EGY ONLINE CÉG SIKERES ÉRTÉKESÍTÉSE – A HABOSTORTA.HU PÉLDÁJA
NAGY KÁLMÁN ügyvezető igazgató
CONCORDE VÁLLALATI PÉNZÜGYEK KFT. Alkotás Point Irodaház | 1123 Budapest | Alkotás utca 50. Telefon: 06 1 489-2310 | Fax: 06 1 489-2311 | www.concordert.hu
2008. október
A Concorde Értékpapír Zrt. leányvállalata és az
tagja
A CONCORDE VÁLLALATI PÉNZÜGYEK
A Concorde Értékpapír Zrt., a vezető magyar független befektetési bank pénzügyi tanácsadással foglalkozó leányvállalata
1.000 milliárd forintot meghaladó összértékű tranzakció az elmúlt 15 évben
Széleskörű tranzakciós tapasztalat - nyilvános forgalomba hozatalok, tőzsdei be- és kivezetések - tőkebevonási ügyletek - vállalatfelvásárlások és értékesítések Habostorta.hu (2005); Vatera.hu (2008)
10 tapasztalt szakember, hosszú távú elkötelezettség
Az M&A International Inc. kizárólagos magyar tagjaként 42 tagvállalat több, mint 400 szakemberének tapasztalata és helyismerete
2
A Concorde Értékpapír Zrt. leányvállalata és az
tagja
SIKERTÉNYEZŐK AZ ELADÓI OLDALON
Társaság megfelelő felkészítése Reális célok kitűzése Potenciális vevő(k) beazonosítása, célok és szempontrendszer megértése Jól szervezett tranzakciós folyamat
3
A Concorde Értékpapír Zrt. leányvállalata és az
tagja
TÁRSASÁG MEGFELELŐ FELKÉSZÍTÉSE
Világos befektetési történet, pozicionálás – szükség esetén reorganizáció, profiltisztítás
Saját tulajdonú és partneroldalak Hirdetési bevétel mellett növekvő jutalékok #1 online társkereső + fiatalokat célzó legnagyobb honlapgyűjtemény
Üzleti terv – reális előrejelzés legalább 3 évre
Explicit középtávú üzleti terv
Pénzügyi kimutatások áttekinthetősége, egyszeri tételek kiszűrése
A pénzügyi és operatív kimutatások és beszámolók
Kényes kérdések kezelése
Áttekintés és tervezés
Tulajdonosi és vállalatvezetői szerep
Többségi pénzügyi befektetők
4
A Concorde Értékpapír Zrt. leányvállalata és az
tagja
REÁLIS CÉLOK KITŰZÉSE
Árazás: elsősorban üzleti terv alapján
Több korábbi megkeresés – az értékelési szint az üzleti terv és benchmarkok alapján magasabb
Önálló cégérték és vevői oldali szinergiák
Lehetséges vevői kör kiszélesítése: eltérő profilú hazai és külföldi vevők megkeresése
Ügyletet követő menedzsment szerep
Résztulajdonos ügyvezető nyitott a maradásra
Személyes célok
Ambíció vs óvatosság Cél a 100% eladása - rugalmasság
5
A Concorde Értékpapír Zrt. leányvállalata és az
tagja
POTENCIÁLIS VEVŐ(K) BEAZONOSÍTÁSA, CÉLOK ÉS SZEMPONTRENDSZER MEGÉRTÉSE
Az ideá ideális vevő vevő: Fizeti a legmagasabb árat – szinergiák? étvágy? Hozzáadott értéket teremt a társaság számára Nem hordoz szabályozói kockázatot, gyors és rugalmas döntéshozatal Ismeri az üzletágat – korlátozott átvilágítási igény és kockázat
6
67 különböző profilú cég megkeresése az M&A International bevonásával – nemzetközi társkereső portálok – nemzetközi gyűjtőoldalak – kiadók – Mo./EU – hazai portál üzemeltetők – kereskedelmi tv/rádió Végső vevő: Holtzbrinck Networx, (német média konszern) – új média portfólió felépítése – stratégiai cél a KKE-i terjeszkedés – ismeri az iparágat – Parship.de – gyors döntéshozatal – Herr Holtzbrinck A Concorde Értékpapír Zrt. leányvállalata és az
tagja
JÓL SZERVEZETT TRANZAKCIÓS FOLYAMAT
Napi projektmenedzsment és koordináció Magas színvonalú marketing dokumentáció Kézben tartott információ szolgáltatási folyamat Vevői átvilágítás Tranzakciós dokumentáció, zárás
7
Kétkörös folyamat – 1. kör: 16 IM (ebből 6 külföldi)– 6 indikatív ajánlat – 2. kör: 4 kiválasztott – 3 kötelező ajánlat – 8 hónap Marketing dokumentumok – teaser – Információs memorandum – Menedzsment prezentáció Átvilágítás (kb 6 dosszié) Tranzakció – Pénzügyi befektetők teljes értékesítése – Ügyvezetés részleges értékesítése további opciókkal A Concorde Értékpapír Zrt. leányvállalata és az
tagja
