Ann Moerman Customer Care Manager Onze medewerkers beantwoorden uw vragen persoonlijk en volledig. p. 14

over bewust omgaan met spaargeld | december 2013

Ann Moerman Customer Care Manager “Onze medewerkers beantwoorden uw vragen persoonlijk en volledig.” p. 14

Uw geld uit de sluimerstand houden Enkele tips op een rijtje ❚ 8 Pensioensparen De hoogste troefkaart ❚ 10 Financieel plan Noodzaak of onzin? ❚ 12

Aanbieding van Lampiris speciaal voorbehouden voor klanten van Rabobank.be

De mening van Stephane Vermeiren General Manager en rebelse geest

Hou uw spaargeld wakker

“Maar om alternatieven te kiezen, is er kennis nodig. En net daar blijkt het schoentje te knellen bij de gemiddelde Belg …”

HOE KAN U VAN DIT PERMANENT AANBOD GENIETEN?* U BENT NOG GEEN KLANT BIJ LAMPIRIS : Klant worden kan

Vul in het veld “promotiecode” “RABOBENEFIT” in.

Surf snel naar www.mylampiris.be/contact en vul in het veld “promotie” de promotiecode “RABOBENEFIT” in of bel naar de klantendienst op

(NIET) MEE EENS?

Ga in debat met Stephane

Surf naar rabobank.be/nl/raboblog Bezoek ons op facebook.com/rabobank.be Volg ons op twitter.com/rabobankBE

U BENT REEDS KLANT BIJ LAMPIRIS:

011 49 49 48

06

Wie doordacht met zijn geld omgaat, haalt er meer uit. Dat lijkt een logische boutade, maar dat blijkt lang niet voor iedereen het geval te zijn. Onderzoek leert ons dat de helft van de Belgen wel weet hoeveel spaargeld ze hebben, maar geen idee heeft hoeveel dat nu precies opbrengt of kàn opbrengen. Toch is het met de huidige lage rentes meer dan ooit aangewezen om goed uit te kijken. Klassieke spaarrekeningen wiegden het spaargeld immers in slaap.

Energie besparen, dat begint met de goede leverancier te kiezen! Als Belgische en onafhankelijke onderneming stelt Lampiris u 100% groene elektriciteit voor aan een vaste prijs en aardgas aan een concurrerende prijs. Word klant bij Lampiris en beheer uw energiebudget.

door u in te schrijven op de website van Lampiris: www.lampiris.be/rabobank door ons te bellen op 0800 40 123

3

Mail naar [email protected]

14

De financiële kennistest die we samen met De Standaard uitvoerden, wijst uit dat Belgen gemiddeld slechts 2,7 op 10 scoren bij vragen over sparen en beleggen. Rabobank.be-klanten scoren het hoogst op die test. Dat verwondert ons niet. We leerden u immers kennen als iemand die weloverwogen met zijn geld omgaat – zo inspireerde u ons trouwens ook tot onze nieuwe slogan ‘Bewust Rabobank.be’. U schudde uw spaargeld al wakker. In dit nummer zetten we graag enkele formules en handige tools op een rijtje die u helpen om het ook wakker te houden. Zodat u op beide oren kunt slapen. En in onze eindejaarsvraagjes blikken drie fondsbeheerders even vooruit, zodat u alvast weet wat u in het nieuwe jaar mag verwachten.

06 Wake-up call voor uw geld De visie van Frida Deceunynck

08 Uw geld uit de sluimerstand houden? Enkele tips op een rijtje

10 Pensioensparen

De hoogste troefkaart

- €15

(btw inbegrepen)

PER JAAR OP UW ABONNEMENT

-2,5%

Veel leesplezier en een mooi 2014!

11 Kennistest sparen en beleggen Belg scoort amper 2,7/10

17 De ziel van …

Dominique Monami

18 Eindejaarsvragen

PER JAAR OP HET ENERGIEGEDEELTE

3 fondsbeheerders aan het woord

En verder … 04  Geldzaken, voor u gespot 12  De visie van Pascal Paepen 14  Vraag & antwoord 20  Beleggen in … hotelkamers 22  Rabo Visie & Development 24  Nieuws van Rabobank.be 26  Het ABC van sparen en beleggen

GROEN, VRIJ EN GOEDKOPER * Niet cumuleerbaar met andere voordelen of promoties.

Colofon Rabo magazine is het klantenmagazine van Rabobank.be • Verantwoordelijke uitgever Stephane Vermeiren, Uitbreidingstraat 86 bus 3, 2600 Berchem (Antwerpen) • Bladmanagement Kristel Dodion • Concept, realisatie, redactie, fotografie en vormgeving www.propaganda.be • Fotografie Michael Dehaspe • Medewerkers John Ceuppens, Nicolas Chartier, Frida Deceunynck, Annick Claus, Wim De Mont, Daphné Goossens, Nele Hens, Annick Laporte, Michiel Mertens, Pascal Paepen, Dries Van Damme, Marc Van de Velde, Valérie Vernimmen • Advertentieregie [email protected] • Contact Rabobank.be, Uitbreidingstraat 86 bus 3, 2600  Berchem (Antwerpen) • Geen enkel in dit magazine gepubliceerd artikel mag (gedeeltelijk of volledig) overgenomen worden zonder voorafgaande toestemming van de redactie.

Geldzaken, voor u gespot

5

Belastingvrije rente ook voor kasbons, aandelen en obligaties?

Rabo magazine houdt zoals steeds de actualiteit in de gaten. In deze rubriek verzamelen we wat korte, actuele informatie zodat u uw kennis op peil kunt houden.

Wie zijn geld op een gereglemen­ teerde spaarrekening heeft staan, moet op de eerste 1.880 euro rente geen belastingen betalen. Er gaan stemmen op om dat voordeel ook uit te breiden naar andere beleggingsformules. Minister van Financiën Koen Geens hoopt dit nog voor het einde van de regeerperiode te kunnen realiseren.

Bedrag op Belgische spaarrekening blijft groeien

Bent u in dat geval en hebt u misschien nog ergens een ‘vergeten’ groepsverzekering liggen? Eerste stap: probeer uit te vinden bij welke maatschappij de groepsverzekering werd afgesloten. Let wel, vele van die maatschappijen zijn ondertussen van naam veranderd. Om het zoeken gemakkelijker te maken, kunt u informatie opvragen bij de personeelsdienst van uw vroegere werkgever, bij een verzekeringsmakelaar of bij de Nationale Bank van België (tel: 02 221 21 11).

Volgens de Nationale Bank hebben we dit jaar alweer een record gebroken. Eind augustus stond er 246,31 miljard euro op spaarrekeningen, 17 miljard meer dan in augustus 2012. Hoewel het geld op spaarrekeningen door de lage rentestand op dit moment vrij weinig opbrengt (hangt natuurlijk af van bank tot bank), blijft deze beleggingsformule populair.

90 |  december 2013

Als u vóór 2004 van werkgever bent veranderd, is de kans groot dat u uw toenmalige groepsverze­ kering uit het oog bent verloren. Hoe vindt u dat slapende kapitaal terug? Tot 2004 waren verzekeringsmaatschappijen niet verplicht jaaroverzichten te sturen naar verzekering­ nemers voor wie niet langer premies werden betaald. De verzekerde moest het maar zelf uitzoeken.

Dat Belgen noeste spaarders zijn, is al langer bekend. Nooit stond er zoveel geld op de Belgische spaarrekeningen.

%

Iemand mijn groeps­verzekering gezien?

U kreeg (misschien) te weinig terug van de fiscus? Vult u uw belastingaan­ gifte in via Tax-on-web? Dan hebt u er alle belang bij uw afrekening goed te controleren, want u krijgt misschien te weinig terug. Wie zijn aangifte via Tax-onweb indiende, kon daar dit jaar voor het eerst correcties aan toevoegen. Helaas zat er tot eind mei een foutje in het systeem, waardoor alle

Uit recent onderzoek blijkt dat slechts 10% van de Belgische veertigplus­ sers een testament heeft. De helft van onze land­ genoten is ook niet van plan er een op te stellen.

Met de kennis over het onderwerp blijkt het alvast droevig gesteld te zijn. Zo weet bijna 2 op 3 Belgen niet dat de rechten van de overblijvende partner niet dezelfde zijn voor getrouwde mensen als voor samenwonenden.

Daarom deze goede raad: kijk uw afrekening goed na. Zijn er een aantal aftrekposten vergeten, neem zo snel mogelijk contact op met uw taxatiekantoor om dat recht te zetten.

De maatregel zou niet alleen voordelig zijn voor wie belegt in aandelen, kasbons en obligaties, maar het mag ook de schatkist niets kosten. Een win-winsituatie dus. Waar wachten ze nog op?

De Belg en zijn slapend geld Rabobank.be liet in november een onderzoek uitvoeren naar het slapend geld van de Belg. We vroegen aan 1.000 Belgen in welke mate zij zich bewust zijn van het geld op hun spaarrekening(en) en de rente die ze krijgen. Het resultaat? 49% van de Belgen weet wel (ongeveer) hoeveel geld hij op zijn spaarrekening(en) heeft staan, maar weet niet hoeveel rente hij daarop ontvangt of kan ontvangen.

Steeds meer Belgen op zoek naar laagste energieprijs

Als het niet te dringend is, kunt u ook wachten tot volgend jaar. In 2014 zou de ‘Databank Aanvullende Pensioenen’ voor iedereen online komen te staan, waarin u al uw pensioenrechten zou moeten terugvinden. > Meer info hierover vindt u op www.db2p.be

van de Belgen heeft geen testament

gegevens die men een eerste keer had ingevuld, gewist werden. Enkele duizenden Belgen zouden hierdoor getroffen zijn.

De achterliggende idee is dat het vele geld op de spaarrekeningen (zie hiernaast) onvoldoende kan worden ingezet in de echte economie.

Energie neemt een steeds grotere hap uit het gezinsbudget. En dus proberen veel Belgen hun voordeel te doen door van energieleverancier te veranderen. Tot 30 augustus 2013 waren er in Vlaanderen alleen al 382.354 consumenten van leverancier veranderd, een stijging met 16% ten opzichte van 2012 en een absoluut record. Vele particulieren en bedrijven vinden dus dat het

En beseffen te weinig feitelijke samenwonenden dat er zonder testament helemaal niets geregeld is. Om allerlei juridische en familiale problemen te voorkomen, neemt u het best een kijkje op www.testament.be of loopt u even langs bij een notaris.

de moeite loont om voor een andere leverancier te kiezen. Op de website van de Creg (Commissie voor de Regulering van de Elektriciteit en het Gas) kunt u zien of dat ook voor u het geval is. Onder ‘Consumenten’ vindt u een handige prijsvergelijker – voor Vlaanderen, Wallonië en Brussel – die u de weg wijst in de soms ondoorzichtige tarieven. > Surf naar www.creg.be

Hoe prijsbewust bent u? Durft u wel eens de prijzen van uw energie- of telecomleveranciers te vergelijken? Of blijft u hen eerder trouw? Laat het ons weten! facebook.com/rabobank.be

|  december 2013

De visie van Frida Deceunynck

7

Door de financiële crisis zijn we bewuster dan ooit met onze centen bezig. Maar van onze berg slapend spaargeld geraken we maar niet verlost …

3

1

TIPS VOOR WIE ZIJN SLAPENDE SPAARPOTJES WIL ACTIVEREN

Surf naar www.slapenderekeningen.be. Met uw identiteitskaart en een kaartlezertje kunt u daar controleren of er in de databank tegoeden op uw naam geregistreerd zijn. Heel oude tegoeden die overgedragen werden zonder opgave van het rijksregisternummer of waarbij de spelling van naam verkeerd is, kunnen via een online opzoeking niet teruggevonden worden. Hiervoor dient u best een opzoekingsaanvraag in op papier. De formulieren daarvoor kunnen gedownload worden op de website.

Wake up-call voor uw geld door Frida Deceunynck, financieel journaliste

De tijd dat spaarders hun geld veilig wegstopten onder hun matras of in een oude sok ligt al lang achter ons. Nu elke euro op rekeningen staat, hebben we echter weer een andere berg slapend spaargeld gecreëerd. Op vergeten rekeningen en uit het oog verloren levensverzekeringspolissen ligt een massa geld te slapen waar niemand nog naar omkijkt. Die berg is zo groot geworden dat de Federale Overheidsdienst Financiën er enkele jaren geleden zelfs een speciaal register voor heeft opgericht. Een wet uit 2007 verplicht de financiële instellingen in ons land om alle tegoeden waarop de laatste vijf jaar geen verrichtingen hebben plaatsgevonden en waarvan ze de titularis niet kunnen opsporen over te dragen naar dit ‘register voor slapende rekeningen en verzekeringen’. Inmiddels ligt in dit fonds al zo’n 67 miljoen euro te slapen. Vergeten spaarpotje Hoopt u stilletjes dat daar nog ergens een vergeten spaartegoed of verzekeringskapitaal op u ligt te wachten? Dan kunt u dat eenvoudig zelf controleren door rechtstreeks in te loggen in het register via de website www.slapenderekeningen.be. Bestaat de kans dat u daar nog een vergeten spaarpotje hebt staan, dan maakt u er best zo snel mogelijk werk van om dit op te sporen want de rente die de Depositokas uitkeert op deze vergeten tegoeden ligt bedroevend laag. Met een gemiddelde intrest van 0,30% zijn uw slapende spaarcenten zelfs niet bestand tegen de muntontwaarding.

|  december 2013

Slapend armer worden Los van deze 67 miljoen aan officieel ‘slapende’ tegoeden, sluimeren er bij onze banken en verzekeraars ook nog een heleboel andere spaarpotjes die door een gebrek aan aandacht op een ondermaats rendement zijn teruggevallen. Denk bijvoorbeeld aan oude groepsverzekeringspolissen of gemengde levensverzekeringen waarop al jaren niet meer wordt gestort. En ook sommige Tak 21-rekeningen durven na verloop van jaren al wel eens stiefmoederlijk behandeld te worden qua rendement. Of misschien hebt u ergens nog wel een achtergebleven som geld staan op een klassieke spaarrekening. Ook daarop is het rendement bij heel

orde op zaken te stellen. Een rendabele spaarrekening met een rente die hoger ligt dan de inflatie, is een musthave voor iedereen. Dat is het geknipte product voor het geld dat u als beschikbare reserve achter de hand wilt houden. Het officiële pensioensparen is dan weer de eerste keuze voor geld dat u opzij wilt zetten voor uw oude dag. De belastingvermindering die daaraan gekoppeld is, krikt het rendement immers behoorlijk omhoog. Daar kan geen enkele andere langetermijnbelegging tegenop. Aantrekkende beurzen Tussen deze twee uitersten in, zitten er ook tal van andere spaar- en beleggingsformules waarmee in de huidige

“Wilt u vermijden om jaar na jaar armer te worden, dan kan een doordacht financieel plan u helpen om orde op zaken te stellen.” wat banken teruggevallen tot minder dan 1,00%. Bij de huidige inflatie wordt u daarmee ‘slapend’ armer. Als het rendement op uw spaargeld de inflatie niet kan compenseren, is koopkrachtverlies immers onvermijdelijk. Musthaves Wilt u vermijden om op die manier jaar na jaar armer te worden, dan kan een doordacht financieel plan u helpen om

periode van lage rentevoeten nog geld verdiend kan worden. Door het aantrekkende beursklimaat zijn vooral aandelen weer sterk in trek. Met een groei van 8,20% tijdens het eerste kwartaal van dit jaar was dat zelfs de sterkst groeiende activaklasse in de beleggingsportefeuille van de Belgische gezinnen, zo blijkt uit de statistieken van de Nationale Bank van België (NBB). Voor spaargeld dat u op lange termijn kunt missen, zijn

aandelen uitermate geschikt. Op korte termijn moet u er echter wel rekening mee houden dat koersschommelingen nooit uitgesloten zijn. Appetijt voor risico De toenemende appetijt voor risico blijkt ook uit de hoge vlucht die beleggingsfondsen sinds vorig jaar hebben genomen. Net als aandelen bieden die meestal geen kapitaalsgarantie en zijn ook koersschommelingen nooit uitgesloten. Desondanks zagen Belgische beleggers hun portefeuille beleggingsfondsen vorig jaar met 11,35% aandikken, zo blijkt uit cijfers van de NBB. Voor aandelenbeleggers die het beheer van hun portefeuille liever aan een professionele beheerder overlaten, vormen fondsen een prima alternatief. Vanuit risicostandpunt is ook hun ruime spreiding een pluspunt. Voordeel van de zekerheid Voor geld dat u slechts op middellange termijn kunt missen, blijven beleggingen met kapitaalgarantie, zoals Tak 21-rekeningen en termijnrekeningen met een voldoende lange looptijd, echter nog altijd de veiligste keuze. Ook bedrijfsobligaties waren de voorbije jaren in het beleggingssegment erg in trek. Door de gedaalde rente is het vet hiervoor echter van de soep. Sommige waarnemers vrezen zelfs dat een heuse obligatiecrash niet uitgesloten is als de rentevoeten weer zouden aantrekken. Niet meteen de beste keuze dus vandaag om uw slapende spaarpotjes te activeren. Maar ze verder laten slapen, is al helemaal geen optie. ❚

|  december 2013

Wie is Frida Deceunynck?

❚ Financieel journaliste ❚ Gespecialiseerd in personal finance en beleggen ❚ Auteur van de gekende boekenreeks ‘Geldwijzer’ ❚ Werkt onder meer voor De Standaard en Radio 2

2

S lapende groepsverzekeringen zitten niet in het register der slapende rekeningen, maar vanaf volgend jaar kunt u die wel terugvinden in een specifieke databank, www.db2p.be. Meent u nog ergens een slapende groepsverzekering te hebben, dan is het raadzaam om zich daarover in eerste instantie al te informeren bij uw vroegere werkgevers.

3

 ebt u nog een oude H pensioenspaarrekening, spaar­­rekening, Tak 21-verzekering, … bij een bank waar u vroeger klant was? Controleer dan het rendement en voeg de tegoeden eventueel samen met die van een beter renderende spaar- of beleggingsformule.

In woord & beeld

9

START

Wake-up bordspel voor uw geld

PENSIOENSPAREN

INF00L3A-11/T20IE13 11/2

2,03%

ZO HOUDT U UW GELD UIT DE SLUIMERSTAND

LEG UW SLAPEND GELD BLOOT.

2.

De Belg zit op een berg slapend spaargeld. Velen hebben vergeten spaarpotjes die niet veel (meer) opbrengen of waarvan men de rente zelfs niet eens kent. Uw centen laten ‘slapen’ aan een rente die de inflatie niet klopt, is geen goed idee. Daarvan bent u zich bewust. Rabobank.be informeert u graag over hoe u uw geld wakker kunt houden. Speel dit spreekwoordelijke spel en krijg onze formules nog even netjes op een rijtje.

(OP BASIS VAN ERS) OFFICIËLE CPI-CIJF

Gemiddelde opbrengst op 10 jaar:

PENSIOENSPAREN

HIER SLAAPT MIJN GROEPSVERZEKERING.

VOORDEEL VAN DE ZEKERHEID

FONDSEN MET EEN RISICOKLASSE 4 EN 5

Wat? Een spaarverzekeringsproduct met gegarandeerde rentevoet en mogelijke winstdeelname. Voor wie? Voor wie zijn spaargeld minimaal 8 jaar kan missen. Fiscaal voordelig: geen roerende voorheffing na 8 jaar en 1 dag. Risico? Kapitaalsgarantie + eventuele winstdeelname. Keuze uit topproducten van verschillende verzekeringsmaatschappijen. Laagste Kosten Garantie: laagste kosten van de markt.

RABO SPAARREKENING

Lees meer op p. 4-5

3. g? ekenin paarr enmodule s n e rs e rek an nline t elde U heb n met de o eld meer k g e r . k a e e a r .b sp Be nk boba eel uw hoev gen bij Ra obank.be n b opbre ar www.ra n a le Surf n n en beta re > Spa

|  december 2013

7.

MILJOEN EURO

2,65% 8. 9. 3,88% 5,56% 7,46%

WACHT OP Z’N EIGENAAR.

4.

7,46%

TAK 21-SPAARVERZEKERING

TAK-21 SPAARVERZEKERING

Check het register voor slapende rekeningen en verzekeringen: www.slapenderekeningen.be Lees meer op p. 6-7

Wat? Bij Rabobank.be doet u aan pensioensparen via pensioenspaarfondsen. Op korte termijn: jaarlijks fiscaal voordeel van 30%. In 2013 kunt u tot 282 euro recupereren. Op lange termijn: een mooie aanvulling op uw pensioen. Laagste Kosten Garantie: geen instapkosten bij Rabobank.be: tot 3% extra belegd in uw fonds. Beperkt bedrag: in 2013 kunt u maximaal 940 euro sparen.

Meer info: rabobank.be/pensioensparen

1.

67

HET BESTE RENDEMENT

FINANCIEEL PLAN? Rendement? Kosten? Fiscaliteit? Lees de visie van Pascal Paepen op p. 12-13

10. 11.

5. 6. WAKE

UP!

Gemiddelde opbrengst op 10 jaar:

Trek een ‘activeer-mijncentenkaart’!

3,88%

Meer info: rabobank.be/tak21

CHT VAN ALLE BEKIJK HET OVERZIINGSPRODUCTEN SPAAR- EN BELEGG ET HUN UIT ONS AANBOD, M OP VOOR- EN NADELEN DIVERSIFICATIE WWW.RABOBANK.BE/

FONDSEN RISICOKLASSE 4-5 APPETIJT VOOR RISICO

Wat? Een collectieve belegging in diverse effecten, afhankelijk van de doelstelling. Toegankelijk: al vanaf 100 euro. Beleggingshorizon: > 5 tot 10 jaar Risico? Geen kapitaalsgarantie. Waardeschommelingen mogelijk. Standaardafwijking: 5-15%. Laagste Kosten Garantie: voor 75% van de fondsen, geen instap- of uitstapkosten. Geen bewaarkosten. Minimale beheerskosten, verwerkt in de dagelijkse koers van de fondsen.

Gemiddelde opbrengst op 10 jaar:

5,56%

Meer info: rabobank.be/fondsen

RABO SPAARREKENING DE MUSTHAVE

Flexibel: uw spaargeld op elk moment aanspreekbaar. Fiscaal voordelig: een gereglementeerde spaarrekening is tot 1.880 euro intresten per persoon vrijgesteld van roerende voorheffing. Laagste Kosten Garantie: 100% gratis. Permanent hoge basisrente: 1,30% op jaarbasis tot 2.500.000 euro. Minimale getrouwheidspremie: 0,30% op jaarbasis tot 2.500.000 euro.

Gemiddelde opbrengst op 10 jaar:

2,65%

Meer info: rabobank.be/spaarrekening

Op www.rabobank.be/spaarrendement vindt u uitgebreide informatie over de berekeningswijze, onder meer de exacte toepassing van de fiscaliteit en kosten. Let op: rendementen van de afgelopen 10 jaar bieden geen garantie voor de toekomst en kunnen soms misleidend zijn. De Rabo Spaarrekening (1,30% basisrente en 0,30% getrouwheidspremie op jaarbasis voor bedragen tot 2.500.000 euro) is een gereglementeerde spaarrekening die wordt aangehouden bij de Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (Rabobank), een coöperatieve vennootschap naar Nederlands recht. Op intresten van gereglementeerde spaarrekeningen is 15% roerende voorheffing van toepassing, die wordt afgehouden aan de bron. Voor particulieren is de eerste schijf van 1.880 euro aan intresten vrijgesteld, voor gezamenlijke rekeningen geldt deze vrijstelling per rekeninghouder, onder bepaalde voorwaarden. Rabobank.be heeft het recht de basisrente en getrouwheidspremie te wijzigen. De wijzigingen voor de basisrente zijn meteen van toepassing, de wijzigingen in getrouwheidspremie vanaf de volgende storting of getrouwheidsperiode. Wijzigingen zullen aan al onze klanten worden meegedeeld via een beveiligd bericht en op Rabobank.be. Wij raden u aan om de documenten met Essentiële Spaardersinformatie, waarin u ook de meest actuele tarieven vindt, te lezen op www.rabobank.be > Onze producten > Sparen en betalen. Een fonds of ICB is een collectieve belegging in diverse effecten, afhankelijk van de doelstelling van de ICB. Een ICB kan beleggen in aandelen, vastrentende waarden of onroerend goed, of in een combinatie van deze categorieën (bron: www.morningstar.be). De waarde van zulke ICB’s kan fluctueren en het kapitaal is niet gewaarborgd.

|  december 2013

Focus op pensioensparen

10

PENSIOENSPAREN: DE HOOGSTE TROEFKAART Waarom pensioensparen?

Fiscaal cadeau van 30% In 2013 bedraagt het maximumbedrag dat u op een fiscaal gunstige manier in een pensioenspaarfonds kunt beleggen 940 euro. 30% daarvan, of 282 euro, recupereert u via uw belastingafrekening. Daar kan geen enkel rendement tegenop. Denken aan later Een pensioenspaarfonds is zeer gediversifieerd en geeft op lange termijn een prima rendement. Zo bouwt u extra pensioenkapitaal op. En dat is echt wel nodig, want als u na uw 65ste alleen met een wettelijk pensioen verder moet, zult u flink wat koopkracht moeten inleveren.

Keuze uit 3 fondsen met verschillende risicocategorieën

Rabo Pension Fund Growth: • grotendeels belegd in aandelen. • hoger risico, maar met kans op een hoger rendement. Rabo Pension Fund Balanced: • evenredig belegd in aandelen en obligaties, dus gemiddeld risico. • fonds met de langste historiek en mooie ratings voor zijn historische prestaties. Rabo Pension Fund Stability: • grotendeels belegd in obligaties • lager risico, met een potentieel gematigder rendement.

Hoe kiezen?

 w risicobereidheid: een fonds dat hoofdzakelijk U in aandelen belegt (zoals Rabo Pension Fund Growth), is gevoeliger voor schommelingen en mogelijke verliezen. Maar op termijn kan het meer renderen dan een fonds dat vooral investeert in risicoloze obligaties. Uw leeftijd en beleggingshorizon: hoe jonger u bent, hoe eerder de keuze voor het Growth-fonds een optie is. Maar met de jaren evolueert u richting het Balanced-fonds. Komt uw pensioengerechtigde leeftijd in zicht, dan wordt hat Stability-fonds de voor de hand liggende keuze. Ook uw persoonlijkheid speelt een belangrijke rol in de keuze van uw fonds. Voelt u zich comfortabeler bij een fonds dat u zekerheid biedt, dan kiest u ongeacht uw leeftijd het Stability-fonds.

Dit jaar organiseerde Rabobank.be voor de tweede maal een test over de financiële kennis van de Belgen. Opnieuw bleek dat het met die kennis niet zo bijster goed gesteld is. En opnieuw waren de klanten van Rabobank.be de slimsten van de klas. Voor de financiële test, georganiseerd in samenwerking met De Standaard, kregen 1.000 Belgen 20 meerkeuze­ vragen voorgeschoteld die waren opgesteld door financieel journalist Pascal Paepen. Tien vragen waren nieuw, de tien andere waren dezelfde als vorig jaar zodat we eventuele vooruitgang konden meten.

 aagste Kosten Garantie: geen gebruikelijke L 3% instapkosten, maar 100% gratis. Dat betekent: tot 3% extra belegd in uw pensioenspaarfonds. Elk jaar opnieuw. Vrije stortingen of automatisch pensioensparen: u kiest en beheert dit volledig zelf online. Kies vrij uit de drie verschillende fondsen: Stability, Balanced en Growth. U kunt naar believen, volledig kosteloos, switchen tussen de fondsen naargelang uw leeftijd en voorkeur. Geen verrassingen: volg de actuele waarde van uw pensioenkapitaal dagelijks op de voet.

Rabo Pension Fund Stability, Rabo Pension Fund Balanced en Rabo Pension Fund Growth zijn de handelsnamen van Rabobank.be voor de gemeenschappelijke beleggingsfondsen BNP Paribas B Pension Stability, BNP Paribas B Pension Balanced en BNP Paribas B Pension Growth. Het zijn pensioenspaarfondsen naar Belgisch recht. Het prospectus, de essentiële beleggersinformatie, de productfiche en de periodieke verslagen zijn gratis beschikbaar in het Nederlands en Frans op de website rabobank.be/pensioenspaarfondsen of bij de financiële dienstverlener: BNP Paribas Fortis NV, Warandeberg 3 - 1000 Brussel. NIW (3/12/2013): 147,58 euro voor Rabo Pension Fund Balanced; 121,59 euro voor Rabo Pension Fund Growth; 124,80 euro voor Rabo Pension Fund Stability. Zie ook www.beama.be of De Tijd voor geactualiseerde NIW. Kosten: geen in- en uitstapkosten via Rabobank.be, 0% beurstaks bij uitstap, geen roerende voorheffing, Total Expense Ratio: 1,26 voor Rabo Pension Fund Growth – 1,24 voor Rabo Pension Fund Balanced en Stability. Wij raden u aan de essentiële beleggersinformatie aandachtig te lezen alvorens te beleggen.

11

Klanten Rabobank.be scoren hoogst in financiële test

Waarom bij Rabobank.be?

Meer info? Surf naar www.rabobank.be/pensioensparen

|  december 2013

Kennistest sparen en beleggen

Of de Belgen iets bijgeleerd hadden het afgelopen jaar? Helaas. De financiële kennis is er zelfs licht op achteruit gegaan. Waar de gemiddelde score vorig jaar 3,3 op 10 bedroeg, bleek deze in 2013 teruggevallen te zijn tot een magere 2,7. Opvallend: de klanten van Rabobank.be staken er met kop en schouders bovenuit, met een gemiddeld resultaat van 5,4! Hoe ouder, hoe beter op de hoogte De leeftijdsgroep van 56-70 jaar haalde de meeste punten. In die categorie vinden we zelfs de enige deelnemers met een topscore van 90 tot 100%. Ook blijkt uit de resultaten dat mannen (financieel) slimmer zijn dan vrouwen en dat de inwoners van WaalsBrabant en Luxemburg het iets beter doen dan de rest. Waren de vragen dan niet te moeilijk, zult u zich nu afvragen. Oordeelt u zelf: ‘Wat zijn de tarieven van de roerende voorheffing?’, ‘Wanneer ontvangt u van uw bank een getrouwheidspremie?’

Cadeau van 75 euro!

Doet u al aan pensioensparen bij een andere bank, maar u wilt voortaan van de voordelen van Rabo Pensioensparen genieten? Wist u dat u uw pensioenspaarfonds kosteloos kunt overdragen aan Rabobank.be? Tot 31 januari 2014 krijgt u bovendien 75 euro cadeau. Lees hiervoor snel de voorwaarden op de bon in bijlage!

|  december 2013

Gemiddelde score op de financiële kennistest

54%

27%

“Wanneer ontvangt u van uw bank een getrouwheidspremie?“ Antwoorden juist:

en ‘Hoeveel intrest kan men op een rekening verdienen vooraleer u roerende voorheffing moet betalen?’, … Uit de test blijkt ook dat de nieuwe spaarwetgeving de zaken er niet eenvoudiger op heeft gemaakt voor de spaarder. We stelden de vraag wanneer u van uw bank de getrouwheids­ premie ontvangt. Slechts een kwart van de Belgen antwoordde juist. Ook hier deden Rabobank.be-klanten het beduidend beter dan de rest: 63% onder hen had het antwoord op de vraag over dat onderwerp goed. Informeren helpt De resultaten van de test wijzen alvast op het grote belang van heldere informatie. Zo scoren thema’s waar Rabobank.be het afgelopen jaar veel aandacht

63%

aan besteed heeft, zoals bijvoorbeeld de werking van obligaties, beduidend beter in de test. Het magazine dat u nu in de hand houdt, bewijst dat we op de ingeslagen weg willen verder gaan. We blijven u zo compleet mogelijk informeren, zodat u met kennis van zaken de juiste beslissingen over uw geldzaken kunt nemen. En u? Bent u beter op de hoogte van financiële zaken dan de gemiddelde Belg? Doe de test op de facebook-pagina van Rabobank.be. U krijgt, naast uw puntenaantal, ook onmiddellijk te zien hoe u scoort ten opzichte van Belgen uit uw leeftijds­ categorie en provincie. Succes ermee! ❚

25%

“Welke zijn de tarieven van de roerende voorheffing?“ Antwoorden juist:

62%

26%

Rabobank.be-klanten De gemiddelde Belg

Doe de kennistest sparen en beleggen Bezoek ons op facebook.com/rabobank.be

De visie van Pascal Paepen

13

‘Een man met een plan.’ U hebt die uitdrukking ongetwijfeld ook al gehoord. Vrouwen maken trouwens net zo goed plannen. Maar waarom eigenlijk?

Financieel plan: noodzaak of onzin?

We smeden plannen omdat we niet zo goed om kunnen gaan met onzekerheid. We willen een houvast voor de toekomst. In crisistijden is het onbehaaglijke onzekerheidsgevoel nog wat groter dan gewoonlijk. Vandaar dat een term als ‘financial planning’ vandaag regelmatig opduikt. Spaarders en beleggers hebben immers behoefte aan een leidraad. Maar wat is dat precies, een financieel plan? Is het meer dan een duur modewoord dat inspeelt op een trend? En hebt u er eigenlijk wel een bankier voor nodig?

3

Wie een financieel plan opmaakt, houdt in principe rekening met een doel, zoals het aanleggen van een reserve voor een behoorlijk pensioen. Een financieel planner onderzoekt vervolgens hoe hij dat doel zo goed mogelijk kan realiseren. Zonder dat we het beseffen zijn we bijna allemaal financiële planners. We proberen allemaal wat te sparen omdat we er terecht van uit gaan dat we niet altijd voldoende geld zullen verdienen om de kosten te dekken. We zijn dus vooruitziend. Dat is een mooie ingesteldheid. Maar om een goed financieel planner te zijn, moet u rekening houden met nog een aantal andere factoren. We sommen de voornaamste aandachtspunten voor u op.

1

Wie is Pascal Paepen?

❚ Bachelor in Financiewezen & Fiscaliteit en master in Handelswetenschappen ❚ Al 13 jaar dagelijkse financieeleconomische bijdrage op Radio 1 ❚ Tot 2012 zakenbankier in Londen en Brussel ❚ Sinds 2012 docent ‘bank en beurs’ en ‘internationaal ondernemen’ aan Thomas More en HUB

|  december 2013

2

|  december 2013

 ouw aan een stevige basis met B zekerheden en garanties. Een eigen woning maakt u onafhankelijk van huurprijzen. Een spaarrekening biedt stabiliteit. Maar ook een fonds met kapitaalgarantie, levensverzekeringen (Tak 21) en een termijnrekening bieden zekerheid. Zorg ervoor dat ook uw verzekeringsportefeuille in orde is. Een probleem met brandpolis of autoverzekering zou in geval van schade al een flinke hap uit uw vermogen nemen.  ovenop die stabiele basis kunt u B vervolgens beleggen in produc­ ten met een iets hoger risico die meer opbrengen dan een spaar- of termijnrekening. Kies voor vastrentende effecten, zoals bedrijfsobligaties met een korte looptijd tot vijf jaar of obligatiefondsen.

Aandelen of aandelenfondsen mogen niet ontbreken in een gediversifieerde portefeuille. Laat het gewicht van dit segment dalen naargelang u ouder wordt. Wie 40 is mag 60% van zijn spaarcenten beleggen in aandelen, maar bent u 60, dan beperkt u uw aandelenpositie best tot 40%. Als alternatief kunt u in een levensverzekering beleggen waarvan de opbrengst niet gegarandeerd is (Tak 23).

“Een winst van amper 1% op jaarbasis scheelt op termijn al een hele slok op de borrel.”

4

 ou steeds rekening met H de fiscaliteit. Ook al zit de overheid vandaag krap bij kas, ze biedt nog steeds aanzienlijke belastingvoordelen op sommige spaar- en beleggingsproducten. Pensioensparen is een must. U kunt er jaarlijks een kleine 300 euro belastingen mee besparen. Hebt u uw hypotheeklening afbetaald, dan doet u er goed aan te beginnen met langetermijnsparen. In procenten mag een levensverzekering dan wel hetzelfde belastingvoordeel opleveren als pensioensparen, in centen is het meestal nog heel wat meer omdat het maximale bedrag dat in aanmerking komt voor langetermijnsparen groter is dan het plafond bij pensioensparen.

5

 ijk en vergelijk. K De ene bank is de andere niet. Klassieke spaarrekeningen bij de meeste grootbanken brengen minder op. Plannen is rondkijken naar wat er zoal aangeboden wordt en prijs en kwaliteit vergelijken, rekening houdend met de kosten. Zelfs al lijkt het verschil niet groot, een winst van amper 1% op jaarbasis scheelt op termijn al een hele slok op de borrel.

Wie rekening houdt met deze basis­ regels is al een goed financieel planner. Een bankier kan aan uw plan nog allerlei toeters en bellen hangen, maar vaak is dat decoratie waarvoor u doorgaans te veel betaalt. Een goed financieel plan hoeft niet ingewikkeld te zijn. Eenvoud is nog het best. ❚

Een vraag voor Pascal Paepen? Die kunt u kwijt op www.rabobank.be Maandelijks beantwoordt Pascal Paepen een vraag in zijn bijdrage op de RaboBlog. Lees mee op www.rabobank.be/nl/raboblog

Vraag & antwoord

15

Hou uw geld wakker, met deze tools Dagelijks lopen er schriftelijke en telefonische vragen binnen. Onze medewerkers beantwoorden alle vragen persoonlijk en volledig. Zo helpen ze u uw geld wakker te houden. Enkele voorbeelden.

Saskia Moens Lieven Delva

medewerker Customer Care

medewerkster Customer Care

2

Wat houdt de Laagste Kosten Garantie in?

Bij Rabobank.be betaalt u altijd de laagste kosten op de markt. Spaarrekeningen

100% gratis

Openen, beheren of eventueel afsluiten is gratis. Fondsen

1

Geen rekening- of bewaarkosten voor fondsen. Geen instapkosten bij 75% van de fondsen. Geen uitstapkosten (met uitzondering van 2 fondsen).

Kan ik een variabele doorlopende opdracht instellen?

Lieven Delva, medewerker Customer Care, geeft antwoord. “Met een variabele doorlopende opdracht optimaliseert u het saldo van uw rekeningen. U bepaalt bijvoorbeeld zelf hoeveel geld er maximaal op uw zichtrekening mag blijven staan. Via een variabele doorlopende opdracht kan op regelmatige basis het teveel overgeschreven worden naar de door u bepaalde rekening. Interessant, want het geld dat u niet meteen uitgeeft, geniet zo automatisch van de hogere intresten op spaarrekeningen.”

• Maximum per verrichting (optioneel): het maximale bedrag dat per uitvoering mag worden overgeschreven. • Periodiciteit: de frequentie waarmee de doorlopende opdracht uitgevoerd moet worden. • Begin uitvoering: de eerste uitvoeringsdatum van de doorlopende opdracht. • Einde uitvoering (optioneel): de laatste uitvoeringsdatum van de doorlopende opdracht. Indien u geen datum invoert, blijft de opdracht doorlopen tot ze geannuleerd wordt.

Een variabele bestendige opdracht moet slechts eenmalig ingesteld worden, met de volgende ‘variabele’ opties: • Minimumsaldo: het minimumbedrag dat u graag beschikbaar houdt op deze rekening. Zolang dit minimumbedrag niet bereikt is, wordt de doorlopende opdracht niet uitgevoerd. • Minimum per verrichting (optioneel): het bedrag dat minstens bovenop het minimumsaldo op de rekening dient te staan vooraleer de doorlopende opdracht mag worden uitgevoerd.

Om een variabele doorlopende opdracht in te geven, logt u in op uw rekeningen met uw digipass. Kies onder de rubriek ‘Betalen en Sparen’ voor ‘Bestendige opdrachten’ en vervolgens voor ‘Nieuw’.

|  december 2013

meestal gratis

Tak 21

zo laag mogelijke kosten

Rabobank.be selecteert producten met zo laag mogelijke kosten, zowel voor instap, beheer als uitstap. Pensioensparen

100% gratis

Geen instapkosten. En dus tot 3% extra belegd in uw pensioenspaarfonds. Bovendien hebt u de garantie dat u nooit voor verrassingen komt te staan: stel dat u binnen de maand nadat u bij ons een fonds aankocht hetzelfde fonds bij een andere bank vindt tegen lagere kosten. Wel, dan betalen wij u het verschil gewoon terug. U bent dus altijd verzekerd van het laagste tarief op de markt.

3

Kan ik een bijstorting doen in mijn bestaande Tak 21-polis? Saskia Moens, medewerkster Customer Care, geeft antwoord. “U kunt rechtstreeks storten op het rekeningnummer van de verzekeringsmaatschappij. De maatschappij zorgt ervoor dat het bedrag wordt bijgestort in uw bestaande polis. Voor een bijstorting gaat er geen nieuwe termijn van 8 jaar en één dag in. Uw bijstorting wordt gewoon toegevoegd aan uw reserve. Opgelet: de modaliteiten kunnen verschillen per maatschappij.”

Tip Rechtstreekse overschrijving Wist u dat u rechtstreeks van een zichtrekening bij een andere bank naar onze spaarrekeningen kunt overschrijven?

Raadpleeg de productpagina van uw spaarverzekering op www.rabobank.be > Onze producten > Vast beleggen > Tak 21 > Onze selectie

|  december 2013

Vraag & antwoord

16

4

Wanneer worden mijn intresten betaald?

Saskia Moens, medewerkster Customer Care, geeft antwoord. “Op een gereglementeerde spaarrekening ontvangt u een basisrente en een getrouwheids­ premie. De belangrijkste verschillen: de basisrente verwerft u voor elke dag dat uw kapitaal op de rekening staat. De uitbetaling van de basisrente gebeurt slechts eenmaal per jaar: op 1 januari (valutadatum: 31 december). Om de getrouwheidspremie te verwerven moet uw geld 12 maanden onafgebroken op de rekening staan. De getrouwheidspremie wordt Tot vandaag De in het lopende kwartaal verworven getrouwheidspremies. Deze premies worden op de eerste dag van het volgende trimester uitbetaald.

uitbetaald op de eerste dag van het kwartaal volgend op de verwerving van deze premie. Zo zal de getrouwheidspremie op een storting in februari 2013 verworven zijn in februari 2014 en uitbetaald worden op 1 april 2014.” Met de rentecalculator op de beveiligde website krijgt u inzicht in de rentesituatie van uw spaarrekeningen. Log in op uw rekeningen en klik links bovenaan de pagina ‘Wat bracht uw spaargeld al op?’. Kies vervolgens één van uw spaarrekeningen.

De ziel van …

‘Geweldig’ en rationeel Ze zette het Belgische tennis op de wereldkaart en effende zo de weg voor Henin, Clijsters en Flipkens. Ze verdedigde onze landskleuren en liet België van de overwinning proeven. Na 9 jaar op het court koos Dominique Monami voor haar gezin. Professioneel gooit ze een balletje op als gastspreker, trainer en directeur van het Mentally Fit Institute (afdeling Sports), waar ze topmanagers coacht.

Tot 31/12 De getrouwheidspremies die in het laatste trimester van het kalenderjaar verworven zullen zijn en op 1 januari worden uitbetaald.

Verworven getrouwheidspremie De getrouwheidspremies, dit jaar en na een periode van 12 maanden verworven.

Dominique Monami

Reeds uitbetaalde rente Alle getrouwheidspremies die al bij eerdere afrekeningen in het huidige kalenderjaar werden uitbetaald.

Tip Detail intrestafrekening Onder de tabel met de berekening van het huidige kalenderjaar vindt u alle intresten die u tijdens het vorige of het huidige kalenderjaar al kreeg uitbetaald. Zowel voor de basisrente als voor de getrouwheidspremie!

Geboortedatum 31 mei 1973

Totale rente Alle basisrente en getrouwheidspremies die u op de getoonde berekeningsdatum op de rekening ‘verdiend’ zal hebben in het huidige kalenderjaar. Exclusief roerende voorheffing en berekend op basis van de huidige rentetarieven.

Hebt u ook een vraag? Neem zeker een kijkje in het overzicht van veelgestelde vragen op www.rabobank.be > Overige info > Help > Veelgestelde vragen Wij helpen u graag persoonlijk Bel 03 289 28 88, elke werkdag van 8.30u tot 19u (vrijdag tot 18.30u). Of mail naar [email protected]. Of stuur ons uw vraag via het handige online contactformulier: www.rabobank.be > Overige info > Over ons > Contacteer ons.

|  december 2013

Palmares Eerste Belgische ooit in de top 10 van de WTA-rangschikking (nummer 9). Bronzen medaille in het dubbelspel bij de dames op de Olympische Spelen van Sydney (2000). Verkozen tot Belgische Sportvrouw van het Jaar in 1998. Acht titels op haar actief, waarvan twee in de kwartfinales van de Australian Open. Auteur van een boek ‘Een kwestie van karakter’ Passies Houdt van koken en reizen, gaat graag op restaurant.

17

Ik ben spaarzaam maar geniet van het leven. Een sportcarrière kan in een wip voorbij zijn … Al van bij het begin heb ik geld opzijgezet. Mijn man is ook zelfstandige. We moeten dus opletten: geen foliekes, ook als we onszelf eens willen verwennen. Ik doe aan pensioensparen en heb een private banker. En zoals iedereen hoop ik ook Euro Millions te winnen. Baksteen in de maag? Ik heb een appartement gekocht van een familielid. Het is mij zeer dierbaar. Momenteel verhuur ik het. Zo valt beetje bij beetje de puzzel in elkaar. Het heeft 2 jaar geduurd voor we de canapé van onze dromen vonden: hij moest mooi, degelijk en duurzaam zijn en mocht bovendien niet te duur zijn. Volgend jaar laten we onze keuken, die er nu 11 jaar staat, vervangen. Ik reken soms om in Belgische frank om te weten hoeveel iets werkelijk kost. Ik koop zelden in een opwelling. Ik vergelijk en ik informeer mezelf. Om een slag te slaan, ga ik naar de solden, knip ik kortingsbons uit, snuister ik op Kapaza. Het geeft me voldoening als ik 12 euro bespaar, gewoon door op te letten. Hoe morgen er zal uitzien, weet niemand. Laat staan wanneer je laatste uur geslagen is. Je hele leven lang de broeksriem aanspannen zonder jezelf een pleziertje te gunnen, is zonde. Ik heb medelijden met ministers. Ze leiden een hectisch leven, met marathonmeetings en veel stress. Het is een echte macho­ wereld. Onze politici zien er ook niet echt gezond uit. Ik heb geleerd om overwinningen te vieren … maar wel sober. Ik heb mijn bronzen medaille gevierd in het kantoor van het BOIC, in het Olympisch dorp. Tijdens het toernooi was er geen sprake van een uitbundig feestje. Niet deelnemen, maar winnen is belangrijk. Je overstijgt jezelf als je wint.

Motto Bekijk de dingen positief! www.dominiquemonami.be www.mentallyfit.be

|  december 2013

Fondsbeheerders aan het woord

19

Eindejaarsvragen aan 3 fondsenhuizen De spaarrente is historisch laag. Voor een potentieel hoger rendement kunt u in de richting van beleggingsfondsen kijken. Achter elk fonds zitten professionele beheerders die alles dagelijks nauwgezet opvolgen. We vroegen aan drie gerenommeerde fondsenhuizen hoe zij terugblikken op 2013. En wat we mogen verwachten in 2014.

Mieke Hofman Head of Wholesale Belgium Luxembourg Invesco Asset Management

Patrick Sumner Vastgoedfondsbeheerder Henderson Global Investors

Vincent Juvyns Global Market Strategist J.P. Morgan Asset Management

Waarom beleggen bij Rabobank.be? • Laagste Kosten Garantie • Geen eigen huisfondsen, wel 100% onafhankelijk • Al vanaf 100 euro Surf naar www.rabobank.be > Variabel beleggen

Waarin hebben jullie in 2013 als fondsbeheerder het verschil kunnen maken voor de beleggers?

Hoe ziet de wereld er in 2014 volgens jullie uit?

Wat wensen jullie de Rabobank.be-klant toe voor 2014?

Invesco Asset Management stond paraat met enkele Europese aandelenfondsen die erg van aanpak verschillen. Ze speelden in op de positieve trend die we heel het jaar door zagen in Europa. Met deze specifieke prestatie bewijst Invesco nogmaals dat ze van vele markten thuis is.

In sommige economische sectoren wordt nog ‘groot onderhoud’ gepleegd. Toch verwachten we een verbetering voor de globale economie. Die zou zich de komende jaren normaliseren in de VS, het VK en sommige delen van Europa. De volgende stap in het herstel is dat de groeicijfers verbeteren en dat de centrale banken hun steun afbouwen.

Voor 2014 wensen we alle klanten het allerbeste en een mooie gediversifieerde beleggingsportefeuille met mooie rendementen. Diversificatie blijft enorm belangrijk, want ook in 2014 zullen er beursschommelingen zijn.

Jullie zijn een absolute specialist in risicopariteit, met name ‘Risk allocation’, en hebben een bekend gemengd fonds dat deze spreidingsmethode hanteert. Hoe snel kunnen jullie in dit fonds anticiperen en reageren op een eventuele crisis? En hoe gebeurt dat dan?

Er zijn gunstigere vooruitzichten voor Europese aandelen. Door de focus op kwaliteitsbedrijven profiteerden we van deze positieve trend, en door zorgvuldige aandelenselectie presteerden we beter dan de markt. Met een expertise die zich uitstrekt van Smalltot Midcap, Pan-Europese aandelen en long only- tot long/short-fondsen, dekken we met ons fondsenaanbod de Europese regio goed af.

Centrale banken laten hun ruime monetair beleid niet los en beleidsbepalers willen het broze herstel niet in gevaar brengen. De rentetarieven zijn om die redenen ‘lager voor langere tijd’. Er blijft dus vraag naar alles wat inkomen genereert: aandelen, direct vastgoed en obligaties. In plaats van liquiditeit moet groei ontstaan om de positieve trend van de waarderingen in alle vermogensklassen vol te houden.

Een voorspoedig en gelukkig nieuwjaar! En dat onze producten een wezenlijk verschil maken in hun financiële leven. De stijgende kosten van levensonderhoud en het belang van sparen voor een comfortabel pensioen, doet ons realiseren hoe belangrijk het is om onze beleggingen consciëntieus te beheren. Onze fondsen zijn erop gericht om in die specifieke beleggingsbehoeften te voorzien.

Jullie zijn een absolute specialist in vastgoedbeleggingen. Hoe zien jullie de nabije toekomst van de vastgoedmarkt wereldwijd?

In 2013 hebben we het verschil kunnen maken met onze actieve activaspreiding. Die vindt men terug in onze gemengde fondsen. De voornaamste bijdragen aan het rendement dit jaar kwamen van ons toegenomen belang in de mondiale aandelenmarkten van ontwikkelde landen, en onze belangen in hoogrentende obligaties uit de VS.

Het monetaire beleid blijft op een keerpunt staan. De afbouw van de monetaire versoepeling in de VS is uitgesteld, maar we verwachten dat die straks toch begint. Wereldwijd zal het beleid vermoedelijk steun blijven bieden aan de prestaties van meer risicovolle beleggingen (aandelen en dergelijke). Verder leeft de economische activiteit op in ontwikkelde economieën en zouden de winstverwachtingen van de bedrijven binnenkort kunnen stijgen.

Dat die klanten in 2014 op een gediversifieerde wijze aan de financiële markten blootgesteld zijn. We zijn ervan overtuigd dat de financiële markten, en vooral de aandelenmarkten, potentieel hebben. 2014 kan dus weer een heel goed jaar worden voor de portefeuille van beleggers.

Jullie zijn een specialist op vele domeinen. Hoe zien jullie bijvoorbeeld de wereldwijde obligatiemarkt in 2014 verder evolueren? Hoe bereiden jullie zich voor op een rentestijging? En hoe vermijden of beperken jullie eventuele koersdalingen?

Risicopariteit speelt niet enkel in op een eventuele crisis, maar vertrekt vanuit de gedachte dat je het risico te allen tijde spreidt over de verschillende activa-klassen waarin je belegt: aandelen, obligaties en grondstoffen. Het risico wordt maandelijks binnen de krijtlijnen, en op basis van onderzoek, aangepast. Zo spelen we in op de veranderende markt.

Gezien de groeivooruitzichten, waarderingen en beleggersallocaties, denken we dat vastgoedaandelen volgend jaar goed blijven presteren. De afgelopen 20 jaar behaalden vastgoedaandelen op jaarbasis een gemiddeld rendement van circa 10%*.

* Bron: Datastream, FTSE EPRA/NAREIT Developed Market Total Return (rendement op jaarbasis 1992-2012 in USD). In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

We verwachten een lichte algemene rentestijging. Mede daarom verminderen we het obligatiegedeelte in onze gemengde portefeuilles. Binnen onze vastrentende portefeuilles hebben we de rentegevoeligheid teruggeschroefd en leggen we de nadruk op obligaties met hogere couponrentes en/ of korte looptijden, om zo de gevolgen van mogelijke koersdalingen te beperken.

De fondsbeheerders verstrekken hiermee geen persoonlijk beleggingsadvies. De door hen geuite standpunten en meningen kunnen zonder voorafgaande kennisgeving aan verandering onderhevig zijn. |  december 2013

|  december 2013

Beleggen in … hotelkamers

21

“Hotelkamers zijn een goed alternatief voor defensieve beleggers die de kopzorgen van het verhuren beu zijn.”

Slapend rijk worden is niet iedereen gegeven. Maar rijk(er) worden door anderen te slapen te leggen, lijkt sinds kort wel binnen handbereik te liggen. Sommige Belgische beleggers kiezen er immers voor in hotelkamers te investeren. Een wijze keuze? Rabo magazine legde de vraag voor aan twee experts.

Mathieu Vancanneyt, Chateau Residenties Oostende

Koop eens een hotelkamer

Mathieu Vancanneyt werkt voor Chateau Residenties in Oostende, een vastgoedkantoor in België dat hotelkamers te koop aanbiedt aan particulieren. Dit is volgens hem dan ook een nichemarkt. Maar wel één die aan het groeien is. “Steeds vaker krijgen we te horen dat mensen het beu zijn om huizen of appartementen te verhuren. Er zijn te veel wanbetalers, er moeten te vaak herstellingen uitgevoerd worden … Verhuren brengt blijkbaar veel meer kopzorgen met zich mee dan vroeger. Dan zijn hotelkamers natuurlijk een aantrekkelijk alternatief. Want hoewel u via een notariële akte voor 100% eigenaar van uw hotelkamer wordt, hoeft u er nooit naar om te kijken”, vertelt Mathieu. “Dankzij het standaard uitbatings- en beheercontract geeft u het beheer volledig uit handen aan een professionele exploitant, die zorgt voor het onderhoud, het onthaal, de administratie, enz. En bij schade zorgt de verzekering voor alles.”

En u? Vindt u een hotelkamer een waardig beleggings­ alternatief? Vertel het ons gerust. Surf naar rabobank.be/nl/raboblog Bezoek ons op facebook.com/rabobank.be Volg ons op twitter.com/rabobankBE Mail naar [email protected]

|  december 2013

Wat brengt het op? “Dat hangt ervan af waar u koopt. In Brussel hebben we ook kamers te koop, maar daar is de markt momenteel iets minder interessant. In de hoofdstad stijgt het aantal hotels namelijk evenredig met de vraag, terwijl er aan de kust niet genoeg hotels zijn om aan de stijgende vraag tegemoet te komen. Tegenwoordig hebt u hier aan de kust al een hotelkamer voor 99.500 euro. Op korte termijn mag u hiervoor een rendement verwachten dat kan oplopen tot 4,8%”, beweert Mathieu. “En gezien de aanhoudende inflatie van de kamerprijzen ga ik ervan uit dat u ook op lange termijn redelijk veilig zit.” “Uw hotelkamer hoeft trouwens niet eens verhuurd te zijn om winst te maken. Als u een hotelkamer koopt, koopt u eigenlijk een deel van een hotel. Stel dat een hotelkamer 100 kamers heeft, dan krijgt u met één

|  december 2013

hotelkamer 1/100 van de winst op alle kamers, maar ook op de verkoop van drank, het ontbijt, de parking, enz.” De juiste kamer kiezen “U kijkt best uit naar een groot hotel. In tegenstelling tot kleine boetiekhotels kunnen die grote groepen ontvangen. Daardoor kunnen ze samenwerken met touroperators die voor een vaste toestroom aan toeristen zorgen. Grote merkhotels zijn nog beter, want die doen bovendien mee aan promoties op Booking.com of in tijdschriften en hebben vaak een internationaal getrouwheidsprogramma dat in alle seizoenen zakelijke toeristen aantrekt. Het komt er vooral op neer goed na te gaan of het hotel van uw keuze een goede bezetting kan garanderen. Kleine hotels brengen een groter risico met zich mee.” Een kamer opnieuw verkopen “Er worden wel degelijk hotelkamers doorverkocht, ook al ziet u daar nergens iets over verschijnen. Meestal verkopen eigenaars van hotelkamers namelijk binnen de vereniging van mede-eigenaars, want beide partijen kennen het positieve rendement. Dat is al zo sinds de jaren zeventig, in de VS zelfs sinds de jaren vijftig. Er is hier dus zeker geen sprake van een trend op korte termijn. Bovendien worden de kamers niet zo snel doorverkocht omwille van hun stabiele opbrengst. Het is pas door de recente aandacht van de pers dat deze nichemarkt meer aan het licht komt.” Een goede investering of niet? “Hotelkamers zullen nooit extreem hoge rendementen halen zoals aandelen dat soms kunnen. Maar ze zijn wel een goed alternatief voor defensieve beleggers omdat het risico beperkt is. Zeker nu de rendementen op de klassieke verhuurmarkt niet echt meer top zijn, trekken we veel mensen aan die baksteen verkiezen boven aandelen.” ❚

Wel of niet beleggen in hotelkamers? Een investering in een hotelkamer lijkt me geen goede beslissing. Belgisch vastgoed heeft in het ver­ leden weliswaar een mooi rendement opgeleverd, maar met een hotelkamer investeer je per definitie ook in de uitbater van het hotel. De inkomsten zijn namelijk afhankelijk van de bezetting en de prijs die het hotel kan aanrekenen. Onderschat de concurrentie in de sector niet! Die kan leiden tot structureel lagere prijzen. Wat daarentegen niet zal dalen zijn de kosten. U mag zich verwachten aan een factuur van de notaris, maar ook aan erfpachtkosten, de rekening van de syndicus, een managementvergoeding van om en bij 4%, taksen voor 2de verblijf en andere rekeningen die samen een serieuze hap nemen uit het rendement. Een hotelkamer is ook geen liquide belegging. Wie wil verkopen zal ontdekken dat het niet zo gemakkelijk zal zijn om een koper te vinden. Bovendien bent u ook geen mede-eigenaar van de grond waarop het hotel is gebouwd. Het is net die bouwgrond die op termijn de grootste meerwaarde zou moeten opleveren. Een belegging in een vastgoedbevak of een gespecialiseerd vastgoedfonds dat bij voorkeur belegt in rusthuizen en serviceflats, lijkt me dan ook veel beter. Met een klein bedrag kunt u dan immers al mede-eigenaar worden van een gespreide vastgoedportefeuille en indien nodig kunt u uw belegging steeds snel ten gelde maken.

Pascal Paepen, financieel analist en docent ‘bank & beurs’

Rabo Visie & Development

23

Financiële diensten: hefboom voor welvaart Als internetbank was Rabobank.be een trendsetter in de Belgische markt. De bank kreeg intussen heel wat navolging in binnen- en buitenland. Minder bekend is wellicht dat Rabobank het concept van eenvoudig, transparant en goedkoop bankieren ook met succes in ontwikkelingslanden toepast. De toegang tot financiële diensten biedt de mensen er een nieuw en positief toekomstperspectief.

Mooie rente, lage kosten Wat is het belang van de Belgische markt in het grotere verhaal van Rabobank Groep? Eric Drok: “We zijn tien jaar geleden naar België gekomen omdat we met een internetbank toegevoegde waarde konden bieden aan de Belgische klant. België is een typisch voorbeeld van het klassieke branchemodel binnen de banksector. Op iedere straathoek is een bankkantoor gevestigd. We stelden vast dat die kantoren steeds minder bezoekers over de vloer kregen en dat de klanten ook niet meer bereid waren om de kosten voor die kantoren te dragen. Rabobank is naar België gekomen als alternatief voor de grootbank: met een mooie rente en lage kosten.” Hoe ziet u de Belgische bankenmarkt verder evolueren? Eric Drok: “We zijn duidelijk een trendsetter geweest. De nieuwe generatie doet alles online, ook bankieren. Voor complexe producten blijft een persoonlijk onderhoud aangewezen, maar dat hoeft niet noodzakelijk in een bankkantoor te gebeuren. Dat kan even goed bij de klant thuis of via Skype. Het idee van het klassieke bankkantoor is vandaag eigenlijk achterhaald. Tegelijk blijft sparen een mooi en veilig product. De voorbije jaren hebben we gezien hoe de overheid een aantal zekerheden afbouwt, terwijl ook de economische omstandigheden stabiliteit missen. In die context is het goed om over spaargeld te beschikken. Eigenlijk zou iedereen een paar maandsalarissen achter de hand moeten houden, om een onverwachte tegenvaller te kunnen overbruggen.”

Rabobank.be behoort tot de Rabobank Groep. De coöperatieve identiteit van de groep gaat terug tot het begin van de vorige eeuw, toen boeren zich financieel verenigden in Raiffeisen- en Boerenleenbanken. Ook vandaag zijn de lokale Rabobanken samen eigenaar van Rabobank. Tegelijk is de link met de landbouw blijven bestaan. Rabobank International is wereldwijd de toonaangevende food- en agribank. Rabobank draagt bij aan voedselzekerheid en voedselveiligheid, onder meer door innovatie te steunen via expertise, technologie en financiering. Verder brengt Rabo Development de toegang tot financiële diensten binnen het bereik van de inwoners en ondernemers - voornamelijk boeren en kmo’s - in ontwikkelingslanden en groeimarkten. Wie toegang heeft tot financiële diensten, verhoogt zijn kansen op welvaart en groei. Zo ontstaat in die landen een netwerk van partnerbanken en financiële instellingen, dat in staat is om wereldwijd landbouw te financieren. De Belgische klant kent Rabobank.be als internetbank, maar de Rabobank Groep heeft nog heel wat andere activiteiten. Waar situeren die zich? Eric Drok, Chief International Direct & Retail Banking bij Rabobank: “In Nederland is Rabobank een totaalbank met een uitgebreid kantorennetwerk. In landen als België, Duitsland en Ierland zijn we actief als internetbank. In Polen en Californië hebben we eigen kantoren. Daarnaast zijn we één van de grootste food- en agribanken van de wereld, met activiteiten in alle landbouwlanden, zoals Australië, NieuwZeeland, USA, Chili en Brazilië.”

|  december 2013

“Toegang tot financiële diensten biedt mensen in ontwikkelingslanden een nieuw, positief perspectief.” Eric Drok, Chief International Direct & Retail Banking bij Rabobank

|  december 2013

Duurzaam ondernemen Rabobank is actief in ontwikkelingslanden, onder meer in Afrika. Hoe gaan jullie daar te werk? Eric Drok: “Afrika slaat twee bewegingen over. Het netwerk van bankkantoren is minder ontwikkeld. Omdat weinig mensen over een pc beschikken, is ook internetbankieren daar geen optie. In Afrika heeft zowat iedereen een gsm op zak. Dus verloopt ook bankieren daar veelal via de mobiele telefoon. Zo ontstaan er nieuwe vormen van bankdiensten, die meteen bruikbaar zijn voor de mensen. Je kunt er onder meer geld overmaken via sms. Rabobank steunt die initiatieven via minderheidsparticipaties in lokale banken. We verbinden ons voor langere tijd aan die partnerbanken en bouwen zo samen met de lokale mensen een financieel duurzame organisatie uit. We doen dat in heel wat Afrikaanse landen, zoals Zambia, Rwanda, Mozambique en Tanzania, maar ook in Paraguay, China en India.” Kunnen we in dat verband over een structurele verandering spreken? Eric Drok: “Toch wel. Door mensen toegang te bieden tot financiële diensten, ontstaan er nieuwe mogelijkheden. Nemen we Afrika als voorbeeld. Het spaargeld blijft niet meer onder de matras zitten, maar komt samen in een bank. Daar krijg je een enorm vliegwieleffect: boeren kunnen krediet krijgen, mensen maken plannen en investeren, enzovoort. We zien nu zelfs de eerste hypotheken opduiken. Tot voor kort was dat ondenkbaar. Je kon een huis alleen kopen wanneer je meteen het hele bedrag op tafel kon leggen. Dankzij een hypotheek kunnen meer mensen zich een huis veroorloven. Eenvoudige financiële diensten zorgen zo voor een grote hefboom. Afrika heeft echt een enorme toekomst.” ❚

Nieuws van Rabobank.be

25

Marketeer van het Jaar 2013 Bedankt voor de stemmen

U gaf uw mening over het Rabo magazine

Rabobank.be General Manager Stephane Vermeiren werd in november verkozen tot marketeer van het jaar. Hij kreeg de meeste stemmen van een jury van marketingprofessionals en van het publiek, waaronder ook u. Bedankt voor de stemmen. Het is een extra duwtje in onze rug om op de ingeslagen weg verder te gaan.

Rabobank.be: een bewuste keuze ‘Bewust Rabobank.be’. Dat is de nieuwe slogan van uw bank die u stilaan overal ziet opduiken, samen met een opgefriste huisstijl. Waarom ‘Bewust Rabobank.be’? Koen Baecke, Marketing Director, licht het toe.

Wij maken het Rabo magazine voor u. Dus willen we ook graag weten wat u ervan vindt en vooral wat we beter kunnen doen. In de oktobereditie deden we een oproep om mee te doen aan de lezersenquête en zo uw mening over dit magazine te geven. Graag delen we de belangrijkste resultaten met u. 429 lezers vulden de online enquête in en gaven hun mening over dit magazine. Meer dan de helft leest alle pagina’s van Rabo magazine. De gemiddelde leesduur is maar liefst 30 minuten. U apprecieert vooral de vlotte leesbaarheid, de variatie van de inhoud en de schrijfstijl. Het magazine brengt u op nieuwe ideeën en biedt informatie waarin u geïnteresseerd bent.

Zoals u ongetwijfeld van ons had verwacht, zijn we bij de ontwikkeling van deze nieuwe elementen niet over één nacht ijs gegaan. Integendeel, het was een bewuste keuze. Onze belangrijkste inspiratie bij deze keuze? Dat bent u.

We leren ook uit de suggesties die u ons meegeeft tijdens zo’n onderzoek. Vooral artikels over onderwerpen als de spaarhervorming, spaarproducten en veilig internetbankieren vond u interessant. We zullen dus in de toekomst bij de selectie van de inhoud nog meer focussen op deze onderwerpen.

Geen gewone klant Naarmate we u beter hebben leren kennen, hebben we gemerkt dat u niet zomaar een gemiddelde bankenklant bent. Nee, we leerden u kennen als iemand die heel bewust met zijn geld bezig is.

Onze rente­voeten op een rijtje Privé of zelfstandig

Professioneel

Basisrente op jaarbasis

Getrouwheidspremie op jaarbasis

Rabo Spaarrekening Rabo Junior Account

1,30%

en 0,30%

Rabo Plus Account Rabo Gift Account

0,30%

en 1,50%

Rabo Business Account

1,20%

en 0,30%

Rabo Business Plus

0,20%

en 1,50%

Het openen, beheren of afsluiten van uw rekening is gratis, net als de digipass. Deze rentevoeten op jaarbasis zijn geldig sinds 01/07/2013 voor bedragen tot en met 500.000 euro voor de Rabo Plus Account, Rabo Gift Account, Rabo Business Account en Rabo Business Plus en voor bedragen tot 2.500.000 euro voor de Rabo Spaarrekening en Rabo Junior Account. Wij raden u aan om de documenten met Essentiële Spaardersinformatie, waarin u ook de meest actuele tarieven vindt, te lezen op www.rabobank.be > Onze producten > Sparen en betalen De spaarrekeningen bij Rabobank.be zijn gereglementeerde spaarrekeningen die worden aangehouden bij de Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (Rabobank), een coöperatieve vennootschap naar Nederlands recht. Op intresten van gereglementeerde spaarrekeningen is 15% roerende voorheffing van toepassing, die wordt afgehouden aan de bron. Voor particulieren is de eerste schijf van 1.880 euro aan intresten vrijgesteld, voor gezamenlijke rekeningen geldt deze vrijstelling per rekeninghouder, onder bepaalde voorwaarden. Rabobank.be heeft het recht de basisrente en getrouwheidspremie te wijzigen. De wijzigingen voor de basisrente zijn meteen van toepassing, de wijzigingen in getrouwheidspremie vanaf de volgende storting of getrouwheidsperiode. Wijzigingen zullen aan al onze klanten worden meegedeeld via een beveiligd bericht en op Rabobank.be.

|  december 2013

“U bent niet zomaar een gemiddelde bankenklant. U bent iemand die uitzonderlijk bewust met zijn geld bezig is.”

En wat is úw mening? We horen het graag. Surf naar rabobank.be/nl/raboblog Bezoek ons op facebook.com/rabobank.be Volg ons op twitter.com/rabobankBE Mail naar [email protected]

|  december 2013

‘Bewust’ is dan ook een term die onze klanten typeert. Uit onderzoek leerden we dat u over een meer dan gemiddelde financiële geletterdheid beschikt (lees ook het artikel over onze financiële kennistest op p. 11). Tijdens seminaries merken we telkens opnieuw hoe hongerig u bent naar informatie om weloverwogen keuzes te maken. En dat u ook, in tegenstelling tot de gemiddelde Belg, goed weet hoeveel rente u ontvangt. De vragen die u aan onze Customer Care-medewerkers stelt zijn uitzonderlijk gericht. Ze tonen duidelijk aan dat u goed geïnformeerd wilt worden over andere producten die we u aanbieden. En gelijk hebt u. U wilt uw geld immers goed laten renderen bij een veilige bank, die u de best mogelijke condities aanbiedt. U kiest niet voor onverantwoorde stuntrentes, u wilt geen riskante bokkensprongen met uw geld. U maakt daarvoor gebruik van informatie en tools die u helpen om uw beslissingen te nemen. Bewust te nemen.

Een stijl die bij u past Kort samengevat: u bent bewust bezig met uw geld en kiest bewust voor Rabobank.be. Daarom wordt onze nieuwe slogan ‘Bewust Rabobank.be’. Als onderscheid met andere banken, maar vooral: als kenmerk van onze klanten. Als nieuw icoon kozen we voor blauwe staafdiagrammen die u in dit magazine al hebt kunnen ontdekken. Staafdiagrammen helpen om ingewikkelde zaken op een transparante en onbetwistbare wijze uit te leggen. Een heldere communicatiestijl die ons als bank en u als klant als gegoten zit. We zijn trots op onze nieuwe huisstijl, net zoals we trots zijn op onze klanten. Maar we zijn ook benieuwd naar wat u ervan vindt. Aarzel niet uw mening met ons te delen. ❚

Koen Baecke

Marketing Director

Het ABC …

26

Onderzoek heeft uitgewezen dat Rabobank.be-klanten beter scoren op financiële geletterdheid dan de gemiddelde Belg. Dat kon u al lezen op p. 11. We helpen u graag die kennis op peil te houden. Daarom vindt u hier de omschrijving van enkele termen die in dit nummer aan bod komen.

Tel : 02 385 35 15 www.thebestforyou.be

van sparen en beleggen Beheerskosten van beleggingsfondsen Beleggingsfondsen worden actief beheerd door specialisten die daarvoor betaald worden. Deze beheerskosten of management fee liggen vast en staan vermeld in het prospectus en op www.rabobank.be in de tab ‘Kosten’ op de Complete Funds-pagina. Deze kosten worden in mindering gebracht van het rendement en zitten steeds in de koers verwerkt. Ze worden dus niet nog eens extra aangerekend. Zie p. 9

Bewaarloon of -kosten De jaarlijkse of maandelijkse kosten die de bank aanrekent voor het bewaren van effecten (zoals aandelen, beleggingsfondsen en obligaties) op een effectenrekening. De klanten van Rabobank.be betalen geen bewaarloon. Zie p. 15

Depositokas Volgens de wet moeten financiële instellingen actief op zoek gaan naar rechthebbenden van slapende rekeningen. Worden die niet gevonden, dan maken ze het geld op die rekeningen over aan de Depositokas, een staatsinstelling die de tegoeden nog dertig jaar bewaart. En waar deze tegoeden nog kunnen opgevraagd worden door bijvoorbeeld erfgenamen. Daarna gaan ze naar de schatkist. Zie p. 6

Gereglementeerde spaarrekening Een spaarrekening met een belangrijk voordeel: de renteopbrengst tot 1.880 euro per persoon is vrijgesteld van belastingen. Op de rente die de spaarder boven dat bedrag ontvangt, betaalt hij 15% roerende voorheffing. Deze rekeningen zijn wel verplicht om het systeem van basisrente en getrouwheid te hanteren. Zie p. 9

Exclusiviteit : lancering van de 2de fase van Résidence Kalinda in Tignes 1800 ! Reeds meer dan 50 jaar deelt MGM hun passie voor de bergen met tal van mensen die ervan dromen om eigenaar te worden in dit idyllisch kader.

Groeimarkten Groeimarkten, of opkomende markten, zijn landen of gebieden die een sterke tot zeer sterke economische groei kennen. Algemeen worden Brazilië, Rusland, India en China als de belangrijkste groeimarkten beschouwd. Zie p. 22

Risicobereidheid De mate waarin een belegger bereid is risico’s te nemen met zijn beleggingen. Iemand die alleen belegt in termijnrekeningen, Tak 21spaarverzekeringen of spaarrekeningen, heeft een lage risicobereidheid. Beleggen in aandelen en obligaties houdt dan weer meer risico’s in. Zie p. 10

|  december 2013

Instapkosten Wie deelbewijzen koopt van een beleggingsfonds, betaalt vaak een vergoeding voor het aankopen van dat fonds. Men noemt dat ‘instapkosten’. Deze kunnen soms oplopen tot 5% van het belegde bedrag. Bij Rabobank.be betaalt u meestal 0% en heel soms 1% (van enkele fondsbeheerders zijn we verplicht deze kost aan te rekenen). Zie p. 15

Risicopariteit Het principe waarbij men het risico in een beleggingsportefeuille gelijk verdeelt over obligaties, aandelen en cashposities. Op regelmatige basis wordt dit risico geëvalueerd op basis van de geldende marktomstandigheden en indien nodig wordt het risico per asset-klasse bijgestuurd. Zie p. 19

Kapitaalgarantie De garantie dat u het bedrag dat u in een fonds hebt belegd, op de eindvervaldag terugkrijgt, na aftrek van de kosten. Let wel: kapitaalgarantie is niet altijd gelijk aan zekerheid. Het rendement is niet gegarandeerd. Alleen spaar- en termijnrekeningen bieden de absolute zekerheid dat u uw inleg terugkrijgt (tot 100.000 euro per persoon via de depositogarantie). Lees daarom altijd aandachtig de prospectus van een fonds. Zie p. 7

Wisselkoersrisico Een potentieel risico voor beleggers die fondsen in een vreemde munt aankopen. Bij verkoop kan de koers t.o.v. de EUR gewijzigd zijn. Dat kan een eventuele minwaarde, maar ook een meerwaarde opleveren.

Niet-gereglementeerde spaarrekening De niet-gereglementeerde spaarrekening kent geen belastingvrijstelling. Vanaf de eerste euro rente betaalt u 25% roerende voorheffing. Deze rekeningen zijn niet verplicht om het systeem van basisrente en getrouwheid te hanteren.

U wordt verleid door de authentieke architectuur die hout en steen verbindt met hoogwaardige afwerking. Het merendeel van onze residenties omvat zwembad, sauna, fitness, hammam et verzorgingscabines.

Voorbeeld Tignes appartement 1slpk op de pistes, gemeubeld, volledig uitgerust, kelder, parking en skikast inbegrepen.

Uw financiële geletterdheid bijschaven? Surf naar www.rabobank.be > Overige info > Veelgestelde vragen > Woordenlijst

Prijs BTW incl. : BTW : Aankoopprijs :

275 000 € - 45 067 € 229 933 €

Meer dan 30 projecten van tweede verblijven in Frankrijk op onze website www.thebestforyou.be Montgenèvre I Vallandry I La Rosière I Samoëns I Saint Martin de Belleville I Les Saisies I Tignes I Val Cenis Les Deux Alpes I Chamonix I Les Carroz d’Arâches I Crest-Voland-Cohennoz I Flaine I Le Grand Bornand-Chinaillon

Uw spaargeld blijft wakker bij Rabobank.be, ook in 2014. Fijne feestdagen. Het Rabobank.be-team