Alto, de perfecte formule voor elke pensioensituatie
Met Alto combineert u de voordelen van pensioenfonds en groepsverzekering in één enkele formule
Uw corporate onderneming worstelt met een complexe pensioenrealiteit Een grote onderneming heeft meestal een veel complexere situatie inzake aanvullende pensioenplannen dan een KMO. De ‘pensioenarchitectuur’ ontstond vaak uit een hele geschiedenis van overnames, fusies, herstructureringen en uitbreidingen. Het resultaat is een mengelmoes van vasteprestatieplannen, vastebijdrageplannen, cash balance plannen, onthaalstructuren, individuele pensioentoezeggingen, cafetariaplannen, bonuspensioenplannen en nog zoveel meer. De omvang van de corporate onderneming brengt vaak een niet te onderschatten complexiteit met zich mee. Anderzijds biedt deze omvang ook een voordeel. Anders dan de KMO kan de corporate onderneming, precies dankzij haar grootte, vaak voldoende gewicht in de schaal werpen om de aanvullende pensioenen te financieren vanuit een pensioenfonds via de techniek van de collectieve kapitalisatie. Deze techniek wordt eveneens gehanteerd binnen de groepsverzekering. Alto kan in beide gevallen een oplossing bieden voor de financiering van een aavullend pensioenplan.
3
Alto is de oplossing voor de financiering van een aanvullend pensioenplan Grande entreprise Dotaon
ASSURANCE DE GROUPE
Branche 21
ALTO
Green
Branche 23
Fonds DLL
Cash Balance Plan
CONTRAT DE GESTION DU FONDS DE PENSION
Plan prestaon définie De dotaties van de De dotaties kunnen ook belegd worden in Tak 23. + onderneming voor de financiering Blue Discréonnaire Geson van het pensioenplan worden collectief beheerd, net Hier biedt Delta Lloyd Life verschillende fondsen dynamique
zoals bij een pensioenfonds.
aan. Indien u wenst kan er onder bepaalde voorRéassurance risques waarden ook een specifiek asset management décès et rente d'incapacité de Lloyd travail Life een Deze dotaties kunnen belegd worden in Tak 21. opgezet worden. Hier gaat Delta Couvertures de risque par OFP/AAM Hier gaat Delta Lloyd Life een resultaatsverbintenis middelenverbintenis aan, net zoals bij een + Plan Bonus Top Performance Plan + Structure d’accueil Welcome Plan aan ten aanzien van de gestorte dotaties. U kiest pensioenfonds. + Cosaons personnelles tussen Alto Green (intrestvoet gedefinieerd op het + Engagement Individuel de Pension salarié 1 tijdstip van de storting ) en Alto Blue (kapitaal Beide opties - Tak 21 en Tak 23 - kunnen ook met gegarandeerd) . Beide formules beschikken over een elkaar gecombineerd worden zodat de onderneming aantrekkelijk track record. Bovendien kan de onderbeter kan inspelen op de opportuniteiten van de neming op deze manier de volatiliteit op het markt. bedrijfsresultaat geheel of gedeeltelijk verminderen naargelang de risk-appetite van de onderneming.
??
Corporate onderneming Dotae
GROEPSVERZEKERING Cash Balance Plan
Vasteprestaeplan + Dynamisch beheer
TAK 21
ALTO
TAK 23
Green
DLL Fondsen
Blue
Discreonair
+ Risicodekkingen + Bonusplan Top Performance Plan + Onthaalstructuur Welcome Plan + Persoonlijke bijdragen + Individuele pensioentoezegging werknemer
1
4
De intrestvoet is gewaarborgd per storting tijdens de hele duur van het contract.
Large company
BEHEERSOVEREENKOMST PENSIOENFONDS
Herverzekering risico's overlijden en arbeidsongeschiktheid door OFP/OVV
Alto als volwaardig alternatief voor een pensioenfonds Alto als groepsverzekering Alto kan aangeboden worden in het kader van een groepsverzekering. Dan worden de activa (de dotaties) door Delta Lloyd Life beheerd. Ook de verplichtingen ten aanzien van de werknemers – zoals het uitbetalen van de verzekerde prestaties – worden geregeld door Delta Lloyd Life. Dit gebeurt binnen de juridische en praktische omkadering van een verzekeringscontract. De groepsverzekering in collectieve kapitalisatie maakt het mogelijk om bestaande pensioenplannen volledig over te nemen, ongeacht of deze gefinancierd zijn via pensioenfondsen of niet. Zijn de pensioenplannen van het type ‘vaste prestaties’, dan kan Delta Lloyd Life eveneens het dynamisch beheer van deze plannen voeren.
Alto als beheersovereenkomst voor pensioenfondsen Indien de onderneming een pensioenfonds heeft dat behouden moet blijven, dan kan men Alto aanwenden als een loutere investering in een asset categorie in Tak 21 en/of Tak 23. In dit geval spreekt men van beheersovereenkomst voor pensioenfondsen waarbij het pensioenfonds zowel verzekeringnemer is als begunstigde. Binnen deze beheersovereenkomst voor pensioenfondsen draagt de onderneming enkel de assets (geheel of gedeeltelijk) over aan Delta Lloyd Life, terwijl het pensioenfonds eigenaar blijft van de verbintenissen tegenover de aangeslotenen. Via een beheersovereenkomst voor pensioenfondsen in Tak 21 kan bovendien (een deel van) de IAS-exposure van de onderneming ondergebracht worden bij Delta Lloyd Life.
De flexibele formule die u aanvult naar uw wensen Binnen Alto kunnen ook de risicodekkingen en persoonlijke bijdragen verzekerd worden, en dit onder individuele rekeningen. Delta Lloyd Life biedt ook oplossingen om uw medewerkers te motiveren, zoals het bonusplan Top Performance Plan en de individuele pensioentoezegging voor werknemers. Via de onthaalstructuur Welcome Plan kunnen uw werknemers hun spaartegoed, opgebouwd bij een vorige werkgever, centraliseren bij eenzelfde verzekeraar.
5
Pensioenfonds of groepsverzekering? Voor- en nadelen Werking Het pensioenfonds is een organisatie zonder winstoogmerk. Opbrengsten uit beleggingen gaan dus naar de werknemer. Daarnaast worden de werkgeversbijdragen niet uitgesplitst per individuele werknemer, maar beheerd in één pot. Een pensioenfonds wordt geconfronteerd met bepaalde verplichtingen – en dus kosten – die niet gelden bij een groepsverzekering: statuten schrijven en onderhouden, algemene vergaderingen organiseren, notulen maken, organen oprichten zoals een raad van bestuur en investeringscomité, de compliancefunctie invullen, rapporten opmaken voor de NBB, een boekhouding voeren, een auditor aanstellen, de deelnemersadministratie opnemen (pensioenrechten berekenen, uitkeringen doen, eventuele tekorten aanzuiveren, communicatie voeren) en het asset management opnemen. Dit alles is niet nodig bij Alto, waar al deze elementen automatisch in verwerkt zijn.
Rendement In tegenstelling tot de groepsverzekering houdt het pensioenfonds meestal een middelen verbintenis in. Daardoor kan het pensioenfonds in principe op lange termijn een hoger rendement genereren. Het nadeel is echter dat het pensioenfonds onderhevig is aan de schommelingen van de financiële markten en de corporate onderneming eventuele tekorten zal moeten bijfinancieren. Bovendien is er een mogelijke negatieve impact op het aandeel van de beursgenoteerde onder neming. Vooral sinds de IAS 19 norm bepaalt dat alle marktschommelingen integraal in de resultatenrekening van de onderneming moeten worden opgenomen. 6
Anders dan het pensioenfonds kan Alto zowel een middelenverbintenis (Tak 23) als een resultaatsverbintenis (Tak 21) opnemen. Met de verzekeringsoplossing kan uw onderneming de volatiliteit die het pensioenfonds veroorzaakt dus geheel of gedeeltelijk uit haar resultatenrekening weren.
Delta Lloyd Life brengt de oplossing met Alto Deze formule combineert de voordelen van het pensioenfonds en de groepsverzekering, en biedt zo nieuwe mogelijkheden.
Persoonlijke bijdragen In principe voorziet het pensioenfonds in een collectieve financiering van de pensioenrechten. De bijdragen van de onderneming worden dus niet uitgesplitst per aangeslotene. De wet verbiedt echter deze vorm van beheer als het gaat om persoonlijke bijdragen. Die moeten dus op individuele wijze worden beheerd en daar is het pensioenfonds vaak niet op voorzien. Alto is daarentegen toegespitst op het aanbieden van een oplossing waarbij gelden op individuele polissen worden verzekerd en dit in een apart contract.
Welk ritme voor de opbouw van de pensioenrechten? Het bedrag dat de werknemer ontvangt wanneer hij uit het pensioenplan treedt, bepaalt de snelheid waaraan het einddoel gefinancierd moet worden. In de verzekeringsoplossing in individuele kapitalisatie ligt dit tempo vaak hoger. Daar gaat men immers uit van een actualisatie van de prestatie op einddatum aan de contractueel beloofde intrestvoet. Bij een pensioenfonds gebeurt dit echter aan een ‘best estimate’ van het te verwachten rendement van de beleggingsportefeuille. Deze ‘best estimate’ is vaak hoger dan 3,25%, zodat het financieringstempo lager ligt.
In de verzekeringsoplossing in collectieve kapitalisatie bevindt de onderneming zich wellicht in de meest comfortabele situatie. Hier kan de onderneming zelf de actualisatie-parameter vastleggen zolang die minder is dan 6%. Zo bepaalt de onderneming de snelheid van de financiering en de hoogte van de verworven reserves die de vertrekkende aangeslotenen meekrijgen. Enkel in collectieve kapitalisatie kan de onderneming binnen bepaalde grenzen de financieringssnelheid vastleggen.
7
Alto is ook de ideale oplossing bij fusie, splitsing of overname Een overname of fusie heeft uiteraard gevolgen voor de pensioenplannen. Die kunnen in de eengemaakte bedrijven immers niet eeuwig van elkaar verschillen. Er moeten dus keuzes worden gemaakt. Meestal zal een harmonisatie plaatsvinden naar één nieuw pensioenplan. Dat proces moet verlopen volgens de regels van de kunst. Niet alleen dienen wettelijke voorschriften te worden nageleefd, de rechten verworven door de werknemer voor de fusie moeten na de fusie behouden blijven. Voor de werknemers met een vasteprestatieplan die overstappen naar het geharmoniseerde plan moet er een dynamisch beheer voorzien worden.
Dat moet dus nog steeds actief worden beheerd. Het invoeren van het nieuwe plan moet gebeuren volgens welomschreven arbeidsrechtelijke procedures. Bovendien willen werknemers geïnformeerd worden en willen de leidinggevenden in het bedrijf een zicht krijgen op de financiële impact van de harmonisatie. Het spreekt voor zich dat de experts van Delta Lloyd Life u bij alle juridische, technische en fiscale aspecten kunnen adviseren en begeleiden.
Met Alto dicht u het financieringsgat Een harmonisatie gaat meestal gepaard met de overstap naar een andere verzekeringspartner. In het plan dat wordt overgenomen, worden oude pensioenaanspraken vaak opgerent tegen gewaarborgde intrestvoeten die hoger zijn dan deze die verzekeraars vandaag mogen aanbieden. De nieuwe verzekeraar zal dus een lagere garantie aanbieden, waardoor er een financieringsgat ontstaat dat de werkgever moet dichten. Maar ook hier biedt Alto de oplossing. Bij een collectieve financiering geeft de wetgever aan de werkgever immers een zekere speelruimte om de financieringssnelheid te bepalen.
8
Alto in de praktijk: voorbeeld van een harmonisatie Bruno is HR-verantwoordelijke bij bedrijf B, actief in de financiële dienstverlening. Twee jaar geleden nam zijn bedrijf een sectorgenoot over, bedrijf A. Dat maakte de pensioenarchitectuur bijzonder complex. Bedrijf B heeft aparte pensioenplannen voor management en bedienden, terwijl de pensioenplannen van bedrijf A werden beheerd via een pensioenfonds. Kortom, een harmonisatie is hoognodig, zoals u kunt opmaken uit het schema. Categorie
Situatie voor de fusie
Bedienden bedrijf A
Pensioenfonds Persoonlijke bijdragen
Kaderleden bedrijf A
Pensioenfonds
Bedienden bedrijf B
Groepsverzekering bij Delta Lloyd Life
Kaderleden bedrijf B
Groepsverzekering bij een andere verzekeraar
Financieel directeur Gunther is niet zo gelukkig met het pensioenfonds, vanwege de negatieve impact op de financiële resultaten van het bedrijf tijdens de beurscrisis van 2008 en meer recent door de wijziging in de IAS 19 normering (afschaffing corridor-methode). De syndicale partner houdt echter vast aan de inspraak die zij krijgt in het pensioenfonds. Bruno en Gunther besluiten om de fusie-onderneming te harmoniseren naar de pensioenplannen van bedrijf B.
Alto stemt alle partijen tevreden Bruno en Gunther analyseren de bestaande pensioenplannen samen met hun consultant en met Michel, de Employee Benefit Specialist van Delta Lloyd Life. Na overleg met de vakbond besluiten zij het volgende: het plan voor de bedienden van bedrijf A wordt gesloten voor nieuwe deelnemers. Het plan blijft evenwel bestaan en blijft beheerd via het pensioenfonds omwille van de paritaire vertegenwoordiging – een eis van de werknemersdelegatie. Op verzoek van de financieel directeur wordt 60% van het vermogen en de toekomstige premiebetaling ondergebracht in de pensioenfondsverzekering: een Altoformule zonder
overdracht van de verplichtingen. Het plan voor de bedienden van bedrijf B wordt het nieuwe plan. Dat is ook het geval voor de nieuwe werknemers van het fusiebedrijf. Het plan voor de kaderleden van bedrijf B wordt eveneens het nieuwe plan. Dit wordt echter van de vroegere verzekeraar overgeheveld naar Alto van Delta Lloyd Life. De consultant legt de actualisatie-parameter voor de bepaling van de financieringssnelheid vast op 4,25% – ofwel het gewogen gemiddelde van de gewaarborgde intrestvoeten uit het oude plan. Zo heeft de overdracht geen impact op de financiering. De kaderleden van bedrijf A zaten bij het pensioenfonds. Ook zij worden ondergebracht in Alto van Delta Lloyd Life en dit zowel voor de rechten met betrekking tot de nog te presteren dienstjaren als voor de rechten met betrekking tot de verleden dienstjaren. De verleden dienstjaren worden, zoals wettelijk voorzien, door Delta Lloyd Life op dynamische wijze beheerd. Dit wil zeggen dat salarisverhogingen ook nog een impact hebben op het pensioenvoordeel, omwille van de voorbije dienstjaren. Deze oplossing biedt het voordeel dat het oude pensioenplan volledig bij het pensioenfonds kan worden weggehaald.
Kortom, iedereen is tevreden met deze geharmoniseerde situatie: - alles is ondergebracht bij één enkele partner - er is een maximale vermindering van de financiële exposure - waar nodig is de pensioenfondsconstructie behouden - de impact op de financieringssnelheid is minimaal - de rechten van het verleden worden dynamisch beheerd, precies zoals de wet het voorschrijft. 9
Overzicht: de 5 troeven van Alto voor uw onderneming 1 Uw onderneming heeft een perfecte controle over het budget U kunt Alto financieren op uw eigen, vooraf vastgesteld ritme.
2 Dankzij de oplossing in Tak 21 haalt u de volatiliteit uit uw pensioenplan en dus uit uw resultatenrekening U maakt gebruik van de veiligste manier om het pensioenplan van uw onderneming te financieren. Delta Lloyd Life draagt het risico van de volatiliteit met onze 2 formules Alto Green (intrestvoet gedefinieerd op het tijdstip van de storting 1) en Alto Blue (kapitaal gegarandeerd).
3 U kiest voor een ‘all in one’ oplossing zonder administratielast
4 Uw werknemers behouden hun inspraak via de beheersovereenkomstpensioenfonds Het pensioenfonds blijft bestaan als u voor een dergelijke overeenkomst kiest.
5 De overname van oude pensioenreserves kan gebeuren zonder onmiddellijke impact op de financiering Dit is erg interessant wanneer u geconfronteerd wordt met contracten die nog kapitaliseren op een gewaarborgd rendement van 4,75%. Het financieringsgat dat hierdoor in principe ontstaat, kan vermeden worden door een juiste keuze van de actualisatievoet van het pensioenplan.
Delta Lloyd Life regelt alles voor u. Wij hebben alle competenties in huis, van een compliance en audit functie over een legal department en een asset management team tot een administratief departement. U hoeft zich dus nergens zorgen over te maken, bij ons vindt u werkelijk een ‘all in one’ oplossing.
1
10
De intrestvoet is gewaarborgd per storting tijdens de hele duur van het contract.
DL-9141-N-10/2014 V.U.: Christel Droogmans - Fonsnylaan 38 - B - 1060 Brussel
XY 13871-0313
Delta Lloyd Life Fonsnylaan 38 1060 Brussel T +32 (0)2 238 88 11 F +32 (0)2 238 88 99 RPR Brussel www.deltalloydlife.be Delta Lloyd Life NV, Verzekeringsonderneming toegelaten onder het codenummer 167 voor de takken leven 21, 22, 23 en 27, de tak 26 kapitalisatie alsook alle BOAR-takken behalve krediet, borgtocht en hulpverlening (KB 29.3.79 - 18.1.82 - 17.10.88 - 30.3.93 - BS 14.7.79 - 23.1.82 - 4.11.88 - 7.5.93 - 10.8.03), met maatschappelijke zetel te Fonsnylaan 38, 1060 Brussel, België – BTW BE 0403 280 171- RPR Brussel- Delta Lloyd Bank: 646-0302680-54 - IBAN BE42 6460 3026 8054 – BIC BNAGBEBB
