MKB Alapkezelı zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-8184; 268-8284 telefax: 268-7509;268-8331 E-mail:
[email protected] _____________________________________________________________________
MKB Euroforint Tıke- és Hozamgarantált Származtatott Alap PSZÁF lajstromszám: 1112-71
Féléves beszámoló 2007. június 30.
Budapest, 2007. július 30.
-1-
Az Alap megnevezése: MKB Euroforint Tıke- és Hozamgarantált Származtatott
Alap Az Alap típusa: származtatott alap Az Alap futamideje: határozott, 2007. november 29. Az alapkezelı társaság neve, székhelye:
MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelı
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Forgalmazó:
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Könyvvizsgáló:
KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest Váci út 99. Telefon: 270-7100
-2-
MKB Euroforint Tıke- és Hozamgarantált Származtatott Alap MÉRLEG* 2007.06.30. Adatok e Ft-ban Megnevezés ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) A.) Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb B.) Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése ( - ) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb III. Pénzeszközök 1. Pénzeszközök 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete C.) Aktív idıbeli elhatárolások 1. Aktív idıbeli elhatárolás 2. Aktív idıbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete
*nem auditált
-3-
2006.12.31
2007.06.30
1 710 488 0 0 0 0 0 0 1 700 292 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 700 292 1 700 292 0 10 196 10 196 0 0
1 766 088 0 0 0 0 0 0 1 700 317 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 700 317 1 700 317 0 65 771 65 771 0 0
MKB Euroforint Tıke- és Hozamgarantált Származtatott Alap
Adatok e Ft-ban FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) E.) Saját tıke I. Induló tıke 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Elızı év(ek ) eredménye 4. Üzleti év eredménye F.) Céltartalékok G.) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H.) Passzív idıbeli elhatárolások
*nem auditált
-4-
1 710 488 1 705 208 1 751 270 1 751 270 0 -46 062 -1 289 0 -22 044 -22 729 0 671 0 671 0 4 609
1 766 088 1 730 836 1 751 270 1 751 270 0 -20 434 -1 289 0 -44 773 25 628 0 4 590 0 4 590 0 30 662
MKB Euroforint Tıke- és Hozamgarantált Származtatott Alap Eredménykimutatás* 2007. 06. 30.
I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.
Megnevezés Pénzügyi mőveletek bevételei Pénzügyi mőveletek ráfordításai Egyéb bevételek Mőködési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendı hozamok Tárgyévi eredmény (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII)
2006.12.31 110 129 67 761 0 7 953 0 0 0 57 144 -22 729
adatok e Ft-ban 2007.06.30 55 621 0 0 3 940 0 0 0 26 053 25 628
*nem auditált
Költségek összetétele* (e Ft) Megnevezés
2006.12.31 2007.06.30
Alapkezelési díj
7 895
3 919
Letétkezelı díja
0
0
58
21
0
0
Bankköltség Egyéb költségek PSZÁF díj
0
Sajtóközlemények
0
Könyvvizsgálati díj
0
KELER díj
0 Összesen:
7 953
3 940
*Az egyéb költségeket a Tájékoztatóban foglaltak alapján az Alapkezelı fizeti.
-5-
1./ Az Alap ismertetése A Befektetési alap neve: MKB Euroforint Tıke- és Hozamgarantált Származtatott Alap A Befektetési alap típusa, fajtája: nyilvános zártvégő értékpapír befektetési alap A Befektetési alap futamideje: az Alap nyilvántartásba vételétıl 2007. november 29-ig. Felügyeleti engedély száma, kelte: E-III/110.294/2005., 2005. november 10. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma, kelte: E-III/110.294-1/2005., 2005. november 29. Az Alap a Zártvégő Befektetési Alapok listáján a 1112-71 lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásába
2./ Az Alap befektetési politikája Az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az, az Alap céljainak elérését, a befektetık számára garantált tıkét és a Garantált minimum hozam valamint az elıre meghatározott feltételek szerinti árfolyam alakulás esetén a Prémium hozam kifizetése által a betéti hozamoknál kedvezıbb, azt jelentısen meghaladó hozamot biztosítson. Az Alapkezelı olyan banki betétbe történı befektetéssel biztosítja a tıke és a Garantált minimum hozam visszafizetését, melynek lejárata megegyezik az Alap futamidejének lejáratával, és hozama úgy kerül meghatározásra, hogy a betét tıkeösszege és a betét által fizetett hozam együttes értéke az Alap által garantált tıke és a Garantált minimum hozam együttes összegét annak esedékességekor elérje. Az Alap a Garantált minimum hozamon felül lejáratkor egyszeri Prémium hozamot fizet a Befektetı számára abban az esetben, ha az MNB hivatalos euró/forint árfolyama a megfigyelési idıszak végéig az elıre meghatározott árfolyamsáv két szélsıértékén belül marad. Amennyiben az MNB hivatalos euró/forint árfolyama a megfigyelési idıszak alatt bármelyik napon, akár az alsó akár a felsı árfolyamszintet eléri, vagy az árfolyamsávon kívüli értéket vesz fel a Befektetı csak a Garantált minimum hozamot kapja. Az Alapkezelı az Alap befektetetési politikáját azonnali és opciós üzletkötésekkel valósítja meg. A származtatott eszközökbe történı befektetés célja a Prémium hozam lehetıségének biztosítása. Az Alapkezelı által megvásárolt Deviza opciós konstrukció kizárólag olyan opciókat tartalmaz, melyek deviza vételi és eladási jogokat testesítenek meg. A konstrukció mindenkori piaci értéke a futamidı során negatív értéket nem vehet fel. Lejáratkori piaci értéke a feltételek teljesülésétıl függıen kizárólag két értéket vehet fel: • nulla, ha az euró/forint árfolyam érintette a Megfigyelési idıszakban az Árfolyamsáv 240,50 forint alsó értéket, vagy a 280,00 forint felsı értéket, illetve • a következı módon számított összeg: Befektetési jegyek száma x névérték x Prémium hozam közzétett értéke.
-6-
A Prémium hozam a fenti módon számított összeg egy befektetési jegyre jutó hányada. A Prémium hozam akkor kerül kifizetésre, ha az euró/forint árfolyam a fenti Árfolyamsáv szélsı értékeit a Megfigyelési idıszak alatt nem éri el. Megfigyelési idıszak Az az idıszak, mely alatt naponta az MNB hivatalos devizaárfolyama összevetésre kerül a Deviza opciós konstrukcióban meghatározott árfolyamsávval. A megfigyelési idıszak - a jegyzési eljárás esetleges zárónap elıtti lezárásától függetlenül - a Tájékoztató szerinti Jegyzési idıszak zárónapját követı harmadik munkanapon kezdıdik, és 2007. november 29-ig tart. Az MNB hivatalos euró/forint árfolyama 2006. 06. 26-án 280,87 EUR/HUF, ezzel az árfolyam átlépte az Árfolyamsáv felsı határát, így Prémium hozam fizetésére nem kerül sor.
3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés
2006.12.31
2007.06.30
(e Ft)
Arány (%)
(e Ft)
Arány (%)
Pénzeszközök
1 700 292
99%
1 700 317
96%
ebbıl: lekötött betét, repo
1 698 999
99%
1 698 999
96%
0
0%
0
0%
Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok Államkötvény
0
0
Diszkont kincstárjegy
0
0
Jelzáloglevelek
0
0
Vállalati kötvények
0
0
Aktív idıbeli elhat. Származtatott ért. kül. Összesen
10 196
1%
65 771
4%
0
0%
0
0%
1 710 488
100%
1 766 088
100%
4./ 2007. június 30-án forgalomban lévı befektetési jegyek száma: 175.127 db
5./ Nettó eszközérték, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (1. sz. melléklet) Az Alap zártvégő, a befektetési jegyek visszaváltására törvényi lehetıség nincs. Értékesítése másodlagos piacon lehetséges. A BÉT-re való bevezetése 2006. január 16-án, a BÉT 18/2006. számú határozatával megtörtént. A Forgalmazó nem vállalja a zárt végő befektetési jegyek folyamatos tızsdei árjegyzését, illetve azok árfolyamának karbantartását.
6./ Hitelfelvétel A Tpt. 263. § (1) bekezdése értelmében a zártvégő befektetési alap befektetési jegyei a futamidı vége elıtt nem válthatók vissza, így az Alapnak hitelkeretre nincs szüksége.
-7-
7./ Saját tıke változás 2007. I. félévben Idıpont
Saját
Változás
tıke (eFt)
elızı hónaphoz (eFt)
2006. december 31.
1 705 208
2007. január 31.
1 714 108
8 900
2007. február 28.
1 722 152
8 044
2007. március 31.
1 731 051
8 899
2007. április 30.
1 739 669
8 618
2007. május 31.
1 748 574
8 905
2007. június 30.
1 730 836
-17 738
8./ Az Alap hozamadatai és referenciahozamok Évesített hozam** Alap hozama** 1év*
5,98%
indulástól
3,35%
2006-ban
3,05%
* 06/29-tıl visszamért adat
Referencia index (benchmark): Az alap nem rendelkezik referencia indexszel (benchmark). ** Forgalmazási költségek levonása elıtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbıl számított nettó hozamok.
9./ Az Alapkezelı mőködésében bekövetkezett változások Az MKB Alapkezelı által kezelt alapok állománya 2007. I. félév végére 47, 2 %-kal nıtt az elızı év végéhez viszonyítva, a tervteljesítés 66,8 % .
Megnevezés Alapok összes állomány ---- nyíltvégő zárt végő
2006.12.31 (mFt) 54 943 33 041 21 902
2007.06.30 2007.06.30/2006.12.31 (mFt) % 80 863 147,20 48 300 146,20 32 562 153,20
Piaci részesedés: 2,86 %, ami az elızı év végéhez 30 %-os növekedést jelent. Júniusban a befektetési alapok piaci nettó tıkebeáramlása 44 mrd Ft volt. Az MKB alapokba ebben a hónapban 6,89 Mrd új tıke ékezett, ami azt jelenti, hogy 15,66% a piacrészünk az új tıkebeáramlásban!
-8-
2007. elsı félévében az Alapkezelı 2 nyíltvégő alapot (az összes nyíltvégő alap 9) és 4 zártvégő, garantált alapot (az összes zártvégő alap 9) hozott létre. Az Alapkezelı költségei és tervezett eredménye idıarányos. Budapest, 2007. július 30.
Ványi Bálintné az Igazgatóság elnöke
-9-
dr. Gagyi Pálffy Andrásné vezérigazgató
MKB Euroforint Tıke és Hozamgarantált Származtatott Alap nettó eszközértékének és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének alakulása 2007-01-02 és 2007-06-29 között. 1 770 000 000,00 (1. sz. melléklet)
10 100,00
1 760 000 000,00
10 050,00
1 750 000 000,00
10 000,00 9 950,00
1 740 000 000,00
9 900,00
1 730 000 000,00
9 850,00 1 720 000 000,00
9 800,00
1 710 000 000,00
9 750,00 9 700,00
1 690 000 000,00
9 650,00
1 680 000 000,00
9 600,00
20 07 .0 1. 02 20 . 07 .0 1. 14 20 . 07 .0 1. 24 20 . 07 .0 2. 05 20 . 07 .0 2. 15 20 . 07 .0 2. 27 20 . 07 .0 3. 09 20 . 07 .0 3. 22 20 . 07 .0 4. 03 20 . 07 .0 4. 16 20 . 07 .0 4. 25 20 . 07 .0 5. 09 20 . 07 .0 5. 21 20 . 07 .0 6. 01 20 . 07 .0 6. 13 20 . 07 .0 6. 25 .
1 700 000 000,00
Nettó eszközérték
Árfolyam
- 10 -
