listopadu 2003 č. 1152 jsou pohledávky za společností ALIACHEM a.s. začleněny do společného prodeje aktiv ČKA s majetkovou účastí státu ve společnosti UNIPETROL, a.s. Předmětná transakční dokumentace byla uzavřena dne 4.6.2004 a dokončení transakce se očekává v průběhu III. čtvrtletí tohoto roku. BENZINA a.s. Na základě usnesením vlády ČR ze dne 12. listopadu 2003 č. 1152 převzala ČKA 11. a 12.12. 2003 pohledávky Komerční banky,a.s. a České spořitelny, a.s. za společností BENZINA, a.s. vyplývající ze syndikovaného úvěru. V souladu s výše uvedeným usnesením vlády ČR jsou pohledávky za společností BENZINA a.s. začleněny do společného prodeje aktiv ČKA s majetkovou účastí státu ve společnosti UNIPETROL, a.s. Předmětná transakční dokumentace byla uzavřena dne 4.6.2004 a dokončení transakce se očekává v průběhu III. čtvrtletí tohoto roku. KORADO, a.s. Dne 16.12.2002 byl vládou ČR schválen usnesením č.1277 prodej KORADA, a.s. společnosti Czech Radiators B.V. Vzhledem k tomu, že se nepodařilo dokončit prodejní transakci v souladu s předmětným usnesením vlády, bylo dne 5.8.2003 rozhodnuto všemi zainteresovanými stranami

25

ukončit výběrové řízení na prodej aktiv společnosti KORADO, a.s. Dne 4.6.2004 bylo vyhlášeno veřejné výběrové řízení na prodej pohledávek ČKA za KORADO, a.s., a to s dobou platnosti do 30.7.2004. KORADO, a.s. plní své veškeré závazky vůči ČKA. Královopolská, a.s. Podíl ve společnosti nabyla ČKA kapitalizací své pohledávky za touto společností na základě usnesení vlády č. 1079/2000 k finanční restrukturalizaci závazků společnosti. V současné době ČKA vlastní 67% podíl na základním kapitálu společnosti. Prodej majetkové účasti se předpokládá do konce II. čtvrtletí roku 2004. Společnost uhradila pohledávky ČKA v souladu s usnesením o potvrzení vyrovnání dne 10.2.2003. NOVÁ HUŤ, a. s. Úřad pro ochranu hospodářské soutěže zahájil 15. ledna 2002 správní řízení ve věci zrušení poskytnuté veřejné podpory společnosti NOVÁ HUŤ, a.s. Na základě usnesení vlády ČR č. 840/01 byly do ČKA dne 4. dubna 2002 postoupeny pohledávky Komerční banky, a.s. za společností NOVÁ HUŤ, a.s. plynoucí z krátkodobých úvěrů 950 mil. Kč a 20,45 mil. EUR. V souladu s usnesením vlády č. 840/01 a 587/02 byla do ČKA dne 29. listopadu 2002 postoupena pohledávka Komerční banky, a.s. za společností NOVÁ HUŤ, a.s. plynoucí z podílu (1,5 mld. Kč) na syndikované úvěru (2,7 mld. Kč). Dne 18. prosince 2002 vydal Úřad pro ochranu hospodářské soutěže rozhodnutí povolující výjimku ze zákazu veřejné podpory ve prospěch společnosti NOVÁ HUŤ, a.s. ve formě, mimo jiné, poskytnutí provozního úvěru 750 mil. Kč Konsolidační bankou Praha, s.p.ú., postoupení úvěrových pohledávek ČKA za společností NOVÁ HUŤ, a.s. společnosti LNM Holdings N.V. za 10,86 mil. USD a úhrady závazku společnosti NOVÁ HUŤ, a.s. plynoucí s emitovaných dluhopisů ve výši 1 254 mil. Kč. Povolení je podmíněno splněním 5 podmínek poskytovateli veřejné podpory (MF a MPO). V návaznosti na usnesení Vlády ČR č. 587/02 byly dne 31. ledna 2003 postoupeny pohledávky ČKA za společností NOVÁ HUŤ, a.s. na společnost LNM Holdings N.V. K 10. březnu byla ukončena s FNM Rámcová smlouva o úhradě případné ztráty KOB vzniklé realizací operací k dokončení privatizace NOVÉ HUTI, a.s. V rámci řešení společnosti NOVÁ HUŤ, a.s. (nyní ISPAT NOVÁ HUŤ, a.s.) ČKA na základě uzavřených smluv dne 18.11.2003 uhradila její závazek z emitovaných dluhopisů ve výši 1 127 mil. Kč. Tím byly splněny povinnosti ČKA vyplývající z usnesení vlády. Dne 19.5.2004 nabyla ČKA na základě usnesení vlády ČR č. 1126 z 12.11.2003 akcie společnosti ISPAT NOVÁ HUŤ, a.s. představující 10,55 % podíl na základním kapitálu této společnosti. VÁLCOVNY PLECHU FRÝDEK MÍSTEK, a.s. Valná hromada společnosti VÁLCOVNY PLECHU, a.s. v srpnu 2002 schválila snížení základního kapitálu k úhradě minulých ztrát a následné navýšení základního kapitálu o 660 mil. Kč ("kapitalizaci pohledávek" NOVÁ HUŤ, a.s., ČKA a Konpo) v souladu s usnesením vlády č. 654/01. Dne 26.2.2003 vydal Úřad pro ochranu hospodářské soutěže rozhodnutí č.j. VP/S 10/3-160 s povolením výjimky z veřejné podpory pro společnost VÁLCOVNY PLECHU, a.s. Ke konci dubna 2003 byla ukončena první fáze restrukturalizace společnosti kapitalizací pohledávek ISPAT NOVÁ HUŤ, a.s., Konpo a ČKA, když 23.4.2003 nabyly účinnosti Smlouvy o úpisu akcií a 30.4.2003 Dohody o započtení. Příslušné navýšení základního kapitálu společnosti bylo zapsáno Obchodním rejstříkem dne 13.5.2003. Platnost Stabilizační dohody skončila dne 30.9.2003. Český Mobil a.s. V r. 2002 byla z ČSOB, a.s. na ČKA postoupena pohledávka za Českým Mobilem a.s. vyplývající ze smlouvy o Syndikovaném úvěru ze dne 19.7.2000. Agentem syndikátu je J.P.Morgan Europe Limited (původně Chase Manhattan International Limited) jako zástupce poskytovatelů financování a zástupce pro poskytování zajištění. Půjčka ve výši cca 1,6 mld. Kč byla čerpána v rámci tranže B2 a je splatná v r. 2009. Úroky ze syndikovaného úvěru jsou dle smlouvy hrazeny průběžně, a to bez prodlení a v řádné výši.

26

Dne 2.2.2004 došlo, na základě uplatnění put opce ze strany České konsolidační agentury ze dne 6.10.2003, k podpisu příslušné smlouvy o prodeji a převodu cenných papírů, následnému zaplacení a převodu 3,62 % akcií společnosti Český Mobil a.s. z České konsolidační agentury na společnost TIW Czech N.V. Prodejní cena byla stanovena na základě ujednání v opční smlouvě. ČKA podíl nabyla převodem akcií od ČSOB na základě Smlouvy o plánu restrukturalizace.

Správa úvěrů na družstevní bytovou výstavbu V souladu s vládním usnesením č. 206 ze dne 23.3.1998 pokračuje ČKA ve správě pohledávek vyplývajících z úvěrů poskytnutých na družstevní bytovou výstavbu (dále jen DBV). Do KOB, právního předchůdce ČKA, bylo v minulosti převedeno celkem 22 079 účtů zvýhodněných úvěrů na DBV v celkovém objemu 16,1 mld. Kč. K 31.3.2004 bylo uhrazeno celkem 6 136 úvěrů o celkovém objemu 6,7 mld. Kč, a to jak v řádném splátkovém režimu, tak mimořádnými splátkami z titulu převodu bytů do osobního vlastnictví členů družstva v souladu se zákonem č. 72/1994 Sb. Ke dni 31.3.2004 činil celkový objem pohledávek vyplývajících z úvěrů na DBV 9 476,8 mil. Kč, z toho po lhůtě splatnosti bylo 0,3 mil. Kč.

Mezibankovní a kapitálový trh, řízení likvidity ČKA působí na mezibankovním a kapitálovém trhu jako finanční instituce obchodující ve významných objemech formou depozitních operací, FX operací a emisí dluhopisů, které v uplynulém období souvisely zejména s • financováním kupní ceny aktiv převáděných z ČSOB, KB a ČS v rámci příslušných smluv, • financováním převodu závazků a pohledávek zdravotních pojišťoven a SŽDC.

Depozitní operace Vkladové účty klientů Byly udržovány depozitní vztahy, zejména se správci konkursních podstat a některými dceřinými společnostmi, při respektování příslušného ustanovení Zákona o ČKA. K 31.3.2004 činil objem depozit 4,980 mld. Kč.

Přijaté úvěry a úvěrové přísliby Ke dni 31.3.2004 činil celkový objem přijatých úvěrů a využitelných úvěrových příslibů 108,905 mld. Kč.

Emise cenných papírů ČKA

Dosud vydané a nesplacené dluhopisy I. Samostatně vydané emise dluhopisů Konsolidační banka Praha, s.p.ú., jako právní předchůdce České konsolidační agentury emitovala od roku 1996 tři emise dluhopisů v celkové jmenovité hodnotě 14 mld. Kč. K 31.3.2004 byly v oběhu dvě níže uvedené emise dluhopisů, přičemž žádná z těchto emisí neopravňuje jejich držitele k uplatnění práva na výměnu za účastnické cenné papíry. Dne 15.4.2004 byla emise dluhopisů ISIN CZ0003700445 řádně splacena. Emise ISIN CZ0003700445 Druh: dluhopis Forma: na doručitele

27

Podoba: Objem emise: Jmenovitá hodnota: Kupón: Datum emise: Datum splatnosti: ISIN: Záruka:

zaknihovaná 7 000 000 000,- Kč 10 000,- Kč fixní ve výši 10,875 % p.a. 15. dubna 1997 15. dubna 2004 CZ0003700445 Dluhopisy jsou zajištěny zárukou České republiky ve smyslu § 44a zákona o bankách.

S dluhopisem nejsou spojena žádná předkupní či výměnná práva. Emise dluhopisů byla schválena na základě rozhodnutí Ministerstva financí ČR č.j. 103/19 350/97 ze dne 25.3.1997. Tato emise byla splacena v souladu s emisními podmínkami 15. dubna 2004. Emise ISIN CZ0003700478 Druh: dluhopis Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Objem emise: 5 000 000 000,- Kč Jmenovitá hodnota: 10 000,- Kč Kupón: úročený pohyblivou úrokovou sazbou (6M PRIBOR + 0,125 % p.a.) splatný pololetně vždy k 17. 9. a 17. 3. každého roku Datum emise: 17. března 1998 Datum splatnosti: 17. března 2005 ISIN: CZ0003700478 Záruka: Dluhopisy jsou ke dni emise zajištěny zárukou České republiky ve smyslu § 44a zákona o bankách S dluhopisem nejsou spojena žádná předkupní či výměnná práva. Emise dluhopisů byla schválena na základě rozhodnutí Ministerstva financí ČR č.j. 103/82 584/97 ze dne 24.11.1997. II. Emise dluhopisů vydané v rámci schváleného prvního emisního programu středně a dlouhodobých dluhopisů ustaveného v srpnu 2001 Emise ISIN CZ0003700627 Druh: dluhopis Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Objem emise: 5 000 000 000,- Kč Jmenovitá hodnota: 10 000,- Kč Kupón: úročený pevnou úrokovou sazbou 5,05 %, splatný ročně vždy k 10.6. každého roku Datum emise: 10.června 2002 Datum splatnosti: 10. června 2007 ISIN: CZ0003700627 Záruka: Dluhopisy jsou ke dni emise zajištěny zárukou České republiky podle §1 odst.3) Zákona o ČKA. S dluhopisem nejsou spojena žádná předkupní či výměnná práva. Doplněk emisních podmínek a prospektu dluhopisového programu byl schválen na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/14/2001/2 ze dne 17.5.2002.

28

Emise ISIN CZ0003700635 Druh: dluhopis Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Objem emise: 10 000 000 000,- Kč Jmenovitá hodnota: 1 000 000,- Kč Kupón: úročený pohyblivou úrokovou sazbou (6M PRIBOR + 0,09 % p.a.) splatný pololetně 28. prosince a 28. června každého roku Datum emise: 28.června 2002 Datum splatnosti: 28. června 2005 ISIN: CZ0003700635 Záruka: Dluhopisy jsou ke dni emise zajištěny zárukou České republiky podle §1 odst.3) Zákona o ČKA. S dluhopisem nejsou spojena žádná předkupní či výměnná práva. Doplněk emisních podmínek a prospektu dluhopisového programu byl schválen na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/14/2001/5 ze dne 24.6.2002. Emise ISIN CZ0003700692 Druh: dluhopis Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Objem emise: 5 000 000 000,- Kč Jmenovitá hodnota: 100 000,- Kč Kupón: úročený pevnou úrokovou sazbou 4,00 % p.a., splatný jednou ročně vždy 5. listopadu Datum emise: 5. listopadu 2003 Datum splatnosti: 5 listopadu 2010 ISIN: CZ0003700692 Záruka: Dluhopisy jsou ke dni emise zajištěny zárukou České republiky podle §1 odst.3) Zákona o ČKA. S dluhopisem nejsou spojena žádná předkupní či výměnná práva. Doplněk emisních podmínek a prospektu dluhopisového programu byl schválen na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/918/2003/2 ze dne 7.10.2003. III. Emise krátkodobých dluhopisů vydané v rámci schváleného emisního programu krátkodobých dluhopisů ČKA ustavila počátkem roku 2003 emisní program krátkodobých dluhopisů, který byl schválen rozhodnutím Komise pro cenné papíry v ČR z 5.2.2003. Celková jmenovitá hodnota všech vydaných a nesplacených dluhopisů programu nesmí v každém okamžiku překročit 20 mld. Kč, doba trvání programu je do 31.12.2011 a kterákoli emise má splatnost nejvíce 1 rok, nejpozději však 31.12.2011. Inaugurační emisi krátkodobých dluhopisů v objemu 5 mld. Kč a se splatností 3 měsíce v rámci tohoto programu ČKA vydala v červnu 2003. Emise byla splacena dne 22.9.2003. Dne 22.3.2004 ČKA vydala prostřednictvím Systému krátkodobých dluhopisů tzv. technickou emisi krátkodobých dluhopisů v objemu 5 mld. Kč se splatností 52 týdnů od data emise. Výnos emise byl stanoven ve výši 12 M PRIBID vyhlášený v 11.00 hodin v den aukce Českou národní bankou na stránce PRBO informačního systému Reuters - 2,20% p.a. ČKA odkoupila předmětnou emisi od prvonabyvatele do vlastních knih. Emisi bude ČKA využívat pro potřeby řízení likvidity prostřednictvím REPO operací a operací typu SELL and BUY. Dne 21.4.2004 vydala ČKA emisi krátkodobých dluhopisů v objemu 5 mld. Kč se splatností 13 týdnů. Emise bude splacena 21.7.2004. Dne 3.6.2004 vydala ČKA prozatím poslední emisi krátkodobých dluhopisů v objemu 4,907 mld. Kč se splatností 13 týdnů. Emise bude splacena 2.9.2004.

29

Prostředky získané emisemi dluhopisů nejsou účelově vázány a jsou tedy používány na všeobecné potřeby Agentury. V prosinci 2003 nabylo právní moci usnesení KCP, kterým byl schválen druhý emisní program střednědobých a dlouhodobých dluhopisů v nejvyšším objemu nesplacených dluhopisů vydaných v rámci programu 20 mld. Kč, s dobou trvání programu 8 let a splatností jakékoli emise vydané v rámci programu nejvýše 15 let. Vlastní směnky ČKA vydala vlastní směnky s různou délkou splatnosti pro některé dceřiné společnosti, správce konkursních podstat a pro banky. Ke dni 31.03.2004 zůstal objem směnečných sum do splatností ve výši cca 7,052 mld. Kč. Vypořádání prodejů akcií Fondu národního majetku ČR ČKA obstarala z příkazu FNM vypořádání obchodů s akciemi prostřednictvím společnosti UNIVYC, a.s.. Finanční politika Agentura na základě usnesení vlády ČR rozšiřovala portfolio rizikových úvěrů zejména přebíráním klasifikovaných pohledávek některých peněžních ústavů v souvislosti s jejich privatizací. Pozornost Agentury je proto soustředěna především na zajištění správy problémových úvěrů a jejich prodej s cílem zajistit minimalizaci ztrát a dopadů na státní rozpočet. Agentura byla a je trvale likvidní a ani nadále není její likvidita ohrožena. Za závazky Agentury ručí podle § 1 odst. 3) zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře a o změně některých zákonů, Česká republika. Informační technologie Byla dokončena výstavba přímého propojení detašovaných pracovišť s cílem zpřístupnění většiny používaných aplikací a podpory vzdáleného připojení z mobilních pracovišť. V roce 2001 začala Agentura vytvářet nový informační systém CEDAT. Ten nyní umožňuje efektivnější a snadnější správu pohledávek. Zároveň usnadňuje managementu práci při řízení rizik Agentury (likvidní, úrokové, měnové apod.). Nyní je uváděna do provozu integrace document managementu a workflow společně se zavedením digitálního podpisu.

Údaje o tržbách - příjmové inkaso ČKA/KOB (§ 8 odst. 1 písm. b)) S ohledem na charakter činnosti ČKA uvádíme namísto tržeb údaje o příjmovém inkasu. Skutečné inkaso (v mil. Kč) k 31.3.2004 k 31.12.2002 k 31.12.2003 Inkaso jistin, úroků a sankcí vč. inkasa z konkurzů Inkaso z postoupení

12 911,1 5 264,1

14 483,1 5 131,1

3 923,4 138,2

Inkaso z akcií (majetkové účasti a ostatní CP)

1 296,5

7 494,2

666,6

Inkaso ČKA/KOB (bez inkasa od dceř. společ., FNM)

19 471,7

27 108,4

4728,2

Inkaso od DS, FNM, ostatní

38 437,2

5 721,7

2553,0

CELKEM ČKA/KOB

57 908,9

32 830,1

7 281,2

Organizační složky (§ 8 odst. 1 písm. c)) Emitent nemá ve smyslu § 7 zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku žádné organizační složky.

30

Nemovitosti se kterými hospodaří emitent (§ 8 odst. 1 písm. c)) Seznam nemovitostí ve vlastnictví České republiky, s nimiž hospodaří Agentura ke dni 31.3. 2004 Objekt

Č. popisné

Parcelní číslo

výměra (m2)

Poř. cena (tis.Kč)

1. 2. 3. 4. 5.

Praha 1, Na Příkopě 3-5 Praha 7, Janovského 2 Praha 7, nábř. Kpt. Jaroše Dolní Dvůr Koloděje nad Lužnicí

390 438 1000 21 66, 105

1 272 4 433 6 808 956 1 765

101 599 442 094 149 480 23 556 6 800

6. 7. 8. 10.

Ostrava 1448 Pozemky Letňany Praha 5, Kříženeckého nám. 1078 Praha 1, Hybernská 2,4 997,998

st.484 st.1255, st.1260 st.85/1,st.425 st.127,st.129,st.502,485/2, 485/10,1276/13,1311 st.470/13 544/50,52,54,55,84,85,86,87,547/9,808/2 885/14 510,511

394 29 891 2871 5173

17 417 26 299 76 602 bezúplatně

Veškeré mimořádné skutečnosti a události (§ 8 odst. 1 písm. e)) Nenastaly žádné mimořádné skutečnosti a události, které by ovlivnily údaje dle §8 písmeno a) až d).

Údaje o patentech, licencích a smlouvách (§8 odst. 1 písm. f)) Patenty a licence Agentura smluvně nenabyla ani nevlastní patenty či licence, které by měly zásadní vliv na její podnikání. Agentura má v současné době registrované kombinované ochranné známky KOB, ČKA a RA, které jsou chráněny prostřednictvím průmyslově právní ochrany. Údaje o finančních a obchodních smlouvách V současné době ČKA řeší velké množství obchodních případů, na základě kterých je uzavíráno značné množství smluv. S ohledem na to, že Agentura ve většině případů jedná na základě usnesení vlády, lze s největší pravděpodobností uvedené smlouvy považovat z hlediska zákona o cenných papírech za významné. Jelikož by bylo velmi obtížné a pracné uveřejnit a nadále i aktualizovat databázi všech takto specifikovaných smluv uzavíraných Agenturou, uvádíme zde proto pouze šest dle našeho názoru nejvýznamnějších smluv uzavřených v letech 2000 až 2004: 1. Smlouva a státní záruka uzavřená mezi Českou republikou jednající prostřednictvím Ministerstva financí ČR a Československou obchodní bankou, a.s. Smlouva a státní záruka byla uzavřena dne 19.6.2000 (úplné znění z 27.7.2000). Na základě pověření ministra financí vykonává za Ministerstvo financí ČR práva a povinnosti z této smlouvy a státní záruky Konsolidační banka Praha, s.p.ú., právní předchůdce České konsolidační agentury. Dne 31.8.2001 byla uzavřena Smlouva o plánu restrukturalizace mezi ČSOB, a.s., Konsolidační bankou Praha, s.p.ú., právním předchůdcem České konsolidační agentury a Českou republikou jednající prostřednictvím Ministerstva financí. Smlouva upravuje práva a povinnosti stran při převodu aktiv podniku IPB z ČSOB, a.s. do Agentury. V souladu se Smlouvou o plánu restrukturalizace byly dne 15.8.2002 uzavřeny mezi ČSOB a ČKA smlouvy o smlouvě budoucí o postoupení pohledávek z bankových a celních záruk.

31

Podle této smlouvy převzala ČKA z ČSOB, a.s. následující aktiva: ČÚH SPO z toho rok 2000 z toho rok 2001 Cenné papíry a maj. účasti z toho rok 2001 z toho rok 2002 z toho tok 2003 Pohledávky z toho rok 2001 z toho rok 2002 z toho tok 2003 Nemovitosti z toho rok 2001 z toho rok 2002 z toho tok 2003 Celkem z toho rok 2000 z toho rok 2001 z toho rok 2002 z toho tok 2003

6,2 3,0 3,2 55,9 2,4 3,6 49,9 90,0 18,4 71,7 0,0 1,1 0,9 0,1 0,1 153,3 3,0 24,9 75,3 50,0

zaplaceno (v mld. Kč) 6,2 3,0 3,2 64,1 2,6 4,2 57,4 99,5 18,9 80,4 0,2 1,3 1,1 0,2 0,0 171,1 3,0 25,7 84,8 57,6

ČÚH...čistá účetní hodnota aktiv SPO….specifická práva opce

2. Smlouva o restrukturalizaci a ručení uzavřená mezi společnostmi Česká spořitelna, a.s., Corfina, a.s. a Konsolidační banka Praha, s.p.ú. Vzhledem ke specifickému postavení uskutečňuje Agentura konkrétní restrukturalizační programy zajišťující stabilizaci velkých českých průmyslových podniků i bankovního sektoru. Na základě usnesení vlády ČR č. 144/2000 o privatizaci majetkové účasti státu na podnikání České spořitelny, a.s. ze dne 2. února 2000 a v souladu se Smlouvou o restrukturalizaci a ručení uzavřenou 1.3.2000 mezi Konsolidační bankou Praha, s.p.ú., Českou spořitelnou, a.s. a CORFINOU, a.s. došlo k :

•

30.6.2001 k postoupení první části pohledávek (1 155 pohledávek) z ČS v nominální hodnotě 7 905,9 mil. Kč. Cena za postoupení těchto pohledávek činila 4 682,5 mil. Kč. 30.6.2002 k postoupení druhé části pohledávek (648 pohledávek) z ČS v nominální hodnotě 6 570,9 mil. Kč. Cena za postoupení těchto pohledávek činila 4 110,4 mil. Kč. 31.5.2003 k postoupení pohledávky za klientem Konsorcium ECKG SRO z ČS v nominální hodnotě 814,2 mil. Kč. Cena za postoupení této pohledávky činila 755,7 mil. Kč. postoupení pohledávek z 82 kontokorentních úvěrů v celkové výši 616,8 mil. Kč. Cena za postoupení těchto pohledávek činila 584,1 mil. Kč. postoupení pohledávky z poskytnuté bankovní záruky ve výši 43,3 mil. Kč. Úplata za postoupení této pohledávky činila 43,1 mil. Kč. 12.12.2003 k postoupení pohledávky za klientem Benzina, a.s. z ČS v nominální hodnotě 569,8 mil. Kč. Cena za postoupení této pohledávky činila 569,3 mil. Kč. postoupení 2 pohledávek vyplývajících ze smlouvy o úvěru čerpaném prostřednictvím Charge karet v celkové výši 0,1 mil. Kč. Cena za postoupení těchto pohledávek byla 0,1 mil. Kč. vydání záruk (Prohlášení o ručení) k 7 pohledávkám ČS (úvěry, podrozvaha v Kč) v celkové výši 13,9 mil. Kč. uplatnění Ručení u 1 262 pohledávek v celkové výši 488,3 mil. Kč u českých klientů CORFINY (nyní Leasing ČS) a u 68 pohledávek v celkové výši 48,3 mil. Kč u slovenských klientů (CF DANUBE Leasing).

32

•

Z pohledávek CORFINY, a.s. a jejich dceřiných společností (prakticky nezajištěné pohledávky z vypovězených leasingových/kupních smluv, klasifikované jako ČNB 5) bylo sestaveno 10 bloků pohledávek určených k postoupení (prodeji) třetím osobám (3 bloky v roce 2001 a 7 bloků v roce 2003). Počátkem roku 2002 se podařilo zrealizovat za postupní cenu 2,2 mil. Kč 3 bloky z roku 2001, zahrnující celkem 84 pohledávek v nominální hodnotě 39,8 mil. Kč. V průběhu roku 2003 byl úspěšně zrealizován prodej 6 bloků, zahrnujících 405 pohledávek v nominální hodnotě 60,77 mil. Kč za postupní cenu 2,87 mil. Kč. Nebyl zrealizován pouze blok ČKA09 - Slovenská republika složený z pohledávek CF DANUBE Leasing. V průběhu prvního čtvrtletí roku 2004 byl představenstvem ČKA schválen prodej dvou malých bloků pohledávek CORFINY, a.s. a to blok ČKA 16 – Praha a střední Čechy a ČKA 17 – Brno a jižní Morava v celkové nominální hodnotě 13,2 mil. Kč za minimální postupní cenu 0,61 mil. Kč.

3. Smlouva o garanci uzavřená mezi KOB a Komerční bankou, a.s. Smlouva o garanci byla uzavřena v souvislosti s procesem privatizace Komerční banky, a.s. dne 29.12.2000 mezi Konsolidační bankou Praha, s.p.ú. a Komerční bankou, a.s. na základě bodu 2), článku III. Usnesení vlády České republiky č. 1334 ze dne 18.12.2000. Konsolidační banka Praha, s.p.ú. se Smlouvou o garanci zavazuje poskytnout ručení za vybraná riziková aktiva Komerční banky, a.s. s tím, že tato garance se vztahuje pouze na aktiva klasifikovaná jako nestandardní, pochybná nebo ztrátová podle metodiky České národní banky. Komerční banka, a.s. dne 30.10.2003 doručila ČKA Výzvu k zálohovému plnění, a to ve výši 5 861 745 964,70 Kč. ČKA předmětnou částku uhradila v plné výši k datu 31.12.2003 (v korunách českých). K 31.12.2003 se v souladu se Smlouvou již Oznámení o připravenosti poskytnout plnění nevydávalo, namísto toho byla uhrazena zálohová platba. V souladu s článkem 5.3. Smlouvy o garanci využila ČKA svého práva a uplatnila v prosinci 2003 Opci k části konkurzních pohledávek pod státní garancí. Celkem se jedná o 95 pohledávek ve výši 610,9 mil. Kč za které ČKA uhradí v průběhu dubna 2004 celkovou částku 76,5 mil. Kč 4. Smlouva o uzavření budoucí kupní smlouvy dle ustanovení § 289 a dalších zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů a o podmínkách poskytnutí zálohy na kupní ceny dle ustanovení § 269 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník ve znění pozdějších předpisů Smlouva byla uzavřena dne 7.10.2003 mezi Českou republikou, jednající prostřednictvím Ministerstva financí ČR, Českou konsolidační agenturou a Správou železniční dopravní cesty, státní organizací ( dále jen SŽDC ). Touto smlouvou se Česká republika zavázala uzavřít s ČKA budoucí kupní smlouvy na prodej nemovitostí, jejichž vlastníkem je ČR a které jsou dle Přílohy č. 2 zákona č. 77/2002 Sb., určeny k úhradě závazků státní organizace České dráhy, a sjednání podmínek, za nichž ČKA poskytne ve prospěch účtu SŽDC, jakožto správci těchto nemovitostí, zálohu na kupní ceny za prodej nemovitostí. Na základě smlouvy poskytla Česká konsolidační agentura dne 21.10.2003 SŽDC zálohu na prodej nemovitostí uvedených v Příloze č. 2 zákona č. 77/2002 Sb., bod č. 1, 2, 4 ( stavby a pozemky ) ve výši 1 mld Kč a zálohu na prodej bytových objektů, uvedených v Příloze č. 2 zákona č. 77/2002 Sb. ( bytové objekty, schválené do privatizace ) ve výši 1,2 mld Kč. 5. Mandátní smlouva o obstarání vydání cenného papíru Vláda České republiky přijala dne 10.9.2003 usnesení č. 908 (dále jen „Usnesení vlády“), kterým v bodě II/3 souhlasila s emisí dluhopisů emitenta státní organizace Správa železniční dopravní cesty (dále jen „SŽDC“) a to do max. výše 7 mld. Kč se splatností pěti až deseti let, která bude aranžována Českou konsolidační agenturou. V návaznosti na Usnesení vlády pověřila SŽDC aranžováním emise dluhopisů ČKA za podmínek uvedených v Mandátní smlouvě o obstarání vydání cenného papíru, kterou obě strany podepsaly

33

5.12.2003. Prospekt dluhopisů a emisní podmínky dluhopisů byly následně schváleny rozhodnutím Komise pro cenné papíry v ČR ze dne 23.1.2004, č.j.45/N/957/2003/2, které nabylo právní moci dne 26.1.2004. Emise dluhopisů byla úspěšně vydána 3.3.2004 s pevnou úrokovou sazbou ve výši 4,60 % p.a., v objemu 7 mld. Kč a splatností 7 let. 6. Rámcové smlouvy o postoupení pohledávek uzavřené se zdravotními pojišťovnami Na základě usnesení vlády ČR č. 1184 ze dne 19.11.2003 uzavřela ČKA ve dnech 16.12. – 19. 12. 2003 devět rámcových smluv o postoupení pohledávek se zdravotními pojišťovnami. Jednalo se o Zdravotní pojišťovnu METAL – ALIANCE, Vojenskou zdravotní pojišťovnu České republiky, Českou národní zdravotní pojišťovnu, Zaměstnaneckou pojišťovnu Škoda, Zdravotní pojišťovnu ministerstva vnitra České republiky, Oborovou zdravotní pojišťovnu zaměstnanců bank, pojišťoven a stavebnictví, Revírní bratrskou pokladnu, zdravotní pojišťovnu, Hutnickou zaměstnaneckou pojišťovnu a Všeobecnou zdravotní pojišťovnu České republiky. Předmětem těchto smluv je dohoda o způsobu realizace postoupení pohledávek zdravotních pojišťoven za plátci zdravotního pojištění, na jejichž majetek byl prohlášen konkurs, pohledávka zdravotní pojišťovny byla zjištěna při přezkumném jednání, případně byla zjištěna ve vyrovnacím řízení a je vyšší než 300 000,- Kč. Plnění z těchto smluv v celkové výši 2 946 422 199,- Kč má ČKA poskytnout ve dvou etapách, přičemž částka 2 062 495 539,30 Kč, t.j. 70% předpokládaného plnění, byla zaplacena dne 22.12.2003, doplatek má ČKA uhradit nejpozději do 31.10.2004.

Údaje o soudních, správních nebo rozhodčích řízeních (§ 8 odst. 1 písm. g)) Při naplňování předmětu činnosti ČKA vymezeného zákonem o ČKA, kterým je primárně nákup, prodej a správa pohledávek, ČKA aktivně vedla a vede tak, jako její právní předchůdce KOB Praha,s.p.ú., soudní, arbitrážní, případně správní řízení. V letech 2001, 2002, 2003 a 2004 mohla mít významný vliv na finanční situaci ČKA následující arbitrážní řízení: Společnost EC Group, a.s., která vyhrála veřejnou obchodní soutěž na postoupení bloku pohledávek ČKA 04, podala k Rozhodčímu soudu u Hospodářské komory České republiky a Agrární komory České republiky v srpnu roku 2003 celkem 11 žalob proti ČKA. Jednalo se o žaloby o vydání bezdůvodného obohacení a žaloby o uzavření smluv o zpětném postoupení pohledávek. Celková hodnota těchto sporů byla cca 600 mil. Kč. Počátkem listopadu 2003 byly vydány rozhodčí nálezy v uvedených řízeních, čímž byla tato řízení pravomocně ukončena. Na základě rozhodčích nálezů ČKA uhradila společnosti EC Group, a.s. celkem cca 366 mil. Kč. Toto plnění ČKA nemá vliv na schopnost ČKA dostát svým závazkům z vydaných dluhopisů. V říjnu roku 2003 podala ČS, a.s. u Rozhodčího soudu při Hospodářské komoře České republiky a Agrární komoře České republiky žalobu na zaplacení částky 241 783 906,97 Kč s příslušenstvím v souvislosti se sporem ve věci tzv. Motivačních poplatků dle Smlouvy o restrukturalizaci a ručení, uzavřené dne 1.3.2000 mezi KOB Praha, s.p.ú. a společností CORFINA, a.s. Dne 13.5.2004 nabylo právní moci rozhodnutí, kterým byla tato žaloba v plném rozsahu zamítnuta. Dne 25.8.2003 bylo Ing. Bedřichem Brabcem (akcionářem společnosti KORADO,a.s.) u Mezinárodního rozhodčího soudu v Londýně zahájeno proti ČKA, EBRD, p. Menclíkovi, p. Petrovi a p. Voborovi (akcionářům společnosti KORADO,a.s.) rozhodčí řízení. Vůči ČKA se navrhovatel domáhá splnění povinnosti indosovat akcie společnosti KORADO, a.s. a tyto akcie následně navrhovateli předat, oznámit společnosti KORADO, a.s. postoupení pohledávek ČKA za touto společností, vyplývajících ze všech úvěrových smluv, vydat bezdůvodné obohacení a nahradit škodu. Dne 17.2.2004 podala ČKA u Městského soudu v Praze celkem 3 žaloby o zrušení rozhodčích nálezů vydaných Rozhodčím soudem při Hospodářské komoře ČR a Agrární komoře ČR dne 5.11.2003 a 7.11.2003, a to ve věci původních žalob o vydání bezdůvodného obohacení, podaných společností EC Group, a.s. Tyto žaloby byly společností EC Group, a.s. podány za účelem snížení celkové úplaty, kterou společnost EC Group, a.s. zaplatila za postoupení bloku pohledávek ČKA 04.

34

Účelem podání žalob o zrušení některých z těchto rozhodčích nálezů je zvrátit nepříznivý stav pro ČKA, která musela společnosti vrátit příslušnou část úplaty, a pokusit se po zrušení rozhodčích nálezů u obecného soudu dosáhnout v novém rozhodčím řízení zamítnutí původních žalob společnosti EC Group, a.s. Celková hodnota sporu, resp. předmětná část úplaty, která musela být společnosti EC Group, a.s. vrácena a která je v současné době napadena žalobami o zrušení rozhodčích nálezů, činí cca 230 mil. Kč. Dále společnost EC Group, a.s. podala dne 25.2.2004 a 26.2.2004 u Rozhodčího sodu v Praze další 2 žaloby proti ČKA, tentokrát se však společnost EC Group, a.s. domáhá uložení povinnosti uzavřít smlouvu o zpětném postoupení pohledávky. Hodnota sporu činí u 1. žaloby cca 100 mil. Kč a u 2. žaloby cca 220 mil. Kč. V březnu 2004 podala společnost LAHVÁRNA OSTRAVA a.s. u Rozhodčího soudu při Hospodářské komoře České republiky a Agrární komoře České republiky žalobu na společnost VÍTKOVICE, a.s. (1. strana žalovaná) a současně na ČKA (2. strana žalovaná), kdy je ČKA žalována o vydání bezdůvodného obohacení ve výši cca 272 mil. Kč z titulu postoupených pohledávek za společností VÍTKOVICE, a.s., které podle společnosti LAHVÁRNA OSTRAVA, a.s. z podstatné části neexistovaly.

Investice do finančního majetku (§ 8 odst. 1 písm. h)) Od roku 1997 investovala KOB a následně Agentura především na základě příslušných vládních rozhodnutí do majetkových účastí, případně dluhopisů ve společnostech, kde realizuje stabilizační a restrukturalizační programy s cílem odstranění kritické finanční situace těchto společností a obnovení jejich ekonomické rovnováhy a konkurenceschopnosti na tuzemských i zahraničních trzích. Podle rozhodnutí vlády investovala KOB dále ještě do účastí ve společnostech finanční skupiny KOB pro transfer pohledávek z komerčních bank a jejich vymáhání, založila také specializovanou Revitalizační agenturu, a.s. Podle zákona č. 239/2001 Sb., o ČKA může ČKA založit obchodní společnost nebo se účastnit na jejím založení, vkládat do obchodní společnosti majetek státu, s nímž je příslušná hospodařit, převádět cenné papíry a nakládat s majetkovými účastmi v jiných obchodních společnostech než akciových jen po předchozím souhlasu vlády. V průběhu roku 2002 a 2003 byly do ČKA převedeny majetkové účasti zejména v souvislosti s transakcí ČSOB/IPB. V letech 2001 – 2003 a k 31.3. 2004 byly uskutečněny tyto hlavní operace v souvislosti s investicemi do majetkových účastí a dluhopisů. Rok 2001 Prodej akcií společnosti TATRA, a.s. o jmenovité hodnotě 4,7 mld. Kč (91,62 % na základním kapitálu) strategickému investorovi - společnostem SDC INTERNATIONAL, INC. a SDC Prague, s.r.o. Tomuto prodeji předcházel převod akcií TATRA, a.s. ve jmenovité hodnotě 2,2 mld. Kč ze společnosti KRAS, a.s., (dceřiná společnost Fondu národního majetku ČR) do ČKA, vzniklých kapitalizací původních pohledávek ČKA, jako součást celkové finanční restrukturalizace společnosti. Prodej akcií společnosti SPOLANA, a.s. ve jmenovité hodnotě 2,4 mld. Kč (47,55% podíl na základním kapitálu) společnosti UNIPETROL, a.s. V rámci prováděné finanční restrukturalizace předcházelo v roce 2001 tomuto prodeji nabytí majetkového podílu ve výši 1,4 mld. Kč navýšením základního kapitálu formou kapitalizace pohledávek. Nabytí majetkového podílu ve společnosti WALTER, a.s. ve výši 1,5 mld. Kč (45,91% podíl na základním kapitálu), který bude v roce 2002 na základě uzavřených smluv postupně prodán strategickému investorovi - společnosti TARK, s.r.o. Koupě akcií společnosti Zetor, a.s. v nominální hodnotě 2 mil. Kč (podíl na základním kapitálu ve výši 47,74 %) od společnosti Revitalizační traktor s.r.o. jako součást operací souvisejících s připravovaným vstupem strategického investora do společnosti. Navýšení základního kapitálu společnosti Revitalizační agentura, a.s. o 170 mil. Kč.

35

Rok 2002 1. ČKA nakoupila akcie společnosti Západočeská energetika, a.s. ve jmenovité hodnotě 31,8 mil. Kč, představující podíl ve výši 1,98 % na základním kapitálu společnosti. 2. V souladu se Smlouvou o plánu restrukturalizace uzavřenou mezi ČSOB, a.s., ČKA a Ministerstvem financí ČR byly na ČKA z ČSOB, a.s. mimo jiné převedeny cenné papíry a majetkové účasti: • cenné papíry (notes) Black Diamond v celkové jmenovité hodnotě 10 mil. USD. • akcie společnosti IPB Real, a.s. v celkové jmenovité hodnotě 1 mld. Kč, představující 100 % podíl na základním kapitálu společnosti. • akcie společnosti ABA, a.s. v celkové jmenovité hodnotě 2 mil. Kč, představující podíl ve výši 1,67 % na základním kapitálu společnosti. • akcie společnosti ŽĎAS, a.s. v celkové jmenovité hodnotě 46,47 mil. Kč, představující podíl ve výši 3,33 % na základním kapitálu společnosti. • akcie společnosti PVT, a.s. v celkové jmenovité hodnotě 290 mil. Kč, představující podíl na základním kapitálu společnosti ve výši 37,01 %. • akcie společnosti SPOLANA a.s. v celkové jmenovité hodnotě 488 mil. Kč, představující podíl na základním kapitálu společnosti ve výši 9,76 %. • směnky Likérky Dolany, a.s. o celkové směnečné sumě 208 mil. Kč. • akcie společnosti Český Mobil a.s. o celkové jmenovité hodnotě 469 mil. Kč, představující podíl na základním kapitálu 4,38 %. • podíl v První česko - ruské bance, s.r.o. ve výši 172,1 mil. Rublů, představující 97,32 % základního kapitálu společnosti. 3. V souladu se Smlouvou o restrukturalizaci a ručení byly z České spořitelny, a.s. do ČKA převedeny dluhopisy Třineckých železáren, a.s. TŽ 10,65/09 v celkové jmenovité hodnotě 1 mld. Kč. 4. Kapitalizací pohledávek za společností ŠKODA TS a.s. získala ČKA majetkový podíl v této společnosti ve jmenovité hodnotě 118 mil. Kč (63,44 % na základním kapitálu). 5. Kapitalizací pohledávek za společností KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s. získala ČKA majetkový podíl v této společnosti ve jmenovité hodnotě 208 mil. Kč (21,85 % na základním kapitálu). 6. Kapitalizací pohledávek za společností ČKD PRAHA HOLDING a.s. získala ČKA majetkový podíl v této společnosti ve jmenovité hodnotě 3 867 mil. Kč (47,47 % na základním kapitálu). 7. ČKA nabyla majetkový podíl na společnosti KORAMO, a.s. ve jmenovité hodnotě 410 mil. Kč (49,90 % na základním kapitálu) formou započtení pohledávky ČKA. 8. ČKA nabyla majetkový podíl na společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s. ve jmenovité hodnotě 4,5 mil. Kč (1,17 % na základním kapitálu) odkoupením akcií od FNM ČR. Rok 2003 11. března 2003 získala Česká konsolidační agentura majetkový podíl v komanditních společnostech ARTA REAL, k.s., CZ CREDIT REAL, k.s., GALILEO REAL, k.s., na základě smluv o převodu podílu komanditisty v komanditní společnosti uzavřených mezi Československou obchodní bankou, a.s. a Českou konsolidační agenturou. Objem ve jmenovité hodnotě činí u společnosti ARTA REAL, k.s. 1 400 000 tis. Kč (48,28% na základním kapitálu), u společnosti CZ CREDIT REAL, k.s. 900 000 tis. Kč (31,03% na základním kapitálu) a u společnosti GALILEO REAL, k.s. 900 000 tis. Kč (31,03% na základním kapitálu). Česká konsolidační agentura převzala v souladu s Redempční smlouvou uzavřenou dne 31.7.2003 mezi Českou Republikou, ČKA, ČSOB, a.s. a ostatními smluvními stranami (subjekty off-shorové struktury ČSOB, a.s.) následující akciových podíly (v závorce je uveden podíl ČKA na základním kapitálu): ADEX, a.s. (91,28%), AERO Vodochody a.s. (0,01%), Armaturka Česká Třebová, a.s. v likvidaci (9,77%), Autoklub Bohemia Assistance, a.s. (67,33%), BH CAPITAL, a.s. (71,89%), BRNO INN, a.s.

36

(25,83%), CONSUS INVESTIČNÍ FOND a.s. (13,61%), CRF Praha a.s. v likvidaci (100,00%) ČEZ, a. s. ( 0,04%), E L I T E X, akciová společnost, (10,11%) CHEMAPOL GROUP, a.s. (14,71%) IMOB a.s., (11,36%), INTEGRA, a.s. (20,41%), Inv.fond obchodu,cest.ruchu a služeb,a.s., (33,73%), IPB REAL INVESTMENT, a.s. (100,00%), ISPAT NOVÁ HUŤ a.s. (0,42%), Jihočeské lesy České Budějovice, a.s. (36,36%), Jihočeské papírny, a.s., Větřní (38,89%), Křišťálový investiční fond, a.s. (39,20%), Lesní společnost Hradec Králové, a.s. (21,13%), Letov, a.s. (17,46%), Mostárna Hustopeče, a.s. (4,15%), MUZO, a.s. (20,86%), První východní a.s. (100,00%), Přerovské strojírny a.s. (11,81%), Svit a.s. Zlín (17,15%), ŠKODA a.s. (6,65%), TCHECOMALT GROUP, a.s. (99,93%), Výzkumný ústav piv. a slad., a.s. (32,93%), VZLÚ a.s. (16,09%), ZSE Praha a.s. – holding (1,18%). Rok 2004 – k 31.3.2004 V lednu získala ČKA majetkový podíl ve společnosti VIPAP VIDEM KRŠKO, d.d. o jmenovité hodnotě 347 939 tis. Kč (13,51 % na základním kapitálu). Na základě usnesení vlády ČR nabyla ČKA v lednu 38,5% a v březnu 61,5% akcií společnosti Explosia, a.s. o celkové jmenovité hodnotě 1 165 000 tis. Kč. V únoru nabyla ČKA 28,58% akcií společnosti Českomor. lék. platebna, a.s. v likvidaci o celkové jmenovité hodnotě 17 150 tis. Kč.

Hlavní nefinanční investice (§ 8 odst. 1 písm. i)) Podle zákona o cenných papírech, v platném znění, se podává přehled o hodnotě investičního majetku pořízeného Emitentem v letech 2000 – 2003 a k 31.3.2004. Jde o běžné a nezbytné investice do provozu ČKA/KOB, o rozsáhlejší úpravy budov, případně zajištění budov pro dislokaci provozních prostorů nezbytných pro činnost dceřiných společností. Financování těchto investic je zajištěno z vlastních zdrojů.

Investice celkem (v mil. Kč) z toho: budovy a stavby ostatní investice *)

31.12. 2001 31.12. 2002*) 31.12.2003 1 013 713 185 955 58

220 493

166 19

31.3.2004 1 0 1

v položce ostatní investice se zahrnují na základě změny metodiky účtování od 1.1.2002 také zálohy na pořízení hmotného a nehmotného majetku (167 mil. Kč).

Hlavní budoucí investice (§ 8 odst. 1 písm. j)) Předpokládaná cena Termín zahájení a) budova – Praha 7, Nábřeží Kpt. Jaroše 1000 úprava VZT, rozvaděče, M a R b) budova – Praha 7, Janovského 2 úprava bezpečnostního systému c) budova – Ostrava, Nádražní 8 vybudování nové vrátnice

37

340 000,-Kč

05-06/2004

230 000,-Kč

05-06/2004

350 000,-Kč

04-06/2004

ÚDAJE O MAJETKU, ZÁVAZCÍCH, FINANČNÍ SITUACI, ZISKU A ZTRÁTÁCH EMITENTA (§ 9) Účetní závěrky a přehled o změnách vlastního kapitálu (§ 9 odst. 1 písm. a), b)) Zpráva nezávislých auditorů a účetní závěrka za rok končící 31.12.2002 Účetní závěrka za rok končící 31.12.2002 a zpráva nezávislých auditorů je přílohou I tohoto emisního dodatku. Zpráva nezávislých auditorů a konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31.12.2002 Konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31.12.2002 a zpráva nezávislých auditorů je přílohou II tohoto emisního dodatku. Zpráva nezávislých auditorů a účetní závěrka za rok končící 31.12.2003 Účetní závěrka za rok končící 31.12.2003 a zpráva nezávislých auditorů je přílohou III tohoto emisního dodatku. Porovnání nekonsolidovaných finančních údajů za účetní období 2001, 2002 a 2003 je součástí výše uvedených dokumentů. Zpráva nezávislých auditorů a konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31.12.2003 Konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31.12.2003 a zpráva nezávislých auditorů je přílohou IV tohoto emisního dodatku. Porovnání konsolidovaných finančních údajů za účetní období 2002 a 2003 a údaje podle § 9 odst. 11 písm. a), b) a c) jsou součástí výše uvedených dokumentů. Přehled o změnách vlastního kapitálu Přehled o změnách vlastního kapitálu k 31.12.2003, 31.12.2002, 31.12.2001 a k 1.9.2001 (datu vzniku ČKA) je uveden v příloze I tohoto emisního dodatku. K 31.3.2004 spravovala ČKA majetek ve výši 161,3 mld. Kč čisté účetní hodnoty aktiv. Na krytí potencionálních ztrát ze znehodnocení aktiv, zejména sníženou návratností pohledávek z úvěrů odkupovaných podle příslušných vládních rozhodnutí od komerčních bank je v bilanci ČKA k datu 31.3.2004 k dispozici 3,4 mld. Kč rezerv a 23,0 mld. Kč rezervních fondů. Rozhodující podíl prostředků rezervních fondů byl vytvořen příděly z FNM ČR na základě usnesení vlády ČR č. 76 z 8. února 1995 a č. 249 z 23. dubna 1997 a slouží na krytí nákladů a ztrát souvisejících s odepsanými nebo jiným způsobem vypořádanými pohledávkami, ke kterým je účelově určen. K úhradě ztrát z ostatních činností, které jsou ČKA hrazeny podle Zákona o ČKA českým státem, případně podle uzavřených smluv Fondem národního majetku ČR, vytváří ČKA v průběhu účetního období prostředky na účtu ostatních kapitálových fondů, jejichž objem dosáhl k 31.3.2004 výše 6,1 mld. Kč. Na konci účetního období vyúčtuje ČKA uvedené ztráty z ostatních činností vyrovnáním s prostředky na tomto účtu ostatních kapitálových fondů a dosažené ztráty přeúčtuje na pohledávky za příslušnými povinnými subjekty (MF ČR nebo FNM ČR).

38

Údaje o celkové výši úvěrů a jiných závazků přijatých emitentem k 31.3.2004 (§ 9 odst. 3 písm. a), b)) a) Závazky vůči bankám Krátkodobé (do 1 roku) Střednědobé (1 - 5 let) Dlouhodobé (nad 5 let) Celkem

v mil. Kč 11 502,38 15 088,81 59 839,65 86 430,84

b) Závazky vůči nebankovním klientům Krátkodobé Střednědobé Dlouhodobé Celkem

v mil. Kč

c) dluhopisy Krátkodobé Střednědobé Dlouhodobé Celkem

v mil. Kč

d) ostatní cenné papíry Krátkodobé Střednědobé Dlouhodobé Celkem

v mil. Kč

8 934,25 0,00 0,00 8 934,25

0,00 9 763,99 22 000,00 31 763,99

1 324,01 0,00 5 908,08 7 232,09

Za všechny závazky Emitenta ručí stát v souladu s § 1 odst. 3) zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře a o změně některých zákonů. Emitent nemá ke dni zpracování tohoto emisního dodatku žádné úvěry nesplacené ve lhůtě splatnosti, ani není v platební neschopnosti.

Údaje o zajištění poskytnutém emitentem k 31.3.2004 (§ 9 odst. 3 písm. c) Příjemce zajištění CORFINA, a.s. ČESKÉ AEROLINIE a.s. ČESKÁ SPOŘITELNA, a.s. IPB REAL a.s. KOMERČNI BANKA, a.s. KOSTEL.UZENINY, a.s. VODNÍ STAVBY, a.s. SLÉVÁRNA KUŘIM, a.s. TUSCULUM a.s. TRIFINAL, a.s. VIPAP VIDEM KRŠKO ZETOR, a.s. Celkem:

Objem (v Kč) k 31. 12. 2001

Objem (v Kč) k 31. 12. 2002

1 087 913 894,00 125 843 127,00 11 981 760 677,29 0,00 20 000 000 000,00 0,00 1 111 050,30 25 500 000,00 0,00 25 762 779,00 0,00 800 000 000,00 34 047 891 527,59

823 776 897,00 0,00 3 309 916 141,77 67 250 000,00 6 812 000 000,00 12 138 000,00 0,00 0,00 2 550 000,00 0,00 90 565 701,75 36 684 811,67 11 154 881 552,19

39

Objem (v Kč) k 31.12. 2003

Objem (v Kč) k 31.3. 2004

614 493 006,00 0,00 78 277 118,80 67 250 000,00 5 861 745 964,70 12 138 000,00 0,00 0,00 2 550 000,00 0,00 90 229 369,50 36 684 811,67 6 763 368 270,67

606 865 835,00 0,00 14 057 173,02 67 250 000,00 5 861 745 964,70 12 138 000,00 0,00 0,00 2 550 000,00 0,00 90 842 681,25 36 684 811,67 6 692 134 465,64

Informace o společnostech, ve kterých má ČKA přímou nebo nepřímou účast (§ 9 odst. 12) K 31.12.2003 měla ČKA ztrátu ve výši 18 181 773 tis. Kč a vlastní kapitál ČKA byl k 31.12.2003 ve výši 17 039 283 tis. Kč. ČKA byla v letech 2002 a 2003 součástí konsolidačního celku. K 31.12.2002 měla ČKA konsolidovanou ztrátu ve výši 86 665,7 mil. Kč. Konsolidovaný vlastní kapitál ČKA byl k 31.12.2002 ve výši 27 854 mil. Kč. K 31.12.2003 měla ČKA konsolidovanou ztrátu ve výši 17 929 mil. Kč Konsolidovaný vlastní kapitál ČKA byl k 31.12.2003 ve výši 19 610 mil. Kč K 31.3.2004 existuje jediná níže uvedená společnost, ve které má ČKA přímou nebo nepřímou účast, která činí nejméně 10 % vlastního kapitálu ČKA nebo 10 % čistého ročního zisku nebo ztráty agentury nebo nejméně 10 % konsolidovaného vlastního kapitálu nebo nejméně 10 % konsolidovaného čistého ročního zisku nebo ztráty konsolidačního celku.

ČKD PRAHA HOLDING, a.s. ČKA má na společnosti ČKD PRAHA HOLDING, a.s. přímou účast ve výši 3,87 mld. Kč. Přímá účast je vyšší než 10 % vlastního kapitálu ČKA k 31.12.2003. ČKD PRAHA HOLDING, a.s. Sídlo společnosti: Praha 9, Freyova 27, PSČ 190 00 IČ: 00001813 Základní kapitál: 8 144 968 000 Kč Předmět podnikání: Zprostředkování nákupu a prodeje zboží. Poradenství v nákupu a prodeji zboží. Činnost účetních poradců. Činnost organizačních a ekonomických poradců. Koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej (s výjimkou obchod. živností uvedených v příl. 2-3 zák. č. 455/91 Sb.). Vydavatelská činnost. Nakladatelská činnost. Realitní kancelář. Pronájem bytových a nebytových prostor včetně poskytování doplňkových služeb jiných než základních Výše a druhy rezerv k 31.12.2003 (po auditu): • kapitálové fondy: 41 515 tis. Kč • fondy ze zisku: 763 552 tis. Kč Výsledek hospodaření k 31.12.2003 (po auditu): + 85 380 tis. Kč Podíl ČKA na základním kapitálu společnosti činí 47,47 % a je zcela splacen. ČKA neobdržela v posledním účetním období žádný výnos ze svého podílu ve společnosti ČKD PRAHA HOLDING, a.s. K 7.6.2004 budou akcie ČKD PRAHA HOLDING, a.s. a pohledávky za ČKD Vagónka, a.s. převedeny na kupující společnost FITE-DV KONCERN, a.s., která byla vybrána ve veřejném výběrovém řízení a odsouhlasena vládou ČR.

40

ÚDAJE O STATUTÁRNÍCH A DOZORČÍCH ORGÁNECH A VEDOUCÍCH PRACOVNÍCÍCH (§ 10) Charakteristika řízení Agentury V ČKA je základním řídícím a statutárním orgánem pětičlenné představenstvo v čele s předsedou, který je zároveň generálním ředitelem ČKA. Jeho členy včetně předsedy jmenuje a odvolává vláda na návrh ministra financí ČR. Devítičlenná dozorčí rada ČKA, volená Poslaneckou sněmovnou na funkční období pěti let, má především kontrolní pravomoci. Schvaluje návrhy stanov a účetní závěrku, finanční a majetkové operace, které převyšují objem 500 mil. Kč, zakládání obchodních společností apod. Kontroluje konkrétní směry činnosti ČKA, výkon vlastnických práv ČKA v právnických osobách s majetkovou účastí ČKA. Navrhuje Ministerstvu financí nebo představenstvu personální, organizační či jiná opatření. ČKA je organizačně členěna na pět úseků, které jsou řízeny generálním ředitelem a 4 vrchními řediteli. Ti jsou zároveň členy představenstva. Pro kvalifikované rozhodování v důležitých otázkách, týkajících se zejména finančních, případně jiných významných operací ČKA, byly zřízeny poradní kolektivní orgány, a to komise a pracovní skupiny, které však nedisponují rozhodovacími pravomocemi. Úseky se dále člení na odbory. Nikdo z níže uvedených členů dozorčí rady Emitenta a členů představenstva Emitenta nebyl v minulosti odsouzen pro trestný čin majetkové povahy. S výjimkami uvedenými níže tyto osoby k datu tohoto emisního dodatku nevykonávají činnosti, které mohou mít význam pro posouzení Emitenta.

41

Členové dozorčí rady ČKA Ing. Vlastimil Tlustý, CSc., předseda dozorčí rady Datum narození: 19.9.1955, bytem: Pod horou 423, Slaný Vystudoval Vysokou školu zemědělskou v Praze v roce 1979. V letech 1980 až 1990 byl aspirantem a vědeckým pracovníkem Výzkumného ústavu zemědělské techniky. Po ročním působení na VŠZ (1990 - 1991) se stal 1. náměstkem ministra zemědělství. Tuto funkci vykonával do roku 1992. Do Poslanecké sněmovny zvolen za ODS v roce 1992. Do roku 1996 byl členem zemědělského výboru, od roku 1996 místopředsedou rozpočtového výboru a od roku 1998 jeho předsedou. V roce 2002 se opět stal místopředsedou rozpočtového výboru. Je rovněž předsedou poslaneckého klubu ODS. Členství v orgánech jiných společností: není členem. Ing. Josef Hojdar, místopředseda dozorčí rady Datum narození: 16.10.1946, bytem: J. Žižky 1460/5, Most Do roku 1991 byl zaměstnancem Severočeských hnědouhelných dolů. V této době také vystudoval Vysokou školu báňskou v Ostravě (1980). Vedle podnikatelské činnosti byl v letech 1994 až 1996 prvním zástupcem starosty města Most. Poslancem Poslanecké sněmovny za ČSSD je od roku 1996. V letech 1996 až 1998 byl členem rozpočtového výboru, od roku 1998 členem hospodářského výboru Poslanecké sněmovny. Od dubna 2000 je předsedou hospodářského výboru. Členství v orgánech jiných společností: není členem. Michal Doktor, člen dozorčí rady Datum narození: 2.10.1967, bytem: Dr. Fr. Kuny 593, Lomnice nad Lužnicí Po absolvování gymnázia v roce 1985 pracoval na Státním statku Třeboň, potom v různých ekonomických funkcích v PZO Pragoinvest Praha, VD Jipro Lomnice nad Lužnicí a BST České Budějovice. Poslancem Poslanecké sněmovny je od roku 1998. Do roku 2002 byl členem zahraničního výboru a členem Stálé komise Poslanecké sněmovny pro bankovnictví, nyní je členem rozpočtového výboru. Členství v orgánech jiných společností: předseda představenstva občanského sdružení Horizont 3000, Lomnice nad Lužnicí (od 19.12.1999) Ing. Vladimír Doležal, člen dozorčí rady Datum narození: 30.4.1965, bytem: Jana Srba 1241/2, Praha 10 Po absolvování ČVUT v Praze v roce 1988 pracoval jako konstruktér v ČKD Praha, závod Lokomotivka. Od roku 1993 pracoval jako obchodní manažer firmy ATTL, s.r.o. a jako neuvolněný zástupce starosty v Dolních Měcholupech, od r. 1997 byl tajemníkem Městského úřadu v Praze 15. Do Poslanecké sněmovny Parlamentu ČR byl zvolen za ODS v roce 1998. V letech 1998 až 2002 byl členem Stálé komise Poslanecké sněmovny pro bankovnictví. Je členem rozpočtového výboru. Členství v orgánech jiných společností: Je členem dozorčí rady společnosti Autoklub Bohemia Assistance, a.s. Ing. Miloslav Vlček, člen dozorčí rady Datum narození: 1.2.1961, bytem: Jiráskova 33, Konice, okr. Prostějov Absolvoval Vysokou školu zemědělskou v Brně roku 1989. Do roku 1991 pracoval v ekonomických funkcích ZD Ludmírov, od roku 1991 jako referent pro správu daní Finančního úřadu Konice. Poslancem za ČSSD byl zvolen v roce 1996. Zprvu byl členem výboru pro veřejnou správu a životní prostředí, od roku 1998 je členem rozpočtového výboru.

42

Členství v orgánech jiných společností: Je předsedou dozorčí rady společnosti Autoklub Bohemia Assistance, a.s. Mgr. Ing. Pavel Tollner, člen dozorčí rady Datum narození: 10.3.1949, bytem: Pellicova 473/53A, Brno Absolvoval Vysoké učení technické v Brně, fakultu stavební. Do r. 1974 pracoval jako projektant DRUEXPO, výr. družstvo Brno, 1974-1977 projektantem Investprojektu Brno, 1978-1980 projektantem Brnoprojektu Brno, 1980-1982 investičním referentem Podniku výpočetní techniky, 1982-1990 přípravář výroby, stavbyvedoucí zahraniční stavby, vedoucí referent zahraničněobchodního oddělení Průmyslových staveb Brno. Od června 1990 do října 2001 byl poslancem České národní rady, respektive Poslanecké sněmovny Parlamentu ČR. Vystudoval Teologickou fakultu Univerzity Karlovy v Praze, obor náboženské nauky. Členem dozorčí rady ČKA je od 31.10.2001. Členství v orgánech jiných společností: členem dozorčí rady v České finanční, s.r.o., členem dozorčí rady ve společnosti Konpo, s.r.o. Ing. Pavel Pešek, člen dozorčí rady Datum narození: 31.3.1964, bytem: Kostelní 165, 381 01 Český Krumlov Vystudoval Vysokou školu zemědělskou v roce 1989. Zaměstnán jako agronom v JZD Brloh v letech 1989 až 1992. V roce 1992 byl zvolen poslancem České národní rady. Od roku 1993 do roku 2002 byl poslancem Poslanecké sněmovny Parlamentu České republiky. Byl členem zemědělského výboru a od 3. 7. 1996 do 19. 6. 1998 jeho místopředsedou. Členství v orgánech jiných společností: od 2. 4. 1997 dodnes je členem dozorčí rady Pozemkového fondu České republiky, od 7.5.2002 jejím místopředsedou, od září r. 2003 je členem dozorčí rady společnosti IMOB, a.s. Ing. Alfréd Michalík, člen dozorčí rady Datum narození: 25.8.1944, bytem: Mírová 1013, 735 81 Bohumín Vystudoval Vysokou školu báňskou, fakultu hutnickou v Ostravě, katedra Ekonomika a řízení hutnictví. Promoce v roce 1967. V letech 1991 - 1992 absolvoval manažerský kurz firmy STELCO v Hamiltonu, Kanada. Do roku 1990 pracoval v Železárnách a drátovnách Bohumín v různých ekonomických funkcích. V letech 1990 - 1992 byl ekonomickým náměstkem a v letech 1993 - 1994 poradcem ředitele ŽDB Bohumín. Od roku 1994 do roku 1997 byl ekonomickým ředitelem společnosti KOVONA Karviná, a.s. V roce 1996 byl zvolen do Senátu a po skončení funkčního období senátora v roce 2002 do Poslanecké sněmovny Parlamentu České republiky. V Senátu byl místopředsedou výboru pro hospodářství, zemědělství a dopravu. V Poslanecké sněmovně je členem výboru pro sociální politiku a zdravotnictví. V letech 2000 až 2002 byl poradcem Fondu národního majetku. Členství v orgánech jiných společností: je předsedou dozorčí rady společnosti Bohumínský městský servis, a.s., jehož jediným akcionářem je Město Bohumín. Je členem dozorčí rady společnosti VIPAP VIDEM Krško. Ing. Miloslav Kala, člen dozorčí rady (do funkce zvolen 25.2.2004) Datum narození: 3.8.1963, bytem: Sadová 667/26, Blansko Absolvoval VUT fakultu strojní v Brně v roce 1988. V letech 1988 až 1996 byl zaměstnán v Adamovských strojírnách. Od roku 1996 do roku 2000 podnikal v oboru zaměřeném na ekonomické a organizační poradenství. V letech 2000 – 2002 zastával funkci starosty města Blansko. Od roku 2002 je členem zastupitelstva města Blansko, poslancem Poslanecké sněmovny Parlamentu ČR za ČSSD,

43

členem hospodářského výboru, místopředsedou mandátového a imunitního výboru, předsedou podvýboru pro průmysl a stavebnictví a členem státně-právního výboru. Členství v orgánech jiných společností: V letech 2003 – 2004 byl členem správní rady SŽDC, státní organizace.Dne 26. února 2004 rezignoval v souvislosti se zvolením do dozorčí rady ČKA.

Členové představenstva a vedoucí pracovníci ČKA Ing. Pavel Řežábek, předseda představenstva a generální ředitel (dne 16. února podal rezignaci k 31. březnu 2004) Datum narození: 25.11.1960, bytem: Revoluční 1006/5, Praha 1 V roce 1984 absolvoval VŠE Praha, 1984 -1991 zaměstnán v Potraviny SK, Příbram jako obchodní náměstek ředitele, 1991 - 1995 T.IMC s.r.o. Příbram, zaměstnán jako jednatel a ředitel pro administrativu, 1995 v Agrobance auditorem, 1996 BSA, a.s. Praha, poradce a konzultant, od r. 1996 zaměstnán v KOB jako ředitel odboru vnitřního auditu a kontroly, od 16. května 2001 předseda bankovní rady a generální ředitel KOB, od 1.9.2001 předseda představenstva a generální ředitel České konsolidační agentury. Členství v orgánech jiných společností: Konpo, s.r.o., místopředseda dozorčí rady, Česká finanční, s.r.o., místopředseda dozorčí rady, od 4. září 2002 do 5. února 2004 PČRB s.r.o. - Moskva, od 10. května1999 do 25. července 2003 předseda dozorčí rady PRISKO a.s., Ing. Zlata Gröningerová, členka představenstva a vrchní ředitelka úseku obchodních specialistů (odvolána z funkce členky představenstva k 14. březnu 2004) Datum narození: 4.7.1957, bytem: Makovského 1341/12 Praha 6 Vystudovala VŠE Praha. V letech 1982 - 1985 pracovala na VŠE jako asistentka katedry financí a úvěru, specializace finance, v letech 1985 - 1990 pracovala na VŠE jako odborná asistentka katedry financí a úvěru, specializace finanční řízení podniku, v letech 1990 – 1991 pracovala jako bankovní specialistka v Investiční bance, v letech 1991 - 1993 působila v SUEZINVESTIČNÍ, a.s., dceřiné společnosti Investiční banky a francouzské Compagnie de Suez jako prokuristka, v letech 1994 - 1995 pracovala v IPB, a.s. jako bankovní specialistka. Od roku 1995 byla zaměstnána v KOB, od roku 1996 jako ředitelka odboru financování majetkových účastí. Od 1.1.1998 pak jako vrchní ředitelka obchodního úseku a od 1.3.1998 byla členkou bankovní rady KOB. Od 1. září 2001 do 14. března 2004 členkou představenstva ČKA a vrchní ředitelkou Úseku obchodních specialistů od 1. září 2001 do.15.března 2004. Členství v orgánech jiných společností: členka představenstva společnosti Prisko, a.s., předsedkyně dozorčí rady společnosti Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci, předsedkyně dozorčí rady společnosti Konpo, s.r.o., předsedkyně dozorčí rady společnosti ČKD DIZ, a.s., členka dozorčích rad společností Česká spořitelna, a.s. a České Aerolinie, a.s. Ing. Radka Kafková, členka představenstva (od 29. května 2003) a vrchní ředitelka úseku restrukturalizace (od 3. června. 2003 ) Datum narození: 21.2.1967, bytem: Písčitá 196/18, 198 00 Praha 9 V roce 1989 absolvovala Vysokou školu báňskou, fakultu strojní a elektrotechnickou, v roce 1993 pracovala jako úvěrová pracovnice (poskytování a správa úvěrových obchodů, zejména rizikových obchodů) v České spořitelně, a.s., v letech 1993-1994 pracovala jako úvěrová pracovnice (řízení rizik) v České bance, a.s., v letech 1994-1997 působila jako ředitelka odboru finančních restrukturalizací v Union bance, a.s. V letech 1995-1997 současně přednášela na Vysoké škole báňské, na fakultě ekonomické. V letech 1997-1999 působila jako ředitelka odboru úvěrových pohledávek v České národní bance, od roku 1999 do 2001 byla jednatelkou a 1. náměstkyní generálního ředitele České finanční, s.r.o. Působila také jako předsedkyně dozorčí rady v Bance Bohemia, a.s. v likvidaci, a to v letech 1998-2001. Po roce 2001 až do jmenování členkou představenstva ČKA vykonávala jako osoba samostatně výdělečně činná finanční a ekonomické poradenství.

44

Členství v orgánech jiných společností: členka správní rady společnosti Společnost pro certifikaci odhadců majetku, o.p.s. Ing. Libor Svoboda, člen představenstva a vrchní ředitel úseku metodiky a financí (podal rezignaci k 29. únoru 2004, výkon funkce ukončil k 10. březnu 2004) Datum narození: 31.12.1962, bytem: Malešická 1861/13, Praha 3 V roce 1985 absolvoval VŠE Praha, kde působil jako asistent, odborný asistent a zástupce vedoucího katedry statistiky do r. 1994. Od r. 1994 zaměstnán na Ministerstvu školství, mládeže a tělovýchovy postupně jako ředitel odboru, vrchní ředitel a náměstek ministra. Od r. 1997 do 1998 náměstkem ministra financí, 1999 - 2001 působil jako ekonomický ředitel Praha - evropské město kultury 2000, o.p.s. Od května 2001 vrchní ředitel úseku řízení rizik a metodiky (v rámci KOB). Od 1.9.2001 členem představenstva ČKA a vrchním ředitelem Úseku metodiky a financí. Členství v orgánech jiných společností: Česká finanční, s.r.o. předseda dozorčí rady, IPB Real, a.s. předseda dozorčí rady (do 29. prosince 2003), IMOB, a.s. člen dozorčí rady (od 2. října 2003), VÚPS předseda dozorčí rady (od 21. ledna 2004), PČRB s.r.o. – Moskva, předseda dozorčí rady (od 5. února 2004) Ing. Jiří Jurán, M.B.A., člen představenstva a vrchní ředitel úseku správy pohledávek a majetku Datum narození: 7.2.1966, bytem: Hybešova 4, 792 01 Bruntál V roce 1988 absolvoval Vysokou školu báňskou, ekonomickou fakultu, v roce 2003 úspěšně dokončil M.B.A studia. Od r. 1988 zaměstnán jako revident a inspektor SBČS, 1990 vyšetřovatel OÚV v Bruntále (hospodářská kriminalita), následně ekonomickým náměstkem generálního ředitele v Kovohutích Břidličná, st. podnik, po transformaci na akciovou společnost finančním ředitelem společnosti. Od února 1994 v Komerční bance, a. s. pob. Bruntál jako vedoucí odboru obchody. V letech 1996 - 1997 náměstkem ředitele obchodního centra Olomouc KB, a. s., následně ředitel odboru Rizikový pohledávek v KB, a. s., detašované pracoviště Opava. V r. 2000 byl jmenován výkonným ředitelem úseku rizikových pohledávek v KB, a. s. podílel se na vytvoření spol. KONPO, s.r.o. a realizoval v této pozici vyvedení rizikových aktiv v objemu 60 mld. Kč na Konsolidační banku Praha, st. p. ú. Od června 2000 ředitelem odboru rizikových pohledávek na centrále KB, a. s. pracovište Opava. V KB, a. s. absolvoval program Komplexní přípravy mladých manažerů. Od roku 2000 - studium M.B.A. na Hallam Schefield University, V Komerční bance, a. s. se podílel na realizaci několika projektů ve spolupráci s poradenskou firmou Mc. Kinsey, vč. projektu „Workout„. Od 5.9.2001 členem představenstva ČKA a vrchním ředitelem Úseku správy pohledávek a majetku. Členství v orgánech jiných společností: členem dozorčí rady společnosti Prisko, a.s. (jmenován valnou hromadou společnosti 8.8.2003), od 2.10.2003 je členem dozorčí rady společnosti IMOB, a.s., členem dozorčí rady společnosti České Aerolinie, a.s. od 8.4.2003 do 20.6.2003, členem dozorčí rady společnosti ISPAT Nová Huť a.s. od 27.6.2002 do 12.3.2003. Ing. Petr Goldmann, člen představenstva (od 15. března 2004) a vrchní ředitel úseku obchodních specialistů (od 16. března 2004) Datum narození: 3.6.1961, bytem: Mařákova 1106, Litomyšl V roce 1983 absolvoval Vysokou školu báňskou, obor ekonomika a řízení. V letech 1984 - 1991 pracoval jako ekonom a od roku 1989 jako vedoucí ekonom v Králodvorských železárnách, a.s. V roce 1991 nastoupil do KB, a.s. kde prošel pozicemi komerční pracovník 1991 – 1992, vedoucí odboru 1992 – 1997 a specialista obchodních rizik 1997 – 2000. V roce 2000 nastoupil do KOB Praha, s.p.ú. na pozici ředitele odboru řízení rizik. V roce 2002 byl jmenován do funkce ředitele odboru restrukturalizace. Od roku 2003 je ředitelem odboru blokových transakcí a restrukturalizace. Členství v orgánech jiných společností: Místopředseda dozorčí rady Škoda holding členství ukončeno 20. března 2003 v současné době není členem orgánu žádné jiné společnosti.

45

Zdeněk Čáp, Ph.D., člen představenstva s účinností od 11. března 2004 a předseda představenstva od 1. dubna 2004 Datum narození: 31.8.1968, bytem: Vlasákova 2763/5, Mělník V roce 1999 absolvoval doktorandské studium na VŠE v Praze; fakultě podnikohospodářské. V letech 1992 – 1999 působil v KB, a.s. pobočka Ústí nad Labem – marketing, byl členem realizačního týmu Corporate Banking, projektu transformace KB, a.s., náměstkem ředitele Obchodního centra KB Teplice, náměstkem ředitele oblastní pobočky KB, a.s. a ředitelem pobočky KB, a.s. Ústí nad Labem. V letech 2000 – 2004 pracoval jako jednatel a náměstek generálního ředitele Konpo, s.r.o. V období 1996 – 1999 působil jako externí asistent katedry podnikové ekonomiky Fakulty sociálně – ekonomické University Jana Evangelisty Purkyně (FSE UJEP) a jako člen Vědecké rady FSE UJEP, od roku 2004 je členem zkušební komise inženýrských státních zkoušek na VŠE Praha a členem zkušební komise pro obhajoby doktorských disertačních prací na VŠE Praha, fakultě podnikohospodářské. Členství v orgánech jiných společností: Člen dozorčí rady Kovošrot Praha, a.s. Ing. Mojmír Hampl, MSc., člen představenstva a vrchní ředitel úseku metodiky a financí od 1. dubna 2004 Datum narození: 13.3.1975, bytem: Hvězdova 1568/25, Praha 4 V roce 1998 vystudoval VŠE v Praze, specializace hospodářská politika.V r. 1996 absolvoval certifikovaný kurz Přechod k tržnímu hospodářství a v r.1999 specializovaný kurz Mezinárodního měnového fondu. V letech 2000 – 2001 absolvoval Postgraduální kurz ekonomie na University of Surrey,Velká Británie. Momentálně studuje postgraduální Ph.D. kurz ekonomie na VŠE v Praze. V letech 1994 – 1996 působil jako výkonný místopředseda REAL – mladí liberálové, 1997 - 1998 pracoval jako reportér týdeníku Respekt, funkci tiskového mluvčího pro Občanskou demokratickou alianci zastával v letech 1997 - 1998, od března do května 1998 působil jako zvláštní poradce ministra bez portfeje. V letech 1998 – 2002 pracoval jako analytik v ČNB. V období 2002 - 2003 externí poradce Ministerstva financí ČR. Od r. 2002 působil v ČS, a.s. jako senior analytik a koordinátor ekonomických analýz skupiny ERSTE Členství v orgánech jiných společností: od roku 2003 člen představenstva České společnosti ekonomické Ing. Jiří Pavlíček, ředitel personálního odboru (od 1.6.2004) Datum narození: 21. 7. 1968, bytem: Sokolovská 179/1996, Praha 9 V roce 1991 absolvoval Vysokou školu ekonomickou, fakultu výrobně ekonomickou. Od roku 1992 pracoval v Komerční bance, a.s., kde prošel pozicemi komerční pracovník 1992 - 1994, člen projektu Transformace 1995, vedoucí oddělení Řízení obchodních center 1996 - 1998, vedoucí oddělení a náměstek ředitele odboru Finanční instituce 1999 - 2000, náměstek ředitele divize a ředitel divize Řízení distribuční sítě 2000 - 2002. V průběhu zaměstnání v Komerční bance absolvoval roční manažerské studium na VŠE Praha, obor bankovnictví. V roce 2002 strávil 3 měsíce na jazykové stáži v Anglii. V roce 2003 založil a stal se jednatelem personálně poradenské společnosti Employees Management Organization, s.r.o., zaměřené na spolupráci s finančními institucemi. Od dubna 2004 je zaměstnancem ČKA, 19. dubna 2004 byl pověřen řízením a od 1. června 2004 jmenován ředitelem personálního odboru. Členství v orgánech jiných společností: nemá

46

ÚDAJE O VÝVOJI ČINNOSTI EMITENTA (§ 11) Údaje o obchodních vyhlídkách emitenta Česká konsolidační agentura zajišťuje jako specifická konsolidační instituce podle příslušných rozhodnutí vlády především nákup, prodej a správu úvěrových pohledávek a dalších bankovních aktiv, přebíraných za úplatu z komerčních subjektů bankovního sektoru ČR. V prvním čtvrtletí 2004 bylo objemově významné vypořádání pohledávky za ČKD Dopravní systémy v účetní hodnotě 0,8 mld. Kč. V souladu s plánovanými záměry se uskutečnil v únoru prodej Českého Mobilu, a.s.. Předpokládané realizace vypořádání aktiv ČKA v r. 2004 V roce 2004 bude pokračovat individuální odprodej pohledávek ČKA formou veřejného výběrového řízení. Následně budou pokračovat průběžně realizované vymáhací procesy, včetně restrukturalizace pohledávek a realizace zástav. Současně se předpokládá redukovat se souhlasem vlády také stávající rozsah portfolia majetkových účastí a cenných papírů k prodeji. Ve svých záměrech Agentura předpokládá prodej majetkových účastí, z nichž nejvýznamnější jsou ČKD Praha Holding, a.s., ARTA REAL, k.s. a CZ CREDIT REAL, k.s. U cenných papírů k prodeji je plánována významná redukce objemu prodejem např. cenných papírů společnosti Třinecké železárny a ČSOB fond stability. S ohledem na příslušná ustanovení zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře, podle kterých za závazky Agentury ručí stát a podle ustanovení uzavřených smluv o úhradě ztrát ČKA z realizace vybraných operací ze strany FNM ČR, neohrozí případné ztráty z realizace těchto operací v žádném ohledu schopnost Agentury plnit závazky vyplývající z jí vydaných dluhopisů.

47

POŽADAVKY VYPLÝVAJÍCÍ Z BURZOVNÍCH PRAVIDEL ČÁST III – PODMÍNKY PŘIJETÍ CENNÉHO PAPÍRU K BURZOVNÍMU OBCHODU Rezervní fondy ČKA Konečný zůstatek rezervních fondů k 31. 12. 2003 Konečný zůstatek rezervních fondů k 31. 3. 2004

22 973 986 tis. Kč 22 973 986 tis. Kč

Zástavní práva Na majetku státu, se kterým je Česká konsolidační agentura příslušná hospodařit, neváznou žádná zástavní práva, která by převyšovala 5% vlastního kapitálu Emitenta. Za závazky Agentury ručí podle § 1 odst. 3 příslušného Zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře, český stát. Celkový objem a časová struktura pohledávek po lhůtě splatnosti k 31.3.2004 Údaje v tis. Kč Do splatnosti

Od 1 dne do 1 měsíce včetně (1 - 30 dnů)

Od 1 měsíce do 3 měsíců včetně (31 90 dnů)

S01

S02

S03

Doba po splatnosti pohledávek ***

Od 3 Od 6 měsíců měsíců do 6 do 1 roku měsíců včetně (181 včetně ( 91 360 dnů) - 180 dnů) S04

Nad 1 rok (více než 360 dnů)

S05

S06

R001

Pohledávky za klienty a jinými bankami celkem

-31 042 327

-9 767 645

-74 105

-1 218 442

-570 623

-91 881 660

R002

Pohledávky za klienty hodnocené jednotlivě

-27 018 244

-9 767 645

-74 105

-1 218 442

-570 623

-91 881 660

R003

Standardní úvěry a ostatní pohledávky za klienty

-4 312 322

-2 316 569

-5 286

-233

0

-9 801 987

R004

Sledované úvěry a ostatní pohledávky za klienty

-214 058

-433 767

-1 132

-710

0

-28 069

R005

Nestandardní úvěry a ostatní pohledávky za klienty

-16 285 867

-1 560 397

-19 539

-112 833

-114 862

-32 181

R006

Pochybné úvěry a ostatní pohledávky za klienty

-995 065

-2 415 361

-1 124

-156 400

-48 940

-14 562

R007

Ztrátové úvěry a ostatní pohledávky za klienty

-5 210 932

-3 041 551

-47 025

-948 267

-406 821

-82 004 861

0

0

0

0

0

0

-4 024 083

0

0

0

0

0

-4 024 083

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

R008

Pohledávky za klienty hodnocené portfoliově

R009

Pohledávky za jinými bankami

R010 R011 R012 R013 R014

Standardní úvěry,vklady a ost. pohl. za jinými bankami celkem Sledované úvěry a ost. pohledávky za jinými bankami Nestandardní úvěry a ost. pohledávky za jinými bankami Pochybné úvěry a ost. pohledávky za jinými bankami Ztrátové úvěry a ost. pohledávky za jinými bankami

Základní údaje o emitentovi s uvedením všech změn, které jsou obsahem zápisu v obchodním rejstříku od data posledního zápisu. Dne 30.4.2004 byl podán návrh na zápis následujících změn do obchodního rejstříku, které do data vydání tohoto dokumentu nebyly zapsány: Ing. Vladimír Doležal – změna bydliště (nový údaj viz kapitolu „Členové dozorčí rady ČKA“) Ing. Miloslav Kala – zvolení do funkce člena dozorčí rady ČKA (viz kapitolu „Členové dozorčí rady ČKA“)

48

Ing. Pavel Řežábek – výmaz funkce předseda představenstva ČKA (viz kapitolu „Členové představenstva a vedoucí pracovníci ČKA“) Zdeněk Čáp, Ph.D. – jmenování do funkce předsedy představenstva ČKA (viz kapitolu „Členové představenstva a vedoucí pracovníci ČKA“) Ing. Mojmír Hampl, MSc. – jmenování do funkce člena představenstva (viz kapitolu „Členové představenstva a vedoucí pracovníci ČKA“) Rozšíření předmětu podnikání o upisování emise investičních instrumentů nebo její umísťování výhradně pro zabezpečení realizace usnesení vlády ze dne 10. září 2003 č. 908 k problematice závazků a pohledávek bývalých Českých drah, státní organizace, k 31. prosinci 2002 a způsobu jejich řešení – viz kapitolu „Základní údaje o emitentovi (§ 6)“

49

Rozvaha k 31.3.2004

1 2

3

4

5

6 7

8

9

10

11 12 13

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování v tom : a) vydané vládními institucemi b) ostatní Pohledávky za bankami v tom : a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Pohledávky za klienty v tom : a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry v tom : a) vydané vládními institucemi b) vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti s podstatným vlivem z toho : a) v bankách b) v ostatních subjektech Účasti s rozhodujícím vlivem z toho : a) v bankách b) v ostatních subjektech Dlouhodobý nehmotný majetek z toho : a) zřizovací výdaje b) goodwill c) ostatní Dlouhodobý hmotný majetek z toho : a) pozemky a budovy pro provozní činnost b) ostatní Ostatní aktiva Pohledávky za upsaný základní kapitál Náklady a příjmy příštích období A k t i v a c e l k e m (součet položek 1 až 13)

50

K 31.3.2004 (v tis. Kč) neauditováno Hrubá částka Úprava Čistá částka 1 2 3 5 928 0 5 928 0 0 0 0 0 4 024 083 30 683 3 993 400 130 530 719 21 130 530 698 1 570 853 0 1 570 853 12 123 721 8 558 594 232 674 8 325 920 5 089 693 0 5 089 693 285 669 0 0 285 669 1 211 374 718 674 492 700 81 747 264 0 66 985 245 214 883

0 0 0 0 0 4 024 083 0 30 683 0 3 993 400 73 860 800 56 669 919 0 21 73 860 800 56 669 898 0 1 570 853 0 0 0 1 570 853 0 12 123 721 4 497 245 4 061 349 55 924 176 750 4 441 321 3 884 599 3 943 228 1 146 465 0 0 3 943 228 1 146 465 262 295 23 374 0 0 0 0 262 295 23 374 432 393 778 981 144 746 573 928 287 647 205 053 874 757 80 872 507 0 0 0 66 985 83 870 718 161 344 165

K 31.3.2004 (v tis. Kč) neauditováno

PASIVA

1

2

3

4 5 6

7 8

9 10

11 12 13

14 15

Závazky vůči bankám v tom : a) splatné na požádání b) ostatní závazky Závazky vůči klientům v tom : a) splatné na požádání b) ostatní závazky Závazky z dluhových cenných papírů v tom : a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy v tom : a) na důchody a podobné závazky b) na daně c) ostatní Podřízené závazky Základní kapitál z toho : a) splacený základní kapitál b) vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku v tom : a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy b) ostatní rezervní fondy c) ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly z toho : a) z majetku a závazků b) ze zajišťovacích derivátů c) z přepočtu účastí Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období P a s í v a c e l k e m (součet položek 1 až 15)

51

86 430 838 0 86 430 838 8 934 249 3 659 872 5 274 377 38 995 976 38 995 976 0 6 154 813 89 810 3 418 496 0 0 3 418 496 0 5 950 000 5 950 000 0 0 22 974 181 22 973 986 0 195 0 6 205 266 -45 279 0 -45 279 0 -18 181 773 417 588 161 344 165

Podrozvaha k 31.3.2004 Čís. pol. 1

2

3

4

5

6 7 8

1

2

3

4

5

7 8

k 31.3.2004 (v tis. Kč) neauditováno 31 088 004 7 326 056 549 289 6 692 134 84 633 0 0 0 0 0 0 103 348 0 103 348 0 0 10 917 170 10 000 000 917 170 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 365 348 1 376 082 1 376 082 0 0

Položka Podrozvahová aktiva Poskytnuté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů Poskytnuté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžní zástavy c) cenné papíry d) ostatní zástavy Pohledávky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji Pohledávky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji Pohledávky z opcí a) na úrokové nástroje b) na měnové nástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry Hodnoty předané k obhospodařování z toho: cenné papíry Podrozvahová pasiva Přijaté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů Přijaté zástavy a zajištění a) nemovité zástavy b) peněžní zástavy c) cenné papíry d) ostatní zástavy e) kolaterály - cenné papíry Závazky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji Závazky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji Závazky z opcí a) na úrokové nástroje b) na měnové nástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry Hodnoty převzaté k obhospodařování z toho: cenné papíry

79 996 810 60 556 379 32 788 000 27 765 969 2 410 0 7 082 850 6 913 432 5 203 43 301 120 914 0 103 215 0 103 215 0 0 10 922 714 10 000 000 922 714 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 331 652 0 0 0

52

Výkaz zisku a ztráty k 31.3.2004 K 31.3.2004 v tis. Kč neauditováno

Text

1. 2. 3.

4. 5. 6. 7. 8. 9.

10.

11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20.

Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho : úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné náklady z toho : náklady na úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcií a podílů v tom : a) výnosy z účastí s podstatným vlivem b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem c) ostatní výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady v tom: a) náklady na zaměstnance z toho: aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění b) ostatní správní náklady Rozpuštění rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Rozpuštění ostatních rezerv Tvorba a použití ostatních rezerv Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním

21.

Mimořádné výnosy Mimořádné náklady

22. 23. 24.

Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

1 181 584 47 545 -1 379 789 -474 989 22 166 22 166 0 0 59 190 -14 899 469 953 583 561 -6 952 -159 258 -80 427 -60 393 -20 034 -78 831 0

-15 915 2 480 325 -2 836 382 34 147 -143 0 0 0 417 588 0 0

53

0 0 417 588

ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE, DEVIZOVÁ REGULACE Budoucím nabyvatelům dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu se doporučuje, aby se poradili se svými právními a daňovými poradci o daňových a devizově právních důsledcích koupě, prodeje a držení dluhopisů a přijímání plateb úroků z dluhopisů podle daňových a devizových předpisů platných v České republice a v zemích, jejichž jsou rezidenty, jakož i v zemích, v nichž výnosy z držení a prodeje dluhopisů mohou být zdaněny. Následující stručné shrnutí zdaňování dluhopisů a devizové regulace v České republice vychází zejména ze zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů (dále také jen „zákon o daních z příjmů") a zákona č. 219/1995 Sb., devizový zákon a souvisejících právních předpisů účinných k datu vyhotovení tohoto emisního dodatku, jakož i z obvyklého výkladu těchto zákonů a dalších předpisů uplatňovaného českými správními úřady a jinými státními orgány a známého emitentovi k datu vyhotovení tohoto emisního dodatku. Veškeré informace uvedené níže se mohou měnit v závislosti na změnách v příslušných právních předpisech, které mohou nastat po tomto datu, nebo ve výkladu těchto právních předpisů, který může být po tomto datu uplatňován. Úrok Úrok vyplácený vlastníkům dluhopisů (zahrnující též výnos ve formě rozdílu mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem vypláceným při splatnosti dluhopisů) obecně podléhá srážkové dani vybírané u zdroje (tj. emitentem při úhradě úroku). Sazba této srážkové daně pro osoby, které jsou českými daňovými rezidenty, a pro stálé provozovny daňových nerezidentů umístěné v České republice, činí 15%. V případě, že úrok plyne fyzické osobě, která nemá dluhopisy zahrnuty v obchodním majetku, anebo osobě, která není českým daňovým rezidentem (s výjimkou případů, kdy úrok plyne ve prospěch v České republice umístěné stálé provozovny osoby, která není českým daňovým rezidentem), představuje výše uvedená srážka daně konečné zdanění úroku v České republice. V ostatních případech se provedená srážka daně považuje za zálohu na celkovou daňovou povinnost daně z příjmů příjemce úroku v daném zdaňovacím období. To znamená, že příjemce úroku zahrne přijatý úrok do svého základu daně v hrubé výši (tj. ve výši před provedenou srážkou daně) a sraženou částku daně započte na svou daňovou povinnost. Za určitých podmínek může vlastník dluhopisu požadovat navrácení sražené daně nebo její části, kterou nemohl započíst, u příslušného správce daně jako přeplatek na dani. Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je příjemce úroků rezidentem, může zdanění úroku v České republice vyloučit nebo snížit sazbu daně. Nárok na uplatnění daně na základě režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby úroku skutečně vztahuje. Podmínky uplatnění jiného daňového režimu jsou upraveny v emisních podmínkách tohoto dluhopisového programu, zejména v článku 7.4. Určité kategorie poplatníků (např. nadace, Garanční fond obchodníků s cennými papíry, atd.) mají za určitých podmínek nárok na osvobození úrokových příjmů od daně z příjmů. Podmínkou pro toto osvobození je, že doloží plátci úroku nárok na toto osvobození před jeho výplatou. Zisky/ztráty z prodeje Zisky, respektive ztráty realizované vlastníkem dluhopisu při prodeji dluhopisu vstupují do základu daně z příjmů v České republice (i) jsou-li dluhopisy prodávány českým rezidentem anebo českým daňovým nerezidentem prostřednictvím jeho stálé provozovny umístěné v České republice, nebo (ii) je-li kupní cena za prodávané dluhopisy hrazena českým rezidentem anebo českým nerezidentem prostřednictvím jeho stálé provozovny umístěné v České republice a nestanoví-li příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž rezidentem je osoba prodávající dluhopisy, jinak. Zisky z prodeje dluhopisů, jsou-li předmětem zdanění v České republice, se zahrnují do základu daně pro zdanění příslušnou sazbou daně z příjmů. Určité kategorie poplatníků (např. fyzické osoby, které

54

dluhopisy nemají zahrnuty ve svém obchodním majetku, atd.) mají zisky z prodeje dluhopisů za určitých podmínek osvobozeny od daně z příjmů. Ztráty z prodeje dluhopisů realizované vlastníkem dluhopisů, který je právnickou osobou, lze zahrnout do základu daně. Ztráty z prodeje dluhopisů realizované vlastníkem dluhopisů, který je fyzickou osobou, která má dluhopisy zahrnuty ve svém obchodním majetku, lze zahrnout do příslušného dílčího základu daně. Ztráty z prodeje dluhopisů realizované vlastníkem dluhopisů, který je fyzickou osobou a neměl dluhopisy zahrnuty ve svém obchodním majetku, lze zahrnout do příslušného dílčího základu daně v daném zdaňovacím období do výše úhrnu příjmů ze stejného druhu činnosti. V případě prodeje dluhopisů vlastníkem dluhopisů, který je českým daňovým nerezidentem a současně není daňovým rezidentem členského státu Evropské unie nebo dalších států, které tvoří Evropský hospodářský prostor, kupujícímu, který je českým rezidentem, nebo stálé provozovně českého daňového nerezidenta, umístěné v České republice, je kupující obecně povinen při úhradě kupní ceny dluhopisů srazit zajištění daně z příjmů ve výši 1 % z tohoto příjmu. Správce daně může, avšak nemusí, považovat daňovou povinnost poplatníka uskutečněním srážky podle předchozí věty za splněnou. Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je vlastník dluhopisů rezidentem, může zdanění zisků z prodeje dluhopisů v České republice vyloučit. Nárok na uplatnění daně na základě režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby skutečně vztahuje. Devizová regulace Dluhopisy nejsou zahraničními cennými papíry ve smyslu devizového zákona. Jejich vydávání a nabývání není v České republice předmětem devizové regulace. V případě, kdy příslušná mezinárodní dohoda o ochraně a podpoře investic uzavřená mezi Českou republikou a zemí, jejímž rezidentem je příjemce platby, nestanoví jinak, resp. nestanoví výhodnější zacházení, mohou cizozemští vlastníci dluhopisů za splnění určitých předpokladů nakoupit peněžní prostředky v cizí měně za českou měnu bez devizových omezení a transferovat tak výnos z dluhopisů, částky zaplacené emitentem v souvislosti s uplatněním práva vlastníků dluhopisů na předčasné odkoupení dluhopisů emitentem, případně splacenou jmenovitou hodnotu dluhopisů z České republiky v cizí měně.

55

PRÁVNÍ POVAHA ZÁRUKY ZA ZÁVAZKY EMITENTA Za závazky emitenta, včetně závazků vyplývajících z dluhopisů, ručí na základě ustanovení § 1 odst. 3 zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře a o změně některých zákonů, ve znění pozdějších předpisů, stát Česká republika. Pro ručení vzniklé ze zákona, včetně ručení státu za závazky emitenta, se v souladu s obchodním zákoníkem použijí přiměřeně ustanovení obchodního zákoníku o ručení. Tato ustanovení mimo jiné zakotvují subsidiární povahu ručení a stanoví, že věřitel je oprávněn se domáhat plnění na ručiteli jen v případě, že dlužník nesplnil svůj splatný závazek v přiměřené době poté, co k tomuto byl věřitelem písemně vyzván. Tohoto vyzvání není třeba, jestliže je věřitel nemůže uskutečnit nebo jestliže je nepochybné, že dlužník svůj závazek nesplní, zejména při prohlášení konkurzu. V případě uplatnění práv ze záruky České republiky za závazky emitenta vyplývající z dluhopisů by tedy vlastníci dluhopisů zpravidla museli nejprve písemně vyzvat emitenta ke splnění jeho splatných závazků z dluhopisů a následně, po uplynutí přiměřené dodatečné lhůty poskytnuté ke splnění závazků, vyzvat ručitele ke splnění závazků z dluhopisů namísto emitenta. Ručitel může v případě, kdy je věřitelem vyzván k plnění ze záruky, vůči věřiteli uplatnit všechny námitky, k jejichž uplatnění by byl oprávněn dlužník, včetně námitky započtení. Ručitel může přitom použít k započtení jak započitatelné pohledávky dlužníka vůči věřiteli, tak vlastní započitatelné pohledávky vůči věřiteli. Práva vlastníků dluhopisů vůči ručiteli se nepromlčí před promlčením práv vlastníků dluhopisů vůči emitentovi vyplývajících z dluhopisů; ručení zaniká zánikem závazků emitenta z dluhopisů. Ručení však nezaniká, pokud zajištěný závazek zanikl pro právní nebo faktickou nemožnost plnění ze strany emitenta a je splnitelný ručitelem nebo protože emitent zanikl.

56

VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI Informace uvedené v této kapitole jsou předloženy jen jako všeobecné informace pro charakteristiku právní situace a byly získány z veřejně přístupných dokumentů. Emitent ani jeho poradci nedávají žádné prohlášení týkající se přesnosti nebo úplnosti informací zde uvedených. Potenciální nabyvatelé jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu by se neměli spoléhat na informace zde uvedené a doporučuje se jim posoudit se svými právními poradci otázky vymáhání soukromoprávních závazků vůči emitentovi v každém příslušném státě. Emitent je právnickou osobou zřízenou zákonem č.239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře a o změně některých zákonů, ve znění pozdějších předpisů, (dále jen „zákon o ČKA“). Emitent je v souladu se zákonem o ČKA příslušný hospodařit s majetkem státu. Sídlo Emitenta se nachází v České republice. Až na případné nepatrné výjimky se veškerá aktiva Emitenta nacházejí na území České republiky. Podrobnější informace o Emitentovi jsou uvedeny na jiném místě tohoto emisního dodatku. Právní vztahy mezi Emitentem a vlastníky dluhopisů se řídí právem České republiky. Emitent neudělil souhlas s příslušností zahraničního soudu v souvislosti s jakýmkoli soudním procesem zahájeným na základě zakoupení jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu, ani nejmenoval žádného zástupce pro řízení v jakémkoli státě. V důsledku toho může být pro nabyvatele jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu nemožné podat v zahraničí žalobu nebo zahájit jakékoli řízení proti emitentovi nebo požadovat u zahraničních soudů vydání soudních rozhodnutí proti emitentovi nebo plnění soudních rozhodnutí vydaných takovými soudy, které jsou založeny na ustanoveních zahraničních právních předpisů. V případech, kdy Česká republika uzavřela s určitým státem mezinárodní smlouvu o uznání a výkonu soudních rozhodnutí, je zabezpečen výkon soudních rozhodnutí takového státu v souladu s ustanovením dané mezinárodní smlouvy. Při neexistenci takové smlouvy mohou být rozhodnutí cizích soudů uznána a vykonána v České republice za podmínek stanovených v zákonu č. 97/1963 Sb., o mezinárodním právu soukromém a procesním, ve znění pozdějších předpisů. Podle tohoto zákona nelze rozhodnutí justičních orgánů cizích států ve věcech uvedených v ustanovení § 1 výše zmíněného zákona o mezinárodním právu soukromém a procesním, cizí soudní smíry a cizí notářské listiny (společně dále také jen „cizí rozhodnutí“) uznat a vykonat, jestliže (i) rozhodnutá věc spadá do výlučné pravomoci orgánů České republiky nebo jestliže by řízení nemohlo být provedeno u žádného orgánu cizího státu, pokud by se ustanovení o příslušnosti soudů České republiky použila na posouzení pravomoci cizího orgánu; nebo (ii) o témže právním poměru bylo orgánem České republiky vydáno pravomocné rozhodnutí nebo bylo v České republice uznáno pravomocné rozhodnutí orgánu třetího státu; nebo (iii) účastníku řízení, vůči němuž má být rozhodnutí uznáno, byla postupem cizího orgánu odňata možnost řádně se účastnit řízení, zejména pokud nebyl řádně obeslán pro účely zahájení řízení; nebo (iv) uznání cizího rozhodnutí by se příčilo veřejnému pořádku České republiky; nebo (v) není zaručena vzájemnost uznávání a výkonu rozhodnutí (vzájemnost se nevyžaduje, nesměřuje-li cizí rozhodnutí proti občanu České republiky či právnické osobě se sídlem v České republice). Ministerstvo spravedlnosti ČR může po dohodě s Ministerstvem zahraničních věcí ČR a jinými příslušnými ministerstvy učinit prohlášení o vzájemnosti ze strany cizího státu. Takové prohlášení je pro soudy České republiky a jiné státní orgány závazné. Pokud toto prohlášení o vzájemnosti není vydáno vůči určitému státu, neznamená to automaticky, že vzájemnost neexistuje. Uznání vzájemnosti v takových případech bude záležet na faktické situaci uznávání rozhodnutí orgánů České republiky v daném státě. V souvislosti se vstupem České republiky do Evropské unie je v České republice přímo aplikovatelné nařízení Rady (ES) č. 44/2001 ze dne 22. prosince 2000 o příslušnosti a uznávání a výkonu soudních rozhodnutí v občanských a obchodních věcech. Na základě tohoto nařízení jsou soudní rozhodnutí vydaná soudními orgány v členských státech EU v občanských a obchodních věcech vykonatelná v České republice. Soudy České republiky by však meritorně nejednaly o žalobě vznesené v České republice na základě jakéhokoli porušení veřejnoprávních předpisů kteréhokoli státu kromě České republiky ze strany emitenta, zejména o jakékoli žalobě pro porušení jakéhokoli zahraničního zákona o cenných papírech.

57

VŠEOBECNÉ INFORMACE 1.

Emise dluhopisů byla schválena usnesením představenstva Agentury dne 25.5.2004 a dozorčí rady Agentury dne 8.6.2004. MF ČR v souladu s § 12 odst. (1) písm. e) zákona o ČKA, schválilo dopisem čj. 111/98 279/2003 ze dne 2.12.2003 záměr na obstarání prostředků pro financování Agentury na finančním trhu na rok 2004.

2.

Emisní dodatek této emise dluhopisů vydané v rámci schváleného dluhopisového programu byl schválen rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j.: 45/N/1059/2004/2 ze dne 9.7.2004, které nabylo právní moci dne 13.7.2004. Tato emise dluhopisů se řídí příslušnými ustanoveními zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění a zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění. ISIN této emise dluhopisů je CZ0003700858.

3.

Celkový čistý výnos emise pro Emitenta je stanoven jako součin emisního kurzu stanoveného v % jmenovité hodnoty a objemu emise snížený o odměnu za organizaci emise a upsání Dluhopisů Hlavnímu manažerovi. Výnos z emise bude použit k financování všeobecných potřeb Emitenta.

4.

Vydání dluhopisů obstarává obchodník Komerční banka, a.s.

5.

Emitent hodlá požádat o přijetí všech dluhopisů emise k obchodování na vedlejším trhu Burzy cenných papírů Praha, a.s.

6.

Přijetím dluhopisů k obchodování na vedlejším trhu Burzy cenných papírů Praha, a.s. nepřebírá Burza cenných papírů Praha, a.s. žádné závazky z těchto cenných papírů.

7.

Emitent bude v souladu s obecně závaznými právními předpisy a v souladu s platnými burzovními předpisy uveřejňovat zprávy o výsledcích svého hospodaření a své finanční situaci.

8.

Auditor Emitenta PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., udělil a neodvolal souhlas s tím, aby do tohoto emisního dodatku byly zahrnuty jeho auditorské zprávy týkající se Emitenta.

9.

Tento emisní dodatek připravila a vyhotovila Česká konsolidační agentura jako právní nástupce Konsolidační banky Praha, s.p.ú. podle zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře ke dni 1.6.2004.

58

PŘÍLOHY Příloha I -

Zpráva nezávislých auditorů a účetní závěrka za rok končící 31.12.2002

Příloha II -

Zpráva nezávislých auditorů a konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31.12.2002

Příloha III -

Zpráva nezávislých auditorů a účetní závěrka za rok končící 31.12.2003

Příloha IV -

Zpráva nezávislých auditorů a konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31.12.2003

Příloha V -

Prohlášení o ověření prospektu

59

Příloha I ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111 IČ 40765521

PŘEDSTAVENSTVU A DOZORČÍ RADĚ ČESKÉ KONSOLIDAČNÍ AGENTURY

Provedli jsme audit přiložené rozvahy České konsolidační agentury k 31. prosinci 2002 (dále jen „Agentury“), souvisejícího výkazu zisku a ztráty, přehledu o změnách vlastního kapitálu a přílohy za rok 2002 (dále „účetní závěrka“). Za sestavení účetní závěrky a za vedení účetnictví odpovídá představenstvo společnosti. Naší úlohou je vydat na základě auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto normy požadují, aby byl audit naplánován a proveden tak, aby auditor získal přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedená ověření průkaznosti částek a informací uvedených v účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních postupů a významných odhadů učiněných vedením Agentury a zhodnocení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vydání výroku. Podle našeho názoru přiložená účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků a vlastního kapitálu Agentury k 31. prosinci 2002, výsledků jejího hospodaření a změn jejího vlastního kapitálu za rok 2002 v souladu se zákonem o účetnictví a ostatními příslušnými předpisy České republiky. Aniž bychom vyjadřovali výhradu, upozorňujeme na bod 19 přílohy, který uvádí, že právní předchůdce agentury, Konsolidační banka Praha, s.p.ú., obdržela od Ministerstva financí (v rámci jeho pověření vydávat účetní předpisy v České republice) oficiální výklad příslušných účetních předpisů, vydaný s ohledem na obecnou záruku státu za úhradu ztrát Agentury. V souladu s tímto stanoviskem Agentura vykazuje ve svém vlastním kapitálu část rezervního fondu ve výši 21,4 mld. Kč, která je určena ke krytí očekávaných ztrát z účelově vymezených úvěrů a na tyto očekávané ztráty netvoří opravné položky. 25. března 2003

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., je zapsána v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze, oddíl C, číslo vložky 3637, a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 021.

Česká konsolidační agentura Sídlo: Janovského 2, 170 06 Praha 7 Identifikační číslo: 70109966 Předmět podnikání: správa pohledávek Datum: 31. prosince 2002

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2002 Aktiva: Hrubá částka tis. Kč 1 2

3

4

5

6 7

8

9

10

11 12 13

Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 10 852 Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování 0 a) státní cenné papíry 0 b) ostatní 0 Pohledávky za bankami 53 737 290 a) splatné na požádání 63 211 b) ostatní pohledávky 53 674 079 Pohledávky za klienty 205 641 987 a) splatné na požádání 26 078 b) ostatní pohledávky 205 615 909 Dluhové cenné papíry 1 101 703 a) vládních institucí 0 b) ostatních subjektů 1 101 703 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 1 542 161 Účasti s podstatným vlivem 11 844 478 a) v bankách 0 b) v ostatních subjektech 11 844 478 Účasti s rozhodujícím vlivem 1 503 304 a) v bankách 0 b) v ostatních subjektech 1 503 304 Nehmotný majetek 275 301 v tom: a) zřizovací výdaje 0 b) goodwill 0 c) ostatní 275 301 Hmotný majetek 1 321 792 pozemky a budovy pro provozní a) činnost 718 657 b) ostatní 603 135 Ostatní aktiva 98 636 482 Pohledávky za akcionáři a společníky 0 Náklady a příjmy příštích období 6 061

Aktiva celkem

375 621 411

Úprava tis. Kč 0 0 0 0 405 641 0 405 641 119 833 806 0 119 833 806 0 0 0 0 7 433 377 0 7 433 377 940 798 0 940 798 234 444 0 0 234 444 386 427 152 340 234 087 0 0 0

31. prosince 31. prosince 2002 2001 Čistá Čistá částka částka tis. Kč tis. Kč 10 852

12 986

1. září 2001 Čistá částka tis. Kč 7 954

0 0 0 0 0 0 0 0 0 53 331 649 32 373 120 14 974 123 63 211 81 349 78 796 53 268 438 32 291 771 14 895 327 85 808 181 123 771 273 121 760 412 26 078 50 018 3 899 85 782 103 123 721 255 121 756 513 1 101 703 3 105 996 581 395 0 0 0 1 101 703 3 105 996 581 395 1 542 161 1 705 954 228 527 4 411 101 3 887 761 5 170 487 0 0 0 4 411 101 3 887 761 5 170 487 562 506 100 100 0 0 0 562 506 100 100 40 857 88 800 97 297 0 0 0 0 0 0 40 857 88 800 97 297 935 365 1 723 010 682 628 566 317 369 048 98 636 482 0 6 061

589 074 1 133 936 76 039 822 0 7 870

594 636 87 992 81 861 591 0 1 620 612

129 234 493 246 386 918 242 716 692 226 985 126

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2002 (pokračování)

Pasiva: 1

2

3

4 5 6

7 8 9 10 11

12 13 14

15 16

Závazky vůči bankám a) splatné na požádání b) ostatní závazky Závazky vůči klientům a) splatné na požádání v tom: úsporné b) ostatní závazky v tom: ba) úsporné se splatností bb) úsporné s výpovědní lhůtou bc) termínované se splatností bd) termínované s výpovědní lhůtou Závazky z dluhových cenných papírů a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy a) na důchody a podobné závazky b) na daně c) ostatní Podřízené závazky Základní kapitál v tom: splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a) povinné rezervní fondy b) rezervní fondy k vlastním akciím c) ostatní rezervní fondy d) ostatní fondy ze zisku v tom: rizikový fond Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly a) z majetku a závazků b) ze zajišťovacích derivátů c) z přepočtu účastí Neuhrazená ztráta z předchozích období Ztráta za účetní období

Pasiva celkem

31. prosince 2002 tis. Kč


1. září 2001 tis. Kč

112 738 845 0 112 738 845 30 313 999 25 316 358 0 4 997 641

114 256 087 0 114 256 087 29 320 015 2 198 539 0 27 121 476

121 260 238 0 121 260 238 9 168 308 1 244 542 0 7 923 766

0 0 4 747 739 0 33 311 464 33 311 464 0 2 487 382 104 792 38 383 001 0 0 38 383 001 0 5 950 000 5 950 000 0 0 26 004 205 26 001 075 0 0 3 130 0 0 76 526 750 0 0 0 0 0 - 79 433 520

0 0 27 025 010 0 13 863 331 13 863 331 0 9 219 235 26 984 43 959 732 0 0 43 959 732 0 5 950 000 5 950 000 0 0 29 320 729 29 314 123 0 0 6 606 0 0 54 449 408 0 0 0 0 - 41 526 363 - 16 122 466

0 0 1 254 382 0 12 827 592 12 827 592 0 7 112 374 2 881 092 41 455 450 0 0 41 455 450 0 5 950 000 5 950 000 0 0 29 325 148 29 319 560 0 0 5 588 0 0 38 531 287 0 0 0 0 0 - 41 526 363

246 386 918

242 716 692

226 985 126


PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2002 Podrozvahová aktiva:

1

2

3

4

5

6 7 8

Poskytnuté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů Poskytnuté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžní zástavy c) cenné papíry d) ostatní Pohledávky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji Pohledávky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji Pohledávky z opcí a) na úrokové nástroje b) na měnové nástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry Hodnoty předané k obhospodařování z toho: cenné papíry

Podrozvahová aktiva celkem




10 994 586 552 212 10 354 887 87 487 0 0 0 0 0 0 345 606 0 345 606 0 0 2 035 288 0 2 035 288 0 0 0 464 159 0 0 464 159 0 0 9 380 421 3 670 052 3 670 052 0 0

39 342 894 5 295 002 34 047 892 0 0 0 0 0 0 0 42 920 0 42 920 0 0 780 760 0 75 760 705 000 0 0 0 0 0 0 0 0 4 228 322 1 816 962 1 816 962 0 0

39 091 232 6 912 718 32 178 514 0 0 0 0 0 0 0 5 746 0 5 746 0 0 0 0 0 0 0 0 718 020 0 0 718 020 0 0 3 932 993 1 007 972 1 007 972 0 0

26 890 112

46 211 858

44 755 963

PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2002 (pokračování)

Podrozvahová pasiva:

1

2

3

4

5

6 7

Přijaté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů Přijaté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžité zástavy c) cenné papíry d) ostatní zástavy e) kolaterály – cenné papíry Závazky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji Závazky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji Závazky z opcí a) na úrokové nástroje b) na měnové nástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry Hodnoty převzaté k obhospodařování z toho: cenné papíry

Podrozvahová pasiva celkem




148 584 602 132 881 495 15 700 309 2 798 0 54 656 097 13 140 083 6 900 143 631 196 983 41 168 500 345 557 0 345 557 0 0 2 035 780 0 2 035 780 0 0 0 464 159 0 0 464 159 0 0 1 320 288 0 0 0

151 775 986 133 786 330 17 873 242 116 414 0 14 167 270 11 639 221 124 765 331 278 2 072 006 0 42 859 0 42 859 0 0 777 518 0 72 518 705 000 0 0 51 0 0 51 0 0 1 219 434 340 0 0

130 660 161 110 823 460 19 609 741 226 960 0 13 443 077 10 187 309 124 015 364 619 2 767 134 0 5 751 0 5 751 0 0 0 0 0 0 0 0 1 148 161 0 0 1 148 161 0 0 1 006 985 0 0 0

207 406 483

167 983 118

146 264 135


VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK 2002

1

2002

Za období od 1. září do 31. prosince 2001

tis. Kč

tis. Kč

11 287 421

3 195 654

321 646

35 972

Náklady na úroky a podobné náklady

9 081 203

3 018 358

v tom:

1 681 437

371 793

37 044

0

34 820

0

0

0

Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom:

2 3

úroky z dluhových cenných papírů náklady na úroky z dluhových cenných papírů

Výnosy z akcií a podílů v tom: a)

výnosy z účastí s podstatným vlivem

b)

výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem

c)

výnosy z ostatních akcií a podílů

2 224

0

151 884

14 899

78 511

5 064

- 951 885

- 703 830

Ostatní provozní výnosy

472 396

33 552

8

Ostatní provozní náklady

7 527 603

2 385 572

9

Správní náklady

903 618

238 624

náklady na zaměstnance

417 851

126 755

aa) mzdy a platy

304 546

90 337

ab) sociální a zdravotní pojištění

113 305

36 418

ostatní správní náklady

485 767

111 869

0

0

4

Výnosy z poplatků a provizí

5

Náklady na poplatky a provizi

6

Čistá ztráta z finančních operací

7

z toho: a)

b)

10 Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku a)

použití rezerv k hmotnému majetku

0

0

b)

použití opravných položek k hmotnému majetku

0

0

c)

použití opravných položek k nehmotnému majetku

0

0

125 150

36 254

66 858

16 271

0

0

11 Odpisy, tvorba rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku a)

odpisy hmotného majetku

b)

tvorba rezerv k hmotnému majetku

c)

tvorba opravných položek k hmotnému majetku

d)

odpisy nehmotného majetku

e)

tvorba opravných položek k nehmotnému majetku

0

0

58 292

19 983

0

0

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK 2002 (pokračování)

12

14 15 16 17 18 19

Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z postoupení pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek a) použití rezerv k pohledávkám a zárukám b) použití opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk c) zisky z postoupení pohledávek a výnosy z odepsaných pohledávek Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám a) tvorba opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk b) tvorba rezerv na záruky c) odpisy pohledávek a pohledávek z plateb ze záruk, ztráty z postoupení pohledávek Použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Použití ostatních rezerv Tvorba ostatních rezerv Použití ostatních opravných položek Tvorba ostatních opravných položek

20

Ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním

21 22

Mimořádné výnosy Mimořádné náklady

23

Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním

24 25

Daň z příjmů Podíl na ziscích (ztrátách) dceřiných a přidružených společností

26

Ztráta za účetní období po zdanění

13

2002 tis. Kč

Za období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

76 688 074 36 140 094 38 336 353 2 211 627 119 747 448 85 977 730 1 173 000

9 976 494 0 9 884 341 92 153 22 475 171 20 051 763 1 602 000

32 596 718 5 504 594 6 021 720 109 638 29 500 000 0 0

821 408 648 400 34 961 16 301 718 17 204 000 0 0

- 79 686 087

- 15 931 117

2 113 119 1 860 552

5 163 196 512

252 567

- 191 349

0 0

0 0

- 79 433 520

- 16 122 466


PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU ZA ROK 2002

K 1. září 2001

Základní kapitál tis. Kč

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku tis. Kč

Kapitálové fondy tis. Kč

Neuhrazená ztráta z předchozích období tis. Kč

Ztráta za účetní období tis. Kč

Vlastní kapitál celkem tis. Kč

5 950 000

29 325 148

38 531 287

0

- 41 526 363

32 280 072

0

0

0

- 41 526 363

41 526 363

0

0 0 0

- 3 670 0 - 749

0 60 0

0 0 0

0 0 0

- 3 670 60 - 749

0

0

0

0

- 16 122 466

- 16 122 466

0

0

15 918 061

0

0

15 918 061

5 950 000

29 320 729

54 449 408

- 41 526 363

- 16 122 466

32 071 308

0

0

0

- 16 122 466

16 122 466

0

0

0

- 54 335 782

54 335 782

0

0

0 0 0 0

- 3 313 047 0 - 3 477 0

0 648 0 0

3 313 047 0 0 0

0 0 0 - 79 433 520

0 648 - 3 477 - 79 433 520

0

0

76 412 476

0

0

76 412 476

5 950 000

26 004 205

76 526 750

0

- 79 433 520

29 047 435

Převod ztráty za období od 1. ledna do 31. srpna 2001 do neuhrazené ztráty Použití rezervního fondu – převod do sociálního fondu za období od 1. ledna do 31. prosince 2001 Bezúplatné nabytí cenných papírů Čerpání sociálního fondu Ztráta za období od 1. září do 31. prosince 2001 Zaúčtování nároku na úhradu ztráty za období do 1. září do 31. prosince 2001 od státu a FNM

K 31. prosinci 2001

Převod ztráty za období od 1. září do 31. prosince 2001 do neuhrazené ztráty Úhrada ztráty za rok 2001 z kapitálového fondu Úhrada ztráty za rok 2001 z rezervního fondu Bezúplatné nabytí akcií Čerpání sociálního fondu Ztráta za rok 2002 Zaúčtování nároku na úhradu ztráty za rok 2002 od státu a FNM K 31. prosinci 2002

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Česká konsolidační agentura (dále jen „Agentura“ nebo „ČKA“) vznikla 1. září 2001 na základě zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře jako právní nástupce Konsolidační banky Praha, státního peněžního ústavu (dále jen „Banka“). Agentura má sídlo v Praze 7, Janovského 2. Agentura především spravuje převzaté a odkoupené pohledávky od obchodních bank. Dalšími nosnými činnostmi Agentury jsou revitalizační a restrukturalizační programy, financování a podpora rozsáhlých rozvojových projektů velkých českých podniků, dlouhodobých a veřejně prospěšných projektů z oblasti dopravní, spojové a vodohospodářské infrastruktury a ochrany životního prostředí. Agentura si zachovává většinu rozsahu původních činností Banky, není však bankou podle zvláštního právního předpisu. Ministerstvo financí České republiky (dále jen „MF ČR“) vydalo závazné prohlášení, že za závazky Agentury ručí stát ve stejném rozsahu jako za vlastní závazky státu. V souvislosti s transformací Banky byli jmenováni noví členové statutárních orgánů s účinností od 1. září 2001: Představenstvo a dozorčí rada Agentury Členy představenstva Agentury jsou k 31. prosinci 2002 a k 31. prosinci 2001: Jméno

Jmenován

Funkce

Ing. Pavel Řežábek Ing. Jan Liška Ing. Zlata Gröningerová Ing. Libor Svoboda Ing. Jiří Jurán

1. září 2001 5. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 5. září 2001

předseda a generální ředitel člen a vrchní ředitel členka a vrchní ředitelka člen a vrchní ředitel člen a od 1. října 2001 vrchní ředitel

(1)


1

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Členy dozorčí rady Agentury jsou k 31. prosinci 2002 a k 31. prosinci 2001: Jméno

Jmenován

Funkce

Ing. Vlastimil Tlustý Ing. Josef Hojdar Ing. Vladimír Doležal Ing. Milan Urban Ing. Libor Ježek

1. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 do 9. října 2002 1. září 2001 1. září 2001 31. října 2001 22. října 2002 22. října 2002

předseda místopředseda člen člen člen

Ing. Miloslav Vlček Michal Doktor Ing. Pavel Tollner Ing. Pavel Pešek Ing. Alfred Michalík

2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)

Základní zásady vedení účetnictví

člen člen člen člen člen

Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách ve vlastním kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, účtovou osnovou a postupy účtování pro banky a některé finanční instituce vydanými MF ČR. Vzhledem k tomu, že Agentura není bankou podle zákona o bankách, nevztahuje se na ni regulace České národní banky (dále jen „ČNB“). Účetní závěrka je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován přeceněním finančních nástrojů určených k obchodování a k prodeji na jejich reálnou hodnotu. Částky v účetní závěrce jsou zaokrouhleny na tisíce českých korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak a účetní závěrka není konsolidována. (b)

Cizí měny Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočtena na české koruny devizovým kurzem zveřejněným ČNB k rozvahovému dni. Veškeré kurzové zisky a ztráty jsou vykázány v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací.

(2)


2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(c)

Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako: • •

(d)

podíl na vlastním kapitálu emitenta akcií; čistá současná hodnota peněžních toků se zohledněním rizik dluhopisů a směnek.

Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k obchodování jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat buď zisk z krátkodobých cenových fluktuací anebo obchodní marži, nebo které byly zahrnuty v portfoliu určeném k dosahování krátkodobých zisků. Cenné papíry k obchodování jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a dále jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací. Spotové nákupy a prodeje jsou účtovány k datu vypořádání. Forwardové obchody jsou zachyceny jako deriváty. Úroky z cenných papírů k obchodování jsou vykázány jako úrokové výnosy z cenných papírů.

(e)

Investiční cenné papíry k prodeji Investiční cenné papíry k prodeji nejsou ani cennými papíry k obchodování ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména akcie společností, ve kterých Agentura nemá majetkovou účast s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, a dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Cenné papíry k prodeji jsou oceňovány stejně jako cenné papíry k obchodování.

(f)

Investiční cenné papíry držené do splatnosti Investiční cenné papíry držené do splatnosti jsou cennými papíry s pevným datem splatnosti, které Agentura zamýšlí a je schopna držet do splatnosti. Investiční cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou.

(3)


2


(g)

Přesuny mezi portfolii Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení Agentury, kromě následujících případů: • •

(h)

cenné papíry k obchodování nemohou být převáděny do jiných portfolií; při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv z cenných papírů držených do splatnosti Agentura musí převést zbytek portfolia cenných papírů držených do splatnosti do cenných papírů k prodeji a po dobu následujících dvou účetních období nelze zařadit žádné cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti. Výjimky z tohoto pravidla jsou povoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovosti emitenta.

Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem Společnost s rozhodujícím vlivem (dceřiná společnost) je společnost ovládaná Agenturou, v níž Agentura může určovat finanční a provozní politiku s cílem získat přínosy z činnosti společnosti. Společnost s podstatným vlivem (přidružená společnost) je společnost, v níž Agentura vykonává podstatný vliv svým podílem na finančním a provozním rozhodování, ale nemá možnost tuto společnost ovládat. Jednotlivé majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem jsou oceněny cenou pořízení nebo podílem na vlastním kapitálu, je-li nižší.

(i)

Smlouvy o financování cenných papírů Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazují v rozvaze. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi (repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány jako úvěry ke dni vypořádání.

(4)


2


(j)

Finanční deriváty a zajišťování Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, futures na úrokovou míru, FRA, měnových a úrokových swapů, měnových a úrokových opcí a ostatní finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasíva, je-li jejich reálná hodnota pro Agenturu negativní. Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykazovány jako samostatné deriváty v případě, že jejich rizika a charakteristiky úzce nesouvisí s riziky a charakteristikami hostitelské smlouvy a hostitelská smlouva není vykázána v reálné hodnotě. Změny reálné hodnoty finančních derivátů k obchodování jsou součástí čistého zisku nebo ztráty z finančních operací.

(k)

Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu s využitím metody efektivní úrokové sazby odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. Výnosy z nesplácených úvěrů jsou rovněž časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatku příslušného úvěru. Tyto částky jsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplácené úvěry.

(l)

Sankční úroky Sankční úrokové výnosy, které nebyly uplatněny nebo byly prominuty, jsou vyloučeny z úrokových výnosů do doby jejich inkasa.

(5)


2


(m)

Výnosy z poplatků a provizí Jednorázové poplatky z úvěrů, záruk a jiných činností jsou vykazovány v okamžiku splatnosti nebo poskytnutí příslušné služby, zatímco provize jsou časově rozlišovány po celé období do splatnosti.

(n)

Rezervy a opravné položky Účelové rezervy jsou tvořeny, má-li Agentura existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Navíc jsou v rozvaze vykázány všeobecné rezervy na úvěrová rizika vytvořené před 1. lednem 2002, avšak tyto rezervy musí být použity nebo rozpuštěny do výnosů do 31. prosince 2005. Všechny rezervy jsou zahrnuty v závazcích. Opravné položky korigují pořizovací cenu jednotlivých rizikových aktiv. Výše opravných položek ke klasifikovaným úvěrům a ostatním rizikovým aktivům vychází z ocenění vymahatelné částky z těchto aktiv k rozvahovému dni po zohlednění současné hodnoty zajištění při nuceném prodeji. Trh mnoha druhů zajišťovacích nástrojů je v České republice v počátečním stádiu rozvoje a některé druhy zástav nejsou příliš likvidní. V důsledku toho se může hodnota zástavy při nucené realizaci lišit od hodnoty použité při odhadu výše opravné položky. Vzhledem ke skutečnosti, že Agentura již nepodléhá regulaci ČNB, je pro stanovení opravných položek zohledněna rovněž realizovatelná hodnota nemovitých zástav i u pohledávek po splatnosti déle než jeden rok. Při tvorbě opravných položek na úvěry z trvale se obracejících zásob (dále jen „starý blok úvěrů“)1 se bere v úvahu částečné krytí účelovým rezervním fondem a rezervami (bod 19).

1) „ Starý blok úvěrů“ představuje úvěry na zásoby poskytuté před listopadem 1989, které Banka převzala od obchodních bank. (6)


2


(n)

Rezervy a opravné položky (pokračování) V návaznosti na zákon o České konsolidační agentuře je představenstvo Agentury povinno na základě rozhodnutí vlády uskutečnit i takovou obchodní operaci, kterou by vzhledem k rizikům z ní plynoucích nemohlo uskutečnit z důvodu obezřetného podnikání. V těchto případech je zaúčtována rezerva v okamžiku, kdy je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na vypořádání závazku vzniklého z takové operace a jeho výši lze přiměřeně odhadnout tak, jak je uvedeno výše. Jakákoliv pomoc přijatá od státu v souvislosti s těmito operacemi je zaúčtována v okamžiku jejího získání, pokud je prakticky jisté, že tato pomoc přinese Agentuře budoucí ekonomický prospěch a pokud ji lze ocenit náklady pořízení nebo hodnotou, kterou lze spolehlivě vyjádřit.

(o)

Hmotný a nehmotný majetek Hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou a je odpisován rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Budovy a stavby Stroje a zařízení Inventář Motorová vozidla Software

30 let 4 roky 6 let 4 roky 4 roky

Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno. (p)

Daň z přidané hodnoty Agentura je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“). Hmotný a nehmotný majetek a zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou sníženou o příslušnou DPH. Agentura neuplatňuje DPH na vstupu vzhledem k tomu, že koeficient příjmů podléhajících DPH je nižší než 5 % celkových příjmů Agentury. DPH na vstupu je následně účtována do nákladů.

(7)


2


(q)

Zdanění Příjmy Agentury jsou osvobozeny od daně z příjmů právnických osob, a proto není o splatné ani odložené dani účtováno.

(r)

Penzijní připojištění a ostatní sociální výdaje Penzijní připojištění je dobrovolné a Agentura na něj přispívá nad rámec povinného sociálního pojistného dle Zákona o sociálním pojištění. Penzijní připojištění je hrazeno z nákladů. Ostatní sociální výdaje Agentura hradí z fondu kulturních a sociálních potřeb („FKSP“), vykázaného jako ostatní fondy ze zisku. V souladu s účetními předpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykazován ve výkazu zisku a ztráty, ale v rámci vlastního kapitálu.

(s)

Spřízněné strany Spřízněné strany jsou definovány následovně: • • •

členové orgánu a vedoucí zaměstnanci Agentury a jejich příbuzní; společnosti, v nichž členové orgánů Agentury a vedoucí zaměstnanci drží větší než 10% majetkovou účast; dceřiné a přidružené společnosti Agentury.

Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v bodech 5 a 14. (t)

Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem podpisu účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem podpisu účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

(8)


2


(u)

Mimořádné výnosy a náklady a změny účetních postupů Mimořádné výnosy a náklady zahrnují jednorázové dopady událostí nesouvisících s předmětem činnosti Agentury a dopady změn účetních postupů. Srovnatelné finanční informace nebyly zpětně přepracovány, protože Agentura nezavádí změny účetních postupů se zpětnou účinností. Vliv změn v účetních postupech na výkaz zisku a ztráty za rok 2002 a 2001 je následující:

Dopady změn účetních postupů zahrnuté v mimořádných výnosech a nákladech: - rozpuštění opravných položek k cenným papírům - přecenění cenných papírů na reálnou hodnotu (bod 2 (u) ii)

2002

2001

1 860 552 - 2 113 119

0 0

K 1. lednu 2002 došlo v Agentuře k následujícím změnám účetních postupů: (i)

Transakční náklady (například provize a odměny placené burzovním makléřům, konzultantům nebo burze cenných papírů) vstupují do ocenění nakoupených cenných papírů. Ocenění cenných papírů k 31. prosinci 2001 (které takové transakční náklady nezahrnovalo) nebylo zpětně upravováno, a proto nemělo žádný zpětný dopad na výkaz zisku a ztráty nebo vlastní kapitál. Zvýšení pořizovacích cen v průběhu roku nebylo významné a z velké části bylo kompenzováno přeceněním na reálnou hodnotu.

(ii)

Cenné papíry k obchodování a investiční cenné papíry k prodeji byly přeceněny na reálnou hodnotu. Výsledný rozdíl je vykázán jako mimořádný výnos nebo náklad.

(iii) Vlastní dluhopisy držené Agenturou jsou vyloučeny z emitovaných dluhových cenných papírů. Rozdíl mezi pořizovací cenou a nominální hodnotou včetně naběhlého úroku se rozpouští do čistého zisku nebo ztráty z finančních operací. Naběhlý úrok snižuje úrokový náklad těchto vydaných dluhopisů.

(9)


3

POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK

Pokladní hotovost Běžné vklady u centrální banky

4




10 852 0

8 392 4 594

7 938 16

10 852

12 986

7 954




63 211 6 577 312 5 500 000 41 191 126 405 641

81 349 24 690 832 5 500 000 2 100 707 232

78 796 9 395 327 5 500 000 0 0

- 405 641

0

0

53 331 649

32 373 120

14 974 123

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

Běžné účty u bank Termínové vklady u bank a centrálních bank Standardní úvěry poskytnuté bankám Pohledávky z repo operací Ostatní pohledávky za bankami Opravná položka na nesplácené úvěry (bod 12)

(10)


5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

Standardní úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám Klasifikované úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám Standardní úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu 1) Klasifikované úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu 1) Standardní úvěry státním institucím Klasifikované úvěry státním institucím Standardní úvěry obcím Klasifikované úvěry obcím Ostatní pohledávky za klienty

Opravná položka na klasifikované úvěry (bod 12) 2)

1)

2)




23 202 096

28 691 498

29 162 627

168 103 384 10 423 460 2 740 3 624 171 18 481 2 774 264 876 5

131 391 919 11 500 693 2 719 24 379 361 94 816 5 747 341 770 43 579

114 862 576 11 978 846 2 791 28 017 018 92 881 0 336 527 13

205 641 987

196 452 102

184 453 279

- 119 833 806

- 72 680 829

- 62 692 867

85 808 181

123 771 273

121 760 412

Agentura má ve svém portfoliu úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu. Tyto úvěry byly postoupeny od Investiční a Poštovní banky, a.s. (dále jen „IPB“). Majetková újma, t.j. rozdíl mezi úrokovými výnosy a náklady vynakládanými na financování těchto úvěrů, je kompenzována MF ČR. Mimo opravné položky ke klasifikovaným úvěrům Agentura vykázala k 31. prosinci 2002 rezervu ve výši 5 593 304 tis. Kč (k 31. prosinci 2001: 10 039 293 tis. Kč a k 1. září 2001: 6 270 293 tis. Kč) v závazcích v souladu s českými účetními předpisy (bod 12).

Ke krytí očekávaných ztrát ze starého bloku úvěrů v následujících letech ve výši 21 395 462 tis. Kč (k 31. prosinci 2001: 24 416 505 tis. Kč a k 1. září 2001: 24 620 910 tis. Kč) bude využit účelový rezervní fond. V období od 1. ledna 2002 do 31. prosince 2002 byly realizovány ztráty z postoupených a odepsaných pohledávek ze starého bloku úvěrů, které byly kryty účelovým rezervním fondem v celkové výši 3 021 043 tis. Kč (v období od 1. září do 31. prosince 2001: 204 405 tis. Kč (bod 19)).

(11)


5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování) Agentura v období od 1. ledna 2002 do 31. prosince 2002 převzala podle Smlouvy s Československou obchodní bankou, a.s. (dále „ČSOB“) (bod 20) a dalších smluv úvěrová aktiva v pořizovací ceně 80 350 mil. Kč a vytvořila k nim 65 927,5 mil. Kč opravných položek. V návaznosti na to Agentura v uvedeném období rozpustila do výnosů 28 258 mil. Kč z rezerv vytvořených ke krytí rizika ztrát z tohoto portfolia v roce 2001 (tj. čisté zvýšení rezerv a opravných položek v roce 2002 o 37 669,5 mil. Kč). (a)

Kvalita úvěrového portfolia Úvěry jsou tříděny do pěti kategorií dle definic vydaných ČNB (standardní, sledované, nestandardní, pochybné, ztrátové). Ohrožené úvěry (nestandardní, pochybné, ztrátové) zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlé výnosové úroky s příslušenstvím a jsou po splatnosti více než 90 dnů nebo vykazují jiná porušení smluvních podmínek nebo zhoršenou finanční situaci.

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové




37 252 506 1 702 742 4 878 719 8 686 389 153 121 631

64 620 878 563 789 1 541 739 14 684 959 115 040 737

69 158 504 319 868 3 241 719 15 621 228 96 111 960

205 641 987

196 452 102

184 453 279

Současnou hodnotu při nuceném prodeji přijatých zástav za úvěry klientům lze analyzovat takto:

Peněžní prostředky Cenné papíry z toho: v reverzním repu Nemovitosti Ostatní hmotný majetek




6 900 41 312 131 41 168 500 13 140 083 196 983

124 765 331 278 0 11 639 221 2 072 006

124 015 364 619 0 10 187 309 2 767 134

54 656 097

14 167 270

13 443 077 (12)


5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(b)

Úvěry spřízněným stranám 31. prosince 2002 tis. Kč



23 165 879

37 756 599

37 004 404

- 63 355

- 2 328 623

0

23 102 524

35 427 976

37 004 404

9 355 318

4 923 954

8 472 669

- 7 731 409

- 1 133 104

- 3 207 013

1 623 909

3 790 850

5 265 656

Ostatní spřízněné osoby Členové představenstva Agentury Členové dozorčí rady Vedoucí zaměstnanci

0 0 270

250 0 330

274 0 940

Úvěry ostatním spřízněným stranám celkem

270

580

1 214

Dceřiné společnosti Hrubá výše úvěrů Opravná položka ke klasifikovaným úvěrům (bod 12) Celkem Přidružené společnosti Hrubá výše úvěrů Opravná položka ke klasifikovaným úvěrům (bod 12) Celkem

Všechny úvěry spřízněným stranám byly poskytnuty v rámci běžné činnosti v podstatě za stejných úrokových podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům, případně jejich poskytnutí bylo iniciováno vládou České republiky za účelem zlepšení finanční situace vybraných společností. Úvěry dceřiným společnostem byly poskytnuty za účelem vytvoření odpovídající úvěrové struktury skupiny ČKA. Tyto úvěry jsou z hlediska úrokových sazeb srovnatelné s obdobnými úvěry poskytnutými jiným subjektům. Rizika spojená s těmito úvěry jsou plně kryta zárukou FNM (bod 20).

(13)


6

KONSORCIÁLNÍ ÚVĚRY K 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 nebyla Agentura gestorem konsorciálního úvěru.

7

CENNÉ PAPÍRY

31. prosince 2002 tis. Kč K obchodování K prodeji

(a)

Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem 31. prosince 2001 1. září 2001 tis. Kč tis. Kč


Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem 31. prosince 2001 1. září 2001 tis. Kč tis. Kč

0 1 101 703

2 710 741 395 255

581 395 0

0 1 542 161

0 1 705 954

0 228 527

1 101 703

3 105 996

581 395

1 542 161

1 705 954

228 527

Cenné papíry k obchodování Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem Agentura nevlastnila k 31. prosinci 2002 obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem k obchodování.

(14)


7

CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(a)

Cenné papíry k obchodování (pokračování) Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem (pokračování) K 31. prosinci 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů Naběhlý úrok z dluhopisů

Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 12)

Cena pořízení tis. Kč

Reálná hodnota tis. Kč

619 359 2 747 993 416 647

2 764 487 0 0

3 783 999

2 764 487

- 1 073 258 2 710 741

K 1. září 2001





1 121 942 145 410 346 117

719 805 0 0

1 613 469

719 805

- 1 032 074 581 395

(15)


7


(a)

Cenné papíry k obchodování (pokračování) Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem (pokračování) Cena pořízení představuje pořizovací cenu s vyloučením všech vedlejších pořizovacích nákladů. Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem určené k obchodování k 31. prosinci 2001 zahrnují cenné papíry v hodnotě 611 miliónů Kč, které jsou pevně úročené do data splatnosti, což představuje 22,5 % jejich celkového stavu (k 1. září 2001: 581 miliónů Kč představující 100 % celkového stavu). Agentura nevlastní k 31. prosinci 2002 obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem k obchodování. Agentura nevlastní k 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 cenné papíry k obchodování emitované dceřinými a přidruženými společnostmi.

(b)

Cenné papíry k prodeji Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem K 31. prosinci 2002 Reálná hodnota tis. Kč Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

94 789 137 943 1 309 429 1 542 161

(16)


7


(b)

Cenné papíry k prodeji (pokračování) Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem (pokračování) K 31. prosinci 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů




593 803 54 605 1 259 263

473 748 51 262 1 191 653

1 907 671

1 716 663

- 201 717 1 705 954

K 1. září 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů




65 820 206 729

65 820 162 707

272 549

228 527

- 44 022 228 527

(17)


7


(b)

Cenné papíry k prodeji (pokračování) Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem K 31. prosinci 2002 Reálná hodnota tis. Kč Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

1 003 745 97 958 1 101 703

K 31. prosinci 2001





394 533 46 758 537 451

392 264 5 493 0

978 742

397 757

- 583 487 395 255

Agentura nevlastnila k 1. září 2001 žádné obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem určené k prodeji.

(18)


7


(c)

Cenné papíry držené do splatnosti Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem (pokračování) K 31. prosinci 2002 Agentura nevlastnila cenné papíry držené do splatnosti. K 31. prosinci 2001 a 1. září 2001

Neobchodované na burzách cenných papírů Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 12)



1 001 231

0

- 1 001 231

Celkem čistá účetní hodnota

0

8

MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH

(a)

Majetkové účasti v dceřiných společnostech K 31. prosinci 2002 Jméno, sídlo

PRISKO a.s., Praha Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci, Praha Konpo, s.r.o., Praha Česká finanční, s.r.o., Praha VSM ČR akciová společnost, v likvidaci, Praha IBP Real, a.s., Praha SANAKON, s.r.o., Praha, v likvidaci ŠKODA TS, a.s., Plzeň

Cena pořízení Nominální hodnota Základní kapitál tis. Kč tis. Kč tis. Kč 0 270 000 100 0 545 1 114 555 104 118 000

794 760 270 000 100 200 500 1 000 000 100 118 000

794 760 270 000 100 200 1 000 1 000 000 100 186 000

Podíl % 100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 100,00 100,00 63,44

1 503 304 Opravná položka na snížení hodnoty (bod 12)

- 940 798 562 506

(19)


8

MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH (pokračování)

(a)

Majetkové účasti v dceřiných společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001 Jméno, sídlo

PRISKO a.s., Praha Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci, Praha Konpo, s.r.o., Praha Česká finanční, s.r.o., Praha VSM ČR akciová společnost, v likvidaci, Praha Zetor, a.s., Brno

Cena pořízení Nominální hodnota Základní kapitál tis. Kč tis. Kč tis. Kč 0 270 000 100 0 545 3 593 158

794 760 270 000 100 13 833 540 500 4 046

Podíl %

794 760 270 000 100 13 833 540 1 000 4 139

100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 97,74

Cena pořízení Nominální hodnota Základní kapitál tis. Kč tis. Kč tis. Kč

Podíl %


- 3 863 703 100

K 1. září 2001 Jméno, sídlo

PRISKO a.s., Praha Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci, Praha Konpo, s.r.o., Praha Česká finanční, s.r.o., Praha

0 270 000 100 0

794 760 270 000 100 13 833 540

794 760 270 000 100 13 833 540

100,00 100,00 100,00 100,00

270 100 Opravná položka na snížení hodnoty (bod 12)

- 270 000 100

(20)


8


(a)

Majetkové účasti v dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o dceřiných společnostech K 31. prosinci 2002 a za rok 2002

Čistá účetní hodnota tis. Kč

Jméno

Česká finanční, s.r.o. 0 Konpo, s.r.o. 100 PRISKO a.s. 1) 0 2) Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci 0 VSM ČR akciová společnost, v likvidaci 3) 0 IPB REAL, a.s. 557 302 SANAKON, s.r.o. v likvidaci 104 ŠKODA TS, a.s. 5 000

Vlastní kapitál tis. Kč - 173 069 100 1 180 995 20 760 975 553 331 109 254 298

Finanční údaje dceřiných společností Aktiva Zisk / (ztráta) celkem Výnosy před zdaněním tis. Kč tis. Kč tis. Kč 9 677 492 18 587 646 1 202 124 32 237 1 010 2 402 091 162 1 073 963

13 745 025 7 297 417 49 651 484 862 0 694 494 0 1 531 840

- 16 062 956 - 5 139 908 7 868 - 5 418 - 31 10 924 - 301 32 000

562 506 Pozn.:

Údaje jsou čerpány z předběžných neauditovaných výkazů společností k 31. prosinci 2002, není-li uvedeno jinak. 1)

2) 3)

PRISKO a.s. má potenciální závazky z privatizace Škody Mladá Boleslav, částky nelze kvantifikovat. Společnost má také potenciální závazek ve výši 181 milionů Kč ze soudní pře se společností Motokov, a.s. Výkazy jsou k dispozici pouze k 30. září 2002. Výkazy jsou dispozici pouze k 31. prosinci 2000 (neauditované).

(21)


8


(a)

Majetkové účasti v dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o dceřiných společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001 a za období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001


Jméno

Česká finanční, s.r.o. Konpo, s.r.o. PRISKO a.s.2) Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci VSM ČR akciová společnost, v likvidaci1) Zetor, a.s.

0 100 0 0 0 0

Vlastní kapitál tis. Kč 12 204 509 100 1 173 126 26 178 975 - 2 237 636

Finanční údaje dceřiných společností Aktiva Zisk / (ztráta) celkem Výnosy před zdaněním tis. Kč tis. Kč tis. Kč 38 820 885 23 782 882 1 194 221 35 564 1 010 3 589 071

6 358 731 6 041 005 2 057 484 8 490 0 1 761 705

- 5 096 755 - 5 853 903 52 807 - 10 348 - 31 - 631 070

100 Pozn.:

Údaje jsou čerpány z auditovaných výkazů společností k 31. prosinci 2001, není-li uvedeno jinak. 1) 2)

Výkazy jsou k dispozici pouze neauditované k 31. prosinci 2000. PRISKO a.s. má potenciální závazky z privatizace Škody Mladá Boleslav, částky nelze kvantifikovat. Společnost má také potenciální závazek ve výši 181 milionů Kč ze soudní pře se společností Motokov, a.s.

(22)


8


(a)

Majetkové účasti v dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o dceřiných společnostech (pokračování) K 1. září 2001 a za období od 1. ledna 2001 do 1. září 2001


Jméno

Česká finanční, s.r.o. Konpo, s.r.o. PRISKO a.s.1) Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci

0 100 0 0

Vlastní kapitál tis. Kč 12 226 293 - 3 719 431 1 155 281 28 572

Finanční údaje dceřiných společností Aktiva Zisk / (ztráta) celkem Výnosy před zdaněním tis. Kč tis. Kč tis. Kč 40 024 586 24 023 181 1 176 771 38 801

2 776 855 4 353 800 1 231 804 8 141

- 4 147 434 - 3 719 531 34 962 - 7 954

100 Pozn.:

Údaje jsou čerpány z neauditovaných účetních výkazů společností k 31. srpnu 2001. 1)

PRISKO a.s. má potenciální závazky z privatizace Škody Mladá Boleslav, částky nelze kvantifikovat. Společnost má také potenciální závazek ve výši 181 milionů Kč ze soudní pře se společností Motokov, a.s.

(23)


8


(b)

Investice v přidružených společnostech K 31. prosinci 2002

Jméno a sídlo

Účetní hodnota tis. Kč

Nominální hodnota tis. Kč


Podíl %

a) akcie: České aerolinie, a.s., Praha Letov, a.s., Praha Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda ŠKODA HOLDING a.s., Praha KORADO, a.s. Česká Třebová ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s. Brno PVT, a.s., Praha ČKD PRAHA HOLDING, a.s. 2) První česko-ruská banka, s.r.o. Moskva

2 052 930 565 829 236 219 1 602 342 1 667 667 86 183 40 597 208 435 1 289 571 3 866 582 227 623

946 170 565 829 236 219 780 606 1 050 670 287 700 462 218 208 435 290 169 3 866 582 163 176

2 735 510 1 798 833 750 968 2 691 926 2 171 000 840 700 925 989 954 121 784 035 8 144 968 335 332

34,59 31,46 31,46 29,00 48,40 34,22 49,92 21,85 37,01 47,47 48,66

500

500

25 500

1,96

b) peněžní vklady: Bankovní fond penzijního nadlepšení, Praha1)


- 7 433 377 4 411 101

1) 2)

Bankovní fond penzijního nadlepšení je přidruženou společností na základě uplatňovaných řídících práv. Výkazy jsou k dispozici pouze k 31. říjnu 2002 (neauditované) – společnost je ve vyrovnání.

(24)


8


(b)

Investice v přidružených společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001

Jméno a sídlo




Podíl %

a) akcie: České aerolinie, a.s., Praha Letov, a.s., Praha Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda ŠKODA HOLDING a.s., Praha KORADO, a.s. Česká Třebová ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha WALTER, a.s., Praha

2 052 930 565 829 236 219 1 602 342 1 667 340 86 183 40 597 627 883

946 170 565 829 236 219 780 606 1 050 330 287 700 462 068 1 452 545

2 735 510 1 798 833 750 968 2 691 926 2 171 000 840 700 925 989 3 163 689

34,59 31,46 31,46 29,00 48,38 34,22 49,90 45,91

53 500

49 500

100 25 500

49,00 1,96

b) peněžní vklady: SANAKON, s.r.o., Praha Bankovní fond penzijního nadlepšení, Praha1)


- 2 992 115 3 887 761

1)

Bankovní fond penzijního nadlepšení je přidruženou společností na základě uplatňovaných řídících práv.

(25)


8


(b)

Investice v přidružených společnostech (pokračování) K 1. září 2001

Jméno a sídlo




Podíl %

a) akcie: Zetor, a.s., Brno České aerolinie, a.s., Praha Letov, a.s., Praha Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda TATRA, a.s., Kopřivnice ŠKODA HOLDING a.s., Praha SPOLANA, a.s., Neratovice KORADO, a.s. Česká Třebová ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha WALTER, a.s., Praha

3 558 742 2 052 930 565 829 236 219 1 602 342 1 202 694 1 666 980 728 791 86 183 40 598 627 883

2 070 946 170 565 829 236 219 780 606 2 586 673 1 050 000 2 376 671 287 700 462 068 1 452 545

4 139 2 735 510 1 798 833 750 968 2 691 926 5 174 382 2 171 000 4 998 494 840 700 925 989 3 163 689

50,00 34,59 31,46 31,46 29,00 49,99 48,36 47,55 34,22 49,90 45,91

53 500

49 500

100 25 500

49,00 1,96



- 7 199 257 5 170 487

1)


(26)


9

HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK

(a)

Nehmotný majetek

Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota



Pořízení tis. Kč

Vyřazení tis. Kč


268 171 - 170 874

279 604 - 190 804

10 401 - 58 344

14 704 14 704

275 301 - 234 444

97 297

88 800

40 857

Veškerý nehmotný majetek tvoří software. (b)

Provozní hmotný majetek

Pořizovací cena Pozemky Budovy Zařízení a vybavení Ostatní

Oprávky Budovy Zařízení a vybavení Ostatní

Zůstatková hodnota




Vyřazení tis. Kč


31 723 683 356 262 896 10 156

31 723 685 745 277 372 9 934

0 223 301 22 648 1 775

0 222 112 29 645 1 377

31 723 686 934 270 375 10 332

988 131

1 004 774

247 724

253 134

999 364

- 120 443 - 205 713 - 6 233

- 128 394 - 208 562 - 6 596

- 246 058 - 34 146 - 715

222 112 29 645 1 377

- 152 340 - 213 063 - 5 934

- 332 389

- 343 552

- 280 919

253 134

- 371 337

655 742

661 222

628 027

(27)


9

HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (pokračování)

(c)

Neprovozní hmotný majetek







Vyřazení tis. Kč


191 32 797 5 613 1 055

103 149 965 220 5 609 1 055

84 414 747 639 14 0

137 962 1 446 606 104 0

49 601 266 253 5 519 1 055

39 656

1 075 033

832 067

1 584 672

322 428

- 6 821 - 5 716 - 233

- 7 185 - 5 827 - 233

- 556 770 - 528 0

555 194 255 4

- 8 761 - 6 100 - 229

- 12 770

- 13 245

- 557 298

555 453

- 15 090

26 886

1 061 788

307 338

Neprovozní hmotný majetek zahrnuje majetek převzatý z ČSOB v souladu se Smlouvou s ČSOB (bod 20). Agentura nepoužívala k 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 hmotný majetek získaný formou finančního leasingu. Agentura nevykazuje movitý majetek k zajištění poskytnutých úvěrů k 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001. K 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 Agentura nevykazovala žádná aktiva předaná do zástavy za vlastní závazky ani za závazky třetí strany.

(28)


10

OSTATNÍ AKTIVA 31. prosince 2002 31. prosince 2001 tis. Kč tis. Kč Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Banky roku 1999 Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Banky za období od 1. ledna 2001 do 31. srpna 2001 Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Agentury za období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001 Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Agentury za období od 1. ledna 2002 do 31. prosince 2002 Pohledávky za státem z titulu úhrady ztráty celkem Pohledávka za FNM (dceřiné společnosti – úhrada ztráty) Pohledávka za FNM z titulu úhrady ztráty Agentury za rok 2002 Pohledávky z nevypořádaných transakcí s cennými papíry Poskytnuté zálohy Uspořádací účty operací s měnovými nástroji Uspořádací účty pro zúčtování plateb. styku - debetní zůstatky Dohadné účty aktivní Ostatní pohledávky Finanční deriváty Zásoby

Opravná položka na snížení hodnoty (bod 12)


0

12 089 207

36 089 207

4 733 839

35 683 988

37 933 839

13 872 614

16 122 466

0

76 264 420

0

0

94 870 873

63 895 661

74 023 046

2 007 627 1 411

8 873 582 0

6 825 715 0

320 300 16 040 49 570 043 17 103 352 145 479 436 1 455

705 000 15 376 3 303 483 177 14 842 2 047 699 0 1 182

0 15 167 0 837 440 148 031 11 045 0 1 147

98 636 482

76 039 822

81 861 591

0

0

0

98 636 482

76 039 822

81 861 591

(29)


10

OSTATNÍ AKTIVA (pokračování) Vykázaná ztráta Agentury za období od 1. ledna 2002 do 31. prosince 2002 ve výši 79 433 520 tis. Kč bude uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 3 021 043 tis. Kč (viz bod 19), MF ČR ve výši 76 264 420 tis. Kč a FNM ve výši 148 057 tis. Kč. Vykázaná ztráta Agentury za období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001 ve výši 16 122 466 tis. Kč byla uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 204 405 tis. Kč, FNM ve výši 2 045 447 tis. Kč a zbývající částka 13 872 614 tis. Kč bude uhrazena MF ČR do 30. června 2003. Vykázaná ztráta Banky za období od 1. ledna 2001 do 31. srpna 2001 ve výši 41 526 363 tis. Kč byla uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 3 108 642 tis. Kč, MF ČR ve výši 33 200 000 tis. Kč a FNM ve výši 483 882 tis. Kč a zbývající částka ve výši 4 733 839 tis. Kč bude uhrazena MF ČR do 30. června 2003. Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Banky za rok 1999 byla uhrazena v lednu a únoru 2002. Pohledávka za FNM z titulu úhrady ztrát dceřiných společností byla rovněž uhrazena v únoru 2002. Pohledávky za státem resp. FNM z titulu úhrady ztráty nejsou úročené a nejsou diskontovány na čistou účetní hodnotu.

11

NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ

Náklady příštích období * Příjmy příštích období

*




5 616 445

7 181 689

20 452 1 600 160*

6 061

7 870

1 620 612

Příjmy příštích období k 1. září 2001 představují úrok z příslušných aktiv, který byl v následujících letech k těmto aktivům přiřazen. Informační systém Agentury neposkytuje dostatek informací pro provedení této reklasifikace i k 1. září 2001.

(30)


12

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV Agentura vykazovala následující rezervy a opravné položky k rizikovým aktivům: 31. prosince 2002 tis. Kč



5 593 304 1 993 335

10 039 293 4 362 957

6 270 293 3 054 957

123 362 0 29 500 000 1 173 000

29 263 482 294 000 0 0

32 130 200 0 0 0

38 383 001

43 959 732

41 455 450

405 641 119 833 806 0 0 0

0 72 680 829 1 073 258 785 204 1 001 231

0 62 692 867 1 032 074 44 022 1 001 231

8 374 175

6 855 818

7 469 257

128 613 622

82 396 340

72 239 451

Rezervy Všeobecné rezervy na úvěry (bod 5) Rezervy na poskytnuté záruky (bod 20) Rezerva na tzv. „černé“ a „ostatní“ položky převáděné z ČSOB dle plánu restrukturalizace (bod 20) Rezerva na odkup pohledávek Rezerva na offshore struktury ČSOB (bod 20) Rezerva na výplatu dluhopisů Nová Huť, a.s.

Opravné položky Pohledávky za bankami (bod 4) Klasifikované úvěry klientům (bod 5)* Cenné papíry k obchodování (bod 7) Cenné papíry k prodeji (bod 7) Cenné papíry držené do splatnosti (bod 7) Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech (bod 8)

* Zahrnuje opravné položky ke klasifikovaným úvěrům poskytnutým spřízněným stranám (bod 5b)

(31)


12

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Změnu stavu rezerv lze analyzovat takto :

Rezervy na pohledávky po splatnosti tis. Kč

Rezervy na standardní pohledávky z úvěrů tis. Kč

Rezervy na záruky za „ring fence“ aktiva – ČS tis. Kč

Rezervy na „černé“ a „ostatní“ položky1) tis. Kč

Rezerva na odkup pohledávek2) tis. Kč

Rezerva na offshore struktury3)

Rezerva na závazky z emitovaných dluhopisů Nová Huť, a.s. 4)

K 1. září 2001

5 812 983

457 310

3 054 957

32 130 200

0

0

0

41 455 450

Tvorba Rozpuštění

3 769 000 0

0 0

1 308 000 0

13 435 000 - 16 301 718

294 000 0

0 0

0 0

18 806 000 - 16 301 718

K 31. prosinci 2001

9 581 983

457 310

4 362 957

29 263 482

294 000

0

0

43 959 732

0 - 4 445 989

0 0

0 - 2 369 622

0 - 29 140 120

0 - 294 000

29 500 000 0

1 173 000 0

30 673 000 - 36 249 731

5 135 994

457 310

1 993 335

123 362

0

29 500 000

1 173 000

38 383 001

Tvorba Rozpuštění K 31. prosinci 2002 1)

2) 3) 4)

Celkem tis. Kč

„Černá“ a „ostatní“ aktiva, převedená v souladu se Smlouvou o plánu a restrukturalizaci ČSOB (bod 20), vykazovaná k 1. září 2001 a 31. prosinci 2001 v podrozvaze, byla převedena do Agentury a vykázána v rozvaze k 31. prosinci 2002. Rezervy vytvořené k těmto aktivům byly rozpuštěny. Rozvahová angažovanost je kryta opravnými položkami (body 5 a 20). Odkup pohledávek od Revitalizační agentury, a.s. Offshore struktury z ČSOB (bod 20). Podle usnesení vlády č. 587/02 Agentura ručí za výplatu závazků vyplývajících z emitovaných dluhopisů Nová Huť, a.s. (32)


12

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Banka dne 1. března 2000 uzavřela smlouvu o restrukturalizaci a ručení, týkající se převzetí úvěrových rizik z nekvalitních rozvahových a podrozvahových aktiv České spořitelny, a.s. a společností CORFINA, a.s., CORFINA TRADE, s.r.o. a CF Danube Leasing, s.r.o. (dále „skupina ČS“). V průběhu roku 2001 využila Česká spořitelna prodejní opci a převedla na Agenturu vybraná aktiva v účetní hodnotě 4,7 mld. Kč. Na tato převedená aktiva vytvořila Agentura opravné položky ve výši 3 645 043 tis. Kč, které jsou zahrnuty do opravných položek ke klasifikovaným úvěrům; dříve vytvořené rezervy byly rozpuštěny ve stejné výši. Rezervy na záruky ve vztahu k očekávaným dalším převodům z České spořitelny k 31. prosinci 2001 činí 4 362 957 tis. Kč. V červenci 2002 byla převedena na Agenturu vybraná aktiva v účetní hodnotě 4 110 363 tis. Kč, za které Agentura zaplatila motivační poplatky ve výši 50 022 tis. Kč. Na tato převedená aktiva vytvořila Agentura opravné položky ve výši 1 971 500 tis. Kč, které jsou zahrnuty do opravných položek ke klasifikovaným úvěrům. Rezervy na záruky ve vztahu k očekávaným dalším převodům z České spořitelny, a.s. k 31. prosinci 2002 činí 1 993 335 tis. Kč. Agentura vytvořila k 31. prosinci 2002 rezervu na potenciální ztráty z offshore struktur převáděných z ČSOB ve výši 29 500 000 tis. Kč (bod 20). K 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 nebyly vytvořeny žádné rezervy na potenciální ztráty z těchto struktur, neboť k datu podpisu účetní závěrky za rok 2001 nebylo možné, vzhledem k probíhajícím jednání, výši těchto ztrát stanovit.

(33)


12

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Změnu stavu opravných položek lze analyzovat takto: Cenné papíry držené do splatnosti tis. Kč

Majetkové účasti tis. Kč

Klasifikované pohledávky za bankami tis. Kč

Klasifikované úvěry klientům tis. Kč

Cenné papíry k obchodování tis. Kč

Cenné papíry k prodeji tis. Kč

K 1. září 2001

0

62 692 867

1 032 074

44 022

1 001 231

7 469 257

Tvorba Použití Zrušení 1)

0 0 0

20 051 763 - 9 884 341 - 179 460

47 178 - 5 994 0

788 837 - 47 655 0

0 0 0

34 961 - 648 400 0

K 31. prosinci 2001

0

72 680 829

1 073 258

785 204

1 001 231

6 855 818


405 641 0 0

85 572 089 - 38 336 353 - 82 759

0 0 - 1 073 258

0 0 - 785 204

0 - 1 001 231 0

6 021 720 - 4 503 363 0

K 31. prosinci 2002

405 641

119 833 806

0

0

0

8 374 175

1)

Zrušení opravných položek ke klasifikovaným úvěrům k 31. prosinci 2002 ve výši 82 759 tis. Kč představuje rozpuštění rozdílu mezi nominální hodnotou a pořizovací cenou pohledávky, účtovaného podle tehdy platné metodiky jako opravné položky. Zrušení opravných položek ke klasifikovaným úvěrům k 31. prosince 2001 ve výši 179 460 tis. Kč zahrnuje kurzové rozdíly vzniklé z přecenění opravných položek v cizích měnách ve výši 167 137 tis. Kč.

(34)


12

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Tvorba opravných položek Výše tvorby opravných položek vychází ze stanovené výše rizika se zohledněním realizovatelné výše přijatého zajištění a účelového rezervního fondu (bod 19) a tvoří se k jednotlivým úvěrům. Jednotlivě se tvoří rovněž opravné položky k cenným papírům a majetkovým účastem. Stav opravných položek k úvěrům: Hrubý stav klasifikovaných pohledávek k 31. prosinci 2002 tis. Kč

Čtvrtletní průměrný hrubý stav klasifikovaných pohledávek od 1. ledna do 31. prosince 2002 tis. Kč

Stav opravných položek k 31. prosinci 2002 tis. Kč

Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry

1 702 742 4 878 719 8 686 389 153 121 631

2 640 300 3 933 642 8 465 385 155 448 139

93 503 406 508 3 235 420 116 098 375

Celkem

168 389 481

119 833 806

Odpisy a výnosy z dříve odepsaných částek 1. ledna - 31. prosince 2002 Odepsané Výnosy z dříve částky odepsaných částek tis. Kč tis. Kč Státní sektor Soukromí klienti

1. září - 31. prosince 2001 Výnosy z dříve Odepsané odepsaných částek částky tis. Kč tis. Kč

2 614 561 1 435 960

0 0

183 717 69 684

0 0

4 050 521

0

253 401

0

Nedobytné pohledávky jsou odepisovány proti rezervám, opravným položkám nebo přímo do nákladů v případech, kdy je vedení Agentury přesvědčeno, že jejich splatnost je nereálná.

(35)


13

ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM

Závazky vůči centrálním bankám Závazky vůči ostatním bankám Přijaté úvěry v rámci repo obchodů

14




10 687 860 102 050 985 0

11 651 574 100 504 513 2 100 000

11 998 574 109 261 664 0

112 738 845

114 256 087

121 260 238




5 883 684 24 180 413 249 902

25 444 780 3 778 769 96 466

6 577 978 2 498 924 91 406

30 313 999

29 320 015

9 168 308




298 689 204 889

656 702 257 447

107 261 233 931

503 578

914 149

341 192

ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM

Závazky vůči státním institucím Závazky vůči klientům Ostatní krátkodobé závazky vůči klientům

Vklady od spřízněných stran

Vklady dceřiných společností Vklady přidružených společností

Agentura přijímá vklady od spřízněných stran. Tyto vklady byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru Agentury nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazby a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity a jiné nepříznivé faktory.

(36)


15

ZÁVAZKY Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

Vydané obligace - dlouhodobé Mínus: vlastní obligace (bod 2(u) iii) Depozitní směnky a ostatní směnky




27 684 150 - 200 588 5 827 902

12 623 486 - 202 054 1 441 899

12 000 000 - 204 620 1 032 212

33 311 464

13 863 331

12 827 592

Agentura vykazuje k 31. prosinci 2002 emitované depozitní směnky v částce 1 305 409 tis. Kč se splatností do jednoho roku (k 31. prosinci 2001: 1 441 899 tis. Kč a k 1. září 2001: 1 032 212 tis. Kč). Dlouhodobé dluhopisy tvoří následující emise: Emise

Objem (tis. Kč)

Splatnost

Úroková sazba

7 000 000 5 000 000 5 000 000 10 000 000

15. dubna 2004 17. března 2005 10. června 2007 28. června 2005

10,875 % p.a. 6-ti měsíční PRIBOR + 0,125 % p.a. 5,050% p.a. 6-ti měsíční PRIBOR + 0,09 % p.a.

2. 3. 4. 5.

27 000 000

16

PODŘÍZENÝ DLUH Agentura neměla k 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 podřízený dluh.

17

OSTATNÍ ZÁVAZKY 31. prosince 2002 tis. Kč



Závazky vůči dceřiným společnostem z titulu úhrady ztrát 2 007 627 Ostatní závazky 178 966 Uspořádací účty pro zúčtování plateb.styku-kreditní zůstatky 0 Uspořádací účty kurzových rozdílů 0 Dohadné účty pasivní 283 998 Finanční deriváty 16 791

8 873 582 189 426 0 0 156 227 0

6 825 715 78 882 45 512 5 162 260 0

2 487 382

9 219 235

7 112 374

(37)


18

VÝDAJE A VÝNOSY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ

Výdaje příštích období Výnosy příštích období

19




54 139 50 653

22 261 4 723

2 857 015 24 077

104 792

26 984

2 881 092

31. prosince 2002

31. prosince 2001

1. září 2001

5 950 000

5 950 000

5 950 000

VLASTNÍ KAPITÁL A ÚHRADA ZTRÁTY Základní kapitál

Upsané a splacené

Za závazky Agentury ručí ze zákona stát, který hradí ztráty vzniklé Agentuře. Nárok na úhradu ztráty běžného účetního období je účtován jako pohledávka za státem proti kapitálovému fondu, z tohoto důvodu nedochází při ztrátě k poklesu celkových aktiv. Krytí ztráty z kapitálového fondu je účtováno v následujícím období. Na základě uzavřených smluv s FNM o úhradě nákladů a ztrát dceřiných společností účtuje Agentura pohledávku vůči FNM a zároveň závazek vůči dceřiné společnosti (body 10 a 17). Tato operace neovlivňuje hospodářský výsledek Agentury. Banka, právní předchůdce Agentury, obdržela od Ministerstva financí (v rámci jeho pověření vydávat účetní předpisy v České republice) oficiální výklad příslušných účetních předpisů, vydaný s ohledem na obecnou záruku státu za úhradu ztrát Agentury. V souladu s tímto stanoviskem Agentura vykazuje ve svém vlastním kapitálu část rezervního fondu ve výši 21 395 462 tis. Kč (k 31. prosinci 2001: 24 416 505 tis. Kč, 1. září 2001: 24 620 910 tis. Kč), která je určena ke krytí očekávaných ztrát z účelově vymezených úvěrů a na tyto očekávané ztráty netvoří opravné položky. Tento rezervní fond byl vytvořen z prostředků poskytnutých FNM. Na krytí ztrát spojených se správou starého bloku úvěrů uvolnila Agentura v roce 2002 z rezervního fondu částku 3 021 043 tis. Kč (v období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001: 204 405 tis. Kč). V této výši bude vykázaná ztráta ze starého bloku úvěrů (bod 2n) za uvedené období kryta uvolněnou částí rezervního fondu.

(38)


20

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY Potenciální aktiva a pasiva lze členit takto: 31. prosince 2002 31. prosince 2001 tis. Kč tis. Kč


Poskytnuté záruky za klienty za klienty skupiny ČS za klienty Komerční banky, a.s. 1)

209 189 3 333 698 6 812 000

978 217 13 069 675 20 000 000

974 043 11 204 471 20 000 000

Celková hodnota poskytnutých záruk

10 354 887

34 047 892

32 178 514

Rezerva na poskytnuté záruky (bod 12)

- 1 993 335

- 4 362 957

- 3 054 957

Čistá hodnota poskytnutých záruk

8 361 552

29 684 935

29 123 557

Poskytnutá směnečná rukojemství

87 487

0

0

13 165 539 047

258 804 5 036 198

1 171 493 5 741 225

552 212

5 295 002

6 912 718

0 0 57 500 000

17 847 461 11 654 000 0

45 900 000 0 0

- 123 362

- 29 263 482

- 32 130 200

- 29 500 000

0

0

27 876 638

237 979

13 769 800

1 225 300 14 007 446 467 563

2 686 044 34 776 300 410 898

3 708 398 35 103 143 798 200

15 700 309

37 873 242

39 609 741

132 881 495

133 786 330

110 823 460

Poskytnuté úvěrové přísliby Odvolatelné Neodvolatelné

Příslib převzetí aktiv „černá“ aktiva ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB „ostatní“ položky ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB offshore struktury ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB 2) Rezerva k aktivům ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB Rezerva na offshore struktury ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB

Přijaté záruky od státu od FNM 1) od ostatních osob

Přijaté neodvolatelné úvěrové přísliby

(39)


20

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) 1)

K 31. prosinci 2002 záruky vydané FNM zahrnují částku 6 812 mil. Kč (k 31. prosinci 2001 a k 1. září 2001: 20 mld. Kč nad uvedený zůstatek) odpovídající záruce Agentury za vybraná klasifikovaná aktiva Komerční banky, a.s. Tuto záruku Agentury vystavila na základě vládního usnesení.

2)

Na základě Smlouvy s ČSOB uplatnila Agentura vůči ČSOB opci na nákup hlasovacích i nehlasovacích akcií offshore struktur IPB. V roce 2003 Agentura dále očekává převzetí podílů v komanditních společnostech a převzetí směnek.

V souladu se smlouvou o plánu restrukturalizace uzavřenou mezi Bankou jako právním předchůdcem Agentury, ČSOB a MF ČR (dále jen „Smlouva s ČSOB“), je Agentura na žádost ČSOB povinna přijmout vybraná aktiva získaná ČSOB v rámci převzetí Investiční a Poštovní banky, a.s. (dále jen „IPB“) za cenu odpovídající účetní hodnotě zaúčtované IPB k datu převzetí upravené o všechny platby a navýšené o úrok naběhlý v období od data převzetí IPB do data převodu do Agentury. Tato smlouva rozděluje celková aktiva, která mohla být převedena v odhadované výši k datu podpisu této smlouvy 45 900 000 tis. Kč, na „černé položky“, o jejichž převedení bylo k datu podpisu smlouvy rozhodnuto, a „ostatní položky“, o nichž rozhodnuto nebylo. V souladu se Smlouvou s ČSOB převzala Agentura v průběhu roku 2002 černá a ostatní aktiva ve výši 80 350 000 tis. Kč a černá aktiva ve výši 18 550 000 tis. Kč v období od 1. září do 31. prosince 2001 (bod 5). V souladu se Smlouvou s ČSOB uplatnila v květnu 2002 ČSOB vůči Agentuře právo prodejní opce a vyzvala Agenturu k uzavření smluv o převodu vybraných položek z tzv. „offshore struktur“, do kterých IPB převedla v roce 1999 a 2000 část portfolia svých cenných papírů a které se ke dni prodeje podniku IPB staly předmětem státní záruky a vzájemných opcí ČSOB a Agentury. V návaznosti na probíhající jednání s ČSOB by měly být offshore struktury převedeny do Agentury v rámci dohodnutého časového harmonogramu, tj. do května 2003. Pořizovací cena uvedených struktur je stanovena tak, jak je uvedeno výše, a k 28. únoru 2003 činila 57 500 mil. Kč. Vzhledem k odhadované reálné hodnotě těchto aktiv, stanovené na základě dostupných informací, ve výši 28 000 mil. Kč vytvořila Agentura k 31. prosinci 2002 ke krytí rizik potencionálních ztrát z vypořádání realizované opce ČSOB rezervu ve výši 29 500 mil. Kč. K 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 nebyly vytvořeny žádné rezervy na potenciální ztráty z těchto struktur, neboť k datu podpisu účetní závěrky za rok 2001 nebylo možné, vzhledem k probíhajícím jednání, výši těchto ztrát stanovit.

(40)


20

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) Agentura neočekává žádné další převody aktiv podle uzavřené Smlouvy s ČSOB. 31. prosince 2002 tis. Kč



2 825 342 746 752

0 808 990

0 0

3 572 094

808 990

0

97 958 0

0 1 007 972

0 1 007 972

97 958

1 007 972

1 007 972

0 1 320 288

340 1 219 094

0 1 006 985

1 320 288

1 219 434

1 006 985




41 168 500

0

0

Hodnoty předané do úschovy Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem

Hodnoty předané k uložení Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem

Hodnoty převzaté do úschovy Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem Ostatní

Aktiva získaná v rámci reverzních repo operací :

Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem

Pohledávky z reverzních repo transakcí jsou zahrnuty v pohledávkách za bankami (bod 4). Aktiva postoupená v rámci repo operací:





0

0

0

Závazky z repo operací jsou zahrnuty v závazcích vůči bankám (bod 13).

(41)


21

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY

Úroky z mezibankovních transakcí Úroky z úvěrů poskytnutých klientům a státu Úroky a diskont z dluhopisů

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

1 744 556 9 221 219 321 646

368 054 2 791 628 35 972

11 287 421

3 195 654

Dle odhadu vedení Agentury bylo v roce 2002 do výnosů zahrnuto 3 159 miliónů Kč úroků z klasifikovaných úvěrů (v období od 1. ledna do 31 prosince 2001: 2 900 miliónů Kč). Evidované nesplacené sankční úroky k 31. prosinci 2002 ve výši 3 457 miliónů Kč (k 31. prosinci 2001: 400 miliónů Kč, k 1. září 2001: 700 miliónů Kč) k ohroženým úvěrům nebyly časově rozlišeny do výnosů. Agentura sankční úroky vymáhala a nepřistupovala k jejich odpuštění. 22

NÁKLADY NA ÚROKY A PODOBNÉ NÁKLADY

Úroky z mezibankovních transakcí Úroky z vkladů klientů a státu Úroky a diskont z vydaných depozitních certifikátů a obligací

23

2002 tis. Kč


6 508 505 891 261 1 681 437

2 478 718 167 847 371 793

9 081 203

3 018 358

2002 tis. Kč


34 820 2 224

0 0

37 044

0

VÝNOSY Z AKCIÍ A PODÍLŮ

Výnosy z účastí s podstatným vlivem Výnosy z ostatních akcií a podílů

(42)


24

ČISTÝ ZISK (ZTRÁTA) Z FINANČNÍCH OPERACÍ

Čisté zisky (ztráty) z transakcí s cennými papíry Čisté zisky z devizových transakcí Čisté zisky z transakcí s finančními deriváty Čisté realizované zisky z ostatních transakcí Čistá tvorba opravných položek na nerealizované ztráty z cenných papírů k obchodování a k prodeji

2002 tis. Kč


- 1 458 501 15 798 472 960 17 858

22 291 37 633 0 18 612

0

- 782 366

- 951 885

- 703 830

Banka uzavřela se skupinou ČS smlouvu o restrukturalizaci a ručení, týkající se převzetí úvěrových rizik z nekvalitních rozvahových a podrozvahových aktiv (bod 12). Na základě této smlouvy je placen takzvaný „motivační poplatek“. Motivační poplatek je počítán jako 12 % z příjmů z úroků a poplatků obdržených skupinou ČS od klientů z úvěrů dosud nepostoupených na ČKA, na které se vztahuje výše uvedená záruka a 12 % ze splátek jistin výše uvedených úvěrů. První část motivačního poplatku je placena Agenturou čtvrtletně, druhá část je placena při postoupení pohledávky na ČKA. Motivační poplatek je účtován do nákladů a je zahrnut v položce Čisté realizované zisky/ztráty z ostatních finančních operací. Výše tohoto poplatku za rok 2002 činila 110 743 tis. Kč (za období od 1. září do 31. prosince 2001: 13 385 tis. Kč). Agentura dále podle výše uvedené smlouvy hradí „úrokový poplatek” za správu aktiv, na která se vztahuje záruka Agentury a jež nebyla dosud převedena. Je účtován čtvrtletně a je zahrnut v položce Čisté realizované zisky/ztráty z ostatních finančních operací. Za rok 2002 činil úrokový poplatek 273 016 tis. Kč (za období od 1. září do 31. prosince 2001: 223 241 tis. Kč). Motivační a úrokový poplatek nejsou aktivovány, protože nesplňují podmínku pro jejich aktivaci – tyto poplatky nepřinesou Agentuře žádné budoucí zisky.

(43)


25

SPRÁVNÍ NÁKLADY

Nájemné a leasing Mzdy, platy a odměny Náklady na audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady

2002 tis. Kč


7 109 424 030 131 745 340 734

2 692 129 017 38 513 68 402

903 618

238 624

2002 tis. Kč


304 546 113 305 6 179

90 337 36 418 2 262

424 030

129 017

Mzdové náklady lze analyzovat následujícím způsobem:

Mzdy a platy Sociální a zdravotní pojištění Odměny členům dozorčí rady

Mzdy a odměny členům představenstva za jejich manažerskou činnost ve výši 19 947 tis Kč (za období od 1. září do 31. prosince 2001: 5 156 tis. Kč) jsou zahrnuty v řádku Mzdy a platy. Statistika zaměstnanců

Průměrný počet zaměstnanců Počet členů představenstva Počet členů dozorčí rady

2002

Období od 1. září do 31. prosince 2001

568 5 9

582 5 8

(44)


26

OSTATNÍ VÝNOSY A NÁKLADY

2002 tis. Kč


151 884 472 396

14 899 33 552

82 302 306

26 926 612

82 926 586

26 975 063

78 511 7 527 603 125 150

5 064 2 385 572 36 254

155 269 168

39 714 132

163 000 432

42 141 022

Ostatní výnosy Výnosy z poplatků a provizí Ostatní provozní výnosy Použití opravných položek a rezerv, výnosy z postoupení pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek

Ostatní náklady Placené poplatky a provize Ostatní provozní náklady Odpisy hmotného a nehmotného majetku Tvorba opravných položek a rezerv, odpisy k pohledávkám a zárukám

27

DAŇ Z PŘÍJMŮ S účinností od 1. září 2001 jsou příjmy Agentury ze zákona osvobozeny od daně z příjmů právnických osob.

(45)


28

MIMOŘÁDNÉ POLOŽKY

(a)

Mimořádné náklady 2002 tis. Kč Rozpuštění opravných položek – přecenění na reálnou hodnotu: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky

169 921 31 795 1 585 253 73 583 1 860 552

(b)

Mimořádné výnosy 2002 tis. Kč Rozpuštění opravných položek – přecenění na reálnou hodnotu: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky

169 921 31 795 1 585 253 73 583

Přecenění na reálnou hodnotu – vyšší než zůstatková hodnota k 31. prosinci 2001: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky

239 825 10 239 2 503 0 2 113 119

V období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001 byly mimořádné náklady i mimořádné výnosy nevýznamné.

(46)


29

FINANČNÍ RIZIKO

(a)

Strategie užívání finančních nástrojů a řízení rizik Řízení rizik je vzhledem ke specifickému postavení Agentury zaměřeno na stanovení a monitoring dodržování stanovených postupů, metod a limitů, zejména pro řízení finančních rizik. Agentura zpracovává nezávislé analýzy k jednotlivým klientům a typům obchodních případů a bere je do úvahy při vytváření a aktualizaci postupů pro řízení finančních rizik. Dále Agentura pravidelně vypracovává zprávy týkající se řízení finančních rizik pro představenstvo a další poradní orgány představenstva Agentury. Kontrolu řízení finančních rizik provádí vnitřní audit.

(b)

Úvěrové riziko Řízení úvěrového rizika v Agentuře vychází z jedné ze dvou hlavních metodologií doporučených Basilejským výborem pro bankovní dohled, tj. z přístupu založeném na vnitřním ratingovém systému Agentury. Zpracovávaný rating je pro potřeby Agentury chápán jako stupeň rizika pro Agenturu jakožto věřitele vyplývající ze schopnosti subjektu dostát svým krátkodobým i dlouhodobým závazkům. Sledování finanční situace klientů je nezbytnou součástí řízení úvěrového rizika Agentury. Představenstvo je povinno na základě rozhodnutí vlády uskutečnit i takovou transakci, kterou by vzhledem k rizikům z ní plynoucích nemohlo uskutečnit.

(47)


29

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(b)

Úvěrové riziko (pokračování) Členění podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2002

Tuzemsko tis. Kč

Evropská unie tis. Kč

Ostatní Evropa tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

53 269 629 85 182 531 2 643 864 4 780 423 99 629 617

48 680 0 0 0 0

792 625 650 0 193 184 0

12 548 0 0 0 0

53 331 649 85 808 181 2 643 864 4 973 607 99 629 617

245 506 064

48 680

819 626

12 548

246 386 918

Tuzemsko tis. Kč



Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

Vklady u centrálních bank Vklady u ostatních bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

4 594 32 295 495 123 436 764 2 710 741 2 101 209 3 887 861 77 867 894

0 68 346 18 083 0 0 0 0

0 3 875 316 426 0 0 0 0

0 5 404 0 0 0 0 0

4 594 32 373 120 123 771 273 2 710 741 2 101 209 3 887 861 77 867 894

Aktiva celkem

242 304 558

86 429

320 301

5 404

242 716 692

Aktiva

Vklady u bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva Aktiva celkem

31. prosince 2001

Aktiva

(48)


29


(b)

Úvěrové riziko (pokračování) Členění podle zeměpisných segmentů (pokračování) 1. září 2001

Tuzemsko tis. Kč



Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

Vklady u centrálních bank Vklady u bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

16 14 904 716 121 739 928 581 395 228 527 5 170 587 84 270 066

0 20 234 16 229 0 0 0 0

0 1 194 4 255 0 0 0 0

0 47 979 0 0 0 0 0

16 14 974 123 121 760 412 581 395 228 527 5 170 587 84 270 066

Aktiva celkem

226 895 235

36 463

5 449

47 979

226 985 126

Právnické a fyzické osoby tis. Kč

Státní instituce tis. Kč

Obce tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

53 331 649 82 110 832 2 643 864 4 973 607 86 735 949

0 3 638 788 0 0 0

0 58 561 0 0 0

0 0 0 0 12 893 668

53 331 649 85 808 181 2 643 864 4 973 607 99 629 617

229 795 901

3 638 788

58 561

12 893 668

246 386 918

Aktiva

Informace o segmentech podle kategorie klientů 31. prosince 2002

Aktiva


(49)


29


(b)

Úvěrové riziko (pokračování) Informace o segmentech podle kategorie klientů (pokračování) 31. prosince 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u ostatních bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva Aktiva celkem



Obce tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 32 373 120 99 176 558 2 710 741 2 101 209 3 887 861 55 339 885

0 0 24 452 093 0 0 0 0

0 0 142 622 0 0 0 0

4 594 0 0 0 0 0 22 528 009

4 594 32 373 120 123 771 273 2 710 741 2 101 209 3 887 861 77 867 894

195 589 374

24 452 093

142 622

22 532 603

242 716 692



Obce tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 14 964 733 93 633 165 581 395 228 527 5 170 587 63 693 910

0 0 28 082 189 0 0 0 3 483 027

0 0 45 058 0 0 0 0

16 9 390 0 0 0 0 17 093 129

16 14 974 123 121 760 412 581 395 228 527 5 170 587 84 270 066

178 272 317

31 565 216

45 058

17 102 535

226 985 126

1. září 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva Aktiva celkem

(50)


29


(c)

Finanční deriváty Zajišťovací účetnictví není používáno, protože jak zajišťované položky, tak finanční deriváty jsou oceněny reálnou hodnotou v hospodářském výsledku, takže je dosahováno přirozeného zajišťovacího efektu. Agentura vlastní následující finanční deriváty k obchodování, které mohou být analyzovány následujícím způsobem:

Měnové forwardy


Kladná reálná hodnota tis. Kč

31. prosince 2002 Záporná reálná hodnota tis. Kč

2 024 194

15 277

16 791

K 31. prosinci 2001 Agentura vykázala měnové forwardy v přepočtené nominální hodnotě k tomuto datu ve výši 780 760 tis Kč. Změna reálné hodnoty derivátů k obchodování je vykázána ve výkazu zisku a ztráty. Výše uvedená tabulka obsahuje detailní přehled o nominálních jistinách a reálných hodnotách finančních derivátů Agentury otevřených ke konci roku. Tyto deriváty umožňují Agentuře a jejím klientům převést, změnit nebo snížit příslušná měnová rizika. Nominální jistiny slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Agentury vůči úvěrovým rizikům. Podrozvahové aktivum ve výši 464 159 tis. Kč představuje reálnou hodnotu nakoupené opce na prodej akcií společnosti Český Mobil, a.s., která má splatnost v říjnu 2003. Reálná hodnota této opce je v aktivech vykázána jako součást Ostatních aktiv v řádku Finanční deriváty (bod 10).

(51)


29


(d)

Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Agentury jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Čistá výše aktiv nebo závazků předsavuje expozici Agentury vůči pohybům kurzů zahraničních měn vůči české koruně, která je Agenturou aktivně řízena pomocí forwardových obchodů, zobrazených v podrozvahových dlouhých a krátkých pozicích. Agentura aktivně sleduje limity měnového rizika. Následující tabulka shrnuje expozici Agentury vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje aktiva a pasiva Agentury v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle měn. 31. prosince 2002 Aktiva

Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

CZK tis. Kč

EUR tis. Kč

USD tis. Kč

SKK tis. Kč

GBP tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

52 318 280 641 710 83 985 180 1 277 251 1 003 745 0 106 144 452 933

335 057 517 081 97 958 0

71 0 0 0

9 715 0 0 0

26 816 28 669 0 0

53 331 649 85 808 181 1 101 703 106 145 385

243 451 657 1 919 894

950 096

71

9 715

55 485

246 386 918

111 487 716 29 574 905 33 311 464 38 383 001 2 569 378

729 805 506 213 0 0 0

521 324 232 881 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 22 796

112 738 845 30 313 999 33 311 464 38 383 001 2 592 174

29 047 435

0

0

0

0

0

29 047 435

244 373 899 1 236 018

754 205

0

0

22 796

246 386 918

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

Čistá výše rozvahových aktiv/závazků Podrozvaha Čistá rozvahová a podrozvahová pozice

- 922 242

683 876

195 891

71

9 715

32 689

0

0

- 778 413

- 189 930

0

0

0

- 968 343

- 922 242

- 94 537

5 961

71

9 715

32 689

- 968 343 (52)


29


(d)

Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2001 Aktiva

Vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

CZK tis. Kč

EUR tis. Kč

USD tis. Kč

SKK tis. Kč

GBP tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

4 594 12 704 208 122 887 839 3 105 996 83 461 540

0 19 259 146 273 085 0 2

0 393 608 602 513 0 167

0 266 0 0 0

0 3 310 0 0 0

0 12 582 7 836 0 0

4 594 32 373 120 123 771 273 3 105 996 83 461 709

222 164 177

19 532 233

996 288

266

3 310

20 418

242 716 692

112 982 028 9 906 701

535 468 19 201 692

738 591 211 622

0 0

0 0

0 0

114 256 087 29 320 015

13 863 331 43 959 732 9 213 089

0 0 24 661

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 8 469

13 863 331 43 959 732 9 246 219

32 071 308

0

0

0

0

0

32 071 308

221 996 189

19 761 821

950 213

0

0

8 469

242 716 692

167 988

- 229 588

46 075

266

3 310

11 949

0


Čistá rozvahová a podrozvahová pozice

(53)


29


(d)

Měnové riziko (pokračování) 1. září 2001 Aktiva


CZK tis. Kč

EUR tis. Kč

USD tis. Kč

SKK tis. Kč

GBP tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

16 12 299 390 120 497 311 581 395 89 644 745

0 2 485 922 388 255 0 14 504

0 179 827 874 846 0 9 931

0 290 0 0 0

0 1 401 0 0 0

0 7 293 0 0 0

16 14 974 123 121 760 412 581 395 89 669 180

223 022 857

2 888 681

1 064 604

290

1 401

7 293

226 985 126

119 733 344 8 690 623

531 836 297 668

995 058 180 017

0 0

0 0

0 0

121 260 238 9 168 308

12 827 592 41 455 450 9 928 738

0 0 10 500

0 0 54 228

0 0 0

0 0 0

0 0 0

12 827 592 41 455 450 9 993 466

32 280 072

0

0

0

0

0

32 280 072

224 915 819

840 004

1 229 303

0

0

0

226 985 126

- 1 892 962

2 048 677

- 164 699

290

1 401

7 293

0



(54)


29


(e)

Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Agentury jsou vystaveny riziku pohybů běžných tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst, ale mohou se také snižovat nebo vytvářet ztráty v případě vzniku neočekávaných pohybů. Byly stanoveny limity pro řízení úrokového rizika. Agentura sleduje citlivost portfolia na změnu úrokových sazeb metodou gapové analýzy. Následující tabulka shrnuje expozici Agentury vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva a závazky Agentury v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, přecenění nebo splatnosti. 31. prosinci 2002

Aktiva

Vklady u bank Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Do 3 měsíců tis. Kč

3 - 12 měsíců tis. Kč

47 427 937 506 498 0 3 277 921

1 - 5 let tis. Kč

Více než 5 let tis. Kč

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem tis. Kč

58 936 12 877 699 252 193 506 618

344 776 60 484 526 185 770 94 870 872

5 500 000 3 899 971 108 534 0

0 8 039 487 555 206 7 489 974

53 331 649 85 808 181 1 101 703 106 145 385

51 212 356

13 695 446

155 885 944

9 508 505

16 084 667

246 386 918

5 043 835 29 779 464

15 885 565 533 325

72 295 888 0

19 513 557 0

0 1 210

112 738 845 30 313 999

5 571 461 0 2 196 551

10 703 640 0 387 155

15 661 363 0 0

1 375 000 0 0

0 38 383 001 8 468

33 311 464 38 383 001 2 592 174

0

0

0

0

29 047 435

29 047 435

42 591 311

27 509 685

20 888 557

67 440 114

246 386 918


87 957 251

(55)


29


(e)

Úrokové riziko (pokračování) 31. prosinci 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u ostatních bank Vklady klientů Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva



1 - 5 let tis. Kč



Celkem tis. Kč

4 594 26 873 120 50 460 745 2 550 162 12 163 515

0 0 41 963 287 555 834 63 925 986

0 0 27 933 002 0 4 728

0 5 500 000 991 131 0 147 167

0 0 2 423 108 0 7 220 313

4 594 32 373 120 123 771 273 3 105 996 83 461 709

92 052 136

106 445 107

27 937 730

6 638 298

9 643 421

242 716 692

11 848 084 18 938 853

21 925 810 7 057 914

66 285 916 3 080 393

14 151 087 0

45 190 242 855

114 256 087 29 320 015

5 786 433 0 5 906 376

632 600 0 741 143

7 000 000 0 0

0 0 2 456

444 298 43 959 732 2 596 244

13 863 331 43 959 732 9 246 219

0

0

0

0

32 071 308

32 071 308

42 479 746

30 357 467

76 366 309

14 153 543

79 359 627

242 716 692


(56)


29


(e)

Úrokové riziko (pokračování) 1. září 2001

Aktiva

Vklady u cenrálních bank Vklady u bank Vklady klientů Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva


3 – 12 měsíců tis. Kč

1 – 5 let tis. Kč



Celkem tis. Kč

0 9 274 123 12 720 744 4 640 8 119 999

0 200 000 32 587 079 23 792 74 484 899

0 0 31 905 693 552 963 0

0 5 500 000 8 412 928 0 0

16 0 36 133 968 0 7 064 282

16 14 974 123 121 760 412 581 395 89 669 180

30 119 506

107 295 770

32 458 656

13 912 928

43 198 266

226 985 126

8 482 906 9 075 902

25 191 097 1 000

68 385 916 91 406

15 001 087 0

4 199 232 0

121 260 238 9 168 308

761 433 0 7 239 697

5 000 000 0 534 576

7 000 000 0 0

0 0 2 653

66 159 41 455 450 2 216 540

12 827 592 41 455 450 9 993 466

0

0

0

0

32 280 072

32 280 072

25 559 938

30 726 673

75 477 322

15 003 740

80 217 453

226 985 126


(57)


29


(f)

Riziko likvidity Agentura připravuje přehled skutečné a zbytkové splatnosti aktiv a pasiv a sleduje limity pro řízení rizika likvidity. Následující tabulka člení aktiva a závazky Agentury podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k datu účetní závěrky. 31. prosinci 2002

Aktiva




47 831 649 6 648 658 0 3 277 921

1 - 5 let tis. Kč



Celkem tis. Kč

0 5 548 103 3 744 500 573

0 13 888 192 0 94 870 872

5 500 000 3 773 074 1 097 959 0

0 55 950 154 0 7 496 019

53 331 649 85 808 181 1 101 703 106 145 385

57 758 228

6 052 420

108 759 064

10 371 033

63 446 173

246 386 918

5 043 835 29 779 464

14 541 925 533 325

67 618 545 0

25 534 540 0

0 1 210

112 738 845 30 313 999

588 248 0 2 196 551

715 373 0 387 155

30 566 996 0 0

1 440 847 0 0

0 38 383 001 8 468

33 311 464 38 383 001 2 592 174

0

0

0

0

29 047 435

29 047 435

37 608 098

16 177 778

98 185 541

26 975 387

67 440 114

246 386 918


(58)


29


(f)

Riziko likvidity (pokračování) 31. prosinci 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u ostatních bank Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva



1 - 5 let tis. Kč



Celkem tis. Kč

4 594 26 873 120 14 473 267 2 112 259 12 163 515

0 0 12 065 033 48 439 63 925 986

0 0 25 817 159 945 298 4 728

0 5 500 000 8 096 764 0 147 167

0 0 63 319 050 0 7 220 313

4 594 32 373 120 123 771 273 3 105 996 83 461 709

55 626 755

76 039 458

26 767 185

13 743 931

70 539 363

242 716 692

11 848 084 23 793 015

19 687 458 5 527 000

55 837 055 0

26 883 490 0

0 0

114 256 087 29 320 015

806 692 0 5 906 376

2 748 531 0 741 143

10 308 108 0 0

0 0 2 456

0 43 959 732 2 596 244

13 863 331 43 959 732 9 246 219

0

0

0

0

32 071 308

32 071 308

42 354 167

28 704 132

66 145 163

26 885 946

78 627 284

242 716 692


(59)


29


(f)

Riziko likvidity (pokračování) 1. září 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u bank Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva



1 - 5 let tis. Kč



Celkem tis. Kč

0 9 274 123 12 720 744 4 640 8 119 999

0 200 000 15 198 158 23 792 74 484 899

0 0 29 851 962 552 963 0

0 5 500 000 8 412 928 0 0

16 0 55 576 620 0 7 064 282

16 14 974 123 121 760 412 581 395 89 669 180

30 119 506

89 906 849

30 404 925

13 912 928

62 640 918

226 985 126

8 482 906 9 167 308

13 861 212 1 000

62 536 819 0

36 379 301 0

0 0

121 260 238 9 168 308

250 621 0 7 148 291

781 591 0 534 576

11 795 380 0 0

0 0 2 653

0 41 455 450 2 307 946

12 827 592 41 455 450 9 993 466

0

0

0

0

32 280 072

32 280 072

25 049 126

15 178 379

74 332 199

36 381 954

76 043 468

226 985 126


(60)


30

ANGAŽOVANOST VŮČI STÁTU A FNM 31. prosince 2002 mil. Kč

31. prosince 2001 mil. Kč

1. září 2001 mil. Kč

Záruky vydané státem (bod 20) Pohledávka za státem z titulu úhrady ztrát (bod 10)

1 225 94 871

2 686 63 896

3 708 74 023

Celková angažovanost vůči státu

96 096

66 582

77 731

Záruky vydané FNM (bod 20)1) Pohledávka za FNM z titulu úhrady ztrát dceřiných společností (bod 10) Úvěr poskytnutý FNM Pohledávky za FNM z titulu úhrady ztráty Agentury za rok 2002

14 007

34 776

35 103

2 008 7

8 874 22 217

6 826 26 217

1

0

0

Celková angažovanost vůči FNM

16 023

65 867

68 146

1)

K 31. prosinci 2002 záruky vydané FNM dále obsahují 6,8 mld. Kč záruk na krytí potencionálních ztrát Agentury z uplatněných práv na ručení k vybraným aktivům Komerční banky, a.s. (k 31. prosinci 2001 a k 1. září 2001: 20 mld. Kč)

(61)


31

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI

(a)

Prodej balíku konkurzních pohledávek Představenstvo a dozorčí rada Agentury schválily prodej balíku pohledávek formou obchodní veřejné soutěže v nominální hodnotě 63 mld. Kč. Časový harmonogram předpokládá dokončení prodeje tohoto balíku v červenci 2003. Vedení Agentury nepředpokládá významný dopad této transakce do výkazu zisku a ztráty.

(b)

Návrh konečného řešení převodu offshore struktur z ČSOB V souladu se smlouvou s ČSOB, Agentura připravuje převod offshore struktur. Agentura předpokládá, že převod bude uskutečněn do května 2003.

(c)

Realizované prodeje pohledávek Agentura prodala po datu účetní závěrky řadu pohledávek. Tyto prodeje neměly významný dopad do výkazu zisku a ztráty.

(d)

Plánované prodeje pohledávek Agentura plánuje v roce 2003 uskutečnit řadu prodejů pohledávek. Vedení Agentury předpokládá, že tyto prodeje nebudou mít významný dopad do výkazu zisku a ztráty.

(62)


Tato účetní závěrka byla představenstvem schválena k předložení dozorčí radě a z pověření představenstva byla podepsána:

(63)

Příloha II

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ A KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111



Provedli jsme audit přiložené konsolidované rozvahy České konsolidační agentury a jejích dceřiných společností (dále jen „Skupina“) k 31. prosinci 2002, souvisejícího konsolidovaného výkazu zisku a ztráty, konsolidovaného přehledu o změnách vlastního kapitálu a konsolidované přílohy za rok 2002 (dále jen „konsolidovaná účetní závěrka“). Za sestavení konsolidované účetní závěrky a za vedení účetnictví odpovídá vedení Skupiny. Naší úlohou je vydat na základě auditu výrok k této konsolidované účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto normy požadují, aby byl audit naplánován a proveden tak, aby auditor získal přiměřenou jistotu, že konsolidovaná účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedená ověření průkaznosti částek a informací uvedených v konsolidované účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních postupů a významných odhadů učiněných vedením Skupiny a zhodnocení celkové prezentace konsolidované účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vydání výroku. Podle našeho názoru přiložená konsolidovaná účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků a vlastního kapitálu Skupiny k 31. prosinci 2002 a výsledků jejího hospodaření a změn jejího vlastního kapitálu za rok 2002 v souladu se zákonem o účetnictví a ostatními příslušnými předpisy České republiky.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČO: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637.

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ PŘEDSTAVENSTVU A DOZORČÍ RADĚ ČESKÉ KONSOLIDAČNÍ AGENTURY (pokračování)

Aniž bychom vyjadřovali výhradu, upozorňujeme na bod 20 konsolidované přílohy, který uvádí, že právní předchůdce České konsolidační agentury, Konsolidační banka Praha, s.p.ú., obdržela od Ministerstva financí (v rámci jeho pověření vydávat účetní předpisy v České republice) oficiální výklad příslušných účetních předpisů, vydaný s ohledem na obecnou záruku státu za úhradu ztrát České konsolidační agentury. V souladu s tímto stanoviskem Skupina vykazuje ve svém vlastním kapitálu část rezervního fondu ve výši 21,4 mld. Kč, která je určena ke krytí očekávaných ztrát z účelově vymezených úvěrů a na tyto očekávané ztráty netvoří opravné položky. 30. dubna 2003

(2)

Česká konsolidační agentura Sídlo: Janovského 2, 170 06 Praha 7 Identifikační číslo: 70109966 Předmět podnikání: správa pohledávek Datum sestavení: 30. dubna 2003

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2002

Aktiva:

1 2

3

4

5 6 7 8 9

10 11

Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Pohledávky za klienty a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry a) vládních institucí b) ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti v ekvivalenci Účasti v subjektech nezahrnutých do konsolidace Nehmotný majetek Hmotný majetek a) pozemky a budovy b) ostatní Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období

Aktiva celkem




12 395 53 806 592 524 256 53 282 336 81 075 666 26 078 81 049 588 1 101 703 0 1 101 703 2 192 740 2 746 351 2 155 619 68 596 2 641 457 1 825 033 816 424 104 061 185 8 823

13 380 32 594 569 302 426 32 292 143 112 446 322 50 018 112 396 304 3 105 996 0 3 105 996 1 984 257 0 6 150 655 97 435 2 124 385 1 595 555 528 830 86 868 172 21 894

8 101 15 269 625 373 882 14 895 743 113 224 656 3 899 113 220 757 981 398 0 981 398 506 830 0 7 433 380 99 877 1 076 498 975 771 100 727 94 980 728 641 789

249 871 127

245 407 065

234 222 882


Pasiva: 1

2

3 4 5 6 7 8 9

10 11

12

Závazky vůči bankám a) splatné na požádání b) ostatní závazky Závazky vůči klientům a) splatné na požádání b) ostatní závazky v tom: ba) termínované se splatností Závazky z emitovaných dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy Základní kapitál (bez menšinových podílů) Kapitálové fondy (bez menšinových podílů) Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku (bez menš. podílů) a) rezervní fondy b) rezervní fondy k vlastním akciím c) ostatní rezervní fondy d) ostatní fondy ze zisku Neuhrazená ztráta z předchozích období (bez menšinových podílů) Ztráta za účetní období (bez menšinových podílů) a) ztráta za účetní období bez menšinových podílů a podílů na ztrátě v ekvivalenci b) podíl na ztrátě v ekvivalenci Menšinový vlastní kapitál - menšinový základní kapitál - menšinové kapitálové fondy - menšinové fondy ze zisku - menšinová neuhrazená ztráta z předchozích období - menšinový zisk běžného účetního období

Pasiva celkem




118 889 774 10 118 889 764 30 135 541 25 140 911 4 994 630

128 005 197 0 128 005 197 28 699 229 1 580 753 27 118 476

135 865 841 0 135 865 841 9 096 894 2 104 106 6 992 788

4 744 728 32 123 398 1 014 333 107 678 38 385 189 5 950 000 76 637 233 32 053 925 32 616 357 0 - 581 366 18 934

2 643 538 12 700 771 398 495 11 965 43 959 732 5 950 000 54 528 345 38 788 738 38 766 915 0 0 21 823

1 254 382 12 077 632 1 038 162 2 875 282 41 455 450 5 950 000 38 610 224 35 733 014 35 712 209 0 0 20 805

- 121 002 - 86 665 668

- 48 479 617 - 19 155 790

- 48 479 617 0

- 86 441 573 - 224 095 1 360 726 897 364 27 167 4 687 - 119 805 551 313

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

249 871 127

245 407 065

234 222 882



1

2 3

4 5 6

Poskytnuté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek Pohledávky ze spotových operací s měnovými nástroji Pohledávky z pevných termínových operací a) s měnovými nástroji b) s akciovými nástroji Pohledávky z opcí na akciové nástroje Odepsané pohledávky Cenné papíry předané do úschovy, do správy a k uložení

Podrozvahová aktiva celkem




10 994 586 552 212 10 354 887 87 487 345 606 2 035 288 2 035 288 0 464 159 9 380 421 3 670 052

39 342 894 5 295 002 34 047 892 0 42 920 780 760 75 760 705 000 0 4 228 322 1 816 962

39 091 232 6 912 718 32 178 514 0 5 746 0 0 0 718 020 3 932 993 1 007 972

26 890 112

46 211 858

44 755 963

Podrozvahová pasiva: 1

2

3 4

5 6

Přijaté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek Přijaté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžité zástavy c) cenné papíry d) ostatní zástavy e) kolaterály – cenné papíry Závazky ze spotových operací s měnovými nástroji Závazky z pevných termínových operací a) s měnovými nástroji b) s akciovými nástroji Závazky z opcí na akciové nástroje Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry

Podrozvahová pasiva celkem

155 081 158 132 881 495 22 196 865 2 798 54 656 097 13 140 083 6 900 143 631 196 983 41 168 500 345 557 2 035 780 2 035 780 0 464 159 1 320 288 0

158 272 542 133 786 330 24 369 798 116 414 14 167 270 11 639 221 124 765 331 278 2 072 006 0 42 859 777 518 72 518 705 000 51 1 219 434 340

137 705 510 110 823 460 26 655 090 226 960 13 443 077 10 187 309 124 015 364 619 2 767 134 0 5 751 0 0 0 1 148 161 1 006 985 0

213 903 039

174 479 674

153 309 484



2002

Za období od 1. září do 31. prosince 2001

tis. Kč

tis. Kč

1

Výnosy z úroků a podobné výnosy

12 274 357

3 755 085

2


- 9 568 421

- 3 256 151

3

Výnosy z akcií a podílů

2 224

0

4

Výnosy z účastí

34 820

0

5


151 884

14 782

6

Náklady na poplatky a provize

- 85 857

- 5 198

7

Čistá ztráta z finančních operací

8

Ostatní provozní výnosy z toho: záporný konsolidační rozdíl

9

Ostatní provozní náklady z toho: kladný konsolidační rozdíl

- 1 024 709

- 729 651

5 183 183

1 869 259

78 560

0

- 10 042 797

- 5 779 845

- 579 838

0

- 2 006 950

- 372 965

10

Správní náklady

11

Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku

628

0

12 13

- 42 487

14 15 16 17 18 19 20 21 22

Odpisy, tvorba rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku - 397 169 Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z postoupení pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek 92 298 232 Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám - 145 378 977 Použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 6 511 806 Tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem - 6 021 720 Použití ostatních rezerv 147 334 Tvorba ostatních rezerv - 29 500 281 Mimořádné výnosy 3 502 104 Mimořádné náklady - 1 969 951 Podíl na ztrátách v ekvivalenci - 224 095 Menšinový zisk za účetní období - 551 313

11 859 273 - 25 991 413 648 400 - 34 961 16 301 718 - 17 204 000 9 299 - 196 935 0 0

23

Ztráta za účetní období bez menšinových podílů

- 19 155 790

- 86 665 668



K 1. září 2001


Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku tis. Kč

Kapitálové fondy tis. Kč

Neuhrazená ztráta z předchozích období tis. Kč

Ztráta za účetní období tis. Kč

Vlastní kapitál celkem tis. Kč

5 950 000

35 733 014

38 610 224

- 48 479 617

0

31 813 621

0 0 0

4 893 988 - 1 837 515 0

0 0 60

0 0 0

0 0 0

4 893 988 - 1 837 515 60

0

0

54 335 782

0

0

54 335 782

0 0

0 - 749

- 38 417 721 0

0 0

0 0

- 38 417 721 - 749

0

0

0

0

- 19 155 790

- 19 155 790

5 950 000

38 788 738

54 528 345

- 48 479 617

- 19 155 790

31 631 676

0

- 575 923

31 546

- 1 083 162

0

- 1 627 539

0

0

0

- 19 158 430

19 158 430

0

0

0

- 54 335 782

54 335 782

0

0

0 0 0 0 0

- 14 264 425 0 8 109 012 - 3 477 0

0 648 0 0 0

14 264 425 0 0 0 0

0 0 - 2 640 0 - 86 665 668

0 648 8 106 372 - 3 477 - 86 665 668

0

0

76 412 476

0

0

76 412 476

5 950 000

32 053 925

76 637 233

- 121 002

- 86 665 668

27 854 488

Tvorba rezervního fondu Použití rezervního fondu Bezúplatné nabytí cenných papírů Zúčtování nároku na úhradu ztráty za rok 2001 Úhrada ztráty za období od 1. ledna do 31. srpna 2001 z kapitálového fondu Čerpání sociálního fondu Ztráta za období od 1. září do 31. prosince 2001 K 31. prosinci 2001

Dopad změny konsolidačního celku Převod ztráty za období od 1. září do 31. prosince 2001 do neuhrazené ztráty Úhrada ztráty za rok 2001 z kapitálového fondu Úhrada ztráty za rok 2001 z rezervního fondu Bezúplatné nabytí akcií Tvorba rezervního fondu Čerpání sociálního fondu Ztráta za rok 2002 Zaúčtování nároku na úhradu ztráty za rok 2002 od státu a FNM K 31. prosinci 2002


1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Skupina ČKA (dále jen „Skupina“) zahrnuje pět společností a zaměstnává 2 054 zaměstnanců. Mateřskou společností je Česká konsolidační agentura (dále jen „Agentura“), konsolidovanými společnostmi jsou Česká finanční, s.r.o. (dále jen „Česká finanční“ nebo „ČF“), Konpo, s.r.o. (dále jen „Konpo“), PRISKO a.s. (dále jen „PRISKO“) a Spolek pro chemickou a hutní výrobu, akciová společnost (dále jen „Spolek“).

(a)

Agentura Agentura vznikla 1. září 2001 na základě zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře jako právní nástupce Konsolidační banky Praha, státního peněžního ústavu (dále jen „Banka“). Agentura má sídlo v Praze 7, Janovského 438/2. Agentura především spravuje převzaté a odkoupené pohledávky od obchodních bank. Dalšími nosnými činnostmi Agentury jsou revitalizační a restrukturalizační programy, financování a podpora rozsáhlých rozvojových projektů velkých českých podniků, dlouhodobých veřejně prospěšných projektů z oblasti dopravní, spojové a vodohospodářské infrastruktury a ochrany životního prostředí. Agentura si zachovává většinu rozsahu původních činností Banky, není však bankou podle zvláštního právního předpisu, její činností není přijímání vkladů od veřejnosti a poskytování úvěrů. Ministerstvo financí České republiky (dále jen „MF ČR“) vydalo závazné prohlášení, ze za závazky Agentury ručí stát ve stejném rozsahu jako za vlastní závazky státu. V souvislosti s transformací Banky byli jmenováni noví členové statutárních orgánů s účinností od 1. září 2001: Členy představenstva Agentury jsou k 31. prosinci 2002 a 2001: Jméno

Jmenován

Funkce

Ing. Pavel Řežábek Ing. Jan Liška Ing. Zlata Gröningerová Ing. Libor Svoboda Ing. Jiří Jurán

1. září 2001 5. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 5. září 2001

předseda a generální ředitel člen a vrchní ředitel členka a vrchní ředitelka člen a vrchní ředitel člen a od 1. října 2001 vrchní ředitel

(1)


1

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování)

(a)

Agentura (pokračování) Členy dozorčí rady Agentury jsou k 31. prosinci 2002 a 2001: Jméno

Jmenován

Funkce

Ing. Vlastimil Tlustý Ing. Josef Hojdar Ing. Vladimír Doležal Ing. Milan Urban Ing. Miloslav Vlček Michal Doktor Ing. Pavel Tollner Ing. Pavel Pešek Ing. Alfred Michalík

1. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 31. října 2001 22. října 2002 22. října 2002

předseda místopředseda člen člen člen člen člen člen člen

Ing. Libor Ježek byl členem dozorčí rady od 1. září 2001 do 9. října 2002. (b)

Česká finanční Česká finanční byla zapsána do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 47185 dne 2. července 1992 a její sídlo je v Praze 1, V Jámě 1263/6, PSČ 111 21. Předmětem podnikání České finanční je: • • •

realitní činnost - pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor; zpracování dat, služby databank, správa sítí; služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy u fyzických a právnických osob.

Hlavním předmětem činnosti České finanční je správa aktiv (tj. úvěrových pohledávek, cenných papírů a majetkových účastí), které Česká finanční převzala v rámci programu posílení stability bankovního sektoru České republiky schváleného usnesením vlády České republiky č. 539 ze dne 16. října 1996 (dále jen „Stabilizační program“) a programu, který byl vyhlášen Českou národní bankou (dále jen „ČNB“) zejména v souvislosti s fúzí menších bank (dále jen „Konsolidační program“).

(2)


1


(b)

Česká finanční (pokračování) Konsolidační program Konsolidační program je financován ČNB. Ztráty z Konsolidačního programu převyšující základní kapitál České finanční jsou hrazeny ČNB na základě dohody uzavřené mezi oběma stranami dne 29. června 2000 (“Dohoda o úhradě nákladů na provozní činnost a ztrát z převzatých aktiv vzniklých v souvislosti s realizací Konsolidačního programu“). Stabilizační program V rámci Stabilizačního programu Česká finanční odkoupila od bank zúčastněných v tomto programu aktiva za jejich účetní hodnoty. Účast jednotlivých bank byla schvalována ČNB. Banky se smluvně zavázaly, že nerealizovaná aktiva odkoupí po 7 letech zpět (tj. v letech 2004 – 2005). Na tento odkup vystavily jednotlivé banky České finanční bankovní záruky nebo jí poskytly jiné obdobné jištění svých závazků.

(c)

KONPO Konpo bylo zapsáno do obchodního rejstříku dne 25. ledna 2000 a jeho sídlo je v Praze 1, Na Příkopě 390/3, PSČ 111 21. Jeho předmětem podnikání jsou: • •

realitní činnost; služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy u fyzických a právnických osob.

Hlavním předmětem činnosti je správa aktiv (t.j. úvěrových pohledávek a cenných papírů), které Konpo převzalo od Komerční banky, a.s. (dále jen „KB“) na základě usnesení vlády České republiky č. 187 ze dne 16. února 2000. Veškeré potenciální a skutečné ztráty Konpa jsou hrazeny Agenturou na základě Smlouvy o úhradě nákladů a ztrát Konpa spojených s operacemi restrukturalizace aktiv KB prováděných v souvislosti s postupem její privatizace uzavřené mezi Bankou a Konpem. Veškeré potenciální a skutečné ztráty jsou v konečné fázi hrazeny FNM a jejich úhrada probíhá prostřednictvím Agentury. Z těchto důvodů Konpo vytváří opravné položky pouze na přírůstek spravovaných aktiv z titulu úroků a úroků z prodlení a na prohlášené konkurzy po datu převodu aktiv z KB.

(3)


1


(d)

PRISKO PRISKO bylo zapsáno do obchodního rejstříku dne 1. října 1992 a jeho sídlo je v Praze 7, Janovského 438/2, PSČ 170 06. Předmětem podnikání PRISKA je správa a vypořádání aktiv a pasiv souvisejících s privatizovaným majetkem po automobilovém koncernu Škoda Mladá Boleslav.

(e)

SPOLEK Spolek byl zapsán do obchodního rejstříku dne 31. prosince 1990 a jeho sídlo je v Ústí nad Labem, Revoluční 1930/86. Rozhodujícím předmětem činnosti Spolku je výzkum, vývoj, výroba a zpracování chemických a biochemických výrobků.

(4)


2

ÚČETNÍ POSTUPY PRO KONSOLIDOVANOU ÚČETNÍ ZÁVĚRKU

(a)

Základní zásady vedení účetnictví Konsolidovaná účetní závěrka Skupiny obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách ve vlastním kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, účtovou osnovou a postupy účtování pro banky a některé finanční instituce vydanými Ministerstvem financí České republiky. Účetnictví konsolidovaných dceřiných společností vedené podle Účtové osnovy a účetních postupů pro podnikatele bylo případně upraveno o významné rozdíly v porovnání s účtovou osnovou a postupy účtování pro banky a ostatní finanční instituce. Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován přeceněním finančních nástrojů určených k obchodování a k prodeji na jejich reálnou hodnotu. Konsolidovaná účetní závěrka Skupiny je zpracovaná za období končící 31. prosince 2002, zahrnuje účty Agentury, všech dceřiných společností kontrolovaných Agenturou, přidružených společností vlastněných Agenturou a přidružených společností vlastněných dceřinými společnostmi, s výjimkou společností nezahrnutých do konsolidace z níže uvedených důvodů. Částky jsou zaokrouhleny na tisíce českých korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. Srovnatelné údaje zahrnují období od založení Agentury dne 1. září 2001 do 31. prosince 2001. V souladu s českými účetními předpisy Skupina neprovedla plnou konsolidaci s některými dceřinými společnostmi ani konsolidaci ekvivalenční metodou s některými přidruženými společnostmi za období končící 31. prosince 2002 z následujících důvodů: •

•

Podniky v konkurzním a vyrovnávacím řízení, likvidaci nebo předlužené: Revitalizační Agentura, a.s., SANAKON, s.r.o., ČKD Dopravní systémy, a.s., Letov, a.s., Královopolská, a.s., VSM ČR, a.s v likvidaci, Baska, a.s. v likvidaci, COOP BANKA, a.s. v likvidaci, Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci, Banka Bohemia, a.s. v likvidaci, H-SYSTEM a.s., H-SYSTEM LUXUS a.s., 1.českoamerická realitní společnost, a.s. v likvidaci a ČKD Praha Holding, a.s.; Podniky, u nichž vedení Skupiny předpokládá, že budou prodány nebo jejich prodej již byl či bude zahájen v průběhu roku 2003: IPB Real, a.s., Škoda TS, a.s.

(5)


2

ÚČETNÍ POSTUPY PRO KONSOLIDOVANOU ÚČETNÍ ZÁVĚRKU (pokračování)

(a)

Základní zásady vedení účetnictví (pokračování) Před 1. lednem 2002 byly požadavky pro konsolidaci některých dceřiných a přidružených společností odlišné. V období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001 nebyly zahrnuty ve Skupině následující společnosti konsolidované plnou metodou: •

Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s.

Obdobně Skupina nezahrnovala následující společnosti konsolidované ekvivalenční metodou: • • • • • • •

1. česko-ruská banka, s.r.o. AERO Vodochody, a.s. České Aerolinie, a.s. KORADO, a.s. PVT, a.s. Škoda Holding, a.s. VZLÚ, a.s.

Dceřiné společnosti zahrnuté do konsolidačního celku jsou konsolidovány metodou plné konsolidace. V souladu s předpisy platnými v České republice byly v rámci plné konsolidace provedeny následující kroky: • • • • •

jednotlivé položky rozvahy a výkazu zisku a ztráty konsolidovaných subjektů byly začleněny do rozvahy a výkazu zisku a ztráty mateřské společnosti; položky vykazované v konsolidovaných společnostech odlišně od mateřské společnosti byly přetříděny tak, aby byly v souladu s účetními postupy Agentury; postupy oceňování, vykazování a zveřejňování konsolidovaných dceřiných společností v případech, kdy se významně lišily od Agentury, byly v průběhu konsolidace upraveny tak, aby byly v souladu s účetními postupy Agentury; nerealizované zisky a ztráty z vnitroskupinových transakcí jsou z konsolidace vyloučeny; všechny významné meziskupinové zůstatky a transakce byly eliminovány.

Přidružené společnosti zahrnuté do konsolidačního celku jsou konsolidovány ekvivalenční metodou.

(6)


2


(b)

Cizí měny Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočteny na české koruny devizovým kurzem zveřejněným ČNB k rozvahovému dni. Veškeré kurzové zisky a ztráty jsou vykázány v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací.

(c)

Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako: • •

(d)

podíl na vlastním kapitálu emitenta akcií; čistá současná hodnota peněžních toků se zohledněním rizik dluhopisů a směnek.

Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k obchodování jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat buď zisk z krátkodobých cenových fluktuací anebo obchodní marži, nebo které byly zahrnuty v portfoliu určeném k dosahování krátkodobých zisků. Cenné papíry k obchodování jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací. Spotové nákupy a prodeje jsou účtovány k datu vypořádání. Forwardové obchody jsou zachyceny jako deriváty. Úroky z cenných papírů k obchodování jsou vykázány jako úrokové výnosy z cenných papírů.

(e)

Investiční cenné papíry k prodeji Investiční cenné papíry k prodeji nejsou ani cennými papíry k obchodování ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména akcie společností, ve kterých Skupina nemá majetkovou účast s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, a dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Cenné papíry k prodeji jsou oceňovány stejně jako cenné papíry k obchodování, a změny jejich reálné hodnoty jsou zahrnuty v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací. Společnosti Konpo a ČF mají veškeré realizované ztráty z cenných papírů kryty zárukami ČNB, respektive FNM. Z tohoto důvodu je pořizovací cena cenných papírů k prodeji, držená těmito společnostmi, totožná s reálnou hodnotou těchto cenných papírů.

(7)


2


(f)

Investiční cenné papíry držené do splatnosti Investiční cenné papíry držené do splatnosti jsou cennými papíry s pevným datem splatnosti, které Skupina zamýšlí a je schopna držet do splatnosti. Investiční cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou (tj. pořizovací cenou včetně transakčních nákladů a naběhlým úrokem včetně amortizace ážia nebo diskontu).

(g)

Přesuny mezi portfolii Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení, kromě následujících případů: • •

cenné papíry k obchodování nemohou být převáděny do jiných portfolií; při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv cenných papírů držených do splatnosti musí Skupina převést zbytek portfolia cenných papírů držených do splatnosti do cenných papírů k prodeji a po dobu následujících dvou účetních období nelze zařadit žádné cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti.

Výjimky z tohoto pravidla jsou povoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovosti emitenta. (h)

Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem Společnost s rozhodujícím vlivem (dceřiná společnost) je společnost ovládaná Skupinou, v níž Skupina může určovat finanční a provozní politiku s cílem získat přínosy z činnosti společnosti. Dceřiné společnosti se konsolidují od data, kdy byla na Skupinu převedena pravomoc vykonávat nad nimi kontrolu, a jsou vyloučeny z konsolidace k datu pozbytí této pravomoci. Některé společnosti nejsou a dříve nebyly konsolidovány z důvodu konkurzního řízení, likvidace, předlužení nebo jejich prodej byl či bude zahájen v průběhu roku 2003 (bod 2(a)). Společnost s podstatným vlivem (přidružená společnost) je společnost, v níž Skupina vykonává podstatný vliv svým podílem na finančním a provozním rozhodování, ale nemá možnost tuto společnost ovládat.

(8)


2


(h)

Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem (pokračování) Goodwill představuje částku, o kterou pořizovací cena akvizice převyšuje podíl Skupiny na čistých aktivech nabyté dceřiné/přidružené společnosti k datu akvizice. Goodwill (konsolidační rozdíl) z akvizice dceřiné a přidružených společností je plně odepsán v okamžiku akvizice. Majetkové účasti Skupiny v dceřiných a přidružených společnostech, které nesplňují kritéria plné nebo ekvivalenční konsolidace (důvody nekonsolidace jsou uvedeny v bodu 2(a)) jsou vykázány v pořizovací ceně, nebo podílem Skupiny na čistých aktivech nekonsolidované dceřiné nebo přidružené společnosti, je-li nižší. Dlouhodobé snížení hodnoty je zohledněno prostřednictvím opravných položek.

(i)

Smlouvy o financování cenných papírů Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazují v rozvaze. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi (repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány jako úvěry.

(j)

Finanční deriváty Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, futures na úrokovou míru, FRA, měnových a úrokových swapů, měnových a úrokových opcí a ostatní finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasíva, je-li jejich reálná hodnota pro Skupinu negativní. Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykazovány jako samostatné deriváty v případě, že jejich rizika a charakteristiky úzce nesouvisí s riziky a charakteristikami hostitelské smlouvy a hostitelská smlouva není vykázána v reálné hodnotě. Změny reálné hodnoty finančních derivátů k obchodování jsou součástí čistého zisku nebo ztráty z finančních operací.

(9)


2


(k)

Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu s využitím metody efektivní úrokové sazby odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. Výnosy z nesplácených úvěrů jsou rovněž časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatku příslušného úvěru. Tyto částky jsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplácené úvěry.

(l)


(m)

Výnosy z poplatků a provizí Jednorázové poplatky z poskytnutí úvěrů, záruk a jiných činností jsou vykazovány okamžitě, zatímco provize jsou časově rozlišovány po celé období do splatnosti.

(n)

Rezervy a opravné položky Účelové rezervy jsou tvořeny, má-li Skupina existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Navíc jsou v rozvaze vykázány všeobecné rezervy na rizika vytvořené před 1. lednem 2002, avšak tyto rezervy musí být použity nebo rozpuštěny do výnosů do 31. prosince 2005. Všechny rezervy jsou zahrnuty v závazcích. Opravné položky korigují pořizovací cenu jednotlivých rizikových aktiv. Výše opravných položek ke klasifikovaným úvěrům a ostatním rizikovým aktivům vychází z ocenění vymahatelné částky z těchto aktiv k rozvahovému dni po zohlednění současné hodnoty zajištění při nuceném prodeji. Trh mnoha druhů zajišťovacích nástrojů je v České republice v počátečním stádiu rozvoje a některé druhy zástav nejsou příliš likvidní. V důsledku toho se může hodnota zástavy při nucené realizaci lišit od hodnoty použité při odhadu výše opravné položky.

(10)


2


(n)

Rezervy a opravné položky (pokračování) Pro stanovení opravných položek je zohledněna rovněž realizovatelná hodnota nemovitých zástav, záruky a dohody o kompenzaci ztrát poskytnutých třetími stranami. Při tvorbě opravných položek na úvěry z trvale se obracejících zásob se bere v úvahu částečné krytí účelovým rezervním fondem a rezervami (bod 20).

(o)

Hmotný a nehmotný majetek Hmotný a nehmotný majetek Skupiny je oceněn pořizovací cenou a je odpisován rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti při uplatnění následujících ročních odpisových sazeb: Budovy a stavby Stroje a zařízení Inventář Motorová vozidla Software


Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno. Majetek užívaný na základě smluv o finančním leasingu není aktivován a je účtován stejným způsobem jako operativní leasing s tím, že částky nájemného jsou zahrnuty do nákladů rovnoměrně po dobu trvání smlouvy. Rovněž celkové leasingové závazky nejsou vykazovány v pasivech.

(11)


2


(p)

Splatná daň z příjmů Daňová povinnost Skupiny je stanovena v souladu s příslušnými daňovými předpisy České republiky. Příjmy Agentury jsou osvobozeny od daně z příjmů právnických osob, a proto není o splatné dani Agentury účtováno.

(r)

Odložená daň Odložený daňový závazek Skupiny se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím plné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. U Agentury není o odložené dani, vzhledem k jejímu osvobození od daně z příjmů, účtováno, naproti tomu u ostatních společností ve Skupině je za splnění uvedených podmínek vykázána.

(s)

Spřízněné strany Spřízněné strany jsou definovány takto: • • • •

členové orgánu a vedoucí zaměstnanci společností ve Skupině a jejich příbuzní; společnosti, v nichž členové orgánů společností ve Skupině a vedoucí zaměstnanci drží větší než 10 % majetkovou účast; akcionáři s větší než 10 % majetkovou účastí ve společnostech ve Skupině a jimi ovládané společnosti; nekonsolidované dceřiné společnosti Skupiny.

(12)


2


(t)

Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem podpisu účetní závěrky je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem podpisu účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech. V souladu s českými konsolidačními postupy byla konsolidace Skupiny připravena na základě účetních závěrek jednotlivých konsolidovaných společností. Proto konsolidovaná účetní závěrka Skupiny nezohledňuje události, jež nastaly po datu podpisu účetní závěrky mateřské společnosti.

(u)

Mimořádné výnosy a náklady a změny účetních postupů Mimořádné výnosy a náklady zahrnují jednorázové dopady událostí nesouvisících s předmětem činnosti Skupiny a dopady změn účetních postupů. Srovnatelné finanční informace nebyly zpětně přepracovány, protože Skupina nezavádí změny účetních postupů se zpětnou účinností. Vliv změn v účetních postupech na vlastní kapitál a výkaz zisku a ztráty za rok 2002 je následující: tis. Kč Vlastní kapitál Skupiny k 1. lednu 2002 (údaj vykázaný v původní rozvaze)

31 631 676

Dopady změn účetních postupů zahrnuté v nerozděleném zisku nebo neuhrazené ztrátě z předchozích období nebo jiných účtech vlastního kapitálu: - Dopady přecenění přidružených společností metodou ekvivalence - Dopady změn konsolidačního celku

- 1 589 071 - 38 468

Vlastní kapitál Skupiny k 1. lednu 2002

30 004 137

Dopady změn účetních postupů zahrnuté v mimořádných výnosech a nákladech: - Rozpuštění opravných položek k cenným papírům - Přecenění cenných papírů na reálnou hodnotu

2 113 119 - 1 860 552 30 256 704

(13)


2


(u)

Mimořádné výnosy a náklady a změny účetních postupů (pokračování) K 1. lednu 2002 došlo ve Skupině k následujícím změnám účetních postupů: (i)

Před 1. lednem 2002 byly požadavky pro konsolidaci některých přidružených společností odlišné. V roce 2001 nebyly do konsolidačního celku zahrnuty níže uvedené společnosti zahrnuté v roce 2002: • • • • • • •

(ii)

1. česko-ruská banka, s.r.o. AERO Vodochody, a.s. České Aerolinie, a.s. KORADO, a.s. PVT, a.s. Škoda Holding, a.s. VZLÚ, a.s.

Před 1. lednem 2002 byly požadavky pro konsolidaci některých dceřiných společností odlišné. V roce 2001 nebyl do konsolidačního celku zahrnut Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s.

(iii) Cenné papíry k obchodování a investiční cenné papíry k prodeji byly přeceněny na reálnou hodnotu. Výsledný rozdíl je vykázán jako mimořádný výnos nebo náklad. (iv) Vlastní dluhopisy držené Skupinou jsou vyloučeny z emitovaných dluhových cenných papírů. Rozdíl mezi pořizovací cenou a nominální hodnotou včetně naběhlého úroku se rozpouští do čistého zisku nebo ztráty z finančních operací. Naběhlý úrok snižuje úrokový náklad těchto vydaných dluhopisů. Vliv této změny k 1. lednu 2002 nebyl významný. (v)

Transakční náklady (například provize a odměny placené burzovním makléřům, konzultantům nebo burze cenných papírů) vstupují do ocenění nakoupených cenných papírů. Ocenění cenných papírů k 31. prosinci 2001 (které takové transakční náklady nezahrnovalo) nebylo zpětně upravováno, a proto nemělo žádný zpětný dopad na výkaz zisku a ztráty nebo vlastní kapitál. Zvýšení pořizovacích cen v průběhu roku nebylo významné a z velké části bylo kompenzováno přeceněním na reálnou hodnotu.

(14)


3



4




12 395 0

8 786 4 594

8 085 16

12 395

13 380

8 101




524 256 6 591 210 5 500 000 41 191 126 405 641

302 426 24 691 204 5 500 000 2 100 707 232

373 882 9 395 743 5 500 000 0 0

54 212 233

32 594 569

15 269 625

- 405 641

0

0

53 806 592

32 594 569

15 269 625


Běžné účty u bank Termínové vklady u bank a centrálních bank Standardní úvěry poskytnuté bankám Pohledávky z repo operací Ostatní pohledávky za bankami

Opravná položka na nesplácené úvěry (bod 13)

(15)


5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

Standardní úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám Klasifikované úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám Standardní úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu 1) Klasifikované úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu 1) Standardní úvěry státním institucím Klasifikované úvěry státním institucím Standardní úvěry obcím Klasifikované úvěry obcím Ostatní pohledávky za klienty Úvěry v konsolidačním a stabilizačním programu


1)

2)




4 769 272

5 053 729

4 516 311

162 337 774 10 423 460 2 740 3 624 171 18 481 2 774 264 876 27 282 243 15 361 181

136 487 480 11 500 693 2 719 24 379 361 94 816 5 747 341 770 43 579 30 414 997

121 114 164 11 978 846 2 791 28 017 018 92 881 0 336 527 0 32 535 532

224 086 972

208 324 891

198 594 070

- 143 011 306

- 95 878 569

- 85 369 414

81 075 666

112 446 322

113 224 656

Agentura má ve svém portfoliu úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu. Tyto úvěry byly postoupeny od Investiční a Poštovní banky, a.s. (dále jen „IPB“). Majetková újma, t.j. rozdíl mezi úrokovými výnosy a náklady vynakládanými na financování těchto úvěrů, je kompenzována MF ČR. Mimo opravné položky ke klasifikovaným úvěrům Skupina vykázala k 31. prosinci 2002 rezervu ve výši 5 593 304 tis. Kč (k 31. prosinci 2001: 10 039 293 tis. Kč a k 1. září 2001: 6 270 293 tis. Kč) v závazcích v souladu s českými účetními předpisy (bod 13).

Ke krytí očekávaných ztrát ze starého bloku úvěrů v následujících letech ve výši 21 395 462 tis. Kč (k 31. prosinci 2001: 24 416 505 tis. Kč a k 1. září 2001: 24 620 910 tis. Kč) bude využit účelový rezervní fond. V období od 1. ledna 2002 do 31. prosince 2002 byly realizovány ztráty z postoupených a odepsaných pohledávek ze starého bloku úvěrů, které byly kryty účelovým rezervním fondem v celkové výši 3 021 043 tis. Kč (v období od 1. září do 31. prosince 2001: 204 405 tis. Kč (bod 20)).

(16)


5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování) Agentura v období od 1. ledna 2002 do 31. prosince 2002 převzala podle Smlouvy s Československou obchodní bankou, a.s. (dále „ČSOB“) (bod 21) a podle dalších smluv úvěrová aktiva v pořizovací ceně 80 350 mil. Kč a vytvořila k nim 65 927,5 mil. Kč opravných položek. V návaznosti na to Skupina v uvedeném období rozpustila do výnosů 28 258 mil. Kč z rezerv vytvořených ke krytí rizika ztrát z tohoto portfolia v roce 2001 (tj. čisté zvýšení rezerv a opravných položek v roce 2002 o 37 669,5 mil. Kč). (a)






18 872 510 1 702 742 4 883 768 9 713 779 188 914 173

40 983 109 563 789 1 541 739 2 208 749 163 027 505

44 512 175 319 868 3 241 719 3 263 153 147 257 155

224 086 972

208 324 891

198 594 070

Současnou hodnotu přijatých zástav za úvěry klientům při nuceném prodeji lze analyzovat takto:





6 900 41 312 131 41 168 500 13 140 083 196 983

124 765 331 278 0 11 639 221 2 072 006

124 015 364 619 0 10 187 309 2 767 134

54 656 097

14 167 270

13 443 077 (17)


5


(a)

Kvalita úvěrového portfolia (pokračování) Přijaté záruky za úvěry klientům neobsahují případná jištění za úvěry v rámci Konsolidačního a Stabilizačního programu.

(b)

Úvěry spřízněným stranám nezahrnutým do konsolidačního celku 31. prosince 2002 tis. Kč



597 586 - 63 357

2 992 834 - 2 193 449

0 0

534 229

799 385

0

9 355 318 - 7 731 409

4 923 954 - 1 133 104

8 472 669 - 3 207 013

1 623 909

3 790 850

5 265 656

Členové představenstev (jednatelé) společností ve Skupině Členové dozorčích rad společností ve Skupině Vedoucí zaměstnanci společností ve Skupině

0 0 270

250 0 330

274 0 940

Úvěry ostatním spřízněným stranám celkem

270

580

1 214

Nekonsolidované dceřiné společnosti Hrubá výše úvěrů Opravná položka ke klasifikovaným úvěrům (bod 13)

Nekonsolidované přidružené společnosti Hrubá výše úvěrů Opravná položka ke klasifikovaným úvěrům (bod 13)

Ostatní spřízněné osoby

Všechny úvěry spřízněným stranám byly poskytnuty v rámci běžné činnosti v podstatě za stejných úrokových podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům, případně jejich poskytnutí bylo iniciováno vládou České republiky za účelem zlepšení finanční situace vybraných společností. Úvěry nekonsolidovaným dceřiným společnostem byly poskytnuty za účelem vytvoření odpovídající úvěrové struktury skupiny ČKA. Tyto úvěry jsou z hlediska úrokových sazeb srovnatelné s obdobnými úvěry poskytnutými jiným subjektům. Rizika spojená s těmito úvěry jsou plně kryta zárukou FNM (bod 21).

(18)


6

KONSORCIÁLNÍ ÚVĚRY K 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 nebyla Skupina gestorem konsorciálního úvěru.

7

CENNÉ PAPÍRY

31. prosince 2002 tis. Kč K obchodování K prodeji Držené do splatnosti

(a)

Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem 31. prosince 2001 1. září 2001 tis. Kč tis. Kč


Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem 31. prosince 2001 1. září 2001 tis. Kč tis. Kč

0 1 101 703 0

2 710 741 395 255 0

581 395 400 003 0

0 2 192 740 0

0 1 984 257 0

0 506 830 0

1 101 703

3 105 996

981 398

2 192 740

1 984 257

506 830

Cenné papíry k obchodování Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem Skupina nevlastnila k 31. prosinci 2002 obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem k obchodování.

(19)


7


(a)

Cenné papíry k obchodování (pokračování) Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem (pokračování) K 31. prosinci 2001





619 359 2 747 993 416 647

2 764 487 0 0

3 783 999

2 764 487

- 1 073 258 2 710 741

K 1. září 2001





1 121 942 145 410 346 117

719 805 0 0

1 613 469

719 805

- 1 032 074 581 395

(20)


7


(a)

Cenné papíry k obchodování (pokračování) Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem (pokračování) Cena pořízení představuje pořizovací cenu s vyloučením všech vedlejších pořizovacích nákladů. Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem určené k obchodování k 31. prosinci 2001 zahrnují cenné papíry v hodnotě 611 mil. Kč, které jsou pevně úročené do data splatnosti, což představuje 22,5 % jejich celkového stavu (k 1. září 2001: 581 mil.Kč představující 100 % celkového stavu. Skupina nevlastní k 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 cenné papíry k obchodování emitované dceřinými a přidruženými společnostmi.

(b)

Cenné papíry k prodeji Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem K 31. prosinci 2002 Reálná hodnota tis. Kč Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

94 789 137 943 1 960 008 2 192 740

(21)


7


(b)

Cenné papíry k prodeji (pokračování) Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem (pokračování) K 31. prosinci 2001





593 803 54 605 1 537 566

473 748 51 262 1 469 956

2 185 974

1 994 966

- 201 717 1 984 257

K 1. září 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů




65 820 485 032

65 820 441 010

550 852

506 830

- 44 022 506 830

(22)


7


(b)

Cenné papíry k prodeji (pokračování) Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem K 31. prosinci 2002 Reálná hodnota tis. Kč Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

1 003 745 97 958 1 101 703

K 31. prosinci 2001





394 533 46 758 537 451

392 264 5 493 0

978 742

397 757

- 583 487 395 255

K 1. září 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 13)



400 003

401 089

0 400 003

(23)


7


(c)

Cenné papíry držené do splatnosti Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem (pokračování) K 31. prosinci 2002 Skupina nevlastnila cenné papíry držené do splatnosti. K 31. prosinci 2001 a 1. září 2001




1 001 231

0

- 1 001 231 0

8

ÚČASTI V EKVIVALENCI K 31. prosinci 2002

Jméno a sídlo

České aerolinie, a.s., Praha VZLÚ, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda ŠKODA HOLDING a.s., Praha KORADO, a.s., Česká Třebová PVT, a.s., Praha První česko-ruská banka, s.r.o., Moskva

Účetní hodnota tis. Kč 2 052 930 236 219 1 602 342 1 667 667 86 183 1 289 571 227 623



946 170 2 735 510 236 219 750 968 780 606 2 691 926 1 050 670 2 171 000 287 700 840 700 290 169 784 035 163 176 335 332

Podíl %

Ekvivalenční hodnota tis. Kč

Podíl na ziscích v ekvivalenci %

34,59 31,46 29,00 48,40 34,22 37,01 48,66

587 478 262 692 0 790 532 146 682 801 849 157 118

- 27 611 - 3 518 0 - 216 989 2 412 - 36 899 58 510

2 746 351

- 224 095

(24)


9

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE 31. prosince 2002 tis. Kč



Hrubá hodnota podílu Opravná položka (bod 13)

2 168 459 - 941 798

5 476 597 - 3 863 703

1 882 894 - 270 000

Čistá účetní hodnota podílu

1 226 661

1 612 894

1 612 894

5 331 942 - 4 402 984

7 529 876 - 2 992 115

13 019 743 - 7 199 257

928 958

4 537 761

5 820 486

2 155 619

6 150 655

7 433 380

Dceřiné společnosti

Přidružené společnosti Hrubá hodnota podílu Opravná položka (bod 13) Čistá účetní hodnota podílu

(25)


9

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE (pokračování)

(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech K 31. prosinci 2002 Jméno, sídlo

Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci, Praha VSM ČR, a.s. v likvidaci, Praha IPB Real, a.s., Praha SANAKON, s.r.o. v likvidaci, Praha ŠKODA TS, a.s., Plzeň Baska, a.s. v likvidaci, Praha COOP Banka, a.s. v likvidaci, Brno Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci, Ústí nad Labem Banka Bohemia, a.s. v likvidaci, Praha COLORLAK, a.s., Staré Město Synpo, a.s., Pardubice Epispol, a.s., Ústí nad Labem Ostalak, a.s., v konkurzu, Ústí nad Labem Spolchemie, a.s., Ústí nad Labem


Podíl %

270 000 545 1 114 555 104 118 000 100 787 500 000 11

270 000 500 1 000 000 100 118 000 570 500 500 000 500 011

270 000 1 000 1 000 000 100 186 000 570 500 501 000 501 200

100,00 50,00 100,00 100,00 63,44 100,00 99,80 99,76

5 48 435 12 017 2 000 1 000 1 000

524 300 48 434 26 851 2 000 1 000 1 000

800 290 187 894 51 071 2 000 1 000 1 000

65,51 25,78 52,58 100,00 100,00 100,00


- 941 798 1 226 661

(26)


9


(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001 Jméno, sídlo

Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci, Praha VSM ČR, a.s. v likvidaci, Praha Zetor, a.s., Brno Baska, a.s. v likvidaci, Praha COOP Banka, a.s. v likvidaci, Brno Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci, Ústí nad Labem Banka Bohemia, a.s. v likvidaci, Praha Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s., Ústí nad Labem COLORLAK, a.s., Staré Město


Podíl %

270 000 545 3 593 158 100 787 500 000 11 5

270 000 500 4 046 570 500 500 000 500 011 524 300

270 000 1 000 4 139 570 500 501 000 501 200 800 290

100,00 50,00 97,74 100,00 99,80 99,76 65,51

939 440 72 651

1 042 004 72 651

1 939 408 187 894

53,73 38,67


- 3 863 703 1 612 894

(27)


9


(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) K 1. září 2001 Jméno, sídlo

Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci, Praha Baska, a.s. v likvidaci, Praha COOP Banka, a.s. v likvidaci, Brno Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci, Ústí nad Labem Banka Bohemia, a.s. v likvidaci, Praha Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s., Ústí nad Labem COLORLAK, a.s., Staré Město


Podíl %

270 000 100 787 500 000 11 5

270 000 570 500 500 000 500 011 524 300

270 000 570 500 501 000 501 200 800 290

100,00 100,00 99,80 99,76 65,51

939 440 72 651

1 042 004 72 651

1 939 408 187 894

53,73 38,67


- 270 000 1 612 894

(28)


9


(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o nekonsolidovaných dceřiných společnostech K 31. prosinci 2002 a za rok 2002

Jméno

Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci 1) VSM ČR, a.s. v likvidaci 2) IPB REAL, a.s. SANAKON, s.r.o. v likvidaci ŠKODA TS, a.s. Baska, a.s. v likvidaci 3) COOP Banka, a.s. v likvidaci Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci Banka Bohemia, a.s. v likvidaci COLORLAK, a.s. Synpo, a.s. Epispol, a.s. Ostalak, a.s. v konkurzu 4) Spolchemie, a.s.


Vlastní kapitál tis. Kč

0 0 557 302 104 5 000 100 787 500 000 11 5 48 435 12 017 2 000 0 1 000

20 760 975 553 331 109 254 298 - 2 751 975 - 7 171 185 - 16 658 602 232 132 67 945 2 005 638

Finanční údaje dceřiných společností Aktiva Zisk / (ztráta) celkem Výnosy před zdaněním tis. Kč tis. Kč tis. Kč 32 237 1 010 2 402 091 162 1 073 963 122 357 18 388 23 406 506 85 469 2 007 638

484 862 0 694 494 0 1 531 840 665 153 1 605 961 5 948 455 455 91 682 7 2

- 5 418 - 31 10 924 - 301 32 000 28 062 109 463 - 758 375 25 457 500 6 - 340

1 226 661 Pozn.:

Údaje jsou čerpány z předběžných neauditovaných výkazů společností k 31. prosinci 2002, není-li uvedeno jinak. 1) 2) 3) 4)

Výkazy jsou k dispozici pouze k 30. září 2002 (neauditované). Výkazy jsou k dispozici pouze k 31. prosinci 2000 (neauditované). Údaje nejsou k datu podpisu účetní závěrky známy, byl podán návrh na výmaz společnosti. Údaje nejsou známy, společnost je v konkurzu od roku 1998.

(29)


9


(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001 a za období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001


Jméno

Revitalizační agentura, a.s. VSM ČR, a.s. v likvidaci 1) Zetor, a.s. Baska, a.s. v likvidaci 2) COOP Banka, a.s. v likvidaci Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci Banka Bohemia, a.s. v likvidaci COLORLAK, a.s. Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s.

Vlastní kapitál tis. Kč

0 26 178 0 975 0 - 2 237 636 100 787 0 500 000 - 2 780 037 11 - 7 279 448 5 - 15 900 160 72 651 206 673 939 440 1 744 004

Finanční údaje dceřiných společností Aktiva Zisk / (ztráta) celkem Výnosy před zdaněním tis. Kč tis. Kč tis. Kč 35 564 1 010 3 589 071 0 284 118 13 388 783 343 401 368 2 812 635

8 490 0 1 761 705 0 252 229 841 415 71 149 498 997 4 293 450

- 10 348 - 31 - 631 070 0 26 082 85 580 - 2 610 453 8 496 170 747

1 612 894 Pozn.:

Údaje jsou čerpány z auditovaných výkazů společností k 31. prosinci 2001, není-li uvedeno jinak. 1) 2)

Výkazy jsou k dispozici pouze neauditované k 31. prosinci 2000. Údaje nejsou k datu podpisu účetní závěrky známy, byl podán návrh na výmaz společnosti.

(30)


9


(b)

Investice v nekonsolidovaných přidružených společnostech K 31. prosinci 2002 Účetní hodnota tis. Kč



Podíl %

Letov, a.s., Praha 565 829 ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha 40 597 KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s., Brno 208 434 ČKD PRAHA HOLDING, a.s., Praha2) 3 866 582 1. česko-americká realitní společnost, a.s. v likvidaci, Praha 99 000 H-systém a.s., v konkurzu, Praha 438 100 H-Systém Luxus, a.s., Praha 112 900

565 829 462 218 208 435 3 866 582 99 000 432 760 109 000

1 798 833 925 989 954 121 8 144 968 463 200 1 738 501 439 800

31,46 49,92 21,85 47,47 21,37 24,89 24,78

500

25 500

1,96

Jméno a sídlo

a) akcie:


500 5 331 942


- 4 402 984 928 958

1) 2)

Bankovní fond penzijního nadlepšení je přidruženou společností na základě uplatňovaných řídících práv. Výkazy jsou k dispozici pouze k 31. říjnu 2002 (neauditované) – společnost je ve vyrovnání.

(31)


9


(b)

Investice v nekonsolidovaných přidružených společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001 Účetní hodnota tis. Kč



Podíl %

České aerolinie, a.s., Praha 2 052 930 Letov, a.s., Praha 565 829 Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha 236 219 AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda 1 602 342 ŠKODA HOLDING a.s., Praha 1 667 340 KORADO, a.s., Česká Třebová 86 183 ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha 40 597 WALTER, a.s., Praha 627 883 H-Systém, a.s., Praha 438 100 H-Systém Luxus, a.s., Praha 112 900 1. česko-americká realitní společnost, a.s. v likvidaci, Praha 99 000

946 170 565 829 236 219 780 606 1 050 330 287 700 462 068 1 452 545 432 760 109 000 99 000

2 735 510 1 798 833 750 968 2 691 926 2 171 000 840 700 925 989 3 163 689 1 738 501 439 800 463 200

34,59 31,46 31,46 29,00 48,38 34,22 49,90 45,91 24,89 24,78 21,37

49 500

100 25 500

49,00 1,96

Jméno a sídlo a) akcie:


53 500 7 529 876


- 2 992 115 4 537 761

1)


(32)


9


(b)

Investice v nekonsolidovaných přidružených společnostech (pokračování) K 1. září 2001

Jméno a sídlo




Podíl %

3 558 742 2 052 930 565 829 236 219 1 602 342 1 202 694 1 666 980 728 791 86 183 40 597 627 883 438 100 112 900 99 000

2 070 946 170 565 829 236 219 780 606 2 586 673 1 050 000 2 376 671 287 700 462 068 1 452 545 432 760 109 000 99 000

4 139 2 735 510 1 798 833 750 968 2 691 926 5 174 382 2 171 000 4 998 494 840 700 925 989 3 163 689 1 738 501 439 800 463 200

50,00 34,59 31,46 31,46 29,00 49,99 48,36 47,55 34,22 49,90 45,91 24,89 24,78 21,37

53 500

49 500

100 25 500

49,00 1,96

a) akcie: Zetor, a.s., Brno České aerolinie, a.s., Praha Letov, a.s., Praha Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda TATRA, a.s., Kopřivnice ŠKODA HOLDING a.s., Praha SPOLANA, a.s., Neratovice KORADO, a.s., Česká Třebová ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha WALTER, a.s., Praha H-Systém, a.s., Praha H-Systém Luxus, a.s., Praha 1. česko-americká realitní společnost, a.s. v likvidaci, Praha b) peněžní vklady: SANAKON, s.r.o., Praha Bankovní fond penzijního nadlepšení, Praha1)


- 7 199 257 5 820 486

1)


(33)


10

HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK

(a)

Nehmotný majetek





Vyřazení tis. Kč


274 972 - 175 095

292 949 - 195 514

261 706 - 286 317

24 009 19 781

530 646 - 462 050

99 877

97 435

68 596


Provozní hmotný majetek







Vyřazení tis. Kč


38 770 1 075 479 292 381 20 184

37 522 1 708 542 307 018 20 185

501 461 1 254 248 2 348 446 134 435

40 720 614 476 69 426 15 744

498 263 2 348 314 2 586 038 138 876

1 426 814

2 073 267

4 238 590

740 366

5 571 491

- 138 478 - 222 417 - 16 307

- 150 509 - 226 059 - 16 698

- 1 485 511 - 2 045 710 - 11 860

614 476 69 448 15 051

- 1 021 544 - 2 202 321 - 13 507

- 377 202

- 393 266

- 3 543 081

698 975

- 3 237 372

1 049 612

1 680 001

2 334 119

(34)


10

HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (pokračování)

(c)

Neprovozní hmotný majetek







Vyřazení tis. Kč


191 32 797 5 613 1 055

41 812 409 153 5 609 1 055

145 751 1 303 706 14 0

137 962 1 446 606 104 0

49 601 266 253 5 519 1 055

39 656

457 629

- 6 821 - 5 716 - 233

- 7 185 - 5 827 - 233

- 556 770 - 528 0

555 194 255 4

- 8 761 - 6 100 - 229

- 12 770

- 13 245

- 557 298

555 453

- 15 090

26 886

444 384

1 449 471

1 584 672

322 428

307 338

Neprovozní hmotný majetek zahrnuje majetek převzatý z ČSOB v souladu se Smlouvou s ČSOB (bod 21). Skupina používala k 31. prosinci 2002 hmotný majetek získaný formou finančního leasingu v celkové pořizovací ceně 3 142 tis. Kč ( k 31. prosinci 2001: 2 583 tis. Kč). K 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 Skupina nevykazovala žádná aktiva předaná do zástavy za vlastní závazky ani za závazky třetí strany.

(35)


11

OSTATNÍ AKTIVA 31. prosince 2002 31. prosince 2001 tis. Kč tis. Kč


Pohledávky za státem z titulu nároku na úhradu: - ztráty Banky z roku 1999 - ztráty Banky za období od 1. ledna do 31. srpna 2001 - ztráty Agentury za období od 1. září do 31. prosince 2001 - ztráty Agentury za rok 2002

0 4 733 839 13 872 614 76 264 420

12 089 207 35 683 988 16 122 466 0

36 089 207 37 933 839 0 0

94 870 873

63 895 661

74 023 046

Pohledávka za FNM z titulu úhrady ztráty za rok 2002

2 009 038

8 873 582

6 825 715

Pohledávky z nevypořádaných transakcí s cennými papíry Poskytnuté zálohy Uspořádací účty operací s měnovými nástroji Uspořádací účty pro zúčtování plateb. styku - debetní zůstatky Dohadné účty aktivní Ostatní pohledávky Finanční deriváty (bod 30(c)) Zásoby

375 210 42 616 49 570 043 1 317 130 8 578 621 479 436 340 241

759 910 28 298 3 303 484 866 14 892 15 076 608 0 1 182

54 910 27 784 0 837 440 148 141 14 358 708 0 1 147

108 583 257

89 138 302

96 276 891

- 4 522 072

- 2 270 130

- 1 296 163

104 061 185

86 868 172

94 980 728


(36)


11

OSTATNÍ AKTIVA (pokračování) Vykázaná ztráta Agentury za rok 2002 ve výši 79 433 520 tis. Kč bude uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 3 021 043 tis. Kč (viz bod 20), MF ČR ve výši 76 264 420 tis. Kč a FNM ve výši 148 057 tis. Kč. Vykázaná ztráta Agentury za období od 1. září do 31. prosince 2001 ve výši 16 122 466 tis. Kč byla uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 204 405 tis. Kč, FNM ve výši 2 045 447 tis. Kč a zbývající částka 13 872 614 tis. Kč bude uhrazena MF ČR do 30. června 2003. Vykázaná ztráta Banky za období od 1. ledna do 31. srpna 2001 ve výši 41 526 363 tis. Kč byla uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 3 108 642 tis. Kč, MF ČR ve výši 33 200 000 tis. Kč a FNM ve výši 483 882 tis. Kč a zbývající částka ve výši 4 733 839 tis. Kč bude uhrazena MF ČR do 30. června 2003. Pohledávky za státem resp. FNM z titulu úhrady ztráty nejsou úročené a nejsou diskontovány na čistou účetní hodnotu.

12


Náklady příštích období * Příjmy příštích období

*




7 929 894

9 153 12 741

21 919 619 870

8 823

21 894

641 789

Příjmy příštích období k 1. září 2001 představují úrok z příslušných aktiv, který byl v následujících letech k těmto aktivům přiřazen. Informační systém Agentury neposkytuje dostatek informací pro provedení této reklasifikace k 1. září 2001.

(37)


13

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV Skupina vykazovala následující rezervy a opravné položky k rizikovým aktivům: 31. prosince 2002 tis. Kč



5 593 304 1 993 335

10 039 293 4 362 957

6 270 293 3 054 957

123 362 0 29 500 000 1 173 000 2 188

29 263 482 294 000 0 0 0

32 130 200 0 0 0 0

38 385 189

43 959 732

41 455 450

405 641 143 011 306 0 0 0 5 344 782 4 522 072

0 95 878 569 1 073 258 785 204 1 001 231 6 855 818 2 270 130

0 85 369 414 1 032 074 44 022 1 001 231 7 469 257 1 296 163

153 283 801

107 864 210

96 212 161

Rezervy Všeobecné rezervy na úvěry (bod 5) Rezervy na poskytnuté záruky (bod 21) Rezerva na tzv. „černé“ a „ostatní“ položky převáděné z ČSOB dle plánu restrukturalizace (bod 21) Rezerva na odkup pohledávek Rezerva na offshore struktury ČSOB (bod 21) Rezerva na výplatu dluhopisů Nová Huť, a.s. Ostatní rezervy

Opravné položky Pohledávky za bankami (bod 4) Klasifikované úvěry klientům (bod 5)* Cenné papíry k obchodování (bod 7) Cenné papíry k prodeji (bod 7) Cenné papíry držené do splatnosti (bod 7) Účasti v nekonsolidovaných subjektech (bod 9) Opravná položka k ostatním aktivům (bod 11)

* Zahrnuje opravné položky ke klasifikovaným úvěrům poskytnutým spřízněným stranám (bod 5b)

(38)


13


Rezervy na pohledávky po splatnosti tis. Kč

Rezervy na standardní pohledávky z úvěrů tis. Kč

Rezervy na záruky za „ring fence“ aktiva – ČS tis. Kč

Rezervy na „černé“ a „ostatní“ položky1) tis. Kč

Rezerva na odkup pohledávek2) tis. Kč

K 1. září 2001

5 812 983

457 310

3 054 957

32 130 200

Tvorba Rozpuštění

3 769 000 0

0 0

1 308 000 0

K 31. prosinci 2001

9 581 983

457 310

0 - 4 445 989 5 135 994

Tvorba Rozpuštění K 31. prosinci 2002 1)

2) 3) 4)

Rezerva na offshore struktury3)

Rezerva na závazky z emitovaných dluhopisů Nová Huť, a.s. 4)

Ostatní rezervy

0

0

0

0

41 455 450

13 435 000 - 16 301 718

294 000 0

0 0

0 0

0 0

18 806 000 - 16 301 718

4 362 957

29 263 482

294 000

0

0

0

43 959 732

0 0

0 - 2 369 622

0 - 29 140 120

0 - 294 000

29 500 000 0

1 173 000 0

59 550 - 57 362

30 732 550 - 36 307 093

457 310

1 993 335

123 362

0

29 500 000

1 173 000

2 188

38 385 189

Celkem tis. Kč

„Černá“ a „ostatní“ aktiva, převedená v souladu se Smlouvou o plánu a restrukturalizaci ČSOB (bod 21), vykazovaná k 1. září 2001 a 31. prosinci 2001 v podrozvaze, byla převedena na Skupinu a vykázána v rozvaze k 31. prosinci 2002. Rezervy vytvořené k těmto aktivům byly rozpuštěny. Rozvahová angažovanost je kryta opravnými položkami (body 5 a 21). Odkup pohledávek od Revitalizační agentury, a.s. Offshore struktury z ČSOB (bod 21). Podle usnesení vlády č. 587/02 Agentura ručí za výplatu závazků vyplývajících z emitovaných dluhopisů Nová Huť, a.s. (39)


13

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Banka dne 1. března 2000 uzavřela smlouvu o restrukturalizaci a ručení, týkající se převzetí úvěrových rizik z nekvalitních rozvahových a podrozvahových aktiv České spořitelny, a.s. a společností CORFINA, a.s., CORFINA TRADE, s.r.o. a CF Danube Leasing, s.r.o. (dále „skupina ČS“). V průběhu roku 2001 využila Česká spořitelna prodejní opci a převedla na Skupinu vybraná aktiva v účetní hodnotě 4,7 mld. Kč. Na tato převedená aktiva vytvořila Skupina opravné položky ve výši 3 645 043 tis. Kč, které jsou zahrnuty do opravných položek ke klasifikovaným úvěrům; dříve vytvořené rezervy byly rozpuštěny ve stejné výši. Rezervy na záruky ve vztahu k očekávaným dalším převodům z České spořitelny k 31. prosinci 2001 činily 4 362 957 tis. Kč. V červenci 2002 byla převedena na Skupinu vybraná aktiva v účetní hodnotě 4 110 363 tis. Kč, za které Skupina zaplatila motivační poplatky ve výši 50 022 tis. Kč. Na tato převedená aktiva vytvořila Skupina opravné položky ve výši 1 971 500 tis. Kč, které jsou zahrnuty do opravných položek ke klasifikovaným úvěrům. Rezervy na záruky ve vztahu k očekávaným dalším převodům z České spořitelny, a.s. k 31. prosinci 2002 činí 1 993 335 tis. Kč. Skupina vytvořila k 31. prosinci 2002 rezervu na potenciální ztráty z offshore struktur převáděných z ČSOB ve výši 29 500 000 tis. Kč (bod 21). K 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 nebyly vytvořeny žádné rezervy na potenciální ztráty z těchto struktur, neboť k datu podpisu účetní závěrky za rok 2001 nebylo možné, vzhledem k probíhajícím jednání, výši těchto ztrát stanovit.

(40)


13

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Změnu stavu opravných položek lze analyzovat takto:

Klasifikované pohledávky za bankami tis. Kč

Klasifikované úvěry klientům tis. Kč

Cenné papíry k obchodování tis. Kč

Cenné papíry k prodeji tis. Kč

Cenné papíry držené do splatnosti tis. Kč

K 1. září 2001

0

85 369 414

1 032 074

44 022

1 001 231

7 469 257

1 296 163


0 0 0

22 593 823 - 11 905 208 - 179 460

47 178 - 5 994 0

788 837 - 47 655 0

0 0 0

34 961 - 648 400 0

974 182 - 215 0

K 31. prosinci 2001

0

95 878 569

1 073 258

785 204

1 001 231

6 855 818

2 270 130


405 641 0 0

101 019 591 - 53 804 095 - 82 759

0 0 - 1 073 258

0 0 - 785 204

0 - 1 001 231 0

6 021 720 - 6 511 806 - 1 020 950

2 286 106 - 34 164 0

K 31. prosinci 2002

405 641

143 011 306

0

0

0

5 344 782

4 522 072

1)

Majetkové účasti tis. Kč

Ostatní aktiva tis. Kč

Zrušení opravných položek ke klasifikovaným úvěrům k 31. prosinci 2002 ve výši 82 759 tis. Kč představuje rozpuštění rozdílu mezi nominální hodnotou a pořizovací cenou pohledávky, účtovaného podle původní metodiky jako opravné položky. Zrušení opravných položek ke klasifikovaným úvěrům k 31. prosince 2001 ve výši 179 460 tis. Kč zahrnuje kurzové rozdíly vzniklé z přecenění opravných položek v cizích měnách ve výši 167 137 tis. Kč.

(41)


13

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Tvorba opravných položek Výše tvorby opravných položek vychází ze stanovené výše rizika se zohledněním realizovatelné výše přijatého zajištění a účelového rezervního fondu (bod 20) a tvoří se k jednotlivým úvěrům. Jednotlivě se tvoří rovněž opravné položky k cenným papírům a majetkovým účastem. Stav opravných položek k úvěrům:


Hrubý stav klasifikovaných pohledávek k 31. prosinci 2002 tis. Kč

Čtvrtletní průměrný hrubý stav klasifikovaných pohledávek za rok 2002 tis. Kč

Stav opravných položek k 31. prosinci 2002 tis. Kč

1 702 742 4 883 768 9 713 779 188 914 173

2 640 300 3 939 572 11 556 671 198 229 130

102 977 409 630 5 678 413 136 820 286

205 214 462

216 365 673

143 011 306

Odpisy a výnosy z dříve odepsaných částek

Státní sektor Soukromí klienti

1. ledna - 31. prosince 2002 Odepsané Výnosy z dříve částky odepsaných částek tis. Kč tis. Kč

1. září - 31. prosince 2001 Výnosy z dříve Odepsané odepsaných částek částky tis. Kč tis. Kč

2 614 561 4 731 056

0 142 416

183 717 1 291 201

0 714

7 345 617

142 416

1 474 918

714

Nedobytné pohledávky jsou odepisovány proti rezervám, opravným položkám nebo přímo do nákladů v případech, kdy je vedení Skupiny přesvědčeno, že jejich splatnost je nereálná.

(42)


14



15




16 230 072 102 659 702 0

25 677 291 100 227 906 2 100 000

26 604 177 109 261 664 0

118 889 774

128 005 197

135 865 841




5 883 684 24 001 955 249 902

25 402 327 3 200 436 96 466

6 577 978 2 427 510 91 406

30 135 541

28 699 229

9 096 894




120 231 204 889

35 916 257 447

35 849 233 931

325 120

293 363

269 780




Vklady nekonsolidovaných dceřiných společností Vklady nekonsolidovaných přidružených společností

Skupina přijímá vklady od spřízených stran. Tyto vklady byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru vedení nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity a jiné nepříznivé faktory.

(43)


16

ZÁVAZKY Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ 31. prosince 2002 tis. Kč



27 684 150 - 200 588 4 639 836

12 623 486 - 202 054 279 339

12 000 000 - 204 620 282 252

32 123 398

12 700 771

12 077 632

Vydané obligace - dlouhodobé Mínus: vlastní obligace (bod 2(u) iii) Depozitní směnky a ostatní směnky

Skupina vykazuje k 31. prosinci 2002 emitované depozitní směnky v částce 117 343 tis. Kč se splatností do jednoho roku (k 31. prosinci 2001: 279 339 tis. Kč a k 1. září 2001: 282 252 tis. Kč). Dlouhodobé dluhopisy tvoří následující emise: Číslo emise

Objem (tis. Kč)

Splatnost

Úroková sazba

7 000 000 5 000 000 5 000 000 10 000 000

15. dubna 2004 17. března 2005 10. června 2007 28. června 2005

10,875 % p.a. 6-ti měsíční PRIBOR + 0,125 % p.a. 5,050% p.a. 6-ti měsíční PRIBOR + 0,09 % p.a.

2. 3. 4. 5.

27 000 000

Emise číslo 1. byla splacena 28. května 2001. 17

PODŘÍZENÝ DLUH Skupina neměla k 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 podřízený dluh.

18

OSTATNÍ ZÁVAZKY 31. prosince 2002 tis. Kč Ostatní závazky Uspořádací účty pro zúčtování plateb.styku-kreditní zůstatky Dohadné účty pasivní Splatný daňový závazek Finanční deriváty



707 205 0 284 646 5 691 16 791

227 373 0 171 122 0 0

830 201 45 517 162 444 0 0

1 014 333

398 495

1 038 162

(44)


19

VÝDAJE A VÝNOSY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ


20




56 866 50 812

11 289 676

2 850 422 24 860

107 678

11 965

2 875 282

31. prosince 2002

31. prosince 2001

1. září 2001

5 950 000

5 950 000

5 950 000


Upsaný a splacený

Za závazky Agentury ručí ze zákona stát, který hradí ztráty vzniklé Agentuře. Nárok na úhradu ztráty běžného účetního období je účtován jako pohledávka za státem proti kapitálovému fondu, z tohoto důvodu nedochází při ztrátě k poklesu celkových aktiv. Krytí ztráty z kapitálového fondu je účtováno v následujícím období. Banka, právní předchůdce Agentury, obdržela od Ministerstva financí (v rámci jeho pověření vydávat účetní předpisy v České republice) oficiální výklad příslušných účetních předpisů, vydaný s ohledem na obecnou záruku státu za úhradu ztrát Agentury. V souladu s tímto stanoviskem Skupina vykazuje ve svém vlastním kapitálu část rezervního fondu ve výši 21 395 462 tis. Kč (k 31. prosinci 2001: 24 416 505 tis. Kč, 1. září 2001: 24 620 910 tis. Kč), která je určena ke krytí očekávaných ztrát z účelově vymezených úvěrů a na tyto očekávané ztráty netvoří opravné položky. Tento rezervní fond byl vytvořen z prostředků poskytnutých FNM. Na krytí ztrát spojených se správou starého bloku úvěrů uvolnila Skupina v roce 2002 z rezervního fondu částku 3 021 043 tis. Kč (v období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001: 204 405 tis. Kč). V této výši bude vykázaná ztráta ze starého bloku úvěrů (bod 2n) za uvedené období kryta uvolněnou částí rezervního fondu.

(45)


21

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY 31. prosince 2002 tis. Kč



209 189 3 333 698 6 812 000

978 217 13 069 675 20 000 000

974 043 11 204 471 20 000 000


10 354 887

34 047 892

32 178 514


- 1 993 335

- 4 362 957

- 3 054 957


8 361 552

29 684 935

29 123 557


87 487

0

0

13 165 539 047

258 804 5 036 198

1 171 493 5 741 225

552 212

5 295 002

6 912 718

Příslib převzetí aktiv ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB „černá“ aktiva „ostatní“ položky offshore struktury 2)

0 0 57 500 000

17 847 461 11 654 000 0

45 900 000 0 0

Příslib převzetí aktiv celkem

57 500 000

29 501 461

45 900 000

- 123 362 - 29 500 000

- 29 263 482 0

- 32 130 200 0

27 876 638

237 979

13 769 800

1 225 300 14 007 446 6 964 119

2 686 044 34 776 300 6 907 454

3 708 398 35 103 143 7 843 549

22 196 865

44 369 798

46 655 090

132 881 495

133 786 330

110 823 460

Poskytnuté záruky za klienty Skupiny za klienty skupiny ČS za klienty Komerční banky, a.s. 1)


Rezerva k aktivům ČSOB (bod 13) Rezerva na offshore struktury (bod 13)



(46)


21


K 31. prosinci 2002 záruky vydané FNM zahrnují částku 6 812 mil. Kč (k 31. prosinci 2001 a k 1. září 2001: 20 mld. Kč) odpovídající záruce Skupiny za vybraná klasifikovaná aktiva Komerční banky, a.s. Tuto záruku Skupina vystavila na základě vládního usnesení.

2)

Na základě Smlouvy s ČSOB uplatnila Skupina vůči ČSOB opci na nákup hlasovacích i nehlasovacích akcií offshore struktur IPB. V roce 2003 Skupina dále očekává převzetí podílů v komanditních společnostech a převzetí směnek.

Převod aktiv IPB z ČSOB V souladu se smlouvou o plánu restrukturalizace uzavřenou mezi Bankou jako právním předchůdcem Agentury, ČSOB a MF ČR (dále jen „Smlouva s ČSOB“), je Skupina na žádost ČSOB povinna přijmout vybraná aktiva získaná ČSOB v rámci převzetí IPB za cenu odpovídající účetní hodnotě zaúčtované IPB k datu převzetí upravené o všechny platby a navýšené o úrok naběhlý v období od data převzetí IPB do data převodu do Skupiny. Tato smlouva rozděluje celková aktiva, která mohla být převedena v odhadované výši 45 900 000 tis. Kč, na „černé položky“, o jejichž převedení bylo k datu podpisu rozhodnuto, a „ostatní položky“, o nichž rozhodnuto nebylo. V souladu se Smlouvou s ČSOB převzala Skupina v průběhu roku 2002 černá a ostatní aktiva ve výši 80 350 000 tis. Kč (bod 5) (černá aktiva ve výši 18 550 000 tis. Kč v období od 1. září do 31. prosince 2001). V souladu se Smlouvou s ČSOB uplatnila v květnu 2002 ČSOB vůči Agentuře právo prodejní opce a vyzvala Agenturu k uzavření smluv o převodu vybraných položek z tzv. „offshore struktur“, do kterých IPB převedla v roce 1999 a 2000 část portfolia svých cenných papírů a které se ke dni prodeje podniku IPB staly předmětem státní záruky a vzájemných opcí ČSOB a Agentury. V návaznosti na probíhající jednání s ČSOB by měly být offshore struktury převedeny do Skupiny v rámci dohodnutého časového harmonogramu, tj. do května 2003. Pořizovací cena uvedených struktur k 28. únoru 2003 činila 57 500 mil. Kč. Vzhledem k odhadované reálné hodnotě těchto aktiv, stanovené na základě dostupných informací, ve výši 28 000 mil. Kč vytvořila Skupina k 31. prosinci 2002 ke krytí rizik potencionálních ztrát z vypořádání realizované opce ČSOB rezervu ve výši 29 500 mil. Kč. K 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 nebyly vytvořeny žádné rezervy na potenciální ztráty z těchto struktur, neboť k datu podpisu účetní závěrky za rok 2001 nebylo možné, vzhledem k probíhajícím jednání, výši těchto ztrát stanovit. Skupina neočekává žádné další převody aktiv podle uzavřené Smlouvy s ČSOB.

(47)


21

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) Soudní spor s Wignes Real, s.r.o. a Prvním privátním chirurgickým centrem, s.r.o. V současné době stále pokračují soudní spory společnosti Wignes Real, s.r.o. (dále jen „WR“) a První privátní chirurgické centrum, s.r.o. vůči Konpu vzniklé v roce 2001. Společnost WR nárokuje náhradu škody v celkové výši 36 910 tis. Kč v souvislosti se zrušením veřejného výběrového řízení na postoupení pohledávky. Tato škoda nebyla Konpu prokázána. Podle vedení a právních zástupců Konpa bylo výběrové řízení zrušeno oprávněně, v souladu s právním řádem. Vzhledem k výše uvedeným skutečnostem nebyly Konpem vytvořeny žádné rezervy. Případná ztráta vyplývající z tohoto sporu by byla kryta uzavřenou smlouvou s Agenturou a v konečném důsledku FNM. Vypořádání aktiv a pasiv souvisejících s privatizací Škoda Mladá Boleslav Společnost PRISKO má z titulu podnikání potenciální závazky související se správou a vypořádáním aktiv a pasiv souvisejících s privatizovaným majetkem po automobilovém koncernu Škoda Mladá Boleslav a z titulu výkupu a převodu pozemků na Škoda Auto, a.s. definovaných v Transakčních dokumentech z 16. dubna 1991 a Dodatku k nim z 19. prosince 1994. Tyto potenciální závazky není možno spolehlivě kvantifikovat. Soudní spor s Motokov, a.s. Společnost Motokov, a.s. vede soudní spor s PRISKEM o navrácení neoprávněného majetkového prospěchu ve výši 181 mil. Kč s příslušenstvím, který měl být zaplacen v roce 1991 na účet právního předchůdce PRISKA. Dne 15. února 2001 vynesl Městský soud v Praze rozsudek v neprospěch PRISKA, proti němuž se PRISKO odvolalo. Vrchní soud v Praze svým usnesením ze dne 20. srpna 2001 zrušil rozsudek Městského soudu. Dne 9. dubna 2002 vynesl Městský soud v Praze rozsudek v neprospěch PRISKA, proti němuž se PRISKO dne 8. července 2002 odvolalo. Vrchní soud v Praze svým usnesením ze dne 14. ledna 2003 zrušil rozsudek Městského soudu a vrátil jej tomuto soudu k dalšímu řízení. Nezávislá právní kancelář vyjádřila svůj právní názor, že je pravděpodobné, že soudní spor bude nakonec rozhodnut ve prospěch PRISKA, a proto nebyla vytvořena žádná rezerva na tento soudní spor.

(48)


21

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) Náhrada škod způsobených požárem ve Spolku Spolek utrpěl významné škody ve svém provozu syntetických pryskyřic v důsledku požáru dne 21. listopadu 2002 zejména v oblasti dlouhodobého hmotného majetku, zásob a zároveň existují i škody související s přerušením výroby. Jednání Spolku s pojišťovacími makléři a pojišťovnami nebyly ukončeny k datu schválení této konsolidované účetní závěrky. Konečná výše náhrad škod od pojišťoven ještě nebyla odsouhlasena, a proto se skutečná výše náhrad může lišit od odhadovaných hodnot. V konsolidovaném výkazu zisku a ztráty pro rok 2002 je zahrnuto přibližně 100 mil. Kč jako škody související s požárem, a zároveň byly zaúčtovány odhadované náhrady od pojišťoven ve výši 1 387 mil. Kč jako mimořádné výnosy roku 2002.







2 825 342 746 752

0 808 990

0 0

3 572 094

808 990

0

97 958 0

0 1 007 972

0 1 007 972

97 958

1 007 972

1 007 972

0 1 320 288

340 1 219 094

0 1 006 985

1 320 288

1 219 434

1 006 985

(49)


21

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) Aktiva získaná v rámci reverzních repo operací : 31. prosince 2002 tis. Kč



41 168 500

0

0


Pohledávky z reverzních repo transakcí jsou zahrnuty v pohledávkách za bankami (bod 4). Aktiva postoupená v rámci repo operací: 31. prosince 2002 tis. Kč



0

0

0


Závazky z repo operací jsou zahrnuty v závazcích vůči bankám (bod 14). 22


Úroky z mezibankovních transakcí Úroky z úvěrů poskytnutých klientům a státu Úroky a diskont z dluhopisů a jiných finančních transakcí

2002 tis. Kč


1 744 556 9 546 698 983 103

905 544 2 813 569 35 972

12 274 357

3 755 085

Dle odhadu vedení Skupiny bylo v roce 2002 do výnosů zahrnuto 6 042 mil. Kč úroků z klasifikovaných úvěrů (v období od 1. ledna do 31 prosince 2001: 6 657 mil. Kč). Evidované nesplacené sankční úroky k 31. prosinci 2002 ve výši 10 384 mil. Kč (k 31. prosinci 2001: 8 463 mil. Kč, k 1. září 2001: 9 120 mil. Kč) k ohroženým úvěrům nebyly časově rozlišeny do výnosů. Skupina sankční úroky vymáhala a nepřistupovala k jejich odpuštění.

(50)


23



24

7 052 705 834 279 1 681 437

2 735 062 167 847 353 242

9 568 421

3 256 151

2002 tis. Kč


34 820 2 224

0 0

37 044

0



25

2002 tis. Kč



Čisté zisky (ztráty) z transakcí s cennými papíry Čisté zisky (ztráty) z devizových transakcí Čisté zisky z transakcí s finančními deriváty Čisté realizované zisky z ostatních transakcí Čistá tvorba opravných položek na nerealizované ztráty z cenných papírů k obchodování a k prodeji

2002 tis. Kč


- 1 472 692 - 33 592 472 960 8 615

52 163 93 326 0 18 612

0

- 893 752

- 1 024 709

- 729 651

(51)


25

ČISTÝ ZISK (ZTRÁTA) Z FINANČNÍCH OPERACÍ (continued) Banka uzavřela se skupinou ČS smlouvu o restrukturalizaci a ručení, týkající se převzetí úvěrových rizik z nekvalitních rozvahových a podrozvahových aktiv (bod 13). Na základě této smlouvy je placen takzvaný „motivační poplatek“. Motivační poplatek je počítán jako 12 % z příjmů z úroků a poplatků obdržených skupinou ČS od klientů z úvěrů dosud nepostoupených na Skupinu, na které se vztahuje výše uvedená záruka a 12 % ze splátek jistin výše uvedených úvěrů. První část motivačního poplatku je placena Agenturou čtvrtletně, druhá část je placena při postoupení pohledávky na Skupinu. Motivační poplatek je účtován do nákladů a je zahrnut v položce Čisté realizované zisky z ostatních transakcí. Výše tohoto poplatku za rok 2002 činila 110 743 tis. Kč (za období od 1. září do 31. prosince 2001: 13 385 tis. Kč). Skupina dále podle výše uvedené smlouvy hradí „úrokový poplatek” za správu aktiv, na která se vztahuje záruka Agentury a jež nebyla dosud převedena. Je účtován čtvrtletně a je zahrnut v položce Čisté realizované zisky z ostatních transakcí. Za rok 2002 činil úrokový poplatek 273 016 tis. Kč (za období od 1. září do 31. prosince 2001: 223 241 tis. Kč). Motivační a úrokový poplatek nejsou aktivovány, protože nesplňují podmínku pro jejich aktivaci – tyto poplatky nepřinesou Skupině žádné budoucí zisky.

(52)


26

SPRÁVNÍ NÁKLADY

Nájemné a leasing Mzdy, platy a odměny Náklady na audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady

2002 tis. Kč


24 877 954 088 157 063 870 922

13 056 204 147 39 233 116 529

2 006 950

372 965

2002 tis. Kč


690 191 254 863 9 034

145 854 56 031 2 262

954 088

204 147


Mzdy a platy Sociální a zdravotní pojištění Odměny členům dozorčí rady

Mzdy a odměny členům představenstev a jednatelům Skupiny za jejich manažerskou činnost ve výši 26 872 tis Kč (za období od 1. září do 31. prosince 2001: 7 054 tis. Kč) jsou zahrnuty v řádku Mzdy a platy. Statistika zaměstnanců

Průměrný počet zaměstnanců Skupiny Počet členů představenstva Skupiny Počet členů dozorčí rady Skupiny

2002


2 054 20 33

858 15 23

(53)


27


2002 tis. Kč


151 884 5 183 183

14 782 1 869 259

98 958 000

28 809 391

104 293 067

30 693 432

85 857 10 042 797 397 169

5 198 5 779 845 42 487

180 900 978

43 230 374

191 426 801

49 057 904

Ostatní výnosy Výnosy z poplatků a provizí Ostatní provozní výnosy Použití opravných položek a rezerv, výnosy z postoupení pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek

Ostatní náklady Placené poplatky a provize Ostatní provozní náklady Odpisy hmotného a nehmotného majetku Tvorba opravných položek a rezerv, odpisy k pohledávkám a zárukám

28

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daňová povinnost Skupiny byla 0 Kč. Odložená daňová pohledávka Skupiny ve výši 8 477 993 tis. Kč (k 31. prosinci 2001 : 7 613 330 tis. Kč) nebyla zúčtována, neboť její možné daňové uplatnění v následujících účetních období není pravděpodobné.

(54)


29

MIMOŘÁDNÉ POLOŽKY

(a)

Mimořádné náklady 2002 tis. Kč Rozpuštění opravných položek – přecenění na reálnou hodnotu: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky Škody způsobené požárem (Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s.) Ostatní

169 921 31 795 1 585 253 73 583 108 862 537 1 969 951

(b)

Mimořádné výnosy 2002 tis. Kč Rozpuštění opravných položek – přecenění na reálnou hodnotu: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky

169 921 31 795 1 585 253 73 583

Přecenění na reálnou hodnotu – vyšší než zůstatková hodnota k 31. prosinci 2001: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky Očekávané náhrady škod způsobené požárem (Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s.) Ostatní

239 825 10 239 2 503 0 1 387 000 1 985 3 502 104

(55)


29

MIMOŘÁDNÉ POLOŽKY (pokračování) V období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001 byly mimořádné náklady i mimořádné výnosy nevýznamné.

30

FINANČNÍ RIZIKO

(a)

Strategie užívání finančních nástrojů a řízení rizik Řízení rizik je vzhledem ke specifickému postavení Skupiny zaměřeno na stanovení a monitoring dodržování stanovených postupů, metod a limitů, zejména pro řízení finančních rizik. Skupiny zpracovává nezávislé analýzy k jednotlivým klientům a typům obchodních případů a bere je do úvahy při vytváření a aktualizaci postupů pro řízení finančních rizik. Dále Skupina pravidelně vypracovává zprávy týkající se řízení finančních rizik pro představenstvo a další poradní orgány představenstva Skupiny. Kontrolu řízení finančních rizik provádí vnitřní audit.

(b)

Úvěrové riziko Řízení úvěrového rizika ve Skupině vychází z jedné ze dvou hlavních metodologií doporučených Basilejským výborem pro bankovní dohled, tj. z přístupu založeném na vnitřním ratingovém systému Skupiny. Zpracovávaný rating je pro potřeby Skupiny chápán jako stupeň rizika pro Skupinu jakožto věřitele vyplývající ze schopnosti subjektu dostát svým krátkodobým i dlouhodobým závazkům. Sledování finanční situace klientů je nezbytnou součástí řízení úvěrového rizika Skupiny. Představenstvo je povinno na základě rozhodnutí vlády uskutečnit i takovou transakci, kterou by vzhledem k rizikům z ní plynoucích nemohlo uskutečnit.

(56)


30


(b)


Aktiva

Vklady u bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

Tuzemsko tis. Kč



Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

53 744 572 80 450 016 3 294 443 4 744 852 106 514 583

48 680 0 0 0 188 712

792 625 650 0 157 118 73 720

12 548 0 0 0 15 441

53 806 592 81 075 666 3 294 443 4 901 970 106 792 456

248 748 466

237 392

857 280

27 989

249 871 127

Tuzemsko tis. Kč



Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

4 594 32 512 350 112 111 813 2 710 741 2 379 512 6 150 655 89 125 266

0 68 346 18 083 0 0 0 0

0 3 875 316 426 0 0 0 0

0 5 404 0 0 0 0 0

4 594 32 589 975 112 446 322 2 710 741 2 379 512 6 150 655 89 125 266

244 994 931

86 429

320 301

5 404

245 407 065

31. prosince 2001

Aktiva


(57)


30


(b)

Úvěrové riziko (pokračování) Členění podle zeměpisných segmentů (pokračování) 1. září 2001

Aktiva


Tuzemsko tis. Kč



Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

16 15 200 202 113 204 172 581 395 906 833 7 433 380 96 806 993

0 20 234 16 229 0 0 0 0

0 1 194 4 255 0 0 0 0

0 47 979 0 0 0 0 0

16 15 269 609 113 224 656 581 395 906 833 7 433 380 96 806 993

234 132 991

36 463

5 449

47 979

234 222 882



Obce tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

53 806 592 77 378 317 3 294 443 4 901 970 93 701 971

0 3 638 788 0 0 196 817

0 58 561 0 0 0

0 0 0 0 12 893 668

53 806 592 81 075 666 3 294 443 4 901 970 106 792 456

233 083 293

3 835 605

58 561

12 893 668

249 871 127


Aktiva


(58)


30


(b)


Aktiva




Obce tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem Tis. Kč

0 32 589 975 87 851 607 2 710 741 2 379 512 6 150 655 72 110 547

0 0 24 452 093 0 0 0 3 486 710

0 0 142 622 0 0 0 0

4 594 0 0 0 0 0 13 528 009

4 594 32 589 975 112 446 322 2 710 741 2 379 512 6 150 655 89 125 266

203 793 037

27 938 803

142 622

13 532 603

245 407 065



Obce tis. Kč

Ostatní Tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 15 260 219 85 097 409 581 395 906 833 7 433 380 76 015 989

0 0 28 082 189 0 0 0 3 697 875

0 0 45 058 0 0 0 0

16 9 390 0 0 0 0 17 093 129

16 15 269 609 113 224 656 581 395 906 833 7 433 380 96 806 993

185 295 225

31 780 064

45 058

17 102 535

234 222 882

1. září 2001

Aktiva


(59)


30


(c)

Finanční deriváty Zajišťovací účetnictví není používáno, protože jak zajišťované položky, tak finanční deriváty jsou oceněny reálnou hodnotou v hospodářském výsledku, takže je dosahováno přirozeného zajišťovacího efektu. Skupina vlastní následující finanční deriváty k obchodování, které mohou být analyzovány následujícím způsobem:

Měnové forwardy Akciové opce


Kladná reálná hodnota tis. Kč

31. prosince 2002 Záporná reálná hodnota tis. Kč

2 024 194 596 059

15 277 464 159

16 791 0

2 620 253

479 436

16 791

K 31. prosinci 2001 Skupina vykázala měnové forwardy v přepočtené nominální hodnotě k tomuto datu ve výši 780 760 tis Kč. Změna reálné hodnoty derivátů k obchodování je vykázána ve výkazu zisku a ztráty. Výše uvedená tabulka obsahuje detailní přehled o nominálních jistinách a reálných hodnotách finančních derivátů Skupiny otevřených ke konci roku. Tyto deriváty umožňují Skupině a jejím klientům převést, změnit nebo snížit příslušná měnová rizika. Nominální jistiny slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Skupiny vůči úvěrovým rizikům. Podrozvahové aktivum ve výši 464 159 tis. Kč představuje reálnou hodnotu nakoupené opce na prodej akcií společnosti Český Mobil, a.s., která má splatnost v říjnu 2003. Reálná hodnota této opce je v aktivech vykázána jako součást Ostatních aktiv v řádku Finanční deriváty (bod 11).

(60)


30


(d)

Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Skupiny jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Čistá výše aktiv nebo závazků předsavuje expozici skupiny vůči pohybům kurzů zahraničních měn vůči české koruně, která je Skupinou aktivně řízena pomocí forwardových obchodů, zobrazených v podrozvahových dlouhých a krátkých pozicích. Skupina aktivně sleduje limity měnového rizika. Následující tabulka shrnuje expozici Skupiny vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje aktiva a pasiva skupiny v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle měn. 31. prosince 2002 Aktiva


CZK tis. Kč

EUR tis. Kč

USD tis. Kč

GBP tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

52 746 619 671 825 79 060 197 1 362 516 1 003 745 0 113 644 818 215 347

351 539 517 081 97 958 20 334

9 715 0 0 6 667

26 894 135 872 0 0

53 806 592 81 075 666 1 101 703 113 887 166

246 455 379 2 249 688

986 912

16 382

162 766

249 871 127

117 437 985 29 396 447 32 123 398 38 385 189 998 527 27 854 488 1 360 726

92 375 0 0

521 324 232 881 0 0 7 409 0 0

0 0 0 0 899 0 0

0 0 0 0 22 801 0 0

118 889 774 30 135 541 32 123 398 38 385 189 1 122 011 27 854 488 1 360 726

247 556 760 1 529 053

761 614

899

22 801

249 871 127

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál Menšinový vlastní kapitál

Čistá výše rozvahových aktiv/závazků Čistá podrozvahová pozice Čistá pozice

930 465 506 213 0

- 1 101 381

720 635

225 298

15 483

139 965

0

968 343

- 778 413

- 189 930

0

0

0

- 133 038

- 57 778

35 368

15 483

139 965

0 (61)


30


(d)



CZK tis. Kč

EUR tis. Kč

USD tis. Kč

4 594 12 879 848 110 974 316 3 105 996 97 260 009

0 19 300 251 666 098 0 2

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 393 704 660 488 0 167

0 0 3 310 12 862 0 145 420 0 0 0 0

4 594 32 589 975 112 446 322 3 105 996 97 260 178

224 224 763

19 966 351 1 054 359

3 310 158 282

245 407 065

126 645 725 9 285 915

535 468 19 201 692

824 004 211 622

0 0

0 0

128 005 197 28 699 229

12 700 771 43 948 182 377 330

0 0 24 661

0 3 002 0

0 0 0

0 8 548 8 469

12 700 771 43 959 732 410 460

31 631 676

0

0

0

0

31 631 676

19 761 821 1 038 628

0

17 017

245 407 065

3 310 141 265

0

GBP tis. Kč


224 589 599 Čistá rozvahová pozice

- 364 836

204 530

15 731

K 31. prosinci 2001 nebyla podrozvahová cizoměnová pozice významná.

(62)


30


(d)

Měnové riziko (pokračování) 1. září 2001 Aktiva


CZK tis. Kč

EUR tis. Kč

16 12 590 691 111 736 315 981 398 104 722 768

0 2 489 539 403 628 0 14 504

0 180 152 960 814 0 9 931

230 031 188

2 907 671

134 251 456 8 619 209

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 1 401 0 0 0

0 7 826 123 899 0 0

16 15 269 609 113 224 656 981 398 104 747 203

1 150 897

1 401

131 725

234 222 882

531 836 297 668

1 082 549 180 017

0 0

0 0

135 865 841 9 096 894

12 077 632 41 455 450 3 848 716

0 0 10 500

0 0 54 228

0 0 0

0 0 0

12 077 632 41 455 450 3 913 444

31 813 621

0

0

0

0

31 813 621

232 066 084

840 004

1 316 794

0

0

234 222 882

- 2 034 896

2 067 667

- 165 897

1 401

131 725

0

USD GBP tis. Kč tis. Kč


Čistá rozvahová pozice

K 1. září 2001 nebyla podrozvahová cizoměnová pozice významná.

(63)


30


(e)

Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky skupiny jsou vystaveny riziku pohybů běžných tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst, ale mohou se také snižovat nebo vytvářet ztráty v případě vzniku neočekávaných pohybů. Byly stanoveny limity pro řízení úrokového rizika. Skupina sleduje citlivost portfolia na změnu úrokových sazeb metodou gapové analýzy. Následující tabulka shrnuje expozici skupiny vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva a závazky skupiny v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, přecenění nebo splatnosti. 31. prosinci 2002

Aktiva




1 - 5 let tis. Kč



Celkem tis. Kč

47 902 880 527 558 0 3 723 860

58 936 12 977 505 252 193 512 239

344 776 36 447 974 185 770 94 870 930

5 500 000 3 942 062 108 534 0

0 2 7180 567 555 206 14 780 137

53 806 592 81 075 666 1 101 703 113 887 166

52 154 298

13 800 873

131 849 450

9 550 596

42 515 910

249 871 127

5 196 882 29 779 464

21 739 657 354 867

72 439 668 0

19 513 567 0

0 1 210

118 889 774 30 135 541

5 571 461 0 2 094 944

9 515 574 0 387 793

15 661 363 0 0

1 375 000 0 0

0 38 385 189 0

32 123 398 38 385 189 2 482 737

0

0

0

0

27 854 488

27 854 488

42 642 751

31 997 891

20 888 567

66 240 887

249 871 127


88 101 031

(64)


30


(e)

Úrokové riziko (pokračování) 31. prosinci 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u ostatních bank Vklady klientů Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva



1 - 5 let tis. Kč



Celkem tis. Kč

4 594 27 089 975 767 808 2 550 162 12 186 141

0 0 42 746 591 555 834 63 929 650

0 0 38 982 243 0 4 728

0 5 500 000 1 425 753 0 147 167

0 0 28 523 927 0 20 992 492

4 594 32 589 975 112 446 322 3 105 996 97 260 178

42 598 680

107 232 075

38 986 971

7 072 920

49 516 419

245 407 065

11 848 084 18 318 067

35 951 527 7 057 914

66 054 499 3 080 393

14 151 087 0

0 242 855

128 005 197 28 699 229

4 632 987 0 0

0 0 0

7 623 486 0 0

0 0 0

444 298 43 959 732 410 460

12 700 771 43 959 732 410 460

0

0

0

0

31 631 676

31 631 676

34 799 138

43 009 441

76 758 378

14 151 087

76 689 021

245 407 065


(65)


30


(e)

Úrokové riziko (pokračování) 1. září 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u bank Vklady klientů Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva



1 – 5 let tis. Kč



Celkem tis. Kč

0 9 640 222 13 067 217 404 643 8 135 288

0 129 387 33 187 740 23 792 74 487 714

0 0 43 838 590 552 963 0

0 5 500 000 8 912 904 0 0

16 0 14 218 205 0 22 124 201

16 15 269 609 113 224 656 981 398 104 747 203

31 247 370

107 828 633

44 391 553

14 412 904

36 342 422

234 222 882

23 088 509 9 004 488

25 191 097 1 000

68 385 916 91 406

15 001 087 0

4 199 232 0

135 865 841 9 096 894

11 473 0 0

5 000 000 0 0

7 000 000 0 0

0 0 0

66 159 41 455 450 3 913 444

12 077 632 41 455 450 3 913 444

0

0

0

0

31 813 621

31 813 621

32 104 470

30 192 097

75 477 322

15 001 087

81 447 906

234 222 882


(66)


30


(f)

Riziko likvidity Skupina připravuje přehled skutečné a zbytkové splatnosti aktiv a pasiv a sleduje limity pro řízení rizika likvidity. Následující tabulka člení aktiva a závazky skupiny podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k datu účetní závěrky. 31. prosinci 2002

Aktiva




48 306 592 6 669 718 0 3 723 860

1 - 5 let tis. Kč



Celkem tis. Kč

0 5 649 323 3 744 506 194

0 14 189 219 0 94 870 930

5 500 000 4 142 987 1 097 959 0

0 50 424 419 0 14 786 182

53 806 592 81 075 666 1 101 703 113 887 166

58 700 170

6 159 261

109 060 149

10 740 946

65 210 601

249 871 127

5 196 882 25 580 982

20 396 017 533 325

67 762 335 4 020 024

25 534 540 0

0 1 210

118 889 774 30 135 541

115 555 0 2 044 685

0 0 387 793

30 566 996 0 50 259

1 440 847 0 0

0 38 385 189 0

32 123 398 38 385 189 2 482 737

0

0

0

0

27 854 488

27 854 488

32 938 104

21 317 135

102 399 614

26 975 387

66 240 887

249 871 127


(67)


30


(f)

Riziko likvidity (pokračování) 31. prosinci 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u ostatních bank Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva



1 - 5 let tis. Kč



Celkem tis. Kč

4 594 27 089 975 14 716 816 2 112 259 12 186 141

0 0 12 863 230 48 439 63 929 650

0 0 36 884 104 945 298 4 728

0 5 500 000 8 593 321 0 147 167

0 0 39 388 851 0 20 992 492

4 594 32 589 975 112 446 322 3 105 996 97 260 178

56 109 785

76 841 319

37 834 130

14 240 488

60 381 343

245 407 065

11 848 084 23 172 229

19 687 458 5 527 000

69 586 165 0

26 883 490 0 0

0 0 0

128 005 197 28 699 229

806 692 0 193 881

2 748 531 0 214 123

9 145 548 0 0

0 2 456

43 959 732 0

12 700 771 43 959 732 410 460

0

0

0

0

31 631 676

31 631 676

36 020 886

28 177 112

78 731 713

26 885 946

75 591 408

245 407 065


(68)


30


(f)

Riziko likvidity (pokračování) 1. září 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u bank Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva



1 - 5 let tis. Kč



Celkem tis. Kč

0 9 568 609 13 067 217 404 643 8 135 288

0 201 000 15 798 819 23 792 74 487 714

0 0 41 784 859 552 963 0

0 5 500 000 8 912 904 0 0

16 0 33 660 857 0 22 124 201

16 15 269 609 113 224 656 981 398 104 747 203

31 175 757

90 511 325

42 337 822

14 412 904

55 785 074

234 222 882

23 088 509 9 095 894

13 861 212 1 000

62 536 819 0

36 379 301 0

0 0

135 865 841 9 096 894

250 621 0 3 376 215

31 631 0 534 576

11 795 380 0 0

0 0 2 653

0 41 455 450 0

12 077 632 41 455 450 3 913 444

0

0

0

0

31 813 621

31 813 621

35 811 239

14 428 419

74 332 199

36 381 954

73 269 071

234 222 882


(69)


31

ANGAŽOVANOST VŮČI STÁTU A FNM 31. prosince 2002 mil. Kč


1. září 2001 mil. Kč


1 225 94 871

2 686 63 896

3 708 74 023


96 096

66 582

77 731

Záruky vydané FNM (bod 21)1) Pohledávka za FNM z titulu úhrady ztráty (bod 11) Úvěr poskytnutý FNM

14 007 2 009 7

34 776 8 874 22 217

35 103 6 826 26 217


16 023

65 867

68 146

1)

K 31. prosinci 2002 záruky vydané FNM dále obsahují 6,8 mld. Kč záruk na krytí potenciálních ztrát Agentury z uplatněných práv na ručení k vybraným aktivům Komerční banky, a.s. (k 31. prosinci 2001 a k 1. září 2001: 20 mld. Kč)

32


(a)

Prodej balíku konkurzních pohledávek Představenstvo a dozorčí rada Agentury schválily prodej balíku pohledávek formou obchodní veřejné soutěže v nominální hodnotě 63 mld. Kč. Časový harmonogram předpokládá dokončení prodeje tohoto balíku v červenci 2003. Vedení Agentury nepředpokládá významný dopad této transakce do výkazu zisku a ztráty.

(b)

Návrh konečného řešení převodu offshore struktur z ČSOB V souladu se smlouvou s ČSOB, Agentura připravuje převod offshore struktur. Agentura předpokládá, že převod bude uskutečněn do května 2003 (bod 21).

(c)


(d)

Plánované prodeje pohledávek Agentura plánuje v roce 2003 uskutečnit řadu dalších prodejů pohledávek. Vedení Agentury předpokládá, že tyto prodeje nebudou mít významný dopad do výkazu zisku a ztráty. (70)



(71)

Příloha III ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2003


PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111 IČ 40765521


Provedli jsme audit přiložené rozvahy České konsolidační agentury k 31. prosinci 2003 (dále jen „Agentury“), souvisejícího výkazu zisku a ztráty, přehledu o změnách vlastního kapitálu a přílohy za rok 2003 (dále „účetní závěrka“). Za sestavení účetní závěrky a za vedení účetnictví odpovídá představenstvo společnosti. Naší úlohou je vydat na základě auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto normy požadují, aby byl audit naplánován a proveden tak, aby auditor získal přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedená ověření průkaznosti částek a informací uvedených v účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních postupů a významných odhadů učiněných vedením Agentury a zhodnocení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vydání výroku. Podle našeho názoru přiložená účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků a vlastního kapitálu Agentury k 31. prosinci 2003, výsledků jejího hospodaření a změn jejího vlastního kapitálu za rok 2003 v souladu se zákonem o účetnictví a ostatními příslušnými předpisy České republiky. Aniž bychom vyjadřovali výhradu, upozorňujeme na bod 19 přílohy, který uvádí, že právní předchůdce agentury, Konsolidační banka Praha, s.p.ú., obdržela od Ministerstva financí (v rámci jeho pověření vydávat účetní předpisy v České republice) oficiální výklad příslušných účetních předpisů, vydaný s ohledem na obecnou záruku státu za úhradu ztrát Agentury. V souladu s tímto stanoviskem Agentura vykazuje ve svém vlastním kapitálu část rezervního fondu ve výši 9,228 mld. Kč, která je určena ke krytí očekávaných ztrát z účelově vymezených úvěrů a na tyto očekávané ztráty netvoří opravné položky. Tento výklad byl znovu Agentuře potvrzen dne 27. října 2003 Ministerstvem financí.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., je zapsána v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze, oddíl C, číslo vložky 3637, a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 021.

Česká konsolidační agentura Sídlo: Janovského 2, 170 06 Praha 7 Identifikační číslo: 70109966 Předmět podnikání: správa pohledávek Datum sestavení: 31. března 2004

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2003 31. prosince 2003

31. prosince 2002

31. prosince 2001

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

5

11

13

2 350

53 332

32 373

a) splatné na požádání

25

63

81

b) ostatní pohledávky

2 325

53 269

32 292

Aktiva:

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami v tom:

Pohledávky za klienty

62 169

85 808

123 771

v tom:

62 169

85 782

123 721

Dluhové cenné papíry

1 520

1 102

3 106

v tom:

vydané ostatními osobami

1 520

1 102

3 106

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

11 793

1 542

1 706

4 300

4 411

3 888

v bankách

161

193

0

Účasti s rozhodujícím vlivem

665

563

0

26

41

89

Dlouhodobý hmotný majetek

791

935

1 723

z toho:

542

566

589

90 833

98 636

76 040

6

6

8

174 458

246 387

242 717

ostatní pohledávky

Účasti s podstatným vlivem z toho:

Dlouhodobý nehmotný majetek pozemky a budovy pro provozní činnost

Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

(1)



Pasiva:

31. prosince 2003

31. prosince 2002

31. prosince 2001

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

Závazky vůči bankám

94 637

112 739

114 256

v tom:

94 637

112 739

114 256

Závazky vůči klientům

8 083

30 314

29 320

v tom:

a) splatné na požádání

3 345

25 316

2 199

b) ostatní závazky

4 738

4 998

27 121

Závazky z dluhových cenných papírů

43 570

33 312

13 863

v tom:

43 570

33 312

13 863

7 011

2 487

9 219

ostatní závazky

emitované dluhové cenné papíry

Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období

115

105

27

4 003

38 383

43 960

ostatní

4 003

38 383

43 960

Základní kapitál

5 950

5 950

5 950

z toho:

5 950

5 950

5 950

22 976

26 004

29 321

22 974

26 001

29 314

2

3

7

6 205

76 527

54 449

Oceňovací rozdíly

90

0

0

z toho:

90

0

0

0

0

- 41 526

Ztráta za účetní období

- 18 182

- 79 434

- 16 122

Pasiva celkem

174 458

246 387

242 717

Rezervy v tom:

splacený základní kapitál

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy b) ostatní fondy ze zisku Kapitálové fondy ze zajišťovacích derivátů

Neuhrazená ztráta z předchozích období

(2)


PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2003 31. prosince 2003

31. prosince 2002

31. prosince 2001

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

7 139

10 995

39 343

356

552

5 295

6 699

10 355

34 048

84

88

0

21

346

43

Pohledávky z pevných termínových operací

11 345

2 035

781

a)

s úrokovými nástroji

10 000

0

0

b)

s měnovými nástroji

731

2 035

76

c)

s akciovými nástroji

614

0

705

0

464

0

10 618

9 380

4 228

Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení

1 308

3 670

1 817

z toho:

1 308

3 670

1 817

30 431

26 890

46 212

Přijaté přísliby a záruky

59 720

148 585

151 776

a)

přísliby

29 466

132 882

133 786

b)

záruky a ručení

30 251

15 700

17 873

c)

záruky ze směnek

3

3

117

Přijaté zástavy a zajištění

7 361

54 656

14 167

a)

nemovité zástavy

7 019

13 140

11 639

b)

peněžité zástavy

5

7

125

c)

cenné papíry

43

41 312

331

d)

ostatní zástavy

294

197

2 072

Podrozvahová aktiva:

Poskytnuté přísliby a záruky a)

přísliby

b)

záruky a ručení

c)

záruky ze směnek

Pohledávky ze spotových operací s měnovými nástroji

Pohledávky z opcí na akciové nástroje Odepsané pohledávky cenné papíry

Podrozvahová aktiva celkem Podrozvahová pasiva:

Závazky ze spotových operací s měnovými nástroji

22

345

43

Závazky z pevných termínových operací

11 313

2 036

778

a)


10 000

0

0

b)


699

2 036

73

c)


614

0

705

0

464

0

1 329

1 320

1 219

79 745

207 406

167 983

Závazky z opcí na akciové nástroje Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení Podrozvahová pasiva celkem

(3)



2003

Období od 1. září do 31. prosince 2002 2001

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

7 142

11 287

3 196

221

322

36


- 6 585

- 9 081

- 3 018

z toho:

- 1 773

- 1 681

- 372


53

37

0

v tom:

36

35

0

Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho:

úroky z dluhových cenných papírů náklady na úroky z dluhových cenných papírů a) výnosy z účastí s podstatným vlivem

17

2

0


b) ostatní výnosy z akcií a podílů

462

152

15


- 64

- 78

-5

- 33 098

- 952

- 704

Ostatní provozní výnosy

1 024

2 681

126

Ostatní provozní náklady

- 2 649

- 2 994

- 33

Správní náklady

- 875

- 910

- 241

v tom:

a) náklady na zaměstnance

- 417

- 424

- 129

z toho: aa) mzdy a platy

- 311

- 311

- 92

- 106

- 113

- 37

- 458

- 486

- 112

- 79

- 125

- 36

11 609

9 487

9 267

- 22 011

- 54 756

- 21 858

Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

- 4 087

- 5 044

- 1 738

Tvorba a použití ostatních rezerv

30 976

- 29 390

- 902

- 18 182

- 79 686

- 15 931

Mimořádné výnosy

0

2 113

5

Mimořádné náklady

0

- 1 861

- 196

Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti

0

252

- 191

- 18 182

- 79 434

- 16 122

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

ab) sociální a zdravotní pojištění b) ostatní správní náklady Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

Ztráta za účetní období z běžné činnosti

Ztráta za účetní období

(4)



K 1. září 2001 Převod ztráty za období od 1. ledna do 31. srpna 2001 do neuhrazené ztráty Čerpání sociálního fondu Ztráta za období od 1. září do 31. prosince 2001 Zaúčtování nároku na úhradu ztráty za období od 1. září do 31. prosince 2001 od státu a fondu národního majetku (dále také „FNM“) K 31. prosinci 2001 Převod ztráty za období od 1. září do 31. prosince 2001 do neuhrazené ztráty Úhrada ztráty za rok 2001 z kapitálového fondu Úhrada ztráty za období od 1. ledna do 31. srpna 2001 z rezervního fondu Úhrada ztráty za období od 1. září do 31. prosince 2001 z rezervního fondu Čerpání sociálního fondu Ztráta za rok 2002 Zaúčtování nároku na úhradu ztráty za rok 2002 od státu a FNM K 31. prosinci 2002 Převod ztráty za rok 2002 do neuhrazené ztráty Úhrada ztráty za rok 2002 z kapitálového fondu Úhrada ztráty za rok 2002 z rezervního fondu Bezúplatné nabytí budovy a pozemku v Hybernské ulici Oceňovací rozdíly z přecenění derivátů Čerpání sociálního fondu Ztráta za rok 2003 Zaúčtování nároku na úhradu ztráty za rok 2003 od státu a FNM K 31. prosinci 2003

Základní kapitál mil. Kč

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku mil. Kč

Oceňovací rozdíly mil. Kč

Neuhrazená ztráta z předchozích období mil. Kč

Kapitálové fondy mil. Kč

Ztráta za účetní období mil. Kč

Vlastní kapitál celkem mil. Kč

5 950

29 325

38 531

0

0

- 41 526

32 280

0 0

0 -4

0 0

0 0

- 41 526 0

41 526 0

0 -4

0

0

0

0

0

- 16 122

- 16 122

0

0

15 918

0

0

0

15 918

5 950

29 321

54 449

0

- 41 526

- 16 122

32 072

0

0

0

0

- 16 122

16 122

0

0

0

- 54 335

0

54 335

0

0

0

- 3 109

0

0

3 109

0

0

0 0 0

- 204 -4 0

0 0 0

0 0 0

204 0 0

0 0 - 79 434

0 -4 - 79 434

0

0

76 413

0

0

0

76 413

5 950

26 004

76 527

0

0

- 79 434

29 047

0

0

0

0

- 79 434

79 434

0

0

0

- 76 413

0

76 413

0

0

0

- 3 021

0

0

3 021

0

0

0 0 0 0

0 0 -7 0

77 0 0 0

0 90 0 0

0 0 0 0

0 0 0 - 18 182

77 90 -7 - 18 182

0

0

6 014

0

0

0

6 014

5 950

22 976

6 205

90

0

- 18 182

17 039

(5)


1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Česká konsolidační agentura (dále jen „Agentura“ nebo „ČKA“) vznikla 1. září 2001 na základě zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře jako právní nástupce Konsolidační banky Praha, státního peněžního ústavu (dále jen „Banka“). Agentura má sídlo v Praze 7, Janovského 2. Hlavními činnostmi Agentury jsou především správa a realizace nízkobonitních pohledávek, převzatých a odkoupených podle vládních rozhodnutí od obchodních bank a společností v tíživé finanční situaci. Dalšími činnostmi Agentury jsou revitalizační a restrukturalizační programy a financování a podpora projektů stanovených rozhodnutím vlády. Agentura si zachovává řadu původních činností Banky, není však bankou podle zvláštního právního předpisu. V souladu s §1, odstavec 3 zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře ručí za závazky Agentury stát ve stejném rozsahu jako za vlastní závazky státu.

2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)

Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách ve vlastním kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, postupy účtování pro banky a některé finanční instituce a vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky (dále také „MF ČR“). Vzhledem k tomu, že Agentura není bankou podle zákona o bankách, nevztahuje se na ni regulace České národní banky (dále jen „ČNB“). Účetní závěrka je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován přeceněním finančních nástrojů určených k obchodování a k prodeji na jejich reálnou hodnotu. Částky v účetní závěrce jsou zaokrouhleny na miliony českých korun (mil. Kč), není-li uvedeno jinak a účetní závěrka není konsolidována. Konsolidovanou účetní závěrku Agentura zveřejňuje samostatně.

(b)


(6)


2


(c)

Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako: • • •

(d)

podíl na vlastním kapitálu emitenta akcií; podíl na vlastním kapitálu podílového fondu; čistá současná hodnota peněžních toků se zohledněním rizik dluhopisů a směnek.

Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k obchodování jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat buď zisk z krátkodobých cenových fluktuací anebo obchodní marži nebo které byly zahrnuty v portfoliu určeném k dosahování krátkodobých zisků. Cenné papíry k obchodování jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací. Spotové nákupy a prodeje jsou účtovány k datu vypořádání. Forwardové obchody jsou zachyceny jako deriváty. Úroky z cenných papírů k obchodování jsou vykázány jako úrokové výnosy z cenných papírů.

(e)

Investiční cenné papíry k prodeji Investiční cenné papíry k prodeji nejsou ani cennými papíry k obchodování ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména akcie společností, ve kterých Agentura nemá majetkovou účast s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, a dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Cenné papíry k prodeji jsou oceňovány stejně jako cenné papíry k obchodování.

(f)

Investiční cenné papíry držené do splatnosti Investiční cenné papíry držené do splatnosti jsou cennými papíry s pevným datem splatnosti, které Agentura zamýšlí a je schopna držet do splatnosti. Investiční cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou.

(7)


2


(g)

Přesuny mezi portfolii Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení Agentury, kromě následujících případů: • •

(h)

cenné papíry k obchodování nemohou být převáděny do jiných portfolií; při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv cenných papírů držených do splatnosti Agentura musí převést zbytek portfolia cenných papírů držených do splatnosti do cenných papírů k prodeji a po dobu následujících dvou účetních období nelze zařadit žádné cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti. Výjimky z tohoto pravidla jsou povoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovosti emitenta.

Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem Společnost s rozhodujícím vlivem (dále také „dceřiná společnost“) je společnost ovládaná Agenturou, v níž Agentura může určovat finanční a provozní politiku s cílem získat přínosy z činnosti společnosti. Společnost s podstatným vlivem (dále také „přidružená společnost“) je společnost, v níž Agentura vykonává podstatný vliv svým podílem na finančním a provozním rozhodování, ale nemá možnost tuto společnost ovládat. Jednotlivé majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem jsou oceněny pořizovací cenou nebo podílem na vlastním kapitálu, je-li nižší.

(i)


(8)


2


(j)

Finanční deriváty a zajišťování Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, FRA, měnových a úrokových swapů a ostatní finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen nebo z modelů diskontovaných peněžních toků. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li kladnou reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Agenturu negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů k obchodování jsou součástí čistého zisku nebo ztráty z finančních operací. Agentura předem vymezuje určité deriváty k zajištění budoucích peněžních toků plynoucích z vybraných aktiv nebo závazků, očekávaných transakcí nebo pevných příslibů (zajištění peněžních toků). Účtování o takto vymezených finančních derivátech jako o zajišťovacích nástrojích je možné pouze při splnění následujících kritérií: (i)

před použitím zajišťovacího účetnictví je připravena formální dokumentace obecné zajišťovací strategie, zajišťovaného rizika, zajišťovacího nástroje, zajišťované položky a jejich vzájemných vazeb; (ii) dokumentace zajištění prokazuje, že zajištění velmi efektivně kompenzuje riziko zajišťované položky na počátku a po celé vykazované období; (iii) zajištění je průběžně efektivní; (iv) zajištěná položka není cenným papírem k obchodování. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, které splňují kriteria efektivního zajištění peněžních toků, jsou zachyceny v zajišťovacím fondu ve vlastním kapitálu. Pokud ze zajištěné očekávané transakce nebo pevného příslibu vznikne aktivum nebo závazek, zisky a ztráty dříve zahrnuté v zajišťovacím fondu jsou součástí pořizovací ceny daného aktiva nebo závazku. V opačném případě jsou hodnoty zahrnuté v zajišťovacím fondu převedeny z vlastního kapitálu do výkazu zisku a ztráty a klasifikovány jako výnos nebo náklad období, ve kterém zajišťovaná položka ovlivňuje hospodářský výsledek.

(9)


2


(k)

Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu s využitím metody efektivní úrokové sazby odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Lineární metoda je používána jako aproximace v případě peněžních toků splatných do 12 měsíců od rozvahového dne. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. Výnosy z nesplácených úvěrů jsou rovněž časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatku příslušného úvěru. Tyto částky jsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplácené úvěry.

(l)


(m)

Rezervy a opravné položky Účelové rezervy jsou tvořeny, má-li Agentura existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Všechny rezervy jsou zahrnuty v pasivech. Tvorba rezervy se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvořeny, v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění rezervy pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Rezerva je tvořena v měně, ve které účetní jednotka předpokládá plnění, takže související realizované kursové zisky a ztráty jsou účtovány stejným způsobem jako samotné rezervy.

(10)


2


(m)

Rezervy a opravné položky (pokračování) Opravné položky korigují pořizovací cenu jednotlivých rizikových aktiv. Výše opravných položek ke klasifikovaným úvěrům a ostatním rizikovým aktivům vychází z ocenění vymahatelné částky z těchto aktiv k rozvahovému dni po zohlednění současné hodnoty zajištění při nuceném prodeji. Trh mnoha druhů zajišťovacích nástrojů je v České republice v počátečním stádiu rozvoje a některé druhy zástav nejsou příliš likvidní. V důsledku toho se může hodnota zástavy při nucené realizaci lišit od hodnoty použité při odhadu výše opravné položky. Tvorba opravné položky se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem jednotlivých aktiv ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravné položky pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Opravné položky k majetku vedeném v cizí měně se tvoří v této cizí měně. Kursové rozdíly se vykazují stejně jako kursové rozdíly z přecenění majetku, k němuž se vztahují. Vzhledem ke skutečnosti, že Agentura již nepodléhá regulaci ČNB, je pro stanovení opravných položek zohledněna rovněž realizovatelná hodnota nemovitých zástav i u pohledávek po splatnosti déle než jeden rok. Při tvorbě opravných položek na úvěry z trvale se obracejících zásob (dále jen „starý blok úvěrů“)1 se bere v úvahu částečné krytí účelovým rezervním fondem a rezervami (bod 19). V návaznosti na zákon o České konsolidační agentuře je představenstvo Agentury povinno na základě rozhodnutí vlády uskutečnit i takovou obchodní operaci, kterou by vzhledem k rizikům z ní plynoucích nemohlo uskutečnit z důvodu obezřetného podnikání. V těchto případech je zaúčtována rezerva v okamžiku, kdy je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na vypořádání závazku vzniklého z takové operace a jeho výši lze přiměřeně odhadnout tak, jak je uvedeno výše. Jakákoliv pomoc přijatá od státu v souvislosti s těmito operacemi je zaúčtována, jestliže je prakticky jisté, že tato pomoc přinese Agentuře budoucí ekonomický prospěch a její hodnotu lze spolehlivě stanovit.

1) „ Starý blok úvěrů“ představuje úvěry na zásoby poskytuté před listopadem 1989, které Banka převzala od obchodních bank.

(11)


2


(n)

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou a je odepisován rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti. Doby odepisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Budovy a stavby Stroje a zařízení Inventář Motorová vozidla Software


Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno. (o)

Daň z přidané hodnoty Agentura je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“). Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek a zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou sníženou o příslušnou DPH. Agentura neuplatňuje DPH na vstupu vzhledem k tomu, že koeficient příjmů podléhajících DPH je nižší než 5 % celkových příjmů Agentury. DPH na vstupu je následně účtována do nákladů.

(p)

Zdanění Příjmy Agentury jsou osvobozeny od daně z příjmů právnických osob, a proto není o splatné ani odložené dani účtováno.

(q)

Penzijní připojištění a ostatní sociální výdaje Penzijní připojištění je dobrovolné a Agentura na něj přispívá nad rámec povinného sociálního pojistného dle Zákona o sociálním pojištění. Penzijní připojištění je hrazeno z nákladů. Ostatní sociální výdaje Agentura hradí z fondu kulturních a sociálních potřeb („FKSP“), vykázaného jako ostatní fondy ze zisku. V souladu s účetními předpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykazován ve výkazu zisku a ztráty, ale v rámci vlastního kapitálu.

(12)


2


(r)

Spřízněné strany Spřízněné strany jsou definovány následovně: • • •

členové orgánu a vedoucí zaměstnanci Agentury a jejich příbuzní; společnosti, v nichž členové orgánů Agentury a vedoucí zaměstnanci drží větší než 10% majetkovou účast; dceřiné a přidružené společnosti Agentury.

Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v bodech 5 a 14. (s)

Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem podpisu účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem podpisu účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

(t)

Mimořádné výnosy a náklady a změny účetních postupů Mimořádné výnosy a náklady zahrnují jednorázové dopady událostí nesouvisících s předmětem činnosti Agentury a dopady změn účetních postupů. Od 1. ledna 2003 je použití opravných položek a rezerv vykázáno jako snížení nákladů, nikoli jako výnos. Údaje za minulá období byly srovnatelně upraveny. Tyto změny neměly dopad na hospodářský výsledek a vlastní kapitál Agentury. Od 1. ledna 2002 došlo podle novely zákona o účetnictví k významným změnám v postupech účtování, oceňování i vykazování finanční pozice a výsledků hospodaření. Tyto změny neměly žádný významný dopad na vlastní kapitál Agentury k 1. lednu 2002 a výkaz zisku a ztráty za rok 2002.

(13)


3



4




5 0

11 0

8 5

5

11

13




25 2 325 0 0 0

63 6 577 5 500 41 192 406

81 24 691 5 500 2 101 0

0

- 406

0

2 350

53 332

32 373


Běžné účty u bank Termínové vklady u ostatních bank Standardní úvěry poskytnuté bankám Pohledávky z repo operací Ostatní pohledávky za bankami Opravná položka (bod 12)

(14)


5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY 31. prosince 2003 31. prosince 2002 31. prosince 2001 mil. Kč mil. Kč mil. Kč

Standardní úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám Klasifikované úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám Standardní úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu 1) Klasifikované úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu 1) Standardní úvěry státním institucím Klasifikované úvěry a jiné pohledávky vůči státním institucím Standardní úvěry obcím Klasifikované úvěry obcím Ostatní pohledávky za klienty


1)

2)

5 391 115 310 9 440 30 2 809 2 228 2 273 2

23 202 168 104 10 424 3 3 624 18 3 264 0

28 691 131 392 11 501 3 24 379 95 6 342 43

135 485

205 642

196 452

- 73 316

- 119 834

- 72 681

62 169

85 808

123 771

Agentura má ve svém portfoliu úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu. Tyto úvěry byly postoupeny od Investiční a Poštovní banky, a.s. (dále jen „IPB“). Majetková újma, t.j. rozdíl mezi úrokovými výnosy a náklady vynakládanými na financování těchto úvěrů, je kompenzována MF ČR. Mimo opravné položky ke klasifikovaným úvěrům Agentura vykázala k 31. prosinci 2003 rezervu k pohledávkám z úvěru ve výši 2 321 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 5 593 mil. Kč a k 31. prosinci 2001: 10 039 mil. Kč) v závazcích v souladu s českými účetními předpisy (bod 12).

Ke krytí očekávaných ztrát ze starého bloku úvěrů bude v následujících letech využit účelový rezervní fond ve výši 9 228 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 21 396 mil. Kč a k 31. prosinci 2001: 24 417 mil. Kč). V období od 1. ledna 2003 do 31. prosince 2003 byly realizovány ztráty z postoupených a odepsaných pohledávek ze starého bloku úvěrů, které byly kryty účelovým rezervním fondem v celkové výši 12 168 mil. Kč (v období od 1. ledna do 31. prosince 2002: 3 021 mil. Kč, v období od 1. září do 31. prosince 2001: 204 mil. Kč (bod 19)). Na základě usnesení vlády ze dne 10. září 2003 uhradila Agentura státní organizaci Správa železniční dopravní cesty zálohu na prodej nemovitostí ve výši 2 200 miliónu Kč, na základě Smlouvy o smlouvě budoucí uzavřené mezi Agenturou, Českou republikou zastoupenou Ministerstvem dopravy a státní organizací Správa železniční dopravní cesty. Za tuto zálohu ručí stát (bod 20), a proto na ni Agentura netvoří opravnou položku. (15)


5


(a)






17 644 304 21 489 3 070 92 978

37 252 1 703 4 879 8 686 153 122

64 621 564 1 542 14 685 115 040

135 485

205 642

196 452






5 43 0 7 019 294

7 41 312 41 168 13 140 197

125 331 0 11 639 2 072

7 361

54 656

14 167

Kromě výše uvedených zástav eviduje Agentura přijaté záruky ve výši 24 382 mil. Kč (31. prosince 2002: 8 888 mil. Kč; 31 prosince 2001: 17 873 mil. Kč).

(16)


5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (POKRAČOVÁNÍ)

(b)

Úvěry spřízněným stranám 31. prosince 2003 mil. Kč



Dceřiné společnosti Hrubá výše úvěrů

22 840

23 166

37 757

Opravná položka ke klasifikovaným úvěrům (bod 12)

- 4 522

- 63

- 2 329

18 318

23 103

35 428

2 610

9 355

4 924

- 1 069

- 7 731

- 1 133

1 541

1 624

3 791

0 0 0

0 0 0

0,5 0 0,5

0

0

1,0

Přidružené společnosti Hrubá výše úvěrů Opravná položka ke klasifikovaným úvěrům (bod 12)

Ostatní spřízněné osoby Členové představenstva Agentury Členové dozorčí rady Vedoucí zaměstnanci

Všechny úvěry spřízněným stranám byly poskytnuty v rámci běžné činnosti v podstatě za stejných úrokových podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům, případně jejich poskytnutí bylo iniciováno vládou České republiky za účelem zlepšení finanční situace vybraných společností. Úvěry dceřiným společnostem byly poskytnuty za účelem vytvoření odpovídající úvěrové struktury skupiny ČKA. Tyto úvěry jsou z hlediska úrokových sazeb srovnatelné s obdobnými úvěry poskytnutými jiným subjektům. Rizika spojená s těmito úvěry jsou plně kryta zárukou FNM. 6

KONSORCIÁLNÍ ÚVĚRY K 31. prosinci 2003, k 31. prosinci 2002 ani k 31. prosinci 2001 nebyla Agentura gestorem konsorciálního úvěru.

(17)


7

CENNÉ PAPÍRY

31. prosince 2003 mil. Kč K obchodování K prodeji

(a)

Dluhové cenné papíry 31. prosince 31. prosince 2002 2001 mil. Kč mil. Kč

Akcie, podílové listy a ostatní podíly 31. prosince 31. prosince 31. prosince 2002 2003 2001 mil. Kč mil. Kč mil. Kč

0 1 520

0 1 102

2 711 395

0 11 793

0 1 542

0 1 706

1 520

1 102

3 106

11 793

1 542

1 706

Cenné papíry k obchodování Dluhové cenné papíry Agentura nevlastnila k 31. prosinci 2003 ani k 31. prosinci 2002 dluhové cenné papíry k obchodování. K 31. prosinci 2001



Cena pořízení mil. Kč

Reálná hodnota mil. Kč

619 2 748 417

2 764 0 0

3 784

2 764

- 1 073 2 711

Dluhové cenné papíry k obchodování k 31. prosinci 2001 zahrnují cenné papíry v hodnotě 611 miliónů Kč, které jsou pevně úročené do data splatnosti, což představuje 22,5 % jejich celkového stavu. Agentura nevlastní k 31. prosinci 2003, k 31. prosinci 2002 ani k 31. prosinci 2001 cenné papíry k obchodování emitované dceřinými a přidruženými společnostmi.

(18)


7


(b)

Cenné papíry k prodeji Akcie, podílové listy a ostatní podíly K 31. prosinci 2003 Reálná hodnota mil. Kč Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

166 0 11 627 11 793

Nárůst v roce 2003 je způsoben především převzetím tzv. „offshore struktur“ do Agentury (bod 20). K 31. prosinci 2002 Reálná hodnota mil. Kč Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

95 138 1 309 1 542

K 31. prosinci 2001





594 55 1 259

474 51 1 192

1 908

1 717

- 202 1 706

(19)


7


(b)

Cenné papíry k prodeji (pokračování) Dluhové cenné papíry K 31. prosinci 2003 Reálná hodnota mil. Kč Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

0 1 011 509 1 520

K 31. prosinci 2002 Reálná hodnota mil. Kč Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

0 1 004 98 1 102

K 31. prosinci 2001





395 47 537

392 6 0

979

398

- 584 395

(20)


7


(c)

Cenné papíry držené do splatnosti K 31. prosinci 2003 a k 31. prosinci 2002 Agentura nevlastnila cenné papíry držené do splatnosti. K 31. prosinci 2001

Neobchodované na burzách cenných papírů Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 12) Celkem čistá účetní hodnota



1 002

0

- 1 002 0

(21)


8

MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH

(a)

Majetkové účasti v dceřiných společnostech K 31. prosinci 2003 Jméno, sídlo

PRISKO a.s., Praha ADEX, a.s., Tachov Konpo, s.r.o., Praha Česká finanční, s.r.o., Praha VSM ČR akciová společnost, v likvidaci, Praha IPB REAL INVESTMENT, a.s., Praha Autoklub Bohemia Assistance, a.s., Praha CRF Praha, a.s. v likvidaci KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s., Brno První východní, a.s., Praha TCHECOMALT GROUP, a.s., Prostějov TRUSTFIN, a.s., Praha ZVI, a.s., Praha ČKD PRAHA HOLDING,a.s.1) UNIPLET Třebíč, a.s. 1) IMOB, a.s., Praha 1) BH CAPITAL, a.s., Prostějov

Cena pořízení Nominální hodnota Základní kapitál mil. Kč mil. Kč mil. Kč 0 0 0 0 0 0 112 0 209 30 0 0 0 3 867 0 0 402

795 352 0 0 1 50 83 434 209 5 399 251 228 3 867 0 0 733

795 385 0 0 1 50 120 434 311 5 400 251 228 8 145 294 2 1 020

Podíl % 100,00 91,28 100,00 100,00 100,00 100,00 69,00 100,00 67,00 100,00 99,93 100,00 100,00 47,47 0,07 11,36 71,89


- 3 955 665

1)

Společnosti jsou dceřinými společnostmi na základě uplatňovaných řídících práv.

(22)


8


(a)


PRISKO a.s., Praha Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci, Praha Konpo, s.r.o., Praha Česká finanční, s.r.o., Praha VSM ČR akciová společnost, v likvidaci, Praha IPB Real, a.s., Praha SANAKON, s.r.o., Praha, v likvidaci ČKD PRAHA HOLDING, a.s. 1) ŠKODA TS, a.s., Plzeň

Cena pořízení Nominální hodnota Základní kapitál mil. Kč mil. Kč mil. Kč 0 270 0 0 0 1 115 0 3 867 118

795 270 0 0 0 1 000 0 3 867 118

795 270 0 0 1 1 000 0 8 145 186

Podíl % 100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 100,00 100,00 47,47 63,44


- 4 807 563

1)

ČKD PRAHA HOLDING, a.s., je dceřinou společností na základě uplatňovaných řídících práv.

(23)


8


(a)


PRISKO a.s., Praha Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci, Praha Konpo, s.r.o., Praha Česká finanční, s.r.o., Praha VSM ČR akciová společnost, v likvidaci, Praha Zetor, a.s., Brno

Cena pořízení Nominální hodnota Základní kapitál mil. Kč mil. Kč mil. Kč 0 270 0 0 1 3 593

795 270 0 13 834 1 4

795 270 0 13 834 1 4

Podíl % 100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 97,74


- 3 864 0

(24)


8


(a)

Majetkové účasti v dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o dceřiných společnostech K 31. prosinci 2003 a za rok 2003

Čistá účetní Jméno hodnota mil. Kč 1) PRISKO a.s. 0 2) ADEX, a.s. 0 Konpo, s.r.o. 0 Česká finanční, s.r.o. 0 3) VSM ČR akciová společnost, v likvidaci 0 IPB REAL INVESTMENT, a.s. 0 Autoklub Bohemia Assistance, a.s. 77 CRF Praha, a.s. v likvidaci 3) 0 KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s. 24 První východní, a.s. 30 TCHECOMALT GROUP, a.s.3) 0 TRUSTFIN, a.s. 0 ZVI, a.s. 0 ČKD PRAHA HOLDING, a.s. 132 UNIPLET Třebíč, a.s. 0 IMOB, a.s. 0 BH CAPITAL, a.s. 402

Vlastní kapitál mil. Kč 1 224 0 0 4 437 0 - 490 116 0 519 36 0 - 1 084 - 293 267 176 39 958

Finanční údaje dceřiných společností Aktiva Zisk / (ztráta) celkem Výnosy před zdaněním mil. Kč mil. Kč mil. Kč 1 225 50 43 0 0 0 14 637 2 001 - 2 775 13 982 12 500 3 685 0 0 0 331 1 048 402 289 879 8 0 0 0 731 1 748 2 324 96 7 0 0 0 0 370 183 - 112 366 101 - 80 305 252 69 380 361 - 66 41 239 226 965 1 895 46

665 Pozn.:

Údaje jsou čerpány z předběžných neauditovaných výkazů společností k 31. prosince 2003, není-li uvedeno jinak. 1) PRISKO a.s. má potenciální závazky z privatizace Škody Mladá Boleslav, částky nelze kvantifikovat. Společnost má také potenciální závazek ve výši 181 milionů Kč ze soudní pře se společností Motokov, a.s. 2) Společnost je před výmazem z Obchodního rejstříku. 3) Výkazy společností nejsou k dispozici.

(25)


8


(a)

Majetkové účasti v dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o dceřiných společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2002 a za rok 2002

Čistá účetní hodnota mil. Kč

Jméno

PRISKO a.s. 1) Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci Konpo, s.r.o. Česká finanční, s.r.o. VSM ČR akciová společnost, v likvidaci IPB REAL, a.s. SANAKON, s.r.o. v likvidaci ČKD PRAHA HOLDING, a.s. ŠKODA TS, a.s.

0 0 0 0 0 558 0 0 5

Vlastní kapitál mil. Kč 1 181 20 0 -1 1 580 0 200 255

Finanční údaje dceřiných společností Aktiva Zisk / (ztráta) celkem Výnosy před zdaněním mil. Kč mil. Kč mil. Kč 1 202 20 18 587 9 891 1 2 430 0 504 1 055

50 1 7 297 14 101 0 974 0 7 301 1 589

8 -1 - 5 267 - 15 042 0 36 0 97 33

563 Pozn.:

Údaje jsou čerpány z auditovaných výkazů společností k 31. prosinci 2002. PRISKO a.s. má potenciální závazky z privatizace Škody Mladá Boleslav, částky nelze kvantifikovat. Společnost má také potenciální závazek ve výši 181 milionů Kč ze soudní pře se společností Motokov, a.s.

1)

(26)


8


(a)

Majetkové účasti v dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o dceřiných společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001 a za období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001

Jméno


PRISKO a.s. 1) Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci Konpo, s.r.o. Česká finanční, s.r.o. VSM ČR akciová společnost, v likvidaci Zetor, a.s.

0 0 0 0 0 0

Vlastní kapitál mil. Kč 1 173 26 0 12 204 1 - 2 238

Finanční údaje dceřiných společností Aktiva Zisk / (ztráta) celkem Výnosy před zdaněním mil. Kč mil. Kč mil. Kč 1 194 36 23 783 38 821 1 3 589

2 057 8 6 041 6 359 0 1 762

53 - 10 - 5 854 - 5 097 0 - 631

0 Pozn.:

Údaje jsou čerpány z auditovaných výkazů společností k 31. prosinci 2001. 1) PRISKO a.s. má potenciální závazky z privatizace Škody Mladá Boleslav, částky nelze kvantifikovat. Společnost má také potenciální závazek ve výši 181 milionů Kč ze soudní pře se společností Motokov, a.s.

(27)


8


(b)

Investice v přidružených společnostech K 31. prosinci 2003

Jméno a sídlo

České aerolinie, a.s., Praha ARTA REAL, k.s., Praha Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda BRNO INN, a.s. KORADO, a.s., Česká Třebová CZ CREDIT REAL, k.s., Praha GALILEO REAL, a.s., Praha INTEGRA, a.s., Praha Lesní společnost Hradec Králové, a.s. MÚZO, a.s., Praha Jihočeské lesy České Budějovice, a.s., Nové Hrady Jihočeské papírny, Větřní, a.s. První česko-ruská banka, s.r.o., Moskva 1) VÁLCOVNY PLECHU, a.s., Frýdek-Místek Investiční fond obchodu,cest. ruchu a služeb, a.s., Praha Výzkumný ústav pivovarnický a sladovnický, a.s., Praha

Účetní hodnota mil. Kč 2 053 1 606 290 1 602 24 86 1 032 1 032 32 38 274 38 94 233 117 261 8

Nominální hodnota mil. Kč 946 1 400 357 781 62 288 900 900 171 144 21 255 951 161 117 237 23

Základní kapitál mil. Kč 2 736 2 900 751 2 692 240 841 2 900 2 900 839 679 102 700 2 444 2 916 688 595 69

Podíl % 34,59 48,28 47,55 29,01 25,83 34,22 31,03 31,03 20,41 21,13 20,86 36,36 38,89 5,52 16,97 39,84 32,93


- 4 520 4 300

1)

První česko-ruská banka, s.r.o. je přidruženou společností na základě uplatňovaných řídících práv.

(28)


8


(b)


Jméno a sídlo

Účetní hodnota mil. Kč

Nominální hodnota mil. Kč


Podíl %

a) akcie: České aerolinie, a.s., Praha Letov, a.s., Praha Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda ŠKODA HOLDING a.s., Praha KORADO, a.s., Česká Třebová ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s., Brno PVT, a.s., Praha První česko-ruská banka, s.r.o., Moskva

2 053 566 236 1 602 1 668 86 41 208 1 290 228

946 566 236 781 1 051 288 462 208 290 163

2 736 1 799 751 2 692 2 171 841 926 954 784 335

34,59 31,46 31,46 29,00 48,40 34,22 49,92 21,85 37,01 48,66

0

0

25

1,96



- 3 567 4 411

1)


(29)


8


(b)


Jméno a sídlo




Podíl %

a) akcie: České aerolinie, a.s., Praha Letov, a.s., Praha Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda ŠKODA HOLDING a.s., Praha KORADO, a.s., Česká Třebová ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha WALTER, a.s., Praha

2 053 566 236 1 603 1 667 86 41 628

946 566 236 781 1 050 288 462 1 453

2 736 1 799 751 2 692 2 171 841 926 3 164

34,59 31,46 31,46 29,00 48,38 34,22 49,90 45,91

0 0

0 0

0 25

49,00 1,96



- 2 992 3 888

1)


(30)


9

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK

(a)

Dlouhodobý nehmotný majetek

31. prosince 2001 31. prosince 2002 mil. Kč mil. Kč Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota

280 - 191

275 - 234

89

41

Pořízení / odpisy mil. Kč

Vyřazení mil. Kč


13 - 28

0 0

288 - 262 26


Provozní dlouhodobý hmotný majetek

31. prosince 2001 31. prosince 2002 mil. Kč mil. Kč Pořizovací cena Pozemky Budovy Zařízení a vybavení Ostatní




Vyřazení mil. Kč


31 686 278 10

31 687 271 10

0 0 10 0

0 0 9 0

31 687 272 10

1 005

999

10

9

1 000

- 128 - 209 -7

- 152 - 213 -6

- 24 - 20 -1

0 9 0

- 176 -224 -7

- 344

- 371

- 45

9

- 407

661

628

593

(31)


9

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (pokračování)

(c)

Neprovozní dlouhodobý hmotný majetek







103 965 6 1

50 266 6 1

19 217 0 0

1 341 0 0

68 142 6 1

1 075

323

236

342

217

-7 -6 0

-9 -7 0

- 177 0 0

174 0 0

- 12 -7 0

- 13

- 16

- 177

174

- 19

1 062

307

Vyřazení 31. prosince 2003 mil. Kč mil. Kč

198

Neprovozní hmotný majetek zahrnuje majetek převzatý z Československé obchodní banky, a.s. (dále jen „ČSOB“) v souladu se Smlouvou s ČSOB (bod 20). Agentura nepoužívala k 31. prosinci 2003, k 31. prosinci 2002 ani k 31. prosinci 2001 hmotný majetek získaný formou finančního leasingu. Agentura nevykazuje movitý majetek k zajištění poskytnutých úvěrů ani žádná aktiva předaná do zástavy za vlastní závazky ani za závazky třetí strany k 31. prosinci 2003, k 31. prosinci 2002 ani k 31. prosinci 2001.

(32)


10

OSTATNÍ AKTIVA 31. prosince 2003 31. prosince 2002 31.prosince 2001 mil. Kč mil. Kč mil. Kč Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Banky roku 1999 Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Banky za období od 1. ledna 2001 do 31. srpna 2001 Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Agentury za období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001 Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Agentury za rok 2002 Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Agentury za rok 2003 Pohledávky za státem z titulu úhrady ztráty celkem Pohledávka za FNM (dceřiné společnosti - úhrada ztráty) Pohledávka za FNM z titulu úhrady ztráty Agentury za rok 2002 Pohledávka za ČF z titulu dosaženého zisku Pohledávky z nevypořádaných transakcí s cennými papíry Poskytnuté provozní zálohy Uspořádací účty operací s měnovými nástroji Uspořádací účty pro zúčtování plateb. styku - debetní zůstatky Záloha na převod pohledávek zdravotních pojišťoven Dohadné účty aktivní Ostatní pohledávky Finanční deriváty Zásoby


0

0

12 089

0

4 734

35 684

0 76 264 5 224

13 873 76 264 0

16 122 0 0

81 488

94 871

63 895

922 0 4 838 2 834 17 0 530 2 062 12 9 182 1

2 008 1 0 320 16 0 570 0 17 352 480 1

8 874 0 0 705 15 3 483 0 15 2 049 0 1

92 895

98 636

76 040

- 2 062

0

0

90 833

98 636

76 040

(33)


10

OSTATNÍ AKTIVA (pokračování) Vykázaná ztráta Agentury za rok 2003 ve výši 18 182 mil. Kč bude uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 12 168 mil. Kč (bod 19), MF ČR ve výši 5 224 mil. Kč a FNM ve výši 790 mil. Kč. Vykázaná ztráta Agentury za rok 2002 ve výši 79 434 mil. Kč byla částečně uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 3 021 mil. Kč (bod 19) a FNM ve výši 149 mil. Kč. Na základě jednání s představiteli státu vedení Agentury očekává, že pohledávka za MF ČR ve výši 76 264 mil. Kč bude uhrazena emisí dluhopisů nebo bude postupně splácena MF ČR do konce roku 2007. Pohledávka za státem, respektive MF ČR, z titulu úhrady ztráty Banky/Agentury za rok 2001 byla částečně uhrazena v roce 2002, zbývající část byla uhrazena v roce 2003. Pohledávka za FNM z titulu úhrady ztrát dceřiných společností z předchozích let byla rovněž uhrazena v roce 2003. Pohledávky za státem resp. FNM z titulu úhrady ztráty nejsou úročené a nejsou diskontovány na čistou účetní hodnotu, neboť není možné přesně stanovit jejich splatnost.

11


Náklady příštích období Příjmy příštích období




5 1

6 0

7 1

6

6

8

(34)


12

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV Agentura vykazovala následující rezervy a opravné položky k rizikovým aktivům: 31. prosince 2003 mil. Kč



2 321 778

5 593 1 993

10 039 4 363

20 0 0 0 884

124 0 29 500 1 173 0

29 264 294 0 0 0

4 003

38 383

43 960

0 73 316 0 0 0 8 475 2 062

406 119 834 0 0 0 8 374 0

0 72 681 1 073 786 1 002 6 856 0

83 853

128 614

82 398

Rezervy Všeobecné rezervy na úvěry (bod 5) Rezervy na poskytnuté záruky (bod 20) Rezerva na tzv. „černé“ a „ostatní“ položky převáděné z ČSOB dle plánu restrukturalizace (bod 20) Rezerva na odkup pohledávek Rezerva na offshore struktury ČSOB (bod 20) Rezerva na výplatu dluhopisů Nová Huť, a.s. Rezerva na převáděné pohledávky zdravotních pojišťoven (bod 20)

Opravné položky Pohledávky za bankami (bod 4) Klasifikované úvěry klientům (bod 5) 1) Cenné papíry k obchodování (bod 7) Cenné papíry k prodeji (bod 7) Cenné papíry držené do splatnosti (bod 7) Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech (bod 8) Ostatní aktiva (bod 10)

1)

Zahrnuje opravné položky ke klasifikovaným úvěrům poskytnutým spřízněným stranám (bod 5 (b))

(35)


12


K 31. prosinci 2001 Tvorba Rozpuštění K 31. prosinci 2002 Tvorba Rozpuštění K 31. prosinci 2003 1) 2)

3)

4)

Rezervy na pohledávky po splatnosti mil. Kč

Rezervy na standardní pohledávky z úvěrů mil. Kč

Rezervy na záruky za „ring fence“ aktiva - ČS mil. Kč

Rezervy na „černé“ a „ostatní“ položky1) mil. Kč

Rezerva na odkup pohledávek mil. Kč

Rezerva na offshore struktury2) mil. Kč

Rezerva na závazky z emitovaných dluhopisů Nová Huť, a.s. 3) mil. Kč

Rezerva na převáděné pohledávky zdravotních pojišťoven 4) mil. Kč

Celkem mil. Kč

9 582

457

4 363

29 264

294

0

0

0

43 960

0 - 4 446

0 0

0 - 2 370

0 - 29 140

0 - 294

29 500 0

1 173 0

0 0

30 673 - 36 250

5 136

457

1 993

124

0

29 500

1 173

0

38 383

0 - 2 815

0 - 457

0 - 1 215

0 - 104

0 0

0 - 29 500

0 - 1 173

884 0

884 - 35 264

2 321

0

778

20

0

0

0

884

4 003

„Černá“ a „ostatní“ aktiva, převedená v souladu se Smlouvou o plánu a restrukturalizaci ČSOB (bod 20). Offshore struktury převedené na základě realizované prodejní opce v souladu se Smlouvou s ČSOB (bod 20), byly převedené do Agentury a vykázané v rozvaze k 31. prosinci 2003. Rezervy vytvořené k těmto aktivům byly rozpuštěny. Tyto aktiva jsou kryta opravnými položkami (body 5 a 8) nebo jsou přeceněny na reálnou hodnotu (bod 7). Podle usnesení vlády č. 587/02 Agentura ručí za výplatu závazků vyplývajících z emitovaných dluhopisů Nová Huť, a.s. V roce 2003 došlo k výplatě těchto závazků. Rezervy vytvořené na tyto závazky byly rozpuštěny. Podle usnesení vlády č. 1 184/03 budou na Agenturu převedeny pohledávky zdravotních pojišťoven (bod 20). Záloha na nákup těchto aktiv je kryta opravnou položkou (bod 10), zbývající část těchto pohledávek je kryta rezervou.

(36)


12

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Banka dne 1. března 2000 uzavřela smlouvu o restrukturalizaci a ručení, týkající se převzetí úvěrových rizik z nekvalitních rozvahových a podrozvahových aktiv České spořitelny, a.s. a společností CORFINA, a.s., CORFINA TRADE, s.r.o. a CF Danube Leasing, s.r.o. (dále „skupina ČS“). V průběhu roku 2001 využila Česká spořitelna prodejní opci na převod vybraných aktiv do Agentury. V souladu s výše uvedenou smlouvou byla v roce 2003 do Agentury ze skupiny ČS převedena vybraná aktiva v účetní hodnotě 1 894 mil. Kč (v roce 2002: 4 423 mil. Kč; v roce 2001: 4 990 mil. Kč), za která Agentura zaplatila motivační poplatky ve výši 56 mil. Kč (v roce 2002: 50 mil. Kč; v roce 2001: 44 mil. Kč). Na tato převedená aktiva vytvořila Agentura opravné položky ve výši 304 mil. Kč (v roce 2002: 1 979 mil. Kč; v roce 2001: 3 645 mil. Kč), které jsou zahrnuty do opravných položek ke klasifikovaným úvěrům; dříve vytvořené rezervy byly rozpuštěny ve stejné výši. Rezervy na záruky ve vztahu k očekávaným dalším převodům z České spořitelny, a.s. k 31. prosinci 2003 činí 778 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 1 993 mil. Kč; k 31. prosinci 2001: 4 363 mil. Kč). Změnu stavu opravných položek lze analyzovat takto:

Cenné papíry k obchodování mil. Kč

Cenné papíry k prodeji mil. Kč

Cenné papíry držené do splatnosti mil. Kč

Majetkové účasti mil. Kč

Ostatní aktiva mil. Kč

72 681

1 073

786

1 002

6 856

0

406 0 0 0

85 573 - 28 852 - 9 485 - 83

0 0 0 - 1 073

0 0 0 - 786

0 - 1 002 0 0

6 021 - 4 503 0 0

0 0 0 0

406

119 834

0

0

0

8 374

0

0 0 - 406 0

7 695 - 42 639 - 11 199 - 375

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

4 133 - 4 032 0 0

2 062 0 0 0

0

73 316

0

0

0

8 475

2 062

Klasifikované pohledávky za bankami mil. Kč

Klasifikované úvěry klientům mil. Kč

0

Tvorba Použití Rozpuštění Zrušení 1) K 31. prosinci 2002

K 31. prosinci 2001

Tvorba Použití Rozpuštění Zrušení 1) K 31. prosinci 2003 1)

Zrušení opravných položek ke klasifikovaným úvěrům v roce 2003 ve výši 375 mil. Kč (v roce 2002: 83 mil. Kč) představuje rozpuštění rozdílu mezi nominální hodnotou a pořizovací cenou pohledávky, účtovaného podle tehdy platné metodiky jako opravné položky.

(37)


12

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Tvorba opravných položek Výše tvorby opravných položek vychází ze stanovené výše rizika se zohledněním realizovatelné výše přijatého zajištění a účelového rezervního fondu (bod 19) a tvoří se k jednotlivým úvěrům. Jednotlivě se tvoří rovněž opravné položky k cenným papírům a majetkovým účastem. Stav opravných položek k úvěrům: Hrubý stav klasifikovaných pohledávek k 31. prosinci 2003 mil. Kč

Čtvrtletní průměrný hrubý stav klasifikovaných pohledávek od 1. ledna do 31. prosince 2003 mil. Kč

Stav opravných položek k 31. prosinci 2003 mil. Kč

304 21 489 3 070 92 978

725 8 393 4 668 121 505

14 566 1 249 71 487

Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry Celkem

117 841

73 316

Odpisy a výnosy z dříve odepsaných částek 2003 Výnosy z dříve Odepsané částky odepsaných částek mil. Kč mil. Kč Státní sektor Soukromí klienti

2002 1. září - 31. prosince 2001 Výnosy z dříve Odepsané Výnosy z dříve Odepsané částky odepsaných částek částky odepsaných částek mil. Kč mil. Kč mil.Kč mil. Kč

224 2 626

0 5

2 615 1 436

0 0

184 70

0 0

2 850

5

4 051

0

254

0

Nedobytné pohledávky jsou odepisovány proti rezervám, opravným položkám nebo přímo do nákladů v případech, kdy je vedení Agentury přesvědčeno, že jejich splatnost je nereálná.

(38)


13



14




9 674 84 963 0

10 688 102 051 0

11 652 100 504 2 100

94 637

112 739

114 256




1 300 6 669 114

5 884 24 180 250

25 445 3 779 96

8 083

30 314

29 320




2 897 2

299 205

657 257

2 899

504

914




Vklady dceřiných společností Vklady přidružených společností

Agentura přijímá vklady od spřízněných stran. Tyto vklady byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru Agentury nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazby a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity a jiné nepříznivé faktory.

(39)


15

ZÁVAZKY Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

Vydané obligace - střednědobé a dlouhodobé, včetně rozlíšeného úroku Mínus: vlastní obligace Vydané vlastní pokladniční poukázky Depozitní směnky a ostatní směnky




32 718 - 200 4 977 6 075

27 684 - 200 0 5 828

12 623 - 202 0 1 442

43 570

33 312

13 863

Agentura vykazuje k 31. prosinci 2003 emitované depozitní směnky v částce 1 318 mil. Kč se splatností do jednoho roku (k 31. prosinci 2002 : 1 305 mil. Kč a k 31. prosinci 2001: 1 442 mil. Kč) a emitované pokladniční poukázky v částce 4 977 mil. Kč se splatností do jednoho roku. Dlouhodobé a střednědobé dluhopisy tvoří následující emise: Emise

Objem mil. Kč

Splatnost

Úroková sazba

2. 3. 4. 5. 6.

7 000 5 000 5 000 10 000 5 000

15. dubna 2004 17. března 2005 10. června 2007 28. června 2005 5. listopadu 2010

10,875 % p.a. 6-ti měsíční PRIBOR + 0,125 % p.a. 5,05 % p.a. 6-ti měsíční PRIBOR + 0,09 % p.a. 4,00% p.a.

32 000

16

PODŘÍZENÝ DLUH Agentura neměla k 31. prosinci 2003, k 31. prosinci 2002 ani k 31. prosinci 2001 podřízený dluh.

(40)


17

OSTATNÍ ZÁVAZKY 31. prosince 2003 mil. Kč Závazek vůči FNM z titulu dosaženého zisku ČF Závazky vůči dceřiným společnostem z titulu úhrady ztrát Ostatní závazky Dohadné účty pasivní Finanční deriváty



4 838 922 191 939 121

0 2 008 178 284 17

0 8 874 189 156 0

7 011

2 487

9 219

Na základě uzavřených smluv s FNM o úhradě nákladů a ztrát dceřiných společností účtuje Agentura pohledávku, respektive závazek vůči FNM a zároveň závazek, respektive pohledávku vůči dceřiné společnosti (body 10 a 17). Tato operace neovlivňuje hospodářský výsledek Agentury. 18

VÝDAJE A VÝNOSY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ 31. prosince 2003 mil. Kč



65 50

54 51

22 5

115

105

27




5 950

5 950

5 950


19


Upsané a splacené

Za závazky Agentury ručí ze zákona stát, který hradí ztráty vzniklé Agentuře. Nárok na úhradu ztráty běžného účetního období je účtován jako pohledávka za státem proti kapitálovému fondu, z tohoto důvodu nedochází při ztrátě k poklesu celkových aktiv. Krytí ztráty z kapitálového fondu je účtováno v následujícím období.

(41)


19

VLASTNÍ KAPITÁL A ÚHRADA ZTRÁTY (pokračování) Základní kapitál (pokračování) Banka, právní předchůdce Agentury, obdržela od Ministerstva financí (v rámci jeho pověření vydávat účetní předpisy v České republice) oficiální výklad příslušných účetních předpisů, vydaný s ohledem na obecnou záruku státu za úhradu ztrát Agentury. V souladu s tímto stanoviskem Agentura vykazuje ve svém vlastním kapitálu část rezervního fondu ve výši 9 228 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 21 396 mil. Kč, k 31. prosinci 2001: 24 417 mil. Kč), která je určena ke krytí očekávaných ztrát z účelově vymezených úvěrů a na tyto očekávané ztráty Agentura netvoří opravné položky. Tento rezervní fond byl vytvořen z prostředků poskytnutých FNM. Tento výklad byl znovu Agentuře potvrzen dne 27. října 2003 Ministerstvem Financí. Na krytí ztrát spojených se správou starého bloku úvěrů uvolnila Agentura v roce 2003 z rezervního fondu částku 12 168 mil. Kč (v roce 2002: 3 021 mil. Kč, v období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001: 204 mil. Kč). V této výši bude vykázaná ztráta ze starého bloku úvěrů (bod 2(m)) za uvedené období kryta uvolněnou částí rezervního fondu. Oceňovací rozdíly Reálná hodnota výše uvedených derivátů zajišťujících peněžní toky je časově rozlišena v oceňovacích rozdílech ze zajišťovacích derivátů ve vlastním kapitálu do okamžiku, kdy zajištěné položky ovlivní výsledek hospodaření (bod 29(c)).

(42)


20

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY Potenciální aktiva a pasiva lze členit takto: 31. prosince 2003 31. prosince 2002 31. prosince 2001 mil. Kč mil. Kč mil. Kč Poskytnuté záruky za klienty za klienty skupiny ČS za klienty Komerční banky, a.s. 1)

209 628 5 862

209 3 334 6 812

978 13 070 20 000


6 699

10 355

34 048


- 778

- 1 993

- 4 363


5 921

8 362

29 685


84

88

0

0 356

13 539

259 5 036

356

552

5 295

20 0 0 2 946

124 0 57 500 0

17 847 11 654 0 0

rezerva k aktivům ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB - 20 rezerva na offshore struktury ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB 0 rezerva na převáděné pohledávky zdravotních pojišťoven 2) - 884

- 124 - 29 500 0

- 29 264 0 0

2 062

28 000

237

18 015 12 028 208

1 225 14 007 468

2 686 34 776 411

30 251

15 700

37 873

29 466

132 882

133 786

Poskytnuté úvěrové přísliby odvolatelné neodvolatelné

Příslib převzetí aktiv „černá“ aktiva ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB „ostatní“ položky ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB offshore struktury ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB pohledávky zdravotních pojišťoven 2)



(43)


20


2)

K 31. prosinci 2003 záruky vydané FNM zahrnují částku 5 862 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 6 812 mil. Kč a k 31. prosinci 2001: 20 mld. Kč) odpovídající záruce Agentury za vybraná klasifikovaná aktiva Komerční banky, a.s. Tuto záruku Agentura vystavila na základě vládního usnesení. Potenciální ztráty z převodu pohledávek zdravotních pojišťoven jsou kryty rezervou ve výši 884 mil. Kč (bod 12) a opravnou položkou ve výši 2 062 mil. Kč (bod 10 a 12).

V souladu se smlouvou o plánu restrukturalizace uzavřenou mezi Bankou jako právním předchůdcem Agentury, ČSOB a MF ČR (dále jen „Smlouva s ČSOB“), byla Agentura na žádost ČSOB povinna přijmout vybraná aktiva získaná ČSOB v rámci převzetí IPB za cenu odpovídající účetní hodnotě zaúčtované IPB k datu, převzetí upravené o všechny platby a navýšené o úrok naběhlý v období od data převzetí IPB do data převodu do Agentury. V souladu se Smlouvou s ČSOB uplatnila v květnu 2002 ČSOB vůči Agentuře právo prodejní opce a vyzvala Agenturu k uzavření smluv o převodu vybraných položek z offshore struktur, do kterých IPB převedla v roce 1999 a 2000 část portfolia svých cenných papírů a které se ke dni prodeje podniku IPB staly předmětem státní záruky a vzájemných opcí ČSOB a Agentury. V roce 2003 byly do Agentury převedena aktiva offshore struktury v celkové pořizovací ceně 57 407 mil. Kč. Agentura v roce 2003 v souvislosti s převzetím uvedených struktur rozpustila 29 500 mil. Kč rezerv vytvořených k 31. prosinci 2002 podle odhadu rizika ztrát uskutečněného z infomací dostupných k datu sestavení účetní závěrky za rok 2002 a k 31. prosinci 2003 přecenila tato aktiva na reálnou hodnotu ve výši 20 928 mil. Kč. Agentura neočekává žádné další významné převody aktiv podle uzavřené Smlouvy s ČSOB. Na základě usnesení vlády č. 1 184/03 budou v roce 2004 na Agenturu převedeny pohledávky zdravotních pojišťoven za klienty v konkurzu v pořizovací ceně 2 946 mil. Kč. V roce 2003 Agentura uhradila zálohu na nákup těchto pohledávek ve výši 2 062 mil. Kč a k 31. prosinci 2003 vytvořila v plné výši opravné položky na tuto zálohu. Dále byla vytvořena rezerva ve výši 884 mil. Kč na pokrytí potenciální ztráty z převodu těchto pohledávek.

(44)


20

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) 31. prosince 2003 mil. Kč



1 225 0

2 825 747

0 809

1 225

3 572

809

83 0

98 0

0 1 008

83

98

1 008

0 1 329

0 1 320

0 1 219

1 329

1 320

1 219




0

41 168

0




Aktiva získaná v rámci reverzních repo operací :







0

0

2 100

Závazky z repo operací jsou zahrnuty v závazcích vůči bankám (bod 13).

(45)


21


Úroky z mezibankovních transakcí Úroky z úvěrů poskytnutých klientům a státu Úroky a diskont z dluhopisů

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 mil. Kč

706 6 215 221

1 744 9 221 322

368 2 792 36

7 142

11 287

3 196

Dle odhadu vedení Agentury bylo v roce 2003 do výnosů zahrnuto 1 852 mil. Kč úroků z klasifikovaných úvěrů (za rok 2002: 3 159 mil. Kč; období od 1. září do 31. prosince 2001: 2 900 mil. Kč). Evidované nesplacené sankční úroky k 31. prosinci 2003 ve výši 730 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 3 457 mil. Kč, k 31. prosinci 2001: 400 mil. Kč) k ohroženým úvěrům nebyly časově rozlišeny do výnosů. Agentura sankční úroky vymáhala a nepřistupovala k jejich odpuštění. 22



23

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


4 441 371 1 773

6 509 891 1 681

2 478 168 372

6 585

9 081

3 018

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


36 17

35 2

0 0

53

37

0



(46)


24



2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


- 33 107 - 252 156 105

- 1 459 16 473 18

22 38 0 18

0

0

- 782

- 33 098

- 952

- 704

Banka uzavřela se skupinou ČS smlouvu o restrukturalizaci a ručení, týkající se převzetí úvěrových rizik z nekvalitních rozvahových a podrozvahových aktiv (bod 12). Na základě této smlouvy je placen takzvaný „motivační poplatek“. Motivační poplatek je počítán jako 12 % z příjmů z úroků a poplatků obdržených skupinou ČS od klientů z úvěrů dosud nepostoupených na Agenturu, na které se vztahuje výše uvedená záruka a 12 % ze splátek jistin výše uvedených úvěrů. První část motivačního poplatku je placena Agenturou čtvrtletně, druhá část je placena při postoupení pohledávky na Agenturu. Motivační poplatek je účtován do nákladů a je zahrnut v položce Čisté realizované zisky/ztráty z ostatních operací. Výše tohoto poplatku za rok 2003 činila 57 mil. Kč (za rok 2002: 111 mil. Kč, za období od 1. září do 31. prosince 2001: 13 mil. Kč). Agentura dále podle výše uvedené smlouvy hradí „úrokový poplatek” za správu aktiv, na který se vztahuje záruka Agentury a jež nebyla dosud převedena. Je účtován čtvrtletně a je zahrnut v položce Čisté realizované zisky/ztráty z ostatních operací. Za rok 2003 činil úrokový poplatek 34 mil. Kč (za rok 2002: 273 mil. Kč, za období od 1. září do 31. prosince 2001: 223 mil. Kč). Motivační a úrokový poplatek nejsou aktivovány, protože nesplňují podmínku pro jejich aktivaci - tyto poplatky nepřinesou Agentuře žádné budoucí zisky.

(47)


25

SPRÁVNÍ NÁKLADY

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


6 417 121 331

7 424 132 347

3 129 39 70

875

910

241

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


305 106 6

305 113 6

90 37 2

417

424

129

Nájemné a leasing Náklady na zaměstnance Náklady na audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady


Mzdy a odměny Sociální a zdravotní pojištění Odměny členům dozorčí rady

Mzdy a odměny členům představenstva za jejich manažerskou činnost ve výši 20 mil. Kč (za rok 2002: 20 mil. Kč, za období od 1. září do 31. prosince 2001: 5 mil. Kč) jsou zahrnuty v řádku Mzdy a odměny. Statistika zaměstnanců

Průměrný počet zaměstnanců Počet členů představenstva Počet členů dozorčí rady

2003

2002


538 5 8

568 5 9

582 5 8

(48)


26


2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


462 1 024

152 2 681

15 126

11 609 46 927

9 487 64 992

9 267 617

4 032 30 976 0

5 505 110 2 113

648 16 302 5

95 030

85 040

26 980

64 2 655 79

78 3 000 125

5 35 36

68 938

119 748

22 475

8 119 0 0

10 549 29 500 1 861

2 386 17 204 196

79 855

164 861

42 337

Ostatní výnosy Výnosy z poplatků a provizí Ostatní provozní výnosy Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Použití opravných položek k účastem s podstatným a rozhodujícím vlivem Použití ostatních rezerv Mimořádné výnosy

Ostatní náklady Placené poplatky a provize Ostatní provozní náklady Odpisy hmotného a nehmotného majetku Tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, odpisy pohledávek, náklady z postoupených pohledávek Ztráta z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Tvorba ostatních rezerv Mimořádné náklady

27

DAŇ Z PŘÍJMŮ S účinností od 1. září 2001 jsou příjmy Agentury ze zákona osvobozeny od daně z příjmů právnických osob.

(49)


28

MIMOŘÁDNÉ POLOŽKY V roce 2003 nevykázala Agentura žádné mimořádné výnosy a náklady.

(a)

Mimořádné náklady 2002 mil. Kč Rozpuštění opravných položek - přecenění na reálnou hodnotu: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky

170 32 1 585 74 1 861

(b)

Mimořádné výnosy 2002 mil. Kč Rozpuštění opravných položek - přecenění na reálnou hodnotu: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky

170 32 1 585 74

Přecenění na reálnou hodnotu - vyšší než zůstatková hodnota k 31. prosinci 2001: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky

240 10 2 0 2 113


(50)


29

FINANČNÍ RIZIKO

(a)

Strategie užívání finančních nástrojů a řízení rizik Řízení rizik je vzhledem ke specifickému postavení Agentury zaměřeno na stanovení a monitoring dodržování stanovených postupů, metod a limitů, zejména pro řízení finančních rizik. Agentura zpracovává nezávislé analýzy zejména k jednotlivým klientům, řádným ručitelům a typům obchodních případů a bere je do úvahy při vytváření a aktualizaci postupů pro řízení finančních rizik. Dále Agentura pravidelně vypracovává zprávy týkající se řízení finančních rizik pro představenstvo a další poradní orgány představenstva Agentury. Kontrolu řízení finančních rizik provádí vnitřní audit.

(b)

Úvěrové riziko Řízení úvěrového rizika v Agentuře vychází z jedné ze dvou hlavních metodologií doporučených Basilejským výborem pro bankovní dohled, tj. z přístupu založeném na vnitřním ratingovém systému Agentury. Zpracovávaný rating je pro potřeby Agentury chápán jako stupeň rizika pro Agenturu jakožto věřitele vyplývající ze schopnosti subjektu dostát svým krátkodobým i dlouhodobým závazkům. Sledování finanční situace klientů a jejich ručitelů je nezbytnou součástí řízení úvěrového rizika Agentury. Představenstvo je povinno na základě rozhodnutí vlády uskutečnit i takovou transakci, kterou by jinak, vzhledem k rizikům z ní plynoucích, neuskutečnilo.

(51)


29


(b)


Aktiva


Tuzemsko mil. Kč

Evropská unie miltis. Kč

Ostatní Evropa mil. Kč

Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč

2 327 62 058 13 313 4 965 91 661

20 0 0 0 0

1 111 0 0 0

2 0 0 0 0

2 350 62 169 13 313 4 965 91 661

174 324

20

112

2

174 458

Tuzemsko mil. Kč

Evropská unie mil. Kč


Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč

53 270 85 182 2 644 4 781 99 629

49 0 0 0 0

1 626 0 193 0

12 0 0 0 0

53 332 85 808 2 644 4 974 99 629

245 506

49

820

12

246 387

31. prosince 2002

Aktiva


(52)


29


(b)

Úvěrové riziko (pokračování) Členění podle zeměpisných segmentů (pokračování) 31. prosince 2001

Tuzemsko mil. Kč



Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč

Vklady u bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

32 300 123 437 2 711 2 101 3 888 77 868

69 18 0 0 0 0

4 316 0 0 0 0

5 0 0 0 0 0

32 378 123 771 2 711 2 101 3 888 77 868

Aktiva celkem

242 305

87

320

5

242 717

Právnické a fyzické osoby mil. Kč

Státní instituce mil. Kč

Obce mil. Kč

Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč


2 350 55 434 13 313 4 965 7 192

0 6 673 0 0 84 469

0 62 0 0 0

0 0 0 0 0

2 350 62 169 13 313 4 965 91 661

Aktiva celkem

83 254

91 142

62

0

174 458

Aktiva


Aktiva

(53)


29


(b)


Aktiva




Obce mil. Kč

Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč

53 332 82 111 2 644 4 974 2 749

0 3 639 0 0 96 880

0 58 0 0 0

0 0 0 0 0

53 332 85 808 2 644 4 974 99 629

145 810

100 519

58

0

246 387



Obce mil. Kč

Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč

32 373 99 176 2 711 2 101 3 888 5 099

0 24 452 0 0 0 72 769

0 143 0 0 0 0

5 0 0 0 0 5

32 378 123 771 2 711 2 101 3 888 77 868

145 348

97 221

143

5

242 717

31. prosince 2001

Aktiva

Vklady u bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva Aktiva celkem

(54)


29


(c)

Finanční deriváty Agentura vlastní deriváty, které mohou být analyzovány následujícím způsobem: 31. prosince 2003 mil. Kč


32 90

15 0

122

15



Deriváty k obchodování Deriváty zajišťující peněžní toky

2 0

17 0

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou

2

17

Deriváty k obchodování Deriváty zajišťující peněžní toky Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou


31. prosince 2003 Kladná Záporná reálná reálná hodnota hodnota mil. Kč mil. Kč



Deriváty k obchodování Finanční nástroje zajišťující pohyb měnových kurzů Swapy

731

32

2

2 024

15

17

731

32

2

2 024

15

17

K 31. prosinci 2001 Agentura vykázala měnové swapy v nominální hodnotě k tomuto datu ve výši 781mil. Kč. Reálná hodnota derivátů k obchodování je vykázána ve výkazu zisku a ztráty.

(55)


29


(c)

Finanční deriváty (pokračování) Určité deriváty, byť poskytují efektivní finanční zajištění pozic Agentury z pohledu řízení rizik, nesplňují dle platných českých účetních předpisů kritéria zajišťovacího účetnictví a účtuje se tak o nich jako o derivátech k obchodování. Zisky a ztráty ze změny reálné hodnoty těchto derivátů jsou vykázány v hospodářském výsledku.

Kladná reálná hodnota mil. Kč

31. prosince 2003 Záporná reálná hodnota mil. Kč

10 000

90

0

10 000

90

0

Nominální hodnota mil. Kč Deriváty zajišťující peněžní toky Finanční nástroje zajišťující úrokovou míru Swapy

Agentura nevykazovala k 31. prosinci 2002 ani k 31. prosinci 2001 žádné deriváty zajišťující peněžní toky. Reálná hodnota výše uvedených derivátů zajišťujících peněžní toky je časově rozlišena v oceňovacích rozdílech ze zajišťovacích derivátů ve vlastním kapitálu do okamžiku, kdy zajištěné položky ovlivní výsledek hospodaření. Výše uvedené tabulky obsahují detailní přehled o nominálních a reálných hodnotách finančních derivátů Agentury otevřených ke konci roku. Tyto deriváty, jak měnové tak i úrokové, umožňují Agentuře převést, změnit nebo snížit příslušná měnová a úroková rizika. Nominální jistiny slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Agentury vůči úvěrovým rizikům. Podrozvahové aktivum ve výši 614 mil. Kč představuje reálnou hodnotu prodaných akcií společnosti Český Mobil, a.s. Agentura uplatnila prodejní opci na tyto akcie v říjnu 2003, k vypořádání tohoto prodeje došlo v únoru 2004 (bod 31).

(56)


29


(d)

Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Agentury jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn a to zejména EUR a USD. Čistá výše aktiv nebo závazků představuje expozici Agentury vůči pohybům kurzů zahraničních měn vůči české koruně, která je Agenturou aktivně řízena pomocí swapových obchodů, zobrazených v podrozvahových dlouhých a krátkých pozicích. Agentura aktivně sleduje limity měnového rizika. Následující tabulka shrnuje expozici Agentury vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje aktiva a pasiva Agentury v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle měn. 31. prosince 2003 Aktiva

CZK mil. Kč

EUR mil. Kč

USD mil. Kč

SKK mil. Kč

GBP mil. Kč

Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč


1 606 61 253 1 437 108 413

512 517 0 0

218 386 83 6

1 0 0 0

1 0 0 0

12 13 0 0

2 350 62 169 1 520 108 419

172 709

1 029

693

1

1

25

174 458

Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky

94 431 7 274 43 570 4 003 7 126

206 475 0 0 0

0 323 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 11 0 0 0

94 637 8 083 43 570 4 003 7 126

Vlastní kapitál

17 039

0

0

0

0

0

17 039

173 443

681

323

0

0

11

174 458

- 734

348

370

1

1

14

0

0

- 340

- 360

0

0

0

- 700

- 734

8

10

1

1

14

- 700

Závazky a vlastní kapitál


(57)


29


(d)


CZK mil. Kč

EUR mil. Kč

USD mil. Kč

SKK mil. Kč

GBP mil. Kč

Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč


52 318 83 985 1 004 106 144

642 1 277 0 1

335 517 98 0

0 0 0 0

10 0 0 0

27 29 0 0

53 332 85 808 1 102 106 145

243 451

1 920

950

0

10

56

246 387

111 488 29 575 33 312 38 383 2 569

730 506 0 0 0

521 233 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 23

112 739 30 314 33 312 38 383 2 592

29 047

0

0

0

0

0

29 047

244 374

1 236

754

0

0

23

246 387

- 923

684

196

0

10

33

0

0

- 778

- 190

0

0

0

- 968

- 923

- 94

6

0

10

33

- 968



(58)


29


(d)


CZK mil. Kč

EUR mil. Kč

USD mil. Kč

SKK mil. Kč

GBP mil. Kč

Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč


12 709 122 888 3 106 83 462

19 259 273 0 0

394 602 0 0

0 0 0 0

3 0 0 0

13 8 0 0

32 378 123 771 3 106 83 462

222 165

19 532

996

0

3

21

242 717

112 982 9 907 13 863 43 960 9 213

535 19 202 0 0 25

739 211 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 8

114 256 29 320 13 863 43 960 9 246

32 072

0

0

0

0

0

32 072

221 997

19 762

950

0

0

8

242 717

168

- 230

46

0

3

13

0



(59)


29


(e)

Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Agentury jsou vystaveny riziku pohybů běžných tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst, ale mohou se také snižovat nebo vytvářet ztráty v případě vzniku neočekávaných pohybů. Byly stanoveny limity pro řízení úrokového rizika. Agentura sleduje citlivost portfolia na změnu úrokových sazeb metodou GAP analýzy. Následující tabulka shrnuje expozici Agentury vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva a závazky Agentury v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, přecenění nebo splatnosti. 31. prosince 2003

Aktiva


Do 3 měsíců mil. Kč

3 - 12 měsíců mil. Kč

1 - 5 let mil. Kč

Více než 5 let mil. Kč

Neúročeno mil. Kč

Celkem mil. Kč

2 350 17 628 1 094 11

0 12 926 0 0

0 14 818 426 0

0 1 568 0 0

0 15 229 0 108 408

2 350 62 169 1 520 108 419

21 083

12 926

15 244

1 568

123 637

174 458

78 555 7 597 10 173 0 1 594

12 029 464 28 681 0 4 838

4 053 22 4 716 0 694

0 0 0 0 0

0 0 0 4 003 0

94 637 8 083 43 570 4 003 7 126

0

0

0

0

17 039

17 039

97 919

46 012

9 485

0

21 042

174 458


(60)


29


(e)

Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2002

Aktiva




1 - 5 let mil. Kč



Celkem mil. Kč

47 428 506 0 3 278

59 12 878 252 0

345 60 484 186 0

5 500 3 900 109 0

0 8 040 555 102 867

53 332 85 808 1 102 106 145

51 212

13 189

61 015

9 509

111 462

246 387

5 044 29 779 5 572 0 2 196

15 885 534 10 704 0 387

72 296 0 15 661 0 0

19 514 0 1 375 0 0

0 1 0 38 383 9

112 739 30 314 33 312 38 383 2 592

0

0

0

0

29 047

29 047

42 591

27 510

87 957

20 889

67 440

246 387


(61)


29


(e)


Aktiva

Vklady u bank Vklady klientů Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva



1 - 5 let mil. Kč



Celkem mil. Kč

26 878 50 461 2 550 12 163

0 41 963 556 0

0 27 933 0 0

5 500 991 0 0

0 2 423 0 71 299

32 378 123 771 3 106 83 462

92 052

42 519

27 933

6 491

73 722

242 717

11 848 18 939 5 787 0 5 906

21 926 7 058 632 0 741

66 286 3 080 7 000 0 0

14 151 0 0 0 3

45 243 444 43 960 2 596

114 256 29 320 13 863 43 960 9 246

0

0

0

0

32 072

32 072

42 480

30 357

76 366

14 154

79 360

242 717


(62)


29


(f)

Riziko likvidity Agentura připravuje přehled skutečné a zbytkové splatnosti aktiv a pasiv a sleduje limity pro řízení rizika likvidity. Následující tabulka člení aktiva a závazky Agentury podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k datu účetní závěrky. 31. prosince 2003

Aktiva




2 350 6 111 1 094 11

1 - 5 let mil. Kč


Nespecifikováno mil. Kč

Celkem mil. Kč

0 12 554 0 0

0 22 551 426 0

0 2 486 0 0

0 18 467 0 108 408

2 350 62 169 1 520 108 419

9 566

12 554

22 977

2 486

126 875

174 458

9 201 7 213 5 371 0 1 594

41 895 829 8 704 0 4 838

38 541 41 24 495 0 694

5 000 0 5 000 0 0

0 0 0 4 003 0

94 637 8 083 43 570 4 003 7 126

0

0

0

0

17 039

17 039

23 379

56 266

63 771

10 000

21 042

174 458


(63)


29


(f)

Riziko likvidity (pokračování) 31. prosince 2002

Aktiva




1 - 5 let mil. Kč



Celkem mil. Kč

47 832 6 649 0 3 278

0 5 548 4 0

0 13 888 0 0

5 500 3 773 1 098 0

0 55 950 0 102 867

53 332 85 808 1 102 106 145

57 759

5 552

13 888

10 371

158 817

246 387

5 044 29 780 588 0 2 196

14 542 533 716 0 387

67 619 0 30 567 0 0

25 534 0 1 441 0 0

0 1 0 38 383 9

112 739 30 314 33 312 38 383 2 592

0

0

0

0

29 047

29 047

37 608

16 178

98 186

26 975

67 440

246 387


(64)


29


(f)

Riziko likvidity (pokračování) 31. prosince 2001

Aktiva




1 - 5 let mil. Kč



Celkem mil. Kč

26 878 14 473 2 112 12 164

0 12 065 49 0

0 25 817 945 0

5 500 8 097 0 0

0 63 319 0 71 298

32 378 123 771 3 106 83 462

55 627

12 114

26 762

13 597

134 617

242 717

11 848 23 793 806 0 5 907

19 687 5 527 2 749 0 741

55 837 0 10 308 0 0

26 884 0 0 0 2

0 0 0 43 960 2 596

114 256 29 320 13 863 43 960 9 246

0

0

0

0

32 072

32 072

42 354

28 704

66 145

26 886

78 628

242 717


(65)


30

PŘÍMÁ ANGAŽOVANOST VŮČI STÁTU A FNM 31. prosince 2003 mil. Kč




18 015 81 488

1 225 94 871

2 686 63 896


99 503

96 096

66 582

Záruky vydané FNM (bod 20)1) Pohledávka za FNM z titulu úhrady ztrát dceřiných společností (bod 10) Úvěr poskytnutý FNM Pohledávky za FNM z titulu úhrady ztráty Agentury za rok 2002

12 028

14 007

34 776

922 7

2 008 7

8 874 22 217

0

1

0


12 957

16 023

65 867

1)

K 31. prosinci 2003 záruky vydané FNM dále obsahují 5 862 mil. Kč záruk na krytí potencionálních ztrát Agentury z uplatněných práv na ručení k vybraným aktivům Komerční banky, a.s. (k 31. prosinci 2002: 6 812mil. Kč, k 31. prosinci 2001: 20 000 mil. Kč).

31


(a)

Zpětné postoupení pohledávek na Agenturu Dne 17. února 2004 byly uzavřeny Smlouvy o zpětném postoupení pohledávek mezi Agenturou a společností AB-CREDIT, a.s. Předmětem těchto smluv bylo vrácení 11 pohledávek v nominální hodnotě 1 002 mil. Kč Agentuře, jež byly postoupeny v rámci bloku ČKA 05. Opravné položky na tyto pohledávky jsou vytvořeny v plné výši. Tyto operace neměly významný dopad do výkazu zisku a ztráty.

(b)

Prodej společnosti Český Mobil, a.s. Dne 8. října 2003 Agentura prodala, formou uplatnění put opce vůči společnosti Telesystem International Wireless Corporation N.V., akcie společnosti Český Mobil, a.s. Vypořádání tohoto prodeje proběhlo 2. února 2004. Toto vypořádání nemělo významný dopad do výkazu zisku a ztráty.

(66)


31

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI (pokračování)

(c)

Převod cenných papírů na Agenturu Agentura nabyla po datu účetní závěrky několik titulů cenných papírů na základě Redempční smlouvy, v rámci převodu vybraných položek z offshore struktur, v souladu se Smlouvou s ČSOB (bod 20). Tyto transakce neměly významný dopad do výkazu zisku a ztráty.

(d)

Předčasné vypořádání směnky Agentura připravuje předčasné vypořádání směnky v majetku Agentury za společností Sortos Holding, B.V. v nominální hodnotě 2 miliardy Kč nabyté v rámci převodu vybraných položek z offshore struktur v souladu se Smlouvou s ČSOB (bod 20). Vedení Agentury nepředpokládá významný dopad této transakce do výkazu zisku a ztráty.

(e)

Nabytí většinového podílu ve společnosti Explosia, a.s. Dne 29. ledna 2004 Agentura nabyla podíl ve společnosti Explosia, a.s. ve výši 38,54 %. Na základě rozhodnutí vlády by měl být na Agenturu v roce 2004 převeden další podíl ve společnosti Explosia, a.s. a Agentura by tak získala podíl ve výši 100,00 % v této společnosti. Vedení Agentury nepředpokládá významný dopad této transakce do výkazu zisku a ztráty.

(f)


(g)

Plánované prodeje pohledávek Agentura plánuje v roce 2004 uskutečnit řadu prodejů pohledávek. Vedení Agentury předpokládá, že tyto prodeje nebudou mít významný dopad do výkazu zisku a ztráty. Tato účetní závěrka byla představenstvem schválena k předložení dozorčí radě a z pověření představenstva byla podepsána:

(67)

Příloha IV ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ A KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2003

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111



Provedli jsme audit přiložené konsolidované rozvahy České konsolidační agentury a jejích dceřiných společností (dále jen „Skupina“) k 31. prosinci 2003, souvisejícího konsolidovaného výkazu zisku a ztráty, konsolidovaného přehledu o změnách vlastního kapitálu a konsolidované přílohy za rok 2003 (dále jen „konsolidovaná účetní závěrka“). Za sestavení konsolidované účetní závěrky a za vedení účetnictví odpovídá vedení Skupiny. Naší úlohou je vydat na základě auditu výrok k této konsolidované účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto normy požadují, aby byl audit naplánován a proveden tak, aby auditor získal přiměřenou jistotu, že konsolidovaná účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedená ověření průkaznosti částek a informací uvedených v konsolidované účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních postupů a významných odhadů učiněných vedením Skupiny a zhodnocení celkové prezentace konsolidované účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vydání výroku. Podle našeho názoru přiložená konsolidovaná účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků a vlastního kapitálu Skupiny k 31. prosinci 2003, výsledků jejího hospodaření a změn jejího vlastního kapitálu za rok 2003 v souladu se zákonem o účetnictví a ostatními příslušnými předpisy České republiky.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČO: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637.

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ PŘEDSTAVENSTVU A DOZORČÍ RADĚ ČESKÉ KONSOLIDAČNÍ AGENTURY (pokračování)

Aniž bychom vyjadřovali výhradu, upozorňujeme na bod 20 konsolidované přílohy, který uvádí, že právní předchůdce České konsolidační agentury, Konsolidační banka Praha, s.p.ú., obdržela od Ministerstva financí (v rámci jeho pověření vydávat účetní předpisy v České republice) oficiální výklad příslušných účetních předpisů, vydaný s ohledem na obecnou záruku státu za úhradu ztrát České konsolidační agentury. V souladu s tímto stanoviskem Skupina vykazuje ve svém vlastním kapitálu část rezervního fondu ve výši 9 mld. Kč, která je určena ke krytí očekávaných ztrát z účelově vymezených úvěrů a na tyto očekávané ztráty netvoří opravné položky. Tento výklad byl znovu České konsolidační agentuře potvrzen dne 27. října 2003 Ministerstvem financí.

(2)


KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA K 31. PROSINCI 2003

Aktiva:

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami

31. prosince 2003

31. prosince 2002

31. prosince 2001

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

7

12

13

8 194

53 806

32 595

v tom: a) splatné na požádání

430

524

303


7 764

53 282

32 292

56 954

81 076

112 446

v tom: a) splatné na požádání

0

26

50


56 954

81 050

112 396

Dluhové cenné papíry

1 520

1 102

3 106

v tom: vydané ostatními osobami

1 520

1 102

3 106

11 955

2 193

1 984

986

2 746

0

3 791

2 156

6 151

50

69

98

Pohledávky za klienty

Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti v ekvivalenci Účasti v subjektech nezahrnutých do konsolidace Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek

2 679

2 641

2 124

z toho: a) pozemky a budovy pro provozní činnost

1 847

1 824

1 595

832

817

529

93 144

104 061

86 868

9

9

22

179 289

249 871

245 407

b) ostatní Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

(1)


KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA K 31. PROSINCI 2003 (pokračování) Pasiva:

31. prosince 2003 31. prosince 2002 31. prosince 2001 mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

Závazky vůči bankám

100 246

118 890

128 005

v tom: ostatní závazky

100 246

118 890

128 005

5 369

30 136

28 699

Závazky vůči klientům v tom: a) splatné na požádání

3 179

25 141

1 581

b) ostatní závazky

2 190

4 995

27 118

Závazky z dluhových cenných papírů

42 359

32 123

12 701

v tom: emitované dlluhové cenné papíry

42 359

32 123

12 701

6 634

1 014

399

137

108

12

4 006

38 385

43 960

3

0

0

4 003

38 385

43 960

Základní kapitál (bez menšinových podílů)

5 950

5 950

5 950

z toho: splacený základní kapitál

5 950

5 950

5 950

Kapitálové fondy (bez menšinových podílů)

6 316

76 637

54 528

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku (bez menšinových podílů)

26 663

32 054

38 789

v tom: a) povinné rezervní fondy

Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy v tom: a) na daně b) ostatní

26 562

32 616

38 767

b) ostatní rezervní fondy

83

- 581

0

c) ostatní fondy ze zisku

18

19

22

Oceňovací rozdíly

90

0

0

z toho: ze zajišťovacích derivátů

90

0

0

- 1 480

- 121

- 48 480

Ztráta za účetní období (bez menšinových podílů)

- 17 929

- 86 666

- 19 156

v tom: a) ztráta za účetní období bez menšinových podílů a podílů na ztrátě v ekvivalenci

- 18 001

- 86 442

0

72

- 224

0

Menšinový vlastní kapitál

928

1 361

0

v tom: a) menšinový základní kapitál

897

898

0

27

27

0

c) menšinové fondy ze zisku včetně nerozděleného zisku/neuhrazené ztráty

436

- 115

0

d) menšinový zisk/ztráta běžného účetního období

- 432

551

0

179 289

249 871

245 407

Neuhrazená ztráta z předchozích období (bez menšinových podílů)

b) podíl na zisku/ztrátě v ekvivalenci

b) menšinové kapitálové fondy

Pasiva celkem

(2)



Poskytnuté přísliby a záruky a)

přísliby

b)

záruky a ručení

c)

záruky ze směnek

Poskytnuté zástavy Pohledávky ze spotových operací s měnovými nástroji Pohledávky z pevných termínových operací

31. prosince 2003

31. prosince 2002 31. prosince 2001

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

8 846

10 995

39 343

356

552

5 295

8 406

10 355

34 048

84

88

0

1 654

0

0

21

346

43

11 345

2 035

781

a)


731

2 035

76

b)


614

0

705

c)


10 000

0

0

0

464

0

10 618

9 380

4 228

1 308

3 670

1 817

33 792

26 890

46 212

Pohledávky z opcí na akciové nástroje Odepsané pohledávky Cenné papíry předané do úschovy, do správy a k uložení Podrozvahová aktiva celkem

Podrozvahová pasiva: Přijaté přísliby a záruky

80 907

155 082

158 273

a)

přísliby

29 466

132 882

133 786

b)

záruky a ručení

51 438

22 197

24 370

c)

záruky ze směnek

3

3

117

Přijaté zástavy a zajištění

7 361

54 656

14 167

a)

nemovité zástavy

7 019

13 140

11 639

b)

peněžité zástavy

c)

cenné papíry

d)

ostatní zástavy

Závazky ze spotových operací s měnovými nástroji Závazky z pevných termínových operací

5

7

125

43

41 312

331

294

197

2 072

22

345

43

11 313

2 036

778

699

2 036

73

a)


b)


614

0

705

c)


10 000

0

0

0

464

0

1 329

1 320

1 219

100 932

213 903

174 480

Závazky z opcí na akciové nástroje Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení Podrozvahová pasiva celkem

(3)


KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK 2003

2003

2002

Období od 1.září do 31. prosince 2001

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

7 191

12 274

3 755

221

322

36


- 6 694

- 9 568

- 3 256

z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů

Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho: úroky z dluhových cenných papírů

- 1 743

- 1 681

- 371


53

37

0

v tom: a) výnosy z účastí s podstatným vlivem nezahrnutých do konsolidace

36

35

0

17

2

0


462

152

15


- 64

- 86

-5

- 33 172

- 1 025

- 730

8 897

7 393

1 961

0

79

0

- 4 238

- 5 507

- 3 427

-1

- 580

0

- 1 980

- 2 016

- 375

- 917

- 954

- 204

b) ostatní výnosy z akcií a podílů

Čistá ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy z toho: záporný konsolidační rozdíl Ostatní provozní náklady z toho: kladný konsolidační rozdíl Správní náklady v tom: a) náklady na zaměstnance z toho: aa) mzdy a platy

- 682

- 699

- 148

- 235

- 255

- 56

- 1 063

- 1 062

- 171

- 222

- 396

- 42

17 132

22 018

9 681

- 31 945

- 77 309

- 23 906

Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

- 4 829

- 4 037

- 1 737

Tvorba a použití ostatních rezerv

30 978

- 29 353

- 902

Mimořádné výnosy

0

3 502

9

Mimořádné náklady

0

- 1 970

- 197

-2

0

0

ab) sociální a zdravotní pojištění b) ostatní správní náklady Odpisy, tvorba a použití opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Rozpuštění opravných položek k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek Odpisy, tvorba a použití opravných položek k pohledávkám a zárukám

Daň z příjmu Podíl na ziscích/ztrátách v ekvivalenci

72

- 224

0

Menšinový zisk/ztráta za účetní období

432

- 551

0

- 17 929

- 86 666

- 19 156

Ztráta za účetní období bez menšinových podílů

(4)


KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU ZA ROK 2003 Vlastní

Rezervní fondy

K 1. září 2001

Základní

a ostatní

Kapitálové

Oceňovací

Neuhrazená

kapitál

kapitál

fondy ze zisku

fondy

rozdíly

ztráta

celkem

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

5 950

35 733

38 610

0

- 48 480

31 813

0

4 894

0

0

0

4 894

0

- 1 837

0

0

0

- 1 837

Tvorba rezervního fondu – Fond národního majetku (dále také „FNM“), Česká národní banka (dále také „ČNB“) Použití rezervního fondu Úhrada ztráty za období od 1. ledna do 31. srpna 2001 z kapitálového fondu

0

0

- 38 418

0

0

- 38 418

Čerpání sociálního fondu

0

-1

0

0

0

-1

Ztráta za období od 1. září do 31. prosince 2001

0

0

0

0

- 19 156

- 19 156

Zúčtování nároku na úhradu ztráty za rok 2001 od státu a FNM

0

0

54 336

0

0

54 336

5 950

38 789

54 528

0

- 67 636

31 631

0

- 576

32

0

- 1 083

- 1 627

K 31. prosinci 2001

Dopad změny konsolidačního celku Úhrada ztráty za rok 2001 z kapitálového fondu

0

0

- 54 336

0

54 336

0

Úhrada ztráty za rok 2001 z rezervního fondu

0

- 14 265

0

0

14 265

0

Bezúplatné nabytí akcií

0

0

1

0

0

1

Tvorba rezervního fondu – FNM, ČNB

0

8 109

0

0

-3

8 106


0

-3

0

0

0

-3

Ztráta za rok 2002

0

0

0

0

- 86 666

- 86 666


0

0

76 412

0

0

76 412

5 950

32 054

76 637

0

- 86 787

27 854

0

888

0

0

- 888

0

K 31. prosinci 2002

Dopad změny konsolidačního celku (dekonsolidace) Úhrada ztráty za rok 2002 z kapitálového fondu

0

0

- 76 412

0

76 412

0

Úhrada ztráty za rok 2002 z rezervního fondu

0

- 9 566

0

0

9 566

0

Bezúplatné nabytí budovy a pozemku v Hybernské ulici

0

0

77

0

0

77

Tvorba rezervního fondu – FNM, ČNB

0

- 217

0

0

217

0

Oceňovací rozdíly z přecenění zajišťovacích derivátů

0

0

0

90

0

90


0

-7

0

0

0

-7

Ztráta za rok 2003

0

0

0

0

- 17 929

- 17 929


0

2 754

6 014

0

0

8 768

Zúčtování nároku na úhradu ztráty za rok 2003 od ČNB

0

757

0

0

0

757

5 950

26 663

6 316

90

- 19 409

19 610

K 31. prosinci 2003

(5)


1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Skupina ČKA (dále jen „Skupina“) zahrnuje pět společností a zaměstnává 1 871 zaměstnanců. Mateřskou společností je Česká konsolidační agentura (dále jen „Agentura“ nebo „ČKA“), společnostmi konsolidovanými plnou metodou jsou Česká finanční, s.r.o. (dále jen „Česká finanční“ nebo „ČF“), Konpo, s.r.o. (dále jen „Konpo“), PRISKO a.s. (dále jen „PRISKO“) a Spolek pro chemickou a hutní výrobu, akciová společnost (dále jen „Spolek“).

(a)

Agentura Agentura vznikla 1. září 2001 na základě zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře jako právní nástupce Konsolidační banky Praha, státního peněžního ústavu (dále jen „Banka“). Agentura má sídlo v Praze 7, Janovského 438/2. Hlavními činnostmi Agentury jsou především správa a realizace nízkobonitních pohledávek převzatých a odkoupených podle vládních rozhodnutí od obchodních bank a společností v tíživé finanční situaci. Dalšími činnostmi Agentury jsou revitalizační a restrukturalizační programy a financování a podpora projektů stanovených rozhodnutím vlády. Agentura si zachovává řadu původních činností Banky, není však bankou podle zvláštního právního předpisu. V souladu s §1, odstavec 3 zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře ručí za závazky Agentury stát ve stejném rozsahu jako za vlastní závazky státu.

(b)

Česká finanční Česká finanční byla zapsána do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 47185 dne 2. července 1992 a její sídlo je v Praze 1, V Jámě 1263/6, PSČ 111 21. Hlavním předmětem činnosti České finanční je správa aktiv (tj. úvěrových pohledávek, cenných papírů a majetkových účastí), které Česká finanční převzala v rámci programu posílení stability bankovního sektoru České republiky schváleného usnesením vlády České republiky č. 539 ze dne 16. října 1996 (dále jen „Stabilizační program“) a programu, který byl vyhlášen ČNB zejména v souvislosti s fúzí menších bank (dále jen „Konsolidační program“).

(6)


1


(b)

Česká finanční (pokračování) Stabilizační program V rámci Stabilizačního programu Česká finanční odkoupila od bank zařazených do tohoto programu aktiva za jejich účetní hodnoty. Účast jednotlivých bank byla schvalována ČNB. Banky se smluvně zavázaly, že nerealizovaná aktiva odkoupí po 7 letech zpět (tj. v letech 2004 – 2005). Na tento odkup vystavily jednotlivé banky České finanční bankovní záruky nebo jí poskytly jiné obdobné jištění svých závazků. Účetní ztráty vzniklé České finanční z realizace Stabilizačního programu a provozní náklady připadající na Stabilizační program byly hrazeny z prostředků Agentury, respektive FNM na základě Dohody o úhradě nákladů a vzniklých ztrát České finanční, spojených s realizací programu posílení stability bankovního sektoru ze dne 15. února 2001, která byla uzavřena mezi Bankou a Českou finanční. Tyto úhrady byly účtovány zálohově, od roku 2003 nevzniká potřeba zálohových plateb z důvodů uvedených v bodě 5 (a). Konsolidační program Konsolidační program je financován ČNB. Ztráty z Konsolidačního programu převyšující základní kapitál České finanční jsou hrazeny z prostředků ČNB na základě dohody uzavřené mezi oběma stranami dne 29. června 2000 („Dohoda o úhradě nákladů na provozní činnost a ztrát z převzatých aktiv vzniklých v souvislosti s realizací Konsolidačního programu“).

(c)

KONPO Konpo bylo zapsáno do obchodního rejstříku dne 25. ledna 2000 a jeho sídlo je v Praze 1, Na Příkopě 390/3, PSČ 111 21. Hlavním předmětem činnosti je správa aktiv (tj. úvěrových pohledávek, cenných papírů a majetkových účastí), které Konpo převzalo od Komerční banky, a.s. (dále jen „KB“) na základě usnesení vlády České republiky č. 187 ze dne 16. února 2000. Veškeré potenciální a skutečné ztráty Konpa jsou hrazeny Agenturou na základě Smlouvy o úhradě nákladů a ztrát Konpa spojených s operacemi restrukturalizace aktiv KB prováděných v souvislosti s postupem její privatizace uzavřené mezi Bankou a Konpem. Veškeré potenciální a skutečné ztráty jsou v konečné fázi hrazeny FNM a jejich úhrada probíhá prostřednictvím Agentury. Z těchto důvodů Konpo vytváří opravné položky pouze na přírůstek spravovaných aktiv z titulu úroků a úroků z prodlení a na prohlášené konkurzy po datu převodu aktiv z KB. (7)


1


(d)

PRISKO PRISKO bylo zapsáno do obchodního rejstříku dne 1. října 1992 a jeho sídlo je v Praze 7, Janovského 438/2, PSČ 170 06. Předmětem podnikání PRISKA je správa a vypořádání aktiv a pasiv souvisejících s privatizovaným majetkem po automobilovém koncernu Škoda Mladá Boleslav.

(e)

SPOLEK Spolek byl zapsán do obchodního rejstříku dne 31. prosince 1990 a jeho sídlo je v Ústí nad Labem, Revoluční 1930/86. Rozhodujícím předmětem činnosti Spolku je výzkum, vývoj, výroba a zpracování chemických a biochemických výrobků.

2

ÚČETNÍ POSTUPY PRO KONSOLIDOVANOU ÚČETNÍ ZÁVĚRKU

(a)

Základní zásady vedení účetnictví Konsolidovaná účetní závěrka Skupiny obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách ve vlastním kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, postupy účtování pro banky a některé finanční instituce a vyhláškami vydanými Ministerstvem Financí České Republiky (dále jen „MF ČR“). Účetnictví konsolidovaných dceřiných společností vedené podle Účtové osnovy a účetních postupů pro podnikatele bylo případně upraveno o významné rozdíly tak, aby odpovídalo účtové osnově a postupům účtování pro banky a ostatní finanční instituce. Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován přeceněním finančních nástrojů určených k obchodování a k prodeji na jejich reálnou hodnotu. Konsolidovaná účetní závěrka Skupiny je zpracovaná za období končící 31. prosince 2003, zahrnuje účty Agentury, všech dceřiných společností kontrolovaných Agenturou, přidružených společností vlastněných Agenturou a přidružených společností vlastněných dceřinými společnostmi, s výjimkou společností nezahrnutých do konsolidace z níže uvedených důvodů. Částky v konsolidované účetní závěrce jsou zaokrouhleny na miliony českých korun (mil. Kč), není-li uvedeno jinak.

(8)


2


(a)

Základní zásady vedení účetnictví (pokračování) V souladu s českými účetními předpisy Skupina neprovedla plnou konsolidaci s některými dceřinými společnostmi ani konsolidaci ekvivalenční metodou s některými přidruženými společnostmi za období končící 31. prosince 2003 z následujících důvodů: •

•

Podniky v konkurzním řízení nebo likvidaci: KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s., VSM ČR, a.s v likvidaci, Baska, a.s. v likvidaci, COOP BANKA, a.s. v likvidaci, Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci, H-SYSTEM a.s., 1.českoamerická realitní společnost, a.s. v likvidaci, ČKD PRAHA HOLDING, a.s., CRF Praha a.s. v likvidaci, TCHECOMALT GROUP, a.s., ADEX, a.s., Ostalak, a.s.; Společnosti pod úrovní limitu pro zahrnutí do konsolidačního celku: TRUSTFIN, a.s., První východní a.s., IPB REAL INVESTMENT, a.s., BH CAPITAL, a.s., Autoklub Bohemia Assistance, a.s., ARTA REAL, k.s., Jihočeské papírny, a.s., Větřní, Jihočeské lesy České Budějovice, a.s., Výzkumný ústav pivovarský a sladařský, a.s., VZLÚ, a.s., CZ CREDIT REAL, k.s., GALILEO REAL, k.s., BRNO INN, a.s., Lesní společnost Hradec Králové, a.s., MUZO, a.s., INTEGRA, a.s., H-SYSTÉM LUXUS a.s., VÁLCOVNY PLECHU, a.s., ZVI, a.s., UNIPLET Třebíč, a.s., IMOB, a.s., Investiční fond obchodu, cestovního ruchu a služeb, a.s., COLORLAK, a.s., Synpo, a.s., Epispol, a.s., Spolchemie, a.s.

Dceřiné společnosti zahrnuté do konsolidačního celku jsou konsolidovány metodou plné konsolidace definovanou pravidly pro banky a ostatní finanční instituce. V souladu s předpisy platnými v České republice byly v rámci plné konsolidace provedeny následující kroky: • • • • •

jednotlivé položky rozvahy a výkazu zisku a ztráty konsolidovaných subjektů byly začleněny do rozvahy a výkazu zisku a ztráty mateřské společnosti; položky vykazované v konsolidovaných společnostech odlišně od mateřské společnosti byly přetříděny tak, aby byly v souladu s účetními postupy Agentury; postupy oceňování, vykazování a zveřejňování konsolidovaných dceřiných společností v případech, kdy se významně lišily od Agentury, byly v průběhu konsolidace upraveny tak, aby byly v souladu s účetními postupy Agentury; nerealizované zisky a ztráty z vnitroskupinových transakcí jsou z konsolidace vyloučeny; všechny významné meziskupinové zůstatky a transakce byly eliminovány.

Přidružené společnosti zahrnuté do konsolidačního celku jsou konsolidovány ekvivalenční metodou definovanou pravidly pro banky a ostatní finanční instituce. (9)


2


(b)


(c)

Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako: • • •

(d)

podíl na vlastním kapitálu emitenta akcií; podíl na vlastním kapitálu podílového fondu; čistá současná hodnota peněžních toků se zohledněním rizik dluhopisů a směnek.

Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k obchodování jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat buď zisk z krátkodobých cenových fluktuací anebo obchodní marži, nebo které byly zahrnuty v portfoliu určeném k dosahování krátkodobých zisků. Cenné papíry k obchodování jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací. Spotové nákupy a prodeje jsou účtovány k datu vypořádání. Forwardové obchody jsou zachyceny jako deriváty. Úroky z cenných papírů k obchodování jsou vykázány jako úrokové výnosy z cenných papírů.

(e)

Investiční cenné papíry k prodeji Investiční cenné papíry k prodeji nejsou ani cennými papíry k obchodování ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména akcie společností, ve kterých Skupina nemá majetkovou účast s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, a dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Cenné papíry k prodeji jsou oceňovány stejně jako cenné papíry k obchodování.

(10)


2


(f)

Investiční cenné papíry držené do splatnosti Investiční cenné papíry držené do splatnosti jsou cennými papíry s pevným datem splatnosti, které Skupina zamýšlí a je schopna držet do splatnosti. Investiční cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou.

(g)

Přesuny mezi portfolii Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení, kromě následujících případů: • •

(h)

cenné papíry k obchodování nemohou být převáděny do jiných portfolií; při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv cenných papírů držených do splatnosti musí Skupina převést zbytek portfolia cenných papírů držených do splatnosti do cenných papírů k prodeji a po dobu následujících dvou účetních období nelze zařadit žádné cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti. Výjimky z tohoto pravidla jsou povoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovosti emitenta.

Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem Společnost s rozhodujícím vlivem (dceřiná společnost) je společnost ovládaná Skupinou, v níž Skupina může určovat finanční a provozní politiku s cílem získat přínosy z činnosti společnosti. Dceřiné společnosti se konsolidují od data, kdy byla na Skupinu převedena pravomoc vykonávat nad nimi kontrolu, a jsou vyloučeny z konsolidace k datu pozbytí této pravomoci. Některé společnosti nejsou a dříve nebyly konsolidovány z důvodu konkurzního řízení, likvidace nebo nevýznamnosti z pohledu Skupiny (bod 2 (a)). Společnost s podstatným vlivem (přidružená společnost) je společnost, v níž Skupina vykonává podstatný vliv svým podílem na finančním a provozním rozhodování, ale nemá možnost tuto společnost ovládat.

(11)


2


(h)

Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem (pokračování) Goodwill představuje částku, o kterou pořizovací cena akvizice převyšuje podíl Skupiny na čistých aktivech nabyté dceřiné/přidružené společnosti k datu akvizice. Goodwill (konsolidační rozdíl) z akvizice dceřiných a přidružených společností je plně odepsán v okamžiku akvizice. Majetkové účasti Skupiny v dceřiných a přidružených společnostech, které nesplňují kritéria plné nebo ekvivalenční konsolidace (důvody nekonsolidace jsou uvedeny v bodu 2 (a)) jsou vykázány v pořizovací ceně, nebo podílem Skupiny na čistých aktivech nekonsolidované dceřiné nebo přidružené společnosti, je-li nižší. Dlouhodobé snížení hodnoty je zohledněno prostřednictvím opravných položek.

(i)


(j)

Finanční deriváty a zajišťování Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, FRA, měnových a úrokových swapů a ostatní finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen nebo z modelů diskontovaných peněžních toků. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li kladnou reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Skupinu negativní. Vložené deriváty v uzavřených kontraktech s dodavateli energie a dalšími dodavateli nejsou přeceňovány na jejich reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty finančních derivátů k obchodování jsou součástí čistého zisku nebo ztráty z finančních operací.

(12)


2


(j)

Finanční deriváty a zajišťování (pokračování) Skupina předem vymezuje určité deriváty k zajištění budoucích peněžních toků plynoucích z vybraných aktiv nebo závazků, očekávaných transakcí nebo pevných příslibů (zajištění peněžních toků). Účtování o takto vymezených finančních derivátech jako o zajišťovacích nástrojích je možné pouze při splnění následujících kritérií: (i)

před použitím zajišťovacího účetnictví je připravena formální dokumentace obecné zajišťovací strategie, zajišťovaného rizika, zajišťovacího nástroje, zajišťované položky a jejich vzájemných vazeb; (ii) dokumentace zajištění prokazuje, že zajištění velmi efektivně kompenzuje riziko zajišťované položky na počátku a po celé vykazované období; (iii) zajištění je průběžně efektivní; (iv) zajištěná položka není cenným papírem k obchodování.

Změny reálné hodnoty finančních derivátů, které splňují kriteria efektivního zajištění peněžních toků, jsou zachyceny v zajišťovacím fondu ve vlastním kapitálu. Pokud ze zajištěné očekávané transakce nebo pevného příslibu vznikne aktivum nebo závazek, zisky a ztráty dříve zahrnuté v zajišťovacím fondu jsou součástí pořizovací ceny daného aktiva nebo závazku. V opačném případě jsou hodnoty zahrnuté v zajišťovacím fondu převedeny z vlastního kapitálu do výkazu zisku a ztráty a klasifikovány jako výnos nebo náklad období, ve kterém zajišťovaná položka ovlivňuje hospodářský výsledek. (k)

Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu s využitím metody efektivní úrokové sazby odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Lineární úroková sazba je využívána jako aproximace v případě peněžních toků splatných do 12 měsíců od rozvahového dne. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. Výnosy z nesplácených úvěrů jsou rovněž časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatku příslušného úvěru. Tyto částky jsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplácené úvěry.

(13)


2


(l)

Obrat zboží a služeb Tržby za zboží jsou zaúčtovány k datu vyskladnění zboží a přechodu vlastnického práva na zákazníka a jsou vykázány po odečtení slev a daně z přidané hodnoty. Výnosy z poskytování služeb jsou zaúčtovány pokud je pravděpodobné, že ekonomické užitky spojené s transakcí poplynou do Skupiny a výnosy a náklady mohou být spolehlivě oceněny.

(m)


(n)

Rezervy a opravné položky Účelové rezervy jsou tvořeny, má-li Skupina existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Všechny rezervy jsou zahrnuty v pasivech. Tvorba rezervy se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvořeny, v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění rezervy pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Rezerva je tvořena v měně, ve které účetní jednotka předpokládá plnění, takže související realizované kursové zisky a ztráty jsou účtovány stejným způsobem jako samotné rezervy. Opravné položky korigují pořizovací cenu jednotlivých rizikových aktiv. Výše opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám a ostatním rizikovým aktivům vychází z ocenění vymahatelné částky z těchto aktiv k rozvahovému dni po zohlednění současné hodnoty zajištění při nuceném prodeji nebo záruk vyplývajících z uzavřených dohod, pokud Skupina má v úmyslu tento nárok v budoucnu uplatnit. Trh mnoha druhů zajišťovacích nástrojů je v České republice v počátečním stádiu rozvoje a některé druhy zástav nejsou příliš likvidní. V důsledku toho se může hodnota zástavy při nucené realizaci lišit od hodnoty použité při odhadu výše opravné položky.

(14)


2


(n)

Rezervy a opravné položky (pokračování) Pro stanovení opravných položek je zohledněna rovněž realizovatelná hodnota nemovitých zástav, záruky a dohody o kompenzaci ztrát poskytnutých třetími stranami. Při tvorbě opravných položek na úvěry z trvale se obracejících zásob se bere v úvahu částečné krytí účelovým rezervním fondem a rezervami (bod 20). Tvorba opravné položky se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem jednotlivých aktiv ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravné položky pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Opravné položky k majetku vedeném v cizí měně se tvoří v této cizí měně. Kursové rozdíly se vykazují stejně jako kursové rozdíly z přecenění majetku, k němuž se vztahují.

(o)

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Skupiny je oceněn pořizovací cenou a je odpisován rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti. Doby odepisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Budovy a stavby Stroje a zařízení Inventář Motorová vozidla Software


Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno. Majetek užívaný na základě smluv o finančním leasingu není aktivován a je účtován stejným způsobem jako operativní leasing s tím, že částky nájemného jsou zahrnuty do nákladů rovnoměrně po dobu trvání smlouvy. Rovněž celkové leasingové závazky nejsou vykazovány v pasivech. (p)

Splatná daň z příjmů Daňová povinnost Skupiny je stanovena v souladu s příslušnými daňovými předpisy České republiky. Příjmy Agentury jsou osvobozeny od daně z příjmů právnických osob, a proto není o splatné dani Agentury účtováno. (15)


2


(q)

Odložená daň Odložený daňový závazek Skupiny se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím plné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. U Agentury není o odložené dani, vzhledem k jejímu osvobození od daně z příjmů, účtováno, naproti tomu u ostatních společností ve Skupině je za splnění výše uvedených podmínek odložená daň vykázána.

(r)

Penzijní připojištění a ostatní sociální výdaje Penzijní připojištění je dobrovolné a Skupina na něj přispívá nad rámec povinného sociálního pojistného dle Zákona o sociálním pojištění. Penzijní připojištění je hrazeno z nákladů. Ostatní sociální výdaje Skupina hradí z fondu kulturních a sociálních potřeb (dále také „FKSP“), vykázaného jako ostatní fondy ze zisku. V souladu s účetními předpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykazován ve výkazu zisku a ztráty, ale v rámci vlastního kapitálu.

(s)

Spřízněné strany Spřízněné strany jsou definovány takto: • • • •

členové orgánu a vedoucí zaměstnanci společností ve Skupině a jejich příbuzní; společnosti, v nichž členové orgánů společností ve Skupině, vedoucí zaměstnanci drží větší než 10 % majetkovou účast; akcionáři s větší než 10 % majetkovou účastí ve společnostech ve Skupině a jimi ovládané společnosti; nekonsolidované dceřiné společnosti Skupiny.

Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se Spřízněnými stranami jsou uvedeny v bodech 5 a 15.

(16)


2


(t)

Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

(u)

Mimořádné výnosy a náklady a změny účetních postupů Mimořádné výnosy a náklady zahrnují jednorázové dopady událostí nesouvísejících s předmětem činnosti Skupiny a dopady změn účetních postupů. Od 1. ledna 2003 je použití opravných položek a rezerv vykázáno jako snížení nákladů, nikoli jako výnos. Údaje za minulá období byly srovnatelně upraveny. Tyto změny neměly dopad na hospodářský výsledek a vlastní kapitál Skupiny. Od 1. ledna 2002 došlo podle novely zákona o účetnictví k významným změnám v postupech účtování, oceňování i vykazování finanční pozice a výsledků hospodaření. Tyto změny neměly žádný významný dopad na vlastní kapitál Skupiny k 1. lednu 2002 a výkaz zisku a ztráty za rok 2002.

(17)


3



4




7 0

12 0

8 5

7

12

13




430 2 339 0 0 5 425

524 6 591 5 500 41 191 406

303 24 691 5 500 2 101 0

8 194

54 212

32 595

0

- 406

0

8 194

53 806

32 595


Běžné účty u bank Termínové vklady u bank Standardní úvěry poskytnuté bankám Pohledávky z repo operací Ostatní pohledávky za bankami

Opravná položka na nesplácené úvěry (bod 13)

(18)


5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY 31. prosince 2003 mil. Kč Standardní úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám Klasifikované úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám Standardní úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu 1) Klasifikované úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu 1) Standardní úvěry státním institucím Klasifikované úvěry státním institucím Standardní úvěry obcím Klasifikované úvěry obcím Ostatní pohledávky za klienty Úvěry v konsolidačním a stabilizačním programu


1)

2)



5 450 96 896 9 440 30 2 809 2 228 2 273 23 185 11 950

4 769 162 338 10 423 3 3 624 19 3 265 27 282 15 361

5 054 136 487 11 501 3 24 379 95 6 342 43 30 415

152 263

224 087

208 325

- 95 309

- 143 011

- 95 879

56 954

81 076

112 446

Agentura má ve svém portfoliu úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu. Tyto úvěry byly postoupeny od Investiční a Poštovní banky, a.s. (dále jen „IPB“). Majetková újma, tj. rozdíl mezi úrokovými výnosy a náklady vynakládanými na financování těchto úvěrů, je kompenzována MF ČR. Mimo opravné položky ke klasifikovaným úvěrům Skupina vykázala k 31. prosinci 2003 rezervu k pohledávkám z úvěru ve výši 2 321 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 5 593 mil. Kč a k 31. prosinci 2001: 10 039 mil. Kč) v závazcích v souladu s českými účetními předpisy (bod 13).

Ke krytí očekávaných ztrát ze starého bloku úvěrů bude v následujících letech využit účelový rezervní fond ve výši 9 228 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 21 396 mil. Kč a k 31. prosinci 2001: 24 417 mil. Kč). V roce 2003 byly realizovány ztráty z postoupených a odepsaných pohledávek ze starého bloku úvěrů, které byly kryty účelovým rezervním fondem v celkové výši 12 168 mil. Kč (2002: 3 021 mil. Kč, v období od 1. září do 31. prosince 2001: 204 mil. Kč (bod 20)). Na základě usnesení vlády ze dne 10. září 2003 uhradila Agentura státní organizaci Správa železniční dopravní cesty zálohu na prodej nemovitostí ve výši 2 200 mil. Kč, na základě Smlouvy o smlouvě budoucí uzavřené mezi Agenturou, Českou republikou zastoupenou Ministerstvem dopravy a státní organizací Správa železniční dopravní cesty. Za tuto zálohu ručí stát (bod 21), a proto na ni Skupina netvoří opravnou položku.

(19)


5


(a)






17 738 304 6 903 5 205 122 113

18 872 1 703 4 884 9 714 188 914

40 983 564 1 542 2 209 163 027

152 263

224 087

208 325






5 43 0 7 019 294

7 41 312 41 168 13 140 197

125 331 0 11 639 2 072

7 361

54 656

14 167

Kromě výše uvedených zástav eviduje Skupina přijané záruky od třetích stran, vztahujících se k pohledávkám za klienty, ve výši 45 576 mil. Kč (31. prosince 2002: 15 385 mil. Kč, 31. prosince 2001: 24 370 mil. Kč).

(20)


5


(a)

Kvalita úvěrového portfolia (pokračování) V roce 2003 byla mezi ČF a Československou obchodní bankou, a.s. (dále jen „ČSOB“) uzavřena Dohoda o narovnání týkající se pohledávek nabytých ČF v rámci Stabilizačního programu Banky Haná, a.s., na jejímž základě ČF eviduje významnou pohledávku za ČSOB, jejíž výše nebyla na základě smluvního ujednání zveřejněna. Na základě této skutečnosti ČF rozpustila opravné položky na pohledávky za ČSOB a rozdíl mezi výší pohledávek z Dohody o narovnání a evidovanou pohledávkou za ČSOB zaúčtovala do ostatních provozních výnosů. Pohledávka za ČSOB bude splacena ve třech splátkách v průběhu roku 2004 a 2005. Ostatní pohledávky zahrnují pohledávky z jistin a nabíhajících úroků z úvěrů převedených na ČF v rámci Stabilizačního a Konsolidačního programu. Pohledávky zahrnuté ve Stabilizačním programu jsou vykázány v čisté hodnotě, tj. po odečtení úroků vymáhaných ve prospěch třetích stran. O úrokové části pohledávek zahrnutých v Konsolidačním programu účtovala ČF na základě informací dostupných při postoupení těchto pohledávek od jednotlivých bank zahrnutých do tohoto programu. U významné části tohoto portfolia ČF v současnosti nemůže určit výši úroku a opravné položky, které by byly účtovány na základě informací uvedených v jednotlivých podkladových úvěrových smlouvách, nicméně tato skutečnost by neměla vliv na výši čisté účetní hodnoty dotčených pohledávek. Ostatní pohledávky z Konsolidačního programu jsou jištěny zárukami ČNB. K ostatním pohledávkám Stabilizačního programu byly k 31. prosinci 2003 vytvořeny vzhledem k jejich očekávané realizované hodnotě opravné položky ve 100 % výši.

(21)


5


(b)

Úvěry spřízněným stranám nezahrnutým do konsolidačního celku

Nekonsolidované dceřiné společnosti Hrubá výše úvěrů Opravná položka ke klasifikovaným úvěrům (bod 13)

Nekonsolidované přidružené společnosti Hrubá výše úvěrů Opravná položka ke klasifikovaným úvěrům (bod 13)

Ostatní spřízněné osoby Členové představenstev (jednatelé) společností ve Skupině Členové dozorčích rad společností ve Skupině Vedoucí zaměstnanci společností ve Skupině




4 426 - 4 357

597 - 63

2 993 - 2 194

69

534

799

500 - 201

9 355 - 7 731

4 924 - 1 133

299

1 624

3 791

0 0 0

0 0 0

0,5 0 0,5

0

0

1,0

Všechny úvěry spřízněným stranám byly poskytnuty v rámci běžné činnosti v podstatě za stejných úrokových podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům, případně jejich poskytnutí bylo iniciováno vládou České republiky za účelem zlepšení finanční situace vybraných společností. Úvěry nekonsolidovaným dceřiným společnostem byly poskytnuty za účelem vytvoření odpovídající úvěrové struktury skupiny ČKA. Tyto úvěry jsou z hlediska úrokových sazeb srovnatelné s obdobnými úvěry poskytnutými jiným subjektům. Rizika spojená s těmito úvěry jsou částečně kryta zárukou FNM. 6

KONSORCIÁLNÍ ÚVĚRY K 31. prosinci 2003, k 31. prosinci 2002 ani k 31. prosinci 2001 nebyla Skupina gestorem konsorciálního úvěru.

(22)


7

CENNÉ PAPÍRY

31. prosince 2003 mil. Kč K obchodování K prodeji

(a)

Dluhové cenné papíry 31. prosince 31. prosince 2002 2001 mil. Kč mil. Kč

Akcie, podílové listy a ostatní podíly 31. prosince 31. prosince 31. prosince 2002 2003 2001 mil. Kč mil. Kč mil. Kč

0 1 520

0 1 102

2 711 395

0 11 955

0 2 193

0 1 984

1 520

1 102

3 106

11 955

2 193

1 984

Cenné papíry k obchodování Dluhové cenné papíry Skupina nevlastnila k 31. prosinci 2003 ani k 31. prosinci 2002 dluhové cenné papíry k obchodování. K 31. prosinci 2001





619 2 748 417

2 764 0 0

3 784

2 764

- 1 073 2 711

(23)


7


(a)

Cenné papíry k obchodování (pokračování) Dluhové cenné papíry (pokračování) Dluhové cenné papíry k obchodování k 31. prosinci 2001 zahrnují cenné papíry v hodnotě 611 miliónů Kč, které jsou pevně úročené do data splatnosti, což představuje 22,5% jejich celkového stavu. Akcie, podílové listy a ostatní podíly Skupina nevlastní k 31. prosinci 2003, k 31. prosinci 2002 ani k 31. prosinci 2001 akcie, podílové listy a ostatní podíly k obchodování.

(b)

Cenné papíry k prodeji Dluhové cenné papíry K 31. prosinci 2003


Reálná hodnota mil. Kč 0 1 011 509 1 520

K 31. prosinci 2002



(24)


7


(b)

Cenné papíry k prodeji (pokračování) Dluhové cenné papíry (pokračování) K 31. prosinci 2001





394 47 537

392 6 0

978

398

- 583 395

Akcie, podílové listy a ostatní podíly K 31. prosinci 2003



Opravné položky byly vytvořeny k akciím v rámci Stabilizačního programu, tj. pro akcie Integra Service, a.s. a Pamela, a.s. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly zahrnuté v Konsolidačním programu se vzhledem ke smlouvě uzavřené s ČNB neoprávkují. Nárůst v roce 2003 je způsoben především převzetím tzv. „offshore struktur“ do Skupiny (bod 21).

(25)


7


(b)

Cenné papíry k prodeji (pokračování) Akcie, podílové listy a ostatní podíly (pokračování) K 31. prosinci 2002



95 138 1 960 2 193

K 31. prosinci 2001





594 55 1 537

474 51 1 470

2 186

1 995

- 202 1 984

(c)

Cenné papíry držené do splatnosti Dluhové cenné papíry K 31. prosinci 2003 a k 31. prosinci 2002 Skupina nevlastnila cenné papíry držené do splatnosti. K 31. prosinci 2001




1 001

0

- 1 001 0

(26)


8

ÚČASTI V EKVIVALENCI K 31. prosinci 2003

Jméno a sídlo

České aerolinie, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda KORADO, a.s., Česká Třebová První česko-ruská banka, s.r.o., Moskva VZLÚ, a.s., Praha




Podíl %

2 053 1 602 86 233 290

946 781 288 161 357

2 736 2 692 841 2 916 751

34,59 29,00 34,22 5,52 47,55

Podíl Ekvivalenční na ziscích hodnota v ekvivalenci mil. Kč mil. Kč 638 0 185 163 0

50 0 38 2 - 18

986

72

K 31. prosinci 2002

Jméno a sídlo

České aerolinie, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda ŠKODA HOLDING, a.s., Praha KORADO, a.s., Česká Třebová PVT, a.s., Praha První česko-ruská banka, s.r.o., Moskva VZLÚ, a.s., Praha




Podíl %

2 053 1 602 1 668 86 1 290 228 236

946 781 1 051 288 290 163 236

2 736 2 692 2 171 841 784 335 751

34,59 29,00 48,40 34,22 37,01 48,66 31,46

Podíl na Ekvivalenční ziscích/ ztrátách hodnota v ekvivalenci mil. Kč mil. Kč 587 0 790 147 802 157 263

- 27 0 - 217 2 - 37 58 -3

2 746

- 224

K 31. prosinci 2001 Skupina nevykazovala žádné účasti v ekvivalenci.

(27)


9

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE 31. prosince 2003 mil. Kč




5 672 - 3 956

6 035 - 4 808

5 477 - 3 864


1 716

1 227

1 613


5 671 - 3 596

1 465 - 536

7 530 - 2 992


2 075

929

4 538

3 791

2 156

6 151

Dceřiné společnosti

Přidružené společnosti

(28)


9


(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech K 31. prosinci 2003 Jméno a sídlo

ADEX, a.s., Tachov VSM ČR, a.s. v likvidaci, Praha IPB REAL INVESTMENT, a.s., Praha Autoklub Bohemia Assistance, a.s., Praha CRF Praha, a.s. v likvidaci KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s., Brno První východní, a.s., Praha TCHECOMALT GROUP, a.s., Prostějov TRUSTFIN, a.s., Praha ZVI, a.s., Praha UNIPLET Třebíč, a.s. 1) IMOB, a.s., Praha1) BH CAPITAL, a.s., Prostějov ČKD PRAHA HOLDING, a.s. Baska, a.s. v likvidaci, Praha COOP Banka, a.s. v likvidaci, Brno Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci, Ústí nad Labem COLORLAK, a.s., Staré Město1) Synpo, a.s., Pardubice Epispol, a.s., Ústí nad Labem Spolchemie, a.s., Ústí nad Labem Ostalak, a.s., v konkurzu, Ústí nad Labem

Cena pořízení Nominální hodnota Základní kapitál mil. Kč mil. Kč mil. Kč

Podíl %

0 0 0 112 0 209 30 0 0 0 0 0 402 4 278 101 500 0

352 1 50 83 434 209 5 399 251 228 0 0 733 4 495 571 500 500

385 1 50 120 434 311 5 400 251 228 294 2 1 020 8 145 571 501 501

91,28 100,00 100,00 69,00 100,00 67,00 100,00 99,93 100,00 100,00 0,07 11,36 71,89 55,20 100,00 99,80 99,76

24 12 2 1 1

24 27 2 1 1

188 51 2 1 1

12,89 52,58 100,00 100,00 100,00


- 3 956 1 716

1)

UNIPLET Třebíč, a.s., IMOB, a.s. a COLORLAK, a.s. jsou dceřinými společnostmi na základě uplatňovaných řídících práv.

(29)


9


(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2002 Jméno a sídlo

Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci, Praha VSM ČR, a.s. v likvidaci, Praha IPB Real, a.s., Praha SANAKON, s.r.o. v likvidaci, Praha ŠKODA TS, a.s., Plzeň ČKD PRAHA HOLDING, a.s., Praha 1) Baska, a.s. v likvidaci, Praha COOP Banka, a.s. v likvidaci, Brno Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci, Ústí nad Labem Banka Bohemia, a.s. v likvidaci, Praha COLORLAK, a.s., Staré Město1) Synpo, a.s., Pardubice Epispol, a.s., Ústí nad Labem Ostalak, a.s., v konkurzu, Ústí nad Labem Spolchemie, a.s., Ústí nad Labem


Podíl %

270 0 1 115 0 118 3 867 101 500 0

270 0 1 000 0 118 3 867 571 500 500

270 1 1 000 0 186 8 145 571 501 501

100,00 50,00 100,00 100,00 63,44 47,47 100,00 99,80 99,76

0 48 12 2 1 1

524 48 27 2 1 1

800 188 51 2 1 1

65,51 25,78 52,58 100,00 100,00 100,00


- 4 808 1 227

1)

ČKD PRAHA HOLDING, a.s. a COLORLAK, a.s. jsou dceřinými společnostmi na základě uplatňovaných řídících práv.

(30)


9


(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001 Jméno a sídlo


Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci, Praha 270 VSM ČR, a.s. v likvidaci, Praha 1 Zetor, a.s., Brno 3 593 Baska, a.s. v likvidaci, Praha 101 COOP Banka, a.s. v likvidaci, Brno 500 Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci, Ústí nad Labem 0 Banka Bohemia, a.s. v likvidaci, Praha 0 Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s., Ústí nad Labem 939 COLORLAK, a.s., Staré Město1) 73

270 1 4 571 500 500 524 1 042 73

270 1 4 571 501 501 800 1 939 188


- 3 864 1 613

1)

COLORLAK, a.s. je dceřinou společností na základě uplatňovaných řídících práv.

(31)

Podíl % 100,00 50,00 97,74 100,00 99,80 99,76 65,51 53,73 38,67


9


(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o nekonsolidovaných dceřiných společnostech K 31. prosinci 2003 a za rok 2003

Jméno

ADEX, a.s. 1) VSM ČR, a.s. v likvidaci 2) IPB REAL INVESTMENT, a.s. Autoklub Bohemia Assistance, a.s. CRF Praha, a.s. v likvidaci 2) KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s. První východní, a.s. TCHECOMALT GROUP, a.s. 2) TRUSTFIN, a.s. ZVI, a.s. UNIPLET Třebíč, a.s. IMOB, a.s. BH CAPITAL, a.s. ČKD PRAHA HOLDING, a.s. Baska, a.s. v likvidaci 3) COOP Banka, a.s. v likvidaci Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci COLORLAK, a.s. Synpo, a.s. Epispol, a.s. Spolchemie, a.s. Ostalak, a.s., v konkurzu 4)

Finanční údaje dceřiných společností Zisk/ztráta Aktiva celkem Výnosy před zdaněním mil. Kč mil. Kč mil. Kč


Vlastní kapitál mil. Kč

0 0 0 77

0 0 - 490 116

0 0 331 289

0 0 1 048 879

0 0 402 8

0 24 30 0 0 0 0 0 402 542 101 500 0 24 12 2 1 1

0 519 36 0 1 084 - 293 176 39 958 267 0 - 2 739 - 7 025 249 71 1 1 0

0 731 96 0 370 366 380 41 965 305 0 80 16 439 114 85 1 0

0 1 748 7 0 183 101 361 239 1 895 252 0 231 745 465 107 4 0 0

0 2 324 0 0 - 112 - 80 - 66 226 46 69 0 5 147 17 3 -1 0 0

1 716 Pozn.: Údaje jsou čerpány z předběžných neauditovaných výkazů společností k 31. prosince 2003, není-li uvedeno jinak. 1) Společnost je před výmazem z Obchodního rejstříku. 2) Výkazy společností nejsou k dispozici. 3) Údaje nejsou k datu sestavení účetní závěrky známy, byl podán návrh na výmaz společnosti. 4) Údaje nejsou známy, společnost je v konkurzu od roku 1998.

(32)


9


(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2002 a za rok 2002

Jméno

Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci VSM ČR, a.s. v likvidaci IPB Real, a.s. SANAKON, s.r.o. v likvidaci ŠKODA TS, a.s. ČKD PRAHA HOLDING, a.s. Baska, a.s., v likvidaci 2) COOP Banka, a.s. v likvidaci Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci Banka Bohemia, a.s. v likvidaci 1) COLORLAK, a.s. Synpo, a.s. Epispol, a.s. Ostalak, a.s., v konkurzu3) Spolchemie, a.s.



0 0 558 0 5 0 101 500 0 0 48 12 2 0 1

20 1 580 0 255 200 0 - 2 744 - 7 171 - 16 659 232 68 2 0 1

Finanční údaje dceřiných společností Zisk/ztráta Aktiva celkem Výnosy před zdaněním mil. Kč mil. Kč mil. Kč 20 1 2 430 0 1 055 504 0 132 18 0 408 85 2 0 1

1 0 974 0 1 589 7 301 0 750 1 606 6 455 92 0 0 0

-1 0 36 0 33 97 0 36 109 - 758 25 1 0 0 0

1 227 Pozn.: Údaje jsou čerpány z auditovaných výkazů společností k 31. prosinci 2002, není-li uvedeno jinak. Neauditované finanční údaje, společnost vymazána z Obchodního rejstříku. 2) Údaje nejsou k datu sestavení účetní závěrky známy, byl podán návrh na výmaz společnosti. 3) Údaje nejsou známy, společnost je v konkurzu od roku 1998. 1)

(33)


9


(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001 a za období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001

Jméno

Revitalizační agentura, a.s. VSM ČR, a.s. v likvidaci 1) Zetor, a.s. Baska, a.s. v likvidaci 2) COOP Banka, a.s. v likvidaci Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci Banka Bohemia, a.s. v likvidaci Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s. COLORLAK, a.s.



0 0 0 101 500 0 0 939 73

26 1 - 2 238 0 - 2 780 - 7 279 - 15 900 1 744 207

Finanční údaje dceřiných společností Aktiva Zisk/ztráta celkem Výnosy před zdaněním mil. Kč mil. Kč mil. Kč 36 1 3 589 0 284 13 783 2 813 401

8 0 1 762 0 252 841 71 4 293 499

- 10 0 - 631 0 26 86 - 2 610 171 8

1 613 Pozn.: Údaje jsou čerpány z auditovaných výkazů společností k 31. prosinci 2001, není-li uvedeno jinak. 1) Výkazy jsou k dispozici pouze neauditované k 31. prosinci 2000. 2) Údaje nejsou k datu sestavení účetní závěrky známy, byl podán návrh na výmaz společnosti.

(34)


9


(b)

Investice v nekonsolidovaných přidružených společnostech K 31. prosinci 2003

Jméno a sídlo


ARTA REAL, k.s., Praha Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha BRNO INN, a.s. CZ CREDIT REAL, k.s., Praha GALILEO REAL, k.s.., Praha INTEGRA, a.s., Praha Lesní společnost Hradec Králové, a.s. MUZO, a.s., Praha Jihočeské lesy České Budějovice, a.s., Nové Hrady Jihočeské papírny, a.s., Větřní VÁLCOVNY PLECHU, a.s., Frýdek-Místek Inv. fond obchodu, cest. ruchu a služeb, a.s., Praha Výzkumný ústav pivovarský a sladařský, a.s., Praha 1. česko-americká realitní společnost, a.s. v likvidaci, Praha H-SYSTÉM a.s., v konkurzu, Praha H-SYSTÉM Luxus, a.s., Praha

1 606 290 24 1 032 1 032 32 38 274 38 94 292 261 8 99 438 113



Podíl %

1 400 357 62 900 900 171 144 21 255 951 292 237 23 99 433 109

2 900 751 240 2 900 2 900 839 679 102 700 2 444 688 595 69 463 1 738 440

48,28 47,55 25,83 31,03 31,03 20,41 21,13 20,86 36,36 38,89 42,39 39,84 32,93 21,37 24,89 24,78


- 3 596 2 075

(35)


9


(b)

Investice v nekonsolidovaných přidružených společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2002

Jméno a sídlo




Podíl %

566 41 208 99 438 113

566 462 208 99 433 109

1 799 926 954 463 1 738 440

31,46 49,92 21,85 21,37 24,89 24,78

0

0

25

1,96

a) akcie: Letov, a.s., Praha ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s., Brno 1. česko-americká realitní společnost, a.s. v likvidaci, Praha H-SYSTÉM a.s., v konkurzu, Praha H-SYSTÉM Luxus, a.s., Praha b) peněžní vklady: Bankovní fond penzijního nadlepšení, Praha 1)


- 536 929

1)


(36)


9


(b)

Investice v nekonsolidovaných přidružených společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001

Jméno a sídlo




Podíl %

2 053 566 236 1 603 1 667 86 41 628 438 113 99

946 566 236 781 1 050 288 462 1 453 433 109 99

2 736 1 799 751 2 692 2 171 841 926 3 164 1 738 440 463

34,59 31,46 31,46 29,00 48,38 34,22 49,90 45,91 24,89 24,78 21,37

0 0

0 0

0 25

49,00 1,96

a) akcie: České aerolinie, a.s., Praha Letov, a.s., Praha Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda ŠKODA HOLDING a.s., Praha KORADO, a.s., Česká Třebová ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha WALTER, a.s., Praha H-SYSTÉM, a.s., Praha H-SYSTÉM Luxus, a.s., Praha 1. česko-americká realitní společnost, a.s. v likvidaci, Praha b) peněžní vklady: SANAKON, s.r.o., Praha Bankovní fond penzijního nadlepšení, Praha 1)


- 2 992 4 538

1)


(37)


10

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK

(a)

Dlouhodobý nehmotný majetek




Pořízení mil. Kč

Vyřazení mil. Kč


293 - 195

531 - 462

22 - 37

11 7

542 - 492

98

69

50


Dlouhodobý provozní hmotný majetek



Zůstatková hodnota 1)




Vyřazení mil. Kč


37 1 709 307 20

498 2 448 2 586 139

1 49 219 101

1 30 240 0

498 2 467 2 565 240

2 073

5 671

370

271

5 770

- 151 - 226 - 16

- 1 122 - 2 202 - 13

- 61 - 208 -1

65 248 5

- 1 118 1) - 2 162 -9

- 393

- 3 337

- 270

318

- 3 289

1 680

2 334

2 481

Částka zahrnuje opravnou položku ve výši 2 milióny Kč (bod 13).

(38)


10

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (pokračování)

(c)

Dlouhodobý neprovozní hmotný majetek







Vyřazení mil. Kč


42 409 5 1

50 266 5 1

19 217 0 0

1 341 0 0

68 142 5 1

457

322

236

342

216

-7 -6 0

-9 -6 0

- 177 0 0

174 0 0

- 12 -6 0

- 13

- 15

- 177

174

- 18

444

307

198

Neprovozní hmotný majetek zahrnuje majetek převzatý z ČSOB v souladu se Smlouvou s ČSOB (bod 21). Skupina používala k 31. prosinci 2003 hmotný majetek získaný formou finančního leasingu v celkové pořizovací ceně 3 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 3 mil. Kč a k 31. prosinci 2001: 3 mil. Kč). Skupina nevykazuje movitý majetek k zajištění poskytnutých úvěrů, žádná aktiva předaná do zástavy za vlastní závazky ani za závazky třetí strany k 31. prosinci 2003, k 31. prosinci 2002 ani k 31. prosinci 2001.

(39)


11

OSTATNÍ AKTIVA 31. prosince 2003 31. prosince 2002 31. prosince 2001 mil. Kč mil. Kč mil. Kč Pohledávka za státem z titulu nároku na úhradu ztráty Banky za rok 1999 Pohledávka za státem z titulu nároku na úhradu ztráty Banky za období od 1. ledna 2001 do 31. srpna 2001 Pohledávka za státem z titulu nároku na úhradu ztráty Agentury za období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001 Pohledávka za státem z titulu nároku na úhradu ztráty Agentury za rok 2002 Pohledávka za státem z titulu nároku na úhradu ztráty Agentury za rok 2003

0

0

12 089

0

4 734

35 684

0

13 873

16 122

76 264

76 264

0

5 224

0

0

Pohledávka za státem z titulu nároku na úhradu ztráty celkem

81 488

94 871

63 895

Pohledávka za FNM z titulu nároku na úhradu ztráty Skupiny Pohledávky z nevypořádaných transakcí s cennými papíry Poskytnuté provozní zálohy Uspořádací účty operací s měnovými nástroji Uspořádací účty pro zúčtování platebního styku – debetní zůstatky Dohadné účty aktivní Záloha na převod pohledávek zdravotních pojišťoven Ostatní pohledávky Finanční deriváty (bod 30 (c)) Zásoby

922 2 889 40 0 530 12 2 062 11 134 182 339

2 009 375 43 0 570 1 317 0 8 579 479 340

8 874 760 28 3 485 15 0 15 077 0 1

99 598

108 583

89 138

- 6 454

- 4 522

- 2 270

93 144

104 061

86 868


(40)


11

OSTATNÍ AKTIVA (pokračování) Vykázaná ztráta Agentury za rok 2003 ve výši 18 182 mil. Kč bude uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 12 168 mil. Kč (bod 20), MF ČR ve výši 5 224 mil. Kč a FNM ve výši 790 mil. Kč. Vykázaná ztráta Agentury za rok 2002 ve výši 79 434 mil. Kč byla částečně uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 3 021 mil. Kč (bod 20), a FNM ve výši 149 mil. Kč. Pohledávka za MF ČR ve výši 76 264 mil. Kč bude uhrazena buď emisí dluhopisů nebo bude postupně splácena MF ČR do konce roku 2007. Pohledávka za státem, respektive MF ČR, z titulu úhrady ztráty Banky /Agentury za rok 2001 byla částečně uhrazena v roce 2002, zbývající část byla uhrazena v roce 2003. Pohledávka za FNM z titulu úhrady ztrát dceřiných společností z předchozích let byla rovněž uhrazena v roce 2003. Pohledávky za státem resp. FNM z titulu úhrady ztráty nejsou úročené a nejsou diskontovány na čistou účetní hodnotu, neboť není možné přesně stanovit jejich splatnost.

12


Náklady příštích období Příjmy příštích období




8 1

8 1

9 13

9

9

22

(41)


13

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV Skupina vykazovala následující rezervy a opravné položky k rizikovým aktivům: 31. prosince 2003 mil. Kč



Všeobecné rezervy na úvěry (bod 5) 2 321 Rezervy na poskytnuté záruky (bod 21) 778 Rezerva na tzv. „černé“ a „ostatní“ položky převáděné z ČSOB dle plánu restrukturalizace (bod 21) 20 Rezerva na odkup pohledávek 0 Rezerva na offshore struktury ČSOB (bod 21) 0 Rezerva na výplatu dluhopisů Nová Huť, a.s. 0 Rezerva na převáděné pohledávky zdravotních pojišťoven (bod 21) 884 Ostatní rezervy 3

5 593 1 993

10 039 4 363

124 0 29 500 1 173 0 2

29 264 294 0 0 0 0

4 006

38 385

43 960

0 95 309 0 0 0 7 552 6 456

406 143 011 0 0 0 5 344 4 522

0 95 879 1 073 785 1 001 6 856 2 270

109 317

153 283

107 864

Rezervy

Opravné položky Pohledávky za bankami (bod 4) Klasifikované úvěry klientům (bod 5) 1) Cenné papíry k obchodování (bod 7) Cenné papíry k prodeji (bod 7) Cenné papíry držené do splatnosti (bod 7) Účasti v nekonsolidovaných subjektech (bod 9) Ostatní aktiva (bod 10 a bod 11)

1)

Zahrnuje opravné položky ke klasifikovaným úvěrům poskytnutým spřízněným stranám (bod 5(b)).

V souvislosti s uzavřením Dohody o narovnání mezi ČF a ČSOB (bod 5(a)) příjmy ČF ze Stabilizačního programu výrazně převyšují jeho náklady za rok 2003 i očekávané potenciální budoucí ztráty z tohoto programu. Vzhledem k této skutečnosti ČF nepředpokládá realizaci záruky plynoucí z dohody uzavřené s ČKA, respektive FNM (bod 1 (f)) a proto k 31. prosinci 2003 vytvořila opravné položky k aktivům zahrnutým ve Stabilizačním programu.

(42)


13

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Změnu stavu rezerv lze analyzovat takto:

K 31. prosinci 2001 Tvorba Rozpuštění K 31. prosinci 2002 Tvorba Rozpuštění K 31. prosinci 2003 1) 2)

3)

4)

Rezervy na pohledávky po splatnosti mil. Kč

Rezervy na standardní pohledávky z úvěrů mil. Kč

Rezervy na záruky za „ring fence“ aktiva – ČS mil. Kč

Rezervy na „černé“ a „ostatní“ položky1) mil. Kč

Rezerva na odkup pohledávek2) mil. Kč

Rezerva na offshore struktury2) mil. Kč

Rezerva na závazky z emitovaných dluhopisů Nová Huť, a.s. 3) mil. Kč

Rezerva na převáděné pohledávky zdravotních pojišťoven4) mil. Kč

Ostatní rezervy mil. Kč

Celkem mil. Kč

9 582

457

4 363

29 264

294

0

0

0

0

43 960

0 - 4 446

0 0

0 - 2 370

0 - 29 140

0 - 294

29 500 0

1 173 0

0 0

59 - 57

30 732 - 36 307

5 136

457

1 993

124

0

29 500

1 173

0

2

38 385

0 - 2 815

0 - 457

0 - 1 215

0 - 104

0 0

0 - 29 500

0 - 1 173

884 0

3 -2

887 - 35 266

2 321

0

778

20

0

0

0

884

3

4 006

„Černá“ a „ostatní“ aktiva, převedená v souladu se Smlouvou o plánu a restrukturalizaci ČSOB (bod 21). Offshore struktury převedené na základě realizované prodejní opce v souladu se Smlouvou o plánu a restrukturalizaci ČSOB (bod 21), byly převedené na Skupinu a vykázané v rozvaze k 31. prosinci 2003. Rezervy vytvořené k těmto aktivům byly rozpuštěny. Tato aktiva jsou kryta opravnými položkami (body 5 a 9) nebo jsou přeceněna na reálnou hodnotu (bod 7). Podle usnesení vlády č. 587/02 Agentura ručí za výplatu závazků vyplývajících z emitovaných dluhopisů Nová Huť, a.s. V roce 2003 došlo k výplatě těchto závazků. Rezervy vytvořené na tyto závazky byly rozpuštěny. Podle usnesení vlády č. 1184/03 budou na Skupinu převedeny pohledávky zdravotních pojišťoven (bod 21). Záloha na nákup těchto aktiv je kryta opravnou položkou ve výši 2 062 mil. Kč (bod 11), zbývající část těchto pohledávek je kryta rezervou. (43)


13

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Banka dne 1. března 2000 uzavřela smlouvu o restrukturalizaci a ručení, týkající se převzetí úvěrových rizik z nekvalitních rozvahových a podrozvahových aktiv České spořitelny, a.s. a společností CORFINA, a.s., CORFINA TRADE, s.r.o. a CF Danube Leasing, s.r.o. (dále jen „skupina ČS“). V průběhu roku 2001 využila Česká spořitelna, a.s. prodejní opci na převod vybraných aktiv na Skupinu. V souladu s výše uvedenou smlouvou byla v roce 2003 na Skupinu ze skupiny ČS převedena vybraná aktiva v účetní hodnotě 1 894 mil. Kč (v roce 2002: 4 423 mil. Kč; v roce 2001: 4 990 mil. Kč), za které Skupina zaplatila motivační poplatky ve výši 56 mil. Kč (v roce 2002: 50 mil. Kč; v roce 2001: 44 mil. Kč). Na tato převedená aktiva vytvořila Skupina opravné položky ve výši 304 mil. Kč (v roce 2002: 1 979 mil. Kč; v roce 2001: 3 645 mil. Kč), které jsou zahrnuty do opravných položek ke klasifikovaným úvěrům; dříve vytvořené rezervy byly rozpuštěny ve stejné výši. Rezervy na záruky ve vztahu k očekávaným dalším převodům z České spořitelny, a.s. k 31. prosinci 2003 činí 778 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 1 993 mil. Kč; k 31. prosinci 2001: 4 363 mil. Kč). Změnu stavu opravných položek lze analyzovat takto:

Klasifikované pohledávky za bankami mil. Kč K 31. prosinci 2001

Klasifikované úvěry klientům mil. Kč

Cenné Cenné papíry k papíry obchodování k prodeji mil. Kč mil. Kč

Cenné papíry držené do Majetkové splatnosti účasti mil. Kč mil. Kč

Ostatní aktiva mil. Kč

Total mil. Kč

0

95 879

1 073

785

1 001

6 856

2 270 107 864


406 0 0

101 019 - 53 804 - 83

0 0 - 1 073

0 0 - 785

0 - 1 001 0

6 021 - 6 512 - 1 021

2 286 109 732 - 34 - 61 351 0 - 2 962

K 31. prosinci 2002

406

143 011

0

0

0

5 344

4 522 153 283

0 0 - 406 0

12 039 - 42 331 - 17 035 - 375

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

6 534 - 4 326 0 0

3 671 22 244 - 1578 - 48 235 - 159 - 17 600 0 - 375

0

95 309

0

0

0

7 552

6 456 109 317

Tvorba Použití Rozpuštění Zrušení 1) K 31. prosinci 2003 1)

Zrušení opravných položek ke klasifikovaným úvěrům v roce 2003 ve výši 375 mil. Kč (v roce 2002: 83 mil. Kč) představuje rozpuštění rozdílu mezi nominální hodnotou a pořizovací cenou pohledávky, účtovaného podle původní metodiky jako opravné položky.

(44)


13

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Tvorba opravných položek Výše tvorby opravných položek vychází ze stanovené výše rizika se zohledněním realizovatelné výše přijatého zajištění a účelového rezervního fondu (bod 20) a tvoří se k jednotlivým úvěrům. Jednotlivě se tvoří rovněž opravné položky k cenným papírům a majetkovým účastem. Stav opravných položek k úvěrům: Hrubý stav klasifikovaných pohledávek k 31. prosinci 2003 mil. Kč

Čtvrtletní průměrný hrubý stav klasifikovaných pohledávek za rok 2003 mil. Kč

Stav opravných položek k 31. prosinci 2003 mil. Kč

304 6 903 5 205 122 113

726 4 747 11 042 152 052

14 400 4 024 90 871


134 525

95 309

Odpisy a výnosy z dříve odepsaných částek

Odepsané částky mil. Kč Státní sektor Soukromí klienti

Za rok 2003 Výnosy z dříve Odepsané odepsaných částek částky mil. Kč mil. Kč

Za rok 2002 Výnosy z dříve odepsaných částek mil. Kč

1. září - 31. prosince 2001 Odepsané Výnosy z dříve částky odepsaných částek mil. Kč mil. Kč

224 4 469

0 26

2 615 4 731

0 142

184 1 291

0 1

4 693

26

7 346

142

1 475

1

Nedobytné pohledávky jsou odepisovány proti rezervám, opravným položkám nebo přímo do nákladů v případech, kdy je vedení Skupiny přesvědčeno, že jejich splatnost je nereálná.

(45)


14

ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM 31. prosince 2003 mil. Kč



14 734 85 512 0

16 230 102 660 0

25 677 100 228 2 100

100 246

118 890

128 005




1 299 3 956 114

5 884 24 002 250

25 402 3 200 97

5 369

30 136

28 699




185 0

120 205

36 257

185

325

293


15




Vklady nekonsolidovaných dceřiných společností Vklady nekonsolidovaných přidružených společností

Skupina přijímá vklady od spřízených stran. Tyto vklady byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru vedení nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity a jiné nepříznivé faktory.

(46)


16

ZÁVAZKY Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ 31. prosince 2003 mil. Kč



32 718 - 200 4 977 4 864

27 684 - 201 0 4 640

12 624 - 202 0 279

42 359

32 123

12 701

Vydané obligace – střednědobé a dlouhodobé včetně rozlišeného úroku Mínus: vlastní obligace Vydané vlastní pokladniční poukázky Depozitní směnky a ostatní směnky

Skupina vykazuje k 31. prosinci 2003 emitované depozitní směnky v částce 107 mil. Kč se splatností do jednoho roku (k 31. prosinci 2002: 117 mil. Kč a k 31. prosinci 2001: 279 mil. Kč) a emitované pokladniční poukázky v částce 4 977 mil. Kč se splatností do jednoho roku. Dlouhodobé a střednědobé dluhopisy tvoří následující emise: Číslo emise

Objem mil. Kč

Splatnost

Úroková sazba

2. 3. 4. 5. 6.

7 000 5 000 5 000 10 000 5 000

15. dubna 2004 17. března 2005 10. června 2007 28. června 2005 5. listopadu 2010

10,875 % p.a. 6-ti měsíční PRIBOR + 0,125 % p.a. 5,05 % p.a. 6-ti měsíční PRIBOR + 0,09 % p.a. 4,00 % p.a.

32 000

Emise číslo 1. byla splacena 28. května 2001. 17

PODŘÍZENÝ DLUH Skupina neměla k 31. prosinci 2003, k 31. prosinci 2002 ani k 31. prosinci 2001 podřízený dluh.

(47)


18

OSTATNÍ ZÁVAZKY 31. prosince 2003 mil. Kč



4 838 733 939 3 121

0 707 284 6 17

0 228 171 0 0

6 634

1 014

399

Závazek vůči FNM Ostatní závazky Dohadné účty pasivní Splatný daňový závazek Finanční deriváty (bod 30 (c))

Na základě uzavřených smluv s FNM o úhradě nákladů a ztrát dceřiných společností účtuje Skupina pohledávku, respektive závazek vůči FNM (body 11 a 18). Tato operace neovlivňuje hospodářský výsledek Skupiny. 19

VÝDAJE A VÝNOSY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ 31. prosince 2003 mil. Kč



85 52

57 51

11 1

137

108

12




5 950

5 950

5 950


20


Upsaný a splacený

Za závazky Agentury ručí ze zákona stát, který hradí ztráty vzniklé Agentuře. Nárok na úhradu ztráty běžného účetního období je účtován jako pohledávka za státem proti kapitálovému fondu, z tohoto důvodu nedochází při ztrátě k poklesu celkových aktiv. Krytí ztráty z kapitálového fondu je účtováno v následujícím období.

(48)


20

VLASTNÍ KAPITÁL A ÚHRADA ZTRÁTY (pokračování) Základní kapitál (pokračování) Banka, právní předchůdce Agentury, obdržela od Ministerstva financí (v rámci jeho pověření vydávat účetní předpisy v České republice) oficiální výklad příslušných účetních předpisů, vydaný s ohledem na obecnou záruku státu za úhradu ztrát Agentury. V souladu s tímto stanoviskem Skupina vykazuje ve svém vlastním kapitálu část rezervního fondu ve výši 9 228 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 21 396 mil. Kč, k 31. prosince 2001: 24 417 mil. Kč), která je určena ke krytí očekávaných ztrát z účelově vymezených úvěrů a na tyto očekávané ztráty netvoří opravné položky. Tento rezervní fond byl vytvořen z prostředků poskytnutých FNM. Tento výklad byl znovu Skupině potvrzen dne 27. října 2003 Ministerstvem financí. Na krytí ztrát spojených se správou starého bloku úvěrů uvolnila Skupina v roce 2003 z rezervního fondu částku 12 168 mil. Kč (v roce 2002: 3 021 mil. Kč, v období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001: 204 mil. Kč.). V této výši bude vykázaná ztráta ze starého bloku úvěrů (bod 2(n)) za uvedené období kryta uvolněnou částí rezervního fondu. Oceňovací rozdíly Reálná hodnota derivátů zajišťujících peněžní toky je časově rozlišena v oceňovacích rozdílech ze zajišťovacích derivátů ve vlastním kapitálu do okamžiku, kdy zajištěné položky ovlivní výsledek hospodaření (bod 30(c)).

(49)


21

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY 31. prosince 2003 mil. Kč



Poskytnuté záruky za klienty Skupiny za klienty skupiny ČS za klienty KB 1)

1 916 628 5 862

209 3 334 6 812

978 13 070 20 000


8 406

10 355

34 048


- 778

- 1 993

- 4 363


7 628

8 362

29 685


84

88

0

0 356

13 539

259 5 036

356

552

5 295

Poskytnuté zástavy

1 654

0

0

Příslib převzetí aktiv „černá“ aktiva ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB „ostatní“ položky ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB offshore struktury ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB pohledávky zdravotních pojišťoven 2)

20 0 0 2 946

124 0 57 500 0

17 847 11 654 0 0

- 20

- 124

- 29 264

0

- 29 500

0

- 884

0

0

2 062

28 000

237

18 015 12 028 21 395

1 225 14 007 6 965

2 686 34 776 6 908

51 438

22 197

44 370

29 466

132 882

133 786


rezerva k aktivům ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB (bod 13) rezerva na offshore struktury ČSOB z plánu restrukturalizace IPB (bod 13) rezerva na převáděné pohledávky zdravotních pojišťoven 2) (bod 13)



(50)


21


2)

K 31. prosinci 2003 záruky vydané FNM zahrnují částku 5 862 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 6 812 mil. Kč a k 31. prosinci 2001: 20 mld. Kč) odpovídající záruce Skupiny za vybraná klasifikovaná aktiva KB. Tuto záruku Skupina vystavila na základě vládního usnesení. Potenciální ztráty z převodu pohledávek zdravotních pojišťoven jsou kryty rezervou ve výši 884 mil. Kč (bod 13) a opravnou položkou ve výši 2 062 mil. Kč (bod 11).

Převod aktiv IPB z ČSOB V souladu se smlouvou o plánu restrukturalizace uzavřenou mezi Bankou jako právním předchůdcem Agentury, ČSOB a MF ČR (dále jen „Smlouva s ČSOB“), byla Skupina na žádost ČSOB povinna přijmout vybraná aktiva získaná ČSOB v rámci převzetí Investiční a IPB za cenu odpovídající účetní hodnotě zaúčtované IPB k datu převzetí upravené o všechny platby a navýšené o úrok naběhlý v období od data převzetí IPB do data převodu do Skupiny. V souladu se Smlouvou s ČSOB uplatnila v květnu 2002 ČSOB vůči Agentuře právo prodejní opce a vyzvala Agenturu k uzavření smluv o převodu vybraných položek z offshore struktur, do kterých IPB převedla v roce 1999 a 2000 část portfolia svých cenných papírů a které se ke dni prodeje podniku IPB staly předmětem státní záruky a vzájemných opcí ČSOB a Agentury. V roce 2003 byly do Agentury převedeny offshore struktury v pořizovací ceně 57 407 mil. Kč. Agentura v roce 2003 v souvislosti s převzetím uvedených struktur rozpustila 29 500 mil. Kč rezerv vytvořených k 31. prosinci 2002 podle odhadu rizika ztrát uskutečněného z informací dostupných k datu sestavení účetní závěrky za rok 2002 a k 31. prosinci 2003 přecenila tato aktiva reálnou hodnotou ve výši 20 928 mil. Kč. Skupina neočekává žádné další významné převody aktiv podle uzavřené Smlouvy s ČSOB. Na základě usnesení vlády č. 1184/03 budou v roce 2004 na Agenturu převedeny pohledávky zdravotních pojišťoven za klienty v konkurzu v pořizovací ceně 2 946 mil. Kč. V roce 2003 Skupina uhradila zálohu na nákup těchto pohledávek ve výši 2 062 mil. Kč a k 31. prosinci 2003 vytvořila v plné výši opravné položky na tuto zálohu. Dále byla vytvořena rezerva ve výši 884 mil. Kč na pokrytí potenciální ztráty z převodu těchto pohledávek.

(51)


21

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) Vypořádání aktiv a pasiv souvisejících s privatizací Škoda Mladá Boleslav Společnost PRISKO má z titulu podnikání potenciální závazky související se správou a vypořádáním aktiv a pasiv souvisejících s privatizovaným majetkem po automobilovém koncernu Škoda Mladá Boleslav a z titulu výkupu a převodu pozemků na Škoda Auto, a.s. definovaných v Transakčních dokumentech z 16. dubna 1991 a Dodatku k nim z 19. prosince 1994. Tyto potenciální závazky není možno spolehlivě kvantifikovat. Soudní spor s Motokov, a.s. Společnost Motokov, a.s. vede soudní spor s PRISKEM o navrácení neoprávněného majetkového prospěchu ve výši 181 mil. Kč s příslušenstvím, který měl být zaplacen v roce 1991 na účet právního předchůdce PRISKA. Dne 15. února 2001 vynesl Městský soud v Praze rozsudek v neprospěch PRISKA, proti němuž se PRISKO odvolalo. Vrchní soud v Praze svým usnesením ze dne 20. srpna 2001 zrušil rozsudek Městského soudu. Dne 9. dubna 2002 vynesl Městský soud v Praze rozsudek v neprospěch PRISKA, proti němuž se PRISKO dne 8. července 2002 odvolalo. Vrchní soud v Praze svým usnesením ze dne 14. ledna 2003 zrušil rozsudek Městského soudu a vrátil jej tomuto soudu k dalšímu řízení. Nezávislá právní kancelář vyjádřila svůj právní názor, že je pravděpodobné, že soudní spor bude nakonec rozhodnut ve prospěch PRISKA, a proto nebyla vytvořena žádná rezerva na tento soudní spor.

(52)


21

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) 31. prosince 2003 mil. Kč



1 225 0

2 825 747

0 809

1 225

3 572

809

83 0

98 0

0 1 008

83

98

1 008

0 1 329

0 1 320

0 1 219

1 329

1 320

1 219




0

41 168

0




Aktiva získaná v rámci reverzních repo operací:







0

0

2 100

Závazky z repo operací jsou zahrnuty v závazcích vůči bankám (bod 14)

(53)


22


Úroky z mezibankovních transakcí Úroky z úvěrů poskytnutých klientům a státu Úroky a diskont z dluhopisů a jiných finančních transakcí

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


706 4 935 1 550

1 744 9 547 983

905 2 814 36

7 191

12 274

3 755

Dle odhadu vedení Skupiny bylo v roce 2003 do výnosů zahrnuto 3 262 mil. Kč úroků z klasifikovaných úvěrů (za rok 2002: 6 042 mil. Kč, od 1. září do 31. prosince 2001: 6 657 mil. Kč). Evidované nesplacené sankční úroky k 31. prosinci 2003 ve výši 6 421 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 10 384 mil. Kč, k 31. prosinci 2001: 8 463 mil. Kč) k ohroženým úvěrům nebyly časově rozlišeny do výnosů. Skupina sankční úroky vymáhala a nepřistupovala k jejich odpuštění. 23



24

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


4 580 371 1 743

7 053 834 1 681

2 717 168 371

6 694

9 568

3 256

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


36 17

35 2

0 0

53

37

0


Výnosy z nekonsolidovaných účastí s podstatným vlivem Výnosy z ostatních akcií a podílů

(54)


25



2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


- 33 196 - 234 156 102

- 1 473 - 34 473 9

52 93 0 19

0

0

- 894

- 33 172

- 1 025

- 730

Banka uzavřela se skupinou ČS smlouvu o restrukturalizaci a ručení, týkající se převzetí úvěrových rizik z nekvalitních rozvahových a podrozvahových aktiv (bod 13). Na základě této smlouvy je placen takzvaný „motivační poplatek“. Motivační poplatek je počítán jako 12 % z příjmů z úroků a poplatků obdržených skupinou ČS od klientů z úvěrů dosud nepostoupených na Skupinu, na které se vztahuje výše uvedená záruka a 12 % ze splátek jistin výše uvedených úvěrů. První část motivačního poplatku je placena Agenturou čtvrtletně, druhá část je placena při postoupení pohledávky na Skupinu. Motivační poplatek je účtován do nákladů a je zahrnut v položce Čisté realizované zisky z ostatních operací. Výše tohoto poplatku za rok 2003 činila 57 mil. Kč (za rok 2002: 111 mil. Kč, za období od 1. září do 31. prosince 2001: 13 mil. Kč). Skupina dále podle výše uvedené smlouvy hradí „úrokový poplatek” za správu aktiv, na která se vztahuje záruka Agentury a jež nebyla dosud převedena. Je účtován čtvrtletně a je zahrnut v položce Čisté realizované zisky z ostatních transakcí. Za rok 2003 činil úrokový poplatek 34 mil. Kč (za rok 2002: 273 mil. Kč, za období od 1. září do 31. prosince 2001: 223 mil. Kč). Motivační a úrokový poplatek nejsou aktivovány, protože nesplňují podmínku pro jejich aktivaci – tyto poplatky nepřinesou Skupině žádné budoucí zisky.

(55)


26

SPRÁVNÍ NÁKLADY

Nájemné a leasing Mzdy a odměny Náklady na audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


36 917 154 873

25 954 157 880

13 204 39 119

1 980

2 016

375

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


672 235 10

690 255 9

146 56 2

917

954

204


Mzdy Sociální a zdravotní pojištění Odměny členům dozorčích rad

Mzdy a odměny členům představenstev a jednatelům Skupiny za jejich manažerskou činnost ve výši 35 mil. Kč (za rok 2002: 27 mil. Kč, za období od 1. září do 31. prosince 2001: 7 mil. Kč) jsou zahrnuty v řádku Mzdy. Statistika zaměstnanců:

Průměrný počet zaměstnanců Skupiny Počet členů představenstva Skupiny Počet členů dozorčí rady Skupiny

2003

2002


1 871 20 32

2 054 20 33

858 15 23

Nárůst počtu zaměstnanců Skupiny v roce 2002 byl ovlivněn především konsolidací Spolku, která proběhla v tomto roce poprvé.

(56)


27


2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


462 8 897

152 7 393

15 1 961

13

1

0

17 132 0

22 018 3 502

9 681 9

26 504

33 066

11 666

64 4 238

86 5 507

5 3 427

235

397

42

31 945

77 309

23 906

4 829 - 30 978 0

4 037 29 353 1 970

1 737 902 197

10 333

118 659

30 216

Ostatní výnosy Výnosy z poplatků a provizí Ostatní provozní výnosy Použití opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Rozpuštění opravných položek k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek Mimořádné výnosy

Ostatní náklady Náklady na poplatky a provize Ostatní provozní náklady Odpisy, tvorba opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Odpisy, tvorba a použití opravných položek k pohledávkám a zárukám Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Tvorba a použití ostatních rezerv Mimořádné náklady

28

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daňová povinnost Skupiny byla 0 Kč. Odložená daňová pohledávka Skupiny ve výši 4 481 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 8 478 mil. Kč, k 31. prosinci 2001: 7 613 mil. Kč) nebyla zaúčtována, neboť její možné daňové uplatnění v následujících účetních období není pravděpodobné. Výše kumulované daňové ztráty ČF může být upravena o rozdíly, které v současné době není možné přesně kvantifikovat a jsou popsány v bodě 5 (a). Nicméně na základě odhadované výše těchto rozdílů ČF nepředpokládá, že by jí vznikla daňová povinnost vzhledem k dostatečné výši zbývající kumulované daňové ztráty. Odložená daňová pohledávka nebyla zaúčtována vzhledem k výše popsané nejistotě a nepravděpodobnosti jejího daňového uplatnění v následujících účetních obdobích. (57)


29

MIMOŘÁDNÉ POLOŽKY V roce 2003 nevykázala Skupina žádné mimořádné výnosy a náklady.

(a)

Mimořádné náklady 2002 mil. Kč Rozpuštění opravných položek – přecenění na reálnou hodnotu: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky Škody způsobené požárem (Spolek) Ostatní

170 32 1 585 74 109 0 1 970

(b)

Mimořádné výnosy 2002 mil. Kč Rozpuštění opravných položek – přecenění na reálnou hodnotu: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky

170 32 1 585 74

Přecenění na reálnou hodnotu – vyšší než zůstatková hodnota k 31. prosinci 2001: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky Očekávané náhrady škod způsobené požárem (Spolek) Ostatní

240 10 2 0 1 387 2 3 502


(58)


30

FINANČNÍ RIZIKO

(a)

Strategie užívání finančních nástrojů a řízení rizik Řízení rizik je vzhledem ke specifickému postavení Skupiny zaměřeno na stanovení a monitoring dodržování stanovených postupů, metod a limitů, zejména pro řízení finančních rizik. Skupina zpracovává nezávislé analýzy zejména k jednotlivým klientům, řádným ručitelům a typům obchodních případů a bere je do úvahy při vytváření a aktualizaci postupů pro řízení finančních rizik. Dále Skupina vypracovává zprávy týkající se řízení finančních rizik. Kontrolu řízení finančních rizik provádí vnitřní audit.

(b)

Úvěrové riziko Řízení úvěrového rizika ve Skupině vychází z přístupu založeném na vnitřním ratingovém systému Skupiny. Zpracovávaný rating je pro potřeby Skupiny chápán jako stupeň rizika pro Skupinu jakožto věřitele vyplývající ze schopnosti subjektu dostát svým krátkodobým i dlouhodobým závazkům. Sledování finanční situace klientů a jejich ručitelů je nezbytnou součástí řízení úvěrového rizika Skupiny. Představenstvo je povinno na základě rozhodnutí vlády uskutečnit i takovou transakci, kterou by vzhledem k rizikům z ní plynoucích nemohlo uskutečnit.

(59)


30


(b)


Aktiva

Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

Tuzemsko mil. Kč



Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč

8 171 56 843 13 475 4 777 95 631

20 0 0 0 171

1 111 0 0 80

2 0 0 0 7

8 194 56 954 13 475 4 777 95 889

178 897

191

192

9

179 289

Tuzemsko mil. Kč



Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč

53 744 80 450 3 295 4 745 106 515

49 0 0 0 189

1 626 0 157 73

12 0 0 0 15

53 806 81 076 3 295 4 902 106 792

248 749

238

857

27

249 871

31. prosince 2002

Aktiva


(60)


30


(b)

Úvěrové riziko (pokračování) Členění podle zeměpisných segmentů (pokračování) 31. prosince 2001

Aktiva

Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

Tuzemsko mil. Kč



Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč

32 522 112 112 2 711 2 379 6 151 89 120

68 18 0 0 0 0

4 316 0 0 0 0

6 0 0 0 0 0

32 600 112 446 2 711 2 379 6 151 89 120

244 995

86

320

6

245 407



Obce mil. Kč

Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč

6 717 50 219 13 475 4 777 9 650

1 477 6 673 0 0 86 239

0 62 0 0 0

0 0 0 0 0

8 194 56 954 13 475 4 777 95 889

84 838

94 389

62

0

179 289


Aktiva


(61)


30


(b)


Aktiva




Obce mil. Kč

Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč

53 806 77 378 3 295 4 902 93 702

0 3 639 0 0 197

0 59 0 0 0

0 0 0 0 12 893

53 806 81 076 3 295 4 902 106 792

233 083

3 836

59

12 893

249 871



Obce mil. Kč

Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč

32 600 87 852 2 711 2 379 6 151 72 105

0 24 452 0 0 0 3 487

0 142 0 0 0 0

0 0 0 0 0 13 528

32 600 112 446 2 711 2 379 6 151 89 120

203 798

27 939

142

13 528

245 407

31. prosince 2001

Aktiva

Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

(62)


30


(c)

Finanční deriváty Skupina vlastní finanční deriváty, které mohou být analyzovány následujícím způsobem: 31. prosince 2003 mil. Kč



32 150

15 0

Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

182

15




2 119

17 0

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou

121

17





Deriváty k obchodování Finanční nástroje zajišťující pohyb měnových kurzů Swapy

731

32

2

2 024

15

17

K 31. prosinci 2001 Skupina vykázala měnové swapy v nominální hodnotě k tomuto datu ve výši 781 mil. Kč. Změna reálné hodnoty derivátů k obchodování je vykázána ve výkazu zisku a ztráty.

(63)


30


(c)

Finanční deriváty (pokračování) Určité deriváty, byť poskytují efektivní finanční zajištění pozic Skupiny z pohledu řízení rizik, nesplňují dle platných českých účetních předpisů kritéria zajišťovacího účetnictví a účtuje se tak o nich jako o derivátech k obchodování. Zisky a ztráty ze změny reálné hodnoty těchto derivátů jsou vykázány v hospodářském výsledku.


Kladná reálná hodnota mil. Kč

31. prosince 2003 Záporná reálná hodnota mil. Kč

150

119

Deriváty zajišťující peněžní toky Finanční nástroje zajišťující úrokovou míru Swapy

10 000

Skupina nevykazovala k 31. prosinci 2002 ani k 31. prosinci 2001 žádné deriváty zajišťující peněžní toky. Reálná hodnota výše uvedených derivátů zajišťujících peněžní toky je časově rozlišena v oceňovacích rozdílech ze zajišťovacích derivátů ve vlastním kapitálu do okamžiku, kdy zajištěné položky ovlivní výsledek hospodaření. Výše uvedené tabulky obsahují detailní přehled o nominálních a reálných hodnotách finančních derivátů Skupiny otevřených ke konci roku. Tyto deriváty, jak měnové tak i úrokové, umožňují Skupině a jejím klientům převést, změnit nebo snížit příslušná měnová a úroková rizika. Nominální jistiny slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Skupiny vůči úvěrovým rizikům. K 31. prosinci 2003 představuje podrozvahové aktivum ve výši 464 mil. Kč reálnou hodnotu nakoupené opce na prodej akcií společnosti Český Mobil, a.s., která má splatnost v říjnu 2003. Reálná hodnota této opce je v aktivech vykázána jako součást Ostatních aktiv v řádku Finanční deriváty (bod 11). K 31. prosinci 2002 představuje podrozvahové aktivum ve výši 614 mil. Kč reálnou hodnotu prodaných akcií společnosti Český Mobil, a.s. Skupina uplatnila prodejní opci na tyto akcie v říjnu 2003, k vypořádání tohoto prodeje došlo v únoru 2004 (bod 32 (b)).

(64)


30


(d)

Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Skupiny jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn a to zejména EUR a USD. Čistá výše aktiv nebo závazků představuje expozici Skupiny vůči pohybům kurzů zahraničních měn vůči české koruně, která je Skupinou aktivně řízena pomocí forwardových obchodů, zobrazených v podrozvahových dlouhých a krátkých pozicích. Skupina aktivně sleduje limity měnového rizika. Následující tabulka shrnuje expozici Skupiny vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje aktiva a pasiva skupiny v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle měn. 31. prosince 2003 Aktiva

CZK mil. Kč

EUR mil. Kč

USD mil. Kč

GBP mil. Kč

Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč


7 411 55 976 1 437 112 372

541 579 0 220

228 386 83 25

1 0 0 4

13 13 0 0

8 194 56 954 1 520 112 621

177 196

1 340

722

5

26

179 289

99 988 4 560 42 359 4 006 6 603 19 610 928

258 475 0 0 160 0 0

0 323 0 0 8 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 11 0 0 0 0 0

100 246 5 369 42 359 4 006 6 771 19 610 928

178 054

893

331

0

11

179 289

- 858

447

391

5

15

0

0

- 340

- 360

0

0

- 700

- 858

107

31

5

15

- 700



(65)


30


(d)


CZK mil. Kč

EUR mil. Kč

USD mil. Kč

GBP mil. Kč

Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč


52 746 79 060 1 004 113 645

672 1 363 0 215

351 517 98 20

10 0 0 7

27 136 0 0

53 806 81 076 1 102 113 887

246 455

2 250

986

17

163

249 871

117 438 29 397 32 123 38 385 999 27 854 1 361

931 506 0 0 92 0 0

521 233 0 0 7 0 0

0 0 0 0 1 0 0

0 0 0 0 23 0 0

118 890 30 136 32 123 38 385 1 122 27 854 1 361

247 557

1 529

761

1

23

249 871

- 1 102

721

225

16

140

0

968

- 778

- 190

0

0

0

- 134

- 57

35

16

140

0



(66)


30


(d)


CZK mil. Kč

EUR mil. Kč

USD mil. Kč

GBP mil. Kč

Ostatní mil. Kč

Celkem mil. Kč


12 890 110 974 3 106 97 255

19 300 666 0 0

394 661 0 0

3 0 0 0

13 145 0 0

32 600 112 446 3 106 97 255

224 225

19 966

1 055

3

158

245 407

126 646 9 286 12 701 43 948 377 31 631

535 19 202 0 0 25 0

824 211 0 3 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 9 9 0

128 005 28 699 12 701 43 960 411 31 631

224 589

19 762

1 038

0

18

245 407

- 364

204

17

3

140

0


Čistá rozvahová pozice

K 31. prosinci 2001 nebyla podrozvahová cizoměnová pozice významná.

(67)


30


(e)

Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Skupiny jsou vystaveny riziku pohybů běžných tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst, ale mohou se také snižovat nebo vytvářet ztráty v případě vzniku neočekávaných pohybů. Agentura stanovila limity pro řízení úrokového rizika a sleduje citlivost portfolia na změnu úrokových sazeb metodou GAP analýzy. Následující tabulka shrnuje expozici Skupiny vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva a závazky Skupiny v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, přecenění nebo splatnosti. 31. prosince 2003

Aktiva




1 - 5 let mil. Kč



Celkem mil. Kč

8 194 17 645 137 12

0 12 951 957 60

0 15 091 426 0

0 1 607 0 0

0 9 660 0 112 549

8 194 56 954 1 520 112 621

25 988

13 968

15 517

1 607

122 209

179 289

78 704 4 883 8 962 0 385 0 0

17 489 464 8 397 0 2 310 0 0

4 053 22 20 000 0 3 773 0 0

0 0 5 000 0 0 0 0

0 0 0 4 006 303 19 610 928

100 246 5 369 42 359 4 006 6 771 19 610 928

92 934

28 660

27 848

5 000

24 847

179 289


(68)


30


(e)


Aktiva




1 - 5 let mil. Kč



Celkem mil. Kč

47 903 528 0 3 724

59 12 977 252 512

344 36 448 186 94 871

5 500 3 942 109 0

0 27 181 555 14 780

53 806 81 076 1 102 113 887

52 155

13 800

131 849

9 551

42 516

249 871

5 197 29 780 5 571 0 734 0 0

21 740 355 9 516 0 388 0 0

72 440 0 15 661 0 0 0 0

19 513 0 1 375 0 0 0 0

0 1 0 38 385 0 27 854 1 361

118 890 30 136 32 123 38 385 1 122 27 854 1 361

41 282

31 999

88 101

20 888

67 601

249 871


(69)


30


(e)

Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2001 Do 3 měsíců mil. Kč


1 - 5 let mil. Kč



Celkem mil. Kč

27 100 767 2 550 12 181

0 42 747 556 63 930

0 38 982 0 5

5 500 1 426 0 147

0 28 524 0 20 992

32 600 112 446 3 106 97 255

42 598

107 233

38 987

7 073

49 516

245 407

Závazky vůči bankám 11 848 Závazky vůči klientům 18 318 Závazky z dluhových cenných papírů 4 633 Rezervy 0 Ostatní závazky 0 Vlastní kapitál 0

35 952 7 058 0 0 0 0

66 054 3 080 7 624 0 0 0

14 151 0 0 0 0 0

0 243 444 43 960 411 31 631

128 005 28 699 12 701 43 960 411 31 631

34 799

43 010

76 758

14 151

76 689

245 407

Aktiva

Pohledávky za bankami Vklady klientů Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva


(70)


30


(f)

Riziko likvidity Agentura připravuje přehled skutečné a zbytkové splatnosti aktiv a pasiv a sleduje limity pro řízení rizika likvidity. Následující tabulka člení aktiva a závazky Skupiny podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k datu účetní závěrky. 31. prosince 2003

Aktiva




1 - 5 let mil. Kč



Celkem mil. Kč

4 733 6 128 137 441

977 12 579 957 10

2 484 22 824 426 0

0 2 525 0 0

0 12 898 0 112 170

8 194 56 954 1 520 112 621

11 439

14 523

25 734

2 525

125 068

179 289

9 350 4 499 4 160 0 539 0 0

47 355 829 8 704 0 2 310 0 0

38 541 41 24 495 0 3 773 0 0

5 000 0 5 000 0 0 0 0

0 0 0 4 006 149 19 610 928

100 246 5 369 42 359 4 006 6 771 19 610 928

18 548

59 198

66 850

10 000

24 693

179 289


(71)


30


(f)

Riziko likvidity (pokračování) 31. prosince 2002 Do 3 měsíců mil. Kč


1 - 5 let mil. Kč



Celkem mil. Kč

48 306 6 670 0 3 724

0 5 649 4 506

0 14 189 0 94 871

5 500 4 143 1 098 0

0 50 425 0 14 786

53 806 81 076 1 102 113 887

58 700

6 159

109 060

10 741

65 211

249 871

Závazky vůči bankám 5 197 Závazky vůči klientům 25 581 Závazky z dluhových cenných papírů 115 Rezervy 0 Ostatní závazky 684 Vlastní kapitál 0 Menšinový vlastní kapitál 0

20 396 534 0 0 388 0 0

67 762 4 020 30 567 0 50 0 0

25 535 0 1 441 0 0 0 0

0 1 0 38 385 0 27 854 1 361

118 890 30 136 32 123 38 385 1 122 27 854 1 361

31 577

21 318

102 399

26 976

67 601

249 871

Aktiva



(72)


30


(f)

Riziko likvidity (pokračování) 31. prosince 2001 Do 3 měsíců mil. Kč


1 - 5 let mil. Kč



Celkem mil. Kč

27 100 14 717 2 112 12 181

0 12 863 48 63 930

0 36 884 946 5

5 500 8 593 0 147

0 39 389 0 20 992

32 600 112 446 3 106 97 255

56 110

76 841

37 835

14 240

60 381

245 407

Závazky vůči bankám 11 848 Závazky vůči klientům 23 172 Závazky z dluhových cenných papírů 807 Rezervy 0 Ostatní závazky 194 Vlastní kapitál 0

19 687 5 527 2 748 0 214 0

69 586 0 9 146 0 0 0

26 884 0 0 0 3 0

0 0 0 43 960 0 31 631

128 005 28 699 12 701 43 960 411 31 631

36 021

28 176

78 732

26 887

75 591

245 407

Aktiva



(73)


31

PŘÍMÁ ANGAŽOVANOST VŮČI STÁTU A FNM 31. prosince 2003 mil. Kč




18 015 81 488

1 225 94 871

2 686 63 895


99 503

96 096

66 581

Záruky vydané FNM (bod 21)1) Pohledávka za FNM (bod 11) Závazek vůči FNM (bod 18) Úvěr poskytnutý FNM

12 028 922 - 4 838 7

14 007 2 009 0 7

34 776 8 874 0 22 217

8 119

16 024

65 867

Celková angažovanost vůči FNM 1)

K 31. prosinci 2003 záruky vydané FNM dále obsahují 5 862 mil Kč. Kč záruk na krytí potenciálních ztrát Skupiny z uplatněných práv na ručení k vybraným aktivům KB (k 31. prosinci 2002: 6 812 mil. Kč, k 31. prosinci 2001: 20 000 mil. Kč).

32


(a)

Zpětné postoupení pohledávek na Agenturu Dne 17. února 2004 byly uzavřeny Smlouvy o zpětném postoupení pohledávek mezi Agenturou a společností AB-CREDIT, a.s. Předmětem těchto smluv bylo vrácení 11 pohledávek v nominální hodnotě 1 002 mil. Kč Agentuře, jež byly postoupeny v rámci bloku ČKA 05. Opravné položky na tyto pohledávky jsou vytvořeny v plné výši. Tyto operace neměly významný dopad do výkazu zisku a ztráty.

(b)

Prodej společnosti Český Mobil, a.s. Dne 8. října 2003 Agentura prodala, formou uplatnění put opce vůči společnosti Telesystem International Wireless Corporation N.V., akcie společnosti Český Mobil, a.s. Vypořádání tohoto prodeje proběhlo 2. února 2004. Toto vypořádání nemělo významný dopad do výkazu zisku a ztráty.

(74)


32

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI (pokračování)

(c)

Převod cenných papírů na Agenturu Agentura nabyla po datu účetní závěrky několik titulů cenných papírů na základě Redempční smlouvy, v rámci převodu vybraných položek z offshore struktur, v souladu se Smlouvou s ČSOB (bod 21). Tyto transakce neměly významný dopad do výkazu zisku a ztráty.

(d)

Předčasné vypořádání směnky Agentura připravuje předčasné vypořádání směnky v majetku Agentury za společností Sortos Holding, B.V. v nominální hodnotě 2 miliardy Kč nabyté v rámci převodu vybraných položek z offshore struktur v souladu se Smlouvou s ČSOB (bod 21). Vedení Agentury nepředpokládá významný dopad této transakce do výkazu zisku a ztráty.

(e)

Nabytí většinového podílu ve společnosti Explosia, a.s. Dne 29. ledna 2004 Agentura nabyla podíl ve společnosti Explosia, a.s. ve výši 38,54 %. Na základě rozhodnutí vlády by měl být na Agenturu v roce 2004 převeden další podíl ve společnosti Explosia, a.s. a Agentura by tak získala podíl ve výši 100,00 % v této společnosti. Vedení Agentury nepředpokládá významný dopad této transakce do výkazu zisku a ztráty.

(f)


(g)

Plánované prodeje pohledávek Agentura plánuje v roce 2004 uskutečnit řadu prodejů pohledávek. Vedení Agentury předpokládá, že tyto prodeje nebudou mít významný dopad do výkazu zisku a ztráty.

(h)

Soutěž na prodej akcií společnosti Spolek Dne 28. ledna 2004 vyhlásil majoritní akcionář Spolku, Česká finanční, veřejnou soutěž na prodej 53,72% akcií Spolku.

(75)



(76)

Příloha V Prohlášení o ověření prospektu Česká konsolidační agentura se sídlem Praha 7, Janovského 438/2, PSČ 170 06, IČ 70109966, zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze v oddíle A, vložka 45993 jako emitent a člen Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále také jen „ověřující člen burzy”) porovnal prospekt dluhopisového programu ČKA schválený rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/911/2003/2, které nabylo právní moci dne 8.12.2003 ve znění tohoto emisního dodatku vypracovaného pro níže definovanou emisi dluhopisů vydávanou v rámci dluhopisového programu ČKA ustaveného v březnu 2004 (dále také jen „Prospekt”) s vyhláškou Komise pro cenné papíry č. 263/2004 Sb., o minimálních náležitostech prospektu cenného papíru a užšího prospektu cenného papíru a burzovním předpisem „Podmínky přijetí cenného papíru k burzovnímu obchodu” (společně dále také jen „předpisy upravující minimální náležitosti prospektu”) pro účely ověření Prospektu podle čl. 6 odst. 3 písm. (a) (ii) burzovního předpisu „Podmínky přijetí cenného papíru k burzovnímu obchodu”, část I. “Podmínky přijetí cenného papíru k obchodu na hlavním a vedlejším trhu burzy”. Na základě uvedeného porovnání ověřující člen burzy prohlašuje, že podle jeho názoru Prospekt obsahuje všechny relevantní informace vyžadované předpisy upravujícími minimální náležitosti prospektu.

Celková předpokládaná jmenovitá hodnota emise Dluhopisů:

5 000 000 000 Kč

Jmenovitá hodnota jednoho Dluhopisu:

10 000 Kč

Forma Dluhopisů:

Na doručitele

Podoba Dluhopisů:

Zaknihované

Den konečné splatnosti Dluhopisů:

3 roky od Data emise

Úrokový výnos:

Pevný

V Praze dne 23. června 2004 Za Českou konsolidační agenturu

………………………………… Ing. Petr Goldmann člen představenstva a vrchní ředitel České konsolidační agentury

………………………………….. Ing. Mojmír Hampl, MSc. člen představenstva a vrchní ředitel České konsolidační agentury

ADRESY EMITENT Česká konsolidační agentura Janovského 438/2, 170 06 Praha 7

RUČITEL Česká republika ručí za závazky emitenta ve smyslu §1 odst. 3) zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře a o změně některých zákonů, ve znění pozdějších předpisů

HLAVNÍ MANAŽER EMISE Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33/969, 114 07 Praha 1

ADMINISTRÁTOR EMISE Citibank, a.s. Evropská 423/178, 166 40 Praha 6

PRÁVNÍ PORADCE EMITENTA Procházka / Randl / Kubr advokátní kancelář Jáchymova 2, 110 00 Praha 1

PRÁVNÍ PORADCE HLAVNÍHO MANAŽERA WEINHOLD LEGAL, v.o.s. Charles Square Center Karlovo náměstí 10, 120 00 Praha 2

AUDITOR EMITENTA PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2

Česká konsolidační agentura

Recommend Documents