éves jelentés 2004 k e d v e z ô

éves jelenté s 2 0 0 4 www.borsodchem.hu

BorsodChem éves jelentés 2004

kedvezô kilátások

cím postacím telefon telefax e-mail

H-3702 Kazincbarcika, Bolyai tér 1. H-3702 Kazincbarcika, Postafiók 208 +36 48 511 211 +36 48 511 511 [email protected]

KIEMELT PÉNZÜGYI MUTATÓK 2003. év Forint Euro (millió) (ezer) Értékesítés nettó árbevétele Üzemi tevékenység eredménye Adózás és külsô tag részesedése elôtti eredmény Nettó eredmény Saját tôke megtérülése (ROE) % Részvényenkénti eredmény (forint, ill. euro) Részvényenkénti osztalék (forint, ill. euro)

2004. év Forint Euro (millió) (ezer)

Változás euroban (%)

131 635 13 108

519 291 51 710

147 673 11 273

586 726 44 789

13,0 -13,4

6 593 6 366 5,7% 103 52

26 009 25 113 5,7% 0,4 0,2

18 489 17 147 13,9% 226 48

73 459 68 127 13,9% 0,9 0,2

182,4 171,3 143,9 125,0 0,0

Jövôre vonatkozó nyilatkozat A BorsodChem Rt. Éves jelentése tartalmazhat olyan kijelentéseket, elôrejelzéseket, amelyek valamilyen formában a jövôre, a társaság jövôbeni helyzetére, mûködésére, gazdálkodására vonatkoznak. A kiadvány által tartalmazott bármilyen, esetleges jövôbe mutató információ múltbeli adatokon és az információ szolgáltatásának idejében jellemzô körülményeken alapszik. A társaság az ilyen információkból levonható, a jövôre mutató esetleges következtetésekért nem vállal felelôsséget, továbbá nem vállal kötelezettséget arra, hogy a vonatkozó információkat frissíti.

A jövôbe mutató információkból levonható esetleges következtetések és a társaság tényleges

Nettó árbevétel (millió Ft) Üzemi tevékenység eredménye (millió Ft) Részvényenkénti eredmény (Ft)* Részvényenkénti osztalék (Ft)*

2000. év

2001. év

2002. év

2003. év

2004. év

jövôbeni eredményei között akár lényeges eltérések is mutatkozhatnak, amelyek nem alapozzák meg

110 347 11 267 220 32

116 140 7 930 129 30

124 292 12 332 200 24

131 635 13 108 103 44

147 673 11 273 226 52

a BorsodChem Rt. felelôsségét.

* Az összehasonlíthatóság érdekében átszámolva a 2004. évi részvény névértéke alapján

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

Részvénykönyvi bejegyzés KELER (Központi Elszámolóház és Értéktár) Rt. Cím: 1075 Budapest, Asbóth u. 9-11. Tel.: (06 1) 269 6550/300, 301 Fax: (06 1) 327 8378

�

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

BorsodChem-részvény tôzsdei kódok Budapesti Értéktôzsde (BÉT): BCHEM Londoni Értéktôzsde (LSE): BDCD Varsói Értéktôzsde (WSE): BCH

��

��

��

��

��

�

�

��

��

Kiadta: BorsodChem Rt., 2005. április Felelôs kiadó: Kovács F. László vezérigazgató Kreatív koncepció és kiadványtervezés: H-artdirectors Kommunikációs Tervezô Iroda Nyomdai kivitelezés: Prospektus Nyomda

** Konszolidált alapon

Részvénykereskedési információk Budapesti Értéktôzsde, Információs Központ Cím: 1052 Budapest, Deák Ferenc u. 5. Tel.: (06 1) 429 6636, 429 6637 Fax: (06 1) 429 6654, 328 0483 Internet: www.bet.hu GDR kereskedési információk The Bank of New York Investor Services Cím: P. O. Box 11258 Church Street Station New York, N. Y. 10286-1258 Tel.: (00 1) 610 382 7836 Internet: www.stockbny.com

TARTALOMJEGYZÉK

2

A BorsodChem Rt. részvényeseihez

4

Az Igazgatóság jelentése

28

Forgalomban lévô termékek

29

Exportpiacok

30

Klór-Vinil Üzletág

33

PVC Üzletág

36

Kompaund Üzletág

39

MDI Üzletág

42

TDI Üzletág

44

Befektetések – leányvállalatok

45

A BorsodChem Rt. érdekeltségei

46

BC-MCHZ, s.r.o.

48

Leányvállalatok

52

Minôségirányítás

56

Biztonság

59

Környezetvédelem

62

Pénzügyi beszámoló

119

Szakmai rövidítések jegyzéke

120

BorsodChem csoport

Dr. Heinrich Georg Stahl az Igazgatóság elnöke

A BORSODCHEM RT. RÉS Z V É N Y E S E IH E Z Tisztelt Részvényesek! A 2004. év a BorsodChem számára a kivételes növekedés, a jelentôs sikerek és az új lehetôségek jegyében telt. Az organikus növekedés nyomán elért eredményekbôl ma már kibôvült befektetôi kör részesedhet. A hatékonyan elôállított minôségi sikertermékek – párosulva a BorsodChem irányadó nemzetközi standardoknak megfelelô felelôs vállalatirányítási rendszerével és társadalmi felelôsségvállalásával – megerôsítették a társaság pozícióit a közép-európai vegyipari szektor élmezônyében. Az elmúlt években lerakott szilárd alapokra építve a társaság felgyorsította a részvényesiértékteremtés folyamatát, és így a cég a jövôben folyamatos növekedési és fejlôdési pályán maradhat.

BorsodChem Éves jelentés 2004

Az elmúlt évben a BorsodChem rekordszintû, 17,2 milliárd forintos adózás utáni eredményt ért el, ami 270 százalékos növekedést jelent a 2003-as szinthez képest. A rekordteljesítmény elérésében a társaság hosszú távú stratégiája, valamint az ebbôl következô további kapacitásbôvítésre és a teljes körû kapacitáskihasználásra vonatkozó üzletpolitikai döntések játszották a fôszerepet. E stratégiai döntések végrehajtása a társaság magasan képzett, kiváló menedzsmentjének irányításával valósul meg, és az elsô eredmények már 2004 második felétôl jelentkeztek. A folyamatot tovább erôsíti a globális vegyipari piacokon tapasztalható egészséges kereslet. A társaság 12,4 százalékkal, 147,9 milliárd forintra növelte árbevételét a 12 hónappal korábbi szinthez képest, ami

2

elsôsorban a társaság által elôállított nagy hozzáadott értéket képviselô izocianátok és más vegyipari alapanyagok iránti erôsödô keresletnek volt köszönhetô. A kiváló eredményeket a nemzetközi és a hazai piacot egyaránt érintô negatív tendenciák – a nyersolaj és származékos termékeinek példátlanul magas ára és az erôs forint – ellenére sikerült elérni. A vegyipari piac kitûnô teljesítménye és a termékeink iránti élénk kereslet lehetôvé tették, hogy a társaság továbbhárítsa az emelkedô nyersanyagárak hatását. Az MDI iránti erôs kereslet és a termék drágulása, a növekvô PVC termékárak és a kiegyensúlyozott, megfelelô nyereségességet biztosító TDI árak 2004-ben egytôl egyig hozzájárultak a nettó profitráta növekedéséhez. A kivételesen kedvezô nettó profitráta ellensúlyozta a harmadik negyedévben végrehajtott, immáron csak minden második évben esedékes karbantartási nagyleállás negatív hatását. A leállás idejét kihasználva a menedzsment sikeresen tovább bôvítette a kapacitást a kiesô termelési idô minimalizálása érdekében. A 2004. év számos változást hozott a BorsodChem életében. A Standard and Poor’s most elôször sorolta a vállalatot a „BB stabil” hitelminôsítési kategóriába. Várakozásaink szerint 2005-ben a minôsítés újraértékelésre kerül. A társaság a Budapesti Értéktôzsde Felelôs Vállalatirányítási Ajánlásaival összhangban kiemelt figyelmet kíván fordítani arra, hogy a befektetôi közösséggel kialakított bizalmi kapcsolat alapján eleget tudjon tenni elvárásaiknak.

A vegyipari termékek iránti erôsödô kereslet és a meglévô gyártási szinergiáink kiaknázását szolgáló kapacitásbôvítési program elindítása helyes döntésnek bizonyult. A vállalat jó úton halad lendületes beruházási programjának megvalósítása felé. A társaság az elmúlt évben sikeresen bôvítette névleges kapacitásait a PVC-, a TDI- és a vinil-klorid-gyártásban. Vinil-klorid üzemünk kapacitásának bôvítésével felkészültünk a TVK-tól várt többlet-etilén fogadására, ami csökkenti a külsô VCM-forrásoktól való függôségünket. A 80 milliárd forint összértékû, hároméves kapacitásbôvítési programunk végén mind az izocianát-, mind pedig a PVC-üzletágban nagyobb termelôkapacitással rendelkezünk majd, így a társaság kevésbé lesz kiszolgáltatva a vegyipar ciklikus jellegének, és megôrizheti lendületét a nyereségesség terén. A beruházási projekt finanszírozását megkönnyíti a TVKban meglévô stratégiai részesedésünk értékesítése, mivel így csak részben kell külsô pénzügyi forrásokat igénybe vennünk a beruházások megvalósítása során. A külpiaci környezet javulása és a beruházási projektek nyomán a BorsodChem – elsôsorban kiemelt, kelet-közép-európai piacain – a kereslet további növekedésére számít. Az Európai Unió vegyiparának (gyógyszeripari termékeket nem tartalmazó) termelési

összvolumene várhatóan 2,7 százalékkal nô a 2005. év során. A menedzsment meggyôzôdése szerint az elôttünk álló években, a kapacitásbôvítési tervekben központi szerepet játszó MDI lesz a BorsodChem fô sikerterméke. A vegyipari ciklus fellendülése nyomán valószínûsíthetô, hogy a 2005. év még a tavalyinál is eredményesebb év lehet a vállalat számára. A termelékenység fokozására irányuló erôfeszítések nem csökkentik elkötelezettségünket a környezetvédelem iránt. A BorsodChem dolgozói és környezetvédelmi fôosztálya követik a hatósági elôírások változását, és a vállalat mûködését minden tekintetben a jogszabályi követelményekhez igazítják. Szigorúan követjük az EU integrált szennyezés-megelôzési és -csökkentési (Integrated Pollution Prevention and Control, IPPC) irányelvét, ezért központi létesítményeink jelentôs része mellett már csehországi leányvállalatunk részére is megszereztük a szükséges környezetvédelmi engedélyeket. A fennmaradó létesítmények 2007 végéig vállalták az IPPC engedélyek megszerzését. A társaság továbbra is jelentôs összegeket fordít az EU környezetvédelmi célkitûzéseit támogató kezdeményezésekre, valamint a mindennapi életünk és munkánk természetes közegét biztosító környezet védelmére. A BorsodChem komoly lépéseket tett versenyképességének javítására, így a jövô ígéretesnek tûnik a vállalat számára. A 2004. év sikerei a BorsodChem munkavállalóinak köszönhetôk, akiknek szakértelme és elkötelezettsége olyan környezetet hozott létre, amelyben közösen megalkotott jövôképünk és határozott piaci fellépésünk a kelet-közép-európai térség vezetô vegyipari vállalataként, új magaslatokba emeli társaságunkat. Engedjék meg, hogy ezúton is köszönetet mondjak a társaság menedzsmentjének, valamennyi dolgozójának, és gratuláljak a BorsodChem nagyszerû évéhez. Biztos vagyok abban, hogy a társaság a jövôben még magasabb szintû szakmai hozzáértéssel végzi majd munkáját, így örömmel tekintek a reménybeli sikereket és növekedést jelentô új esztendô elé. Tisztelettel:


Az év második felében új korszak kezdôdött a BorsodChem számára. Szeptember és október folyamán a vállalat többségi tulajdonosa, a Vienna Capital Partners (VCP) leányvállalatai útján nemzetközi és hazai intézményi befektetôk részére értékesítette 67,76 százalékos részesedését, amivel a társaságban meglévô befolyását a VCP 2004 októberében 91,17 százalékról 23,41 százalékra csökkentette. A tranzakció eredményeképpen a BorsodChembe való befektetés nagymértékben kibôvült befektetôi kör számára vált újra vonzóvá, és a társaság papírjai megint bekerültek a Budapesti Értéktôzsde „blue chip” részvényei közé. A befektetôi kör további diverzifikálása érdekében a BorsodChem részvényei a tranzakció keretében bevezetésre kerültek a Varsói Értéktôzsdén is. Ez a lépés is jól tükrözi azt a jövôképet, amelyben a társaság valódi közép-európai vállalatként határozza meg magát, valamint egy olyan régió iránti elkötelezettséget, ahol – a menedzsment véleménye szerint – továbbra is a nyugat-európai szintet meghaladó, lendületes növekedés várható. A további szerves növekedésre koncentráló stratégia megvalósítása mellett a BorsodChem minden újonnan felmerülô integrációs lehetôséget megvizsgál. A kelet-közép-európai vegyipar konszolidációja elkerülhetetlen, és a vállalat vezetô szerepet kíván játszani ebben a folyamatban.

Dr. Heinrich Georg Stahl az Igazgatóság elnöke

3


4

AZ IG A Z G A T Ó S Á G JELE N T É S E A BorsodChem Rt. Igazgatósága az alábbiakban foglalja össze a társaság 2004-es gazdálkodásának legfontosabb eseményeit, fejlôdési irányát és eredményeit.

Január – A higanymentes klór-alkáli technológia irányába nyitott a BorsodChem A klór-vinil-lánc kapacitásbôvítô program részeként a társaság szerzôdést kötött a Mitsui & Co. Ltd.hez tartozó Chlorine Engineers Corp. Ltd.-vel egy 80 ezer tonna/évrôl 160 ezer tonna/év kapacitásúra bôvíthetô membráncellás elektrolízisüzem basic design-jának kidolgozására. A BorsodChem tervei szerint az új membráncellás klórüzem 80 ezer tonna/év kapacitással 2005 végén kezdi meg próbaüzemét. Február – A 2003. december 16-án elfogadott alaptôkeemelés nyomán kibocsátott részvények tôzsdei bevezetése A társaság igazgatósága által 2003. december 16-án elfogadott alaptôke-emelés a tôkeemelésbôl származó 3 047 192 darab névre szóló törzsrészvény 2004. február 13-i KELER Rt. általi keletkeztetésével, majd azoknak a Budapesti Értéktôzsdére történô 2004. február 17-i bevezetésével lezárult. A CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG a tôkeemelést követôen 59,62 százalékos, a VCP Industrie Beteiligungen AG pedig 31,92 százalékos részesedéssel rendelkezett a BorsodChem Rt.-ben. Március – Felelôs Vállalatirányítási Nyilatkozat A társaság igazgatósága bejelentette, hogy a Budapesti Értéktôzsde Részvénytársaság által közzétett 2003. december 8-i keltezésû Felelôs Vállalatirányítási Ajánlásokat megismerte, és azokkal alapvetôen egyetért. Április – BorsodChem hitelminôsítés A Standard & Poor’s Nemzetközi Hitelminôsítési Ügynökség a BorsodChem Rt. tevékenységét „BB stabil” besorolással minôsítette.

Május – A BorsodChem-részvények névértékének ötödölése Az illetékes cégbíróság 2004. május 13-i hatállyal bejegyezte a cégnyilvántartásba a társaság 2004. április 27-én megtartott közgyûlésének a társaság által kibocsátott valamennyi részvény névértékének – a társaság jegyzett tôkéjének nagyságát nem érintô – csökkentésérôl rendelkezô határozatait. Fentiek alapján a társaság 1 010 forint névértékû, névre szóló törzsrészvényeinek egyetlen, azonos osztalékjogosultságot megtestesítô dematerializált értékpapírsorozatot alkotó, 202 forint névértékû törzsrészvényekre történô átalakítására 2004. június 17-én került sor. Az átalakítás során minden egyes érvénytelenített 1 010 forint névértékû részvényért cserében öt darab, egyenként 202 forint névértékû részvény került jóváírásra a részvényesek értékpapírszámláin. Június – A tôkeszerkezet felülvizsgálata A BorsodChem Rt. a társaság elôtt álló lehetôségek felmérésével összefüggésben döntött tôkeszerkezete felülvizsgálatának megkezdésérôl. Július – Két év után karbantartás A BorsodChem Rt. követve több vezetô vegyipari gyártó versenyelônyt biztosító üzemeltetési-karbantartási gyakorlatát, korábban döntést hozott arról, hogy az egyéves üzemelési ciklusról áttér a 24 hónapos üzemelési ciklusra, azaz termelôkapacitásait körülbelül 2 évig folyamatosan üzemelteti, és nagyjavítást kétévente hajt végre. A két év után esedékes karbantartási munkák az üzemek folyamatos leállásával júliusban elkezdôdtek, és a kapacitásbôvítésekkel párhuzamosan a szakemberek elvégezték az aktuális karbantartási feladatokat, valamint azokat a munkákat is, amelyeket csak üzemszünet esetén tudnak megoldani.


Mérföldkövek 2004-ben

5

Irodaház Látkép

Augusztus – Kapacitásbôvítések A július – augusztusi nagyleállás után sikeresen beindultak a társaság üzemei, és mindeközben két jelentôs kapacitásbôvítés is megvalósult. A PVC-kapacitás évi 300 ezer tonnáról 330 ezer tonnára nôtt, miközben a TDI-gyártó-kapacitás évi 60 ezer tonnáról 80 ezer tonnára bôvült. Szeptember – Dolgozói részvénykibocsátás A társaság 2004. szeptember 8-án megtartott rendkívüli közgyûlése határozatot hozott arról, hogy a társaság alaptôkéjét az alaptôkén felüli vagyona terhére, a tôketartalék igénybevétele mellett 6 346 050 darab 202 forint névértékû, dematerializált dolgozói részvény kibocsátásával felemelje. Az alaptôke-emelést a Cégbíróság 2004. december 29-i hatállyal bejegyezte. Nemzetközi másodlagos részvényértékesítés és road-show A CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG és a VCP Industrie Beteiligungen, a társaság többségi tulajdonosai megkezdték a BorsodChemben meglévô befolyásuk részleges értékesítését. Elindult a társaság részvényeinek nemzetközi másodlagos értékesítése, amelynek részeként a társaság elôzetes nemzetközi értékesítési tájékoztatót adott ki. A részvényértékesítés vezetô szervezôje és globális koordinátora a HSBC Bank plc. volt.


Október – A globális részvényértékesítés sikeres lezárása Sikeresen lezárult a társaság által kibocsátott törzsrészvények és globális letéti igazolások CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG és VCP Industrie Beteiligungen AG általi értékesítése, amelynek következtében a CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG társaságban fennálló befolyása megszûnt, és a VCP Industrie Beteiligungen AG társaságban fennál-

6

ló befolyása mintegy 23 százalékra csökkent, és ezzel egyidejûleg a közkéz-hányad mintegy 77 százalékra nôtt. Befolyáscsökkenés a TVK Rt.-ben A BorsodChem Rt. közzétette, hogy a CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG-val 2004. szeptember 3-án kötött részvény-átruházási szerzôdés teljesítésével 3 760 979 darab, a Tiszai Vegyi Kombinát Rt. által kibocsátott törzsrészvény tulajdonjogát 2004. október 7-én átruházta a CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG-re. A szerzôdés 2004. október 7-i teljesítésével a BorsodChem Rt.-nek a TVK-ban fennálló 15,52 százalékos közvetlen befolyása megszûnt. Törzsrészvény bevezetése a varsói tôzsdére A lengyel Értékpapír- és Tôzsdefelügyelet, valamint a Varsói Értéktôzsde Ügyvezetô Testületének döntését követôen a társaság törzsrészvényei bevezetésre kerültek a lengyelországi értékpapírpiacra, és 2004. október 8-án e részvények kereskedése is elindult a Varsói Értéktôzsdén. November – Sajátrészvény-vásárlási program bejelentése A társaság a 2004. szeptember 8-án megtartott rendkívüli közgyûlésén hozott határozata alapján megbízást adott az HSBC Bank plc.-nek, mint befektetési szolgáltatónak, hogy a 2004. október 20. és 2005. március 31. közötti idôszakban, folyamatos részvényvásárlási program keretében saját részvényt vásároljon. December – Indul a TVK etilénszállítás A Tiszai Vegyi Kombinát Rt. közzétette, hogy az Olefin-2 Projektnél elkezdték a mechanikai komplettséget követô beüzemelési próbákat, amelynek során már feldolgozás céljára alkalmas minôségû etilént termelnek.

A BorsodChem részvény bevezetése a Varsói Értéktôzsdére

A társaság életében 2004 kiemelkedô jelentôségû volt befektetôi szempontból, ugyanis a CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG és a VCP Industrie Beteiligungen AG sikeres másodlagos részvényértékesítése után a BorsodChem ismét aktív tôkepiaci szereplô. 2004 októberétôl törzsrészvényeivel már nem csak a Budapesti, hanem a Varsói Értéktôzsdén is kereskednek, valamint a befektetôk változatlanul választhatják a globális letéti igazolásokat, amelyek bevezetésre kerültek a Londoni Értéktôzsde kereskedési rendszerébe. Az aktív tôzsdei jelenlét megkövetelte a befektetôi kapcsolatok minôségének újragondolását, fejlesztését. A társaság a Befektetôi Kapcsolatok Irodáján keresztül koordinálja ezt a tevékenységet, mely szervezet elsôdleges feladata többek között, hogy egyértelmû, transzparens információkat, üzeneteket nyújtson a tôkepiac szereplôinek – befektetôi konferenciákon, körutakon, elemzôi találkozókon – a társaság teljesítményérôl és stratégiájáról. A személyes találkozókon túl a BorsodChem különös figyelmet fordít a befektetôkkel való kommunikáció során az internetes információáramlás fejlesztésére. Az internetes weboldalon keresztül a befektetôk folyamatosan aktualizált, sokrétû információhoz juthatnak a társaság gazdálkodását, belsô életét illetôen. A BorsodChem Rt. által kibocsátott törzsrészvény – Budapesti Értéktôzsdén jegyzett – árfolyamának 2004 októberétôl, a másodlagos részvény-kibocsátási tranzakciótól kezdôdô alakulását az alábbi grafikon szemlélteti:

��

��

��

��

��

A részvényárfolyam-alakulás jól mutatja, hogy a másodlagos részvénykibocsátást követôen a részvénypiac kivárt, 3-4 hónapra volt szüksége ahhoz, hogy a korábbi road show-n a társaság által megfogalmazott termékpiaci várakozásokat igazolva lássa. A részvényárfolyam 2005. március 1-jéig bekövetkezô 36 százalékos növekedéséhez az is hozzájárult, hogy a részvényt egyre magasabb áron, egyre több vegyipari elemzô – elmélyülve a BorsodChem ökonómiájába – ajánlotta vételre.

Növekedési stratégia Az osztrák VCP-csoporthoz tartozó CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG és a VCP Industrie Beteiligungen AG 2000 októberétôl 2004 februárjáig több lépcsôben vált a társaság meghatározó, 90 százalékot is meghaladó befolyással rendelkezô tulajdonosává. Ezen idôszak alatt a közkéz-hányad mértéke igen jelentôsen csökkent, és a részvény megszûnt a Londoni és Budapesti Értéktôzsde aktív szereplôje lenni. A csendes, vegyipari elemzôk által nem követett tôzsdei jelenlét négyéves idôszaka alatt a társaság belsô élete egészséges volt. A menedzsment és az igazgatóság hamar egyetértett a helyes növekedési stratégiában, és ezt követôen a társaság aktívan a gazdasági fundamentumok további erôsítésén dolgozott. Részvényeinek, illetve globális letéti igazolásainak a Budapesti és a Londoni Értéktôzsdére 1996 márciusában történt bevezetése óta a BorsodChem növekedési stratégiája az, hogy a társaságot a ciklikus, commodity mûanyag-alapanyagokat gyártó pozícióból fokozatosan, lépésrôl lépésre alakítsa át egy magasabb hozzáadott értékû termékeket – az ún. performance chemicals termékcsaládot – gyártó vállalkozássá, jelentôsen növelve ezzel a részvényesi értéket. A társaság célja, hogy az átalakítás során maximálisan kihasználja a commodity PVC-gyártás és a performance chemicals-hez tartozó aromás izocianát-gyártás (MDI-


Befektetôi kapcsolatok, részvényárfolyam alakulás

7

Fôbejárat

és TDI-elôállítás adta jelentôs) költségmegtakarítást biztosító technológiai elônyöket, és egyidejûleg növelje a telephely mûszaki integráltságát, méretében gazdaságos új üzemek megvalósításával. A szerves növekedés fontos elemévé vált a technológiafüggetlenség irányába tett lépéssorozat, ami – köszönhetôen a társaságnál uralkodó innovatív légkörnek, az újdonságokra fogékony, és azt megvalósítani kész szakértôállománynak – egyre inkább kiteljesedik, és új szabadalmak és technológiák formájában realizálódik. Ez a növekedési stratégia késztette a BorsodChemet arra, hogy a Tiszai Vegyi Kombinát Rt.-vel 2013-ig szóló, a társaság középtávú etilénigényeit biztosító etilénszerzôdést kössön. 2001-tôl a társaság e növekedési stratégia jegyében diverzifikálta izocianát-gyártását új, lágy hab alapanyaggyártó TDI-létesítmény megvalósításával, amit saját technológiai bázison új, 100 ezer tonna/év kapacitású MDI-üzem üzembe helyezése követ 2005-ben. Míg 2000-ben a BorsodChem 300 ezer tonna/év PVCkapacitás mellett 60 ezer tonna MDI-kapacitással rendelkezett, addig 2006-ban a 400 ezer tonnára emelt PVC-kapacitás jövedelmezô mûködését már 240 ezer tonna magas hozzáadott értékû terméket elôállító izocianát – MDI és TDI – kapacitás támogatja. A vázolt stratégia végrehajtása a fentieken túl azt is eredményezi, hogy a BorsodChem Csoport profit- és készpénztermelô képessége magas szinten stabilizálódik, kiszámíthatóvá, tervezhetôvé válik, biztos pénzügyi hátteret biztosítva ezzel a már folyamatban lévô és tervezett fejlesztéseknek.

Gazdasági környezet BorsodChem Éves jelentés 2004

A BorsodChem Csoport 2004. évi gazdasági környezetének, mûködési feltételrendszerének meghatározó elemei az alábbiak voltak.

8

Beszerzési és értékesítési árak Az egész éven átívelô és folyamatosan jelenlévô trend volt a nyersanyagpiacokon a kôolaj árának fokozatos emelkedése, majd a vártnál magasabb árszintje, mely alapvetôen meghatározta a nyersolaj-derivátum bázison mûködô feldolgozók profitképzôdését. A kôolajderivátum alapanyagok (etilén, benzol, toluol) árának drasztikus és gyors ütemû emelkedése rövidtávon átmeneti veszteségeket okozott az azokat felhasználó vegyipari vállalatok számára. Idôvel a piaci szereplôk többsége – a mûanyagok iránti jó kereslet miatt – képes volt a negatív input hatások áthárítására, így év végével létrejöttek azok a termék árarányok, melyek kiegyensúlyozott fedezetképzôdést biztosítottak a kôolaj-derivátumok feldolgozói számára. Az év elsô negyedévétôl eltekintve a PVC-por piacán érezhetô keresletélénkülés volt megfigyelhetô, mely lehetôvé tette a PVC-por meghatározó piacain a jegyzett árak jelentôs növekedését, és egy egészséges, 200 EUR/tonna PVC- és etilénár közötti átlagos spread kialakulását, mely stabil, kiegyensúlyozott fedezetet biztosított 2004-ben a PVC-gyártók számára. A klór-vinil-láncon belül a marónátron értékesítése az év nagy részében csak nyomott árakon volt teljesíthetô, ugyanakkor az év utolsó hónapjaiban elindult egy jelentôs árnövekedés, mely tovább támogatta a PVC-termelôk profitképzôdését. Az izocianát-piacokon belül az MDI piacán volt megfigyelhetô, különösen az év második felében, egy igen erôs kereslettúlsúlyos helyzet, mely az árak jelentôs korrekciójához vezetett. Ebben a piaci helyzetben a késztermék árnövekedése – ha némi fáziskéséssel is – tudta kompenzálni az aromás alapanyagok drasztikus árnövekedését, s a IV. negyedévben a terméken elérhetô margin kiegyensúlyozott profitképzôdést biztosított ebben a szegmensben. A TDI piacán a bázisév történelmi magasságú áraihoz képest, a piaci viszonyok fokozatosan lemorzsolódó árszintet eredményeztek, de a IV. negyedévben az ár-

Kábelhíd Véggáz-semlegesítés, háttérben a foszgénezô épület

Devizaárfolyamok A BorsodChem Csoport, mint jelentôs exportôr mûködési környezetének releváns eleme a forint árfolyamának mindenkori alakulása. Az árfolyam 2004. évi trendjének alakulásáról egyértelmûen elmondható, hogy az év elsô két hónapját leszámítva nem kedvezett a nagy exportôrök számára, egyértelmûen mérsékelte az üzemi profit képzôdését, de lehetôvé tette az aktív devizakockázat-kezelô vállalatok számára (a BorsodChem Rt. közéjük tartozik), hogy derivatív ügyletekkel jelentôs pénzügyi eredményt érjenek el, ily módon is javítva a nettó eredményképzôdés szintjét. Karbantartás és kapacitásbôvítés A vállalat saját döntésétôl függô, mûködési környezetét meghatározó tényezô volt az, hogy 2004 nyarán kétéves folyamatos termelési ciklust követôen termelôüzemeinél háromhetes karbantartási tevékenységet hajtott végre. A karbantartási munkákkal egy idôben a társaság elvégzett jelentôs kapacitásbôvítéseket is. A leállás természetesen az év egészére is kiható árbevétel- és Árbevétel és eredmény (millió forint) Árbevétel Bruttó nyereség Bruttó nyereség az árbevétel százalékában Üzemi eredmény + értékcsökkenési leírás Üzemi eredmény Üzemi eredmény az árbevétel százalékában Pénzügyi eredmény Adózás és külsô tag részesedése elôtti eredmény Nettó eredmény Nettó eredmény az árbevétel százalékában Egy részvényre jutó eredmény

eredménykieséssel járt, melyet a bázisévvel való öszszehasonlításnál mindenképpen indokolt figyelembe venni. Összességében megállapítható, hogy 2004 folyamatában a vegyipari ciklus felfelé ívelô szakasza volt. Ebben a helyzetben a BorsodChem sikerrel birkózott meg a külsô és belsô környezet kihívásaival, és megtette az elôkészületeket a további növekedésre.

A bevételek és az eredmény alakulása A társaság konszolidált eredmény-kimutatásából az alábbiak érdemelnek kiemelést: • 147,7 milliárd forint árbevétel, 12,42 százalékos növekedés. • 11,3 milliárd forint üzemi eredmény a tervezett leállás és a kedvezôtlen deviza-átváltási arányok ellenére. • Eredményes árfolyamkockázat-kezelés következményeként, 2,6 milliárd forint realizált pénzügyi eredmény. • Az árfolyamkockázat-kezelés eredményével módosított EBITDA 23,1 milliárd forint. • Rekordszintû, 17 milliárd forintot meghaladó nettó eredmény. 2003

2004

131 635 38 692 29,4 22 247 13 108 10,0 -6 515 6 593 6 366 4,8 103

147 673 39 824 27,0 20 477 11 273 7,6 7 216 18 489 17 147 11,6 226

Változás (%) 12,2 2,9 -2,4 -8,0 -14,0 -2,4 BorsodChem Éves jelentés 2004

szint stabilizálódott, és a terméken elérhetô fedezet továbbra is egészséges tartományban volt.

180,4 169,4 6,8 119,4

9

Hidrogénezés, TDA-tisztítás TDI-tisztítás

A 2004. év és a 2003. év gazdálkodásának összehasonlításánál figyelembe kell venni azt a tényt, hogy a BorsodChem Rt. üzemei – 2002 után áttérve a kétéves karbantartási periódusra – 2003-ban folyamatosan mûködtek, azaz ebben az évben teljes körû üzemleállítással egybekötött karbantartásra nem került sor ellentétben 2004-gyel, amikor is több hétre megálltak a termelô üzemek.


Bevételek A BorsodChem Csoport 2004-ben árbevételét a bázishoz képest 12,42 százalékkal tudta növelni. Az árbevétel növekedése 8,3 százalékos belföldi és 13 százalékos exportnövekedés mellett ment végbe. A növekedés elsôdleges forrása a 2004. évi értékesítési árak növekedése, ugyanis ez a hatás a 16 milliárd forint értékû árbevétel-változásból 15,2 milliárd forintot magyaráz. A volumenváltozás hatása ehhez képest nem volt szignifikáns (1,7 milliárd forint), és marginálisnak tekinthetô az elôzô évhez viszonyított árfolyamváltozás forinterôsödés hatása is (-0,9 milliárd forint). Az összes árbevételbôl a PVC-por részesedési aránya a bázisidôszaki 25,9 százalékról 28,5 százalékra nôtt. Ezt az árbevétel-növekedést elsôsorban az értékesítési árak jelentôs növekedése okozta. Az MDI-termékek 16,9 százalékos árbevétel-növekedése szintén jelentôs értékesítési árszint-növekedés mellett ment végbe. Annak ellenére, hogy a TDI-értékesítés volumennövekedése több mint 11 százalék volt 2003-hoz viszonyítva, az árbevétel-növekedés üteme ennél a termékcsoportnál gyakorlatilag stagnált, az értékesítési árak mérséklôdése miatt. Jelentôsen, 17,2 százalékkal csökkent a marónátrontermék árbevétele a bázishoz képest, mely negatív hatás, döntôen az értékesítési átlagárcsökkenés következménye.

10

Igen jelentôs, 66 százalékos árbevétel-növekedés volt megfigyelhetô az anilinterméknél, mely növekedés forrása elsôsorban a benzol nyersanyagár mozgását követô értékesítési árnövekedés. Export Az értékesítési árbevétel 83,2 százaléka származik exportból. Ez az arány a bázis idôszakhoz képest 0,6 százalékkal nôtt. Az értékesítés relációnkénti megoszlása 2004-ben az alábbi volt: • Belföld és Közép-Kelet-Európa együttesen 46,9 % • Nyugat-Európa 46,0 % • Távol-Kelet 3,2 % • Egyéb 3,9 % Általános költségek Az értékesítési költségek bázisszinten maradtak, az általános és adminisztrációs költségek 11,3 százalékkal nôttek a bázishoz képest, elsôsorban egyszeri, a nyilvános nemzetközi másodlagos részvényértékesítéssel kapcsolatos költségek növekedése miatt. Üzemi eredmény A társaság 2004-ben 11,3 milliárd forint üzemi eredményt realizált, amely 86,3 százaléka a bázisidôszaki 13,1 milliárd forintos eredménynek. Az eredménycsökkenés fô okai: • A termelés 2004-ben magasabb anyag- és energiaárak mellett − ennek következtében az értékesítés közvetlen költségei 16 százalékkal nôttek − valósult meg, és az alapanyagárak növekedése csak csúszással érvényesült az értékesítési árakban. • A III. negyedéves karbantartó és kapacitásbôvítô üzemszünet bevétel-elmaradást, valamint többletköltségeket eredményezett. • A TDI jövedelmezôsége a normalizálódó kínálati pozíció miatt kismértékben csökkent.

Izomer-elválasztó technológiai egység részlete

• A forint átlagos árfolyama – a 2004. II. félévi erôsödô árfolyamtrend következtében – a társaság számára hátrányosan változott a 2003. évhez képest. Segítette ugyanakkor az üzemi eredményt egyes fôtermékek (MDI, PVC) árának II. félévi alakulása.

gét, a forward pozíciók kedvezô zárása kompenzálta az üzemi eredményben elszenvedett veszteségeket. A határidôs ügyletek teljes árfolyamnyeresége, beleértve a nyitott pozíciók átértékelési eredményét is, 4 000 millió forint volt, szemben a bázisidôszaki 2 113 millió forint veszteséggel. Ebbôl a pénzügyileg realizált hatás 2,6 milliárd forint. A mérleg tételein keletkezett nettó árfolyamnyereség 2 238 millió forint, szemben a bázisidôszak 3 061 millió forint nettó árfolyamveszteségével.

Pénzügyi bevételek és költségek A társaság 2004-ben 578 millió forint nettó kamatbevételt, míg a bázisidôszakban 1 436 millió forint nettó kamatkiadást könyvelt el. Az egyenleg javulását döntôen a 2003. decemberi tôkeemelés és a 2004es hosszú távú TVK-befektetés eladásából származó készpénz-bevétel lekötése eredményezte. Noha a forint 2004. évi átlagárfolyama nem támogatta a társaság exportját és üzemi szintû eredményessé-

Árbevétel Üzemi eredmény Pénzügyi eredmény Adózás és külsô tag részesedése elôtti eredmény Nettó eredmény Egy részvényre jutó eredmény Árbevétel és eredmény negyedévenként 2004-ben (millió forint) Árbevétel Üzemi eredmény Pénzügyi eredmény Adózás és külsô tag részesedése elôtti eredmény Nettó eredmény Egy részvényre jutó eredmény

I.

II.

III.

IV.

Összesen

34 195 4 847 -1 912

33 144 2 921 -6 811

33 319 3 177 4 161

30 977 2 163 -1 593

131 635 13 108 -6 515

2 935 2 906 47

-3 890 -3 648 -59

7 338 6 866 111

210 242 4

6 593 6 366 103

I.

II.

III.

IV.

Összesen

35 257 3 549 2 891

37 308 3 219 1 473

34 165 1 249 1 683

40 943 3 256 1 169

147 673 11 273 7 216

6 440 5 828 77

4 692 4 421 58

2 932 2 637 35

4 425 4 261 56

18 489 17 147 226


Árbevétel és eredmény negyedévenként 2003-ban (millió forint)

Nettó eredmény Az adózás és külsô tag részesedése elôtti eredmény 2004-ben 18 489 millió forint volt, közel háromszorosa a 2003. évi értéknek. Mivel a BorsodChem Rt.

11

2004-ben is teljesítette a 100 százalékos társasági adókedvezmény igénybevételének feltételeit, a Csoport adófizetési kötelezettsége csak 638 millió forint. Az eredménybôl a külsô tagok (Dynea Austria GmbH, AliaChem a.s., ÉMÁSZ Rt.) 704 millió forinttal részesedtek, így a konszolidált nettó eredmény 17,1 milliárd forint, mely igen vonzó, 226 forint EPS-t eredményez.

Mérleg A társaság konszolidált mérlegét az alábbiak jellemzik: • Több mint 10 százalékos dinamikus mérlegfôösszeg növekedés. Eszközök

2003 millió Ft

Pénzeszközök Követelések Készletek Egyéb forgóeszközök Forgóeszközök összesen Ingatlanok, gépek és berendezések Immateriális javak Hosszú távú befektetések Egyéb befektetett eszközök Befektetett eszközök összesen Eszközök összesen

19 407 17 786 14 227 7 480 58 900 106 866 2 802 20 659 -462 129 865 188 765

Kötelezettségek és saját tôke

2003 millió Ft

Szállítók Egyéb kötelezettségek és passzív idôbeli elhatárolások Rövid lejáratú hitelek Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Hosszú lejáratú hitelek Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen Külsô tag részesedése Jegyzett tôke - tôzsdére bevezetett - tôzsdére be nem vezetett Részvény kibocsátási felár Saját részvény Eredménytartalék BorsodChem Éves jelentés 2004

Halmozott átszámítási különbözet Saját tôke összesen Kötelezettségek és saját tôke összesen

12

• A saját tôke aránya a forrásokon belül 60 százalék fölé emelkedett. • Az eladósodottság mértéke vállalatcsoport szinten is kedvezô; a bruttó adósság/saját tôke értéke 0,43, nettó adósság/saját tôke értéke 0,24. • A BorsodChem-Csoport eszköz- és forrásszerkezete erôs és stabil. A BorsodChem-Csoport összes eszközállománya dinamikusan, több mint 10 százalékkal nôtt a bázishoz képest, s 2004 végén meghaladta a 200 milliárd forintot. Ez a dinamizmus jól jelzi azt a bôvülô aktivitást, mely a társaságot 2004ben végig jellemezte.

2003 (%) 10,3 9,4 7,5 4,0 31,2 56,6 1,5 10,9 -0,2 68,8 100

2003 (%)

2004 millió Ft 16 914 24 924 16 209 18 255 76 302 129 237 2 619 292 -389 131 759 208 061

2004 millió Ft

2004 (%) 8,1 12,0 7,8 8,8 36,7 62,1 1,3 0,1 -0,2 63,3 100

2004 (%)

15 715 4 365 20 322 40 402 32 088 925 33 013 3 008

8,3 2,3 10,8 21,4 17,0 0,5 17,5 1,6

22 925 3 686 25 411 52 022 27 829 1 359 29 188 3 193

11,0 1,8 12,2 25,0 13,4 0,6 14,0 1,5

15 388

8,2

30 316

16,1

65 589

34,7

15 388 1 282 29 034 -2 690 79 576

7,4 0,6 14,0 -1,3 38,3

1 049 112 342 188 765

0,5 59,5 100

1 078 123 658 208 061

0,5 59,5 100

Források A rövid lejáratú kötelezettségek 28,8 százalék fölötti növekedésében a szállító állomány 7,2 milliárd forintos változása a meghatározó. A Csoport hitelállománya − rövid és hosszú lejáratú − érdemben nem változott, aminek következménye az, hogy a BorsodChem vállalatcsoport eladósodottsági mutatója 2004 végén 2003-hoz képest elônyösen módosult.

• Adósság/saját tôke: • Nettó adósság/saját tôke:

2003 0,47 0,29

2004 0,43 0,24

A BorsodChem Csoport likviditási rátája (összes forgóeszköz/összes rövid lejáratú kötelezettség) 2004ben 1,47 volt, azaz továbbjavult a 2003. évi 1,46-os értékrôl. A saját tôke összege 11 316 millió forinttal 123 658 millió forintra nôtt, a bázisidôszaki értéket 10,1 százalékkal haladja meg, így aránya az összforrásokon belül több mint 60 százalék. A társaság jegyzett tôkéje 2004. december 31-én 16 670 millió forint volt, mely két részbôl állt. Egyrészt 15 388 millió forint össznévértékû tôzsdére bevezetett törzsrészvénybôl, másrészt 1 282 millió forint össznévértékû tôzsdére be nem vezetett dolgozói részvénybôl. A BorsodChem mérlegszerkezetét elemezve továbbra is elmondható, hogy annak struktúrája erôs és kiegyensúlyozott, összhangban van a vállalatcsoport növekedésével, fejlôdésével.


Eszközök A mérleg-fôösszegen belül 17,4 milliárd forint a forgóeszköz-növekedés mértéke a bázishoz képest, mely növekménybôl két tényezô a meghatározó. A vevôállomány 7,1 milliárd forintos emelkedése az elôzô évhez képest, valamint a rövid távú befektetések 6,7 milliárd forintos növekedése 2003-hoz viszonyítva. A követelésállomány 40 százalékos változásában egyrészt az árbevétel növekedése, másrészt a kereskedelmi B.C.-M.C. leányvállalat teljes körû konszolidációja játszott fôszerepet. A rövid távú befektetések növekedése mögött biztonságos, likvid értékpapírok vásárlása áll, melyre a társaság év végi cash pozíciója adott lehetôséget. Az egyéb forgóeszközök 4 milliárd forintos változásának oka az adókövetelések, beruházásokra adott elôlegek növekedése, valamint a kamatbevételek elhatárolása. A tárgyi eszközök közel 22,4 milliárd forintos értéknövekedése a társaság által végrehajtott beruházási program következménye, természetesen csökkentve az elszámolt értékcsökkenéssel. A befektetett eszközökön belül jelentôs átrendezôdést okozott a TVK-részvénycsomag, mint hosszú távú befektetés értékesítése, amelynek következtében 2004 végén a könyvekbôl ez az eszköz kivezetésre került.

13

Cash flow A társaság készpénz-forgalmának jellemzô trendjei a következôk: • Magas szintû, 20 milliárd forint fölötti szokásos tevékenységbôl származó pénzbevétel. • Erôteljes beruházási tevékenységet jelzô tárgyieszköz-beszerzés. • Jelentôs bevétel hosszú távú befektetés értékesítésébôl. • Az idôszak végén meglévô pénzeszközállomány csak kissé tér el a rekordszintû, idôszak eleji pénzeszközállománytól.

Beruházási és befektetési tevékenységbôl eredô pénzeszközváltozás Erôteljes beruházási aktivitást jelez 2004-ben a közel 31,5 milliárd forintot elérô tárgyieszköz-beszerzés, ami megközelítôleg duplája a tavalyi év hasonló értékének. Ennek ellenére a beruházási és befektetési tevékenységbôl származó pénzeszközváltozás 17,3 milliárd forint, ugyanis a TVK-részvénycsomag, mint hosszú távú befektetés értékesítése jelentôs mértékben kompenzálta az ilyen jellegû kiadásokat, s ily módon támogatta a BorsodChem Csoport likviditási helyzetét.

Cash flow kimutatás

2003 millió Ft

Nettó eredmény Értékcsökkenési leírás Egyéb korrekciók Szokásos tevékenységbôl származó nettó pénzbevétel Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése Hosszú távú befektetések és tárgyi eszközök értékesítésébôl származó bevétel Egyéb befektetések nettó értéke Beruházási és befektetési tevékenységhez kapcsolódódó nettó pénzeszközváltozás Hiteltörlesztés Hitelfelvétel Kifizetett osztalék Saját részvényvásárlás Jegyzett tôke kibocsátás Pénzügyi mûveletekbôl származó nettó pénzeszközváltozás Árfolyamváltozás hatása a pénzeszközökre Nettó pénzeszközváltozás összesen Pénzeszközök az idôszak elején Pénzeszközök az idôszak végén


Szokásos tevékenységbôl származó nettó pénzbevétel Az operatív mûködésbôl származó nettó pénzbevétel megközelíti a 20 milliárd forintot, ez 182 millió forinttal több, mint a bázisérték. Ebben természetesen meghatározó szerepe van a rekordszintû nettó eredmény, valamint a 9,2 milliárd forint fölötti értékcsökkenési leírás hatásának, amit az egyéb pénzmozgással nem járó tételek mintegy 2,5 milliárd forinttal mérsékeltek. Ezen túl a forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek változásának együttes hatása mintegy 3,9 milliárd forinttal mérsékelte még a szokásos tevékenységbôl származó nettó pénzbevételt.

14

6 366 9 139 4 279 19 784 -16 165 1 070 343 -14 752 -15 455 13 863 -3 189 17 064 12 283 -19 17 296 2 111 19 407

2004 millió Ft 17 147 9 204 -6 385 19 966 -31 484 20 953 -6 735 -17 266 -14 144 15 344 -3 689 -2 690 -5 179 -14 -2 493 19 407 16 194

Pénzügyi mûveletekbôl származó nettó pénzeszközváltozás A pénzügyi mûveletekbôl származó cash flow az évet végig jellemzô kiegyensúlyozott, stabil finanszírozási helyzet miatt – az erôteljes beruházási aktivitás ellenére sem – nem mutat jelentôs mozgásokat. A hitelfelvétel és visszafizetés nagyságrendje gyakorlatilag egyensúlyban van, a kismértékû negatív pénzeszközváltozás a 3,7 milliárd forint mértékû osztalékfizetés és a 2,7 milliárd forint értékû saját részvényvásárlás következménye. A fenti hatások azt eredményezték, hogy a konszolidált nettó pénzeszközállomány a dinamikus vállalati növekedés ellenére sem csökkent jelentôsen az idôszak végén az egy évvel korábbi állapothoz képest, és megközelítette a 17 milliárd forintot.

A társaság az üzletágait és a konszolidálásba bevont leányvállalatait a következôképpen csoportosítja, amikor szegmens információkat képez. • Klór-Vinil Üzletág, PVC Üzletág, Kompaund Üzletág, mint a klór-vinil-láncban mûködô mûanyag-alapanyaggyártó szegmens. • MDI Üzletág, TDI Üzletág, BC-MCHZ mint az izocianát-gyártás terén mûködô szegmens. • BC-Ablakprofilgyártó Kft., BC-Ongropack Kft., Panorama Kft. mint a mûanyag-feldolgozásban mûködô szegmens. • Egyéb, az elôzôekben nem érintett társaságok, tevékenységek, mint egyéb szegmens. A szegmens információkat bemutató táblázat alapján az alábbi súlypontok érdemelnek kiemelést. A külsô értékesítésben elfoglalt arányuk alapján az összárbevételhez viszonyítva nincs szignifikáns eltérés az egyes szegmensek között, azaz az izocianátSzegmensinformációk (millió forint)

2004. évi árbevétel Külsô értékesítés Szegmensek közötti értékesítés Értékesítés összesen 2003. évi árbevétel Külsô értékesítés Szegmensek közötti értékesítés Értékesítés összesen Eltérések árbevétel Külsô értékesítés Szegmensek közötti értékesítés Értékesítés összesen Bruttó nyereség 2004 Bruttó nyereség 2003 Eltérés EBIT 2004 EBIT 2003 Eltérés Eszközök 2004 Eszközök 2003 Eltérés Értékcsökkenés 2004 Értékcsökkenés 2003 Eltérés EBITDA 2004 EBITDA 2003 Eltérés

gyártó szegmens részaránya mindkét évben megközelíti az 50 százalékot, ugyanakkor a klór-vinil-lánc, PVC, kompaund szegmens 36-38 százalékot képvisel. Jól látható az is, hogy a nem ciklikus termékek részaránya az összárbevételen belül mindkét évben tartósan 50 százalék fölött volt. Annak ellenére, hogy az izocianát-gyártó szegmens bruttó nyeresége kismértékben csökkent a bázishoz képest, ennek a blokknak a hozzájárulása a csoportszintû összfedezet képzôdéshez 2004-ben is meghaladja az 50 százalékot. A társaság EBIT és EBITDA képzôdése szempontjából a bázishoz viszonyított relatív csökkenése ellenére is domináns az izocianát-gyártó szegmens, ugyanakkor érezhetô elmozdulás, javulás volt érzékelhetô a PVC-vertikumban is a kedvezôbb output-input árarányok következtében. A mûanyaggyártó szegmensben a magas PVC-por árak, valamint az erôs konkurencia miatt csökkent a profitképzôdés.

Klór-Vinil/ PVC/ Kompaund

MDI/TDI/ BC-MCHZ

Mûanyaggyártás

Egyéb

Kiszûrés /Fel nem osztott

55 612 11 599 67 211

67 842 2 133 69 975

13 363 1 027 14 390

10 856 18 412 29 268

-33 171 -33 171

47 606 11 440 59 046

62 303 1 281 63 584

12 455 949 13 404

9 271 12 628 21 899

-26 298 -26 298

8 006 159 8 165 16 500 14 028 2 472 6 977 5 125 1 852 49 223 35 081 14 142 1 910 1 937 -27 8 887 7 062 1 825

5 539 852 6 391 20 374 21 699 -1 325 9 118 11 873 -2 755 81 231 66 791 14 440 4 000 4 077 -77 13 118 15 950 -2 832

908 78 986 2 116 2 518 -402 129 529 -400 7 496 7 370 126 693 635 58 822 1 164 -342

1 585 5 784 7 369 1 011 512 499 509 564 -55 43 492 38 301 5 191 1 692 1 602 90 2 201 2 166 35

-6 873 -6 873 -177 -65 -112 -5 460 -4 983 -477 26 619 41 222 -14 603 909 888 21 -4 551 -4 095 -456

Összesen

147 673 147 673 131 635 131 635 16 038 16 038 39 824 38 692 1 132 11 273 13 108 -1 835 208 061 188 765 19 296 9 204 9 139 65 20 477 22 247 -1 770


Szegmens információk

15

Kutatás és fejlesztés A BorsodChem menedzsment idôben, az EU-csatlakozás elôtt felismerte, hogy a társaság hosszú távú versenyképességét csak úgy tudja biztosítani, ha az újat alkotás, az innováció igényét leviszi a termelô folyamatokhoz. A társaság célul tûzte ki, hogy több területen technológiakövetô pozíciójából technológiafejlesztô pozícióba kell átlépnie. A kutatás és fejlesztés kulcsfontosságú szerepet játszik a vállalatcsoport technológiai versenyelônyének megôrzésében, illetve több területen a technológiafüggetlenség biztosításában. A kutatási és fejlesztési (R&D) tevékenység középtávú céljai, azok idôbeli ütemezése felsôbb szinten fogalmazódik meg, míg a tevékenység operatívan, üzletági szinten szervezôdik. A BorsodChem a tevékenységet csoportszinten öszszegzi és koordinálja annak érdekében, hogy a szinergikus hatásokat maximálisan kihasználja. Az új technológia- és know-how fejlesztések esetében a fejlesztési költségeket csoportszinten allokálják az üzletághoz. Gyakori, egyre kiterjedtebb a magyarországi mûszaki egyetemeken meglevô szürkeállomány bevonása a technológiai fejlesztési folyamatokba. A kutatási és fejlesztési tevékenység fô fókuszai: • technológiafejlesztés, • üzemi hatékonyságnövelés, • termékminôség javítása, • termékek, termékcsoportok kifejlesztése. A BorsodChem jelenleg mintegy 20 új termék kifejlesztésén dolgozik, az elmúlt öt évben az új technológiai megoldásokra vonatkozóan négy szabadalmi bejelentési igénnyel élt a Magyar Szabadalmi Hivatalnál.

Beszerzés A BorsodChem beszerzési tevékenysége döntô fontosságú a költségelônyök fenntartása és növelése szempontjából. A társaság 2004-ben mintegy 55 milliárd forint értékben vásárolt alap-, segéd- és csomagolóanyagokat biztonságos mûködése érdekében. Az alábbi táblázatban az az öt legnagyobb beszállító kerül kiemelésre, melyeknél a beszállítások értéke a tárgyévben az egy milliárd forintot meghaladta.


Szállító Beszállított anyag LUKOIL Neftechim/Grimpfy Capital VCM TVK Etilén BC-MCHZ Anilin, salétromsav MOL Rt. Toluol SALROM Ipari só

16

A PVC-gyártáshoz szükséges fô nyersanyag, a VCM mintegy 60 százalékát a saját vertikum állította elô, míg a fennmaradó 40 százalékot (108 000 tonna) éves szállítási szerzôdés keretében ukrán forrásból szerezte be a társaság. A vinil-klorid gyártásához szükséges etilén döntô részét, 72 000 tonnát csôvezetéken keresztül, a TVK Rt.-tôl vásárolta a beszerzés, míg egy marginális rész (8 000 tonna) importforrásból, cseppfolyós formában került a telephelyre. A TVK Rt.-nél az új etilénkrakkoló megépítésével 2004 decemberétôl rendelkezésre áll a BorsodChem Csoport megnövelt VCM-kapacitásához szükséges többletetilén-forrás. A Csoport MDI-termeléséhez szükséges anilint, több mint 40 000 tonnát, valamint a TDI-gyártáshoz szükséges salétromsav jelentôs részét a BorsodChem Rt. leányvállalata, a BC-MCHZ szállította a telephelyre. A TDI-gyártáshoz szükséges toluolt – 2004-ben 37 000 tonnát – a MOL értékesíti hároméves, 2006ig érvényben lévô szerzôdés keretében. A Csoport a klórgyártásához szükséges kôsót – éves szinten 163 000 tonnát – román forrásból szerezte be hároméves futamidejû szállítási szerzôdés alapján. Az izocianát-gyártáshoz szükséges klórigény nagy része belsô termelésbôl került fedezésre, a még hiányzó klórmennyiség – mintegy 40 000 tonna – fôleg román forrásból került beszerzésre, szintén hosszú távú, három évre szóló keretszerzôdés alapján. Az energiaféleségek 2004. évi beszerzését illetôen az alábbi tendenciák érdemelnek kiemelést. A villamosenergia-szükséglet (808 GWh) 63 százaléka külsô forrásból − a szabadpiacról − az Entrade Hungary Kft.-tôl került beszerzésre, míg a maradék 37 százalékot a telephelyen található BC-Erômû Kft.tôl, hosszú távú szerzôdés keretében vásárolta a társaság. A gôzvásárlást (3054 TJ) illetôen meghatározó beszállító – a villamos energiához hasonlóan hosszú távú szerzôdés keretében – a BC-Erômû Kft. 64 százalékos részesedéssel. A hiányzó mennyiség jelentôs hányada az AES Borsodi Energetikai Kft.-tôl került beszerzésre, míg egy marginális rész a telephelyen belül termelôtevékenységet folytató cégektôl (Linde Rt., BC-KC Formalin Kft.) került át a fogyasztókhoz. A földgázbeszerzés (188 Mm3) 2004. január 1-jétôl a villamos energiához hasonlóan szintén a versenypiacról történik, a MOL Rt.-vel létrejött hosszú távú földgázellátási szerzôdés keretében. A BorsodChem Rt. 2004. július 1-jétôl a földgáz beszerzését a 100 százalékos tulajdonában lévô BC-Energiakereskedô Kft.-n keresztül végzi.

Termelés A 2004. évi termelések bázissal történô összehasonlításánál figyelembe kell venni, hogy 2004-ben teljes körû nagyjavítás történt a termelôüzemeknél, amely átlagosan 21 napos termeléskieséssel járt, míg 2003ban ilyen jellegû leállás nem volt. Ennek ellenére a termelôüzemeket magas szintû kapacitáskihasználás jellemezte, kiemelt termékek közül a PVC, TDI, anilin esetében a termelt volumen meghaladta a bázist, MDI-nél pedig csak minimális volt az eltérés. A bázisidôszakinál hosszabb nagyjavítás miatti leállá-

Fontosabb termékek termelésének alakulása Marónátron III. Klór III. Sósavoldat visszanyert Sósavoldat technikai Hypo Diklóretán Vinil-klorid PVC-por III. Polisztirol Porkeverék Granulátum CPE 100 százalékos MDI Ammónia TDI-80 Anilin Ciklohexylaminok Formalin Mûanyag késztermékek Konfekcionált nyílászárók

Mennyiség

2003 tény

2004 tény

Index %

Eltérés

t t t t t t t t t t t t t t t t t t t

141 278 125 314 62 263 29 365 41 925 283 324 174 215 266 868 5 972 25 654 17 147 4 288 57 975 20 328 61 071 98 504 17 121 56 741 28 022 72 769

134 923 119 677 59 832 24 203 38 341 269 487 166 411 272 078 6 523 28 004 17 475 4 412 57 558 19 928 64 903 112 832 22 063 64 495 30 241 79 080

95,5 95,5 96,1 82,4 91,5 95,1 95,5 102,0 109,2 109,2 101,9 102,9 99,3 98,0 106,3 114,5 128,9 113,7 107,9 108,7

-6 355 -5 637 -2 431 -5 162 -3 584 -13 837 -7 804 5 210 551 2 350 328 124 -417 -400 3 832 14 328 4 942 7 754 2 219 6 311

m2


son túl, az alábbi tényezôk befolyásolták még a 2004. évi termelést: • A klór- és a marónátron-termelésre hatott a gazdaságosan rendelkezésre álló villamos energia, az alacsony lúgár, a VCM-üzemen keresztül az etilénhiány. • Hypo-ból a vevôi igényeknek illetve a Klórüzem saját felhasználásának megfelelôen történt a termelés. • A visszanyert sósavakból az üzletpolitikai célnak megfelelôen alakult a termelés. • A diklóretán és vinil-klorid termelést, fôleg a második félévben, a szûkös etilénellátás korlátozta. • A PVC-por-termelést a rendelkezésre álló VCM mennyisége határozta meg. • A porkeverék, granulátum, CPE-, mûanyag-késztermékek és konfekcionált nyílászáró termeléseket alapvetôen a piaci kereslet határozta meg. • Az ammóniatermelés mértékét a rendelkezésre álló hidrogén mennyisége határozta meg.

Az izocianátok gyártásához szükséges szén-monoxidot és hidrogént hosszú távú szerzôdés keretében – a telephelyen található – Linde Gáz Magyarország Rt.tôl szerezte be a társaság, míg az egyéb ipari gázok (oxigén, nitrogén) beszerzési forrása szintén a kazincbarcikai telephelyen mûködô Air-Liquide Kft.

17

Beruházások


2004 egyik legnagyobb feladata volt a 2003 szeptemberében indított, mintegy 80 milliárd forint értékû beruházási programban foglalt fejlesztések idôarányos teljesítése. Ennek megfelelôen a 2004-ben megvalósított beruházások teljesítményértéke 31,8 milliárd forint, amelybôl a kiemelt beruházások teljesítményértéke 22,7 milliárd forintot tett ki az alábbi bontásban: Kiemelt beruházások millió Ft • Klór kapacitásbôvítés 1 257,8 • VCM-kapacitásbôvítés 6 231,8 • PVC-kapacitásbôvítés 3 691,2 • MDI-kapacitásbôvítés 9 340,3 • TDI-kapacitásbôvítés 2 191,8 • Egyéb beruházások 9 119,7 A beruházási program öt termelôüzemet és a központi szolgáltató rendszereket érinti. A BorsodChem Rt. fejlesztési stratégiájának fontos elemét képezi az izocianát-gyártó kapacitások növelése. Az MDI Üzletág esetében ez egy új, 100 ezer tonna/év gyártókapacitású üzem létesítését, a TDI Üzletág esetében pedig a jelenleg üzemelô 60 ezer tonna/év termelôkapacitás 80 ezer tonna/év nagyságrendre való bôvítését jelenti. A BorsodChem Rt. saját fejlesztésû technológiájával építi fel az új MDI-üzemét. Az elôrehaladott tervezéshez kapcsolódóan megtörtént a szükséges berendezések, szerelési anyagok döntô részének a beszerzése, és ezzel párhuzamosan a kivitelezési munka is elkezdôdött. Az ütemes munkavégzésnek köszönhetôen az új üzem 2005 IV. negyedévében megkezdheti próbaüzemét. 2004-ben a szûk keresztmetszetek feloldásával elkészült, és jelenleg már 80 ezer tonna/év kapacitással üzemel a TDI Üzletág TDI Üzeme. A PVC-por gyártókapacitásának 300 ezer tonna/évrôl 400 ezer tonna/évre történô növelése három ütemben kerül megvalósításra. Az I. ütemben 2004-ben elkészült a zárt reaktor technológia, amely a környezetvédelmi és munkaegészségügyi pozitív hatások mellett, egyidejûleg 30 ezer tonna/év többletkapacitást eredményezett. A 2004-ben befejezett, és próbaüzemelés alatt lévô VCM-intenzifikálás III. ütemében az OHC-kapacitás és a DKE-desztillációs kapacitás duplázódott, és egy új melléktermék-elégetô rendszer építése is megtörtént, így a VCM Üzem termelôkapacitása 250 ezer tonna/évre növekedett. Mivel a társaságuknál végrehajtandó egyéb kapacitásbôvítésekhez az így elért kapacitás nem elegendô, ezért elkezdték a VCMintenzifikálás IV. ütemének megvalósítását, melyben

18

egy új, 100 ezer tonna/éves DKE-bontó és egy 140 ezer tonna/éves VCM-desztillációs blokk létesül. Ezzel a VCM Üzem 350 ezer tonna/év termelôkapacitás mellett az izocianát-üzemeik bôvítése után keletkezô sósav feldolgozására is alkalmas lesz. A kapacitásbôvítések során mind az izocianát-termelô üzemek (MDI, TDI), mind a VCM-üzem termékvolumenének növekedése többletklór-igényt indukál, melynek biztosítása érdekében döntött a társaság egy korszerû, környezetkímélô membráncellás klórüzem-beruházás megvalósításáról. Az elôkészítô munkák minden szakterületen beindultak a szükséges tervezési munkákkal együtt. A terület elôkészítések befejezôdtek, folyamatban vannak a beszerzések és a kivitelezési munkák is. A kapacitásbôvítô beruházások, késôbbi fejlesztések, valamint a meglévô rendszerek üzembiztos szolgáltatásokkal történô ellátásának feltétele a szolgáltatási rendszerek technológiákkal párhuzamos fejlesztése, a mennyiségi és minôségi igényekhez való hozzáigazítása a kétéves karbantartási ciklust figyelembe véve.

Munkaerô-gazdálkodás A vállalat eredményes gazdálkodásának elengedhetetlen feltétele a mûködéshez szükséges minôségi munkaerô megszerzése és megtartása, lojális, a vállalat stratégiai céljait megértô, kultúráját elfogadó munkavállalói kör fenntartása. E cél elérése érdekében a BorsodChem Rt. emberi erôforrás-gazdálkodással foglalkozó szakemberei kiemelt feladatuknak tekintették 2004-ben is, hogy • biztosítsák mind mennyiségben, mind minôségben a társaság zavartalan mûködéséhez és dinamikus növekedéséhez szükséges munkaerôt, • biztosítsák az egyéni fejlôdési lehetôségeket, a munkavállalók megelégedettségét, • gondoskodjanak arról, hogy a „megfelelô ember” a „megfelelô helyre” kerüljön, elôsegítve a humán tôke maximális hatékonyságú mûködtetését, • folyamatosan gondoskodjanak a szervezetek által meghatározott igények szerinti képzésrôl, továbbképzésrôl. A BorsodChem Rt. teljes munkaidôs munkavállalóinak 2004. január 1-jei nyitó létszáma 2 823 fôrôl december 31-re 2 931 fôre nôtt. A létszám növekedését a kapacitás-bôvítések, valamint a 2005-ben belépô új beruházások üzemeltetésére való felkészülés megnövekedett létszámigénye indokolta. A konszolidált létszám – túlnyomórészt az anyavállalatnál foglalkoztatott létszám növekedése miatt – az év eleji 4 162-rôl az év végére 4 203 fôre változott.

Jegyzett tôkében és részvényekben bekövetkezett változások

A dolgozók életkor szerinti megoszlása ��

��

��

��

A társaság jegyzett tôkéje 2004. december 31-én 16 670 millió forint volt, mely két részbôl állt. Egyrészt 15 388 millió forint tôzsdére bevezetett törzsrészvénybôl, másrészt 1 282 millió forint tôzsdére be nem vezetett dolgozói részvénybôl. A társaság 2004. szeptember 8-án megtartott rendkívüli közgyûlése határozatot hozott az alaptôke 6 346 050 darab, 202 forint névértékû dematerializált dolgozói részvény kibocsátásával történô felemelésérôl. Az alaptôke felemelésére, a társaság alaptôkén felüli vagyona terhére, a tôketartalék igénybevétele mellett, a dolgozói részvények ingyenesen történô kibocsátásával került sor. Az alaptôke-emelést a Cégbíróság 2004. december 29-i hatállyal bejegyezte.

��

��

��

��

A vállalat létszámstruktúráját elemezve megállapítható, hogy a társaság magasan kvalifikált szakemberállománnyal rendelkezik, munkavállalóinak 17 százaléka diplomás, a középfokú végzettségûek között pedig egyre nagyobb arányt képviselnek a technikusi minôsítéssel rendelkezô munkavállalók. A BorsodChem Rt.-nél a szakember- és vezetô-utánpótlás érdekében, valamint a fiatalítás jegyében 1994 óta folyamatos a pályakezdô fiatalok felvétele, melynek eredményeként egyre nagyobb a fiatal szakemberek aránya a társaságon belül.

A tulajdonosi szerkezetben és a vezetésben bekövetkezett változások Szervezeti és személyi változások 2004-ben továbbra is az Ernst & Young volt a társaság könyvvizsgálója. A társaság szervezetében,

Tulajdonosi struktúra változásai

Teljes alapptôke Idôszak eleje részvény

Névérték

db

(e Ft)

Idôszak vége %*

%**

részvény

Névérték

db

(e Ft)

%*

%**

Intézményi befektetôk belföldi

156 105

157 666

1,02

1,02

3 516 973

710 429

4,27

4,33

külföldi

14 961 984

15 111 604

98,20

98,20

63 375 824

12 801 916

76,79

78,00

CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG

9 047 526

9 138 001

59,38

59,38

VCP Industrie Beteiligungen AG

4 843 877

4 892 316

31,79

31,79

17 757 015

3 586 917

21,52

21,86

egyéb

1 070 581

1 081 287

7,03

7,03

45 618 809

9 214 999

55,28

56,15

belföldi

110 345

111 448

0,72

0,72

1 559 270

314 973

1,89

1,92

külföldi

2 932

2 961

0,02

0,02

14 630

2 955

0,02

0,02

Munkavállalók, vezetô tisztségviselôk

8

8

0,00

0,00

21 040

4 250

0,03

0,03

Saját részvény

0

0

0,00

0,00

1 277 522

258 059

1,55

0,00

Dolgozói részvény***

0

0

0,00

0,00

6 346 050

1 281 902

7,69

7,81

Államháztartás részét képezô tulajdonos

0

0

0,00

0,00

0

0

0,00

0,00

Magánszemélyek

Nemzetközi Fejlesztési Intézmények Egyéb Összesen

0

0

0,00

0,00

0

0

0,00

0,00

4 586

4 632

0,03

0,03

6 414 541

1 295 737

7,77

7,89

15 235 960

15 388 320

100,00

100,00

82 525 850

16 670 222

100,00

100,00 BorsodChem Éves jelentés 2004

* Tulajdoni hányad ** BorsodChem Rt. közgyûlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetôségét biztosító szavazati jog *** A HSBC Bank plc. 2004. szeptember 8-án a BorsodChem Rt.-vel és a BorsodChem Rt. munkavállalóival (20/2004. számú Közgyûlési Határozat melléklete) kötött háromoldalú szerzôdés alapján, a BorsodChem Rt. által kibocsátott 6 346 050 db, egyenként 202,-Ft névértékû, szavazati jogot biztosító, dematerializált dolgozói részvények haszonélvezeti jogával rendelkezik, aminek alapján 7,81%-os feltétel nélküli közvetlen befolyást szerzett a BorsodChem Rt.-ben.

19

Látkép

Tulajdonosi struktúra változásai

Bevezetett sorozat Idôszak eleje részvény

Névérték

db

(e Ft)

belföldi

156 105

157 666

külföldi

Idôszak vége %*

részvény

Névérték

%*

db

(e Ft)

1,02

3 516 973

710 429

4,62

63 375 824

12 801 916

83,19

Intézményi befektetôk

14 961 984

15 111 604

98,20


9 047 526

9 138 001

59,38


4 843 877

4 892 316

31,79

17 757 015

3 586 917

23,31

egyéb

1 070 581

1 081 287

7,03

45 618 809

9 214 999

59,88

belföldi

110 345

111 448

0,72

1 559 270

314 973

2,05

külföldi

2 932

2 961

0,02

14 630

2 955

0,02

Munkavállalók, vezetô tisztségviselôk

8

8

0,00

21 040

4 250

0,03

Saját részvény

0

0

0,00

1 277 522

258 059

1,68

Dolgozói részvény**

0

0

0,00

0

0

0,00

Államháztartás részét képezô tulajdonos

0

0

0,00

0

0

0,00

Nemzetközi Fejlesztési Intézmények

0

0

0,00

0

0

0,00

Magánszemélyek

Egyéb Összesen

4 586

4 632

0,03

6 414 541

1 295 737

8,42

15 235 960

15 388 320

100,00

76 179 800

15 388 320

100,00

* Tulajdoni hányad ** A HSBC Bank plc. 2004. szeptember 8-án a BorsodChem Rt.-vel és a BorsodChem Rt. munkavállalóival (20/2004. számú Közgyûlési Határozat melléklete) kötött háromoldalú szerzôdés alapján, a BorsodChem Rt. által kibocsátott 6 346 050 db, egyenként 202,-Ft névértékû, szavazati jogot biztosító, dematerializált dolgozói részvények haszonélvezeti jogával rendelkezik, aminek alapján 7,81%-os feltétel nélküli közvetlen befolyást szerzett a BorsodChem Rt.-ben.

Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok tulajdoni hányada (teljes alaptôkére vetítve)

Tulajdoni hányad 2003. december 31.

2004. december 31.

Mennyiség

Részesedés

Mennyiség Részesedés

db

%


9 047 526

59,38

0

0,00

pénzügyi befektetô


4 843 877

31,79

17 757 015

21,52

pénzügyi befektetô

0

0,00

6 346 050

7,69

n.a.

HSBC Bank plc.*

db

Megjegyzés

%


* A HSBC Bank plc. 2004. szeptember 8-án a BorsodChem Rt.-vel és a BorsodChem Rt. munkavállalóival (20/2004. számú Közgyûlési Határozat melléklete) kötött háromoldalú szerzôdés alapján, a BorsodChem Rt. által kibocsátott 6 346 050 db, egyenként 202,-Ft névértékû, szavazati jogot biztosító, dematerializált dolgozói részvények haszonélvezeti jogával rendelkezik, aminek alapján 7,81%-os feltétel nélküli közvetlen befolyást szerzett a BorsodChem Rt.-ben.

20

MDI üzemi látkép

Szervezeti változások • 2004. augusztus 1-jei hatállyal a társaság Gazdasági Igazgatósága Pénzügyi Igazgatóságra és Kontrolling Igazgatóságra vált szét. • A BorsodChemnél részben realizált, részben folyamatban lévô kapacitásbôvítések 2005. január 1-jétôl szükségessé tették a Klór-Vinil Üzletág átalakítását Klór Üzletággá és Vinil-klorid Üzletággá. Személyi változások • A közgyûlés 2004. április 28. napjától 2007. április 20-ig, de nem tovább, mint a 2006. évi éves rendes közgyûlés napjáig, a társaság igazgatósági tagjának újraválasztotta Dr. Nyíri Iván urat. • A 2004. szeptember 8-i közgyûlés Dr. Nyíri Iván és Dr. Christoph Herbst urak igazgatósági tagságról történô lemondását elfogadta, ugyanakkor Dr. Christoph Herbst urat a közgyûlés 2004. szeptember 8. napjától 2007. április 30. napjáig a társaság felügyelô bizottsági tagjának megválasztotta. • A közgyûlés Heinrich Pecina felügyelô bizottsági tag 2004. szeptember 8. napján történô lemondását a bejelentés idôpontjával hatályosan elfogadta, ugyanakkor Heinrich Pecina urat a közgyûlés 2004. szeptember 8. napjától 2007. április 30. napjáig a társaság igazgatósági tagjának megválasztotta. • A közgyûlés 2004. szeptember 8. napjától 2007. április 30. napjáig a társaság igazgatósági tagjának megválasztotta Dr. Illéssy János urat.

• A közgyûlés Kovács F. László, valamint S. Varga Béla urakat 2004. szeptember 8. napjától 2007. április 30. napjáig a társaság igazgatósági tagjainak újraválasztotta. • 2004. augusztus 1-jei hatállyal a társaság Dr. Illéssy Jánost nevezte ki pénzügyi vezérigazgató-helyettesnek. Illéssy János feladatai közé tartozik a pénzügyi és számviteli területek vezetése, és ezzel egyidejûleg minden, a pénzügyi irányításhoz kapcsolódó tevékenység koordinálása. Dr. Gazdik Zoltán, korábbi gazdasági igazgató továbbra is a BorsodChem pénzügyi felsô vezetésének tagja maradt, mint kontrolling igazgató. Legfôbb feladata a BorsodChem Rt. csoport szintû kontrolling-tevékenységeinek irányítása. Mindkét vezetô a vezérigazgatónak tartozik beszámolási kötelezettséggel. • Gyurácz N. Gergely személyzeti igazgató munkaviszonya nyugdíjba vonulása miatt 2005. január 1jével megszûnt. • 2005. január 1-jétôl a Klór-Vinil Üzletág korábbi igazgatója, Seres András a Klór Üzletág igazgatói pozícióját tölti be, míg az újonnan alakult Vinil-klorid Üzletág élére a korábbi Kompaund Üzletág-igazgató, Dr. Szakállas István került kinevezésre. • 2005. január 1-jétôl a Kompaund Üzletág igazgatói pozícióját Szilágyi István úr tölti be.


Igazgatóságában és Felügyelô Bizottságában az alábbi változások következtek be:

21

Dr. Heinrich Georg Stahl

Kovács F. László

S. Varga Béla

Márton Ferenc

Igazgatóság Dr. Heinrich Georg Stahl, 58 éves, az igazgatóság elnöke, megbízatása

S. Varga Béla, 43 éves, az igazgatóság tagja, megbízatása 2007. április

2006. április 30-án jár le. Nem munkavállalója a társaságnak. 1970-ben

30-án jár le. Munkavállalóként a társaság Beszerzési Igazgatóságát veze-

szerzett Ph. D. fokozatot a Bécsi Egyetemen jogtudományokból. Szakmai

ti. A miskolci Nehézipari Mûszaki Egyetemen végzett mérnökként 1984-

pályája a következôk szerint alakult:

ben. Szakmai pályája a következôk szerint alakult:

• 2003-tól Heinzel, Bunzl Service GmbH, pénzügyi igazgató

• 2003-tól a társaság Beszerzési Igazgatósága igazgatója

• 2003-tól Heinzel, Bunzl Immobilien GmbH, pénzügyi igazgató

• 1997-2003 a társaság Beszerzési és Beruházási Igazgatósága igazgatója

• 2002-tôl TVK CE Holding AG, igazgató

• 1993-1997 a társaság Anyagellátási Fôosztályának vezetôje

• 2001-tôl CEE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung GmbH, igazgató

• 1992-1993 a társaság Anyagellátási Fôosztályának

• 2000-tôl CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG, igazgató • 2000-tôl Heinzel Holding GesmbH, pénzügyi igazgató • 1996-2000 OMV AG, pénzügyi igazgató • 1992-1995 Austria Metall AG, pénzügyi igazgató • 1989-1991 SCA Laakirchen AG, SCA Ortmann AG, pénzügyi igazgató

mûszaki-gazdasági tanácsadója • 1990-1992 a társaság Vegyipari Gépszerkesztési Osztályának csoportvezetôje • 1986-1990 a társaság Vegyipari Gépszerkesztési Osztályának tervezôje

• 1980-1988 Papierfabrik Laakirchen AG, pénzügyi igazgató • 1976-1988 Bunzel & Biach AG, pénzügyi igazgató

Márton Ferenc, 46 éves, az igazgatóság tagja, megbízatása 2005. április

• 1970-1975 Zellstoffabrik Frantschach AG, munkavállaló

11-én jár le. Igazgatósági tagi tisztségét a közgyûlés által 3 évre választott tisztségviselôként és nem a társasággal kötött szerzôdés alapján látja el.

Kovács F. László, 62 éves, az igazgatóság tagja, vezérigazgató, igazga-

A németországi Merseburg egyetemén szerzett közgazdasági diplomát

tósági tagi megbízatása 2007. április 30-án, munkaszerzôdése 2008.

1982-ben. A budapesti Általános Értékforgalmi Bank Rt.-nél áll munkavi-

december 31-én jár le. Vezetô állású munkavállalója a társaságnak.

szonyban. Szakmai pályája a következôk szerint alakult:

Vegyészmérnökként végzett a Veszprémi Egyetemen 1967-ben, majd

• 1999-tôl Lakossági Üzletág vezetôje

közgazdasági végzettséget szerzett a Budapesti Közgazdaság-tudományi

• 1998-1999 Fiókhálózat ügyvezetô igazgató

Egyetemen 1988-ban. Szakmai pályája a következôk szerint alakult:

• 1995-1998 Fiókhálózat-vezetô

• 2001-tôl a társaság vezérigazgatója

• 1992-1995 6. sz. Fiók (központi fiók) menedzsere

• 1991-2001 a társaság elnök-vezérigazgatója

• 1991-1992 4. sz. Fiók menedzsere

• 1981-1991 Borsodi Vegyi Kombinát, kereskedelmi igazgató

• 1990-1991 Deviza Üzletág vezetôje

• 1971-1981 Borsodi Vegyi Kombinát, befektetési igazgató • 1968-1970 Leuna Mûvek, Németország, termelési mérnök • 1967-1968 Magyar Ásványolaj- és Földgázkutató Intézet, kutatómérnök


22

Bartha Ferenc

Dr. Illéssy János

Heinrich Pecina

Bartha Ferenc, 61 éves, az igazgatóság tagja, megbízatása 2006. április

Dr. Illéssy János, 42 éves, az igazgatóság tagja, megbízatása 2007. ápri-

30-án jár le. A Budapesti Közgazdaság-tudományi Egyetem külkereske-

lis 30-án jár le. Határozatlan idôre kötött munkaszerzôdés alapján munka-

delmi szakán tanult 1965-ben, majd a Central European University-n Nan-

vállalója a társaságnak. A Budapesti Mûszaki Egyetemen 1987-ben szer-

cyben, ahol európai integrációs tanulmányokat folytatott 1968 és 1969

zett villamosmérnöki diplomát, illetve az amerikai egyesült államokbeli

között. Szakmai pályája a következôk szerint alakult:

University of Pittsburgh-ön 1991-ben MBA és 1998-ban Ph. D. fokozatot

• 2003-tól TriGránit Holding Rt., elnök

pénzügyekbôl (doktori tanulmányait 1992 és 1996 között végezte). Szak-

• 2002-tôl Inter-Európa Bank Rt., az igazgatóság elnöke

mai pályája a következôk szerint alakult:

• 2001-tôl Bartha Pénzügyi Szolgáltató Rt., vezérigazgató

• 2004-tôl a társaság pénzügyi vezérigazgató-helyettese,

• 1999-2003 TriGránit Fejlesztési Rt., elnök

az igazgatóság tagja

• 1997-1998 Raiffeisen Unicbank Rt., az igazgatóság elnöke

• 2003-2004 Pannonplast, elnök-vezérigazgató

• 1997-1999 TriGránit Fejlesztési Rt., vezérigazgató

• 2001-2003 BNP Paribas Hungária Bank, ügyvezetô igazgató

• 1996-1998 Granit Plus Befektetési és Fejlesztési Rt., vezérigazgató

• 1996-2001 Pannonplast, pénzügyi vezérigazgató-helyettes

• 1995-1998 Bartha Pénzügyi Szolgáltató Kft., ügyvezetô

• 1991-1992 Pannonplast, kontroller, vezetô privatizációs menedzser

• 1994-1995 ÁPV Rt., privatizációs kormánybiztos, az ÁPV Rt.

• 1987-1991 Pannonplast, projekt mérnök

igazgatóságának elnöke • 1990-1992 Indosuez Finanzierungsberatungs GmbH., ügyvezetô, Vienna Indosuez Financial Services LLC, ügyvezetô

Heinrich Pecina, 54 éves, az igazgatóság tagja, megbízatása 2007. április 30-án jár le. Igazgatósági tagi tisztségét a közgyûlés által 3 évre választott tisztségviselôként és nem a társasággal kötött szerzôdés alapján látja

• 1988-1990 Magyar Nemzeti Bank, elnök

el. A Bécsi Közgazdaság-tudományi Egyetemen szerzett diplomát 1974-

• 1987-1988 Kereskedelmi Minisztérium, államtitkár

ben. Szakmai pályája a következôk szerint alakult:

• 1980-1987 Minisztertanács, Nemzetközi Gazdasági Kapcsolatok

• 1998-tól VCP Capital Partners AG, alapító és elnök

Titkárságának vezetôje • 1970-1980 Külkereskedelmi Minisztérium, Ár-, Devizaés Pénzügyi Fôosztály helyettes vezetôje • 1965-1970 Magyar Tudományos Akadémia Közgazdasági Kutatóintézet, kutató.

• 1998 Union Bank of Switzerland, üzleti stratégiai tanácsadó • 1990-1997 Creditanstalt Investment Bank, Bécs, Ausztria, igazgatósági tag, elnökhelyettes • 1979-1990 Girocentrale, Bécs, Ausztria, 1988-tól igazgató • 1977-1979 Ipari beruházások projektmenedzsere a Közép-Keleten (Szaúd-Arábia, Kuvait) • 1974-1976 Osztrák Bankszövetség, Közgazdaság-tudományi Egyetem, tanársegéd.


• 1992-1994 Banque Indosuez Hungary, az igazgatóság elnöke

23

Szervezeti felépítés

Pénzügyi Igazgatóság*

Kontrolling Igazgatóság*

Klór-Vinil Üzletág**

PVC Üzletág

Igazgatóság Elnök

Felügyelô Bizottság Kompaund Üzletág

Mûszaki és Biztonságtechnikai Igazgatóság

Vezérigazgató MDI Üzletág***

Izocianát Kereskedelmi Igazgatóság

TDI Üzletág • 2004. december 31-én érvényes szervezeti felépítés. • A Mûszaki és Biztonságtechnikai Igazgatóság, a Pénzügyi Igazgatóság és a Kontrolling Igazgatóság vezetôje vezérigazgató-helyettesi címmel rendelkezik. * A Gazdasági Igazgatóság 2004. augusztus 1-jétôl Pénzügyi Igazgatóságra és Kontrolling Igazgatóságra vált szét. ** 2005. január 1-jétôl két önálló üzletágként (Klór Üzletág, VCM Üzletág) mûködik tovább. *** 2004. augusztus 15-tôl a PUR Üzletág elnevezése MDI Üzletágra módosult. **** 2005. január 1-jén megszûnt. Tevékenységét az Emberi-erôforrás Gazdálkodás folytatja. szakmai irányítás BorsodChem Éves jelentés 2004

24

Beszerzési Igazgatóság

Szolgáltatási és Beruházási Igazgatóság

Személyzeti Igazgatóság****

Vezetô állású személyek és a kibocsátó mûködését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak és részvénytulajdonuk Jelleg

Név

Beosztás

Megbízás

Megbízás

Törzs-

Dolgozói

kezdete

vége

részvény

részvény

db

db

IT

Dr. Heinrich Georg Stahl

IT-elnök

2003.05.01.

2006.04.30.

0

0

IT

Kovács F. László

IT-tag

2004.09.08.

2007.04.30.

6 000

1 306 605

IT

S. Varga Béla

IT-tag

2004.09.08.

2007.04.30.

0

373 362

IT

Dr. Illéssy János

IT-tag

2004.09.08.

2007.04.30.

1 000

0

IT

Márton Ferenc

IT-tag

2002.04.11.

2005.04.11.

1 000

0

IT

Heinrich Pecina

IT-tag

2004.09.08.

2007.04.30.

0

0

IT

Bartha Ferenc

IT-tag

2003.05.01.

2006.04.30.

0

0

FB

Dr. Varga Zoltán

FB-elnök

2003.05.01.

2006.04.30.

0

0

FB

Dr. Christian Riener

FB-tag

2003.05.01.

2006.04.30.

0

0

FB

Dr. Christoph Herbst

FB-tag

2004.09.08.

2007.04.30.

0

0

FB

Bankó Judit

FB-tag

2002.04.11.

2005.04.11.

0

0

FB

Balázs Attila

FB-tag

2003.05.01.

2006.04.30.

0

0

FB

Fejes Bertalan

FB-tag

2003.05.01.

2006.04.30.

0

0

SP

Kovács F. László

vezérigazgató

1991.04.15.

2008.12.31.

6 000

1 306 605

SP

Dr. Illéssy János

pénzügyi vezérigazgató-

2004.08.01.

határozatlan

1 000

0

SP

Dr. Gazdik Zoltán

2001.05.01.

2006.12.31.

1 000

125 000

2000.02.01.

2007.12.31.

2 000

548 304

helyettes kontrolling vezérigazgatóhelyettes SP

Purzsa Tamás

mûszaki vezérigazgató-

SP

Gaál Gyula

üzletág-igazgató

1999.10.01.

2007.12.31.

5 000

273 321

SP

Dr. Szakállas István

üzletág-igazgató

1998.01.01.

2007.12.31.

1 010

250 000

SP

Seres András

üzletág-igazgató

1998.04.01.

2007.12.31.

525

314 983 349 981

helyettes, üzletág-igazgató

SP

Szentmiklóssy László

üzletág-igazgató

1998.04.01.

2007.12.31.

1 000

SP*

Szilágyi István

üzletág-igazgató

2005.01.01.

2005.12.31.

0

69 996

SP

S. Varga Béla

beszerzési igazgató

1997.09.01.

2007.12.31.

0

373 362

SP

Szabó János

szolgáltatási és beruházási

2003.01.01.

2007.12.31.

1 005

250 000

SP**

Gyurácz N. Gergely

személyzeti igazgató

1991.09.01.

2004.12.31.

1 000

250 000

SP

Kézdi László

izocianát kereskedelmi

2002.05.01.

2006.12.31.

500

116 660

21 040

4 228 212

igazgató

igazgató Sajátrészvény-tulajdon összesen * Szilágyi István 2005. január 1-jétôl a Kompaund Üzletág igazgatói pozícióját tölti be ** Gyurácz N. Gergely személyzeti igazgató munkaviszonya nyugdíjba vonulása miatt 2005. január 1-jével megszûnt.


(SP) Stratégiai pozícióban lévô alkalmazott, (IT) Igazgatósági tag, (FB) FB tag

25

Felelôs Vállalatirányítás A Budapesti Értéktôzsde Részvénytársaság 2004-ben közzétette a Felelôs Vállalatirányítási Ajánlások címû dokumentumát, amelyben a tôzsdei kibocsátók részére követendô gyakorlatra tesznek javaslatot. Társaságunk 2004. március 29-én önkéntesen nyilatkozott arról, hogy a dokumentumban megfogalmazott irányelvekkel egyetért, azokat elfogadja és folyamatosan törekszik a tôzsde által elvárt helyes gyakorlat követésére. (11/2004. számú Igazgatósági Határozat.) A 30/2004. számú Igazgatósági Határozat keretében a BorsodChem Rt. 2004. június 30-án feltáró nyilatkozatot tett a társaság vállalatirányítási gyakorlatáról. A nyilatkozat megtételekor aktuálisan fennálló helyzet, valamint a tôzsdei elvárások összevetése során feltárt hiányosságok pótlására az igazgatóság a menedzsment közremûködésével kidolgozott egy ütemtervet 2004. december 31-ig. Az így megfogalmazott feladatok teljes körû teljesítését deklaráljuk. Eszerint a Corporate Governance következô elemei kerültek jóváhagyásra: 54/2004. számú határozatával az igazgatóság megalakította az alábbi testületi bizottságait: • Audit Bizottság • Jelölô Bizottság • Javadalmazási Bizottság • Stratégiai Bizottság


55/2004. számú határozatával az igazgatóság egyhangú szavazással elôzetesen jóváhagyta az egyes testületi bizottságok mûködésének ügyrendjét, kérve, hogy a tagok mélyebb elemzést követôen tegyenek módosító javaslatot. Ezt követôen egységes szerkezetbe foglalják a mûködési rendet, összhangban az igazgatóság ügyrendjével. Ennek szellemében, és felhasználva a mûködés során jelentkezô gyakorlati tapasztalatokat alakul ki a végleges szabályzat. Az 56/2004. számú igazgatósági határozattal jóváhagyásra került a társaság nyilvánosságra hozatali irányelvei címû dokumentum, valamint az 57/2004. számú határozattal a bennfentes kereskedelemre vonatkozó irányelvek. A közgyûlési eljárási irányelveket elôzetesen elfogadta a társaság igazgatósága a 64/2004. számú határozatával, azzal a kéréssel, hogy jogi képviselôk készítsenek összehasonlító elemzést, elkerülendô, hogy az Alapszabállyal ellentétes értelmû rendelkezést tartalmazzon. Ezt alapvetô követelménynek tekinti a társaság, ezt szem elôtt tartva fogalmazta meg az irányelveket, de a következô évi rendes közgyûlés elôkészítése során az esetlegesen elôforduló szabályozási eltéréseket rendezi.

26

Az igazgatóság a 63/2004. számú határozatával jóváhagyta a BorsodChem Etikai Kódexét. A dokumentum alapvetéseket tartalmaz mind a társaság vezetô tisztségviselôi, mind a menedzsment és a munkavállalók magatartási normáira vonatkozóan, továbbá a társaság, mint jogi személy kapcsolatait tekintve. Tekintettel arra, hogy a BorsodChem Rt. 2004. október 8-tól az értékpapírjaival a Varsói Tôzsdén is jelen van, a Lengyel Felelôs Vállalatirányítási Elvárásoknak is meg kell felelnie. A 67/2004. számú határozatával az igazgatóság feltáró tájékoztatást nyújtott a társaság mûködésérôl. A BorsodChem Rt. folyamatosan törekszik arra, hogy mindenben eleget tegyen valamennyi vonatkozó jogszabályi elôírásnak, a tôzsde szabályzatában foglaltaknak és a megfogalmazott elvárásoknak.

Árfolyamkockázat A BorsodChem Csoport árbevételének és költségeinek jelentôs része vagy külföldi devizanemben keletkezik vagy árazásuk külföldi devizanemben történik. Ennek következményeképp a társaság eredményére, készpénz-forgalmára hatással van a mindenkori deviza átváltási árfolyam. Mivel a társaság ezzel a kockázati elemmel tisztában van, a devizakitettséget folyamatosan felméri, és az igazgatóság által jóváhagyott kockázatkezelési szabályzat betartásával aktívan kezeli azokat. Az igazgatóság által jóváhagyott, s a menedzsment által mûködtetett szabályzat fôbb elemei a következôk: • Az árfolyam-kockázatkezelés alapvetôen cash flow közelítésû, ami azt jelenti, hogy a kockázatkezelés tárgya a mûködési, beruházási és adósságszolgálati pénzáramok eredôje. • A kockázatkezelésnél alkalmazható eszközök idôhorizontja maximum egy év. • Az alkalmazható származtatott pénzügyi eszközök típusai szabályzat által rögzítettek. • Az üzletkötés nagyságrendjének mértékei a menedzsment különbözô szintjein limitáltak, a kitettség 60 százaléka menedzsment hatáskör, azon felül igazgatósági kompetencia. • A társaság pénzügyi származtatott termékeket kizárólag kockázatkezelési céllal alkalmazhat, a spekuláció kizárt. • A mindenkori nyitott természetes és pénzügyi pozíciók helyzetérôl, valamint a jövôben tervezett intézkedésekrôl, elképzelésekrôl havonta kell jelentést küldeni az igazgatóság felé.

Kilátások A menedzsment 2005-ben a vegyipari ciklus csúcsát valószínûsíti, következésképp a relatíve magas nyersanyagárak mellett is egészségesebb árarányokat, ezáltal stabilabb profitképzôdést vár. A 2005. üzleti év abban is különbözik feltételrendszerében a korábbi évektôl, hogy ebben az évben az új termelôkapacitás bôvülések a TDI-, valamint a VCM-, PVC-vertikumban, teljes évben éreztetik majd addicionális hatásukat az árbevételre és a profitképzôdésre. 2005 az elsô olyan év lesz, amikor két oxi-hidroklórozó egység – a VCM-kapacitásbôvítés részeként – egyszerre mûködik majd a társaságnál, a termelés üzembiztonságát jelentôsen növelve. Hosszú évek után 2005 lesz az elsô év, hogy a BorsodChem teljes etilénszükségletét csôvezetékes szállítás útján tudja szervezni, és a VCM-termelést etilénhiány átmenetileg nem akadályozza. Azáltal, hogy a társaság 2005-ben nagyleállás-jellegû karbantartási tevékenységet nem tervez, többhetes termelés, ill. árbevétel-kieséssel nem kalkulál, egyenletes kibocsátást, mûködési szintet feltételez végig az év folyamán. A meghirdetett stratégia részeként a 2004-ben elkezdett beruházások a tervezett ütemben folytatódnak, s konszolidált szinten közel 42 milliárd forint beruházási teljesítmény a megcélzott érték. Összességében 2005-ben a BorsodChem Csoport kiegyensúlyozott, egészséges kereslet-kínálati viszonyok között – az elônyös termékportfoliója révén magasabb árbevétel és fedezet mellett – tervezi mûködését.


A BorsodChem Csoport 2001-tôl, a forint árfolyamsávjának kiszélesítésétôl él az árfolyam-kockázatkezelés lehetôségével és próbálja tompítani az üzemi eredmény árfolyamtól függô, nem tervezett hatásait. 2004-re vonatkozóan – folyamatosan elemezve a forintárfolyam alakulásának trendjeit – a BorsodChem Csoport jelentôs nyitott forward pozícióval (139,5 millió EUR) indította el az évet. 2004 márciusától a forint fokozatos erôsödése természetesen nem kedvezett az üzemi szintû profitképzôdésnek, ugyanakkor kedvezô lehetôségeket teremtett annak kompenzálására a nyitott forward pozíciók zárása révén. 2004ben konszolidált szinten 2,6 milliárd forint pénzügyi (készpénz) eredmény realizálódott, melyet kiegészített az átértékelés révén keletkezô számviteli eredmény, jelentôs mértékben javítva ezzel a Csoport adózás elôtti, illetve nettó eredményét. Tudatos törekvés ezen felül a társaságnál a természetes fedezettség növelése, azaz a korábbi forint beszerzések EURO- illetve USD-bázisra történô terelése. A fenti beszerzési politikával kockázatmentesen szûkíthetô a Csoport devizakitettsége, az a nagyságrend, amit a kockázatkezelés folyamatába be kell vonni. Ezen túl a társaság beszerzési politikájában tudatosan törekszik a stratégiai fontosságú alapanyagok esetében alternatív beszállítók felkutatására, és szerzôdéses kapcsolataiban preferálja a „több lábon állást”. Ennek következményeként 2004-ben etilén vonatkozásában három, cseppfolyós klórnál szintén három, salétromsavnál pedig négy beszállítói forrással rendelkezett. Mivel a társaság hosszú EURO pozícióval rendelkezik, azaz bevételeinek döntô része EURO-bázisú, hitelfelvételeinél elônyben részesíti az EURO-devizanemben lehívható hiteleket. A társaság ugyanakkor nem alkalmaz származtatott pénzügyi eszközöket se mérlegének deviza-kitettségére, se kamatláb kockázataira. Természetesen a BorsodChem Csoport – termelô eszközeinek védelme érdekében – rendelkezik a vegyiparban elvárt magas színvonalú vagyonbiztosítással, mely csoportszinten új értéken biztosítja ezeket az eszközöket. A vagyonbiztosításhoz szorosan kapcsolódva az üzemszüneti biztosítás is biztosítja azt a komfortot – 24 hónapra kiterjesztve – ami maximálisan kompenzálja egy esetlegesen bekövetkezô biztosítási esemény következményeként az erre az idôszakra kiesô profitot, az ezt az idôszakot terhelô fix költségeket, beleértve az élômunka költségeket és annak járulékait is.

27

PVC-porkeverék PVC-granulátum

FO R G A L O MB A N L É V Ô TER M É K E K KLÓR-VINIL ÜZLETÁG Cseppfolyós klór Klórgáz Sósav (technikai, gyógyszerkönyvi, ipari „A”) Hypo Marónátronoldat Vinil-klorid-monomer Diklór-etán

PVC ÜZLETÁG ONGROVIL szuszpenziós PVC-porok • S-5064 • S-5067 • S-5070 • S-5167 • S-5258 ONGROSTYR habosítható polisztirol (EPS) ONGROVIL SH-600 PVC-por alapú termoplasztikus elasztomerek ONGRONOX EHP 75D peroxid típusú iniciátor ONGRONOX INP 75D peroxid típusú iniciátor ONGROCLEAN kitapadásgátló-anyag

KOMPAUND ÜZLETÁG


ONGROLIT PVC-granulátumok Lágy granulátumok • kábelipari • cipôipari • élelmiszer-ipari tömlôk, profilok gyártására Kemény granulátumok • élelmiszer-ipari csövek, profilok, fittingek gyártására

28

ONGROLIT CPE-granulátum • kábelipari (térhálósítható kábelbevonatok) ONGROMIX PVC-porkeverékek • élelmiszer-ipari • kozmetikai • technikai (csövek, lemezek, profilok, fóliák) • ablakprofilok gyártására ONGRO CPE (Klórozott polietilén)

MDI ÜZLETÁG ONGRONAT MDI-izocianátok • CR – 30 nyers MDI • HS – 44 tiszta MDI • CL – 27 modifikált MDI Prepolimerek Cseppfolyós ammónia Szalmiákszesz* Ammónium-nitrát-oldat* Szén-monoxid* * Kizárólag hazai piacon értékesített termék

TDI ÜZLETÁG ONGRONAT TDI-izocianátok • TDI 80/20 • TDI 65/35 • TDI 100

MDI-szállító tartálykocsi

• Albánia

• Kína

• Argentína

• Lengyelország

• Ausztrália

• Libanon

• Ausztria

• Líbia

• Bahrein

• Lichtenstein

• Belgium

• Litvánia

• Belorusszia

• Macedónia

• Bosznia-Hercegovina

• Marokkó

• Bulgária

• Málta

• Ciprus

• Moldávia

• Csehország

• Nagy-Britannia

• Dánia

• Németország

• Dél-afrikai Köztársaság

• Nigéria

• Egyesült Arab Emirátusok

• Olaszország

• Egyiptom

• Oroszország

• Észtország

• Portugália

• Finnország

• Románia

• Franciaország

• Spanyolország

• Görögország

• Svájc

• Hollandia

• Svédország

• Hong-Kong

• Szerbia – Montenegró

• Horvátország

• Szingapúr

• Irán

• Szíria

• India

• Szlovákia

• Izrael

• Szlovénia

• Japán

• Tajvan

• Jordánia

• Törökország

• Kazahsztán

• Tunézia

• Kenya

• Uganda


EXP O R T P I A C OK

• Ukrajna

29

A klór a BorsodChem technológiájában kulcsszereplô. Nemcsak egyes fô termékcsoportjainak alapanyaga, de erre épül az üzemek integrált jellege és az ebbôl eredô versenyelônyök.


30

Sósavszintézis egység és annak részlete

��

��

KLÓ R - V I N I L Ü Z L E T Á G ��

Az üzletág Klór Üzemében történik a VCM-, MDI-, és TDI-gyártáshoz szükséges klór, valamint az ikertermékként keletkezô marónátron-oldat és hidrogén elôállítása. Az alaptermékek üzemen belüli feldolgozásával készülnek a különbözô minôségû sósavoldatok és a nátrium-hypoklorit. Ez utóbbi elsôsorban a tisztító és fertôtlenítô készítmények hatóanyaga. Az üzletág másik üzemében, a VCM Üzemben, diklóretán (DKE) bontásával állítják elô a PVC-gyártás alapanyagát, a vinil-klorid monomert. Az üzem oxihidroklórozó egységei a BorsodChem Rt. kulcsfontosságú berendezései, mivel a társaság izocianát-üzemeiben melléktermékként keletkezô nagy mennyiségû sósavgáz felhasználásával állítják elô a DKE nagy részét. Ezzel az eljárással a felhasznált klór nagy része két technológiában is hasznosul. Termelés A vertikális felépítésbôl adódóan az elmúlt évben is kiemelt feladat volt az optimális terhelési szint beállítása. 2004 mindkét üzem szempontjából átmeneti év volt. Az izocianát-üzemekben keletkezô sósavoldat menynyiségének minimalizálása érdekében, nem lehetett a VCM-gyártó-kapacitást teljes mértékben kihasználni. A klórüzem termelését, illetve a VCM-gyártást az izocianát-gyártásban keletkezô sósavgáz mennyiségéhez, a társtermék marónátron piaci árához, és más külsô tényezôkhöz is igazítani kellett. 2004-ben a peremfeltételek miatt a klór termelése valamelyest csökkent. Klór- és VCM-beszerzéssel és a kapacitások terhelésének igazításával sikerült az optimalizálási feladatot megoldani, s ennek eredményeként a társaság

szempontjából fontos termékeknél (PVC, MDI,�� TDI) � nem került sor termeléskorlátozásra. �� A két üzem sikerrel járult hozzá a kétéves leállási ciklusok megvalósításához. Beruházás �� Kiemelkedô feladat volt a VCM-intenzifikálás III. üteméhez�� tartozó kivitelezési munkák befejezése és a próbaüzemek sikeres megkezdése. A fejlesztés egyik ered�� ménye, hogy környezetvédelmi szempontból az üzem �� teljesíti a VCM-gyártók és felhasználók szövetségének, �� az ECVM-nek az elôírásait, azaz kibocsátási paraméte�� rekben minden EU-s és magyar elôírásnak megfelel. �� a BorsodChem Rt. további tervezett VCM-, PVCEmellett és izocianát-kapacitás bôvítési feltételei biztosítottak. �� A nagyleállás alatt a karbantartás mellett a szakembe�� rek elvégezték az üzem 2005 végén befejezôdô � intenzifikálása éles�� bekötéseit amelyek csak �� ún. �� is, �� üzemelés nélküli állapotban végezhetôk el.

��

��


Az üzletág tevékenysége

��

��

��

��

��

��

��

31

VCM-gömbtartály Mûszerszoba

Saját mérnökeink tudásának felhasználásával elkészült a további kapacitásbôvítés (IV. ütem) alapterv csomagja, megkezdôdött a projekthez szükséges kiviteli tervezés, valamint befejezôdtek a szükséges alapozási munkák. A klórkapacitás membráncellás technológiával történô bôvítésére a BorsodChem Rt. 2003-ban kötött szerzôdést a Chlorine Engineers céggel. 2004-ben elkészült a basic-engineering, amely alapján elkezdôdött a kiviteli tervezés, és párhuzamosan a technológiai egységek beszállítóinak kiválasztása. Az év második felében kezdetét vették a tereprendezések, a �� készülékalapok és épületek kivitelezései. ��

Környezetvédelem �� A�� VCM-üzem területén megvalósult a sósszennyvízkibocsátást csökkentô, új, bôvített egység (RO és bio�� lógiai kezelés). �� A légtérszennyezés minimalizálása érdekében a Klór �� Üzemben megoldották a zárt rendszerû sósavoldat�� letöltést. ��

��

��

Értékesítés � Az üzletág 2004. évi árbevételét jelentôsen �� érintette a legnagyobb volumenben értékesített marónátron ár- és keresletcsökkenése, valamint a csökkentett ter-

helés. Emiatt az árbevétel mind a tervhez, mind pedig a bázishoz képest elmaradt. Ennek ellenére jelentôs eredmény, hogy az optimalizálásból eredô mennyiségi ingadozást rugalmas értékesítéssel – a termelés akadályozása nélkül – sikerült áthidalni. Az üzletág exportaránya nem változott, a vevôkör továbbra is egészségesen diverzifikált. A marónátron és a sósavtermékek döntô többsége vasúton került értékesítésre. A jövô kiemelt feladatai 2005-re várható a VCM-kapacitás-bôvítés IV. ütemének befejezése, és a próbaüzem negyedik negyedévi sikeres lezárása. A klórkapacitás-bôvítésnél 2005 elején folytatódik a készülékek legyártása, a berendezések beszerzése, és ezek folyamatos beépítése. Az új membráncellás üzem próbaüzemének indítása 2005 végén vagy 2006 elején várható. Az 2005-ös év legfontosabb kereskedelmi feladata, a kapacitásbôvítés eredményeként létrejövô árualaptöbblet értékesítésére történô felkészülés. Törekedni kell a hosszú távú vevôkapcsolatok bôvítésére, és növelni szükséges a hosszú távú szerzôdéssel eladott marónátron mennyiségét.

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��


��

��

��

��

� ��

��

��

��

��

��

��

�

��

��

��

32

��

��

��

��

��

��

��

Granuláló üzem Vinil-kloridCPE üzem

mentesítô kolonnák Szárító

PVC ÜZLETÁG

A PVC Üzletág különbözô típusú PVC-porok, habosítható polisztirolok (EPS), valamint polimerizációs segédanyagok gyártását és értékesítését végzi. Az üzletág legfontosabb terméke a szuszpenziós eljárással készült PVC-por, amelyet 1963 óta gyárt, és melynek kapacitása mára elérte a 330 000 tonna/ évet, ami nemzetközi mércével mérve is számottevô üzemméret. Az ONGROVIL márkanevû PVC-porokat kemény és lágy feldolgozásra, elsôsorban fóliák, lemezek, csövek és profilok gyártására használják, de készül belôlük számos közszükségleti cikk is, amelyek nélkül mai modern világunk szinte elképzelhetetlen lenne. Termelés és értékesítés alakulása 2004-ben, a majdnem négyhetes beruházási és karbantartási üzemszünet ellenére, az üzletág PVC-por termelése meghaladta a 272 000 tonnát. A kedvezôtlen piaci helyzet hatására a habosítható polisztiroltermelést vissza kellett fogni, és mindösszesen 6 500 tonnát gyártottak. A polimerizációs segédanyagok – peroxid típusú iniciátorok, illetve kitapadás-gátló anyagok – termelését és értékesítését az elmúlt évekhez hasonlóan magas minôségi színvonalon valósították meg. Az üzletág részben közvetlen vevôkapcsolatain keresztül, részben a társaság külföldi kereskedelmi leányvállalatai segítségével termékeinek mintegy 75 százalékát export piacokon értékesítette.

Megtartotta jelentôs piaci pozícióit a logisztikailag kedvezô közép-kelet-európai régióban, ahová 2004-ben az export-értékesítés kb. 40 százaléka irányult. Ennek legjelentôsebb hányadát a Lengyelország, Ukrajna, Csehország, Szlovákia, Szerbia-Montenegró, Ausztria és Románia területeire eladott tételek jelentették. A társaság 2004-ben is jelentôs PVC-por mennyiséget értékesített Nyugat-Európában, fôként az olasz, német és Benelux államok piacain. Az elôzô évekhez hasonlóan, export-értékesítésük egy része Európán kívüli piacokra irányult. Itt a legnagyobb piacnak Törökország számított, de jelentôs mennyiséget értékesítettek Kínába és a közel-keleti régióba is. Az üzletág fontos kereskedelmi feladatának tekinti a logisztikailag kedvezô, közép-kelet-európai piacokon szerzett pozícióinak megôrzését. Ennek érdekében kiemelt figyelmet kíván fordítani termékei minôségére, az értékesítési és vevôszolgálati tevékenység fejlesztésére. Beruházások A növekvô piaci igények kiszolgálása és a PVC-üzem mûszaki színvonalának továbbfejlesztése érdekében, 2003-ban a társaság hároméves kapacitásbôvítési projektet indított el. A 2006-ban befejezôdô beruházási programmal az üzem kapacitása több lépcsôben, 400 000 tonna/évre bôvül. Az elsô ütem 2004 augusztusában befejezôdött, és a PVC-por-gyártó kapacitás 300 000 tonna/évrôl 330 000 tonna/évre emelkedett. Ebben az ütemben megvalósításra került az úgynevezett „zárt reaktor rendszer”, valamint megszüntették a 30 000 tonna/év polimerizációs többletkapacitás realizálásához szükséges szûk keresztmetszeteket.


A PVC a modern világ egyik legszélesebb körben használt mûanyaga

33

�� Polimer II. üzem ��

PVC-por mikrosz-

��

kopikus felvétele

��

��

��

��

� ��

��

��

��

��

��

A beruházási program keretében az üzletág bôvítette a vinil-klorid-mentesítô és visszanyerô rendszereket, valamint üzembe helyezte az új, nagyobb kapacitású szárítósort a hozzátartozó kiegészítô berendezésekkel együtt. A PVC-gyártókapacitás bôvítésével összehangoltan a VPI Üzemben elkezdôdött két új, a PVC-por elôállítása során használt iniciátor-gyártó sor tervezése. Minôségbiztosítás Az üzletág rendszeres mûszaki tanácsadási tevékenységgel is szolgálta vevôit. A jól mûködtetett minôségbiztosítási rendszer, a magas színvonalú vevôszolgálati munka, a jól szervezett vevôtalálkozók és vevôlátogatások mind hozzájárultak a partnerek megelégedettségéhez, amit szemléletesen bizonyít, hogy 2004-ben a termékekkel kapcsolatos vevôi reklamációk, észrevételek száma a korábbi években elért alacsony szinten alakult. Környezetvédelem és fejlesztések A BorsodChem Rt. PVC-por gyártástechnológiája a folyamatos fejlesztéseknek köszönhetôen megfelel az iparággal szemben támasztott szigorú környezetvédelmi elôírásoknak. Az Európai Unióhoz történô csatlakozás felkészülési idôszakában a társaság jelentôs

mértékû környezetvédelmi és biztonságtechnikai be�� ruházásokat végzett a PVC-por-gyártás területén is. A �� környezetvédelmi beruházások egyik legjelentôsebb �� projektje a „zárt reaktor technológia” 2004. évi meg�� valósítása, amellyel az üzletág teljesítette a BAT (az �� elérhetô legjobb technológia) követelményeit. �� Az üzletág környezetvédelmi és biztonságtechnikai helyzetének további javítása érdekében több környe�� zetbarát segédanyag alkalmazási lehetôségét vizs�� gálta meg, és tovább folytatta a PVC-por-gyártásnál �� használt, saját termelésû peroxid típusú iniciátorok vi� zes-diszperziójának kialakítására irányuló fejlesztôi �� munkákat is. ��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��


��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

� ��

34

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

A PVC a BorsodChem termékpalettáján az egyik legnagyobb tradícióval rendelkezô termék, gyártása több


évtizedre nyúlik vissza.

35

Keverô Üzem PVC-granulátumok

KO M P A U N D Ü Z L E T Á G Tovább a fejlôdés útján A Kompaund Üzletág 2004. évi tervében megfogalmazott célok a korábbi évekhez képest nem változtak. A PVC-kompaundálásban meglévô több évtizedes tapasztalatok birtokában folytatják aktív kereskedelmi tevékenységüket, melynek centrumát a kelet-középeurópai országok növekvô gazdaságai jelentették. A termék és technológiai színvonal fejlesztésénél szem elôtt tartották a környezetvédelmi és biztonságtechnikai teljesítménnyel kapcsolatos növekvô elvárásokat. A felhasználói igények kielégítése érdekében egyre több termékreceptúra alkalmaz környezetbarát, ólommentes stabilizátor-rendszert. 2004 februárjában kezdte meg mûködését a korszerû gyártástechnológiát biztosító, kemény granulátumot elôállító gépsor. A lágyító tartálypark cseréjével a lágy granulátumok elôállításához felhasznált ftalát alapú lágyítók biztonságos tárolása is megoldódott. A CPE (klórozott polietilén) Üzemben megvalósult a villamos és irányítástechnikai rekonstrukció elsô üteme, amely jelentôsen növelte a termelés biztonságát és hatékonyságát. Az üzletág legnagyobb porkeverék vásárlói a BorsodChem saját tulajdonú termelô leányvállalatai, amelyek részére felkészült fejlesztôi team dolgozza ki a változó vevôi igényeknek megfelelô receptúrákat.


36

Növekvô alapanyagárak, tervszintû teljesítés Integrált kompaundgyártóként az üzletág az elmúlt évben is arra törekedett, hogy növekvô PVC-por-felhasználás mellett, javítsa a vertikum jövedelemtermelô képességét. A várakozáson felüli mértékben emelkedô anyagárak módosították az értékesítés struktúráját, mivel a kevésbé rentábilis piacok helyett a hangsúlyt azon relációk, ill. felhasználási területek kapták, ahol a fokozódó költségnyomást nagyobb mértékben lehetett kompenzálni. 2004-ben az értékesítés mennyisége 6 százalékkal növekedett, az árbevétel pedig 13,8 százalékkal haladta meg az elôzô évit. Szakmai kompetencia, vevôközpontú értékesítési politika A mûanyag-feldolgozó gazdasági vállalkozások rendkívül nehéz 2004. évet tudhatnak maguk mögött. A Kompaund Üzletág szakemberei, az üzleti partnerek igényeit figyelembe véve, folyamatosan dolgoztak termékeik versenyképességének javításán. Ennek eredményeként a recepturális, gyártási vonalon jelentkezô megtakarításokon túl, nagymértékben javult rendelkezésre állásuk is, amely által tovább tudták javítani vevôszolgálati tevékenységük színvonalát is.

Hosszú idô óta a kompaundok gyártásával a BorsodChem a magas hozzáadott értéket, a vevôk átfogó kiszolgálását


célozza meg.

37

Keménygranulátumgyártó extrúder a Granuláló Üzemben

Favoritok a termékskálán A leányvállalatok részére gyártott ONGROMIX porkeverékek mellé az elmúlt években felzárkózott a kemény technikai granulátum termékcsalád, amely jó minôségû, esztétikus megjelenést adó extrudált profilok elôállítására alkalmas. A termék, hasonlóan az egyéb granulátumokhoz, ONGROLIT márkanéven került forgalomba. Az ONGRO CPE márkanéven forgalmazott klórozott polietilén elsôdleges felhasználási területe, a kemény PVC-alapú rendszerek ütésállóságának javítása. A saját technológia birtokában gyártott termék továbbfejlesztett változata – speciális tulajdonságainak köszönhetôen – különbözô polimer ötvözetek elôállítására is alkalmas. Kiváló idôjárás-, olaj-, láng- és öregedésállóság jellemzi, amely alapján TPE (termoplasztikus elasztomer) alkalmazásokhoz is megfelel. Ennek a terméknek az értékesítési részaránya 2004ben megközelítette az 50 százalékot. A termék különbözô rendszerekhez való nagyfokú kompatibilitása további növekedési lehetôségeket ígér az üzletág számára.

Az üzletág elôtt álló feladatok A közeljövô feladata a kompaund termékek fedezetének javítása. Ennek érdekében a korábbi évek gyakorlatának megfelelôen zökkenômentesen kell kiszolgálni a partnerek növekvô igényeit, és folytatni szükséges a vevôközpontú értékesítési és fejlesztési politikát a receptúrák további korszerûsítésével is. Az EU elôírásainak megfelelôen a jármûiparban, az elektronikai és elektromos iparban használt kompaundok esetében, a nehézfémtartalmú stabilizátorokat más, emberre és környezetre nem veszélyes anyagokkal kell he�� lyettesíteni. Emellett a rendelkezésre álló lehetôségek �� kihasználásával, javítani szükséges a termékek versenyképességét is. E célok megvalósításának feltétele �� a�� folyamatos minôségi fejlesztés és a technológiai színvonal korszerûsítése. �� Erôsíteni és stabilizálni kell stratégiai vevôkapcsola�� taikat oly módon, hogy a partnerek által igényelt, és �� az üzletág által megvalósított fejlesztéseken keresztül �� meg lehessen erôsíteni a beszállítói pozíciókat. �� Aktív �piaci munka mellett törekedni kell a kapacitások �� PVC-pormaximális kihasználására, amely a növekvô termelô kapacitással lépést tart és továbbra is biztosítja a vertikális rendszer elônyeit.

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��


��

��

� ��

��

��

��

��

��

38 ��

��

��

��

��

� ��

��

��

��

��

MDI-desztillációs berendezés Beruházási munkálatok

MDI Ü Z L E T Á G A BorsodChem izocianát vegyészete – ezek közt az MDI gyártása – stratégai fontosságú. Az üzletág legfontosabb termékei a poliuretán-gyártás alapanyagaiként felhasznált MDI-variánsok. A nyers MDI-t fôként kemény hôszigetelôhabok elôállításához használják, míg a tiszta és modifikált MDI, valamint a prepolimerek alkalmazási területe igen széleskörû, többek között cipôtalpak, ragasztók és különbözô elasztomerek, bevonatok gyártását foglalja magába. Az üzletághoz tartozik az ammóniagyártás is, amely a klórgyártás ikerterméke, a hidrogén hasznosításához kínál ideális alternatívát. Termelés és biztonság Gazdasági és környezetvédelmi elvek alapján az üzletág input oldalon nagymértékben integrálódik a BorsodChem Csoport termelési szerkezetébe. Az MDI-gyártáshoz szükséges alapanyagok jelentôs részét a társaság más üzemei állítják elô, ugyanakkor hasznosítják az MDI-gyártás értékes melléktermékeit. 2004-ben a termelés magas kapacitáskihasználtság mellett folyt, szem elôtt tartva az üzemek költséghatékony, ugyanakkor biztonságos mûködését. Az elôállított 57 500 tonna MDI és közel 20 000 tonna ammónia minôsége jól megfelelt a vevôk elvárásainak.

Beruházások a változó piaci igények követése érdekében A BorsodChem 2004-ben indított kétéves beruházási ciklusának kulcseleme az új, 100 kilotonna/év kapacitású MDI-üzem kiépítése. A kivitelezési munkálatok 2005-ben fejezôdnek be, a próbaüzem 2005 negyedik negyedévében várható. Az üzem tervezésekor, illetve építésekor az üzletág szakemberei a meglévô MDI-üzemben szerzett tapasztalatokat saját technológiai fejlesztésre használták fel. Az üzletág számára fontos, hogy követni tudja a piac rövid és hosszú távú ingadozásait. Az új MDI-üzem tervezésének is egyik fô szempontja volt a változó piaci igények követéséhez szükséges rugalmasság. Az alkalmazkodást segíti a termékfejlesztés is, amely egyidejûleg javítja a termelés gazdaságosságát.

��

��

��

��


Korszerû mûanyag-alapanyagok

��

� ��

��

��

��

��

��

��

39

Az izocianátok magas mûszaki tudást igénylô speciális anyagok, a vegyipari ciklusnak jól ellenállnak, magas hozzáadott érték tartalommal rendelkeznek, és jelentôs szinergialehetôséget rejtenek a társaság többi termékcsoportjával.


40

MDI Üzem

Környezetvédelem �� Fentiek mellett folyamatos és kiemelt feladat a kör�� nyezetvédelem, ahol az üzletág 2004-ben is jelentôs haladást mutathat fel. A magas színvonalon üzemelô �� sósszennyvíz-bepárló egység a nagy sótartalmú tech�� nológiai vízbôl több mint 30 ezer tonna vákuumsót �� állított elô az elmúlt évben, amit a Klór Üzem hasz�� nosított. �� Az új MDI-, TDI- és VCM-üzem nagy sótartalmú �� szennyvizének befogadására alkalmas új sósszenny�� víz-bepárló üzem kivitelezési munkálatai 2004-ben �� befejezôdtek. Az üzem, amelynek beindulása újabb � nagy lépés az élôvizek védelme érdekében, várható�� an 2005 elsô negyedévében kezdi meg mûködését.

��

��

��

��

��

� ��

��

��

��

��


További fejlesztések a vevôkért Az üzletág nagy hangsúlyt fektet a vevôi igények maradéktalan kielégítésére, ezért az MDI-alaptípusokon belül egyedi igények esetén speciális termékeket is elôállít. A termékskála bôvítését szolgálják az új típusú CR-MDI keverékek, amelyek jobban megfelelnek olyan speciális alkalmazásokhoz, mint az MDI-alapú lágy- és félkemény habok, valamint a nehezen éghetô kemény PUR-habok elôállítása. Az üzletág célja termékei minôségének folyamatos javítása. Ezt szolgálja többek között egy új eljárás a CRMDI savtartalmának csökkentésére, melynek európai szabadalmi bejelentése ebben az évben történt meg. Szintén a vevôk érdekeit szolgálja a marketing, a technológia és termékfejlesztés, valamint a gyártás szoros együttmûködése, amely különösen jól megfigyelhetô a prepolimerek gyártásánál. Annak ellenére, hogy az üzletág önmagában nem foglalkozik PUR-rendszerek gyártásával, fejlesztésével, jó kapcsolatot tart fenn rendszerházakkal, és poliolgyártókkal, továbbá igyekszik követni az itt jelentkezô igényeket az MDIizocianátok oldaláról.

41

A BorsodChem izocianátvegyészetének, poliuretánvertikumának másik fô pillére a társaság legfiatalabb termékcsaládja, a TDI. A terméket az üzletág 2001 végén üzembe helyezett létesítményében állítják elô.


42

TDI Üzemi látkép Véggáz-semlegesítô kolonnák

TDI Ü Z L E T Á G A TDI az MDI-hez hasonlóan, a világpiac legsikeresebb és legsokoldalúbban felhasználható mûanyagalapanyagaihoz tartozik. A TDI felhasználásával készülô lágy mûanyaghabokat fôként az autó- és bútoriparban használják. Ez az új termék rendkívüli fontosságú a cég jövôje szempontjából, hiszen jelentôsen növeli a társaság árbevételét, és nincs kitéve a vegyipar ciklikusságának sem. Összhangban a kapacitásbôvítés, termelés, minôség A TDI Üzletág 2004. évi kiemelt feladata a termelés biztonságos fenntartása mellett, a megkezdett kapacitásbôvítési munkák folytatása volt. A bôvítési munkák többségét 2004 harmadik negyedévében, az éves karbantartási munkákkal egy idôben végezték el. A feladatok sikeres megoldásának köszönhetô, hogy az év utolsó harmadában az eredeti kapacitást mintegy 25 százalékkal meghaladó termelési szint vált elérhetôvé úgy, hogy közben a termék minôsége is javult. Az üzletág folyamatos, magas szintû termelés eredményeként közel 65 000 tonna TDI 80-as terméket állított elô. A bôvítéssel egy idôben olyan beruházások is megvalósultak, amelyek fô célja a termék minôségének megôrzése, illetve további javítása volt. A kigázosító rendszer párhuzamosítása a termelés biztonságának növelése mellett a minôség javítását is célozza. Megkezdôdtek a kísérletek a melléktermék-feldolgozás során visszanyert TDI szennyezô anyagainak csökkentésére is, ami a végtermék minôségének stabilizálását eredményezi. Fokozott igény a világpiacon A TDI-80 termék értékesítése a termelésnek megfelelôen alakult. A TDI-65 és TDI-100 termékek iránti fokozott igényt jól jelzi az a tény, hogy a teljes értékesített volumenen belül e termékek aránya 13 százalékra nôtt. A TDI-izomerek megfelelô szintû gyártását a kristályosító berendezésen elvégzett fejlesztések tették lehetôvé.

Környezetvédelem A TDI Üzletág, a BorsodChem általános elveivel összhangban, nagy hangsúlyt fektet a környezet védelmére. Ennek jegyében bôvítették az év folyamán a szennyvíz-elôkezelô rendszert, amelynek beüzemelése 2005 elején várható. Az új rendszer biztosítja a kibocsátás hatékony csökkentését. Nagyon fontos volt a környezet védelme érdekében a különbözô gázhalmaz-állapotú kibocsátások, illetve azok veszélyesanyag-tartalmának csökkentése a hulladékkezelô-rendszerbe – égetôbe – történô bevezetéssel. ��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��


A sikeres és sokoldalú mûanyag-alapanyag

��

��

��

��

��

��

��

��

43

Panorama ablak MDI-hûtô csôbeállítása hegesztéshez

BEF E K T E T É S E K – LEÁ N Y V Á L L A L A T O K A BorsodChemnek 2004 végén tizenhat vállalatban volt különbözô mértékû részesedése. Tizennégy társaságban többségi, egyben jelentôs, 26 százalékos részesedéssel rendelkezik. A leányvállalatok közül tizennégy tartozik az IFRS konszolidációs körbe. Leányvállalati kör A tizennégy többségi részesedésû kft. közül öt folytat termelôtevékenységet. Ezek közül három, a BCOngropack, a Panorama és a BC-Ablakprofil Kft. a mûanyag-feldolgozás területén tevékenykedik, míg a BC-KC Formalin Kft. profilja a formaldehid-gyártás. 2000-tôl a termelôk köre bôvült a csehországi BC-MCHZ s.r.o. vegyipari céggel, melynek fô tevékenysége az anilin, ciklohexil-amin és egyéb speciális aminok elôállítása. Négy társaság, a BC-Ongromechanika, a BC-Ongrobau, a BC-Ongroelektro és a Polimer Kft. szolgáltatási tevékenységet folytat. Az anyavállalat racionalizált karbantartási tevékenységébe integrálta a BC-Ongromechanika Kft.-bôl a gépszerelô tevékenységet 10,6 millió forint tôkecsökkentés kíséretében. A BorsodChem a második negyedévben alapanyag, üzemanyag ügynöki nagykereskedelemre megalapította 100 %-os leányvállalatként a BC Energiakereskedô Kft.-t. A BC Ongro Benelux B.V., a BC Handelsg.m.b.H. és a BC Polska Sp. z o.o. külföldi székhelyû 100 százalékos BC Rt. tulajdonú kereskedelmi kft.-k. Az Olaszországban mûködô, MOL Rt.-vel közösen alapított B.C.-M.C. s.r.l. kereskedelmi leányvál-

IFRS konszolidációs körön kívüli érdekeltségek BorsodChem Éves jelentés 2004

Polimer Kft. NGF Nemzetközi Gazdaságfejlesztési Kht.

44

Alaptôke

lalatban lévô részesedését 2004-ben a BorsodChem kivásárlással 50 százalékról 100 százalékra növelte. A kereskedelmi társaságok alapításával az anyavállalat dinamikus növekedése biztosított, hiszen a regionális közvetlen vevôkapcsolati rendszer jó alapot ad a növekvô termékvolumen elhelyezésére. 1998-ban létrejött a BC Erômû Kft., és jelentôs beruházást megvalósítva 2001 júniusától termelôtevékenységet folytat, mellyel a BorsodChem Rt. gôzellátását és a villamosenergia-ellátás egy részét biztosítja. Az IAS elvek értelmében BorsodChem Rt. jelenleg teljes kontrolltevékenységet gyakorol a BC Erômû Kft. mûködése felett, így az a BorsodChem Rt. konszolidált leányvállalata lett, szemben a korábbi 26 százalékos részesedéssel figyelembe vett kisebbségi befektetéssel. A folyamatos racionalizálás következményeként a társaság kisebbségi részesedéseinek száma 2004ben kettôre módosult. A BorsodChem Rt. a 2000-tôl meglévô 15,4 százalékos tartós részesedését a szervetlen és szerves vegyi alapanyagokat és mûanyag termékeket gyártó TVK Rt.-ben 2004 ôszén értékesítette. A 2002 végén megalakult Nemzetközi Gazdaságfejlesztési Közhasznú Társaságban – melynek elsôdleges célja a magyar-orosz gazdasági, kereskedelmi kapcsolatok fejlesztése, valamint az orosz és a magyar cégek harmadik ország piacain való közös fellépésének támogatása – a BorsodChem Rt. 2003-tól 2,3 százalékos részesedéssel rendelkezik.

BC Rt. részesedés

M Ft

%

72,5 4,4

100,0 2,3

Árbevétel 2004 M Ft

Adózott eredmény 2004 M Ft

464,4

18,0

BC Rt. osztalék 2004 M Ft

A BC-Polska Sp. z o. o. munkatársai

A BO R S O D C H E M R T . ÉRD E K E L T S É G E I A BorsodChem Rt. mûködô gazdasági társaságokban lévô érdekeltségei a részesedési arányok és a külsô tagok feltüntetésével a 2004.12.31-i állapotnak megfelelôen BORSODCHEM RT. BC-MCHZ s.r.o Törzstôke BC Rt. részesedés

865,10 M CZK 97,5 %

BC Ongro Benelux B.V. Törzstôke 199,66 e EUR BC Rt. részesedés 100 %

BC-Ongropack Kft. Törzstôke BC Rt. részesedés

935,00 M Ft 100 %

BorsodChem Handelsg.m.b.H. Törzstôke 730,00 e EUR BC Rt. részesedés 100 %

BC-Ablakprofil Kft. Törzstôke BC Rt. részesedés

190,00 M Ft 100 %

BorsodChem Polska Sp. z o. o. Törzstôke 2 000,00 e PLN BC Rt. részesedés 100 %

Panorama Kft. Törzstôke BC Rt. részesedés

88,19 M Ft 100 %

B.C. – M.C. s.r.l. Törzstôke BC Rt. részesedés

104,00 e EUR 100 %

BC-Ongromechanika Kft. Törzstôke 157,10 M Ft BC Rt. részesedés 100 %

BC – KC Formalin Kft. Törzstôke 338,10 M Ft BC Rt. részesedés 66,67 %

Dynea Austria GmbH (AT) 33,33 %

BC-Ongrobau Kft. Törzstôke BC Rt. részesedés

BC-Erômû Kft. Törzstôke BC Rt. részesedés

ÉMÁSZ Rt. (H) 74 %

60,00 M Ft 100 %

2 849,50 M Ft 26 %

BC-Ongroelektro Kft. Törzstôke 77,00 M Ft BC Rt. részesedés 100 %

BC-Energiakereskedô Kft. Törzstôke 50,00 M Ft BC Rt. részesedés 100 %

Polimer Szolgáltató Kft. Törzstôke 72,50 M Ft BC Rt. részesedés 100 %

NGF Nemzetközi Gazdaságfejlesztési Kht.

Törzstôke BC Rt. részesedés

4,35 M Ft 2,3 %


ALIACHEM A.S. (CZ) 2,5 %

Teljes konszolidáció Társult vállalatok tôkekonszolidációja Egyéb nem konszolidált befektetések

45

Helyére kerül a reaktor az új anilinüzemben Látkép

BC- M C H Z , S . R . O . A BorsodChem stratégiájának része a vertikum bôvítése, a kulcsfontosságú nyersanyagok gyártási technológiájának és termelési kapacitásának megszerzése. Ennek az üzletpolitikának kiemelkedôen sikeres példája az MDI- és a TDItermeléshez nélkülözhetetlen alapanyagokat gyártó csehországi BC-MCHZ akvirálása, átszervezése és fejlesztése.


Magas szintû kapacitáskihasználás, erôforrás allokáció A termelés hatékonyságának további növelése mellett a BC-MCHZ 2004-ben rekordmennyiségeket ért el az anilin- (113 000 tonna), a ciklohexil-amin- (19 600 tonna), a diciklohexil-amin- (2 400 tonna) és az oxálsav- (5 400 tonna) termelésben. Párhuzamosan folyt a gyártókapacitások teljes kihasználása a nitrobenzol-, a hidrogén- és az anilinüzem kapacitásának lényeges bôvítésével. Befejezôdött egy új, az anilingyártásban használatos katalizátor kifejlesztése. A kedvezô üzemi kísérletek után az új, a korábbinál hatékonyabb és várhatóan hosszabb élettartamú katalizátor használata további többlettermelésnek teremti meg mûszaki alapját. A párhuzamosan üzemelô izotermikus és adiabatikus nitrobenzol-üzemek az eddigieknél kiegyensúlyozottabban, a belsô készletek gazdaságos szintjének megtartásával üzemeltek. A ciklohexil-amin-gyártásban elért rekordtermelés, a piac bôvülése és új piacok megszerzése mellett a cég vezetôit down-stream technológia helyben történô megvalósításának vizsgálatára is késztette. A ciklohexil-amin-alapú ciklamátok gyártásának kiépítéséhez professzionális befektetô partnerrel tárgyalnak. A speciális aminok gyártása stabilan nyereségtermelô körülmények között történik. A termékek túlnyomó többsége a finomkémiai termékek rendkívül kiélezett versenyében helyt áll az európai és amerikai piacokon. Mindezt a rugalmas „just in time” termelési és szállítási programozás bevezetésének és a folyamatosan jó minôségnek lehet köszönni.

46

Gazdálkodás – dinamikus árbevétel-növekedés A letisztult portfolio egyaránt lehetôvé tette az erôforrások további koncentrálását a termelést kiszolgáló tevékenységek (karbantartás, energiaellátás) korszerûsítésére, és a termelési folyamatok biztonságának, a technológiák megbízhatóságának növelésére. 2004ben korszerûsítették az energiaellátási-rendszer irányítástechnikáját, javították a komplex rendszer megbízhatóságát. Az eredmények már jelentkeztek az üzemzavarok számának jelentôs csökkenésében. A kedvezô tapasztalatok alapján a pénzügyi- és humánerôforrásokkal való gazdálkodás hatékonyságának növelése, a racionális költséggazdálkodás céljából alkalmazott „outsourcing” megoldásokat korábban az üzemi karbantartás majdnem teljes területére, majd a belsô vasúti és közúti anyagmozgatásra is kiterjesztették. Az árbevétel és a profit növelésében jelentôs szerepe van az alapanyag- és termékmarketingnek, valamint az attraktív és rugalmas kereskedelemnek. A termelôtevékenység magját képezô anilinvertikum teljes mértékben beépült a cégcsoport izocianát-értékláncába: az MDI-gyártás teljes anilinszükségletét és a TDI-gyártásnál felhasznált salétromsav mennyiségének 65 százalékát szállították a BorsodChem Rt.-nek. Az anilingyártó-kapacitás már elkezdett bôvítésekor a további bôvítéseket technikailag egyszerûsítô megoldásokat részesítettek elônyben. A 30 164 millió forint árbevételt 1 712 millió forint üzemi eredménnyel érték el.

Irodaház

Sajátlicenc-értékesítés Folytatták az anilingyártási-licenc és know-how eladásából eredô munkákat a vevô japán céggel együttmûködve. A cég mérnökei, külsô kutatói és tervezôi közremûködôket bevonva, elkészítették a vevô új anilinüzemének basic engineeringjét, betanították a vevô személyzetét, és felkészültek az anilinlétesítmény próbaüzemére. Ugyanakkor folyik a saját anilinüzem kapacitásának 150 ezer tonna/év szintre növelése, ami a hidrogén- és nitrobenzol-vonalak bôvítésével is együtt járt. 2004-ben a tervezés befejezôdött, a kivitelezési munkák elkezdôdtek és jó ütemben folytatódnak. Elôkészítették a licenc és kapcsolódó szellemi termékek további exportját, potenciális partnerekkel tárgyaltak és felmérték a számításba vehetô piacokat. Beruházásokra 2 780 millió forintot fordítottak, emellett folyamatosan csökkent a cég hitelállománya. A kiemelt beruházási feladatok mellett a gyártóberendezések, üzemek korszerûségének, a termelési folyamatok megbízhatóságának és fizikai állapotának középtávú programját kezdték meg. Pályázati és állami alapok megszerzésén dolgoznak a régi épületek bontásának és használaton kívüli ipari területek helyreállításának finanszírozása érdekében. Egy új termék gyártásba-vételét állami pályázati rendszeren keresztül, EU-fejlesztési alap felhasználására készítették elô.

A vállalat létszáma csökkent, ugyanakkor nôtt a kvalifikált dolgozók létszámaránya és a termelékenység. A helyi kutatási és egyetemi bázisokkal való együttmûködés a technológiák (anilin, salétromsav, oxálsav) fejlesztésén túl az itt dolgozók szakmai továbbképzését is szolgálta. A minôség és környezetvédelem továbbra is fókuszban Fokozott figyelmet fordítanak a minôségbiztosításra és a környezet védelmére. Az egészséges környezet kialakítása és fenntartása érdekében 2004-ben 580 millió forintot ruháztak be. Az év végén újraauditálták az ISO 9001:2000 és az ISO 14001:1996 szabványok által elôírt rendszerek mûködtetését, és elnyerték a világszerte elismert „Responsible care” minôsítést. A BC-MCHZ-t a törvényi harmonizációkban való aktív részvétel és az eddig elért eredmények alapján országos referenciaként kezelik az EU környezetvédelmi programok végrehajtásában és az új megoldások bevezetésében. Megpályázták a „Biztonságos vállalat” cím elnyerését. A BC-MCHZ ma a térség jelentôs ipari – gazdasági potenciálja, jelenléte és tevékenysége pozitívan hat a város és környezete társadalmi életére.

• Tulajdonos: • Jegyzett tôke: • Saját tôke: • Árbevétel: • Létszám:

BorsodChem Rt. 97,5 %-ban ALIACHEM A.S. 2,5 %-ban 865,1 millió CZK 11 267,9 M Ft 29 801,4 M Ft 599 fô


Az export értéke egy év alatt 40 százalékkal nôtt, elsôsorban a BorsodChem Rt.-nek történô eladások növekedésének következtében. Ugyancsak nôtt a távol-keleti és tengerentúli kereskedelmi aktivitás.

47

Állványozás a BC-Ongrobau Kft. kivitelezésében A BC-Ablakprofil Kft. üzemcsarnoka

LEÁ N Y V Á LL A L A T O K Mûanyag-feldolgozó leányvállalatok A BC-Ablakprofil Kft. 2004-ben értékesített volumenét mintegy 3 százalékkal növelte a bázishoz képest. Az ablakprofil-értékesítés rekordszintû, 12 ezer tonna volt, melybôl az exportpiacon eladott mennyiség a teljes értékesítés 37 százalékát tette ki. A fokozódó árversenyben a társaság belföldön megôrizte piaci pozícióját, a panorámarendszerû nyílászárók hazai részesedése az összpiacon belül továbbra is 40-45 százalék között mozog.

Mûanyag-feldolgozó leányvállalatok Tulajdonos

A PVC-ablakprofilok mellett a csô- és egyéb profilok értékesítése 2004-ben mintegy 2 400 tonna volt. Beruházásra, fejlesztésre 400 millió forintot költött a társaság. 2004-ben a kft. egységesítette a profil- és csôüzemeiben elkülönítetten mûködtetett minôségirányítási rendszereit, amelynek tanúsítását a Magyar Szabványügyi Társaság végezte el. A profilok minôségi stabilitásának növelése érdekében bevezetésre került a folyamatos, négymûszakos minôségellenôrzés.

BC-Ablakprofilgyártó és Forgalmazó Kft. .

Panorama Kft.

BC-Ongropack Kft.

BC-KC Formalin Kft.

BorsodChem Rt.

BorsodChem Rt.

BorsodChem Rt.

BorsodChem Rt.

100 %-ban

100 %-ban

100 %-ban

66,67 %-ban Dynea Austria GmbH 33,33 %-ban

Jegyzett tôke

190 M Ft

88,2 M Ft

935 M Ft

338,1 M Ft

Saját tôke

1 960,8 M Ft

443 M Ft

2 319,5 M Ft

537 M Ft

Árbevétel

6 313,2 M Ft

1 860,4 M Ft

6 216,3 M Ft

2 085,1 M Ft

140 fô

100 fô

132 fô

17 fô

Létszám

Tevékenységi kör BC-Ablakprofilgyártó és Forgalmazó Kft. PVC-ablakprofilok és csövek gyártása Panorama Kft. Hôszigetelt mûanyag nyílászárók gyártása BC-Ongropack Kft. PVC kemény és nyújtható fóliák, valamint sík, habosított és hullámlemezek gyártása BC-KC Formalin Kft. Formaldehidgyártás BorsodChem Éves jelentés 2004

48

Hotel BorsodChem

A Panorama Kft. standja a Construma építôipari kiállításon

A BC-Ongropack Kft. a 2004-es üzleti évben – elsôsorban a kiválóan teljesítô lemez-termékcsoportnak köszönhetôen – túlteljesítette értékesítési tervét, s összességében 8 554 tonna fóliát, valamint 7 450 tonna lemezterméket értékesített. Az értékesítésen belül az export aránya 2004-ben sem változott, meghaladta a 80 százalékot. Kiemelkedô volt a PVC-lemezek értékesítésének dinamikája, amely közel 25 százalékkal múlta felül a 2003-as évet. Azzal, hogy a társaság növelte kelet-európai eladásait, sikerült megôrizni a közép-kelet-európai régióban korábbi piaci pozícióját. A BC-KC Formalin Kft. 2004-ben dinamikusan, 13,7 százalékkal növelte formaldehid-termelését, elérve a tárgyévben a 64,5 ezer tonna termelési szintet. A termelt volumen 75 százalékát a BorsodChem Rt. MDI-üzeme, valamint a Dynea Hungary Kft. használta fel. A termelés egyéb része elsôsorban a környezô országokban került értékesítésre. A formaldehidgyártást a kiváló termékminôség mellett 2004-ben is a magas szintû biztonság és az alacsony környezetterhelés jellemezte. A 2005-ben megvalósításra kerülô kapacitásbôvítô beruházás elôkészítéseként a társaság megszerezte a szükséges környezetvédelmi és katasztrófavédelmi engedélyeket.

Szolgáltató leányvállalatok A BC-Ongromechanika Kft. 2004-ben 1 milliárd forintot meghaladó árbevétellel tervét teljesítette. A társaság magas szinten támogatta a kazincbarcikai telephelyen megvalósuló beruházásokat, s aktívan részt vett az éves nagyleállással összefüggô karbantartási feladatok elvégzésében. A rendszeres karbantartási és egyéb feladatok mellett 48 darab hôcserélô és 14 darab tartály gyártása valósult meg 2004-ben. A különféle munkákhoz összesen 321 tonna acélanyagot, 70 ezer méter acélcsövet, és 2 300 méter mûanyag csövet használtak fel, és összesen 1 132 megrendelést teljesítettek. Az ISO 9001:2000 szabvány szerinti minôségirányítási rendszerük sikeres újraminôsítô auditját a TÜV Rheinland Intercert Kft. végezte el. A BC-Ongroelektro Kft. 2004-ben az eddigi legsikeresebb évét zárta, árbevétele megközelítette az 1 200 millió forint értéket. A nem elhanyagolható külsô megrendelések mellett a fô tevékenységet továbbra is a BorsodChem Rt. és leányvállalatai részére végzett szakirányú beruházási és karbantartási megrendelések jelentették. A társaság továbbra is az ISO 9001:2000 minôségbiztosítási rendszer szerint tevékenykedik. A Nemzetközi Akkreditáló Testület határozata alapján a társaság 24 kalibrálási eljárási területen akkreditált kalibráló laboratóriumot mûködtet. A Danfoss cég külön auditja alapján a kft. a „Danfoss hajtások globális szerviz” címmel is rendelkezik.


A Panorama Ablakgyártó és Forgalmazó Kft. 2004. évi teljesítményét a bázishoz képest a termelési volumen közel 10 százalékos növekedése jellemezte, így az értékesített mennyiség a tárgyévben megközelítette a 78 ezer négyzetmétert. A növekedés forrása elsôsorban a belföldi piac volt, exportrelációban nem sikerült elérni a korábbi értékesítési szintet annak ellenére, hogy az elmúlt években megszerzett külföldi partnereit 2004-ben is sikerült megtartani. Éves profilfelhasználásuk meghaladta a 900 tonnát, belföldi piaci pozíciójukat az átlagon felüli konkurencia és árverseny ellenére megôrizték.

49

A BC-Ongrobau Kft. tervet meghaladó 869 millió forintos árbevételt realizált 2004-ben. A korábbi évek gyakorlatának megfelelôen az építészeti, karbantartási munkák mellett folyamatosan szerepet vállalt az anyavállalat építészeti, kivitelezési és felújítási munkáiban. Közremûködött többek között a BorsodChem Rt. MDI- és VCM- beruházásaihoz kapcsolódó mélyépítési munkák kivitelezésében. A társaság 2004-ben az ISO 9001:2000 szerinti minôségtanúsításnak megfelelôen teljesítette feladatait, és megtette az elôkészületeket a környezetirányítási rendszer bevezetésére.

A Polimer Szolgáltató Kft. a háromcsillagos Hotel BorsodChem mûködésének hatodik évében is változatlan színvonalon szolgálja ki egyre bôvülô vendégkörét. A törzsvendégeknek számító üzletembereken kívül egyre több csoportos, szabadidôs, illetve sporttevékenység céljából idelátogató vendéget köszönthettek az elmúlt évben. Elegáns, légkondicionált konferencia- és különtermükben számos szakmai elôadást, konferenciát, állófogadást rendeztek.

A BC-Energiakereskedô Kft. 2004. július 1-jétôl kezdte meg mûködését, a szabadpiaci földgáz-kereskedelem nyújtotta elônyök minél hatékonyabb kihasználása érdekében. A nem teljes gazdasági év mûködésérôl – melyben az árbevétel 3,4 milliárd forint volt – elmondható, hogy a kft. szolgáltató feladatát zökkenômentesen ellátta.

Szolgáltató leányvállalatok

BC-Ongromechanika Kft.

BC-Ongroelektro Kft.

BC-Ongrobau Kft.

BorsodChem Rt. 100 %-ban



157,1 M Ft

77 M Ft

60 M Ft

50 M Ft

72,5 M Ft

Saját tôke

247 M Ft

240 M Ft

192 M Ft

82,3 M Ft

153 M Ft

Árbevétel

1 067,5 M Ft

1 197,9 M Ft

869 M Ft

3 416,5 M Ft

464 M Ft

111 fô

109 fô

96 fô

3 fô

158 fô

Tulajdonos

Jegyzett tôke

Létszám

BC-Energiakereskedô Kft.

Polimer Szolgáltató Kft.

BorsodChem Rt. BorsodChem Rt. 100 %-ban 100 %-ban

Tevékenységi kör BC-Ongromechanika Kft. Vegyipari készülékek, csôvezetékek, gépelemek, egyedi szerkezetek tervezése, gyártása, valamint karbantartása BC-Ongroelektro Kft. Villamos és irányítástechnikai rendszerek kivitelezése, karbantartása, elektromotorok, villamos fûtôtestek javítása, vezérlések, frekvenciaváltós rendszerek tervezése, kivitelezése, karbantartása, hômérséklet és nyomásmérô eszközök, távadók, gázérzékelôk karbantartása BC-Ongrobau Kft. Építészeti, felújítási, kivitelezési munkák végzése, karbantartása, korrózióvédelem BC-Energiakereskedô Kft. Földgáz, mint energiahordozó kereskedelme Polimer Szolgáltató Kft. Éttermi vendéglátás, szállodai szolgáltatás, üzemi- és diákétkeztetés


50

Kereskedelmi leányvállalatok BC Ongro Benelux B.V. 2004-ben mintegy 43 millió EUR árbevétellel fennállása óta eddigi legjobb teljesítményét érte el. A tervhez képest változatlan létszám mellett mind árbevétele, mind adózás elôtti nyeresége emelkedett. Összesítve: PVC-porból 12 400 tonnát, MDI-bôl 15 600 tonnát, TDI-bôl 4 700 tonnát, EPS-bôl 1 250 tonnát értékesítettek a hagyományos benelux, angol és német piacokon. BC Polska Sp. z o.o. árbevétele 9 százalékkal nôtt a bázishoz képest, és meghaladta 2004-ben a 168 millió PLN-t. Az értékesítésben 75 százalékot képvisel a PVC-por és a TDI, mely két alapterméknél a BorsodChem Rt. piaci részesedése mintegy 13, ill. 33 százalékot tesz ki Lengyelországban. Ezen túl jelentôs piacrészesedéssel rendelkezik még a CPE-értékesítés területén is a társaság.

Kereskedelmi leányvállalatok

B.C.-M.C. s.r.l. 60 millió EUR árbevétellel zárta a 2004. évet. Az árbevétel döntô része, 80 százaléka az anyavállalat termékpalettájának értékesítésébôl, 20 százaléka pedig egyéb, magyar partnerek által értékesítésre kínált termékek forgalmazásából származott. A társaság összesen több mint 84 ezer tonna árut értékesített az olasz piacokon, ezen belül egyre örvendetesebb a TDI-értékesítés dinamikus növekedése a korábbi évekhez képest. BorsodChem Handelsgesellschaft m.b.H. üzleti tevékenységét 2004. április 1-jétôl a BorsodChem Handelsg.m.b.H. valamint a CE Oil and Gas Trading AG között létrejött szerzôdés alapján a CETAG vette át az adott piacokon. A szerzôdés hatálya 2005. január 1-jétôl 12 hónappal meghosszabbodott.

BC Ongro Benelux B.V.

BC Polska Sp. z o. o.





199,66 e EUR

2,0 M PLN

104 e EUR

730,0 e EUR

Saját tôke

187 M Ft

199 M Ft

155 M Ft

487 M Ft

Árbevétel

10 849 M Ft

9 382,8 M Ft

12 647,9 M Ft*

2 262,1 M Ft

4 fô

7 fô

6 fô

3 fô

Tulajdonos

Jegyzett tôke

Létszám

B.C.-M.C. s.r.l. BC-Handelsg.m.b.H.

* A B.C.-M.C. s.r.l. árbevétel a konszolidációba bevonás idôpontjától (2004.04.02-2004.12.31.)


Tevékenységi kör BC-Ongro Benelux B.V. Vegyipari és mûanyagipari alapanyagok, félkész és késztermékek értékesítése a Benelux, skandináv, észak-német és angol piacokon BC-Polska Sp. z o. o. Vegyipari és mûanyagipari alapanyagok, félkész és késztermékek értékesítése Lengyelországban B.C.-M.C. s.r.l. Vegyipari alapanyagok értékesítése Olaszországban BC-Handelsg.m.b.H. Vegyipari és mûanyagipari alapanyagok értékesítése Ausztriában és a környezô országokban

51


52

TDI Üzemi irodák, laborok és mûszerszobák épülete Minôségirányítási tanúsítvány

MIN Ô S É G I RÁ N YÍ T Á S 10 éve tanúsított rendszer A BorsodChem Rt. 1994-ben tanúsíttatta elôször minôségbiztosítási rendszerét az ISO 9002 követelményei szerint. Azóta a társaság egy folyamatosan fejlôdô, tevékenységének mind szélesebb körére kiterjedô integrált vezetési rendszert (ISO 9001/ISO 14001) mûködtet. Az európai normáknak megfelelô vezetési gyakorlat beépült a mindennapokba, a MINÔSÉG, a BIZTONSÁG és a KÖRNYEZETVÉDELEM fejlesztésére való törekvés a munka szerves részévé vált. A társaság vezetése a Minôség, a Biztonság és a Környezetvédelem iránti elkötelezettségét Minôségpolitika, Biztonságpolitika és Környezetvédelmi politika formájában is kifejezésre juttatta. Az integrált irányítási rendszer szerves részeként Minôségcélokat és Környezetvédelmi célokat határoz meg, jelentôs anyagi erôforrást biztosít évrôl évre a célok megvalósulását biztosító programok végrehajtására. A társaság lépést tart az irányítási rendszerszabványok fejlôdésével, mûködésének javítása érdekében hasznosítja iránymutatásukat.

��

��

��

��

��

• Rendszeres felülvizsgálatok segítik meghatározni azokat a területeket, ahol további javulást lehet elérni a társaság mûködésében. Jól képzett belsô auditorok ellenôrzik az integrált rendszer valamennyi folyamatát. Az SGS auditorai évente kétszer vizsgálják felül a rendszer mûködését.


��

��

53 ��

��

��

��

��

��

��

��

��

•

� �� A jelentôs kapacitásbôvítô beruházások mellett is 2004-ben mintegy 925 belsô auditra került sor, � tartósan alacsony szinten sikerült tartani az irányítási mely során a feltárt hibaarány 5,5 százalék volt, �� rendszer mûködési zavarainak arányát. mely csökkenést mutat a korábbi év 6,2 százalékos ��

��

��

��

��

��

��

��

mûködési zavar�� arányával �� szemben. ��

��

��

��

��

� ��

��

� ��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

• 2004 szeptemberében kiterjesztésre került az �� integrált MIR-KIR rendszer tanúsítása az iniciátor�� gyártásra is. ��

• 2004-ben a minôségirányítási és a környezetvédelmi rendszerek felülvizsgálata során a tanúsító cég auditorai csupán egy enyhe hibát állapítottak meg.

��

��

��

��


��

��

54

��

��

��

• A mûködés legfontosabb minôsítôi maguk a vevôk. Jelentôs részük elégedett a BorsodChem Rt. termékeivel és az ahhoz kötôdô szolgáltatással. • 2004-ben a termékeinkre bejelentett reklamációkból fakadó veszteség árbevételre vetített aránya csökkent a korábbi évekhez viszonyítva.

��

��

��

• Az egyenletes, megbízható minôség teljesítésének elengedhetetlen feltétele a biztos, jó színvonalú beszállítói háttér. • A termékek minôségére jelentôs hatással bíró alap- és segédanyagokat elsôsorban minôsített beszállítóktól szerezzük be, az egyenletes alapanyag minôség biztosítása érdekében.

��

��

��

• A BorsodChem minôsíti alvállalkozóinak teljesítményét is, melyet figyelembe vesz a megbízások kiadásakor. • Az alvállalkozók telephelyen végzett munkáját nemcsak minôség, hanem környezetvédelmi, valamint szigorú biztonsági szempontok szerint is ellenôrzi a BorsodChem Rt.

��

��

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

��

�

��

�

��

��

��

��

��

�

��

�

� �� • A társaság szervezetét és tevékenységét rendszeresen felülvizsgálják, mûködését konkrét célok meghatározásával és azok realizálásával javítják.

• 44 darab minôségügyi program került jóváhagyásra 1 283 millió forint értékben. • A minôségügyi programok elsôsorban a termékminôség javítását, valamint a technológia- és termékfejlesztést szolgálták.

Vizsgálómûszerek beszerzésével tovább nôtt a laboratóriumi vizsgálatok mûszaki megbízhatósága, pontossága, mely hozzájárul a termékvizsgálatok színvonalának emeléséhez, a környezetvédelmi mérések elôírt módszerek szerinti végrehajtásához. A mérések jelentôs részét az MSZ EN ISO / IEC 17025 szerint akkreditált laboratóriumban végzik. 2004-ben továbbfejlesztették a laboratórium informatikai rendszerét, kiterjesztve az MDI- és a TDI-termékek vizsgálati adataira is, gyorsítva ezzel az információáramlást, adatfeldolgozást.


��

55

Klórtartályok hûtése vízfüggönnyel Az új, szén-dioxiddal oltó tûzoltóautó

BIZ T O N S Á G A mindennapok biztonsága A cégcsoport vezetése elkötelezett és felelôsséget vállal a biztonságos munkavégzés feltételeinek kialakításáért, a kockázatok minimumra csökkentéséért és a biztonságos környezet kialakításáért. E célok megvalósításában a menedzsment mellett, az alkalmazottak biztonságtudatos magatartása játssza a kulcsszerepet. A társaság kommunikációjának középpontjában a biztonságtechnikai és tûzvédelmi elôírások betartásának, a veszélyhelyzetek elkerülésének szükségessége és fontosságának hangsúlyozása áll. A 2004. év két legfontosabb célkitûzése az volt, hogy a BorsodChem Rt. által foglalkoztatott alvállalkozók alkalmazottai, munkavégzésük során a biztonságot tekintsék legfôbb szempontnak, valamint, hogy a cégcsoporthoz tartozó társaságok biztonsági színvonala megközelítse a BorsodChem Rt. szintjét.

��

��

��

� ��

��

��

��

� �

� ��

��

��

�

�

��

��

��

��

� ��


��

56

Felelôs gondoskodás Egy vállalkozás akkor biztonságos, ha jó eredményeit alkalmazottai, partnerei és a környezô települések lakói egyaránt elismerik. Ahhoz, hogy a cég tevékenységérôl korrekt vélemény alakulhasson ki, az érintetteket a mûködés pozitív és esetleges negatív hatásairól rendszeresen tájékoztatni szükséges. A BorsodChem Rt. elfogadta és magára nézve kötelezôvé nyilvánította az Európai Vegyipari Szövetség (CEFIC), illetve a Magyar Vegyipari Szövetség (MAVESZ) Felelôs Gondoskodás programját. A környezetben élôket és választott vezetôiket a jó kapcsolat fenntartása érdekében, gyárlátogatás és konzultáció keretében rendszeresen tájékoztatja a társaság a környezetet és biztonságot érintô kérdésekrôl. Az Rt. forgalmazott vegyi anyagairól minden felhasználó részére kellô információt adó biztonsági adatlapot (SDS) biztosít, amelyeket rendszeresen korszerûsít.

� � �

��

A cégcsoport biztonságtechnikai teljesítményét hoszszú ideje jó statisztikai adatok jellemzik. A baleseti mutatók jók, a tûzesetek száma alacsony. Az utóbbi öt évben mindössze egy jelentésre kötelezett tûzeset történt.

Munkabiztonság, egészségvédelem Társaságaink a munkavégzéssel kapcsolatos kockázatokat folyamatosan elemzik. A veszélyhelyzetek megszüntetése érdekében, mûszaki biztonsági intézkedéseket hajtanak végre, vagy ha az nem lehetséges, személyi védôeszközök biztosításával csökkentik a kockázatot. Fokozott figyelem középpontjában áll a mun-

57


Leonova rezgésanalizátor Szivattyú rezgésvizsgálata

kavállalók biztonságtechnikai ismereteinek minôsége. A képzések, számonkérések e területeken szabályozottak, a biztonságtechnikai továbbképzést éves oktatási tervek alapján végzik. Rendszeresek az üzemzavarokkal, veszélyhelyzetekkel kapcsolatos tréningek. A társaságnál az egészségvédelem területén sokkal inkább a megelôzésre, mint a kezelésre összpontosítanak. Az alkalmazott egészségvédelmi program rendszeres orvosi ellenôrzést ír elô minden munkavállaló számára, a konkrét munkahelyre jellemzô kockázattól függô gyakorisággal. Így az esetleges kóros elváltozások korai felismerésével megelôzhetô az egészségkárosodások, foglalkozási megbetegedések kialakulása. 2004-ben vegyi anyag okozta megbetegedés, mérgezés nem történt a BorsodChemhez tartozó társaságoknál. Alvállalkozók biztonsága A társaság területén csak olyan alvállalkozók végezhetnek munkát, akiknek szakmai felkészültségét minôsítették, biztonságtechnikai, munkaegészségügyi ismereteikrôl beszámolót tettek. Az elmúlt évben az Rt. szigorította munkavégzésük szabályozását, és pontosította a munkavégzéssel kapcsolatos engedélyezési eljárást. 2004-ben jelentôsen csökkent a kivitelezôi sérülések száma, súlyos baleset egyáltalán nem történt.


A veszélyesanyag-szállítás biztonsága A veszélyesanyag-szállítást végzô gépjármûvezetôket a BorsodChem rendszeres képzésben részesíti. Megkülönböztetett figyelmet fordít a veszélyes áru szállításának minden fázisára, a biztonságos be- és kirakásra, töltésre és lefejtésre, árukezelésre, okmányokra és bárcázásra. Ezt a tevékenységet az ADR elôírásainak megfelelôen veszélyesárú-szállítási tanácsadók felügyelik. A szállítás során bekövetkezô vészhelyzetek elhárításához a személyi és tárgyi feltételek rendelkezésre állnak. A BorsodChem alapító tagja

58

a Vegyipari Riasztási Információs Központnak, amely a szállítási balesetek következményeinek gyors felszámolására jött létre. Létesítményi tûzoltóság A BorsodChem Rt. és a BC-MCHZ fôállású tûzoltóságot mûködtet a tûzkockázat csökkentése céljából. 2004ben a BorsodChem Rt. izocianát-üzemei tûzvédelmi színvonalának javítása érdekében, nagy teljesítményû, szén-dioxiddal oltó tûzoltóautót szerzett be. Berendezések és a gyártás biztonsága A mûszaki biztonság színvonala a káros események megelôzésének egyik legfontosabb tényezôje. A társaság a berendezések és rendszerek tervezése, gyártása során az elérhetô legjobb technikát alkalmazza. A tervezôk, gyártók kiválasztásánál elsôdleges szempont a szakmai megbízhatóság és a minôségi munka, ami a rendszerek biztonságának alapja. A törvényekben kötelezôen elôírt minôségellenôrzési eljárások mellett, a beépítendô berendezések gyártását, szerelését, a cég szakértôi is figyelemmel kísérik és ellenôrzik. A már mûködô technológiai berendezéseket idôszakos biztonsági felülvizsgálatoknak vetik alá. A vizsgálatok részeként diagnosztikai eljárásokat is alkalmaznak, melyekhez korszerû mûszerek állnak rendelkezésre. Az üzembiztonság, a biztonsági színvonal növelése érdekében, az elmúlt években a forgógépek ellenôrzésére hatékony rezgéselemzô rendszert honosítottak meg. Forgógépek rezgésvizsgálata A vizsgálatokat a legújabb fejlesztésû LEONOVA típusú adattárolós rezgés-analizátorral végzik. A maradék élettartam meghatározásával megelôzhetôk a komolyabb meghibásodások.

DKE-bontó kemencék kéményei

KÖR N Y E Z E T V É D E L E M

Környezetvédelmi fejlesztések A környezeti teljesítmény javításához mindezek mellett elengedhetetlen a megfelelô mûszaki háttér kiépítése, az olykor jelentôs költséget igénylô fejlesztések megvalósítása is. A BorsodChem 2004-ben több környezetvédelemi jellegû projektet valósított meg. Ezek nagy része a kiépített, ill. kiépítés alatt álló kapacitásbôvítésekhez kapcsolódott. A tervezés során az volt a cél, hogy a meglévô szennyezôanyag-kibocsátások jelentôsen csökkenjenek, illetve megszûnjenek.

2004-ben kiemelkedô jelentôségû volt a VCM-üzemi kapacitásbôvítés során létesült környezetvédelmi technológiai egységek környezetterhelést csökkentô hatása. Ezek közül az egyik a melléktermék-elégetô, amelynek mintegy 3,2 milliárd forint ráfordítással megvalósult bôvítése nemcsak a termelési kapacitás növekedésébôl adódó nagyobb anyagmennyiségek, illetve légtéri kibocsátások kezelését tudja elvégezni, hanem a korábban levegôbe kerülô szennyezôanyagok nagy részének ártalmatlanítására is alkalmas. Az új melléktermék-elégetô beindítása után megszûnt a társaság legszennyezôbb emissziós pontforrása. A másik jelentôs technológiai egység a 800 millió forint ráfordítással létesült nagy sótartalmú technológiai vizet kezelô egység. Ennek a környezetvédelmi technológiának az elsôdleges feladata, hogy a vinilklorid-gyártás során keletkezô, nagy koncentrációban nátrium-kloridot tartalmazó, ugyanakkor egyéb vegyületekkel is szennyezett technológiai vizet olyan mértékben tisztítsa meg, hogy a bepárlást és kristályosítást követôen a vízbôl kinyert nátrium-klorid a Klór Üzemben újrahasznosítható legyen. A saját fejlesztésû egység kialakítása különösen jelentôs, mert ezzel egy olyan zárt technológia valósult meg, amelyben a hulladékból hasznos, más termelôegységek számára felhasználható alapanyagot sikerült elôállítani.


Vállalati és egyéni elkötelezettség A BorsodChem Rt. továbbra is elsôdleges feladatának tekinti a folyamatos fejlôdés biztosítását a környezetvédelem területén. Ennek egyik eszköze az ISO 14001 nemzetközi szabványnak megfelelô környezetvédelmi irányítási rendszer tudatos alkalmazása, amely módszeres és szakszerû gondolkodásmódot alapoz meg. Amellett, hogy a nagy számban megjelenô és egyre szigorodó jogszabályok betartása kötelezô érvényû, a társaság környezetvédelmi politikájában önként kötelezte el magát a szûkebb és tágabb értelemben vett környezet megóvására. Elsôdleges feladatai között szerepel a környezetterhelések visszaszorítása, a gyártási tevékenységek során felmerülô környezethasználat elfogadható szinten tartása. Minden munkavállaló felelôs a környezet megóvásáért. A rendszeres oktatás és a fegyelmezett munkahelyi környezet hatására erôsödik a környezettudatos gondolkodásmód, így a környezetvédelem a mindennapi munka szerves részévé válik.

59


60

Környezetirányítási tanúsítvány Szennyvíztisztító Üzem

A BorsodChem környezetvédelmi tevékenységének egyik elismerése, hogy a 2000-2001-ben létesített új biológiai szennyvízkezelési technológia innovációs díjat kapott. Környezetvédelem és az Európai Uniós csatlakozás Az EU-csatlakozás kapcsán Magyarországon felgyorsult a szabályozási tevékenység, több új környezetvédelmi jogszabály, jogszabály-módosítás jelenik meg, amelyek egyre növekvô követelményeket támasztanak az ipari vállalatokkal szemben. Ezek közül két csoportot kell kiemelni. Az egyik a környezeti kibocsátások pontosabb ismeretére, meghatározására irányul. A légtéri kibocsátások pontos nyomon követéséhez a társaság 2004ben 65 millió forint értékben, on-line mérômûszereket telepített. Emellett laboratóriumi mûszerparkját is jelentôsen fejlesztette. A másik feladatcsoport az új engedélyeztetési eljárások (pl. egységes környezethasználati engedély, szennyvízkibocsátásra vonatkozó engedély) lebonyolítását és az adatszolgáltatások teljesítését foglalja magába. A környezet védelmének kérdésköre a társadalmat foglalkoztató témák között az utóbbi években jelentôsen felértékelôdött. A környezetvédelmi jellegû információigény jelentôs a társadalom minden rétegében, de különösen fontos ez a környezetünkben élôk számára. A BorsodChem minden évben különös figyelmet fordít arra, hogy rendszeres és korrekt tájékoztatást nyújtson az érdekelt felek, illetve a lakosság részére.


Az MDI-kapacitás-bôvítéshez szintén kapcsolódik környezetvédelmi beruházás. Az üzemben keletkezô nagy sótartalmú technológiai víz mennyiségének növekedése miatt bôvíteni kellett a meglévô sóbepárló és kristályosító berendezések kapacitását is. A bôvítés olyan mértékû volt, hogy a 2005 elején induló üzem nemcsak az izocianát-gyártásból származó sós vizeket tudja fogadni, hanem a VCM-üzemben elôkezelt nagy sótartalmú technológiai vizet is. A létesítmény megvalósítása 1,2 milliárd forint ráfordítást igényelt. Nagy elôrelépést jelentett a Polimer II. üzemi gyártástechnológia zárttá tétele, amely révén az ott lévô légtéri diffúz források jelentôs része megszûnt. A technológia különbözô pontjain összegyûjtött vinilklorid-gázt visszavezetik a gyártástechnológiába, így az újrahasznosul. A rendszer kiépítésére fordított költség megközelítôen 700 millió forint volt. A társaság veszélyeshulladék-lerakója rövidesen betelik, ezért a veszélyes hulladékok (elsôsorban iszapszerû hulladékok) ártalmatlanítására egy új megoldást kell találni. Az egyik alternatíva egy új lerakó létrehozása, amelyet a tervek szerint a BorsodChem tulajdonában lévô zagytéren alakítanának ki. Ennek az engedélyeztetési eljárása 2004-ben kezdôdött el. A higany kiemelten veszélyes anyag, így különös gondot kell fordítani a környezetbe történô kibocsátásának csökkentésére. Felhasználását az EU-s és egyéb nemzetközi kötelezettségeknek megfelelô ütemben kell megszüntetni. Ezek teljesítésére a BorsodChem a szükséges engedélyek beszerzését követôen egy új, higanymentes gyártástechnológián alapuló klórgyártó-üzem létesítését kezdte meg. Az üzem létesítése, ill. a technológia és a berendezések kiválasztása során a környezetvédelem, és a BAT (Best Available Technics – legjobb elérhetô technika) alapelvek központi szerepet játszanak.

61

IFRS SZERINT KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓ Független Könyvvizsgálói Jelentés

A BorsodChem Rt. Részvényesei és Igazgatósága részére

Elvégeztük a BorsodChem Rt. és leányvállalatai (a Csoport) 2004. december 31-i konszolidált mérlegének, valamint az akkor véget ért évre vonatkozó konszolidált eredménykimutatásának, saját tôke változás-kimutatásának, cash flow kimutatásának, illetve az ezekhez kapcsolódó, 1-tôl 26-ig számozott megjegyzéseknek vizsgálatát. A beszámoló elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk a beszámoló véleményezése könyvvizsgálatunk alapján.

Könyvvizsgálatunkat a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban hajtottuk végre. E standardok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellô bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a beszámoló nem tartalmaz jelentôs mértékû tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a beszámoló tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint a beszámoló összeállításának értékelését. Meggyôzôdésünk, hogy munkánk megfelelô alapot nyújt a független könyvvizsgálói jelentés kiadásához.

Véleményünk szerint a Csoport 2004. december 31-i beszámolója megbízható, valós képet nyújt a Csoport pénzügyi helyzetérôl, mûködésének eredményérôl, a saját tôkében bekövetkezett változásokról, valamint a tárgyidôszakra vonatkozó cash flow-járól a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban.

Ernst & Young Kft. Budapest, Magyarország 2005. március 29.


62

Eszközök Forgóeszközök Pénzeszközök Követelések Készletek Rövid lejáratú befektetések Egyéb forgóeszközök Forgóeszközök összesen Befektetett eszközök Ingatlanok, gépek és berendezések Immateriális javak Befektetések társult és közös vezetésû vállalkozásban Hosszú távú befektetések Negatív goodwill Befektetett eszközök összesen Eszközök összesen Kötelezettségek és Saját tôke Rövid lejáratú kötelezettségek Követelések áruszállításból és szolgáltatásból Egyéb kötelezettségek és passzív idôbeli elhatárolások Rövid lejáratú hitelek Hosszú lejáratú hitelek éven belül esedékes része Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú hitelek Halasztott társasági adókötelezettség Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen

Megjegyzés

2004. december 31.

2003. december 31.

3 4 5 6 7

16 914 24 924 16 209 7 099 11 156 76 302

19 407 17 786 14 227 361 7 119 58 900

8 9 10 11 12

129 237 2 619 251 41 -389 131 759 208 061

106 866 2 802 294 20 365 -462 129 865 188 765

13 14 15 16

22 925 3 686 13 693 11 718 52 022

15 715 4 365 8 809 11 513 40 402

16 21 17, 25.2

27 829 764 595 29 188

32 088 437 488 33 013

3 193

3 008

15 388 1 282 29 034 - 2 690 79 566 1 078 123 658 208 061

15 388

Külsô tagok részesedése Saját tôke Jegyzett tôke Dolgozói részvény Részvénykibocsátási felár Saját részvény Eredménytartalék Halmozott átszámítási különbözet Saját tôke összesen Kötelezettségek és saját tôke összesen

17 17 17 17 18

30 316 65 589 1 049 112 342 188 765 BorsodChem Éves jelentés 2004

Konszolidált mérleg 2004. december 31-én (millió Ft-ban)

A kísérô megjegyzések a jelen konszolidált pénzügyi beszámoló elválaszthatatlan részét képezik.

63

Konszolidált eredménykimutatás 2004. december 31-én véget ért évre (millió Ft-ban)

Értékesítés nettó árbevétele Értékesítés közvetlen költsége Bruttó nyereség Disztribúciós költség Általános és adminisztratív költségek Egyéb mûködési bevétel / (költség) Tevékenység eredménye Egyéb bevétel/(költség Kamatbevétel Kamatráfordítás Társult vállalkozásoktól származó bevétel Befektetések eladásából származó nyereség Határidôs üzletekbôl származó nyereség / (veszteség) Árfolyam nyereség /(veszteség) Egyéb bevétel / (költség) összesen

Megjegyzés

2004. december 31.

2003. december 31.

19

147 673 -107 849 39 824

131 635 -92 943 38 692

-12 373 -14 206 -1 972 11 273

-12 224 -12 769 -591 13 108

2 066 -1 488 24 376 4 000 2 238 7 216

296 -1 732 95 -2 113 -3 061 -6 515

18 489

6 593

-638 17 851

-137 6 456

-704

-90

17 147

6 366

226 226

103 103

20 20

11

Adózás és külsô tag részesedése elôtti eredmény Adófizetési kötelezettség Külsô tag részesedése elôtti eredmény

21

Külsô tag részesedése Nettó eredmény Részvényenkénti eredmény (EPS) Alap („basic”) (Ft/részvény) Higított („fully diluted”) (Ft/részvény)

22 22



64

Konszolidált saját tôke változásainak kimutatása 2004. december 31-én (millió Ft-ban)

Jegyzett

Dolgozói

tôke

részvény

Részvénykibocsátási

Saját részvény

Eredménytartalék

felár

2002. december 31-i egyenleg 2003. évi nettó eredmény 2002. évi osztalék Tôkeemelés Devizaátszámítási különbözet

Halmozott

Összesen

átszámítási különbözet

12 311

-

16 329

-

61 905

335

90 880

-

-

-

-

6 366

-

6 366

-

-

-

-

-2 682

-

-2 682

3 077

-

13 987

-

-

-

17 064

-

-

-

-

-

714

714

15 388

-

30 316

-

65 589

1 049

112 342

2004. évi nettó eredmény

-

-

-

-

17 147

-

17 147

2003. évi osztalék

-

-

-

-

-3 170

-

- 3 170

Tôkeemelés (17. megjegyzés)

-

1 282

- 1 282

-

-

-

- 2 690

2003. december 31-i egyenleg

Saját részvény vásárlás (17. megjegyzés)

-

-

-

-2 690

-

-

Devizaátszámítási különbözet

-

-

-

-

-

29

29

15 388

1 282

29 034

-2 690

79 566

1 078

123 658

2004. december 31-i egyenleg



65

Konszolidált cash-flow kimutatás 2004. december 31-én véget ért évre (millió Ft-ban) Szokásos tevékenységbôl eredô pénzeszközváltozás Nettó eredmény Pénzmozgással nem járó tételek módosítása Értékcsökkenési leírás Követelésekre és készletekre képzett céltartalék növekedése/(csökkenése) Tárgyi eszközök értékesítésébôl származó nyereség Társult vállalkozások nyereségébôl való részesedés Környezetvédelmi céltartalék feloldása Határidôs ügyletek nem realizált (nyeresége)/vesztesége Devizás ügyletek nem realizált árfolyam (nyeresége)/vesztesége Növekedés/(csökkenés) halasztott társasági adó kötelezettségben Külsô tagok részesedése Egyéb pénzmozgással nem járó (bevételek)/ráfordítások nettó értéke Forgó eszközök és rövid lejáratú kötelezettségek változása Követelések (növekedése)/csökkenése Készletek (növekedése) Egyéb eszközök (növekedése) Szállítók és elhatárolt kötelezettségek növekedése Szokásos tevékenységbôl származó nettó pénzbevétel Befektetési tevékenységbôl eredô pénzeszközváltozás Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése Osztalék társult vállalkozásoktól Leányvállalati felvásárlás, megszerzett nettó pénzeszköz (10. megjegyzés) (Növekedés)/csökkenés rövid lejáratú befektetésekben Tárgyi eszközök eladásából származó bevétel Befektetési tevékenységhez kapcsolódó nettó pénzkiadás Pénzügyi mûveletekbôl származó pénzeszközváltozás Hiteltörlesztés Hitelfelvétel Visszavásárolt saját részvényekért fizetett összeg Kifizetett osztalék Külsô tagoknak fizetett osztalék Jegyzett tôke kibocsátás Pénzügyi mûveletekben felhasznált nettó pénzeszköz Árfolyamváltozás hatása a pénzeszközökre Nettó pénzeszközállomány (csökkenés)/növekedés Pénzeszközök az idôszak elején Pénzeszközök az idôszak végén Kiegészítô információk Fizetett kamatok – pénzügyi mûveletek Fizetett társasági adó – szokásos tevékenység Kapott kamatok – befektetési tevékenység

2004. december 31.

2003. december 31.

17 147

6 366

9 204 254 -462 -24 -7 -1 494 -1 762 327 704 -26 23 861

9 139 -14 -532 -95 -7 1 566 2 898 -37 90 -28 19 346

-3 909 -1 999 -3 699 5 712 19 966

529 -2 095 -1 933 3 937 19 784

-31 484 3 -6 738 20 953 -17 266

-16 165 21 322 1 070 -14 752

-14 144 15 344 -2 690 -3 170 -519 -5 179 -14 -2 493 19 407 16 914

-15 455 13 863 -2 682 -507 17 064 12 283 -19 17 296 2 111 19 407

1 658 364 1 269

1 682 171 197



66

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi beszámolóhoz (millió Ft-ban, eltérô esetben külön feltüntetve)

1. Általános jellemzôk A BorsodChem Rt. (“a Társaság”) a Magyar Köztársaság törvényei szerint alapított részvénytársaság. A Társaság székhelye Kazincbarcika, 3702 Bolyai tér 1. Magyarország. A Társaság elsôsorban PVC-, MDI- és TDI-termékek elôállításával és feldolgozásával foglalkozik. A Társaság 1991. augusztus 1-jét megelôzôen jogilag két cégbôl állt: egy állami tulajdonban lévô holdingvállalatból, Borsodi Vegyi Kombinát (BVK) és egy ipari tevékenységet folytató 99,8%-ban a holdingvállalat tulajdonában lévô társaságból, Borsodi Vegyi Kombinátból (BVK). A holdingvállalat 1991. augusztus 1-jén BorsodChem Rt. néven részvénytársasággá alakult át és a BVK leányvállalatának összes eszköze és forrása könyv szerinti értéken átkerült a BorsodChem Rt-hez. 1996 márciusában befejezôdött a Társaság privatizációja és elsô nyilvános részvénykibocsátása (a részvényeket belföldön és – nemzetközi letéti jegyek formájában – Londonban és az Egyesült Államokban hozták forgalomba). A Részvénykönyv szerint a Társaság jegyzett tôkéjébôl 10%, vagy nagyobb szavazati hányadot birtokló tulajdonosok 2004. december 31-én a következôk: • VCP Industrie Beteiligungen AG 21,85% A BorsodChem Rt. 2004. december 31-én lezárt idôszakra vonatkozó konszolidált pénzügyi beszámolója az Igazgatóság 2005. március 29-i határozata alapján került közzétételre.

2. A számviteli politika fôbb elemei 2.1 Az elszámolás alapja A Társaság konszolidált pénzügyi beszámolója a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal („IFRS”) összhangban készült, mely tartalmazza a Nemzetközi Számviteli Standardügyi Tanács („IASB”) által jóváhagyott standardokat és értelmezéseket és a Nemzetközi Számviteli Standardügyi Bizottság („IASC”) által jóváhagyott Nemzetközi Számviteli Standardokat („IAS”) és Állandó Értelemzési Tanács értelmezéseit („SIC”). A Társaság számviteli nyilvántartását és belföldi célra készülô pénzügyi beszámolóit a Magyarországon hatályban lévô számviteli elôírásoknak (HAS) megfelelôen vezeti, illetve készíti el. Az IFRS és a HAS standardok közötti lényegesebb eltéréseket és azok hatását a jelen pénzügyi beszámoló 26. megjegyzése mutatja be. 2004 során a Nemzetközi Számviteli Standardügyi Tanács („IASB”) számos változtatást eszközölt a számviteli standardokban, illetve új standardokat bocsátott ki, amelyek 2005. január 1-jétôl lépnek hatályba. Ennélfogva a 2005. december 31-én véget ért pénzügyi évrôl készített pénzügyi beszámoló olyan összehasonlító adatokat tartalmazhat, amelyek különböznek a jelen pénzügyi beszámoló adataitól. A Társaság vizsgálja azokat a hatásokat, amelyeket az új vagy átdolgozott standardok fognak gyakorolni a Csoport számviteli politikájára és a bemutatott pénzügyi adatokra. A mellékelt pénzügyi beszámoló a bekerülési értékek alapján készült, kivéve a derivatív pénzügyi tranzakciók valós értéken történô értékelését.


A Csoport beszámolója millió magyar forintban (millió Ft) kerül bemutatásra. A konszolidációba bevont egyes társaságok beszámolója a megjelölt pénznemekben készült, és azok a 2.18. megjegyzésben ismertetett módon kerülnek átszámításra magyar forintra. A Csoport tevékenységére jellemzô gazdasági események és a körülmények alapján elszámolási pénznemként a magyar forint („Ft”) került meghatározásra.

67


2.2 A konszolidáció alapja A BorsodChem csoporthoz tartozó társaságok azokat a vállalkozásokat jelentik, amelyekben a Társaság – a szavazati jogot biztosító részvénytöbbség közvetlen vagy közvetett birtoklása, illetve tényleges vezetési és szerzôdéses ellenôrzés révén – irányítást biztosító részesedéssel bír. A mellékelt konszolidált pénzügyi beszámoló a BorsodChem csoporthoz tartozó összes társaság beszámolóját magában foglalja. Ez alól csak bizonyos érdekeltségek képeznek kivételt, amelyek mind egyénként, mind pedig együttesen csekély súlyt képviselnek. A konszolidáláskor valamenynyi jelentôsebb vállalatcsoporton belüli ügylet kiszûrésre került. A konszolidált pénzügyi beszámolóban a külsô tagokra jutó saját tôke és nettó eredmény önálló tételként kerül bemutatásra. A konszolidált pénzügyi beszámoló készítése során a hasonló tranzakciók és események egységes számviteli elvek alapján kerültek bemutatásra. A Társaság az alábbiakban bemutatott befektetéseket konszolidálta, melyekben a szavazati jogot biztosító részvénytöbbség közvetlen vagy közvetett birtoklása, illetve tényleges vezetési és szerzôdéses ellenôrzés révén irányítást biztosító jelentôs részesedéssel bírt december 31-én. A tulajdonosi hányad a szavazati joggal minden esetben megegyezett. Tevékenységi kör

BC-Ongropack Kft. BC-Ongromechanika Kft.

BC Ongro Benelux B. V. (Hollandia) BC-Ongrobau Kft. BC-Ongroelektro Kft. Panorama Kft. BC Ablakprofil Kft. BC Handelsgesellschaft G.m.b.H. (Ausztria) BC Polska Sp. z o.o. (Lengyelország) BC-KC Formalin Kft. BC-MCHZ s.r.o. (Cseh Köztársaság) (12. Megjegyzés) BC-Erômû Kft. BC-Energiakereskedô Kft. BC-MC S.r.l. (Olaszország)

Tulajdoni hányad (%) 2004-ben

Tulajdoni hányad (%) 2003-ban

100

100

100

100

100,0

100,0

Karbantartási, felújítási és építészeti munkák Villamos- és irányítástechnikai rendszerek kivitelezése és karbantartás Hôszigetelô üvegezésû mûanyag bejárati ajtók, ablakok gyártása és forgalmazása PVC ablakprofilok és csövek gyártása, forgalmazása A Csoport termékeinek forgalmazása

100,0 100,0

100,0 100,0

100,0

100,0

100,0 100,0

100,0 100,0

A Csoport termékeinek forgalmazása

100,0

100,0

66,7 97,5

66,7 97,5

26,0 100,0 100,0

26,0 50,0

Kemény és nyújtható PVC fóliák és lemezek gyártása és forgalmazása Vegyipari készülékek, csôvezetékek, gépelemek, egyedi szerszámok és acélszerkezetek tervezése, gyártása, javítása A Csoport termékeinek forgalmazása

Formaldehid gyártása és értékesítése Anilin, ciklohexil-amin, diciklohexil-amin, nitrobenzol gyártása és értékesítése Energia ellátás Alapanyag- és energiakereskedelem A Csoport termékeinek forgalmazása


A BC-Erômû Kft. konszolidációs körbe való bevonásának oka, hogy a Társaság az IAS által meghatározott vezetési, illetve szerzôdésen alapuló tényleges ellenôrzést gyakorol a Kft. mûködése felett, illetve a befektetés megfelel a speciális célra létrehozott társaságként való besorolás követelményeinek, melyet a SIC 12-es szerint konszolidálni szükséges.

68


2004. április 23-án a BorsodChem Rt. 100% leányvállalataként megalapította a BC-Energiakereskedô Kft-t 50 millió Ft-os jegyzett tôkével. 2004. április 2-án a Társaság megállapodást kötött a BC-MC S.r.l további 50%-os tulajdoni hányadának megvásárlására 217 000 EUR (54 millió Ft) vételárért. A BC-MC S.r.l. ettôl a idôponttól leányvállalatként került konszolidálásra. A felvásárláshoz kapcsolódóan nem került goodwill vagy negatív goodwill elszámolásra. 2.3 Pénzeszközök A pénzeszközök magukban foglalják a készpénzkészletet, a bankoknál vezetett folyószámlát, a rövid lejáratú betéteket és a rövid lejáratú, likvid befektetéseket, amelyek azonnal konvertálhatók elôre meghatározható pénzöszszeggé. Ezen – három hónap vagy annál rövidebb lejáratú - eszközök értékének változása jelentéktelen kockázattal bír. 2.4 Vevôkkel szembeni követelések A vevôkkel szembeni és egyéb követelések a törlesztésekkel csökkentett bekerülési értéken kerülnek kimutatásra, számolva azon értékvesztéssel, amelyek a vezetôség megítélése szerint a követelések beszedésével kapcsolatban felmerülhetnek. 2.5 Készletek A készletek a súlyozott átlagár és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabbikon kerülnek kimutatásra, az elfekvô és elavult készletekre képzett értékvesztés figyelembevételével. A készletek értéke magában foglalja a közvetlen anyag- és bérköltséget, valamint a fix és változó gyártási költségek megfelelô felosztását. A nettó realizálható érték a szokásos üzletmenet során megállapított értékesítési ár csökkentve a készlet kiszereléséhez és az értékesítéshez kapcsolódó költségek tervezett értékével. 2.6 Befektetések társult és közös vezetésû vállalkozásokban Azon hosszú távú tôkebefektetések, melyekben a Társaság 20%-nál nagyobb, de 50%-nál kisebb tulajdoni hányaddal rendelkezik, illetve melyekben jelentôs befolyással bír (“társult vállalkozások”) tôkemódszerrel kerülnek elszámolásra; ez alól kivételt képez, ha a Társaság ellenôrzést gyakorol a vállalakozás mûködése felett, mely esetekben az leányvállalatként kerül konszolidálásra. A Társaság részesedése a társult vállalkozások tárgyévi eredményébôl, illetve veszteségébôl az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. A Társaság társult vállalkozásokban lévô részesedése a mérlegben olyan összegben kerül kimutatásra, amely tükrözi a társult vállalkozás nettó eszközállományából való részesedést, valamint tartalmazza a felvásárláskor keletkezô goodwillt. Azon közös vezetésû vállalkozások, amelyek irányításában a Társaság harmadik féllel azonos arányban részesedik társult vállalkozásként, tôkemódszer alkalmazásával kerülnek elszámolásra.


2.7 Ingatlanok, gépek és berendezések Az ingatlanok, gépek és berendezések halmozott értékcsökkenési leírással csökkentett beszerzési vagy elôállítási értéken kerülnek bemutatásra. A saját elôállítású eszközök termelési költsége tartalmazza az anyagköltséget, a közvetlen bérköltséget, valamint a termeléssel összefüggô általános költségek és az igénybevett hitelek költségeinek megfelelô hányadát.

69


A földterületek nincsenek amortizálva. Az értékcsökkenés lineáris módszerrel kerül elszámolásra olyan mértékben, hogy az eszközök értéke azok hasznos élettartama alatt teljesen leírásra kerüljön. Az alkalmazott leírási kulcsok a következôk: • Épületek 2-5% • Gépek és egyéb berendezések 5-15% • Jármûvek 15-20% • Számítógépek 33% • Erômûvi berendezések 5% Az üzemen kívül helyezett, vagy másként kivont eszközök bruttó értéke a vonatkozó halmozott értékcsökkenéssel együtt kivezetésre kerül a kimutatásokból. A nettó nyereség, illetve veszteség az egyéb mûködési bevételeknél, illetve költségeknél kerül elszámolásra. Az eszköz hasznos élettartamát meghosszabbító, illetve annak állapotát jelentôsen javító cserék és felújítások aktiválásra kerülnek. A fenntartási és javítási költségek ugyanakkor ráfordításként kerülnek elszámolásra a felmerülés idôszakában. 2.8 Hitelköltségek Az adott eszköz elôállításához igénybe vett hitelköltségek az eszköz beszerzési árának részét képezik. A hitelköltségek magukba foglalják a kamatot, a hitelfelvételhez kapcsolódó egyéb költségeket, valamint az elszenvedett árfolyamdifferenciákat a kamatköltséget módosító mérték erejéig. A hitellel kapcsolatos költségek az eszköz beszerzési árának részeként abban az esetben kerülnek aktiválásra, ha a jövôben várhatóan gazdasági hasznot eredményeznek a vállalkozás számára és nagyságuk megbízható módon megállapítható. Az egyéb, hitellel kapcsolatos költségek ráfordításként kerülnek elszámolásra a felmerülés idôszakában. 2.9 Immateriális javak Az immateriális javak specializált gyártási eljárásokért, és know-how-kért fizetett licence díjakat tartalmaznak elsôsorban, melyek a gyártási eljárás hasznos élettartama alatt – átlagosan 10 év – lineáris módszerrel amortizálódnak. 2.10 Befektetett pénzügyi eszközök Minden befektetett pénzügyi eszköz bekerülési értéken kerül bemutatásra, amely magában foglalja az ellenérték valós érték és a megszerzéshez kapcsolódó költségeket. A bekerülést követôen a “forgatási célra vásárolt” és “értékesítésre elérhetô” befektetett eszközök piaci értéken kerülnek kimutatásra, az eredményben elismert nem realizált nyereséggel vagy veszteséggel együtt. Az egyéb hosszú lejáratú befektetések, melyeket a Társaság lejáratig kíván tartani, mint pl. a kötvények, amortizált bekerülési értéken kerülnek bemutatásra. Az amortizált érték, a megszerzéskor figyelembe vett diszkont érték vagy felár figyelembevételével kerül kiszámításra, a lejárat idôszaka alatt. Azokra a befektetésekre, amelyeket amortizált értéken tartanak nyilván, a nyereség vagy veszteség az eredményben kerül elszámolásra, amikor az eszköz kivezetésre kerül, vagy értékvesztésre kerül sor. Azon befektetések esetében, melyekkel szervezett tôzsdei piacon aktívan kereskednek, a valós piaci érték a tôzsdei piaci értéket tükrözi. Azon befektetések esetében, ahol nincs tôzsdei ár vagy a tôzsdei ár nem tekinthetô megbízható mércének, a valós piaci érték a hasonló befektetések piaci árának alapján vagy várható jövôbeni pénzáramok alapján kerül becslésre. Azon befektetések esetében ahol a valós piaci értéket nem lehet megbízhatóan megbecsülni, a befektetések könyv szerinti értéken kerülnek kimutatásra. BorsodChem Éves jelentés 2004

70


2.11 Pénzügyi eszközök kivezetése A pénzügyi eszközök kivezetésre kerülnek, ha a Csoport már nem gyakorol ellenôrzést a pénzügyi eszközhöz kapcsolódó szerzôdéses jog felett, ami általában az eszköz értékesítésekor, illetve abban az esetben merül fel, ha az eszközhöz kapcsolódó pénzáramok harmadik félhez kerülnek. 2.12 Derivatív pénzügyi eszközök A Társaság határidôs devizaügyletekkel és kamat swap ügyletekkel igyekszik csökkenteni a devizában fennálló, hitelekkel, vevôkkel, szállítókkal szembeni követelésekhez és kötelezettségekhez kapcsolódó árfolyamváltozásából eredô kockázatokat. Mivel a szerzôdések nem minôsülnek az IAS 39 szerint fedezeti ügyleteknek, ezért a fedezeti eszközökön elért veszteség illetve nyereség közvetlenül az adott idôszaki eredménynél kerül elszámolásra. A forward ügyletek piaci értéke a hasonló lejáratú ügyletek aktuális forward árfolyama alapján kerül meghatározásra. A kamat swap ügyletek piaci árfolyama a hasonló eszközök aktuális árfolyamán alapszik. 2.13 Goodwill A goodwill a beszerzési árnak a felvásárolt leányvállalatnak/társult vállalkozásnak a befektetés idôpontjában meglévô nettó eszközértékébôl a Csoportra esô részesedés valós piaci értékét meghaladó részét jelenti. A goodwill a becsült hasznos élettartam alatt lineáris módszerrel kerül amortizálásra. Az eddigi szerzéseken felmerült goodwill becsült hasznos élettartama 5 év, és 2004. december 31-én teljes egészében leírásra kerültek. A negatív goodwill a felvásárolt leányvállalatnak/társult vállalkozásnak a befektetés idôpontjában meglévô nettó eszközértékébôl a Csoportra esô részesedés valós piaci értékének a beszerzési árat meghaladó részét jelenti, amely a mérlegben a Társaság eszközeibôl kerül levonásra. A negatív goodwill az eredménykimutatásban kerül leírásra a megvásárolt amortizálható eszközök súlyozott átlagos élettartamának fennmaradó részében. A külföldi leányvállalatok megszerzésekor felmerülô goodwill és valós értékre módosító tételek az anyavállalat eszközeként illetve forrásaként, a tranzakció napján érvényes árfolyamon forintra átszámított értéken kerültek kimutatásra. Az IFRS 3 (Üzleti Kombinációk) értelmében a 2004. március 31-e utáni üzleti felvásárlások esetén a goodwill esetleges értékvesztését évente kell megállapítani. Bármilyen, a megszerzett eszközök és források piaci értékének a részesedésért fizetett ellenértékét meghaladó értéke közvetlenül eredményben kerül elszámolásra. A 2004. március 31-e elôtti üzleti kombinációkból megmaradó negatív goodwill kivezetésre kerül a 2004. március 31-én vagy azután kezdôdô elsô éves idôszak kezdetén az eredménytartalékkal szemben. 2.14 Nyugdíjak A Társaság a szokásos üzletmenet során állandó mértékû hozzájárulást fizet be munkavállalói után az állami- és magánnyugdíj-pénztárakba. A Társaság ezen kívül nem biztosít dolgozói részére egyéb nyugdíjazás utáni javadalmazást, következésképp a Társaságnak nincs semmilyen jogi vagy szerzôdéses kötelezettsége a jelen, illetve a megelôzô idôszakra vonatkozóan, abban az esetben, ha a nyugdíjalapok nyugdíjfolyósítási kötelezettségüknek nem tudnak eleget tenni.


2.15 Adózás A társasági adó az adójogszabályok által megkívánt módosítások figyelembe vételével a magyar törvényes elôírások szerinti beszámolóban kimutatott eredmény alapján kerül elszámolásra. A BorsodChem Rt. lényegében az összes eredménye után adókedvezményre jogosult 2004-ben, ahogyan az a 21. számú megjegyzésben szerepel.

71


A társasági adó elszámolására a kötelezettség módszerét alkalmazza a Társaság. A halasztott adókövetelések és adótartozások azon idôszak adókulcsának alkalmazásával kerülnek megállapításra, mely idôszak alatt a szóban forgó adókövetelésekkel és adótartozásokkal összefüggô idôbeli eltérések várhatóan feloldásra kerülnek. Halasztott adótartozás kerül elszámolásra minden átmeneti adóköteles eltérés esetében kivéve, ha azok a goodwill-ra vonatkoznak, illetve valamely eszköz bekerüléskori értékelésével kapcsolatosak, vagy olyan leányvállalati, társult illetve közös vállalkozásban lévô befektetéshez kapcsolódó átmeneti adóköteles eltérések, ahol az eltérések feloldásának idôpontja a csoport által ellenôrzött, és feloldásukra a belátható idôn belül várhatóan nem kerül sor. Halasztott adókövetelés csak abban az esetben számolható el, ha valószínûsíthetô, hogy a jövôben a Társaságnak lesz olyan adóköteles nyeresége, amellyel kapcsolatban az adókövetelés felhasználható lesz. 2.16 Saját részvény A saját részvények értéke a Társaság által visszavásárolt saját részvényekért fizetett pénzösszeget jelenti és saját tôke csökkenésként kerül kimutatásra. A saját részvények visszavásárlásából és az utólagos értékesítésbôl származó felárak és engedmények közvetlenül az eredménytartalékkal szemben kerülnek elszámolásra. A magyar jogszabályok szerint az ilyen felárak feloszthatók. 2.17 Kamatozó hitelek és kölcsönök Induláskor minden hitel és kölcsön a bekerülési értéken kerül kimutatásra, ami tartalmazza a kapott eszközök piaci értékét, csökkentve a felmerült, kölcsönhöz kapcsolódó kibocsátási költségekkel. A kezdeti bekerülés után a kamatozó hitelek és kölcsönök az effektív kamatráta módszer segítségével amortizált értéken kerülnek elszámolásra. A nyereségeket és veszteségeket az eredménykimutatásban akkor tünteti fel a Társaság, amikor a kötelezettségeket kivezetik a könyvekbôl vagy értékvesztésre kerül sor, illetve az amortizációs folyamat során. 2.18 Devizaátszámítás Tranzakciók A devizában felmerülô tranzakciók a tranzakció napján érvényes árfolyamon kerülnek forintra átszámításra. A mérleg fordulónapján devizában nyilvántartott eszközök és források a mérleg fordulónapján érvényes árfolyamon kerülnek forintra átszámításra. Az átszámításból származó nyereség vagy veszteség az eredménykimutatásban kerül kimutatásra. A pénzügyi beszámolók átszámítása A Csoport a pénzügyi beszámolók átszámítására a záróárfolyam módszert alkalmazza azon leányvállalatok esetében, melyek nyilvántartásait külföldi devizában vezetik. E módszer szerint a konszolidálás során az eszközök és források a mérleg fordulónapján érvényes árfolyam alapján kerülnek átszámításra. A bevételek és ráfordítások az adott idôszakra megközelítôleg jellemzô átlagárfolyamon kerülnek átszámításra. A külföldi leányvállalatok pénzügyi beszámolóival kapcsolatban felmerülô átváltási különbözetek a saját tôkén belül a halmozott átszámítási különbözet sorban kerülnek kimutatásra. 2.19 Az árbevétel elszámolása Árbevétel akkor kerül elszámolásra, ha valószínû, hogy a tranzakcióhoz kapcsolódó gazdasági haszon realizálódik és a bevétel megbízhatóan mérhetô. A termékértékesítésbôl származó árbevétel abban az idôpontban kerül elszámolásra, amikor az áru feletti tulajdonjog átszáll a vevôre. Az árbevétel a leszámlázott összeg szerinti általános forgalmi adóval és árengedménnyel csökkentett árbevételt jelenti.


72


2.20 Részvényenkénti eredmény Az alapmódszer szerint a részvényenkénti eredmény (“basic”) a részvények idôszaki súlyozott átlaga alapján kerül kiszámításra a Társaság saját részvényeinek és a munkavállalói részvények figyelembevétele nélkül. Az egy részvényre jutó eredmény higított értéke (“fully diluted”) az alapmódszer szerinti részvényenkénti eredmény számításánál figyelembe vett súlyozott átlag részvényszám alapján kerül kiszámításra, figyelembe véve valamennyi várhatóan kibocsátásra kerülô potenciálisan felhígított részvény módosító hatását. A módosított részvényenkénti eredmény számításánál a nettó eredményt változtatja a módosító hatású részvényekkel kapcsolatban elôreláthatólag felmerülô bevételek, illetve ráfordítások összege. A 2004. december 31-én és 2003. december 31-én módosító hatású részvények nem voltak forgalomban. 2.21 Szegmens információ A szegmens információk két formában kerülnek bemutatásra. Az elsôdleges formátum az üzleti szegmenseket mutatja be, tükrözve a Csoport szervezeti felépítését. A másodlagos formátum a Csoport földrajzi elhelyezkedés szerinti piacait reprezentálja. A szegmens eredménye magában foglalja azon bevételeket és ráfordításokat, melyek közvetlenül egy szegmensnek tulajdoníthatóak, valamint a Csoport bevételének és kiadásainak azon releváns részeit, melyek egy ésszerû bázison a szegmenshez rendelhetôek, akár külsô, akár a Csoport más szegmenseivel való tranzakciókból származnak. A szegmensek közötti átadási árak a Csoport által meghatározott elvek szerint kerülnek megállapításra, alapjuk az önköltség a megfelelô fedezettel növelve. A szegmens eszközei és kötelezettségei azon tevékenységhez kapcsolódó eszközöket és kötelezettségeket jelentik, melyek közvetlenül egy szegmensnek tulajdoníthatóak, illetve egy ésszerû bázison a szegmenshez rendelhetôek. A szegmens eszközei a kapcsolódó értékvesztések levonása után kerülnek meghatározásra, melyek a Csoport mérlegében közvetlen ellentételezésként kerülnek kimutatásra. A szegmens eszközei és kötelezettségei nem tartalmaznak társasági adóhoz kapcsolódó tételt. A felosztásra nem kerülô tételek közé tartoznak azon vállalati általános és igazgatási költségek, melyek a Csoport egészére vonatkoznak, valamint azon eszközök, melyek közvetlenül nem rendelhetôk a szegmensek tevékenységéhez. Ez utóbbiak közé sorolhatók például azon rövid és hosszú távú befektetések, illetve kötelezettségek, melyek finanszírozási, semmint mûködési célzattal merülnek fel. A szegmens eredménye a külsô tag részesedésével kapcsolatos módosítások elôtt kerül meghatározásra. A tôkekiadások azon költségek összességét jelentik, melyek a szegmens tevékenységéhez kapcsolódó, azt 1 éven túl szolgáló eszköz megszerzése érdekében merültek fel. Földrajzi szegmens bevétel a vevôk földrajzi elhelyezkedése alapján kerül meghatározásra, míg az eszközök és tôkekiadások az eszközök földrajzi elhelyezkedése alapján kerülnek bemutatásra.


2.22 Eszközök értékvesztése Az eszközök könyv szerinti értéke minden egyes mérleg fordulónapon felülvizsgálásra kerül azon célból, hogy vajon a megtérülési értéküket meghaladó mértékben kerülnek-e elszámolásra. A megtérülési érték a nettó értékesítési ár és a használati érték közül a magasabbikon kerül meghatározásra. A nettó értékesítési ár az az összeg, amely összehasonlítható tranzakció során elérhetô csökkentve az értékesítési költségekkel, míg a használati érték azon számított jövôbeli pénzáramot jelenti, ami az eszköz további hasznosításából és a hasznos élettartam végén való értékesítésébôl várható. A megtérülési érték eszközönként egyedileg kerül meghatározásra, vagy ahol ez nem lehetséges, ott azon pénztermelô egységenként, amelyhez az eszköz tartozik. Ahol a könyv szerinti értékek meghaladják ezt a becsült megtérülési értéket, az eszközök a megtérülési értékig leírásra kerülnek.

73


2.23 Céltartalékok A céltartalékok akkor kerülnek elszámolásra, ha a Csoportnak az aktuális idôszakban, a múltban történt események eredményeként folyamatban levô törvényes illetve vélelmezhetô kötelezettségei vannak, és valószínûsíthetô, hogy gazdasági hasznot megtestesítô erôforrás kiáramlás szükséges a kötelezettség kiegyenlítéséhez, és a kötelezettségek összegének megbízható becslése elvégezhetô. 2.24 Környezetvédelmi kötelezettségek A környezetvédelmi kötelezettségek, amelyek jelenlegi vagy jövôbeni bevételekhez kapcsolódnak, ráfordításként kerülnek elszámolásra vagy aktiválásra kerülnek. Azonnali céltartalékot kell képezni azokra a kötelezettségekre, amelyek egy létezô körülményhez, korábbi mûködéshez kapcsolódnak, és amelyek nem járulnak hozzá jelen vagy jövôbeli jövedelemhez annak érdekében, hogy a kötelezettség abban az évben elszámolásra kerüljön, amikor beazonosításra került. A kötelezettségek értékelése a jelenlegi jogi követelményeken, kötelezettségeken, és létezô technikai alapelveken alapuló becsléseken alapul. 2.25 Függô kötelezettségek/függô követelések Függô kötelezettségek nem kerülnek elszámolásra a pénzügyi beszámolóban. Bemutatásra kerülnek, kivéve, ha a hozzákapcsolódó gazdasági hozamot megtestesítô erôforrás kiáramlás valószínûsége kicsi. Függô követelések nem kerülnek elszámolásra a pénzügyi beszámolóban, de bemutatásra kerülnek, amennyiben gazdasági elônyök beáramlása valószínûsíthetô. 2.26 Fordulónap utáni események Azon, a mérleg fordulónapja után bekövetkezett események, amelyek pótlólagos információt biztosítanak a Csoport mérleg fordulónapi körülményeirôl (módosító tételek) elszámolásra kerülnek a beszámolóban. Azon fordulónap utáni események, amelyek nem módosítják a beszámoló adatait a Megjegyzésekben kerülnek bemutatásra, amennyiben lényegesek. 2.27 Becslések Az IFRS elveivel összhangban készült beszámoló becslések és feltételezések felhasználását követeli meg, ami módosítja a beszámolóban szereplô számokat és a hozzájuk tartozó Megjegyzéseket. Bár ezen számítások alapja a menedzsment legjobb tudása a pillanatnyi eseményekrôl, a tényleges eredmény ettôl eltérô lehet. 2.28 Összehasonlíthatóság A tárgyévet megelôzô év bizonyos számadatai átsorolásra kerültek a tárgyévben kimutatott adatokkal való összhang érdekében.

3. Pénzeszközök

Folyószámla, pénztár Rövid lejáratú bankbetétek Rövid lejáratú befektetések (6. megjegyzés)

2004. december 31.

2003. december 31.

2 591 13 991 332 16 914

1 125 18 142 140 19 407

A rövidlejáratú bankbetétek 2004. december 31-én fôként forint alapú betétekbôl állnak, átlagosan 9,97% fix kamatlábon. BorsodChem Éves jelentés 2004

74


4. Követelések 2004. december 31.

2003. december 31.

25 660 10 25 670 -746 24 924

17 546 749 18 295 -509 17 786

2004. december 31.

2003. december 31.

5 814 3 681 1 174 5 765 -225 16 209

4 908 3 938 823 4 766 -208 14 227

Vevôk Társult vállalkozásokkal szembeni követelések Mínusz: kétes követelésekre képzett értékvesztés Követelések nettó értéke

5. Készletek

Nyersanyagok és egyéb tételek Tartalékalkatrészek Befejezetlen termelés és félkész termékek Késztermékek Készletek értékvesztése Készletek nettó értéke

6. Rövid lejáratú befektetések 2004. december 31. Átlagos Könyvkamat szerinti (%) érték Kincstárjegyek

10,75

5 506

2003. december 31. Átlagos Könyvkamat szerinti (%) érték 10,26

501

(lejárat a következô 12 hónapban)

Mínusz: átsorolás a pénzeszközök közé

-332

-140

5 174

361

1 925

-


Nettó kincstárjegy Államkötvények

7,75



Nettó államkötvény Rövid lejáratú befektetések összesen

-

-

1 925 7 099

361


Mínusz: átsorolás a pénzeszközök közé

75


7. Egyéb forgóeszközök 2004. december 31.

2003. december 31.

153 6 236 2 787 971 321 688 11 156

38 5 381 477 451 399 373 7 119

Adóelôlegek ÁFA követelések Beruházásokkal, licence díjakkal és készletekkel kapcsolatos elôlegfizetések Aktív idôbeli elhatárolások Nyitott határidôs ügyletek Egyéb

8. Ingatlanok, gépek és berendezések Ingatlanok


76

Gépek és berendezések

Beruházások

Összesen

2003. január 1-jei nettó érték Átszámítási különbözet Növekedések Csökkenések és módosítások Értékcsökkenési leírás 2003. december 31-i nettó érték Átszámítási különbözet Leányvállalat felvásárlása Növekedések Csökkenések és módosítások Értékcsökkenési leírás 2004. december 31-i nettó érték

36 463 717 2 708 -373 -1 588 37 927 32 2 162 -104 -1 636 38 381

54 175 504 7 549 -294 -7 086 54 848 23 19 7 699 -65 -7 128 55 396

8 343 56 5 692 14 091 21 369 35 460

98 981 1 277 15 949 -667 -8 674 106 866 55 19 31 230 -169 -8 764 129 237

2004. december 31-én bruttó érték Halmozott értékcsökkenés Nettó érték 2003. december 31-én bruttó érték Halmozott értékcsökkenés Nettó érték

46 813 -8 432 38 381 44 843 -6 916 37 927

102 691 -47 295 55 396 95 857 -41 009 54 848

35 460 35 460 14 091 14 091

184 964 -55 727 129 237 154 791 -47 925 106 866


Ingatlanok 2004. december 31-én az ingatlanok 1 174 millió Ft értékû földterületet foglalnak magukba (2003-ban: 1 202 millió Ft). Beruházások A beruházásoknál feltüntetett nettó növekedések összege a bruttó növekedések, és csökkenések értékét jelöli ezen a számlán. A bruttó növekedések és csökkenések értéke a 2004. december 31-ével végzôdô évre 32 144 millió Ft illetve 10 755 millió Ft, míg a 2003. december 31-ével végzôdô évre 15 977 millió Ft illetve 10 285 millió Ft. Nullára leírt eszközök Az ingatlanok, gépek és berendezések 2004. december 31-i állománya 18 781 millió Ft (2003: 16 347 millió Ft) bruttó értékben tartalmaz olyan gépeket és berendezéseket, melyek teljes bruttó értéke leírásra került, mindazonáltal használatban maradtak. Biztosítékként felajánlott eszközök Az ingatlanok, gépek és berendezések 2004. december 31-i egyenlegében szerepelnek a BorsodChem Rt. 97,5%os tulajdonú leányvállalatának, a BC-MCHZ s.r.o.-nak 4 404 millió Ft nettó értékben eszközei, melyek a leányvállalat által felvett kölcsön biztosítékául szolgálnak; valamint a BorsodChem Rt. 26%-os tulajdonú leányvállalatának, a BC Erômû Kft-nek 9 126 millió Ft nettó értékben eszközei, melyek a leányvállalat által felvett kölcsön biztosítékául szolgálnak (15. és 16. megjegyzés). Hitelköltségek A beruházások 2004. december 31-i értékében szereplô 892 millió Ft hitelköltség az év végéig le nem zárt projectekhez kapcsolódóan 512 millió Ft 2004-ben felmerült és 269 millió Ft 2003-as évrôl áthozott kamatköltséget, valamint 111 millió Ft 2003-as évrôl áthozott, a 2004. december 31-ig le nem zárt projectek finanszírozásához kapcsolódó árfolyamveszteséget tartalmaz. A beruházások 2003. december 31-i záró értékében szereplô hitelköltsége 626 millió Ft-ot tettek ki, amely 276 millió Ft 2003-ban felmerült és 106 millió Ft 2002-rôl áthozott hitelkamatot, valamint 244 millió Ft 2003-ban elszenvedett, az év végéig le nem zárt projectek finanszírozásához kapcsolódó árfolyamveszteséget tartalmazott. A beruházások finanszírozási költségeinek aktiválására szolgáló ráta 2004-ben 3,72%, 2003-ban 7,42% volt.

2004. december 31.

2003. december 31.

Nyitó nettó érték Átszámítási különbözet Leányvállalat felvásárlása Növekedések Csökkenések és átsorolások Értékcsökkenési leírás Záró nettó érték

2 802 1 3 254 -1 -440 2 619

3 064 4 216 -17 -465 2 802

Bruttó érték Halmozott értékcsökkenés Nettó érték

5 721 -3 102 2 619

5 607 -2 805 2 802


9. Immateriális javak

Az immateriális javak elsôdlegesen a specializált gyártási eljárások és know-how után fizetett licenc díjakból állnak.

77


10. Befektetések társult és közös vezetésû vállalkozásokba A Társaság az alábbi nem konszolidált tôkebefektetésekkel rendelkezik: Név

Tevékenység

Polimer Kft. BC-MC S.r.l. (Italy) SP Anfol Ltd

Vendéglátás Kereskedelem Fóliagyártás

Tulajdoni hányad (%)

100,0 50,0 50,0

2004. 2003. december 31. december 31.

1 2 3

152 99 251

135 63 96 294

1. A Polimer Kft nem került konszolidálásra, mivel nagyságrendileg nem jelentôs. 2. A BC-MC S.r.l 1997-ben alapított közös vezetésû vállalat, amely felett a Társaság 50%-os arányban gyakorolt ellenôrzést. A befektetés tôke módszer szerint került elszámolásra. 2004. április 2-án a Társaság szerzôdést kötött a BC-MC S.r.l. maradék 50%-ának megvásárlására 217 000 EURO-ért (54 millió Ft). Ettôl az idôponttól a BC-MC S.r.l. leányvállalatként kerül konszolidálásra. A leányvállalat megszerzett eszközei és forrásai a megszerzés idôpontjában

Millió Ft

Pénzeszközök Követelések Egyéb rövid lejáratú eszközök Ingatlanok, gépek és berendezések Immateriális javak Értékpapírok Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból és egyéb elhatárolt kötelezettségek Rövid lejáratú hitelek Hosszú lejáratú hitelek Összes ellenérték

57 3 466 416 19 3 1 2 391 1 406 34 54

3. Az Ongropack Kft 50%-os tulajdoni résszel rendelkezik egy közös vezetésû ukrán vállalatban, az SP Anfol Ltd-ben. Az SP Anfol Ltd. nem auditált beszámolójából az év végi árfolyamokon átszámított pénzügyi adatok a 2004. és 2003. december 31-ével végzôdô évekre a következôek:


Forgóeszközök Befektetett eszközök Rövid lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Összes bevétel Összes ráfordítás

78

2004. december 31.

2003. december 31.

179 270 -208 -85 571 -559

201 352 -191 -170 554 -543


11. Befektetett értékpapírok A befektetett értékpapírok az alábbiak:

TVK befektetés Egyéb

2004. december 31.

2003. december 31.

41 41

20 320 45 20 365

A Társaság 3 760 979 darab, a társaság jegyzett tôkéjének 15,4%-át képviselô, részvényt birtokolt a Tiszai Vegyi Kombinát Rt-ben („TVK”), egy magyar vegyiparban érdekelt tôzsdei társaságban. A részvények bekerülési értéke 20 320 292 ezer Ft-ot tett ki, részvényenként 5 403 Ft-os értéken szerepelt a befektetett részvények között. 2004. augusztus 5-én az Igazgató Tanács felhatalmazta a Társaság vezetését a Társaság TVK-ban meglévô tulajdoni hányadának értékesítésével kapcsolatos tárgyalásokra. 2004. szeptember 3-án a Társaság szerzôdést kötött a CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG-vel a tulajdoni hányad 100%-ának értékesítésérôl 20 679 millió Ftos áron, ami 376 millió Ft nyereséget eredményezett.

12. Negatív goodwill 2000. április 27-én a Társaság 6 369 millió forintért megszerezte a BorsodChem MCHZ s.r.o. részvényeinek 97,5 %-át, amely egy a Cseh Köztársaságban bejegyzett vállalat és a Társaság legjelentôsebb anilin beszállítója. Mivel a vásárolt nettó eszközök piaci értéke meghaladta a nettó vásárlási árat, 730 millió Ft értékû negatív goodwill került elszámolásra, ami a nevesített vásárolt eszközök hasznos élettartamára vetített súlyozott átlaggal számított értékcsökkenésével párhuzamosan kerül leírásra. Az akvizícióhoz kapcsolódó negatív goodwill egyenlege 2004. és 2003. december 31-re vonatkozóan:

Nettó könyv szerinti érték január 1-jén Amortizáció Nettó könyv szerinti érték december 31-én

2004. december 31.

2003. december 31.

462 -73 389

535 -73 462

A felhalmozott amortizáció 2004. december 31-én 341 millió Ft-ot, 2003. december 31-én 268 millió Ft-ot tett ki.

Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatatásból Társult vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek Nettó könyv szerinti érték

2004. december 31.

2003. december 31.

22 911 14 22 925

15 693 22 15 715


13. Szállítók

79


14. Egyéb kötelezettségek és passzív idôbeli elhatárolások Az egyéb kötelezettségek és passzív idôbeli elhatárolások az alábbi tételeket tartalmazzák:

Bérrel és bérjellegû kiadásokkal kapcsolatos kötelezettségek Korengedményes nyugdíjjal és végkielégítéssel kapcsolatos elhatárolások Import ÁFA tartozás Nyitott határidôs ügyletek Elhatárolt kamatköltség Elhatárolt bónusz Elhatárolt adott engedmény Kapott elôleg licence eladásból (25.4 megjegyzés) Egyéb elhatárolások

2004. december 31.

2003. december 31.

757 71 1 082 17 98 426 114 456 665 3 686

603 30 704 1 589 135 96 126 231 851 4 365

2004. december 31.

2003. december 31.

940 5 374 7 379 13 693

338 1 010 7 461 8 809

A fenti kötelezettségek egyikéhez sem kapcsolódik biztosíték.

15. Rövid lejáratú hitelek

Banki folyószámlahitel Ft-ban Banki folyószámlahitel devizában Devizában nyilvántartott bankhitelek

A rövid lejáratú banki és folyószámlahiteleket piaci kamatláb mellett és biztosíték nélkül kötötték, kivéve a BC-MCHZ s.r.o által igénybe vett összesen 7 823 millió Ft-ot kitevô hiteleket, melyek biztosítékául 2004. december 31-én a leányvállalat eszközei szolgálnak (8. megjegyzés). A rövid lejáratú hitelek átlagos tényleges kamatlába 2,84%.


80


16. Hosszú lejáratú hitelek 2004. és 2003. december 31-én a bankhitelek egyenlegei az alábbiak: Társaság

Megjegyzés

BorsodChem Rt.

Lejárat

Kamatláb

Pénznem

Átlagos

2004

Átlagos

kamatláb

kamatláb

2004

2003

2003

2006. okt. 26.

3 havi EURIBOR+0,5%

EUR

2,60%

3 935

2,82%

5 245

BorsodChem Rt.

(1)

2006. okt. 13.

3 havi EURIBOR +0,6%

EUR

2,70%

6 749

2,94%

10 795

BorsodChem Rt.

(1)

2006. okt. 13.

3 havi LIBOR+0,6%

USD

2,15%

2 655

1,81%

4 279

BorsodChem Rt.

(2)

2009. nov. 6.


EUR

2,87%

8 608

2,89%

3 933

BorsodChem Rt.

2005. aug. 1.

3 havi BUBOR+0,45%

HUF

12,10%

-

8,49%

200

BorsodChem Rt.

2005. aug. 1.


EUR

2,78%

984

-

-

BorsodChem Rt.

2005. febr. 25.

12 havi EURIBOR –0,1%

EUR

2,17%

2 951

2,17%

3 147

BorsodChem Rt.

2005. okt. 24.

12 havi EURIBOR –0,1%

EUR

2,17%

1 721

2,17%

1 836

BorsodChem Rt.

2006. szept. 2.

3 havi LIBOR+0,43%

EUR

2,03%

4 427

2,72%

4 720

BC-MCHZ s.r.o.

2005. szept. 30. 3 havi PRIBOR+0,875%

CZK

3,23%

-

3,15%

453

Ongropack Kft.

2006. szept. 30. 3 havi EURIBOR+0,3%

EUR

2,41%

76

2,63%

118

Ongropack Kft.

2007. nov. 28.

3 havi EURIBOR+0,85%

EUR

2,96%

148

3,18%

210

Ongropack Kft.

2004. okt. 31.

EURIBOR+0,45%

EUR

2,53%

-

2,80%

24

Ongropack Kft.

2004. dec. 20.

0,0%

HUF

-

-

-

15

Ongropack Kft.

2005. máj. 16.

75% MNB+2%

HUF

10,58%

6

8,19%

17

Ongropack Kft.

2005. szept. 20. 0,0%

HUF

-

29

-

70

Ongropack Kft.

2005. máj. 31.

12 havi EURIBOR + 0,0%

EUR

2,27%

294

2,44%

315

BC-KC Formalin Kft.

2004. ápr. 21.

MNB+0,25%

HUF

11,68%

-

8,50%

51

BC-KC Formalin Kft.

2004. júl. 30.

EURIBOR+0,55%

EUR

2,63%

-

2,90%

50

BC Ablakprofil Kft.

2004. máj. 10.

75% MNB+2%

HUF

10,58%

-

8,19%

5


2005. jan. 18.

2,71625%

EUR

2,72%

37

2,72%

197


2005. nov. 16.

2,91288%

EUR

2,91%

245

2,91%

261

BC Ongroelektro Kft.

2006. márc. 21

2,004%

HUF

2,00%

2

-

-

BC Ongroelektro Kft.

2007. júl. 20.

10,39%

HUF

10,39%

4

-

-

BC-Erômû Kft.

(3)

2014. jún. 15.

5,71 %

EUR

5,71%

4 046

5,71%

4 642

BC-Erômû Kft.

(4)

2014. jún. 15.

6 havi EURIBOR+1%

EUR

3,15%

2 630

3,47%

Mínusz: hosszú lejáratú hitelek egy éven belül esedékes része

3 018

39 547

43 601

-11 718

-11 513

27 829

32 088

MNB = Magyar Nemzeti Bank által közzétett jegybanki alapkamat LIBOR = Londoni bankközi kamatláb BUBOR = Budapesti bankközi kamatláb PRIBOR = Prágai bankközi kamatláb EURIBOR = Európai bankközi kamatláb

2005

2006

2007

2008

2009

2009 után

Összesen

11 718

15 760

2 810

2 796

2 835

3 628

39 547


A 2004. december 31-én fennálló hiteltartozások tervezett esedékessége:

81


Hitellehetôségek (1) A BorsodChem Rt. 1999. október 13-án három éves beruházási tervének finanszírozása érdekében szindikált hitelszerzôdést írt alá egy hat bankból álló konzorciummal. A 100 millió EURO összegû hitelkerethez – mely USD-ban illetve EURO-ban hívható le – tartozó kamatláb három vagy hat havi LIBOR illetôleg EURIBOR és 0,60% kamatfelár összegeként került meghatározásra. A hitel végsô lejárata a hitelkeret-szerzôdés aláírása napját követô hetedik évfordulón következik be. A szerzôdés hatálya alatt a Társaság bizonyos, a magyar számviteli standardok szerinti egyedi beszámolón alapuló pénzügyi mutatók elérésére kötelezett, beleértve hitelek saját tôkéhez viszonyított arányát (mely nem haladhatja meg a 0,8-at), az éves adósságszolgálati fedezeti mutatót (minimum 1,4:1) és a likviditási mutatót (minimum 1,2:1). 2004. december 31-én e szindikált hitelbôl 27,4 millió EURO (6 749 millió Ft) és 14,7 millió USD (2 655 millió Ft) volt a nyitott állomány. (2) 2002. november 8-án a BorsodChem Rt. egy második szindikált hitelszerzôdést írt alá ez nyolc bankból álló konzorciummal a 2003-2005-ös idôszakra vonatkozó beruházási terveinek finanszírozására. A szerzôdés értelmében egy 100 millió EURO összegû – fedezettel nem biztosított – hitelkeret áll a Társaság rendelkezésére, amely EURO-ban és USD-ban egyaránt lehívható. A változó kamatláb az egy, három vagy hat havi EURIBOR-hoz illetve LIBOR-hoz van kötve 0,75% kamatfelárral. A hitel a szerzôdés aláírásától számított három éven belül hívható le, és végsô lejárata 2009. novemberében esedékes. A szerzôdésnek megfelelôen a Társaság bizonyos, a magyar számviteli standardok szerinti egyedi beszámolón alapuló pénzügyi mutatók elérésére kötelezett, beleértve nettó hitelállomány saját tôkéhez viszonyított arányát (mely nem haladhatja meg a 0,8:1-at), az éves adósságszolgálati fedezeti mutatót (minimum 1,4:1) és a nettó hitelállomány EBITDA-hoz viszonyított arányát (maximum 3,75:1). 2004. december 31-én a hitelkeretbôl 35 millió EURO (8 608 millió Ft) volt a nyitott állomány. (3) A BC-Erômû Kft 1999. szeptember 30-án hitelszerzôdést írt alá egy újerômû építésének finanszírozása érdekében. A 20 millió EURO összegû hitelkeret EURO-ban hívható le maximum 8 részletben. Bármely hitelrészlet esedékes egyenlegére az erre vonatkozó Folyósítási Értesítôben meghatározott kamatláb alkalmazandó. A jelenlegi nyitott állomány átlagos kamatlába 5,71%. A hitel biztosítékául jelzálogjogot jegyeztek be a BCErômû Kft. összes ingatlanjára és fix terhet minden egyéb tárgyi eszközére. A hitel végsô lejárata 2014. júniusa. A szerzôdésnek megfelelôen a BC-Erômû Kft. bizonyos, a magyar számviteli standardok szerinti egyedi beszámolón alapuló pénzügyi mutatók elérésére kötelezett, beleértve az éves adósságszolgálati fedezeti mutatót (minimum 1,1:1) és a tervezett éves adósságszolgálati fedezeti mutatót (minimum 1:1). 2004. december 31-én a hitelkeretbôl 16,5 millió EURO (4 046 millió Ft) volt a nyitott állomány. (4) A BC-Erômû Kft 1999. szeptember 30-án hitelszerzôdést írt alá egy új erômû építésének finanszírozása érdekében. 13 millió EURO került lehívásra a hitelbôl. A nyitott hitelállomány kamatlába 6 havi EURIBOR 1% kamatfelárral. A hitel biztosítékául jelzálogjogot jegyeztek be a BC-Erômû Kft. összes ingatlanjára és fix terhet minden egyéb tárgyi eszközére. A hitel végsô lejárata 2014. júniusa. A szerzôdésnek megfelelôen a BC-Erômû Kft. bizonyos, a magyar számviteli standardok szerinti egyedi beszámolón alapuló pénzügyi mutatók elérésére kötelezett, beleértve az éves adósságszolgálati fedezeti mutatót (minimum 1,1:1), a tervezett éves adósságszolgálati fedezeti mutatót (minimum 1,1:1) és a hitelélettartam fedezeti mutatót (minimum 1,1:1). 2004. december 31-én a hitelkeretbôl 10,7 millió EURO (2 630 millió Ft) volt a nyitott állomány. Az egyéb hitelek biztosítékaként fôként az anyavállalat által kibocsátott komfort levél vagy garancia szolgál.


82


17. Jegyzett tôke és részvénykibocsátási felár

Jegyzett tôke névértéken Saját részvények Jegyzett tôke saját részvényekkel csökkentett értéke Dolgozói részvény Részvénykibocsátási felár i.

2004. december 31.

2003. december 31.

15 388 -2 690 12 698 1 282 29 034

15 388 15 388 30 316

Kibocsátott és forgalomban lévô részvények 2004. június 14-én a Társaság részvényosztást hajtott végre 1 részvényt 5 részvényre való felosztással, melynek eredményeképpen a Társaság részvényeinek névértéke 1 010 Ft-ról 202 Ft-ra csökkent. 2004. december 31-én a Társaságnak 76 179 800 egyenként 202 Ft névértékû kibocsátott részvénye volt. (2003. december 31-én a Társaságnak 15 235 960 egyenként 1 010 Ft névértékû kibocsátott részvénye volt.) 2003. december 16-án a társaság zártkörû tôkeemelés keretében 3 047 192 darab új részvényt bocsátott ki a CE Oil & Gas Beteiligung and Verwaltung AG-nak (1 828 315) és a VCP Industrie Beteiligungen AG-nak (1 218 877) 1 010 Ft részvényenkénti névértéken és 5 600 Ft részvényenkénti kibocsátási áron. 2003. december 16-án a BorsodChem Rt. részvényeinek átlagos piaci ára 13 837 Ft volt. A tranzakciónak köszönhetôen a Társaság jegyzett tôkéje 3 077 664 ezer Ft-tal, tôketartaléka pedig 13 986 611 ezer Ft-tal növekedett. A részvények ellenértéke 2003. december 17-én került átutalásra, a cégbírósági bejegyzés 2004. január 10-én történt meg. Ezek a részvények év vége elôtt nem lettek bejegyezve, így a 2003-as osztalék felvételére még nem adtak jogosultságot.

ii. Treasury stock 2004-ben 1 277 522 darab saját részvény került visszavásárlásra 2 106 Ft átlagos részvényenkénti piaci áron. A visszavásárolt saját részvények értéke 2004. december 31-én 2 690 millió Ft volt. 2003. december 31-én a Társaság nem rendelkezett saját részvénnyel.


iii. Dolgozói részvénykibocsátás A 2004 szeptemberében tartott rendkívüli közgyûlés jóváhagyta a pénzalapú részvényjuttatási programot. A program alapján az arra jogosult munkavállalók munkavállalói részvényeket kapnak ellenérték fizetési kötelezettség nélkül. A Társaság 6 346 050 munkavállalói részvényt bocsátott ki egyenként 202 Ft-os, összességében 1 282 millió Ft-os névértéken a részvénykibocsátási felár terhére. A részvények osztalékfizetésre jogosítanak, de nem idegeníthetôk el és kötelezôen visszaváltandók. A részvények visszavásárlása és a visszavásárlási ár az új MDI üzem sikeres üzembehelyezéséhez és hasznosításához kapcsolódó különbözô teljesítménymutatók teljesülésétôl függ. A várakozások szerint ezek a kritériumok elsôsorban 2006-ban és 2007-ben fognak teljesülni. A program értelmében a visszavásárlási ár a névérték 5% és 100%-a között mozoghat

83


18. Eredménytartalék / Osztalék A felosztás céljából rendelkezésre álló eredménytartalék a Társaság Magyarországon hatályos számviteli elôírások szerint készített beszámolója és nem a jelen Nemzetközi Számviteli Szabványok alapján elkészített pénzügyi beszámoló alapján kerül megállapításra. A felosztható tartalékok összege 2004. december 31-én 68 121 millió Ft, 2003. december 31-én 56 915 millió Ft. A 2004-es évre vonatkozóan az Éves Közgyûlés elé 3 657 millió Ft (45 Ft / részvény) osztalék került elôterjesztésre jóváhagyás céljából. Osztalékadó A külföldi társaságoknak kifizetett osztalékot 20%-os osztalékadó terheli, amit a kettôs adóztatást elkerülô egyezmények mérsékelhetnek. Belföldi vagy külföldi magánszemélynek fizetett osztalékot 20%-os személyi jövedelemadó terheli. Az osztalékadó és a személyi jövedelemadó kifizetendô bruttó osztalékból a kifizetô által kerül levonásra. A külföldi társaságnak 2004. május 1. után kifizetett osztalék mentes az osztalékadó alól, ha a kifizetés napján az osztalékban részesülô legalább két éven keresztül legalább 25%-os részesedéssel rendelkezik az osztalékot fizetô társaságban.


84


19. Szegmens információ az üzleti egységekrôl Vezetôi információs célokból a Csoport nyolc fô divízióra osztható, melyek négy fô kapcsolódó termékcsoportot foglalnak magukba: 1) 2) 3) 4)

Klór-Vinil / PVC / kompaund szegmens MDI / TDI / BC-MCHZ szegmens Mûanyagfeldolgozás és Egyéb

A nyolc fô divízió a következô: Klór-Vinil divízió, amely klórt termel, fôként belsô felhasználásra a vinil-klorid-gyártáshoz: marónátront, fôként a timföldgyártás alapanyagaként külsô értékesítésre, és vinil-kloridot állít elô, mely a PVC-gyártás elsôdleges alapanyaga. PVC divízió, amely PVC-port gyárt, amit fôként az építô- és szerelôiparban használnak. Kompaund divízió, mely PVC-fóliák, profilok, kábelek, csövek és csomagolóanyagok elôállítására szolgáló PVCkompaundokat állít elô, porkeverék és granulátum formájában. MDI divízió, mely nyers, tiszta és módosított MDI-t állít elô, melyek fôként az építôiparban és a hûtôgépiparban használatos kemény szigetelôhabok gyártására szolgálnak, valamint fô felhasználási területük még a jármû- és bútoripar. Mûanyagfeldolgozás, amely a PVC-kompaundokból állít elô késztermékeket, mint például nyújtható és kemény fóliákat, ajtó- és ablakprofilokat. BC-MCHZ divízió, mely az MDI-gyártáshoz termel anilint fôként belsô felhasználásra, valamint ciklohexamint, melyet elsôdlegesen a gumiipar hasznosít. TDI divízió, mely TDI-t gyárt, a termék fô felhasználási területe a gépjármû részegységek és a bútorok gyártásánál alkalmazott lágy habok elôállítása.


Egyéb, a Csoport szolgáltató leányvállalatait és divízióit foglalja magában, melyek energia- és áruszolgáltatásokat, karbantartási, javítási, kereskedelmi és marketingszolgáltatásokat nyújtanak a Csoport és külsô partnerek számára.

85


Elsôdleges formátum –

Klór-Vinil / PVC / Kompaund szegmens

üzleti egységekre

Klór-Vinil

PVC

Kompaund

divízió

divízió

divízió

Kiszûrés

Összesen

6 023

43 821

5 768

-

55 612

2004. december 31. Szegmens árbevétel Külsô értékesítés Szegmensek közti értékesítés

27 602

6 486

6 902

-29 391

11 599

Értékesítés összesen

33 625

50 307

12 670

-29 391

67 211

7 133

7 578

1 789

-

16 500

-

-

-

-

-9 523 6 977

Szegmens bruttó nyereség Egyéb nettó felosztott mûködési költségek Tevékenység eredménye szegmensenként

-

-

-

-

Egyéb nettó fel nem osztott mûködési költségek

-

-

-

-

-

Tevékenység eredménye összesen

-

-

-

-

-

Nettó kamatbevétel/ (költség)

-

-

-

-

-

Társult vállalatoktól származó bevétel

-

-

-

-

-

Nettó árfolyamnyereség /(veszteség)

-

-

-

-

-

Befektetés értékesítésének nettó nyeresége

-

-

-

-

-

Forward ügyletek nyeresége/ (vesztesége)

-

-

-

-

-

Adófizetési kötelezettség

-

-

-

-

-

Külsô tag részesedése

-

-

-

-

-

Nettó eredmény

-

-

-

-

-

26 341

18 185

4 697

-

49 223

Szegmens eszközök Társult vállalkozásokban levô részesedés

-

-

-

-

-

Fel nem osztott eszközök

-

-

-

-

-

Konszolidált eszközök összesen Szegmens kötelezettségek

-

-

-

-

-

9 223

4 259

366

-

13 848

Fel nem osztott kötelezettségek

-

-

-

-

-

Konszolidált kötelezettségek összesen

-

-

-

-

-

Tôkekiadások

8 454

3 963

335

-

12 752

Felosztott értékcsökkenési leírás

1 190

544

176

-

1 910

-

-

-

-

-

Egyéb

Kiszûrés

Összesen

147 673

Fel nem osztott értékcsökkenési leírás

Másodlagos formátum

Magyar-

Nyugat-

Közép- és

Földrajzi szegmensek

ország

Európa

Kelet-Európa

2004. december 31. Árbevétel Külsô értékesítés

24 832

67 922

44 395

10 524

-

Szegmensek közötti értékesítés

10 901

20 155

11 205

-

-42 261

-

Értékesítés árbevétele összesen

35 733

88 077

55 600

10 524

-42 261

147 673

143 532

5 735

23 722

-

-

172 989

29 665

11

1 808

-

-

31 484

Egyéb szegmens információk Szegmens eszközök nettó értéke Ingatlanok, gépek és berendezések és immateriális eszközök értékének növekedése BorsodChem Éves jelentés 2004

86


TDI

BC-

divízió

divízió

MCHZ

Kiszûrés

Összesen

Mûanyaggyártás

Egyéb

Kiszûrés

Összesen

23 316

24 445

20 081

-

67 842

13 363

10 856

-

147 673

1 076

846

10 831

-10 620

2 133

1 027

18 412

-33 171

-

24 392

25 291

30 912

-10 620

69 975

14 390

29 268

-33 171

147 673

6 838

7 752

5 784

-

20 374

2 116

1 011

-177

39 824

-

-

-

-

-11 256

-1 987

-502

-

-23 268 16 556

-

-

-

-

9 118

129

509

-177

-

-

-

-

-

-

-

-

-5 283

-

-

-

-

-

-

-

-

11 273 578

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

24

-

-

-

-

-

-

-

-

2 238

-

-

-

-

-

-

-

-

376

-

-

-

-

-

-

-

-

4 000

-

-

-

-

-

-

-

-

- 638

-

-

-

-

-

-

-

-

-704

-

-

-

-

-

-

-

-

17 147

21 750

35 870

23 611

-

81 231

7 496

43 492

-8 453

172 989

-

-

-

-

-

-

-

-

251

-

-

-

-

-

-

-

-

34 821

-

-

-

-

-

-

-

-

208 061

7 958

11 157

13 482

-

32 597

3 631

34 258

-8 169

76 165

-

-

-

-

-

-

-

-

8 238

-

-

-

-

-

-

-

-

84 403

10 756

2 354

1 794

-

14 904

480

3 348

-

31 484

733

2 230

1 037

-

4 000

693

1 692

-

8 295

-

-

-

-

-

-

-

-

909


MDI / TDI / BC-MCHZ szegmens MDI

87


Elsôdleges formátum -

Klór-Vinil / PVC / Kompaund szegmens

üzleti egységekre

Klór-Vinil

PVC

Kompaund

divízió

divízió

divízió

Kiszûrés

Összesen

7 068

35 480

5 058

-

47 606

2003. december 31. Szegmens árbevétel Külsô értékesítés Szegmensek közti értékesítés

24 110

4 815

6 109

-23 594

11 440

Értékesítés összesen

31 178

40 295

11 167

-23 594

59 046

6 007

5 740

2 281

-

14 028

-

-

-

-

-8 903 5 125

Szegmens bruttó nyereség Egyéb nettó felosztott mûködési költségek Tevékenység eredménye szegmensenként

-

-

-

-

Egyéb nettó fel nem osztott mûködési költségek

-

-

-

-

-

Tevékenység eredménye összesen

-

-

-

-

-

Nettó kamatbevétel/ (költség)

-

-

-

-

-

Társult vállalatoktól származó bevétel

-

-

-

-

-

Nettó árfolyamnyereség /(veszteség)

-

-

-

-

-

Befektetés értékesítésének nettó nyeresége

-

-

-

-

-

Forward ügyletek nyeresége/ (vesztesége)

-

-

-

-

-


-

-

-

-

-

Külsô tag részesedése

-

-

-

-

-

Nettó eredmény

-

-

-

-

-

18 761

11 864

4 456

-

35 081

Szegmens eszközök Társult vállalkozásokban levô részesedés

-

-

-

-

-

Fel nem osztott eszközök

-

-

-

-

-

Konszolidált eszközök összesen

-

-

-

-

-

6 871

2 327

635

-

9 833

-

-

-

-

Szegmens kötelezettségek Fel nem osztott kötelezettségek

-

-

-

-

Tôkekiadások

Konszolidált kötelezettségek összesen

7 756

654

774

-

9 184

Felosztott értékcsökkenési leírás

1 152

619

166

-

1 937

-

-

-

-

-

Egyéb

Kiszûrés

Összesen

131 635

Fel nem osztott értékcsökkenési leírás

Másodlagos formátum

Magyar-

Nyugat-

Közép- és

Földrajzi szegmensek

ország

Európa

Kelet-Európa

2003. december 31. Árbevétel Külsô értékesítés

22 928

59 907

41 059

7 741

-

Szegmensek közötti értékesítés

8 367

5 662

15 049

-

-29 078

-

Értékesítés árbevétele összesen

31 295

65 569

56 108

7 741

-29 078

131 635

117 629

830

23 222

-

-

141 681

14 217

2

1 946

-

-

16 165

Egyéb szegmens információk Szegmens eszközök nettó értéke Ingatlanok, gépek és berendezések és immateriális eszközök értékének növekedése BorsodChem Éves jelentés 2004

88


TDI

BC-

divízió

divízió

MCHZ

Kiszûrés

Összesen

Mûanyaggyártás

Egyéb

Kiszûrés

Összesen

20 741

25 032

16 530

-

62 303

12 455

9 271

-

131 635

1 017

658

8 137

-8 531

1 281

949

12 628

-26 298

-

21 758

25 690

24 667

-8 531

63 584

13 404

21 899

-26 298

131 635

6 285

10 541

4 873

-

21 699

2 518

512

-65

38 692

-

-

-

-

-9 826

-1 989

52

-

-20 666 18 026

-

-

-

-

11 873

529

564

-65

-

-

-

-

-

-

-

-

-4 918

-

-

-

-

-

-

-

-

13 108 -1 436

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

95

-

-

-

-

-

-

-

-

-3 061

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-2 113

-

-

-

-

-

-

-

-

-137

-

-

-

-

-

-

-

-

-90

-

-

-

-

-

-

-

-

6 366

11 196

34 695

20 900

-

66 791

7 370

38 301

-5 862

141 681

-

-

-

-

-

-

-

-

294

-

-

-

-

-

-

-

-

46 790

-

-

-

-

-

-

-

-

188 765

1 201

16 281

11 295

-

28 777

3 023

32 283

-5 791

68 125

-

-

-

-

-

-

-

-

8 298

-

-

-

-

-

-

-

-

76 423

1 160

1 454

1 928

-

4 542

504

1 935

-

16 165

867

2 196

1 014

-

4 077

635

1 602

-

8 251

-

-

-

-

-

-

-

-

888


MDI / TDI / BC-MCHZ szegmens MDI

89


20. Üzemi eredmény Az üzemi eredmény a következô költségtételek levonásával került meghatározásra:

Ingatlanok, gépek és berendezések értékcsökkenése, immateriális javak amortizációja Készletek költsége Személyi jellegû ráfordítások Bérköltség Társadalombiztosítási járulék Személyi jellegû egyéb kifizetések Egyéb ismételten felmerülô mûködési ráfordítás Egyéb mûködési bevétel/ráfordítás Mûködési költségek összesen

2004. december 31.

2003. december 31.

9 204 99 263

9 139 84 858

9 796 3 445 1 125 11 595 1 972 136 400

8 949 3 259 1 462 10 269 591 118 527

A Csoport munkavállalóinak létszáma 2004. december 31-én 4 203 fô volt (2003: 4 138 fô). Az egyéb mûködési bevétel / (ráfordítás) a következô tételekbôl áll:

Helyi adók Bérekkel kapcsolatos adók Korengedményes nyugdíj és végkielégítés Kétes követelések után képzett értékvesztés (növekedése)/csökkenése Tárgyi eszközök értékesítésébôl származó nyereség Negatív goodwill amortizáció Biztosítási kártérítés (20.1 Megjegyzés) Üzletág értékesítés (20.2 Megjegyzés) Egyéb

2004. december 31.

2003. december 31.

-892 -332 -116 -257 136 73 151 -735 -1 972

-820 -299 -87 7 121 73 841 411 -838 -591

20.1 Egy 2002. december 26-án történt nitrobenzol robbanás jelentôs károkat okozott a BC-MCHZ s.r.o. anilintermelô-egységében. 2002-ben 512 millió Ft került elszámolásra az értékcsökkenések és az egyéb ráfordítások között a megsemmisült termelô egység leírása, illetve további javítási és karbantartási munkákra képzett céltartalék címén. Emellett a társaság elszámolt 499 millió Ft-ot mint várt biztosítási árbevételt, ami a biztosító társaság által elismert kártérítési összegen alapult. 2003-ban befejezôdött az elszámolási folyamat a biztosító társasággal, aminek eredményeként további 841 millió Ft került egyéb bevételként elszámolásra az üzemzavar okozta kiesett árbevétel kompenzációja és az eszközök javítási és karbantartási költségeinek fedezése jogcímeken. A teljes 1 340 millió Ft összegû kártérítés befolyt 2003 során és 2003. december 31-re a megsemmisült termelôegységet kicserélték.


20.2 2003 júniusában a BC-MCHZ s.r.o. értékesítette VOJ Dukol termelôegységét. Az egységhez tartozó értékesített nettó eszközérték 354 millió Ft (ideértve a 356 millió Ft nettó könyv szerinti értéken nyilvántartott tárgyi eszközöket) az eladási ár 765 millió Ft volt. Így az üzletág eladásból származó nyereség 411 millió Ft-ot tett ki. A Dukol üzletág hozzájárulása a 2003. évi konszolidált árbevételhez 1,25% volt.

90


21. Adózás A BorsodChem Rt. és jelentôs leányvállalatainak többsége jövedelme után 16%-os adókulccsal adózik a magyar törvények által szabályozott mértékben. Ez alól kivételt képez a Cseh Köztársaságban mûködô BC-MCHZ s.r.o., ahol az adókulcs 28%. 2004. január 1-tôl a magyar adókulcs 18%-ról 16%-ra csökkent. Adókedvezmény Azok a magyar vállalatok, melyek Magyarország elmaradott térségnek minôsülô területein folytatják tevékenységüket, valamint 1995. december 31-ét követôen tôkebefektetéseik meghaladták az 1 milliárd Ft-ot, 100%-os adókedvezményre jogosultak az elmaradott térségekben a termelési tevékenységbôl származó nettó eredményük után, azokban az években, melyekben az értékesítési árbevételük a kezdeti tôkeráfordítás legalább 5%-ával növekszik, az elôzô évhez képest. A BorsodChem Rt. a fenti adókedvezményre elsôsorban az MDI-gyár beruházásával kapcsolatban jogosult, melyet 1996-ban aktiváltak. Ez az adókedvezmény egy ötéves idôtartamra állt rendelkezésre 1997-tôl 2001-ig bezárólag. 2002-ben a társaság szintén jogosult volt a fent említett adókedvezményre egy 1999-ben üzembe helyezett termelô beruházása alapján. A 2003-as és 2004-es adóévben a Társaság adókedvezményre jogosult a 3 milliárd Ft-ot meghaladó beruházása után. Az adókedvezmény mértéke megegyezik a termékértékesítésbôl származó árbevétel összárbevételhez viszonyított arányával. A kedvezmény azokban az években vehetô igénybe, amelyekben az alkalmazottak átlagos statisztikai létszáma legalább 100 fôvel meghaladja a beruházás megkezdését megelôzô év átlagos statisztikai létszámát. A Társaság adókedvezményének alapja a 2002-ben üzembe helyezett TDI-beruházás. A menedzsment várakozásai szerint a Társaság teljesíteni fogja az igénybevétel fenti feltételét a 2011-ig hátralévô idôszakban. Ennek, valamint más igénybevett adókedvezményeknek köszönhetôen a ténylegesen fizetendô adó 2004-ben 7,21%-a (2003: 10,2%) az adókedvezmények figyelembe vétele nélkül kalkulált teljes adónak. A menedzsment várakozásai szerint a 2004-ben végrehajtott és a 2005-re tervezett további jelentôs beruházási tevékenységnek (25. Megjegyzés) köszönhetôen a tényleges fizetendô adó rátája minimális lesz a jövôben. A Csoporthoz tartozó többi társaság egyike sem részesül jelentôsebb adókedvezményben. Adóráfordítás Az adóráfordítás fô összetevôi a következôk:

Idôszaki adóráfordítás Halasztott adó (ráfordítás) / bevétel Összes adófizetési kötelezettség

2004. december 31.

2003. december 31.

-311 -327 -638

-174 37 -137

2004. december 31.

2003. december 31.

-327 -327

-17 54 37

Idôbeli eltérések keletkezése és visszafordulása Adókulcs változása Összes halasztott adó (ráfordítás) / bevétel


A halasztott adóráfordítás fô összetevôi a következôk:

91


A társasági adó egyeztetése azon elméleti adóhoz, mely a BorsodChem Rt adókulcsának használata esetén állna fenn:

Adózás elôtti eredmény Adó az anyavállalat 16%-os adókulcsával számolva Korábban el nem ismert adóveszteségek felhasználása Adókedvezmények miatti csökkenés Más országok hazaitól különbözô adókulcsainak hatása Adókulcsváltozás Nem adóalap csökkentô ráfordítás Adóteher

2004. december 31.

2003. december 31.

18 489 2 958 -136 -2 318 111 23 638

6 593 1 187 -576 -929 202 -54 307 137

Halasztott adózás Halasztott adókövetelés csak abban az esetben vehetô igénybe, ha valószínûsíthetô, hogy a Társaságnak a jövôben lesz olyan adóköteles nyeresége, amellyel szemben az adókövetelés felhasználható lesz. A Társaság nettósítja halasztott adó követeléseit és kötelezettségeit, amennyiben a Társaságnak joga van a tárgyévi adóköveteléseinek és kötelezettségeinek nettósítására, és a társasági adóra vonatkozó halasztott adókövetelések és adókötelezettségek ugyanazon adóhatóság által kerülnek kivetésre a Csoporton ugyanazon vállalkozásra. Ennek eredményeként a Csoport nettó halasztott adókötelezettsége 2004. december 31-én 764 millió Ft, 2003. december 31-én 437 millió Ft volt. Ezen halasztott adózási tételek elsôsorban az IFRS és a magyar adótörvény közötti idôbeli eltéréshez kapcsolódnak, úgy mint a környezetvédelmi kötelezettségek fedezetére képzett bizonyos céltartalékok idôbeli elszámolása, értékcsökkenés, valamint a devizában nyilvántartott eszközök és források átváltása során keletkezô nyereség elszámolása. A halasztott adók 2004. és 2003. december 31-re vonatkozóan: 2004. december 31.

2003. december 31.

Halasztott adókötelezettségek: Értékcsökkenés miatti idôbeli eltérések Egyéb halasztott adókötelezettségek Bruttó halasztott adókötelezettségek

2 008 24 2 032

1 480 51 1 531

Halasztott adókövetelések: Adóveszteségek Egyéb halasztott adókövetelések Bruttó halasztott adókövetelések Nettó halasztott adókötelezettség

1 240 28 1 268 764

1 058 36 1 094 437


Adóvizsgálatok Magyarországon az adóbevallás utólag az adóhatóság által felülbírálható. Az adóhatóság a könyveket, valamint az adóbevallásokat általában véve a bevallás leadását követô öt évig vizsgálhatja és módosíttathatja. Következésképp a Társaság további adóhatósági vizsgálatok alanya lehet. Adórevízió szempontjából lezártnak tekinthetô a Társaság 2002-ig terjedô idôszaka. A vezetôségnek nincs tudomása semmilyen jelentôs el nem határolt, lehetséges adókötelezettségrôl, amely egy jövôbeni vizsgálat alapján keletkezhetne.

92


22. Részvényenkénti eredmény A részvényenkénti eredmény (EPS) számításához használt forgalomban lévô részvények súlyozott átlaga és a nettó eredmény, valamint a kiszámított részvényenkénti eredmény részletezése:

Forgalomban lévô részvények súlyozott átlaga: alap és módosított EPS esetében Az EPS számításánál figyelembe vett nettó eredmény alap és módosított EPS esetében Alap EPS Módosított EPS

2004. december 31.

2003. december 31.

75 836 179

61 528 235

17 147

6 366

226 226

103 103

A 2003. december 31-i részvényenkénti eredmény (EPS) a 2004. június 14-én történt 5:1 részvényosztás figyelembe vételével módosításra került (17. Megjegyzés).

23. Pénzügyi eszközök Devizagazdálkodás A Társaságot potenciálisan devizakockázatnak kitevô pénzügyi eszközök alapvetôen a külföldi devizában nyilvántartott vevôkövetelések, kötelezettségek, rövid és hosszú lejáratú hitelek. A Csoport export értékesítési árai elsôsorban euróban, amerikai dollárban, illetve más konvertibilis devizában vannak meghatározva, így a kapcsolódó követelések is a megfelelô konvertibilis devizában vannak nyilvántartva. A belföldi eladási árak, euróban vagy más konvertibilis devizában megadott termékárnak megfelelô forintösszegen alapulnak, a kapcsolódó követelések forintban vannak nyilvántartva. A termékek ára megközelítôleg havonta kerül módosításra a beszerzési árakban és a kapcsolódó termékek árában bekövetkezett változásokkal összhangban. A Társaság a külföldi devizában fennálló hitelekbôl, vevôkhöz/szállítókhoz kötôdô követelésekbôl és kötelezettségekbôl adódó a külföldi devizák árfolyammozgásával kapcsolatos kockázatok fedezése érdekében határidôs devizaügyleteket alkalmaz. Ezen tranzakciók az IAS 39 szerint nem számítanak fedezeti ügyletnek és minden a határidôs ügylet értékében bekövetkezô változásból keletkezô nyereség vagy veszteség közvetlenül elszámolásra kerül az idôszak eredményében. 2004-ben és 2003-ban a származékos ügyletek nettó eredménye a konszolidált eredménykimutatás egyéb bevételek /(ráfordítások) során kerül kimutatásra. 2004. december 31-én a nyitott származékos ügyletekkel kapcsolatos eszköz 321 millió Ft volt, 2003. december 31-én pedig 399 millió Ft (7. Megjegyzés). 2004. december 31-én a nyitott származékos ügyletekkel kapcsolatos kötelezettség 17 millió Ft volt, míg 2003. december 31-én 1 589 millió Ft (14. Megjegyzés).

Ügylet típusa

Euró eladása forintért

Érték

Lejárat dátuma

Átlagos határidôs árfolyam

10 000 000 EURO

2005 során változó idôpontokban

276,14 Ft/EUR


Nyitott határidôs ügyletek 2004. december 31-én:

93


A BC-MCHZ a 2005 és 2006 közötti periódusra összesen 760 millió CZK értékben kötött kamat swap ügyleteket. Ennek következményeként változó kamatozású hiteleinek kamatai rögzítetté váltak az adott periódusban. A szerzôdések 2004. december 31-i valós értéken való értékelése 17 millió Ft nem realizált árfolyamveszteséget eredményezett. A rövid és hosszú lejáratú devizahitelek elsôsorban a Társaság által 2001-tôl 2004-ig lehívott szindikált hitelekbôl állnak. A hitel dollárban és euróban áll rendelkezésre, mely lehetôvé teszi a Társaság számára, hogy a devizában nyilvántartott követelések és kötelezettségek harmonizálásával minimalizálja az árfolyamkockázatot. A Csoport által igénybe vett hitelek és a vonatkozó devizák a 15. és 16. Megjegyzésekben találhatók. A Társaság számos hosszú lejáratú szállítási szerzôdést kötött alapellátásának biztosítására. A szerzôdések kiterjednek többek között klórra, ipari sóra, vinil-kloridra és toluolra. Ezek a szerzôdések jellemzôen hároméves igényt fednek le a 2006. december 31-én lezáruló idôszakban. Az árak vagy a kapcsolódó árutôzsde indexekhez kapcsolódnak vagy negyedéves és / vagy éves ártárgyalások tárgyát képezik. Etilénnel kapcsolatban a társaság szerzôdést kötött a 2004. szeptember 1-tôl 2013. december 31-ig terjedô idôszakra, aminek értelmében évente minimum 140 maximum 155 kilotonna etilént szerez be. 2004 és 2008 között az árak ICIS LOR FD NEW Contract price plusz 3,5% felárral, míg 2009 és 2013 között ICIS LOR FD NEW Contract price szinten kerülnek meghatározásra. Hitelkockázat A Társaságot potenciálisan hitelkockázat koncentrációnak kitevô pénzügyi eszközök alapvetôen pénzeszközökbôl, rövidtávú befektetésekbôl és vevôkövetelésekbôl állnak. A Társaság pénzeszközeit elsôsorban nagyobb magyarországi bankoknál tartja. A vevôkövetelések a kétes követelésekre képzett értékvesztés levonásával kerülnek kimutatásra. A hitelkockázat a földrajzi területek és vevôk különbözôsége miatt korlátozott mértékû. Emellett a Társaság biztosítási szerzôdéseinek segítségével a hitelkockázat egy része átszáll a biztosító társaságokra. Ahol a kockázat biztosítással történô lefedése nem lehetséges, a Társaság bankgaranciát vagy elôrefizetéses konstrukciót alkalmaz. A fentieknek megfelelôen a Társaságnál hitelkockázat koncentrációja nem jelentôs. Kamatkockázat A Társaság nem rendelkezik jelentôs mennyiségû hosszú lejáratú fix kamatozású államkötvénnyel. Az igénybevett hitelek kamatait a 15. és 16. megjegyzések tartalmazzák. Valós piaci érték 2004. és 2003. december 31-én a pénzeszközök, rövid távú befektetések, követelések, kötelezettségek, rövid lejáratú hitelek valamint a passzív idôbeli elhatárolások nyilvántartási értéke – a szóban forgó eszközök és források rövid lejárata miatt – megközelítôleg azonos volt a valós piaci értékükkel. A követelések a kétes kintlévôségekre képzett értékvesztések figyelembevételével kerültek bemutatásra. A hosszú lejáratú hitelek valós értéke nem tért el jelentôsen a nyilvántartási értéktôl.

24. Ügyletek kapcsolt felekkel


Tranzakciók társult és közös vezetésû vállalkozásokkal A Társaság a 2003. december 31-ével záruló évben 15 millió Ft osztalékot kapott a társult és közös vezetésû vállalataitól (lásd 10. megjegyzés). A szóban forgó osztalék értéke levonásra került a befektetések értékébôl. 2004-ben a társaság nem kapott osztalékot társult és közös vezetésû vállalataitól. A 2004. és 2003. december 31-vel zárult üzleti években a társult és közös vezetésû vállalkozások felé történt értékesítések 3 504 millió Ft-ot illetve 12 559 millió Ft-ot tettek ki. A 2004. és 2003. december 31-ével zárult idôszakokban a társult és közös vezetésû vállalkozásoktól történô beszerzések 318 millió Ft-ot illetve 296 millió Ft-ot tettek ki. A társult és közös vezetésû vállalkozásokkal kapcsolatos követelések és kötelezettségek a 4. és a 13. megjegyzésekben kerülnek bemutatásra.

94


Tranzakciók tulajdonosokkal A Társaság 2004-ben kereskedelmi tevékenységbe kezdett a CETAG nevû társasággal, amely egyik legnagyobb részvényesének egyik kapcsolt vállalkozása. A 2004. december 31-ével zárult idôszakban a CETAG felé történô értékesítés 6 450 millió Ft-ot, a CETAG-tól való beszerzés 997 millió Ft-ot tett ki. Ahogy az a 11-es megjegyzésben ismertetésre került, 2004. szeptember 3-án eladási szerzôdés került megkötésre a Társaság teljes TVK befektetésének értékesítésérôl a CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG felé, amely 376 millió Ft nyereséget eredményezett. A nemzetközi részvénykibocsátás során a VCP Industrie Beteiligungen AG és a CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG eladta a BorsodChem Rt-ben lévô részesedésének jelentôs részét. A kibocsátás során a BorsodChem Rt. részvényei forgalmazásra kerültek a Lengyel Tôzsdén is. A kibocsátással és a lengyel tôzsdén való megjelenéssel kapcsolatban felmerült költségek körülbelül 400 millió Ft-ot tettek ki a Társaságnál. A Felügyelô Bizottság és az Igazgatóság tagjainak ezen minôségben történt díjazása

Igazgatóság Felügyelô Bizottság Összesen

2004

2003

23 13 36

19 12 31

25. Jövôbeni és feltételes kötelezettségek 25.1 Beruházási szerzôdéses kötelezettségek 2004. december 31-én a Társaság év végi árfolyamon számított értéken 49 885 millió Ft értékû jóváhagyott beruházási tervvel rendelkezett, melybôl év végén 11 914 millió Ft volt szerzôdésekkel lekötve. A beruházási terv többek között az MDI-technológia 100 kt/évre való kapacitásbôvítésének (9 655 millió Ft), a vinil-klorid-kapacitás 320 kt/évre emelésének (6 710 millió Ft), a klórgyártási kapacitás 80 kt-ra történô bôvítését szolgáló új klór elektrolízis üzem építésének (15 419 millió Ft), valamint a PVC-kapacitás 400 kt/évre emelésének (3 222 millió Ft) becsült projekt költségeit tartalmazza. 25.2 Környezetvédelmi kötelezettségek 1989-ben a Társaság megállapította, hogy az elmúlt évek során jelentôs, különféle szennyezôdés került a talajba a gyár egyes részein. A Társaság több környezetvédelmi tanácsadó cégnek adott megbízást a szennyezôdés mértékének meghatározására. Megállapításra került, hogy a szennyezôdés nem jelent közvetlen veszélyt a környezô településen élôk egészségére, mivel a helyszín geológiai szerkezete, illetve a javasolt intézkedési terv végrehajtása megakadályozza, hogy a szennyezôdés a közeljövôben elérje a vízellátást biztosító talajvizeket. A Társaság 1991ben (1991-es árakon) 885 millió Ft-os kötelezettséget mutatott ki a helyzet kézben tartásának és figyelemmel kísérésének jövôbeni várható költségeire.


2004. december 31-én a Társaság becslése szerint összesen 452 millió Ft (2003: 459 millió Ft) szükséges ahhoz, hogy az 1991-es intézkedési tervbôl még hátralévô beruházási és karbantartási projektek valamint a múltbeli szennyezések felszámolására vonatkozó utólagos környezetvédelmi felülvizsgálatok által javasolt projektek megvalósulhassanak. A várakozások szerint ezen ráfordítások a mérleg fordulónaptól számított 3 éven belül fognak felmerülni.

95


25.3 Garanciák 2004. december 31-i állapot szerint a BorsodChem Rt. egy leányvállalata által felvett bankhitelre vállalt garanciát 241 millió Ft-os összeghatárig. 25.4 Az anilin-technológia értékesítése 2003 szeptemberében a BC-MCHZ értékesítette az anilingyártásra vonatkozó licencét. Az összesen 2 950 ezer EURO értékû szerzôdés Alap Mûszaki Csomagokat és Licence díjat foglal magában 270 ezer EURO illetve 2 680 ezer EURO összegben. Az árbevétel a szerzôdéses ütemezésnek megfelelôen leszállított csomagokkal összhangban keletkezik majd, a tervek szerint 2005 folyamán. A Társaság számlájára 2004. december 31-ig összesen 456 millió Ft folyt be elôlegként.

26. A magyar számviteli elôírások szerint készített beszámoló egyeztetése az IFRS szerint készített beszámolóval A Nemzetközi Számviteli Standardoknak (“IFRS”) való megfelelés érdekében bizonyos módosításokra került sor a Társaság magyar számviteli elôírások (“HAS”) szerint készített konszolidált éves beszámolójában. A legjelentôsebb eltérések a következôkhöz kapcsolódnak: (1)

különféle környezetvédelmi tételek IFRS szerinti céltartalékainak szerepeltetése, amelyek a magyar számviteli elôírások szerint nem kerülnek kimutatásra mindaddig, amíg azok fel nem merülnek, (2) a nem konszolidált hosszú távú tôkebefektetések bekerülési értéken lettek elszámolva a magyar számviteli elôírások szerint, míg az IFRS szerinti beszámolóban ezen befektetések a tôkemódszer alapján kerültek elszámolásra, (3) a magyar számviteli elôírások szerint az 1992-es évet megelôzôen alkalmazott leírási kulcsok és eszközértékelések nem egyeztek meg az IFRS szerint elôírtakkal. A fentiek következtében az IFRS szerint kimutatott halmozott értékcsökkenés egyenlege nagyobb, a tárgyi eszközök nettó egyenlege pedig alacsonyabb, mint a magyar számviteli elôírások szerinti összeg, (4) az IFRS beszámolóban a devizás eszközök és források keletkezett árfolyamnyeresége az eredménykimutatásban kerül kimutatásra, míg a magyar számviteli elôírások szerinti beszámolóban a Társaság elhatárolta e nyereségeket és két év alatt amortizálja az eredménykimutatásban, (5) befektetési érték részeként kerülnek elszámolásra a kapcsolódó akvizíciós költségek az IFRS beszámolóban, míg ezeket a tételeket a magyar számviteli elôírások szerint az eredménykimutatás tartalmazza, (6) a közös vállalati befektetés a BC-MC s.r.l-ben az IFRS szerinti beszámolókban tôkemódszer szerint került elszámolásra, míg a magyar számviteli elôírások szerinti beszámolókban ez a befektetés 50%-os megosztásban került konszolidálásra, (7) a külföldi leányvállalatok befektetett eszközeinek Ft-ra történô átértékelése az év végi árfolyamokon történik az IFRS szerinti beszámolókban, míg a magyar számviteli elôírások szerinti beszámolókban ezen eszközök a megszerzés idôpontjában érvényes árfolyamokon szerepelnek, (8) 2002-ben a nyitott határidôs ügyletek értékelése az IFRS szerinti beszámolókban a fordulónapon, míg a magyar számviteli elôírások szerint a mérlegkészítés idôpontjában ismert forward árfolyamon történt, (9) a BC-Erômû Kft az IFRS-ben a teljes konszolidációs módszer szerint kerül konszolidálásra, míg a magyar számviteli elôírások szerint ez a befektetés társult vállalkozásként kerül konszolidálásra, (10) a halasztott adófizetési kötelezettség elszámolása az IFRS szerint, míg a magyar számviteli elôírások értelmében halasztott adófizetési kötelezettség nem kerül elszámolásra, és (11) eltérô besorolási alapelvek az IFRS szerinti illetve a magyar számviteli elôírások szerinti konszolidációban.


96


2004. december 31-i kimutatások egyeztetése 2004. december 31-i konszolidált beszámoló (nem auditált) a 2004. évi osztalékfizetés elôtt Környezetvédelmi céltartalék Befektetések társult vállalkozásokban Tárgyi eszköz módosítások Árfolyamnyereség Befektetések akvizíciós költségei Közös vezetésû vállalatba történô befektetés Külföldi leányvállalatok befektetett eszközeinek átértékelése Nyitott határidôs ügyletek módosítása BC-Erômû Kft. konszolidálás Halasztott adó kötelezettség Saját részvény átsorolása Negatív goodwill Külsô tagok részesedésének átsorolása Tôkeemelés átsorolása Egyéb átsorolások az eltérô HAS konszolidációs szabályokból eredôen IFRS szerinti konszolidált beszámoló 2003. december 31-i kimutatások egyeztetése 2003. december 31-i konszolidált beszámoló (nem auditált) a 2003. évi osztalékfizetés elôtt Környezetvédelmi céltartalék Befektetések társult vállalkozásokban Tárgyi eszköz módosítások Árfolyamnyereség Befektetések akvizíciós költségei Közös vezetésû vállalatba történô befektetés Külföldi leányvállalatok befektetett eszközeinek átértékelése Nyitott határidôs ügyletek módosítása BC-Erômû Kft. konszolidálás Halasztott adó kötelezettség Saját részvények átsorolása Negatív goodwill Külsô tagok részesedésének átsorolása Tôkeemelés átsorolása Egyéb átsorolások az eltérô HAS konszolidációs szabályokból eredôen IFRS szerinti konszolidált beszámoló

Saját tôke

Eredmény

Eszközök

Források

(1) (2) (3) (4) (5) (6)

-107 362 210 188 -209 -661 -505 -

-17 825 -7 -24 -632 1 390 240 -

199 661 -164 841 -729 265 -

-74 474 -203 -

(7) (8) (9) (10) (11) (11) (11) (11)

-1 099 -236 437 2 690 63 -

-122 327 -

1 099 10 473 -2 690 -389 -

-10 115 -764 389 -63 -

-27 -106 511

-494 -17 147

-306 208 061

827 -84 403

-83 966 466 -184 33 -2 533 -504 43

-7 470 -7 97 -241 1 161 13

178 820 87 208 240 -2 556

-87 384 -459 1 372 264 2 500

-1 074 -596 -267 474

27 596 31 -37

902 10 127 -

145 -9 891 -437

415 -17 064

-

-462 -

462 -415 17 064

-1 219 -105 976

-536 -6 366

1 399 188 765

356 -76 423

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (11) (11) (11)


A Magyar törvények szerinti beszámoló és az IFRS beszámoló közötti jelentôsebb eltérések a következôk:

97

HAS SZERINT NEM KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓ Független Könyvvizsgálói Jelentés a BorsodChem Rt. közgyûlése elé terjesztett éves beszámolóról A BorsodChem Rt. részvényesei részére Elvégeztük a BorsodChem Rt. 2004. december 31-i fordulónapra elkészített mérlegének – melyben az eszközök és források egyezô végösszege 170 380 m Ft a mérleg szerinti eredmény 13 477 m Ft nyereség, valamint a 2004. évre vonatkozó eredménykimutatásának és kiegészítô mellékletének vizsgálatát, melyeket a vizsgált szervezet 2004. évre vonatkozó éves beszámolója tartalmaz. Az éves beszámoló elkészítése az ügyvezetés felelôssége. A könyvvizsgáló felelôssége az éves beszámoló véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján, valamint az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélése. A Társaság 2003. évi éves beszámolójáról 2004. március 12-én korlátozás nélküli véleményt bocsátottunk ki. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fentiek értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén elegendô és megfelelô bizonyítékot kell szerezni arról, hogy az éves beszámoló nem tartalmaz lényeges hibás állításokat. Az elvégzett könyvvizsgálat magában foglalta az éves beszámoló tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát, emellett tartalmazta az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az éves beszámoló bemutatásának értékelését. A Társaság éves beszámolója a soron következô éves közgyûlésen történô jóváhagyás céljából készült, ezért a beszámolóba beállított 3 657 m Ft osztalék csak a közgyûlés jóváhagyásával válik véglegessé. A könyvvizsgálat során a BorsodChem Rt. éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könnyvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendô és megfelelô bizonyosságot szereztünk arról, hogy az éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és az általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményünk szerint az éves beszámoló a BorsodChem Rt. 2004. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérôl megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van. Budapest, 2005. március 11.

Ernst & Young Kft. Nyilvántartásba-vételi szám: 001165 BorsodChem Éves jelentés 2004

98

Virágh Gabriella Bejegyzett könyvvizsgáló Kamarai tagsági szám: 004245

Magyar számviteli szabályok szerint nem konszolidált, auditált mérleg „B” változat, adatok millió Ft-ban

01. 02. 03. 04. 05. 06. 07. 08. 09. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 19/a. 19/b. 19/c. 20. 20/a. 20/b. 20/c. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 37/a. 37/b. 37/c. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 44/a. 44/b. 44/c. 45. 46. 47. 48.

A tétel megnevezése (b) A. Befektetett eszközök I. IMMATERIÁLIS JAVAK Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékû jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott elôlegek Immateriális javak értékhelyesbítése II. TÁRGYI ESZKÖZÖK Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékû jogok Mûszaki berendezések, gépek, jármûvek Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek Tenyészállatok Beruházások, felújítások Beruházásokra adott elôlegek Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítô értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete B. Forgóeszközök I. KÉSZLETEK Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Növendék-, hízó- és egyéb állatok Késztermékek Áruk Készletekre adott elôlegek II. KÖVETELÉSEK Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevôk) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Követelések egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben Váltókövetelések Egyéb követelések Követelések értékelési különbözete Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete III. ÉRTÉKPAPÍROK Részesedés kapcsolt vállalkozásban Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb részesedés Saját részvények, saját üzletrészek Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete

Elôzô év (c)

Tárgyév (d)

110 114 2 521

112 911 2 344

159 4 2 358

227 3 2 114

77 333 26 952 35 098 1 199

100 274 27 614 35 909 1 174

13 948 136

35 110 467

30 260 10 163 9 336 14 813 0

10 293 10 274 9 461

20 080

0

17

19

45 554 10 348 6 285 488

56 739 11 951 6 552 521

3 532 10 33 17 460 8 369 4 393 3 268 721 404

4 705 10 163 20 757 11 152 5 103 5 071 0 32

4 302

4 253

396 0 0

249 9 619 0

813 0


Sorszám (a)

2 690 6 929

99

Sorszám (a) 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60. 61. 62. 63. 63/a. 63/b. 63/c. 64. 65. 66. 67. 68. 69. 70. 71. 72. 73.


74. 75. 76. 77. 78. 79. 80. 81. 81/a. 81/b. 81/c. 82. 83. 84. 85. 85/a 85/b. 85/c. 86. 87. 88. 89. 90. 91. 92. 93. 94. 95. 96. 97. 98. 99. 100. 101. 102.

100

A tétel megnevezése (b)

Elôzô év (c)

Tárgyév (d)

IV. PÉNZESZKÖZÖK 17 746 Pénztár, csekkek 8 Bankbetétek 17 738 C. Aktív idôbeli elhatárolások 207 Bevételek aktív idôbeli elhatárolása 74 Költségek, ráfordítások aktív idôbeli elhatárolása 133 Halasztott ráfordítások D. Egy éven belül esedékes kötelezettségek 50 109 Rövid lejáratú kölcsönök - ebbôl: az átváltoztatható kötvények Rövid lejáratú hitelek 13 838 Vevôktôl kapott elôlegek 282 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 11 452 Váltótartozások Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 1 990 Konszolidációba bevont vállalatok 1 408 Közös vezetésû vállalatok 7 Társult vállalkozások 575 Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 21 028 Kötelezettségek értékelési különbözete Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete 1 519 E. Passzív idôbeli elhatárolások 1 756 Bevételek passzív idôbeli elhatárolása 1 372 Költségek, ráfordítások passzív idôbeli elhatárolása 299 Halasztott bevételek 85 F. Forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek különbözete (B+C-D-E) -6 104 G. Az eszközök összértéke az egy éven belül esedékes kötelezettségek levonása után (A±F) 104 010 H. Egy évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek 20 751 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratra kapott kölcsönök Átváltoztatható kötvények Tartozások kötvénykibocsátásból Beruházási és fejlesztési hitelek 13 983 Egyéb hosszú lejáratú hitelek 6 756 Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 0 Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 12 II. Hátrasorolt kötelezettségek 0 Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 0 Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben I. Céltartalékok 506 Céltartalék a várható kötelezettségekre 506 Céltartalék a jövôbeni költségekre Egyéb céltartalék J. Saját tôke 82 753 I. Jegyzett tôke 12 311 Ebbôl: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken II. Jegyzett, de még be nem fizetett tôke (-) III. Tôketartalék 16 538 IV. Eredménytartalék 50 315 V. Lekötött tartalék 159 VI. Értékelési tartalék Értékhelyesbítés értékelési tartaléka Valós értékelés értékelési tartaléka VII. Mérleg szerinti eredmény 3 430

14 412 7 14 405 730 554 176 34 150

12 513 48 14 966 2 426 1 803 0 623 4 197 0 782 0 713 69 22 537 135 448 21 558

13 190 8 361 0

7 0 0

596 596

113 294 16 670 258 29 243 50 987 2 917

13 477

Tételszám (a)


01. 01/a. 01/b. 01/c. 01/d. 02. 02/a. 02/b. 02/c. 02/d. I. 03. 04. II. III. III/a. III/b. III/c. III/d.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Exportértékesítés nettó árbevétele Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Értékesítés nettó árbevétele (01+02) Saját termelésû készletek állományváltozása Saját elôállítású eszközök aktivált értéke Aktivált saját teljesítmények értéke (±03+04) Egyéb bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Egyéb bevételekbôl visszaírt értékvesztés Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Anyagjellegû ráfordítások (05+06+07+08+09) Bérköltség Személyi jellegû egyéb kifizetések Bérjárulék Személyi jellegû ráfordítások (10+11+12) Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások Ebbôl: értékvesztés Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye (I±II+III-IV-V-VI-VII) Kapott (járó) osztalék és részesedés Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei Ebbôl: értékelési különbözet Pénzügyi mûveletek bevételei (13+14+15+16+17)

05. 06. 07. 08. 09. IV. 10. 11. 12. V. VI. VII. A. 13. 13/a. 13/b. 13/c. 13/d. 14. 14/a. 14/b. 14/c. 14/d. 15. 15/a. 15/b. 15/c. 15/d. 16. 16/a. 16/b. 16/c. 16/d. 17. VIII.

Elôzô év (c)

Tárgyév (d)

28 439 8 635

27 615 9 275

4 158 15 646 78 678 20 500 12 525

2 462 15 878 87 919 30 624 3 580

45 653 107 117 189 908 1 097 2 436 64 0 0 2 372 33 64 620 6 875 1 153 8 879 134 81 661 5 751 1 126 2 149 9 026 6 728 3 319 168 9 916 496 306 6 184 0

53 715 115 534 1 206 3 641 4 847 1 132 28 0 0 1 104 24 79 023 7 402 1 189 6 277 121 94 012 6 809 856 2 422 10 087 6 658 2 189 253 8 567 485 310 0 175 0 616

0 0

616 0

161 5

1 545 11

156 2 342 396 2 999

1 534 9 489 249 12 135


Magyar számviteli szabályok szerint nem konszolidált, auditált eredménykimutatás (összköltség eljárással) „A” változat, adatok millió Ft-ban

101

Tételszám (a)


18. 18/a. 18/b. 18/c. 18/d. 19. 19/a. 19/b. 19/c. 19/d. 20. 21.

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Fizetendô kamatok és kamatjellegû ráfordítások Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai Ebbôl: értékelési különbözet Pénzügyi mûveletek ráfordításai (18+19±20+21) Pénzügyi mûveletek eredménye (VIII-IX) Szokásos vállalkozási eredmény (±A±B) Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény (X-XI) Adózás elôtti eredmény (±C±D) Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény (± E-XII) Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre Jóváhagyott osztalék, részesedés Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Mérleg szerinti eredmény (±F+22-23)

IX. B. C. X. XI. D. E. XII. F. 22. 23. 23/a. 23/b. 23/c. 23/d. G.


102

Elôzô év (c)

Tárgyév (d)

0

0

1 041 9

901 11

1 032 0 4 525 1 519 5 566 -2 567 7 349 18 682 -664 6 685 85 6 600

890 0 2 203 3 104 9 031 17 598 31 322 -291 17 307 173 17 134

3 170

3 657

3 170 3 430

3 657 13 477

Tételszám (a)


01. 01/a. 01/b. 01/c. 01/d. 02. 02/a. 02/b. 02/c. 02/d. I. 03. 04 05. II. III. 06. 07. 08. IV. V. V/a. V/b. V/c. V/d.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Exportértékesítés nettó árbevétele Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Értékesítés nettó árbevétele (01+02) Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Értékesítés közvetlen költségei (03+04+05) Értékesítés bruttó eredménye (I-II) Értékesítési, forgalmazási költségek Igazgatási költségek Egyéb általános költségek Értékesítés közvetett költségei (06+07+08) Egyéb bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Egyéb bevételekbôl visszaírt értékvesztés Egyéb ráfordítások Ebbôl: értékvesztés Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye (±III-IV+V-VI) Kapott (járó) osztalék és részesedés Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei Ebbôl: értékelési különbözet Pénzügyi mûveletek bevételei (09+10+11+12+13)

VI. A. 09. 09/a. 09/b. 09/c. 09/d. 10. 10/a. 10/b. 10/c. 10/d. 11. 11/a. 11/b. 11/c. 11/d. 12. 12/a. 12/b. 12/c. 12/d. 13. VII.

Elôzô év (c)

Tárgyév (d)

28 439 8 635

27 615 9 275

4 158 15 646 78 678 20 500 12 525

2 462 15 878 87 919 30 624 3 580

45 653 107 117 71 108 8 879 134 80 121 26 996 5 808 6 426 3 963 16 197 2 436 64 0 0 2 372 33 3 319 168 9 916 496 306 6 184

53 715 115 534 81 799 6 277 121 88 197 27 337 5 733 7 193 4 787 17 713 1 132 28 0 0 1 104 24 2 189 253 8 567 485 310 0 175

0

616

0 0

616 0

161 5

1 545 11

156 2 342 396 2 999

1 534 9 489 249 12 135


Magyar számviteli szabályok szerint nem konszolidált, auditált eredménykimutatás (forgalmi költség eljárással) „A” változat, adatok millió Ft-ban

103

Tételszám (a)


14. 14/a. 14/b. 14/c. 14/d. 15. 15/a. 15/b. 15/c. 15/d. 16. 17.

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Fizetendô kamatok és kamatjellegû ráfordítások Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai Ebbôl: értékelési különbözet Pénzügyi mûveletek ráfordításai (14+15±16+17) Pénzügyi mûveletek eredménye (VII-VIII) Szokásos vállalkozási eredmény (±A±B) Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény (IX-X) Adózás elôtti eredmény (±C±D) Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény (±E-XI) Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre Jóváhagyott osztalék, részesedés Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Mérleg szerinti eredmény (±F+18-19)

VIII. B. C. IX. X. D. E. XI. F. 18. 19. 19/a. 19/b. 19/c. 19/d. G.


104

Elôzô év (c)

Tárgyév (d)

0

0

1 041 9

901 11

1 032 0 4 525 1 519 5 566 -2 567 7 349 18 682 -664 6 685 85 6 600

890 0 2 203 0 3 104 9 031 17 598 31 322 -291 17 307 173 17 134

3 170

3 657

3 170 3 430

3 657 13 477

HAS SZERINT KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓ Független Könyvvizsgálói Jelentés A BorsodChem Rt. részvényesei részére Elvégeztük a BorsodChem Rt. 2003. december 31-i fordulónapra elkészített összevont (konszolidált) mérlegének – melyben az eszközök és források egyezô végösszege 178 820 m Ft a mérleg szerinti eredmény 4 300 m Ft nyereség, valamint a 2003. évre vonatkozó összevont (konszolidált) eredménykimutatásának és kiegészítô mellékletének vizsgálatát, melyeket a vizsgált szervezet 2003. évre vonatkozó összevont (konszolidált) éves beszámolója tartalmaz. Az összevont (konszolidált) éves beszámoló elkészítése az ügyvezetés felelôssége. A könyvvizsgáló felelôssége az összevont (konszolidált) éves beszámoló véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján, valamint az összevont (konszolidált) üzleti jelentés és az összevont (konszolidált) éves beszámoló összhangjának megítélése. A Társaság 2002. évi összevont (konszolidált) éves beszámolójáról 2003. március 21-én korlátozás nélküli véleményt bocsátottunk ki. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fentiek értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén elegendô és megfelelô bizonyítékot kell szerezni arról, hogy az összevont (konszolidált) éves beszámoló nem tartalmaz lényeges hibás állításokat. Az elvégzett könyvvizsgálat magában foglalta az összevont (konszolidált) éves beszámoló tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát, emellett tartalmazta az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az összevont (konszolidált) éves beszámoló bemutatásának értékelését. A Társaság összevont (konszolidált) éves beszámolója a soron következô éves közgyûlésen történô jóváhagyás céljából készült, ezért a beszámolóba beállított 3 170 m Ft osztalék csak a közgy�lés jóváhagyásával válik véglegessé. A könyvvizsgálat során a BorsodChem Rt. összevont (konszolidált) éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könnyvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendô és megfelelô bizonyosságot szereztünk arról, hogy az összevont (konszolidált) éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és az általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményünk szerint az összevont (konszolidált) éves beszámoló a BorsodChem Rt. 2003. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérôl megbízható és valós képet ad. Az összevont (konszolidált) üzleti jelentés az összevont (konszolidált) éves beszámoló adataival összhangban van. Budapest, 2004. március 22.

Virágh Gabriella Bejegyzett könyvvizsgáló Kamarai tagsági szám: 004245


Ernst & Young Kft. Nyilvántartásba-vételi szám: 001165

105

Magyar számviteli szabályok szerint konszolidált, auditált mérleg „B” változat, adatok millió Ft-ban Sorszám (a) 01. 02. 03. 04. 05. 06. 07. 08. 09. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 19/a. 19/b. 19/c. 20. 20/a. 20/b. 20/c. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27.

28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 38/a. 38/b. 38/c. 39. 40. 41. 42. 43. 44. BorsodChem Éves jelentés 2004

106

A tétel megnevezése (b) A. Befektetett eszközök I. IMMATERIÁLIS JAVAK Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékû jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott elôlegek Immateriális javak értékhelyesbítése II. TÁRGYI ESZKÖZÖK Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékû jogok Mûszaki berendezések, gépek, jármûvek Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek Tenyészállatok Beruházások, felújítások Beruházásokra adott elôlegek Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítô értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete Tôkekonszolidációs különbözet leányvállalatokból társult vállalkozásokból B. Forgóeszközök I. KÉSZLETEK Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Növendék-, hízó- és egyéb állatok Késztermékek Áruk Készletekre adott elôlegek II. KÖVETELÉSEK Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevôk) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Követelések egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben Váltókövetelések Egyéb követelések Követelések értékelési különbözete Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete Konszolidálásból adódó (számított) társasági adó követelés

2002 (c)

2003 (d)

113 036 2 837

119 490 2 589

130 5 2 702 0 0 0 89 032 34 751 43 654 1 745 0 8 498 384 0 21 167 1 067 0 0 1 067 0 0 0 0 20 080 0 14 6 0 0 0 0 0 37 808 11 617 6 445 755 0 4 098 257 62 23 188 18 639 517 0 0 517 0 42 3 956 0 0 34

159 5 2 425 0 0 0 95 731 35 612 44 195 1 647 0 14 141 136 0 21 170 1 066 0 0 1 066 0 0 0 0 20 080 0 18 6 0 0 0 0 0 58 845 13 373 7 856 823 0 4 357 291 46 25 942 18 799 404 0 0 404 0 5 6 290 0 399 45

45. 46. 46/a. 46/b. 46/c. 47. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60. 61. 62. 63. 64. 65. 65/a. 65/b. 65/c. 66. 67. 68. 69. 70. 71. 72. 73. 74. 75. 76. 77. 78. 79. 80. 81. 82. 83. 84. 84/a. 84/b. 84/c. 85. 86. 87. 88. 88/a 88/b. 88/c. 89. 90. 91.


2002 (c)

III. ÉRTÉKPAPÍROK 0 Részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 Konszolidációba bevont vállalatok 0 Közös vezetésû vállalatok 0 Társult vállalkozások 0 Egyéb részesedés 0 Saját részvények, saját üzletrészek 0 Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok 0 Értékpapírok értékelési különbözete 0 IV. PÉNZESZKÖZÖK 3 003 Pénztár, csekkek 9 Bankbetétek 2 994 C. Aktív idôbeli elhatárolások 985 Bevételek aktív idôbeli elhatárolása 75 Költségek, ráfordítások aktív idôbeli elhatárolása 376 Halasztott ráfordítások 534 D. Egy éven belül esedékes kötelezettségek 35 549 Rövid lejáratú kölcsönök 55 - ebbôl: az átváltoztatható kötvények 0 Rövid lejáratú hitelek 18 793 Vevôktôl kapott elôlegek 186 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 11 624 Váltótartozások 181 Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 652 Konszolidációba bevont vállalatok 0 Közös vezetésû vállalatok 0 Társult vállalkozások 652 Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben 0 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 4 058 Kötelezettségek értékelési különbözete Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete Konszolidálásból adódó (számított) társasági adó tartozás 0 E. Passzív idôbeli elhatárolások 3 604 Bevételek passzív idôbeli elhatárolása 2 573 Költségek, ráfordítások passzív idôbeli elhatárolása 885 Halasztott bevételek 146 F. Forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek különbözete (B+C-D-E) -360 G. Az eszközök összértéke az egy éven belül esedékes kötelezettségek levonása után (A±F) 112 676 H. Egy évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek 27 893 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 26 820 Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 85 Átváltoztatható kötvények 0 Tartozások kötvénykibocsátásból 0 Beruházási és fejlesztési hitelek 14 063 Egyéb hosszú lejáratú hitelek 12 610 Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 0 Konszolidációba bevont vállalatok 0 Közös vezetésû vállalatok 0 Társult vállalkozások 0 Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben 0 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 62 II. Hátrasorolt kötelezettségek 0 Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 0 Konszolidációba bevont vállalatok 0 Közös vezetésû vállalatok 0 Társult vállalkozások 0 Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben 0 Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben 0 Tôkekonszolidációs különbözet leányvállalatokból 1 073

2003 (d) 2 0 0 0 0 2 0 0 0 19 528 13 19 515 485 88 389 8 64 826 55 0 25 177 621 15 096 0 575 0 0 575 0 21 749 1 553 0 1 977 1 275 488 214 -7 473 112 017 22 942 21 869 30 0 0 14 542 7 252 0 0 0 0 0 45 0 0 0 0 0 0 0 1 073


Sorszám (a)

107

Sorszám (a) 92. 93. 94. 95. 96. 97. 98. 99. 100. 101. 102. 103. 104. 105. 106. 107. 108.

109.


108

A tétel megnevezése (b) I. Céltartalékok Céltartalék a várható kötelezettségekre Céltartalék a jövôbeni költségekre Egyéb céltartalék J. Saját tôke I. Jegyzett tôke Ebbôl: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken II. Jegyzett, de még be nem fizetett tôke (-) III. Tôketartalék IV. Eredménytartalék V. Lekötött tartalék VI. Értékelési tartalék Értékhelyesbítés értékelési tartaléka Valós értékelés értékelési tartaléka VII. Mérleg szerinti eredmény VIII. Leányvállalati saját tôke változás (±) IX. Konszolidáció miatti változások (±) adósságkonszolidálás különbözetébôl közbensô eredmény különbözetébôl X. Külsô tagok (más tulajdonosok) részesedése

2002 (c)

2003 (d)

864 648 7 209 83 919 12 311 0 0 16 525 47 406 159 0 0 0 7 017 29 20 20 0 452

808 631 9 168 88 266 12 311 0 0 16 525 54 384 227 0 0 0 4 300 29 19 19 0 471

Tételszám (a)


2002 (c)

2003 (d))

01. 01/a. 01/b. 01/c. 01/d. 02. 02/a. 02/b. 02/c. 02/d. I. 03. 04. II. III. III/a. III/b. III/c. III/d.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Exportértékesítés nettó árbevétele Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Értékesítés nettó árbevétele (01+02) Saját termelésû készletek állományváltozása Saját elôállítású eszközök aktivált értéke Aktivált saját teljesítmények értéke (±03+04) Egyéb bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Egyéb bevételekbôl visszaírt értékvesztés Adósságkonszolidálás miatt keletkezô -eredményt növelôkonszolidációs különbözet Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Anyagjellegû ráfordítások (05+06+07+08+09) Bérköltség Személyi jellegû egyéb kifizetések Bérjárulék Személyi jellegû ráfordítások (10+11+12) Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások Ebbôl: értékvesztés Adósságkonszolidálás miatt keletkezô –eredményt csökkentô– konszolidációs különbözet Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye (I±II+III+III/A-IV-V-VI-VII-VII/A) Kapott (járó) osztalék és részesedés Kapott osztalékok társult vállalkozástól Kapott osztalékok egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozástól Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei Ebbôl: értékelési különbözet Pénzügyi mûveletek bevételei (13+14+15+16+17)

30 047 0 0 4 344 25 703 99 609 0 0 0 99 609 129 656 26 2 038 2 064 3 163 0 0 6 3 157 101

29 943 0 0 4 160 25 783 106 088 0 0 0 106 088 136 031 261 1 165 1 426 3 482 0 0 0 3 482 290

18 73 181 8 640 962 15 333 420 98 536 8 096 1 405 3 001 12 502 7 970 4 561 192

10 75 580 9 497 1 490 16 127 338 103 032 8 503 1 384 3 096 12 983 8 501 4 397 327

9 11 323 167 167 0 22 0 0 0 22 0 0 0 0

26 12 010 198 198 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 212 0 0 0 212 3 732 399 4 142

III/A. 05. 06. 07. 08. 09. IV. 10. 11. 12. V. VI. VII. VII/A. A. 13. 13/a. 13/b. 14. 14/a. 14/b. 14/c. 14/d. 15. 15/a. 15/b. 15/c. 15/d. 16. 16/a. 16/b. 16/c. 16/d. 17. VIII.

86 0 0 0 86 1 201 0 1 476


Magyar számviteli szabályok szerint konszolidált, auditált eredménykimutatás (összköltség eljárással) „A” változat, adatok millió Ft-ban

109

Tételszám (a)


18. 18/a. 18/b. 18/c. 18/d. 19. 19/a. 19/b. 19/c. 19/d. 20. 21.

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Fizetendô kamatok és kamatjellegû ráfordítások Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai Ebbôl: értékelési különbözet Pénzügyi mûveletek ráfordításai (18+19±20+21) Pénzügyi mûveletek eredménye (VIII-IX) Szokásos vállalkozási eredmény (±A±B) Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény (X-XI) Adózás elôtti eredmény (±C±D) Adófizetési kötelezettség Konszolidálásból adódó (számított) társasági adókülönbözet (±) Adózott eredmény (± E-XII ± XII/A) Jóváhagyott osztalék, részesedés Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Mérleg szerinti eredmény (± F-22)

IX. B. C. X. XI. D. E. XII. XII/A. F. 22. 22/a. 22/b. 22/c. 22/d. G.


110

2002 (c)

2003 (d))

0 0 0 0 0 1 970 0 0 0 1 970 68 721 0 2 759 -1 283 10 040 62 260 -198 9 842 146 3 9 699 2 682 0 0 0 2 682 7 017

0 0 0 0 0 1 494 0 0 0 1 494 0 6 328 1 553 7 822 -3 680 8 330 30 704 -674 7 656 196 10 7 470 3 170 0 0 0 3 170 4 300

Tételszám (a) 01. 01/a. 01/b. 01/c. 01/d. 02. 02/a. 02/b. 02/c. 02/d. I. 03. 04. 05. II. III. 06. 07. 08. IV. V. V/a. V/b. V/c. V/d. V/A. VI. VI/A. A. 09. 09/a. 09/b. 10. 10/a. 10/b. 10/c. 10/d. 11. 11/a. 11/b. 11/c. 11/d. 12. 12/a. 12/b. 12/c. 12/d.

A tétel megnevezése (b) Belföldi értékesítés nettó árbevétele Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Exportértékesítés nettó árbevétele Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Értékesítés nettó árbevétele (01+02) Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Értékesítés közvetlen költségei (03+04+05) Értékesítés bruttó eredménye (I-II) Értékesítési, forgalmazási költségek Igazgatási költségek Egyéb általános költségek Értékesítés közvetett költségei (06+07+08) Egyéb bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Egyéb bevételekbôl visszaírt értékvesztés Adósságkonszolidálás miatt keletkezô, –eredményt növelô– konszolidációs különbözet Egyéb ráfordítások Ebbôl: értékvesztés Adósságkonszolidálás miatt keletkezô, –eredményt csökkentô– konszolidációs különbözet Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye (±III-IV+V+V/A-VI-VI/A) Kapott (járó) osztalék és részesedés Kapott osztalékok társult vállalkozástól Kapott osztalékok egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozástól Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók

2002 (c)

2003 (d))

30 047 0 0 4 344 25 703 99 609 0 0 0 99 609 129 656 81 429 15 333 420 97 182 32 474 4 930 8 497 6 335 19 762 3 163 0 0 6 3 157 101

29 943 0 0 4 160 25 783 106 088 0 0 0 106 088 136 031 86 729 16 127 338 103 194 32 837 5 120 9 062 5 714 19 896 3 482 0 0 0 3 482 290

18 4 561 192

10 4 397 327

9 11 323 167 167 0 22 0 0 0 22 0 0 0 0

26 12 010 198 198 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 212 0 0 0 212

86 0 0 0 86


Magyar számviteli szabályok szerint konszolidált, auditált eredménykimutatás (forgalmi költség eljárással) „A” változat, adatok millió Ft-ban

111

Tételszám (a)


13.

Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei Ebbôl: értékelési különbözet Pénzügyi mûveletek bevételei (09+10+11+12+13) Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Fizetendô kamatok és kamatjellegû ráfordítások Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai Ebbôl: értékelési különbözet Pénzügyi mûveletek ráfordításai (14+15±16+17) Pénzügyi mûveletek eredménye (VII-VIII) Szokásos vállalkozási eredmény (±A±B) Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény (IX-X) Adózás elôtti eredmény (±C±D) Adófizetési kötelezettség Konszolidálásból adódó (számított) társasági adókülönbözet (±) Adózott eredmény (± E- XI ± XI/A) Jóváhagyott osztalék, részesedés Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Mérleg szerinti eredmény (±F-18)

VII. 14. 14/a. 14/b. 14/c. 14/d. 15. 15/a. 15/b. 15/c. 15/d. 16. 17. VIII. B. C. IX. X. D. E. XI. XI/A. F. 18. 18/a. 18/b. 18/c. 18/d. G.


112

2002 (c)

2003 (d))

1 201 0 1 476 0 0 0 0 0 1 970 0 0 0 1 970 68 721 0 2 759 -1 283 10 040 62 260 -198 9 842 146 3 9 699 2 682 0 0 0 2 682 7 017

3 732 399 4 142 0 0 0 0 0 1 494 0 0 0 1 494 0 6 328 1 553 7 822 -3 680 8 330 30 704 -674 7 656 196 10 7 470 3 170 0 0 0 3 170 4 300

LEÁ N Y V Á L L A L A T O K MÉR L E G A D A T A I É S ERE D M É N Y K I M U T A T Á S A BorsodChem Rt. többségi érdekeltségeinek fôbb mérlegadatai Termelô leányvállalatok (adatok millió Ft-ban) Megnevezés

BC-MCHZ s.r.o.

BC-Ongropack Kft.

BC-Ablakprofil Kft.

Panorama Ablak-

BC-KC Formalin Kft.

gyártó Kft. 03/12/31 04/12/31 03/12/31 04/12/31 03/12/31 04/12/31 03/12/31 04/12/31 03/12/31 04/12/31 A. Befektetett eszközök I. Immateriális javak II. Tárgyi eszközök III. Befektetett pénzügyi eszközök

15 437,4 17 284,3

1 367,0

1 180,4

1 610,8

1 585,5

196,7

190,8

523,7

42,2

6,6

3,6

5,4

23,0

3,0

2,2

0,6

0,0

15 385,6 17 242,1

1 339,5

1 158,7

1 605,4

1 562,5

188,3

183,1

522,8

440,8

51,9

441,1

0,0

0,0

20,9

18,0

0,0

0,0

5,5

5,5

0,2

0,3

5 760,5

7 786,2

2 530,8

2 802,1

1 803,2

2 143,0

575,1

664,0

362,7

447,7

I. Készletek

1 788,6

2 208,1

787,1

764,2

446,0

513,9

149,9

136,7

74,6

94,3

II. Követelések

3 726,1

5 575,1

1 678,5

1 941,4

1 231,6

1 589,2

408,4

514,8

258,9

273,8

vevôk

1 809,5

2 891,1

1 386,3

1 304,2

946,7

1 206,7

391,1

498,6

167,5

174,9

konszolidációba bevont vállalattól

1 014,9

1 476,0

24,6

19,0

93,6

116,7

0,4

0,3

85,1

87,0

0,0

0,0

0,0

0,0

2,1

2,4

0,0

0,0

0,0

0,0

245,8

3,0

65,2

96,5

123,5

37,5

16,8

12,5

29,2

79,5

181,8

160,7

4,3

10,5

12,9

4,0

1,2

1,7

1,4

0,9

10 698,3 13 689,9

1 099,3

1 448,3

978,0

1 725,3

328,9

409,9

444,9

350,0 123,4

B. Forgóeszközök

Ebbôl:

III. Értékpapírok IV. Pénzeszközök C. Aktív idôbeli elhatárolások D. Egy éven belül esedékes kötelezettségek Ebbôl: kölcsönök, hitelek

7 489,5

7 823,1

258,2

488,1

327,9

1 032,6

41,6

66,5

231,8

szállítók

2 678,7

4 806,1

207,1

211,4

171,0

102,3

180,5

217,8

10,0

67,6

70,8

63,2

570,2

721,6

446,8

557,9

48,3

77,6

180,6

139,3

137,2

85,7

76,8

84,9

55,9

46,3

0,1

0,1

14,4

3,0

-4 893,3

-5 828,7

1 359,1

1 279,3

782,2

375,4

247,3

255,7

-95,2

95,6

10 544,2 11 455,6

rövid lej. köt. konsz-ba bevont váll. szemben E. Passzív idôbeli elhatárolások F. Forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek különbözete G. Az eszközök összértéke az egy éven belül esedékes kötelezettségek levonása után H. Egy évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek

2 726,1

2 459,7

2 393,0

1 960,8

444,0

446,5

428,4

536,7

211,0

187,4

588,9

140,2

301,6

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

211,0

187,4

588,9

140,2

301,6

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

194,3

0,0

588,9

140,2

301,6

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

57,5

0,2

0,0

0,0

0,0

0,0

0,4

0,5

0,0

0,0

10 275,7 11 267,9

Ebbôl: kölcsönök, hitelek II. Hátrasorolt kötelezettségek I. Céltartalékok J. Saját tôke I. Jegyzett tôke

2 137,2

2 319,5

2 091,4

1 960,8

443,7

446,1

428,4

536,7

6 190,7

6 190,7

935,0

935,0

190,0

190,0

88,2

88,2

338,1

338,1

0,5

0,5

1 100,2

3 115,9

1 238,1

1 156,6

1 811,3

1 901,0

304,2

355,5

64,3

57,1

0,5

45,6

43,7

13,0

33,3

-36,3

182,3

46,0

13,0

108,3

II. Jegyzett, de még be nem fizetett tôke (-) III. Tôketartalék IV. Eredménytartalék V. Lekötött tartalék VI. Értékelési tartalék VII. Mérleg szerinti eredmény

969,2

1 026,1

2 015,7

935,4

11,6 -130,6

39,6

2,4


Megjegyzés: 2004. évi osztalék kivonás elôtt

113

BorsodChem Rt. többségi érdekeltségeinek fôbb mérlegadatai Szolgáltató leányvállalatok (adatok millió Ft-ban) Megnevezés

A. Befektetett eszközök I. Immateriális javak II. Tárgyi eszközök III. Befektetett pénzügyi eszközök

BC-Ongro-

BC-Ongro-

elektro Kft.

mechanika Kft.

03/12/31

04/12/31

39,3

40,0

0,9

0,8

38,3

39,2

03/12/31

BC-Ongrobau Kft.

BC-Erômû Kft.


04/12/31

03/12/31

43,2

31,7

50,3

0,5

0,2

0,0

42,6

31,3

50,3

04/12/31

03/12/31

04/12/31

04/12/31

42,6

9 860,7

9 336,1

0,0

222,7

209,9

0,0

42,6

9 638,0

9 126,3

0,2

0,2

0,0

0,0

0,1

0,2

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

283,0

311,8

344,7

380,2

178,7

194,7

2 188,2

2 169,7

1 341,1

I. Készletek

105,0

151,5

122,4

299,7

102,0

103,5

291,8

266,0

1,0

II. Követelések

177,6

160,0

221,0

79,1

76,3

90,6

607,1

819,5

927,1

B. Forgóeszközök

Ebbôl: vevôk

34,1

11,7

68,6

0,6

3,9

1,2

0,0

0,0

222,8

138,5

139,0

146,5

50,6

69,7

82,6

561,2

609,3

632,2

III. Értékpapírok

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

501,3

500,0

0,0

IV. Pénzeszközök

0,5

0,4

1,4

1,5

0,5

0,6

788,1

584,2

413,0

konszolidációba bevont vállalattól

C. Aktív idôbeli elhatárolások

0,7

0,7

2,9

1,9

1,3

1,0

32,4

51,9

0,5

148,5

106,7

166,3

150,2

73,1

34,1

1 769,7

1 716,9

1 258,8

0,0

542,6

539,7

0,0

szállítók

80,4

73,3

56,2

108,4

12,9

8,2

45,1

17,4

1 123,7

rövid lej. köt. konsz-ba bevont váll. szemben

38,7

9,6

68,1

17,6

37,0

7,3

1 082,9

1 053,0

49,7

4,5

0,0

4,7

9,3

6,0

12,7

211,0

182,9

0,6

130,6

205,8

176,7

222,6

101,0

148,9

239,9

321,8

82,2

169,9

245,9

219,9

254,3

151,3

191,5

10 100,5

9 657,9

82,3

0,0

2,2

0,0

0,0

0,0

0,0

7 117,6

6 135,5

0,0

0,0

2,2

0,0

0,0

0,0

0,0

7 117,6

6 135,5

0,0

7 117,6

6 135,5

D. Egy éven belül esedékes kötelezettségek Ebbôl: kölcsönök, hitelek

E. Passzív idôbeli elhatárolások

2,0

0,7

F. Forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek különbözete G. Az eszközök összértéke az egy éven belül esedékes kötelezettségek levonása után H. Egy évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek Ebbôl: kölcsönök, hitelek

2,2

II. Hátrasorolt kötelezettségek

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

I. Céltartalékok

3,6

3,5

0,0

7,4

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

166,3

240,2

219,9

246,9

151,3

191,5

2 983,0

3 522,4

82,3

77,0

77,0

167,7

157,1

60,0

60,0

2 849,5

2 849,5

50,0

69,3

48,7

52,2

90,3

91,3

133,5

133,5

0,0

3,5

37,6

1,0

40,2

0,0

539,5

32,3

J. Saját tôke I. Jegyzett tôke II. Jegyzett, de még be nem fizetett tôke (-) III. Tôketartalék IV. Eredménytartalék

84,6

V. Lekötött tartalék

20,0

VI. Értékelési tartalék VII. Mérleg szerinti eredmény

4,6

Megjegyzés: 2004. évi osztalék kivonás elôtt, kivétel a BC-Erômû Kft.


114

73,9

BorsodChem Rt. többségi érdekeltségeinek fôbb mérlegadatai Kereskedelmi leányvállalatok (adatok millió Ft-ban) Megnevezés

BC-Ongro

BC-Handels-

BC Polska Sp.

B.C.-M.C.

Benelux B.V.

gesellschaft m.b.H

z o.o.

s.r.l.

03/12/31 04/12/31 03/12/31 04/12/31 03/12/31 04/12/31 04/12/31 A. Befektetett eszközök I. Immateriális javak II. Tárgyi eszközök III. Befektetett pénzügyi eszközök B. Forgóeszközök I. Készletek II. Követelések

42,5

37,5

74,1

60,3

6,4

10,9

0,0

0,0

1,0

0,0

0,0

0,2

8,6

42,5

37,5

66,2

60,3

6,4

10,7

13,7

0,0

0,6

0,0

0,0

6,9

0,0

0,0

818,6

1 379,1

1 707,7

489,6

1 740,9

22,9

1 754,7 5 070,5

32,9

12,9

0,0

0,0

10,5

28,8

0,0

681,9

1 345,9

1 629,8

30,0

1 708,6

1 724,4

4 821,2

672,8

1 345,9

1 605,4

0,0

1 587,9

1 691,1

4 317,8

6,8

0,0

23,4

0,4

46,3

14,3

2,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

103,9

20,4

77,9

459,5

21,7

1,4

249,3

1,2

1,4

Ebbôl: vevôk konszolidációba bevont vállalattól III. Értékpapírok IV. Pénzeszközök C. Aktív idôbeli elhatárolások D. Egy éven belül esedékes kötelezettségek

0,0

3,7

2,9

0,1

1,0

725,1

1 226,3

1 185,2

5,4

1 611,3

209,8

350,9

529,9

0,0

0,0

163,2

6,0

8,2

109,3

0,2

64,6

20,5

331,4

351,4

720,6

406,6

0,0

1 544,1

1 242,1

1 595,0

1 565,5 4 886,0

Ebbôl: kölcsönök, hitelek szállítók konsz-ba bevont váll. szemben E. Passzív idôbeli elhatárolások F. Forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek különbözete

2 306,8

0,0

6,7

22,5

1,5

8,3

0,0

14,7

93,5

149,8

503,0

482,7

122,3

190,5

171,3

136,0

187,3

577,1

543,0

128,6

201,4

194,2

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

G. Az eszközök összértéke az egy éven belül esedékes kötelezettségek levonása után H. Egy évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek Ebbôl: kölcsönök, hitelek II. Hátrasorolt kötelezettségek

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

I. Céltartalékok

1,3

0,0

124,9

55,7

1,0

2,1

39,0

134,7

187,3

452,2

487,2

127,6

199,3

155,2

28,1

28,1

147,6

147,6

119,2

119,2

25,5

52,0

52,0

42,0

53,3

213,7

244,1

-54,7

-28,7

VI. Értékelési tartalék

53,3

42,9

60,5

29,1

-14,8

1,3

-1,8

VII. Mérleg szerinti eredmény

11,3

63,0

30,4

66,3

25,9

55,6

27,5

J. Saját tôke I. Jegyzett tôke II. Jegyzett, de még be nem fizetett tôke (-) III. Tôketartalék IV. Eredménytartalék

104,1

V. Lekötött tartalék


Megjegyzés: 2004. évi osztalék kivonás elôtt

115

BorsodChem Rt. többségi érdekeltségeinek eredménykimutatása forgalmi költség eljárással (adatok millió Ft-ban) Termelô leányvállalatok Megnevezés

BC-MCHZ s.r.o.

BC-Ongropack Kft.

BC-Ablakprofil Kft.

Panorama Ablak- BC-KC Formalin Kft. gyártó Kft.

03/12/31 04/12/31 03/12/31 04/12/31 03/12/31 04/12/31 03/12/31 04/12/31 03/12/31 04/12/31 Belföldi értékesítés nettó árbevétele

0,0

0,0

*Konszolidációba bevont vállalatok

1 355,1

1 290,6

4 041,2

4 159,8

1 527,2

1 635,1

1 693,9

1 702,1

84,9

62,6

498,3

484,4

21,4

26,6

787,8

785,8

*Közös vezetésû vállalatok *Társult vállalatok

0,1

0,1

1 270,0

1 227,9

3 542,9

3 675,4

1 505,8

1 608,5

906,1

916,3

23 730 29 801,4

4 255,7

4 925,7

1 989,1

2 153,4

236,5

225,3

166,1

383,0

8 061,6 10 874,6

110,0

126,6

234,7

326,9

37,1

0,4

129,0

382,6

*Egyéb vállalkozók Export értékesítés nettó árbevétele *Konszolidációba bevont vállalatok *Közös vezetésû vállalatok

0,0

0,0

0,0

127,2

*Társult vállalatok *Egyéb vállalkozók

15 541,1 18 926,8

4 145,7

4 799,0

1 754,4

1 826,5

236,5

225,3

Értékesítés nettó árbevétele

23 730,0 29 801,4

5 610,7

6 216,3

6 030,3

6 313,2

1 763,7

1 860,4

1 860,0 2 085,1

Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége

18 548,4 24 277,8

1 583,0

1 744,7

Eladott áruk beszerzési értéke

4 614,1

5 301,9

4 086,0

4 584,1

1 222,7

1 338,4

1 019,6

78,9

75,7

898,1

969,3

118,4

126,9

0,2

0,0

0,0

0,0

13,4

17,8

19 927,1 25 297,4

4 693,2

5 377,6

4 984,1

5 553,4

1 354,6

1 483,2

1 378,7

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Értékesítés közvetlen költségei

1 583,0

1 744,7

3 802,9

4 504,0

917,6

838,7

1 046,2

759,8

409,1

377,2

277,0

340,4

Értékesítési, forgalmazási költségek

876,1

922,0

227,5

186,0

185,4

188,7

58,5

57,9

19,4

22,4

Igazgatási költségek

724,1

716,7

302,1

322,8

178,7

183,7

224,0

213,8

117,7

115,0

Értékesítés bruttó eredménye

Egyéb általános költségek

1 158,0

1 121,8

209,1

235,7

235,7

225,6

73,7

86,5

27,3

30,3

Értékesítés közvetett költségei (06+07+08)

2 758,2

2 760,5

738,7

744,6

599,8

598,0

356,2

358,1

164,3

167,7

Egyéb bevételek

1 512,6

328,3

35,1

78,8

16,0

5,6

34,6

26,3

1,4

2,0

2,6

2,1

45,6

46,7

Ebbôl: visszaírt értékvesztés Egyéb ráfordítások

593,5

305,0

Ebbôl: értékvesztés Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye Kapott (járó) osztalék és részesedés

2,5

92,4

139,4

251,2

235,3

37,4

37,7

19,4

23,5

11,4

50,5

12,2

13,7

1 963,8

1 766,9

121,6

33,6

211,1

-67,9

50,0

7,6

68,5

128,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

6,1

3,3

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

30,2

46,6

1,5

0,7

0,7

1,5

1,0

0,8

Ebbôl: konszolidációba bevont váll. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebbôl: konszolidációba bevont váll. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebbôl: konszolidációba bevont váll. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek Ebbôl: konszolidációba bevont váll.

1,5

3,4

0,4

2,4

Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei

1 134,2

284,1

125,3

262,1

56,3

52,0

7,8

3,5

7,8

10,9

Pénzügyi mûveletek bevételei

1 164,4

330,7

126,8

265,5

57,8

52,7

14,5

8,2

8,8

11,7

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

Ebbôl: konszolidációba bevont váll. Fizetendô kamatok és kamatjellegû ráfordítások

311,6

327,8

Ebbôl: konszolidációba bevont váll.

32,7

28,7

5,7

8,8

29,1

82,3

3,7

5,5

17,7

14,7

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai Pénzügyi mûveletek ráfordításai

789,2

650,3

257,1

93,1

62,1

45,1

13,5

4,6

6,2

5,3

1 100,8

978,1

289,8

121,8

91,2

127,4

17,3

10,2

23,9

20,0

Pénzügyi mûveletek eredménye

63,6

-647,5

-163,0

143,7

-33,4

-74,7

-2,7

-1,9

-15,1

-8,3

Szokásos vállalkozási eredmény

2 027,4

1 119,4

-41,4

177,3

177,7

-142,6

47,3

5,7

53,4

119,7

5,7

5,7

5,1

12,1

Rendkívüli ráfordítások

11,7

8,4

0,6

0,6

8,0

0,0

0,7

1,2

Rendkívüli eredmény

-11,7

-8,4

5,0

5,1

-2,9

12,0

-0,7

-1,2

0,0

0,0

2 015,7

1 111,1

-36,3

182,3

174,8

-130,6

46,6

4,4

53,4

119,7

0,0

28,8

0,0

7,0

2,0

6,0

11,4

-36,3

182,3

146,0

-130,6

39,6

2,4

47,4

108,3

Rendkívüli bevételek

Adózás elôtti eredmény Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény

0,0

175,7

2 015,7

935,4

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

50,0

Jóváhagyott osztalék, részesedés

50,0

100,0

50,0

100,0


Ebbôl: konszolidációba bevont váll. Mérleg szerinti eredmény Megjegyzés: 2004. év osztalék kivonás elôtt

116

2 015,7

935,4

-36,3

182,3

46,0

34,4 22,9 -130,6

39,6

2,4

13,0

108,3

BorsodChem Rt. többségi érdekeltségeinek eredménykimutatása forgalmi költség eljárással (adatok millió Ft-ban) Szolgáltató leányvállalatok Megnevezés

BC-Ongro-

BC-Ongro-

elektro Kft.

mechanika Kft.

BC-Ongrobau Kft.

BC-Erômû Kft.


03/12/31

04/12/31

03/12/31

04/12/31

03/12/31

04/12/31

03/12/31

04/12/31

757,2

1 197,9

1 014,3

1 067,5

682,8

869,2

6 297,6

6 566,1

3 416,5

652,5

1 063,5

925,9

1 024,9

670,1

849,1

6 297,6

6 566,1

413,8

Belföldi értékesítés nettó árbevétele *Konszolidációba bevont vállalatok

04/12/31

*Közös vezetésû vállalatok *Társult vállalatok

0,1

0,1

0,2

0,0

1,3

1,1

1 930,4

104,6

134,3

88,2

42,6

11,3

19,1

1 072,3

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0


757,2

1 197,9

1 014,3

1 067,5

682,8

869,2

6 297,6

6 566,1

3 416,5

Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége

453,8

667,4

692,0

748,7

257,2

355,9

5 094,1

5 518,1

68,1

210,1

1,5

11,0

0,3

2,1

*Egyéb vállalkozók Export értékesítés nettó árbevétele *Konszolidációba bevont vállalatok *Közös vezetésû vállalatok *Társult vállalatok *Egyéb vállalkozók

Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

0,0 3 379,0

8,0

3,4

0,3

0,1

183,2

244,4

Értékesítés közvetlen költségei

529,9

880,8

693,8

759,7

440,6

602,4

5 094,1

5 518,1

3 379,0

Értékesítés bruttó eredménye

227,3

317,1

320,5

307,8

242,2

266,9

1 203,5

1 048,1

37,4

13,3

15,0

33,1

32,7

139,0

139,1

153,4

188,8

211,6

188,3

56,8

70,9

139,8

128,6

57,3

14,3

16,7

24,5

22,3

5,2

3,6

181,0

220,5

269,2

243,3

201,0

213,5

139,8

128,6

57,3

8,1

4,3

1,8

1,7

2,2

0,5

0,3

0,2

0,0

14,4

17,1

16,0

24,9

7,7

10,4

5,4

52,4

0,8

1,8

1,0

Értékesítési, forgalmazási költségek Igazgatási költségek Egyéb általános költségek Értékesítés közvetett költségei (06+07+08) Egyéb bevételek Ebbôl: visszaírt értékvesztés Egyéb ráfordítások Ebbôl: értékvesztés Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye Kapott (járó) osztalék és részesedés

1,5 40,0

83,7

37,2

41,3

35,6

43,5

1 058,6

867,3

-20,6

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

59,3

83,6

5,0

0,0

761,9

474,2

94,9

4,0

821,2

557,8

99,9

0,0

0,0

340,9

0,1

Ebbôl: konszolidációba bevont váll. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebbôl: konszolidációba bevont váll. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebbôl: konszolidációba bevont váll. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek Ebbôl: konszolidációba bevont váll.

2,1

2,0

4,2

2,7

2,3

4,0

2,1

2,0

4,2

2,7

2,3

4,0

0,0

0,0

0,4

2,0

4,2

3,0

Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei Pénzügyi mûveletek bevételei

2,1


0,0

2,3

0,0

0,0


0,0

Ebbôl: konszolidációba bevont váll.

1,9

0,0

1,7

0,4

0,0

0,0

378,0

0,4

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai

0,0

0,6

0,1

0,0

819,6

42,8

40,8

Pénzügyi mûveletek ráfordításai

0,0

1,9

0,6

0,5

0,0

0,0

1 197,6

383,7

40,8


2,1

0,1

3,6

2,6

2,2

4,0

-376,4

174,1

59,1


42,1

83,9

40,7

43,8

37,9

47,5

682,2

1 041,4

38,4


0,1

0,6

11,1

Rendkívüli ráfordítások

0,1

0,2

0,1

9,2

Rendkívüli eredmény

-0,1

-0,2

0,5

1,8

0,0

0,0

0,0

0,1

0,0

Adózás elôtti eredmény

42,0

83,7

41,2

45,6

37,9

47,5

682,2

1 041,5

38,4

Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény

0,1 0,0

7,4

9,8

7,7

8,0

6,9

7,3

0,0

0,0

6,1

34,6

73,9

33,5

37,6

31,0

40,2

682,2

1 041,5

32,3

Jóváhagyott osztalék, részesedés Ebbôl: konszolidációba bevont váll. Mérleg szerinti eredmény

30,0

30,0

30,0

682,2

502,0

30,0

30,0

30,0

177,4

130,5

0,0

539,5

4,6

73,9

3,5

37,6

1,0

40,2


Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

32,3

Megjegyzés: 2004. év osztalék kivonás elôtt, kivétel a BC-Erômû Kft.

117

BorsodChem Rt. többségi érdekeltségeinek eredménykimutatása forgalmi költség eljárással (adatok millió Ft-ban) Kereskedelmi leányvállalatok Megnevezés

BC-Ongro

BC-Handels-

BC Polska Sp.

B.C.-M.C.

Benelux B.V.

gesellschaft m.b.H

z o.o.

s.r.l.*

03/12/31 04/12/31 03/12/31 04/12/31 03/12/31 04/12/31 04/12/31 Belföldi értékesítés nettó árbevétele

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

6 432,0 10 849,0

8 650,3

2 262,1

8 889,5

145,7

43,9

180,7

0,0

0,0

*Konszolidációba bevont vállalatok *Közös vezetésû vállalatok *Társult vállalatok *Egyéb vállalkozók Export értékesítés nettó árbevétele *Konszolidációba bevont vállalatok *Közös vezetésû vállalatok

22,5

100,5

9 382,8 12 647,9 242,3

9,7

9,2

*Társult vállalatok *Egyéb vállalkozók

6 409,4 10 748,5

8 495,4

2 218,2

8 708,8

9 140,5 12 638,2


6 432,0 10 849,0

8 650,3

2 262,1

8 889,5

9 382,8 12 647,9

6 197,7 10 590,2

8 353,4

2 151,3

8 672,9

9 179,0 12 285,5

6 197,7 10 590,2

9 179,0 12 285,5

Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége Eladott áruk beszerzési értéke

0,0

0,0

0,0

0,0

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Értékesítés közvetlen költségei

8 353,4

2 151,3

8 672,9

234,2

258,8

296,9

110,9

216,6

203,8

32,9

18,7

5,5

1,7

11,3

9,0

6,6

152,7

128,8

237,7

100,8

148,2

121,8

209,3

185,5

147,5

243,2

102,5

159,5

130,8

215,9

0,0

50,7

95,4

33,7

9,0

99,8

0,0

15,5

16,0

55,1

13,8

111,6

48,7

111,3

88,8

87,7

35,7

68,1

134,7

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

3,5

6,9

17,5

10,7

0,2

Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei

0,0

0,0

10,0

14,1

0,1

0,0

18,5

Pénzügyi mûveletek bevételei

0,0

0,0

13,5

21,0

17,6

10,7

18,7

0,0

0,0

4,9

53,9

38,1

Értékesítés bruttó eredménye Értékesítési, forgalmazási költségek Igazgatási költségek

362,5

Egyéb általános költségek Értékesítés közvetett költségei (06+07+08) Egyéb bevételek Ebbôl: visszaírt értékvesztés Egyéb ráfordítások Ebbôl: értékvesztés Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye Kapott (járó) osztalék és részesedés Ebbôl: konszolidációba bevont váll. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebbôl: konszolidációba bevont váll. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebbôl: konszolidációba bevont váll. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek Ebbôl: konszolidációba bevont váll.


0,0

0,0


8,8

15,8

17,6

5,5

0,9

0,0

22,4

18,1

9,3

7,6

8,8

15,8

39,9

23,6

10,1

12,6

92,0


-8,8

-15,8

-26,5

-2,6

7,5

-1,9

-73,3


39,9

95,5

62,4

85,1

43,1

66,2

61,4

Ebbôl: konszolidációba bevont váll. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai Pénzügyi mûveletek ráfordításai


3,2

Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény Adózás elôtti eredmény

0,6 0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

2,6

39,9

95,5

62,4

85,1

43,1

66,2

64,0


13,3

32,6

12,7

18,7

0,0

10,7

36,5

Adózott eredmény

26,5

63,0

49,7

66,3

43,1

55,6

27,5

55,6

27,5

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre Jóváhagyott osztalék, részesedés BorsodChem Éves jelentés 2004

Ebbôl: konszolidációba bevont váll. Mérleg szerinti eredmény Megjegyzés: 2004. év osztalék kivonás elôtt * A B.C.-M.C. s.r.l. adatok a konszolidációba bevonás idôpontjától (2004.04.02-2004.12.31.)

118

15,2

19,3

15,2

19,3

11,3

63,0

30,4

17,2 17,2 66,3

25,9

CPE

klórozott polietilén

CL-MDI

modifikált MDI

CR-MDI

nyers MDI

DKE

diklór-etán

DNT

di-nitro toluol

EPS

habosítható polisztirol

HS-MDI

tiszta MDI

MDA

metilén di-fenil amin

MDI

metilén di-fenil di-izocianát

PVC

poli(vinil-klorid)

TDA

toluol di-amin

TDI

toluol di-izocianát

VCM

vinil-klorid monomer

ADR

Veszélyes Áruk Nemzetközi Közúti szállításáról szóló Európai Megállapodás

BAT

Best Available Technics – legjobb elérhetô technika

CEFIC

Európai Vegyipari Szövetség

EBITDA

üzemi eredmény + értékcsökkenés

ECVM

VCM Gyártók és Felhasználók Szövetsége

HAS

Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok

HTDC

magas hômérsékletû közvetlen klórozás

IFRS

Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok

IPPC

az EU integrált szennyezés-megelôzési és -csökkentési irányelve

ISO

Nemzetközi Szabványosító Szervezet

KIR

Környezetirányítási Rendszer

MAVESZ

Magyar Vegyipari Szövetség

MIR

Minôségirányítási Rendszer

MSZT

Magyar Szabványügyi Testület

OHC

Oxi-hidro-klórozó

R&D

kutatás és fejlesztés

RO

membrántechnológiai eljárás

SDS

biztonsági adatlap


SZA K M A I R Ö V I D Í T É S E K JEG Y Z É K E

119

BO R S O D C H E M C S O P O R T


BorsodChem Rt. Cím: 3702 Kazincbarcika, Bolyai tér 1. Postacím: 3702 Kazincbarcika, Pf. 208 Telefon: 48/511-211 Telefax: 48/511-511 E-mail: [email protected] Honlap: www.borsodchem.hu Vezérigazgatóság Telefon: 48/310-955 Telefax: 48/310-602 E-mail: kfl@borsodchem.hu Pénzügyi Igazgatóság Telefon: 48/511-600 Telefax: 48/511-645 E-mail: [email protected] Kontrolling Igazgatóság Telefon: 48/310-777 Telefax: 48/511-378 E-mail: [email protected] Mûszaki és Biztonságtechnikai Igazgatóság Telefon: 48/310-664 Telefax: 48/310-277 E-mail: [email protected] Beszerzési Igazgatóság Telefon: 48/310-995 Telefax: 48/310-345 E-mail: [email protected] Szolgáltatási és Beruházási Igazgatóság Telefon: 48/511-160 Telefax: 48/310-885 E-mail: [email protected] Emberi-erôforrás Gazdálkodás Telefon: 48/511-320 Telefax: 48/310-765 E-mail: [email protected] Klór Üzletág Telefon: 48/511-020 Telefax: 48/310-294 E-mail: [email protected] VCM Üzletág Telefon: 48/511-090 Telefax: 48/311-157 E-mail: [email protected] PVC Üzletág Telefon: 48/511-400 Telefax: 48/311-769 E-mail: [email protected] Kompaund Üzletág Telefon: 48/511-124 Telefax: 48/310-178 E-mail: [email protected]

120

MDI Üzletág Telefon: 48/310-664 Telefax: 48/310-277 E-mail: [email protected] TDI Üzletág Telefon: 48/511-100 Telefax: 48/310-835 E-mail: [email protected] Izocianát Kereskedelmi Igazgatóság Telefon: 48/511-080 Telefax: 48/310-211 E-mail: [email protected] Befektetôi Kapcsolatok Iroda Telefon: 48/511-644 Telefax: 48/511-645 E-mail: [email protected] BorsodChem Rt. Budapesti Kirendeltség Cím: 1056 Budapest, Váci utca 55. Telefon: 1/318-0106, 1/318-0033 Telefax: 1/318-1489 E-mail: [email protected] BC Ongro Benelux B.V. Cím: Broekstraat 32. P.O.Box 1176800 AC Arnhem Hollandia Telefon: +31-26-354-1800 Telefax: +31-26-354-1820 E-mail: [email protected] Honlap: www.bc-ongro.nl B.C.-M.C. s.r.l. Cím: 20139 Milano Via Lorenzini, 4. Olaszország Telefon: +39-02-535-7141 Telefax: +39-02-568-14808 E-mail: [email protected] BC Polska SP. z o.o. Cím: 40-121 Katowice ul. Chorzowska 50. Lengyelország Telefon: +48-32-731-5300 Telefax: +48-32-731-5309 E-mail: [email protected] Honlap: www.borsodchem.com.pl BorsodChem Handelsgesellschaft m.b.H. Cím: A-1010 Wien Annagasse 6. Ausztria Telefon: +43-1-715-83830 Telefax: +43-1-715-9507 E-mail: offi[email protected] Honlap: www.borsodchem.at BC-MCHZ s.r.o. Cím: Chemická 1/2039., 709 03 Ostrava-Mariánské Hory Csehország Telefon: +420-59-664-1111, +420-59-757-1110 Telefax: +420-59-662-6258 E-mail: [email protected] Honlap: www.bc-mchz.cz

KIEMELT PÉNZÜGYI MUTATÓK 2003. év Forint Euro (millió) (ezer) Értékesítés nettó árbevétele Üzemi tevékenység eredménye Adózás és külsô tag részesedése elôtti eredmény Nettó eredmény Saját tôke megtérülése (ROE) % Részvényenkénti eredmény (forint, ill. euro) Részvényenkénti osztalék (forint, ill. euro)

2004. év Forint Euro (millió) (ezer)

Változás euroban (%)

131 635 13 108

519 291 51 710

147 673 11 273

586 726 44 789

13,0 -13,4

6 593 6 366 5,7% 103 52

26 009 25 113 5,7% 0,4 0,2

18 489 17 147 13,9% 226 48

73 459 68 127 13,9% 0,9 0,2

182,4 171,3 143,9 125,0 0,0

Jövôre vonatkozó nyilatkozat A BorsodChem Rt. Éves jelentése tartalmazhat olyan kijelentéseket, elôrejelzéseket, amelyek valamilyen formában a jövôre, a társaság jövôbeni helyzetére, mûködésére, gazdálkodására vonatkoznak. A kiadvány által tartalmazott bármilyen, esetleges jövôbe mutató információ múltbeli adatokon és az információ szolgáltatásának idejében jellemzô körülményeken alapszik. A társaság az ilyen információkból levonható, a jövôre mutató esetleges következtetésekért nem vállal felelôsséget, továbbá nem vállal kötelezettséget arra, hogy a vonatkozó információkat frissíti.

A jövôbe mutató információkból levonható esetleges következtetések és a társaság tényleges

Nettó árbevétel (millió Ft) Üzemi tevékenység eredménye (millió Ft) Részvényenkénti eredmény (Ft)* Részvényenkénti osztalék (Ft)*

2000. év

2001. év

2002. év

2003. év

2004. év

jövôbeni eredményei között akár lényeges eltérések is mutatkozhatnak, amelyek nem alapozzák meg

110 347 11 267 220 32

116 140 7 930 129 30

124 292 12 332 200 24

131 635 13 108 103 44

147 673 11 273 226 52

a BorsodChem Rt. felelôsségét.

* Az összehasonlíthatóság érdekében átszámolva a 2004. évi részvény névértéke alapján

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

Részvénykönyvi bejegyzés KELER (Központi Elszámolóház és Értéktár) Rt. Cím: 1075 Budapest, Asbóth u. 9-11. Tel.: (06 1) 269 6550/300, 301 Fax: (06 1) 327 8378

�

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

BorsodChem-részvény tôzsdei kódok Budapesti Értéktôzsde (BÉT): BCHEM Londoni Értéktôzsde (LSE): BDCD Varsói Értéktôzsde (WSE): BCH

��

��

��

��

��

�

�

��

��

Kiadta: BorsodChem Rt., 2005. április Felelôs kiadó: Kovács F. László vezérigazgató Kreatív koncepció és kiadványtervezés: H-artdirectors Kommunikációs Tervezô Iroda Nyomdai kivitelezés: Prospektus Nyomda

** Konszolidált alapon

Részvénykereskedési információk Budapesti Értéktôzsde, Információs Központ Cím: 1052 Budapest, Deák Ferenc u. 5. Tel.: (06 1) 429 6636, 429 6637 Fax: (06 1) 429 6654, 328 0483 Internet: www.bet.hu GDR kereskedési információk The Bank of New York Investor Services Cím: P. O. Box 11258 Church Street Station New York, N. Y. 10286-1258 Tel.: (00 1) 610 382 7836 Internet: www.stockbny.com

éves jelenté s 2 0 0 4 www.borsodchem.hu

BorsodChem éves jelentés 2004

kedvezô kilátások

cím postacím telefon telefax e-mail

H-3702 Kazincbarcika, Bolyai tér 1. H-3702 Kazincbarcika, Postafiók 208 +36 48 511 211 +36 48 511 511 [email protected]

éves jelentés 2004 k e d v e z ô

Recommend Documents