www.eandis.be
Gereglementeerde informatie
Melle, 29 augustus 2013
HALFJAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG VAN DE EANDIS-GROEP1 PER 30 JUNI 2013 HOOGTEPUNTEN2 Eandis en de distributienetbeheerders (DNB’s), samen de Eandis Economische Groep, hebben elk hun bestuursorganen vernieuwd na de gemeenteraadsverkiezingen van oktober 2012. Het Managementcomité van Eandis werd eveneens vernieuwd. Walter Van den Bossche is de CEO van het bedrijf sinds 9 januari 2013. Piet Buyse werd op 27 maart 2013 verkozen tot nieuwe Voorzitter van de Raad van Bestuur van Eandis. Eandis heeft zijn visie op de toekomstige ontwikkelingen van de sector van de Vlaamse energiedistributie bekendgemaakt, met passende aandacht voor aanvaardbare tarieven en het behoud van een kwalitatief hoogstaande dienstverlening aan netgebruikers. Het pilootproject rond smart metering van Eandis verloopt volgens planning. 30.000 slimme meters zijn reeds geïnstalleerd. SYNDUCTIS, de jongste dochteronderneming van Eandis, heeft een aantal proefprojecten opgezet om de synergiemogelijkheden tussen verschillende nutsbedrijven bij werken in het openbaar domein na te gaan. Het waterbedrijf Antwerpse Waterwerken (AWW) is uit het klantencommunicatiebedrijf De Stroomlijn, dochteronderneming van Eandis, getreden, maar werd als aandeelhouder vervangen door SYNDUCTIS. FIT, een globaal efficiëntieprogramma, is van start gegaan. Het is gericht op kostenefficiëntie bij netinvesteringen, personeel en andere kosten om de totale efficiëntie en productiviteit te verhogen.
1
2
De Eandis-groep omvat Eandis cvba en haar geconsolideerde dochterondernemingen De Stroomlijn cvba, Indexis cvba, Atrias cvba en SYNDUCTIS cvba. Alle vergelijkingen worden gemaakt ten opzichte van de cijfers per 30 juni 2012, tenzij anders aangegeven.
1
De bedrijfsopbrengsten voor de Eandis-groep daalden met 0,56%. Desondanks steeg de bedrijfswinst van -642.000 EUR naar +845.000 EUR dankzij een strikte kostencontrole, zoals blijkt uit de daling van de bedrijfskosten met 0,8%. Het aantal personeelsleden van de moedermaatschappij Eandis cvba op 30 juni 2013 bedroeg 4.313 eenheden, een status-quo in vergelijking met 30 juni 2012, en een daling met 27 personeelsleden vergeleken met 31 december 2012 (4.340 personeelsleden). Nulresultaat, aangezien alle kosten integraal kunnen worden doorgerekend aan de distributienetbeheerders volgens het principe van ‘werking aan kostprijs’.
MANAGEMENTVERSLAG In de loop van het eerste kwartaal van 2013 werd de structuur van de Eandis Economische Groep3 drastisch aangepast, met een beperkte impact op Eandis cvba zelf. Tegelijkertijd hebben zowel Eandis als de DNB’s hun bestuursorganen vernieuwd na de gemeenteraadsverkiezingen die gehouden werden in oktober 2012. Dit is een statutair voorziene procedure die elke zes jaar herhaald wordt. Kort samengevat werd een duidelijke bottom-up verdeling van bevoegdheden ingevoerd voor de Eandis Economische Groep met een aanzienlijke vermindering van het aantal mandaten bij de DNB’s. Er blijven nauwe banden tussen de DNB’s en Eandis enerzijds en de 234 gemeentebesturen anderzijds via de 16 Regionale Bestuurscomités4. Schematisch voorgesteld5:
Raad van Bestuur Eandis (16 leden): algemeen beleid, financiering, vennootschapsmaterie Eandis
7 Raden van Bestuur DNB's (58 leden): vennootschapsmaterie per DNB
16 Regionale Bestuurscomités (250 leden) : enkel lokale aangelegenheden
Nadat dhr. Luc De Bruycker, Voorzitter van het Managementcomité van Eandis, en dhr. Geert Craeynest, lid van het Managementcomité verantwoordelijk voor Netuitbating, op rust gingen, werd
3
De Eandis Economische groep omvat naast Eandis cvba en haar dochterondernemingen (d.i. de geconsolideerde Eandis-groep) ook de 7 Vlaamse gemengde distributienetbeheerders Gaselwest cvba, IMEA, Intergem, Iveka, Imewo, Iverlek en Sibelgas cvba. 4 Inclusief Sectorcomité Noord van Sibelgas. 5 Met inbegrip van Sibelgas na aanpassing
2
een aantal wijzigingen in de samenstelling van het Managementcomité aangekondigd. Vanaf 1 april 2013 bestaat het Managementcomité uit: Walter Van den Bossche, CEO en Voorzitter van het Managementcomité (vanaf 9 januari 2013) Guy Cosyns, Klantwerking Frank Demeyer, Personeels- & Organisatiebeheer Wim Den Roover, Netuitbating Luc Desomer, Public Affairs & Communicatie Jean Pierre Hollevoet, Netbeheer David Termont, CFO, Financieel, Administratief en ICT-beheer Donald Vanbeveren, Strategie & Regulering Nadat de bestuursorganen van de DNB’s opnieuw werden geïnstalleerd, verkozen de aandeelhouders van Eandis ook de Raad van Bestuur van Eandis. Alle 16 leden werden verkozen op voordracht van de DNB’s. Dhr. Piet Buyse, burgemeester van de stad Dendermonde en Voorzitter van de DNB Intergem, werd verkozen tot nieuwe Voorzitter van de Raad. Ondervoorzitters zijn Koen Kennis, Geert Versnick en Louis Tobback. Het Corporate Governance Charter van de onderneming werd aangepast bij beslissing van de Raad van Bestuur. De goedgekeurde wijzigingen weerspiegelen de huidige stand in de regulatoire context. Smart metering (slimme meters) blijft een aandachtspunt voor de technische teams van Eandis. Het pilootproject dat Eandis hierrond heeft opgezet, verloopt volgens planning met reeds 30.000 geïnstalleerde slimme meters (18.000 voor elektriciteit en 12.000 voor gas) einde juni 2013 op een totaal aantal van 40.000 te installeren meters. Veertien testgebieden in het werkingsgebied van Eandis werden voor dit pilootproject zorgvuldig uitgekozen, wat moet toelaten slimme meters te testen in zoveel mogelijk verschillende omstandigheden. Het pilootproject mikt vooral op het onderzoek naar de logistieke aspecten (meer bepaald de installatieprocedures) en de impact van smart metering op de consumptiepatronen van de eindgebruikers en op het gedrag van energiestromen en data op de distributienetten. De eindresultaten van dit pilootproject zullen meegedeeld worden aan de Vlaamse overheid en de energieregulatoren, en zullen op die manier waardevolle input vormen voor een globale kosten-batenanalyse voor slimme meters in Vlaanderen. De eindbeslissing over de uitrol van slimme meters (timing, volledige of gedeeltelijke uitrol, segmentatie in de uitrol, …) komt toe aan de Vlaamse regering. Begin maart 2013 heeft de Raad van Bestuur van Eandis proactief zijn visie op de toekomstige ontwikkelingen voor de Vlaamse energiedistributiesector bekendgemaakt. Deze alomvattende visie is gebaseerd op de belangrijkste huidige politieke, regulatoire, economische en beleidsmatige aspecten van de DNB’s en hun werkmaatschappij Eandis. In dit document heeft de onderneming haar ideeën en voorstellen geschetst voor een aantal zaken, zoals de toekomst van de gemengde DNB’s, het tariefsysteem in een geregionaliseerde context, de mogelijke fusie van DNB’s en/of hun werkmaatschappijen, enz. Eandis heeft zich uitdrukkelijk bereid verklaard deze zaken te bespreken en samen te werken met alle betrokken partijen om te komen tot een consensus over de structuur van de energiedistributie van morgen in het Vlaams Gewest. Op die manier kan een hoogst efficiënt, transparant en klantgericht distributienetbeheer worden behouden en versterkt.
3
Op het einde van het eerste semester van 2013 heeft de bedrijfsleiding van Eandis FIT gelanceerd, een efficiëntieprogramma voor gans Eandis. FIT mikt op efficiëntie- en productiviteitswinsten. Het is opgebouwd in drie lagen: (i) doelstellingen voor netinvesteringen, personeel en andere kosten voor de periode 2013-2015 die moeten leiden tot een investeringsniveau van ‘autofinanciering + 10%’, (ii) acties ter versterking van de operationele excellentie van de onderneming en (iii) een changeactieplan ter versterking van het kostenbewustzijn bij alle medewerkers. De financiële doelstellingen van FIT moeten op die manier leiden tot een totaal budget voor 2016 dat 14% lager uitkomt dan het budget 2013. Bij beslissing van de Vlaamse energieregulator VREG (juni 2013) verkregen de DNB’s6 de erkenning om distributienetten uit te baten tot op een spanningsniveau van 36 kV. Deze maatregel werd genomen nadat Eandis en Elia, de transmissienetbeheerder voor België, een Memorandum of Understanding hadden ondertekend. Deze uitgebreidere DNB-erkenning zal de aansluiting van clusters van decentrale productie-eenheden op het distributienet vergemakkelijken. SYNDUCTIS, een dochteronderneming van Eandis (Eandis participatie van 50%), werd opgericht eind 2012 met de bedoeling om meer structurele synergie te bewerkstelligen bij nutswerken in het openbaar domein. SYNDUCTIS verenigt Eandis en de waterbedrijven TMVW, IWVA en IWVB. Telecomoperator Belgacom heeft voorlopig een samenwerkingsovereenkomst voor de duur van één jaar gesloten met SYNDUCTIS, waarna Belgacom zal beslissen over een definitieve toetreding tot SYNDUCTIS. Alle betrokken partijen blijven verantwoordelijk voor hun eigen infrastructuur, terwijl SYNDUCTIS de planning en uitvoering van hun netgebonden infrastructuurwerken in de ondergrond samenbrengt en coördineert. Vanuit een operationeel standpunt heeft SYNDUCTIS een aantal testprojecten geïdentificeerd waar bestaande en nieuwe coördinatiemechanismen en – hulpmiddelen op het terrein worden geëvalueerd. Dit alles moet ten goede komen van lokale besturen, het brede publiek en de nutsmaatschappijen dankzij meer kostenefficiëntie, een verbeterde planning en uitvoering van infrastructuurwerken en minder hinder op de plaats van de werken. SYNDUCTIS werd door haar aandeelhouders aangeduid als de opdrachtencentrale voor de aanbesteding van ondergrondse leidingen voor een periode van vijf jaar en een maximumbedrag van 900 miljoen euro. De Stroomlijn is het klantencommunicatiecentrum van Eandis (Eandis participatie van 64%). Naast Eandis participeren het waterbedrijf TMVW en tot voor kort ook het waterbedrijf AWW. Deze laatste heeft evenwel beslist om uit De Stroomlijn te treden vanaf 1 mei 2013 en haar klantencontacten in eigen beheer te nemen. De aandelen in De Stroomlijn die AWW bezat, werden overgedragen aan SYNDUCTIS. De bedrijfsleiding van De Stroomlijn zit in de laatste rechte lijn van de voorbereidingen om over te schakelen naar een volledige autonomie qua werking en infrastructuur voor de afhandeling van de klantenoproepen ten behoeve van haar aandeelhouders. Ingevolge de toetreding van drie Waalse DNB’s in april 2013 participeren nu alle Belgische DNB’s in Atrias (Eandis participatie van 25%). Deze ontwikkeling draagt bij tot de uitbouw van Atrias als de federale verrekenkamer (‘clearing house’) voor de energiemarkt in België.
6
Met uitzondering van distributienetbeheerder IMEA die – omwille van historische redenen – reeds een licentie tot 70 kV bezit.
4
Eandis is ervan overtuigd dat elektrische mobiliteit een volwaardige en duurzame transportmodus is. Daarom werkt de onderneming actief mee aan onderzoeksprojecten in dit domein. Vooral het project EVA (‘Elektrische Voertuigen in Actie’), een initiatief van de Vlaamse regering, wordt door Eandis ondersteund. Technologische innovatie gaat er hand in hand met inspanningen om het algemeen bewustzijn rond elektrische mobiliteit op te krikken. Eind juni 2013 had Eandis reeds 69 van de geplande 71 oplaadeilanden geïnstalleerd. Het aantal oplaadsessies voor elektrische voertuigen en elektrische fietsen is in de loop van de eerste jaarhelft van 2013 stelselmatig toegenomen tot net onder 1.600 opladingen in de maand juni. Eandis heeft een programma opgezet waarbij gemeentebesturen gedurende drie maanden een elektrisch voertuig kunnen gebruiken om vertrouwd te raken met elektrische mobiliteit. 24 elektrische voertuigen (kleine auto’s, bestelwagens en scooters) en 130 plaatselijke besturen zijn bij dit project betrokken. Op 5 juni 2013 werd Eandis onderscheiden met de Business Mobility Award. Deze onderscheiding gaat naar bedrijven die zich toeleggen op duurzame mobiliteit. De jury, die bestaat uit de werknemersorganisatie VOKA en de onafhankelijke Vlaamse Stichting Verkeerskunde, prees vooral de brede waaier aan initiatieven om duurzame mobiliteit te promoten en ook de samenwerking met andere externe partners. Decentrale elektriciteitsproductie, in het bijzonder van hernieuwbare energie, kent een hoge vlucht in Vlaanderen. Niettemin vereist de aansluiting van decentrale productie-installaties op het distributienet in een aantal gevallen zware investeringen. Eandis was één van de kernpartners in een globale studie voor het Vlaamse Gewest om de beste inplantingslocaties voor dergelijke installaties te identificeren. Eandis zet haar beleid van diversificatie voor de financiering van de activiteiten van de Eandis Economische Groep verder. In maart 2013 werd een private plaatsing gerealiseerd binnen het bestaande EMTN-programma voor een bedrag van 75 miljoen euro, deels met een looptijd van 15 jaar, deels op 20 jaar. Begin juni 2013 sloot Eandis met een Duitse investeerder een private plaatsing (Namensschuldverschreibung) af van 50 miljoen euro op 30 jaar. Het personeelsbestand van Eandis bedroeg per 30 juni 2013 4.313 (ofwel 4.177,25 voltijds equivalenten); dit aantal is exact gelijk aan het aantal personeelsleden op 30 juni 2012 en betekent een lichte daling met 27 eenheden in vergelijking met 31 december 2012 (4.340 werknemers). De Eandis-groep telde op 30 juni 2013 in totaal 4.627 personeelsleden. In april berichtten de media uitvoerig over een gasincident in Aalst, in de onmiddellijke nabijheid van de autosnelweg E40. Een aannemer die wegenwerken uitvoerde, doorboorde een middendrukleiding. Om veiligheidsredenen werd het verkeer op de snelweg stilgelegd. Teams van Eandis werkten gedurende meer dan 30 uur koortsachtig in erg moeilijke en gevaarlijke omstandigheden om de schade te herstellen.
RISICOFACTOREN De risicofactoren zoals beschreven in het jaarverslag over 2012 en het EMTN-prospectus van 31 oktober 2012 bleven geldig voor het eerste semester van 2013.
5
BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN NA AFSLUITING VAN DE VERSLAGPERIODE De federale regering heeft bij beslissing van 24 juli 2013 een nieuw Directiecomité voor de federale energieregulator CREG aangesteld. Dit vernieuwd Directiecomité treedt aan op 1 september 2013.
VOORUITZICHTEN Eandis verwacht voor de tweede jaarhelft van 2013 dat er, behoudens onverwachte economische of regulatoire ontwikkelingen, geen substantiële afwijkingen zullen zijn ten opzichte van de gestelde objectieven. Eandis blijft intussen alle relevante financiële, economische en regulatoire ontwikkelingen op de voet volgen. Het management verwacht in staat te zijn de beheersbare kosten en de algemene en bedrijfsspecifieke risico’s van de Eandis Economische Groep verder strikt onder controle te houden.
STATUS VAN DE RAPPORTERING Dit verkort geconsolideerd financieel verslag per 30 juni 2013 werd op 28 augustus 2013 door de Raad van Bestuur van Eandis goedgekeurd voor publicatie. De Commissaris van Eandis, EY Bedrijfsrevisoren (voorheen bekend als Ernst & Young Bedrijfsrevisoren) vertegenwoordigd door de heer Jan De Luyck, heeft op [•] augustus 2013 een verslag over het beperkt nazicht opgesteld met betrekking tot de geconsolideerde halfjaarcijfers voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2013, waarin wordt verklaard dat de tussentijdse financiële informatie in alle materiële opzichten is opgesteld in overeenstemming met de International Accounting Standard IAS 34, “Tussentijdse financiële verslaggeving” zoals goedgekeurd voor toepassing binnen de Europese Unie.
6
VERKLARING VAN DE VERANTWOORDELIJKE PERSONEN De ondertekenende personen verklaren dat, voor zover hen bekend, de verkorte tussentijdse financiële overzichten van Eandis cvba en haar dochterondernemingen per 30 juni 2013 opgesteld zijn overeenkomstig de International Financial Reporting Standards (IFRS), en een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de gezamenlijke in de consolidatie opgenomen ondernemingen, en het tussentijdse jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Melle, 28 augustus 2013
Walter VAN DEN BOSSCHE, CEO David TERMONT, CFO
7
8
9
PROFIEL Eandis cvba en haar dochterondernemingen De Stroomlijn cvba, Indexis cvba, Atrias cvba en SYNDUCTIS cvba (samen de ‘Eandis-groep’ of de ‘Groep’) is het onafhankelijk bedrijf dat exploitatietaken en openbaredienst-verplichtingen voor elektriciteit en aardgas aan kostprijs uitvoert voor de Vlaamse gemengde distributienetbeheerders Gaselwest, IMEA, Imewo, Intergem, Iveka, Iverlek en Sibelgas. Het resultaat van de Groep is dus zonder winst of verlies.
BIJLAGE Verkorte tussentijdse IFRS jaarrekening voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2013: Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Verkorte geconsolideerde balans Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht Geselecteerde toelichtingen
CONTACT Eandis cvba, Brusselsesteenweg 199 – B-9090 Melle BTW-nummer: BE 0477.445.084 Pers Simon VAN WIJMEERSCH, tel. +32 9 263 45 54 - mail:
[email protected] Investeerdersinfo Koen SCHELKENS, tel +32 9 263 45 04 - mail:
[email protected]
10
Eandis groep IFRS rekening over de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2013
11
TUSSENTIJDSE FINANCIËLE OVERZICHTEN Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening (In duizenden EUR) Bedrijfsopbrengsten
Toelichting
30 juni 2013
30 juni 2012 Herzien *
1
634.064
637.609
626.845
630.296
7.159
7.274
60
39
-633.219
-638.251
Opbrengsten Overige operationele bedrijfsopbrengsten Geactiveerde, intern uitgevoerde werkzaamheden Bedrijfskosten Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen
-73.052
-75.903
Diensten en diverse goederen
2
-336.428
-335.694
Personeelsbeloningen
3
-220.777
-224.060
-2.590
-2.530
-372
-64
845
-642
Afschrijvingen en waardeverminderingen, wijziging in voorzieningen Overige operationele bedrijfskosten Bedrijfswinst
Financiële baten
4
29.615
19.544
Financiële lasten
5
-30.260
-18.734
200
168
-200
-168
0
0
Winst vóór belasting
Belastingen op het resultaat Resultaat over de verslagperiode
6
* M.b.t. IAS 19 (Herzien)
12
Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 30 juni 2013
30 juni 2012 Herzien *
0
0
15
82.700
-87.315
9, 15
-82.700
87.315
Netto elementen die niet kunnen verplaatst worden naar de winst- en verliesrekening
0
0
Totaalresultaat over de verslagperiode
0
0
(In duizenden EUR)
Toelichting
Resultaat over de verslagperiode Baten en lasten rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen Elementen die niet kunnen verplaatst worden naar de winst- en verliesrekening Actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel toegezegd-pensioenregeling Actuariële winsten (verliezen) restitutierecht op te bereiken doel toegezegdpensioenregeling
* M.b.t. IAS 19 (Herzien)
13
Verkorte geconsolideerde balans (In duizenden EUR)
Toelichting
Vaste activa
30 juni 2013
31 december 2012 Herzien *
2.130.844
2.104.061
Immateriële activa
7
1.421
0
Materiële vaste activa
8
4.821
7.769
5
5
Overige beleggingen Restitutierecht op lange termijn pensioenverplichtingen
18 9
988 492.854
988 589.546
Langetermijnvorderingen, andere
10
1.630.755
1.505.753
285.388
341.938
33.622
38.294
Investeringen in geassocieerde ondernemingen
Vlottende activa Voorraden Handels- en overige vorderingen
11
61.971
47.851
Vorderingen cashpoolactiviteiten
12
183.736
246.158
0
3.010
6.059
6.625
2.416.232
2.445.999
1.099
1.099
20
20
20
20
1.079
1.079
2.415.133
2.444.900
2.111.777
2.085.142
1.618.923
1.495.596
492.854
589.546
303.356
359.758
23.162
111.908
Actuele belastingsvorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten
18
TOTAAL ACTIVA
EIGEN VERMOGEN Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap Aandelenkapitaal en reserves Minderheidsbelangen
13
VERPLICHTINGEN Langlopende verplichtingen Leningen en overige financieringsverplichtingen
14, 18
Voorzieningen voor personeelsbeloningen
15
Kortlopende verplichtingen Leningen en overige financieringsverplichtingen
14, 18
Kapitaalsubsidies
16
433
609
Handels- en overige schulden
17
265.765
247.162
Schulden cashpoolactiviteiten
12
13.686
0
310
79
2.416.232
2.445.999
Actuele belastingsverplichtingen TOTAAL PASSIVA
* M.b.t. IAS 19 (Herzien)
14
Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen
(in duizenden EUR) Saldo op 31 december 2011
Aandelenkapitaal
Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de Reserves vennootschap
Minderheidsbelangen
Totaal
18
2
20
1.079
1.099
Resultaat over de verslagperiode
0
0
0
0
0
Baten en lasten rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen Totaalresultaat over de verslagperiode
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Saldo op 30 juni 2012
18
2
20
1.079
1.099
Saldo op 31 december 2012
18
2
20
1.079
1.099
Resultaat over de verslagperiode
0
0
0
0
0
Baten en lasten rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
0
0
0
0
0
Totaalresultaat over de verslagperiode
0
0
0
0
0
18
2
20
1.079
1.099
Saldo op 30 juni 2013
15
Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht (In duizenden EUR)
Toelichting
Resultaat over de verslagperiode
6
Afschrijvingen immateriële activa
30 juni 2013
30 juni 2012 Herzien *
0
0
241
0
2.328
2.535
Waardevermindering op vlottende activa (Terugname -; Toevoeging +)
21
-5
Min-/meerwaarde op realisatie handelsvorderingen
12
1
823
-796
Afschrijvingen materiële vaste activa
Nettofinancieringslasten Winst en verlies op vaste activa
5
0
-177
-15
200
168
Bedrijfskasstroom vóór wijziging in bedrijfskapitaal en personeelsbeloningen
3.453
1.888
Mutatie voorraden
4.672
1.862
Mutatie handels- en overige vorderingen
8.816
59.494
-4.350
14.156
Netto bedrijfskasstroom
9.138
75.512
Betaalde financiële lasten
-6.833
-6.887
6.049
6.160
Wijzigingen kapitaalsubsidies Belastingskosten (opbrengsten)
Mutatie handels- en overige schulden
Ontvangen financiële baten Financiële korting op inkomende facturen Ontvangen (betaalde) winstbelastingen Netto kasstroom uit operationele activiteiten
Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa
420
589
3.041
8.255
15.268
85.517
24
0
Verwerving immateriële activa
-351
0
Verwerving van materiële vaste activa
-720
-1.143
Ontvangsten uit verkoop van overige beleggingen
0
515
Ontvangsten (verwerving) langetermijnvorderingen
-1
-10
Ontvangsten kapitaalsubsidies Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten
0
309
-1.048
-329
Opgenomen leningen
14
122.852
0
Mutatie financiële kortetermijnschulden
14
-88.746
12.998
Mutatie cashpool
12
76.108
-98.727
Verstrekking van langetermijnleningen
10
-125.000
0
-14.786
-85.729
-566
-541
Geldmiddelen en kasequivalenten - begin van de verslagperiode
6.625
5.943
Geldmiddelen en kasequivalenten - einde van de verslagperiode
6.059
5.402
Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten
Netto beweging geldmiddelen en kasequivalenten
* M.b.t. IAS 19 (Herzien)
16
Geselecteerde toelichtingen Informatie over de onderneming Eandis cvba (coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid) en haar dochterondernemingen De Stroomlijn cvba, Indexis cvba, Atrias cvba en SYNDUCTIS cvba (samen de “Groep”) is het onafhankelijk bedrijf dat exploitatietaken en openbare dienstverplichtingen aan kostprijs uitvoert met betrekking tot elektriciteit en gas voor haar aandeelhouders, de gemengde Vlaamse distributienetbeheerders Gaselwest cvba, IMEA, Imewo, Intergem, Iveka, Iverlek en Sibelgas cvba. De groep is actief in 234 steden en gemeenten in Vlaanderen. Eandis werd erkend als werkmaatschappij voor deze distributienetbeheerders bij beslissing van de Vlaamse Regulator van de Elektriciteits- en Gasmarkt (VREG) op 29 oktober 2009. Eandis cvba is een Belgische vennootschap met maatschappelijke zetel te Brusselsesteenweg 199, B-9090 Melle, België. Eandis heeft sinds oktober 2011 een A1 (negatieve outlook) rating bekomen van het ratingbureau ‘Moody’s Investor Service‘ (Moody’s) dat werd bevestigd in december 2012. Hierdoor onderscheidt Eandis zich van andere werkmaatschappijen voor de distributie van elektriciteit en gas in België en kan ze op de internationale financiële markten obligatieleningen uitgegeven. Alle door de Groep gemaakte kosten worden aan kostprijs doorgerekend naar voornamelijk haar aandeelhouders waardoor het resultaat van de Groep dus steeds zonder winst of verlies is. De dochteronderneming SYNDUCTIS cvba (opgericht in eind december 2012) werd opgenomen als een ‘overige belegging’. Eandis bezit 50 % van de aandelen van SYNDUCTIS. Dit geconsolideerd tussentijds financieel verslag over de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2013 werd op 28 augustus 2013 goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur en werd geauditeerd.
Conformiteitsverklaring Deze verkorte tussentijdse financiële verslaggeving over de zes maanden eindigend op 30 juni 2013 is opgesteld overeenkomstig IAS 34 ‘Tussentijdse Financiële Verslaggeving’ zoals aanvaard binnen de Europese Unie. Ze bevat niet alle informatie die vereist is voor een volledige jaarrekening, en moet dan ook gelezen worden samen met de IFRS geconsolideerde jaarrekening van de Eandis Groep voor het jaar afgesloten op 31 december 2012.
Samenvatting van de voornaamste boekhoudprincipes De grondslagen voor financiële verslaggeving die gehanteerd werden, komen overeen met deze van 31 december 2012 met uitzondering van de nieuwe IFRS standaarden of interpretaties die van kracht zijn sinds 1 januari 2013. De Groep past voor de eerste maal bepaalde standaarden, interpretaties en wijzigingen toe. Zoals vereist worden die aanpassingen op de financiële verslaggeving hieronder gedetailleerd:
17
IAS 19 Personeelsbeloningen (Herzien 2011) Deze herziene standaard bevat tal van wijzigingen. Aangezien de Groep reeds de actuariële verschillen verwerkte via de niet-gerealiseerde resultaten, zijn de volgende aanpassingen voor de Groep van belang: het verwachte rendement op fondsbeleggingen kan niet langer opgenomen worden in winst of verlies maar in plaats hiervan wordt het rendement op de netto toegezegd-pensioenverplichting erkend in de winst- en verliesrekening. Het rendement wordt bepaald op basis van de disconteringsvoet die eveneens van toepassing is voor de waardering van de pensioenverplichting. Verder moet de verwerking van de nog niet verworven kosten van verstreken diensttijd in de winst- en verliesrekening opgenomen worden op de datum waarop de wijziging in het pensioenplan plaatsvond. Er moeten eveneens nieuwe toelichtingen verstrekt worden zoals kwantitatieve informatie en sensitiviteitsanalyses. De impact van deze aanpassing werd opgenomen in de toelichting ‘Voorzieningen voor personeelsbeloningen’. IAS 1 Presentatie van de jaarrekening – Presentatie van de andere elementen van het totaalresultaat Deze aanpassing vereist een presentatieaanpassing met de opsplitsing en groepering van de elementen in de overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die op een toekomstig tijdstip al dan niet kunnen worden opgenomen in het resultaat. Deze wijziging heeft enkel een invloed op de presentatie en geen invloed op de balans of de resultaten van de Groep. Verscheidene andere standaarden, interpretaties en wijzigingen aan standaarden zijn voor het eerst verplicht voor het boekjaar beginnend op 1 januari 2013. Een gedetailleerde opsomming hiervan werd opgenomen in de IFRS geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2012 (zie toelichting – Samenvatting van de belangrijkste opname- en waarderingsregels). Ze werden hier niet hernomen omdat ze niet van toepassing zijn of geen belangrijke invloed hebben op deze tussentijdse geconsolideerde jaarrekening van de Eandis groep. De Groep koos ervoor om standaarden, interpretaties of wijzigingen die werden gepubliceerd maar nog niet van kracht zijn, niet vroegtijdig toe te passen. De Groep zal de nieuwe standaarden, interpretaties of wijzigingen die van toepassing zijn op haar rekeningen volgen zodra ze van kracht worden.
Gebruik van ramingen en veronderstellingen Het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening in overeenstemming met IFRS vereist dat het management beoordelingen, inschattingen en veronderstellingen maakt die een invloed kunnen hebben op de gerapporteerde cijfers, zowel in de balans als de winst- en verliesrekening. De uiteindelijke resultaten kunnen afwijken van de gemaakte inschattingen. Bij het opstellen van deze tussentijdse geconsolideerde financiële staten zijn de voornaamste beoordelingen van het management bij de toepassing van de waarderingsregels van de onderneming alsook de belangrijkste bronnen om onzekerheid in te schatten dezelfde als die van toepassing waren op de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar eindigend op 31 december 2012.
18
Commentaren bij de winst- en verliesrekening 1. Opbrengsten De opbrengsten blijven nagenoeg onveranderd ten opzichte van de eerste zes maanden van 2012 en bedragen 634.064 k euro. Ze weerspiegelen de kosten die integraal worden doorgerekend aan voornamelijk de distributienetbeheerders, aandeelhouders.
2. Diensten en diverse goederen De diensten en diverse goederen bedragen 336.428 k euro ten opzichte van 335.694 k euro in de eerste zes maanden van 2012. Niettegenstaande de kosten nagenoeg onveranderd zijn gebleven, merken we een stijging van 27.253 k euro in de kosten voor rationeel energiegebruik (REG) tot 48.927 k euro. Hiertegenover staat een daling in de kosten voor herstellingen, investeringen en exploitatie van netten (door onder meer de slechte weersomstandigheden in het begin van 2013) met ongeveer hetzelfde bedrag.
3. Personeelsbeloningen Voor de eerste zes maanden van 2013 bedragen de kosten voor personeelsbeloning 220.777 k euro, een daling van 3.283 k euro tegenover juni 2012.
4. Financiële baten De financiële baten stijgen tot 29.615 k euro, een toename van 10.071 k euro als gevolg van de te ontvangen intresten op toegestane leningen aan de distributienetbeheerders. De andere financiële baten betreffen de renten die hoofdzakelijk worden gerealiseerd via de cashpoolactiviteiten met de distributienetbeheerders, de financiële kortingen bekomen van leveranciers en de compensatie voor de afschrijvingen in het kader van ontvangen kapitaalsubsidies (zie toelichting ‘Kapitaalsubsidie’).
5. Financiële lasten De financiële lasten stijgen tot 30.260 k euro, een toename van 11.526 k euro voornamelijk als gevolg van het aanleggen van provisies voor te betalen renten op de obligatieleningen, kosten voor uitgifte van obligatieleningen (issuance fee en maintenance fee m.b.t. EMTN programme) en intresten op overige financieringsverplichtingen met de banken. In de eerste zes maanden van 2013 liggen de intrestvoeten op kortlopende financieringsverplichtingen (fixed loans) gemiddeld hoger dan in de eerste zes maanden van 2012. Hierdoor zijn de intrestlasten op dit gedeelte hoger in 2013 dan in 2012.
6. Het resultaat is steeds zonder winst of verlies.
Commentaren bij de balans 7. Immateriële activa De Groep rapporteert immateriële activa voor 1.421 k euro. Het betreft aankopen van software licenties.
19
8. Materiële vaste activa De materiële vaste activa dalen van 7.769 k euro tot 4.821 k euro voornamelijk als gevolg van de afschrijvingen. In het kader van het EVA-project (Elektrische Voertuigen in Actie) werd een bedrag van 186 k euro opgenomen voornamelijk voor de aankoop van elektrische wagens. Het EVA-project is een project gesteund door de Vlaamse regering, met financiële steun van het IWT, het Agentschap voor Innovatie door Wetenschap en Technologie. De kernpartners van EVA zijn Eandis, Telenet, Blue Corner, 4IS, Federauto, Ugent en VUB.
9. Restitutierecht op lange termijn personeelsverplichtingen Deze post daalt van 589.546 k euro (restated) tot 492.854 k euro of met 96.692 k euro als gevolg van de daling van de voorziening voor personeelsbeloningen met ditzelfde bedrag.
10. Langetermijnvorderingen, andere Deze rubriek bevat voornamelijk de vorderingen voor 1.630.500 k euro ten opzichte van de distributienetbeheerders die ontstaan zijn naar aanleiding van het doorlenen van de gelden opgehaald bij de uitgifte van de obligatieleningen (retail en EMTN - European Medium Term Note) door Eandis sinds 2010. De stijging van 125.000 k euro komt dus overeen met de opgenomen leningen door de Groep gedurende 2013 die worden verstrekt aan de distributienetbeheerders aan dezelfde voorwaarden als de opgenomen leningen (Zie toelichting ‘Leningen op lange en korte termijn’).
11. Handels- en overige vorderingen De handels- en overige vorderingen belopen 61.971 k euro, een stijging met 14.120 k euro in vergelijking met december 2012. Deze stijging is voornamelijk toe te schrijven aan te ontvangen intresten van de distributienetbeheerders m.b.t. het doorlenen van de opgenomen leningen. In de overige vorderingen werd een bedrag van 445 k euro als nog te ontvangen subsidies in het kader van onder meer het EVA-project opgenomen.
12. Vorderingen en schulden cashpoolactiviteiten Deze vorderingen op de distributienetbeheerders zijn gedaald van 246.158 k euro tot 183.736 k euro of met 62.422 k euro. Voor één van de distributienetbeheerders werd een schuld opgetekend van 13.686 k euro.
13. Minderheidsbelangen Op 17 juni 2013 is Antwerpse Waterwerken uit De Stroomlijn cvba getreden en SYNDUCTIS cvba heeft het betrokken aandelenpakket van 77 aandelen overgenomen.
20
14. Leningen op lange en korte termijn 31 december (In duizenden EUR)
30 juni 2013
2012
Leningen op lange termijn
1.618.923
1.495.596
Vaste voorschotten Fixed loans/Bankschulden Leningen op korte termijn
0 23.162 23.162
50.000 61.908 111.908
1.642.085
1.607.504
Totaal
Leningen op lange termijn Deze post bevat de schulden met betrekking tot de uitgegeven obligatieleningen en private plaatsingen sinds 2010. Hiervoor heeft Eandis een rating A1 (negatieve outlook) bekomen van ‘Moody’s‘. De obligatieleningen noteren op de gereglementeerde markt van de Beurs van Luxemburg en de uitgiftes sinds november 2012 op de gereglementeerde markt van Euronext Brussel. Alle uitstaande leningen zijn uitgedrukt in euro en hebben een vaste rentevoet. Voor alle leningen stellen de Vlaamse distributienetbeheerders (aandeelhouders van de Groep) zich elk garant op een niet-hoofdelijke en niet solidaire basis maar beperkt tot hun proportioneel aandeel in het kapitaal van Eandis. Alle gelden van die leningen worden volledig doorgeleend aan de distributienetbeheerders aan dezelfde voorwaarden als de uitgegeven obligatieleningen. De hieruit ontstane vorderingen voor de Groep worden opgenomen als ‘Langetermijnvorderingen, andere’. De distributienetbeheerders nemen deze fondsen op voornamelijk als financiering voor hun continue investeringen in de netten voor elektriciteit en gas. De volgende leningen werden gedurende 2013 uitgegeven:
(In duizenden EUR)
Boekwaarde Oorspron30 juni 2013 kelijk bedrag
EMTN - maart 2013 EMTN - maart 2013 Private plaatsing - juni 2013
54.285 20.402 48.172
Totaal
54.500 20.500 50.000
Coupon % Vervaldatum 3,50 3,75 3,50
2028 2033 2043
125.000
EMTN: Euro Medium Term Note (is een programma dat de Groep de flexibiliteit geeft om obligatieleningen uit te geven met variërende looptijden)
Het kapitaal van de leningen is terugbetaalbaar op vervaldatum. Van het 5 miljard euro EMTN programma werd tot 30 juni 2013 in totaal voor 1.210.500 k euro opgenomen of voor 24,2 %. Op eind 2012 bedroeg dit 22,7 %.
21
Leningen op korte termijn Naast de opgenomen bedragen in de balans beschikt de Groep over de volgende kredietfaciliteiten:
(In duizenden EUR) Beschikbare kredietfaciliteiten, niet opgenomen bedrag
30 juni 2013
31 december 2012
748.838
785.092
De bewegingen van de lange en korte termijn leningen kunnen als volgt geanalyseerd worden: (In duizenden EUR) Saldo op 1 januari Opname leningen op lange termijn Mutatie leningen op lange termijn Opname leningen op korte termijn Terugbetaling leningen op korte termijn Totaal op 30 juni
2013
2012
1.607.504
1.072.244
122.852 475 23.162 -111.908
0 115 267.617 -254.619
1.642.085
1.085.357
De reële waarde van de leningen is opgenomen in de toelichting ‘Financiële instrumenten: risico’s en reële waarde’.
15. Voorzieningen voor personeelsbeloningen De voorzieningen voor personeelsbeloningen dalen van 589.546 k euro (restated) met 96.692 k euro tot 492.854 k euro. Deze daling is voornamelijk het gevolg van de aanpassingen van de hypotheses voor 2013 (voornamelijk de sterftetafels MR-5/FR, toekomstige salarisstijging 0,5 %1,0 % , disconteringsvoet 2,6 %). IAS19 (Herzien 2011) is van toepassing vanaf 1 januari 2013. De aanpassing van de overgang naar IAS19 herzien is als volgt: 31 december (In duizenden EUR)
2012
Vaste activa Stijging van het restitutierecht op lange termijn personeelsverplichtingen
4.778
Langlopende verplichtingen Stijging van de voorzieningen voor personeelsbeloningen
4.778
Netto impact op het eigen vermogen
0
22
(In duizenden EUR)
30 juni 2012
Bedrijfsopbrengsten Stijging van de opbrengsten
2.656
Bedrijfskosten Stijging van de personeelsbeloningen
-2.656
Netto impact op de winst- en verliesrekening
0
Actuariële winsten (verliezen) te bereiken doel toegezegd-pensioenregeling Actuariële winsten (verliezen) restitutierecht op te bereiken doel toegezegd-pensioenregeling Netto impact op de niet-gerealiseerde resultaten
-2.122 2.122 0
16. Kapitaalsubsidies In het kader van de deelname door Eandis aan het EVA-project werden door het IWT kapitaalsubsidies toegezegd voor een totaal bedrag van 773 k euro. Gedurende de periode tot juni 2013 werd 177 k euro als compensatie voor gemaakte kosten opgenomen in de financiële opbrengsten. Het netto bedrag aan kapitaalsubsidies bedraagt 433 k euro.
17. Handels- en overige schulden De handels- en overige schulden bedragen 265.765 k euro t.o.v. 247.162 k euro in december 2012. De toename is het verschil tussen enerzijds een daling van de handelsschulden en anderzijds een toename door het aanleggen van bijkomende provisies voor toe te wijzen personeelskosten, pensioenverplichtingen en te betalen intresten van de obligatieleningen. 18. Financiële instrumenten: risico’s en reële waarde Risico’s Het functioneren van de Groep als werkmaatschappij voor de distributienetbeheerders beperkt in sterke mate de risico’s en eventuele negatieve gevolgen. Meer informatie omtrent de risico’s van de Groep en haar aandeelhouders is opgenomen in de IFRS geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2012 en het prospectus van 31 oktober 2012 m.b.t. het gegarandeerd EMTN programma. Deze informatie kan geraadpleegd worden op de website www.eandis.be.
23
Reële waarde De reële waarde van de financiële activa en passiva wordt gedefinieerd als het bedrag waartegen het instrument zou kunnen worden geruild in een lopende transactie tussen bereidwillige partijen, en niet in een gedwongen verkoop of liquidatieverkoop. Boekwaarde 30 juni 2013 2012
(In duizenden EUR) Overige beleggingen Geldmiddelen en kasequivalenten Totaal Leningen op lange termijn Leningen op korte termijn Totaal
Reële waarde 30 juni 2013 2012
988 6.059 7.047
988 6.625 7.613
1.186 6.059 7.245
1.152 6.625 7.777
1.618.923 23.162 1.642.085
1.495.596 111.908 1.607.504
1.738.792 23.162 1.761.954
1.651.288 111.908 1.763.196
De volgende methodes en veronderstellingen worden gebruikt voor het schatten van de reële waarde: Geldmiddelen en leningen op korte termijn, handelsvorderingen, handelsschulden en overige kortetermijnschulden benaderen hun nettoboekwaarde grotendeels wegens de korte looptijd van deze instrumenten. De reële waarde van genoteerde obligatieleningen is gebaseerd op de prijsnoteringen op datum van rapportering. De reële waarde van de beleggingen uit een niet-genoteerde markt is gebaseerd op de laatste beschikbare jaarinformatie. De reële waarde van de genoteerde obligatieleningen, uitgegeven voor een totaal bedrag van € 1.530,5 miljoen evolueert in functie van de marktrente. De reële waarde op 30 juni 2013 bedraagt € 1.638,8 miljoen en verschilt van de terugbetalingswaarde en de boekwaarde. De reële waarde werd bekomen op basis van de indicatieve noteringen op Bloomberg (Bloomberg is een vooraanstaande nieuwssite voor zakelijke en financiële markten, het levert wereldwijd economisch nieuws, koersen van futures, aandelenkoersen e.a.). De reële waarde hiërarchie De reële waarde van de leningen behoort tot het niveau 1. Dit betekent dat de waardering gebaseerd is op genoteerde marktprijzen in een actieve markt. Er zijn geen bewegingen tussen de verschillende niveaus gedurende de periode.
Commentaren bij het kasstroomoverzicht De netto kasstroom uit operationele activiteiten vertegenwoordigt een netto-instroom van 15.268 k euro in de eerste helft van 2013 en 85.517 k euro in de eerste helft van 2012. De netto kasstroom uit investeringsactiviteiten vertegenwoordigt een netto-uitstroom van 1.048 k euro in de eerste helft van 2013 en 329 k euro in de eerste helft van 2012. De netto kasstroom uit financieringsactiviteiten vertegenwoordigt een netto-uitstroom van 14.786 k euro in de eerste helft van 2013 en 85.729 k euro in de eerste helft van 2012.
24
Belangrijke gebeurtenissen gedurende de rapporteringperiode Op 9 januari 2013 heeft de Raad van Bestuur van Eandis Walter Van den Bossche, directeurgeneraal, aangesteld tot nieuwe CEO van Eandis. Hij volgt daarmee Luc De Bruycker op die zijn actieve loopbaan stopt. De Raad van Bestuur keurde tevens de nieuwe samenstelling van het Managementcomité goed. De nieuwe structuur van het Managementcomité ging officieel van start vanaf 1 april 2013. Op 6 maart 2013 heeft de Raad van Bestuur van Eandis haar visie op de toekomstige ontwikkelingen en evoluties in het distributienetbeheer in Vlaanderen geformuleerd en goedgekeurd. De Raad van Bestuur van Eandis heeft een tijdslijn uitgetekend, gebaseerd op een aantal mijlpalen die nu reeds gekend zijn, voor de verschillende stappen in haar reorganisatieplan voor de energiedistributie in Vlaanderen. Eandis heeft zijn bereidheid uitgedrukt om met alle betrokken partijen te spreken en samen te werken om een consensus te bereiken over de meest efficiënte structuur voor de energiedistributie van morgen in het Vlaams gewest en deze te implementeren. Op 27 maart 2013 werd op voordracht van de aandeelhouders de Raad van Bestuur van Eandis opnieuw samengesteld, conform de statutaire procedure. Piet Buyse werd aangesteld als Voorzitter. Op 23 april 2013 is de Intercommunale voor Waterbedeling in Vlaams-Brabant (IWVB) toegetreden tot SYNDUCTIS en onderschreef 52 aandelen binnen de sector drinkwater. Op contractuele basis zal Belgacom voorlopig één jaar betrokken worden bij SYNDUCTIS en vaardigt een waarnemer af in het directiecomité van SYNDUCTIS.
Transacties met verbonden partijen De aard van de transacties met het Managementcomité, de bestuurders en andere verbonden partijen tijdens de eerste helft van 2013 verschillen niet wezenlijk van de transacties zoals opgenomen in het jaarverslag van 2012.
Gebeurtenissen na datum van rapportering Er vonden geen gebeurtenissen plaats na de rapporteringdatum die een belangrijke impact kunnen hebben op deze tussentijdse geconsolideerde financiële staten van de Groep van 30 juni 2013.
25
