ACCESS PP Deposit NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP

Az ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt által kezelt

ACCESS PP Deposit NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP

Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Verzió:1.0

Hatálybalépés napja (a közzététel napja): (2013.01.14.) Forgalmazó: BUDA-CASH Zrt. Felhívjuk a figyelmet, hogy a Tájékoztatóban foglaltakért a teljes felelősséget a kibocsátó viseli, így a kockázat a szokásostól eltér. PSZÁF határozat száma: H-KE-III-11/2013

Tartalom Fogalommagyarázat.......................................................................................................................................... 6 TÁJÉKOZTATÓ.................................................................................................................................................... 9 1.

Általános információk ............................................................................................................................... 9

1.1

Az Alap neve, típusa ............................................................................................................................... 9

1.2

Az Alap nyilvántartásba vételének dátuma, futamideje............................................................................... 9

1.3

Az Alap kezelési szabályzata, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések beszerezési helye . 9

1.4 Az Alapra vonatkozó, befektetőket is érintő adózási szabályok rövid leírása, valamint részletes tájékoztatás arra vonatkozóan, hogy a befektetők részére kifizetett jövedelmet és árfolyamnyereséget terheli-e levonás a forrásnál 9 1.5

Elszámolási és hozamfizetési napok ......................................................................................................... 9

1.6

Az Alap könyvvizsgálójának megnevezése ................................................................................................ 9

1.7

A befektetési jegyek fajtájának és főbb jellemzőinek részletezése ............................................................... 9

1.7.1 A befektetési jegy által megtestesített jogok ..................................................................................... 9 1.7.2 A tulajdonjog igazolásának, nyilvántartásának módja......................................................................... 9 1.7.3 A befektetési jegy jellemzői ............................................................................................................. 9 1.7.4 Az Alap megszűnésére vonatkozó döntéshez szükséges körülmények meghatározása és a megszűnési eljárás leírása, különös tekintettel ezeknek a befektetők jogaira gyakorolt hatására ............................................ 10

1.8

Azon tőzsdék vagy piacok feltüntetése, ahol a befektetési jegyeket jegyzik, illetve forgalmazzák ................. 11

1.9

A befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei ...................................... 11

1.10 A befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei, valamint azok a körülmények, amelyek miatt a visszaváltás felfüggeszthető. A részalapok közötti váltás feltételei, költségei .......................................................... 11 1.11

A hozam megállapításának és kifizetésének szabályai .............................................................................. 11

1.12

Az Alap befektetési céljainak leírása ....................................................................................................... 11

1.13

Az eszközök értékelésének főbb szabályai .............................................................................................. 11

1.13.1 A befektetési jegyek eladási vagy forgalomba hozatali, illetve visszaváltási árának meghatározása ...... 12 1.13.2 Az Alap által az Alapkezelő, a letétkezelő vagy harmadik felek részére fizetendő díjak, valamint a fentiek részére történő költségtérítés módjának, összegének és kiszámításának leírása ................................................. 12 2.

Alapkezelőre vonatkozó információk...................................................................................................... 13

3.

Letétkezelőre vonatkozó információk .................................................................................................... 13

4. Tanácsadó cégekkel, külső befektetési tanácsadókkal kapcsolatos információk, amelyek díjazása a befektetési alap eszközeiből történik ............................................................................................................. 13 5. A befektetők részére történő kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával és az Alappal kapcsolatos egyéb információk közzétételének módja ................................................................................. 13 6.

7.

Egyéb befektetési információk ............................................................................................................... 13

6.1

Befektetési alap múltbeli teljesítménye ................................................................................................... 13

6.2

Annak a jellemző befektetőnek a profilja, akinek az Alap befektetési jegyeit elsődlegesen szánják ............... 13

Egyéb pénzügyi információk ................................................................................................................... 14

7.1 8.

Az Alapot és a befektetőket terhelő egyéb lehetséges költségek vagy díjak ............................................... 14

Kockázati Tényezők ................................................................................................................................. 14

8.1

Gazdasági, szabályozási és politikai kockázatok ....................................................................................... 14

8.2

Értékelésből eredő kockázat .................................................................................................................. 14

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat

8.3

Az Alap befektetési eszközeiből fakadó kockázatok .................................................................................. 14

8.4

Kibocsátókkal kapcsolatos kockázat ....................................................................................................... 14

8.5

Likviditási kockázat ............................................................................................................................... 14

8.6

A befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztése (Batv. 29. pont) ...................................................... 14

8.7

Az Alap megszüntetése, és határozott futamidejűvé alakítása ................................................................... 15

8.8

Határidős ügyletek kockázata ................................................................................................................ 15

8.9

Befektetési jegyek forgalmazása ............................................................................................................ 15

8.10

Deviza kockázat ................................................................................................................................... 15

8.11

Részvénypiaci kockázat ......................................................................................................................... 15

8.12

Infláció illetve kamatszint csökkenése miatti kockázat.............................................................................. 15

8.13

Származtatott ügyletekből adódó kockázatok .......................................................................................... 15

9.

Eszközkategóriák .................................................................................................................................... 16

9.1

A portfoliók lehetséges elemei ............................................................................................................... 16

9.2 Az egyes értékpapírfajták minimális, maximális és tervezett aránya az Alap mindenkori eszközértékéhez képest 16 10.

Joghatóság, háttérszabályok .............................................................................................................. 16

11.

Felelősségvállaló nyilatkozat .............................................................................................................. 16

KEZELÉSI SZABÁLYZAT ................................................................................................................................... 18 1.

Befektetési alapra vonatkozó információk ............................................................................................. 18

1.1

Az Alap neve, típusa ............................................................................................................................. 18

1.2

Az Alap nyilvántartásba vételének dátuma, futamideje............................................................................. 18

1.3

Elszámolási és hozamfizetési napok ....................................................................................................... 18

1.4

A befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei ...................................... 18

1.4.1 1.4.2

A Befektetési jegyek vásárlása....................................................................................................... 18 A befektetési jegyek visszaváltása ................................................................................................. 19

1.5 A befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei, valamint azok a körülmények, amelyek miatt a visszaváltás felfüggeszthető. A részalapok közötti váltás feltételei, költségei .......................................................... 19 1.6

A hozam megállapításának és kifizetésének szabályai .............................................................................. 20

1.7

A befektetési jegyek eladási vagy forgalomba hozatali, illetve visszaváltási árának meghatározása .............. 20

1.7.1 Az árak kiszámításának módszere és gyakorisága ............................................................................ 20 1.7.2 A befektetési jegyek eladásával vagy forgalomba hozatalával, illetve visszaváltásával kapcsolatban felszámított költségek ................................................................................................................................... 20 1.7.3 Az árak közzétételének módja, helye és gyakorisága ....................................................................... 20 2.

Az Alap kezelésének alapvető szabálya .................................................................................................. 20

2.1

Az Alap befektetési céljainak leírása ....................................................................................................... 20

2.2

Az Alap részletes befektetési politikája és céljai ....................................................................................... 21

2.2.1 a befektetési stratégia, ................................................................................................................. 21 2.2.2 a portfólió lehetséges elemei, ........................................................................................................ 21 2.2.3 az egyes értékpapírfajták - beleértve az egy devizában denominált értékpapírok körének - maximális, illetve minimális vagy tervezett aránya az Alap mindenkori eszközértékéhez képest ............................................ 21 2.2.4 a származtatott termékek, illetve a származtatott ügyletek lehetséges köre, alkalmazásuk célja, feltételei, 22 2.2.5 tőke-, illetve hozamígéret, ............................................................................................................. 24 2.2.6 hitelfelvételi szabályok. ................................................................................................................. 24

2.3

Az Alap tulajdonában lévő pénzügyi eszközök kölcsönzésének, az eszközök terhelhetőségének szabályai. .... 24

Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

3


2.4 Az Alap által az Alapkezelő, a letétkezelő vagy harmadik felek részére fizetendő díjak, valamint a fentiek részére történő költségtérítés módjának, összegének és kiszámításának leírása. .................................................... 24 2.4.1 Az Alap által fizetendő, a befektetőt közvetetten terhelő díjak, költségek:.......................................... 24 2.4.2 Az Alapkezelőnek fizetendő díj ....................................................................................................... 24 2.4.3 A Letétkezelőnek fizetendő díj ....................................................................................................... 25 2.4.4 A Forgalmazónak fizetendő díj ....................................................................................................... 25 2.4.5 Könyvvizsgálói díj ......................................................................................................................... 25 2.4.6 Az Alappal kapcsolatos felügyeleti díjak .......................................................................................... 25 2.4.7 Minden, az Alap vagyonának befektetésével, portfoliójának összeállításával, működésével és működtetésével kapcsolatos költség............................................................................................................... 25 2.4.8 Az Alap számláinak vezetésével kapcsolatban felmerülő költségek .................................................... 25 2.4.9 Az Alap napi nettó eszközértékének, valamint rendszeres és rendkívüli tájékoztatást tartalmazó egyéb hirdetményeinek közzétételével kapcsolatos költségek ..................................................................................... 25 2.4.10 Teljesítménydíj ............................................................................................................................ 25

2.5 Az összesített és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték számítási módja, gyakorisága, közzétételének módja, helye, ideje, ideértve a hibás nettó eszközérték számítás miatt szükséges elszámolási kötelezettség részletes eljárási szabályai. ........................................................................................................... 25 3.

Tájékoztatási szabályok .......................................................................................................................... 26

3.1 3.1.1 3.1.2

Befektetők rendszeres és rendkívüli tájékoztatásának szabályai, annak módja, helye, ideje. ........................ 26 Rendszeres tájékoztatás ............................................................................................................... 26 Rendkívüli tájékoztatás ................................................................................................................. 27

3.2 Annak a helynek a megnevezése, ahol a befektetési alap kezelési szabályzata, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések beszerezhetők. ......................................................................................... 27 4. A kezelési szabályzat jóváhagyásáról, módosításáról szóló felügyeleti és alapkezelői határozatok száma, ideje..................................................................................................................................................... 27 5.

Közreműködő szervezetek ...................................................................................................................... 28

5.1

Az Alapkezelő bemutatása..................................................................................................................... 28

5.2

A letétkezelő bemutatása ...................................................................................................................... 28

5.3

Forgalmazó bemutatása ........................................................................................................................ 28

5.4

Könyvvizsgáló bemutatása .................................................................................................................... 29

5.5 Azon szerződéses tanácsadó cégek vagy külső befektetési tanácsadók bemutatása, amelyek díjazása a befektetési alap eszközeiből történik, nevük, székhelyük, szolgáltatásuk................................................................ 29 6. A befektetési alapra vonatkozó, befektetőket is érintő adózási szabályok rövid leírása. Részletes tájékoztatás arra vonatkozóan, hogy a befektetők részére kifizetett jövedelmet és árfolyamnyereséget terheli-e levonás a forrásnál. .......................................................................................................................... 29

6.1

Az Alap adózása ................................................................................................................................... 29

6.2

A befektetők adózása ........................................................................................................................... 29

6.2.1 6.2.2 7.

Magánszemély befektetők adózása ................................................................................................ 29 Gazdálkodó szervezetek és más jogi személyek adózása .................................................................. 29

Kockázati tényezők. ................................................................................................................................ 29

7.1

Gazdasági, szabályozási és politikai kockázatok ....................................................................................... 29

7.2

Értékelésből eredő kockázat .................................................................................................................. 29

7.3

Az Alap befektetési eszközeiből fakadó kockázatok .................................................................................. 30

7.4

Kibocsátókkal kapcsolatos kockázat ....................................................................................................... 30

7.5

Likviditási kockázat ............................................................................................................................... 30

7.6

A befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztése (Batv. 29. pont) ...................................................... 30

7.7

Az Alap megszüntetése, és határozott futamidejűvé alakítása ................................................................... 30

7.8

Határidős ügyletek kockázata ................................................................................................................ 30

7.9

Befektetési jegyek forgalmazása ............................................................................................................ 30


4


7.10

Deviza kockázat ................................................................................................................................... 31

7.11

Részvénypiaci kockázat ......................................................................................................................... 31

7.12

Infláció illetve kamatszint csökkenése miatti kockázat.............................................................................. 31

7.13

Származtatott ügyletekből adódó kockázatok .......................................................................................... 31


5


FOGALOMMAGYARÁZAT Jelen Tájékoztatóban előforduló szakkifejezések és fogalmak tartalma és értelmezése megegyezik a hatályos vonatkozó jogszabályokban, különösen a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény, a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról szóló 2007. évi CXXXVIII. törvényben foglaltakkal, illetve az általános szakmai szokványokkal. Ennek megfelelően néhány kiemelkedően lényeges fogalom magyarázata az alábbi: Alap: ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap Kezelési Szabályzata vagy Kezelési Szabályzat: jelen Tájékoztató elválaszthatatlan részét képező, az Alap működése során követendő eljárásokat rögzítő szabályzat; ÁKK: az Államadósság Kezelő Központ; Alapkezelő: Access Befektetési Alapkezelő Zrt. (1054. Budapest, Akadémia u. 7-9.); Állampapír: a magyar vagy külföldi állam, illetve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; Batv.: a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény Befektetési alap: a Batv-ben meghatározott feltételek szerint befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű forgalomba hozatalával létrehozott és a kockázatmegosztás elvén működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők érdekében kezel; Befektetési alapkezelés: a befektetési alap részére végzett kollektív portfoliókezelés; Befektetési alapkezelő: befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkező vállalkozás; Befektetési alap letétkezelési tevékenység: a Bszt. 5. § (2) b) pontjában szabályozott tevékenység. Befektetési alap letétkezelő: a Bszt. 5. § (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkező magyarországi székhelyű befektetési vállalkozás vagy hitelintézet, vagy olyan vállalkozás, amely az ÁÉKBVirányelv letétkezelőre vonatkozó szabályainak más EGT-állam jogrendszerébe történő átvétele alapján jogosult letétkezelői feladatokat ellátni; Befektetési alap saját tőkéje: a befektetési alap induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával megegyező tőke, amely az alap működése során a befektetési alap nettó eszközértékével azonos; Befektetési jegy: a Batv-ben meghatározott módon és alakszerűséggel a befektetési alap mint kibocsátó által sorozatban forgalomba hozott, a befektetési alappal szembeni, a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott követelést és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; Befektetési jegy folyamatos forgalmazása: a nyíltvégű kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjának folyamatos értékesítése és visszaváltása a kollektív befektetési forma futamideje alatt; Befektető: a befektetési jegy vagy az egyéb kollektív befektetési értékpapír tulajdonosa; Bszt: 2007. évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól; Cél-ország: olyan ország, amelynek tőkepiacán valamely alap befektet, vagy stratégiailag befektetni szándékozik; Cstv: a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról szóló 1991. évi XLIX. törvény Diverzifikáció: a befektetés megosztása több eszköz között úgy, hogy az így kialakított portfolió az egyes eszközök egyedi kockázatát minimálisra csökkentse vagy mérsékelje; E-nap: Az értékelés napja. A befektetési alap portfóliójában lévő pénzügyi eszközök értékelési napja. Az értékelési nap mindig forgalmazási napra esik. Egyedi kockázat: az értékpapír vagy származtatott ügylet esetén az ügylet alapját képező értékpapír egyedi jellemzőihez kapcsolható árfolyamváltozás kockázata; ETF: Exchange Traded Fund, tőzsdén kereskedett, nagy likviditással és alacsony működési költséggel rendelkező befektetési alap; ETC: Exchange Traded Commodities, tőzsdén kereskedett pénzügyi eszköz, amely mögöttes terméke kötvény vagy fizikai áru. Értékpapír-számla: a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás; Felügyelet vagy PSZÁF: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete;


6


Folyamatos forgalmazása: lásd „Befektetési jegy folyamatos forgalmazása” fogalom alatt; Forgalmazás-elszámolási nap: az a nap, amelyre vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján a leadott kollektív befektetési értékpapír vételi és visszaváltási megbízásokat elszámolják, meghatározva a teljesítéskor a befektetőknek járó ellenértéket; Forgalmazás-teljesítési nap: az a nap, amelyen az elszámolt vételi és visszaváltási megbízások ellenértékét a befektetők felé teljesítik, jóváírják; Forgalmazó: a kollektív befektetési értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő, a Tpt. 23. § (1) bekezdésében meghatározott szervezet; Forgalomba hozatal: a kollektív befektetési értékpapír keletkeztetése és az első tulajdonosnak történő átadása Hátralévő átlagos futamidő: fix kamatozású kötvények esetén az egyes kifizetésekig hátralévő időtartamnak a - kifizetések lejáratig számított hozammal diszkontált jelenértékének a kötvény árfolyamához viszonyított arányával – súlyozott átlaga. Változó kamatozású kötvények esetén az átlagos hátralévő futamidő a következő kamat-megállapításig hátralévő időtartammal egyenlő (duration); Hitelviszonyt megtestesítő értékpapír: minden olyan értékpapír, amelyben a kibocsátó (az adós) meghatározott pénzösszegnek a rendelkezésére bocsátását elismerve arra kötelezi magát, hogy a pénz (kölcsön) összegét, valamint kamatozó értékpapír esetén annak meghatározott módon számított kamatát vagy egyéb hozamát (a továbbiakban együtt: kamat), illetőleg az általa vállalt egyéb szolgáltatásokat az értékpapír birtokosának (a hitelezőnek) a megjelölt időben és módon megfizeti, illetve teljesíti; Hosszú pozíció: minden olyan pozíció, amely esetén az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, áremelkedés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg; Jegyzés: az értékpapír forgalomba hozatala során az értékpapírt megvásárolni szándékozó befektetőnek az értékpapír megvásárlására irányuló, feltétlen és visszavonhatatlan nyilatkozata, amellyel az ajánlatot elfogadja és kötelezettséget vállal az ellenszolgáltatás teljesítésére; Kibocsátó: az Alap, melynek nevében az Alapkezelő jár el; Kiemelt Befektetői Információ: a Batv. 105. § szerint összeállított dokumentum; Kollektív befektetési értékpapír: a kollektív befektetési forma által forgalomba hozott értékpapír, továbbá a kollektív befektetési forma által forgalomba hozott, a kollektív befektetési formában való részvételt tanúsító egyéb okirat; Kollektív befektetési forma: a befektetési alap, az ÁÉKBV és minden olyan kollektív befektetési vállalkozás, amely több befektetőtől gyűjt tőkét abból a célból, hogy meghatározott befektetési politikának megfelelően befektesse a befektetők javára; Korm. Rendelet: a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló 345/2011. (XII.29.) számú kormányrendelet Közzétételi hely: az Alapkezelő (www.access.hu) honlapja, a Vezető forgalmazó honlapja (www.budacash.hu), valamint a www.kozzetetelek.hu honlap; Letétkezelő: a Bszt. 5. § (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkező magyarországi székhelyű befektetési vállalkozás vagy hitelintézet, vagy olyan vállalkozás, amely az ÁÉKBV-irányelv letétkezelőre vonatkozó szabályainak más EGT-állam jogrendszerébe történő átvétele alapján jogosult letétkezelői feladatokat ellátni; Likvid eszköz: a pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező állampapír, a felmondhatóságában nem korlátozott betét, továbbá az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező, legfeljebb egyéves hátralévő futamidejű, nyilvánosan forgalomba hozott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; Nettó eszközérték: a befektetési alap vagyonában szereplő eszközök értéke - ideértve az aktív időbeli elhatárolásokat és a kölcsönbe adásból származó követeléseket is - csökkentve az azt terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is; Nyíltvégű befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra; Nyilvános forgalomba hozatal: az értékpapír nem zártkörű (egyedileg előre meg nem határozott befektetők részére történő) forgalomba hozatala; OTC piac: olyan tőzsdén kívüli piac, ahol meghatározott szabályok szerint a kereslet és a kínálat egy helyen koncentrálódik és kielégíti az alábbi feltételeket: • a piacra lépés és a kereskedés valamely felügyeleti hatóság által jóváhagyott szabályok, piaci szokványok szerint folyik, • rendszeres időszakonként, meghatározott időben működik, • a piaci szereplők működésére, tevékenységére vonatkoznak bizonyos minimális feltételek (tőkekövetelmény, letéti előírás stb.), • biztosított a nyilvános áralakulás (a nap elején, napközben és a nap végén kötelező az árakat, továbbá a forgalmi adatokat nyilvánosságra hozni), • a forgalmazott pénzügyi eszközök piacra bevezetésének a minimális feltételeit meghatározzák, • a piaci kereskedelemben szereplő pénzügyi eszközök kibocsátói nyilvánosságra hoznak minden olyan adatot, amely a pénzügyi eszköz árát, árfolyam-alakulását érintheti (transzparencia), • a piaci szereplők a felügyeleti hatóság részére adatszolgáltatást teljesítenek a saját tevékenységükről, és


7

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat Overnight gap: az eszköz nyitó árfolyama és az előző napi záró árfolyama közötti különbség, amely a kereskedési időn kívül potenciális veszteséget, nyereséget okozhat; Ptk: a Polgári Törvénykönyvről szóló 1959. évi IV. törvény; Repo és fordított (inverz) repo ügylet: minden olyan megállapodás, amely értékpapír tulajdonjogának átruházásáról rendelkezik a szerződéskötéssel egyidejűleg meghatározott vagy meghatározandó jövőbeli időpontban történő visszavásárlási kötelezettség mellett meghatározott visszavásárlási áron, függetlenül attól, hogy az ügylet futamideje alatt a vevő az ügylet tárgyát képező értékpapírt megszerzi és azzal szabadon rendelkezhet (szállításos repo ügylet) vagy nem szerzi meg az értékpapírt, azzal szabadon nem rendelkezhet, hanem óvadékként kerül elhelyezésre a vevő javára a futamidő alatt (óvadéki repo ügylet). Óvadéki repo ügylet kizárólag hitelintézettel köthető. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képező és a biztosítékul szolgáló értékpapírok más értékpapírokra kicserélhetők. Az ügylet az értékpapír eladója szempontjából repo ügyletnek, az értékpapír vevője szempontjából fordított repo ügyletnek tekintendő. Az óvadéki repo ügylet lejárati ideje alatt az értékpapírhoz kapcsolódó jogok – eltérő megállapodásának hiányában – az eladót illetik meg, az értékpapír tulajdonjoga a futamidő végén abban az esetben száll át a vevőre, ha az eladó a visszavásárlási árat nem fizeti meg; Részvény: tagsági jogokat megtestesítő értékpapír; RMAX: a három hónapnál hosszabb, de egy évnél rövidebb futamidejű nyilvánosan kibocsátott fix kamatozású Magyar Állampapírokból képzett, az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által elfogadott hivatalos index; Származtatott (derivatív) ügylet: olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló befektetési eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétől függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva); Tájékoztató: a Batv. 5. melléklete szerint összeállított jelen dokumentum; Teljesítménydíj: Az Alap sikerdíjat fizet az Alapkezelőnek, ha az Alap teljesítménye meghaladja az RMAX index teljesítményét. Tpt.: a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény; Vezető forgalmazó: BUDA-CASH Zrt. (1118 Budapest, Ménesi út 22); Zártvégű befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelyre a futamidő lejáratának kivételével vissza nem váltható befektetési jegyek kerülnek forgalomba hozatalra.


8


TÁJÉKOZTATÓ 1.

ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

1.1

Az Alap neve, típusa

Az Alap neve: ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap korábbi elnevezése Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap. Az Alapkezelő vezérigazgatójának 10/2012. számú vezérigazgatói határozata döntött az alap nevének, befektetési politikájának, az ügyfeleket és az alapot terhelő költségek és díjak megváltoztatásáról. Az Alap típusa: Nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap Harmonizáció típusa: Alap az ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált alap 1.2

Az Alap nyilvántartásba vételének dátuma, futamideje

Az Alap nyilvántartásba vételének időpontja: 2000. november 06. Az Alap futamideje: határozatlan 1.3

Az Alap kezelési szabályzata, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések beszerezési helye

Az Alap kezelési szabályzata, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentései elérhetőek a Közzétételi helyeken, valamint a forgalmazási helyeken (1. melléklet). 1.4 Az Alapra vonatkozó, befektetőket is érintő adózási szabályok rövid leírása, valamint részletes tájékoztatás arra vonatkozóan, hogy a befektetők részére kifizetett jövedelmet és árfolyamnyereséget terheli-e levonás a forrásnál Az adózásra vonatkozó információkat az Alap Kezelési Szabályzatának 6. pontja tartalmazza. 1.5

Elszámolási és hozamfizetési napok

Az elszámolási és hozamfizetési napokra vonatkozó információkat az Alap Kezelési Szabályzatának 1.3 pontja tartalmazza. 1.6

Az Alap könyvvizsgálójának megnevezése

Az Alap könyvvizsgálójának adatait az Alap Kezelési Szabályzatának 5.4 pontja tartalmazza. 1.7

A befektetési jegyek fajtájának és főbb jellemzőinek részletezése

1.7.1

A befektetési jegy által megtestesített jogok

A befektetési jegyek minden tulajdonosa jogosult: a) a befektetési jegyek visszaváltására az Alap Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint, a forgalmazás-elszámolási napon érvényes árfolyamon, b) az Alap megszűnése esetén az Alap végelszámolását követően fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévő Befektetési Jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési Jegy névértékéhez viszonyított arányában részesedni, c) arra, hogy a befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az Alap Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információt rendelkezésére bocsássák, továbbá a folyamatos forgalmazás során arra, hogy az Alap tájékoztatóját, legutóbbi éves és féléves jelentését, kérésére térítésmentesen rendelkezésre bocsássák, d) a rendkívüli tájékoztatásra, e) jogosult a Batv-ben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. 1.7.2

A tulajdonjog igazolásának, nyilvántartásának módja

A befektetési jegyek dematerializált formában kerülnek előállításra. A befektetési jegyek a Forgalmazónál vezetett értékpapírszámlán vannak nyilvántartva. A dematerializált értékpapír átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának - az ellenkező bizonyításáig - azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. 1.7.3

A befektetési jegy jellemzői

A befektetési jegyek alapcímlete 1 HUF, azaz egy magyar forint. A befektetési jegyek névre szólóak és dematerializált formában kerülnek előállításra, így fizikai kikérésükre nincs lehetőség.


9

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat A befektetési jegy neve: ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap befektetési jegy A befektetési jegy ISIN azonosítója: HU0000701826 1.7.4 Az Alap megszűnésére vonatkozó döntéshez szükséges körülmények meghatározása és a megszűnési eljárás leírása, különös tekintettel ezeknek a befektetők jogaira gyakorolt hatására A megszűnési eljárás általános szabályai (Batv. 19. pont) Az Alappal szembeni megszűnési eljárás megindításáról az Alapkezelő vagy a Felügyelet határoz. Kötelező megindítani az eljárást, ha a(z) a) Alap nettó eszközértéke 3 hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a 20 millió forintot; b) Alap nettó eszközértéke negatívvá vált; c) Alapkezelő befektetési alapkezelési tevékenység végzésére jogosító engedélyét a Felügyelet visszavonta, d) Felügyelet kötelezte az Alapkezelőt az Alap kezelésének átadására, azonban az Alap kezelését egyetlen befektetési alapkezelő sem veszi át, e) befektetési jegyek folyamatos forgalmazása vagy a befektetési jegyek visszaváltása felfüggesztésének megszűnését követően a folyamatos forgalmazás feltételei továbbra sem biztosítottak. Külön határozat nélkül elindul a megszűnési eljárás amennyiben a befektetők az összes befektetési jegy visszaváltására irányuló visszaváltási megbízást adtak le. Az Alapkezelő a megszűnési eljárás megindításáról hozott határozatáról haladéktalanul köteles tájékoztatni a Felügyeletet, valamint rendkívüli közzététel útján a befektetőket és az Alap hitelezőit. A megszűnési eljárás lefolytatása alatt az Alap - az alábbi eltéréssekkel - az általános szabályok szerint működik. A megszűnési eljárás lefolytatása alatt a) az Alap nettó eszközértékét havonta egyszer kell megállapítani és az általános szabályok szerint közzétenni azzal, hogy a közzétételnél meg kell jelölni, hogy az Alap megszűnés alatt áll; b) a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel kell függeszteni; c) az Alap eszközeinek értékesítéséből származó ellenérték a megszűnési jelentés elkészítéséig kizárólag likvid eszközökbe fektethető be. Eszközök értékesítése és a vagyon kifizetése (Batv. 20. pont) A megszűnési eljárás alatt az Alap vagyonába tartozó pénzügyi eszközöket 1 hónapon belül értékesíteni kell. Az értékesítést a pénzügyi eszközök esetében piaci áron kell megkísérelni. Az értékesítésre megállapított határidő a befektetők érdekében a Felügyelet engedélyével pénzügyi eszközök esetében 3 hónappal meghosszabbítható. Az Alap tulajdonába tartozó teljes vagyon értékesítéséből származó ellenérték befolyását és a kötelezettségek teljesítését követő 5 munkanapon belül megszűnési jelentést kell készíteni. A megszűnési jelentést a Felügyelethez be kell nyújtani és ezzel egyidejűleg a befektetők felé közzé kell tenni. A megszűnési jelentés közzétételét követően a fizetések megkezdhetők. A Felügyelet a megszűnési jelentés benyújtását követő nappal törli az Alapot a nyilvántartásból. Az Alap a nyilvántartásból való törléssel megszűnik. Amennyiben az Alap pozitív saját tőkével rendelkezik, az Alap eszközeinek értékesítéséből befolyt ellenértékből az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a befektetőket befektetési jegyeik arányában illeti meg. A megszűnési eljárás időtartama alatt az eszközök értékesítéséből származó ellenértékből, illetve az Alap bankszámlájának pozitív egyenlege terhére a befektetők számára előleg formájában részkifizetés teljesíthető. A részkifizetéssel kapcsolatos döntésről rendkívüli közleményt kell megjelentetni. A részkifizetésnek az egyes befektetési jegyek nettó eszközértékére vetítve, azonos arányban kell történnie. A részkifizetés nem történhet az Alapot terhelő kötelezettségek (az Alappal szembeni hitelezői igények) fedezetét jelentő eszközök terhére. A letétkezelő a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő 5 munkanapon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a befektetők részére, a fenti bekezdés szerinti részkifizetés keretében már kifizetett összeg figyelembevételével. A kifizetés kezdetéről rendkívüli közleményt kell közzétenni. A befektetők részére kifizetendő összeget a letétkezelő elkülönített letéti számlán köteles tartani a befektetők részére történő kifizetésig. Amennyiben az Alap saját tőkéje negatív, megszűnése esetén a hitelezők követeléseit a Cstv. előírásai szerinti kielégítési sorrendben, a rendelkezésre álló összeg erejéig kell kiegyenlíteni. Befektetési alap átalakulása (Batv. IX. fejezet) Átalakulásnak minősül valamely befektetési alapnak a Batv. 47. § (1) bekezdése szerinti jellemzőinek megváltoztatása. Az Alap átalakulása esetében az Alapkezelő köteles az átalakulás indokát, napját és feltételeit (ideértve az adózási következményeket is) tartalmazó tájékoztatót készíteni és azt a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. Az Alap a módosított tájékoztató Felügyelet általi jóváhagyásával, az abban meghatározott időpontban alakul át. Az Alapkezelő a Felügyelet fenti bekezdésben meghatározott jóváhagyásának megszerzését követően köteles az átalakulás tényét az átalakulás napját legalább 30 nappal megelőzően közzétenni. A közzétételt követően az átalakulás napját megelőző napig bármelyik Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

10

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat befektető kérheti befektetési jegyeinek a visszaváltását külön díj vagy egyéb jutalék felszámítása nélkül, amelyet az Alapkezelő az átalakulást megelőzően elszámol. A Felügyelet a befektetők érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja. Az Alap zártkörű befektetési alappá történő alakulásának feltétele, hogy a befektetési jegyeiket visszaváltani nem kívánó befektetők mindegyike nyilatkozzon az átalakulás elfogadásáról és az Alap befektetői megfeleljenek a zártkörű befektetési alap befektetőire vonatkozó korlátozó rendelkezéseknek.

1.8

Azon tőzsdék vagy piacok feltüntetése, ahol a befektetési jegyeket jegyzik, illetve forgalmazzák

Az Alap befektetési jegyei nem kerülnek bevezetésre tőzsdére, vagy szabályozott piacra.

1.9

A befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei

A forgalomba hozatalra és az értékesítés módjára, feltételeire vonatkozó információkat az Alap Kezelési Szabályzatának 1.4 pontja tartalmazza.

1.10 A befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei, valamint azok a körülmények, amelyek miatt a visszaváltás felfüggeszthető. A részalapok közötti váltás feltételei, költségei A visszaváltás módjára, feltételeire, illetve a visszaváltás felfüggesztésére vonatkozó információkat az Alap Kezelési Szabályzatának 1.41.5 pontja tartalmazza.

1.11

A hozam megállapításának és kifizetésének szabályai

A hozam megállapítására és kifizetésére vonatkozó információkat az Alap Kezelési Szabályzatának 1.6 pontja tartalmazza.

1.12

Az Alap befektetési céljainak leírása

A vonatkozó információkat az Alap Kezelési Szabályzatának 2.1 pontja tartalmazza.

1.13

Az eszközök értékelésének főbb szabályai Folyószámla Bankbetét

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, Jelzáloglevelek

Hitelviszonyt megtestesítő banki és vállalati értékpapírok

Tőzsdére bevezetett kollektív befektetési értékpapírok

A folyószámlán elhelyezett pénzösszegek értékelésekor az E-1 napi folyószámla-egyenleget az előző kamatfizetés óta E-1 napig eltelt időszakra jutó elhatárolt kamatok összegével meg kell növelni. A lekötött betétek összegét az E-1 napig elhatárolt kamatok összegével kell megnövelni. a) az elsődleges forgalmazói rendszerbe bevezetett (3 hónapnál hosszabb hátralévő futamidejű fix és változó kamatozású állampapírok, illetve diszkont kincstárjegyek esetén az Államadósság Kezelő Központ (a továbbiakban: ÁKK) által az E-napon, illetve az azt megelőző legutolsó banki munkanapon közzétett legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlaga; b) a 3 hónapnál rövidebb hátralévő futamidejű fix kamatozású államkötvények, diszkont kincstárjegyek és MNB-kötvények – ideértve az állami készfizető kezességgel rendelkező értékpapírokat is – esetén az ÁKK által az E-napon, illetve az azt megelőző legutolsó banki munkanapon közzétett 3 hónapos referenciahozam felhasználásával kell a piaci értéket meghatározni. a) az adott Alap tulajdonában lévő, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat egységesen az utolsó nyilvánosságra hozott nettó árfolyam és a fordulónapig számított felhalmozott kamatok összegeként kell értékelni; b) ha a fenti értékelési módszerek nem használhatóak, akkor a nettó beszerzési árat kell felhasználni oly módon, hogy a piaci érték meghatározásakor hozzá kell adni az utolsó kamatfizetése óta a fordulónapig felhalmozott kamatokat. Az Alap portfóliójában lévő pénzügyi eszközök bekerülési értéke a teljesítési hely függvényében a teljesítés napján vagy az ügylet elszámolásának napján érvényes árfolyamon és az E-1 napra érvényes keresztárfolyamok alkalmazásával kerül meghatározásra. A tőzsdére bevezetett kollektív befektetési értékpapírok aktuális napi piaci értékét a tőzsdén kialakult E-1 napi záróárfolyammal kell meghatározni. Amennyiben az aktuális piaci napon a tőzsdén nem volt üzletkötés az adott értékpapírra, akkor a legutolsó rendelkezésre álló tőzsdei záróárfolyam – amennyiben ez 30 napnál nem régebbi – alapján kell meghatározni. Amennyiben nincs a kollektív befektetési értékpapírok értékeléséhez használható – 30 napnál nem régebbi – tőzsdei záró árfolyam, úgy az alapkezelő által közzétett legutolsó egy jegyre jutó nettó eszközértéket kell figyelembe venni. Ha a legutolsó közzétett nettó eszközérték időpontját követően az alap hozamot fizetett – és a hozamfizetés óta nincs hivatalosan közzétett eszközérték –, úgy a


11


Tőzsdére be nem vezetett kollektív Befektetési értékpapírok

Tőzsdére bevezetett részvények, értékpapírok

Deviza

Repo űgyletek Állampapírok Kamatozó értékpapírok

hozammal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértékkel kell kalkulálni. Az Alap portfóliójában lévő pénzügyi eszközök bekerülési értéke a teljesítési hely függvényében a teljesítés napján vagy az ügylet elszámolásának napján érvényes árfolyamon és az E-1 érvényes keresztárfolyamok alkalmazásával kerül meghatározásra. A nyíltvégű befektetési jegyeket az alapkezelő által közzétett – visszaváltási jutalékkal csökkentett – legutolsó egy jegyre jutó nettó eszközértéken kell figyelembe venni. A zártvégű befektetési alap által kibocsátott befektetési jegyeket – amennyiben az értékpapír a tőzsdén kívüli kereskedelemben forog és regisztrált árfolyammal rendelkezik és ez az árfolyamadat nem régebbi 30 napnál – úgy a közzétett nettó átlagárfolyam felhasználásával kell értékelni. Amennyiben a zártvégű jegynek nincs tőzsdén kívüli kereskedelemben (OTC) regisztrált árfolyama vagy 30 napnál régebbi, úgy az alapkezelő által közzétett legutolsó egy jegyre jutó nettó eszközértéket kell figyelembe venni. Az Alap portfóliójában lévő pénzügyi eszközök bekerülési értéke a teljesítési hely függvényében a teljesítés napján vagy az ügylet elszámolásának napján érvényes árfolyamon és az E-1 érvényes keresztárfolyamok alkalmazásával kerül meghatározásra. A tőzsdére bevezetett részvények, értékpapírok a E-1 napi záróáron kerülnek értékelésre. Ha az E-1 napon nem történt kötés, a részvények, értékpapírok a legutolsó tőzsdei záróárfolyamon kerülnek értékelésre. Tőzsdei bevezetés esetén amennyiben egy adott részvényre, értékpapírra nem született még tőzsdei kötés, a részvény, értékpapír beszerzési értéken kerül értékelésre. A külföldi befektetések révén keletkezett pozíciók devizában kifejezett E-1 napi értékét az E-1 napon közzétett, ennek hiányában a legutolsó nyilvánosságra hozott MNB középárfolyam felhasználásával kell forintban kifejezni. A repo ügyletek során az eladási és visszavásárlási ár közötti árfolyamnyereséget/veszteséget időarányosan kell E-1 napi esedékességgel elszámolni. Állampapírok esetében az Államadósság Kezelő Központ Rt. (továbbiakban ÁKK Rt.) által nyilvánosságra hozott fordulónapi legjobb vételi ajánlatból számított bruttó vételár alapján értékeli. Kamatozó értékpapírok esetén, a nettó árfolyamot E-1 munkanapig az E-1 munkanapon érvényes árfolyamhoz tartozó, felhalmozott kamatokkal kell megnövelni Diszkont kincstárjegyek az ÁKK Rt. által közzétett referenciahozam alapján számított hozammal E-1 munkanapra diszkontálva értékelheti. A diszkont kincstárjegyeket az ÁKK Rt. által közzétett referenciahozam alapján a következő képlet alapján kell értékelni:

Diszkontkincs-tárjegyek

Származékos, Határidős ügyletek Határidős eladással fedezett részvények értékelése Kötelezettségek

Költségek

1.13.1

CFi E = ∑i =1,2 (1 + H * ni / 365) 1 Ahol: E: az adott papír E-1 napra számított eszközértéke CFi: névérték H: az ÁKK Rt. által közzétett referenciahozam alapján számított hozamráta ni: az értékelés napjától i-k kifizetésig fennálló napok száma A H hozamrátát az ÁKK Rt. által nyilvánosságra hozott állampapír piaci referenciahozamból kell kiszámítani. A számított referenciahozam megegyezik az adott értékpapír lejárati idejéhez legközelebb eső két referenciahozamnak a lejárati időre számított számtani átlagával. A határidős ügylet eredményét hozzá kell adni a nettó eszközértékhez a következők szerint: Határidős vétel eredménye: az E-1 munkanapi elszámoló ár mínusz a kötési árfolyam. Határidős eladás eredménye: a kötési árfolyam mínusz az E-1 munkanapi elszámoló ár. A határidős eladással fedezett részvény ügyletek során a prompt vételi és a határidős eladási ár elmozdulásából fakadó árfolyamnyereséget/veszteséget a nettó eszközérték számítás során korrigálni kell a hedge ügylet időarányos, tényleges kamattartalmából számított eredménnyel. Az Alapkezelő a nettó eszközérték számításakor a költségeket felmerüléskor terheli rá az Alapra, kivéve a folyamatos teljesítésekből származó, egyenletesen felmerülő, de időszakosan fizetendő díjakat és költségeket, melyek, mint kötelezettségek időarányosan kerülnek elszámolásra. Az előre nem tervezhető költségeket az Alapkezelő az esedékességük időpontjában terheli az Alapra. A Letétkezelő az Alapot terhelő éves díjakat a nettó eszközérték számításkor időarányosan E-1 munkanapig, a tételes költségeket pedig felmerülésükkor terheli az Alapra és esedékességükkor fizeti ki az Alap számlája terhére.

A befektetési jegyek eladási vagy forgalomba hozatali, illetve visszaváltási árának meghatározása

A vonatkozó információkat az Alap Kezelési Szabályzatának 1.7 pontja tartalmazza. 1.13.2 Az Alap által az Alapkezelő, a letétkezelő vagy harmadik felek részére fizetendő díjak, valamint a fentiek részére történő költségtérítés módjának, összegének és kiszámításának leírása A vonatkozó információkat az Alap Kezelési Szabályzatának 2.4 pontja tartalmazza.


12

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 2.

ALAPKEZELŐRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK

Neve: Székhelye:

Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. Az Alapkezelő székhelye az Alap székhelye szerinti tagállamban található. 66.12’08 Értékpapír-árutőzsdei ügynöki tevékenység 2003. május 26. (jogelődje az Eastbrokers Befektetési Alapkezelő Rt., alapítva: 2000. szeptember 19-én) 100.000.000 Ft (teljes egészében befizetve) 108.401.000 Ft 12 fő vezérigazgató önállóan, cégjegyzésre felhatalmazott munkavállalók együttesen Vezérigazgató: Balogh Attila Cégvezető: Tóth Bálint Felügyelő Bizottság: Hollmann Richard, Kósa Gergely, Szabó Balázs

Tevékenységi kör Alapítás időpontja: Jegyzett tőke: Saját tőke: Alkalmazotti létszám: Cégjegyzés: Vezető tisztségviselők

A Társaság által kezelt egyéb alapokat a 2. számú melléklet tartalmazza.

3.

LETÉTKEZELŐRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK

Neve: Székhelye: Tevékenységi kör

4.

K&H Bank Hungary Zrt. 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. 6419’08 Egyéb monetáris közvetítés - főtevékenység 6491’08 Pénzügyi lízing 6499’08 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítő tevékenység 6612’08 Értékpapír, árutőzsdei ügynöki tevékenység 6619’08 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6622’08 Biztosítási ügynöki brókeri tevékenység

TANÁCSADÓ CÉGEKKEL, KÜLSŐ BEFEKTETÉSI TANÁCSADÓKKAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK, AMELYEK DÍJAZÁSA A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEIBŐL TÖRTÉNIK

Az Alap tanácsadót nem vesz igénybe

5.

A BEFEKTETŐK RÉSZÉRE TÖRTÉNŐ KIFIZETÉSEKKEL, A BEFEKTETÉSI JEGYEK VISSZAVÁLTÁSÁVAL ÉS AZ INFORMÁCIÓK KÖZZÉTÉTELÉNEK MÓDJA

ALAPPAL KAPCSOLATOS EGYÉB

Az Alap Tájékoztatója, Kezelési Szabályzata, valamint a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás célját szolgáló jelentései elérhetőek a Közzétételi helyeken, valamint a forgalmazási helyeken (1. melléklet).

6.

EGYÉB BEFEKTETÉSI INFORMÁCIÓK

6.1

Befektetési alap múltbeli teljesítménye 11.39%

12.00% 10.00%

Éves hozam 9.05%

8.00%

5.82%

6.00% 4.00%

7.35%

7.05%

7.34%

5.27%

3.82% 2.51%

2.74%

2.00% 0.00%

Megjegyzések: − A diagram a jövőbeli teljesítmény előrejelzésére csak korlátozottan alkalmas. − Az alap a bemutatott teljesítményt olyan körülmények között érte el, amely már nem érvényes, mivel az alap befektetési politikája megváltozott. − A diagramon szereplő adatok az alap hozamait tükrözik. A hozamok az egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kerültek kiszámításra, azok a jegyzési díjakat nem tartalmazzák. − Az alap létrehozásának éve: 2000.11.06.

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

6.2

Annak a jellemző befektetőnek a profilja, akinek az Alap befektetési jegyeit elsődlegesen szánják

Az alap elsősorban olyan lakossági vagy intézményi ügyfeleknek ajánlható, akik alacsony kockázatvállalás mellett a kockázatmentes hozamszintnél magasabb hozam elérésére törekszenek.


13

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 7. 7.1

EGYÉB PÉNZÜGYI INFORMÁCIÓK Az Alapot és a befektetőket terhelő egyéb lehetséges költségek vagy díjak

Az Alapot és a befektetőket a Tájékoztatóban és az Alap Kezelési Szabályzatban meghatározott díjakon és költségeken kívül egyéb díj, költség nem terheli.

8.

KOCKÁZATI TÉNYEZŐK

Jelen tájékoztató mögött nem áll az alapkezelő és a forgalmazó egyetemleges felelősségvállalása. A tájékoztatóért kizárólag az Alapkezelő vállal felelősséget. 8.1

Gazdasági, szabályozási és politikai kockázatok

A cél-országok, - amelyekbe az Alap befektetései irányulnak - mindenkori politikai stabilitása, helyzete időről-időre megváltozhat. Az egyes országok kormányai hozhatnak olyan döntéseket, melyek negatívan befolyásolhatják az Alap működése során ezen országokban megszerzett befektetéseinek értékét, és az ezen befektetések nyilvántartására szolgáló valuták forinttal szembeni árfolyamát. A magyar illetve a külföldi kormányok, valamint az egyes cél-országok nemzeti bankjainak politikája és intézkedései jelentős hatással lehetnek az Alap eszközei hozamára és az üzleti életre általában, így azon társaságok teljesítményére is, amelyek által kibocsátott értékpapírok időről-időre az Alap portfoliójában szerepelhetnek. A cél-országok gazdasági növekedése, külgazdasági pozíciója, árfolyampolitikája, költségvetési hiányának mértéke és kamatszintje az Alap nettó eszközértékét befolyásolja, és így kedvezőtlenül is érintheti. 8.2

Értékelésből eredő kockázat

Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapban szereplő befektetések aktuális piaci értékeket. Előfordulhat azonban, hogy egyes értékpapírok nyilvános árfolyama forgalom hiányában régebbi, ezért az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltséget mutathatnak. 8.3

Az Alap befektetési eszközeiből fakadó kockázatok

Az Alap likvid eszközei között lehetnek bankbetétek, valamint állampapírok. A bankbetétek kockázata abban rejlik, hogy a betétet elfogadó bank fizetésképtelenné válhat, amely esetben a betét megtérülése bizonytalan. Az Alap betéteire nem vonatkozik állami garancia. Az állampapírok esetében elhanyagolható a vissza nem fizetés kockázata. Az állampapírok lejárat előtti eladásakor az Alap kockázata az eladási árfolyam bizonytalansága. 8.4

Kibocsátókkal kapcsolatos kockázat

Tekintetbe kell venni, hogy az Alap portfoliójában lévő értékpapírok kibocsátói - kedvezőtlen esetekben - rossz gazdasági eredményeket produkálhatnak – csőd vagy felszámolási eljárás alá kerülhetnek -, amely az Alap portfolióját és a Befektetőket a hozamok elmaradása, árfolyamveszteség, vagy alacsony piaci érték formájában hátrányosan érintheti. 8.5

Likviditási kockázat

A nyíltvégű befektetési alap alapvető tulajdonsága, hogy a befektetési jegyek bármely napon visszaválthatók a forgalmazási helyeken. Ez megfelelő likviditást igényel. Előfordulhat olyan szélsőséges eset is, hogy a nagyarányú visszaváltások miatt az Alap eszközeinek esetlegesen kedvezőtlen időpontbéli kényszerértékesítése válhat szükségessé. A visszaváltás igények teljesítése céljára elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya 5%. 8.6

A befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztése (Batv. 29. pont)

A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása legfeljebb 3 munkanapra szüneteltethető, amennyiben a befektetési jegyek értékesítése, illetve visszaváltása az Alapkezelő, a letétkezelő, illetve a forgalmazó működési körében felmerülő okokból nem végezhető. A befektetési jegyek forgalomba hozatala szünetel a Batv. 89. § (1) bekezdésében meghatározott esetben. Az Alapkezelő a folyamatos forgalmazást - a vételt és a visszaváltást egyaránt - kizárólag a befektetők érdekében, akkor függesztheti fel, ha a) az Alap adott sorozata szerinti nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen, ha az Alap saját tőkéje több mint 10 százalékára vonatkozóan az adott eszközök forgalmát felfüggesztik, vagy egyéb ok miatt nem áll rendelkezésre értékelésre alkalmas piaci árfolyam-információ; b) az Alapkezelő, a letétkezelő vagy a forgalmazó - a Batv. 92. § (1) bekezdésben meghatározott eset kivételével - nem képes a tevékenységét ellátni; c) az Alap nettó eszközértéke negatívvá vált. Az Alapkezelő a befektetési jegyek visszaváltását a befektetők érdekében kizárólag akkor függesztheti fel, ha a leadott visszaváltási megbízások alapján a befektetési jegyeknek olyan mennyiségét kívánják visszaváltani, amely miatt az Alap likviditása - figyelembe véve az Alap eszközeinek értékesítésére rendelkezésre álló időt - veszélybe kerül. A Felügyelet a befektetők érdekében felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását, amennyiben: a) az Alapkezelő nem tesz eleget tájékoztatási kötelezettségének, vagy b) az Alap működésének törvényben előírt feltételei nem biztosítottak.


14


A Felügyelet a befektetési alapkezelő intézkedésének hiányában felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását a Batv. 93. § (1) bekezdésében meghatározott esetekben, valamint a befektetési jegyek visszaváltását a Batv. 93. § (2) bekezdésében meghatározott esetben. A felfüggesztés időtartama legfeljebb 30 nap, azzal, hogy az eszközeit legalább 20 százalékban más befektetési Alapba fektető Alap esetében a felfüggesztés időtartama a mögöttes befektetési alap felfüggesztési szabályaihoz igazodik. A Felügyelet indokolt esetben a befektetési alapkezelő kérelmére a felfüggesztést további 1 évvel meghosszabbíthatja. A befektetési jegyek forgalmazását a forgalmazást kiváltó ok megszűnését követően, vagy amennyiben azt a Felügyelet határozatban elrendeli, haladéktalanul folytatni kell. Az Alap nettó eszközértékét a felfüggesztés ideje alatt is meg kell állapítani és közzé kell tenni. 8.7

Az Alap megszüntetése, és határozott futamidejűvé alakítása

Az Alap működése során előfordulhat olyan kedvezőtlen szituáció, hogy a nagyarányú visszaváltások következtében az Alap tőkéje oly mértékben csökken, hogy szükségessé válik az Alap megszüntetése, illetve határozott futamidejűvé alakítása. 8.8

Határidős ügyletek kockázata

A kockázatfedezeti célból megkötött – az összetett pozíció vonatkozásában a lejáratkor fix hozamot biztosító - határidős pozíciók értéke lejáratig a piaci változások függvényében veszteséget mutathat. 8.9

Befektetési jegyek forgalmazása

Az Alapkezelő - a forgalmazó útján - a nyilvános nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyekre a pénztári órák alatt azonnal köteles visszaváltási megbízást elfogadni. Teljesítési-árfolyamkockázatot jelent, hogy a teljesítésre vonatkozó árfolyam a megbízás megadásának napján még nem ismert. 8.10

Deviza kockázat

Az egyes devizák egymáshoz viszonyított árfolyama a gazdasági-, illetve a mindenkori kereslet-kínálati viszonyok következtében változik. Ennek következtében az érintett Alap eszközeinek az egyes devizákban kifejezett értéke magyar forintra konvertálva az adott deviza és a forint közötti árfolyam ingadozásától függően változhat. Ezáltal a Befektetési jegyeket megvásárló Befektetőknek bizonyos esetekben az Alap portfolióját alkotó egyedi értékpapírok devizanemei magyar forinttal szemben meghatározott árfolyam ingadozásának kockázatával kell szembenézniük. 8.11

Részvénypiaci kockázat

A befektetések között lesznek részvények. A nemzetközi és hazai részvény-befektetésekkel kiemelkedően magas nyereséget lehet elérni, általában azonban a legkörültekintőbb elemzésekkel sem lehet biztonsággal megjósolni a részvényárfolyamok jövőbeni alakulását, időnként esetleges veszteséggel is számolni kell, amely negatívan befolyásolhatja az Alap jövedelmezőségének alakulását. 8.12

Infláció illetve kamatszint csökkenése miatti kockázat

Mivel az Alap értékpapír portfoliójában hitelviszonyt megtestesítő és egyéb kamatjellegű jövedelmet nyújtó értékpapírok is kaphatnak helyet, így az általuk nyújtott hozam jelentősen befolyásolja az Alap által elért eredményt. Ezen instrumentumok hozama azonban mindig a piaci kamatlábaktól függ, amelyek viszont részben az inflációs várakozásokkal összhangban alakulnak. Az Alap nettó eszközértékére a kamatlábak változása kedvezőtlen hatással is lehet. 8.13

Származtatott ügyletekből adódó kockázatok

Az Alapkezelő az Alap nevében származtatott ügyletet befektetési célok elérése érdekében köthet, befektetési eszközre. A származékos ügyletek jellegüknél fogva sokkal magasabb és speciális kockázatokat hordoznak magukban, mint a tőkeáttételt nem igénylő befektetési formák. Ezen termékek likviditása rövid időn belül erősen visszaeshet, ezért előfordulhat, hogy az Alap a nyereséget nem tudja realizálni, illetve likviditási veszteséget kénytelen elkönyvelni. További kockázatot jelenthet az elszámoló árak változása, vagyis rövidtávon előfordulhat, hogy az árak nem tükrözik a piaci viszonyokat. Ezen kockázatok megfelelő befektetési technikákkal csökkenthetőek, azonban teljes mértékben ki nem zárhatók.


15

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 9.

ESZKÖZKATEGÓRIÁK

9.1 A portfoliók lehetséges elemei a) tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír; b) olyan értékpapír, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapír fél éven belüli, bármely az a) pont szerinti piacok valamelyikére történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya; c) olyan, az a)-b) pontokban meghatározott feltételnek meg nem felelő tagsági jogokat megtestesítő értékpapír, amelyre a vételt megelőző harminc napon belül folyamatosan legalább egy befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tett közzé; d) az a)-b) pontokban meghatározott feltételnek meg nem felelő, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; e) állampapír; f) Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, jelzáloglevelek, kincstárjegyek, betétek, repo megállapodások stb. g) deviza; h) származtatott termék.

√ √

√ √ √ √ √ √

9.2 Az egyes értékpapírfajták minimális, maximális és tervezett aránya az Alap mindenkori eszközértékéhez képest

Min Értékpapírok összesen Állampapírok - összesen Állampapírok - HUF Állampapírok - deviza Kötvények - összesen Kötvények - HUF Kötvények - deviza Egyéb hitelvisz. ép. - összesen

Max

Terv.

(a mindenkori nettó eszközértékre vetítve) 0% 95% 40% 0% 95% 5% 0% 95% 5% 0% 95% 0%

0%

40%

10%

0% 0%

40% 40%

0% 10%

0%

40%

0%

Tőzsdére bevezetett - HUF Tőzsdére bevezetett - deviza Tőzsdén kívüli - HUF Tőzsdén kívüli - deviza

0% 0% 0% 0%

20% 20% 20% 20%

0% 0% 0% 0%

Részvények összesen

0%

40%

15%

Tőzsdére bevezetett - HUF Tőzsdére bevezetett - deviza Tőzsdén kívüli - HUF Tőzsdén kívüli - deviza

0% 0% 0% 0%

40% 10% 10% 10%

15% 0% 0% 0%

Jelzáloglevelek - összesen

0%

10%

0%

Tőzsdére bevezetett – HUF Tőzsdére bevezetett – deviza Tőzsdén kívüli - HUF Tőzsdén kívüli - deviza

0% 0% 0% 0%

10% 10% 10% 10%

0% 0% 0% 0%

Befektetési jegyek - összesen

0%

19%

10%

Tőzsdére bevezetett - HUF Tőzsdére bevezetett - deviza Tőzsdén kívüli - HUF Tőzsdén kívüli – deviza

0% 0% 0% 0%

19% 19% 19% 19%

0% 0% 5% 5%

10. JOGHATÓSÁG, HÁTTÉRSZABÁLYOK Minden a Tájékoztató, illetve a Kezelési Szabályzat alapján létrejövő jogviszonyban (így különösen a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását, a befektetési jegyek vételét, visszaváltását szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerződésekben) nem szabályozott kérdések tekintetében a Tájékoztató, az Alap Kezelési Szabályzata, a Forgalmazó üzletszabályzata, a Batv., valamint a Korm. rendelet, továbbá a Ptk. rendelkezései az irányadóak. Az Alapkezelő és a befektetők között felmerülő esetleges jogviták során az Alapkezelő mindent elkövet a vita peren kívüli rendezésére. Amennyiben az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, abban az esetben a felek a Pénz- és Tőkepiaci Állandó Választottbíróság kizárólagos illetékességét kötik ki. 11. FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT Alulírott az Access Befektetési Alapkezelő Zrt. (székhelye: 1054. Budapest, Akadémia u. 7-9.) jelen felelősségvállaló nyilatkozattal kijelenti, hogy a Tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak.


16

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat Kijelenti továbbá, hogy az értékpapír tulajdonosának a Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért felel.

Budapest, 2012. november 27.

_____________________________


17


KEZELÉSI SZABÁLYZAT 1.

BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK

1.1

Az Alap neve, típusa

Az Alap neve: ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap típusa: Nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap 1.2

Az Alap nyilvántartásba vételének dátuma, futamideje

Az Alap nyilvántartásba vételének időpontja: 2000. november 6.. Az Alap futamideje: határozatlan 1.3

Elszámolási és hozamfizetési napok

A Letétkezelő minden forgalmazási napon (E-nap) köteles az Alap összesített nettó eszközértékét, valamint az egy befektetési jegyre jutó Nettó eszközértékét kiszámítani a következő forgalmazás-elszámolási napra vonatkozóan, és azt a megállapítást követő első forgalmazási napon (E+1) az Alapkezelő köteles közzétenni a Közzétételi helyeken. Az így közétett egy befektetési jegyre jutó Nettó eszközérték a közzététel napján érvényes forgalmazás-elszámolási ár. Az Alap a befektetésein elért nyereséget folyamatosan újra befekteti, hozamot külön nem fizet. A befektetők értékpapírjuk hozamához a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával juthatnak hozzá. 1.4

A befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei

Az Alapkezelő - a Forgalmazón keresztül - az Alap nyilvántartásba vételét követő banki munkanaptól a forgalmazási helyeken a pénztári órák alatt további befektetési jegyeket hoz forgalomba, illetve biztosítja a korábban kibocsátott befektetési jegyek visszaváltását. A forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, továbbá az érintett forgalmazó vonatkozásában a forgalmazó ügyfélfogadásának szünetelését kivéve, az Alap futamideje alatt a forgalmazó minden munkanapon köteles elfogadni a befektetési jegyre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízásokat. A forgalmazási helyeket az 1. melléklet tartalmazza. A forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, továbbá az érintett forgalmazó vonatkozásában a forgalmazó ügyfélfogadásának szünetelését kivéve - a befektetési alap futamideje alatt a forgalmazó, illetve - amennyiben a befektetési alapkezelő végez a befektetők felé közvetlen forgalmazási tevékenységet - a befektetési alapkezelő minden munkanapon köteles elfogadni a befektetési jegyre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízásokat. A forgalmazás-teljesítési nap nem lehet későbbi, mint a forgalmazás-elszámolási napot követő 10. nap. Amennyiben a forgalmazás-elszámolási nap, illetve a forgalmazás-teljesítési nap az eladás, illetve a visszaváltás felfüggesztésének vagy szünetelésének napjára esik, a határidő az azt követő első olyan forgalmazás-elszámolási, illetve forgalmazás-teljesítési napra tolódik, amikor a megbízás irányának megfelelő forgalmazás felfüggesztése megszűnik. Amennyiben a befektetőnek a befektetési jegyek vételére, illetve visszaváltására vonatkozó megbízása az előbbiek alapján függőben van, úgy a befektető jogosult a megbízását írásban visszavonni. A megbízás visszavonása esetén a befektető terhére díj vagy költség nem számítható fel. Nyilvános nyílt végű befektetési alap esetében az alapkezelő a visszaváltási feltételeket a befektetők számára hátrányosan kizárólag a Felügyelet engedélyével, és kizárólag oly módon módosíthatja, hogy a kezelési szabályzat ilyen tartalmú módosításáról a befektetőket a módosulás hatálybalépését legalább 30 nappal és legalább egy forgalmazás-elszámolási nappal megelőzően tájékoztatja. 1.4.1

A Befektetési jegyek vásárlása

Befektetési jegyek vásárlására csak akkor van mód, ha a befektető értékpapírszámlával rendelkezik. A befektetési jegyek vételárát HUF befizetés esetén, a Forgalmazási helyen a pénztári órák alatt készpénzben, illetve átutalással, EUR, USD befizetés esetén kizárólag a befektető Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára történő utalással teljesítheti. A késedelmes átutalásból eredő esetleges veszteségekért a Forgalmazó és az Alapkezelő felelősséget nem vállal. A befektetési jegyek vásárlására irányuló (vételi) megbízás teljesítésének feltétele, hogy a teljes, a vásárlást terhelő vételár jóváírásra kerüljön a befektető Forgalmazónál vezetett ügyfélszámláján és a befektető érvényes megbízási szerződést kössön a Forgalmazóval. A megbízási szerződésben meg kell határozni a vásárolandó befektetési jegyek megnevezését, ISIN azonosítóját, a felek megnevezését, a tranzakció irányát (vétel), a megbízás felvételének és teljesítésének napját, valamint a befektető meghatározza azt az összeget, amelyet befektetési jegyek vásárlására kíván fordítani. A Forgalmazó a vételi megbízást a forgalmazás-elszámolási napján érvényes egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéken teljesíti. Amennyiben a befektető által a megbízási szerződésben megjelölt keretösszegből egész számú befektetési jegy maradékösszeg nélkül nem vásárolható, úgy a megbízás annyi befektetési jegy vételére érvényes, amelynek ára (egész darabszám szorozva a forgalmazáselszámolási napján érvényes nettó eszközértékkel), a befektető által a megbízási szerződésben megjelölt keretösszeghez legközelebb eső, annál kisebb összeg a kerekítés szabályai alapján.


18

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat A vételi megbízást a forgalmazó a forgalmazás-elszámolási napon 16.00 óra előtt felvételre kerülő megbízások esetén a megbízás felvételével megegyező forgalmazás-teljesítési napon teljesíti (azaz a forgalmazás-elszámolási nap és forgalmazás-teljesítési nap ebben az esetben megegyezik.), a forgalmazási-elszámolási napjára érvényes egy befektetési jegyre jutó nettó árfolyamon. A 16.00 óra után felvételre kerülő vételi megbízások esetén a Forgalmazó a következő forgalmazási nappal fogadja be a megbízást, azaz a következő forgalmazási nap lesz a forgalmazás-elszámolási és a forgalmazás-teljesítési nap. Amennyiben a forgalmazás-elszámolási nap, illetve a forgalmazás-teljesítési nap az eladás, illetve a visszaváltás felfüggesztésének vagy szünetelésének napjára esik, a határidő az azt követő első olyan forgalmazás-elszámolási, illetve forgalmazás-teljesítési napra tolódik, amikor a megbízás irányának megfelelő forgalmazás felfüggesztése megszűnik. Amennyiben a befektetőnek a befektetési jegyek vételére, illetve visszaváltására vonatkozó megbízása az előbbiek alapján függőben van, úgy a befektető jogosult a megbízását írásban visszavonni. A megbízás visszavonása esetén a befektető terhére díj vagy költség nem számítható fel. A megvásárolt befektetési jegyek a teljesítés napján kerülnek jóváírásra a befektető értékpapírszámláján.

1.4.2

A befektetési jegyek visszaváltása

Amennyiben a Befektető értékesíteni kívánja Befektetési jegyei egy részét vagy egészét, úgy a Forgalmazó helyen erre vonatkozó megbízási szerződést kell kötnie. A megbízási szerződésben meg kell határozni a visszaváltandó befektetési jegyek megnevezését, ISIN azonosítóját, mennyiségét, a Felek megnevezését, a tranzakció irányát (eladás), a megbízás felvételének napját és a visszaváltást terhelő forgalmazási jutalék mértékét. A befektető a visszaváltandó befektetési jegyek darabszáma helyett meghatározhatja a visszaváltással az Alapból kivonni kívánt pénz összegét is. Amennyiben a befektető darabszámot és visszaváltással az Alapból kivonni kívánt pénzösszeget is meghatároz, úgy a Forgalmazó kizárólag a megjelölt darabszám alapján teljesíti a megbízást, a megbízásnak a visszaváltással az Alapból kivonni kívánt pénz összegére vonatkozó részét érvénytelennek tekinti. Amennyiben a befektető a visszaváltással az Alapból kivonni kívánt pénzösszeget határozza meg és a megbízás forgalmazás-elszámolási napján érvényes árfolyamon számítva az értékpapír számláján lévő befektetési jegyek visszaváltási jutalékkal terhelt értéke (darabszám szorozva a forgalmazás-elszámolás napon érvényes egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékkel, csökkentve a visszaváltást terhelő forgalmazási jutalékkal) nem éri el a Befektető által megjelölt, az Alapból kivonni kívánt pénzösszeget, vagy nagyobb darabszámra ad megbízást, úgy a Forgalmazó az ilyen megbízást nem teljesíti, vagyis részteljesítés nem lehetséges. Amennyiben a befektető a megbízási szerződésben visszaváltással az Alapból kivonni kívánt pénzösszeget határozza meg, úgy a megbízás annyi Befektetési jegy eladására érvényes, amelynek visszaváltási ára (darabszám szorozva a forgalmazás-elszámolási napon érvényes egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértékkel, csökkentve a visszaváltást terhelő forgalmazási jutalékkal) a kerekítés általános szabályai szerint a Befektető által a megbízási szerződésben megjelölt pénzösszeghez a legközelebb esik. A forgalmazási napokon 16.00 óra előtt felvételre kerülő befektetési jegyek visszaváltására irányuló (eladási) megbízások esetén a forgalmazás-elszámolási nap a megbízás napja. A megbízást a forgalmazó a forgalmazás-elszámolási napon (forgalmazás-teljesítési napja) teljesíti, a forgalmazás-elszámolási napon érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéken. A 16:00 óra után felvételre kerülő megbízások esetén a Forgalmazó a következő forgalmazási nappal fogadja be a megbízást (forgalmazás-elszámolási nap). Az értékpapír számla a forgalmazás-elszámolási napon megterhelésérre kerül, befektetési jegyek ellenértékének jóváírása a forgalmazás-teljesítési napján, azaz a forgalmazás-elszámolási napon történik. Amennyiben a forgalmazás-elszámolási nap, illetve a forgalmazás-teljesítési nap az eladás, illetve a visszaváltás felfüggesztésének vagy szünetelésének napjára esik, a határidő az azt követő első olyan forgalmazás-elszámolási, illetve forgalmazás-teljesítési napra tolódik, amikor a megbízás irányának megfelelő forgalmazás felfüggesztése megszűnik. Amennyiben a befektetőnek a befektetési jegyek vételére, illetve visszaváltására vonatkozó megbízása az előbbiek alapján függőben van, úgy a befektető jogosult a megbízását írásban visszavonni. A megbízás visszavonása esetén a befektető terhére díj vagy költség nem számítható fel.

1.5 A befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei, valamint azok a körülmények, amelyek miatt a visszaváltás felfüggeszthető. A részalapok közötti váltás feltételei, költségei A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása legfeljebb 3 munkanapra szüneteltethető, amennyiben a befektetési jegyek értékesítése, illetve visszaváltása az Alapkezelő, a letétkezelő, illetve a forgalmazó működési körében felmerülő okokból nem végezhető. A befektetési jegyek forgalomba hozatala szünetel a Batv. 89. § (1) bekezdésében meghatározott esetben. Az Alapkezelő a folyamatos forgalmazást - a vételt és a visszaváltást egyaránt - kizárólag a befektetők érdekében, akkor függesztheti fel, ha a) az Alap adott sorozata szerinti nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen, ha az Alap saját tőkéje több mint 10 százalékára vonatkozóan az adott eszközök forgalmát felfüggesztik, vagy egyéb ok miatt nem áll rendelkezésre értékelésre alkalmas piaci árfolyam-információ; b) az Alapkezelő, a letétkezelő vagy a forgalmazó - a Batv. 92. § (1) bekezdésben meghatározott eset kivételével - nem képes a tevékenységét ellátni; c) az Alap nettó eszközértéke negatívvá vált. Az Alapkezelő a befektetési jegyek visszaváltását a befektetők érdekében kizárólag akkor függesztheti fel, ha a leadott visszaváltási megbízások alapján a befektetési jegyeknek olyan mennyiségét kívánják visszaváltani, amely miatt az Alap likviditása - figyelembe véve az Alap eszközeinek értékesítésére rendelkezésre álló időt - veszélybe kerül.


19

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat A Felügyelet a befektetők érdekében felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását, amennyiben: a) az Alapkezelő nem tesz eleget tájékoztatási kötelezettségének, vagy b) az Alap működésének törvényben előírt feltételei nem biztosítottak. A Felügyelet a befektetési alapkezelő intézkedésének hiányában felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását a Batv. 93. § (1) bekezdésében meghatározott esetekben, valamint a befektetési jegyek visszaváltását a Batv. 93. § (2) bekezdésében meghatározott esetben. A felfüggesztés időtartama legfeljebb 30 nap, azzal, hogy az eszközeit legalább 20 százalékban más befektetési Alapba fektető Alap esetében a felfüggesztés időtartama a mögöttes befektetési alap felfüggesztési szabályaihoz igazodik. A Felügyelet indokolt esetben a befektetési alapkezelő kérelmére a felfüggesztést további 1 évvel meghosszabbíthatja. A befektetési jegyek forgalmazását a forgalmazást kiváltó ok megszűnését követően, vagy amennyiben azt a Felügyelet határozatban elrendeli, haladéktalanul folytatni kell. Amennyiben a befektetési alap illikviddé vált, az eszközeinek elkülönítésről szóló döntés közzétételével egy időben, az elkülönítés végrehajtásáig fel kell függeszteni a befektetési jegyeinek forgalmazását. Az Alap nettó eszközértékét a felfüggesztés ideje alatt is meg kell állapítani és közzé kell tenni.

1.6

A hozam megállapításának és kifizetésének szabályai

Az Alap a befektetésein elért nyereséget folyamatosan újra befekteti, hozamot külön nem fizet. A befektetők értékpapírjuk hozamához a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával juthatnak hozzá. 1.7

A befektetési jegyek eladási vagy forgalomba hozatali, illetve visszaváltási árának meghatározása

1.7.1

Az árak kiszámításának módszere és gyakorisága

Az Alap befektetési jegyei a jegyzési időszakban névértéken jegyezhetőek, ezt követően a folyamatos forgalmazás során a forgalmazáselszámolási napon érvényes (vásárláskor a vásárlást terhelő forgalmazási jutalékkal növelt, visszaváltás esetén a visszaváltási jutalékkal csökkentett) egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéken vásárolhatók meg, illetve válthatók vissza.

A nettó eszközérték kiszámításának módját, gyakoriságát és közzétételének módját az Alap Kezelési Szabályzatának 2.5 pontja tartalmazza. 1.7.2 A befektetési jegyek eladásával vagy forgalomba hozatalával, illetve visszaváltásával kapcsolatban felszámított költségek A Forgalmazó vásárlás esetén nem számol fel forgalmazási jutalékot. A Forgalmazó visszaváltás esetén 0,01% (min. 500 Ft, max. 500 Ft) forgalmazási jutalékot számíthat fel.

A Forgalmazó a befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során felszámított jutalék mértékét Díjjegyzékében határozza meg. A jutalék mértékét a Forgalmazó a Díjjegyzékében meghatározottak szerint, a befektető számára kedvezőbben is megállapíthatja. A Forgalmazó által a befektetők felé felszámított forgalmazási jutalék megfizetése a befektetési jegy adás-vételi megbízások teljesítésével esedékes. Az értékpapírszámla megnyitásához, vezetéséhez kapcsolódó díjakat a Forgalmazó az üzletszabályzata szerinti mértékben számítja fel. Amennyiben a befektető a Forgalmazónál vezetett értékpapírszámlán nyilvántartott befektetési jegyeit a Forgalmazónál, vagy más befektetési szolgáltatónál, hitelintézetnél vezetett értékpapírszámlára transzferálja, akkor a kapcsolódó díjakat a Forgalmazó az üzletszabályzata szerinti mértékben számítja fel. A Forgalmazó üzletszabályzatát a befektetők a forgalmazási helyeken és a Forgalmazó székhelyén kaphatják meg. 1.7.3

Az árak közzétételének módja, helye és gyakorisága

A befektetési jegyek árfolyama a nettó eszközérték számítást és közzétételt követően az Alapkezelő és Forgalmazó honlapján érhető el, a számítást követő munkanapon.

2.

AZ ALAP KEZELÉSÉNEK ALAPVETŐ SZABÁLYA

2.1

Az Alap befektetési céljainak leírása

Az alap célja olyan befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt a befektetőknek arra, hogy a hazai és nemzetközi pénz- és tőkepiacok növekedéséből egy hatékonyan kialakított és dinamikusan kezelt portfolión keresztül részesedjenek. Az Alap az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény elérését tűzte ki célul. Az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 3 éven belül ki akarják venni az alapból a pénzüket, ezért az alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartam 3 év. Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

20

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 2.2

Az Alap részletes befektetési politikája és céljai

2.2.1

a befektetési stratégia,

Az alap célja olyan befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy rövid távra felszabaduló likvid forrásaikat rugalmasan befektessék, és a hazai és nemzetközi pénz- és tőkepiacok növekedéséből egy hatékonyan kialakított és dinamikusan kezelt portfolión keresztül részesedjenek, akár rövid távon is. Az alap a hazai likviditási és pénzpiaci alapok hozamát meghaladó teljesítmény elérését tűzte ki célul. Az Alapkezelő Total Return stratégiát alkalmazva, jellemzően felülsúlyozza a fix hozamú pénzügyi eszközöket, lekötött betéteket a portfólióban, a fennmaradó portfólió hányadot pedig aktívan menedzseli az optimális hozam elérése érdekében. Az Alap elsődleges befektetési célpontjai a lekötött betéteken túl olyan – elsősorban hazai kibocsátású – állampapírok, vállalati kötvények, amelyek megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alapkezelő nem kíván 20%-ot elérő vagy azt meghaladó mértékben más befektetési alapok vagy kollektív pénzügyi eszközök befektetési jegyeibe fektetni. Az alapkezelő hatékony portfólió kialakítási céllal részvényeket is vásárolhat és határidős eladással fedezett részvényügyleteket is köthet. Az alap által vásárolni kívánt pénzügyi eszközök piacai elsősorban Magyarország, időszakonként az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai, így forintban, dollárban vagy euróban lettek kibocsátva. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is (euró, jen, angol font, svájci frank stb.). Az alap a külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciójának megfelelően a devizaárfolyamok változásából eredő kockázatának csökkentése érdekében, fedezeti jelleggel határidős illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az alap a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. 2.2.2

a portfólió lehetséges elemei, a) tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír; b) olyan értékpapír, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapír fél éven belüli, bármely az a) pont szerinti piacok valamelyikére történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya; c) olyan, az a)-b) pontokban meghatározott feltételnek meg nem felelő tagsági jogokat megtestesítő értékpapír, amelyre a vételt megelőző harminc napon belül folyamatosan legalább egy befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tett közzé; d) az a)-b) pontokban meghatározott feltételnek meg nem felelő, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; e) állampapír; f) Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kötvények, jelzáloglevelek, kincstárjegyek, betétek, repo megállapodások stb. g) deviza; h) származtatott termék.

√ √

√ √ √ √ √ √

2.2.3 az egyes értékpapírfajták - beleértve az egy devizában denominált értékpapírok körének - maximális, illetve minimális vagy tervezett aránya az Alap mindenkori eszközértékéhez képest

Min Értékpapírok összesen Állampapírok - összesen Állampapírok - HUF Állampapírok - deviza Kötvények - összesen Kötvények - HUF Kötvények – deviza Egyéb hitelvisz. ép. – összesen*

Max

Terv.

(a mindenkori nettó eszközértékre vetítve) 0% 95% 40% 0% 95% 5% 0% 95% 5% 0% 95% 0%

0%

40%

10%

0% 0%

40% 40%

0% 10%

0%

40%

0%

Tőzsdére bevezetett – HUF Tőzsdére bevezetett – deviza Tőzsdén kívüli – HUF Tőzsdén kívüli – deviza

0% 0% 0% 0%

20% 20% 20% 20%

0% 0% 0% 0%

Részvények összesen

0%

40%

15%


0% 0% 0% 0%

40% 10% 10% 10%

15% 0% 0% 0%

Jelzáloglevelek – összesen

0%

10%

0%


0% 0% 0% 0%

10% 10% 10% 10%

0% 0% 0% 0%

Befektetési jegyek – összesen

0%

19%

10%


0% 0% 0% 0%

19% 19% 19% 19%

0% 0% 5% 5%


21


2.2.4

a származtatott termékek, illetve a származtatott ügyletek lehetséges köre, alkalmazásuk célja, feltételei,

Az Alap az alábbi feltételekkel köthet származtatott ügyletet: a) a származtatott ügylet a portfólió hatékony kezelésének célját szolgálja, b) az ügylet kötése nem jár az alábbi bekezdésekben megállapított befektetési korlátok megsértésével, c) a származtatott ügylet értéke nyilvános árinformáció alapján a nettó eszközérték-számítás gyakoriságának megfelelően megállapítható, továbbá a származtatott ügylet - figyelembe véve a befektetési jegyek visszaváltási feltételeit - kellő időben a megfelelő piaci áron lezárható, elszámolható, Az Alap - származtatott ügyletek figyelembevételével számított - teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg az Alap nettó eszközértékének a kétszeresét. A teljes nettósított kockázati kitettségen az Alap egyes eszközeiben meglévő nettósított kockázati kitettségek abszolút értékeinek összegét kell érteni. Az Alapnak az egyes eszközökben meglévő nettósított kockázati kitettségét az adott eszköz aktuális értékének, továbbá az ugyanezen az eszközön alapuló származtatott ügyletekben meglévő kitettségek értékének egybeszámításával kell megállapítani, úgy hogy az ellentétes irányú ügyletekben lévő kitettségeket egymással szemben nettósítani kell. Az Alap teljes nettósított kockázati kitettségére vonatkozó limitnek való megfelelés szempontjából az Alap eszközeiben meglévő devizakockázatok fedezésé céljából kötött származtatott ügyleteket figyelmen kívül lehet hagyni. Az Alapnak az egyes eszközeiben meglévő nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a Korm. rendeletben vagy a jelen Kezelési Szabályzatában az adott eszközre megállapított befektetési korlátokat. E szabály alkalmazása során nem kell figyelembe venni az indexhez kötött származtatott ügyleteket, ugyanakkor figyelembe kell venni azt, ha egy átruházható értékpapír vagy pénzpiaci eszköz az adott eszközön alapuló származtatott ügyletet is tartalmaz. A származékos eszközök maximális, illetve minimális vagy tervezett aránya az Alap mindenkori eszközértékéhez képest:

Származékos ügyletek

Min Max Terv. (a mindenkori nettó eszközértékre vetítve) 0% 25% 10%

Határidős deviza* Deviza opciós* Határidős részvény*

0% 0% 0%

5% 10% 20%

0% 0% 10%

* Fedezeti és hatékony portfólió kialakítási céllal (max. margin). A származtatott ügyletek nettósítási szabályai A jelen pontban meghatározott befektetési korlátokat az egyes értékpapírok alábbiak szerinti nettó pozíciójára kell vonatkoztatni: a) a devizák, az azonos jogokat megtestesítő értékpapírok, valamint az azonos devizára, illetve befektetési eszközre és lejáratra szóló határidős ügyletek; b) opciók, opciós utalványok hosszú (rövid) pozícióinak a rövid (hosszú) pozíciókkal szembeni többlete az adott befektetési eszköz nettó pozíciója; c) az Alapkezelő az Alap devizában, illetve befektetési eszközben meglévő nem származtatott hosszú (rövid) pozícióját az ugyanezen devizán, illetve befektetési eszközön alapuló rövid (hosszú) származtatott pozíciójával szemben, valamint a származtatott - ugyanazon alapul szolgáló eszközben meglévő - hosszú és rövid pozíciókat egymással szemben nettósíthatja; d) ugyanazon alapul szolgáló értékpapíron meglévő pozíciók az alábbi feltételek egyidejű teljesülése esetén nettósíthatók: • az értékpapírok kibocsátói, a névleges kamatláb, a lejárat időpontja megegyeznek, és • az értékpapírok ugyanazon devizában denomináltak; e) az átváltható értékpapír pozíciója nem nettósítható olyan értékpapír ellentétes pozíciójával, amelyre az értékpapír átváltható. Az Alapkezelő a 2010. július 28-i keltezésű, CESR/10-788 referencia számú ESMA iránymutatást veszi figyelembe a származtatott pénzügyi eszközök használatával generált járulékos és teljes nettósított kockázati kitettség számításakor az ún. kötelezettségvállalási módszert alkalmazva. Az Alapkezelő minden egyes származtatott pénzügyi eszköz pozíciót az adott származtatott eszköz mögöttes eszközében található egyenértékű pozíció piaci értékére vált át (szabványos kötelezettségvállalási módszer). A nettósított kockázati kitettség számítása során az Alapkezelő a származtatott pénzügyi eszközökön keresztül felvállalt járulékos kockázati kitettség értékét az alábbi eljárásokkal csökkenti („nettósítja”): • nettósítás: vonatkozhat egyazon alaptermékre kötött származtatott pénzügyi eszközökben vállalt rövid és hosszú pozíciók egymással szembeni nettósítására függetlenül az egyes származtatott ügyletek lejárati időpontjától, valamint egy adott származtatott pénzügyi eszközben (ahol az alaptermék vagy átruházható értékpapír, vagy pénzpiaci eszköz, vagy kollektív befektetési értékpapír) vállalt hosszú (rövid) pozíció és a megfelelő alaptermékben vállalt rövid (hosszú) pozíció egymással szembeni nettósítására • fedezeti ügyletek: származtatott pénzügyi eszközökre és/vagy alaptermékekre kötött ügyletek kombinációja, ahol az alaptermék nem szükségszerűen egyezik meg és célja, hogy más származtatott pénzügyi eszközben vagy az alaptermékben meglévő kockázatot csökkentse A fenti nettósítás akkor alkalmazható, ha ezek a megoldások nem hagynak figyelmen kívül nyilvánvaló és lényeges kockázatokat, és a kockázati kitettség egyértelmű csökkenését eredményezik. Amennyiben a származtatott pénzügyi eszközök használata nem eredményez járulékos kockázati kitettséget vagy járulékos tőkeáttételt az Alap számára, akkor a mögöttes kitettséget nem kell figyelembe venni a kötelezettségvállalási módszer alkalmazásakor.


22

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat Amennyiben az Alap portfoliójában kizárólag kockázatmentesnek tekinthető eszközt tart és a befektetési céljának eléréséhez szükséges piaci kitettséget származtatott pénzügyi eszközön keresztül biztosítja, az adott származtatott pozíciót nem kell figyelembe venni a kötelezettségvállalási módszer alkalmazásakor, amennyiben az előző követelmény érvényesül. Az Alap nevében Korm. rendelet 15. §-ának (1) bekezdése szerint megkötött 3 hónapnál rövidebb futamidejű hitelfelvételt nem kell figyelembe venni a teljes kitettség kiszámításakor. Az Alap teljes nettósított kockázati kitettségére vonatkozó limitnek való megfelelés szempontjából az Alap eszközeiben meglévő devizakockázatok fedezésé céljából kötött származtatott ügyleteket figyelmen kívül lehet hagyni. Az összetett származtatott ügyleteket az alaptermékekre felbontva kell kezelni. Az indexre szóló származtatott ügylet nettósítható az indexkosárban szereplő értékpapírokkal, ha az értékpapírok összetétele legalább nyolcvan százalékban fedi az indexkosár összetételét. Amennyiben egy repo ügylet keretében megvásárolt és óvadékul szolgáló értékpapír további repo ügyletek alapjául szolgál, az értékpapírok teljes piaci értékét figyelembe kell venni a nettósított kockázati kitettség számításakor. A származtatott ügyletek értékelési szabályai, az árinformációk forrásai Tőzsdei származtatott ügyletek, certifikátok és warrantok Az E napi nettó eszközérték kiszámítása során a E-1 napi nyitott tőzsdei származékos pozíciókat az adott instrumentumra közzétett E-1 napi hivatalos elszámoló ár alapján kell értékelni. Tőzsdén kívüli származtatott ügyletek

Határidős vételi megállapodások A határidős vételi megállapodások E napi eszközértéke a mögöttes instrumentum fentiek alapján meghatározott E napi piaci értékének és a határidős megállapodásban szereplő vételi árfolyam E napra vonatkozó jelenértékének a különbözetével egyezik meg. Három hónapnál hosszabb hátralévő futamidejű, devizára szóló határidős vételi megállapodások esetében a nagy nemzetközi hírügynökségek által közzétett kamat swap jegyzéseket kell felhasználni (a standard 6 hónap, 9 hónap, 1 év stb. időperiódusokra történő jegyzések közül a legközelebbieket időarányosan figyelembe véve), vagy az azokból számolható implikált kamatokkal kell elvégezni a diszkontálást.

Határidős eladási megállapodások A határidős eladási megállapodások E napi eszközértéke a határidős megállapodásban szereplő eladási árfolyam E napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum fentiek alapján meghatározott E napi piaci értékének különbözetével egyezik meg. Három hónapnál hosszabb hátralévő futamidejű, devizára szóló határidős eladási megállapodások esetében a nagy nemzetközi hírügynökségek által közzétett kamat swap jegyzéseket kell felhasználni (a standard 6 hónap, 9 hónap, 1 év stb. időperiódusokra történő jegyzések közül a legközelebbieket időarányosan figyelembe véve), vagy az azokból számolható implikált kamatokkal kell elvégezni a diszkontálást.

Opciós ügyletek A vásárolt opciók értékelése az adott opcióra árjegyzést nyújtó befektetési szolgáltatók által jegyzett és a Letétkezelő által meghatározott professzionális adatszolgáltató – REUTERS vagy BLOOMBERG – által közölt vételi és eladási árakból számított, számtani átlagként meghatározott közép árfolyam alapján történik. Amennyiben az árjegyzés E-1 napnál régebbi vagy nem elérhető, akkor vagy a BLOOMBERG-en található opció árazási modellek közül a Letétkezelő által kiválasztott módszerrel vagy az alábbi módon kell az opciók értékét meghatározni: • Európai opció esetén: a legutolsó elérhető árjegyzés alapján számított implikált volatilitás felhasználásával a Black-Scholes modell alapján számított érték; • Amerikai opció esetén: vételi opció: az alaptermék E-1 napi prompt árfolyama mínusz a kötési ár, amennyiben az eredmény pozitív, különben nulla; • eladási opció: a kötési ár mínusz az alaptermék E-1 napi prompt árfolyama, ha az eredmény pozitív, egyébként nulla.

Csereügyletek Amennyiben több ár is elérhető egy tőzsdén nem kereskedett (OTC) csereügyletre, akkor az alábbi sorrend szerint kell figyelembe venni az árakat: • E-2 napi üzletkötés árfolyama • bank, vagy befektetési vállalkozás által jegyzett kétoldali árfolyamból számított középárfolyam • az adott származtatott eszköz elismert értékelési módszerével számított elméleti árfolyam az alaptermékek árfolyamának figyelembe vételével, valamint a számítás módszerének dokumentálásával

CFD (contract for difference) ügylet A CFD ügyleteket a nyitóár és az alaptermék E napi - a szerződésben rögzíttettek szerint számolt - elszámoló árának különbözeteként kell értékelni.

Repo megállapodások Az óvadéki repó ügyletek értékelésekor a prompt és a határidős oldalt egyidejűleg kell figyelembe venni az alábbiak szerint: • prompt vétel - határidős eladás: a megvásárolt értékpapírt nem szabad beállítani a készletbe; ehelyett a megvásárolt értékpapír vételi árát és az eladási és a vételi ár közötti különbözet E napi időarányos részét kell követelésként beállítani. • prompt eladás - határidős vétel: az eladott értékpapírt piaci értéken továbbra is szerepeltetni kell a nettó eszközértékben, továbbá kötelezettségként be kell állítani az eladási árat, valamint a vételi és az eladási ár különbözetének E napi időarányos részét.


23

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat A szállításos repó ügyletek értékelésekor a prompt és a határidős oldalt egyidejűleg kell figyelembe venni az alábbiak szerint: • prompt vétel - határidős eladás: a megvásárolt értékpapírt piaci értéken továbbra is szerepeltetni kell a nettó eszközértékben és követelésként be kell állítani a vételi ár plusz az eladási és a vételi ár közötti különbözet E napi időarányos része mínusz a megvásárolt értékpapír E napi piaci értéke eredményét. • prompt eladás - határidős vétel: a készletből ki kell venni az eladott értékpapírt; és kötelezettségként be kell állítani az eladási ár plusz a vételi és az eladási ár különbözetének E napi időarányos része mínusz az eladott értékpapír E napi piaci értéke eredményét. 2.2.5

tőke-, illetve hozamígéret,

Az Alap a tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet (tőke-, illetve hozamvédelem) nem tesz, illetve a tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó garanciát (tőke-, illetve hozamgarancia) nem vállal. 2.2.6

hitelfelvételi szabályok.

Az Alapkezelő az Alap portfoliójában lévő eszközöket - az alábbiakban soron következő eseteket kivéve - zálogjoggal vagy egyéb módon nem terhelheti meg, és az Alap nevében kötvényt vagy más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki. Az Alap eszközeinek 10 százaléka erejéig vehet fel hitelt 3 hónapnál rövidebb futamidőre. Az Alap jogosult a hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki. Nem minősül hitelfelvételnek az Alapot terhelő fizetési kötelezettségre vonatkozó, a forgalmazó által biztosított, legfeljebb 15 napos halasztott pénzügyi teljesítés lehetősége. Az Alap nem nyújthat pénzkölcsönt, nem vállalhat kezességet. Ez a tilalom nem vonatkozik a maradéktalanul még ki nem fizetett pénzügyi eszközök vásárlására. Az Alap nem köthet fedezetlen eladási ügyleteket. Az Alap jogosult az eszközei terhére származtatott ügyleteihez óvadékot nyújtani. 2.3

Az Alap tulajdonában lévő pénzügyi eszközök kölcsönzésének, az eszközök terhelhetőségének szabályai.

Az Alap értékpapírkölcsön ügylet keretében, legfeljebb a saját tőke 30 százaléka erejéig, kölcsön vehet, vagy kölcsön adhat értékpapírt. 2.4 Az Alap által az Alapkezelő, a letétkezelő vagy harmadik felek részére fizetendő díjak, valamint a fentiek részére történő költségtérítés módjának, összegének és kiszámításának leírása. Az Alapot terhelő díjakat és költségeket az Alapkezelő igyekszik időarányosan az Alapra terhelni, csökkentve ezáltal az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték költségelszámolás miatti esetleges ingadozását. Így bizonyos költségek kifizetését felmerülésükkor az Alapkezelő megelőlegezheti, majd az összeg nagyságától függően ezeket hosszabb idő alatt terhelheti tovább az alapra, bizonyos előre ismert mértékű költségeket pedig már a számla beérkezését és pénzügyi teljesítését megelőzően a Letétkezelő egyetértésével a költségek kötelezettségként történő elhatárolásával fokozatosan, illetve folyamatosan terhelhet az Alapra. Az egyes időszakok költségeinek részletes bemutatását az Alap féléves és éves jelentései tartalmazzák. 2.4.1

Az Alap által fizetendő, a befektetőt közvetetten terhelő díjak, költségek:

Alapkezelési díj Letétkezelési díj (egy évre) Forgalmazói díj (egy évre) Könyvvizsgálói díj (egy évre) Felügyelet felé fizetendő rendszeres díjak KELER Rt. felé fizetendő díjak Értékpapírok adásvétele során a bizományos felé fizetendő jutalék Közzétételek költségei Jogi költségek Könyvelési költségek Befektetési tanácsadó díja Befektetők információval való ellátásának költségei Marketing, reklám Egyéb működési költségek Sikerdíj

2.4.2

1 %, 0,20 % 0.5 % 625.000,- Ft+ Áfa 0,025% √ √ √ √ √ √ Max: 6 000 000,- Ft / év √ √

Az Alapkezelőnek fizetendő díj

Az Alapkezelő az Alapnak az alapkezelői feladatok ellátásáért éves díjat számít fel. A díj mértéke vagy fix havi alapkezelési díj vagy az utolsó közzétett nettó eszközérték n * Alapkezelési díj/365 %-a (napi díj %), közül a nagyobb. A díj munkaszüneti napok után is felszámításra kerül (n: az utolsó közzétett eszközérték megjelenése óta eltelt napok száma).


24

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 2.4.3

A Letétkezelőnek fizetendő díj

A Letétkezelő szolgáltatásaiért éves díjat számít fel. A díj mértéke az utolsó közzétett nettó eszközérték n * Letétkezelési díj /365 %-a (napi díj %) mely a Letétkezelő által kiállított számla ellenében az Alapkezelő rendelkezésére kifizetésre kerül. A díj munkaszüneti napok után is felszámításra kerül (n: az utolsó közzétett eszközérték megjelenése óta eltelt napok száma). 2.4.4

A Forgalmazónak fizetendő díj

A Forgalmazó szolgáltatásaiért éves díjat számít fel. A díj mértéke a Forgalmazónál vezetett számlákon lévő Befektetési jegyek értékének maximum az (utolsó egy jegyre jutó, közzétett nettó eszközérték * a számlákon nyilvántartott befektetési jegyek darabszámával) n * Forgalmazói díj /365 %-a (napi díj %), mely a Forgalmazó által kiállított számla ellenében az Alapkezelő rendelkezésére kifizetésre kerül. A díj munkaszüneti napok után is felszámításra kerül (n: az utolsó közzétett eszközérték megjelenése óta eltelt napok száma). 2.4.5

Könyvvizsgálói díj

Az Alapot terheli az Alap éves auditálásával kapcsolatban felmerülő költség, amely 2012. évre 625.000,- Ft+ Áfa 2.4.6

Az Alappal kapcsolatos felügyeleti díjak

Az Alap a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete részére a vonatkozó hatályos jogszabályban meghatározott mindenkori felügyeleti díjat köteles fizetni. 2.4.7 Minden, az Alap vagyonának befektetésével, portfoliójának összeállításával, működésével és működtetésével kapcsolatos költség Az Alapot terhelik az Alap ügyletei kapcsán felmerülő, értékpapír-forgalmazóknak, ügynököknek, Kelernek fizetett költségek, díjak, jutalékok, illetve egyéb, az Alap működésével kapcsolatos költségek, marketing, reklám, közzététel stb.. Szintén az Alapot terhelik az Alap nevében felvett hitelek után fizetendő hiteldíjak és bankköltségek, továbbá az Alap esetleges felszámolásával kapcsolatos minden egyéb költség és díj. 2.4.8

Az Alap számláinak vezetésével kapcsolatban felmerülő költségek

Az Alapot terheli az Alap számláinak vezetésével kapcsolatban felmerülő költségek, melyek a Letétkezelő mindenkor hatályos díjjegyzéke alapján kerülnek elszámolásra. 2.4.9 Az Alap napi nettó eszközértékének, valamint rendszeres és rendkívüli tájékoztatást tartalmazó egyéb hirdetményeinek közzétételével kapcsolatos költségek Az Alap napi nettó eszközértékét, valamint egyéb hirdetményeit a Közzétételi helyeken teszi közzé. Az ezzel kapcsolatban felmerült költségek az Alapot terhelik. 2.4.10

Teljesítménydíj

Az Alap Teljesítménydíjat fizet az Alapkezelőnek, ha az Alap hozama meghaladja az RMAX index hozamát. A Teljesítménydíj mértéke az alap RMAX index feletti hozamának 30 %-a, mely naponta kerül elhatárolásra és havonta kerül kifizetésre. A Teljesítménydíj számítása az alábbi képlet alapján történik (sikerdíj=30%)

Kt = Ho Ro N Ht Hs vt Rt Kt t

az egy jegyre jutó nettó eszközérték a sikerdíj levonása előtt. a benchmark bázis értéke. a sikerdíj meghatározásánál figyelembe vett forgalmazási napok száma. a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó eszközérték a t. forgalmazási napon. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték a sikerdíj levonása után. a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított összesített nettó eszközérték a t. forgalmazási napon. a benchmark értéke a t. forgalmazási napon. a forgalmazási napon számított teljes sikerdíj-állomány. annak a forgalmazási napnak a sorszáma az adott hónapban, amelyre a számítást végezzük.

2.5 Az összesített és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték számítási módja, gyakorisága, közzétételének módja, helye, ideje, ideértve a hibás nettó eszközérték számítás miatt szükséges elszámolási kötelezettség részletes eljárási szabályai. A Letétkezelő minden forgalmazási napon (E-nap) köteles az Alap összesített nettó eszközértékét, valamint az egy befektetési jegyre jutó Nettó eszközértékét kiszámítani a következő forgalmazás-elszámolási napra vonatkozóan, és azt a megállapítást követő első


25

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat forgalmazási napon közzétenni a Közzétételi helyeken. Az így közétett egy befektetési jegyre jutó Nettó eszközérték a közzététel napján érvényes forgalmazás-elszámolási ár. Az Alap portfóliójában lévő pénzügyi eszközök bekerülési értéke a teljesítési hely függvényében a teljesítés napján vagy az ügylet elszámolásának napján érvényes árfolyamon és az adott napra érvényes árfolyamok alkalmazásával kerül meghatározásra. Az Alap E-napon az E-1 munkanapi összetételű portfoliót értékeli, E-1 munkanapi árfolyamadatok felhasználásával, úgy, hogy az időarányos kamatokkal minden eszköz esetében E-1 banki munkanapig számol. Az E-1 banki munkanapig felmerült tételes költségek valamint az időarányos költségek E-1 banki munkanapig az Alapra terhelendők. Az E-1 banki munkanapi befektetési jegyforgalom figyelembevételével, az E banki munkanapon számított nettó eszközérték a következő nap (E+1 banki munkanap) árfolyamát adja és közzétételkor E+1 banki munkanapi adatként jelenik meg. Az Alapkezelő illetve a Letétkezelő a nettó eszközérték számítás során a portfolió piaci értékének meghatározására törekszik. Amennyiben a nettó eszközérték bármely okból nem állapítható meg, azt a tényt kell nyilvánosságra hozni, hogy miért nem került sor a nettó eszközérték meghatározására. Az Alap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás Nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell. A javítás során a hibás nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen nettó eszközérték kiszámítására került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. Ha hibás nettó eszközértéken befektetési jegy forgalmazására került sor, a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel legfeljebb 30 napon belül el kell számolni, kivéve ha a) a hibás nettó eszközérték-számítás miatti, egy befektetési jegyre jutó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy befektetési jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét, b) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségéből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az 1.000,- forintot, vagy c) az Alapkezelő a nettó eszközérték-számításában feltárt hiba esetén, annak javítása eredményeképpen a befektetési jegy forgalmazási árában keletkező különbségből adódó elszámolási kötelezettség kapcsán a befektetőt terhelő visszatérítési kötelezettségtől eltekint azzal, hogy ez esetben az Alapot ért vagyoncsökkenést az Alapkezelő vagy a letétkezelő pótolja az Alap számára. Ha az Alap eszközeinek 5 százalékát meghaladó része illikviddé vált, az Alapkezelő a befektetők közötti egyenlő elbánás elvének biztosítása és a folyamatos forgalmazás fenntartása érdekében dönthet az illikviddé vált eszközöknek az Alap portfólióján, illetve az azokat megtestesítő befektetési jegyeknek a befektetési jegyek állományán belül történő elkülönítéséről. Illikvidnek minősül az az eszköz, amely az adott piaci körülmények között nem, vagy a piaci forgalomnak a szokásos feltételekhez képest jelentős visszaesése miatt csak aránytalanul nagy veszteséggel lenne értékesíthető, figyelemmel a befektetési jegyek visszaváltási szabályaira is. Az elkülönítésről szóló döntést követően az illikvidnek minősített eszközöket a nettó eszközérték-számítás során az Alap egyéb eszközeitől elkülönítetten kell nyilvántartani. Ezzel együtt az Alap által forgalomba hozott befektetési jegyeket befektetőnként olyan arányban kell megosztani, amilyen arányt az illikvid eszközök az alap nettó eszközértékén belül képviselnek. A megosztást követően az illikvid eszközöket megtestesítő befektetési jegyeket „IL” sorozatjellel kell ellátni. Az illikviddé vált eszközöket a nettó eszközérték-számítás szempontjából elkülönítetten kell nyilvántartani, az eszközök kezelésével kapcsolatos költségeket ezen eszközportfólióval szemben lehet elszámolni. Amennyiben a felmerülő költségek az illikvid eszközportfólióval szemben nem teljesíthetők, úgy e költségeket átmenetileg az Alapkezelő viseli. Az illikvid eszközportfólió terhére sem alapkezelői, sem letétkezelői, sem forgalmazási díj vagy jutalék nem számítható fel. Az „IL” sorozatjellel ellátott befektetési jegyek árfolyamát az illikvid eszközportfólióban nyilvántartott eszközök és kötelezettségek figyelembevételével kell megállapítani és közzétenni a nettó eszközérték-számításra vonatkozó általános szabályok szerint. Az „IL” sorozatjellel ellátott befektetési jegyek nem visszaválthatóak, kivéve, ha a befektetési alapkezelő felajánlja a lehetőségét és a befektető hozzájárul ahhoz, hogy a visszaváltás ellenértékét az Alapkezelő az „IL” sorozatjellel ellátott befektetési jegyek mögöttes eszközeivel teljesítse. Az elkülönítésre okot adó körülmények megszűnését követően az elkülönítés részben vagy egészben történő megszüntetéséről az Alapkezelő dönt, amelynek során az „IL” sorozatjelű befektetési jegyeket az Alap befektetési jegyeire cseréli, a befektetési jegyek aktuális árfolyamainak megfelelő átváltási arány szerint. Az eszközök elkülönítéséről, az elkülönítés részben vagy egészben történő megszüntetéséről, illetve az ezzel kapcsolatos döntés indokáról az Alapkezelő a rendkívüli tájékoztatás szabályai szerint tájékoztatja a befektetőket és a Felügyeletet. Az Alap éves, féléves jelentésében részletes tájékoztatást kell adni az elkülönített eszközök összetételéről. Az Alap befektetési jegyeinek forgalmazását az elkülönítésről szóló döntés közzétételével egy időben, az elkülönítés végrehajtásáig fel kell függeszteni. 3.

TÁJÉKOZTATÁSI SZABÁLYOK

3.1

Befektetők rendszeres és rendkívüli tájékoztatásának szabályai, annak módja, helye, ideje.

3.1.1

Rendszeres tájékoztatás

Az Alapkezelő a nyilvánosságot rendszeresen tájékoztatja az Alap vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól. Az Alapkezelő az Alap esetén rendszeres tájékoztatási kötelezettségét a) minden egyes lezárt pénzügyi évről éves jelentés, b) a pénzügyi év első 6 hónapjáról féléves jelentés, c) havi portfóliójelentés formájában teljesíti. A fenti bekezdés szerinti éves és féléves jelentéseket, valamint a havi portfóliójelentést a tárgyidőszak utolsó napjától számított alábbi időpontokig kell közzétenni: a) az éves jelentést 4 hónapon belül, b) a féléves jelentést 2 hónapon belül,


26

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat c) a havi portfóliójelentést a következő hónap 10. munkanapjáig, és gondoskodni kell arról, hogy az éves és féléves jelentések legalább 5 évig nyilvánosan elérhetők legyenek. 3.1.2

Rendkívüli tájékoztatás

Az Alapkezelő rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége keretében köteles az Alap működésére vonatkozóan honlapján közzétenni, továbbá a befektetési jegyek forgalmazási helyein nyomtatott formában elérhetővé tenni, valamint a Felügyelet részére egyidejűleg megküldeni az alábbiakban meghatározott információkat: a) az átalakulási, egyesülési hirdetményt, legkésőbb 30 nappal az átalakulás, egyesülés hatálybalépése előtt; b) a jelen Kezelési Szabályzat olyan tartalmú módosítását, ami a befektetési szabályok változását jelenti, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; c) a jelen Kezelési Szabályzat olyan tartalmú módosítását, ami a határozott futamidő csökkentését jelenti, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; d) a jelen Kezelési Szabályzat olyan tartalmú módosítását, ami a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos költségek változását, valamint a befektetési jegyek visszaváltását érintő forgalmazási szabályoknak az elszámolási időtartam növekedésével járó változásait jelenti, a változás hatálybalépését megelőzően legalább 30 nappal; e) a jelen Kezelési Szabályzat olyan tartalmú módosítását, ami a befektetési jegyek visszaváltási lehetőségének korlátozását jelenti - ide nem értve a forgalmazás szünetelésének vagy felfüggesztésének eseteit -, a változás hatálybalépését megelőzően olyan, legalább 30 napos határidővel, amely lehetőséget ad a befektetőknek arra, hogy a módosítás hatálybalépését megelőzően lehetőségük legyen a befektetési jegyeik visszaváltására; f) a jelen Kezelési Szabályzat egyéb módosítását, legkésőbb a hatálybalépés napján; g) a befektetési alapkezelő engedélyének visszavonását, az engedély visszavonására vonatkozó határozat jogerőre emelkedését követő 2 munkanapon belül; h) a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésőbb 15 nappal a hatálybalépés előtt; i) a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a kezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; j) a befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, szünetelését, illetve újraindítását, a pénzügyi eszközök illikvid részének elkülönítését és annak megszüntetését, haladéktalanul; k) az Alapkezelővel szembeni felszámolási eljárás megindítását, a felszámolást elrendelő végzés jogerőre emelkedését követő 2 munkanapon belül; l) az Alap megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; m) hozamfizetés esetét kivéve az egy jegyre jutó nettó eszközértéknek az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén 3 értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (20 százalékot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő 2 munkanapon belül; n) a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi hely változását a változás hatálybalépését megelőzően legalább 10 nappal; o) a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon; p) a forgalmazókban bekövetkezett bármely változást legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, illetve amennyiben a felsorolás szűküléséről az Alapkezelő utólag értesül legkésőbb a változás napját követő 2 munkanapon belül; q) amennyiben az Alap készít kiemelt befektetői információt, annak változásait, a változás befektetők részére történő rendelkezésre bocsátásával egyidejűleg; r) a Felügyelet által adott engedélyben, illetve a a jelen Kezelési Szabályzatban meghatározott feltételektől való eltérést, az eltéréstől számított 2 napon belül; s) az Alap által történő, a befektetési jegyek visszaváltásának fedezetét biztosítandó hitelfelvételt, a hitelfelvételt követően haladéktalanul; t) a Batv-ban meghatározott egyéb információkat az ott meghatározottak szerint.

3.2 Annak a helynek a megnevezése, ahol a befektetési alap kezelési szabályzata, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések beszerezhetők. Az Alap Kezelési Szabályzata, valamint a rendszeres tájékoztatást szolgáló jelentések megtekinthetőek a Közzétételi, valamint a forgalmazási helyeken (1. számú melléklet).

4.

A KEZELÉSI SZABÁLYZAT JÓVÁHAGYÁSÁRÓL, MÓDOSÍTÁSÁRÓL SZÓLÓ FELÜGYELETI ÉS ALAPKEZELŐI HATÁROZATOK SZÁMA, IDEJE.

PSZÁF határozatok száma, ideje


110.160/2000. 110.160-1/2000. 110.160-2/2001. 110.160-3/2001. 110.160-04/2001. 110.160-05/2001. 110.160-7/2003. 110.160-8/2004. 110.160-9/2006. 110.160-10/2007. 110.160-11/2007. 110.160-12/2008. 110.160-13/2009. EN-III/ÉA-2/2009. EN-III/TTE-40/2010. H-KE-III-11/2013

2000.10.11. 2000.11.06. 2001.02.26. 2001.03.14. 2001.07.24. 2001.11.07. 2003.10.22 2004.02.25. 2006.10.09. 2007.01.25. 2007.01.31. 2008.05.27. 2009.03.13. 2009.05.12. 2010.03.03. 2013.01.07

27

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat Határozat Határozat

2001.05.31

Határozat

2001.08.07.

Határozat

2001.09.30.

7/2003.

2003.07.22.

1/2005.

2005.02.10.

1/2006.

2006.06.09.

2/2006.

2006.07.11.

7/2009.

2009.04.07.

11/2010.

2010.08.18.

12/2010.

2010.11.15.

11/2011.

2011.06.27.

15/2011.

2011.12.05.

18/2011.

2011.12.30

4/2012. 10/2012. KÖZREMŰKÖDŐ SZERVEZETEK

5.1

Az Alapkezelő bemutatása

Neve: Székhelye: Tevékenységi kör Alapítás időpontja: Jegyzett tőke: Saját tőke: Alkalmazotti létszám: Cégjegyzés: Vezető tisztségviselők

2001.02.28.

Határozat

Alapítói határozatok száma, ideje

5.

2001.01.30.

2012.03.19 2012.09.05.

Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. 66.12’08 Értékpapír-árutőzsdei ügynöki tevékenység 2003. május 26. (jogelődje az Eastbrokers Befektetési Alapkezelő Rt., alapítva: 2000. szeptember 19-én) 100.000.000 Ft (teljes egészében befizetve) 108.401.000 Ft 14 fő vezérigazgató önállóan, cégjegyzésre felhatalmazott munkavállalók együttesen Vezérigazgató: Balogh Attila Cégvezető: Tóth Bálint Felügyelő Bizottság: Hollmann Richard, Kósa Gergely, Szabó Balázs

Az Alapkezelő székhelye az Alap székhelye szerinti tagállamban található. Az Alapkezelő által kezelt egyéb alapokat a 2. számú melléklet tartalmazza. Az Alapkezelő által kezelt egyéb vagyon mértéke: 3.6 Mrd HUF. 5.2

A letétkezelő bemutatása

Az Alap Letétkezelője: A Letétkezelő székhelye: A Letétkezelő alaptőkéje: Az alapítás időpontja: Alkalmazotti létszám: Saját tőke:

K&H Bank Zrt. 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. Telefonszám: (06 1) 328-9000 66.307.204.412,- Ft 1987. 02. 20. 3.972 fő 177 791 M Ft

A letétkezelő tevékenységi köre 6419’08 Egyéb monetáris közvetítés - főtevékenység 6491’08 Pénzügyi lízing 6499’08 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítő tevékenység 6612’08 Értékpapír, árutőzsdei ügynöki tevékenység 6619’08 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6622’08 Biztosítási ügynöki brókeri tevékenység 5.3

Forgalmazó bemutatása

Neve: Székhelye: Tevékenységi kör Alapítás időpontja: Jegyzett tőke:

BUDA-CASH Brókerház Zrt. 1118 Budapest, Ménesi út 22. 66.12’08 Értékpapír-árutőzsdei ügynöki tevékenység 1997. január 1. 1.300.000.000 Ft


28

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat Saját tőke: 5.4

2.000.000.000 Ft

Könyvvizsgáló bemutatása

Neve: Székhelye: MKVK nyilv. szám: Könyvvizsgáló neve: Könyvvizsgáló címe: MKVK tagsági szám:

Könyv-Profit Könyvvizsgáló Kft. 1067 Budapest, Teréz krt. 33 000199 Dr. Csáki Bertalan 1112 Budapest, Fátra tér 4. 003083.

5.5 Azon szerződéses tanácsadó cégek vagy külső befektetési tanácsadók bemutatása, amelyek díjazása a befektetési alap eszközeiből történik, nevük, székhelyük, szolgáltatásuk. Az Alap tanácsadót nem vesz igénybe

6. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ, BEFEKTETŐKET IS ÉRINTŐ ADÓZÁSI SZABÁLYOK RÖVID LEÍRÁSA. RÉSZLETES TÁJÉKOZTATÁS ARRA VONATKOZÓAN, HOGY A BEFEKTETŐK RÉSZÉRE KIFIZETETT JÖVEDELMET ÉS ÁRFOLYAMNYERESÉGET TERHELI-E LEVONÁS A FORRÁSNÁL. Jelen információk a Tájékoztató készítésének időpontjában érvényes jogszabályok figyelembevételével kerültek összeállításra. Mivel ezek a Tájékoztató elkészítését követően megváltozhatnak, ezért a befektető felelőssége, hogy a befektetési jegyek megvásárlása előtt a vonatkozó, érvényben lévő előírásokat megismerje. 6.1

Az Alap adózása

Az Alap a Tájékoztató elkészítésének időpontjában érvényes jogszabály szerint Magyarországon nem fizet adót a keletkező nyeresége után. A külföldi befektetésein keletkező kamat-, osztalék-, árfolyamnyereség és esetleges egyéb jövedelmek esetén előfordulhat, hogy e jövedelmeket a forrásországban adó terheli. A külföldi befektetéseken keletkező jövedelmek adózását az adott ország jogszabályai és – ha ilyen létezik – az adott ország és Magyarország között fennálló, a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény határozza meg. 6.2

A befektetők adózása

A Tájékoztató nem tér ki a befektetők döntéseit érintő valamennyi adóelőírásra, illetőleg az adóelőírások esetleges tervezett, vagy elfogadott módosítására. A következő tájékoztatás nem azonos a jogszabályok pontos szövegével, a jogszabályok tartalmának pontos megismerése a befektető érdeke és feladata. 6.2.1

Magánszemély befektetők adózása

A befektetési alapokban elhelyezett megtakarítások esetén a befektetési jegyek visszaváltáskor kifizetésre kerülő árfolyamnyereség (hozam) után a befektetőt 16 %-os kamatadó terheli. A kamatadót a befektetési jegyeket forgalmazó társaság köteles levonni a kifizetés időpontjában. A levont adót a forgalmazó fizeti be az adóhatóságnak. Ön már az adóval csökkentett összeget kapja meg megtakarítása után, a kamatadót utólag sem befizetnie, sem bevallania nem kell. 6.2.2

Gazdálkodó szervezetek és más jogi személyek adózása

Devizabelföldi gazdálkodó szervezetek és más jogi személyek esetében a befektetési jegyek hozama adóköteles bevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes rájuk vonatkozó adójogszabályok szerint kell az adót megfizetniük.

7.

KOCKÁZATI TÉNYEZŐK.

Jelen tájékoztató mögött nem áll az alapkezelő és a forgalmazó egyetemleges felelősségvállalása. A tájékoztatóért kizárólag az Alapkezelő vállal felelősséget. 7.1

Gazdasági, szabályozási és politikai kockázatok

A cél-országok, - amelyekbe az Alap befektetései irányulnak - mindenkori politikai stabilitása, helyzete időről-időre megváltozhat. Az egyes országok kormányai hozhatnak olyan döntéseket, melyek negatívan befolyásolhatják az Alap működése során ezen országokban megszerzett befektetéseinek értékét, és az ezen befektetések nyilvántartására szolgáló valuták forinttal szembeni árfolyamát. A magyar illetve a külföldi kormányok, valamint az egyes cél-országok nemzeti bankjainak politikája és intézkedései jelentős hatással lehetnek az Alap eszközei hozamára és az üzleti életre általában, így azon társaságok teljesítményére is, amelyek által kibocsátott értékpapírok időről-időre az Alap portfoliójában szerepelhetnek. A cél-országok gazdasági növekedése, külgazdasági pozíciója, árfolyampolitikája, költségvetési hiányának mértéke és kamatszintje az Alap nettó eszközértékét befolyásolja, és így kedvezőtlenül is érintheti. 7.2

Értékelésből eredő kockázat

Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapban szereplő befektetések aktuális piaci értékeket. Előfordulhat azonban, hogy egyes értékpapírok nyilvános árfolyama forgalom hiányában régebbi, ezért az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltséget mutathatnak.


29


Az Alap befektetési eszközeiből fakadó kockázatok

Az Alap likvid eszközei között lehetnek bankbetétek, valamint állampapírok. A bankbetétek kockázata abban rejlik, hogy a betétet elfogadó bank fizetésképtelenné válhat, amely esetben a betét megtérülése bizonytalan. Az Alap betéteire nem vonatkozik állami garancia. Az állampapírok esetében elhanyagolható a vissza nem fizetés kockázata. Az állampapírok lejárat előtti eladásakor az Alap kockázata az eladási árfolyam bizonytalansága. 7.4

Kibocsátókkal kapcsolatos kockázat

Tekintetbe kell venni, hogy az Alap portfoliójában lévő értékpapírok kibocsátói - kedvezőtlen esetekben - rossz gazdasági eredményeket produkálhatnak – csőd vagy felszámolási eljárás alá kerülhetnek -, amely az Alap portfolióját és a Befektetőket a hozamok elmaradása, árfolyamveszteség, vagy alacsony piaci érték formájában hátrányosan érintheti. 7.5

Likviditási kockázat

A nyíltvégű befektetési alap alapvető tulajdonsága, hogy a befektetési jegyek bármely napon visszaválthatók a forgalmazási helyeken. Ez megfelelő likviditást igényel. Előfordulhat olyan szélsőséges eset is, hogy a nagyarányú visszaváltások miatt az Alap eszközeinek esetlegesen kedvezőtlen időpontbéli kényszerértékesítése válhat szükségessé. A visszaváltás igények teljesítése céljára elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya 5%. 7.6

A befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztése (Batv. 29. pont)

A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása legfeljebb 3 munkanapra szüneteltethető, amennyiben a befektetési jegyek értékesítése, illetve visszaváltása az Alapkezelő, a letétkezelő, illetve a forgalmazó működési körében felmerülő okokból nem végezhető. A befektetési jegyek forgalomba hozatala szünetel a Batv. 89. § (1) bekezdésében meghatározott esetben. Az Alapkezelő a folyamatos forgalmazást - a vételt és a visszaváltást egyaránt - kizárólag a befektetők érdekében, akkor függesztheti fel, ha d) az Alap adott sorozata szerinti nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen, ha az Alap saját tőkéje több mint 10 százalékára vonatkozóan az adott eszközök forgalmát felfüggesztik, vagy egyéb ok miatt nem áll rendelkezésre értékelésre alkalmas piaci árfolyam-információ; e) az Alapkezelő, a letétkezelő vagy a forgalmazó - a Batv. 92. § (1) bekezdésben meghatározott eset kivételével - nem képes a tevékenységét ellátni; f) az Alap nettó eszközértéke negatívvá vált. Az Alapkezelő a befektetési jegyek visszaváltását a befektetők érdekében kizárólag akkor függesztheti fel, ha a leadott visszaváltási megbízások alapján a befektetési jegyeknek olyan mennyiségét kívánják visszaváltani, amely miatt az Alap likviditása - figyelembe véve az Alap eszközeinek értékesítésére rendelkezésre álló időt - veszélybe kerül. A Felügyelet a befektetők érdekében felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását, amennyiben: c) az Alapkezelő nem tesz eleget tájékoztatási kötelezettségének, vagy d) az Alap működésének törvényben előírt feltételei nem biztosítottak. A Felügyelet a befektetési alapkezelő intézkedésének hiányában felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását a Batv. 93. § (1) bekezdésében meghatározott esetekben, valamint a befektetési jegyek visszaváltását a Batv. 93. § (2) bekezdésében meghatározott esetben. A felfüggesztés időtartama legfeljebb 30 nap, azzal, hogy az eszközeit legalább 20 százalékban más befektetési Alapba fektető Alap esetében a felfüggesztés időtartama a mögöttes befektetési alap felfüggesztési szabályaihoz igazodik. A Felügyelet indokolt esetben a befektetési alapkezelő kérelmére a felfüggesztést további 1 évvel meghosszabbíthatja. A befektetési jegyek forgalmazását a forgalmazást kiváltó ok megszűnését követően, vagy amennyiben azt a Felügyelet határozatban elrendeli, haladéktalanul folytatni kell. Az Alap nettó eszközértékét a felfüggesztés ideje alatt is meg kell állapítani és közzé kell tenni. 7.7

Az Alap megszüntetése, és határozott futamidejűvé alakítása

Az Alap működése során előfordulhat olyan kedvezőtlen szituáció, hogy a nagyarányú visszaváltások következtében az Alap tőkéje oly mértékben csökken, hogy szükségessé válik az Alap megszüntetése, illetve határozott futamidejűvé alakítása. 7.8

Határidős ügyletek kockázata

A kockázatfedezeti célból megkötött – az összetett pozíció vonatkozásában a lejáratkor fix hozamot biztosító - határidős pozíciók értéke lejáratig a piaci változások függvényében veszteséget mutathat. 7.9

Befektetési jegyek forgalmazása

Az Alapkezelő - a forgalmazó útján - a nyilvános nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyekre a pénztári órák alatt azonnal köteles visszaváltási megbízást elfogadni. Teljesítési-árfolyamkockázatot jelent, hogy a teljesítésre vonatkozó árfolyam a megbízás megadásának napján még nem ismert.


30


Deviza kockázat

Az egyes devizák egymáshoz viszonyított árfolyama a gazdasági-, illetve a mindenkori kereslet-kínálati viszonyok következtében változik. Ennek következtében az érintett Alap eszközeinek az egyes devizákban kifejezett értéke magyar forintra konvertálva az adott deviza és a forint közötti árfolyam ingadozásától függően változhat. Ezáltal a Befektetési jegyeket megvásárló Befektetőknek bizonyos esetekben az Alap portfolióját alkotó egyedi értékpapírok devizanemei magyar forinttal szemben meghatározott árfolyam ingadozásának kockázatával kell szembenézniük. 7.11

Részvénypiaci kockázat

A befektetések között lesznek részvények. A nemzetközi és hazai részvény-befektetésekkel kiemelkedően magas nyereséget lehet elérni, általában azonban a legkörültekintőbb elemzésekkel sem lehet biztonsággal megjósolni a részvényárfolyamok jövőbeni alakulását, időnként esetleges veszteséggel is számolni kell, amely negatívan befolyásolhatja az Alap jövedelmezőségének alakulását. 7.12

Infláció illetve kamatszint csökkenése miatti kockázat

Mivel az Alap értékpapír portfoliójában hitelviszonyt megtestesítő és egyéb kamatjellegű jövedelmet nyújtó értékpapírok is kaphatnak helyet, így az általuk nyújtott hozam jelentősen befolyásolja az Alap által elért eredményt. Ezen instrumentumok hozama azonban mindig a piaci kamatlábaktól függ, amelyek viszont részben az inflációs várakozásokkal összhangban alakulnak. Az Alap nettó eszközértékére a kamatlábak változása kedvezőtlen hatással is lehet. 7.13

Származtatott ügyletekből adódó kockázatok

Az Alapkezelő az Alap nevében származtatott ügyletet befektetési célok elérése érdekében köthet, befektetési eszközre. A származékos ügyletek jellegüknél fogva sokkal magasabb és speciális kockázatokat hordoznak magukban, mint a tőkeáttételt nem igénylő befektetési formák. Ezen termékek likviditása rövid időn belül erősen visszaeshet, ezért előfordulhat, hogy az Alap a nyereséget nem tudja realizálni, illetve likviditási veszteséget kénytelen elkönyvelni. További kockázatot jelenthet az elszámoló árak változása, vagyis rövidtávon előfordulhat, hogy az árak nem tükrözik a piaci viszonyokat. Ezen kockázatok megfelelő befektetési technikákkal csökkenthetőek, azonban teljes mértékben ki nem zárhatók.


31


1. melléklet – forgalmazási helyek Buda-Cash Brókerház Zrt. Budapesti Központi Fiók

1118 Budapest, Ménesi út 22.

235-15-00

Bajai Fiók

6500 Baja, Vörösmarty u. 5. I/2.

79/524-010

Békéscsabai Fiók

5600 Békéscsaba, Mednyászky u. 2-4.

66/520-260

Debreceni Fiók

4025 Debrecen, Piac u.31. I/2.

52/500-700

Győri Fiók

9022 Győr, Baross Gábor u. 31.

96/515-300

Kecskeméti Fiók

6000 Kecskemét, Csányi u. 1-3.

76/500-800

Miskolci Fiók

3525 Miskolc, Széchenyi u. 3-9.

46/502-260

Pécsi Fiók

7621 Pécs, Barbakán tér 5.

72/512-950

Szegedi Fiók

6720 Szeged, Feketesas u. 28.

62/551-670

Veszprémi Fiók

8200 Veszprém, Virág Benedek u. 4.

88/561-218

Zalaegerszegi Fiók

8900 Zalaegerszeg, Kossuth u.5.

92/550-090

*a veszprémi fiókirodában nem lehetséges a készpénzfelvétel illetve befizetés.

Raiffeisen Bank Zrt. székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Tel.: (00 36 1) 484-4400 Fax.: (00 36 1) 484-4400 Forgalmazási köre: Privát banki ügyfelek Pénzintézeti ügyfelek


32


2. melléklet – Alapkezelő által kezelt egyéb alapok Az Access Ingatlan Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000703186 típusa, fajtája: Nyilvános, nyíltvégű, ingatlanforgalmazó nyilvántartásba vétele: a Felügyelet 1221-04 lajstromozási számon, 500.000.000- Ft induló tőkével III/120.017-1/2004. számú, 2004. április 07.-én kelt határozata alapján zártkörű, nyíltvégű, határozatlan futamidejű, ingatlan-forgalmazó befektetési alapként került nyilvántartásba vételre. Az Alap 2005. január 06.-át, követően nyilvános, nyíltvégű, ingatlanforgalmazó befektetési alapként működik. A nyilvános alap lajstromszáma: 1211-08. Első forgalmazási napja: 2004. április 09. futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: Devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják befektetési politika, az alap célja: Az Alapkezelő az Alap pénzeszközeit ingatlanok megvásárlására fordítja, az ingatlanokba nem fektetett tőkét pedig a Tpt. rendelkezéseinek megfelelően fekteti be. Az ingatlanokat megvásárlásukat követően a befektetési elveknek megfelelően hasznosítja. Az Alap elsődleges célja, hogy a befektetők közép- és hosszútávon az inflációt és a banki kamatokat meghaladó hozamot érjenek el, elsősorban ingatlanpiaci befektetéssel, kockázatok megosztásával és (lehetőségekhez mérten) a kockázatok minimális szinten tartásával.

jegyeinek típusa: jegyeinek névértéke: jegyeinek sorozata: jegyeinek mennyisége: nettó eszközértéke : múltbeli hozama:

*

Az alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartam öt év. Dematerializált, névre szóló 1.- Ft a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra 508.697.540 Ft (2012. április 16.-án) Időszak Elért hozam* Kezdő Záró 2004.04.09. 2005.01.06. 13,97% 2005.01.06. 2006.01.06. 10,33% 2006.01.06. 2007.01.06. 7,87% 2008.01.01. 2009.01.01. 5,05% 2009.01.01. 2010.01.01. -29,47% 2010.01.01. 2011.01.01. -5,49% 2011.01.01. 2012.01.01. -31-38% "Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra."

Az ACCESS Global Dynamic Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000702311 típusa, fajtája nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap nyilvántartásba vétele: a Felügyelet, 200.020.000- Ft induló tőkével 110.183-1/2002. számú határozatával 2002. augusztus 22-én vette nyilvántartásba Első forgalmazási napja: 2002. október 02. futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják Befektetési politika, az alap célja: Az Alapkezelő az Access Global Dynamic Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban külföldi részvény, kötvény és alternatív befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. Célja: olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a világ illetve az európai részvénypiacok teljesítményéből egy dinamikus, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alap magas hozam érdekében magas kockázatvállalás mellett kínál befektetési lehetőséget.



Az alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartam öt év. dematerializált, névre szóló 1.- Ft a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra 199.713.198 Ft (2012. április 16.-án) Időszak Elért Hozam* Kezdő Záró 2002.10.02. 2002.12.31. 5,15% 2003.01.06. 2004.01.06. 6,73% 2004.01.06. 2005.01.06. - 0,64% 2005.01.06. 2006.01.06. 29,73% 2006.01.06. 2007.01.06. 9,2% 2007.01.06 2008.01.06. -0,04% 2008.01.01. 2009.01.01. -31,89% 2009.01.01. 2010.01.01. 10,39%

33


*

2010.01.01. 2011.01.01. 10,07% 2011.01.01. 2012.01.01. -15,00% "Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra."

Az ACCESS Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000701990 típusa, fajtája: Nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap nyilvántartásba vétele: a Felügyelet 1111-109 lajstromozási számon, 100.000.000- Ft induló tőkével 110.165-1/2001. számú határozatával 2001. február 06-án vette nyilvántartásba. Első forgalmazási napja: 2001. február 07. futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják befektetési politika, az alap Az Alapkezelő az Access Global Balanced Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban célja: külföldi részvény, kötvény és alternatív befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. Célja: olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a világ illetve az európai pénz– és tőkepiacok teljesítményéből egy kiegyensúlyozott, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alap kiegyensúlyozott, a pénzpiaci hozamoknál magasabb hozam érdekében közepes kockázatvállalás mellett kínál befektetési lehetőséget.


*

Az alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartam öt év. dematerializált, névre szóló 1.- Ft a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra 28.338.226 Ft (2012. április 16.-án) Időszak Elért Hozam* Kezdő Záró 2001.02.07. 2001.12.31. 12,73% 2002.01.01. 2002.12.31. 11,34% 2003.01.06. 2004.01.06. 5,83% 2004.01.06. 2005.01.06. 9,84% 2005.01.06. 2006.01.06. 7,75% 2006.01.06. 2007.01.07. 5,21% 2007.01.06. 2008.01.06. 6,26% 2008.01.01. 2009.01.01. 5,68% 2009.01.01. 2010.01.01. 5,47% 2010.01.01. 2011.01.01. 2,79% 2011.01.01. 2012.01.01. -12,90% "Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra."

Az ACCESS Global Aggressive Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000701933 típusa,fajtája: nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap nyilvántartásba vétele: Az alap jogelődjét a Felügyelet 1111-110 lajstromozási számon, 151.510.746- Ft induló tőkével 110.162-1/2001. számú határozatával 2001. február 06-án vette nyilvántartásba első forgalmazási napja: 2001. február 07. futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják Befektetési politika, az alap célja: Az Alapkezelő az Access Global Aggressive Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban külföldi részvény és alternatív befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. Célja: olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a világ illetve az európai részvénypiacok teljesítményéből egy agresszív növekedési lehetőséget hordozó, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alap kiemelkedő hozam érdekében magas kockázatvállalás mellett kínál befektetési lehetőséget.



Az alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartam öt év. dematerializált, névre szóló 1.- Ft a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra 38.943.035.- Ft (2012. április 16.-án) Időszak Elért Hozam* Kezdő Záró 2001.02.07. 2002.01.01. 4,93% 2002.01.01. 2003.01.01. 5,46%

34

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 2003.01.06. 2004.01.06. 2005.01.06. 2006.01.06. 2007.01.06 2008.01.01. 2009.01.01. 2010.01.01. 2011.01.01. *

2004.01.06. 2005.01.06. 2006.01.06. 2007.01.06. 2008.01.06. 2009.01.01. 2010.01.01. 2011.01.01. 2012.01.01.

4,56% 11,53% 7,78% 3,53% 4,13% 5,68% -7,96% 6,88% -15,23%

"Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra."

Az ACCESS Global Conservative Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000704366 típusa, fajtája nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap, mely befektetési alapokba fektet nyilvántartásba vétele: a Felügyelet 1111-196 lajstromozási számon, 200.000.000.- Ft induló tőkével PSZÁF EIII:/110.444/2006. számú határozatával 2006. augusztus 18.-án vette nyilvántartásba Első forgalmazási napja: 2006. augusztus 22. futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják Az Alap célja, befektetési Az Alapkezelő az Access Global Conservative Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban politikájának rövid külföldi részvény és kötvény befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. összefoglalása: Célja: olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a világ illetve az európai részvénypiacok teljesítményéből egy konzervatív, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alap a pénzpiaci hozamoknál magasabb hozam érdekében alacsony kockázatvállalás mellett kínál befektetési lehetőséget.


Alapkezelő: Letétkezelő: *

Az alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartam három év. dematerializált, névre szóló 1.- Ft a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra 119.896.770 Ft (2012. április 16.-án) Időszak Elért Hozam* Kezdő Záró 2006.09.01. 2007.01.06. 27,51%* 2007.01.06. 2008.01.06. 1,74% 2008.01.01 2009.01.01. -2,95% 2009.01.01. 2010.01.01. 5,02% 2010.01.01. 2011.01.01. 2,34% 2011.01.01. 2012.01.01. -8,89% Access Befektetési Alapkezelő Zrt. (1054 Budapest, Akadémia u. 7-9.) Erste Bank Hungary Nyrt. (1138 Budapest, Népfűrdő u. 24-26.) "Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra."

Első Magyar Day Trade Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000706783 típusa, fajtája: Nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap nyilvántartásba vétele: a Felügyelet 1111-279 lajstromozási számon, 812.648.- Euro induló tőkével PSZÁF EIII/110.648-1/2008 számú határozatával 2008.05.22-én vette nyilvántartásba. Első forgalmazási napja: 2008.05.27 futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: Devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják befektetési politika, az alap célja: Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövidtávú pozíciókat vesz fel, elsősorban a legnagyobb likviditású nemzetközi indexek, mint a DAX, S&P500, stb. származtatott termékein keresztül. A felvett pozíciók az alap befektetési stratégiájával összhangban, jellemzően napon belüli zárásra kerülnek. A felvehető pozíciók köre magába foglalhatja még a magyar és nemzetközi azonnali és határidős részvény-, kötvény, áru- és devizapiacokat. Az Alap elsődleges célpiacát olyan – külföldi kibocsátású –index kontraktusok, részvények, ETF-ek, CFD, ETC, devizapárok valamint opciók jelentik, amelyek a legnagyobb forgalmú nemzetközi tőzsdék elektronikus piacain kiemelkedő forgalommal, likviditással rendelkeznek, azaz amelyekre nézve a hatékony tőkepiac feltételei leginkább teljesülnek. Az Alap szokásosnál magasabb kockázatának oka, hogy a származtatott alapok a jogszabály által megengedett, saját tőkéjükre vetített maximum kétszeres tőkeáttételt is felvehetnek, amely lehetőséggel az Alapkezelő indokolt piaci helyzetekben – szigorú kockázatkezelési szabályokat betartva – élni is kíván. A kibocsátó és a forgalmazó felelőssége a tájékoztatóval Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

35

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat kapcsolatosan nem egyetemleges, azaz a tájékoztató tartalmáért kizárólag az Alapkezelő vállal felelősséget. Az Alap célja, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam koncepcióját. Ezért az Alap előtt nyitva áll a short pozíciók nyitásának lehetősége, az árfolyamcsökkenésen való nyereség elérése.

jegyeinek jegyeinek jegyeinek jegyeinek

típusa: névértéke: sorozata: mennyisége:

Az alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartam öt év. Dematerializált, névre szóló 1.- EUR a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra

ACCESS Global World Gold Trend Nyíltvégű Befektetési Alap Neve: ACCESS Global World Gold Trend Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000707930 típusa, fajtája: Nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap, Felügyeleti határozat: a Felügyelet PSZÁF EN-III/ÉA-9/2009 számú határozatával 2009.05.22.-én engedélyezte a tájékoztató közzétételét. a Felügyelet PSZÁF EN-III/ÉA-74/2009 számú határozatával 2009.07.23.-án 1111-341 lajstromozási számon nyilvántartásba vette az alapot . futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: Devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják befektetési politika, az alap célja: Az Alap az átlagosnál magasabb kockázatot felvállalva, rövid- és középtávú pozíciókat vesz fel a lehető legszélesebb befektetési lehetőségek közül válogatva. Az Alap elsődleges befektetési célpontjai olyan – külföldi és hazai kibocsátású – kötvények, részvények, befektetési alapok befektetési jegyei, ETF-ek, amelyek megfelelő likviditással rendelkeznek. Időszakonként jellemző lehet az egyes iparágak (pl: arany, nemesfémipar) vagy egyes befektetési régiókba fektető befektetési alapok jelentős felülsúlyozása a portfólión belül, de az Alapkezelő nem kíván 20%-ot meghaladó mértékben egy befektetési alapba fektetni.



Az Alap által vásárolni kívánt pénzügyi eszközök piacai elsősorban Magyarország, az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai, így forintban, dollárban vagy euróban lettek kibocsátva. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is (euró, jen, angol font, svájci frank stb.). A likvid eszközök szerepüknek megfelelően elsősorban forintban denomináltak, ezek köre a rövid lejáratú állampapírokból, betétekből, készpénzből, azonnal visszaváltható befektetési alapok jegyeiből és egyéb pénzpiaci eszközökből tevődik össze. Az Alap a külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciójának megfelelően a devizaárfolyamok változásából eredő kockázatának csökkentése érdekében fedezeti jelleggel határidős illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az Alapkezelő, az Alap befektetési céljának elérése érdekében aktív befektetési politikát alkalmaz. Az alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartam öt év. Dematerializált, névre szóló 1.- HUF a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra

ACCESS - BWM Meggyőzően Kockázatos Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap ISIN kód: HU0000706437 típusa, fajtája: Nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap nyilvántartásba vétele: PSZÁF E-III/110.634-1/2008. számú határozatával 2008. május 19. napján 1111-278 lajstromozási számon nyilvántartásba vette; futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed befektetőinek köre: Devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják nettó eszközértéke : 38.960.844.- Ft (2012. április 16.-án) befektetési politika, az alap célja: Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövid- és középtávú pozíciókat vesz fel a lehető legszélesebb spektrumú piacokon. Ez magában foglalja a nemzetközi részvény, határidős, devizapiacokat. Az Alap elsődleges célpiacát olyan – külföldi kibocsátású – részvények, ETF-ek stb. jelentik, amelyek a legnagyobb forgalmú nemzetközi tőzsdék elektronikus piacain kiemelkedő forgalommal, likviditással rendelkeznek, azaz amelyekre nézve a hatékony tőkepiac feltételei leginkább teljesülnek. Amikor az Alapkezelő sehol sem lát jó hozam/kockázat lehetőséget, rövid hátralévő futamidejű állampapírokat is vásárolhat. Az Alap szokásosnál magasabb kockázatának oka, hogy a származtatott alapok a jogszabály által megengedett, saját tőkéjükre vetített maximum kétszeres tőkeáttételt is felvehetnek, amely lehetőséggel az Alapkezelő indokolt piaci helyzetekben – szigorú kockázatkezelési szabályokat betartva – élni is kíván. Az alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartam öt év.


36

ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat múltbeli hozama:



Időszak Elért Hozam* Kezdő Záró 2008.01.01 2009.01.01. 0,89% 2009.01.01. 2010.01.01. -0,79% 2010.01.01. 2011.01.01. 18,96% 2011.01.01. 2012.01.01. -26,01% Dematerializált, névre szóló 1.- HUF a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra

OÁZIS 77 ISIN kód: típusa, fajtája nyilvántartásba vétele: Első forgalmazási napja: futamideje: befektetőinek köre: Az Alap célja, politikájának összefoglalása:

befektetési rövid


Alapkezelő: Letétkezelő: *


HU0000708995 nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap a Felügyelet 1111-389 lajstromozási számon, 200.000.000.- Ft induló tőkével PSZAF EN-III/TTE312/2010. számú határozatával 2010 július28.-án vette nyilvántartásba 2010. augusztus 04. a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövid- és középtávú pozíciókat vesz fel a lehető legszélesebb spektrumú piacokon. Ez magában foglalja a nemzetközi részvény, határidős, devizapiacokat. Az Alap elsődleges célpiacát olyan – külföldi kibocsátású – részvények, ETF-ek stb. jelentik, amelyek a legnagyobb forgalmú nemzetközi tőzsdék elektronikus piacain kiemelkedő forgalommal, likviditással rendelkeznek, azaz amelyekre nézve a hatékony tőkepiac feltételei leginkább teljesülnek. Az Alap a szokásosnál magasabb kockázatának oka, hogy a származtatott alapok a jogszabály által megengedett, saját tőkéjükre vetített maximum kétszeres tőkeáttételt is felvehetnek, amely lehetőséggel az Alapkezelő indokolt piaci helyzetekben – szigorú kockázatkezelési szabályokat betartva – élni is kíván. Az Alap célja, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam koncepcióját. Ezért az Alap előtt nyitva áll a short pozíciók nyitásának lehetősége, az árfolyamcsökkenésen való nyereség elérése.

Az alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartam öt év. dematerializált, névre szóló 1.- Ft a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra 180.406.278 Ft (2012. április 16.-án) Időszak Elért Hozam* Kezdő Záró 2011.01.01. 2012.01.06. 7,12% Access Befektetési Alapkezelő Zrt. (1054 Budapest, Akadémia u. 7-9.) Erste Bank Hungary Nyrt. (1138 Budapest, Népfűrdő u. 24-26.) "Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra."

37

ACCESS PP Deposit NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP

Recommend Documents