CHINA

Asia Stock Index & Global Market Rabu 29 April 2015

Daily Bulletin Page 1 of 7

JAPAN • Indeks Nikkei naik di hari Selasa didorong oleh harapan akan pengembalian pemegang saham yang lebih tinggi setelah Fanuc Corp menggandakan dividend payout ratio-nya, namun penguatan terbatas menjelang pertemuan the Fed dalam 2 hari ini. • Indeks Nikkei 225 ditutup naik 0,4% di level 20.058,95. • Indeks Topix naik 0,5% di level 1.627,43 dan indeks JPX-Nikkei 400 naik 0,6% di level 14.771,19. • Bursa Jepang telah menguat 15% tahun ini, didorong oleh harapan akan tingkat pengembalian pemegang saham yang tinggi, perbaikan ekonomi, dan kemungkinan profit yang lebih baik untuk tahun fiskal saat ini. • Melawan trend pasar, Tokyo Electron Ltd turun lebih dari 14% ke level terendah dalam 6 bulan dan menjadi saham yang paling sering diperdagngkan berdasarkan turnover setelah oposisi regulator AS memaksa meniadakan pengambil alihan oleh Applied Materials Inc. • Komatsu Ltd turun 3,1% dan menyentuh level terendah dalam lebih dari 3 pekan setelh perusahaan mengatakan mereka mereka memperkirakan penurunan 8,7% pada operating profit-nya menjadi 221 miliar yen untuk tahun fiskal berjalan hingga Maret 2016. Perkiraan tersebut lebih rendah dari perkiraan 25 analis yang di polling Reuters sebesar 270,2 miliar yen. (Source Reuters, Research – @nikolasprasetia)

HONG KONG/CHINA • Bursa China ditutup turun di hari Selasa, turun dari level tertinggi 7 tahun, karena penurunan pada indeks ChiNext menekan • • • • • • • • • •

sentimen investor walaupun sektor perbankan yang kuat. ChiNext, yang diperdagangkan hampir 100 kalinya pendapatan perusahaan, turun 3%, penurunan terbesar dalam hampir 2 pekan atas kekhawatiran akan valuasinya yang tinggi. Regulator sekuritas China mencatatkan sebuah pernyataan di website pada hari Selasa mengingatkan investor mengenai risiko pasar, dan memperingatkan mereka terhadap pembelian saham secara “membabi buta”. Sektor perbankan mencatatkan penguatan ditengah-tengah wacana pasar atas langkah kebijakan baru oleh bank sentral dan spekulasi akan melakukan pembelian aset-aset kreditur. Beberapa analis menyebutkan bahwa People’s bank of China (PBOC) akan menawarkan lebih banyak dana untuk perbankan China untuk melakukan pembelian obligasi pemerintah. Indeks CSI300 dari perusahaan tercatat terbesar di Shanghai dan Shenzhen turun 1,4% di level 4.741,86, sedangkan Shanghai Composite Index turun 1,1% di level 4.476,21. Saham PetroChina dan Sinopec Corp, yang naik pada hari Senin atas spekulasi akan melakukan merger, melemah setelah kedua perusahaan raksasa minyak membantah rumor tersebut, mengatakan mereka tidak pernah menerima informasi resmi atas restrukturisasi tersebut. Bursa Hong Kong ditutup datar d ihar iSelasa atas sektor finansial yang kuat dibatasi oleh penurunan perusahaan raksasa Minyak PetroChina dan Sinopec Corp. Kedua perusahaan minyak tersebut telah naik dalam sesi sebelumnya, PetroChina turun 5,5% dan Sinopec turun 4,9% setelah keduanya membantah pemberitaan. Indeks Hang Seng ditutup datar di level 28.442,75, sedangkan China Enterprises Index turun 0,2% di level 14.714,79. Setelah kenaikan di awal bulan yang dipicu oleh langka Beijing yang memperbolehkan mutual fund melakukan pembelian saham Hong Kong melalui skema penghubung, bursa Hong Kong memasuki fase konsolidasi atas mendinginnya selera investor. Bagaimanapun dalam jangka panjang, China akan melonggarkan capital controls, memberikan investor Hong Kong dan China akses yang lebih mudah ke bursa, dan hal ini bisa memicu arus dana masuk yang besar ke bursa Hong Kong. (Source Reuters, Research – @nikolasprasetia)

DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

Fundamental & Technical Outlook Rabu 29 April 2015

Asia Stock Index Page 2 of 7

SOUTH KOREA • Won Korea Selatan naik mendekati level tertinggi dalam 6 bulan terhadap dolar di hari Selasa atas harapan the Fed akan memberikan pandangan dovish atas kapan mulai menaikan suku bunga. • Won ditutup naik 0,3% di level 1.070 per dolar, level tertinggi sejak 31/Okt. Pada hari Senin, won ditutup di level 1.073,0. • "Market players were wary of intervention by foreign exchange authorities, and were seen avoiding betting above the 1,070 level," kata Yuna Park, analis dari Doungbu Securities. • Indeks komposit Korea bergerak turun 0,5% di level 2.147,67. Bursa utama tergelincir untuk 3 sesi berturut-turut. • Investor asing mengakhiri pembelian selama 15 hari berturut-turut, membuang sekitar 3,5 miliar won saham KOSPI ($3,27 juta), data awal menunjukan. • Melawan arah trend, Samsung Heavy Industries Co Ltd naik 1% setelah membantah laporan media Korea Selatan bahwa mereka mencoba merger dengan Samsung Engineering Co LTd tahun ini. (Source Reuters, Research –@nikolasprasetia)

U.S. & GLOBAL MARKETS • Dua dari 3 indeks utama AS naik tipis pada Selasa kemarin menyusul Merck membukukan strong earnings dan IBM menaikkan dividend-nya, sementara bursa Eropa jatuh oleh laporan buruk keuangan perusahaan dan harga minyak tertekan oleh ekspektasi stok minyak mentah AS mencapai rekor tertinggi. • Saham Merck melonjak 5 pesen sedangkan IBM naik 1,9 persen, memberikan dukungan positif terbesar bagi Dow, sementara melemahnya saham Apple telah menekan Nasdaq. • Sidang reguler The Fed sudah dimulai dan memicu sikap hati-hati investor. Kondisi data ekonomi AS yang kurang menggembirakan berpotensi memicu komentar yang dovish dari Fed, yang akan berdampak pada melemahnya dolar. • Indeks dolar jatuh ke level terendah 8 pekan setelah data kepercayaan konsumen AS diluar dugaan dirilis melemah di bulan April. • Yield Treasury AS tenor 10 tahun melonjak naik setelah investor mengurangi kepemilikan obligasi. Sedangkan harga emas berhasil naik seiring dengan melemahnya dolar. (Source Reuters, Research – @ErwinRiset)

RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776



DATE

WIB

CTY

MON/27-Apr

20.45 20.45 21.30 05.40 06.50 20.00 20.00 20.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.30 21.30 04.00 N/A 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 21.00 21.00 21:30 21:30 21:30 21:30 01.00 01.00 06.00 06.00 06.00 06.50 06.50 06.50 08.30 08.30 08.30 08.30 10.00 12.00 12.00 13.00 13.00 15.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19:30 19:30 19:30 19.30 19.30 19.30 20.45

US US US AU JP US US US US US US US US US KR JP US US US US US US US US US US US US US US KR KR KR JP JP JP AU AU AU AU JP JP JP JP JP HK US US US US US US US US US US US US US US

TUE/28-Apr

WED/29-Apr

THU/30-Apr

INDICATORS Markit Comp Flash PMI Markit Svcs PMI Flash Dallas Fed Mfg Bus Idx RBA Gov Stevens Speaks Retail Sales YY Caseshiller 20 MM SA CaseShiller 20 MM NSA CaseShiller 20 YY Consumer Confidence Rich Fed Comp Index Rich Fed Services Index Rich Fed Mfg Shipments Texas Serv Sect Outlook Dallas Fed Services Revenue BOK Manufacturing BSI Bank Holiday – Showa Day GDP GDP Sales GDP Cons Spending GDP Deflator Core PCE Prices PCE Prices Pending Homes Index Pending Sales Chg MM EIA U.S. Crude Inventories EIA Cushing OK Invent. EIA Distillate Inventories EIA Gasoline Inventory Fed Funds Target Rate FOMC Statement Industrial Output YY Service Sector Output Growth Industrial Output Growth Industrial Output Prelim IP Forecast 1 Mth Ahead IP Forecast 2 Mth Ahead Private Sector Credit Housing Credit Export Prices Import Prices Monetary Policy Statement Construction Orders Housing Starts YY BoJ Outlook Report BoJ Press Conference Money Supply M3 Personal Consump. Real MM Personal Income MM Consumption Adj MM Core PCE Prices Index MM Core PCE Price Index YY PCE Price Index MM PCE Price Index YY Initial Jobless Claims Jobless Claims 4-Wk Avg. Continuing Jobless Claims Employment Wages QQ Employment Benefits QQ Employment Costs Chicago PMI

PER

ACTUAL

Apr Apr Apr

57.4 57.8 -16

N/A 59.0 N/A

IND IND IND

59.2 59.2 -17.4

Mar Feb Feb Feb Apr Apr Apr Apr Apr Apr May

-9.7 0.9 0.5 5.0 95.2 -3 2 -6 -1 14.6 76

-7.3 0.8 0.2 4.7 102.5 N/A N/A N/A N/A N/A N/A

% % % % IND IND IND IND IND IND IND

-1.8 0.9 0 4.6 101.3 -8 12.00 -13 -4.6 10.7 76

Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Mar Mar w/e w/e w/e w/e N/A

1.0 1.0 N/A 0.4 1.0 -1.8 N/A 1.0 N/A N/A N/A N/A N/A

% % % % % % IND % K K K K %

2.2 2.3 4.4 0.2 1.1 -0.4 106.9 3.1 5315 738 395 -2135

Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Q1 Q1

N/A N/A N/A -2.3 N/A N/A N/A N/A N/A N/A

% % % % % % % % % %

-4.7 1.6 2.6 -3.1 -2 3.6 0.5 0.5 0 0.9

Mar Mar

N/A -1.9

% %

1 -3.1

Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar w/e w/e w/e Q1 Q1 Q1 Apr

N/A N/A 0.2 0.5 0.2 N/A N/A N/A 290 N/A 2.300 N/A N/A 0.6 50

% % % % % % % % K K M % % % IND

6.3 -0.1 0.4 0.1 0.1 1.4 0.2 0.30 295 284.50 2.325 0.5 0.6 0.6 46.3


FORECAST

PREV.

REV.

-0.1 101.4



FRI/1-May 01~04/May

24.00 06.00 06.00 06.30 06.30 06.30 06.30 06.30 06.30 06.30 06.30 06.30 06.50 06.50 07.00 07.00 07.00 08.00 08.00 N/A 08.30 08.30 08.30 08.35 N/A 20.45 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00

US KR KR AU JP JP JP JP JP JP JP JP JP JP KR KR KR CN CN CN JP AU AU JP CH US US US US US US US US US

Dallas Fed PCE CPI Growth CPI Growth YY AIG Manufacturing Index All Household Spending YY All Household Spending MM CPI Core Nationwide YY CPI Overall Nationwide Core Tokyo YY CPI Overall Tokyo Jobs/Applicants Ratio Unemployment Rate Foreign Bond Investment Foreign Invest JP Stock Export Growth Prelim Import Growth Prelim Trade Balance Prelim NBS Non-Mfg PMI NBS Manufacturing PMI Bank Holiday – Labor Day Overtime Pay PPI QQ PPI YY Manufacturing PMI Bank Holiday – Labor Day Markit Mfg PMI Final Construction Spending MM ISM Manufacturing PMI ISM Mfg Prices Paid ISM Manuf Employment Idx ISM Manuf New Orders Idx U Mich Sentiment Final U Mich Conditions Final U Mich Expectations Final

Mar Apr Apr Apr Mar Mar Mar Mar Apr Apr Mar Mar w/e w/e Apr Apr Apr Apr Apr

N/A N/A N/A N/A -12.1 0.5 2.1 N/A 0.5 N/A 1.15 3.5 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

% % % IND % % % % % % IND % B B % % B IND IND

2 0 0.4 46.3 -2.9 0.8 2 2.2 2.2 2.3 1.15 3.5 432 595.2 -4.3 -15.3 8.4 53.7 50.1

Mar Q1 Q1 Apr

N/A N/A N/A N/A

% % % IND

0.4 0.1 1.1 49.7

Apr Mar Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr

N/A 0.5 52 N/A N/A N/A 96.0 108.3 N/A

IND % IND IND IND IND IND IND IND

54.2 -0.1 51.5 39 50 51.8 95.9 108.2 88

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research: @analispasar-@nikolasprasetia-@her1en)

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015 HIGH / LOW

.N225

.KS200

.HSI

.DJI

/.SPX

/.SSEC

YEAR HIGH

20252.12 (23/Apr/2015)

275.11 (24/Apr/2015)

28588.52 (27/Apr/2015)

18288.63 (02/Mar/2015)

2125.92 (27/Apr/2015)

4572.39080 (28/Apr/2015)

YEAR LOW

16592.57 (16/Jan/2015)

239.09 (07/Jan/2015)

23312.50 (06/Jan/2015)

17037.76 (02/Feb/2015)

1980.90 (02/Feb/2015)

(19/Jan/2015)

PREV. YEAR HIGH

18030.83

272.83

25362.98

18103.45

2093.55

3239.35660

PREV. YEAR LOW

13885.11

239.43

21137.61

15340.69

1737.92

1974.38240

RECORD HIGH

38915.87 (29/Dec/89)

295.51 (03/May/11)

31958.41 (30/Oct/07)

18288.63 (02/Mar/2015)

2125.92 (27/Apr/2015)

6124.04400 (16/Oct./07)

RECORD LOW

85.25 (06/Jul/50)

31.96 (16/Jun/98)

58.61 (31/Aug/67)

388.20 (17/Jan/55)

132.93 (23/Nov./82)

325.92200 (29/Jul/94)

3095.06630

Closing Prices – 28 April 2015 CLOSE

CHANGE

CLOSE

.DJI

18110.14

72.17 / 0.40%

/.SPX

2114.76

5.84 / 0.28%

/.IXIC

5055.422

JPY=

118.84

0.19 / 0.16%

KRW=

1063.38

4.63 /0.43%

/CLc1 (Oil)

4.824 /0.10%

CHANGE

.N225

20058.95

75.63/0.38%

.KS200

268.55

1.50/0.56%

.HSI

28442.75

9.16/0.03%

/.SSEC

4476.21450

51.18150/1.13%

57.06

0.07/0.12%




SSIamM5 (Nikkei March Futures) Last Trading Date: 11 Jun. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 58.52

Mom-14 :

EMA 20 : 19830

WMA 55 : 19569

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

28 Apr SSIpmM5 28 Apr SSIamM5 27 Apr SSIpmM5 27 Apr SSIamM5 24 Apr SSIpmM5 24 Apr SSIamM5 23 Apr SSIpmM5 23 Apr SSIamM5 22 Apr SSIpmM5 22 Apr SSIamM5

20010 20090 20040 20070 20060 20135 20185 20225 20190 19985

20040 20155 20160 20090 20140 20165 20185 20275 20245 20175

19930 20015 19990 19920 20035 20025 20105 20140 20085 19975

--140 170 170 105 140 80 135 160 200

20020 20015 20085 20010 20050 20065 20150 20190 20240 20150

--20015 --20010 --20065 --20190 --20150

WEEKLY

APRIL

CHANGE

Daily Trend : % CHANGE

VOLUME

0.02 0.02 0.37 0.27 0.07 0.62 0.20 0.20 0.45 0.90

21426 48774 20542 48604 19772 49980 19339 48430 30406 64732

5 5 75 55 15 125 40 40 90 180

MARCH

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

20160 (27/Apr)

19920 (27/Apr)

20275 (23/Apr)

18935 (01/Apr)

19705 (23/Mar)

18500 (10/Mar)

20275 (23/Apr)

16530 (14/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

Area support di 19920 mampu meredam tekanan, dengan indeks berpeluang untuk rebound selama mampu bertahan di atas area tersebut. Namun jika gagal, maka downside cenderung akan berkembang. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION

20585

High 13/Apr/2000

20535

High 14/Apr/2000

20275

Peak level

20160

Reaction high on 1-D chart

19920

Reaction low on 1-D chart

19690

Reaction low on 4-H chart

19480

Bottom area

19250

Reaction low on daily chart

BUY

19950

SELL

----

STOP LOSS

19850 20090

TARGET 20230




KSM5 (Kospi March Futures) Exp. Date: 11 Jun. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic


Mom-14 :

EMA 20 : 266.33

WMA 55 : 261.73

Daily Trend :

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

CHANGE

% CHANGE

VOLUME

28 Apr

272.00

272.35

269.70

2.65

270.20

270.20

1.20

0.44

140841

27 Apr

273.15

273.35

271.10

2.25

271.40

271.40

0.65

0.24

119234

24 Apr

274.20

276.25

271.85

4.40

272.05

272.05

1.95

0.71

217629

23 Apr

271.05

274.00

269.90

4.10

274.00

274.00

3.75

1.39

191592

22 Apr

268.80

272.10

268.75

3.35

270.25

270.25

1.20

0.45

187254

WEEKLY

APRIL

MARCH

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

273.35 (27/Apr)

269.70 (28/Apr)

276.25 (24/Apr)

255.70 (01/Apr)

261.90 (19/Mar)

249.80 (11/Mar)

276.25 (24/Apr)

239.60 (06/Jan)


RESISTANCE

Koreksi berlanjut dalam 3 hari berturut-turut dan saat ini sedang tes area pivot line di 269.90 pada 1-D chart. Jika indeks gagal bertahan di atas area tersebut, maka downside cenderung akan berlanjut. Waspadai koreksi terbatas jika gagal breakout area support di 268.75 – 267.50. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION

284.65

Peak level

281.15

High 02/Aug/2011

276.25

High 24/Apr/2015

273.35

Reaction high on 1-H chart

268.75


267.50

Pivot line on 1-H chart

266.15


264.20


BUY

----

SELL

270.90

STOP LOSS

271.90 269.00

TARGET 267.15




HSIJ5 (Hang Seng July Futures) Exp. Date: 29 Apr. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic


Mom-14 :

DATE

OPEN

28 Apr

28398

27 Apr

28120

24 Apr

27930

23 Apr 22 Apr

EMA 20 : 27224

HIGH

WMA 55 : 26086

Daily Trend :

RANGE

CLOSE

SETTLE

28510

28230

280

28433

28433

23

0.08

90727

28621

28090

531

28410

28410

377

1.34

118575

28095

27582

513

28033

28033

234

0.84

91825

28127

28215

27792

423

27799

27799

8

0.03

83193

27936

28093

27738

355

27807

27807

72

0.26

71646

WEEKLY

APRIL

CHANGE

% CHANGE

LOW

MARCH

VOLUME

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

28621 (27/Apr)

28090 (27/Apr)

28621 (27/Apr)

24860 (01/Apr)

25054 (31/Mar)

23635 (11/Mar)

28621 (27/Apr)

23283 (06/Jan)


RESISTANCE

Area pivot line di 28200 (4-H chart) mampu meredam tekanan dan mendorong berlanjutnya rally meskipun cukup terbatas, ditengah kondisi RSI yang sudah overbought. Area 38.2% fibonacci projection pada 1-D chart di sekitar 28700 saat ini sedang diuji. Selama area tersebut utuh, maka rally terhambat. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION

30094

High 07/Dec/2007

29420

High 11/Dec/2007

28822

High 12/Dec/2007

28650

High 13/Dec/2007

28200

Pivot line area on 4-H chart

27582


26878


25050

Pivot line area on 4-H chart

BUY

28370

SELL

----

STOP LOSS

28270 28570

TARGET 28770


CHINA

Recommend Documents