CHINA

Asia Stock Index & Global Market Jumat 22 Agustus 2014

Daily Bulletin Page 1 of 6

JAPAN • Bursa Jepang naik ke level tertinggi dalam 3 pekan hari Kamis, mencatatkan penguatan selama 9 hari berturut-turut, karena lemahnya yen mendorong saham eksportir setelah minutes dari Federal Reserve AS untuk pertemuan bulan Juli menaikan risiko atas kemungkinan menaikan suku bunga lebih cepat. • Indeks Nikkei naik 0,9% di level 15.586,20, penutupan tertinggi sejak 31 Juli. Penguatan selama 9 hari berturut-turut merupakan yang terpanjang sejak Desember. • Indeks Topix naik 0,9% di level 1.291,19 dan indeks JPX-Nikkei 400 naik 0,9% di level 11.752,54. • Para trader mengatakan perusahaan Jepang mendasarkan asumsinya atas tingkat nilai tukar asing berada sekitar 101 yen, dan level saat ini mengangkat industry manufaktur untuk ekspor karena dengan lemahnya yen mengangkan level kompetisinya di luar negeri dan juga keuntungan ketika dikembalikan. • Saham eksportir menguat, dengan Honda Motor Co, Fuji Heavy Industries, dan Nikon Corp naik lebih dari 2%. • Pembuat peralatan presisi perangkat keras juga menguat setelah Goldman Sachs menaikan rating mereka. Konica Minolta naik setelah mereka menambahakan sahamnya kedaftar “conviction buy”, menyebutkan penguatan penghasilan. Hoya Corp naik setelah rating-nya dinaikan menjadi “buy” dari “neutral” pada pertumbuhan yang stabil. (Source Reuters, Research – @nikolasprasetia)

HONG KONG/CHINA • Bursa China mencatatkan penurunan harian terburuk dalam sepekan di hari Kmais lalu setelah survei awal swasta menunjukan pertumbuhan sektor pabrikan China melambat ke level terndah dalam 3 bulan di bulan Agustus, menambah kekhawatiran mengenai perlambatan ekonomi. • Indeks komposit Shanghai ditutup turun 0,4% di level 2.230,46, sedangkan CSI300 dari bursa Shanghai dan Shenzhen berkategori A-share turun 0,5%. • China Shenhua Enrgy memimpin kerugian diantara produsen batubara, turun 1,4% ke level terendah sejak akhir Juli. • Perencana ekonomi China telah memerintahkan pemerintah lokal untuk mengambil langkah pengawasan atas penambang batubara dan untuk memberikan hukuman atas pereka yang memproduksi melebihi kapasitas yang diperbolehkan, karena kenaikan kelebihan cadangan menekan harga ke level terendah dalam 6 tahun. • Sektor media yang unggul akhir-akhir ini kembali naik hari Kmais lalu. People.cn naik ke level maksimum 10%, menambah penguatan dalam sepekan sebesar 30%. • Zhejiang Daily Media Group dan Jiansu Phoenix Publishing & Media Corp juga naik ke limit harian 10%. • "Some consolidation is still quite healthy, because most of the people are looking at the Shanghai-Hong Kong connect. That should be a theme we can enjoy even for the coming few months," kata Mark To, head of research dari Hong Kong's Wing Fung Financial Group. Rencana tersebut, diluncurkan bulan Oktober, akan memperbolehkan orang China berinvestasi pada bursa Hong Kong H-share dan investor asing bisa membeli Shangai A-share melalui broker yang berlokasi di Hong Kong. • Indeks acuan Hong Kong mencatatkan penurunan harian terbesar dalam 2 pekan hari Kamis lalu, setelah data manufaktur China memicu aksi ambil untung. • Indeks Hang Seng ditutup turun 0,7% do ;eve; 24.994,10 di hari terburuknya sejak 7 Agustus. China Enterprises Indeks dari perusahaan China yang terdaftar di Hong Kong turun 1% ke level terendah dalam 2 pekan. • Laporan penghasilan masih menjadi fokus utama beberapa saham. • China Resources Enterprise ditutup turun 2,9% setelah mencatatkan penurunan 8,7% pada net profit semester pertama hari Kamis lalu. • Konglomerat yang berfokus pada ritel juga mengatakan mereka mengharapkan kerugian dari joint venture dengan Britain’s Tesco Plc untuk terus berdampak pada perusahaan. • Perusahaan saudaranya Chinaya Resoursces Power Holdings merupakan top gainer di Hang Seng, naik 2,8% ke level tertinggi sejak Mei 2013. JP Morgan hari Rabu lalu menaikan target harga sahamnya menjadi HK$ 28,5 dari HK$26,6 atas hasil interim yang bagus. (Source Reuters, Research – @nikolasprasetia)

DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

Fundamental & Technical Outlook Jumat 22 Agustus 2014

Asia Stock Index Page 2 of 6

SOUTH KOREA • Bursa Korea Selatan anjlok 1,38% hari Kamis lalu, atas survei yang mengindikasikan pertumbuhan yang lemah dari sektor manufaktur China membuat kekhawatiran atas perlambatan di negara dengan perekonomian terbesar kedua didunia. • Indeks Komposit Korea ditutup di level 2.044,22. • Investor institusi melakukan penjualan bersih selama 10 sesi berturut-turut. Mereka melakukan penjualan sebesar 324,6 miliar won ($317,18 juta) saham KOSPI, penjualan bersih terbesar dalam 2,5 bulan. • "In the absence of any positive fundamental indicators to lend support, the market is going through a correction phase with institutions and foreign investors leading the selloff," kata Kim Yoon-seo, analis dari KTB Investment & Securities. • Won Korea Selatan bergerak turun dengan dolar memperpanjang rally hingga menyentuh level tertinggi dalam 11 bulan setelah minutes yang bernada hawkish dari pertemuan Fed terakhir memberikan kemungkinan kenaikan suku bunga lebih cepat. • Saham yang dikontrol pemerintah Korea Electric Power Corp, listing terbesar keenam di indeks acuan KOSPI berdasarkan kapitalisasi pasar, anjlok lebih dari 4% setelah CEO mengatakan bahwa memikirkan melakukan penjualan seluruh saham KEPCO yang dipegang sebagai saham treasury untuk mengurangi utang. • Jurubicara KEPCO mengkonfirmasi bahwa penjualan dilakukan di bawah pertimbangan namun detail seperti kapan dilakukan atau seberapa besar yang dijual belum ditentukan. • KEPCO memegang sekitar 18,9 juta saham hingga akhir Juni, bernilai sekitar 814 miliar won di akhir sesi perdagangan Rabu. • YG Entertainment, salah satu label rekaman K-Pop terbesar di Korea Selatan dan juga merupakan agensi yang salah satu kliennya adalah rapper PSY, sahamnya menguat lebih dari 12% hari Kamis pagi setelah mengatakan bahwa mereka menerima investasi sebesar $80 juta dari lembaga ekuitas swasta dari pembuat barang mewah LVMH. • Mata uang lokal diperdagangkan sebesar 1.023,6 terhadap dolar di akhir sesi perdagangan domestic. • Investor memperhatikan Janet Yellen yang akan memberikan pidatonya selama pertemuan kepala bank sentral di Jackson Hole, Wyoming, hari Jumat. (Source Reuters, Research – @nikolasprasetia)

U.S. & GLOBAL MARKETS • Pasar ekuitas global bergerak menguat pada perdagangan hari Kamis, dengan indeks S&P 500 ditutup pada level all-time high, menyusul data ekonomi AS dan Jerman mendorong optimisme investor terhadap prospek pertumbuhan ekonomi dan membantu melanjutkan rally saham. Data pertumbuhan sektor jasa Jerman telah menguatkan kembali optimisme investor mengenai prospek ekonomi di negara terbesar Eropa tersebut setelah serangkaian datanya sebelumnya dirilis melemah, sedangkan data AS menunjukkan kekuatan ekonomi di awal kuartal ketiga. • Data awal untuk indeks komposit PMI Jerman tercatat di angka 54,9 di bulan Agustus, berada di atas 50 yang mengindikasikan ekonomi mengalami ekspansi, setelah data pekan lalu menunjukkan PDB Jerman secara mengejutkan mengalami kontraksi di kuartal kedua. • Sementara di AS, data existing home sales naik ke level tertinggi 10 bulan di periode Juli, kegiatan pabrikan di wilayah midAtlantik menembus level tertinggi sejak Maret 2011 di bulan Agustus dan barometer untuk prospek ekonomi meningkat secara meyakinkan di bulan Juli. • Indeks S&P 500 mencatat intraday high di 1994,76, melampaui rekor sebelumnya di 1991,39 yang dicapai di akhir Juli dan pasar saham Eropa melanjutkan rally-nya. Barometer untuk ekuitas global MSCI juga naik namun barometer untuk emerging markets sedikit melemah. • Data ekonomi Jerman berhasil mengangkat euro untuk rebound terhadap dolar, dimana terakhir tercatat menguat 0,16% di sekitar $1,3279. Sedangkan terhadap yen, dolar menguat 0,08% ke 103,81 yen. Sementara itu Treasury AS tidak banyak terpengaruh oleh rilis data ekonomi AS setelah bergerak di kisaran sempit. • Investor akan menunggu testimoni dari Kepala The Fed Janet Yellen dalam sidang tahunan bank sentral di Jackson Hole, Wyoming, yang telah dimulai Kamis kemarin. Testimoni oleh Yellen nanti malam, yang kemungkinan akan membahas masalah pasar tenaga kerja, sangat dinantikan investor untuk melihat kelanjutan kebijakan The Fed, utamanya dalam menentukan kapan kiranya suku bunga akan dinaikkan. • Optimsme data ekonomi AS juga telah mengangkat harga minyak, dengan Brent naik 35 sen di $102,63 per barel dan US crude naik 51 sen di $93,96 per barel. (Source Reuters, Research – @ErwinRiset)

RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776



DATE

WIB

CTY

MON/18-Aug

08.30 08.30 09.00 15.30 21.00

CN AU CN HK US

TUE/19-Aug

04.00 04.00 08.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 22.30 06.30 06.50 06.50 06.50 21.30 21.30 21.30 21.30 01.00 06.30 06.50 06.50 08.35 08.45 15.30 19.30 19.30 19.30 20.45 21.00 21.00 21.00 21.00 N/A 21.00

WED/20-Aug

THU/21-Aug

FRI/22-Aug

INDICATORS

PER

ACTUAL

FORECAST

PREV.

China House Price Y/Y New Motor Vehicle Sales FDI (YTD) Unemployment Rate NAHB Housing Market Index

Jul Jul Jul Jul Aug

2.5 -1.3 -0.35 3.30 55

N/A N/A N/A N/A 53

% % % % IND

4.20 1.70 2.20 3.20 53

KR KR AU US US US US US US US US US US US US

PPI Growth Y/Y PPI Growth RBA Meeting Minutes CPI M/M SA. CPI Y/Y NSA Core CPI M/M SA Core CPI Y/Y NSA CPI Index NSA Core CPI Index SA Real Weekly Earnings M/M Housing Starts Number M/M House Starts M/M Chg. Building Permits Number Build Permits Chg. M/M Cleveland Fed CPI

Jul Jul

0.2 0.1

N/A N/A

% %

0.1 0.0

Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul

0.1 2.0 0.1 1.9 238.25 238.31 0.0 1.093 15.7 1.052 8.1 0.1

0.1 2.0 0.2 1.9 238.33 N/A 0.1 0.969 N/A 1.000 N/A N/A

% % % % IND IND % M % M % %

0.3 2.1 0.1 1.9 238.34 238.08 0.0 0.893 -9.30 0.973 -3.2 0.2

AU JP JP JP US US US US US JP JP JP JP CN HK US US US US US US US US All US

RBA Gov Stevens Speaks Exports Y/Y Imports Y/Y Trade Balance Total DOE U.S. Crude Oil Inventories DOE Cushing OK Crude Inventory DOE U.S. Gasoline Inventories DOE U.S. Distillate Inventory FOMC Meeting Minutes Reuters Tankan DI Foreign Bond Investment Foreign Investment JP Stock Manufacturing PMI Flash HSBC Manufacturing PMI Flash Consumer Price Index Initial Jobless Jobless Claims Continued Jobless Markit Manufacturing PMI Existing Home Sales Change Existing Home Sales Change M/M Leading Index Chg. M/M Philly Fed Business Index Jackson Hole Symposium Fed Chair Yellen Speaks

Jul Jul Jul w/e w/e w/e w/e

3.9 2.3 -964.0 -4474 1755 585 -960

3.8 -1.7 -702.5 -1750 N/A -1550 -300

% % B K K K K

-2.00 8.40 -822.20 1401 418 -1160 -2421

Aug w/e w/e Aug Aug Jul w/e w/e w/e Aug Jul Jul Jul Aug

20 659.8 87.7 52.4 50.3 4.0 298 300.75 2.500 58.0 5.15 2.4 0.9 28.0

N/A N/A N/A N/A 51.5 N/A 300 N/A 2.518 55.7 5.02 -0.4 0.6 19.2

IND B B IND IND % K K M IND M % % IND

19 232.6 -584.9 50.8 51.7 3.60 311 295.75 2.544 55.8 5.04 2.6 0.3 23.9

REV.

0.945 -4.0

267.6 -585.2

312 296 2.549 5.03 2.4 0.6

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research: @analispasar-@nikolasprasetia)

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2014 HIGH / LOW YEAR HIGH YEAR LOW PREV. YEAR HIGH PREV. YEAR LOW

RECORD HIGH RECORD LOW

.N225

.KS200

.HSI

.DJI

/.SPX

/.SSEC

15759.66.62 (31/Jul/2014) 13885.11 (11/Apr/2014) 16320.22 10398.61 38915.87 (29/Dec/89) 85.25 (06/Jul/50)

272.83 (30/Jul/2014) 245.10 (04/Feb/2014) 271.25 230.18 295.51 (03/May/11) 31.96 (16/Jun/98)

25201.21 (19/Aug/2014)

17151.56 (14/Aug/2014) 15340.69 (05/Feb/2014) 16588.25 13104.30 17151.56 (17/Jul/2014) 388.20 (17/Jan/55)

1994.76 (21/Jul/2014) 1737.92 (05/Feb/2014) 1849.44 1426.19 1994.76 (21/Jul/2014) 132.93 (23/Nov./82)

2248.93880 (20/Aug/2014) 1974.38240 (12/Mar/2014) 2444.80400 1849.65330 6124.04400 (16/Oct./07) 325.92200 (29/Jul/94)

21137.61 (20/Mar/2014) 24014.81 19426.36 31958.41 (30/Oct/07) 58.61 (31/Aug/67)

Closing Prices – 21 August 2014 CLOSE .DJI /.SPX /.IXIC JPY= KRW=

17039.49 1992.37 4532.104 103.86 1023.40

CHANGE

60.36 / 0.36% 5.86 / 0.29% 5.623 /0.12% 0.13 /0.13% 0.80 /0.08%

CLOSE .N225 .KS200 .HSI /.SSEC /CLc1 (Oil)

15586.20 262.53 24994.10 2230.45830 94.00


CHANGE

131.75/0.85 % 4.26/1.60% 165.66/0.66% 9.75269/0.44% 2.07/2.15%



SSIamU4 (Nikkei September Futures) Exp. Date: 15 Sep. 2014

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 70.41 DATE 21 Aug SSIpmU4 21 Aug SSIamU4 20 Aug SSIpmU4 20 Aug SSIamU4 19 Aug SSIpmU4 19 Aug SSIamU4 18 Aug SSIpmU4 18 Aug SSIamU4 15 Aug SSIpmU4 15 Aug SSIamU4

EMA 20 : 15364

Mom-14 :

OPEN 15525 15535 15415 15475 15455 15440 15350 15360 15330 15320

HIGH 15640 15600 15470 15490 15480 15480 15435 15365 15380 15325

LOW 15515 15520 15395 15415 15410 15425 15345 15300 15205 15270

WEEKLY

RANGE 125 80 75 75 70 55 90 65 175 55

CLOSE 15625 15550 15450 15435 15470 15450 15430 15340 15240 15320

AUGUST

WMA 55 : 15340 SETTLE --15550 --15435 --15450 --15340 --15320

CHANGE 75 115 15 15 20 110 90 20 80 30

Daily Trend : % CHANGE 0.48 0.75 0.10 0.10 0.13 0.72 0.59 0.13 0.52 0.20

JULY

VOLUME 17873 60825 16742 44299 16680 40526 12930 31207 25321 22207

2014

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

15640 (21/Aug)

15300 (18/Aug)

15640 (21/Aug)

14660 (08/Aug)

15775 (31/July)

15005 (10/July)

16400 (02/Jan)

13840 (14/Apr)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

Setelah dibuka menguat di 15535, upside berlanjut hingga breakout 15600. Daily trend masih cenderung bullish, namun kondisi RSI sudah overbought. Upside kemungkinan terbatas jika gagal breakout level resistance di 15775. Sementara waspadai downside berkembang jika indeks gagal bertahan di atas area pivot line di 15530 pada 4-H chart. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION

16400

Peak level on 1-D chart

16135

Reaction high on 1-D chart

15970


15775

Peak level on 1-D chart

15395

Reaction low on 1-D chart

15205


15080


14660


BUY

15575

SELL

----

STOP LOSS

15475 15685

TARGET 15790




KSU4 (Kospi September Futures) Exp. Date: 11 Sep. 2014

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 35.89

EMA 20 : 265.76

Mom-14 :

WMA 55 : 264.56

% CHANGE

VOLUME

4.40

1.65

156012

267.0

0.70

0.26

102811

267.70

267.70

2.50

0.94

121841

265.20

265.20

1.80

0.67

123919

I

D

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

21 Aug

266.70

266.90

262.25

4.65

262.60

262.60

20 Aug

268.35

268.60

266.70

1.90

267.00

19 Aug

265.85

268.15

265.80

2.35

18 Aug

267.95

268.05

264.90

3.15

H

O

L

15 Aug WEEKLY

Daily Trend :

AUGUST

CHANGE

A

Y

JULY

2014

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

268.60 (20/Aug)

262.25 (21/Aug)

271.60 (01/Aug)

262.25 (21/Aug)

274.60 (30/July)

257.00 (11/July)

274.60 (30/July)

245.25 (04/Feb)


RESISTANCE

Formasi consecutive higher lows pada 1-D chart gagal berlanjut setelah terjadi koreksi tajam hingga mendekati area support di 262.20. Jika area tersebut dapat dipecahkan, maka downside cenderung akan bekembang. Waspadai kondisi RSI yang mendekati oversold. Koreksi berpotensi terbatas jika area support di 258.70 – 262.20 efektif. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION

273.90

Reeaction high on 1-H chart

271.60


268.80


266.90

High 21/Aug/2014

262.20

Horizontal support on 1-D chart

260.50


258.50

Reaction low on 1-H chart

257.00

Bottom area

BUY

262.00

SELL

----

STOP LOSS

261.00 263.80

TARGET 265.60




HSIQ4 (Hang Seng July Futures) Exp. Date: 30 Ags. 2014

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 65.28

EMA 20 : 24646

Mom-14 :

WMA 55 : 24216

% CHANGE

VOLUME

118

0.47

55892

6

0.02

36994

25107

204

0.82

57786

24903

24903

1

0.00

50304

24904

24904

148

0.60

45688

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

21 Aug

25131

25131

24905

226

24995

24995

20 Aug

25110

25189

25054

135

25113

25113

19 Aug

24951

25177

24857

320

25107

18 Aug

24856

24934

24696

238

15 Aug

24858

24972

24822

150

WEEKLY

Daily Trend :

AUGUST

CHANGE

JULY

2014

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

25189 (20/Aug)

24696 (18/Aug)

25189 (20/Aug)

24126 (08/Aug)

24920 (30/July)

23035 (11/July)

25189 (20/Aug)

21143 (05/Feb)


RESISTANCE

Konsolidasi terjadi setelah rally gagal breakout peak level di 25189. Namun demikian, area pivot line di 25000 pada 4-H chart masih cukup efektif meredam tekanan. Selama indeks mampu bertahan di atas area tersebut, maka rally potensial berlanjut. Namun jika gagal, maka downside akan berkembang menuju level support di 24660 – 24200. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION

26289


25790


25687

High 20/May/2008

25530

High 21/May/2008

24857


24671


24558


24480


BUY

25000

SELL

----

STOP LOSS

24900 25175

TARGET 25300


CHINA

Recommend Documents