MKB Alapkezelı zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-8184; 268-8284 telefax: 268-7509;268-8331 E-mail:
[email protected] _____________________________________________________________________
MKB Garantált Likviditási Alap PSZÁF lajstromszám: 1111-219
Féléves beszámoló 2007. június 30.
Budapest, 2007. július 30.
-1-
Az Alap megnevezése: MKB Garantált Likviditási Alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégő értékpapír befektetési alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelı társaság neve, székhelye:
MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelı
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Forgalmazó:
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Könyvvizsgáló:
KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest Váci út 99. Telefon: 270-7100
-2-
MKB Garantált Likviditási Alap MÉRLEG* 2007.06.30. Adatok e Ft-ban Megnevezés ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) A.) Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb B.) Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése ( - ) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb III. Pénzeszközök 1. Pénzeszközök 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete C.) Aktív idıbeli elhatárolások 1. Aktív idıbeli elhatárolás 2. Aktív idıbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete
*nem auditált
-3-
2007.04.24
2007.06.30
200 000 0 0 0 0 0 0 200 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 200 000 200 000 0 0 0 0 0
9 275 475 0 0 0 0 0 0 9 234 063 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 234 063 9 234 063 0 41 412 41 412 0 0
MKB Garantált Likviditási Alap
Adatok e Ft-ban FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) E.) Saját tıke I. Induló tıke 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Elızı év(ek ) eredménye 4. Üzleti év eredménye F.) Céltartalékok G.) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H.) Passzív idıbeli elhatárolások
*nem auditált
-4-
200 000 200 000 200 000 200 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
9 275 475 9 268 641 9 148 372 11 623 811 2 475 439 120 269 73 938 0 46 331 0 5 572 0 5 572 0 1 262
MKB Garantált Likviditási Alap Eredménykimutatás* 2007. 06. 30. Adatok e Ft-ban I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.
Megnevezés Pénzügyi mőveletek bevételei Pénzügyi mőveletek ráfordításai Egyéb bevételek Mőködési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendı hozamok Tárgyévi eredmény (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII)
2007.04.24 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2007.06.30 55 104 0 0 8 773 0 0 0 0 46 331
*nem auditált
Költségek összetétele (e Ft) Megnevezés
2007.04.24 2007.06.30
Alapkezelési díj
0
6 929
Letétkezelı díja
0
1 365
Forgalmazóknak fizetett díj, bankköltség
0
0
Egyéb költségek
0
479
PSZÁF díj
0
205
Sajtóközlemények
0
59
Könyvvizsgálati díj
0
215
KELER díj
0
0
0
8 773
Összesen:
-5-
1./ Az Alap ismertetése Az Alap megnevezése: MKB Garantált Likviditási Alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégő értékpapír befektetési alap Az Alap futamideje: határozatlan Felügyeleti engedély száma, kelte: E-III/110.515/2007., 2007. április 18. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma, kelte: E-III/110.515-1/2007., 2007. április 24. Az Alap a Nyíltvégő Befektetési Alapok listáján a 1111 -219 lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásában.
2./ Az Alap befektetési irányelvei Az Alap céljának elérése érdekében az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tıkéjének minimum 90 %-át várhatóan az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10 %-át a Magyar Állam által Magyarországon Ftban kibocsátott diszkont kincstárjegyekbe fekteti. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezık Az Alapkezelı a tıle elvárható gondossággal, a törvényi, valamint a kezelési Szabályzatban foglaltak szerint fekteti be az Alap rendelkezésére álló forrásokat. Az Alap befektetési politikája csak a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének (PSZÁF) engedélyével és a közzétételt követı 30 nap elteltével változtatható meg. 2007 elsı felében a kedvezıtlen nemzetközi kötvénypiaci hangulat ellenére (január kivételével) szinte folyamatosan kismértékben csökkentek a hozamok a magyar állampapírpiacon. Összességében az éven belüli hozamok 53-77 bázisponttal mérséklıdtek, míg az éven túli referencia hozamok 12-74 bázisponttal kerültek alacsonyabb szintre. A 3-5 éves szegmens környékén 48-74 bázisponttal csökkent a hozamszint, míg a 10-15 éves szegmensben mindössze 12-16 bázisponttal mérséklıdtek a hozamok, bár hozzá kell tenni, hogy ez is remek teljesítmény annak fényében, hogy a legtöbb piacon a hozamgörbe hosszú részén jelentıs hozamemelkedés történt. A hozamok csökkenését a várva várt kamatcsökkentés(-ek), valamint a javuló költségvetési pozíció mellett a márciusi 9 %-os év/év inflációs csúcspont elhagyása is táplálta. Mindezek ellenére az MNB sokáig kivárt a kamatcsökkentéssel. A jegybank nem kis meglepetésre csak júniusban csökkentette elıször az irányadó kamatszintet, így az év eleji 8 %-os szinttel szemben, a félév végén 7,75 %-on állt az irányadó kamat. A Monetáris Tanács megítélése szerint az elmúlt hónap adatai megerısítették, hogy az infláció túljutott a csúcsponton. Az inflációs alapfolyamatot megragadó rövidbázisú szezonálisan kiigazított maginfláció az árstabilitással összhangban álló 3 százalékos szintre csökkent. Ennek alapján mérséklıdni látszik az a kockázat, hogy az inflációs várakozások magas szinten rögzülnek. A Központi Statisztikai Hivatal számbavétele szerint 2007 júniusában 0,4 %-kal emelkedtek a fogyasztói árak 2007 májusához viszonyítva, így az éves szintre vetített fogyasztói árindex -6-
8,6 % lett, amely minimálisan magasabb lett, mint az elemzıi konszenzus. A maginfláció júniusban havi szinten 0,4 %-kal, éves szinten 5,9 %-kal növekedett. Az év elsı felében átlagosan 8,6 %-kal voltak magasabbak az árak, mint 2006 hasonló idıszakában. A Pénzügyminisztérium (PM) adatai szerint 2007 júniusában 250,3 milliárd Ft volt az államháztartás hiánya, amely kedvezıbb volt, mint a PM 253,6 milliárd Ft-os deficitet váró prognózisa. Júniusban a központi költségvetésben 267,7 milliárd Ft hiány, a TB alapokban 14,8 milliárd Ft többlet keletkezett, míg az elkülönített alapok 2,2 milliárd Ft szufficittel zártak. Az elsı félévben az államháztartás kumulált hiánya 1003,7 milliárd Ft volt, amely a GDP 4 %-ának felel meg. Az MNB számbavétele szerint a folyó fizetési mérleg hiánya 1,102 Mrd euró volt 2007 elsı negyedévében, amely alacsonyabb volt a bázisidıszak (2006 Q1) 1,455 milliárd eurós hiányánál.
3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés
2007.04.24
2007.06.30
(e Ft) Pénzeszközök
Arány (%)
(e Ft)
Arány (%)
200 000
100%
9 234 063
99,55%
ebbıl: lekötött betét, repo
0
0%
6 000 000
64,69%
Hitelviszonyt megtestesítı
0
0%
0
0%
értékpapírok Államkötvény
0
0
Diszkont kincstárjegy
0
0
Jelzáloglevelek
0
0
Vállalati kötvények
0
0
Aktív idıbeli elhat.
0
0%
41 412
0,45%
Származtatott ért. kül.
0
0%
0
0%
200 000
100%
9 275 475
100%
Összesen
4./ 2007. június 30-án forgalomban lévı befektetési jegyek száma 2007. április 24-én forgalomban lévı befektetési jegyek 2007. április 24.-június 30. között eladott befektetési jegyek 2007. április 24.-június 30. között visszaváltott befektetési jegyek 2007. június 30-án forgalomban lévı befektetési jegyek száma
200 000 000 db + -
11 423 810 829 db 2 475 438 527 db 9 148 372 302 db
5./ Nettó eszközérték, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (1. sz. melléklet)
6./ Hitelfelvétel Az Alapnak 2007. június 30-án nincs hitele.
-7-
7./ Saját tıke változás 2007. I. félévben Idıpont
Saját tıke (e Ft)
Változás elızı hónaphoz (e Ft)
2007. április 30.
711 570
2007. május 31.
3 561 395
2 849 825
2007. június 30.
9 268 640
5 707 245
8./ Az Alap hozamadatai és referenciahozamok Nem évesített hozam** Alap hozama** indulástól
1,19%
Referencia index (benchmark): Az alap nem rendelkezik referencia indexszel (benchmark). ** Forgalmazási költségek levonása elıtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbıl számított nettó hozamok.
9./ Az Alapkezelı mőködésében bekövetkezett változások Az MKB Alapkezelı által kezelt alapok állománya 2007. I. félév végére 47, 2 %-kal nıtt az elızı év végéhez viszonyítva, a tervteljesítés 66,8 % .
Megnevezés Alapok összes állomány ---- nyíltvégő zárt végő
2006.12.31 (m Ft) 54 943 33 041 21 902
2007.06.30 2007.06.30/2006.12.31 (m Ft) % 80 863 147,20 48 300 146,20 32 562 153,20
Piaci részesedés: 2,86 %, ami az elızı év végéhez 30 %-os növekedést jelent. Júniusban a befektetési alapok piaci nettó tıkebeáramlása 44 mrd Ft volt. Az MKB alapokba ebben a hónapban 6,89 Mrd új tıke ékezett, ami azt jelenti, hogy 15,66% a piacrészünk az új tıkebeáramlásban! 2007. elsı félévében az Alapkezelı 2 nyíltvégő alapot (az összes nyíltvégő alap 9) és 4 zártvégő, garantált alapot (az összes zártvégő alap 9) hozott létre. Az Alapkezelı költségei és tervezett eredménye idıarányos. Budapest, 2007. július 30.
Ványi Bálintné az Igazgatóság elnöke
-8-
dr. Gagyi Pálffy Andrásné vezérigazgató
MKB Garantált Likviditási Alap nettó eszközértékének és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének alakulása 2007-04-26 és 2007-01-02 között. (1. sz. melléklet) 10 000 000 000
1.014000
9 000 000 000
1.012000
8 000 000 000
1.010000
7 000 000 000
1.008000
6 000 000 000
1.006000
5 000 000 000
1.004000
4 000 000 000
1.002000
3 000 000 000
1.000000
2 000 000 000
0.998000
1 000 000 000
0.996000
0 2007.04.26 nettó eszközérték
0.994000 2007.05.10
2007.05.22
2007.06.04
Árfolyam
-9-
2007.06.14
2007.06.26
