1. A számviteli politika meghatározó elemei, a beszámoló összeállításánál alkalmazott értékelési eljárások3

Az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár 2011. évi beszámolója kiegészítő mellékletének szöveges része

1. A számviteli politika meghatározó elemei, a beszámoló összeállításánál alkalmazott értékelési eljárások3 1.1 A számviteli politika meghatározó elemei ............................................................................................... 3 1.2 A Beszámoló összeállításánál alkalmazott értékelési eljárások................................................................ 5 1.3 A 2011. évtől hatályos jogszabály változások beszámolóra gyakorolt hatása ........................................... 6 1.4 Az ellenőrzés, önellenőrzések során feltárt jelentős összegű hibák beszámolóra gyakorolt hatása .......... 6 2. A pénztári taglétszám alakulása ................................................................................................................. 7 3. Bevételek-kiadások alakulása, befizetések tartalékmegosztása .................................................................. 8 4. Működési tevékenység eredménye ............................................................................................................ 10 5. Céltartalékok, tartalékok közötti átcsoportosítás ..................................................................................... 14 5.1 A fedezeti céltartalék alakulása............................................................................................................. 14 5.2 A likviditási céltartalék alakulása ......................................................................................................... 15 5.3 Függő befizetések befektetési hozamának céltartaléka ......................................................................... 16 5.4 Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka ....................................................................................................... 17 Téves utalások rendezése .............................................................................................................................. 17 6. Függő befizetések állományának változása .............................................................................................. 19 7. Teljesített szolgáltatások és egyéb tagsági viszony megszűnésével kapcsolatos kifizetések ..................... 21 8. Cash-flow kimutatás értékelése ................................................................................................................ 21 9. Tárgyi eszközök, immateriális javak, befektetett pénzügyi eszközök, értékpapírok értékváltozása, értékelési különbözet állományváltozásának bemutatása....................................................................... 22 10. Alkalmazotti állomány, tisztségviselők díjazása ..................................................................................... 23 11. A pénztár tisztségviselői és szolgáltatói 2011-ben ................................................................................... 24 12. Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár részesedés változása ......................................................................... 25 13.2 A pénztári vagyon piaci értékének, nyilvántartási értékének, értékelési különbözetének alakulása ..... 30 13.3. Hozamráta, nettó eszközérték alakulása............................................................................................. 32 14. Le nem zárt határidős ügyletek, egyéb függő és jövőbeni kötelezettségek ............................................. 34 15. Ellenőrzés ................................................................................................................................................ 34 18. A pénztár jövőbeli helyzete ..................................................................................................................... 40

2


1. A számviteli politika meghatározó elemei, a beszámoló összeállításánál alkalmazott értékelési eljárások

1.1 A számviteli politika meghatározó elemei Az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár (továbbiakban: pénztár) működését és számviteli politikáját meghatározó jogszabályok:  A számvitelről szóló 2000. évi C. törvény  A magánnyugdíjról és a magánnyugdíjpénztárakról szóló többször módosított 1997. évi LXXXII. törvény  A társadalombiztosítás ellátásaira és a magánnyugdíjra jogosultakról, valamint e szolgáltatások fedezetéről szóló többször módosított 1997. évi LXXX. törvény (a továbbiakban Tbj.)  A magánnyugdíjpénztárak beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségeinek sajátosságairól szóló 222/2000. (XII.19) kormányrendelet  A magánnyugdíjpénztárak befektetési és gazdálkodási tevékenységéről szóló többször módosított 282/2001. (XII.26.) kormányrendelet Az éves beszámolóra vonatkozólag: Jelentős összegű hiba: ha a hiba feltárásának évében, a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintően (évenként külön-külön) feltárt hibák és hibahatások értékének együttes (előjeltől független) összege meghaladja a számviteli politikában meghatározott értékhatárt. Minden esetben jelentős összegű a hiba, ha a hiba feltárásának évében az ellenőrzések során - ugyanazon évet érintően - megállapított hibák, hibahatások működési eredményt, nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékokat növelőcsökkentő értékének együttes (előjeltől független) összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérlegfőösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérlegfőösszeg 2 százaléka meghaladja a 30 millió forintot, akkor a 30 millió forint. Nem jelentős összegű hiba: ha a feltárt hibák és hibahatások együttes (előjeltől független) összege nem éri el a jelentős összegű hiba értékhatárát. Megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba: ha a jelentős összegű hibák és hibahatások összevont értéke a nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékok értékét lényegesen megváltoztatja. Ez akkor áll fenn, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékok összege 3 százalékkal változik (nő vagy csökken). A pénztár az éves pénztári beszámolót az üzleti évről szeptember 30-ai fordulónappal készíti el. A pénztár a könyvvizsgáló és független könyvvizsgáló által is auditált éves pénztári beszámolót és üzleti jelentést legkésőbb a tárgyévet követő év május 31-ig juttatja el a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete részére.

3


Az éves pénztári beszámoló részei: 1. Mérleg 2. Eredménykimutatás 3. Kiegészítő melléklet A pénztár az éves pénztári beszámolóval egyidejűleg üzleti jelentést is készít, de az nem része az éves beszámolónak. Az éves pénztári beszámoló részét képező mérleget, eredménykimutatást és kiegészítő mellékletet a hely és a kelet feltüntetésével az igazgatótanács elnöke írja alá. A mérlegkészítés időpontja a tárgyévet követő második hónap utolsó napja. A pénztár 2009.01.01-től alkalmazza az elszámolóegységekre épülő nyilvántartási rendszert a fedezeti tartalék választható portfoliói és a függő portfolió tekintetében, ugyanakkor 2009-ben nem alkalmazza a működési, illetve a likviditási és kockázati céltartalék tekintetében. A mérlegben eszközként a befektetett eszközöket, a forgóeszközöket és az aktív időbeli elhatárolásokat kell kimutatni. A pénztár valamennyi eszközét a következő fő csoportokba sorolja és analitikus nyilvántartásaiban is az alábbiak szerint bontja:  a pénztár működését és vállalkozási tevékenységét szolgáló (működési célú) eszközök  a nyugdíjszolgáltatás fedezetéül szolgáló eszközök  a likviditási és kockázati fedezetet szolgáló eszközök A mérlegben forrásként a saját tőkét, a céltartalékokat, a kötelezettségeket és a passzív időbeli elhatárolásokat kell kimutatni. A pénztár eredménykimutatása a következő fő részekből áll:  a pénztár működési és kiegészítő vállalkozási tevékenysége  a pénztári szolgáltatások fedezete  a likviditási és kockázati fedezet  Függő befizetések befektetési hozamának fedezete A pénztár működési tevékenységének mérleg szerinti eredményeként kell kimutatni a pénztár működésével kapcsolatban az üzleti évben elszámolt bevételek és költségek, ráfordítások (ideértve a működési célú befektetési portfólió értékelési különbözetében bevételként elszámolt várható hozamot is, valamint az értékelési különbözet összegében ráfordításként elszámolt céltartalékképzést is) különbözetének összegét.

A pénztári szolgáltatások fedezetét kell a nyugdíjszolgáltatásokkal összefüggésben céltartalékként képezni az üzleti évben felmerült bevételek és ráfordítások különbözetének, valamint a fedezeti célú befektetési portfólió értékelési különbözetében bevételként elszámolt várható hozam összegében.

4


A likviditási és kockázati fedezet esetében a likviditás (a pénztár fizetőképessége) biztosításával, a demográfiai kockázatok, a saját tevékenységi kockázatok, valamint az egyéb kockázatok fedezetével összefüggésben, az üzleti évben felmerült bevételek és ráfordítások különbözetéből, illetve a likviditási és kockázati célú befektetési portfólió értékelési különbözetében bevételként elszámolt várható hozam összegéből kell céltartalékot képezni. A függő befizetések befektetési hozamának fedezetével összefüggésben az adóhatóság magán-nyugdíjpénztári beszedési számláiról átutalt, bevallási adatokhoz még nem rendelhető, átmenetileg függő befizetésként nyilvántartott tagdíjak, késedelmi pótlékok, önellenőrzési pótlékok, valamint az egyéb azonosítatlan (függő) befizetések azonosításakor a pénztári tartalékokon jóváírt tagdíjcélú bevételek időarányos hozamának pótlása céljából, a függő befizetésként nyilvántartott pénzeszközök befektetéséből származó, realizált hozambevételekből, illetve a függő befektetési portfólió értékelési különbözetében bevételként elszámolt várható hozam összegéből kell céltartalékot képezni. A kiegészítő melléklet tartalmazza azokat a részletes információkat, amelyek a tulajdonosok (tagság), a pénztár vezetése, a munkáltatói tagok, a szolgáltatók, és a pénztárfelügyelet részére a pénztár vagyonáról, pénzügyi helyzetéről, működésének eredményességéről és a pénztár befektetési tevékenységének hatékonyságáról megbízható, valós összképet tükrözik. A pénztár az üzleti jelentésben az éves beszámoló adatainak értékelésével úgy mutatja be a pénztár vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzetét, a céltartalékok alakulását és a befektetéseket, hogy a pénztár jövőbeni helyzetének megítéléséhez, valamint a pénztár előrelátható fejlődésére vonatkozóan a pénztár tagjai a tényleges körülményeknek megfelelő képet kapjanak. Az üzleti jelentés tartalmazza még a mérleg fordulónapja után a mérlegkészítésig bekövetkezett lényeges események, a különösen jelentős folyamatok bemutatását és ezek várható hatását is, valamint a pénztár taglétszámának várható alakulását.

1.2 A Beszámoló összeállításánál alkalmazott értékelési eljárások A pénztár az értékpapírok értékelésénél nem alkalmazza a számviteli törvény 54. §-a (8) és (9) bekezdésében foglalt előírásokat. A pénztár befektetett vagyonának piaci értékelését 2011. január 1. – 2011. szeptember 30. közötti időszakban az MKB Bank Nyrt. végezte.

5


1.3 A 2011. évtől hatályos jogszabály változások beszámolóra gyakorolt hatása A tárgyévre vonatkozólag jelentősebb jogszabályváltozás, ami a beszámolóra lényeges hatást gyakorolt: 1997. évi LXXXII. törvény 62/A§ "62/A. § A fedezeti tartalék javára 2009. évtől a pénztár a tagdíj, illetve tagdíjcélú támogatás legalább 95,5 százalékát, 2011. évtől 99,1 százalékát köteles jóváírni. A 2010. november 1-je és 2011. december 31-e közötti időszakban a pénztár jogosult a működési és a likviditási tartalék forrásainak kimerülését követően a tag egyéni számlájának befektetéséből származó pozitív hozamát havonta, a hónap utolsó napján 265 Ft-tal csökkenteni, és azt a működési tartalék javára jóváírni. Ettől a pénztár a tagsági jogviszony létesítését követő első havi tagdíj esetében külön jogszabályban meghatározottak szerint eltérhet." 1997. évi LXXXII. törvény 24§ (13) bekezdés: "(13) A pénztár 2011. május 31-én jogosult a visszalépő tag egyéni számláját 795 Ft-tal csökkenteni és azt a működési tartalék javára jóváírni. A pénztár a működési tartalék javára jóváírt összeget a 2011. május 30-án meglévő működési és likviditási tartalék kimerülését követően használhatja fel. A pénztár a fel nem használt összeget 2011. szeptember 15-ig átutalja a Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alap pénzforgalmi számlájára."

1.4 Az ellenőrzés, önellenőrzések során feltárt jelentős összegű hibák beszámolóra gyakorolt hatása A beszámoló elkészítéséig az ellenőrzések, önellenőrzések nem tártak fel jelentős összegű hibát.

6


2. A pénztári taglétszám alakulása

2004. 2005. 2006. 2007. 2008. 2009. 2010. Taglétszám: 106 596 107 666 113 988 115 209 114 000 114 833 104 449 Ebből:önkéntes 89 395 87 439 89 686 88 201 86 106 85 580 79 294 Ebből: 17 201 20 227 24 302 27 008 27 894 29 253 25155 pályakezdő

fő 2011. 2 185 1 677 508 fő

Létszám Nyitó létszám Önkéntes Pályakezdő Új belépő Önkéntes Pályakezdő Átlépő más pénztárba Önkéntes Pályakezdő Elhalálozott Önkéntes Pályakezdő Rokkant nyugdíjas Önkéntes Pályakezdő TB visszalépett Önkéntes Pályakezdő Egyéb megszűnés Önkéntes Pályakezdő Záró létszám Önkéntes Pályakezdő

2011. I. név

2011. II. név 104 449 79 294 25 155 12 11 1 442 322 120 25 23 2 34 31 3 2 2 0 20 20 0 103 938 78 907 25 031

2011. III. név 103 938 78 907 25 031 1 1 0 50 27 23 18 13 5 11 11 0 101 662 77 172 24 490 -10 -10 0 2 208 1 695 513

2 208 1 695 513 1 1 0 18 13 5 1 1 0 0 0 0 0 0 0 5 5 0 2 185 1 677 508

A pénztár taglétszáma 2011.09.30-án 2 185 fő. A létszám előző évi adatokhoz viszonyított nagyarányú csökkenését 2011. március 1-én 101 642 fő a társadalombiztosítási nyugdíjrendszerbe való visszalépése okozta. 7


3. Bevételek-kiadások alakulása, befizetések tartalékmegosztása A 2011.01.01.-2011.09.30.közötti időszak bevételek és összehasonlítását az alábbi táblázatok tartalmazzák (e Ft-ban).

kiadások

tervvel

történő

e Ft

Bevétel Ráfordítás Eredmény

Pénztár tevékenysége 1 955 793 1 542 429 413 364

Terv 16 650 156 093 -139 443

Befektetési tevékenység 3 653 844 2 104 937 1 548 907

Terv 1 102 843 811 753 291 090

A pénztár bevételei összesen 5.609.637 e Ft-ot (2010-ben 15.996.641 e Ft-ot), kiadásai 3.647.366 e Ft-ot (2010-ben 3.534.394 e Ft-ot) tettek ki, így 2011-ben az eredmény összesen 1.962.271 e Ft (2010-ben 12.462.247 e Ft). Az eredményből 2.234.104 e Ft a fedezeti céltartalékot, 9.637 e Ft a likviditási céltartalékot, 69.283 e Ft a függő befizetések befektetési hozamára képzett céltartalékot növelte, -350.753 e Ft pedig a Pénztár működési eredményét csökkentette. A befektetési tevékenység eredményének növekedését a befektetési tevékenység bevételének, ami 2011-ben 3.653.844 e Ft a tervhez viszonyított (1.102.843 e Ft) növekedése idézte elő.

e Ft

Bevétel Ráfordítás Szokásos M.eredm. Rendkívüli bevétel Rendkívüli ráfordítás Rendkívüli eredmény Mérleg sz.eredmény

Működési tevékenység 295 106 574 191 -279 085 75 417 116 666 -41 249 -320 334

3 450 75

0

Befektetési tevékenység 928 31 347 -30 419 0

0

0

0

0

0

0

-139 368

-30 419

3 375

Terv 16 650 156 018 0

Terv

0 0

A működési tartalék mérleg szerinti eredménye -214.760 e Ft-tal haladta meg a tervezett eredményt.

8


e Ft


Fedezeti tartalék

Terv

1 574 325 850 154 724 171

0 0 0

Befektetési tevékenység 3 575 143 2 065 210 1 509 933

Terv 1 098 969 31 361 1 067 608

A fedezeti tartalék eredménye a tervadathoz képest 724.171 e Ft, a fedezeti tartalék befektetési tevékenység eredménye a tervadathoz képest 442.325 e Ft növekedést mutat. e Ft Likviditási Befektetési Terv Terv tartalék tevékenység Bevétel 10 945 0 116 424 Ráfordítás 1 418 0 6 13 Eredmény 9 527 0 110 411 A likviditási tartalék eredménye a 2011.09.30-án 9.527 e Ft. A befektetési tevékenység eredménye 301 e Ft-tal marad el a tervadathoz képest. e Ft


Függő tartalék

Terv

Befektetési tevékenység

Terv

0 0 0

0 0 0

77 657 8 374 69 283

0 0 0

A függő befizetések befektetésével kapcsolatos bevételek összesen 77.657 e Ft, ráfordítások 8.374 e Ft. A függő befizetések befektetési hozamára képzett céltartalék 69.283 e Ft. A tagdíjbevétel a 2011-re nem lett tervezve a 2010-es évhez viszonyítva, mely 9.011.143 e Ft. volt nagymértékben csökkent. 2011.09.30-án a tagdíjbevétel összege: 730.872 e Ft Ezen belül a tagdíj-kiegészítésből származó bevételek a 2011-ben 2.975 e Ft ( 2010-ben 48.179 e Ft ), a munkáltatói kiegészítés 1.421 e Ft (2010-ben 25.082 e Ft), a munkavállalói kiegészítés 1.554 e Ft (2010-ben 23.097 e Ft). Az egyéb bevételek 1.149.504 e Ft összegéből a hitelezési veszteségként leírt tagdíjkövetelésekre képzett céltartalék felhasználása 998.710. e Ft-tal, a működési célú egyéb bevételek (immateriális javak,tárgyi eszköz értékesítéséből származó,mulasztási,adóbírságból előírt, portfolióváltás tagra terhelt költsége miatti bevétel, egyéb költség levonásából) 139.187 e Ft-tal, a kapott késedelmi, önellenőrzési pótlék és bírság összege 2.512 e Ft-tal részesül. Az egyéb bevételekből likviditási és kockázati célú egyéb bevétel 9.095 e Ft. A fedezeti tartalék eredmény kimutatásban szereplő ráfordításai (befektetési tevékenység ráfordításai nélkül) között csak a meg nem fizetett tagdíjak tartalékának leírásából származó hitelezési veszteség szerepel (850.154 e Ft összegben), a likviditási tartalékon (befektetési tevékenység ráfordításai nélkül) 1.418 e Ft hitelezési veszteség került kimutatásra. 9


Összességében a pénztár nem befektetési jellegű ráfordításai a 2010-es évhez viszonyítva 82,83 %-kal növekedett (843.630 Ft-ról 1.542.429 e Ft-ra), így a pénztár bevételeinek és ráfordításainak eredménye (befektetési tevékenység eredménye nélkül) a 2010-es évhez viszonyítva 8.331.169 e Ft-ról 413.364 e Ft-ra csökkent, ami százalékban kifejezve 95,04 %os csökkenést jelent. A pénztár befektetési tevékenységének összegszerű eredménye 1.548.907 e Ft. 2010-ben 4.131.078 e Ft volt az eredmény, a terv 2011. évben 291.090 e Ft-ot tartalmazott.

A bevételek tartalékok közötti megosztása A bevételek tartalékok közötti megosztása a pénzügyi tervben, illetve az SZMSZ-ben feltüntetettnek megfelelően alakult. 2011. január 1-től 2011. szeptember 30-ig: Fedezeti tartalék: Működési tartalék: Likviditási tartalék:

Első és további tagdíjra 99,10% 0,85% 0,05%

4. Működési tevékenység eredménye A működési tevékenység teljes bevétele 2011-ben 371.451 e Ft-ot (2010-ben 540.216 e Ftot), ráfordításai 722.204 e Ft-ot (2010-ben 790 847 e Ft-ot) tettek ki, így a működési tevékenység eredménye -350.753 e Ft (2010-ben -250.631 e Ft). A működési tevékenység tervezett eredménye -135.993 e Ft (működési tevékenység tervezett bevételének értéke 20.100 e Ft, a kiadások nagysága 156.093 e Ft), melynek összegénél a tárgyévi eredmény -214.760 e Ft-tal maradt alul. A működési tevékenység szokásos bevételei (befektetési tevékenység bevételei nélkül) 295.106 e Ft-ot, rendkívüli bevétel 75.417 (2010-ben 482.993 e Ft), kiadásai (befektetési tevékenység kiadásai nélkül) 574.191 e Ft-ot,rendkívüli kiadás 116.666 e Ft (2010-ben 790.069 e Ft-ot) tettek ki. A szokásos működési tevékenység eredménye (befektetési tevékenység eredménye nélkül) -279.085 e Ft, rendkívüli eredmény -41.249 e Ft (2010-ben -307.076 e Ft), mely 180.966 e Ft-tal marad alul a működési tevékenység tervezett szokásos eredményének (-139.368 e Ft). Az EHP Zrt. által átadott 75.417 e Ft összegű pénz és tárgyi eszköz rendkívüli bevétel és az EHP Zrt. alaptőke 67 %-os arányú tőkeleszállítás alapján elszámolt 116.666 e Ft összegű rendkívüli ráfordítás rendkívüli eredménye -41.249 e Ft. A működés mérlegszerinti eredménye -350.753 e Ft. A működési tevékenység szokásos bevételeinek a tervszáma 16.650 e Ft, a kiadások tervszáma 156.018 e Ft. A működési célú befektetési tevékenység eredménye -30.419 e Ft, amely az előző évhez (56.445 e Ft) képest 86.864 e Ft-tal csökkent, a pénzügyi tervben előirányzott (3.375 e Ft) eredményhez képest 33.794 e Ft csökkenést mutat. Az adatok a bázis év és a pénzügyi terv 2010.01.01.-2010.09.30.időszakhoz viszonyítva vannak feltüntetve. 10


2010 évhez képest a pénztár anyagköltsége 19.962 e Ft-ról 10.914 e Ft-ra csökkent, ami 45,32 %-os csökkenést jelent. A pénztár tárgyévi anyagköltségre a tervezetthez (6,075 e Ft) képest 44,34 %-kal többet fordított. 24.752 e Ft-ot fizettünk ki bérleti díjra az IMMKER Kft részére. Terem, safe, fénymásológép bérletre 1.400 e Ft került kifizetésre a tárgyévben. Irodaszerekre, nyomtatvány költségre 1.376 e Ft-ot fordítottunk. Alkatrészre 58 e Ft-ot, üzemanyag költségre 2,600 e Ft-ot, egyéb anyagköltségre 322 e Ft-ot költöttünk a 2011-es évben. A működési tevékenység ráfordításai közül az igénybe vett szolgáltatások értéke a bázisévhez (387.685 e Ft) képest 51,48 %-kal csökkent, és a tervezett értékhez képest 224,09%-kal több (188.097 e Ft). A szaktanácsadás díja a 2010-es évhez viszonyítva 64,67 %-kal csökkent, a tervezett 1.500 e Ft-hoz képest pedig 9.157 e Ft-tal emelkedett. A csökkenés oka, hogy a pénztár saját tagszervezése 2010 IV. negyedévben a tagdíjfizetésre vonatkozó kormányrendelet változása miatt leállt, mellyel kapcsolatos marketing költség (tény: 1.147 e Ft) jelentősen csökkent az előző évhez képest (41.589 e Ft ). A marketing költségek között lett elszámolva a tagszervezéssel kapcsolatos értékesítés támogatás is, amely az értékesítési folyamat követéséből, adminisztrációs és kapcsolattartási munkákból állt. Az értékesítés támogatás magában foglalta a hálózat építési, valamint a munkáltatókkal és tagszervezőkkel való kapcsolattartást is. A tagszervezési ügynöki díj 2011 évben 32.735 e Fttal több, mint tervezett, a bázis évhez képest 94.924 e Ft csökkenést mutat. Az egyéb igénybe vett szolgáltatások költsége a bázisévhez képest 12,59 %-kal nőtt, míg a pénzügyi tervben meghatározott értékhez viszonyítva 368,89 %-os növekedés állapítható meg. (2010. év tényszáma 11.819 e Ft, 2011. év tervszáma 2.838 e Ft és tényszáma 13.307 e Ft. Az egyéb igénybe vett szolgáltatás értéke a tárgyévben 13.307 e Ft, mely a tervezett 2.838 e Ft-hoz képest 368,89 %-os növekedést, a bázisévhez viszonyítva 2,26% csökkenést mutat. A bérköltség és járulékai az előző évhez viszonyítva 251.468 e Ft-ról 166.683 e Ft-ra változott, ez 33,72 %-os csökkenésnek felel meg. E ráfordítás esetében a tervszám 68.734 e Ft, melyhez képest a tárgyévi tényszám 58,76 %-os csökkenést mutat. A személyi jellegű egyéb kifizetés 2011-ben a tervezett 5.354 e Ft-ot 119 e Ft-tal lépte túl. A bázis évhez képest 23.385 e Ft csökkenést mutat. Reprezentációs költségre a tervezetthez képest 493 e Ft-tal, 2010-es évhez képest 17.339 e Ft-tal többet költött a pénztár. Az értékcsökkenési leírás 2011-ben (9.259 e Ft) az előző évhez (14.789 e Ft) képest 37,39 %kal csökkent, ennek oka, hogy 2011 évben a pénztár tárgyi eszközök állományából értékesítés történt az EHP és Évgyűrűk Alapkezelő részére. A tervezetthez (8.229 e Ft) képest 12,52 %kal több értékcsökkenést számoltunk el. A pénztár egyéb ráfordításai 2011-ben 180.461 e Ft összegű volt a bázis évhez képest (57.659 e Ft), ez 122.802 e Ft növekedést jelent. Működési céltartalékot jövőbeni kötelezettségekre 105.156 e ft összegben képeztünk, mely 2011.09.30-ig felhasználásra került. A felügyeleti alap és változódíj 2011-ben (7.729 e Ft) a bázis évhez képest (24.175 e Ft) 68,03 %-kal csökkent. A felügyeleti díj a tervezetthez mérve 14,50 %-kal (terv: 6.750 e Ft) nőtt a piaci tényezők befektetési eredményre gyakorolt kedvezőtlen hatása miatt. Garanci Alap részére 6.270 eFt összegű díj került kifizetésre. A különféle egyéb ráfordításból kiemelkedő összegű a káreseményekkel kapcsolatos kifizetések, bírság, késedelmi kamat, kártérítések illetve önkormányzattal elszámolt adók és illetékek összege, mely 4.731 e Ft. Az értékesített immateriális javak és működésre szolgáló egyéb tárgyi eszköz könyvszerinti értékének összege 12.838 e Ft. 43.737 e Ft egyéb ráfordítás a meg nem fizetett tagdíj hitelezési veszteségéből tevődik össze. 11


Működési költségek, ráfordítások

Megnevezés Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások Adminisztrációs és nyilvántartási díj Tagszervezéssel kapcsolatos ügynöki Könyvvizsgálat díja Aktuáriusi díj Szaktanácsadás díja Marketing, -hird.,-propaganda és rekl. Bérleti díj Oktatás és továbbképzés költségei Egyéb igénybe vett szolgáltatás ebből: Posta, telefon, fax Bérmunka Karbantartás, takarítás Egyéb Egyéb szolgáltatás költsége Bérköltség Állományba tart. Alkalm. munkabére Állományba nem tartozók munkabére Tiszteletdíj Egyéb állományba nem tart.m.díja Személyi jellegű egyéb kifizetések Utazási hozzájárulás Reprezentációs ktg. Saját szgk.költség térítés Étkezési hozzájárulás Egyéb személyi jellegű ktg. Bérjárulékok TB járulék Eü.-i hozzájárulás Munkaadói járulék Egyéb járulék (Start kártya, Az értékcsökkenési leírás Immateriális javak terv sz. écs.leírása Gépek,berend.,járm.,terv.sz.écs.leírás Kisértékű tárgyi eszközök egyösszegű A működéssel kapcsolatos egyéb Felügyelettel kapcsolatos ráfordítások Garancia Alappal kapcsolatos Egyéb ráfordítás Működési céltartalékképzés jövőbeni Összesen

2010.tény e Ft

2010.09.30.tény e Ft

2011.09.30.tény e Ft

2011.09.30. terv e Ft

19 962 387 685 58 590 122 953 6 685 2 550 30 165 50 929 37 546 499 77 768 28 095 10 399 4 421 34 853 13 614 195 951 168 573 27 378 27 378 0 30 851 2 150 17 685 40 2 146 8 830 55 517 53 683 0 1 1 833 18 424 1 555 15 412 1 457 68 066 24 175 35 804 8 087 0 790 070

14 776 340 789 43 643 127 659 4 391 1 913 21 548 41 589 29 125 499 70 422 25 404 10 307 3 428 31 283 11 819 145 435 118 126 27 309 27 309 0 28 858 2 004 17 775 40 1 658 7 381 41 421 39 988 0 1 1 432 14 789 1 404 11 947 1 438 57 659 18 335 35 804 3 520 0 655 546

10 914 188 096 47 040 32 735 1 718 2 225 10 656 1 147 26 152 38 66 385 22 112 16 321 1 402 26 550 13 305 130 436 127 008 3 428 3 240 188 5 473 35 436 19 1 947 3 036 36 247 35 340 136 0 771 9 259 247 8 773 239 180 461 7 729 6 270 61 306 105 156 574 191

6 075 58 038 15 000 0 3 000 1 688 1 500 282 16 638 0 19 930 11 410 750 1 275 6 495 2 838 53 640 49 500 4 140 38 016 0 5 354 300 243 142 1 992 2 677 15 094 13 976 0 782 336 8 229 226 7 703 300 6 750 6 750 0 0 0 156 018

12


A pénztár működési bevétele a pénzügyi tervben szereplő 20.100 e Ft-os bevételéhez képest 2011-ben –rendkívüli bevétel nélkül- (296.034 e Ft ) 275.934 e Ft-os növekedést mutat. A működéssel kapcsolatos ráfordítások - rendkívüli ráfordítás nélkül- 605.538 e Ft, ami 387,93 %-kal múlta felül a pénzügyi tervben tervezett 156.093 e Ft-tól. A működés mérleg szerinti eredménye – 350.753 e Ft, mely a pénzügyi tervben szereplő -135.993 e Ft összegű eredményt 214.760 e Ft-tal haladta meg. A Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alap részére 2011. június 7-én teljesítettük Függő számlán lévő kötelezettségünket 1.028.989 e Ft összegben. A pénztár az 1997.évi LXXXII.törvény 62/A§ alapján 2011.február,március és április hónapban összesen 103,48 M Ft-ot írt jóvá a működési tartalék javára. A z 1997. évi LXXXII.törvény 24§ (13) bekezdés alapján 2011. május 31-én a működési, likviditási tartalék kimerülését követően 79,28 M Ft került jóváírásra, működési tartalékra. 2011. szeptember 15-én 1.76 M Ft került visszautalásra a Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alap pénzforgalmi számlájára. Reálhozam kifizetés Az Államadóság Kezelő Központtól két ütemben összesen 1.733.545 e Ft összegben kértünk vissza pénzt a visszalépő tagok reálhozamának kifizetésére. 1. ütem: 2011.07.12-én 1.050.672 e Ft a reálhozam kifizetés időszaka: 2011.07.14.2011.07.25. 2. ütem: 2011.07.25-én 682.873 e Ft a reálhozam kifizetés időszaka: 2011.07.26.2011.08.08. A Tagi nyilatkozatban tévesen megadott adatok( lakcím vagy bankszámlaszám ), illetve nyilatkozat hiányában megváltozott és tag által nem módosított állandó lakcím miatt a pénztárhoz visszaérkezett 31.181 e Ft reálhozam összeg. Új nyilatkozat bekérése után 10.123 e Ft ( újraindított kifizetésekből levont költség 39 e Ft ) került újra kifizetésre a visszalépő tagok részére. A visszaérkezett összegből a 21.020 e Ft kötelezettség a jogutód Pannónia nyugdíjpénztár által kerül rendezésre. 2011.01.01.-2011.09.30 időszak között az Egyéb likviditási céltartalékból az alábbiak szerint átcsoportosításra került Működési tartalékba 29,5 M Ft: IT határozat 8/2011.02.10. 8,5 M Ft IT határozat 15/2011.04.14. 8 M Ft IT határozat 24/2011.05.19. 11 M Ft IT határozat 40/2011.09.20. 2 M Ft

13


adatok e Ft-ban Megnevezés Előző évek halmozott eredménye (tartaléktőke) Adott év mérleg szerinti működési eredménye: Átcsoportosítás likviditási tartalékból Átcsoportosítás egyéb likviditási céltartalékba tart.-ból Egyéb változás Működési tevékenység halmozott eredménye:

2007

2008

2009

2010

2011

298 487

524 840

709 977

538 412

293 469

288 817

185 081

-342 630

-250 631 -350 753

0

0

0

29 500

36

0 56

160 000 11 065

0 5 688

0 77 949

524 840

709 977

538 412

293 469

50 165

0 -62 500

5. Céltartalékok, tartalékok közötti átcsoportosítás 5.1 A fedezeti céltartalék alakulása A fedezeti céltartalék egyéni számlákra számolt része a 86.963.119 e Ft nyitó állományhoz képest 4.291.216 e Ft-ra csökkent 2011-ben.

Tárgyévben egyéni kimutatott számlákon jóváírt Az egyéni számlákon növekedés

szolgáltatási

célú

bevételek és ráfordítások különbözete: Egyéni számlákra jutó befektetési tevékenység eredménye: Likviditási kockázati tartalékokból átcsoportosítás Szolgáltatási tartalékra Más pénztárból átlépő tagok által hozott fedezet: Visszatérítések, TB-be visszalépés, átlépések m. ig. vett összeg: Egyéb változás

adatok e Ft-ban -82 671 903 1 574 325 1 509 933 51 090 55 437 412 138 85 983 196 -180 756

A fedezeti céltartalék bevétele befektetési tevékenység nélkül 1.574.325 e Ft, csökkentve a 850.154 e Ft fedezeti céltartalék egyéb ráfordításával (egyéb ráfordítást, teljes egészében a hitelezési veszteség teszi ki) az eredmény 724.171 e Ft. A befektetési tevékenység bevétele 3.575.143 e Ft jelentős emelkedést mutat a tervezett 1.098.969 e Ft-hoz képest.

14


A befektetési tevékenység bevétele a következő Kapott kamatok és kamat jellegű bevételek Tulajdoni részesedést j. bef. értékesítésének árfolyamnyeresége Befektetési jegyek realizált hozama Kapott osztalékok és részesedések Pénzügyi műveletek egyéb realizált bevételei Értékelési különbözetben elszámolt várható hozam Befektetési c.ingatlanok h.-ból,eladásából származó hozam A befektetési tevékenység ráfordításai a következőkből áll: Tulajdoni részesedést j. befektetések és hitelv.megt.értp árf.veszt. Befektetési jegyek realizált vesztesége Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Befektetési célú ingatlanokkal kapcsolatos ráfordítás Befektetési tevékenységgel kapcsolatos ráfordítás A befektetési tevékenység eredménye:

adatok e Ft-ban 3 575 143 2 860 038 651 507 746 613 -47 664 373 228 -1 008 579 0 2 065 210 1 027 542 167 594 790 962 0 79 112 1 509 933

Az egyéni számlákra jutó befektetési tevékenység eredménye a bázisévhez képest 3.903.132 e Ft-ról 1.509.933 e Ft-ra csökkent. A fedezeti tartalékot terhelő befektetési költségek (vagyonkezelési és letétkezelési díj, befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítás) 2011-ben 79.112 e Ft-ot tettek ki.

Megnevezés Fedezeti céltartalék nyitó Tágyévi céltartalék képzés Likviditási kockázati Szolgáltatási tartalékra Áthozott egyéni fedezet TB-be, átlépők, kilépettek Egyéb változás Rendelkezésre álló fedezeti

2007 59 761 723 14 491 980 213 512 -48 371 2 009 104 -4 115 390 163 791 72 476 349

2008 72 476 349 -5 252 814 163 572 -80 996 1 937 081 -5 904 580 46 63 338 658

adatok e Ft-ban 2009 2010 2011 63 338 658 80 254 164 86 963 119 18 862 875 12 544 287 3 084 258 252 984 154 281 51 090 -77 556 -92 644 -55 437 6 375 556 7 396 509 412 138 -8 503 165 -13 297 192 -85 983 196 4 812 3 714 -180 756 80 254 164 86 963 119 4 291 216

A 4.291.216 e Ft fedezeti céltartalék jelentősen felülmúlja az éves pénzügyi tervben szereplő 3.855.813 e Ft összeget. 5.2 A likviditási céltartalék alakulása A likviditási céltartalék bevételei 2011-ben 11.061 e Ft-ot, kiadásai 1.424 e Ft-ot tettek ki, így 2011-ben a likviditási céltartalék eredménye 9.637 e Ft, amely 9.226 e Ft-tal nagyobb, mint a tervezett eredmény. A likviditási céltartalékot 2011-ben 9.643 e Ft értékben egyéb kockázatra, -6 e Ft értékben értékelési különbözetre képeztünk. A likviditási céltartalékok állománya a beszámolási időszakban 8.406 e Ft-ról 227 e Ft-ra 15


csökkent. A likviditási céltartalékokon belül a pénztár három céltartalékot különböztet meg, saját tevékenységi kockázatra, egyéb kockázatra és az értékelési különbözetre képzett likviditási céltartalékot. Az értékelési különbözetre képzett likviditási céltartalék Az értékelési különbözetre képzett likviditási céltartalék nyitó állománya 6 e Ft, záró állománya 0 Ft. A céltartalék állománya a pénztár befektetési tevékenységének likviditási tartalékra jutó nem realizált eredményét tartalmazza. Az egyéb kockázatokra képzett céltartalék Az egyéb kockázatokra képzett céltartalék nyitó állománya 8.400 e Ft, záró állománya 227 e Ft. 5.3 Függő befizetések befektetési hozamának céltartaléka A függő befizetések befektetési hozamára képzett céltartalék arra szolgál, hogy a hozamfelosztás időpontjában még azonosítatlan befizetések jogosultjai – a hozamfelosztás után is – befizetésük azonosítottá válásakor részesüljenek a korábban azonosítatlan befizetésük befektetéseinek hozamaiból. 2011. évi Záró állomány értéke 402 e Ft. A függő befizetések befektetésével kapcsolatos céltartalék bevételei 2011-ben 77.657 e Ft Ft, mely a bázis évhez viszonyítva (211.079e Ft) 133.422 e Ft csökkenést mutat. Ráfordításai 8.374 e Ft-ot tettek ki, ami előző évhez képest ( 39.959 e Ft) 31.585 e Ft eltérést mutat, így 2011-ben a függő céltartalék eredménye 69.283 e Ft, amely 101.837 e Ft-tal kisebb, mint a 2010. évi eredmény (171.120 e Ft). Megnevezés Függő befizetések befektetési hozamának céltartaléka Bevallási adatokhoz nem rendelhető befizetések befektetési hozamára egyéb azonosítatlan (függő) befizetések befektetési hozamára Függő befektetési portfólió értékelési különbözetére

2007

2008

2009

2010

2011

204 159

284 596

346 198

171 120

69 283

75 365

245 889

317 790

137 611

83 676

1 151

128 465

34 273

36 514

19 955

127 643

-89 758

-5 865

-3 005

-34 348

A pénzügyi tervben nem lett tervezve az azonosítatlan befizetések hozamával kapcsolatos céltartalék, valamint az adóhatóság magán-nyugdíjpénztári beszedési számláiról átutalt, bevallási adatokhoz még nem rendelhető befizetések befektetési hozama.

. 16


5.4 Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka A meg nem fizetett tagdíjak tartalékának záró állománya 2010 év végén 835.791 e Ft volt. 2009-ben a pénztár 880.154 e Ft céltartalékot képzett a meg nem fizetett tagdíjakra, hitelezési veszteségként 49.074 e Ft került leírásra, utólag 437.437 e Ft tagdíj folyt be. A tárgyévi változása -44.363 e Ft. A pénztár 2011.09.30.-án a Társadalombiztosítási rendszerbe visszalépőkkel szembeni tagdíjkövetelést összesen 844 M Ft összegben, hitelezési veszteségként számolta el. 2007.01.01-től az APEH küldi a pénztáraknak a befizetések analitikáját, ill. a hozzá beérkező, feldolgozott bevallások adatait. Az APEH titkosított, tömörített, elektronikusan aláírt állományokat ad át a pénztáraknak. APEH-tól érkező befizetések könyvelése egy összegben Mivel a forgalmi adatokat tartalmazó állományok akár több napos késedelemmel is érkezhetnek, ezért a bankszámla kivonat alapján az APEH által utalt tagdíjakat minden napra vonatkozóan egy összegben, tagdíj, késedelmi pótlék, önellenőrzési pótlék bontásban lekönyveljük egy erre a célra létrehozott munkáltatóra. Ezzel a könyvelési tétellel a befizetések megjelennek a főkönyvben ill. az analitikus nyilvántartásokban is, mint azonosítatlan tétel, a további feldolgozások már csak az azonosítást könyvelik, bankszámla forgalmat már nem könyvelnek. Befizetések munkáltatói folyószámlára könyvelése Az importált adatok munkáltatói folyószámlára könyvelését egy kötegelt feldolgozás végzi, amely az APEH által átadott munkáltatói azonosító adatok (adószám, adóazonosító jel) alapján megpróbálja azonosítani a befizetőt a munkáltatói állományban. Amennyiben a munkáltató nem azonosítható (pl. az APEH sem azonosította, az adószám alapján nem található a munkáltatói állományban), akkor a „Munkáltatóra nem azonosítható MÁK befizetések” nevű, erre a célra létrehozott munkáltatóra könyveli a befizetést. A könyvelés a munkáltató folyószámlákra ill. a főkönyvi könyvelésben is rögzíti az azonosított ill. a nem azonosított tételeket. Bevallás fájlok beolvasása A bevallások is xml struktúrájú állományokban érkeznek, amelyeket a befizetésekhez hasonlóan előbb egy feldolgozás előtti adatállományba olvasunk be, majd innen kerül feldolgozásra, könyvelésre a tagi és munkáltatói folyószámlákra ill. a főkönyvi könyvelésbe. Tagdíjak felosztása A tagdíjak felosztását egy automatikus tagdíj felosztó program végzi, amely a bevallások és befizetések párosításával jóváírja a bevallott és befizetett tagdíjakat a tagok egyéni számláin. A felosztás során kerülnek jóváírásra a tagi számlákon a tagdíjak, ill. a munkáltatói folyószámlákra és főkönyvi könyvelésbe is bekerülnek a felosztás adatok. Téves utalások rendezése A munkáltató által tévesen átutalt összeget az APEH által kitöltött faxon megküldött formanyomtatványon, 8 napon belül a pénztár átutalja. A pénztár a rövidlejáratú kötelezettségek között az adóhatóság magán-nyugdíjpénztári 17


beszedési számláiról átutalt, bevallási adatokhoz még nem rendelhető befizetések között 2011-ben 40.149 e Ft-ot mutatott ki, mely az előző évi felülvizsgált beszámoló záró adatához viszonyítva 1.188.841 e Ft csökkenést mutat. Az egyéb azonosítatlan (függő) befizetések állománya 290.374 e Ft csökkenést mutat 2010 évhez képest (293.092 e Ft), 2011. évben összege 2.718 e Ft. A mérlegkészítés időpontjában az APEH által megküldött 2010. évre vonatkozó, a pénztár rendelkezésére álló adatok feldolgozásra kerültek.

NAV Ellenőrzésre átadott munkáltatók, tagok száma

Átadás éve

Átadott munkáltatók száma

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Kérelemben szereplő pénztártagok száma

9 413 8 885 8 995 1 1 0 0

16 902 12 231 12 597 1 1 0 0

A pénztár 2011 év folyamán nem nyújtott be ellenőrzési kérelmet a Nemzeti Adó és Vámhivatal területileg illetékes igazgatóságához.

NAV végrehajtási eljárás kezdeményezése MunkáltaKésedelmi Időszak Tagdíj tartozás tók száma pótlék

adatok Ft-ban Összesen

Tartozás

Befizetve

1998-2005

28 665

815 974 550

115 493 951

931 468 501

355 451 554

576 016 947

1998-2006

37 953

1 024 331 467

127 030 125

1 151 361 592

103 864 773

1 047 496 819

1998-2007

41 795

1 119 526 167

133 493 586

1 253 019 753

99 210 157

1 153 809 596

1998-2008

43 080

1 184 054 505

146 553 080

1 330 607 585

78 961 613

1 251 645 972

1998-2009

44 853

1 243 407 076

159 587 995

1 402 995 071

69 202 692

1 333 792 379

1998-2010

44 870

1 244 044 703

159 800 796

1 403 845 499

57 219 960

1 346 625 539

1998-2011

44 875

1 244 223 417

159 826 313

1 404 049 730

49 478 135

1 354 571 595

Változás

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

86,5%

100,6%

18


A pénztár a tagdíjtartozások behajtása érdekében 1998. január 1. és 2011. szeptember 30. közötti időszakra vonatkozóan 44.875 munkáltatóval szemben, 1.404.049.730 Ft összegben kezdeményezett végrehajtási eljárást az illetékes adóhivatalnál. Az átadásra került munkáltatók száma csekély mértékben emelkedett. A tavalyi évhez képest a végrehajtási eljárásra átadott foglalkoztatók száma 5-el növekedett. A NAV-nak végrehajtásra átadott összeg 204.231 Ft-tal növekedett a 2010-es adatokhoz képest. A pénztár alakulásától kezdve 2010. évig, az adóhatóságnál kezdeményezett végrehajtási eljárások során összesen 1.403.845.499 Ft követelésből (késedelmi pótlékkal együtt) a NAV 1.346.625.539 Ft-ot hajtott be, ami 96 %-os behajtási eredményességet jelez. A 2010. évi eredményekhez hasonlóan a 2011. év is növekedést mutat. A 2011. évi végrehajtási eljárások során az 1.404.049.730 Ft-ból a NAV összesen 1.354.571.595 Ft-ot hajtott be, ami 96,5 %-os eredményt jelent. Hivatkozással a Tbj.56/H. § (1) bekezdésében foglaltakra, a társadalombiztosítási nyugdíjrendszerbe visszalépett tagokhoz kötődő követelés érvényesítését a pénztár visszavonta. Ezáltal a fennálló 49.478.135 Ft hátralékból 49.273.904 Ft megtérülésére nincs lehetőség. A Tbj.56/H. § (2) bekezdése alapján maradó tagokat érintően a hátralékos kötelezettségekre vonatkozó végrehajtási eljárás lefolytatása végett megkereséssel élt a pénztár 204.231 Ft összegben, melyből a várható megtérülés 196.000 Ft-ra becsülhető. 2011.01.01-2011.09.30. időszak között elévült követelés nem került leírásra.

Követelések felszámolás, végelszámolás alatt lévő, adós céggel szemben

Eljárás típusa

Adósok (munkáltatók) száma 2009-12-31

Felszámolás Végelszámolás Csődeljárás Összesen

2010-12-31

Követelés összege (Ft)

2011-09-30

2009-12-31

2010-12-31

2011-09-30

10 415

13 272

15 301

287 140 907

357 776 839

388 665 843

3 119

4 108

5 299

24 550 946

34 421 902

52 332 417

74

76

76

1 722 084

1 722 084

1 722 084

13 608

17 456

20 676

313 413 937

393 920 825

442 720 344

A pénztár 2011. szeptember 30-ig összesen 20.676 munkáltatóval szemben nyújtotta be 442.720.344 Ft összegű követelését a felszámoló, illetve az adós cég felé. A 2010-es évhez viszonyítva a követelések összege 48.799.519 Ft-tal növekedett.

6. Függő befizetések állományának változása 2011. szeptember 30-ig a munkáltatóhoz rendelhető, de egyéni számlára fel nem osztható függő befizetések állománya 42.867.597 Ft. Ebből céges befizetés 2.718.135 Ft, APEH számlára beérkezett utalás 40.149.462 Ft. 19


A munkáltatóhoz nem rendelhető, azonosítatlan befizetések állománya 2011-ben 65 e Ft, (2010-ben 6.047 e Ft, 2009-ben 5.959 e Ft, 2008-ban 7.017 e Ft, 2007-ben 8.264 e Ft, 2006ban 15.997 e Ft; 2005-ben 12.798 e Ft). Az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár Azonosítatlan befizetések állománya c. táblázata tartalmazza az éven belül keletkezett, illetve megszűnt állományt is az azonosítatlan befizetések állománycsökkenése, állománynövekedése oszlopban.

AZONOSÍTATLAN BEFIZETÉSEK 2011. évi nyitóállomány

1.522.083

Azonosítatlan Azonosítatlan befizetések befizetések állománycsökkenése állománynövekedése 2 028 397

549 182

2011. évi záróállomány 42 868

Azonosítatlan befizetések állománycsökkenésének Állománycsökkentés Állománycsökkenés NYACSAvisszautalással és összege egyéni nak Időszakok átvezetéssel likvid számlán való visszautalt tartalék bevételei közé jóváírással tételek (céges+apeh) 2011.január 0 17 515 0 2011.február 35 288 8 156 0 2011.március 64 439 10 217 0 2011.április 795 440 8 749 0 2011.május 228 021 21 540 820 502 2011.június 2 231 0 0 2011.július 2 572 17 0 2011.augusztus 0 330 0 2011.szeptember 13 311 69 0 2011.október 0 0 0 2011.november 0 0 0 2011.december 0 0 0 Összesen: 1 141 302 66 593 820 502

Összesen

17 515 43 444 74 656 804 189 1 070 063 2 231 2 589 330 13 380 0 0 0 2 028 397

Azonosítatlan befizetések 2011. évi záróállomány részletezése Negyedéven túl azonosítatlan összeg: 15 572 Negyedéven belül azonosítatlan összeg: 27 296 Összesen: 42 868 e Ft

20


Az azonosítatlan befizetések állománya 2011.május 31-vel 0 Ft-ra csökkent. A Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alap számlaszámára 2011.06.07.én értékpapír átadásra és átutalásra került 1.028.988.777 Ft, melyből 577.127.170 Ft NAV általi befizetésekből, 243.373.257 Ft céges befizetésekből adódó azonosítatlan befizetés, 208.488.350 Ft a ráeső hozam.

7. Teljesített szolgáltatások és egyéb tagsági viszony megszűnésével kapcsolatos kifizetések 2011.május 31-én a Társadalombiztosítási rendszerbe visszalépő tagjaink száma 101 642 fő, részükre ÁKK-nak utalt vagyon portfóliónkénti megoszlásban: Klasszikus portfólió: 13 123 660 459 Ft Kiegyensúlyozott portfólió: 18 706 784 520 Ft Növekedési portfólió: 52 365 480 274 Ft. Rokkant nyugellátott tagok esetében 29.604 e Ft-ot utalt át a Nyugdíjbiztosítási Alapba. A pénztár 15 pénztártag részére nyújtott egyösszegű szolgáltatást. Egyösszegű szolgáltatásokra 57.285 e Ft került kifizetésre. A szolgáltatások folyósításával kapcsolatban a pénztár dologi kiadásokat nem számolt el. Az elhunyt tagok örököseinek és kedvezményezettjeinek kifizetett összeg 62.790 e Ft volt. A pénztárunkból más pénztárba átlépő tagok után 1.160.668 e Ft-ot utalt át a pénztár. 8.456 e Ft került korrekcióként kifizetésre az előző években 52 év feletti kilépő pénztártagok esetében az Államadósság Kezelő Központ, valamint a Magyar Államkincstár felé.

8. Cash-flow kimutatás értékelése A cash-flow kimutatás az 1. számú mellékletben található. A tárgyi eszközök állományának változása 4.197 e Ft, mely az előző év végi állományhoz viszonyítva (2010-ben 11.300 e Ft) nem jelentős mértékű. Beruházások, felújítások állományváltozása a tárgyévben nem volt, az év közben felmerült beruházási költségek éven belül aktiválásra kerültek. Az értékpapír állomány változásánál kiemelhető a befektetett eszközök állományának jelentős csökkenése 30.610.463e Ft. A forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állománycsökkenése 44.028.094 e Ft. Készletek értékében nem következett be állományváltozás. A teljes követelés állományváltozása 927.624 e Ft, összetevői a tagdíjkövetelés állománycsökkenése (813.564 e Ft) és az egyéb követelés állománycsökkenése (110.702 e Ft). Követelések árszállításból és szolgáltatásból állománynövekedése 3.358 e Ft. Ebből a belföldi követelés állománynövekedése 3.358 e Ft. Egyéb előlegkövetelés növekedése 7.763 e Ft, amelyből az EHP Zrt. részére 16.250 e Ft 21


került kifizetésre, 8.487 e Ft tagszervezői jutalék került kivezetésre . Amennyiben a tag záradékolásra kerül tagszervezéssel kapcsolatos ügynöki díjként lesz elszámolva, amennyiben valamilyen oknál fogva nem válik pénztártaggá, az előleg visszaírásra kerül. Jelentős mértékű a Forgóeszközök között kimutatott értékpapírokkal kapcsolatos követelések állománycsökkenése 44.028.094 e Ft. A meg nem fizetett tagdíjakra képzett tartalék állománya 2011-ben ( 12.682 e Ft) jelentős mértékben, azaz 823.109 e Ft-tal csökkent. Az előző évhez képest a meg nem fizetett tagdíjak állománya csökkenést mutat. (2004-ben a záró érték 435.583 e Ft, 2005-ben 488.096 e Ft, 2006-ban pedig 535.515 e Ft, 2007-ben 750.588 e Ft, 2008-ban 870.831 e Ft,2009-ben 880.154 e Ft, 2010-ben 835.791 e Ft). A meg nem fizetett tagdíjak nagy része a több száz csődeljárás, felszámolás alatt lévő munkáltató, illetve az ezres nagyságrendű fizetés elmaradással rendelkező munkáltató miatt keletkezett. A hátralékos munkáltatókat a pénztár felszólítja és eredménytelenség esetén a területileg illetékes APEH Igazgatóságnak végrehajtás céljából átadja. A 2007.01.01-ét követő időszak hátralékával kapcsolatban már az APEH Regionális Igazgatósága illetékes eljárni. A pénztár szállítói kötelezettségek állománya a 2010. év végi szállítói állományhoz viszonyítva csökkent, 53.103 e Ft-tal. 2011 évben a kötelezettség elsősorban szállítói számlák, vagyonkezelési, letétkezelési díjak következő hónapban való kiegyenlítésére vezethető vissza. Az adóhatóság magán-nyugdíjpénztári beszedési számláiról átutalt, bevallási adatokhoz még nem rendelhető befizetések állományának változása 1.188.840 e Ft csökkenést mutat. Az egyéb azonosítatlan (függő) befizetések állományában növekedés következett be az előző évhez képest, az állománycsökkenés nagysága 2011-ben 290.374 e Ft.

9. Tárgyi eszközök, immateriális javak, befektetett pénzügyi eszközök, értékpapírok értékváltozása, értékelési különbözet állományváltozásának bemutatása A pénztár amortizációs politikája az értékcsökkenést üzembe helyezett immateriális és tárgyi eszközök után bruttó értékük mértékéig, a kormányrendeletben meghatározott leírási kulcsokkal számolja el. A vásárolt 100 ezer Ft egyedi beszerzési érték alatti tárgyi eszközöket a pénztár használatbavételkor egy összegben, értékcsökkenési leírásként számolja el.

22


Az immateriális javak és tárgyi eszközök bruttó értékének, értékcsökkenésének és nettó értékének bemutatása 2011.év

Bruttó érték

Megnevezés Immateriális javak

Nyitó érték 23 009

Tárgyévi növ. 24 237

Vagyoni értékű jogok

300

0

Szellemi termékek

22 709

24 237

Tárgyi eszközök

89 879

Nettó érték

Értékcsökkenés

Záró érték 47 246

Nyitó érték 22 578

Tárgyévi növ. 247

Tárgyévi csökk. 0



300

300

0

0

300

0

0

46 946

22 278

247

0

22 525

24 421

11 729

45 646

35 266

67 620

9 235

-50 417

17 203

18 063

0

1 056

1 056

0

0

0

0

0

Gépek, ber., felsz., járművek

89 879

10 673

44 590

35 266

67 620

9 235

-50 417

17 203

0 18 063

Ügyvit. és számtech. gépek, ber., felsz.

31 852

7 029

27 725

11 156

26 422

3 269

26 075

3 616

7 540

Egyéb gépek, ber., felsz.

35 300

6 756

17 946

24 110

26 097

3 067

15 577

13 587

10 523

Személygépkocsik

22 727

3 917

26 644

0

15 101

2 899

18 000

0

0

Befejezetlen beruházás

Tárgyévi csökk. 0

Beruházások, felújítások 2011. évi állomány növekedése 1.056 e Ft, melyből a tárgyi eszközök növekedése 1.056 e Ft. A Pénztárnak a tárgyi eszközökkel kapcsolatban 2011. évben felmerült beruházási költségei a 2011. évi üzleti évben aktiválásra kerültek.

10. Alkalmazotti állomány, tisztségviselők díjazása Az Igazgatótanács, Ellenőrző Bizottság 2011. évben összesen 3.240 e Ft bruttó díjazásban részesült. Az állományba tartozó pénztári alkalmazottak munkabére 155.154 e Ft. Az egyéb állományba nem tartozók munkadíja 188 e Ft. A kötelezően foglalkoztatottakkal együtt - főkönyvelő, befektetési vezető, belső ellenőr - a pénztárnál átlagosan 23 fő állt alkalmazásban, mely a 2010. évi átlaglétszámhoz képest 16 fővel csökkent. A 2010-es évhez viszonyítva az átlagos létszám 16 fővel csökkent. 2011.09.30-án a fúzióra való tekintettel a pénztár közös megegyezéssel megszüntette az alkalmazotti jogviszonyban lévő állományt.

23


11. A pénztár tisztségviselői és szolgáltatói 2011-ben Tisztségviselők: IT elnök IT tagok

Fórizs Sándor Kóder György – 2011. március 31-vel lemondott tisztségéről Dr. Lantai Csaba Dr. Monoki Árpád Rabi Ferenc Jánosi Gergely – 2011. március 17-vel lemondott tisztségéről Bajkó Mária Terézia – Megválasztva 2011. június 1-től Dr. Bölcskei Molnár Antal – Megválasztva 2011. június 1-től Németh Brigitta – Megválasztva 2011. június 1-től

EB elnök EB tagok

Piros László Lukács Miklós Dr. Oláh András Pollák Beáta Stefán István

Az Igazgatótanács és az Ellenőrző Bizottság tagjai 2011. szeptember 30-i hatállyal lemondtak a Pénztárnál betöltött tisztségükről, melynek oka a Pénztár 2011. szeptember 30-i beolvadása a Pannónia Nyugdíjpénztárba. Szolgáltatók: Vagyonkezelők:

Diófa Alapkezelő Zrt. Erste Alapkezelő Zrt. Generali Alapkezelő Zrt.

Letétkezelő: Nyilvántartás: Könyvvizsgálat: Számlavezető:

MKB Bank Zrt. Első Hazai Pénztárszervező Zrt. KPMG Hungária Kft. Erste Bank Hungary Zrt.

.

. A nyilvántartásba vett könyvviteli szolgáltatás végzésére jogosult természetes személyek: Nemes Zoltán Barnáné Szatló Judit

133 512 regisztrációs szám 133 514 regisztrációs szám

A pénztár képviseletére jogosult személyek: Fórizs Sándor Karácsonyi Tibor Dr. Monoki Árpád Nemes Zoltán

1163 Budapest, Főhadnagy u. 7. 1039 Budapest, Berzsenyi D. u. 80. 1153 Budapest, Eötvös u. 92. 5000 Szolnok, Mátyás király út 16. III/11. 24


12. Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár részesedés változása A Pénztár a 2010. december 31-i fordulónapon 310 M Ft könyvszerinti értéken mutatja ki a „Működési célú részesedések más vállalkozásban” sorban az Évgyűrűk Alapkezelő Zrt.-ben való részesedését. A Pénztár az Alapkezelőn keresztül 100 %-os tulajdonosa a mérlegzárási fordulónapon az Első Hazai Pénztárszervező Zrt.-nek (EHP Zrt.) is. Az EHP Zrt. az Alapkezelő könyveiben 175 M Ft értéken volt nyilvántartva a 2010.12.31-i napon. Az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár 2011. január 25-én értékesítette az Évgyűrűk Alapkezelő részvényeit 310 M Ft értékben. A vevő a Csemgando Kft., akit a Pénztár pályázaton választott ki. Ezzel egy időben 2011.01.25-én megtörtént az EHP Zrt. 175 M Ft névértékű részvényeinek visszavásárlása is. Az EHP Zrt. visszavásárlására a névértékkel azonos áron került sor. 2011. március 25-én az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár és a Tenora Hungary Zrt. részvény adásvételi szerződést kötöttek az Első Hazai Pénztárszervező és Működtető Zrt. 300 darab egyenként 100.000.-Ft névértékű névre szóló dematerializált törzsrészvénye vonatkozásában. Az üzletrész adásvételi szerződés hatályosulásának az volt a feltétele, hogy az EHP Zrt. alaptőke leszállítását az illetékes cégbíróság a cégnyilvántartásban átvezesse. A Fővárosi Bíróság a változásokat Cg.01-10-042876/135 sorszámú végzésével a cégnyilvántartásban 2011. augusztus 16. napján átvezette. Az EHP Zrt. alaptőke csökkentése 2011.09.01-én 67 %-os tőkeleszállítási aránnyal megtörtént. Az átadott eszközök értéke 75.417.334 Ft, melyből 2011.09.01-én átutalásra került 33.603.946 Ft, 2011.09.23-án 979.190 Ft, valamint 40.834.198 Ft értékű tárgyi eszköz került átadásra a pénztár részére. Az EHP Zrt. vételára a Tenora Hungary Zrt-től 2011.09.21-én 31.320.071 Ft rendezésre került, (melyből 26.320.071 Ft összegben befolyt, 5.000.000. letéti számlán elhelyezett bánatpénz átvezetésre került az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár számláján).

25


13. A befektetési tevékenység értékelése 13.1 Befektetési környezet változása 2011-ben A hazai GDP és az infláció A GDP bővülés 2011-ben legutóbbi adat alapján 1,5 % lesz a korábban várt 2,5 % és a 2010es 1,2%-kal szemben. A hazai infláció a legutóbbi szeptemberi adat alapján 3,6 % év/év volt a várt 3,4%-kal szemben és az azóta tapasztalt forint gyengülés várhatólag tovább gerjeszti majd a pénzromlás mértékét. A várható deviza kereslet a kedvezményes devizaalapú lakáshitel előtörlesztő programnak köszönhetően jelentősen meggyengítette a forintot. Sok elemző rendkívüli kamatemelést vár a jegybanktól, ezért a kötvénypiaci hozamok is emelkedtek lejárattól függően 100-140 bázispontot. Összességében a várakozások alapján 2011 év végére 6,0% fölé kúszó alapkamat sem zárható ki. Költségvetési hiány és fizetési mérleg A bevezetett rendkívüli intézkedések mellett a 2011 évi deficitszám teljesítése nem látszik lehetetlen feladatnak. A fizetési mérleg a vártnak megfelelően 2 milliárd euró nagyságrendű többletet mutatott 2011-ben legutolsó becslések szerint. Mindez a kis mértékben emelkedő export és a továbbra is igen gyenge belső kereslet miatt nehezebben talpra álló import következménye. A külkereskedelem pozitív egyenlege történelmi csúcsokat döntött, elsősorban azért, mert az export visszaeséséhez képes a behozatal nagyságrenddel nagyobb mértékben zsugorodott.

A kamat és a forint árfolyam A magyar kötvénypiacra ismét kettős negatív hatás volt befolyással. Egyrészt a görög fizetésképtelenség elkerülhetetlensége nyilvánvalóvá vált, az újabb mentőcsomag ideig-óráig el tudja odázni a csőd bejelentését. Görögország kálváriája azért fontos, mert az európai nagybankok jelentős mértékben halmoztak fel akkor még kedvező hozamúnak tűnő görög államkötvényekből, így a nemfizetés esetén újabb jelentős veszteségeket kell elkönyvelnie a bankszektornak. Másrészt a magyar devizaalapú lakáshitel előtörlesztő program jelentősen meggyengítette a forintot. A forintgyengüléssel párhuzamosan a kötvénypiaci hozamok is emelkedtek lejárattól függően 100-140 bázispontot.

26


290 10 éves kötvény (Bal)

8.5 285

EURHUF BGN Curncy (R)

8 280 7.5

275

7

270

6.5

265

6 10.01.01

260 10.04.01

10.07.01

10.10.01

11.01.01

11.04.01

11.07.01

A svájci jegybank 2011. szeptemberben a fizetőeszközüket fixálta, hogy nem erősödhet 1,20 EUR/CHF alá. Sajnos a negatív események hatására az Euró is jelentősen erősödött a forint ellen, így nem sokat segített a banki hitelportfoliók minőségén. A magas adósságszolgálat miatt továbbra is nyomott volt a belső kereslet. 280

294 289 284

CHFHUF EURHUF Curncy

260

240

CHFHUF Curncy

279 220 274 200 269 EURHUF 264 259

180

160

10.01.01 10.03.01 10.05.01 10.07.01 10.09.01 10.11.01 11.01.01 11.03.01 11.05.01 11.07.01 11.09.01

27


Részvény és kötvénypiaci árfolyamok A következő táblázat mutatja a benchmark elemek 2011. I-III. negyedév eredményeit saját devizában mérve (Total Return): BUX Index CETOP20 Index MAX Index RMAX Index ZMAX Index MSCI EM. Index

-26.03% -24.01% 6.50% 4.42% 4.34% -19.26%

MSCI EMU Index -25.84% MSCI WORLD Index -9.81% 3M EURIBOR Index 5.84% 3M USD LIBOR Index 3.58%

CECE EUR index és az MSCI BRIC index mozgása egy év időtávban: 600.0

2,300 2,250 2,200 2,150

550.0

2,100 2,050 2,000 1,950

500.0

1,900 1,850 1,800 450.0

1,750 1,700

400.0

NDUEBRIC Index (L)

CECEXEUR Ind ®

350.0 10.01.01

10.04.01

10.07.01

10.10.01

11.01.01

11.04.01

1,650 1,600 1,550 1,500 1,450 1,400

11.07.01

A befektetési arányok alakulása A vagyonkezelők által kezelt egyes portfoliók benchmarkja és befektetés-állománya 2011. szeptember 30-án, eszközértékre vetítve az 2. számú melléklet szerint oszlott meg az egyes befektetés-típusok között két vagyonkezelő esetében. A Pénztár Igazgatótanácsa 2011 során a befektetési politika alábbi módosításairól döntött; 1. 2011.03.01. – A módosítás a benchmarkot nem érintette, csak a portfólión belüli befektetési keretszabályokat. 2. 2011.08.17. – A módosítás a benchmarkot nem érintette, csak a portfólión belüli befektetési keretszabályokat. 3. 2011.09.21. - Jelentős módosítás történt a benchmarkon belül, a következők szerint:

28


A) Klasszikus Portfolió Súly 15% 85%

Forrás Magyar Tőkepiac Magyar Tőkepiac

Index MAX RMAX

Értéknap T T

B) Kiegyensúlyozott Portfolió Súly 4,00% 5,00% 4,00% 37,82% 29,71% 5,00% 7,00% 7,47%

Index MSCI EM MSCI EMU MSCI WORLD RMAX MAX BUX CETOP20 BIX

Forrás Bloomberg (NDUEEGF) Bloomberg (NDDUWI) Bloomberg (NDDLEMU) Magyar Tőkepiac Magyar Tőkepiac Magyar Tőkepiac Bloomberg (CETOP20) Bamosz

Értéknap T T T T T T T T



C) Növekedési Portfolió Súly 5,0% 8,5% 6,0% 8,0% 32,0% 13,5% 17,0% 10,0%

Index MSCI EM MSCI EMU MSCI WORLD RMAX MAX BUX CETOP20 BIX

A könyv szerinti értéken figyelembe vett befektetési arányok alakulása 2011-ben negyedévenként, a tárgynegyedév végén meglévő (pénzeszközök nélkül) pénztári eszközök százalékában:

Megnevezés Állampapírok Kötvények Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Részvények összesen Befektetett pü-i eszközök Forgóeszk.köz.kim.érpap összesen

2011. évi nyitó

I. negyedév

II. negyedév

III. negyedév

63,40 10,90 3,60 19,40 2,70 100,00 38,25

64,90 10,37 2,79 19,44 2,50 100,00 38,50

67,41 9,93 2,68 19,48 0,50 100,00 30,80

35,09 3,43 1,82 34,31 25,35 100,00 27,47

61,75 100,00

61,50 100,00

69,20 100,00

72,53 100,00

29


13.2 A pénztári vagyon piaci értékének, nyilvántartási értékének, értékelési különbözetének alakulása A pénztár befektetett vagyona nyilvántartási és piaci értékének, illetve az értékelési különbözetének alakulását az alábbi táblázat mutatja be (e Ft-ban): (Az adatok tartalmazzák a pénzeszközök értékét, a pénztár vagyonkezelésében lévő ingatlan értékét, a munkavállalók részére nyújtott kölcsön összegét, a vagyonkezelő szervezetekkel szembeni, illetve az osztalékkövetelést.)

Megnevezés

2011. évi nyitó

I. negyedév

II. negyedév

III. negyedév

Bef. pü-i eszközök nyilvántartási értéke

31 447 270

29 605 784

1 436 977

1 066 869

Forgóeszk.köz.nyilv. értékpapírok nyilv.ért. Nyilv. érték összesen

45 667 632

47 789 440

2 295 278

2 816 476

77 114 902

77 395 224

3 732 255

3 883 345

Bef. pü-i eszközök. értékelési különbözete Forgóeszk.köz.nyilv. értékpapírok ért.kül.

-62 651

562 127

18 002

41 620

1 157 671

1 085 963

39 236

2 000

21 267

48 881

0

0

1 116 287

1 696 971

57 238

43 620

4 766

0

0

0

78 231 189

79 092 195

3 789 493

3 926 965

FX ügyletek értékelési különbözete Értékelési különbözet összesen Járó osztalék Piaci érték összesen

A pénztár befektetett vagyona a tárgyévben folyamatosan növekedett. Összességében a beszámolási időszakban a pénztár befektetett vagyonának piaci értéke 78.231 e Ft-ról 3.927 e Ft-ra csökkent, ami 74.304 e Ft-os csökkenést jelent.

30


Az értékelési különbözet állománya az év elején meglévő 1.087.554 e Ft-ról év végére 44.616 e Ft-ra csökkent. Az értékelési különbözet 44.616 e Ft záró értéke a következő részekből tevődik össze: Megnevezés Részvények értékelési különbözete Állampapírok értékelési különbözete Kötvények értékelési különbözete Jelzáloglevelek értékelési különbözete Befektetési jegyek Ingatlanok értékelési különbözete Pénzeszközök , határidős ügyletek értékelési különbözete Összesen:

E Ft -521 40 705 1 076 2 343 16 0 997 44 616

A részesedések és értékpapírok értékelési különbözet állományváltozásának bemutatása

Megnevezés Nyitó Növekedés Csökkenés Záró

Részesedések -62 651 648 396 544 125 41 620

Értékpapírok 1 157 671 0 1 155 671 2 000

Összesen 1 095 020 648 396 1 699796 43 620

Portfoliók üzleti év végi állományának könyvszerinti és piaci értéke A portfoliók könyvszerinti és piaci értéke a 2011.09.30-ai állományra vonatkozóan a 222/2000. kormányrendelet 9. számú mellékletének megfelelően a 3. számú mellékletben találhatóak. A befektetések főbb adatainak földrajzi és devizanemenkénti megoszlása A befektetések főbb adatainak földrajzi és devizanemenkénti megoszlása a 222/2000. kormányrendelet 5. számú mellékletének megfelelően a 4. és 5. számú mellékletben kerül bemutatásra 31


13.3. Hozamráta, nettó eszközérték alakulása Hozamok alakulása időszakban

A 2011.01.01.-09.30.közötti választható portfóliónként

meghatározott

bruttó,

nettó

hozamok

Klasszikus Klasszikus Kiegyensúlyozott Kiegyensúlyozott Növekedési Növekedési

2011.I 2011.II 2011.III 2011.IV 2011.

nettó

bruttó

nettó

bruttó

nettó

bruttó

2,75%

2,82%

2,31%

2,36%

0,31%

0,36%

1,42%

1,49%

1,33%

1,39%

0,25%

0,29%

0,82%

0,88%

0,31%

0,38%

1,26%

1,32%

-

-

-

-

-

-

5,08%

5,26%

4,00%

4,16%

1,81%

1,97%

2011. éves referenciaindex, negyedévenkénti bontásban

2010.I 2010.II 2010.III 2010.IV 2010.év

Klasszikus

Kiegyensúlyozott

Növekedési

Fedezeti

Függő

Működési

Likvid

Pénztár

2, 74%

2, 51%

0,15%

1, 05%

2, 74%

1, 58%

1, 58%

1, 09%

1, 43%

1, 43%

0, 68%

0, 95%

1, 43%

1, 48%

1, 48%

0, 98%

0, 79%

0, 88%

2, 37%

1, 88%

0, 79%

1, 29%

1, 29%

1, 88%

-

-

5,03%

4,89%

-

3,22%

-

-

-

-

-

3,94%

5,03%

4,42%

4,42%

4,00%

*A 282/2001. befektetési kormányrendelet értelmében meghatározott időszaki hozamráták. A befizetések tőke és idősúlyozásával figyelembe vett fedezeti tartalékra számított vagyonkezelői bruttó hozamok a vagyonkezelők beszámoló alapján.

Értékelési alap portfoliónként

Erste**

2011.01.01-09.30. Vagyonkezelői éves* hozam 5,27% Klasszikus 4,25% Kiegyensúlyozott 1,09% Növekedési Abszolút hozam Beolvadás Növekedési p.ba (09/26)Generali 5,21% (09/21)Diófa 80,75% APEH Függő Likviditási Működési

Erste Referencia hozam 5,27% 4,83% 0,32%

Generali

Generali

Diófa

Diófa

Vagyonkezelői Referencia Vagyonkezelői Referencia hozam hozam hozam hozam 5,25% 5,19% 5,89% 5,16% 4,39% 4, 15% 4,47% 4,44% 4,85% 4,68% 2,10% 1,14%

n.a. 5,27% -

2,44% 32

4,92% -

5,16% 4,23% -

4,96% 3,72% -


*A 282/2001. befektetési kormányrendelet értelmében (lánc módszerrel, a negyedéves hozamok összeszorzásából adódó) meghatározott éves hozamráták. **Az Erste Alapkezelőnél lévő vagyon 2011.09.21-től átadásra került vagyonkezelés címen a Diófa Alapkezelő részére. Vagyonkezelőnkénti vagyon bemutatása e Ft-ban Vagyonkezelő megnevezése Kezelt vagyon összege (ezer Ft) Megnevezés Vagyonkezelő(k)

1

2

a

b

ERSTE ALAPKEZELŐ GENERALI ALAPKEZELŐ ÉVGYŰRŰK ALAPKEZELŐ

Kezelt vagyon összesen

0 1 395 046 2 929 205 4 324 251

Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztári ágazat 2011. évi nettó hozamráta (2008. január 1-től működik választható portfólió rendszer) 2011. évi referenciahozam (tőkepiaci indexek alapján, 2008. január 1-től működik választható portfólió rendszer)

2011. szeptember 30-ai záró piaci érték Átlagos hozamráta (2002-2011.)

Átlagos referenciahozam ( 2002- 2011. tőkepiaci indexek alapján) Vagyonnövekedési mutató (2002-2011.)

növekedési portfólió kiegyensúlyozott portfólió klasszikus portfólió növekedési portfólió kiegyensúlyozott portfólió klasszikus portfólió növekedési portfólió kiegyensúlyozott portfólió klasszikus portfólió növekedési portfólió kiegyensúlyozott portfólió klasszikus portfólió növekedési portfólió kiegyensúlyozott portfólió klasszikus portfólió növekedési portfólió kiegyensúlyozott portfólió klasszikus portfólió

1,81% 4,00% 5,08% 3,22% 4,89% 5,03% 2.903.712.922,-Ft 794.882.973,-Ft 592.617.259,-Ft 3.86% 6.02% 7,71% 4.77% 6.43% 8.16% 2.57% 4.29% 6.81%

Elszámoló egységek Az elszámoló egységek választható portfoliónkénti, valamint a függő portfolióra vonatkozó nyitó és záró árfolyamai, továbbá darabszámai a 6. számú mellékletben találhatóak.

33


A pénztár egységnyi nettó eszközértéke 2011. szeptember 30-án ezer Ft

Sorszám (a) 01. 02. 03.

Értékelés alapja Nyilvántartási érték (b) (c) Pénztár egésze 3 883 345 Kötelezettségek -119 076 Pénztár eszközeinek nettó értéke 3 764 269

Piaci érték (e) 3 926 965 -19 076 3 907 889

Megjegyzés: a nyilvántartási érték a pénzeszközök 493.535 e Ft (folyószámla és házipénztár egyenleg)és pénzeszközök értékelési különbözetének nyilvántartási értékét, a piaci érték tartalmazza a pénzeszközök (kamattal növelt) értékét. Az egységnyi nettó eszközérték meghatározása: Egységnyi nettó eszközérték= (3.907.889)/(3.764.269)=1,038

14. Le nem zárt határidős ügyletek, egyéb függő és jövőbeni kötelezettségek A deviza kockázatok csökkentésére 2011-ben 9 db FX forward eladási pozíciót és 15 db FX forward vételi pozíciót nyitottak a vagyonkezelők. 2011.09.30-án a pénztár nem rendelkezett határidő ügylettel. Egyéb függő és mérleget érintő jövőbeni kötelezettséggel nem rendelkezik.

15. Ellenőrzés A pénztár felügyeletét a Pénzügyi Szervezek Állami Felügyelete (PSZÁF) látja el, ahová a pénztár rendszeres napi, havi, negyedéves és éves jelentéseket küld, illetve eseti információkat szolgáltat. 2011. évi PSZÁF célvizsgálatok: A 2011-es évben a Pénztárnál négy célvizsgálat volt, melyek az alábbiak: 1.

Helyszíni célvizsgálat

Értesítő levél iktatószáma:

56873-1/2011 (2011.04.13.)

A vizsgálat célja:

A Nyugdíjreform és Adósság csökkentő Alappal, valamint a szabad nyugdíjpénztár-választás lebonyolításával összefüggő törvények módosításáról szóló 2011. évi XIII. törvényben meghatározott, a pénztárban maradó és a Társadalombiztosítási Nyugdíjrendszerbe visszalépő tagokkal kapcsolatos 2011. május 31-éig esedékes pénztári feladatok jogszerű végrehajtásának ellenőrzése. 34


Vizsgálat kezdő időpontja: 2011.05.16. Vizsgálat teljes időtartama: 2011.05.16.-2011.05.19. Vizsgálat alá vont időszak: 2010. évtől a vizsgálat helyszíni szakaszának lezárásáig. Határozat:

JÉ-IV-133/2011. számú határozat (Érkezett: 2011.06.30.)

A határozat alapján a Felügyelet az alábbiakra kötelezte a Pénztárat: 1.

Kötelezte a Pénztárat, hogy belső ellenőrzése útján vizsgálja meg a) a hozamgarantált tőke és a visszalépő tagi kifizetések kiszámításának módszertanát, valamint b) véletlenszerű, de valamennyi portfólióra és minden fokozott kockázatot hordozó csoportra kiterjedő, elégséges nagyságú mintavétel alapján az egyedi számítások helyességét.

2.

Kötelezte a Pénztárat, hogy amennyiben a belső ellenőrzés vizsgálata hiányosságot tár fel, készítsen beszámolót az ennek kiküszöbölése érdekében hozott intézkedéseiről. A belső ellenőrzés által készített vizsgálati jelentést és az ezek alapján tett intézkedésekről szóló beszámolót nyújtsa be a Felügyeletnek. Határidő: 2011.07.19.

1.és 2. pont teljesítése:

A határozat 1. és 2. pontjában szereplő kötelezés, 2011. július 13-án a Felügyelet részére beküldésre került.

Határozat:


A határozat alapján a Felügyelet az alábbiakra kötelezte a Pénztárat: 1.

Vizsgálja felül a lezárt tagi státuszú, negatív egyenleggel rendelkező tagok egyéni számláit és a szükséges elszámolásokat végezze el. A Pénztár az előbbi kötelezés teljesítését - dokumentumokkal alátámasztva – 2011. július 15-ig igazolja a Felügyelet felé.

2.

Ismertesse jelen határozat tartalmát az igazgatótanács elnöke az igazgatótanácsi és az ellenőrző bizottsági üléseken, a pénztártagokkal pedig a következő közgyűlésen. Határidő: Jelen határozat kézhezvételét követő 15 (tizenöt) napon belül, illetve a soron következő közgyűlés napján.

1. pont teljesítése:

A határozat 1. pontjában szereplő kötelezés 2011. július 15-én a Felügyelet részére beküldésre került.

2. pont teljesítése: IT tájékoztatás: EB tájékoztatás: Közgyűlésen ismertetés:

2011.07.13.-án 2010.07.13.-án 2011.09.29.-i Küldöttközgyűlésen

35


2.

Nem helyszíni célvizsgálat


57338-1/2011 (2011.04.19.)


Az Évgyűrűk Alapkezelő Zrt. eladásának vizsgálata

Vizsgálat kezdő időpontja: Vizsgálat alá vont időszak:

2011.05.23. 2010. évtől a vizsgálat kezdő időpontjáig.

Fenti vizsgálatról határozat még nem született. 3.



87705-1/2011 (2011.06.16.)


A Nyugdíjreform és Adósság csökkentő Alappal (továbbiakban Alap), valamint a szabad nyugdíjpénztárválasztás lebonyolításával összefüggő törvényekből fakadó, társadalombiztosítási nyugdíjrendszerbe visszalépő és a pénztárban tagsági jogviszonyt fenntartó tagokkal kapcsolatos feladatok, az Alap részére történő vagyonátadás jogszerű végrehajtásának ellenőrzése. A pénztárnál 568731/2011 iktató számon elrendelt, 2011. május 16-19. között végzett célvizsgálattal összefüggő, kötelezettségeket keletkeztető megállapítások teljesítésének vizsgálata.

Vizsgálat kezdő időpontja: 2011.06.27. Vizsgálat teljes időtartama: 2011.06.27.-2011.07.05. Vizsgálat alá vont időszak: 2010. évtől a vizsgálat helyszíni szakaszának lezárásáig. Határozat:


A határozat alapján a Felügyelet az alábbiakra kötelezte a Pénztárat: 1. Igazolja, hogy a Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alap részére átadott vagyonból költség címen visszatartott összeget a visszalépő tagok egyéni számlájára ráterhelte és a visszalépő tagi kifizetések megállapítása során figyelembe vette. A Pénztár az előbbi kötelezés teljesítését - dokumentumokkal alátámasztva – a határozat kézhezvételét követő 15 (tizenöt) napon belül igazolja a Felügyelet felé. 2. Ismertesse jelen határozat tartalmát az igazgatótanács elnöke az igazgatótanácsi és az ellenőrző bizottsági üléseken, a pénztártagokkal pedig a következő közgyűlésen. Határidő: Jelen határozat kézhezvételét követő 15 (tizenöt) napon belül, illetve a soron következő közgyűlés napján. 1. pont teljesítése:

A határozat 1. pontjában szereplő kötelezés 2011. szeptember 30-án a Felügyelet részére beküldésre került.

2. pont teljesítése: IT tájékoztatás: EB tájékoztatás: Közgyűlésen ismertetés:

2011.09.20.-án 2010.09.27.-én 2011.09.29.-i Küldöttközgyűlésen 36


4.



138236-1/2011 (2011.09.20.)

Vizsgálat kezdő időpontja: 2011.10.03. Vizsgálat teljes időtartama: 2011.10.17.-2011.11.14. Vizsgálat alá vont időszak: A Pénztár alapításától a vizsgálat helyszíni szakaszának lezárásáig. PSZÁF által pénztárra kirótt felügyeleti bírság: 1.

FK-IV/B-6119/2011. számú határozat – Fogyasztóvédelmi Igazgatóság Szabó Rita pénztártag kérelmére a Pénztárnál lefolytatott fogyasztóvédelmi eljárás alapján a határozat az alábbi: A Felügyelet a Pénztárat a panaszkezelési válaszadási határidőre vonatkozó jogszabályi rendelkezés megsértése miatt a Pénztárat 100.000 Ft, azaz százezer forint fogyasztóvédelmi bírság megfizetésére kötelezi.

2.

FK-IV/B-7038/2011. számú határozat – Fogyasztóvédelmi Igazgatóság Tóth István pénztártag kérelmére a Pénztárnál lefolytatott fogyasztóvédelmi eljárás alapján a határozat az alábbi: A Felügyelet a tisztességtelen kereskedelmi gyakorlat tilalmára vonatkozó rendelkezés megsértése miatt a Pénztárral szemben 100.000 Ft, azaz százezer forint fogyasztóvédelmi bírságot szab ki.

2011. évi NAV vizsgálatok: 1.


Ügyiratszám: Megbízó levél száma:

9272968467 11/41/370016/222


Az adózónál az egyes adókötelezettségek teljesítésére irányuló Ellenőrzés.

Vizsgálat teljes időtartama: 2011.05.04.-2011.06.01. Vizsgálat alá vont időszak: 2010., 2011. január – március. Vizsgálat lezárása:

2011.06.01-én készült jegyzőkönyvvel.

Revízió megállapította, hogy Adózó tevékenysége során a számviteli alapelveket figyelembe vette és alkalmazta, könyvvezetési és könyvvizsgálati kötelezettségének maradéktalanul eleget tett. 2.



9271237531 11/41/370016/324


Az adózónál az egyes adókötelezettségek teljesítésére irányuló Ellenőrzés. 37


Vizsgálat teljes időtartama: 2011.09.14.-2011.09.29. Vizsgálat alá vont időszak: 2011. január – március. Vizsgálat lezárása:

2011.09.29-én készült jegyzőkönyvvel.

Az egyes adókötelezettségek teljesítésére irányuló ellenőrzést a revízió rendben találta és a revíziót a társaságnál lezárta. 3.



9271237520 11/41/370016/325


Az adózónál a bevallások utólagos vizsgálatára irányuló ellenőrzés. A vizsgálat a következő időszakok tekintetében valamennyi adóra és költségvetési támogatásra kiterjed, amelyek tekintetésben az adózót bevallási kötelezettség terheli.

Vizsgálat alá vont időszak:

2010.

A vizsgálat lezárása még nem történt meg. NAV által pénztárra kirótt rendbírság: B.2659/2010-6. számú határozat – Gyulai Városi Ügyészség, Gyula Rendbírság mértéke: 50.000 Ft, azaz ötvenezer forint Kormányzati Ellenőrzési Hivatal ellenőrzés: 1.

Nem helyszíni ellenőrzés: 11-216/17/2011. iktatószám – adatszolgáltatás kérése 2011.05.03. Határidő: 2011.05.15.

2.

Hiánypótlás, adatszolgáltatás 11-216/58/2011. iktatószám –2011.05.31. Határidő: 2011.06.02.

3.

Adatszolgáltatás kérése 11-216/86/2011. iktatószám – 2011.06.10. Határidő: 2011.06.17.

4.

Hiánypótlás, adatszolgáltatás 11-216/132/2011. iktatószám – 2011.07.26. Határidő: 2011.08.01.

5.

Adatszolgáltatás kérése 11-216/315/2011. iktatószám – 2011.11.11. Határidő: 2011.11.18. 38


16. A működést jellemző mutatók

2010.év Mutatószám megnevezése Fedezeti tartalék tagdíjbevétele/ Fedezeti tartalék összes 56,43% bevétele Fedezeti tartalék bef. hozam és kamatbevételei/ Fedezeti 43,00% tartalék összes bevétele Működési tartalék tagdíj bevétele/ Működési tartalék 75,14% összes bevétele Működési tartalék bef. hozam és kamatbevételei/ 10,59% Működési tartalék összes bevétele Likviditási és Függő tartalék tagdíj bevétele/ Likviditási 2,15% és Függő tartalék összes bevétele Likviditási és Függő tartalék bef. hozam és 97,82% kamatbevételei/ Likviditási és Függő tartalék összes bevétele Bér és személyi jellegű kiadások/ Működéssel 35,73% kapcsolatos ráfordítások Igénybe vett szolgáltatások kiadásai/ Működéssel 34,41% kapcsolatos ráfordítások Befektetéssel kapcsolatos ráfordítások/ Működéssel 0,10% kapcsolatos ráfordítások Értékelési különbözetre képzett likviditási céltartalék/ -0,44% Likviditási céltartalék záró állománya Egyéb likviditási célra képzett céltartalék/ Likviditási 99,93% céltartalék záró állománya Függő befiz. bef. hozamára képz. céltartalék/ Likviditási 81,10% és Függő céltartalék záró állománya

A pénztár által szükségesnek ítélt további mutatószámok alakulása 2010.09.30. taglétszám: Egyéni számlák állományának átlagos értéke:

2.185 fő 1.963.943 Ft/fő

39

2011.09.30.év 14,02% 69,43% 2,92% 0,31% 0,49% 87,66%

29,98% 16,64% 5,46% -2,64% 100,00% 11014,79%


18. A pénztár jövőbeli helyzete A 2011-es évben a magánnyugdíjpénztárak működése szempontjából az eddigiekhez képest kedvezőtlenül alakultak a jogszabályok: Megnyitásra került a visszalépés lehetősége a magánpénztári rendszerből az állami TB rendszerbe, s azon pénztártagoknak kellett nyilatkozni (2011. január 31-ig), akik maradni akartak a jelenlegi magánnyugdíjpénztárukban;   

A magánnyugdíjpénztári tagdíj 2010. november 1-től 0%-ra módosult 2011. december 31-ig; A magánnyugdíjpénztári tagdíj felosztási aránya megváltozott, a működési tartalékra osztható eddigi maximálisan 4,5%-os arány 2011. január 1-jétől kezdődően maximum 0,9% lehet; A vagyonkezelési díj is maximalizálásra került, melynek értéke a vagyon 0,2%-a lett 2011. január 1-jétől.

Az állami TB rendszerbe való visszalépések hatására az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár taglétszáma 2011.09.30.-án 2.185. főre, vagyona 4.368.172 e Ft-ra csökkent. Ezen kedvezőtlen változások hatására 2011. szeptember 29-ei küldöttközgyűlés által nyílt szavazással egyhangúlag elfogadásra került az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztárnak a Pannónia Nyugdíjpénztár magánpénztári ágazatába való beolvadásáról, illetve a Pannónia Nyugdíjpénztár magánpénztári ágazatába való befogadásáról, 2011. szeptember 30-i fordulónappal. A Pannónia Nyugdíjpénztár magán ágazata, mint átvevő pénztár és az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár, mint beolvadó pénztár a beolvadás útján történő fúzió vonatkozásában az átalakulás napjának 2011. október 1-jét határozta meg. Budapest, 2012. március 29.

40

Vonatkozási időszak: 20110101-20110930

Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár

4. számú melléklet

71MJ

Befektetések főbb adatainak földrajzi megoszlása Nagyságrend: ezer forint

Sorszám PSZÁF kód

Megnevezés

Befektetések időszak végi értéke könyv szerinti értéken 1 a

001

71MJ1

002

71MJ11

003 004 005 006 007 008 009 010 011 012 013 014 015 016 017 018 019 020 021 022 023 024 025

71MJ1101 71MJ1102 71MJ1103 71MJ12 71MJ1201 71MJ1202 71MJ1203 71MJ1204 71MJ1205 71MJ1206 71MJ1207 71MJ1208 71MJ1209 71MJ1210 71MJ1211 71MJ1212 71MJ1213 71MJ1214 71MJ1215 71MJ1216 71MJ1217 71MJ1218 71MJ1219

Kitöltés dátuma: 2011.12.15.

Összesen (2+34) Európai Gazdasági Térség összesen (3+...+6) Izland Liechtenstein Norvégia EU tagországok összesen (7+...+33) Ausztria Belgium Bulgária Ciprus Cseh Köztársaság Dánia Egyesült Királyság Észtország Finnország Franciaország Görögország Hollandia Írország Lengyelország Lettország Litvánia Luxemburg Magyarország Málta

Befektetésekből a Befektetések részvények és egyéb időszak végi értéke Mód változó értékpapírok piaci értéken piaci értéken 2 b

3 c

4 d

4 324 553

4 368 172

2 463 251

3 853 109

3 896 728

1 996 548

0 0 0 3 853 109 18 103

0 0 0 3 896 728 18 103

0 0 0 1 996 548 18 103

115 212

115 212

115 212

2 227

2 227

2 227

1 490 108 122

1 489 108 122

1 489 108 122

74 178 291 791

74 178 291 271

74 178 290 296

119 150 3 116 831

119 150 3 160 971

119 150 1 261 766




71MJ

Befektetések főbb adatainak földrajzi megoszlása Nagyságrend: ezer forint

Sorszám PSZÁF kód 026 027 028 029 030 031 032 033 034 035 036 037 038 039


71MJ1220 71MJ1221 71MJ1222 71MJ1223 71MJ1224 71MJ1225 71MJ1226 71MJ1227 71MJ13 71MJ1301 71MJ1302 71MJ1303 71MJ1304 71MJ1305

Megnevezés Németország Olaszország Portugália Románia Spanyolország Svédország Szlovákia Szlovénia Egyéb ország (35+...+39) Amerikai Egyesült Államok Kanada Japán Svájc Egyéb más országok

Befektetések időszak végi értéke könyv szerinti értéken

Befektetésekből a Befektetések részvények és egyéb időszak végi értéke Mód változó értékpapírok piaci értéken piaci értéken

6 005 471 444 352 280 114 904

6 005 471 444 352 280 114 904

6 005 466 703 347 539 114 904

4 260

4 260

4 260



71MK Befektetések főbb adatainak devizanemenkénti megoszlása

Sorszám PSZÁF kód Megnevezés 001 002 003 004 005 006 007 008


71MK1 71MK2 71MK3 71MK4 71MK5 71MK6 71MK7 71MK8

HUF EUR GBP USD CHF JPY Egyéb Összesen

Befektetések időszak végi értéke könyv szerinti értéken 1 a 3 218 346 133 250 0 426 459 0 0 546 498 4 324 553

Nagyságrend: ezer forint Befektetések időszak végi értéke piaci Mód értéken 2 3 b c 3 262 485 133 249 0 426 459 0 0 545 979 4 368 172





71MI Elszámoló egységek alakulása Elszámoló egységek darabszáma Sorszám PSZÁF kód

001 002 003 004


71MI1 71MI2 71MI3 71MI4

Megnevezés

Klasszikus portfolió Kiegyensúlyozott portfolió Növekedési portfolió Függő portfolió

Elszámoló egységek árfolya

Portfolió kódja

2011.01.01.

2011.09.30.

2011.01.01.

2011.09.30.

1 a

2 b 11 522 801 306 16 696 598 266 46 372 372 060 1 632 215 680

3 c 499 411 400 674 971 413 2 408 123 012 42 733 692

4 d

5 e

KLA KIE NOV A1

1,129305 1,132412 1,184304 1,140060

1,186631 1,177654 1,205799 1,011112

Nagyságrend: ezer forint Portfolió nettó piaci értéke (ezer Ft) 2011.01.01. 6 f 13 012 752 18 907 431 54 918 996 1 860 824

2011.09.30.

Mód

7 g

8 h 592 617 794 883 2 903 713 43 209




73MD Cash-Flow kimutatás Sorszám PSZÁF kód

Megnevezés Működés mérleg szerinti eredménye (+/-)

001

73MD01

002

73MD02

003

73MD03

004

73MD04

005

73MD05

006

73MD06

007

73MD07

008 009 010

73MD08 73MD09 73MD10

011

73MD11

012

73MD12

013

73MD13

014

73MD14

015

73MD15

016 017 018

73MD16 73MD17 73MD18

019

73MD19

020

73MD20

021

73MD21

022 023 024

73MD22 73MD23 73MD24

Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka állományának változása (+/-) Hosszú lejáratú kötelezettségek állomány változása (+/) Tagokkal szembeni kötelezettségek állomány változása (+/-) Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-) Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) Hitel, kölcsön visszafizetés (-) Az adóhatóság magán-nyugdíjpénztári beszedési számláiról átutalt, bevallási adatokhoz még nem rendelhető befizetések állományának változása (+/-) Egyéb azonosítatlan (függő) befizetések állományváltozása (+/-) Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-) Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) Hossuú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) Aktív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-)

025

73MD25

026

73MD26

027

73MD27

028

73MD28

029

73MD29

030

73MD30

031

73MD31

032

73MD32

Társadalombiztosítási nyugdíjrendszerbe visszalépő pénztártag miatt fedezeti céltartalék felhasználása (-)

033

73MD33

Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-)

Nagyságrend: ezer forint Tárgyév Mód 2 3 d z

Előző év 1 c -250 631

-350 753

1 426

-23 990

0

0

11 300

4 197

0

0

-10 811 550

30 610 463

0

0

0 1 188 354 5 688

0 927 624 107 449

2 894 893

44 028 094

3

-4

-44 363

-823 109

0

0

-1 216 420

-326 945

-24 531 0 0

-53 103 0 0

619 344

-1 188 840

20 824

-290 374

-189 232

18 928

0 0 44 522

0 0 3 366

Passzív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-)

169 242

-175 689

Fedezeti céltartalékképzés (+) Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási és kockázati céltartalékból (+) Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) Más pénztártól átlépő pénztártagok áthozott tagi követelése (+) Likviditási és kockázati céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékből (-) Más pénztárba átlépő pénztáragok átvitt tagi követelése (-)

12 544 287

2 234 104

154 281

51 090

0

0

7 396 509

412 138

0

0

11 895 562

840 180

1 327 633

84 238 507

73 997

54 355

Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Immateriális javakra adott előlegek állományváltozása (+/-) Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra és felújításra adott előlegek kivételével) nettó értékben bekövetkezett állományváltozás (+/-) Beruházások és beruházásra, felújításra adott előlegek állományváltozása (+/-) Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állományváltozása (+/-) Készletek (készletekre adott előlegek kivételével) értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Készletekre adott előlegek állományváltozása (+/-) Követelésállomány változása (+/-) Tartaléktőke állomány változása (+/-) Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-) Működési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-)




73MD47

Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozása (+/-) Likviditási és kockázati céltartalékképzés (+) Likviditási és kockázati céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) Likviditási és kockázati céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) Likviditási és kockázati céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) Likviditási és kockázati céltartalékból átcsoportosítás tartaléktőkébe (-) Egyéb likviditási és kockázati céltartalék állományváltozás (+/-) Függő befizetések befektetési hozamára céltartalék képzés (+) Függő befizetések befektetési hozamának céltartalékából átcsoportosítás fedezeti céltartalékon belül az egyéni számlákon a hozambevételekből képzett céltartalékra Függő befizetések befektetési hozamának céltartalékából átcsoportosítás a likviditási és kockázati céltartalékon belül az egyéb kockázatokra képzett céltartalékba Függő befizetések befektetési hozamának céltartalékából átcsoportosítás tartaléktőkébe Függő befizetések befektetési hozamára képzett céltartalék egyéb állományváltozása Pénzeszköz változás

048

73MD471

049

73MD472

034

73MD34

035 036

73MD35 73MD36

037

73MD37

038

73MD38

039

73MD39

040

73MD40

041

73MD41

042

73MD42

043

73MD43

044

73MD44

045

73MD45

046

73MD46

047


92 644

55 437

3 714 -2 529

-180 756 9 637

0

0

0

0

0

0

0

29 500

1 537

11 684

171 120

69 283

154 281

51 090

5 011

11 684

5 688

336

0

-208 358

-867 028

-10 414 953

Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár)

153

-99

Számlapénzt (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása

-867 181

-10 414 854





72MB Portfolió állomány - választható portfoliós rendszert működtető magánnyugdíjpénztár

Sorszám

PSZÁF kód

Megnevezés

001 002 003 004

72MB1 72MB11 72MB111 72MB112

Portfolió összesen Bankszámlák és készpénz összesen Házipénztár (forint és valuta) Pénzforgalmi számla és befektetési számla

005

72MB112001

11991102-02194022-00000000

72MB112002

11991102-02194022-00070010

72MB112003

11991102-02194022-10000018

72MB112004

11991102-02194022-10000025

72MB112005

11991102-02194022-10000032

72MB112006

11991102-02194022-10000049

72MB112007

11991102-02194022-10000180

72MB112008

11600006-00000000-22940715

72MB112009

11600006-00000000-21609721

72MB112010

11600006-00000000-21609745

72MB112011

11600006-00000000-21609783

72MB112012

11600006-00000000-26311403

72MB112013

11600006-00000000-26311472

72MB112014

11600006-00000000-26311513

72MB112015

11600006-00000000-26311520

72MB112016

10300002-10370873-49020066

72MB112017

10300002-10370873-49020138

72MB112018

10300002-10370873-49020121

72MB112019

10300002-10370873-49020059

72MB112020

10300002-10370873-49020073

72MB112021

10300002-10370873-49020080

72MB112022

10300002-10370873-49020042

72MB112023

10300002-10370873-49020114

72MB112024

10300002-10370873-49020107

72MB112025

10300002-10370873-49020035

72MB112026

10300002-10370873-49020028

72MB112027

10300002-10370873-49020145

72MB112028

10300002-10370873-49020152

72MB112029

10300002-10370873-49020169

72MB112030

10300002-10370873-49020183

72MB112031

10300002-10370873-49020190

72MB112032

10300002-10370873-49020200

72MB112033

10300002-10370873-49020217

72MB112034 72MB112035 72MB112036 72MB112037 72MB112038 72MB112039 72MB112040

1030002-10370873-48820014 1030002-10370873-48820021 1030002-10370873-48820045 1030002-10370873-40120011 1030002-10370873-40120028 1030002-10370873-40120035 1030002-10370873-40120042


ISIN/azonosító kód

Tétel neve

db

1 a

2 b

3 c

11991102-0219402200000000 11991102-0219402200070010 11991102-0219402210000018 11991102-0219402210000025 11991102-0219402210000032 11991102-0219402210000049 11991102-0219402210000180 11600006-0000000022940715 11600006-0000000021609721 11600006-0000000021609745 11600006-0000000021609783 11600006-0000000026311403 11600006-0000000026311472 11600006-0000000026311513 11600006-0000000026311520 10300002-1037087349020066 10300002-1037087349020138 10300002-1037087349020121 10300002-1037087349020059 10300002-1037087349020073 10300002-1037087349020080 10300002-1037087349020042 10300002-1037087349020114 10300002-1037087349020107 10300002-1037087349020035 10300002-1037087349020028 10300002-1037087349020145 10300002-1037087349020152 10300002-1037087349020169 10300002-1037087349020183 10300002-1037087349020190 10300002-1037087349020200 10300002-1037087349020217 1030002-10370873-48820014 1030002-10370873-48820021 1030002-10370873-48820045 1030002-10370873-40120011 1030002-10370873-40120028 1030002-10370873-40120035 1030002-10370873-40120042

Klasszikus portfolió Könyv szerinti Piaci érték érték 4 5 d e 583 471 592 617 118 749 118 749 0 0 118 749 118 749

db 6 f

Fedezeti portfolió Kiegyensúlyozott portfolió Könyv szerinti Piaci érték db érték 7 8 9 g h i 784 270 794 883 57 442 57 442 0 0 57 442 57 442

Növekedési portfolió Könyv szerinti Piaci érték érték 10 11 j k 2 879 853 2 903 713 219 169 219 169 0 0 219 169 219 169

Szolgáltatási tartalék Könyv szerinti Piaci érték érték 13 14 m n 0 0 0 0

db 12 l

0 0 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

8

8

0

5

5

0

19

19

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

161 387

161 387

0

0

0

0

0

0

0

1 054

1 054

0

0

0

0

0

0

0

257

257

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

59 280

59 280

0

0

0

0

0

0

0

104 597

104 597

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

20 809

20 809

0

0

0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 17 610 0 0 34 254 0

0 0 17 610 0 0 34 254 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0




72MB Portfolió állomány - választható portfoliós rendszert működtető magánnyugdíjpénztár Fedezeti portfolió 72MB112041 72MB112042 Sorszám PSZÁF kód 72MB112043 72MB112044 72MB112045 72MB112046 72MB112047 006

72MB113

11600006-00000000-35686046 11600006-00000000-41236530 Megnevezés 11600006-00000000-48724353 Egység kivonás Egység számla Technikai számla Pannónia MNYP. Vagyonátadás Tervezett költség

72MB113001

Befektetési bankszámlán lekötött betétek

008

72MB12

009

72MB121

010

72MB12101 72MB12101001 72MB12101002 72MB12101003 72MB12101004 72MB12101005 72MB12101006 72MB12101007 72MB12101008 72MB12101009 72MB12101010 72MB12101011 72MB12101012 72MB12101013 72MB12101014 72MB12101015 72MB12101016 72MB12101017 72MB12101018 72MB12101019 72MB12101020 72MB12101021 72MB12101022 72MB12101023

Értékpapírok összesen Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kötvények) Magyar állampapír A111012B06 A120612B06 A121024C07 A130212D02 A131024E09 A140212C03 A150212A04 A151222B10 A160212C05 A170224B06 A171124A01 A190624A08 A201112A04 A231124A07 A140822D11 A220624A11 A281022A11 D120111 D120307 D120502 D120627 D111109 D111116 Értékpapír. melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam készfizető kezességet vállal DK2013/01 DK2014/01 Külföldi állampapír

72MB12102

014 015

72MB12102001 72MB12102002 72MB12103 72MB12103001

016

72MB12104

017

72MB12104001

018

72MB12105

019

72MB12105001

020

72MB12106

021

72MB12106001

022

72MB12107

023 024 025 026 027 028 029 030

0 Klasszikus portfolió 0 0 0 0 0 0 -56 0 0


HU0000402334 HU0000402367 HU0000402417 HU0000402045 HU0000402466 HU0000402193 HU0000402268 HU0000402482 HU0000402318 HU0000402375 HU0000402037 HU0000402433 HU0000402235 HU0000402383 HU0000402516 HU0000402524 HU0000402532 HU0000518253 HU0000518303 HU0000518451 HU0000518378 HU0000518527 HU0000518147

HU0000345277 HU0000347281

A111012B06 A120612B06 A121024C07 A130212D02 A131024E09 A140212C03 A150212A04 A151222B10 A160212C05 A170224B06 A171124A01 A190624A08 A201112A04 A231124A07 A140822D11 A220624A11 A281022A11 D120111 D120307 D120502 D120627 D111109 D111116

DK2013/01 DK2014/01

2 536

2 536

0

18

18

0

0

0

0

-38

-38

0

-147

-147

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1 171 163 1 382 482 1 596 1 916 1 754 0 1 400 1 834 511 1 446 1 612 488 527 476 300 3 142 3 273 1 355 1 300 16 000 1 067

1 492 500

0

031

72MB1221

032

72MB1221001 72MB1221002 72MB1221003 72MB1221004 72MB1221005 72MB1221006

BIF ELMÜ ÉMÁSZ FREESOFT EGIS Matáv


440

0

0

0

HU0000088760 HU0000074513 HU0000074539 HU0000071030 HU0000053947 HU0000073507


0 0 0 0 0

0

Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény

A Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény

0 Szolgáltatási tartalék 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-37

0

CROCI ALPHA NOTE PAIR

0 0 0 -14 781 0

13 980

Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény

XS0355030304

Növekedési portfolió 0 0 0 0 0 0 0 -14 781 0 0

-37

0

FK13NF01

0 0 0 -5 395 0

13 980

0

HU0000345434

Kiegyensúlyozott portfolió 0 0 0 0 0 0 0 -5 395 0 0

0

Értékpapír. melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért külföldi állam készfizető kezességet vállal

Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 72MB12107001 FK13NF01 Külföldön bejegyzett hitelintézet által 72MB12108 nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 72MB12108001 CROCI ALPHA NOTE PAIR Magyarországi helyi önkormányzat által 72MB12109 nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 72MB12109001 Külföldi önkormányzat által nyilvánosan 72MB12110 forgalomba hozott kötvény 72MB12110001 72MB122 Részvények

0 0 0 -56 0

0

Lekötött betét (betétszerződés): hitelintézeti betétszámlán lekötött pénzösszeg

007

012

11600006-0000000011600006-0000000011600006-00000000Egység kivonás Egység számla Technikai számla Pannónia MNYP. Vagyonátadás Tervezett költség

0 0 0 0 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

464 614

473 760

0

726 608

737 221

2 692 124

2 715 984

0

0

447 708

456 537

375 308

385 564

672 756

695 451

0

0

423 442 11 708 1 641 13 771 4 827 16 196 18 546 17 940 0 13 101 17 684 4 909 13 354 15 559 4 089 5 225 4 392 2 633 30 914 31 899 13 090 12 437 158 940 10 587

431 132 12 388 1 676 14 546 5 032 17 314 19 210 18 824 0 13 586 18 423 5 202 13 606 16 626 4 338 5 263 4 481 2 750 30 914 31 899 13 090 12 437 158 940 10 587

364 353 4 789 22 573 4 235 16 573 8 890 13 058 21 714 11 984 19 585 14 868 3 084 17 464 49 988 1 818 1 230 10 942 2 194 24 214 760 45 886 58 264 0 10 240

374 141 5 067 23 061 4 473 17 277 9 503 13 525 22 784 12 186 20 311 15 490 3 268 17 793 53 415 1 929 1 239 11 164 2 292 24 214 760 45 886 58 264 0 10 240

1 296 944 3 189 3 185 465 5 060 5 441 1 593 1 920 1 953 2 711 7 641 10 901 499 3 315 143 200 1 229 494 310 700

527 928 12 958 9 504 31 778 31 894 4 719 48 979 55 651 15 408 17 967 18 831 26 042 70 567 105 218 4 181 32 870 1 319 1 755 12 092 4 815 2 995 6 697

549 257 13 710 9 710 33 566 33 249 5 045 50 733 58 393 15 668 18 632 19 618 27 596 71 897 112 430 4 435 33 108 1 346 1 834 12 092 4 815 2 995 6 697

1 178

11 688

11 688

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

19 776

20 566

9 475

9 828

17 821

18 576

0

0

14 979 4 797 0 0

15 615 4 951 0 0

4 678 4 797 0 0

4 877 4 951 0 0

17 821 0 0 0

18 576 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

4 490

4 839

1 480

1 595

0

0

4 490

4 839

1 480

1 595

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0

0 0

0 93 551

0 93 502

0 0

0 0

0

0

48 897

48 897

0

0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 2 080 2 781

0 0 0 0 2 080 2 781

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

479 2 242 425 1 655 876 1 349 2 123 1 239 2 093 1 542 321 1 891 5 179 217 124 1 186 250 2 461 78 4 750 6 090 0 1 032

466 500 0

0

0

0

145

0

0

0

0 0 0 0 141 5 688

0

1 775 0 0

0

0

0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0

0

0

0

770

5

0

0

1 416 129 394 418 1 264 50 562

7 857

8 468

7 857

8 468

119 150

119 150

119 150

119 150

0

0

0

0

0

0

0 890 784

0 890 312

497 325

497 325

779 2 580 5 437 702 18 644 24 725

779 2 580 5 437 702 18 644 24 725

0

0

0

0

0 0 0 0 0 0




72MB Portfolió állomány - választható portfoliós rendszert működtető magánnyugdíjpénztár Fedezeti portfolió 72MB1221007 72MB1221008 Sorszám PSZÁF kód 72MB1221009

033

72MB1222

034

72MB1222001

035

72MB1223

036

72MB1223001 72MB1223002 72MB1223003 72MB1223004 72MB1223005 72MB1223006 72MB1223007 72MB1223008 72MB1223009 72MB1223010 72MB1223011 72MB1223012 72MB1223013 72MB1223014 72MB1223015 72MB1223016 72MB1223017 72MB1223018

037

72MB1224

038

72MB1224001

039

72MB123

040

72MB1231

041

72MB1231001

Mol Otp Megnevezés Richter Ma-on kibocsátott, nyilvánosan forg-ba hozott részvény, melynek kibocsátója köt. vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére és a bev-nek nincs törvényi v. egyéb akadálya

HU0000068952 HU0000061726 HU0000067624

Mol Otp Richter

0 Klasszikus portfolió 0 0 0 0 0

0 Tőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény NOKIA Bank Pekao CENTRAL EUROPEAN MEDIA ENTERPRISES LTD Cesky Telekom CEZ Erste Bank CZK Grupa Lotos Hrvatski Telekom KGHM Komercni Banka KRKA New World Resources Polska Grupa Energie PKN Orlen PKO Bank PZU TPSA Telekom Polska Unipetrol Külföldön kibocsátott, nyilvánosan forg-ba hozott részvény, melynek kibocsátója köt. vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére v. elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére és a bev-nek nincs törvényi v. egyéb akadálya

FI0009000681 PLPEKAO00016 BMG200452024 CZ0009093209 BMG200452024 AT0000652011 PLLOTOS00025 HRHT00RA0005 PLKGHM000017 CZ0008019106 SI0031102120 GB00B42CTW68 PLPGER000010 PLPKN0000018 PLPKO0000016 PLPZU0000011 PLTLKPL00017 CZ0009091500

NOKIA Bank Pekao CENTRAL EUROPEAN MEDIA ENTERPRISES LTD Cesky Telekom CEZ Erste Bank CZK Grupa Lotos Hrvatski Telekom KGHM Komercni Banka KRKA New World Resources Polska Grupa Energie PKN Orlen PKO Bank PZU TPSA Telekom Polska Unipetrol

0

0 Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan befektetési alapot DIÓFA ABSZOLÚT HOZAM A.


HU0000708425

DIÓFA ABSZOLÚT HOZAM A.

0

0 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

Kiegyensúlyozott portfolió 1 403 20 905 4 097 13 307 328 9 824

0

0 573

20 905 13 307 9 824

0

0

0

0

44 654

44 605

0 5 101

0 5 089

Növekedési201 portfolió 13 547 850 36 593 118 854 4 132 123 754

0

1 200 4 497

201 850 118 854 123 754

0 Szolgáltatási tartalék 0 0 0 0 0

0

0

0

0

393 459

392 987

1 490 40 031

1 489 39 939

0 0

0

0 0 0

0

0

0

0

0

0

0 0

0 0

59

100

100

475

808

808

0

0

0

160 666 350 2 000 49 822 124 44 157 3 346 1 909 995 77 1 096 109

744 5 608 1 992 3 352 471 7 143 5 053 661 245 4 315 4 621 2 167 1 605 1 250 226

744 5 608 1 992 3 341 471 7 126 5 053 661 245 4 305 4 610 2 167 1 605 1 262 226

1 292 5 949 2 830 17 000 394 7 798 1 098 356 1 268 33 254 17 120 8 050 623 8 864 883

6 007 50 094 16 111 28 491 3 788 67 779 44 745 5 344 1 982 42 892 41 450 17 527 12 987 10 105 1 828

6 007 50 094 16 111 28 397 3 788 67 605 44 745 5 344 1 982 42 783 41 346 17 527 12 987 10 207 1 828

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

248 006

248 006

1 084 412

1 084 429

0

0

0

0

66 823

66 823

216 186

216 186

0

0

0

0

66 823

66 823

19 851

19 851

0

0

0

62 077 947

0

18 441 180

0

0




72MB Portfolió állomány - választható portfoliós rendszert működtető magánnyugdíjpénztár Fedezeti portfolió DIÓFA ABSZOLÚT HOZAM S. Megnevezés DIÓFA FEJLETT PIACI RÉSZV.

HU0000708417

72MB1231004

DIÓFA FEJLŐDŐ PIACI RÉSZV.

HU0000708409

042

72MB1232

Magyarországon bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye

043

72MB1232001

DIÓFA INGATLAN BEFEKT.ALAP

HU0000708011

72MB1232002

CARION INGATLAN BEFEKT.ALAP.

HU0000708029

72MB1232003

NAP INGATLANFEJLESZT.ALAP

HU0000708045

72MB1233

Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan befektetési alapot

72MB1233001

PROSHARES ULTRASHORT 7-10 YR

US74347R3131

72MB1233002

PROSHARES ULTRASHORT EURO

US74347W8828

72MB1233003

US4642866572

72MB1233005 72MB1233006

ISHARES MSCI BRICK IND. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUND ISHARES MSCI EMU - ETF ISHARES MSCI WORLD

72MB1233007

iShares MSCI World Index Fund

CA46430Y1088

72MB1233008

LYXOR ETF EASTERN FR0010204073 Külföldön bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye

72MB1231002 Sorszám PSZÁF kód 72MB1231003

044

72MB1233004

046

72MB1234

047 048 049 050

72MB1234001 72MB1235 72MB1235001 72MB124

051

72MB1241

052

72MB1241001 72MB1241002 72MB1241003 72MB1241004 72MB1241005 72MB1241006 72MB1241007

HU0000708391

US4642872349 US4642866085 IE00B0M62Q58

DIÓFA ABSZOLÚT HOZAM S. DIÓFA FEJLETT PIACI RÉSZV. DIÓFA FEJLŐDŐ PIACI RÉSZV.

DIÓFA INGATLAN BEFEKT.ALAP CARION INGATLAN BEFEKT.ALAP. NAP INGATLANFEJLESZT.ALAP

PROSHARES ULTRASHORT 7-10 YR PROSHARES ULTRASHORT EURO ISHARES MSCI BRICK IND. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUND ISHARES MSCI EMU - ETF ISHARES MSCI WORLD iShares MSCI World Index Fund LYXOR ETF EASTERN

0

Klasszikus portfolió 0

053

72MB1242

054 055 056 057 058 059 060 061 062 063 064

72MB1242001 72MB13 72MB13001 72MB13002 72MB14 72MB14001 72MB15 72MB15001 72MB16 72MB16001 72MB17 72MB17001

0

0

0

0

28 339 198

27 477

27 477

0

0

0

0

0

0

0

0

0

28 349 107

26 554

26 554

0

0

0

0

0

80 486

80 486

324 179

324 196

0

0

0

0

0

71 538 900

80 486

80 486

266 534 669

299 870

299 870

0

0

0

0

0

0

0

0

0

16 213 357

22 498

22 498

0

0

0

0

0

0

0

0

0

372

1 811

1 828

0

0

0

065

72MB18

Értékpapír-kölcsönzési ügyletekből származó követelések

066 067 068

72MB18001 72MB19 72MB19001

Kockázatitőkealap-jegy

069

72MB20

Egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír

070 071 072 073 074

72MB20001 72MB21 72MB21001 72MB22 72MB22001

075

72MB23

FX forward eladási pozíció FX forward vételi pozíció

0

0

100 697

100 697

544 047

544 047

0

0

0

0

0

0

0

477

3 248

3 248

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1 062

4 416

4 416

0

0

0

0

0

0

0

0

0

203

1 483

1 483

0

0

0

0

0

0

3 246

24 566

24 566

17 334

131 188

131 188

0

0

0

0 0

0 0

0 0

5 000 2 468

29 458 12 539

29 458 12 539

26 000 12 132

153 181 61 639

153 181 61 639

0 0

0 0

0 0

0

0

0

4 000

17 678

17 678

22 000

97 226

97 226

0

0

0

0

0

0

2 009

16 456

16 456

11 191

91 666

91 666

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0 0 16 906

0 0 0 17 223

0 0 0 9 743

0 0 0 10 149

0 0 0 44 172

0 0 0 45 792

0 0 0 0

0 0 0 0

16 906

17 223

9 743

10 149

44 172

45 792

0

0

0 0 852 11 256 4 798 0 0

0 0 916 11 296 5 011 0 0

1 031 3 304 498 1 824 3 086 0 0

1 096 3 464 536 1 830 3 223 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0

0

0

0

0

0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0

0

0

0

0

0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0

0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 82 1 148 482 0 0

0 0 0

Repóügyletek 0 SWAP ügyletek 0 Ingatlan 0

0 0

0 Követelés értékpapír ügyletekből 0 Kötelezettségek értékpapír ügyletekből 0

0

0

0 108 108 0 0

0 108 108 0 0

Fő Portfoliót választó tagok száma


0

0

0 Határidős ügyletek FX forward eladási pozíció FX forward vételi pozíció Opciós ügyletek

Szolgáltatási tartalék 0

142 304

0

0

FJ11NF01 FJ13NF04 FJ13NF05 FJ15NF01 FJ17NF01 HVBF 2014/A OJB 2014/I

0

Növekedési portfolió 131 768 261 142 304

0

0

HU0000651476 HU0000652037 HU0000652151 HU0000652425 HU0000652508 HU0000650916 HU0000650676

Kiegyensúlyozott portfolió 0 0

0

Egyéb kollektív befektetési értékpapír Jelzáloglevél Magyarországon bejegyzett jelzáloghitelintézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél FJ11NF01 FJ13NF04 FJ13NF05 FJ15NF01 FJ17NF01 HVBF 2014/A OJB 2014/I Külföldön bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél

0

0 0

103 330 48 186 310 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0

0 0 0

0

0

0 28 550 28 550 28 330 28 330

0 28 550 28 550 28 330 28 330

Fő 284

0 0

664 800 1 513 531 865 21

6 648 8 308 14 834 5 286 8 887 209

6 971 8 934 14 887 5 520 9 260 220

0

0

0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0

0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0

0

0 0 0

0 0 0

0

0

0 260 082 260 082 291 522 291 522

0 260 082 260 082 291 522 291 522

Fő 308

0

1 593

0 0 0 0 0 0

0 0

0 0 0




72MB

72MB

Portfolió állomány - választható portfoliós rendszert működtető magánnyugdíjpénztár

Portfolió állomány - választható portfoliós rendszert működtető magánnyugdíjpénztár Nagyságrend: ezer forint Fedezeti portfolió összesen

Sorszám

PSZÁF kód

Megnevezés

ISIN/azonosító kód

db

1 a

15 o

Könyv szerinti érték 16 p 4 247 594 395 360 0 395 360

Működési portfolió

Piaci érték

Könyv szerinti érték 19 s 33 523 33 523 110 33 413

db

17 q 4 291 213 395 360 0 395 360

18 r

Likviditási és kockázati portfolió Piaci érték

db

20 t

21 u

Könyv szerinti érték 22 v 226 226 0 226

Azonosítatlan befizetések

Piaci érték

db

23 w

24 x

Könyv szerinti érték 25 y 43 210 43 199 0 43 199

Összesen

Piaci érték

db

26 z

27 aa

Könyv szerinti érték 28 ab 4 324 553 472 308 110 472 198

Piaci érték

Mód

29 30 ac ad 4 368 172 472 308 110 472 198

001 002 003 004

72MB1 72MB11 72MB111 72MB112

Portfolió összesen Bankszámlák és készpénz összesen Házipénztár (forint és valuta) Pénzforgalmi számla és befektetési számla

005

72MB112001

11991102-02194022-00000000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-1

-1

0

-1

-1

72MB112002

11991102-02194022-00070010

0

32

32

0

-37

-37

0

0

0

0

5

5

0

0

0

72MB112003

11991102-02194022-10000018

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112004

11991102-02194022-10000025

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112005

11991102-02194022-10000032

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112006

11991102-02194022-10000049

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112007

11991102-02194022-10000180

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112008

11600006-00000000-22940715

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112009

11600006-00000000-21609721

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

5 336

5 336

0

5 336

5 336

72MB112010

11600006-00000000-21609745

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1 159

1 159

0

1 159

1 159

72MB112011

11600006-00000000-21609783

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

212

212

0

212

212

72MB112012

11600006-00000000-26311403

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112013

11600006-00000000-26311472

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112014

11600006-00000000-26311513

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112015

11600006-00000000-26311520

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112016

10300002-10370873-49020066

0

161 387

161 387

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

161 387

161 387

72MB112017

10300002-10370873-49020138

0

1 054

1 054

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1 054

1 054

72MB112018

10300002-10370873-49020121

0

257

257

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

257

257

72MB112019

10300002-10370873-49020059

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112020

10300002-10370873-49020073

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112021

10300002-10370873-49020080

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112022

10300002-10370873-49020042

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112023

10300002-10370873-49020114

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112024

10300002-10370873-49020107

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112025

10300002-10370873-49020035

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112026

10300002-10370873-49020028

0

0

0

0

1

1

0

0

0

0

0

0

0

1

1

72MB112027

10300002-10370873-49020145

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112028

10300002-10370873-49020152

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112029

10300002-10370873-49020169

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

72MB112030

10300002-10370873-49020183

0

59 280

59 280

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

59 280

59 280

72MB112031

10300002-10370873-49020190

0

104 597

104 597

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

104 597

104 597

72MB112032

10300002-10370873-49020200

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

29 237

29 237

0

29 237

29 237

72MB112033

10300002-10370873-49020217

0

20 809

20 809

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

20 809

20 809

72MB112034 72MB112035 72MB112036 72MB112037 72MB112038 72MB112039 72MB112040

1030002-10370873-48820014 1030002-10370873-48820021 1030002-10370873-48820045 1030002-10370873-40120011 1030002-10370873-40120028 1030002-10370873-40120035 1030002-10370873-40120042

0 0 0 0 0 0 0

0 0 17 610 0 0 34 254 0

0 0 17 610 0 0 34 254 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 17 610 0 0 34 254 0

0 0 17 610 0 0 34 254 0


33 523 33 523 110 33 413

226 226 0 226

43 210 43 199 0 43 199




72MB

72MB



72MB112041 72MB112042 Sorszám PSZÁF kód 72MB112043 72MB112044 72MB112045 72MB112046 72MB112047

11600006-00000000-35686046 11600006-00000000-41236530 Megnevezés 11600006-00000000-48724353 Egység kivonás Egység számla Technikai számla Pannónia MNYP. Vagyonátadás Tervezett költség

006

72MB113

Lekötött betét (betétszerződés): hitelintézeti betétszámlán lekötött pénzösszeg

007

72MB113001


008

72MB12

009

72MB121

010

72MB12101 72MB12101001 72MB12101002 72MB12101003 72MB12101004 72MB12101005 72MB12101006 72MB12101007 72MB12101008 72MB12101009 72MB12101010 72MB12101011 72MB12101012 72MB12101013 72MB12101014 72MB12101015 72MB12101016 72MB12101017 72MB12101018 72MB12101019 72MB12101020 72MB12101021 72MB12101022 72MB12101023

Értékpapírok összesen Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kötvények) Magyar állampapír A111012B06 A120612B06 A121024C07 A130212D02 A131024E09 A140212C03 A150212A04 A151222B10 A160212C05 A170224B06 A171124A01 A190624A08 A201112A04 A231124A07 A140822D11 A220624A11 A281022A11 D120111 D120307 D120502 D120627 D111109 D111116 Értékpapír. melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam készfizető kezességet vállal DK2013/01 DK2014/01 Külföldi állampapír

012

72MB12102

014 015

72MB12102001 72MB12102002 72MB12103 72MB12103001

016

72MB12104

017

72MB12104001

018

72MB12105

019

72MB12105001

020

72MB12106

021

72MB12106001

022

72MB12107

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 -20 232 0

0 0 0 -20 232 0

0

16 534

16 534

0

33 449

33 449

0

226

226

0

7 253

7 253

0

57 462

57 462

0

-222

-222

0

0

0

0

0

0

0

-2

-2

0

-224

-224

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0

0

0

0

0

0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0

0

0

0

0

0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

HU0000402334 HU0000402367 HU0000402417 HU0000402045 HU0000402466 HU0000402193 HU0000402268 HU0000402482 HU0000402318 HU0000402375 HU0000402037 HU0000402433 HU0000402235 HU0000402383 HU0000402516 HU0000402524 HU0000402532 HU0000518253 HU0000518303 HU0000518451 HU0000518378 HU0000518527 HU0000518147

2 946 3 349 4 996 5 322 2 937 8 325 9 318 2 832 5 413 5 329 3 543 10 978 17 692 1 204 3 966 1 805 750 6 832 3 845 6 415 8 090 16 000 3 277

HU0000345277 HU0000347281

3 733 1 000

0

72MB1221001 72MB1221002 72MB1221003 72MB1221004 72MB1221005 72MB1221006


028

0 0 0 0 0

Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény

032

027

0 0 0 0 0

0

A Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény

026

0 0 0 0 0

Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény

72MB1221

025

0 0 0 0 0

0


HU0000345434

XS0355030304

1 355

5

0

0

HU0000088760 HU0000074513 HU0000074539 HU0000071030 HU0000053947 HU0000073507

Összesen

0 0 0 0 0

0

031

024


0 0 0 -20 232 0

0

029 030

023

Likviditási és kockázati portfolió

0 0 0 -20 232 0

Értékpapír. melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért külföldi állam készfizető kezességet vállal

Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 72MB12107001 FK13NF01 Külföldön bejegyzett hitelintézet által 72MB12108 nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 72MB12108001 CROCI ALPHA NOTE PAIR Magyarországi helyi önkormányzat által 72MB12109 nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 72MB12109001 Külföldi önkormányzat által nyilvánosan 72MB12110 forgalomba hozott kötvény 72MB12110001 72MB122 Részvények


0 0 0 0 0

1 416 129 394 418 1 405 56 250

0

0

3 883 346

3 926 965

1 495 772

1 537 552

1 315 723 29 455 33 718 49 784 53 294 29 805 80 583 95 305 27 392 50 653 51 383 34 035 101 385 170 765 10 088 39 325 16 653 6 582 67 220 37 474 61 971 77 398 158 940 32 515

1 354 530 31 165 34 447 52 585 55 558 31 862 83 468 100 001 27 854 52 529 53 531 36 066 103 296 182 471 10 702 39 610 16 991 6 876 67 220 37 474 61 971 77 398 158 940 32 515

47 072

48 970

37 478 9 594 0 0

39 068 9 902 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

13 827

14 902

13 827

14 902

119 150

119 150

119 150

119 150

0

0

0

0

0

0

0 984 335

0 983 814

546 222

546 222

779 2 580 5 437 702 20 724 27 506

779 2 580 5 437 702 20 724 27 506

0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0 0 0 0 0 0

0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0 0 0 0 0 0

0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0 0 0 0 0 0

0

2 946 3 349 4 996 5 322 2 937 8 325 9 318 2 832 5 413 5 329 3 543 10 978 17 692 1 204 3 966 1 805 750 6 832 3 845 6 415 8 090 16 000 3 277

3 733 1 000 0

0

0

0

1 355

5

0

0

1 416 129 394 418 1 405 56 250

0

0

3 883 346

3 926 965

1 495 772

1 537 552

1 315 723 29 455 33 718 49 784 53 294 29 805 80 583 95 305 27 392 50 653 51 383 34 035 101 385 170 765 10 088 39 325 16 653 6 582 67 220 37 474 61 971 77 398 158 940 32 515

1 354 530 31 165 34 447 52 585 55 558 31 862 83 468 100 001 27 854 52 529 53 531 36 066 103 296 182 471 10 702 39 610 16 991 6 876 67 220 37 474 61 971 77 398 158 940 32 515

47 072

48 970

37 478 9 594 0 0

39 068 9 902 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

13 827

14 902

13 827

14 902

119 150

119 150

119 150

119 150

0

0

0

0

0

0

0 984 335

0 983 814

546 222

546 222

779 2 580 5 437 702 20 724 27 506

779 2 580 5 437 702 20 724 27 506




72MB

72MB



72MB1221007 72MB1221008 Sorszám PSZÁF kód 72MB1221009

033

72MB1222

034

72MB1222001

035

72MB1223

036

72MB1223001 72MB1223002 72MB1223003 72MB1223004 72MB1223005 72MB1223006 72MB1223007 72MB1223008 72MB1223009 72MB1223010 72MB1223011 72MB1223012 72MB1223013 72MB1223014 72MB1223015 72MB1223016 72MB1223017 72MB1223018

037

72MB1224

038

72MB1224001

039

72MB123

040

72MB1231

041

72MB1231001

Mol Otp Megnevezés Richter Ma-on kibocsátott, nyilvánosan forg-ba hozott részvény, melynek kibocsátója köt. vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére és a bev-nek nincs törvényi v. egyéb akadálya

HU0000068952 HU0000061726 HU0000067624

14 950 40 690 4 460

0 Tőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény NOKIA Bank Pekao CENTRAL EUROPEAN MEDIA ENTERPRISES LTD Cesky Telekom CEZ Erste Bank CZK Grupa Lotos Hrvatski Telekom KGHM Komercni Banka KRKA New World Resources Polska Grupa Energie PKN Orlen PKO Bank PZU TPSA Telekom Polska Unipetrol Külföldön kibocsátott, nyilvánosan forg-ba hozott részvény, melynek kibocsátója köt. vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére v. elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére és a bev-nek nincs törvényi v. egyéb akadálya

FI0009000681 PLPEKAO00016 BMG200452024 CZ0009093209 BMG200452024 AT0000652011 PLLOTOS00025 HRHT00RA0005 PLKGHM000017 CZ0008019106 SI0031102120 GB00B42CTW68 PLPGER000010 PLPKN0000018 PLPKO0000016 PLPZU0000011 PLTLKPL00017 CZ0009091500

1 200 5 070


0 0 0

0

0

0

0

438 113

437 592

1 490 45 132

1 489 45 028

0 0

0


0 0 0

0 0 0

0 0 0

0

0

0

0

0

0

0 0

0 0

0 0

0


0 0 0

0 0 0

0 0 0

0

0

0

0

0

0

0 0

0 0

0 0

0

Összesen

0 0 0

0 0 0

0

0

0

0

0

0

0 0

0 0

14 950 40 690 4 460

0

1 200 5 070

222 755 132 161 133 578

222 755 132 161 133 578

0

0

0

0

438 113

437 592

1 490 45 132

1 489 45 028

534

908

908

0

0

0

0

0

0

0

0

0

534

908

908

6 751 55 702 18 103 31 843 4 259 74 922 49 798 6 005 2 227 47 207 46 071 19 694 14 592 11 355 2 054

6 751 55 702 18 103 31 738 4 259 74 731 49 798 6 005 2 227 47 088 45 956 19 694 14 592 11 469 2 054

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 452 6 615 3 180 19 000 443 8 620 1 222 400 1 425 36 600 19 029 9 045 700 9 960 992

6 751 55 702 18 103 31 843 4 259 74 922 49 798 6 005 2 227 47 207 46 071 19 694 14 592 11 355 2 054

6 751 55 702 18 103 31 738 4 259 74 731 49 798 6 005 2 227 47 088 45 956 19 694 14 592 11 469 2 054

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

HU0000708425

222 755 132 161 133 578

1 452 6 615 3 180 19 000 443 8 620 1 222 400 1 425 36 600 19 029 9 045 700 9 960 992

Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan befektetési alapot DIÓFA ABSZOLÚT HOZAM A.


222 755 132 161 133 578

80 519 127

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1 332 418

1 332 435

0

0

0

0

0

0

0

1 332 418

1 332 435

283 009

283 009

0

0

0

0

0

0

283 009

283 009

86 674

86 674

0

0

0

0

0

0

86 674

86 674

0

0

0

0

0

0

80 519 127




72MB

72MB






Összesen

DIÓFA ABSZOLÚT HOZAM S. Megnevezés DIÓFA FEJLETT PIACI RÉSZV.

HU0000708417

131 768 261

142 304

142 304

0

0

0

0

0

0

0

0

0

131 768 261

142 304

142 304

HU0000708391

28 339 198

27 477

27 477

0

0

0

0

0

0

0

0

0

28 339 198

27 477

27 477

72MB1231004

DIÓFA FEJLŐDŐ PIACI RÉSZV.

HU0000708409

28 349 107

26 554

26 554

0

0

0

0

0

0

0

0

0

28 349 107

26 554

26 554

042

72MB1232

Magyarországon bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye

404 665

404 682

0

0

0

0

0

0

404 665

404 682

043

72MB1232001

DIÓFA INGATLAN BEFEKT.ALAP

HU0000708011

338 073 569

380 356

380 356

0

0

0

0

0

0

0

0

0

338 073 569

380 356

380 356

72MB1232002

CARION INGATLAN BEFEKT.ALAP.

HU0000708029

16 213 357

22 498

22 498

0

0

0

0

0

0

0

0

0

16 213 357

22 498

22 498

72MB1232003

NAP INGATLANFEJLESZT.ALAP

HU0000708045

372

1 811

1 828

0

0

0

0

0

0

0

0

0

372

1 811

1 828

72MB1233

Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan befektetési alapot

644 744

644 744

0

0

0

0

0

0

644 744

644 744

72MB1233001

PROSHARES ULTRASHORT 7-10 YR

US74347R3131

477

3 248

3 248

0

0

0

0

0

0

0

0

0

477

3 248

3 248

72MB1233002

PROSHARES ULTRASHORT EURO

US74347W8828

1 062

4 416

4 416

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1 062

4 416

4 416

72MB1233003

US4642866572

3 449

1 483

1 483

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3 449

1 483

1 483

US4642872349

22 334

155 754

155 754

0

0

0

0

0

0

0

0

0

22 334

155 754

155 754

72MB1233005 72MB1233006

ISHARES MSCI BRICK IND. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUND ISHARES MSCI EMU - ETF ISHARES MSCI WORLD

US4642866085 IE00B0M62Q58

28 468 16 132

182 639 74 178

182 639 74 178

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

28 468 16 132

182 639 74 178

182 639 74 178

72MB1233007

iShares MSCI World Index Fund

CA46430Y1088

24 009

114 904

114 904

0

0

0

0

0

0

0

0

0

24 009

114 904

114 904

72MB1233008

LYXOR ETF EASTERN FR0010204073 Külföldön bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye

13 200

108 122

108 122

0

0

0

0

0

0

0

0

0

13 200

108 122

108 122

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0 0 70 821

0 0 0 73 164

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 70 821

0 0 0 73 164

70 821

73 164

0

0

0

0

0

0

70 821

73 164

1 031 9 952 9 658 27 914 13 170 8 887 209

1 096 10 435 10 386 28 013 13 754 9 260 220

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

1 031 9 952 9 658 27 914 13 170 8 887 209

1 096 10 435 10 386 28 013 13 754 9 260 220

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0

0

0

0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

72MB1231002 Sorszám PSZÁF kód 72MB1231003

044

72MB1233004

046

72MB1234

047 048 049 050

72MB1234001 72MB1235 72MB1235001 72MB124

051

72MB1241

052

72MB1241001 72MB1241002 72MB1241003 72MB1241004 72MB1241005 72MB1241006 72MB1241007

053

72MB1242

054 055 056 057 058 059 060 061 062 063 064

72MB1242001 72MB13 72MB13001 72MB13002 72MB14 72MB14001 72MB15 72MB15001 72MB16 72MB16001 72MB17 72MB17001

065

72MB18

Értékpapír-kölcsönzési ügyletekből származó követelések

066 067 068

72MB18001 72MB19 72MB19001

Kockázatitőkealap-jegy

069

72MB20

Egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír

070 071 072 073 074

72MB20001 72MB21 72MB21001 72MB22 72MB22001

075

72MB23

0 Egyéb kollektív befektetési értékpapír 0 Jelzáloglevél Magyarországon bejegyzett jelzáloghitelintézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél FJ11NF01 FJ13NF04 FJ13NF05 FJ15NF01 FJ17NF01 HVBF 2014/A OJB 2014/I Külföldön bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél

HU0000651476 HU0000652037 HU0000652151 HU0000652425 HU0000652508 HU0000650916 HU0000650676

103 994 930 2 847 1 323 865 21

0 Határidős ügyletek FX forward eladási pozíció FX forward vételi pozíció Opciós ügyletek

0 0 0

Repóügyletek 0 SWAP ügyletek 0 Ingatlan 0

0 0

0 Követelés értékpapír ügyletekből 0 Kötelezettségek értékpapír ügyletekből 0 Portfoliót választó tagok száma


0

0

0 288 740 288 740 319 852 319 852

0 288 740 288 740 319 852 319 852

0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0

0 0 0

0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0

0 0 0

0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0

0 0 0

0

0

0 11 11 0 0

0 11 11 0 0

0 0

103 994 930 2 847 1 323 865 21

0 0 0 0 0 0 0

0 0

0 0 0

0

0

0 288 751 288 751 319 852 319 852

0 288 751 288 751 319 852 319 852


Portfóliók benchmarkja Hatályos 2010.12.10-én

A) Klasszikus Portfolió (Három vagyonkezelő együttesen) Súly Index Forrás 35,00% MAXC Magyar Tőkepiac 65,00% RMAX Magyar Tőkepiac

Értéknap T T

B) Kiegyensúlyozott Portfolió (Három vagyonkezelő együttesen) Súly Index Forrás 30,00% MAXC Magyar Tőkepiac 8,00% BIX Bamosz 62,00% RMAX Magyar Tőkepiac

Értéknap T T T

Ezen belül: Kiegyensúlyozott portfolió Generali Alapkezelő által kezelt vagyonrész Súly Index Forrás 30,00% MAXC Magyar Tőkepiac 70,00% RMAX Magyar Tőkepiac

Értéknap T T

Kiegyensúlyozott portfolió Erste Alapkezelő által kezelt vagyonrész Súly Index Forrás 30,00% MAXC Magyar Tőkepiac 15,00% BIX Bamosz 55,00% RMAX Magyar Tőkepiac

Értéknap T T T

Kiegyensúlyozott portfolió Évgyűrűk Alapkezelő által kezelt vagyonrész Súly Index Forrás 30,00% MAXC Magyar Tőkepiac 8,00% BIX Bamosz 62,00% RMAX Magyar Tőkepiac

Értéknap T T T

C) Növekedési Portfolió (C1 és C2 együttesen) Súly Index Forrás 27,00% MAX Composite Magyar Tőkepiac 18,00% RMAX Magyar Tőkepiac 0,90% CECEEUR Bloomberg (CECEEUR) 2,70% MSCI BRIC Bloomberg (NDUEBRIC 2008. március 1-től) 2,70% Euro Stoxx 50 index Bloomberg (SX5E) 2,70% Standard & Poor’s 100 index Bloomberg (OEX)

Értéknap T T T T T T

2. számú melléklet 13,00% 18,00% 5,00% 10,00%

ZMAX + 1% 3M Euribor BBA Libor USD 3M BIX HUF/USD HUF/EUR

Magyar Tőkepiac Bloomberg (EUR003M INDEX ) Bloomberg (US00003M INDEX ) Bamosz MNB MNB

T T T T T T

A növekedési portfolió vagyonkezelők által kezelt része háromfelé oszlik technikailag a következők szerint: C1) Növekedési portfolió benchmark követő stratégiájú mandátuma összesítve Részarány a Növekedési portfolión belül: 64% (a megadott arány a portfolióba érkező új befizetésekre vonatkozik) Súly 42,20% 28,10% 1,50% 4,20% 4,20% 4,20% 15,6%

Index MAX Composite RMAX CECEEUR MSCI BRIC Euro Stoxx 50 index Standard & Poor’s 100 index BIX HUF/USD HUF/EUR

Forrás Magyar Tőkepiac Magyar Tőkepiac Bloomberg (CECEEUR) Bloomberg (NDUEBRIC 2008. március 1-től) Bloomberg (SX5E) Bloomberg (OEX) Bamosz MNB MNB

Értéknap T T T T T T T T T

Ezen belül: Növekedési portfolió benchmark követő stratégiájú mandátum Generali Alapkezelő által kezelt vagyonrész Súly Index Forrás Értéknap 78,90% MAX Composite Magyar Tőkepiac T 21,10% RMAX Magyar Tőkepiac T Növekedési portfolió benchmark követő stratégiájú mandátum Erste Alapkezelő által kezelt vagyonrész Súly Index Forrás Értéknap 19,30% MAX Composite Magyar Tőkepiac T 32,50% RMAX Magyar Tőkepiac T 2,40% CECEEUR Bloomberg (CECEEUR) T 6,80% MSCI BRIC Bloomberg (NDUEBRIC 2008. március 1-től) T 6,80% Euro Stoxx 50 index Bloomberg (SX5E) T 6,80% Standard & Poor’s 100 index Bloomberg (OEX) T 25,30% BIX Bamosz T HUF/USD MNB T HUF/EUR MNB T


Növekedési portfolió benchmark követő stratégiájú mandátum Évgyűrűk Alapkezelő által kezelt vagyonrész Súly Index Forrás Értéknap 42,20% MAX Composite Magyar Tőkepiac T 28,10% RMAX Magyar Tőkepiac T 1,50% CECEEUR Bloomberg (CECEEUR) T 4,20% MSCI BRIC Bloomberg (NDUEBRIC 2008. március 1-től) T 4,20% Euro Stoxx 50 index Bloomberg (SX5E) T 4,20% Standard & Poor’s 100 index Bloomberg (OEX) T 15,60% BIX Bamosz T HUF/USD MNB T HUF/EUR MNB T C2) Növekedési Portfolió abszolút hozam mandátuma Részarány a Növekedési portfolión belül: 36% (a megadott arány a portfolióba érkező új befizetésekre vonatkozik) Súly Index Forrás 36,10% ZMAX + 1% Magyar Tőkepiac 50,00% 3M Euribor Bloomberg (EUR003M INDEX) 13,90% BBA Libor USD 3M Bloomberg (US00003M INDEX) HUF/USD MNB HUF/EUR MNB

Értéknap T T T T T

D) Függő Portfolió Súly Index 35,00% MAXC 65,00% RMAX

Értéknap T T


Likviditási és a működési tartalék A likviditási tartalék esetében: 100% RMAX A működési tartalék esetében: 100% RMAX


Portfóliók benchmarkja Hatályos 2011.09.30-án

A) Klasszikus Portfolió (Három vagyonkezelő együttesen) Súly Index Forrás 15,00% MAX Magyar Tőkepiac 85,00% RMAX Magyar Tőkepiac

Értéknap T T

B) Kiegyensúlyozott Portfolió (Három vagyonkezelő együttesen) Súly Index Forrás 4,00% MSCI EM Bloomberg (NDUEEGF) 5,00% MSCI EMU Bloomberg (NDDUWI) 4,00% MSCI WORLD Bloomberg (NDDLEMU) Magyar Tőkepiac 37,82% RMAX Magyar Tőkepiac 29,71% MAX 5,00% BUX Magyar Tőkepiac 7,00% CETOP20 Bloomberg (CETOP20) 7,47% BIX Bamosz


Ezen belül: Kiegyensúlyozott portfolió Generali Alapkezelő által kezelt vagyonrész Súly Index Forrás 4,00% MSCI EM Bloomberg (NDUEEGF) 5,00% MSCI EMU Bloomberg (NDDUWI) 4,00% MSCI WORLD Bloomberg (NDDLEMU) Magyar Tőkepiac 42,00% RMAX Magyar Tőkepiac 33,00% MAX 5,00% BUX Magyar Tőkepiac 7,00% CETOP20 Bloomberg (CETOP20)

Értéknap T T T T T T T

Kiegyensúlyozott portfolió Diófa Alapkezelő és Erste Alapkezelő által kezelt vagyonrész Súly Index Forrás 4,00% MSCI EM Bloomberg (NDUEEGF) 5,00% MSCI EMU Bloomberg (NDDUWI) 4,00% MSCI WORLD Bloomberg (NDDLEMU) Magyar Tőkepiac 35,00% RMAX Magyar Tőkepiac 27,50% MAX 5,00% BUX Magyar Tőkepiac 7,00% CETOP20 Bloomberg (CETOP20) 12,50% BIX Bamosz


2. számú melléklet C) Növekedési Portfolió Súly Index 5,00% MSCI EM 8,50% MSCI EMU 6,00% MSCI WORLD 8,00% RMAX 32,00% MAX 13,50% BUX 17,00% CETOP20 10,00% BIX


Ezen belül: Növekedési portfolió Generali Alapkezelő által kezelt vagyonrész Súly Index Forrás 5,00% MSCI EM Bloomberg (NDUEEGF) 8,50% MSCI EMU Bloomberg (NDDUWI) 6,00% MSCI WORLD Bloomberg (NDDLEMU) Magyar Tőkepiac 10,00% RMAX Magyar Tőkepiac 40,00% MAX 13,50% BUX 17,00% CETOP20

Magyar Tőkepiac Bloomberg (CETOP20)


Értéknap T T T T T T T

Növekedési portfolió Diófa Alapkezelő és Erste Alapkezelő által kezelt vagyonrész Súly Index Forrás 5,00% MSCI EM Bloomberg (NDUEEGF) 8,50% MSCI EMU Bloomberg (NDDUWI) 6,00% MSCI WORLD Bloomberg (NDDLEMU) Magyar Tőkepiac 7,00% RMAX Magyar Tőkepiac 27,50% MAX 13,50% BUX Magyar Tőkepiac 17,00% CETOP20 Bloomberg (CETOP20) 15,50% BIX Bamosz


D) Függő Portfolió Súly Index 15,00% MAX 85,00% RMAX

Értéknap T T


Likviditási és a működési tartalék A likviditási tartalék esetében: 100% RMAX A működési tartalék esetében: 100% RMAX

2. számú melléklet Vagyonkezelési irányelvek 2011.09.30-án Klasszikus portfólió Eszközcsoport Magyar állampapírok, MNB kötvények, államilag garantált kötvények Egyéb (nem állam-) kötvények Külföldi kötvények Jelzáloglevelek Magyar részvények Magyarországon kibocsátott befektetési jegyek Külföldi befektetési jegy

Min. arány

Cél arány

45%

80-100%

100%

részportfolió durationje - legfeljebb az RMAX index átlagdurationje + 2 év

0%

0-5%

20%

-

0% 0% 0%

0% 0-5% 0%

5% 10% 10%

-

Max. Megjegyzés arány Fedezeti tartalék

-

0% 0%

5%

-

0% -

Külföldi részvények

0%

0%

5%

-

-

Eszközcsoport

Szabványosított, illetve nem szabványosított határidős és opciós ügyletek Bankszámlapénz és bankbetét

Min. arány

Cél arány

a vagyonkezelő (mint befektetési alapkezelő társaság) saját ill. nem saját kezelésében lévő alapok esetén az IT engedélye alapján külföldi részvényekbe, illetve külföldi kötvényekbe fektető befektetési alapok, az ITvel engedélyeztetve. ETF-ekhez nem kell az IT engedélye, Az MSCI EMU, MSCI EM, az MSCI World és a CETOP20 kosarában szereplő részvények egy benchmarkelemhez tartozó papírok portfoliója nem lépheti túl a benchmarkelem súlyának kétszeresét (kivéve a magyar részvényeket) Az MSCI EMU, MSCI EM, az MSCI World és a CETOP20 kosarában szereplő részvények kívül azon tőzsdéken forgó részvények, amelyek a fenti indexekben lévő részvények kibocsátó országát reprezentálják. ezen részvények súlya, nem lehet magasabb az adott részvényhez tartozó index benchmark súlyának 20%-nál.


-

-

-

0%

0-20%

40%

Ilyen eszköz csak fedezeti vagy arbitrázs céljából köthető, a spekulációs kötés nem megengedett (282/2001. Korm. rendelet 2/A. sz. melléklet II.4. szerinti szabályok szerint). Nem szabványosított határidős és opciós ügylet csak devizaárfolyam-kockázat fedezeti céllal köthető.


Kiegyensúlyozott portfolió Eszközcsoport Magyar állampapírok, MNB kötvények, államilag garantált kötvények Egyéb (nem állam-) kötvények Külföldi kötvények Jelzáloglevelek Indexált kötvény Magyar részvények Magyarországon kibocsátott egyéb befektetési jegyek

Min. arány

Cél arány


15%

50-65%

100%

részportfolió durationje: - legalább 0,5 év - legfeljebb 3,5 év

0%

0-5%

20%

-

0% 0% 0% 0%

0% 0-5% 0% 5-10%

5% 10% 5% 20%

-

0%

0-5%

35%

Külföldi befektetési jegy

0%

10-20%

25%


0%

0-5%

15%

Ingatlan befektetések*

10%

12,5%

15%

Abszolút hozam alap (nem származtatott)*

9%

10-15%

18%

- abszolút hozam jellegű eszköz; IT döntése alapján - a vagyonkezelő (mint befektetési alapkezelő társaság) saját ill. nem saját kezelésében lévő alapok esetén az IT engedélye alapján - külföldi részvényekbe, illetve külföldi kötvényekbe fektető befektetési alapok, az ITvel engedélyeztetve. - ETF-ekhez nem kell az IT engedélye. - Az MSCI EMU, MSCI EM, az MSCI World és a CETOP20 kosarában szereplő részvények - egy benchmarkelemhez tartozó papírok portfoliója nem lépheti túl a benchmarkelem súlyának kétszeresét (kivéve a magyar részvényeket) - Az MSCI EMU, MSCI EM, az MSCI World és a CETOP20 kosarában szereplő részvényeken kívül azon tőzsdéken forgó részvények, amelyek a fenti indexekben lévő részvények kibocsátó országát reprezentálják. - ezen részvények súlya, nem lehet magasabb az adott részvényhez tartozó index benchmark súlyának 20%-nál. -

Az IT engedélye alapján és kizárólag már engedélyezett zártkörű, nyíltvégű ingatlan alap befektetési jegyei.

-

Az IT engedélye alapján és kizárólag már engedélyezett zártkörű, nyíltvégű abszolút hozam alap befektetési jegyei.


Eszközcsoport

Szabványosított, illetve nem szabványosított határidős és opciós ügyletek Bankszámlapénz és bankbetét

Min. arány

Cél arány

-

0%


-

3-7%

35%

Ilyen eszköz csak fedezeti vagy arbitrázs céljából köthető, a spekulációs kötés nem megengedett (282/2001. Korm. rendelet 2/A. sz. melléklet II.4. szerinti szabályok szerint). Nem szabványosított határidős és opciós ügylet csak devizaárfolyam-kockázat fedezeti céllal köthető.

2. számú melléklet Növekedési portfólió Min. arány

Cél arány

0%

15-55%

100%

részportfolió durationje: - legalább 0,5 év - legfeljebb a MAX index átlagdurationje

0%

0-5%

20%

-

0% 0%

0% 0-5%

8% 15%

-

Indexált kötvény

0%

0%

8%

Magyar részvények Magyarországon kibocsátott egyéb befektetési jegyek

0%

10-20%

30%

1,5-6%

20%

Eszközcsoport Magyar állampapírok, MNB kötvények, államilag garantált kötvények Egyéb (nem állam-) kötvények Külföldi kötvények Jelzáloglevelek


0%

Magyarországon kibocsátott zártkörű, nyíltvégű befektetési jegyek

1,5%

Külföldi befektetési jegy

0%

10-40%

45%


0%

0-5%

35%

Abszolút hozam (származtatott) alap*

6%

9-11%

13%

Ingatlan befektetések*

15%

15-27%

30%

- abszolút hozam jellegű eszköz; IT döntése alapján - a vagyonkezelő (mint befektetési alapkezelő társaság) saját ill. nem saját kezelésében lévő alapok esetén az IT engedélye alapján - ebbe a befektetési eszközcsoportba csak azok a zártkörű, nyíltvégű befektetési jegyek tartoznak, amelyeket az IT már engedélyezett és 2010. március 1-én már a portfolió elemei ( a minimum arány a már engedélyezett termékenként értendő) - külföldi részvényekbe, ill. külföldi kötvényekbe fektető befektetési alapok, az ITvel engedélyeztetve. - ETF-ekhez nem kell az IT engedélye - Az MSCI EMU, MSCI EM, az MSCI World és a CETOP20 kosarában szereplő részvények - egy benchmarkelemhez tartozó papírok portfoliója nem lépheti túl a benchmarkelem súlyának kétszeresét (kivéve a magyar részvényeket) - Az MSCI EMU, MSCI EM, az MSCI World és a CETOP20 kosarában szereplő részvényeken kívül azon tőzsdéken forgó részvények, amelyek a fenti indexekben lévő részvények kibocsátó országát reprezentálják. - ezen részvények súlya, nem lehet magasabb az adott részvényhez tartozó index benchmark súlyának 20%-nál. IT engedélye alapján és kizárólag már engedélyezett zártkörű, nyíltvégű abszolút hozam származtatott alap befektetési jegyei IT engedélye alapján és kizárólag már engedélyezett zártkörű, nyíltvégű ingatlan alap befektetési jegyei


Eszközcsoport

Strukturált termékek*

Szabványosított, illetve nem szabványosított határidős és opciós ügyletek

Bankszámlapénz és bankbetét

Min. arány

Cél arány

0%

5-15%


20%

-

0%

-

0-5%

IT döntése alapján Ilyen eszköz csak fedezeti vagy arbitrázs céljából köthető, a spekulációs kötés nem megengedett (282/2001. Korm. rendelet 2/A. sz. melléklet II.4. szerinti szabályok szerint). Nem szabványosított határidős és opciós ügylet csak devizaárfolyam-kockázat fedezeti céllal köthető.

35%

Likviditási és a működési tartalék

Eszközcsoport Magyar állampapírok és MNB kötvények Bankszámlapénz és bankbetét

Min. arány

Cél arány

0%

80-100%

100%

0%

0-20%

100%

Max. Megjegyzés arány Likviditási tartalék

Működési tartalék Magyar állampapírok és MNB kötvények Bankszámlapénz és bankbetét

0%

80-100%

100%

0%

0-20%

100%

Függő portfólió A függő portfoliót a Klasszikus Portfolió befektetési szabályai szerint kell befektetni.

1. A számviteli politika meghatározó elemei, a beszámoló összeállításánál alkalmazott értékelési eljárások3

Recommend Documents