Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt Budapest, Váci utca 38. telefon: ; telefax:

L Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-8184; 268-7834 telefax: 268-7509 E-mail: [email protected] _____________________________________________________________________

MKB Alapok Alapja PSZÁF lajstromszám: 1111-163

Éves beszámoló 2006. december 31.

Budapest, 2007. március 26.

KPMG Hunghrir Kft. VBci Ot 99. H-1139 Budapest Hungary

Telefon: +36 (1) 887 71 00 +36 (1) 270 71 00 Telefax: +36 (11 887 71 01 +36 (1) 270 71 01 e-mail: infot3kpmg.h~ Internet: www.kpmg.hu

Az MKB Alapkezelo Zrt. rtszere Elvtgeztilk az MKB Alapok Alapja (tovabbiakban ,,az Alap") rnelltkelt 2006. tvi eves beszarnolojiinak a kbnyvvizsghlattit, arnely tves beszamolo a 2006. decernber 3 I-i fordul6napra elkeszitett merlegbol - rnelyben az eszkbzok t s fondsok egyezd vtgiSsszege 1.74 1.832 E Ft, a rntrleg szerinti eredrneny 32.187 E Ft nyerestg, a netto eszkoztrtek (sajht toke) pedig 1.739.207 E Ft- , 6s az ezen idoponttal vegzodo Cvre vonatkozo eredrnCnykirnutatasb61,valarnint kiegtszito mellekletbol 911. A vezetes felel6ssege a pinziigyi kimutatasok~rt

Az tves beszimol6nak a szarnviteli tbrvtnyben foglaltak t s a Magyarorszagon elfogadott altalanos szimviteli elvek szerint torten6 elkCszitCse Cs valos bemutatha az alapkezelo felelosstge. Ez a felelosseg magaban foglalja az akhr csalasb61, akhr hibab61 eredb, ltnyeges hibb allithokt61 mentes pknzilgyi kirnutatasok elkCszitese Cs val6s bemutatha szempontjab61 relevhns belso ellen6rzCs kialakitasat, bevezeteset es fenntarthsat; a megfelelo szimviteli politika kivalasztasat t s alkalrnazisat, valamint az adott koriilrntnyek kdzbtt Csszerii szimviteli becsltsek elkCszitCsCt. A konywizsgalofelel6ssege

A mi felelosstgunk az tves besdmol6 velernenyeztse az elvegzett konyvvizsgalat alapjan, valamint az uzleti jelentCs 6s az eves beszamol6 6sszhangjanak megitkltse. A kbnyvvizsgalatot a magyar Nemzeti Konyvvizsgalati Standardok t s a k8nyvvizsgalatra vonatkozo - Magyarorsdgon ervtnyes - ttirvenyek es egyeb jogszabalyok alapjan hajtottuk vCgre. A fentiek megkovetelik, hogy rnegfeleljunk relevans etikai kovetelrnCnyeknek, valamint hogy a kbnyvvizsgalatot ugy terveuuk meg es vegeuilk el, hogy kello bizonyossagot szerevunk arrol, hogy a penzugyi kirnutatasok nern tartalrnaznak lenyeges hibas allitbokat. A konyvvizsgalat rnagaban foglalja olyan eljarasok vkgrehajtasat, amelyek celja konyvvizsgalati bizonyitekot szerezni a penzugyi kimutatasokban szereplo osszegekr6lCs kbzzetetelekr6l. A kivalasztott eljarasok, belekrtve a penzllgyi kirnutatasok akhr csalisb61, akhr hibabol eredo, ICnyeges hibas allitisai kockbatanak felmeresCt is, a konyvvizsga16 megitClCsttCIl fuggnek. A kockbatok ilyen felrnerCsekor a kbnyvvizsgalo a penzilgyi kirnutatasok alapkezelo altali elkeszitese t s val6s bemutatha szempontjabol relevans belso ellenorztst azert merlegeli, hogy olyan kUnyvvizsghlati eljarasokat tervezzen rneg, amelyek az adott korillmtnyek k8z6tt rnegfeleloek, de nem azert, hogy az Alap belso ellen6rzCsenek hatekonysagara vonatkozoan velemenyt mondjon. A kbnyvvizsgalat rnagaban foglalja tovabba az alkalmazott szimviteli alapelvek megfelelosegenek es az alapkezelo sdrnviteli becslesei esszeriisegtnek, valarnint a pCnzugyi kirnutatasok atfogo bemutattisanak ertekeleset. Az ilzleti jelentessel kapcsolatos rnunkank az uzleti jelentes es az eves beszimolo bsszhangjanak megitelesCre korlatozodott 6s nern tartalrnazta egytb, az Alap nem audit6lt szarnviteli nyilvantartasaib61 levezetett informaciok attekinteset. Meggyozodesiink, hogy a megszerzett kbnyvvizsgalati bizonyitek elegendo es megfelelo alapot nyujt a konyvvizsga1oi dradekunk (velernenyunk) rnegadasahoz.

.

KPMG Hungbrla Kft a Hungar~anllmlted Ilab~l~ly company incorporated under the Hungar~anCornpanoes ~ f ,sl a member of KPMG International, a Swfss moperative. Company reg~stration: Budapest, no 011)9063183

A kSnyvvizsghlat sorhn az MKB Alapok Alapja eves besdmol6jht, annak rCszeit Cs tCteleit, azok konyvelCsi es b~~onylati alatamasztasht az Crvenyes nemzeti konyvvizsgalati standardokban foglaltak szerint felillvizsgaltuk, es ennek alapjhn elegendo es megfelelo bizonyosshgot szereztiink arr61, hogy az Cves beszamol6t a szhmviteli torvCnyben foglaltak Cs a Magyarorszhgon elfogadott hltalhnos sdmviteli elvek szerint kCszitettCk el. VClernCnyiink szerint az eves beszholo az MKB Alapok Alapja 2006. december 3 I-en fenna116 vagyoni, penzilgyi Cs jSvedelmi helyzeterol megbizhat6 6s val6s kCpet ad. Az iizleti jelentes az Cves besdmol6 adataival osszhangban van. Budapest, 2007. marcius 26. KPMG Hunghria Kft. 1 139 Budapest, Vhci tit 99. Kamarai bejegyzbs: 000202

Partner

"

I

Bejegyzett konyvvizsgalo Igazolvhny szhm: 0055 12

Az Alap megnevezése: MKB Alapok Alapja Az Alap típusa: befektetési alapba befektető alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelő társaság neve, székhelye:

MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelő:

MKB Bank Nyrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922

Forgalmazó: :


Könyvvizsgáló:

KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest, Váci út 99. Telefon: 270-7100

2

MKB Alapok Alapja MÉRLEG Megnevezés ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) A.) Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb B.) Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése ( - ) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb III. Pénzeszközök 1. Pénzeszközök 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete C.) Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete

2005.12.31

Adatok eFtban 2006.12.31

241 417 0 0 0 0 0 0 241 320 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 241 320 241 320 0 97 97 0 0

1 741 832 0 0 0 0 0 0 1 739 893 0 0 0 0 0 0 1 459 338 1 421 222 38 116 0 38 116 280 555 280 555 0 1 939 1 939 0 0


Ványi Bálintné dr. Gagyi Pálffy Andrásné ______________________________ Vállalkozás vezetője (képviselője)

3

MKB Alapok Alapja MÉRLEG

FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) E.) Saját tőke I. Induló tőke 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző év(ek ) eredménye 4. Üzleti év eredménye F.) Céltartalékok G.) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H.) Passzív időbeli elhatárolások

241 417 240 001 240 967 240 967 0 -966 -139 0 0 -827 0 1 047 0 1 047 0 369

Adatok eFtban 1 741 832 1 739 207 1 658 901 1 883 097 224 196 80 306 10 830 38 116 -827 32 187 0 1 766 0 1 766 0 859



4

MKB Alapok Alapja Eredménykimutatás

I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.

Megnevezés Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Egyéb bevételek Működési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendő hozamok Tárgyévi eredmény (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII)

2005.12.31 588 0 0 1 415 0 0 0 0 -827

adatok eFt-ban 2006.12.31 49 023 842 0 15 994 0 0 0 0 32 187



5

MKB Alapok Alapja

Kiegészítő melléklet Az Alap megnevezése: MKB Alapok Alapja Az Alap típusa: befektetési alapba befektető alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelő társaság neve, székhelye:

MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelő:


Forgalmazó: :


Könyvvizsgáló:

KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest, Váci út 99. Telefon: 270-7100

6

Számviteli politika Az alap kettős könyvvitelen alapuló éves beszámolót készít. Az alap könyvviteli nyilvántartását az alapkezelő vezeti. A mérleg fordulónapja 2006. december 31. A mérlegkészítés dátuma 2007. január 2. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy adatai: Regisztrálási száma: 143503 Név: dr. Gagyi Pálffy Andrásné (sz. dr. Bejó Mária) Lakcím: 1029 Budapest, Gyulai Pál u. 27/b. Az Alap könyvvizsgálata kötelező. Az éves beszámolót a KPMG Hungaria Kft könyvvizsgáló cég auditálja. Az alap éves beszámolóját az MKB Befektetési Alapkezelő zRt - igazgatóságának elnöke és a - vezérigazgató írják alá. Az Igazgatóság elnöke: Ványi Bálintné, 1149 Budapest, Bíbor u. 18. Vezérigazgató: dr. Gagyi Pálffy Andrásné, 1029. Budapest, Gyulai Pál u. 27/b Jelentős összegű hiba: ha a hiba feltárásának évében a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintően feltárt hibák és hibahatások - eredményt, saját tőkét növelőcsökkentő - értékének együttes (előjel nélküli) összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérleg főösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérleg főösszeg 2 százaléka meghaladja az 500 millió forintot, akkor az 500 millió forintot. Megbízható képet lényegesen befolyásoló hiba: ha a jelentős összegű hibák és hibahatások összevont értéke a saját tőke értékét lényegesen megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtévesztőek. Minden esetben a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke legalább 20 százalékkal változik (nő vagy csökken). Árfolyamhasználat: A devizakészlet, valamint a külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek értékelése során a MKB Bank Nyrt. deviza vételi árfolyamát alkalmazza az alap.

7

Mérleghez kapcsolódó szabályok Eszközök (aktívák) A) Befektetett eszközök Az alap befektetett eszközökkel nem rendelkezik. Az alap - befektetési politikája alapján - csak forgatási célú értékpapírokat vásárol. B) Forgóeszközök I. Követelések A követelésekkel kapcsolatban értékvesztés akkor kerül elszámolásra, ha a követelés könyvszerinti értéke és a várható megtérülési értéke közti különbözet nagyobb, mint a „nem jelentős hibá”-nak minősülő érték. Az alap tőzsdei ügyletei mögé nem pénzt, hanem értékpapírt helyez óvadékba. Ennek következtében óvadéki pénzletéttel kapcsolatos követelés az alapnál nem szerepel a beszámolóban. Az alap a devizakészleteket, a külföldi pénzértékre szóló követeléseket és kötelezettségeket az év végi értékelés során a fordulónapi devizaárfolyamon átértékeli. Az értékelés során keletkezett árfolyam különbözet összevont egyenlegét a pénzügyi műveletek bevételei vagy ráfordításai között számolja el. II. Értékpapírok Az értékpapírok bekerülési értéke a következő tételeket tartalmazza: Kamatozó kötvény esetén: • az értékpapír névértéke • +/- árfolyamár (nettó érték és névérték különbözete) Diszkont értékpapír esetén: • A vételár. Az értékpapírok vásárlásánál felmerülő vételárban lévő kamatot pénzügyi műveletek bevételeit csökkentő tételként számolja el az alap. A vásárláskor felmerülő egyéb költségeket (pl.: opciós díj, bizományi díj, stb.) az alap nem aktiválja az értékpapír értékében, hanem költségként kerülnek elszámolásra. Az értékpapírok piaci értékre való értékelése havonta történik. Az értékelés során az értékpapírok piaci értékét a letétkezelő állapítja meg. Az értékpapírok piaci értékének meghatározása az alábbiak szerint történik: • tőzsdén jegyzett értékpapírok esetén a piaci érték a tőzsdei árfolyam, • tőzsdén kívüli elismert értékpapíron forgalmazott értékpapírok esetén az elismert értékpapír piaci ára a piaci érték,

8

• •

tőzsdén nem jegyzett és elismert értékpapírpiacon nem forgalmazott értékpapírok piaci értéke az adott értékpapírok jelenértéke, tőzsdén nem jegyzett befektetési jegyek esetében a kibocsátó befektetési alap nettó eszközértékének egy befektetési jegyre jutó összegét tekinti az alap piaci értéknek.

Az értékpapírok piaci és bekerülési értéke közötti különbözetet értékkülönbözetként számolja el az alap. Az értékkülönbözetet megbontják kamatokból, osztalékokból származó, valamint egyéb értékkülönbözetre. Értékpapír értékesítés során a kivezetést FIFO-elv alapján számolja el az alap. III. Pénzeszközök A pénzeszközök közé az alap az alábbi tételeket sorolja be: • Forint folyószámlák, • Deviza folyószámlák. A deviza készlet növekedése és csökkenése a napi árfolyamon történik, a felhalmozott árfolyam különbözetet a pénzügyi műveletek bevételeivel, illetve ráfordításaival szemben kerül elszámolásra. C) Aktív időbeli elhatárolás Aktív időbeli elhatárolásként az alap a tárgyidőszakot érintő, be nem érkezett bevételeket, valamint a tárgyidőszakot érintő, de tárgyidőszakot követő évben, mérlegkészítés előtt beérkezett kamatok tárgyidőszakra vonatkozó részét számolja el. D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként a határidős ügyletek fordulónapi értékelésekor az ügylet piaci értékének összegét számolja el az alap az értékelési különbözet tartalékával szemben. Az értékelési különbözet összegét minden értékeléskor a határidős ügylet piaci értékére kell kiegészíteni. Az értékelési különbözetet az ügylet zárásakor meg kell szüntetni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A tőzsdén kívül kötött határidős és opciós ügyleteket a kormányrendelet előírásai szerint kell értékelni a lejárati idő alatt és azok piaci értékét (az ügylet tárgyát képező áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és a határidős kötési ár különbözetét, illetve az opció tárgyát képező áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és az opció delta tényezőjének szorzatát, illetve egyéb módon meghatározott piaci értékét) a származtatott ügyletek értékelési különbözetében kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben.

9

Források (passzívák) E) Saját tőke I. Induló tőke Induló tőkeként mutatja ki az alap a forgalomban lévő befektetési jegyek névértékét. Az értékesített befektetési jegyek névértéke a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken számolt eladási forgalmának felel meg. A visszavásárolt befektetési jegyek névértéke a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken visszavásárolt forgalmának felel meg. II.Tőkeváltozás (tőkenövekmény) a) A visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete a visszavásárolt befektetési jegyek névértékének és a a visszavásárolt befektetési jegyekért kapott összeg (visszavásárlási érték) különbözete, valamint a kibocsátott befektetési jegyek értékkülönbözete. Az értékkülönbözet könyvelése a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján történik. b) Az értékelési különbözetek tartaléka sor a Letétkezelő által kimutatott piaci érték és a könyvszerinti eszközérték különbözete, melyet minden értékelés alkalmával elszámol az alap a főkönyvi nyilvántartásban. Az értékelési különbözet tartaléka sor tartalmazza a származtatott ügyletek értékelési különbözetét is. Ez az érték megegyezik a forgóeszközök között szereplő értékpapírok értékelési különbözete sor és a származtatott ügyletek értékelési különbözete sor együttes összegével. c) Az előző évek eredménye mérlegsoron az egyes évek eredményei a könyvviteli nyilvántartásban évenkénti bontásban kerülnek nyilvántartásra. d) Az üzleti év eredménye az eredmény kimutatás tárgyévi eredmény sorában szereplő értékkel egyezik meg. F) Céltartalékok Az alap a számviteli törvény előírásainak megfelelően számol el céltartalékot. G) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek A hosszú lejáratú kötelezettségek közé azokat a tételeket sorolja be az alap, melyek esetében a visszafizetés egy éven belül nem esedékes. Az alap tevékenysége során jellemzően nem merül fel hosszúlejáratú kötelezettség.

10

II. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek között az alap a következő tételeket tartja nyilván: • Ki nem egyenlített költségszámlák összege, • Értékpapír vásárlásból származó kötelezettségek, A külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek év végi értékelésekor a követelések között leírtak az irányadóak. H) Passzív időbeli elhatárolás Passzív időbeli elhatárolásként számolja el az alap a tárgyidőszakot érintő, nem számlázott költségeket. III. Az eredmény kimutatás tagolása, tételeinek tartalma I. Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek bevételeként kerülnek elszámolásra az alapnál a következő tételek: • Kamatbevételek (értékpapír, lekötött betét, folyószámla), • Értékpapír értékesítéséből eredő árfolyamnyereség, • Kapott osztalékok, • Határidős ügyletek bevételei, • Realizált árfolyamnyereség, • Év végi értékelés során elszámolt árfolyamnyereség. Pénzügyi műveletek bevételeit csökkentő tétel az értékpapírok beszerzési árában lévő felmerült felhalmozott kamat összege. II. Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek ráfordításaként kerülnek elszámolásra az alapnál a következő tételek: • Értékpapír értékesítéséből eredő árfolyamveszteség, • Kamatráfordítások, • Határidős ügyletek ráfordításai, • Realizált árfolyamveszteség, • Év végi értékelés során elszámolt árfolyamveszteség. • Opciós díj Az alapkezelő döntése értelmében az alap a fizetett opciós díjat felmerüléskor elszámolja.

11

IV. Működési költségek Működési költségek között az alábbiakban felsorolt tételeket mutatja ki az alap: • Alapkezelői díj, • Letétkezelői díj, • Értékpapír forgalmazási díjak, banki költségek, • Könyvvizsgáló díj, • Sajtóközlemények költségek, • PSZÁF díj • KELER díj IV. Mérlegen kívüli tételek Mérlegen kívüli tételként tartja nyilván az alap a határidős és opciós ügyleteket. Az alap csak határidős elszámolási ügyleteket köt, így a szerződés szerinti határidő bekövetkezésekor, illetve az ügylet lezárásakor csak a kötési ár és a záráskori piaci érték közötti különbözetet számolja el az alap: • •

Nyereség esetén követelésként és pénzügyi műveletek bevételeként, Veszteség esetén kötelezettségként és pénzügyi műveletek ráfordításaként.

Mérlegkészítéskor értékeli az alap a mérleg fordulónapon nyitott határidős ügyleteit. A mérleg fordulónapi piaci érték és az ügylet könyv szerinti értéke közötti különbözetet a származtatott ügyletek értékelési különbözete soron kell elszámolni, a tőkeváltozás között szereplő értékelési különbözet tartalékával szemben. A származtatott ügyletek piaci értékének meghatározásakor az alap: • határidős tőzsdei ügyletek esetén a pénzügyi instrumentum értékelési napi tőzsdei kereskedési napjára vonatkozóan a Letétkezelő által megállapított elszámolóárát, árfolyamot, • tőzsdén kívüli határidős deviza ügyletek esetén az értékelés napján érvényes, a kamatlábak alapján számított határidős árfolyamot, • opciós ügyletnél a legutolsó napi árfolyamot alkalmazza. A napi árfolyam a partner által jegyzett kétoldali árfolyamból számított középárfolyam. A kiegészítő mellékletben be kell mutatni a származtatott ügyletek ügylettípusonkénti szerződés szerinti értékét (kötési árfolyamát), várható eredményét (értékelési különbözetét, azaz piaci értékét), tárgyévben várható, illetve tényleges pénzáramlását. Év végén az alap jellemzően nem rendelkezik nyitott határidős ügylettel. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírokkal az Alap nem rendelkezik. Kapott, vagy adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az Alapnál nincsenek Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettsége az Alapnak nincs.

12

MKB Alapok Alapja

Kiegészítő melléklet táblázatai

•

Likviditási jelentés értékpapíralapra

•

Bevételek, költségek részletezése

•

Vagyonkimutatás

•

Nettó eszközérték részletezése

•

Értékpapírok beszerzési és piaci értékének alakulása

•

Kötelezettségek alakulása

•

Portfolió jelentés értékpapírokra

•

Cash-flow kimutatás

•

Eltérések számszerűsítése

13

MKB Alapok Alapja

1. Likviditási jelentés értékpapíralapra Hitelállomány összetétele Felvétel időpontja

Hitelező

-

Hitel összege

-

Lejárat ideje

0

Hátralékos összeg

-

Kamat (%)

-

-

(Csak nyílt végű értékpapíralap tüntethet fel adatot.) 2. Bevételek, költségek részletezése a.) Bevételek Megnevezés

2005. 12. 31. 2006. 12. 31. (eFt) (eFt) __________________________________________________________ Árfolyam nyereség 0 32.150 Eladott értékpapír kamata 0 0 Lekötött bankbetét kamata 531 8.175 Bankszámla kamata 57 8.698

Összesen:

588

49.023

b.) Költségek részletezése Megnevezés

2005.12.31 (eFt)

2006.12.31 (eFt)

Alapkezelési díj

85

12 858

Letétkezelő díja

8

1 286

Forgalmazóknak fizetett díj, bankköltség

9

120

1 313

1 730

PSZÁF díj

502

387

Sajtóközlemények

236

353

Könyvvizsgálati díj

360

857

KELER díj

215

133

1 415

15 994

Egyéb költségek

Összesen:

14

MKB Alapok Alapja 3.Vagyonkimutatás Megnevezés

2005.12.31

2006.12.31

(eFt)

(eFt)

Pénzeszközök

241 320

280 555

Értékpapírok

0

1 459 338

Követelések

0

0

97

1 939

0

0

241 417

1 741 832

-1 047

-1 766

-369

-859

Nettó eszközérték könyv. Sz.

240 001

1 739 207

Letétkezelő szerint

240 001

1 739 207

0

0

Aktív időbeli elhatárolások Származtatott ügylet ért. Kül. Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások

Különbség

4. Nettó eszközérték részletezése Megnevezés

Befektetési jegyek értéke

2005.12.31

2006.12.31

(eFt)

(eFt)

240 828

Értékelési különbözet

38 116

Előző évek eredménye Mérleg szerinti eredmény

1 669 731 -827

-827

32 187

Nettó eszközérték könyv. sz.

240 001

1 739 207

Letétkezelő szerint

240 001

1 739 207

0

0

Különbség

15

MKB Alapok Alapja 5. Értékpapírok beszerzési ára és piaci értéke Értékpapír állomány 2005. december 31-én : 0 2006.12.31. Értékpapírfajta Befektetési jegyek MKB Hozamvadász Nyv. Bef. Alap MKB Nyv. Állampapír Bef. Alap MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap Összesen:

Lejárat

Beszerzési Fordulónapi Értékérték mérlegérték különbözet 182 000 184 214 2 214 108 352 113 126 4 774 1 130 870 1 161 998 31 128 1 421 222 1 459 338 38 116

6. Kötelezettségek alakulása 2005.12.31 (Ft)

2006.12.31 (Ft)

Alapkezelővel szembeni kötelezettségek december havi alapkezelési díj

85 395

1 431 033

Letétkezelővel szembeni kötelezettségek december havi letétkezelési díj

8 535

143 103

502 202 215 000 235 620 952 822

131 254 30 882 29 634 191 770

1 046 752

1 765 906

Egyéb szállítókkal szembeni kötelezettségek IV. né. PSZÁF díj nov. dec. KELER díj dec. közzétételi díj Összesen: Mindösszesen:

16

MKB Alapok Alapja 7. Portfolió jelentés 2005.12.31. Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: NEÉ számítás típusa:

1111-163

MKB Alapok Alapja MKB Befektetési Alapkezelő zRt. MKB Bank Nyrt. T-2 2005.12.31 240.001.366

Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:

0,99599 240.967.629

A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK

Összeg/Érték

(%) Hitelező

I/1. Hitelállomány (összes)

I/2. Egyéb kötelezettség (összes): Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalm. költség miatt Közzétételi ktsg. miatt Reklám ktsg. miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt (PSZÁF, Keler) Egyéb - nem költség alapú kötelezettség

Futamidő

0

0

1.046.752 85.395 8.535

0,40% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,10% 0,00% 0,00% 0,30%

235.620

717.202

0,40% 0

0

I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes):

368.500

0,00%

KÖTLEZETTSÉGEK ÖSSZESEN:

1.415.252

0,40%

I/3. Céltartalékok (összes):

17

II. ESZKÖZÖK

Összeg/Érték

(%) Bank

II/1. Folyószámla, készpénz (összes):

319.833

II/2. Egyéb követelés (összes):

Futamidő

MKB Rt

0,10%

0 Bank

II/3. Lekötött bankbetétek (összes):

II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes):

241.000.000 99,90%

241.000.000

II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):

II/4. Értékpapírok (összes):

MKB Rt

1 nap

99,90%

0

Devizanem HUF

II/4.1. Állampapírok (összes):

HUF

II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes).

HUF

II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitő ép.:

Futamidő

0%

Névérték

Összeg/Érték

0

HUF

(%)

0

0

0%

0

0%

00

0

II/4.2.1. Tőzsdére bevez.(összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes):

HUF

II/4.3. Részvények (összes):

HUF

0

0

0,00%

II/4.3.1. Tőzsdére bevez.(összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tőzsdén kivüli (összes):

HUF

0

0

0,00%

18

II/4.4. Jelzáloglevelek (összes):

0

0

0%

II/4.4.1. Tőzsdére bevez. (összes): II/4.4.2. Tőzsdén kivüli (összes):

0

0

0%

II/4.5. Befektetési jegyek (összes):

0

0

0%


0 0

0 0

0% 0%

II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes):

0

0

0%

II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes):

HUF

96.785

0,00%

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:

HUF

241.416.618

100,40%

19

7. Portfolió jelentés 2006.12.31. Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: NEÉ számítás típusa:

1111-163

MKB Alapok Alapja MKB Befektetési Alapkezelő zRt. MKB Bank Nyrt. T-2 2006.12.31 1 739 206 740

Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:

1,048409 1 658 900 942

A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK

Összeg/Érték 0 Hitelező

I/1. Hitelállomány (összes) I/2. Egyéb kötelezettség (összes): Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt KELER díj Közzétételi ktsg. miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú kötelezettség

KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: II. ESZKÖZÖK

Futamidő

0

1 765 906 1 431 033 143 103 30 882 29 634

0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0%

131 254

0,0%

0

0,0%

0

I/3. Céltartalékok (összes): I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes):

(%)

859 300

0,0%

2 625 206

0,1%

Összeg/Érték

(%)

II/1. Folyószámla, készpénz (összes):

280 554 718

16,1%

MKB Nyrt-nél vezetett folyószámla MKB Nyrt-nél vezetett EUR számla II/2. Egyéb követelés (összes):

280 422 012 132 706 0

16,1% 0,0% 0,0%

II/3. Lekötött bankbetétek (össz):

0

0,0%

II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (össz):

0

0,0%

20

0

II/3.2. 3 hónál hosszabb leköt

II/4. Értékpapírok (összes):

Devizanem HUF

II/4.1. Állampapírok (összes):

HUF

II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes).

HUF

0,0%

Névérték Összeg/Érték 1 042 184 406 1 459 338 195 0

0

(%) 83,9% 0,0%

0,0%

II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitő ép.: HUF II/4.2.1. Tőzsdére bevez.(összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kivüli (összes):

HUF

II/4.3. Részvények (összes):

HUF

0

0

0,0% 0,0%

0

0

II/4.3.1. Tőzsdére bevez.(összes): HUF II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tőzsdén kivüli (összes):

0,0% 0,0%

II/4.4. Jelzáloglevelek (összes):

0

0

0,0%

II/4.5. Befektetési jegyek (összes):

1 042 184 406

1 459 338 195

83,9%


1 042 184 406

1 459 338 195

83,9%

II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes):

0

0

0,0%


II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes):

HUF

1 939 033

0,1%

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:

HUF

1 741 831 946

100,1%

21

MKB Alapok Alapja 8. cash-flow kimutatás eFt-ban Sorszám

A tétel megnevezése

2005.12.31

2006.12.31

492

-1 389 668

-827

32 187

I.

Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás

1

Adózás előtti eredmény

2

Elszámolt értékcsökkenés

0

0

3

Elszámolt értékvesztés

0

0

4

Céltartalék képzés és felhasználás különbözete

0

0

5

Befektetett eszközök értékesítésének eredménye

0

0

6

Szállítói kötelezettség változása

1 047

719

7

Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása

0

0

8

Passzív időbeli elhatárolások változása

369

490

9

Vevőkövetelés változása

0

0

10

Forgóeszköz változása (vevő és pénzeszköz nélkül)

0

-1 421 222

11

Aktív időbeli elhatárolások változása

-97

-1 842

12

Véglegesen kapott pénzeszköz (rendkívüli bevétel)

0

0

13

Kapott osztalék (pénzügyi műveletek bevételei)

0

0

14

Fizetett adó (nyereség után)

0

0

15

Fizetett osztalék, részesedés

0

0

II.

Befektetési tevékenységből adódó pénzeszköz-változás

0

0

16

Befektetett eszközök beszerzése

0

0

17

Befektetett eszközök eladása

0

0

18

Kapott osztalék

0

0

III.

Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás

40 828

1 428 903

19

Részvénykibocsátás bevétele (tőkebevonás)

0

0

20

Kötvénykibocsátás bevétele

0

0

21

Hitelfelvétel

0

0

22

Véglegesen kapott pénzeszköz

0

0

23

Részvénybevonás (tőkeleszállítás)

0

0

24

Kötvény visszafizetés

0

0

25

Hiteltörlesztés, visszafizetés

0

0

26

Véglegesen átadott pénzeszköz

0

0

27

Pénzmozgás a befektetési jegy forgalmazásból

40 828

1 428 903

IV.

Pénzeszköz változása

41 320

39 235

22

MKB Alapok Alapja 9. Eltérések számszerűsítése 2005. 12.31. (Ft-ban) Megnevezés

Alapkezelő

Pénzeszközök: Folyószámla Lekötött betétszámla: Összesen:

319.833 241.000.000 241.319.833

Aktív időbeli elhatárolások: '05.12. havi bankkamat Lekötött b.számla kamata Összesen

Letétkezelő 319.833 241.000.000 241.319.833

Eltérés 0 0 0

56.618 40.167 96.785

56.618 40.167 96.785

0 0 0

Passzív időbeli elhatárolások: 12.havi alapkezelői dij 8.500 Könyvvizsgálói dij 360.000 Összesen 368.500

8.500 360.000 368.500

0 0 0

85.395 8.535 502.202 215.000 235.620 1.046.752

85.395 8.535 502.202 215.000 235.620 1.046.752

0 0 0 0 0 0

240.001.366

240.001.366

0

Kötelezettségek: 05.12.havi alapkezelői díj 05.12. havi letétkezelői díj 05.04. n.évi Pszáf díj 05.12.havi Keler díj Közzétételi díj Összesen: Mindösszesen:

23

9. Eltérések számszerűsítése 2006. 12.31. (Ft-ban) Megnevezés Pénzeszközök: Folyószámla EUR számla Lekötött betétszámla Összesen:

Alapkezelő

Letétkezelő

Eltérés

280 422 012 132 706 0 280 554 718

280 422 012 132 706 0 280 554 718

0

1 459 338 195

1 459 338 195

0

Aktív idöbeli elhatárolások 12. havi bankkamat Lekötött betét kamata Összesen:

1 939 033 0 1 939 033

1 939 033 0 1 939 033

0 0 0

Kötelezettség: Alapkezelési díj Letétkezelési díj PSZÁF díj KELER díj közzétételi díj Összesen:

1 431 033 143 103 131 254 30 882 29 634 1 765 906

1 431 033 143 103 131 254 30 882 29 634 1 765 906

0 0 0 0 0 0

2 500 856 800 859 300

2 500 856 800 859 300

0

1 739 206 740

1 739 206 740

0

Értékpapírok

Passzív időbeli elhatárolások 12. havi bankktg. Könyvvizsg. Díj Összesen: Mindösszesen:

24

0 0

0

MKB Alapok Alapja

ÜZLETI JELENTÉS 2006. december 31.


25

1./ Az Alap ismertetése Az Alap neve MKB Alapok Alapja Az Alap típusa, fajtája Befektetési Alapba befektető, nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje Az Alap nyilvántartásba vételétől határozatlan idejű. Felügyeleti engedély száma, kelte: E-III/110.302/2005., 2005. december 16. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma, kelte: E-III/110.302-1/2005., 2005. december 16. Az Alap a Nyíltvégű Befektetési Alapok listáján a 1111-63 lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásában. 2./ Az Alap befektetési irányelvei Az Alap az egész évben alapvetően konzervatív befektetési politikát folytatott, ugyanis az egyes részpiacokon (magyar részvény, kötvény, pénzpiac, európai részvény, nemzetközi kötvény, gyógyszeripari részvények) nem voltak megfelelő kockázat/hozam arányú befektetési lehetőségek. A kivárást indokolta utólag a májusi részvénypiaci korrekció, amely jelentős árfolyamcsökkenést okozott az előbb említett piacokon. 2006 május közepétől egy a vártnál rosszabb amerikai inflációs adat jelentősen csökkentette a kockázatvállalási hajlandóságot, ami jelentős korrekcióhoz vezetett a világ részvénypiacain. A vezető részvénypiacokon (USA, EU, Japán) 10-15 %-os volt a korrekció mértéke, míg a fejlődő piacokon 15-30 %-kal mérséklődtek a részvényárak alig másfél hónap alatt (Brazíliától Ázsiáig, a közép-európai régiót sem kihagyva). A magyar részvénypiacon a BUX index 27 %kal korrigált ugyanezen időszak alatt. A fejlődő piacok devizáit és kötvénypiacait szintén árfolyamcsökkenés jellemezte ezen időszakban. A forint és lengyel zloty 7 %-kal gyengült, de a török líra, valamint a dél afrikai rand árfolyama ennél nagyobb mértékben 22-27 %-kal értékelődött le. Az év második részében már visszatért a kockázat vállalási hajlandóság és ez az árfolyamok emelkedéshez vezetett a részvénypiacokon, valamint a hozamok csökkenéséhez a kötvénypiacokon. Az alapkezelő az év végén tanulva a félév végi folyamatokból kiszélesítette az alap befektetési politikáját, amit a PSZÁF el fogadott, jóváhagyott. A forint árfolyama igen volatilis évet tudhat maga mögött 2006-ban. A kurzus a 2005 december végi 252,00 Ft/euró árfolyamról két fokozatban (március és május-június) a félév végére 283 Ft/euró szintre gyengült, míg a második félévben a kockázat vállalási hajlandóság visszatértével fokozatos erősödés jellemezte a magyar fizetőeszközt, amely 251,30 Ft/euró szinten fejezte be a kereskedést az év végén.

26

3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés

2005.12.31

2006.12.31

(eFt)

Arány (%)

(eFt)

Arány (%)

Pénzeszközök

241 320

99,96%

280 555

16,11%

ebből: lekötött betét, repo

241 000

99,83%

0

0%

0

0%

1 459 338

83,78%

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Államkötvény

0

0

Diszkont kincstárjegy

0

0

Befektetési jegyek

0

1 459 338

Vállalati kötvények

0

0

Aktív időbeli elhat.

97

0,04%

1 939

0,11%

0

0%

0

0%

241 417

100%

1 741 832

100%

Származtatott ért. kül. Összesen

4./ 2006. december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2006. január 1-én forgalomban lévő befektetési jegyek 2006. január 1 - december 31. között eladott befektetési jegyek 2006. január 1- december 31. között visszaváltott befektetési jegyek 2006. december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek száma

240.967.629 db + 1.642.129.277 db -224.195.964 db 1.658.900.942 db

5./ Nettó eszközérték, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (1. sz. melléklet)

27

6./ Saját tőke változás 2006. évben Időpont

Saját tőke (eFt)

2005. december 31. 2006. január 31. 2006. február 28. 2006. március 31. 2006. április 30. 2006. május 31. 2006. június 30. 2006. július 31. 2006. augusztus 31. 2006. szeptember 30. 2006. október 31. 2006. november 30. 2006. december 31.

Változás előző hónaphoz (eFt)

240 001 457 648 838 401 1 083 932 1 212 974 1 342 642 1 400 577 1 401 062 1 713 543 1 767 030 1 759 012 1 731 901 1 739 207

217 647 380 753 245 531 129 042 129 668 57 935 485 312 481 53 487 -8 018 -27 111 7 306

7. / Az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközérték: Dátum

Időpontra érvényes

Nettó eszközérték

Befektetési jegyek száma

Egy jegyre jutó nettó eszközérték

2005.12.31

2006.01.02

240 001 366

240 967 629

0,995990

2006.12.31

2007.01.02

1 739 206 740

1 658 900 942

1,048409

8. Az Alapkezelő 2007. évi célkitűzései 2006-ban elért eredmények: Az MKB Befektetési Alapkezelő sikeresen zárta a 2006-os esztendőt. Az Alapkezelő 2006. évben folytatta a 2005. évben megkezdett – és sikeresnek bizonyult – stratégiai célkitűzések (a termékpaletta bővítése, az állományok növelése az értékesítés fokozott támogatásával) megvalósítását. Az Alapkezelő által alapokban kezelt vagyon 2006 év elején 25 milliárd Ft volt, ami a korábban lefektetett stratégia végrehajtásának köszönhetően 2006 végére 55 milliárd Ft-ra emelkedett, amely igen dinamikus 120 %-os növekedést jelent. A termékfejlesztésnek köszönhetően az Alapkezelő 4 zártvégű alapot (MKB Mozaik, MKB Gránit, MKB Pagoda, MKB Tricollis) indított 2006-ban, amely jelentősen hozzájárult a kezelt vagyon növekedéséhez. A törvényi változásra (kamatadó bevezetése 2006 szeptemberétől) szintén megfelelően reagált az Alapkezelő. Az Alapkezelő 2006 végén 12 alapot kezelt, amelyből 7 volt nyíltvégű alap, míg a zártvégű alapok száma 5-re emelkedett. MKB Alapkezelő a korábbi stratégiai céloknak megfelelő irányba elindulva több majd háromszorosára növelte piaci részesedését a befektetési alap piacon. (2006.12.31.. 2,2 % : 2005.01.01. 0,8%)

28

a növekedés a megváltozott megtakarítási szokásokhoz / ügyféligényekhez igazodó termékportfolió bővítésnek valamint az értékesítés támogatásának köszönhető de még nagyságrendileg elmarad a hasonló nagybankok piaci részesedésétől A standard alapok mindegyikét (kivéve Ingatlan) kínáljuk, a garantált alapok időszakos értékesítése színesíti a termékpalettát. A standard termékportfolió megfelelő. Az alapok teljesítménye a versenytárs alapokhoz viszonyítva versenyképes Az alapok díjterhelésüket tekintve a középmezőnybe tartoznak 2007. évre kitűzött feladat Az Alapkezelő a 2006. szeptemberében elkészítette a Befektetési alapok stratégiája 2007-2008. anyagot, amelyet az Igazgatóság jóváhagyott. A 2007. évi terv a stratégiában 2007. évre meghatározott feladatok teljesítését tűzi ki célul, - piacrészesedés növelése - termékfejlesztés az ügyféligények teljes körű kiszolgálása érdekében a piaci trendek alapján Mutatók

2005.12.31

2006.12.31

N/A

N/A

2. Forgóeszközök az összes eszközhöz

100,0%

99,89%

3. Saját tőke aránya az összes kötelezettség + törzstőkéhez

100,0%

104,73%

4. Hosszú lejáratú kötelezettségek a saját tőkéhez

N/A

N/A

5. Működő tőke/összes kötelezettség

N/A

984,83

240 001

1 739 207

1. Befektetett eszközök az összes eszközhöz

6. Működő tőke eFt



29

20 06 . 20 01. 06 02 .0 20 1. 06 12 . 20 01. 06 24 . 20 02. 06 03 . 20 02. 06 15 .0 20 2. 06 27 . 20 03. 06 09 . 20 03. 06 22 .0 20 4. 06 03 . 20 04. 06 13 . 20 04 06 .26 / 20 5/ 06 11 /5 . 20 / 2 06 3. 20 / 6 06 / 2 . / 20 6/ 06 15 /6 . 20 / 2 06 7. . 20 07. 06 07 .0 20 7. 06 19 20 .07 06 .31 / 20 8/ 06 10 /8 . 20 / 2 06 2. 20 / 9 06 / 1 . / 20 9/ 06 13 /9 . 20 / 06 25 20 / 1 . 0 06 /5 / 20 10 . 06 / 1 7 / 20 10 . 06 / 3 0 / 20 11 . 06 / 1 / 1 0. 20 1/ 06 22 20 / 1 . 06 2/ 4 / 20 12 . 06 / 1 / 1 4. 2/ 28 .

1. számú melléklet

MKB Alapok Alapjanettó eszközértékének és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének alakulása 2006-01-03 és 2007-01-02 között. (1. sz. melléklet)

2,000,000,000 1.06

1,800,000,000 1.05

1,600,000,000 1.04

1,400,000,000 1.03

1,200,000,000 1.02

1,000,000,000 1.01

800,000,000 1

600,000,000 0.99

400,000,000 0.98

200,000,000 0.97

0 0.96

Nettó eszközérték Árfolyam

30

Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt Budapest, Váci utca 38. telefon: ; telefax:

Recommend Documents