VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT

VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT

2015

Text © P-D REFRACTORIES CZ a. s. Foto: archiv P-D REFRACTORIES CZ a. s. © CHAS-MT s.r.o. Moravská Třebová 03/2016

OBSAH | SUMMARY

Obsah Základní údaje . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 Řídící orgány a.s. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Úvodní slovo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Historie firmy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Zhodnocení roku 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Předpokládaný vývoj společnosti v roce 2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Organizační struktura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 Zpráva o vztazích . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Účetní závěrka v nezkráceném rozsahu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 Prodej . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 Zpráva dozorčí rady . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 Zpráva nezávislého auditora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35

3

Výroční zpráva | Annual Report 2015

ZÁKLADNÍ ÚDAJE

Základní údaje v tis. Kč 2013

2014

2015

Celkové výkony

1 209 901

1 347 299

1 409 040

Tržby za výrobky a služby

1 055 961

1 133 239

1 287 179

842 311

930 633

1 081 007

HV před zdaněním

8 423

60 101

59 627

HV po zdanění

6 673

48 834

48 025

1 544 853

1 701 257

1 688 795

Zásoby

539 059

646 610

657 093

Pohledávky

288 163

298 941

251 513

Základní kapitál

757 400

757 400

757 400

1 070 190

1 125 098

1 152 489

278 213

230 369

262 024

618

683

761

76 404

102 403

140 070

Export

Aktiva celkem

Vlastní kapitál Úvěry Počet zaměstnanců (prům. přepočtených osob) Realizované investice (bez vlivu dotací)

5


ŘÍDÍCÍ ORGÁNY A.S.

Představenstvo

Předseda: Tomáš Kožoušek

Místopředseda: Stefan Alexander Preiss-Daimler

Člen: Christian Philipp Wasmuht

Člen: Stanislav Dvořák

Dozorčí rada

Předseda: Heinz-Jürgen Preiss-Daimler Místopředseda: Klaus Friedrich Kaiser

Člen: Vladislava Bomberová

6

ÚVODNÍ SLOVO

Vážení akcionáři, vážení obchodní partneři, čtenáři této výroční zprávy, Ani v roce 2015 ovšem v naší branži nepřevažovala poptávka nad nabídkou a i nadále - a dlužno říci stále silněji - pociťujeme konkurenci především východních levných dodavatelů žáromateriálů. Kromě koksárenství a metalurgie, které byly tentokrát hlavním nositelem našich tržeb, se stabilně držel trh s keramickými komínovými rourami, a to tradičně nejvíce v Polsku, rozsáhlé, ale problematické dodávky z hlediska efektivnosti, jsme zaznamenali v hliníkárenství, tradičně silným odběratelským sektorem byl pro nás sklářský průmysl. Další byť nevelký úbytek tonáže na druhé straně sledujeme v oblasti výrobců akumulačních kamen, kam směřují naše magnetitové teplojemné tvarovky. Z aktivit mimo hlavní keramickou výrobu jsme se museli smířit se skutečností, že nová tuzemská legislativa omezila návoz tonáže na provozovanou skládku, což naštěstí nahradil rozsáhlejší prodej elektřiny vyráběné ze skládkového bioplynu. Kapacita na výrobu ocelových a dřevěných forem tentokrát byla prakticky celá věnována naší vlastní enormně zvýšené potřebě a samozřejmě jako doposud jsme plně vykrývali formami i ostatní žárovýrobce v P-D Group. Na jiné odběratele již mnoho prostoru nezbylo.

Další kalendářní a zároveň hospodářský rok je již minulostí, ale teprve po čase zjistíme, jak stabilní a dlouhodobé byly v roce 2015 trendy, které jsme v jeho průběhu zaznamenali. Z hlediska tuzemské makroekonomiky bude bezesporu uplynulý rok hodnocen pozitivně – především díky v dané době a za současných podmínek v Evropě mimořádně vysokému růstu HDP, který by mohl dosáhnout podle posledních statistických odhadů až 4,6 %. Číselně prokazatelným ale i vcelku logickým faktem je, že naše akciová společnost v posledních dvou desetiletích víceméně kopírovala růstové či klesající tendence celého národního hospodářství. A nejinak tomu bylo i v hodnoceném roce. Z pohledu podnikového výkaznictví ale i z hlediska jiných číselně těžko postižitelných parametrů lze v P-D Refractories CZ a.s. rok 2015 bezesporu vyhodnotit jako velmi úspěšný. Ačkoliv ne všechny sektory a ne všechna světová teritoria budou ústy svých ekonomických a politických představitelů s tímto konstatováním souhlasit, charakterizoval bych uplynulý rok i z hlediska celosvětového průmyslového vývoje za vcelku konjunkturální. Toto vnější prostředí ale i jiné víceméně specifické vlivy, které působily v naší firmě, byly základem výše zmíněného uspokojivého „oznámkování“ hospodářského roku, který blíže v číslech a komentářích popisujeme dále v této výroční zprávě.

Výroba roku 2014 sice překonána nebyla, ale i tak 83 126 tun žárovýrobků a z toho bez mála 80 000 tun tvarovek patří opět k historicky největšímu ročnímu objemu produkce. Historicky největším ale byl obrat firmy. S 1 287 179 000 Kč tržeb za vlastní výrobky a služby jsme nejen překonali plán, ale dosáhli meziročního nárůstu 113,6 %. Samozřejmě jako exportérům nám nadále pozitivně nahrával národní bankou udržovaný kurs koruny nad hranicí 27,00 Kč/EUR, i když oproti předchozímu roku se i tento byť stále vysoký kurs snížil v průměru o 0,25 Kč/EUR, což představuje dopad do tržeb, ale i do našeho zisku přes 10 mil. Kč.

Rok 2015 byl u nás tentokrát především ve znamení všeobecného úsilí o zvládnutí mimořádně velké a výrobně i logisticky náročné zakázky pro japonskou ocelárnu Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation. Již v předchozím roce 2014 jsme se připravovali na situaci, kdy vedle běžného průběhu hospodářského roku budeme muset zvládnout vyrobit přes třicet tisíc tun šamotových a dinasových tvarovek pro mimořádně náročného zákazníka. Podařilo se postupně doplnit stav zaměstnanců o cca 140 výrobních dělníků, dovybavit strojní dílnu, aby zvládla připravit dvojnásobný počet forem oproti normálu a přistoupili jsme konečně i k dlouho požadovaným investicím do rozšíření zastřešených skladovacích prostor jak ve Svitavách, tak i ve Velkých Opatovicích. Preventivně bylo už v roce 2014 předvyrobeno potřebné množství zásob těch výrobků, které jsou typizované a nemusí čekat na konkrétní objednávku zákazníka (komínové roury, teplojemné magnetitové tvarovky i některé normalizované šamotové a dinasové kameny). Japonská zakázka nás rovněž donutila historicky poprvé začít vyrábět dinas ve Velkých Opatovicích, což Nová šamotka velmi rychle zvládla a podnik tím dosáhl mnohem větší flexibility pro celou další budoucnost.

Důležitým faktorem úspěchu roku 2015 byla skutečnost, že při nárůstu tržeb došlo naopak k pozitivně paradoxnímu poklesu materiálové a energetické spotřeby a ostatní nákladové složky se navyšovaly víceméně proporcionálně. Dostatek finančních zdrojů ze zisku ale především z odpisů umožnil učinit další významná opatření v oblasti reprodukce výrobních prostředků společnosti. Podařilo se dokončit největší investici roku – briketovací linku podsítných jílů v Březině, která umožní spotřebovat z minulosti natvořené zásoby surovin a ušetřit tak náklady na těžbu. Ve Svitavách byla postavena nová byť objemem malá ale pro složitou a velkoformátovou výrobu velmi důležitá vozokomorová pec, ve velkých Opatovicích se pořízením dalších dvou hydraulických lisů přiblížil termín, kdy definitivně nahradíme celou lisovací techniku Nové šamotky z 60. let minulého století a zbavíme se tak nutnosti udržovat centrální tlakovou stanici, nehledě na možnosti daleko přesnější, ekonomičtější a výkonnější surové výroby. V neposlední řadě se učinil významný krok v uspokojení dlouhodobé potřeby skladovacích zastřešených ploch jak v Opatovicích, tak ve Svitavách.

V průběhu roku 2015 jsme tak zvládli dle smluvního harmonogramu dopravovat požadované tranše stavebního materiálu na stavbu dvou koksárenských pecí do vzdáleného Japonska, rozjet expedici dinasu a šamotu na další relativně velkou – tentokrát tuzemskou - zakázku pro KB 11 Třineckých železáren a zároveň uspokojovat ostatní požadavky běžných zákazníků. V několika případech jsme zakázku postoupili kolegům ze sesterských závodů v rámci skupiny, bohužel v několika případech nebylo možno zákazníkům v požadovaném termínu vyhovět.

Pozitivně jsme naplnili funkci významného regionálního zaměstnavatele. Po náboru probíhajícím již v roce 2014 jsme dále svoje výrobní potřeby uspokojili rozšířením stavu zaměstnanců v hodnoceném roce o 78 osob. Díky velké složitosti výroby,

7


ÚVODNÍ SLOVO a tím i vnitřní zmetkovitosti (i kontrola byla náročnější) především pro zmíněnou japonskou zakázku však poněkud meziročně klesla dříve tak vybičovaná produktivita práce a v jejím důsledku i systémově dlouhodobě nastavené prémiování zaměstnanců. Nemohl se tak opakovat rok 2014 s enormně vysokým průměrným výdělkem, ale závazek z kolektivní smlouvy v tomto směru byl překročen a průměrný měsíční příjem na zaměstnance ve výši 26 731 Kč je oborově i regionálně nadprůměrný a spolu s rozumným sociálním programem tvoří solidní protipól vůči fyzicky náročné a v ne vždy zcela ideálních pracovních podmínkách probíhající práci našich lidí.

Je pro mě velkým potěšením a zadostiučiněním, že naše akciová společnost již celou řadu let vykazuje stabilní výkonnost, ekonomický růst a zvyšuje svoje renomé ve světě. Zásluhu na tom bezesporu má dlouhodobě personálně stabilizované vedení firmy s řadou odborníků ve svém oboru, ale rovněž početný tým tzv. kmenových pracovníků na všech střediscích jednotlivých divizí. Právě ti jsou nositeli firemního know-how. Že se v tomto konstatování neodráží jen trapná sebechvála, o tom svědčí i ocenění, kterých se v uplynulém roce firmě dostalo. Byla vyhlášena ve své velikostní kategorii nejlepším výrobcem stavebních hmot v ČR, v kritériích hodnotících dynamiku se pohybuje mezi TOP 100 podniky v celé ČR a obhájila i zařazení mezi 2,5 % ze všech českých firem s ratingovým hodnocením AAA.

K dalšímu posunu bezesporu došlo v oblasti našeho postavení na zahraničních trzích. Dodávky směřovaly opět na všechny kontinenty, přitom největším odběratelským teritoriem se přechodně stalo vzdálené Japonsko. Významný ale byl náš vstup do dalších světových hliníkáren, ale i upevněné postavení dodavatele u rozhodujících světových výrobců skla.

Moje poděkování za úspěšně ukončený rok 2015 patří všem zaměstnancům akciové společnosti a dík vyjadřuji i kolegům z představenstva, které průběžně řešilo celou řadu zásadních strategických otázek. Naše společné poděkování pak patří i dozorčí radě za objektivní a konstruktivní posuzování předkládaných materiálů a návrhů.

Rok 2015 ukázal další prohloubení kooperace v rámci žárovýrobců ve skupině P-D Group, kde již zaujímáme roli největšího, ale i nejefektivnějšího subjektu.

Za důležitou považuji atmosféru ve firmě, která, jak pevně věřím, je pozitivní, přičemž zásluhu na tom má beze sporu i dobrá spolupráce a součinnost všech tří odborových organizací v jednotlivých lokalitách, kde podnik provozuje svoje výrobní aktivity.

Definitivní tečku za skončeným hospodářským rokem udělá valná hromada akcionářů tentokrát konaná již 28. dubna 2016. Ani ti by neměli být s dosaženými výsledky a se stavem firmy nespokojeni, k čemuž může napomoci mimo jiné i úvaha o výplatě dividendy. Zvýšení vlastního jmění společnosti, a tedy i vnitřní hodnoty akcie na 1522 Kč/kus, EBITDA vyčíslená na více než 163 mil. Kč a samozřejmě téměř 60 milionový zisk (po zdanění ve výši 48 mil. Kč), ale i potřebné disponibilní finanční zdroje to bez problému umožní.

Děkuji rovněž za součinnost všem obchodním partnerům a spolupracujícím subjektům a rád bych vyjádřil přesvědčení a příslib i do dalšího období, že zůstaneme i nadále seriozním a spolehlivým obchodním partnerem, respektovaným regionálním podnikem a uznávaným zaměstnavatelem.

Tomáš Kožoušek předseda představenstva a. s.

8

HISTORIE FIRMY

Historie firmy V roce 1852 bylo uděleno kutací právo na důlní těžbu žáruvzdorných jílovců v Březinské pánvi, které se později staly základní surovinou pro výrobu žárovzdorných výrobků ve Velkých Opatovicích. (Nyní působí ve firmě již jediný těžební provoz, důl a lom Březinka, který byl otevřen v roce 1961).

1950 etablovaly nejdříve jako národní podnik, později státní podnik a nakonec akciová společnost Moravské šamotové a lupkové závody, od r. 2002 s názvem „P-D Refractories CZ a.s. Velké Opatovice“. K privatizaci firmy došlo formou kuponové privatizace. Koncem roku 2000 odkoupila majoritní balík akcií společnost P-D Glas-und Feuerfestwerke Wetro GmbH. V současnosti je naše společnost P-D Refractories CZ a.s. členem nadnárodního seskupení výrobců žárovzdorných výrobků P-D Refractories působícího v rámci Preiss-Daimler Group, která své podnikatelské aktivity rozvijí i v jiných oborech.

Postupným vývojem toto právo získala společnost pánů Messnera a Pohla, která také financovala výstavbu šamotové továrny ve Velkých Opatovicích, a ta v roce 1892 zahájila výrobu šamotových cihel využívaných především ostravskými hutěmi. Továrna se postupně rozšířila a po generální rekonstrukci v letech 1958 až 1960 získala podobu nynější „Staré šamotky“.

V současné době jsou základními výrobními jednotkami divize působící ve Velkých Opatovicích (Stará a Nová šamotka), Svitavách (Dinaska), Březině (Pálení Anna) a Březince (Těžby). Historickým datem byl 15. říjen 2009, kdy byla po 157 letech ukončena hlubinná těžba na dole Březinka. Další těžba pokračuje znovuotevřením povrchového lomu ve stejné lokalitě. K divizím produkujícím žáromateriály se přiřazují dvě další jednotky s odlišným programem, kterými jsou divize Servis a divize Skládka. Servis se postupně stává generálním dodavatelem forem pro všechny společnosti sdružené ve skupině výrobců žáromateriálů P-D Group.

V letech 1960 až 1965 byl postaven nový provoz s nyní vžitým názvem „Nová šamotka“ a ten dotvořil vzhled areálu Velké Opatovice. Do Svitav se firma rozšířila díky výstavbě výrobny dinasu v letech 1981 až 1985. Svým historickým vývojem prošlo i vnitřní organizační členění a.s. a její vazby na vyšší celky. V poválečné historii se od 1. ledna

9


ZHODNOCENÍ ROKU 2015

1. Oblast organizační a majetkoprávní V průběhu hodnoceného roku 2015 nedošlo k žádné zásadní změně ve vlastnické struktuře společnosti. Majoritní akcionář P-D Industriegesellschaft mbH Wilsdruff (Německo) přikoupil pouze zanedbatelných 167 ks akcií, takže s celkovým počtem 656 679 ks se jeho podíl 86,70 % na základním kapitálu firmy změnil jen nepatrně.

telem těžených a upravovaných surovin – křemenců. V průběhu roku 2015 jsme jich nakoupili za 1099 tis. EUR. Kromě toho jsme v tomto roce na základě rozhodnutí společníků této dceřiné firmy vyinkasovali a zúčtovali dividendu za rok 2014 a zálohu na dividendu za rok 2015 v celkovém objemu 39 tis. EUR. Uplynulý rok byl pro P-D Kremen z hlediska dosažených výsledků velmi příznivý. Díky mj. i našim vysokým odběrům dosáhla slovinská s.r.o. obratu ve výši 1595 tis. EUR s meziročním nárůstem 156 % a zisku před zdaněním 310 tis. EUR.

Ve struktuře minoritních akcionářů byla v průběhu roku 2015 zaregistrována změna spočívající v převodu akcií v držení tří ve shodě jednajících fyzických osob na nově založenou obchodní společnost MSLZ Property s.r.o. Trutnov. Tento vlastnický subjekt drží k ultimu hodnoceného roku 76 483 ks akcií a má tak podíl 10,10 % na základním kapitálu společnosti. Ke 31. prosinci 2015 je tedy v knize akcionářů evidováno celkem 375 akcionářů – vlastníků celkových 757 400 kusů listinných akcií na jméno o jmenovité hodnotě 1000 Kč.

Druhá majetková účast naší a.s. – Izoker s.r.o., kde náš podíl představuje celých 100 %, byla i v roce 2015 nefunkční firmou, tedy bez nákladů a výnosů, a zůstává pouze zaregistrovaným subjektem pro případné budoucí podnikatelské záměry či potřeby. Orgány a.s., tj. představenstvo a dozorčí rada, zůstaly z hlediska personálního obsazení rovněž beze změny, neboť ke skončení tříletého funkčního období všech čtyř členů představenstva v polovině roku 2015 byla dozorčí radou provedena jejich opětovná volba. I pro nové funkční období došlo uvnitř představenstva ke zvolení Tomáše Kožouška předsedou představenstva a Stefana Preis-Daimlera místopředsedou tohoto statutárního orgánu. Funkční období 2 členů tříčlenné dozorčí rady končí v roce 2016, proto součástí programu řádné valné hromady v tomto roce bude volba nových členů dozorčího orgánu na příští čtyři roky.

Ve struktuře firemní skupiny P-D Group nedošlo ke změně, která by se bezprostředně týkala naší společnosti. Nadále tedy i ke konci roku 2015 platilo, že vrcholovým vlastnickým subjektem skupiny je společnost P-D Management Holding GmbH vlastněná 8 fyzickými osobami, z toho 80 % patří rodině Preiss-Daimler, i to, že akcie naší společnosti drží firma P-D Industriegesellschaft mbH, jejíž jednou z vnitřních organizačních jednotek je s námi spolupracující žárovýrobce – závod Puschwitz - Wetro. Dalším spolupracujícím subjektem v žárovzdorné sekci skupiny je společnost P-D refractories GmbH se sídlem v Bochumi a s dislokovaným závodem v Breitscheidu.

Vnitřní organizace firmy zůstala po celý rok 2015 beze změny. Nadále tedy podnik sestává ze tří finálních výrobních divizí, tj. Staré šamotky a Nové šamoty ve Velkých Opatovicích a Dinasky ve Svitavách, dále z těžební divize Březinka, úpravárenské divize Březina a divize Servis, která zabezpečuje opravy a údržbu výroben a areálů, dílenskou výrobu forem pro naši hlavní výrobu i pro cizí a zabezpečuje veškeré technické agendy včetně investic. Samostatnou divizí je pak skládka odpadu Březinka, jejíž vazba na výrobní aktivity spočívá jednak ve skutečnosti, že současně se skládkováním zde probíhá rekultivace vytěženého lomu a dále odpadní teplo vznikající při výrobě elektřiny ze skládkového bioplynu používáme na vybudované sušičce jílů.

Kooperace v rámci P-D Group spočívá jednak v našich dodávkách ocelových a dřevěných forem pro německé kolegy, ale rovněž ve vzájemných subdodávkách žáromateriálů pro větší projekty, a také ve spolupráci v oblasti vývoje a výzkumu, marketingu apod. Smluvním partnerem v rámci skupiny je pro nás pak také společnost P-D Management Industries Technologie GmbH Wilsdruff, která je konsolidačním centrem skupiny a poskytuje nám služby v oblasti marketingu, poradenství, IT včetně správy serverů a další. Novou i když nijak podstatnou skutečností je naše dílčí obchodní zastupování firmy Valmiera Glass A.G. Lotyšsko, která ovšem patří do sekce výrobců skleněných vláken. Fakturace naší společnosti vůči ostatním partnerům ve skupině představovala za rok 2015 v součtu včetně úroků z prodlení 3 861 tis. EUR, naopak dodávky služeb a zboží od firem ve skupině – mimo naši dceřinou společnost – činily 1759 tis. EUR.

Mimo vyjmenované divize pak nezbytné činnosti podniku zabezpečuje odbor prodeje, jeho součástí jsou i oddělení vývoje a výzkumu, kontroly a řízení jakosti a všechny laboratoře v jednotlivých lokalitách, a dále pak ekonomicko-správní odbor sestávající z útvarů hlavního účetního, nákupu, personalistiky a mezd a IT.

Zmíněnou dceřinou společností je slovinská těžební společnost P-D Kremen d.o.o. Dolenje Mokro Polje, v níž naše společnost disponuje podílem 50 % a jejímž jsme zároveň největším odběra-

I v průběhu roku 2015 pokračoval dlouhodobý projekt zvyšování produktivity práce, jehož cílem je optimalizovat počty zaměstnanců na jednotlivých pracovištích především formou hmotné

10

ZHODNOCENÍ ROKU 2015 zainteresovanosti na snižování počtu odpracovaných hodin v relaci s vyrobenými tunami výrobků a s korekcí pomocí ukazatele přidané hodnoty.

snížení, což mělo i dopad na snížení předchozího mimořádně vyššího průměrného výdělku. Celkový počet zaměstnanců se nakonec ustálil a dosáhl v průměru za celý rok 2015 počtu 761 osob (658 dělníků a 103 THP), což je o 78 více než v předchozím roce.

Mimořádně vysoká tonáž vyrobených tvarovek na všech divizích, kterou si vynutila realizace dvou velkých obchodních zakázek (koksovna Kimitsu 4 Japonsko a KB 11 Třineckých železáren) měla za následek mj. nutnost rozšířit počet zaměstnanců v keramické výrobě i ve výrobě forem. Jejich nábor začal již v roce 2014 a pokračoval ještě v první polovině roku 2015. Především mimořádná náročnost japonské zakázky, ale i skutečnost, že lukrativnější předvýroba byla zvládnuta již v předchozím roce, to byly důvody toho, že produktivita práce doznala oproti roku 2014 mírného

Mimořádná tonáž si vynutila i další nárůst přesčasové práce, která dosáhla 2,59 % z celkového pracovního fondu. K poměrně výraznému nárůstu na 6,48 % pak došlo u absencí z důvodu pracovní neschopnosti zaměstnanců. S uspokojením lze konstatovat, že po stránce vnitřní organizace i z hlediska personálního obsazení jak řídících tak i výkonných pozic je firma stabilizovaná a bezproblémová.

2. Oblast výrobní a prodejní Výrobní kapacity všech výrobních divizí a.s. byly v průběhu roku plně zaplněny, někdy na hranici splnitelnosti termínů zakázek. To vše souviselo s již zmiňovanou zakázkou pro japonskou ocelářskou firmu Nippon Steel Sumitomo Metal Corp. (NSSMC), ale i dalšími zakázkami pro metalurgii.

Neustálou optimalizací kvality komínových rour jsme dosáhli naprosto totožné úrovně na obou výrobních divizích. Dinasové kameny Tento pro divizi 03 Dinaska základní výrobní sortiment zaznamenal v prodeji tonáž 18 592 tun, tedy meziroční navýšení o 7 787 t, přičemž výroba ve Svitavách dosáhla úrovně 19 068 t.

Šamotové kameny Tato výrobková skupina zůstává díky vlastní surovině, vlastním know-how a výrobnímu zařízení nejvýznamnějším sortimentem naší společnosti, který rozhodujícím způsobem ovlivňuje hospodářský výsledek divize 01 Stará šamotka a divize 02 Nová šamotka. Díky nárůstu poptávek v zásadních odběratelských sférách jako je primární výroba hliníku, metalurgie vč. koksárenství a sklářství dosáhla výroba šamotových kamenů 41 962 tun. Na divizi 02 Nová šamotka byla jedna tunelová pec využita z kapacitních důvodů po celý rok pro výrobu dinasu, jehož zvládnutí je možno považovat za významný milník v životě divize 02 Nová šamotka. Celkem zde bylo vyrobeno 3 430 tun dinasu pro koksárenství a hutnictví.

Tyto enormní objemy souvisejí především se zmíněnou historicky největší firemní zakázkou pro japonský Nippon Stmel a s dodávkou KB 11 pro Třinecké železárny. Další významné zakázky se realizovaly pro tradiční zákazníky Verallia, USSTeel Slovakia, Asahi Glass a ArcelorMittal. Magnetitové kameny Sestupný trend od r. 2007, který je daný především energetickou politikou evropských zemí, se v r. 2015 nezastavil a dosáhl úrovně 7071 t, což je 74 % předcházejícího roku.

Na divizi 01 Stará šamotka dominovala výroba komínových rour a kamnářského šamotu. V obou sortimentech bylo dosaženo nárůstu výroby i prodeje.

I přes získání nových zákazníků, především z oboru krbových kamen, nelze očekávat opětovný nárůst v prodeji a výrobě, naopak stagnaci, popř. mírný pokles.

Výroba dinasových i šamotových kamenů pro japonskou firmu NSSMC znamenala pro nás zvládnutí nejen mimořádných kvalitativních požadavků při výrobě, ale také při balení a značení tvarovek, jakož i při předmontáži rozsáhlých částí vyzdívky. Splnění všech zmíněných požadavků japonského zákazníka znamená pro naši společnost další zdokonalení výrobních, organizačních a technických schopností.

Pálené lupky Tento sortiment si udržuje trvale vysokou úroveň - v uplynulém roce bylo vyrobeno 32 168 tun, což je dáno silnou vlastní spotřebou na divizi 01 Stará šamotka a divizi 02 Nová šamotka, a také zvýšeným odběrem cizích odběratelů. V r. 2015 probíhala optimalizace cen a z tohoto důvodu jsme se museli vzdát velkého odběratele ze Slovinska, kde se nepodařilo dosáhnout zvýšení ceny na pro nás akceptovatelnou úroveň.

Komínové vložky Objem prodeje ve výši 13 560 t znamená historicky druhá nejvyšší roveň. Uspokojování potřeb zákazníků v tomto segmentu, který již tvoří celkem cca 80 různých výrobků, bylo dosaženo velmi intenzívní koordinací výroby na divizi 01 Stará šamotka a divizi 03 Dinaska v rozsahu, který pružně reagoval na sezónní výkyvy. Modernizací výroby tvarovek na divizi 01 Stará šamotka se dosáhlo stabilnějších zásob, ze kterých se operativně provádí dodávky zákazníkům, a tím si udržujeme náskok před konkurencí, která se snaží získat větší tržní podíly mj. i nižšími cenami.

Významnou událostí pro divizi 06 Pálení Anna, kde dochází k výpalu a dalšímu zpracování pálených lupků, bylo uvedení do provozu briketovací linky. Tím je dosaženo jednak možnosti zpracování starých hald tzv. podsítných jílů, ale je rovněž vytvořen předpoklad pro výrobu vysoce hodnotných surovin, které se musí dovážet ze zahraničí.

11



12


3. Integrovaný systém řízení – systém řízení kvality Od roku 2008 má a.s. zavedený Integrovaný systém řízení, zahrnující QMS, EMS a SMS. Z toho certifikovaný je dnes QMS. V prosinci 2015 proběhl druhý dozorový audit QMS ze strany CQS. Audit opět proběhl bez neshod s formulovanými 4 místy pro zlepšení. Na QMS jako takový nebyla loni evidována žádná stížnost či jiná připomínka.

Standardně prováděné podrobné inspekce většiny našich dodávek opět probíhaly ke spokojenosti zákazníků, mimo jediné výjimky, týkající se nové, po stránce technologické a hodnotitelské, naprosto netradiční výroby žárobetonových bloků pro firmy Dubal Aluminium. I tento kontrakt byl nakonec vyřešen ke spokojenosti zákazníka a dodávky pokračují.

V loňském roce také proběhlo celkem 6 zákaznických auditů a několik inspekcí ze strany japonského odběratele výzdívek pro KB. Z toho 3 byly vykonány fyzickou kontrolou (Paul Wurth, Rio Tito Alcan, U.S.Steel Košice), ostatní byly dotazníkovou nebo hodnotitelskou formou. Ani u těchto auditů nebyly zjištěny žádné neshody či závažné nedostatky.

V roce 2015 bylo evidováno celkem 6 reklamací a 10 stížností, tj. o 6 a o 4 méně než v předchozím roce. Všechny skupiny našich výrobků splňují předepsané podmínky výrobkové certifikace dle CZ legislativy, komínové vložky dle předpisů EU.

4. Oblast technologického rozvoje a vývoje Cílem činností technologického rozvoje a vývoje je zvýšení užitných vlastností, rozšíření a zkvalitnění sortimentu žárovzdorných výrobků, příprava firmy na výrobu nových výrobků včetně technické podpory prodeje.

• Nová pracovní hmota pro výrobu KKV • Výrobky pro sklářství – feedry - projekt TA02010995 Vývoj tepelně izolačních litých žáruvzdorných materiálů (žárobetonů) pro výrobu prefabrikovaných dílců – ukončen • Zavedení briketizace

Inovace a vývoj nových výrobků jsou zabezpečovány technologickým rozvojem a.s. ve spolupráci s výrobními divizemi, s případnou spoluprací s externími subjekty. Tento proces je kontinuální a vychází z požadavků zákazníků, zkušeností s nasazením výrobků v různých podmínkách a trendů v oblasti žárovzdorné keramiky.

Dílčím problémem bylo vzhledem k vysoké vytíženosti výrobních zařízení provozní odzkoušení nových receptur. Připravované projekty pro podporu program OPPIK • Využití fluidního popílku v žáromateriálech • Vývoj žárovzdorných keramických materiálů pro agregáty termického zpracování biomasy a bioodpadů

Pracovníci oddělení rozvoje a vývoje prezentovali i v roce 2015 výsledky vývoje na několika konferencích a seminářích, zabezpečovali spolupráci s vysokými školami, s výzkumnými ústavy a specializovanými pracovišti, s nimiž se v kooperaci podíleli na grantových projektech Technologické agentury České republiky.

Připravené projekty pro podporu program TRIO • Výroba žárovzdorných ostřiv pomocí briketace.

Za nejvýznamnější dořešené úkoly v oblasti technologického vývoje a výzkumu za rok 2015 lze označit: • Vývoj tmele KVR (v produkčních postupech označeno jako KVR)

13



5. Oblast bezpečnosti a ochrany zdraví při práci V uplynulém období byl průměrný počet pojištěných zaměstnanců v a.s. 763. Pro nemoc a úraz došlo k následující pracovní neschopnosti (údaje jsou uvedeny v počtu nově hlášených případů a v kalendářních dnech):

Zdroje a příčiny pracovních úrazů:

Počet případů pracovní neschopnosti celkem 373 z toho: pro nemoc celkem 278 pro ostatní úrazy celkem 62 pro pracovní úrazy celkem 33

• namožení při fyzické zátěži

• manipulace a následné poranění břemenem, přiražení předmětem • pád při chůzi na rovině, v úklonu, na schodech, do prohlubně, ze žebříku • pád či zvrtnutí při ruční manipulaci s tvarovkou • kontakt se strojním zařízením, pořezání předmětem Všechny případy byly šetřeny, byla přijata opatření k nápravě a provedeno odškodnění postižených osob. Organizace aktualizovala v roce 2015 „Směrnici BOZP“ v problematice pracovních úrazů, alkoholu, kouření, pracovně lékařských prohlídek a dodavatelských prací.

Počet kalendářních dnů prac. neschopnosti celkem 14 400 z toho: pro nemoc celkem 9 846 pro ostatní úrazy celkem 2 637 pro pracovní úrazy celkem 1 917

V oblasti BOZP společnost tradičně úzce spolupracuje se zástupci odborových organizací.

6. Péče o životní prostředí v roce 2015 vypuštěno po provzdušnění a sedimentace celkem 227,6 tis. m3 důlních vod.

Úvod V současnosti má firma 5 platných integrovaných povolení: pro areál Velké Opatovice, Dinasku Svitavy, Pece Anna Březina a pro uzavřenou skládku Březinka I a aktivní skládku Březinka II. O plnění podmínek jsou pravidelně podávány zprávy orgánům státní správy.

Ovzduší V roce 2015 bylo v oblasti ovzduší pokračováno v implementaci nové legislativy do integrovaných povolení a bylo dokončeno vypracování nových provozních předpisů pro jednotlivé zdroje. V roce 2015 bylo provedeno celkem 23 autorizovaných měření – bez překročení limitů.

Odpady Celková produkce odpadů za a.s. se oproti roku 2014 nezvýšila a za rok 2015 činila celkem 5200 tun, z toho bylo 363 tun odpadu nebezpečného. Nárůst produkce „N“ odpadů byl způsoben změnou metodiky sledování produkce fenolové vody na Divizi 06 - Pálení Anna. Odpady jsou ukládány na vlastní skládce Březinka II, odpady nebezpečné jsou předávány oprávněným firmám. V roce 2015 probíhal zpětný odběr odpadů a bylo vytříděno a odevzdáno celkem 456 tun odpadu určeného k recyklaci - nárůst o 40 % oproti roku 2014. Ve 4. čtvrtletí byla přijata řada opatření k zvýšení podílů odpadů určených k recyklaci a snížení množství keramických odpadů ukládaných na skládku. První výsledky za období leden až prosinec 2015 potvrdily správnost přijatých tezí a po roce bude přínos pro a.s. vyhodnocen.

Skládka Březinka II V roce 2015 bylo na skládku Březinka II přijato celkem 35,184 tis. tun odpadů kategorie O. Převážnou většinu přijatých odpadů tvořily komunální odpady – 69 %, zbytek byly odpady na technické zabezpečení skládky – 25 % a odpady kategorie O od jiných firem. Stěžejním problémem na skládce byl limit přijímaných odpadů na technické zabezpečení skládky daný změnou zákona 185/2001 Sb. Limit byl snížen z 25 % objemových na 20 % vážených tun na TZS, což zapříčinilo nutnost redukce přijímaných odpadů od zákazníků. Do konce roku jsme limit splnili ale za cenu snížení zákryvného materiálu a s tím spojených rizik.

Vody V roce 2015 byla čerpána podzemní voda z vlastního zdroje pro areály ve Velkých Opatovicích a Březině. Část podzemní vody je upravována na vodu pitnou. Ostatní divize jsou zásobovány pitnou vodou z veřejné sítě.

Ze staré i nové skládky je těžen skládkový plyn a je dodáván do kogeneračních jednotek – provozovatel – ÚVP Brno. Celkem bylo v roce 2015 vytěženo 1 817 500 m3 skládkového plynu s průměrným obsahem 44 % metanu. Na kogeneračních jednotkách bylo vyrobeno a předáno do sítě v roce 2015 celkem 2993 MWh elektrické energie. Odpadní teplo z kogeneračních jednotek je používáno k sušení jílu a jiných keramických hmot. Část odpadního tepla slouží také k ohřevu čištěné skládkové vody a k vylepšení čistírenského procesu na sousední čistírně.

V současnosti má a.s. v provozu několik čistíren odpadních vod, které byly v provozu i v roce 2015. Celkem bylo z provozů Velké Opatovice, Březina a Březinka vypuštěno 116,8 tis. m3 odpadních vod. Z bývalých důlních provozů na Hřebči a v Nové Vsi bylo

14


7. Oblast technicko-investičního rozvoje V roce 2015 byl učiněn další krok v dlouhodobé snaze vedení firmy o obnovu a modernizaci technologických zařízení, která již neodpovídají soudobým požadavkům na kvalitu, přesnost a efektivnost stále širšího sortimentu vyráběných produktů. Uplynulý rok rovněž ukázal, že může nastat období, kdy požadavky odběratelů převyšují naše kapacitní možnosti, což vedlo k diskusím o jejich případném zásadním rozšíření např. investicí do nového závodu v zahraničí nebo rozsáhlejší přístavbou výrobní haly včetně vnitřní technologie ve Svitavách.

zpružnit, zpřesnit a zároveň zrychlit technologické procesy včetně náhrady těžké práce zvýšením automatizace a dále rovněž pokročit v ekologičnosti našich činností. V tomto směru byl rok 2015 velmi přínosný. Příkladem, v němž se skloubily všechny výše uvedené požadavky a efekty může být největší dokončená akce roku – briketizace podsítných jílů. Velkým impulsem pro některá již delší dobu požadovaná investiční opatření byla již vícekrát zmíněná velká japonská zakázka. Jejich realizace začala již v roce 2014, některé akce přešly do roku 2015, v němž pak jsou investiční aktivity charakterizovány následujícími údaji:

Takové opatření ale bylo prozatím zamítnuto, neboť přeplněnost zakázkami může být pouze přechodná. Aktuální i perspektivní investice mají tedy zajistit náhradu starých a neefektivních zařízení, snížit zmetkovitost výroby, usnadnit,

Na účtu pořízení investic byla zaúčtována celkem částka . . . . . . . . . . . . . 140 070 tis. Kč (bez odpočtu dotací) Dotace ze strukturálních fondů EU (briketizace jílů včetně rekonstrukce vyzdívek dvou šachtových pecí) činily . . . . . . . . . . . . . 17 119 tis. Kč Z celkových investic formy pro vlastní potřebu představovaly . . . . . . . . . . . 37 231 tis. Kč Z jednotlivých investičních projektů byly nejvýznamnější: - dokončení akce „Briketizace podsítných jílů“ v Březině . . . . . . . . . . . . 27 310 tis. Kč - malá vozokomorová pec Svitavy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 628 tis. Kč - přístavba skladovací a expediční haly ve V.Opatovicích . . . . . . . . . . . . .11 499 tis. Kč - rekonstrukce vyzdívek 2 šachtových pecí v Březině . . . . . . . . . . . . . . . 7 674 tis. Kč - rozšíření vývojové a výzkumné základny (laboratoře) . . . . . . . . . . . . . . 7 007 tis. Kč - převzetí zařízení rušeného závodu DYKO Düsseldorf . . . . . . . . . . . . . .5 841 tis. Kč - CNC bruska – dílna Svitavy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 578 tis. Kč a další drobnější akce sloužící k modernizaci výrobního zařízení, zlepšení pracovního prostředí, skladovacích možností a ekologie.

Vedle investičního pořízení majetku byla stejně jako v minulosti využita forma leasingu k obměně parku vysokozdvižných vozíků a osobních vozidel, ale v roce 2015 mimořádně i k pořízení dvou hydraulických lisů pro Novou šamotku.

nek v závěru roku a vzhledem k jejich dostatečné rezervě pro další období mohlo být 10 000 kusů prodáno. I tak rezerva pro další období současné alokace na období 2013 až 2020 čítá 32 681 kusů povolenek.

Všechny realizované akce byly v souladu se stanovami schváleny představenstvem a nad 1 mil. Kč dozorčí radou a.s.

V útvaru zabezpečujícím technicko-organizační stránku investic došlo v roce 2015 k obměně z hlediska jejich personálního obsazení – v případě vedoucího oddělení z důvodu odchodu do důchodu, v případě jeho spolupracovníka bohužel z důvodu úmrtí.

I v roce 2015 jsme si vystačili s alokovanými 31 125 kusy povolenek CO2, jejich následně zjištěná a verifikovaná spotřeba činila 28 250 kusů. S ohledem na přechodně příznivou cenu povole-

15



8. Ekonomická a finanční oblast Zatímco v roce 2014 bylo preventivně předvyráběno zboží na sklad, aby se uvolnila kapacita pro náročný následující rok, v průběhu roku 2015 nastal opačný pohyb. Přestože stále ještě k ultimu roku nebyla asi čtvrtina objemu velké japonské zakázky vyskladněna a rovněž materiál pro koksovnu Třineckých železáren ležel ještě z části skladem, zásoby hotové výroby již nenarůstaly, ale naopak mírně klesly. Navíc prakticky po celý rok byly všechny naše provozy téměř nebo zcela kapacitně vytíženy. Logickým důsledkem této skutečnosti byl enormní prodej. V technických jednotkách představoval prodej finálních výrobků (bez surovin) 84 550 tun, což je o 11 % více než v roce 2014 a ve finančním vyjádření tedy v obratu tento meziroční růst činí dokonce +13,58 %. Celkové roční tržby za vlastní výrobky a služby ve výši 1 287 179 tis. Kč jsou novým a tentokrát téměř extrémním historickým rekordem.

ních nákladů (čtvrtina výrobků putovala až do Japonska) a leasingových splátek ovlivněných nově pořízenými třemi hydraulickými lisy. Zvýšení doznaly i náklady na opravy hmotného majetku a služby spojené s výrobou forem. Rozdíl mezi celkovými výnosy a materiálovými náklady včetně služeb je vyjádřen ukazatelem přidané hodnoty. Ta dosáhla sumy 556 698 tis. Kč a meziročního nárůstu 111,1 %. V systému hmotné zainteresovanosti všech našich zaměstnanců je tento ukazatel důležitým korekčním prvkem, kterým se upravuje zjištěná produktivita práce měřená vyrobenými tunami a odpracovanými hodinami. A z těchto parametrů se pak odvíjí výše pohyblivé prémie pro jednotlivé divize a samostatné odbory. Základnou pro prémiování byl na začátku tohoto dlouhodobého projektu zvyšování produktivity práce rok 2007 a oproti němu se „tunová“ produktivita zvýšila na 151 % a díky nárůstu přidané hodnoty ještě o další 3 % tedy na konečných 154 %.

Přestože na světových trzích, které jsou pro naši společnost rozhodující, tedy metalurgie včetně neželezných kovů v čele s hliníkem, koksárenství, sklářství, cementárny a vápenky i stavebnictví, se situace vyvíjela různorodě a to i z hlediska jednotlivých teritorií, přece jen z pohledu naší společnosti převažovaly konjunkturální trendy.

Prémie za produktivitu práce tvoří cca 10 % z celkové struktury mezd a je třeba poznamenat, že mzdové náklady se stávají stále významnější nákladovou zátěží. V komentovaném roce dosáhly osobní náklady sumy 359 792 tis. Kč a meziročního nárůstu o 7,1 %. Je to důsledek nezbytného navýšení počtu zaměstnanců již během 2. pololetí 2014. V hodnoceném roce pak činil průměrný stav zaměstnanců 761 osob, což je o 78 více než v roce 2014. Markantně vyšší podíl dinasu ve struktuře výroby, který je oproti jinému zboží pracnější ale i mimořádně složitá práce na japonském projektu, to jsou hlavní příčiny snížení produktivity práce oproti roku 2014, tudíž i snížení prémie za ni a konečný důsledek se projevil v poklesu průměrné mzdy. Ta dosáhla 27 480,- Kč/měs. a je o 4,2 % nižší než v předchozím roce. Z hlediska kolektivní smlouvy, kde se sleduje průměrná mzda bez zahrnutí manažerů ale včetně příspěvků zaměstnavatele na penzijní a životní pojištění a ta činí 26 731,- Kč/měs., je závazek dlouhodobého mzdového vývoje překročen.

Naplno jela nejen hlavní výroba žárokeramických materiálů, ale i naše důležitá doprovodná činnost – výroba forem. I zde měla samozřejmě hlavní vliv zakázka pro japonskou ocelárnu, pro niž bylo nutno celkově připravit více než 1 900 forem. Degresivní vývoj jsme zaznamenali pouze na jiné vedlejší aktivitě tj. na skládce komunálního odpadu. Legislativní úprava si vynutila omezení ukládání inertního odpadu a to způsobilo pokles ukládané tonáže na 68,2% proti předchozímu roku. Ekonomice skládky ale naopak pomohl větší prodej elektřiny vyráběné z jímaného skládkového plynu a prodávané do veřejné sítě. Celkový rekordní obrat firmy samozřejmě pozitivně ovlivnil kurz koruny, který se díky intervencím České národní banky udržoval uměle nad hranicí 27,- Kč/EUR. Nicméně oproti roku 2014 průměrný kurz klesl o 0,25 Kč/EUR, což představuje přímý vliv na obrat, ale také zároveň i na zisk firmy ve výši cca 10 mil. Kč.

Trvale významnou položkou v provozní oblasti hospodaření společnosti jsou odpisy a právě ty v hodnoceném roce vykazují mimořádný nárůst – jejich hodnota dosáhla 98 688 tis. Kč a meziroční přírůstek činí 21 747 tis. Kč. Je to důsledek především značného rozsahu investic realizovaných v posledních dvou letech, přičemž ty z roku 2014 byly do majetku převedeny až v roce následujícím a navíc většina nových položek patří do skupiny s kratší dobou odepisování. Byly také provedeny i poměrně rozsáhlé opravy s charakterem technického zhodnocení a modernizace, které rovněž položku odpisů zvýšily.

Na výkonech společnosti ve výši 1 366 885 tis. Kč se kromě tržeb podílel rovněž nárůst zásob o 38 709 tis. Kč, ten je ale reprezentován především nově vyrobenými formami v hodnotě 49 930 tis. Kč, zásoby hlavní vlastní výroby tedy vykázaly pokles. Výkony navyšuje tradičně také aktivace v sumě 40 997 tis. Kč obsahující především hodnotu natěžených jílů. Úspěch hodnoceného roku spočívá také především v objemu 606 725 tis. Kč zúčtovaných materiálových nákladů včetně energií, které i při zmíněném 6 % navýšení výkonů doznaly poklesu o 2,7 %. Týká se to především nakupovaných surovin, jež byly díky skladbě zakázek nahrazeny více než dříve levnějšími surovinami vlastními, ale poklesly i náklady na palivo, na dílenské nástroje, na pořizované DKP a rovněž finančně nižší byl díky ceně nákup zemního plynu.

Tržby z prodeje materiálu a hmotného majetku (3 297 tis. Kč) tentokrát nejsou podstatnou položkou, jejich nákladová protihodnota, tedy zůstatková cena, je jako vždy vyšší (19 870 tis. Kč), neboť cena prodaných palet se zbožím je obsažena přímo v obratu a není evidována zvlášť. Změna stavu rezerv a opravných položek (5 454 tis. Kč) je rovněž veličinou nepodstatnou, největším nákladem zde je tvorba rezervy na sanaci a rekultivaci skládky a těžeb (2 671 tis. Kč) a opravná položka na zásoby (3 376 tis. Kč).

Naopak navýšení doznaly nakupované služby. Jejich objem vyšplhal na 205 891 tis. Kč a to především enormním nárůstem přeprav-

16


Ve skupině ostatních provozních výnosů ani u ostatních provozních nákladů nedošlo k žádné mimořádné skutečnosti či změně oproti minulosti. Převažující sumou jsou zde vybrané a následně obci přeposlané poplatky za ukládání odpadu na skládce (13 082 tis. Kč).

týká krátkodobých vesměs revolvingových úvěrů, dlouhodobé investiční úvěry vzrostly jen o necelé 2 mil. Kč. Poměrně významným zdrojem financování, který vykazuje v roce 2015 nárůst, jsou závazky firmy vůči zaměstnancům (celkem 73 504 tis. Kč), které obsahují nejen krátkodobě nevyplacenou mzdu za poslední měsíc, ale rovněž systematicky uzavírané půjčky zaměstnanců, jejichž celkový objem činil ke konci roku 47 001 tis. Kč.

Provozní výsledek hospodaření dosáhl 76 847 tis. Kč, což je meziročně o 11,1 % vyšší hodnota. Ve finanční části výsledovky je patrný jen mírný nárůst úroků, pojistného a bankovních poplatků, ale podstatnější téměř dvojnásobný je nárůst kurzových ztrát, které dosáhly 10 146 tis. Kč a jsou projevem postupného posilování koruny. Kurzové zajištění jsme v hodnoceném roce v duchu předchozích pokynů dozorčí rady neuplatňovali.

Co se týká závazků společnosti, které se nevykazují v bilanci, nedošlo k žádné podstatné věcné změně, navýšeny ale byly finanční závazky z titulu nových leasingových smluv. Společnost dlouhodobě eviduje závazky související s těžbou a skládkováním, tedy rekultivační a monitorovací povinnosti, na něž je ovšem tvořena dostatečná zákonná finanční rezerva.

Konečný celkový zisk firmy ve výši 59 627 tis. Kč před zdaněním představuje opět jeden z velmi dobrých ročních výsledků v novodobé historii akciové společnosti. Oproti předchozímu roku se liší jen o 0,8 % a podobně tomu je i u zisku po zdanění.

Závazkem do budoucna je i regulace výtoku důlní vody z bývalých důlních děl, stejně jako stará ekologická zátěž v podobě dehtofenolového zásobníku odpadních produktů z někdejšího provozování generátoru na divizi Pálení – Březina. Snahou firmy je dosáhnout participace státu na, byť zatím ne akutní, likvidaci této zátěže z doby státního podniku.

Co se týká majetku zobrazeného v bilanci firmy, zde došlo k pohybům, které se částečně liší od předchozích let, což platí zejména o celkové sumě aktiv a pasiv, která po poklesu o téměř 13 mil. Kč skončila na bilanční sumě 1 688 795 tis. Kč. Z následujících údajů však je zřejmé, že se jedná o posun pozitivní. Hodnota dlouhodobého majetku 724 381 tis. Kč představuje nárůst o více než 22 mil. Kč, tzn., že nové investice převýšily zúčtované odpisy, ale k poklesu došlo u oběžných aktiv. Nikoliv u zásob, které s hodnotou 657 093 tis. Kč v důsledku navýšení zásob vstupů vzrostly celkově o 10 483 tis. Kč, ale u pohledávek a to především u pohledávek vůči firmám ve skupině. Jejich téměř 50 milionový pokles způsobil celkové snížení krátkodobých pohledávek na konečných 250 988; tis. Kč, což se pozitivně odrazilo v likviditě firmy. Nutno dodat, že z uvedeného objemu pohledávek bylo ke 31.12.2015 celkem 36 251 tis. Kč po lhůtě splatnosti a že v hodnoceném roce nedošlo k žádnému nucenému odpisu pohledávky z titulu nevymahatelnosti, který by byl podstatnou položkou v hospodaření firmy.

Velmi konkrétním závazkem jsou pak leasingové splátky, které v součtu ze všech 38 aktuálních smluv (převažují vysokozdvižné vozíky) představují sumu 75 934 tis. Kč. Za závazky třetích stran společnost nikterak neručí. Problémem, který má nezanedbatelný finanční rozsah, byla v závěru roku způsobená škoda živelní událostí. Došlo prakticky k téměř komplexnímu poškození střechy výrobní haly závodu Dinas Svitavy s vyčíslenou škodou cca 18 mil. Kč. Ze strany pojišťovny bylo prozatím zrealizováno zálohové plnění ve výši 10 mil. Kč, další bude následovat po provedení dalších nutných oprav.

Krátkodobý finanční majetek zobrazuje pouze okamžikový stav finančních prostředků k ultimu roku – tentokrát to bylo 45 040 tis. Kč a rozhodující část v něm představují zákonné finanční rezervy, tedy prostředky deponované na bankovních účtech na budoucí sanaci, rekultivaci a monitoring jednak těžebních prostor, jednak skládky odpadu.

Z ekonomického a finančního hlediska lze rok 2015 hodnotit převážně pozitivně. Je nesporné, že k tomu výraznou měrou přispěl vývoj kurzu koruny ke světovým měnám v čele s EUR. S kurzem nad 27,-- Kč/EUR lze reálně počítat i v roce 2016 nebo alespoň po převážnou dobu jeho průběhu, nicméně později bude nutno hledat východiska, jak se přizpůsobit sílící české měně. Ani v budoucnu nelze totiž předpokládat, že by se změnilo něco na skutečnosti, že cca 80 % produkce našeho podniku bude určeno na vývoz do zahraničí. Za rok 2015 činil export 83,4 % z obratu. Pozitivním zjištěním je , že obava z nižší ziskovosti v roce 2015 z titulu nákladově náročné a cenově čínskou konkurencí stlačené dodávky japonského kontraktu se nenaplnila. Největším pozitivem popisovaného roku je bezesporu enormní prodej a z něho vyplývající obrat, ale pokud by docílený téměř 60 milionový zisk nebyl ovlivněn např. zmíněným nárůstem „nefinančního“ nákladu, kterým byly odpisy, byl by to rok více než uspokojivý.

Na krytí aktiv se podílelo svým nárůstem o 27 391 tis. Kč vlastní jmění firmy. To dosáhlo hodnoty 1 152 489 tis. Kč a představuje tak 1 522,- Kč na 1 emitovanou akcii (minulý rok to bylo 1485,- Kč/akcii). Díky úbytku oběžných aktiv mohly být poníženy i cizí zdroje financování v pasivech, jejich suma na konci roku představuje 528 177 tis. Kč. Podstatný je pokles krátkodobých závazků – celkově o 85 551 tis. Kč, který se týká hlavně dodavatelů včetně jimi poskytovaných záloh a to i proto, že již byla zúčtována v roce 2014 poskytnutá záloha na dodávku velkého kontraktu japonskému Nippon Steelu. Tato dodávka byla mimochodem předmětem vysokého úvěrového předfinancování. Bankovní úvěry, které v polovině roku dosáhly z tohoto důvodu téměř 400 mil Kč se k ultimu roku dostaly na úroveň 262 024 tis. Kč, což je o 31 655 tis. více než před bylo rokem. Přitom toto navýšení se

Tato výroční zpráva ve své další části obsahuje auditované roční účetní výkazy a jako vždy její nedílnou součástí je i příloha k roční účetní závěrce, která je akcionářům k dispozici na sekretariátu akciové společnosti.

17


18

PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ SPOLEČNOSTI V ROCE 2016

Východiska a cíle roku 2016 Původně mírně nárůstově naplánovaný výsledek hospodaření za rok 2016 se jeví jako značně optimistický. Tuto skutečnost podtrhuje i to, že tržby společnosti nemohly být plánovány v takové výši jako v roce 2015 a s objemem 1215 mil. Kč zůstávají o cca 5,5 % pod úrovní předchozího roku.

Celý rok 2015 byl více méně poznamenán realizací historicky největší firemní zakázky - dodávky dvou koksárenských baterií pro japonskou ocelárnu Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation doprovázené dalším koksárenským projektem – KB 11 Třineckých železáren. Dodávky byly v plném proudu i v říjnu, kdy byl připravován plán nového hospodářského roku.

Významným pozitivem při vstupu do roku 2016 je výsledek investičního rozvoje z posledních 2 – 3 let. Z pohledu výsledovky se sice jedná o nemalý nárůst nákladů v podobě odpisů, avšak z hlediska výrobních možností lze považovat za téměř vyřešenou oblast lisovací techniky, balícího zařízení i skladovacích prostor. K úplné spokojenosti chybí ještě mnoho opatření, ale ta s výjimkou tunelové pece č. 1 na Staré šamotce snesou odklad. Dobrou zprávou do roku 2016 je rovněž celková situace na poli IT systémů. V nedávné minulosti zavedený IS SAP se postupně stává pro uživatele rutinním, dokončený je rovněž up-date docházkového a stravovacího systému, „usadit“ by se měl i nedávno implementovaný systém oběhu dokladů. Aktuálně zbývá řešit obměnu našeho hardware, i když hlavní servery, na nichž jede SAP, jsou v Německu a byly nedávno up-gradovány na současnou moderní úroveň.

Již v době práce na plánu bylo zřejmé, že rok 2015 bude rokem rekordního prodeje a tedy i rekordních tržeb a bude i z hlediska výsledku hospodaření úspěšný a bude tedy poměrně náročnou srovnávací bází pro rok 2016. Bylo rovněž zřejmé, že lehce konjunkturální stav v některých našich odběratelských teritoriích a oborech bude pokračovat i v roce 2016. Jasné bylo i to, že prakticky celé první čtvrtletí bude ještě ve znamení finalizace obou výše uvedených koksárenských zakázek a že nejen během něho, ale i v následujících dvou kvartálech již není mnoho prostoru pro případné další větší dodavatelské projekty. Z tohoto pohledu se tentokrát příprava plánu odvíjela poněkud snáze a optimističtěji než v minulosti. Na druhé straně ani plánování roku 2016 se neobešlo bez určitých odhadů a hypotéz. Jednak na straně prodeje u sortimentu, který není dodáván projektově ale na základě průběžných objednávek či odvolávek, kde pouze s ohledem na znalost trhů a minulých obchodů odhadujeme, jaká množství dodávek zrealizujeme. To se týká celého oboru komínových rour, teplojemných magnetitových tvarovek, surovin, nebo i služeb skládky případně dalších aktivit. Ještě více neznámé byly při plánování mnohé podmínky pro pořizování výrobních vstupů. Pouze s několika dodavateli máme dlouhodobější smluvní vztahy, než je jeden rok a ani u těch není nikdy jisté, s jakým požadavkem na změnu cen pro nové roční období přijdou.

Na rozdíl od roku 2015, kdy část prodejů byla uspokojována z dříve vyrobených zásob a tudíž celkový objem expedovaných materiálů byl enormní, v plánovaném roce 2016 předpokládáme zhruba vyrovnané objemy vyrobeného a vyexpedovaného zboží. Objem prodeje v tunách bude tedy mírně nižší než v předchozím roce.

Podnikatelský záměr na rok 2016 respektuje následující východiska a stanoví níže uvedené cíle: Výrobní činnost na jednotlivých divizích

I pro rok 2016 jsme počítali s příznivými cenami energií a je možno s povděkem konstatovat, že jejich vývoj od loňského října do letošního února toto očekávání prozatím více než potvrdil. Určitou neznámou byla otázka vývoje kurzu české koruny, což je pro naši exportně orientovanou výrobní společnost velevýznamná záležitost. Nakonec jsme použili pro zpracování finančního plánu kurz 27,- Kč/EUR s předpokladem, že národní banka bude ještě po letní změně své bankovní rady držet kurz na této úrovni.

Divize 01 – Stará šamotka: mírně sníží celkovou tonáž výroby z důvodu tří až čtyř měsíční plánované odstávky malé tunelové pece z důvodu její rekonstrukce, nepatrný pokles vykazuje i plán netvarových materiálů – kyselých malt a žárobetonů. Celková tonáž činí 12 600 tun. Od divize 01 očekáváme opět především maximální výrobu komínových rour v nejvyšší kvalitě. Možnosti růstu našeho podílu na trhu vidíme i v tzv. kamnařině případně i v netvarových produktech – maltách, tmelech a žárobetonech.

Co jsme věděli poměrně jistě, to byly počty zaměstnanců, které se do poloviny roku 2015 dostaly na úroveň cca 760 osob a to odpovídá zajištění provozu všech výrobních zařízení – byť bez jakýchkoliv rezerv a při cca 2 % přesčasovosti.

Divize 02 – Nová šamotka bude ve zvýšené míře pokračovat v podpůrné výrobě dinasu, na jehož požadovaný objem svitavská dinaska kapacitně nedosahuje. Naopak mírně snížená je plánovaná výroba šamotů, především vysocehlinitanových a izolačních. S podstatným nárůstem plánujeme vibrolité speciální výrobky. Právě pro ně bude připravována staronová výrobní hala hned poté, co se instalováním posledního nového lisu bude z ní moci vystěhovat přestárlá tlaková stanice. Dlouhodobý pokles tonáže pokračuje bohužel u teplojemných magnetitových vložek pro akumulační topení. Úkolem divize 02 – největšího výrobního závodu firmy je především i přes velkou konkurenci, která v oblasti aluminosilikátů existuje, navázat na předchozí rok, kdy se to začalo dařit a nadále dosahovat vyššího

Stejně tak poměrně přesně bylo možno predikovat výši účetních odpisů. Po jejich mimořádném nárůstu v roce 2015, kdy dosáhly téměř sta milionů korun, lze předpokládat, že obdobná suma se nakumuluje i po dvanácti měsících roku letošního. Je ovšem nutno připomenout, že lehce konjunkturální situace neznamená zaručenou vysokou ziskovost. Ta je dlouhodobě pro celý obor žárokeramiky stlačena vlivem levné, byť ne vždy kvalitou a spolehlivostí oplývající ale přesto stále více se prosazující konkurence z Východu.

19


PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ SPOLEČNOSTI V ROCE 2016 krycího příspěvku prodávaných materiálů, tedy vyšší celkovou efektivnost a rentabilitu.

v oblasti IT, a poté co v Bochumi byla zredukována kapacita s cílem zefektivnit celkově ztrátovou výrobu, převezmeme i v plánovaném roce, pokud nám to kapacitní situace dovolí, některé položky z jejich sortimentu. Nic se nemění na našem využívání holdingové centrály, především v oblasti marketingových a IT služeb a při konsolidaci ekonomických veličin a údajů za skupinu. Navážeme na praxi rodící se v předchozím roce, kdy docházelo k oboustranným návštěvám techniků s cílem převzít pozitivní metody a způsoby výroby od svých protějšků.

Divize 03 – Dinaska Svitavy po překonání náročného období realizace zakázky pro japonské koksovny musí zvýšit výrobní objemy komínových keramických rour, naproti tomu je plánována mírně snížená tonáž expedovaného dinasu, neboť již nebude možno tolik čerpat z předvyrobených skladových zásob. Divize 03 je na vstupu do nového roku zakázkově nejvíce zaplněným provozem, jejím hlavním úkolem je proto co nejlepší organizovaností a plánováním výroby vyprodukovat co největší objemy – jak dinasu tak i komínových rour.

Prodejní politika Základem úspěchu akciové společnosti a předpokladem naplnění všech očekávání akcionářů, spolupracujících subjektů i zaměstnanců firmy je především efektivní prodej. Objemy prodeje z jednotlivých divizí zabezpečuje především odbor 07, ale jeho podporu musí skýtat každý zaměstnanec na své pozici.

Divize 04 Servis má za sebou rovněž nejnáročnější rok z hlediska počtu nutně potřebných forem, proto se v roce 2016 plánuje nižší počet forem pro vlastní potřebu, ale na druhé straně lze počítat i s dílenskými zakázkami pro cizí firmy. Divize 04 byla v posledních měsících investičně maximálně dovybavena, nyní musí tento potenciál co nejlépe zhodnotit.

Krokem kupředu bude i v roce 2016 další prohloubení spolupráce s prodejci celé P-D Group. Někteří z nich (i na naší straně) cíleně obsluhují přidělený okruh zákazníků či teritorií jak pro naše divize, tak i pro německé závody v Bochumi a ve Wetru.

Divize 05 – Skládka zaznamenala pokles návozu již v roce 2015, a to z důvodu změny legislativy, která omezuje ukládání inertních odpadů. V plánovaném roce by již další změna v objemech ukládaných odpadů neměla nastat. Ani u prodeje elektřiny z bioplynu nepředpokládáme pokles, proto by skládka měla vykázat minimálně stejný výsledek hospodaření jako v předchozím roce.

Podíl exportu na našem prodeji přesahuje standardních 80 %, a o to významnější je jazyková vybavenost prodejců – na té je třeba nadále pracovat a v případě nově přijímaných lidí je zcela neprominutelnou podmínkou. K většímu směrování pracovníků prodeje nejen k objemu prodaného zboží ale i k co nejlepším ekonomickým efektům z těchto prodejů by měl přispět aktualizovaný systém jejich odměn, kde je obsažena i závislost na dosaženém firemním zisku.

Divize 06 – Pálení Anna bude již plně využívat nově vybudovanou briketizační linku a objemy lupků, jílů a malt by měla udržet. Je to bohužel částečně odvislé i od disponibility dodavatele přikupovaných žárovzdorných jílů, s nímž jsme po mnoha letech zaznamenali vloni negativní dodavatelskou zkušenost. Zásadním požadavkem na divizi 06 je docílit vyrovnanou ekonomiku a nepřipustit záporný roční výsledek hospodaření.

Prodejní plán na rok 2016 (v tunách): D1 – Stará šamotka Velké Opatovice: šamotové kameny celkem . . . . . . . . . . . . . . 4 500 t komínové vložky . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 400 t malty a tmely . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 800 t žárobetony . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 t

Divize 12 – Těžby Březinka objemy svých kampaňovitě těžených žárojílů přizpůsobuje především potřebě sesterských divizí. Jejich tonáž by měla zůstat na úrovni předchozího roku 2015. V plánu je rovněž obsažena další jedenkrát za tři roky dodavatelsky prováděná skrývka nadloží v povrchovém lomu. Nemalé náklady na tyto práce jsou ovšem časově rozlišovány podle těžby surovin, proto skrývky ekonomiku divize ani celé a.s. bezprostředně neovlivní.

D2 – Nová šamotka Velké Opatovice: šamotové kameny včetně vysocehlinitých . . . . 30 600 t dinasové kameny . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 400 t magnetitové teplojemné tvarovky . . . . . . . . . 6 200 t vibrolité výrobky . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 100 t D3 – Dinaska Svitavy: dinasové kameny celkem . . . . . . . . . . . . . 16 330 t komínové keramické vložky . . . . . . . . . . . . 8 700 t

Vnitřní organizace firmy Po přesunu laboratoří z odboru 8 do podřízenosti vedoucího odboru VaV v minulém roce lze vnitřní organizační strukturu společnosti považovat za stabilizovanou a celkem optimální, proto žádné další změny nejsou předpokládány.

D6 – Pálení Anna Březina: pálené lupky . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 000 t malty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 t sušené jíly . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 700 t

Kooperace v rámci skupiny P-D Group Nadále budeme úzce kooperovat s žárovýrobci v rámci P-D Gruppe, tzn. dodávat jim ocelové a dřevěné formy a podílet se na vzájemných subdodávkách žáromateriálů. Oboustranným cílem je ještě větší koordinace prodejních činností, rozšíření spolupráce

D12 – Těžby Březinka: žárovzdorné jíly . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 000 t ISŘ a certifikace výrobků

20

PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ SPOLEČNOSTI V ROCE 2016 Kontrolní audit provedený na závěr roku 2015 neshledal žádnou neshodu, což je pozitivním východiskem i pro plánovaný rok 2016, během něhož vstoupí v platnost nové evropské normy pro oblast ISŘ a hlavně rovněž nová metodika hodnocení firem.

Vývoj a výzkum Naše vlastní oddělení VaV si vytýčilo ve spolupráci se všemi divizemi náročný program. Jedná se celkově o 18 vývojových úkolů zahrnujících požadavky jednotlivých divizí. Již standardní je naše spolupráce s výzkumnými pracovišti vysokých škol a univerzitních fakult a rovněž vývojově-výzkumná oblast má ambice využít externích dotačních možností, přihlášeny jsou dva projekty v rámci OPPIK a třetí v dotačním programu TRIO.

V oblasti výrobkové je hlavním cílem ukončení certifikace keramických komínových vložek pro nejnáročnější univerzální použití těchto výrobků v (nejen) evropském prostoru. Materiálové a energetické zajištění výrob Mírně konjunkturální situace posiluje obecně postavení dodavatelů z hlediska cen. Přestože některé významné vstupy ještě nejsou smluvně zajištěny, nejeví se ale cenový vývoj ve srovnání s předchozím rokem nijak dramaticky změněný a neměl by v průměru překročit jedno až dvě nárůstová procenta.

Informační systémy Po náročných (finančně i organizačně) opatřeních v oblasti IT v posledních letech by neměl rok 2016 přinést žádnou zásadní a nákladnou změnu. Plánujeme ovšem postupné kroky k náhradě vlastních serverů (ne vše je nutno zvládnout během jednoho roku) a s ohledem na eliminaci duplicit hodláme více využít i výpočetní centrum skupiny v Německu. V první řadě to bude e-mailový server, což ale bude znamenat změnu domény u adres všech našich uživatelů. Německé „Rechnungszentrum“ nabízí i další svoje možnosti a technické kapacity, kterých hodláme využít.

Pozitivní situace se jeví na světových energetických trzích. Nákupy, které provádíme po tranších přímo na burze, platíme již od roku 2015 v eurech, v čemž budeme pokračovat, to ale dopad kurzového vývoje na ekonomiku neovlivní. Důležitým faktorem (bohužel ale ne jistým) je udržení historicky mimořádně nízké cenové hladiny elektřiny i plynu. Podobná šance je i u nafty, benzínu a dalších ropných produktů. O to paradoxnější ale je avizované a dnes již také nastartované zdražování silničních přeprav, které u nás jednoznačně převažují nad železničními a představují ročně mnoho desítek milionů korun.

Zajištění likvidity společnosti S ukončením dodávek pro největší momentální zakázku – Nippon Steel by měl být opět vrácen do běžného standardu stav zásob a pohledávek. Zásadní změnou v pohledávkách, která proběhla již na konci roku 2015, je jejich řádové snížení uvnitř firemní skupiny. V plánu předpokládáme setrvání tohoto stavu. Vzhledem k tomu, že již letos pravděpodobně skončí intervence ČNB s cílem udržet kurs koruny nad 27,- Kč/EUR, vrátíme se k zajišťovacím měnovým operacím. Bude se jednat jen o jednoduché forwardy nebo o nákladové opce, ale vždy jen pro konkrétní již známé obchodní případy.

Investiční a technický rozvoj Rozsáhlá investiční opatření realizovaná v posledních letech by měla být v roce 2016 lehce přibrzděna. Přestože plánujeme větší počet akcí, ty s finančním objemem nad 1 mil. Kč podléhají schválení dozorčí radou a.s., které probíhá postupně. Prozatím byly uvolněny dvě největší plánované akce – rekonstrukce tunelové pece č. 1 na Staré šamotce a nový hydraulický lis na Nové šamotce včetně návazné sanace haly tlakovky a vytvoření výrobního prostoru pro rozšíření produkce vibrolitých materiálů. Další akce, tedy: • přístavba skladu depozit divize Servis ve Velkých Opatovicích • hala přípravny vstupních malokomponentů pro Novou šamotku • profilová bruska divize Servis Svitavy • magnetický separátor lupků Březina • odprášení sil ve Velkých Opatovicích • sklad surovin NŠ Velké Opatovice budou předmětem dalšího projednání.

Finanční stabilita a.s. v posledních letech byla vedle jiných faktorů důvodem k získání ratingového hodnocení firmy v podobě AAA a cílem je i v roce 2016 tento stav udržet. Podmínkou je nejen pokračující spolupráce se třemi bankami (KB, ČSOB a Expobank) a jejich vstřícnost v potřebách financování, ale i rozumný a řízený vývoj objemu oběžných aktiv. Žádoucím stavem je přinejmenším jejich další nenavýšení. Pozitivní pro firemní cash-flow je již zmíněný enormní rozsah odpisů, jejichž hodnotu za rok 2016 plánujeme ve výši 105 mil. Kč. Investice by tentokrát této výše dosáhnout neměly a jediným otazníkem je suma dividend, kterou rozhodne dubnová řádná valná hromada akcionářů. Finanční stabilita a bezporuchové cash-flow by však neměly být v roce 2016 ohroženy.

Stálou naší snahou je využití dotačních možností v oblasti inovačních, energetických či výzkumných aktivit. Dotaci předpokládáme u zmíněné rekonstrukce tunelové pece, ale připravujeme i další projekty s podpůrným financováním ze SF EU.

Lidské zdroje, produktivita práce a mzdový vývoj V průběhu 2. pololetí 2014 a 1. Pololetí 2015 došlo postupně v návaznosti na zaplněnost výrobních kapacit k navýšení počtu zaměstnanců o téměř 150 až na cca 760 osob. Tento stav s menšími odchylkami trvá dodnes a je bez výraznější změny plánován i na rok 2016. Přesto je žádoucí perspektivní snížení počtu zaměstnanců, neboť právě v roce 2015 došlo k částečnému poklesu sledované produktivity práce. Došlo však z tohoto hlediska k nevýhodné změně ve struktuře vyráběných tvarovek a nutno připustit, že objektivní příčinou byla i náročnost japonské zakázky, a to jak z hlediska pracnosti složitých tvarovek, tak podílu

I přes v nedávné době provedené rozsáhlé opravy a rekonstrukce počítáme s dalším technickým zhodnocováním nemovitého i movitého majetku firmy stejně jako s další obnovou parku vysokozdvižných vozíků a osobních aut – tentokrát nově již na bázi pohonu na CNG. Ještě více než dosud budou kladeny požadavky na pořádek a další zlepšení vizuálního image firemních areálů. I to je totiž podmínkou efektivní a produktivní výrobní činnosti.

21


PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ SPOLEČNOSTI V ROCE 2016 ruční výroby dinasu, ale i vlivem zvýšené zmetkovitosti. Toto by měl rok 2016 změnit.

Hlavní ukazatele finančního plánu na rok 2016: Výsledovka: -- Tržby za vlastní výrobky a služby . . . . . . . . . 1 215 mil. Kč -- Výkony z výrobní činnosti . . . . . . . . . . . . . 1 287 mil. Kč -- Spotřeba materiálů, energií a služeb . . . . . . . . 749 mil. Kč -- Osobní náklady . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351 mil. Kč -- Odpisy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 mil. Kč -- Provozní výsledek hospodaření . . . . . . . . . . . 72 mil. Kč -- Finanční výsledek hospodaření . . . . . . . . . . . -19 mil. Kč -- Celkový výsledek hospodaření před zdaněním . . . 53 mil. Kč

Plánovaný rok 2016 bude rovněž prvním rokem další fáze dlouhodobého projektu zvyšování produktivity práce. Sledování tohoto parametru a jeho vliv na hmotnou zainteresovanost pracovních kolektivů nehodláme opustit, proto byl zaktualizován a lehce zprogresivněn celý tento systém. Konkrétní rozpracování obecně platných pracovně-právních a mzdových předpisů je tradičně zakotveno v kolektivní smlouvě. Ta byla nově uzavřena na jaře 2015 a platí až do roku 2019. Je výsledkem konsenzu vedení firmy se všemi třemi odborovými organizacemi, které na dnešní podmínky poměrně aktivně v akciové společnosti působí. Její významnou součástí je mimo jiné závazek zaměstnavatele v oblasti mzdového vývoje, který spočívá ve 2% nárůstu průměrné mzdy (bez manažerů a včetně příspěvků firmy na penzijní a životní pojištění) oproti závazku z předchozího roku. Co se týká personálního obsazení významných manažerských pozic, s ohledem na odchod do starobního důchodu dvou členů širšího vedení a.s. byly na základě výběrových řízení od 1.1.2016 nově obsazeny funkce ředitele březinské divize Pálení Anna a dále vedoucího oddělení technického a investičního rozvoje. Součástí firemní kultury je kromě jiného i péče o stále lepší zajištění BOZP. Kromě investičních opatření nesoucích prvky zlepšení pracovního prostředí připravujeme v roce 2016 např. i opatření jako je zřízení ochlazovacích přestávkových prostor na halách pro horké letní dny, zkulturnění prostor závodního stravování, obnovu sociálních zařízení apod.

Bilance: -- Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek . . . . . 794 mil. Kč -- Dlouhodobý finanční majetek . . . . . . . . . . . . 31 mil. Kč -- Zásoby celkem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 656 mil. Kč -- Pohledávky celkem . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 mil. Kč -- Krátkodobý finanční majetek . . . . . . . . . . . . . 41 mil. Kč -- Vlastní kapitál . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 180 mil. Kč -- Rezervy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 mil. Kč -- Celkové závazky . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221 mil. Kč -- Bankovní úvěry . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 mil. Kč -- AKTIVA / PASIVA celkem . . . . . . . . . . . . . 1 738 mil. Kč ZÁVĚREM: Podnikatelský záměr nárok 2016 byl vedením a.s. zpracován a orgány a.s. přijat na základě známých a většinou předpokladatelných skutečností doprovázejících výrobě-technické, obchodní a ekonomické procesy v akciové společnosti. Vedení firmy je si ale vědomo i určitých rizik, která mohou v nejbližší budoucnosti nastat a těmto aspektům svoje plánování podřizuje. Podnikatelský záměr ve všech oblastech odráží předpokládanou obchodní úspěšnost firmy a je postaven na reálnosti dosažitelných objemů prodeje. A tato reálnost je pro rok 2016 ještě více zřejmá než kdy v minulosti. Proto lze i přes řadu neznámých vlivů a okolností konstatovat, že podnikatelský záměr na rok 2016, který je ve stručné podobě uváděn v této výroční zprávě, je sice náročný, ale reálný, objektivně vystihující momentální možnosti firmy a je dostatečně motivujícím nástrojem pro řízení a průběžné hodnocení výrobního podniku jakým je tato akciová společnost.

Společenská a regionální funkce firmy a PR Vedení společnosti usiluje samozřejmě o co nejefektivnější výsledky podnikatelské činnosti, je si ale vědomo i významné společenské a regionální funkce, kterou akciová společnost svojí existencí a dislokací sehrává. Je jediným větším zaměstnavatelským subjektem ve svém sídle a očekává se od ní nejen udržení zaměstnanosti v regionu, ale i určitá podpůrná role směrem ke kulturnímu, sportovnímu, volnočasovému, školskému a jinému společenskému dění, jehož nositeli či aktéry jsou z valné části zaměstnanci firmy a jejich rodinní příslušníci. K podpoře pozitivního povědomí a image firmy nejen z pohledu zaměstnanců, ale celého okolí a v neposlední řadě z pohledu stávajících i potenciálních obchodních partnerů a ostatních subjektů hospodářského a společensko-politického života by měla přispět snaha o zviditelnění firmy formou systematického a všestranného PR. I v této oblasti by měl rok 2016 přinést viditelné zlepšení.

22

23


ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

Organizační struktura a. s. (stav k 1. 1. 2016)

Dozorčí rada Heinz-Jürgen Preiss-Daimler předseda

Klaus Friedrich Kaiser místopředseda

Ing. Vladislava Bomberová člen

Představenstvo a. s. Ing. Tomáš Kožoušek předseda představenstva a.s.

Stefan Alexander Preiss-Daimler místopředseda představenstva a.s.

Christian Philipp Wasmuht člen představenstva a.s.

Ing. Stanislav Dvořák člen představenstva a.s.

Předseda představenstva a. s. Ing. Tomáš Kožoušek tel.: 516 493 231, fax: 516 477 334

Výrobní ředitelka a. s. – Šamot

Výrobní ředitel a. s. – Dinas

Ing. Vladislava Bomberová tel.: 516 493 217, fax: 516 493 776

Ing. František Hloušek tel.: 461 579 139, fax: 461 530 595

Divize 01 – Stará šamotka

Divize 03 – Dinaska

výroba – šamotových kamenů, lehčeného šamotu, tmelů, žárobetonů a malt

výroba – dinasových kamenů, magnezitu, komínových vložek a šamotových výrobků

Ředitel: Lubomír Domanský tel.: 516 493 212, fax: 516 493 769

Ředitel: Ing. František Hloušek tel.: 461 579 139, fax: 461 530 595

Divize 02 – Nová šamotka výroba – šamotových kamenů, magnetitových kamenů a vysocehlinitého šamotu Ředitelka: Ing. Vladislava Bomberová tel.: 516 493 217, fax: 516 493 776

Divize 06 – Pálení Anna prvotní úprava surovin, včetně výpalu Ředitel: Ing. Lukáš Tvrdík tel.: 725 590 535, fax: 461 321 136

Divize 12 – Těžby těžba žárovzdorných jílů a písků Ředitel: Ing. Miroslav Steiner tel.: 602 835 647, fax: 461 321 183

24

ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

Odbor 08 – Řízení jakosti řízení a kontrola jakosti v celé akciové společnosti Vedoucí: Ing. Milan Mazura tel.: 516 493 781, fax. 516 477 338

Odbor 11 – Vedení a správa a. s.

Divize 05 – Skládka

- hlavní účetní - BOZP - MTZ - právní oddělení - personálně-mzdové oddělení - sekretariát - IT

ukládání tuhých komunálních odpadů a průmyslových odpadů Ředitel: Ing. Miroslav Steiner tel.: 602 835 647, fax: 461 321 183

Technický ředitel a. s.

Člen představenstva a. s. (pověřen řízením obchodu)

Ing. Jiří Kyncl tel.: 461 579 142, fax: 461 580 088

Ing. Stanislav Dvořák tel.: 516 493 411, fax: 516 477 338

Divize 04 – Servis Odbor 07 – Obchod

výroba forem, údržba a nákup náhradních dílů a pomocného materiálu, péče o hmotný majetek

marketing a prodej pro celou akciovou společnost

Ředitel: Ing. Jiří Kyncl tel.: 461 579 142, fax: 461 580 088

Ředitel: Ing. Stanislav Dvořák tel.: 516 493 411, fax: 516 477 338

Oddělení technického a investičního rozvoje

Oddělení technologického rozvoje a vývoje a laboratoří

technický a investiční rozvoj, hospodářská správa

Vedoucí: Ing. Karel Lang, CSc. tel.: 516 493 202, fax: 516 477 338

Vedoucí: Ing. Martin Cikánek tel.: 516 493 229

25


ZPRÁVA O VZTAZÍCH

Zpráva o vztazích P-D Refractories CZ a.s. Velké Opatovice dle ustanovení § 82 zákona č. 90/2012 Sb. o obchodních korporacích

A. Struktura vztahů mezi jednotlivými osobami (§ 82, odst. 2a)

Osoba ovládající:

P-D Industriegesellschaft mbH

se sídlem:

identifikační číslo:

HRB 1052

Osoba ovládaná:

P-D Refractories CZ a.s.

se sídlem:

identifikační číslo:

Obchodní podíl osoby ovládající u ovládané:

Osoba ovládaná stejnou osobou ovládající

se sídlem:

Wilsdrufferstrasse 11, 01723 Wilsdruff, Německo

Nádražní 218, 679 63 Velké Opatovice, Česká republika CZ16343409 86,70 % P-D CABLE SYSTEMS GmbH Wilsdrufferstrasse 11, 01723 Wilsdruff, Německo,

s podílem 20,00 %

S touto společností neměla osoba ovládaná (P-D Refractories CZ a.s.) v průběhu roku 2015 žádný obchodní styk ani žádné další vztahy. Firemní skupina P-D Group je uskupením 16 společností, které jsou podle předmětu podnikání rozděleny do tří sekcí: -- skleněná vlákna -- žárovzdorná keramická výroba -- servis (firmy s různorodým zaměřením)

dvěma závody na výrobu žárovzdorných materiálů – závodem Dr.C.Otto v Bochumi a závodem Westerwalde Tonindustrie v Breitscheidu. Tato společnost s ručením omezeným patří spolu s naší společností do sekce „Refractories“ a udržujeme s ní (v hodnoceném roce jen se závodem v Bochumi) průběžné obchodní kontakty spočívající především v dodávkách ocelových a dřevěných forem od nás a v subdodávkách žáromateriálů v případě větších společných obchodních projektů. Dodávky ze strany ovládané osoby v roce 2015 jednoznačně převažovaly. Veškeré obchody jsou realizovány na komerční bázi za srovnatelných podmínek, jaké platí pro ostatní cizí obchodní partnery, to znamená na základě řádných objednávek, jejich následného potvrzení a standardní fakturace. Ta představovala v roce 2015 u ovládané osoby vydané faktury ve výši 72 853 tis. Kč a dále 796 tis. Kč vyúčtovaných úroků z prodlení. Plnění směrem k ovládané společnosti pak činila v souhrnu 1 486 tis. Kč.

Konsolidačním subjektem skupiny je společnost P-D Management Industries-Technologies GmbH Wilsdruff, Německo, vlastněná 8 společníky – fyzickými osobami s majoritou u rodiny PreissDaimler. Z jednotlivých společností, které tvoří skupinu P-D Group kooperuje P-D Refractories CZ a.s. s následujícími: 1. P-D Management Industries-Technologies GmbH Wilsdruff Německo Jedná se o společnost, která drží obchodní podíly několika dalších společností ve skupině (nikoliv náš) a v denní praxi představuje konsolidační a správní orgán celé skupiny. Její součástí je rovněž výpočetní středisko, které provádí správu IT - systému celé skupiny. Mezi touto společností a ovládanou osobou byla uzavřena dne 10. 6. 2005 Smlouva o poskytování služeb (Dienstleistungsvertrag), na jejímž základě - na komerční bázi – poskytuje organizačně-správní, konsolidační, marketingové, poradenské, IT a další služby pro naši společnost a obdobným způsobem i pro ostatní společnosti v rámci skupiny. Celkově představovaly dodané a vyúčtované služby za rok 2015 ze strany P-D Management IT GmbH částku 13 549 tis. Kč, plnění ze strany ovládané osoby nenastala.

3. AS Valmieras stikla škiedra, se sídlem Cempu icla 13, Valmiera, LV-4201 Lotyšsko Jedná se o společnost ze sekce „skleněná vlákna“ P-D group, v níž má skupina obchodní podíl 49,93 %, přičemž 26,00 % vlastní firma P-D Glasseiden GmbH Oschatz a 23,93 % společnost P-D Management Industrie-Technologies GmbH Wilsdruff. Na základě smluvního komerčního vztahu pro tuto společnost ovládaná osoba provádí s ohledem na svoji dislokaci obchodní zastupování - především na území ČR. Vlastní aktivní činnost začala až na sklonku roku 2015 a za poskytnuté služby bylo fakturováno celkem 353 tis. Kč.

2. P-D Refractories GmbH Wilsdruff, Německo Společnost, jejímž vlastníkem je zčásti přímo a z části prostřednictvím jiné jím 100% vlastněné společnosti fyzická osoba pan Heinz-Jürgen Preiss-Daimler, má sídlo ve Wilsdruffu, ale disponuje

4. P-D Kremen d. o.o. se sídlem Dolenje Mokro Polje 40, 8310 Šentjernej, Slovinsko. V této společnosti, která je těžebním provozem a dodavatelem

26

ZPRÁVA O VZTAZÍCH suroviny – křemence - pro naši společnost i pro sesterskou P-D Refractories GmbH, má P-D Refractories CZ a.s. podíl 50 % a je dlouhodobě jejím největším odběratelem. I s touto dceřinou společností probíhaly obchody výhradně na komerční bázi shodně s podmínkami, které uplatňovala vůči jiným společnostem. Celkem byly společností P-D Kremen dodány ovládané osobě (P-D Refractories CZ a.s.) suroviny v objemu 29 995 tis. Kč. Dále byly touto společností v r. 2015 vyplaceny dividendy, z nichž 50% podíl ve prospěch ovládané osoby činil 1065 tis. Kč, z toho z rozdělení zisku za rok 2014 to bylo 685 tis. Kč a záloha na výplatu dividend za rok 2015 představovala 380 tis. Kč.

stránce obchodní, tak i technicko-administrativní obdobně jako ostatní obchody ovládané osoby se třetími stranami.

C. Způsob a prostředky ovládání (§ 82, odst. 2c) Způsob a prostředky ovládání se nevymykají právní úpravě v rámci aktuální české legislativy upravující fungování akciových společností. S podílem 86,70 % na základním jmění rozhoduje na valných hromadách ovládající společnost o všech významných otázkách řešených ovládanou osobou. Vliv a strategická, koordinační, řídící a kontrolní činnost ovládající osoby v průběhu roku byla pak u ovládané osoby zabezpečována členy orgánů a. s. V čtyřčlenném představenstvu je po dobu hodnoceného roku i nyní místopředsedou pan Stefan Preiss-Daimler společník holdingu a rovněž jednatel ovládající společnosti. Členem představenstva je dále pan Christian Wasmuht – rovněž minoritní společník holdingu a zároveň výkonný jednatel v kooperující firmě P-D Refractories GmbH.

5. Součástí (vnitřní organizační jednotkou) ovládající osoby je rozhodnutím vlastníka již od roku 2013 závod na výrobu žáromateriálů – Feuerfestwerke Wetro – Puschwitz, který byl dříve součástí společnosti P-D Refractories GmbH Wilsdruff. I tento výrobce patří do sekce „Refractories“a stejným způsobem jako výše zmíněné závody v Bochumi a Breitscheidu úzce spolupracuje s naší společností. Plnění ovládané společnosti vůči tomuto subjektu představovala v hodnoceném roce 30 741 tis. Kč, a dále bylo vyúčtováno 524 tis. Kč úroků z prodlení, naopak plnění přijatá ovládanou osobou činila v souhrnu 2 791 tis. Kč

Členy tříčlenné dozorčí rady ovládané společnosti byli po celý rok 2015 pan Jürgen Preiss-Daimler – společník holdingové společnosti, která ovládá osobu ovládající a zároveň jediný společník kooperující P-D Refractories GmbH a rovněž jednatel ovládající společnosti a dále pan Klaus Kaiser – dříve právník firemní skupiny, nyní v penzi.

Hodnocený rok 2015 nepřinesl žádnou podstatnou změnu, která by se týkala vztahu mezi ovládanou osobou P-D Refractories CZ a.s. Velké Opatovice a osobou ji ovládající. Došlo pouze k příkupu akcií v počtu 167 kusů, čímž se podíl ovládající společnosti v ovládané zvýšil jen nepatrně na 86,70 %. K ultimu roku 2015 je nadále ovládající společnost P-D Industriegesellschaft mbH z 69,17 % vlastněna společností P-D Interglas Technologies GmbH Erbach a ze 30,83 % společností P-D Industrie Holding GmbH & Co. KG Wilsdruff, obě tyto firmy však patří stejným 8 vlastníkům, jako celá skupina. Za dodávky zboží ovládající osobě vyúčtovala ovládaná osoba v roce 2015 celkově – tedy včetně výše uvedených plnění závodu Feuerfestwerke Wetro – Puschwitz 31 265 tis. Kč, naopak celková fakturace opačným směrem činila 2 796 tis. Kč.

Představenstvo ovládané osoby se schází jedenkrát za měsíc na pravidelných jednáních, mimo to jsou několikrát do roka organizována setkání zástupců všech kooperujících firem, na nichž se řeší společná problematika – především obchodní záležitosti, ale i vzájemná optimalizace ve využívání kapacit, případně i vzájemné informování o výrobních a technických otázkách. Ve všech situacích mají všechny propojené a kooperující společnosti rovnocenné a relativně samostatné postavení, což plně platí i o ovládané osobě. Dozorčí rada ovládané společnosti se schází 4x ročně, což platilo i v roce 2015. Ve všech případech se jejího jednání zúčastnili všichni členové představenstva. Dozorčí rada rozhoduje o všech zásadních a strategických záležitostech jako je schvalování plánu, roční účetní závěrka a rozdělení zisku i o významných investicích a o personálním obsazení orgánů a. s. apod

B. Úloha ovládané osoby (§ 82, odst. 2b) Ovládaná osoba je výrobní podnik zaměřený na produkci žárovzdorných tvarových i netvarových stavebních materiálů, které dodává stovkám zákazníků do více než 40 zemí světa. Kromě žárovzdorné keramiky disponuje značnou kapacitou na výrobu ocelových, dřevěných a plastových forem pro potřebu vlastních výrobních divizí, ale dlouhodobě i pro potřebu výše uvedených kooperujících firem v rámci skupiny. Formy nabízí a dodává i třetím stranám v tuzemsku i na export.

D. Jednání o majetku přesahujícím 10 % vlastního kapitálu ovládané osoby z popudu některé z propojených osob (§ 82, odst. 2d)

Úlohou ovládané osoby ve smyslu zákona o obchodních korporacích je: -- dodávat formy pro žárokeramickou výrobu jednak u osoby ovládající, jednak u ostatních firem ve skupině, -- participovat spolu s propojenými osobami včetně ovládající na obchodní, výrobně-technické a vývojové spolupráci v rámci skupiny.

V hodnoceném účetním období takové jednání neproběhlo.

E. Vzájemné smlouvy mezi propojenými osobami (§ 82, odst. 2e) Jedinou dlouhodobou smlouvou mezi ovládanou osobou a jinou společností v rámci firemní skupiny je v části A. zmíněná smlouva

Veškeré vzájemné dodávky a subdodávky jsou realizovány jak po

27


ZPRÁVA O VZTAZÍCH o poskytování služeb. Partnerem ovládané osoby v této smlouvě je společnost P-D Management Industries Technologies GmbH Wilsdruff, tedy společnost, která plní holdingovou roli, avšak není vlastně vůči ovládané společnosti v postavení propojené osoby ve smyslu zákona o obchodních korporacích.

neželezných kovů, koksárenství, sklářství, cementárny a vápenky, stavebnictví) dochází k oboustranně výhodné obchodní pozici. Zároveň účelným spojením výrobních, ale i výzkumně-vývojových a personálních kapacit dochází k vytvoření celku schopného nabízet a dodávat i velké a náročné zakázky.

Výměna zkušeností a koordinační politika mezi propojenými společnostmi probíhá na úrovni managementů společnosti a není předmětem obchodování ani fakturace.

Nemalou výhodnou ovládané osoby je možnost za oboustranně vyvážených podmínek vyrábět a dodávat exkluzivně firmám ve skupině formy, a tím jednak dlouhodobě využívat svoji dílenskou kapacitu, jednak dosahovat zajímavých ekonomických přínosů.

Obchodní dodávky jsou pak realizovány na základě standardních nákladových kalkulací s obvyklou mírou ziskové marže stejně, jako je tomu u jiných – cizích obchodních partnerů, a to bez obchodních smluv, pouze na základě projednaných a odsouhlasených objednávek.

Výhodou je rovněž pro všechny propojené firmy společný nákup strategických surovin – především těch, které se dovážejí ve velkých celcích ze zámoří.

V rámci celé firemní skupiny, tedy i pro obchodní styk mezi propojenými osobami, platí jednotné platební podmínky – 120 dnů po datu fakturace. Zároveň platí i jednotná sazba smluvních úroků z prodlení – 3 % p. a., a to od 2. čtvrtletí 2015 včetně, kdy bylo rozhodnuto o snížení této sazby o 1 procentní bod. Takto bylo provedeno vyúčtování úroků ovládanou osobou osobě ovládající i kooperující firmě v rámci skupiny (absolutní částky úroků – viz výše). K účtování úroků vůči osobě ovládané nebyl důvod, takže k němu nedošlo.

Jednorázovou výhodou v roce 2014 pak bylo pro ovládanou osobu cenově výhodné pořízení řady položek hmotného investičního majetku převezením ze zrušeného závodu jedné z propojených osob v Německu.

F. Posouzení vzniku újmy ovládané osobě (§ 82, odst. 2f a odst. 3)

V průběhu roku 2015 došlo postupně ke snížení objemu pohledávek po lhůtě splatnosti evidovaných ovládanou osobou vůči ostatním společnostem ve skupině až k ultimu roku byly tyto pohledávky zcela anulovány. Předchozí úročení bylo ve svém výsledku výhodou pro ovládanou osobu, neboť úroky byly řádně hrazeny a úroková sazba u nich více než dvojnásobně převyšovala sazbu, za niž ovládaná osoba čerpala vnější finanční zdroje.

Za jedinou ovšem nepodstatnou nevýhodu lze označit geografickou vzdálenost mezi sídly propojených osob, kterou je při intenzivním vzájemném kontaktu nutno překonávat.

V souladu s výše uvedenými skutečnostmi konstatuje představenstvo ovládané osoby – P-D Refractories CZ a.s., že této společnosti v průběhu roku 2015 nevznikla na základě vztahů vůči osobě ovládající ani vůči jiným propojeným osobám žádná újma.

Lze tedy konstatovat, že jednoznačně při vzájemné propojenosti uvnitř firemní skupiny P-D Group převažují pro ovládanou osobu P-D Refractories CZ a.s. výhody.

K tomuto konstatování má statutární orgán P-D Refractories CZ a.s. veškeré potřebné informace.

G. Výhody a nevýhody plynoucí ze vztahů mezi propojenými osobami (§ 82, odst. 4)

Za představenstvo P-D Refractories CZ a.s.:

Nepopíratelnou, i když těžko kvantifikovatelnou, výhodou pro všechny propojené a kooperující osoby je společný koordinovaný postup vůči zákazníkům na všech světových trzích. Účelným rozdělením odběratelů v jednotlivých odvětvích (metalurgie vč.

Tomáš Kožoušek předseda představenstva a. s.

Velké Opatovice 10. 2. 2016

28

29


ÚČETNÍ ZÁVĚRKA V NEZKRÁCENÉM ROZSAHU

Rozvaha (v tis. Kč) – číslování řádků dle výkazu: (řádky obsahující nulovou hodnotu neuvádíme)

2013

2014

2015

AKTIVA CELKEM

1 544 853

1 701 257

1 688 795

B. Dlouhodobý majetek

670 916

702 003

724 381

2 077

7 373

6 083

B.I. Dlouhodobý nehmotný majetek

3. Software

4. Ocenitelná práva

6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek

7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek

B.II. Dlouhodobý hmotný majetek

1. Pozemky

716

358

32

-

-

-

1 361

7 015

6 051

-

-

-

638 257

664 048

687 716

30 577

30 548

30 620

2. Stavby

336 989

337 986

352 206

3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí

191 083

186 839

216 889

6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek

38 351

48 688

54 397

7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek

41 257

59 987

32 289

8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek

-

-

1315

30 582

30 582

30 582

100

100

100

30 482

30 482

30 482

860 113

981 781

953 646

B.III. Dlouhodobý finanční majetek

1. Podíly v ovládaných a řízených osobách

2. Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem

C. Oběžná aktiva C.I. Zásoby

539 059

646 610

657 093

1. Materiál

145 447

168 158

177 878

2. Nedokončená výroba a polotovary

144 913

149 417

153 325

3. Výrobky

240 095

325 969

323 431

5. Zboží

8 604

2 528

2 459

6. Poskytnuté zálohy na zásoby

-

538

-

C.II. Dlouhodobé pohledávky

743

743

525

743

743

525

C.III. Krátkodobé pohledávky

287 420

298 198

250 988

1. Pohledávky z obchodních vztahů

173 350

184 224

196 508

2. Pohledávky za ovládanými a řízenými osobami

88 615

77 234

27 386

4. Pohledávky ke společníkům a sdružení

-

-

-

6. Stát-daňové pohledávky

21 057

19 090

22 310

7. Ostatní poskytnuté zálohy

3 489

1 677

1 984

8. Dohadné účty aktivní

789

15 886

-

9. Jiné pohledávky

120

87

2 800

32 891

36 230

45 040

7. Jiné pohledávky

C.IV. Krátkodobý finanční majetek

1. Peníze

624

2. Účty v bankách

32 267

35 472

43 873

D.I. Časové rozlišení

13 824

17 473

10 768

13 824

17 473

10 768

1. Náklady příštích období

30

758

1 167


Rozvaha (v tis. Kč) – číslování řádků dle výkazu: (řádky obsahující nulovou hodnotu neuvádíme)

2013

2014

2015

PASIVA CELKEM

1 544 853

1 701 257

1 688 795

A. Vlastní kapitál

1 070 190

1 125 098

1 152 489

A.I. Základní kapitál

757 400

757 400

757 400

757 400

757 400

757 400

A.II. Kapitálové fondy

-

-

-

-

-

-

A.III. Rezervní fond, nedělitelný fond a ost. fondy ze zisku

28 557

28 853

31 397

1. Rezervní fond

26 733

27 066

29 508

2. Statutární a ostatní fondy

1 824

1 787

1 889

A.IV. Výsledek hospodaření minulých let

277 560

290 011

315 667

1. Nerozdělený zisk minulých let

277 560

281 986

308 281

3. Jiný výsledek hospodaření minulých let

-

8 025

7 386

6 673

48 834

48 025

474 663

576 159

528 177

1. Základní kapitál 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majektu a závazků

A.V. Výsledek hospodaření běžného účetního období

B. Cizí zdroje B.I. Rezervy

35 946

31 435

34 197

1. Rezervy podle zvláštních právních předpisů

27 628

31 435

34 197

3. Rezerva na daň z příjmů

8 318

-

-

25 748

28 268

31 420

74

74

74

25 674

28 194

31 346

134 756

286 087

200 536

47 109

96 591

70 037

B.II. Dlouhodobé závazky

9. Jiné závazky 10. Odložený daňový závazek

B.III. Krátkodobé závazky

1. Závazky z obchodních vztahů

2. Závazky k ovládaným a řízeným osobám

330

3 977

2 520

4. Závazky ke společníkům

234

11

13

5. Závazky k zaměstnancům

51 445

64 394

73 504

6. Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění

7 553

8 627

10 375

7. Stát-daňové závazky a dotace

2 548

15 897

12 540

8. Krátkodobé přijaté zálohy

19 499

93 054

28 059

10. Dohadné účty pasivní

3 781

956

1 288

11. Jiné závazky

2 257

2 580

2 200

278 213

230 369

262 024

B.IV. Bankovní úvěry a výpomoci

1. Bankovní úvěry dlouhodobé

81 124

74 001

75 870

2. Krátkodobé bankovní úvěry

197 089

156 368

186 154

C.I. Časové rozlišení

8 129

8 129

2. Výnosy příštích období

31



Výsledovka (v tis. Kč) – číslování řádků dle výkazu: (řádky obsahující nulovou hodnotu neuvádíme)

2013

2014

I. Tržby za prodej z zboží

7 425

13274

3839

A. Náklady vynaložené na prodané zboží

7 110

14447

1410

315

-1173

2429

Obchodní marže

2015

II. Výkony

1 127 751

1 290 228

1 366 885

II.

1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb

1 055 961

1 133 239

1 287 179

2. Změna stavu vnitropodn. zásob vlastní výroby

40 786

117 183

38 709

3. Aktivace

31 004

39 806

40 997

B. Výkonová spotřeba

725 143

788 130

812 616

B.

1. Spotřeba materiálu a energie

579 234

623 239

606 725

B.

2. Služby

145 909

164 891

205 891

Přidaná hodnota

402 923

500 925

556 698

C. Osobní náklady

271 068

336 101

359 792

C.

1. Mzdové náklady

195 972

242 950

260 642

C.

2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva

3 549

3 698

3 646

C.

3. Náklady na sociální zabezpečení

66 888

82 380

87 928

C.

4. Sociální náklady

4 659

7 073

7 576

4 017

3 830

4 086

E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku

78 963

76 941

98 688

III. Tržby prodeje dlouhodobého majetku a materiálu

10 028

3 750

3 297

9 564

552

2 520

464

3 198

777

16 484

18 439

19 870

77

29

1 896

16 407

18 410

17 974

3 701

2 936

5 454

IV. Ostatní provozní výnosy

33 241

28 967

26 358

H. Ostatní provozní náklady

25 793

26 301

21 616

46 166

69 094

76 847

VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku

-

961

1 065

VII.

-

961

1 065

D. Daně a poplatky

III.

1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku

2. Tržby z prodeje materiálu

F. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a mat. F.

1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku

F.

2. Prodaný materiál

G. Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období

Provozní hospodářský výsledek 1. Výnosy z podílu v ovládaných a řízených osobách a v účetních jednotkách

IX. Výnosy z přecenění majetkových cenných papírů a derivátů L. Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů X. Výnosové úroky N. Nákladové úroky

-

-

-

38 481

-

-

3 071

2 764

1 323

5 462

5 115

6 420

XI. Ostatní finanční výnosy

28 385

7 355

6 273

O. Ostatní finanční náklady

25 256

14 958

19 461

-37 743

-8 993

-17 220

1 750

11 267

11 602

208

9 315

8 450

1 542

1 952

3 152

Výsledek hospodaření za účetní období

6 673

48 834

48 025

Výsledek hospodaření za účetní období (před zdaněním)

8 423

60 101

59 627

Finanční výsledek hospodaření Q. Daň z příjmu za běžnou činnost Q.

1. Daň z příjmu za běžnou činnost - splatná

Q.

2. Daň z příjmu za běžnou činnost - odložená

32

PRODEJ

Hlavní teritoria v roce 2015 1 Česká Republika

25,53 %

2 Japonsko

24,33 %

3 Polsko

13,32 %

4 Německo

11,75 %

5 Maďarsko

5,29 %

6 Slovensko

4,35 %

7 Itálie

2,47 %

8 Austrálie

1,80 %

9 Norsko

1,70 %

10 Island

1,28 %

11 Slovinsko

1,24 %

12 Rakousko

1,04 %

13 Francie

1,00 %

14 Ostatní

0,76 %

10

11

14 12 13

9

1

8 7 6

5

4

2

3

Přehled dodávek podle průmyslových oborů za rok 2015 11

1 Koks

26,49 %

2 Neželezné kovy a hliník

14,04 %

3 Komínové systémy

13,82 %

4 Keramický průmysl

12,99 %

5 Teplojemné výplně

6,08 %

6 Sklo

5,69 %

7 Ocel

4,30 %

8 Průmyslové pece

3,94 %

9 Krby, kamna

3,89 %

10 Cement, vápno

0,70 %

11 Ostatní

8,05 %

10

1

9

8

7

2

6

5

3 4

33


ZPRÁVA DOZORČÍ RADY

Zpráva dozorčí rady V průběhu obchodního roku 2015 se dozorčí rada soustředila na plnění úkolů uložených příslušnými zákony a stanovami společnosti. Rada kontrolovala vedení společnosti a poskytovala rady v otázkách řízení. Dozorčí rada se podílela na přijímání rozhodnutí, která měla pro společnost zásadní význam. Pravidelně dostávala každý měsíc zprávy představenstva, ve kterých byly včas a obsáhle vysvětleny důležité otázky strategie, obchodního vývoje a stavu společnosti s ohledem na rizikové řízení.

Na programu jednání dozorčí rady v roce 2015 byla dále tato zvláštní témata:

Zasedání dozorčí rady

• Postup ve výrobě a expedici strategické zakázky pro japonskou společnost Nippon Steel

V roce 2015 se konala čtyři řádná zasedání, na kterých byly projednány všechny důležité otázky, které byly následně předmětem jednání představenstva.

• Informace o realizaci a efektivnosti odsouhlasených investičních akcí včetně posouzení variantních řešení rozšíření kapacity v období mimořádné zakázkové zaplněnosti

V roce 2016 se do data konání valné hromady konalo prozatím jedno řádné zasedání dozorčí rady, na němž byly v návaznosti na obsahovou a organizační přípravu valné hromady projednány hospodářské výsledky roku 2015, analyzovány parametry finančního plánu na rok 2016, včetně zprávy o vztazích mezi propojenými osobami a odsouhlasení návrhu představenstva na rozdělení zisku.

• Projednání a volba představenstva a posouzení perspektivního personálního zabezpečení managementu a.s.

• Plán investičního rozvoje pro následující rok a koncepce investic pro další léta, včetně projektů vývoje a výzkumu realizovaných ve spolupráci s vědeckými pracovišti vysokých škol • Situace v dceřiné společnosti P-D Kremen • Postup v projektu zvyšování produktivity práce

Kontrola rozvahy Roční účetní závěrka předložená představenstvem ke dni 31. prosince 2015 byla na základě dřívějšího rozhodnutí valné hromady ověřena firmou EKI AUDIT. Při kontrole bylo zjištěno dodržení všech příslušných zákonů. Auditor potvrdil účetní záznamy bez připomínek. Roční účetní závěrka spolu s výsledkem auditu byla předána všem členům dozorčí rady. Na základě provedeného šetření dozorčí rada tímto potvrzuje výsledek kontroly roční účetní závěrky, jakož i představenstvem předložené zprávy o situaci a roční účetní výkaz k 31. 12. 2015, a ty tímto nabývají platnosti. Dozorčí rada projednala a tímto schvaluje návrh členů představenstva na rozdělení zisku.

Zprávy předané představenstvem v průběhu hodnoceného roku byly vždy projednány velmi podrobně. Všechny obchodní případy, které podle příslušné legislativy a stanov vyžadovaly souhlas dozorčí rady, byly před přijetím příslušného rozhodnutí pečlivě posouzeny. V období mezi schůzemi byla dozorčí rada informována o důležitých a naléhavých záležitostech, a případně požádána o souhlas. Kromě toho byl předseda dozorčí rady průběžně informován o aktuálním vývoji obchodní činnosti a o důležitých obchodních případech.

Dozorčí rada akceptovala zprávu představenstva o vztazích mezi propojenými osobami ve smyslu § 82 zákona o obchodních korporacích. K této zprávě nebyly vysloveny žádné námitky. Roční účetní závěrka ke dni 31. prosince 2015 byla dozorčí radou přijata a je navržena valné hromadě ke schválení.

Hospodářská situace společnosti byla při každém zasedání řešena na prvním místě. To se týkalo zejména vývoje obratu a výsledků hospodářské činnosti, jakož i běžných a budoucích zakázek v jednotlivých oblastech obchodní činnosti.

Dozorčí rada

Wilsdruff 1. březen 2016

Jürgen-Heinz Preiss-Daimler předseda

34

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA

EKI AUDIT, s.r.o., auditorská, účetní a poradenská firma EKI AUDIT, s.r.o.

Blansko, Fügnerova 6, tel./fax: 516 418 757, 516 418 308; osvědčení Komory auditorů ČR č. 203,

e-mail: [email protected]; Firma je zapsána u Krajského soudu v Brně, oddíl C, vložka 21859

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA Příjemce: akcionáři společnosti P-D Refractories CZ a. s. se sídlem Nádražní 218, 679 63 Velké Opatovice

Zpráva o účetní závěrce Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti P-D Refractories CZ a. s., se sídlem Nádražní 218, 679 63 Velké Opatovice, která se skládá z rozvahy k 31. 12. 2015, výkazu zisku a ztráty za rok končící 31. 12. 2015, přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok končící 31. 12. 2015 a přehledu o peněžních tocích za rok končící 31. 12. 2015 a přílohy této účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další vysvětlující informace. Údaje o společnosti P-D Refractories CZ a.s. jsou uvedeny v příloze této účetní závěrky. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Statutární orgán společnosti P-D Refractories CZ a.s., se sídlem Nádražní 218, 679 63 Velké Opatovice je odpovědný za sestavení účetní závěrky, která podává věrný a poctivý obraz v souladu s českými účetními předpisy, a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Odpovědnost auditora Naší odpovědností je vyjádřit na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné (materiální) nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů k získání důkazních informací o částkách a údajích zveřejněných v účetní závěrce. Výběr postupů závisí na úsudku auditora, zahrnujícím i vyhodnocení rizik významné (materiální) nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při vyhodnocování těchto rizik auditor posoudí vnitřní kontrolní systém relevantní pro sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřního kontrolního systému účetní jednotky. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.

35


ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA

EKI AUDIT, s.r.o., auditorská, účetní a poradenská firma EKI AUDIT, s.r.o.

Blansko, Fügnerova 6, tel./fax: 516 418 757, 516 418 308; osvědčení Komory auditorů ČR č. 203,

e-mail: [email protected]; Firma je zapsána u Krajského soudu v Brně, oddíl C, vložka 21859

VÝROK AUDITORA Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz aktiv a pasiv společnosti P-D Refractories CZ k 31. 12. 2015 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření (a peněžních toků) za rok končící 31. 12. 2015 v souladu s českými účetními předpisy.

Výrok: Bez výhrad Ostatní informace Za ostatní informace se považují informace uvedené ve výroční zprávě mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá vedení společnosti. Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje, ani k nim nevydáváme žádný zvláštní výrok. Přesto je však součástí našich povinností souvisejících s ověřením účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a zvážení, zda ostatní informace uvedené ve výroční zprávě nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či našimi znalostmi o účetní jednotce získanými během ověřování účetní závěrky, zda je výroční zpráva sestavena v souladu s právními předpisy nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Pokud na základě provedených prací zjistíme, že tomu tak není, jsme povinni zjištěné skutečnosti uvést v naší zprávě. V rámci uvedených postupů jsme v obdržených ostatních informacích nic takového nezjistili. Blansko dne 2. 3. 2016 Ověření provedla auditorská společnost EKl AUDIT, s.r.o., Fügnerova 6, 67801 Blansko, zapsaná v seznamu auditorských společností vedeném Komorou auditorů ČR podpoř. č. 203.

Ing. Marcela Štěpánková auditor číslo oprávnění 413

Přílohy: Rozvaha Výkaz zisku a ztrát Přehled o změnách vlastního kapitálu Přehled o peněžních tocích Příloha k účetní závěrce v plném rozsahu

36

VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT

Recommend Documents