Aanpassing pensioenregeling een must Presentatie: Marcel Brussee / voorzitter SPH Kees Lekkerkerker / directeur HRM 1
Aanpassing pensioenregeling een must
Inhoud Marcel Brussee:
Achtergrond wijzigingen
Kees Lekkerkerker: Inhoud wijzigingen
2
Dekkingsgraad pensioenfondsen
Dekkingsgraad pensioenfondsen op basis van marktwaarde (%)
Dekkingsgraad: totaal activa gedeeld door totaal verplichtingen 3
Huidig pensioensysteem is in gevaar
Oorzaken stijging pensioenverplichtingen – Structureel lage rente
– Dalende beleggingsrendementen – Stijgende levensverwachting en vergrijzing bevolking Gevolgen stijging pensioenverplichtingen – Premies zullen fors stijgen
– Pensioenen kunnen minder makkelijk aan inflatie aangepast worden (indexatie) – Bijsturing van financiele positie van een pensioenfonds wordt steeds moeilijker 4
Regeerakkoord (30 september 2010)
AOW
AOW pensioenleeftijd naar 66 in 2020 Op termijn koppeling aan levensverwachting Welvaartsvast Toekomstbestendig pensioenstelsel Meer deskundigheid van bestuurders van pensioenfondsen
Versterking van intern toezicht Transparantie in beleggingen en pensioenopbouw noodzakelijk 5
STAR
Premie niet hoger Minder toezegging bij lagere rendementen Hard of zacht Langleven risico bij deelnemers Nominaal of reëel Ruimere toepassing derde pijler: meer individualisering Aantasting opgebouwde pensioenaanspraken: juridisch niet haalbaar Achterban FNV ligt dwars 6
CDC regeling Pensioenfonds Haskoning
CDC regeling Pensioenfonds Haskoning vaste premie inkoop volgens middelloon stelsel 1,75% bij 62 jaar ofwel 2,24% bij 65 jaar (fiscaal maximum) indien te weinig premie minder inkoop (spoorboekje) risico opbouw deelnemer 7
Toeslagenregeling Pensioenfonds Haskoning
Toeslagen uit premieoverschot + (indien aanwezig) overrente Toeslagen gelijk voor alle deelnemers (medewerkers / gepensioneerden) Toeslagen fiscaal gemaximeerd tot 3% Overschot in voorziening toeslagen Geen stijging EV (eigen vermogen) Hoogte toeslagen sterk afhankelijk van beleggingsresultaten Toeslagen: voorwaardelijk
8
Toeslagverlening essentieel
Voor gepensioneerden: handhaven koopkracht Voor werkenden: redelijk pensioen op pensioendatum Jaarlijkse opbouw pensioenrechten op nominale basis Pensioen gebaseerd op gemiddeld verdiend loon Bij onvoldoende toeslagverlening op langere termijn: niet nakomen verwachting (indexatie risico)
9
Stijging levensverwachting
AG = Actuarieel Genootschap
Stijging pensioenverplichtingen 7% in 2010 In komende jaren: verdergaande stijging verwacht 10
Verwachting beleggingsopbrengsten
Lange rente <4% Hoge pensioenverplichtingen Volatiele beleggingsopbrengsten Per saldo : beleggingsopbrengsten beperkt
11
Dekkingsgraad 2010: waarde depot NN + EV waarde verplichtingen
Dekkingsgraad per maand 116,00 114,00 112,00 110,00 108,00 106,00 104,00 102,00 100,00 Dekkingsgraad 98,00 96,00 94,00 92,00 90,00 88,00 86,00 84,00 82,00 80,00
106,90 104,20
102,70
101,70
99,70 99,40
99,20
99,30 96,40
1
2
3
4
5
6
7
8
94,70
9
10
100,50
96,60
11
12
Maanden
12
Garantie contract
Verzekerd lang leven risico Verzekerd beleggingsrisico (4%) Nominale uitkeringsgarantie AMVB minister Kamp: geen kredietrisico Afstempelen vermoedelijk niet meer aan de orde bij garantie contract Garantie contract: waardevol bezit Echter: contract loopt af 31/12/2014
13
Verlenging garantie contract
Waarde verplichtingen > waarde beleggingen Huidige situatie + grote kans ultimo 2014 Verlenging op basis van huidige regeling alleen mogelijk via fors hogere premie (ca 35%) Premie werkgever / werknemers: reeds hoog Eis kostendekkendheid premie DNB Verlenging garantie contract in huidige vorm: zeer onzeker
14
Premievrij achterlaten garantie contract
Per 01/01/2015: ca 300 M Verplichtingen ALM studie : indexatie potentieel stopt uiterlijk na 7 jaar Indexatie risico onaanvaardbaar hoog Geen indexatie opgebouwde rechten: onacceptabel voor gepensioneerden, slapers en medewerkers
15
Veiligstellen mogelijke indexatie na 2015
Dekkingsgraad 112% per einde garantiecontract: een must 112% gebaseerd op eigen beheer (eis DNB) met huidige beleggingsmix Met 112%: goede onderhandelingspositie voor alternatieven i.p.v. garantiecontract Welke alternatieven: hangt af van de markt omstandigheden op dat moment In regeling na 2015: voorwaarden voor reële indexatie ambitie essentieel 16
CONCLUSIE
Nu maatregelen nemen om tot dekkingsgraad van 112% eind 2014 te komen Zo niet: doodlopende straat met grote kans: geen indexatie Algemeen oordeel van RvB, OR en Bestuur Pensioenfonds gebaseerd op ALM studie Aon Hewitt Versobering opbouw / verhoging pensioenleeftijd / bevriezing indexatie Versobering speelt landelijk en in de gehele westerse wereld Bij versobering: inachtname evenwichtige belangenbehartiging plicht Bestuur toets DNB Maatregelen gelden tot 2015 t.b.v. een goede en stabiele pensioenregeling incl. indexatie na 2015
17
Streefdekkingsgraad >112% ultimo 2014
Voor 112 % is 34 M extra vermogen nodig Opbrengst ‘eigen’ geld: 3 M Te overbruggen ‘gat’: 31 M Maatregelen tot ultimo 2014: Hogere premie (van 24,4% naar 25,9%): 1,1 M / jaar Vermindering pensioenopbouw: 3,3 M / jaar Wijziging toeslagregeling in indexatieregeling Bevriezing indexatie tot dekkingsgraad 112%: 3 M / jaar Maatregelen treffen alle stakeholders op evenwichtige manier (eis DNB)
18
Toeslag
Huidige systeem: volledige uitkering resultaat (premieoverschot / overrente) Feitelijke uitkering 2005 – 2010 ca. 10% Ter vergelijking loon / prijsindex ca. 6,5% Restant toeslag uit periode 2005-2010 nu uitbetalen: + 1,7% Geen opbouw eigen vermogen mogelijk door huidige systematiek Huidig systeem voldoet niet
19
Indexatie
Geen toevoeging voorziening indexatie bij dekkingsgraad <112 Voorziening indexatie te vormen uit resultaat (premieoverschot + overrente) Bedrag vast te stellen door Bestuur Richtlijn voor maximale indexatie loonindex medewerkers en prijsindex gepensioneerden, slapers Loonindex is algemene salarisverhoging RH Loonindex < dan prijsindex dan gepensioneerden en slapers ook loonindex Naar verwachting geen indexatie t/m 2014 Na 01/01/2015: redelijke indexatie ambitie 20
Vermindering pensioenopbouw medewerkers
Verhogen pensioen(reken)leeftijd: 65 jaar (nu 62 jaar) op termijn 66 jaar Vermindering opbouw percentage van 2,24% naar 1,66% Besparing inkoop 3,3 M euro per jaar NB: bevriezing indexatie geldt ook voor medewerkers
21
Evenwichtige belangenbehartiging
Geldt m.n. bij versobering Bijdrage alle stakeholders Werkgever: meer premie en versoberde arbeidsvoorwaarde Gepensioneerden: - bevriezing indexatie - indexatie op basis van prijsindex Medewerkers : - minder opbouw - hogere pensioenleeftijd - bevriezing indexatie (passend bij middelloon) - meer premie Solidariteit 22
Correctie maatregelen
Dekkingsgraad > 112% en structureel herstel: - Indexatie hervatten -Verhoging pensioenopbouw Indien nog meer ruimte: - Inhaal indexatie vanaf 1 april 2010 en volgende jaren
23
Ingangsdatum, verdere procedure
Ingang per 1 april 2011 Vereist goedkeuring door deelnemers ( ook gepensioneerden) Vereist goedkeuring door fiscus Toezending gewijzigd reglement ca 23 juni 4 weken voor schriftelijk bezwaar door medewerkers / gepensioneerden Geen goedkeuring indien > 1/3 medewerkers / gepensioneerden (schriftelijk) bezwaar 24
Conclusie: aanpassingen tot 2015 in lijn met huidige ontwikkelingen in pensioenland
Verhoging dekkingsgraad > 112% onontkoombaar Nu maatregelen nemen: anders niet realiseerbaar op 31/12/2014 Bevriezing indexatie : een must Vele gepensioneerden in Nederland: geen indexatie Ruime indexatie: periode 2005 – 2012 In nieuwe regeling : zoveel mogelijk veilig stellen (na 2015) structurele indexatie op basis van prijsindex Structurele indexatie op termijn, ook in belang gepensioneerden
25
