Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra bankovnictví a pojišťovnictví
Perspektivy investičního životního pojištění Bakalářská práce
Autor:
Dagmar Vaňková Pojišťovnictví
Vedoucí práce:
Ing. Alois Rous CSc.
Praha
Duben, 2012
1
Prohlášení: Prohlašuji, ţe jsem bakalářskou práci zpracovala samostatně s pouţitím uvedené literatury. Svým podpisem stvrzuji, ţe odevzdaná elektronická podoba práce je identická s její tištěnou verzí, a jsem seznámena se skutečností, ţe se práce bude archivovat v knihovně BIVŠ a dále bude zpřístupněna třetím osobám prostřednictvím interní databáze elektronických vysokoškolských prací.
V Táboře, 15.4.2012
Dagmar Vaňková
2
Anotace Bakalářská práce se zabývá ţivotním pojištění, jeho důleţitostí jak pro jednotlivce, tak pro stát. Popíše různé typy ţivotního pojištění, především se bude věnovat rozboru kapitálového ţivotního pojištění a investičního ţivotního pojištění a jejich komparaci. Dále jsou zde popsány investiční fondy a investiční strategie, které jsou pro investiční ţivotní pojištění velice důleţité z hlediska zhodnocení vloţených finančních prostředků. Neméně významnou roli hrají poplatky. Práce se také věnuje pojistnému trhu jako takovému, srovnání v ČR a v EU. Závěrem něco k perspektivám investičního ţivotního pojištění do budoucna. Klíčová slova: ţivotní pojištění, kapitálové ţivotní pojištění, investiční ţivotní pojištění, investiční fondy, pojistný trh
Annotation Bachelors thesis deals with the life instance, his importace for a person like a state. Discribes the diferent types of life insurance, in particular, will be paid to the analysis of a capital life insurance and investment life insurance and their comparison. It also describes the investment funds and investment strategies, which are important for the investment life instance from the viewpoint of evaluation of the funds. The thesis is also dedicated to the instance market, comparisons in the Czech Republic and EU. Finally, something to the prospects of investment life insurance in the future.
Key words: life insurance, capital life insurance, investment life insurance, investment funds, insurance market
3
Obsah ÚVOD .................................................................................................................................................. 5 Cíl práce .............................................................................................................................................. 5 1. Význam životního pojištění v ekonomice ....................................................................................... 6 1.1 Daňové zvýhodnění .................................................................................................................. 7 2. Charakteristika životního pojištění ................................................................................................. 8 2.1 Vymezení základních pojmů .................................................................................................... 9 2.2 Rizikové životní pojištění ....................................................................................................... 10 2.3 Důchodové životní pojištění .................................................................................................. 11 2.4 Kapitálové (smíšené) životní pojištění ................................................................................... 11 2.5 Investiční životní pojištění ..................................................................................................... 11 2.6 Doplňková pojištění ............................................................................................................... 12 2.6.1 IŽP od Generali pojišťovny FUTURE ............................................................................... 13 2.6.2 KŽP od Generali pojišťovny ............................................................................................ 17 2.6.3 IŽP od KOOPERATIVY PERSPEKTIVA 7BN ........................................................................ 20 2.6.4 KŽP od pojišťovny KOOPERATIVY HARMONIE ................................................................ 24 2.7 Charakteristika typů podílových fondů ................................................................................. 26 2.8 Investiční strategie ................................................................................................................ 27 3. Poplatky u životního pojištění ..................................................................................................... 28 4. Pojistný trh v ČR a EU .................................................................................................................. 32 5. Perspektivy IŽP do budoucna ..................................................................................................... 37 ZÁVĚR ............................................................................................................................................... 40 Použitá literatura.............................................................................................................................. 42 Seznam tabulek ................................................................................................................................ 43 Seznam grafů .................................................................................................................................... 43
4
ÚVOD Téma investičního ţivotního pojištění jsem si vybrala hlavně proto, ţe jsem léta pracovala pro pojišťovnu jako pojišťovací zprostředkovatel nyní jako finanční poradce ve společnosti Fincentrum a produkt IŢP je jedním ze stěţejních produktů pojišťoven. V dnešní době je zapotřebí, aby si lidé více uvědomovali potřebu postarat se více sami o sebe a investiční ţivotní pojištění je jedním investičních nástrojů budoucnosti. V tomto ohledu je pozitivní, ţe na vcelku stabilním českém pojistném trhu nabízejí pojišťovny dostatek kvalitních, se světovými i evropskými standardy srovnatelných produktů ţivotního pojištění. Je velice důleţité spustit důchodovou reformu a říci lidem, ţe opravdu ze státní kasy na naše účty nijak závratné částky (důchody) nepřitečou a lidé budou muset z nynějších příjmů část peněz spořit, aby mohli v důchodovém věku důstojně ţít. Ţivotní pojištění bylo prvoplánově zamýšleno především jako zabezpečení finančních zdrojů pro rodinu v případě smrti ţivitele rodiny. Sjednáním vhodného ţivotního pojištění můţe klient získat na jedné straně jistotu, ţe v případě nenadálé události budou jeho nejbliţší finančně zabezpečeni (rodinné rozpočty jsou v dnešní době zatíţeny splácením hypoték, různých úvěrů, leasingů apod.) a na druhé straně v případě doţití se sjednané doby budou mu vyplaceny finanční prostředky, které si naspořil. Výhodu investičního ţivotního pojištění spatřuji v jeho flexibilitě, moţnosti různých druhů připojištění. Klient si můţe v průběhu doby dle svých potřeb měnit jak částku pro případ smrti, tak i výši a výběr různých připojištění jako např. denní odškodné při úraze, trvalé následky po úraze, hospitalizace v nemocnici, závaţná onemocnění.
Cíl práce V úvodu své bakalářské práce se budu věnovat ekonomickému významu a přínosu pro náš stát. Dále obecně ţivotnímu pojištění, následně rozdíly mezi kapitálovým a investičním ţivotním pojištěním, které následně ukáţu na příkladech. U investičního ţivotního pojištění rozeberu jeho sloţky, fondy do kterých můţe klient investovat, podíváme se i na poplatky, které jsou mnohdy opomíjené při prezentaci klientům. Další kapitolou bude vývoj na pojistném trhu, předepsané pojistné celkem, předepsané pojistné u ŢP, jaké průměrné pojistné na obyvatele je v České republice a v jiných zemích atd. Na závěr se budu věnovat moţným trendům do budoucna, jak se můţe vyvíjet tento produkt ţivotního pojištění a zda-li je perspektivní.
5
1. Význam životního pojištění v ekonomice Ţivotní pojištění má význam nejen pro jednotlivce, jeho zabezpečení a jeho blízkých, ale svým charakterem má význam i hospodářský. V současné době lze vymezit základní významové oblasti ţivotního pojištění: krytí rizika: především rizika úmrtí, a to pro zabezpečení pozůstalých nebo také jako nástroj krytí úvěru, a dnes vedle rizika úmrtí do ţivotního pojištění bývá také obvyklé zahrnovat krytí dalších navazujících rizik neţivotního charakteru jako úraz, váţné onemocnění, invaliditu apod., spoření na stáří: úsporná sloţka v ţivotním pojištění představuje tvorbu úspor na stáří, investiční nástroj, neboť ţivotní pojištění představuje spoření s výnosem, jehoţ podoba a výše je modifikována na základě konkrétního typu ţivotního pojištění1
V posledním období lze tedy spatřovat posun v chápání významu ţivotního pojištění především z makroekonomického pohledu:
Financování investic Úspory obsaţené v technických rezervách ţivotního pojištění slouţí jako zdroj pro střednědobé a dlouhodobé investice. Pojišťovna musí zabezpečit zhodnocení vloţených prostředků a tak investuje do různých finančních instrumentů jako jsou státní dluhopisy, akcie, termínované vklady v bankách a podobně. Tlumení inflace Ţivotní pojištění je zpravidla sjednáno na dlouhou dobu a ten kdo si pravidelně spoří odkládá svoji momentální spotřebu a tím pádem to můţeme pojímat jako protiinflační nástroj. Doplněk státní důchodového systému V dnešní době je nezbytné spořit si na důchodový věk a umoţňují nám to např. produkty ţivotního pojištění Přínosy pro státní rozpočet Rozvoj ţivotního pojištění přináší pro státní rozpočet daňové efekty. Jedná se o zdanění zisků pojišťoven, klient na konci pojistné doby při výběru peněz také musí odvést 15% daň ze zisků (udělá to za něj pojišťovna, klient dostane uţ peníze zdaněné, nemusí se o nic starat) 1
Ducháčková E., Daňhel J. Teorie pojistných trhů, str.170
6
1.1 Daňové zvýhodnění
Díky novele zákona o daních z příjmů (platná od 1.1.2001) umoţňuje stát odepisovat ze základu daně z příjmů příspěvek na ţivotní pojištění. Maximální odečitatelná částka činí 12000,- Kč ročně. Podmínky splnění: plátce musí být zároveň pojistník na dané smlouvě smlouva musí být uzavřena do 60. let věku musí trvat aspoň 5 let Z daňové základu lze odečíst pouze částky placené pro případ smrti či doţití, nelze odečítat částky placené na různá připojištění ( úrazu, hospitalizace, neschopnosti…) i kdyţ jsou součástí jedné pojistné smlouvy na ţivotní pojištění. U kapitálových životních pojistek jsou stanoveny minimální pojistné částky pro případ doţití, stát tak motivuje klienty, aby si ukládali více peněz a měli na konci pojištění naspořenou vyšší částku. U pojistných smluv s pojistnou dobou 5 až 15 let je minimální pojistná částka stanovena na 40.000,- Kč a u pojistné doby nad 15 let pak nejméně na 70.000,- Kč . Zaměstnavatel můţe svým zaměstnancům hradit pojistné na soukromé ţivotní pojištění. Jedná se tedy o daňově uznatelný náklad pro zaměstnavatele. Příspěvek zaměstnavatele na soukromé ţivotní pojištění zaměstnance je osvobozen od daně z příjmů fyzických osob aţ do výše 24.000,-Kč ročně ( tento limit je společný pro penzijní připojištění a ţivotní pojištění)
Tabulka č.1 - Úspora na dani u ŽP Měsíční pojistné 100 Kč
200 Kč 300 Kč 400 Kč 500 Kč 600 Kč 700 Kč 800 Kč 900 Kč 1 000 Kč
Roční odpočet od základu daně 1 200 Kč 2 400 Kč 3 600 Kč 4 800 Kč 6 000 Kč 7 200 Kč 8 400 Kč 9 600 Kč 10 800 Kč 12 000 Kč
7
Roční úspora na dani (15%) 180 Kč 360 Kč 540 Kč 720 Kč 900 Kč 1 080 Kč 1 260 Kč 1 440 Kč 1 620 Kč 1 800 Kč
Zdanění pojistného plnění Za základ daně z příjmů se povaţuje pojistné plnění vyplacené v případě doţití smlouvy (aktuální hodnota investice) sníţené o celkově zaplacené pojistné. Do zaplaceného pojistného lze započítat také platby uhrazené zaměstnavatelem (§ 8 odst. 7). Na takto vyměřený daňový základ se uplatňuje sazba daně ve výši 15 % (§36 odst. 2 písm.n). Zemře-li pojištěná osoba před koncem sjednané pojistné doby, potom pojistné plnění nepodléhá odvodu srážkové daně. Stejný přístup platí také pro pojistné plnění plynoucí z doplňkových pojištění. Zdanění odkupného V případě výpovědi smlouvy před koncem pojistné doby je na daňový základ aplikována sráţková sazba daně ve výši 15 % (§36 odst. 2 písm. n). Základ daně se vypočte jako rozdíl výše odkupného a zaplaceného pojistného. Do výše zaplaceného pojistného však nelze v tomto případě zahrnout příspěvky zaplacené zaměstnavatelem za zaměstnance po 1. lednu 2001 (§ 8 odst. 7).
Zdanění částečných odkupů Částečný odkup je v novele zákona o daních z příjmů (zákon č. 438/2003 Sb.) označen jako „jiný příjem z pojištění osob, který není pojistným plněním a nezakládá zánik pojistné smlouvy“. Tento příjem je povaţován za příjem z kapitálového majetku (§8 odst. 1 písm. f) a podle zákona je předmětem daně (§4 odst. 1 písm. l). Za základ pro zdanění tohoto příjmu se povaţuje příjem z částečného odkupu sníţený o zaplacené pojistné, a to aţ do výše tohoto příjmu. Při opakovaném částečném odkupu v průběhu trvání smlouvy nelze jiţ uplatnit (sníţit příjem z částečného odkupu o) jiţ dříve uplatněné zaplacené pojistné (§8 odst. 7). Při částečném odkupu lze uplatnit také pojistné zaplacené zaměstnavatelem. Daňová sazba při posuzování výše daně se rovná 15 % (§36 odst. 2 písm. n).
2. Charakteristika životního pojištění V rámci ţivotního pojištění jsou kryta dvě základní rizika, riziko úmrtí a riziko doţití. V současné době je ve smlouvách většinou kombinují obě rizika, proto existuje celá řada druhů a podob ţivotního pojištění. pojištění pro případ úmrtí, zde je pojistnou událostí smrt pojištěného (nahodilost pojistné události zde nespočívá v tom, zda smrt nastane, ale kdy nastane) pojištění pro případ dožití, zde je pojistnou událostí doţití se sjednaného věku pojištěným smíšené pojištění pro případ smrti nebo dožití, zde jsou obě tato rizika kombinována
8
Pojistné u ţivotního pojištění lze podle způsobu pouţití přijatého pojistného k zabezpečení pojistného plnění pojistitele rozdělit na dvě sloţky: rizikové pojistné, které tvoří tu část netto pojistného, kde se hodnota pravděpodobnosti pojistné události po dobu trvání pojištění v čase výrazně nemění a tato část pojistného se spotřebovává v průběhu pojistného období a není z něho tvořena dlouhodobá rezerva rezervotvorné pojistné, tvoří tu část netto pojistného, kde hodnota pravděpodobnosti pojistné události v čase roste a kdy se podstatná část pojistného ukládá do rezervy na závazky budoucích let Velikost netto pojistného v žp se určuje na základě následujících faktorů: velikost sjednané pojistné částky úroveň technické úrokové míry ohodnocení rizika – pravděpodobnosti úmrtí
Původním cílem ţivotního pojištění bylo finančně zajistit osoby blízké (manţelku, děti) v případě smrti pojištěného. Postupně se k tomuto přidalo pojištění pro případ doţití, které naopak mělo pojištěnému zabezpečit důstojnou ţivotní úroveň v dobách, kdy si jiţ nebude schopen sám vydělat. Ve 20. století se k těmto potřebám přidalo i pojištění pro případ invalidity, nemoci nebo úrazu, které jiţ sice nejsou klasickým ţivotním pojištěním, ale tato nebezpečí natolik ovlivňují ţivot pojištěného, ţe se staly nedílnou součástí smluv ţivotního pojištění. U klasických druhů ţivotního pojištění (kapitálové, důchodové) musí pojišťovny své prostředky investovat velmi obezřetně, proto se zde připisuje jen relativně malý podíl na zisku. V 90. letech se však s vývojem kapitálových trhů a rozšiřující se finanční gramotností obyvatelstva vytvořil na vyspělých trzích ţivotního pojištění prostor pro vznik nové generace produktů ţivotního pojištění – investiční ţivotní pojištění. Klienti chtěli nejen být kvalitně zajištěni proti nenadálým ţivotním rizikům, ale zároveň si přáli vyuţít potenciálu vyššího zhodnocení volných finančních prostředků.
2.1 Vymezení základních pojmů Kaţdá pojistná smlouva má své náleţitosti, kterým je potřeba rozumět. Můţeme se v ní setkat s následujícími základními pojmy. Tyto základní pojmy jsou součástí návrhu na uzavření pojistné smlouvy a jsou popsány ve všeobecných pojistných podmínkách pro soukromé pojištění osob. pojistník – je osoba, která uzavřela s pojistitelem smlouvu pojištěným – je osoba na jejíţ ţivot a zdraví se pojištění vztahuje 9
pojistná událost – nahodilá skutečnost specifikovaná v ZPP a blíţe určená v pojistné smlouvě, se kterou je spojena povinnost pojistitele plnit pojistná doba – doba, na kterou bylo pojištění sjednáno a která začíná běţet od počátku pojištění pojistné – úplata za pojištění běţné pojistné – pojistné za dohodnuté pojistné období jednorázové pojistné – pojistné stanovené za celou pojistnou dobu a splatné k počátku pojištění obmyšlená osoba – osoba určená pojistníkem se souhlasem pojištěného v smlouvě, které vznikne právo na pojistné plněn v případě smrti pojištěného
pojistné
mimořádné pojistné – pojistné placené v průběhu trvání pojištění nad rámec resp. jednorázového pojistného
běţného
fond – portfolio různých investičních instrumentů zaloţené a spravované pojistitelem nebo správcem fondu určeným pojistitelem nebo portfolio ve vlastnictví třetí osoby a ve správě třetí osoby a pojistitele podílová jednotka – pojistitel rozděluje kaţdý fond na části – jednotky stejné hodnoty, pojistník svými platbami pojistného kupuje podílové jednotky zvolených fondů aktuální hodnota podílových jednotek – součin počtu podílových jednotek evidovaných na podílovém účtu pojistníka a aktuální (v daném okamţiku platné) nákupní ceny počáteční jednotky – jsou zakoupené zaplacením běţného pojistného během prvních dvou let akumulační jednotky – podílové jednotky nakoupené zaplacením mimořádného pojistného nebo běţného pojistného, které nejsou počátečními jednotkami alokační poměr – poměr, ve kterém se pojistné rozděluje do jednotlivých fondů
2.2 Rizikové životní pojištění Pojistné plnění se vyplácí v případě smrti, v případě doţití se nevyplácí nic. S konstantní pojistnou částkou-po celou dobu pojištění. Toto pojištění se obecně sjednává pro krytí rizika např. ţivitele rodiny, aby se v případě smrti pojištěného ostatní členové rodiny nedostali do finančních potíţí. S lineárně klesající pojistnou částkou- vyuţívá se ke krytí závazků- úvěry kde jistina v čase klesá 10
2.3 Důchodové životní pojištění Obecně toto ţivotní pojištění nemá pojištění pro případ smrti pojištěného. Plnění v případě smrti-vyplácí se obmyšlené osobě kapitálová hodnota nebo důchod (např. pro pozůstalé děti) Plnění v případě doţití-vyplácí se kapitálová hodnota nebo důchod. Bývá zde garantováno minimální zhodnocení o technickou úrokovou míru. Dále je při výplatě vyplácen i podíl na výnosech pojišťovny. O alokaci pojistného (jak budou investovány finanční prostředky) rozhoduje pojišťovna. Zhodnocení je nízké.
2.4 Kapitálové (smíšené) životní pojištění je to druh smíšeného pojištění, je zde pevně stanovena pojistná částka pro případ smrti a taktéţ doţití a dle věku a pohlaví klienta se vypočítá adekvátní pojistné. Toto pojištění se uzavíralo spíše v dobách, kdy ještě nebylo investiční ţivotní pojištění. Uplatňuje se zde také daňové zvýhodnění při splnění podmínek. Kapitálové ţivotní pojištění má garantovaný výnos podle tzv. technické úrokové míry, kterou vyhlašuje ČNB. U starších smluv jsou to aţ 4% p.a. v současné době max. 2,4% p.a. Nevýhodou je neflexibilita, nemoţnost přerušení placení a netransparentnost poplatků. Výhodou můţe být u starších smluv výše garantovaného zhodnocení. Pojišťovny se také snaţí těchto smluv zbavit, tím ţe je „předělá na nové lepší podmínky“, aby nemusely připisovat tak vysoký úrok.
2.5 Investiční životní pojištění Investiční ţivotní pojištění je novou generací ţivotních pojištění se spořením, kde vedle zabezpečení budoucích úspor a převzetí pojistných rizik pojistitelem je klientovi ponechán prostor k tomu, aby se aktivně podílel na rozhodnutích, jak pojišťovna investuje jeho zaplacené pojistné. Pojistníkem zaplacené pojistné se přemění na tzv. podílové jednotky a poté se umístí v různých fondech v poměru určeném pojistníkem. Tento typ pojištění se liší od ostatních klasických ţivotních pojištění také svojí variabilitou. Klient tak sám rozhoduje, s jakým rizikem a potenciálním výnosem budou jeho prostředky investovány. Určuje do kterých fondů budou jeho prostředky rozloţeny, jakým poměrem (alokační poměr) Má moţnost investiční strategii v průběhu pojištění měnit. Dále má moţnost vkládat tzv. mimořádné pojistné, které si můţe kdykoli vybrat. Na rozdíl od kapitálového ţivotního pojištění, u kterého je výše pojistné částky na smrt a doţití totoţná, u investičního ţivotního pojištění tomu tak není. Pojistnou částku si můţe klient zvolit a také v průběhu doby měnit a pojistná částka na doţití není určena vůbec. Prvotním účelem investičního ţivotního pojištění je ochrana pro případ smrti. V případě doţití se konce pojistné doby vyplatí pojišťovna pojištěné osobě tzv. aktuální hodnotu podílových jednotek (zjednodušeně můţeme říci zhodnocené investice) 11
V případě smrti pojištěného vyplatí pojišťovna oprávněné osobě (obmyšlené osobě) sjednanou pojistnou částku a aktuální hodnotu podílových jednotek. Při doţití se konce pojistné smlouvy pojišťovna klientovi negarantuje v podstatě nic, dokonce mu nedá ani jistotu obdrţení vloţených prostředků. Velkou výhodu tohoto typu pojištění spatřuji v jeho flexibilitě, variabilitě – na jedné smlouvě můţe být klient pojištěn pro případ smrti a dalších doplňkových pojištění jako například trvalé následky způsobené úrazem, denní dávky při léčení úrazu atd., určuje si i částky na které chce být pojištěn, pokud v průběhu doby chce ten či onen doplněk přidat nebo vyjmout ze smlouvy lze to. Je zde i moţnost přerušení placení pojistného, coţ pro klienta v tíţivé ţivotní situaci můţe být hodně zajímavé. Pojistku v situaci, kdy např. příjde o zaměstnání nemusí rušit, ale můţe přerušit na dobu jednoho roku placení pojistného a po roce opět začne standartně platit jako před tím, bez jakéhokoli postihu. Pokud klientova smlouva splňuje podmínky pro daňové odpočty můţe si odečíst aţ 12000,- ročně z daňového základu.
2.6 Doplňková pojištění Životní doplňková pojištění plný invalidní důchod nárok na výplatu má klient, který je během doby trvání pojištění uznán státem plně invalidní, a pokud min. po dobu jednoho roku pobíral plný invalidní důchod závažná onemocnění v případě indikace nebo při provedení některé z operací nebo při onemocnění některou z chorob (srdeční infarkt, rakovina, cévní mozková příhoda, selhání ledvin, transplantace ţivotně důleţitých orgánů, operace aorty a by pass, náhrada srdeční chlopně, AIDS, slepota, ztráta sluchu, ochrnutí, ztráta končetin, těţké popáleniny a nezhoubné mozkové nádory) nejdříve však po uplynutí šestiměsíční lhůty od počátku pojištění zproštění od placení pojistného v případě přiznání plného invalidního důchodu v případě přiznání plného invalidního důchodu je klient zproštěn od placení pojistného Úrazové doplňkové pojištění smrt způsobená úrazem v případě smrti pojištěné osoby bude vyplacena sjednaná částka obmyšlené osobě trvalé následky úrazu po roce od úrazu se hodnotí procento trvalých následků a pak je pojištěnému vyplacena sjednaná příslušná částka
12
denní odškodné za dobu nezbytného léčení za kaţdý den nezbytného léčení se vyplatí pojištěnému sjednaná dávka u různých pojišťoven bývá různá tzv. karenční doba denní odškodné za dobu léčení vyjmenovaných úrazů odškodnění za definovaný úraz dle pojistné částky s asistenčními službami Nemocenské doplňkové pojištění paušální denní dávka při pracovní neschopnosti dávka vyplácená při pracovní neschopnosti denní dávka při pobytu v nemocnici pojistné plnění je vypláceno za kaţdý den pobytu v nemocnici
2.6.1 IŽP od Generali pojišťovny FUTURE Charakteristika investiční ţivotní pojištění pro jednotlivce (dospělý), nebo i dítě (Future Junior) ţivotní pojištění a investice do podílových fondů v jednom produktu se širokou nabídkou ţivotních, úrazových a nemocenských doplňkových pojištění vstupní věk: dítě 0-14 let, dospělý ve věku 15-70 let doba trvání: min. 5let, maximálně do 75 let věku pojištěného smrt způsobená úrazem sjednanou částku obdrţí obmyšlená osoba trvalé následky jiţ od 0,001% v progresivním plnění se při 100% trvalé invaliditě vyplácí aţ pětinásobek sjednané pojistné částky denní odškodné při splnění karence 7 dní (minimální doba léčení) se vyplácí sjednaná částka na den, jiţ od prvního dne za dobu léčení, není zde potřeba být v pracovní neschopnosti a pokud je klient bezprostředně po úrazu hospitalizován v nemocnici je mu vyplácen dvojnásobek denní dávky denní odškodné s asistenčními službami odškodnění za definovaný úraz dle pojistné částky s asistenčními sluţbami (úklid bytu, donáška jídla, nákup, doprovod k lékaři a na úřady….) paušální denní dávka při pracovní neschopnosti úrazem nebo nemocí s výplatou od 29. dne, při bezprostřední hospitalizaci následkem úrazu výplata denní dávky jiţ od 1. dne pracovní neschopnosti
13
denní dávka při pobytu v nemocnici s výplatou od 1. dne, při bezprostřední hospitalizaci v důsledku úrazu výplata dvojnásobné dávky
Fondy, do kterých může klient své vkládané finanční prostředky rozložit: Evropské fondy - European Equities Dynamic - Central and Eastern European Equities Světové fondy - Global Life Style - Global Multi Utilities (Fondy jsou denominovány v Euro a jsou spravovány Generali Investments Luxemburg SA) České fondy - Dluhopisový fond Generali - Smíšený fond Generali - Akciový fond Generali (Fondy jsou vedeny v Kč a spravovány Generali Pojišťovna a.s.) Investiční strategie - Progresivní globální strategie - Balancovaná strategie - Vyváţená strategie - Vlastní strategie
14
Příklad IŽP: Pojištěný: Příjmení jméno:
Nováková Jana
Datum narození:
3.7.1982
Vstupní věk:
30 let
Pojistná doba:
30 let, počátek 1.4.2012 konec 31.3. 2042
Údaje o pojistném: Frekvence placení:
měsíčně
Lhůtní pojistné:
1000 Kč
Údaje o pojištění: PČ pro případ smrti
500 000 Kč
PČ pro případ závaţných onemocnění
300 000 Kč
Tabulka č.2 Předpokládaný průběh pojištění při průměrném zhodnocení 5% Rok
Kumulované pojistné
Daňový odpočet
Hodnota investice
Plnění v případě smrti
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
12 000 24 000 36 000 48 000 60 000 72 000 84 000 96 000 108 000 120 000 132 000 144 000 156 000
11 484 11 445 11 397 11 343 11 286 11 223 11 157 11 100 10 989 10 878 10 758 10 647 10 521
9 780 19 209 29 072 39 411 50 245 61 556 73 379 85 752 98 608 112 000 125 960 140 527 155 710
500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000
15
14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
168 000 180 000 192 000 204 000 216 000 228 000 240 000 252 000 264 000 276 000 288 000 300 000 312 000 324 000 336 000 348 000 360 000
10 365 10 200 10 029 9 858 9 690 9 489 9 288 9 084 8 877 8 676 8 403 8 124 7 839 7 560 7 275 6 993 6 720
171 474 187 832 204 803 222 415 240 732 259 772 279 585 300 237 321 746 344 155 367 461 391 716 416 977 443 340 470 860 499 644 529 711
Zdroj: interní materiály pojišťovny
16
500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 529 711
2.6.2 KŽP od Generali pojišťovny Příklad KŽP: Pojištěný: Příjmení jméno:
Nováková Jana
Datum narození:
3.7.1982
Vstupní věk:
30 let
Pojistná doba:
30let, počátek 1.4.2012, konec 31.3.2042
Údaje o pojistném: Frekvence placení:
měsíčně
Lhůtní pojistné:
1616 Kč
Údaje o pojištění: PČ pro případ smrti a doţití
500 000 Kč
PČ pro případ závaţných onemocnění
300 000 Kč
Sjednaná pojistná částka pro případ dožití nebo smrti: 500 000 Kč Splátka pojistného:
1 621 Kč
Celkové zaplacené pojistné (za hlavní pojištění obsahující rizikovou i kapitálovou sloţku) 1 431 x 12 x 30 = 515 160 Kč Tabulka č.3 Předpokládaný průběh pojištění při zhodnocení 2,25% a 5% Sjednaná PČ 500 000 Kč 500 000 Kč
Zhodnocení 2,25% 5%
Podíl na zisku 0 Kč 274 577 Kč
Celkem k výplatě 500 000 Kč 774 577 Kč
Při dožití se konce pojištění bude vyplaceno: Celkem k výplatě: 500 000 Kč
17
774 577 Kč
Při úmrtí pojištěného během pojištění: obmyšleným osobám je vyplacena sjednaná pojistná částka pro případ smrti
500 000 Kč
V případě diagnózy závažného onemocnění pojištěného Pojištěnému je vyplacena sjednaná pojistná částka doplňkového pojištění Závaţných onemocnění Toto doplňkové pojištění končí za 25 let od počátku smlouvy.
300 000 Kč
Onemocnění: srdeční infarkt, rakovina, náhlá cévní mozková příhoda, selhání ledvin, transplantace ţivotně důleţitých orgánů, operace na aortě a věnčitých tepen, náhrada srdeční chlopně, AIDS, slepota, ztráta sluchu nebo končetin, těţké popáleniny, nezhoubné mozkové nádory, po čekací době 6 měsíců. Podrobněji viz ZPP ŢP 2005/01. Při výskytu některého z uvedených onemocnění doplňkové pojištění zaniká. Splátka pojistného za životní pojištění: 1 431 Kč Splátka pojistného za doplňkové pojištění závažných onemocnění: Běžné pojistné za celou smlouvu: 1 621 Kč
190 Kč
Zdroj: interní materiály pojišťovny
Příklad pro srovnání kdyby klientka platila částku 1621 Kč do IŢP. Tabulka č.4 Předpokládaný průběh pojištění při průměrném zhodnocení 5% Rok
Kumulované pojistné
Daňový Odpočet
Hodnota investice
Plnění v případě smrti
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
19452 38 904 58 356 77 808 97 260 116 712 136 164 155 616 175 068 194 520 213 972 233 424 252 876 272 328 291 780 311 232 330 684
18936 18 897 18 849 18 795 18 738 18 675 18 609 18 552 18 441 18 330 18 210 18 099 17 973 17 817 17 652 17 481 17 310
16543 32 578 49 405 67 083 85 650 105 110 125 520 146 939 169 330 192 771 217 316 243 034 269 966 298 121 327 557 358 339 390 548
500000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000
18
18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
350 136 369 588 389 040 408 492 427 944 447 396 466 848 486 300 505 752 525 204 544 656 564 108 583 560
17 142 16 941 16 740 16 536 16 329 16 128 15 855 15 576 15 291 15 012 14 727 14 445 14 172
424 286 459 618 496 644 535 418 575 958 618 357 662 633 708 873 757 168 807 627 860 349 915 452 973 061
500 000 500 000 500 000 535 418 575 958 618 357 662 633 708 873 757 168 807 627 860 349 915 452 973 061
Zdroj: interní materiály pojišťovny
Při porovnání těchto produktů vyplývá, ţe pro případ smrti (a u KŢP taktéţ doţití) musí u KŢP klient platit vyšší pojistné. U IŢP stačí 1000 Kč a u KŢP musí zaplatit1431 Kč na částku 500 000Kč. Dále u IŢP je předpoklad vyššího zhodnocení neţ u KŢP, počítala jsem u IŢP s průměrným zhodnocením 5% a u KŢP s 2,25% coţ je garantované zhodnocení a dále s 5% moţného zhodnocení pokud by pojišťovna měla dobrý výsledek výnosu a připsala, tak klientům více, pro porovnání.
19
2.6.3 IŽP od KOOPERATIVY PERSPEKTIVA 7BN Charakteristika Variabilní ţivotní pojištění, na jedné smlouvě se mohou pojistit 2 dospělí a aţ 3 děti. Vstupní věk: dítě 0 let – 17let, dospělý 18 let - 70 let Doba trvání: minimálně 10 let, max. do věku 80 let Pro dospělé pojištěné lze sjednat pojištění pro případ smrti s výplatou pojistné částky – v případě úmrtí pojištěného dostane obmyšlená osoba sjednanou pojistnou částku pojištění důchodu pro pozůstalé – v případě úmrtí pojištěného bude obmyšlené osobě vyplácen sjednaný důchod smrti následkem úrazu – v případě úmrtí pojištěného následkem úrazu dostane obmyšlená osoba sjednanou pojistnou částku trvalých následků (závažného) úrazu (s progresí i bez progrese) – pokud úraz zanechá trvalé následky, obdrţí klient dle ohodnocení příslušnou částku plnění z aţ 6ti násobkem pojistné částky – varianty 0,1%, 10,1%, 25,1% pojištění pro případ tělesného poškození způsobeného úrazem s pojistným plněním ve formě procentního podílu z pojistné částky nebo ve formě denního odškodného za následky úrazu pracovní neschopnosti následkem úrazu – pokud se pojištěný stane po úrazu pracovně neschopný dostane od pojiš´tovny plnění pobytu v nemocnici následkem úrazu – dávka vyplacená za dny strávené v nemocnici po úrazu pojištění pro případ vážných onemocnění – v případě diagnostikovaného váţného onemocnění, pojištěnému bude vyplacena sjednaná pojistná částka Pojišťovna nabízí výběr ze tří variant Basic, Standart, Exclusiv pojištění pro případ pracovní neschopnosti – v případě jakékoli pracovní neschopnosti pojištění pro případ pobytu v nemocnici – v případě pobytu v nemocnici pojištění pro případ částečné nebo plné invalidity s výplatou pojistné částky – pokud bude pojištěný uznán částečně nebo plně invalidní, obdrţí sjednanou pojistnou částku pojištění pro případ plné invalidity s výplatou důchodu – pokud bude pojištěný uznán plně invalidní, bude se mu po sjednanou dobu vyplácet sjednaný důchod pojištění pro případ částečné nebo plné invalidity následkem úrazu s výplatou pojistné částky, 20
pojištění pro případ plné invalidity následkem úrazu s výplatou důchodu, pojištění pro případ zajištění zdravotní péče. Pro pojištěné děti lze sjednat úrazové pojištění dětí pro případ trvalých následků úrazu s progresivním plněním, pojištění pro případ tělesného poškození způsobeného úrazem s pojistným plněním ve formě procentního podílu z pojistné částky nebo ve formě denního odškodného za následky úrazu, pojištění pro případ pobytu dítěte v nemocnici, pojištění pro případ zajištění zdravotní péče pojištění pro případ úrazu při dopravní nehodě (pro dospělé i děti), pojištění pro případ zproštění od placení pojistného v případě plné invalidity hlavního pojištěného, pojištění pro případ osvobození od placení pojistného v případě smrti druhého pojištěného, pojištění pro případ ošetřování nemocného dítěte, pojištění pro případ péče o zdravotně postiţené dítě s výplatou pojistné částky, pojištění pro případ péče o zdravotně postiţené dítě s výplatou důchodu.
Fondy, do kterých může klient rozložit své finanční prostředky - Garantovaný fond (s výnosem nejméně 2,4% ročně) - Erste-Sparinvest Konzervativní fond - Erste-Sparinvest Dynamický fond - Erste-Sparinvest Progresivní fond - Conseq Activ Invest Vyváţené portfolio - Conseq Activ Invest Dynamické portfolio - Realokační program Conseq Horizont Invest - C-QUADRAT ARTS Total Return Balance - C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic - C-QUADRAT ARTS Strategie AMI - Komoditní fond
21
Příklad IŽP
Pojištěný: Příjmení jméno:
Nováková Jana
Datum narození:
3.7.1982
Vstupní věk:
30
Pojistná doba:
30 let
Údaje o pojistném: Frekvence placení:
měsíčně
Lhůtní pojistné:
1000,-Kč
Údaje o pojištění: PČ pro případ smrti:
500000,-Kč
PČ pro případ závaţných onemocnění
300000,.Kč
Tabulka č.5 Předpokládaný průběh pojištění při průměrném zhodnocení 5% Rok
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Plnění případě smrti
500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000
v
Zaplaceno
Za krytí rizik
Hodnota účtu
Odkupné
Odkupné/zaplacené pojistné
12000 24000 36000 48000 60000 72000 84000 96000 108000 120000
1159 2356 3570 4816 6171 7772 9414 11214 13287 15527
2390 4871 7471 18208 29424 41000 53167 65842 78927 92562
0 0 6971 17708 28924 40500 52667 65342 78427 92062
0% 0% 19% 37% 48% 56% 63% 68% 73% 77%
22
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000
132000 144000 156000 168000 180000 192000 204000 216000 228000 240000 252000 264000 276000 288000 300000 312000 324000 336000 348000 360000
18065 20743 23796 27220 31023 35226 39699 44443 49819 55432 61151 67201 73698 80649 87687 94919 102320 110209 118296 126643
106637 121343 136470 152047 168089 184604 201746 219558 237699 256593 276422 297033 318262 340224 363310 387469 412796 439016 466484 495205
23
106137 120843 135970 151547 167589 184104 201246 219058 237199 256093 275922 296503 317762 339724 362810 386969 412296 438516 465984 494705
80% 84% 87% 90% 93% 96% 99% 101% 104% 107% 109% 112% 115% 118% 121% 124% 127% 131% 134% 137%
2.6.4 KŽP od pojišťovny KOOPERATIVY HARMONIE Charakteristika Kapitálové ţivotní pojištění s bonusem, na konci pojištění prémie za věrnost ve výši 5% z pojistné částky. Výplata pojistné částky nezávisí na situaci na finančních trzích. K základnímu pojištění lze uzavřít řadu připojištění jako je např. pojištění pro případ plné invalidity s výplatou důchodu, smrt následkem úrazu, trvalé následky po úrazu,pojištění pro případ pobytu v nemocnici, pojištění pro případ pracovní neschopnosti, pojištění pro případ váţných onemocnění, pojištění důchodu pro pozůstalé.
Příklad KŽP: Pojištěný: Příjmení jméno:
Nováková Jana
Datum narození:
3.7.1982
Vstupní věk:
30 let
Pojistná doba:
30 let
Údaje o pojistném: Frekvence placení:
měsíčně
Lhůtní pojistné:
1900 Kč
Údaje o pojištění: PČ pro případ smrti a doţití
500000 Kč
PČ pro případ závaţných onemocnění
300000 Kč
Pro případ smrti
250 Kč
Pro případ doţití 1300 Kč Pro případ závaţných onemocnění 300 Kč
24
Tabulka č.3 Předpokládaný průběh pojištění při zhodnocení 2,25% a 5% Sjednaná PČ 500 000 Kč 500 000 Kč
Zhodnocení 2,25% 5%
Podíl na zisku 0 Kč 274 577 Kč
Celkem k výplatě 500 000 Kč 774 577 Kč
Výhody a nevýhody kapitálového životního pojištění Výhody: garantovaná pojistná částka pro případ smrti a doţití garantované minimální zhodnocení finančních prostředků (TÚM), rozšíření rozsahu pojistné ochrany formou různých připojištění , daňová uznatelnost zaplaceného pojistného. Nevýhody: nelze libovolně měnit nastavení pojištění nelze aktivně ovlivňovat tvorbu kapitálové hodnoty pojištění
Výhody a nevýhody Investičního životního pojištění Výhody: kdykoli měnit nastavení pojištění a rozsah pojistné ochrany, aktivně měnit investiční strategii během trvání pojištění, průběţně sledovat zhodnocení spořící sloţky pojištění, vkládat a čerpat finanční prostředky i během trvání pojištění, daňová uznatelnost zaplaceného pojistného, rozšíření rozsahu pojistné ochrany formou různých připojištění. Nevýhody: není garantována pojistná částka při doţití, není garantována výše zhodnocení.
25
2.7 Charakteristika typů podílových fondů
Akciové fondy Akciové fondy trvale investují na akciovém trhu minimálně 66% svých aktiv. Akciové fondy zahrnují i indexové a garantované fondy vázané na akciové indexy. V minimální míře jsou prostředky investovány také na trhu dluhopisů a trhu peněţním. Tyto typy fondů jsou vhodné pro investora, který chce vydělat co nejvíce a kterému nevadí vysoký stupeň rizika ztráty vlivem silné proměnlivosti kurzu akcií v těchto fondech obsaţených. Proměnlivost kurzů akciových fondů můţe být vyvolána např. změnou v hospodaření emitentů, situace v daném sektoru, celkového stavu ekonomiky či dalšími exogenními vlivy (politické šoky apod.). U akciových fondů platí pravidlo, ţe doba po kterou by měl investor své prostředky v akciových fondech ponechat investované, by neměla být kratší pěti let. Toto doporučení vychází ze skutečnosti, ţe akciové fondy náleţí k nejvýnosnějším aktivům v dlouhodobém časovém úseku. Předpokládané zhodnocení: Předpokládané riziko: Doporučený investiční horizont:
vysoké vysoké nejméně 5 let
Balancované (smíšené) fondy Balancované fondy patří do kategorie smíšených fondů. Tyto fondy investují do různých aktiv na různých trzích, přičemţ nejsou stanoveny ţádné limity pro podíl akcií či dluhopisů v těchto fondech. Balancované fondy jsou tedy charakteristické vyváţenou investicí do termínovaných vkladů, dluhopisů, podílových listů a akcií vysoce bonitních společností. Platí však pravidlo, ţe by měly udrţovat menší poměr akcií a větší podíl dluhopisů a hotovosti, neţ je tomu u akciových fondů. Tím, ţe tyto fondy většinou nemají stanovenou pevnou investiční strategii, vkládá investor ve větší míře neţ u ostatních fondů důvěru ve zkušenosti portfolio manaţera, na něm závisí, kam budou prostředky investovány. Balancované fondy vystavují investora všem výhodám i nevýhodám všech ostatních fondů. Předpokládané riziko lze charakterizovat jako vyšší střední s příslibem vyšší míry zhodnocení prostředků investora. Předpokládané zhodnocení: Předpokládané riziko: Doporučený investiční horizont:
vyšší střední vyšší střední 3 aţ 5 let
Dluhopisové fondy Dluhopisové fondy jsou fondy, které trvale investují na trhu dluhopisů. Doplňkové investování je moţné, ale podíl akcií nesmí přesáhnout 10% aktiv fondu. Dluhopisové fondy mohou zahrnovat i indexované a garantované fondy vázané na obligační indexy. Optimální doba, po kterou by měl investor nechat vloţené prostředky zhodnocovat, je u dluhopisových fondů tři aţ pět let, neboť v tomto časovém horizontu nedochází k prudkým výkyvům cen obligací, a tudíţ k výkyvům v hodnotě podílových jednotek. Dluhopisové 26
fondy jsou určené především pro investory, kteří očekávají, ţe díky investici do těchto fondů dosáhnou vyššího zhodnocení svých prostředků ve srovnání s investicí do termínovaných vkladů u bank. Předpokládané zhodnocení: Předpokládané riziko: Doporučený investiční horizont:
niţší střední niţší střední 3 aţ 5 let
Fondy peněžního trhu Fondy peněţního trhu trvale investují především na peněţním trhu, doplňkově v menší míře i na trhu dluhopisů tak, aby průměrná doba splatnosti těchto dluhopisů byla kratší neţ jeden rok. Svá aktiva ukládají především na rychle zpeněţitelné termínované vklady a termínované účty u renomovaných bankovních domů. Předpokládané riziko proměnlivosti výnosů je prakticky nulové, a to díky velice konzervativní skladbě podkladových finančních instrumentů. Ovšem výnos z úrokových sazeb těchto instrumentů je v porovnání s ostatními fondy nejmenší. Umístěním prostředků do fondů peněţního trhu volí investor jistotu jejich stabilního zhodnocování. Předpokládané zhodnocení by mělo lehce převýšit míru růstu cenové hladiny. Minimální doporučená doba uloţení prostředků do fondů peněţního trhu je kratší neţ u ostatních fondů a činí jeden rok. Předpokládané zhodnocení: Předpokládané riziko: Doporučený investiční horizont:
nízké ţádné 1 rok
2.8 Investiční strategie Volba investiční strategie je velice důleţitá a profesionální poradce by měl s klientem probrat nejlépe formou investičního dotazníku jaký je klient typ investora. Správná volba závisí především na investičním horizontu, očekávaném výnosu a vztahu klienta k riziku. Je třeba si uvědomit, ţe se jedná o dlouhodobou investici a je potřeba klienta seznámit s pravidly investování, aby věděl, ţe dochází ke kolísání trhu a výkyvu jak směrem nahoru, tak směrem dolů. Aby zachoval klid v době krizí a s tím souvisejícím propadu akcií a nechtěl v tu dobu pojistku zrušit a tedy prodat s mnohdy i značnou ztrátou. Proto doporučujeme klientů pravidelné investování, kde se riziko rozmělňuje a také je dobré takzvaně nevsázet na jednu kartu, ale diverzifikovat do různých instrumentů. Např. kdyţ jsou dolů akcie, vzrůstá cena dluhopisů a naopak. Nejrozšířenější jsou tyto druhy strategií.
Konzervativní strategie Tato strategie je vhodná pro konzervativní klienty, kteří chtějí zhodnotit své finanční prostředky nad úroveň spořících účtů. Chtějí mít však peníze bezpečně investovány i za cenu niţšího zhodnocení.
27
Vyvážená (balancovaná) strategie Je vhodná pro odváţnější klienty, kteří chtějí dosáhnout vyššího zhodnocení a nebojí se vyššího rizika.
Dynamická strategie Tato strategie je určena pro zkušené investory a klienty, kteří preferují dosaţení vysokých zisků i přes podstoupení vysokou míru rizika.
3. Poplatky u životního pojištění Poplatky aneb jak si na trhu správně vybrat? Protoţe je ţivotní pojištění dlouhodobý produkt, pozornost je třeba věnovat zejména výběru pojišťovny. Výše pojistného plnění v případě doţití se konce pojištění závisí na hodnotě investičních jednotek, tedy na tom, jak se bude dařit vybranému fondu (v případě smrti je to sloţitější, více o tom níţe). Fond by měli klienti vybírat s přihlédnutím k tomu, jaký "investiční typ" je, poradce by měl před uzavřením smlouvy s klientem vyplnit test investičního rizika. Pokud se nebojí rizika, dynamičtější fondy stavějící zejména na akciích budou to "pravé ořechové". Můţe se hodně vydělat, ale také se můţe ztratit. Naopak chce-li mít klient "to své jisté", sáhne po fondu investujícím do málo výdělečných, ale bezpečných produktů (státních obligací apod.). Je třeba věnovat tedy pozornost zejména investičním strategiím fondů a jejich sloţení. Mezi základní práva klienta patří změna investiční strategie v průběhu trvání smlouvy. Některé produkty navíc umoţňují libovolně kombinovat všechny fondy, (např. alokace 50 % do fondu světových akcií, 30 % do fondu evropských akcií a 20 % do českých dluhopisů). Lze také provést přesun mezi fondy. U evropských fondů je také dobré brát v potaz, ţe nakupujeme v Eurech a pokud chceme vybrat v Kč je tam ještě převod měn. I u IŢP se klient setká s odkupným (odbytným). Pokud smlouvu předčasně zruší, nemůţe čekat, ţe mu bude vyplacena aktuální hodnota fondu. Tu totiţ pojišťovna sníţí o dosud neuhrazenou část počátečních nákladů.
Poplatky IŢP rozhodně není levný produkt, narozdíl od KŢP jsou ale poplatky přehledné. Zatímco u KŢP jsou náklady započteny do pojistné sazby a tvoří část pojistného placeného klientem, u IŢP jsou strhávány z přijatého pojistného nebo z podílového účtu podle aktuálně platného sazebníku. Klient se tedy setká s řádnými poplatky (měsíční poplatek, vstupní poplatek, poplatek za správu fondů), jejichţ výši uvádíme v následující tabulce, a poplatky mimořádnými, které jsou účtovány při mimořádném poţadavku klienta jako je částečný 28
odkup, změna investiční strategie atd. Zajímavé je také to, jak která pojišťovna přistupuje ke konstrukci pojistné částky pro případ smrti. Jak jiţ bylo uvedeno, pro toto pojištění se sjednává pojistná částka (PČ). Ne vţdy je ale PČ to, co pozůstalí v případě smrti pojistníka získají. Některé pojišťovny vyplatí kapitálovou hodnotu podílových jednotek klienta, pokud je tato vyšší neţ PČ, jiné vyplatí zaplacené pojistné, tedy to, co klient pojišťovně zaplatil. Další poskytnou součet pojistné částky a kapitálové hodnoty. Na rozdíl od KŢP lze u IŢP snadno realizovat tzv. částečný odkup. Klient si určí buď částkou v Kč, nebo počtem jednotek výši odkupu a z kterého fondu má být odkup proveden. Kromě běţně placené smlouvy můţe pojistník během trvání smlouvy zaplatit i takzvané mimořádné pojistné.
Řádné a mimořádné poplatky u IŽP Zatím co u kapitálového ţivotního pojištění jsou náklady započteny do pojistné sazby a tvoří část pojistného placeného klientem, u investičního pojištění (IŢP) jsou strhávány z přijatého pojistného nebo z podílového účtu podle aktuálně platného sazebníku. Výhodou tohoto postupu je přehlednost – lze snadno vyčíslit výši nákladů na pojištění. Podíváme se tedy na všechny další poplatky. Ty lze rozdělit do dvou skupin: 1. Řádné poplatky - jsou účtovány pravidelně (měsíčně, při investování, ...), patří mezi ně měsíční a inkasní poplatek, vstupní poplatek nebo poplatek za správu fondů. 2. Mimořádné poplatky - jsou účtovány při mimořádném poţadavku klienta (částečný odkup, změna investiční strategie, ...) Podívejme se na ně blíže: Měsíční poplatek Pojišťovna kaţdý měsíc sníţí hodnotu podílového účtu klienta o fixní částku. Její výše se pohybuje od 20 do 65 Kč. Poplatek kryje administrativní náklady pojišťovny, je významem srovnatelný například s poplatkem za vedení běţného účtu, úvěrového účtu atd. Vstupní poplatek Vstupní poplatek je obdobou stejného poplatku u otevřeného podílového fondu (OPF). Hodnota investovaných peněz je sníţena o určité procento. Poplatek je určen na krytí investičních nákladů a výplatu odměny zprostředkovateli, který po celou dobu trvání pojištění vykonává servis klientovi. U otevřených podílových fondů bývá výše tohoto poplatku rozlišena podle typu fondu, například fondy peněţního trhu mají poplatek nejniţší, u akciových fondů nejvyšší. U IŢP je výše tohoto poplatku nezávislá na druhu fondu, většinou bývá rovna 5 %.
29
V sazebníku poplatků lze tento poplatek nalézt pod různými názvy. Nejčastější názvy jsou: Administrativní poplatek ve výši x % z aktuální výše pojistného. Poplatek je strţen z podílových jednotek podobně jako měsíční poplatek. Rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou podílové jednotky ve výši x %. Klientovi je nakoupeno o x % méně jednotek, neţ odpovídá jejich aktuální prodejní ceně. Nakupuje se totiţ za tzv. nákupní cenu, která je o x % vyšší neţ cena prodejní (tj. cena, za kterou klient jednotky odkupuje). Alokační procento pojistného (1 - x %) po celou dobu trvání pojištění. Jednotky nejsou nakoupeny za celé pojistné, ale pouze za část, x % je poplatek, 1 x % se investuje. Stejný princip jako úhrady počátečního poplatku formou niţšího alokačního procenta. Výše uvedené moţnosti můţe pojišťovna i kombinovat, ukaţme si to na dvou reálných příkladech: Příklad 1: V sazebníku je uvedeno: měsíční poplatek ve výši 0,25 % z ročního pojistného a rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou 2 %. Snadným výpočtem dojdeme k tomu, ţe celkový poplatek je 5 % z kaţdého zaplaceného pojistného: 2 % (rozdíl nákup prodej) + 12 * 0,25 % = 5 % Příklad 2: V sazebníku je uvedeno: alokační procento 99 % a rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou 5 %. Celkový vstupní poplatek je: 5 % (rozdíl nákup - prodej) + (1 - 99 %) = 6 % Výše vstupního poplatku se většinou liší pro běţné pojistné a mimořádné pojistné. Pojišťovny často zvýhodňují platbu mimořádného pojistného a zatímco vstupní poplatek u běţného pojistného je 5 %, u mimořádného pojistného je niţší, nejčastěji 2 % - 3 %. Výjimečně se lze setkat s opačnou situací, vstupní poplatek pro mimořádné pojistné vyšší, např. 8 % (5 % rozdíl nákup - prodej a 97 % alokační procento). Novinkou posledních let je flexibilní stanovení poplatku na základě domluvy zprostředkovatele a klienta. Zprostředkovatel se vzdá části provize z mimořádného pojistného a klient tak získá výhodnější výši poplatku.2 Nákladovost produktů se můţe výrazně lišit, viz níţe: přehled nákladovosti IŢP. Nacházíme se v rozmezí od 3% do 20%. U produktu Perspektiva 7BN (pojišťovna Kooperativa) je to 10% a u produktu Future (pojišťovna Generali) je to 15,2%. Jedinou pojišťovnou na našem trhu, která poplatky vůbec nezveřejňuje je Česká pojišťovna, takţe tam se klient o nákladovosti nedozví vůbec.
2
www.penize.cz
30
31
4. Pojistný trh v ČR a EU Celková populace u nás i v celé Evropě klesá, její průměrný věk roste a vede k vyšší potřebě finančních zdrojů a zatíţení sociálních systémů. Vedle změn v rámci systému sociálního důchodového pojištění na krytí potřeb osob ve stáří je snaha zvýšit význam alternativních nástrojů řešení potřeb lidí ve stáří , v rámci kterých hraje významnou roli ţivotní pojištění. Tyto změny ve vývoji financování důchodů z dlouhodobého pohledu vedou ke zvýšení významu ţivotního pojištění. Vývoj na světovém pojistném trhu i v jednotlivých zemích je ovlivněn řadou faktorů, které se odráţí v růstu předepsaného pojistného v jednotlivých letech. K těmto faktorům lze zařadit: změny v obecných ekonomických podmínkách, ve kterých pojišťovnictví funguje vývoj na finančních trzích měnící se poţadavky na pojišťovací sluţby ze strany klientů změny v charakteru rizik a výskyt nových rizik globalizační tendence vycházející z přechodu konkurence v rámci jednotlivých zemí na konkurenci mezinárodní, a z přechodu od konkurence v rámci pojišťovacího sektoru na konkurenci v rámci celého finančního sektoru situace v systémech státního sociálního zabezpečení výskyt a projevy pojistných událostí velkého (katastrofického) rozsahu
Praha, 30.1.2012 ČAP Po několika letech průběţného růstu poklesly roční výsledky pojistného trhu o 0,3 %. Ani přetrvávající zájem veřejnosti o investiční produkty ţivotního pojištění nevyrovnal oslabení v neţivotním pojištění, jehoţ předepsané pojistné pokleslo o 1,6 %. Celkový vývoj tak odpovídá průběţným trendům loňského roku: výrazný pokles cen pojištění motorových vozidel, úbytek pojištěných osob se zabezpečením ţivotních rizik, vyšší pojistná ochrana podnikatelů.
Česká asociace pojišťoven změnila metodiku vykazování statistik. „Z důvodu reálnějšího zobrazení vývoje pojistného trhu nově započítáváme v ţivotním pojištění pouze 10 % z celkové hodnoty předpisu jednorázového pojistného. Přepočet na bázi jedné desetiny byl zvolen s ohledem na průměrnou délku trvání smlouvy s jednorázově placeným pojistným, která činí 10 let,“ vysvětluje Tomáš Síkora, výkonný ředitel ČAP. Trh ţivotního pojištění nadále roste. V loňském roce vykázaly členské pojišťovny o 1,9 % vyšší předepsané pojistné neţ v předchozím období. Zájem o produkty s jednorázově placeným pojistným se projevil zejména u obchodů spojených se stávajícími smlouvami (+20,5 %). V celkovém kontextu zaznamenalo jednorázově placené ţivotní pojištění pokles o 700 mil. Kč. Potěšující je, ţe narostl předpis v oblasti běţně placeného pojistného 32
o téměř 1 miliardu korun. Naopak špatnou zprávou je, ţe současně s rostoucím objemem pojistného a nové obchodní produkce poklesl o více neţ 100 tisíc celkový počet smluv ţivotního pojištění. Nepříznivý vývoj v oblasti neţivotního pojištění nezvrátil ani pozitivní trend u podnikatelských pojištění, kde předepsané pojistné vzrostlo o 2,1 %. Celkový pokles trhu neţivotního pojištění o 1,2 mld. Kč oproti předchozímu roku byl způsoben zejména výrazným poklesem předepsaného pojistného u pojištění vozidel, konkrétně u pojištění odpovědnosti z provozu vozidla o více neţ 8 %. „Domnívám se, ţe loňský rok byl posledním rokem, kdy ceny pojištění vozidel klesaly. Pro další sniţování uţ není prostor a pojišťovny budou do budoucna nuceny změnit strategii boje o klienta,“ pokračuje Tomáš Síkora. Nadále nejsilnějšími hráči na trhu jsou finanční skupiny Generali PPF Holding (Česká pojišťovna, a.s., Generali pojišťovna, a.s., Česká pojišťovna ZDRAVÍ, a.s.) a skupina VIG (Kooperativa pojišťovna, a.s., Česká podnikatelská pojišťovna, a.s., Pojišťovna České spořitelny, a.s.). Největší meziroční nárůst celkového objemu předepsaného pojistného, více neţ 800 milionů korun, vykázala Pojišťovna České spořitelny. Nárůstu o necelých 400 milionů pak dosáhly ČSOB Pojišťovna, a.s., a Allianz pojišťovna, a.s.3
Graf č.1 VÝVOJ PŘEDEPSANÉHO POJISTNÉHO A HDP (MEZIROČNÍ ZMĚNY V %)
*2010 - údaje za členy ČAP, HDP – odhad
3
www.opojisteni.cz Praha 30.1. 2012, Vývoj trhu, ČAP
33
Po sniţování tempa růstu předepsaného pojistného v předchozích dvou letech došlo v roce 2010 k 8,2% meziročnímu růstu, a tím i téměř k přiblíţení růstové úrovně 9,1 % dosaţené v roce 2007. Motorem růstu bylo ţivotní pojištění s prozatím nejvyšší 19,2% dynamikou růstu od roku 2003, a vyrovnalo tak téměř nulový růst neţivotního pojištění 0,3 % – nejniţší od roku 1995. Celkem dosáhlo předepsané pojistné 156 mld. Kč. Náklady na pojistná plnění celkem vzrostly meziročně o 9,1 % proti 9,7 % v předchozím období a dosáhly 82,7 mld. Kč. Jejich růst v ţivotním pojištění činil 9,4 % proti 9,2 %, protoţe příčinu zpomalení způsobilo neţivotní pojištění (8,8 % oproti 10,0 % v roce 2009). Podíly obou segmentů na nákladech na pojistná plnění zůstaly téměř beze změny, u ţivotního pojištění dosáhl podíl 44,2 % (-0,1 %), neţivotní pojištění je zastoupeno 55,8% podílem.
Vývoj předepsaného pojistného Podíl předepsaného pojistného na hrubém domácím produktu v běţných cenách se vzhledem k rychlejšímu růstu pojistného zvýšil ze 4,0 % na 4,3 %, u ţivotního pojištění z 1,7 % na 2,0 %. Z důvodu stagnace neţivotního pojištění ukazatel zůstal prakticky na stejné hodnotě 2,3%, jako tomu bylo v roce 2009. V zemích EU dosahuje podíl u ţivotního a neţivotního pojištění kolem 5 % a 3 %. V posledních třech letech tempo růstu pojistného trhu převyšovalo vývoj HDP.
V základní struktuře pojistného trhu došlo důsledkem 19,2% meziročního růstu ţivotního pojištění, oproti 5,9% nárůstu v předchozím období, ke zvýšení podílu ţivotního pojištění na předepsaném pojistném ze 41,8 % na 46,0 %. To představuje další krok k postupnému přibliţování se standardům evropských zemí, v nichţ zaujímá ţivotní pojištění průměrně 60% podíl. V ţivotním pojištění si vedoucí podíl upevnilo pojištění spojené s investičním fondem, jeţ dosáhlo podílové hodnoty 47,3 % oproti 40,1 % v předchozím období, a to zejména na úkor pojištění pro případ smrti nebo doţití, jeţ pokračovalo ve sniţování podílu z předchozích let na 32,6 %. S odstupem od dalších druhů ţivotního pojištění, zaujímá i přes mírný pokles z 11,6 % na 11,0 % doplňkové pojištění nemoci nebo úrazu. Z těchto dalších druhů vytrvale zvyšuje podíl pojištění pro případ smrti s podílem 3,2 %.
34
Tabulka č.6 Předepsané smluvní pojistné podle objemu Předepsané smluvní pojistné podle objemu Pojišťovna
Celkem (tis.Kč)
ČP KOOP ALLIANZ GP ČSOBP PČS ČPP UNIQA ING
31 331 984 22 754 328 9 444 750 8 438 854 7 382 075 6 097 942 5 841 514 5 180 134 5 089 053
Podíl (%)
ŽP s přepočteným jednoráz.pojistným na 10lettis.Kč
26,9 19,5 8,1 7,3 6,3 5,2 5 4,5 4,4
11 170 281 5 998 834 2 137 146 2 579 443 3 355 678 5 310 429 1 162 684 1 186 042 5 089 053
24,6 13,2 4,7 5,7 7,4 11,7 2,6 2,6 11,2
Tabulka č.7 Životní pojištění – předepsané smluvní pojistné podle objemu Životní pojištění - předepsané smluvní pojistné podle objemu (s přepočteným jednorázovým pojistným na bázi 10let) Pojišťovna ČP KOOP PČS ING ČSOBP GP ALLIANZ AXA METLIFE AMCICO KP UNIQA ČPP AVIVA AEGON CARDIF VICTORIA WUST. DR LEBEN HVP MAXIMA Celkem
Celkem (tis.Kč) 11 170 281 5 998 834 5 310 429 5 089 053 3 355 678 2 579 443 2 137 146 1 746 586 1 699 219 1 387 316 1 186 042 1 162 684 875 233 866 429 257 242 232 012 224 595 41 866 9 133 708
Podíl (%) 24,6 13,2 11,7 11,2 7,4 5,7 4,7 3,9 3,7 3,1 2,6 2,6 1,9 1,9 0,6 0,5 0,5 0,1 0 0
45 329 930
100
Zdroj: ČAP (vlastní zpracování dle statistiky) 35
Podíl (%)
Nejvyššího průměrného pojistného v roce 2010 dosáhlo Nizozemsko a to 4780 Eur na obyvatele. Naopak nejniţší průměrné pojistné uvádí Rumunsko a to 78 Eur. Průměrné pojistné na jednoho obyvatele v členských zemcíh CEA bylo 1887 Eur a V České republice dosáhlo průměrné pojistné na jednoho obyvatele 554 Eur. Zatímco meziročně vzrostlo v rámci členů CEA průměrné pojistné na obyvatele o 10,5%, v České republice se zvýšilo o pouhých 3,8%.
Graf č. 2 Průměrné roční pojistné u ŽP na jednoho pojištěného (v EUR)
Celkový objem předepsaného pojistného ČAP a její členové 152 857 224 tis. Kč 71 765 mil. Kč předepsané pojistné v ŢP 81 092 mil Kč předepsané pojistné v NŢP
36
Graf č.3 Předepsané pojistné v ČR a v EU (meziroční index)
5. Perspektivy IŽP do budoucna
Měnící se potřeby a očekávání zákazníků a dalších zainteresovaných stran, restrukturalizace a změny v rozložení pozic na některých lokálních trzích. To jsou některé z aspektů, kterými se bude vyznačovat pojistný trh po krizi. Finanční krize bude pokračovat v přeměně konkurenčního a regulačního prostředí v následujících třech aţ pěti letech. Prostředí, které nastane po krizi, přinese jak nové příleţitosti, tak i hrozby významné pro společnosti, které nedokáţou předvídat a přizpůsobit se budoucím změnám. Desatero klíčových trendů „nového pojistného trhu“ komentuje Marek Richter, odborník na pojišťovnictví společnosti PricewaterhouseCoopers Audit:
Potřeba restrukturalizace Pojišťovny nyní zvaţují opuštění některých geografických trhů, případně omezení nabídky některých produktů na těchto trzích. Omezené zdroje kapitálu limitují ochotu vystavovat se riziku. Prudce tak vzroste moţnost zvýšit trţní podíl a příleţitosti pro ty, kteří se rozhodnou daný produkt prodávat a na daném trhu působit. To jim umoţní stát se významnými hráči v daném odvětví.
37
Měnící se preference zákazníků Poţadavky spotřebitelů na spořicí a investiční produkty, společně s očekáváním ohledně jejich distribuce dostanou v mnohých oblastech nový směr. Například na rozvinutých trzích se zákazníci znovu přikloní k jednodušším produktům. Klienti pojišťoven budou preferovat spolupráci s nezávislými poradci s tím, že od nich dostanou fundovanou a nezávislou radu ohledně produktů a souvisejících rizik. Fúze a akvizice – znovu na pořadu dne Poté, co se sníţí volatilita oceňovacích modelů a zvýší dostupnost kapitálu, očekává se vlna fúzí a akvizic. Náklady na kapitál však budou vyšší než dosud. Pojišťovny se stabilní rozvahou a důvěryhodným vedením nejlépe uspějí v získání podpory investorů a finančních institucí pro svůj další rozvoj. Náklady pod kontrolou Pojišťovny se soustředí na optimalizaci nákladů s cílem zvýšit svou cenovou konkurenceschopnost. Jsou například vyhodnocovány sluţby, které budou prováděny v rámci center sdílených sluţeb. Nutné změny v systému vykazování Bez shody na srozumitelném a srovnatelném základu účetnictví a výkaznictví pro sektor pojišťovnictví bude pro pojišťovny stále obtíţnější soutěţit o kapitál s dalšími odvětvími. Vztah mezi veřejným a privátním sektorem Vztah mezi veřejným a privátním sektorem se změní, protoţe vlády více ovlivňují pojistný trh. Vlády mají nyní kontrolu nad značnou částí aktiv pojišťoven a není zřejmé, kdy se tento majetek vrátí do rukou soukromého sektoru. Systém odměňování Pojišťovny budou odvozovat výkonnostní odměňování svých managementů a zaměstnanců od ukazatelů, navázaných na riziko a na kvalitu jejich portfolií ve střednědobém časovém horizontu. Určení odměn tak může vyžadovat práci pojistného matematika. Pojišťovny budou také čelit větší regulaci v oblasti odměn a bonusů. Vzrůstající nejistoty ohledně daní Stabilita daňového reţimu bude vedle otázek zvýšení daňových přijmů a zpřísnění daňových pravidel pro offshore společnosti klíčovým kritériem pojišťoven jak pro jejich přestěhování, tak pro určení sídla a místa podnikání. Vlády budou pod tlakem rotoucích dluhů a rozpočtových schodků usilovat o vyšší daňové příjmy. Nejen pro pojišťovny to bude znamenat další zlepšení daňového plánování a zvýšené poţadavky na transparentnost.
38
Zajistitelé - všechno jinak Zatímco někteří věří, ţe sektor zajištění má dlouhodobou perspektivu, jiní naopak předpovídají, ţe poptávka v mnoha rozvinutých zemích se propadne a bude soustředěna na nejistější a rizikovější produkty. To by zvýšilo poţadavky na základní kapitál zajistitelů a očekávání investorů na výnosy na těchto trzích a nakonec by to vedlo k přehodnocení obchodního modelu. Vyšší regulace Pod tlakem jednotlivých národních vlád bude dohled intenzivnější a regulace bude více podléhat národním prioritám pokud jde o jejich výklad a aplikaci. Pojišťovny budou čelit větší nedůvěře ze strany regulátora.4 Na otázku "Jaký bude nadcházející rok 2012" tentokrát odpovídá Ing. Tomáš Síkora, MBA, výkonný ředitel České asociace pojišťoven. Tedy jeden z nejpovolanějších. Upozorňuje, že sice katastrofický scénář nenastane, ale loňské rozhodnutí Soudního dvora o sjednocení sazeb pojistného pro ženy i muže pojišťovnám život rozhodně zkomplikuje... "Rok 2012 určitě nebude jednoduchý. S ohledem na překotný vývoj na finančních trzích predikují analytici v tomto roce návrat do ekonomické recese. Já osobně však věřím, ţe není důvod ke katastrofickým scénářům. Neočekávám, ţe by oslabení světové ekonomiky a další výkyvy hospodářského cyklu významně ovlivnily výsledky českého pojistného trhu. Předpokládám, ţe meziroční nárůst celkového předepsaného pojistného bude oscilovat kolem hranice + 2 %. Pro pojišťovny bude klíčové, jakým způsobem se v budoucnu dokáţí vypořádat s novou legislativou. Čeká nás nová regulace finančního trhu, novela zákona o pojišťovnictví, která nastavuje přísnější poţadavky na kapitálové vybavení, ale také nová úprava zákona o zprostředkovatelích. Řadu změn s výrazným dopadem na pojistný trh, přinese nový občanský zákoník. Stěţejním bodem nejbliţší budoucnosti bude určitě implementace nově chystaného regulatorního rámce EU – Solvency II, který vyţaduje od finančních institucí v rámci celoevropského finančního trhu navýšení prostředků do tzv. bezpečnosti finančního systému. Nicméně ten, kdo určuje pravidla hry na poli finančního trhu, je především klient. Ze strany pojišťoven bude v následujícím období velmi důleţité se zaměřit na posílení důvěry stávajících klientů, přičemţ bude mnohem těţší, s ohledem na emoční dopad ekonomické situace, získávat klienty nové. Počet pojišťoven na zdejším trhu je jiţ delší dobu konstantní, a z tohoto důvodu je pro ně stále těţší oslovit spotřebitele s novým produktem. I V roce 2012 tak bude hlavním rysem obchodních strategií především segmentace produktů, postavená na konkrétnějších znalostech o určité skupině spotřebitelů. Tuto moţnost bohuţel zkomplikovalo rozhodnutí Soudního dvora EU, který od prosince letošního roku, v rámci antidiskriminační legislativy, zrušil výjimku opravňující pojišťovny vyuţívat rozdílnosti pohlaví pro stanovení míry pojistného rizika, coţ bylo dosud jedno ze základních vyuţívaných segmentačních kritérií. Nařízení ze strany EU si kromě dalších nákladů vyţádá v roce 2012 zásadní změny v kalkulacích cen pojistných produktů a povede k růstu cen pro ţeny.
4
www.cap.cz
39
Ve vývoji jednotlivých oblastí pojišťovnictví neočekávám výrazné změny. V oblasti ţivotního pojištění jsou poslední tři roky klienty preferovány produkty s jednorázově placeným pojistným, které kladou důraz na zhodnocení vloţených prostředků. Tento nastolený trend se dle mého názoru významně nezmění. Přesto věřím, ţe se pojišťovny v rámci vývoje svého portfolia produktů zaměří na produkty s běţně placeným pojistným a ţe stoupne zájem ze strany klientů o produkty s kvalitní pojistnou ochranou, jak je tomu ve vyspělejších zemí EU. Také situace v oblasti neţivotního pojištění zůstane pravděpodobně bez zásadních změn. Myslím si, ţe se v letošním roce jiţ musí zastavit pokles sazeb pojistného v oblasti pojištění vozidel. Ceny jsou totiţ kvůli dlouhotrvajícímu konkurenčnímu boji na takové hranici, ţe další sníţení, v kontextu rostoucích průměrných nákladů na škody, zejména na zdraví, jiţ hraničí s ekonomickou únosností. Pojišťovny pro další pokles podle mě jiţ nemají prostor. "5
ZÁVĚR Pojištění by nemělo být řešeno samostatně, ale vţdy v širších souvislostech rodinného rozpočtu. Kaţdý jedinec i kaţdá rodina by měla mít alespoň rámcovou představu nejen o svých současných, ale i budoucích příjmech, výdajích a pokrytí rizik jejich zdrojů. Přiměřenou část svých příjmů by také měla být schopna pouţít na tvorbu finančních rezerv. Lidé by měli myslet na to, aby si tvořili rezervy a to jak krátkodobé, střednědobé, tak i dlouhodobé. A v případě nějaké nenadálé finanční potřeby, tak mohli čerpat právě z těchto rezerv. Bohuţel dnes jsme spíš svědci toho jak klienti příjdou zrušit svojí ţivotní pojistku, protoţe potřebují peníze. V mnohých případech, tak klienti jednak příjdou o značnou část jiţ vloţených peněz a ještě si zruší svojí ochranu, kterou měli ve smlouvě nastavenou ať uţ pro případ smrti nebo úrazu, trvalých následků apod. Vytvořit si dostatečné finanční rezervy však nějakou dobu trvá, zatímco pojištění přináší pojistnou ochranu okamţitě. Musíte však platit pojistné, z něhoţ nic mít nebudete, pokud ovšem nedojde k pojistné události. Je tedy třeba se rozhodnout, které z těchto řešení bude v daném případě výhodnější. Moţnost jak takzvaně zabít dvě mouchy jednou ranou je moţnost sjednání ţivotního pojištění. Jednak zde vyřešíme potřebu pokrýt riziko smrti, ale zároveň i potřebu vytvářet rezervy. Zde můţe klient volit mezi kapitálovým a investičním ţivotním pojištěním. Ukázali jsme si na příkladech jak oba produkty fungují a je jen na klientovi pro jaký produkt se rozhodne. Ze své praxe si pamatuji sjednávání kapitálových ţivotních pojistek, pak teprve přišel na trh „nový“ produkt investiční ţivotní pojištění a musím říct, ţe nástup toho produktu zaznamenal velké nadšení u zprostředkovatelů, klientům se velice dobře nabízel, byl lákavý svojí variabilitou, dobrou cenou, moţností částečných odkupů….. Byli jsme tenkrát školeni o úţasnosti, výhodách, o tom jak si klient jiţ po dvou letech můţe část peněz vybrat no prostě paráda, zhodnocení se počítalo klidně 8% ročně. Klient byl při prezentaci a sjednávání nadšen, poradce taktéţ. Jaké pak bylo procitnutí a zklamání, kdyţ klient přišel po těch zmíněných dvou letech, ţe by si tedy rád své peníze z pojistky vybral. Jenţe ono v podstatě nebylo co si vybrat…… ţádná kladná rezerva na jeho podílovém účtě. Pak bylo velice sloţité klientovi vysvětlovat, ţe to tak růţové vlastně není. Začalo se tedy školit trošku jinak, pátrali jsme jak to je tedy s těmi počátečními jednotkami a tak dále. Setkala jsem se i s klienty, kterým poradci slibovali 15 a více % 5
Pricewaterhouse Coopers, Marek Richter
40
zhodnocení, konečná suma třeba po 30.ti letech pravda vypadala báječně, ale realita je trochu jiná. Další šok nastal jak pro klienty, tak i pro mě kdyţ klienti přicházeli se svými výpisy v době finanční krize v roce 2008, 2009. Propady na akciových trzích byli značné a hlavně na jednorázových pojistkách byli zrázu klienti ve velkých propadech. Klienty jsme se snaţili uklidnit, ţe po době propadu musí zase přijít vzrůst, nepanikařit, zachovat chladnou hlavu a pokud moţno i zvolenou strategii rozloţení finančních prostředků. Někteří klienti vydrţeli, někteří však bohuţel ne a v tu nejhorší dobu propadu své zbývající peníze vybrali. Proto by všichni poradci ať uţ výhradní poradci jedné pojišťovny, tak finanční poradci z řad makléřských firem měli řádně se svými klienty rozebrat potřeby klienta, nastavit mu vše dle jeho potřeb a seznámit ho z moţnými riziky, výkyvy na trzích, kterých jsme za poslední roky svědky a zda-li je klient připraven nést tato rizika či ne a podle toho zvolit optimální variantu. Je znát strach klientů z toho, co se ve světě děje, ţe v době dnešní globalizace, provázanosti všech států, ekonomik, finančního sektoru je těţké předvídat co bude. Propad na burze ať uţ ve Spojených státech nebo v Řecku ovlivní i burzy a finanční sektor u nás v České republice. Lidé se tak v těchto dobách spíše orientují na produkty bezpečnější s určitou garancí jako je např. u kapitálového ţivotního pojištění. Velice zvaţují kam a kolik peněz budou ukládat, investovat. Důchodová reforma o které se nyní v poslední době dosti hovoří je na spadnutí a mnoho lidí vůbec neví jak to má vypadat, jak se jich to bude dotýkat, co mají udělat. Neinformovanost je myslím celé věci na škodu. Lidé by měli vědět a mít čas se rozhodnout zda zvolí navrhovaný 2.pilíř nebo 3.pilíř, budou-li si spořit na důchový věk s penzijním připojištěním či v ţivotním pojištění nebo přes některou investiční společnost. Kaţdopádně současný stav státního penzijního systému je neudrţitelný, důchodců přibývá a pracujících ubývá.
41
Použitá literatura Ducháčková Eva, Principy pojištění a pojišťovnictví, 3.vydání, Ekopress, s.r.o., ISBN 97880-86929-51-4 Ducháčková Eva, Daňhel Jaroslav, Teorie pojistných trhů, 1.vydání, Professional Publishing, 2010, ISBN 978-80-7431-015-7 Daňhel Jaroslav, Kapitoly z pojistné teorie, 1.vydání, Oeconomica, Praha 2002, ISBN 80245-0306-9 Bohm Arnošt, Muţáková Karina, Pojišťovnictví a regulace finančních trhů, 1.vydání Professional Publishing, Praha 2010, ISBN 978-80-7431-035-5 Syrový Petr, Novotný Martin, Osobní a rodinné finance, 1.vydání, GRADA Publishing a.s., Praha 2003, ISBN 80-247-0478-1 Hradec M., Zárybnická J., Křivohlávek V., Pojištění a pojišťovnictví, 1.vydání, EUPRESS, Praha 2005, ISBN 80-86754-48-0
Internetové odkazy www.cap.cz www.opojisteni.cz www.penize.cz www.produktovelisty.cz www.investujeme.cz
42
Seznam tabulek Tabulka č.1 Úspora na dani u ŢP Tabulka č.2 Předpokládaný průběh pojištění při průměrném zhodnocení 5% Tabulka č.3 Předpokládaný průběh pojištění při zhodnocení 2,25% a 5% Tabulka č.4 Předpokládaný průběh pojištění při průměrném zhodnocení 5% Tabulka č.5 Předpokládaný průběh pojištění při průměrném zhodnocení 5% Tabulka č.6 Předepsané smluvní pojistné podle objemu Tabulka č.7 Ţivotní pojištění – předepsané smluvní pojistné podle objemu
Seznam grafů
Graf č.1 Vývoj předepsaného pojistného a HDP (meziroční změny v %) Graf č.2 Průměrné roční pojistné u ŢP na jednoho pojištěného (v EUR) Graf č.3 Předepsané pojistné v ČR a v EU (meziroční index)
43
