CHINA

Asia Stock Index & Global Market Jumat 12 Juni 2015

Daily Bulletin Page 1 of 7

JAPAN • Saham Jepang naik pada hari Kamis untuk menghentikan koreksi empat hari beruntun dan memantul dari tiga minggu terendah, mengambil sentimen dari reli Wall Street semalam dan karena Yunani tampaknya lebih dekat dengan mencapai kesepakatan dengan krediturnya. • The Nikkei berakhir 1,7 persen lebih tinggi pada 20,382.97, mem-posting persentase kenaikan terbesar dalam empat bulan. • Indeks Topix naik 1,3 persen ke 1,648.88 dan Indeks JPX-Nikkei 400 mendapatkan kenaikan 1,2 persen menjadi 14,882.22. • Investor juga mengambil saham yang berorientasi pada permintaan domestik seperti perusahaan kereta api dan keuangan, bertaruh bahwa pemulihan ekonomi Jepang akan tetap teguh dan karena yen pulih dari posisi terendah 13-tahun. • Sementara volatilitas tinggi di pasar obligasi cenderung untuk menjaga banyak investor lebih waspada untuk saat ini, harga saham Jepang kemungkinan akan mendapat dukungan oleh harapan untuk pemulihan yang solid dalam pendapatan dan return pemegang saham yang lebih tinggi. • “Given rises in Japanese bond yields are limited compared to the U.S. and Europe, Japanese stocks look more attractive than U.S. and European shares," kata Hiroshi Ono, manager of equity investment di Sumitomo Life Insurance. • Meskipun demikian, imbal hasil obligasi Jepang telah meningkat dalam simpati dengan imbal hasil obligasi di tempat lain, yield obligasi 10-tahun Jepang masih berdiri relatif rendah di 0,54 persen, dibandingkan dengan sekitar 1 persen di Jerman dan 2,5 persen di Amerika Serikat. (Source Reuters, Research – @analispasar)

HONG KONG/CHINA • Pasar saham China ditutup mixed pada Kamis, karena lemahnya saham perbankan diimbangi keuntungan dalam drama konsumen setelah Beijing meluncurkan langkah baru untuk mempromosikan konsumsi. • Indeks CSI300 yang terdari dari emiten-emiten terbesar di Shanghai dan Shenzhen jatuh 0,1 persen, ke 5,306.59, sementara Shanghai Composite Index (SSEC) naik 0,3 persen, ke 5,121.59 poin. • Pada Rabu malam, kabinet China bersumpah untuk meliberalisasi pasar kredit konsumen, dan mendukung ecommerce lintas batas. Berita itu memberikan dukungan untuk sektor konsumen dan saham IT. • Tapi pasar memberikan respon membisu terhadap langkah-langkah lain Beijing, yang bertujuan untuk memperluas pengeluaran fiskal. Dewan negara mendorong pemerintah daerah untuk memaksimalkan belanja tahun ini atau anggaran mereka 2016 akan dipotong. • Secara terpisah, Kementerian Keuangan China mengatakan telah menyetujui batch kedua swap utang pemerintah daerah senilai 1 triliun yuan ($ 161.2 milyar), dua kali lipat ukuran program pertukaran yang ada diumumkan pada bulan Maret. Langkah-langkah tersebut akan berpotensi meningkatkan kualitas aset para bank pemberi pinjaman. tapi saham perbankan tetap lemah, terbebani oleh keputusan MSCI yang tidak jadi memasukan saham Cina di indeks global pasar negara berkembang. • Sementara itu bursa Hong Kong rebound pada hari Kamis setelah kekhawatiran virus MERS mereda, namun bursa masih diperdagangkan dengan diskon 40 persen dibandingkan dengan bursa Cina yang mencatat level tertinggi dalam enam tahun. • Indeks Hang Seng (HSI) naik 0,8 persen, ke 26,907.85, sementara China Enterprises Index (HSCE) naik 0,9 persen, untuk 13,743.25 poin. • Namun, minat beli tersandung oleh kenaikan suku bunga AS yang diantisipasi terjadi tahun ini, dan pemilu lokal yang sensitif secara politis minggu depan. (Source Reuters, Research – @analispasar)

DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

Fundamental & Technical Outlook Jumat 12 Juni 2015

Asia Stock Index Page 2 of 7

SOUTH KOREA • Saham Korsel naik menyusul penurunan suku bunga oleh Bank of Korea, dan produsen mobil yang naik karena beberapa kekhawatiran atas pasar ekspor karena penguatan yen memudar sedikit dan optimisme bahwa Yunani dapat mencapai kesepakatan dengan krediturnya. • Indeks Harga Saham Gabungan Korea (KOSPI) ditutup di 2,056.61 poin, naik 0,3 persen dari penutupan sebelumnya di 2,051.32. KOSPI menghentikan kejatuhan empat hari beruntun. • Sementara won Korea Selatan mengupas kerugian awal dan tetap stabil terhadap dolar pada Kamis setelah konferensi pers Gubernur Bank of Korea Lee Ju-yeol pasca keputusan penurunan suku bunga. • Won mengakhiri perdagangan lokal di 1,108.8, hampir tidak berubah dari penutupan sebelumnya di 1,108.2. Mata uang lokal itu turun sebanyak 0,6 persen menjadi 1,114.8. • "The won erased early losses on expectations there'll no more rate cuts," kata Park Yuna, foreign-exchange analyst di Dongbu Securities. (Source Reuters, Research – @analispasar)

U.S. & GLOBAL MARKETS • Pasar ekuitas global menguat Kamis kemarin menyusul optimisme atas pembicaraan masalah utang Yunani dan rilis positif data penjualan ritel AS yang mana telah mengangkat dolar dan mendukung ekspektasi The Fed akan menaikkan suku bunganya tahun ini. • Saham Eropa memangkas keuntungan setelah delegasi Dana Moneter Internasional tiba-tiba meninggalkan Brussels dan terbang pulang, dengan alasan perbedaan utama dengan Athena. Namun juru bicara Yunani kemudian menjelaskan bahwa Yunani ingin meningkatkan negosiasi. • Data penjualan ritel AS mencatat kenaikan di atas ekspektasi, sementara data jobless claims masih mendukung indikasi membaiknya pasar tenaga kerja AS dimana hal ini memberi peluang bagi The Fed untuk menaikkan suku bunga di akhir musim Panas (sekitar September). • Dolar rebound terhadap yen pasca mencatat koreksi 1 hari tertajamnya dalam 6 bulan pada hari Rabu sebelumnya. Dolar juga menguat terhadap euro. • Imbal hasil obligasi AS mendekati posisi intraday low setelah komentar IMF menimbulkan keraguan bahwa Yunani mendekati kesepakatan untuk menghindari default, memacu permintaan safe-haven untuk utang pemerintah AS. • Harga minyak turun lebih lanjut karena dolar yang lebih kuat dan perkiraan ekonomi yang suram oleh Bank Dunia, sementara laporan bullish Badan Energi Internasional (IEA) mengenai permintaan global gagal untuk menghilangkan kekhawatiran atas berlimpahnya pasokan. (Source Reuters, Research – @ErwinRiset)

RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776



DATE

WIB

CTY

INDICATORS

PER

ACTUAL

Mon/08-Jun

6:50 6:50 6:50 6:50 6:50 6:50 6:50 All Day N/A N/A N/A 12:00 All Day 21:00 8:30 8:30 8:30 8:30 8:30 8:30 8:30 8:30 8:30 12:00 13:00 20:00 21:00 21:00 21:00 6:00 6:50 6:50 6:50 6:50 7:30 9:50 10:00 22:00 22:00 22:00 22:00 22:00 22:00 01:00 6:50 6:50 6:50 N/A 8:30 8:30 8:30 8:30 12:30 12:30 12:30 N/A N/A N/A 19:30 19:30

JP JP JP JP JP JP JP AU CN CN CN JP All US CN CN CN AU AU AU AU AU AU JP JP US US US US KR JP JP JP JP AU AU KR KR JP AU CN US US US JP JP JP KR AU AU AU AU CN CN CN CN CN CN US US

Bank lending Y/Y Current Account n.s.a. GDP Rev Q/Q Annualized GDP Rev. Q/Q GDP Cap Ex Rev. Q/Q GDP Pvt. Consmp. Rev. Q/Q GDP External Demnd Rev Q/Q Queen's Birthday Exports Y/Y Imports Y/Y Trade Balance Eco Watchers Poll G7 Meeting Employment Trends PPI Y/Y CPI Y/Y CPI M/M NAB Business Conditions NAB Business Confidence ANZ Newspaper Job Ads ANZ Internet Job Ads Housing Finance Investment Housing Finance Consumer Confidence Index Machine Tool Orders (Y/Y) NFIB Business Optimism JOLTS Job Openings Wholesale Inventories Wholesale Sales M/M Unemployment Rate Corp. Goods Price M/M Corp. Goods Price Y/Y Machinery Orders M/M Machinery Orders Y/Y Consumer Sentiment RBA Gov. Stevens Speaks L-Money Supply Growth TR IPSOS PCSI TR IPSOS PCSI TR IPSOS PCSI TR IPSOS PCSI TR IPSOS PCSI EIA U.S. Crude Inventories Federal Budget Foreign Bond Investment Foreign Invest JP Stock Business Survey Index Q/Q BoK Meeting on Rate Employment Change s.a. Fulltime employment Participation Rate Unemployment Rate s.a. Urban investment (YTD) Y/Y Industrial Output Y/Y Retail Sales Y/Y M2 Money Supply Y/Y New Loans Outstanding Loan Growth Import Price M/M Export Price M/M

May Apr Q1 Q1 Q1 Q1 Q1

2.6 1326.4 3.9 1.0 2.7 0.4 -0.2

N/A 1694.4 2.7 0.7 2.3 N/A N/A

% B % % % % %

2.6 2795.3 2.4 0.6 0.4 0.4 -0.2

May May May May D2 Jun May May May May May May May Apr Apr May May May Apr Apr Apr May May May Apr Apr Jun

-2.5 -17.6 59.488 53.3

-5.0 -10.7 44.95 N/A

% % B IND

-6.4 -16.2 34.13 53.6

128.60 -4.6 1.2 -0.2 7 7 -4.3 0.1 1.0 2.6 41.4 98.3 5.376 0.4 1.6 3.9 0.3 -2.1 3.8 3.0 -6.9

N/A -4.5 1.3 0.0 N/A N/A N/A N/A -2.0 N/A N/A N/A N/A 5.030 0.2 0.5 N/A 0.2 -2.2 -2.0 -1.3 N/A

IND % % % IND IND % % % % IND % IND M % % % % % % % %

128.2 -4.6 1.5 -0.2 4.0 3 -2.5 2.4 1.6 6.4 41.5 10.5 96.9 4.994 0.1 -0.2 3.7 0.1 -2.1 2.9 2.6 6.4

Jun Jun Jun Jun Jun Jun w/e May w/e w/e Q2 Jun May May May May May May May May May May May May

9.3 38.84 43.98 47.71 67.48 54.99 -6812 -82.4 -385.2 255.3 -6.0 1.50 42.0 14.7 64.7 6.0 11.4 6.1 10.1 10.8 900.8 14 1.3 0.6

N/A N/A N/A N/A N/A N/A -1720 -98.0 N/A N/A N/A N/A 11 N/A 64.8 6.2 12 6 10.1 10.5 900 13.9 0.8 0.2

% % IND IND IND IND K B B B IND % K K % % % % % % B % % %

9.0 39.20 43.88 47.06 68.48 56.68 -1948 157.0 -348.4 574.2 2.4 1.75 -2.9 -21.9 64.8 6.2 12 5.9 10 10.1 707.9 14.1 -0.3 -0.7

Tue/09-Jun

Wed/10-Jun

Thu/11-Jun


FORECAST

PREV.

REV.

128.10

1.5

5.109 0.2 -0.3

-351.3

-13.7 -24.0 64.7 6.1

-0.2



Fri/12-Jun

19:30 19:30 19:30 19:30 19.30 19.30 19.30 21:00 4:00 4:00 11:30 11:30 19:30 19:30 19:30 19:30 21:00 21:00 21:00

US US US US US US US US KR KR JP JP US US US US US US US

Retail Sales M/M Retail Sales ex Autos M/M Retail Sales ex Gas/Autos Retail Control Initial Jobless Claims Jobless Claims 4-Wk Avg. Continuing Jobless Claims Business Inventories M/M Export Price Growth Y/Y Import Price Growth Y/Y Industrial Output Rev Capacity Utilization PPI Final Demand Y/Y PPI Final Demand M/M PPI ex Food & Energy Y/Y PPI ex Food & Energy M/M UoM Sentiment Prelim UoM Conditions Prelim UoM Expectations Prelim

May May May May w/e w/e w/e Apr May May Apr Apr May May May May Jun Jun Jun

1.2 1.0 0.7 0.7 279 278.75 2.265 0.4 -3.5 -14.6

1.1 0.7 N/A 0.5 277 N/A 2.188 0.2 N/A N/A N/A N/A -1.1 0.4 0.7 0.1 91.5 96.5 85

% % % % K K M % % % % % % % % % IND IND IND

0.0 0.1 0.2 0.0 276 274.75 2.196 0.1 -6.1 -17.1 1.0 -1.2 -1.3 -0.4 0.8 -0.2 90.7 100.8 84.2

0.2

0.1 277 275 2.204 -6.0

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research: @analispasar-@nikolasprasetia-@her1en)

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015 .N225

.KS200

.HSI

.DJI

/.SPX

/.SSEC

20655.33 (28/May/2015) 16592.57 (16/Jan/2015)

275.11 (24/Apr/2015) 239.09 (07/Jan/2015)

28588.52 (27/Apr/2015) 23312.50 (06/Jan/2015)

18351.36 (19/May/2015) 17037.76 (02/Feb/2015)

2134.72 (20/May/2015) 1980.90 (02/Feb/2015)

5164.16220

PREV. YEAR HIGH

18030.83

272.83

25362.98

18103.45

2093.55

3239.35660

PREV. YEAR LOW

13885.11

239.43

21137.61

15340.69

1737.92

1974.38240

RECORD HIGH

38915.87 (29/Dec/89)

RECORD LOW

85.25 (06/Jul/50)

295.51 (03/May/11) 31.96 (16/Jun/98)

31958.41 (30/Oct/07) 58.61 (31/Aug/67)

18351.36 (19/May/2015) 388.20 (17/Jan/55)

2134.72 (20/May/2015) 132.93 (23/Nov./82)

6124.04400 (16/Oct./07) 325.92200 (29/Jul/94)

HIGH / LOW YEAR HIGH YEAR LOW

(10/Jun/2015)

3095.06630 (19/Jan/2015)

Closing Prices – 11 Juni 2015 CLOSE .DJI

CHANGE

18039.37

38.97 / 0.22%

CLOSE

CHANGE

20382.97

.KS200

252.32

0.21/0.08%

.HSI

26907.85

220.21/0.83%

.N225

336.61/1.70%

/.SPX

2108.86

3.66 / 0.17%

/.IXIC

5082.509

5.820 / 0.11%

JPY=

123.39

0.74 / 0.60%

/.SSEC

5122.15100

16.11510/0.32%

KRW=

1112.44

2.58 /0.23%

/CLc1 (Oil)

60.54

0.89/1.45%




SSIamM5 (Nikkei June Futures) Last Trading Date: 11 Jun. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 34.65

EMA 20 : 20241

Mom-14 :

WMA 55 : 20072

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

11 Jun SSIpmU5 11 Jun SSIamU5 11 Jun SSIamM5 10 Jun SSIpmM5 10 Jun SSIamM5 09 Jun SSIpmM5 09 Jun SSIamM5 08 Jun SSIpmM5 08 Jun SSIamM5

20445 20170 20175 20100 20095 20130 20335 20445 20550

20545 20445 20460 20235 20265 20145 20340 20455 20565

20415 20165 20170 20040 20015 19930 20050 20305 20360

130 280 290 195 250 215 290 150 205

20475 20410 20420 20210 20140 20120 20105 20315 20435

--20410 20420 --20140 --20105 --20435

WEEKLY

JUNE

CHANGE

Daily Trend : % CHANGE

VOLUME

0.32 1.34 1.39 0.35 0.17 0.07 1.61 0.59 0.07

25907 87411 39048 33071 125406 46391 141723 51093 73138

65 270 280 70 35 15 330 120 15

MAY

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

20565 (08/Jun)

19930 (09/Jun)

20630 (01/Jun)

19930 (09/Jun)

20665 (28/May)

19040 (07/May)

20665 (28/May)

16530 (14/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

Rebound berkembang hingga tembus 20500 sebelum akhirnya ditutup di 20475 (SSIpmU5). Pola doji star pada 1-D chart mendukung berkembangnya rebound dengan target uptick di peak level 20665. Perhatikan area trendline resistance dari formasi symmetrical triangle pada 4-H chart di sekitar 20600. Jika area tersebut utuh, maka rebound terbatas.

SUPPORT

(Research – @ErwinRiset) RECOMMENDATION

20765

Peak level

20725

Upperline on trend channel

20665

Highest level for this year

20615

Reaction high on 4-H chart

19930

Reaction low on 4-H chart

19855

Pivot line on 4-H chart

19690


19455


BUY

20370

SELL

----

STOP LOSS

20270 20520

TARGET 20650




KSM5 (Kospi June Futures) Exp. Date: 11 Jun. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic


EMA 20 : 257.97

Mom-14 :

WMA 55 : 261.49

Daily Trend :

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

CHANGE

% CHANGE

VOLUME

11 Jun (KSU5)

253.75

254.20

252.45

1.75

253.85

253.85

0.95

0.38

54360

11 Jun

253.40

253.45

251.55

1.90

252.70

252.70

0.40

0.16

174559

10 Jun

254.75

255.20

251.85

3.35

252.30

252.30

1.65

0.65

180099

09 Jun

253.80

255.25

252.65

2.60

253.95

253.95

0.30

0.12

170207

08 Jun

254.25

254.80

253.00

1.80

254.25

254.25

0.50

0.20

146092

WEEKLY

JUNE

MAY

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

255.20 (10/Jun)

251.55 (11/Jun)

260.50 (01/Jun)

251.55 (11/Jun)

269.60 (04/May)

258.95 (29/May)

276.25 (24/Apr)

239.60 (06/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION 259.70

RESISTANCE

Area pivot line di 252.75 masih diuji setelah koreksi terlihat cukup terbatas. Pola hammer memberi indikasi rebound akan berkembang jika indeks mampu bertahan di atas area 252.75 didukung kondisi RSI sudah oversold. Namun downside akan berkembang jika koreksi breakout level support di 249.80. (Research – @ ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION


257.40


256.80


255.25


250.65


249.80

Bottom level

246.70

Bottom level

244.35

Low 19/Jan/2015

BUY

252.05

SELL

----

STOP LOSS

251.05 253.80

TARGET 255.80




HSIM5 (Hang Seng May Futures) Exp. Date: 29 June 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic


EMA 20 : 27104

Mom-14 :

DATE

OPEN

HIGH

11 Jun

26622

10 Jun

26701

09 Jun

WMA 55 : 27184

% CHANGE

VOLUME

367

1.39

47054

352

1.32

68632

26734

301

1.11

56565

27035

27035

24

0.09

51789

27011

27011

439

1.60

60356

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

26750

26574

176

26749

26749

26680

26287

393

26382

26382

27034

27103

26705

398

26734

08 Jun

26994

27210

26810

400

05 Jun

27011

27447

26988

459

WEEKLY

Daily Trend :

JUNE

CHANGE

MAY

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

27210 (08/Jun)

26287 (10/Jun)

27660 (04/Jun)

26287 (10/Jun)

28560 (26/May)

26913 (28/May)

28621 (27/Apr)

23283 (06/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

Rebound berkembang setelah berhasil bertahan di atas area pivot line di 26600. Namun pola symmetrical triangle pada 4-H chart berpotensi membatasi rebound, dengan area trendline resistance berada di sekitar 27115. Waspadai indeks dibuka menguat di sekitar 26820.

SUPPORT

(Research – @ ErwinRiset) RECOMMENDATION

27660

Peak level on 4-H chart

27447


27210


27103


26574


26287


25933

Low 09/Apr/2015

24836

Low 08/Apr/2015

BUY

26750

SELL

----

STOP LOSS

26650 26950

TARGET 27125


CHINA

Recommend Documents