UW PENSIOENBUREAU
Actualiteiten week 18 december 2014 tot en met 5 januari 2015
Jeroen Dejalle en Vandena van der Meer, adviseurs bij Montae
Voorbeeldrekenrente bij aanwending van kapitaal voor pensioen Voor de voorbeeldberekeningen van pensioen moet in 2015 uitgegaan worden van de 25jaars SWAP-rente van september 2014 en de geldende overige tarieven die DNB jaarlijks publiceert. Op het UPO voor 2015 is deze rente vastgesteld op 2,2%. Toelichting: Pensioenfondsen kunnen voor kapitaal- en premieovereenkomsten een rekenrente hanteren die vastgelegd is in het pensioenreglement, tenzij de deelnemer volgens de pensioenovereenkomst (artikel 80 Pensioenwet) de mogelijkheid krijgt om te “shoppen” met het kapitaal. Als de pensioenregeling voorziet in de mogelijkheid tot “shoppen” dan moet de voorbeeldrente van 2,2% gebruikt worden. Voor het berekenen van de te bereiken beleggingswaarde/het te bereiken kapitaal moet uitgegaan worden van een voorbeeldrendement van 4% (het vergelijkingsrendement uit de Financiële bijsluiter).
DNB voert wijziging UFR nog niet door DNB zal de wijziging van de UFR in de actuele rentetermijnstructuur voor pensioenfondsen, die per 1 januari 2015 was voorzien als onderdeel van het nieuw Financieel Toetsingskader (hierna: nFTK), nog niet doorvoeren. Gewacht wordt op een nog door DNB uit te voeren onderzoek naar de wenselijkheid de UFR voor pensioenfondsen aan te passen aan die voor verzekeraars. De verwachting is dat de UFR voor verzekeraars in het eerste kwartaal door EIOPA, de Europese toezichthouder voor pensioenfondsen en verzekeraars, wordt vastgesteld. Daarna volgt het DNB-onderzoek. . DNB heeft aangegeven daarbij de aanbevelingen van de Commissie UFR te betrekken. De beslissing volgt op de inwerkingtreding van het nFTK, waarbij de roep om uitstel en opnieuw bezien van de nieuwe UFR een dringend verzoek was vanuit de Eerste Kamer. Voor de volledigheid geeft DNB ook aan dat per 1 januari 2015 de 3-maands middeling
UW PENSIOENBUREAU van de rentetermijnstructuur komt te vervallen. Door de inwerkingtreding van het nFTK op 1 januari 2015 worden beleidsbeslissingen immers al gebaseerd op een 12-maands dekkingsgraadmiddeling (beleidsdekkingsgraad). Het behouden van de 3maandsmiddeling zou dan dubbelop zijn. Dit verval heeft direct effect op de dekkingsgraden van pensioenfondsen per 1 januari gelet op de huidige rentestand.
Wetsvoorstel Algemeen Pensioenfonds naar Tweede Kamer Staatssecretaris Klijnsma heeft het wetsvoorstel “Algemeen Pensioenfonds” eind december jl. naar de Tweede Kamer gezonden. Dit wetsvoorstel introduceert een nieuwe uitvoeringsvorm en maakt een andere wijze van bundeling van verschillende pensioenregelingen mogelijk. Het Algemeen Pensioenfonds (hierna: APF) kan zorgen voor schaalvoordelen. Een APF mag meerdere pensioenregelingen uitvoeren voor diverse sectoren en/of bedrijven, maar moet wel gescheiden vermogens aanhouden. Dit is vergelijkbaar met de opzet van het huidige multi-OPF. Het bestuur is net als bij elk ander pensioenfonds verantwoordelijk voor een evenwichtige belangenafweging van de belangen van alle betrokken belanghebbenden. Anders dan in de voorfase van het wetsvoorstel aangegeven, zijn alle bestuursmodellen bij een APF mogelijk. Dit wordt dus niet meer beperkt tot het onafhankelijke model. Tenslotte geldt dat een APF alleen een stichting kan zijn, met de verplichting om werkkapitaal aan te houden. De Pensioenfederatie is verheugd over de indiening bij de Tweede De Pensioenfederatie Kamer. Zij is van mening dat het wetsvoorstel bijdraagt aan juicht een spoedige modernisering van het pensioenstelsel. Het APF is uitstekend introductie van de geschikt om de samenwerking tussen fondsen te verbeteren APF toe. Zij wil graag doordat meerdere pensioenregelingen ondergebracht kunnen dat alle worden bij een pensioeninstelling. De Pensioenfederatie vindt het pensioenfondsen een goede zaak dat het not-for-profit karakter van profijt kunnen pensioenfondsen behouden blijft. hebben van de De Pensioenfederatie juicht een spoedige introductie van de APF introductie van de toe. Zij wil graag dat alle pensioenfondsen profijt kunnen hebben APF. van de introductie van de APF. Het huidige wetsvoorstel sluit echter uit dat verplichtgestelde bedrijfstakpensioenfondsen samen ondergebracht kunnen worden in een APF. De Pensioenfederatie wil hierover in gesprek met de politiek. In onderstaande link treft u het wetsvoorstel aan: http://www.rijksoverheid.nl/documenten-enpublicaties/kamerstukken/2014/12/19/wetsvoorstel-algemeenpensioenfonds.html Het APF is een speerpunt van Montae in 2015. Voor nadere informatie kunt u contact opnemen met Margriet Adema: 06 – 551 785 09 of
[email protected]
UW PENSIOENBUREAU
Verzamelwet pensioenen 2014 aangenomen door Eerste Kamer De Eerste Kamer heeft de Verzamelwet Pensioenen 2014 op 9 december jl. aangenomen. Op 3 juli 2014 stemde de Tweede Kamer er al mee in. In ons overzicht destijds hebben wij u reeds een opsomming gegeven van de wijzigingen. Wij stippen in dit overzicht nog de gevolgen die de wet kan hebben voor het bijzonder partnerpensioen aan. In artikel 57 van de Pensioenwet is het bijzonder partnerpensioen geregeld. Bijzonder partnerpensioen is het opgebouwde partnerpensioen waarop een (gewezen) partner recht houdt na een scheiding. Bij de vaststelling van partnerpensioen voor een nieuwe partner wordt altijd rekening gehouden met het bijzonder partnerpensioen. Overlijdt de vorige partner dan gaat het bijzonder partnerpensioen niet naar de nieuwe partner maar valt het vrij ten gunste van de pensioenuitvoerder. In de Verzamelwet pensioenen 2014 wordt nu bepaald dat het bijzonder partnerpensioen terugvloeit naar de nieuwe partner van de (gewezen) deelnemer op het moment dat de gewezen partner overlijdt. Sociale partners moeten dit dan wel opnemen in de pensioenregeling. Het terugvloeien van het bijzonder partnerpensioen is dus geen wettelijk recht, maar vereist een aparte arbeidsvoorwaardelijke afspraak. Deze bepaling geldt vanaf 1 januari 2015.
Aanvullende stukken Wet Pensioencommunicatie Staatssecretaris Klijnsma heeft diverse aanvullende stukken over de Wet Pensioencommunicatie naar de Tweede Kamer gestuurd. Het wetsvoorstel wordt aangepast via een Nota van wijziging. In de Nota naar aanleiding van het verslag beantwoordt Klijnsma vragen van de Tweede Kamer. Ook is een Ontwerpbesluit met nadere regelgeving gepubliceerd. De belangrijkste wijzigen zijn: De bepaling van de onderwerpen die de basisinformatie over de pensioenregeling moet bevatten; De procedure voor de vaststelling van het UPO; De nadere invulling van de uitbreiding van het pensioenregister met nieuwe functionaliteiten; De rekenregels die ten grondslag liggen aan de berekening van het te bereiken pensioen op basis van een pessimistisch, een verwacht en optimistisch scenario. Wij verwijzen u voor de volledige inhoud van deze stukken naar onderstaande linkjes. http://www.pensioenfederatie.nl/Document/Nieuws/nota-van-wijziging-bijhet-wetsvoorstel-pensioenc.pdf http://www.pensioenfederatie.nl/Document/Nieuws/nota-n-a-v-het-verslagbij-het-wetsvoorstel-pensioenc.pdf http://www.pensioenfederatie.nl/Document/Nieuws/ontwerpbesluit-wijzigingbesluit-uitvoering-pensioenwet-en-wvb_pcom.pdf De Tweede Kamer besluit in deze maand wanneer het wetsvoorstel behandeld wordt. Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Jeroen Dejalle:
[email protected] / 06 - 455 928 99.
UW PENSIOENBUREAU
Hoofdlijnennota Optimalisering wettelijke kader Premieovereenkomsten Staatssecretaris Klijnsma heeft eind december 2014 in een hoofdlijnnota “Optimalisering wettelijk kader premieovereenkomsten” een aantal verbetervoorstellen gedaan zodat werknemers met een premieovereenkomst een beter pensioen zullen kunnen opbouwen. Het huidige wettelijke kader wordt door het kabinet gezien als een hindernis om tot een optimaal pensioenresultaat te komen. De reden hiervoor is dat nu nog de verplichting bestaat om het opgebouwde kapitaal in een keer om te zetten in een pensioenuitkering op de pensioendatum. Als gevolg hiervan is de hoogte van het pensioen afhankelijk van de rente van het moment van aanwending. Ook moet voorafgaand aan de pensionering het beleggingsrisico worden afgebouwd. Kern van de hoofdlijnnota is dat bij premieovereenkomsten ook in de uitkeringsfase beleggingsrisico mag worden gelopen. Ook bevat de nota voorstellen om de gevolgen van het nemen van risico’s voor de deelnemer te beperken. De ministerraad heeft ingestemd met de nota. Het kabinet streeft naar aanpassing van de wetgeving per 1 januari 2016. Op dit moment nemen rond de half miljoen mensen deel aan een premieovereenkomst. De Pensioenfederatie ziet de voorstellen als een eerste goede stap. Daarnaast ziet de Pensioenfederatie graag dat de staatssecretaris verder gaat dan de huidige voorstellen. De Pensioenfederatie ziet graag dat het kabinet in 2015 met concrete voorstellen komt om sociale partners en beroepsbeoefenaren in staat te stellen moderne en innovatieve pensioenovereenkomsten te sluiten. Daarbij zal buiten de huidige wettelijke kaders moeten worden gedacht.
DNB vindt risico belangenverstrengeling Onderbelicht DNB heeft uit haar onderzoek in de periode juni-september 2014 over belangenverstrengeling geconcludeerd dat de meeste pensioenfondsen te weinig aandacht hebben voor dit risico. Een groot aantal fondsen heeft geen risicoanalyse gemaakt. Als er een beleid is geformuleerd is het in de meeste gevallen niet gebaseerd op een risicoanalyse. Diverse fondsen houden niet bij welke hoofd- en nevenfuncties de (mede)beleidsbepalers hebben. Er is ook geen zicht op de privébelangen van deze personen. Volgens DNB kan verstrengeling van belangen van (mede)beleidsbepalers onzuivere besluitvorming in de hand werken, waardoor het pensioenfonds schade kan oplopen. DNB heeft gemerkt dat in de sector behoefte is aan goede voorbeelden. De toezichthouder gaat hiervoor “good practices” uitwerken. Verder verwacht zij van besturen en intern toezichthouders voortdurende aandacht voor het onderwerp “belangenverstrengeling”. Voor nadere informatie over risicoanalyse of beleid kunt u contact opnemen met Margriet Adema: 06 – 551 785 09 of
[email protected]
UW PENSIOENBUREAU
Liquidatie van “kwetsbare” fondsen Begin 2014 heeft DNB ongeveer zestig pensioenfondsen verzocht hun toekomstbestendigheid te onderzoeken met de verplichting in het najaar van 2014 een analyse op te leveren. Eind 2014 is duidelijk waar deze pensioenfondsen staan. DNB meldt dat van deze zestig fondsen ongeveer de helft bezig is met een samengaan met een ander fonds of een liquidatie. DNB heeft aangegeven dat de toezichthouder in 2015 doorgaat met het onderzoek naar mogelijk kwetsbare pensioenfondsen, waarbij ook aandacht besteed wordt aan kwalitatieve aspecten. DNB let dan bijvoorbeeld ook op bestuurlijke risico’s. Als een fonds langdurig geen geschikte bestuurders kan vinden zal de toezichthouder contact zoeken met het betreffende bestuur.
Toezichtthema’s DNB 2015 In de nieuwsbrief van december 2014 heeft DNB aangegeven dat het belangrijkste onderwerp van het DNB-toezicht voor 2015 de implementatie is van het nFTK. In de eerste plaats wil de toezichthouder de sector zoveel mogelijk informeren over het nieuwe FTK en alle regelgeving die daarmee samenhangt. Hiervoor wordt in januari een aantal seminars georganiseerd. Ook zendt DNB deze maand een brief aan de sector over de verwachtingen over en weer ten aanzien van de aanpak van de implementatie van de nieuwe wetgeving. Andere onderwerpen waar DNB aandacht aan wil geven zijn de ontwikkeling van het Algemeen Pensioenfonds en de evenwichtige premievaststelling. Daarnaast wordt een vervolg gegeven aan de thema’s die ook in 2014 liepen zoals de consolidatie in de sector en de Wet versterking bestuur pensioenfondsen. Tenslotte blijven de doorlopende onderwerpen van het toezicht zoals operationele risico’s, integriteit en geschiktheid van bestuurders de aandacht houden van DNB. DNB geeft aan dat er een erg volle agenda is op het gebied van het toezicht maar benadrukt dat dit gezien de bewegingen in de sector, leidend tot steeds meer professionalisering, logisch is.
Onderzoek DNB aansluiting bij verplichtgestelde bedrijfstakpensioenfondsen In de nieuwsbrief pensioenen heeft DNB verder aangegeven dat bij een tiental bedrijfstakpensioenfondsen (hierna: BPF’en) een onderzoek ingesteld wordt welke maatregelen deze fondsen getroffen hebben om het risico op onvolledige aansluiting van werkgevers te beheersen. DNB zal daarbij ook nagaan of het fonds het risico en de mogelijke schade in kaart heeft gebracht en tot welke conclusies dit heeft geleid. DNB voert het onderzoek uit bij BPF’en in bedrijfstakken waar sprake is van veel kleine werkgevers of een snel wisselend personeelsbestand. Het onderzoek gaat in januari 2015 van start. Het doel van dit onderzoek is tweeledig. Aan de ene kant wil DNB inzicht krijgen in de mate van beheersing van de in het onderzoek betrokken BPF’en. Aan de andere kant hoopt DNB dat het onderzoek “good practices” oplevert die andere fondsen kunnen helpen om het risico zoveel mogelijk te beperken.
UW PENSIOENBUREAU
Afkoop klein pensioen 2015 In december jl. is in de Staatscourant de afkoopgrens voor kleine pensioenaanspraken voor 2015 gepubliceerd. Het bedrag is vastgesteld op € 462,88.
Bijeenkomsten, seminars De komende maanden vinden onder meer de volgende bijeenkomsten plaats: 21, 26 januari en 4 februari
Seminar DNB inzake nFTK voor bestuurders, directeuren pensioenfondsen en leden Raden van Toezicht
27 januari Seminar DNB inzake nFTK voor medewerkers pensioenuitvoeringsorganisaties 28 januari Seminar DNB inzake nFTK voor adviseurs
Wetsvoorstellen (in parlementaire behandeling) Wetsvoorstel
Status
Beoogde datum inwerkingtreding
Wetsvoorstel Aanpassing FTK (nFTK)
Eerste Kamer heeft op 24 december jl. het wetsvoorstel aangenomen. Op diverse punten volgt nog uitwerking in lagere regelgeving. Dit moet nog nader worden vastgesteld
1 januari 2015. Er zijn echter onderdelen waarvoor een uitstel van een half jaar geldt.
Wetsvoorstel Pensioencommunicatie
Wetsvoorstel is op 2 september jl. ingediend bij de Tweede Kamer. Reacties van eerdere internetconsultatie zijn hierin verwerkt. Nota n.a.v. het verslag, Nota van wijziging (o.a. plicht tot opnemen reële dekkingsgraad in jaarverslag) en ontwerpbesluit zijn eind december 2014 bij de Tweede Kamer ingediend.
Voor een aantal bepalingen, zoals onderwerpen die op het UPO staan, 1 januari 2015. De verwachting is dat de behandeling van het wetsvoorstel plaatsvindt voor de uitreiking van het UPO dit jaar. Andere bepalingen kunnen ook 1 juli 2015 inwerking treden.
Wetsvoorstel werken na de AOWgerechtigde leeftijd
Wetsvoorstel is op 11 november jl. ingediend bij de Tweede Kamer. Bespreking inbreng Tweede Kamerfracties in Tweede Kamercommissie
1 januari 2016
UW PENSIOENBUREAU
SZW vond op 10 december jl. plaats. Wetsvoorstel versnelde verhoging AOW-leeftijd
Wetsvoorstel is op 17 november jl. ingediend bij de Tweede Kamer. Bespreking inbreng Tweede Kamerfracties in Tweede Kamercommissie SZW vond op 10 december jl. plaats.
1 januari 2016
Wetsvoorstel Algemeen Pensioenfonds (APF)
Eind december 2014 is het wetsvoorstel door Klijnsma aan de Tweede Kamer gezonden.
Nog nader te bepalen
Overige pensioenonderwerpen/aangekondigde wet- en regelgeving Thema
Stand van zaken/planning
Concept-AMvB tot schrappen termijn waardeoverdracht
Concept-AMvB wordt naar verwachting voor 15 januari 2015 ingediend bij de Tweede Kamer.
Nationale Pensioendialoog (toekomst van ons pensioenstelsel)
Fase 1: Oriëntatie Fase 2: Bijeenkomsten (sept. – jan. 2015) - Algemene bijeenkomsten; - Themabijeenkomsten; - Verdieping; Slotbijeenkomst (19 januari 2015). Fase 3: Resultaten (Hoofdlijnennota in mei 2015)
Wetsvoorstel tot wijziging instemmingsrecht OR bij pensioenregelingen (aanpassing WOR)
Wetsvoorstel wordt naar verwachting ingediend voor de zomer van 2015.
Facilitering pensioenregeling zzp’ers
Deels al in voorzien in Belastingplan 2015. Op overige onderdelen volgt nog een wetsvoorstel dat naar verwachting in mei 2015 wordt ingediend bij de Tweede Kamer.
Ontwerpbesluit tot verlaging van de wettelijke rente voor niethandelstransacties (van 3% naar 2%)
Ontwerpbesluit ligt voor advies voor bij de Raad van State.
Wijzigingswet financiële markten 2016
Diverse wijzigingen van de Wet op het financieel toezicht (Wft) en enkele andere wetten. Consultatie gestart op 26 juni jl.. Sluitingsdatum 13 augustus jl..
Ontwerpbesluit implementatie EU-richtlijn ratings
Diverse wijzigingen van het Besluit prudentiële regels Wft, het Besluit FTK pensioenfondsen, het Besluit uitvoering EU-verordeningen financiële markten en het Besluit bestuurlijke boetes financiële sector. Consultatie is 11 april jl. gesloten.
Verkenning naar de mogelijkheid om pensioen
Brief over voortgang onderzoek en doorkijk is op 28 november jl. ingediend bij de Tweede Kamer.
UW PENSIOENBUREAU
in te zetten voor de aflossing van de woningschuld (n.a.v. verzoek Reformatorische maatschappelijke unie)
Voortgangsrapportage verkenning volgt naar verwachting in januari 2015.
Onderzoek fundamentele herziening waardeoverdracht
Wegens prioritering in de capaciteitsinzet is dit onderwerp stil komen te liggen. Wordt op zijn vroegst vanaf 1 januari 2015 opnieuw opgepakt na afronding van de parlementaire behandeling van het nFTK. Klijnsma streeft ernaar brief met uitkomst onderzoek voor de zomer van 2015 gereed te hebben.
Monitoren pensioenpremies (n.a.v. nFTK)
Monitor premiedalingen door DNB volgt eind 2015.
Onderzoek naar (mate van) nadelige gevolgen renteafdekkingen in nFTK
Uitkomsten volgen naar verwachting voor de zomer van 2015.
Onderzoek naar mogelijkheid van vertegenwoordiging gepensioneerden in bestuur beroepspensioenfondsen
Brief met uitkomsten onderzoek volgt naar verwachting in voorjaar 2015.
Monitoren vrijwillige voortzetting na ontslag
Start op zijn vroegst in januari 2015. Klijnsma informeert Tweede Kamer voor 15 januari 2015 over de stand van zaken.
Oplossingsrichtingen problematiek pensioen in eigen beheer
Oplossingsrichtingen volgen zo spoedig mogelijk maar uiterlijk voor het meireces 2015.
