Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap
ÉVES JELENTÉS 2014.
Befektetési Alap megnevezése:
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap
Kibocsátás időpontja: Nyilvántartásba vételi szám: ISIN kód: NEÉ számítás típusa:
2000.11.06 1111-104 HU0000701826 T+2 napra számolt.
Az alap devizaneme:
HUF
Az Alap típusa:
nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap
Az Alap futamideje
a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed
Harmonizáció típusa: Alap az ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált alap.
Alapkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: Jegyzett tőkéje:
ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. 01-10-044378 III/100.052/2000 100 millió Ft
Letétkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma:
Kereskedelmi és Hitelbank Zrt. (2009. március hótól) 1095 Budapest, Lehner Ödön fasor 9. 01-10-041043
Vezető forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:
Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata 1118 Budapest, Ménesi út 22. 01-10-043344
Könyvvizsgáló: Székhelye: MKVK tagsági szám: Könyvvizsgáló neve:
KÖNYV-PROFIT Könyvvizsgáló Kft 1067 Budapest, Teréz krt. 33.
000199 Csáki Bertalan (kamarai eng. száma: 003083)
Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 1
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap 2013. február 14-től Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alapra változott az Alap elnevezése, melyről a 10/2012. számú vezérigazgatói határozat döntött. A névváltozás mellett az Alap befektetési politikája valamint az ügyfeleket és az alapot terhelő költségek és díjak is változtak.
Befektetési Politika Az alap célja olyan befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy rövid távra felszabaduló likvid forrásaikat rugalmasan befektessék, és a hazai és nemzetközi pénz- és tőkepiacok növekedéséből egy hatékonyan kialakított és dinamikusan kezelt portfolión keresztül részesedjenek, akár rövid távon is. Az alap a hazai likviditási és pénzpiaci alapok hozamát meghaladó teljesítmény elérését tűzte ki célul. Az Alapkezelő Total Return stratégiát alkalmazva, jellemzően felülsúlyozza a fix hozamú pénzügyi eszközöket, lekötött betéteket a portfólióban, a fennmaradó portfólió hányadot pedig aktívan menedzseli az optimális hozam elérése érdekében. Az Alap elsődleges befektetési célpontjai a lekötött betéteken túl olyan – elsősorban hazai kibocsátású – állampapírok, vállalati kötvények, amelyek megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alapkezelő nem kíván 20%-ot elérő vagy azt meghaladó mértékben más befektetési alapok vagy kollektív pénzügyi eszközök befektetési jegyeibe fektetni. Az alapkezelő hatékony portfólió kialakítási céllal részvényeket is vásárolhat és határidős eladással fedezett részvényügyleteket is köthet.
Az alap által vásárolni kívánt pénzügyi eszközök piacai elsősorban Magyarország, időszakonként az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai, így forintban, dollárban vagy euróban lettek kibocsátva. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is (euró, jen, angol font, svájci frank stb.). Az alap a külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciójának megfelelően a devizaárfolyamok változásából eredő kockázatának csökkentése érdekében, fedezeti jelleggel határidős illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az alap a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti.
Az Alap Éves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója.
I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak tételes összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint részletezve az időszak elején és végén
2013
Megnevezés I.
KÖTELEZETTSÉGEK
1.
Hitelállomány
2.
Egyéb kötelezettségek
ezer Ft
2014 mo%
ezer Ft
0,00
mo% 0,00
340 555
6,64
16 324
0,32
4 378
0,09
3 870
0,08
876
0,02
865
0,02
2.1
Alapkezelői díj
2.2
Letétkezelői díj
2.3
Bizományosi díj
2.4
Forgalmazói díj
2.5
Közzétételi költség
0,00
0,00
2.6
Reklám költség
300
0,01
0,00
2.7
Költségként elszámolt egyéb tétel
642
0,01
312
0,01
2.8
Egyéb - nem költségalapú - kötelez.
328 304
6,41
10 196
0,20
3. 4.
0,00 6 055
Céltartalékok
0,12
0,00 1 081
0,00
0,02
0,00
Passzív időbeli elhatárolások
603
0,01
603
0,01
Kötelezettségek összesen
341 158
6,66
16 927
0,33
Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 2
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap II.
ESZKÖZÖK
1.
Folyószámla, készpénz
230 927
4,51
317 285
6,27
2.
Egyéb követelés
420 669
8,21
675 962
13,36
3. 3.1
Lekötött bankbetét Max. 3 hó lekötésű
2 330 358
45,47
2 204 412
43,58
2 330 358
45,47
2 204 412
43,58
3.1.1
DRB Dél-Dunántúli Reg.Bank Zrt
102 978
2,01
105 492
2,09
3.1.2
ÉRB Észak-mo-i Regionális Bank
803 840
15,68
825 494
16,32
3.1.3
BRB BUDA Regionális Bank Zrt.
211 280
4,12
217 022
4,29
3.1.4
BRB BUDA Regionális Bank Zrt.
398 603
7,78
410 292
8,11
3.1.5
Dél-Dunántúli Takarék Bank Zrt.
813 657
15,88
646 112
12,77
2 447 901
47,76
1 896 680
37,49
1 389 321
27,11
949 050
18,76
949 050
18,76
3.2 4. 4.1
3 hónapnál hosszabb lekötésű Értékpapírok Állampapírok
4.1.1
Kötvények
4.1.2
Kincstárjegyek
1 389 321
27,11
4.1.2.1
D140108
329 994
6,44
4.1.2.2
D140305
450 902
8,80
4.1.2.3
D140430
207 528
4,05
4.1.2.4
D140625
207 686
4,05
4.1.2.5
D140806
137 644
2,69
4.1.2.6
D141015
55 567
1,08
4.1.2.7
D150121
0,00
211 435
4,18
4.1.2.8
D150401
0,00
737 615
14,58
686 792
13,40
575 423
11,37
4.1.3 4.1.4 4.2
Egyéb jegybankképes értékpapír Külföldi állampapírok Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
4.2.1
Tőzsdére bevezetett
4.2.2
Külföldi kötvények
4.2.3
Tőzsdén kívüli
4.3 4.3.1
Részvények
686 792
13,40
497 412
9,83
4.3.1.1
ALTERA C
17 705
0,35
21 287
0,42
4.3.1.2
APPENINN
125 610
2,45
4.3.1.3
BTEL NYRT
220 557
4,30
11 741
0,23
4.3.1.4
MAGYAR TELECOM
1 690
0,03
4.3.1.5
NORBI UPDATE LOWCARB
198 787
3,93
4.3.1.6
OPIMUS
4.3.1.7
PANNERGY
4.3.1.8
RÁBA
4.3.1.9
Tőzsdére bevezetett
4,61
216 000
4,27
860
0,02
773
0,02
2 526
0,05
1 060
0,02
3 535
0,07
82 748
1,61
42 539
0,84
706
0,01
RICHTER GEDEON TÖRZS
4.3.1.10
SYNERGON
4.3.1.11
TVK
4.3.2
236 080
78 011
1,54
4.3.2.1
Külföldi részvények ADVENTURE GOLD INC.SHARE
18 552
0,37
4.3.2.2
WELLDREEN PLATINUM
59 459
1,18
4.3.3
Tőzsdén kívüli
4.4
Jelzáloglevelek
4.4.1
Tőzsdére bevezetett
4.4.2
Tőzsdén kívüli
Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 3
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap 4.5
Befektetési jegyek
4.5.1
Tőzsdére bevezetett
4.5.2
Külföldi befektetési jegyek
371 788
7,25
372 207
7,36
49 221
0,96
47 263
0,93
4.5.2.1
EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN
18 792
0,37
21 866
0,43
4.5.2.2
ELSO MAGYAR DAYTRADE
30 429
0,59
25 397
0,50
322 567
6,29
324 944
6,42
4.5.3.1
4.5.3
ACCESS ALTERNATIVE
18 328
0,36
18 491
0,37
4.5.3.2
ACCESS GLOBAL SELECTION
34 452
0,67
35 492
0,70
4.5.3.3
ACCESS MENTOR SELECTION
40 651
0,79
40 723
0,80
4.5.3.4
CAPITOL INGATLAN
115 715
2,26
164 868
3,26
4.5.3.5
CHRONO SZÁRMAZTATOTT
50 422
1,00
4.5.3.6
ICASH CONSERVATIVE
94 530
1,84
ICASH DYNAMIC FX SZARM.
18 891
0,37
14 948
0,30
4.5.3.7 4.6 5.
Tőzsdén kívüli
Kárpótlási jegy Származékos ügyletek
5.1
Tőzsdei határidős ügyletek
5.2
Tőzsdén kívüli határidős ügyletek
6.
0,00
36 391
0,71
-18 631
-0,37
36 391
0,71
-18 631
-0,37
5 466 246
106,66
5 075 708
100,33
5 125 088
100,00
5 058 781
100,00
Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték
Kibocsátott befektetési jegy összesen
2 330 500 ezer db
Egy befektetési jegyre jutó eszközérték
2,199137
2 286 088 ezer db 2,212854
II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma darab
2013
Nyitó
1 218 775 300
Tárgyévi eladás
2014 2 330 499 962
4 895 323 776
3 269 195 045
Tárgyévi visszaváltás
-3 783 599 114
-3 313 606 556
Záró
2 330 499 962
2 286 088 451
III. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték
Ft/db
2013
Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték
2,199137
2014 2,212854
IV. A befektetési alap összetétele Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, az Alap meghirdetett befektetési politikájának megfelelően saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós és visszavásárlási ügyletek), Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 4
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap amelyekkel megítélése szerint az adott befektetési politikával minél magasabb hozam érhető el. Ennek megfelelően az Alap egyes eszközcsoportjainak, az Alap saját tőkéjén belüli részarányát, továbbá az Alap portfoliójában szereplő eszközök lejárati szerkezetét, és az Alap hátralévő átlagos futamidejét, a Tpt.-ben és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési korlátok figyelembe vételével, az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeli hozamok és kockázatok, valamint a piaci folyamatok függvényében, az adott kockázati szinten elérhető maximális hozam elérése érdekében aktívan alakítja ki. A saját tőke %ában
2013
2014
A saját tőke %ában
Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok
686 792
13,40
575 423
11,37
Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok
371 788
7,25
372 207
7,36
1 389 321
27,11
949 050
18,76
A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Határidős (származtatott) ügyletek piaci értéke Lekötött betét NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK
36 391
0,71
-18 631
-0,37
2 330 358
45,47
2 204 412
43,58
100 5 058 781
100
5 125 088
V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) Befektetésből származó jövedelem ezer Ft Pénzügyi műveletek Megnevezés
bevételei
Kamatok és osztalékok:
104 377
Diszkont kincstárjegyek
ráfordításai 0
24 924
Kötvény Befektetési jegyek Részvények után kapott osztalékok
17 327
Bankkamat és egyéb kapott kamatok
62 126
Árfolyamnyereség és árfolyamveszteség:
77 191
379 035
76 452
376 492
739
285
409 765
54 792
Diszkont kincstárjegyek Kötvény Befektetési jegyek
2 258
Részvények Devizaeszköz, követelés-kötelezettség Határidős ügyletek nyeresége és vesztesége: Tőzsdei határidős ügyletek MINDÖSSZESEN
b)
Egyéb bevétel Egyéb bevétel 2014. évben nem került elszámolásra.
Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 5
409 765
54 792
591 333
433 827
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap c)
Kezelési költségek
d)
Letétkezelő díja
e)
Egyéb díjak, és adók ezer Ft 2013 Tárgyévi összes
Megnevezés
mo%
Tárgyévi összes
mo%
42 593
50,2
45 746
57,4
Letétkezelői díj
8 490
10,0
9 956
12,5
Forgalmazói díj
21 338
25,2
14 519
18,2
3 190
3,8
6 015
7,5
12
0,0
0
0,0
Marketing költség
4 087
4,8
1 900
2,4
Számviteli szolgáltatások
2 250
2,7
315
0,4
603
0,7
603
0,8
1 688
2,0
236
0,3
264
0,3
327
0,4
Alapkezelői díj
Megbízási díj, jutalék Hirdetési, közzétételi költség
Könyvvizsgálat Programbérlet Bankköltség Különféle egyéb költségek ÖSSZESEN
282
0,3
138
0,2
84 797
100,0
79 755
100,0
1061
Felügyeleti díj
f)
2014
1237
Nettó jövedelem A Jelentés 1. számú melléklet, Éves beszámoló Eredménykimutatás Tárgyévi eredménye részében.
g)
Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt – mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze – folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák.
h)
A tőkeszámla változásai ezer Ft 2013
2013
Saját tőke
5 125 088
5 058 781
Indulótőke
2 330 500
2 286 088
Kibocsátott befektetési jegyek névértéke
6 114 099
5 599 695
Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-)
-3 783 599
-3 313 607
Tőkeváltozás (tőkenövekmény)
2 794 588
2 772 693
5 351 636
4 897 027
-4 386 749
-3 984 517
Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti év eredménye Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 6
13 396
-32 636
1 722 099
1 816 305
94 206
76 14
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap
i)
A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése
ezer Ft devizanem
Értékpapír
Névérték / darab
Beszerzési érték
Mérleg fordulónapi piaci érték
mo% Saját tőkéhez
D150121
HUF
21 162
210 296
1 139
211 435
4,18
D150401
HUF
74 031
735 184
2 431
737 615
14,58
95 193
945 480
3 570
949 050
18,76
EUR
350 edb
24 907
-3 041
21 866
0,43
Diszkont kincstárjegy EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN ELSO MAGYAR DAYTRADE
EUR
237 edb
36 885
-11 488
25 397
0,50
ACCESS ALTERNATIVE
HUF
30 485 edb
19 000
-509
18 491
0,37
ACCESS GLOBAL SELECTION
HUF
20 429 edb
35 000
492
35 492
0,70
ACCESS MENTOR SELECTION
HUF
71 134 edb
44 803
-4 080
40 723
0,80
CAPITOL INGATLAN
HUF
289 817 edb
175 200
-10 332
164 868
3,26
CHRONO SZÁRMAZTATOTT
HUF
57 409 edb
50 500
-78
50 422
1,00
ICASH DYNAMIC FX SZARM.
HUF
19 405 edb
20 000
-5 052
14 948
0,30
Befektetési jegy
489 268 edb
406 295
-34 088
372 207
7,36
ALTERA NYRT. C SOROZAT
HUF
8 235
18 529
2 758
21 287
0,42
BTEL NYRT
HUF
199 000
9 950
1 791
11 741
0,23
MAGYAR TELECOM
HUF
5 000
1 785
-95
1 690
0,03
NORBI UPDATE LOWCARB
HUF
207 070
204 999
-6 212
198 787
3,93
OPIMUS
HUF
9 000 000
201 000
15 000
216 000
4,27
PANNERGY
HUF
2 500
763
10
773
0,02
RICHTER GEDEON TÖRZS
HUF
1 000
3 999
-464
3 535
0,07
RABA DEMAT
HUF
1 000
1 184
-124
1 060
0,02
SYNERGON T
HUF
413 000
48 899
-6 360
42 539
0,84
ADVENTURE GOLD INC.SHARE
CAD
723 529
26 248
-7 696
18 552
0,37
WELLDREEN PLATINUM
CAD
430 108
43 396
16 063
59 459
1,18
Részvény
10 990 442
MINDÖSSZESEN
j)
Elszámolt értékelési különbözet
560 752
14 671
575 423
11,37
1 912 527
-15 847
1 896 680
37,49
Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt.
VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről
T nap
T+2 nap ( NEÉ napja)
saját tőke (Ft)
egy jegyre jutó nettóeszközérték
Éves hozam
2012.12.28
2013.01.03
2 589 185 185
2,124416
3,45
2013.12.30
2014.01.03
5 106 381 840
2,19111
2,36
2014.12.30
2015.01.06
5 058 696 695
2,212818
0,98
Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 7
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap
VII. Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok Határidős eladással fedezett részvények (hedge) ügyletek értékelése: A határidős eladással fedezett részvény ügyletek során a prompt vételi és a határidős eladási ár közötti árfolyamnyereséget/veszteséget a nettó eszközérték számítás során korrigálni kell a hedge ügylet időarányos, tényleges kamattartalmából számított eredménnyel. Az alapkezelő ezt az eljárást alkalmazza minden hedge típusú ügylet értékelése során.
A Származtatott ügyletek bemutatása havi bontásban a hó végi nyitott pozíciók alapján
Értéknap
Határidős instrumentum
értéknapi árfolyam
kontraktus
Értékelési különbözet értéknapon
eredmény
2014.01.31
APP1404
193
231
965 000
2014.01.31
ANY1404
1
667
-30 000
0
2014.01.31
SYN1404
2
279
26 000
10 000
2014.01.31
SYN1403
2
278
54 000
10 000
2014.01.31
APP1403
62
231
-124 000
0
2014.01.31
BTL1403
398
1 010
-2 786 000
8 358 000
2014.01.31
SYN1406
300
283
-3 000 000
1 500 000
2014.01.31
TVK1403
1
3560
3 000
0
2014.01.31
APP1402
53
227
-484 000
0
2014.01.31
OPI1406
1800
28
27 000 000
0
2014.02.28
APP1405
110
209
475 000
0
2014.02.28
APP1404
328
211
6 515 000
0
2014.02.28
SYN1404
2
223
138 000
0
2014.02.28
SYN1403
2
225
160 000
0
2014.02.28
APP1403
62
210
1 178 000
0
2014.02.28
BTL1403
398
1 028
-796 000
5 572 000
2014.02.28
SYN1406
300
226
14 000 000
0
2014.02.28
OPI1406
1800
27
36 000 000
0
2014.03.31
APP1405
62
190
1 054 000
0
2014.03.31
BTL1406
398
1 120
3 781 000
9 950 000
2014.03.31
SYN1406
2
194
-8 000
0
2014.03.31
SYN1409
110
197
825 000
0
2014.03.31
APP1405
110
190
2 565 000
0
2014.03.31
APP1404
38
188
1 292 000
0
2014.03.31
SYN1404
2
193
198 000
0
2014.03.31
SYN1406
300
194
23 700 000
0
2014.03.31
OPI1406
1800
26
45 000 000
0
2014.04.30
MOL1407
331
13100
520 000
0
2014.04.30
OTP1405
250
4211
400 000
1 500 000
2014.04.30
OTP1407
15
4 320
-331 400
-42 000
2014.04.30
FHB1407
34
928
-721 000
0
2014.04.30
RCH1407
38
3843
2 249 000
0
2014.04.30
SYN1406
304
189
25 206 000
0
2014.04.30
MOL1406
11
13185
255 750
143 000
2014.04.30
BTL1406
398
829
51 740 000
0
Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 8
0
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap 2014.04.30
SYN1409
110
192
1 375 000
0
2014.04.30
OPI1406
1800
28
27 000 000
0
2014.05.30
BTL1406
398
828
51 939 000
0
2014.05.30
FHB1407
34
911
-143 000
-204 000
2014.05.30
MOL1406
3
12920
70 500
21 750
2014.05.30
MOL1407
222
13 015
671 500
4 606 500
2014.05.30
MOL1408
26
13000
666 500
591 500
2014.05.30
MOL1409
89
13 370
466 500
-356 000
2014.05.30
OPI1406
1800
27
36 000 000
0
2014.05.30
OTP1408
1
4 900
-91 200
-20 000
2014.05.30
OTP1409
255
4973
-20 367 000
-11 322 000
2014.05.30
RCH1407
23
4247
-3 418 000
-552 000
2014.05.30
SYN1406
304
199
22 166 000
0
2014.05.30
SYN1407
2
199
-44 000
0
2014.05.30
SYN1409
110
200
495 000
0
2014.06.30
OPI1409
1800
25
-5 400 000
0
2014.06.30
BTL1412
398
774
3 781 000
7 164 000
2014.06.30
MOL1409
92
12 390
4 950 500
-322 000
2014.06.30
SYN1412
300
180
3 900 000
300 000
2014.06.30
RCH1407
20
4 314
-3 620 500
-150 000
2014.06.30
OTP1409
255
4404
8 652 000
6 834 000
2014.06.30
MOL1408
26
12395
1 453 000
-513 500
2014.06.30
OTP1408
1
4465
-4 200
-15 400
2014.06.30
SYN1407
2
171
12 000
0
2014.06.30
MOL1407
219
12 250
9 033 000
-2 080 500
2014.06.30
FHB1407
898
898
299 000
0
2014.06.30
SYN1409
113
174
3 403 000
0
2014.07.31
MOL1410
26
11455
617 500
143 000
2014.07.31
MOL1408
26
11 275
2 909 000
227 500
2014.07.31
SYN1410
2
144
30 000
0
2014.07.31
SYN1409
113
143
6 906 000
0
2014.07.31
SYN1412
300
143
147 000 000
0
2014.07.31
RCH1410
4
3922
824 000
190 000
2014.07.31
MOL1412
5
11455
105 000
-3 750
2014.07.31
MOL1409
92
11590
9 941 500
1 311 000
2014.07.31
RAB1409
1
1331
43 000
0
2014.07.31
OTP1408
1
4221
75 200
30 600
2014.07.31
OPI1409
1800
24
3 600 000
0
2014.07.31
BTL1412
398
419
74 426 000
-10 348 000
2014.07.31
MOL1409
92
11 305
9 941 500
1 311 000
2014.08.29
MOL1411
12
12030
15 000
93 000
2014.08.29
MOL1412
5
12 070
-48 750
0
2014.08.29
MOL1410
26
11940
-13 000
-91 000
2014.08.29
MOL1409
92
11740
7 940 500
690 000
2014.08.29
SYN1410
2
159
0
0
2014.08.29
SYN1412
300
158
10 200 000
0
2014.08.29
SYN1409
113
159
5 098 000
0
2014.08.29
RCH1410
4
3925
818 000
0
2014.08.29
OPI1409
1800
22
21 600 000
9 000 000
2014.08.29
BTL1412
398
457
66 864 000
0
2014.08.29
OTP1409
255
4093
24 513 000
-1 479 000
2014.09.30
PPL1412
1
355
25 000
0
2014.09.30
MOL1412
8
12150
9 250
78 000
Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 9
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap 158
0
0
2014.09.30
SYN1503
110
2014.09.30
OPI1503
1800
22
-3 600 000
0
2014.09.30
SYN1412
303
156
10 809 000
0
2014.09.30
MOL1411
12
12100
-120 000
72 000
2014.09.30
MOL1410
26
12185
-370 500
-39 000
2014.09.30
SYN1410
2
156
6 000
0
2014.09.30
RCH1410
4
3850
968 000
126 000
2014.09.30
BTL1412
398
419
74 426 000
0
2014.10.31
MAT1501
5
329
105 000
-70 000
2014.10.31
MOL1501
20
11765
20 000
-135 000
2014.10.31
RAB1501
1
1201
2 000
0
2014.10.31
RCH1501
4
3744
642 000
0
2014.10.31
PPL1412
1
315
125 000
0
2014.10.31
MOL1412
8
11750
169 250
-48 000
2014.10.31
MOL1411
12
11720
108 000
-123 000
2014.10.31
SYN1503
110
128
3 300 000
1 540 000
2014.10.31
SYN1412
303
126
19 899 000
4 242 000
2014.10.31
OPI1503
1800
23
-12 600 000
0
2014.10.31
BTL1412
398
175
122 982 000
2 189 000
2014.11.28
MAT1501
5
342
110 000
0
2014.11.28
RAB1501
1
1116
87 000
0
2014.11.28
RCH1501
4
3850
430 000
-84 000
2014.11.28
PPL1412
1
333
80 000
0
2014.11.28
MOL1412
1
11930
35 500
24 000
2014.11.28
SYN1503
110
123
3 850 000
0
2014.11.28
OPI1503
1800
24
-21 600 000
0
2014.11.28
MOL1412
2
11930
75 500
48 000
2014.11.28
SYN1412
3
124
105 000
0
2014.11.28
MOL1412
5
11930
-13 750
120 000
2014.11.28
BTL1412
398
79
142 086 000
199 000
2014.11.28
SYN1412
300
124
20 400 000
0
2014.12.30
BTL1506
398
56
-916 000
-1 194 000
2014.12.30
SYN1506
300
107
0
0
2014.12.30
PPL1503
1
310
0
-12 500
2014.12.30
SYN1502
3
104
42 000
0
2014.12.30
MAT1501
5
337
135 000
0
2014.12.30
RAB1501
1
1077
126 000
0
2014.12.30
RCH1501
2
3490
575 000
0
2014.12.30
SYN1503
110
105
5 830 000
0
2014.12.30
OPI1503
1800
23
-12 600 000
-9 000 000
VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása A 2014 üzleti év során az alapkezelő működésében nem következett be olyan jelentős változás, amely az alap működését befolyásolja.
2014. évbe a vezető jegybankok folytatták a gazdaság élénkítésére irányuló monetáris politikát. A vezető jegybankok által alkalmazott, globálisan szétterjedő laza monetáris politika fenntartásával összefüggő bizonytalanság azonban jelentős kockázatokat rejt. A Fed elsőként lépett a lazítás mérséklésének
Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 10
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap irányába, de egyelőre ezzel nem okozott jelentősebb zavarokat az értékpapírpiacokon. Az alacsonyabb likviditású piacokon hathat leginkább globális hozamok hirtelen megemelkedésének veszélye. A szuverén államadósság mértéke az Unió egyes tagállamai esetében továbbra is rendkívül magas, ezért adósságválság kiújulásának veszélye jelentős maradt. A gazdasági növekedés üteme az eurozónában elmaradt az előzetesen várttól, reális a defláció veszélye és magas a munkanélküliség. Az eurozónában változatlanul gyenge a hitelezés. Az EKB eszközei hozzájárulhatnak a hitelezés élénküléséhez, ugyanakkor ehhez a monetáris politika összehangolása is szükséges. További geopolitikai feszültségek jelentek. Az orosz–ukrán konfliktus az Oroszország elleni szankciók kedvezőtlenül hatnak európai gazdasági növekedésre. A kínai gazdaság lassulásával és az árnyékbank rendszer hatásaival kapcsolatos aggodalmak is felerősödtek 2014 folyamán. Magyarországon a reálgazdaság élénkülése tovább folytatódott. A beruházási aktivitás bővült, a növekedés szerkezeti összetételében egyre hangsúlyosabbá válik a belföldi kereslet. A beruházási aktivitást elsősorban az uniós források beáramlása és a Növekedési Hitelprogram támogatja. A lakossági fogyasztás bővülése irányába hatott a kis mértékben javuló munkaerő-piaci helyzet valamint az alacsony infláció. A hosszú lejáratú állampapírok hozama alacsony volatilitás mellett tovább csökkent. A forint árfolyamingadozása is viszonylag mérsékelt volt. A várhatóan tartósan fennmaradó alacsony kockázatmentes kamatkörnyezetben a magasabb kockázatvállalás és az abszolút hozamú és aktív alapkezelési stratégiák alkalmazása továbbra is eredményes lehet.
IX. Az ABAK - ide nem értve a 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-ot - által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak. X. Az ABAK - ide nem értve a 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-ot - által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak; b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás; c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek. XI. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGT-államokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege. -
Tájékoztatási időszakban az alap saját tőkéjének és egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása
Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 11
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap
Budapest, 2015. április 28.
Access Befektetési Alapkezelő Zrt.
Mellékletek: 1. Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap 2014. évi Éves Beszámoló
Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 12
PS
F e ged ys
a str
si s
1
1
0
1
6
0
/
2
1
1
1
1
-
1
0
4
0
0
0
R EG
f rdu
ap 2014.12.31
ACCESS PP Dep sit "y$ tv&gű Befe)tet&si A ap 1054 Budapest A"ad
ia u# 7%9# adat " E Ft%ba
s r* s+,-
A t&te -eg eve+&se
E ő+ő &v
E ő+ő &v(e)) - d s$t,sai
T,rgy&v
a
b
c
d
e
A.
Befe)tetett es+)1+1)
B.
F rg es+)1+1)
5 429 855
5 094 339
I.
71vete &se)
2 751 027
2 880 374
1#
*+vete se"
2 748 998
2 878 533
2#
*+vete se" rt "ves t se (%)
3#
*2 f+ di p
4#
F ri t"+vete se" rt "e si "2 + b+ ete
rt "re s 4 4 "+vete se" rt "e si "2 + b+ ete
2 029
1 841
II.
rt&)pap$r )
2 447 901
1 896 680
1#
5rt "pap6r "
2 472 925
1 912 526
2#
5rt "pap6r " rt "e si "2 + b+ ete
%25 024
%15 846
a) "a at "b4
s ta " "b4
b) egy b
8 842
3 570
%33 866
%19 416
III.
P& +es+)1+1)
230 927
317 285
1#
P
230 927
317 285
2#
Va uta devi abet t rt "e si "2 + b+ ete
C.
es "+ +"
A)t$v időbe i e hat,r ,s ) 1# A"t6v időbe i e hat r
s
2# A"t6v időbe i e hat r
s rt "ves t se (%)
36 391
*18 631
ES=7>=>7 >SS=ESE"
5 466 246
5 075 708
E.
Sa?,t tő)e
5 125 088
5 058 781
I.
I du tő)e
2 330 500
2 286 088
1#
*ib cs t tt befe"tet si egye"
2#
Viss av s r t befe"tet si egye"
II.
D.
S+,r-a+tat tt
6 114 099
5 599 695
%3 783 599
%3 313 607
Tő)ev, t +,s (tő)e 1ve)-& y)
2 794 588
2 772 693
*ib cs t tt befe"tet si egye" e ad si rt ""2 + b+ ete
5 351 636
4 897 027
1#
Viss av s r t befe"tet si egye" bev
%4 386 749
%3 984 517
2#
5rt "e si "2 + b+ et tarta "a
3#
E ő ő v(e") ered
4#
: eti v ered
F.
C& tarta &) )
v rt "e (%)
si rt ""2 + b+ ete
ye ye
G.
71te e+etts&ge)
I.
H ss+A e?,ratA )1te e+etts&ge)
II.
R1vid e?,ratA )1te e+etts&ge)
III.
7< f1 di p& +&rt&)re s+
H.
v rt "e
%32 636 1 816 305
94 206
76 514
340 555
16 324
340 555
16 324
)1te e+etts&ge) &rt&)e &si )< 1 b1+ete
Pass+$v időbe i e hat,r ,s ) FORRCSO7 >SS=ESE"
13 396 1 722 099
603
603
5 466 246
5 075 708
*e t; Budapest 2015# pri is 28#
……………………………………#……#……… ACCESS Befe"tet si A ap"e e ő rt#
PS
F e ged ys
a str
si s
1
1
0
1
6
0
/
2
1
1
1
1
-
1
0
4
ERED ACCESS PP Dep sit 1054 Budapest A"ad
0
0
0
Y I UTAT S
f rdu
ap 2014.12.31
y( tv*gű Befe-tet*si A ap ia u# 7%9# adat " E Ft%ba
s r. s/01
A t*te 1eg eve/*se
a
b
I#
P
+gyi
űve ete" bev te ei
-ap tt "a at "
s ta " "
c
d
e
300 628
591 333
46 604
42 251
10 291
76 452 409 765
Ba ""a at
110 147
62 126
+gyi
120 564
433 827
yeres g rt "pap1r rt "es1t sbő
Hat ridős +gy ete" yeres ge P P
T0rgy*v
133 586
rf ya
II#
E ő/ő *v
E ő/ő *v(e-) 1 d s(t0sai
+gyi
739
űve ete" egy b bev te ei
űve ete" r f rd1t sai
114 359
378 750
Hat ridős +gy ete" ves tes ge
2 454
54 792
P
3 751
285
180 064
157 506
84 797
79 755
1 061
1 237
94 206
76 514
rf ya ves tes g rt "pap1r rt "es1t sbő +gyi
űve ete" egy b r f rd1t sai
Hite e" ut
fi etett "a at
P* /9gyi 1űve ete- ered1* ye III#
Egy b bev te e"
IV#
6ű"7d si "7 ts ge"
V#
Egy b r f rd1t s "
VI#
Re d"1v+ i bev te e"
VII#
Re d"1v+ i r f rd1t s "
VIII#
Fi etett fi ete dő h
IX.
T0rgy*vi ered1* y
a
"
-e t: Budapest 2015# pri is 28#
……………………………………#……#……… ACCESS Befe"tet si A ap"e e ő rt#
PS
F e ged ys
a str
si s
1
1
0
1
6
0
/
2
1
1
1
1
-
1
0
4
0
0
CASH F
0
W
f rdu
ap 2014.12.31
ACCESS PP Dep sit "y$ tv&gű Befe)tet&si A ap 1054 Budapest A"ad
ia u# 7%9# adat " E Ft%ba
s r* s+,-
A t&te -eg eve+&se
a
b
I.
S+ ),s s tev&)e ys&gbő s+,r-a+ p& +es+)3+*v, t +,s (Működési cash flow)
1#
T rgy vi ered
2#
Es
ta
3#
Es
t rt "ves t s s viss a5r s (-.%)
4#
Es
t rt "e si "6 7 b7 et (-.%)
5#
C tarta " " p s s fe has
6#
I gat a befe"tet se" rt "es5t s
7#
8#
Befe"tetett es "7 7"
y (-.%)
E ő+ő &v
E ő+ő &v(e)) - d s$t,sai
T,rgy&v
c
d
e
*527 985
*783 927
%62 545
%27 863
%104 068
%302 298
rti ci4 (-)
s "6 7 b7 ete (-.%) e" ered e" ered
yv t
9#
F rg4es "7 7"
10#
R7vid e rat> "7te e etts ge"
yv t
11#
H ss > e rat> "7te e etts ge"
ye (-.%) ye (-.%)
sa (-.%)
sa (-.%) yv t
sa (-.%)
yv t yv t
%129 535
330 730
%324 231
*1 667 953
967 074
sa (-.%)
12#
A"t5v időbe i e hat r
13#
Pass 5v időbe i e hat r
II.
Befe)tet&si tev&)e ys&gbő s+,r-a+ p& +es+)3+*v, t +,s (Befektetési cash flow)
14#
I gat a
" bes er se (%)
15#
I gat a
" e ad sa (-)
16#
Bef yt b r eti d5 a" (-)
17#
%6 651 084
%7 147 603
18#
4 826 380
8 010 300
19#
@ap tt h
156 751
104 377
III.
P& +9gyi -űve ete)bő s+,r-a+ p& +es+)3+*v, t +,s (Finanszírozási cash flow)
20#
Befe"tet si egy "ib cs t s (tő"ebev
21#
Befe"tet si egy "ib cs t s s r
22#
Befe"tet si egy viss av s r s (tő"e es
23#
Befe"tet si egye" ut
24#
Hite
s "7 cs7 fe v te e (-)
25#
Hite
s "7 cs7 t7r es t se viss afi et se (%)
26#
Hite
s "7 cs7 ut
IV.
P& +es+)3+3) v, t +,sa (I;II;III. s r ))
a
s "
%692 102
s "
sa (-.%)
yv t
sa (-.%)
" (-)
fi etett h
s) (-)
2 423 645
*96 789
10 593 993
7 201 335
%8 170 348
%7 298 124
227 707
86 358
"ap tt app rt (%) a
5t s) (%) " (%)
fi etett "a at (%)
@e tA Budapest 2015# pri is 28#
……………………………………#……#……… ACCESS Befe"tet si A ap"e e ő rt#
K IEGÉSZÍTŐ M ELLÉKLET az ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap 2014. évi Éves beszámolójához
Az Access PP Deposit Befektetési Alap 2014. december 31-i mérleg szerinti Saját tőkéje (nettó eszközértéke) Befektetési jegyek darabszáma Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke
5 058 781 ezer Ft 2 286 088 451 db 2,212854 Ft
Az Alap tőkenövekménye 2014. év végén 2.772.693 ezer Ft, az induló tőke értékének több mint 121%-a. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0,6 %-kal magasabb az előző év végi 2,199137 Ft/db értéknél. A Letétkezelő által kimutatott és közzétett nettó eszközérték 5.058.697 ezer Ft, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 2,212818 Ft. Az eltérés az elhatárolt költségek (84 ezer Ft) pontosításából adódik.
1. Általános rész Az ACCESS Pénzpiaci Befektetési Alapot 2000. november 6-án nyíltvégű értékpapír befektetési alapként, 100 millió Ft induló saját tőkével, 100.000.000 db 1 Ft névértékű névre szóló dematerializált befektetési jegyekkel vette nyilvántartásba a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete III-110.160/2000. sz. határozatával, 1111-104 lajstromozási számon. (ISIN kódja: HU0000701826) 2013. február 14-től Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alapra változott az Alap elnevezése, melyről a 10/2012. számú vezérigazgatói határozat döntött. A névváltozás mellett az Alap befektetési politikája valamint az ügyfeleket és az alapot terhelő költségek és díjak is változtak.
Alapkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: Jegyzett tőkéje:
ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. 01-10-044378 III/100.052/2000 100 millió Ft
Letétkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma:
Kereskedelmi és Hitelbank Zrt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. 01-10-041043
Forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:
Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata 1118 Budapest, Ménesi út 22. 01-10-043344
ACCESS PP DEPOSIT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz Könyvvizsgáló:
KÖNYV-PROFIT Könyvvizsgáló Kft (1067 Budapest, Teréz krt. 33.) kamarai eng. száma: 000199, Csáki Bertalan (kamarai eng. száma: 003083)
Könyvviteli szolgáltató:
ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Hofer Alíz (nyilvántartási szám: 131966)
A beszámoló aláírója:
Balogh Attila, az Alapkezelő vezérigazgatója (1054 Budapest, Akadémia u. 7.)
Befektetési politika Az alap célja olyan befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy rövid távra felszabaduló likvid forrásaikat rugalmasan befektessék, és a hazai és nemzetközi pénz- és tőkepiacok növekedéséből egy hatékonyan kialakított és dinamikusan kezelt portfolión keresztül részesedjenek, akár rövid távon is. Az alap a hazai likviditási és pénzpiaci alapok hozamát meghaladó teljesítmény elérését tűzte ki célul. Az Alapkezelő Total Return stratégiát alkalmazva, jellemzően felülsúlyozza a fix hozamú pénzügyi eszközöket, lekötött betéteket a portfólióban, a fennmaradó portfólió hányadot pedig aktívan menedzseli az optimális hozam elérése érdekében. Az Alap elsődleges befektetési célpontjai a lekötött betéteken túl olyan – elsősorban hazai kibocsátású – állampapírok, vállalati kötvények, amelyek megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alapkezelő nem kíván 20%-ot elérő vagy azt meghaladó mértékben más befektetési alapok vagy kollektív pénzügyi eszközök befektetési jegyeibe fektetni. Az alapkezelő hatékony portfólió kialakítási céllal részvényeket is vásárolhat és határidős eladással fedezett részvényügyleteket is köthet. Az alap által vásárolni kívánt pénzügyi eszközök piacai elsősorban Magyarország, időszakonként az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai, így forintban, dollárban vagy euróban lettek kibocsátva. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is (euró, jen, angol font, svájci frank stb.). Az alap a külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciójának megfelelően a devizaárfolyamok változásából eredő kockázatának csökkentése érdekében, fedezeti jelleggel határidős illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az alap a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. A képződő tőkenövekményt az Alap újra befekteti, így az elért hozam a befektetési jegyek visszaváltásakor realizálható. Az Alapkezelő a befektetési jegyeket Forgalmazó és Ügynökei útján folyamatosan értékesíti, azok eladása és visszaváltása napi árfolyamon történik, amelyet a befektetők az Alapkezelő www.access.hu weblapján követhetnek nyomon. Számviteli politika Az Alap számviteli politikáját a hatályos számvitelről szóló 2000. évi C. törvény (Szt.) és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet figyelembevételével alakította ki. Az Alap kettős könyvvezetést alkalmaz, december 31-i fordulónapra éves beszámolót készít, mely a kormányrendelet szerint részletezett mérlegből, eredménykimutatásból, kiegészítő mellékletből és üzleti jelentésből áll. Az Alapkezelő a 2014. évi beszámoló mérlegkészítési napjának a tárgyévet követő év február 28-át jelölte meg. Az Alap mérlegét és eredménykimutatását a Szt. és a kormányrendelet szerinti elszámolási-, értékelési elveknek és előírásoknak megfelelően készíti, az eredményt a befektetési alapokra vonatkozó rendelkezések szerint állapítja meg: •
A főkönyvi könyveiben és nyilvántartásaiban a működés valamennyi műveletét rendszeresen rögzíti és biztosítja a beszámoló készítési kötelezettség teljesítéséhez szükséges információkat.
•
A befektetett eszközként való aktiválást a pénzügyi eszköz egy évnél hosszabb időtartamra történő befektetése esetén alkalmazza. 2
ACCESS PP DEPOSIT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz •
Az értékelési különbözeteket csak a mérlegfordulónapi értékelés során, a nettó eszközérték meghatározásakor számolja el a főkönyvi számlákon.
•
Év közben az értékpapírokat bekerülési értéken tartja nyilván, míg az év végi állományt az értékelési különbözet elszámolásával az ismert piaci értéken mutatja ki a mérlegben. Az állománycsökkenést a hitelviszonyt megtestesítő értékpapíroknál a FIFO elv szerint, a tulajdonosi részesedést jelentő értékpapíroknál súlyozott átlagáron számolja el értékesítéskor, illetve lejáratkor.
•
A tőzsdén kötött határidős ügyletek pénzügyi instrumentumaira vonatkozó követelést és kötelezettséget a 0. Nyilvántartási számlák számlaosztályban a szerződésben rögzített kötési áron tartja nyilván mindaddig, amíg az ügyletek lezárásra nem kerülnek ellenügylet kötésével vagy lejáratkor.
•
A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként az Alap javára kötött, le nem zárt (le nem járt) határidős ügyletek piaci értékét - a pénzügyi instrumentum piaci ára és határidős kötési ára közötti különbözet összegét - mutatja ki a mérlegben.
•
A követeléseket és kötelezettségeket szerződés vagy számla alapján, a partnerrel egyeztetett összegben állítja be a mérlegbe.
•
Az aktív és passzív időbeli elhatárolások értékét a fordulónapig elszámolt, illetve a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek és ráfordítások alapján, a számlázott összegben, ennek hiányában a szerződés szerinti összegben határozza meg.
•
A mérleg fordulónapján fennálló három hónapon túli követeléseket és az aktív időbeli elhatárolások teljes összegét értékvesztésként mutatja ki a mérlegben.
•
Céltartalékot a múltbeli vagy folyamatban levő szerződéseiből fennálló függő- és biztos jövőbeni fizetési kötelezettségeire képez, ha azokra egyéb módon nem biztosított fedezetet.
•
Rendkívüli eseménynek a tevékenységgel közvetlen kapcsolatban nem álló, a rendes üzletmeneten kívül eső eseményt tekinti az Alap.
•
Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 2 millió Ft-ot meghaladó hibát tekinti. A megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba, ha az ellenőrzéssel, önellenőrzéssel feltárt jelentős összegű hibák és hibahatások adott üzleti évre vonatkozó értéke a hiba feltárás évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke értékét több, mint 5%-kal és több mint 5 millió Ft-tal módosítja (növeli vagy csökkenti).
2. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések Az éves beszámoló tagolása a korábbi időszak beszámolóival egyező, az egyes mérlegtételek besorolásában, illetve az alkalmazott értékelési módszerben nem történt változás az előző évekhez képest. Az Alap befektetett eszközök közé sorolt eszközzel nem rendelkezik, a forgóeszközök mérlegsor 5.094.339 ezer Ft-os összegének összetétele a következő: A pénzeszközök év végi záró állománya 317.285 ezer Ft, melyből a letétkezelő által vezetett bankszámlán 317.079 ezer Ft volt, a többi egyéb pénzintézeteknél lévő betétszámlák egyenlege. A követelések 2.878.533 ezer Ft-os értékéből •
a vezető forgalmazó által vezetett (forint és deviza) ügyfélszámlák év végi egyenlege összesen 237.723 ezer Ft,
•
értékpapírok adásvételéből származó, halasztott fizetés miatti követelés 431.431 ezer Ft,
•
pénzintézeti 3 hónapnál rövidebb lejáratú kamatozó betétekben elhelyezett összegek, összesen 2.202.571 ezer Ft.
•
az év utolsó tőzsdei kereskedési napján a nyitott pozíciók értékének napi változásából származó követelés 6.808 ezer Ft,
3
ACCESS PP DEPOSIT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz Követelések értékelési különbözete: •
A forint követelések értékelési különbözete sor a kamatozó betétek időarányos kamatát tartalmazza 1.841 ezer Ft összegben.
Az Alap tulajdonában lévő értékpapírok év végi piaci értéke 1.896.680 ezer Ft. Az elszámolt értékelési különbözet -15.846 ezer Ft, melyből 3.570 ezer Ft kamatjellegű bevétel mellett az egyéb piaci értékelésből -19.416 ezer Ft származik. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, valamint óvadéki repóba adott vagy repóba vett értékpapírok miatt fennálló kötelezettsége és követelése nincs az Alapnak.
Az értékpapírok év végi állománya és értékelési különbözete
ezer Ft Értékpapír
devizanem
Névérték / darab
Beszerzési érték
Elszámolt értékelési különbözet
Mérleg fordulónapi piaci érték
mo% Saját tőkéhez
D150121
HUF
21 162
210 296
1 139
211 435
4,18
D150401
HUF
74 031
735 184
2 431
737 615
14,58
95 193
Diszkont kincstárjegy
945 480
3 570
949 050
18,76
EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN
EUR
350 edb
24 907
-3 041
21 866
0,43
ELSO MAGYAR DAYTRADE
EUR
237 edb
36 885
-11 488
25 397
0,50
ACCESS ALTERNATIVE
HUF
30 485 edb
19 000
-509
18 491
0,37
ACCESS GLOBAL SELECTION
HUF
20 429 edb
35 000
492
35 492
0,70
ACCESS MENTOR SELECTION
HUF
71 134 edb
44 803
-4 080
40 723
0,80
CAPITOL INGATLAN
HUF
289 817 edb
175 200
-10 332
164 868
3,26
CHRONO SZÁRMAZTATOTT
HUF
57 409 edb
50 500
-78
50 422
1,00
ICASH DYNAMIC FX SZARM.
HUF
Befektetési jegy
20 000
-5 052
14 948
0,30
489 268 edb
19 405 edb
406 295
-34 088
372 207
7,36
ALTERA NYRT. C SOROZAT
HUF
8 235
18 529
2 758
21 287
0,42
BTEL NYRT
HUF
199 000
9 950
1 791
11 741
0,23
MAGYAR TELECOM
HUF
5 000
1 785
-95
1 690
0,03
NORBI UPDATE LOWCARB
HUF
207 070
204 999
-6 212
198 787
3,93
OPIMUS
HUF
9 000 000
201 000
15 000
216 000
4,27
PANNERGY
HUF
2 500
763
10
773
0,02
RICHTER GEDEON TÖRZS
HUF
1 000
3 999
-464
3 535
0,07
RABA DEMAT
HUF
1 000
1 184
-124
1 060
0,02
SYNERGON T
HUF
413 000
48 899
-6 360
42 539
0,84 0,37
ADVENTURE GOLD INC.SHARE
CAD
723 529
26 248
-7 696
18 552
WELLDREEN PLATINUM
CAD
430 108
43 396
16 063
59 459
1,18
10 990 442
560 752
14 671
575 423
11,37
1 912 527
-15 847
1 896 680
37,49
Részvény MINDÖSSZESEN
Az Alap a részvény befektetések árfolyamkockázatát határidős tranzakciókkal mérsékli. E tőzsdei származtatott ügyletek értékelési különbözete az év végi elszámoló áras értékelés alapján -18.631 ezer Ft.
4
ACCESS PP DEPOSIT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz A fordulónapig le nem zárt határidős pozíciók állománya és értékelési különbözete ezer Ft Instrumentum
Kontraktus típus
BTL1403
eladás
MAT1501 OPI1503
kötési ár
elszámoló ár
db
Nyitott pozíciók év végi piaci értéke nyereség
veszteség
398
51
56
eladás
5
364
337
eladás
1 800
22
23
PPL1503
eladás
1
310
310
0
RAB1501
eladás
1
1 203
1 077
126 000
RCH1501
eladás
2
4 065
3 490
575 000
SYN1502
eladás
3
118
104
42 000
SYN1503
eladás
110
158
105
5 830 000
SYN1506
eladás
300
107
107
0
0
6 708 000
-13 516 000
ÖSSZESEN
E:
2 620
V:
0
-916 000 135 000 -12 600 000
EGYENLEG
0
-6 808 000
Aktív időbeli elhatárolás elszámolására nem került sor. A mérleg forrás oldalán kimutatott 16.927 ezer Ft idegen forrás összetevői: A kötelezettségek 16.324 ezer Ft-os összegének tételei a következők: •
a mérleg fordulónapjáig le nem zárt határidős ügyletek napi értékeléséből adódó, az Alap változó letéti számláján jóváírt árkülönbözet 10.196 ezer Ft,
•
a szállítókkal szemben fennálló tartozások összege (alapkezelői-, letétkezelői-, forgalmazói díjak) 6.128 ezer Ft, míg a IV. negyedévi felügyeleti díj 312 ezer Ft.
Passzív időbeli elhatárolásként 603 ezer Ft került kimutatásra a tárgyévet terhelő könyvvizsgálati díj fedezetére.
Az Alap saját tőkéjének mérleg szerinti záró értéke 5.058.781 ezer Ft, mely közel 1,3%-kal, míg az induló tőke (a befektetési jegyek darabszáma) 1,9%-kal csökkent, 2.330 millióról 2.286 millióra csökkent az előző évhez képest. Befektetési jegyek forgalma darab Nyitó
Tőkeváltozás
Árfolyamérték
2 330 499 962
964 886 298
3 269 195 045
3 932 140 357
7 201 335 402
Tárgyévi visszaváltás
-3 313 606 556
-3 984 517 299
-7 298 123 855
Záró
2 286 088 451
912 509 356
3 198 597 807
Tárgyévi eladás
5
3 295 386 260
ACCESS PP DEPOSIT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz A tőkeváltozás (tőkenövekmény) 2.772.693 ezer Ft, melyből •
az értékelési különbözetek tartaléka -32.636 ezer Ft. A befektetési alap tárcájában lévő értékpapírok elszámolt értékkülönbözete -15.846 ezer Ft, míg a származtatott ügyletek év végi piaci értéke miatt képzett tartalék -18.631 ezer Ft. A forintkövetelésekre számított értékkülönbözet 1.841 ezer Ft.
•
A befektetési jegy forgalmazásából származó tőkenövekmény év végi egyenlege 912.509 ezer Ft.
•
1.816.305 ezer Ft tőkenövekmény az előző évek, 76.514 ezer Ft eredmény a tárgyévi gazdálkodásból realizálódott.
3. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések A befektetési alap tárgyévi eredménye 76.514 ezer Ft nyereség. A pénzügyi műveletek 157.506 ezer Ft-os eredményét 79.755 ezer Ft működési költség és 1.237 ezer Ft felügyeleti díj terhelte.
A pénzügyi műveletek bevételei és ráfordításai ezer Ft Pénzügyi műveletek Megnevezés
bevételei
Kamatok és osztalékok:
104 377
Diszkont kincstárjegyek
ráfordításai 0
24 924
Kötvény Befektetési jegyek Részvények után kapott osztalékok
17 327
Bankkamat és egyéb kapott kamatok
62 126
Árfolyamnyereség és árfolyamveszteség:
77 191
379 035
76 452
376 492
Diszkont kincstárjegyek Kötvény Befektetési jegyek
2 258
Részvények Devizaeszköz, követelés-kötelezettség Határidős ügyletek nyeresége és vesztesége: Tőzsdei határidős ügyletek MINDÖSSZESEN
6
739
285
409 765
54 792
409 765
54 792
591 333
433 827
ACCESS PP DEPOSIT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz A működési költségek összetétele ezer Ft 2013 Tárgyévi összes
Megnevezés
2014 Tárgyévi összes
mo%
42 593
50,2
Letétkezelői díj
8 490
Forgalmazói díj
21 338
mo%
45 746
57,4
10,0
9 956
12,5
25,2
14 519
18,2
3 190
3,8
6 015
7,5
12
0,0
0
0,0
Marketing költség
4 087
4,8
1 900
2,4
Számviteli szolgáltatások
2 250
2,7
315
0,4
603
0,7
603
0,8
1 688
2,0
236
0,3
Bankköltség
264
0,3
327
0,4
Különféle egyéb költségek
282
0,3
138
0,2
84 797
100,0
79 755
100,0
Alapkezelői díj
Megbízási díj, jutalék Hirdetési, közzétételi költség
Könyvvizsgálat Programbérlet
ÖSSZESEN
1061
Felügyeleti díj
1237
4. Az Alap vagyonának megoszlása (Likviditási jelentés)
Megnevezés I.
KÖTELEZETTSÉGEK
1.
Hitelállomány
2.
Egyéb kötelezettségek
2013 mo%
ezer Ft
2014 mo%
0,00
ezer Ft
mo%
0,00
0,00
9 825
0,38
340 555
6,64
16 324
0,32
2 576
0,10
4 378
0,09
3 870
0,08
450
0,02
876
0,02
865
0,02
Bizományosi díj
40
0,00
Forgalmazói díj
3 547
0,14
12
0,00
Reklám költség
100
0,00
300
0,01
Költségként elszámolt egyéb tétel
178
0,01
642
0,01
312
0,01
2 922
0,11
328 304
6,41
10 196
0,20
2.1
Alapkezelői díj
2.2
Letétkezelői díj
2.3 2.4 2.5
Közzétételi költség
2.6 2.7 2.8
2012 ezer Ft
Egyéb - nem költségalapú kötelez.
0,00 6 055
0,12
0,00 1 081
0,00
0,00 0,00
3.
Céltartalékok
4.
Passzív időbeli elhatárolások
603
0,02
603
0,01
603
0,01
Kötelezettségek összesen
10 428
0,40
341 158
6,66
16 927
0,33
II.
ESZKÖZÖK
1.
Folyószámla, készpénz
2.
Egyéb követelés
3.
Lekötött bankbetét
3.1
Max. 3 hó lekötésű
3.2
3 hónapnál hosszabb lekötésű
0,00
0,02
0,00
0,00
3 220
0,12
230 927
4,51
317 285
6,27
100 253
3,87
420 669
8,21
675 962
13,36
1 960 795
75,65
2 330 358
45,47
2 204 412
43,58
1 960 795
75,65
2 330 358
45,47
2 204 412
43,58
0
0,00
0
0,00
0
0,00
7
ACCESS PP DEPOSIT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz
4.
Értékpapírok
4.1
Állampapírok
540 016
20,83
2 447 901
47,76
1 896 680
37,49
56 715
2,19
1 389 321
27,11
949 050
18,76
949 050
18,76
4.1.1 Kötvények 4.1.2 Kincstárjegyek
0,00 56 715
2,19
0,00 1 389 321
27,11
0,00
4.1.3 Egyéb jegybankképes értékpapír
0,00
0,00
0,00
4.1.4 Külföldi állampapírok
0,00
0,00
0,00
4.2
Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
111 910
4,32
0
0,00
0
0,00
4.2.1 Tőzsdére bevezetett
0,00
0,00
0,00
4.2.2 Külföldi kötvények
0,00
0,00
0,00
111 910
4,32
0,00
251 447
9,70
686 792
13,40
575 423
11,37
251 447
9,70
686 792
4.2.3 Tőzsdén kívüli 4.3
Részvények
4.3.1 Tőzsdére bevezetett
0,00
13,40
497 412
9,83
4.3.2 Külföldi részvények
0,00
0,00
78 011
1,54
4.3.3 Tőzsdén kívüli
0,00
0,00
4.4
Jelzáloglevelek
0
0,00
0
0,00
0,00
0
0,00
4.4.1 Tőzsdére bevezetett
0,00
0,00
0,00
4.4.2 Tőzsdén kívüli
0,00
0,00
0,00
4.5
Befektetési jegyek
119 944
4,63
371 788
7,25
372 207
7,36
4.5.1 Tőzsdére bevezetett
0,00
4.5.2 Külföldi befektetési jegyek
0,00
49 221
0,96
47 263
0,93
4,63
322 567
6,29
324 944
6,42
4.5.3 Tőzsdén kívüli 4.6 5.
Származékos ügyletek
5.1
Tőzsdei határidős ügyletek
5.2
Tőzsdén kívüli határidős ügyletek
6.
119 944
Kárpótlási jegy
0,00
SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték Kibocsátott befektetési jegy összesen Egy befektetési jegyre jutó eszközérték
0,00
0,00
0,00
-1 838
-0,07
36 391
0,71
-18 631
-0,37
-1 838
-0,07
36 391
0,71
-18 631
-0,37
Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2 602 446
100,40
5 466 246
106,66
5 075 708
100,33
2 592 018
100,00
5 125 088
100,00
5 058 781
100,00
1 218 775 ezer db 2,126740
2 330 500 ezer db 2,199137
2 286 088 ezer db 2,212854
Budapest, 2015. április 28.
………………………………………………………… ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.
8
ACCESS Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság
Üzleti jelentés 2014
1
Az Access Befektetési Alapkezelő Zrt. és az általa kezelt alapok 2014. évi működéséről és a 2015. évi tervekről
1. Access Befektetési Alapkezelő Zrt.
Tulajdonosi szerkezet Az Alapkezelőt a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság vette nyilvántartásba 2000. szeptember 19-én, cégjegyzék száma: 01-10-044378. A társaság határozatlan időtartamra alakult. Az Alapkezelő jegyzett tőkéje 20.000.000,- Ft, azaz húszmillió forint volt, majd 2003-ban 100.000.000,- Ft, azaz százmillió forintra emelte a tulajdonos E.I.S. East Befektetési Szolgáltató Rt (100%). 2006 évben az E.I.S. Befektetési Szolgáltató Rt. tulajdonát 50%-50% arányban eladta, az új tulajdonosok az 1001 Pengő Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. (Budapest) és az IRV Immobilienbeteiligungs GmbH (FN 82329y) (Wien). Az osztrák résztulajdonos portfólió átrendezésének következtében 2008ban a tulajdonosi szerkezet megváltozott. Az alapkezelő tulajdonosai ekkor az 1001 Pengő Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság (50 millió névre szóló törzsrészvény) és VCH Management & Beteiligungs GmbH (50 millió névre szóló törzsrészvény), a tulajdoni és szavazati hányad 50-50% volt. 2010. november 11. napján az osztrák résztulajdonos az VCH Beteiligungs GmbH (székhely: 1020 Wien, Franzenbrückenstraße 5/1a.; nyilvántartja: Handelsgericht Wien, nyilvántartási szám: FN 147822 k) értékesítette a részesedését. A VHC és az 1001 PENGŐ Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság (székhely: 1054 Budapest, Akadémia u 7-9., nyilvántartja a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, cégjegyzékszám: Cg.01-09-561365) vevő részvényes között megkötött részvény adásvételi szerződés 2010. december 14. napján lépett hatályba. 2010. november 15. napján az 1001 PENGŐ Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság (székhely: 1054 Budapest, Akadémia u 7-9., nyilvántartja a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, cégjegyzékszám: Cg.01-09-561365) eladó részvényes és az ARDER Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társasággal (székhely: 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9., nyilvántartja a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, cégjegyzékszám: 0109-672611) vevő között megkötött részvény adásvételi szerződés 2010. december 15. napján lépett hatályban. 2010. december 15. napjától az Alapkezelő tulajdonosai az 1001 PENGŐ Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság (tulajdonosi részesedés és szavazati hányad mértéke: 50%) és az ARDER Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság (tulajdonosi részesedés és szavazati hányad mértéke: 50%).
Engedélyek, végezhető tevékenységek A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének H-EN-III-1028/2012. számú határozata az ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. számára engedélyezte, hogy a Befektetési Alapkezelő a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény (Batv.) 4. § (3) bekezdés a) pontja alapján, a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 5. § (1) bekezdés d) pontjában meghatározott portfóliókezelési tevékenységet folytasson a Bszt. 6. §-ában nevesített pénzügyi eszközökre kiterjedően. Az Alapkezelő tevékenységét a 2014. március 15. napján hatályba lépett 2014. évi XVI. törvény a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról (Kbftv.) alapján folytatja. A befektetési alapokról szóló 1991. évi LXIII. törvény (Bat.) alapján kiadott III/100.052/2000. számú felügyeleti határozat , Bat. és a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII.
2
törvény (Bszt.) alapján kiadott H-EN-III-1028/2012. számú felügyeleti határozat, valamint a Befektetési Alapkezelő által − a kollektív portfólió-kezelés résztevékenységeire vonatkozóan – tett nyilatkozat és a Kbftv. rendelkezései alapján a Befektetési Alapkezelő a következő tevékenységek végzésére jogosult: A ) Kbftv. szerinti kollektív portfólió-kezelési tevékenységen belül végezhető résztevékenységek: - befektetés-kezelés (a befektetési politika végrehajtásával kapcsolatos befektetési, stratégiai és eszközallokációs döntések meghozatala és végrehajtása) (Kbftv. 6. § (1) bekezdés a) pont); - a kollektív portfóliók kezeléshez kapcsolódó adminisztratív feladatok részben vagy egészben történő ellátása (Kbftv. 6. § (1) bekezdés b) pont), ezen belül: = könyvviteli és jogi feladatok ellátása (6. § (1) bekezdés b) pont ba) alpont), = információszolgáltatás befektetők részére (6. § (1) bekezdés b) pont bb) alpont), = eszközök értékelése, árazása, adóügyek intézése (6. § (1) bekezdés b) pont bc) alpont), = jogszerű magatartás ellenőrzése (6. § (1) bekezdés b) pont bd) alpont), = a befektetőkkel kapcsolatos nyilvántartások vezetése (6. § (1) bekezdés b) pont be) alpont), = hozamfizetés (6. § (1) bekezdés b) pont bf) alpont), = a megkötött ügyletek teljesítése a bizonylatok megküldését is beleértve) (6. § (1) bekezdés b) pont bh) alpont), = nyilvántartások vezetése (6. § (1) bekezdés b) pont bi) alpont);
B) Bszt. szerinti tevékenységek: - portfólió-kezelés (Kbftv. 6. § (2) bekezdés a) pont).
Az Alapkezelő egyetlen irodája a 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. szám alatti épületben található. Az Access alapkezelő befektetési alapok adminisztrációjához, a portfóliók kezeléséhez és nyilvántartásához megfelelő irodatechnikai és számítástechnikai eszközökkel és infrastruktúrával rendelkezik.
3
Az Alapkezelő tevékenysége Üzletfejlesztés Az alapkezelő a piac és a forgalmazók igényeikhez igazodva igyekezett az eltérő befektetési stílusok alapján az ügyfelek hozam-kockázat preferenciáinak megfelelő, diverzifikált befektetési alap portfóliót kialakítani. A változó piaci körülményekre figyelemmel az abszolút hozamú stratégiák kerültek előtérbe az alapok befektetési politikájának átalakítása, illetve az új alapok létrehozásának előkészítése során.
2014-ban a BUDA-CASH Brókerházzal együttműködve sikeres termékbevezetéseket hajtott végre a BUDA-CASH függő ügynökeinek körében. A bevezetett lakossági termékek mögöttes eszközei jellemzően az Alapkezelő által kezelt alapok befektetési jegyei. 2014-ban az értékesítés súlypontja fokozatosan az alternatív értékesítési csatornák irányában tolódott. Lépések történtek a forgalmazói konzorcium átalakítására, a forgalmazói hálózat egyes alapok esetében a Concorde Zrt. és az ERSTE Befektetési Zrt, mint további forgalmazók bevonásával bővült.
CHANNELS TARDITIONAL SALES CHANNELS BUDA-CASH
SUBSIDIARIES
EQUILOR
CODEX
AGENCIES
ALTERNATIVE SALES CHANNELS
RAIFFEISEN
ONLINE
ERSTE
PRIVATBANK
TIED AGENTS
MLM, NETWORK
BROKERAGE FUNDS
Saving Cooperative
SUBSIDIARIES
„SOFT GUARANTEED„ PRODUCTS
P. – iCASH Depozit Alap (aka Pénzpiaci Alap)
KORONA ZÁRTVÉGŰ TŐKEVÉDETT ALAP SOROZAT
P. – ACCESS INGATLAN Alap CORE FUNDS
iCash Dynamic (aka Access Global Dynamic) Access GL Balanced According to the act Batv. New regulations, rules, name, investment strategy
iCash Conservative (aka Access Global Conservative WHITE LABEL FUNDS OAZIS77
ELSŐ MAGYR DT
ACCESS MENTOR SELECTION (aka ACCESS WORLD GOLD)
ACCESS BWM Származtatott 10M
CHRONO (aka ACCESS Global Aggressive)
Az alapok főbb csoportjai értékesítési csatornák szerint: Brokerage alapok – Bróker fiókhálózati és online értékesítésre szánt alapok • Core Alapok – Alternatív csatornákra szabott, strukturált termékekbe ágyazott és direkt értékesítésre szánt alapok (iCash Alapok, Access Alternative) • White Label Alapok – Adott értékesítési csatornára szabott, delegált alapok. • Fiókhálózati termékek Banki, Takarékszövetkezeti partnereknek – (előkészítés alatt)
4
Termékfejlesztés
Az alapok főbb csoportjai értékesítési csatornák szerint: • • • •
Brokerage alapok – Bróker fiókhálózati és online értékesítésre szánt alapok Core Alapok – Alternatív csatornákra szabott, strukturált termékekbe ágyazott és direkt értékesítésre szánt alapok (Global Alapcsalád) Megtakarítási termékek (iCash alapok) White Label Alapok – Adott értékesítési csatornára szabott, delegált alapok
Management Control 2014 év végéig az Alapkezelőnél további fejlesztésre kerültek a Trasset® informatikai rendszer egyes speciális moduljai. Az alkalmazott fejlesztések segítségével egységesen, egy szinten implementálhatóak a minden portfólióra vonatkozó általános jogszabályi előírások, alacsonyabb szinteken pedig az egyes portfoliókra vagy az egyes pénzügyi eszközökre vonatkozó speciális, belső szabályok. A limit szabályokra vonatkozó kontrollfolyamat így hatékonyabbá vált a tranzakció megtervezésének és a NAV számításának szakaszában is. A teljes folyamat alatt alkalmazható a felhasználók szétválasztásának (Maker-Checker) elve, amely lehetővé teszi a hatékonyabb ellenőrzést és az eljárások megfelelő szabályozását. A limitekre vonatkozó beállítások a Trasset® rendszerbe rögzítésre kerültek. Az IT kockázatkezelés felülvizsgálatára és kiszervezés keretében az IT biztonsági vezetői kontroll megerősítésére is sor került. Kialakításra került és jelenleg is fejlesztés alatt áll a kockázatkezelést támogató rendszer.
Döntéshozatali mechanizmusok Az Alapkezelőnél stratégiai döntéshozatali testület (financial committee, investment committee) felállítására nem került sor. Amennyiben a kezelt vagyon növekedése, a portfólió book-ok
5
összetettsége és mérete lehetővé teszi, úgy a stratégiai döntéshozatali testület felállítása megtörténik. A testület felállítása megítélésünk szerint 20 Mrd HUF kezelt vagyon elérésekor válik célszerűvé. Ekkor a tranzakciós befektetési döntések közé egy taktikai döntéshozatali szint is kialakításra kerül az Alapkezelő befektetési szakembereinek és tulajdonosainak bevonásával.
Szervezeti fejlesztés
2014 évben jelentősebb változást jelentett a kockázatkezelés szervezeti egység kialakítása. A befektetés-kezelő szervezetén belül az egyes tevékenységeket megfelelő mértékben el vannak különíteni. Az egyes funkciók független végzésének és értékelésének feltételeit adottak. Az alapkezelőnél termékértékesítő (sales) munkatársakat nem alkalmazunk. Az értékesítés kizárólag a vezető forgalmazó köré szerveződött értékesítési konzorciumon keresztül és a forgalmazó függő ügynökeinek bevonásával történik. A front office, valamint a back office szervezeti egységek egymástól függetlenül végezik tevékenységüket. Az egyes konkrét üzleti döntés meghozataláért felelős portfóliómenedzserek felügyeleti jogkörrel nem rendelkeznek a back office vagy más szervezeti egység felett.
Szervezeti ábra:
A Társaság szervezete 2014 évben az alábbi elnevezésű szervezeti egységekre tagozódott: front office, back office, middle office head office maintenance, operation accounting / controlling, jogi tevékenység (megbízott végzi), informatika üzemeltetés (kiszervezett tevékenység), IT kockázatkezelés (kiszervezett tevékenység).
6
Management process A management process és a támogatott folyamatok tekintetében is az alapkezelő a hatékonyság és a transzparencia növelésére törekszik. A szervezeti fejlesztés célja az alapkezelő növekedési stratégiáját rugalmasan követő, hatékony szervezet kialakítása. A stratégia célok elérése érdekében 2014 során további, a szervezeti fejlesztéshez szükséges lépéseket tervezünk.
MANAGEMENT PROCESS
STRATEGY
CONTROLLING, COMPLIANCE
PERFORMANCE MEASUREMENT
DEVELOPMENT
CREATE VALUE FOR CUSTOMERS AND FOR STAKEHOLDERS
PRIMARY PROCESS
CREATING NEW FUNDS
ADMINISTRATION OF FUNDS
PORTFOLIO MANAGEMENT
DISTRIBUTION
INCREASE ASSET UNDER MANAGEMENT
SUPPORTING PROCESS
BACK OFFICE
STATEMENTS, DISTRIBUTION REDEMPTION
DATA RECORDING
NAV CALCULATION
RECONCILIATION
REPORTS
MIDDLE OFFICE
COMPLIANCE, REPORTS
LIMIT CHECK, LEVERAGES
RELEASE ORDERS
MARGINS, CASH MANAGEMENT
RISK MANAGEMENT
FRONT OFFICE
TRADING
PORTFOLIO REBALANCING
LIMIT CHECK
MONEY&RISK MANAGEMENT
SALES SUPPORT
IT
OPERATION, NETWORKS
TRASSET BACK OFFICE MODULE
TRASSET ACCOUNTING
TRASSET FRONT OFFICE
ERP
ACCOUNTING
STATEMENTS,
COST CONTROLLING
REPORTS
PAYROLL
DATA SUPPORT
PRUDENT OPERATIONS
Portfólió stratégia, az alapok működése
Befektetési alapok működése 2014. évben a Kbftv. (2014. évi XVI. Törvény a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról) rendelkezéseinek megfelelően befejeződött az alapok (részben) és az alapkezelő megfeleltetése. A piaci folyamatok miatt szükségessé vált több alap esetében a befektetési stratégia megváltoztatása. Az alapokat érintő változások az alábbiakban kerülnek összefoglalásra: Az alapkezelő további alapok, elsősorban zártvégű, tőkevédett alapok indítását tervezi a 2015. évben. Kezelt befektetési alapok Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap iCash Conservative Nyíltvégű Befektetési Alap Access Global Selection Nyíltvégű Befektetési Alap iCash Dynamic Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap CHRONO Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Capitol Nyíltvégű Ingatlanbefektetési Alap Access Alternative Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap ACCESS MENTOR SELECTION Nyíltvégű Befektetési Alap EAGLE EYE Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap HFT Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap
7
2015. év üzleti terve
A Magyar Nemzeti Bank Pénzügyi Stabilitási Tanácsa 2014. február 24-én végzésével azonnali hatállyal felfüggesztette a Buda-Cash Brókerház Zrt. tevékenységi engedélyét. Ezt követően 2015. március 4-én az MNB visszavonta a Buda-Cash Brókerház Zrt. tevékenységi engedélyét, és kezdeményezte annak felszámolását. A Fővárosi Törvényszék 2015. március 5-én elrendelte a brókerház felszámolását és kijelölte felszámolónak a Pénzügyi Stabilitási és Felszámoló Nonprofit Kft.-t. A BUDA-CASH Brókerház látta el az alapok vezető forgalmazói feladatait, azonban az előbbi sajnálatos események miatt jelenleg az alapoknak nincs forgalmazója. A forgalmazó működési körében felmerült ok miatt az ACCESS Zrt. a Kbftv. 114. § (1) bek. b) pontja alapján 2015. február 24-én felfüggesztette az általa kezelt valamennyi befektetési alap befektetési jegyének forgalmazását. A Buda-Cash Zrt., mint vezető forgalmazó tevékenységi engedély felfüggesztésére tekintettel a vezető forgalmazó nem tudja ellátni az alapok forgalmazásával kapcsolatos feladatokat sem, így az alapok befektetési jegyeinek értékesítése és visszaváltása a forgalmazó működési körében felmerülő okokból nem végezhető.
Az ACCESS Zrt. a Kbftv. 114. § (1) bek. b) pontja alapján 2015. február 24-én felfüggesztette az általa kezelt valamennyi befektetési alap befektetési jegyének folyamatos forgalmazását. A felfüggesztés időtartama a CAPITOL Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alapra vonatkozó 1 év, a többi alap esetében 30 nap azzal, hogy a Magyar Nemzeti Bank határozatával a felfüggesztés időtartamát meghosszabbíthatja. Az Alapkezelő a felfüggesztés kezdeti időtartama alatt felvette több lehetséges új vezető forgalmazóval a kapcsolatot és folyamatosan egyeztetéseket folytat, azonban az előbbi folyamat a felfüggesztés utolsó napjáig nem zárható le. Amennyiben az új vezető forgalmazó kiválasztása megtörténik, utána a forgalmazási szerződés előkészítő tárgyalásai, a szerződéskötés folyamata, majd az Alapkezelő által kezelt alapok kezelési szabályzatainak módosítása, az alapok egyéb dokumentációjának módosításai előreláthatólag hosszabb időt igényelnek. Mindezen körülményekre tekintettel az Alapkezelő 2015. március 19-én a Kbftv. 116. § (1) bekezdése alapján kérelmezte a Magyar Nemzeti Banktól a felfüggesztés meghosszabbítását, mivel az alapok forgalmazása új forgalmazó hiányában nem megoldható. A Magyar Nemzeti Bank 2015. március 27-én további 3 hónapra, 2015. június 26. napjáig meghosszabbította a befektetési jegyei folyamatos forgalmazásának felfüggesztését. A CAPITOL Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap forgalmazása 2015. február 24-én a Kbftv. 116. § (1) bekezdése alapján 1 éves időtartamra került felfüggesztésre. A fent részletezett helyzetre való tekintettel az Alapkezelő 2015-ös üzleti stratégiája az éves jelentés elkészítésének időszakában jelentős átalakítás alatt áll.
Budapest, 2015. április 29.
Access Befektetési Alapkezelő Zrt.
8
