Dr. Iwan P. Pontjowinoto MEMAHAMI LAPORAN KEUANGAN PERUSAHAAN

Dr. Iwan P. Pontjowinoto

MEMAHAMI LAPORAN KEUANGAN PERUSAHAAN

BALANCED SCORECARD

Financial Perspective “If succeed, how will we look to our Shareholders ?”

Customer Perspective

Internal Perspective

“To achieve our vision How much we look to our customers ?”

“To satisfy our customers, Which process must we excel at ?”

Learning and Growth Perspective “To achieve our vision, How must our organization learn and growth ?”

IPP - Agustus 2012

Memahami Laporan Keuangan Perusahaan

1

FROM BUSINESS ACTIVITIES TO FINANCIAL STATEMENTS STRATEGI USAHA

LINGKUNGAN USAHA Ø  Ø  Ø  Ø  Ø  Ø 

Produk Pelanggan Pesaing Sumber Daya Pasar Keuangan Regulasi

KEGIATAN USAHA

Ruang Lingkup Usaha Ø  Horizontal Scope Ø  Vertical Scope Ø  Degree & Type of Diversification Key Success Factors Risiko Usaha Posisi Persaingan

Operational Investasi Pembiayaan

IPP - Agustus 2012


2

FINANCIAL STATEMENTS OF A BUSINESS STRATEGI USAHA

LINGKUNGAN USAHA

LINGKUNGAN PEMBUKUAN

SISTEM PEMBUKUAN

STRATEGI PEMBUKUAN

Accounting Regulations & Conventions Mengukur dan Tax Regulations Melaporkan Governance konsekwensi ekonomi Financial Market dari kegiatan usaha Structure

Policies Estimates Disclosures Reporting Format

LAPORAN KEUANGAN IPP - Agustus 2012


3

Proses Pembukuan

IPP - Agustus 2012


4

LAPORAN KEUANGAN Neraca (Balanced Sheet) Aktiva

Laporan Laba-Rugi

n 

n 

n 

n  n  n  n 

Aktiva Lancar Aktiva Tidak Lancar

•  •  • 

Laba Laba Laba Laba

n 

Investasi Keuangan Aktiva Tetap (Umum) Aktiva Tetap (Khusus)

n 

Kewajiban Lancar (satu siklus) Kewajiban Tidak Lancar Ekuitas

•  •  • 

Modal Saham Selisih Saldo Laba Ditahan

Laporan Laba Rugi (Income Statement)

Kotor = Pendapatan Usaha – Beban Penjualan Usaha = Laba Kotor – Beban Usaha Sebelum Pajak = Laba Usaha – Beban (Penghasilan) Lain-lain Bersih = Laba Sebelum Pajak – Pajak – Hak Minoritas

Laporan Arus Kas (Cash Flow Statement)

n  n  n 

Arus Kas dari Aktivitas Operasi Arus Kas dari Aktivitas Investasi Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan

IPP - Agustus 2012

n  n  n 

Perubahan Bersih Arus Kas Posisi Kas & Setara Kas Awal Tahun Posisi Kas & Setara Kas Akhir Tahun


5

Laporan Keuangan : Neraca Total Nilai Harta Perusahaan Aktiva Lancar: Kas n setara Piutang Persediaan Biaya Dimuka

Aktiva Tdk Lancar: Intangible Investasi Aktiva Tetap

IPP - Agustus 2012

Total Nilai bagi Investors Kewajiban Lancar: Hutang Usaha Pendptan Dimuka

Dana dari Mitra Usaha (Supplier, dll)

Kewajiban Jangka Panjang

Dana dari Kreditur

Shareholders Equity (Ekuitas/Modal)

Dana dari Pemegang Saham


6

Laporan Keuangan : Laba-Rugi Pendapatan Usaha Pendapatan Bersih Laba (Rugi) Operasional [EBITDA]

Arus Dana yang Seharusnya

Harga Pokok Pendapatan

Beban Usaha Operasional Beban Bunga

Laba (Rugi) Bersih Sebelum Pajak

Depresiasi Beban Pajak

Laba (Rugi) Bersih IPP - Agustus 2012


7

Laporan Keuangan : Laba-Rugi Pendapatan Usaha = semua pendapatan yg sudah diakui diperoleh perusahaan walaupun mungkin belum diterima. Pendapatan Bersih = Pendapatan Usaha dikurangi Harga Pokok Pendapatan = hasil dari kegiatan operasi perusahaan yg mendukung penjualan barang/jasa. Laba (Rugi) Operasional [EBITDA] = Pendapatan Bersih dikurangi Beban Usaha Operasional = merupakan hasil (laba) yang diperoleh dari kegiatan operasi perusahaan Laba (Rugi) Bersih Sebelum Pajak


Beban Usaha Operasional

Beban Bunga Depresiasi Beban Pajak

Laba (Rugi) Bersih Setelah Pajak IPP - Agustus 2012


8

Laporan Keuangan : Laba-Rugi Pendapatan Usaha Harga Pokok Pendapatan = semua biaya yg seharusnya dikeluarkan untuk memperoleh barang/ jasa yg telah dijual sehingga memberikan Pendapatan Usaha


Pendapatan Bersih Beban Usaha Operasional = semua biaya yg seharusnya dikeluarkan sebagai konsekuensi kegiatan operasi perush.

Laba (Rugi) Operasional [EBITDA] Beban Bunga = Biaya dana pinjaman yang telah diambil untuk mengadakan aset pendukung kegiatan operasi & pengadaan barang/jasa yg dijual

Beban Usaha Operasional

Beban Bunga Depresiasi Beban Pajak

Beban Depresiasi = Penyisihan sebagian dari hasil usaha untuk mempersiapkan dana pengganti aset yang diperkirakan menyusut nilai/kemampuannya IPP - Agustus 2012


9

Contoh Siklus Dana dalam Usaha

1999

IPP - Agustus 2012


10

Pengaruh Arus Dana pada Neraca The impact of Firm’s Operating Cycle on it’s Balance Sheet. Δ = Change in the balance sheet account

IPP - Agustus 2012


11

Siklus Kas dalam Usaha

IPP - Agustus 2012


12

Arus Dana dan Struktur Modal

The Optimal Capital Structure Is the One that Provides the Greatest Increase in the Cash Flows from Assets. IPP - Agustus 2012


13

FITUR SISTIM AKUNTANSI Accrual Accounting n 

n  n 

Membedakan pembukuan biaya serta manfaat sehubungan dengan pengeluaran atau pembayaran serta penerimaan kas (tunai) dari suatu kegiatan ekonomi Seharusnya vs Sebenarnya Diperlukan karena pembukuan dilakukan pada suatu periode tertentu.

Accounting Standards and Auditing n 

n  n  n 

n 

Standar asumsi yang digunakan untuk menentukan ‘seharusnya’ Asas ‘measureability’ Asas ‘conservatism’ Auditing = verifikasi atas integritas dari laporan keuangan dengan mengukur konsistensi penggunaan ketentuan dan konvensi akuntansi serta standar asumsi Memastikan good governance

Managers’ Reporting Strategy

n 

n 

Manajemen dapat memilih set kebijakan akuntansi dan keterbukaan sesuai dengan tujuan dari penyusunan laporan keuangan tersebut. PSAK umumnya memberikan ketentuan minimal dalam keterbukaan dan memperbolehkan manajemen untuk secara sukarela meningkatkan keterbukaan.

IPP - Agustus 2012


14

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN n 

n 

n 

Telah mengaudit neraca pada tgl 31 Desember tahun xxxx, laporan laba rugi dan perubahan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tgl 31 Desember xxxx. Tanggung jawab terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit. Standar auditing yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia. •  Harus merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. •  Meliputi pemeriksaan atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah, serta penilaian terhadap penyajian laopran keuangan secara keseluruhan. •  Meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibut oleh manajemen

Laporan keuangan menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan pada tgl ….., dan hasil usaha serta perubahan arus kas untuk tahun yang berakhir … n  Uraian catatan-catatan yang signifikan n 

IPP - Agustus 2012


15

Laba Rugi Krakatau Steel Laporam Laba Rugi 1 Jan s/d 30 Jun 2010

IPP - Agustus 2012

1 Jan s/d 30 Jun 2009

1 Jan s/d 31 Des 2009

1 Jan s/d 31 Des 2008


1 Jan s/d 31 Des 2007

1 Jan s/d 31 Des 2006

16

Garuda – Laba(Rugi) 2009-2011

PT#GARUDA#INDONESIA#(PERSERO)#Tbk.

2009 2009 PENDAPATAN#USAHA Penerbangan4berjadual494penumpang Penerbangan4tidak4berjadual494haji Pendapatan4lainnya

16,691.0 13,701.7 2,491.2 498.0

Δ % 10.2% 6.9% 925.8% 278.9%

Tidak ada Harga Pokok Pendapatan

BEBAN#USAHA Beban4operasional4penerbangan Beban4tiket4dan4penjualan Beban4pelayanan4penumpang Beban4bandara Beban4pemeliharaan4dan4perbaikan Beban4administrasi4dan4umum LABA#(RUGI)#USAHA Penghasilan4bunga Beban4keuangan Keuntungan4dari4restrukturisasi Keuntungan4selisih4kurs Pendapatan4(beban)4lainnya LABA#SEBELUM#PAJAK Manfaat4(Beban)4Pajak LABA4BERSIH4SETELAH4PAJAK Pos4Luar4Biasa IPP - Agustus 2012 LABA#BERSIH

2010 2010

Δ%

2011 2011

18,385.5 14,651.1 1,847.3 1,887.1

38.9% 43.9% 10.2% 28.3%

25,536.4 21,079.1 2,036.1 2,421.3

18,569.5 11,516.4 1,502.9 1,507.5 1,565.9 1,273.9 1,443.1

33.2% 37.7% 33.0% 36.4% 28.7% 16.3% 98.5%

24,735.4 15,863.7 1,998.4 2,056.5 2,014.7 1,481.6 1,320.5

15,983.3 8,100.5 1,529.7 1,482.9 1,477.2 974.3 1,211.8

16.2% 42.2% 91.8% 1.7% 6.0% 30.8% 19.1%

707.7

9126.0%

(184.0)

9535.2%

801.0

70.3 (250.2) 0.0 494.7 (433.1)

940.3% 944.8%

41.9 (138.1) 225.0 148.2 (801.7)

366.1% 12.9%

195.5 (155.9) 0.0 42.8 (67.3)

826.1 958.8% 340.5 69.0 95.1% 134.7 895.1 946.9% 475.1 123.5 (318.6) Memahami Laporan Keuangan Perusahaan 1,018.6 A84.6% 156.5

130.8% 9189.2% 40.1%

970.0% 85.1%

971.1% 991.6%

314.4%

785.9 (120.2) 665.7 (17.1) 17 648.6

Garuda – Highlight 2010

IPP - Agustus 2012


18

Neraca Garuda 2009-2011

PT#GARUDA#INDONESIA#(PERSERO)#Tbk. ASET#LANCAR Kas2dan2stara2kas Piutang2Usaha Uang2muka2dan2biaya2dibayar2dimuka Aset2lancar2lainnya ASET2TIDAK2LANCAR Dana2perawatan2pesawat2&2uang2jaminan Uang2muka2pembelian2pesawat Aset2tetap2dikurangi2akum.2Penyusutan Aset2tidak2lancar2lainnya JUMLAH#ASET KEWAJIBAN2LANCAR Utang2Usaha Biaya22masih2harus2dibayar Pendapatan2diterima2dimuka Kewajiban2jk2panjang2yg2jatuh2tempo212thn Kewajiban2lancar2lainnya KEWAJIBAN2JANGKA2PANJANG Pinjaman2jk2panjang Kewajiban2sewa2pembiayaan Kewajiban2biaya2pesawat Kewajiban2imbalan2pasca2kerja Kewajiban2jk2panjang2lainnya EKUITAS Modal2saham Tambahan2modal2disetor Komponen2ekuitas2lainnya Saldo2Laba2(Defisit) JUMLAH#KEWAJIBAN#DAN#EKUITAS IPP - Agustus 2012

2009 2009 3,501.2 1,225.7 1,220.5 810.1 244.8

Δ% (14.5% (32.7% 3.4% (11.6% (22.1%

2010 2010 2,994.7 825.5 1,262.0 716.4 190.8

Δ% 80.6% 296.2% 17.8% (26.1% (35.3%

2011 2011 5,410.0 3,270.2 1,487.3 529.1 123.5

9,738.7 1,890.0 1,791.1 4,963.6 1,093.9

(6.3% 10.3% (40.3% (6.2% 20.7%

9,127.9 2,084.9 1,068.4 4,653.8 1,320.9

15.5% 44.8% 93.0% (14.0% 10.7%

10,544.9 3,019.5 2,062.6 4,001.0 1,461.9

13,239.8 6,312.7 1,378.8 1,474.9 531.1 2,530.3 397.7

@8.4% (15.0% (4.3% (8.2% 80.9% (51.0% 23.9%

12,122.7 5,365.5 1,319.1 1,353.6 960.8 1,239.1 492.9

31.6% 7.6% (34.1% 19.8% 46.0% 22.1% (26.0%

15,954.9 5,771.8 869.3 1,621.6 1,403.0 1,513.0 364.9

4,855.1 948.7 2,366.8 255.3 970.8 313.4

(7.2% 59.2% (26.4% (17.7% 6.0% (96.0%

4,505.6 1,510.5 1,743.0 210.2 1,029.3 12.5

(9.8% 3.3% (28.4% 14.3% (3.6% 79.8%

4,063.4 1,560.8 1,247.8 240.2 992.0 22.5

2,072.1 9,120.5 8.4 1,153.4 (8,210.2)

8.7% 0.0% 0.0% (33.7% (6.9%

2,251.6 171.8% 9,120.5 24.1% 8.4 11750.3% 764.9 (4.7% (7,642.2) (9.4%

13,239.8 @8.4%Perusahaan 12,122.7 Memahami Laporan Keuangan

31.6%

6,119.8 11,320.5 995.4 729.2 (6,925.3) 15,954.9 19

Neraca Krakatau Steel

Catatan atas Neraca : Kas dan setara kas Piutang Usaha Persediaan Bersih Aset Tetap Jumlah Aset Pendapatan Bersih Laba (Rugi) Usaha IPP - Agustus 2012

1.518,9 1.630,9 5.163,8 3.943,5 13,343.7

1.100,2 1.828,5 4.306,2 3.129,3 11.538,2

1.760,0 1.572,7 4.872,0 3.378,9 12.795,8

1.100,5 1.843,3 8.159,9 3.162,3 15.374,4

636,6 2.116,8 4.258,6 3.183,8 11.117,0

9.000,2 1.215,8

7.827,9 (1.142,7)

16.913,5 25,9

20.631,4 1.360,4

14.836,0 792,7


20

KEPUTUSAN KEUANGAN Total Nilai Harta Perush.

Current Assets

1

Total Nilai bagi Investors

Berapa besar arus dana jangka pendek yg harus disediakan Current oleh perusahaan ? Liabilities Kebutuhan Modal Kerja

Fixed Assets: Tangible Intangible

IPP - Agustus 2012

Berapa besar & berapa lama pembiayaan investasi yang perlu 2 diperoleh perusahaan ?

Long-term Debt

3 Bagaimana cara perusahaan memperoleh pembiayaan (modal kerja & investasi) yang diperlukan?

Shareholders Equity


21

Keputusan Keuangan à Analisa Cashflow Total Nilai Harta Perush. Current Assets Kebutuhan Modal Kerja

Berapa besar arus dana jangka pendek yg harus disediakan oleh perusahaan ? Berapa besar & berapa lama pembiayaan investasi yang perlu diperoleh perusahaan ?

Total Nilai bagi Investors Current Liabilities

Long-term Debt

Fixed Bagaimana cara Shareholders Assets: Equity Tangible perusahaan Intangible memperoleh pembiayaan (modal kerja & investasi) yang diperlukan?

IPP - Agustus 2012

q  Laporan

Cashflow memberi informasi mengenai: ü  Arus dana hasil Operasi ü  Arus dana Investasi ü  Arus dana Pendanaan q  Dana hasil Operasi yang ‘idle’ akan terlihat di akun ‘Kas dan setara kas’ q  Kondisi arus dana Investasi umumnya terkait langsung dengan perkembangan Aktiva Tetap atau Sarana Produksi lainnya q  Hasil arus dana Pendanaan (Financing) akan menunjukkan efisiensi keuangan à pertumbuhan Hutang mempengaruhi biaya bunga à mempengaruhi sisa hasil usaha untuk Shareholders à Valuasi Perusahaan


22

Rasio Laporan Keuangan à Penyusunan Neraca Total Nilai bagi Investors

Total Nilai Harta Perush. Aktiva Lancar: Kas Tagihan


Efisiensi Penagihan

PersediaanProduktivitas Penjualan

Beban Usaha Operasional Beban Bunga

Aktiva Tetap : Berwujud Tak Berwujud

IPP - Agustus 2012

Efisiensi Aktiva Tetap

Kewajiban Lancar

Hutang Jangka Panjang

Depresiasi Beban Pajak

Return On (Total) Asset

Return On Equity


Modal Laba Ditahan

23

Analisa Struktur Modal à Cost of Capital & Expected Return Aktiva Aktiva Lancar: Kas Tagihan Persediaan

Aktiva Tetap : Berwujud Tak Berwujud

Laba-Rugi

Pasiva Bagaimana cara perusahaan memperoleh Kewajiban pembiayaan Lancar (modal kerja & investasi) yang diperlukan?

Hutang Jangka Panjang

Berapa Biaya dari Hutang ?

Berapa Biaya dari Ekuitas (Modal) ?

Harga Pokok Pendapatan Beban Usaha Operasional Beban Bunga Depresiasi

Pengaruh Pendapatan (Biaya) Lain2

Modal Laba Ditahan

Lain-Lain Beban Pajak

Return on Assets ? Return on Equity ? IPP - Agustus 2012


24

PT. GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009

Laporan Arus Dana Garuda 2010-2009 2010 Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pengeluaran kas kepada pemasok Pengeluaran kas kepada karyawan Kas dihasilkan dari operasi Pembayaran bunga dan beban keuangan Pembayaran pajak penghasilan Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

19.727.946.231.008 (15.394.665.319.384) (2.530.137.098.586) 1.803.143.813.038 (123.502.566.481) (77.506.137.359) 1.602.135.109.198

PT. GARUDA INDONESIA (P CONSOLIDA

2009 Rp

17.095.304.153.534 (12.554.058.896.624) (2.837.441.847.318) 1.703.803.409.592 (141.520.432.939) (192.522.280.836) 1.369.760.695.817

CASH FLOW Cash receipt Cash paid to Cash paid to Cash genera Interest and Income taxe Net Cash Pr

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan bunga Penerimaan dividen Hasil penjualan aset tetap Hasil penjualan properti investasi Penerimaan lain-lain dari penjualan tanah dan bangunan Penerimaan pengembalian uang muka pembelian pesawat Penerimaan pengembalian dana pemeliharaan pesawat Penerimaan uang jaminan Penerimaan lainnya dari aktivitas investasi Pengeluaran untuk dana pemeliharaan pesawat Uang muka pembelian pesawat Uang muka perolehan aset tetap Pengeluaran untuk perolehan aset pemeliharaan pesawat Pengeluaran untuk perolehan aset tetap Pembayaran uang jaminan Pembayaran lainnya dari aktivitas investasi Pengeluaran untuk perolehan investasi Pencairan deposito berjangka Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

1.093.954.595.645 327.800.615.892 33.110.582.972 11.000.000.000 (1.279.545.343.704) (449.178.334.807) (272.745.252.834) (16.071.544.526) (272.076.925.795) (204.350.510.627) (796.899.729) (945.514.087.803)

447.650.079.845 204.433.121.381 188.028.510.220 (630.481.914.583) (809.477.710.371) (320.785.532.065) (107.982.102.035) (317.160.335.117) (377.214.002.882) (57.559.961.388) 3.600.000.000 (1.590.033.188.794)

CASH FLOW Interest rece Dividend rec Proceeds fro Proceeds fro Other receip Refund of ad of aircraft Receipts of a Receipts of s Other receip Payments fo Advance pay Advance pay Payments fo Acquisition o Payments fo Other payme Investment i Withdrawal o Net Cash Us

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman jangka panjang Penerimaan pinjaman jangka pendek Pembayaran pinjaman jangka panjang Pembayaran pinjaman jangka pendek Pembayaran dividen ke pemegang saham minoritas Kenaikan (penurunan) kas yang dibatasi penggunaannya Pembayaran untuk aktivitas pendanaan lainnya Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan

321.148.123.027 509.521.802.672 (1.542.812.737.418) (409.191.700.674) (70.863.205) 323.892.860 (16.812.233.868) (1.137.893.716.605)

56.095.272.948 208.634.195.711 (751.319.055.661) (99.541.328.482) (142.926.881) (92.307.903) (15.346.633.650) (601.712.783.918)

CASH FLOW Proceeds of Proceeds of Payments of Payments of Dividends pa Decrease (in Payments fo Net Cash Us

IPP - Agustus 2012

37.053.110.998 15.340.601.799 24.685.216.913 6.306.000.000 -


PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(481.272.695.211)

97.709.955.977 18.475.948.559 20.653.709.665 5.000.000.000 45.077.044.000

25 (821.985.276.895)

NET DECRE EQUIVALE

Laporan Arus Dana Krakatau Steel 2010 - 2007

IPP - Agustus 2012


26

Dr. Iwan P. Pontjowinoto MEMAHAMI LAPORAN KEUANGAN PERUSAHAAN

Recommend Documents