beheerverslag p4 corporate governance p7 geconsolideerde jaarrekening p13 nota bij de geconsolideerde jaarrekening p17

Jaarverslag

2006

beheerverslag p4

corporate governance p7

geconsolideerde jaarrekening p13

nota bij de geconsolideerde jaarrekening p17

jaarrekening per 31 december 2006 p43

nuttige informatie p48

2006 | JAARVERSLAG SYSTEMAT

MEDEDELING VAN DE VOORZITTER

Dames en heren, 2006 is hét jaar van de grote omwenteling voor Systemat die conform de vooruitzichten het boekjaar afsluit met een stevige winst en een uitstekende cashflow. De nauwkeurige toepassing van het ‘Focus 2006’-plan heeft het businessmodel van Systemat grondig veranderd, alsook de perimeter der activiteiten beperkt, en de technische en commerciële teams werden aan de realiteit van de markt aangepast. Alle kernactiviteiten van de Groep zijn rendabel. Al de Belux-filialen zijn winstgevend en de vooruitzichten voor de Groep in 2007 zien er over het algemeen gunstig uit. Dankzij zijn daadkracht is Systemat nu een onafhankelijke IT-dienstenmaatschappij, geconcentreerd op de Belux-markt waarbij wordt gestreefd naar groei en een geleidelijke verbetering van de resultaten. Dit zijn de thema’s van het nieuwe ‘Master 2010’-plan dat de nadruk legt op het aanbod van globale oplossingen op de midmarket terwijl er ook wordt gewerkt aan de consolidatie van het gespecialiseerde dienstenaanbod voor grote ondernemingen. Deze strategie blijkt geschikt en lonend te zijn voor Systemat. Hierdoor kan er een onafhankelijke Groep worden opgebouwd die zijn groei en oriëntaties zelf beheerst. Samen met onze 440 medewerkers en het management zijn wij beslist optimistisch voor het boekjaar 2007, dat de huidige omwenteling zou moeten bevestigen en zelfs versterken. Hierbij willen wij al onze klanten bedanken voor het vertrouwen dat zij ons sinds zoveel jaren schenken. Ten slotte is het met veel genoegen dat wij onze aandeelhouders, zonder wie niets mogelijk was geweest, wat beter nieuws kunnen verstrekken. Moge 2007 voor ons allen opnieuw veel voldoening met zich meebrengen.

Jean-Claude Logé Voorzitter

3


Dames en heren, Conform de wet en de statuten van Systemat hebben wij de eer u de jaarrekeningen per 31 december 2006 ter goedkeuring voor te leggen volgens het opgelegde schema. Uit de jaarrekening, die wordt vergeleken met die van het vorige jaar, komen de volgende bedragen, uitgedrukt in duizendtallen, naar voren. De negatieve bedragen zijn tussen haakjes geplaatst.

DE HOOFDCIJFERS

Eur 000

2006 *

2005

Resultaten GEWONE BEDRIJFSOPBRENGSTEN

126.514

179.633

BRUTOMARGE

31.527

39.646

AFSCHRIJVINGEN, WAARDEVERMINDERINGEN EN VOORZIENINGEN

(2.151)

(2.804)

BEDRIJFSRESULTAAT (EBIT)

3.523

(5.322)

BEDRIJFSCASHFLOW (EBITDA)

5.674

(2.518)

FINANCIEEL RESULTAAT

(406)

(474)

RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN

3.117

(5.796)

RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR

2.167

(4.847)

NETTO CASHFLOW

4.319

(2.043)

KAPITAAL

52.142

52.100

EIGEN VERMOGEN

46.823

44.634

BALANSTOTAAL

83.613

89.972

Balans

Koers van het aandeel AANTAL AANDELEN

7.513.646

7.525.648

HOOGSTE NOTERING VAN HET JAAR (IN EUR)

6,70

6,32

LAAGSTE NOTERING VAN HET JAAR (IN EUR)

5,01

5,15

LAATSTE NOTERING VAN HET JAAR (IN EUR)

6,60

5,72

7.206

6.391

49.590

43.047

GEMIDDELD VOLUME VAN DE VERHANDELDE AANDELEN/DAG MARKTKAPITALISATIE * gewijzigde perimeter omwille van de internationale cessies.


4

beheerverslag

TOELICHTING

Sinds 2004 heeft Systemat het plan ‘FOCUS 2006’ nauwkeurig toegepast om zijn businessmodel grondig te veranderen, alsook de perimeter der activiteiten te beperken en de technische en commerciële teams aan de realiteit van de markt aan te passen. Dankzij deze besluitvaardige strategie is Systemat nu een zelfstandige IT-dienstenmaatschappij gecentreerd op de Belux markt met opmerkelijke resultaten geleverd door herschikte teams. Alle activiteiten van de Groep zijn rendabel. Al de Belux filialen zijn winstgevend en de vooruitzichten voor de Groep in 2007 zien er over het algemeen gunstig uit. In het kader van zijn nieuw strategisch plan « MASTER 2010 » wenst Systemat zijn aanbod van globale oplossingen op de midmarket verder te ontwikkelen en zijn gespecialiseerd dienstenaanbod voor grote ondernemingen te consolideren. De analyse van onze cijfers in 2006 is enkel interessant wanneer de resultaten van onze activiteiten in het buitenland buiten de Groepsresultaten worden gehouden. Het is de bedoeling dat deze buitenlandse activiteiten de consolidatiekring van de Groep in 2007 verlaten. In deze zin blijft het Belux omzetcijfer stabiel op 112.969.000 EUR met een verwacht behoud in de verkoop van producten tegen een groei in de verkoop van diensten die van 26.518.000 EUR naar 28.117.000 EUR stijgen. De inspanningen op marketing– en commercieel vlak hebben vooral een impact gehad op de verkoop van de softwarelicenties POPSY, YPSOS, DIMASYS, de bijbehorende supportdiensten, de GLOBAL-IT bijstandcontracten voor KMO’s en het gespecialiseerde dienstenaanbod voor grote ondernemingen. In 2006 werden er meer dan 860 POPSY Small Business softwarelicenties en een veertigtal YPSOS-DIMASYS-licenties verkocht. Systemat begint 2007 met een schitterende contractenportfolio. De nieuwe strategie van Systemat wordt meer op de middellange termijn gebaseerd en beoogt het opbouwen van duurzame, contractuele en terugkerende technologische partnerships met zijn klanten. In 2006 spreken de eerste positieve gevolgen hiervan voor zich en het terugkerende effect zal zich met de jaren nog meer doen gelden. De brutomarge stijgt van 25,2% tot 26,7%. Onze bedrijfskosten dalen met 12,4% en het personeelsbestand van de Groep per 31 december 2006 bestaat uit 439 medewerkers. Het Belux bedrijfsresultaat bedraagt 3.703.000 EUR tegen een verlies van 2.113.000 EUR in 2005 in Belux. Het bedrijfsresultaat van onze filialen in het buitenland scoort negatief op 180.000 EUR. Per 31 december 2006 is de schuldenlast op lange termijn van de Groep gedaald tot 5.498.000 EUR tegen 7.134.000 EUR per 31 december 2005. De netto positieve thesaurie op korte termijn van de Groep is erop vooruitgegaan en bedraagt 7.090.000 EUR tegen 1.819.000 EUR per 31 december 2005, met een eigen vermogen van 46.823.000 EUR.

5


OVERIGE MARKANTE EVENEMENTEN IN 2006

>

Succes van het FOCUS 2006-actieplan.

>

Voorbereiding en toepassing van het plan ‘MASTER 2010’.

>

Beheer van het HP-dossier voor het pleit in beroep.

>

Bestudering van partnerships in China.

>

Opvolging van de dossiers m.b.t. de verkochte activiteiten buiten Belux.

>

Bevordering van de verkoop van softwarelicenties- en contracten.

>

Bevordering van de verkoop van diensten- en supportcontracten.

>

Invoering van nieuwe controle- en beheerinstrumenten.

>

Hernieuwing van het huurcontract met SUN MICROSYSTEMS in Luxemburg.

>

Verhuur van het logistiek centrum in Toulouse aan de firma ZODIAC.

VOORUITZICHTEN

Dankzij ruim winstgevende resultaten, een lichtere structuur en een goede herpositionering op de Belux markt in 2006, kan Systemat zijn toekomst en groei weer met vertrouwen tegemoet gaan. De midmarketbenadering blijkt geschikt en lonend te zijn voor Systemat. Hierdoor kan er een onafhankelijke Groep worden opgebouwd die zowel zijn groei als zijn oriëntaties zelf beheerst. Er wordt voortaan geïnvesteerd in gebieden waarin Systemat de beslissingsbevoegdheid heeft, zonder de risico’s te lopen in verband met strategiewijzigingen van zijn leveranciers. De marktvooruitzichten voor 2007 zien er over het algemeen gunstig uit en het terugkerende effect van onze contractuele inkomsten zou moeten zorgen voor onze toekomstige ontwikkeling, terwijl er wordt gestreefd naar een winstgevende, duurzame en veilige groei. Dit vormt het hoofdthema van ons ‘MASTER 2010’-plan dat geïmplementeerd wordt en dat, samen met een strikte controle van de bedrijfskosten en het personeelsbestand, geleidelijk aan zou moeten leiden tot een netto rendabiliteit tussen 3 en 5% van de groeiende omzet. In 2007 zou onze oude internationale strategie tevens moeten worden afgerond. Redelijkerwijs rekent Systemat in 2007 op een Belux omzet rond 120.000.000 EUR, met een resultaat van 3.500.000 EUR en een cashflow van 5.000.000 EUR.

CONCLUSIE

Naar ons oordeel en met inachtneming van onze plicht tot geheimhouding lijkt de ontwikkeling van Systemat niet noemenswaardig te worden beïnvloed door een bijzondere omstandigheid die voldoende relevant is om aan de lezer van dit verslag te worden vermeld. Ter gelegenheid van de Gewone Algemene Vergadering van 29 mei 2007 zal mondeling verslag worden uitgebracht van alle omstandigheden die een belangrijke invloed kunnen uitoefenen op de ontwikkeling van Systemat en die zich hebben voorgedaan tussen de datum van dit verslag en de datum van de Gewone Algemene Vergadering. Opgemaakt te Lasne op 29 maart 2007. De Raad van Bestuur.


6

corporate governance

7


HANDVEST VAN CORPORATE GOVERNANCE Systemat hanteert de beginselen van goed beheer en transparantie, zoals bepaald in de « Belgische Corporate Governance Code » opgesteld op 9 december 2004. In dit opzicht heeft Systemat een Handvest voor Corporate Governance opgesteld dat de voornaamste aspecten beschrijft voor het waarborgen van deze beginselen van goed beheer en transparantie. Dit handvest is beschikbaar op de website www.systemat.com. De hieronder vermelde informatie vormt een beknopte samenvatting van de inhoud van het Handvest voor Corporate Governance van Systemat.

DE RAAD VAN BESTUUR Systemat wordt geleid door een Raad van Bestuur die bestaat uit ten minste drie leden, al dan niet aandeelhouders. Zij worden door de Algemene Vergadering van de aandeelhouders aangesteld voor een termijn van maximaal zes jaar en kunnen door diezelfde vergadering worden afgezet. De aftredende bestuurders zijn herverkiesbaar. De aanstelling van de leden van de Raad van Bestuur en de vernieuwing van hun mandaat worden geregeld door de statuten van de vennootschap en zijn onderworpen aan de stemming door de Algemene Vergadering van de aandeelhouders. Er is geen leeftijdsgrens voor de uitoefening van de functie van bestuurder. Elke bestuurder werd in deze hoedanigheid benoemd of herbenoemd tot 27 mei 2008. De vergoeding van de bestuurders is vastgelegd in de statuten van de vennootschap. Ze vertegenwoordigt een vast bedrag van 8.000 EUR per bestuurder per jaar.

DE WERKING VAN DE RAAD VAN BESTUUR De Raad van Bestuur van Systemat vergadert minstens viermaal per jaar en telkens als het belang van de onderneming dit vereist. Tijdens de bijeenkomsten van de Raad van Bestuur wordt vooral de algemene strategie van de Groep en van zijn dochterondernemingen besproken, evenals de doelstellingen die op lange termijn worden nagestreefd. Verder hecht de raad zijn goedkeuring aan de belangrijkste geplande investeringen en bepaalt hij het beleid inzake de bestemming van het bedrijfsresultaat. De beslissingen van de Raad van Bestuur worden genomen bij gewone meerderheid van stemmen. Tot op heden is binnen de Raad van Bestuur of door deze Raad van Bestuur geen enkel bijzonder comité (benoemings– , vergoedings– , audit– , directiecomité, enz.) opgericht. De huidige omvang van de onderneming rechtvaardigt de vorming van dergelijke comités niet. Er bestaat geen enkele conventie tussen de hoofdaandeelhouders en evenmin een comité van aandeelhouders. De Raad van Bestuur beschikt over de ruimste bevoegdheden om alle stappen te ondernemen die nodig of nuttig zijn voor de realisatie van de maatschappelijke doelstellingen, voor zover de wet of de statuten deze bevoegdheden niet voorbehouden aan de Algemene Vergadering. Behoudens bijzondere opdrachten of speciale volmachten zijn alle andere handelingen die tot de bevoegdheden van de Raad van Bestuur behoren en niet onder het dagelijks bestuur vallen, slechts geldig als ze ondertekend zijn door twee bestuurders.


8


DE LEDEN VAN DE RAAD VAN BESTUUR

Jean-Claude Logé Gedelegeerd Bestuurder en Voorzitter van de Raad van Bestuur, werd geboren op 30 maart 1941 en behaalde het diploma van licentiaat in de handels- en financiële wetenschappen aan de UCL in 1963. In 1984 richtte hij Systemat op, waarvan hij voorzitter is en de strategische richting bepaalt. In 1996 werd hij door de lezers van het weekblad Trends Tendances verkozen tot Manager van het Jaar.

Socomade nv Hier vertegenwoordigd door zijn Gedelegeerd Bestuurder, de heer Bernard Lescot, Algemeen Directeur van Systemat. De heer Lescot werd geboren op 12 juni 1957 en is licentiaat in de economische en financiële wetenschappen van het Institut d’Administration et de Gestion van de UCL (1981). Bernard Lescot was in 1984 medeoprichter van Systemat en is nu Algemeen Directeur belast met alle dagelijkse verrichtingen op commercieel, administratief en technisch gebied.

Nicolas Logé Bestuurder en Financieel Directeur, werd geboren op 2 december 1965 en behaalde het diploma van licentiaat in de toegepaste economische wetenschappen van het Institut d’Administration et de Gestion van de UCL (1989).

Pierre Herpain Bestuurder van ondernemingen, werd geboren op 27 april 1955 en is handelsingenieur van de Ecole de Commerce Solvay (1979). Hij is Gedelegeerd Bestuurder van Herpain Entreprises nv. In 1984 stichtte hij Systemat en kent de onderneming dus uitstekend, die hij vanaf de oprichting met raad en daad bijstaat.

Jacques Ghysbrecht De heer Ghysbrecht werd geboren op 6 februari 1941 en is doctor in de rechten aan de ULB (1964). Tevens behaalde hij in 1966, eveneens aan de ULB, het diploma van licentiaat in economisch recht. Van 1964 tot en met 2003 was hij advocaat aan de balie te Brussel en tevens partner bij Baker & McKenzie. Momenteel is hij docent fiscaal recht aan de rechtsfaculteit van de ULB; tot 2001 vervulde hij dezelfde functie aan de Ecole de Commerce Solvay.

Gesconsult nv Vertegenwoordigd door zijn procuratiehouder, de heer Jacques Voisin. Hij werd geboren op 31 maart 1947 en is handelsingenieur van de Ecole de Commerce Solvay (1968) en Master of Business Administration van de Columbia University (1972). De heer Voisin is Gedelegeerd Bestuurder van Distri South nv en bestuurder van andere ondernemingen.

Jean-Luc Henry Bestuurder van ondernemingen. Hij werd geboren op 21 april 1945 en is handelsingenieur van de Université van Mons Hainaut. De heer Henry is tevens master in bedrijfsbeheer. Hij is ook Gedelegeerd Bestuurder van de Comase-Groep en Vice-Voorzitter van de Raad van Bestuur van de AWEX.

Jean-Claude Logé en Socomade nv vertegenwoordigen de hoofdaandeelhouders en zijn belast met het dagelijks bestuur van de onderneming. Nicolas Logé is een actieve bestuurder belast met de financiële directie. Pierre Herpain is een niet-actieve hoofdaandeelhouder. De bestuurders Jacques Ghysbrecht, Gesconsult en Jean-Luc Henry zijn onafhankelijk van de hoofdaandeelhouders.

9


AANWEZIGHEIDSLIJST VAN DE RAAD VAN BESTUUR

23.02.2006

13.04.2006

2.05.2006

2.08.2006

15.11.2006

Totaal

Jean-Claude Logé

1

1

1

1

1

5 (100%)

Socomade nv

1

1

1

1

1

5 (100%)

Pierre Herpain

0

1

1

1

1

4 (80%)

Jacques Ghysbrecht

1

1

1

0

1

4 (80%)

Gesconsult nv

1

1

1

1

1

5 (100%)

Jean-Luc Henry

1

1

1

1

0

4 (80%)

n/a

n/a

n/a

1

1

2 (100%)

5 (83,3%)

6 (100%)

6 (100%)

6 (85,7%)

6 (85,7%)

29 (90,6%)

Nicolas Logé TOTAAL

DE BESTUURSORGANEN

Gedelegeerd Bestuurders Het dagelijks bestuur van de Groep is door de Raad van Bestuur toevertrouwd aan twee Gedelegeerd Bestuurders. Deze twee bestuurders bereiden elk jaar een businessplan voor, dat de doelstellingen en de strategie van de Groep bepaalt, en dat wordt onderworpen aan de goedkeuring van de Raad van Bestuur.

Steering Committee De Groep wordt geleid door een Steering Committee van drie leden die de Gedelegeerd Bestuurders in de uitoefening van hun functie bijstaan. De bezoldiging van de drie leden van het Steering Committee kost de Groep een globaal bedrag van 704.000 EUR (inclusief lasten en buiten presentiegeld), dat als volgt kan worden verklaard:

Eur 000

Vast

Variabel *

Overige * *

Totaal

Jean-Claude Logé

157

0

175

Bernard Lescot (Socomade nv)

182

0

50

332 232

Nicolas Logé (SIC bvba)

115

0

25

140

TOTAAL

454

0

250

704

* In 2006 werd er geen variabele bezoldiging uitbetaald m.b.t. boekjaar 2005. * * Tijdens de vergadering van 15 november 2005 heeft de Raad van Bestuur gestemd voor de inwerkingstelling van een extralegaal pensioenplan ten bedrage van 250.000 EUR/jaar, jaarlijks herzienbaar.


10


OPERATIONS & MANAGEMENT COMMITTEE

Het Operations Committee wordt samengesteld uit 8 leden die maandelijks vergaderen. Door zijn dagelijkse en concrete acties zorgt het comité voor de naleving van de strategie die bepaald werd door het Steering Committee en goedgekeurd door de Raad van Bestuur. Het Management Committee bestaat uit 20 leden die om de drie maanden bijeenkomen. Dit comité speelt de rol van tussenschakel voor de operationele teams.

ADVISORY BOARD

Bovendien komen alle managers van Systemat tweemaal per jaar samen in de Advisory Board, een discussie– en uitwisselingsforum dat de strategische krachtlijnen van de Groep op korte en middenlange termijn vastlegt. Verscheidene malen per jaar worden per kernactiviteit vergaderingen van Operational Committees georganiseerd waarin de in de Advisory Board vastgelegde strategische opties worden geconcretiseerd voor elke kernactiviteit. Samen met de precieze doelstellingen die deze vergaderingen nastreven, zorgen de vernieuwde contacten tussen de managers voor een aanzienlijke verbetering van de communicatie en samenhang binnen de Groep.

11


HET OPERATIONELE ORGANISATIESCHEMA VAN DE GROEP

België (1)

Luxemburg

Systemat sa 100%

Systemat Luxembourg sa 100%

Systemat Sud sa 100%

Systemat Luxembourg PSF sa 100%

Systemat Noord nv 100%

Microservice sa 100%

Nederland Infomat bv 51%

Frankrijk HTF sas 100%

Export Sofim Export sas 100%

Shopmat sa 100%

Marsofim sarl 100%

Syremat sa 100%

Sofim Algérie sarl 100%

Systemat Expert sa 100%

MySMSc sa 100%

Infomat nv 51%

(1) De in België op Euronext genoteerde vennootschap is Systemat nv, die rechtstreekse of onrechtstreekse partipaties heeft in de andere bovenvermelde vennootschappen.


12

geconsolideerde jaarrekening

13


GECONSOLIDEERDE BALANS PER 31 DECEMBER 2006

Eur 000

VASTE ACTIVA

31.12.2006

31.12.2005

22.674

25.014

Immateriële activa

Nota 6

341

2.443

Materiële vaste activa

Nota 7

18.972

18.203

Goodwill

Nota 8

645

558

Participaties

Nota 9

1.517

1.517

Vorderingen (overige financiële vaste activa)

Nota 9

361

797

Uitgestelde belastingvorderingen

Nota 13

839

1.496

60.939

64.959

VLOTTENDE ACTIVA Voorraden Handelsvorderingen en andere vorderingen

7.466

7.817

44.836

48.968

Liquide middelen en equivalenten

7.090

6.527

Overige vlottende activa

1.547

1.647

83.613

89.972

46.823

44.634

TOTAAL DER ACTIVA

EIGEN VERMOGEN Kapitaal

Nota 10

52.142

52.100

Reserves

Nota 10

(5.551)

(7.752)

Belangen van derden

354

384

Conversieverschillen

(123)

(98)

5.629

6.797

314

244

LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN Voorzieningen Pensioenen en gelijkaardige voordelen

0

0

Leasingschulden

Nota 11

725

843

Overige financiële schulden

Nota 11

3.485

4.594

Uitgestelde belastingverplichtingen

Nota 13

1.105

1.116

31.161

38.542

KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN Leasingschulden

Nota 11

90

303

Overige financiële schulden

Nota 11

1.198

6.103

20.565

19.963

Handelschulden en andere schulden Schulden m.b.t. belastingen, lonen e.d.

3.217

5.512

Overige verplichtingen op korte termijn

6.091

6.662

83.613

89.972

TOTAAL DER PASSIVA


14

GECONSOLIDEERDE JAARREKENING PER 31 DECEMBER 2006

Eur 000 Gewone bedrijfsopbrengsten

Nota 14

Overige bedrijfsopbrengsten Aankoop goederen Gebruikte toebehoren Personeelskosten

Nota 15

Afschrijvingen

31.12.2006

31.12.2005

126.514

179.633

2.489

2.309

(94.987)

(139.987)

(7.801)

(12.810)

(20.209)

(30.336)

(1.570)

(2.013)

Waardeverminderingen

(582)

(930)

Overige bedrijfskosten

(331)

(1.187)

Bedrijfsresultaat

3.523

(5.322)

472

1.050

(878)

(1.524)

(950)

949

Resultaat van het boekjaar

2.167

(4.847)

Aandeel van de Groep

2.197

(4.828)

(30)

(19)

31.12.2006

31.12.2005

7.525.648

7.525.648

Financiële opbrengsten Financiële lasten Belastingen op het resultaat

Nota 13

Aandeel van derden

GECONSOLIDEERDE RESULTAAT PER AANDEEL

Eur 000 AANTAL AANDELEN Bij het openen van het boekjaar • Vernietiging van eigen aandelen

(25.486)

0

13.484

0

Bij het afsluiten van het boekjaar

7.513.646

7.525.648

• Eigen aangehouden aandelen

(190.537)

(197.895)

7.323.109

7.327.753

Bedrijfsresultaat (in EUR)

0,47

(0,71)

Netto resultaat (in EUR)

0,29

(0,64)

Bedrijfsresultaat (in EUR)

0,48

(0,73)

Netto resultaat (in EUR)

0,30

(0,66)

• Warrantenplan

Verwaterd aantal uitstaande aandelen

RESULTAAT PER AANDEEL

VERWATERD RESULTAAT PER AANDEEL

15


KASSTROOMTABEL PER 31 DECEMBER 2006

Eur 000

2006

2005

Nettowinst / (verlies)

2.028

(1.418)

Correcties op afschrijvingen

1.569

1.850

582

677

4.179

1.109

(90)

1.723

Correcties op voorzieningen en waardeverminderingen voorraden en klanten Bedrijfskasstroom vóór wijziging van het bedrijfskapitaal en belastingen (Toename)/afname in de voorraden (Toename)/afname klanten en overige schuldenaars Toename/(afname) leveranciers en overige crediteurs Toename/(afname) overige bedrijfsactiva en passiva Kasstroom der bedrijfsactiviteiten Aanschaffing immateriële activa Aanschaffing materiële vaste activa Aanschaffing participaties Aanvullende prijs voor het aanschaffen van geconsolideerde vennootschappen Aanschaffing van geconsolideerde vennootschappen

4.696

877

(2.265)

(3.702)

552

(1.778)

7.072

(1.771)

1.932

(1.962)

(2.988)

(2.760)

(43)

(1.067)

0

(195)

(88)

0

0

12

Verkoop van materiële vaste activa

820

1.800

Impact Syremat France

186

0

Verkoop van immateriële activa

Impact Systemat France & Sofim France

0

5.492

Impact Prologica

0

2.763

(181)

4.083

Kasstroom der investeringsactiviteiten Toename / (terugbetaling) van leningen die binnen het jaar vervallen Toename / (terugbetaling) van leningen op meer dan één jaar Kapitaalverhoging Terugkoop eigen aandelen Conversieverschillen Kasstroom der financieringsactiviteiten Nettotoename / (afname) van geldmiddelen en kasequivalenten

(410)

(266)

(1.227)

(1.451)

42

0

0

(555)

(25)

4

(1620)

(2.268)

5.271

44

De verkoop van Syremat France in 2006 heeft praktisch geen invloed gehad op de kasstroom van de Groep. Dientengevolge werden de cijfers van 2005, die hierbij worden vergeleken, niet herwerkt.

TOELICHTING De nettothesaurie (liquide middelen, geldbeleggingen, schulden op korte termijn) vertoont een positief saldo van 7.090.000 EUR tegenover een saldo van 1.819.000 EUR tijdens het vorige boekjaar, hetzij een aanzienlijke stijging met 5.271.000 EUR.


16

nota bij de geconsolideerde jaarrekening

ALGEMENE INFORMATIE Nota 1 – Verklaring van conformiteit met IFRS Nota 2 – Consolidatiecriteria Nota 3 – Consolidatiekring Nota 4 – Boekhoudprincipes Nota 5 – Bedrijfstakinformatie

FINANCIËLE INFORMATIE Nota 6 – Immateriële activa Nota 7 – Materiële vaste activa Nota 8 – Aanschaffingsverschillen (goodwill) Nota 9 – Financiële vaste activa Nota 10 – Eigen vermogen Nota 11 – Financiële passiva Nota 12 – Subsidies Nota 13 – Vorderingen en verplichtingen m.b.t. uitgestelde belastingen Nota 14 – Gewone bedrijfsopbrengsten Nota 15 – Personeelskosten

AANVULLENDE INFORMATIE Nota 16 – Significante uitzonderlijke elementen Nota 17 – Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Nota 18 – Risicofactoren Nota 19 – Honoraria van de Bedrijfsrevisoren Nota 20 – Transacties tussen verbonden partijen Nota 21 – Evenementen na het afsluiten van het boekjaar

17


NOTA 1 - VERKLARING VAN CONFORMITEIT MET IFRS Overeenkomstig de Europese verordening nr.1606/2002 van 19 juli 2002 zijn de geconsolideerde jaarrekeningen gepubliceerd uit hoofde van boekjaar 2006 opgesteld volgens de internationale boekhoudnormen uitgevaardigd door de IASB (International Accounting Standards Board). De internationale boekhoudnormen bestaan uit de IFRS (International Financial Reporting Standards) en de IAS (International Accounting Standards), alsook de interpretaties ervan gepubliceerd door de International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC).

NOTA 2 – CONSOLIDATIECRITERIA De geconsolideerde rekeningen verenigen de rekeningen van alle dochterondernemingen waarvan de moedermaatschappij de controle in rechte of in feite uitoefent, met uitzondering van die ondernemingen waarvan de cijfers niet significant zijn. De globale integratiemethode werd weerhouden voor de bedrijven die aan deze criteria beantwoorden. De bedrijven die niet aan deze criteria voldoen, werden ingeschreven als participatiebewijzen. De geconsolideerde rekeningen werden afgesloten per 31 december, datum van afsluiting van de rekeningen van zowel de moedermaatschappij als de dochterondernemingen, na eliminatie van alle significante transacties die gerealiseerd werden tussen de geconsolideerde bedrijven. Gezien de internationale activiteiten van de Groep, werden de financiële staten van de buitenlandse bedrijven herwerkt om ze homogeen te maken met de presentatie van de rekeningen van de Belgische bedrijven.

NOTA 3 – CONSOLIDATIEKRING 3.1. Voornaamste wijzigingen binnen de consolidatiekring In 2006 werd het volgende bedrijf in de consolidatiekring geïntroduceerd: > MySMSc nv Het volgende bedrijf heeft in 2006 de consolidatiekring verlaten: > Syremat France sa


18

3.2. Lijst van de geconsolideerde vennootschappen en de vennootschappen waarbij de vermogenswijzigingsmethode wordt gebruikt Benaming, adres van de maatschappelijke zetel en voor de vennootschappen naar Belgisch recht, het BTW-nummer

19

Wijze van verwerking van de rekeningen

Aandelen participatie (in %)

Wijziging van het aandeel in het kapitaal (ten opzichte van vorig boekjaar)

Systemat sa Chaussée de Louvain 435 B-1380 Lasne BELGIË BE 421.846.862

G

n/a

n/a

Systemat Sud sa ZI Jumet - Allée Centrale 52 B-6040 Jumet (Charleroi) BELGIË BE 432.137.968

G

99,83

0,00

Systemat Noord nv Spoorweglaan 25-35 B-2610 Wilrijk (Antwerpen) BELGIË BE 428.292.909

G

99,70

0,00

Systemat Luxembourg sa Parc d’Activités Capellen 77-79 L-8308 Capellen LUXEMBURG LU 16 119 112

G

99,90

0,00

Systemat Luxembourg PSF sa Parc d’Activités Capellen 77-79 L-8308 Capellen LUXEMBURG LU 20 793 127

G

99,90

0,00

Systemat Training sa Chaussée de Louvain 435 B-1380 Lasne BELGIË BE 453.174.892

G

99,90

0,00

Syremat sa Chaussée de Louvain 435 B-1380 Lasne BELGIË BE 461.260.338

G

100,00

0,00

Square Speed sa Chaussée de Louvain 435 B-1380 Lasne BELGIË BE 466.797.058

G

100,00

0,00

Shopmat sa Chaussée de Louvain 435 B-1380 Lasne BELGIË BE 466.802.897

G

100,00

0,00

NTC sa ZI Jumet - Allée Centrale 52 B-6040 Jumet (Charleroi) BELGIË BE 449.582.330

G

100,00

0,00


Benaming, adres van de maatschappelijke zetel en voor de vennootschappen naar Belgisch recht, het BTW-nummer

Wijze van verwerking van de rekeningen

Aandelen participatie (in %)

Wijziging van het aandeel in het kapitaal (ten opzichte van vorig boekjaar)

Microservice sa Parc Industriel des Hauts-Sarts B-4041 Milmort BELGIË BE 423.352.639

G

100,00

0,00

Systemat Expert sa Chaussée de Louvain 435 B-1380 Lasne BELGIË BE 476.907.923

G

100,00

0,00

MySMSc sa Luikenaarsstraat 51 B-1050 Brussel BELGIË BE 465.936.035

G

100,00

100,00

Infomat nv Excelsiorlaan 23 B-1930 Zaventem BELGIË BE 460.190.566

G

51,00

0,00

Infomat bv Meander 251 6825 MC Arnhem NEDERLAND NL 810585091B01

G

51,00

0,00

HTF sas L’Étoile – Paris Nord 2 Allée des Impressionnistes 50 BP 54342 Villepinte F-95941 Roissy Charles de Gaulle Cedex FRANKRIJK

G

100,00

0,00

Sofim Export sas L’Étoile – Paris Nord 2 Allée des Impressionnistes 50 BP 54342 Villepinte F-95941 Roissy Charles de Gaulle Cedex FRANKRIJK

G

100,00

0,00

Marsofim sarl Rue Ahmed Kadmiri Valfleuri Maarif Casablanca MAROKKO

G

100,00

0,00

Sofim Algérie sarl Rue du Stade 16 035 A-Hydra Alger ALGERIJE

G

100,00

0,00


20


NOTA 4 – BOEKHOUDPRINCIPES

Gewone bedrijfsopbrengsten Conform IAS-norm 18 worden de verkopen van producten geboekt in de inkomsten op de datum van overdracht van risico’s en voordelen die verbonden zijn aan de eigendom; deze datum stemt over het algemeen overeen met de datum van de terbeschikkingstelling van het materiaal aan de uiteindelijke klant. De verkopen van diensten worden geboekt in de inkomsten naargelang de realisatie van de prestaties. De activiteit van de financieringsondernemingen van de Groep bestaat uit de financiering van de eindklant onder de vorm van een huurcontract. Deze contracten maken over het algemeen het voorwerp uit van een herfinanciering bij een bank of een leasingmaatschappij. Toch worden bepaalde contracten niet geherfinancierd. Wanneer de contracten een looptijd hebben van 36 maanden of meer, dienen ze, conform IAS-norm 17, te worden beschouwd als zijnde overgedragen aan de leasingnemer en worden de gefactureerde huurgelden ten dele bestemd voor de terugbetaling van de schuld, waarbij het saldo wordt geboekt in de financiële opbrengsten.

Immateriële activa De software die wordt aangekocht voor intern gebruik en die rechtstreeks wordt aangewend voor de verbetering van de prestaties, wordt aan de actiefzijde van de balans geboekt, aangezien het waarschijnlijk is dat deze uitgaven aanleiding zullen geven tot toekomstige economische voordelen. De kosten worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur van de software. De overige aankoop– en ontwikkelingskosten van de software worden onmiddellijk ten laste genomen.

Materiële vaste activa Conform IAS-norm 16 worden deze activa gewaardeerd naar aanschaffingswaarde en worden ze bijgevolg niet geherevalueerd. De onderhouds- en herstellingskosten worden in de kosten ingeschreven zodra deze worden gemaakt. De vaste activa die worden aangehouden in leasing, zoals bepaald door de IAS-norm 17, worden aan de actiefzijde weergegeven volgens de geactualiseerde waarden van toekomstige betalingen. De overeenkomstige schuld wordt ingeschreven bij de financiële passiva. De afschrijving wordt berekend volgens de lineaire methode op basis van de aanschaffingskosten. De afschrijvingsduur wordt gebaseerd op de geschatte gebruiksduur van de verschillende activacategorieën, waarvan de onderstaande de voornaamste zijn: Constructies

3%

Inrichtingen

10%

Onroerende installaties

10%

Roerende installaties

20%

IT-materiaal

33%

Rollend materieel

25%

Kantoormateriaal en –meubelen

10% à 20% (naargelang de aard)

Een herziening wordt doorgevoerd wanneer de door de afzonderlijke vennootschappen gevolgde afschrijvingspolitiek hiervan verschilt.

21


Goodwill De Goodwill vertegenwoordigt het verschil tussen de aanschaffingsprijs, eventueel vermeerderd met de bijkomende kosten, van de effecten van de geconsolideerde vennootschappen en het aandeel van de Groep in de precieze waarde van hun netto activa op datum van de participatie. Deze Goodwill wordt niet afgeschreven en wordt, conform IFRS 3, op jaarlijkse basis geëvalueerd, of zelfs vroeger wanneer er aanwijzigingen zijn dat er waardevermindering optreedt. In geval van waardevermindering wordt deze ingeschreven in de bedrijfsmarge.

Financiële activa en passiva De evaluatie van de financiële activa en passiva wordt gedefinieerd door de IAS-norm 19, die aangenomen werd door de Europese Commissie, met uitzondering van een aantal bepalingen. Geen enkele van de bepalingen die werden verworpen door de Commissie hebben betrekking op de Systemat-Groep. De financiële activa en passiva bevatten:

Participaties en overige financiële vaste activa Deze activa worden boekhoudkundig verwerkt tegen de aanschaffingswaarde, met uitzondering van de bijkomende kosten, die ten laste genomen worden van het boekjaar. Waardeverminderingen kunnen worden geboekt in geval van duurzame depreciatie.

Liquide middelen en equivalenten De liquide middelen zijn opgenomen tegen nominale waarde. De waardering van de liquide middelen in vreemde munten gebeurt tegen de geldende wisselkoers op datum van de balans.

Leasingschulden en overige financiële schulden De schulden worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde op de datum van de balans. Op de afsluitdatum van de balans wordt rekening gehouden met de te betalen kosten die betrekking hebben op het afgelopen boekjaar.

Vorderingen en verplichtingen m.b.t. uitgestelde belastingen Conform IAS-norm 12, worden de uitgestelde belastingen vastgesteld op alle tijdelijke verschillen tussen zowel de boekhoudkundige waarden van de activa en de passiva en hun fiscale waarden als op de fiscale tekorten. Deze vorderingen en verplichtingen m.b.t. uitgestelde belastingen worden niet geactualiseerd.

Handelsvorderingen en andere vorderingen De vorderingen worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde. De waardeverminderingen van schuldvorderingen waarvan de terugbetaling op de vervaldatum gedeeltelijk of geheel onzeker of betwist is, worden vastgelegd. Deze schuldvorderingen kunnen ook het voorwerp uitmaken van een waardevermindering indien hun uitoefeningswaarde op de datum van afsluiting van de rekeningen lager is dan hun boekwaarde.


22


Voorraden De voorraden van de Groep, die uitsluitend samengesteld zijn uit handelsgoederen, worden geboekt tegen hun aankoopwaarde en gewaardeerd volgens de FIFO-methode, of naar de marktwaarde indien deze lager is. De waardeverminderingen op de voorraden worden vastgelegd om rekening te houden ofwel met de evolutie van de marktwaarde ofwel met de risico’s verbonden aan deze producten of de soort van activiteit die wordt uitgeoefend. De interne overdrachten aan de Groep gebeuren tegen aanschaffingswaarde en houden geen voordeel in.

Overige vlottende activa De prorata van de uitstaande kosten gedurende het boekjaar of eerder, maar over te boeken naar één of meer latere boekjaren, wordt gewaardeerd tegen de bedragen die slaan op de latere boekjaren. De delen van de inkomsten, waarvan de inning pas gedurende één of meer volgende boekjaren gebeurt, worden geschat volgens de sommen toekomend aan het lopende boekjaar.

Reserves De reserves bevatten zowel de wettelijke, de onbeschikbare als de beschikbare reserves van alle dochterondernemingen, evenals het overgedragen resultaat van de moedermaatschappij. Zij bevatten tevens de geconsolideerde resultaten.

Belangen van derden Deze post waardeert het aandeel van derden, vreemd aan de Groep, in de eigen middelen, met inbegrip van het resultaat voor het boekjaar van de verschillende volledig geconsolideerde vennootschappen.

Voorzieningen Conform IAS-norm 37, wordt een voorziening geboekt zodra de Groep een verplichting heeft ten opzichte van een derde en het waarschijnlijk of zeker is dat deze aanleiding zal geven tot een uitstroom van middelen ten gunste van deze derde, zonder tegenprestatie die minstens gelijkwaardig is. In geval van herstructureringen wordt een verplichting aangegaan zodra de herstructurering het voorwerp uitmaakt van de aankondiging van een gedetailleerd plan of van een begin van uitvoering.

Overige kortlopende verplichtingen De delen van de nog te betalen kosten worden gewaardeerd volgens de bedragen die deel zijn van het afgesloten boekjaar. De prorata van de over te dragen opbrengsten worden gewaardeerd volgens de bedragen voortkomend uit latere boekjaren.

Eigen aandelen De eigen aandelen die aangehouden worden door de Groep worden geëvalueerd in de balans tegen hun aanschaffinsgswaarde, waarbij de eigen middelen in mindering worden gebracht.

Stockoptieplannen Conform IFRS-norm 2, worden de plannen, die goedgekeurd werden vóór 7 november 2002 niet geëvalueerd en blijven ze niet geboekt.

23


NOTA 5 – BEDRIJFSTAKINFORMATIE

Overeenkomstig IAS-norm 14 wordt het eerste niveau van sectorale informatie per geografische sector georganiseerd en het tweede niveau per activiteitensector. Dit onderscheid wordt gebaseerd op de interne organisatiesystemen en de beheerstructuur van de Groep.

5.1. Geografische sectoren De Groep wordt beheerd in vier hoofdgebieden: België, Luxemburg, Export en Overige. Hieronder treft u de uitgesplitste cijfers aan in functie van de vestiging van de geconsolideerde bedrijven:

België

Luxemburg

Overige

Export

(HTF)

Eur 000

Onderbroken activiteiten

Totaal

(Frankrijk, Portugal)

NETTO OMZET • van de activiteit (buiten Groep)

89.840

23.129

11.122

188

2.234

126.514

• inter-activiteiten verkoop (Groep)

15.189

77

0

0

0

15.266

105.029

23.206

11.122

188

2.234

141.779

24.529

5.336

1.138

188

336

31.527

3.174

530

(377)

50

146

3.523

TOTAAL Bedrijfsmarge Sectoraal bedrijfsresultaat Financieel resultaat

(406)

Belastingen

(950)

NETTO RESULTAAT

2.167

(Externe) sectorale activa

50.311

9.130

13.042

3.201

0

(Externe) financiële activa

75.684 7.090

Belastingvorderingen

839

TOTAAL DER ACTIVA

83.613

Bedrijfspassiva

27.855

3.130

3.526

184

0

34.695

Financiële schulden Belastingverplichtingen

0 2.450

Eigen vermogen

46.469

TOTAAL DER PASSIVA

83.613

Het is de bedoeling van de Groep het geheel van zijn « EXPORT » activiteiten te verkopen. Overeenkomstig IAS-norm 5 dienen de activiteiten die het voorwerp uitmaken van een verkoop apart te worden geboekt voor zover de verkoop hoogst waarschijnlijk gebeurt. De directie van de Groep is van mening dat het vandaag te vroeg is om hiervan een aparte classificatie te maken aangezien er tot op heden geen specifiek programma in gang werd gezet. In de tabel hierboven worden de resultaten van deze activiteiten echter apart onder de rubriek « EXPORT » vermeld.


24


5.2. Activiteitensectoren Het beleid van de Groep bestaat erin een allesomvattende dienstverlening aan zijn klanten te bieden hetgeen de analyse van het bedrijfsresultaat en de investeringen per activiteitensector zeer bemoeilijkt, of zelfs onmogelijk maakt. Op die manier gaat het meestal om een totaalfactuur die de uitgevoerde prestaties niet noodzakelijkerwijs apart uiteenzet. Bovendien worden de technische, administratieve en commerciële middelen vaak onderverdeeld tussen de veschillende activiteitenpijlers. De activiteit van de Groep kan echter als volgt worden opgesplitst: > Hardware– & softwareproducten > Hardwarediensten (integratie & onderhoud) > Supportdiensten > Interne softwarediensten > Financiële diensten Voor deze verschillende activiteitenpijlers gebruikt de Groep de brutomarge als voornaamste perfomance-indicator die overeenkomt met het verschil tussen de gewone verkoopactiviteiten en de goederenaankopen (waarbij deze post de aankoop van uitbestede diensten bevat):

LOPENDE ACTIVITEITEN

Eur 000

Omzet

Brutomarge

Omzet 2005

Brutomarge 2004

Producten

95.903

10.252

1.714

0

Hardwarediensten

11.061

3.623

0

0

Supportdiensten

11.529

11.529

0

0

5.095

5.095

0

0

691

691

521

336

Diensten

28.377

20.939

521

336

TOTAAL

124.279

31.191

2.234

336

Interne softwarediensten Financiële diensten

25

ONDERBROKEN ACTIVITEITEN


NOTA 6 – IMMATERIËLE ACTIVA

Eur 000

Concessies, octrooien, licenties, rechten, 2005 enz.

Goodwill 2004

2.697

983

AANSCHAFFINGSWAARDE Bij het openen van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar • Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa • Overdrachten en buitengebruikstellingen (-) • Andere variaties Bij het afsluiten van het boekjaar

30

0

(2005)

0

2

0

724

983

633

604

78

97

AFSCHRIJVINGEN Bij het openen van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar • Geboekt • Overdrachten en buitengebruikstellingen (-) • Andere variaties Bij het afsluiten van het boekjaar

(41)

0

(5)

0

665

701

59

282

NETTOWAARDE BIJ HET AFSLUITEN VAN HET BOEKJAAR

De aankoopoptie die de Groep aanhield, via HTF sas, in het kader van het leasingcontract m.b.t. de kantoor– en opbergruimte gelegen te 31770 Colomiers (Frankrijk), 12 rue Jean Mermoz, heeft Systemat in oktober 2006 uitgeoefend. Daardoor heeft dit gebouw het voorwerp uitgemaakt van een overdracht naar de rubriek « terreinen en gebouwen » in de materiële vaste activa. Het gebouw werd verhuurd aan de Amerikaanse maatschappij C&D Zodiac Inc. voor jaarlijkse huurgelden ten belope van 290.000 EUR, excl. kosten, vanaf 1 oktober 2006.


26


NOTA 7 – MATERIËLE VASTE ACTIVA

Conform IAS-norm 16 worden de terreinen en gebouwen gewaardeerd volgens hun aanschaffingsprijs en heeft de Groep dus geen gebruik gemaakt van de aangeboden optie die erin bestaat deze te waarderen volgens hun marktwaarde. Op basis van de marktstudies die het in zijn bezit heeft met betrekking tot de verschillende gebouwen, schat het management dat de marktwaarde hoger ligt dan de hieronder vermelde boekwaarde ten bedrage van 15 à 18 miljoen euro. Wij wijzen er eveneens op dat Syremat France, in het kader van zijn leasingcontracten, eigenaar is gebleven van het IT-materiaal dat ter beschikking van zijn klanten werd gesteld, en dat het bijgevolg werd geboekt in de rubriek « Overige ». Dit materiaal, dat wordt geschat op een nettowaarde van 600.000 EUR, heeft deel uitgemaakt van de overgedragen activa in de verkoop van Syremat France.

Eur 000

Installaties, Meubilair en Terreinen en machines rollend en gebouwen materieel uitrusting

Leasing

Overige

Totaal

AANSCHAFFINGSWAARDE Bij het openen van het boekjaar

20.372

8.275

5.192

57

2.490

36.386

2.085

97

107

0

694

2.983

0

0

(673)

0

(2.314)

(2.988)

naar de andere

0

0

0

0

0

0

• Andere variaties

2

0

(8)

0

0

(6)

22.458

8.372

4.619

57

870

36.376

3.880

7.268

4.607

57

2.371

18.184

868

403

226

0

(103)

1.394

0

0

(666)

0

(1.502)

(2.167)

naar de andere

0

0

0

0

0

0


2

0

(8)

0

0

(6)

4.750

7.671

4.159

57

766

17.405

17.708

701

460

0

103

18.972

Mutaties tijdens het boekjaar • Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa • Overdrachten en buitengebruikstellingen (-) • Overdrachten van de ene post


AFSCHRIJVINGEN Bij het openen van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar • Geboekt • Overdrachten en buitengebruikstellingen (-) • Overdrachten van de ene post

Bij het afsluiten van het boekjaar NETTOWAARDE BIJ HET AFSLUITEN VAN HET BOEKJAAR

27


NOTA 8 – AANSCHAFFINGSVERSCHILLEN (GOODWILL)

8.1. Detail van de aanschaffingsverschillen Eur 000

2005 % deelneming

2004 Bedrag

Syremat nv

100 %

277

NTC nv

100 %

154

Microservice nv

100 %

127

MySMSc nv

100 %

87


645

Per 31 december 2006 maakte de boekwaarde van de activa van deze vennootschappen, met inbegrip van de aanschaffingsverschillen, het voorwerp uit van een vergelijking met de som van de geactualiseerde toekomstige kasstromen in functie van de laatste budgetaire voorzieningen van deze vennootschappen. De vergelijking van de boekwaarden van deze activa met deze sommen van de geactualiseerde kasstromen rechtvaardigt enkel een waardevermindering van de aanschaffingsverschillen, ongeacht of deze opgenomen werd in de balans.

8.2. Evolutie van de aanschaffingsverschillen Eur 000

2005

2004 Bedrag

Bij het openen van het boekjaar

558

Mutaties tijdens het boekjaar • Wijziging van de consolidatiekring *

87

• Aanvullende aanschaffingsprijs

0


0


645

* Wij wijzen erop dat het hierboven vermelde verschil te maken heeft met de introductie (100%) van de maatschappij MySMSc nv in de consolidatiekring.


28


NOTA 9 – FINANCIËLE VASTE ACTIVA

9.1. Detail van de participaties Eur 000

2005 % deelneming

2004 Bedrag

33 %

1.000

100 %

425

n/a

92

PARTICIPATIES Prologica Immo Lasne Overige


1.517

9.2. Evolutie van de participaties Eur 000

2005

Bij het openen van het boekjaar

2004 Bedrag 1.517

Mutaties tijdens het boekjaar • Aanschaffingen / Toevoegingen

0

• Overdrachten (-)

0

• Wijziging van de consolidatiekring en overige (-)

0


1.517

9.3. Evolutie van de andere financiële vorderingen Eur 000 Bij het openen van het boekjaar

2005

2004 Bedrag 797

Mutaties tijdens het boekjaar • Aanschaffingen / Toevoegingen • Overdrachten (-) • Wijziging van de consolidatiekring en overige (-)


29

14 0 (450)

361


NOTA 10 – EIGEN VERMOGEN

10.1. Samenstelling van het kapitaal Eur 000

2005 Aantal aandelen

2004 Bedrag

GEPLAATST KAPITAAL Bij het afsluiten van het vorige boekjaar

52.100

Wijzigingen tijdens het boekjaar

42


52.142

SAMENSTELLING VAN HET KAPITAAL Soorten aandelen • Gewone aandelen ZVNW

7.513.646

52.142

Aandelen op naam of aan toonder • Op naam

2.565.562

• Aan toonder

4.948.084

10.2. Structuur van het aandeelhouderschap Eur 000 Jean-Claude Logé


2004 %

591.600

7,87 %

Lessys nv

1.191.600

15,86 %

Publiek

5.730.446

76,27 %

7.513.646

100 %


30


10.3. Eigen aandelen De Buitengewone Algemene Vergadering van 23 december 2004 heeft toestemming gegeven voor de inwerkingstelling van een programma voor de terugkoop van eigen aandelen gedurende 18 maanden vanaf de publicatie ervan in de bijlagen van het Belgisch Staatsblad, voor een aantal aandelen gelijk aan maximaal 10% van het maatschappelijke kapitaal, en voor een prijs begrepen tussen 1 EUR en 20 EUR per aandeel. In 2006 heeft de Groep in het kader van dit programma 18.128 eigen aandelen teruggekocht. Wij wijzen erop dat er onder de teruggekochte aandelen tussen december 2005 en februari 2006, 25.486 eigen aandelen van rechtswege nietig werden verklaard gezien deze niet conform de bepalingen van het Wetboek der Vennootschappen werden teruggekocht (de vennootschap beschiktte toen niet over de nodige beschikbare reserves). Deze aandelen werden bijgevolg vernietigd in december 2006. Tot op heden is het aantal eigen aandelen steeds in het bezit van de Groep gelijk aan 190.537 voor een waarde van 1.044.000 EUR, ofwel 2,53% van het maatschappelijke kapitaal:

Eur 000


2004 Bedrag

197.895

1.084

Bij het openen van het boekjaar Terugkoop eigen aandelen

18.128

100

Vernietiging eigen aandelen

(25.486)

(140)


190.537

1.044

In overeenstemming met IAS-norm 32 werd de aanschaffingskost van de in 2006 aangekochte effecten rechtstreeks in mindering gebracht van de « Reserves ».

10.4. Reserves Eur 000 Bij het openen van het boekjaar

2005

2004 Bedrag (7.752)

Mutaties tijdens het boekjaar • Aandeel van de Groep in het geconsolideerde resultaat

2.197

• Terugkoop eigen aandelen rechtstreeks in mindering gebracht van het eigen vermogen

(100)

• Overige bewegingen (correcties vorige boekjaren)


31

104

(5.551)


NOTA 11 – FINANCIËLE PASSIVA

Systemat heeft geen significante langlopende leningen gesloten tijdens het jaar 2006. Bovendien werden de verplichtingen over het geheel wel in acht genomen, zodanig dat de schuld van de Groep op lange termijn aanzienlijk gedaald is van 7.134.000 EUR in 2005 tot 5.498.000 EUR in 2006. De uitsplitsing van de schuld wordt als volgt verklaard:

Uitsplitsing van de oorspronkelijk langlopende schulden, naargelang hun resterende looptijd Eur 000

2006 Lopende schulden

meer dan één jaar doch hoogstens 5 jaar

hoogstens één jaar • Leasingschulden • Kredietinstellingen • Overige leningen TOTAAL

Langlopende schulden meer dan 5 jaar

90

373

352

1.147

2.873

612

51

0

0

1.288

3.246

964

Schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden of onherroepelijk beloofd op geconsolideerde activa van de vennootschappen Eur 000

2006

Financiële Schulden • Kredietinstellingen • Overige leningen TOTAAL


1.969 2 1.971

32


NOTA 12 – SUBSIDIES

Systemat heeft van verschillende kapitaalsubsidies genoten die in de rekeningen verschijnen onder de rubriek « Overige schulden » en die worden afgeschreven naargelang de levensduur van de gesubsidieerde activa. Deze subsidies (drie voor het logistiek centrum van Jumet, in het bezit van Systemat Sud nv, en één voor het gebouw van Luik, in het bezit van Microservice nv) werden door het Ministerie van het Waalse Gewest toegekend voor een totaal gesubsidieerd bedrag van 3.540.000 EUR.

Eur 000 Datum toekenning

Systemat Sud nv

Microservice nv

Oorsponkelijk bedrag

Nettobedrag

1995

620

172

1999

2.479

974

2000

137

89

3.236

1.235

304

262

3.540

1.497

2005

TOTAAL

Wat betreft het logistiek centrum te Jumet zijn de termijnen vervallen. De subsidies mogen dus worden beschouwd als definitief verworven. Voor het gebouw te Luik werd de termijn vastgelegd op 31.12.2008. Bijgevolg en in overeenstemming met IAS-norm 20, worden de toekenningsvoorwaarden voor deze laatste subsidies hieronder verklaard:

Eur 000 Voorwerp der subsidies

Bedrag Terrein

131

Gebouwen

1.000

Materieel

127 1.258

Voorwaarden

• Tenminste 16 medewerkers in dienst hebben tussen 01.01.2005 en 31.12.2008 • Afsluitingsdatum der investeringen vastgelegd op 31.12.2004

33

Datum toekenning

01.01.2005

Termijn

31.12.2008


NOTA 13 – VORDERINGEN EN VERPLICHTINGEN M.B.T. UITGESTELDE BELASTINGEN

13.1. Evolutie van de balansrubrieken De uitgestelde belastingverplichtingen zijn vooral verbonden aan: > De logistieke investering van Jumet, waarvoor de Groep een subsidie heeft ontvangen en bijgevolg heeft genoten van een gespreide belasting op de opbrengsten alnaargelang de afschrijving van de gesubsidieerde activa; > Het verschil tussen de Belgische boekhoudkundige normen en IFRS, waarbij deze verschillen uitvoerig zijn gedocumenteerd in de nota over de eerste omzetting (zie Nota 1).

Eur 000 bij het openen van het boekjaar

Activa

Passiva

1.496

(1.116)

Mutaties tijdens het boekjaar • Lasten

(657)

11

• Betalingen

0

0


0

0

839

(1.105)

bij het afsluiten van het boekjaar

13.2. Fiscale activa per segment De uitgestelde belastingvorderingen worden verklaard door de fiscale verliezen die opgetekend werden in de verschillende vennootschappen die de Groep vormen. We merken hierbij op dat de Groep enkel die uitgestelde belastingvorderingen heeft gevaloriseerd op actieve ondernemingen in België, berekend in functie van een basisrentevoet van 33,99%.

Eur 000 • België • Luxemburg • Export

fiscale verliezen

fiscale activa

IDA

2.019

33,99 %

687

687

9

33,99 %

3

3

2.349

34,69 %

814

0

• Overige

440

33,83 %

149

149

• Onderbroken activiteiten

n/a 1.653

839

TOTAAL


4.817

34


13.3. Belastingen Het bedrag van de lopende belastingen is gelijk aan de bedragen van de belastingen op het resultaat die verschuldigd zijn aan de fiscale overheden met betrekking tot het boekjaar in functie van de geldende regels en rentevoeten in de verschillende landen. Het bedrag van de uitgestelde belastingen wordt bepaald conform de boekhoudkundige methode die werd uiteengezet in Nota 4.

Eur 000

2006

2005

Belastingen • Belastingen op het resultaat

(331)

(178)

• Belastingen op intragroep distributies

0

0

• Overige

0

0

0

1.127

Uitgestelde belastingen • Uitgestelde belastingen van het boekjaar • Waardevermindering van de uitgestelde belastingvorderingen

(657)

0

0

0

48

0

(950)

949

• Effecten van koersschommelingen • Overige

TOTAAL

NOTA 14 – GEWONE BEDRIJFSOPBRENGSTEN

Eur 000 • België

2005

89.841

90.870

• Luxemburg

23.129

20.874

• Export

11.122

19.029

• Overige • Onderbroken activiteiten

TOTAAL

35

2006

188

5.029

2.234

43.832

126.514

179.633


NOTA 15 – PERSONEELSKOSTEN

15.1. Gemiddeld personeelsbestand In aantal personen • België

2006

2005

366

391

• Luxemburg

72

63

• Export

30

33

• Overige

0

4


2

468

470

959

TOTAAL

15.2. Personeelsbestand bij het afsluiten van het boekjaar In aantal personen • België

2006

2005

367

378

• Luxemburg

72

63

• Export

30

33

• Overige

0

3


0

0

469

477

TOTAAL

15.3. Personeelskosten per segment Eur 000 • België • Luxemburg • Export • Overige • Onderbroken activiteiten

TOTAAL


2006

2005

16.102

17.600

3.464

3.056

552

688

0

331

91

8.662

20.209

30.337

36


15.4. Pensioenplannen Bij Systemat bestaan er geen pensioenplannen die, uit dien hoofde, een willekeurige verantwoording dragen voor een gegarandeerd bedrag. Enkel plannen met vastgestelde bijdragen worden in acht genomen. Het geheel van deze bijdragen wordt geboekt onder de rubriek “Personeelskosten” wanneer de medewerker de prestaties heeft geleverd die hem recht geven op deze bijdragen.

NOTA 16 – SIGNIFICANTE UITZONDERLIJKE ELEMENTEN

De significante uitzonderlijke elementen die van invloed zijn geweest op boekjaar 2006 staan op niet-uitputtende wijze hieronder vermeld:

Eur 000

2006

2005

Overige bedrijfsopbrengsten • Huurgelden - EPICO gebouw

138

• Verbrekingsvergoeding EPICO & terugneming voorziening agentschapskosten

122

• Meerwaarde verkoop - Prologica participatie (66,67%)

191

• Meerwaarde verkoop - goodwill Systemat Training • Meerwaarde verkoop - Syremat France

290 247

Gebruikte toebehoren • Honoraria en kosten m.b.t. de verkoop in Frankrijk en Portugal

(450)

• Oprichtingskosten Systemat Luxembourg PSF sa

(65)

• Marketing mediacampagne Global-IT

(300)

Personeelskosten • Herstructureringskosten - Belux

(580)

Overige bedrijfskosten • Herstructureringskosten - Export

(133)

• Herstructureringskosten - Prologica

(115)

• Annulering van de verkoopmeerwaarde - EPICO gebouw

(431)

TOTAAL

37

247

(1.333)


NOTA 17 – NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN

Eur 000

Bedrag

Verplichtingen Bedrag van de werkelijke garanties die samengesteld zijn door de

1.969

vennootschappen en die opgenomen zijn in de consolidatie van hun eigen activa (in het kader van investeringen in onroerende goederen) Bedrag van de werkelijke garanties die samengesteld zijn door de

0

vennootschappen en die opgenomen zijn in de consolidatie van hun eigen activa (in het kader van de financiering van de activiteiten) Garantiebrieven uitgegeven door Systemat nv ten gunste van zijn dochterondernemingen (in het kader van investeringen in onroerende goederen) • Systemat Luxembourg sa

843

Garantiebrieven uitgegeven door Systemat nv ten gunste van zijn dochterondernemingen (in het kader van de financiering van de activiteiten) • Sofim Export sas • Marsofim sarl • Sofim Algérie sarl

961 0 200

Garantiebrieven uitgegeven door Systemat nv ten gunste van andere vennootschappen • Systemat France sa

2.951

Rechten Onderpand / handelsfondsen ontvangen door Systemat nv vanwege andere vennootschappen • Systemat France sa


1.763

38


NOTA 18 – RISICOFACTOREN

18.1. Algemene risico’s Risico verbonden aan de open markt De verkoopsector van IT-producten en -diensten wordt thans gekenmerkt door steeds nauwere winstmarges. Meer bepaald in de verkoop van producten wordt Systemat geconfronteerd met de zware concurrentie van talrijke IT-specialisten, soms zelfs van zijn eigen leveranciers, evenals van grote winkelketens. De rendabiliteit van de Groep kan eveneens lijden onder de beslissingen van de constructeurs, alsook in mindere mate, van zijn leveranciers. Deze twee elementen kunnen de nettowinst en geldmiddelen voortvloeiend uit de bedrijfsactiviteiten beïnvloeden. Om dit risico te vermijden heeft Systemat beslist zijn activiteiten te richten op meerwaardige IT-dienstenprestaties ten gunste van de midmarket waarop Systemat van een rijk potentieel en een waar leadership geniet.

Risico verbonden aan verkochte producten en diensten In het kader van de verkoop van IT-producten en/of -diensten wordt Systemat blootgesteld aan het risico van rechtsvorderingen betreffende garantie of verantwoordelijkheid vanwege zijn klanten. Systemat moet eveneens rekening houden met het risico van rechtsvorderingen op het gebied van verantwoordelijkheid voor de gebreken van verkochte producten en diensten die rechtstreekse of onrechtstreekse schade veroorzaken. Om dit risico met betrekking tot de levering van zijn producten te voorkomen, zorgt Systemat ervoor dat de garantievoorwaarden van alle constructeurs duidelijk kenbaar worden gemaakt. Deze voorwaarden zijn eveneens beschikbaar op de website www.systemat.com. In deze context wordt de verantwoordelijkheid van Systemat in de mate van het mogelijke beperkt tot een inspanningsverbintenis met uitsluiting van een resultatenverbintenis. Ten slotte heeft Systemat een verzekeringspolis afgesloten die de financiële gevolgen dekt van eventuele klachten. Er kan echter niet met zekerheid worden verklaard dat deze aangegane verzekeringspolis voldoende is om het geheel te dekken van de aan deze klachten verbonden financiële gevolgen. Doch, voor zover ons bekend, bestaan er vandaag geen klachten die een significante invloed zouden kunnen hebben op de financiële toestand van Systemat.

Risico verbonden aan vreemde valuta’s De activiteiten van de Groep Systemat zijn vooral gebaseerd in Europa, en in het bijzonder in België en Luxemburg. In mindere mate is de Groep ook aanwezig buiten de eurozone, namelijk in Marokko en Algerije. De bedrijfsresultaten en de financiële toestand van deze twee dochterondernemingen van de Groep Systemat worden geboekt in de desbetreffende vreemde munt om nadien tegen de toepasselijke koers te worden omgezet, vooraleer in de geconsolideerde rekeningen te worden opgenomen. De wisselkoersvariaties tussen vreemde munten en euro kunnen een impact hebben op de geconsolideerde resultaten van de Groep die in euro worden gepubliceerd.

39


Risico verbonden aan schuldvorderingen In België en Luxemburg zorgt Systemat ervoor dat de producten en diensten enkel aan kredietwaardige klanten worden verkocht. Systemat beschikt hiervoor over interne procedures die het mogelijk maken het solvabiliteitrisico voor elke klant te kunnen evalueren. Bovendien is de klantenportfolio zodanig gevarieerd dat een eventueel probleem geen significante invloed op het nettoresultaat zou hebben. Systemat doet geen beroep op externe oplossingen in verband met risicodekking. In Marokko en Algerije zijn deze risico’s groter, onder andere omdat er een gebrek is aan beschikbare en kwalitatieve financiële informatie en omdat de controle instrumenten zwakkere prestaties leveren.

Risico verbonden aan niet in de balans opgenomen verplichtingen Met uitzondering van de hieronder vermelde punten hebben de verplichtingen van de Groep die niet in de balans worden opgenomen vooral betrekking op hypotheken op onroerende goederen die in pand worden gegeven voor de door financiële instellingen toegekende financieringen.

18.2. Bijzondere risico’s Risico verbonden aan het PC-Tech geschil In Marokko is Systemat het slachtoffer van een poging tot oplichting en afpersing van gelden, voor een bedrag geschat op 1,7 miljoen euro. Sommige activa, eigendom van Systemat, zijn het voorwerp geweest van een bewarend beslag. Systemat heeft de zaak voor het Marokkaanse gerecht gebracht met het verzoek tot opheffing van de inbeslagneming en tot herstel van de geleden schade. Overtuigd van zijn onbetwistbaar goed recht, schat Systemat dat de kans op een uitstroom van middelen in dit geval beperkt is.

Risico verbonden aan verplichtingen tegenover de ex-dochterondernemingen in Frankrijk Tijdens de overdrachthandelingen van zijn dochterondernemingen in Frankrijk heeft Systemat sommige leningen alsook garanties tegenover de banken en leveranciers van deze ondernemingen moeten behouden. Het geheel van deze verplichtingen ten opzichte van deze ondernemingen draait rond 4.250.000 EUR per 31 december 2006. Het geheel van de leningen is op zijn beurt gewaarborgd door de goodwill die integraal tot pand wordt gegeven ten gunste van Systemat en waarvan de waarde tot heden toe geschat wordt op 1.763.000 EUR. Het is bovendien belangrijk te noteren dat, omwille van de zwakke resultaten die zij hebben opgetekend, deze ondernemingen aanzienlijke verliezen vertonen voor de boekjaren 2005 en 2006. Bij gebrek aan informatie en in afwezigheid van een controleorgaan is Systemat tot op heden niet in staat geweest om het risico voortvloeiend uit deze toestand precies te evalueren.

Risico verbonden aan de vordering inzake betaling van de aandelen van de ex-dochterondernemingen in Frankrijk Tijdens de overdrachthandelingen van zijn dochterondernemingen in Frankrijk heeft Systemat aanvaard de betaling van de overgedragen aandelen gedeeltelijk uit te stellen. Het uitgestelde bedrag ten belope van 500.000 EUR moest op 5 jaar worden uitbetaald, behoudens winstgevende resultaten. Gezien de negatieve resultaten werd geen enkele betaling uitgevoerd. We kunnen het risico niet uitsluiten dat dit bedrag definitief verloren is.


40


NOTA 19 – HONORARIA VAN DE BEDRIJFSREVISOREN

De honoraria overgemaakt aan de bedrijfsrevisoren in het kader van hun auditwerkzaamheden worden als volgt opgesplitst::

Eur 000

2006

2005

Audit • België

Fondu, Pyl & Stassin

90

97

• Luxemburg

Deloitte

30

28

• Export

Cabinet Housseau

26

31

• Overige


AFEC Conseil (Marokko)

8

6

COREC (Algerije)

0

4

REMDANE (Algerije)

2

0

Patou & Associates

3

0

157

165

Cabinet Housseau

4

10

Cabinet Housseau

0

27

Deloitte

Subtotaal

0

5

4

42

161

208

Andere verrichtingen • België • Export

Fondu, Pyl & Stassin

9

6

Deloitte

9

4

AFEC Conseil (Marokko)

0

1

18

11

179

219

Subtotaal TOTAAL

NOTA 20 – TRANSACTIES TUSSEN VERBONDEN PARTIJEN

Er bestaan geen belangrijke relaties of transacties tussen de Groep Systemat en verbonden partijen, zoals beschreven in IAS-norm 24, die informatieverschaffing over deze transacties zouden vereisen. Wat betreft de verrichtingen tussen verbonden partijen binnen de Groep Systemat (intra-groep verrichtingen), worden deze bij de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekening weggewerkt.

NOTA 21 – EVENEMENTEN NA HET AFSLUITEN VAN HET BOEKJAAR

Er hebben zich geen belangrijke gebeurtenissen voorgedaan na de datum van afsluiting van de rekeningen die van invloed hadden kunnen zijn op de jaarcijfers 2006 zoals gepresenteerd in dit verslag.

41


VERSLAG VAN DE COMMISSARIS

Verslag van de commissaris aan de Algemene Vergadering der aandeelhouders van de vennootschap Systemat over de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2006. Overeenkomstig de wettelijke bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons oordeel over het getrouw beeld van de geconsolideerde jaarrekening evenals de vereiste bijkomende vermeldingen.

Verklaring over de geconsolideerde jaarrekening zonder voorbehoud Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2006, opgesteld op basis van International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie, met een balanstotaal van 83.612.947 € en waarvan de winstrekening afsluit met een winst van het boekjaar van 2.167.497 €. Het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening valt onder de verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het opzetten, implementeren en in stand houden van een interne controle met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de geconsolideerde jaarrekening die geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg van fraude of van het maken van fouten, bevat ; het kiezen en toepassen van geschikte grondslagen voor de financiële verslaggeving en het maken van boekhoudkundige ramingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn. Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle uitgevoerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en volgens de in België geldende controlenormen, zoals uitgevaardigd door het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze controlenormen vereisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg van fraude of van het maken van fouten, bevat. Overeenkomstig voornoemde controlenormen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van het geconsolideerd geheel, alsook met zijn procedures van interne controle. Wij hebben van de verantwoordelijken en van het bestuursorgaan van de vennootschap de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. Wij hebben de gegrondheid van de waarderingsregels, van de consolidatiegrondslagen, de redelijkheid van de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen gemaakt door de vennootschap, alsook de voorstelling van de geconsolideerde jaarrekening als geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel. Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2006 een getrouw beeld van de financiële positie, van de financiële prestaties, en van de kasstromen van het geconsolideerd geheel, in overeenstemming met het International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie.

Bijkomende vermelding Het opstellen en de inhoud van het geconsolideerd jaarverslag vallen onder de verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan. Het is onze verantwoordelijkheid om in ons verslag de volgende bijkomende vermelding op te nemen die niet van aard is om de draagwijdte van onze verklaring over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen: • Het geconsolideerd jaarverslag behandelt de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de geconsolideerde jaarrekening. Wij kunnen ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee de gezamenlijke in de consolidatie opgenomen ondernemingen worden geconfronteerd, alsook van hun positie, hun voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van bepaalde feiten op hun toekomstige ontwikkeling. Wij kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens geen onmiskenbare inconsistenties vertonen met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat.

Rêves, 11 april 2007.

FONDU, PYL, STASSIN & Cie S.C.C. Commissaris, vertegenwoordigd door J. LENOIR Bestuurder,


42

jaarrekening per 31 december 2006

43


JAARREKENING PER 31 DECEMBER 2006

De hieronder vermelde informatie vormt een samenvattend verslag van de jaarrekening van Systemat N.V., opgesteld volgens de Belgische boekhoudnormen. Een uitvoerige informatie is eveneens terug te vinden op de website www.systemat.com.

Balans - Activa Eur 000 VASTE ACTIVA I. Oprichtingkosten II. Immateriële vaste activa III. Materiële vaste activa A. Terreinen en gebouwen B. Installaties, machines en uitrusting C. Meubilair en rollend materieel F. Vaste activa in uitvoering IV. Financiële vaste activa A. Verbonden ondernemingen 1. Deelnemingen

31.12.2006

31.12.2005

9.165

9.905

0

0

342

139

2.464

2.579

2.307

2.453

49

42

108

85

0

0

6.360

7.187

5.358

5.358

5.735 5.735

1.000 1.000 2 0 2

1.000 1.000 452 0 452

57.898

55.719

0

0

3.594

3.072

3.594

3.072

51.791

50.268

B. Andere ondernemingen waarmee een participatieverhouding met de verbonden ondernemingen bestaat 1. Deelnemingen C. Andere financiële activa 1. Aaandelen en deelnemingen 2. Vorderingen en borgtochten in contant VLOTTENDE ACTIVA V. Vorderingen op meer dan één jaar VI. Voorraden en bestellingen in uitvoering A. Voorraden VII. Vorderingen op ten hoogste één jaar A. Handelsvorderingen

34.663

29.127

B. Overige vorderingen

17.128

21.141

VIII. Geldbeleggingen

1.718

1.208

A. Eigen aandelen

1.044

1.084

674

124

IX. Liquide middelen

630

1.133

X. Overlopende rekeningen

166

38

67.063

65.624

B. Overige beleggingen

TOTAAL DER ACTIVA


44

jaarrekening per 31 december 2006

Balans - Passiva Eur 000

31.12.2006

31.12.2005

EIGEN VERMOGEN

39.472

38.129

I. Kapitaal

52.142

52.100

52.142

52.100

II. Uitgiftepremies

0

0

III. Herwaarderingsmeerwaarden

0

0

1.783

1.823

A. Geplaatst kapitaal

IV. Reserves A. Wettelijk reserve

739

739

1.044

1.084

(14.453)

(15.794)

VI. Kapitaalsubsidies

0

0

VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN

0

0

B. Onbeschikbare reserves V. Overgedragen resultaat

XII. A. Voorzieningen voor risico's en lasten B. Uitgestelde belastingen SCHULDEN VIII. Schulden op meer dan één jaar A. Financiële schulden 4. Kredietinstellingen D. Overige leningen IX. Schulden op ten hoogste één jaar A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen B. Financiële schulden

0 0

27.591

27.496

347

587

347 347 0

537 537 50

23.699

22.999

327

321

0

4.708

0

4.708

C. Handelsschulden

21.627

15.685

1. Leveranciers

21.627 1.668 722 946 77

15.685 2.161 770 1.391 124

3.545

3.909

67.063

65.624

1. Kredietinstellingen

E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 1. Belastingen 2. Bezoldigingen en sociale lasten E. Overige schulden X. Overlopende rekeningen

TOTAAL DER PASSIVA

45

0 0


Resultatenrekening Eur 000 I. Bedrijfsopbrengsten A. Omzet D. Andere bedrijfsopbrengsten II. Bedrijfskosten (-) A. Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen 1. Aankopen 2. Wijziging in de voorraden (toename -, afname +) B. Diensten en diverse goederen C. Bezoldigingen D. Afschrijvingen E. Waardeverminderingen op handelsvorderingen F. Voorziening voor risico’s en lasten G. Andere bedrijfskosten III. Bedrijfsresultaat IV. Financiële opbrengsten

31.12.2006

31.12.2005

93.731

92.456

90.414

89.007

3.317

3.448

(92.528)

(94.770)

76.436

77.165

77.253 (817) 4.681 9.537 350 306 0 1.219

76.490 675 6.066 10.116 317 702 0 404

1.202

(2.314)

464

387

B. Opbrengsten uit vlottende activa

251

140

C. Andere financiële opbrengsten

212

247

(230)

(565)

V. Financiële kosten (-) A. Kosten van schulden

111

197

C. Andere financiële kosten

120

368

1.436

(2.492)

433

4

433

4

(425)

(13.264)

425

13.264

1.445

(15.752)

(3)

(2)

(3)

(2)

0

0

XI. Winst van het boekjaar

1.441

(15.754)

XIII. Te bestemmen resultaat van het boekjaar

1.441

(15.754)

VI. Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening voor belasting VII. Uitzonderlijke opbrengsten E. Andere uitzonderlijke opbrengsten VIII. Uitzonderlijke kosten (-) E. Andere uitzonderlijke kosten IX. Resultaat van het boekjaar voor belasting X. Belastingen op het resultaat A. Belastingen (-) B. Regularisatie van belastingen en uitstel van fiscale voorzieningen


46

VERSLAG VAN DE COMMISSARIS

Verslag van de commissaris aan de Algemene Vergadering der aandeelhouders van de vennootschap Systemat over de jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2006. Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van het mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons oordeel over het getrouw beeld van de jaarrekening evenals de vereiste bijkomende vermeldingen.

Verklaring over de jaarrekening zonder voorbehoud Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2006, opgesteld op basis van het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel, met een balanstotaal van 67.062.829,90 € en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van 1.441.290,53 €. Het opstellen van de jaarrekening valt onder de verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het opzetten, implementeren en in stand houden van een interne controle met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de jaarrekening die geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg van fraude of van het maken van fouten, bevat; het kiezen en toepassen van geschikte waarderingsregels; en het maken van boekhoudkundige ramingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn. Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle uitgevoerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en volgens de in België geldende controlenormen, zoals uitgevaardigd door het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze controlenormen vereisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg van fraude of van het maken van fouten, bevat. Overeenkomstig voornoemde controlenormen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de vennootschap, alsook met haar procedures van interne controle. Wij hebben van de verantwoordelijken en van het bestuursorgaan van de vennootschap de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de jaarrekening. Wij hebben de gegrondheid van de waarderingsregels, de redelijkheid van de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen gemaakt door de vennootschap, alsook de voorstelling van de jaarrekening als geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel. Naar ons oordeel geeft de jaarrekening afgesloten op 31 december 2006 een getrouw beeld van het vermogen, de financiële toestand en de resultaten van de vennootschap, in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel.

Bijkomende vermeldingen Het opstellen en de inhoud van het jaarverslag, alsook het naleven door de vennootschap van het Wetboek van vennootschappen en van de statuten, vallen onder de verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan. Het is onze verantwoordelijkheid om in ons verslag de volgende bijkomende vermeldingen (en inlichtingen) op te nemen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over de jaarrekening te wijzigen: • Het jaarverslag behandelt de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de jaarrekening. Wij kunnen ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee de vennootschap wordt geconfronteerd, alsook van haar positie, haar voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van bepaalde feiten op haar toekomstige ontwikkeling. Wij kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens geen onmiskenbare inconsistenties vertonen met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat. • Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, werd de boekhouding gevoerd overeenkomstig de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. Wij dienen u geen verrichtingen of beslissingen mede te delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek van vennootschappen zijn gedaan of genomen. De verwerking van het resultaat die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen. Rêves, 11 april 2007.

FONDU, PYL, STASSIN & Cie S.C.C. Commissaris, vertegenwoordigd door J. LENOIR Bestuurder,

47


nuttige informatie


48

nuttige informatie

BELGIË Systemat sa Chaussée de Louvain 435 B–1380 Lasne Tel. +32 (0)2 352 83 11 Fax +32 (0)2 352 83 00 [email protected] Systemat Noord nv Spoorweglaan 25-35 B–2610 Wilrijk Tel. +32 (0)3 820 56 11 Fax +32 (0)3 820 56 00 Systemat Sud sa ZI Jumet - Allée Centrale 52 B–6040 Jumet Tel. +32 (0)71 25 58 11 Fax +32 (0)71 25 58 00 Microservice sa Parc Industriel des Hauts-Sarts Rue des Alouettes 121 B–4041 Milmort Tel. +32 (0)4 240 57 80 Fax +32 (0)4 248 22 68 Systemat Expert sa Chaussée de Louvain 435 B–1380 Lasne Tel. +32 (0)2 352 83 11 Fax +32 (0)2 352 85 40 Syremat sa Chaussée de Louvain 435 B–1380 Lasne Tel. +32 (0)2 352 83 11 Fax +32 (0)2 352 83 00 Infomat nv Garden Square, Bloc AB Laarstraat 16 B–2610 Wilrijk Tel. +32 (0)3 830 60 00 Fax +32 (0)3 830 69 42 MySMSc sa Luikenaarstraat 51 B–1050 Brussel Tel. +32 (0)2 352 83 11 Fax +32 (0)2 352 83 00 49

LUXEMBURG Systemat Luxembourg sa Systemat Luxembourg PSF sa Parc d’Activités Capellen 77-79 L–8308 Capellen Tel. +352 31 71 321 Fax +352 31 71 32 200 [email protected]

NEDERLAND Infomat bv Meander 251 6825 MC Arnhem Tel. +31 26 37 63 481 Fax +31 26 37 63 480

EXPORT Sofim Export sas L’Étoile – Paris Nord 2 Allée des Impressionnistes 50 F–95941 Roissy Charles de Gaulle Cedex Frankrijk Tel. +33 (0)1 49 38 60 60 Fax +33 (0)1 49 38 60 69 Marsofim sarl Rue Ahmed Kadmiri Valfleuri Maarif Casablanca Marokko Tel. +212 (0)22 99 12 03 Fax +212 (0)22 99 42 09 Sofim Algérie sarl Rue du Stade 16 035 A–Hydra Alger Algerije Tel. +213 (0)21 48 40 80 Fax +213 (0)21 48 40 79


WEBSITES www.systemat.com www.systemat.lu www.systemat-expert.com www.allo-supplies.be www.popsy.com www.ypsossoftware.com www.infomat.be www.infomat.nl www.marsofim.ma

AANVULLENDE INFORMATIE Om bijkomende exemplaren van het jaarverslag te verkrijgen in het Nederlands of in het Frans: Maryse Gits Tel. + 32 (0)2 352 83 86 Fax + 32 (0)2 352 84 28 [email protected] Het jaarverslag is eveneens beschikbaar op onze website: http://www.systemat.com Design en realisatie : Alizé Création

Systemat nv

| Chaussée de Louvain 435 | 1380 Lasne | T. +32 2 352 83 11 | F. +32 2 352 83 00 | www.systemat.com

beheerverslag p4 corporate governance p7 geconsolideerde jaarrekening p13 nota bij de geconsolideerde jaarrekening p17

Recommend Documents