1
duurzaam beleggen mandaat
investeren in maatschappelijk verantwoorde bedrijven
1
Uw vermogen laten beheren
uw vermogen laten beheren
Als het om uw beleggingen gaat kunt u ervoor kiezen het beheer in eigen hand te houden. In dat geval heeft u op regelmatige basis contact met uw beleggingsadviseur en neemt u zelf alle aan- en verkoopbeslissingen. Een andere mogelijkheid is om het beheer van uw vermogen of een deel daarvan uit te besteden. In dat geval maakt u vooraf duidelijke afspraken over uw beleggingen en nemen specialisten alle beslissingen voor u. Dat scheelt u tijd en geeft u rust. Daarnaast heeft u de zekerheid dat alleen rationele afwegingen de doorslag geven. Met discretionair vermogensbeheer van ABN AMRO Private Banking kiest u voor een professioneel opgebouwde en beheerde portefeuille volgens het door u gekozen mandaat. Er zijn verschillende mandaten met elk hun specifieke kenmerken. Met het Duurzaam Beleggen Mandaat kiest u voor een portefeuille met herkenbare beleggingen in bedrijven die oog hebben voor huidige én toekomstige generaties.
Duurzaam Beleggen Mandaat in het kort
2
duurzaam beleggen
mandaat in het kort
Bij het Duurzaam Beleggen Mandaat stellen we voor u
van een portefeuille in het Duurzaam Beleggen Mandaat
een portefeuille samen met beleggingen in bedrijven die
dankzij de duidelijke keuzes juist sterk schommelen. De
maatschappelijk verantwoord ondernemen. De bedrijven
ervaring leert dat de aanpak van het Duurzaam Beleggen
waarin we voor u beleggen, lopen voorop bij het vinden en
Mandaat in de praktijk vaak loont.
behouden van de balans tussen mensen, leefomgeving en winst. Zij stellen strengere eisen aan onder meer productie
Zorgvuldige selectie
en ondernemingsbestuur dan wettelijk nodig is. Tegelijker-
Aan de keuze van beleggingen voor uw portefeuille gaat
tijd zijn de bedrijven financieel gezond.
een zorgvuldige selectie vooraf. We werken bij de selectie samen met Triodos MeesPierson, specialist in duurzaam
Herkenbare portefeuille Portefeuilles
in
het
vermogensbeheer. Duurzaam
Beleggen
Mandaat
bestaan voor het deel dat in aandelen wordt belegd uit
Het Duurzaam Beleggen Mandaat bieden we aan voor beleggingsportefeuilles vanaf 500.000 euro.
individuele bedrijven. Zo kunt u precies volgen in welke wereldwijd bekende bedrijven als pioniers die bijvoorbeeld
Het Duurzaam Beleggen Mandaat als onderdeel van al uw financiën
werken aan alternatieve energiebronnen.
Als u het beheer van uw vermogen of een deel daarvan
ondernemingen we uw vermogen investeren. Dit zijn zowel
aan ons uitbesteedt, dan kunt u erop vertrouwen dat dit
Duidelijke keuzes
past bij uw totale vermogensplanning. Vermogensbeheer
Bij het Duurzaam Beleggen Mandaat maken we duidelijke
in het Duurzaam Beleggen Mandaat moet naadloos aan-
keuzes met als doel een maatschappelijk verantwoorde
sluiten bij de overige financiële producten en diensten
beleggingsportefeuille en een beter dan gemiddeld rende-
waar u gebruik van maakt. Uw private banker bekijkt het
ment op langere termijn. Op korte termijn kan de waarde
Duurzaam Beleggen Mandaat dan ook samen met al uw andere vermogensbestanddelen.
3
De bouwstenen van het Duurzaam Beleggen Mandaat
de bouwstenen
van het duurzaam beleggen mandaat Een portefeuille in het Duurzaam Beleggen Mandaat be-
algemeen het risico in beleggingsportefeuilles. We kunnen
staat hoofdzakelijk uit individuele aandelen en obligaties.
voor u beleggen in fondsen die investeren in vastgoed,
We beleggen bij dit mandaat uitsluitend in bedrijven die
microfinanciering en alternatieve energie. Vanzelfsprekend
hebben aangetoond duurzaam te ondernemen. Met duur-
voldoen ook alternatieve beleggingen die we opnemen
zame bedrijven in een herkenbare portefeuille onderscheidt
in uw portefeuille aan onze criteria voor duurzame beleg-
het Duurzaam Beleggen Mandaat zich van de andere man-
gingen.
daten die ABN AMRO Private Banking aanbiedt.
Liquiditeiten Aandelen
Een deel van uw portefeuille kunnen we aanhouden in
Voor de aandelenportefeuille selecteren we dertig tot veer-
liquiditeiten. Zo kunnen we snel inspelen op veranderingen
tig bedrijven uit ontwikkelde markten die voldoen aan onze
in de markt. Op dit deel van uw portefeuille ontvangt u
criteria voor duurzaam ondernemen en die goede financiële
rente.
resultaten behalen. Voor aandelen uit opkomende markten beleggen we in beleggingsfondsen. In opkomende mark-
Een portefeuille die bij u past
ten zijn lagere standaarden voor de beschikbaarheid van belemmering voor grootschalige investeringen. Dit geldt
De verdeling tussen aandelen, obligaties, liquiditeiten en alternatieve beleggingen
vooral op het gebied van sociaal en verantwoord beleg-
Hoe de vermogensverdeling in het Duurzaam Beleggen
gen. Bij selectie van individuele bedrijven worden risico’s
Mandaat
daardoor te groot en is de spreiding te klein.
(strategische vermogensverdeling) en onze beleggingsvisie
data, financiële verslaggeving en transparantie vaak een
er
uitziet
hangt
af
van
uw
risicoprofiel
(tactische vermogensverdeling).
Obligaties Bij obligatiebeleggingen staan veiligheid en zekerheid
Risicoprofiel
voorop. Daarom geven we de voorkeur aan obligaties met
Uw eigen doelen, wensen en uw financiële positie zijn voor
een hoge kredietwaardigheid. Ook letten we erop dat het
ons het uitgangspunt. Dit komt terug in de vermogensverde-
risico in de portefeuille zo goed mogelijk is gespreid. Dit
ling van uw portefeuille: uw risicoprofiel. Dit profiel geeft de
doen we door te kiezen voor obligaties met verschillende
verhouding tussen risico en rendement aan: hoeveel risico
looptijden. In de obligatieportefeuille hebben overheids-
kunt of wilt u lopen en welk rendement wilt u daarbij halen.
obligaties uit eurolanden de voorkeur. Voor beleggingen in bedrijfsobligaties kiezen we een beleggingsfonds om vol-
ABN AMRO heeft zes risicoprofielen, variërend van zeer
doende spreiding te kunnen garanderen. Ook de debiteu-
defensief (weinig risicovol) tot zeer offensief (veel risico).
ren waarvan wij de obligaties selecteren moeten voldoen
Bij elk risicoprofiel hoort een vermogensverdeling tussen
aan de strenge duurzaamheidseisen die wij hanteren voor
de vermogenscategorieën aandelen, obligaties, alterna-
bedrijven.
tieve beleggingen en liquiditeiten. De verdeling geeft ook aan welk percentage van het belegd vermogen minimaal
Alternatieve beleggingen
en maximaal in een vermogenscategorie is belegd. Deze
Alternatieve beleggingen is de derde bouwsteen die
bandbreedte definieert de ruimte om af te wijken van de
deel kan uitmaken van uw portefeuille in het Duurzaam
standaard verdeling, dit is de tactische vermogensverde-
Beleggen Mandaat. Alternatieve beleggingen reageren
ling. Bij een afwijking naar boven spreken we van overwe-
meestal anders op marktontwikkelingen dan aandelen en
ging, bij een afwijking naar beneden van onderweging.
obligaties. Vanwege die andere reactie verkleinen ze in het
Overzicht risicoprofielen van het Duurzaam Beleggen Mandaat
4
Benchmark
Beleggingsvisie
Het rendement van uw portefeuille kunt u vergelijken
Bij ABN AMRO Private Banking zijn we ervan overtuigd dat
met een benchmark. Dit is een standaard beleggings-
de verdeling tussen de vermogenscategorieën in een be-
portefeuille met dezelfde risicovoorkeur en rendements-
leggingsportefeuille op langere termijn de grootste bijdrage
doelstelling als uw eigen portefeuille. In de onderstaande
levert aan het rendement op die portefeuille. De resultaten
tabel ziet u welke benchmarks we gebruiken bij het
van meerdere wetenschappelijke onderzoeken sterken ons
Duurzaam Beleggen Mandaat.
in die overtuiging. De beleggingsvisie van onze economen en andere specialisten gebruiken we als leidraad bij de keuze voor de tactische vermogensverdeling.
Overzicht risicoprofielen van het Duurzaam Beleggen Mandaat Zeer defensief
Defensief
Matig defensief
Matig offensief
Offensief
Zeer offensief
> 2 jaar
> 5 jaar
> 7 jaar
> 10 jaar
> 12 jaar
> 15 jaar
Gemiddeld historisch rendement op jaarbasis 1
4,5 %
5,3 %
5,9 %
6,7 %
7,5 %
8,1 %
Verwacht risico* (Standaarddeviatie)
3,8 %
4,1 %
6,1 %
9,5 %
13,1 %
15,9 %
8,5
10
6
4
3,5
3,2
Aandelen
0 – 10 %
0 – 30 %
10 – 50 %
20 – 70 %
30 – 90 %
40 – 100 %
Obligaties
40 – 100 %
30 – 85 %
20 – 70 %
10 – 55 %
0 – 40 %
0 – 25 %
Alternatieve beleggingen
0 – 10 %
0 – 20 %
0 – 20 %
0 – 30 %
0 – 30 %
0 – 30 %
Liquiditeiten
0 – 60 %
0 – 70 %
0 – 70 %
0 – 70 %
0 – 70 %
0 – 60 %
Aandelen 2
0%
15 %
30 %
50 %
70 %
85 %
Obligaties 3
90 %
70 %
55 %
35 %
15 %
0%
Alternatieve beleggingen 4
5%
10 %
10 %
10 %
10 %
10 %
Liquiditeiten 5
5%
5%
5%
5%
5%
5%
Naam risicoprofiel Beleggingshorizon
Kans op een negatief rendement elke ... jaar Bandbreedtes
Benchmark
1. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. 2. 50% MSCI Europa, 40% MSCI Wereld excl. Europa, 10% MSCI Opkomende markten; MSCI indices zijn gebaseerd op het totaalrendement waarbij netto dividenden worden herbelegd. 3. BoA Merrill Lynch EMU Directe Staatsobligaties 1-10 jaar; obligatiebenchmarks zijn op basis van totaal rendement (inclusief coupon). 4. 3. 50% GPR-250 Wereld (indirect onroerend goed), 50% 1-maands Euribor + 2% 5. 1-maands Euribor Bron: ABN AMRO Private Banking (i-Risk)
5
Goed op de hoogte
goed
op de hoogte Inzicht in uw beleggingsportefeuille
Risico’s
Vanzelfsprekend houden wij u op de hoogte van de stand van zaken van uw beleggingsportefeuille. Op regelmatige
Kenmerkend voor het Duurzaam Beleggen Mandaat is dat
basis informeren wij u over de samenstelling van uw porte-
er voornamelijk wordt belegd in individuele aandelen en
feuille, het rendement en over ons beleggingsbeleid.
obligaties. Daarnaast bestaat de mogelijkheid te profiteren van extra marktkansen met behulp van beleggingsfondsen,
▶▶ U ontvangt de beleggingsvisie met een analyse van
liquiditeiten en gestructureerde producten.
de marktontwikkelingen, onze beleggingsstrategie en vooruitzichten voor de vermogenscategorieën in uw
Participanten in het Duurzaam Beleggen Mandaat lopen de
portefeuille.
risico’s die gebruikelijk zijn bij een breed gespreide beleggingsportefeuille die is opgebouwd volgens de visie van
▶▶ Elk kwartaal geeft de vermogensrapportage inzicht in
ABN AMRO. Voor aandelen betekent dit een koersrisico.
de samenstelling van uw portefeuille, de verdeling
Voor obligaties betekent dit een debiteurenrisico alsmede
naar vermogenscategorieën en het rendement.
een renterisico, die beide hun weerslag kunnen hebben op de koers van een obligatie. Voor beleggingsfondsen geldt
▶▶ Verder informeren wij u over bijzondere gebeurtenis-
hetzelfde risico als voor beleggingen in individuele titels
sen die invloed kunnen hebben op uw portefeuille,
aangezien beleggingsfondsen uiteindelijk uit individuele
zoals bijvoorbeeld een grote aardbeving.
titels zijn samengesteld.
Kosten
Bepaalde fondsen kunnen echter een afwijkend risico met zich meebrengen indien bijvoorbeeld een fonds
Voor vermogensbeheer via het Duurzaam Beleggen
gegarandeerd is (in dat geval zal het risico beperkter
Mandaat vragen wij een jaarlijkse beheersvergoeding
zijn) of indien er binnen een fonds ook in derivaten of
als een percentage over de waarde van het beheerde
op krediet belegd wordt (in dat geval zal het risico hoger
vermogen. Deze vergoeding wordt per kwartaal ver-
zijn). Voor wat betreft liquiditeiten lopen de participanten
rekend. Naast deze jaarlijkse beheersvergoeding worden
een debiteurenrisico op de bank waar deze worden on-
de reguliere kosten voor effectendienstverlening, zoals
dergebracht. Bij gestructureerde producten lopen de par-
transactiekosten (aan- en verkopen), BTW en taksen in
ticipanten debiteurenrisico op de uitgevende instelling,
rekening gebracht. Er is geen bewaarloon van toepassing.
naast het risico voortkomend uit de specifieke structuur en de ontwikkeling van de onderliggende waarde(n). De
Als alternatief kunnen we het Duurzaam Beleggen Man-
waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden
daat ook met een all-in kostenvergoeding aanbieden.
behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toe-
Beheerskosten en transactiekosten (aan- en verkopen)
komst.
worden dan als een vast percentage over de waarde van het beheerd vermogen verrekend. Voor meer gedetailleerde informatie over de kosten verwijzen we naar de kostenfiche Discretionair Vermogensbeheer. U kunt gebruikmaken van het Duurzaam Beleggen Mandaat vanaf EUR 500.000,-.
Kiezen voor het Duurzaam Beleggen Mandaat
6
kiezen voor
het duurzaam beleggen mandaat Met het Duurzaam Beleggen Mandaat doen we u een
Meerdere mandaten
duidelijke belofte: we stellen voor u een beleggingsporte-
Naast
feuille samen met herkenbare beleggingen van duurzame
ABN AMRO Private Banking nog andere beleggingsvormen
bedrijven. Zo kunt u op de voet volgen hoe we uw vermo-
en vermogensbeheermandaten. U kunt meerdere beleg-
gen investeren. Zonder dat u daar zelf naar hoeft om te
gingsvormen en mandaten met elkaar combineren. Zo kunt
kijken. Maar met de wetenschap dat u alleen investeert
u verschillende accenten leggen met uw vermogen. Uw
in bedrijven die bijdragen aan een betere balans tussen
private banker adviseert u graag over de mogelijkheden.
het
Duurzaam
Beleggen
Mandaat
mensen, leefomgeving en winst. En met bovendien het vooruitzicht op een beter dan gemiddeld rendement op langere termijn. Als dat u aanspreekt, dan bespreekt uw private banker graag met u de mogelijkheden.
Van gedachten wisselen? Neem voor een vrijblijvend gesprek contact op met uw private banker.
heeft
Onze kantoren ABN AMRO Antwerpen
ABN AMRO Kortrijk
ABN AMRO Brussel
ABN AMRO Hasselt
Roderveldlaan 5 bus 4
Kennedypark 31 d
Kanselarijstraat 17 a
Kattegatstraat 8
2600 Antwerpen-Berchem
8500 Kortrijk
1000 Brussel
3500 Hasselt
Tel: +32 (0)3 222 03 33
Tel: +32 (0)56 26 89 89
Tel: +32 (0)2 229 58 00
Tel: +32 (0)11 26 32 32
Fax: +32 (0)3 222 02 04
Fax: +32 (0)56 26 89 90
Fax: +32 (0)2 229 59 10
Fax: +32 (0)11 26 32 44
Bezoek voor meer informatie onze website www.abnamroprivatebanking.be of stuur een e-mail naar
[email protected].
ABN AMRO Bank N.V., met maatschappelijke zetel gevestigd Gustav Mahlerlaan 10, 1082 PP Amsterdam, Nederland, KvK Amsterdam 34334259 Belgisch bijkantoor, Roderveldlaan 5 bus 4, 2600 Berchem, België, Griffie Rechtbank van Koophandel Antwerpen (RPR) 0819.210.332 BTW BE 0819.210.332 Rekeningnummer ABN AMRO: BIC : ABNABE2AIPC, IBAN : BE72 9605 4053 2516 V.U. ABN AMRO Bank N.V., Ben Weekers. Roderveldlaan 5 b4, 2600 Berchem US Person Disclaimer Beleggen ABN AMRO Bank N.V. (“ABN AMRO”) is niet geregistreerd als broker-dealer en investment adviser zoals bedoeld in respectievelijk de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1934 en de Amerikaanse Investment Advisers Act van 1940, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, noch in de zin van andere toepasselijke wet- en regelgeving van de afzonderlijke staten van de Verenigde Staten van Amerika. Tenzij zich op grond van de hiervoor genoemde wetten een uitzondering voordoet, is de effectendienstverlening van ABN AMRO inclusief (maar niet beperkt tot) de hierin omschreven producten en diensten, alsmede de advisering daaromtrent niet bestemd voor Amerikaanse ingezetenen [“US Persons” in de zin van vorenbedoelde wet- en regelgeving]. Dit document of kopieën daarvan mogen niet worden verzonden of meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan Amerikaanse ingezetenen. Onverminderd het voorgaande is het niet de intentie de in dit document beschreven diensten en/of producten te verkopen of te distribueren of aan te bieden aan personen in landen waar dat ABN AMRO op grond van enig wettelijk voorschrift niet is toegestaan. Een ieder die beschikt over dit document of kopieën daarvan dient zelf na te gaan of er wettelijke beperkingen bestaan tegen de openbaarmaking en verspreiding van dit document en/of het afnemen van de in dit document beschreven diensten en/of producten en zodanige beperkingen in acht te nemen. ABN AMRO is niet aansprakelijk voor schade als gevolg van diensten en/of producten die in strijd met de hiervoor bedoelde beperkingen zijn afgenomen.
AAPB - April 2013
Algemene Disclaimer Deze publicatie geldt voor ABN AMRO als “marketingcommunicatie” voor wat betreft de Europese richtlijn betreffende Markten voor Financiële Instrumenten (“MiFID”). Dit betekent bijvoorbeeld dat de informatie in deze publicatie niet werd opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten gericht op de vrijwaring van de onafhankelijkheid van research en de informatie kan niet worden beschouwd als een objectieve weergave van de besproken onderwerpen. Dit betekent ook dat er geen beperkingen zijn op het door ons handelen in de vermelde producten voor of na het aan u overhandigen van deze publicatie. De in dit document aangeboden informatie is opgesteld door ABN AMRO Bank N.V. en is bedoeld als informatie in algemene zin en is niet toegespitst op uw persoonlijke situatie. De informatie mag daarom nadrukkelijk niet beschouwd worden als een advies of als een voorstel of aanbod tot 1) het aankopen of verhandelen van financiële instrumenten en/of 2) het afnemen van beleggingsdiensten noch als een beleggingsadvies. Beslissingen op basis van de informatie uit dit document zijn voor uw eigen rekening en risico. De informatie en de voorwaarden die van toepassing zijn op door ABN AMRO aangeboden financiële instrumenten en beleggingsdiensten verleend door ABN AMRO kunt u vinden in de algemene voorwaarden van de bank die verkrijgbaar zijn via www.abnamroprivatebanking.be. Deze publicatie werd samengesteld door ABN AMRO Bank N.V. en haar geassocieerde ondernemingen (“ABN AMRO”) en is uitsluitend bedoeld ter algemene informatie. Er kunnen geen rechten aan worden ontleend. De in deze brochure opgenomen informatie is onder voorbehoud van druk- en zetfouten en kan worden gewijzigd zonder voorafgaand bericht. ABN AMRO en/of haar agenten of onderaannemers aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid ten aanzien van enige schade (met inbegrip van gederfde winst), die op enigerlei wijze voortvloeit uit de informatie die u in dit document wordt aangeboden of het gebruik daarvan. ABN AMRO, of de rechthebbende, behoudt alle rechten (waaronder auteursrechten, merkrechten, octrooien en andere intellectuele eigendomsrechten) met betrekking tot alle in dit document aangeboden informatie (waaronder alle teksten, grafisch materiaal en logo’s). Het is niet toegestaan de informatie uit dit document te kopiëren of op enigerlei wijze openbaar te maken, te verspreiden of te vermenigvuldigen zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van ABN AMRO of rechtmatige toestemming van de rechthebbende. U mag de informatie in dit document wel afdrukken voor uw eigen persoonlijk gebruik.
