1

Karagich  István Blochamps Capital Kft.

Society of Trust and Estate Practitioners Hungarian Chapter H-1036 Budapest  Bécsi  út  52. I/1.

Vagyonkezelés Ebben a rendeltetésben   idegen vagyon feletti tulajdonosi jogok gyakorlásának   folyamata. Vagyongyarapítási,   befektetési  célú   vagyon  kezelés; Vagyonmegőrzési,   egységképzési   vagyonkezelés

Biztosíték  célú  bizalmi   vagyonkezelés Ebben az esetben nem a haszonszerzés,  hanem  sokkal   inkább  a  megőrzés  hangsúlyos.

Ingyenes  jogügyletek   és  öröklés Ajándékozási  jogügyletek,   végrendelkezési  ügyletek.  A vagyon  tulajdonosa  halála   után  is  ráhatással  lehet   vagyonára.  

Kvázi  képviselet A  vagyonkezelés  kedvezményezettje  a  külvilág  számára   nem  látható.  Itt  ismét  a    bizalmi  jelleg  érvényesül.

Pénzügyi   műveletek Az  angolszász   világban   közkedveltek a trust-ok az értékpapírosítási tranzakciókban.

Kényszer   vagyonkezelés Vagyonkezelési   jogviszony  létrejötte   a  törvény  erejénél   fogva,  akár  az   érintettek  akaratának   ellenére  is.

2349

2511

2700 2424

2126 1671 1691 1270 902

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *2011-től  az  éves  oszlopokban szerepeltetetett összesítések   kerülik  a  nem  privátbanki   és  nem  kiemelt  privátbanki   üzletágakra   vonatkozó   adatfelvételt.

42005

44730

43050 44200

37970 31290

34300

25909 21112

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *2011-től  az  éves  oszlopokban szerepeltetetett összesítések   kerülik  a  nem  privátbanki   és  nem  kiemelt  privátbanki   üzletágakra   vonatkozó   adatfelvételt.

396

400

408

394

390

353 313 246 191

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *2011-től  az  éves  oszlopokban szerepeltetetett összesítések   kerülik  a  nem  privátbanki   és  nem  kiemelt  privátbanki   üzletágakra   vonatkozó   adatfelvételt.

POZITÍV

Várható   hatás:

SEMLEGES NEGATÍV

Fejlesztések

Bevételek  és   költségek

Vagyonkezelés   és    termékek

ÚJ  GENERÁCIÓ VERSENY

ÚJ  SZEREPLŐK

További   koncentrálódás   megy  végbe  20132014 a hazai piacon,  miközben   a  verseny  nő!

Csekély  az  esély  új   külső  szereplők   piacra  lépésére,  a   versenyben tovább  izmosodó   bölények  mellett.  

NEMZETKÖZI   „REBOOTING”

A  nemzetközi   szabályozói   környezet   változására  ország   szinten  kínálkozó   lehetőség  a   kiszámítható   adókörnyezet   megteremtésével. BELÉPÉSI  LIMITEK

Emelkednek a privátbanki  belépési   limitek,  nő  a   szolgáltatások  között   a  kényelmi  fókusz   súlypontja.

DIFFERENTÁLÓDÁS

Bár  lassan  alakulnak   át  az  ügyfél  igények,   a differentálódás a horizontális  és   vertikális   szolgáltatási  irányok   mentén  valósul  meg.

VÁLTOZÓ   SZABÁLYOZÁS

A  költségnövelő   tényezők  szaporodása,   növekvő   adminisztrációs   terhek.  Az  egy  ügyfélre   eső  vagyon   megtérülési  breakeven szintje emelkedik. BIZALOM  ÉS  MINŐSÉG

A  befektetői  bizalmi környezet  változásai   miatt kulcsfontosságú   lesz  az  ügyfelek  felé   eljáró  privátbankárok   képzettsége  és  a   mutatott kooperációs   szándék.

BEVÉTELEK

Nemzetközi   téren  a  korábbi   jövedelmezőségi   és  díjstruktúrák   komoly átrendeződése   történik. TECHNOLÓGIA

Piac szerte lezajlik a  portfoliókezelő,   az  IT,  és  a  CRM   rendszerek fejlesztése,  a   tanácsadói   adminisztrációs   terhek  mérséklése   és  a  riportolások   modernizálása   érdekében.

VAGYONTRANSZFER

A privát  vagyonok  határ  felé   lejtő  iránya  fennmarad.   Gazdasági  növekedés  és   megfelelő  hitel/beruházás   aktivitás  híján  a  következő   3-5  évben  3-6% CAGR-t (kiugró  évben  5-8%-ot) tud a szektor felmutatni ügyfélszámlák  vagy   vagyonbővülés  terén. ROA SZINTEK

A ROA szintek a hazai piacon    fenntarthatóak.   A  jellemzően   költségérzékeny   ügyfelek  a   diverzifikálódó   portfóliókhoz   kapcsolódó  tanácsadói   díjakkal    „költség   szocializálódnak”. KOMMUNIKÁCIÓ

A  nemzetközi  private   banking  a  digitális   kommunikáció    lényeges   felértékelődésével   számol,  melyre  a  hazai   szolgáltatóknak  is   reagálniuk  kell.

A  bankoknak  újra   kell gondolniuk a vagyonkezelés   fogalmát,  ha   vonzóak   szeretnének   maradni  és   megtartani a fiatalabb generációkat.   KAMATSZINTEK

Az eurózóna gyengélkedése,  az   alacsony  infláció  és   az 5 % alatti kamatkörnyezet    a   betétekből  a   befektetési  alapok   felé  tereli  az   ügyfeleket. TERMÉKEK

A  fejlesztési   fókuszokat  illetően,   a  termékfejlesztések   igénylik  a   legkevesebb plusz ráfordítást  a  hazai   szolgáltatóktól.

2005-2012 2005-2012 ≈20-50 MRD HUF ≈20-50 MRD HUF ≈60-70 MRD HUF

ÖSSZESEN   ÉVENTE: ÖSSZESEN   ÉVENTE: 200-300 MRD HUF

200-300 MRD HUF

≈60-70 MRD HUF ≈40-60 MRD HUF ≈40-60 MRD HUF

≈30-70 MRD HUF ≈30-70 MRD HUF ≈40-50 MRD HUF ≈40-50 MRD HUF

2012-2014 2012-2014

ÖNKORMÁNYZATI  EREDŐK   (NAPI  POLITIKAI  AKTIVITÁS   ≈20-30 MRD HUF FEDEZÉSÉN  TÚLI  TEÉTELEK) ÖNKORMÁNYZATI   REDŐK  

(NAPI  POLITIKAI  AKTIVITÁS   ≈20-30 MRD HUF FEDEZÉSÉN   TÚLI  TÉTELEK) TOP100  NAGYVÁLLALAT

(INFORMATIKA, AUTÓPÁLYA,   STB) TOP100   NAGYVÁLLALAT (INFORMATIKA, AUTÓPÁLYA,  STB)

TOP500 MANAGER TOP500 MANAGER KKV  SZEKTOR  ÉS   FELSŐ  KÖZÉPRÉTEG KKV  SZEKTOR  ÉS   FELSŐ  KÖZÉPRÉTEG SZÜRKEGAZDASÁG SZÜRKEGAZDASÁG

„FELSŐ  KÖZÉPOSZTÁLY” (KORÁBBAN  A  PRIVÁT VAGYONTRANSZFER „FELSŐ   KÖZÉPOSZTÁLY” FOLYAMATOKBAN   RÉSZT   (KORÁBBAN  A  PRIVÁT NEM  VEVŐK) VAGYONTRANSZFER

FOLYAMATOKBAN  RÉSZT   NEM  VEVŐK)

≈60-80 MRD HUF

≈60-80 MRD HUF ≈50-70 MRD HUF

≈50-70 MRD HUF ≈20-40 MRD HUF

≈20-40 MRD HUF ≈40-80 MRD HUF ≈40-80 MRD HUF ≈20-50 MRD HUF ≈20-50 MRD HUF

ÖSSZESEN   ÉVENTE: ÖSSZESEN   ÉVENTE:

250-350 MRD HUF

250-350 MRD HUF

KÖSZÖNÖM  A  FIGYELMET! Karagich  István  ügyvezető  igazgató  TEP A STEP (Society of Trust and Estate Practioners) tagja, A  Magyar  Bizalmi  Vagyonkezelők  Egyesületének  tagja. Blochamps  Capital  Pénzügyi  Tanácsadó  Kft. ------------------------------------------------------1011 Budapest,  Hunyadi  János  út  13.  IV/2. Tel.: +36-1-489-0190, Fax: +36-1-489-0192 Mobil: +36-20-9434-134 E-mail: [email protected], [email protected] Honlap: www.blochamps.hu Society of Trust and Estate Practitioners Hungarian Chapter H-1036 Budapest  Bécsi  út  52. I/1.