www.eandis.be
Gereglementeerde informatie
Melle, 29 augustus 2012
HALFJAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG VAN DE EANDIS-GROEP1 PER 30 JUNI 2012 HOOGTEPUNTEN2 Eandis heeft het initiatief genomen om onderhandelingen te starten met andere Vlaamse nutsbedrijven om onderling meer structurele synergie te creëren: een betere coördinatie, minder hinder en meer kostenefficiëntie bij werken in het openbaar domein vormen de focus van dit initiatief. Deze gesprekken zullen vermoedelijk uitmonden in de oprichting van een nieuwe dochteronderneming van Eandis in het 2de semester van 2012. Alle 7 Vlaamse gemengde distributienetbeheerders (DNB’s) en Eandis hebben ingestemd met een verregaande stroomlijning van de groepsstructuur van de Eandis Economische Groep3. Eandis stelt een graduele uitrol van de slimme meters voor, te beginnen met enkele welbepaalde categorieën van de netgebruikers. Een pilootproject met installatie van 40.000 slimme meters zal later dit jaar van start gaan. Eandis loopt in de kijker met haar initiatieven rond elektrische mobiliteit: het uitlenen van elektrische wagens aan gemeentebesturen en de introductie van oplaadeilanden. De Vlaamse regering heeft de steun voor hernieuwbare energie hervormd. Het systeem van de groenestroomcertificaten zal worden ingeperkt om oversubsidies te vermijden. Door een arrest van het Grondwettelijk Hof werd het Vlaams decreet dat de toepassing van injectietarieven uitsloot, vernietigd; dit laat de DNB’s toe hun kosten beter te beheren.
1
De Eandis-groep omvat Eandis cvba en haar geconsolideerde dochterondernemingen De Stroomlijn cvba, Indexis cvba en Atrias cvba.
2
Alle vergelijkingen worden gemaakt ten opzichte van de cijfers per 30 juni 2011, tenzij anders aangegeven.
3
De Eandis Economische Groep bevat de Eandis-groep en de 7 Vlaamse gemengde DNB’s (Gaselwest, IMEA, Imewo, Intergem, Iveka, Iverlek en Sibelgas).
1
De stijging van de bedrijfsopbrengsten (+ 3,8%) en de bedrijfskosten (+ 4,4%) reflecteert een toename van het activiteitsniveau en het algemene kostenpeil. Het aantal personeelsleden van Eandis cvba op 30 juni 2012 bedroeg 4.313 eenheden, een daling met 11 eenheden in vergelijking met eind 2011. Nulresultaat, aangezien alle kosten integraal kunnen worden doorgerekend aan de distributienetbeheerders volgens het principe van ‘werking aan kostprijs’.
MANAGEMENTVERSLAG De groepsstructuur van de Eandis Economische Groep zal enkele belangrijke wijzigingen ondergaan. Eandis en alle DNB’s hebben ingestemd met een aantal maatregelen om hun groepsstructuur te stroomlijnen met een duidelijke bottom-up verdeling van bevoegdheden binnen de geledingen van de Eandis Economische Groep. Zo zal het aantal mandaten in de DNB’s drastisch worden verminderd van 879 naar 353 (een daling met 60 %), met behoud van nauwe banden met de 234 gemeentebesturen door de invoering van 16 Regionale Bestuurscomités die beslissingsbevoegdheid over lokale materie zullen hebben. Elk van de 7 DNB’s behoudt zijn eigen, zij het kleinere, Raad van Bestuur voor beslissingen in verband met de eigen vennootschapsmaterie. De Raad van Bestuur van Eandis, ten slotte, blijft ongewijzigd met 16 bestuurders; zij zullen het algemene beleid van de Eandis Economische Groep uitstippelen, met inbegrip van de financiering, en beslissen over de vennootschapsmaterie van Eandis.
Raad van Bestuur Eandis (16 bestuurders): algemeen beleid, financinering, vennootschapsmaterie Eandis
7 Raden van Bestuur DNB's (58 bestuurders): vennootschapsmaterie per DNB
16 Regionale Bestuurscomités (250 leden) : enkel lokale materie
Deze nieuwe structuur zal ingang vinden vanaf tijdens het 1ste kwartaal van 2013, na de gemeenteraadsverkiezingen van 14 oktober 2012 en de samenstelling van de vernieuwde gemeenteraden begin 2013. Dhr. Erwin Herzeel, lid van het Managementcomité van Eandis en verantwoordelijk voor Netbeheer, is op rust gegaan in mei 2012. Eandis heeft zijn senior management versterkt en nieuwe directeurs aangeduid die verantwoordelijk zullen zijn voor HR, Financiën, Juridisch & Administratief Beheer, en Netbeheer.
2
Eandis heeft zijn visie en voorstellen met betrekking tot de invoering van slimme meters in Vlaanderen kenbaar gemaakt. De groep heeft gekozen voor een gesegmenteerde uitrol, te beginnen met prosumenten (d.i. verbruikers die zelf ook elektriciteit opwekken via hun eigen zonnepanelen of WKK-installatie, of energiegebruikers die een warmtepomp bezitten), budgetmeterklanten, grote verbruikers (d.i. verbruikers met een jaarverbruik boven de 3.500 kWh) en gemeentegebouwen. De businesscase voor deze klantengroepen bleek positief te zijn. De uiteindelijke beslissing over het uitrolscenario moet evenwel door de Vlaamse regering genomen worden. Samen met haar Brusselse en Waalse tegenhangers zal de Vlaamse regering een globaal voorstel formuleren aan de Belgische federale regering. Begin september 2012 zal het officiële Belgische standpunt en beoordeling van slimme meters bij de Europese Commissie moeten worden ingediend. Ondertussen zal Eandis haar ruim pilootproject voor slimme meters voortzetten. Ongeveer 40.000 slimme meters zullen geïnstalleerd worden (waarvan 25.000 elektriciteitsmeters en 15.000 gasmeters). Momenteel wordt voorbereidend werk uitgevoerd door de Eandis-teams. De installatie van deze meters zal een aanvang nemen in oktober 2012 in veertien verschillende gebieden in het hele Eandis-werkingsgebied, zorgvuldig gekozen omwille van hun specifieke eigenschappen. Deze aanpak zal onze ingenieurs en technische teams toelaten waardevolle kennis en ervaring op te bouwen over verschillende aspecten van de logistieke keten, de installatieprocedures, de impact op energiegebruikers en hun consumptiepatronen, de functionaliteiten die de meters zouden moeten hebben, de impact op het distributienet en de DNB’s zelf enzovoorts. De eindresultaten van dit pilootproject zullen worden opgenomen in de globale kosten/batenanalyse die de DNB’s moeten opstellen. Er is een brede internationale belangstelling voor het innovatief PLC-concept [Power Line Communicatie] van Eandis voor datacommunicatie tussen de slimme meters en de DNB-databanken langs het laagspanningsnet en internet gateways in de distributiecabines. Meer informatie over het PLC-concept van Eandis is te vinden op de website van Eandis via de volgende URL: http://www.eandis.be/eandis/partner/p_plc_solutions.htm . Onder impuls van Eandis werden gesprekken en onderhandelingen opgestart tussen verschillende nutsbedrijven in het Vlaams Gewest. Nutsbedrijven uit diverse sectoren (waterdistributie, riolering en telecom) zijn bij deze gesprekken betrokken. Hun gemeenschappelijk kenmerk is dat ze alle actief zijn in het openbaar domein. De algemene doelstelling is de realisatie van een meer doorgedreven structurele synergie bij werken aan nutsinfrastructuur in het openbaar domein. Dit zou moeten leiden tot een betere coördinatie tussen nutsbedrijven, minder hinder voor de omgeving en het verkeer en, niet in het minst, meer kostenefficiëntie voor alle betrokken partijen. In een eerste stap zal de planning en projectcoördinatie worden aangepakt. Deze onderhandelingen zullen waarschijnlijk leiden tot de oprichting van een aparte rechtspersoon waarin de geïnteresseerde nutsbedrijven kunnen participeren. Eandis hoopt deze onderhandelingen in de loop van het 2de semester van 2012 te kunnen afronden. Ingevolge een aanpassing aan de statuten van Eandis, goedgekeurd in december 2011, werd het Uitvoerend Comité afgeschaft en een nieuw Strategisch Comité in het leven geroepen. Bij de leden van het Strategisch Comité zijn de voorzitter en ondervoorzitters van de Raad van Bestuur; de voorzitter en ondervoorzitter van het managementcomité nemen deel aan de vergaderingen van het
3
Strategisch Comité. Dit comité zal fungeren als een overlegplatform tussen de Raad van Bestuur van Eandis en de DNB’s. Als onderdeel van een algemene staatshervorming in België zal de bevoegdheid over de distributienettarieven worden overgeheveld van het federale naar het regionale niveau, hoogstwaarschijnlijk vanaf begin 2015. Voor het Vlaams Gewest betekent dit dat de regionale energieregulator VREG deze bevoegdheid zal overnemen van federale energieregulator CREG. Om een vlotte overgangsperiode mogelijk te maken hebben alle DNB’s, hun werkmaatschappijen en de federale en regionale regulatoren ingestemd met een overgangsmaatregel: de nettarieven 2012 zullen onveranderd geldig blijven voor de periode 2013-2014. Elektrische mobiliteit is een sleutelelement in de huidige inspanningen van Eandis inzake innovatie en duurzaamheid. Daarom neemt de onderneming deel aan verschillende onderzoeks- en ontwikkelingsprojecten in dit domein, zoals EVA (‘Elektrische Voertuigen in Actie’). De invoering van oplaadeilanden, een innovatief concept ontwikkeld door Eandis, is nu volop bezig. In niet minder dan 18 steden en gemeenten (bijv. Oostende, Brugge, Knokke-Heist, Brasschaat, Lier, Roeselare, De Panne en andere) is reeds een oplaadeiland voor elektrische wagens en fietsen in gebruik genomen. De uiteindelijke doelstelling is om 71 operationele oplaadeilanden te hebben tegen eind 2012. Bijkomend kunnen gemeentebesturen uit het werkingsgebied van Eandis gedurende drie maanden een elektrische wagen gebruiken, die hen door Eandis ter beschikking wordt gesteld. Zo kunnen de ongefundeerde vooroordelen tegen elektrische mobiliteit stap voor stap worden overwonnen, wat zal leiden tot een grotere mate van aanvaarding van elektrische mobiliteit. LED-technologie [light emitting diode] wint meer en meer terrein als een energie-efficiënte verlichtingstechnologie met diverse toepassingen. In het stadscentrum van Mechelen heeft Eandis als primeur en op grote schaal LED-technologie geïntroduceerd voor openbare verlichting. Als onderdeel van een globaal verlichtingsplan zal alle openbare verlichting in het Mechels stadscentrum stapsgewijs worden vervangen door LED-toepassingen. De keuze voor LED was niet enkel ingegeven door technische en duurzaamheidsaspecten, maar ook omwille van het design. Bovendien werd ook de aanpasbaarheid aan toekomstige ontwikkelingennaar slimme en intelligente openbare verlichting in overweging genomen. Eind mei 2012 heeft de Vlaamse regering maatregelen aangekondigd om de steun aan groene stroom en WKK te hervormen met de ambitie meer hernieuwbare energie te produceren aan een lagere kost per opgewekte hoeveelheid stroom. De subsidies worden afgestemd op de gebruikte technologie, ze worden in de tijd beperkt en de subsidies voor zonnepanelen daalt van 230 EUR naar 90 EUR per certificaat. Deze daling van de kost voor groenestroomcertificaten zal de toekomstige kosten voor het certificatensysteem inperken en de DNB’s toelaten hun kosten voor de aankoop van deze certificaten, wat voor hen een openbaredienstverplichting is, beter in de hand te houden. Het personeelsbestand van Eandis bedraagt per 30 juni 2012 4.313 werknemers (4.182,88 voltijds equivalenten), dit is een lichte daling met 11 eenheden in vergelijking met 31 december 2011 (4.324 werknemers of 4.197,65 voltijds equivalenten). De Eandis-groep telde op 30 juni 2012 in totaal 4.645 personeelsleden. De aandeelhouders van het ‘Bedrijvencentrum Rupelstreek’, waaronder Eandis, hebben al hun aandelen verkocht aan de firma Officenter. Voor Eandis betekent dit dat alle 5.000 aandelen in dit
4
bedrijvencentrum werden verkocht voor een totaal bedrag van 515.000 EUR, wat een meerwaarde inhoudt. De verkoopovereenkomst bepaalt verder nog een bijkomende betaling van 44.000 EUR in maart 2016. De Raad van Bestuur van Atrias heeft ingestemd met de toetreding van Tecteo tot Atrias. Tecteo is de werkmaatschappij voor de Waalse zuivere DNB’s. Deze toetreding werd formeel goedgekeurd door de Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van Atrias op 21 maart 2012. Deze gebeurtenis heeft geen invloed op de kapitaalparticipatie van 25 % die Eandis heeft in Atrias.
RISICOFACTOREN De risicofactoren zoals beschreven in het jaarverslag over 2011 en het EMTN-prospectus van 13 oktober 2011 bleven geldig voor het eerste semester van 2012.
BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN NA AFSLUITING VAN DE VERSLAGPERIODE Eandis zet haar diversificatiepolitiek voor de financiering van de activiteiten van de Eandis Economische Groep verder. Begin juli 2012 heeft Eandis zo onder haar bestaande EMTN-programma een eerste private plaatsing gerealiseerd. De onderneming kon 55 miljoen EUR ophalen met een looptijd van 20 jaar en een jaarlijkse couponintrest van 3,95 %. Ingevolge een arrest van het Grondwettelijk Hof van 12 juli 2012 werd het Vlaams decreet van 23 december 2010, waarbij de aanrekening van injectietarieven door de DNB’s werd uitgesloten, vernietigd. Dit zal de DNB’s toelaten om retroactief deze injectietarieven opnieuw in te voeren en zo hun kosten onder controle te houden.
VOORUITZICHTEN Eandis verwacht voor de tweede jaarhelft van 2012 dat er, behoudens onverwachte economische evoluties, geen substantiële afwijkingen zullen zijn ten opzichte van de gestelde objectieven. Eandis blijft intussen de financiële en economische ontwikkelingen op de voet volgen. Het management verwacht in staat te zijn de beheersbare kosten en de algemene en bedrijfsspecifieke risico’s van de Eandis Economische Groep verder strikt onder controle te houden.
STATUS VAN DE RAPPORTERING Dit verkort geconsolideerd financieel verslag per 30 juni 2012 werd op 29 augustus 2012 door de Raad van Bestuur van Eandis goedgekeurd voor publicatie. De Commissaris van Eandis, Ernst & Young Bedrijfsrevisoren vertegenwoordigd door de heer Jan De Luyck, heeft op 29 augustus 2012 een verslag over het beperkt nazicht opgesteld met betrekking tot
5
de geconsolideerde halfjaarcijfers voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2012, waarin wordt verklaard dat de tussentijdse financiële informatie in alle materiële opzichten is opgesteld in overeenstemming met de International Accounting Standard IAS 34, “Tussentijdse financiële verslaggeving” zoals goedgekeurd voor toepassing binnen de Europese Unie.
VERKLARING VAN DE VERANTWOORDELIJKE PERSONEN “De ondertekenende personen verklaren dat, voor zover hen bekend, de verkorte tussentijdse financiële overzichten van Eandis cvba en haar dochterondernemingen per 30 juni 2012 opgesteld zijn overeenkomstig de International Financial Reporting Standards (IFRS), en een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de gezamenlijke in de consolidatie opgenomen ondernemingen, en het tussentijdse jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Melle, 29 augustus 2012 Namens de Raad van Bestuur,
Luc DE BRUYCKER, Directeur-generaal,Voorzitter Managementcomité Walter VAN DEN BOSSCHE, Directeur-generaal, Ondervoorzitter Managementcomité
6
7
8
PROFIEL Eandis cvba en haar dochterondernemingen De Stroomlijn cvba, Indexis cvba en Atrias cvba (samen de ‘Eandis-groep’ of de ‘Groep’) is het onafhankelijk bedrijf dat exploitatietaken en openbaredienstverplichtingen voor elektriciteit en aardgas aan kostprijs uitvoert voor de Vlaamse gemengde distributienetbeheerders Gaselwest, IMEA, Imewo, Intergem, Iveka, Iverlek en Sibelgas. Het resultaat van de Groep is dus zonder winst of verlies.
BIJLAGE Verkorte tussentijdse IFRS jaarrekening voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2012: Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Verkorte geconsolideerde balans Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen Geselecteerde toelichtingen
9
EANDIS groep IFRS rekening over de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2012
TUSSENTIJDSE FINANCIËLE OVERZICHTEN Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening
30 juni 2012
30 juni 2011
Bedrijfsopbrengsten
634.953
611.397
Opbrengsten
627.640
605.328
7.274
6.069
39
0
-635.595
-608.773
(In duizenden EUR)
Overige operationele bedrijfsopbrengsten Geactiveerde, intern uitgevoerde werkzaamheden Bedrijfskosten Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen
-75.903
-84.729
Diensten en diverse goederen
-335.694
-317.705
Personeelsbeloningen
-221.404
-203.191
-2.530
-3.016
-64
-132
-642
2.624
Afschrijvingen en waardeverminderingen, wijziging in voorzieningen Overige operationele bedrijfskosten Bedrijfswinst
Financiële baten
19.544
9.495
Financiële lasten
-18.734
-8.943
168
3.176
-168
-3.176
0
0
Winst vóór belasting
Belastingen op het resultaat Resultaat over de verslagperiode
10
Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 30 juni
30 juni
2012
2011
-85.193
-4.379
85.193
4.379
Baten en lasten rechtsreeks verwerkt in het eigen vermogen
0
0
Resultaat over de verslagperiode
0
0
Totaalresultaat over de verslagperiode
0
0
(In duizenden EUR) Actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel toegezegd-pensioenregeling Actuariële winsten (verliezen) restitutierecht op te bereiken doel toegezegd-pensioenregeling
11
Verkorte geconsolideerde balans
(In duizenden EUR) Vaste activa Materiële vaste activa Investeringen in geassocieerde ondernemingen
30 juni 2012
31 december 2011
1.405.617
1.329.773
8.920
10.312
5
5
Overige beleggingen Restitutierecht op lange termijn pensioenverplichtingen
978 575.472
1.102 498.166
Langetermijnvorderingen, andere
820.242
820.188
Vlottende activa
502.852
461.603
Voorraden
30.304
32.166
Handels- en overige vorderingen
53.053
99.735
Vorderingen cashpoolactiviteiten
410.801
312.081
Actuele belastingsvorderingen
3.292
11.678
Geldmiddelen en kasequivalenten
5.402
5.943
1.908.469
1.791.376
TOTAAL ACTIVA
EIGEN VERMOGEN
1.099
1.099
Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap
20
20
Aandelenkapitaal en reserves
20
20
1.079
1.079
VERPLICHTINGEN
1.907.370
1.790.277
Langlopende verplichtingen
1.393.212
1.315.791
Voorzieningen voor personeelsbeloningen
575.472
498.166
Leningen en overige financieringsverplichtingen
817.740
817.625
Kortlopende verplichtingen
514.158
474.486
Leningen en overige financieringsverplichtingen
267.617
254.619
Minderheidsbelangen
Kapitaalsubsidies Handels- en overige schulden Actuele belastingsverplichtingen TOTAAL PASSIVA
758
0
245.700
219.833
83
34
1.908.469
1.791.376
12
Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen
Aandelenkapitaal
Reserves
Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap
18
2
20
1.071
1.091
Wijziging in de consolidatiekring
0
0
0
8
8
Resultaat over de verslagperiode
0
0
0
0
0
Baten en lasten rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
0
0
0
0
0
Totaalresultaat over de verslagperiode
0
0
0
0
0
Saldo per 30 juni 2011
18
2
20
1.079
1.099
Saldo per 1 januari 2012
18
2
20
1.079
1.099
Wijziging in de consolidatiekring
0
0
0
0
0
Resultaat over de verslagperiode
0
0
0
0
0
Baten en lasten rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
0
0
0
0
0
Totaalresultaat over de verslagperiode
0
0
0
0
0
18
2
20
1.079
1.099
(in duizenden EUR) Saldo per 1 januari 2011
Saldo per 30 juni 2012
Minderheidsbelangen
Totaal
13
Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht
(In duizenden EUR) Resultaat over de verslagperiode Afschrijvingen materiële vaste activa Waardevermindering op vlottende activa (Terugname -; Toevoeging +) Min-/meerwaarde op realisatie handelsvorderingen Nettofinancieringslasten
30 juni 2012
30 juni 2011
0
0
2.535
3.034
-5
-18
1
64
-796
-552
Wijzigingen kapitaalsubsidies
-15
0
Belastingskosten (opbrengsten)
168
3.176
Bedrijfskasstroom vóór wijziging in bedrijfskapitaal en personeelsbeloningen
1.888
5.704
Mutatie voorraden
1.862
-2.832
Mutatie handels-en overige vorderingen
59.494
-4.574
Mutatie handels-en overige schulden
14.156
42.483
Netto bedrijfskasstroom
75.512
35.077
Betaalde financiële lasten
-6.887
-8.165
6.160
6.098
Ontvangen financiële baten Financiële korting op inkomende facturen
589
627
8.255
-1.671
Netto kasstroom uit operationele activiteiten
85.517
37.670
Verwerving van materiële vaste activa
-1.143
-609
0
-15
Ontvangen (betaalde) winstbelastingen
Verwerving van overige beleggingen, geassocieerde deelnemingen Ontvangsten uit verkoop van overige beleggingen
515
0
Ontvangsten (verwerving) langetermijnvorderingen
-10
12
Ontvangsten kapitaalsubsidies Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten
Uitgifte aandelenkapitaal Mutatie financiële kortetermijnschulden Mutatie cashpool Ontvangen dividenden
309
0
-329
-612
0
8
12.998
-19.151
-98.727
-16.505
0
160
-85.729
-35.488
-541
1.570
Geldmiddelen en kasequivalenten - begin van de verslagperiode
5.943
4.904
Geldmiddelen en kasequivalenten - einde van de verslagperiode
5.402
6.474
Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten
Netto beweging geldmiddelen en kasequivalenten
14
Geselecteerde toelichtingen De informatie over de waarderingsregels, het gebruik van ramingen en veronderstellingen en de vereiste informatie over de posten van de winst- en verliesrekening en de balans is beschreven in de geconsolideerde jaarrekening volgens IFRS van 2011.
Informatie over de onderneming
Eandis cvba en haar dochterondernemingen De Stroomlijn cvba, Indexis cvba en Atrias cvba (samen de “Groep”) is het onafhankelijk bedrijf dat exploitatietaken en openbare dienstverplichtingen aan kostprijs uitvoert met betrekking tot elektriciteit en gas voor de gemengde Vlaamse Distributienetbeheerders Gaselwest, IMEA, Imewo, Intergem, Iveka, Iverlek en Sibelgas. Het resultaat van de Groep is dus zonder winst of verlies. Dit geconsolideerd tussentijds financieel verslag over de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2012 werd op 29 augustus 2012 goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur.
Presentatiebasis en wijzigingen in waarderingsregels De geconsolideerde IFRS jaarrekening over de zes maanden eindigend op 30 juni 2012 is opgesteld overeenkomstig IAS 34 „Tussentijdse Financiële Verslaggeving‟ zoals aanvaard binnen de Europese Unie. Ze bevat niet alle informatie die vereist is voor een volledige jaarrekening, en moet dan ook gelezen worden samen met de jaarrekening van de Groep voor het jaar afgesloten op 31 december 2011. De grondslagen voor financiële verslaggeving die gehanteerd werden bij de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekening komen overeen met de grondslagen voor financiële verslaggeving die gehanteerd werden bij de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2011 met uitzondering van de nieuwe standaarden of interpretaties die van kracht zijn sinds 1 januari 2012. Een gedetailleerde opsomming van deze nieuwe standaarden en interpretaties werd opgenomen in de jaarrekening van 31 december 2011 (zie toelichting – Samenvatting van de belangrijkste opname- en waarderingsregels). De toepassing van deze nieuwe standaarden, interpretaties en wijzigingen aan gepubliceerde standaarden heeft geen invloed op de resultaten van de Groep. De Groep koos ervoor om standaarden en interpretaties niet vroegtijdig toe te passen. Commentaren bij de verkorte winst- en verliesrekening De opbrengsten bedragen 634.953 k euro, een aangroei van 23.556 k euro ten opzichte van de eerste helft van 2011. Deze stijging is gerelateerd aan de toenemende kosten, die integraal worden doorgerekend aan voornamelijk de distributienetbeheerders. De aankopen van handelsgoederen, grond- en hulpstoffen dalen van 84.729 k euro tot 75.903 k euro. De diensten en diverse goederen bedragen 335.694 k euro ten opzichte van 317.705 k euro in het eerste semester van 2011. Deze stijging van 17.989 k euro is voornamelijk het gevolg van de toenemende kosten voor herstellingen, investeringen en exploitatie van netten. De kosten voor rationeel energiegebruik (REG) bedragen 21.674 k euro voor de eerste helft van 2012 of 1.935 k euro minder dan voor dezelfde periode van vorig jaar. Deze daling is het gevolg van een
15
hervorming die werd doorgevoerd vanaf januari 2012 aan het REG premiestelsel waarbij werd overgestapt van resultaat- naar actieverplichtingen. Eveneens werd het premiestelsel sterk vereenvoudigd en gelijkgeschakeld in het Vlaamse landsgedeelte. Voor de eerste helft van 2012 bedragen de personeelskosten 221.404 k euro of 18.213 k euro meer dan in juni 2011. Deze stijging is te wijten aan de opbouw van een provisie voor overgenomen pensioenverplichtingen. De financiële baten stijgen tot 19.544 k euro, een toename van 10.049 k euro als gevolg van de opbouw van provisies voor te ontvangen intresten van leningen aan de distributienetbeheerders. De andere financiële baten betreffen de intresten die hoofdzakelijk worden gerealiseerd via de cashpoolactiviteiten met de distributienetbeheerders, de financiële kortingen bekomen van leveranciers, ontvangen opbrengsten uit de verkoop van het Bedrijvencentrum Rupelstreek (zie balanspost Overige beleggingen) en de compensatie voor de afschrijvingen in het kader van ontvangen kapitaalsubsidies (zie balanspost Kapitaalsubsidie) . De financiële lasten stijgen tot 18.734 k euro, een toename van 9.791 k euro voornamelijk als gevolg van het aanleggen van een provisie voor te betalen intresten op de obligatieleningen en intresten op overige financieringsverplichtingen met de banken. In de eerste helft van 2012 liggen de interestvoeten op kortlopende financieringsverplichtingen gemiddeld lager dan in 2011. Hierdoor zijn de interestbaten en de interestlasten op dit gedeelte lager in 2012 dan in 2011. Het resultaat is steeds zonder winst of verlies, omdat de kosten integraal kunnen worden doorgerekend naar de distributienetbeheerders, aandeelhouders.
Commentaren bij de verkorte balans
De materiële vaste activa dalen van 10.312 k euro tot 8.920 k euro voornamelijk als gevolg van de afschrijvingen. In het kader van het EVA-project (Elektrische Voertuigen in Actie) werd een bedrag van 367 k euro opgenomen voornamelijk voor de aankoop van elektrische wagens. Eandis wil op 71 locaties oplaadpunten voor elektrische auto‟s en voor elektrische fietsen of scooters invoeren om zo te komen tot een netwerk van oplaadeilanden verspreid over Vlaanderen. Daarnaast stelt Eandis via het EVAproject momenteel reeds 14 elektrische auto‟s voor een bepaalde periode kosteloos ter beschikking van gemeentebesturen. Dit om gemeenten kennis te laten maken met de eigenschappen en de mogelijkheden van elektrisch rijden. Naast personenwagens worden ook elektrische lichte bestelwagens ter beschikking gesteld, wat ervaring oplevert met verschillende gebruiksdoeleinden. Het EVA-project is een project gesteund door de Vlaamse regering, met financiële steun van het IWT, het agentschap voor Innovatie door Wetenschap en Technologie. De kernpartners van EVA zijn Eandis, Telenet, Blue Corner, 4IS, Federauto, Ugent en VUB. De overige beleggingen dalen met 124 k euro tot 978 k euro door de verkoop van de participatie in het bedrijvencentrum Rupelstreek aan de firma Officenter in maart 2012. In de overeenkomst werd een verkoopprijs bedongen van 515 k euro en een bijkomende betaling aan Eandis in maart 2016 van 44 k euro. De gerealiseerde meerwaarde werd opgenomen in de rubriek financiële baten. Het restitutierecht op lange termijn personeelsverplichtingen stijgt van 498.166 k euro tot 575.472 k euro of 77.306 k euro. Deze toename is het gevolg van de aanleg van de voorziening voor personeelsbeloningen met ditzelfde bedrag. De andere langetermijnvorderingen bedragen 820.242 k euro, een stijging van 54 k euro. Deze rubriek bevat de vorderingen voor 820.000 k euro ten opzichte van de distributienetbeheerders die ontstaan zijn naar aanleiding van het doorlenen van de gelden opgehaald bij de uitgifte van de
16
obligatieleningen (retail en Euro Medium Term Notes (EMTN)) in Eandis gedurende 2010 en 2011. De terugbetalingen hebben een vervaldatum in 2017, 2020 en 2021. Tevens werd in deze rubriek een vordering van 44 k euro opgenomen t.o.v. Officenter als bijkomende vergoeding voor de verkoop van het Bedrijvencentrum Rupelstreek. De handels- en overige vorderingen belopen 53.053 k euro, een daling met 46.682 k euro. In de overige vorderingen werd een korte termijn vordering van 50.000 k euro volledig afgelost en werd een bedrag van 971 k euro opgenomen als nog te ontvangen subsidies in het kader van onder meer het EVA project. Vorderingen cash pool activiteiten op de distributienetbeheerders zijn gestegen van 312.081 k euro tot 410.801 k euro of met 98.720 k euro. De voorzieningen voor personeelsbeloningen stijgen met 77.306 k euro tot 575.472 k euro. Deze stijging is het gevolg van de actuariële aanpassingen (als gevolg van de daling van de disconteringsvoet van 0,60% en de verwachte opbrengsten op de fondsbeleggingen van 0,40%) gecompenseerd door het positieve effect van de afname van de provisie. De leningen op lange termijn bevatten de schulden van de uitgifte van obligatieleningen gedurende 2010 en 2011 voor een totaalbedrag van 817.740 k euro. De obligatieleningen (retail) in 2010 werden uitgegeven voor de particuliere beleggers in België en het Groot-Hertogdom Luxemburg en de obligatieleningen (EMTN) van 2011 werden uitgegeven voor de publieke institutionele beleggers. De leningen op korte termijn kennen een lichte stijgen van 254.619 k euro tot 267.617 k euro, zijnde 12.998 k euro. In het kader van haar deelname aan het EVA project werden door het IWT kapitaalsubsidies toegezegd voor een totaal bedrag van 773 k euro. Gedurende de periode tot juni 2012 werd 15 k euro als compensatie voor gemaakte kosten opgenomen in de financiële opbrengsten. Het netto bedrag aan kapitaalsubsidies bedraagt dus 758 k euro.
De handels- en overige schulden stijgen van 219.833 k euro tot 245.700 k euro. Deze toename is het verschil tussen enerzijds een daling van de handelsschulden en anderzijds een toename door het aanleggen van bijkomende provisies voor toe te wijzen personeelskosten, overgenomen pensioenverplichtingen en te betalen interesten van de obligatieleningen.
Commentaren bij het verkort kasstroomoverzicht De netto kasstroom uit operationele activiteiten vertegenwoordigt een netto-instroom van 85.517 k euro in de eerste helft van 2012 en 37.670 k euro in de eerste helft van 2011. De netto kasstroom uit investeringsactiviteiten vertegenwoordigt een netto-uitstroom van 329 k euro in de eerste helft van 2012 en 612 k euro in de eerste helft van 2011.
De netto kasstroom uit financieringsactiviteiten vertegenwoordigt een netto-uitstroom van 85.729 k euro in de eerste helft van 2012 en 35.488 k euro in de eerste helft van 2011.
17
Risicofactoren De risicofactoren zoals beschreven in het jaarverslag van 2011 bleven geldig voor de eerste helft van 2012.
Belangrijke gebeurtenissen gedurende de rapporteringperiode Eandis heeft verkennende gesprekken aangeknoopt met diverse (nuts)operatoren uit onder meer de water- en telecomsector om de mogelijkheden van een structurele synergie tussen partijen te onderzoeken. Met dit initiatief wil Eandis de efficiëntie van de werken in het openbaar domein verhogen en actief bijdragen tot een daadkrachtig minder-hinder-beleid, met respect voor de rol van de gemeenten terzake. De Raad van Bestuur van Atrias keurde de integratie van Tecteo in Atrias cvba goed. Deze toetreding werd bekrachtigd op de Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van Atrias op 21 maart 2012. Ze heeft geen impact op het aandelenpercentage gehouden door de Groep.
Transacties met verbonden partijen De aard van de transacties met het Managementcomité en de bestuurders tijdens de eerste helft van 2012 verschilt niet wezenlijk van de transacties zoals opgenomen in het jaarverslag van 2011.
Gebeurtenissen na datum van rapportering Op 10 juli 2012 heeft EANDIS cvba een eerste “private placement” van 55 miljoen euro uitgegeven, in het kader van haar €5 miljard EMTN programma. Deze private placement heeft een looptijd van 20 jaar en een coupon van 3,95%. Deze uitgifte zal – zoals de andere obligaties die Eandis al heeft uitgegeven – genoteerd worden op de gereglementeerde markt van de Beurs van Luxemburg. Het opgehaalde bedrag zal worden doorgeleend aan de distributienetbeheerders en zal worden aangewend voor de invulling van de financieringsnoden.
18
CONTACT Eandis cvba, Brusselsesteenweg 199 – B-9090 Melle BTW-nummer: BE 0477.445.084 Pers Simon VAN WIJMEERSCH, tel. +32 9 263 45 54 - mail:
[email protected] Investeerdersinfo Koen SCHELKENS, tel +32 9 263 45 04 - mail:
[email protected]
19
