DGA MET EXTERN EIGEN BEHEER

DGA MET EXTERN EIGEN BEHEER Bij een externe eigen beheer pensioenvoorziening dient er een afdracht plaats te vinden van de pensioenreserveringen. Er vindt geen liquiditeitsverruiming voor de Werk BV plaats.

Extern eigen beheerregeling

Als de DGA op de loonlijst staat van de Werk BV dient de Werk BV de pensioenovereenkomst te maken. De pensioenvoorziening wordt ondergebracht in de holding of een pensioenlichaam.

Pensioenopbouw in holding of pensioenlichaam

Franchise 100/75 of 100/66,28 AOW ongehuwd incl. vakantiegeld (2015) Eigen bijdrage: maximaal 50%

Middelloon/ Beschikbare regeling

benodigd

Geen glijclausule art. 19c Wet LB 1964

Maximaal 1,875% per dienstjaar

Pensioenbrief eigen beheer Eigen beheer berekening

Diensttijd: datum indiensttreding BV

Keuze pensioenregeling

Toekenning pensioen aan DGA in de notulen Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AVA) opnemen

Eindloon


Zakenpolis

Ongeclausuleerde polis

Beleggingsportefeuille binnen eigen onderneming

Vermogensbeheer

Waarde onderneming aanwenden

Verkoopprijs onderneming aanwenden

Financieringsovereenkomst

Vermogensvorming in de BV t.b.v. pensioen

DISCLAIMER De informatie in dit document maakt onderdeel uit van een door Legal & General ontwikkelde DGA Pensioeninformatieset. De hierin opgenomen informatie is met zorg samengesteld en gebaseerd op de wet en regelgeving zoals deze gold ten tijde van de ontwikkeling van dit pakket. De DGA Pensioeninformatieset bevat geen adviezen maar is uitsluitend bedoeld als naslagwerk bij de totstandkoming van een advies. De voor de DGA in het kader van pensioen relevante aandachtspunten zijn nadrukkelijk niet uitputtend weergegeven. Legal & General aanvaardt dan ook geen enkele aansprakelijkheid voor enige schade welke ontstaat door gebruikmaking van, het vertrouwen op of handelingen verricht naar aanleiding van de in dit pakket verstrekte informatie.

AANDACHTSPUNTEN BIJ EXTERN EIGEN BEHEER Pensioenbrief (pensioenovereenkomst)

De DGA en zijn partner moeten schriftelijk instemmen, dat de pensioentoezegging (gedeeltelijk) niet is ondergebracht bij een pensioenfonds of verzekeraar; • ontbreekt deze schriftelijke toestemming dan kan de verzekerde de pensioenregeling fiscaal onzuiver zijn en geldt de omkeerregeling niet.

Financieringsovereenkomst

• Drie partijenovereenkomst tussen Werk BV, holding (of pensioenlichaam) en DGA; • Werk BV (als werkgever) verklaart de pensioenverplichtingen over te dragen aan de holding (Pensioenuitvoerder); • Afspraken m.b.t. vaststelling van de premie en pensioenen.

Hoogte pensioen

AOW-franchise Per 1-1-2015 is een pensioensysteemafhankelijke AOWfranchise geïntroduceerd. Bij (gedeeltelijk) eigen beheer is deze franchise voor eindloonregelingen minimaal 100/66,28 maal de ongehuwde AOW inclusief vakantiegeld en voor middelloonen premieregelingen minimaal 100/75 maal de ongehuwde AOW inclusief vakantiegeld; • leidt in principe tot een lagere pensioengrondslag ten opzichte van een verzekerd pensioen. Er kan fiscaal gezien minder pensioen worden opgebouwd in eigen beheer. Rekenrente Bij de eigen beheer berekening minimaal 4% rekenrente; leidt in principe tot lagere pensioenreserveringen ten opzichte van een verzekerd pensioen. Er kan fiscaal gezien minder pensioen worden opgebouwd in eigen beheer. Leeftijdsterugstelling Bij eigen beheer geen leeftijdsterugstelling toegestaan; leidt in principe tot lagere pensioenreserveringen ten opzichte van een verzekerd pensioen. Er kan hierdoor minder pensioen worden opgebouwd in eigen beheer.

Faillissement

Afstorting bij echtscheiding

Bij echtscheiding moet mogelijk het deel van het pensioen inclusief bijzonder partnerpensioen voor de ex-partner (tegen commerciële tarieven) worden afgestort bij een verzekeraar; • dit kan meer zijn dan 50% van de pensioenreserve.

Overlijden

Fiscale claimverzekering Bij overlijden van de DGA valt de pensioenreserve vrij en vormt deze vrijval een winst voor de BV; • eventueel afdekken door een risicoverzekering ter grootte van de fiscale claim; • uitkering uit deze risicoverzekering is ook een winst voor de BV zodat hoogte van de risicoverzekering hierop afgestemd moet worden. Partnerpensioen Een partner- en/of wezenpensioen kan alleen worden toegekend als er daadwerkelijk een partner en/of kind(eren) is/zijn; • partnerpensioen maximaal 70% van het ouderdomspensioen; • ANW-hiaat dekking mag worden toegekend;

Bij overlijden ontstaat er een last voor de BV ter grootte van de contante waarde van het levenslange partnerpensioen. • de vrijvallende pensioenvoorziening voor ouderdomspensioen bij het overlijden van de DGA mag worden aangewend voor het uitkeren van het partnerpensioen.

Afzien van een partnerpensioen op het moment van overlijden van de DGA leidt tot progressieve heffing over de waarde van de aanspraak in het economisch verkeer.

Langlevenrisico en vermogensvorming

De DGA moet afdoende middelen creëren om het langlevenrisico te dekken. Bij eigen beheer dienen in de uitkeringsfase voldoende liquide middelen beschikbaar te zijn of komen zodat de periodieke pensioenuitkeringen vanuit de BV mogelijk zijn. Keuze uit:

Mits er geen financiële relaties worden aangegaan met de Werk BV (bijvoorbeeld leningen aan de Werk BV) gaat de oudedagsvoorziening van de DGA niet verloren bij faillissement.

Pensioenverzekering Pensioen onderbrengen bij verzekeraar; • geen risico dat het vermogen van de vennootschap onvoldoende is om het toegezegde pensioen uit te keren.

Arbeidsongeschiktheid

Zakenpolis Een ongeclausuleerde verzekering ter invulling van het benodigde pensioenvermogen; • vormt een activa voor de vennootschap; • BV is verzekeringnemer, DGA verzekerde.

Inkomen bij arbeidsongeschiktheid voor DGA Dit is te verzekeren door een arbeidsongeschiktheidsverzekering; • zowel eerstejaars als na eerste jaarsrisico (indien niet onder WIA).

Afzien van een arbeidsongeschiktheidsuitkering leidt tot progressieve heffing over de waarde in het economische verkeer van deze aanspraak. Opbouw oudedagsvoorziening bij arbeidsongeschiktheid Kan in eigen beheer niet verzekerd worden; • let op toezegging in de pensioenbrief.

Beleggingsportefeuille binnen de eigen vennootschap creëren Rendement en risico; • DGA of vermogensbeheerder zal vanwege de doelstelling van het vermogen behoudend moeten beleggen; • kosten vermogensbeheerder. Waarde onderneming De verkoopwaarde van de onderneming kan worden aangewend ter financiering van het pensioenvermogen; • risico van tegenvallende opbrengst komt voor rekening van de vennootschap waar de pensioenverplichting op rust.

Onderdeel van DGA Pensioen informatieset Het eigendom van en het auteursrecht op deze uitgave berusten bij Legal & General Nederland Levensverzekering Maatschappij N.V. Het gebruik van deze informatie door anderen dan het met Legal & General samenwerkende Intermediair is verboden, tenzij uitdrukkelijk toegestaan. 2015

OUDEDAGSVOORZIENINGEN VOOR DE DGA privé Box III sparen

Vennootschap/BV

Let op geldt voor levensloopregelingen afgesloten voor 31 december 2011 (met een looptijd tot uiterlijk 31 december 2021)

Lijfrentevoorziening

privé

DGA

Levensloop - Management holding - Pensioen BV

pensioen

Extern Combinatie van beide

Verzekeren

Zakenpolis

Eigen beheer Intern

Bepaald deel

Onbepaald deel


AANDACHTSPUNTEN OUDEDAGSVOORZIENINGEN VOOR DE DGA Pensioenvoorziening

De BV mag de DGA als werknemer een pensioenvoorziening toekennen. Deze pensioenvoorziening mag uitgevoerd worden door een professionele pensioenverzekeraar en/of de vennootschap van de DGA als de DGA tenminste 10% van de aandelen bezit.

ï

•

• • • • • • •

•

• • • • • •

Volledig verzekerd bij een professionele verzekeraar Bij een volledig verzekerde regeling (bijvoorbeeld beschikbare pemieregeling) wordt de pensioenregeling fiscaal gezien maximaal toegekend. Per 1-1-2015 is een pensioensysteemafhankelijke franchise geïntroduceerd. AOW-franchise eindloon 100/66,28 maal de AOW voor een gehuwde en voor middelloon- /premieregelingen 100/75 maal de AOW voor een gehuwde inclusief vakantiegeld; Per 1-1-2015 bedraagt de franchise voor eindloon € 14.204,- en voor middelloon- /premieregelingen € 12.552,-; bij het bepalen van het doelvermogen mag een leeftijdsterugstelling plaatsvinden; de berekening vindt plaats op marktconforme tarieven; fictieve partner mag in de regeling opgenomen worden; later uit te ruilen voor een hoger ouderdomspensioen; eigen bijdrage mag 100% zijn; pensioenopbouw bij arbeidsongeschiktheid kan worden verzekerd. Eigen beheer (intern of extern) Bij een (gedeeltelijk) in eigen beheer gehouden pensioenregeling gelden fiscale beperkingen, waardoor er een lager pensioen kan worden opgebouwd. Per 1-1-2015 is een pensioensysteemafhankelijke franchise geïntroduceerd. AOW-franchise eindloon 100/66,28 maal de AOW voor een ongehuwde inclusief vakantiegeld en voor middelloon- /premieregelingen 100/75 maal de AOW voor een ongehuwde inclusief vakantiegeld; Per 1-1-2015 bedraagt de franchise voor eindloon € 20.921,en middelloon- /premieregelingen € 18.489,bij het bepalen van het doelvermogen mag geen leeftijdsterugstelling plaatsvinden; er moet gerekend worden met een rente van tenminste 4%; partnerpensioen alleen mogelijk indien er daadwerkelijk een partner is; maximale eigen bijdrage 50%; pensioenopbouw bij arbeidsongeschiktheid kan alleen voor het verzekerde deel plaatsvinden. Binnen eigen beheer is het eveneens mogelijk een beschikbare premieregeling in te richten; daarvoor dient een adequate administratie plaats te vinden. Gedeeltelijk verzekerde pensioenregeling Een gedeeltelijk verzekerde regeling kan bepaald of onbepaald zijn. Bij een onbepaalde regeling is er één pensioenbrief waarin de pensioenregeling als eigen beheer voorziening geldt. In de pensioenbrief wordt bepaald dat een deel van de pensioenopbouw door middel van een verzekerd pensioen wordt vormgegeven.

De waarde van het verzekerde deel wordt jaarlijks in mindering gebracht op het doelvermogen van de eigen beheer berekening. Bij een regeling waarbij een bepaald deel wordt verzekerd wordt het salaris van de DGA gesplitst in een verzekerd deel waarvoor een eigen beheer voorziening wordt opgebouwd. Voor het andere deel van het salaris wordt een verzekerde regeling opgezet. In deze situatie dienen er twee pensioenbrieven te komen.

Box III Vermogen

De DGA kan (een deel van) zijn oudedagsvoorziening in de vorm van een Box III vermogen vormgeven. Dat kan door sparen of beleggen.

Vennootschap/BV

De DGA kan (een deel van) zijn oudedagsvoorziening bekostigen uit de verkoop van zijn bedrijf. De in de vennootschap gereserveerde winstinhoudingen kunnen in de toekomst als oudedagsvoorziening dienen. De risico’s daarvan zijn: • bij faillissement van de onderneming gaat (een deel van) de oudedagsvoorziening van de DGA verloren; • het bedrijf moet een waarde voor derden hebben.

Lijfrentevoorziening

De DGA kan privé een lijfrentevoorziening verzekeren. De ruimte bedraagt 13,8% van het inkomen, verminderd met een AOW-franchise en gecorrigeerd met overige opbouw van een oudedagsvoorziening (bijvoorbeeld een pensioenovereenkomst met de BV).

Levensloopregeling

De DGA mag uit hoofde van zijn werknemerschap een levensloopregeling afsluiten. Over het bedrag aan levensloop spaargeld wordt geen loonheffing ingehouden. Over de uitkeringen uit het levensloopvermogen is te zijner tijd wel inkomstenbelasting /premieheffing volksverzekeringen verschuldigd. Aanwendingsmogelijkheden als oudedagsvoorziening Levensloopvermogen kan onder voorwaarden worden aangewend voor vervroegde pensionering en/of aanvullend pensioen vanaf pensioendatum. Bij aanwending als vroegpensioen krijgt de DGA een extra heffingskorting. Jaarmaximum Tot een maximum van 12% van zijn inkomen per jaar mag hij/ zij aanwenden voor levensloopvermogen. Maximum levensloopvermogen Het totale levensloopvermogen mag niet meer bedragen dan 210% van het laatst verdiende salaris (exclusief winstbijschrijvingen). Let op dat bovenstaande mogelijkheden met levensloop alleen benut kunnen worden als de levensloopregeling voor 31 december 2011 afgesloten was (met een looptijd tot uiterlijk 31 december 2021). Inleg in de levensloopregeling is vanaf 2012 alleen nog mogelijk als het saldo in het levensloopproduct op 31 december 2011 € 3.000 of meer bedroeg.


DGA MET INTERN EIGEN BEHEER Een startende DGA zoekt vaak liquiditeitsruimte voor zijn onderneming. Die kan gevonden worden door het opzetten van een pensioenregeling in eigen beheer. Om de liquiditeitsruimte in de onderneming te houden, wordt vaak voor intern eigen beheer gekozen.

Intern eigen beheer regeling

Franchise Bij eindloon 100/66,28 x AOW ongehuwd incl. vakantiegeld. Bij middelloon 100/75 x AOW ongehuwd incl. vakantiegeld (2015) Risico: Verlies van pensioen bij faillissement onderneming

Eigen bijdrage: maximaal 50% Geen glijclausule art. 19c Wet LB 1964 benodigd Pensioenbrief eigen beheer

Eigen beheer berekening

Toekenning pensioen aan DGA in de notulen Algemene Vergadering van Aandelenhouders (AVA) opnemen Middelloon/ Beschikbare regeling


Diensttijd: datum indiensttreding BV

Keuze pensioenregeling

Eindloon



AANDACHTSPUNTEN BIJ INTERN EIGEN BEHEER Pensioenbrief (pensioenovereenkomst)

De DGA en zijn partner moeten schriftelijk instemmen, dat de pensioentoezegging (gedeeltelijk) niet is ondergebracht bij een pensioenfonds of verzekeraar; • ontbreekt deze schriftelijke toestemming dan kan de pensioenregeling fiscaal onzuiver zijn en geldt de omkeerregeling niet.

Hoogte pensioen

AOW-franchise Per 1-1-2015 is een pensioensysteemafhankelijke AOWfranchise geïntroduceerd. Bij (gedeeltelijk) eigen beheer is deze franchise voor eindloonregelingen minimaal 100/66,28 maal de ongehuwde AOW en voor middelloonen premieregelingen minimaal 100/75 maal de ongehuwde AOW; • leidt in principe tot een lagere pensioengrondslag ten opzichte van een verzekerd pensioen. Rekenrente Bij de eigen beheer berekening minimaal 4% rekenrente; • leidt in principe tot lagere pensioenreserveringen ten opzichte van een verzekerd pensioen. Er kan fiscaal gezien dus minder pensioen worden opgebouwd in eigen beheer. Leeftijdsterugstelling Bij eigen beheer geen leeftijdsterugstelling toegestaan; • leidt in principe tot lagere pensioenreserveringen ten opzichte van een verzekerd pensioen. Er kan fiscaal gezien dus minder pensioen worden opgebouwd in eigen beheer.

Faillissement

Bij faillissement gaat de gehele oudedagsvoorziening van de DGA verloren.

Langlevenrisico en vermogensvorming

De DGA moet afdoende middelen creëren om het langlevenrisico te dekken. Bij eigen beheer dienen in de uitkeringsfase voldoende liquide middelen beschikbaar te zijn of komen zodat de periodieke pensioenuitkeringen vanuit de BV mogelijk zijn. Keuze uit: Pensioenverzekering Pensioen onderbrengen bij verzekeraar; • geen risico dat het vermogen van de vennootschap onvoldoende is om het toegezegde pensioen uit te keren. Zakenpolis Een ongeclausuleerde verzekering ter invulling van het benodigde pensioenvermogen; • vormt een activa voor de vennootschap; • BV is verzekeringnemer, DGA verzekerde. Beleggingsportefeuille binnen de eigen vennootschap creëren Rendement en risico; • DGA of vermogensbeheerder zal vanwege de doelstelling van het vermogen behoudend moeten beleggen; • kosten vermogensbeheerder. Waarde onderneming De verkoopwaarde van de onderneming kan worden aangewend ter financiering van het pensioenvermogen; • risico van tegenvallende opbrengst komt voor rekening van de vennootschap waar de pensioenverplichting op rust.

Overlijden

Fiscale claimverzekering Bij overlijden van de DGA valt de pensioenreserve vrij en vormt deze vrijval een winst voor de BV; • eventueel afdekken door een risicoverzekering ter grootte van de fiscale claim; • uitkering uit deze risicoverzekering is ook een winst voor de BV zodat de hoogte van de risicoverzekering hierop afgestemd moet worden. Partnerpensioen Een partner- en/of wezenpensioen kan alleen worden toegekend als er daadwerkelijk een partner en/of kinderen zijn; • partnerpensioen maximaal 70% van het pensioengevend loon; • ANW-hiaat dekking mag worden toegekend; • voor een partner- en wezenpensioen mag niet extra gereserveerd worden. Bij overlijden ontstaat er een last voor de BV ter grootte van de contante waarde van het levenslange partnerpensioen. • de vrijvallende oudedagsreserve bij het overlijden van de DGA mag worden aangewend voor het uitkeren van het partnerpensioen. Afzien van een partnerpensioen op het moment van overlijden van de DGA leidt tot progressieve heffing over de waarde van de aanspraak in het economisch verkeer.

Afstorting bij echtscheiding

Bij echtscheiding moet mogelijk het deel van het pensioen inclusief bijzonder partnerpensioen voor ex-partner (tegen commerciële tarieven) worden afgestort bij een verzekeraar; • dit kan meer zijn dan 50% van de pensioenreserve.

Doelvermogen eigen beheer

Veelal onvoldoende om levenslang pensioen uit te keren. Onvoldoende om pensioentoezegging af te storten bij een verzekeraar. Afzien van (deel van) pensioen leidt tot progressieve heffing over de waarde van de gehele aanspraak.

Dividendproblematiek

Bij eigen beheer worden de mogelijkheden van dividenduitkering bepaald door de commerciële waardering van de pensioenverplichtingen. Op basis van de lage marktrente betekent dit fiscale onzekerheid.


Inkomen bij arbeidsongeschiktheid voor de DGA Dit is te verzekeren door een arbeidsongeschiktheidsverzekering; • zowel eerstejaars als na eerste jaarsrisico (indien niet onder WIA). Afzien van een arbeidsongeschiktheidsuitkering leidt tot progressieve heffing over de waarde in het economische verkeer van deze aanspraak. Opbouw oudedagsvoorziening bij arbeidsongeschiktheid Kan in eigen beheer niet verzekerd worden; • let op toezegging in de pensioenbrief.


ZAKENPOLIS OP BASIS VAN BELEGGINGEN

Vermogensvorming in de vennootschap

Rechtstreekse aandelen belegging

Zakenpolis

Waarde aandelen: actiefkant van de balans

Waardering in geval van beleggingen: kostprijs (of lagere beurswaarde)

Waarde zakenpolis: actiefkant van de balans

Uitstel belastingheffing over de winst tot verkoop van de aandelen

Winst is: uitkering minus balanswaarde (kostprijs)

Uitstel belastingheffing over de winst tot expiratie van de zakenpolis

Bij fondswijziging moet wel winst genomen worden

Verzekeringnemer: vennootschap Verzekerde: DGA Begunstigde: vennootschap

Bij fondswijziging hoeft geen winst genomen te worden


AANDACHTSPUNTEN ZAKENPOLIS Doel zakenpolis vermogensvorming

De BV kan voor het afdekken van de (toekomstige) pensioenverplichting een zakenpolis afsluiten in de vorm van een beleggingsverzekering. Door middel van een zakenpolis wordt ervoor gezorgd dat daadwerkelijk kapitaal wordt opgebouwd en wordt de discipline tot vermogensopbouw bevorderd.

Vorm verzekering

Bij een zakenpolis is de BV verzekeringnemer en begunstigde. De DGA is verzekerde.

Balans gevolgen

De zakenpolis moet op de balans van de BV geactiveerd worden. Waardestijging vormt winst voor de BV, waardedalingen kunnen ten laste van de winst gebracht worden. De zakenpolis o.b.v beleggingen wordt tegen kostprijs (of indien van toepassing een lagere beurswaarde) op de balans gewaardeerd. De dotaties voor het pensioen worden in de vorm van een pensioenverplichting gepassiveerd.

Uitstel belastingbetaling bij aandelen belegging in de BV Als een BV een beleggingsportefeuille of een beleggingspolis bezit, wordt de belastingheffing over het rendement pas bij verkoop van de aandelen gerealiseerd.

Voordeel zakenpolis t.o.v. aandelenportefeuille

Bij een rechtstreekse beleggingsportefeuille vindt er belastingheffing plaats als de vennootschap aandelen switched. Bij een beleggingsportefeuille binnen een aandelenpolis vindt er geen tussentijdse belastingheffing plaats als er binnen de verzekering van aandelen geswitched wordt. Hierdoor wordt er dus maximaal uitstel van belasting gerealiseerd.

Pensioenopbouw bij arbeidsongeschiktheid

Als de vennootschap een beleggingverzekering heeft, dan kan er premievrijstelling bij arbeidsongeschiktheid meeverzekerd worden. Wordt de DGA arbeidsongeschikt, dan gaat de pensioenopbouw door middel van een vrijgestelde premiebetaling dus gewoon door. Deze mogelijkheid is niet aanwezig als de BV zelf een beleggingsportefeuille erop na houdt.

Gefaseerde aanwending expiratiewaarde zakenpolis

Op de pensioendatum kan de BV een deel van de expiratiewaarde gebruiken voor het aankopen van een kortdurende direct ingaande pensioenuitkering. De BV ontvangt de uitkering (inkomsten) maar keert daarnaast ook een periodiek aan de DGA uit (last/kosten). Fiscaal valt de ontvangen uitkering door de BV dus weg tegen de lasten van de periodieke uitkering. Voor het resterende deel van de uitkering koopt de BV een kapitaalverzekering met als expiratiedatum de einddatum van de eerste verzekerde periodiek. Voor deze expiratiewaarde wordt wederom een periodieke uitkering aangekocht.


PRODUCTOPLOSSINGEN • DGA PENSIOEN Ouderdomspensioen in Eigen Beheer

Ouderdomspensioen in Eigen Beheer

Ouderdomspensioen verzekerd

Partner- en/of wezenpensioen in Eigen Beheer

Partner- en/of wezenpensioen verzekerd

Partner- en/of wezenpensioen verzekerd (premieovereenkomst)

Dekkingspolis t.b.v. Partner- en/of wezenpensioen

Fiscaal pensioenpolis t.b.v. Partner- en/of wezenpensioen rente

Lineair dalende of gelijkblijvende overlijdensrisicoverzekering

Nova Top Partner Pensioen

Eventueel aanvullen met PVI en AOR

Fiscaal pensioenpolis

kapitaal Lineair dalende of gelijkblijvende overlijdensrisicoverzekering


Nova Top DGA of Nova Top Garant DGA i.c.m. Nova Top Partner Pensioen


• PRIVÉVOORZIENINGEN DGA Premie

Nova Polis of Nova Garant

Lijfrente Koopsom

Box III

Particulier Pensioen Plan

Nova Polis of Nova Garant



PENSIOENRISICO’S BIJ FAILLISSEMENT

Faillissement BV

art 7:986 lid 4 BW art 22a FW

Rechtercommissaris Onredelijk benadeeld

eigen beheer

(deels) verzekerde regelingen

Intern eigen beheer

Extern eigen beheer

DGA verzekeringnemer en begunstigde

BV verzekeringnemer DGA begunstigde

Zakenpolis BV BV verzekeringnemer en begunstigde

Pensioen wordt opgebouwd in de werkmaatschappij

Pensioen wordt opgebouwd in holding of Pensioen BV

Waarde pensioenverzekering blijft buiten de boedel van de BV

Waarde pensioenverzekering valt in de boedel van de BV

Verzekering is een activum van de BV en dus bezit van de BV

Mogelijkheid DGA is mede aansprakelijk voor faillissement

Afkoopverbod Wet LB opnemen

Kan in principe worden uitgewonnen door de curator

DGA krijgt vordering op werkmaatschappij DGA wordt schuldeiser

Minst veilige situatie

Pensioen redelijk veilig gesteld mits geen garantieverklaring door holding of Pensioen BV en er geen financiële kruisverbanden bestaan tussen holding of pensioen BV met de werkmaatschappij

Afkoopverbod Wet LB opnemen

Als afkoopverbod is opgenomen wordt voorkomen dat de curator de polis kan afkopen

Door afkoopverbod Wet LB, het BW en de FW zal de curator geen succes behalen bij het verzoek de waarde in de boedel te brengen

Verzekering verpanden aan de DGA

Extra zekerheid: DGA begunstiging laten aanvaarden

Let op bij faillissement DGA privé



EIGEN BEHEER VERSUS VERZEKEREN

Franchise

PENSIOENOPBOUW VIA VERZEKERING

PENSIOENOPBOUW VIA EIGEN BEHEER

De franchise is dat deel waarover geen pensioen mag worden opgebouwd.

De franchise (deel waarover geen pensioen mag worden opgebouwd) is 10/7 maal de werkelijke AOW voor een ongehuwde.

Per 1-1-2015 is een pensioensysteemafhankelijk franchise geïntroduceerd. Vanaf die datum is de franchise voor eindloonregelingen 100/66,28 maal de AOW voor een gehuwde inclusief vakantiegeld en voor middelloonen beschikbare premieregelingen 100/75 maal de AOW voor een gehuwde inclusief vakantiegeld. Voor 2015 bedraagt deze voor eindloonregelingen € 14.305,- en middelloonen beschikbare premieregelingen € 12.642,-. Let op: Ingeval van opbouw van het OP obv een beschikbare premieregeling met het PP en WzP dat gebaseerd is op een eindloondefinitie, kunnen dus twee franchises van toepassing zijn. De lage franchise voor het OP deel en de hoge voor het PP/WzP deel.

Per 1-1-2015 is een pensioensysteemafhankelijke franchise geïntroduceerd. Vanaf die datum is de franchise voor eindloonregelingen 100/66,28 maal de AOW voor een ongehuwde inclusief vakantiegeld en voor middelloonen beschikbare premieregelingen 100/75 maal de AOW voor een ongehuwde inclusief vakantiegeld. Voor 2015 bedraagt deze voor eindloonregelingen € 20.921,- en middelloonen premieregelingen € 18.489,-. Als het pensioen (deels) in eigen beheer wordt gevoerd dan is de grondslag voor de pensioenopbouw bij een eindloonregeling € 6.616,- lager en bij een middelloon en premieregeling € 5.847,- lager dan bij een verzekerde regeling. Let op: Ingeval van een premieregeling, waarbij het PP en WzP is gebaseerd op een eindloondefinitie, kunnen dus twee franchises van toepassing zijn. De lage franchise voor het OP deel en de hoge voor het PP/WzP deel.

Liquiditeitsverruiming

Bij een verzekerde regeling vindt er geen liquiditeitsverruiming plaats.

De jaarlijkse reserveringen en oprenting kunnen worden aangemerkt als kosten die de winst van de vennootschap verlagen waardoor minder Vpb verschuldigd is.

Loon in natura

Bij een verzekerde regeling is pensioenopbouw over loon in natura mogelijk.

Voor het pensioen dat geheel of gedeeltelijk in eigen beheer wordt ondergebracht, is pensioenopbouw over loon in natura niet mogelijk.

Financiering indexatie

Bij een verzekerde pensioenopbouw mag extra rendement of winstdeling beschikbaar komen voor indexatie.

In geval van eigen beheer mag er niet voor indexatie gereserveerd worden.


Bij een verzekerde pensioenopbouw kan gekozen worden voor premievrijstelling bij arbeidsongeschiktheid. Hierdoor gaat in geval van arbeidsongeschiktheid de pensioenopbouw door.

In het geval van eigen beheer kan de pensioenopbouw mogelijk in gevaar komen als er onvoldoende financiële middelen in de vennootschap beschikbaar zijn.

Overlijdensrisico

Bij een verzekerde pensioenopbouw is het overlijdensrisico afgedekt en zal het verzekerde partnerpensioen en/of wezenpensioen bij overlijden van de DGA uitgekeerd worden.

In het geval van eigen beheer kunnen de opgebouwde reserves mogelijk onvoldoende zijn om het verzekerde partnerpensioen en/ of wezenpensioen aan te kopen.Het extern verzekeren van dit risico is dan ook aan te bevelen. z.o.z.


EIGEN BEHEER VERSUS VERZEKEREN Partner- en/of wezenpensioen

Bij een verzekerde regeling mag een partner en/of wezenpensioen worden opgebouwd.

In geval van eigen beheer mag een DGA een partner en/of wezenpensioen verzekeren als er daadwerkelijk een partner en/of kind kan worden aangewezen.

Rekenrente doelvermogen

Bij een verzekerde pensioenopbouw mag gerekend worden met de marktconforme tarieven.

In het geval van eigen beheer moet de rekenrente tenminste 4% zijn.

Bijdrage werknemer (DGA)

Bij een verzekerde pensioenopbouw mag de eigen bijdrage van de werknemer (DGA) 100% bedragen.

In het geval van eigen beheer mag de eigen bijdrage van de werknemer (DGA) maximaal 50% zijn.

Leeftijdsterugstelling

Bij het bepalen van het doelvermogen mag er bij een verzekerde pensioenopbouw een leeftijdsterugstelling plaatsvinden.

In het geval van eigen beheer mag er geen leeftijdsterugstelling plaatsvinden.

Langlevenrisico

Bij een verzekerde pensioenvoorziening wordt het langlevenrisico in de uitkeringsfase gedekt.

In geval de uitkeringfase in eigen beheer wordt gehouden krijgt de DGA te maken met het langlevenrisico.

Dividendproblematiek

Bij eigen beheer worden de mogelijkheden van dividenduitkering bepaald door de commerciële waardering van de pensioenverplichtingen. Op basis van de lage marktrente betekent dit fiscale onzekerheid.


ONDERNEMINGSCYCLUS EN VOORZIENINGEN Elke ondernemer maakt bij het ondernemen een aantal fases door van opstarten tot beëindigen van het bedrijf. Voor elke fase, waarin het bedrijf verkeert, kan een bepaalde verzekeringsbehoefte gedefinieerd worden, waarbij de ondernemer een deel van het bedrijfsrisico kan verkleinen.

FASE

VOORZIENINGEN

Start

• Partnerpensioen

vóór pensioendatum, uitkering uit nabestaandenvoorziening loopt levenslang

• Arbeidsongeschiktheidsvoorziening

vóór pensioendatum

• Oudedagsvoorziening

vóór pensioendatum, pensioenopbouw in eigen beheer

• Partnerpensioen



vóór pensioendatum


• pensioenopbouw in eigen beheer en/of verzekeraar • lijfrente op basis van jaarruimte/inhaalaftrek

• Partnerpensioen



indien nog noodzakelijk


• pensioenopbouw in eigen beheer en/of verzekeraar • lijfrente op basis van jaarruimte/inhaalaftrek • levensloop (DGA)*

• Vermogensbeheeroplossing

kan voor in de BV beschikbare middelen of in privé beschikbare reserves

• Oudedagsvoorziening • Partnerpensioen

in eigen beheer houden of afstorten bij een verzekeraar ná pensioendatum, hoogte naar keuze vast te stellen

Groei

Consolidatie

Beëindiging

*Let op levensloop kan alleen benut worden als de levensloopregeling voor 31 december 2011 afgesloten was (met een looptijd tot uiterlijk 31 december 2021).



DGA MET EXTERN EIGEN BEHEER

Recommend Documents