DR. BALOG ÁDÁM ELNÖK-VEZÉRIGAZGATÓ MKB BANK
EMBERI TÉNYEZŐK ÉS A 2008-AS VÁLSÁG MÚLT ÉS JÖVŐ 2016. FEBRUÁR 19.
A VÁLSÁG ELŐZMÉNYEI KÖVETKEZMÉNYEK
TANULSÁGOK JÖVŐKÉP – EGY ETIKUSABB BANKRENDSZER
A VÁLSÁG KÉPLETE TÚLSÚLYBAN AZ EMBERI TÉNYEZŐK
INNOVÁCIÓ
+
DEREGULÁCIÓ
+
EMBERI TÉNYEZŐK
TÚLZOTT KOCKÁZATVÁLLALÁS
PROFITÉHSÉG
VÁLSÁG
MORAL HAZARD
MOHÓSÁG ÉS FÉLELEM
A 2008-AS VÁLSÁG GÓCPONTJA: USA
#1 PÉNZÜGYI INNOVÁCIÓK TÖBB LÉPÉSSEL A SZABÁLYOZÓ ELŐTT
■ ÉRTÉKPAPÍROSÍTÁS: KOCKÁZATOS LAKÁS-, JELZÁLOG-, ÉS SUBPRIME HITELEKNEK ÚJABB LENDÜLETET ADOTT
■ PÉNZÜGYI RENDSZER MINDENKI SZÁMÁRA TELJESEN ÁTLÁTHATATLANNÁ VÁLT
#2 DEREGULÁCIÓ
■ A PÉNZÜGYI LOBBY ÉRDEK ÉRVÉNYESÜLÉSÉNEK NYOMÁSÁRA CSÖKKENT A
» » »
SZABÁLYOZOTTSÁG AZ ÁLLAMI SZEREPVÁLLALÁS MÉRTÉKE A GAZDASÁGI KONTROLL
■ TÉNYEK ÉS TABUK:
A HASZONSZERZÉSÉRT A RENDSZER FENNTARTHATATLANSÁGA FELETT SZEMET HUNYTAK A SZEREPLŐK
#3 EMBERI TÉNYEZŐK
MOHÓSÁG PROFITÉHSÉG
KAPZSISÁG
A MEGTAKARÍTÁSOK ÚJ UTAT TALÁLVA AZ INGATLAN SZEKTORBA ÁRAMLOTTAK; RÉSZBEN SPEKULATÍV KERESLET SUBPRIME ÜGYFÉLSZEGMENSEK MAGASABB KOCKÁZATÚ BERUHÁZÁSOK JELZÁLOGHITEL BOOM AZ INGATLANÁRAK NÖVEKEDÉSÉRE TÁMASZKODVA
MORAL HAZARD
A PIACI SZEREPLŐK EGYENLŐK, A PÉNZÜGYI GAZDASÁG
ERKÖLCSI AGGÁLYOK NÉLKÜL
A JAVADALMAZÁSI POLITIKA A BANKVEZETŐK ÉRDEKEIT
(DOMINÁNS) SZEREPLŐI MÉG EGYENLŐBBEK
SZOLGÁLTA, MESÉS BÓNUSZOK
GAZDASÁGI KÖVETKEZMÉNYEK (USA)
■ RECESSZIÓ: REÁL GDP NÖVEKEDÉS 5 SZÁZALÉKPONTOS VISSZAESÉSE USA-BAN (2007-2009)
■ BANKOK FELTŐKÉSÍTÉSE AZ ADÓFIZETŐK PÉNZÉBŐL (TARP: ~500 MRD USD (2008-2013)
■ MINTEGY 500 BANK CSŐDJE (2008-2015) ■ MUNKANÉLKÜLISÉG : 8,7 MILLIÓ MUNKAHELY ELVESZTÉSE (2008-2010)
MORÁLIS KÖVETKEZMÉNYEK NEM KELLŐ MÉRTÉKŰ KONZEKVENCIÁK: MAI NAPIG TARTÓ BANKELLENES HANGULAT
■ BÜNTETŐELJÁRÁSOK ■ LIMITÁLT SZÁMÚ BÖRTÖNBÜNTETÉSEK ■ FELSŐVEZETŐI ELBOCSÁTÁSOK
■ PÉNZÜGYI BÍRSÁG
TANULSÁGOK NEMZETKÖZI AKCIÓK
GLOBÁLIS ILLETVE EURÓPAI SZINTŰ ÖSSZEFOGÁS
■ SZABÁLYOZÓI KÖRNYEZET SZIGORODÁSA (G20, EBA)
■ A RENDSZERSZINTŰ JELENTŐSÉGGEL BÍRÓ PÉNZINTÉZETEK BEAZONOSÍTÁSA ÉS FELÜGYELETE TOO BIG TO FAIL
■ ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG ■ ÖSZTÖNZÉSRE/BÉREZÉSRE VONATKOZÓ ELŐÍRÁSOK
A PIAC NEM TANUL, ÉS HAMAR FELEJT WALL STREET VS. MAIN STREET BÁR A VÁLSÁG HATÁSÁRA A MESÉS BÓNUSZOK ELTŰNTEK, AZ ÁLLAMI INTÉZKEDÉSEK MELLETT JOBBRA FORDULÓ KÖRNYEZETBEN ISMÉT A PÉNZÜGYI SZFÉRA JÁRT JOBBAN AZ USA-BAN (WALL STREET ÁTLAGFIZETÉS VS. AMERIKAI DOLGOZÓI ÁTLAGBÉR)
HAZAI VONATKOZÁSOK
#1 DEREGULÁCIÓ ITTHON
■ ÖNSZABÁLYOZÁS VS JOGI SZABÁLYOZÁS ■
SZEMÉLYES FELELÕSSÉGVÁLLALÁS HIÁNYA
■ DEVIZAHITELEZÉS ELBURJÁNZÁSA
■ GYENGE BANKI BELSŐ SZABÁLYOZÁSOK
#2 INNOVÁCIÓK ITTHON PÉNZÜGYI INNOVÁCIÓ A MAGAS FORINT-KAMAT KIKERÜLÉSÉRE: DEVIZA-JELZÁLOGHITELEZÉSI BOOM
■ TÚLZOTT BANKI VERSENY ■ RÖVID TÁVÚ PROFIT-TÖREKVÉSEK ■ A HOSSZABB TÁVÚ KOCKÁZATOKAT NEM VETTÉK FIGYELEMBE ■ A HITELFELVEVŐK NEM KELLŐ TÁJÉKOZTATÁSA/ TÁJÉKOZOTTSÁGA
■ ROSSZ BANKI VEZETŐI SZEMLÉLET ■ KÜLFÖLDI TULAJDONOSOK NAGY PROFIT-ELVÁRÁSAI, ILL. ■ FELÜGYELET NÉLKÜL HAGYTÁK LÁNYBANKJAIKAT, AMÍG MŰKÖDÉSÜK PROFITÁBILIS VOLT
JOG ÉS ERKÖLCS
■
A JOG GYAKRAN NEM TUD MEGBIRKÓZNI AZ ÉLETVISZONYOK SOKSZÍNŰSÉGÉVEL
■
A JOG AZ ERKÖLCS MINIMUMA (GEORG JELLINEK)
ERKÖLCSTELENNEK TEKINTHETŐ MAGATARTÁS
Erkölcsi „kockázati” esemény KOCKÁZAT REALIZÁLÓDIK
TÁRSADALOM ERKÖLCSI NORMÁI
POLITIKAI DÖNTÉSHOZÓK
Politikai ügy
JOGREND
DEVIZAHITELEZÉS FELÉPÜLÉSE FENNTARTHATATLAN HITELEZÉSI GYAKORLAT
mrd ft
HÁZTARTÁSOK BRUTTÓ HITELÁLLOMÁNYNÖVEKEDÉSE
10 000
8 000 6 000
4 000
FX HUF
2 000
0 2005 Forrás: MNB
2006
2007
2008
2009
#3 EMBERI TÉNYEZŐK ITTHON A HAZAI MAKROGAZDASÁGI VISZONYOK KELLŐ ALAPOT TEREMTETTEK A VÁLSÁG ELMÉLYÜLÉSÉRE
■ FELELŐTLEN GAZDASÁGPOLITIKA ■ MAGAS ELADÓSODOTTSÁG (ÁLLAM, BANKOK, VÁLLALATOK, LAKOSSÁG)
■ POLITIKAI MOHÓSÁG A
VÁLSÁG ELŐTTI ÉVEKBEN (8-10% KÖRÜLI KÖLTSÉGVETÉSI HIÁNY)
HAZAI GAZDASÁGI KÖVETKEZMÉNYEK
■ ■ ■ ■
■
RECESSZIÓ: 6,6 SZÁZALÉKOS GDP VISSZAESÉS 2009-BEN NÖVEKVŐ MUNKANÉLKÜLISÉG: MUNKANÉLKÜLIEK SZÁMA ~160 EZERREL NŐTT (2012-2007 KÖZÖTT) MEGNÖVEKEDETT LAKOSSÁGI JELZÁLOGHITEL- TÖRLESZTŐRÉSZLETEK VÁLLALATI CSŐDHULLÁM: ~300 EZER MEGSZŰNT VÁLLALKOZÁS (2008-2011 KÖZÖTT)
A RENDSZERBE VETETT HIT CSÖKKENT, MORÁLIS VÁLSÁG
5 ÉVES DOLLÁR CDS FELÁR MEGUGRÁSA 800 700 600
500 400 300 200 100
0
200 7.01 .02
200 8.01 .02
200 9.01 .02
201 0.01 .02
201 1.01 .02
201 2.01 .02
KÖVETKEZMÉNY: HÁZTARTÁSOK NAGYMÉRTÉKŰ ELADÓSODÁSÁT OKOZTA A HÁZTARTÁSOK HITELTÖRLESZTÉSI TERHEINEK ALAKULÁSA A VÁLSÁGOT MEGELŐZŐEN % 14 12
Tőketörlesztés/rendelkezésre álló jövedelem Kamattörlesztés/rendelkezésre álló jövedelem
10 8 6 4 2 2002.I. II. III. IV. 2003.I. II. III. IV. 2004.I. II. III. IV. 2005.I. II. III. IV. 2006.I. II. III. IV. 2007.I. II. III. IV. 2008.I. II. III. IV.
0
KÖVETKEZMÉNY: ELHÚZÓDÓ MAKROGAZDASÁGI KILÁBALÁS
110
180 160
105 100
95 90
140
120 100
80 60 40
20 85
2006=100%
Forrás: MNB, KSH
0
GDP
Foglalkoztatottság Hitelállomány (jobb skála)
A HAZAI SZABÁLYOZÁSI KÖRNYEZET SZIGORODIK A VÁLSÁGGAL ÖSSZEFÜGGÉSBEN IS
INTÉZMÉNYI SZABÁLYOZÁS
LAKOSSÁGOT ÉRINTŐ SZABÁLYOZÁSOK
PÉNZÜGYI FELÜGYELET MEGERŐSÍTÉSE
MAGATARTÁSI KÓDEX
PÉNZÜGYI STABILITÁSI TANÁCS FELÁLLÍTÁSA
FAIR BANK FELELŐS LAKOSSÁGI HITELEZÉS EGYOLDALÚ SZERZŐDÉSMÓDOSÍTÁS
BANKVÁLTÁSI KÓDEX FOGYASZTÓNAK NYÚJTOTT HITELEK DEVIZAHITELEZÉS KORLÁTOZÁSA THM PLAFON LTV KORLÁT MAGÁNCSŐD
VÁLLALATOKAT ÉRINTŐ SZABÁLYOZÁSOK ÜGYNÖKÖK KÖTELEZŐ FELELŐSSÉGBIZTOSÍTÁS CSŐDTÖRVÉNY
MEGTÖRTÉNT A TANULSÁGOK LEVONÁSA A BANKSZEKTOR MEGSZOLGÁLTA
■ ÜGYFELEK BIZALMÁNAK ELVESZTÉSE ■ FÁJDALMAS BANKI VÁLASZLÉPÉSEK SZÜKSÉGESSÉGE: » ELBOCSÁTÁSOK » FIÓKBEZÁRÁSOK » MÉRET-CSÖKKENTÉS ■ MŰKÖDÉS ÚJRAGONDOLÁSA ■ A VÁLSÁG A BANKI MŰKÖDÉS ÖSSZES OPERATÍV TERÜLETÉT ÉRINTETTE: PANASZKEZELÉS ÉS FELVILÁGOSÍTÁS SZEREPE MEGNŐTT, RESTRUKTURÁLÁS, MONITORING
ÜGYFÉL AKI SZÁMÍT
JELENTŐS VÁLTOZÁSOK A HITELEZÉSI POLITIKÁBAN
■ ÚJ TÍPUSÚ TERMÉKEK, KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSOK ■ ÜGYFÉLKEZELÉS KIEMELT FONTOSSÁGÚ: AZONNALI REAGÁLÁS
■ NEHÉZ HELYZETBE KERÜLT ÜGYFELEK MEGSEGÍTÉSE ■ ÓVATOS HITELEZÉSI GYAKORLAT
JÖVŐKÉP EGY ETIKUSABB MŰKÖDÉS
A PÉNZÜGYI RENDSZER ÖSSZHANGJÁNAK MEGTEREMTÉSE A GAZDASÁG ÉS A TÁRSADALOM SZÜKSÉGLETEIVEL
■ ÁTLÁTHATÓ ÉS PRUDENS BANKI MŰKÖDÉS ■ ÜGYFELEK BIZALMÁNAK MEGSZOLGÁLÁSA ■ PARTNERSÉGI VISZONY ■ FENNTARTHATÓ MŰKÖDÉS ■ HITELÁLLOMÁNY EGÉSZSÉGES SZERKEZETŰ BŐVÜLÉSE
■ KÖRÜLTEKINTŐ KOCKÁZATVÁLLALÁS ■ FELELŐS JAVADALMAZÁS
„A PROFIT HASZNOS DOLOG, HA MINT ESZKÖZ ARRA A CÉLRA IRÁNYUL, AMELY ÉRTELMET AD ANNAK, AHOGYAN MEGTERMELIK ÉS AHOGYAN FELHASZNÁLJÁK”
(CARITAS IN VERITATE PÁPAI ENCIKLIKA, 21. P., XVI. BENEDEK, 2009)
KÖSZÖNÖM A FIGYELMET
