PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk Public Expose – Nopember 2009
PENGURUS PERSEROAN DEWAN KOMISARIS Komisaris Utama
REZA HERMAN SURJANINGRAT
Komisaris
IEVAN DANIAR SUMAMPOW
Komisaris
INDRAWAN SUMANTRI
Komisaris (Independen)
DANTY INDRIASTUTY PURNAMASARI
Komisaris (Independen)
HERU DARJUDI EKO PUTRO
DIREKSI Direktur Utama
SHADIK WAHONO
Di k Direktur K Keuangan
HENDRO SANTOSO
Direktur Operasional
HUDAYA ARRYANTO
Direktur Umum & SDM
DANIEL GOENAWAN RESO
Direktur Pengembangan Usaha
FERNANDO J. SITOHANG Public Expose – Nopember 2009
PEMEGANG SAHAM & ANAK PERUSAHAAN Per 31 Okt 2009
PEMEGANG SAHAM
PT Bhakti Investama Tbk (16,53%)
Masyarakat (59,79%)
Morgan Stanley & Co Intl (13,32%)
Remington Gold Ltd (5,23%)
Ievan Daniar Sumampow (5,13%)
PT CITRA MARGA NUSAPHALA PERSADA Tbk Jalan Tol Dalam Kota Jakarta (JIUT) Porsi bagi hasil: -Perseroan = 55% -Jasa Marga = 45%
ANAK PERUSAHAAN
94,7% PT Citra Margatama Surabaya
62,5% PT Citra Waspphutowa
Jalan Tol
Jalan Tol
Waru-Juanda, Surabaya
Depok-Antasari
<50% - JS - CMMTC - SBP
Public Expose – Nopember 2009
JAKARTA INTRA URBAN TOLLWAY (JIUT) GT. Gdg G Panjaang 2
GT. Kem mayoran
SUSUN PLUIT GT Angke 1 GT.
GT T. Ancol Barat B
GT. Gdg P Panjang 1
GT. Jemb G Tiga 1
SIMPANG
ANCOL
GT. Angke 2
TANJUNG PRIOK GT. Tg Priok 1
GT. Ancol Timuur
GT T. Jemb T 2 Tiga
KAPUK KE BANDARA
GT. Pluit P
SIMPANG SUSUN
GROGOL GT. Jelambar 1
KELAPA GADING
SUNTER GT. Podomoro
GT. Sunter GT. Jelambar 2
Daan Mogot GT. KEBON JERUK
GT. Grogol SIMPANG
GT. Pulomas
0
SUSUN TOMANG GAMBIR
RAWAMANGUN Pramuka
GT. Slipi 2
GT. Cempaka Putih Pemuda GT. Rawamangun
JAKARTA TIMUR
GT. Jatinegara
GT. Slipi 1
JATINEGARA GT. Pejompongan
GT. Kebon Nanas GT. Cawang
GT. Kuningan 1
GT T. Tebet 2
¾18 Gerbang G b Tol T l ¾47 Gardu Tol
GT. Semanggi 2
GT. Tebet 1
Gerbang Tol CMNP :
GT. Semanggi 1
GT. Pedati
GT. Kuningan 2 G
GT. Senayan
HALIM SIMPANG SUSUN CAWANG
GT. CILLITAN
Public Expose – Nopember 2009 4
JAKARTA INTRA URBAN TOLLWAY (JIUT) 600,000 550,000
506,750
501,585
495,729
294,069
291,838
281,392
203,891
196,597
500,000
493,731
477,989
450,000 400,000 350,000
296,374
300,000 250,000
210,376
207,516
286,796
200,000
206,936
150,000
Traffic Gerbang Total (Transaksi/hari) Traffic Gerbang JM (Transaksi/hari) T ffi Gerbang Traffic G b CMNP (Transaksi/hari) (T k i/h i)
100,000 50 000 50,000 0 2005
2006
2007
2008
2009
Volume lalu lintas JIUT dalam 5 tahun terakhir relatif stagnan, g dengan g pertumbuhan pada kisaran ± 1% sebagai akibat dari : 1. Penurunan throughput lalu-lintas 2. Bottlenecking pada simpul-simpul jaringan jalan arteri non tol 3. Beroperasinya jalan tol JORR (timur)
Public Expose – Nopember 2009
JAKARTA INTRA URBAN TOLLWAY (JIUT)
Pendapatan Tahunan Porsi CMNP (55%) ((dalam Rupiah) p ) 700,000,000,000
200,000,000,000 100,000,000,000
552,285,173,7 772
493,817,889,305
300,000,000,000
46 65,642,166,865
400,000,000,000
428 8,956,157,058
500,000,000,000
592,868,000,000
600,000,000,000
0 2005
2006
2007
2008
2009
P
Pertumbuhan pendapatan tol terus terjadi pada kisaran nilai inflasi dua tahunan yaitu 5 5-12% 12% (dari volume lalu lintas & kenaikan tarif setiap 2 tahun sekali)
Public Expose – Nopember 2009
JALAN TOL SS WARU – JUANDA
• Pemegang saham: 95 % CMNP dan 5 % JM • Tol WAJU sepanjang 12,8 km diresmikan oleh Presiden SBY pada d ttanggal gg l 27 A April il 2008 2 • Volume Harian Rata meningkat dari sekitar 12.500 (Mei 2008) menjadi sekitar 19.000 (Oktober 2009) • Masa konsesi 35 tahun terhitung sejak tanggal 21 Mei 2005 s/d tanggal 21 Mei 2040 • CMS terus melakukan berbagai upaya untuk percepatan peningkatan volume lalu lintas dan penyehatan keuangan perusahaan Public Expose – Nopember 2009
600000.0 540000.0 480000.0
15 556 15,556 360000.0
14,532
300000.0
13,067
13,000
240000.0
12,000
180000.0
11,000
120000.0
Lalin Bulanan - Kend./bulan
14,000
14,443
660000.0
420000.0
15,947 14,346
18,975
16,923
16,000 15,000
588,237
17,478
466,674
17,552
524,606
541,823
435,959
17,000
526,546
18,000
401,700
19,000
10,000 60000.0
9,000 8,000
.0
2,307
Jul
Aug
93
92
90
Jul
Aug
Sep
Oct
70 60 50 40 30
69
75
76
77
Feb
Mar
Apr
84
100 81
20 10 0 Jan
May
Jun
Sep
3500.0 3250.0 3000.0 2750.0 2500.0 2250.0 2000.0 1750.0 1500.0 1250.0 1000.0 750 0 750.0 500.0 250.0 .0
Penda apatan Bulanan - Jutaa an-Rp/Bulan
80
2,108
90
2,124
100
2,355
110
2,613
120
Jun
3,103
May
2,441
Apr
2,776
Mar
2,852
Feb
2,790
Jan
Pe endapatan Harian Rata a2 - JutaanRp/hari
Lalin harian rata2 - K Kend./hari
20,000
405,090
21,000
447,737
22,000
494,344
JALAN TOL SS WARU – JUANDA
Oct
Public Expose – Nopember 2009
SITUASI TERKINI CMS
Volume lalu lintas terus mengalami peningkatan, dimana volume transaksi harian rata-rata tertinggi tercapai pada bulan Oktober 2009 yaitu sebesar 18.975 transaksi per hari
Percepatan pertumbuhan volume lalu lintas tersebut diperoleh melalui upayaupaya upaya :
-
Perbaikan trip length melalui jalan tol dengan dibukanya gerbang parkir baru j Bandara Juanda dari arah jalan j tol (sedang ( g berjalan) j ) menuju
-
Perbaikan sistem perambuan
-
Penerapan smart card dengan discount progresif yang menarik bagi kelima golongan kendaraan (sudah berlangsung)
Masih diperlukan upaya-upaya lebih lanjut melalui dukungan Pemerintah guna meningkatkan volume lalu lintas jalan tol Waru-Juanda, antara lain : -
Perbaikan akses dari/ke jalan Ahmad Yani di lokasi Simpang Susun Waru
-
Pewujudan koneksitas jaringan Jalan : Tol Surabaya – Mojokerto, Jalan MERR, dsb
Restrukturisasi Utang CMS pada tanggal 4 Agustus 2009 telah disepakati dengan para krediturnya dan berjalan dengan baik. Public Expose – Nopember 2009
JALAN TOL DEPOK – ANTASARI
• PPJT tanggal 29 Mei 2006 masa konsesi 35 tahun. • Biaya investasi Rp 2,247 M (sesuai PPJT tahun 2006 terdiri atas biaya konstruksi Rp 1,124 M, biaya Pengadaan Tanah Rp 699 M dan biaya FC & bunga ). • Review lalu lintas dan pendapatan tol serta review biaya konstruksi telah selesai dilaksanakan. Biaya Konstruksi diperkirakan dapat meningkat hingga sekitar 160%, dan biaya pengadaan tanah dapat meningkat hingga sekitar 300%. • Dalam kondisi saat ini kelayakan proyek menurun jauh. • Sedang dilakukan pembicaraan dengan BPJT secara intensif untuk memperbaiki kelayakan proyek. • Saat ini pemerintah sedang giat melakukan evaluasi terhadap 22 jalan tol dan mencari solusi agar proyek proyek jalan tol dapat dilaksanakan.
Public Expose – Nopember 2009
NERACA KONSOLIDASI
(miliar Rp)
3000
Penurunan Aktiva disebabkan - penyusutan Aktiva Tetap atas beroperasinya Jalan Tol Surabaya
2.829
2.741
9M08 vs 9M09 Penurunan kewajiban disebabkan restrukturisasi hutang CMS dan pembayaran hutang Obligasi CMNP
-3 11% -3,11%
1.332
1500
1.199
Kenaikan Saldo Laba tahun berjalan
1.435
1.490
3 83% 3,83% - 9,98%
0
Aktiva
Kewajiban
2008
Ekuitas
2009 Public Expose – Nopember 2009
LABA RUGI KONSOLIDASI
Kenaikan Pendapatan Tol dari Jalan Tol Surabaya
500
(miliar Rp)
428
Penurunan akibat dari Biaya Pinjaman
443
3,5%
250
Kenaikan penyusutan Aktiva Tetap Jalan Tol Surabaya
226
9M08 vs 9M09 4%
Biaya Pinjaman Anak Perusahaan
306 293
236 -19% 19% 40%
4,4%
117 92
83
74
Pendapatan
Beban Usaha
Biaya Pinjaman
9M08
Laba Bersih
Ebitda
9M09 Public Expose – Nopember 2009
RASIO KEUANGAN
Rasio Keuangan g Operating Margin Net Profit Margin ROI ROA DER (X) Interest Coverage Ratio (X) Current Ratio (X) Debt Service Ratio (X)
31-Des-05 31-Des-06 31-Des-07 41,5% 45,7% 43,9% 18,2% 24,9% 24,0% 8,1% 12,2% 12,1% 4,8% 6,2% 4,4% 0,40 0,50 0,95 4,91 5,59 6,37 1,21 0,74 1,02 1,45 5,59 3,73
PROFORMA 31-Des-08 31-Des-09 45,7% 47,8% 12,5% 21,6% 7,2% 13,6% 2,6% 4,9% 0,93 0,78 2,98 3,40 0,08 1,17 1,33 1,84 Public Expose – Nopember 2009
HARGA SAHAM PERSEROAN Harga S H Saham h P Penutupan t Periode Januari - Nopember 2009 1000 980
960
960
950 900
900
940
940
860
Penutupan per 23 Nop 2009
930 840
850 800
840
850 Harga Saham
750 Jan Feb Mar Apr Mei Jun
Jul
Aug Sep Okt Nop
Berdasarkan Laporan Keuangan konsolidasi periode September 2009 (unaudited), dibandingkan periode yang sama untuk tahun 2008, pendapatan CMNP meningkat 3,35% menjadi Rp 442,8 milyar, y , namun laba bersihnya y turun 19,6% , menjadi j Rp p 74 milyar y Efek dari tercapainya kesepakatan Restrukturisasi Utang CMS belum tercermin pada harga saham Perseroan Efek atas kesepakatan Restrukturisasi Utang CMS akan tampak pada kinerja keuangan Perseroan per 31 Desember 2009 Nilai kapitalisasi pasar Perseroan adalah Rp 1.680.000.000.000 (per 23 Nop 09) Public Expose – Nopember 2009
KEMAMPUAN PEMBAYARAN POKOK DAN BUNGA OBLIGASI CMNP III TAHUN 2005 Obligasi yang dimiliki Perseroan : •Seri A, sebesar Rp 106 miliar, jatuh tempo tanggal 8 Juni 2008 •Seri B B, sebesar Rp 100 miliar miliar, jatuh tempo tanggal 8 Juni 2009 •Seri C, sebesar Rp 100 miliar, akan jatuh tempo tanggal 8 Juni 2010 Pokok hutang Obligasi Seri A dan B sebesar Rp 206 miliar telah dilunasi, dan pembayaran bunga hingga ke-17 berjalan tepat waktu Sampai dengan saat ini posisi keuangan ke angan Perseroan cukup c k p untuk nt k memenuhi kewajiban pembayaran pokok seri C beserta bunganya
Public Expose – Nopember 2009
PRINSIP KEHATI - HATIAN
Public Expose – Nopember 2009
Public Expose – Nopember 2009
