DETERMINAN PROFITABILITAS PADA INDUSTRI PERBANKAN (Studi Empiris Pada Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2011-2014)
Diajukan Oleh :
RIZA OKTIFANI NIM. 201112112
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MURIA KUDUS TAHUN 2015 i
DETERMINAN PROFITABILITAS PADA INDUSTRI PERBANKAN (Studi Empiris Pada Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2011-2014) Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat Untuk menyelesaikan jenjang pendidikan Strata Satu (S1) pada Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus
Diajukan Oleh :
RIZA OKTIFANI NIM. 201112112
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MURIA KUDUS TAHUN 2015
ii
iii
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI
Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi dengan judul : “Determinan Profitabilitas pada Industri Perbankan (Studi Empiris pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2011-2014” adalah hasil tulisan saya sendiri, tidak terdapat karya yang pernah diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan di suatu Perguruan Tinggi, dan sepanjang sepengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang tertulis diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar pustaka. Kudus, 16 Juni 2015 Penyusun
Riza Oktifani 2011-12-112
iv
MOTTO DAN PERSEMBAHAN “Sesungguhnya bersama kesulitan itu pasti ada kemudahan. Oleh karena itu, jika kamu telah selesai dari suatu tugas, kerjakan tugas lain dengan sungguh-sungguh. Dan hanya kepada Tuhanmulah hendaknya kamu memohon dan mengharap.” (Q.S Al-Insyirah : 6-8) “Ingatlah kamu kepadaKu, maka Aku akan ingat kepadamu, dan bersyukurlah kepadaKu, dan janganlah kamu mengingkari nikmatKu. Hai orang-orang yang beriman, mintalah pertolongan Allah dengan kesabaran dan shalat. Sungguh Allah itu bersama orang-orang yang sabar.” (Q.S Al-Baqarah : 152-153) “Ridho Allah itu tergantung pada keridhoan orang tua, dan murka Allah itu tergantung pada kemurkaan orang tua.” (HR.Bukhori, Ibnu Hibban, Tirmidzi, Hakim) “Mudahkanlah urusan orang lain, maka Allah akan memudahkan urusanmu.” (Ust.Yusuf Mansur) “Sertakan Allah pada setiap urusanmu.” (Ust. Yusuf Mansur)
Kupersembahkan buah karyaku ini Untuk Bapak, Ibu, Kakakku, dan Adikku tercinta Terima kasih atas doa, dukungan, serta kasih sayang yang diberikan Semoga suatu saat nanti Allah memberikan kesempatan Untuk membuat beliau bangga dan bahagia
v
KATA PENGANTAR Assalamu’alaikum Wr.Wb Alhamdulillahirrabbil’alamiin, puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, hidayat, serta ridho-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “DETERMINAN PROFITABILITAS PADA INDUSTRI PERBANKAN (Studi Empiris Pada Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2011-2014)” ini dengan baik. Skripsi ini disusun sebagai syarat akademis dalam menyelesaikan studi program Sarjana (S1) pada Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Muria Kudus. Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak mungkin terselesaikan dengan baik tanpa dukungan, bantuan, serta doa dari berbagai pihak selama penyusunan skripsi ini berlangsung. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada: 1. Dr. H. Mochammad Edris, Drs MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus. 2. Dwi Soegiarto, SE, MM selaku Dosen Pembimbing pertama dan Sri Mulyani, SEI, M.Si selaku Dosen Pembimbing kedua yang telah meluangkan banyak waktu, memberikan saran, pengetahuan, serta pengarahan sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik. 3. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi Akuntansi Universitas Muria Kudus yang telah memberikan ilmu yang bermanfaat bagi penulis.
vi
4. Kepada kedua orang tua saya (Munjaeni dan Nur Badi’ah) yang sangat saya cintai, sayangi, kagumi, dan banggakan sebagai panutan dalam hidup. Terima kasih atas kasih sayang, perhatian, semangat, dan doa yang tiada henti untuk mendoakan penulis agar selalu berada di jalan Allah SWT. 5. Sahabat-sahabat terbaik : Nela Puspadewi Sitorus, Dessi Wulansari, Ulin Nikmah dan Spy. Terima kasih untuk kebersamaan, persahabatan, motivasi, dan inspirasinya. Tetap jaga komunikasi dan saling mendoakan. Sukses buat kita semua, Sahabat! 6. Sahabat-sahabat Akuntansi kelas B Universitas Muria Kudus angkatan 2015. Ulfa, Husnul, Aang, Erika, Nayli, Dina, Malik, Budi, Arniska dan
teman-teman
semua.
Terima
kasih
untuk
kebersamaan,
kekompakan, serta kekeluargaan yang telah terjalin baik selama ini. 7. Tim KKN VOKASI 2014 Desa Pohgading, Kec. Gembong, Pati : Ristya (BK), Atik (PBI), Mbak Ika (TI), Pak Ulil (PBI), Budi (Akuntansi), Mas Naim (TI), Arif (BK), Mas Karisma Kaboel (BK), dan Badawi
(PGSD)
sebagai
sahabat,
keluarga, dan teman
seperjuangan kalian telah memberikan pengalaman hidup baru yang takkan pernah kulupakan. 8. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu yang telah membantu penulis. Terima kasih atas doa yang telah kalian berikan.
vii
Penulis memohon maaf sekiranya dalam penyajian maupun pembahasan skripsi ini masih jauh dari kata sempurna. Penulis berharap semoga penulisan skripsi ini dapat bermanfaat bagi berbagai pihak. Wassalamu’alaikum Wr.Wb Kudus, 16 Juni 2015 Penulis,
Riza Oktifani 2011.12.112
viii
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Ukuran Perusahaan (Size) terhadap Profitabilitas Perbankan (ROA). Obyek dalam penelitian ini adalah Bank-bank Umum konvensional persero pemerintah dan swasta di Indonesia yang telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2011-2014. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah dengan menggunakan analisis regresi berganda dengan uji hipotesis yaitu uji t dan uji F. Sebelum menggunakan analisis regresi berganda, dilakukan uji asumsi klasik terlebih dahulu. Dari hasil uji hipotesis secara simultan (uji F) menunjukkan CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR, dan Size memiliki pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas bank dengan tingkat signifikansi 0,000. Sedangkan berdasarkan hasil uji hipotesis secara parsial (uji t) pada bank menunjukkan bahwa variabel NPL, LDR, Ukuran Perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank karena memiliki probabilitas sebesar 0,093 untuk NPL, 0,158 untuk LDR dan 0,739 untuk Size yang berarti berada di atas α sebesar 0.05. Sedangkan variabel CAR, NIM dan BOPO berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank syariah karena memiliki probabilitas sebesar 0,041 untuk CAR, 0,000 untuk NIM dan BOPO yang berarti berada di bawah α sebesar 0.05. Nilai adjusted R2 dalam model regresi ini diperoleh sebesar 0.919. Hal ini menunjukkan bahwa besar pengaruh variabel independent yaitu CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR, dan Ukuran Perusahaan terhadap variabel dependent (ROA) sebesar 91,9% % sedangkan sisanya sebesar 8,1% dipengaruhi oleh faktor lain.
Kata Kunci : Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), BOPO, Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Ukuran Perusahaan (Size) dan ROA.
ix
ABSTRACT
This study aims to analyze the effect of the Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), BOPO, Loan to Deposit Ratio (LDR), and Size to the Banking Profitability (ROA). Objects in this study is conventional Banks in Indonesia, which has been registered in the Indonesia Stock Exchange (IDX) during 2011-2014. The method used in this research is to use multiple regression analysis to test the hypothesis that the t test and F test Before using multiple regression analysis, performed classical assumption first. From the results of simultaneous hypothesis test (F test) showed that the Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), BOPO, Loan to Deposit Ratio (LDR), and Size to the Banking Profitability (ROA) has a significant impact on banking profitability of banks with a significance level of 0.000. While based on the partial results of hypothesis testing (t test) showed that the banks indicate that NPL, LDR, Size not influence of probability banking because it has 0.093 for NPL, 0.158 for LDR dan 0,739 for Size which means under alpha of 0.05. While the CAR, NIM dan BOPO variable has a significant to the profitability of banks. The value of adjusted R2 in regression models obtained for publicly traded banks 0.919. This shows that the major effect of independent variables are Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), BOPO, Loan to Deposit Ratio (LDR), and Size to the Banking Profitability (ROA) to the dependent variable (ROA) of 91.9% while the remaining 8.1% is influenced by other factors.
Keywords: Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), BOPO, Loan to Deposit Ratio (LDR), Size and Profitability (ROA).
x
DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN PENGESAHAN ................................ Error! Bookmark not defined. PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ................................................................ iii MOTTO DAN PERSEMBAHAN .......................................................................... v KATA PENGANTAR ........................................................................................... vi ABSTRAK ............................................................................................................. ix ABSTRACT .............................................................................................................. x DAFTAR ISI .......................................................................................................... xi DAFTAR TABEL ................................................................................................. xv DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xvi DAFTAR GRAFIK ............................................................................................. xvii DAFTAR LAMPIRAN ...................................................................................... xviii BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1 1.1
Latar Belakang ......................................................................................... 1
1.2
Ruang Lingkup ......................................................................................... 9
1.3
Rumusan Masalah .................................................................................... 9
1.4
Tujuan Penelitian .................................................................................... 10
1.5
Manfaat Penelitian .................................................................................. 11
xi
BAB II TINJAUAN PUSTAKA........................................................................... 12 2.1
Landasan Teori ....................................................................................... 13
2.1.1
Teori Signal /Signaling Theory ....................................................... 13
2.1.2
Bank ................................................................................................ 14
2.1.3
Capital Adequacy Ratio (CAR) ...................................................... 15
2.1.4
Non Performing Loan (NPL) .......................................................... 17
2.1.5
Net Interest Margin (NIM).............................................................. 18
2.1.6
Biaya Operasional/ Pendapatan Operasional (BOPO) .................... 18
2.1.7
Loan to Deposit Ratio (LDR).......................................................... 19
2.1.8
Ukuran Perusahaan / Size ................................................................ 20
2.1.9
Profitabilitas .................................................................................... 22
2.2
Penelitian Terdahulu ............................................................................... 23
2.3
Kerangka Pemikiran ............................................................................... 27
2.4
Hipotesis ................................................................................................. 28
BAB III METODE PENELITIAN........................................................................ 32 3.1
Rancangan Penelitian ............................................................................. 32
3.2
Variabel Penelitian ................................................................................. 32
3.3
Jenis dan Sumber Data ........................................................................... 35
3.4
Populasi dan Sampel .............................................................................. 36
3.5
Pengumpulan Data ................................................................................. 36
xii
3.6
Pengolahan Data ..................................................................................... 37
3.7
Analisis Data .......................................................................................... 37
3.7.1
Uji Asumsi Klasik ........................................................................... 38
3.7.2
Analisis regresi Linear Berganda .................................................... 40
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ...................................... 44 4.1
Gambaran Umum Responden................................................................. 44
4.2
Statistik Deskriptif .................................................................................. 45
4.2.1
Capital Adequacy Ratio (CAR) ...................................................... 46
4.2.2
Non Performing Loan (NPL) .......................................................... 46
4.2.3
Net Interest Margin (NIM).............................................................. 46
4.2.4
Biaya Operasional per Pendapatan Operasional ............................. 47
4.2.5
Loan to Deposit Ratio (LDR).......................................................... 47
4.2.6
Ukuran Perusahaan / Size ................................................................ 47
4.2.7
Profitabilitas .................................................................................... 48
4.3
Uji Asumsi Klasik .................................................................................. 48
4.3.1
Uji Normalitas ................................................................................. 48
4.3.2
Uji Multikolinieritas ........................................................................ 50
4.3.3
Uji Autokorelasi .............................................................................. 51
4.3.4
Uji Heteroskedastisitas .................................................................... 52
4.4
Pengujian Regresi ................................................................................... 53
xiii
4.4.1
Analisis Regresi .............................................................................. 53
4.4.2
Uji Kelayakan Model ...................................................................... 55
4.5
Pembahasan ............................................................................................ 59
4.5.1
Capital adequacy ratio (CAR) ........................................................ 59
4.5.2
Non performing loan (NPL) ............................................................ 60
4.5.3
Net interest margin (NIM) .............................................................. 61
4.5.4
BOPO .............................................................................................. 62
4.5.5
Loan to deposit ratio (LDR) ........................................................... 63
4.5.6
Ukuran perusahaan (Size)................................................................ 64
BAB V KESIMPULAN ........................................................................................ 66 5.1
Kesimpulan ............................................................................................. 66
5.2
Keterbatasan Penelitian .......................................................................... 67
5.3
Saran ....................................................................................................... 68
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 69 LAMPIRAN .......................................................................................................... 72
xiv
DAFTAR TABEL
Halaman Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ............................................................................. 23 Tabel 4.1 Daftar Perusahaan Perbankan ............................................................... 44 Tabel 4.2 Deskriptif Statistic ................................................................................ 45 Tabel 4.3 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test .............................................. 48 Tabel 4.4 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test setelah Outliers .................... 49 Tabel 4.5 Uji Multikolinieritas .............................................................................. 50 Tabel 4.6 Uji Autokorelasi .................................................................................... 51 Tabel 4.7 Analisis Regresi .................................................................................... 53
xv
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran .......................................................................... 27
xvi
DAFTAR GRAFIK
Halaman Grafik 4.1 Uji Heteroskedastisitas ........................................................................ 52
xvii
DAFTAR LAMPIRAN
LAMPIRAN 1: Daftar Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode Tahun 20112014 (Daftar Populasi dan Sampel) LAMPIRAN 2: Input Data Variabel (x) dan Variabel (y). LAMPIRAN 3: Hasil Output SPSS.
xviii
