Západoevropské a středoevropské stavební trhy Perspektiva
Březen 2007
Rejstřík
Západoevropské stavební trhy
Středoevropské stavební trhy
Porovnání stavu
2
Západoevropské stavební trhy
Trendy v západní Evropě Globalizace Růst Partnerství mezi soukromými a veřejnými institucemi (PPP) Fúze a akvizice (M&A)
Rozpoznávání a řízení rizik Postupy zabezpečování, řízení a dodávání projektů, nezávislé monitorování provozu a obchodních rizik, podvodů a IT
Rozvoj zaměstnanců Společnosti provádějí pravidelné a systematické vyhodnocování zaměstnanců a nabízejí zaměstnancům možnost proměnných kompenzací
Trvalý rozvoj
4
Faktory úspěchu v západní Evropě Účinné řízení rizik Inovace Dlouhodobější partnerství se zákazníky a dodavateli Štíhlá organizační struktura Rozvoj zaměstnanců a odměny pro vedoucí pracovníky založené na výkonnosti Schopnost modernizace stávajících majetkových portfolií Snižování nákladů Expanze do dalších zemí - střední a východní Evropa Méně domácí výroby/více externí spolupráce Diverzifikace (např. rozšiřování působení) Růst formou akvizic 5
Klíčové výzvy v západní Evropě Pověst Síla projektových pracovníků Síla zákaznických vztahů Včasnost dodávek Dodržení ceny dodávek Mobilita Silné vyjednávací/námitkové týmy Plánování změn ve vedení
6
Klíčové hrozby v západní Evropě Špatné předvídání/odhady Špatná identifikace rizik Zvyšování nákladů/zvyšování cen Špatné řízení kontraktů Špatné snižování rizik Změny v rozsahu Selhání dodavatelů Právní spory Nevhodné / nekvalifikované týmy
7
Středoevropské stavební trhy
Trendy ve střední Evropě Výrazný ekonomický růst společně s neustálým tokem přímých zahraničních investic do střední Evropy Zvyšování transparentnosti výběrových řízení Rezidenční výstavba v důsledku ohromného nedostatku moderního bydlení v zemích střední Evropy Částečné financování infrastruktury pomocí fondů EU, ale středoevropské země musí být schopny využít všech dostupných fondů Vzrůstající tlak díky zvyšujícím se požadavkům na zdraví a bezpečnost 9
Stavební společnosti ve střední Evropě Diverzifikace společností v oblasti rozvoje a někdy také řízení provozů, většina má zájem o PPP projekty Středoevropské společnosti pronikají na okolní trhy jako na zdroje růstu Postupný proces konsolidace mezi hlavními hráči Relativně nízká úroveň externí spolupráce Dodavatelský trh není tak rozvinutý a spolehlivý jako v západní Evropě
Zaměstnanci Dobré technické znalosti ale jen málo projektových manažerů je zároveň obchodními manažery Pracovníci proudí do západní Evropy (obzvláště z Polska a Rumunska)
10
Faktory problémů a úspěchu ve střední Evropě Hlavní výzvy pro místní dodavatele Stále postrádají finanční sílu Nízké platy, které ale rostou rychleji než produktivita Nízká ziskovost
Faktory úspěchu pro dodavatele
Stavební expertíza Kapitálové zdroje Osobní vztahy Reference Znalost výběrových řízení v rámci zdrojů EU
Znalosti v oboru IT
11
Mezinárodní působení
1/2
Společnost OHL ŽS již působí v 10 zemích Východní a Střední Evropy Záměrem společnosti je nadále posilovat zahraniční působení Oblasti působnosti Slovensko Chorvatsko Bulharsko Bosna a Herzegovina Srbsko Černá Hora Maďarsko Brno
Rusko Slovinsko Makedonie Řecko Azerbajdžán
Zájmové oblasti Polsko Rumunsko Turecko 12
Struktura obchodu 06/2005
OHL ŽS
Zajištěné zakázky 15 971 mil. Kč
06/2006 Zajištěné zakázky 14 505 mil. Kč
24,3% 34,7%
65,3% 75,7%
06/2005
Dopravní stavby 06/2006
Zajištěné zakázky 11 236 mil. Kč
Zajištěné zakázky 10 966 mil. Kč
34,5% 45,9% 65,5%
Smluvně zajištěné zakázky v ČR Smluvně zajištěné zakázky v zahraničí 13
54,1%
Porovnání stavu
Porovnání stavu Výnosnost Nižší celkový poměr výnosnosti (EBIT, EBITDA, čistý zisk) ve středoevropských stavebních společnostech v porovnání se západoevropskými společnostmi
Produktivita na zaměstnance Nižší produktivita na zaměstnance ve střední Evropě, navzdory vzrůstajícímu trendu, zatímco produktivita na zaměstnance v západní Evropě dále roste
Exportní poměr Výrazně nižší exportní poměr ve střední Evropě
15
Finanční porovnání Západoevropské vs. středoevropské stavební společnosti DODATEK
Finanční poměry
RATIO
2003
2004
2005
WE
CEE
WE
CEE
WE
CEE
Returnzon Capital kapitálu Employed Výnos vloženého (%)(%)
18,93
26,10
17,62
20,59
17,98
18,28
Výnos akcionářských fondů (%) (%) Returnzon Shareholders Funds
27,96
39,11
30,61
26,10
29,63
30,55
Návratnost celkových aktiv(%) (%) Return on Total Assets
4,57
5,68
4,52
5,88
4,90
5,50
Zisk %Margin (%) Profit
7,12
4,87
6,75
6,76
6,25
5,14
906,37
101,91
878,34
133,82
1274,10
774,39
Gross Margin Hrubý zisk (%) (%)
23,06
18,16
22,63
18,90
20,11
15,61
Rozpětí EBIT (%) EBIT Margin
8,76
7,04
8,40
6,29
7,83
5,18
Rozpětí EBITDA (%) EBITDA Margin (%)
11,18
5,02
10,76
1,44
9,90
3,57
Export Turnover ExportníTurnover/Total obrat/celkový obrat (%) (%)
15,53
4,47
16,33
2,75
16,82
0,42
Operating Revenue per Employee EUR) Provozní obrat na zaměstnance (tis. (th Euro)
17
