Accounting for Leases
Chapter
21
Chapter 21-1
@Kris – AA YKPN, 2009
Accounting for Leases
Leasing Environment
Accounting Lessee
Who are players?
Capitalization criteria
Advantages of leasing
Accounting differences
Conceptual nature of a lease
Capital lease method
by
Accounting Lessor
by
Special Accounting Problems
Operating method
Comparison
Chapter 21-2
@Kris – AA YKPN, 2009
The Leasing Environment Sebuah lease adalah sebuah persetujuan kontrak antara seorang pemilik (lessor) dan seorang penyewa (lessee), yang memberikan hak kepada lessee untuk menggunakan property, yang dimiliki oleh seorang lessor, untuk satu periode tertentu. Aset yang disewakan: Teknologi Informasi,
Transportasi (truk, pesawat), Alat Konstruksi, dan Alat pertanian. Chapter 21-3
@Kris – AA YKPN, 2009
The Leasing Environment Who Are the Players? Bank. Perusahaan Leasing. Independen.
Chapter 21-4
@Kris – AA YKPN, 2009
The Leasing Environment Keuntungan Leasing 1.
100% Financing at Fixed Rates.
2. Proteksi terhadap Keusangan. 3. Flexibilitas.
4. Pendanaan lebih murah. 5. Pendanaan Off-Balance-Sheet.
Chapter 21-5
@Kris – AA YKPN, 2009
The Leasing Environment Sifat Konsep Lease Kapitalisasi sebuah lease yang mentransfer secara substansial seluruh benefit dan risiko pemilikan property capital lease / finance lease
Leases yang tidak mentransfer secara substansial seluruh benefit dan risiko kepemilikan adalah operating leases.
Chapter 21-6
@Kris – AA YKPN, 2009
The Leasing Environment Isu tentang bagaimana melaporkan leases adalah kasus substance versus form. Meskipun secara teknis hak legal tidak beralih, namun benefit dari penggunaan property sudah beralih.
Operating Lease Jurnal: Biaya Sewa Kas
xxx xxx
Capital Lease Jurnal: Peralatan Sewa Utang Sewa
xxx xxx
Sebuah lease yang mentransfer secara substansial seluruh benefit dan risiko kepemilikan property harus dikapitalisasi (hanya lease yang noncancellable yang dikapitalisasi). Statement of Financial Accounting Standard No. 13, “Accounting for Leases,” 1980 Chapter 21-7
@Kris – AA YKPN, 2009
Accounting by the Lessee Jika lessee mengkapitalisasi sebuah lease, maka lessee mencatat sebuah aset dan sebuah utang umumnya sama dengan Nilai Tunai Pembayaran Sewa.
Mencatat depresiasi aktiva sewa. Memperlakukan pembayaran sewa sebagai pembayaran pokok pinjaman dan bunga
Chapter 21-8
@Kris – AA YKPN, 2009
Accounting by the Lessee Untuk mencatat sebuah lease sebagai capital lease, lease harus noncancelable. Satu atau lebih dari kriteria harus terpenuhi: 1. Transfer kepemilikan ke penyewa. 2. Berisi opsi pembelian.
3. Masa sewa sama atau lebih besar dari atau sama
dengan 75% estimasi umur ekonomis aktiva sewa.
4. Nilai tunai pembayaran sewa minimum (di luar biaya
executory) sama dengan atau lebih besar dari 90% nilai wajar aktiva sewa.
Chapter 21-9
@Kris – AA YKPN, 2009
Accounting by the Lessee Leases that DO NOT meet any of the four criteria are accounted for as Operating Leases.
Lease Agreement
No Transfer of Ownership
Yes
No Bargain Purchase
No Lease Term >= 75%
Yes
Capital Lease Chapter 21-10
Yes
PV of Payments >= 90%
Yes
No
O p e r a t i n g L e a s e
@Kris – AA YKPN, 2009
Accounting by the Lessee Recovery of Investment Test (90% Test) Discount Rate Lessee menghitung nilai tunai pembayaran sewa minimum dengan menggunakan incremental borrowing rate, dengan sebuah pengecualian. Jika lessee mengetahui implicit interest rate
yang dihitung oleh lessor dan angkanya lebih kecil dibanding incremental borrowing rate, maka lessee harus menggunakan tarif lessor Chapter 21-11
@Kris – AA YKPN, 2009
Accounting by the Lessee Recovery of Investment Test (90% Test) Pembayaran sewa minimum:
Pembayaran sewa minimum Nilai residu yang dijamin Penalti gagal memperbarui kontrak Opsi pembelian
Executory Costs: Chapter 21-12
Asuransi Pemeliharaan Pajak
Dikeluarkan dari perhitungan NT pembayaran sewa minimum @Kris – AA YKPN, 2009
Accounting by the Lessee Aktiva dan Utang Diperlakukan secara berbeda Aktiva dan Utang dicatat sebesar nilai terrendah antara: 1. NT pembayaran sewa minimum (di luar biaya
executory) atau 2. Nilai pasar wajar aktiva sewa
Chapter 21-13
@Kris – AA YKPN, 2009
Accounting by the Lessee
Periode Depresiasi Jika lease mentransfer kepemilikan, aset didepresiasi selama umur ekonomis Jika tidak (jika tidak terjadi transfer
kepemilikan atau opsi membeli), maka aset didepresiasi selama umur sewa
Chapter 21-14
@Kris – AA YKPN, 2009
Accounting by the Lessee Ilustrasi-1 (Capital Lease with Unguaranteed Residual Value) Pada tanggal 1 Januari 2007, PT Bahana menandatangani kontrak 5tahun (noncancelable) untuk menyewa sebuah mesin. Dalam kontrak diatur bahwa perusahaan harus membayar sewa per tahun $8,668 setiap awal tahun mulai tanggal 1 Januari 2007. Mesin yang disewa memiliki umur 5 tahun tanpa nilai residu. Perusahaan menggunakan metoda garis lurus untuk seluruh aktiva tetap. Perusahaan memiliki incremental borrowing rate 10%, dan implicit rate lessor tidak diketahui. Instruksi: (a) Tentukan jenis lease!. (b) Hitung nilai tunai pembayaran sewa minimum.
(c) Buatlah jurnal yang diperlukan sampai dengan 1 Jan. 2008 Chapter 21-15
@Kris – AA YKPN, 2009
PRESENT VALUE OF AN ANNUITY Due Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Tahun 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Chapter 21-16
2% 1,00000 1,98039 2,94156 3,88388 4,80773 5,71346 6,60143 7,47199 8,32548 9,16224
4% 1,00000 1,96154 2,88609 3,77509 4,62990 5,45182 6,24214 7,00205 7,73274 8,43533
6% 1,00000 1,94340 2,83339 3,67301 4,46511 5,21236 5,91732 6,58238 7,20979 7,80169
8% 1,00000 1,92593 2,78326 3,57710 4,31213 4,99271 5,62288 6,20637 6,74664 7,24689
10% 1,00000 1,90909 2,73554 3,48685 4,16987 4,79079 5,35526 5,86842 6,33493 6,75902
@Kris – AA YKPN, 2009
Accounting by the Lessee Perbandingan antara Capital Lease dan Operating Lease
Tanggal 2007
Biaya Depresiasi $
Capital Lease Biaya Bunga
Diff.
9.977
$ 8.668
$ 1.309
Total
7.229
$ 2.748
2008
7.229
2.156
9.385
8.668
717
2009
7.229
1.504
8.733
8.668
65
2009
7.229
788
8.017
8.668
(651)
7.228
8.668
(1.440)
$ 43.340
$ 43.340
0
7.228 *
2010 $
36.144
$ 7.196
$
Biaya Operating Lease
* dibulatkan Chapter 21-17
@Kris – AA YKPN, 2009
